D'Ieteren Group

Earnings Release • May 25, 2023

Donderdag 25 mei 2023 – 7u00 CET

Trading update Q1-23 en recentste ontwikkelingen

Samenvatting van de omzet van de Groep in Q1-23

De gecombineerde omzet¹ van de Groep (inclusief Belron en TVH aan 100%) steeg met 45,1% tot €3.826,6m, dankzij een groei van 20,3% op vergelijkbare basis en de bijdrage van PHE.

Belron

• De totale omzet van Belron (aan 100%) steeg in Q1-23 met 12,0% tot €1.406,1m. Dit was te danken aan een gunstig prijs/mix-effect en een positieve bijdrage van ADAS en VAPS, terwijl de volumes (interventies voor de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing) op jaarbasis gelijk bleven.
• De stijging van de omzet uit voortgezette bedrijfsactiviteiten van 12,0% omvat 9,0% organische groei2, 1,7% groei uit overnames en een positieve impact van 1,3% uit wisselkoersschommelingen.
• De organische groei² bedroeg 4,6% in Noord-Amerika (58% van het totaal), 13,3% in de Eurozone (28% van het totaal) en 18,9% in de Rest van de wereld (14% van het totaal).
• In april heeft Belron een nieuwe termijnlening van €800m uitgegeven en toegewezen. Samen met de beschikbare liquiditeiten maakte dit op 15 mei de uitkering mogelijk van een dividend van €522,9m aan D'Ieteren Group (na aftrek van de aankoop van aandelen ten bedrage van €50m).

D'Ieteren Automotive

• De Belgische markt voor nieuwe wagens herstelde zich na de lage niveaus van 2022 en de bruto inschrijvingen stegen met 27,5% op jaarbasis tot 131.484 eenheden. Het marktaandeel van D'Ieteren Automotive steeg met 68bp tot 22,3%.
• De omzet steeg in Q1-23 met 40,5% op jaarbasis tot €1.362,1m, mede dankzij acquisities, een positieve prijs/mix en inkomsten uit andere mobiliteitsdiensten.
• Het orderboek bedroeg eind maart 102k eenheden, een stijging met 11,6% ten opzichte van het niveau in Q1- 22.

PHE

• De totale omzet van PHE bedroeg €654,3m, een stijging met 19,5% op jaarbasis in Q1-23. Deze prestatie vloeide voort uit 13,9% organische groei² en 5,6% groei uit overnames.
• De organische groei2 bedroeg 13,3% in Frankrijk (65% van het totaal) en 15,2% voor de internationale activiteiten (35% van het totaal). Deze prestaties waren vooral te danken aan de verdere toename van het marktaandeel en de prijsstelling.

TVH

• TVH werd op 19 maart getroffen door een cyberaanval. De meeste systemen werden geblokkeerd of uit voorzorg afgesloten en daardoor kon het bedrijf in de meeste regio's niet werken. Sinds 5 april werden de systemen geleidelijk aan operationeel en sinds 17 april zijn de activiteiten volledig hersteld.
• D'Ieteren Group wil zijn waardering uitspreken voor de uitzonderlijke inzet van de medewerkers van TVH tijdens deze verstoorde periode, alsook voor de klanten van TVH voor hun uiterst gewaardeerde steun en hun geduld.
• Als resultaat hiervan bedroeg de omzet in Q1-23 €378,7m, een daling met -1,5% ten opzichte van Q1-22.

• Sinds het herstel van de activiteiten, herstelt ook de omzet zich snel. Daardoor zou het effect van de aanval over het hele jaar beperkt moeten blijven.

Moleskine

• De omzet van Moleskine daalde in Q1-23 met -8,0% op jaarbasis tot €25,4m. De organische² daling met -9,8% werd gedeeltelijk gecompenseerd door een positief wisselkoerseffect van 1,8%.
• De daling was voornamelijk toe te schrijven aan het groothandelskanaal, voornamelijk in Noord- en Zuid-Amerika, waar enkele belangrijke retail- en onlineklanten een voorzichtiger voorraadbeheer hanteerden.

