Digital Magics — Earnings Release 2019

Sep 20, 2019

Informazione Regolamentata n. 20028-15-2019		Data/Ora Ricezione 20 Settembre 2019 12:37:53	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Digital Magics S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	122778
Nome utilizzatore	:	DMAGICN04 - Malacart
Tipologia	:	1.2; 2.2
Data/Ora Ricezione	:	20 Settembre 2019 12:37:53
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	20 Settembre 2019 12:37:54
Oggetto	:	SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2019	DIGITAL MAGICS APPROVA RELAZIONE
Testo del comunicato

Vedi allegato.

DIGITAL MAGICS APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2019

66 Società attive in Portafoglio, Investimenti in 10 nuove partecipazioni, 17 programmi attivi di Open Innovation

• Investimenti in 10 nuove partecipazioni per complessivi Euro 1,9 milioni (Euro 1,1 milioni al 30 giugno 2018), di cui 5 derivanti dal programma di accelerazione Magic Wand
• 66 le società attive in portafoglio, di cui 27 Startup Innovative e 16 PMI Innovative
• 17 Programmi di Open Innovation attivi con primarie aziende industriali (10 nel primo semestre 2018)
• Ricavi pari a Euro 1,5 milioni (Euro 1,4 milioni al 30 giugno 2018)
• Ebitda negativo e pari a Euro 0,1 milioni (Euro 0,03 milioni al 30 giugno 2018)
• Risultato netto negativo per Euro 0,8 milioni in miglioramento rispetto al 30 giugno 2018 (negativo per Euro 1,1 milioni) per effetto delle minori svalutazioni sul portafoglio
• Posizione Finanziaria Netta pari a Euro 0,3 milioni (attiva per Euro 3,0 milioni al 31 dicembre 2018) con disponibilità liquide pari a Euro 4,1 milioni (Euro 6,7 milioni al 31 dicembre 2018)
• Patrimonio Netto pari a Euro 18,6 milioni (Euro 19,8 milioni al 31 dicembre 2018)

Milano, 20 settembre 2019

Il Consiglio di Amministrazione di Digital Magics S.p.A., business incubator certificato e quotato sul mercato AIM Italia (simbolo: DM), organizzato e gestito da Borsa Italiana, ha approvato in data odierna la relazione semestrale al 30 giugno 2019.

Alberto Fioravanti, Fondatore, Presidente e CTO di Digital Magics, ha così commentato:

"Nel primo semestre 2019 Digital Magics si è concentrata nella massimizzazione del dealflow con un importante lavoro di scouting, selezionando i progetti e le startup che ambiscono a crescere e a scalare il business più rapidamente, prevalentemente negli ambiti della Virtual Reality e Augmented Reality, del Big Data Mining e Data Intelligence, dell'IOT, dell'Artificial Intelligence e Machine Learning, del Voice Control. In sei mesi di attività sono entrate in portfolio 10 nuove startup frutto, anche dei programmi di accelerazione Magic Wand. È infatti proseguita la nostra intensa attività di Open Innovation che consente alle aziende italiane di beneficiare delle potenzialità dell'intero ecosistema dell'innovazione, realizzata anche per linee esterne. I progetti realizzati con brand italiani di elevato standing, nei primi sei mesi dell'anno, hanno confermato ancora una volta la nostra leadership garantendo il raggiungimento di ottimi risultati sia alle aziende in cerca di innovazione sia alle startup e PMI innovative che la offrono.".

Marco Gay, Amministratore Delegato di Digital Magics, ha così commentato: "Digital Magics, grazie al suo team, alle 8 sedi presenti sul territorio nazionale ed alla sede di Londra, si conferma il business incubator leader in Italia negli investimenti in start up tecnologiche, sempre più forti nello sviluppo del Digital Made in Italy con Tamburi Investment Partners e Talent Garden, e in collaborazione per la formazione e identificazione dei "talenti" con Pegaso Telematica.

Le startup del nostro portafoglio hanno raccolto complessivamente dal 2011 oltre 92 milioni di euro di cui 28 investiti direttamente da Digital Magics.

Oggi il totale delle nostre partecipazioni ha un valore che è cresciuto nel tempo e che stimiamo, sulla base dei valori emergenti dalle ultime operazioni sul capitale realizzate dalle società partecipate, ad almeno 55 milioni di euro, ovvero oltre 4 volte superiore al valore storico con cui sono iscritte a bilancio. Abbiamo consolidato la nostra presenza anche nel settore dell'Open Innovation e nei programmi di accelerazione, che nel primo semestre 2019 hanno realizzato risultati concreti e positivi, confermando la crescita del nostro Gruppo sul mercato".

