DEVA HOLDİNG A.Ş. — Management Reports 2012

Nov 9, 2012

1
SERİ: XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN
HAZIRLANMIŞ
1 OCAK 2012 - 30 EYLÜL 2012 DÖNEMİ
DEVA HOLDING A.Ş.
YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

---

RAPORUN DÖNEMİ : 01.01.2012-30.09.2012

ORTAKLIĞIN ÜNVANI : DEVA HOLDİNG A.Ş.

YÖNETİM KURULU

Adı ve Soyadı	Ünvanı	Görev Süresi
Philipp Daniel Haas	Yönetim Kurulu Başkanı -İcracı Üye	10.05.2011 – 10.05.2013
Mesut Çetin	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı- İcracı Üye	10.05.2011 – 10.05.2013
Aysel Ölçen Aydın	Yönetim Kurulu Üyesi-İcracı Olmayan Üye	10.05.2011 – 10.05.2013
Beat Martin Schlagenhauf	Yönetim Kurulu Üyesi-Bağımsız Üye	10.05.2011 – 10.05.2013
Cüneyt Demirgüreş	Yönetim Kurulu Üyesi-Bağımsız Üye	27.09.2012 – 10.05.2013

Şirketimiz Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinden Ali Atila, 06.09.2012 tarihi itibarıyla görevinden ayrılmış olup, yerine 27.09.2012 tarihinde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak Cüneyt Demirgüreş atanmıştır.

DENETİM KURULU

Adı ve Soyadı	Ünvanı	Görev Süresi
Nuran Sürmeli	Denetçi	28.06.2012 – 28.06.2014
Hande Özbörçek Kayae	Denetçi	28.06.2012 – 28.06.2014

Yetki Sınırları

Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve şirket ana sözleşmesi ile belirtilen yetkiler.

DÖNEM İÇİNDE ANA SÖZLEŞMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILMIŞ İSE BUNUN NEDENLERİ VE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLERİN NELER OLDUĞU

28.06.2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Seri:IV No:56 sayılı “Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulamasına İlişkin Tebliğ”i kapsamında uygulanması zorunlu Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyum nedeniyle Şirket ana sözleşmesinin 16, 18, 19, 26 ve 40. maddeleri değiştirilmiş ve 51. madde ilave edilmiştir. Yine aynı toplantıda, SPK tarafından verilen ve 2012 yılında sona erecek kayıtlı sermaye tavan izninin 2016 yılı sonuna kadar uzatılması amacıyla, Şirket ana sözleşmesinin 7. Maddesi değiştirilmesine karar verilmiştir. İlgili tüm değişiklikler 10.07.2012 tarihinde tescil olmuştur.

ORTAKLIĞIN;

Sermaye durumunda dönem içinde değişiklikler

Dönem içinde, sermaye durumunda bir değişiklik olmamıştır.

Hisse senedi fiyatlarının dönem içinde gösterdiği gelişme

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem gören Deva Holding A.Ş. paylarının 1 lotu 01.01.2012 – 30.09.2012 döneminde en düşük 1,73 TL.den, en yüksek 2,60 TL.den işlem görmüştür.

2

---

DEVA HOLDİNG A.Ş. ORTAKLIK YAPISI (30.09.2012)

Ünvanı	Hisse Miktarı TL	Sermayeye Oranı %
EastPharma S.a.r.l	164.424.760	82,2
Diğer Hissedarlar	35.575.240	17,8
TOPLAM	200.000.000	100,0

FİNANSAL GÖSTERGELER

Başlıca mali ve operasyonel göstergeler (TL)

	30.09.2012	31.12.2011
Toplam varlıklar	693.122.364	666.253.284
Toplam yükümlülükler	321.669.471	321.811.638
Toplam özsermaye	371.452.893	344.441.646
	01.01.2012-30.09.2012	01.01.2011-30.09.2011
Satış gelirleri (net)	309.408.591	325.263.535
Net esas faaliyet kârı/Zararı	49.164.276	40.988.818
Net Kâr/Zarar	26.927.851	(4.101.750)

Temel rasyolar

	30.09.2012	31.12.2011
Cari oran	1,28	1,37
Likidite oranı	0,83	0,90
Hassas oran	0,06	0,08
Borçlar/Aktif toplamı (Finansal kaldıraç oranı)	0,46	0,48
Özkaynaklar/Borçlar (Finansman oranı)	1,15	1,07
	01.01.2012-30.09.2012	01.01.2011-30.09.2011
---	---	---
Brüt kâr marjı	0,41	0,37
Net kâr marjı (Satış rantabilitesi)	0,09	-0,01
Özkaynaklar kâr marjı (Özkaynak rantabilitesi)	0,10	-0,02

---

4

01.01.2012 – 30.09.2012 Döneminde Satışlar

2012 yılının ilk dokuz ayında, Türkiye ilaç pazarında 10,8 milyar TL değerinde 1,325 milyar kutu ilaç satışı gerçekleşmiştir. Pazar, bir önceki yılın aynı dönemine göre kutu olarak %2,2 oranında büyüme, TL olarak ise %6,9 oranında küçülme kaydetmiştir.

