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Pre-Annual General Meeting Information • Mar 14, 2023

주주총회소집공고 2.9 다스코(주)

주주총회소집공고

2023 년 03 월 14 일
회 사 명 :	다스코 주식회사
대 표 이 사 :	한 상 원
본 점 소 재 지 :	전남 화순군 동면 동농공길 26-2
	(전 화)061-370-2114
	(홈페이지)http://dast.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무이사	(성 명) 김 택 관
	(전 화) 061-370-2133

주주총회 소집공고(제27기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다. 우리 회사는 정관 제 17조에 의거 제 27기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바라오며, 상법 제 542조의 4 및 정관 제 19조에 의거 발행주식총수의 1% 이하 소유주주에 대한 소집통지는 본 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2023년 3월 29일(수) 오전 09시 30분

2. 장 소 : 전남 화순군 동면 동농공길 26-2, 다스코(주) 3층 회의실

3. 회의 목적사항

가. 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고 - 외부감사인 선임 보고나. 부의안건 1) 제 1호 의안 : 제27기(2022.01.01. ~ 2022.12.31.) 별도 및 연결 재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건

2) 제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 3) 제 3호 의안 : 이사 선임의 건(신규선임 사외이사 1명, 재선임 사외이사 2명) 제 3-1호 의안 : 사외이사 선임의 건(신양진) 제 3-2호 의안 : 사외이사 선임의 건(김종호) 제 3-3호 의안 : 사외이사 선임의 건(이계원) 4) 제 4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사인 감사위원 3명) 제 4-1호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(신양진) 제 4-2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(김종호) 제 4-3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(이계원) 5) 제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항 예탁결제원의 의결권 행사(섀도보팅)제도가 2018년 1월 1일부터 폐지됨에 따라 이후주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사 표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거의결권을 간접행사 할 수 있습니다. 5. 의결권 행사방법에 관한 사항가. 주주총회 본인 직접 참여 의결권 행사 시

- 직접 행사 : 신분증 (외국인의 경우 외국인등록증), 운전면허증, 여권 등

- 대리 행사 : 위임장 (주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리인의 신분증, 운전면허증, 여권 등나. 전자투표에 관한 사항우리 회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다. ※ 전자투표관리시스템

전자투표시스템주소(인터넷/모바일)	https://vote.samsungpop.com
전자투표 행사기간	2023년 3월 19일 오전 9시 ~ 2023년 3월 28일 오후 5시- 첫날은 오전 9시부터 전자투표시스템 접속이 가능하며, 그 이후 기간 중에는 24시간 접속이 가능합니다. (단, 투표 종료일 3월 28일은 오후 5시까지만 투표하실 수 있습니다.)
전자투표 진행 및 준비사항	시스템에 접속하여 공인인증, 대체인증수단(카카오페이,휴대전화인증)을 통해 주주 본인 확인 후 의안별 의결권 행사할 수 있습니다. 전자투표를 위해 주주확인용 공인인증서 종류가 필요하며, 증권거래전용 공인인증서 또는 증권 범용 공인인증서가 이에 해당합니다.
수정동의안 처리	주주총회에서 상정된 의안에 관한여 수정동의가 제출되는 경우, 전자투표는 기권으로 처리됩니다.

전자투표 바로가기 qr코드.jpg 전자투표 바로가기 qr코드

기타 주주총회 관련 문의사항은 당사(Tel.061-370-2131)로 직접 문의하시기 바랍니다.

2023년 3월 14일 전남 화순군 동면 동농공길 26-2

다 스 코 주 식 회 사

대표이사 한 상 원 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사외이사의 성명
전의천(출석률:61.0%)	김종호(출석률:61.0%)	이계원(출석률:19.0%)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---	---	---
2022-01	2022.01.17	자사주 신탁 계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	불참
2022-02	2022.01.18	동아쏠라(유) 연대보증의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-03	2022.01.28	제26기 내부회계관리제도 평가 보고의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2022-04	2022.02.04	제26기 연결재무상태표 및 연결포괄손익계산서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2022-05	2022.02.18	신한은행 신규 여신 취급에 관한 건	가결	불참	찬성	불참
2022-06	2022.03.02	제26기 정기주주총회 소집에 관한 건	가결	찬성	불참	불참
2022-07	2022.03.31	대표이사 보선의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2022-08	2022.04.15	스틸코(주) 연대보증 입보 승인의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-09	2022.04.19	신규 운영자금 차입의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-10	2022.05.25	다스코개발(주) 운영자금 대여의 건	가결	찬성	찬성	불참
2022-11	2022.07.05	스틸코(주) 운영자금 10억원 대여의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-12	2022.07.11	신규 운영자금 95억원 차입의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-13	2022.08.17	다스코 주식회사 제4회 무보증 사모사채 발행의 건	가결	불참	찬성	불참
2022-14	2022.08.18	다스코(주) 차입에 관한 건	가결	찬성	불참	불참
2022-15	2022.08.18	하나은행 운영자금 차입의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-16	2022.08.29	신한은행 신규 여신 차입에 관한 안건	가결	불참	찬성	불참
2022-17	2022.08.29	(주)이에스영광12 운영자금 14억원 대여의 건	가결	불참	찬성	불참
2022-18	2022.09.02	(주)제이제이홀딩스 영광수상태양광사업 SPC자본금 20억원 대여의 건	가결	불참	찬성	불참
2022-19	2022.09.05	한국수출입은행 수입자금 신규 대출의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-20	2022.10.20	신규 운영자금 50억원 차입의 건	가결	불참	찬성	찬성
2022-21	2022.11.07	1. 영광군 백수읍 하사리 내 공유수면 수상태양광발전소 구축사업 12개 사업자의 책임준공확약서 체결의 건2. 본건 사업과 관련하여 12개 차주와 공사도급계약 체결의 건	가결	찬성	불참	불참
2022-22	2022.11.09	제 5회 무보증 전환사채(사모) 발행의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2022-23	2022.11.14	신한은행 신규 여신 차입에 관한 안건	가결	불참	찬성	불참
2022-24	2022.11.28	(주)엔엠디아산 20억원 단기 대여의 건	가결	불참	찬성	불참
2022-25	2022.12.08	기한부 수입신용장(USANCE) 한도 U$1.1백만 1년 기한 연장의 건	가결	불참	찬성	불참
2022-26	2022.12.19	쏠에코(주) 추가 출자의 건	가결	불참	찬성	불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	3	5,000	-	-	-

※ 상기 주총승인금액은 사내이사 3명을 포함한 총 6명의 보수한도 총액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 백만원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

※ 당사가 최대주주, 최대주주의 특수관계인, 해당 상장회사의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상의 금액에 해당하는 모든 재산상의 거래 내역은 해당사항이 없음.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 백만원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

※ 당사가 최대주주, 최대주주의 특수관계인, 해당 상장회사의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 해당거래를 포함한 거래총액이 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5 이상의 금액에 해당하는 모든 재산상의 거래내역은 해당사항이 없음.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

1) 건축자재사업부문 가) 데크플레이트(Deck-Plate) 데크플레이트는 건축물의 바닥(Slab) 공사는 철근, 콘크리트, 이를 혼합하는 틀을 이루는 형틀(Form) 공정으로 구성되는데, 이들 3가지 공정 중 철근 및 형틀 공정을 공장에서 제작하여 건설 현장의 공기 절감 및 품질 확보를 실현하는 제품입니다.

(1) 산업의 특성

1990년대 이전의 건설 현장에서는 풍부한 현장 노무인력을 통해 바닥(Slab)의 주요 공정(철근, 콘크리트, 형틀)을 시공하였습니다. 그러나 산업화 및 고학력화, 젊은 연령층의 3D업종 회피 현상으로 저렴한 현장 노무인력은 감소하는 추세입니다. 또한, 금융비용 절감을 위한 공기 절감의 필요성, 고객들의 하자 A/S 요구에 대한 건설사들의 품질 개선의지 등으로 1990년대 중반부터 공장제작형 데크플레이트가 상용화되기 시작하였습니다.

초기에 상용화된 데크플레이트는 하부 철판을 영구 존치시키는 철판 데크의 형태로 2000년대 이후 건설현장의 범용품으로 사용되었습니다. 그러나 철판과 철근 트러스를 용접 및 압접 처리하기 위해 구조적으로 불안정한 사다리꼴 트러스 형태를 사용함으로써 균열과 함께 녹물이 발생하는 문제가 대두되었고, 하부 철판에 의해 균열이 노출되지 않아 근본적인 하자 보수가 어려워 공법 개선 필요성이 높아졌습니다. 이러한 문제점을 해결하기 위해 트러스 형태를 구조적으로 완벽한 삼각형 트러스의 형태로 변경하고, 하부 폼을 합판으로 사용하고, 콘크리트 타설ㆍ 양생 후 합판을 탈형하는 새로운 공법을 개발하게 되었습니다.

이와 함께 최근 몇 년간 건축법상 단열기준이 강화되면서, 데크플레이트를 시공하고, 후공정으로 단열시공(단열뿜칠, 단열보드 후 부착)을 하는 대신 철판 데크와 단열재를 일체화한 신개념의 공법을 적용한 제품을 개발하여 시장에 선보이고 있습니다.

(2) 시장규모 및 성장성

국토교통부 행정자료에 의하면 국내 건축 허가 면적 규모(2021년)는 바닥면적(연면적) 기준으로 약 17.3천만㎡이며, 이중 설치 가능한 잠재적 규모는 7.0천만㎡로 추정되고, 자재비는 통상 30,000원/㎡로 잠재적 시장은 210조 원/년 규모로 추정하고 있습니다. 재래식(현장 인력에 의한 공사) 공법이 전체 시장의 대부분을 차지하고 있으며, 데크플레이트 시장은 26%(2.0천만㎡, 연간 5,500억) 내외의 점유율을 차지하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 기타 공법으로는 하프P.C 공법 등이 있습니다. 시장은 대체로 건설경기 선행지수와 연동하며, 그 시장 내 점유율은 장수명 주택 건축 공법을 채택하는 선진국의 예와 같이 선조립 공법이 점유율을 점차 높여갈 것으로 예상됩니다.

【표 가-1】건축허가면적

	(단위:천㎡)

구분	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년
총계	171,875	160,964	144,293	147,309	173,205
(전년대비증감율,%)	-4.0	-6.3	-10.4	2.1	17.6
주거용	70,225	57,325	46,242	46,061	57,575
상업용	48,226	44,755	38,260	41,558	49,016
농수산용	-	-	-	-	-
공업용	16,377	16,247	16,372	16,982	17,321
공공용	-	-	-	-	-
교육사회용	8,988	8,671	9,855	9,479.1	10,800
기타(주1)	28,029	33,967	33,563	33,227	38,489

자료: 국토교통부 통계누리 - 연도별 건축허가 및 착공현황 (주1) : '기타' 면적에 '농수산용'과 '공공용' 면적이 포함되어 있습니다. (3) 경기변동의 특성

전체 시장은 건설경기 선행지수와 연동하며, 그 밖에 철근(선) 단가 변동에 영향을 받고 있습니다. 기존 재래식 공법에 비해 데크플레이트 공법은 철근(선)량이 많이 소요되므로, 품질적인 면에서 우월하고, 가격 면에서는 재래식 시공방법보다 경제적 우위에 있습니다. Deck-Plate류에서는 철판 데크에 비해 합판 데크가 철선량이 다소 적게 소요되며 해체 일부 공정이 추가되지만 시공 품질관리 측면에서는 유리한 측면이 있습니다.

(4) 경쟁요소 및 경쟁력요소 (가) 경쟁의 특성 및 진입의 난이도

정량적인 공사비 평가에서 재래식 공법의 가격 경쟁력을 앞서며, 선조립공법(공장제작화공법)을 사용함으로 발생하는 공기 단축을 통한 공사 비용의 절감, 공장 생산을 통한 품질 표준화, 품질 개선을 통한 A/S비용 축소, 현장 작업 내 안전 사고 예방 등의 정성적 지표에서 분명한 강점을 지니고 있습니다. 향후 특허 및 신기술공법의 취득 등을 통한 우위적인 지위를 확보하는 것이 관건입니다.

(나) 경쟁요인

업체 간의 경쟁력은 제품 생산 원가경쟁력, 설계영업 등 영업능력 여부에 따라 우열이 나누어지고 있는 실정입니다.

