D'Ieteren Group

Earnings Release • Feb 26, 2013

D'Ieteren

COMMUNIQUE DE PRESSE : RESULTATS DE L'EXERCICE 2012

INFORMATION REGLEMENTEE

Embargo: Mardi 26 février 2013 - 18h

RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2012

A PROPOS DE 2012, JEAN-PIERRE BIZET, ADMINISTRATEUR DÉLÉGUÉ, DÉCLARE :

« Après deux années record consécutives, notre groupe a dû faire face à des marchés en sévère contraction. Belron a subi l'impact, beaucoup plus significatif que prévu, d'une conjoncture mondiale en berne et d'un hiver exceptionnellement doux sur le bris de vitrage automobile. En Belgique, D'Ieteren Auto a vu le marché automobile se réduire du fait de l'arrêt des primes CO₂ et de circonstances économiques difficiles. Bien que nos équipes aient réagi à la fois par la maîtrise des coûts et par des actions commerciales innovantes conduisant à des gains de part de marché dans nos deux activités – reflétant ainsi la compétitivité de nos stratégies, de nos produits et de nos services -, notre résultat consolidé courant avant impôts, part du groupe, marque un recul de 33,6%, à 203 millions EUR. »

SYNTHÈSE

Note¹: début 2012. D'Ieteren SA et Volkswagen Financial Services AG ont créé une filiale commune. Volkswagen D'Ieteren Finance SA (VDFin), à laquelle D'Ieteren a apporté sa filiale D'Ieteren Lease. VDFin est consolidée en 2012 selon la méthode de mise en équivalence, alors que D'Ieteren Lease était consolidée en 2011 selon la méthode d'intégration globale. Afin de rendre comparable la performance de 2012 par rapport à 2011, les comparatifs sont d'abord exprimés comme si D'Ieteren Lease avait été mise en équivalence en 2011. Les évolutions en données publiées figurent entre parenthèses.

• Ventes : 5,5 milliards EUR, en baisse de 5,4% en données comparables¹ (-7,7% en données publiées).
• Résultat avant impôts² en baisse de 21,4% à 233,6 millions EUR.
• $\circ$ Hors éléments inhabituels et réajustements de valeur, résultat avant impôts² en baisse de 34,0% à 212,5 millions EUR. Ce résultat se répartit comme suit :

  • D'Ieteren Auto et activités Corporate : 50,2 millions EUR, en baisse de 45,4% due à la baisse des ventes et aux moyens commerciaux additionnels. Part de marché des marques distribuées en hausse à un record de 22,12% (21,89% pour l'année 2011) dans un marché des voitures neuves en repli de 14,9%.

  • Belron : 162,3 millions EUR, en baisse de 29,4% reflétant le recul des ventes, dû à un environnement économique défavorable et à la douceur exceptionnelle de l'hiver 2011-2012, et son impact sur les marges, partiellement compensés par des réductions de coûts.

• $\circ$ Eléments inhabituels et réajustements de valeur : 21,1 millions EUR (2011 : -24,6 millions EUR), incluant notamment la plus-value réalisée sur l'apport de D'Ieteren Lease à Volkswagen D'Ieteren Finance et un changement d'estimation des notes de crédit à recevoir chez D'Ieteren Auto ainsi que des coûts relatifs aux restructurations et aux acquisitions de Belron.
• Résultat consolidé courant avant impôts, part du groupe², de 203,0 millions EUR, en baisse de 33.6%.

s.a. D'Ieteren n.v.

Rue du Mail 50 Maliestraat Bruxelles 1050 Brussel Belgium Tel. + 32 2 536 51 11 Fax + 32 2 536 91 39 www.dieteren.com

INFOR RMATION REGL LEMENTEE

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• Part du 2011). groupe dans s le résultat d de la période de 192,3 mi llions EUR (3 312,6 millions s EUR en
• Dette 850,2 m financière millions EUR à nette³ cons à fin 2011. olidée du groupe de 491,3 mi illions EUR , contre
• Proposi titre de ition du Cons l'exercice 201 seil d'adminis 12. stration de ma aintenir le div vidende à 0,8 80 EUR par a action au
• Comme part du reprise termes e annoncé au groupe² , en de provision comparables uparavant, pr baisse de 1 relative au p serait à peu révision d'un 0% à 15% p plan d'incitan près stable. résultat cons par rapport à nt à long term solidé couran 2012. Hors me de Belron nt avant impô impact en 20 n, ce résultat ôts 2013, 012 de la 2013 en