DEVA HOLDING'İN 2012 YILI İLK DOKUZ AYLIK IMS SATIŞ SONUÇLARI

2012 yılının ilk dokuz ayında, Deva Holding kutu bazında 67,3 milyon adet IMS satışı ile 2011 yılının aynı dönemine göre %11,1'lik, TL bazında ise 401,7 milyon TL IMS satışı ile 2011 yılının aynı dönemine göre %18,5'lik küçülme kaydetmiştir.

Deva Holding'in 2011 yılının ilk dokuz ayında %5,8 olan kutu pazar payı, 2012 yılının ilk dokuz ayında %5,1'e inmiş; kutu sıralamasında 4. sıra korunmuştur. 2011 yılının ilk dokuz ayında %4,3 olan TL pazar payı ise, 2012 yılının ilk dokuz ayında %3,7'ye inmiş; sıralamada ise 5. sıradan 6. sıraya inilmiştir.

IMS verileri satışlar ve mal fazlası satışlarından (bedelsiz ürün satışlarından) oluşmaktadır. 2011 yılının son çeyreğinde ilaç fiyatlarında yaşanan indirimler sonrasında sektörde, satış politikalarında değişikliğe gidilerek mal fazlası oranları düşürülmüştür. Bu nedenle ilk etapta satışlarda azalma olarak ortaya çıkan tablo, fiyat haricindeki satış koşullarının iyileştirilmesi nedeniyle aynı zamanda karlılığı pozitif olarak etkileyebilmektedir.

---

2012 yılının ilk dokuz ayında Türk ilaç pazarının kutu bazında ilk 100 ürünü içerisine Deva’dan sırasıyla Amoklavin, Dikloron, Cefaks, Devit D3 ve Dilatrend girmiştir Türk ilaç pazarının TL bazında ilk 100 ürünü içerisinde ise Deva’dan Degra, Amoklavin ve Cefaks bulunmaktadır.

2012 yılının ilk dokuz ayında şirket cirosunun %50’sini toplam 10 ürün oluşturmuştur. Bu ürünler; Degra, Amoklavin, Cefaks, Dikloron, Dilatrend, Biteral, Pandev, Dodex, Degastrol ve İnhibace Plus’dır.

Kaynak: IMS Health

Risk Yönetim Politikası

Şirketimizin işletme sermayesi ihtiyacı; özkaynakları, Türk Lirası ve yabancı para cinsinden kısa ve uzun vadeli banka kredileri ile karşılanmaktadır. Bu nedenle ticari alacakların dağılımı ve ödeme koşulları risk yönetimi açısından büyük önem taşımaktadır. Şirket, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla alacak riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirketin maruz kaldığı kredi risklerini asgariye indirmek için; müşterilerin finansal durumları, kredi limitleri ve teminatları Kredi Komitesi tarafından düzenli olarak takip edilmektedir. Ayrıca, gerek yabancı para cinsinden banka kredileri, gerekse yabancı para cinsinden yapılan alımlardan kaynaklanabilecek kur risklerinden koruma amaçlı türev ürünler kullanılabilmektedir.

Sağlık Bakanlığı’nın ilaç fiyatlama politikası konusunda yaşanabilecek yapısal değişikliklerin (kurum iskonto oranlarında artış ve/veya referans fiyatlarında indirim) sektör ve dolayısıyla şirketimiz üzerinde olumsuz etkisi olabilmektedir. Bu olumsuz etkiler ürün çeşitliliğinin artırılması, yeni satış politikaları ve etkin yönetilen maliyet daraltıcı politikalar ile giderilmeye çalışılmaktadır.

Yatırımlar

01.01.2012-30.09.2012 döneminde Deva Holding A.Ş. ve Grup şirketlerine; Yönetim Binası, Fabrika, Makine-Tesisat ve Demirbaş olmak üzere toplam 35.862.875 TL, Ar-Ge, Ruhsatlandırma ve Lisanslarla ilgili olarak 15.852.762 TL tutarında olmak üzere toplam 51.715.637 TL yatırım harcaması yapılmıştır.

