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DIA - Distribuidora Int. de Aliment S.A.
Investor Presentation • Feb 28, 2025
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Investor Presentation
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Grupo Dia Presentación de Resultados 2024
28 de febrero de 2025
Nota legal
Esta presentación contiene declaraciones e información de carácter prospectivo relativas a Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (Dia) y sus dependientes que se basan en las creencias actuales de la dirección de Dia, en sus principales expectativas e hipótesis, así como en la información de que dispone actualmente Dia y en sus proyecciones de acontecimientos futuros. Estas declaraciones prospectivas hacen referencia únicamente a la fecha en que se realizan, y se basan en la información, los conocimientos y las opiniones disponibles en la fecha en que se formulan; dichos conocimientos, información y opiniones pueden cambiar en cualquier momento. Estas declaraciones prospectivas se presentan a menudo, pero no siempre, mediante el uso de términos o expresiones como "anticipar", "creer", "poder", "podría", "puede", "predice", "potencial", "debería", "hará", "estimará", "anticipa", "pronostica", "tiene previsto", "proyecta", "continuado", "en curso", "espera", "pretende" y otros términos o expresiones similares. Asimismo, pueden identificarse otras declaraciones de carácter prospectivo en el contexto en que se formulan las declaraciones o por la naturaleza prospectiva de los análisis relativos a las estrategias, planes o intenciones. Dichas declaraciones de carácter prospectivo, así como las incluidas en cualquier otro material examinado en cualquier presentación de la dirección, reflejan las opiniones actuales de Dia con respecto a los acontecimientos futuros y están sujetas a riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres e hipótesis fundamentales sobre Dia y sus dependientes e inversiones, incluidos, entre otros, el desarrollo de sus negocios, las tendencias de su industria operativa y los futuros gastos de capital. A la luz de estos riesgos, incertidumbres e hipótesis, es posible que no se produzcan los acontecimientos o circunstancias a las que hacen referencia las declaraciones prospectivas. Ninguna de las proyecciones, expectativas, estimaciones o perspectivas futuras que figuran en esta presentación debe considerarse como una previsión o promesa ni debe interpretarse como una indicación, garantía o seguridad de que los supuestos sobre los que se han preparado tales proyecciones, expectativas, estimaciones o perspectivas futuras sean correctos o exhaustivos o, en el caso de los supuestos, que se expongan íntegramente en la presentación. Los analistas, intermediarios e inversores actuales y futuros deben actuar únicamente con arreglo a su propio criterio profesional, teniendo en cuenta la presente nota legal y deben tener en cuenta que muchos factores podrían hacer que los resultados, el rendimiento o los logros reales de Dia y sus dependientes y cualquier información incluida en esta presentación sean materialmente diferentes a cualquier información, resultados, rendimiento o logros futuros que puedan ser expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas, entre otros: cambios en las condiciones económicas, políticas, gubernamentales y comerciales generales a nivel mundial y en los países en los que operan Dia y sus dependientes; cambios en los tipos de interés; cambios en los tipos de inflación; cambios en los precios; tendencias que afecten a los negocios de Dia y sus dependientes, la situación financiera, los resultados de las operaciones o los flujos de efectivo; el impacto de la legislación y la regulación actual, pendiente o futura en los países en los que operan Dia y sus dependientes; adquisiciones, inversiones o desinversiones que Dia y sus dependientes puedan realizar en el futuro; planes de inversión de capital de Dia y sus dependientes; su disponibilidad estimada de fondos; su capacidad para pagar la deuda con flujos de efectivo futuros estimados; amenazas a la seguridad en todo el mundo y pérdidas de elementos de valor para los clientes; incapacidad para mantener unos entornos de trabajo seguros; efectos de catástrofes, desastres naturales, condiciones climáticas adversas, condiciones geológicas u otras condiciones físicas inesperadas, o actos delictivos o terroristas; percepción pública sobre el entorno de negocio y la reputación de Dia y sus dependientes; cobertura de seguros insuficiente y aumentos del coste de los seguros; pérdida de personal directivo y personal clave; uso no autorizado de la propiedad intelectual de Dia y denuncias de incumplimiento por parte de Dia o sus dependientes de la propiedad intelectual de otros; cambios en la estrategia de negocio y otros factores. Los riesgos e incertidumbres anteriores que podrían afectar a la información proporcionada en la presentación son casi imposibles de prever y predecir. Si se materializan uno o más de esos riesgos o incertidumbres, o si se produce cualquier otro riesgo desconocido, o si cualquiera de las hipótesis subyacentes resultara ser incorrecta, los resultados reales pueden variar materialmente de los descritos en el presente documento como anticipados, creídos, estimados, esperados o previstos. Ninguna parte pretende actualizar o revisar, ni asume ninguna obligación al respecto, estas declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo, ni de actualizar las razones por las que los resultados reales podrían diferir de los reflejados en las declaraciones prospectivas. Dia proporciona información sobre alguno de estos y otros factores que podrían afectar al negocio y a los resultados en los documentos que presenta a la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) en España. Esta información está sujeta a, y debe ser leída conjuntamente con, el resto de la información disponible públicamente. Como resultado de estos riesgos, incertidumbres y suposiciones, no se debe confiar de forma indebida en las presentes declaraciones prospectivas como predicción de resultados reales o de otro tipo, y los administradores o directivos no son responsables de ninguna posible desviación que pueda surgir en cuanto a los diferentes factores que influyen en el rendimiento futuro de Dia. Ni Dia, ni sus administradores o directivos, ni sus representantes tendrán responsabilidad alguna por cualquier pérdida derivada del uso del presente documento o de su contenido, o que surja en relación con el presente documento. El presente documento no es apto para su divulgación general, publicación o distribución en cualquier jurisdicción en la que dicha distribución o divulgación contravenga la legislación vigente. Los presentes materiales no constituyen una oferta de venta, ni una solicitud de ofertas de compra o suscripción de valores en ninguna jurisdicción. Los valores a que se hace referencia en el presente documento no han sido, ni serán, registrados en virtud de la Ley de valores de Estados Unidos de 1933, en su forma enmendada, y no podrán ofrecerse ni venderse en Estados Unidos si no están registrados o si no existe una exención aplicable de los requisitos de registro. No está previsto registrar ninguna parte de ninguna oferta en Estados Unidos ni tampoco realizar una oferta pública de valores en Estados Unidos. Este documento se publica en español e inglés. En caso de discrepancia entre la versión en inglés y la versión en español, prevalecerá la versión en español.
2
Consideraciones iniciales de la Presentación de Resultados de 2024
En las Cuentas Anuales Consolidadas se ha aplicado la norma contable IFRS5 donde las cifras correspondientes al negocio de Clarel, Portugal, Brasil y las tiendas de gran formato de España vendidas a Alcampo, se representan separadas de los resultados de España y Argentina, dentro de las líneas "Resultado de las actividades interrumpidas" de la cuenta de resultados consolidada, "Activos no corrientes mantenidos para la venta" y "Pasivos asociados con activos no corrientes mantenidos para venta" del estado de situación financiera consolidado. Es decir, exceptuando la línea de Resultado Neto del Grupo, el resto de líneas no contienen los resultados de estas operaciones y solo reflejan los resultados de España (sin las tiendas de gran formato y sin Clarel) y Argentina.
En esta presentación, para poder hacer una explicación de los resultados más comparables y alineado con los ocurrido en el negocio, se muestran tanto las cifras de España (sin las tiendas de gran formato y sin Clarel) y Argentina en un subtotal denominado "Grupo continuado" y las cifras de Clarel, Portugal, Brasil y las tiendas de gran formato de España en un subtotal denominado "Grupo discontinuado". Se muestra también un Grupo total, agregando las cifras de Grupo continuado y Grupo discontinuado, pero este Grupo total no corresponde con las cifras mostradas en los estados contables (excepto Resultado Neto) por la diferencia explicada anteriormente (aplicación de la norma IFRS5).
En el Anexo de esta presentación existen tablas comparativas entre las cifras aquí presentadas frente a las Cuentas Anuales Consolidadas.
