SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA DGA SPÓŁKA AKCYJNA

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ
	31 MARCA 2019 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 8
	WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 9
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 10
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ
	31 MARCA 2019 11
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 13
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES
	OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2019 14 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15
1.	INFORMACJE OGÓLNE	15
2.	WYKAZ I INFORMACJE O JEDNOSTKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ	16
3.	ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ	17
4.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA	17
5.	OKRESY PREZENTOWANE	18
6.	KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI	18
7.	ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI	18
8.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI	18
9.	INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW	33
10.	PRZYCHODY	37
11.	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	37
12.	KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	38
13.	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	38
14.	DOTACJE	39
15.	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	39
16.	PRZYCHODY FINANSOWE	39
17.	KOSZTY FINANSOWE	40
18.	PODATEK DOCHODOWY	40
19.	ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ	41
20.	PODATEK ODROCZONY	42
21.	DYWIDENDY	43
22.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE	44
23.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH	45
24.	PODLEGAJĄCE
25.	KONSOLIDACJI INWESTYCJE W INSTRUMENTY KAPITAŁOWE / AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY	46 47
26.	AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU	48
27.	UDZIELONE POŻYCZKI	49
28.	REZERWY	50
29.	INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH	51
30.	ZABEZPIECZENIE I OBCIĄŻENIA NA MAJĄTKU GRUPY	51
31.	NALEŻNOŚCI WARUNKOWE	51
32.	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE	51
33.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSU	51
34.	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	52
35.	DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA	55
36.	POZOSTAŁE INFORMACJE	56

Wybrane dane finansowe	01.01.2019 -	01.01.2018 -	01.01.2019 -	01.01.2018 -
	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EURO	tys. EURO
Przychody netto z działalności podstawowej	851	2 861	198	685
Zysk / Strata z działalności operacyjnej	-480	417	-112	100
Zysk / Strata brutto	-1 188	1 981	-276	474
Zysk / Strata netto ogółem z działalności kontynuowanej	-1 016	1 750	-236	419
Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy	-998	1 762	-232	422
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	898	-1 622	209	-388
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-553	23	-129	6
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	0	0	0
Przepływy pieniężne netto, razem	345	-1 599	80	-383
Zysk / Strata na jedną akcję zwykłą (w zł/ EURO)* z działalności kontynuowanej	-0,88	1,56	-0,20	0,37
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EURO	tys. EURO
Aktywa razem	28 783	27 522	6 692	6 400
Zobowiązania razem	12 553	11 019	2 918	2 563
Zobowiązania długoterminowe	425	572	99	133
Zobowiązania krótkoterminowe	12 128	10 447	2 820	2 430
Kapitał własny	16 230	16 503	3 773	3 838
Kapitał akcyjny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominujacego	16 216	16 471	3 770	3 830
Kapitał akcyjny	9 042	9 042	2 102	2 103
Liczba akcji (w sztukach)	1 130 279	1 130 279	1 130 279	1 130 279
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)**	14,35	14,57	3,34	3,39

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

*Zysk/Strata podstawowy na jedną akcję obliczony został jako iloraz zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciagu roku obrotowego.

**Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona jako iloraz kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) za ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu EUR obowiązującego na koniec danego okresu sprawozdawczego, ustalonego przez NBP.

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Średni kurs w okresie	4,2978	4,2669	4,1784
Kurs na koniec okresu	4,3013	4,3000	4,2085

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 (wariant kalkulacyjny)

		Za okres	Za okres
	NOTA	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody netto z działalności podstawowej, w tym:		851	2 861
Przychody netto ze sprzedaży	10	297	991
Przychody związane z realizacją projektów unijnych	10	554	1 870
Koszty działalności podstawowej, w tym:		-1 013	-2 172
Koszty własne sprzedaży	11	-487	-541
Koszty związane z realizacją projektów unijnych	11	-526	-1 631
Zysk / Strata brutto ze sprzedaży		-162	689
Koszty sprzedaży	11	-25	-20
Koszty ogólnego zarządu	11	-278	-279
Zysk / Strata ze sprzedaży		-465	390
Pozostałe przychody operacyjne	13	2	12
Pozostałe koszty operacyjne	15	-1	-1
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	24	-16	16
Zysk / Strata z działalności operacyjnej		-480	417
Przychody finansowe	16	79	1 564
Koszty finansowe	17	-787	0
Zysk / Strata brutto		-1 188	1 981
Podatek dochodowy bieżący	18	-2	0
Podatek dochodowy - odroczony	20	174	-231
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej		-1 016	1 750
Działalność zaniechana
Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk / Strata netto ogółem		-1 016	1 750
Pozostałe całkowite dochody netto		0	0
Suma całkowitych dochodów		-1 016	1 750
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej przypadający/a:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej		-998	1 762
na udziały niesprawujące kontroli		-18	-12
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej		-998	1 762
na udziały niesprawujące kontroli		-18	-12

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
Aktywa	NOTA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Wartości niematerialne	22	13	15	30
Rzeczowe aktywa trwałe	23	1 958	1 978	2 049
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczane metodą praw własności	24	1 643	1 658	1 247
Udzielone pożyczki	27	57	72	154
Pozostałe należności		15	28	49
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	20	1 213	1 186	1 236
Aktywa trwałe		4 899	4 937	4 765
Udzielone pożyczki	27	1 501	837	1 958
Należności z tytułu dostaw i usług		463	355	528
Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych		8 520	7 568	12 401
Pozostałe należności		146	148	1 145
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	26	4 676	5 444	5 957
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		8 578	8 233	4 775
Aktywa obrotowe		23 884	22 585	26 764
Aktywa razem		28 783	27 522	31 529

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 (c.d.)

		Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kapitał własny i zobowiązania	NOTA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał akcyjny		9 042	9 042	9 042
Kapitał zapasowy		4 838	4 838	2 860
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		34	34	34
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych		779	779	1 000
Akcje własne		-779	-779	-779
Zyski zatrzymane		2 302	2 557	4 450
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego		16 216	16 471	16 607
Udziały niesprawujące kontroli		14	32	31
Kapitał własny		16 230	16 503	16 638
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		40	40	47
Rezerwa na podatek odroczony		385	532	634
Pozostałe zobowiązania		0	0	2
Zobowiązania długoterminowe		425	572	683
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		234	76	527
Rezerwy		373	350	291
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		271	1 037	924
Zobowiązania z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych		11 015	8 851	12 345
Pozostałe zobowiązania		235	133	121
Zobowiązania krótkoterminowe		12 128	10 447	14 208
Kapitał własny i zobowiązania razem		28 783	27 522	31 529
		Na dzień	Na dzień	Na dzień
Pozycje pozabilansowe	NOTA	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018

Pozycje pozabilansowe, razem		58 863	37 668	29 420
złożonych zabezpieczeń wekslowych		58 863	37 668	29 420
Na rzecz pozostałych jednostek, z tytułu:		58 863	37 668	29 420
Zobowiązania warunkowe	32	58 863	37 668	29 420
Należności warunkowe	31	0	0	0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019

Wyszczególnienie zmian w kapitale własnym (tys PLN)	Kapitał własny razem	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	Udziały niesprawujące kontroli
01.01.2019	16 503	9 042	4 838	34	779	-779	2 557	16 471	32
Suma całkowitych dochodów netto	-1 016	0	0	0	0	0	-998	-998	-18
Wyłączenie z konsolidacji FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji	743	0	0	0	0	0	743	743	0
31.03.2019	16 230	9 042	4 838	34	779	-779	2 302	16 216	14

01.01.2018	14 888	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 688	14 845	43
Suma całkowitych dochodów netto	2 375	0	0	0	0	0	2 386	2 386	-11
Przeznaczenie zysku na kapitał zapasowy	0	0	1 757	0	0	0	-1 757	0	0
Przeznaczenie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy	0	0	221	0	-221	0	0	0	0
Przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy	-760	0	0	0	0	0	-760	-760	0
31.12.2018	16 503	9 042	4 838	34	779	-779	2 557	16 471	32

01.01.2018	14 888	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 688	14 845	43
Suma całkowitych dochodów netto	1 750	0	0	0	0	0	1 762	1 762	-12
31.03.2018	16 638	9 042	2 860	34	1 000	-779	4 450	16 607	31

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019

	Za okres	Za okres
Nota 50	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem skorygowany o wycenę bilansową środków pieniężnych	-1 188	1 981
Korekty razem	839	-1 465
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych	16	-16
Amortyzacja	-25	12
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	52	-2
Zmiana stanu rezerw	47	46
Aktualizacja wartości inwestycji (wycena krótkoterminowych aktywów)	768	-1 505
Inne korekty	-19	0
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	-349	516
Zmiana stanu należności	-1 122	-2 595
Zmiana stanu zobowiązań	2 408	510
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	937	-1 569
Odsetki, udziały w zyskach	-37	-53
Zapłacony podatek dochodowy	-2	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	898	-1 622
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane	33	34
Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji	55	7
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego i wartości niematerialnych	0	2
Wpływ udzielonej pożyczki	14	53
Wydatki na zakup majątku trwałego	-5	-34
Wydatki na zakup udziałów i akcji	0	-39
Udzielone pożyczki	-650	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-553	23
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	0
Przepływy pieniężne netto razem	345	-1 599
Środki pieniężne na początek okresu	8 233	6 374
Środki pieniężne na koniec okresu	8 578	4 775

Wybrane dane finansowe	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EURO	tys. EURO
Przychody netto z działalności podstawowej	805	2 782	187	666
Zysk / Strata z działalności operacyjnej	-420	476	-98	114
Zysk / Strata brutto	-1 156	2 013	-269	482
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej	-982	1 782	-228	426
Zysk / Strata z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk / Strata netto ogółem	-982	1 782	-228	426
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	951	-1 529	221	-366
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-485	-10	-113	-2
Przepływy pieniężne netto, razem	466	-1 539	108	-368
Zysk / Strata na jedną akcję zwykłą (w zł/ EURO)*	-0,87	1,58	-0,20	0,38
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	27 306	26 087	6 348	6 067
Zobowiązania razem	12 311	10 110	2 862	2 351
Zobowiązania długoterminowe	425	572	99	133
Zobowiązania krótkoterminowe	11 886	9 538	2 763	2 218
Kapitał własny	14 995	15 977	3 486	3 716
Kapitał akcyjny	9 042	9 042	2 102	2 103
Liczba akcji (w sztukach)	1 130 279	1 130 279	1 130 279	1 130 279
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)**	13,27	14,14	3,09	3,29

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

**Wartość księgowa na jedną akcję została obliczona jako iloraz kapitału własnego przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez liczbę akcji.

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu EUR obowiązującego na koniec danego okresu sprawozdawczego, ustalonego przez NBP.

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Średni kurs w okresie	4,2978	4,2669	4,1784
Kurs na koniec okresu	4,3013	4,3000	4,2085

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 (wariant kalkulacyjny)

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody netto z działalności podstawowej, w tym:	805	2 782
Przychody netto ze sprzedaży	251	912
Przychody związane z realizacją projektów unijnych	554	1 870
Koszty działalności podstawowej, w tym:	-956	-2 074
Koszty własne sprzedaży	-430	-443
Koszty związane z realizacją projektów unijnych	-526	-1 631
Zysk / Strata brutto ze sprzedaży	-151	708
Koszty sprzedaży	-5	-7
Koszty ogólnego zarządu	-265	-234
Zysk / Strata ze sprzedaży	-421	467
Pozostałe przychody operacyjne	2	11
Pozostałe koszty operacyjne	-1	-2
Zysk / Strata z działalności operacyjnej	-420	476
Przychody finansowe	51	1 537
Koszty finansowe	-787	0
Zysk / Strata brutto	-1 156	2 013
Podatek dochodowy bieżący	0	0
Podatek dochodowy - odroczony	174	-231
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej	-982	1 782
Działalność zaniechana
Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej	0	0
Zysk / Strata netto ogółem	-982	1 782
Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody netto	0 0	0 0
Suma całkowitych dochodów	-982	1 782

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019

Aktywa	Na dzień 31.03.2019	Na dzień 31.12.2018	Na dzień 31.03.2018
Rzeczowe aktywa trwałe	1 958	1 978	2 059
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczane metodą praw własności	575	575	575
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1 249	1 249	1 249
Udzielone pożyczki	57	72	114
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 213	1 186	1 236
Aktywa trwałe	5 052	5 060	5 233
Udzielone pożyczki	715	209	1 367
Należności z tytułu dostaw i usług	339	304	501
Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych	8 520	7 568	12 401
Pozostałe należności	80	44	1 038
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	4 562	5 330	5 843
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 038	7 572	4 142
Aktywa obrotowe	22 254	21 027	25 292
Aktywa razem	27 306	26 087	30 525

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 (c.d.)

