DIA - Distribuidora Int. de Aliment S.A.

Investor Presentation • Feb 25, 2021

DIA PRESENTACION DE RESULTADOS DEL EJERCICIO 2020

25 DE FEBRERO DE 2021

Esta presentación contiere e información de carácer rospectivo relaivas a Distribuidora internación, S.A. (DA) y sus centrentes que se casa en las ceea en las ceea celas cela dirección de DV- en sus pincipales e lipotess as como en la infornación de que dispone actualmente DN y en sus proyectivas de aconecimentos futures Estas dedarasones propecti haeen referencia únicamente a la febra en la información, los conomientos y las opiniones de leba en que se formular, dichos conomientos, información y opiniones pueden canbiar en cualquie momento. Estas epresentan a menuo, per no siempe, mediante duso de timinos o eqresiones com "antipar", "cee", "pode", "poria", "potencia", "potencia", "teben", "nar", "entrip", "pronostia", "time previsto", "proyecta", "presen", "pretence" yoros téminos o equesiones similares. Asirismo, pueden ilentificarse dras de catate prospectivo en que es formula las decaracines o por a natualeza prospectiva de ba arálisis editios a las sualisis editios a las intenciones. Dichas declaracines de caricialiss en cualquier oro material eraminado en cualquier presentación de la dresción, de la de DA con respecto a los aconteximentos turcos y estansidos, incertiumbres e lipótesis findamentales sche DA y sus dependientes e invesiones, incluidos, ente dros, e desarollo de sus negocias les tenderita peratira y los turos gastos de capital. A luz de estos respos, incertiumbres e nivéreires c circunstances a las que lacer referencia la declaraciones propectativas, estinations o perspecturas futuras que figuras que figuras que figuras que figuras que orisiderase como una previsión o promesa ni debe internación, garantía o seguiriad de que los supestos sobre los projectos extinaciones o perspectivas futuras sean correctos o exhaustivos o, en el caso de los supuestos, que se expongan íntegramente en la presentación.

Los analistas, internediatis y internet actual inicamente on arregio a supropo ofterio profesional, teriendo en cuenta la presente nota legal y deben terre en coma que nucho factores podían hacer que logos reales de DA y sus ceperdientes y cualquie información información incluida en esta presentación sea materialmente diferentes a cuaque información, resultados, rendimento o logres futurs que persados o implicitos en dicias delaraciones prospectivas, entre condiciones en oncinios en las condiciones en ontica quberranertales y ormeriales generales a nivel murdal y es speran DA y sus tegendientes; cambis en los tipos de interés; cambis en los presos; tentercias que alecter a los cependentes, la situación financea, los resultados de la legisació y la regulació y la regulació a la legislació y la regulació a la legislació y fitura en los países en los que operantes adquisiones, invesiones que DN y sus copendentes pedian realizar en el futuro planes de inversión de apidal de DA y sus dependente, su disponibilitat estinada de finicia e a papar la deula on fujos de estinados; a merazas a la sequidad en todo e nunco précidas de ementos de var par los cliertes; incapacitad para mantener unos entros de catástroles, cesastres raturales, condiciones condiciones gelógios u otras condiciones gelógios u otras condiciones not inesperadas, o actos delicios o terroristas percento de la reprior y la reputación de DV y sus ceparas insufisme y a umentos de los seguns péridia de personal dane; uso no autoizado de la projectad intectual de DV y den nois de incumplimiero por parte de DA o su se ceperadientes de a propiedad intelectual de oro cambios en la estategia de nesgos e inseriduntines anteriores que podrian afectar a la información proprionada en la presentación so casi imposibles de prev y pretex. S se materializan uno más de ess nespso incertidade con respo desconcido, os cualquera de lipótesis supcares resultar se incorrecta, los essultados reales puede variar materialmente de los descritos en el presente documento como anticipados, esperados o previstos.

Ninguna parte pretende adualización a lespecto, estas dedaracines prospectivas; ya sea omn resultado de nueva información, erentos futuros o de oto noto, i de antalizar is razones por los resultants reles portantes e las delarasones prospetivas. DA propriona información sobre estos y orgonian a etar a negocia a fectar a negocia a l a los resultados en los comments que presenta a C Mercado de Valves) en España Está a yebe a y debe se leita conjuntanente on e leso de a informació disponitle públicamente. Como resultado de estos institudes y suposiones, no se debe comfar de forma indebitan como propectivas como predicoin de resultados reales o de dro tripo, y los administradores o or ringura posibe desviació que puedo a los diferentes factores que influyen en el minimis future que influyen en el minimistra n is sa administradores o direbios, ni sus responsabilidad alguna por cultuir périda deinata de los del presente doumento o de su contendo, o que sura en relación con el pres documento.

