Digital360 — M&A Activity 2018

Apr 18, 2018

Informazione Regolamentata n. 20100-14-2018		Data/Ora Ricezione 18 Aprile 2018 18:08:32	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Digital360 S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	102389
Nome utilizzatore	:	DIGITAL360N01 - Emilio Adinolfi
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	18 Aprile 2018 18:08:32
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	18 Aprile 2018 18:08:33
Oggetto	:	Digital360 finalizza l'acquisizione del 51% di ServicePro Italy S.r.l. e di IQ Consulting S.r.l.
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa

Digital360 finalizza l'acquisizione del 51% di ServicePro Italy S.r.l. e di IQ Consulting S.r.l.: il Gruppo raggiunge circa 19 milioni di fatturato pro-forma e un EBITDA pro-forma di 2,5 mln

MILANO, 18 aprile 2018 – Digital360 S.p.A. ("Digital360" o la "Società"), società quotata sul mercato AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("AIM Italia"), facendo seguito a quanto reso noto al mercato in data 6 marzo 2018 e 27 marzo 2018, comunica che si è perfezionata, in data odierna, l'acquisizione del 51% del capitale sociale di IQ Consulting S.r.l. ("IQC"), spin-off accademica attiva nel campo dell'Industria 4.0 e del Supply Chain Management, e del 51% del capitale sociale di ServicePro Italy S.r.l. ("ServicePro"), marketing agency "full service" specializzata nella realizzazione di eventi complessi e nella gestione di campagne di demand e lead generation.

Per quanto concerne l'operazione relativa a IQC, in conformità agli accordi con i venditori, in data odierna è stato corrisposto, per cassa, l'intero prezzo di acquisizione, pari a Euro 400.000. Contestualmente i venditori hanno sottoscritto l'aumento di capitale deliberato dal consiglio di amministrazione di Digital360 in data 10 aprile 2018 e a essi, inter alia, riservato, per un importo pari a Euro 400.000, ad un prezzo di sottoscrizione (comprensivo del sovrapprezzo) pari a Euro 1,25 per azione, divenendo complessivamente titolari di una partecipazione pari al 1,99% del capitale sociale di Digital360.

Per quanto concerne l'operazione relativa a ServicePro, in conformità agli accordi con i venditori, in data odierna è stata corrisposta, per cassa, una prima porzione del prezzo di acquisizione, pari a Euro 1.496.330, soggetta ad aggiustamento in relazione alla PFN e al capitale circolante di ServicePro alla data del closing nonché ai risultati della stessa società in termini di EBITDA medio realizzato negli esercizi 2018, 2019 e 2020. Contestualmente alla cessione, i venditori hanno sottoscritto l'aumento di capitale deliberato dal consiglio di amministrazione di Digital360 in data 10 aprile 2018 e a essi, inter alia, riservato, per un importo pari a Euro 500.000, ad un prezzo di sottoscrizione (comprensivo del sovrapprezzo) pari a Euro 1,25 per azione, divenendo complessivamente titolari di una partecipazione pari al 2,49% del capitale sociale di Digital360.

In linea con quanto previsto nell'ambito degli accordi con i venditori di IQC e di ServicePro, in data odierna, sono stati sottoscritti i patti parasociali volti a regolare la governance e la circolazione delle partecipazioni di IQC e di ServicePro, nonché le reciproche opzioni di put&call sulla residua partecipazione del 49% del capitale sociale di IQC e di ServicePro.

In data odierna, inoltre, si sono tenute l'assemblea di IQC e di ServicePro, che hanno deliberato sulla nomina di un nuovo consiglio di amministrazione conforme alle previsioni dei patti parasociali e i consigli di amministrazione delle medesime società per deliberare sull'attribuzione dei poteri agli amministratori delegati.

Queste due operazioni, insieme anche all'acquisizione del 51% della società Effettodomino S.r.l., conclusa a gennaio 2018, ampliano significativamente il perimetro di consolidamento del Gruppo.

Nella tabella sottostante sono riportati i dati pro-forma ( 1 ) più significativi, dai quali si desume:

• Ricavi pari a 19,2 milioni di euro, con una crescita del 51% rispetto al 2016;
• Ebitda pari a 2,5 milioni di euro, in aumento del 50% rispetto al 2016;
• Ebit adjusted ( 2 ) ed utile netto adjusted ( 3 ) rispettivamente pari a 1,6 e 1,1 milioni di euro, in crescita del 45% e del 79% rispetto al 2016.

