D'Ieteren Group

Earnings Release • May 27, 2021

Trading Update Solide trends Q1-21 zorgen voor verhoging van de vooruitzichten

Samenvatting van de verkopen van de Groep in Q1-21

De gecombineerde1 verkopen van de Groep stegen met 7,8% tot €1.990,8m.

• De verkopen van Belron stegen met 9,5%, waarbij alle regio's bijdroegen tot deze positieve evolutie van de omzet. De volumes herstelden zich en groeiden met 1,4% tegenover het eerste kwartaal van 2020, toen de activiteiten op het einde van de periode in de meeste regio's volledig werden stopgezet. Naast de lichte volumestijging werd de omzetgroei gestimuleerd door een aanhoudend positief prijs/mix-effect, de tarieven voor ADAS-kalibratie en producten en diensten met een toegevoegde waarde (VAPS).
• De verkopen van D'Ieteren Automotive stegen met 6,1% en dit in de Belgische markt voor nieuwe wagens die met 7,5% daalde op jaarbasis gemeten in volume in het eerste kwartaal en waarbij het netto marktaandeel2 van D'Ieteren Automotive ook licht daalde met 98 basispunten tot 21,6%. De geleverde volumes werden ook beïnvloed door problemen met de bevoorrading van de fabrieken (tekort aan onderdelen). De volumedaling werd op het vlak van de verkopen meer dan gecompenseerd door een positieve prijs/mix.
• De verkopen van Moleskine bedroegen €21,5m in Q1-21, een daling met 4,7% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Terwijl de verkopen in Noord- en Zuid-Amerika en APAC stegen, werden ze in EMEA nog steeds sterk negatief beïnvloed omdat verscheidene landen nog onder lockdown waren en groothandelklanten voorzichtig bleven bij hun nieuwe bestellingen.

Aangepaste vooruitzichten voor 2021

Hoewel de timing van het einde van de Covid-19 crisis nog steeds onzeker is en op basis van het uitblijven van hernieuwde of strengere lockdowns in haar belangrijkste operationele regio's en de financiële prestaties sinds het begin van het jaar, verwacht D'Ieteren Group nu dat haar aangepaste geconsolideerde winst vóór belastingen, Groepsaandeel3, tenminste met 45% zal groeien, vergeleken met €332,7m in 2020 (eerdere vooruitzichten: met tenminste 25% zal stijgen), exclusief de impact van de herfinanciering van Belron die is aangekondigd op 1 april en geschat op €12m groepsaandeel. Deze verbetering wordt aangedreven door de vooruitzichten van Belron en D'Ieteren Automotive en veronderstelt een belang van 53,75% in Belron in 2020 en 2021 en gemiddelde wisselkoersen die in lijn zijn met de koersen die golden aan het eind van 2020.

Algemene Vergaderingen

D'Ieteren houdt vandaag haar Algemene Vergaderingen, die om 15.00 uur beginnen. De Raad van Bestuur zal voorstellen een bruto dividend van €1,35 per aandeel uit te keren aan zijn aandeelhouders.

Indien de aandeelhouders het besluit goedkeuren, zal de naam van de vennootschap D'Ieteren Group worden.

Woensdag 27 mei 2021 – 8u00 CET

Belron

Verkopen Q1-21

De totale verkopen van Belron (aan 100%) stegen in Q1-21 met 9,5% tot €1.060,6m. Terwijl de volumes op jaarbasis met 1,4% stegen, werd de groei van de verkopen verder aangedreven door een aanhoudend positieve prijs/mix, de inkomsten uit ADAS-herkalibratie (ADAS-penetratiegraad van 19,8%) en de producten en diensten met een toegevoegde waarde (VAPS) in alle regio's.

De verkopen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten stegen met 9,9%, bestaande uit:

• 13,0% organische4 groei;
• en een negatieve impact van 3,0% uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk als gevolg van de daling van de Amerikaanse dollar.

De verkopen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten stegen in Noord-Amerika (55% van het totaal) met 8,5%. De organische4 stijging met 15,0% is uitsluitend toe te schrijven aan de VS, dankzij iets hogere volumes (+2,3%), herkalibraties en VAPS. Dit werd gedeeltelijk tenietgedaan door een negatief effect van 6,5% uit wisselkoersschommelingen.

In de Eurozone (30% van het totaal) stegen de verkopen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten met 13,3%, bestaande uit 13,4% organische groei en een marginaal negatief wisselkoerseffect van 0,1%, met verschillende prestaties per land. De volumes in de regio stegen met 5,5%, met een solide volumeherstel in Frankrijk en nog steeds dalende volumes in Duitsland.