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kapitał własny i zobowiązania	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitał akcyjny	9 042	9 042	9 042
Kapitał zapasowy	4 838	4 838	2 860
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	34	34	34
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	779	779	1 000
Akcje własne	-779	-779	-779
Zyski zatrzymane	1 081	2 063	4 299
Kapitał własny	14 995	15 977	16 456
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	40	40	47
Rezerwa na podatek odroczony	385	532	633
Pozostałe zobowiązania	0	0	3
Zobowiązania długoterminowe	425	572	683
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	206	63	506
Rezerwy	373	327	272
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	240	244	169
Zobowiązania z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych	11 015	8 850	12 345
Pozostałe zobowiązania	52	54	94
Zobowiązania krótkoterminowe	11 886	9 538	13 386

Kapitał własny i zobowiązania razem	27 306	26 087	30 525
	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Pozycje pozabilansowe	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Należności warunkowe	0	0	0
Zobowiązania warunkowe	58 863	37 668	29 420
Na rzecz pozostałych jednostek, z tytułu:	58 863	37 668	29 420
złożonych zabezpieczeń wekslowyc	58 863	37 668	29 420
Pozycje pozabilansowe, razem	58 863	37 668	29 420

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019

Wyszczególnienie zmian w kapitale własnym (tys PLN)	Kapitał własny razem	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Akcje własne	Zyski zatrzymane
01.01.2019	15 977	9 042	4 838	34	779	-779	2 063
Suma całkowitych dochodów netto	-982	0	0	0	0	0	-982
31.03.2019	14 995	9 042	4 838	34	779	-779	1 081
01.01.2018	14 674	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 517
Przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy	-760	0	0	0	0		-760
Suma całkowitych dochodów netto	2 063	0	0	0	0	0	2 063
Przeznaczenie zysku na kapitał zapasowy	0	0	1 757	0	0	0	-1 757
Przekazanie kapitału rezerwowego na kapitał zapasowy	0	0	221	0	-221	0	0
31.12.2018	15 977	9 042	4 838	34	779	-779	2 063

01.01.2018	14 674	9 042	2 860	34	1 000	-779	2 517
Suma całkowitych dochodów netto	1 782	0	0	0	0	0	1 782
31.03.2018	16 456	9 042	2 860	34	1 000	-779	4 299

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2019

	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018
Nota 50
Przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem skorygowany o wycenę bilansową środków pieniężnych	-1 156	2 014

Korekty razem Amortyzacja	841 25	-1 451 10
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	0	-2
Zmiana stanu rezerw	47	46
Aktualizacja wartości inwestycji (wycena krótkoterminowych aktywów)	769	-1 505
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	-315	563
Zmiana stanu należności	-1 023	-2 548
Zmiana stanu zobowiązań	2 301	484
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	963	-1 501
Odsetki, udziały w zyskach	-12	-28
Zapłacony podatek dochodowy	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	951	-1 529
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane	6	8
Wpływy ze sprzedaży udziałów i akcji	0	0
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego i wartości niematerialnych	0	2
Wpływ udzielonej pożyczki	14	14
Wydatki na zakup majątku trwałego	-5	-34
Udzielone pożyczki	-500	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-485	-10
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	0
Przepływy pieniężne netto razem	466	-1 539
Środki pieniężne na początek okresu	7 572	5 681
Środki pieniężne na koniec okresu	8 038	4 142

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa Jednostki Dominującej

DGA Spółka Akcyjna (dalej: "DGA S.A.", "jednostka dominująca" i "Emitent")

Siedziba

ul. Towarowa 37 61-896 Poznań

Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Numer rejestru: KRS 0000060682

Podstawowy przedmiot działalności:

doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.70.22.A,
działalność wspomagająca edukację PKD 85.60.Z,
działalność holdingów finansowych PKD 64.20.Z,
pozostałe pośrednictwo pieniężne PKD 64.19.Z
działalność trustów, funduszy i podobnych instytucji finansowych PKD 64.3,
pozostała finansowa działalność usługowa, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych PKD 64.9,
działalność portali internetowych PKD 63.12.Z,
pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej nie sklasyfikowane PKD 85.59.B.

Zarząd:

Andrzej Głowacki	- Prezes
Anna Szymańska	- Wiceprezes
Mirosław Marek	- Wiceprezes

Błażej Piechowiak - Prokurent

Skład Zarządu w prezentowanym okresie nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza:

Karol Działoszyński	- Przewodniczący
Wojciech Tomaszewski	- Zastępca Przewodniczącego
Bogna Katarzyna Łakińska	- Sekretarz
Romuald Szperliński	- Członek
Jarosław Dominiak	- Członek

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Komitet Audytu:

Jarosław Dominiak	– Przewodniczący Komitetu Audytu
Karol Działoszyński	– Członek Komitetu Audytu
Wojciech Tomaszewski	– Członek Komitetu Audytu

Biegły rewident:

Do badania i przeglądu rocznego oraz półrocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019 wybrany został podmiot:

Misters Audytor Adviser Sp. z o.o ul. Wiśniowa 40 lok. 5 02-520 Warszawa

Wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania nr 3704.

Prezentowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Zarząd zatwierdził datę publikacji niniejszego sprawozdania finansowego na 30 maja 2019 roku.

2. WYKAZ I INFORMACJE O JEDNOSTKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

I. Jednostka dominująca najwyższego szczebla:

a) Nazwa: DGA Spółka Akcyjna,
b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.74.14.A,
  - pozaszkolne formy kształcenia PKD 80.42.Z,
  - doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 72.10.Z,
  - przetwarzanie danych PKD.72.30.Z,
  - działalność związana z bazami danych PKD 72.40.Z,
  - działalność holdingów finansowych PKD 64.20.Z,
  - pozostałe pośrednictwo pieniężne PKD 64.19.Z,
  - działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych PKD 64.3
  - pozostała finansowa działalność usługowa, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych PKD 64.9.
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060682.

II. Jednostki zależne – objęte konsolidacją metodą pełną:

1. Jednostka zależna od DGA S.A.
2. a) Nazwa: Life Fund Sp. z o.o.,
  - b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
  - c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
    - działalność holdingów finansowych (PKD 64.20.Z),
    - działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD 64.30.Z),
    - pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z),
    - pozostała finansowa działalność usługowa, wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD
    - 64.9), - pozostałe pośrednictwo pieniężne (PKD 64.19.Z),
  - d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000417069,
  - e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 100,0 %, w całkowitej liczbie głosów 100,0 %.
1. Jednostka zależna od DGA S.A.
2. a) Nazwa: DGA Centrum Sanacji Firm S.A.,
3. b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
4. c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
  - pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z),
    - działalność firm centralnych i holdingów (70.10.Z),
    - działalność holdingów finansowych (64.20.Z),
    - działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (64.30.Z),
    - pozostała finansowa działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana (82.99.Z).
5. d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000442983,
6. e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 49,3%, udział pośredni poprzez osoby zasiadające w Zarządzie DGA S.A. 40,7%, udział w całkowitej liczbie głosów 86,7%.

IV. Jednostki współzależne - ujęte metodą praw własności:

1. Jednostka współzależna
2. a) Nazwa: DGA Audyt Sp. z o.o.,
3. b) Siedziba: Ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
4. c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
  - działalność rachunkowo księgowa (PKD 74.12),
    - pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej niesklasyfikowane (PKD 80.42),
      - wydawanie książek (PKD 22.11),
5. d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego dnia 23 stycznia 2002 roku, pod numerem KRS0000081451.
6. e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 74,0 %, w całkowitej liczbie głosów 48,7 %.

V. Jednostki stowarzyszone - ujęte metodą praw własności:

1. Jednostka stowarzyszona
2. a) Nazwa: Blue Energy Sp. z o.o.,
3. b) Siedziba: ul. Towarowa 35, 61-896 Poznań,
4. c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
  - sprzedaż hurtowa narzędzi technologii informacyjnej i komunikacyjnej (PKD 46.5),
  - działalność wydawnicza w zakresie oprogramowania (PKD 62.01.Z),
  - działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi (PKD 62.03.Z),
  - doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.70.22.Z,
  - działalność wspomagająca edukację 85.60.Z.
5. d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze
6. Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000361608,
7. e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 35,4 %, w całkowitej liczbie głosów 35,4 %.
Jednostka stowarzyszona
a) Nazwa: DGA Optima Sp. z o.o.,
b) Siedziba: ul. Towarowa 37, 61-896 Poznań,
c) Podstawowy przedmiot działalności zgodnie z wpisem do KRS:
- produkcja zapisanych nośników informacji (PKD 18.20.Z),
- sprzedaż hurtowa narzędzi technologii informacyjnej i komunikacyjnej (PKD 46.5),
- wydawanie książek i periodyków (PKD 58.10),
- działalność wydawnicza w zakresie oprogramowania (PKD 58l.20.Z),
- działalność związana z oprogramowaniem (PKD 62.01.Z),
- doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD.70.22.Z,
- działalność wspomagająca edukację 85.60.Z.
d) Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda; Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000366035,
e) Udział Emitenta w kapitale jednostki 40,0 %, w całkowitej liczbie głosów 40,0 %.

Pozostałe jednostki – nie podlegające konsolidacji:

Centrum Kreowania Liderów S.A. – udział Emitenta w kapitale i głosach 49,2 %,

InClick Polska Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej – udział Emitenta w kapitale jednostki 24,6 % - udział pośredni w kapitale jednostki poprzez spółki Life Fund Sp. z o.o.,

PBS Sp. z o.o. – udział Emitenta w kapitale jednostki 16,7 %,

Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o. – udział Emitenta w kapitale tej jednostki 15,6 %, udział pośredni w kapitale jednostki, poprzez swoją jednostkę zależną Life Fund Sp. z o.o.,

Szybka Pożyczka Polska Plus Sp. z o.o. - udział Emitenta w kapitale tej jednostki 15,5 %, udział pośredni w kapitale jednostki, poprzez swoją jednostkę zależną Life Fund Sp. z o.o.,

Polskie Towarzystwo Wspierania Przedsiębiorczości S.A. – udział Emitenta w kapitale jednostki 8,7 %.

FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji - udział pośredni Emitenta w kapitale jednostki 100,0 %, w całkowitej liczbie głosów 100,0 % poprzez spółkę zależną Life Fund Sp. z o.o.

Jednostka dominująca odstąpiła od konsolidacji FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji począwszy od I kwartału 2019 roku. FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji nie prowadzi działalności gospodarczej i prowadzona jest likwidacja spółki. W I kwartale 2019 roku FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji nie miała przychodów ze sprzedaży. W sprawozdaniu skonsolidowanym za 2018 rok wyniki finansowe FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji zaprezentowane zostały jako działalność zaniechana.

3. ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

W I kwartale 2019 roku w Grupie nie zaszły żadne zmiany.

4. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie ze standardami rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej, wydanymi i obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, to jest z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpetacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzeń Komisji Europejskiej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych oraz instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

W prezentowanym okresie dokonano odstępstwa od zastosowania ww. wymogu w celu osiągnięcia rzetelności prezentacji. Odstępstwa dokonano na podstawie MSR 1 pkt. 17 i 19. Odstępstwo dotyczy spółek "inwestycyjnych" (nie będących spółkami

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

zależnymi) w zakresie MSR 28 - "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", MSSF 3 - "Połączenia jednostek gospodarczych" oraz MSSF 10 – "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", zgodnie, z którymi należałoby objąć konsolidacją wszystkie inwestycje, w których udział Emitenta wynosi między 20% a 50% i czas posiadania ich w portfelu Spółki przekracza dwanaście miesięcy. Szczegóły opisano w nocie 36 niniejszego sprawozdania.

Dane zostały zaprezentowane w tysiącach złotych lub z większą dokładnością w wybranych sytuacjach.

5. OKRESY PREZENTOWANE

Kwartalne skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku oraz dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych. Dla sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym dane prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2019 roku oraz według stanu na 31 grudnia 2018 roku i 31 marca 2018 roku.

6. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Grupy Kapitałowej.

7. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Zmian polityki rachunkowości Grupa Kapitałowa dokonuje jedynie wtedy, gdy mają miejsce zmiany standardów rachunkowości oraz gdy zmian dokonuje się w celu zapewnienia bardziej rzetelnej prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

W celu zapewniania porównywalności danych finansowych zmienione zasady rachunkowości Grupa Kapitałowa stosuje również w odniesieniu do danych porównawczych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym za rok bieżący, z wyjątkiem sytuacji, gdy nie ma możliwości rozsądnego ustalenia kwot wynikających z korekt ubiegłych okresów obrotowych. Korekty wynikające ze zmiany polityki rachunkowości powinny zostać wykazane jako korekty zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównawcze są przekształcane, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Do prezentacji danych porównawczych mają zastosowanie zasady określone dla prezentacji danych porównawczych w przypadku błędu. Doprowadzenie do porównywalności polega na przeliczeniu danych finansowych za rok poprzedni według zasad obowiązujących w roku bieżącym.

Dane porównawcze ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, sprawozdaniu z całkowitych dochodów podając w informacji dodatkowej opis zmian.

W prezentowanym okresie Grupa nie zmieniała zasad rachunkowości.

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

Operacje dokonywane w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:

po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym dzień zawarcia transakcji.

Rozchód środków pieniężnych z rachunków dewizowych oraz kasy walutowej wyceniany jest według metody FIFO – pierwsze weszło pierwsze wyszło, a różnice kursowe wynikające z przyjętej metody ujmuje się na bieżąco w przychodach i kosztach finansowych.

Na dzień bilansowy pieniężne pozycje aktywów i pasywów jednostki w walucie obcej (środki pieniężne, należności i zobowiązania) wycenia się po kursie natychmiastowej wymiany obowiązującym w tym dniu, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej prezentuje się w wartości wynikającej z pierwotnego ujęcia w księgach.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z przeliczenia pozycji wyrażonych w walutach obcych na dzień bilansowy ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów okresu, w którym różnice te powstały.

