AI Terminal
DIC Asset AG
Earnings Release • Nov 7, 2024
117_rns_2024-11-07_b9f73556-244f-48b2-812e-d758fb31bf57.html
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Finanzbericht: 35085625
Branicks Group AG
Frankfurt am Main
Branicks Q32024
Quartalsmitteilung 3/2024
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre,
wir liefern weiterhin, was wir versprechen, in einem Umfeld, welches - trotz der bestehenden Herausforderungen - deutliche Zeichen der Entspannung, Erholung und allmählichen Normalisierung der Verhältnisse zeigt.
Die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2024 waren von Unsicherheiten auf dem Immobilienmarkt, geopolitischen Krisen und konjunkturellen Herausforderungen geprägt. Obwohl der Transaktionsmarkt für Gewerbeimmobilien erste Anzeichen einer Belebung zeigt, blieb das Gesamtvolumen auf niedrigem Niveau. In diesem Kontext war Branicks in den ersten neun Monaten sehr aktiv und konnte 19 Immobilien mit einem Verkaufswert von insgesamt 417 Mio. Euro veräußern, wobei der Besitz-, Nutzen- und Lastenübergang (BNL) einiger Transaktionen erst im vierten Quartal erfolgt. Dies verdeutlicht die hohe Qualität unseres Immobilienportfolios. Unsere Fähigkeit, erfolgreich Werte zu realisieren, haben wir unter anderem mit den Verkäufen des Gewerbeparks "Cologno" sowie den Transaktionen in Erlangen, Unterschleißheim und Frankfurt am Main über den Quartalsstichtag hinaus unter Beweis gestellt. Diese Transaktionen bestärken uns in unserer Einschätzung eines sich aufhellenden Transaktionsumfelds.
Zwei zentrale Themen prägen den bisherigen Verlauf dieses Geschäftsjahres: zum einen die Refinanzierung und Entschuldung, zum anderen der Fokus auf unser operatives Geschäft. In beiden Bereichen haben wir gemäß unserem Restrukturierungsplan, der Ende März 2024 festgelegt wurde, erhebliche Fortschritte erzielt. So konnten wir die Brückenfinanzierung bereits Anfang Oktober vorzeitig vollständig zurückführen, was unsere zukünftigen Finanzierungskosten deutlich reduzieren wird. Ein Indikator dafür ist unser Loan-To-Value, den wir bis 2026 unter die wichtige 50%-Marke senken möchten. Angesichts der steigenden Transaktionstätigkeit und einer sich abzeichnenden Entspannung auf den Immobilienmärkten sind wir voll im Plan.
Auch operativ kann sich unsere Performance sehen lassen. Unsere Qualität überzeugt und beschert uns - trotz der Abverkäufe - gute Like-for-like-Vermietungserlöse, die um + 1,6% über dem vergleichbaren Vorjahreswert lagen. So konnten wir im dritten Quartal beispielsweise REWE im Rahmen einer Neuvermietung als weiteren Ankermieter für das "Neustadt Centrum" in Halle gewinnen. Bei den Funds from Operations (FFO) nach Minderheiten liegen wir nach neun Monaten mit 36,1 Mio. Euro 3,0 Mio. Euro über dem Vorjahr und damit voll auf Kurs, unser Jahresziel von 40 bis 55 Mio. Euro zu erreichen. Unsere anhaltende Kostendisziplin zahlt darauf ein. Erfreulich entwickelte sich unser Vermietungsgeschäft mit Nettomieteinnahmen von 112,9 Mio. Euro, wobei der Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert im Wesentlichen auf die Immobilienverkäufe zurückzuführen ist. Auch hier streben wir unverändert unser kommuniziertes Gesamtjahresziel von 500 bis 600 Mio. Euro Verkaufsvolumen im Commercial Portfolio an. Bei den Zukäufen waren wir liquiditätsschonend sehr zurückhaltend und werden diese Zurückhaltung auch weiterhin an den Tag legen.
Die genannte erfolgreich realisierte Transaktionstätigkeit im Jahresverlauf ist der Hauptgrund dafür, dass die Assets under Management zum 30. September 2024 bei 12,1 Mrd. Euro liegen, wobei 3,2 Mrd. Euro auf den Eigenbestand des Commercial Portfolios und 8,9 Mrd. Euro auf das Drittgeschäft für institutionelle Investoren, unser Segment Institutional Business, entfielen. Unser Commercial Portfolio profitiert von einem ausgewogenen Mix der Asset-Klassen, Top-Immobilien in Bezug auf Energieeffizienz und der kontinuierlichen Optimierung, die wir in unserem Alltagsgeschäft verfolgen. Stolz sind wir auf die konsequente nachhaltige Ertüchtigung unserer Immobilien als zentralem Baustein für die zukünftige Wertgenerierung. So lag der Anteil der Green Buildings am Commercial Portfolio bei beachtlichen 43,4%. Den Anteil grüner Immobilien werden wir in Zukunft noch weiter steigern: Unser Ziel bis 2027 liegt für unser Commercial Portfolio bei mindestens 60 %. Im Institutional Business Segment wird die neue Asset-Klasse Renewables mittelfristig zusätzliche Potenziale für Wachstum und Wertgenerierung liefern.
Wir sind gut aufgestellt für unser klares Ziel: Die Branicks Gruppe ist der profitable, ESG-fokussierte und wertschöpfende Vermögensexperte, der bis 2026 die Rückkehr zu einem Nettogewinn und positiven Cashflows erreicht.
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre, wir haben Ihnen in letzter Zeit einiges abverlangt. Der Aufwärtstrend unseres Aktienkurses in den vergangenen Wochen zeigt, dass unsere gehaltenen Versprechen wahrgenommen werden. Als Vorstände - und Aktionäre - der Branicks Group AG setzen wir uns weiterhin mit voller Energie für die strukturelle Verbesserung unserer Bilanz und unsere operative Stärke ein. Unser Ziel ist es, Branicks mittelfristig wieder zu einem verlässlichen Dividendenwert zu entwickeln. Dazu müssen wir weiterhin liefern.
Wir danken den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sehr für ihr unglaubliches Engagement und ihren Beitrag in diesen herausfordernden Zeiten und danken auch Ihnen, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, für Ihr Vertrauen in unser Unternehmen.
