DEVA HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2010

Mar 17, 2011

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

BAĞIMSIZ DENETÇĠ RAPORU

Deva Holding A.ġ. Yönetim Kurulu‟na

Deva Holding A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları‟nın (“Grup”) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosu ile konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değiĢim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiĢ bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak ĠĢletme Yönetiminin Sorumluluğu

ĠĢletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıĢlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koĢulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüĢ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleĢtirilmiĢtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıĢlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıĢtır. Bu risk değerlendirmesinde, iĢletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuĢtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüĢ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koĢullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iĢletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliĢkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca iĢletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüĢümüzün oluĢturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluĢturduğuna inanıyoruz.

GörüĢ

GörüĢümüze göre, iliĢikteki konsolide finansal tablolar, Deva Holding A.ġ. ve Bağlı Ortaklıkları‟nın 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Ġstanbul, 17 Mart 2011

DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Gaye ġentürk Sorumlu Ortak BaĢdenetçi

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ vergi varlığı Diğer duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR	Dipnot Referansları 6 10 10 11 13 26 18 19 20 35 26	Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 31 Aralık 2010 325.827.296 465.843 150.867.144 295.771 150.571.373 777.636 129.325.530 44.391.143 296.973.652 193.972.899 52.714.488 1.782.731 28.468.473 20.035.061 622.800.948	Önceki dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 31 Aralık 2009
			279.335.491 11.651.608 125.362.269 - 125.362.269 517.876 97.942.915 43.860.823 249.086.101 191.694.942 26.103.750 1.782.731 27.865.273 1.639.405
			**528.421.592 **

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karĢılıkları	Dipnot Referansları 8 10 10 11 11 35 22	Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 31 Aralık 2010 229.790.972 109.087.942 71.919.459 20.082.740 51.836.719 7.219.288 1.415.892 5.803.396 - 22.251.433	Önceki dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 31 Aralık 2009
			183.942.954 99.610.069 36.032.559 10.880.225 25.152.334 7.965.192 1.546.990 6.418.202 33.529 20.370.454
ÇalıĢanlara sağlanan faydalar iliĢkin karĢılıklar	24	5.040.663	3.979.121
Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar	26 8	14.272.187 53.186.339 44.473.267	15.952.030 39.328.291 35.196.167
Kıdem tazminatı karĢılığı Diğer yükümlülükler	24 26	4.143.037 4.570.035	4.132.124 -
ÖZKAYNAKLAR		339.823.637	305.150.347
Ana ortaklığa ait özkaynaklar ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Hisse senetleri ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler Yabancı para çevrim farkları GeçmiĢ yıl zararları Net dönem zararı	27 27 27 27 27	339.681.961 180.070.656 140.080.696 2.797.398 150.864.955 (172.193) (132.356.043) (1.603.508)	305.011.288 144.000.000 140.080.696 2.590.988 150.864.955 (239.964) (124.095.449) (8.189.938)
Kontrol gücü olmayan paylar		141.676	139.059
TOPLAM KAYNAKLAR		622.800.948
			528.421.592

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

2

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

	Dipnot Referansları	Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2010	Önceki dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2009
SatıĢ gelirleri	28	385.659.898	332.640.465
SatıĢların maliyeti (-) BRÜT KAR Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri (-)	28 29 29 29	(244.184.461) 141.475.437 (100.828.597) (33.060.407) (3.555.826)	(204.292.360)
			128.348.105 (85.177.475) (34.775.660) (1.793.908)
Diğer faaliyet gelirleri	31	3.193.259	22.021.609
Diğer faaliyet giderleri (-) FAALĠYET KARI	31	(400.849) 6.823.017	(15.709.458)
			12.913.213
Finansal gelirler	32	8.250.787	15.192.717
Finansal giderler (-) VERGĠ ÖNCESĠ ZARAR Vergi geliri	33 35	(17.277.895) (2.204.091) 603.200	(38.104.619)
			(9.998.689) 1.813.294
- Dönem vergi gideri		- 603.200	(239.476) 2.052.770
- ErtelenmiĢ vergi geliri
DÖNEM ZARARI Dönem zararının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları		(1.600.891) 2.617 (1.603.508)
			(8.185.395)
			4.543 (8.189.938)
Hisse baĢına kazanç / (kayıp)	36	(0,0001)	(0,0010)

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

3

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

Dönem zararı Diğer kapsamlı gelir / (gider): Yabancı para çevrim farklarındaki değiĢim DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (VERGĠ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) Dönem kapsamlı gelir / (gider) dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortalık payları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2010	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2009
	(1.600.891) 67.771	(8.185.395) (239.964)
	67.771	(239.964)
	(1.533.120)	(8.425.359)
	2.617 (1.535.737)	4.543 (8.429.902)

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

4

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1 Ocak 2009 itibariyle bakiye Transfer Bağlı ortaklıkların sahip olduğu Deva hisseleri satıĢı Azınlık paylarındaki değiĢim Yabancı para çevrim farkları Net dönem zararı	Dipnot ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi(-) Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler Yabancı para çevrim farkları GeçmiĢ yıllar kar / (zararları) Net dönem karı/ (zararı) Sermaye avansları Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar	Dipnot ÖdenmiĢ sermaye Sermaye düzeltmesi farkları KarĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi(-) Hisse senedi ihraç primleri Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler Yabancı para çevrim farkları GeçmiĢ yıllar kar / (zararları) Net dönem karı/ (zararı) Sermaye avansları Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar
	27	48.000.000 140.080.696 (5.798.634) 1.321.909 150.864.955 - (67.016.998) (91.606.626) 78.950.000 254.795.302 119.772 254.915.074 96.000.000 - (5.558.226) 1.269.079 - - (91.606.626) 91.606.626 (78.950.000) 12.760.853 - 12.760.853 - - 11.356.860 - - - 34.528.175 - - 45.885.035 - 45.885.035 - - - - - - - - - - 14.744 14.744 - - - - - (239.964) - - - (239.964) - (239.964) - - - - - - - (8.189.938) - (8.189.938) 4.543 (8.185.395)
31 Aralık 2009 itibariyle bakiye		144.000.000 140.080.696 - 2.590.988 150.864.955 (239.964) (124.095.449) (8.189.938) - 305.011.288 139.059 305.150.347
1 Ocak 2010 itibariyle bakiye Sermaye artıĢı GeçmiĢ yıl kar / zararlarına transfer Bağlı ortaklık birleĢme etkisi Yabancı para çevirm farkları Net dönem zararı 31 Aralık 2010 itibariyle bakiye	27 27 27	144.000.000 140.080.696 - 2.590.988 150.864.955 (239.964) (124.095.449) (8.189.938) - 305.011.288 139.059 305.150.347 36.000.000 - - 206.410 - - - - - 36.206.410 - 36.206.410 - - - - - - (8.189.938) 8.189.938 - - - - 70.656 - - - - - (70.656) - - - - - - - - - - 67.771 - - - 67.771 - 67.771 - - - - - - - (1.603.508) - (1.603.508) 2.617 (1.600.891)
		180.070.656 140.080.696 - 2.797.398 150.864.955 (172.193) (132.356.043) (1.603.508) - 339.681.961 141.676 339.823.637

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

5

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

ĠġLETME FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2010	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2009
Dönem zararı Maddi duran varlıkların amortismanı Maddi olmayan varlıkların amortismanı Maddi duran varlıklar değer düĢüklüğü Kıdem tazminatı karĢılığı Borç karĢılıkları ġüpheli alacak gideri Stok değer düĢüklüğü karĢılığı / (iptali) Sabit kıymet satıĢ karı Gelir tahakkuku Faiz giderleri Yabancı para kredilerden oluĢan kur farkı zararı Faiz gelirleri Vergi geliri Ana ortaklık dıĢı sermaye paylarındaki değiĢim ĠĢletme sermayesinde gerçekleĢen değiĢimler: Dönem zararını iĢletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:	18 19 18 24 22 10 13 31 26 33 33 32 35	(1.600.891) 13.204.664 3.944.231 - 3.793.611 1.880.979 199.704 2.335.520 (122.054) (2.717.373) 7.218.236 (349.721) (891.162) (603.200) -	(8.185.395) 14.368.827 2.332.069 1.280.897 1.688.884 4.907.107 1.757.121 (1.752.342) (2.508.874) - 22.420.175 1.639.717 (1.260.156) (1.813.294) 14.744
Ticari alacaklardaki artıĢ Stoklardaki artıĢ ĠliĢkili taraflardan alacaklardaki artıĢ / (azalıĢ) Diğer cari/dönen varlıklardaki azalıĢ Ticari borçlardaki artıĢ / (azalıĢ) ĠliĢkili taraflara borçlardaki artıĢ Diğer ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artıĢ		(25.408.808) (30.666.984) (295.771) 1.999.717 26.684.385 9.071.417 3.336.928	(21.120.617) (10.311.232) 657.696 9.905.648 (26.853.358) 6.345.497 9.406.604
Faaliyetlerden elde edilen nakit		11.013.428	2.919.718
Ödenen vergiler 26 - 35 Ödenen faiz Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı,kıdem teĢvik ve yönetici primleri 22 - 24 ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit		(105.953) (6.644.037) (3.782.698)	(513.777) (18.261.753) (2.843.071)
		480.740	(18.698.883)

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

6

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN YILA AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Alınan faizler Maddi duran varlık alımları Sabit kıymet satıĢından elde edilen nakit Maddi olmayan varlık alımları Diğer duran varlıklardaki azalıĢ Deva hisseleri satıĢından elde edilen nakit Sermaye artırımı	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2010	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiĢ) 1 Ocak – 31 Aralık 2009
	32 18 19 26 27 27	891.162 (19.349.465) 436.870 (30.054.092) (18.395.656) - 36.206.410	1.260.156 (22.577.768) 2.679.136 (8.159.521) 1.365.663 45.885.035 12.760.853
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan)/elde edilen nakit		(30.264.771)	33.213.554
FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Kredi geri ödemeleri Alınan krediler Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlardaki değiĢim Yabancı para çevrim farklarındaki değiĢim Finansal faaliyetlerden elde edilen/(kullanılan) nakit		(261.712.276) 281.119.693 (876.922) 67.771	(1.137.115.157) 1.128.892.702 (966.394) (239.964)
		18.598.266	(9.428.813)
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNDEKĠ NET DEĞĠġĠM		(11.185.765)	5.085.858
DÖNEM BAġI NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ		11.651.608	6.565.750
DÖNEM SONU NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ		465.843	11.651.608

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

7

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU

Deva Holding A.ġ. (“ġirket”) ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte “Grup”), Yeni Zelanda‟da kurulu Deva Holding NZ Ltd. hariç, Ġstanbul Türkiye‟de kurulmuĢtur. Deva Holding A.ġ. 22 Eylül 1958 yılında kurulmuĢ olup, ana faaliyet konusu beĢeri ilaç üretimi ve pazarlamasıdır. ġirket‟in ticaret ünvanı ve faaliyetlerini yürüttüğü adresi aĢağıdaki gibidir:

Deva Holding A.ġ. Halkalı Merkez Mah. Basın Ekspres Cad. No:1 K.Çekmece / Ġstanbul

Grup‟ta çalıĢan ortalama personel sayısı 31 Aralık 2010 tarihinde 1.805 kiĢidir (31 Aralık 2009: 1.749).

Eastpharma S.A.R.L. ġirket‟in ana hissedarıdır. Eastpharma S.A.R.L. 2006 yılında Lüksemburg‟da kurulmuĢtur ve %100‟ü 2006 yılında kurulan ve Bermuda merkezli bir Ģirket olan Eastpharma Ltd.‟ye aittir. Eastpharma S.A.R.L. 27 Kasım 2006‟da ġirket‟in %52,6‟sını satın almıĢtır. Eastpharma S.A.R.L. sonraki dönemlerde hisse alımına devam etmiĢtir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Eastpharma S.A.R.L. Deva hisselerinin %82,2‟sine sahiptir (31 Aralık 2009: %82,2). ġirket‟in çıkarılmıĢ sermayesi 2010 yılında 144.000.000 TL‟den 36.000.000 TL bedelli artırılarak 180.000.000 TL‟ye çıkarılmıĢtır. Söz konusu sermaye artıĢının 29.608.075 TL‟si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 6.391.925 TL‟lik kısmı ĠMKB‟deki hisse sahipleri tarafından karĢılanmıĢtır. Eastpharma Ltd.‟nin ana hissedarları GEM Global Equities Management S.A. tarafından yönetilen fonlardır.

2010 yılında Deva Holding A.ġ. ile %99,9‟una sahip olduğu Deva Ġlaç A.ġ. birleĢmiĢ bulunmaktadır. BirleĢme dolayısıyla nominal sermaye 70.656 TL artıĢ göstermiĢtir.

31 Aralık 2010 tarihinde ġirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 18.007.065.600 adet hisseden oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: 14.400.000.000). ġirket‟in nominal sermaye yapısı aĢağıdaki gibidir (not 27):

Adı	(%)	31 Aralık 2010	(%)	31 Aralık 2009
Eastpharma SARL Diğer Nominal sermaye Sermaye düzeltmesi farkları DüzeltilmiĢ sermaye	82,2 17,8 100,0	148.040.377 32.030.279 180.070.656 140.080.696 320.151.352	82,2 17,8 100,0	118.432.301 25.567.699
				144.000.000 140.080.696
				284.080.696

Bağlı ortaklıklar

Konsolidasyona dahil edilen Ģirketlerden Deva Holding NZ Ltd.(Yeni Zelanda) haricindeki Ģirketler Türkiye‟de faaliyet göstermektedir. ġirket‟in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bağlı ortaklıklarının detayları ve baĢlıca faaliyet konuları aĢağıdaki gibidir:

ġirket Deva Ġlaç () VetaĢ Deva Holding NZ Ltd. (*)		Etkin sahiplik oranı 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 % % 99,9 99,9 99,6 99,6 100,0 100,0	Faaliyet konusu BeĢeri ve veteriner ilaç üretimi Veteriner ve tarım ilâçları üretimi ve pazarlaması BeĢeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Yeni Zelanda ve Avustralya‟da satıĢ ve dağıtımı
		31 Aralık 2010 % 99,9 99,6 100,0

(*) Deva Ġlaç 31 Aralık 2010 itibariyle Deva ile birleĢmiĢ bulunmaktadır.

(**)19 Aralık 2007‟de kurulmuĢ olan Ģirketin konsolide finansal tablolarda etkisi sınırlıdır.

8

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

1. GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı)

Bağlı ortaklıklar (devamı)

Grup‟un konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının tam ünvanları aĢağıda belirtildiği gibidir:

VetaĢ Veteriner ve Tarım Ġlaçları A.ġ. VetaĢ Deva Holding NZ Ltd. Deva NZ

ġirket ve bağlı ortaklıkları (“Grup”) ilaç sektöründe faaliyet göstermektedir ve pazarda yer edinmiĢ jenerik ilaç üreticilerindendir. ġirket‟in geniĢ bir ürün yelpazesi vardır ve satıĢ ekibi tüm ülkeye yayılmıĢtır. Grup‟un 6 farklı lokasyonda 6 üretim tesisi bulunmaktadır.

ġirket 202 değiĢik formda 104 ilaç molekülüne sahiptir. Bunlardan 20 tanesi 36 değiĢik formda tescillenmiĢ ürünlerdir.

ġirket yönetimi 2010 yılında iĢ bölümü tanımını gözden geçirmiĢtir. Üst yönetimin kullandığı yönetim raporları, 3 iĢ bölümü içerecek Ģekilde güncellenmiĢtir. Grup daha önce ilaç aktif maddesi satıĢını ayrı bir iĢ bölümü olarak sınıflamaktaydı. Aktif ilaç maddesinin beĢeri ilaç üretiminde kullanılması sebebiyle, üst yönetim 2010 yılında bu 2 iĢ bölümünü birleĢtirme kararı almıĢtır. Ek olarak, geçmiĢ dönemde tüketici ürünleri iĢ bölümü altında raporlanan boĢ ilaç ampulü de beĢeri ilaç bölümü altında raporlanmaya baĢlamıĢtır.

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle iĢ bölümleri beĢeri ilaç satıĢı, veteriner ve tarım ilâçları satıĢı ve diğerdir.

BeĢeri ilaç bölümü gelirinin büyük bölümünü jenerik ve ruhsatlı ilaçların satıĢından elde etmektedir. Jenerik ilaçlar, ġirket‟in üretip aktif ilaç bileĢeninin kimyasal ismi yerine ġirket‟in ticari markası altında sattığı nihai ürünlerdir. Orijinal ilaçlar, ġirket‟in, ilaç bileĢeninin haklarını elinde bulunduran diğer ilaç Ģirketlerinin lisansları altında ürettiği ve sattığı nihai ilaçlardır. Bu iĢ bölümü kas sistemi, beslenme, metabolizma ve kalp ve damar hastalıkları tedavisinde kullanılan geniĢ bir ilaç yelpazesine sahiptir. Kurumsal harcamalar ve varlıklar beĢeri ilaç satıĢ iĢ bölümünde yer almaktadır.

