DEVA HOLDİNG A.Ş.
VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş)	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		31 Mart 2016	31 Aralık 2015
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		512.999.583	475.767.372
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	36.030.736	36.328.677
Ticari Alacaklar	7	271.617.953	240.280.242
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6	10.139.201	13.208.306
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		261.478.752	227.071.936
Diğer Alacaklar	8	769.394	419.855
Stoklar	9	179.911.248	175.311.505
Peşin Ödenmiş Giderler	10	13.571.851	13.069.546
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	11	160.406	132.961
Diğer Dönen Varlıklar	19	10.937.995	10.224.586
Duran Varlıklar		519.782.020	517.184.327
Maddi Duran Varlıklar	12	301.747.097	301.195.465
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		187.753.149	184.442.975
Şerefiye	14	1.782.731	1.782.731
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	13	185.970.418	182.660.244
Peşin Ödenmiş Giderler	10	10.939.682	8.984.790
Ertelenmiş Vergi Varlığı	27	19.342.092	22.561.097
TOPLAM VARLIKLAR		1.032.781.603	992.951.699

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Dipnot Referansları | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmemiş) | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) |
| --- | --- | --- | --- |
| | | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| KAYNAKLAR | | | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | | 420.984.400 | 463.414.167 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | 157.385.044 | 223.578.221 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 171.060.523 | 153.788.214 |
| Ticari Borçlar | 7 | 48.525.995 | 49.512.457 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 5.436.486 | 3.218.559 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | | 43.089.509 | 46.293.898 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 4.386.587 | 4.889.842 |
| Diğer Borçlar | 8 | 679.236 | 1.119.052 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 45.494 | 45.494 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | | 633.742 | 1.073.558 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 15 | 1.804.626 | 1.810.186 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 2.347.944 | 2.216.625 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | | 31.505.349 | 24.891.471 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar | 18 | 20.231.158 | 17.139.440 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 11.274.191 | 7.752.031 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 3.289.096 | 1.608.099 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | | 138.887.789 | 76.425.991 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 110.562.270 | 48.584.045 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 15 | 13.526.191 | 13.747.068 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 210.924 | 354.999 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | | 14.588.404 | 13.739.879 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar | 18 | 14.588.404 | 13.739.879 |
| ÖZKAYNAKLAR | | 472.909.414 | 453.111.541 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | | 472.913.224 | 453.110.599 |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzelte Farkları | 20 | 140.080.696 | 140.080.696 |
| Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltesi (-) | 20 | (28.847) | (28.847) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 20 | 2.870.803 | 2.870.803 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | | (5.960.011) | (5.960.011) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıp) /
Kazançları | | (5.960.011) | (5.960.011) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | | (485.226) | (374.763) |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | | (485.226) | (374.763) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20 | 150.864.955 | 150.864.955 |
| Geçmiş Yıllar Zararları | 20 | (34.342.234) | (82.001.902) |
| Net Dönem Karı | | 19.913.088 | 47.659.668 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | | (3.810) | 942 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | | 1.032.781.603 | 992.951.699 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak-31 Mart	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak-31 Mart
		2016	2015
Hasılat	21	190.840.693	144.966.299
Satışların Maliyeti (-)	21	(111.850.833)	(82.059.859)
BRÜT KAR		78.989.860	62.906.440
Pazarlama Giderleri (-)	22	(25.039.986)	(23.201.167)
Genel Yönetim Giderleri (-)	22	(12.310.939)	(8.950.186)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	22	(7.794.163)	(5.987.441)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	24	16.386.754	17.754.177
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	24	(14.446.349)	(11.934.651)
ESAS FAALİYET KARI		35.785.177	30.587.172
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	25	406.667	-
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI		36.191.844	30.587.172
Finansman Giderleri (-)	26	(13.062.577)	(11.425.889)
VERGİ ÖNCESİ KAR		23.129.267	19.161.283
Vergi Gideri		(3.220.931)	(2.749.303)
Ertelenmiş Vergi Gideri	27	(3.220.931)	(2.749.303)
DÖNEM KARI		19.908.336	16.411.980
Dönem Karının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(4.752)	(6.723)
Ana Ortaklık Payları		19.913.088	16.418.703
		19.908.336	16.411.980
Pay başına kazanç	28	0,0010	0,0008
Sulandırılmış pay başına kazanç		0,0010	0,0008

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmemiş)
1 Ocak-
31 Mart
2016 | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmemiş)
1 Ocak-
31 Mart
2015 |
| --- | --- | --- |
| DÖNEM KARI | 19.908.336 | 16.411.980 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | - | (67.304) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıp) / Kazançları | - | (84.130) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler | - | 16.826 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (110.463) | (163.194) |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | (110.463) | (163.194) |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | (110.463) | (230.498) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 19.797.873 | 16.181.482 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 19.797.873 | 16.181.482 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (4.752) | (6.723) |
| Ana Ortaklık Payları | 19.802.625 | 16.188.205 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Ödemiş sermaye	Sermaye düzelmesi farkları	Karşılıklı iştirak sermaye düzelmesi (-)	Paylara İlişkin Primler / İskontolar	Tanımlanmış fayda planlarından aktıyıral kazanç ve kayıplar	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Birikmiş Zararlar		Anat ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
									Geçmiş yıllar zararları	Net dönem karı
1 Ocak 2015 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	287.622	(205.800)	150.864.955	(90.724.844)	8.722.942	411.867.527	41.645	411.909.172
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	-	8.722.942	(8.722.942)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	(67.304)	(163.194)	-	-	16.418.703	16.188.205	(6.723)	16.181.482
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kayıpları		-	-	-	-	(67.304)	-	-	-	-	(67.304)	-	(67.304)
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(163.194)	-	-	-	(163.194)	-	(163.194)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	-	16.418.703	16.418.703	(6.723)	16.411.980
31 Mart 2015 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	220.318	(368.994)	150.864.955	(82.001.902)	16.418.703	428.055.732	34.922	428.090.654
1 Ocak 2016 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	(5.960.011)	(374.763)	150.864.955	(82.001.902)	47.659.668	453.110.599	942	453.111.541
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	-	47.659.668	(47.659.668)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	-	(110.463)	-	-	19.913.088	19.802.625	(4.752)	19.797.873
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kayıpları		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(110.463)	-	-	-	(110.463)	-	(110.463)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	-	19.913.088	19.913.088	(4.752)	19.908.336
31 Mart 2016 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	(5.960.011)	(485.226)	150.864.955	(34.342.234)	19.913.088	472.913.224	(3.810)	472.909.414

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak – 31 Mart 2016	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak – 31 Mart 2015

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Net dönem karı		19.908.336	16.411.980
Net dönem karını işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı	12	3.366.976	3.597.754
Maddi olmayan duran varlıklar amortismanı	13	1.827.788	1.445.293
Maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü	13	7.384.765	6.384.983
Kıdem tazminatı karşılığı	18	1.400.140	876.840
Borç karşılığı	16	9.061.746	9.702.633
Stok değer düşüklüğü karşılığı / (iptali)	9	4.081.631	(2.843.210)
Çıkarılmış tahviller indirgenmiş değer değişikliği		(437.797)	(136.838)
Sabit kıymet satış karı	25	(406.667)	-
Gelir tahakkuku		(562.853)	(1.862.993)
Banka kredileri faiz giderleri	26	9.811.381	7.585.321
Çıkarılmış tahviller faiz giderleri	26	2.974.172	2.653.688
Yabancı para kredilerden oluşan kur farkı (zararı) / karı	26	(50.742)	1.003.547
Faiz gelirleri	24	(1.288.867)	(950.629)
Vergi gideri	27	3.220.931	2.749.303
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki artış		(34.688.408)	(29.134.526)
Stoklardaki (artış) / azalış		(6.156.572)	5.230.521
İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış		3.069.105	1.709.684
Diğer cari dönen varlıklardaki artış		(1.592.698)	(1.820.367)
Ticari borçlardaki (azalış) / artış		(3.204.389)	2.637.471
İlişkili taraflara borçlardaki artış		2.217.927	127.274
Diğer karşılıklardaki azalış		(4.548.537)	(7.077.365)
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış		3.814.962	1.559.362
Faaliyetlerden elde edilen nakit		19.202.330	19.849.726
Ödenen dava karşılıkları	16	(991.049)	(202.102)
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı	16 - 18	(551.615)	(646.401)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit		17.659.666	19.001.223

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Dipnot Referansları | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmemiş)
1 Ocak –
31 Mart 2016 | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmemiş)
1 Ocak –
31 Mart 2015 |
| --- | --- | --- | --- |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | | | |
| Teşvik kapsamında alınan ödemeler | 15 | 618.008 | 86.630 |
| Maddi duran varlık alımları | 12 | (7.132.767) | (5.217.665) |
| Duran varlık satışlarından elde edilen nakit | | 406.667 | 12.854 |
| Maddi olmayan duran varlık alımları | 13 | (11.172.918) | (10.172.389) |
| Diğer duran varlıklardaki değişim | 10 | (1.954.892) | (834.995) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit | | (19.235.902) | (16.125.565) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | | | |
| Alınan faizler | 24 | 1.244.533 | 894.183 |
| Ödenen faiz | | (7.960.613) | (5.126.664) |
| Kredi geri ödemeleri | | (227.235.531) | (109.817.096) |
| Alınan krediler | | 238.270.207 | 105.575.380 |
| Çıkarılmış tahvillerden ödemeler | | (2.974.172) | (2.653.688) |
| Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit | | 1.344.424 | (11.127.885) |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ | | | |
| NET DEĞİŞİM | | (231.812) | (8.252.227) |
| Yabancı para çevrim farklarındaki değişim | | (110.463) | (163.194) |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ | | | |
| NET DEĞİŞİM | | (342.275) | (8.415.421) |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | | 36.320.481 | 42.143.562 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | | 35.978.206 | 33.728.141 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Deva Holding A.Ş. (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarından (hep birlikte “Grup”), Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş. İstanbul, Türkiye’de faaliyet göstermektedir. Şirket 22 Eylül 1958 yılında kurulmuş olup, Şirket’in ana faaliyet konusu beşeri ilaç üretimi ve pazarlamasıdır. Şirket’in ticaret ünvanı ve faaliyetlerini yürüttüğü adresi aşağıdaki gibidir:

Deva Holding A.Ş. Halkalı Merkez Mahallesi Basın Ekspres Caddesi No:1 K.Çekmece / İstanbul.

Grup’ta çalışan ortalama personel sayısı 31 Mart 2016 tarihinde biten dönem için 1.853 kişidir (31 Aralık 2015: 1.755).

Eastpharma S.A.R.L. Şirket’in ana hissedarıdır. Eastpharma S.A.R.L. 2006 yılında Lüksemburg’da kurulmuştur ve %100’ü 2006 yılında kurulan ve Bermuda merkezli bir şirket olan Eastpharma Ltd.’ye aittir. Eastpharma S.A.R.L. 27 Kasım 2006’da Şirket’in %52,6’sını satın almıştır. Eastpharma S.A.R.L. sonraki dönemlerde hisse alımına devam etmiştir. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle Eastpharma S.A.R.L. Deva hisselerinin %82,2’sine sahiptir (31 Aralık 2015: %82,2). 2011 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26 Mayıs 2011 tarihli onayı ile Şirket çıkarılmış sermayesini nakit artırmak suretiyle, 180.070.656 TL’den 200.000.000 TL’ye yükseltmiştir. Bu artışın 16.384.384 TL’si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 3.544.960 TL’lık kısmı ise diğer ortaklar tarafından karşılanmıştır. Eastpharma Ltd. ana hissedarları GEM Global Equities Management S.A. tarafından yönetilen fonlardır.

Şirket hisseleri 24 Mart 1986 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamıştır.

31 Mart 2016 tarihinde Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 20.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: 20.000.000.000). Şirket’in nominal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir (Not 20):

Ortaklar	31 Mart			31 Aralık
	%	2016	%	2015
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltme farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklarının detayları ve başlıca faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar	Ana faaliyeti	Grup’un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)
		31 Mart 2016	31 Aralık 2015
Vetaş	Veteriner ve tarım ilaçları üretimi ve pazarlaması	99,6	99,6
Deva Holdings NZ (*)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Yeni Zelanda ve Avusturalya’da satış ve dağıtımı	100	100
Devatis GmbH (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Almanya’da satış ve dağıtımı	100	100
Deva Health Care A.G (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların İsviçre’de satış ve dağıtımı	100	100
Devatis Inc (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Amerika’da satış ve dağıtımı	100	100

(*) 19 Aralık 2007’de kurulmuş olan şirketin konsolide finansal tablolarda etkisi sınırlıdır.

(**) İlgili şirketlerin faal olmamaları sebebiyle konsolide finansal tablolara önemli bir etkisi yoktur. Bu nedenle konsolidasyona dahil edilmemektedirler.

Grup’un bağlı ortaklıklarından Vetaş haricindeki şirketler yurtdışında faaliyet göstermektedirler.

Grup’un bağlı ortaklıklarının tam ünvanları aşağıda belirtildiği gibidir:

Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş.
Deva Holdings NZ Ltd.
Devatis Gmbh
Deva Health Care A.G
Devatis Inc.

Vetaş
Deva NZ
Devatis
Deva Health Care
Devatis

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıkları (“Grup”) ilaç sektöründe faaliyet göstermektedir ve pazarda yer edinmiş jenerik ilaç üreticilerindendir. Şirket’in geniş bir ürün yelpazesi bulunmaktadır ve satış ekibi tüm ülkeye yayılmıştır. Grup’un 4 farklı lokasyonda 4 üretim tesisi bulunmaktadır.

Şirket 224 değişik formda 120 ilaç molekülüne sahiptir. Bunlardan 12 tanesi (19 değişik formda) lisans haklarının kullanım yolu ile üretilip satılan ürünlerdir.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satış, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satış ve diğerdir.