Mit freundlichen Grüßen
Frankfurt am Main, im November 2024
scrollen
| Ihre Sonja Wärntges |
| Vorsitzende des Vorstands |
Wir liefern weiterhin, was wir versprechen, und haben einen soliden Plan
Finanzielle Konsolidierung schneller als geplant - erfolgreiches Management des Fälligkeitsprofils
scrollen
| ― | Vollständige Ablösung der Bridge-Finanzierung Anfang Oktober (vor Fälligkeit im Dezember) reduziert zukünftige Finanzierungskosten |
| ― | Entschuldung hat weiter hohe Priorität |
| ― | Vollständige Einhaltung der Covenants |
| ― | Plausibilität des Branicks Business Plans und Finanzkonzepts bestätigt |
Verkaufs-Pipeline auf Kurs
scrollen
| ― | Verkauf von bislang 19 Objekten (17 COP; 2 IBU) im Wert von 417 Mio. Euro bis zum 30. September 2024 |
| ― | Inklusive der kommunizierten Transaktionen im vierten Quartal liegt Branicks bereits nahe an der unteren Schwelle der Jahresprognose von 650 bis 900 Mio. Euro; gut gefüllte Transaktionspipeline |
Commercial Portfolio als Treiber für nachhaltige Cashflows
scrollen
| ― | Stabile und solide Mietentwicklung (dank hochwertigem Portfolio und Mietindexierung) sorgt für konstante und planbare Cashflows |
| ― | Laufende Portfoliooptimierung zeigt leicht geringeres Like-for-like-Mietwachstum von -0,4% aufgrund von ausgelaufenen Mietverträgen |
| ― | Anhaltender strategischer Fokus auf Büro- und Logistik (79% des Marktwert zum 33. September 2202) |
| ― | Anstieg der durchschnittlichen Miete von 6,51 Euro/qm im Vorjahr auf 7,72 Euro/qm per 30. September 2024 |
Institutional Business als weiterhin stabilisierender Faktor
scrollen
| ― | Fokus auf Bestandsmanagement (AuM von 8,9 Mrd. Euro zum 30. September 2024) |
| ― | Like-for-like-Mietwachstum bei 2,3% |
| ― | Neue im Q1/2024 in Kooperation mit Encavis eingeführte Asset-Klasse "Renewables" erzeugt zusätzliches Geschäftspotenzial |
| ― | Starke und solide Positionierung; bereit für den Marktaufschwung (insbesondere im Hinblick auf Transaktions- und Performance-Fees) |
Aktionsplan "Performance 2024" auf Kurs
scrollen
| ― | Deutlich reduzierte Kostenbasis durch gezielte Maßnahmen; anhaltende Kostendisziplin |
| ― | OPEX bereits 2023 um 16% und zum 33. September 2004 um 1,5% im Vergleich zum Vorjahr reduziert |
Plattformoptimierung nach Verkäufen
Assets under Management von 12,1 Mrd. Euro
Assets under Management
Die Assets under Management (AuM) der Branicks-Plattform lag Ende September 2024 bei 12,1 Mrd. Euro und damit 1,8 Mrd. Euro unter dem Niveau des Vorjahres (30. September 2023: 13,9 Mrd. Euro). Davon entfielen 3,2 Mrd. Euro auf den Eigenbestand (Commercial Portfolio) und 8,9 Mrd. Euro auf das Drittgeschäft für institutionelle Investoren (Institutional Business). Am 30. September des Vorjahres waren es 4,0 Mrd. Euro im Commercial Portfolio und 9,9 Mrd. Euro im Institutional Business. Die Rückgänge sind insbesondere auf Transaktionstätigkeiten zurückzuführen.
Im Vergleich zu Q3 2023 ergibt sich zum Ende des Berichtszeitraums eine sehr ähnliche regionale Portfoliostruktur auf der Plattform mit 8 % der Assets under Management in der Region Nord, 12 % in der Region Ost, 28% in der Region Mitte, 25 % in der Region West und 27 % in der Region Süd (30. September 2023: 7 %, 11 %, 30 %, 23 % und 29 %).
Transaktionen
Im dritten Quartal 2024 wurde ein Verkauf notariell beurkundet. Dabei handelt es sich um vier Objekte aus dem Eigenbestand mit einem Gesamtvolumen von rund 56 Mio. Euro. Der Besitz-, Nutzen- und Lastenübergang (BNL) für den im Juni 2024 notariell beurkundeten Verkauf eines Pakets von zwölf Logistik-Immobilien aus dem Portfolio der VIB Vermögen AG (VIB) an den internationalen Logistik-Immobilienentwickler P3 Logistic Parks ist im Juli schrittweise vollzogen worden. Hier lag der Verkaufswert bei rund 309 Mio. Euro. Insgesamt beliefen sich die Beurkundungen bis zum 30. September 2024 auf 417 Mio. Euro mit 369 Mio. Euro im Commercial Portfolio und 48 Mio. Euro im Drittgeschäft. Zum Ende des dritten Quartals gab es wie erwartet keine beurkundeten Ankäufe.
Assets under Management
in Mrd. Euro
Portfolio nach Segmenten
scrollen
| 30.09.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl Immobilien | 144 | 179 | 323 |
| Marktwert in Mio. Euro 1 | 3.222,8 | 8.879,4 | 12.102,2 |
| Mietfläche in qm | 1.430.710 | 2.812.947 | 4.243.657 |
scrollen
| 30.09.2023 | |||
|---|---|---|---|
| Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | |
| --- | --- | --- | --- |
| Anzahl Immobilien | 172 | 183 | 355 |
| Marktwert in Mio. Euro 1 | 4.007,8 | 9.921,7 | 13.929,5 |
| Mietfläche in qm | 1.804.630 | 2.873.431 | 4.678.062 |
1 Marktwerte jeweils zum 30.09. des Vorjahres, spätere Zugänge zu Anschaffungskosten.
Vermietungsleistung auf hohem Niveau
Mieteinnahmen steigen like-for-like um 1,6 %
Vermietungsgeschäft
Die flächenbezogene Vermietungsleistung im dritten Quartal 2024 lag bei rund 218.000 qm und ist damit gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr: rund 346.100 qm) rückläufig.
Die annualisierte Vermietungsleistung lag bei rund 31,5 Mio. Euro (Vorjahr: rund 34,9 Mio. Euro). In der Asset-Klasse Büro ist die annualisierte Vermietungsleistung höher gewesen als im Vorjahreszeitraum, in den Asset-Klassen Logistik und Handel hingegen niedriger. Der Rückgang der Vermietungsleistung ist auch im Kontext des verkleinerten Gesamtportfolios zu sehen, das zum 30. September 2024 aus 323 Objekten bestand (30. September 2023: 355). Die annualisierten Mieteinnahmen lagen Ende September 2024 bei 587,8 Mio. Euro und damit 30,8 Mio. Euro unter dem Niveau des Vorjahres (30. September 2023: 618,6 Mio. Euro).
Von den unter Vertrag gebrachten Mieten entfielen im Berichtszeitraum rund 7,0 Mio. Euro auf das Commercial Portfolio und rund 24,5 Mio. Euro auf das Institutional Business (Vorjahr: 13,9 Mio. Euro und 21,0 Mio. Euro).
Auf Renewals entfiel ein Mietvolumen von 26,2 Mio. Euro, auf Neuvermietungen 5,3 Mio. Euro (Vorjahr: 20,4 Mio. Euro und 14,5 Mio. Euro).
Die Like-for-like Mieteinnahmen (ohne Berücksichtigung von Portfoliozugängen und -abgängen) stiegen in den zwölf Monaten bis zum 30. September 2024 für das gesamte betreute Portfolio um 1,6 %. Im Commercial Portfolio lag das Like-for-like-Wachstum bei - 0,4 %, im Institutional Business bei 2,3 %. Rund 69 % des Mietauslaufvolumens liegt in den Jahren ab 2028. Insbesondere zu größeren Ausläufen in den Jahren 2024 und 2025 gibt es bereits proaktiv Gespräche mit den Nutzern.
Vermietungsleistung
in qm
Like-for-like-Mieteinnahmen annualisiert,
in Mio. Euro
Vermietung nach Nutzungsarten unter Vertrag gebrachte annualisierte Miete
Mietauslaufvolumen in % der annualisierten Mieteinnahmen
Commercial Portfolio:
Strategischer Fokus auf Logistik und Büro
Das Segment Commercial Portfolio umfasst den Immobilieneigenbestand der Branicks Group. Hier werden kontinuierliche Cashflows aus Mieteinnahmen erzielt. Darüber hinaus optimiert Branicks Group den Wert ihrer Bestandsobjekte und realisiert Gewinne durch Verkäufe zum richtigen Zeitpunkt. Weitere Erträge werden mit Beteiligungen erzielt.