	FY 20 012			FY 2011			V Var. %
		Dont			Dont
IFRS, mio EUR	Total	Elém ments cou urants	Eléments st inhabituels e réajustements sr de valeur	Total	Eléments courants	Eléments inha abituels et réaju ustements de valeur	Tota al	Eléments courants
Ventes	5.514,5	5.5 514,5	-	5.977,3	5.977,3	-	-7,7% %	-7,7%
Résultat opéra ationnel	284,0	2 252,6	31,4 4	351,5	377,2	-25,7	-19,2% %	-33,0%
Charges financ ières nettes	-46,4	- -44,4	-2,0 0	-54,1	-55,2	1,1	14,2% %	19,6%
Quote-part dans s le résultat des en ntités mises	-4,0	4,3	-8,3 3	-0,1	-0,1	0,0	n.s s.	n.s.
en équivalence
Résultat avant t impôts	233,6	2 212,5	21,1 1	297,3	321,9	-24,6	-21,4% %	-34,0%
Impôts	-36,2	- -42,8	6,6 6	-43,7	-49,5	5,8	17,2% %	13,5%
Résultat des a activités poursuiv vies	197,4	1 169,7	27,7 7	253,6	272,4	-18,8	-22,2% %	-37,7%
Activités abando onnées	0,0	0,0	0,0 0	122,4	86,1	36,3	-	-
Résultat de la période	197,4	1 169,7	27,7 7	376,0	358,5	17,5	-47,5% %	n.s.
Résultat attrib buable aux :
Porteurs de ca apitaux propres d de D'Ieteren	192,3	1 161,6	30,7 7	312,6	312,0	0,6	-38,5% %	-48,2%
Intérêts minorita aires	5,1	8,1	-3,0 0	63,4	46,5	16,9	-92,0% %	n.s.
Part du groupe dans le résultat de e la période des activités po oursuivies	192,3	1 161,6	30,7 7	242,9	260,3	-17,4	-20,8% %	-37,9%
Résultat par act tion de la période a attribuable aux por	rteurs de capitaux		propres de la soci	été-mère
Résultat par act tion de base (EUR R)	3,49	2,93	0,56 6	5,66	5,65	0,01	-38,3% %	-48,1%
Résultat par act tion dilué (EUR)	3,48	2,92	0,56 6	5,63	5,62	0,01	-38,2% %	-48,0%
Résultat par act tion des activités p poursuivies attribua	able aux porteurs d		de capitaux propre	es de la société-mè	ère
Résultat par act tion de base (EUR R)	3,49	2,93	0,56 6	4,40	4,71	-0,31	-20,7% %	-37,8%
Résultat par act tion dilué (EUR)	3,48	2,92	0,56 6	4,37	4,68	-0,31	-20,4% %	-37,6%

RÉSULTAT TS CONSOLID DÉS

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COMMUNIQUE DE PRESSE : RESULTATS DE L'EXERCICE 2012

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RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS, PART DU GROUPE²

IFRS. mio EUR	FY 2012	FY 2011	Var. $%$
Résultat courant avant impôts	212.5	321.9	$-34.0%$
Part du groupe dans les impôts sur le résultat courant des	1.6	0.0	n.s.
entités mises en équivalence
Quote-part des intérêts minoritaires dans	$-11.1$	$-16.2$	$-31.5%$
le résultat courant avant impôts
Résultat courant avant impôts, part du groupe	203,0	305,7	$-33.6%$

Contribution des activités à l'évolution du résultat courant avant impôts, part du groupe (mio EUR)

DONNÉES DE BILAN

IFRS - mio EUR	31/12/2012	31/12/2011
Capitaux propres (part du groupe)	1.677.3	1.530.5
Intérêts minoritaires	1.8	1.6
Capitaux propres	1.679,1	1.532.1
Dette financière nette 3	491.3	850.2

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1. DISTRIB BUTION AUTO OMOBILE (D' 'IETEREN AU UTO) ET ACT TIVITÉS COR RPORATE