Beşeri ilaç bölümü gelirinin büyük bölümünü jenerik ve ruhsatlı ilaçların satışından elde etmektedir. Jenerik ilaçlar, Şirket’in üretip aktif ilaç bileşeninin kimyasal ismi yerine Şirket’in ticari markası altında sattığı nihai ürünlerdir. Orijinal ilaçlar, Şirket’in, ilaç bileşeninin haklarını elinde bulunduran diğer ilaç şirketlerinin lisansları altında ürettiği ve sattığı nihai ilaçlardır. Bu iş bölümü kas sistemi, beslenme, metabolizma ve kalp ve damar hastalıkları tedavisinde kullanılan geniş bir ilaç yelpazesine sahiptir. Kurumsal harcamalar ve varlıklar beşeri ilaç satış iş bölümünde yer almaktadır.

Beşeri ilaç bölümü aynı zamanda ilaç ve antibiyotiklerin aktif maddesi “API” üretim ve yerel üreticilerle birlikte yabancı ilaç şirketlerine satışını da içermektedir. Şirket, üretim faaliyetlerinin yanı sıra mikrobiyoloji laboratuarında hammadde adaptasyon, mikroorganizma seleksiyon, besiyeri formülasyon vb. deneme ve araştırma çalışmaları yapmakta, pilot fermantörlerde de çeşitli deneme ve araştırma fermantasyonlarını gerçekleştirmektedir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından 1973 yılında kurulan Vetaş, veteriner ve tarım ilaçları sektöründe faaliyet göstermektedir. Vetaş, veteriner ve hayvan üreticilerinin ihtiyaçlarını karşılayabilecek kadar geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Bu iş bölümünün geliri 60 tescilli ürünün ve 77 değişik formunun satışından elde edilmektedir.

Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri üretimi ve satışından oluşmaktadır.

Grup’un faaliyetleriyle ilgili iş bölümü bilgileri Not 3’te sunulmuştur.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 5 Mayıs 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Şirket ve Türkiye'de yerleşk bağlı ortakliklari yasal defterleri ile yasal finansal tablolarin Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun tutmaktava hazirlamaktadir. Yurt dışinda faaliyet gosteren bağlı ortakliklar, muhasebe kayitlarin ve finansal tablolarin faaliyette bulunduguülkelerin para birimi cinsinden ve o ülkelerin mevzuatna uygun olarak hazirlamaktadir.

İlişkteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya Iliskin Esaslar Tebligi" ("Teblig") hükümlerine uygun olarak hazirlanmış olup Tebligin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartlari Kurumu ("KGK") tarafindan yürürlüge konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartlari / Türkiye Finansal Raporlama Standartlari ile bunlara iliskin ek ve yorumlari ("TMS/TFRS") esas alinmistir.

Ayrica finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafindan 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile aciklanan formatlara uygun olarak sunulmustur.

Kullanilan Para Birimi

Grup'un her isletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulunduklari temel ekonomik cevrede gecerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmustur. Her isletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçlari, Şirketin gecerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar icin sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmistir. Yurtdisinda faaliyette bulunan bagli ortakliga ait finansal tablolar (Deva NZ), Ozkaynak kalemleri haricindeki finansal durum tablosu kalemleri icin donem sonu kuru, Ozkaynak kalemleri icin tarihi kurlar ve gelir tablosu kalemleri icin ise ortalama kurlar kullanilarak sunum para birimine cevrilmektedir.

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nin 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayil karari uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartlar'na (TMS/TFRS uygulamasin benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazirlayan şirketler icin, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren gecerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmistir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("TMS 29") uygulanmamistir.

Konsolidasyon Esaslari

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirketin bagli ortakliklar tarafindan kontrol edilen isletmelerin finansal tablolarini kapsar. Kontrol, Şirketin asagidaki sartlaris saglamasi ile saglanir:

yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde gucunun olması;
yatirim yapilan şirket/varliktan elde edecegi degisken getirilere acik olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
getiriler üzerinde etkisi olabilecek sekilde gucunu kullanabilmesi.

Yukarida listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir degisiklik olusmasina neden olabilecek bir durumun ya da olayin ortaya cikmasi halinde Şirket yatiriminin üzerinde kontrol gucunun olup olmadigiyn yeniden degerlendirir.

Şirketin yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadigi durumlarda, ilgili yatirimin faaliyetlerini tek basina yönlendirebilecek/yonetebilecek sekilde yeterli oy hakkınin olmasi halinde, yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde kontrol gucu vardir. Şirket, asagidaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatirmdaki oy çoğunluğunun kontrol gucu saglamak icin yeterli olup olmadigiyn degerlendirmesinde konuyla ilgili tum olaylari ve sartlarigöz önunde bulundurur:

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve
Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket’in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında bir değişiklik olduğu takdirde, yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içerisinde Grup’un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli bir muhasebe hatası söz konusu olursa, düzeltme geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

31 Mart 2016 tarihi itibariyle sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

(i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirilebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS/TFRS’lerde Yıllık İyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler’ ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi:

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8’e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

(i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (devamı)

TMS / TFRS’lerde yıllık iyileştirmeler (devamı)

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi (devamı):

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

TFRS 13’teki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Değişiklik, işlemin varlık edinimi ya da işletme birleşmesi olarak değerlendirilmesi konusunda TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir.

TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

Nisan 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:

maliyet değeriyle
TFRS 9 uyarınca
veya
TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler

Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişkisiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi”ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma yöntemlerinde değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir,
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir,
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir,
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler, 2010-2012 Dönemi

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15’in uygulama tarihi aslında 1 Ocak 2017’ydi, ancak Eylül 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak şekilde ertelemiştir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kredi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borçun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi (devamı)

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişimemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket/Grup bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket’in/Grup’un bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Gelirler, dağıtım depolarına yapılan ilaç satışlarından elde edilmektedir. Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınması beklenen bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Türkiye’de ilaç fiyatları, Bakanlar Kurulu’nun yayınlamış olduğu Beşeri İlaçların Fiyatlandırılması Hakkında Tebliğ çerçevesinde belirlenir. Brüt satışlar; satış iskontoları, satış hacmi iskontoları ve bedelsiz ürün teşviklerini içerir.

Satış iskontoları sabit bir yüzde ile satış anında verilir ve dönem satış gelirinden indirilir. Satış iskontozu yüzdesi satılan ürüne göre değişmektedir.

Hacim iskontozu, dönem içindeki satışların sabit bir yüzdesi ve dönem içinde yapılmış toplam satışlara göre belirlenir. Hacim iskontozu yüzdeleri ecza depolarına göre değişir. Hacim iskontolarının tahmini, her dönemdeki gerçekleşmiş faturalı satışların sabit bir oranına dayanır ve dönem satış gelirlerinden indirilir.

Ayrıca Grup ecza depolarına bedelsiz ürün şeklinde teşvikler vermektedir. Bedelsiz ürün teşvikleri, ecza depolarının, Grup’tan bedelsiz olarak sağladığı ürünleri, bedelsiz olarak müşterilerine dağıtımını sağlar. Her dönem sonunda, ecza depoları müşterilerine sağladıkları bedelsiz ürünlerin toplam miktarını Grup’a bildirirler. İndirim tutarı (ecza deposunun borcundan düşülecek tutar), dönem içinde verilen bedelsiz ürünlerin miktarına bakılarak tahmin edilir ve gelirden indirilir.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi;
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması;
Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi;
İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Grup’a akışının olası olması;
İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Ecza depolarına sağlanan bedelsiz ürünlerin tahmini tutarı, ecza depolarının müşterilerine o dönem içinde verdikleri bedelsiz ürün sayısı esas alınarak yapılır ve bedelsiz ürünlerin maliyeti, satılan malın maliyetine dahil edilir.

Faiz gelirleri

Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

b. Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluşmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karşılaştırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satış gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

c. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülemek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Bir maddi duran varlık kaleminin defter değeri elden çıkarıldığında veya kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç veya kayıp ilgili kalem bilanço dışı bırakıldığında (TMS 17 farklı şekilde satış ve geri kiralama işlemi gerektirmedikçe) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Kazançlar, hasılat olarak sınıflandırılmaz.

Bir maddi duran varlık kaleminin elden çıkarılması çeşitli yollarla (satış, finansal kiralama veya bağış) gerçekleşebilir. Bir maddi duran varlığın elden çıkarma tarihinin belirlenmesinde, “TMS 18 Hasılat” Standardında yer alan işletme mallarının satışından sağlanan hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin kriterler uygulanır. Satıp geri kiralama işlemi yoluyla elden çıkarmalarda TMS 17 uygulanır.

Maddi duran varlık kaleminin defter değerine, ilgili kalemin bir parçası için yenileme maliyetini dahil etmesi durumunda; yenilenen parçanın ayrı olarak itfa edilip edilmediğine bakılmaksızın, yenilenen parçanın defter değeri bilanço dışı bırakılır. İşletme için yenilenen parçanın defter değerinin belirlenmesi mümkün/uygulanabilir değilse, yenileme maliyeti, yenilenen parçanın alındığında ya da inşa edildiğindeki maliyetinin bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç ya da kayıp; varsa varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilat ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup'un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısımlar haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömrülerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömrü ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar-araşirma ve gelistirme giderleri

Araştırma faaliyetleri giderleri oluştuğu dönem içinde gider olarak kabul edilir. Gelistirme faaliyetleri (ya da Grup içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
Varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağına belli olması,
Maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması, ve
Varlığın gelistirme maliyetinin, gelistirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Grup yeni ilaçların lisans ve ruhsatları ile ilgili gelistirme faaliyetlerinde bulunmaktadır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleşirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, ilgili gelistirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleşirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satsından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın bilanço dışı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dışına alındığı zaman kar veya zararda muhasebeleşirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

f. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Amortismana veya itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olasıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

g. Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup'un kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıkları ilaç lisans ve ruhsat geliştirme maliyetleridir. Söz konusu maliyetlerin satışa hazır hale gelecek bir ürüne dönüşmesi birden fazla finansal döneme yayılmaktadır. Geliştirme maliyetleri için katlanılan borçlanma maliyetleri satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. 31 Mart 2016 itibariyle, üç aylık dönemde 660.452 TL (31 Mart 2015: 293.247 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir (Not 13). Aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarının belirlenmesinde kullanılan aktifleştirme oranı üç aylık dönem itibariyle %6,2'dir (31 Mart 2015: üç aylık dönem itibariyle %6,1). Bu borçlanma oranı Grup'un ilgili dönem süresince mevcut tüm borçlarına ilişkin borçlanma maliyetlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Diğer tüm borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık, kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bilanço tarihi itibariyle Grup'un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlığı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varliklar

Grup'un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyetinin oldugu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planina sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırrmlar olarak siniflandırir. Vadesine kadar elde tutulacak yatırrmlar etkin faiz yontemine gore itfa edilmis maliyet bedelinden deger düşuklügütutari düşulerek kayitlara alinir ve ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullanilmak suretiyle hesaplanir. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un vadesine kadar elde tutulan finansal varligi bulunmamaktadir.

Satilmaya hazir finansal varliklar

Satilmaya hazir finansal varliklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlik olmayan veya alim satim amaçlı finansal varlik olmayan finansal varliklardan olusmaktadir. Satilmaya hazir finansal varliklar kayitlara alindiktan sonra güvenilir bir sekilde olçulebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun degerleriyle degerlenmektedir. Gerçeğe uygun degeri güvenilir bir sekilde olçulemeyen ve aktif bir piyasasi olmayan menkul kymetler maliyet degeryle gosterilmektedir. Satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kar veya zararlara ilgili donemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varliklar makul degerinde meydana gelen degisiklikler ozkaynak hesaplari ichede gosterilmektedir. Ilgili varligin elden cikarilmasi veya deger düşuklügülmasi durumunda ozkaynak hesaplarindaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satilmaya hazir finansal varlik olarak siniflandirilan ozkaynak araçlarina yonelik yatirrmlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebelsitirilen deger düşus karsiliklari, sonraki donemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Bilanco tarihi itibariyle Grup'un satilmaya hazir finansal varligi bulunmamaktadir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir odemeleri olan, piyasada islem gormeyen ticari ve diger alacaklar ve krediler bu kategorie siniflandırir. Krediler ve alacaklar etkin faiz yontemi kullanilarak iskonto edilmis maliyeti uzerinden deger duşuklügü duşulerek gosterilir.

Finansal varliklarda deger duşuklügü

Gerçeğe uygun deger farkı kar veya zarara yansıtilan finansal varliklar disindaki finansal varlik veya finansal varlik grupları, her bilanco tarihinde deger duşuklügüne ugradıklarina iliskin gostergerlin bulunup bulunmadigna dair degerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varligin ilk muhasebelsitirlmesinden sonra bir veya birden fazla olayin meydana gelmesi ve soz konusu olayin ilgili finansal varlik veya varlik grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akimlari uzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varligin deger duşuklügüne ugradıngina iliskin tarafsiz bir gostergenin bulunmasi durumunda deger duşuklügü zarari olusur. Kredi ve alacaklar icin deger duşuklügü tutari gelecekte beklenen tahmini nakit akimlarinin finansal varligin etkin faiz orani uzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü degeri ile defter degeriarasindaki farktr.

Bir karşilik hesabın kullanıması yoluyla defter degerinin azaltildigi ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varliklarda, deger duşuklügü doğrudan ilgili finansal varlign kayitli degerinden duşulur. Ticari alacagin tahsil edilememesi durumunda soz konusu tutar karşilik hesabindan duşulerek silinir. Karşilik hesabindaki degisimler gelir tablosunda muhasebelsitirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Finansal varliklarda deger dusuklugu (devam)

Satilmaya hazir ozkaynak araçları haricinde, deger dusuklugu zarari sonraki donemde azalirsa ve azalış deger dusuklugu zararinin muhasebeletirilmesi sonrasinda meydana gelen bir olayla iliskilendirilebiliyorsa, onceden muhasebeletirilen deger dusuklugu zarari, deger dusuklugun iptal edilecegi tarihte yatirimin deger dusuklugu hicbir zaman muhasebeletirilmemiş olması durumunda ulasacagi itfa edilmis maliyet tutarin asmayacak sekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satilmaya hazir ozkaynak araçlarinin gerçge uygun degerinde deger dusuklugu sonrasinda meydana gelen artis, dogrudan ozkaynaklarda muhasebeletirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satin alim tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde cevrilebilecek olan ve onemli tutarda deger degisiklig riski taşimayan yuksek likiditeye sahip diger kisa vadeli yatirmlardir.