Zum 30. September 2024 umfasste das direkt gehaltene Portfolio 144 Immobilien (30. September 2023: 172). Der Marktwert des Portfolios lag bei 3.222,8 Mio. Euro (30. September 2023: 4.007,8 Mio. Euro) und die Mietfläche bei rund 1.430.710 qm (30. September 2023: rund 1.804.630 qm).
Auf Basis von 156,0 Mio. Euro annualisierten Mieteinnahmen (ohne Berücksichtigung von Projektentwicklungen und Repositionierungsobjekten) entspricht das einer Bruttomietrendite von 5,1 % (30. September 2023: 183,4 Mio. Euro und 4,8 %). Die EPRA-Leerstandsquote lag bei 7,0% (30. September 2023: 5,0 %), die durchschnittliche Laufzeit der Mietverträge (WALT) bei 4,3 Jahren (30. September 2023: 5,0 Jahre). Der Anstieg der Leerstandsquote resultiert zum einen aus dem Abgang der verkauften Objekte, die größtenteils vollvermietet waren, zum anderen aber auch aus beendeten Mietverhältnissen.
Entstandene Leerstände konnten vielfach bereits wieder vermietet werden, diese wirken sich allerdings erst mit dem Mietvertragsbeginn positiv auf die Leerstandsquote aus. Ein Beispiel dafür ist die nach dem Berichtsstichtag erfolgte Neuvermietung des "Neustadt Centrum" an REWE in Halle, wo der Mietvertrag Anfang 2026 beginnen wird.
Asset-Klassen Commercial Portfolio¹
scrollen
| Asset-Klassen | Anzahl Objekte | Marktwert in Mio. Euro | Marktwert in % | Mieteinnahmen p. a. in Mio. Euro |
|---|---|---|---|---|
| Büro | 59 | 1.481,4 | 46 % | 75,6 |
| Logistik | 49 | 1.053,3 | 33 % | 52,9 |
| Mixed Use | 16 | 301,0 | 9 % | 18,0 |
| Handel | 6 | 198,6 | 6 % | 8,0 |
| Sonstige | 10 | 29,5 | 1 % | 1,5 |
| Projektentwicklungen | 4 | 159,0 | 5 % | n.a. |
scrollen
| Asset-Klassen | Mieteinnahmen p. a. in % | EPRA-Leerstandsquote in % | WALT |
|---|---|---|---|
| Büro | 48 % | 9,9 % | 4,8 |
| Logistik | 34 % | 1,4 % | 4,1 |
| Mixed Use | 12 % | 8,9 % | 3,5 |
| Handel | 5 % | 18,3 % | 3,6 |
| Sonstige | 1 % | 5,9 % | 4,5 |
| Projektentwicklungen | n.a. | n.a. | n.a. |
1 Alle Werte ohne Projektentwicklungen und Repositionierungsobjekte, bis auf Anzahl Immobilien und Marktwert.
Im Rahmen der laufenden Portfoliooptimierung setzt Branicks zunehmend auf die beiden strategischen Asset-Klassen Logistik und Büro, die am Bilanzstichtag 30. September 2024 zusammen 79 % des Marktwerts des Commercial Portfolios ausmachen (30. September 2023: 79 %).
Die Asset-Klasse Büro ist mit 46 % des Marktwerts die größte Asset-Klasse. Sie trägt mit 75,6 Mio. Euro rund 48 % der annualisierten Mieten bei. Logistikimmobilien folgen an zweiter Stelle mit einem Anteil von 33 % am Portfolio-Marktwert bzw. 34 % der Mieten. Handelsobjekte machen nur noch 6 % vom Marktwert und 5 % der Mieten aus.
Der Anteil von Green Buildings am Marktwert des Commercial Portfolios (Green-Building-Quote) betrug per Ende September 2024 43,4 % (31. Dezember 2023: 43,6 %). Die leichte Reduzierung ist auf den Verkauf einiger Objekte zurückzuführen.
Auf die zehn größten Mieter im Eigenbestand entfielen zum 30. September 2024 insgesamt 31,2% der annualisierten Mieten. Auch bei den Top-Mietern zeigt sich der Fokus auf die Nutzungsarten Büro und Logistik.
Institutional Business:
Schwerpunkt Bestandsoptimierung
Die Assets under Management im Drittgeschäft am 30. September 2024 betrugen insgesamt 8.879,4 Mio. Euro für 179 Objekte (30. September 2023: 9.921,7 Mio. Euro für 183 Objekte). Die geringere Objektanzahl ist auf drei Objektverkäufe und die Beendigung eines Drittmandats zurückzuführen.
Die Branicks Group betreut aktuell 30 Vehikel (17 Pool Funds mit 5,7 Mrd. Euro, acht Club Deals mit 1,7 Mrd. Euro und fünf Individualmandate mit 1,5 Mrd. Euro) für insgesamt 172 institutionelle Investoren.
Rund 61 % des Eigenkapitals stammen von Anlegern, die in mehr als einem Anlageprodukt von Branicks investiert sind.
Das Fundraising für die noch zu platzierenden Anteile wird derzeit fortgeführt - mit dem Ziel, im Laufe des Geschäftsjahres alle Anteile bei institutionellen Investoren zu platzieren.
Diese Anteile werden per 30. September 2024 als "zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte" in der Konzernbilanz ausgewiesen. Auch für weitere Investmentprodukte laufen bereits Gespräche und Marktsondierungen.
Asset-Klassen Institutional Business
Basis: AuM in Mrd. Euro zum 30.09.2024
Investitionspartner
Basis: gezeichnetes Eigenkapital zum 30.09.2024
GuV - Segment Commercial Portfolio:
Mieteinnahmen durch Verkäufe beeinflusst
Commercial Portfolio
Die Nettomieteinnahmen in Höhe von 112,9 Mio. Euro haben sich insbesondere aufgrund von Verkäufen im Vergleich zum Vorjahr um 12,9 Mio. Euro verringert (Vorjahr: 125,8 Mio. Euro).
Das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen besteht im Wesentlichen aus Ergebnisabgrenzungen aus Fondsanteilen in Höhe von 2,8 Mio. Euro. Die Abschreibungen sind durch verkaufsbedingte Sonderabschreibungen von 130,7 Mio. Euro beeinflusst. Die operativen Kosten des Segments haben sich insgesamt auf 20,6 Mio. Euro (Vorjahr: 17,6 Mio. Euro), insbesondere aufgrund von im Rahmen der Neuordnung unserer Finanzierungen im ersten Quartal 2024 angefallenen Rechts- und Beratungskosten, erhöht.
Das Zinsergebnis in Höhe von - 83,1 Mio. Euro (Vorjahr: - 68,8 Mio. Euro) hat sich vor allem aufgrund der Zinskosten für die Bridge-Finanzierung sowie aufgrund von Einmalkosten im Rahmen der Neuordnung unserer Finanzierungen im ersten Quartal 2024 in Höhe von 21,9 Mio. Euro (Vorjahr: 4,3 Mio. Euro), die in den sonstigen Bereinigungen enthalten sind, verringert.
