DEVA HOLDİNG A.Ş.
VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Deva Holding A.Ş. Yönetim Kurulu'na

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Deva Holding A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü için kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayınlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili için kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin için kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Deva Holding Anonim Şirketi'nin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 9 Mart 2016 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
TTK'nin 402'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak – 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
TTK'nin 402'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited

Zeynep Okuyan, SMMM
Sorumlu Denetçi

9 Mart 2016
İstanbul, Türkiye

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2015	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2014

VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		475.767.372	412.977.017
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	36.328.677	42.143.562
Ticari Alacaklar	7	240.280.242	195.592.409
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6	13.208.306	9.244.018
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar		227.071.936	186.348.391
Diğer Alacaklar	8	419.855	725.806
Stoklar	9	175.311.505	154.953.905
Peşin Ödenmiş Giderler	10	13.069.546	10.354.107
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	11	132.961	216.418
Diğer Dönen Varlıklar	19	10.224.586	8.990.810
Duran Varlıklar		517.184.327	480.555.175
Maddi Duran Varlıklar	12	301.195.465	298.276.248
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		184.442.975	154.837.667
Şerefiye	14	1.782.731	1.782.731
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	13	182.660.244	153.054.936
Peşin Ödenmiş Giderler	10	8.984.790	2.356.303
Ertelenmiş Vergi Varlığı	27	22.561.097	25.084.957
TOPLAM VARLIKLAR		992.951.699	893.532.192

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Dipnot Referansları | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) |
| --- | --- | --- | --- |
| | | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| KAYNAKLAR | | | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | | 463.414.167 | 262.838.940 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | 223.578.221 | 156.357.253 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 153.788.214 | 41.907.645 |
| Ticari Borçlar | 7 | 49.512.457 | 35.986.454 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 3.218.559 | 2.513.438 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | | 46.293.898 | 33.473.016 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 4.889.842 | 3.856.503 |
| Diğer Borçlar | 8 | 1.119.052 | 675.475 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 45.494 | 45.494 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | | 1.073.558 | 629.981 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 15 | 1.810.186 | 1.584.839 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 2.216.625 | 1.244.901 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | | 24.891.471 | 19.517.584 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar | 18 | 17.139.440 | 10.279.256 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 7.752.031 | 9.238.328 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 1.608.099 | 1.708.286 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | | 76.425.991 | 218.784.080 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 48.584.045 | 197.213.233 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 15 | 13.747.068 | 15.707.696 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 354.999 | 940.297 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | | 13.739.879 | 4.922.854 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar | 18 | 13.739.879 | 4.922.854 |
| ÖZKAYNAKLAR | | 453.111.541 | 411.909.172 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | | 453.110.599 | 411.867.527 |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzelte Farkları | 20 | 140.080.696 | 140.080.696 |
| Karşılıklı İştirak Sermaye Düzelmesi (-) | 20 | (28.847) | (28.847) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 20 | 2.870.803 | 2.870.803 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | | (5.960.011) | 287.622 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıp) /
Kazançları | | (5.960.011) | 287.622 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | | (374.763) | (205.800) |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | | (374.763) | (205.800) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20 | 150.864.955 | 150.864.955 |
| Geçmiş Yıllar Zararları | 20 | (82.001.902) | (90.724.844) |
| Net Dönem Karı | | 47.659.668 | 8.722.942 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | | 942 | 41.645 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | | 992.951.699 | 893.532.192 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak-31 Aralık 2015	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak-31 Aralık 2014

Hasılat	21	576.380.100	467.940.004
Satışların Maliyeti (-)	21	(341.450.039)	(304.010.757)
BRÜT KAR		234.930.061	163.929.247
Pazarlama Giderleri (-)	22	(94.767.692)	(87.864.003)
Genel Yönetim Giderleri (-)	22	(43.208.657)	(31.931.264)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	22	(13.120.229)	(4.425.496)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	24	65.307.963	56.492.251
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	24	(50.737.235)	(51.044.933)
ESAS FAALİYET KARI		98.404.211	45.155.802
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	25	872.274	866.010
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	25	(86.907)	(196.642)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI		99.189.578	45.825.170
Finansman Giderleri (-)	26	(47.484.844)	(40.777.308)
VERGİ ÖNCESİ KAR		51.704.734	5.047.862
Vergi (Gideri) / Geliri		(4.085.769)	3.653.797
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	27	(4.085.769)	3.653.797
DÖNEM KARI		47.618.965	8.701.659
Dönem Karının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(40.703)	(21.283)
Ana Ortaklık Payları		47.659.668	8.722.942
		47.618.965	8.701.659
Pay başına kazanç	28	0,0024	0,0004
Sulandırılmış pay başına kazanç		0,0024	0,0004