BeĢeri ilaç bölümü aynı zamanda ilâç ve antibiyotiklerin aktif maddesi (API) üretim ve yerel üreticilerle birlikte yabancı ilaç Ģirketlerine satıĢını da içermektedir. Deva Ġlaç, üretim faaliyetlerinin yanı sıra mikrobiyoloji laboratuarında hammadde adaptasyon, mikroorganizma seleksiyon, besiyeri formülasyon vb. deneme ve araĢtırma çalıĢmaları yapmakta, pilot fermantörlerde de çeĢitli deneme ve araĢtırma fermantasyonlarını gerçekleĢtirmektedir.

ġirket‟in bağlı ortaklıklarından 1973 yılında kurulan VetaĢ, veteriner ve tarım ilaçları sektöründe faaliyet göstermektedir. VetaĢ, veteriner ve hayvan üreticilerinin ihtiyaçlarını karĢılayabilecek kadar geniĢ bir ürün yelpazesine sahiptir. Bu iĢ bölümünün geliri 64 tescilli ürünün ve 84 değiĢik formunun satıĢından elde edilmektedir.

Diğer iĢ bölümündeki faaliyetler kolonya ve deterjan ürünleri satıĢından oluĢmaktadır.

Grup‟un faaliyetleriyle ilgili iĢ bölümü bilgileri Not 5‟te sunulmuĢtur.

Finansal tabloların onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıĢ ve 17 Mart 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiĢtir.

9

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR

Uygulanan Muhasebe Standartları

ġirket ve Türkiye‟de yerleĢik bağlı ortaklıkları, yasal defterleri ile yasal finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun tutmakta ve hazırlamaktadır. Yurt dıĢında faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını faaliyette bulunduğu ülkenin para birimi cinsinden ve o ülkenin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıĢtır. Bu tebliğe istinaden, iĢletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)‟na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟ nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟ nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS‟ye göre hazırlanmaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur.

Kullanılan Para Birimi

Grup‟un her iĢletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Her iĢletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiĢtir. YurtdıĢında faaliyette bulunan bağlı ortaklığa ait finansal tablolar, özkaynak kalemleri haricindeki finansal durum tablosu kalemleri için dönem sonu kuru, özkaynak kalemleri için tarihi kurlar ve gelir tablosu kalemleri için ise ortalama kurlar kullanılarak sunum para birimine çevrilmektedir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK‟nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiĢtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıĢ 29 No‟lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıĢtır.

Konsolidasyon Esasları

Konsolide finansal tablolar ġirket ve ġirket‟in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen iĢletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir iĢletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.

Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup‟un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıĢtır. Tüm grup içi iĢlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilir.

10

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Grup‟un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiĢiklikler özkaynak iĢlemleri olarak muhasebeleĢtirilir. Grup‟un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değiĢiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup‟un payı olarak muhasebeleĢtirilir.

Grup‟un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satıĢ sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satıĢ bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (Ģerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiĢ tutarları ile değerlenmesi ve buna iliĢkin birikmiĢ kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleĢtirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeleĢtirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, ġirket‟in ilgili varlıkları satmıĢ olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiĢ yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satıĢı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen baĢlangıç muhasebeleĢtirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iĢtirak ya da müĢterek olarak kontrol edilen bir iĢletmedeki yatırımın baĢlangıç muhasebeleĢtirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında bir değiĢiklik olduğu takdirde, yapılan önemli değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiĢtiğinde karĢılaĢtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

ġirket 2010 yılında isim hakkı giderlerini pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderlerinin altında takip etme kararı almıĢtır. 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıl içerisinde isim hakkı giderleri genel yönetim giderlerinin altında takip edilmekteydi. Bu sebeple, cari dönemle uyumluluk sağlamak açısından, 7.130.129 TL tutarlı 2009 yılı isim hakkı giderleri de pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri altına sınıflandırılmıĢtır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup‟un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiĢikliği olmamıĢtır.

Tespit edilen önemli bir muhasebe hatası söz konusu olursa, düzeltme geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

11

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK‟nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiĢ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıĢtır. Bu yeni ve güncellenmiĢ standartların ve yorumların uyarlanması Grup‟un aĢağıdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe politikalarında değiĢikliklere yol açmıĢtır:

2.1 Grup‟un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiĢ standartlar

UMS 7 Nakit Akım Tablosu (2009 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak)

UMS 7 standardında yapılan değiĢiklikler, yalnızca finansal durum tablosunda/bilançoda varlık olarak muhasebeleĢtirilen harcamaların yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları olarak sınıflandırılabileceğini belirtir. UMS 7‟deki bu değiĢikliğin uygulanması, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında belirtilen aktifleĢtirme kriterlerini karĢılayamayan geliĢtirme giderlerinin nakit çıkıĢlardaki sınıflamasını değiĢtirmiĢtir. Grup‟un, 2010 yılı içerisinde yapılan ve bilançoda varlık olarak muhasebeleĢtirilen 11.924.297 TL tutarında geliĢtirme harcamaları nakit akım tablosunda yatırım faaliyetleri içerisinde gösterilmiĢtir.

UMS 1 Finansal Tabloların UMS 1‟e yapılan değiĢiklik, Grup‟un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile Sunumu (2010 yılında yayınlanan ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda UFRS‟lerde Yapılan verebileceğine açıklık getirmektedir. Grup değiĢikliği erken uygulamayı ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak) tercih etmiĢtir. DeğiĢiklik geçmiĢe yönelik olarak uygulanacaktır. Grup diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda vermektedir.

2.2 Grup‟un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiĢ standartlar

UFRS 3 (2008) ĠĢletme BirleĢmeleri

UFRS 3 (revize), “ĠĢletme BirleĢmeleri” ve UMS 27, “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, UMS 28, “ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar” ve UMS 31, “ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar” standartlarındaki değiĢiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemlerde meydana gelen iĢletme birleĢmeleri için geçerlidir. Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değiĢikliklerin uygulanmasının baĢlıca etkileri aĢağıdaki gibidir:

a) önceden „azınlık payları‟ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen iĢletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her iĢlem bazında ölçümüne izin vermesi,

b) koĢullu bedele iliĢkin muhasebeleĢtirme ve sonraki muhasebe iĢlemlerine iliĢkin Ģartların değiĢmesi, c) edinim ile ilgili maliyetlerin iĢletme birleĢmelerinden ayrı olarak muhasebeleĢtirme gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluĢtukları dönemde gider olarak kaydedilmesi.

d) aĢamalı satın alım iĢlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da zararın, gelir tablosunda muhasebeleĢtirilmesi.

e) UFRS 3 (2008) standardı uyarınca, Grup ile satın alınan iĢletme arasında iĢletme birleĢmesi öncesinde bir iliĢkinin olduğu durumunda, bu iliĢki iĢletme birleĢmesi sonrasında sonlanarak, birleĢme sonucu oluĢan kar/zarar muhasebeleĢtirilir.

UMS 27 (2008) standardının uygulanmasıyla Grup‟un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında değiĢikliklere iliĢkin muhasebe politikalarında değiĢiklik olmamıĢtır.

12

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

2.2 Grup‟un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiĢ standartlar (devamı)

UFRS 3 (2008) ĠĢletme BirleĢmeleri (devamı)

Yeniden düzenlenen bu Standardın, özellikle, Grup‟un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiĢiklikler ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde etkisi olmuĢtur. Önceki dönemlerde, UFRS standartlarında bu konuya iliĢkin kuralların olmadığı durumlarda, mevcut bağlı ortaklıkların payındaki artıĢlar, bağlı ortaklık satın alımında kullanılan aynı yöntemle, Ģerefiye ya da pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç ile sonuçlanacak Ģekilde, muhasebeleĢtirilmekteydi; mevcut bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan azalıĢlarda ise alınan ücret ile kontrol gücü olmayan paylarda yapılan düzeltmeler arasındaki fark kapsamlı gelir tablosu içinde muhasebeleĢtirilmekteydi. UMS 27(2008) standardı uyarıca tüm artıĢ ve azalıĢların özkaynak içinde muhasebeleĢtirilmesi ve Ģerefiye ya da kar/zarar üzerinde bir etkisinin olmaması gerekmektedir.

Bir bağlı ortaklığın bir iĢlem, olay ya da bir baĢka neden sonucu kontrolünün kaybedilmesi durumunda Grup, bu Standart uyarınca tüm varlıklarını, yükümlülüklerini ve kontrol gücü olmayan paylarını defter değerleriyle bilanço dıĢı bırakmalı ve karĢılığında alınan bedeli gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleĢtirmelidir. Ġlgili bağlı ortaklıkta kalan pay, kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleĢtirilmelidir. Aradaki fark, kazanç ya da zarar olarak kar/zarar içinde gösterilmelidir.

2.3 2010 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan, mevcut standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar

AĢağıda belirtilen yeni ve revize standartlar da ekli konsolide finansal tablolara uygulanmıĢ bulunmaktadır. Yeni ve revize olmuĢ bu standartlar ve yorumların uygulanmasının raporlanan cari ve öndeki yıl tutarları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamakla birlikte, ilerki dönemlerde gerçekleĢecek iĢlem ve olaylar üzerinde önemli etkileri söz konusu olabilir.

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardındaki Değişiklikler (2009 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak)

UFRS 5 standardına yapılan değiĢiklikler, satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklar (veya elden çıkarılacak varlık grupları) veya durdurulan faaliyetlere iliĢkin açıklamaların sadece bu standartta ele alındığına dair açıklık getirmektedir. Diğer UFRS‟lerin açıklamaya yönelik hükümleri, aĢağıdaki özellikleri taĢımadıkça, bu tür varlıklar (veya varlık grupları) için geçerlilik arz etmemektedir: (i) Ġlgili açıklamalar, satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklara (veya elden çıkarılacak varlık gruplarına) veya durdurulan faaliyetlere iliĢkin özel hükümler içermekte veya (ii) Bu açıklamalar, elden çıkarılacak varlık grubunda yer almakla birlikte ölçüm hükümleri açısından UFRS 5 kapsamında bulunmayan varlık ve borçların ölçümüne iliĢkin olup, finansal tablolarda yer verilen diğer dipnotlarda bu tür bir açıklama bulunmamaktadır. Grup‟un bilanço tarihi itibariyle satıĢ amaçlı elde tutulan varlığı yada durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.

UFRYK 17 “Nakit DıĢı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır.

UFRYK 18, “MüĢterilerden Varlık Transferi”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Grup, müĢterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır.

“UFRS‟nin Ġlk Olarak Uygulanması – Diğer Ġstisnai Durumlar” (UFRS 1‟deki değiĢiklik), Temmuz 2009 tarihinde yayınlanmıĢtır. Bu değiĢikliklerin 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için uygulanması zorunludur. Grup, UFRS‟yi ilk defa uygulamadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.

13

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

2.3 2010 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan, mevcut standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)

UMS 28 (2008) İştiraklerdeki Yatırımlar

UMS 28‟e yapılan değiĢiklikler neticesinde, bir iĢtirak üzerindeki önemli etki kaybedildiğinde, Grup kalan payını, gerçeğe uygun değeriyle hesaplar. Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer arasındaki fark kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir.

2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir bölümünde, yatırımcının bir iĢtirak üzerinde önemli etkisini kaybettiği iĢlemlerle ilgili UMS 28 (2008) standardındaki değiĢikliklerin ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirilmiĢtir. Grup‟un bilanço tarihi itibariyle üzerinde önemli etkisi bulunan herhangi bir iĢtirake sahip değildir.

UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler – Grup‟un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaĢmalar”, 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup‟un hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında yapılan değiĢiklikler, bir iĢletmenin sahip olduğu bir bağlı ortaklığa ait çoğunluk hisselerini satmayı planladığı durumda yapması gereken açıklamaları belirtir. Bir bağlı ortaklığın satıĢ amacıyla elde tutulması durumunda bu bağlı ortaklığa ait tüm varlık ve yükümlülükler, iĢletmenin satıĢ sonrasında bağlı ortaklıkta kontrol gücü olmayan hisselere sahip olması durumunda bile, UFRS 5 standardı kapsamında sınıflandırılmalıdır. Grup‟un bu standart kapsamında bir varlığı bulunmamaktadır.

Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileĢtirmeler, Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıĢtır. ĠyileĢtirmeler aĢağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler , UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler , UFRS 8 Faaliyet Bölümleri , UMS 1 Mali Tabloların Sunumu , UMS 7 Nakit Akım Tablosu , UMS 17 Finansal Kiralamalar , UMS 18 Hasılat , UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü , UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar , UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm , UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi , UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması . Bu iyileĢtirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle geçerlidir.

14

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

2.4 Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar

UFRS 1 (değiĢiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar

1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değiĢiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karĢılaĢtırmalı sunumu açısından UFRS‟leri ilk kullanan iĢletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir.

20 Aralık 2010 tarihinde ise UFRS 1‟e,

 UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS‟ye geçiĢ dönemi öncesinde ortaya çıkan iĢlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve,

 Ġlk kez UFRS‟ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan Ģirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla ilave değiĢiklikler getirilmiĢtir.

Bu değiĢiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Halihazırda UFRS‟ye uygun finansal tablo hazırladığından, bu değiĢiklikler Grup için geçerli değildir.

UFRS 7 “ Finansal Araçlar: Açıklamalar”

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıĢı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalıĢmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiĢtirilmiĢtir. Bu değiĢiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliĢkin devir iĢlemlerini ve devri gerçekleĢtiren iĢletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değiĢiklikler uyarınca, oransız devir iĢlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleĢtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiĢiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UFRS 9 „ Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme ‟

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009‟da UFRS 9‟un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıĢtır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme‟nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, iĢletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleĢmeye dayalı nakit akıĢ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiĢ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UMS 12 “ Gelir Vergisi”

UMS 12 “Gelir Vergisi” standardı, Aralık 2010 tarihinde değiĢikliğe uğramıĢtır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satıĢı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla iliĢkilendirilen ertelenmiĢ vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 „Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller‟ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması iĢlemi varlığın kullanımı ya da satıĢı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değiĢiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satıĢ yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiĢtir. Bu değiĢiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UMS 24 (2009) „ İlişkili Taraf Açıklamaları’

Kasım 2009‟da UMS 24 “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiĢtir. Standarda yapılan güncelleme, devlet iĢletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliĢkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, revize edilen standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

15

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

2.4 Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiĢ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiĢiklikler ve yorumlar (devamı)

UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu

UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiĢiklikler, 1 ġubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiĢiklikler finansal tablo hazırlayan bir iĢletmenin fonksiyonel para birimi dıĢındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleĢtirilme iĢlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleĢtirilmekteydi ancak bu değiĢiklikler, belirli Ģartların karĢılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleĢtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. Grup, değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi

UFRYK 14 yorumunda yapılan değiĢiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peĢin ödemeyi tercih eden iĢletmeler bu değiĢikliklerden etkilenecektir. Bu değiĢiklikler uyarınca, isteğe bağlı peĢin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleĢtirilir. Grup, bu değiĢikliğin finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düĢünmektedir.

UFRYK 19 „ Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’

UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden iĢletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Grup, değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

Mayıs 2010, Yıllık ĠyileĢtirmeler

UMSK, yukarıdaki değiĢikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aĢağıda belirtilen ve baĢlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıĢtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması ; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu ; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama ; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları . 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27‟deki değiĢiklikler haricindeki tüm diğer değiĢiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır.Grup, yukarıdaki standartlar ile değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.

16

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Gelirler, dağıtım depolarına yapılan ilaç satıĢlarından elde edilmektedir. Gelirler, teslimatın gerçekleĢmesi, gelir tutarının güvenilir Ģekilde belirlenebilmesi ve iĢlemle ilgili ekonomik faydaların Grup‟a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınması beklenen bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Türkiye‟de ilaç fiyatları, Bakanlar Kurulu‟nun yayınlamıĢ olduğu BeĢeri Tıbbi Ürünlerin Fiyatlandırmasına Dair Kararname çerçevesinde belirlenir. Brüt satıĢlar; satıĢ iskontoları, satıĢ hacmi iskontoları ve bedelsiz ürün teĢviklerini içerir.

SatıĢ iskontoları sabit bir yüzde ile satıĢ anında verilir ve dönem satıĢ gelirinden indirilir. SatıĢ iskontosu yüzdesi satılan ürüne göre değiĢmektedir.

Hacim iskontosu, dönem içindeki satıĢların sabit bir yüzdesi ve dönem içinde yapılmıĢ toplam satıĢlara göre belirlenir. Hacim iskontosu yüzdeleri ecza depolarına göre değiĢir. Hacim iskontolarının tahmini, her dönemdeki gerçekleĢmiĢ faturalı satıĢların sabit bir oranına dayanır ve dönem satıĢ gelirlerinden indirilir.

Ayrıca Grup ecza depolarına bedelsiz ürün Ģeklinde teĢvikler vermektedir. Bedelsiz ürün teĢvikleri, ecza depolarının, Grup‟tan bedelsiz olarak sağladığı ürünleri, bedelsiz olarak müĢterilerine dağıtımını sağlar. Her dönem sonunda, ecza depoları müĢterilerine sağladıkları bedelsiz ürünlerin toplam miktarını Grup‟a bildirirler. Ġndirim tutarı (ecza deposunun borcundan düĢülecek tutar), dönem içinde verilen bedelsiz ürünlerin miktarına bakılarak tahmin edilir ve gelirden indirilir.