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

STANDARDY I INTERPRETACJE ZASTOSOWANE PO RAZ PIERWSZY ZA OKRESY SPRAWOZDAWCZE ROZPOCZYNAJĄCE SIĘ DNIA 1 STYCZNIA 2019 ROKU

Poniżej przedstawiono standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za 2019 rok:

Zmiana do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem.
KIMSF 23 "Niepewność w sposobie ujmowania podatku dochodowego".
Zmiana do MSR 28 "Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach".
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017 dotyczące standardów MSSF 3, MSSF 11, MSR 12, MSR 23.
Zmiany do MSR 19 dotyczące zmiany, ograniczeń lub rozliczeń programów określonych świadczeń.
MSSF 16 "Leasing", opublikowany w Dz. Urz. UE, który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu.

MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, z wyłączeniem umów dotyczących aktywów o małej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone w przypadku jednostek, które stosują MSSF 16 od daty lub przed datą pierwszego zastosowania MSSF 16. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16.

Na moment przejścia Grupa skorzystała z praktycznego rozwiązania zgodnie z którym Grupa nie jest zobowiązana do ponownej oceny czy wcześniej sklasyfikowane umowy zawierają leasing. Grupa oszacowała potencjalny wpływ nowych regulacji i uznała, że byłby on nieistotny. W rezultacie Grupa stosować będzie wymogi nowego standardu jedynie do umów, które zawrze (lub zmieni) w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16 lub po tym dniu.

Wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy.

BŁĘDY LAT POPRZEDNICH

Błąd lat poprzednich to błąd wykryty w bieżącym roku obrotowym, ale popełniony w poprzednim roku obrotowym (poprzednich latach obrotowych), którego znaczenie jest na tyle istotne, iż w świetle jego ujawnienia nie można stwierdzić czy sprawozdanie finansowe za poprzedni okres lub kilka poprzednich okresów było wiarygodne, czy rzetelnie i jasno przedstawiało sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy.

Kwota korekty błędu odnoszącego się do ubiegłych okresów obrotowych wykazywana jest w sprawozdaniu finansowym jako korekta zysku/straty z lat ubiegłych. Dane porównawcze są przekształcone, z wyjątkiem sytuacji, gdy jest to niewykonalne ze względów praktycznych. Przez przekształcenie danych porównawczych rozumie się doprowadzenie danych roku poprzedniego do porównywalności z danymi roku bieżącego. W tym celu Grupa Kapitałowa wykazuje kwotę błędu w sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni w następujący sposób:

jeżeli błąd powstał w roku poprzednim jako obciążenie wyniku finansowego tego roku,
jeżeli błąd powstał w latach poprzedzających rok poprzedni jako obciążenie zysków zatrzymanych z lat ubiegłych.

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym są to zdarzenia, zarówno korzystne, jak i niekorzystne, które mają miejsce pomiędzy dniem bilansowym a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji (sporządzenia sprawozdania).

Grupa Kapitałowa identyfikuje takie zdarzenia w następującym podziale:

zdarzenia, które dostarczają dowodów na istnienie określonego stanu na dzień bilansowy (zdarzenia następujące po dniu bilansowym wymagające dokonania korekt) oraz

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

zdarzenia, które wskazują na stan zaistniały po dniu bilansowym (zdarzenia następujące po dniu bilansowym i niewymagające dokonania korekt).

Jeżeli zdarzenia następujące po dniu bilansowym i niewymagające dokonania korekt mają tak duże znaczenie, iż brak ujawnienia informacji na ich temat wpłynąłby na zdolność użytkowników sprawozdań finansowych do dokonywania właściwych ocen i podejmowania odpowiednich decyzji. Grupa Kapitałowa ujawnia poniższe informacje na temat każdej znaczącej kategorii zdarzeń następujących po dniu bilansowym i niewymagających dokonania korekt opisując:

charakter zdarzenia oraz
oszacowanie jego skutków finansowych lub stwierdzenie, iż takiego szacunku nie można dokonać.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Składnik wartości niematerialnych to możliwy do zidentyfikowania, niepieniężny składnik aktywów, nieposiadający postaci fizycznej.

Jako wartości niematerialne wykazuje się przede wszystkim:

prace rozwojowe,
oprogramowanie komputerowe,
prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych.

Prace rozwojowe są praktycznym zastosowaniem odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub ich zastosowaniem.

Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia nowej wiedzy naukowej i technicznej.

Nakłady poniesione na prace badawcze (lub na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmowane są w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia.

Jeśli nie jest możliwe oddzielenie etapu prac badawczych od etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzącego do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, to nakłady takie Grupa Kapitałowa traktuje, jak gdyby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych.

Koszty zarówno zakończonych jak i kontynuowanych prac rozwojowych zalicza się do wartości niematerialnych.

W dodatkowych objaśnieniach oddzielnie wykazuje się prace zakończone i kontynuowane.

Składniki wartości niematerialnych, powstałe w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) Grupa Kapitałowa ujmuje wtedy, gdy:

a) istnieje możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
b) istnieje zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz zamiar jego użytkowania lub sprzedaży,
c) można udowodnić zdolność składnika wartości niematerialnych do użytkowania lub sprzedaży
d) można wskazać sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka udowodni istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik.
e) można udowodnić dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych oraz
f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Zakończone prace rozwojowe obejmują wytworzone oprogramowanie, które sprzedawane jest w formie licencji oraz udostępnione portale internetowe. Wycenione są one w wysokości poniesionych na wytworzenie kosztów pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Wytworzone oprogramowanie komputerowe przeznaczone do sprzedaży amortyzowane jest przy zastosowaniu metody liniowej. Okres amortyzacji jednostka ustala indywidualnie dla każdego rodzaju oprogramowania, z tym, że okres ten nie może być dłuższy niż 3 lata.

Wycena na dzień przyjęcia

Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Niezakończone prace rozwojowe wycenia się w wysokości kosztów dających się przypisać do prowadzonych projektów.

Wycena po początkowym ujęciu

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja

Grupa Kapitałowa stosuje liniową metodę amortyzacji wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne o wartości początkowej do 3,5 tys. PLN amortyzowane są jednorazowo w miesiącu przyjęcia ich do użytkowania.

Wartości niematerialne o wartości początkowej powyżej 3,5 tys. PLN amortyzowane są w oparciu o stawki ustalone na podstawie szacowanego okresu ekonomicznej użyteczności, a amortyzacja następuje począwszy od miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartość niematerialną przyjęto do użytkowania.

Stawki amortyzacyjne ustala się z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych przyjmując, że dla nabytych wartości niematerialnych okres ten wynosi przeciętnie 2 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności podlegają okresowej weryfikacji (nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego).

W przypadku wytworzonego oprogramowania, przeznaczonego do sprzedaży, okres amortyzacji Grupa Kapitałowa ustala indywidualnie dla każdego rodzaju oprogramowania, z tym, że okres ten nie może być dłuższy niż 3 lata. Amortyzacja rozpoczyna się począwszy od miesiąca, w którym jednostka rozpoczęła sprzedaż do końca miesiąca, w którym sprzedaż się zakończyła. Pozostała nie umorzona część kosztów wytworzenia oprogramowania obciąża jednorazowo koszty w miesiącu zakończenia sprzedaży oprogramowania.

W przypadku gdy okres między ukończeniem oprogramowania a rozpoczęciem sprzedaży jest dłuższy niż 9 miesięcy, całą wartość wytworzonego oprogramowania Grupa Kapitałowa odpisuje jednorazowo w koszty działalności jako aktywa, które nie przyniosły spodziewanych korzyści ekonomicznych.

Grupa Kapitałowa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

Amortyzacja dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

prace rozwojowe: od 2 do 3 lat,
oprogramowanie komputerowe: od 2 do 5 lat,
patenty i licencje: od 2 do 5 lat.

Aktualizacja wartości niematerialnych z tytułu utraty wartości

Grupa Kapitałowa dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości, jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje jednak nie rzadziej, niż na koniec każdego roku obrotowego.

WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy wykazywana jest jako odrębny składnik wartości niematerialnych. W kwestii zasad jej ujmowania i wyceny Grupa Kapitałowa stosuje MSSF 3.

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się według kosztu ustalonego na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonego o kwotę utraty wartości.

Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.

W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Grupę przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia, a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje się w wynik. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby poprawne w chwili zbycia tych udziałów.

Wartość firmy nie jest amortyzowana. Podlega jednak corocznemu testowi na utratę wartości. Jeżeli utworzony zostanie odpis aktualizujący wartość firmy, nie może on być w następnych latach rozwiązany.

Dla celów testu na utratę wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w ramach Grupy (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek gospodarczych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

wartości alokuje się tak, by w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich.

Odpis z tytułu utraty wartości firmy ujmuje się bezpośrednio w wynik. Odpisów z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.

W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu zysku lub straty ze zbycia.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:

które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystania ich w działalności gospodarczej w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Wycena na dzień przyjęcia

Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia.

Wycena po początkowym ujęciu

Na dzień bilansowy środki trwałe, z wyłączeniem gruntów, wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu utraty wartości.

Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po początkowym ujęciu (wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania) takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Koszty, w przypadku, których możliwe jest wykazanie, że powodują one zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, zwiększają wartość tego środka trwałego.

Zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych, środków trwałych w budowie wykazuje się w wysokości nominalnej, to jest w kwotach przekazanych dostawcom na poczet dokonanych zamówień.

Zaliczki na poczet środków trwałych, środków w budowie wykazuje się w wysokości nominalnej, tj. w kwotach przekazanych dostawcom na poczet dokonanych zamówień. Przekazane zaliczki w walucie obcej, wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Amortyzacja

Metodę amortyzacji liniowej stosuje się do wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, chyba, że zachodzą przesłanki pozwalające uznać, że zastosowanie innej metody amortyzacji pozwoliłoby na rzetelniejsze odzwierciedlenie zarówno korzyści ekonomicznych czerpanych z danego środka trwałego jak i jego zużycia.

Amortyzacja następuje od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu oddania środka trwałego do użytkowania.

Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej dla rzeczowych aktywów trwałych o wartości powyżej 3,5 tys. PLN uwzględnia się szacowany okres użytkowania danego środka trwałego oraz jego wartość rezydualną po okresie ekonomicznej użyteczności.

Ujęte w ewidencji księgowej Grupy środki trwałe o wartości przekraczającej 3,5 tys. PLN amortyzowane są przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych wynikających z szacowanego okresu użytkowania, który dla poszczególnych grup wynosi:

grunty, budynki i budowle: 66 lat, a w zakresie inwestycji w obcych środkach trwałych 10 lat,
maszyny, urządzenia techniczne: od 5,5 do 10 lat a w zakresie sprzętu komputerowego 3 lata,
środki transportu: 5 lat, a w zakresie środków nabytych jako używane 2,5 roku,
inne środki trwałe: od 5 do 7 lat.

Poprawność stosowanych stawek amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych jest okresowo (nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego) weryfikowana. Weryfikacja ta polega na analizie okresów użytkowania wszystkich środków trwałych kontrolowanych przez Grupę. Zmiany stawek amortyzacyjnych dokonywane są począwszy od okresu, w którym stwierdzono zmianę okresu użytkowania.

Przedmioty o okresie używania dłuższym niż rok, lecz o wartości jednostkowej nieprzekraczającej 3,5 tys. PLN, amortyzuje jednorazowo się w pełnej wartości początkowej, inaczej niż wartości niematerialne, w miesiącu następującym po miesiącu oddania ich do użytkowania.

Środki trwałe w budowie, podobnie jak prawo wieczystego użytkowania gruntów, nie są amortyzowane.

Aktualizacja z tytułu utraty wartości

Weryfikacja rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości następuje, jeżeli zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Weryfikacja następuje nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego.

Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest przez Grupę obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.

LEASING

Grupa Kapitałowa kwalifikuje umowy leasingu jako umowy leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania aktywów. Określenie czy umowa jest lub zawiera leasing zależy od treści umowy w momencie jej zawarcia, wskazującej na to, czy realizacja umowy zależy od wykorzystania konkretnego składnika aktywów lub czy umowa daje efektywne prawo używania konkretnego aktywa.

Zgodnie z MSSF 16 dany kontrakt stanowi umowę leasingu lub zawiera element leasingu, jeżeli daje prawo kontroli leasingobiorcy zidentyfikowanego składnika aktywów w wyznaczonym okresie w zamian za zapłatę. Uznaje się, że kontrola występuje jeżeli, klient ma:

prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych, płynących z wykorzystania zidentyfikowanego składnika oraz
prawo decydowania o wykorzystaniu tego składnika.

Jednostka ma obowiązek określenia, czy dany kontrakt stanowi umowę leasingu lub zawiera elementy leasingu w chwili jego rozpoczęcia. Termin rozpoczęcia leasingu to wcześniejsza z dwóch następujących dat:

data zawarcia umowy leasingu lub
data zobowiązania się stron do przestrzegania warunków umowy leasingu.

Okres leasingu definiuje się jako nieodwołalny okres obowiązywania umowy leasingu, obejmujący łącznie:

możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że skorzysta z tej opcji oraz
możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że nie skorzysta z tej opcji.