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
1 Ocak-
31 Aralık
2015 | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
1 Ocak-
31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| DÖNEM KARI | 47.618.965 | 8.701.659 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (6.247.633) | 287.622 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıp) / Kazançları | (7.809.542) | 359.528 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler | 1.561.909 | (71.906) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (168.963) | (130.088) |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | (168.963) | (130.088) |
| DİĞER KAPSAMLI (GİDER) / GELİR | (6.416.596) | 157.534 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 41.202.369 | 8.859.193 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 41.202.369 | 8.859.193 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (40.703) | (21.283) |
| Ana Ortaklık Payları | 41.243.072 | 8.880.476 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzelmesi farkları	Karşılıklı ıştirak sermaye düzelmesi (-)	Paylara İlişkin Primler / İskontolar	Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Birikmiş Zararlar				Kontrol gücü olmayan paylar
									Geçmiş yıllar zararları	Net dönem karı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar
1 Ocak 2014 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	-	(75.712)	150.864.955	(115.328.514)	24.603.670	402.987.051	62.928	403.049.979
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	-	24.603.670	(24.603.670)			-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	287.622	(130.088)	-	-	8.722.942	8.880.476	(21.283)	8.859.193
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kazançları		-	-	-	-	287.622	-	-	-	-	287.622	-	287.622
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(130.088)	-	-	-	(130.088)	-	(130.088)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	-	8.722.942	8.722.942	(21.283)	8.701.659
31 Aralık 2014 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	287.622	(205.800)	150.864.955	(90.724.844)	8.722.942	411.867.527	41.645	411.909.172
1 Ocak 2015 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	287.622	(205.800)	150.864.955	(90.724.844)	8.722.942	411.867.527	41.645	411.909.172
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	-	8.722.942	(8.722.942)			-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	(6.247.633)	(168.963)	-	-	47.659.668	41.243.072	(40.703)	41.202.369
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kayıpları		-	-	-	-	(6.247.633)	-	-	-	-	(6.247.633)	-	(6.247.633)
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(168.963)	-	-	-	(168.963)	-	(168.963)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	-	47.659.668	47.659.668	(40.703)	47.618.965
31 Aralık 2015 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	(5.960.011)	(374.763)	150.864.955	(82.001.902)	47.659.668	453.110.599	942	453.111.541

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		1 Ocak – 31 Aralık 2015	1 Ocak – 31 Aralık 2014
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Net dönem karı		47.618.965	8.701.659
Net dönem karını işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı	12	20.416.591	20.149.356
Maddi olmayan duran varlıklar amortismanı	13	6.256.888	5.048.641
Maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü	13	11.880.557	1.291.272
Kıdem tazminatı karşılığı	18	3.379.888	2.327.002
Borç karşılığı	16	30.380.337	29.457.137
Şüpheli alacak karşılığı iptali	7	(420.995)	(157.169)
Şüpheli diğer alacak karşılığı	8	561.626	1.357.307
Stok değer düşüklüğü karşılığı	9	4.128.647	2.664.916
Çıkarılmış tahviller indirgenmiş değer değişikliği		1.764.737	(1.296.303)
Sabit kıymet satış karı	25	(785.367)	(669.368)
Gelir tahakkuku		(3.705.241)	(1.642.023)
Banka kredileri faiz giderleri	26	30.412.717	27.834.168
Çıkarılmış tahviller faiz giderleri	26	13.176.784	11.109.993
Yabancı para kredilerden oluşan kur farkı zararı	26	2.970.875	1.517.196
Faiz gelirleri	24	(3.773.764)	(3.756.109)
Vergi gideri / (geliri)	27	4.085.769	(3.653.797)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki artış		(40.136.237)	(16.318.115)
Stoklardaki artış		(19.466.448)	(7.582.040)
İlişkili taraflardan alacaklardaki artış		(3.964.288)	(410.030)
Diğer cari/dönen varlıklardaki artış		(4.121.433)	(3.449.528)
Ticari borçlardaki artış		12.820.882	7.831.823
İlişkili taraflara borçlardaki artış		705.121	1.209.816
Diğer karşılıklardaki azalış		(31.011.905)	(30.702.848)
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış		8.632.330	4.639.323
Faaliyetlerden elde edilen nakit		91.807.036	55.502.279
Ödenen vergiler	11 - 27	-	(285.507)
Ödenen dava karşılıkları	16	(854.729)	(1.807.561)
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı	16 - 18	(2.372.405)	(1.917.699)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit		88.579.902	51.491.512

