DEVA HOLDİNG A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2014

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE SONA EREN ALTI AYLIK ARA DÖNEME AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETĠM RAPORU

Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Deva Holding A.Ş. Yönetim Kurulu’na

Giriş

Deva Holding A.Ş.’nin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 “Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Deva Holding A.Ş.’nin 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla finansal durumunun, finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Diğer husus

Grup’un 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloları bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 10 Mart 2014 tarihli raporunda olumlu görüş beyan etmiştir. Ayrıca, Grup’un 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tabloları da aynı denetim şirketi tarafından sınırlı denetimden geçmiş ve söz konusu şirket 23 Ağustos 2013 tarihli raporunda ara dönem özet konsolide finansal tabloların Grup’un konsolide finansal pozisyonunu, konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlamadığını beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited

Zeynep Okuyan Gökyılmaz, SMMM Sorumlu Denetçi

14 Ağustos 2014 İstanbul, Türkiye

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar PeĢin ÖdenmiĢ Giderler Cari Dönem Vergisiyle Ġlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar PeĢin ÖdenmiĢ Giderler ErtelenmiĢ Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR	Dipnot Referansları 4 7 6 8 9 10 11 19 12 14 13 10 27	Cari Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 30 Haziran 2014 428.150.256 39.143.668 223.086.724 6.889.542 216.197.182 844.712 144.528.344 12.305.086 165.608 8.076.114 463.377.488 294.007.032 134.372.371 1.782.731 132.589.640 11.650.439 23.347.646 891.527.744	Yeniden SınıflanmıĢ (Not 2) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 31 Aralık 2013
			398.542.948 55.449.610 178.968.811 8.833.988 170.134.823 1.150.173 146.146.025 8.084.888 306.871 8.436.570 428.083.822 280.901.014 113.791.995 1.782.731 112.009.264 11.887.747 21.503.066
			826.626.770

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

KAYNAKLAR	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 30 Haziran 2014	Yeniden SınıflanmıĢ (Not 2) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 31 Aralık 2013

Kısa Vadeli Yükümlülükler		297.617.320	221.711.389
Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar	5 5 7	183.384.153 42.037.309 45.377.752	117.344.814 49.734.490 26.450.203
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	6	2.411.039	1.303.622
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar	18 8	42.966.713 3.692.284 622.605	25.146.581 4.167.699 623.150
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		45.494	45.494
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar ErtelenmiĢ Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli KarĢılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	10 27 18 16	577.111 1.972.630 - 19.527.290 8.061.127 11.466.163	577.656 2.007.628 69.089 20.388.915 7.602.703 12.786.212
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	19	1.003.297	925.401
Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar ErtelenmiĢ Gelirler Uzun Vadeli KarĢılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Paylara ĠliĢkin Primler/Ġskontolar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	5 10 18 20 20 20 20	186.051.473 165.664.887 15.523.672 4.862.914 4.862.914 407.858.951 407.801.767 200.000.000 140.080.696 (28.847) 2.870.803 139.085	201.865.402 181.893.419 15.098.904 4.873.079 4.873.079 403.049.979 402.987.051 200.000.000 140.080.696 (28.847) 2.870.803 -
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları		139.085	-
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		(209.216)	(75.712)
Yabancı Para Çevirim Farkları		(209.216)	(75.712)
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Zararları Net Dönem Karı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM KAYNAKLAR	20 20	150.864.955 (90.724.844) 4.809.135 57.184 891.527.744	150.864.955 (115.328.514) 24.603.670 62.928
			826.626.770

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

Dipnot Referansları	Önceki Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Nisan- 30 Haziran 2014	Önceki Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Ocak- 30 Haziran 2013	Önceki Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Nisan- 30 Haziran 2013
21 21 22 22 22 24 24 25 26 27 27 28	120.405.921 (77.249.530)	223.497.094 (134.162.146)	109.285.941 (65.326.955)
	43.156.391 (24.585.358) (7.555.578) (648.594) 14.866.305 (15.199.780)	89.334.948 (43.836.328) (15.356.122) (722.766) 27.963.181 (24.672.542)	43.958.986 (23.840.532) (8.123.540) (377.401) 14.762.788 (11.854.742)
	10.033.386 291.075	32.710.371 7.627	14.525.559 7.627
	10.324.461 (7.204.910) 3.119.551 757.530 - 757.530	32.717.998 (14.997.664) 17.720.334 (1.556.824) - (1.556.824)	14.533.186 (9.123.607) 5.409.579 300.909 188.517 112.392
	3.877.081	16.163.510	5.710.488
	(7.643) 3.884.724	(4.651) 16.168.161	(6.319) 5.716.807
	3.877.081	16.163.510	5.710.488
	0,0002 0,0002	0,0008 0,0008	0,0003 0,0003

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

Önceki Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Nisan- 30 Haziran 2014	Önceki Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Ocak- 30 Haziran 2013	Önceki Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Nisan- 30 Haziran 2013
3.877.081 -	16.163.510 -	5.710.488 -
- - -	- - -	- - -
21.979 21.979	(158.948) (158.948)	(211.488) (211.488)
21.979	(158.948)	(211.488)

3.899.060	16.004.562	5.499.000
3.899.060 (7.643) 3.906.703	16.004.562 (4.651) 16.009.213	5.499.000 (6.319) 5.505.319

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1 Ocak 2013 itibariyle bakiye GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer Toplam kapsamlı gelir	Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiĢ diğer kapsamlı gelir ve giderler Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiĢ diğer kapsamlıgelirler ve giderler Dipnot ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi(-) Paylara ĠliĢkin Primler / Ġskontolar TanımlanmıĢ fayda planlarından aktüeryal kazançve kayıplar Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler GeçmiĢ yıllar zararları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar BirikmiĢZararlar	Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiĢ diğer kapsamlı gelir ve giderler Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiĢ diğer kapsamlıgelirler ve giderler Dipnot ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi(-) Paylara ĠliĢkin Primler / Ġskontolar TanımlanmıĢ fayda planlarından aktüeryal kazançve kayıplar Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler GeçmiĢ yıllar zararları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar BirikmiĢZararlar
	20	200.000.000 140.080.696 (28.847) 2.870.803 - 92.706 150.864.955 (149.569.357) 34.240.843 378.551.799 77.924 378.629.723 - - - - - - - 34.240.843 (34.240.843) - - - - - - - - (158.948) - - 16.168.161 16.009.213 (4.651) 16.004.562
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları		- - - - - - - - - - - -
Yabancı para çevrim farkları Net dönem karı		- - - - - (158.948) - - - (158.948) - (158.948) - - - - - - - - 16.168.161 16.168.161 (4.651) 16.163.510
30 Haziran 2013 itibariyle bakiye	20	200.000.000 140.080.696 (28.847) 2.870.803 - (66.242) 150.864.955 (115.328.514) 16.168.161 394.561.012 73.273 394.634.285
1 Ocak 2014 itibariyle bakiye GeçmiĢ yıllar zararlarına transfer	20	200.000.000 140.080.696 (28.847) 2.870.803 - (75.712) 150.864.955 (115.328.514) 24.603.670 402.987.051 62.928 403.049.979 - - - - - - - 24.603.670 (24.603.670) - - -
Toplam kapsamlı gelir		- - - - - (133.504) - - 4.809.135 4.814.716 (5.744) 4.808.972
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları		- - - - 139.085 - - - - 139.085 - 139.085
Yabancı para çevrim farkları		- - - - - (133.504) - - - (133.504) - (133.504)
Net dönem karı		- - - - - - - - 4.809.135 4.809.135 (5.744) 4.803.391
30 Haziran 2014 itibariyle bakiye	20	200.000.000 140.080.696 (28.847) 2.870.803 139.085 (209.216) 150.864.955 (90.724.844) 4.809.135 407.801.767 57.184 407.858.951

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 30 Haziran 2014	Cari Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 30 Haziran 2013
ĠġLETME FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI
Net dönem karı Net dönem karını iĢletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:		4.803.391	16.163.510
Maddi duran varlıkların amortismanı Maddi olmayan duran varlıklar amortismanı Maddi olmayan duran varlıklar değer düĢüklüğü Kıdem tazminatı karĢılığı Borç (iptali) / karĢılığı	12 13 13 18 16	8.550.681 2.433.022 456.567 983.346 (258.172)	8.985.442 2.114.690 - 1.062.479 1.986.272
Stok değer düĢüklüğü karĢılığı	9	220.724	1.078.503
ÇıkarılmıĢ tahviller gerçeğe uygun değer değiĢikliği Sabit kıymet satıĢ karı Gelir tahakkuku Banka kredileri faiz giderleri ÇıkarılmıĢ tahviller faiz giderleri Yabancı para kredilerden oluĢan kur farkı zararı Faiz gelirleri Vergi (geliri) / gideri	25 26 26 26 24 27	(642.072) (291.075) (849.838) 14.076.144 5.745.677 278.052 (2.238.276) (1.879.351)	- (7.627) (606.995) 8.873.327 1.856.758 4.169.258 (876.565) 1.556.824
ĠĢletme sermayesinde gerçekleĢen değiĢimler:
Ticari alacaklardaki artıĢ Stoklardaki azalıĢ / (artıĢ) ĠliĢkili taraflardan alacaklardaki azalıĢ Diğer cari/dönen varlıklardaki (artıĢ) / azalıĢ Ticari borçlardaki artıĢ ĠliĢkili taraflara borçlardaki artıĢ / (azalıĢ) Diğer karĢılıklardaki artıĢ		(46.998.804) 4.862.416 1.944.446 (3.247.410) 17.820.132 1.107.417 788.110	(6.348.243) (4.487.710) 73.379 6.736.991 31.364 (425.439) 619.815
Diğer ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki azalıĢ Faaliyetlerden elde edilen nakit Ödenen vergiler Ödenen dava karĢılıkları	11 - 27 16	(96.222)	(1.763.877)
		7.568.905 (234.697) (1.849.987)	40.792.156 (748.362) (4.289.876)
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı	16 - 18	(819.655)	(937.325)
ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen nakit		4.664.566	34.816.593

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 30 Haziran 2014	Cari Dönem (Sınırlı denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 30 Haziran 2013

TeĢvik kapsamında alınan ödemeler Maddi duran varlık alımları Duran varlık satıĢlarından elde edilen nakit Maddi olmayan duran varlık alımları Diğer duran varlıklardaki değiĢim	10 12 13 10	2.332.635 (26.807.738) 1.235.639 (21.853.482) 237.308	968.871 (20.428.663) 7.627 (14.537.354) (6.775.681)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit		(44.855.638)	(40.765.200)
FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI
Alınan faizler Ödenen faiz Kredi geri ödemeleri Alınan krediler ÇıkarılmıĢ tahvillerde (kullanılan) / elde edilen nakit Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit	24	2.203.007 (7.380.145) (132.129.590) 167.035.770 (5.745.677)	869.330 (8.233.188) (323.878.174) 238.157.211 99.313.851
		23.983.365	6.229.030

YABANCI PARA ÇEVĠRĠM FARKLARININ ETKĠSĠNDEN ÖNCE NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNDEKĠ NET DEĞĠġĠM		(16.207.707)	280.423

Yabancı para çevrim farklarındaki değiĢim		(133.504)	(158.948)
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNDEKĠ NET DEĞĠġĠM		(16.341.211)	121.475

DÖNEM BAġI NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ		55.449.610	16.578.628

DÖNEM SONU NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ		39.108.399	16.700.103

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Deva Holding A.ġ. (“ġirket”) ve bağlı ortaklıklarından (hep birlikte “Grup”), VetaĢ Veteriner ve Tarım Ġlaçları A.ġ. Ġstanbul, Türkiye‟de faaliyet göstermektedir. ġirket 22 Eylül 1958 yılında kurulmuĢ olup, ġirket‟in ana faaliyet konusu beĢeri ilaç üretimi ve pazarlamasıdır. ġirket‟in ticaret ünvanı ve faaliyetlerini yürüttüğü adresi aĢağıdaki gibidir:

Deva Holding A.ġ. Halkalı Merkez Mahallesi Basın Ekspres Caddesi No:1 K.Çekmece / Ġstanbul.

Grup‟ta çalıĢan ortalama personel sayısı 30 Haziran 2014 tarihinde biten dönem için 1.836 kiĢidir (31 Aralık 2013: 1.814).

Eastpharma S.A.R.L. ġirket‟in ana hissedarıdır. Eastpharma S.A.R.L. 2006 yılında Lüksemburg‟da kurulmuĢtur ve %100‟ü 2006 yılında kurulan ve Bermuda merkezli bir Ģirket olan Eastpharma Ltd.‟ye aittir. Eastpharma S.A.R.L. 27 Kasım 2006‟da ġirket‟in %52,6‟sını satın almıĢtır. Eastpharma S.A.R.L. sonraki dönemlerde hisse alımına devam etmiĢtir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Eastpharma S.A.R.L. Deva hisselerinin %82,2‟sine sahiptir (31 Aralık 2013: %82,2). 2011 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 26 Mayıs 2011 tarihli onayı ile ġirket çıkarılmıĢ sermayesini nakit artırmak suretiyle, 180.070.656 TL‟den 200.000.000 TL‟ye yükseltmiĢtir. Bu artıĢın 16.384.384 TL‟si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 3.544.960 TL‟lık kısmı ise diğer ortaklar tarafından karĢılanmıĢtır. Eastpharma Ltd. ana hissedarları GEM Global Equities Management S.A. tarafından yönetilen fonlardır.

ġirket hisseleri 24 Mart 1986 tarihinden itibaren Borsa Ġstanbul‟da iĢlem görmeye baĢlamıĢtır.

30 Haziran 2014 tarihinde ġirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 20.000.000.000 adet hisseden oluĢmaktadır (31 Aralık 2013: 20.000.000.000). ġirket‟in nominal sermaye yapısı aĢağıdaki gibidir (Not 20):

Ortaklar Eastpharma SARL Diğer Nominal sermaye Sermaye düzeltme farkları KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi (-) DüzeltilmiĢ sermaye	% 82,2 17,8 100,0	30 Haziran 2014 164.424.760 35.575.240 200.000.000 140.080.696 (28.847) 340.051.849	% 82,2 17,8 100,0	31 Aralık
				2013
				164.424.760 35.575.240
				200.000.000 140.080.696
				(28.847)
				340.051.849

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

ġirket‟in 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklarının detayları ve baĢlıca faaliyet konuları aĢağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar	Ana faaliyeti	Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)	Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)
		30 Haziran 2014	31 Aralık 2013
VetaĢ Deva Holdings NZ () Deva Singapore () Deva Holdings PTY () EastPharma Canada (*)	Veteriner ve tarım ilaçları üretimi ve pazarlaması BeĢeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Yeni Zelanda ve Avusturalya'da satıĢ ve dağıtımı BeĢeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Singapur'da satıĢ ve dağıtımı BeĢeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Avustralya'da satıĢ ve dağıtımı BeĢeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Kanada'da satıĢ ve dağıtımı	99,6 100 100 100 100	99,6 100 100 100 100

(*) 19 Aralık 2007‟de kurulmuĢ olan Ģirketin konsolide finansal tablolarda etkisi sınırlıdır.
(**) Ġlgili Ģirketlerin faal olmamaları sebebiyle konsolide finansal tablolara önemli bir etkisi yoktur. Bu nedenle konsolidasyona dahil edilmemektedirler.

Grup‟un bağlı ortaklıklarından VetaĢ haricindeki Ģirketler yurtdıĢında faaliyet göstermektedirler.

Grup‟un bağlı ortaklıklarının tam ünvanları aĢağıda belirtildiği gibidir:

VetaĢ Veteriner ve Tarım Ġlaçları A.ġ. VetaĢ Deva Holdings NZ Ltd. Deva NZ Deva Holding Singapore PTE. Ltd. Deva Singapore Deva Holdings PTY Ltd. Deva Holdings PTY East Pharma Canada Ltd. EastPharma Canada

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

ġirket ve bağlı ortaklıkları (“Grup”) ilaç sektöründe faaliyet göstermektedir ve pazarda yer edinmiĢ jenerik ilaç üreticilerindendir. ġirket‟in geniĢ bir ürün yelpazesi bulunmaktadır ve satıĢ ekibi tüm ülkeye yayılmıĢtır. Grup‟un 4 farklı lokasyonda 4 üretim tesisi bulunmaktadır.

ġirket 264 değiĢik formda 136 ilaç molekülüne sahiptir. Bunlardan 14 tanesi (23 değiĢik formda) lisans haklarının kullanım yolu ile üretilip satılan ürünlerdir.

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle iĢ bölümleri beĢeri ilaç üretim ve satıĢı, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satıĢı ve diğerdir.

BeĢeri ilaç bölümü gelirinin büyük bölümünü jenerik ve ruhsatlı ilaçların satıĢından elde etmektedir. Jenerik ilaçlar, ġirket‟in üretip aktif ilaç bileĢeninin kimyasal ismi yerine ġirket‟in ticari markası altında sattığı nihai ürünlerdir. Orijinal ilaçlar, ġirket‟in, ilaç bileĢeninin haklarını elinde bulunduran diğer ilaç Ģirketlerinin lisansları altında ürettiği ve sattığı nihai ilaçlardır. Bu iĢ bölümü kas sistemi, beslenme, metabolizma ve kalp ve damar hastalıkları tedavisinde kullanılan geniĢ bir ilaç yelpazesine sahiptir. Kurumsal harcamalar ve varlıklar beĢeri ilaç satıĢ iĢ bölümünde yer almaktadır.