W chwili rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane będą w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Pozycje te powinny zostać wyodrębnione od innych aktywów i zobowiązań.

Jednostka wyceniając prawo do użytkowania składnika aktywów bierze pod uwagę:

kwotę początkowej wyceny,
płatności leasingowe uiszczone w dniu rozpoczęcia leasingu,
początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę.

Zobowiązania z tytułu leasingu jednostka wycenia w wartości bieżących płatności leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu, jeżeli da się jak łatwo określić.

Koszty odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu oraz odpisy amortyzacyjne od praw do korzystania ze składnika aktywów są prezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

płatności związane z kwotą kapitału zobowiązania z tytułu leasingu, płatności pieniężne związane z odsetkami z tytułu zobowiązań leasingu są prezentowane w ramach działalności finansowej,
płatności odsetek od zobowiązania leasingu, prezentowane są tak samo, jak inne płatności z tytułu odsetek,
krótkoterminowe płatności leasingowe, płatności dotyczące aktywów niskowartościowych oraz zmienne opłaty leasingowe, nie uwzględnione w wycenie zobowiązania leasingowego są prezentowane w ramach działalności operacyjnej.

Jednostka dla określenia czy dany kontrakt jest umową leasingu lub zawiera elementu leasingu, korzysta ze schematu zamieszczonego w MSSF 16.

MSSF 16 jednoznacznie określa, że jednostka ma obowiązek przedstawić informacje, które umożliwiają użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów leasingowych na sytuację finansową, wyniki finansowyego i przepływy pieniężne leasingobiorcy.

Grupa zastrzega sobie prawo do wyłączenia stosowania MSSF 16 przy rozliczaniu umów krótkoterminowych oraz dotyczących aktywów o małej wartości. Tego typu umowy ujmowane będą bezpośrednio w koszty, rozliczane metodą liniową przez cały okres obowiązywania umowy leasingu.

NALEŻNOŚCI

Należności i roszczenia wyceniane są w ciągu roku obrotowego według wartości nominalnej, ustalonej przy ich powstaniu.

Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

Rozliczenia międzyokresowe czynne przychodów prezentowane są jako pozostałe aktywa.

Grupa w ramach bieżącej działalności pozyskuje środki unijne, przygotowuje projekty oraz uczestniczy w procesie wsparcia finansowego dla poszczególnych podmiotów. Pomoc kierowana jest dla beneficjentów realizujących projekty oraz uczestników organizowanych szkoleń, doradztwa i pomocy w ramach tych projektów. Do momentu zatwierdzenia przez instytucje zarządzające wniosków rozliczających projekty, wynikające z nich kwoty prezentowane są w odrębnej pozycji bilansu jako Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych. Po zatwierdzeniu wniosków rozliczających Jednostka dokonuje kompensaty z odpowiadającą pozycją Zobowiązań z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych.

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

Jednostka stowarzyszona to podmiot, na który Grupa wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza on jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką. Wyniki, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem przypadków, gdy inwestycja lub jej część została sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży; wówczas rozlicza się ją zgodnie z MSSF 5. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się początkowo w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie (z uwzględnieniem udziałów długoterminowych, stanowiących zasadniczo część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie), Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.

Inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu rozlicza się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji po przeszacowaniu, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji.

Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje się wymogi MSR 28 . W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji (wraz z wartością firmy) testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 "Utrata wartości aktywów" jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną (wyższą z dwóch kwot: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia) z wartością bilansową. Ujęta strata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

Grupa zaprzestaje stosowania metody praw własności w dniu, w którym dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem, lub kiedy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe uznaje się za nabyte w momencie zawarcia przez jednostkę kontraktu będącego instrumentem finansowym. Wprowadza się je do ksiąg pod datą zawarcia kontraktu bez względu na przewidziany w umowie termin rozliczenia transakcji z wyjątkiem instrumentów nabywanych na rynku regulowanym, które wprowadza się pod datą rozliczenia transakcji.

W przypadku instrumentów finansowych nabywanych na rynku regulowanym ujęcie w księgach następuje na dzień rozliczenia transakcji. Powyższe zasady nie mają zastosowania do pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających.

Wycena na dzień przyjęcia

Aktywa finansowe na dzień przyjęcia wyceniane są w wartości godziwej, którą w przypadku składnika aktywów finansowych niewycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji tego składnika.

Wycena po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe są klasyfikowane do trzech kategorii i wyceniane zgodnie z MSSF 9, czyli:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi a także od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są warunki:

celem Grupy jest utrzymywanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych,
postanowienia umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, gdy:

celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż składnika aktywów finansowych,
warunki umowne dotyczące składnika aktywów finansowych powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W roku 2018 w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa zamieniła dotychczasowe nazewnictwo "Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży" na "Inwestycje w instrumenty kapitałowe" (są to inwestycje w jednostkach zależnych podlegających konsolidacji pełnej). Sposób ich wyceny w istocie nie zmienił się, gdyż Grupa dla tej grupy aktywów finansowych, nie notowanych na rynku regulowanym, określa wartość godziwą jako cenę nabycia z uwzględnieniem trwałej utraty wartości - rozliczanej przez wynik finansowy. Analogiczny sposób wyceny dotyczy "Inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczanych metodą praw własności".

Aktywa finansowe	Klasyfikacja i wycena wg MSSF 9
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (w roku 2018 inwestycje w instrumenty kapitałowe)	wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Pożyczki udzielone i należności własne	wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Utrzymywane do terminu zapadalności	wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Ustalenie wartości godziwej aktywów finansowych

MSSF 13 wskazuje trzy techniki wyznaczania wartości godziwej:

a) podejście rynkowe, gdzie zastosowanie znajdują ceny i inne informacje pochodzące z rynku, a dotyczące identycznych lub podobnych składników aktywów i zobowiązań,
b) podejście kosztowe (odtworzeniowe), bazujące na kosztach jakie jednostka musiałaby ponieść, aby odtworzyć wydajność danego składnika aktywów,
c) podejście dochodowe, wykorzystujące modele matematyczne i statystyczne, w tym oparte na zdyskontowanych przyszłych przepływach pieniężnych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Nie później niż na dzień bilansowy przeprowadza się korektę wartości aktywów finansowych z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości zalicza się do kosztów finansowych.

Przy ocenie obiektywnych dowodów na utratę wartości aktywów finansowych należy brać pod uwagę:

faktyczne niedotrzymanie warunków umowy (zaleganie bądź nie spłacanie odsetek lub kapitału),
istotne trudności finansowe,
zawarcie układu z pożyczkobiorcą,
dotychczasowe doświadczenia w zakresie ściągalności należności,
wysokie prawdopodobieństwo upadłości,
zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych.

ZAPASY

Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują towary. W ciągu roku obrotowego przychody towarów wycenia się według cen nabycia. Rozchód towarów wyceniany jest przy użyciu metody FIFO. Na dzień bilansowy wartość stanu końcowego towarów wycenia się według cen nabycia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych w walucie polskiej wyceniono według wartości nominalnej, a w przypadku lokat na rachunkach bankowych wraz z naliczonymi odsetkami za dany okres sprawozdawczy. Środki pieniężne w walucie obcej wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie natychmiastowej wymiany, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty, odnosząc różnice kursowe na przychody lub koszty finansowe.

KAPITAŁY

Kapitał podstawowy wyceniany jest według wartości nominalnej. W kapitale z aktualizacji wyceny uwzględniona jest kwota podatku odroczonego. Akcje własne prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i wyceniane w cenie nabycia.

UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI

Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji początkowo wycenia się odpowiednio do proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.

ZOBOWIĄZANIA

Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy.

Na dzień powstania, zobowiązania wyceniane są w wartościach nominalnych. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, a zobowiązania wyrażone w walutach obcych po obowiązującym na ten dzień kursie natychmiastowej wymiany, tj. po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty.

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są obliczane w związku z występowaniem ujemnych różnic przejściowych między wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Pozycję tę ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują zmniejszenie podstawy opodatkowania. Jeśli nie ma wystarczającej pewności, że w przyszłości będzie możliwe osiągnięcie na tyle wysokich dochodów do opodatkowania, że w pełni zostanie rozliczona strata podatkowa Grupa dokonuje odpisu aktualizującego wartość aktywa z tytułu podatku odroczonego do wysokości rezerwy na podatek odroczony.

Odpisu aktualizującego dokonuje się od ogólnej kwoty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, nie zaś od każdej pozycji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

Rezerwy to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne.

Rezerwy tworzy się gdy:

na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z zdarzeń przeszłych,
prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne,
można dokonać wiarygodnie szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa Kapitałowa tworzy rezerwy na przejściową różnicę podatku dochodowego, przyszłe świadczenia pracownicze oraz przewidywane straty.

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Rezerwa na przejściową różnicę podatku dochodowego tworzona jest w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych między wykazaną w księgach bilansową wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Pozycję tę ustala się w wysokości podatku dochodowego wymagającego w przyszłości zapłaty w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują zwiększenie podstawy opodatkowania.

Grupa Kapitałowa tworzy rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe metodami zbliżonymi do aktuarialnych, uwzględniając zestawienie pracowników na ostani dzień roku obrotowego w podziale na przedziały wiekowe i oszacowane prawdopodobieństwo otrzymania świadczenia.

Rezerwę na niewykorzystane urlopy Grupa Kapitałowa tworzy mnożąc ilość niewykorzystanych dni urlopu przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.

PRZYJĘTA METODA ROZLICZANIA KONTRAKTU DŁUGOTERMINOWEGO

Grupa Kapitałowa realizuje długoterminowe kontrakty na świadczenie usług doradczych i szkoleniowych.

Z uwagi na fakt, że na koniec każdego okresu sprawozdawczego można w sposób wiarygodny oszacować stopień faktycznego zaawansowania prac, do rozliczania tych kontraktów przyjęto przychodową metodę określenia stopnia zaawansowania robót (udział ustalonej wartości wykonanych prac w cenach sprzedaży netto w odniesieniu do kwoty całkowitego przychodu z umowy).

Wartość faktycznie wykonanych prac (należne przychody z tytułu faktycznego zaawansowania kontraktu) ustalana jest indywidualnie dla poszczególnych kontraktów na podstawie jednej z poniższych metod:

liczby dni faktycznie przepracowanych przez konsultantów (ekspertów) do liczby dni ogółem, zaplanowanych do wykonania usługi (kontraktu),
liczby faktycznie przepracowanych godzin przez poszczególnych konsultantów do liczby godzin ogółem zaplanowanych do wykonania usługi,
wykonania poszczególnych etapów prac przyjętych na podstawie ustalonego harmonogramu wykonania prac.

Poszczególne etapy mogą być ustalane na podstawie jednej z poniższych metod:

przypisania poszczególnym etapom częściowych wartości przychodów wynikających z umowy,
przypisania poszczególnym etapom wykonania prac określonych stopni (procentowych) zaawansowania robót,
stopniem zaawansowania wykonania budżetu kosztowego ustalonego dla danego projektu.

Wiarygodnie oszacowaną wartość zaawansowania wykonanych prac ujmuje się przychodowo jako przychody z robót w toku w podziale na poszczególne projekty oraz jako pozostałe należności krótkoterminowe.

Kwoty zafakturowane, a nieznajdujące uzasadnienia w faktycznym stopniu zaawansowania prac wykazywane są w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej w pozycji "Inne zobowiązania – Pozostałe zobowiązania".

Jeżeli nie jest możliwe ustalenie stopnia zaawansowania prac, przychody ujmuje się w wysokości poniesionych kosztów.

DOTACJE RZĄDOWE

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Jeżeli dotacja dotyczy aktywów trwałych, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie stopniowo odpisywana, przez szacowany okres użytkowania związanych z nią aktywów, jako przychód w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

Wartość otrzymanej a nierozliczonej dotacji wykazywana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji pozostałe zobowiązania.

PRZYCHODY NETTO Z DZIAŁALNOSCI PODSTAWOWEJ ORAZ KOSZTY ICH UZYSKANIA

Zaprezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przychody ze sprzedaży wykazano w oparciu o zaliczone do odpowiednich okresów sprawozdawczych wielkości sprzedaży ustalonej na podstawie wystawionych faktur potwierdzonych przez odbiorców oraz rozliczenia kontraktów długoterminowych.

Do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży zaliczono wszystkie koszty związane z podstawową działalnością z wyjątkiem pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych i strat nadzwyczajnych.

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

Zarówno przychody, jak i koszty ich uzyskania ujęte są w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania bądź dokonania płatności.

Grupa Kapitałowa prowadzi ewidencję kosztów działalności podstawowej w układzie rodzajowym, w którym rozwinięte symbole poszczególnych kont pozwalają na wyodrębnienie układu funkcjonalnego (kalkulacyjnego) tych kosztów.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyodrębniono również przychody uzyskane z realizowanych projektów unijnych, które ujmowane są na podstawie sporządzanej okresowej wyceny do wysokości poniesionych w danym okresie kosztów bezpośrednich oraz przypisanych im kosztów pośrednich.

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują ogół przychodów i kosztów niezwiązanych bezpośrednio ze zwykłą działalnością operacyjną, a wywierających wpływ na wynik finansowy.

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody i koszty finansowe stanowią wynik operacji finansowych. Przychody finansowe obejmują otrzymane lub należne odsetki od środków na rachunkach bankowych, nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi, dodatnią wyceną aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odsetki od udzielonych pożyczek.