Gabriele Ronchini, Fondatore e Amministratore Delegato di Digital Magics, ha così commentato: "il primo semestre 2019 è stato particolarmente intenso e proficuo per il nostro Gruppo. Abbiamo realizzato investimenti per oltre 1,9 milioni di euro, di cui circa il 37% in nuove startup e il rimanente nelle società già presenti nel nostro portafoglio; i nostri investimenti si sono aggiunti peraltro agli oltre 27 milioni di euro apportati dagli investitori terzi che abbiamo coinvolto. Il 56% delle startup in portafoglio si concentra nei settori Enterprise software, Fintech insurtech ed healthcare a conferma dell'allineamento dei nostri interessi con quello dei più importanti VC europei".

PORTAFOGLIO STARTUP E INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2019

Digital Magics ha realizzato nel primo semestre 2019 investimenti nella fase pre-seed/seed di nuove startup, nonché realizzato follow-on sulle partecipate in portafoglio ritenute strategiche, per complessivi 1,9 milioni di Euro di cui Euro 0,7 milioni in nuove start up e il rimanente Euro 1,2 milioni in società già presenti in portafoglio caratterizzate da significative prospettive di crescita. Alle risorse investite direttamente da Digital Magics, si aggiungono gli investimenti in startup del Portfolio eseguiti da investitori terzi per complessivi 27 milioni di Euro.

Al 30 giugno 2019, sono 66 le società operative nel portfolio di Digital Magics, le quali hanno registrato nel 2018 un giro d'affari aggregato pari a 59,4 milioni di Euro, registrando un CAGR sul periodo 2015-2018 superiore al 40%.

Il totale delle immobilizzazioni finanziarie aumenta a Euro 15,9 milioni da Euro 14,1 milioni al 31 dicembre 2018. Il deal-flow complessivo è stato di oltre 800 progetti valutati, di cui 10 sono entrati in portfolio. L'interesse si è focalizzato principalmente sulle startup caratterizzate da team competenti e con esperienza, operanti in mercati di dimensioni rilevanti (>0,5 miliardi di Euro) e modelli di business tangibili, comprensibili ed intrinsecamente scalabili.

PRINCIPALI RISULTATI AL 30 GIUGNO 2019

I Ricavi al 30 giugno 2019 risultano sostanzialmente invariati rispetto al primo semestre 2018 e sono pari a Euro 1,5 milioni (Euro 1,4 milioni al 30 giugno 2018), di cui Euro 0,7 milioni derivanti dai programmi di Open Innovation. I 17 programmi di Open Innovation nel primo semestre 2019 (10 nel primo semestre 2018) sono attivi con multinazionali industriali di particolare rilevanza, che attraverso Digital Magics decidono di avviare il programma di innovazione.

L'EBITDA è negativo per Euro 0,1 milioni, in calo rispetto al 30 giugno 2018 (Euro 0,04 milioni); lo scostamento è riferibile principalmente alla diversa contabilizzazione dei contributi alla ricerca; il risultato del primo semestre 2018 beneficiava dei contributi alla ricerca svolta nel 2017 pari a Euro 120 mila, mentre i contributi alla ricerca svolta nel 2018 sono stati esposti nel Bilancio al 31 dicembre 2018; i contributi alla ricerca svolta nel 2019 saranno esposti nel Bilancio al 31 dicembre 2019.

L'EBIT, negativo per Euro 0,4 milioni al 30 giugno 2019, è in linea con il dato del primo semestre 2018 se calcolato, quest'ultimo, senza tener conto dei sopracitati contributi alla ricerca (EBIT negativo per Euro 0,3 milioni al 30 giugno 2018).

Il Risultato Netto, negativo per Euro 0,8 milioni, esprime un miglioramento rispetto al primo semestre 2018 (negativo per Euro 1,1 milioni) in quanto i primi sei mesi del 2019 hanno risentito di minori svalutazioni rispetto al primo semestre 2018, a conferma del progressivo miglioramento della qualità del portafoglio.

La Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2019 si attesta a Euro 0,3 milioni (attiva per Euro 3,0 milioni al 31 dicembre 2018), con un indebitamento a medio-lungo termine di Euro 2,9 milioni (Euro 2,2 milioni al 31 dicembre 2018) e con Euro 4,1 milioni di disponibilità liquide, dopo il pagamento di dividendi per circa Euro 0,4 milioni. L'assorbimento di cassa è principalmente attribuibile agli investimenti in partecipazioni effettuati nel semestre (Euro 1,9 milioni).

Il Patrimonio Netto al 30 giugno 2019 è pari a Euro 18,6 milioni (Euro 19,8 milioni al 31 dicembre 2018).