El presente doumento no es apto para su divación o distibución en cualquie juristición en la que distribución o divugación contraverra la epislación vigene. Los presentes no orssituyen una cheta, ni una solidid de detas de compra o suscipción de valores a que se hace referencia en docente dour resorte dour resorte dour resole do no han sido, ni serán, en virud de la Ley de valors de 1933, en su forra emeridada, y no podrín ofresse ni varianse en Estados Unidos i no están registrados o in o eiste una exerció aplicable de los registro. No está prejstrar ninguna parte de ninguna oferta en Estados Unidos ni tamposo realizar una oferta pública de valores en Estados Unios. Ete documento ha sido publicato anto en español alguna discreparica ente la vessin inglesa ya vessin española prevalesa en todo casol a resión en inglés

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

AGENDA

1. 2020 ASPECTOS DESTACADOS

2. 2020 RESULTADOS FINANCIEROS

3. CONCLUSIONES

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

DA

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

Cada DIA más cerca Cada DIA mais próximo

• Hoja de ruta estratégica en marcha, impulsada por países empoderados y un centro corporativo estratégico
• Impulso de la rentabilidad en 2020 gracias a la nueva oferta comercial, el despliegue de un modelo actualizado de franquicia, la expansión del servicio online y mejoras operativas
• Flujo de caja de las operaciones positivo y estabilidad del capital circulante que refuerzan una sólida posición de liquidez
• Acuerdo alcanzado con los acreedores sindicados, bonistas y e accionista de referencia que establecen una estructura de capital sostenible a largo plazo
• Claro empeño en proteger a nuestros empleados, franquiciados, clientes y comunidades en todo y más allá del Covid-19

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

FUERTE CRECIMIENTO DEL EBITDA AJUSTADO IMPULSADO POR LA TRANSFORMACION DEL NEGOCIO

(€ millones)	2020	2019	Variación (%)
Ventas Netas	6.882,4	6.870,5	0,2%
Beneficio Bruto	1.498,5	1.318,5	13,7%
EBITDA	301,9	65,6	360,3%
EBITDA Ajustado(1)	122,9	-90,9	n/a
Resultado Neto	-363,8	-790,5	54,0%
Capital Circulante	609,2	608,0	1,2 entrada
Deuda Financiera Neta(2)	1.276,3	1.322,2	-3,5%
Total Tiendas	6.169	6.626	-6,9%

1. Ver definición de APMs

2. Excluyendo IFRS16

Flementos Clave

• Ventas Netas estables con una red de tiendas optimizada (-7%), a pesar de los efectos de las divisas y la caída del tráfico turístico
• ▪ El Beneficio Bruto aumentó en 258 pbs como porcentaje de las ventas gracias al incremento de los volúmenes de ventas y las mejoras operativas
• El EBITDA Ajustado aumentó significativamente gracias a la mejora del margen bruto y una firme disciplina de costes continuada
• La deuda financiera neta disminuyó gracias a la generación de caja positiva de las operaciones, la inversión controlada y estabilización del capital circulante.

DA

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

EVOLUCION POSITIVA CONTINUADA DE LAS VENTAS LIKE-FOR-LIKE A MEDIDA QUE AVANZA LA TRANSFORMACION

• ▪

• · En 2020 el Like-for-Like del Grupo aumentó al 7,6%, incorporando tanto período pre-COVID como período post-onfinamiento

• Oferta Pública de Adquisición

IDERAZGO EMPODERADO A NIVEL PAIS APOYADO EN UN AGIL CENTRO CORPORATIVO

MIEMBROS EXPERIMENTADOS: 3 INDEPENDIENTES; 1 PROPIETARIO; 1 EJECUTIVO; 1 OTRO

CONSEJO DE ADMINISTRACION

DA

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

ENFOQUE CONTINUO EN INICIATIVAS QUE SIENTER LAS BASES DEL FUTURO CRECIMIENTO

PROPUESTA DE VALOR COMERCIAL ATRACTIVA

Mejora del Fresco

• Nuevo concepto de tienda
• Nueva Marca Propia
• Optimización del surtido
• Nuevo Programa de Fidelización
• Estrategia Promocional
• Online & Entrega Exprés

NUEVO MODELO DE FRANQUICIA

• Cerca del Franquiciado
• Equipo de apoyo experimentado
• Modelo mutuamente beneficioso
• Sistema de incentivos de venta
• el Franquiciado
• en tienda y del servicio al cliente
• Reducción de la falta de stock

EXCELENCIA OPERATIVA

• Logística optimizada
• Reducción de la complejidad
• Mejoras en la cadena de suministro
• Reducción del inventario