Finansal varliklarin bilanzo disi birakilmasi

Grup, finansal varliga ait nakit aklarina iliskin sizlesmeden dogan haklarin süresinin dolmasi veya ilgili finansal varlig ve bu varligin mulkiyetinden dogan tum riskleri ve kazanimlari baska bir tarafa devretmesi durumunda siz konusu varlig bilanzo disi birakir. Varligin mulkiyetinden dogan tum risklerin ve kazanimlarin baska bir tarafa devredilmedigi ve varligin kontrolünün Grup tarafindan elde bulunduruldugu durumlarda, Grup, varlikta kalan payini ve bu varliktan kaynaklanan ve odenmesi gereken yukumlulukleri muhasebeletirmeye devam eder. Grup'un devredilen bir varligin mulkiyetinden dogan tum riskleri ve kazanimlari elde tutmasi durumunda, finansal varligin muhasebeletirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler icin transfer edilen finansal varlik karşisinda teminata baglanan bir borc tutari da muhasebeletirilir.

(ii) Finansal yukumlulukler

Grup'un finansal yukumlulukleri ve ozkaynak araçları, sizlesmeye bagli dizenlemelere, finansal bir yukumlulugun ve ozkaynaga dayali bir aracin tanimlanma esasina gore siniflandirilir. Grup'un tum borçları dusuldukten sonra kalan varliklarindaki hakki temsil eden sizlesme ozkaynaga dayali finansal araçir. Belirli finansal yukumlulukler ve ozkaynaga dayali finansal araçlar icin uygulanan muhasebe politikaları asagida belirtilmistir.

Finansal yukumlulukler gerçege uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlulukler veya diger finansal yukumlulukler olarak siniflandırir.

Gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlülukler

Gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlülukler, gerçge uygun degeriyle kayda alinir ve her raporlama döneminde, bilanzo tarihindeki gerçge uygun degeriyle yeniden degerlenir. Gerçge uygun degerlerindeki degisim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanc ya da kayplar, siz konusu finansal yukumluluk icin odenen faiz tutarin da kapsar. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un gerçge uygun deger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal yukumlulugu bulunmamaktadir.

Çikarilmş tahviller

Çıkarilmş tahviller baslangıçta islem maliyetlerinden arindırilmş gerçge uygun degerleriyle muhasebeletirilir ve sonraki donemlerde etkin faiz orani üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yontemi kullanılarak itfa edilmş maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yontemi, finansal yukumlülugün itfa edilmş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliskili oldugu doneme dagitilması yontemidir. Etkin faiz orani; finansal aracin beklenen omru boyunca veya uygun olmasi halinde daha kisa bir zaman dilimi siresince gelecekte yapilacak tahmini nakit odemelerini tam olarak ilgili finansal yukumlülugün net bugünku degerine indirgeyen orandir (Not 5).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

h. Finansal Araçlar (devamı)

(i) Finansal varlıklar (devamı)

Türev finansal araçlar

Grup’un faaliyetleri, temelde işletmeyi kur ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Grup, belirli bağlayıcı taahhütlere ve gelecekte tahmin edilen işlemlere bağlı döviz kuru dalgalanmaları ile ilişkilendirilen finansal risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward sözleşmeleri) kullanmaktadır. Grup, türev finansal araçları spekülatif amaçlı kullanmamaktadır.

i. İşletme Birleşmeleri

İşletme satın almaları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.

Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:

Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, TMS 12 Gelir Vergisi ve TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir;
Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmaları ya da Grup’un satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaşmaları ile ilişkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleştirilir; ve
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) TFRS 5’de belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir.

Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıkla satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.

Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür. Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeşirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

i. Isetme Birleşmeleri (devam)

Ölçme donemi dizeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelinGPCeşe uygun degerindeki degisiklikler icin uygulanan sonraki muhasebeştrme islemleri, koşullu bedel icin yapilan siniflandirma sekline gore degisir. Ozkaynak olarak siniflandirilmis koşullu bedel yeniden olçulmez ve buna iliskin sonradan yapilan odeme, ozkaynak icerisinde muhasebeştrilir. Varlik ya da borç olarak siniflandirilan koşullu bedelin Finansal araç niteliğinde olması ve TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeştrme ve Olçum standardı kapsaminda bulunması durumunda, soz konusu koşullu bedelGPCeşe uygun degerinden olçulur ve degisiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayip, kar veya zararda ya da diger kapsamlı gelirde muhasebeştrilir. TMS 39 kapsaminda olmayanlar ise, TMS 37 Karşilıklar, Şartı Bagli Yukumlülukler ve Varliklar veya diger uygun TFRS'ler uyarınca muhasebeştrilir.

Aşamali olarakGPCekleşen bir isletme birleşmesinde Grup'un satın alinan isletmede onceden sahip oldugu Ozkaynak payiGPCeşe uygun degere getirmek icin satın alim tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldigi tarihte) yeniden olçulur ve, varsa, ortaya cikan kazanç/zarar kar/zarar icinde muhasebeştrilir. Satın alim tarihi oncesinde diger kapsamli gelir icinde muhasebeştrilen satın alinan isletmenin payindan kaynaklanan tutarlar, soz konusu paylarin elden cikarildigi varsayimi altında kar/zarara aktarilir.

Isetme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmeninGPCekleştigi raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadigi durumlarda, Grup muhasebeştrme isleminin tamamlanamadigi kalemler icin geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, olçum doneminde dizeltilir ya da satın alim tarihinde muhasebeştrilen tutarlar uzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya cikan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlik veya yukumlüluk muhasebeştrilir.

1 Ocak 2010 tarihi oncesinde olusan isletme birleşmeleri, TFRS 3'un onceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeştrilmistir.

j. Şerefiye

Satın alim isleminde olusan Şerefiye tutari, varsa, deger dusuklugu karsiliklari dusuldukten sonra satın alim tarihindeki maliyet degeriyile degerlenir.

Deger dusuklugu testi icin, serefiye Grup'un birleşmenin getirdigi sinerjiden fayda saglamayi bekleyen nakit ureten birimlerine (ya da nakit ureten birim gruplarina) dagitilir.

Şerefiyenin tahsis edildigi nakit ureten birimi, her yıl deger dusuklugu testine tabi tutulur. Birimin deger dusuklugüne ugradigni gosteren belirtilerin olması durumunda ise deger dusuklugu testi daha sik yapilir. Nakit ureten birimin geri kazanilabilir tutari defter degerinden dusuk ise, deger dusuklugu karsiligi ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrilir, ardindan birim icindeki varliklarin defter degeri dusurulur. Şerefiye icin ayrilan deger dusuklugu karsiligi, dogrudan konsolide gelir tablosundaki kar/zarar icinde muhasebeştrilir. Şerefiye deger dusuklugu karsiligi sonraki donemlerde iptal edilmez.

Iglili nakit ureten birimin satisi sırasında, serefiye icin belirlenen tutar, satis isleminde kar/zararin hesaplamasina dahil edilir.

k. Istiraklerin Sahip Oldugu Şirket Hisseleri

Grup'un, Ozkaynagina dayali finansal araçlarin yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar ("isletmenin geri satın alınan kendi hisseleri") Ozkaynaktan dusulur. Isletmenin Ozkaynagina dayali finansal araçlarin alisindan, satisindan, ihracindan ya da iptalinden dolayi kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayip yansilmaz. Bunun gibi, isletmenin geri satın alınan kendi hisseleri, isletme tarafindan ya da konsolide edilmis şirketler grubunun diger üyeleri tarafindan geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alinan ya da Odenen tutarlar dogrudan Ozkaynakta muhasebeştrilir. 2010 yılında Deva ile Deva Ilaç'in birleşmesi sonrasi, Deva'nin bir kisim imtiyazl hissi (0,013 TL nominal degerli A grubu ve 0,01 TL nominal degerli B grubu) ve 28.847 TL nominal degerli C grubu hissi Vetas'a ait hale gelmistir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

I. Kur Değişiminin Etkileri

Grup’un her işletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Herbir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrime tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
Yurtdışı faaliyetindeki net yatırım bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırım satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un çevrim fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

m. Pay Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, ilgili dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

n. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

o. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

o. Karşilıklar, Şarta Bagli Yükümlülukler ve Şarta Bagli Varlıklar (devam)

Karşilik olarak ayrilan tutar, yükümlülüge iliskin risk ve belirsizlikler goz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülügün yerine getirilmesi icin yapilacak harcamanin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşilığın, mevcut yükümlülügün karşilanması icin gerekli tahmini nakit akimlarin kullanarak olçulmesi durumunda soz konusu karşilığın defter degeri, ilgili nakit akimlarinin bugünkü degerine esittir.

Karşilığın ödenmesi icin gerekli olan ekonomik faydanin bir kismı ya da tamaminin üçuncü taraflarca karşilanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarin tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir sekilde olçulmesi halinde varlik olarak muhasebeleşirilir.

Yeniden yapilandirma

Grup'un yeniden yapilandirmaya iliskin ayrintili bir resmi plan gelistirmesiyle birlikte yeniden yapilandirma planini uygulamaya koyarak ya da bu plana iliskin temel özellikleri bundan etkileneceklerak açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler icin gecerli bir beklenti olusturması durumunda yeniden yapilandirma karşiligi muhasebeleşirilir. Yeniden yapilandirma karşiliginin hesaplaması sadece yeniden yapilandirma isleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapilandirma icin gereken tutarlar ile isletmenin süregelen faaliyetleriyle iliskilendirilmeyen tutarları kapsar.

p. Iliskili Taraflar

Aşagidaki kriterlerden birinin varliginda, taraf Şirket ile iliskili sayilir:

(a) Söz konusu tarafin, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafindan kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, baglı ortakliklar ve aynı ış dalindaki baglı ortakliklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde onemli etkisinin olmasını saglayacak payınin olması; veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafin, Şirket'in bir istiraki olması;
(c) Tarafin, Şirket'in ortak girismci oldugu bir is ortaklig olması;
(d) Tarafin, Şirket'in veya ana ortaklünin kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafin, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafin; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da onemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak onemli oy hakkına sahip oldugu bir isletme olması; veya
(g) Tarafin, isletmenin ya da isletme ile iliskili taraflan bir isletmenin calisanlarina isten ayrilma sonrasında saglanan fayda planları olması, gerekir.

Iliskili taraflarla yapilan islem, iliskili taraflar arasında kaynaklarinin, hizmetlerin ya da yükümlüluklerin bir bedel karşiligi olup olmadigna bakilmaksizin transferidir.

Konsolide finansal tablolarda, EastPharma Ltd., EastPharma S.A.R.L., EastPharma Ilaç Üretim Pazarlama A.Ş., East Pharma Canada Ltd., Deva Holdings PTY Ltd., Lypanosys Pte Ltd ve Saba Ilaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile onemli yonetim personeli ve Yonetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafindan kontrol edilen veya onlara bagli şirketler, istirak ve bagli ortakliklar, iliskili taraflar ("Iliskili Taraflar") olarak kabul ve ifade edilmislerdir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

r. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup, operasyonlarını 3 faaliyet bölümüne sınıflandırmıştır; beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları ve diğer. Bu faaliyet bölümleri TFRS 8’e uygun olarak hazırlanmıştır. Grup’un Türkiye dışında önemli bir varlığı bulunmamaktadır.

s. Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri özermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak kaydedilir.

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı)

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

u. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.

v. Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit ve nakit benzerlerindeki değişimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır.

y. Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup’un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.

Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir. Maddi ve maddi olmayan varlıklara ilişkin devlet bağışları, ertelenmiş devlet bağışları olarak cari / cari olmayan borçlar altına sınıflandırılır, faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

Grup, Türkiye Bilim ve Teknik Araştırma Kurulu’ndan (“TÜBİTAK”) yardım almaktadır. TÜBİTAK, Türkiye’de bulunan sanayilerin araştırma ve teknoloji geliştirme faaliyetlerini cesaretlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti’nin desteğini organize etmek ve düzenlemek için bir program yürütmektedir. Bu program çerçevesinde, sanayi şirketlerinin geliştirme masraflarının belli bir kısmı geri ödenmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar

Bu bölümde muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Grup Yönetimi, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki kararları almıştır.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların geri kazanımı

Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup/şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca bu varlıkların kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesinin teknik olarak mümkün olması, işletmenin bu varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması, maddi olmayan duran varlığın muhtemel ekonomik faydayı nasıl oluşturacağının belirli olması, ayrıca, maddi olmayan duran varlığın çıktısının veya maddi olmayan duran varlığın kendisinin bir piyasasının olması veya işletme bünyesinde kullanılacaksa maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir olması, geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlık kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması halinde kayda alınırlar. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları olarak oluşturulur dönemde gider olarak kaydedilir.

Dönem içinde Grup Yönetimi işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların muhtemel ekonomik faydalarının varlığını yeniden tetkik etmiştir. Grup Yönetimi projelerin beklenildiği gibi devam edeceğine inanmaktadır ve yapılan analiz üzerine projelerin benzer ekonomik fayda yaratacağını öngörmektedir. Grup Yönetimi ekonomik fayda azalsa dahi varlıkların kayıtlı bedellerinin geri kazanılmasının söz konusu olduğundan emindir. Bu durum Grup Yönetimi tarafından yakından takip edilmektedir ve gelecekteki piyasa faaliyetlerinin düzeltme yapılmasını gerektirdiği durumlarda söz konusu düzeltmeleri yapacaktır. 31 Mart 2016 itibari ile yönetim tarafından değer düşüklüğüne uğradığı tespit edilen maddi olmayan duran varlık bulunmadığından, karşılık ayrılmamıştır (31 Mart 2015: 6.384.983 TL) (Not 13).

İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar

Bağlı ortaklıkların alımı, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesinin maliyeti, birleşme tarihinde verilen varlıkların, oluşan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklığın kontrolünü elde etmek için çıkarılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin ve işletme birleşmesine doğrudan atfedilebilen diğer maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. Değerleme, satın alma fiyatının TFRS 3 “Şirket Birleşmeleri” ve TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”’a uygun olarak çeşitli varlık gruplarına dağıtılmasına temel sağlamak için yapılır. TFRS 3 ve TMS 38’e göre gerçeğe uygun değer “Karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır”. Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde geleneksel üç yöntem göz önünde bulundurulmuştur: Maliyet yöntemi, piyasa yöntemi ve gelir yöntemi. Maliyet yöntemi; Grup’un, müşteri ilişkileri ve finansal raporlama sebebiyle ayrı bir maddi duran varlık olarak tanımlanmayan toplam iş gücü değerini ölçerken kullanılmıştır. Gelir yöntemi, satın alınmış ürün lisans haklarının değerini belirlerken kullanılmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE

KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Grup'un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluşacak karlarından indirilebilecek kullanılmamış mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğiinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmına karşılık ayrılır. Grup, 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle, yapılan değerlendirmeler sonucu, ertelenmiş vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kar beklentisi olduğu için kayıtlarına almıştır.

Şerefiye değer düşüklüğü

Şerefiye değer düşüklüğü olup olmadığına karar verilirken, şerefiyenin dağıtılacağı nakit yaratan birimlerin "NYB" tahmini değeri gereklidir. Kullanım değeri hesaplaması için, Grup'un öngördüğü, nakit yaratan birimlerinden doğacak nakit akımlarına ve bu nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplamak için de; uygun iskonto oranına ihtiyaç duyulur. Kullanımdaki değer hesaplanırken; nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarı belirlenir. Kullanım değeri hesaplamasındaki temel varsayımlar; iskonto oranları, büyüme oranları, beklenen satış fiyatları değişimleri ve döneme ait direkt maliyetlerdir.

Grup, paranın zaman değerinin mevcut piyasa değerlendirmelerini yansıtan vergi öncesi oranları ve şirketin nakit yaratan birimlerine özgü riskleri göz önünde bulundurarak, tahmini iskonto oranı belirlemektedir. Büyüme oranları, sanayi büyüme tahminlerine dayanmaktadır. Satış fiyatları ve direkt maliyetteki değişimlerse, geçmiş uygulamalara (deneyimlere) ve gelecekte olması öngörülen pazar değişimlerine dayanmaktadır.

31 Aralık 2015 itibariyle, nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarları, yönetim tarafından onaylanmış, beş yıllık periyodu kapsayan finansal bütçeleri baz alarak öngörülen nakit akışlarına ve yıllık %12,2 iskonto oranına dayanarak hesaplanmıştır. Beş yıllık dönemden sonraki dönemlere ait nakit akışları, beş yıllık döneme ait nakit akışlarının, %1,38'si reel büyüme oranı ve %8,5'i enflasyon oranı olmak suretiyle, yıllık %10 sabit büyüme oranıyla devam ettirilmesiyle elde edilmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak ve aynı dönemde yapılmaktadır.

Değer düşüklüğü olarak belirlenen tutarın dağılımı yapılırken, şirket "Nakit yaratan birimlerinin gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetlerinin toplamı" ve "kullanım değeri"nden yüksek tutarda olanını göz önünde bulundurmuştur. "Gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetler toplamı" tutarı, Grup Yönetimi, işlem yöntemi ve NYB'nin halka arz edilmiş hisselerini içeren pazar yaklaşımı kullanılarak belirlenmiştir. "Gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetler toplamı" tutarı, yönetim tarafından onaylanmış, nakit akım projeksiyonları baz alınarak hesaplanan kullanım değerini de barındırmaktadır. Nakit yaratan birimlerin gerçeğe uygun değerini belirlemek için ağırlıklandırma faktörü kullanılmıştır.

Şerefiye değer düşüklüğü yıllık test edilmektedir. 31 Mart 2016 itibariyle göstergeler incelendiği ve değer düşüklüğüne rastlanmadığı için ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir şerefiye değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Net gerçekleşebilir değer

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluşmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karşılaştırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup Yönetiminin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 Mart 2016 tarihi itibari ile iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satışı ve diğerdir. Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri ve diğer satışlardan oluşmaktadır.

31 Mart 2016	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	174.687.678	13.857.318	2.295.697	190.840.693
Satışların maliyeti	(99.703.596)	(10.201.086)	(1.946.151)	(111.850.833)
Faaliyet giderleri	(42.922.208)	(1.802.406)	(420.474)	(45.145.088)
Bölüm sonuçları	32.061.874	1.853.826	(70.928)	33.844.772
Esas faaliyetlerden diğer gelirler				16.386.754
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)				(14.446.349)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler				406.667
Finansman giderleri(-)				(13.062.577)
Vergi gideri (-)				(3.220.931)
Net dönem karı				19.908.336

2016 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Bu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %27 ve %36’dır (31 Mart 2015: %29 ve %35). 31 Mart 2016 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar toplam alacakların %23 ve %32’sini oluşturmaktadır (31 Aralık 2015: %25 ve %31).

Grup yönetimi bölümlere göre raporlamada faaliyet karı üzerinde durmaktadır, bu nedenle Grup diğer giderleri bölümler bazında dağıtmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Mart 2015	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	133.629.588	10.553.790	782.921	144.966.299
Satışların maliyeti	(72.549.748)	(8.881.937)	(628.174)	(82.059.859)
Faaliyet giderleri	(35.886.651)	(1.969.670)	(282.473)	(38.138.794)
Bölüm sonuçları	25.193.189	(297.817)	(127.726)	24.767.646
Esas faaliyetlerden diğer gelirler				17.754.177
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)				(11.934.651)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler				-
Finansman giderleri(-)				(11.425.889)
Vergi gideri (-)				(2.749.303)
Net dönem karı				16.411.980

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Mart	31 Aralık
	2016	2015
Kasa	54.306	59.961
Bankadaki nakit	35.923.900	36.260.520
Vadesiz mevduatlar	6.321.114	483.725
Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar	29.602.786	35.776.795
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	35.978.206	36.320.481
Faiz geliri tahakkuku	52.530	8.196
	36.030.736	36.328.677

31 Mart 2016 itibari ile Grup'un vadeli mevduatları AVRO ve ABD Doları cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %2,38 ve ABD Doları ortalama faiz oranı %3,25'tir (31 Aralık 2015 itibariyle Grup'un vadeli mevduatları AVRO ve ABD Doları cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %2,35 ve ABD Doları ortalama faiz oranı %2,96'dir). Grup finansal yatırımlarını kısa vadeli yapmaktadır ve tüm dönemler için açılan vadeli mevduatların vadeleri ilgili dönemi takip eden ilk ayda kapanmaktadır.

Grup'un 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde bloke mevduatı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

5. FİNANSAL BORÇLAR

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Kısa vadeli banka kredileri | 157.385.044 | 223.578.221 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri | 69.904.641 | 52.194.535 |
| Çıkarılmış tahvillerin kısa vadeli kısmı (*) | 101.155.882 | 101.593.679 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 328.445.567 | 377.366.435 |
| Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı | 110.562.270 | 48.584.045 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 110.562.270 | 48.584.045 |
| Toplam finansal borçlar | 439.007.837 | 425.950.480 |

(*) Grup tarafından 7 Mayıs 2013 tarihinde nitelikli yatırımcılara satılmak suretiyle, 3 yıl vadeli, 3 ayda bir değişken faizli, aylık kupon ödemeli, 100.000.000 TL tutarında tahvil ihraç edilmiştir. Tahvilin faizi, Piyasadaki “Gösterge Devlet İç Borçlanma Senedinin” Yıllık Basit Faiz oranına 300 baz puan ek getiri ilave edilmek suretiyle bulunmaktadır. İhraç tarihi itibariyle tahvilin basit faizi %8,09, bileşik faizi ise %8,40'dır.

31 Mart 2016 itibariyle tahvilin etkin faiz oranı %12,38 (31 Aralık 2015: %12,39) ve beklenen ömrü boyunca yapılacak tahmini nakit ödemelerinin indirgenmiş tutarı 101.155.882 TL'dir (31 Aralık 2015: 101.593.679 TL).

i) Banka kredileri ve çıkarılmış tahviller

Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 328.445.567 | 377.366.435 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 27.708.938 | 17.344.045 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 36.364.444 | 20.240.000 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 28.744.444 | 11.000.000 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 17.744.444 | - |
| | 439.007.837 | 425.950.480 |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Mart 2016
TL	%13,3	148.025.522	148.025.522
AVRO	%0,8	2.500.000	8.020.250
Faiz tahakkuku			1.339.272
			157.385.044
Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2015
---	---	---	---
TL	%12,8	220.890.811	220.890.811
AVRO	-	-	-
Faiz tahakkuku			2.687.410
			223.578.221

Kısa vadeli banka kredileri çeşitli bankalardan kullanılan sabit ve değişken faiz oranlı spot ve rotatif kredileri içerir. 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 itibariyle toplam kredi limitleri sırasıyla 910.866.540 TL ve 871.990.840 TL’dir. Anapara ve faiz vadesinde ödenir. Vade süresince anapara ve faizlerin geri ödenmemesi gibi bir sözleşme ihlalinin olmaması durumunda sözleşmelerin son bir geçerlilik tarihi yoktur.

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli anapara taksitleri aşağıdakilerden oluşmaktadır.

Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Mart 2016
TL	%10,6	48.725.348	48.725.348
ABD Doları		-	-
AVRO	%4,2	5.000.000	16.040.500
Faiz tahakkuku		5.138.793	5.138.793
			69.904.641
Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2015
---	---	---	---
TL	%10,7	32.927.161	32.927.161
ABD Doları	%4,9	722.224	2.099.939
AVRO	%4,2	5.000.000	15.888.000
Faiz tahakkuku		1.279.435	1.279.435
			52.194.535

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri aşağıdaki dikkatlerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Mart 2016	Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2015
TL	%13,1	110.562.270	110.562.270	TL	%11,1	48.584.045	48.584.045
			110.562.270				48.584.045

Grup’un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaşık tutardadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Grup’un uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

a) 3.337.500 TL tutarındaki kredi (2015: 4.450.000 TL) 23 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Ocak 2013 tarihinde başlamıştır ve 23 Ekim 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,2’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Kocaeli Kartepe’de bulunan fabrika binası ve diğer binalardan oluşan taşınmazları üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

b) 5.000.000 Avro tutarındaki kredi (2015: 5.000.000 Avro) 10 Temmuz 2013 tarihinde alınmıştır. Anapara geri ödemesi 18 Temmuz 2016 tarihinde gerçekleşecektir. Kredinin faiz oranı %4,3’tür. Faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

c) 8.100.000 TL tutarındaki kredi (2015: 9.720.000 TL) 1 Ağustos 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 3 Şubat 2014 tarihinde başlamıştır ve 1 Ağustos 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,8’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan iki adet arsası üzerinde 16.200.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

d) 4.307.692 TL tutarındaki kredi (2015: 4.923.077 TL) 24 Ekim 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 24 Ekim 2014 tarihinde başlamıştır ve 19 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

e) 6.000.000 TL tutarındaki kredi (2015: 6.000.000 TL) 4 Aralık 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 4 Haziran 2014 tarihinde başlamıştır ve 4 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

f) 12.000.000 TL tutarındaki kredi (2015: 12.000.000 TL) 10 Aralık 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 10 Haziran 2014 tarihinde başlamıştır ve 10 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 35.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

g) 42.426 TL tutarında taşı kredisi (2015: 48.418) 31 Ekim 2014 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 28 Kasım 2014 tarihinde başlamıştır ve 31 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,4’tır. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

h) 44.000.000 TL tutarındaki kredi (2015: 44.000.000) 23 Aralık 2014 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Haziran 2015 tarihinde başlamıştır ve 23 Aralık 2019 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,15’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Halkalı’da bulunan merkez binası üzerinde 55.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

i) 65.000.000 TL tutarındaki kredi (2015: Yoktur.) 14 Ocak 2016 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri bir yıl ödemesiz dönemi müteakip 16 Ocak 2017 tarihinde başlayacaktır ve 14 Ocak 2021 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %14,60'dır. Anapara ve faiz ödemeleri 6'şar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, Şirket'in Çerkezköy'de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 35.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

j) 16.500.000 TL tutarındaki kredi (2015: Yoktur.) 05 Şubat 2016 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 05 Ağustos 2016 tarihinde başlayacaktır ve 05 Şubat 2021 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %14,83'dır. Anapara ve faiz ödemeleri 6'şar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, Şirket'in Çerkezköy'de bulunan iki adet arsası üzerinde 8.400.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

k) Grup'un 145.495.000 TL tutarında ortalama faiz oranı yıllık %13,28 olan kısa vadeli TL kredisi bulunmaktadır (2015: 218.607.000 TL). Ayrıca 2.530.522 TL tutarında sıfır faizli kredi kullanılmıştır (2015: 2.283.811 TL). Kredilerin faiz ve anapara ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleşmektedir.

l) Grup'un 2.500.000 AVRO tutarında ortalama faiz oranı yıllık %0,75 olan kısa vadeli AVRO kredisi bulunmaktadır (2015: Bulunmamaktadır).