첫째, 공법의 우수성을 수요자(건설사, 관공서)에 효과적으로 홍보하여, 당 공법을 설계에 적용, 제한된 경쟁 하에 수익성을 확보하고,

둘째, 생산성을 향상하고, 원자재를 경쟁력 있게 조달하여 판가 경쟁력을 확보하며, 셋째, 생산 메뉴얼, 시공 메뉴얼 관리를 철저히 하여 공법 간 우월성을 통해 범용품으로 자리 잡도록 하여야 합니다. (다) 경쟁력 요인 기존 경쟁 제품은 철판데크로서 아연도강판과 철근 구조물을 용접하여 일체형으로 제작 시공하는 공법입니다. 이 제품은 시공이 간편한 대신 슬라브 시공 후 하자 점검 및 누수 발견 등에 어려움이 있어 외관 노출 부위에서의 적용을 삼가고 있습니다. 이에 반해 당사 이지데크는 합판탈형 형식으로서 공장제작 및 표준화를 통해 현장에서 간편하게 시공을 할 수 있으면서 탈형 후 콘크리트가 노출되어 시공 후 하자 점검 및 누수 부위를 신속히 확인할 수 있는 장점이 있습니다. 따라서 아파트, 오피스텔, 대형 빌딩 주차장 구역이나 대형마트 등에서 천정이 노출되는 구역에서는 사후 품질 및 하지작업 관리를 위해 적극 적용하고 있어 기존 건축데크시장에서 틈새시장을 공략하는데 경쟁력을 지닌 제품입니다. 현행 건축법상 외기에 접하는 부위는 슬라브 시공 후 단열시공을 해야 하는데 기존 철판데크 공법으로는 슬라브 시공 후 2차 단열시공 공정이 필요했습니다. 그러나 당사가 새롭게 시장에 선보인 단열재 일체형 이지데크는 공장에서 이지데크와 단열재를 일체형으로 제작 생산하여 현장에 간편 시공함으로써 2차 단열 공정이 필요 없게 되어 시공사로서는 2차 단열시공 시 필요한 추가 비용을 부담하지 않아도 되는 경제성을 구현하여 시공원가절감을 달성할 수 있게 만들었습니다. 따라서, 이 제품은 현재 많은 설계사, 시행사, 시공사들의 관심과 호응 속에 설계 적용이 늘어나고 있는 추세입니다. 특히 합판탈형데크는 고품질 슬라브시공을 위한 고객의 회귀가 늘어나고 있어 향후 수주 전망을 밝게 하고 있습니다. 당사는 제품 양산과 함께 안정적인 시장진입을 성공하여, 본격적인 매출을 달성하고 있습니다

(5) 주요 목표시장 아파트, 상업용 건물, 오피스텔 등 건축시장의 바닥 슬라브를 시공하는 건축물 중 콘크리트 구조물 및 철골 구조물로 시공되는 건축시장을 이지데크제품 적용 가능 시장으로 판단하고 있습니다. 현재로서는 아파트나 상업용 건물 지하주차장부, 일반 건축물의 직/간접 외기노출부를 중점 적용가능한 구역으로 보고 영업역량을 집중하고 있습니다. 특히. 당사가 개발한 단열재 일체형 이지데크가 모든 건축물의 외기의 직/간접 노출부에서 적용 가능하며 시공원가를 절감할 수 있는 기술로써 호응도가 높아짐에 따라 시장을 넓혀가고 있습니다.

【표 가-2】연도별 데크플레이트 시장규모

연도	시장규모
2015년	3,401억원
2016년	4,360억원
2017년	4,800억원
2018년	5,200억원
2019년	5,200억원
2020년	5,000억원
2021년	5,500억원

(6) 수요자의 구성 및 특성

발주기관별로 보면 공공기관 발주 건축물과 민간기업 발주 건축물로 나눌 수 있으나, 공공기관의 턴키 발주가 늘어나면서 일반건설업체가 직접 발주하는 경우가 많아 당사 제품의 주요 수요자는 일반건설업체라고 할 수 있습니다. 일반건설업체는 이익을 추구하는 민간기업으로서 건축물시공 시 공기 및 시공원가를 중요하게 고려하는 특성이 있습니다. 당사의 이지데크제품 활용으로 상부노출부위에서의 적용이 이들 수요기업의 요구를 충족시킬 수 있어 건축물 품질확보와 함께 공기절감 및 원가절감에 효과가 있는 것으로 판단되고 그 수요 또한 점차 늘어나고 있습니다.

(7) 수요의 변동요인 (대체품 및 대체시장의 현황) 당사는 이미 완전경쟁시장으로서 견고하게 구축된 건축바닥 데크시장에 당사 제품 고유 기술력을 바탕으로 틈새시장을 공략하고 있으며, 점차 그 영역을 넓혀가고 있습니다. 기존의 데크제품을 대체할 수 있는 제품으로 PC슬라브 공법이 있으나 시공 원가가 높은 단점과 적용부위의 제한이 있어서 현 단계에서의 대체품이나 대체시장은 형성되기 어려울 것으로 판단하고 있으며, 오히려 당사의 합판데크는 PC공법과 혼용이 가능하므로 시장에서의 지위를 높여가게 될 것으로 기대하고 있습니다. 리모델링이 가능한 건축물로 주택건설을 주도해 가도록 하는 취지의 정부주도 장수명아파트 인증제도가 점차 강화되고 있으며, 더불어 라멘조식 건축구조의 건설공법이용에 관한 연구도 확대되고 있어 데크 플레이트 시장의 확대를 기대하고 있습니다.

나) 경질우레탄 단열재

당사는 경질우레탄 생산설비 구축에 총 사업비 200억 원 이상을 투입하여, 2017년 KS인증 획득 및 양산 판매를 개시했습니다.

사업 초기 시 사업투자비용의 최소화보다 장기적인 품질경쟁력을 고려한 과감한 투자로 유럽의 선진 생산설비 일체와 생산기술을 도입하였고, 연간 530만㎡/ 규모(매출액 약 8백억 원)의 생산능력을 갖추고 있습니다. (1) 시장 진입

국내 유수의 1군 건설사와 자재구매 협력사 등록을 대부분 완료하였으며, 건축자재(데크플레이트 등) 시장에서 당사가 쌓아온 신뢰도와 영업력이 신규 설비의 우수한 품질과 시너지를 발휘할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 경쟁우위 요인

당사가 생산 판매하고 있는 단열재일체형 데크플레이트와 경질우레탄 단열재의 판매가 대체로 동일한 고객을 상대함에 따라 영업 효율성이 증대될 것이며, 당사의 고속설비는 타사의 생산설비 대비 생산 수율이 5~8%가량 증대되어, 우수한 가격 경쟁력을 가지고 있습니다. 당사는 업계 최대 두께(250mm) 및 전 품목(1,2종)을 생산하고 있으며, 성능 보증을 위해 지속적으로 장기 열전도율 테스트를 진행하고 있습니다. 이는 고객 신뢰를 바탕으로 한 우량고객 발굴과 매출 및 이익 확대를 가져올 것입니다. (3) 사업 목표

당사는 제품 양산과 함께 2017년 4분기에 안정적인 시장진입 성공을 발판으로 본격적인 매출 확대를 기대하고 있습니다. 당사는 다양한 경쟁 우위 요건을 활용하여, 명실상부한 단열재 주요 기업으로 부상할 것입니다. (4) 수요의 변동요인 (대체품 및 대체시장의 현황) 동 시장은 크게 내단열재와 외단열재 시장으로 나뉩니다. 전체 단열재 시장에서 각각80%, 20%의 비중으로 구분됩니다. 외단열재시장의 특징은 화재에 강한 준불연재로서의 성능인증을 받은 제품 사용이 의무화 되어있으며 현재 LG하우시스가 독점적으로 공급을 하고 있습니다. 반면, 내단열재 시장은 준불연재 제품인증이 의무화는 아니지만 건축물의 화재예방을 위한 조치로서 비슷한 가격일 경우 대체로 준불연재를 우선 사용하는 분위기가 조성되어 있습니다. 그래서 외단열재로 사용하는 LG하우시스의 PF(페놀폼)보드제품을 내단열재로 사용하기 위한 경쟁사의 노력이 계속되고 있으며, 당사는 경질우레탄(PIR)보드가 준불연재로 인증될 수 있도록 연구개발을 강화하고 있습니다. PF보드는 PIR보드에 비해 50% 이상 비싸므로 PF보드를 내단열재로서 사용하기엔 큰 비용부담이 발생합니다. 그러나, 지난 2018년에는 PIR보드가격이 PF보드의 90%수준까지 상승하여 PF보드를 내단열재료로 설계 적용한 현장이 증가한 영향으로 내단열재 시장에서 경쟁제품으로 대두되었습니다. 이러한 환경속에서 PIR보드의 준불연재 인증은 경쟁력 확보를 위한 필수전략이 되었고, 당사 또한 단열재 보드제품의 준불연인증 획득을 위한 연구개발에 노력을 기울이고 있습니다.

(5) 건축용 단열재 시장 업황

국내 건축용 단열재 시장은 2017년 1조 2,000억 규모에서 2021년 2조 4,000억 규모(추정치)로 약 2배가량 성장했습니다. 특히, 고성능 단열재로 분류되는 경질우레탄 시장 규모는 2021년 3,500억 원 이상으로 추산하고 있습니다.

(6) 관련 법규 및 시장 동향 정부는 건축물의 에너지절약설계기준 강화로, 2025년 제로에너지 의무화를 목표로 하는 ROAD MAP에 따라, 단계적 강화를 추진하고 있습니다. 특히, 2018년 9월 1일부터 시행된 '건축물의 에너지절약설계기준' 일부 개정안에 따라 주택 허가 시 적용되는 단열기준이 기존보다 15~30% 강화되었습니다. 이로 인한 고성능단열재인 경질우레탄 시장은 더욱더 확대될 것으로 예상합니다.

(7) 경쟁 요인

(가) 경쟁사의 무분별한 시장진입 시장의 고성장 예측에 따라, 다수 시장경쟁자의 출현이 예측되며, 시장 내 제조사의 증가는 무리한 수주 경쟁으로 이어질 수 있어, 품질 및 제조원가 경쟁력 강화는 물론, 성능 차별화 구축이 필요합니다. (나) 아파트 분양 시장의 위축

경질우레탄의 70% 이상의 판매 비중을 차지하는 아파트 신축현장의 증감여부는 곧바로 매출 증감으로 직결될 수 있습니다. 주택산업연구원에 따르면 2022년 3월 전국 분양경기 실사지수 전망치는 77.6p로 분양시장이 양호한 흐름을 지속할 것으로 보고 있습니다. 또한, 정부의 부동산 정책에 다른 공공택지 개발 공급이 예상되며, 특히 재건축, 재개발 중심의 아파트 분양시장이 재편될 것으로 예상됩니다. 재건축 아파트의 경우 경질우레탄 단열재 적용 비율이 높아, 향후를 기대하고 있습니다.

(다) 준불연재 제품개발 및 보급 건축물의 외부 단열재로 사용되는 단열자재의 경우 반드시 준불연재 인증을 획득해야 합니다. 내부단열재로 사용되는 단열자재들은 준불연인증이 의무사항은 아니나 화재에 취약한 소재 특성상 준불연인증된 제품 개발 시 시장경쟁에서 우위를 점할 수 있기에 당사는 준불연인증제품 개발에 박차를 가하고 있습니다. (라) 공급과잉 및 경쟁제품의 설계확대 현재 시장은 중소업체들의 시장진입과 설비투자 확대로 인한 공급능력의 급증으로 업체 간 출혈 경쟁 양상을 띄고 있습니다. 또한, 내단열재시장에서 외단열재 제품인 LG 하우시스의 페놀폼보드 제품이 설계 확대되면서 경질우레탄보드 시장이 위축될 우려 또한 제기된 상황입니다. 매출유지를 위한 저가수주 잔량 증가에 대응하여 최대한 양질의 판매물량 확보에 역량을 집중하고 있습니다.

2) 에너지사업부문(태양광/융복합)(1) 개요

우리나라의 신재생에너지에 대한 정의는 신재생에너지개발 및 이용보급촉진법 제2조로 규정하고 있는데, 동 법령에서는 기존의 석유, 석탄, 원자력, 천연가스 등 화석연료를 활용한 에너지가 아닌 신에너지 3개 분야, 재생에너지 8개 분야 도합 11개 분야를 신재생에너지로 규정하고 있습니다.

그 중 재생에너지 부분에서 태양열, 바이오, 풍력, 소수력, 지열, 해양, 폐기물 에너지와 함께 태양광 에너지가 속해 있으며, 태양의 빛에너지를 이용하여 전기로 변환 공급하는 산업을 통상 태양광 발전 산업이라 부르고 있습니다.

(2) 사업의 전망 태양광 발전 기술은 앞서 언급한 바와 같이 태양의 빛 에너지를 전기에너지로 변환하여 공급하는 시스템 기술로서, 전기에너지로 변환하는 과정에서 기계적, 화학적 작용이 없으므로 시스템의 구조가 단순하고, 설치 이후 유지보수를 거의 요구하지 않으며, 25년 이상의 내구성 및 환경친화적인 장점을 가지고 있습니다. 또한, 발전규모를 도심지 아파트 베란다형의 소규모부터 수백MW급 대규모 발전용까지 다양하게 설치보급할 수 있는 장점이 있습니다.

화력 발전의 대안으로 많은 신재생에너지원 중 풍력과 더불어 가장 유망한 기술로 태양광 발전이 전 세계에 공급되고 각광받는 이유는 주 발전원인 태양 빛만 확보되면 무소음, 무공해로 반영구적으로 생산할 수 있고, 수W ~ 수백MW까지의 전력을 예측 가능한 범위 내에서 일정한 효율로 발전할 수 있고, 설치 후 25년 이상 발전 성능 유지가 가능하기 때문입니다.

다른 신재생에너지도 그 친환경성은 인정받고 있으나 기술적인 한계성, 이론적 부존량이나 발전가능 전력량 등을 비교해 볼 때 환경에 대한 관심과 중요성이 더 크게 대두되고 있는 21세기에 가장 적합한 신재생에너지원이자 사업이라고 할 수 있습니다.

