DIA - Distribuidora Int. de Aliment S.A.

Investor Presentation • May 13, 2021

DiA PRESENTACION DE RESULTADOS DEL 1°T 2021

13MAYO 2021

DIA

Esta presentación contiere e información de caráce rospectivo relativas a Distribuíora internación S.A. (DA) y sus cependientes que se casa en las creencias actuales de l direction de DA en sus pincipales expectations en la información de que dispone adualmente DV- y en sus proyectiones fusen incentres forces fures . Estas delariones prosectiv réferencia unicamente a lesta en que se realizar, y se conciments y las conicres desponibles en la feda en que se from lances promier coniones pueen carbiar en cualquier mornerio. Estas declarines prosentan a menuo, pero no sempre, meliante e luso de téminos o empirant, "cred." "pode", "pode", "pode", "pode", "pode", "pod "potencial", "debra", "antinga", "procesta", "bre prevest", "proyects", "continuato", "en curso", "especimins o expresiones similares Asmilanes Asmilanes dras dedaratores de carier propertivo en el contente o que naturaleza prospective de los andisis editios a los estrategias, plans o internones Diriss o internones de cariates prospectivo, as includios en cualquier or oralgio e presentación de la dirección, ellejan las copinones actuales de DA connecimientos futuros y están supetas a icesços conoxidos, incertiumbres e hiptes for OA y sus deperdientes e invesiones in visiones no regorios, los tendencias de su industra operalia y los fituros qastos de capita. A luz de estos nesposible que no e produzian los aonteirinents o cicurstancias a las que haser referencia lo declaradores prosectivas Migura de las proyectorios, estinaciones operspectivas futuras questrasion dele considerase conto una presistin o promes ni includina parantia de que los supestos sobe los ques can prescones, eximaiones operspectivas futurs sean conectos celhausivos o e losso de los supestos que se expongan integramente en a presentación.

Los analisas, internellaris e invesores acuales y future con ancelo a supropo citerio processorial teriendo encorrente nota legal y delements a procente nota legal y delsen t portian hase que los resultanto o los oprosentes y cualquer información información información internes a cualquie información essultados, rendimiento o logros futuros que pecanse o implicitos en dicios entre otres cantinos en los continios, políticas, puberianes estables a nivel mundia y en los que operan DV y sus cependentes; canbios en los tipos de infación cantinos en los presiss tenciencias que afecter a los precios te DV y us dependentes, la situación in a cesultados de la serina e in parto de la igistación y la reglación y la reglación a dua em los paíse en los que opera DN y sos cepera DN y sos aduciones, invesiones o desinesiones queda nelizar en el futuro planes de invesión de capital de DA y sus ceperficitos ou disporibilidad estimada de forocs, su capacida par pagar la ceula con fluiros estimatos; anerazas a la sepuridad en todo el nuncio y pécificas; incapacido para manerer unos entrans de labap seuan; électos de catástribes, condiciones dináticas colesas, condiciones genticiones foicas insperadas, o actos delcoivos o terrorisas, perso deloivos o tronistas, perseptón públi nepois y la reputación de obertura de squiros insultiente y aumentos de los seguros, péritida de personal de coste uso no autrizado de la propiedad intelectual de DA y denuncias de incrempiones de DA o sus cerceirado intéctual de dros; cambros en la estrategia de resorcio v otros faciones Los resos e incertiduntoses anteines que podía afecta a la intrimación popocionada en la presentación se preser y predex. Si se nateridan uno o nás de escolunhos, o si se produe colo no i cualquiera de las hipótesis subjectas es ricorrecta, los ceseritos en la materialmente de los descritos en e presente documento com anticipados, ceólos, estimados esperados o previstos.