• Marché belge en bai isse de 14,9% % à 486.737 immatriculat tions de voit tures neuves s.
• Part de 22,12%, D'Ieteren A contre 21,89 Auto dans le 9% en 2011. es immatricu ulations de v voitures neu uves en hau sse à un re ecord de
• Ventes (-7,2% e la part compar de véhicule en données p de marché ables¹ à 2,8 es neufs en publiées), inf et à un mi milliards EU baisse de férieure à la x plus favo R (-13,1% en 9,6% en do baisse du m orable. Vente n données pu onnées com marché en vo es totales e ubliées). mparables¹ à olume, attribu en baisse de à 2,5 milliar uable à la ha e 9,0% en d rds EUR ausse de données
• Résulta (+13,7% t opérationn % en données nel en haus s publiées) : sse de 37,5 5% en donn nées compa arables¹ à 1 132,7 million ns EUR
• o Résult valeur donné comm tat opération r, en baisse ées publiées merciaux addi nnel courant, de 44,4% en s) en raison itionnels. , qui exclut le n données co n de l'effet es éléments omparables¹ de la bais inhabituels à 54,1 millio sse des ven et réajustem ons EUR (-5 ntes et de ments de 52,9% en moyens
• o Eléme positif réalisé (39,1 m (34,3 m ents inhabitu fs de 78,6 m ée à l'occasi millions EUR millions EUR els et réajus millions EUR ion de l'appo R) et du cha R). stements de v à la suite, p ort de D'Iete angement d valeur comp principaleme eren Lease à 'estimation pris dans le r ent, de la plu à Volkswage des notes d résultat opér us-value con en D'Ieteren de crédit à rationnel nsolidée Finance recevoir
• Résulta t courant ava ant impôts, p part du grou pe² , en baiss se de 43,3% à 52,5 millio ns EUR.
• Prévisio on d'un marc ché belge 20 13 stable à e environ 485.0 000 immatric culations de v voitures neu uves.

	FY 2012			FY 2011			Var. %		Var. %
	Dont			Dont t			Publiée		A péri imètre comparable 1
IFRS, mio EUR	Tot tal	Eléments courants	Eléments inhabituels et r réajustements de valeur	Total	Eléments courants	Eléments inhabituels et réajustements de valeur	To otal	Eléments courants	T Total	Eléments courants
Véhicules neufs livré és (en unités)	120.1 57	-	-	13 36.199	-	-	-11 1,8%	-	-1 11,8%	-
Ventes externes	2.787 7,3	2.787,3	-	3. 208,3	3.208,3	-	-13 3,1%	-13,1%	- -9,0%	-9,0%
Résultat opérationn el	132 2,7	54,1	78,6	116,7	114,9	1,8	13 3,7%	-52,9%	3 37,5%	-44,4%
Charges financières s nettes	-6 6,6	-8,2	1,6	-21,6	-22,8	1,2	69 9,4%	64,0%	4 40,0%	17,2%
Résultat courant ava vant impôts	-	50,2	-	-	92,0	-	-	-45,4%	-	-43,8%
upe2 Résultat courant ava vant impôts, part du gro	-	52,5	-	-	92,6	-	-	-43,3%	-	-42,0%

1.1. Activité és et résultats s

Les ventes 2.787,3 mill un an (-13, est le reflet compensé marché glo D'Ieteren A s totales de lions EUR, so 1% en donné t du recul du par une aug obale des uto et un mix D'Ieteren Au oit une baisse ées publiées) marché auto gmentation d marques dis plus favorab uto ont attein e de 9,0% su . Cette baiss omobile belge de la part d stribuées pa le. nt ur e e, e ar

Véhicules n neufs

En 2012, le en Belgique de 14,9% s 2010, précé Moto. Cette l'impact de des incitan es immatricu e ont atteint sur un an e édente année e baisse, con la suppress nts à l'achat lations de vo 486.737 unit t de 11,1% e du Salon de forme aux at ion au 31 dé t de véhicu oitures neuve tés, en baiss par rapport l'Auto et de l ttentes, reflèt écembre 201 les à faible es e à a te 1 es

	FY 2012	FY 2011
Immatricu ulations de voit tures
neuves (e en unités)	486.737	572.211
% évolution su ur un an	-14,9%	4,5%
Part de m marché totale vo oitures neuves	22,12%	21,89%
Volkswag gen	10,70%	10,82%
Audi	6,44%	5,54%
Seat	1,23%	1,82%
Škoda	3,42%	3,43%
Bentley/L Lamborghini	0,01%	0,01%
Porsche	0,33%	0,27%
Part de m marché utilitaire es légers	12,54%	11,07%

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émissions d de CO2, qui a affecté le ma arché des par rticuliers, et un n contexte éc conomique dé éfavorable.