Vooruitzichten voor 2023

D'Ieteren Group handhaaft zijn verwachtingen van een aangepaste winst vóór belastingen, Groepsaandeel2, van ongeveer €900m in FY-23, nu inclusief c.€20m bijkomende interestkosten (Groepsaandeel) verbonden aan de uitgifte van Belron's nieuwe termijnlening. Deze verwachtingen gaan ervan uit dat de geopolitieke spanningen niet verder oplopen en dat er geen nieuwe belangrijke onvoorziene gebeurtenissen plaatsvinden in een macro-economische omgeving die wordt gekenmerkt door een beperkte groei van de vraag en een aanhoudende inflatie.

Algemene Vergaderingen

D'Ieteren Group houdt vandaag zijn Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering om 15 uur.

De Raad van Bestuur zal voorstellen een gewoon bruto dividend van €3,00 per aandeel uit te keren aan zijn aandeelhouders.

De Raad van Bestuur zal ook de benoeming voorstellen, als onafhankelijke bestuurders, van Allegra Patrizi Unipersonnelle, vertegenwoordigd door mevrouw Allegra Patrizi, van LSIM SA, vertegenwoordigd door de heer Wolfgang de Limburg Stirum, en van Diligencia Consult SRL, vertegenwoordigd door mevrouw Diane Govaerts. Hun biografieën kunnen worden geraadpleegd op de website van D'Ieteren Group in de rubriek Bestuur - Algemene vergaderingen.

Ontwikkelingen binnen de Groep

• Arnaud Laviolette heeft aan de Raad van Bestuur meegedeeld dat hij besloten heeft om met pensioen te gaan in de komende maanden. Arnaud was bijna 8 jaar lang CFO van de Groep. Het proces om een opvolger te benoemen en de overgang te organiseren is aan de gang.

Nicolas D'Ieteren, Voorzitter van de Raad van Bestuur: "In naam van alle leden van de Raad van Bestuur van D'Ieteren Group en mezelf, wil ik Arnaud Laviolette bedanken voor zijn uitzonderlijke bijdragen aan onze Groep gedurende de laatste acht jaar. Hij heeft gedurende deze jaren een centrale rol gespeeld in de transformatie van het bedrijf tot wat de Groep vandaag is. Zijn scherpe geest en zijn menselijke finesse vallen op, naast de geweldige professional die hij is. Wij wensen hem het allerbeste voor het volgende hoofdstuk van zijn leven en zullen hem blijven eren als een gewaardeerd lid van de bredere D'Ieteren-familie."

Francis Deprez, CEO van D'Ieteren Group: "We respecteren de beslissing van Arnaud om met pensioen te gaan en andere projecten in zijn leven na te streven. Arnaud is zoveel meer geweest dan onze Group CFO. Hij is een echte sparringpartner geweest, voor mij, voor ons hele Corporate-team en voor de managementteams van onze ondernemingen. Zijn intelligentie en nieuwsgierigheid, zijn gedrevenheid en passie, zijn deskundigheid en zijn brede kennis hebben ons doorheen deze jaren geleid en ons geïnspireerd om het beste van onszelf te geven. We zullen hem missen."

PERSBERICHT: TRADING UPDATE Q1-23

Donderdag 25 mei 2023 – 7u00 CET

• D'Ieteren Group heeft zijn solidair aandeleninkoopprogramma ten bedrage van €150m, dat op 4 september 2019 van start ging, afgerond. Als resultaat daarvan heeft D'Ieteren Group tijdens het programma 1.593.621 eigen aandelen verworven, waarvan er 934.692 werden geannuleerd in mei 2020 na de eerste fase van het programma, en 658.929 in mei 2023 na de tweede fase. Het solidariteitsprogramma heeft €362.786 opgeleverd voor de filantropische projecten van D'Ieteren Group.
• In mei 2023 hebben D'Ieteren Group en andere aandeelhouders bijkomende aandelen van Belron gekocht van de Employee Benefits Trust. De nieuwe aandeelhoudersstructuur is als volgt:
  • o D'Ieteren Group: 50,3%
  • o CD&R: 20,4%
  • o H&F, GIC en BlackRock: 18,2%
  • o Management & Atessa: 11,0%

Einde van het persbericht

Opmerkingen

1 Om de onderliggende prestaties beter te weerspiegelen en aan de beleggers bijstand te verlenen om meer inzicht te krijgen in de financiële prestaties, maakt D'Ieteren Group gebruik van Alternative Performance Measures ('APM's'). Deze APM's zijn niet-GAAPmetingen. Dit wil zeggen dat hun definities niet opgenomen zijn in IFRS. D'Ieteren Group stelt de APM's niet voor als een alternatief voor de financiële metingen bepaald in overeenstemming met IFRS en hecht aan APM's geen groter belang dan aan de gedefinieerde IFRS-metingen.