Der FFO-Beitrag des Segments nach Abzug von Minderheitenanteilen ist insbesondere aufgrund von Verkäufen und den damit verbundenen geringeren Nettomieteinnahmen auf 27,4 Mio. Euro (Vorjahr: 32,2 Mio. Euro) zurückgegangen.
Segmentberichterstattung
scrollen
| in Mio. Euro | 9M 2024 | 9M 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bruttomieteinnahmen (GRI) | 129,7 | 129,7 | 142,9 | 142,9 | ||
| Nettomieteinnahmen (NRI) | 112,9 | 112,9 | 125,8 | 125,8 | ||
| Gewinne aus Immobilienverkauf | 0,5 | 0,5 | 8,2 | 8,2 | ||
| Erträge aus Immobilienverwaltungsgebühren | 37,4 | 37,4 | 33,3 | 33,3 | ||
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 2,8 | 2,2 | 5,0 | 2,3 | 2,2 | 4,5 |
| Abschreibungen | -183,4 | -7,3 | -190,7 | -75,2 | -3,1 | -78,3 |
| SbE / SbA (Net other income) | 1,1 | -0,2 | 0,9 | 0,4 | 0,3 | 0,7 |
| Zinsergebnis | -83,1 | -1,0 | -84,1 | -68,8 | 0,0 | -68,8 |
| Operational expenditure (OPEX) | -20,6 | -27,9 | -48,5 | -17,6 | -33,3 | -50,9 |
| - davon Adminkosten | -11,1 | -10,1 | -21,2 | -6,4 | -11,8 | -18,2 |
| - davon Personalkosten | -9,5 | -17,8 | -27,3 | -11,2 | -21,5 | -32,7 |
| Sonstige Bereinigungen | 24,8 | 0,0 | 24,8 | 4,3 | 0,2 | 4,5 |
| Funds from Operations (FFO) | 37,8 | 10,5 | 48,3 | 46,4 | 2,7 | 49,1 |
| Funds from Operations (ohne Minderheitenanteile) | 27,4 | 8,7 | 36,1 | 32,2 | 0,9 | 33,1 |
| Funds from Operations II (FFO II) | 38,3 | 10,5 | 48,8 | 54,6 | 2,7 | 57,3 |
| Funds from Operations II (einschließlich Verkaufsergebnis / ohne Minderheitenanteile) | 27,9 | 8,7 | 36,6 | 39,7 | 0,9 | 40,6 |
GuV - Segment Institutional Business:
Anstieg laufender Fees, Erholung bei transaktionsbedingten Gebühren
Institutional Business
Die Immobilienmanagementerträge in Höhe von 37,4 Mio. Euro sind insgesamt um rund 12% im Vergleich zu Vorjahr gestiegen (Vorjahr: 33,3 Mio. Euro). Die wiederkehrenden Asset-, Property- und Development-Fees in Höhe von 30,9 Mio. Euro sind wegen des Auslaufens von größeren Asset-Management-Mandaten um 2,2 Mio. Euro zurückgegangen (Vorjahr: 33,1 Mio. Euro). Dies wurde durch transaktionsbedingte Performance-Fees von 6,5 Mio. Euro (Vorjahr: 0,2 Mio. Euro) im Rahmen der Abwicklung des Global-Tower-Mandats mehr als kompensiert.
Das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen liegt auf dem Niveau des Vorjahrs bei 2,2 Mio. Euro.
Die operativen Kosten sind vor allem aufgrund der verringerten Personalkosten mit 27,9 Mio. Euro (Vorjahr: 33,3 Mio. Euro) rund 16 % niedriger als im Vergleichszeitraum.
Der FFO-Beitrag des Segments nach Minderheiten ist aufgrund gestiegener Gebühren und verringerter Kosten auf 8,7 Mio. gestiegen (Vorjahr: 0,9 Mio. Euro).
scrollen
| in Mio. Euro | 9M 2024 | 9M 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Bruttomieteinnahmen (GRI) | 129,7 | 129,7 | 142,9 | 142,9 | ||
| Nettomieteinnahmen (NRI) | 112,9 | 112,9 | 125,8 | 125,8 | ||
| Gewinne aus Immobilienverkauf | 0,5 | 0,5 | 8,2 | 8,2 | ||
| Erträge aus Immobilienverwaltungsgebühren | 37,4 | 37,4 | 33,3 | 33,3 | ||
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 2,8 | 2,2 | 5,0 | 2,3 | 2,2 | 4,5 |
| Abschreibungen | -183,4 | -7,3 | -190,7 | -75,2 | -3,1 | -78,3 |
| SbE / SbA (Net other income) | 1,1 | -0,2 | 0,9 | 0,4 | 0,3 | 0,7 |
| Zinsergebnis | -83,1 | -1,0 | -84,1 | -68,8 | 0,0 | -68,8 |
| Operational expenditure (OPEX) | -20,6 | -27,9 | -48,5 | -17,6 | -33,3 | -50,9 |
| - davon Adminkosten | -11,1 | -10,1 | -21,2 | -6,4 | -11,8 | -18,2 |
| - davon Personalkosten | -9,5 | -17,8 | -27,3 | -11,2 | -21,5 | -32,7 |
| Sonstige Bereinigungen | 24,8 | 0,0 | 24,8 | 4,3 | 0,2 | 4,5 |
| Funds from Operations (FFO) | 37,8 | 10,5 | 48,3 | 46,4 | 2,7 | 49,1 |
| Funds from Operations (ohne Minderheitenanteile) | 27,4 | 8,7 | 36,1 | 32,2 | 0,9 | 33,1 |
| Funds from Operations II (FFO II) | 38,3 | 10,5 | 48,8 | 54,6 | 2,7 | 57,3 |
| Funds from Operations II (einschließlich Verkaufsergebnis / ohne Minderheitenanteile) | 27,9 | 8,7 | 36,6 | 39,7 | 0,9 | 40,6 |
Bilanz:
Von Verkaufsaktivitäten geprägt
① Die Bilanzsumme am 30. September 2024 ist gegenüber dem Jahresende 2023 insbesondere aufgrund von Verkäufen um 694,2 Mio. Euro zurückgegangen
② Der Rückgang des langfristigen Vermögens gegenüber dem 31. Dezember 2023 um 474,5 Mio. Euro ist im Wesentlichen durch den verkaufsbedingten Rückgang der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien verursacht.
③ Der Rückgang des kurzfristigen Vermögens gegenüber dem 31. Dezember 2023 um 219,7 Mio. Euro ergibt sich im Wesentlichen aus der Verminderung der liquiden Mittel um 176,0 Mio. Euro insbesondere aufgrund von Darlehenstilgungen. Wesentlicher Treiber war hier die fast vollständige Tilgung der Bridge-Finanzierung in Höhe von 160 Mio. Euro.
④ Das Eigenkapital liegt zum 30. September 2024 um 160,8 Mio. Euro unter dem Stand zum Jahresende 2023. Das negative Konzernergebnis wirkt sich mit - 153,2 Mio. Euro (Vorjahr: - 21,0 Mio. Euro) aus. Die Eigenkapitalquote liegt mit soliden 32,9 % über dem Stand zum 31. Dezember 2023 (31,5 %).