3
Hechos destacados 2024 Grupo Dia
Hechos destacados 2024 Grupo Dia
1. Grupo Dia completa en 2024 su proceso de transformación y simplificación
2. España continúa su crecimiento a superficie comparable (LFL) por encima del mercado
3. Argentina gana cuota de mercado a superficie comparable en un contexto generalizado de caída del consumo
4. Mejora sustancial de los resultados financieros y de deuda
5. Ejecución del plan estratégico de sostenibilidad
5
0 1 .
Grupo Dia completa en 2024 su proceso de transformación y simplificación
1. Cierre de las operaciones de venta de Portugal, Clarel y Brasil
| Operación | Detalles principales | Impactos (no recurrentes) |
|---|---|---|
| Acuerdo con Grupo Trinity para la venta de Clarel ✓ (~1.000 tiendas), la unidad de negocio dedicada al cuidado personal y del hogar. El cierre de la operación se produjo el 1 de abril de 2024. ✓ |
Caja total a recibir por la operación (estimada): 2024 (€12M), potencial 2029 (€15M) - Rembolso de capital circulante (estimado): 2024 (-€4M), 2027 (-€12M), 2029 (-€2M) - |
|
| Acuerdo con Auchan para la venta de Dia Portugal ✓ (485 tiendas incluyendo Mais Perto). El cierre de la operación se produjo el 30 de abril de ✓ 2024. |
Caja recibida por la operación1 : 2024 → €69M - |
|
| Brasil | Acuerdo con MAM Asset Management para la venta ✓ de Dia Brasil. El cierre de la operación se produjo el 25 de junio de ✓ 2024. |
Resultado Neto2 - → -€107 millones Flujo de caja3 → - -€76 millones |
(1) Frente a lo comunicado en los Resultados Financieros del primer semestre de 2024, la cifra varia en EUR 3.3m por la liquidación final del precio acordado el (23/9/24).
(2) EUR 107m: (i) EUR 37m por la aportación de fondos previo a la venta en Dia Brasil, (ii) EUR 30m por pagos de deudas financieras garantizadas por la Sociedad, (iii) EUR 27m por reclasificación de las diferencias de conversión asociadas al Real brasileño, (iv) EUR 4m por condonación de deudas intragrupos y (v) EUR 9m por gastos asociados a la operación.
1. En diciembre de 2024 se ha cerrado el nuevo acuerdo de refinanciación
La nueva financiación supone una extensión del vencimiento de la deuda hasta 2029, además de dotar a la compañía de una liquidez y una flexibilidad superior para la ejecución de su plan de crecimiento futuro
(1) Leverage Ratio (LR) se define como Deuda Neta sobre EBITDA Ajustado acumulado de los últimos 12 meses. El dato de EBITDA Ajustado es del Grupo continuado (España sin Clarel ni tiendas de gran formato + Argentina). 8
0 2 .
España continúa su crecimiento a superficie comparable (LFL) por encima del mercado
- Tras la transformación, España cuenta con 2.302 tiendas (66% franquicias), enfocadas en proximidad y con un nuevo diseño moderno y atractivo
2. España continúa con un fuerte crecimiento de la venta LFL gracias al impulso del volumen
La venta en España alcanza 3 años consecutivos de crecimiento, impulsada por el fuerte desempeño del volumen. Durante 2024, la tendencia sigue siendo positiva, con crecimiento de volumen de +5,6%, superando el crecimiento del mercado (+4,0%1 ) y por encima de la inflación (+2,8%2 ).
España3– Evolución de venta LFL GSUB, volumen y precio
(1) Fuente Nielsen Homescan TAM Dic'24 (incluye inflación y volumen)
(2) Fuente INE (tasa de variación anual del IPC en diciembre de 2024)
(3) No incluye tiendas de gran formato vendidas a Alcampo ni Clarel
(4) Hace referencia a la variación del precio medio en los productos vendidos por Dia (incluye el efecto negativo de mix de categorías y el mayor peso de la marca Dia) 11
2. El crecimiento de la venta está impulsado por un aumento sostenido del número de tickets y por una oferta equilibrada entre productos Dia y de fabricante
El número de tickets crece un 7,1% vs. 2023 gracias al aumento de la frecuencia de visita y la captación de nuevos clientes. La marca propia sigue gozando de un nivel de aceptación muy positivo por parte de nuestros clientes, que valoran la posibilidad de elegir entre productos Dia de máxima calidad y las más reconocidas marcas nacionales e internacionales.
2. La transformación llevada a cabo en España se ha traducido en un mayor número de clientes visitando nuestras tiendas y un mayor índice de satisfacción
Las mejoras implementadas durante la transformación de Dia, han sido enfocadas en mejorar la propuesta de valor y la experiencia de compra. Estas mejoras han impulsado el incremento en la satisfacción de nuestros clientes.
2. El negocio online supera los €225m y representa un 4,4% de la venta total, alcanzando, además, un 50% de clientes digitales
Los esfuerzos en el desarrollo del canal online dan sus frutos. El 50% de todos los clientes están ya digitalizados y el peso de la venta online crece +1pp vs. 2023 hasta el 4,4% (+1,8pp vs la media del mercado3 ). Este nivel de digitalización permite un contacto más directo con los clientes y la posibilidad de una oferta omnicanal personalizada.
(1) No incluye Clarel.
(2) Clientes que tienen un perfil digital. Es decir, que se han dado de alta en la App y compran a través de ella o a través del e-commerce. (3) Fuente Nielsen Homescan TAM Dic'24 (FMCG) 14
0 3 .
Argentina gana cuota de mercado a superficie comparable en un contexto generalizado de caída del consumo
3. Dia Argentina continúa con un desempeño superior al mercado gracias a su propuesta de valor única
Dia Argentina ha logrado ganar cuota de mercado a superficie comparable durante el 2024(2), con un resultado por encima de la competencia, en un contexto generalizado de caída del consumo.
3. La caída del consumo ha impactado en el número de tickets, mientras que los productos Dia ganan peso en la cesta
La marca Dia gana peso en la cesta de nuestros clientes gracias a la apuesta por la calidad y precios asequibles, que contribuye a ayudar a nuestros clientes en la situación actual de caída de poder adquisitivo.
3. La satisfacción de los clientes alcanza máximos históricos, reforzando nuestra propuesta de valor y nuestro compromiso con el ahorro
La satisfacción de nuestros clientes continua incrementándose año tras año ratificando el éxito de la estrategia implementada. Durante el 2024 hemos alcanzado el índice NPS más alto de la serie histórica en Argentina. Los principales aspectos más valorados por nuestros clientes son la atención y el servicio en tienda.
Argentina – NPS (Net Promoter Score) de Clientes
3. El negocio online gana clientes y peso sobre la venta total gracias a las mejoras implementadas en el último año
Los avances en omnicanalidad también son notables. Los clientes digitales alcanzaron el 41% sobre el total de clientes y la venta online cerró en 1,6% de la venta total.
0 4 .
Mejora sustancial de los resultados financieros y de deuda
4. España consolida sus resultados gracias al crecimiento de la venta, creciendo +€72m de Ebitda Aj. y mejorando la rentabilidad +1.4pp vs. 2023
A pesar de la reducción del perímetro de tiendas, España ha sido capaz de crecer su venta total y su venta LFL. Además del crecimiento de venta, las mejoras operativas han permitido incrementar significativamente el EBITDA Aj. y la rentabilidad.
España1 – GSUB
El GSUB de España creció un +15% de '22 a '24 a pesar de la reducción del número de tiendas (95 tiendas menos, un 4% menos).
España1 – EBITDA Ajustado
El EBITDA Aj. se ha duplicado en tan solo dos años, gracias al crecimiento de la venta (sales density2 ) y la reducción de costes operativos mejorando la rentabilidad en +3pp de margen vs. '22 y +1,4pp vs. '23.
(1) No incluye tiendas de gran formato vendidas a Alcampo ni Clarel.
(2) Sales density = Densidad de venta, definido como las ventas anualizadas por metro cuadrado de superficie comercial.