Nirgura parte presar, i asume ingrano a ciras declaracones prospetiras, yosea como resultado de niernasin e entremación e entre noto, ni de atualiza is razones or las cultados realis podian differ de los celearances prosectivas. DA propriora información sobre estos y otros factors que position afecta a necoos y a los reallad los documentos que presenta a la CNN ( Comisión Nascaña Esta infornación está syeta a y dele ser leido onjuntamente con e resto de la información disporible públicanente. Como resultado de estos incertiumbres y suposiones no se debe confar de forma includio en las presentes como predición de resultados realis o de otro tipo, y los administradores ofications no on responsable desvicio que personal en cuanto a los diferentes factores que informento four ce DIA. NON, i ou saministadores o directivos, ni sus representantes terrian responsabilizade notada del uso del presente doumento o que su ostrario, que e un e nresante doumento. El presente documento no es apto para su dicación o distibución en cualquie jurisdicción en la que distribución o divulgación contraverga la esistación vigente. Los presentes naterials: no constituer una colunción de compro o suscipción de valores en inquira institución. Los videres que se hase eferencia en el presente on no non sió, ri serán registados en vitad de la Ley de valores de 1933, en su torna ementada, y no portán ofrese en Estados Unios si no están rejstrados o ino están rejstrados o ino aplicable de los requistos de registos ninquna parte de ninquna oferta en Estados Unidos ni tampoco realizar una ofeta pública de valores en Estados Unidos. Este documento la sido publicado tanto en inglés. En el caso de que exista aluna discrepancia entre la vessió español, prevaleceá en todo caso la vesión en ingés.

NOTA LEGAL

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

AGENDA

01. 1ºT 2021 ASPECTOS DESTACADOS

1. 1ºT 2021 RESULTADOS FINANCIEROS

2. CONCLUSIONES

1°T 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

DA

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

Cada DIA más cerca Cada DIA mais próximo

• • El progreso estratégico continúa centrado en la nueva oferta comercial, el despliegue del nuevo modelo de franquicia actualizado, la actualización de tiendas, la expansión del servicio online y las mejoras operativas
• · Ventas Netas del 1ºT 2021 afectadas por la comparación con un 1ºT 2020 excepcional
• · Mejora del Margen Bruto y EBITDA Ajustado impulsado por las mejoras operativas que reducen las pérdidas en un 55% interanual
• Flujo de caja de las operaciones plano y capital circulante estable que refuerzan una sólida posición de liquidez en un trimestre que típicamente está afectado por la estacionalidad
• Acuerdo alcanzado con los acreedores sindicados, bonistas y el accionista de referencia que establece una estructura de capital sostenible a largo plazo

DA

1°T 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

REDUCCION DE LAS PERDIDAS NETAS INTERANUALES EN UN 55%

(€ millones)	101 2021	191 2020	Variación (%)
Ventas Netas	1.571,6	1.696,1	-7,3%
Beneficio Bruto	344,6	358,2	-3,8%
EBITDA	56,2	60,7	-7,4%
EBITDA Ajustado(1)	7,1	(0,5)	n/a
Resultado Neto	(63,8)	(142,6)	55,2%
Total Tiendas	6.100	6.506	-6,2%
(€ millones)	1°T 2021	2020	Variación (%)
Capital Circulante (negativo)	600.2	609.2	9 salida
Deuda Financiera Neta(2)	1,344.3	1,276.3	5,3%

1. Ver definición APMs

2. Excluyendo IFRS16.

Flementos Clave

• Ventas Netas impactadas por un 6% menos de tiendas y los efectos de la divisa en Brasil y Arqentina
• ▪ El Beneficio Bruto aumentó en 81 pbs como porcentaje de las ventas gracias a las mejoras operativas positivas
• El EBITDA Ajustado es positivo impulsado por la mejora del Beneficio bruto, respaldado por la continua disciplina de costes
• impulsados por una eficaz qestión del riesgo cambiario
• El Resultado Neto muestra una reducción del 55% en las pérdidas en comparación con el mismo período del año pasado gracias a las mejoras operativas y financieras
• La deuda financiera neta aumenta en 68m debido a los efectos estacionales que resultan de un flujo de caja de las operaciones plano, CAPEX controlado y la estabilidad del capital circulante