또한, 현재 ＊GRID-PARITY 달성에 가장 가까운 재생에너지원이기에 지속적인 공급과 원자재 수급 안정화까지 이뤄진다면 태양광 발전 산업의 미래는 매우 밝다 할 수 있습니다.

*GRID-PARITY : 석유, 석탄 등을 쓰는 화력발전과 태양 ,바람 등을 이용하는 신재생 에너지 발전의 원가가 같아지는 시점 (3) 산업의 특성 (가) 다양한 응용제품

태양광 발전 산업의 응용분야는 최근 10년 동안 다양한 분야에 확대 보급되어 왔습니다. 독립된 전원을 요구하는 야외용 전기사용제품에는 변환기, 컨트롤러 등을 활용하여 거의 모든 제품에 태양광 발전 기술을 적용할 수 있게 되었고, 거리의 전광판, 가로등을 비롯해 산간오지, 낙도 등대를 비롯하여 휴대폰의 충전에까지 응용되고 있습니다.

건축물 창을 대체하는 ＊BIPV모듈은 이미 상용화되어 보급되고 있고, 하이브리드 자동차, 보트의 보조 동력으로 태양광 발전 기술이 적용되고 있습니다. *BIPV 모듈 : 태양광 에너지로 전기를 생산하여 소비자에게 공급하는 것 외에 건물 일체형 태양광 모듈을 건축물 외장재로 사용하는 태양광 발전 시스템

또한, 상용발전소에 적용되는 단결정 SI 소재 기반 태양광 모듈과 달리 산업 초기부터 비정질 아몰퍼스 실리콘 계통 태양전지의 경우 실내 형광등 조명에서도 반응하기에 실내에서 사용하는 전자제품(손목시계, 전자계산기, 어린이용 완구 등)에 다양하고 폭넓게 적용되고 있습니다. (나) 정부 주도형 산업 태양광 산업이 정부 주도형 산업으로 진행되고 있는 주요 원인은 높은 발전단가에 있습니다. 석유, 석탄, 원자력 등 기존 전력 소스 뿐 아니라 다른 신재생에너지별 발전단가 중에서도 태양에너지의 발전원가는 가장 높은 수준에 있습니다. 이는 태양 에너지의 특징에서 그 원인을 찾을 수 있는데, 기본적으로 태양 에너지는 에너지의 밀도가 낮아 넓은 공간이 필요할 뿐 아니라 폴리실리콘, 웨이퍼 등 고가의 원재료가 모듈 비용의 50% 이상을 차지하고 있기 때문입니다. 신재생에너지 종류별 투자비와 발전비용을 살펴보면 태양광 발전은 신재생에너지 중 높은 수준입니다. 따라서 향후 태양광 발전이 경쟁력 있는 신재생에너지로써 대중화되기 위한 핵심 변수는 정부 및 지방자치단체 차원에서의 지원 정책이라고 할 수 있습니다.

(4) 성장성 2021년 글로벌 태양광 신규 설치량은 약 200GW로 전망되었으나, 중국의 설치량 부족으로 184GW 수준에 그쳤습니다. 부진한 중국의 상황에도 불구하고 미국 및 유럽의 태양광 수요는 코로나 19상황에도 견고한 상승세를 지속했으며, 개도국의 수요 또한 전년 대비 두 자리 수 증가세를 기록하여 2020년 144GW 대비 28% 성장했습니다. 글로벌 탄소중립 달성 및 고유가 상황에 따른 태양광 발전의 경제성 향상으로 2022년 세계 태양광 시장도 전년 대비 27.8% 증가한 230GW 수준으로 증가할 전망입니다.

국내 시장의 경우 제9차 전력수급기본계획 수립을 통해 LNG 및 신재생에너지 확대, 중장기 전력수요 전망 및 이에 따른 전력설비 확충을 위해 전기사업법 제 25조 및 시행령 제 15조에 따라 2년 주기로 수립하게 되는데, 원전 및 석탄 감축 기조하에서 기후 변화 대응 및 온실가스 감축을 위해 보다 과감한 석탄 발전 감축 추진이 핵심입니다.

정부의 '재생에너지 3020' 목표 범위인 2030년 기준 발전량 20%를 유지하면서, 그린뉴딜에 따라 2025년 기준 태양광 및 풍력에너지 중간 목표치를 +12.8GW 상향할 예정이며, 2025년도 태양광 및 풍력에너지 누적 목표치를 42.7GW로 상향하였습니다.

(5) 국외 신재생에너지 산업 동향 (가) 전 세계 태양광, 올해도 20% 성장

폴리실리콘의 원재료가 되는 메탈실리콘 가격이 2021년 9월 톤 당 10,000달러를 넘어서며 사상 최고치를 기록하는 등 폴리실리콘, 잉곳 및 웨이퍼 등 태양광 벨류체인 전반에 걸쳐 가격이 급등했습니다. 이로 인해 보조금 지급이 되지 않은 중국 대형 태양광 프로젝트 다수가 착공이 지연되어 연초 80GW를 넘어설 것으로 예상했으나, 4분기 예상보다 저조한 69GW설치되었습니다.

2022년 글로벌 태양광 신규 설치량은 탄소중립 달성 및 고유가 상황에 따른 태양광 발전의 경제성 향상으로 전년대비 27.8% 증가한 230GW에 달할 전망입니다. 중동 및 아시아 등을 중심으로 한 개도국의 태양광 수요는 선진 태양광 시장 대비 규모는 작으나, 성장률은 선진 시장 대비 두 배 이상 빠르게 증가할 전망이고 제품 가격의 고공 행진 및 빠른 금리 상승 등은 세계 태양광 수요 증가의 제약 요인으로 작용할 것으로 예상되나, BIG2(미국, 중국) 시장의 양호한 태양광 수요는 올해도 지속될 것으로 예상되며, 유럽의 경우 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 가스 가격 상승에 따른 발전 단가 급등과 에너지 안보 측면에서 태양광 발전의 중요성 부각 등으로 태양광 수요는 당분간 지속적으로 늘어날 전망입니다. 최근 제품 가격의 고공 행진 및 빠른 금리 상승 등은 세계 태양광 수요 증가의 제약 요인으로 작용하고 있으며, 글로벌 인플레이션을 막기 위한 세계 각국의 금리인상으로 태양광 프로젝트 조달 비용도 상승하며 프로젝트 개발에 부담으로 작용하고 있습니다.

글로벌 태양광 설치량 현황 및 전망.jpg 글로벌 태양광 설치량 현황 및 전망

주요국 태양광 설치량 전망치.jpg 주요국 태양광 설치량 전망치
[출처 : 한국수출입은행 2021년 하반기 태양광산업 동향]

(나) 주요 제품 가격 동향

2020년 6월 6.5달러/kg을 저점으로 폴리실리콘 가격은 지속적으로 상승하고 있으며, 2021년 12월 37달러/kg대비 소폭 하락하였으나, 2022년 상반기 폴리실리콘 가격은 30달러/kg을 넘어서는 강세가 이어질 것으로 예상됩니다.

폴리실리콘의 신규 공급은 꾸준히 이루어지고 있으나, 상위 모듈 기업의 설비 확장에 따른 폴리실리콘 물량 확보 등으로 공급은 여전히 수요에 비해 부족한 상황입니다. 2022년 글로벌 폴리실리콘 수요량은 최소 57만 톤에서 최대 70만 톤으로 예상되며, 글로벌 폴리실리콘 생산용량은 약 80만 톤으로 추정됩니다.

태양광 수요 증가 및 제조비용 상승으로 당분간 폴리실리콘 가격 강세는 이어질 전망이나, 2022년 3분기 이후 신규 증설된 설비에서 위와 같은 물량이 공급되면 하반기 폴리실리콘 공급 상황이 개선될 것으로 예상되며, 가격은 30달러/kg이하로 하락할 수 있다고 예상되며, 공급량이 큰 폭으로 증가하는 2023년 이후는 10달러/kg 이하로 하락할 가능성도 존재합니다.

(다) 글로벌 태양광산업 밸류체인에서 중국 제품들의 독점 심화

중국 기업들은 폴리실리콘, 잉곳 및 웨이퍼 등 핵심 소재 공급의 80% 이상 차지하고 있어, 중국의 소재 공급 없이는 태양전지 및 모듈 생산이 불가능한 상황입니다. 중국 기업의 태양 전지 및 모듈 생산 설비에 대한 대대적인 투자로 인해 국내 기업과 중국 기업간 생산 용량 격차가 더욱 확대되고 있는 상황으로, 글로벌 태양광 시장 호황에도 불구하고 국내 기업의 체감은 낮은 상황이며, 중국 기업 대비 국내 기업의 실적도 크게 개선되고 있지 않은 상황입니다.

현재 경쟁구도 측면에서 사실상 국내 기업이 중국 기업에 대항하기는 불가능한 상황이며, 결국 우리나라 태양광 산업 보호를 위한 조치가 필요한 상황입니다.

(6) 국외 정책 동향 (가) 미 EIA, 2022년 석탄화력 폐쇄 및 재생에너지 발전설비 대폭 증설

미 에너지정보청에 따르면, 2022년 미국에서 폐쇄 예정인 발전설비용량은 14.9GW에 달하며, 그 대부분은 석탄화력(85%)이 차지하고 가스화력(8%)과 원자력(5%)이 일부를 구성합니다.

2022년 폐쇄 예정인 미국의 발전설비용량.jpg 2022년 폐쇄 예정인 미국의 발전설비용량

[자료: EIA(2022.01.11)]

한편 2022년과 2023년 증설 예정인 발전설비는 태양광과 풍력 등 대부분 재생에너지로 구성될 것으로, 태양광 발전설비는 2022년과 2023년 각각 21GW와 25GW 증설되고, 풍력 발전설비는 각각 7GW와 4GW가 추가될 것으로 EIA는 전망하고 있습니다. [출처 : 에너지경제 연구원 세계 에너지시장 인사이트 2022.01.28]

에너지사업부문(윤정필이사)_미국 사진2.jpg 미국의 원별 발전설비용량 변화 추이 및 전망

[자료 : EIA(2022.01.18)]

(나) 미 정부의 청정에너지 성장 촉진을 위한 신규 조치

미국 바이든 정부의 7개 부처가 2035년까지 100% 무탄소 전력을 공급한다는 목표를 달성하기 위해 해상풍력 개발 촉진, 육상 청정에너지 개발 확대, 국가 송전망 확충, 지역사회 지원 등을 위한 신규 조치를 발표 하였습니다.

공공토지에서 추진되는 재생에너지 프로젝트를 조속히 검토하기 위해 내무부, 농무부, 국방부, 에너지부, 5개 부가 새롭게 MoU를 체결하였으며, 이들 부처는 환경영향평가와 기타 연방정부의 검토를 용이하게 하기 위해 부처 간 공조 팀을 조직하여 의사결정 절차를 간소화할 예정입니다.

바이든 대통령 취임 이후 승인된 육상 프로젝트는 총 18개(총 4.175GW)에 달하며 다른 54개 주요 프로젝트에 대한 검토 또한 이미 시작되었는데, 이들은 최대 27.5GW의 청정에너지 발절설비를 증설할 수 있는 잠재력을 기대합니다.

[출처: 에너지경제 연구원 세계 에너지시장 인사이트2022.01.28]

(다) 중국 NEA, 2022년 주요 에너지업무 발표

중국 국가에너지국(NEA)이 '2022년도 에너지업무회의'에서 금년도 중점적으로 추진할 주요 업무로 에너지 안보 제고, 에너지부문 저탄소 녹색성장 가속화, 에너지부문 과학기술 혁신강화, 체제개혁 지속 추진, 에너지 규제강화 및 효율제고, 에너지부문 국제협력 강화 등을 선정했습니다.

주요 전력 소비지역인 동부 ·중부 ·남부 지역 인근에 풍력과 태양광 발전설비를 개발, 공급하며, 그리고 대규모 해상풍력 단지 조성, 삼북지역과 사막, 황무지 등에 풍력 및 태양광 대규모 개발, 분산형 풍력 및 태양광 개발 등을 추진하고 있습니다.

에너지 시장의 통일된 거래규칙 및 기술표준을 제정하고 지역단위의 중장기시장, 현물시장, 보조서비스 시장 등을 연계하여 전국 통합전력시장을 구축하며, 전력시장 거래규모를 지속적으로 확대하고, 재생에너지 전력의 시장거래를 순차적으로 추진 중에 있습니다. 일대일로 에너지 협력을 통해 대상국가들과의 에너지인프라 연계를 강화하고, 주변국과 전력망 연계를 지속적으로 추진하여 풍력, 태양광, 원전, 천연가스 등 청정에너지 협력 수준을 높일 예정입니다.

[출처 : 에너지경제 연구원 세계 에너지시장 인사이트 2022.01.14]

(라) 일본 정부, 재생에너지 보급 확대 위한 송전망 신설 ·확충 계획

일본 정부는 재생에너지 보급을 위해 원거리에 입지한 재생에너지설비에서 발전한 전력을 대규모 전력 소비지로 송전할 수 있는 송정망 신설 ·확중을 계획하고 있습니다. 훗카이도-도쿄 송전망 신설은 2030년 4GW 해저송전망 신설 목표로 하고 있으며, 규슈-주고쿠 송전망 확충(2.8GW→5.6GW), 호쿠리쿠-간사이 ·주부 송전망 확충 등을 계획하고 있으며, 여기에 총 2조엔 이상의 투자비가 투입될 것으로 추산됩니다.