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		1 Ocak – 31 Aralık 2015	1 Ocak – 31 Aralık 2014
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Teşvik kapsamında alınan ödemeler	15	1.794.656	2.836.184
Maddi duran varlık alımları	12	(31.244.380)	(44.473.018)
Duran varlık satışlarından elde edilen nakit		900.784	2.461.531
Maddi olmayan duran varlık alımları	13	(42.786.972)	(43.795.955)
Diğer duran varlıklardaki değişim	10	(6.628.487)	9.531.444
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit		(77.964.399)	(73.439.814)
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Alınan faizler	24	3.786.864	3.734.813
Ödenen faiz		(34.419.554)	(24.695.274)
Kredi geri ödemeleri		(553.036.975)	(455.011.213)
Alınan krediler		580.598.124	495.832.713
Çıkarılmış tahvillerden ödemeler		(13.176.784)	(11.109.993)
Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / elde edilen nakit		(16.248.325)	8.751.046
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ
NET DEĞİŞİM		(5.632.822)	(13.197.256)
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim		(168.963)	(130.088)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		(5.801.785)	(13.327.344)
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		42.122.266	55.449.610
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		36.320.481	42.122.266

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Deva Holding A.Ş. (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarından (hep birlikte “Grup”), Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş. İstanbul, Türkiye’de faaliyet göstermektedir. Şirket 22 Eylül 1958 yılında kurulmuş olup, Şirket’in ana faaliyet konusu beşeri ilaç üretimi ve pazarlamasıdır. Şirket’in ticaret ünvanı ve faaliyetlerini yürüttüğü adresi aşağıdaki gibidir:

Deva Holding A.Ş. Halkalı Merkez Mahallesi Basın Ekspres Caddesi No:1 K.Çekmece / İstanbul.

Grup’ta çalışan ortalama personel sayısı 31 Aralık 2015 tarihinde biten dönem için 1.755 kişidir (31 Aralık 2014: 1.809).

Eastpharma S.A.R.L. Şirket’in ana hissedarıdır. Eastpharma S.A.R.L. 2006 yılında Lüksemburg’da kurulmuştur ve %100’ü 2006 yılında kurulan ve Bermuda merkezli bir şirket olan Eastpharma Ltd.’ye aittir. Eastpharma S.A.R.L. 27 Kasım 2006’da Şirket’in %52,6’sını satın almıştır. Eastpharma S.A.R.L. sonraki dönemlerde hisse alımına devam etmiştir. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Eastpharma S.A.R.L. Deva hisselerinin %82,2’sine sahiptir (31 Aralık 2014: %82,2). 2011 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26 Mayıs 2011 tarihli onayı ile Şirket çıkarılmış sermayesini nakit artırmak suretiyle, 180.070.656 TL’den 200.000.000 TL’ye yükseltmiştir. Bu artışın 16.384.384 TL’si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 3.544.960 TL’lık kısmı ise diğer ortaklar tarafından karşılanmıştır. Eastpharma Ltd. ana hissedarları GEM Global Equities Management S.A. tarafından yönetilen fonlardır.

Şirket hisseleri 24 Mart 1986 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamıştır.

31 Aralık 2015 tarihinde Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 20.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: 20.000.000.000). Şirket’in nominal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir (Not 20):

Ortaklar	31 Aralık			31 Aralık
	%	2015	%	2014
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltme farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklarının detayları ve başlıca faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar	Ana faaliyeti	Grup’un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)
		31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Vetaş	Veteriner ve tarım ilaçları üretimi ve pazarlaması	99,6	99,6
Deva Holdings NZ (*)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Yeni Zelanda ve Avusturalya’da satış ve dağıtımı	100	100
Deva Singapore (***)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Singapur’da satış ve dağıtımı	-	100
Deva Holdings PTY (***)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Avustralya’da satış ve dağıtımı	-	100
EastPharma Canada (***)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Kanada’da satış ve dağıtımı	-	100
Devatis GmbH (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Almanya’da satış ve dağıtımı	100	100
Deva Health Care A.G (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların İsviçre’de satış ve dağıtımı	100	100
Devatis Inc (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Amerika’da satış ve dağıtımı	100	-

(*) 19 Aralık 2007’de kurulmuş olan şirketin konsolide finansal tablolarda etkisi sınırlıdır.

(**) İlgili şirketlerin faal olmamaları sebebiyle konsolide finansal tablolara önemli bir etkisi yoktur. Bu nedenle konsolidasyona dahil edilmemektedirler.