Koszty finansowe obejmują nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, zapłacone lub naliczone odsetki oraz prowizje bankowe, ujemną wyceną aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

OBOWIĄZKOWE OBCIĄŻENIE WYNIKU FINANSOWEGO

Obowiązkowym obciążeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy od osób prawnych oraz płatności z nim zrównane na podstawie odrębnych przepisów. Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i odroczoną. Ta ostatnia stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego z wyjątkiem tej różnicy, która została odniesiona na kapitał.

Aktywo oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prezentowane w bilansie rozdzielne i nie podlegają kompensacie.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Grupa Kapitałowa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział operacyjny, rozumiany jako dominujące źródła ryzyka i korzyści związanych realizacją działalności podstawowej. Natomiast jako uzupełniający układ sprawozdawczy przyjęła segmenty geograficzne według kryterium rynków zbytu.

Wynik segmentu jest ustalany na poziomie zysku operacyjnego. Przychody, wynik, aktywa i zobowiązania segmentów ustalane są przed dokonaniem wyłączeń transakcji pomiędzy segmentami, po eliminacji w ramach segmentu.

Segmentowe zyski oraz aktywa określono przed dokonaniem wyłączeń międzysegmentowych. Ceny sprzedaży w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliżone do cen rynkowych. Koszty operacyjne segmentu są odpowiednio alokowane do właściwego segmentu. Pozostałe koszty, których nie można racjonalnie przyporządkować, są ujmowane w pozycji "nieprzypisane koszty Grupy", jako pozycja uzgodnieniowa pomiędzy sumarycznym zyskiem w podziale na segmenty a zyskiem operacyjnym.

STANDARDY, ZMIANY DO STANDARDÓW I INTERPRETACJE, KTÓRE ZOSTAŁY OPUBLIKOWANE, ALE NIE WESZŁY W ŻYCIE NA DZIEŃ PODPISANA NINIEJSZEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych. Standard w obecnej wersji nie będzie obowiązywał w UE.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 "Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami" – termin wejścia w życie został odroczony na czas nieokreślony. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe definiuje nowe podejście do rozpoznawania przychodów oraz zysku/strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE.
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – definicja terminu "istotny".

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez spółkę na dzień bilansowy.

SZACUNKI I ZAŁOŻENIA

Szacunek to proces ustalania wartości składnika sprawozdania finansowego wymagającego własnego osądu na podstawie najbardziej aktualnych, dostępnych i wiarygodnych informacji. Grupa Kapitałowa dokonuje ciągłej weryfikacji szacunków w zależności od zmieniających się okoliczności stanowiących podstawę ich dokonania.

Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:

stawki amortyzacyjne,
rezerwy,
odpisy aktualizujące.

Zmiany szacunku poszczególnego składnika sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa Kapitałowa uwzględnia przy obliczaniu zysku/straty netto w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunku, jeśli dotyczy tego okresu lub w okresie, w którym ma miejsce zmiana i w przyszłych okresach, jeżeli dotyczy wszystkich tych okresów. Skutki zmiany szacunku w celu uzyskania porównywalności danych są prezentowane przy zachowaniu kryteriów klasyfikacyjnych zastosowanych w latach poprzednich, to znaczy ujmowane w tej samej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów, w której sklasyfikowano wcześniej wartość szacunku.

ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Grupa dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty kapitałowe jako spółki wsparcia oraz spółki inwestycyjne w oparciu o ocenę potencjału wzrostu wartości spółek w perspektywanie 3-5 lat oraz zakładanej stopy zwotu. Spółki "inwestycyjne" – to spółki, których udziały/akcje są nabywane w celu dalszej odsprzedaży z zyskiem w krótkim terminie. Spółki "inwestycyjne" charakteryzują się potencjałem wzrostu wartości w perspektywie 3-5 lat. Po osiągnięciu zakładanej stopy zwrotu z inwestycji DGA S.A. przeprowadza proces dezinwestycji poprzez sprzedaż udziałów/akcji nowemu inwestorowi. Spółki "wsparcia" są to spółki, których celem jest wspieranie procesów biznesowych i inwestycyjnych dotyczących projektów/spółek z pierwszej kategorii (spółek "inwestycyjnych"). Inwestycje kapitałowe w spółki tej kategorii mają charakter długoterminowy. Spółki "wsparcia" mają za zadanie dostarczać wartości dodanej dla spółek "inwestycyjnych" m.in. poprzez usługi doradztwa w zakresie zarządzania, pozyskiwania finansowania, obsługi księgowej i audytorskiej oraz prawnej.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa dokonuje corocznie testu na utratę wartości firmy oraz dokonuje analizy przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. W przypadku gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku jeżeli wartość odzyskiwalna wartości firmy przypisana do poszczególnych segmentów operacyjnych jest niższa od jej wartości księgowej rozpoznaje się odpis z tytułu utraty wartości "wartości firmy". Utrata wartości w stosunku do wartości firmy oraz aktywów trwałych bezpośrednio związana jest z przyjęciem szacunków i założeń, które dotyczą terminu dokonania i wysokości odpisu aktualizującego jego wartość. Zmienne, o które oparty jest test na utratę wartości, to przede wszystkim: koszt kapitału, technologiczne zużycie, zmiany w warunkach konkurencji, oczekiwania co do wzrostu na rynku. Oszacowanie wartości odzyskiwalnej opiera się na najlepszych szacunkach i osądach Zarządu, ostateczny wynik jest obarczony niepewnością,

że szacunki Zarządu mogą zostać zweryfikowane niezależnie przez zmiany ekonomiczne, technologiczne i sytuację na rynku krajowym i międzynarodowym.

Wycena rezerw

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa ustalana jest na podstawie najbardziej aktualnych szacunków niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Grupa dokonuje szacunku rezerwy na odprawy emerytalne w oparciu o metody aktuarialne. Stopa dyskonta przyjęta do celów wyliczenia rezerwy została ustalona na poziomie 3,351%.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek giełdowy jest równa kursowi zamknięcia na dzień bilansowy na tym rynku.

Jeżeli dany składnik aktywów finansowych nie jest notowany na aktywnym rynku (a także w odniesieniu do nienotowanych papierów wartościowych), Grupa ustala wartość godziwą stosując modele rynkowe powszechnie stosowane przez uczestników rynku bazujące m.in. na porównywalnych transakcjach rynkowych, analizach zdyskontowanych strumieni pieniężnych, transakcjach i wskaźnikach rynkowych dla spółek z danego sektora. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń zarządy spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej kierują się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów użytkowania na podstawie bieżących szacunków.

Okres użytkowania aktywów trwałych

Warunki rynkowe mogą wpłynąć na zmianę wartości szacowanego okresu użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Grupa co rok dokonuje analizy w celu potwierdzenia prawidłowości swoich szacunków.

Przy początkowym określaniu jak i późniejszej weryfikacji, szacowanego okresu użytkowania składników aktywów trwałych, Zarząd bierze pod uwagę następujące czynniki:

oczekiwane zużycie fizyczne,
technologiczną utratę przydatności,
okres użytkowania podobnych aktywów,
okres uzyskiwania korzyści ekonomicznych pochodzących ze składnika aktywów.

POŁĄCZENIE JEDNOSTEK

W przypadku połączeń Grupa stosuje do rozliczenia transakcji zasady wynikające z MSSF 3 "Połączenie jednostek". Do rozliczenia połączenia stosuje się metodę przejęcia.

Zastosowanie metody przejęcia wymaga:

zidentyfikowania jednostki przejmującej,
ustalenia dnia przejęcia,
ujęcia i wyceny w wartościach godziwych możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań oraz wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej
ujęcia i wyceny wartości firmy lub zysku z okazyjnego zbycia.

MSSF 3 wyłącza ze swojego zakresu połączenie jednostek gospodarczych, które podlegają wspólnej kontroli zarówno przed jak i po przeprowadzeniu transakcji połączenia jednostek. Połączenie jednostek gospodarczych z udziałem jednostek będących pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek gospodarczych, w którym wszystkie łączące się podmioty lub jednostki gospodarcze są w ostatecznym rozrachunku kontrolowane przez ten sam podmiot lub podmioty, zarówno przed połączeniem jak i po nim, a tak sprawowana kontrola nie ma charakteru tymczasowego.

Dla takich połączeń Grupa stosuje par. 10-12 MSR 8 "Zasady rachunkowości, zmiany warości szacunkowych i błędy".

Dla rozliczenia połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą Grupa stosuje metodę łączenia udziałów. U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów netto do wartości godziwych lub wyceny wartości firmy, ponieważ żaden z łączących się podmiotów nie jest w istocie nabywany. Zatem sprawozdanie przygotowywane jest tak, jakby łączące się podmioty były zawsze ze sobą połączone.

Rozliczając połączenie jednostek gospodarczych metodą łączenia udziałów, wyłączeniu podlegają następujące pozycje:

kapitał zakładowy spółki przejętej,
wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek,
przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie finansowe, które miały miejsce przed połączeniem między łączącymi się spółkami,
zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.

ZASADY KONSOLIDACJI W GRUPIE KAPITAŁOWEJ DGA S.A.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych i stowarzyszonych sporządzone jest za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej.

Jednostki zależne, współzależne oraz stowarzyszone nie sporządzają sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej: MSSF). Sprawozdania tych jednostek są przekształcane na sprawozdania zgodne z wymogami MSSF.

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne różnice wynikające z przekształcenia na MSSF. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyeliminowane. Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury organizacyjne:

a) jednostka dominująca określa skład i strukturę Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy wraz z podziałem na spółki "inwestycyjne" i spółki "wsparcia":
- spółki "inwestycyjne" to spółki, których udziały/akcje są nabywane w celu dalszej odsprzedaży z zyskiem w krótkim terminie. Spółki "inwestycyjne" charakteryzują się potencjałem wzrostu wartości w perspektywie 3-5 lat. Po osiągnięciu zakładanej stopy zwrotu z inwestycji DGA S.A. przeprowadza proces dezinwestycji poprzez sprzedaż udziałów/akcji nowemu inwestorowi.
- spółki "wsparcia" są to spółki, których celem jest wspieranie procesów biznesowych i inwestycyjnych dotyczących projektów/spółek z pierwszej kategorii (spółek "inwestycyjnych"). Inwestycje kapitałowe w spółki tej kategorii mają charakter długoterminowy. Spółki "wsparcia" mają za zadanie dostarczać wartości dodanej dla spółek "inwestycyjnych" m.in. poprzez usługi doradztwa w zakresie zarządzania, pozyskiwania finansowania, obsługi księgowej i audytorskiej oraz prawnej.
b) jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli,
c) jednostki powiązane stosują zasady rachunkowości nie odbiegające w sposób istotny od zasad rachunkowości obowiązujących w jednostce dominującej,
d) skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane jest na dzień bilansowy, za okres określony dla sprawozdania jednostkowego jednostki dominującej,
e) jednostki zależne, konsolidowane metodą pełną dokonują uzgodnień wzajemnych transakcji w okresie sprawozdawczym oraz wzajemnych rozrachunków z podmiotem dominującym na dzień bilansowy.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DGA S.A. stosowano następujące procedury merytoryczne:

a) dane jednostek zależnych należących do grupy spółek "wsparcia" i spółek "inwestycyjnych", ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą pełną, polegającą na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdania tych jednostek z danymi sprawozdania jednostki dominującej, bez względu na procentowy udział jednostki dominującej we własności każdej z jednostek zależnych oraz dokonywano odpowiednich wyłączeń i korekt konsolidacyjnych.
b) korekty konsolidacyjne obejmują:
- wyłączenie obrotów z operacji dokonanych w okresie sprawozdawczym między jednostkami powiązanymi objętymi konsolidacją metodą pełną (w całości) i proporcjonalną (w odpowiednim procencie),
- wyłączenie wzajemnych należności i zobowiązań z wszelkich tytułów,
- wyłączenie ze skonsolidowanych aktywów wartości udziałów w jednostkach zależnych,
- wyłączenie ze skonsolidowanych kapitałów wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych na dzień przejęcia kontroli przez podmiot dominujący oraz części niewypłaconych zysków jednostek zależnych przypadających za okres od dnia objęcia kontroli do dnia bilansowego na udziałowców mniejszościowych,
- wyodrębnienie w pasywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej kapitału udziałowców mniejszościowych stanowiącego wartość udziału w kapitale własnym poszczególnych jednostek zależnych przypadającego na udziałowców mniejszościowych,
- oszacowanie wartości firmy na dzień przejęcia kontroli przez podmiot dominujący,
c) udziały w podmiotach współzależnych i stowarzyszonych, które są "spółkami wsparcia" wyceniano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej metodą praw własności.
d) w sprawozdaniu skonsolidowanym spółki "inwestycyjne", w których udział DGA S.A. wynosi między 20% a 50% nie są objęte konsolidacją.

Jednostka dominująca dokonała odstępstwa, na podstawie MSR 1 pkt. 17, w zakresie stosowania MSR 28 - "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", MSR 31 - "Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach", MSSF 3 - "Połączenia jednostek

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

gospodarczych" zgodnie, z którymi należałoby objąć konsolidacją wszystkie inwestycje, w których udział Emitenta wynosi między 20% a 50% i czas posiadania ich w portfelu Spółki przekracza dwanaście miesięcy.