La part de 2012, contr commercial sa position et Škoda s généralistes particulièrem marché des re 21,89% po e dynamique de leader du ont restées q s. Volkswage ment souffert marques dist our l'année pr e dans le mar segment pre quasi stables en conserve de la disparit tribuées par récédente. Gr rché professio emium. Porsc s malgré la fi sa première tion des incita D'Ieteren Au râce à une ré onnel, Audi a che a gagné 0 in des prime place sur le ants CO2 et d to a atteint u éduction des gagné 0,9 p 0,06 point. Le s fédérales, marché belg e l'absence d un record hist délais de livr oint de part d es parts de m qui a surtou ge. La part d de nouveaux torique de 22 raison et une de marché et marché de Vol t affecté les de marché d modèles. 2,12% en politique confirme lkswagen marques e Seat a

Le marché raison des 12,54% en positionnem des véhicule mauvaises c 2012, contre ment de la gam es utilitaires l conditions éc 11,07% en 2 mme et une p légers a bais conomiques. 2011. Cette p politique comm ssé de 11,3% La part de D restation rem merciale parti % à 55.135 im D'Ieteren Aut marquable s'ex iculièrement d mmatriculatio to dans ce m xplique notam dynamique. ns, principale marché a pro mment par un ement en ogressé à n très bon

Le nombre baisse de comparable mix plus fa voitures. de véhicules 11,8% sur u es¹ (-7,2% en avorable, la s neufs, utilitai un an. Les v n données pu suppression d res compris, ventes en va ubliées), reflé des incitants livrés par D'Ie aleur de véhi étant le recul CO2 ayant eteren Auto e cules neufs des livraison affecté princ en 2012 a atte ont baissé d ns, partiellem cipalement le eint 120.157 u de 9,6% en ent compens segment de unités, en données sé par un es petites

Autres acti ivités

Les ventes de pièces de rechange et accessoires o ont légèreme ent baissé de 2,4% à 173,8 8 millions EUR R.

Les activité à 63,8 millio és d'après-ve ons EUR (+11 ente des D'Ie 1,1% en donn eteren Car C nées publiées Centers ont a s). augmenté de e 4,4% en do onnées comp parables¹

Les ventes de 35,0% d de véhicules ans un march d'occasion s hé dynamique e sont établie e. es à 23,2 milli ions EUR en données com mparables¹ , e en hausse

Les ventes de 13,0% à la part de l'absence d de D'Ieteren à 28,1 millions marché de Y e nouveaux m Sport, princi s EUR en rais Yamaha à 8, modèles. palement des son d'un mar 2% (contre 1 s motos, qua rché défavora 10,1% pour l ds et scooter able pour le s l'ensemble de rs Yamaha, o segment des e l'année 20 ont enregistré motos et d'un 011), conséqu é un recul n repli de uence de

Résultats

Le résultat o (+13,7% en réajustemen en données les frais so baisse. opérationnel n données p nts de valeur s publiées). C nt essentielle a atteint 132, publiées). Le r, a atteint 54 Cette diminutio ement fixes e 7 millions EU résultat opé ,1 millions EU on est essen et aux moyen UR, en hausse érationnel co UR, en baiss tiellement du ns commercia e de 37,5% s ourant, qui e se de 44,4% e e à la baisse aux additionn ur un an en d exclut les élé en données c e des ventes d nels consentis données comp éments inhab comparables¹ dans une act s dans un m parables¹ bituels et 1 (-52,9% tivité dont marché en

Les élémen hauteur de l'apport de D de l'estimat relatives au nts inhabitue 78,6 millions D'Ieteren Lea tion comptable x exercices a ls et réajuste s EUR et con ase à Volkswa e des notes d antérieurs (34 ements de va ncernent princ agen D'Ietere de crédit à rec 4,3 millions EU aleur compris cipalement la n Finance (39 cevoir, l'impac UR). s dans le ré a plus-value c 9,1 millions E ct des notes d ésultat opérat consolidée ré EUR) et, à la s de crédit prise tionnel sont éalisée à l'occ suite d'un cha es en résultat positifs à casion de angement t en 2012

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La charge financière nette s'est élevée à 6,6 millions EUR, contre 11,0 millions EUR un an plus tôt en données comparables¹ (21,6 millions EUR en données publiées). Excluant les ajustements à leur juste valeur des instruments financiers (principalement des swaps de taux d'intérêt et la réestimation de la valeur des puts accordés à la holding familiale du CEO de Belron), les charges financières nettes courantes ont atteint 8.2 millions EUR, contre 9.9 millions EUR un an plus tôt en données comparables¹ (22.8 millions EUR en données publiées). Cette baisse s'explique par la diminution de la dette nette moyenne, essentiellement à la suite de l'encaissement du produit de la vente d'Avis Europe en octobre 2011.

Le résultat courant avant impôts, part du groupe², du segment Distribution automobile & Corporate s'est établi à 52,5 millions EUR, en baisse de 43,3% sur un an.

