Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Q1 2024

Grupa Kapitałowa Digitree Group

Dane finansowe prezentowane według MSSF

Spis treści

Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej	2
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe	9
Sprawozdanie finansowe Digitree Group S.A.	36
Informacje objaśniające	45
Pozostałe informacje	52
Istotne czynniki ryzyka	67

1Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

Naszą misją jest odpowiedzialność za sukces partnerów biznesowych Grupy w cyfrowym świecie.

23 maja 2024

O nas

Grupa Kapitałowa Digitree Group (zwana dalej "Grupą" lub "Grupą Kapitałową") dostarcza efektywne rozwiązania digitalowe, które dzięki swojemu kompleksowemu charakterowi, odpowiadają na potrzeby naszych partnerów we wszystkich obszarach biznesu cyfrowego. Oferowane rozwiązania realizowane są dzięki autorskim narzędziom technologicznym, partnerstwu z globalnymi liderami technologii, sztucznej inteligencji, własnym zasobom bazodanowym oraz wiedzy specjalistów.

Nasze 19-letnie doświadczenie w budowaniu efektywnych narzędzi digitalowych sięga 2005 roku, kiedy stworzyliśmy jedną z pierwszych w Polsce firm, dostarczających rozwiązania z zakresu e-mail marketingu. Przez niemal dwie dekady rozwijaliśmy nasze usługi w kierunku holistycznej obsługi obecności klientów w Internecie, tworzyliśmy i przejmowaliśmy nowe projekty i spółki. Dziś jesteśmy Grupą Kapitałową, która z sukcesem rozwija własne narzędzia technologiczne, wspierając automatyzację procesów biznesowych naszych partnerów, ich komunikację i sprzedaż. Doradzamy najskuteczniejsze rozwiązania, a odradzamy te mniej efektywne dla danego biznesu. Prowadzimy naszych klientów od celu po efekt, biorąc tym samym odpowiedzialność za nasze działania.

Grupa realizuje projekty i usługi dla największych polskich i światowych marek takich jak DHL Parcel, L'Occitane, Deni Cler Milano, PAYBACK, Leroy Merlin, L'Oreal Paris, Maybelline New York, Pandora, Wedel, Sopro Polska, Madej Wróbel, Garnier, Mixa, Bielenda, Neboa, Nyx PM, WWF Polska, Szumisie, Neonet, Auchan, Greenpoint, Humana, Selsey, Medicover, Sonko, Galeria Katowicka, Kinga Pienińska, Ruch Chorzów, LPP, GroupM, Havas Media, Dentsu, Omnicom Media Group, Publicis Groupe, Kontigo, 4F, Fakro, Coccodrillo i Grupa MTP.

Grupa Kapitałowa Digitree Group generuje sprzedaż i dostarcza danych kontaktowych do potencjalnych klientów (tzw. leady sprzedażowe), precyzyjnie dociera do wyznaczonych grup docelowych, wykorzystując dane i sztuczną inteligencję, dostarcza narzędzia do e-mail marketingu i marketing automation (autorski system SARE), skutecznie wdraża platformy ecommerce oparte o systemy Magento2, PrestaShop, Shopware czy WooCommerce.

Ponadto, zajmujemy się doradztwem strategicznym w Internecie, tworzymy strategie marek, strategie sprzedażowe, a także rozwijamy brand awareness (świadomość marek) dzięki profesjonalnej współpracy z influencerami. Dostarczamy efektywne media reklamowe, wykorzystujemy algorytmy machine learning, prężnie działamy w zakresie Google Shopping Ads oraz monetyzujemy bazy e-mailingowe i ruch na stronach www. Jesteśmy partnerem biznesowym, który kompleksowo wdraża rozwiązania digital marketingowe: od wdrożenia dopasowanej do potrzeb platformy, przez niezbędne know-how dotyczące tego, jak za pomocą tej platformy osiągać zamierzone cele (np. sprzedaż na określonym poziomie) w sposób jak najbardziej zautomatyzowany, szybki i efektywny.

Jesteśmy Partnerem z nowatorskimi rozwiązaniami w obszarze własnej technologii, performance marketingu oraz sprzedaży online.

Technologia Wdrażamy rozwiązania napędzające e-biznes (B2B, B2C i C2C)
Dane Zbieramy, analizujemy i modelujemy własne dane
Sprzedaż Zwiększamy sprzedaż dzięki kampaniom performance
Marketing Automation Automatyzujemy i usprawniamy działania firm
Omnichannel oparty o AI Tworzymy spójne doświadczenia klienta w każdym kanale sprzedaży
Współpraca z domami mediowymi Realizujemy działania mediowe online w ramach strategii marketingowych globalnych marek
Branding Wzmacniamy marki, kształtując pozytywne wrażenia wśród odbiorców
Audyty i szkolenia Analizujemy działania firm i podnosimy ich kompetencje w obszarze marketingu

W ramach naszej Grupy Kapitałowej działają obecnie następujące spółki: Digitree Group S.A. – spółka dominująca ("Spółka", "Emitent") oraz spółki zależne, tj.: JU: sp. z o.o. ("JU"), Sales Intelligence sp. z o.o. ("Sales Intelligence", "SI"), Fast White Cat S.A ("FWC")., INIS sp. z o.o. ("INIS"), a także Salelifter sp. z o.o. ("Salelifter"). Ich działalność została podzielona na pięć segmentów operacyjnych:

SARE,
Digital Media,
E-commerce Software House,
Agencja Digital,
Holding.

Struktura Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty operacyjne

*udział liczony pośrednio przez INIS

Opis spółek należących do Grupy Kapitałowej

Digitree Group S.A. – spółka dominująca

Spółka oferuje zaawansowane i dedykowane rozwiązania IT, zwłaszcza w obszarze wsparcia sprzedaży, komunikacji, marketingu oraz budowania trwałych relacji z klientami. Autorski system SARE zapewnia spersonalizowaną i zautomatyzowaną komunikację poprzez e-mail, SMS, webpush oraz umożliwia przeprowadzanie badań ankietowych. Dzięki własnej platformie CDP (Customer Data Platform) integrujemy dane o zachowaniu i transakcjach klientów z różnych systemów (CRM, ERP, GA, programy lojalnościowe, itp.), co umożliwia nam tworzenie kompletnych profili użytkowników. Wykorzystując zgromadzone dane, nasz system wysyła zautomatyzowane, personalizowane i skuteczne komunikaty. Technologia oparta o uczenie maszynowe, identyfikuje najbardziej efektywne i preferowane miejsca interakcji z użytkownikami, zapewniając optymalne rezultaty naszym klientom.

INIS

Fundamentami spółki są media, technologia i dane, dzięki którym pozwala klientom skutecznie realizować ich cele marketingowe, poprzez docieranie do właściwych grup docelowych, w odpowiednich kanałach, miejscu i czasie. INIS wspiera ich zarówno w osiąganiu celów efektywnościowych, poprzez działania performance'owe, jak i celów nastawionych na długofalowe budowanie wizerunku, poprzez działania brand awareness. Przyczynia się tym samym do trwałego wzrostu i umacniania ich pozycji rynkowej. Ofertą spółki jest szeroki wachlarz usług marketingowych, łączących sprawdzone metody z innowacyjnymi rozwiązaniami. INIS realizuje nie tylko efektywne kampanie e-mail marketingowe do baz zewnętrznych, ale także aktywnie i intensywnie rozwija własną sieć afiliacyjną. W portfolio spółki znajdują się również zaawansowane programatyczne kampanie display'owe, wykorzystujące interaktywne, autorskie formaty rich media oraz reklamy natywne, a także reklama mobilna do prowadzenia wąsko targetowanych działań, w oparciu o dane behawioralne i lokalizacyjne.

Salelifter

Wyróżnia się na rynku jako ekspert w dziedzinie budowania, zarządzania i monetyzacji baz danych. Spółka specjalizuje się w efektywnym wykorzystaniu danych do tworzenia skutecznych grup targetowych dla kampanii e-mail marketingowych i SMS oraz generowania wartościowych leadów kontaktowych i sprzedażowych. Bazy danych spółki uwzględniają bieżące zachowania i preferencje użytkowników internetu, co pozwala na maksymalizację efektywności każdej prowadzonej przy ich udziale kampanii. Specjaliści spółki Salelifter opracowali także autorski system Expectus – pierwszy na rynku system do walidacji rekordów bazodanowych, a także innowacyjny projekt monetyzacyjny, który pozwala naszym klientom zarabiać na zebranych przez nich zbiorach danych.

JU:

Agencja kreatywno-digitalowa, która tworzy nieszablonowe, twórcze kampanie reklamowe w online, wywołujące mikro zachwyty konsumenckie. Projektując komunikację zapewnia wszechstronną obsługę, a każdego klienta traktuje indywidualnie, nie podążając utartymi schematami. Do oferowanych przez spółkę usług należą: strategia i kreacja, kampanie zintegrowane, brand experience, content, influencer marketing, social media, eventy, ambient, web development.

Fast White Cat

Zespół profesjonalistów działających w świecie e-commerce od ponad 12 lat. Specjalizują się w tworzeniu sklepów internetowych i platform online opartych o najbardziej wydajne, nowoczesne rozwiązania. Ich umiejętności potwierdzone są wynikami, jakie osiągają e-sklepy ich partnerów, wdrażane i utrzymywane tak, by odpowiadały na oczekiwania klientów i generowały duże zyski. Deweloperzy Fast White Cat to eksperci w branży, co potwierdzają nie tylko ich certyfikaty, ale także ciągła chęć poszerzania kompetencji i wykorzystywania najnowszych technologii w projektach (PWA, AI). Znajomość trendów e-commerce i wymagań biznesowych rynku zapewnia, że każdy e-sklep, który tworzy FWC jest szybki, profesjonalny, dochodowy i wykorzystuje najnowsze rozwiązania technologiczne. Współpracując z FWC otrzymujesz nie tylko sklep internetowy czy platformę B2B, ale kompleksowe wsparcie w utrzymaniu i doradztwo na każdym etapie projektu.

Sales Intelligence

Agencja e-commerce, oferująca kompleksowe rozwiązania digitalowe, które pomagają klientom osiągnąć sukces w sektorze e-handlu, m.in. poprzez wdrożenia e-commerce (PrestaShop, WooCommerce, Shopware), działania performance, social commerce oraz sprzedaż na platformach marketplace – także za granicą. W swojej ofercie firma posiada również usługi szkoleniowe, podczas których specjaliści Sales Intelligence dzielą się swoimi kompetencjami z zakresu Google Analytics 4, Meta Ads, AI oraz Google Ads. Spółka posiada również własne zbiory danych, dzięki którym jest w stanie analizować zachowania i potrzeby konsumentów, a także ścieżki, które podejmują w procesie zakupowym. Sales Intelligence jest także właścicielem serwisu Nokaut.pl.

Obecny skład Zarządu:

Konrad Żaczek – Prezes Zarządu,

Przemysław Marcol – Członek Zarządu,

Wiktor Mazur – Członek Zarządu.

Konrad Żaczek – Prezes Zarządu

Przed dołączeniem do Grupy Kapitałowej Digitree Group jako Członek Zarządu, pracował w 21 Concordia jako Associate i Principal, gdzie był odpowiedzialny za procesy inwestycyjne i nadzór nad inwestycjami m.in. w Grupie Kapitałowej Digitree Group, Monevia sp. z o.o i Hollywood S.A. Wcześniej, jako analityk inwestycyjny w Concordia sp. z o.o. był odpowiedzialny za usługi bankowości inwestycyjnej. Konrad Żaczek pracował również jako analityk w firmie doradztwa finansowego i butiku inwestycyjnym Navigator Capital, gdzie był odpowiedzialny za wykonywanie analiz oraz strukturyzowanie transakcji M&A, IPO oraz ofert prywatnych (private placements) dla małych i średnich spółek. Konrad Żaczek otrzymał tytuł magistra ekonomii na Uniwersytecie Łódzkim. Od września 2021 pełnił funkcję Członka Zarządu Digitree Group S.A., natomiast od kwietnia 2022 r. - Prezesa Zarządu Spółki.

Przemysław Marcol – Członek Zarządu ds. korporacyjnych

Absolwent studiów prawniczych Uniwersytetu Śląskiego w Katowicach. Posiada doświadczenie w obsłudze spółek prawa handlowego. W 2008 roku rozpoczął pracę jako prawnik SARE sp. z o.o. (obecnie Digitree Group S.A.). Świadczył również usługi prawne na rzecz OS3 sp. z o.o. i tuPolska sp. z o.o. W roku 2013, po ukończeniu aplikacji, zdał egzamin komorniczy. W latach 2011-2012 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Hostersi Group S.A., a w okresie 2010-2016 zasiadał w Radzie Nadzorczej Digitree Group S.A., w której w latach 2013- 2014 pełnił funkcję Przewodniczącego. Na przełomie 2015/2016 roku ukończył kurs dla kandydatów na Członków Rad Nadzorczych. Od 2013 roku jest Prezesem Fundacji Rozwoju i Ochrony Komunikacji Elektronicznej. W Digitree Group S.A. odpowiada za aspekty prawne związane z funkcjonowaniem Spółki i całej Grupy Kapitałowej.

Wiktor Mazur – Członek Zarządu ds. produktowych

Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego. Z branżą produktów internetowych związany od 2004 roku, jako lider produktów wideo oraz VoIP w firmie Implix. Od 2007 roku związany z rynkiem e-commerce dzięki pracy nad porównywarką cen Nokaut.pl, gdzie pełnił rolę głównego analityka oraz managera produktu. Od 2015 -2021 roku zasiadał w roli członka zarządu odpowiedzialnego za rozwój oraz strategię Sales Intelligence sp. z o.o. Swoje doświadczenie wykorzystał również w branży start-up'owej w roli współzałożyciela globalnego produktu UXPin.com. Odpowiada za politykę produktową w Grupie Kapitałowej Digitree Group, w tym wsparcie innowacyjności i integralności całej oferty usług Grupy.

W pierwszym kwartale 2024 roku skład Zarządu Emitenta nie uległ zmianom.

Kapitał zakładowy Digitree Group S.A.

Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Digitree Group S.A. składa się 2.485.775 akcji na okaziciela. Wartość nominalna każdej akcji wynosi 0,10 zł.

Podstawowe informacje o Spółce

Nazwa	Digitree Group S.A.
Nazwa skrócona	Digitree
KOD ISIN	PLSARE000013
Ticker GPW	DTR
System notowań	ciągłe
Rynek notowań	Główny rynek akcji (równoległy)
Sektor	Oprogramowanie
Notowane serie	A, B, C, D, E, G, łącznie 2 485 775 akcji
Debiut na Głównym Rynku GPW	2016 r.
Debiut na NewConnect	2011 r.

Źródło: Emitent

Struktura kapitału zakładowego na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego

Seria akcji	Liczba akcji (szt.)	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Seria A	2.000.000	80,46%	2.000.000	80,46%
Seria B	215.500	8,67%	215.500	8,67%
Seria C	31.741	1,28%	31.741	1,28%
Seria D	44.310	1,78%	44.310	1,78%
Seria E	81.440	3,28%	81.440	3,28%
Seria G	112.784	4,53%	112.784	4,53%
Suma	2.485.775	100,00%	2.485.775	100,00%

Źródło: Emitent

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, struktura kapitału zakładowego Digitree Group S.A. nie uległa zmianom.

2Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

23 maja 2024

Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Digitree Group, sporządzone na dzień 31.03.2024 r.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, również w przeliczeniu na euro (dane w pełnych zł)

Wyszczególnienie	PLN		EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	20 362 544	20 624 573	4 712 352	4 387 740
Koszty działalności operacyjnej	20 835 184	21 118 951	4 821 732	4 492 916
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-325 416	-357 952	-75 309	-76 152
Zysk (strata) brutto	-448 090	-497 070	-103 698	-105 748
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	-708 967	-824 277	-164 071	-175 359
Liczba udziałów/akcji w sztukach	2 485 775	2 485 775	2 485 775	2 485 775
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	-0,29	-0,33	-0,07	-0,07

BILANS	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe	19 614 414	20 434 442	4 560 537	4 699 734
Aktywa obrotowe	17 833 041	19 341 878	4 146 351	4 448 454

Kapitał własny	19 404 562	20 127 831	4 511 745	4 629 216
Zobowiązania długoterminowe	2 188 399	2 282 694	508 824	524 999
Zobowiązania krótkoterminowe	15 854 494	17 365 795	3 686 320	3 993 973
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	7,81	8,10	1,82	1,86

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	762 778	-221 453	176 524	-47 113
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-316 611	-869 160	-73 271	-184 908
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-108 158	1 448 141	-25 030	308 082

Kurs EUR/PLN	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
- dla danych bilansowych	4,3009	4,3480	4,6755
- dla danych rachunku zysków i strat	4,3211	4,5284	4,7005

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów

ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Przychody ze sprzedaży	20 362 544	20 624 573
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	20 835 184	21 118 951
Amortyzacja	1 001 154	843 732
Zużycie materiałów i energii	57 740	58 637
Usługi obce	14 703 478	15 036 052
Podatki i opłaty	42 097	48 993
Wynagrodzenia	4 105 321	4 417 470
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	662 995	575 629
Pozostałe koszty rodzajowe	262 399	138 438
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	167 309	145 882
Pozostałe koszty operacyjne	20 085	9 456
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-325 416	-357 952
Przychody finansowe	8 757	11 617
Koszty finansowe	131 431	150 735
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-448 090	-497 070
Podatek dochodowy	275 179	324 443
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-723 269	-821 513
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	-723 269	-821 513
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-14 302	2 764
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	-708 967	-824 277
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-0,29	-0,33
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,29	-0,32
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Zysk (strata) netto	-723 269	-821 513
Inne dochody całkowite
Pozycje, które mogą być przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0	0
Pozycje, które nie mogą być przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0	0
Dochody całkowite netto	-723 269	-821 513
Dochody całkowite przypisane akcjonariuszom niekotrolującym	-14 302	2 764
Dochody całkowite przypadające na podmiot dominujący	-708 967	-824 277

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	31.03.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe		19 614 414	20 434 442
Rzeczowe aktywa trwałe	1	581 227	630 548
Wartości niematerialne	2	14 701 314	15 017 090
Prawo do użytkowania	3	719 179	824 229
Wartość firmy	4	1 821 391	1 821 391
Inwestycje w instrumenty kapitałowe		86 112	86 112
Pożyczki długoterminowe	15,16	533	5 390
Należności długoterminowe		88 820	88 820
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	1 615 838	1 960 862
Aktywa obrotowe		17 833 041	19 341 878
Należności handlowe	5,6	13 332 068	14 712 787
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		374 318	299 345
Pozostałe należności		1 220 727	1 746 602
Pożyczki krótkoterminowe	15,16	12 841	28 066
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		2 893 087	2 555 078
AKTYWA RAZEM		37 447 455	39 776 320

PASYWA	Nota	31.03.2024	31.12.2023
Kapitały własne		19 404 562	20 127 831
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		19 205 729	19 914 696
Kapitał zakładowy	12	248 578	248 578
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		4 526 727	4 526 727
Pozostałe kapitały rezerwowe		9 459 022	9 459 022
Zyski zatrzymane		4 971 402	5 680 369
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		198 833	213 135
Zobowiązania długoterminowe		2 188 399	2 282 694
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	212 440	217 512
Inne zobowiązania długoterminowe		4 243	4 243
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	1 143 322	1 213 167
Rozliczenia międzyokresowe		828 394	847 772
Zobowiązania krótkoterminowe		15 854 494	17 365 795
Kredyty i pożyczki		1 978 874	1 870 668
Pozostałe zobowiązania finansowe	16	521 787	608 602
Zobowiązania handlowe		8 657 314	9 584 274
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	3 720
Pozostałe zobowiązania		2 280 197	2 883 170
Rozliczenia międzyokresowe		975 461	1 324 524
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	8	1 261 355	956 788
Pozostałe rezerwy	9	179 506	134 049
PASYWA RAZEM		37 447 455	39 776 320

Śródroczne sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Wyszczególnienie	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
Trzy miesiące zakończone 31.03.2024 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	248 578	4 526 727	9 459 022	5 680 369	19 914 696	213 135	20 127 831
Wynik na 31.03.2024 r.	0	0	0	-708 967	-708 967	-14 302	-723 269
Kapitał własny na dzień 31.03.2024 r.	248 578	4 526 727	9 459 022	4 971 402	19 205 729	198 833	19 404 562
Trzy miesiące zakończone 31.03.2023 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r.	248 578	4 526 727	9 905 870	6 497 137	21 178 312	184 276	21 362 588
Wynik na 31.03.2023 r.	0	0	0	-824 277	-824 277	2 764	-821 513
Kapitał własny na dzień 31.03.2023 r.	248 578	4 526 727	9 905 870	5 672 860	20 354 035	187 040	20 541 075
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2023 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r.	248 578	4 526 727	9 905 870	6 497 137	21 178 312	184 276	21 362 588
Efekt transakcji z udziałowcami niekontrolującymi	0	0	-49 119	0	-49 119	-12 018	-61 137
Koszt programu opcji managerskich	0	0	21 161	0	21 161	0	21 161
Wynik za rok 2023	0	0	0	-816 768	-816 768	40 877	-775 891
Inne dochody całkowite (Wycena FINELF do wartości godziwej)	0	0	-418 890	0	-418 890	0	-418 890
Kapitał własny na dzień 31.12.2023 r.	248 578	4 526 727	9 459 022	5 680 369	19 914 696	213 135	20 127 831

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata netto	-723 269	-821 513
Korekty razem:	1 486 047	600 060
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	275 179	324 443
Amortyzacja	1 001 154	843 732
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	70 326	30 948
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-3 014	840
Zmiana stanu rezerw	350 024	299 529
Zwiększenie/zmniejszenie stanu należności	1 538 153	1 112 442
Zwiększenie/zmniejszenie stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz innych zobowiązań finansowych	-1 667 082	-1 843 581
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-78 693	-168 293
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	762 778	-221 453
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	23 912	3 308
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	3 830	3 308
Spłata udzielonych pożyczek	20 082	0
Wydatki	340 523	872 468
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	340 523	854 304
Udzielenie pożyczek	0	18 164
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-316 611	-869 160
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	689 488	1 779 052
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	689 488	1 779 052
Wydatki	797 646	330 911
Spłaty pożyczek/kredytów	580 741	70 306
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	146 038	228 593
Odsetki zapłacone	70 867	32 012
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-108 158	1 448 141
D. Przepływy pieniężne netto razem	338 009	357 528

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	338 009	357 528
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 555 078	4 234 002
G. Środki pieniężne na koniec okresu	2 893 087	4 591 530

Dodatkowe noty i objaśnienia do kwartalnego sprawozdania finansowego

NOTA 1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2024 r. - 31.03.2024 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	601 555	3 169 471	432 315	193 499	4 396 840
Zwiększenia, z tytułu:	0	7 738	0	0	7 738
- nabycia środków trwałych	0	7 738	0	0	7 738
Zmniejszenia, z tytułu:	0	16 901	0	0	16 901
- sprzedaży	0	16 901	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2024 r.	601 555	3 160 308	432 315	193 499	4 387 677
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	399 483	2 754 400	432 315	180 094	3 766 292
Zwiększenia, z tytułu:	13 447	41 269	0	1 527	56 243
- amortyzacji	13 447	41 269	0	1 527	56 243
Zmniejszenia, z tytułu:	0	16 085	0	0	16 085
- sprzedaży	0	16 085	0	0	16 085
Umorzenie na dzień 31.03.2024 r.	412 930	2 779 584	432 315	181 621	3 806 450
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2024 r.	188 625	380 724	0	11 878	581 227

NOTA 2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2024 r. – 31.03.2024 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych	Nakłady na prace rozwojowe	Inne, w tym oprogramowanie komputerowe	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	16 951 662	2 319 801	16 215 812	35 487 275
Zwiększenia, z tytułu:	0	410 292	59 643	469 935
- nabycia	0	0	59 643	59 643
- wytworzenie we własnym zakresie wartości niematerialnych	0	410 292	0	410 292
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- przyjęcia projektów na wartości niematerialne i prawne	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2024 r.	16 951 662	2 730 093	16 275 455	35 957 210
Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2024 r.	1 597 038	856 252	150 000	2 603 290
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0
Odpis aktualizujący na dzień 31.03.2024 r.	1 597 038	856 252	150 000	2 603 290
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	11 271 851	0	6 595 044	17 866 895
Zwiększenia, z tytułu:	481 044	0	304 667	785 711
- amortyzacji	481 044	0	304 667	785 711
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2024 r.	11 752 895	0	6 899 711	18 652 606
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2024 r.	3 601 729	1 873 841	9 225 744	14 701 314

NOTA 3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) - za okres 01.01.2024-31.03.2024

Wyszczególnienie	Prawo do użytkowania lokalu	Prawo do użytkowania samochodu	Prawo do użytkowania sprzętu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	3 204 891	0	12 270	3 217 161
Zwiększenia, z tytułu:	54 150	0	0	54 150
- zawartych umów leasingu	54 150	0	0	54 150
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2024 r.	3 259 041	0	12 270	3 271 311
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	2 381 585	0	11 347	2 392 932
Zwiększenia, z tytułu:	158 892	0	308	159 200
- amortyzacji	158 892		308	159 200
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2024 r.	2 540 477	0	11 655	2 552 132
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2024 r.	718 564	0	615	719 179

NOTA 4. WARTOŚĆ FIRMY

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Fast White Cat S.A.	1 141 515	1 141 515
Sales Intelligence sp. z o.o.	679 876	679 876
Wartość firmy (netto)	1 821 391	1 821 391

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Wyszczególnienie	01.01.2024-31.03.2024	01.01.2023-31.12.2023
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	1 821 391	1 821 391
Zwiększenia, z tytułu:	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	1 821 391	1 821 391
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0
Wartość firmy (netto)	1 821 391	1 821 391

Wartości firmy wyceniono stosując metodę bezpośrednią.

Model bezpośredni wymaga identyfikacji przyszłych pożytków płynących z prawa własności lub użytkowania licencjonowanych programów komputerowych oraz doboru i zastosowania właściwej metody (ewentualnie metod) ich wyceny. W wycenie przyjęto 5-letni okres szczegółowej prognozy przepływów oraz dodatnią stopę wzrostu dla okresu przypadającego po okresie szczegółowej prognozy na poziomie 2,5% zgodnie z celem inflacyjnym NBP.

Założenia przyjęte do wyceny:

Stopa wolna od ryzyka: przyjęto rentowność dziesięcioletnich obligacji Skarbu Państwa o symbolu DS1033 5,31%;
Beta: założono ryzyko Beta = 1,08 na podstawie Aswath Damodaran, Western Europe, Software (System & Application);
Premia za ryzyko: do oszacowania ogólnej premii za ryzyko rynku kapitałowego przyjęto następujące założenia: jako stopę zwrotu z portfela rynkowego przyjęto średnią roczną stopę zwrotu z indeksu S&P500 w okresie ostatnich 30 lat (RS&P500), jako stopę wolną od ryzyka przyjęto średnią rentowność 30-letnich obligacji skarbowych USA na dzień oszacowania (R30YUSA), oszacowaną na podstawie powyższych wskaźników premię za ogólne ryzyko rynku kapitałowego (odpowiednią dla USA) powiększono o premię za ryzyko krajowe dla Polski (RPPL), wyznaczoną jako różnica rentowności 10-letnich obligacji skarbowych w USA i w Polsce;
Koszt kapitału obcego: został oszacowany na podstawie stopy wolnej od ryzyka 5,31%, powiększonej o premię kredytową wynoszącą 3,0%, z uwzględnieniem tarczy podatkowej 19%.

Wartość odzyskiwalna wartości firmy Fast White Cat S.A. na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 8 077 000 zł przy zastosowanej stopie dyskonta 13,2%.

Wartość odzyskiwalna wartości firmy Sales Intelligence sp. z o.o.. na dzień 31.12.2023 r. wyniosła 6 168 000 zł przy zastosowanej stopie dyskonta 13,2%.

Wartość odzyskiwalna została oszacowana metodą użytkową.

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Należności krótkoterminowe	13 332 068	14 712 787
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	0	0
- od pozostałych jednostek	13 332 068	14 712 787
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 403 013	1 419 485
Należności krótkoterminowe brutto	14 735 081	16 132 272

NOTA 5. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

NOTA 6. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Wyszczególnienie	01.01.2024- 31.03.2024	01.01.2023- 31.12.2023
Jednostki powiązane nie objęte konsolidacją
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na początek okresu	0	0
Zwiększenia, w tym:	0	0
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	0	0
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	0	0
- zakończenie postępowań	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	0	0
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	1 419 485	1 448 383
Zwiększenia, w tym:	38 039	110 636
- dokonanie odpisów na należności w związku z zastosowaniem MSSF 9	0	6 980
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	37 309	103 656
- wycena bilansowa	730	0
Zmniejszenia w tym:	54 511	139 534
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	50 413
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	273	39 411
- rozwiązanie odpisów na należności w związku z zastosowaniem MSSF 9	48 360	0
- wycena bilansowa	0	732
- wyksięgowanie należności i odpisu	5 878	48 978
- inne	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności od jednostek pozostałych na koniec okresu	1 403 013	1 419 485

Stan odpisów aktualizujących wartość należności ogółem na koniec okresu 1 403 013 1 419 485

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 31.03.2024 r.