4. Estas mejoras se reflejan en un resultado neto positivo así como en una generación de caja positiva
22
El Resultado Neto en España ha sido positivo en 2024 alcanzando los 58 millones de Euros, un crecimiento de 19 millones vs. 2023 y de 121 millones vs. 2022.
En millones de Euros
España1 – Resultado Neto2 España1 – Generación de caja3,4
La generación de caja ha sido positiva con una reducción importante del Capex tras las inversiones realizadas durante los últimos años como parte del plan de transformación, así como una mejora notable del Cash Flow operacional.
En millones de Euros
(1) No incluye: tiendas de gran formato vendidas a Alcampo ni Clarel.
- (2) Para facilitar la comparabilidad entre el Resultado Neto de los diferentes periodos, se han ajustado aquellos efectos extraordinarios de cada periodo:
- Resultado Neto 2022 excluye €21m correspondientes a las tiendas de gran formato vendidas a Alcampo (Nota 13 Cuentas Anuales 2023) Incluyendo ese efecto el Resultado Neto sería -€42m.
- Resultado Neto 2023 excluye €40m correspondientes a las tiendas de gran formato vendidas a Alcampo (Nota 13 Cuentas Anuales 2024) y €43m de "efecto fiscal" correspondientes al derecho de cobro fruto de la declaración de inconstitucionalidad del RD 3/2016 en enero de 2024 y del recurso que el Grupo mantiene en España ante la Audiencia Nacional por el impuesto sobre Sociedades correspondientes a los ejercicios 2016 y 2017 (Nota 17 Cuentas Anuales 2024]) – Incluyendo ambos, el Resultado Neto de 2023 sería €122m.
- Resultado Neto 2024 excluye €1m correspondiente a la actualización de los intereses de demora relativos al derecho de cobro mencionado "efecto fiscal".
- (3) La generación de caja se compone de los flujos de efectivo de las actividades de explotación FFO (incluyendo el efectivo neto de la operación y cambios en otras cuentas a cobrar y pagar menos las variaciones en el capital circulante) y de la inversión en activos fijos (Capex). No se incluyen flujos de efectivo de actividades de financiación ni enajenación de activos fijos.
- (4) El FCF de 2022 y 2023 excluye el FCF de Clarel y el impacto de las tiendas vendidas a Alcampo (€17m en 2022 y €101m en 2023).
4. Argentina consigue un Ebitda Ajustado positivo y defender su rentabilidad en un contexto generalizado de caída del consumo
23
- (1) El dato de GSUB de Argentina de 2022 aquí expresado es el reportado en los estados contables anuales de 2022. El dato de 2022 reexpresado (como se muestra en el Avance de Ventas del 4T 2023, publicado el 24 de enero de 2024) es de 4.053 millones de euros. Se utiliza el dato de los estados contables anuales de 2022 para claridad de la evolución.
- (2) LFL medido en unidades
- (3) La Venta Neta utilizada para calcular los márgenes excluye el efecto de IAS29, equivalente a un efecto positivo en 2024 de EUR 204 millones. En 2023 se publicaron EUR 946 millones de Venta Neta que incluían un efecto negativo de EUR 549 millones por IAS29. En 2022 se publicaron EUR 1.364 millones de Venta Neta que incluían un efecto negativo de EUR 36 millones por IAS29.
4. Se ha reducido el Capex y optimizado el capital circulante para afrontar la situación actual de caída del consumo
(1) La generación de caja se compone de los flujos de efectivo de las actividades de explotación FFO (incluyendo el efectivo neto de la operación y cambios en otras cuentas a cobrar y pagar menos las variaciones en el capital circulante) y de la inversión en activos fijos (Capex). No se incluyen flujos de efectivo de actividades de financiación ni enajenación de activos fijos.
4. El Grupo continuado ha seguido aumentado su venta, impulsado por el crecimiento de España
- La GSUB de Grupo continuado se incrementó EUR 159 millones vs. 2023, gracias al desempeño de España, compensando la caída del consumo y la devaluación del peso argentino.
- La GSUB de Grupo se vio impactada por la venta de tiendas de gran formato en España, la venta de Clarel, Portugal y Brasil.
GSUB Grupo continuado
En millones de Euros
| (en millones de euros) |
2022 | 2023 | 2024 | 24 vs. 23 |
|---|---|---|---|---|
| España continuado |
4.437,8 | 4.855,8 | 5.123,0 | 267,2 |
| Argentina | 1.769,7 | 1.886,0 | 1.778,3 | (107 ,8) |
| continuado Total Grupo |
6.207,5 | 6.741,9 | 6.901,2 | 159,4 |
| España discontinuado |
879,0 | 518,5 | 79,3 | (439 ,3) |
| Portugal | 818,5 | 825,8 | 250,9 | (574 ,9) |
| Brasil | 995,3 | 907,8 | 307,7 | (600 ,1) |
| Total Grupo |
8.900,4 | 8.994,0 | 7.539,1 | (1 .454,9) |
(1) No incluye: tiendas de gran formato vendidas a Alcampo ni Clarel.
(2) El dato de GSUB de Argentina de 2022 aquí expresado es el reportado en los estados contables anuales de 2022. El dato de 2022 re expresado (como se muestra en el Avance de Ventas del 4T 2023, publicado el 24 de enero de 2024) es de 4.053 millones de euros. Se utiliza el dato de los estados contables anuales de 2022 para claridad de la evolución.
4. Además, se ha incrementado el EBITDA Ajustado, impulsado por los resultados de España que compensan la caída en Argentina
Grupo – EBITDA Ajustado y márgenes
- El EBITDA Aj. de Grupo continuado creció EUR 39 millones vs. 2023 (+15%).
- El EBITDA Aj. de Grupo total creció EUR 28 millones vs. 2023 impactado por EUR -11 millones de la venta de los negocios discontinuados, principalmente Portugal (-) y Brasil (+).
EBITDA Ajustado Grupo continuado
En millones de Euros
| (en millones de euros) |
2022 | 2023 | 2024 | 24 vs. 23 |
|---|---|---|---|---|
| continuado España |
123,1 | 193,5 | 265,7 | 72,2 |
| Aj. Margen EBITDA |
3,3% | 4,8% | 6,2% | 1,4pp |
| Argentina | 51,6 | 59,5 | 26,1 | (33,4) |
| Margen EBITDA Aj. |
3,8% | 6,3% | 1,6% | (4,7pp) |
| continuado Total Grupo |
174,7 | 253,0 | 291,8 | 38,8 |
| Margen EBITDA Aj. |
3,5% | 5,1% | 5,0% | (0,1pp) |
| España discontinuado |
24,5 | 2,9 | 0,4 | (2,5) |
| Portugal | 10,5 | 14,9 | 0,1 | (14,8) |
| Brasil | (9,3) | (55,2) | (48,7) | 6,5 |
| Total Grupo |
200,4 | 215,6 | 243,7 | 28,0 |
| Aj. Margen EBITDA |
2,8% | 3,2% | 3,8% | 0,6pp |
- Grupo Dia continuado consigue €28M de beneficio, €59M en España, mientras que la venta de Brasil supone un impacto contable de -€107M
(1) No incluye: tiendas de gran formato vendidas a Alcampo ni Clarel.
(2) La Venta Neta utilizada para calcular los márgenes excluye el efecto de IAS29, equivalente a un efecto positivo en 2024 de EUR 204 millones. En 2023 se publicaron EUR 946 millones de Venta Neta que incluían un efecto negativo de EUR 549 millones por IAS29. En 2022 se publicaron EUR 1.364 millones de Venta Neta que incluían un efecto negativo de EUR 36 millones por IAS29.
- La generación de caja de Grupo continuado ha sido superior a €200M, +€58M mejor que 2023, liderado por España y con Argentina incrementando su caja a pesar de la caída del consumo
Grupo – Resultado Neto Grupo Grupo – Generación de caja1 – Generación de caja1
• La generación de caja de Grupo continuado ha sido positiva en 2024, con 203 millones de euros liderado por España, gracias a la mejora de la venta y a la disminución del Capex, que se ha reducido considerablemente después de dos años invirtiendo en la transformación de la red.