⑤ Die Schulden gingen im Vergleich zum Jahresende 2023 insgesamt um 533,4 Mio. Euro zurück. Die Veränderung der kurz- und langfristigen Anteile der Schulden resultiert im Wesentlichen aus der fast vollständigen Tilgung der kurzfristigen Bridge-Finanzierung in Höhe von 160 Mio. Euro sowie aus dem Abgang von langfristigen Objektfinanzierungen im Zuge der umgesetzten Verkäufe.
Überblick Bilanz
scrollen
| in Mio. Euro | 30.09.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 4.152,0 | 1 | 4.846,2 |
| Langfristiges Vermögen | 3.566,1 | 2 | 4.040,6 |
| - davon Goodwill | 190,2 | 190,2 | |
| Kurzfristiges Vermögen | 585,9 | 3 | 805,6 |
| Eigenkapital | 1.366,3 | 4 | 1.527,1 |
| Langfristige Finanzschulden | 1.971,7 | 2.316,1 | |
| Kurzfristige Finanzschulden | 444,1 | 618,9 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 369,9 | 384,1 | |
| Summe Schulden | 2.785,7 | 5 | 3.319,1 |
| Bilanzielles Eigenkapital | 32,9 % | 4 | 31,5 % |
Prognose 2024
Prognose
scrollen
| Bruttomieteinnahmen | 160-175 Mio. Euro |
| Erträge aus Immobilienmanagement | 40-50 Mio. Euro |
| FFO I (nach Minderheitenanteilen, vor Steuern) | 40-55 Mio. Euro |
| Akquisitionen | 0 Mio. Euro |
| Verkäufe | 650-900 Mio. Euro, davon: Commercial Portfolio: 500-600 Mio. Euro Institutional Business: 150-300 Mio. Euro |
Kennzahlen
Finanzkennzahlen
scrollen
| in Mio. Euro | 9M 2024 | 9M 2023 | Δ | Q3 2024 | Q3 2023 | Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttomieteinnahmen | 129,7 | 142,9 | 13,2 | 40,6 | 46,0 | 5,4 |
| Nettomieteinnahmen | 112,9 | 125,8 | 12,9 | 35,8 | 40,8 | 5,0 |
| Erträge aus Immobilienmanagement | 37,4 | 33,3 | 4,1 | 16,6 | 11,5 | 5,1 |
| Erlöse aus Immobilienverkauf | 367,0 | 471,7 | 104,7 | 349,9 | 115,3 | 234,6 |
| Gewinne aus Immobilienverkauf | 0,5 | 8,2 | 7,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 5,0 | 4,5 | 0,5 | 1,6 | 1,7 | 0,1 |
| Funds from Operations nach Minderheiten (FFO) | 36,1 | 33,1 | 3,0 | 16,7 | 10,7 | 6,0 |
| Funds from Operations II (nach Minderheiten, einschließlich Verkaufsergebnis) | 36,6 | 40,6 | 4,0 | 16,7 | 10,7 | 6,0 |
| EBITDA | 108,1 | 121,6 | 13,5 | 38,7 | 36,9 | 1,8 |
| EBIT | -82,6 | 43,3 | 125,9 | 5,0 | 18,9 | 13,9 |
| Konzernergebnis | -153,2 | -21,0 | 132,2 | -21,6 | -4,4 | 17,2 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 43,5 | 66,3 | 22,8 | 24,4 | 2,3 | 22,1 |
Finanzkennzahlen
scrollen
| je Aktie in Euro 1 | 9M 2024 | 9M 2023 | Δ | Q3 2024 | Q3 2023 | Δ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FFO je Aktie (nach Minderheiten) | 0,43 | 0,40 | 0,03 | 0,20 | 0,13 | 0,07 |
| FFO II je Aktie (nach Minderheiten) | 0,44 | 0,49 | 0,05 | 0,20 | 0,13 | 0,07 |
| Konzernergebnis je Aktie (nach Minderheiten) | -1,53 | -0,26 | 1,27 | -0,32 | -0,08 | 0,24 |
1 Alle Zahlen je Aktie angepasst gemäß IFRS (durchschnittliche Anzahl ausgegebener Aktien 9M 2024: 83.565.510; 9M 2023: 83.380.702).
Bilanzkennzahlen
scrollen
| in Mio. Euro | 30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 2.941,2 | 3.398,6 |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte (IFRS 5) | 223,3 | 237,5 |
| Eigenkapital | 1.366,3 | 1.527,1 |
| Finanzschulden (inkl. IFRS 5) | 2.454,9 | 2.974,2 |
| Bilanzsumme | 4.152,0 | 4.846,2 |
| Loan-To-Value (LTV) 2 | 58,2 % | 60,1 % |
| Adjusted LTV 2, 4 | 55,3 % | 57,6 % |
| NAV je Aktie (in Euro) 1 | 14,99 | 15,54 |
| Adjusted NAV je Aktie (in Euro) 4 | 17,08 | 17,63 |
Operative Kennzahlen
scrollen
| 30.09.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Anzahl Immobilien | 323 | 351 |
| Assets under Management in Mrd. Euro | 12,1 | 13,2 |
| Mietfläche in qm | 4.243.657 | 4.609.408 |
| Vermietungsleistung in qm | 218.000 | 446.600 |
Operative Kennzahlen (Commercial Portfolio) 3
scrollen
| 30.09.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Annualisierte Mieteinnahmen in Mio. Euro | 156,0 | 179,1 |
| EPRA-Leerstandsquote in % | 7,0 | 5,3 |
| 0-Mietlaufzeit in Jahren | 4,3 | 4,9 |
| 0-Miete in Euro pro qm | 9,63 | 8,92 |
| Bruttomietrendite in % | 5,1 | 5,2 |
1 Alle Zahlen je Aktie angepasst gemäß IFRS (Aktienzahl 30.09.2024: 83.565.510; 31.12.2023: 83.565.510).
2 Bereinigt um Warehousing.
3 Nur für das Commercial Portfolio berechnet, ohne Repositionierungen und Warehousing.
4 Inkl. vollständigen Werts des Institutional Business.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 30. September 2024
scrollen
| in TEUR | 9M 2024 | 9M 2023 | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttomieteinnahmen | 129.670 | 142.860 | 40.565 | 45.969 |
| Erbbauzinsen | -147 | -126 | -50 | -39 |
| Erträge aus Betriebs- und Nebenkosten | 23.842 | 25.028 | 7.686 | 8.487 |
| Aufwendungen für Betriebs- und Nebenkosten | -26.900 | -28.475 | -8.174 | -9.130 |
| Sonstige immobilienbezogene Aufwendungen | -13.600 | -13.449 | -4.217 | -4.427 |
| Nettomieteinnahmen | 112.865 | 125.838 | 35.810 | 40.860 |
| Verwaltungsaufwand | -21.282 | -18.225 | -6.718 | -6.942 |
| Personalaufwand | -27.264 | -32.701 | -8.951 | -10.635 |
| Abschreibungen | -190.712 | -78.304 | -33.679 | -18.061 |
| Erträge aus Immobilienverwaltungsgebühren | 37.412 | 33.291 | 16.600 | 11.510 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.312 | 1.356 | 386 | 476 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -378 | -673 | -15 | -47 |
| Ergebnis sonstiger betrieblicher Erträge und Aufwendungen | 934 | 683 | 371 | 429 |
| Nettoerlös aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 366.987 | 471.699 | 349.902 | 115.344 |
| Restbuchwert der verkauften als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | -366.476 | -463.514 | -349.902 | -115.344 |
| Gewinn aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 511 | 8.185 | 0 | 0 |
| Ergebnis vor Zinsen und sonstigen Finanzierungstätigkeiten | -87.536 | 38.767 | 3.433 | 17.161 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 4.965 | 4.520 | 1.611 | 1.687 |
| Zinserträge | 13.230 | 13.298 | 4.301 | 5.152 |
| Zinsaufwand | -97.371 | -82.104 | -33.859 | -28.904 |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | -166.712 | -25.519 | -24.514 | -4.904 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -19.478 | -8.956 | -9.964 | -4.160 |