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeter minowane	0-30	31-90	91-180	181-365	powyżej 365
Jednostki powiązane nie objęte konsolidacją
należności brutto	0	0	0	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0	0
należności netto	0	0	0	0	0	0	0
Jednostki pozostałe
należności brutto	14 735 081	11 128 130	1 690 030	436 816	121 455	153 208	1 205 442
odpisy aktualizujące	1 403 013	67 549	39 866	11 243	22 376	56 537	1 205 442
należności netto	13 332 068	11 060 581	1 650 164	425 573	99 079	96 671	0
Ogółem
należności brutto	14 735 081	11 128 130	1 690 030	436 816	121 455	153 208	1 205 442
odpisy aktualizujące	1 403 013	67 549	39 866	11 243	22 376	56 537	1 205 442
należności netto	13 332 068	11 060 581	1 650 164	425 573	99 079	96 671	0

NOTA 7. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2023	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2024
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	326 085	368 000	170 107	523 978
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	630 703	125 401	18 727	737 377
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	55 250	0	24 750	30 500
Pozostałe rezerwy	3 464 020	1 254 252	2 035 757	2 682 515
Ujemne różnice kursowe	104 698	0	104 698	0
Odpisy aktualizujące należności	1 098 899	37 435	11 658	1 124 676
Zobowiązania z tytułu leasingu	640 510	0	131 836	508 674
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	599 821	305 972	644 226	261 567
Rozliczenie międzyokresowe przychodów	1 096 094	77 148	372 463	800 779
Pozostałe	2 566 489	0	576 107	1 990 382
Wycena spółki FINELF	56 576	0	0	56 576
Suma ujemnych różnic przejściowych	10 639 145	2 168 208	4 090 329	8 717 024
stawka podatkowa	9/19%	9/19%	9/19%	9/19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 960 862	412 570	757 594	1 615 838
Spisanie aktywa do wysokości rezerwy	0	0	0	0
Odpis aktualizujący	0	0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 960 862	412 570	757 594	1 615 838

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2023	zwiększenia	zmniejszenia	31.03.2024
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	4 208 550	8 177	392 524	3 824 203
Dodatnie różnice kursowe	82 890	0	82 890	0
Prace rozwojowe	1 463 549	410 292	0	1 873 841
MSSF 16 Leasing	336 820	0	71 161	265 659
Pozostałe	293 278	0	239 495	53 783
Suma dodatnich różnic przejściowych	6 385 087	418 469	786 070	6 017 486
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	1 213 167	79 509	149 353	1 143 322

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1 615 838	1 960 862
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	1 143 322	1 213 167
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	472 516	747 695

NOTA 8. REZERWA NA ŚWIADCZENIE EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	737 377	630 703
Rezerwy na pozostałe świadczenia	523 978	326 085
Razem, w tym:	1 261 355	956 788
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	1 261 355	956 788

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

Wyszczególnienie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Ogółem
Stan na 01.01.2024 r.	630 703	326 085	956 788
Utworzenie rezerwy	125 401	368 000	493 401
Koszty wypłaconych świadczeń	7	141 320	141 327
Rozwiązanie rezerwy	18 720	28 787	47 507
Stan na 31.03.2024 r., w tym	737 377	523 978	1 261 355
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	737 377	523 978	1 261 355
Stan na dzień 01.01.2023 r.	742 528	814 478	1 557 006
Utworzenie rezerwy	222 699	1 400 530	1 623 229
Koszty wypłaconych świadczeń	0	1 830 423	1 830 423
Rozwiązanie rezerwy	334 524	58 500	393 024
Stan na 31.12.2023 r., w tym	630 703	326 085	956 788
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	630 703	326 085	956 788

NOTA 9. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Rezerwa na usługi	149 006	82 799
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	30 500	51 250
Rezerwy na wynagrodzenia prowizyjne	0	0
Razem, w tym:	179 506	134 049
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	179 506	134 049

Zmiana stanu pozostałych rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na usługi obce	Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	Ogółem
Stan na 01.01.2024 r.	82 799	51 250	134 049
Utworzone w ciągu roku obrotowego	160 446	0	160 446
Wykorzystane	94 239	20 750	114 989
Rozwiązane	0	0	0
Stan na 31.03.2024 r., w tym:	149 006	30 500	179 506
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	149 006	30 500	179 506
Stan na 01.01.2023 r.	283 873	45 750	329 623
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 289 728	80 250	1 369 978
Wykorzystane	1 466 388	74 750	1 541 138
Rozwiązane	24 414	0	24 414
Stan na 31.12.2023 r., w tym:	82 799	51 250	134 049
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	82 799	51 250	134 049

Pozostałe rezerwy zostaną wykorzystane w kolejnych kwartałach 2024 roku.

NOTA 10. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Nie występują należności i zobowiązania warunkowe.

NOTA 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Grupa wyodrębniła pięć segmentów działalności według rodzajów prowadzonej działalności:

SARE
Digital Media
E-commerce Software House
Agencja Digital
Holding

Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki, z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot:

Określenie segmentów sprawozdawczych jednostki odbyło się na podstawie przedmiotu poszczególnych działalności w Grupie. Segmenty prezentowane są w układzie zarządczym, który nie jest zdefiniowany na poziomie spółek, lecz na poziomie poszczególnych działalności. Tak więc wyników segmentów nie można przyrównywać do wyników poszczególnych spółek.

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody:
- SARE Rozwiązanie skierowane do biznesów z różnych sektorów, które posiadają swoją bazę odbiorców. Autorski system realizuje spersonalizowaną i zautomatyzowaną komunikację email, SMS, web push oraz umożliwia przeprowadzanie badań ankietowych. Ponadto, posiadamy autorską platformę CDP (Customer Data Platform), która integruje informacje o zachowaniu i transakcjach konsumentów z różnych systemów (CRM, ERP, programy lojalnościowe, itp.). Pozwala to zbudować profil 360 dla każdego użytkownika. System bazuje na module scoringowym, wzbogaconym o analizę RFM (z ang. Recency, Frequency, Monetary – służy do określenia wartości poszczególnych klientów), która umożliwiają tworzenie segmentów użytkowników o podobnych zachowaniach. Na podstawie zgromadzonych danych, system wysyła zautomatyzowaną, personalną i skuteczną komunikację. Technologia w systemie SARE jest oparta o uczenie maszynowe, wskazując najbardziej efektywne i preferowane miejsce interakcji z użytkownikami. Nowoczesne rozwiązania systemu umożliwiają stałą obserwację, analizę zmian i zależności pojawiających się w zachowaniach konsumentów – dzięki temu SARE na bieżąco weryfikuje czynniki, które wpływają na efektywność działań marketingowych.
- Digital Media Efektywne media i technologiczne rozwiązania marketingowe w obszarach digital, pozwalające w optymalny sposób dotrzeć do właściwych grup docelowych, w odpowiednich kanałach, miejscu i czasie. Klienci Digitree Group wspierani są zarówno w osiąganiu celów efektywnościowych, poprzez działania performance, jak i celów nastawionych na długofalowe budowanie wizerunku, poprzez działania brand awareness. Rozwiązania te przyjmują postać kampanii reklamowych z wykorzystaniem m.in. takich kanałów komunikacji, jak: e-mail marketing, display audience, display retargeting, działań content marketingowych oraz reklamy natywnej, wsparte autorskimi rozwiązaniami technologicznymi umożliwiającymi m.in dotarcie do anonimowych użytkowników odwiedzających określone strony internetowe. Szczególną uwagę przykładamy również do segmentu reklamy mobilnej, wykorzystując jej możliwości do prowadzenia wąsko targetowanych działań, w oparciu o dane behawioralne i lokalizacyjne. Kampanie marketingowe realizowane są w ramach własnych zasobów bazodanowych, jak i w oparciu o zasoby partnerów, którzy monetyzują swoje bazy danych w prowadzonych przez nas działaniach. W celu maksymalizacji efektów działań wykorzystywane są autorskie technologie pozwalające na walidację baz danych oraz informacje na temat zwyczajów i intencji zakupowych milionów użytkowników.
- E-commerce Software House Software house realizujący wdrożenia i obsługę e-sklepów, specjalizuje się w tworzeniu sklepów internetowych i platform online opartych o najbardziej wydajne, nowoczesne rozwiązania. W ramach tego segmentu wykorzystywane są najnowsze technologie (PWA, AI). Współpraca z FWC to nie tylko dobrze zbudowany sklep internetowy czy platforma B2B, ale kompleksowe wsparcie w utrzymaniu i doradztwo na każdym etapie projektu. W ramach tego segmentu budowane jest także autorskie narzędzie autoadaptacyjnego frontu sklepu internetowego, działające w oparciu o mechanizmy sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego (współfinansowane przez NCBR).
- Agencja digital Nasza usługi i działania agencyjne związane są z jednej strony z budową strategii obecności klientów w Internecie, przygotowaniem strategii marki, strategii komunikacji w kanale digitalowym, dostarczenia odpowiednich kreacji czy egzekucji kampanii budujących pozycję marki klienta (w tym kampanii influencer marketingowych). Natomiast z drugiej strony, obejmują realizację kampanii efektywnościowych w oparciu o rozwiązania i ekosystemy stron trzecich, tj. kampanie reklamowe w Google (adwords i PLA), Microsoft (Bing ads), Meta (Facebook ads), segmentu mediów efektywnościowych z Grupy Kapitałowej (mailing, display, native ads, content marketing). W segmencie tym prowadzone są również działania związane z działalnością agencyjną na polskich i zagranicznych platformach marketplace, prowadzeniem profili klientów w social mediach, konsultingiem 360 oraz działania szkoleniowe. W ramach tego segmentu prowadzona jest także porównywarka cen – Nokaut.pl.
- Holding centrum usług wspólnych świadczące na rzecz podmiotów z Grupy usługi z dziedziny: księgowości, obsługi prawnej, ochrony danych, marketingowych, HR, kadr i płac, relacji inwestorskich, administracji biurowej. Poza kosztami związanymi ze świadczeniem wyżej opisanych usług, w ramach Holdingu ujmowane są również koszty wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej oraz koszty związane z obecnością Grupy na GPW.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01. – 31.03.2024 r.

			Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01.2024-31.03.2024	SARE	Digital Media	E commerce Software House	Agencja digital	Holding	Działalność zaniechana	Wyłączenia konsolida cyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	3 004 804	6 162 845	5 210 420	7 358 737	691 514	0	-2 065 776	20 362 544
Przychody z innych segmentów	2 821	1 193 657	67 813	109 971	691 514	0	-2 065 776	0
Przychody od zewnętrznych klientów	3 001 983	4 969 188	5 142 607	7 248 766	0	0	0	20 362 544
Zysk (strata) na działalności operacyjnej segmentu	-98 459	1 012 494	-38 809	-220 491	-620 430	0	-359 721	-325 416
EBITDA segmentu	-7 061	1 245 025	-38 809	-20 942	-560 218	0	57 743	675 738

Wyłączenia konsolidacyjne wynikają w głównej mierze z nieujęcia w segmentach operacji związanych z MSSF16 .

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01. – 31.03.2023 r.

	Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01.2023-31.03.2023	SARE	Digital Media	E commerce Software House	Agencja digital	Holding	Działalność zaniechana	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	2 734 176	5 690 012	6 696 159	7 308 113	759 748	0	-2 563 635	20 624 573
Przychody z innych segmentów	2 495	1 613 664	102 528	85 200	759 748	0	-2 563 635	0
Przychody od zewnętrznych klientów	2 731 681	4 076 348	6 593 631	7 222 913	0	0	0	20 624 573
Zysk (strata) na działalności operacyjnej segmentu	-307 684	754 722	1 495 991	-1 269 369	-896 999	0	-134 613	-357 952
EBITDA segmentu	-204 821	1 020 575	1 495 991	-1 055 304	-856 197	0	85 536	485 780

Wyłączenia konsolidacyjne wynikają w głównej mierze z nieujęcia w segmentach operacji związanych z MSSF16.

NOTA 12. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Liczba akcji	2 485 775	2 485 775
Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał zakładowy	248 578	248 578

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł i zostały w pełni opłacone.

Zmiana kapitału zakładowego

Wyszczególnienie		01.01.2024-31.03.2024 01.01.2023-31.03.2023
Kapitał na początek okresu	248 578	248 578
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Kapitał na koniec okresu	248 578	248 578

Kapitał zakładowy struktura na dzień 31.03.2024 r.

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Liczba akcji	Wartość jednostkowa	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej
Seria A	na okaziciela	2 000 000	0,10	200 000
Seria B	na okaziciela	215 500	0,10	21 550
Seria C	na okaziciela	31 741	0,10	3 174
Seria D	na okaziciela	44 310	0,10	4 431
Seria E	na okaziciela	81 440	0,10	8 144
Seria F	na okaziciela	112 784	0,10	11 278

Kapitał zakładowy struktura cd:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.	1 504 071	60,51%	1 504 071	60,51%
Tomasz Pruszczyński*	311 330	12,52%	311 330	12,52%
Andrzej Słomka*	210 230	8,46%	210 230	8,46%
EUVIC IT S.A.*	162 100	6,52%	162 100	6,52%
Pozostali	298 044	11,99%	298 044	11,99%
Razem	2 485 775	100,00%	2 485 775	100,00%

*Zgodnie z porozumieniem akcjonariuszy zawartym w dniu 16.11.2022 r. (raport ESPI nr 31/2022) liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki odpowiada sumie liczby akcji Pana Tomasza Pruszczyńskiego, Pana Andrzeja Słomki oraz EUVIC IT S.A.

NOTA 13. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA

W pierwszym kwartale 2023 roku nie została wypłacona, ani zadeklarowana dywidenda.

NOTA 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI OBJĘTYMI I NIE OBJĘTYMI KONSOLIDACJĄ

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi na dzień 31.03.2024 r., 31.12.2023 r. oraz 31.03.2023 r.

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów Zakupy od podmiotów powiązanych powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych, w tym z tyt. udzielonych pożyczek		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych, w tym z tyt. otrzymanych pożyczek
	31.03.2024	31.03.2023	31.03.2024	31.03.2023	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
Jednostki powiązane osobowo ze spółką dominującą (Zarząd):	0	0	144 300	144 300	0	0	59 163	59 163
KZ Advisory Konrad Zaczek	0	0	76 500	76 500	0	0	31 365	31 365
UNMESS Wiktor Mazur	0	0	67 800	67 800	0	0	27 798	27 798

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy Spółkami w Grupie są realizowane zgodnie z polityką cen transferowych na zasadach cen rynkowych, a pozostałe transakcje są realizowane na zasadach cen rynkowych. Transakcje te, ze względu na ich niską wartość nie są objęte polityką cen transferowych.

NOTA 15. NIESPŁACONE POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY POŻYCZKOWEJ, W SPRAWACH KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH ANI PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI W TYM DNIU

Udzielone pożyczki

Wyszczególnienie	31.03.2024	31.12.2023
Udzielone pożyczki, w tym:	13 374	33 456
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	0	0
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	0	0
Suma netto udzielonych pożyczek	13 374	33 456
- długoterminowe	533	5 390
- krótkoterminowe	12 841	28 066

NOTA 16. INSTRUMENTY FINANSOWE

Podział instrumentów finansowych

Nazwa	31.03.2024	31.12.2023
AKTYWA WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE	17 922 394	19 436 088
Pożyczki	13 374	33 456
Należności handlowe	13 332 068	14 712 787
Pozostałe należności	1 683 865	2 134 767
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 893 087	2 555 078
ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE	13 654 855	15 172 189
Kredyty i pożyczki	1 978 874	1 870 668
Pozostałe zobowiązania finansowe	734 227	826 114
Zobowiązania handlowe	8 657 314	9 584 274
Pozostałe zobowiązania	2 284 440	2 891 133
AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY	0	0
AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ CAŁKOWITE DOCHODY	86 112	86 112

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, innych niż wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, jest zbieżna z ich wartością księgową.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody składają się w całości z udziałów objętych w spółce Finelf sp. z o.o.

Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. udziały w spółce Finelf sp. z o.o. wyceniono stosując metodę bezpośrednią.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

31.03.2024	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-45 686	0	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-4 225	-2 786	0	0
Utworzenie (-)/odwrócenie odpisów aktualizujących(+)	11 324	0	0	0
Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej	0	0	0	0
Zyski/straty z tytułu sprzedaży	0	0	0	0
Przychody/koszty z tytułu dyskonta należności/zobowiązań	0	0	0	0
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa wyceniane w	Aktywa wyceniane w
31.12.2023	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	wartości godziwej przez wynik finansowy	wartości godziwej przez całkowite dochody
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-212 577	0	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-213 159	-10 938	0	0
Utworzenie(-)/odwrócenie odpisów aktualizujących(+)	-71 225	0	0	0
Zyski/straty z tytułu wyceny do wartości godziwej	0	0	0	-517 149
Zyski/straty z tytułu sprzedaży	0	0	0	0

NOTA 17. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa Kapitałowa, należą środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Grupa Kapitałowa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Kierownictwo Grupy Kapitałowej na bieżąco weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – co zostało opisane poniżej. Grupa Kapitałowa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Spółka dominująca, jak również 2 spółki zależne zaciągnęły kredyt w rachunku bankowym. Oprocentowanie kredytów jest zmienne (stawka WIBOR + ustalona marża), więc zmniejsza to ryzyko zmiany stopy procentowej. Gdyby taka zmiana nastąpiła to wpływ jej na wynik jest nieistotny.

Ryzyko walutowe

Grupa Kapitałowa w minimalnym stopniu narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Wielkość transakcji sprzedaży wyrażonych w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży nie przekracza 5% zawartych przez Grupę Kapitałową transakcji, podczas gdy udział transakcji kosztowych wyrażonych w walutach obcych nie przekracza 5% transakcji kosztowych.

Ryzyko kredytowe

W Grupie Kapitałowej stosowane się zasady postępowania zabezpieczające przed ryzykiem kredytowym. Spółki z Grupy Kapitałowej zawierają transakcje wyłącznie z firmami o stabilnej sytuacji finansowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółki na istotne ryzyko nieściągalnych należności wpływające na utratę płynności Grupy Kapitałowej jest nieznaczne. W ramach stałych obowiązków pracownicy Grupy Kapitałowej dokonują monitoringu należności i w określonych sytuacjach podejmują niezbędne działania mające na celu zabezpieczenie spływu należności.

Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż realizowana jest do szerokiej liczby odbiorców. Dywersyfikacja odbiorców powoduje znaczne obniżenie poziomu ryzyka.

Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Grupa Kapitałowa lokuje swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe.

Poniższa tabela prezentuje koncentrację środków pieniężnych w bankach.

Bank	Rating	Agencja ratingująca	31.03.2024	31.12.2023
A	AAA	FITCH	99,37%	99,29%
B	BBB-	FITCH	0,63%	0,71%
SUMA			100,00%	100,00%

Ryzyko związane z płynnością

Grupa Kapitałowa monitoruje ryzyko braku płynności poprzez bieżącą analizę stanu środków finansowych, uwzględniając terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy Kapitałowej jest utrzymywanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania.

Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości.

Tabela wymagalności w nominałach	Poniżej roku	Od 1 do 2 lat	Od 2 do 5 lat	Razem
31.03.2024	11 167 980	151 627	72 280	11 391 887
Kredyt w rachunku bieżącym	1 958 172	0	0	1 958 172
Zobowiązania z tyt. leasingu	552 494	151 627	72 280	776 401
Zobowiązania handlowe	8 657 314	0	0	8 657 314
31.12.2023	12 083 774	160 884	69 000	12 313 658
Kredyt w rachunku bieżącym	1 854 195	0	0	1 854 195
Zobowiązania z tyt. leasingu	645 305	160 884	69 000	875 189
Zobowiązania handlowe	9 584 274	0	0	9 584 274

NOTA 18. KONFLIKT NA UKRAINIE

To właśnie polski rynek stanowi znaczną większość przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej, dlatego sytuacja gospodarcza w tym kraju oraz czynniki takie jak wzrost gospodarczy, stopa bezrobocia, stopa inflacji, średnie wynagrodzenie i jego wzrost, koszty prowadzenia biznesu, siła nabywcza konsumentów oraz wzrost rynku reklamy internetowej są szczególnie istotne dla Grupy i jej wyników.

Choć na chwilę obecną nie stwierdza się istotnego, bezpośredniego wpływu wojny na działalność Grupy, to nie można wykluczyć, że w wyniku eskalacji konfliktu militarnego, znacząco zmienią się nastroje konsumentów, a tym samym poziom inwestycji w produkty klientów Grupy. Powyższe może mieć miejsce nawet pomimo faktu, iż w bieżącym okresie sprawozdawczym nie odnotowaliśmy jakichkolwiek przychodów pochodzących z Ukrainy czy Rosji. Z racji niepewności co do przyszłych warunków gospodarczych, oczekiwania i przewidywania Zarządu są obarczone wysoką dozą niepewności.

Mając na uwadze powyższe, Emitent nadal zamierza monitorować i śledzić aktualny rozwój sytuacji oraz działania ze strony rządu polskiego i krajów zachodnich, aby móc na bieżąco adekwatnie reagować na podjęte decyzje. Jednak na chwilę obecną Zarząd Emitenta pragnie zapewnić, że bieżący stan rzeczy nie wpływa w istotnym stopniu na wyniki osiągane przez Grupę, a w jego ocenie jedynym słusznym rozwiązaniem pozostaje dalsza obserwacja rozwoju ww. konfliktu.

NOTA 19. OKRES UŻYTKOWANIA SYSTEMÓW SARE I INIS

W marcu 2024 roku Zarząd Spółki Digitree Group S.A. dokonał zmiany podejścia w kwestii ustalenia okresu użytkowania systemu SARE. W kontekście systemu SARE, kluczowe znaczenie ma ciągła aktualność i dostosowanie systemu do zmieniających się warunków rynkowych oraz potrzeb użytkowników. Decyzja o rozpoczęciu amortyzacji obecnej wersji systemu SARE i skupienie się na rozwijaniu nowych elementów projektu jest odpowiedzią na te potrzeby. Inwestycja w rozwój systemu ma na celu nie tylko utrzymanie jego wartości odtworzeniowej względem poprzedniej wersji, ale również wprowadzenie innowacji, które zabezpieczają przed przestarzałością technologiczną.

Na ten moment, według najlepszej wiedzy Zarządu, obecne funkcjonalności systemu powinny działać bez przeszkód przez kolejne 10 lat. Pogląd ten oparty jest na obserwacji rynku email marketingu w Polsce i Europie Zachodniej. Oczywiście okres funkcjonalności systemu SARE będzie weryfikowany na koniec każdego roku. Od stycznia 2024 roku przyjęta zostaje stawka amortyzacyjna w wysokości 10%. Wartość amortyzacji systemu SARE w pierwszym kwartale 2024 roku wyniosła 139 425 zł.

W marcu 2024 roku Zarząd Spółki INIS sp. z o.o. również dokonał zmiany podejścia w kwestii ustalenia okresu użytkowania. W wyniku tej weryfikacji zapadła decyzja, żeby wspierać system INIS w minimalnym zakresie. Nie będzie żadnych inwestycji w nowe funkcje, ani wygląd systemu. Natomiast zostanie zapewniony administrator sytemu oraz wsparcie techniczne w przypadku awarii.

Przychody z systemu INIS w ostatnich kilku latach pozostają na stabilnym poziomie. Prognoza przyjęta dla systemu INIS zakłada powolny spadek tych przychodów 5% w skali roku.

Na ten moment według najlepszej wiedzy Zarządu obecne funkcjonalności systemu powinny działać bez przeszkód przez kolejne 10 lat. Pogląd ten oparty jest na obserwacji rynku email marketingu w Polsce i Europie Zachodniej. Oczywiście okres funkcjonalności systemu INIS będzie weryfikowany na koniec każdego roku. Od stycznia 2024 roku przyjęta zostaje stawka amortyzacyjna w wysokości 10%. Wartość amortyzacji systemu INIS w pierwszym kwartale 2024 roku wyniosła 85 650 zł.

NOTA 20. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ NIE CHARAKTERYZUJE SIĘ SEZONOWOŚCIĄ

NOTA 21. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH WCHODZĄCYCH W JEJ SKŁAD DOKONANE W CIĄGU PIERWSZEGO KWARTAŁU 2024 ROKU

Brak zmian w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład.

NOTA 22. SPRAWY SĄDOWE

Spółka Digitree Group S.A. na dzień 31.03.2024 r. nie prowadziła spraw sądowych wobec odbiorców zalegających z opłatami.

Spółka JU: sp. z o.o. wytoczyła powództwa względem odbiorców, którzy zalegają z opłatami. Łączna kwota należności na drodze powództwa sądowego to na dzień 31.03.2024 r. wynosiła 101 tys. zł. Powyższe należności zostały objęte odpisami aktualizacyjnymi.

Spółka INIS sp. z o.o. wytoczyła powództwa względem odbiorców, którzy zalegają z opłatami. Łączna kwota należności na drodze powództwa sądowego to na dzień 31.03.2024 r. 23 tys. zł. Powyższe należności zostały objęte odpisami aktualizacyjnymi.

Spółka Fast White Cat S.A. wytoczyła powództwa względem odbiorców, którzy zalegają z opłatami. Łączna kwota należności na drodze powództwa sądowego na dzień 31.03.2024 r. wynosiła 112 tys. zł. Należności te w pełni zostały objęte odpisami aktualizującymi. Natomiast strony podpisały ugodę przed mediatorem, zgodnie z którą jeden z odbiorców ma zapłacić Fast White Cat S.A. kwotę 90.000 zł tytułem zaspokojenia roszczeń. Ugoda jest w procesie zatwierdzania przed sądem (po zatwierdzeniu ugody i uprawomocnieniu się postanowienia sądu o umorzeniu postępowania - nastąpi zapłata ww. kwoty). W sprawach, w których została ogłoszona upadłość wierzytelności w kwocie 314 tys. zł zostały zgłoszone do masy upadłościowej i ustalane są listy wierzycieli. Powyższe należności zostały objęte odpisami aktualizacyjnymi.

Spółka Sales Intelligence sp. z o.o. wytoczyła powództwa względem odbiorców, którzy zalegają z opłatami. Łączna kwota należności na drodze powództwa sądowego to na dzień 31.03.2024 r. wynosiła 78 tys. zł. Należności w wysokości 57 tys. zł zostały objęte odpisami aktualizacyjnymi.

NOTA 23. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Brak zdarzeń po dacie bilansu.

3Sprawozdanie finansowe Digitree Group S.A.

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

23 maja 2024

Skrócone Śródroczne Sprawozdanie Finansowe Digitree Group S.A. Sporządzone na dzień 31.03.2024 r.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Digitree Group S.A., również w przeliczeniu na euro (dane w pełnych zł)

	PLN		EUR
Wyszczególnienie	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	7 288 854	6 526 151	1 686 805	1 388 395
Koszty działalności operacyjnej	7 563 477	6 271 100	1 750 359	1 334 135
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-283 542	254 254	-65 618	54 091
Zysk (strata) brutto	-342 388	184 044	-79 236	39 154
Zysk (strata) netto	-342 388	238 289	-79 236	50 694
Liczba udziałów/akcji w sztukach	2 485 775	2 485 775	2 485 775	2 485 775
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)*	-0,14	0,10	-0,03	0,02
BILANS
	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe	19 304 123	19 256 436	4 488 391	4 428 803
Aktywa obrotowe	7 367 145	6 828 116	1 712 931	1 570 404
Kapitał własny	18 236 738	18 579 126	4 240 214	4 273 028
Zobowiązania długoterminowe	632 639	677 908	147 095	155 913
Zobowiązania krótkoterminowe	7 801 891	6 827 518	1 814 014	1 570 266
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	7,34	7,47	1,71	1,72
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023	01.01.2024 - 31.03.2024	01.01.2023 - 31.03.2023
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-234 806	-1 556 574	-54 339	-331 151
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-281 144	-222 286	-65 063	-47 290
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	577 128	1 825 734	133 560	388 413

Kurs EUR/PLN	31.03.2024	31.12.2023	31.03.2023
- dla danych bilansowych	4,3009	4,3480	4,6755
- dla danych rachunku zysków i strat	4,3211	4,5284	4,7005

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Przychody ze sprzedaży	7 288 854	6 526 151
Przychody ze sprzedaży usług	7 288 854	6 526 151
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	7 563 477	6 271 100
Amortyzacja	328 062	230 670
Zużycie materiałów i energii	31 849	31 758
Usługi obce	5 193 107	3 997 869
Podatki i opłaty	25 059	17 823
Wynagrodzenia	1 586 875	1 683 826
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	259 614	251 197
Pozostałe koszty rodzajowe	138 911	57 957
Pozostałe przychody operacyjne	8 102	4 509
Pozostałe koszty operacyjne	17 021	5 306
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-283 542	254 254
Przychody finansowe	2 253	5 521
Koszty finansowe	61 099	75 731
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-342 388	184 044
Podatek dochodowy	0	-54 245
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-342 388	238 289
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk (strata) netto	-342 388	238 289
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-0,14	0,10
Rozwodniony za okres obrotowy	-0,14	0,09
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Zysk (strata) netto	-342 388	238 289
Inne dochody całkowite
Pozycje, które mogą być przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0	0
Pozycje, które nie mogą być przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0	0
Suma dochodów całkowitych	-342 388	238 289

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Digitree Group S.A.

AKTYWA	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Aktywa trwałe	19 304 123	19 256 436
Rzeczowe aktywa trwałe	301 715	327 437
Wartości niematerialne	7 854 132	7 660 677
Prawo do użytkowania	232 964	316 466
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	10 054 597	10 054 597
Inwestycje w instrumenty kapitałowe	86 112	86 112
Należności długoterminowe	40 680	40 680
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	733 923	770 467
Aktywa obrotowe	7 367 145	6 828 116
Należności handlowe	6 738 385	6 140 963
Pozostałe należności	384 001	503 572
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	244 759	183 581
AKTYWA RAZEM	26 671 268	26 084 552

PASYWA	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Kapitał własny	18 236 738	18 579 126
Kapitał zakładowy	248 578	248 578
Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	4 526 727	4 526 727
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 976 422	5 976 422
Zyski zatrzymane	7 485 011	7 827 399
Zobowiązanie długoterminowe	632 639	677 908
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	8 725
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	632 639	669 183
Zobowiązania krótkoterminowe	7 801 891	6 827 518
Kredyty i pożyczki	1 960 735	1 275 588
Pozostałe zobowiązania finansowe	244 423	307 743
Zobowiązania handlowe	4 014 345	3 681 794
Pozostałe zobowiązania	947 859	1 091 351
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	77 943	83 916
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	526 086	356 626
Pozostałe rezerwy	30 500	30 500
PASYWA RAZEM	26 671 268	26 084 552

Zestawienie zmian w kapitale własnym Digitree Group S.A.