BeĢeri ilaç bölümü aynı zamanda ilaç ve antibiyotiklerin aktif maddesi “API” üretim ve yerel üreticilerle birlikte yabancı ilaç Ģirketlerine satıĢını da içermektedir. ġirket, üretim faaliyetlerinin yanı sıra mikrobiyoloji laboratuarında hammadde adaptasyon, mikroorganizma seleksiyon, besiyeri formülasyon vb. deneme ve araĢtırma çalıĢmaları yapmakta, pilot fermantörlerde de çeĢitli deneme ve araĢtırma fermantasyonlarını gerçekleĢtirmektedir.

ġirket‟in bağlı ortaklıklarından 1973 yılında kurulan VetaĢ, veteriner ve tarım ilaçları sektöründe faaliyet göstermektedir. VetaĢ, veteriner ve hayvan üreticilerinin ihtiyaçlarını karĢılayabilecek kadar geniĢ bir ürün yelpazesine sahiptir. Bu iĢ bölümünün geliri 70 tescilli ürünün ve 92 değiĢik formunun satıĢından elde edilmektedir.

Diğer iĢ bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri üretimi ve satıĢından oluĢmaktadır.

Grup‟un faaliyetleriyle ilgili iĢ bölümü bilgileri Not 3‟te sunulmuĢtur.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıĢ ve 14 Ağustos 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiĢtir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

ġirket ve Türkiye‟de yerleĢik bağlı ortaklıkları yasal defterleri ile yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun tutmakta ve hazırlamaktadır. Yurt dıĢında faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını faaliyette bulunduğu ülkelerin para birimi cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır.

ĠliĢikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu‟nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete‟de yayımlanan Seri II, 14.1 No‟lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıĢ olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuĢ olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara iliĢkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıĢtır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuĢtur.

Kullanılan Para Birimi

Grup‟un her iĢletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Her iĢletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket‟in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiĢtir. YurtdıĢında faaliyette bulunan bağlı ortaklığa ait finansal tablolar (Deva NZ), özkaynak kalemleri haricindeki finansal durum tablosu kalemleri için dönem sonu kuru, özkaynak kalemleri için tarihi kurlar ve gelir tablosu kalemleri için ise ortalama kurlar kullanılarak sunum para birimine çevrilmektedir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK‟nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiĢtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No‟lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıĢtır.

Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tablolar, ġirket ve ġirket‟in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen iĢletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, ġirket‟in aĢağıdaki Ģartları sağlaması ile sağlanır:

yatırım yapılan Ģirket/varlık üzerinde gücünün olması;
yatırım yapılan Ģirket/varlıktan elde edeceği değiĢken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
getiriler üzerinde etkisi olabilecek Ģekilde gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değiĢiklik oluĢmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde ġirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

ġirket‟in yatırım yapılan Ģirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek baĢına yönlendirebilecek/yönetebilecek Ģekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan Ģirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. ġirket, aĢağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve Ģartları göz önünde bulundurur:

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

ġirket‟in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karĢılaĢtırılması; ġirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
SözleĢmeye bağlı diğer anlaĢmalardan doğan haklar; ve
ġirket‟in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiĢ dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve Ģartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması ġirket‟in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla baĢlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup‟un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıĢtır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup Ģirketleri arasındaki iĢlemlere iliĢkin nakit akıĢları konsolidasyonda elimine edilir.

Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler

Muhasebe politikalarında bir değiĢiklik olduğu takdirde, yapılan önemli değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içerisinde Grup‟un muhasebe politikalarında herhangi bir değiĢiklik olmamıĢtır.

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup SPK‟nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıĢtır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aĢağıda açıklanmıĢtır:

2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 133.394 TL tutarındaki “Kıdem teĢvik ve yönetici prim karĢılıkları”nı diğer kısa vadeli karĢılıklar içerisinde sunmuĢtur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin kısa vadeli karĢılıklar” altında sınıflamıĢtır.
2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 925.401 TL tutarındaki personel harici “Ödenecek vergi ve fonları”nı çalıĢanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içerisinde sunmuĢtur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” altında sınıflamıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup‟un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiĢikliği olmamıĢtır.

Tespit edilen önemli bir muhasebe hatası söz konusu olursa, düzeltme geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Yeni ve Revize EdilmiĢ Standartlar ve Yorumlar

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aĢağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiĢtirilmiĢ TFRS standartları ve TFRYK yorumları dıĢında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıĢtır. Bu standartların ve yorumların Grup‟un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıĢtır.

(i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik)

DeğiĢiklik “muhasebeleĢtirilen tutarları netleĢtirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleĢtirme prensibinin eĢ zamanlı olarak gerçekleĢmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaĢma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıĢtır.

TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler

Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün iĢletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleĢtiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleĢmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eĢiğin aĢılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eĢik aĢılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıĢtır.

TMS 36 Varlıklarda Değer DüĢüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (DeğiĢiklik)

TFRS 13 „Gerçeğe uygun değer ölçümleri‟ne getirilen değiĢiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düĢüklüğü standardındaki değer düĢüklüğüne uğramıĢ varlıkların geri kazanılabilir değerlerine iliĢkin bazı açıklama hükümleri değiĢtirilmiĢtir. DeğiĢiklik, değer düĢüklüğüne uğramıĢ varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düĢülmüĢ geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiĢtir. Söz konusu standardın Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Standartlar ve Yorumlar (devamı)

(i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar (devamı)

TMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme – Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (DeğiĢiklik)

TMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme standardına getirilen değiĢiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karĢı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz konusu standardın Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıĢtır.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)

TFRS 10 standardı yatırım Ģirketi tanımına uyan Ģirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına iliĢkin bir istisna getirmek için değiĢtirilmiĢtir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım Ģirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleĢtirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değiĢikliğin Grup‟un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıĢtır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmıĢ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulanmaya baĢlanmamıĢ yeni standartlar, yorumlar ve değiĢiklikler aĢağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değiĢiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012‟de yapılan değiĢiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliĢkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9‟a yapılan değiĢiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değiĢikliklerinin kredi riskine iliĢkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir.

Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları da yayınlandıktan sonra değerlendirecektir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmıĢ fakat KGK tarafından yayınlanmamıĢ yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar

AĢağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değiĢiklikler UMSK tarafından yayınlanmıĢ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiĢtir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değiĢiklikler henüz KGK tarafından TFRS‟ye uyarlanmamıĢtır/yayınlanmamıĢtır ve bu sebeple TFRS‟nin bir parçasını oluĢturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değiĢiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS‟de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmıĢ fakat KGK tarafından yayınlanmamıĢ yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar (devamı)

UFRS’ndaki iyileĢtirmeler

UMSK, Aralık 2013‟de „2010–2012 dönemi‟ ve „2011–2013 Dönemi‟ olmak üzere iki dizi „UFRS‟nda Yıllık ĠyileĢtirmeler‟ yayınlamıĢtır. Standartların “Karar Gerekçeleri”ni etkileyen değiĢiklikler haricinde değiĢiklikler 1 Temmuz 2014‟den itibaren geçerlidir.

Yıllık iyileĢtirmeler - 2010–2012 Dönemi:

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler

HakediĢ koĢulları ile ilgili tanımlar değiĢmiĢ olup sorunları gidermek için performans koĢulu ve hizmet koĢulu tanımlanmıĢtır. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir iĢletme birleĢmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koĢullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleĢir. DeğiĢiklik iĢletme birleĢmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

DeğiĢiklikler Ģu Ģekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleĢtirilebilir/ toplulaĢtırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat iĢletmenin faaliyetlere iliĢkin karar almaya yetkili yönetici‟sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. DeğiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri‟nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. DeğiĢiklikler derhal uygulanacaktır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmıĢ fakat KGK tarafından yayınlanmamıĢ yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar (devamı)

Yıllık iyileĢtirmeler - 2010–2012 Dönemi (devamı)

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a)‟daki değiĢiklik yeniden değerlemenin aĢağıdaki Ģekilde yapılabileceğini açıklığa kavuĢturmuĢtur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek Ģekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek Ģekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. DeğiĢiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

DeğiĢiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici iĢletmenin iliĢkili taraf açıklamalarına tabi iliĢkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuĢturmuĢtur. DeğiĢiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık ĠyileĢtirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

DeğiĢiklik ile i) sadece iĢ ortaklıklarının değil müĢterek anlaĢmaların da UFRS 3‟ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müĢterek anlaĢmanın finansal tablolarındaki muhasebeleĢmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuĢturulmuĢtur. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

UFRS 13‟deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleĢmelere de uygulanabileceği açıklanmıĢtır. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40‟un karĢılıklı iliĢkisini açıklığa kavuĢturmuĢtur. DeğiĢiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değiĢikliklerin Grup‟un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 19 – TanımlanmıĢ Fayda Planları: ÇalıĢan Katkıları (DeğiĢiklik)

UMS 19‟a göre tanımlanmıĢ fayda planları muhasebeleĢtirilirken çalıĢan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. DeğiĢiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, iĢletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düĢerek muhasebeleĢtirebileceklerini açıklığa kavuĢturmuĢtur. DeğiĢiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değiĢikliğin Grup‟un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize EdilmiĢ Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmıĢ fakat KGK tarafından yayınlanmamıĢ yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar (devamı)

Yıllık ĠyileĢtirmeler - 2011–2013 Dönemi(devamı)

UMS 16 ve UMS 38 – Kabuledilebilir Amortisman ve Ġtfa Yöntemlerinin Açıklığa KavuĢturulması (UMS 16 ve UMS 38’deki DeğiĢiklikler)

UMSK Mayıs 2014‟de UMS 16 ve UMS 38‟deki DeğiĢiklikler‟i yayınlayarak maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamıĢ ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıĢtır. DeğiĢiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değiĢikliğin Grup‟un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

UFRS 15 - MüĢterilerle Yapılan SözleĢmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014‟de UFRS 15 MüĢterilerle Yapılan SözleĢmelerden Doğan Hasılat ortak standardını yayınlamıĢtır. Standarttaki yeni beĢ aĢamalı model, hasılatın muhasebeleĢtirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müĢterilerle yapılan sözleĢmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir iĢletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkıĢları) satıĢının muhasebeleĢtirilip ölçülmesi için model oluĢturmaktadır. UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. UFRS 15‟e geçiĢ için iki alternatif uygulama sunulmuĢtur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiĢ geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiĢ geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karĢılaĢtırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değiĢikliğin Grup‟un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

UMSK, Temmuz 2014‟te UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düĢüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aĢamalarından oluĢan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar‟ı nihai olarak yayınlamıĢtır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iĢ modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaĢımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleĢtirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düĢüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuĢtur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer iĢletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düĢüĢe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi iliĢkilendirebilmek için geliĢtirilmiĢ bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında baĢlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiĢtirilmeden „kendi kredi riski ‟ ile ilgili değiĢikliklerinin tek baĢına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Gelirler, dağıtım depolarına yapılan ilaç satıĢlarından elde edilmektedir. Gelirler, teslimatın gerçekleĢmesi, gelir tutarının güvenilir Ģekilde belirlenebilmesi ve iĢlemle ilgili ekonomik faydaların Grup‟a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınması beklenen bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Türkiye‟de ilaç fiyatları, Bakanlar Kurulu‟nun yayınlamıĢ olduğu BeĢeri Ġlaçların Fiyatlandırılması Hakkında Tebliğ çerçevesinde belirlenir. Brüt satıĢlar; satıĢ iskontoları, satıĢ hacmi iskontoları ve bedelsiz ürün teĢviklerini içerir.

SatıĢ iskontoları sabit bir yüzde ile satıĢ anında verilir ve dönem satıĢ gelirinden indirilir. SatıĢ iskontosu yüzdesi satılan ürüne göre değiĢmektedir.

Hacim iskontosu, dönem içindeki satıĢların sabit bir yüzdesi ve dönem içinde yapılmıĢ toplam satıĢlara göre belirlenir. Hacim iskontosu yüzdeleri ecza depolarına göre değiĢir. Hacim iskontolarının tahmini, her dönemdeki gerçekleĢmiĢ faturalı satıĢların sabit bir oranına dayanır ve dönem satıĢ gelirlerinden indirilir.

Ayrıca Grup ecza depolarına bedelsiz ürün Ģeklinde teĢvikler vermektedir. Bedelsiz ürün teĢvikleri, ecza depolarının, Grup‟tan bedelsiz olarak sağladığı ürünleri, bedelsiz olarak müĢterilerine dağıtımını sağlar. Her dönem sonunda, ecza depoları müĢterilerine sağladıkları bedelsiz ürünlerin toplam miktarını Grup‟a bildirirler. Ġndirim tutarı (ecza deposunun borcundan düĢülecek tutar), dönem içinde verilen bedelsiz ürünlerin miktarına bakılarak tahmin edilir ve gelirden indirilir.

Malların satıĢından elde edilen gelir, aĢağıdaki Ģartlar karĢılandığında muhasebeleĢtirilir:

Grup‟un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi;
Grup‟un mülkiyetle iliĢkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması;
Gelir tutarının güvenilebilir bir Ģekilde ölçülmesi;
ĠĢlemle iliĢkili olan ekonomik faydaların Grup‟a akıĢının olası olması;
ĠĢlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir Ģekilde ölçülmesi.

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Ecza depolarına sağlanan bedelsiz ürünlerin tahmini tutarı, ecza depolarının müĢterilerine o dönem içinde verdikleri bedelsiz ürün sayısı esas alınarak yapılır ve bedelsiz ürünlerin maliyeti, satılan malın maliyetine dahil edilir.

Faiz gelirleri

Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

b. Stoklar

Stoklar, net gerçekleĢebilir değer ya da maliyet bedelinden düĢük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluĢturan unsurlar malzeme, iĢçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluĢmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karĢılaĢtırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleĢebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluĢan tahmini satıĢ fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıĢı gerçekleĢtirmek için gerekli tahmini satıĢ maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

c.

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiĢ olan diğer amaçlar doğrultusunda inĢa edilme aĢamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düĢüklüğü kaybı düĢülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satıĢa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleĢtirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Bir maddi duran varlık kaleminin defter değeri elden çıkarıldığında veya kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda bilanço dıĢı bırakılır. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dıĢı bırakılmasından doğan kazanç veya kayıp ilgili kalem bilanço dıĢı bırakıldığında (TMS 17 farklı Ģekilde satıĢ ve geri kiralama iĢlemi gerektirmedikçe) gelir tablosu ile iliĢkilendirilir. Kazançlar, hasılat olarak sınıflandırılmaz.

Bir maddi duran varlık kaleminin elden çıkarılması çeĢitli yollarla (satıĢ, finansal kiralama veya bağıĢ) gerçekleĢebilir. Bir maddi duran varlığın elden çıkarma tarihinin belirlenmesinde, “TMS 18 Hasılat” Standardında yer alan iĢletme mallarının satıĢından sağlanan hasılatın muhasebeleĢtirilmesine iliĢkin kriterler uygulanır. Satıp geri kiralama iĢlemi yoluyla elden çıkarmalarda TMS 17 uygulanır.

Maddi duran varlık kaleminin defter değerine, ilgili kalemin bir parçası için yenileme maliyetini dahil etmesi durumunda; yenilenen parçanın ayrı olarak itfa edilip edilmediğine bakılmaksızın, yenilenen parçanın defter değeri bilanço dıĢı bırakılır. ĠĢletme için yenilenen parçanın defter değerinin belirlenmesi mümkün/uygulanabilir değilse, yenileme maliyeti, yenilenen parçanın alındığında ya da inĢaa edildiğindeki maliyetinin bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dıĢı bırakılmasından doğan kazanç ya da kayıp; varsa varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilat ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

d. Finansal Kiralama ĠĢlemleri

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama iĢlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düĢük olanı kullanılarak aktifleĢtirilir. Kiralayana karĢı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalıĢı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup‟un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleĢtirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira iĢleminin gerçekleĢebilmesi için alınan veya alınacak olan teĢvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

e.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiĢ itfa payları ve birikmiĢ değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değiĢiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleĢtirilir.

– İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar araştırma ve geliştirme giderleri

AraĢtırma faaliyetleri giderleri oluĢtuğu dönem içinde gider olarak kabul edilir. GeliĢtirme faaliyetleri (ya da Grup içi bir projenin geliĢim aĢaması) sonucu ortaya çıkan iĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aĢağıda belirtilen Ģartların tamamı karĢılandığında kayda alınırlar:

==> picture [10 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [10 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [10 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [10 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [10 x 14] intentionally omitted <==

Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
Varlığın ne Ģekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
Maddi olmayan duran varlığın geliĢimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve baĢka kaynakların olması, ve
Varlığın geliĢtirme maliyetinin, geliĢtirme sürecinde güvenilir bir Ģekilde ölçülebilir olması.

Grup yeni ilaçların lisans ve ruhsatları ile ilgili geliĢtirme faaliyetlerinde bulunmaktadır. ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleĢtirme Ģartlarını karĢıladığı andan itibaren oluĢan harcamaların toplam tutarıdır. ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, ilgili geliĢtirme harcamaları oluĢtukları dönemde gider olarak kaydedilir.