[출처: 에너지경제 연구원 세계 에너지시장 인사이트2022.01.14]

5.jpg [자료: 일본경제신문 2022.01.03]

(7) 국내 정책 동향 (가) 국토부, 국도변 유휴부지에 태양광발전소 설치한다.

국토교통부는 정부가 관리하는 국도변의 졸음 쉼터, 나들목 주변의 유휴 부지, 성토부 비탈면 등을 활용해 신재생에너지인 태양광 발전사업을 확산하고자 '일반국도 유휴부지 활용 태양광발전사업'을 추진한다고 밝혔다.

사업에 참여하는 민간 사업자는 국도 유휴부지 내에 태양광발전시설을 건설하고 향후 20년간 관리 ·운영 하게 된다. 국토교통부는 지속적으로 국도변 태양광발전시설건설을 추진하면서, 태양광발전시설 설치과정 및 설치 후 관리 상황에 대해 지속적인 모니터링을 실시해 안정적인 운영이 가능토록 유도할 계획이다.

[출처: 인더스트리뉴스2022.02.10.]

(나) 영농형 태양광, 녹차 생산량 90%이상 증가, 채소류도 영향 미비

영농형 태양광의 우수성이 입증됐다. 농사와 태양광발전을 병행할 수 있을 뿐만 아니라, 오히려 특정 작물의 생산량을 향상시킨다는 내용으로 '소형 영농형 햇빛 발전 입법 추진협의회'는 지난 1월 '영농형태양광 실증사례'를 발표했다.

이번 실증 사례 발표를 통해 영농형태양광이 농지를 보존할 뿐만 아니라 영농도 지속하며, 태양광발전도 병행해 탄소 중립에 막대한 역할을 수행할 수 있음을 명확히 보여주는 구체적인 실증사례로 활용될 수 있을 것으로 기대를 모으고 있다.

기존의 농지를 메워 태양광발전을 시행했던 농촌태양광과는 전혀 다른 태양광 발전으로, 탄소 중립에 기여하면서 동시에 농가에서는 영농을 지속할 수 있으며, 이를 통해 20년 동안 안정된 발전소득을 추가로 확보할 수 있다. 독일에서 처음 시작된 영농형태양광은 현재 신재생에너지 선진국들에서 널리 사용되고 있는 태양광발전이다. 일본정부는 2013년 농지 일시 사용허가 제도를 만들어 약 3,000개 이상의 영농형태양광 발전소를 설치, 운영 하고 있다.

이에 따라 정부는 체계적인 실증 자료와 기준 수립을 위해 농촌진흥청, 농업기술원과 농업기술센터를 통한 실증사업과 함께 국책 연구사업을 총 정리해서 올해 말에는 영농형태양광의 시설과 영농에 관한 기준을 정립할 예정이다. [출처: 인더스트리 뉴스2022.01.22.]

(다) 하락세를 지속하던 REC가격 상승

태양광발전사업 수익은 SMP+REC1)로 구성되고 있으며, REC가격이 높을수록 태양광 사업 수익이 이다. 최근 석탄 및 천연가스 가격이 큰 폭으로 상승함에 따라 SMP가격이 급등했으며, REC가격도 강세를 보임에 따라 태양광 프로젝트 수익률이 전년 대비 큰 폭으로 개선되었다. 하지만 REC 가격 상승은 장기공급계약을 한 발전사업자들에게 계약해지라는 이슈를 발생하기도 했다. 향후 기업들이 RE100) 달성을 위한 친환경 에너지 사용 확대 등은 REC 수요 증가로 이어질 것으로 예상되며, 충분한 REC 공급이 이루어지지 않을 경우 향후 지속적인 REC 강세가 이어질 것으로 전망됩니다.

1)REC(Renewable Energy Certificate): REC는 신재생에너지 발전 설비로 얻어내는 1MWh의 전기 생산에 대한 인증서로, 대형 발전사는 신재생에너지 의무할당량을 채우기 위해서 REC구매 2)RE100: 재생에너지 100%의 약자로, 기업이 사용하는 전력량의 100%를 2050년까지 풍력 및 태양광 등 재생에너지로 충당하겠다는 목표의 국제 캠페인

6.jpg 국내 REC 가격 동향

(8) 경쟁 현황

에너지사업부문의 주요 사업분야는 PosMAC 기반의 육상 태양광 구조물 설계/제작/공급/시공, 대형 EPC 사업 참여, 수상 태양광 구조물 설계/제작/공급/시공으로 나뉘는데, 현재 육상 태양광 구조물의 경우 당 부문의 생산 규모급의 국내 경쟁업체는 5개사 내외로 파악되고 있으며 설계/구조해석까지 지원되는 업체는 2개사 내외로 파악되고 있습니다.

2022년 국내 발주 또는 발주 예상 구조물 물량은 총 1GW 내외가 될 것으로 파악하고 있으며, 2021년 4월부터 시작된 원자재 단가의 폭발적 상승으로 인해 원가경쟁력 확보 중요한 화두가 되어있는 상황에서 당사를 포함한 상위 5개사의 경우 원가 상승에 대한 예측 불가 상황에서 저가 수주를 지양하고 있으며, 50MW 이상의 대형 프로젝트 입찰 등 이윤 확보를 위해 노력하고 있는 상황입니다.

수상태양광구조물의 경우 약 60여 개사가 제조하고 있는 것으로 파악되며, 연 100MW 이상 생산 공급이 가능한 회사는 당사를 포함한 주요 3개사입니다. 수상EPC 입찰경쟁에서 기술 및 평가 기준을 만족하는 것은 당사 포함 2개사입니다. 2021년 2월부터 수상구조물 생산을 시작한 당사는 시장 점유율 및 매출 확대를 위하여 주요 EPC사 및 발주처를 대상으로 공격적으로 영업을 수행하고 있습니다.

(9) 경쟁요소 및 경쟁력 요소

육상태양광의 육상 구조물의 경우 공급 원가 경쟁력, 설계 및 구조해석 지원, 단기간 대형 프로젝트를 수행할 수 있는 능력을 가지고 있으며 책임 보증 한도를 설정하고 있습니다. 자사는 수상태양광 분야에서 계류 설계 및 안정성 확보 기술을 보유하였으며, 설계, 구조해석, 생산, 공급, 공사까지 원스톱으로 지원 가능다는 측면에서 강점을 보이고 있습니다. 하지만, 원자재의 외부 의존도가 높기에 원자재 가격 상승이라는 리스크 요인이 있습니다.

(10) 시장점유율 추이

육상태양광은 태양광 상부 구조물의 경우 당사 점유율을 산출하기가 불가능합니다. 공식적인 시장 점유율 통계가 없을뿐더러, 다수 프로젝트에 참여한 비율들을 작성할 수 있으나 기존에 제작, 납품하는 업체가 대다수이고 납품 실적 또는 프로젝트 참여실적 등에 대해 영업비밀로 공개하지 않고 있습니다.

수상 태양광은 현재 국내 수상 태양광 발주 물량으로 판단했을 때 당사 점유율은 약 50% 이상으로 판단하고 있으며, 그 판단 기준은 2021년 국내 발주된 수상 태양광 물량은 총250MW 내외로 파악되고 있고 당사에서 수주한 물량의 경우 고흥만 35MW, 해창만 98MW 수상 구조물 납품이 되었기 때문입니다. 수상 태양광 구조물의 향후 시장점유율은 타 업체와 치열한 경쟁이 예상되나 당사의 차별화된 기술 및 영업 경쟁력을 통해 2022년 올해 55%, 2023년 60%로 예상됩니다. (11) 정부, 지방자치단체의 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 영향을 미치는 경우

신재생에너지 관련 사업의 경우, 기존의 화석연료 기반 에너지원 대비 Grid-parity에 달성하지 못했기에 정부의 정책 변화에 따라 사업의 흥망성쇠가 결정되는 경향이 있습니다.

그럼에도 불구하고, 태양광으로 대표되는 신재생에너지 사업은 기후변화, RE100, 에너지 전환 등의 대형 화두의 등장으로 지속적인 성장이 예상되고, 국내 기술경쟁력 확보 차원에서도 정부의 지속적인 정책적 지원이 필요한 산업입니다. 규제사항이 영업활동에 특히 중요한 것은, 정부의 REC 정책, 페널티, 지자체의 조례 등에 따라 시장수요가 즉각 반응하여 특정 분야 사업이 취소되거나, 신규 프로젝트가 생성될 수 있기 때문입니다.

3) SOC사업부문 (1) 산업의 특성

(가) 도로안전시설

차량 주행 성능의 향상과 시간가치의 상승으로 인하여 과속 주행하는 경우가 늘어나고 있으며, 이로 인한 사고가 증가하고 있습니다. 따라서 차량의 도로 이탈 시 피해를 줄이기 위한 방호 울타리의 설치 및 관리에 대한 중요성이 더욱 높아지고 있습니다. "차량방호 안전시설"이란 주행 중 진행 방향을 잘못 잡은 차량이 도로 밖, 또는 대향차 방향으로의 이탈을 방지하거나 차량이 구조물과의 직접적인 충돌을 방지하여 차량 탑승자와 차량, 보행자 또는 도로변의 주요 시설을 안전하게 보호하기 위하여 설치하는 시설을 말합니다. (도로 안전시설 설치 및 관리 지침, 국토교통부, 시행 2019.01.11) 차량방호 안전시설로는 노측이나 중앙분리대, 교량 등에 설치하는 방호 울타리와 고정 구조물의 전면에 설치하는 충격 흡수시설이 있습니다.

(나) 소음저감시설 도시의 발달로 인한 자동차, 철도 및 항공기가 증가하고 있습니다. 이에 기반시설(도로, 철로, 공항 등) 또한 증가하고 있어 이로 인한 우리 생활 주변의 음향 환경은 날로 열악해져 가고 있으며, 이에 따라 소음환경의 개선을 위한 *방음시설에 대한 필요성이 대두되고 있습니다. 또한 도로 및 철도 변에 설치되어 도시 내 교통소음을 차단하기 위한 방음벽 관련 기술은 기존의 소음만을 차단하는 단순 기능적 기술 위주에서 소음차단 외에 먼지저감과 전력생산 기능 등이 더해진 다기능 융복합화 방향으로 변하고 있습니다.

*방음시설이란 교통소음을 저감하기 위하여 충분한 소리의 흡음 또는 차단효과를 얻을 수 있도록 설치하는 시설을 말합니다. (방음시설의 성능 및 설치기준, 환경부, 시행 2017.08.29.) 방음시설에는 방음벽, 방음터널 등이 있습니다. 당사는 소음저감시설에 태양광 모듈을 결합한 태양광방음터널 개발 및 사업개시를 진행중이며, 이는 국가의 탄소중립 정책에 맞물려 성장하는 태양광 시장에서의 적합한 설치 공간 부족 이슈 속에서 건물 지붕, 외벽체 뿐만 아니라 방음 시설과의 결합으로 시장에 새로운 대안을 제시합니다.

또한, 최근 방음터널의 화재 발생으로 인한 인명피해의 증가로 인해 방음터널용 배연시스템을 개발하여 인간중심적인 기술의 고도성 확보를 추진하고 있습니다.

(다) BRT 시설

"BRT(간선급행버스 체계)"란 도심과 외곽을 잇는 주요 간선도로에 버스전용차로를 설치해 급행 버스가 운행되는 대중교통 시스템을 말합니다. (제4차 대도시권 광역교통시행계획(2021~2025), 2021.07) 요금 정보시스템과 승강장, 환승정거장, 환승터미널, 정보 체계 등 지하철도 시스템을 버스 운행에 적용한 것으로 '땅 위의 지하철'로 불립니다.

(2) 시장규모 및 성장성

도로 안전시설 및 BRT 시설은 국가 기간산업인 SOC 사업과 밀접하게 관련되어 있어 SOC 사업의 성장에 비례해 동종업계와의 더불어 성장이 예상되며, 산업의 특성상 특정 경기 요인이나 경기주기와는 특별한 상관관계는 갖고 있지 않으나 SOC 사업 예산에 따라 영향을 받는 시설물입니다.

방음시설은 주택 ·학교 ·병원 ·도서관 ·휴양시설의 주변 지역 등 주변에 조용한 환경을 필요로 하는 지역에 설치하는 시설물로 소음 문제가 발생하거나 발생할 우려가 큰 지역에 설치하기 때문에 환경적인 영향을 받는 시설물이며, 환경정책기본법, 주택법, 소음진동관리법 및 주민 민원 등에 영향을 받습니다.

BRT 시설은 승객 중심의 고성능, 고품질의 버스를 이용해 신속성, 안락성, 비용의 효율성(저비용)의 특성을 가지고 운행되는 버스 기반의 대중교통 시스템의 일종입니다. 기본적으로 중앙버스 전용차선과 같은 버스 전용 도로에 대용량 버스를 도입, 운행함으로써 버스의 속도를 높이고 신뢰성을 증진시켜 대중교통 중심의 교통 체계 구축 및 대중교통의 인식 전환에 중추적인 역할을 하는 새로운 형식의 교통수단입니다.