De verkopen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten in de Rest van de wereld (15% van het totaal) stegen met 8,1%, waarvan 3,8% organische4 groei en een gunstige impact van 4,3% uit wisselkoersschommelingen (voornamelijk AUD). Het VK, waar nog steeds strenge lockdown-maatregelen van kracht waren, rapporteerde negatieve volumes op jaarbasis, terwijl Australië goed stand hield.

Evolutie na Q1-21

De volumes zijn in april sterk gestegen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en deze trend heeft zich in mei voortgezet, zij het in een iets trager tempo. Het volumeherstel is vooral significant in de eurozone, die het meest te lijden had onder de lockdowns in het voorjaar van 2020, maar alle regio's droegen bij aan de trend. Positieve prijs/mix, inkomsten uit ADAS-herkalibratie en VAPS droegen verder bij tot een aanzienlijke omzetgroei.

D'Ieteren Automotive

Verkopen Q1-21

Markt

De Belgische markt voor nieuwe wagens werd in het eerste kwartaal nog steeds negatief beïnvloed door de Covid-19 crisis, en bevoorradingsproblemen door het tekort aan onderdelen (halfgeleiders). Zonder de uitschrijvingen binnen de 30 dagen2 daalde het aantal Belgische inschrijvingen van nieuwe wagens in het kwartaal met 7,5% op jaarbasis tot 114.859 eenheden, waarvan -24,9% in januari-februari en +52,1% in maart. Met de inschrijvingen van minder dan 30 dagen bedroeg het aantal 119.237 eenheden (-6,4%).

Het particuliere segment daalde met 14,6%, terwijl het zakelijke segment (53,0% van het totale aantal inschrijvingen van nieuwe wagens) licht steeg met +2,2%. Het aandeel van de SUV's steeg van 40,3% in Q1-20 tot 47,5% in Q1-21. Het aandeel van nieuwe energie in de marktmix bleef stijgen tot 19%, tegenover 11% in het eerste kwartaal van vorig jaar.

D'Ieteren Automotive

Het marktaandeel van D'Ieteren Automotive daalde met 98 bp tot 21,6% exclusief uitschrijvingen binnen de 30 dagen. Dit was voornamelijk te wijten aan het merk VW. D'Ieteren Automotive blijft de leider inzake 100% elektrische voertuigen (marktaandeel van 27,5%).

De inschrijvingen van nieuwe lichte bedrijfsvoertuigen (0 tot 3,5 ton) stegen met 14,9% tot 21.421 eenheden en het marktaandeel van D'Ieteren Automotive daalde tot 7,5% van de netto inschrijvingen.

Het totale aantal in Q1-21 door D'Ieteren Automotive geleverde nieuwe voertuigen, met inbegrip van bedrijfsvoertuigen, bedroeg 28.560 eenheden (-7,1%), ook als gevolg van problemen met de bevoorrading van de fabrieken wegens een tekort aan onderdelen.

Ondanks de lagere volumes op jaarbasis stegen de verkopen van D'Ieteren Automotive met 6,1% tot €908,7m in Q1-21, voornamelijk dankzij een positieve prijs/mix als gevolg van de aanhoudende premiumisering van het wagenpark.

Evolutie na Q1-21

De bruto inschrijvingen in België stegen in april 2021 met 602,3%, waardoor de groei voor de periode sinds de start van het jaar op +17,9% komt, aangezien België in april 2020 in volledige lockdown was. Het bruto marktaandeel voor de periode sinds de start van het jaar tot en met april bedroeg 22,0%, slechts een lichte daling ten opzichte van vorig jaar en verbeterde verdere in mei. Het orderboek blijft zeer gezond.

Woensdag 27 mei 2021 – 8u00 CET

Moleskine

Verkopen Q1-21

De verkopen daalden van €22,5m in Q1-20 tot €21,5m in Q1-21 (-4,7%). Het eerste kwartaal van dit jaar heeft nog steeds te lijden onder gedeeltelijke lockdowns in belangrijke EMEA-landen, met een impact op retail. E-commerce boekte een positieve prestatie.

Evolutie van de verkopen per regio:

• EMEA (36% van totaal): -13%. De regio werd nog altijd zwaar getroffen door verschillende lokale Covid-19 beperkingen.
• Americas (47% van totaal): +7%, de best presterende regio, vooral dankzij de e-commerce en de online groothandelsverkoop.
• APAC (17% van totaal): +5%, ook onder impuls van e-commerce, maar ook de detailhandel steeg in APAC op jaarbasis, aangezien de regio in de loop van 2020 uit de crisis kwam.

Evolutie na Q1-21

Zoals verwacht is de trend in april positief geworden. De winkels gaan geleidelijk weer open. Regionaal was de groei vooral te danken aan EMEA. Dit bracht de vergelijking van de omzet voor de periode sinds de start van dit jaar tot en met april opnieuw in positief terrein.