| Latente Steuern | 33.021 | 13.427 | 12.842 | 4.567 |
| Konzernergebnis | -153.169 | -21.048 | -21.636 | -4.497 |
| Ergebnisanteil Konzernaktionäre | -128.119 | -21.410 | -26.525 | -6.301 |
| Ergebnisanteil Minderheitenanteile | -25.050 | 362 | 4.889 | 1.804 |
| (Un)verwässertes Ergebnis je Aktie in Euro 1 | -1,53 | -0,26 | -0,53 | -0,08 |
1 Mit neuer Durchschnittsaktienanzahl gemäß IFRS.
Konzerngesamtergebnisrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 30. September 2024
scrollen
| in TEUR | 9M 2024 | 9M 2023 | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Konzernergebnis | -153.169 | -21.048 | -21.636 | -4.497 |
| Sonstiges Ergebnis | ||||
| Posten, die unter bestimmten Bedingungen zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | ||||
| Marktbewertung Sicherungsinstrumente | ||||
| Cashflow-Hedges | -23 | 1.151 | -8 | -7 |
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | ||||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | -1.279 | -3.765 | -168 | -1.990 |
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen 1 | -1.302 | -2.614 | -176 | -1.997 |
| Gesamtergebnis | -154.471 | -23.662 | -21.812 | -6.494 |
| Konzernaktionäre | -129.717 | -24.358 | -26.701 | -8.284 |
| Minderheitenanteile | -24.754 | 696 | 4.889 | 1.790 |
1 Nach Steuern.
Konzernkapitalflussrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 30. September 2024
scrollen
| in TEUR | 9M 2024 | 9M 2023 |
|---|---|---|
| Laufende Geschäftstätigkeit | ||
| Nettobetriebsgewinn vor gezahlten / erhaltenen Zinsen und Steuern | -96.442 | 58.345 |
| Realisierte Gewinne / Verluste aus Verkäufen von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | -511 | -8.185 |
| Abschreibungen | 190.712 | 78.304 |
| Veränderungen der Forderungen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 39.567 | 30.648 |
| Andere nicht zahlungswirksame Transaktionen | -33.051 | -13.409 |
| Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit | 100.275 | 145.703 |
| Gezahlte Zinsen | -77.150 | -69.341 |
| Erhaltene Zinsen | 7.104 | 5.803 |
| Gezahlte / erhaltene Steuern | 13.319 | -15.854 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 43.548 | 66.311 |
| Investitionstätigkeit | ||
| Erlöse aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 366.987 | 471.699 |
| Erhaltene Dividenden | 0 | 53 |
| Erwerb von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | -48.331 | -23.879 |
| Investitionen in als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | -20.481 | -38.467 |
| Erwerb anderer Investitionen | 0 | -194.527 |
| Verkauf anderer Investitionen | 12.129 | 10.000 |
| Erwerb von Betriebs- und Geschäftsausstattung; Software | 28 | -66 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 310.332 | 224.813 |
| Finanzierungstätigkeit | ||
| Rückzahlung Minderheitenanteile | -8.368 | -11.084 |
| Einzahlungen von Darlehen | 94.495 | 554.782 |
| Rückzahlung von Darlehen | -575.097 | -651.155 |
| Rückzahlung von Anleihen / Schuldscheinen | -23.000 | -8.500 |
| Leasingzahlungen | -2.603 | -2.181 |
| Auszahlungen für Kosten der Kapitalbeschaffung | -15.269 | -225 |
| Gezahlte Dividenden | 0 | -59.642 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -529.842 | -178.005 |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds | -175.962 | 113.119 |
| Finanzmittelfonds zum 1. Januar | 345.550 | 188.404 |
| Finanzmittelfonds zum 30. September | 169.588 | 301.523 |
Konzernbilanz zum 30. September 2024
Aktiva
scrollen
| in TEUR | 30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Geschäfts- oder Firmenwert | 190.243 | 190.243 |
| Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 2.941.241 | 3.398.556 |
| Sachanlagen | 42.538 | 45.442 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen | 120.390 | 129.337 |
| Ausleihungen an nahestehende Unternehmen | 115.751 | 114.547 |
| Beteiligungen | 96.918 | 99.036 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 29.060 | 33.483 |
| Aktive latente Steuern | 29.972 | 29.972 |
| Langfristiges Vermögen | 3.566.113 | 4.040.616 |
| Forderungen aus dem Verkauf von Immobilien | 3.677 | 4.289 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 24.612 | 22.559 |
| Forderungen gegen nahestehende Unternehmen | 21.051 | 19.559 |
| Forderungen aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 17.409 | 39.701 |
| Sonstige Forderungen | 122.347 | 119.056 |
| Sonstige Vermögenswerte | 3.936 | 17.387 |
| Guthaben bei Kreditinstituten und Kassenbestand | 169.588 | 345.550 |
| 362.620 | 568.101 | |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte | 223.297 | 237.457 |
| Kurzfristiges Vermögen | 585.917 | 805.558 |
| Summe Aktiva | 4.152.030 | 4.846.174 |
Passiva
scrollen
| in TEUR | 30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 83.566 | 83.566 |
| Kapitalrücklage | 914.800 | 914.800 |
| Hedgingrücklage | 331 | 354 |
| Rücklage für erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierte Finanzinstrumente | -9.728 | -8.449 |
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | 709 | 709 |
| Bilanzverlust /-gewinn | -74.358 | 53.761 |
| Konzernaktionären zustehendes Eigenkapital | 915.320 | 1.044.741 |
| Minderheitenanteile | 450.981 | 482.398 |
| Summe Eigenkapital | 1.366.301 | 1.527.139 |
| Schulden | ||
| Unternehmensanleihen | 396.081 | 394.654 |
| Langfristige verzinsliche Finanzschulden | 1.575.635 | 1.921.469 |
| Passive latente Steuern | 181.313 | 214.363 |
| Pensionsrückstellung | 3.122 | 3.070 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 23.366 | 24.856 |
| Summe langfristiger Schulden | 2.179.517 | 2.558.412 |
| Kurzfristige verzinsliche Finanzschulden | 444.104 | 618.917 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 7.748 | 6.380 |
| Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen | 6.937 | 6.649 |
| Verbindlichkeit aus Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 26.616 | 26.958 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 81.720 | 62.568 |
| Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten | 567.125 | 721.472 |
| 39.087 | 39.151 | |
| Summe kurzfristiger Schulden | 606.212 | 760.623 |
| Summe Schulden | 2.785.729 | 3.319.035 |
| Summe Passiva | 4.152.030 | 4.846.174 |
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 30. September 2024
scrollen
| in TEUR | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Hedgingrücklage |
|---|---|---|---|
| Stand am 31. Dezember 2023 | 83.566 | 914.800 | 354 |
| Konzernergebnis | |||
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | -23 | ||
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | |||
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | |||
| Gesamtergebnis | -23 | ||
| Veränderung Konsolidierungskreis | |||
| Veränderung Minderheitenanteile | |||
| Stand am 30. September 2024 | 83.566 | 914.800 | 331 |
scrollen
| in TEUR | Rücklage für als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierte Finanzinstrumente | Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | Bilanzgewinn / -verlust |
|---|---|---|---|
| Stand am 31. Dezember 2023 | -8.449 | 709 | 53.761 |
| Konzernergebnis | -128.119 | ||
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | |||
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | -1.279 | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | |||
| Gesamtergebnis | -1.279 | -128.119 | |
| Veränderung Konsolidierungskreis | |||
| Veränderung Minderheitenanteile | |||
| Stand am 30. September 2024 | -9.728 | 709 | -74.358 |
scrollen
| in TEUR | Konzernaktionären zustehendes Eigenkapital | Minderheitenanteile | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand am 31. Dezember 2023 | 1.044.741 | 482.398 | 1.527.139 |