Grup, 31 Mart 2016 itibariyle, kullanmış olduğu krediler için satışlarına karşılık almış olduğu toplam 94.995.000 TL tutarındaki çeki teminata vermiştir (31 Aralık 2015: 147.236.939 TL).

ii) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar

Bulunmamaktadır (2015: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER

31 Mart 2016

	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	5.436.486	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	10.139.201	-	-	-	-	-	-	-
	10.139.201	-	-	-	5.436.486	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Mart 2016
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal / Hizmet satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	İsim hakkı gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	5.113.878	-	-	-	-	3.115.342	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	20.611.816	3.298.717	906.474	-	215.052	-	752.121	(243.797)
	25.725.694	3.298.717	906.474	-	215.052	3.115.342	752.121	(243.797)

Şirket ile Şirket’in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.

(*) Deva Holding A.Ş. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına ilişkin sözleşme çerçevesinde, Grup sözleşme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satış hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.’a lisans “İsim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile ilişkisi olmayan ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız denetim şirketi tarafından, 27 Şubat 2015 tarihinde yenilenen ve Ocak 2015 itibariyle geçerli olan değerleme sonuçlarına göre elde edilmiştir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiş nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaşımı yöntemi-ekonomik yaklaşım kullanılmıştır.

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

	31 Aralık 2015
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	3.218.559	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	13.208.306	-	-	-	-	-	-	-
	13.208.306	-	-	-	3.218.559	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Mart 2015
	Stok alımları	Mal / Hizmet satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	İsim hakkı gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
İlişkili taraflarla olan işlemler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	7.164.580	-	-	-	-	2.934.124	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	13.045.217	1.852.846	547.209	-	75.225	-	458.852	-
	20.209.797	1.852.846	547.209	-	75.225	2.934.124	458.852	-

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

6. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup’un ilişkili taraflara kullandırılan kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2016
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili taraflara kullandırılan krediler:
Bağlı Ortaklıklar
Deva Holdings NZ	ABD Doları	92	%2,0	344.347
	NZ Doları	92	%2,0	3.015.333
	31 Aralık 2015
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili taraflara kullandırılan krediler
Bağlı Ortaklıklar
Deva Holdings NZ	ABD Doları	93	%2,0	344.366
	NZ Doları	93	%2,0	3.015.500

31 Mart 2016 ve 2015 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin üst yönetime ödenen ücretleri, primleri, kıdem tazminatları ve ücret benzeri menfaatleri içeren tutar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Üst yönetime sağlanan menfaatler
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar	3.231.676	2.223.606
Diğer uzun vadeli faydalar	217.759	115.646
	3.449.435	2.339.252

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | | |
| Ticari alacaklar | 84.602.262 | 64.675.688 |
| Alacak senetleri | 183.689.637 | 168.898.616 |
| Alacak senetleri reeskontu (-) | (2.670.418) | (2.589.296) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 6) | 10.139.201 | 13.208.306 |
| Diğer ticari alacaklar | 57.810 | 54.375 |
| Gelir tahakkukları (*) | 2.130.036 | 2.363.128 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (6.330.575) | (6.330.575) |
| | 271.617.953 | 240.280.242 |

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Grup vadesi geçmiş ticari ve diğer alacakların tahsil kabiliyeti kalmayan kısmına karşılık ayırmıştır. Geri kalan tutarın tamamı vadesi henüz gelmemiş, tahsil kabiliyeti yüksek alacaklardan oluşmaktadır. Mal satışı ile ilgili ortalama vade 108 gündür (31 Aralık 2015: 120 gün).

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşvibi almaktadır. Gelir tahakkukları bakiyesi TUBITAK'tan elde edilen teşvik geliri tahakkukunu içermektedir. 31 Mart 2016 itibariyle TUBİTAK gelir tahakkuku 2.002.131 TL’dir (31 Aralık 2015: 2.328.057 TL).

Henüz vadesi gelmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Alınan teminat mektupları | 22.207.745 | 22.935.739 |
| | 22.207.745 | 22.935.739 |

Grup’un ana finansal varlıkları ticari alacaklar, diğer alacaklar ve yatırımlarıdır. Grup’un kredi riski esas olarak ticari alacaklarındadır. 31 Mart 2016 itibariyle iki müşteri bakiyesi toplam alacakların sırasıyla %23 ve %32’sini oluşturmaktadır (31 Aralık 2015: % 25 ve % 31).

Deva Holding, ilişkili kuruluşu olan Saba İlaç’a ait ürünlerin satış ve pazarlamasını yapmaktadır, bunun yanında fason üretim, mali, idari ve Ar-Ge hizmetleri vermektedir. İlişkili taraflarla olan bakiyeler notunun içerisinde bulunan 10.139.201 TL, Grup’un bu işlemlerden kaynaklanan alacak tutarını göstermektedir. (Not 6).

Tahsili şüpheli duruma gelen alacaklar için karşılık ayrılmıştır. Bu karşılık, vadesi geçmiş, finansal güçlük içerisinde bulunan müşterilerin tespiti ile hesaplanmıştır.

31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

| | 1 Ocak-
31 Mart
2016 | 1 Ocak-
31 Mart
2015 |
| --- | --- | --- |
| 1 Ocak bakiyesi | 6.330.575 | 6.751.570 |
| 31 Mart bakiyesi | 6.330.575 | 6.751.570 |

Türk Lirası cinsinden ticari alacakların reeskontunda %11,5 etkin faiz oranı kullanılırken (2015: %11,5), yabancı para cinsinden alacakların reeskontunda dönem sonu itibari ile libor oranları baz alınmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Ticari borçlar

	31 Mart	31 Aralık
Kısa vadeli ticari borçlar	2016	2015
Ticari borçlar	41.645.959	45.344.781
Borç senetleri	4.730	4.854
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 6) (*)	5.436.486	3.218.559
Gider tahakkukları (**)	1.031.138	554.807
İsim hakkı gider tahakkukları	407.682	389.456
	48.525.995	49.512.457

(*) Şirketin ana ortağı EastPharma S.A.R.L. ile Deva Holding arasında yapılan anlaşmaya göre EastPharma S.A.R.L.’ ın haklarını elinde bulundurduğu ürünlerin satışından dolayı bu şirkete 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ödenecek olan isim hakkı borcu 2.803.808 TL’dir (31 Aralık 2015: 1.914.224 TL). EastPharma S.A.R.L. 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır. Şirketin 31 Mart 2016 tarihi itibariyle EastPharma S.A.R.L. aracılığıyla F. Hoffman – La Roche Ltd’den hammadde alımına ilişkin EastPharma S.A.R.L’a borcu 2.632.678 TL’dir. (31 Aralık 2015: 1.304.335 TL).

(**) 31 Mart 2016 itibari ile gider tahakkukları 671.955 TL ciro prim karşılıklarını içermektedir (31 Aralık 2015: 378.557 TL).

Borç senetleri Grup’un satıcılarına verdiği vadeleri bir yıldan az olan ileri tarihli çeklerden oluşmaktadır. Grup’un 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Mart	31 Aralık
Diğer kısa vadeli alacaklar	2016	2015
Diğer çeşitli alacaklar	2.162.067	2.145.967
Personelden alacaklar	466.021	127.243
Şüpheli diğer alacaklar karş. (-)	(1.918.933)	(1.918.933)
Verilen depozito ve teminatlar	60.239	65.578
	769.394	419.855

31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli diğer alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
1 Ocak bakiyesi	1.918.933	1.357.307
31 Mart bakiyesi	1.918.933	1.357.307
	31 Mart	31 Aralık
Diğer kısa vadeli borçlar	2016	2015
Alınan depozito ve teminatlar	142.470	146.180
İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 6)	45.494	45.494
Diğer çeşitli borçlar	491.272	927.378
	679.236	1.119.052

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

9. STOKLAR

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| İlk madde ve malzeme | 96.941.864 | 97.445.126 |
| Yarı mamüller | 15.083.030 | 14.540.263 |
| Mamüller | 79.976.376 | 71.257.371 |
| Ticari mallar | 201.605 | 278.741 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (12.291.627) | (8.209.996) |
| | 179.911.248 | 175.311.505 |

31 Mart 2016 itibariyle sigortalanmış stok tutarı 180.000.000 TL’dir (31 Aralık 2015: 180.000.000 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığı satılan malın maliyetinde giderleştirilmiş olup karşılığın stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| İlk madde ve malzeme | 7.416.777 | 4.224.200 |
| Yarı mamüller | 1.385.867 | 981.162 |
| Mamüller | 3.488.983 | 3.004.634 |
| | 12.291.627 | 8.209.996 |

Stok değer düşüklüğü karşılığındaki hareketler aşağıdaki gibidir:

| | 1 Ocak-
31 Mart
2016 | 1 Ocak-
31 Mart
2015 |
| --- | --- | --- |
| 1 Ocak bakiyesi | 8.209.996 | 4.081.350 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 4.541.499 | 204.122 |
| Dönem içinde iptal edilen karşılıklar | (459.868) | (3.047.332) |
| 31 Mart bakiyesi | 12.291.627 | 1.238.140 |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | | |
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 8.786.930 | 10.082.232 |
| Gelecek aylara ait giderler | 2.021.231 | 2.926.828 |
| İş avansları | 2.763.690 | 60.486 |
| | 13.571.851 | 13.069.546 |
| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | | |
| Sabit kıymet alımı için verilen avanslar | 10.709.682 | 8.754.790 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 230.000 | 230.000 |
| | 10.939.682 | 8.984.790 |
| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | | |
| Alınan sipariş avansları | 649.432 | 524.994 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 1.698.512 | 1.691.631 |
| | 2.347.944 | 2.216.625 |
| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler | | |
| Gelecek yıllara ait gelirler | 210.924 | 354.999 |
| | 210.924 | 354.999 |

11. CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Kısa Vadeli Varlıklar	31 Mart	31 Aralık
	2016	2015
Peşin ödenen banka stopajı	160.406	132.961
	160.406	132.961

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR

| | Atazi ve arsalar | Yer altı ve
yeryüzü
düzenleri | Binalar | Tesis makine ve
cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel
maliyetler | Yapılmakta olan
yatırımlar | Toplam |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maliyet Değeri | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi | 28.273.418 | 617.217 | 146.012.094 | 295.456.830 | 5.786.614 | 25.547.578 | 272.848 | 13.429.119 | 515.395.718 |
| Alımlar | - | - | - | - | 70.623 | 124.164 | - | 6.937.980 | 7.132.767 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (137.752) | - | - | - | (137.752) |
| Yapılmakta olan yatırımlardan transferler | - | - | 29.400 | 5.969.976 | - | - | - | (5.999.376) | - |
| 31 Mart 2016 itibarıyla
kapamış bakiyesi | 28.273.418 | 617.217 | 146.041.494 | 301.426.806 | 5.719.485 | 25.671.742 | 272.848 | 14.367.723 | 522.390.733 |
| Birikmiş Amortismanlar | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (306.625) | (23.622.136) | (167.727.095) | (3.834.321) | (18.505.736) | (204.340) | - | (214.200.253) |
| Sınıflamalar (*) | - | - | - | (689.357) | - | - | - | - | (689.357) |
| Dönem gideri | - | (8.989) | (870.526) | (4.336.758) | (255.299) | (416.256) | (3.950) | - | (5.891.778) |
| Çıkışlar | - | - | - | - | 137.752 | - | - | - | 137.752 |
| 31 Mart 2016 itibarıyla
kapamış bakiyesi | - | (315.614) | (24.492.662) | (172.753.210) | (3.951.868) | (18.921.992) | (208.290) | - | (220.643.636) |
| 31 Mart 2016 itibarıyla
net defter değeri | 28.273.418 | 301.603 | 121.548.832 | 128.673.596 | 1.767.617 | 6.749.750 | 64.558 | 14.367.723 | 301.747.097 |

(*) Makine ve teçhizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 689.357 TL tutarındaki kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup'un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 13).

31 Mart 2016 itibariyle sigortalanan maddi duran varlık tutarı 714.985.000 TL’dir. (31 Aralık 2015: 714.985.000 TL).

Krediler, Grup'un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe ve Tekirdağ Çerkezköy'de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından ve Çerkezköy'de bulunan arsalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 55.000.000 TL, 20.000.000 TL, 35.000.000 TL, 8.400.000 TL, 15.750.000 ABD Doları ve 16.200.000 TL tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

| | Atazi ve arsalar | Yer altı ve
yeryüzü
düzenleri | Binalar | Tesis makine ve
cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel
maliyetler | Yapılmakta olan
yatırımlar | Toplam |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maliyet Değeri | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 142.139.230 | 256.807.042 | 5.835.217 | 23.344.340 | 249.848 | 28.509.271 | 485.774.054 |
| Alımlar | - | - | - | - | - | 203.875 | - | 5.013.790 | 5.217.665 |
| Çıkışlar | - | - | - | (128.804) | - | (2.996) | - | - | (131.800) |
| Yapılmakta olan yatırımlardan transfer | - | - | 1.700 | 8.743.535 | - | - | - | (8.745.235) | - |
| 31 Mart 2015 itibarıyla
kapamış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 142.140.930 | 265.421.773 | 5.835.217 | 23.545.219 | 249.848 | 24.777.826 | 490.859.919 |
| Birikmiş Amortismanlar | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (270.782) | (20.232.785) | (146.887.647) | (2.826.609) | (17.093.051) | (186.932) | - | (187.497.806) |
| Sınıflamalar (*) | - | - | - | (699.813) | - | - | - | - | (699.813) |
| Dönem gideri | - | (8.963) | (839.535) | (4.553.515) | (258.445) | (445.910) | (4.823) | - | (6.111.191) |
| Çıkışlar | - | - | - | 128.804 | - | 2.996 | - | - | 131.800 |
| 31 Mart 2015 itibarıyla
kapamış bakiyesi | - | (279.745) | (21.072.320) | (152.012.171) | (3.085.054) | (17.535.965) | (191.755) | - | (194.177.010) |
| 31 Mart 2015 itibarıyla
net defter değeri | 28.273.418 | 335.943 | 121.068.610 | 113.409.602 | 2.750.163 | 6.009.254 | 58.093 | 24.777.826 | 296.682.909 |

(*) Makine ve teçhizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 699.813 TL tutarındaki kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup'un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 13).