당사는 방호울타리(가드레일, 중앙분리대, 교량용 방호울타리 등), 방음시설(방음벽, 방음터널 등) 및 BRT(승강장 등) 시장에서의 주요 제품 신규 기술투자를 통해 성능이 향상된 제품을 개발하고, 지적재산권을 확보하여 타사의 시장진입을 견제하고 있습니다. 상기 시설들은 교통시설의 필요성에 대한 국민들의 인식이 개선되고, 발주처의 입찰기준도 강화되고 있기에 신기술시장을 선도하는 업체만이 시장을 주도하고 있습니다.

(가) 시장의 현황

도로안전시설, 방음시설 및 BRT 시설 산업은 현재 100여 개의 중소업체가 난립한 실정이며, 업계 내부에서도 자체 자료나 신뢰할 만한 기관의 객관적이고 정확한 데이터가 부족한 상태입니다. 산업 전체에 대한 생산능력이나 실적, 가동률 등의 수치는 현실적으로 파악하기 힘든 상황이며, 본 보고서의 수치 등은 국토교통부 및 국가철도공단의 자료를 토대로 유추한 것입니다.

【표 - 1】도로시설 현황

구 분		2018	2019	2020	2021	연평균 증가율 ('18~'21)
도로	총 연장(km)	110,714	111,314	112,977	113,405	0.80%
고속국도 연장(km)	4,767	4,767	4,847	4,866	0.69%
일반국도 연장(km)	13,983	14,030	14,098	14,175	0.46%

자료: 국토교통부 통계누리(www.stat.molit.go.kr), 도로 현황

【표 - 2】철도시설 현황(역수 및 영업키로)

구 분		2017	2018	2019	2020	2021	연평균 증가율 ('16~'20)
철도	철도키로(km)	4,078	4,074	4,087	4,093	4,128	0.31%
단선(표준궤)(km)	1,504	1,500	1,510	1,416	1,246	-4.46%
복선(표준궤)(km)	2,635	2,635	2,635	2,706	2,944	2.87%

자료: 국가통계포털(www.kosis.kr), 철도 단선 및 복선 영업거리

【표 - 3】BRT시설 현황

구 분		노선수 (개)	연장(km)	환승센터(개소)
BRT	도시	16	137	-
광역	2	31.3	6

자료: 제4차 대도시권 광역교통시행계획(2021.07, 국토교통부), (2021.06 기준) 【표 - 4】도로시설 예상(E)

구 분		2025	2030	2035	2040	연평균 증가율 (25~40)
도로	총 연장(km)	113,740	114,507	115,280	116,059	0.68%
고속국도 연장(km)	5,022	5,204	5,392	5,587	3.62%
일반국도 연장(km)	14,090	14,082	14,074	14,067	-0.06%

【표 - 5】철도시설 예상(E)

구 분		2022	2023	2024	2025	연평균 증가율 (22~25)
철도	총 연장(km)	4,199	4,237	4,275	4,313	0.90%
단선 연장(km)	1,516	1,518	1,520	1,522	0.13%
복선 연장(km)	2,685	2,721	2,759	2,797	1.37%

【표 - 6】BRT시설 예상(E)

구 분		완료	공사중	추진중	합계
BRT	광역철도	1	10	5	16
광역도로	3	8	13	24
광역BRT	-	2	3	5
환승센터	1	3	13	17
공영차고지	-	-	-	-
소 계	6	22	34	62

자료: 제4차 대도시권 광역교통시행계획(2021.07, 국토교통부)

(나) 시장의 성장성

도로안전시설, 방음시설, BRT 시설 산업의 성장성은 정부의 SOC 예산, 중기교통시설 투자계획 및 광역교통 시행계획 그리고 민간투자 등에 영향을 받습니다. 도로 및 철도시설 등은 꾸준한 증가율을 보이고 있으며, BRT 시설은 '제4차 대도시권 광역교통 시행계획'에 따라 국비 기준 3조 7,888억 원의 투자계획이 수립되었습니다.

(3) 경기변동의 특성

정부의 SOC 예산은 연평균 3.3% 증가율을 보여 SOC 사업의 안정성은 확보하고 있으나, 현재 코로나 19와 같은 전 세계적 재난 상황의 추이와 회복 속도 여부에 따라 전체적 안정성에 위협을 받을 수 있습니다.

【표 - 7】2021~2025 재원배분 계획

	(단위 : 조원)

구 분	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년	증가율
SOC	26.5 (14.1%)	27.5 (3.8%)	28.7 (4.4%)	29.5 (2.5%)	30.2 (2.4%)	(3.3%)

자료: 2021~2025년 국가재정운용계획(2021.08, 기획재정부)

【표 - 8】최근 5년 도로 세출예산 현황

	(단위 : 억원)

구 분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년	비 고
고속도로	11,362	14,281	18,636	20,609	24,025
국도건설	20,165	17,386	18,601	19,169	19,498
민자도로 건설 및 관리	6,489	5,493	8,427	5,940	8,334
지자체 도로건설 지원	4,347	3,163	2,965	4,026	4,417
도로관리	16,536	17,519	20,536	25,254	27,047
합 계	58,899	57,842	69,166	74,997	83,321

(4) 경쟁요소 및 자사 경쟁력 요소

도로안전시설, 방음시설 산업은 현재 100여 개의 중소업체가 난립하고 있으나, BRT시설 산업은 경쟁업체가 많지 않아 시장성은 충분할 것으로 보입니다. 하지만 '제4차대도시권 광역교통 시행계획'의 투자예산의 집행 시기 지연 및 지정해지 등으로 사업성에 있어 리스크로 작용할 수 있습니다.

차량용 방호울타리, 방음판 등은 대규모의 자동화 생산라인을 보유하고, 독자적인 신기술 제품을 보유하거나 개발 능력을 갖춘 일부 업체가 시장을 지배하고 있는 상황입니다. 향후에도 시장의 수요는 발주처, 설계사 등으로부터 기술의 신뢰성을 확보하고 있음은 물론 설계영업능력을 보유하고 있는 업체 간의 시장경쟁이 예상됩니다. 신생 회사의 시장 진입은 자동화 설비 보유, 연구개발 능력의 보유, 안정적 원자재 거래선 확보 여부에 따라 좌우되고 있다고 판단됩니다. 일반 제품 판매는 주로 경쟁 입찰 또는 수의계약에 의해 판매, 시공되고 있으며 독자적인 신기술 제품은 제한 경쟁 입찰 방식 등에 의해 판매 경쟁에서 우위적인 지위를 확보할 수 있습니다. 해당 시장에서 경쟁력을 확보하기 위한 요소는 다음과 같습니다.

(가) 첫째

지적재산권을 확보한 신기술 인정 제품의 보유 여부에 따라 일반 규격 제품과 차별하여 제한경쟁 하에 수익성 확보와 수주 경쟁에서 우위를 차지할 수 있습니다.

(나) 둘째

대규모 자동화 생산설비 보유 여부와 가격 경쟁력을 가진 원자재 조달 여부에 따라 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다.

(다) 셋째

시설물의 설치는 정부 정책에 따라 시행되는 정부 주도형 공사임을 고려할 때, 발주처, 설계회사, 종합건설사에 대한 영업능력 보유와 업계에서의 신뢰성 확보 여부가 지속적인 경쟁관계에서 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

(5) 경쟁상 강점 (가) 첫째 산 ·학 ·연 협동의 연구개발에 의한 신기술 제품의 개발에 있으며 해당 사업의 60% 이상의 매출이 신기술 제품으로 이루어지고 있습니다. 그리고 국내외 인증 취득 제품을 다양하게 구비하고 있어 어떤 규모의 도로에도 적용 가능한 제품을 보유하고 있습니다.

(나) 둘째 대규모 자동화 양산설비의 보유 및 풍부한 자금력을 바탕으로 주 원자재의 저가 매입 등을 통해 타사보다 유리한 원가 경쟁력을 가지고 있습니다.

(다) 셋째 영업 및 설계 분야의 우수한 인적자원 보유로 경쟁입찰 및 수의계약 등에서 타사 대비 양호한 수주능력을 보유하고 있습니다.

(라) 넷째 자사는 대규모 공사 수주에 적합한 사업 수행능력을 갖추었습니다. 100억 원대 이상의 규모는 시공실적, 재무능력, 기술자 보유 등의 차별화된 능력이 요구됩니다. 국내에서는 방음벽 공사 중 터널형 방음시설공사나 대형 교량 울타리 설치공사 등이 상기 규모에 해당합니다. 이런 대규모 공사를 수행할 수 있는 능력을 보유한 국내 및 국외 기업은 드물지만, 당사는 이런 모든 능력을 갖추고 있는바 향후 대규모 공사의 수주에 있어 유리한 위치에 있다고 할 수 있습니다.

【표 - 9】 다스코 경쟁력

비교분야	경쟁원천	기대효과
기 술 력	산ㆍ학ㆍ연 공동의 기술개발	시장 지배적 영업지위 창출
영업관리	다년간의 축적된 영업 능력 (매출액의 80%가 경쟁입찰)	영업경쟁력 우위 확보
자금관리	현금결제 및 원자재 직구매	원가경쟁력 및 회사 신뢰성 재고
생산관리	자동화 대량 생산시설	양질의 제품 생산 및 원가경쟁력

【표-10】 다스코 도로안전시설 주요 시공현황

도로안전시설 현장
clip_image001.jpg 쿠웨이트 코즈웨이 교량	clip_image003.jpg 브루나이 템브롱 교량
clip_image005.jpg 인천대교	clip_image007.jpg 사우디 리야드메트로

【표-11】 다스코 방음시설 주요 시공현황

방음시설 현장
방음시설 1.jpg 행복도시 첫마을 2단계	방음시설 2.jpg 행복도시 제3생활권
방음시설3.jpg 대구 수성 의료지구	방음시설 4.jpg 광교 신도시
방음시설 5.jpg 서울 응봉교	방음시설 6.jpg 부산 산성터널
서울 동부간선도로 (태양광 방음터널).jpg 서울 동부간선도로 (태양광 방음터널)	의정부 민락2지구.jpg 의정부 민락2지구

【표-12】 다스코 방음시설 디자인

방음시설 디자인
디자인형 방음시설 1.jpg 디자인형 방음시설 1	디자인형 방음시설 2.jpg 디자인형 방음시설 2

【표-13】 다스코 배연시스템

방음시설 디자인
방음터널 배연시스템.jpg 방음터널 배연시스템

(6) 주요 목표시장

도로안전시설, 소음저감시설, BRT시설을 설치하는 토목시장을 당사 제품의 적용 가능 시장으로 판단하고 있습니다. 기존엔 도로안전시설에 영업을 집중하였으나 관급시장의 확대로 지속적인 매출 하락이 예상되는 바, 최근엔 소음저감시설로 영업역량을 집중하여 시장지배력을 높여가고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 R&D를 통해 신제품을 출시하고 있으며, 발주처 및 시공사가 원하는 기술로 접근하여 시장을 더욱 넓혀 가고 있습니다.

국내 방음벽시장 규모(억원).jpg 국내 방음벽시장 규모(억원)

해외 방음벽시장 규모(억달러).jpg 해외 방음벽시장 규모(억달러)

(7) 수요자의 구성 및 특성

당사는 정부 ·지자체의 공사발주 및 자재발주에 대해 경쟁입찰 또는 수의계약 형태로 전국을 대상으로 영업활동을 수행하고 있으며, 시장별 발주관청은 아래와 같습니다. 【표 - 12】 시장별 발주관청

주요 시장	관리청	영업방법	영업비중(%)
일반국도	국토교통부장관 (시 관내는 해당시장)	경쟁입찰 및 수의계약	10 ~ 20
지방도(국지도)	도지사	경쟁입찰 및 수의계약
특별ㆍ광역시도	특별ㆍ광역시장	경쟁입찰 및 수의계약	5 ~ 10
시ㆍ군ㆍ구	시장ㆍ군수ㆍ구청장	경쟁입찰 및 수의계약
고속도로	한국도로공사민자고속도로	경쟁입찰 및 수의계약	30 ~ 40
택지	LH공사, 각 지역도시공사	경쟁입찰 및 수의계약 특정공법심의	20 ~ 30

※ 영업비중은 정확한 수치에 근거한 비율이 아니며, 당사의 대략적인 시장 포지션 비중입니다.

(8) 수요자의 변동요인

저가 경쟁이 치열한 도로안전 및 소음저감시설의 시장에서 당사는 점차 확대되어가는 특정공법심의를 통한 고기술제품의 반영으로 시장을 넓혀가고 있습니다.

기존의 제품과 차별화 되어지는 기술의 필요성이 점차 대두되어가고 있으며, 이는 당사의 경쟁력인 풍부한 인적, 물적 자원이 시장에서 우위를 점할 것으로 기대하고 있습니다.

당초 수요자는 큰 변동이 없을 것으로 판단하고 있으나, 민간사업(민간택지, 아파트재건축 등)에서의 도로안전 및 소음저감시설의 필요성은 크게 증가하고 있습니다.