Risultati operativi	31.12.16	31.12.17	31.12.17	D 17 PF-16
valori in mln di euro			Pro-Forma
Ricavi complessivi	12,79	14,32	19,25	51%
EBITDA	1,68	1,64	2,53	50%
% Ebitda / Ricavi complessivi	13,1%	11,5%	13,1%
EBIT	0,69	0,28	0,81	18%
% Ebit / Ricavi complessivi	5,4%	2,0%	4,2%
EBIT adjusted	1,08	0,76	1,57	45%
% Ebit adjusted / Ricavi complessivi	8,4%	5,3%	8,1%
Utile Netto	0,23	0,05	0,35	53%
% Utile Netto / Ricavi complessivi	1,8%	0,4%	1,8%
Utile Netto adjusted	0,62	0,53	1,10	79%
% Utile Netto adjusted / Ricavi complessivi	4,8%	3,7%	5,7%
Patrimonio Netto	1,85	7,78	8,91	381%
Posizione Finanziaria Netta	5,68	2,57	3,99	-30%

( 1 ) I dati pro-forma al 31/12/2017 sono stati oggetti di revisione limitata da parte di BDO Italia, che alla stessa data ha eseguito una limited review anche sui bilanci delle società acquisite. Le informazioni pro-forma rappresentano una simulazione, fornita ai soli fini illustrativi, dei possibili effetti che potrebbero derivare dalle acquisizioni sulla situazione patrimoniale-finanziaria ed economica di Digital360. In particolare poiché i dati pro-forma sono predisposti per riflettere retroattivamente gli effetti di operazioni successive alla chiusura dell'esercizio 2017, nonostante il rispetto delle regole comunemente accettate e l'utilizzo di assunzioni ragionevoli, vi sono dei limiti connessi alla natura stessa dei dati pro-forma. Qualora le acquisizioni fossero effettivamente avvenute alle date ipotizzate, non necessariamente si sarebbero ottenuti gli stessi risultati rappresentati nelle informazioni finanziarie pro-forma. Inoltre in considerazione delle diverse finalità dei dati pro-forma rispetto a quelli di un normale bilancio e poiché gli effetti sono calcolati in modo diverso con riferimento alla situazione patrimoniale-finanziaria proforma e al conto economico pro-forma, gli stessi vanno letti e interpretati separatamente, senza ricercare collegamenti contabili tra gli stessi.

• ( 2 ) Gli indici EBITDA ed EBIT non sono identificati come misura contabile nell'ambito dei principi contabili internazionali e non devono essere considerati una misura alternativa per la valutazione dell'andamento dei risultati operativi del gruppo.
• ( 3 ) I dati adjusted sono riclassificati senza tener conto delle differenze di consolidamento.

Grazie al nuovo perimetro di consolidamento, il Gruppo Digital360 pone le basi per un importante ulteriore sviluppo nel 2018 e negli anni a venire. Le tre acquisizioni, infatti, rafforzano le competenze ed il posizionamento sul mercato in alcune aree strategiche del core business di Digital360: la marketing automation e i nuovi servizi di digital marketing outsourcing; l'industria 4.0 e la trasformazione digitale delle imprese industriali; la realizzazione di eventi complessi e la gestione di campagne di demand e lead generation.

Digital360 è stata assistita dallo studio legale Nctm, nelle persone di Lukas Plattner, partner, Eleonora Sofia Parrocchetti, managing associate e Isabella Antolini, associate.

Il presente comunicato è disponi ile sul sito internet della Società all'indirizzo www.digital360.it.

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Digital360

Digital360 si pone l'o iettivo di accompagnare imprese e pu liche amministrazioni nella comprensione e nell'attuazione della trasformazione digitale e favorirne l'incontro con i migliori fornitori tecnologici. Digital360 persegue questo obiettivo attraverso una piattaforma multicanale unica in Italia – definita "MatchMaking Platform" - composta da portali online, white paper, eventi, webinar, servizi di comunicazione e marketing, lead generation e advisory. Digital360 integra un mix multidisciplinare e multiculturale di professionalità e competenze grazie ad analisti, giornalisti, consulenti ed esperti del mondo digitale, accumunati da una grande passione e missione: l'innovazione digitale come motore della crescita e dell'ammodernamento del nostro Paese. Per altre informazioni: www.digital360.it

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