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE ED EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL SEMESTRE

Con 397 milioni di Euro investiti nei primi sei mesi del 2019, +70% rispetto al primo semestre 2018 (source: Startupitalia), si conferma il trend di crescita sul "mercato" degli investimenti in startup italiane, con potenzialità di raddoppio rispetto allo scorso anno. Alcuni deal hanno contribuito in particolar modo a questo risultato, tra cui spicca il maxi round di Talent Garden, partecipata da Digital Magics, che ha raccolto circa Euro 44 milioni tra debito ed equity. I margini di miglioramento rimangono ancora molto ampi considerando i numeri registrati dal mercato VC in Europa, dove nei primi sei mesi del 2019, gli investimenti nelle startup ammontavano a 16,1 miliardi di euro, in crescita del 44% rispetto ai primi sei mesi del 2018. In un tale positivo contesto Digital Magics continuerà a consolidare il posizionamento e la leadership, che le consentiranno di rafforzare la capacità di attrarre i migliori progetti di investimento. La società continuerà a investire in nuove start up, pur mantenendo un elevato impegno nelle società già presenti in portafoglio.

In allegato:

• Conto Economico Digital Magics S.p.A. al 30 giugno 2019
• Stato Patrimoniale Digital Magics S.p.A. al 30 giugno 2019
• Rendiconto Finanziario Digital Magics S.p.A. al 30 giugno 2019

Questo comunicato stampa è online sul sito della Società nella sezione Investors/Comunicati Stampa.

La Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2019 sarà messa a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.digitalmagics.com, sezione Investor Relations, nei termini previsti dai regolamenti vigenti.

Digital Magics, quotata su AIM Italia (simbolo: DM), è un business incubator che supporta le startup del mondo Tech con servizi per il potenziamento e l'accelerazione del business digitale. Digital Magics, Talent Garden e Tamburi Investment Partners hanno creato il più importante hub nazionale di innovazione per il DIGITAL MADE IN ITALY, offrendo alle startup innovative il supporto per creare progetti di successo, dall'ideazione fino all'IPO. Digital Magics è da sempre partner delle imprese eccellenti con i propri servizi di Open Innovation, creando un ponte sinergico fra le aziende e le startup digitali. I servizi di incubazione e di accelerazione di Digital Magics

sono attivi nei campus di coworking Talent Garden presenti in tutta Italia. Complementari ai servizi sono le attività di investimento, che hanno prodotto negli anni un portafoglio di oltre 70 partecipazioni in startup, scaleup e spinoff digitali con alti tassi di crescita. Le aziende accelerate sono affiancate dal team di Digital Magics, partner di grande esperienza imprenditoriale e digitale, e beneficiano sia dell'ampio network di investitori privati e istituzionali che le supportano attraverso i "club deal", sia delle tante aziende partner che le supportano a livello industriale.

Banca Akros S.p.A. agisce in qualità di Nomad e Specialist ai sensi del Regolamento Emittenti AIM Italia. Per la trasmissione e lo stoccaggio delle Informazioni Regolamentate, Digital Magics si avvale del sistema di diffusione eMarket SDIR e del meccanismo di stoccaggio eMarket STORAGE disponibile all'indirizzo gestiti da Spafid Connect S.p.A..

Per ulteriori informazioni:

Digital Magics – Ufficio Stampa Mail: investorrelations@digitalmagics.com Tel. 02 52505202

IR Top – Investor Relations Floriana Vitale – Mail: f.vitale@irtop.com Tel. 02 45473884

Banca Akros – Nomad Mail: ecm@bancaakros.it Tel. 02 434441

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO

(in Euro)

	1° semestre 2019	1° semestre 2018	Variazione
Ricavi delle vendite, delle prestazioni	1.485.234	1.434.867	50.367
Altri ricavi e incrementi immobilizzazioni	267.840	383.906	(116.066)
Valore della produzione	1.753.074	1.818.773	(65.699)
Costo materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	(4.312)	(2.851)	(1.461)
Costo dei servizi esterni, godimento dei beni di terzi ed altri oneri	(1.655.234)	(1.551.223)	(104.011)
Valore aggiunto	93.528	264.699	(171.171)
Costo del lavoro	(244.700)	(228.688)	(16.012)
Margine operativo lordo (EBITDA)	(151.172)	36.011	(187.183)
Ammortamenti	(215.696)	(250.671)	34.975
Altri stanziamenti rettificativi	(49.510)	(54.480)	4.970
Risultato operativo (EBIT)	(416.378)	(269.140)	(147.238)
Proventi (Oneri) finanziari netti	(62.837)	(46.205)	(16.632)
Rettifiche di valore di attività finanziarie	(337.326)	(786.473)	449.147
Risultato prima delle imposte	(816.541)	(1.101.818)	285.277
Imposte sul reddito dell'esercizio	(16.980)	(4.407)	(12.573)
Risultato dell'esercizio	(833.521)	(1.106.225)	272.704