Malların satıĢından elde edilen gelir, aĢağıdaki Ģartlar karĢılandığında muhasebeleĢtirilir:

• Grup‟un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi;

• Grup‟un mülkiyetle iliĢkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması;

• Gelir tutarının güvenilebilir bir Ģekilde ölçülmesi;

• ĠĢlemle iliĢkili olan ekonomik faydaların iĢletmeye akıĢının olası olması;

• ĠĢlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir Ģekilde ölçülmesi.

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Ecza depolarına sağlanan bedelsiz ürünlerin tahmini tutarı, ecza depolarının müĢterilerine o dönem içinde verdikleri bedelsiz ürün sayısı esas alınarak yapılır ve bedelsiz ürünlerin maliyeti, satılan malın maliyetine dahil edilir.

Faiz gelirleri

Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.

b. Stoklar

Stoklar, net gerçekleĢebilir değer ya da maliyet bedelinden düĢük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluĢturan unsurlar malzeme, iĢçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluĢmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karĢılaĢtırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleĢebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluĢan tahmini satıĢ fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıĢı gerçekleĢtirmek için gerekli tahmini satıĢ maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

17

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

• Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

c. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiĢ olan diğer amaçlar doğrultusunda inĢa edilme aĢamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düĢüklüğü kaybı düĢülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satıĢa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Grup‟un ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleĢtirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

d. Finansal Kiralama ĠĢlemleri

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama iĢlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düĢük olanı kullanılarak aktifleĢtirilir. Kiralayana karĢı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalıĢı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup‟un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleĢtirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira iĢleminin gerçekleĢebilmesi için alınan veya alınacak olan teĢvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değiĢiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleĢtirilir.

– İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar araştırma ve geliştirme giderleri

AraĢtırma faaliyetleri giderleri oluĢtuğu dönem içinde gider olarak kabul edilir. GeliĢtirme faaliyetleri (ya da Grup/Ģirket içi bir projenin geliĢim aĢaması) sonucu ortaya çıkan iĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aĢağıda belirtilen Ģartların tamamı karĢılandığında kayda alınırlar:

• Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,

• Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,

• Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,

• Varlığın ne Ģekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,

• Maddi olmayan duran varlığın geliĢimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve baĢka kaynakların olması, ve

• Varlığın geliĢtirme maliyetinin, geliĢtirme sürecinde güvenilir bir Ģekilde ölçülebilir olması.

Grup yeni ilaçların lisans ve ruhsatları ile ilgili geliĢtirme faaliyetlerinde bulunmaktadır. ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleĢtirme Ģartlarını karĢıladığı andan itibaren oluĢan harcamaların toplam tutarıdır. ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliĢtirme harcamaları oluĢtukları dönemde gider olarak kaydedilir.

BaĢlangıç muhasebeleĢtirmesi sonrasında, iĢletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklükleri düĢüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

18

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

f. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü

Ġtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düĢüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aĢması durumunda değer düĢüklüğü karĢılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satıĢ maliyetleri düĢüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düĢüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düĢük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düĢüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düĢüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

g. Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satıĢa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan iliĢkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satıĢa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamıĢ kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleĢtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluĢtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup‟un kullanıma ve satıĢa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıkları ilaç lisans ve ruhsat geliĢtirme maliyetleridir. Söz konusu maliyetlerin satıĢa hazır hale gelecek bir ürüne dönüĢmesi birden fazla mali yıla yayılmaktadır. GeliĢtirme maliyetleri için katlanılan borçlanma maliyetleri satıĢa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iĢlemiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen harcamalar düĢüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleĢtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koĢulunu taĢıyan bir kontrata bağlı olan iĢlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiĢ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliĢkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıĢında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karĢı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiĢ olan türev ürünleri teĢkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlığı bulunmamaktadır.

19

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

h. Finansal Araçlar (devamı)

• (i) Finansal varlıklar (devamı)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar

Grup‟un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiĢ maliyet bedelinden değer düĢüklüğü tutarı düĢülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un vadesine kadar elde tutulan finansal varlığı bulunmamaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluĢmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyor olması koĢuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara iliĢkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değiĢiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Ġlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düĢüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen değer düĢüĢ karĢılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düĢüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıĢ değer düĢüklüğü zararının muhasebeleĢtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliĢkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleĢtirilen değer düĢüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iĢlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiĢ maliyeti üzerinden değer düĢüklüğü düĢülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıĢındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düĢüklüğüne uğradıklarına iliĢkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleĢtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düĢüklüğüne uğradığına iliĢkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düĢüklüğü zararı oluĢur. Kredi ve alacaklar için değer düĢüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karĢılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düĢüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düĢülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karĢılık hesabından düĢülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiĢimler gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir.

20

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

h. Finansal Araçlar (devamı)

(i) Finansal varlıklar (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düĢüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıĢ değer düĢüklüğü zararının muhasebeleĢtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliĢkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleĢtirilen değer düĢüklüğü zararı, değer düĢüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düĢüklüğü hiçbir zaman muhasabeleĢtirilmemiĢ olması durumunda ulaĢacağı itfa edilmiĢ maliyet tutarını aĢmayacak Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düĢüklüğü sonrasında meydana gelen artıĢ, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleĢtirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiĢikliği riski taĢımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

( ii) Finansal yükümlülükler

Grup‟un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleĢmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup‟un tüm borçları düĢüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleĢme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aĢağıda belirtilmiĢtir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değiĢim, gelir tablosunda muhasebeleĢtirilir. Gelir tablosunda muhasebeleĢtirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Bilanço tarihi itibariyle Grup‟un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler baĢlangıçta iĢlem maliyetlerinden arındırılmıĢ gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleĢtirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiĢ maliyet bedelinden muhasebeleĢtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiĢ maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliĢkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi

Grup‟un faaliyetleri, temelde iĢletmeyi kur ve faiz oranlarındaki değiĢimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Grup, belirli bağlayıcı taahhütlere ve gelecekte tahmin edilen iĢlemlere bağlı döviz kuru dalgalanmaları ile iliĢkilendirilen finansal risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward sözleĢmeleri) kullanmaktadır. Grup, türev finansal araçları spekülatif amaçlı kullanmamaktadır.

21

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

i. ĠĢletme BirleĢmeleri

ĠĢletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleĢtirilir. Bir iĢletme birleĢmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen iĢletme tarafından transfer edilen varlıkların birleĢme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen iĢletme tarafından edinilen iĢletmenin önceki sahiplerine karĢı üstlenilen borçların ve edinen iĢletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma iliĢkin maliyetler genellikle oluĢtukları anda gider olarak muhasebeleĢtirilir.

Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleĢtirilir. AĢağıda belirtilenler bu Ģekilde muhasebeleĢtirilmez:

• ErtelenmiĢ vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalıĢanlara sağlanan faydalara iliĢkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, UMS 12 Gelir Vergisi ve UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleĢtirilir ;

• Satın alınan iĢletmenin hisse bazlı ödeme anlaĢmaları ya da Grup‟un satın alınan iĢletmenin hisse bazlı ödeme anlaĢmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaĢmaları ile iliĢkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleĢtirilir; ve

• UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) UFRS 5‟de belirtilen kurallara göre muhasebeleĢtirilir.

ġerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan iĢletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, aĢamalı olarak gerçekleĢen bir iĢletme birleĢmesinde edinen iĢletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen iĢletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan iĢletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aĢan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan iĢletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan iĢletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan iĢletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aĢması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir.

Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda iĢletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan iĢletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleĢtirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir iĢleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir baĢka UFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür. Bir iĢletme birleĢmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koĢullu bedeli de içerdiği durumlarda, koĢullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve iĢletme birleĢmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koĢullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme Ģerefiyeden geçmiĢe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleĢme tarihinden sonraki, edinen iĢletmenin iĢletme birleĢmesinde muhasebeleĢtirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.

Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koĢullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değiĢiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleĢtirme iĢlemleri, koĢullu bedel için yapılan sınıflandırma Ģekline göre değiĢir. Özkaynak olarak sınıflandırılmıĢ koĢullu bedel yeniden ölçülmez ve buna iliĢkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleĢtirilir. Varlık ya da borç olarak sınıflandırılan koĢullu bedelin Finansal araç niteliğinde olması ve UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında bulunması durumunda, söz konusu koĢullu bedel gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değiĢiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayıp, kâr veya zararda ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleĢtirilir. UMS 39 kapsamında olmayanlar ise, UMS 37 Karşılıklar veya diğer uygun UFRS‟ler uyarınca muhasebeleĢtirilir.

22

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

i. ĠĢletme BirleĢmeleri (devamı)

AĢamalı olarak gerçekleĢen bir iĢletme birleĢmesinde Grup‟un satın alınan iĢletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup‟un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve, varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleĢtirilen satın alınan iĢletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.

ĠĢletme birleĢmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleĢmenin gerçekleĢtiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleĢtirme iĢleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleĢtirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleĢtirilir.

1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluĢan iĢletme birleĢmeleri, UFRS 3‟ün önceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeleĢtirilmiĢtir.

j. ġerefiye

Satın alım iĢleminde oluĢan Ģerefiye tutarı, varsa, değer düĢüklüğü karĢılıkları düĢüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.

Değer düĢüklüğü testi için, Ģerefiye Grup‟un birleĢmenin getirdiği sinerjiden fayda sağlamayı bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarına) dağıtılır.

ġerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düĢüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düĢüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düĢüklüğü testi daha sık yapılır. Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düĢük ise, değer düĢüklüğü karĢılığı ilk olarak birime tahsis edilen Ģerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düĢürülür. ġerefiye için ayrılan değer düĢüklüğü karĢılığı, doğrudan konsolide [kapsamlı gelir tablosundaki/gelir tablosundaki] kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir. ġerefiye değer düĢüklüğü karĢılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez.

Ilgili nakit üreten birimin satıĢı sırasında, Ģerefiye için belirlenen tutar, satıĢ iĢleminde kar/zararın hesaplamasına dahil edilir.

k. ĠĢtiraklerin Sahip Olduğu ġirket Hisseleri

Grup‟un, özkaynağına dayalı finansal araçlarını yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar ("iĢletmenin geri satın alınan kendi hisseleri") özkaynaktan düĢülür. ĠĢletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının alıĢından, satıĢından, ihracından ya da iptalinden dolayı kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayıp yansıtılmaz. Bunun gibi, iĢletmenin geri satın alınan kendi hisseleri, iĢletme tarafından ya da konsolide edilmiĢ Ģirketler grubunun diğer üyeleri tarafından geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alınan ya da ödenen tutarlar doğrudan özkaynakta muhasebeleĢtirilir. 2010 yılında Deva ile Deva Ġlaç‟ın birleĢmesi sonrası, Deva‟nın bir kısım imtiyazlı hissesi (0,013 TL nominal değerli A grubu ve 0,01 TL nominal değerli B grubu) ve 25.972 TL nominal değerli C grubu hissesi VetaĢ‟a ait hale gelmiĢtir.

l. Kur DeğiĢiminin Etkileri

Grup‟un her iĢletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Her iĢletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup‟un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiĢtir.

Grup‟un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dıĢındaki para birimleri) muhasebeleĢtirilen iĢlemler, iĢlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL‟ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL‟ye çevrilmiĢlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrime tabi tutulmazlar.

23

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

l. Kur DeğiĢiminin Etkileri (devamı)

Kur farkları, aĢağıda belirtilen durumlar haricinde, oluĢtukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleĢtirilirler:

• Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inĢa edilmekte olan varlıklarla iliĢkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,

• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karĢı finansal koruma sağlamaya iliĢkin muhasebe politikaları aĢağıda açıklanmaktadır) karĢı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleĢtirilen iĢlemlerden kaynaklanan kur farkları,

• YurtdıĢı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluĢturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleĢtirilen ve net yatırımın satıĢında kar ya da zararla iliĢkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdıĢı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup‟un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, iĢlemlerin gerçekleĢtiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, iĢlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. OluĢan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup‟un çevrim fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

m.

Hisse BaĢına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuĢtur.

Türkiye‟de Ģirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiĢ yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse baĢına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiĢ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmiĢe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuĢtur.

n.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara iliĢkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiĢ finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıĢ olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

o.

KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar

GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebilir olması durumunda mali tablolarda karĢılık ayrılır.

KarĢılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe iliĢkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. KarĢılığın, mevcut yükümlülüğün karĢılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karĢılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eĢittir.

KarĢılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karĢılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir Ģekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleĢtirilir.

24

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

o. KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar (devamı)

Yeniden yapılandırma

Grup‟un yeniden yapılandırmaya iliĢkin ayrıntılı bir resmi plan geliĢtirmesiyle birlikte yeniden yapılandırma planını uygulamaya koyarak ya da bu plana iliĢkin temel özellikleri bundan etkileneceklere açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler için geçerli bir beklenti oluĢturması durumunda yeniden yapılandırma karĢılığı muhasebeleĢtirilir. Yeniden yapılandırma karĢılığının hesaplaması sadece yeniden yapılandırma iĢleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapılandırma için gereken tutarlar ile iĢletmenin süregelen faaliyetleriyle iliĢkilendirilmeyen tutarları kapsar.

p. ĠliĢkili Taraflar

Konsolide finansal tablolarda, EastPharma Ltd., EastPharma S.A.R.L. EastPharma Singapore, EastPharma Ġlaç, Lypanosys Pte Ltd, Deva Holdings PTY Ltd ve Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ ile önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve bağlı ortaklıklar, iliĢkili taraflar (“ĠliĢkili Taraflar”) olarak kabul ve ifade edilmiĢlerdir.

r.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup, operasyonlarını 3 faaliyet bölümüne sınıflandırmıĢtır; beĢeri ilaç üretim ve satıĢı, veteriner ve tarım ilaçları ve diğer. Bu faaliyet bölümleri Grup‟un birincil rapor formatında UFRS 8‟e uygun olarak hazırlanmıĢtır. Grup‟un Türkiye dıĢında önemli bir varlığı bulunmamaktadır.

s.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiĢ kardan indirilerek kaydedilir.

t.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana Ģirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karĢılıkları her bir iĢletme bazında ayrı olarak hesaplanmıĢtır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiĢ vergi giderinin toplamından oluĢur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup‟un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaĢmıĢ ya da önemli ölçüde yasallaĢmıĢ vergi oranı kullanılarak hesaplanmıĢtır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaĢmıĢ vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. ġerefiye veya iĢletme birleĢmeleri dıĢında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluĢan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına iliĢkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

25

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı)

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup‟un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düĢük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iĢtiraklerdeki yatırımlar ve iĢ ortaklıklarındaki paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleĢeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaĢmıĢ veya önemli ölçüde kanunlaĢmıĢ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup‟un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

u. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye‟de mevcut kanunlar ve toplu iĢ sözleĢmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iĢten çıkarılma durumunda ödenmektedir. GüncellenmiĢ olan UMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmıĢ emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Bilançoda muhasebeleĢtirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalıĢanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmıĢ ve finansal tablolara yansıtılmıĢtır.

v.

Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit ve nakit benzerlerindeki değiĢimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıĢtır. Nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır.

y.

Devlet teĢvik ve yardımları

Devlet bağıĢları, bağıĢların alınacağına ve Grup‟un uymakla yükümlü olduğu Ģartları karĢıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.

Maliyetlere iliĢkin devlet bağıĢları, karĢılayacakları maliyetlerle eĢleĢtikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir Ģekilde gelir olarak muhasebeleĢtirilir.

Maddi duran varlıklara iliĢkin devlet bağıĢları, ertelenmiĢ devlet bağıĢları olarak cari olmayan borçlar altına sınıflandırılır, faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

Grup, Türkiye Bilim ve Teknik AraĢtırma Kurulu‟ndan (“TUBITAK”) yardım almaktadır. TUBITAK, Türkiye‟de bulunan sanayilerin araĢtırma ve teknoloji geliĢtirme faaliyetlerini cesaretlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti‟nin desteğini organize etmek ve düzenlemek için bir program yürütmektedir. Bu program çerçevesinde, sanayi Ģirketlerinin geliĢtirme masraflarının belli bir kısmı geri ödenmektedir.

26

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

• z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar

Bu bölümde muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleĢtirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aĢağıdaki kararları almıĢtır.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların geri kazanımı

GeliĢtirme faaliyetleri (ya da Grup/Ģirket içi bir projenin geliĢim aĢaması) sonucu ortaya çıkan iĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca bu varlıkların kullanıma veya satıĢa hazır hale gelebilmesinin teknik olarak mümkün olması, iĢletmenin bu varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması, maddi olmayan duran varlığın muhtemel ekonomik faydayı nasıl oluĢturacağının belirli olması, ayrıca, maddi olmayan duran varlığın çıktısının veya maddi olmayan duran varlığın kendisinin bir piyasasının olması veya iĢletme bünyesinde kullanılacaksa maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir olması, geliĢtirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlık kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliĢtirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması halinde kayda alınırlar. ĠĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar kayda alınamadıklarında, geliĢtirme harcamaları olarak oluĢtukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Dönem içinde Grup yönetimi iĢletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların muhtemel ekonomik faydalarının varlığını yeniden tetkik etmiĢtir. Grup yönetimi projelerin beklenildiği gibi devam edeceğine inanmaktadır ve yapılan analiz üzerine projelerin benzer ekonomik fayda yaratacağını öngörmektedir. Yönetim ekonomik fayda azalsa dahi varlıkların kayıtlı bedellerinin geri kazanılmasının söz konusu olduğundan emindir. Bu durum Grup yönetimi tarafından yakından takip edilmektedir ve yönetim gelecekteki piyasa faaliyetlerinin düzeltme yapılmasını gerektirdiği durumlarda söz konusu düzeltmeleri yapacaktır.

İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar

Bağlı ortaklıkların alımı, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleĢtirilir. ĠĢletme birleĢmesinin maliyeti, birleĢme tarihinde verilen varlıkların, oluĢan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklığın kontrolünü elde etmek için çıkarılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin ve iĢletme birleĢmesine doğrudan atfedilebilen diğer maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. Değerleme, satın alma fiyatının UFRS 3 “ġirket BirleĢmeleri” ve UMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”‟a uygun olarak çeĢitli varlık gruplarına dağıtılmasına temel sağlamak için yapılır. UFRS 3 ve UMS 38‟e göre gerçeğe uygun değer “KarĢılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiĢtirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır”. Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde geleneksel üç yöntem göz önünde bulundurulmuĢtur: Maliyet yöntemi, piyasa yöntemi ve gelir yöntemi. Maliyet yöntemi; Grup‟un, müĢteri iliĢkileri ve finansal raporlama sebebiyle ayrı bir maddi duran varlık olarak tanımlanmayan toplam iĢ gücü değerini ölçerken kullanılmıĢtır. Gelir yöntemi, satın alınmıĢ ürün lisans haklarının değerini belirlerken kullanılmıĢtır.

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS‟ye göre hazırlanmıĢ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiĢ vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleĢtirmektedir. Grup‟un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluĢacak karlarından indirilebilecek kullanılmamıĢ mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenmiĢ vergi varlıkları bulunmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koĢullar altında tahmin edilmiĢtir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluĢan zararlar, kullanılmamıĢ zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuĢtur. Elde edilen veriler ıĢığında, Grup‟un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiĢ vergi varlıklarının tamamını karĢılamaya yetmiyorsa, ertelenmiĢ vergi varlığının tamamı veya bir kısmına karĢılık ayrılır. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, yapılan değerlendirmeler sonucu, ertelenmiĢ vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kâr beklentisi olduğu için kayıtlarına almıĢtır.

27

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

2. KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

• z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar (devamı)

Şerefiye değer düşüklüğü

ġerefiye değer düĢüklüğü olup olmadığına karar verilirken, Ģerefiyenin dağıtılacağı nakit yaratan birimlerin (NYB) tahmini değeri gereklidir. Kullanım değeri hesaplaması için, Ģirketin öngördüğü, nakit yaratan birimlerinden doğacak nakit akımlarına ve bu nakit akıĢlarının bugünkü değerini hesaplamak için de; uygun iskonto oranına ihtiyaç duyulur. Kullanımdaki değer hesaplanırken; nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarı belirlenir. Kullanım değeri hesaplamasındaki temel varsayımlar; iskonto oranları, büyüme oranları, beklenen satıĢ fiyatları değiĢimleri ve döneme ait direkt maliyetlerdir.

ġirket, paranın zaman değerinin mevcut piyasa değerlendirmelerini yansıtan vergi öncesi oranları ve Ģirketin nakit yaratan birimlerine özgü riskleri göz önünde bulundurarak, tahmini iskonto oranı belirlemektedir. Büyüme oranları, sanayi büyüme tahminlerine dayanmaktadır. SatıĢ fiyatları ve direkt maliyetteki değiĢimlerse, geçmiĢ uygulamalara (deneyimlere) ve gelecekte olması öngörülen pazar değiĢimlerine dayanmaktadır.

31 Aralık 2010 itibariyle, nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarları, yönetim tarafından onaylanmıĢ, beĢ yıllık periyodu kapsayan finansal bütçeleri baz alarak öngörülen nakit akıĢlarına ve yıllık %18 iskonto oranına dayanarak hesaplanmıĢtır. BeĢ yıllık dönemden sonraki dönemlere ait nakit akıĢları, beĢ yıllık döneme ait nakit akıĢlarının, %9‟u reel büyüme oranı ve %7‟si enflasyon oranı olmak suretiyle, yıllık %17 sabit büyüme oranıyla devam ettirilmesiyle elde edilmiĢtir. Değer düĢüklüğüne iliskin çalısmalar yıllık olarak yapılmaktadır.

Değer düĢüklüğü olarak belirlenen tutarın dağılımı yapılırken, Ģirket “Nakit yaratan birimlerinin gerçeğe uygun değeri - satıĢa kadar katlanılan maliyetlerinin toplamı” ve “kullanım değeri”‟nden yüksek tutarda olanını göz önünde bulundurmuĢtur. “Gerçeğe uygun değeri - satıĢa kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, ġirket yöntemi, iĢlem yöntemi ve NYB‟nin halka arz edilmiĢ hisselerini içeren pazar yaklaĢımı kullanılarak belirlenmiĢtir. “Gerçeğe uygun değeri - satıĢa kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, yönetim tarafından onaylanmıĢ, nakit akım projeksiyonları baz alınarak hesaplanan kullanım değerini de barındırmaktadır. Nakit yaratan birimlerin gerçeğe uygun değerini belirlemek için ağırlıklandırma faktörü kullanılmıĢtır.

31 Aralık 2010 ve 2009 itibariyle ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir Ģerefiye değer düĢüklüğü bulunmamaktadır.

Net gerçekleşebilir değer

Stoklar, net gerçekleĢebilir değer ya da maliyet bedelinden düĢük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluĢturan unsurlar malzeme, iĢçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluĢmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karĢılaĢtırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleĢebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluĢan tahmini satıĢ fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıĢı gerçekleĢtirmek için gerekli tahmini satıĢ maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Stokların net gerçekleĢebilir değeri maliyetinin altına düĢtüğünde, stoklar net gerçekleĢebilir değerine indirgenir ve değer düĢüklüğünün oluĢtuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. ġirket yönetiminin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleĢebilir değeri maliyetinin altına düĢtüğü için stokların bir kısmına karĢılık ayrılarak net gerçekleĢebilir değerine indirgenmiĢtir.

3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ

Dönem içerisinde yapılmıĢ olan herhangi bir iĢletme birleĢmesi bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

4. Ġġ ORTAKLIKLARI

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

28

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi 2010 yılında iĢ bölümü tanımını gözden geçirmiĢtir. Üst yönetimin kullandığı yönetim raporları, üç iĢ bölümü içerecek Ģekilde güncellenmiĢtir. Grup daha önce ilaç aktif maddesi satıĢını ayrı bir iĢ bölümü olarak sınıflamaktaydı. Aktif ilaç maddesinin beĢeri ilaç üretiminde kullanılması sebebiyle, üst yönetim 2010 yılında bu iki iĢ bölümünü birleĢtirme kararı almıĢtır. Ek olarak, geçmiĢ dönemde tüketici ürünleri iĢ bölümü altında raporlanan boĢ ilaç ampulü de beĢeri ilaç bölümü altında raporlanmaya baĢlamıĢtır.

Bununla birlikte, UFRS 8 standardında yapılan değiĢiklikler, bölüm varlıkları ile yükümlülüklerine iliĢkin açıklamaların yalnızca bu tür varlık ve yükümlülüklerin iĢletmeyle ilgili kararları veren kiĢiler tarafından kullanılan raporlarda dahil olması durumunda raporlanması gerektiğine değinir. Bu sebeple, bölümlere göre bilanço ve yükümlülükler detayı, iĢletmeyle ilgili kararları veren kiĢiler tarafından kullanılan raporlarda yer almadığı için ayrı olarak gösterilmemiĢtir.

31 Aralık 2010 tarihi itibari ile iĢ bölümleri beĢeri ilaç satıĢı, veteriner ve tarım ilâçları satıĢı ve diğerdir. Diğer iĢ bölümündeki faaliyetler kolonya ve deterjan ürünleri satıĢından oluĢmaktadır. GeçmiĢ dönem bakiyeleri mevcut bölümlere göre güncellenmiĢtir.

31 Aralık 2010	BeĢeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
SatıĢ gelirleri	360.955.552	19.990.694	4.713.652	385.659.898
SatıĢların maliyeti	(229.392.625)	(11.026.302)	(3.765.534)	(244.184.461)
Faaliyet giderleri	(129.528.079)	(6.494.525)	(1.422.226)	(137.444.830)
Bölüm sonuçları	2.034.848	2.469.867	(474.108)	4.030.607
Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) Finansal gelirler Finansal giderler (-) Vergi geliri				3.193.259 (400.849) 8.250.787 (17.277.895) 603.200
Net dönem zararı				(1.600.891)

2010 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye‟deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Bu ecza depolarına yapılan satıĢların toplam satıĢlar içerisindeki payı, %33 ve %36‟dır (31 Aralık 2009: %37 ve %37). 31 Aralık 2010 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar toplam alacakların %31 ve %34‟ünü oluĢturmaktadır (31 Aralık 2009: %34 ve %36).

31 Aralık 2009 SatıĢ gelirleri SatıĢların maliyeti Faaliyet giderleri	BeĢeri ilaç 315.239.177 (194.556.259) (114.973.680)	Veteriner ve tarım ilaçları 11.641.955 (5.487.395) (5.706.160)	Diğer 5.759.333 (4.248.706) (1.067.203)	Toplam
				332.640.465 (204.292.360) (121.747.043)
Bölüm sonuçları	5.709.238	448.400	443.424	6.601.062
Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) Finansal gelirler Finansal giderler (-) Vergi geliri Net dönem zararı				22.021.609 (15.709.458) 15.192.717 (38.104.619) 1.813.294
				(8.185.395)

29

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ

	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Kasa Vadesiz mevduat Vadeli mevduat	68.211 372.632 25.000 465.843	80.802 773.958 10.796.848
		11.651.608

31 Aralık 2010 itibariyle Grup‟un vadeli mevduatları ABD Doları cinsindendir ve ortalama faiz oranı %2‟dir (31 Aralık 2009 itibariyle Grup‟un vadeli mevduatları ABD Doları cinsindendir ve ortalama faiz oranı %3‟tür). Grup finansal yatırımlarını kısa vadeli yapmaktadır ve tüm dönemler için açılan vadeli mevduatların vadeleri ilgili dönemi takip eden ilk ayda kapanmaktadır.

7. FĠNANSAL YATIRIMLAR

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

8.

FĠNANSAL BORÇLAR

	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı	88.540.595 20.409.359 137.988 109.087.942 44.473.267	84.962.776 13.766.837 880.456
		99.610.069 35.061.713
Finansal kiralama iĢlemlerinden uzun vadeli borçla	r -	134.454
Toplam uzun vadeli finansal borçlar Toplam finansal borçlar	44.473.267 153.561.209	35.196.167
		134.806.236

i) Banka kredileri

Banka kredilerinin geri ödeme vadeleri aĢağıdaki gibidir:

Talep edildiğinde veya 1 yıl içinde ödenecekler 1 – 2 yıl içinde ödenecekler 2 – 3 yıl içinde ödenecekler 3 – 4 yıl içinde ödenecekler	31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 108.949.954 98.729.613 22.236.634 12.526.403 15.125.033 11.267.655 7.111.600 11.267.655 153.423.221 133.791.326

30

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir)

8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır:

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık	Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	faiz oranı	Anapara	2010	Cinsi	faiz oranı	Anapara	2009
TL	%7,5	26.459.416	26.459.416	TL	%8,2	84.877.638	84.877.638
ABD Doları	%3,1	20.088.377	31.056.631	ABD Doları	-	-	-
AVRO	%3,2	15.054.236	30.847.635	AVRO	-	-	-
Faiz tahakkuku			176.913	Faiz tahakkuku			85.138
			88.540.595				84.962.776

Kısa vadeli banka kredileri çeĢitli bankalardan kullanılan sabit faiz oranlı spot kredileri içerir. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 itibariyle toplam kredi limitleri sırasıyla 563.300.100 TL ve 407.768.920 TL‟dir. Anapara ve faiz vadesinde ödenir. Vade süresince anapara ve faizlerin geri ödenmemesi gibi bir sözleĢme ihlalinin olmaması durumunda sözleĢmelerin bir son geçerlilik tarihi yoktur.

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli anapara taksitleri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır.

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık	Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	faiz oranı	Anapara	2010	Cinsi	faiz oranı	Anapara	2009
TL	%13,8	1.331.240	1.331.240	TL	%13,6	2.513.802	2.513.802
ABD Doları	%4,9	12.083.333	18.680.833	ABD Doları	%4,9	6.550.000	9.862.335
AVRO	-	-	-	AVRO	%2,0	420.766	908.980
Faiz tahakkuku			397.286	Faiz tahakkuku			481.720
			20.409.359				13.766.837

31

DEVA HOLDING A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir)

8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri aĢağıdakilerden oluĢmaktadır:

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık	Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	faiz oranı	Anapara	2010	Cinsi	faiz oranı	Anapara	2009
TL	-	-	-	TL	%13,8	1.258.748	1.258.748
ABD Doları	%5,0	28.766.667	44.473.267	ABD Doları	%5,1	22.450.000	33.802.965
			44.473.267				35.061.713

Grup‟un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaĢık tutardadır.

32

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Grup‟un önemli banka kredilerinin detayı aĢağıdaki gibidir:

• a) 11.250.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2009: 15.000.000 ABD Doları) 18 Eylül 2008 tarihinde alınmıĢtır. Kredi faizi geri ödemeleri 18 Mart 2009 tarihinde baĢlamıĢtır, kredinin anapara geri ödemesi 18 Mart 2010 tarihinde baĢlamıĢtır ve 18 Eylül 2013‟e tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı LIBOR artı %2,6‟dır. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi, Deva Holding A.ġ‟ merkez binası üzerinde bulunan 18.500.000 ABD Doları tutarındaki ipotek ile güvence altına alınmıĢtır (Not 23).

• b) 11.200.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2009: 14.000.000 ABD Doları) 27 Ekim 2009 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 27 Nisan 2010 tarihinde baĢlamıĢtır ve 28 Ekim 2013 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %7‟dir. Kredi, Grup‟un sahip olduğu Kocaeli Kartepe‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalardan oluĢan taĢınmazların üzerinde bulunan 28.500.000 TL tutarındaki ipotek ile güvence altına alınmıĢtır (Not 23). Anapara ve faiz ödemeleri 3‟er aylık dönemlerde yapılmaktadır.

• c) 14.400.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2009: Yoktur) 24 Aralık 2010 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 24 Haziran 2011 tarihinde baĢlayacaktır ve 24 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 5‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılacaktır.Kredi, Deva Holding A.ġ‟nin Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde bulunan 28.500.000 TL tutarındaki ipotek ile güvence altına alınmıĢtır (Not 23).

• d) 4.000.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2009: Yoktur) 24 Aralık 2010 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 24 Haziran 2011 tarihinde baĢlayacaktır ve 24 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 5‟dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6‟Ģar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

• e) 851.306 TL tutarında kredi (2009: 2.544.119 TL) 23 Haziran 2009 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 23 Eylül 2009 tarihinde baĢlamıĢtır ve 23 Haziran 2011 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %13,2‟dir.

• f) 479,935 TL tutarında kredi (2009: 1.228.432 TL) 15 Haziran 2009 tarihinde alınmıĢtır. Kredi geri ödemeleri 15 Eylül 2009 tarihinde baĢlamıĢtır ve 15 Haziran 2011‟e tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %14,8‟dir.

• g) Grup‟ un 24.396.000 TL tutarında kısa vadeli spot kredisi (2009: 39.345.000 TL), 1.812.896 TL tutarında sıfır faizli kredisi bulunmaktadır (2009: 1.752.098 TL). Grup‟un rotatif kredisi bulunmamaktadır (2009: 43.780.540 TL). Kredilerin faiz ve ana para ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleĢmektedir. Spot kredilerinin ortalama faiz oranı yıllık %7,4‟tür.

• h) Grup‟ un 20.056.500 USD ve 15.000.000 Avro tutarında (2009: Yoktur) kısa vadeli dövize endeksli kredisi bulunmaktadır. Kredilerin faiz ve ana para ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleĢmektedir; ortalama faiz oranları sırasıyla yıllık % 3,0 ve %3,3‟tür.

Grup, 31 Aralık 2010 itibariyle, kullanmıĢ olduğu krediler için satıĢlarına karĢılık almıĢ olduğu toplam 65.378.025 TL tutarındaki çeki teminata vermiĢtir (2009: 65.542.264 TL çek, Eastpharma Ltd. bloke mevduat 18.800.000 TL).