| Konzernergebnis | -128.119 | -25.050 | -153.169 |
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | -23 | -23 | |
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | -1.279 | -1.279 | |
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | |||
| Gesamtergebnis | -129.421 | -25.050 | -154.471 |
| Veränderung Konsolidierungskreis | |||
| Veränderung Minderheitenanteile | -6.367 | -6.367 | |
| Stand am 30. September 2024 | 915.320 | 450.981 | 1.366.301 |
1 Nach Berücksichtigung latenter Steuern.
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023
scrollen
| in TEUR | Gezeichnetes Kapital | Kapitalrücklage | Hedgingrücklage |
|---|---|---|---|
| Stand am 31. Dezember 2022 | 83.152 | 912.716 | -790 |
| Konzernergebnis | |||
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | 1.151 | ||
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | |||
| Gesamtergebnis | 1.151 | ||
| Dividendenzahlung für 2022 | |||
| Ausgabe von Aktien durch Barkapitalerhöhung | 414 | 2.309 | |
| Ausgabekosten für Eigenkapitalinstrumente | -225 | ||
| Veränderung Minderheitenanteile | |||
| Stand am 30. September 2023 | 83.566 | 914.800 | 361 |
| Konzernergebnis | |||
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | -7 | ||
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | |||
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | |||
| Gesamtergebnis | -7 | ||
| Veränderung Minderheitenanteile | - | ||
| Stand am 31. Dezember 2023 | 83.566 | 914.800 | 354 |
scrollen
| in TEUR | Rücklage für als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierte Finanzinstrumente | Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | Bilanzgewinn 2 |
|---|---|---|---|
| Stand am 31. Dezember 2022 | -6.286 | 740 | 186.593 |
| Konzernergebnis | -21.410 | ||
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | |||
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | -3.765 | ||
| Gesamtergebnis | -3.765 | -21.410 | |
| Dividendenzahlung für 2022 | -62.364 | ||
| Ausgabe von Aktien durch Barkapitalerhöhung | |||
| Ausgabekosten für Eigenkapitalinstrumente | |||
| Veränderung Minderheitenanteile | |||
| Stand am 30. September 2023 | -10.051 | 740 | 102.819 |
| Konzernergebnis | -44.550 | ||
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | |||
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | 1.602 | ||
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | -31 | ||
| Gesamtergebnis | 1.602 | -31 | -44.550 |
| Veränderung Minderheitenanteile | -4.508 | ||
| Stand am 31. Dezember 2023 | -8.449 | 709 | 53.761 |
scrollen
| in TEUR | Konzernaktionären zustehendes Eigenkapital | Minderheitenanteile 2 | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand am 31. Dezember 2022 | 1.176.125 | 487.976 | 1.664.101 |
| Konzernergebnis | -21.410 | 362 | -21.048 |
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | 1.151 | 1.151 | |
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | -3.765 | -3.765 | |
| Gesamtergebnis | -24.024 | 362 | -23.662 |
| Dividendenzahlung für 2022 | -62.364 | -62.364 | |
| Ausgabe von Aktien durch Barkapitalerhöhung | 2.723 | 2.723 | |
| Ausgabekosten für Eigenkapitalinstrumente | -225 | -225 | |
| Veränderung Minderheitenanteile | -1.082 | -1.082 | |
| Stand am 30. September 2023 | 1.092.235 | 487.256 | 1.579.491 |
| Konzernergebnis | -44.550 | -5.101 | -49.651 |
| Sonstiges Ergebnis 1 | |||
| Posten, die zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus Cashflow-Hedges | -7 | -7 | |
| Posten, die zukünftig nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden können | |||
| Gewinn / Verlust aus der Bewertung von erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert klassifizierten Finanzinstrumenten | 1.602 | 1.602 | |
| Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste Pensionen | -31 | -31 | |
| Gesamtergebnis | -42.986 | -5.101 | -48.087 |
| Veränderung Minderheitenanteile | -4.508 | 243 | -4.265 |
| Stand am 31. Dezember 2023 | 1.044.741 | 482.398 | 1.527.139 |
1 Nach Berücksichtigung latenter Steuern.
2 Vergleiche Konzernanhang 31.12.2023 Nr. 27i.
Segmentberichterstattung für die Zeit vom 1. Januar bis 30. September 2024
scrollen
| in Mio. Euro | 9M 2024 | 9M 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | Commercial Portfolio | Institutional Business | Gesamt | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ergebniskennzahlen | ||||||
| Bruttomieteinnahmen (GRI) | 129,7 | 129,7 | 142,9 | 142,9 | ||
| Nettomieteinnahmen (NRI) | 112,9 | 112,9 | 125,8 | 125,8 | ||
| Gewinne aus Immobilienverkauf | 0,5 | 0,5 | 8,2 | 8,2 | ||
| Erträge aus Immobilienverwaltungsgebühren | 37,4 | 37,4 | 33,3 | 33,3 | ||
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 2,8 | 2,2 | 5,0 | 2,3 | 2,2 | 4,5 |
| Abschreibungen | -183,4 | -7,3 | -190,7 | -75,2 | -3,1 | -78,3 |
| SbE / SbA (Net other income) | 1,1 | -0,2 | 0,9 | 0,4 | 0,3 | 0,7 |
| Zinsergebnis | -83,1 | -1,0 | -84,1 | -68,8 | 0,0 | -68,8 |
| Operational expenditure (OPEX) | -20,6 | -27,9 | -48,5 | -17,6 | -33,3 | -50,9 |
| - davon Adminkosten | -11,1 | -10,1 | -21,2 | -6,4 | -11,8 | -18,2 |
| - davon Personalkosten | -9,5 | -17,8 | -27,3 | -11,2 | -21,5 | -32,7 |
| Sonstige Bereinigungen | 24,8 | 0,0 | 24,8 | 4,3 | 0,2 | 4,5 |
| Funds from Operations (FFO) | 37,8 | 10,5 | 48,3 | 46,4 | 2,7 | 49,1 |
| Funds from Operations (ohne Minderheitenanteile) | 27,4 | 8,7 | 36,1 | 32,2 | 0,9 | 33,1 |
| Funds from Operations II (FFO II) | 38,3 | 10,5 | 48,8 | 54,6 | 2,7 | 57,3 |