Generación de caja Grupo continuado
| (en millones de euros) |
2022 | 2023 | 2024 | 24 vs. 23 |
|---|---|---|---|---|
| 2 continuado España |
(97 0) , |
110 6 , |
157 ,5 |
46 9 , |
| Argentina | (26 3) , |
34 2 , |
45 4 , |
11 2 , |
| continuado Total Grupo |
(123 ,2) |
144,8 | 202,8 | 58,1 |
| discontinuado España |
25 4 , |
(95 ,5) |
5,1 | 100 ,5 |
| Portugal | 0 2 , |
5,9 | (5 6) , |
(11 ,5) |
| Brasil | (53 6) , |
(70 3) , |
(18 ,7) |
51 6 , |
| Total Grupo |
(151 ,2) |
(15 ,0) |
183,6 | 198,6 |
(1) La generación de caja se compone de los flujos de efectivo de las actividades de explotación FFO (incluyendo el efectivo neto de la operación y cambios en otras cuentas a cobrar y pagar menos las variaciones en el capital circulante) y de la inversión en activos fijos (Capex). No se incluyen flujos de efectivo de actividades de financiación ni enajenación de activos fijos.
(2) No incluye tiendas de gran formato vendidas a Alcampo ni Clarel.
4. La mejora de los resultados financieros del Grupo así como la venta de activos no rentables han permitido el desapalancamiento y la reducción de la deuda
(2) La Deuda Bruta no incluye el efecto IFRS 16.
(1) Leverage Ratio (LR) se define como Deuda Neta sobre EBITDA Ajustado acumulado de los últimos 12 meses. El dato de EBITDA Ajustado es del Grupo continuado (España sin Clarel ni tiendas de gran formato + Argentina).
05.
Ejecución del plan estratégico de sostenibilidad
03. 5. Durante el año 2024 se han hecho avances relevantes dentro del Plan Estratégico de Sostenibilidad 2024-25 – "Cada día cuenta"
Grupo Dia está preparado y comprometido con la integración de ESG en la estrategia de negocio y reforzar nuestra ambición de ser un referente en sostenibilidad.
Resumen – Hechos destacados 2024 Grupo Dia
1. Grupo Dia completa en 2024 su proceso de transformación y simplificación
2. España continúa su crecimiento a superficie comparable (LFL) por encima del mercado
3. Argentina gana cuota de mercado a superficie comparable en un contexto generalizado de caída del consumo
4. Mejora sustancial de los resultados financieros y de deuda
5. Ejecución del plan estratégico de sostenibilidad
Prioridades 2025+
1. Continuar con el crecimiento orgánico en España por encima del mercado
2. Comenzar el plan de expansión de tiendas en España
3. Incrementar la visibilidad de las mejoras implementadas en toda la propuesta de valor para atraer nuevos clientes e incrementar el tráfico en las tiendas
4. Seguir apoyando a nuestros clientes en Argentina, a la vez que se protege la rentabilidad y la caja del negocio local
5. Consolidar la mejora de los resultados financieros del negocio
6. Aumentar la visibilidad y mejorar la percepción de la acción de Dia
7. Evaluar alternativas estratégicas que apoyen el desarrollo de Dia a largo plazo
Nuestro plan de comunicación financiera está enfocado en aumentar la calidad de la información disponible y las interacciones con inversores, ayudando así a mejorar la visibilidad y la percepción de la acción de Dia
Esperamos que este plan permita un mejor reflejo de los buenos resultados de Dia en el valor de la acción
(1) El reverse Split y la cobertura de CaixaBank se han ejecutado durante los meses de enero y febrero de 2025 (2) Valor de la acción a cierre de 24 de febrero de 2025
Contactos
Relación con Inversores
Medios de Comunicación
Detalles de acceso a la Presentación de
Fecha: 28 de febrero de 2025, a las 10:00 a.m. CET
Resultados:
Ventas Brutas, Netas y Like-for-Like
| enseña1 bajo brutas Ventas |
netas2 Ventas |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variación total |
Variación total |
||||||
| (en millones de euros) |
12M24 | Like-for-Like3 | tipo de A cambio corriente |
tipo de A cambio constante |
12M24 | tipo de A cambio corriente |
tipo de A cambio constante |
| España continuado |
5 123 0 , |
6% 5 , |
5% 5 , |
5% 5 , |
4 264 9 , |
4% 5 , |
4% 5 , |
| Argentina pre-IAS29 |
1 778 3 , |
(17 1%) , |
(5 7%) , |
220 3% , |
1 411 3 , |
(5 6%) , |
29 1% , |
| continuado4 Total Grupo |
6 901 2 , |
N/A | 2 4% , |
65 6% , |
676 2 5 , |
2 4% , |
11 8% , |
| discontinuado5 España |
79 3 , |
(0 1%) , |
(84 7%) , |
(84 7%) , |
62 8 , |
(85 4%) , |
(85 4%) , |
| Portugal | 250 9 , |
(2 4%) , |
(69 6%) , |
(69 6%) , |
183 9 , |
(69 8%) , |
(69 8%) , |
| Brasil | 307 7 , |
(15 1%) , |
(66 1%) , |
(65 6%) , |
242 6 , |
(66 7%) , |
(66 1%) , |
| Total Grupo pre-IAS29 |
7 539 1 , |
N/A | (16 2%) , |
31 3% , |
6 165 6 , |
(15 6%) , |
(8 5%) , |
| IAS29 | 204 0 , |
- | - | ||||
| Total Grupo post-IAS29 |
6 369 7 , |
(5 8%) , |
(1 1%) , |
(1) Ventas Brutas Bajo Enseña tal y como se definen en el Informe de Gestión Consolidado del 2024. Valor total de la facturación obtenida en las tiendas a tipo de cambio corriente, incluidos todos los impuestos indirectos (valor de ticket de caja) y en todas las tiendas de la Sociedad, tanto propias como franquiciadas.
(2) Ventas Netas expresadas a tipo de cambio corriente. En determinados totales y subtotales se aplica la IAS 29 "Información Financiera en economías hiperinflacionarias" correspondiente a Argentina, es decir, ventas afectadas por devaluación y tipo de cambio.
(3) Representa la tasa de crecimiento de las Ventas Brutas Bajo Enseña a tipo de cambio constante de aquellas tiendas que hayan operado por un período superior a doce meses y un día en condiciones de negocio similares. Las cifras correspondientes a las ventas Like-for-Like en Argentina han sido ajustadas para reflejar la variación en volumen (unidades).
(4) Excluye la venta de tiendas que se refiere a la transferencia de tiendas a Alcampo en España, la venta del negocio de Clarel y la venta del negocio de Dia Portugal y Dia Brasil.
(5) Representa únicamente la venta de las 223 tiendas del acuerdo de venta de activos alcanzado con Alcampo, concluido durante el primer semestre del 2023, y la venta del negocio de Clarel.