BaĢlangıç muhasebeleĢtirmesi sonrasında, iĢletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiĢ itfa payları ve birikmiĢ değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satıĢından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço dıĢı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın bilanço dıĢı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dıĢına alındığı zaman kar veya zararda muhasebeleĢtirilir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

f. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü

Amortismana veya itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düĢüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aĢması durumunda değer düĢüklüğü karĢılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satıĢ maliyetleri düĢüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düĢüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düĢük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düĢüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düĢüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

g.

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satıĢa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliĢkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıĢa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıĢ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleĢtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluĢtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup‟un kullanıma ve satıĢa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıkları ilaç lisans ve ruhsat geliĢtirme maliyetleridir. Söz konusu maliyetlerin satıĢa hazır hale gelecek bir ürüne dönüĢmesi birden fazla finansal döneme yayılmaktadır. GeliĢtirme maliyetleri için katlanılan borçlanma maliyetleri satıĢa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. 30 Haziran 2014 itibariyle, altı aylık dönemde 875.467 TL (30 Haziran 2013: 399.400 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleĢtirilmiĢtir. AktifleĢtirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarının belirlenmesinde kullanılan aktifleĢtirme oranı altı aylık dönem itibariyle %7,3‟dür (30 Haziran 2013: altı aylık dönem itibariyle %6,6). Bu borçlanma oranı Grup‟un ilgili dönem süresince mevcut tüm borçlarına iliĢkin borçlanma maliyetlerinin ağırlıklı ortalamasıdır. Diğer tüm borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosunda muhasebeleĢtirilmiĢtir.

h.

Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iĢlemiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen harcamalar düĢüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleĢtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koĢulunu taĢıyan bir kontrata bağlı olan iĢlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiĢ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliĢkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıĢında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık, kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karĢı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiĢ olan türev ürünleri teĢkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlığı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

h. Finansal Araçlar (devamı)

(i) Finansal varlıklar (devamı)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Grup‟un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyetinin olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiĢ maliyet bedelinden değer düĢüklüğü tutarı düĢülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un vadesine kadar elde tutulan finansal varlığı bulunmamaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluĢmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyor olması koĢuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara iliĢkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değiĢiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Ġlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düĢüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen değer düĢüĢ karĢılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iĢlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiĢ maliyeti üzerinden değer düĢüklüğü düĢülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıĢındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düĢüklüğüne uğradıklarına iliĢkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleĢtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düĢüklüğüne uğradığına iliĢkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düĢüklüğü zararı oluĢur. Kredi ve alacaklar için değer düĢüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karĢılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düĢüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düĢülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karĢılık hesabından düĢülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiĢimler gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

h. Finansal Araçlar (devamı)

(i) Finansal varlıklar (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düĢüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıĢ değer düĢüklüğü zararının muhasebeleĢtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliĢkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleĢtirilen değer düĢüklüğü zararı, değer düĢüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düĢüklüğü hiçbir zaman muhasebeleĢtirilmemiĢ olması durumunda ulaĢacağı itfa edilmiĢ maliyet tutarını aĢmayacak Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düĢüklüğü sonrasında meydana gelen artıĢ, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleĢtirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiĢikliği riski taĢımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

Finansal varlıkların bilanço dışı bırakılması

Grup, finansal varlığa ait nakit akıĢlarına iliĢkin sözleĢmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları baĢka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dıĢı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların baĢka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleĢtirmeye devam eder. Grup‟un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleĢtirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karĢısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleĢtirilir.

( ii) Finansal yükümlülükler

Grup‟un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleĢmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup‟un tüm borçları düĢüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleĢme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aĢağıda belirtilmiĢtir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değiĢim, gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir. Gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.

Çıkarılmış tahviller

ÇıkarılmıĢ tahviller baĢlangıçta iĢlem maliyetlerinden arındırılmıĢ gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleĢtirilir ve sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiĢ maliyet bedelinden muhasebeleĢtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiĢ maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliĢkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Türev finansal araçlar

Grup‟un faaliyetleri, temelde iĢletmeyi kur ve faiz oranlarındaki değiĢimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Grup, belirli bağlayıcı taahhütlere ve gelecekte tahmin edilen iĢlemlere bağlı döviz kuru dalgalanmaları ile iliĢkilendirilen finansal risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward sözleĢmeleri) kullanmaktadır. Grup, türev finansal araçları spekülatif amaçlı kullanmamaktadır.

i. ĠĢletme BirleĢmeleri

ĠĢletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleĢtirilir. Bir iĢletme birleĢmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen iĢletme tarafından transfer edilen varlıkların birleĢme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen iĢletme tarafından edinilen iĢletmenin önceki sahiplerine karĢı üstlenilen borçların ve edinen iĢletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma iliĢkin maliyetler genellikle oluĢtukları anda gider olarak muhasebeleĢtirilir.

Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleĢtirilir. AĢağıda belirtilenler bu Ģekilde muhasebeleĢtirilmez:

ErtelenmiĢ vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, TMS 12 Gelir Vergisi ve TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleĢtirilir ;
Satın alınan iĢletmenin hisse bazlı ödeme anlaĢmaları ya da Grup‟un satın alınan iĢletmenin hisse bazlı ödeme anlaĢmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaĢmaları ile iliĢkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleĢtirilir; ve
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) TFRS 5‟de belirtilen kurallara göre muhasebeleĢtirilir.

ġerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan iĢletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, aĢamalı olarak gerçekleĢen bir iĢletme birleĢmesinde edinen iĢletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen iĢletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan iĢletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aĢan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan iĢletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan iĢletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan iĢletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aĢması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir.

Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda iĢletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan iĢletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleĢtirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir iĢleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir baĢka TFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür. Bir iĢletme birleĢmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koĢullu bedeli de içerdiği durumlarda, koĢullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve iĢletme birleĢmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koĢullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme Ģerefiyeden geçmiĢe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleĢme tarihinden sonraki, edinen iĢletmenin iĢletme birleĢmesinde muhasebeleĢtirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

i. ĠĢletme BirleĢmeleri (devamı)

Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koĢullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değiĢiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleĢtirme iĢlemleri, koĢullu bedel için yapılan sınıflandırma Ģekline göre değiĢir. Özkaynak olarak sınıflandırılmıĢ koĢullu bedel yeniden ölçülmez ve buna iliĢkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleĢtirilir. Varlık ya da borç olarak sınıflandırılan koĢullu bedelin Finansal araç niteliğinde olması ve TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koĢullu bedel gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değiĢiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kar veya zararda ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleĢtirilir. TMS 39 kapsamında olmayanlar ise, TMS 37 Karşılıklar, Şartı Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar veya diğer uygun TFRS‟ler uyarınca muhasebeleĢtirilir.

AĢamalı olarak gerçekleĢen bir iĢletme birleĢmesinde Grup‟un satın alınan iĢletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup‟un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve, varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleĢtirilen satın alınan iĢletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.

ĠĢletme birleĢmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleĢmenin gerçekleĢtiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleĢtirme iĢleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleĢtirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleĢtirilir.

1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluĢan iĢletme birleĢmeleri, TFRS 3‟ün önceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeleĢtirilmiĢtir.

j. ġerefiye

Satın alım iĢleminde oluĢan Ģerefiye tutarı, varsa, değer düĢüklüğü karĢılıkları düĢüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.

Değer düĢüklüğü testi için, Ģerefiye Grup‟un birleĢmenin getirdiği sinerjiden fayda sağlamayı bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarına) dağıtılır.

ġerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düĢüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düĢüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düĢüklüğü testi daha sık yapılır. Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düĢük ise, değer düĢüklüğü karĢılığı ilk olarak birime tahsis edilen Ģerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düĢürülür. ġerefiye için ayrılan değer düĢüklüğü karĢılığı, doğrudan konsolide gelir tablosundaki kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir. ġerefiye değer düĢüklüğü karĢılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez.

Ġlgili nakit üreten birimin satıĢı sırasında, Ģerefiye için belirlenen tutar, satıĢ iĢleminde kar/zararın hesaplamasına dahil edilir.

k. ĠĢtiraklerin Sahip Olduğu ġirket Hisseleri

Grup‟un, özkaynağına dayalı finansal araçlarını yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar ("iĢletmenin geri satın alınan kendi hisseleri") özkaynaktan düĢülür. ĠĢletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının alıĢından, satıĢından, ihracından ya da iptalinden dolayı kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayıp yansıtılmaz. Bunun gibi, iĢletmenin geri satın alınan kendi hisseleri, iĢletme tarafından ya da konsolide edilmiĢ Ģirketler grubunun diğer üyeleri tarafından geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alınan ya da ödenen tutarlar doğrudan özkaynakta muhasebeleĢtirilir. 2010 yılında Deva ile Deva Ġlaç‟ın birleĢmesi sonrası, Deva‟nın bir kısım imtiyazlı hissesi (0,013 TL nominal değerli A grubu ve 0,01 TL nominal değerli B grubu) ve 28.847 TL nominal değerli C grubu hissesi VetaĢ‟a ait hale gelmiĢtir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

l. Kur DeğiĢiminin Etkileri

Grup‟un her iĢletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Her iĢletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup‟un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiĢtir.

Herbir iĢletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dıĢındaki para birimleri) muhasebeleĢtirilen iĢlemler, iĢlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL‟ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL‟ye çevrilmiĢlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrime tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aĢağıda belirtilen durumlar haricinde, oluĢtukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleĢtirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inĢa edilmekte olan varlıklarla iliĢkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karĢı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleĢtirilen iĢlemlerden kaynaklanan kur farkları,
YurtdıĢı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluĢturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleĢtirilen ve net yatırımın satıĢında kar ya da zararla iliĢkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdıĢı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup‟un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, iĢlemlerin gerçekleĢtiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, iĢlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. OluĢan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup‟un çevrim fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

m.

Pay BaĢına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen pay baĢına kazanç, net karın, ilgili dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuĢtur.

Türkiye‟de Ģirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiĢ yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay baĢına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiĢ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmiĢe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuĢtur.

n.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara iliĢkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiĢ finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıĢ olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

o.

KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar

GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karĢılık ayrılır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

o. KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar (devamı)

KarĢılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe iliĢkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. KarĢılığın, mevcut yükümlülüğün karĢılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karĢılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eĢittir.

KarĢılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karĢılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir Ģekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleĢtirilir.

Yeniden yapılandırma

Grup‟un yeniden yapılandırmaya iliĢkin ayrıntılı bir resmi plan geliĢtirmesiyle birlikte yeniden yapılandırma planını uygulamaya koyarak ya da bu plana iliĢkin temel özellikleri bundan etkileneceklere açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler için geçerli bir beklenti oluĢturması durumunda yeniden yapılandırma karĢılığı muhasebeleĢtirilir. Yeniden yapılandırma karĢılığının hesaplaması sadece yeniden yapılandırma iĢleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapılandırma için gereken tutarlar ile iĢletmenin süregelen faaliyetleriyle iliĢkilendirilmeyen tutarları kapsar.

p.

ĠliĢkili Taraflar

Konsolide finansal tablolarda, EastPharma Ltd., EastPharma S.A.R.L., EastPharma Ġlaç Üretim Pazarlama A.ġ., Lypanosys Pte Ltd ve Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. ile önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve bağlı ortaklıklar, iliĢkili taraflar (“ĠliĢkili Taraflar”) olarak kabul ve ifade edilmiĢlerdir.

r.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup, operasyonlarını 3 faaliyet bölümüne sınıflandırmıĢtır; beĢeri ilaç üretim ve satıĢı, veteriner ve tarım ilaçları ve diğer. Bu faaliyet bölümleri TFRS 8‟e uygun olarak hazırlanmıĢtır. Grup‟un Türkiye dıĢında önemli bir varlığı bulunmamaktadır.

s.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiĢ kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak kaydedilir.

t.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana Ģirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karĢılıkları her bir iĢletme bazında ayrı olarak hesaplanmıĢtır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiĢ vergi giderinin toplamından oluĢur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup‟un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaĢmıĢ ya da önemli ölçüde yasallaĢmıĢ vergi oranı kullanılarak hesaplanmıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaĢmıĢ vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen iĢleme iliĢkin geçici fark, Ģerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (iĢletme birleĢmeleri dıĢında) kaynaklanıyorsa muhasebeleĢtirilmez.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup‟un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düĢük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iĢtiraklerdeki yatırımlar ve iĢ ortaklıklarındaki paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleĢeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaĢmıĢ veya önemli ölçüde kanunlaĢmıĢ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup‟un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle iliĢkilendirilmesi ya da Grup‟un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleĢtirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

u. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye‟de mevcut kanunlar ve toplu iĢ sözleĢmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iĢten çıkarılma durumunda ödenmektedir. GüncellenmiĢ olan TMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmıĢ emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleĢtirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalıĢanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmıĢ ve finansal tablolara yansıtılmıĢtır.

v.

Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit ve nakit benzerlerindeki değiĢimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıĢtır. Nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

y. Devlet TeĢvik ve Yardımları

Devlet bağıĢları, bağıĢların alınacağına ve Grup‟un uymakla yükümlü olduğu Ģartları karĢıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.

Maliyetlere iliĢkin devlet bağıĢları, karĢılayacakları maliyetlerle eĢleĢtikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir Ģekilde gelir olarak muhasebeleĢtirilir. Maddi ve maddi olmayan varlıklara iliĢkin devlet bağıĢları, ertelenmiĢ devlet bağıĢları olarak cari / cari olmayan borçlar altına sınıflandırılır, faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

Grup, Türkiye Bilim ve Teknik AraĢtırma Kurulu‟ndan (“TÜBĠTAK”) yardım almaktadır. TÜBĠTAK, Türkiye‟de bulunan sanayilerin araĢtırma ve teknoloji geliĢtirme faaliyetlerini cesaretlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti‟nin desteğini organize etmek ve düzenlemek için bir program yürütmektedir. Bu program çerçevesinde, sanayi Ģirketlerinin geliĢtirme masraflarının belli bir kısmı geri ödenmektedir.

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar

Bu bölümde muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Grup Yönetimi, konsolide finansal tablolarda muhasebeleĢtirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aĢağıdaki kararları almıĢtır.

ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların geri kazanımı

GeliĢtirme faaliyetleri (ya da Grup/Ģirket içi bir projenin geliĢim aĢaması) sonucu ortaya çıkan iĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca bu varlıkların kullanıma veya satıĢa hazır hale gelebilmesinin teknik olarak mümkün olması, iĢletmenin bu varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması, maddi olmayan duran varlığın muhtemel ekonomik faydayı nasıl oluĢturacağının belirli olması, ayrıca, maddi olmayan duran varlığın çıktısının veya maddi olmayan duran varlığın kendisinin bir piyasasının olması veya iĢletme bünyesinde kullanılacaksa maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir olması, geliĢtirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlık kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliĢtirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması halinde kayda alınırlar. ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar kayda alınamadıklarında, geliĢtirme harcamaları olarak oluĢtukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Dönem içinde Grup Yönetimi iĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların muhtemel ekonomik faydalarının varlığını yeniden tetkik etmiĢtir. Grup Yönetimi projelerin beklenildiği gibi devam edeceğine inanmaktadır ve yapılan analiz üzerine projelerin benzer ekonomik fayda yaratacağını öngörmektedir. Grup Yönetimi ekonomik fayda azalsa dahi varlıkların kayıtlı bedellerinin geri kazanılmasının söz konusu olduğundan emindir. Bu durum Grup Yönetimi tarafından yakından takip edilmektedir ve gelecekteki piyasa faaliyetlerinin düzeltme yapılmasını gerektirdiği durumlarda söz konusu düzeltmeleri yapacaktır. 30 Haziran 2014 itibari ile 456.567 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlık, yönetim tarafından değer düĢüklüğüne uğradığı tespit edildiğinden, karĢılık ayrılmıĢtır (30 Haziran 2013: Bulunmamaktadır) (Not 13).

ĠĢletme birleĢmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar

Bağlı ortaklıkların alımı, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleĢtirilir. ĠĢletme birleĢmesinin maliyeti, birleĢme tarihinde verilen varlıkların, oluĢan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklığın kontrolünü elde etmek için çıkarılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin ve iĢletme birleĢmesine doğrudan atfedilebilen diğer maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. Değerleme, satın alma fiyatının TFRS 3 “ġirket BirleĢmeleri” ve TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”‟a uygun olarak çeĢitli varlık gruplarına dağıtılmasına temel sağlamak için yapılır. TFRS 3 ve TMS 38‟e göre gerçeğe uygun değer “KarĢılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiĢtirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır”. Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde geleneksel üç yöntem göz önünde bulundurulmuĢtur: Maliyet yöntemi, piyasa yöntemi ve gelir yöntemi. Maliyet yöntemi; Grup‟un, müĢteri iliĢkileri ve finansal raporlama sebebiyle ayrı bir maddi duran varlık olarak tanımlanmayan toplam iĢ gücü değerini ölçerken kullanılmıĢtır. Gelir yöntemi, satın alınmıĢ ürün lisans haklarının değerini belirlerken kullanılmıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

ErtelenmiĢ vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS‟ye göre hazırlanmıĢ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiĢ vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleĢtirmektedir. Grup‟un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluĢacak karlarından indirilebilecek kullanılmamıĢ mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenmiĢ vergi varlıkları bulunmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koĢullar altında tahmin edilmiĢtir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluĢan zararlar, kullanılmamıĢ zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuĢtur. Elde edilen veriler ıĢığında, Grup‟un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiĢ vergi varlıklarının tamamını karĢılamaya yetmiyorsa, ertelenmiĢ vergi varlığının tamamı veya bir kısmına karĢılık ayrılır. Grup, 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, yapılan değerlendirmeler sonucu, ertelenmiĢ vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kar beklentisi olduğu için kayıtlarına almıĢtır.