Odstępstwo to dotyczy spółek "inwestycyjnych" (nie będących spółkami zależnymi). Odstąpienie od konsolidacji tychże spółek "inwestycyjnych" ma na celu uniknięcie braku porównywalności skonsolidowanych sprawozdań w perspektywie średnio i długookresowej. Taka klasyfikacja eliminuje niespójność wyceny i ujęcia danych aktywów. Spółki "inwestycyjne" jako składnik aktywów finansowych należą do grupy aktywów objętych jednolitym zarządzaniem i wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania inwestycjami jednostki dominującej DGA S.A. Poniżej w tabeli przedstawiono dokonany podział według poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej DGA S.A.

1. Spółki wsparcia	Metoda konsolidacji
Life Fund Sp. z o.o.	metoda pełna
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	metoda pełna
DGA Audyt Sp. z o.o.	metoda praw własności
Blue Energy Sp. z o.o.	metoda praw własności
DGA Optima Sp. z o.o.	metoda praw własności
2. Spółki inwestycyjne*
FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji	nie podlega**
Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o.	nie podlega
CKL S.A.	nie podlega
PBS Sp. z o.o.	nie podlega
PTWP S.A.	nie podlega
InClick Polska Sp. z o.o. w upadłości	nie podlega
Szybka Pożyczka Polska Plus Sp. z o.o.	nie podlega

*Podział i nazewnictwo wewnętrzne GK DGA S.A., nie dotyczy podziału zgodnie z definicją MSSF 10.

**Odstąpienie od konsolidacji począwszy od I kwartału 2019 roku.

9. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW

Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa w ramach swojej działalności wyodrębnia obszary, w ramach których świadczone usługi lub dostarczane produkty oraz ponoszone koszty podlegają innemu poziomowi ryzyka i charakteryzują się innym poziomem zwrotu poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów. Dla celów zarządczych, Grupa Kapitałowa podzielona jest na następujące rodzaje działalności – "Projekty Europejskie i pozostałe doradztwo w zakresie projektów unijnych i akceleracyjnych" oraz "Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy". Działy te są podstawą sporządzania przez Grupę raportowania i bieżącej analizy odnośnie głównych segmentów operacyjnych.

Segment - "Projekty Europejskie i pozostałe doradztwo w zakresie projektów unijnych i akceleracyjnych"

Obejmuje następujące produkty:

Zarządzanie projektami także na zlecenie, Realizacja projektów szkoleniowych, Outplacement, Pomoc publiczna, Projekty budowlane, Projekty i wnioski do funduszy strukturalnych, Pełnienie funkcji Inżyniera Kontraktu, projekty akceleracyjne.

Segment - "Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy"

Obejmuje następujące produkty:

Wytyczanie strategii rozwoju i wdrożeń BSC, Pozyskiwanie kapitału, Fuzje i przejęcia, Modele finansowe, Transakcje nabywania i sprzedaży podmiotów, Wyceny i due diligence, Restrukturyzacje, Wdrożenie: Systemów Zarządzania Jakością ISO, EFQM, Systemów Bezpieczeństwa Informacji, Optymalizacja procesów biznesowych, Wspieranie wprowadzania systemów ciągłości działania, Systemy informatyczne wspierające zarządzanie przedsiębiorstwem, Prywatyzacje, Wyceny oraz działalność w zakresie restrukturyzacji i sanacji firm zgodnie z prawem restrukturyzacyjnym oraz upadłościowym i naprawczym.

Przychody i koszty nie przypisane segmentom zawierają między innymi przychody i koszty refakturowane na inne jednostki. Dotyczą one między innymi kosztów eksploatacyjnych, usług informatycznych oraz administracyjnych.

W poprzednich okresach Grupa wyodrębniała segment "Portale interentowe", który obejmował prowadzenie portali internetowych i świadczenie usług zarówno dla klientów biznesowych, jak i indywidualnych, a w szczególności z tytułu sprzedaży poprzez portal internetowy voucherów w systemie zakupów grupowych. W 2018 roku Grupa zaniechała działalności w zakresie "Portali internetowych".

Poniżej zaprezentowane zostały podstawowe raporty dotyczące wyników osiągniętych w wyszczególnionych segmentach operacyjnych.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2019 - 31.03.2019	Działalność kontynuowana
	Projekty Europejskie, pozostałe doradztwo w zakresie projektów unijnych i akceleracyjnych	Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy	Nie przypisane segmentom	Razem segmenty	Wyłączenia	Razem
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2019 - 31.03.2019
PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychody związane z realizacją projektów unijnych Sprzedaż między segmentami	142 554 0	100 0 2	55 0 0	297 554 2	0 0 -2	297 554 0
Przychody ze sprzedaży łącznie	696	102	55	853	-2	851
Koszty sprzedaży	-880	-113	-22	-1 015	2	-1 013
Koszty sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych Koszty związane z realizacją projektów unijnych Koszty sprzedaży między segmentami Wynik na działalności podstawowej brutto Wynik segmentu	-354 -526 0 -184	-111 0 -2 -11	-22 0 0 33	-487 -526 -2 -162	0 0 2 0	-487 -526 0 -162
Nie przyporządkowane koszty				-303	0	-303
Wynik na działalności podstawowej				-465	0	-465
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych Przychody finansowe Koszty finansowe				2 -1 -16 79 -787	0 0 0 0 0	2 -1 -16 79 -787
Zysk/Strata brutto				-1 188	0	-1 188
Podatek bieżący				-2	0	-2
Podatek odroczony				174	0	174
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej				-1 016	0	-1 016

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2018 - 31.03.2018	Działalność kontynuowana
	Projekty Europejskie, pozostałe doradztwo w zakresie projektów unijnych i akceleracyjnych	Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy	Nie przypisane segmentom	Razem segmenty	Wyłączenia	Razem
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2018 - 31.03.2018
PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI PODSTAWOWEJ Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych Przychody związane z realizacją projektów unijnych Sprzedaż między segmentami	742 1 870 0	137 0 0	112 0 1	991 1 870 1	0 0 -1	991 1 870 0
Przychody ze sprzedaży łącznie	2 612	137	113	2 862	-1	2 861
Koszty sprzedaży	-1 947	-131	-121	-2 199	27	-2 172
Koszty sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych Koszty związane z realizacją projektów unijnych Koszty sprzedaży między segmentami	-316 -1 631 0	-130 0 -1	-95 0 -26	-541 -1 631 -27	0 0 27	-541 -1 631 0
Wynik na działalności podstawowej brutto
Wynik segmentu	665	6	-8	663	26	689
Nie przyporządkowane koszty				-299	0	-299
Wynik na działalności podstawowej				364	26	390
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych Pozostałe przychody finansowe				12 -1 16 1 564	0 0 0 0	12 -1 16 1 564
Zysk/Strata brutto				1 955	26	1 981
Podatek bieżący Podatek odroczony				0 -231	0 0	0 -231
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej				1 724	26	1 750

Segmenty geograficzne

100% przychodów Grupy zostało osiągniętych na terenie Polski. Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży odpowiada lokalizacji finalnych odbiorców. Podział łacznej kwoty aktywów odpowiada ich geograficznemu rozmieszczeniu. Podział łącznej kwoty nakładów inwestycyjnych odpowiada rozmieszczeniu aktywów.

		Przychody ze sprzedaży
	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018
Polska	851	2 861
Pozostałe	0	0
Razem	851	2 861

Informacje dotyczące głównych klientów

DGA S.A. zidentyfikowała trzech kluczowych odbiorców, dla których wartość obrotów przekroczyła poziom 10% skonsolidowanych przychodów z działalności podstawowej:

24,6% Ministerstwo Inwestycji i Rozwoju - realizacja projeku "Inkubator Innowacji Społecznych Wielkich Jutra",
19,9% Województwo Wielkopolskie (realizacja projektu "Kompleksowe wsparcie kompetencji kluczowych uczniów gimnazjów

w powiecie tureckim" i projektu "Szkoła szybujących umiejętności - rozwój kompetencji kluczowych")

13,8% Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości - realizacja projektu "Akcelerator Innowacji Przemysłowych INDUSTRY LAB II"

Odbiorcy ci nie są odbiorcami stałymi wobec których uzależnienie byłoby dla Grupy Kapitałowej zagrożeniem. Liczba odbiorców jest zmienna w zależności od liczby realizowanych projektów.

10. PRZYCHODY

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Programy szkoleniowe, outplacementowe, akceleracyjne i pozostałe doradztwo w zakresie projektów unijnych i akceleracyjnych	696	2 612
Doradztwo restrukturyzacyjne, konsulting zarządczy i finansowy	100	137
Pośrednictwo w sprzedaży usług	0	37
Pozostałe	55	75
	851	2 861
Pozostałe przychody operacyjne	2	12
Przychody finansowe	79	1 564
	81	1 576
Razem	932	4 437
w tym przychody związane z realizacją projektów unijnych	554	1 870

11. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Amortyzacja środków trwałych, wartości niematerialnych	27	12
Zużycie materiałów i energii	66	23
Usługi obce	760	1 930
Podatki i opłaty	21	7
Koszty pracownicze	373	461
Inne koszty rodzajowe	70	38
w tym:
Ubezpieczenia majątkowe, osobowe i działalności	4	3
Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne	53	23
Koszty delegacji pracowniczych	10	10
Składki członkowskie	2	2
Razem koszty rodzajowe	1 317	2 471
Koszty sprzedaży	-26	-20
Koszty ogólnego zarządu	-278	-279
Razem koszty działalności podstawowej	1 013	2 172
w tym koszty związane z realizacją projektów unijnych	526	0
Wartość sprzedanych towarów	0	0
Razem koszty sprzedaży	1 013	2 172

12. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

	Za okres	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018 Liczba osób
	01.01.2019 - 31.03.2019
	Liczba osób
Zarząd	3	3
Kadra zarządzająca	2	4
Pracownicy	12	22
Razem zatrudnieni	17	29
Umowy zlecenia / o dzieło	3	11

Grupa poniosła następujące koszty zatrudnienia:

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
	tys. PLN	tys. PLN
Wynagrodzenia	251	389
Składki na ubezpieczenie społeczne	55	55
Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych	67	6
Inne świadczenia pracownicze	0	11
Razem koszty zatrudnienia	373	461

13. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Dotacje	1	1
Zwrot kosztów operacyjnych	0	1
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	2
przychody ze sprzedaży majątku -	0	2
Pozostałe	1	8
Razem	2	12

14. DOTACJE

	2019	2018	2018
Na dzień 1 stycznia	3	8	8
Ujęte w rachunku zysków i strat	-1	-5	-1
Na dzień 31 marca	2		7
Na dzień 31 grudnia		3
w tym
do 1 roku	2	3	5
powyżej 1 roku	0	0	2

Dotacje otrzymywane w trakcie roku ujmowane są jako rozliczenia międzyokresowe przychodów (prezentacja w bilansie pozostałe zobowiązania) i rozliczane w przychody ze sprzedaży okresu, którego dotyczą - proporcjonalnie do kosztów amortyzacji dofinansowanych środków trwałych.

15. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

01.01.2019 - 01.01.2018 - 31.03.2019 31.03.2018	Za okres

Odpis aktualizujący należności 0	1
Pozostałe 1	0
Razem 1	1

16. PRZYCHODY FINANSOWE

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 -	01.01.2018 -
	31.03.2019	31.03.2018
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych	43	5
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek	36	53
Przychody z pozostałych odsetek	0	1
Aktualizacja wartości inwestycji	0	1 505
Razem	79	1 564
Różnice kursowe (zniwelowanie wpływu na wartość przychodów względem sprawozdania z całkowitych dochodów)	0	0
Razem	79	1 564

17. KOSZTY FINANSOWE

W I kwartale 2019 roku Grupa poniosła koszty finansowe na poziomie 787 tys., z czego kwota 769 tys. stanowi wycenę aktywów finansowych w związku ze zmianą wartości akcji, pozostała wartość dotyczy odsetek. W okresie porównawczym Grupa nie poniosła kosztów finansowych.

18. PODATEK DOCHODOWY

	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018
Podatek dochodowy od osób prawnych	2	0
Podatek dochodowy od osób prawnych od dywidendy	0	0
Podatek odroczony	-174	231
Obciążenia podatkowe wykazywane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	-172	231

Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego wykazanego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z dochodem/stratą podatkową:

	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018
Zysk/Strata przed opodatkowaniem (brutto) z działalności kontynuowanej	-1 188	1 938
Zysk/Strata przed opodatkowaniem (brutto) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk/Strata przed opodatkowaniem	-1 188	1 938
Obowiązująca stawka podatkowa	19%	19%
Teoretyczny podatek według obowiązującej stawki ustawowej	-226	368
Efekt podatkowy przychodów nie podlegających opodatkowaniu (wyłączone z podstawy opodatkowania)	-107	-294
Efekt podatkowy przychodów podatkowych nie będących przychodami bilansowymi (włączone do podstawy opodatkowania)	2	5
Efekt podatkowy kosztów nie zaliczanych do kosztów uzyskania przychodów (wyłączone z podstawy opodatkowania)	183	19
Efekt podatkowy kosztów podatkowych nie stanowiących kosztów bilansowych (włączone do podstawy opdatkowania)	-7	-34
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie	0	-78
Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych w okresie	92	14
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z pełnego dochodu jednostek zależnych	2	0
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend wykazany w sprawozdaniu z pełnego dochodu	0	0
Razem podatek bieżący wykazany w sprawozdaniu z pełnego dochodu (zmniejszenie zysku brutto)	2	0
Podatek odroczony	-174	231
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z pełnego dochodu	-172	231
Efektywna stawka podatkowa wynosiła	x	x

19. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk/Strata podstawowy przypadający na jedną akcję obliczony został jako iloraz zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciagu roku obrotowego.