Ar-Ge Merkezi Belgesi’ne sahip olan şirketimize Tübitak onaylı Ar-Ge projelerine sağlanan nakdi desteklerin yanı sıra, Ar-Ge Merkezi kapsamında çalışan tüm projeler için vergi ve SGK indirimleri sağlanmaktadır. TÜBİTAK tarafından değerlendirilerek desteklenmesi uygun bulunan harcamaların toplam tutarlarının %60’ı nakdi destek olarak ödenmektedir.

Şirketin TÜBİTAK onaylı devam eden 5, 2011 yılında tamamlanan 2 adet Ar-Ge projesi bulunmakta olup, 2012 yılında toplam 10.591.369 TL’lik Ar-Ge gideri gerçekleşmiştir.

Ayrıca, 5367 No’lu Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında 2012 yılının ilk dokuz ayında 6.030.327 TL harcama yapılmıştır. 5594 ve 5596 sayılı teşvik belgeleri kapsamında, dokuz aylık dönemde 5594 No’lu belge için 19.383.229 TL, 5596 No’lu belge için 721.099 TL harcama gerçekleşmiştir. Teşvik kapsamındaki harcamaların KDV ve gümrük vergisi muafiyeti ve diğer vergiler yönünden muhtelif avantajları bulunmaktadır.

5

---

6

İDARİ FAALİYETLER

ÜST YÖNETİM

Philipp Daniel Haas - (CEO)

Mesut Çetin - (CFO)

Doğan Varinlioğlu - Satış, Pazarlama ve Ticaret Genel Müdür Yardımcısı

Rıza Yıldız – Finansal Raporlama ve Muhasebe Direktörü

Altuğ Uysal – Üretim Operasyonları ve Projeler Direktörü

Vildan Yılmaz – Kalite Direktörü

Ayşe Fügen Arda – Vetaş A.Ş. Genel Müdürü

KOMİTELER

1) Denetimden Sorumlu Komite

Beat Martin Schlagenhauf Başkan (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
Cüneyt Demirgüreş Üye (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)

2) Kurumsal Yönetim Komitesi

Beat Martin Schlagenhauf Başkan (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
Mesut Çetin Üye (İcracı Yönetim Kurulu Üyesi)
Aysel Ölçen Aydıner Üye (İcracı Olmayan Yönetim Kurulu Üyesi)

3) Riskin Erken Saptanması Komitesi

Beat Martin Schlagenhauf Başkan (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi)
Mesut Çetin Üye (İcracı Yönetim Kurulu Üyesi)
Aysel Ölçen Aydıner Üye (İcracı Olmayan Yönetim Kurulu Üyesi)

19.04.2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı uyarınca; 31.12.2012 tarihine kadar kapatılmasına karar verilen "Davutpaşa Cad. Cebe Ali Bey Sokak No:12 Topkapı/İSTANBUL" adresinde kurulu Topkapı Üretim Tesisimizin kapatılma işlemlerinin, ilgili tesiste devam etmekte olan üretim ve projeler tamamlanıncaya kadar ertelenmesine karar verilmiştir.

23.10.2012 tarihinde T.İş Bankası A.Ş.den alınan 17.800.000.- TL tutarındaki Orta Vadeli Kefalet Mukabili Taksitli Kredi karşılığında, Şirketimizin KOCAELİ - Kartepe'de bulunan taşınmazları üzerine, T.İş Bankası

---

A.Ş. lehine 1. Derecede 20.000.000.- TL tutarında teminat ipoteği tesis edilmiş, aynı bankanın, aynı taşınmazlar üzerindeki 14.250.000 TL. tutarındaki 1. derece ipoteği fek edilmiştir.

Toplu Sözleşme Uygulamaları

Çalışanlarla Toplu İş Sözleşmesi bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü

01.01.2012 – 30.09.2012 döneminde Deva Holding A.Ş. ve Grup Şirketlerinin kıdem tazminatı yükümlülüğü toplam 4.670.389 TL olup, ilgili mevzuata göre tamamı için karşılık ayrılmıştır.

Dönem içinde yapılan bağışlar hakkında bilgi

01.01.2012 -30.09.2012 döneminde çeşitli kurum ve derneklere 260.806 TL tutarında bağış ve yardım yapılmıştır.

Bu dönemde Şirket faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için 2011 Yılına Ait Yıllık Faaliyet Raporuna www.deva.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz.

7