Desglose de tiendas
España continuado1
| Evolución tiendas | Propias | Franquicias | Total |
|---|---|---|---|
| Total tiendas a 31-12-2023 | 836 | 1.482 | 2.318 |
| Nuevas aperturas | 1 | 8 | 9 |
| Transferencias netas de tiendas prop. a franq. |
(34) | 34 | - |
| Cierres | (13) | (12) | (25) |
| Total tiendas 31-12-2024 | 790 | 1.512 | 2.302 |
| Nº de tiendas reformadas durante el ejercicio |
52 | 79 | 131 |
Argentina
| Evolución tiendas | Propias | Franquicias | Total |
|---|---|---|---|
| Total tiendas a 31-12-2023 | 252 | 796 | 1.048 |
| Nuevas aperturas | - | 4 | 4 |
| Transferencias netas de tiendas prop. a franq. |
(1) | 1 | - |
| Cierres | (4) | (7) | (11) |
| Total tiendas 31-12-2024 | 247 | 794 | 1.041 |
| Nº de tiendas reformadas durante el ejercicio |
- | - | - |
Resumen de Cuenta de Resultados (sin reclasificación por actividades interrumpidas)
| (En euros) millones de |
2023 | 2024 | Var 2023 . vs. |
|---|---|---|---|
| Bajo Enseña Ventas Brutas |
8 994 |
539 7 |
(16 2%) , |
| Ventas Netas |
6 759 |
6 370 |
(5 8%) , |
| Beneficio Bruto |
1 383 |
1 197 |
(13 5%) , |
| Beneficio Margen Bruto |
5% 20 , |
8% 18 , |
-1 7pp , |
| Ajustado EBITDA |
216 | 244 | 0% 13 , |
| Ajustado Margen EBITDA |
2% 3 , |
8% 3 , |
0 6pp , |
| EBITDA | 309 | 245 | (20 6%) , |
| Margen EBITDA |
6% 4 , |
3 8% , |
-0 7pp , |
| EBIT | (66) | (102) | (55 0%) , |
| Resultado Neto |
(30) | (79) | (160 9%) , |
Cuenta de resultados sin reclasificación por actividades interrumpidas
Cuenta de Resultados (sin reclasificación por actividades interrumpidas)
Cuenta de resultados sin reclasificación por actividades interrumpidas
| (En euros) millones de |
2023 | % Venta Neta |
2024 | % Venta Neta |
vs. 2023 Var. |
|---|---|---|---|---|---|
| brutas bajo enseña Ventas |
8 994 |
7 539 |
(16 2%) , |
||
| 1 Ventas netas |
6 759 |
100 0% , |
6 370 |
100 0% , |
(5 8%) , |
| de Coste ingresos ventas y otros |
(5 376) |
(79 5%) , |
(5 173) |
(81 2%) , |
3 8% , |
| Beneficio bruto |
1 383 |
20 5% , |
1 197 |
18 8% , |
(13 5%) , |
| de personal Gastos |
(595) | (8 8%) , |
(484) | (7 6%) , |
18 7% , |
| de explotación y arrendamientos Otros gastos |
(426) | (6 3%) , |
(392) | (6 2%) , |
8 0% , |
| de reestructuración Costes y LTIP |
(53) | (0 8%) , |
(76) | (1 2%) , |
(43 7%) , |
| EBITDA | 309 | 4 6% , |
245 | 3 8% , |
(20 6%) , |
| Amortizaciones | (352) | (5 2%) , |
(314) | (4 9%) , |
10 9% , |
| Deterioro de activos no corrientes |
(56) | (0 8%) , |
(8) | (0 1%) , |
85 4% , |
| Resultados por bajas de activos no corrientes |
33 | 0 5% , |
(25) | (0 4%) , |
(176 1%) , |
| EBIT | (66) | (1 0%) , |
(102) | (1 6%) , |
(55 0%) , |
| Resultado financiero neto |
33 | 5% 0 , |
34 | 5% 0 , |
1% 2 , |
| Resultado de sociedades por el método de la participación |
- | - | (0 1) , |
- | - |
| Resultado de impuestos de actividades continuadas antes |
(33) | (0 5%) , |
(69) | (1 1%) , |
(107 9%) , |
| sobre beneficios Impuesto |
3 | 0 0% , |
(10) | (0 2%) , |
(464 3%) , |
| Resultado después de impuestos de actividades continuadas |
(30) | (0 4%) , |
(79) | (1 2%) , |
(160 9%) , |
| discontinuadas Operaciones |
- | - | - | - | N/A |
| Resultado Atribuible Neto |
(30) | (0 4%) , |
(79) | (1 2%) , |
(160 9%) , |
Cuenta de Resultados por país (2024) (sin reclasificación por actividades interrumpidas)
Cuenta de resultados sin reclasificación por actividades interrumpidas
| (En millones de euros) |
1 1 s/ España Clarel |
Clarel | Portugal | Argentina | Brasil | Total Grupo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| brutas bajo enseña Ventas |
5.123 | 79 | 251 | 1.778 | 308 | 7.539 |
| Crecimiento de comparables % ventas |
6% 5 , |
1% -0 , |
4% -2 , |
1% -17 , |
1% -15 , |
N/A |
| Ventas netas |
4.265 | 63 | 184 | 1.615 | 243 | 6.370 |
| de Coste ingresos ventas y otros |
(3 307) |
(40) | (147) | (1 461) |
(217) | (5 173) |
| Beneficio bruto |
958 | 23 | 37 | 154 | 25 | 1.197 |
| de personal Gastos |
(327) | (15) | (17) | (95) | (30) | (484) |
| de explotación y arrendamientos Otros gastos |
(203) | (5) | (12) | (129) | (44) | (392) |
| de reestructuración Costes y LTIP |
(36) | - | (0) | (3) | (37) | (76) |
| EBITDA | 393 | 3 | 8 | (73) | (86) | 245 |
| Amortizaciones | (244) | (3) | (6) | (62) | - | (314) |
| de Deterioro activos no corrientes |
(11) | (0) | - | (1) | 5 | (8) |
| Resultados por bajas de activos no corrientes |
(3) | - | 2 | (3) | (21) | (25) |
| EBIT | 135 | 0 | 4 | (139) | (102) | (102) |
| Resultado financiero neto |
(66) | (0) | (3) | 108 | (5) | 34 |
| Resultado de sociedades por el método de la participación |
(0) | - | - | - | - | (0) |
| Resultado de de actividades continuadas impuestos antes |
69 | (0) | 1 | (31) | (107) | (69) |
| sobre beneficios Impuesto |
(10) | - | (1) | 0 | - | (10) |
| Resultado después de impuestos de actividades continuadas |
59 | (0) | 0 | (31) | (107) | (79) |
| discontinuadas Operaciones |
- | - | - | - | - | - |
| Resultado Atribuible Neto |
59 | (0) | 0 | (31) | (107) | (79) |
Resumen de Cuenta de Resultados (con reclasificación por actividades interrumpidas)
(1)Cuenta de resultados con reclasificación por actividades interrumpidas
| (En euros) millones de |
2023 | 2024 | Var 2023 . vs. |
|---|---|---|---|
| Enseña Ventas Brutas Bajo |
6 742 |
6 901 |
2 4% , |
| Ventas Netas |
4 993 |
5 880 |
17 8% , |
| Beneficio Bruto |
999 | 1 112 |
11 3% , |
| Beneficio Margen Bruto |
20 0% , |
18 9% , |
-1 1pp , |
| Ajustado EBITDA |
253 | 292 | 4% 15 , |
| Ajustado Margen EBITDA |
5 1% , |
5 0% , |
-0 1pp , |
| EBITDA | 273 | 320 | 17 0% , |
| Margen EBITDA |
5 5% , |
5 4% , |
0 0pp , |
| EBIT | 2 | (4) | (337 5%) , |
| Resultado Neto |
(30) | (79) | (160 9%) , |
Cuenta de Resultados (con reclasificación por actividades interrumpidas)
Cuenta de resultados con reclasificación por actividades interrumpidas
| (en millones de euros) |
2023 | % Venta Neta |
2024 | % Venta Neta |
Var. vs. 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| brutas bajo enseña Ventas |
6 .742 |
6 901 |
2 4% , |
||
| 1 Ventas netas |
4 993 |
100 0% , |
5.880 | 100 0% , |
17 8% , |
| de ingresos Coste ventas y otros |
(3 993) |
(80 0%) , |
(4 768) |
(81 1%) , |
(19 4%) , |
| Beneficio bruto |
999 | 20 0% , |
1 112 |
18 9% , |
3% 11 , |
| de personal Gastos |
(389) | (7 8%) , |
(422) | (7 2%) , |
(8 6%) , |
| de explotación y arrendamientos Otros gastos |
(292) | (5 8%) , |
(332) | (5 6%) , |
(13 8%) , |
| de reestructuración Costes y LTIP |
(46) | (0 9%) , |
(39) | (0 7%) , |
15 2% , |
| EBITDA | 273 | 5 5% , |
320 | 5 4% , |
17 0% , |
| Amortizaciones | (265) | (5 3%) , |
(305) | (5 2%) , |
(15 0%) , |
| Deterioro de activos no corrientes |
15 | 3% 0 , |
(12) | (0 2%) , |
(180 4%) , |
| Resultados por bajas de activos no corrientes |
(22) | (0 4%) , |
(6) | (0 1%) , |
72 6% , |
| EBIT | 2 | 0 0% , |
(4) | (0 1%) , |
(337 5%) , |
| Resultado financiero neto |
68 | 1 4% , |
42 | 0 7% , |
(38 6%) , |
| Resultado de sociedades por el método de la participación |
- | - | (0) | - | - |
| Resultado de impuestos de actividades continuadas antes |
70 | 1 4% , |
38 | 0 6% , |
(45 6%) , |
| sobre beneficios Impuesto |
18 | 0 4% , |
(10) | (0 2%) , |
(152 2%) , |
| Resultado después de impuestos de actividades continuadas |
88 | 8% 1 , |
28 | 5% 0 , |
(67 9%) , |
| Operaciones discontinuadas |
(118) | (2 4%) , |
(107) | (1 8%) , |
9 4% , |
| Resultado Atribuible Neto |
(30) | (0 6%) , |
(79) | (1 3%) , |
(160 9%) , |
(1) El dato de venta neta incluye el impacto de IAS29.