33

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

8. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı)

ii) Finansal kiralama iĢlemlerinden borçlar

31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 itibariyle finansal kiralama borçları aĢağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Bir yıl içinde	141.172	935.987
Ġkinci ve dördüncü yıl arasındakiler	-	137.560
Eksi: gelecek aylara ait finansman gideri Kiralama yükümlülüklerin bugünkü değeri Eksi: 12 ay içinde ödenecek borçlar (kısa vadeli borçlar kısmındaki) Uzun vadeli borçlar	(3.184) 137.988 (137.988) -	(58.637)
		1.014.910
		(880.456) 134.454

Grup‟un politikası araç ve makineleri finansal kiralama yöntemiyle kiralama yönündedir. Ortalama finansal kiralama süresi 3 yıldır (2009: 3 yıl). 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ABD Doları olarak hazırlanan finansal kiralama sözleĢmeleri için ortalama borçlanma oranı %8, Avro sözleĢmeler için ise %7‟dir. 31 Aralık 2009 itibariyle oranlar benzer Ģekilde ABD Doları olarak hazırlanan finansal kiralama sözleĢmeleri için %8, Avro sözleĢmeler için %7‟dir. Faiz oranları sözleĢme tarihinde sabitlenmiĢtir. Tüm finansal kiralamalar için sabit bir geri ödeme planı vardır.

Grup‟un finansal kiralama borçlarının gerçeğe uygun değeri, defter değerine yakındır.

9. DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

34

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

10. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar ĠliĢkili taraflardan alacaklar (Not: 37) Alacak senetleri Alacak reeskontu (-) ġüpheli ticari alacaklar karĢılığı (-)	31 Aralık 2010 42.656.360 295.771 116.708.680 (1.881.603) (6.912.064) 150.867.144	31 Aralık 2009
		36.075.720 - 97.901.427 (1.902.518) (6.712.360)
		125.362.269

31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Grup vadesi geçmiĢ ticari ve diğer alacakların tamamına karĢılık ayırmıĢtır. Geri kalan tutarın tamamı vadesi henüz gelmemiĢ, tahsil kabiliyeti yüksek alacaklardan oluĢmaktadır. Mal satıĢı ile ilgili ortalama vade 132 gündür (31 Aralık 2009: 130 gün).

Henüz vadesi gelmemiĢ ve Ģüpheli hale gelmemiĢ alacaklara iliĢkin alınan teminatlar aĢağıdaki gibidir:

Alınan teminat mektupları	31 Aralık 2010 9.642.389 9.642.389	31 Aralık 2009
		3.515.098
		3.515.098

Grup‟un ana finansal varlıkları ticari alacaklar, diğer alacaklar ve yatırımlarıdır. Grup‟un kredi riski esas olarak ticari alacaklarındadır. 31 Aralık 2010 itibariyle iki müĢteri bakiyesi toplam alacakların sırasıyla % 31 ve % 34‟ünü oluĢturmaktadır (31 Aralık 2009: % 34 ve % 36).

Tahsili Ģüpheli duruma gelen alacaklar için karĢılık ayrılmıĢtır. Bu karĢılık, vadesi geçmiĢ, finansal güçlük içerisinde bulunan müĢterilerin tespiti ile hesaplanmıĢtır.

31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlerde Ģüpheli alacaklar karĢılığının hareketi aĢağıdaki gibidir:

gibidir:
	2010	2009
1 Ocak bakiyesi	6.712.360	4.955.239
Dönem gideri	207.804	1.940.043
Dönem içinde iptal edilen karĢılıklar 31 Aralık bakiyesi	(8.100) 6.912.064	(182.922)
		6.712.360

35

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

10. TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Ticari borçlar

Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar ĠliĢkili taraflara borçlar (Not:37) (*) Borç senetleri Borç senetleri reeskontu	31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 41.355.328 21.323.997 20.082.740 10.880.225 10.496.867 4.224.166 (15.476) (395.829) 71.919.459 36.032.559

(*) ġirketin ana ortağı EastPharma S.A.R.L. ile Deva Holding arasında yapılan anlaĢmaya göre Roche ürünlerinin satıĢından dolayı EastPharma S.A.R.L.‟a 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ödenecek olan isim hakkı borcu 1.526.981 TL‟dir (31 Aralık 2009: 3.063.537 TL). EastPharma S.A.R.L. 2008 yılında alınan 14 Roche ürününün haklarını elinde bulundurmaktadır.

Deva Holding, iliĢkili kuruluĢu olan Saba Ġlaç‟a ait ürünlerin satıĢ ve pazarlamasını yapmaktadır. ĠliĢkili Ģirketlere borçlar notunun içerisinde bulunan 7.130.029 TL, Grup‟un bu iĢlemden kaynaklanan borç tutarını göstermektedir (Not 37).

Borç senetleri Grup‟un satıcılarına verdiği vadeleri bir yıldan az olan ileri tarihli çeklerden oluĢmaktadır.

Grup‟un 31 Aralık 2010 ve 2009 itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

11. DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Diğer kısa vadeli alacaklar Personelden alacaklar Diğer çeĢitli alacaklar Verilen depozito ve teminatlar	31 Aralık 2010 489.712 208.637 79.287 777.636	31 Aralık 2009
		384.224 86.032 47.620
		517.876
Diğer kısa vadeli borçlar Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ĠliĢkili Ģirketlere borçlar (Not: 37) Personele borçlar Alınan sipariĢ avansları	31 Aralık 2010 2.541.833 1.923.150 1.415.892 399.800 938.613 7.219.288	31 Aralık 2009
		3.274.008 2.160.964 1.546.990 231.521 751.709
		7.965.192

12. FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

36

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

13. STOKLAR

STOKLAR
	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Ġlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Ticari mallar Diğer stoklar Stok değer düĢüklüğü karĢılığı	53.404.125 8.161.894 63.755.911 7.457.593 646.012 (4.100.005) 129.325.530	52.992.065 10.732.066 30.186.533 3.658.732 2.138.004 (1.764.485)
		97.942.915

Stok değer düĢüĢ karĢılığındaki hareketler aĢağıdaki gibidir:

	2010	2009
1 Ocak itibariyle Dönem içinde ayrılan karĢılık Dönem içinde kullanılan karĢılıklar 31 Aralık itibariyle	1.764.485 5.702.339 (3.366.819) 4.100.005	3.516.827 2.853.915 (4.606.257)
		1.764.485

14. CANLI VARLIKLAR

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

15. DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

37

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR

MaliyetDeğeri	Arazi ve Arsalar 5.489.986 - - - 5.489.986 - - - - 5.489.986	Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 781.792 - - 35.000 816.792 (181.173) (38.270) - (219.443) 597.349	Binalar 123.874.677 774.068 - 564.790 125.213.535 (7.974.898) (2.968.125) - (10.943.023) 114.270.512	Makine Tesis ve Cihazlar 138.648.651 10.979.886 (50.380) 2.468.162 152.046.319 (79.213.614) (697.382) (11.058.568) 46.836 (90.922.728) 61.123.591	TaĢıtlar 2.684.972 - (381.857) - 2.303.115 (1.773.523) (361.245) 378.991 (1.755.777) 547.338	DemirbaĢlar 14.199.592 2.614.405 (173.771) 17.286 16.657.512 (7.986.331) (1.668.084) 61.870 (9.592.545) 7.064.967	Özel Maliyetler 2.757.497 5.800 - - 2.763.297 (2.446.513) (161.523) - (2.608.036) 155.261	Yapılmakta Olan Yatırımlar 2.833.827 4.975.306 - (3.085.238) 4.723.895 - - - - 4.723.895	Toplam
									291.270.994 19.349.465 (606.008) -
1 Ocak 2010 açılıĢ bakiyesi Alımlar ÇıkıĢlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2010 kapanıĢ bakiyesi BirikmiĢAmortismanlar
									310.014.451
									(99.576.052) (697.382) (16.255.815) 487.697
1 Ocak 2010 açılıĢ bakiyesi Sınıflamalar (*) Dönem gideri ÇıkıĢlar 31 Aralık 2010 kapanıĢ bakiyesi 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri
									(116.041.552)
									193.972.899

(*) Makine ve techizatlara iliĢkin dönem amortisman artıĢının 697.382 TL‟lik kısmı AraĢtırma-GeliĢtirme departmanında kullanılan ve Grup‟un ilaç lisans üretimiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen geliĢtirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar UMS 16 ve UMS 38 kapsamında aktifleĢtirilmiĢ olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıĢtır (Not 19).

31 Aralık 2010 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların net değeri 2.784.613 TL, söz konusu varlıkların birikmiĢ amortismanı 1.384.385 TL‟dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 317.061 TL taĢıtlar ve 1.083.167 TL makine tesis ve cihazlardan oluĢmaktadır. 2010 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan 328.546 TL satıĢ yapılmıĢtır. Dönem içerisinde finansal kiralama yoluyla alım bulunmamaktadır.

Krediler, Grup‟un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe‟de ve Çerkezköy‟de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından oluĢan taĢınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 18.500.000 USD, 28.500.000 TL ve 28.500.000 TL tutarındaki ipotek ile güvence altına alınmıĢtır (Not 23).

38

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maliyet Değeri 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Alımlar ÇıkıĢlar Sınıflamalar () Değer düĢüklüğü gideri Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi BirikmiĢ Amortismanlar 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Dönem gideri ÇıkıĢlar Sınıflamalar () Değer düĢüklüğü gideri 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi	Arazi ve Arsalar 5.489.986 - - - - - 5.489.986 - - - - - -	Yer altı ve Yerüstü Düzenleri 781.792 - - - - - 781.792 (145.236) (35.937) - - - (181.173)	Binalar 120.920.315 - - - (432.152) 3.386.514 123.874.677 (5.092.808) (2.897.734) - - 15.644 (7.974.898)	Makine Tesis ve Cihazlar 121.763.776 16.917.235 (21.799) 1.954.426 (2.138.994) 174.007 138.648.651 (70.018.728) (9.368.350) 17.723 (1.118.634) 1.274.375 (79.213.614)	TaĢıtlar 6.351.321 150.649 (3.681.427) - (135.571) - 2.684.972 (4.738.347) (850.331) 3.679.584 - 135.571 (1.773.523)	DemirbaĢlar 17.676.371 565.561 (315.351) (1.954.426) (1.953.133) 180.570 14.199.592 (9.923.167) (1.424.105) 288.944 1.118.634 1.953.363 (7.986.331)	Özel Maliyetler 2.871.612 2.096 (111.516) - (4.695) - 2.757.497 (2.334.694) (175.560) 59.046 - 4.695 (2.446.513)	Yapılmakta Olan Yatırımlar 1.692.539 4.942.227 (59.848) - - (3.741.091) 2.833.827 - - - - - -	Toplam
									277.547.712 22.577.768 (4.189.941) - (4.664.545) -
									291.270.994
									(92.252.980) (14.752.017) 4.045.297 - 3.383.648
									(99.576.052)
31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri	5.489.986	600.619	115.899.779	59.435.037	911.449	6.213.261	310.984	2.833.827	191.694.942

31 Aralık 2009 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların maliyeti 3.113.159 TL, söz konusu varlıkların birikmiĢ amortismanı 1.231.011 TL‟dir. Grup‟un, 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren dönemden önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklarından 3.300.642 TL satıĢ yapılmıĢtır, aynı dönem içerisinde herhangi bir alım bulunmamaktadır.

(*) Grup 2009 yılı içerisinde maddi duran varlıklarını fiziksel olarak saymıĢ ve varlıklar arası sınıflamalar yapmıĢtır. Söz konusu sınıflamalar bilançoda herhangi bir değiĢikliğe yol açmamıĢtır.

39

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aĢağıda belirtilmiĢtir:

Yer altı yer üstü düzenleri	25-50 yıl
Binalar	25-50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	4-30 yıl
TaĢıtlar	5 yıl
DemirbaĢlar	5 yıl
Özel maliyetler	2-3 yıl

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dıĢında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değiĢiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleĢtirilir.

Amortisman giderlerinin ve itfa paylarının 8.555.118 TL‟si (2009: 11.329.437 TL) satılan malın maliyetine, 8.593.777 TL‟si (2009: 5.371.459 TL) genel yönetim giderlerine ve 3.051.151 TL„si (2009: 383.190 TL) stoklar üzerine dahil edilmiĢtir.

19. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri 1 Ocak 2010 açılıĢ bakiyesi Varlıklar arası yapılan sınıflamalar () Alımlar (*) SatıĢlar 31 Aralık 2010 kapanıĢ bakiyesi Ġtfa Payları 1 Ocak 2010 açılıĢ bakiyesi Dönem gideri ÇıkıĢlar 31 Aralık 2010 kapanıĢ bakiyesi 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri	Haklar 35.091.434 - 18.827.177 (434.917) 53.483.694 (13.592.431) (3.354.665) 238.412 (16.708.684) 36.775.010	GeliĢtirme Maliyetleri 8.340.930 697.382 11.226.915 - 20.265.227 (3.736.183) (589.566) - (4.325.749) 15.939.478	Toplam
			43.432.364 697.382 30.054.092 (434.917)
			73.748.921
			(17.328.614) (3.944.231) 238.412
			(21.034.433)
			52.714.488

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan Makine ve techizatlara iliĢkin dönem amortisman artıĢının 697.382 TL‟lik kısmı AraĢtırma-GeliĢtirme departmanında kullanılan ve Grup‟un ilaç lisans üretimiyle doğrudan iliĢkilendirilebilen geliĢtirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar UMS 16 ve UMS 38 kapsamında aktifleĢtirilmiĢ olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıĢtır (Not 18).

(**) Deva Holding A.ġ, 15 Temmuz 2010 tarihinde, Sağlık Bakanlığı tarafından ruhsatlandırılmıĢ olarak, Türkiye‟deki ticari marka, tescil ve pazarlama yetkisi dahil olmak üzere tüm haklarıyla dokuz adet tıbbi ilacın üretimi için Bristol-Myers Squibb Company ile bir anlaĢma imzalamıĢ; aynı tarihte söz konusu Ģirkete 6.000.000 ABD doları nakit ödeme yapmıĢtır. Cari dönemde anılan ürünlerin satıĢına baĢlanılmıĢtır. Bilanço tarihi itibariyle alımlar çoğunlukla Bristol-Myers Squibb ilaçlarının haklarından oluĢmaktadır.

ĠĢletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliĢtirme maliyetlerinin 13.492.496 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 3.916.927 TL‟den oluĢmaktadır.

Maddi olmayan varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aĢağıda belirtilmiĢtir:

Haklar 3-15 yıl GeliĢtirme maliyetleri 5 yıl

40

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

19. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maliyet Değeri 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Alımlar ÇıkıĢlar 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi Ġtfa Payları 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Dönem gideri ÇıkıĢlar 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri 20. ġEREFĠYE ġerefiye	Maliyet Değeri 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Alımlar ÇıkıĢlar 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi Ġtfa Payları 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Dönem gideri ÇıkıĢlar 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri	Haklar 31.731.699 3.393.826 (34.091) 35.091.434 (12.302.750) (1.298.154) 8.473 (13.592.431) 21.499.003	Haklar 31.731.699 3.393.826 (34.091) 35.091.434 (12.302.750) (1.298.154) 8.473 (13.592.431) 21.499.003	GeliĢtirme Maliyetleri 3.575.235 4.765.695 - 8.340.930 (2.702.268) (1.033.915) - (3.736.183) 4.604.747	Toplam
					35.306.934 8.159.521 (34.091)
					43.432.364
					(15.005.018) (2.332.069) 8.473
					(17.328.614)
					26.103.750
				31 Aralık	31 Aralık
				2010	2009
				1.782.731	1.782.731

14 Mart 2008 tarihinde, ġirket‟in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, F. Hoffman – La Roche Ltd (“Roche”) ile Türkiye‟de tescil olan sekiz adet Roche ürününün tüm haklarını, yükümlülüklerini ve tedariğini kapsayan “Satın Alma SözleĢmesi” imzalamıĢtır.

Eastpharma SARL, ayrıca 16 Mayıs 2008 tarihinde, Ģirkete Türkiye‟de ek sekiz adet ürün için tescil hakkı veren Lisans ve Tedarik AnlaĢması imzalamıĢtır. ġirketin ana ortaklığı olan Eastpharma SARL tarafından imzalanan sözleĢmeler kapsamında Deva, söz konusu sözleĢmelere taraf olmuĢtur.

Satın Alma SözleĢmesinin belirli bir geçerlik süresi bulunmamaktadır. Lisans ve Tedarik AnlaĢması 5 yıllık bir süreç için geçerlidir. Alım taahhüdü ve anlaĢmaya konu olan ürünlerin satıĢından sorumlu personelin tüm hakları ġirket‟in yükümlülüğündedir. Eastpharma SARL anlaĢmayı 3 yıl daha uzatma hakkına sahiptir.

AnlaĢmalar Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 16 Mayıs 2008 tarihinde onaylanmıĢ ve 19 Haziran 2008 tarihinden itibaren geçerli olmuĢtur. ġirket‟in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, söz konusu 14 adet ürünün kullanım hakkı ve ruhsatlarını Deva Holding A.ġ.‟ye devretmiĢtir.

AnlaĢmalara konu olan hakların alım fiyatı, ġirket‟in devrolan satıĢ personelinin kıdem tazminatları ve izin karĢılığı ile netleĢtirilerek, nakit 18.897.646 TL olarak gerçekleĢmiĢtir. Değer düĢüklüğüne iliskin çalısmalar yıllık olarak yapılmakta olup 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle varlıkların makul değerinde önemli bir değiĢiklik olduğu yönünde bir gösterge bulunmamaktadır (Not 2).

ĠĢletme birleĢmesi sonucu oluĢan Ģerefiyenin tamamı “beĢeri ilaç” bölümüne ait olup, 31 Aralık 2010 itibariyle dağıtılmayan bir tutar bulunmamaktadır.

21. DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI

Grup‟un TÜBĠTAK onaylı devam eden 5 adet ve 2010 yılında tamamlanan 5 adet Ar-Ge projesi bulunmaktadır. Deva‟ya ait olan 4 projeye 2010 yılında baĢlanmıĢtır. 2010 yılında toplam 12.690.032 TL‟lik harcama gerçekleĢtirilmiĢ bulunmaktadır.

Deva adına Mayıs 2010 itibariyle 5746 Sayılı AraĢtırma ve GeliĢtirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında kanun kapsamında Ar-ge Merkezi Belgesi alınmıĢtır. Tübitak onaylı ve Ar-Ge Merkezi kapsamındaki projeler için, belirli oranlarda nakdi destek alınmakta ve vergi indirimi sağlanmaktadır.

Ayrıca, 5367 No‟lu Yatırım TeĢvik Belgesi kapsamında 2010 yılı içerisinde 6.003.164 TL harcama yapılmıĢtır. Bununla birlikte, Aralık 2010 itibariyle 5594 ve 5596 sayılı teĢvik belgeleri edinilmiĢtir. Söz konusu bu iki belge için sırasıyla 742.788 TL ve 1.563.362 TL harcama yapılmıĢtır. TeĢvik kapsamındaki harcamalar vergiden muaftır.

41

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

22. BORÇ KARġILIKLARI Dava karĢılıkları Kıdem teĢvik ve yönetici prim ve tazminat karĢılıkları 1 Ocak 2010 açılıĢ bakiyesi Ġlave karĢılık (*) Dönem içinde yapılan ödemeler Konusu kalmayan karĢılık 31 Aralık 2010 kapanıĢ bakiyesi 1 Ocak 2009 açılıĢ bakiyesi Ġlave karĢılık Dönem içinde yapılan ödemeler KarĢılıklara transfer Konusu kalmayan karĢılık 31 Aralık 2009 kapanıĢ bakiyesi
			31 Aralık 2010 22.127.753 123.680 22.251.433			31 Aralık 2009
						20.219.890 150.564
						20.370.454
	Dava karĢılıkları	Kıdem teĢvik ve yönetici prim karĢılıkları (**)		Ödenecek kıdem ve ihbar tazminatları		Toplam
	20.219.890 3.805.506 (1.793.255) (104.388) 22.127.753 12.850.527 8.399.298 -	150.564 46.055 - (72.939)		- - - -		20.370.454 3.851.561 (1.793.255) (177.327)
		123.680		-		22.251.433
		1.529.106 331.023 (404.863)		2.854.134 260.584 (205.262)		17.233.767 8.990.905 (610.125)
	-	-		(1.160.295)		(1.160.295)
	(1.029.935) 20.219.890	(1.304.702)		(1.749.161)		(4.083.798)
		150.564		-		20.370.454

(*) Grup‟a karĢı açılan ve halen devam etmekte olan davalar için ayrılan karĢılıklar, Grup‟un davacılara karĢı olan yasal yükümlülüğünün yönetim tarafınca belirlenen en yakın tahminini temsil eder. 2009 ve 2010 yılında kayıtlara alınan karĢılık Grup aleyhine açılmıĢ personel davaları ve vergi cezalarına iliĢkin tutarı içermektedir. Devam etmekte olan dava sayısı birden fazla olduğundan muhtemel nakit çıkıĢları farklı dönemlerde olacaktır.

(**)31 Aralık 2010 itibari ile kıdem teĢvik ve çalıĢanlara sağlanan diğer faydalar için ayrılan karĢılık, ġirket hisselerinin Eastpharma tarafından satın alınmasından önce belirli çalıĢanlarına sağladığı özel fesih faydalarıyla ilgili 80.000 ABD Doları‟nı (123.680 TL) içerir. ġirket söz konusu çalıĢanlarına iĢten ayrılmaları durumunda diğer yasal yükümlülükleri ile birlikte kıdemleri ile orantılı olarak artan teĢvik primlerini ödemekle yükümlüdür.

Vergi affına iliĢkin hükümler içeren 6111 sayılı kanun Türkiye Büyük Millet Meclisi tarafından 3 ġubat 2011 tarihinde kabul edilmiĢtir. Söz konusu kanun hükümlerine göre, Grup vergi uyuĢmazlıkları ve cezaları için afdan yararlanmak üzere baĢvuru hakkına sahip bulunmaktadır. Rapor tarihi itibariyle, Grup yönetimi affa baĢvurmanın olası sonuçları ve etkilerini değerlendirme sürecindedir. KarĢılık tutarı, bilanço tarihi itibariyle Grup‟un yasal yükümlülüğü ile ilgili yönetimin en iyi tahminini yansıtmaktadır.

2009 ve 2010 yılında kayıtlara alınan karĢılıklar, Grup aleyhine açılmıĢ iĢ davaları ve vergi cezalarına iliĢkin dava tutarlarını içermektedir. ĠĢ davaları, ayrılan personelin açtığı iĢe iade, iĢ akdinden doğan alacak ve iĢ akdinden doğan tazminat davalarına iliĢkin davalardan oluĢmakta; vergi davaları ise cezalı katma değer vergisi, kurumlar vergisi, damga vergisi, geçici vergi ile gecikme cezası ve vergi ziyaı konularında devam eden davalardan oluĢmaktadır

42

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

23. TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Ġpotekler Verilen kefaletler (*) Verilen teminat mektupları Ġpotekler Verilen kefaletler Verilen teminat mektupları	Döviz cinsi Tutar Döviz kuru 31 Aralık 2010	Döviz cinsi Tutar Döviz kuru 31 Aralık 2010
	ABD Doları 18.500.000 1,5460 28.601.000 TL 57.000.000 1,0000 57.000.000 85.601.000 TL 2.595.500 1,0000 2.595.500 ABD Doları 3.500.000 1,5460 5.411.000 8.006.500 TL 9.574.545 1,0000 9.574.545 9.574.545 103.182.045 Döviz cinsi Tutar Döviz kuru 31 Aralık 2009
	ABD Doları 18.500.000 1,5057 27.855.450 TL 28.500.000 1,0000 28.500.000 56.355.450 TL 23.846.005 1,0000 23.846.005 AVRO 1.511.300 2,1603 3.264.861 ABD Doları 15.909.253 1,5057 23.954.561 GBP 210.000 2,3892 501.732 51.567.159 TL 3.338.774 1,0000 3.338.774 3.338.774 111.261.383
		3.338.774
		111.261.383

(*) Verilen kefaletler alınan banka kredilerine karĢılık garanti niteliğinde verilmiĢtir.

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Deva Holding A.ġ, bağlı ortaklıklarından Deva Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. ile birleĢtiğinden verilen kefaletlerde bir önceki döneme göre önemli ölçüde azalma söz konusu olmuĢtur.

43

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

23. TAAHHÜTLER, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Grup‟un teminat/rehin/ipotek (“TRĠ”) pozisyonuna iliĢkin tabloları asağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRĠ'ler A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürürtülmesi Amacıyla Diğer 3. KiĢilerin Borcunu Temin Amacıyla VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı C. Diğer Verilen TRĠ'lerin Toplam Tutarı Toplam A. Kendi Tüzel KiĢiliği Adına VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürürtülmesi Amacıyla Diğer 3. KiĢilerin Borcunu Temin Amacıyla VermiĢ Olduğu TRĠ'lerin Toplam Tutarı C. Diğer Verilen TRĠ'lerin Toplam Tutarı Toplam		31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
	Döviz Cinsi	Tutar	TL
	ABD Doları TL		28.601.000 65.059.045
			93.660.045 5.411.000 4.111.000
	ABD Doları AVRO GBP TL
			9.522.000 - -
			103.182.045
	Döviz Cinsi	Tutar	TL
	ABD Doları	18.500.000	27.855.450 17.588.773
	TL	17.588.773 13.909.253 1.511.300 210.000 22.283.505
			45.444.223 20.943.161 3.264.861 501.732 22.283.505
	ABD Doları AVRO GBP TL
			61.243.260 - 4.573.900
			111.261.383

ġirket‟in vermiĢ olduğu diğer TRĠ‟lerin özkaynaklara oranı 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle %0‟dır (31 Aralık 2009: %1,5).

31 Aralık 2010 ve 2009 itibariyle Grup‟un iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına iliĢkin yükümlülüğü aĢağıdaki gibidir:

Vadesi 1 yıldan az Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	ABD Doları 1.421.770 76.601 1.498.371	AVRO 2.009.658 2.748.226 4.757.884	TL 231.764 11.446 243.210	31 Aralık 2010
				6.547.811 5.761.261
				12.309.072
Vadesi 1 yıldan az Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	ABD Doları 3.393.048 1.524.577 4.917.625	AVRO 578.011 653.791 1.231.802	TL 514.999 243.210 758.209	31 Aralık 2009
				6.872.588 3.951.149
				10.823.737

Grup‟un faaliyet kiralamaları gideri genel olarak satıĢ personeline verilen kiralık araçlara ödenen tutarlardan oluĢmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren döneme ait faaliyet kiralamaları ödemelerine iliĢkin toplam gider 7.354.659 TL‟dir (1 Ocak – 31 Aralık 2009: 6.384.373 TL).

44

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

24. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar
KullanılmamıĢ izin karĢılığı	31 Aralık 2010 5.040.663 5.040.663	31 Aralık 2009
		3.979.121
		3.979.121

Kıdem tazminatı karşılıkları

Yürürlükteki ĠĢ Kanunu hükümleri uyarınca, çalıĢanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak Ģekilde iĢ sözleĢmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değiĢik 60‟ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak iĢten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet Ģartlarıyla ilgili bazı geçiĢ karĢılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiĢtirilmesi ile Kanun‟dan çıkarılmıĢtır.

31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ödenebilir kıdem tazminatı, aylık 2.517,01 TL (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karĢılığı, ġirket‟in, çalıĢanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar”), Ģirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmıĢ fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliĢtirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karĢılıklar, geleceğe iliĢkin, çalıĢanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Ġlgili bilanço tarihlerindeki karĢılıklar, yıllık %4,66 enflasyon ve %10 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaĢık %5,10 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıĢtır (31 Aralık 2009: %5,92). Ġsteğe bağlı iĢten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, ġirket‟e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da % 92,35 (2009: %92,73) olarak dikkate alınmıĢtır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Grup‟un kıdem tazminatı karĢılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.623,23 TL tavan tutarı dikkate alınmıĢtır.

Kıdem tazminatındaki değiĢim aĢağıdaki Ģekildedir:

1 Ocak itibariyle karĢılık Yeniden yapılandırma karĢılığından transfer (Not 22) Dönem hizmet gideri Dönem faiz gideri Ödenen tazminatlar 31 Aralık itibariyle karĢılık	2010 4.132.124 - 3.558.113 235.498 (3.782.698) 4.143.037	2009
		3.515.891 1.160.295 1.341.859 347.025 (2.232.946)
		4.132.124

25. EMEKLĠLĠK PLANLARI

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

45

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

26. DĠĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar Devreden KDV Verilen sipariĢ avansları	31 Aralık 2010 26.381.374 92.250	31 Aralık 2009
		36.754.810 1.869.939
Gelir tahakkukları (*)	2.717.373	-
Diğer KDV Gelecek aylara ait giderler ĠĢ avansları PeĢin ödenen vergi ve fonlar Personel avansları	2.379.305 1.605.917 11.141.178 72.424 1.322 44.391.143	2.909.141 2.141.689 152.214 32.530 500
		43.860.823
Diğer duran varlıklar Verilen avanslar Devreden KDV	31 Aralık 2010 9.533.430 10.501.631 20.035.061	31 Aralık 2009
		1.639.405 -
		1.639.405
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Fiyat düzenlemesi sonrası oluĢan satıĢ iadelerine dair gider tahakkukları	8.794.898	10.920.007
Tahakkuk eden ĢatıĢ iskontosu SatıĢ primleri karĢılığı Gelecek aylara ait gelirler (*) Diğer borçlar Tahakkuk eden komisyon karĢılığı	2.647.040 1.060.638 536.535 1.070.682 162.394	3.506.643 688.338 296.610 343.512 196.920
	14.272.187	15.952.030
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Gelecek yıllara ait gelirler (*)	31 Aralık 2010 4.570.035	31 Aralık 2009
		-
	4.570.035	-

(*) Grup cari dönemde geliĢtirme giderleri dolayısıyla devlet teĢviği almaya baĢlamıĢtır. Gelir tahakkukları bakiyesi TUBĠTAK‟tan elde edilen teĢvik geliri tahakkukundan oluĢmaktadır. TeĢvik varlıklarla iliĢkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir. TeĢvik varlıklarla iliĢkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir ve varlığın faydalı ömrü süresince gelir tablosunda giderleĢtirilecek itfa paylarını netleyecek Ģekilde gelir tablosuna aktarılacaktır.

46

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

27. ANA ORTAKLIĞA AĠT ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Sermaye
Adı	(%)	31 Aralık 2010	(%)	31 Aralık 2009
Eastpharma SARL Diğer Nominal sermaye Sermaye düzeltmesi farkları DüzeltilmiĢ sermaye	82,2 17,8 100,0	148.040.377 32.030.279 180.070.656 140.080.696 320.151.352	82,2 17,8 100,0	118.432.301 25.567.699
				144.000.000 140.080.696
				284.080.696

31 Aralık 2010 itibariyle ġirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 18.007.065.590 adet C tipi adi hisse, 5 adet B tipi imtiyazlı hisse ve 5 adet A tipi imtiyazlı hisseden oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: beheri 0,01 TL tutarında toplam 14.399.999.990 adet C tipi adi hisse, 5 adet B tipi imtiyazlı hisse ve 5 adet A tipi imtiyazlı hisse). 2010 yılında Deva Holding A.ġ. %99,9‟una sahip olduğu Deva Ġlaç A.ġ. ile birleĢmiĢtir. BirleĢme dolayısıyla nominal sermaye 70.656 TL artıĢ göstermiĢ bulunmaktadır. 2009 yılı içerisinde ġirket kayıtlı sermaye tavanını 100.000.000 TL‟den 500.000.000 TL‟ye çıkarmıĢtır.

Adi hisse senedi

Her C tipi payın bir oy hakkı vardır. Kar dağıtımı; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ana sözleĢme hükümlerine göre, Yönetim Kurulunca alınan kararın Genel Kurulca onaylanması suretiyle yapılır.

İmtiyazlı hisse senedi

Her A ve B tipi imtiyazlı payın, adi hisse senedinin on katı oy hakkı vardır. ġirket‟in ana sözleĢmesine göre safi kârdan %5 kanuni yedek akçe ile ödenmesi gereken vergiler ayrıldıktan ve ödenmiĢ sermayenin %6‟sı oranında bir indirim yapıldıktan sonra bulunacak meblağın %10‟u A tipi imtiyazlı hisse senedi sahiplerine müktesep hak olarak verilir. Geriye kalan kârın tamamı veya bir kısmı, normal hisselere her hisseye eĢit miktarda dağıtılmak üzere tahsis edilebilir.

A ve B hisselerinin Ģirket tasfiyesi sırasında herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Tasfiye Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre yapılır. ġirketin 27 Nisan 2007 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında; hisse senetlerinin nominal değeri 5274 sayılı T.T.K'da değiĢiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 Kr olarak değiĢtirilmiĢ olup bunun sonucunda toplam 100 adet olan imtiyazlı paylar 10 adete indirilmiĢtir.

31 Aralık 2010 ve 2009 itibariyle sermaye ve benzeri özkaynaklar altında gösterilen kalemlerin detayı aĢağıdaki gibidir:

aĢağıdaki gibidir:
Sermaye () Hisse senedi ihraç primleri (*) Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler	31 Aralık 2010 180.070.656 2.797.398 150.864.955 333.733.009	31 Aralık 2009
		144.000.000 2.590.988 150.864.955
		297.455.943

(*) 23 Aralık 2008 tarihinde Deva Holding Yönetim Kurulu 48.000.000 TL olan ġirket sermayesinin 96.000.000 TL nakit artıĢ ile 144.000.000 TL‟ye çıkarılmasına karar vermiĢtir. ġirket ana hissedarı Eastpharma S.A.R.L 17 Kasım 2008‟de 42.500.000 TL ve 29 Aralık 2008‟de 36.450.000 TL olmak üzere toplamda 78.950.000 TL‟yi sermaye artırım avansı olarak, kalan 17.050.000 TL‟yi 22 Nisan 2009 - 5 Mayıs 2009 tarihleri arasında Ģirket hesaplarına intikal ettirmiĢtir. Sermaye Piyasası Kurulu‟nun 1 ġubat 2010 tarihli onayı ile ġirket‟in 500.000.000 TL‟lik kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, çıkarılmıĢ sermayesi 144.000.000 TL‟den 180.000.000 TL‟ye yükseltilmiĢtir. Söz konusu sermaye artıĢının 29.608.075 TL‟si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 6.391.925 TL‟lik kısmı ĠMKB‟deki ortaklar tarafından yapılmıĢtır.