31 Mart 2015 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.352.026 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 1.344.724 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 7.302 TL makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır. 2015 yılında yapılan yeni finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

31 Mart 2015 itibariyle sigortalanan maddi duran varlık tutarı 657.065.000 TL'dir. (31 Aralık 2014: 657.065.000 TL).

Krediler, Grup'un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe ve Tekirdağ Çerkezköy'de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından ve Çerkezköy'de bulunan arsalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 55.000.000 TL, 20.000.000 TL, 20.000.000 TL, 15.750.000 ABD Doları ve 16.200.000 TL tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Yer altı yer üstü düzenleri	25-50 yıl
Binalar	25-50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	4-30 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Demirbaşlar	5 yıl
Özel maliyetler	2-3 yıl

Arazi, arsalar ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Amortisman giderleri 2.660.988 TL’si (2015: 2.909.953 TL) satılan malın maliyetine, 2.533.776 TL’si (2015: 2.133.094 TL) operasyonel giderlere ve 2.524.802 TL’si (2015: 2.513.437 TL) stoklar üzerine dahil edilmiştir.

MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi	128.753.175	3.730.513	114.881.970	247.365.658
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	689.357	689.357
Alımlar (**)	-	-	11.833.370	11.833.370
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	1.353.952	-	(1.353.952)	-
Çıkışlar	(5.592.801)	-	(2.647.190)	(8.239.991)
31 Mart 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi	124.514.326	3.730.513	123.403.555	251.648.394
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi	(45.385.514)	(1.398.942)	(17.920.958)	(64.705.414)
Dönem gideri	(1.781.157)	(46.631)	-	(1.827.788)
Çıkışlar	855.226	-	-	855.226
Değer düşüklüğü karşılığı	-	-	-	-
31 Mart 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi	(46.311.445)	(1.445.573)	(17.920.958)	(65.677.976)
31 Mart 2016 itibarıyla net defter değeri	78.202.881	2.284.940	105.482.597	185.970.418

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 689.357 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

31 Mart 2016 itibariyle, üç aylık dönemde 660.452 TL (31 Mart 2015: 293.247 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle işletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 103.421.484 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 29.945.360 TL’den oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi	101.429.533	3.730.513	94.462.859	199.622.905
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	699.813	699.813
Alımlar (**)	-	-	10.465.636	10.465.636
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	8.145.180	-	(8.145.180)	-
Çıkışlar	-	-	(12.854)	(12.854)
31 Mart 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi	109.574.713	3.730.513	97.470.274	210.775.500
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi	(39.315.150)	(1.212.418)	(6.040.401)	(46.567.969)
Dönem gideri	(1.398.662)	(46.631)	-	(1.445.293)
Çıkışlar	-	-	-	-
Değer düşüklüğü karşılığı	-	-	(6.384.983)	(6.384.983)
31 Mart 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi	(40.713.812)	(1.259.049)	(12.425.384)	(54.398.245)
31 Mart 2015 itibarıyla net defter değeri	68.860.901	2.471.464	85.044.890	156.377.255

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 699.813 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

31 Mart 2015 itibariyle, üç aylık dönemde 293.247 TL (31 Mart 2014: 324.834 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir.

31 Mart 2015 tarihi itibariyle işletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 81.289.788 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 26.658.151 TL’den oluşmaktadır.

Maddi olmayan varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Lisans ve haklar 3-15 yıl
Müşteri ilişkileri 20 yıl
Geliştirme maliyetleri 15 yıl

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHİ İTİBARIYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

14. ŞEREFİYE

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Şerefiye | 1.782.731 | 1.782.731 |

14 Mart 2008 tarihinde, Şirket'in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, F. Hoffman – La Roche Ltd (“Roche”) ile Türkiye’de tescil olan sekiz adet Roche ürününün tüm haklarını, yükümlülüklerini ve tedariğini kapsayan “Satın Alma Sözleşmesi” imzalamıştır.

Eastpharma SARL, ayrıca 16 Mayıs 2008 tarihinde, şirkete Türkiye’de ek sekiz adet ürün için tescil hakkı veren Lisans ve Tedarik Anlaşması imzalamıştır. Şirketin ana ortaklığı olan Eastpharma SARL tarafından imzalanan sözleşmeler kapsamında Deva, söz konusu sözleşmelere taraf olmuştur.

Satın Alma Sözleşmesinin belirli bir geçerlik süresi bulunmamaktadır. Lisans ve Tedarik Anlaşması 5 yıllık bir süreç için geçerlidir. Alım taahhüdü ve anlaşmaya konu olan ürünlerin satışından sorumlu personelin tüm hakları Şirket’in yükümlülüğündedir. Eastpharma SARL anlaşmayı 3 yıl daha uzatma hakkını kullanmıştır.

Anlaşmalar Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 16 Mayıs 2008 tarihinde onaylanmış ve 19 Eylül 2008 tarihinden itibaren geçerli olmuştur. Şirket’in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, söz konusu 14 adet ürünün Türkiye’deki kullanım hakkı ve ruhsatlarını Deva Holding A.Ş.’ye devretmiştir.

Anlaşmalara konu olan hakların alım fiyatı, Şirket’in devrolan satış personelinin kıdem tazminatları ve izin karşılığı ile netleştirilerek, nakit 18.897.646 TL olarak gerçekleşmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak yapılmakta olup, değer düşüklüğü olduğuna dair bir indikatore rastlanmadığından 31 Mart 2016 tarihi itibariyle çalışma yapılmamıştır (Not 2).

İşletme birleşmesi sonucu oluşan şerefiyenin tamamı “beşeri ilaç” bölümüne ait olup, 31 Mart 2016 itibariyle dağıtılmayan bir tutar bulunmamaktadır.

15. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Kısa Vadeli Devlet Teşvik ve Yardımları () | 1.804.626 | 1.810.186 |
| | 1.804.626 | 1.810.186 |
| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| Uzun Vadeli Devlet Teşvik ve Yardımları () | 13.526.191 | 13.747.068 |
| | 13.526.191 | 13.747.068 |

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşvibi almaktadır. Kısa/uzun vadeli devlet teşvik ve yardımları bakiyesi TUBİTAK’tan elde edilen teşvik geliri tahakkukundan oluşmaktadır. Teşvik varlıklarla ilişkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir ve varlığın faydalı ömrü süresince gelir tablosunda giderleştirilecek ifa paylarını netleyecek şekilde gelir tablosuna aktarılacaktır.

31 Mart 2016 tarihinde sona eren dönem içerisinde Grup, 618.008 TL tutarında geliştirme giderlerine ilişkin devlet teşvibi almıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

15. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI (devamı)

Grup’un 31.03.2016 itibariyle TÜBİTAK onaylı ve devam eden 6 adet Ar-Ge projesi bulunmaktadır. Devam eden tüm projelerin onayı 2015 yılında alınmıştır. 2016 yılı içerisinde toplam 6.432.243 TL’lik Ar-Ge harcaması gerçekleşmiştir.

Şirket adına Mayıs 2010 itibariyle 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında kanun kapsamında Ar-Ge Merkezi Belgesi alınmıştır. TÜBİTAK onaylı ve Ar-Ge Merkezi kapsamındaki projeler için, belirli oranlarda nakdi destek alınmakta, vergi ve SGK indirimi sağlanmaktadır. Kesinleşen ve Şirket’e ödenen nakdi destekler, her bir proje kapsamında sunulan dönemsel harcamaların mahiyetinin TÜBİTAK tarafından değerlendirilmesi suretiyle belirlenmektedir. Desteklenmesi uygun bulunan harcamaların, toplam tutarlarının %60’ı nakdi destek olarak ödenmektedir. Ayrıca 2015 yılının tamamı için yapılan harcamaların TÜBİTAK tarafından kabul edilmesi esası ve proje ile ilişkilendirilebilen bölümlerinden yola çıkılarak hesaplanan toplamların %57’si kadarı gelir tahakkuku kaydedilmiştir.

Deva Çerkezköy tesisleri için alınmış olan 28 Mayıs 2013 - 28 Mayıs 2016 tarihlerinde geçerli, 111282 ve 112159 nolu teşvik belgesi kapsamında, 2016 üç aylık dönemde sırasıyla 122.958 TL ve 4.112.953 TL harcama yapılmıştır. Deva Köseköy tesisleri için alınmış olan 114407 nolu teşvik belgesi kapsamında 2016 yılında 691.554 TL harcama gerçekleşmiştir.

Teşvik kapsamındaki harcamaların KDV ve gümrük vergisi muafiyeti ve diğer vergiler yönünden muhtelif avantajları bulunmaktadır.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

16. KARŞILIKLAR

	31 Mart	31 Aralık
Kısa vadeli karşılıklar	2016	2015
Fiyat değişikliğinin / düzenlemesi sonrası oluşan satış
iadelerine dair gider tahakkukları	1.898.811	1.178.310
Tahakkuk eden satış iskontoşu	4.568.593	2.640.395
Dava karşılıkları	3.018.667	3.933.326
Diğer gider karşılıkları	1.788.120	-
	11.274.191	7.752.031
	Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış iadelerine dair gider tahakkukları	Tahakkuk eden satış iskontoşu
---	---	---
1 Ocak 2016 itibariyle	1.178.310	2.640.395
İlave karşılık	720.501	9.342.836
Dönem içinde yapılan ödemeler	-	(6.336.657)
Konusu kalmayan karşılık	-	(1.077.981)
31 Mart 2016 itibariyle	1.898.811	4.568.593
1 Ocak 2015 itibariyle	1.862.500	3.385.655
İlave karşılık	1.721.562	10.120.846
Dönem içinde yapılan ödemeler	(246.702)	(6.830.663)
Konusu kalmayan karşılık	-	(2.443.649)
31 Mart 2015 itibariyle	3.337.360	4.232.189

(*) Karşılıklar Grup aleyhine açılmış iş davaları ve vergi cezalarına ilişkin dava tutarlarını içermektedir. İş davaları, ayrılan personelin açtığı işe iade, iş akdinden doğan alacak ve iş akdinden doğan tazminat davalarına ilişkin davalardan oluşmakta; vergi davaları ise cezalı katma değer vergisi, kurumlar vergisi, damga vergisi, geçici vergi ile gecikme cezası ve vergi ziyaı konularından oluşmaktadır.

Grup'a karşı açılan ve halen devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılıklar, Grup'un davacılara karşı olan yasal yükümlülüğünün yönetim tarafınca belirlenen en yakın tahminini temsil eder. 2016 ve 2015 yılında kayıtlara alınan karşılık Grup aleyhine açılmış personel davaları ve vergi cezalarına ilişkin tutarı içermektedir. Devam etmekte olan dava sayısı birden fazla olduğundan muhtemel nakit çıkışları farklı dönemlerde olacaktır. Bilanço tarihi itibariyle 187 adet dava bulunmaktadır. Bunlar için ayrılmış karşılığın 2.928.767 TL'si Grup aleyhine açılmış işe iade davalarından, 89.900 TL'si vergi cezalarından oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

TAAHHÜTLER

	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Mart 2016
İpotekler	ABD Doları	15.750.000	2,8334	44.626.050
	TL	134.600.000	1,0000	134.600.000
				179.226.050
Verilen kefaletler (*)	TL	74.100.000	1,0000	74.100.000
	AVRO	10.130.607	3,2081	32.500.000
	ABD Doları	11.433.260	2,8334	32.395.000
				138.995.000
Verilen teminat mektupları	TL	17.911.998	1,0000	17.911.998
	AVRO	2.568.750	3,2081	8.240.807
	ABD Doları	196.885	2,8334	557.854
				26.710.659
Rehinler (**)	TL	42.425	1,0000	42.425
				42.425
				344.974.134
	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2015
İpotekler	ABD Doları	15.750.000	2,9076	45.794.700
	TL	111.200.000	1,0000	111.200.000
				156.994.700
Verilen kefaletler (*)	TL	110.122.500	1,0000	110.122.500
	AVRO	-	3,1776	-
	ABD Doları	23.519.397	2,9076	68.385.000
				178.507.500
Verilen teminat mektupları	TL	21.134.253	1,0000	21.134.253
	ABD Doları	-	2,9076	-
				21.134.253
Rehinler (**)	TL	57.131	1,0000	57.131
				57.131
				356.693.584

() Verilen kefaletler alınan banka kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.
(*) Rehinler alınan taşıt kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.

28 Aralık 2011 tarihli Kartepe/Kocaeli tesisinde bulunan fabrika binasının satış anlaşmasına göre söz konusu gayrimenkulün teslim tarihinden önce oluşmuş ve daha sonra ortaya çıkabilecek her türlü yasal, maddi ve idari sorumluluklar Şirket’e aittir. Teslim tarihine kadar Şirket’in faaliyetleri neticesinde gerçekleşmiş olan ve devir tarihindeki çevre mevzuatına aykırılık teşkil eden hususlardan dolayı uygulanabilecek cezanın azami tutarı 3.000.000 ABD Doları ile sınırlandırılmış olup, cezanın bu tutarı aşması halinde Şirket’ten herhangi bir talepte bulunulamayacaktır. Bilanço tarihi itibariyla Grup yönetimi söz konusu durum ile ilgili nakit çıkışı beklemediği için konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

17. TAAHHÜTLER (devamı)

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler		31 Mart 2016
		TL karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	22.764.659	196.885	2.568.750	13.965.998
	-Rehin	42.425	-	-	42.425
	-İpotek	179.226.050	15.750.000	-	134.600.000
		202.033.134	15.946.885	2.568.750	148.608.424
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	142.941.000	11.433.260	10.130.607	78.046.000
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
		142.941.000	11.433.260	10.130.607	78.046.000
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
Toplam		344.974.134	27.380.145	12.699.357	226.654.424
		31 Aralık 2015
		TL karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	17.238.253	-	-	17.238.253
	-Rehin	57.131	-	-	57.131
	-İpotek	156.994.700	15.750.000	-	111.200.000
		174.290.084	15.750.000	-	128.495.384
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	182.403.500	23.519.397	-	114.018.500
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
		182.403.500	23.519.397	-	114.018.500
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
Toplam		356.693.584	39.269.397	-	242.513.884

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin özkaynaklara oranı 31 Mart 2016 tarihi itibariyle %0’dır (31 Aralık 2015: %0).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

17. TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 itibariyle Grup'un iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ilişkin yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

| | AVRO | TL | 31 Mart
2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| Vadesi 1 yıldan az | 615.423 | 2.695.391 | 4.669.730 |
| Vadesi 1 ile 5 yıl arasında | 82.010 | 2.889.252 | 3.152.349 |
| | 697.433 | 5.584.644 | 7.822.079 |
| | AVRO | TL | 31 Aralık
2015 |
| Vadesi 1 yıldan az | 811.097 | 2.687.002 | 5.264.342 |
| Vadesi 1 ile 5 yıl arasında | 82.010 | 2.889.252 | 3.149.847 |
| | 893.107 | 5.576.254 | 8.414.190 |

Grup'un faaliyet kiralamaları gideri genel olarak satış personeline verilen kiralık araçlara öden tutarlardan oluşmaktadır. 31 Mart 2016 tarihinde sona eren döneme ait faaliyet kiralamaları ödemelerine ilişkin toplam gider 1.362.114 TL'dir (1 Ocak – 31 Mart 2015: 1.265.247 TL).

18. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| --- | --- | --- |
| Personele ödenecek ücretler | 452.474 | 564.077 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 1.400.791 | 2.069.623 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 2.533.322 | 2.256.142 |
| | 4.386.587 | 4.889.842 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | | |
| | 31 Mart
2016 | 31 Aralık
2015 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 6.639.191 | 5.227.436 |
| Satış prim karşılığı | 1.957.614 | 1.807.637 |
| Kıdem teşvik ve yönetici prim karşılıkları (*) | 162.921 | 167.187 |
| Diğer borç ve gider karşılıkları | 11.471.432 | 9.937.180 |
| | 20.231.158 | 17.139.440 |

(*) 31 Mart 2016 itibari ile kıdem teşvik ve çalışanlara sağlanan diğer faydalar için ayrılan karşılık, Şirket hisselerinin Eastpharma tarafından satın alınmasından önce belirli çalışanlarına sağladığı özel fesih faydalarıyla ilgili 57.500 ABD Doları’nı (162.921 TL) içerir. Şirket söz konusu çalışanlarına işten ayrılmaları durumunda diğer yasal yükümlülükleri ile birlikte kıdemleri ile orantılı olarak artan teşvik primlerini ödemekle yükümlüdür.

Grup, kullanılmamış izinleri, bir yıllık dönem içerisinde çalışanlarına kullandıracağından, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabında takip etmektedir.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

18. CALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devam)

	Kullanlmayan izin karsiliŋ	Satış prim karsiliŋ	Kıdem teşvik ve yönetici prim karsilıklar	Toplam
1 Ocak 2016 itibariyle karsilik	5.227.436	1.807.637	167.187	7.202.260
Dönem ıçinde eklenen karsilik	1.411.755	1.957.614	-	3.369.369
Dönem ıçinde yapilan ödemeler	-	(1.807.637)	(4.266)	(1.811.903)
31 Mart 2016 itibariyle karsilik	6.639.191	1.957.614	162.921	8.759.726
1 Ocak 2015 itibariyle karsilik	4.330.894	1.973.058	133.337	6.437.289
Dönem ıçinde eklenen karsilik	1.001.135	1.871.137	16.750	2.889.022
Dönem ıçinde yapilan ödemeler	(55.271)	(1.973.058)	-	(2.028.329)
31 Mart 2015 itibariyle karsilik	5.276.758	1.871.137	150.087	7.297.982

Kıdem tazminatı karsilıklar

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, calisanlardan kıdem tazminatina hak kazanacak sekilde is sözleşmesi sona erenlere, hak kazandikları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğür vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değisik 60’ınca Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatın alarak isten ayrılma hakkı kazanlarla da yasal kıdem tazminatların ödeme yükümlülüğür bulunmaktadir. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karsilıklar, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıstır.

31 Mart 2016 tarihi itibariyla ödenebilir kıdem tazminatı, aylık 4.092,53 TL (31 Aralık 2015: 3.828,37 TL) tavanina tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğür yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karsili, Grup'un, calisanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadir. TMS 19 (“Calisanlara Sağlanan Faydalar”), Grup'un yükümlülüklerinin, tanınlanmış fayda planları kapsaminda aktüeryal değerleme yontemleri kullanılarak gelistirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasinda kullanılan aktüeryal varsayimlar asağida belirtilmistir:

Ana varsayim, her hizmet yılı icin olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayisiyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2016 tarihi itibariyla, mali tablolarda karşilıklar, geleceğe ilişkin, calisanların emekliliginden kaynaklanacak muhtemel yükümlülügün bugünkü degeri tahmin edilerek hesaplanır. Ilgili bilanço tarihlerindeki karşilıklar, yllik %8,50 enflasyon ve %12,00 iskonto oranı varsayimlarına gore yaklasik %3,23 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanilmak suretiyle hesaplanmıstır (31 Aralık 2015: %3,23). Emekli olma olasiligna iliskin kullanlan tahmini oran da %87,82 (2015: %88,75) olarak dikkate alınmıstır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmette olup, Grup'un kıdem tazminatı karsilığın hesaplanmasinda 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL tavan tutarı dikkate alınmıstır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

18. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Kıdem tazminatı karşılıkları (devamı)

Kıdem tazminatındaki değişim aşağıdaki şekildedir:

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
1 Ocak itibarıyla karşılık	13.739.879	4.922.854
Hizmet maliyeti	1.289.639	831.611
Faiz maliyeti	110.501	45.229
Ödenen kıdem tazminatları	(551.615)	(646.401)
Aktüeryal kayıp / (kazanç)	-	84.130
31 Mart itibarıyla karşılık	14.588.404	5.237.423

19. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

	31 Mart	31 Aralık
Diğer Dönen Varlıklar	2016	2015
Devreden KDV	10.036.916	9.390.390
Diğer KDV	901.079	834.196
	10.937.995	10.224.586
	31 Mart	31 Aralık
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	2016	2015
Ödenecek vergi ve fonlar	3.136.496	1.490.648
Diğer KDV	152.600	117.451
	3.289.096	1.608.099

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

20. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Ortaklar	31 Mart		31 Aralık
	%	2016	%	2015
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltme farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

31 Mart 2016 itibariyle Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisse).

Adi hisse senedi

Her C grubu payın bir oy hakkı vardır. Kar dağıtımı; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ana sözleşme hükümlerine göre, Yönetim Kurulu’nda alınan kararın Genel Kurul’ca onaylanması suretiyle yapılır.

İmtiyazlı hisse senedi

Her A ve B grubu imtiyazlı payın, adi hisse senedinin on katı oy hakkı vardır. Şirket’in ana sözleşmesine göre safi kardan %5 kanuni yedek akçe ile ödenmesi gereken vergiler ayrıldıktan ve ödenmiş sermayenin %6’sı oranında bir indirim yapıldıktan sonra bulunacak meblağın %10’u A grubu imtiyazlı hisse senedi sahiplerine müktesep hak olarak verilir. Geriye kalan karın tamamı veya bir kısmı, normal hisselere her hisseye eşit miktarda dağıtılmak üzere tahsis edilebilir.

A ve B hisselerinin şirket tasfiyesi sırasında herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Tasfiye Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre yapılır. Şirket’in 27 Nisan 2007 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında; hisse senetlerinin nominal değeri 5274 sayılı TTK’da değişiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 Kr olarak değiştirilmiş olup bunun sonucunda toplam 100 adet olan imtiyazlı paylar 10 adete indirilmiştir.

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 itibariyle sermaye ve benzeri özkaynaklar altında gösterilen kalemlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart	31 Aralık
	2016	2015
Sermaye	200.000.000	200.000.000
Paylara ilişkin primler/iskontolar	2.870.803	2.870.803
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	150.864.955	150.864.955
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)	(28.847)	(28.847)
	353.706.911	353.706.911

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

20. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır ve hissedarlara dağıtılamazlar. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımlarından yıllık %10 oranında ayrılır.

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktadır.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

Yabancı para çevirim farkları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Geçmiş yıl zararları

Grup’un 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sırasıyla 34.342.234 TL ve 82.001.902 TL tutarında geçmiş yıl zararı bulunmaktadır. Geçmiş yıl zararları içerisinde 31 Mart 2016 tarihi itibariyle 26.410.082 TL olağanüstü yedek bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 26.410.082 TL).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	1 Ocak-31 Mart	1 Ocak-31 Mart
Hasılat (net)	2016	2015
Beşeri ilaç satış geliri	174.687.678	133.629.588
Veteriner ve tarım ilaçları satış geliri	13.857.318	10.553.790
Diğer gelirler	2.295.697	782.921
	190.840.693	144.966.299
	1 Ocak-31 Mart	1 Ocak-31 Mart
Satışların maliyeti	2016	2015
İlk madde ve malzeme gideri	(73.245.147)	(46.979.373)
Direkt işçilik gideri	(4.930.588)	(4.042.118)
Genel üretim giderleri	(25.249.246)	(21.432.856)
Amortisman giderleri	(2.660.988)	(2.909.953)
Yarı mamul stoklarındaki değişim	542.767	(6.295.307)
Mamul stoklarındaki değişim	8.719.005	9.547.601
	(96.824.197)	(72.112.006)
Satılan ticari malların maliyeti(*)	(15.026.636)	(9.947.853)
	(111.850.833)	(82.059.859)

(*) Satılan ticari malların maliyeti Saba İlaç ürünlerinden oluşmaktadır.

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	1 Ocak-31 Mart	1 Ocak-31 Mart
	2016	2015
Pazarlama giderleri (-)	(25.039.986)	(23.201.167)
Genel yönetim giderleri (-)	(12.310.939)	(8.950.186)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(7.794.163)	(5.987.441)
	(45.145.088)	(38.138.794)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

22. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)

i) Araştırma ve Geliştirme Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Personel giderleri	(3.021.592)	(2.855.483)
İptal edilen projeler ve diğer giderler	(7.783.254)	(5.948.231)
	(10.804.846)	(8.803.714)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	3.010.683	2.816.273
	(7.794.163)	(5.987.441)

31 Mart 2016 itibariyle 121.304 TL’si maddi duran varlık, 9.603.126 TL’si maddi olmayan duran varlık olmak üzere toplamda 9.724.430 TL araştırma ve geliştirme harcaması gerçekleşmiştir (31 Mart 2015: 7.586.977 TL). Bu bakiyenin 6.432.243 TL’si bilanço tarihi itibariyle teşvik kapsamındadır (31 Mart 2015: 5.287.198 TL). Söz konusu toplam harcama tutarının 3.010.683 TL’lik kısmı personel giderleriyle ilgili maliyetlerden oluşmak üzere toplam 9.704.951 TL’lik kısmı aktifleştirilmiştir. 31 Mart 2016 itibariyle 7.783.254 TL iptal edilen projeler ve diğer giderler tutarının 19.479 TL’si 2016 yılı ilk 3 aylık dönemde harcanmıştır.

ii) Pazarlama Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Personel giderleri	(11.665.416)	(10.596.691)
Amortisman gideri	(240.532)	(245.727)
İsim hakkı gideri	(3.554.243)	(3.435.788)
Kira gideri	(1.724.425)	(1.572.999)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(1.350.639)	(1.122.222)
Danışmanlık giderleri	(432.473)	(708.852)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(4.479.498)	(3.703.625)
Diğer giderler	(1.592.760)	(1.815.263)
	(25.039.986)	(23.201.167)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)

iii) Genel Yönetim Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Personel giderleri	(7.894.351)	(6.259.547)
Amortisman gideri	(2.293.244)	(1.887.367)
Kira gideri	(69.246)	(72.956)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(344.364)	(343.220)
Danışmanlık giderleri	(310.728)	(367.770)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(41.403)	(45.942)
Diğer giderler	(2.444.091)	(901.080)
	(13.397.427)	(9.877.882)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	1.086.488	927.696
	(12.310.939)	(8.950.186)

NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Personel giderleri	(22.581.359)	(19.711.721)
Amortisman gideri	(2.533.776)	(2.133.094)
İsim hakkı gideri (*)	(3.554.243)	(3.435.788)
Kira gideri	(1.793.671)	(1.645.955)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(4.520.901)	(3.749.567)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(1.695.003)	(1.465.442)
Danışmanlık giderleri	(743.201)	(1.076.622)
İptal edilen projeler karşılığı	(7.783.254)	(5.948.231)
Diğer giderler	(4.036.851)	(2.716.343)
	(49.242.259)	(41.882.763)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	4.097.171	3.743.969
	(45.145.088)	(38.138.794)

(*) İsim hakkı gideri Roche ürünlerinin satışından dolayı Eastpharma S.A.R.L’a dönem içerisinde ödenen tutarı göstermektedir. Eastpharma SARL 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

24. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri	241.578	2.896.601
Reeskont faiz gelirleri	12.881.748	10.947.905
Komisyon geliri (*)	752.121	458.852
Faiz gelirleri	1.105.061	829.164
Satışların ertelenmiş faiz geliri	183.806	121.465
Diğer gelirler	1.222.440	2.500.190
	16.386.754	17.754.177

(*) Komisyon gelirinin içinde Grup'un ilişkili şirketi Saba İlaç'ın ürünlerinin satışından elde edilen gelir bulunmaktadır (752.121 TL) (Not 6).