Zysk/Strata rozwodniony przypadający na jedną akcję obliczony został jako iloraz zysku/straty netto przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciagu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczba akcji, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji na akcje.

Wyliczenie zysku/straty na jedną akcję i rozwodnionej zysku/straty przypadającej na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2018 - 31.03.2018
Zysk/Strata netto danego roku dla celów wyliczenia zysku/straty na jedną akcję podlegającej podziałowi między akcjonariuszy jednostki	-998	1 762
Wyłączenie zysku/straty na działalności zaniechanej	0	0
Zysk/Strata netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku/straty na jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	-998	1 762
Liczba akcji
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 130	1 130
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
Opcje na akcje	0	0
Uprzywilejowane akcje zamienne	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionej straty na jedną akcję	1 130	1 130
Działalność kontynuowana
Zysk/Strata wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku/straty przypadającej na jedną akcję	-0,88	1,56
Zysk/Strata wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku/straty rozwodnionej przypadającej na jedną akcję	-0,88	1,56
Działalność zaniechana
Zysk/Strata wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku/straty przypadającego na jedną akcję	0,00	0,00
Zysk/Strata wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku/straty rozwodnionego przypadającego na jedną akcję	0,00	0,00

20. PODATEK ODROCZONY

Stawka podatku 19%	Sprawozdanie z sytuacji finansowej			Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Za okres	Za okres
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - składniki	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Rezerwy na koszty	70	62	737	8	69
Rezerwa na urlopy	18	5	14	13	1
Rezerwa na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe	7	7	9	0	0
Odpis aktualizujący należności handlowe	8	8	49	0	0
Strata podatkowa	1 005	1 005	1 051	0	-78
Wycena bilansowa krótkoterminowych aktywów finansowych	155	155	155	0	155
Niezapłacone zobowiązanie z tytułu wynagrodzeń	2	0	3	2	-11
Niezapłacone zobowiązanie z tytułu ubezpieczeń społecznych	5	1	3	4	-2
Odpis na trwałą utratę wartości aktywów	265	265	266	0	1
Razem	1 535	1 508	2 287
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-322	-322	-1 051	0	78
Razem	1 213	1 186	1 236

PODATEK ODROCZONY (c.d.)

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej			Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Za okres	Za okres
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - składniki	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Naliczone a nie otrzymane odsetki od należności	3	1	14	-2	-4
Skorygowane przychody ze sprzedaży	0	0	0	0	1
Wycena bilansowa środków pieniężnych	1	5	0	4	1
Wycena bilansowa krótkoterminowych aktywów finansowych	367	513	618	146	-449
Różnica w umorzeniu - amortyzacja podatkowa większa od księgowej	14	13	1	-1	7
Zaokrąglenia	0	0	1	0	0
Razem	385	532	634
Razem podatek odroczony				174	-231
Prezentacja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej					Wpływ na wynik
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 213	1 186	1 236	27	213
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	385	532	634	147	-445
		Zaokrąglenia		0	1
		Wpływ na pełny dochód		174	-231

21. DYWIDENDY

Zarząd DGA S.A. w dniu 25 kwietnia 2019 roku podjął uchwałę, w której proponuje przeznaczyć na wypłatę dywidendy część zysku netto za 2018 rok w kwocie 405 325,60 PLN, tj. 0,40 PLN na jedną akcję. Wniosek Zarządu uzyskał pozytywną opinię Rady Nadzorczej DGA S.A., ostateczną decyzję w tej sprawie podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki.

W I kwartałe 2019 roku Grupa nie wypłaciła i nie podjęła decyzji o wypłacie dywidendy za rok 2018. Dywidenda w kwocie 759 985,50 PLN została wypłacona w lipcu 2018 roku.

22. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Koszty prac rozwojowych	Patenty, licencje, inne	Oprogramowanie komputerowe
WARTOŚĆ BRUTTO
Na dzień 1 stycznia 2019	0	43	16	59
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2019	0	43	16	59
Na dzień 1 stycznia 2018	482	43	158	683
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	-482	0	-142	-624
Sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych	-323	0	0	-323
Likwidacja majątku	-159	0	-142	-301
Na dzień 31 grudnia 2018	0	43	16	59

UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI

Na dzień 1 stycznia 2019	0	-28	-16	-44
Zwiększenia	0	-2	0	-2
Amortyzacja za rok	0	-2	0	-2
Zmniejszenia	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2019	0	-30	-16	-46
Na dzień 1 stycznia 2018	-465	-30	-157	-652
Zwiększenia	0	-7	0	-7
Amortyzacja za rok	0	-7	0	-7
Zmniejszenia	465	9	141	615
Sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych	314	9	0	323
Likwidacja majątku	151	0	141	292
Na dzień 31 grudnia 2018	0	-28	-16	-44
WARTOŚĆ NETTO
Na dzień 31 grudnia 2018	0	15	0	15
Na dzień 31 marca 2019	0	13	0	13

23. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Grunty, budynki i budowle	Maszyny, urządzenia techniczne	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
Na dzień 1 stycznia 2019	1 832	329	464	0	2 625
Zwiększenia	0	2	3	0	5
Zakup bezpośredni	0	2	3	0	5
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Na dzień 31 marca 2019	1 832	331	467	0	2 630
Na dzień 1 stycznia 2018	1 832	268	99	400	2 599
Zwiększenia	0	61	378	38	477
Zakup bezpośredni	0	0	1	38	39
Przyjęcie ze środków trwałych w budowie	0	61	377	0	438
Zmniejszenia	0	0	-13	-438	-451
Zbycie majątku	0	0	-13	0	-13
Przyjęcie do użytkowania	0	0	0	-438	-438
Na dzień 31 grudnia 2018	1 832	329	464	0	2 625
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI
Na dzień 1 stycznia 2019	-256	-265	-126	0	-647
Zwiększenia	-5	-7	-13	0	-25
Amortyzacja za rok	-5	-7	-13	0	-25
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Zaokrąglenia	0	0	-1	0	0
Na dzień 31 marca 2019	-261	-272	-140	0	-672
Na dzień 1 stycznia 2018	-233	-247	-94	0	-574
Zwiększenia	-23	-18	-31	0	-72
Amortyzacja za rok	-23	-18	-31	0	-72
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Zaokrąglenia	0	0	-1	0	-1
Na dzień 31 grudnia 2018	-256	-265	-126	0	-647

WARTOŚĆ NETTO
Na dzień 31 grudnia 2018	1 576	64	338	0	1 978
Na dzień 31 marca 2019	1 571	59	327	0	1 958

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

W roku bieżącym oraz poprzednim nie stwierdzono konieczności dokonania odpisu aktualizujacego środki trwałe.

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

24. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH PODLEGAJĄCE KONSOLIDACJI

	Miejsce siedziby spółki	Cena nabycia bez odpisów z tytułu utraty wartości	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
		tys. PLN	%	%
Nazwa Spółki
DGA Audyt Sp. z o.o.	Poznań	540	74,0	48,7	praw własności
Blue Energy Sp. z o.o.	Poznań	31	35,4	35,4	praw własności
DGA Optima Sp. z o.o.	Poznań	4	40,0	40,0	praw własności
Razem		575
Odpis aktualizujacy wartość udziałów		0
w tym przypadajacy na bieżący okres		0
Wartość netto - po uwzględnieniu odpisu		575

Zmiany w ciągu roku

	2019	2018	2018
1 stycznia	1 658	1 231	1 231
Wynik jednostek	-15	427	16
31 marca	1 643		1 247
31 grudnia		1 658

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa razem	4 870	5 355	3 930
Zobowiązania razem	1 523	1 883	1 618
Aktywa netto	3 346	3 472	2 312
Udział Grupy w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i współzależnych	1 444	1 458	1 053

	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Przychody ogółem	2 409	1 235
Zysk ogółem za okres obrachunkowy	-126	-34
Udział Grupy w zysku/stracie jednostek stowarzyszonych i współzależnych	-15	16

25. INWESTYCJE W INSTRUMENTY KAPITAŁOWE / AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

	Miejsce siedziby spółki	Cena nabycia bez odpisów z tytułu utraty wartości	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
		tys. PLN	%	%
Nazwa Spółki
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	Poznań	74	49,33	32,70	pełna*
Life Fund Sp. z o.o.	Poznań	2 028	100,00	100,00	pełna
Razem:		2 102
Odpis aktualizujacy wartość udziałów**		-853
w tym przypadający na bieżący okres		0
Wartość netto - po uwzględnieniu odpisu		1 249

*Udział bezpośredni Emitenta w kapitale jednostki 49,33% udziału w kapitale zakładowym, udział pośredni 40,62% udziału w kapitale zakładowym poprzez osoby zasiadające w Zarządzie DGA S.A., udział w całkowitej liczbie głosów 86,72%, z tego udział bezpośredni 32,74% oraz 53,98% udział pośredni poprzez osoby zasiadające w Zarządzie DGA S.A.

**Odpis aktualizujący wartość udziałów dotyczy wyceny udziałów Spółki Life Fund Sp. z o.o. dokonanej na podstawie testu utraty wartości w latach 2013 – 2014.

26. AKTYWA FINANSOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU

	2019	2018	2018
1 stycznia	5 444	4 411	4 411
Zwiększenia	0	1 033	1 546
Akcje/Udziały zwykłe - nienotowane	0	40	40
Aktualizacja wyceny na dzień bilansowy	0	993	1 506
Akcje notowane	0	993	1 506
Zmniejszenia	768	0	0
Aktualizacja wyceny na dzień bilansowy	769	0	0
Akcje notowane - zmniejszenie	769	0	0
Zaokrąglenia	-1	0	0
31 marca	4 676		5 957
31 grudnia		5 444
w tym
Długoterminowe	0	0	0
Krótkoterminowe	4 676	5 444	5 957
Akcje zwykłe - notowane	3 330	3 330	3 843
Akcje/Udziały zwykłe - nienotowane	1 346	2 114	2 114

27. UDZIELONE POŻYCZKI

	2019	2018	2018
1 stycznia	908	2 147	2 147
Zwiększenia	685	670	52
Udzielone pożyczki	650	490	0
Naliczone odsetki	35	177	52
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności z tytułu pożyczek	0	3	0
Zmniejszenia	-45	-1 909	-87
Spłata pożyczki	-14	-1 689	-53
Spłata odsetek	-31	-220	-34
31 marca	1 548		2 112
31 grudnia		908
w tym
Część długoterminowa	57	72	154
w tym kapitał	57	72	154
w tym odsetki	0	0	0
Część krótkoterminowa	1 491	836	1 958
w tym kapitał	1 463	813	1 873
w tym odsetki	28	23	85

Pożyczkobiorca	Pożyczkodawca	Należność główna	Odsetki	Razem saldo pożyczki	Warunki oprocentowania	Termin spłaty
Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o.	Life Fund Sp. z o.o.	611	15	626	stałe, zgodnie z umową	nieokreślony
Pozostałe udzielone pożyczki - jednostki niepowiązane	Life Fund Sp. z o.o.	150	0	150	10%	2020-08-31
Szybka Pożyczka Polska Sp. z o.o.	DGA S.A.	145	7	152	stałe, zgodnie z umową	nieokreślony
PBS Sp. z o.o.	DGA S.A.	500	4	504	4,5%	2019-12-31
Pozostałe udzielone pożyczki - jednostki niepowiązane	DGA S.A.	114	2	116	WIBOR 3M + marża	2021-01-31
31 marca 2019		1 520	28	1 548

28. REZERWY

	Rezerwa na koszty	Razem
Na dzień 1 stycznia 2019	350	350
Utworzenie rezerwy w ciągu roku	46	46
Wyłączenie z konsolidacji FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji	-23	-23
Na dzień 31 marca 2019	373	373
w tym
Rezerwy do 1 roku	373	373
Rezerwy powyżej 1 roku	0	0
Na dzień 1 stycznia 2018	635	635
Utworzenie rezerwy w ciągu roku	412	412
Wykorzystanie rezerwy	-405	-405
Rozwiązanie rezerwy	-291	-291
Zaokrąglenia	-1	-1
Na dzień 31 grudnia 2018	350	350
w tym
Rezerwy do 1 roku	350	350
Rezerwy powyżej 1 roku	0	0

Rezerwy na koszty utworzone zostały m.in. na koszty związane z rozliczeniami z podwykonawcami z tytułu realizowanych projektów doradczych, w ramach których Grupa DGA S.A. uzyskała przychód. Rezerwy na koszty związane z tymi projektami ujmowane są w celu zachowania współmierności przychodów i kosztów w danym okresie sprawozdawczym.

29. INFORMACJA O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH

Grupa nie posiadała zaciągniętych kredytów na dzień 31 marca 2019 roku.