(**) Deva Holding A.ġ., 2009 yılında, sahip olduğu 621.143 TL C tipi hisse senedini üçüncü kiĢilere 1.886.252 TL‟ye satıĢını yapmıĢtır. Söz konusu satıĢtan kaynaklanan 1.269.079 TL tutarındaki kar ġirket‟in yasal kayıtlarında hisse senedi ihraç primleri altında muhasebeleĢtirilmiĢtir. ġirket ayrıca 2010 yılında, sahip olduğu 98.139 TL C tipi hisse senedini üçüncü kiĢilere 304.549 TL‟ye satıĢını yapmıĢtır. Söz konusu satıĢtan kaynaklanan 206.410 TL tutarındaki kar ġirket‟in yasal kayıtlarında hisse senedi ihraç primleri altında muhasebeleĢtirilmiĢtir.

47

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

27. ANA ORTAKLIĞA AĠT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Bağlı ortaklıkların sattığı Deva hisseleri

Grup bağlı ortaklıklarından Deva Ġlaç ve VetaĢ 2009 yılı içerisinde sahibi oldukları 11.356.558 adet Deva Holding C tipi hissesinin üçüncü kiĢilere satıĢını yapmıĢtır. Grup konsolide finansal tablolarında söz konusu hisse satıĢına ait toplam 45.885.035 TL‟yi, 11.356.860 TL‟si karĢılıklı iĢtirak sermaye düzeltmesi ve 34.528.175 TL‟si geçmiĢ yıl zararlarından olacak Ģekilde muhasebeleĢtirmiĢtir.

Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu‟na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluĢmaktadır ve hissedarlara dağtılamazlar. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiĢ sermayenin %20‟sine eriĢene kadar, geçmiĢ dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımlarından yıllık %10 oranında ayrılır.

SPK‟nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleĢtirme iĢleminde ortaya çıkan ve “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK‟nın kar dağıtımına iliĢkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiĢ finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “GeçmiĢ yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıĢ geçmiĢ yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, emisyon primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiĢ değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine iliĢkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “ÖdenmiĢ sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”‟nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi):

• “ÖdenmiĢ sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiĢse, “ÖdenmiĢ sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;

-“Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”‟nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıĢsa “GeçmiĢ yıllar kar/zararıyla”,iliĢkilendirilmesi gerekmektedir.

Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıĢında bir kullanımı yoktur.

48

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

27. ANA ORTAKLIĞA AĠT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Kar dağıtımı:

Sermaye Piyasası Kurulu‟nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada iĢlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul‟un Seri:IV, No:27 sayılı “ Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözlesmelerinde bulunan hükümler ve sirketler tarafından kamuya açıklanmıs olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçeklestirilmesine karar verilmistir.

Bunun yanında söz konusu karar ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan sirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karsılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmistir.

GeçmiĢ yıl kar / (zararları)

Grup‟un 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sırasıyla 132.356.043 TL ve 124.095.449 TL tutarında geçmiĢ yıl zararı bulunmaktadır. GeçmiĢ yıl kar / (zararları) içerisinde 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 26.410.082 TL olağanüstü yedek bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 26.410.082 TL).

28. SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ

Satış gelirleri (net) BeĢeri ilaç satıĢ geliri Veteriner ve tarım ilâçları satıĢ geliri Diğer gelirler	1 Ocak – 31 Aralık 2010 360.955.552 19.990.694 4.713.652 385.659.898	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		315.239.177 11.641.955 5.759.333
		332.640.465
Satışların maliyeti Ġlk madde ve malzeme gideri Direkt iĢçilik gideri Genel üretim giderleri Amortisman giderleri Yarı mamul stoklarındaki değiĢim Mamul stoklarındaki değiĢim Satılan ticari malların maliyeti (*)	1 Ocak – 31 Aralık 2010 (140.369.669) (14.443.614) (71.816.926) (8.555.118) (2.570.172) 33.569.378 (204.186.121) (39.998.340)	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		(108.417.025) (6.271.503) (49.306.487) (11.329.437) 118.080 (6.896.442)
		(182.102.814)
		(22.189.546)
	(244.184.461)	(204.292.360)

(*) 2010 yılında, satılan ticari malların maliyeti Saba Ġlaç ürünlerinden oluĢmaktadır.

49

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

29. ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ

Pazarlama satıĢ ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri AraĢtırma ve geliĢtirme giderleri	1 Ocak – 31 Aralık 2010 (100.828.597) (33.060.407) (3.555.826) (137.444.830)	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		(81.507.726) (38.445.409) (1.793.908)
		(121.747.043)

30. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER

Personel giderleri Amortisman gideri Ġsim hakkı gideri (*) Kira gideri Promosyon ürün ve reklam giderleri Seyahat-ulaĢım-konaklama giderleri DanıĢmanlık giderleri Diğer giderler	1 Ocak – 31 Aralık 2010 (71.283.210) (8.593.777) (6.408.469) (7.636.841) (19.229.332) (9.990.729) (4.461.515) (9.840.957) (137.444.830)	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		(64.225.537) (5.371.459) (7.130.129) (6.495.999) (12.031.323) (11.038.709) (3.137.579) (12.316.308)
		(121.747.043)

(*) Ġsim hakkı gideri Roche ürünlerinin satıĢından dolayı Eastpharma S.A.R.L‟a dönem içerisinde ödenen tutarı göstermektedir. Eastpharma SARL 2008 yılında alınan 14 Roche ürününün haklarını elinde bulundurmaktadır.

31. DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR / GĠDER VE KAR / ZARARLAR

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Sigorta tazminat gelirleri (*)	1 Ocak – 31 Aralık 2010 -	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		18.079.679
Komisyon geliri (**)	1.534.518	-
Sabit kıymet satıĢ karı Diğer olağan gelir ve karlar	434.673 1.224.068 3.193.259	2.851.907 1.090.023
		22.021.609

(*) 9 Eylül 2009 tarihinde Ġstanbul‟da meydana gelen sel felaketi dolayısıyla, Grup yönetim binası ile stokları ve çeĢitli duran varlıkları söz konusu selden etkilenmiĢ ve önemli oranda hasar görmüĢtür.

(**) Komisyon geliri Grup‟un iliĢkili Ģirketi Saba Ġlaç‟ın ürünlerinin satıĢından elde edilen gelirdir (Not 37).

50

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

31. DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR / GĠDER VE KAR / ZARARLAR (devamı)

Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) Stoklar ve sabit kıymetler değer düĢüklüğü karĢılığı gideri (*)	1 Ocak – 31 Aralık 2010 -	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		(14.594.749)
Sabit kıymet satıĢ zararı	(312.619)	(343.033)
Komisyon gideri Diğer gider ve zararlar	(66.045) (22.185) (400.849)	(276.203) (495.473)
		(15.709.458)

(*) 9 Eylül 2009 tarihinde Ġstanbul‟da meydana gelen sel felaketi dolayısıyla, Grup yönetim binası ile stokları ve çeĢitli duran varlıkları söz konusu selden etkilenmiĢ ve önemli oranda hasar görmüĢtür.

32. FĠNANSAL GELĠRLER

Faiz gelirleri SatıĢların ertelenmiĢ faiz geliri Kur farkı gelirleri Reeskont faiz gelirleri	1 Ocak – 31 Aralık 2010 4.299.954 3.059.671 583.535 307.627 8.250.787	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		9.979.966 3.952.595 959.505 300.651
		15.192.717
FĠNANSAL GĠDERLER
Faiz giderleri Kur farkı gideri (*) Reeskont faiz giderleri Diğer giderler	1 Ocak – 31 Aralık 2010 (7.218.236) (4.793.448) (4.372.429) (893.782) (17.277.895)	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		(22.420.175) (6.778.363) (8.357.243) (548.838)
		(38.104.619)

33. FĠNANSAL GĠDERLER

(*) Kur farkı giderlerinin 349.721 TL kısmı Grup‟un kredi kullanımından kaynaklanan kur farkı giderinden oluĢmaktadır.

34. SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER

Bulunmamaktadır (2009: Bulunmamaktadır).

51

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

35. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ

Kurumlar vergisi

Grup, Türkiye‟de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup‟un cari dönem faaliyet sonuçlarına iliĢkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karĢılıklar ayrılmıĢtır. Turk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtıları vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı hesaplanmıĢtır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiĢ yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düĢüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2010 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20‟dir (2009: %20).

Türkiye‟de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2010 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aĢamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20‟dir. (2009: %20).

Türkiye‟de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaĢma prosedürü bulunmamaktadır. ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiĢtirilebilir.

Zararlar gelecek yıllarda oluĢacak vergilendirilebilir kardan düĢülmek üzere, maksimum 5 yıl taĢınabilir. Ancak oluĢan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluĢan karlardan düĢülemez.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye‟deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmıĢtır. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

52

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

35. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)

Cari vergi yükümlülüğü Kurumlar vergisi karĢılığı PeĢin ödenmiĢ vergi ve fonlar	31 Aralık 2010 - - -	31 Aralık 2009
		239.476 (205.947)
		33.529
Vergi karĢılığı Cari kurumlar vergisi karĢılığı ErtelenmiĢ vergi geliri	1 Ocak – 31 Aralık 2010 - (603.200) (603.200)	1 Ocak – 31 Aralık 2009
		239.476 (2.052.770)
		(1.813.294)
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aĢağıdaki gibidir:
	1 Ocak – 02.Tem.05	1 Ocak – 01.Tem.05
Faaliyetlerden kaynaklanan vergi öncesi zarar Geçerli vergi oranı Hesaplanan vergi Vergi karĢılığının mutabakatı: -kanunen kabul edilmeyen giderler -vergiye tabi olmayan gelirler - vergi matrahına yapılan indirimlerin etkisi - ertelenmiĢ vergiye konu olmayan geçmiĢ yıl zararları iptali	(2.204.091) 20% (440.818) 138.318 (300.700) - -	(9.998.689) 20% (1.999.738) 2.840.168 - 146.126 (2.799.850)
Gelir tablosundaki vergi geliri	(603.200)	(1.813.294)

Ertelenmiş vergi:

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS‟ye göre hazırlanmıĢ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiĢ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleĢtirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS‟ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aĢağıda belirtilmektedir.

53

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

35. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı) :

ErtelenmiĢ vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20‟dir (2009: %20).

ErtelenmiĢ vergi (varlıkları) / yükümlülükleri	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Maddi ve maddi olmayan varlıkların değerleme ve amortisman farkları	3.342.895	2.235.364
Kıdem tazminatı karĢılığı Vergiden indirilecek geçmiĢ yıl mali zararları Stoklar KullanılmamıĢ izin karĢılığı Verilen bedelsiz mal iskontoları	(828.607) (22.322.982) (814.704) (1.008.133) (529.408)	(826.425) (20.805.110) (685.200) (795.824) (637.891)
Fiyat düzenlemesi sonrası oluĢan satıĢ iadelerine dair gider tahakkukları ġüpheli alacak karĢılığı Dava karĢılığı	(1.758.980) (1.228.084) (1.628.342)	(2.129.826) (1.188.144) (1.243.195)
Diğer	(1.692.128)	(1.789.022)
	(28.468.473)	(27.865.273)
Bilançoda ertelenmiĢ vergi bakiyeleri aĢağıdaki Ģekilde gösterilmiĢtir:
Ertelenen vergi varlıkları	31 Aralık 2010 28.468.473 28.468.473	31 Aralık 2009
		27.865.273
		27.865.273

31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içindeki ertelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aĢağıda verilmiĢtir:

yükümlülükleri hareketi aĢağıda verilmiĢtir:
1 Ocak açılıĢ bakiyesi ErtelenmiĢ vergi geliri ErtelenmiĢ vergi varlığı hareketi	2010 27.865.273 603.200	2009
		25.812.503 2.052.770
31 Aralık kapanıĢ bakiyesi	28.468.473	27.865.273

Bilanço tarihi itibariyle, Grup‟un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere devreden vergi zararları 111.614.910 TL‟dir (31 Aralık 2009: 104.025.550 TL). Söz konusu geçmiĢ yıl zararları üzerinden 22.322.982 tutarında ertelenmiĢ vergi varlığı hesaplanmaktadır (2009: 20.805.110 TL). Grup yönetimi yapılan en son bütçe ve tahminlere dayanarak bu zararların gelecek dönemlerde indirime konu olacağını öngörmektedir.

36. HĠSSE BAġINA KAYIP

Ana ortaklığa ait net dönem zararı Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Pay baĢına düĢen basit ve hisse baĢına bölünmüĢ kayıp (TL)	1 Ocak – 1 Ocak – 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 (1.603.508) (8.189.938) 15.658.476.775 8.471.627.460 (0,0001) (0,0010)

54

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

37. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER

ġirket ile ġirket‟in iliĢkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleĢen iĢlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıĢtır.

ĠliĢkili taraflarla olan bakiyeler (Not 38) Ortaklar East Pharma S.A.R.L. (*) Hisse sahipleri Yönetim kurulu Yönetim kurulu üyeleri Ana ortak tarafından yönetilen diğer Ģirketler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. ĠliĢkili taraflarla olan iĢlemler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. East Pharma S.A.R.L.	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
	Alacaklar				Borçlar
	Ticari Ticari olmayan Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
	Ticari		Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
	- -	- -	- -	- -	12.952.711 -	1.415.892 -	- -	- -
	65.554 230.217 295.771
		-	-	-	-	-	-	-
		-	-	-	7.130.029	-	-	-
							-
		-	-	-		1.415.892		-
	Stok alımları 50.104.034 - 50.104.034	Mal satıĢları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri 114.000 - 114.000	Royalti gideri (**)	Diğer gelirler (***) 1.534.518 - 1.534.518	Diğer giderler
		1.685.344	155.025	210.789		-		-
		-	-	-		6.408.469		-
		1.685.344	155.025	210.789		6.408.469		-

() Ticari olmayan borçlar Grup‟un bağlı ortaklıklarından Deva Holding NZ ile East Pharma S.A.R.L arasındaki finansman ihtiyacından doğan borçtan oluĢmaktadır. (*) Deva Holding A.ġ. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına iliĢkin sözleĢme çerçevesinde, Grup sözleĢme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satıĢ hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.‟a lisans (Royalti) bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile iliĢkisi olmayan bir bağımsız denetim Ģirketi olan Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ. tarafından 02/2009 tarihinde gerçekleĢtirilen değerlemeye göre elde edilmiĢtir. Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ., Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiĢ bir bağımsız denetim Ģirketidir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiĢ nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaĢımı yöntemi-ekonomik yaklaĢım kullanılmıĢtır.

(***) Diğer gelirler, Grup‟un iliĢkili Ģirketi Saba Ġlaç‟ın ürünlerinin satıĢından elde edilen komisyon gelirlerinden oluĢmaktadır.

55

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

37. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)

ĠliĢkilitaraflarla olanbakiyeler(Not 38) Ortaklar East Pharma S.A.R.L. (*) Hisse sahipleri Yönetim kurulu Yönetim kurulu üyeleri Ana ortak tarafından yönetilen diğer Ģirketler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ.	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009	31 Aralık 2009
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzunvadeli		Kısa vadeli		Uzunvadeli
	Ticari - - - - -	Ticariolmayan	Ticari	Ticariolmayan	Ticari	Ticariolmayan	Ticari - - - - -	Ticariolmayan
		- -	- -	- -	6.210.514 -	1.301.778 30.386		- -
		-	-	-	-	214.826		-
		-	-	-	4.669.711	-		-
		-	-	-	10.880.225	1.546.990		-

ĠliĢkilitaraflarla olan iĢlemler Saba Ġlaç Sanayi ve Ticaret A.ġ. East Pharma S.A.R.L.				1Ocak -31 Aralık 2009	1Ocak -31 Aralık 2009
	Stok alımları 13.714.633 - 13.714.633	Mal satıĢları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	Royalti gideri(**)	Diğer gelirler	Diğer giderler
		6.305.021	71.020
				151.296	37.400	-	10.522	17.127
		-	-	-	-	7.130.129	-	-
							10.522
		6.305.021	71.020	151.296	37.400	7.130.129		17.127

(*) Ticari olmayan borçlar Grup‟un bağlı ortaklıklarından Deva Holding NZ ile East Pharma S.A.R.L arasındaki finansman ihtiyacından doğan borçtan oluĢmaktadır.

(**) Deva Holding A.ġ. ve ana ortağı EastPharma SARL arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına iliĢkin sözleĢme çerçevesinde, Grup sözleĢme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma SARL vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satıĢ hasılatı üzerinden EastPharma SARL‟a lisans (Royalti) bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile iliĢkisi olmayan bir bağımsız denetim Ģirketi olan Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ. tarafından 02/2009 tarihinde gerçekleĢtirilen değerlemeye göre elde edilmiĢtir. Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ., Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiĢ bir bağımsız denetim Ģirketidir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiĢ nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaĢımı yöntemi-ekonomik yaklaĢım kullanılmıĢtır.

56

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

37. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı)

31 Aralık 2010 ve 2009 tarihinde sona eren dönemlere iliĢkin üst yönetime ödenen ücretleri, primleri ve kıdem tazminatları içeren tutar aĢağıdaki gibidir:

kıdem tazminatları içeren tutar aĢağıdaki gibidir:
	1 Ocak -	1 Ocak -
Üst yönetime sağlanan menfaatler	31 Aralık 2010	31 Aralık 2009
Kısa vadeli faydalar Uzun vadeli faydalar	5.684.818 62.567 5.747.385	6.683.613 5.528
		6.689.141

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup‟un sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 27. notta açıklanan çıkarılmıĢ sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiĢ yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluĢmaktadır.