(***) İlgili şirketler Ocak 2015 itibariyle EastPharma LTD’nin bağlı ortaklığı olarak faaliyetlerine devam etmektedir.

(***) İlgili şirket Ocak 2015 itibariyle faaliyetlerini sonlandırmıştır.

Grup’un bağlı ortaklıklarından Vetaş haricindeki şirketler yurtdışında faaliyet göstermektedirler.

Grup’un bağlı ortaklıklarının tam ünvanları aşağıda belirtildiği gibidir:

Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş.
Deva Holdings NZ Ltd.
Deva Holding Singapore PTE. Ltd.
Deva Holdings PTY Ltd.
East Pharma Canada Ltd.
Devatis Gmbh
Deva Health Care A.G
Devatis Inc.

Vetaş
Deva NZ
Deva Singapore
Deva Holdings PTY
EastPharma Canada
Devatis
Deva Health Care
Devatis

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıkları (“Grup”) ilaç sektöründe faaliyet göstermektedir ve pazarda yer edinmiş jenerik ilaç üreticilerindendir. Şirket’in geniş bir ürün yelpazesi bulunmaktadır ve satış ekibi tüm ülkeye yayılmıştır. Grup’un 4 farklı lokasyonda 4 üretim tesisi bulunmaktadır.

Şirket 227 değişik formda 124 ilaç molekülüne sahiptir. Bunlardan 12 tanesi (19 değişik formda) lisans haklarının kullanım yolu ile üretilip satılan ürünlerdir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satış, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satış ve diğerdir.

Beşeri ilaç bölümü gelirinin büyük bölümünü jenerik ve ruhsatlı ilaçların satışından elde etmektedir. Jenerik ilaçlar, Şirket’in üretip aktif ilaç bileşeninin kimyasal ismi yerine Şirket’in ticari markası altında sattığı nihai ürünlerdir. Orijinal ilaçlar, Şirket’in, ilaç bileşeninin haklarını elinde bulunduran diğer ilaç şirketlerinin lisansları altında ürettiği ve sattığı nihai ilaçlardır. Bu iş bölümü kas sistemi, beslenme, metabolizma ve kalp ve damar hastalıkları tedavisinde kullanılan geniş bir ilaç yelpazesine sahiptir. Kurumsal harcamalar ve varlıklar beşeri ilaç satış iş bölümünde yer almaktadır.

Beşeri ilaç bölümü aynı zamanda ilaç ve antibiyotiklerin aktif maddesi “API” üretim ve yerel üreticilerle birlikte yabancı ilaç şirketlerine satışını da içermektedir. Şirket, üretim faaliyetlerinin yanı sıra mikrobiyoloji laboratuarında hammadde adaptasyon, mikroorganizma seleksiyon, besiyeri formülasyon vb. deneme ve araştırma çalışmaları yapmakta, pilot fermantörlerde de çeşitli deneme ve araştırma fermantasyonlarını gerçekleştirmektedir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından 1973 yılında kurulan Vetaş, veteriner ve tarım ilaçları sektöründe faaliyet göstermektedir. Vetaş, veteriner ve hayvan üreticilerinin ihtiyaçlarını karşılayabilecek kadar geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Bu iş bölümünün geliri 73 tescilli ürünün ve 98 değişik formunun satışından elde edilmektedir.

Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri üretimi ve satışından oluşmaktadır.

Grup’un faaliyetleriyle ilgili iş bölümü bilgileri Not 3’te sunulmuştur.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Mart 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Şirket ve Türkiye'de yerleşk bağlı ortakliklari yasal defterleri ile yasal finansal tablolarin Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun tutmaktava hazirlamaktadir. Yurt dışinda faaliyet gosteren bağlı ortakliklar, muhasebe kayitlarin ve finansal tablolarin faaliyette bulunduguülkelerin para birimi cinsinden ve o ülkelerin mevzuatna uygun olarak hazirlamaktadir.

İlişkteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya Iliskin Esaslar Tebligi" ("Teblig") hükümlerine uygun olarak hazirlanmış olup Tebligin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartlari Kurumu ("KGK") tarafindan yürürlüge konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartlari / Türkiye Finansal Raporlama Standartlari ile bunlara iliskin ek ve yorumlari ("TMS/TFRS") esas alinmistir.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafindan 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile aciklanan formatlara uygun olarak sunulmustur.