1.2. Principaux développements

Une série de modèles a été lancée ou renouvelée avec succès en 2012 : la up! et la Golf chez Volkswagen, la A1 Sportback chez Audi, la Mii et l'Ibiza chez Seat, la Citigo chez Skoda et la Carrera 4 et le Boxster chez Porsche.

1.3. Perspectives d'activité 2013

Febiac prévoit un marché des voitures neuves stable à environ 485.000 immatriculations en 2013. Dans cette hypothèse, D'Ieteren Auto poursuit son objectif de progression de part de marché. Cette année, plusieurs modèles ont été et seront encore lancés ou renouvelés : la Jetta hybride, la Beetle Cabriolet et la e-up! chez Volkswagen, les A3 Sportback et Berline chez Audi, la Rapid et les Octavia Berline et Combi chez Škoda. la Leon et la Toledo chez Seat et le Cayman chez Porsche.

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2. RÉPARATION ET REMPLACEMENT DE VITRAGE DE VÉHICULES - BELRON

• · Ventes en diminution de 1,5% à 2,7 milliards EUR, la baisse organique de 6,4% due à un environnement économique plus difficile et à des conditions climatiques défavorables – ayant été partiellement compensée par une croissance externe de 1,0% et un effet de change positif de 3,9%.
• Résultat opérationnel en baisse de 35,6% à 151,3 millions EUR :
• Résultat opérationnel courant en recul de 24,3% à 198,5 millions EUR, dû à la baisse $\Omega$ des volumes et à son impact sur les marges, partiellement compensé par des réductions de coûts et une reprise de provision liée au plan d'incitant à long terme pour le management.
• Coûts inhabituels et réajustements de valeur de 47,2 millions EUR, essentiellement $\Omega$ dus aux actions de restructuration et de réduction des coûts (27,0 millions EUR), à l'intégration des acquisitions (6,3 millions EUR), à une perte de valeur sur des actifs en Grèce (4.6 millions EUR) ainsi qu'à l'amortissement d'actifs incorporels (9,8 millions EUR).
• Résultat courant avant impôts, part du groupe, en baisse de 29,4% à 150,5 millions EUR.
• Prévision d'une croissance organique des ventes modérée en 2013 compte tenu d'un marché qui demeure difficile malgré de meilleures conditions climatiques.

	FY 2012			FY 2011			Var. %
IFRS, mio EUR		Dont
	Total	Eléments courants	Eléments inhabituels et réaiustements de valeur	Total	Eléments courants	Eléments inhabituels et réajustements de valeur	Total	Eléments courants
Nombre d'interventions (en millions d'unités)	10,4			11,3			$-8,6%$	$\overline{\phantom{a}}$
Ventes externes	2.727,2	2.727.2		2.769,0	2.769.0		$-1.5%$	$-1.5%$
Résultat opérationnel	151.3	198.5	$-47,2$	234.8	262,3	$-27.5$	-35,6%	$-24.3%$
Charges financières nettes	$-39.8$	$-36.2$	$-3,6$	$-32,5$	$-32.4$	$-0.1$	$-22.5%$	$-11.7%$
Résultat courant avant impôts	۰	162,3		$\blacksquare$	229.9			$-29.4%$
Résultat courant avant impôts, part du groupe	$\blacksquare$	150,5		$\blacksquare$	213,1			$-29.4%$

2.1. Activités et résultats

Les ventes de 2012 ont atteint 2.727,2 millions EUR, en baisse de 1,5%, la baisse organique de 6.4% avant été partiellement compensée par une croissance externe de 1,0% et un effet de change positif de 3,9%.

Le nombre total d'interventions de réparation et de remplacement de vitrage a baissé de 9,6% au premier semestre, et le recul s'est poursuivi, quoique plus modérément, au second semestre, pour atteindre 10,4 millions sur l'ensemble de l'année, une baisse de 8.6% sur un an. La plupart

des marchés ont souffert tout au long de l'année d'un environnement économique médiocre et d'une hausse du prix du carburant, éléments qui ont eu un effet négatif sur le nombre de dégâts de vitrage automobile et sur la propension des automobilistes à faire réparer ces dégâts. De surcroît, l'hiver exceptionnellement doux en Amérique du Nord et plus doux que la moyenne en Europe du Nord a fortement affecté les ventes. La croissance externe est principalement due à la poursuite des acquisitions au Canada. L'effet de change est principalement dû au dollar américain et à la livre sterling plus forts.