31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle özkaynakların borçlara oranı aĢağıdaki gibidir:

Toplam borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzerleri Net borç Toplam özkaynak Yatırılan sermaye Net borç / yatırılan sermaye oran	31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 282.977.311 223.271.245 (465.843) (11.651.608) 282.511.468 211.619.637 339.823.637 305.150.347 622.193.429 516.630.925 45% 41%

Grup‟un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup‟un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

57

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup‟un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda vadeli alım/satım sözleĢmeleri ile yürütülmektedir. Politika ve riskler Denetim Kurulu tarafından düzenli olarak izlenmektedir. Bu uygulamanın bir sonucu olarak Grup düzenli olarak risk performansı değerlendirmesi yapmaktadır.

(b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleĢmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup‟a finansal bir kayıp oluĢturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, iĢlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleĢtirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalıĢmaktadır. Grup‟un maruz kaldığı kredi riskleri; müĢterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin risk yönetimi komitesi tarafından takip edilerek yılda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir.

2010 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye‟deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Söz konusu ecza depolarına yapılan satıĢların toplam satıĢlar içerisindeki payı, %33 ve %36‟dır. (31 Aralık 2009: %37 ve %37). 31 Aralık 2010 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar %31 ve %34‟tür (31 Aralık 2009 : %34 ve %36). Grup kredi riskini kredi limitlerini ve ticari alacak bakiyelerini takip ederek yönetmektedir.

Ġç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilen vadesi geçmemiĢ ve değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların kredi kalitesi aĢağıdaki gibidir:

Ticari Alacaklar Ġç derecelendirme bilgilerine göre; A Grubu MüĢteriler B Grubu MüĢteriler C Grubu MüĢteriler	31 Aralık 2010 31 Aralık 2009
	138.666.319 115.884.649 6.167.797 4.358.649 5.737.258 5.118.971
	150.571.373 125.362.269

A Grubu MüĢteriler: Herhangi bir teminat olmaksızın Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu BaĢkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müĢterilerdir.

B Grubu MüĢteriler : Var olan teminatına ilave olarak Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu BaĢkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müĢterilerdir.

C Grubu MüĢteriler : Bire bir teminat karĢılığı (banka teminat mektubunun tamamı veya herhangi bir ipotek değerinin %70‟i kadar) kredi limiti tanınan müĢterilerdir.

58

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

• (b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri 31 Aralık 2010 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar			Alacaklar		Bankalardaki
		ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf 295.771 150.571.373 - 777.636 - 9.642.389 - - 295.771 150.571.373 - 777.636 - - - - - - - - - - - - - - 6.912.064 - - - (6.912.064) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
					Mevduat 397.632 - 397.632 - - - - - - - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan unsurlar dikkate alınmamıĢtır.

59

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

• (b) Finansal risk faktörleri (devamı)

• (b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri 31 Aralık 2009 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı - Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri) - Değer düĢüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar			Alacaklar		Bankalardaki
		ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf - 125.362.269 - 517.876 - 3.515.098 - - - 125.362.269 - 517.876 - - - - - - - - - - - - - - 6.712.360 - - - (6.712.360) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar
					Mevduat 11.570.806 - 11.570.806 - - - - - - - - - -

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan unsurlar dikkate alınmamıĢtır.

60

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

• (b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Vadelerine Göre Alacaklar

Vadelerine Göre Alacaklar
31 Aralık 2010 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiĢ Vadesini 5 yıldan fazla geçmiĢ Toplam vadesi geçen alacaklar Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı		Ticari Alacaklar - - 39.990 5.397.677 1.474.397	Diğer Alacaklar - - - - -	Bankalardaki Mevduat - - - - -		Diğer Toplam - - - - - 39.990 - 5.397.677 - 1.474.397
		6.912.064	-		-	- 6.912.064
		-	-		-	- -

Vadelerine Göre Alacaklar

Vadelerine Göre Alacaklar
31 Aralık 2009 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiĢ Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiĢ Vadesini 5 yıldan fazla geçmiĢ Toplam vadesi geçen alacaklar Teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı		Ticari Alacaklar - 521.220 439.471 4.277.272 1.474.397	Diğer Alacaklar - - - - -	Bankalardaki Mevduat - - - - -		Diğer Toplam - - - 521.220 - 439.471 - 4.277.272 - 1.474.397
		6.712.360	-		-	- 6.712.360
		-	-		-	- -

(b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluĢturmuĢtur.

Grup‟un likidite gereksiniminin baĢlıca nedeni üretim tesislerinin yer değiĢimi ve yeniden yapılanması, operasyonlardaki coğrafi bazda geniĢleme nedeniyle iĢletme sermayesine olan ihtiyaçtan kaynaklanmaktadır.

Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluĢturmuĢtur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eĢleĢtirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.

Likidite riski analizi

AĢağıdaki tablo, Grup‟un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. AĢağıdaki tablolar, Grup‟un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıĢtır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aĢağıdaki tabloya dahil edilmiĢtir.

61

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri(devamı)

• (b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

31 Aralık 2010

31 Aralık 2010
SözleĢme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler		Defter değeri	SözleĢme uyarınca nakit çıkıĢlar toplamı		3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Banka kredileri Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar	153.423.221 137.988 71.919.459			159.816.170 141.172 71.934.935	94.353.839 141.172 68.165.519	18.834.797 - 3.769.416	46.627.534 - -
Toplam yükümlülükler 31 Aralık 2009 SözleĢme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka kredileri Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Toplam yükümlülükler	225.480.668			231.892.277	162.660.530	22.604.213	46.627.534
	Defter değeri 133.791.326 1.014.910 36.032.559		SözleĢme uyarınca nakit çıkıĢlar toplamı 139.662.952 1.073.547 36.421.473		3 aydan kısa 88.948.297 255.366 29.340.210	3-12 ay arası 10.347.580 680.621 7.081.263	1-5 yıl arası
							40.367.075 137.560 -
	170.838.795		177.157.972		118.543.873	18.109.464	40.504.635

62

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki (b.3.1 maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (b.3.2 maddesine bakınız) değiĢiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Faiz oranıyla iliĢkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, belirli bir oranda sabit ve değiĢken faizli kredi sözleĢmeleri yapmaktadır.

Grup düzeyinde karĢılaĢılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup‟un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değiĢiklik olmamıĢtır.

(b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden iĢlemler, kur riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası‟na çevriminde kullanılan kur oranlarının değiĢimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluĢacak ticari iĢlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Kur riski, onaylanmıĢ politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleĢmeleri ile yönetilmektedir.

AĢağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için ġirket ve bağlı ortaklıklarının yabancı para riskini göstermektedir.

63

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

• b) Finansal risk faktörleri (devamı)

• (b.3) Piyasa riski yönetimi(devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu		31 Aralık 2010
1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR 9. TOPLAM VARLIKLAR 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19. Bilanço dıĢı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 25. Ġhracat 26. Ġthalat	TL KarĢılığı ABD Doları	AVRO CHF GBP Diğer
	2.239.511 1.448.584 263.321 37.571 - - 13.023.606 1.410.422	- - - - 85.367 5.454 8.936 - - - - - 5.113.309 213.423 6.107 -
	15.526.438 2.896.577 - - - - 38.749 6.500	5.198.676 218.877 15.043 - - - - - - - - - 5.000 10.500 500 -
	38.749 6.500 5.000 10.500 500 - 15.565.187 2.903.077 5.203.676 229.377 15.543 - 42.977.296 14.642.632 3.622.632 7.857.784 - 27 80.670.052 32.226.660 15.054.236 - - - - - - - - - - - - - - -
	123.647.348 46.869.292 18.676.868 7.857.784 - 27 - - - - - - 44.473.267 28.766.667 - - - - - - - - - - - - - - - -
	44.473.267 28.766.667 - - - - 168.120.615 75.635.959 18.676.868 7.857.784 - 27 - - - - - - - - - - - - - - - - - - (152.555.428) (72.732.882) (13.473.192) (7.628.407) 15.543 (27) (165.617.783) (74.149.804) (18.591.501) (7.852.330) 8.936 (27) - - - - - - - - - - - - - - - - - - 13.283.657 7.908.089 516.203 - - - 148.571.030 39.656.820 14.906.178 31.268.776 84.863 5.115.018

64

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu		31 Aralık 2009
1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. DÖNEN VARLIKLAR 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR 9. TOPLAM VARLIKLAR 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 19. Bilanço dıĢı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- 18+19) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri	TL KarĢılığı ABD Doları	AVRO CHF GBP Diğer
	1.329.571 883.025 10.617.071 6.933.659 - - 1.259.205 18.699	- - - - 66.126 10.012 8.245 - - - - - 264.181 447.625 4.873 -
	13.205.847 7.835.383 - - - - 1.056.669 -	330.307 457.637 13.118 - - - - - - - - - 481.400 - 6.990 -
	1.056.669 - 14.262.516 7.835.383 14.525.880 3.112.163 11.651.771 6.777.128 - - - -	481.400 - 6.990 - 811.707 457.637 20.108 - 2.589.281 2.930.081 - - 670.023 - - - - - - - - - - -
	26.177.651 9.889.291 - - 33.937.419 22.538.750 - - - -	3.259.304 2.930.081 - - - - - - 381 - - - - - - - - - - -
	33.937.419 22.538.750 381 - - - 60.115.070 32.428.041 3.259.685 2.930.081 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (45.852.554) (24.592.658) (2.447.978) (2.472.444) 20.108 - (48.168.428) (24.611.357) (3.193.559) (2.920.069) 8.245 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 13.110.705 8.707.382 - - - 94.163.716 19.091.637 13.788.472 21.300.802 926.804 2.546.759
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı 25. Ġhracat 26. Ġthalat

65

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

• (b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

• (b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup içindeki Ģirketlerin fonksiyonel para birimi TL‟dir, baĢlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

AĢağıdaki tablo Grup‟un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10‟luk artıĢa ve azalıĢa olan duyarlılığını göstermektedir. %10‟luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değiĢikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10‟luk kur değiĢiminin etkilerini gösterir (31 Aralık 2009: %20). Bu analiz, dıĢ kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dıĢı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dıĢındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artıĢı ifade eder. Özkaynak etkisi bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu ABD Doları'nın TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1 +2) AVRO'nun TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 4 - AVRO net varlık / yükümlülük 5 - AVRO riskinden korunan kısım (-) 6- AVRO net etki (4+5) Diğer döviz kurlarının TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) TOPLAM (3 + 6 +9)		31 Aralık 2010 Kar/Zarar	31 Aralık 2010 Kar/Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması (11.463.560) - (11.463.560) (3.809.584) - (3.809.584) (1.288.634) - (1.288.634) (16.561.778)		Yabancı paranın değer kaybetmesi
			11.463.560 -
			11.463.560
			3.809.584 -
			3.809.584
			1.288.634 -
			1.288.634
			16.561.778

66

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

• (b.3) Piyasa riski yönetimi(devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık (devamı)

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu ABD Doları'nın TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1 +2) AVRO'nun TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 4 - AVRO net varlık / yükümlülük 5 - AVRO riskinden korunan kısım (-) 6- AVRO net etki (4+5) Diğer döviz kurlarının TL karĢısında % 10 değiĢmesi halinde 7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8) TOPLAM (3 + 6 +9)		31 Aralık 2009 Kar / Zarar	31 Aralık 2009 Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması (7.405.833) - (7.405.833) (1.057.673) - (1.057.673) (565.604) - (565.604) (9.029.110)		Yabancı paranın değer kaybetmesi
			7.405.833 -
			7.405.833
			1.057.673 -
			1.057.673
			565.604 -
			565.604
			9.029.110

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup‟un sabit ve değiĢken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup‟u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, sabit ve değiĢken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluĢturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır .

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, toplam borçluluğun %11‟i değiĢken faizli ve ABD Doları cinsinden yükümlülüklerden oluĢmaktadır. Kısa dönemli kredilerde faiz oranı sabittir. Grup uzun dönemli borçları döviz bakiyelerden oluĢmaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

AĢağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiĢtir. DeğiĢken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıĢtır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 50 baz puanlık bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

67

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

38. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

• (b.3) Piyasa riski yönetimi(devamı)

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi(devamı)

Faiz oranı duyarlılığı (devamı)

31 Aralık 2010 Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar - Satılmaya hazır finansal varlıklar - Finansal Yükümlülükler 136.030.721 Finansal Varlıklar - Finansal Yükümlülükler 17.392.500 153.423.221 Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit Faizli Araçlar DeğiĢken Faizli Finansal Araçlar	31 Aralık 2010 Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar - Satılmaya hazır finansal varlıklar - Finansal Yükümlülükler 136.030.721 Finansal Varlıklar - Finansal Yükümlülükler 17.392.500 153.423.221 Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit Faizli Araçlar DeğiĢken Faizli Finansal Araçlar	31 Aralık 2010 Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar - Satılmaya hazır finansal varlıklar - Finansal Yükümlülükler 136.030.721 Finansal Varlıklar - Finansal Yükümlülükler 17.392.500 153.423.221 Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit Faizli Araçlar DeğiĢken Faizli Finansal Araçlar		31 Aralık 2009 - - 66.516.305 - 67.275.021
		153.423.221		133.791.326

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir yükseliĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda 31 Aralık 2010 itibariyle net dönem karı 69.570 TL azalmaktadır. (31 Aralık 2009: 269.100 TL). Özkaynak etkisi bulunmamaktadır. Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir azalıĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda Grup‟un net dönem karını aynı tutarda arttırmaktadır.

68

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

39. FĠNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçlar kategorileri

31 Aralık 2010 Finansal Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil) Finansal Yükümlülükler Finansal borçlar Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil) 31 Aralık 2009 Finansal Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil) Finansal Yükümlülükler Finansal borçlar Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar (iliĢkili Ģirket bakiyeleri dahil)	Krediler ve alacaklar	Ġtfa edilmiĢ değerlerinde gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri Not 465.843 6 150.867.144 10 153.423.221 8 137.988 8 71.919.459 10 Defter değeri Not 11.651.608 6 125.362.269 10 133.791.326 8 1.014.910 8 36.032.559 10
	465.843 150.867.144 - - - Krediler ve alacaklar	- - 153.423.221 137.988 71.919.459 Ġtfa edilmiĢ değerlerinde gösterilen finansal yükümlülükler
	11.651.608 125.362.269 - - -	- - 133.791.326 1.014.910 36.032.559

Grup‟un finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerine yaklaĢık tutardadır.

69

DEVA HOLDĠNG A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

BAĞIMSIZ ĠNCELEMEDEN GEÇMĠġ 31 ARALIK 2010 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiĢtir.)

39. FĠNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal araçlar kategorileri (devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (devamı)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aĢağıdaki gibi belirlenir:

• Standart vade ve koĢullarda, aktif likit bir piyasada iĢlem gören finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri kota edilmiĢ piyasa fiyatı üzerinden belirlenir.

• Türev araçları haricindeki diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri genel kabul görmüĢ fiyatlama modelleri çerçevesinde belirlenir. Söz konusu modeller, gözlemlenebilen veri piyasa iĢlemlerinden kaynaklanan fiyatları esas alan indirgenmiĢ nakit akımlarını temel alır.

• Türev araçların gerçeğe uygun değeri, kota edilmiĢ fiyatları kullanılmak suretiyle hesaplanır. Fiyatların mevcut olmadığı durumlarda, opsiyon hakkı bulunmayan türev araçların vadeleri için uygulanabilir getiri eğrisi kullanılmak suretiyle indirgenmiĢ nakit akımı analizi kullanılır. Öte yandan, opsiyon içeren türev araçlar için opsiyon fiyatlama modeli kullanılır.

40. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR

ġubat 2011‟de, Deva Holding A.ġ., Zentiva Kimyasal Ürünler San. Ve Tic. A.ġ.(Zentiva)‟den üretim ve araĢtırma tesisinin alımını tamamlamıĢtır. Aktif ilaç hammadesi üretimi ve araĢtırma üzerine olan bu tesis, Deva‟nın Çerkezköy tesisinin bitiĢiğinde yer almaktadır. Alım, tüm makine ve tesisastları da içermektedir. Buna ek olarak, Deva bazı aktif ilaç hammadelerinin, üretim,satıĢ ve ihracatına iliĢkin lisans haklarına da sahiplik hakkını elde etmiĢtir. Ayrıca, 61 kiĢilik Zentiva üretim ve araĢtırma çalıĢanı da Deva‟ya katılmıĢtır.

Vergi affına iliĢkin hükümler içeren 6111 sayılı kanun Türkiye Büyük Millet Meclisi tarafından 3 ġubat 2011 tarihinde kabul edilmiĢtir. Söz konusu kanun hükümlerine göre, Grup vergi uyuĢmazlıkları ve cezaları için afdan yararlanmak üzere baĢvuru hakkına sahip bulunmaktadır. Rapor tarihi itibariyle, Grup yönetimi affa baĢvurmanın olası sonuçları ve etkilerini değerlendirme sürecindedir. KarĢılık tutarı, bilanço tarihi itibariyle Grup‟un yasal yükümlülüğü ile ilgili yönetimin en iyi tahminini yansıtmaktadır.

41. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR

Yoktur.

70