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

(in Euro)

	30/06/2019	31/12/2018	Variazione
Immobilizzazioni immateriali	1.206.960	1.168.780	38.180
Immobilizzazioni materiali	37.996	7.823	30.173
Immobilizzazioni finanziarie	15.868.552	14.134.801	1.733.751
Capitale immobilizzato	17.113.508	15.311.404	1.802.104
Attività di esercizio a breve	3.389.464	2.756.322	633.142
Attività dell'esercizio	20.502.972	18.067.726	2.435.246
Passività di esercizio a breve	(1.536.728)	(1.232.921)	(303.807)
Capitale di esercizio netto	1.852.736	1.523.401	329.335
Trattamento di fine rapporto	(90.067)	(77.879)	(12.188)
CAPITALE INVESTITO NETTO	18.876.177	16.756.926	2.119.251
Patrimonio netto	18.574.731	19.778.474	(1.203.743)
Disponibilità liquide	(4.102.102)	(6.742.026)	2.639.924
Debiti verso banche a breve termine	1.493.373	1.537.860	(44.487)
(Posizione)/Indebitamento finanziario netto a breve termine	(2.608.729)	(5.204.166)	2.595.437
Debiti verso banche a medio-lungo termine	2.910.175	2.182.618	727.557
Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine	2.910.175	2.182.618	727.557
Totale (Posizione)/Indebitamento finanziario netto	301.446	(3.021.548)	3.322.994
MEZZI PROPRI E (CREDITI) - DEBITI FINANZIARI	18.876.177	16.756.926	2.119.251

RENDICONTO FINANZIARIO

(in Euro)

	1° semestre 2019	1° semestre 2018
A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale
Utile (Perdita) dell'esercizio	(833.521)	(1.106.225)
Interessi passivi (interessi attivi)	26.259	46.158
Minusvalenze (plusvalenze) da alienazione immobilizzazioni finanziarie	36.578	-
1. Utile (Perdita) dell'esercizio prima delle imposte sul
reddito, dividendi e plus-minusvalenze da cessione	(770.684)	(1.060.067)
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel CCN
Ammortamento immobilizzazioni immateriali	208.783	244.159
Ammortamento immobilizzazioni materiali	6.913	6.512
Svalutazioni per perdite durevoli di valore	317.265	786.473
Accantonamento TFR	12.249	12.497
Accantonamento imposte differite (anticipate)	16.980	4.407
Svalutazione crediti commerciali	49.510	54.480
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN	(158.984)	48.461
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento (aumento) crediti verso clienti	(648.513)	67.338
Decremento (aumento) crediti verso controllate	(82.953)	(213.290)
Decremento (aumento) crediti verso collegate	1.671	(58.713)
Decremento (aumento) crediti tributari	30.594	(74.862)
Decremento (aumento) altre attività, nette	(11.762)	28.290
Decremento (aumento) ratei e risconti attivi	11.331	(14.371)
Aumento (decremento) debiti verso fornitori	203.867	(159.407)
Aumento (decremento) debiti verso controllate	154.710	273.280
Aumento (decremento) debiti verso collegate	-	(59.440)
Aumento (decremento) debiti tributari	43.247	(9.218)
Aumento (decremento) altre passività, nette	(73.055)	(56.604)
Aumento (diminuzione) ratei e risconti passivi	(24.962)	49.500
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN	(554.809)	(179.036)
Altre rettifiche
Interessi incassati (pagati)	(26.259)	(46.158)
TFR pagato	(61)	-
4. Flusso finanziario dopo le altre rettifiche	(581.129)	(225.194)
Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	(581.129)	(225.194)
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività di investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti) - Disinvestimenti	(37.086)	-
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti) - Disinvestimenti	(246.963)	(227.825)
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	(2.087.594)	(1.094.401)
Prezzo di realizzo disinvestimenti	-	-
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	-	-

(Investimenti) disinvestimenti netti in partecipazioni	-	-
Flussi finanziari dall'attività d'investimento (B)	(2.371.643)	(1.322.226)
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Aumento (decremento) debiti bancari a breve termine	(44.487)	194.950
Aumento (decremento) debiti bancari a medio termine	727.557	(608.837)
Mezzi propri
Dividendi deliberati - Aumento di capitale	(370.222)	470.000
Flusso finanziario dall'attività di finanziamento (C)	312.848	56.113
Incremento(decremento) delle disponibilità liquide (A+B+C)	(2.639.924)	(1.491.307)
Disponibilità liquide al 1 gennaio	6.742.026	6.181.014
Disponibilità liquide al 30 giugno	4.102.102	4.689.707