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En Europe, une croissa externe est lorsque Bel les ventes o ance externe d principaleme ron a acquis ont reculé de de 1% et un e ent due aux a les activités d 7%, la baiss effet de chang acquisitions e de grossiste d se organique ge positif de 1 en Italie et en de Mobiscar. de 9% ayan 1% dû à la liv Espagne en t été partielle vre sterling plu n 2012, ainsi q ement compe us forte. La cr qu'en Russie ensée par roissance e en 2011

Hors Europ externe de dû au dolla mais pas su e, les ventes 1% due aux r américain p uffisamment p ont augment acquisitions a plus fort. La p pour compens té de 4%, se au Canada, e part de march ser le recul de répartissant e en Australie e hé de Belron es marchés. en une baisse et en Chine, e continue à c e organique d et un effet de croître dans p de 4%, une cr e change posi presque tous roissance itif de 7% les pays,

Le résultat reflète le re tant dans le surtout à pa terme pour opérationnel ecul des vente es unités opé artir du secon le manageme courant s'es es. Des mesu rationnelles q d semestre. P ent (24,5 milli st élevé à 198 ures de réduc que dans les Par ailleurs, u ons EUR) a é 8,5 millions E ction des coû services cent une reprise de été actée, refl EUR (2011 : ûts ont été mi traux, entraîn e provision an létant la baiss 262,3 million ises en place nant un effet p ntérieure liée se du résultat ns EUR). Cet e au premier positif sur les au plan incita t opérationne te baisse semestre résultats atif à long l.

Les coûts 47,2 million en Allemag d'acquisition ainsi qu'à l'a inhabituels e s EUR et son gne ainsi que ns canadien amortissemen et réajusteme nt principalem e dans les s (6,3 millions nt d'actifs inco ents de valeu ment liés aux a services cen EUR), à une orporels capit ur compris d actions de res traux (27,0 e perte de val talisés à la su ans le résult structuration millions EUR leur sur des uite d'acquisit tat opération au Royaume R), aux coûts actifs en Grè tions récentes nel se sont e-Uni, aux Pay s liés au pro èce (4,6 millio s (9,8 millions élevés à ys-Bas et ogramme ons EUR) s EUR).

Les charges variations d 32,4 million principalem s financières de juste val ns EUR en ent due aux e nettes ont att leur des ins 2011 à 36,2 effets de chan teint 39,8 mill struments dé 2 millions EU nge, aux résu lions (2011 : 3 érivés, les c UR en raiso ultats plus faib 32,5 millions charges finan on d'une hau bles et aux co EUR). Hors r ncières nette usse de la d oûts de restru réajustements es ont augm dette nette m ucturation. s liés aux menté de moyenne,

Le résultat c courant avant t impôts, part du groupe, a a reculé de 29 9,4% à 150,5 millions EUR R.

2.2. Princip paux dévelop ppements

Afin de faire pour maint restructurat concentrer également comprenait centres est e face à un e enir et accro tion stratégiqu davantage s été menées a la fermeture passée d'une environnemen oître la part ue dans les s sur la gouver au Royaumee de points de e structure en nt extrêmeme de marché services cent rnance et les -Uni, aux Pay e service et n points de se ent difficile, d que pour aj raux afin de s fonctions d ys-Bas et en du deuxième ervice à une s des mesures juster la bas réduire le no de support. D Allemagne. L e centre d'ap structure en cl exceptionnel se de coûts. ombre d'activi Des actions d La restructura pel. Aux Pay lusters. les ont été p Belron a la ités centralisé de restructur ation au Roya ys-Bas, la ge rises tant ancé une ées et se ration ont aume-Uni stion des

Tout en fais clientèle, et collaboratio valeur qu'il de nouvelle glaces ou la sant face aux t bon nombre on étroite ave apporte à se es initiatives o a meilleure pr x difficultés de e de pays on c les assureu es partenaires ont été lancée rise en charge e marché, Be nt atteint de urs et gestion s via une com es afin d'augm e des sinistres lron a continu nouveaux rec nnaires de flot mbinaison de menter la val s. ué à se conce cords dans c tte dans tous service et d'o eur ajoutée a entrer sur la ce domaine. s les pays en optimisation d au client, telle qualité de se Belron a pou se concentra de coûts. Bon es que l'offre rvice à la ursuivi sa ant sur la n nombre d'essuie-

Par ailleurs réalisées en réalisé que Belron est a s, Belron a n Chine à Gu lques acquisi aujourd'hui pr poursuivi so uangzhou et itions de peti résent dans 3 n objectif d' Wuhan, et le te taille et a 34 pays. Au C expansion g e franchisé Be signé un con Canada, l'acq éographique elron hongro ntrat de franc quisition des ciblée. Des is a été rach chise en Ukra franchisés s'e acquisitions eté. Ailleurs, aine. Par con est poursuivie s ont été Belron a nséquent, e dans le

INFORMATION REGLEMENTEE

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cadre du projet de transformation et des négociations sont en cours pour la poursuite des acquisitions de franchisés en 2013.

