D'Ieteren Group

M&A Activity • Jul 9, 2021

COMMUNIQUE DE PRESSE: ACQUISITION D'UNE PARTICIPATION DE 40% DANS TVH PARTS

INFORMATION REGLEMENTEE - INFORMATION PRIVILEGIEE

Vendredi 9 juillet 2021 - 8h50 CET

D'Ieteren Group annonce l'acquisition d'une participation de 40% dans TVH Parts et un partenariat long-terme avec la famille Thermote

D'Ieteren Group a signé un accord en vue d'acquérir la participation de 40% dans TVH Parts de la famille Vanhalst et a conclu une convention avec la famille Thermote destiné à soutenir le développement de la société sur le long-terme. La transaction valorise la société à une valeur d'entreprise de €3.650m.

TVH Parts, établie à Waregem (Belgique), a été fondée il y a plus de 50 ans, et est devenue le leader mondial indépendant des pièces détachées d'équipement de manutention, de construction & industriel, et agricole. La société a continuellement élargi son offre aux clients et sa présence géographique, et possède aujourd'hui 81 succursales dans 26 pays à travers tous les continents, honorant plus de 17.000 commandes par jour grâce à ses 4.500 employés. La société a collecté un nombre considérable de données au fil des années qui, en sus de ses capacités logistiques exceptionnelles, une disponibilité de produits inégalée, et plusieurs plateformes efficaces d'e-commerce, forment l'essence de son positionnement concurrentiel.

L'investissement dans TVH Parts en tant que nouveau pilier de D'Ieteren Group - à côté de Belron, D'Ieteren Automotive, Moleskine et D'Ieteren Immo - souligne notre engagement à investir dans des sociétés prépondérantes dans leur secteur, qui bénéficient de bonnes perspectives de croissance à long-terme, et dirigées par des équipes de management hautement compétentes avec l'ambition de faire la différence.

Nicolas D'Ieteren, Président du Conseil d'Administration de D'Ieteren Group: « J'applaudis chaleureusement ce nouveau partenariat entre les familles Thermote et D'Ieteren. Cette acquisition est un nouveau tournant dans la longue histoire de notre Groupe, et illustre notre ambition de créer de la valeur, en soutenant des organisations innovantes qui insufflent le changement dans leur secteur. Nous nous réjouissons de travailler avec les personnes qui rendent TVH Parts si unique et à dessiner ensemble le futur prometteur du marché de la distribution de pièces détachées. »

Francis Deprez, CEO de D'Ieteren Group: « Je suis très fier d'annoncer l'acquisition d'une participation dans TVH Parts, qui est un leader mondial dans l'activité croissante, résiliente et critique des pièces détachées d'équipements, dont la mission et les valeurs s'alignent parfaitement avec celles de D'Ieteren Group. Au cours du processus d'acquisition, nous avons eu la chance d'intervenir fréquemment avec les familles fondatrices et l'excellente équipe de direction de TVH Parts, et nous partageons leur vision concernant les perspectives exceptionnelles de la société pour le futur. Comme pour toutes nos activités, D'Ieteren Group est déterminé à soutenir TVH Parts dans son développement à long-terme. »

Dominiek Valcke, CEO de TVH Parts: « Je suis heureux et honoré de la possibilité de nous associer avec D'Ieteren Group. Ces derniers mois et semaines, nous avons apprécié les discussions constructives et les dialogues ouverts avec la direction et les familles fondatrices de D'Ieteren Group. Nous pensons sincèrement que les valeurs de D'Ieteren Group et leur aspiration à chercher de la croissance à long-terme sont alignées avec celles de TVH Parts. Nous sommes également confiants qu'avec D'Ieteren Group nous serons capables de mener à bien notre mission, qui est de permettre à nos clients et à nos employés de continuer d'avancer et de croître. »

Famille Thermote : « Nous sommes très reconnaissants d'avoir été associés à la famille Vanhalst ces cinquante dernières années et nous sommes fiers de ce que nous avons bâti ensemble. En D'leteren nous avons trouvé un partenaire à longterme avec une forte histoire familiale et avec lequel nous ressentons une compatibilité culturelle. Nous nous réjouissons des cinquante prochaines années de croissance durable ensemble. »

Déclarations prévisionnelles

COMMUNIQUE DE PRESSE: ACQUISITION D'UNE PARTICIPATION DE 40% DANS TVH PARTS

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Vendredi 9 juillet 2021 - 8h50 CET

Profil du groupe D'Ieteren

Fondé en 1805, le groupe D'Ieteren vise, à travers plusieurs générations familiales, la croissance et la création de valeur en poursuivant une stratégie à long terme pour ses activités et en soutenant leur développement en tant que leader de leur secteur et géographies. Le groupe possède actuellement les activités suivantes :

• Belron (54.85% des droits de vote) a un objectif clair : « faire la différence en s'impliquant avec un soin réel dans la résolution des problèmes des clients ». Leader mondial dans le domaine de la réparation et du remplacement de vitrage de véhicules, Belron opère dans 40 pays par l'intermédiaire d'entreprises détenues à 100% et de franchises, avec des marques numéro un sur le marché - notamment Carglass®, Safelite® et Autoglass®. De plus, l'entreprise gère les demandes d'indemnisation concernant les vitres de véhicules et autres pour le compte des clients des assurances. Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ajusté ont atteint respectivement €3.899m et €583,1m en 2020.
• D'leteren Automotive distribue en Belgique les véhicules de marques Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti et Porsche. Il détient une part de marché de plus de 23% et compte 1,2 million de véhicules en circulation. Son modèle économique est actuellement en train d'évoluer pour offrir des solutions de mobilité plus fluides, plus accessibles et plus durables afin d'améliorer la vie des citoyens au quotidien. Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ajusté ont atteint respectivement €3.216m et €98,9m en 2020.
• Moleskine (détenu à 100 %) est une marque aspirationnelle invitant à l'exploration et l'expression d'un style de vie, qui regroupe toute une famille d'objets iconiques tels que le légendaire carnet Moleskine et des accessoires d'écriture, de voyage et de lecture, à travers une plateforme multicanal internationale. Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel ajusté ont atteint respectivement €102,3m et -€1,5m en 2020.
• D'leteren Immo (100%) gère les intérêts immobiliers de D'leteren Group en Belgique. Elle possède et gère quelque 30 biens immobiliers qui ont généré des revenus locatifs nets de €19,5m en 2020. Elle est également chargée de projets d'investissement et d'étudier la possibilité de rénover certains sites.

Calendrier financier

Cinq dernières publications (à l'exception des communiqués ayant trait au rachat d'actions propres)		Prochains événements
27 mai 2021	Rapport d'activités - Les tendances fortes du T1-21 entraînent une révision à la hausse des perspectives	1 septembre 2021	Résultats du premier semestre 2021
21 avril 2021	Publication du Rapport Annuel 2020
1 avril 2021	Belron a alloué avec succès ses nouveaux emprunts à terme fixe
22 mars 2021	Belron lance un nouvel emprunt
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Contacts

Francis Deprez, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer

Stéphanie Voisin, Investor Relations - Tél.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: financial.communication@dieterengroup.com - Website: www.dieterengroup.com