Wyszczególnienie	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
akcji powyżej ceny nominalnej rezerwowe
		Trzy miesiące zakończone 31.03.2024 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2024 r.	248 578	4 526 727	5 976 422	7 827 399	18 579 126
Wynik na 31.03.2024 r.	0	0	0	-342 388	-342 388
Kapitał własny na dzień 31.03.2024 r.	248 578	4 526 727	5 976 422	7 485 011	18 236 738
Trzy miesiące zakończone 31.03.2023 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r.	248 578	4 526 727	6 380 426	4 841 277	15 997 008
Wynik na 31.03.2023 r.	0	0	0	238 229	238 229
Kapitał własny na dzień 31.03.2023 r.	248 578	4 526 727	6 380 426	5 079 506	16 235 237
Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2023 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2023 r.	248 578	4 526 727	6 380 426	4 841 277	15 997 008
Koszt programu opcji managerskich	0	0	14 886	0	14 886
Wynik za rok 2023	0	0	0	2 986 122	2 986 122
Inne dochody całkowite (wycena FINELF do wartości godziwej)	0	0	-418 890	0	-418 890
Kapitał własny na dzień 31.12.2023 r.	248 578	4 526 727	5 976 422	7 827 399	18 579 126

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Digitree Group S.A.

Wyszczególnienie	za okres 01.01.2024- 31.03.2024	za okres 01.01.2023-31.03.2023
Działalność operacyjna
Zysk / Strata netto	-342 388	238 289
Korekty razem:	107 582	-1 794 863
Korekty wynikające z obciążeń z tytułu podatku dochodowego	0	-54 245
Amortyzacja	328 062	230 670
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	35 974	17 711
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-2 000	1 594
Zmiana stanu rezerw	169 460	685 371
Zwiększenie/zmniejszenie stanu należności	-483 824	-2 726 705
Zwiększenie/zmniejszenie stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz innych zobowiązań finansowych	59 910	50 741
Pozostałe	0	0
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-234 806	-1 556 574
Działalność inwestycyjna
Wpływy	2 000	883
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	2 000	0
Spłata udzielonych pożyczek/otrzymane pożyczki	0	883
Wydatki	283 144	223 169
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	283 144	223 169
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-281 144	-222 286
Działalność finansowa
Wpływy	685 147	1 933 440
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	685 147	1 933 440
Wydatki	108 019	107 706
Spłaty pożyczek/kredytów	0	0
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	72 045	93 127
Odsetki zapłacone	35 974	14 579
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	577 128	1 825 734
D. Przepływy pieniężne netto razem	61 178	46 874

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	61 178	46 874
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	183 581	178 411
G. Środki pieniężne na koniec okresu	244 759	225 285

4Informacje objaśniające

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

Do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

23 maja 2024

I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 marca 2024 r.

Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy, kończący się 31 marca 2023 r., zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jednostka dominująca nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

Poniższe zmiany do MSSF zostały zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie:

Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe, obowiązująca od 1 stycznia 2024 r. (opublikowana 23 stycznia 2020 r.).
Zmiany do MSSF 16 Umowy leasingowe. Zmiany dotyczą zobowiązań leasingowych w transakcjach leasingu zwrotnego (opublikowane 22 września 2022 r.). Obowiązujące od 1 stycznia 2024 r.).

Według szacunków jednostki dominującej, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy.

Na dzień niniejszego raportu nie było wydanych standardów i interpretacji przyjętych przez RMSR oraz zatwierdzonych przez UE, lecz nie obowiązujących na dzień sprawozdawczy.

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

MSSF 18 Prezentacja oraz ujawnienia w sprawozdaniach finansowych, dotyczący ogólnych zasad prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych, obowiązujący od 1 stycznia 2027 r. (opublikowany 9 kwietnia 2024 r.).
Zmiana do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia w zakresie dodatkowych ujawnień dotyczących umów finansowania zobowiązań handlowych, obowiązująca od 1 stycznia 2024 r. (opublikowana 25 maja 2023 r.)
Zmiany do MSR 21 "Efekty zmian w walutach obcych", dotyczący braku wymienialności walut. Obowiązujące od 1 stycznia 2025 r. (opublikowane 15 sierpnia 2023 r.).
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności", obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie; Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, z wyłączeniem MSSF 18, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. W przypadku MSSF 18 jednostka analizuje wpływ nowego standardu, niemniej ze wstępnych analiz wynika, że zakres i prezentacja zmieni się w stosunku do aktualnych sprawozdań finansowych.

II. WYBRANE ZMIANY W POLITYCE RACHUNKOWOŚCI

Brak zmian w polityce rachunkowości w 2024 roku.

III. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalna i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych złotych. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2023 rok, obejmującym noty, za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2023 r., sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to sprawozdanie finansowe za 2023 rok.

IV. ZASADY KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Digitree Group obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Digitree Group S.A. i jednostek (w tym jednostek strukturyzowanych) kontrolowanych przez Spółkę Digitree Group S.A. i jej jednostki zależne. Spółka posiada kontrolę, jeżeli:

− posiada władzę nad danym podmiotem,
− podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
− ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoją kontrolę nad innymi jednostkami.

W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona przeanalizować szczególności:

− wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów głosów posiadanych przez innych udziałowców,
− potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,
− prawa wynikające z innych ustaleń umownych,
− dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały / akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący, począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2024 r. i 31 grudnia 2023 r. obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2024	31.12.2023
	Jednostka dominująca
JU: sp. z o.o.	100%	100%
INIS sp. z o.o.	100%	100%
Salelifter sp. z o.o.	100%	100%
Sales Intelligence sp. z o.o.	100%	100%
Fast White Cat S.A.	96%	96%

V. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

VI. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI DZIAŁALNOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy nie wykazuje się sezonowością.

VII. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

VIII. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Sporządzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnic od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSR 34, które maja istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, a także szacunki, obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach, zostały przedstawione w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka przeprowadza na koniec każdego roku obrotowego testy na utratę wartości niematerialnych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te wartości niematerialne i prawne. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Stopa dyskontowa oparta jest o instrumenty bez ryzykowne oraz marżę za ryzyko.

Jeśli na podstawie wyceny wartość godziwa jest wyższa od wartości księgowej, to przyjmowana jest wartość księgowa. Jeśli natomiast wartość księgowa jest wyższa od wartości godziwej, aktualizację wartości odnosi się na wynik finansowy. Przeprowadzone testy na utratę wartości nie wykazały konieczności dokonania odpisu.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń emerytalnych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia: roczna stopa wzrostu wynagrodzeń na poziomie wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych oraz stopa dyskontowa w wysokości WIBOR 1M + 1,8% oraz prawdopodobieństwo dotrwania do emerytury w firmie według lat pozostałych do przejścia na emeryturę (<15 lat prawdopodobieństwo 10%, 16-25 lat prawdopodobieństwo 4%, 26-35 lat prawdopodobieństwo 1,5%, >35 lat prawdopodobieństwo 1%), dały roczną kwotę rezerw na nieistotnym poziomie. Ustalona kwota rezerwy nie przekracza ustalonego progu istotności. Jeśli próg zostanie przekroczony, Spółka będzie zobligowana do tworzenia rezerwy. Rezerwy są szacowane co trzy lata. Ostatnie oszacowanie rezerwy zostało przeprowadzone przed badaniem sprawozdania za 2021 rok. Powołując się na powyższe wyliczenia oraz MSR 19 pkt. 53 Spółka zrezygnowała z tworzenia rezerwy na świadczenia emerytalne.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W przypadku niektórych wartości niematerialnych i prawnych Spółka stosuje zasady do pozycji o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla tych wartości niematerialnych i prawnych corocznie następuje weryfikacja czy można określić okres użytkowania, czy też z różnych przyczyn nie jest to możliwe.

IX. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

Brak nietypowych pozycji, które wpływają na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.

X. OPIS ZMIAN ZASAD RACHUNKOWOŚCI I KOREKT BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW

Brak zmian zasad rachunkowości i korekt błędów poprzednich okresów.

5Pozostałe informacje

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

Wymagane rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

23 maja 2024

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta zasadniczo nie charakteryzuje się sezonowością. Możliwe do zaobserwowania w poprzednich latach było jedynie nieznaczne odchylenie w zakresie osiąganych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, przypadające na czwarty kwartał każdego roku, co związane było z intensyfikacją działań klientów i wzmożonym zapotrzebowaniem na rozwiązania technologiczne i marketingowe w tym okresie. Wówczas poziom osiąganych przez Grupę Kapitałową przychodów ze sprzedaży był nieco wyższy, jednak nie podlegał znaczącym fluktuacjom w porównaniu do pozostałych kwartałów. W ubiegłym roku (tj. 2023) nie zaobserwowano tego trendu.

Przychody Grupy Kapitałowej Digitree Group w podziale na kwartały (podano w tys. zł)

Źródło: Emitent

Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W bieżącym okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonywał powyższych odpisów aktualizujących.

Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W omawianym okresie sprawozdawczym w Grupie Emitenta nie dokonano żadnego odpisu aktualizującego z ww. punktu.

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Na dzień bilansowy, w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2023 r., zwiększyły się rezerwy na urlopy wypoczynkowe (o 106 674 zł) oraz rezerwy na pozostałe świadczenia (o 197 893 zł). W zakresie pozostałych rezerw, zwiększyły się rezerwy na usługi (o 66 207 zł), a zmniejszyły rezerwy na badanie sprawozdania finansowego (o 20 750 zł) w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2023 r. Szczegółowe informacje, w tym odnośnie wykorzystania, utworzenia czy rozwiązania rezerw opisane są w notach 8 i 9.

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszyły się na dzień bilansowy o 345 024 zł w porównaniu ze stanem na 31.12.2023 r., a rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z działalności kontynuowanej zmniejszyły się o 69 845 zł w porównaniu ze stanem na 31.12.2023 r. Szczegółowe informacje o powyższych rezerwach znajdują się w nocie 7.

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym kwartale 2024 roku nie miały miejsca istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Emitent na dzień bilansowy nie posiada żadnych istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W omawianym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych, natomiast szczegółowy opis pozostałych spraw sądowych znajduje się w nocie 23, będącej częścią niniejszego raportu kwartalnego.

Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły błędy poprzednich okresów.

Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej oraz warunków prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W bieżącym okresie nie miało miejsca żadne naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, bądź niespłacenie kredytu lub pożyczki przez Emitenta lub spółki z Grupy Digitree Group

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W bieżącym okresie sprawozdawczym wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie miała miejsca zmiana sposobu wyceniania instrumentów finansowych w wartości godziwej.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany klasyfikacji aktywów finansowych lub celu ich wykorzystania.

Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup czy spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W pierwszym kwartale 2024 roku nie została przez Emitenta wypłacona, ani zadeklarowana dywidenda.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Po dniu bilansowym, nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Obecnie nie występują w Grupie Emitenta żadne zobowiązania i aktywa warunkowe.

Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta

Wpływ na wynik skonsolidowanej EBITDA Digitree Group miały m.in. nakłady na prace rozwojowe, które zmniejszyły się w ramach całej Grupy Kapitałowej z 630 tys. zł w pierwszym kwartale 2023 roku do 410 tys. zł w tym samym okresie 2024 roku. Powyższe wynikało z jednoczesnego zwiększenia nakładów w ramach prac rozwojowych spółki Digitree Group S.A. związanych z systemem marketing automation SARE oraz zakończeniem prac rozwojowych w ramach spółki Fast White Cat S.A., będących częścią projektu finansowanego z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR).

Ponadto, w pierwszym kwartale 2024 roku w ramach Grupy Kapitałowej rozpoczęto amortyzację systemów SARE oraz INIS, która wyniosła w tym okresie nieco ponad 225 tys. zł, co przyczyniło się do wzrostu amortyzacji na poziomie skonsolidowanych wyników Grupy oraz wpłynęło na poziom zysku brutto i netto Grupy Kapitałowej Digitree Group.

Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta

Zawarcie aneksu do umowy o kredyt obrotowy w rachunku bankowym przez Digitree Group S.A.

19.01.2024 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach ("Bank") aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia 10.10.2018 r. w formie odnawialnej linii kredytowej.

Na podstawie powyższego aneksu, Bank wydłużył okres finansowania o kolejny rok, tj. do dnia 31.01.2025 r. Kredyt, udzielony do kwoty 4.000.000,00 zł (słownie: cztery miliony złotych 00/100), przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Emitenta. Spółka będzie mogła go wykorzystać w zależności od aktualnych potrzeb.

Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej, ustalonej przez Bank w oparciu o stawkę WIBOR dla 1-miesięcznych depozytów międzybankowych, powiększonej o marżę Banku.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI 01/2024 z dnia 19.01.2024 r.

Zawarcie przez spółki zależne od Emitenta aneksów do umów kredytowych

08.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast White Cat S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do umowy o kredyt dewizowy w rachunku bankowym z dnia 13.02.2023 r. Powyższy aneks wydłuża okres finansowania w kwocie 290.000,00 EUR (słownie: dwieście dziewięćdziesiąt tysięcy euro i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 12.02.2025 r.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI 04/2024 z dnia 08.02.2024 r.

W dniu 12.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. INIS sp. z o.o. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia 01.07.2020 r. w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłuża spółce INIS okres finansowania w kwocie 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 14.02.2025 r.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI 06/2024 z dnia 12.02.2024 r.

W dniu 13.02.2024 r. spółka zależna od Emitenta, tj. Fast White Cat S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. aneks do umowy o kredyt złotowy w rachunku bankowym z dnia 27.06.2019 r. w formie odnawialnej linii kredytowej. Powyższy aneks wydłuża spółce FWC okres finansowania w kwocie 2.200.000,00 zł (słownie: dwa miliony dwieście tysięcy złotych i 00/100) o 12 (dwanaście) miesięcy, tj. do dnia 14.02.2025 r.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI 07/2024 z dnia 13.02.2024 r.

Powołanie Członka Rady Nadzorczej

06.03.2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Digitree Group S.A na podstawie art. 385 § 1 KSH w zw. z § 16 Statutu Spółki podjęło uchwałę, na mocy której w skład Rady Nadzorczej Emitenta powołano Pana André Mierzwa na wspólną trzyletnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 23.06.2022 r.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym ESPI 09/2024 z dnia 06.03.2024 r.

Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na sprawozdanie finansowe

W ocenie Zarządu Emitenta informacją, która ma kluczowe znaczenie dla możliwości oceny wyników finansowych przedstawionych w niniejszym raporcie jest ryzyko biznesowe, ściśle powiązane z otoczeniem rynkowym, aktywnością uczestników rynku (w tym konkurencji) oraz czynnikami zewnętrznymi wpływającymi na ten rynek.

I. Liczne zmiany w regulacjach

Na przestrzeni ostatnich dwóch lat, tempo zmian legislacyjnych nabrało rozpędu. Były to rekordowe okresy pod względem liczby zmian w prawie. Legislacyjny pęd ma stosunkowo istotne znaczenie w kontekście działalności Emitenta i jego spółek zależnych. Zmiana przepisów w obszarze związanym z Kodeksem Spółek Handlowych, Prawem Pracy, zmiany w przepisach podatkowych, w zakresie cen transferowych, Prawie Komunikacji Elektronicznej, Digital Services Act, Dyrektywa Omnibus, przepisy dotyczące beneficjentów rzeczywistych, regulacje związane z funkcjonowaniem Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych i jego raportowaniem, w tym nadchodzące zmiany związane z raportowaniem niefinansowym stanowią po stronie Emitenta stosunkowo duże wyzwanie organizacyjnoprawno-kosztowe.