A long terme, nous sommes convaincus que le potentiel de croissance de Belron reste significatif.

2.3. Perspectives d'activité 2013

Belron prévoit pour 2013 une croissance organique des ventes modérée dans le contexte d'une économie qui reste déprimée, partiellement compensée par un hiver plus favorable. Afin d'améliorer ses résultats opérationnel et financier, l'entreprise poursuivra ses innovations dans tous les domaines, améliorera sa flexibilité et prendra de nouvelles initiatives en termes d'efficacité. Par ailleurs, la reprise de provision liée au plan d'incitant à long terme pour le management ne se reproduira pas. Tout en se concentrant sur ses résultats, Belron poursuivra ses efforts en matière de qualité de service aux clients, aux compagnies d'assurance et aux gestionnaires de flotte, et d'amélioration de l'efficacité opérationnelle.

INFORMATION REGLEMENTEE

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FINANCEMENT DES ACTIVITÉS

Les activités de D'Ieteren sont financées de manière autonome et indépendante. Entre décembre 2011 et décembre 2012, la dette financière nette³ consolidée du groupe a baissé de 850,2 millions EUR à 491,3 millions EUR.

La position financière nette³ du pôle D'Ieteren Auto/Corporate s'est améliorée de 322,8 millions EUR pour atteindre un surplus de 251,2 millions EUR, essentiellement grâce à la déconsolidation de la dette financière nette de D'Ieteren Lease à la suite de la création de Volkswagen D'Ieteren Finance début 2012.

La dette financière nette³ de Belron est passée de 778,6 millions EUR en décembre 2011 à 742.5 millions EUR en décembre 2012.

REMPLOI DES FONDS

D'Ieteren a pour objectif d'investir dans une perspective à long terme les ressources libérées par la cession d'Avis Europe en 2011 dans une nouvelle activité dont la recherche est en cours.

PERSPECTIVES POUR LE RÉSULTAT CONSOLIDÉ COURANT AVANT IMPÔTS 2013, PART DU GROUPE²

Comme annoncé auparavant, compte tenu des perspectives actuelles de ses activités et de l'incertitude caractérisant l'environnement économique, D'Ieteren prévoit une diminution de 10% à 15% du résultat consolidé courant avant impôts 2013, part du groupe, par rapport à 2012. Excluant l'effet en 2012 de la reprise de provision relative au plan d'incitant à long terme de Belron, ce résultat 2013 en termes comparables serait à peu près stable.

MANDAT DU CEO

Le Conseil d'administration a décidé de maintenir dans ses fonctions de CEO Jean-Pierre Bizet, qui aura 65 ans fin février 2013 et dont le mandat d'administrateur expire à l'Assemblée Générale de mai 2015.

Le rapport financier relatif à l'exercice 2012 est disponible sur le site internet de D'Ieteren (www.dieteren.com) ou sur simple demande.

R COMMU ESULTATS D NIQUE DE P DE L'EXERC PRESSE : ICE 2012

INFOR RMATION REGL LEMENTEE

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Notes

1 Début 2012, (VDFin), à laq équivalence, a performance d selon la métho retraitements ventes de véh D'Ieteren Auto , D'Ieteren SA e quelle D'Ieteren alors que D'Ieter de 2012 par rapp ode de mise en comprennent l'é hicules d'occasion o à D'Ieteren Lea et Volkswagen F a apporté sa ren Lease était c port à 2011, les c équivalence. Le élimination des r n résultant des s se). Financial Service filiale D'Ieteren consolidée en 2 comparatifs sont es chiffres entre résultats de D'Ie sorties de flotte – es AG ont créé Lease. VDFin 011 selon la mé t d'abord exprimé parenthèses rep eteren Lease, l'a – en 2011 et en une filiale com est consolidée éthode d'intégrat és comme si D'I prennent ensuite attribution à l'ent janvier-février 2 mmune, Volkswag en 2012 selon tion globale. Afin Ieteren Lease av e les évolutions e tité mise en équ 2012 – et la reco gen D'Ieteren F n la méthode de n de rendre com vait été consolidé en données pub uivalence des ré onnaissance des Finance SA e mise en mparable la ée en 2011 bliées. (Les ésultats sur s ventes de