FINANZAS

Estructura de capital estable a largo plazo

FUNCIONES CORPORATIVAS

• Preservar la Liquidez
• procesos
• Plan de Gestión de Riesgos INSTITUCIONAL
• Transformación Cultural & Digital
• Refuerzo de las relaciones institucionales / Comunicación
• ▪

CULTURA & PERSONAS

• Atracción y Retención del Talento
• Eficiencia organizativa

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

MEJORA SIGNFICATIVA DEL FRITDA AJUSTADO APOYADA EN LOS CAMBIOS OPERATIVOS

Resumen P&G (€ millones)	2020	2019	Variación (%)
Ventas Netas	6,882.4	6,870.5	0.2%
Beneficio Bruto	1,498.5	1,318.5	13.7%
EBITDA	301.9	65.6	360.3%
EBITDA Ajustado(1)	122.9	-90.9	n/a
EBIT	-182.1	-580.2	68.6%
Resultado Financiero	-169.8	-96.7	75.6%
Resultado Neto	-363.8	-790.5	54.0%

1. Ver definición APMs

Flementos Clave

• Ventas Netas sin variación a pesar del menor número de tiendas y de los efectos monetarios adversos.
• ▪ Beneficio Bruto (como % de las Ventas Netas) aumentó el 2,6% hasta 21,8% a pesar del incremento de los costes logísticos que apoyan la mejora en la oferta de frescos.
• · · El EBITDA Aj. mejoró hasta el 1,8% como porcentaje de las Ventas Netas, impulsado por el incremento del Beneficio Bruto y la disciplina de costes continuada.
• El Resultado Financiero está fuertemente afectado por la depreciación del Real Brasileño.
• · El Resultado Neto está impactado principalmente los efectos cambiarios y el deterioro de activos.

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

VENTAS NETAS Y LIKE-FOR-LIKE POSITIVOS A PESAR DE LA OPTIMIZACIÓN DE LA RED DE TIENDAS

		Ventas Netas
(€ millones)	2020	2019	Variación (%)	vs 2019
España	4.508,8	4.177,2	7,9%	11,3%
Portugal	630,0	593,9	6,1%	6,1%
Brasil	929,8	1.182,1	-21,3%	7,1%
Argentina(2)	813.8	917,3	-11,3%	-1,7%
Total Grupo	6.882,4	6.870,5	0,2%	6,9%
Total Tiendas(3)	6.169	6.626	-6,9%

1. Ver definición de MARs

2. Ventas Netas expresadas con IAS29.

3. Al final del período

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

VENTAS NETAS Y LIKE-FOR-LIKE POSITIVOS A PESAR DE LA OPTIMIZACIÓN DE LA RED DE TIENDAS

Elementos Clave

ESPANA	PORTUGAL	BRASIL	ARGENTINA
Mantiene la sólida tendencia positiva a pesar de contar con 7,5% menos de tiendas y del menor número de turistas durante el pico del período vacacional.	(છ Muestra niveles positivos de crecimiento Like-for-Like impulsados por las medidas de transformación, que han compensado la caída en los niveles de turismo de las principales ciudades.	Las Ventas Netas aumentaron 4,5% en moneda local (1) a pesar de contar con un 11,5% menos de número de tiendas tras la venta de localizaciones no rentables. Niveles de crecimiento Like-for-Like desde Marzo 2020. 1. 24% devaluación del Real Brasileño en el período.	Las Ventas Netas aumentaron 35,9% en moneda local (2) gracias a la mejora de los resultados operativos en un contexto macroeconómico complicado. El volumen Like-for-Like está afectado por la baja confianza del consumidor y del consumo. 2. 34% devaluación del Peso Argentino en el período.

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

CONTRIBUCION DE TODOS LOS PAISES A LA MEJORA DEL EBITDA AJUSTADO

EBITDA Ajustado(1) (€ millones)	2020	2019	Variación (%)
Total Grupo	122,9	-90,9	n/a
España	99,6	18,2	447,2%
Portugal	17,2	9,6	79,2%
Brasil	-13,8	-130,7	89,5%
Argentina	19,9	12,1	64,5%

1. Ver definición MARs

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

CONTRIBUCION DE TODOS LOS PAISES A LA MEJORA DEL EBITDA AJUSTADO

Elementos Clave

FSPAÑA	PORTUGAL	BRASIL	ARGENTINA
Aumentó 182pbs (como % de las Ventas Netas) compensando el incremento de los Gastos Operativos, los costes relacionados con Covid-19 y el reconocimiento de la contingencia legal.	(છ) Se incrementó en 110pbs gracias a la implementación de las medidas de excelencia operativa.	Alcanzó una mejora en el margen del 9,6% pero sigue siendo negativo influenciado por la baja rentabilidad de la actividad regional.	Aumentó 110pbs, impulsado por el plan de reducción de costes y a pesar del efecto negativo de los volúmenes de venta y del tipo de cambio.