Emitent cały czas podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby odpowiednio się przygotować do wprowadzanych zmian ze względu na duży wpływ jaki wywierają one na obecny kształt procedur i funkcjonowania Grupy Kapitałowej Emitenta oraz na zaangażowanie znacznych zasobów ludzkich po stronie całej Grupy Kapitałowej. Ponadto, każdorazowe dostosowywanie się do zmieniającej się rzeczywistości ma również swój impakt kosztowy.

II. ESG

Ponadto, Grupa kładzie coraz większy nacisk na działania z zakresu ESG, co jest bezpośrednio powiązane z nadchodzącymi zmianami raportowania niefinansowego (Dyrektywa CSRD), a także regulacjami już obowiązującymi i dotyczącymi emitentów pośrednio (tj. Rozporządzenie SFDR). W związku z powyższym, instytucje finansowe zobligowane do szczegółowego raportowania kwestii ESG, mogą wymagać od swoich klientów (w tym Emitenta) szczegółowych informacji w zakresie wskaźników środowiskowych czy ładu korporacyjnego, do których wyliczenia Spółka musi się odpowiednio przygotować. Jednocześnie, Digitree Group jest świadoma zagrożeń, jakie niosą za sobą zmiany klimatyczne oraz dalsza światowa emisja gazów cieplarnianych na obecnym poziomie. Zmiany te mogą spowodować wiele szkodliwych konsekwencji, nie tylko znajdujących odzwierciedlenie w środowisku naturalnym, ale również konsekwencji społecznych i ekonomicznych. Problem ten stanowi szczególnie trudne wyzwanie i wpływa na liczne procesy decyzyjne Emitenta. Krajowa, europejska czy światowa gospodarka niskoemisyjna wiązać się może z wieloma zmianami politycznymi, legislacyjnymi, czy rynkowymi w celu spełnienia wymogów dotyczących łagodzenia skutków zmian klimatycznych i adaptacji do nich. Niesie to za sobą szereg konsekwencji, np. w postaci konieczności realizowania coraz szerszego zakresu obowiązków sprawozdawczych po stronie spółek, nakazów dotyczących istniejących usług i rozwiązań czy zwiększonych kosztów operacyjnych, tj. koszty przestrzegania nowych przepisów, potencjalnie zwiększone składki na ubezpieczenia czy koszty bądź możliwości finansowania.

Spółka widzi również liczne szanse związane ze światowymi działaniami proklimatycznymi. Jedną z najbardziej zauważalnych jest otwarcie się na nowe rynki i branże, które wzmocnią swoje działania, w tym działania reklamowe, wraz ze zmianą popytu na ich niskoemisyjne rozwiązania. Zauważalny dla Spółki jest również aspekt związany z efektywnym gospodarowaniem zasobami, nierzadko wiążący się bezpośrednio ze zmniejszeniem wydatków w perspektywie średnio- i długoterminowej, a także z przyczynieniem się do globalnych wysiłków na rzecz ograniczenia emisji gazów cieplarnianych czy wizerunkową poprawą swojej pozycji konkurencyjnej. Biorąc pod uwagę powyższe, Emitent już w chwili obecnej podejmuje wszelkie możliwe kroki, aby we właściwy sposób przygotować odpowiednie procesy wewnętrzne do nadchodzących zmian.

III. Wojna w Ukrainie

Na sytuację geopolityczną w Europie i na świecie wciąż duży wpływ wywiera konflikt i działania wojenne pomiędzy Rosją a Ukrainą oraz możliwość zaostrzenia ww. sporu. Powyższe mogłoby skutkować wzrostem niepewności na tle gospodarczym, a także wzrostem cen surowców, energii, osłabieniem naszej waluty, a w konsekwencji wzrostem inflacji w Polsce. To właśnie polski rynek stanowi znaczną większość przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej, dlatego sytuacja gospodarcza w tym kraju oraz czynniki takie jak wzrost gospodarczy, stopa bezrobocia, stopa inflacji, średnie wynagrodzenie i jego wzrost, koszty prowadzenia biznesu, siła nabywcza konsumentów oraz wzrost rynku reklamy internetowej są szczególnie istotne dla Grupy i jej wyników.

Choć na chwilę obecną nie stwierdza się istotnego, bezpośredniego wpływu wojny na działalność Grupy, to nie można wykluczyć, że w wyniku eskalacji konfliktu militarnego, znacząco zmienią się nastroje konsumentów, a tym samym poziom inwestycji w produkty klientów Grupy, nawet pomimo znikomej ekspozycji naszych usług na rynek ukraiński oraz rosyjski. Z racji niepewności co do przyszłych warunków gospodarczych, oczekiwania i przewidywania Zarządu są obarczone wysoką dozą niepewności.

Opis zmian organizacji Grupy Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, w przypadku Emitenta będącego jednostka dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

Spółka	Udział Emitenta w kapitale zakładowym	Metoda konsolidacji
Digitree Group S.A. – jednostka dominująca
INIS sp. z o.o.	100%	Pełna
JU: sp. z o.o.	100%	Pełna
Salelifter sp. z o.o.	100%*	Pełna
Sales Intelligence sp. z o.o.	100%	Pełna
Fast White Cat S.A.	95,7%	Pełna

Powiązania kapitałowe na dzień 31.03.2024 r. w Grupie Digitree Group przedstawia poniższa tabela.

Źródło: Emitent

*Udział Emitenta w Salelifter sp. z o.o. liczony pośrednio przez INIS sp. z o.o.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

W okresie objętym raportem Emitent nie publikował prognoz wyników.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego

Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień 31.03.2024 r. wraz z liczbą akcji, głosów, udziałem %

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.	1 504 071	60,51%	1 504 071	60,51%
Tomasz Pruszczyński*	311 330	12,52%	311 330	12,52%
Andrzej Słomka*	210 230	8,46%	210 230	8,46%
EUVIC IT S.A.*	162 100	6,52%	162 100	6,52%
Pozostali	298 044	11,99%	298 044	11,99%
Suma	2.485.775	100,00%	2.485.775	100,00%

Źródło: Emitent

Spółka nie posiada akcji własnych.

Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego:

W dniu 23.05.2024 r., Emitent otrzymał zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR o transakcjach na akcjach Emitenta (nabyciu akcji Spółki), dokonanych przez spółkę Euvic IT S.A., tj. przez podmiot blisko związany z Panem Wojciechem Wolnym, pełniącym obowiązki zarządcze (tj. Członek Rady Nadzorczej Emitenta) w spółce Digitree Group S.A. Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem spółka Euvic IT S.A. nabyła 19 000 akcji Emitenta, dzięki czemu zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta łącznie posiada obecnie 181 100 akcji Spółki, tj. 7,29% wszystkich akcji Emitenta.

Tego samego dnia, tj. 23.05.2024 r. Emitent otrzymał zawiadomienie od akcjonariusza Pana Tomasza Pruszczyńskiego ("Akcjonariusz") na podstawie art. 69 ustawy o ofercie publicznej w związku ze zmianą stanu posiadania akcji Spółki w ogólnej liczbie głosów w Spółce. Zmniejszenie dotychczas posiadanego udziału w kapitale zakładowym oraz udziału głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta, nastąpiło w wyniku zbycia przez Akcjonariusza 19 000 akcji Spółki w dniu 22.05.2024 r. Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, po dokonaniu ww. transakcji, Tomasz Pruszczyński posiada 280 000 akcji Digitree Group S.A., stanowiących 11,26% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz 11,26% udziałów w kapitale zakładowym Emitenta.

Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz z liczbą akcji, głosów, udziałem %

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Polinvest 7 S.a.r.l.	1 504 071	60,51%	1 504 071	60,51%
Tomasz Pruszczyński*	280 000	11,26%	280 000	11,26%
Andrzej Słomka*	210 230	8,46%	210 230	8,46%
EUVIC IT S.A.*	181 100	7,29%	181 100	7,29%
Pozostali	310 374	12,48%	310 374	12,48%
Suma	2.485.775	100,00%	2.485.775	100,00%

Źródło: Emitent

Akcjonariat Digitree Group S.A. na dzień przekazania raportu za Q1 2024 r.

Polinvest 7 S.a.r.l. Tomasz Pruszczyński Andrzej Słomka EUVIC IT S.A. Pozostali

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób

Zgodnie z aktualną i najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień przekazania niniejszego raportu, akcje Emitenta posiadają następujący Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej:

1. Pan Konrad Żaczek, Prezes Zarządu Digitree Group S.A.

posiada 9.532 (dziewięć tysięcy pięćset trzydzieści dwa) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10,00 (dziesięć) groszy każda i łącznej wartości nominalnej 953,20 zł (dziewięćset pięćdziesiąt trzy złote i 20/100), stanowiących 0,38% wartości kapitału zakładowego.

2. Pan Przemysław Marcol, Członek Zarządu Digitree Group S.A.

posiada 1.076 (jeden tysiąc siedemdziesiąt sześć) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10,00 (dziesięć) groszy każda i łącznej wartości nominalnej 107,60 zł (sto siedem złotych i 60/100), stanowiących 0,04% wartości kapitału zakładowego.

3. Pan Wojciech Wolny, Członek Rady Nadzorczej Digitree Group S.A.

posiada 1.000 (jeden tysiąc) akcji na okaziciela o wartości nominalnej po 10.00 (dziesięć) groszy każda i łącznej wartości nominalnej 100,00 zł (sto złotych 00/100 ) stanowiących 0,04% wartości kapitału zakładowego.

Pozostali Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie jej Rady Nadzorczej, według najlepszej wiedzy Emitenta, nie posiadają obecnie akcji Digitree Group S.A. W porównaniu do stanu wskazanego w poprzednim raporcie okresowym, tj. raporcie za 2023 rok, stan posiadania akcji nie zmienił się u żadnego z Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta.

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta

W omawianym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły żadne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, które dotyczyłyby zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub którejkolwiek jednostki od niego zależnej.

Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Wszystkie transakcje, jakie Emitent zawarł z podmiotami powiązanymi w bieżącym okresie sprawozdawczym, były zawierane na warunkach rynkowych.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Emitent i spółki należące do Grupy Kapitałowej udzielały sobie wzajemnie poręczeń kredytu, zgodnie z informacją zawartą na stronach 58- 59 niniejszego raportu kwartalnego. Ponadto, w dniu 09.02.2024 r. spółki Fast White Cat S.A. oraz Digitree Group S.A. zawarły umowę poręczenia spłaty pożyczki, na mocy której Emitent udzielił poręczenia Fast White Cat S.A., za zobowiązanie Sales Intelligence sp. z o.o. wynikające z zawartej pomiędzy tymi spółkami zależnymi umowy pożyczki gotówkowej w wysokości 1 mln zł. Umowa pożyczki, o której mowa powyżej, została zawarta przez ww. spółki w dniu 08.02.2024 r.

Poręczenie obejmuje również odsetki, ewentualne koszty postępowania oraz wszelkie inne koszty jakie FWC będzie musiała ponieść w przypadku nieuregulowania zobowiązania przez SI w terminie do 31.12.2024 r.

Pożyczka powiązana jest ze spłatą zadłużenia w postaci kredytu udzielonego SI w dniu 07.02.2023 r. na 12 miesięcy. Powyższy kredyt był również poręczany przez wszystkie spółki należące do Grupy Kapitałowej Emitenta.

Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

W omawianym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne zdarzenia, poza opisanymi w pozostałych punktach niniejszego sprawozdania, które miałyby istotny wpływ na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego czy oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta.

Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

Grupa Kapitałowa Digitree Group rozwija swoją działalność poprzez tworzenie innowacyjnych rozwiązań w branży digital marketingu. Na kondycję tego rynku wpływa wiele czynników, które mogą przełożyć się na przyszłą sytuację Grupy, zarówno finansową, jak i gospodarczą.

Czynniki wewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa Grupy Emitenta:

I. Rozwój usług świadczonych przez Grupę, a także intensyfikacja działań w ramach najbardziej rentownych i przyszłościowych projektów

Grupa Kapitałowa realizuje swoje strategiczne założenia, obejmujące najbardziej perspektywiczne i rozwojowe rozwiązania i usługi. Grupa skupia się obecnie na najbardziej perspektywicznych kierunkach rozwoju, w których w danym czasie widzi największy potencjał. Zgodnie z powyższym, w chwili obecnej rozwijane są m.in. następujące inicjatywy: sprzedaż zagraniczna w Fast White Cat S.A., kanał afiliacji dla e-commerce w INIS sp. z o.o., segment szkoleniowy oraz usługi i doradztwo związane z wykorzystaniem AI w biznesie, a także segment związany z raportami sprzedażowymi w ramach Sales Intelligence sp. z o.o. Ponadto, w ramach własnego systemu SARE, prowadzone były w ostatnim czasie m.in. liczne prace nad usprawnieniem i uproszczeniem rozwiązań do automatyzacji marketingu, a także poprawą działania autorskich systemów, m. in. w zakresie odpowiedniego UX (user experience), czyli dbałości o intuicyjność systemów dla odbiorcy, wydajności systemów czy CDP (customer data platform) – platformą skupiającą i łączącą dane klientów z zakresu zachowania i dokonywanych transakcji w celu zbudowania spójnych i przejrzystych profili, dzięki którym możliwe jest dostarczanie klientom spersonalizowanych doświadczeń. Jednocześnie Zarząd Emitenta na bieżąco śledzi kierunki rozwoju sztucznej inteligencji (AI) oraz analizuje możliwość jej wykorzystania i zastosowania w swoich autorskich produktach i usługach.

Obecnie w ramach całej Grupy Kapitałowej możemy zaproponować holistyczną obsługę kampanii digitalowych, odpowiadających na zdecydowaną większość potrzeb w zakresie marketingu internetowego (e-commerce 360). Nasze portfolio usług poddawane jest bieżącej rewizji i analizie pod kątem dopasowania do wymogów i trendów rynkowych, a dzięki temu określić możemy aktualny potencjał tychże usług i nasilić działania rozwojowe w ściśle sprecyzowanym kierunku.

II. Szanse związane ze stosunkowo szybkimi zmianami technologicznymi i innowacjami na rynku

Emitent na bieżąco śledzi zmiany jakie zachodzą na rynku e-commerce, online marketingu oraz marketing automation i dostosowuje swoje usługi do trendów w branży. Dzięki temu systemy i pozostałe usługi są dopasowane do potrzeb klientów oraz trendów pojawiających się na rynku. Dodatkowo, w ramach struktury Grupy został powołany zespół zajmujący się sztuczną inteligencją, którego misją jest analiza nowych technologii oraz ich warunków użytkowania.