2 'Organische groei' is een Alternatieve Prestatiemaatstaf die de Groep gebruikt om de evolutie van de omzet tussen twee opeenvolgende periodes te meten, bij constante wisselkoers en zonder de impact van veranderingen in consolidatiekring of bedrijfsovernames.

Profiel van D'Ieteren Group

D'Ieteren Group, opgericht in 1805 en verder uitgebouwd over verschillende familiegeneraties heen, streeft groei en waardecreatie na dankzij een langetermijnstrategie voor zijn ondernemingen, alsook een actieve stimulering en ondersteuning zodat deze ondernemingen hun positie kunnen ontwikkelen in hun sector of in hun regio's. De groep heeft momenteel de volgende activiteiten:

• Belron (50,01%) streeft een duidelijke doelstelling na: "het verschil maken door de problemen van klanten met veel zorg op te lossen". Belron is de wereldleider in de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. De onderneming is actief in 37 landen, via volle dochterondernemingen en franchises, met marktleidende merken – zoals Carglass®, Safelite® en Autoglass®. Daarnaast beheert Belron voertuigbeglazings- en andere verzekeringsclaims in naam van verzekeringsklanten. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €5.574m en €1.017m in FY-22.
• D'Ieteren Automotive (100%) verdeelt in België de voertuigen van de merken Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Rimac, Cupra, Microlino, Maserati en Porsche. Zijn marktaandeel bedraagt 22,5%, goed voor 1,2 miljoen voertuigen in omloop. Het businessmodel evolueert om "het leven van de burgers te verbeteren met vlotte, toegankelijke en duurzame mobiliteit". De omzet en het aangepastebedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.610m en €139m in FY-22.
• PHE (c.91%) is een West-Europese leider in de onafhankelijke distributie van voertuigonderdelen die aanwezig is in Frankrijk, België, Nederland, Luxemburg, Italië en Spanje. Zijn missie heeft tot doel 'betaalbare en duurzame mobiliteit te bevorderen'. Het bedrijf genereerde in het boekjaar 2022 een omzet van €2.260m en een aangepastebedrijfsresultaat van €178m.
• TVH (40%) is de wereldwijde onafhankelijke leider van aftermarket-onderdelen voor vorkliften, industriële, bouw- en landbouwmachines. De onderneming is aanwezig in 26 landen gespreid over alle continenten en heeft een duidelijke missie: "de groei van zijn klanten te verzekeren". De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €1.622m en €258m in FY-22.
• Moleskine (100%) is een premium en inspirerend lifestyle merk. Het bedrijf ontwikkelt en verkoopt notebooks en schrijf-, reis- en leesaccessoires onder een iconisch merk via een wereldwijd multichannel-platform. Het doel is om "de menselijke genialiteit latent ondersteunen en om de creativiteit en kennis van elk individu over de hele wereld te versterken". De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €143m en €21m in FY-22.
• D'Ieteren Immo (voor 100% eigendom) bundelt de vastgoedactiviteiten van de Groep D'Ieteren in België. De onderneming heeft 35 sites die in 2022 €22,3m netto huurinkomsten gegenereerd hebben. Ze voert ook investeringsprojecten uit en studies met het oog op de opwaardering van sites.

Financiële kalender

Laatste vijf persberichten (met uitzondering van persberichten met betrekking tot de inkoop of verkoop van eigen aandelen)		Volgende evenementen
7 april 2023	Belron heeft met succes zijn nieuwe termijnlening toegewezen	25 mei 2023	Algemene Vergadering
4 april 2023	Belron's kredietratingen update	7 september 2023	Halfjaarresultaten 2023
3 april 2023	Belron lanceert nieuwe lening
8 maart 2023	Jaarresultaten 2022
28 februari 2023	Denis Van Weynbergh en D'Ieteren Group samen op weg naar de Vendée Globe 2024

Contact

Francis Deprez, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer

Stéphanie Voisin, Investor Relations - Tel.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: financial.communication@dieterengroup.com – Website: www.dieterengroup.com