4) 철강재사업부문 (WBM)

WBM은 고강도의 냉간신선 또는 열간압연 철근/철선을 용접봉을 사용치 않고, 격자 형태로 공장에서 전기저항 방식으로 연속적인 자동 용접을 통하여 제작된 구조용 보강재를 의미합니다. (1) 산업의 특성

선조립 철근이 사용되는 건설산업은 사람의 일상생활 및 경제활동을 위한 공간과 교류와 운송을 지원하기 위한 인프라를 구축하는 사업으로 사업 분야는 크게 상업, 업무, 주택, 문화 시설 등을 건설하는 건축사업, 도로, 철도, 항만 등 사회간접자본 시설을 건설하는 토목사업, 발전소, 에너지 저장시설, 산업시설 등을 건설하는 플랜트사업으로 구분할 수 있습니다. 선조립철근은 프리패브(Pre-fab) 철근 공법이라고도 하며, 당사는 Welded Wire/Bar Reinforcement Mat(구조용선조립 용접철근 매트), WBM이라는 브랜드 네임을 상표등록하고 군산에 위치한 산업단지에 공장을 신설하여 전용설비 도입을 완료하였습니다.

(2) 시장규모 및 성장성

최근10년 사이 인건비는183% 증가하였고, 건설업55세 이상 인력의 비중이 연평균4%대 증가하는 등 고령화 경향이 뚜렷하며 숙련공의 부족으로 매년 명장 선정30% 이상의 인원이 감소하였습니다.이러한 건설인력 고령화는 궁극적으로 건설 구조물의 품질과 성능 저하를 초래하고 있습니다. 또한, 철근가공 및 조립산업의 기반이 되는 건설산업의 경기를 보면 코로나19 여파로 인해2022년 건설시장의 부진에 대한 우려가 높았으나 건설수주 증가세, 건설투자 회복세 등에 있어서 선방한 결과를 보였으며, 2023년은 소비나 투자의 회복세로 공공 건축/토목, 민간토목, 주거용 건축 등의 회복이 예상됩니다.

연도별 선정인원 현황.jpg 연도별 선정인원 현황

철근 콘크리트 관련 주요 직종 시중노임.jpg 철근 콘크리트 관련 주요 직종 시중노임

포스트 코로나 환경에 따라 *Offsite-Construction(OSC) 공법 관련 기술이 주목 받는 흐름에서 현장 작업 최소화가 필요하므로 선조립으로의 변화가 불가피할 것으로 보이며, 유럽과 미국을 중심으로 선조립철근의 점유율은 철근 사용량 대비 각 국가별 50%에 육박하고 있고 선조립철근 기술에 대한 니즈가 지속적으로 증가 중에 있기에 시장은 계속 확대될 것으로 전망됩니다. 또한 주 52시간 근무제를 도입함으로써, 현장에서의 공기 단축이 이슈가 됨에 따라 WBM은 건설시장에서의 필수불가결한 사업으로 자리 잡을 것으로 예상됩니다. *OSC는 건축 현장이 아닌 공장 등에서 부재, 부품, 선조립 부분 유닛 등을 규격화하여 생산한 후, 건축 현장에 운반하여 조립, 시공하는 탈 현장 건설시스템입니다. (3) 경기변동의 특성

정부의 거리두기 해제 발표와 코로나 19 확인 감소 등으로 소비 증가세가 기대되는 가운데 건설투자가 경제성장의 한 축을 수행할 것으로 예상 되었으나, 글로벌 인플레이션발 긴축과 중국의 경기 부진, 러시아-우크라이나 사태 등에 따라 2023년 세계 철강 수요는 증가 폭이 제한 될 것이라는 전망이 나왔습니다. 2022년 상반기 자재가격 상승에 따른 공사지연 등으로 전반적으로 부진한 상황이지만 2022년 4분기에는 자재가격 상승세가 둔화된 가운데 일시적 분양물량 증가, 반도체공장 마무리 공사 등으로 부진이 완화되고 있습니다.

건설자재시장은 건설시장의 파생수요로 건설투자 증감률과 높은 상관관계를 보이므로 선조립철근 사업에 건설투자나 노무비 비중, 철근/철선 원자재의 단가변동에 영향을 받고 있습니다. 아울러 철근가공산업 또한 건설경기의 직접적인 영향을 받고 있으며, 건설산업 경기 변동에 따른 투자 및 수요에 큰 영향을 받고 있습니다.

철강 관련 주요 건설자재 가격 동향.jpg 철강 관련 주요 건설자재 가격 동향

(4) 경쟁요인

(가) 철근 조립공정 패러다임 변화

철근의 가공 및 조립 재래식 공정은 인력 투입률이 높아 전체 공정의 비용, 시간 등에 영향을 미칠 뿐만 아니라, 콘크리트 품질과 경제성 저하의 원인이 되고 있습니다. 이로 인해 선조립공법(공장제작화 공법)을 사용함으로 인건비 절감 및 공기단축의 정량적 효과는 물론 품질 향상 등 정성적요인 등을 고려 시 재래식 철근 조립공법 대비 분명한 강점을 지니고 있습니다. 따라서 기존 방식의 철근 조립 공정을 공장제작 기반 선조립 기술공법으로 대체할 수 있는 패러다임의 변화를 이끌어내야 합니다. 또한 건설현장의 안전 문제가 대두되어 2022년 1월27일 중대재해처벌법이 발효됨에 따라 선조립공법의 적용을 통한 현장 투입인력의 절감, 시공 안전성 확대에 기여할 수 있습니다. (나) 경쟁사의 시장진입

현재는 영세한 중소기업 20개 이상의 기업에서 용접철망을 생산하여 판매하고 있으나, 펜스와 같은 소구경 제품과 비구조용 보강재로 사용되는 제품을 생산하여 판매하고 있는 실정이므로 실질적 경쟁사는 없는 상황입니다. 그러나 구조용 선조립 철근시장의 고성장 예측에 따라 향후 시장경쟁자 출현이 예상되며 이에 대비하여 S/W시스템 구축을 통한 차별화, 설계기술의 내재화, 특허 및 신기술공법의 취득을 통한 우위적인 지위 확보가 필요합니다.

(5) 주요 목표시장

공동주택(아파트), 물류센터, 상업용 건물, 오피스텔 등 기초, 바닥 슬라브, 벽체를 시공하는 건축물 및 토목구조물 등 콘크리트 구조물로 시공되는 구조물을 WBM 적용 가능 대상으로 판단하고 있습니다. 국내 철근 시장 규모는 연간 1,100만 톤이며, 이 중 WBM 우선 적용대상인 슬라브, 벽체 등 평판형 구조물의 규모는 연간 694만 톤 수준으로 추정됩니다. 추후 PC(Precast Concrete)제품, 토목구조물 등으로 적용 분야를 확대하고, 건축물의 기초, 보, 기둥의 이형(절곡)부의 적용 또한, 추진하고 있습니다. (6) 경쟁력 요인

당사는 대구경 WBM 생산이 가능한 고급 사양 생산설비를 선제적으로 구축하였습니다. 수요의 변동에 따라 바닥 슬래브와 벽체에는 PC(Precast Concrete)가 대체품으로 존재합니다. 그러나 적용 부위의 제한 등 PC 제품이 적용되기 어려운 틈새시장이 존재하며, 당사의 데크플레이트와 혼용을 통해 시장에서의 지위를 높여가게 될 것으로 기대하고 있습니다. 아울러 기초부위의 경우 대체품이 형성되기 어려울 것으로 판단되어 WBM의 시장 확대를 기대하게 됩니다. 또한, 당사는 LH 시범 적용 성공을 통해 WBM 적용 확대와 현장 시공 간편화를 위한 전단보강근, Deck, Bar Chair 등 특화개발을 통한 제품 적용 스펙트럼 확대를 기대하고 있습니다. 건설시장의 4차 산업 추진, 탈현장화(Offsite-construction), 제품의 프리패브(Pre-Fab) 등 시공 안전성 확보가 이슈가 되고 있는 시점에서 선조립공법은 시대적 요구를 반영한 공법으로 WBM 시장 확대를 기대하고 있습니다.

(7) 수요의 변동요인(대체품 현황)

바닥 슬라브와 벽체에는 PC(Precast Concrete) 가 대체품으로 존재합니다. 그러나 적용부위의 제한 등 PC제품이 적용되기 어려운 틈새시장이 존재하며, 당사의 데크플레이트와 혼용을 통해 시장에서의 지위를 높여가게 될 것으로 기대하고 있습니다. 아울러 기초부위의 경우 대체품이 형성되기 어려울 것으로 판단되어 WBM 의 시장 확대를 기대하게 됩니다. (8) 국내 시장 여건 국내 철근 선조립시장은 건설시장에서 아직 확실한 자리매김을 하지 못하는 실정으로 일부 건설업체, 철근가공, 조립업체를 통해 건축물의 일부에 한해 제한적으로 적용하고 있으며 시장 확대의 어려움을 겪고 있습니다. 또한 현장에서의 철근 시공방식은 여전히 과거 방식을 답습하고 있습니다. 이는 인식의 변화가 필요한 시점으로, 당사는 대규모 자동화 설비를 통해 철근 선조립시장의 확대에 기여하고 전문성을 강화하는 노력을 하고 있습니다. (9) 시장 경쟁력 요인 대규모 자동화 설비를 통한 선조립 제품의 대량 생산이 가능한 기업은 당사가 유일하고, 대형건설사 철근공사 수주 경험으로, WBM설계 노하우(Know-How) 및 실제 시공 현장 적용을 통한 시공데이터를 확보하고 있습니다. WBM 분야 기술개발과 신공법 특허 출원으로 추후 경쟁사 등장 시, 기술적 차별화를 통한 우위를 점할 수 있습니다.

(10) 주요종속회사 ① 스틸코 (철근가공유통) 철강 제품은 산업의 기초소재로서 공급되어 건설, 자동차, 조선 등을 제조하는 중요한 소재입니다. 이 중 당사의 취급 품목은 철근입니다. 철근은 콘크리트를 보강하기 위해서 사용되는 가늘고 긴 봉형 철강재입니다. 철근의 주요 수요처는 건설업으로 건설경기에 영향을 받습니다. ㉮ 산업의 특성 철강 산업은 대규모 장치산업으로서, 노동집약적이면서 자본 집약적이며, 소재 산업의 특성 상 전후방 산업과의 연관 효과가 매우 큰 특징을 가지고 있습니다. 철강 산업의 활성화는 곧 우리나라 경제의 성장과 직간접적으로 연관됩니다. 즉, 경제성장에 따른 철강의 수요가 증가하기 때문에 이를 경제성장의 청신호로 볼 수 있기 때문입니다.

철강 산업에 포함되는 제품들은 품목별로 크게 봉형강류, 판재류, 강관류 및 주단강으로 구분되며, 이 중 당사가 주로 취급하는 품목은 봉형강류입니다.㉯ 산업의 성장성철근 유통 및 가공 그리고 조립산업의 기반이 되는 건설산업의 경기를 보면 러시아-우크라이나 사태, 금리 인상 등으로 인해 시장의 침체를 예상되나, 2023년은 소비나 투자의 회복세로 공공 건축/토목, 민간토목, 주택건축 등의 증가 추세가 예상됩니다. 게다가 정부의 대규모 주택공급대책 발표 및 재건축 의지표명으로 건설업 호황의 기대가 커지고 있습니다.㉰ 경기변동의 특성글로벌 공급 과잉과 중국 철강 산업의 부상 등에 따른 내수 및 수출경쟁 심화, 환경규제 및 보호무역주의 강화 등으로 다양한 위협과 부담 요인에 노출되고 있습니다.최근 수년간 경기 사이클의 주기적 특성이 불분명해지고 연중 일정한 수요가 형성됨에 따라 상대적으로 건설경기 및 정부의 부동산, 건설정책의 기조에 따른 영향이 확대되는 추세입니다.㉱ 계절성건설산업의 특성상 작업이 주로 옥외에서 이루어지는 점에서 동절기, 장마 등의 영향으로 시공의 어려움을 겪는 계절적 요인이 뚜렷합니다.특히, 공사가 활발한 봄, 가을이 성수기에 해당하며 콘크리트 타설이 어려운 겨울과 장마철을 비수기로 분류합니다.㉲ 시장의 안정성철근의 주요 원재료는 철 스크랩이며, 제조원가의 약70%를 차지합니다. 우리나라의 경우 철 스크랩 발생량이 충분치 않아 수요량의20% 수준을 수입에 의존하고 있는 실정입니다. 따라서, 철 스크랩 가격은 수급 상황에 따라 가격 변동 폭이 크게 발생합니다.최근 글로벌 경기 회복, 중국 정부의 철강 감산 조치 및 수출환급세 폐지 등으로 원재료 가격은 급등세를 기록하고 있습니다. 이에 따라 철근 가격 역시 가파른 상승세를 기록하면서 수급 상황은 매우 타이트한 상황입니다.향후에도 이러한 상황이 해소되지 않는다면, 현재 상황은 올해에도 지속적으로 이어질 것으로 예상됩니다.㉳ 경쟁상황철근은 동종 사업자 간 제품의 품질을 통한 경쟁우위를 확보하기 어렵습니다. 이에 주요 제강사를 통한 최적의 매입량 확보 및 적시 공급이 관건입니다.㉴ 시장점유율 추이 2023년 철근 내수 물량을 약1,000만 톤으로 예상하고 있습니다. 당사는 대략 연간10~15만 톤 매출량을 예상하며, 이를 점유율로 표시한다면1~1.5% 선에 그칠 것으로 예상합니다.㉵ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사 경쟁 상의 강점과 단점주요 제강사로부터 안정적 매입량 확보 및 적시 공급이 시장 경쟁력의 핵심KEY입니다. 당사는 오랜 사업 기간 우수 가공업체와의 협업 관계, 모기업과의 협업(WBM공법 등)을 통한 영업력 확대를 강점으로 꼽을 수 있습니다. 하지만, 현재 매출처의 상당 부분이 호남권 소재 건설사에 한정되어 있어, 이를 수도권 등 전국 단위로 확대해야 하는 과제를 안고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

회사는 도로안전시설물 중 차량 방호 울타리 및 방음벽 등을 주력으로 국가기간산업인 SOC 사업과 밀접하게 관련되어 SOC 사업의 지속적인 성장과 함께 성장해 왔습니다.