III. Zaufanie klientów oraz wzrost zapotrzebowania na kluczowe usługi Grupy oraz usługi im towarzyszące

Z uwagi na koncentrację Grupy na pozytywnych doświadczeniach klienta i poznawaniu jego potrzeb, kluczowe znaczenie w naszym rozwoju ma monitorowanie satysfakcji klientów oraz podejmowanie działań zapewniających stabilność świadczonych usług, co powinno wpłynąć na wzmocnienie lojalności naszych partnerów biznesowych. Grupa dokłada wszelkich starań aby jakiekolwiek negatywne zdarzenia i doświadczenia nie wpłynęły nie tylko na rezygnację z naszych usług, ale również na poziom satysfakcji klientów, która przekłada się wprost na zdolność do polecania usług Digitree Group innym markom.

Czynniki zewnętrzne istotne dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta:

I. Koniunktura gospodarcza

Sytuacja gospodarcza, w tym wiele czynników makroekonomicznych, bezpośrednio wpływają na decyzje przedsiębiorstw dotyczące

wydatków, w tym poziomu inwestycji w nowe technologie, reklamę czy marketing. Ponadto, na sytuację finansową Grupy Kapitałowej wpływają również nastroje konsumenckie – ich skłonność do dokonywania zakupów, która pośrednio wpływa na zapotrzebowanie na usługi oferowane w ramach Grupy, zwłaszcza dla branży e-commerce.

II. Kierunki rozwoju rynku

Obecny rozwój rynku reklamy internetowej oraz e-commerce ma duży wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy, stanowi jeden z głównych czynników naszego potencjalnego wzrostu. W roku 2023 rynek reklamowy online w Polsce utrzymał dwucyfrowe tempo rozwojowe (+12,6%), dzięki czemu wartość całego segmentu wyniosła 7,8 mld zł1. Reklama cyfrowa w 2023 roku stanowiła 53% całości wydatków reklamowych, co wskazuje na dobry stan branży. Ponadto, postęp technologiczny tworzy nowe możliwości dla firm digital marketingowych, na przykład rozwój sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego otwiera nowe możliwości targetowania i personalizacji komunikatów, jednak jednocześnie wymaga także ciągłej adaptacji do nowych narzędzi i platform. Przedsiębiorstwa muszą na bieżąco śledzić i przewidywać trendy rynkowe, aby skutecznie docierać do swojej grupy docelowej i spełniać ich aktualne oczekiwania. Dodatkowo, niezwykle istotnym elementem jest udział sprzedaży online w sprzedaży detalicznej.

W styczniu 2024 r. odnotowano r/r wyższą wartość sprzedaży detalicznej przez Internet w cenach bieżących (o 11,0%). Udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży "ogółem" zwiększył się w styczniu 2024 r. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego z 8,3% do 8,8%. W lutym 2024 r. w porównaniu z lutym 2023 r. notowano wyższą wartość sprzedaży detalicznej przez Internet w cenach bieżących (o 5,1%). Udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży "ogółem" zmniejszył się nieznacznie w lutym 2024 r. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego z 8,7% do 8,6%. Natomiast w marcu 2024 r. w porównaniu z marcem 2023 r. odnotowano niższą wartość sprzedaży detalicznej przez Internet w cenach bieżących (o 1,8%). Udział sprzedaży przez Internet w sprzedaży "ogółem" zmniejszył się w marcu 2024 r. w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego z 8,6% do 8,0%. W okresie styczeń-marzec 2024 r. sprzedaż detaliczna w cenach stałych wzrosła r/r o 5,0% (wobec spadku o 3,5% w analogicznym okresie 2023 r.).

Źródło: GUS,https://stat.gov.pl/

¹ https://www.iab.org.pl/baza-wiedzy/rok/2024/iab-pwc-adex-2023fy/

Sprzedaż detaliczna towarów (ceny stałe) – analogiczny okres roku poprzedniego=100

Znaczna część naszych klientów prowadzi swoje działania w branży B2C, dlatego mniejsza konsumpcja wpływa na prowadzoną przez nich działalność, a co za tym idzie - budżety przeznaczone na marketing i wdrożenia sklepów e-commerce. Tym samym kierunki rozwoju rynku mają bezpośredni wpływ na wyniki Grupy Emitenta.

III. Działania konkurencji, która stale rozwija swoje produkty i podążą za trendami obecnymi w branży

Konkurencja w branży digital marketingu wymaga od przedsiębiorstw ciągłych innowacji i optymalizacji swoich działań. Monitoring konkurencji i dostosowywanie się do zmieniającego się krajobrazu rynkowego są kluczowe dla utrzymania pozycji rynkowej bądź osiągnięcia odpowiedniej przewagi. Grupa Kapitałowa stara się dokonywać bieżącej aktualizacji usług i autorskich systemów pod kątem dostosowania ich do trendów rynku, a także działań konkurencji, aby jak najlepiej wykorzystać panujące warunki do swojego rozwoju i wzrostu.

IV. Zmieniająca się rzeczywistość prawna

Na przestrzeni ostatnich lat, tempo zmian legislacyjnych nabrało rozpędu. Legislacyjny pęd ma stosunkowo istotne znaczenie w kontekście działalności Emitenta i jego spółek zależnych. Zmiana przepisów w obszarze związanym z Kodeksem Spółek Handlowych, Prawem Pracy, zmiany w przepisach podatkowych, w zakresie cen transferowych, Prawie Komunikacji Elektronicznej, Digital Services Act, Dyrektywa Omnibus, przepisy dotyczące beneficjentów rzeczywistych, regulacje związane z funkcjonowaniem Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych i jego raportowaniem, w tym nadchodzące zmiany związane z raportowaniem niefinansowym stanowią po stronie Emitenta stosunkowo duże wyzwanie organizacyjno-prawno-kosztowe.

6Istotne czynniki ryzyka

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

23 maja 2024

Nasze spółki przeprowadzają ciągłą analizę i ocenę ryzyka, związanego z ich działalnością, kierownictwem oraz kluczowymi pracownikami.

Wewnętrzne czynniki ryzyka

Ryzyko znacznej zmienności technologii i trendów oraz dopasowania oferty Grupy do tych zmian

Ocena ryzyka: wysokie

W branży digital marketingu od lat można obserwować dużą zmienność trendów rynkowych, zwłaszcza związanych ze zmianami technologicznymi, pojawianiem się zupełnie nowych rozwiązań i produktów. Nowe technologie mogą w krótkim czasie całkowicie zrewolucjonizować rynek. Tym samym oczekiwania naszych klientów mogą zmieniać się diametralnie, co potencjalnie może spowodować spadek zainteresowania naszymi usługami. Nie można również wykluczyć ryzyka, że podejmowane przez spółki z Grupy decyzje, co do zmiany oferty czy inwestycji w konkretne rozwiązania, okażą się w danym momencie nietrafne, niedopasowane w czasie, bądź nieefektywne cenowo czy w inny sposób nieudane.

Nasze działania: Emitent stale monitoruje branżę oraz rynek, a na podstawie dokonywanych analiz wprowadza nowe funkcjonalności do swojej oferty. Obserwujemy potrzeby naszych klientów pod kątem innowacyjnych rozwiązań, które warto wkomponować do obecnego wachlarza usług z uwagi na ich potencjalnie wysoką efektywność. Stale podążamy też za zmieniającymi się trendami w branży marketingu internetowego i e-commerce. W Digitree Group S.A. posiadamy dział produktowy, który zajmuje się m.in. analizą rozwiązań pod kątem potencjału biznesowego, konkurencyjności i zapotrzebowania rynku. Spółka ta każdego roku prowadzi również badanie rynku, m.in. związane z wykorzystaniem poczty elektronicznej i innych oferowanych usług. Dzięki temu na bieżąco sprawdzamy, jakie potrzeby mają działy marketingu w firmach i jak oceniają funkcjonalności, które zapewniamy. Dzięki temu możemy częściowo przewidzieć przyszłe zainteresowanie naszymi usługami i wprowadzić do oferty odpowiednie zmiany. Zarząd Emitenta śledzi też innowacyjność i integralność narzędzi oraz kierunki rozwoju sztucznej inteligencji i analizuje możliwości jej wykorzystania w obecnych usługach. Powołany został również zespół zajmujący się tematem AI, który dogłębnie analizuje nowe technologie oraz warunki ich wykorzystania, a także szkoli pozostałych pracowników Grupy. Spółki z Grupy Kapitałowej odbywają w ciągu roku szereg konsultacji z klientami, którzy dzielą się swoimi potrzebami i planami, a te niejednokrotnie znajdują później odzwierciedlenie w nowych rozwiązaniach. Dzięki tym wszystkim danym, Emitent na bieżąco monitoruje, które branże, segmenty i konkretne produkty cieszą się największą popularnością, co pozwala nam na zdefiniowanie zapotrzebowania rynku na odpowiednie narzędzia.

Ryzyko związane z utrzymaniem kluczowej kadry i pozyskiwaniem pracowników

Ocena ryzyka: wysokie

Emitent działa w dynamicznie zmieniającej się branży, w której najważniejszą rolę odgrywają nowoczesne rozwiązania technologiczne oraz bardzo dobre relacje z klientami i umiejętność dopasowania oferty do potrzeb najbardziej wymagających firm. Dlatego istotnym aktywem Emitenta są zasoby ludzkie. Kompetencje i zaangażowanie zarówno kadry managerskiej, jak i zespołu pracowników czy współpracowników, stanowią ważną część przewagi konkurencyjnej, a utrata którejkolwiek z kluczowych osób może wpłynąć na działalność biznesową Grupy.

Nasze działania: Grupa dba o rozwój kapitału ludzkiego w celu zapewnienia i utrzymania w swoich strukturach pracowników z umiejętnościami i kwalifikacjami, potrzebnymi do realizacji celów. Ponadto, Emitent traktuje równość jako jedną z wartości, która pozwala rozwijać się ludziom i firmom w naturalny sposób. W związku z powyższym, rozpoczęliśmy w 2021 roku szeroki dialog z pracownikami i współpracownikami w ramach całej Grupy Kapitałowej, przeprowadzając wśród nich ankiety satysfakcji z pracy oraz ankiety zaangażowania. W kontekście obecnej sytuacji na rynku oraz wzrastającej presji płacowej, kluczową rolę odgrywa również umiejętność efektywnego zarządzania kompetencjami i wiedzą pracowników oraz skuteczne motywowanie ich do działania.

Ryzyko związane z zapewnieniem ciągłości dostarczania usług, działaniem sprzętu, oprogramowania i współpracą z operatorami sieci komórkowych oraz dostawcami poczty elektronicznej

Ocena ryzyka: wysokie

Działalność Grupy uzależniona jest od powszechnego i niezakłóconego dostępu do Internetu, zapewnianego przez zewnętrznych dostawców, a także od współpracy z przedsiębiorcami telekomunikacyjnymi i dostawcami poczty elektronicznej. Zmiana warunków handlowych na mniej korzystne dla Grupy Emitenta może niekorzystnie wpłynąć na poziom rentowności, co dotyczy wszystkich podmiotów działających na rynku. Uszkodzenie sprzętu komputerowego (podstawowy składnik aktywów trwałych), oprogramowania (oprogramowanie własne, ujmowanym w wartościach niematerialnych, stanowi istotną część skonsolidowanej sumy bilansowej), a także awarie związane z serwerami (własnymi i zewnętrznymi), stanowią zagrożenie dla ciągłości dostarczania usług. Wszelkie trudności związane z zakłóceniami, spowodowanymi infrastrukturą techniczną, mogą opóźnić świadczenie usług, obniżając ich jakość czy też całkowicie uniemożliwić ich wykonywanie. Poważne awarie mogą spowodować uszkodzenie lub zniszczenie części przechowywanych i przetwarzanych narzędzi i danych. Nie można też wykluczyć ryzyka włamania do infrastruktury teleinformatycznej, kradzieży danych lub paraliżu sieci.

Nasze działania: Grupa stara się zniwelować powyższe ryzyko, poprzez dywersyfikację dostawców usług zewnętrznych. Dodatkowo, spółki z Grupy zajmujące się wysyłką komunikatów e-mail, sms czy push, starają się utrzymywać dobre relacje z operatorami i dostawcami, negocjować odpowiednie dla prowadzenia biznesu warunki handlowe. Ponadto, w Grupie funkcjonują odpowiednie wewnętrzne procedury oraz specjaliści monitorujący każdego dnia infrastrukturę techniczną, której część zlokalizowana jest w zabezpieczonych, zewnętrznych centrach danych, które mają wdrożone i sprawdzone przez nas najwyższej klasy i jakości procedury, zapewniające ciągłość usług. Spółki z Grupy Kapitałowej mogą zapewnić bezpieczną pracę zdalną dla swoich pracowników w przypadku braku możliwości korzystania przez nich z powierzchni biurowej oraz jej udogodnień. Ponadto część spółek z Grupy zawarła stosowne umowy ubezpieczenia, które w części mają zabezpieczyć ich interesy w razie sytuacji awaryjnych, kryzysowych.

Ryzyko utraty zaufania odbiorców

Ocena ryzyka: wysokie

Grupa prowadzi działalność w branży digital marketingu, zwłaszcza skupiając się na dużych podmiotach e-commerce, gdzie świadczenie usług wymaga wysokiego poziomu zaufania pomiędzy partnerami biznesowymi. Nasze systemy informatyczne mogą być narażone na ataki z zewnątrz w celu np. przechwycenia danych lub ich uszkodzenia. Warto zaznaczyć, iż w 2023 roku miała miejsce rekordowa liczba cyberataków² - liczba ofiar wymuszeń cybernetycznych była w pierwszych trzech kwartałach 2023 roku o 33 proc. wyższa niż w całym 2022 roku. Ponadto, 66% firm w Polsce odnotowało przynajmniej jeden incydent polegający na naruszeniu bezpieczeństwa, a 34% firm zauważyło wzrost intensywności prób cyberataków³ . Nasze autorskie systemy przetwarzają dane osobowe, dane sprzedażowe oraz odpowiedzialne są za wysyłanie różnego rodzaju korespondencji do wielu zróżnicowanych grup odbiorców. Ewentualne przypadkowe lub zamierzone ujawnienie danych, należących do klientów, może spowodować obniżenie wiarygodności lub całkowitą utratę zaufania.

Nasze działania: Aby zminimalizować powyższe ryzyko, Grupa na bieżąco aktualizuje oprogramowanie i inwestuje w rozwiązania zabezpieczające przed dostępem do systemów osób nieuprawnionych. Emitent wdrożył także odpowiednie procedury wewnętrzne, których przestrzeganie minimalizuje przedmiotowe ryzyko. Zabezpieczenia procesowe i techniczne nie tylko pozwalają zapobiegać incydentom, ale również w przypadku ich wystąpienia, umożliwiają szybką reakcję.

Ryzyko związane z błędami ludzkimi

Ocena ryzyka: średnie

Grupa świadczy usługi głównie w oparciu o własne oprogramowanie i projekty kampanii reklamowych czy marketingowych oraz usługi związane z wdrażaniem sklepów internetowych na platformy sprzedażowe (m.in. Magento2). Każdy projekt realizowany na potrzeby klienta wymaga indywidualnego doboru narzędzi, formy, treści i kreacji czy opracowania swoistego harmonogramu działań, a nierzadko dedykowanych funkcjonalności. Mimo dokładania należytej staranności, nie można wykluczyć ryzyka wystąpienia błędu ludzkiego, powodującego wadliwe działanie oferowanych narzędzi czy nieprawidłową obsługę klienta w zakresie zamówionej usługi, co może mieć istotny, negatywny wpływ na postrzeganie Grupy Emitenta i tym samym jej wyniki finansowe.