ġerefiye değer düĢüklüğü

ġerefiye değer düĢüklüğü olup olmadığına karar verilirken, Ģerefiyenin dağıtılacağı nakit yaratan birimlerin “NYB” tahmini değeri gereklidir. Kullanım değeri hesaplaması için, Grup‟un öngördüğü, nakit yaratan birimlerinden doğacak nakit akımlarına ve bu nakit akıĢlarının bugünkü değerini hesaplamak için de; uygun iskonto oranına ihtiyaç duyulur. Kullanımdaki değer hesaplanırken; nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarı belirlenir. Kullanım değeri hesaplamasındaki temel varsayımlar; iskonto oranları, büyüme oranları, beklenen satıĢ fiyatları değiĢimleri ve döneme ait direkt maliyetlerdir.

Grup, paranın zaman değerinin mevcut piyasa değerlendirmelerini yansıtan vergi öncesi oranları ve Ģirketin nakit yaratan birimlerine özgü riskleri göz önünde bulundurarak, tahmini iskonto oranı belirlemektedir. Büyüme oranları, sanayi büyüme tahminlerine dayanmaktadır. SatıĢ fiyatları ve direkt maliyetteki değiĢimlerse, geçmiĢ uygulamalara (deneyimlere) ve gelecekte olması öngörülen pazar değiĢimlerine dayanmaktadır.

31 Aralık 2013 itibariyle, nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarları, yönetim tarafından onaylanmıĢ, beĢ yıllık periyodu kapsayan finansal bütçeleri baz alarak öngörülen nakit akıĢlarına ve yıllık %10,6 iskonto oranına dayanarak hesaplanmıĢtır. BeĢ yıllık dönemden sonraki dönemlere ait nakit akıĢları, beĢ yıllık döneme ait nakit akıĢlarının, %1,52‟si reel büyüme oranı ve %5‟i enflasyon oranı olmak suretiyle, yıllık %6,6 sabit büyüme oranıyla devam ettirilmesiyle elde edilmiĢtir. Değer düĢüklüğüne iliskin çalıĢmalar yıllık olarak ve aynı dönemde yapılmaktadır.

Değer düĢüklüğü olarak belirlenen tutarın dağılımı yapılırken, Ģirket “Nakit yaratan birimlerinin gerçeğe uygun değeri - satıĢa kadar katlanılan maliyetlerinin toplamı” ve “kullanım değeri”‟nden yüksek tutarda olanını göz önünde bulundurmuĢtur. “Gerçeğe uygun değeri - satıĢa kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, Grup Yönetimi, iĢlem yöntemi ve NYB‟nin halka arz edilmiĢ hisselerini içeren pazar yaklaĢımı kullanılarak belirlenmiĢtir. “Gerçeğe uygun değeri - satıĢa kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, yönetim tarafından onaylanmıĢ, nakit akım projeksiyonları baz alınarak hesaplanan kullanım değerini de barındırmaktadır. Nakit yaratan birimlerin gerçeğe uygun değerini belirlemek için ağırlıklandırma faktörü kullanılmıĢtır.

ġerefiye değer düĢüklüğü yıllık test edilmektedir. 30 Haziran 2014 itibariyle göstergeler incelendiği ve değer düĢüklüğüne rastlanmadığı için ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir Ģerefiye değer düĢüklüğü bulunmamaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Net gerçekleĢebilir değer

Stokların net gerçekleĢebilir değeri maliyetinin altına düĢtüğünde, stoklar net gerçekleĢebilir değerine indirgenir ve değer düĢüklüğünün oluĢtuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup Yönetiminin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleĢebilir değeri maliyetinin altına düĢtüğü için stokların bir kısmına karĢılık ayrılarak net gerçekleĢebilir değerine indirgenmiĢtir.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

30 Haziran 2014 tarihi itibari ile iĢ bölümleri beĢeri ilaç üretim ve satıĢı, veteriner ve tarım ilâçları üretim ve satıĢı ve diğerdir. Diğer iĢ bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri satıĢından oluĢmaktadır.

BeĢeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
211.054.330 (135.075.216) (56.260.331)	16.624.401 (11.694.672) (3.507.105)	4.827.618 (4.037.677) (479.583)	232.506.349 (150.807.565) (60.247.019)
19.718.783	1.422.624	310.358	21.451.765
			31.094.623 (29.867.667) 291.075 (20.045.756) 1.879.351
			4.803.391

2014 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye‟deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Bu ecza depolarına yapılan satıĢların toplam satıĢlar içerisindeki payı, %23 ve %36‟dır (30 Haziran 2013: %30 ve %35). 30 Haziran 2014 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar toplam alacakların %28 ve %30‟unu oluĢturmaktadır (31 Aralık 2013: %32 ve %30).

Grup yönetimi bölümlere göre raporlamada faaliyet karı üzerinde durmaktadır, bu nedenle Grup diğer giderleri bölümler bazında dağıtmamaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

BeĢeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
212.486.304 (126.905.633) (56.846.271)	7.447.993 (4.607.723) (2.712.020)	3.562.797 (2.648.790) (356.925)	223.497.094 (134.162.146) (59.915.216)
28.734.400	128.250	557.082	29.419.732
			27.963.181 (24.672.542) 7.627 (14.997.664) (1.556.824)
			16.163.510

4. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

Kasa Bankadaki nakit Vadesiz mevduatlar Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar Nakit akıĢ tablosundaki nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri tahakkuku	30 Haziran 2014 42.530 39.065.869 1.546.879 37.518.990 39.108.399 35.269 39.143.668	31 Aralık 2013
		59.451 55.293.131 277.409 55.015.722
		55.352.582
		97.028
		55.449.610

30 Haziran 2014 itibari ile Grup‟un vadeli mevduatları AVRO, NZD ve ABD Doları cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %2,28, NZD ortalama faiz oranı %4,01 ve ABD Doları ortalama faiz oranı %2,41‟dir (31 Aralık 2013 itibariyle Grup‟un vadeli mevduatları AVRO ve ABD Doları cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %3,0 ve ABD Doları ortalama faiz oranı %3,3‟tür). Grup finansal yatırımlarını kısa vadeli yapmaktadır ve tüm dönemler için açılan vadeli mevduatların vadeleri ilgili dönemi takip eden ilk ayda kapanmaktadır.

Grup‟un 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde bloke mevduatı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

5. FĠNANSAL BORÇLAR

	30 Haziran 2014	31 Aralık 2013

Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri	183.384.153 41.325.437	117.344.814 48.151.813
ÇıkarılmıĢ tahvillerin kısa vadeli kısmı (*)	711.872	1.582.677
Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı	225.421.462 65.893.586	167.079.304 82.350.851
ÇıkarılmıĢ tahviller (*) Toplam uzun vadeli finansal borçlar Toplam finansal borçlar	99.771.301	99.542.568
	165.664.887	181.893.419

	391.086.349	348.972.723

(*) Grup tarafından 7 Mayıs 2013 tarihinde nitelikli yatırımcılara satılmak suretiyle, 3 yıl vadeli, 3 ayda bir değiĢken faizli, aylık kupon ödemeli, 100.000.000 TL tutarında tahvil ihraç edilmiĢtir. Tahvilin faizi, Piyasadaki “Gösterge Devlet Ġç Borçlanma Senedinin” Yıllık Basit Faiz oranına 300 baz puan ek getiri ilave edilmek suretiyle bulunmaktadır. Ġhraç tarihi itibariyle tahvilin basit faizi %8,09, bileĢik faizi ise %8,40‟dır.

30 Haziran 2014 itibariyle tahvilin etkin faiz oranı %11,65 (31 Aralık 2013: %11,18) ve beklenen ömrü boyunca yapılacak tahmini nakit ödemelerinin indirgenmiĢ tutarı 100.483.173 TL‟dir (31 Aralık 2013: 101.125.245 TL).

i) Banka kredileri ve çıkarılmıĢ tahviller

Finansal borçların geri ödeme vadeleri aĢağıdaki gibidir:

Finansal borçların geri ödeme vadeleri aĢağıdaki gibidir:
	30 Haziran 2014	31 Aralık 2013

1yıl içerisinde ödenecek	225.421.462 122.188.080 28.386.039	167.079.304
1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek		28.664.120 132.287.760
3 - 4 yıl içerisinde ödenecek 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek	10.470.768 4.620.000 391.086.349	11.701.539 9.240.000
		348.972.723

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

5. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır:

Döviz 30 Haziran Cinsi Anapara 2014 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Döviz 30 Haziran Cinsi Anapara 2014 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Döviz 31 Aralık Cinsi 2013 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı Anapara	Döviz 31 Aralık Cinsi 2013 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı Anapara
TL %10,8 177.733.597 177.733.597 Faiz tahakkuku 5.650.556		TL %9,1 115.403.013 115.403.013 Faiz tahakkuku 1.941.801
	183.384.153		117.344.814

Kısa vadeli banka kredileri çeĢitli bankalardan kullanılan sabit ve değiĢken faiz oranlı spot ve rotatif kredileri içerir. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle toplam kredi limitleri sırasıyla 721.138.640 TL ve 729.587.170 TL‟dir. Anapara ve faiz vadesinde ödenir. Vade süresince anapara ve faizlerin geri ödenmemesi gibi bir sözleĢme ihlalinin olmaması durumunda sözleĢmelerin son bir geçerlilik tarihi yoktur.

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli anapara taksitleri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır.

Döviz 30 Haziran Cinsi Anapara 2014 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Döviz 31 Aralık Cinsi 2013 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı Anapara	Döviz 31 Aralık Cinsi 2013 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı Anapara
TL %10,5 22.252.173 22.252.173 ABD Doları %5,4 8.077.778 17.152.354 Faiz tahakkuku 1.920.910 41.325.437	TL %10,3 21.024.614 21.024.614 ABD Doları %5,6 11.711.110 24.995.023 Faiz tahakkuku 2.132.176 48.151.813
		48.151.813

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

5. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır:

Döviz 30 Haziran Cinsi Anapara 2014 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Döviz 31 Aralık Cinsi 2013 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı Anapara	Döviz 31 Aralık Cinsi 2013 Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı Anapara
TL %10,9 48.366.948 48.366.948 ABD Doları %5,0 1.444.446 3.067.138 AVRO %4,3 5.000.000 14.459.500 65.893.586	TL %11,0 59.842.581 59.842.581 ABD Doları %5,0 3.666.668 7.825.770 AVRO %4,3 5.000.000 14.682.500 82.350.851
		82.350.851

Grup‟un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaĢık tutardadır.

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

5. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Grup‟un uzun vadeli banka kredilerinin detayı aĢağıdaki gibidir:

a) 1.800.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 3.600.000 ABD Doları) 24 Aralık 2010 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 24 Haziran 2011 tarihinde baĢlamıĢtır ve 24 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5‟tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, ġirket‟in Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).
b) 500.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 1.000.000 ABD Doları) 24 Aralık 2010 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 24 Haziran 2011 tarihinde baĢlamıĢtır ve 24 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5‟tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır.
c) 2.888.890 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 3.611.112 ABD Doları) 15 ġubat 2011 tarihinde alınmıĢtır. Kredi anapara ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 14 ġubat 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 9 ġubat 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5‟tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır.
d) 3.000.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 4.500.000 ABD Doları) 29 Mart 2011 tarihinde alınmıĢtır. Kredi anapara geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 29 Mart 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 27 Mart 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5‟tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, ġirket‟in Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).
e) 2.342.320 TL tutarında kredi (2013: 2.936.528 TL) 26 Ocak 2011 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 25 Nisan 2011 tarihinde baĢlamıĢtır ve 25 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,6‟dır.
f) 366.910 TL tutarında kredi (2013: 495.376 TL) 26 Ağustos 2011 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 24 Kasım 2011 tarihinde baĢlamıĢtır ve 24 Ağustos 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %15,6‟dır.
g) 1.264.922 TL tutarında kredi (2013: 1.701.838 TL) 16 Eylül 2011 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 14 Aralık 2011 tarihinde baĢlamıĢtır ve 14 Eylül 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %17,4‟tür.
h) 1.333.334 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 2.666.666 ABD Doları) 28 Aralık 2011 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 28 Mart 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 29 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %8‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3‟er aylık dönemlerde yapılmaktadır.
i) 419.722 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 627.511 TL) 14 Mayıs 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 14 Haziran 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 14 Mayıs 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %13‟tür. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
j) 11.125.000 TL tutarındaki kredi (2013: 13.350.000 TL) 23 Ekim 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 23 Ocak 2013 tarihinde baĢlamıĢtır ve 23 Ekim 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,2‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3‟er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, ġirket‟ in Kocaeli Kartepe‟de bulunan fabrika binası ve diğer binalardan oluĢan taĢınmazları üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

5. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

k) 4.500.000 TL tutarındaki kredi (2013: 6.000.000 TL) 24 Aralık 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 24 Mart 2013 tarihinde baĢlamıĢtır ve 24 Aralık 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,4‟tür. Anapara ve faiz ödemeleri 3‟er aylık dönemlerde yapılmaktadır.
l) 791.624 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 1.058.877 TL) 5 Ekim 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 5 Kasım 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 5 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8‟dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
m) 26.161 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 34.992 TL) 12 Ekim 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 12 Kasım 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 12 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8‟dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
n) 23.545 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 31.494 TL) 16 Ekim 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 16 Kasım 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 16 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8‟dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
o) 24.712 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 33.054 TL) 19 Ekim 2012 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 19 Kasım 2012 tarihinde baĢlamıĢtır ve 19 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 10,8‟dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
p) 68.443 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 88.004 TL) 15 Ocak 2013 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 15 ġubat 2013 tarihinde baĢlamıĢtır ve 15 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 9‟dur. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
r) 85.762 TL tutarında taĢıt kredisi (2013: 110.274 TL) 17 Ocak 2013 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 18 ġubat 2013 tarihinde baĢlamıĢtır ve 15 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 9‟dur. Kredi teminatı olarak, satın alınan taĢıtlar rehnedilmiĢtir (Not 17).
s) 5.000.000 Avro tutarındaki kredi (2013: 5.000.000 Avro) 10 Temmuz 2013 tarihinde alınmıĢtır. Anapara geri ödemesi 18 Temmuz 2016 tarihinde gerçekleĢecektir. Kredinin faiz oranı %4,3‟tür. Faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır.
t) 14.580.000 TL tutarındaki kredi (2013: 16.200.000 TL) 1 Ağustos 2013 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 3 ġubat 2014 tarihinde baĢlamıĢtır ve 1 Ağustos 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,8‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, ġirket‟in Çerkezköy‟de bulunan iki adet arsası üzerinde 16.200.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).
u) 8.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: 8.000.000 TL) 24 Ekim 2013 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 24 Ekim 2014 tarihinde baĢlayacaktır ve 19 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3‟er aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, ġirket‟in Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).
v) 9.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: 10.000.000 TL) 4 Aralık 2013 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 4 Haziran 2014 tarihinde baĢlayacaktır ve 4 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,50‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılacaktır.
y) 18.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: 20.000.000 TL) 10 Aralık 2013 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 10 Haziran 2014 tarihinde baĢlayacaktır ve 10 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,50‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, ġirket‟in Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE

KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

5. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

z) Grup‟ un 172.425.000 TL tutarında ortalama faiz oranı yıllık %10,77 olan kısa vadeli TL kredisi bulunmaktadır (2013: 113.370.000 TL). Ayrıca 5.308.597 TL tutarında sıfır faizli kredi kullanılmıĢtır (2013: 2.033.013 TL). Kredilerin faiz ve anapara ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleĢmektedir.

Grup, 30 Haziran 2014 itibariyle, kullanmıĢ olduğu krediler için satıĢlarına karĢılık almıĢ olduğu toplam 111.656.169 TL tutarındaki çeki teminata vermiĢtir (31 Aralık 2013: 67.272.296 TL) .

ii) Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar

Bulunmamaktadır (2013: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

6. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER

ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER	KĠYELER VE ĠġLEMLER	KĠYELER VE ĠġLEMLER	KĠYELER VE ĠġLEMLER
ĠliĢkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ortaklar East Pharma S.A.R.L. - - - Hisse sahipleri - - - Ana ortak tarafından yönetilen diğer Ģirketler Alacaklar Kısa vadeli Uzun				30 Haziran 2014
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun	vadeli	Kısa vadeli		Uzun vadeli
	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
		- -	- -	- -	2.411.039 -	- 45.494	- -	- -
Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ.	6.889.542	-	-	-	-	-	-	-
	6.889.542	-	-	-	2.411.039	45.494	-	-

ĠliĢkili taraflarla olan iĢlemler	Stok alımları	Mal satıĢları	Faizgelirleri	Faizgiderleri	Kirageliri	Ġsim hakkı gideri(*)	Diğer gelirler (**)	Diğergiderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	5.776.928	-	-	-	-	4.181.898	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer Ģirketler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. 24.376.450 30.153.378		2.772.558	1.175.444	-	134.191	-	861.095	-
Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ.
	30.153.378	2.772.558	1.175.444	-	134.191	4.181.898	861.095	-

ġirket ile ġirket‟in iliĢkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleĢen iĢlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıĢtır.