Cuenta de Resultados por país (2024) (con reclasificación por actividades interrumpidas)
Cuenta de resultados con reclasificación por actividades interrumpidas
| (En millones de euros) |
1 s/ España Clarel |
Clarel | Portugal | Argentina | Brasil | Total Grupo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| brutas bajo enseña Ventas |
5.123 | - | - | 1.778 | - | 6.901 |
| de comparables Crecimiento % ventas |
5 6% , |
- | - | -17 1% , |
- | N/A |
| Ventas netas |
4.265 | - | - | 1.615 | - | 5.880 |
| de ingresos Coste ventas y otros |
(3 307) |
- | - | (1 461) |
- | (4 768) |
| Beneficio bruto |
958 | - | - | 154 | - | 1.112 |
| personal Gastos de |
(327) | - | - | (95) | - | (422) |
| de explotación y arrendamientos Otros gastos |
(203) | - | - | (129) | - | (332) |
| de reestructuración Costes y LTIP |
(36) | - | - | (3) | - | (39) |
| EBITDA | 393 | - | - | (73) | - | 320 |
| Amortizaciones | (244) | - | - | (62) | - | (305) |
| de Deterioro activos no corrientes |
(11) | - | - | (1) | - | (12) |
| Resultados por bajas de activos no corrientes |
(3) | - | - | (3) | - | (6) |
| EBIT | 135 | - | - | (139) | - | (4) |
| Resultado financiero neto |
(66) | - | - | 108 | - | 42 |
| Resultado de sociedades por el método de la participación |
(0) | - | - | - | - | (0) |
| Resultado de impuestos de actividades continuadas antes |
69 | - | - | (31) | - | 38 |
| sobre beneficios Impuesto |
(10) | - | - | 0 | - | (10) |
| Resultado después de impuestos de actividades continuadas |
59 | - | - | (31) | - | 28 |
| discontinuadas Operaciones |
- | (0) | 0 | - | (107) | (107) |
| Resultado Atribuible Neto |
59 | (0) | 0 | (31) | (107) | (79) |
Conciliación de EBITDA Ajustado a Resultados del periodo (2024) (sin reclasificación por actividades interrumpidas)
| (en millones de euros) |
España 1 s/ Clarel |
Clarel | Portugal | Argentina | Brasil | Total Grupo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ajustado EBITDA |
266 | 0 | 0 | 26 | (49) | 244 |
| Efecto hiperinflacionaria IAS 29 normativa |
0 | 0 | 0 | (132) | 0 | (132) |
| Efecto alquileres IFRS 16 en |
162 | 3 | 8 | 36 | 0 | 210 |
| (Ingresos) relacionados el de tiendas y almacenes Gastos cierre con |
(5) | 0 | 0 | 0 | 0 | (4) |
| eficiencia Gastos relacionados de con procesos |
(18) | 0 | (0) | (2) | (22) | (43) |
| Otros gastos |
(9) | 0 | 0 | 0 | (16) | (25) |
| relacionados planes de largo plazo Gastos incentivos con a |
(5) | 0 | 0 | (1) | 1 | (5) |
| de reestructuración Costes |
(36) | 0 | (0) | (3) | (37) | (76) |
| EBITDA | 393 | 3 | 8 | (73) | (86) | 245 |
| Resultados bajas de activos corrientes por no |
(3) | 0 | 2 | (3) | (21) | (25) |
| de Deterioro activos corrientes no |
(11) | (0) | 0 | (1) | 5 | (8) |
| Amortizaciones | (244) | (3) | (6) | (62) | 0 | (314) |
| EBIT | 135 | 0 | 4 | (139) | (102) | (102) |
| Resultados derivados de la posición monetaria |
0 | 0 | 0 | 142 | 0 | 142 |
| Beneficio/pérdida de las actividades interrumpidas |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| beneficios sobre Impuesto |
(10) | 0 | (1) | 0 | 0 | (10) |
| Resultado financiero neto |
(66) | (0) | (3) | (34) | (5) | (108) |
| Resultado del periodo |
59 | (0) | 0 | (31) | (107) | (79) |
Conciliación de EBITDA Ajustado a Resultados del periodo (2024) (con reclasificación por actividades interrumpidas)
| (en millones de euros) |
España 1 s/ Clarel |
Clarel | Portugal | Argentina | Brasil | Total Grupo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ajustado EBITDA |
266 | 0 | 0 | 26 | 0 | 292 |
| Efecto hiperinflacionaria IAS 29 normativa |
0 | 0 | 0 | (132) | 0 | (132) |
| Efecto en alquileres IFRS 16 |
162 | 0 | 0 | 36 | 0 | 199 |
| (Ingresos) relacionados con el de tiendas y almacenes Gastos cierre |
(5) | 0 | 0 | 0 | 0 | (4) |
| relacionados con procesos de eficiencia Gastos |
(18) | 0 | 0 | (2) | 0 | (20) |
| Otros gastos |
(9) | 0 | 0 | 0 | 0 | (9) |
| relacionados con planes de a largo plazo Gastos incentivos |
(5) | 0 | 0 | (1) | 0 | (6) |
| de reestructuración Costes |
(36) | 0 | 0 | (3) | 0 | (39) |
| EBITDA | 393 | 0 | 0 | (73) | 0 | 320 |
| Resultados por bajas de activos no corrientes |
(3) | 0 | 0 | (3) | 0 | (6) |
| Deterioro de activos no corrientes |
(11) | 0 | 0 | (1) | 0 | (12) |
| Amortizaciones | (244) | 0 | 0 | (62) | 0 | (305) |
| EBIT | 135 | 0 | 0 | (139) | 0 | (4) |
| Resultados derivados de la posición monetaria |
0 | 0 | 0 | 142 | 0 | 142 |
| Beneficio/pérdida de las actividades interrumpidas |
0 | (0) | 0 | 0 | (107) | (107) |
| sobre beneficios Impuesto |
(10) | 0 | 0 | 0 | 0 | (10) |
| Resultado financiero neto |
(67) | 0 | 0 | (34) | 0 | (100) |
| Resultado del periodo |
59 | (0) | 0 | (31) | (107) | (79) |
Detalle de los flujos de caja (2024)
(1) Incluye el flujo de caja libre y otros efectos de tesorería
(2) El dato de venta de activos y ampliación de capital incluye EUR 69 millones de caja recibida por la operación, menos EUR 2 millones de comisiones por la transacción
(3) El dato de venta de activos y ampliación de capital incluye EUR 12 millones de caja recibida por la operación, menos EUR 2 millones de comisiones por la transacción
Gestión del capital y financiación (I) Conciliación de la Deuda Financiera Neta
Conciliación de deuda neta (2024)
| (en millones de euros) |
sin 2024 reclasificación |
Negocio Clarel |
Negocio Portugal |
2024 con reclasificación |
|---|---|---|---|---|
| Deuda financiera no corriente |
518 | - | - | 518 |
| por arrendamiento Pasivos no corriente |
234 | - | - | 234 |
| Deuda financiera corriente |
36 | - | - | 36 |
| por arrendamiento Pasivos corriente |
197 | - | - | 197 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo |
(333) | - | - | (333) |
| Derivados de cobertura de de interés tipos |
- | - | - | - |
| Total deuda neta |
653 | - | - | 653 |
| (pasivos financieros) (NIIF 16) Efecto de arrendamientos |
(411) | - | - | (411) |
| Deuda Financiera Neta |
241 | - | - | 241 |
Conciliación de deuda neta (2023)
| (en millones de euros) |
sin 2023 reclasificación |
Negocio Clarel |
Negocio tiendas gran formato |
2023 con reclasificación |