상기 이외에도 사업확장 및 다각화를 위해 순차적으로 진행하는 건축자재사업, 신재생에너지사업 그리고 WBM이 포함된 철강재사업부문을 영위하고 있습니다.

● 건축자재 사업부문

건축물의 바닥(slab) 공사는 철근, 콘크리트 그리고 이를 혼합하는 틀을 이루는 형틀(form) 공정으로 구성되는데, 회사는 이들 3가지 중 철근 및 형틀을 공장에서 제작하여 건설현장의 공기절감 및 품질확보를 실현하는 데크플레이트(Deck-plate)를 제조 공급 및 건설현장에서 시공을 하고 있습니다.

아울러 건축물에 필수적으로 사용되는 단열재를 생산하여 건설현장에 공급하고 있습니다. 물리적 ·화학적 안전성을 개선하여 단열성능 및 난연성을 향상시킨 경질우레탄폼 단열재 입니다.

2022년 당기말 누적 매출액은 약 1,334억 원으로 회사 전체 매출액의 35%를 차지하고 있습니다.

● 신재생에너지 사업부문

회사는 신재생에너지 분야 중 태양으로부터 오는 빛 에너지를 전기로 변환하여 공급하는 태양광 발전 관련 사업을 수행하고 있습니다.

2017년을 시작으로 최근까지 프로젝트의 개발부터 EPC(금융, 설계, 조달, 시공의 Total solution), 육상태양광 및 수상태양광 그리고 IPP(자체 발전소-민자발전사업) 운영과 더불어 기존 SOC 사업과 연계해 태양광 융복합사업(태양광 방음터널 외)을 진행하고 있습니다. 또한 향후 성장가능성이 큰 영농형 케이블구조물, 쏠라 가드레일 등의 연구개발을 통해 기술 경쟁력 확보에 노력하고 있습니다.

2022년 당기말 누적 매출액은 약 423억 원으로 회사 전체 매출액의 11%를 차지하고있습니다.

● SOC 사업부문

회사는 1996년 1월 설립 이래 도로안전시설물 업계의 선두주자로서 국민의 생명과 재산을 보호하기 위해 도로안전시설물의 생산에 필요한 자동화 설비를 갖추고, 자체 연구개발과 아울러 산 ·학 ·연 협동을 통한 지속적 연구개발활동의 결과로 260여건 이상의 지적재산권과 더불어 4건의 신기술을 보유하고 있으며, 이를 적용한 제품 및 시공을 제공함으로써 관련 산업발전에 기여하고 있습니다.

사업의 주요 분야는 소음저감시설(방음벽 등 방음시설), 도로안전시설(가드레일 외), BRT(간선급행버스체계) 등이 있습니다.

※ BRT : Bus rapid transit : 도심과 외각을 잇는 주요 도로에 급행버스가 운행되는 교통시스템

2022년 당기말 누적 매출액은 약 583억 원으로 회사 전체 매출액의 15%를 차지하고 있습니다.

● 철강재 사업부문

건설현장에서 인력기반으로 이루어지는 철근가공 및 조립공정을 공장에서 제작된 WBM과 철근가공을 통한 선조립 사업으로 전환함과 동시에 BIM을 통한 효율적인 제조 및 시공을 실현하고 있습니다.

※ BIM : building information modeling (건축정보모델)

※ WBM : Welded wire/Bar reinforcement Mat (구조용 용접철근매트)

- 고강도의 냉간신선 또는 열간압연 철근/철선을 공장에서 용접봉을 사용하지 않고전기저항 방식의 연속 자동 용접을 통해 격자형태로 제작한 구조용 보강재를 의미함

건설 현장에서 기존 수작업이었던 철근시공에서 WBM(격자형 철근매트)을 연속 생산공급하여 생산현장에서 조립 시공하는 언택트 기계화 공법으로 공기단축 및 인건 비 절감이 가능합니다.

아직은 사업의 초기 단계로써 2022년 당기말 누적 매출액은 약 300억 원으로 회사 전체 매출액의 8%를 차지하고 있습니다아울러 본사의 연결 재무제표 기준 WBM의 매출액에는 주요종속회사인 스틸코의 철근가공 유통 매출액이 포함되어 있으며 2022년 당기말 누적 매출액은 약 1,171억 원으로 회사 전체 매출액의 31%를 차지하고 있습니다.

이상 기재한 회사에서 영위하고 있는 각각의 사업 부문은 상호 연관성이 있는 사업으로 사업 간 시너지를 창출하며 회사의 성장에 많은 기여를 할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 조직도주식회사 다스코의 조직도는 다음과 같습니다.

전사 조직도(22.12.31 기준).jpg 전사 조직도(22.12.31 기준)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

자세한 사항은 본 주주총회 소집공고 " Ⅲ. 경영참고사항 1. 사업의 개요 "를 참고하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)※ 하기 재무제표는 감사전 연결 ·별도 재무제표입니다. 본 재무제표는 2023년 3월 29일 개최할 주주총회에서 승인될 예정이며, 주주총회결의 과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견과 주석 사항을 포함한 최종 재무제표는 2023년 03월 21일 내 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정이니 당사가 제출한 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 연결재무제표

<연 결 재 무 상 태 표>

제 27 기 2022년 12월 31일 현재
제 26 기 2021년 12월 31일 현재
회사명 : 다스코주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제27기	제26기
자산
Ⅰ.유동자산	222,628,996,150	158,819,418,265
현금및현금성자산	53,944,538,972	20,814,417,766
매출채권및기타채권	113,310,518,767	90,285,178,090
매출채권	112,819,911,717	90,210,855,123
대손충당금	(2,235,689,595)	(1,768,024,882)
미수금	2,726,296,645	1,842,347,849
기타유동금융자산	10,278,408,624	4,156,983,426
단기금융상품	-	-
단기매매증권	-	-
단기대여금	5,728,000,000	2,265,000,000
단기대여금(대손충당금)	(25,500,000)
당기손익공정가치금융자산	2,976,553,801	1,374,601,736
상각후원가측정금융자산	272,970,000	233,760,000
미수수익	82,795,858	16,904,628
임차보증금(유동)	275,929,716	266,717,062
금융리스채권(유동)	41,818,888	-
파생금융자산(유동)	925,840,361	-
재고자산	41,466,048,089	41,543,302,325
매각예정자산	480,000,000	-
선급금	2,887,221,917	1,625,242,822
선급비용	262,259,781	394,293,836
Ⅱ.비유동자산	123,507,704,212	139,707,881,480
장기매출채권	-	-
장기매출채권	2,201,901,457	2,896,173,328
대손충당금	(2,201,901,457)	(2,896,173,328)
기타비유동금융자산	25,046,878,797	19,855,524,672
장기금융상품	-	-
당기손익공정가치금융자산	14,365,520,521	12,843,517,148
상각후원가측정금융자산	850,000,000	72,970,000
파생금융상품(비유동)	-
보증금	7,247,464,524	6,939,037,524
금융리스채권(비유동)	2,583,893,752	-
관계기업투자	2,306,310,382	3,300,731,535
종속기업투자	-	-
유형자산	76,243,890,324	95,818,678,291
투자부동산	3,676,141,812	2,611,407,156
무형자산	5,950,977,345	6,375,345,089
사용권자산	4,422,191,430	4,838,567,167
장기선급비용	194,066,326	177,509,309
이연법인세자산	5,667,247,796	6,730,118,261
자산총계	346,136,700,362	298,527,299,745
부채
Ⅰ.유동부채	137,121,632,100	122,587,056,901
매입채무및기타채무	50,580,585,797	33,933,063,961
매입채무	28,383,696,077	19,080,521,166
미지급금	22,196,889,720	14,852,542,795
단기차입금	49,010,000,000	47,135,545,314
유동성장기차입금	11,307,794,407	2,383,739,000
리스부채(유동)	357,055,490	386,922,861
사채(유동)	-	5,000,000,000
전환사채(유동)	4,397,838,208	13,763,229,409
파생상품부채(유동)	1,243,373,275	3,662,659,047
기타유동부채	20,224,984,923	16,321,897,309
미지급비용	1,252,743,236	1,176,094,909
예수금	628,288,615	701,563,760
금융보증부채	-	-
선수금	17,702,592,520	13,046,077,030
당기법인세부채	543,332,370	1,384,161,610
유동충당부채	98,028,182	14,000,000
Ⅱ.비유동부채	65,770,117,026	50,590,925,899
장기차입금	16,252,111,740	24,479,132,485
사채	29,356,766,932	19,442,432,781
파생상품부채(비유동)	3,560,511,521	25,607,252
기타비유동채무	2,564,372,491	1,748,000,000
장기임대보증금	123,000,000	133,000,000
비유동충당부채	2,177,132,491	1,597,000,000
장기미지급금	264,240,000	18,000,000
전환사채	8,018,952,459	-
전환사채	14,000,000,000	-
전환권조정	(5,981,047,541)	-
확정급여부채	1,750,866,367	295,845,127
리스부채	4,266,535,516	4,599,908,254
부채총계	202,891,749,126	173,177,982,800
자본
Ⅰ.자본금	9,998,470,500	8,738,280,500
Ⅱ.자본잉여금	40,082,668,467	27,618,066,257
Ⅲ.기타자본	1,145,151,425	(704,619,492)
Ⅴ.이익잉여금	88,095,735,940	86,591,851,513
지배기업 소유주지분합계	139,322,026,332	122,243,578,778
비지배지분	3,922,924,904	3,105,738,167
자본총계	143,244,951,236	125,349,316,945
자본과부채총계	346,136,700,362	298,527,299,745

- 연결포괄손익계산서

<연 결 포 괄 손 익 계 산 서>

제 27 기 2022년 12월 31일 현재
제 26 기 2021년 12월 31일 현재
회사명 : 다스코주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원 )

과 목	제27기	제26기
Ⅰ.매출액	378,481,455,313	363,600,169,196
Ⅱ.매출원가	336,810,355,176	330,127,194,957
Ⅲ.매출총이익	41,671,100,137	33,472,974,239
Ⅳ.판매비와관리비	30,122,316,826	29,160,010,758
Ⅴ.영업이익	11,548,783,311	4,312,963,481
Ⅵ.영업외손익	(6,510,273,814)	(5,476,932,528)
금융수익	2,030,824,991	685,530,552
금융원가	(8,186,401,062)	(5,402,264,401)
기타수익	5,332,934,941	2,103,770,812
기타비용	(4,693,211,531)	(2,520,561,939)
지분법평가손익	(994,421,153)	(343,407,552)
Ⅶ.법인세비용차감전순이익	5,038,509,497	(1,163,969,047)
Ⅷ.법인세비용	2,784,540,167	(564,360,820)
Ⅸ.당기순이익	2,253,969,330	(599,608,227)
X.기타포괄손익	(23,639,829)	(187,630,508)
당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익	(23,639,829)	(187,630,508)
확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익	(23,639,829)	(167,257,728)
지분법자본변동	-	(20,372,780)
당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	-	-
매도가능금융자산	-	-
XI.총포괄이익	2,230,329,501	(787,238,735)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	1,540,396,613	(2,427,943,894)
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	713,572,717	1,828,335,667
총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 포괄이익(손실)	1,516,756,784	(2,615,574,402)
비지배지분에 귀속되는 포괄이익(손실)	713,572,717	1,828,335,667
XII.주당손익
기본주당이익		(155)
희석주당이익		(155)

- 이익잉여금처분계산서(안)

<이익잉여금처분계산서(안)>

제 27 기 2022년 12월 31일 현재
제 26 기 2021년 12월 31일 현재
회사명 : 다스코주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제 27 기	제 26 기
Ⅰ.미처분이익잉여금	88,095,735,940	86,591,851,513
전기이월미처분이익잉여금(결손금)	86,591,851,513	89,211,053,135
당기순이익(손실)	1,540,396,613	(2,427,943,894)
확정급여제도의 재측정요소	(23,639,829)	(167,257,728)
연차배당	(100,800,000)	(24,000,000)
Ⅱ.이익잉여금처분액	-	-
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	88,095,735,940	86,591,851,513

- 별도재무제표

<재 무 상 태 표>

제 27 기 2022년 12월 31일 현재
제 26 기 2021년 12월 31일 현재
회사명 : 다스코주식회사	(단위 : 원)