(*) Deva Holding A.ġ. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına iliĢkin sözleĢme çerçevesinde, Grup sözleĢme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satıĢ hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.‟a lisans “Ġsim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile iliĢkisi olmayan ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiĢ bir bağımsız denetim Ģirketi tarafından, 5 ġubat 2014 tarihinde yenilenen ve Ocak 2014 itibariyle geçerli olan değerleme sonuçlarına göre elde edilmiĢtir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiĢ nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaĢımı yöntemi-ekonomik yaklaĢım kullanılmıĢtır.

(**) Diğer gelirler, Grup‟un iliĢkili Ģirketi Saba Ġlaç‟ın ürünlerinin satıĢından elde edilen komisyon gelirlerinden oluĢmaktadır.

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir)

6. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)

ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)	KĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)	KĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)	KĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)
ĠliĢkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari olmayan Ticari Ortaklar East Pharma S.A.R.L. - - - Hisse sahipleri - - - Ana ortak tarafından yönetilen diğer Ģirketler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. 8.833.988 - - 8.833.988 - - Alacaklar Kısa vadeli Uzun				31 Aralık 2013
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun	vadeli	Kısa vadeli		Uzun vadeli
	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
		- - -	- - -	- - -	1.303.622 - -	- 45.494 -	- - -	- - -
Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ.
	8.833.988	-	-	-	1.303.622	45.494	-	-

ĠliĢkili taraflarla olan iĢlemler	Stok alımları	Mal satıĢları	Faizgelirleri	Faizgiderleri	Kirageliri	Ġsim hakkı gideri(*)	Diğer gelirler (**)	Diğergiderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	-	2.596.905	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer Ģirketler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. 26.172.348 26.172.348		2.427.407	580.741	-	110.190	-	854.455	-
Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ.
	26.172.348	2.427.407	580.741	-	110.190	2.596.905	854.455	-

(*) Deva Holding A.ġ. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına iliĢkin sözleĢme çerçevesinde, Grup sözleĢme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satıĢ hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.‟a lisans “Ġsim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile iliĢkisi olmayan, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiĢ bir bağımsız denetim Ģirketi tarafından ġubat 2009 tarihinde gerçekleĢtirilen değerlemeye göre elde edilmiĢtir (Değerleme Raporu Ocak 2013 tarihinde yenilenmiĢ ve Ocak 2013‟den itibaren yenilenen oranlar kullanılmaya baĢlanmıĢtır). Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiĢ nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaĢımı yöntemi-ekonomik yaklaĢım kullanılmıĢtır.

(**) Diğer gelirler, Grup‟un iliĢkili Ģirketi Saba Ġlaç‟ın ürünlerinin satıĢından elde edilen komisyon gelirlerinden oluĢmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

6. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Grup‟un iliĢkili taraflara kullandırılan kredilerinin detayı aĢağıdaki gibidir:

aĢağıdaki gibidir:
		30 Haziran 2014
ĠliĢkili taraflara kullandırılan krediler: Bağlı Ortaklıklar	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar

Deva Holdings NZ	ABD Doları NZ Doları	208 156	%3,5 %3,5	349.536 3.045.403
				3.394.939

ĠliĢkili taraflara kullandırılan krediler Bağlı Ortaklıklar		31 Aralık 2013
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar

Deva Holdings NZ	ABD Doları	151	%3,5	280.933
				280.933

30 Haziran 2014 ve 2013 tarihinde sona eren dönemlere iliĢkin üst yönetime ödenen ücretleri, primleri, kıdem tazminatları ve ücret benzeri menfaatleri içeren tutar aĢağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 30 Haziran	1 Ocak- 30 Haziran
Üst yönetime sağlanan menfaatler	2014	2013
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar	3.946.151	4.038.169
Diğer uzun vadeli faydalar	109.310	98.443
	4.055.461	4.136.612

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

7. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

*Ticari alacaklar*
Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar Alacak senetleri	30 Haziran 2014 63.365.979 160.195.083	31 Aralık 2013
		49.198.418 128.335.791
Alacak senetleri reeskontu (-)	(2.662.449)	(2.922.304)
ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar (Not 6)	6.889.542	8.833.988
Diğer ticari alacaklar	9.706	-
Gelir tahakkukları ġüpheli ticari alacaklar karĢılığı (-)	2.197.602 (6.908.739) 223.086.724	2.431.657 (6.908.739)
		178.968.811

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup vadesi geçmiĢ ticari ve diğer alacakların tamamına karĢılık ayırmıĢtır. Geri kalan tutarın tamamı vadesi henüz gelmemiĢ, tahsil kabiliyeti yüksek alacaklardan oluĢmaktadır. Mal satıĢı ile ilgili ortalama vade 123 gündür (31 Aralık 2013: 134 gün).

Henüz vadesi gelmemiĢ ve Ģüpheli hale gelmemiĢ alacaklara iliĢkin alınan teminatlar aĢağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2014	31 Aralık 2013

Alınan teminat mektupları	20.480.234	15.237.406
	20.480.234	15.237.406

Grup‟un ana finansal varlıkları ticari alacaklar, diğer alacaklar ve yatırımlarıdır. Grup‟un kredi riski esas olarak ticari alacaklarındadır. 30 Haziran 2014 itibariyle iki müĢteri bakiyesi toplam alacakların sırasıyla %28 ve %30‟unu oluĢturmaktadır (31 Aralık 2013: % 32 ve % 30).

Deva Holding, iliĢkili kuruluĢu olan Saba Ġlaç‟a ait ürünlerin satıĢ ve pazarlamasını yapmaktadır. ĠliĢkili taraflarla olan bakiyeler notunun içerisinde bulunan 6.889.542 TL, Grup‟un bu iĢlemden kaynaklanan alacak tutarını göstermektedir (Not 6).

Tahsili Ģüpheli duruma gelen alacaklar için karĢılık ayrılmıĢtır. Bu karĢılık, vadesi geçmiĢ, finansal güçlük içerisinde bulunan müĢterilerin tespiti ile hesaplanmıĢtır.

30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlerde Ģüpheli alacaklar karĢılığının hareketi aĢağıdaki gibidir:

gibidir:
	1 Ocak- 30 Haziran	1 Ocak- 30 Haziran
	2014	2013
1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ayrılan karĢılıklar 30 Haziran bakiyesi	6.908.739 - 6.908.739	6.908.739 -
		6.908.739

Türk Lirası cinsinden ticari alacakların reeskontunda %11 etkin faiz oranı kullanılırken (2013: %11), yabancı para cinsinden alacakların reeskontunda dönem sonu itibari ile libor oranları baz alınmıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

7. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Ticari borçlar

Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar Borç senetleri ĠliĢkili taraflara ticari borçlar (Not 6) (*) Gider tahakkukları	30 Haziran 2014 41.599.576 3.545 2.411.039 1.363.592 45.377.752	31 Aralık 2013
		25.044.991 3.563 1.303.622 98.027
		26.450.203

(*) ġirketin ana ortağı EastPharma S.A.R.L. ile Deva Holding arasında yapılan anlaĢmaya göre EastPharma S.A.R.L.‟ ın haklarını elinde bulundurduğu ürünlerin satıĢından dolayı bu Ģirkete 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ödenecek olan isim hakkı borcu 2.213.676 TL‟dir (31 Aralık 2013: 1.303.622 TL). EastPharma S.A.R.L. 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye‟deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dıĢında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır. ġirketin 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle EastPharma S.A.R.L. aracılığıyla F. Hoffman – La Roche Ltd‟den hammadde alımına iliĢkin EastPharma S.A.R.L‟a borcu 197.363 TL‟dir. (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır).

Borç senetleri Grup‟un satıcılarına verdiği vadeleri bir yıldan az olan ileri tarihli çeklerden oluĢmaktadır.

Grup‟un 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

8. DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

*Diğer kısa vadeli alacaklar*	30 Haziran 2014	31 Aralık 2013

Diğer çeĢitli alacaklar	418.716	927.861
Personelden alacaklar Verilen depozito ve teminatlar	274.198 151.798 844.712	60.897 161.415
		1.150.173


*Diğer kısa vadeli borçlar* Alınan depozito ve teminatlar	30 Haziran 2014 106.970	31 Aralık 2013
		107.515
ĠliĢkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 6)	45.494	45.494
Diğer çeĢitli borçlar	470.141 622.605	470.141
		623.150

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

9. STOKLAR

Ġlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Ticari mallar Stok değer düĢüklüğü karĢılığı (-)	30 Haziran 2014 79.256.976 17.598.540 47.726.445 1.583.540 (1.637.157) 144.528.344	31 Aralık 2013
		79.575.145 18.820.364 47.325.172 1.841.777 (1.416.433)
		146.146.025

30 Haziran 2014 itibariyle sigortalanmıĢ stok tutarı 140.000.000 TL‟dir (31 Aralık 2013: 140.000.000 TL).

Stok değer düĢüklüğü karĢılığındaki hareketler aĢağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 30 Haziran	1 Ocak- 30 Haziran
	2014	2013
1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ayrılan karĢılık Dönem içinde kullanılan karĢılıklar 30 Haziran bakiyesi	1.416.433 540.654 (319.930) 1.637.157	840.550 1.613.279 (534.776)
		1.919.053

PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER VE ERTELENMĠġ GELĠRLER
*Kısa Vadeli PeĢin ÖdenmiĢ Giderler* Stok alımı için verilen sipariĢ avansları Gelecek aylara ait giderler ĠĢ avansları	30 Haziran 2014 10.069.600 1.337.503 897.983 12.305.086	31 Aralık 2013
		5.290.257 2.306.777 487.854
		8.084.888


*Uzun Vadeli PeĢin ÖdenmiĢ Giderler* Sabit kıymet alımı için verilen avanslar Gelecek yıllara ait giderler	30 Haziran 2014 11.555.833 94.606 11.650.439	31 Aralık 2013
		11.793.142 94.605
		11.887.747

10. PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER VE ERTELENMĠġ GELĠRLER

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

10. PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER VE ERTELENMĠġ GELĠRLER (devamı)

*Kısa Vadeli ErtelenmiĢ Gelirler* Alınan sipariĢ avansları Gelecek aylara ait gelirler (*)	30 Haziran 2014 218.704 1.753.926 1.972.630	31 Aralık 2013
		136.399 1.871.229
		2.007.628

*Uzun Vadeli ErtelenmiĢ Gelirler* Gelecek yıllara ait gelirler (*)	30 Haziran 2014 15.523.672 15.523.672	31 Aralık 2013
		15.098.904
		15.098.904

(*) Grup geliĢtirme giderleri dolayısıyla devlet teĢviği almaktadır. Gelecek aylara/ yıllara ait gelirler bakiyesi TUBĠTAK‟tan elde edilen teĢvik geliri tahakkukundan oluĢmaktadır. TeĢvik varlıklarla iliĢkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir ve varlığın faydalı ömrü süresince gelir tablosunda giderleĢtirilecek itfa paylarını netleyecek Ģekilde gelir tablosuna aktarılacaktır.

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren dönem içerisinde Grup 2.322.635 TL tutarında geliĢtirme giderlerine iliĢkin devlet teĢviği almıĢtır.

11. CARĠ DÖNEM VERGĠSĠYLE ĠLGĠLĠ VARLIKLAR VE BORÇLAR

*Cari Dönem Vergisiyle Ġlgili Kısa Vadeli Varlıklar* PeĢin ödenen kurumlar vergisi	30 Haziran 2014 165.608 165.608	31 Aralık 2013
		306.871
		306.871

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

12. MADDĠ DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibarıyla açılıĢ bakiyesi Alımlar ÇıkıĢlar	Arazi ve arsalar	Yer altı ve yerüstü düzenleri	Binalar	Tesis makine ve cihazlar	TaĢıtlar	DemirbaĢlar	Özel maliyetler	Yapılmakta olan yatırımlar	Toplam
	28.273.418 - -	615.688 - -	133.941.733 - (219.153)	240.527.691 - (3.223.933)	5.793.248 - (77.802)	22.140.229 785.531 (318.521)	247.813 2.035 -	13.604.887 26.020.172 -	445.144.707 26.807.738 (3.839.409)
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	-	-	2.539.235	6.998.327	-	-	-	(9.537.562)	-
30 Haziran 2014 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi BirikmiĢ Amortismanlar 1 Ocak 2014 itibarıyla açılıĢ bakiyesi Sınıflamalar (*) Dönem gideri ÇıkıĢlar 30 Haziran 2014 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 30 Haziran 2014 itibarıyla net defter değeri	28.273.418	615.688	136.261.815	244.302.085	5.715.446	22.607.239	249.848	30.087.497	468.113.036
	- - - -	(234.930) - (17.926) -	(17.091.772) - (1.608.882) 91.901	(129.213.279) (1.244.473) (9.003.755) 2.926.076	(1.889.339) - (504.925) 77.802	(15.648.175) - (869.564) 302.523	(166.198) - (11.088) -	- - - -	(164.243.693) (1.244.473) (12.016.140) 3.398.302
	-	(252.856)	(18.608.753)	(136.535.431)	(2.316.462)	(16.215.216)	(177.286)	-	(174.106.004)

	28.273.418	362.832	117.653.062	107.766.654	3.398.984	6.392.023	72.562	30.087.497	294.007.032

(*) Makine ve techizatlara iliĢkin dönem amortisman giderinin 1.244.473 TL tutarındaki kısmı AraĢtırma-GeliĢtirme departmanında kullanılan ve Grup‟un ilaç lisans üretimiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen geliĢtirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleĢtirilmiĢ olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıĢtır (Not 13).

30 Haziran 2014 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.352.026 TL, söz konusu varlıkların birikmiĢ amortismanı 1.152.642 TL‟dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 199.384 TL makine tesis ve cihazlardan oluĢmaktadır. 2014 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan 77.802 TL satıĢ yapılmıĢtır. 2014 yılında yapılan yeni finansal kiralama iĢlemi bulunmamaktadır.

30 Haziran 2014 itibariyle, altı aylık dönemde 875.467 TL (30 Haziran 2013: 399.400 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleĢtirilmiĢtir.

30 Haziran 2014 itibariyle sigortalanan maddi duran varlık tutarı 572.810.000 TL‟dir. (31 Aralık 2013: 572.810.000).

Krediler, Grup‟un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe ve Tekirdağ Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından ve Çerkezköy‟de bulunan arsalarından oluĢan taĢınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 18.500.000 ABD Doları, 20.000.000 TL, 20.000.000 TL, 15.750.000 ABD Doları ve 16.200.000 TL tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıĢtır (Not 17).

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

12. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve arsalar	Yer altı ve yerüstü düzenleri	Binalar	Tesis makine ve cihazlar	TaĢıtlar	DemirbaĢlar	Özel maliyetler	Yapılmakta olanyatırımlar	Toplam
15.110.660 13.162.758 - -	574.188 - - -	133.968.580 - - 924.824	198.814.899 - - 30.401.451	4.412.233 272.512 (21.696) -	20.517.306 628.210 - -	241.503 6.310 - -	27.139.605 6.358.873 - (31.326.275)	400.778.974 20.428.663 (21.696) -
28.273.418	574.188	134.893.404	229.216.350	4.663.049	21.145.516	247.813	2.172.203	421.185.941
- - - -	(200.856) - (16.709) -	(15.657.525) - (1.579.516) -	(107.853.995) (1.159.191) (10.028.246) -	(1.068.752) - (403.881) 21.696	(13.633.665) - (1.021.023) -	(142.580) - (11.020) -	- - - -	(138.557.373) (1.159.191) (13.060.395) 21.696
-	(217.565)	(17.237.041)	(119.041.432)	(1.450.937)	(14.654.688)	(153.600)	-	(152.755.263)
28.273.418	356.623	117.656.363	110.174.918	3.212.112	6.490.828	94.213	2.172.203	268.430.678

(*) Makine ve techizatlara iliĢkin dönem amortisman artıĢının 1.159.191 TL tutarındaki kısmı AraĢtırma-GeliĢtirme departmanında kullanılan ve Grup‟un ilaç lisans üretimiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen geliĢtirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleĢtirilmiĢ olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıĢtır (Not 13).

30 Haziran 2013 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.429.828 TL, söz konusu varlıkların birikmiĢ amortismanı 974.334 TL‟dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 455.494 TL makine tesis ve cihazlardan oluĢmaktadır. 2013 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan satıĢ yapılmamıĢtır. 2013 yılında yapılan finansal kiralama yoluyla alım bulunmamaktadır.

Krediler, Grup‟un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe, Çerkezköy ve Topkapı‟da bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından oluĢan taĢınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 18.500.000 ABD Doları, 20.000.000 TL, 28.500.000 TL, 15.750.000 ABD Doları tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıĢtır .

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

12. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen ömürleri esas alınarak, aĢağıda belirtilmiĢtir:

Yer altı yer üstü düzenleri	25-50 yıl
Binalar	25-50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	4-30 yıl
TaĢıtlar	5 yıl
DemirbaĢlar	5 yıl
Özel maliyetler	2-3 yıl

Arazi, arsalar ve yapılmakta olan yatırımlar dıĢında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değiĢiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleĢtirilir.

Amortisman giderleri 7.092.353 TL‟si (2013: 7.603.135 TL) satılan malın maliyetine, 3.891.350 TL‟si (2013: 3.496.997 TL) operasyonel giderlere ve 3.465.459 TL‟si (2013: 4.074.953 TL) stoklar üzerine dahil edilmiĢtir.

13. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibarıyla açılıĢ bakiyesi Varlıklar arası yapılan sınıflamalar () Alımlar (*) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	Lisans ve Haklar	MüĢteri ĠliĢkileri	GeliĢtirme Maliyetleri	Toplam
	87.555.202 - - 4.306.353	3.730.513 - - -	60.967.002 1.244.473 22.728.949 (4.306.353)	152.252.717 1.244.473 22.728.949 -
ÇıkıĢlar	(81.849)	-	(436.960)	(518.809)
30 Haziran 2014 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi BirikmiĢ Ġtfa Payları	91.779.706	3.730.513	80.197.111	175.707.330

1 Ocak 2014 itibarıyla açılıĢ bakiyesi	(34.468.430)	(1.025.894)	(4.749.129)	(40.243.453)
Dönem gideri ÇıkıĢlar Değer düĢüklüğü karĢılığı 30 Haziran 2014 itibarıyla kapanıĢ bakiyesi 30 Haziran 2014 itibarıyla net defter değeri	(2.339.760) 15.352 -	(93.262) - -	- - (456.567)	(2.433.022) 15.352 (456.567)
	(36.792.838)	(1.119.156)	(5.205.696)	(43.117.690)
	54.986.868	2.611.357	74.991.415	132.589.640

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara iliĢkin dönem amortisman artıĢının 1.244.473 TL‟lik kısmı AraĢtırma-GeliĢtirme departmanında kullanılan ve Grup‟un ilaç lisans üretimiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen geliĢtirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleĢtirilmiĢ olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıĢtır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla iĢletme içerisinde geliĢtirilen ve lisansları alınmıĢ ürünlerden oluĢmaktadır.

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle iĢletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliĢtirme maliyetlerinin 63.747.979 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 18.374.404 TL‟den oluĢmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

13. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

Lisans ve Haklar	MüĢteri ĠliĢkileri	GeliĢtirme Maliyetleri	Toplam
76.604.577 - - 4.528.804	3.730.513 - - -	37.839.004 1.159.191 14.936.754 (4.528.804)	118.174.094 1.159.191 14.936.754 -
81.133.381	3.730.513	49.406.145	134.270.039
(23.857.419) (1.093.945)	(839.367) (93.263)	(10.324.602) (927.482)	(35.021.388) (2.114.690)
(24.951.364)	(932.630)	(11.252.084)	(37.136.078)
56.182.017	2.797.883	38.154.061	97.133.961

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara iliĢkin dönem amortisman artıĢının 1.159.191 TL‟lik kısmı AraĢtırma-GeliĢtirme departmanında kullanılan ve Grup‟un ilaç lisans üretimiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen geliĢtirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleĢtirilmiĢ olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıĢtır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla iĢletme içerisinde geliĢtirilen ve lisansları alınmıĢ ürünlerden oluĢmaktadır.

30 Haziran 2013 tarihi itibariyle iĢletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliĢtirme maliyetlerinin 40.546.972 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 14.890.290 TL‟den oluĢmaktadır.

Maddi olmayan varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aĢağıda belirtilmiĢtir:

MüĢteri iliĢkileri 20 yıl GeliĢtirme maliyetleri 15 yıl

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE

KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

14. ġEREFĠYE

ġEREFĠYE
ġerefiye	30 Haziran 31 Aralık
	2014 2013
	1.782.731 1.782.731

14 Mart 2008 tarihinde, ġirket‟in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, F. Hoffman – La Roche Ltd (“Roche”) ile Türkiye‟de tescil olan sekiz adet Roche ürününün tüm haklarını, yükümlülüklerini ve tedariğini kapsayan “Satın Alma SözleĢmesi” imzalamıĢtır.

Eastpharma SARL, ayrıca 16 Mayıs 2008 tarihinde, Ģirkete Türkiye‟de ek sekiz adet ürün için tescil hakkı veren Lisans ve Tedarik AnlaĢması imzalamıĢtır. ġirketin ana ortaklığı olan Eastpharma SARL tarafından imzalanan sözleĢmeler kapsamında Deva, söz konusu sözleĢmelere taraf olmuĢtur.

Satın Alma SözleĢmesinin belirli bir geçerlik süresi bulunmamaktadır. Lisans ve Tedarik AnlaĢması 5 yıllık bir süreç için geçerlidir. Alım taahhüdü ve anlaĢmaya konu olan ürünlerin satıĢından sorumlu personelin tüm hakları ġirket‟in yükümlülüğündedir. Eastpharma SARL anlaĢmayı 3 yıl daha uzatma hakkını kullanmıĢtır.

AnlaĢmalar Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 16 Mayıs 2008 tarihinde onaylanmıĢ ve 19 Eylül 2008 tarihinden itibaren geçerli olmuĢtur. ġirket‟in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, söz konusu 14 adet ürünün Türkiye‟ deki kullanım hakkı ve ruhsatlarını Deva Holding A.ġ.‟ye devretmiĢtir.

AnlaĢmalara konu olan hakların alım fiyatı, ġirket‟in devrolan satıĢ personelinin kıdem tazminatları ve izin karĢılığı ile netleĢtirilerek, nakit 18.897.646 TL olarak gerçekleĢmiĢtir. Değer düĢüklüğüne iliĢkin çalıĢmalar yıllık olarak yapılmakta olup, değer düĢüklüğü olduğuna dair bir indikatöre rastlanmadığından 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle çalıĢma yapılmamıĢtır.

ĠĢletme birleĢmesi sonucu oluĢan Ģerefiyenin tamamı “beĢeri ilaç” bölümüne ait olup, 30 Haziran 2014 itibariyle dağıtılmayan bir tutar bulunmamaktadır.

15. DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI

Grup‟un TÜBĠTAK onaylı ve devam eden 8 adet Ar-Ge projesi bulunmaktadır. 2 projeye 2012, 4 projeye 2013 ve 2 projeye ise 2014 yılında baĢlanmıĢtır. 2014 yılı içerisinde toplam 15.501.258 TL‟lik Ar-Ge gideri gerçekleĢmiĢtir.

ġirket adına Mayıs 2010 itibariyle 5746 Sayılı AraĢtırma ve GeliĢtirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında kanun kapsamında Ar-ge Merkezi Belgesi alınmıĢtır. TÜBĠTAK onaylı ve Ar-Ge Merkezi kapsamındaki projeler için, belirli oranlarda nakdi destek alınmakta, vergi ve SGK indirimi sağlanmaktadır. KesinleĢen ve ġirket‟e ödenen nakdi destekler, her bir proje kapsamında sunulan dönemsel harcamaların mahiyetinin TÜBĠTAK tarafından değerlendirilmesi suretiyle belirlenmektedir. Desteklenmesi uygun bulunan harcamaların, toplam tutarlarının %60‟ı nakdi destek olarak ödenmektedir. Ayrıca 2014 yılının tamamı için yapılan harcamaların TÜBĠTAK tarafından kabul edilmesi esası ve proje ile iliĢkilendirilebilen bölümlerinden yola çıkılarak hesaplanan toplamların %57‟si kadarı gelir tahakkuku kaydedilmiĢtir.

Deva Çerkezköy tesisleri için alınmıĢ olan 28 Mayıs 2013 - 28 Mayıs 2016 tarihlerinde geçerli, 111282 ve 112159 nolu teĢvik belgesi kapsamında, 2014 yıllık dönemde sırasıyla 5.181.351 TL ve 1.274.032 TL harcama yapılmıĢtır. Deva Köseköy tesisleri için alınmıĢ olan 114407 nolu teĢvik belgesi kapsamında 2014 yılında 5.409.538 TL.harcama gerçekleĢmiĢtir.

TeĢvik kapsamındaki harcamaların KDV ve gümrük vergisi muafiyeti ve diğer vergiler yönünden muhtelif avantajları bulunmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE

KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

16. KARġILIKLAR

Kısa vadeli karĢılıklar	30 Haziran 2014	31 Aralık 2013
Fiyat düzenlemesi sonrası oluĢan satıĢ iadelerine dair gider tahakkukları	3.838.230	3.903.556
Tahakkuk eden satıĢ iskontosu	2.899.489	2.834.512
Dava karĢılıkları Ġsim hakkı gider karĢılıkları	3.332.143	5.553.532
	443.187	494.612
Kampanya iskonto karĢılıkları	953.114	-
	11.466.163	12.786.212

	Fiyat düzenlemesi sonrası oluĢan satıĢ iadelerine dair gider tahakkukları	Dava karĢılıkları(*)	Toplam
1 Ocak 2014 itibariyle Ġlave karĢılık Dönem içinde yapılan ödemeler	3.903.556 113.230 (178.556)	5.553.532 938.747 (1.849.987)	9.457.088 1.051.977 (2.028.543)
Konusu kalmayan karĢılık	-	(1.310.149)	(1.310.149)
30 Haziran 2014 itibariyle
	3.838.230	3.332.143	7.170.373

1 Ocak 2013 itibariyle Ġlave karĢılık Dönem içinde yapılan ödemeler Konusu kalmayan karĢılık 30 Haziran 2013 itibariyle	6.752.967 515.000 (247.967) -	9.707.490 1.732.216 (4.289.876) (260.944)	16.460.457 2.247.216 (4.537.843) (260.944)
	7.020.000	6.888.886	13.908.886

(*) KarĢılıklar Grup aleyhine açılmıĢ iĢ davaları ve vergi cezalarına iliĢkin dava tutarlarını içermektedir. ĠĢ davaları, ayrılan personelin açtığı iĢe iade, iĢ akdinden doğan alacak ve iĢ akdinden doğan tazminat davalarına iliĢkin davalardan oluĢmakta; vergi davaları ise cezalı katma değer vergisi, kurumlar vergisi, damga vergisi, geçici vergi ile gecikme cezası ve vergi ziyaı konularından oluĢmaktadır.

Grup‟a karĢı açılan ve halen devam etmekte olan davalar için ayrılan karĢılıklar, Grup‟un davacılara karĢı olan yasal yükümlülüğünün yönetim tarafınca belirlenen en yakın tahminini temsil eder. 2014 ve 2013 yılında kayıtlara alınan karĢılık Grup aleyhine açılmıĢ personel davaları ve vergi cezalarına iliĢkin tutarı içermektedir. Devam etmekte olan dava sayısı birden fazla olduğundan muhtemel nakit çıkıĢları farklı dönemlerde olacaktır. Bilanço tarihi itibariyle 237 adet dava bulunmaktadır. Bunlar için ayrılmıĢ karĢılığın 3.182.652 TL‟si Grup aleyhine açılmıĢ iĢe iade davalarından, 149.491 TL‟si vergi cezalarından oluĢmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

17. TAAHHÜTLER

Ġpotekler Verilen kefaletler () Verilen teminat mektupları Rehinler (*)	Döviz cinsi Tutar Döviz kuru 30 Haziran 2014	Döviz cinsi Tutar Döviz kuru 30 Haziran 2014
	ABD Doları 34.250.000 2,1234 72.726.450 TL 56.200.000 1,0000 56.200.000 128.926.450 ABD Doları 22.179.052 2,1234 47.095.000 AVRO 3.457.934 2,8919 10.000.000 TL 75.002.500 1,0000 75.002.500 132.097.500 TL 20.882.095 1,0000 20.882.095 ABD Doları 64.000 2,1234 135.898 21.017.993 TL 1.439.968 1,0000 1.439.968 1.439.968
		1.439.968

Ġpotekler Verilen kefaletler () Verilen teminat mektupları Rehinler (*)	283.481.911 Döviz cinsi Tutar Döviz kuru 31 Aralık 2013	283.481.911
	ABD Doları 34.250.000 2,1343 73.099.775 TL 56.200.000 1,0000 56.200.000 129.299.775 TL 55.155.000 1,0000 55.155.000 AVRO 1.702.707 2,9365 5.000.000 ABD Doları 22.590.545 2,1343 48.215.000 108.370.000 TL 20.433.512 1,0000 20.433.512 20.433.512 TL 1.984.206 1,0000 1.984.206 1.984.206 260.087.493
		1.984.206

		260.087.493

(*) Verilen kefaletler alınan banka kredilerine karĢılık garanti niteliğinde verilmiĢtir.

(**) Rehinler alınan taĢıt kredilerine karĢılık garanti niteliğinde verilmiĢtir.

28 Aralık 2011 tarihli Kartepe/Kocaeli tesisinde bulunan fabrika binasının satıĢ anlaĢmasına göre söz konusu gayrimenkulün teslim tarihinden önce oluĢmuĢ ve daha sonra ortaya çıkabilecek her türlü yasal, maddi ve idari sorumluluklar ġirket‟e aittir. Teslim tarihine kadar ġirket‟in faaliyetleri neticesinde gerçekleĢmiĢ olan ve devir tarihindeki çevre mevzuatına aykırılık teĢkil eden hususlardan dolayı uygulanabilecek cezanın azami tutarı 3.000.000 ABD Doları ile sınırlandırılmıĢ olup, cezanın bu tutarı aĢması halinde ġirket‟ten herhangi bir talepte bulunulamayacaktır. Bilanço tarihi itibarıyla Grup yönetimi söz konusu durum ile ilgili nakit çıkıĢı beklemediği için konsolide finansal tablolarda herhangi bir karĢılık ayrılmamıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

17. TAAHHÜTLER (devamı)

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup‟un teminat/rehin/ipotek (“TRĠ”) pozisyonuna iliĢkin tabloları asağıdaki gibidir:

	30 Haziran 2014	30 Haziran 2014
TL karĢılığı	ABD Doları	Avro	TL

18.856.993 1.439.968 128.926.450	64.000 - 34.250.000	- - -	18.721.095 1.439.968 56.200.000
149.223.411	34.314.000	-	76.361.063
134.258.500	22.179.052	3.457.934	77.163.500
- -	- -	- -	- -
134.258.500	22.179.052	3.457.934	77.163.500
- -	- -	- -	- -

283.481.911	56.493.052	3.457.934	153.524.563
TL karĢılığı	ABD Doları Avro 31 Aralık 2013		TL

18.922.512 1.984.206 129.299.775	- - 34.250.000	- - -	18.922.512 1.984.206 56.200.000
150.206.493	34.250.000	-	77.106.718

109.881.000 - -	22.590.545 - -	1.702.707 - -	56.666.000 - -
109.881.000 - -	22.590.545 - -	1.702.707 - -	56.666.000 - -

260.087.493	56.840.545	1.702.707	133.772.718

ġirket‟in vermiĢ olduğu diğer TRĠ‟lerin özkaynaklara oranı 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle %0‟dır (31 Aralık 2013: %0).

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

17. TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle Grup‟un iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına iliĢkin yükümlülüğü aĢağıdaki gibidir:

	AVRO	TL	30 Haziran 2014
Vadesi 1 yıldan az	664.759	686.781	2.609.198
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	1.380.470	686.234	4.678.415
Vadesi 1 yıldan az Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	2.045.229 AVRO 645.419 1.059.817 1.705.236	1.373.015 TL 1.707.908 - 1.707.908	7.287.613
			31 Aralık 2013
			3.603.180 3.112.153
			6.715.333

Grup‟un faaliyet kiralamaları gideri genel olarak satıĢ personeline verilen kiralık araçlara ödenen tutarlardan oluĢmaktadır. 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren döneme ait faaliyet kiralamaları ödemelerine iliĢkin toplam gider 2.446.071 TL‟dir (1 Ocak – 30 Haziran 2013: 2.932.210 TL).

18. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

ÇalıĢanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

Personele ödenecek ücretler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik primleri	30 Haziran 2014 350.308 1.323.759 2.018.217 3.692.284	31 Aralık 2013
		435.381 1.834.232 1.898.086
		4.167.699

ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin kısa vadeli karĢılıklar

Kullanılmayan izin karĢılığı SatıĢ prim karĢılığı	30 Haziran 2014 4.827.850 1.659.889	31 Aralık 2013
		3.828.852 646.158
Kıdem teĢvik ve yönetici prim karĢılıkları (*)	122.096	133.394
Diğer borç ve gider karĢılıkları	1.451.292 8.061.127	2.994.299
		7.602.703

(*) 30 Haziran 2014 itibari ile kıdem teĢvik ve çalıĢanlara sağlanan diğer faydalar için ayrılan karĢılık, ġirket hisselerinin Eastpharma tarafından satın alınmasından önce belirli çalıĢanlarına sağladığı özel fesih faydalarıyla ilgili 57.500 ABD Doları‟nı (122.096 TL) içerir. ġirket söz konusu çalıĢanlarına iĢten ayrılmaları durumunda diğer yasal yükümlülükleri ile birlikte kıdemleri ile orantılı olarak artan teĢvik primlerini ödemekle yükümlüdür.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

18. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Kıdem tazminatı karĢılıkları

Yürürlükteki ĠĢ Kanunu hükümleri uyarınca, çalıĢanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak Ģekilde iĢ sözleĢmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu‟nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile DeğiĢik 60‟ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak iĢten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet Ģartlarıyla ilgili bazı geçiĢ karĢılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiĢtirilmesi ile Kanun‟dan çıkarılmıĢtır.