Opmerkingen

¹ De gecombineerde cijfers omvatten Belron aan 100%.

² Om een preciezer beeld van de automarkt te krijgen, maakt Febiac inschrijvingscijfers bekend waar die voertuigen zijn uitgefilterd die binnen de 30 dagen na hun eerste inschrijving uitgeschreven werden. Het betreft meestal voertuigen waarvan verondersteld kan worden dat ze niet door de finale klant in België in het verkeer werden gebracht.

³ De Groep gebruikt als kernprestatie-indicator het aangepaste geconsolideerde resultaat vóór belastingen, Groepsaandeel (Aangepast PBT, Groepsaandeel). Deze APM bestaat uit het resultaat vóór belastingen (PBT) van het segment, rekening houdend met het resultaat vóór belastingen van de beëindigde bedrijfsactiviteiten, en exclusief aanpassingen en het aandeel van minderheidsaandeelhouders. 4 'Organische groei' is een Alternatieve Prestatiemaatstaf die de Groep gebruikt om de evolutie op jaarbasis van de inkomsten te meten bij constante valuta en exclusief de impact van wijzigingen in de consolidatiekring of van bedrijfsovernames.

Voorzichtigheid omtrent voorspellingen

Deze persmededeling bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van D'Ieteren. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten bekende en onbekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden, die D'Ieteren voor een groot deel niet onder controle heeft. Indien één of meer van deze risico's of onzekerheden zich zouden voordoen of indien weerhouden hypothesen onjuist zouden zijn, kunnen de uiteindelijke resultaten aanzienlijk afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. In deze context neemt D'Ieteren geen enkele verantwoordelijkheid op zich voor de juistheid van deze vooruitzichten.

Einde van het persbericht

Woensdag 27 mei 2021 – 8u00 CET

Profiel van D'Ieteren Group

D'Ieteren Group, opgericht in 1805 en verder uitgebouwd over verschillende familiegeneraties heen, streeft groei en waardecreatie na dankzij een langetermijnstrategie voor zijn ondernemingen, alsook een actieve stimulering en ondersteuning zodat deze ondernemingen hun positie kunnen ontwikkelen in hun sector of in hun regio's. De groep heeft momenteel de volgende activiteiten:

• Belron (54,85% van de stemrechten) streeft een duidelijke doelstelling na: "het verschil maken door de problemen van klanten met veel zorg op te lossen". Belron is de wereldleider in de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. De onderneming is actief in 40 landen, via volle dochterondernemingen en franchises, met marktleidende merken – zoals Carglass®, Safelite® en Autoglass®. Daarnaast beheert Belron voertuigbeglazings- en andere verzekeringsclaims in naam van verzekeringsklanten. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.899m en €583,1m in 2020.
• D'Ieteren Automotive verdeelt in België de voertuigen van de merken Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti en Porsche. Zijn marktaandeel bedraagt meer dan 23%, goed voor 1,2 miljoen voertuigen in omloop. Het businessmodel evolueert om het leven van de burgers te verbeteren met vlotte, toegankelijke en duurzame mobiliteit. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €3.216m en €98,9m in 2020.
• Moleskine (voor 100% eigendom) is een premium en inspirerend lifestyle merk. Het bedrijf ontwikkelt en verkoopt notebooks en schrijf-, reis- en leesaccessoires onder een iconisch merk via een wereldwijd multichannel-platform. De omzet en het aangepaste bedrijfsresultaat bedroegen respectievelijk €102,3m en -€1,5m in 2020.
• D'Ieteren Immo (100%) bundelt de vastgoedactiviteiten van de Groep D'Ieteren in België. De onderneming heeft ongeveer 30 sites die in 2020 €19,5m netto huurinkomsten gegenereerd hebben. Ze voert ook investeringsprojecten uit en studies met het oog op de opwaardering van sites.

Financiële kalender

Laatste vijf persberichten (met uitzondering van persberichten met betrekking tot de inkoop of verkoop van eigen aandelen)		Volgende evenementen
21 april 2021	Publicatie van het Jaarverslag 2020	27 mei 2021	Algemene Vergadering
1 april 2021	Belron heeft met succes zijn nieuwe termijnleningen toegewezen	1 september 2021	Halfjaarresultaten 2021
22 maart 2021	Belron lanceert een nieuwe lening
8 maart 2021	Jaarresultaten 2020
10 november 2020	Sterke veerkracht verwacht in een volatiele omgeving

Contact

Francis Deprez, Chief Executive Officer Arnaud Laviolette, Chief Financial Officer

Stéphanie Voisin, Investor Relations - Tel.: + 32 (0)2 536.54.39 E-mail: financial.communication@dieterengroup.com – Website: www.dieterengroup.com