IDERAZGO EMPODERADO A NIVEL PAIS APOYADO EN UN CENTRO CORPORATIVO ESTRATÉGICO

MIEMBROS EXPERIMENTADOS: 3 INDEPENDIENTES; 1 PROPIETARIO; 1 EJECUTIVO; 1 OTRO

CONSEJO DE ADMINISTRACION1

1. La propuesta para el nombramiento de un nuevo Consejero Independiente será sometida a aprobación por la JGA el 31 de mayo de 2021

DA

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

ENFOQUE CONTINUO EN INICIATIVAS QUE SIENTER LAS BASES DEL FUTURO CRECIMIENTO

PROPUESTA DE VALOR COMERCIAL ATRACTIVA

Mejora del Fresco

• Actualización de tiendas
• Nueva Marca Propia
• Optimización del surtido
• Nuevo Programa de Fidelización
• Estrategia Promocional
• Online & Entrega Exprés

NUEVO MODELO DE FRANQUICIA

• Cerca del Franquiciado
• Equipo de apoyo experimentado
• Modelo mutuamente beneficioso
• Sistema de incentivos de venta
• el Franquiciado
• en tienda y del servicio al cliente
• Reducción de la falta de stock

EXCELENCIA OPERATIVA

• Logística optimizada
• Reducción de la complejidad
• Mejoras en la cadena de suministro
• Reducción del inventario

FINANZAS

Estructura de capital estable a largo plazo

FUNCIONES CORPORATIVAS

• Preservar la Liquidez
• procesos
• Plan de Gestión de Riesgos INSTITUCIONAL
• Transformación Cultural & Digital
• Refuerzo de las relaciones institucionales / Comunicación
• ▪

CULTURA & PERSONAS

• Atracción y Retención del Talento
• Eficiencia organizativa

DIA

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

Financieros

DA

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

MEJORA DEL FRITDA AJUSTADO APOYADA EN LOS CAMBIOS OPERATIVOS

Resumen P&G (€ millones)	1ºT 2021	1ºT 2020	Variación (%)
Ventas Netas	1.571,6	1.696,1	-7,3%
Beneficio Bruto	344,6	358,2	-3,8%
EBITDA	56,2	60,7	-7,4%
EBITDA Ajustado(1)	7,1	(0,5)	n/a
FBIT	(42,6)	(54,8)	22,2%
Resultado Financiero	(19,8)	(88,9)	77,7%
Resultado Neto	(63,8)	(142,6)	55,2%

1. Ver definición APMs

Flementos Clave

• · Ventas Netas impactadas por un menor número de tiendas y el efecto de las divisas de Brasil y Argentina. Las ventas netas a euro constante aumentaron un 2,3%
• ▪ El Beneficio Bruto (como % de las Ventas Netas) aumentó el 0,8% hasta el 21,9% a pesar del incremento en los costes logísticos que apoyan la mejora en la oferta de frescos
• ▪ El EBITDA Ajustado positivo hasta el 0,5% de las Ventas Netas, impulsado por el incremento del Beneficio Bruto y una disciplina de costes continuada
• gestión del riesgo cambiario
• ▪ El Resultado Neto muestra una mejora con la reducción del 55% en las pérdidas gracias a las mejoras operativas y financieras

DIA

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

VENTAS NETAS IMPACTADAS POR EL MENOR NÚMERO DE TIENDAS Y EL EFECTO DE LAS DIVISAS

		Like-for-Like(1)
(€ millones)	1°T 2021	1°T 2020	Variación (%)	vs 1°T 2020
España	1.044,5	1.059,9	-1,5%	-0,9%
Portugal	150,0	148,9	0,7%	-2,5%
Brasil	179,7	251,5	-28,5%	7,0%
Argentina(2)	197,4	235,8	-16,3%	-2,3%
Total Grupo	1.571,6	1.696,1	-7,3%	-0,4%
Total Tiendas(3)	6.100	6.506	-6,2%