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri	(789.989)	(110.002)
Reeskont faiz giderleri	(13.554.371)	(11.661.580)
Diğer giderler	(101.989)	(163.069)
	(14.446.349)	(11.934.651)

25. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Sabit kıymet satış geliri	406.667	-
	406.667	-

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

26. FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak-31 Mart 2016	1 Ocak-31 Mart 2015
Banka kredileri faiz giderleri	(10.471.833)	(7.878.568)
Tahvil faiz ve masraf giderleri	(2.974.172)	(2.653.688)
Toplam faiz giderleri	(13.446.005)	(10.532.256)
Eksi: duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar	660.452	293.247
	(12.785.553)	(10.239.009)
Net kur farkı geliri / (gideri)	50.742	(1.003.547)
Diğer finansman giderleri	(327.766)	(183.333)
	(13.062.577)	(11.425.889)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar vergisi

Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

	1 Ocak-31 Mart	1 Ocak-31 Mart
Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:	2016	2015
Ertelenmiş vergi gideri	3.220.931	2.749.303
Toplam vergi gideri	3.220.931	2.749.303

Dönem vergi giderinin / (gelirinin) dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Mart	1 Ocak-31 Mart
	2016	2015
Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar	23.129.267	19.161.283
Geçerli vergi oranı	%20	%20
Hesaplanan vergi	4.625.853	3.832.257
Vergi etkisi:
- kanunen kabul edilmeyen giderler	383.927	52.572
- vergiye tabi olmayan gelirler / (giderler)	(339.590)	16.581
- araştırma ve geliştirme indirimleri	(1.449.259)	(1.152.107)
Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri	3.220.931	2.749.303

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2015: %20).

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı):

Bilançoda ertelenmiş vergi bakiyeleri aşağıdaki şekilde gösterilmiştir:

	31 Mart	31 Aralık
Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri:	2016	2015
Maddi ve maddi olmayan varlıkların değerleme ve amortisman farkları	6.154.714	6.957.767
Kıdem tazminatı karşılığı	(2.917.681)	(2.747.976)
Vergiden indirilecek geçmiş yıl mali zararları	(4.345.147)	(4.345.147)
Araştırma ve geliştirme indirimleri	(5.822.159)	(12.595.019)
Stoklar	(2.637.202)	(2.171.600)
Kullanılmamış izin karşılığı	(1.327.838)	(1.045.487)
Verilen bedelsiz mal iskontoları	(913.719)	(528.079)
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış iadelerine dair gider tahakkukları	(256.642)	(235.662)
Şüpheli alacak karşılığı	(1.649.902)	(1.649.902)
Dava karşılığı	(603.733)	(786.665)
Diğer	(5.022.783)	(3.413.327)
	(19.342.092)	(22.561.097)

31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi varlıkları hareketi aşağıda verilmiştir:

	1 Ocak-31 Mart	1 Ocak-31 Mart
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:	2016	2015
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	22.561.097	25.084.957
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gideri	(3.220.931)	(2.749.303)
Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen vergi geliri	-	16.826
Çevrim kazancı	1.926	-
31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi	19.342.092	22.352.480

Bilanço tarihi itibariyle, Grup'un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere devreden vergi zararları 21.725.735 TL'dir (31 Aralık 2015 21.725.735 TL). Söz konusu geçmiş yıl zararları üzerinden 4.345.147 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmaktadır (31 Aralık 2015: 4.345.147 TL). Grup Yönetimi yapılan en son bütçe ve tahminlere dayanarak bu zararların gelecek dönemlerde indirime konu olacağını öngörmektedir.

Bilanço tarihi itibariyle, Grup'un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere Araştırma-Geliştirme indirimleri 29.110.795 TL'dir (31 Aralık 2015: 62.975.095 TL). Söz konusu Araştırma- Geliştirme indirimleri üzerinden 5.822.159 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmaktadır (31 Aralık 2015: 12.595.019 TL).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı):

Geçmiş yıllar zararları itfa tarihleri aşağıdaki gibidir:

	31 Mart	31 Aralık
	2016	2015
2018	4.562.817	4.562.817
2019	5.619.709	5.619.709
2020	11.543.209	11.543.209
	21.725.735	21.725.735

28. PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Mart	31 Mart
Pay başına kazanç	2016	2015
Ana ortaklığa ait net dönem karı	19.913.088	16.418.703
Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	20.000.000.000	20.000.000.000
Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç (TL)	0,0010	0,0008

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup’un sermaye yapısı 5’inci Not’ta açıklanan kredileri de içeren finansal borçlar, 4’üncü Not’ta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 20’inci Not’ta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle özkaynakların finansal borçlara oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Mart	31 Aralık
	2016	2015
Finansal borçlar	439.007.837	425.950.480
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(36.030.736)	(36.328.677)
Net borç	402.977.101	389.621.803
Toplam özkaynak	472.909.414	453.111.541
Yatırılan sermaye	996.754.677	956.622.080
Net borç / Yatırılan sermaye oranı	%40	%41

Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup’un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda vadeli alım/satım sözleşmeleri ile yürütülmektedir. Politika ve riskler Denetim Kurulu tarafından düzenli olarak izlenmektedir. Bu uygulamanın bir sonucu olarak Grup düzenli olarak risk performansı değerlendirmesi yapmaktadır.

(b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri; müşterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin risk yönetimi komitesi tarafından takip edilerek ayda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir.

2016 yılında, Grup ürünlerinin önemli bir bölümünün dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Söz konusu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %27 ve %36’dir (31 Mart 2015: %29 ve %35). 31 Mart 2016 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar %23 ve %32’dir (31 Aralık 2015: %25 ve %31). Grup kredi riskini kredi limitlerini ve ticari alacak bakiyelerini takip ederek yönetmektedir.

İç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilen vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların kredi kalitesi aşağıdaki gibidir:

	31 Mart	31 Aralık
Ticari alacaklar	2016	2015
İç derecelendirme bilgilerine göre;
A Grubu Müşteriler	222.712.205	188.883.818
B Grubu Müşteriler	4.242.520	4.306.586
C Grubu Müşteriler	34.524.027	33.881.532
	261.478.752	227.071.936

A Grubu Müşteriler : Herhangi bir teminat olmaksızın Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

B Grubu Müşteriler : Var olan teminatına ilave olarak Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

C Grubu Müşteriler : Bire bir teminat karşılığı (banka teminat mektubunun tamamı veya herhangi bir ipotek değerinin %70’i kadar) kredi limiti tanınan müşterilerdir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Mart 2016	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	10.139.201	261.478.752	-	769.394	35.976.430
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	22.207.745	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri	10.139.201	261.478.752	-	769.394	35.976.430
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defteri değeri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defteri değeri	-	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defteri değerleri	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defteri değeri)	-	6.330.575	-	1.918.933	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.330.575)	-	(1.918.933)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defteri değeri)	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2015	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	13.208.306	227.071.936	-	419.855	36.268.716
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	22.935.739	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	13.208.306	227.071.936	-	419.855	36.268.716
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	6.330.575	-	1.918.933	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.330.575)	-	(1.918.933)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Mart 2016	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	413.083	-	-	-	413.083
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	179.436	-	-	1.918.933	2.098.369
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	5.738.056	-	-	-	5.738.056
Toplam vadesi geçen alacaklar	6.330.575	-	-	1.918.933	8.249.508
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2015	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	413.083	-	-	-	413.083
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	21.254	-	-	-	21.254
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	382.306	-	-	1.918.933	2.301.239
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	5.513.932	-	-	-	5.513.932
Toplam vadesi geçen alacaklar	6.330.575	-	-	1.918.933	8.249.508
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-

(b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.

Grup’un likidite gereksiniminin başlıca nedeni fabrika, makine-tesisat ve demirbaş ağırlıklı yapılan Ar-Ge yatırımları ile ruhsatlandırma ve lisanslarla ilgili olarak yapılan yatırımlardan doğan işletme sermayesi ihtiyacıdır.

Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Likidite riski analizi

Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Grup’un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

(b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

31 Mart 2016

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca
		cikışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri ve tahviller	439.007.837	497.892.804	167.573.885	158.638.099	171.680.820
Ticari borçlar	48.525.995	48.719.943	48.391.880	328.063	-
Toplam yükümlülük	487.533.832	546.612.747	215.965.765	158.966.162	171.680.820
31 Aralık 2015
Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca
		cikışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri ve tahviller	425.950.480	455.333.287	232.718.957	153.317.180	69.297.150
Ticari borçlar	49.512.457	49.693.191	49.133.448	559.743	-
Toplam yükümlülük	475.462.937	505.026.478	281.852.405	153.876.923	69.297.150

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki (b.3.1 maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (b.3.2 maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, belirli bir oranda sabit ve değişken faizli kredi sözleşmeleri yapmaktadır.

Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

(b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için Şirket ve bağlı ortaklıklarının yabancı para riskini göstermektedir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanco dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

31 Mart 2016

TL Karşılığı	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
11.115.420	3.509.443	296.636	-	-	220.128
35.782.904	2.523.018	8.895.635	699	2.652	83.238
-	-	-	-	-	-
17.814.988	2.099.348	3.105.279	598.936	36.386	-
64.713.312	8.131.809	12.297.550	599.635	39.038	303.366
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
2.608.659	373.078	419.325	11.100	42.632	-
2.608.659	373.078	419.325	11.100	42.632	-
67.321.971	8.504.887	12.716.875	610.735	81.670	303.366
13.161.521	3.032.505	535.653	967.764	3.169	-
24.060.750	-	7.500.000	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
37.222.271	3.032.505	8.035.653	967.764	3.169	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
37.222.271	3.032.505	8.035.653	967.764	3.169	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
30.099.700	5.472.382	4.681.222	(357.029)	78.501	303.366
9.676.053	2.999.956	1.156.618	(967.065)	(517)	303.366
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19)
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

31 Aralık 2015

| TL
Karydığı | ABD Doları | AVRO | CHF | GBP | Diğer |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 10.521.941 | 3.274.300 | 263.763 | - | - | 163.453 |
| 36.068.532 | 4.657.023 | 7.057.901 | 2.699 | 2.652 | 81.279 |
| - | - | - | - | - | - |
| 15.089.535 | 1.568.560 | 2.596.564 | 604.913 | 117.860 | - |
| 61.680.008 | 9.499.883 | 9.918.228 | 607.612 | 120.512 | 244.732 |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| 251.269 | 71.790 | 4.865 | 9.100 | 100 | - |
| 251.269 | 71.790 | 4.865 | 9.100 | 100 | - |
| 61.931.277 | 9.571.673 | 9.923.093 | 616.712 | 120.612 | 244.732 |
| 20.552.196 | 4.472.187 | 1.812.900 | 515.216 | 65.047 | - |
| 17.987.939 | 722.224 | 5.000.000 | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| 38.540.135 | 5.194.411 | 6.812.900 | 515.216 | 65.047 | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| 38.540.135 | 5.194.411 | 6.812.900 | 515.216 | 65.047 | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| 23.391.142 | 4.377.262 | 3.110.193 | 101.496 | 55.565 | 244.732 |
| 8.050.338 | 2.736.912 | 508.764 | (512.517) | (62.395) | 244.732 |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup içindeki şirketlerin fonksiyonel para birimi TL’dir, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir (31 Aralık 2015: %10). Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. Özkaynak etkisi bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

31 Mart 2016

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	850.007	(850.007)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	850.007	(850.007)
AVRO’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	371.055	(371.055)
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	371.055	(371.055)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(253.457)	253.457
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(253.457)	253.457
TOPLAM (3 + 6 +9)	967.605	(967.605)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık (devamı)

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

31 Aralık 2015

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	795.785	(795.785)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	795.785	(795.785)
AVRO'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	161.665	(161.665)
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	161.665	(161.665)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(152.416)	152.416
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(152.416)	152.416
TOPLAM (3 + 6 +9)	805.034	(805.034)

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.

31 Mart 2016 tarihi itibariyle, toplam borçluluğun %23'u değişken faizli Türk Lirası yükümlülüklerden oluşmaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıştır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 50 baz puanlık bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi (devamı)

Faiz oranı duyarlılığı (devamı)

Faiz Pozisyonu Tablosu

	31 Mart 2016	31 Aralık 2015
Sabit Faizli Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	337.851.955	301.749.801
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	101.155.882	124.200.679
	439.007.837	425.950.480

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda 31 Mart 2016 itibariyle net dönem karı 45.078 TL artmaktadır. (31 Aralık 2015: 465.760 TL). Özkaynak etkisi bulunmamaktadır. Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda Grup'un net dönem karını aynı tutarda artırtmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçlar kategorileri

31 Mart 2016	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil)	Satılmaya hazır finansal varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	36.030.736	-	-	36.030.736	4
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	271.617.953	-	-	271.617.953	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	439.007.837	439.007.837	5
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	48.525.995	48.525.995	7
31 Aralık 2015	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil)	Satılmaya hazır finansal varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	36.328.677	-	-	36.328.677	4
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	240.280.242	-	-	240.280.242	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	425.950.480	425.950.480	5
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	49.512.457	49.512.457	7

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal araçlar kategorileri (devamı)

Grup’un finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerine yaklaşık tutardadır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Mart 2016 itibari ile Grup’un yukarıda belirtilen seviyelerle değerlenen herhangi bir finansal varlık ve yükümlülüğün bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır).

BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

01.04.2016 tarihinde 150.000.000 TL nominal değere kadar nitelikli yatırımcılara satılmak üzere borçlanma araçları ihraç edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuruda bulunulmuş ve söz konusu borçlanma araçlarına ilişkin ihraç belgesi Kurul’ca onaylanmıştır.

AI assistant

DEVA HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2016

8687_rns_2016-05-05_f392d2c5-e417-4e8a-8b00-d06c1f2b461b.pdf

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Finansal Tabloların Onaylanması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Kullanilan Para Birimi

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Konsolidasyon Esaslari

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

(i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS/TFRS’lerde Yıllık İyileştirmeler

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi:

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar-araşirma ve gelistirme giderleri

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

f. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

g. Borçlanma Maliyetleri

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Etkin faiz yöntemi

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 MART 2016 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

DEVA HOLDİNG A.Ş. Interim / Quarterly Report 2016