과 목	제27기	제26기
자산
Ⅰ.유동자산	188,218,880,542	126,498,520,923
현금및현금성자산	51,461,365,425	19,353,166,970
매출채권및기타채권	89,363,504,625	64,235,143,313
매출채권	88,828,775,029	63,849,818,620
대손충당금(매출채권)	(1,970,258,482)	(1,377,904,117)
미수금	2,504,988,078	1,763,228,810
기타유동금융자산	11,163,374,933	7,936,748,609
단기금융상품	-	-
단기매매증권	-	-
단기대여금	7,547,500,000	5,995,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	2,976,553,801	1,174,601,736
상각후원가측정금융자산(유동)	272,970,000	433,760,000
미수수익	39,045,175	12,762,163
통화선도자산	-	-
임차보증금(유동)	275,929,716	266,717,062
금융리스채권(유동)	51,376,241	53,907,648
파생금융자산(유동)	925,840,361
재고자산	31,703,388,557	33,534,293,365
선급금	3,017,323,107	1,263,060,440
선급비용	104,083,534	176,108,226
매각예정자산	480,000,000	-
Ⅱ.비유동자산	126,321,929,230	145,024,985,755
장기매출채권	-	-
장기매출채권	2,089,924,566	2,896,173,328
대손충당금	(2,089,924,566)	(2,896,173,328)
기타비유동금융자산	34,649,288,727	43,572,600,423
장기금융상품	-	-
당기손익측정금융자산(비유동)	13,246,582,005	12,725,397,284
상각후원가측정금융자산(비유동)	850,000,000	72,970,000
장기대여금	9,941,000,000	23,395,000,000
보증금	7,192,164,524	6,939,037,524
파생금융상품(비유동)	-	-
금융리스채권(비유동)	3,419,542,198	440,195,615
장기선급비용	147,888,748	177,509,309
관계기업투자	2,306,310,382	3,300,731,535
종속기업투자	8,330,852,513	2,134,102,513
유형자산	63,620,099,195	77,976,616,319
사용권자산	2,858,631,470	3,015,532,904
투자부동산	3,676,141,812	2,611,407,156
무형자산	5,089,685,266	5,508,021,182
이연법인세자산	5,643,031,117	6,728,464,414
자산총계	314,540,809,772	271,523,506,678
부채
Ⅰ.유동부채	114,903,988,716	108,354,452,688
매입채무및기타채무	35,565,051,697	24,961,311,623
매입채무	14,661,957,584	11,427,252,651
미지급금	20,903,094,113	13,534,058,972
단기차입금	44,600,000,000	44,475,545,314
유동성장기차입금	9,114,146,811	1,687,489,000
사채(유동)	-	5,000,000,000
전환사채(유동)	4,397,838,208	13,763,229,409
전환사채(유동)	5,175,000,000	17,225,000,000
전환권조정	(777,161,792)	(3,461,770,591)
리스부채(유동)	186,882,295	186,358,175
금융보증부채(유동)	64,892,402	80,292,889
파생상품부채(유동)	1,243,373,275	3,662,659,047
기타유동부채	19,731,804,028	14,537,567,231
미지급비용	1,197,312,108	1,170,632,928
예수금	509,649,501	445,729,309
선수금	17,673,349,300	12,907,204,994
당기법인세부채	253,464,937	-
유동충당부채	98,028,182	14,000,000
Ⅱ.비유동부채	60,608,753,358	43,619,511,436
금융보증부채(비유동)	20,399,187	261,684,385
통화선도부채(비유동)	-	-
파생상품부채(비유동)	3,560,511,521	25,607,252
장기차입금	12,609,520,000	19,020,946,485
사채	29,356,766,932	19,442,432,781
전환사채	8,018,952,459	-
전환사채(비유동)	14,000,000,000	-
전환권조정	(5,981,047,541)	-
기타비유동채무	2,564,372,491	1,748,000,000
장기임대보증금	123,000,000	133,000,000
비유동충당부채	2,177,132,491	1,597,000,000
장기미지급금	264,240,000	18,000,000
확정급여부채	1,676,718,741	198,702,025
리스부채(비유동)	2,801,512,027	2,922,138,508
부채총계	175,512,742,074	151,973,964,124
자본
Ⅰ.자본금	9,998,470,500	8,738,280,500
Ⅱ.자본잉여금	40,783,686,317	27,339,911,004
Ⅲ.기타자본	1,145,151,425	(704,619,492)
Ⅳ.기타포괄손익누계액	-	-
Ⅴ.이익잉여금	87,100,759,456	84,175,970,542
자본총계	139,028,067,698	119,549,542,554
자본과부채총계	314,540,809,772	271,523,506,678

<포 괄 손 익 계 산 서>

제 27 기 2022년 12월 31일 현재
제 26 기 2021년 12월 31일 현재
회사명 : 다스코주식회사	(단위 : 원 )

과 목	제27기	제26기
Ⅰ.매출액	261,643,432,334	255,230,457,129
Ⅱ.매출원가	224,220,528,284	231,512,300,296
Ⅲ.매출총이익	37,422,904,050	23,718,156,833
Ⅳ.판매비와관리비	27,030,557,146	25,709,663,360
Ⅴ.영업이익	10,392,346,904	(1,991,506,527)
Ⅵ.영업외손익	(5,155,255,661)	(5,293,975,765)
기타수익	4,996,827,017	2,037,103,446
기타비용	(4,684,886,644)	(3,456,716,311)
금융수익	3,182,428,543	1,636,720,522
금융원가	(7,655,203,424)	(5,167,675,870)
지분법평가손익	(994,421,153)	(343,407,552)
Ⅶ.법인세비용차감전순이익	5,237,091,243	(7,285,482,292)
Ⅷ.법인세비용	2,249,235,126	(2,098,301,535)
Ⅸ.당기순이익	2,987,856,117	(5,187,180,757)
X.기타포괄손익	(63,067,203)	(173,894,212)
당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익	(63,067,203)	(153,521,432)
확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익	(63,067,203)	(153,521,432)
당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익	-	(20,372,780)
매도가능금융자산	-	-
지분법자본변동	-	(20,372,780)
XI.총포괄이익	2,924,788,914	(5,361,074,969)
XII.주당손익
기본주당이익	174	(331)
희석주당이익	169	(331)

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

※ 기타 참고사항

- 본 내용은 2023년 03월 29일 개최할 정기주주총회에서 승인될 예정이며, 주주총회 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제33조(대표이사 等의 선임) 이 회사는 이사회의 결의로 대표이사(사장) 1명, 부사장, 전무이사 및 상무이사 약간 명을 선임할 수 있다	제33조(대표이사 等의 선임) 이 회사는 이사회의 결의로 대표이사(사장), 부사장, 전무이사 및 상무이사 약간 명을 선임할 수 있다	대표이사 선임인원수 제한 해제
<신설>	부 칙이 정관은 2023년 03월 29일부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

- 본 내용은 2023년 03월 29일 개최할 정기주주총회에서 승인될 예정이며, 주주총회 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
신양진	1968.02	사외이사	-	-	한상원
김종호	1953.12	사외이사	-	-	한상원
이계원	1958.11	사외이사	-	-	한상원
총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력	해당법인과의최근3년간 거래내역
내용
---	---	---	---
신양진	(현)양지회계법인 소속 공인회계사	(전)삼일회계법인 입사(전)대한조선 재무본부장(현)양지회계법인 소속 공인회계사	-
김종호	(현) 조선대학교 경상대학 경영학부 명예교수	(전)조선대학교 경상대학 경영학부 전임교수(현)조선대학교 경상대학 경영학부 명예교수	-
이계원	(현) 조선대학교 경상대학 경영학부 전임교수	(전)조선대학교 경영대학장(전)조선대학교 경상대학원장(현)조선대학교 경상대학 경영학부 전임교수	-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
신양진	해당사항 없음	해당사항 없음	결격 사유 무
김종호	해당사항 없음	해당사항 없음	결격 사유 무
이계원	해당사항 없음	해당사항 없음	결격 사유 무

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)1. 신양진 후보자(신규선임)

1) 직무수행 계획 개요

본인은 다스코주식회사(이하 “회사”)의 사외이사로서 선임되는 경우 제반 법령 및 회사의 정관 등 내부 규정을 준수하고, 직무수행계획서에 따라 아래와 같이 직무를 충실히 수행하겠습니다.

2) 사외이사 직무수행 계획

본인은 양지회계법인 소속 공인 회계사로 활동한 경험과 전문성을 살려 주주 전체 및 회사의 이익을 위하여 회사로 하여금 적법하고 윤리적이며 원칙을 준수하는 경영활동을 할 수 있도록 하는 한편, 이사회(위원회 포함)에 적극적으로 참여하여 회사의 경영에 대한 감독기능을 충실히 수행할 수 있도록 노력하겠습니다. 이를 통해 회사의 발전과 기업가치 증진시키고 고용창출과 사회발전에 기여할 수 있도록 노력하겠습니다.

3) 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본인은 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다. 특히 다스코(주)가 강조하고 있는 창조와 혁신, 생명존중, 고객감동을 함께 숙지하고 준수하도록 하겠습니다.

2. 김종호 후보자(재선임)

1) 직무수행 계획 개요

본인은 다스코주식회사(이하 “회사”)의 사외이사로서 선임되는 경우 제반 법령 및 회사의 정관 등 내부 규정을 준수하고, 직무수행계획서에 따라 아래와 같이 직무를 충실히 수행하겠습니다.

2) 사외이사 직무수행 계획

본인은 조선대학교 경영대학 경영학부 교수 및 당사 사외이사로 활동한 경험과 전문성을 살려 주주 전체 및 회사의 이익을 위하여 회사로 하여금 적법하고 윤리적이며 원칙을 준수하는 경영활동을 할 수 있도록 하는 한편, 이사회(위원회 포함)에 적극적으로 참여하여 회사의 경영에 대한 감독기능을 충실히 수행할 수 있도록 노력하겠습니다. 이를 통해 회사의 발전과 기업가치 증진시키고 고용창출과 사회발전에 기여할 수 있도록 노력하겠습니다.

3) 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본인은 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다. 특히 다스코(주)가 강조하고 있는 창조와 혁신, 생명존중, 고객감동을 함께 숙지하고 준수하도록 하겠습니다.

3. 이계원 후보자(재선임)

1) 직무수행 계획 개요

본인은 다스코주식회사(이하 “회사”)의 사외이사로서 선임되는 경우 제반 법령 및 회사의 정관 등 내부 규정을 준수하고, 직무수행계획서에 따라 아래와 같이 직무를 충실히 수행하겠습니다.

2) 사외이사 직무수행 계획

본인은 조선대학교 경영대학 경영학부 소속 재무전공 교수로 활동한 경험과 공인회계사 자격소지자로서의 전문성을 살려 주주 전체 및 회사의 이익을 위하여 회사로 하여금 적법하고 윤리적이며 원칙을 준수하는 경영활동을 할 수 있도록 하는 한편, 이사회(위원회 포함)에 적극적으로 참여하여 회사의 경영에 대한 감독기능을 충실히 수행할 수 있도록 노력하겠습니다. 이를 통해 회사의 발전과 기업가치 증진시키고 고용창출과 사회발전에 기여할 수 있도록 노력하겠습니다.

3) 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본인은 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다. 특히 다스코(주)가 강조하고 있는 창조와 혁신, 생명존중, 고객감동을 함께 숙지하고 준수하도록 하겠습니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 해당사항 없음

확인서 이사후보자 사실확인서_신양진 후보자.jpg 이사후보자 사실확인서_신양진 후보자 이사후보자 사실확인서_김종호 후보자.jpg 이사후보자 사실확인서_김종호 후보자 이사후보자 사실확인서_이계원 후보자.jpg 이사후보자 사실확인서_이계원 후보자

※ 기타 참고사항

- 본 내용은 2023년 03월 29일 개최할 정기주주총회에서 승인될 예정이며, 주주총회 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	6(3)
보수총액 또는 최고한도액	5,000,000,000

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6(3)
실제 지급된 보수총액	1,286,000,000
최고한도액	5,000,000,000

※ 기타 참고사항

- 본 내용은 2023년 03월 29일 개최할 정기주주총회에서 승인될 예정이며, 주주총회 결의 과정 중 변경될 수 있습니다.

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2023년 03월 21일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 2023년 3월 29일 사업보고서 및 감사보고서를 DART 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 홈페이지(http://www.dast.co.kr/) 홍보 - IR자료에 게재할 예정입니다. 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우수정될 수 있으며, 수정된 사업보고서는 DART 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이오니 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

[주주총회 집중일 개최 사유신고]

※ 당사는 주주님들의 원활한 참석을 위해 주주총회 집중일이 아닌 2023년 3월 29일(수) 오전 09시 30분 주주총회 개최를 결정하였습니다.[전자투표에 관한 사항]

우리회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표관리시스템

- 인터넷/모바일 주소 : 「https://vote.samsungpop.com」

나. 전자투표 행사기간 : 2023년 3월 19일 ~ 2023년 3월 28일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능

(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에 공인인증, 대체인증수단(카카오페이,휴대전화인증)을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 - 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서 또는 증권 범용 공인인증서