1. Ver definición de MARs

1. Ventas Netas expresadas con IAS29

2. Al final del período ▪ · Fuerte desempeño de las Ventas Comparables en enero y febrero gracias a la mejora comercial y operacional

▪ · El rendimiento de marzo está afectado por la comparativa con el período de compras excepcionales previas al confinamiento sufrido en 2020 por la Covid-19 en todos los territorios

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

VENTAS NETAS AFECTADAS POR LA OPTIMIZACIÓN DE LA RED DE TIENDAS Y LOS EFECTOS DIVISA

Elementos Clave

FSPAÑA	PORTUGAL	BRASIL	ARGENTINA
El crecimiento de las Ventas Netas y de las Ventas Comparables mostraron una sólida tendencia en enero y febrero a pesar de contar con un 6,1% menos de número de tiendas. El desempeño de marzo	Buen desempeño durante enero y febrero a pesar de las restricciones en los horarios de apertura de tiendas. Marzo está afectado por una base comparativa excepcional del 1ºT 2020	Ventas comparables sólidas en el trimestre. Las Ventas Netas disminuyeron 4,1 % en moneda local (1) a pesar de la caída del 14,2% en el número de tiendas tras la venta de localizaciones no rentables	Las Ventas Netas aumentaron un 27,2% en moneda local (2) gracias a las mejoras operativas en un contexto macroeconómico desafiante
está afectado por una base comparativa marcada por las compras de almacenamiento previas al confinamiento del 1ºT 2020		1. 26% devaluación del Real Brasileño en el período	2. 36% devaluación del Peso Argentino en el período

MEJORA DEL EBITDA AJUSTADO GRACIAS A LA TRANSFORMACION DEL NEGOCIO

EBITDA Ajustado(1) (€ millones)	1°T 2021	1°T 2020	Variación (%)
Total Grupo	7,1	(0,5)	n/a
España	9,9	1,8	450,0%
Portugal	2,3	0,8	187,5%
Brasil	(8,0)	(5,3)	50,9%
Argentina	2,9	2,2	31,8%

1. Ver definición MARs

1°T 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

EBITDA AJUSTADO POSITIVO A NIVEL GRUPO

Elementos Clave

SPAIN	PORTUGAL	BRAZIL	ARGENTINA
	ಕ್ತಾ
Aumentó en 70pbs (como % Ventas Netas) respaldado por las medidas de transformación	Aumentó en 90pbs gracias a la implementación de las medidas de excelencia operativa	Trimestre afectado negativamente por la resolución de problemas heredados del	Aumentó en 60pbs, respaldado por el plan de reducción de costes
adoptadas desde inicios de 2020		pasado con franquiciados

DIA

BALANCE - CAPITAL CIRCULANTE ESTABLE

(€ millones)	1ºT 2021	2020
Activo no corriente	2.011,1	2.044,6
Existencias	431,5	445,8
Deudores Comerciales y o.c. a cobrar	138,2	128,4
Otros activos corrientes	67,4	69,3
Efectivo y equivalentes al efectivo	234,7	347,0
Activos no corrientes mantenidos para la venta	0,2	0,4
Total Activo	2.883,1	3.035,4
Total patrimonio neto	(758,7)	(697,2)
Deuda a largo plazo	1.608,6	1.625,8
Deuda a corto plazo	558.4	589.0
Acreedores comerciales y o.c. a pagar	1.169,9	1.183,4
Provisiones y otros pasivos	304,9	334,4
Pasivos ligados a activos disponibles para la venta
Total Patrimonio neto y pasivo	2.883,1	3.035,4