30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla ödenebilir kıdem tazminatı, aylık 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karĢılığı, Grup‟un, çalıĢanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”), Grup‟un yükümlülüklerinin, tanımlanmıĢ fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliĢtirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karĢılıklar, geleceğe iliĢkin, çalıĢanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Ġlgili bilanço tarihlerindeki karĢılıklar, yıllık %7,00 enflasyon ve %11,00 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaĢık %3,74 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıĢtır (31 Aralık 2013: %3,74). Emekli olma olasılığına iliĢkin kullanılan tahmini oran da %90,57 (2013: %91,03) olarak dikkate alınmıĢtır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Grup‟un kıdem tazminatı karĢılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438,22 TL tavan tutarı dikkate alınmıĢtır.

Kıdem tazminatındaki değiĢim aĢağıdaki Ģekildedir:

Kıdem tazminatındaki değiĢim aĢağıdaki Ģekildedir:
1 Ocak itibarıyla karĢılık	1 Ocak- 30 Haziran 2014 4.873.079	1 Ocak- 30 Haziran 2013
		5.090.015
Hizmet maliyeti Faiz maliyeti Ödenen kıdem tazminatları	893.363 89.983 (819.655) (173.856)	892.164 55.115 (937.325) 115.200
Aktüeryal (kazanç) / kayıp
30 Haziran itibarıyla karĢılık	4.862.914	5.215.169

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

19. DĠĞER DÖNEN VARLIKLAR

	Diğer Dönen Varlıklar Devreden KDV Diğer KDV	30 Haziran 2014 5.513.554 2.562.560 8.076.114	30 Haziran 2014 5.513.554 2.562.560 8.076.114	31 Aralık 2013
				6.638.988 1.797.582
				8.436.570


	Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Diğer KDV	30 Haziran 2014 954.364 48.933 1.003.297		31 Aralık 2013
				925.401 -
				925.401

ANA ORTAKLIĞA AĠT ÖZKAYNAKLAR Sermaye Ortaklar % Eastpharma SARL 82,2 Diğer 17,8 Nominal sermaye 100,0 Sermaye düzeltme farkları KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi (-) DüzeltilmiĢ sermaye			%	31 Aralık
				2013
			82,2 17,8	164.424.760 35.575.240
			100,0	200.000.000 140.080.696
				(28.847)
				340.051.849

20. ANA ORTAKLIĞA AĠT ÖZKAYNAKLAR

30 Haziran 2014 itibariyle ġirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisseden oluĢmaktadır (31 Aralık 2013: beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisse).

Adi hisse senedi

Her C grubu payın bir oy hakkı vardır. Kar dağıtımı; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ana sözleĢme hükümlerine göre, Yönetim Kurulu‟nca alınan kararın Genel Kurul‟ca onaylanması suretiyle yapılır.

İmtiyazlı hisse senedi

Her A ve B grubu imtiyazlı payın, adi hisse senedinin on katı oy hakkı vardır. ġirket‟in ana sözleĢmesine göre safi kardan %5 kanuni yedek akçe ile ödenmesi gereken vergiler ayrıldıktan ve ödenmiĢ sermayenin %6‟sı oranında bir indirim yapıldıktan sonra bulunacak meblağın %10‟u A grubu imtiyazlı hisse senedi sahiplerine müktesep hak olarak verilir. Geriye kalan karın tamamı veya bir kısmı, normal hisselere her hisseye eĢit miktarda dağıtılmak üzere tahsis edilebilir.

A ve B hisselerinin Ģirket tasfiyesi sırasında herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Tasfiye Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre yapılır. ġirket‟in 27 Nisan 2007 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında; hisse senetlerinin nominal değeri 5274 sayılı TTK'da değiĢiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 Kr olarak değiĢtirilmiĢ olup bunun sonucunda toplam 100 adet olan imtiyazlı paylar 10 adete indirilmiĢtir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

20. ANA ORTAKLIĞA AĠT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Sermaye (devamı)

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle sermaye ve benzeri özkaynaklar altında gösterilen kalemlerin detayı aĢağıdaki gibidir:

Sermaye Paylara iliĢkin primler/iskontolar Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi (-)	30 Haziran 31 Aralık 2014 2013 200.000.000 200.000.000 2.870.803 2.870.803 150.864.955 150.864.955 (28.847) (28.847) 353.706.911 353.706.911

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu‟na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluĢmaktadır ve hissedarlara dağıtılamazlar. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiĢ sermayenin %20‟sine eriĢene kadar, geçmiĢ dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımlarından yıllık %10 oranında ayrılır.

SPK‟nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleĢtirme iĢleminde ortaya çıkan ve “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK‟nın kar dağıtımına iliĢkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiĢ finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “GeçmiĢ yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıĢ geçmiĢ yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiĢ değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine iliĢkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

Yabancı para çevirim farkları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmıĢ TMS/TFRS‟ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiĢtir. Ġlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası‟na çevrilmiĢtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleĢtirilmektedir.

GeçmiĢ yıl zararları

Grup‟un 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sırasıyla 90.724.844 TL ve 115.328.514 TL tutarında geçmiĢ yıl zararı bulunmaktadır. GeçmiĢ yıl zararları içerisinde 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle 26.410.082 TL olağanüstü yedek bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 26.410.082 TL).

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

21. SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ

	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan-
Hasılat (net)	30 Haziran 2014	30 Haziran 2014	30 Haziran 2013	30 Haziran 2013
BeĢeri ilaç satıĢ geliri Veteriner ve tarım ilâçları satıĢ geliri Diğer gelirler	211.054.330	112.265.336	212.486.304	104.618.783
	16.624.401	5.161.701	7.447.993	1.177.951
	4.827.618	2.978.884	3.562.797	3.489.206
	232.506.349	120.405.921	223.497.094	109.285.940


	1 Ocak-	1 Nisan-	1 Ocak-	1 Nisan-
	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran	30 Haziran
SatıĢların maliyeti	2014	2014	2013	2013

Ġlk madde ve malzeme gideri Direkt iĢçilik gideri Genel üretim giderleri Amortisman giderleri Yarı mamul stoklarındaki değiĢim Mamul stoklarındaki değiĢim	(72.929.913)	(38.583.169)	(70.853.471)	(33.925.025)
	(7.545.582)	(3.958.050)	(6.758.186)	(3.482.338)
	(43.192.681)	(21.881.475)	(34.258.372)	(17.685.640)
	(7.092.353)	(4.406.982)	(7.603.135)	(4.642.272)
	(1.221.824)	654.483	354.971	(1.813.529)
	401.273	1.203.073	4.162.464	6.017.610
	(131.581.080)	(66.972.120)	(114.955.729)	(55.531.194)
Satılan ticari malların maliyeti(*)	(19.226.485)	(10.277.410)	(19.206.417)	(9.795.761)
	(150.807.565)	(77.249.530)	(134.162.146)	(65.326.955)

(*) Satılan ticari malların maliyeti Saba Ġlaç ürünlerinden oluĢmaktadır.

22. ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

Pazarlama giderleri (-)	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013
	(43.848.001)	(24.585.358)	(43.836.328)	(23.840.532)
Genel yönetim giderleri (-)	(15.111.871)	(7.555.578)	(15.356.122)	(8.123.540)
AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri (-)	(1.287.147)	(648.594)	(722.766)	(377.401)
	(60.247.019)	(32.789.530)	(59.915.216)	(32.341.473)

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

22. ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ (devamı)

i) AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri Detayı

	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013

Personel giderleri Amortisman gideri	(5.681.063)	(3.029.254) (35.435) (613.159)	(4.484.868)	(2.002.666)
	(70.869)		(70.685)	(35.434)
Diğer giderler	(1.167.448)		(590.334)	(280.220)
	(6.919.380)	(3.677.848)	(5.145.887)	(2.318.320)
Personel ile ilgili aktifleĢtirilen geliĢtirme maliyetleri	5.632.233	3.029.254	4.423.121	1.940.919
	(1.287.147)	(648.594)	(722.766)	(377.401)

ii) Pazarlama Giderleri Detayı

ii) Pazarlama Giderleri Detayı
	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013

Personel giderleri Amortisman gideri Ġsim hakkı gideri	(20.071.495)	(10.905.005) (221.923) (2.952.072) (1.450.455) (1.592.676) (365.478) (6.693.021) (404.728)	(22.238.868)	(11.719.321)
	(507.127)		(487.798)	(245.131)
	(5.059.379) (2.983.643)		(3.306.797) (3.191.959)	(1.916.771)
Kira gideri				(1.607.329)
Seyahat-ulaĢım-konaklama giderleri DanıĢmanlık giderleri Promosyon ürün ve reklam giderleri Diğer giderler	(3.494.939) (626.597) (9.889.743) (1.215.078)		(2.844.472) (820.773) (11.383.901) 438.240	(1.451.300) (583.612) (7.525.831) 1.208.763
	(43.848.001)	(24.585.358)	(43.836.328)	(23.840.532)

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

22. ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ (devamı)

iii) Genel Yönetim Giderleri Detayı

	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013

Personel giderleri Amortisman gideri	(10.221.160)	(5.367.635)	(10.473.486)	(6.179.560)
	(3.313.354)	(1.673.153)	(2.938.514)	(1.487.123)
Kira gideri Seyahat-ulaĢım-konaklama giderleri DanıĢmanlık giderleri Promosyon ürün ve reklam giderleri Diğer giderler	(108.427) (768.088) (556.472) (98.717) (2.078.613)	(57.045) (483.558) (310.329) (62.560) (637.998)	(135.572) (670.218) (614.705) (383.411) (1.691.503)	(64.949) (375.065) (359.196) (283.131) (204.036)
	(17.144.831)	(8.592.278)	(16.907.409)	(8.953.060)
Personel ile ilgili aktifleĢtirilen geliĢtirme maliyetleri	2.032.960	1.036.700	1.551.287	829.520
	(15.111.871)	(7.555.578)	(15.356.122)	(8.123.540)

23. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER

	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013

Personel giderleri Amortisman gideri Ġsim hakkı gideri (*)	(35.973.718)	(19.301.894)	(37.197.222)	(19.901.547)
	(3.891.350)	(1.930.511)	(3.496.997)	(1.767.688)
	(5.059.379)	(2.952.072)	(3.306.797)	(1.916.771)
Kira gideri Promosyon ürün ve reklam giderleri Seyahat-ulaĢım-konaklama giderleri DanıĢmanlık giderleri Diğer giderler	(3.092.070) (9.988.460) (4.263.027) (1.183.069) (4.461.139)	(1.507.500) (6.755.581) (2.076.234) (675.807) (1.655.885)	(3.327.531) (11.767.312) (3.514.690) (1.435.478) (1.843.597)	(1.672.278) (7.808.962) (1.826.365) (942.808) 724.507
	(67.912.212)	(36.855.484)	(65.889.624)	(35.111.912)
Personel ile ilgili aktifleĢtirilen geliĢtirme maliyetleri	7.665.193	4.065.954	5.974.408	2.770.439
	(60.247.019)	(32.789.530)	(59.915.216)	(32.341.473)

(*) Ġsim hakkı gideri Roche ürünlerinin satıĢından dolayı Eastpharma S.A.R.L‟a dönem içerisinde ödenen tutarı göstermektedir. Eastpharma SARL 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye‟deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dıĢında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır.

30 Haziran 2014 itibariyle 4.566.798 TL‟si maddi duran varlık, 14.935.904 TL‟si maddi olmayan duran varlık olmak üzere toplamda 19.502.702 TL araĢtırma ve geliĢtirme harcaması gerçekleĢmiĢtir (30 Haziran 2013: 13.620.693 TL). Bu bakiyenin 15.501.258 TL‟si bilanço tarihi itibariyle teĢvik kapsamındadır (30 Haziran 2013: 11.377.832 TL). Söz konusu toplam harcama tutarının 5.632.233 TL‟lik kısmı personel giderleriyle ilgili maliyetlerden oluĢmak üzere toplam 18.215.555 TL‟lik kısmı aktifleĢtirilmiĢtir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

24. ESAS FAALĠYETLERDEN DĠĞER GELĠRLER VE GĠDERLER

	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri	161.103	(332.212)	894.029	827.126
Reeskont faiz gelirleri Komisyon geliri (*) Faiz gelirleri SatıĢların ertelenmiĢ faiz geliri Diğer gelirler	26.100.969	13.322.662	23.749.899	12.304.885
	876.961	455.615	865.621	427.391
	2.021.077	859.928	780.570	415.631
	217.199	66.891	95.995	20.046
	1.717.314	493.421	1.577.067	767.709
	31.094.623	14.866.305	27.963.181	14.762.788

(*) Komisyon gelirinin içinde Grup‟un iliĢkili Ģirketi Saba Ġlaç‟ın ürünlerinin satıĢından elde edilen gelir bulunmaktadır (861.095 TL) (Not 6).

	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri	(2.908.280)	(2.277.910)	(25.585)	879.272
Reeskont faiz giderleri	(26.088.673)	(12.734.087)	(24.175.175)	(12.401.856)
Diğer giderler	(870.714) (29.867.667)	(187.783)	(471.782)	(332.158)
		(15.199.780)	(24.672.542)	(11.854.742)

25. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN GELĠRLER

	1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013
	291.075	291.075	7.627	7.627
Sabit kıymet satıĢ geliri
	291.075	291.075	7.627	7.627

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

26. FĠNANSMAN GĠDERLERĠ

1 Ocak- 30 Haziran 2014	1 Nisan- 30 Haziran 2014	1 Ocak- 30 Haziran 2013	1 Nisan- 30 Haziran 2013
(14.951.611) (5.745.677)	(7.525.357) (1.371.964)	(9.272.727) (1.856.758)	(4.078.184) (1.856.758)
(20.697.288) 875.467	(8.897.321) 550.633	(11.129.485) 399.400	(5.934.942) 194.687
(19.821.821)	(8.346.688)	(10.730.085)	(5.740.255)
(278.052) 452.900 (398.783)	953.856 351.400 (163.478)	(4.069.882) 191.675 (389.372)	(3.215.236) - (168.116)
(20.045.756)	(7.204.910)	(14.997.664)	(9.123.607)

27. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL)

Kurumlar vergisi

Zararlar gelecek yıllarda oluĢacak vergilendirilebilir kardan düĢülmek üzere, maksimum 5 yıl taĢınabilir. Ancak oluĢan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluĢan karlardan düĢülemez.

Türkiye‟de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaĢma prosedürü bulunmamaktadır. ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiĢtirilebilir.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye‟deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmıĢtır. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

	30 Haziran	31 Aralık
Cari vergi yükümlülüğü:	2014	2013
Matrah artırımı sonucu kurumlar vergisi karĢılığı (*)	-	69.089
	-	69.089

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

27. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) (devamı)

(*) Vergi ihtilafları ve borçlarının yeniden yapılandırılmasına iliĢkin hükümler içeren 6111 sayılı Kanun Türkiye Büyük Millet Meclisi tarafından kabul edilmiĢ ve 25 ġubat 2011 tarihinde Resmi Gazete‟de yayınlanmıĢtır. Söz konusu kanun hükümlerine göre; Grup, yasal süresi içinde kurumlar vergisi açısından 2006, 2007, 2008 ve 2009 yılları için, ilgili kanunun matrah artırımı hükümlerinden yararlanmıĢtır. Söz konusu yıllarla sınırlı olmak kaydıyla mali kar çıkan yıllarda kurumlar vergisi matrahı yasa çerçevesince belirli oranlarda artırılmıĢ ve üzerinden %20 kurumlar vergisi hesaplanmıĢtır. Zarar çıkan yıllarda ise, yasada belirtilen asgari tutarlar üzerinden vergi hesaplanmıĢtır. Ayrıca matrah artırımında bulunulan yılla ilgili olarak 2010 yılına devreden zarar var ise bu zararın %50‟si 2010 ve sonraki dönemlerin vergi matrahının hesabında dikkate alınmamak üzere silinmiĢtir. GeçmiĢ yıl zararlarından silinen tutar 50.779.055 TL‟dir.

Matrah artırımına gidilen yıllarla ilgili olarak, yasa gereği kurumlar vergisi kapsamında yeni bir vergi incelemesi olmayacaktır.

incelemesi olmayacaktır.
Vergi gideri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır: Cari vergi gideri ErtelenmiĢ vergi (geliri) / gideri Toplam vergi (geliri) / gideri	1 Ocak-	1 Ocak- 30 Haziran
	30 Haziran
	2014	2013
	- (1.879.351) (1.879.351)	- 1.556.824
		1.556.824

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aĢağıdaki gibidir:

Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar Geçerli vergi oranı Hesaplanan vergi Vergi etkisi: - kanunen kabul edilmeyen giderler - vergiye tabi olmayan gelirler - araĢtırma ve geliĢtirme indirimleri Gelir tablosundaki vergi karĢılığı (geliri) / gideri	1 Ocak-	1 Ocak-
	30 Haziran 2014	30 Haziran 2013
	2.924.040 %20 584.808 99.086 (154.951) (2.408.294) (1.879.351)	17.720.334
		%20
		3.544.067 286.069 (182.900) (2.090.412)
		1.556.824

ErtelenmiĢ vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS‟ye göre hazırlanmıĢ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiĢ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleĢtirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS‟ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aĢağıda belirtilmektedir.

ErtelenmiĢ vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20‟dir (2013: %20).