Nasze działania: Oprogramowanie własne jest systematycznie rozwijane, dodawane są również nowe funkcjonalności, w tym integracja z systemami zewnętrznymi lub wewnętrznymi, z których korzystają nasi klienci, a pracownicy Emitenta są regularnie szkoleni. W celu podniesienia świadomości zagadnień dotyczących zapewnienia i kontroli jakości oprogramowania, realizowane są cykliczne spotkania w ramach Grupy Administratorów Systemu w kwestiach związanych z bezpieczeństwem IT, które w dużym stopniu jest powiązane z ewentualnymi błędami ludzkimi. Z kolei zespoły developerskie i produktowe omawiają pomysły dotyczące mitygacji ryzyk związanych z błędami użytkowników, programistów czy project managerów. Digitree Group S.A. zawarła ponadto ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu wykonywania usług informatycznych, które obejmuje w swoim zakresie m.in. koszty ewentualnego odtworzenia danych, naruszenie praw własności intelektualnej, wszelkiego rodzaju przetwarzanie danych, a także projektowanie, tworzenie,

² https://businessinsider.com.pl/technologie/nowe-technologie/tysiace-ofiar-stracily-pieniadze-rok-2023-rekordowy-pod-wzgledem-cyberatakow/xhs8rgw ³ https://kpmg.com/pl/pl/home/media/press-releases/2024/02/media-press-co-trzecia-firma-w-polsce-odnotowala-w-2023-roku-przynajmniej-jeden-cyberincydent.html

modyfikację systemów informatycznych lub rozwiązań informatycznych oraz szkody wyrządzone osobom trzecim w następstwie ataku komputerowego w odniesieniu do oprogramowania

Ryzyko ściągalności należności

Ocena ryzyka: średnie

Digitree Group świadczy usługi dla klientów różnej wielkości, należących do grona dużych, średnich i małych przedsiębiorstw z siedzibą w Polsce i w wielu krajach świata, posługujących się na co dzień różnymi językami i odmiennymi systemami prawnymi. Obieg dokumentacji związanej z należnościami odbywa się w dużej mierze za pośrednictwem systemów elektronicznych i Internetu. Nie można dlatego wykluczyć ryzyka opóźnień lub przesunięć w regulowaniu należności przez klientów, ewentualnej konieczności utworzenia odpisów aktualizacyjnych, czy wystąpienia należności spornych, zwłaszcza w aktualnej, trudnej dla przedsiębiorców sytuacji rynkowej. Powyższe może mieć wpływ na ściągalność należności Emitenta. Do niniejszego ryzyka należy również zaliczyć należności wewnątrzgrupowe, które z uwagi na niepowodzenie danej gałęzi biznesu, czy inne niespodziewane czynniki, mogą nie zostać uregulowane. Pogorszenie ściągalności należności miałoby istotny negatywny wpływ na płynność gotówkową i perspektywy Emitenta, który stale go monitoruje.

Nasze działania: Emitent dokłada wszelkich starań, aby niwelować powyższe ryzyko poprzez bieżące prowadzenie działań windykacyjnych oraz stosowanie wewnętrznych procedur, zapobiegających opóźnieniom w regulowaniu należności przez klientów.

Ryzyko związane z testami na utratę wartości

Ocena ryzyka: średnie

Nie można wykluczyć ryzyka trwałej utraty wartości oprogramowania w wyniku testów na utratę wartości aktywów na dzień bilansowy, co mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na wyniki Emitenta. W przypadku rozwoju technologicznego może wystąpić ryzyko związane z utratą wartości wycenianych systemów. Marketing internetowy oraz rozwiązania technologiczne dla e-commerce rozwijają się bardzo szybko, a powstawanie nowych technologii może sprawić, iż nasze systemy i rozwiązania nie będą już tak atrakcyjne jak dotychczas.

Nasze działania: Emitent niweluje powyższe ryzyko poprzez ciągły rozwój narzędzi oraz systemów należących nie tylko do Digitree Group S.A., ale również do spółek z całej Grupy Kapitałowej Emitenta. Zmiany technologiczne i innowacje pojawiają się na rynku IT stosunkowo często, dlatego zaprzestanie takiego działania mogłoby spowodować pojawienie się tzw. długu technologicznego, co mogłoby mieć wpływ na pozycję Grupy czy jej wyniki finansowe.

Zewnętrze czynniki ryzyka

Ryzyko makroekonomiczne i ryzyko koniunktury

Ocena ryzyka: wysokie

Ogólna koniunktura gospodarcza, zwłaszcza na rynku krajowym, ma wpływ na wielkość przychodów osiąganych przez Grupę Kapitałową. Zmiany w zakresie dynamiki PKB czy poziomu konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów, a skłonność do wydatków konsumpcyjnych kształtuje wysokość ich budżetów reklamowych. Nie można wykluczyć ryzyka istotnego spadku popytu czy zdolności do wywiązywania się z zobowiązań względem spółek z Grupy. Warto mieć na względzie, iż obecnie mamy do czynienia z sytuacją pogorszonej koniunktury gospodarczej i tym samym wpływu na warunki prowadzenia działalności przez Emitenta. Ten stan rzeczy przejawia się w spadku popytu na proponowane przez nas rozwiązania, co związane jest bezpośrednio z inflacją, wzrostem cen i zmianą zachowań konsumenckich. Wyniki Grupy uzależnione są również od poziomu inwestycji firm w nowe technologie. Dodatkowo, wpływ na rozwój gospodarki mogą mieć również czynniki związane z eskalacją konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Istotnym czynnikiem ryzyka jest również presja płacowa związana z inflacją, której eskalacja przypadła na 2022 rok, a w bieżącym okresie sprawozdawczym widoczne jest jej powolne wyhamowanie. Wynagrodzenia są jedną z największych kategorii kosztowych Emitenta w związku z czym dalszy wzrost presji płacowej może mieć istotny wpływ na pogorszenie rentowności Grupy.

Nasze działania: Zarządy spółek z Grupy Kapitałowej Digitree Group starają się podchodzić do oferowanych usług w sposób konkurencyjny, oferując zarówno rozwiązania podstawowe, realizowane w modelu SaaS, korzystne cenowo dla biznesów o ograniczonych możliwościach finansowych, jak również rozwiązania kompleksowe i wdrożeniowe, z pełną obsługą klienta i dedykowanymi funkcjonalnościami, skrojonymi na miarę potrzeb danej branży, a nawet jednego klienta. Koncentrujemy się na oferowaniu zróżnicowanych produktów i usług, a oferta Grupy Emitenta skierowana jest w znacznej mierze do branży e-commerce. Branża online w dobie kryzysu nie powinna zostać dotknięta dużymi spadkami. Chociaż nie zabezpieczy to Emitenta przed negatywnym wpływem ewentualnego spowolnienia gospodarczego, może zminimalizować jego wpływ. Grupa stale monitoruje również sytuację związaną z wojną w Ukrainie i szacuje ryzyko wpływu tej sytuacji na swoją działalność. Na chwilę obecną wpływ ten nie jest istotny.

Ryzyko związane z konkurencją i spadkiem marż

Ocena ryzyka: wysokie

Digitree Group działa w silnie konkurencyjnej branży o stosunkowo niskich barierach wejścia i presji przedsiębiorstw, ulokowanych również poza granicami Polski, w tym w krajach o wysokiej dostępności atrakcyjnych cenowo kadr programistycznych. Wzrost konkurencji może zostać spowodowany pojawieniem się nowych podmiotów w branży, ale również może być następstwem konsolidacji spółek, w wyniku której dotychczasowi konkurenci mogą umocnić swoją pozycję. Konkurencyjność oferty zależy od wielu czynników, takich jak: rozpoznawalność marki, jakość i niezawodność usług, w tym ich innowacyjność, poziom cen, skuteczność zespołów sprzedażowych (dystrybucji oferty) oraz obsługi klienta. Istnieje też ryzyko poszerzenia oferty i presji ze strony podmiotów trzecich, sprzedających obecnie komplementarne czy uzupełniające rozwiązania wobec oferty całej Grupy Digitree Group. Nasilenie konkurencji mogłoby spowodować obniżenie marż, wzrost kosztów, w tym kosztów wynagrodzeń, czy działań marketingowych, a co za tym idzie – pogorszenie naszych wyników finansowych.

Nasze działania: Emitent stale monitoruje rynek oraz działania konkurencji, starając się dokonywać bieżącej aktualizacji usług i autorskich systemów. Nasz sukces uzależniony jest od jakości oferowanych produktów i usług oraz przede wszystkim poziomu obsługi klienta, który jest w centrum naszej filozofii działania. Z tego względu koncentrujemy się na oferowaniu jak najlepiej dopasowanych usług do wymagań klientów i trendów w branży. Kontynuujemy cykliczne badania satysfakcji naszych klientów i partnerów biznesowych. Naszym celem jest zwiększanie poziomu satysfakcji klientów ze świadczonych przez nas usług.

Ryzyko zmienności otoczenia prawnego

Ocena ryzyka: wysokie

Mając na uwadze skalę zmian przepisów prawa na przestrzeni ostatnich lat, ryzyko zmian w otoczeniu prawnym jest ryzykiem realnym, które ma wpływ na funkcjonowanie Grupy Emitenta. Z uwagi na skalę swojego działania, przedmiot świadczonych usług oraz swoją formę organizacyjno-prawną, Emitent podlega pod szereg regulacji prawnych, które na przestrzeni ostatnich miesięcy zostały mocno znowelizowane. Częste zmiany regulacyjne wiążą się z koniecznością poniesienia przez Emitenta i/lub jego spółki zależne dodatkowych kosztów, które wynikają zarówno z konieczności dostosowania się do wymogów regulacyjnych od strony kosztowej, jak i z koniecznością dostosowania wewnętrznych regulacji i procesów do zmian legislacyjnych (zmiany procesowe). Warto mieć na względzie, że często interpretacja przepisów może być różna, co prowadzi do niejednoznaczności. Nowelizacje przepisów kodeksu spółek handlowych, prawa pracy, implementacja dyrektywy omnibus, zmiany w ustawie o ofercie, wejście w życie nowych ustaw np. ustawa o zwalczaniu nadużyć w komunikacji elektronicznej, pokazują, jak duży wpływ może mieć zmiana otoczenia prawnego na działalność biznesową podmiotów gospodarczych. Idąc dalej należy mieć również na uwadze zmiany, które mają nadejść w przyszłości, głównie związane z raportowaniem niefinansowym, które będzie dużym wyzwaniem po stronie Emitenta i które będzie wymagało zbudowania odpowiednich procesów wewnętrznych oraz poszerzenia wiedzy z tego obszaru. Prawidłowe i przemyślane wdrożenie zmian organizacyjno-prawnych w większych organizacjach, takich jak Grupa Digitree Group, stanowi duże wyzwanie. Dodatkowo warto zaznaczyć, że często kształt planowanych zmian w regulacjach zmienia się diametralnie na samym końcu ich procesu legislacyjnego, co jeszcze bardziej utrudnia cały proces przygotowania do zmian i wdrożenia.

Nasze działania: Emitent niweluje to ryzyko poprzez zatrudnianie odpowiednich specjalistów, którzy monitorują rynek i rekomendują odpowiednie zmiany w działalności przedsiębiorstwa, wdrażanie wewnętrznych regulacji i procedur oraz korzystanie z pomocy zewnętrznych ekspertów.

Pozostałe ryzyka, dostrzegane przez Zarząd Emitenta:

Ryzyko związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi Ocena ryzyka: niskie
Ryzyko dotyczące naruszenia przez Emitenta prawa z zakresu własności intelektualnej Ocena ryzyka: b. niskie
Ryzyka finansowe

Szczegółowy opis ryzyka finansowego znajduje się w nocie 17.

Grupa Kapitałowa

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

Digitree Group

23 maja 2024

AI Terminal

Digitree Group S.A.

5586_rns_2024-05-23_0c0cb2eb-4082-4393-ac1c-f958931327ca.pdf

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny Q1 2024

Spis treści

1Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej

O nas

Struktura Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty operacyjne

Opis spółek należących do Grupy Kapitałowej

Digitree Group S.A. – spółka dominująca

INIS

Salelifter

JU:

Fast White Cat

Sales Intelligence

Obecny skład Zarządu:

Konrad Żaczek – Prezes Zarządu

Przemysław Marcol – Członek Zarządu ds. korporacyjnych

Wiktor Mazur – Członek Zarządu ds. produktowych

Kapitał zakładowy Digitree Group S.A.

Podstawowe informacje o Spółce

Struktura kapitału zakładowego na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego

2Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Śródroczne sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Dodatkowe noty i objaśnienia do kwartalnego sprawozdania finansowego

NOTA 1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

NOTA 2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2024 r. – 31.03.2024 r.

NOTA 3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) - za okres 01.01.2024-31.03.2024

NOTA 4. WARTOŚĆ FIRMY

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

NOTA 5. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

NOTA 6. ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Bieżące i przeterminowane należności handlowe na 31.03.2024 r.

NOTA 7. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

NOTA 8. REZERWA NA ŚWIADCZENIE EMERYTALNE I PODOBNE

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

NOTA 9. POZOSTAŁE REZERWY

Zmiana stanu pozostałych rezerw

NOTA 10. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

NOTA 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Raport Kwartalny Grupy Kapitałowej Digitree Group za Q1 2024

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01. – 31.03.2023 r.

NOTA 12. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Zmiana kapitału zakładowego

Kapitał zakładowy struktura cd:

NOTA 13. WYPŁACONA (LUB ZADEKLAROWANA) DYWIDENDA

NOTA 14. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI OBJĘTYMI I NIE OBJĘTYMI KONSOLIDACJĄ

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

NOTA 15. NIESPŁACONE POŻYCZKI LUB NARUSZENIE POSTANOWIEŃ UMOWY POŻYCZKOWEJ, W SPRAWACH KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH ANI PRZED DNIEM BILANSOWYM ANI W TYM DNIU

Udzielone pożyczki

NOTA 16. INSTRUMENTY FINANSOWE

Podział instrumentów finansowych

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

NOTA 17. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko walutowe

Ryzyko kredytowe

Ryzyko związane z płynnością

NOTA 18. KONFLIKT NA UKRAINIE

NOTA 19. OKRES UŻYTKOWANIA SYSTEMÓW SARE I INIS

NOTA 20. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY KAPITAŁOWEJ NIE CHARAKTERYZUJE SIĘ SEZONOWOŚCIĄ

NOTA 21. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH WCHODZĄCYCH W JEJ SKŁAD DOKONANE W CIĄGU PIERWSZEGO KWARTAŁU 2024 ROKU

NOTA 22. SPRAWY SĄDOWE

NOTA 23. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

3Sprawozdanie finansowe Digitree Group S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Digitree Group S.A.

Zestawienie zmian w kapitale własnym Digitree Group S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Digitree Group S.A.

4Informacje objaśniające

I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