30. ZABEZPIECZENIE I OBCIĄŻENIA NA MAJĄTKU GRUPY

Na dzień 31 marca 2019 roku obciążenia prawami rzeczowymi ruchomości oraz nieruchomości (przewłaszczenie, zastawy, hipoteki) nie występowały.

31. NALEŻNOŚCI WARUNKOWE

Na dzień 31 marca 2019 roku należności warunkowych nie występowały.

32. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 marca 2019 roku DGA S.A. w związku z umowami, które wymagały przedstawienia zabezpieczenia należytego wykonania, złożyła zabezpieczenie w postaci weksli na łączną sumę 58 863 tys. PLN.

33. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Zdarzenia, które nastąpiły po dacie bilansu zostały opisane w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej DGA S.A. w punkcie III.1.

34. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje pomiędzy Spółką DGA S.A. a spółkami zależnymi i stowarzyszonymi oraz stan należności i zobowiązań na dzień bilansowy ujawnione zostały poniżej.

	Sprzedaż usług i towarów			Pożyczki udzielone wraz z odsetkami
	Za okres	Za okres	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji	0	0	0	0	0
Life Fund Sp. z o.o.	0	0	0	0	0
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	2	1	0	0	0
Razem jednostki zależne:	2	1	0	0	0
DGA Audyt Sp. z o.o.	21	23	0	0	0
Centrum Kreowania Liderów S.A.	0	0	0	0	0
Blue Energy Sp. z o.o.	0	3	0	0	500
DGA Optima Sp. z o.o.	9	18	0	0	0
Razem pozostałe jednostki powiązane:	30	44	0	0	500
RAZEM	32	45	0	0	500

	Należności od podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek			Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek
	Na dzień Na dzień Na dzień		Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
FD Polska Sp. z o.o. w likwidacji	0	0	0	0	0	0
Life Fund Sp. z o.o.	1	1	2	0	0	0
DGA Centrum Sanacji Firm S.A.	2	21	123	0	0	0
Razem jednostki zależne:	3	22	125	0	0	0
DGA Audyt Sp. z o.o.	17	10	21	0	0	0
Centrum Kreowania Liderów S.A.	0	0	0	0	0	0
Blue Energy Sp. z o.o.	0	0	0	0	44	0
DGA Optima Sp. z o.o.	80	84	76	0	0	0
Razem pozostałe jednostki powiązane:	97	94	97	0	44	0
RAZEM	100	116	222	0	44	0

Kwoty rozrachunków podane zostały bez uwzględnienia ewentualnych odpisów aktualizujących.

Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane gotówkowo lub poprzez kompensaty. Nie udzielono żadnych gwarancji i nie otrzymano żadnych poręczeń od spółek powiązanych.

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

Transakcje Zarządu, Rady Nadzorczej, Kadry Kierowniczej

	Sprzedaż usług i towarów		Zakup usług i towarów
	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Zarząd	1	0	0	2
Rada Nadzorcza	0	0	0	0
Razem	1	0	0	2

	Należności od podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek				Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych z wyjątkiem pożyczek
	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Zarząd	1	0	0	54	54	2
Rada Nadzorcza	0	0	0	0	0	0
Razem	1	0	0	54	54	2

Transakcje z małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi ich osób - członków Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego

		Sprzedaż usług i towarów		Zakup usług i towarów
	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Osoby prawne	0	0		0 0
Osoby fizyczne	0	8		0 1
Razem	0	8		0 1

	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych				Należności od podmiotów powiązanych
	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień	Na dzień
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Osoby prawne	0	0	0	0	0	0
Osoby fizyczne	0	0	1	0	0	3
Razem	0	0	1	0	0	3

TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI (c.d.)

Wynagrodzenie i transakcje członków Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego

Zarząd	Wynagrodzenia		Umowy współpracy		Razem
	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Zarząd
Andrzej Głowacki	5	5	94	104	99	109
Anna Szymańska	3	3	68	57	71	60
Mirosław Marek	2	2	0	0	2	2
Razem Zarząd	10	10	162	161	172	171

Wynagrodzenia Zarządu, kluczowych członków kadry kierowniczej i organów nadzoru podmiotu dominującego w spółkach podporządkowanych

	Wynagrodzenia		Wynagrodzenie z tytułu umów o współpracę		Razem
	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Zarząd
Andrzej Głowacki	0	0	0	0	0	0
Anna Szymańska	0	0	0	0	0	0
Mirosław Marek	2	0	12	0	14	0
Razem Zarząd	2	0	12	0	14	0

W I kwartale 2019 roku oraz w I kwartale 2018 roku nie wypłacono wynagrodzeń Radzie Nadzorczej.

35. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

FD Polska Sp. z o.o. w 2018 roku sprzedała portal internetowy, za pośrednictwem którego realizowała usługi oraz prowadziła sprzedaż voucherów w systemie zakupów grupowych. Tym samym w 2018 roku Grupa zaniechała działalności w zakresie segmentu "Portale internetowe". 31 października 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników FD Polska Sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu Spółki oraz o wyznaczeniu likwidatora.

36. POZOSTAŁE INFORMACJE

W związku z tym, iż dla spółek inwestycyjnych (nie będących spółkami zależnymi) dokonano odstępstwa, na podstawie MSR 1 pkt. 17, w zakresie stosowania MSR 28 - "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych", MSR 31 - "Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach", MSSF 3 - "Połączenia jednostek gospodarczych" zgodnie, z którymi należałoby objąć konsolidacją wszystkie inwestycje, w których udział Emitenta wynosi między 20% a 50% i czas posiadania ich w portfelu przekracza dwanaście miesięcy. Odstępstwo to jest spowodowane faktem, że jednostka dominująca w swojej podstawowej działalności koncentruje się na nabywaniu udziałów i akcji spółek zarówno publicznych, jak i prywatnych, w celu zbycia w krótkim terminie. Odstąpienie od konsolidacji spółek inwestycyjnych ma na celu uniknięcie braku porównywalności skonsolidowanych sprawozdań w perspektywie średnio i długookresowej. Taka klasyfikacja eliminuje niespójność wyceny i ujęcia tych aktywów. Spółki inwestycyjne jako składniki aktywów finansowych należą do grupy aktywów objętych jednolitym zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania inwestycjami jednostki dominującej DGA S.A.

Poniżej przedstawiono wpływ niniejszego odstępstwa na sprawozdanie finansowe za prezentowany okres.

	Zaprezentowano w sprawozdaniu	Wpływ odstępstwa	Bez zastosowania odstępstwa
	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Aktywa	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019
Wartość firmy	0		0
Wartości niematerialne	13		13
Rzeczowe aktywa trwałe	1 958		1 958
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych rozliczane metodą praw własności	1 643	618	2 261
Udzielone pożyczki	57		57
Inwestycje w instrumenty kapitałowe / aktywa finansowe dostepne do sprzedaży	0		0
Pozostałe należności	15		15
Pozostałe aktywa	0		0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 213		1 213
Aktywa trwałe	4 899	618	5 517

Zapasy	0		0
Udzielone pożyczki	1 501		1 501
Należności z tytułu dostaw i usług	463		463
Należności z tytułu realizowanych projektów finansowanych ze środków unijnych	8 520		8 520
Pozostałe należności	146		146
Należności z tytułu podatku dochodowego	0		0
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	4 676	-851	3 825
Inwestycje w instrumenty kapitałowe / Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0		0
Pozostałe aktywa finansowe wykazywane w wartości godziwej przez wynik	0		0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 578		8 578
Aktywa obrotowe	23 884	-851	23 033

Aktywa razem	28 783	-233	28 550

POZOSTAŁE INFORMACJE (c.d.)

	Zaprezentowano w sprawozdaniu	Wpływ odstępstwa	Bez zastosowania odstępstwa
	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kapitał własny i zobowiązania	31.03.2019	31.03.2019	31.03.2019
Kapitał akcyjny	9 042		9 042
Kapitał zapasowy	4 838		4 838
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	34		34
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	779		779
Akcje własne	-779		-779
Zyski zatrzymane	2 302	-233	2 069
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	16 216	-233	15 983
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	14		14
Kapitał własny	16 230	-233	15 997
Pożyczki i kredyty
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0 40		0 40
Rezerwa na podatek odroczony	385		385
Rezerwy	0		0
Pozostałe zobowiązania	0		0
Zobowiązania długoterminowe	425	0	425
Pożyczki i kredyty
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0		0
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	234 0		234 0
Rezerwy	373		373
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	271		271
Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek na realizowane projekty finansowanych ze środków unijnych	11 015		11 015
Pozostałe zobowiązania	235		235
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	0		0
Zobowiązania krótkoterminowe	12 128	0	12 128

Kapitał własny i zobowiązania razem	28 783	-233	28 550

POZOSTAŁE INFORMACJE (c.d.)

	Zaprezentowano w sprawozdaniu	Wpływ odstępstwa	Bez zastosowania odstępstwa
	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	Za okres 01.01.2019 - 31.03.2019
Działalność kontynuowana
Przychody netto z działalności podstawowej	851		851
Koszt działalności podstawowej	-1 013		-1 013
Zysk / Strata brutto ze sprzedaży	-162		-162
Koszty sprzedaży	-25		-25
Koszty ogólnego Zarządu	-278		-278
Zysk / Strata ze sprzedaży	-465		-465
Pozostałe przychody operacyjne	2		2
Pozostałe koszty operacyjne	-1		-1
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	-16	-8	-24
Zysk / Strata z działalności operacyjnej	-480	-8	-488
Przychody finansowe	79		79
Koszty finansowe	-787		-787
Zysk ze sprzedaży jednostek zależnych i stowarzyszonych	0		0
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	-1 188	-8	-1 196
Podatek dochodowy bieżący	-2		-2
Podatek dochodowy – odroczony	174		174
Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej	-1 016	-8	-1 024
Działalność zaniechana
Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej	0		0
Zysk / Strata netto razem	-1 016	-8	-1 024
Pozostałe całkowite dochody netto	0		0
Suma całkowitych dochodów	-1 016		-1 024

Pełny dochód netto
Zysk / Strata netto przypadający/a:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej	-998	-8	-1 006
na udziały niesprawujące kontroli	-18		-18
Suma całkowitych dochodów przypadająca:
akcjonariuszom Jednostki Dominującej	-998	-8	-1 006
na udziały niesprawujące kontroli	-18		-18

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Andrzej Głowacki – Prezes Zarządu .........................................

Anna Szymańska – Wiceprezes Zarządu .........................................

Mirosław Marek – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Szczerska – Kierownik Zespołu Księgowego .......................................... FIGURES Kancelaria Rachunkowa Sp. z o.o.

Poznań, dnia 30 maja 2019 roku

..........................................

AI assistant

DGA S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

5584_rns_2019-05-30_a48d61ae-b6e5-4b1d-afb8-b5a6123bc475.pdf

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPA KAPITAŁOWA DGA SPÓŁKA AKCYJNA

WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 (wariant kalkulacyjny)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 (c.d.)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

ŚREDNIE KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W STOSUNKU DO EURO USTALONE PRZEZ NBP

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019 (wariant kalkulacyjny)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2019 (c.d.)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 MARCA 2019

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 DO 31 MARCA 2019

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa Jednostki Dominującej

Siedziba

Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Podstawowy przedmiot działalności:

Zarząd:

Rada Nadzorcza:

Komitet Audytu:

Biegły rewident:

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

2. WYKAZ I INFORMACJE O JEDNOSTKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

I. Jednostka dominująca najwyższego szczebla:

II. Jednostki zależne – objęte konsolidacją metodą pełną:

IV. Jednostki współzależne - ujęte metodą praw własności:

V. Jednostki stowarzyszone - ujęte metodą praw własności:

Pozostałe jednostki – nie podlegające konsolidacji:

3. ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

4. PODSTAWA SPORZĄDZENIA

5. OKRESY PREZENTOWANE

6. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

7. ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI

8. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

PRZELICZANIE POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUCIE OBCEJ

STANDARDY I INTERPRETACJE ZASTOSOWANE PO RAZ PIERWSZY ZA OKRESY SPRAWOZDAWCZE ROZPOCZYNAJĄCE SIĘ DNIA 1 STYCZNIA 2019 ROKU

BŁĘDY LAT POPRZEDNICH

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wycena na dzień przyjęcia

Wycena po początkowym ujęciu

Amortyzacja

Aktualizacja wartości niematerialnych z tytułu utraty wartości

WARTOŚĆ FIRMY

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wycena na dzień przyjęcia

Wycena po początkowym ujęciu

Amortyzacja

Aktualizacja z tytułu utraty wartości

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

LEASING

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych:

NALEŻNOŚCI

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH

AKTYWA FINANSOWE

Wycena na dzień przyjęcia

Wycena po początkowym ujęciu

Ustalenie wartości godziwej aktywów finansowych

Utrata wartości aktywów finansowych

ZAPASY

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

KAPITAŁY

UDZIAŁY NIESPRAWUJĄCE KONTROLI

ZOBOWIĄZANIA

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE

(kwoty w tabelach wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej)

PRZYJĘTA METODA ROZLICZANIA KONTRAKTU DŁUGOTERMINOWEGO

DOTACJE RZĄDOWE

PRZYCHODY NETTO Z DZIAŁALNOSCI PODSTAWOWEJ ORAZ KOSZTY ICH UZYSKANIA

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

DGA S.A. Interim / Quarterly Report 2019