DEVA HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 23, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Deva Holding A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Deva Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları'nın ("Grup") 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosu ile konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Deva Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 23 Mart 2012

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Gaye Şentürk

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	23.03.2012 19:59:50

Nakit Akım Tablosu

1	RIZA YILDIZ	FİNANSAL RAPOR. VE MUHASEBE DİREK.	DEVA HOLDİNG A.Ş.	23.03.2012 19:40:57
2	MESUT ÇETİN	YÖNETİM KURULU ÜYESİ	DEVA HOLDİNG A.Ş.	23.03.2012 19:43:08
3	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	23.03.2012 19:59:53

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2011	31.12.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Dönem zararı		-15.633.955	-1.600.891
Dönem zararını işletme faliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı	18	13.926.477	13.204.664
Maddi olmayan duran varlıklar amortismanı	19	4.757.228	3.944.231
Maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü	19	3.591.808	0
Kıdem tazminatı karşılığı	24	4.663.770	3.793.611
Borç karşılıkları	22	-658.491	1.880.979
Şüpheli alacak karşılığı (iptali)/gideri	10	-2.135	199.704
Stok değer düşüklüğü karşılığı iptali	13	-99.916	2.335.520
Pazarlıklı alım karı	3	-9.731.113	0
Sabit kıymet satış karı	31	-15.475.275	-122.054
Gelir tahakkuku	26	-362.110	-155.182
Faiz giderleri	33	11.875.457	7.218.236
Yabancı para kredilerden oluşan kur farkı zararı		31.126.403	-349.721
Faiz gelirleri	32	-1.696.663	-891.162
Vergi gideri	35	1.169.223	-603.200
Ana ortaklık dışı sermaye paylarındaki değişim		-70.127	0
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki artış		-15.372.841	-25.408.808
Stoklardaki azalış/(artış)		24.697.283	-30.666.984
İlişkili taraflardan alacaklardaki artış		-831.195	-295.771
Diğer cari/dönen varlıklardaki azalış		19.542.455	1.999.717
Ticari borçlardaki (azalış) / artış		-17.356.766	26.684.385
İlişkili taraflara borçlardaki (azalış) / artış		-20.246.719	9.071.417
Diğer ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış		-1.019.824	-1.324.728
Faaliyetlerden elde edilen nakit		16.792.974	8.913.963
Ödenen vergiler	26-35	-1.322.946	-105.953
Ödenen faiz		-9.973.974	-6.644.037
Ödenen dava karşılıkları	22	-5.223.015	0
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı, kıdem teşvik ve yönetici primleri	22-24	-4.865.300	-3.782.698
İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit		-4.592.261	-1.618.725
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Alınan faizler	32	1.696.663	891.162
Tübitak'tan alınan ödemeler		9.455.992	2.099.465
Maddi duran varlık alımları	18	-42.366.377	-19.349.465
İşletme birleşmesinden kaynaklanan nakit çıkışı	3	-6.188.062	0
Sabit kıymet satışından elde edilen nakit		19.103.287	436.870
Maddi olmayan varlık alımları	19	-21.300.679	-30.054.092
Diğer duran varlıklardaki değişim	26	-1.309.149	-18.395.656
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit		-40.908.325	-64.371.716
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Kredi geri ödemeleri		-900.720.977	-261.712.276
Alınan krediler		943.207.564	281.119.693
Finansal kiralama anapara geri ödemeleri		-137.988	-876.922
Sermaye artışı	27	20.002.749	36.206.410
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim		319.342	67.771
Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit		62.670.690	54.804.676
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		17.170.104	-11.185.765
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		465.843	11.651.608
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		17.635.947	465.843