|---|---|---|---|---|
| financiera Deuda no corriente |
459 | (1) | - | 458 |
| por arrendamiento Pasivos no corriente |
347 | (8) | (53) | 285 |
| Deuda financiera corriente |
117 | - | (40) | 77 |
| por arrendamiento Pasivos corriente |
167 | (10) | (14) | 144 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo |
(165) | 4 | 30 | (131) |
| Derivados de cobertura de de interés tipos |
(3) | - | - | (3) |
| Total deuda neta |
922 | (16) | (76) | 830 |
| (pasivos financieros) (NIIF 16) Efecto de arrendamientos |
(500) | 18 | 66 | (415) |
| Deuda Financiera Neta |
422 | 2 | (10) | 415 |
Gestión del capital y financiación (II) Perfil de vencimientos de deuda bruta
(2) Excluye la activación de gastos financieros (€36,7m)
Conciliación de FCF entre la visión detallada en este documento y la visión presentada en los estados contables anuales
| presentado EFE en Cuentas Anuales |
Pagos por arrendamientos |
Diferencias conversión (incluye 29) NIC |
Negocios vendidos total |
Ingresos y gastos financieros |
SUBTOTAL | Variacion de Deuda financiera |
Gráfico 2024 flujo caja |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujos de efectivo de las actividades de explotación (CFFO+Capital netos |
||||||||
| circulante) | 502 | (205) | 1 | (12) | 41 | 327 | - | 327 |
| Capex | (113) | - | 1 | - | - | (112) | (12) | (124) |
| Cobros (Pagos) de interrumpidas operaciones por ventas |
(29) | - | - | (8) | - | (37) | 59 | 22 |
| Cobros (Pagos) financieros por inversiones en instrumentos |
(10) | - | - | 15 | (5) | - | - | - |
| Enajenación de activos de inmovilizado material |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| Cobros (Pagos) procedentes de financieros activos otros |
- | - | - | (19) | (2) | (21) | - | (21) |
| cobrados Intereses |
26 | - | - | - | (26) | - | - | - |
| Interrumpidas | 17 | - | - | (17) | - | - | - | - |
| Flujos de efectivo de las actividades de inversión netos |
(109) | - | 1 | (29) | (33) | (170) | 47 | (123) |
| financieros Gastos netos |
(65) | - | (1) | - | 26 | (40) | - | (40) |
| por arrendamientos Pagos |
(205) | 205 | - | - | - | - | - | - |
| (Reembolsados) de deuda financiera Importes |
(463) | - | - | - | - | (463) | 463 | - |
| financiera Importes procedentes de deuda |
516 | - | - | - | - | 516 | (516) | - |
| Cobros (Pagos) procedentes de financieros pasivos otros |
12 | - | - | 23 | (35) | - | - | - |
| Flujos de financiación de actividades interrumpidas |
(11) | - | - | 26 | 1 | 16 | - | 16 |
| financiación Flujos de efectivo de las actividades de netos |
(216) | 205 | (1) | 49 | (8) | 29 | (53) | (24) |
| Variación efectivo y equivalentes al efectivo |
177 | - | 1 | 8 | - | 186 | (6) | 180 |
| Efecto de las en los de cambio en el efectivo y equivalentes variaciones tipos |
(9) | - | (1) | 10 | - | - | - | - |
| (inluyendo cambio) Variación efectivo y equivalentes al efectivo variación en tipo de |
168 | - | - | 18 | - | 186 | (6) | 180 |
| Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del periodo |
131 | - | - | - | - | - | - | - |
| Efectivo o equivalentes al de de las actividades interrumpidas comienzo ejercicio |
34 | - | - | - | - | - | - | - |
| Efectivo y equivalentes al efectivo al final de periodo |
333 | - | - | - | - | - | - | - |
Gestión del capital y financiación (III) Balance de la situación
Balance de situación con reclasificación por actividades interrumpidas
| (en millones de euros) |
31/12/2023 | 31/12/2024 | Valor Var |
% Var |
|---|---|---|---|---|
| Activo corriente no |
1 3 477 , |
1 512 6 , |
35 3 , |
2 4% , |
| Existencias | 315 0 , |
290 0 , |
(25 0) , |
(7 9%) , |
| Deudores comerciales cobrar otras cuentas y a |
161 2 , |
133 1 , |
(28 1) , |
(17 4%) , |
| Otros activos corrientes |
133 0 , |
38 1 , |
(94 9) , |
(71 4%) , |
| Efectivo equivalentes al efectivo y |
131 1 , |
333 0 , |
201 9 , |
0% 154 , |
| mantenidos la Activos corrientes venta no para |
409 9 , |
- | (409 9) , |
(100 0%) , |
| Total activo |
2 627 5 , |
2 306 8 , |
(320 7) , |
(12 2%) , |
| total Patrimonio neto |
(68 1) , |
(37 7) , |
30 4 , |
44 6% , |
| Deuda financiera corriente no |
457 5 , |
518 2 , |
60 7 , |
13 3% , |
| arrendamientos Pasivos corriente por no |
285 4 , |
233 7 , |
(51 7) , |
(18 1%) , |
| Deuda financiera corriente |
77 3 , |
36 4 , |
(40 9) , |
(52 9%) , |
| Pasivos arrendamientos corriente por |
143 7 , |
197 2 , |
53 5 , |
2% 37 , |
| Acreedores comerciales otras cuentas a pagar y |
091 1 5 , |
025 1 1 , |
(66 4) , |
(6 1%) , |
| Provisiones pasivos otros y |
337 7 , |
333 9 , |
(3 8) , |
(1 1%) , |
| ligados disponibles la Pasivos activos venta a para |
302 5 , |
- | (302 5) , |
(100 0%) , |
| Total patrimonio pasivo neto y |
2 627 5 , |
2 306 8 , |
(320 7) , |
(12 2%) , |
Evolución de la superficie
Evolución de la superficie Grupo Dia
| en '000m² | 2023 | 2024 | Var. |
|---|---|---|---|
| España1 | 1.180 | 932 | (21,0%) |
| Argentina | 281 | 279 | (0,6%) |
| Brasil | 271 | - | (100,0%) |
| Portugal | 185 | - | (100,0%) |
| Total Grupo | 1.917 | 1.211 | (36,8%) |
Capex
| (en millones de euros) |
2022 | 2023 | 2024 | 2024 2023 vs. |
|---|---|---|---|---|
| España continuado |
(207 1) , |
(136 9) , |
(99 0) , |
37 9 , |
| Argentina | (101 | (71 | (25 | 46 |
| 4) | 8) | 2) | 6 | |
| , | , | , | , | |
| continuado | (308 | (208 | (124 | 84 |
| Total | 5) | 8) | 2) | 5 |
| Grupo | , | , | , | , |
| (1) | (2 | (3 | (0 | 2 |
| España | 9) | 1) | 4) | 7 |
| discontinuado | , | , | , | , |
| Portugal | (9 | (5 | (1 | 3 |
| 4) | 5) | 7) | 8 | |
| , | , | , | , | |
| Brasil | (11 | (11 | (1 | 10 |
| 9) | 4) | 2) | 2 | |
| , | , | , | , | |
| Total Grupo |
(332 7) , |
(228 8) , |
(127 6) , |
101 2 , |
Grupo Dia en bolsa
Durante el 2024, la acción del Grupo Dia evolucionó favorablemente alcanzando un máximo de 0,0167 euros y cerrando el año a un precio de 0,0153 euros. Desde el comienzo del año la cotización aumentó 29,7%, 27,1pp por encima del crecimiento del Ibex Small Cap (principal índice bursátil de referencia) reflejando en su totalidad el impacto de la solidez y consistencia de resultados recientes en este comportamiento.