Key Highlights

• Capital Circulante estable durante el trimestre; mejora en la relación con las agencias de crédito y los proveedores
• Los fondos propios de la Sociedad dominante ascienden a un importe negativo de 47,9m (41,8m negativos a diciembre de 2020)

▪ La operación de recapitalización y refinanciación en curso fortalecerá el Balance y proporcionará una estructura de capital sostenible a largo plazo

DIA

1ºT 2021 PRESENTACION DE RESULTADOS

FCTOS ESTACIONAL ES EN FI FLUJ DF FFFCT VO Y ESTABILIDAD DEL CAPITAL CIRCULANTE

1. Caja al inicio del Período

2. FCO calculado como "Efectivo Neto de cambios en el Capital Circulante" menos "Pagos de arrendamientos financieros"

3. Caja al Final del Período

DA

ACUERDO DE RECAPITALIZACIÓN Y REFINANCIACIÓN — ASPECTOS CLAVE

■ Aumento de Capital por un importe total de c. €1.028m en dos tramos:

• □ Conversión de c.769m de deuda en manos de L1R en capital: €200m de la línea Super Senior; €293m Bonos de 2021; €7m de préstamo; €269m Bonos de 2023
• □ Tramo en efectivo de c. €259m reservado a accionistas minoritarios distintos de l 1 R
• · Modificación de la financiación sindicada por importe de c. €902m para la extensión del vencimiento hasta diciembre de 2025, entre otros
• Modificación de los restantes c. €31m de los Bonos 2023 para la extensión de su vencimiento a Junio de 2026 e incremento del tipo de interés al 3,5%
• Extensión de los vencimientos de ciertas líneas bilaterales y líneas de crédito
• Cierre esperado a principios del 3ºT 2021 y no más tarde de Octubre de 2021

REDUCE DEL FINDFUDAMIENTO FINANCIFRO

FORTALECE EL PATRIMONIO NETO

ELIMINA EL RIESGO DE REFINANCIACIÓN A MEDIO PLAZO

ASEGURA LA FINANCIACION OPERATIVA

ESTRUCTURA DE CAPITAL SOLIDA A LARGO PLAZO

Perfil de vencimientos de Deuda tras la Operación (1)

ESTRUCTURADE CAPITAL SOLIDA A LARGO PLAZO

Perfil de vencimientos de Deuda (1)

• · Deuda financiera neta de 1.344 millones a ciere del período los 588m correspondientes a la aplicación de la NIIFI 6), lo que implica un incremento de 68m comparado con diciembre de 2020
• Liquidez de 293.4m a cierre de Marzo 2021 vs 397.0 a diciembre 2020, siendo el 80,0% en forma de efectivo y equivalentes al efectivo
• La operación de recapitalización y refinancia la deuda financiera neta en c. 55-75% y extenderá los vencimientos hasta los años 2025/2026

(1) Excluyendo IFRS16

inmeDiato al plato

1 °T 2021 Conclusiones

DA CONCLUSIONES

Cada DIA más cerca | Cada DIA mais próximo

2021 - un año desafiante en términos de comparativa en

resultados para el sector de la distribución minorista alimentaria, debido a los niveles extraordinarios de consumo en los hogares que tuvo lugar en 2020 relacionado con las restricciones de la Covid-19. Nos mantenemos prudentes ante el entorno post-Covid

Las prioridades para 2021 se

centran en la evolución continua del modelo de proximidad, siendo el cliente el centro del mismo, y respaldado por el modelo de franquicia fortalecido y las innovadoras soluciones de servicios online y entrega exprés, mostrando una mejora en el EBITDA Ajustado

Hoja de ruta clara que dirige el propósito de DIA - acercarnos más a nuestros Clientes, Franquiciados, Proveedores y Empleados

MIREN SOTOMAYOR

Investor Relations contact investor.relations@diagroup.com

LARA VADILLO

Communications contact comunicacion@diagroup.com