Türkiye‟de iĢletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiĢ vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiĢ vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleĢtirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

27. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı) :

Bilançoda ertelenmiĢ vergi bakiyeleri aĢağıdaki Ģekilde gösterilmiĢtir:

ErtelenmiĢ vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: Maddi ve maddi olmayan varlıkların değerleme ve amortisman farkları Kıdem tazminatı karĢılığı Vergiden indirilecek geçmiĢ yıl mali zararları AraĢtırma ve geliĢtirme indirimleri Stoklar KullanılmamıĢ izin karĢılığı Verilen bedelsiz mal iskontoları Fiyat düzenlemesi sonrası oluĢan satıĢ iadelerine dair gider tahakkukları ġüpheli alacak karĢılığı Dava karĢılığı Diğer	30 Haziran 2014 3.472.916 (972.583) (8.083.911) (11.003.019) (554.242) (965.570) (579.898) (767.646) (1.227.419) (660.949) (2.005.325) (23.347.646)	31 Aralık 2013
		3.385.463 (974.616) (8.646.477) (8.573.874) (491.077) (765.770) (566.902) (780.711) (1.227.419) (1.110.706) (1.750.977)
		(21.503.066)

30 Haziran 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki ertelenmiĢ vergi varlıkları hareketi aĢağıda verilmiĢtir:

aĢağıda verilmiĢtir:
	1 Ocak-	1 Ocak-
ErtelenmiĢ vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri: 1 Ocak itibarıyla açılıĢ bakiyesi	30 Haziran 2014 21.503.066	30 Haziran 2013
		21.033.544
Gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen ertelenmiĢ vergi geliri / (gideri)	1.879.351	(1.556.824)
Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen vergi gideri 30 Haziran itibarıyla kapanıĢ bakiyesi	(34.771) 23.347.646	-
		19.476.720

Bilanço tarihi itibariyle, Grup‟un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere devreden vergi zararları 95.434.650 TL‟dir (31 Aralık 2013: 86.101.755 TL). Söz konusu geçmiĢ yıl zararları üzerinden 19.086.930 TL tutarında ertelenmiĢ vergi varlığı hesaplanmaktadır (31 Aralık 2013: 17.220.351 TL). Grup Yönetimi yapılan en son bütçe ve tahminlere dayanarak bu zararların gelecek dönemlerde indirime konu olacağını öngörmektedir.

GeçmiĢ yıllar zararları itfa tarihleri aĢağıdaki gibidir:

2014 2015 2016 2018 2019 ve sonrası	30 Haziran 2014 - - 34.684.309 4.562.817 1.172.429 40.419.555	31 Aralık 2013
		- 3.308.967 35.366.341 4.557.075 -
		43.232.383

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

28. PAY BAġINA KAZANÇ

Pay baĢına kazanç Ana ortaklığa ait net dönem karı Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Pay baĢına düĢen basit ve hisse baĢına bölünmüĢ kazanç (TL)	1 Ocak- 1 Ocak- 30 Haziran 30 Haziran 2014 2013 4.809.135 16.168.161 20.000.000.000 20.000.000.000 0,0002 0,0008

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup‟un sermaye yapısı 5‟inci Not‟ta açıklanan kredileri de içeren finansal borçlar, 4‟üncü Not‟ta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 20‟inci Not‟ta açıklanan çıkarılmıĢ sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiĢ yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluĢmaktadır.

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle özkaynakların finansal borçlara oranı aĢağıdaki gibidir:

Finansal borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzerleri Net borç Toplam özkaynak Yatırılan sermaye Net borç / Yatırılan sermaye oranı	30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 391.086.349 348.972.723 (39.143.668) (55.449.610) 351.942.681 293.523.113 407.858.951 403.049.979
	852.326.892 771.114.232
	%41 %38

Grup‟un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup‟un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup‟un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda vadeli alım/satım sözleĢmeleri ile yürütülmektedir. Politika ve riskler Denetim Kurulu tarafından düzenli olarak izlenmektedir. Bu uygulamanın bir sonucu olarak Grup düzenli olarak risk performansı değerlendirmesi yapmaktadır.

(b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleĢmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup‟a finansal bir kayıp oluĢturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, iĢlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleĢtirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalıĢmaktadır. Grup‟un maruz kaldığı kredi riskleri; müĢterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin risk yönetimi komitesi tarafından takip edilerek ayda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir.

2014 yılında, Grup ürünlerinin önemli bir bölümünün dağıtımı Türkiye‟deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Söz konusu ecza depolarına yapılan satıĢların toplam satıĢlar içerisindeki payı, %23 ve %36‟dır (30 Haziran 2013: %30 ve %35). 30 Haziran 2014 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar %28 ve %30‟dur (31 Aralık 2013 : %32 ve %30). Grup kredi riskini kredi limitlerini ve ticari alacak bakiyelerini takip ederek yönetmektedir.

Ġç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilen vadesi geçmemiĢ ve değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların kredi kalitesi aĢağıdaki gibidir:

Ticari alacaklar Ġç derecelendirme bilgilerine göre; A Grubu MüĢteriler B Grubu MüĢteriler C Grubu MüĢteriler	30 Haziran 2014 185.370.234 3.108.141 27.718.807 216.197.182	31 Aralık 2013
		142.330.387 9.569.537 18.234.899
		170.134.823

A Grubu MüĢteriler : Herhangi bir teminat olmaksızın Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu BaĢkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müĢterilerdir.

B Grubu MüĢteriler : Var olan teminatına ilave olarak Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu BaĢkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müĢterilerdir.

C Grubu MüĢteriler : Bire bir teminat karĢılığı (banka teminat mektubunun tamamı veya herhangi bir ipotek değerinin %70‟i kadar) kredi limiti tanınan müĢterilerdir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri 30 Haziran 2014			Alacaklar

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan unsurlar dikkate alınmamıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri 31 Aralık 2013			Alacaklar

Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan unsurlar dikkate alınmamıĢtır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Vadelerine Göre Alacaklar

Vadelerine Göre Alacaklar
30 Haziran 2014 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiĢ Vadesini 5 yıldan fazla geçmiĢ Toplam vadesi geçen alacaklar Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı	Ticari Alacaklar - - - 2.224.777 4.683.962	Diğer Alacaklar - - - - -	Bankalardaki Mevduat - - - - -		Diğer Toplam - - - - - - - 2.224.777 - 4.683.962

	6.908.739	-		-	- 6.908.739

	-	-		-	- -

Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı

Vadelerine Göre Alacaklar

Vadelerine Göre Alacaklar
31 Aralık 2013 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiĢ Vadesini 5 yıldan fazla geçmiĢ Toplam vadesi geçen alacaklar Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı	Ticari Alacaklar - - - 2.224.777 4.683.962	Diğer Alacaklar - - - - -	Bankalardaki Mevduat - - - - -		Diğer Toplam - - - - - - - 2.224.777 - 4.683.962

	6.908.739	-		-	- 6.908.739

	-	-		-	- -

(b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi‟nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluĢturmuĢtur.

Grup‟un likidite gereksiniminin baĢlıca nedeni fabrika, makine-tesisat ve demirbaĢ ağırlıklı yapılan Ar-Ge yatırımları ile ruhsatlandırma ve lisanslarla ilgili olarak yapılan yatırımlardan doğan iĢletme sermayesi ihtiyacıdır.

Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi‟nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluĢturmuĢtur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eĢleĢtirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Likidite riski analizi

AĢağıdaki tablo, Grup‟un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. AĢağıdaki tablolar, Grup‟un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıĢtır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aĢağıdaki tabloya dahil edilmiĢtir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri(devamı)

(b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

30 Haziran 2014

SözleĢme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri ve tahviller Ticari borçlar Toplam yükümlülük	Defter Değeri 391.086.349 45.377.752	SözleĢme uyarınca nakit çıkıĢlar toplamı 438.725.623 45.572.245	3 aydan kısa 190.649.050 45.311.763	3-12 ay arası 1-5 yıl arası 55.860.360 192.216.213 260.482 -	1-5 yıl arası
	436.464.101	484.297.868	235.960.813	56.120.842 192.216.213

31 Aralık 2013
SözleĢme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri ve tahviller	Defter Değeri 348.972.723 423.539 26.450.203	SözleĢme uyarınca nakit çıkıĢlar toplamı 403.754.186 544.097 26.612.275	3 aydan kısa 111.509.126 394.606 26.217.141	3-12 ay arası 1-5 yıl arası 73.111.990 219.133.070 - 149.491 395.134 -	1-5 yıl arası
Vergi ceza yükümlülükleri
Ticari borçlar Toplam yükümlülük
	375.846.465	430.910.558	138.120.873	73.507.124 219.282.561

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki (b.3.1 maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (b.3.2 maddesine bakınız) değiĢiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Faiz oranıyla iliĢkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, belirli bir oranda sabit ve değiĢken faizli kredi sözleĢmeleri yapmaktadır.

Grup düzeyinde karĢılaĢılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup‟un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değiĢiklik olmamıĢtır.

(b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden iĢlemler, kur riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası‟na çevriminde kullanılan kur oranlarının değiĢimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluĢacak ticari iĢlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Kur riski, onaylanmıĢ politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleĢmeleri ile yönetilmektedir.

AĢağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için ġirket ve bağlı ortaklıklarının yabancı para riskini göstermektedir.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi(devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu		30 Haziran 2014
1. Ticari alacak 2a. Parasal finansal varlıklar 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari alacaklar 6a. Parasal finansal varlıklar 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR 9. TOPLAM VARLIKLAR 10. Ticari borçlar 11. Finansal yükümlülükler 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 14. Ticari borçlar 15. Finansal yükümlülükler 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19. Bilanço dıĢı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı	TL KarĢılığı ABD Doları	AVRO CHF GBP Diğer
	6.741.439 3.160.730 33.015.594 8.649.279 - - 20.318.428 1.160.407	- - - 29.946 5.018.011 1.262 3.527 122.405 - - - - 5.605.886 187.834 331.684 -
	60.075.461 12.970.416 - - - - - - 7.047.026 441.756	10.623.897 189.096 335.211 152.351 - - - - - - - - - - - - 177.135 4.150 - 5.586.900
	7.047.026 441.756 67.122.487 13.412.172 11.196.876 (12.198) 17.152.353 8.077.778 - - - -	177.135 4.150 - 5.586.900 10.801.032 193.246 335.211 5.739.251 3.564.094 124.347 153.014 68.507 - - - - - - - - - - - -
	28.349.229 8.065.580 - - 17.526.637 1.444.446 - - - -	3.564.094 124.347 153.014 68.507 - - - - 5.000.000 - - - - - - - - - - -
	17.526.637 1.444.446 45.875.866 9.510.026 - - - - - - 21.246.621 3.902.146 (6.118.833) 2.299.983 - - - - - -	5.000.000 - - - 8.564.094 124.347 153.014 68.507 - - - - - - - - - - - - 2.236.938 68.899 182.197 5.670.744 (3.546.083) (123.085) (149.487) 83.844 - - - - - - - - - - - -

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)
Döviz Pozisyonu Tablosu		31 Aralık 2013
1. Ticari alacak 2a. Parasal finansal varlıklar 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari alacaklar 6a. Parasal finansal varlıklar 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR 9. TOPLAM VARLIKLAR 10. Ticari borçlar 11. Finansal yükümlülükler 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 14. Ticari borçlar 15. Finansal yükümlülükler 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler 17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19. Bilanço dıĢı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	TL KarĢılığı ABD Doları	AVRO CHF GBP Diğer
	4.346.800 2.026.375 55.333.992 10.023.862 - - 15.483.935 2.046.563	- - - 21.907 11.547.180 2.402 7.412 - - - - - 3.562.236 226.478 32.519 -
	75.164.727 14.096.800 - - - - - - 1.149.145 377.596	15.109.416 228.880 39.931 21.907 - - - - - - - - - - - - 116.807 100 - -
	1.149.145 377.596 76.313.872 14.474.396 2.662.402 144.470 24.995.023 11.711.111 - - - -	116.807 100 - - 15.226.223 228.980 39.931 21.907 782.475 4.987 12.646 - - - - - - - - - - - - -
	27.657.425 11.855.581 - - 22.508.270 3.666.668 - - - -	782.475 4.987 12.646 - - - - - 5.000.000 - - - - - - - - - - -
	22.508.270 3.666.668 50.165.695 15.522.249 - - - - - - 26.148.177 (1.047.853) 9.515.097 (3.472.012) - - - -	5.000.000 - - - 5.782.475 4.987 12.646 - - - - - - - - - - - - - 9.443.748 223.993 27.285 21.907 5.764.705 (2.585) (5.234) 21.907 - - - - - - - -
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı

Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup içindeki Ģirketlerin fonksiyonel para birimi TL‟dir, baĢlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

AĢağıdaki tablo Grup‟un ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10‟luk artıĢa ve azalıĢa olan duyarlılığını göstermektedir. %10‟luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değiĢikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10‟luk kur değiĢiminin etkilerini gösterir (31 Aralık 2013: %10). Bu analiz, dıĢ kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dıĢı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dıĢındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artıĢı ifade eder. Özkaynak etkisi bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu ABD Doları'nın TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde		Kar / Zarar 30 Haziran 2014	Kar / Zarar 30 Haziran 2014
		Kar /
	Yabancı paranın değer kazanması		Yabancı paranın değer kaybetmesi

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1 +2) AVRO'nun TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde	488.378 - 488.378		(488.378) -
			(488.378)

4 - AVRO net varlık / yükümlülük	(1.025.492)		1.025.492
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-) - 6- AVRO net etki (4+5) (1.025.492) Diğer döviz kurlarının TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü (74.770) 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) - 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) (74.770) TOPLAM (3 + 6 +9) (611.884)			-
			1.025.492
			74.770 -
			74.770

			611.884

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi(devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık (devamı)

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu 31 Aralık 2013

ABD Doları'nın TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde	Kar /	Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1 +2)	(741.031) - (741.031)	741.031 -
		741.031

AVRO'nun TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	1.692.806	(1.692.806)
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	1.692.806	(1.692.806)

Diğer döviz kurlarının TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(265)	265
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(265)	265

TOPLAM (3 + 6 +9)	951.510	(951.510)

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup‟un sabit ve değiĢken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup‟u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, sabit ve değiĢken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluĢturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır .

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, toplam borçluluğun %27‟si değiĢken faizli Türk Lirası yükümlülüklerden oluĢmaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

AĢağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiĢtir. DeğiĢken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıĢtır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 50 baz puanlık bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi(devamı)

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi(devamı)

Faiz oranı duyarlılığı (devamı)

Finansal Varlıklar Sabit Faizli Araçlar Faiz Pozisyonu Tablosu	30 Haziran 2014 -	31 Aralık 2013 -
Finansal Yükümlülükler	285.423.176	242.667.478
Finansal Varlıklar Finansal Yükümlülükler DeğiĢken Faizli Finansal Araçlar	- 105.663.173 391.086.349	- 106.305.245
		348.972.723

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir yükseliĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda 30 Haziran 2014 itibariyle net dönem karı 217.030 TL azalmaktadır. (31 Aralık 2013: 260.594 TL). Özkaynak etkisi bulunmamaktadır. Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir azalıĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda Grup‟un net dönem karını aynı tutarda arttırmaktadır.

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

30. FĠNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçlar kategorileri

30 Haziran 2014 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil) Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil) 31 Aralık 2013 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil) Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Vergi ceza yükümlülükleri Ticari borçlar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil)	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) 39.143.668 223.086.724 - - Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil) 55.449.610 178.968.811 - - -	Satılmaya hazır finansal varlıklar - - - - Satılmaya hazır finansal varlıklar - - - - -	Ġtfa edilmiĢ değerinden gösterilen finansal yükümlülükler - - 391.086.349 45.377.752 Ġtfa edilmiĢ değerinden gösterilen finansal yükümlülükler - - 348.972.723 423.539 26.450.203	Defter değeri Not 39.143.668 4 223.086.724 7 391.086.349 5 45.377.752 7 Defter değeri Not 55.449.610 4 178.968.811 7 247.847.478 5 423.539 16 26.450.203 7

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiĢtir.)

30. FĠNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal araçlar kategorileri (devamı)

Grup‟un finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerine yaklaĢık tutardadır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aĢağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada iĢlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiĢtir.
Ġkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından baĢka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiĢtir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiĢtir.

31. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

AI assistant

DEVA HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2014

8687_rns_2014-08-14_34a8f58f-0e69-4570-b349-caa0262d6ad0.pdf

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

Deva Holding A.Ş. Yönetim Kurulu’na

Giriş

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Sonuç

Diğer husus

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIġ TABLOSU

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Finansal Tabloların Onaylanması

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Kullanılan Para Birimi

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Konsolidasyon Esasları

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler

KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar

Yeni ve Revize EdilmiĢ Standartlar ve Yorumlar

(i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiĢiklik ve yorumlar

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik)

TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler

TMS 36 Varlıklarda Değer DüĢüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (DeğiĢiklik)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (DeğiĢiklik)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiĢ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmıĢ fakat KGK tarafından yayınlanmamıĢ yeni ve düzeltilmiĢ standartlar ve yorumlar

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yıllık iyileĢtirmeler - 2010–2012 Dönemi:

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

UFRS 8 Faaliyet Bölümleri

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yıllık ĠyileĢtirmeler - 2011–2013 Dönemi

UMS 19 – TanımlanmıĢ Fayda Planları: ÇalıĢan Katkıları (DeğiĢiklik)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

UFRS 15 - MüĢterilerle Yapılan SözleĢmelerden Doğan Hasılat

UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Faiz gelirleri

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

b. Stoklar

c.

Maddi Duran Varlıklar

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

d. Finansal Kiralama ĠĢlemleri

e.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

30 HAZĠRAN 2014 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

DEVA HOLDİNG A.Ş. Interim / Quarterly Report 2014