En términos de liquidez, la acción de Dia registró unos volúmenes acumulados en títulos por debajo de los niveles del 2023. La capitalización bursátil alcanzó los 888 millones de euros a 31 de diciembre ce 2024, 29,7% por encima de la capitalización observada un año atrás.
| Cotización (euros) | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Inicio | 0,0127 | 0,0118 |
| Mínimo | 0,0118 | 0,0119 |
| Máximo | 0,0185 | 0,0167 |
| Cierre período | 0,0118 | 0,0153 |
| Medio | 0,0141 | 0,0129 |
| Otros indicadores bursátiles | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Capitalización bursátil (miles euros) | 685.173 | 888.403 |
| Nº de acciones (miles) |
58.065.534 | 58.065.534 |
| Valor nominal de la acción (euros/acción) | 0,01 | 0,01 |
| Vol. contrat. acumulado ('000 acciones) | 6.339.571 | 4.866.296 |
| Vol. contrat. medio diario ('000 acciones) | 24.764 | 19.009 |
| Grupo Dia vs. Índices | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Grupo Dia | -7,1% | 29,7% |
| Ibex 35 | 21,4% | 14,8% |
| Ibex Small Cap | 10,6% | 2,6% |
(1) % de variación de cotización cierre en el periodo desde 30-12-2022 hasta el 29-12-2023
(2) % de variación de cotización cierre en el periodo desde 30-12-2023 hasta el 31-12-2024
Nota: En la Junta extraordinaria de diciembre de 2024 se aprobó realizar un contrasplit (agrupación de acciones) que fue ejecutado en febrero de 2025 y registrado en la CNMV. En la web corporativa del Grupo se pueden encontrar los ajustes correspondientes en la composición del capital social y valor nominal de la acción frente a lo aquí presentado.
Variación de tipos de cambio
| Variación Tipos Cambio de de |
2023 | 2024 | % Var |
|---|---|---|---|
| / (tipo período) del EURO Peso Argentino cierre |
894 7970 , |
1 068 8782 , |
19% |
| / (tipo período) Real Brasileño del EURO cierre |
5 35903 , |
- | - |
Estructura accionarial y Consejo de administración
Consejo de Administración
| Posición | |
|---|---|
| Presidente - Consejero Externo Dominical |
|
| Vocal - Consejero Externo Dominical |
|
| Vocal - Otro consejero externo |
|
| Vocal - Consejera independiente |
|
| Vocal - Otro consejero externo |
|
| Vocal - Consejero independiente |
|
| Vocal - Consejero independiente |
|
| Doña Luisa Desplazes de Andrade Delgado Vocal - Consejera independiente |
|
BANQUE INTERNATIONALE LUXEMBOURG (LetterOne)
FREEFLOAT
AUTOCARTERA
Glosario
- Beneficio Bruto: Beneficio resultante principalmente de las Ventas Netas y Otros Ingresos menos, (i) el Consumo de mercaderías y otros consumibles; (ii) el deterioro de deudores comerciales; y (iii) los gastos de personal, otros gastos de explotación y arrendamientos relacionados con la actividad logística, tal y como se detalla en la conciliación presentada en el apartado Resultados consolidados de Grupo Dia en 2022 de este Informe de Resultados. Esta métrica se utiliza como indicador del rendimiento obtenido del valor de las ventas de mercancía una vez deducidos los costes de adquisición de la mercancía vendida, incluidos los costes logísticos para hacer llegar la mercancía hasta el punto de venta, independientemente a su naturaleza de coste (personal, otros costes operativos, etc.).
- Capital Circulante (comercial): Es el importe que resulta de restar la cifra de Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar de la suma de las Existencias y los Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar. El Capital Circulante es una métrica utilizada para medir el nivel de exigibilidad para hacer frente al pago de sus compromisos comerciales a corto plazo.
- Crecimiento de ventas comparables (Like-for-Like ó "LFL"): El cálculo del crecimiento de ventas comparables se realiza de forma diaria y se basa en el crecimiento de la cifra de ventas brutas bajo enseña de ese día respecto al mismo día del periodo que se compara y a tipo de cambio constante, de todas aquellas tiendas que hayan operado por un periodo superior a doce meses y un día en condiciones de negocio similares. Se considera que una tienda no ha operado en condiciones de negocio similares, y por tanto no forma parte de la base de cálculo del LFL, en el caso en el que haya sido cerrada de forma temporal a lo largo del periodo considerado para llevar a cabo tareas de remodelación o que haya sido afectada significativamente por causas externas objetivas (por ejemplo eventos de fuerza mayor como pueden ser inundaciones, entre otros).
- Deuda financiera neta: Situación financiera de la compañía que resulta de minorar del valor total de la deuda financiera corriente y no corriente, el valor total del efectivo y otros activos líquidos equivalentes, el activo derivado de cobertura de tipos de interés, así como el pasivo derivado de la aplicación de la norma NIIF 16.
- EBITDA Ajustado: Resulta de añadir al resultado neto de explotación (EBIT) la depreciación y amortización, el deterioro de activos no corrientes, los resultados por bajas de activos no corrientes, los costes de reestructuración (tal y como se describen a continuación), los costes relacionados con los planes de incentivos a largo plazo (LTIP) y los impactos derivados de la aplicación de las normas NIC 29 y NIIF 16.
- Grupo continuado: Incluye el negocio de España (excluyendo los resultados del negocio de Clarel y los resultados de las tiendas de gran formato vendidas a Alcampo) y el negocio de Argentina.
- Grupo discontinuado: Incluye los resultados del negocio de Clarel y los resultados de las tiendas de gran formato vendidas a Alcampo (España discontinuada), el negocio de Portugal y el negocio de Brasil.
Glosario
- Liquidez disponible: es el importe resultante de sumar el Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, y el importe disponible de las líneas de financiación y confirming no utilizadas. La liquidez disponible es una métrica utilizada para medir la capacidad del Grupo de hacer frente a sus compromisos de pago con los activos líquidos y financiación disponibles.
- NPS: El "Net Promoter Score", es una puntuación calculada a partir de una serie de preguntas que se envía a los clientes y stakeholders para conocer si recomendarían una empresa o marca. Esta medición se realiza a partir de la clasificación otorgada por los usuarios, en un rango que puede ser del 0 al 10 o 0 a 100 basado en un cálculo sencillo. El NPS es una visión simplificada pero muy efectiva para conocer qué tan satisfechos se encuentran los clientes y si son promotores o detractores de una marca o empresa, es decir, su nivel de lealtad.
- Tickets: Numero de eventos de compra realizados en un periodo incluyendo tanto la compra offline como la compra online. Un cliente puede tener varios eventos de compra en un periodo por lo que se contabilizarían varios tickets (1 por evento).
- Ventas Brutas bajo enseña: Valor total de la facturación obtenida en las tiendas, incluidos todos los impuestos indirectos (valor de ticket de caja) y en todas las tiendas de la Sociedad, tanto propias como franquiciadas. En el caso de Argentina, las Ventas Brutas bajo enseña se ajustan usando la inflación de precios interna aislando así el efecto hiperinflacionario. Las Ventas Brutas bajo enseña es una métrica que se utiliza para dar seguimiento a la evolución de la actividad en los puntos de venta del Grupo respecto a sus competidores en términos de cuota de mercado y de ventas totales al consumidor final.
- Volumen: Número de unidades vendidas en un periodo.