DIA

BALANCE - CAPITAL CIRCUI ANTE ESTABLE

(€ millones)	2020	2019
Activo no corriente	2.044,6	2.448,2
Existencias	445,8	496,5
Deudores Comerciales y o.c. a cobrar	128,4	11,0
Otros activos corrientes	69,3	100,2
Efectivo y equivalentes al efectivo	347,0	163,6
Activos no corrientes mantenidos para la venta	0,4
Total Activo	3.035,4	3.319,4
Total patrimonio neto	-697,2	-350,5
Deuda a largo plazo	1.625,8	1.865,7
Deuda a corto plazo	589,0	325,5
Acreedores comerciales y o.c. a pagar	1.183,4	1.215,4
Provisiones y otros pasivos	334,4	262,0
Pasivos ligados a activos disponibles para la venta	0,0	1,3
Total patrimonio neto y pasivo	3.035,4	3.319,4

Flementos Clave

• Capital Circulante sin variación durante el año; estabilización de las relaciones con las agencias aseguradoras del crédito y los proveedores.
• Los fondos propios de la Sociedad dominante ascienden a un importe negativo de 41,8m (222,7m positivos a diciembre 2019), afectado por un deterioro de 238,0m de inversión en la filial brasileña debido a la evolución negativa del Real Brasileño.
• Próxima operación de recapitalización y refinanciación con el objetivo de fortalecer el Balance y proporcionar una estructura de capital estable a largo plazo.

2020 PRESENTACION DE RESULTADOS

GENERACION DE CAJA DE LAS OPERACIONES POSITIVA Y MEJORA DEL CAPITAL CIRCULANTE

1. Caja al inicio del Período

2. FCO calculado como "Efectivo Neto de cambios en el Capital Circulante" menos "Pagos de arrendamientos financieros"

3. Caja al Final del Período

DA

ACUERDO DE RECAPITALIZACIÓN Y REFINANCIACIÓN — ASPECTOS CLAVE

• Conversión de deuda en patrimonio por importe de €500m en DIA: €200m Préstamo Super Senior L1R y €300m 2021 Bonos 2021
• Modificación de la financiación sindicada por importe de €973m para la extensión del vencimiento hasta diciembre de 2025, entre otros
• Modificación de los €300m bajo los Bonos de 2023 para la extensión del vencimiento hasta junio 2026 e incrementar el tipo de interés al 5%
• Extensión de los vencimientos de ciertas líneas bilaterales y líneas de crédito
• Sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes no más tarde del 28 de abril de 2021

REDUCCIÓN DFI ENDFUDAMIENTO FINANCIERO

ELIMINAR EL RIESGO DE REFINANCIACIÓN A MEDIO PLAZO

ASFGURAR LA FINANCIACION OPFRATIVA

FSTRUCTURA DE CAPITAL FSTABI FALARGO PLAZO

FSTRUCTURA DE CAPITAL SOSTENIBI F

Perfil de Vencimientos de Deuda(1)

• · Deuda financiera neta de 1.276 millones a cierre de año (excluyendo los 592m correspondientes a la aplicación de la NIFF16), lo que implica un descenso de 46m comparado con diciembre de 2019.
• ▪ Liquidez de 397,0m a cierre de año vs 420.5 m a 31de diciembre de 2019, siendo el 87,4% en forma de efectivo y equivalentes al efectivo.
• La operación de recapitalización y refinancia la deuda financiera neta en 500m y extenderá los vencimientos hasta los años 2025/2026.

(1) Excluyendo IFRS16

DA CONCLUSIONES

Cada DIA más cerca | Cada DIA mais próximo

2020 - un año de transformación para DIA, estableciendo un nuevo modelo operativo para los próximos

años, con resultados iniciales que muestran una mejora en ventas netas y EBITDA Ajustado y una demostración de la capacidad para responder a las necesidades del cliente durante la pandemia

Las prioridades para 2021 se

centran en la evolución continua del modelo de proximidad, siendo el cliente el centro del mismo, y respaldado por el modelo de franquicia fortalecido y las innovadoras soluciones de servicios online y entrega exprés

Hoja de ruta clara que dirige el propósito de DIA — acercarnos más a nuestros Clientes, Franquiciados, Proveedores y Empleados

MIREN SOTOMAYOR

Contacto Relación con Inversores investor.relations@diagroup.com

LARA VADILLO

Contacto Medios de Comunicación comunicacion@diagroup.com