² A la suite de l'ensemble de entités mises e e la constitution d s activités du gr en équivalence. de Volkswagen roupe, le résulta D'Ieteren Financ at courant avant ce, dont les résu t impôts inclut d ultats sont mis en dorénavant la pa n équivalence, e art du groupe da et afin de refléte ans le résultat co r au mieux ourant des

3 La dette finan et des investis ncière nette cons ssements en actif solidée est défin fs non-courants e nie comme la som et courants. mme des emprun nts diminuée de la trésorerie, de es équivalents de e trésorerie

Rapport du C ommissaire

« […] Nos co significatifs qu ontrôles des com i nécessiteraient mptes consolidé t un ajustement a és du Groupe D aux informations D'Ieteren sont, p comptables repr pour l'essentiel, rises dans le pré terminés et n' ésent communiqu 'ont pas révélé ué. » d'éléments

SCRL BDO Ré éviseurs d'entrep prises.

Informations sur les déclarat tions prévisionn nelles

Ce communiq portant sur les peuvent comp et concurrentie matérialiser, o ceux anticipés informations p qué contient des s plans, les obje orter des risques el, dont beaucou ou au cas où les s, attendus, pro révisionnelles fo s informations pr ectifs, les attente s connus ou inco up sont en dehor hypothèses rete ojetés ou estimé urnies. révisionnelles im es et les intentio onnus et être suje rs du contrôle de enues s'avéraien és. Dans ce co mpliquant des ris ons de D'Ieteren ettes à des incer e D'Ieteren. Au c nt être incorrecte ontexte, D'Ietere sques et des in n. Il est porté à rtitudes importan cas où certains d es, les résultats r en décline toute ncertitudes, en p l'attention du lec ntes sur les plans de ces risques et réels pourraient e responsabilité particulier des d cteur que ces d s opérationnel, éc t incertitudes ven dévier significati quant à l'exac déclarations déclarations conomique naient à se ivement de ctitude des

Fin du comm muniqué

CONF FERENCE CA ALL

Une retra qui se nsmission e tiendra ce 27 en direct de la 7 février 2012 a présentatio 2 à 9h30, est on aux analy t accessible s ystes (en ang sur notre sit glais et en éc te internet ou coute unique u en cliquant ement), t ICI.

INFOR RMATION REGL LEMENTEE

Emb bargo : Mardi i 26 février 20 013 – 18h

D'IETEREN N

Fondé en 1 particuliers 1805, D'Ietere et profession en est un gro nels dans 34 oupe de serv pays. Il est c ices à l'autom composé de d mobiliste qui deux activités sert près de : 11 millions d de clients

- D'Ieteren Lamborghin de marché d'affaires en Auto distribu ni, Bugatti, Po de plus de 2 n 2012 : 2,8 m ue en Belgiqu orsche et Yam 22% et plus d milliards d'eur ue les véhicu maha. Il est le d'un million d ros. ules des marq e premier dis de véhicules ques Volksw stributeur de v des marques agen, Audi, S voitures en B s distribuées Seat, Škoda, Belgique avec en circulation Bentley, c une part n. Chiffre

- Belron (dé travers plus service et 8 2,7 milliards étenu à 92,7% s de dix mar 8.900 unités m s d'euros. %) est le lead rques princip mobiles dans er mondial de pales, dont C s 34 pays son e la réparatio Carglass, Auto nt à la dispos n et du remp oglass et Sa sition de ses lacement de afelite AutoG clients. Chiffr vitrage de vé lass. 2.200 p re d'affaires e éhicules à points de en 2012 :

CALENDRI ER FINANCIE ER

• 15 avril 201 3 – Publicatio on du rapport t annuel 2012
• 16 mai 2013 3 – Déclaratio on intermédia aire de la direc 2ction
• 30 mai 2013 3 – Assemblé ée générale d es actionnair res
• 5 juin 2013 – Cotation ex x coupon (ex date)
• 10 juin 2013 3 – Mise en p paiement du d dividende (pay yment date)
• 29 août 201 13 – Résultats s semestriels 2013
• 14 novembr re 2013 – Déc claration inter rmédiaire de la direction

CONTACTS

Jean-Pierre Benoit Ghi Vincent Jo Courriel : fin Se Bizet, Admi ot, Chief Fina ye, Financial nancial.comm inistrateur dé ancial Officer Communicat munication@d légué tion - Tel : + 3 ieteren.be – S 32 (0)2 536.54 Site internet : 4.39 www.dietere en.com