| Funds from Operations II (einschließlich Verkaufsergebnis / ohne Minderheitenanteile) | 27,9 | 8,7 | 36,6 | 39,7 | 0,9 | 40,6 |
| EBITDA | 96,6 | 11,5 | 108,1 | 119,1 | 2,5 | 121,6 |
| EBIT | -86,8 | 4,2 | -82,6 | 43,9 | -0,6 | 43,3 |
| Segmentvermögen | ||||||
| Anzahl Immobilien | 144 | 179 | 323 | 172 | 183 | 355 |
| Assets under Management (AuM) | 3.222,8 | 8.879,4 | 12.102,2 | 4.007,8 | 9.921,7 | 13.929,5 |
| Mietfläche in qm | 1.430.710 | 2.812.947 | 4.243.657 | 1.804.600 | 2.873.500 | 4.678.100 |
Transaktionen 2024
scrollen
| in Mio. Euro (Anzahl Objekte) | Beurkundungen 2024 YTD | davon: Beurkundungen 2024 mit BNL bis zum 30.09.2024 | Beurkundungen Vorjahre mit BNL bis zum 30.09.2024 |
|---|---|---|---|
| Ankäufe | |||
| Eigenbestand | 0 (0) | 0 (0) | 53 (1) |
| Institutional Business | 0 (0) | 0 (0) | 0 (0) |
| Gesamt | 0 (0) | 0 (0) | 53 (1) |
| Verkäufe | - | ||
| Commercial Portfolio | 369 (17) | 369 (17) | 13 (8) |
| Institutional Business | 48 (2) | 48 (2) | 50 (1) |
| Gesamt | 417 (19) | 417 (19) | 63 (9) |
Loan To Value (LTV)
scrollen
| in TEUR | 30.09.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Vermögenswerte | ||
| Buchwert der Immobilien | 2.941.241 | 3.398.556 |
| Buchwert Immobilien unter IFRS 5 | 87.495 | 100.495 |
| Wertdifferenz zum Zeitwert | 194.051 | 142.558 |
| Marktwert Immobilien gesamt | 3.222.787 | 3.641.609 |
| Marktwert Beteiligungen (indirekte Immobilien) 1, 2 | 334.290 | 345.773 |
| Geschäfts- oder Firmenwert | 190.243 | 190.243 |
| Dienstleistungsverträge | 27.196 | 45.345 |
| Buchwert Ausleihungen / Forderungen nahestehende Unternehmen | 136.802 | 134.106 |
| Marktwert Vermögen (Value) | 3.911.318 | 4.357.076 |
| abzüglich Geschäfts- oder Firmenwert | -190.243 | -190.243 |
| abzüglich Dienstleistungsverträge | -27.196 | -45.345 |
| zuzüglich Marktwert Institutional Business | 427.418 | 427.418 |
| Adjusted Marktwert Vermögen (Value) | 4.121.297 | 4.548.906 |
| Verbindlichkeiten | ||
| Langfristige verzinsliche Finanzschulden 2 | 1.560.982 | 1.906.816 |
| Kurzfristige verzinsliche Finanzschulden | 444.104 | 618.917 |
| Verbindlichkeiten in Verbindung mit IFRS 5-Objekten | 39.087 | 39.151 |
| Verbindlichkeiten nahestehende Unternehmen | 6.937 | 6.649 |
| Unternehmensanleihen | 396.081 | 394.654 |
| abzgl. Kassenbestand / Bankguthaben | -169.588 | -345.550 |
| Netto-Verbindlichkeiten (Loan) | 2.277.603 | 2.620.637 |
| LTV 2 | 58,2 % | 60,1 % |
| Adjusted LTV 2 | 55,3 ‰ | 57,6 % |
1 Enthält Anteile assoziierter Unternehmen und Beteiligungen.
2 Bereinigt um Warehousing.
EPRA-Kennzahlen
scrollen
| in Mio. Euro | 30.09.2024 | 31.12.2023 | Δ |
|---|---|---|---|
| EPRA-Net Reinstatement Value (EPRA-NRV) | 1.304,0 | 1.408,4 | 7 % |
| EPRA-Net Disposal Value (EPRA-NDV) | 1.165,7 | 1.337,8 | 13 % |
| EPRA-Net Tangible Assets (EPRA-NTA) | 909,7 | 994,0 | 8 % |
| EPRA-Nettoanfangsrendite (%) 1 | 4,1 | 4,2 | 2 % |
| EPRA-"Topped up"-Nettoanfangsrendite (%) 1 | 4,2 | 4,2 | 0 % |
| EPRA-Leerstandsquote (%) 2 | 7,0 | 5,3 | 32 % |
| EPRA-LTV (%) | 59,1 | 62,4 | 5 % |
scrollen
| 9M 2024 | 9M 2023 | Δ | |
|---|---|---|---|
| EPRA-Ergebnis | 61,5 | 52,9 | 16 % |
| EPRA-Kostenquote inkl. direkter Leerstandskosten (%)1 | 25,1 | 20,6 | 22 % |
| EPRA-Kostenquote exkl. direkter Leerstandskosten (%)1 | 23,2 | 17,2 | 35 % |
| EPRA-Ergebnis je Aktie 3 | 0,74 | 0,63 | 17 % |
scrollen
| 30.09.2024 | 31.12.2023 | Δ | |
|---|---|---|---|
| NAV je Aktie | 14,99 | 15,54 | 4 % |
| Adjusted NAV je Aktie 4 | 17,08 | 17,63 | 3 ‰ |
1 Nur für das Commercial Portfolio berechnet.
2 Nur für das Commercial Portfolio berechnet, ohne Repositionierungen und Warehousing.
3 Alle Zahlen je Aktie angepasst gem. IFRS (durchschnittliche Anzahl ausgegebener Aktien 9M 2024: 83.565.510; 9M 2023: 83.380.702).
4 Inkl. vollständigem Wert des Institutional Business.
Kontakt
Investor Relations
Tel. +49 69 9454 858-0
Fax +49 69 9454 858-9399
Impressum
Branicks Group AG
Neue Mainzer Straße 32-36 60311 Frankfurt am Main
+49 69 94548 58-0
+49 69 9454858-9399
www.branicks.com
Weitere Informationen finden Sie unter:
www.branicks.com/investor-relations/ueberblick/
Diese Quartalsmitteilung ist auch in Englisch erhältlich.
Finanzkalender 2025
scrollen
| 12.03. | Geschäftsbericht 2024 |
| 08.05. | Veröffentlichung Q1 2025 |
| 14.05. | Nachhaltigkeitsbericht 2024 |
| 14.08. | Veröffentlichung H1 2025 |
| 20.08. | Hauptversammlung |
| 06.11. | Veröffentlichung Q3 2025 |
Disclaimer
Diese Quartalsmitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen mit damit verbundenen Risiken und Unwägbarkeiten. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Erfahrungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Die tatsächliche Geschäftsentwicklung und die Ergebnisse der Branicks Group AG sowie des Konzerns sind von einer Vielzahl von Faktoren abhängig, die verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten beinhalten. Sie können in der Zukunft unter Umständen wesentlich von den dieser Mitteilung zugrunde gelegten Annahmen abweichen. Besagte Risiken und Unwägbarkeiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt. Diese Mitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der Branicks Group AG dar. Die Branicks Group AG übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen anzupassen oder zu aktualisieren.
Aus rechnerischen Gründen können in Tabellen und bei Verweisen Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch exakt ergebenden Werten (TEUR; Prozentangaben (%) etc.) auftreten.