Kullanilan Para Birimi

Grup'un her isletmesinin kendi finansal tablolari faaliyette bulunduklari temel ekonomik cevrede gecerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmustur. Her isletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuclari, Şirketin gecerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar icin sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmistir. Yurtdisinda faaliyette bulunan bagli ortakliga ait finansal tablolar (Deva NZ), Ozkaynak kalemleri haricindeki finansal durum tablosu kalemleri icin donem sonu kuru, Ozkaynak kalemleri icin tarihi kurlar ve gelir tablosu kalemleri icin ise ortalama kurlar kullanilarak sunum para birimine cevrilmektedir.

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nin 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayil karari uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartlar'na (TMS/TFRS uygulamasin benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazirlayan şirketler icin, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren gecerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmistir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("TMS 29") uygulanmamistir.

Konsolidasyon Esaslari

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirketin bagli ortakliklar tarafindan kontrol edilen isletmelerin finansal tablolarini kapsar. Kontrol, Şirketin asagidaki sartlaris saglamasi ile saglanir:

yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde gucunun olması;
yatirim yapilan şirket/varliktan elde edecegi degisken getirilere acik olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
getiriler üzerinde etkisi olabilecek sekilde gucunukullanabilmesi.

Yukarida listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir degisiklik olusmasina neden olabilecek bir durumun ya da olayin ortaya cikmasi halinde Şirket yatiriminin üzerinde kontrol gucunun olup olmadigiyni yeniden degerlendirir.

Şirketin yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadigi durumlarda, ilgili yatirimin faaliyetlerini tek basina yönlendirebilecek/yonetebilecek sekilde yeterli oy hakkınin olmasi halinde, yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde kontrol gucu vardir. Şirket, asagidaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatirimdaki oy çoğunluğunun kontrol gucu saglamaki icin yeterli olup olmadigiynin degerlendirmesinde konuyla ilgili tum olaylari ve sartlarigöz onunde bulundurur:

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve
Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket’in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında bir değişiklik olduğu takdirde, yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içerisinde Grup’un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli bir muhasebe hatası söz konusu olursa, düzeltme geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

(i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS 19’a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirilebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS/TFRS’lerde Yıllık İyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler’ ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi:

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8’e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

(i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (devamı)

TMS / TFRS’lerde yıllık iyileştirmeler (devamı)

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi (devamı):

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defteri değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defteri değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

TFRS 13’teki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Değişiklik, işlemin varlık edinimi ya da işletme birleşmesi olarak değerlendirilmesi konusunda TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2012’de ve Şubat 2015’de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir.

TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır.

TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

Nisan 2015’de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:

maliyet değeriyle
TFRS 9 uyarınca
veya
TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler

Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişkisiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkanakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi”ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma yöntemlerinde değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir,
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir,
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir,
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir.

Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklikin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Yeni ve Revize Edilmis Standartlar ve Yorumlar (devam)

ii) Yayınlanan ama yürürlüge girmemis ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devam)

Uluslararası Muhasebe Standartlar Kurumu (UMSK) tarafindan yayinlanmis fakat KGK tarafindan yayinlanmamis yeni ve dizeltilmis standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafindan yayinlanmı fakat cari raporlama dönemi icin henüz yürürlüğe girmemişir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafindan TFRS'ye yurlarnamıir/yayınlanmamıir ve bu sebeple TFRS'nin bir parçasın olusturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarinda ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yilık Iyileşirmeler, 2010-2012 Dönemi

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri'nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

Yilık Iyileşirmeler - 2011-2013 Dönemi

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014'de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardı yayınlamıir. Standarttaki yeni bes aşamalı model, hasılatın muhasebeleşirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadir. Standart, müşterilerle yapıan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleşiriliç olçulmesi icin model olusturmaktadir. UFRS 15'in uygulama tarihi aslında 1 Ocak 2017'ydi, ancak Eylül 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri icin uygulanacak şekilde ertelemiir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15'e geçiş icin iki alternatif uygulama sunulmustur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmis geriye dönük uygulama. Modifiye edilmis geriye dönük uygulama tercih edildiginde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarinda karşılaştirmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri degerlendirilmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar - Nihai Standart (2014)

UMSK, Temmuz 2014'te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleşirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından olusan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar' nihai olarak yayınlamıir. UFRS 9 finansal varlıkların icinde yönetildikleri ısmodelini ve nakit akım özelliklerini yansın akılci, tek bir sinflama ve ölçüm yaklasınma dayanmaktadir. Bunun üzerine, kredi kayplarının daha zamanında muhasebeleşirilebilmesini saglayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmustur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diger ışletmelerin, finansal borçların;gerçeğe uygun degeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kredi kredi degerliliklerindeki düşüse baglı olarak finansal borcun;gerçeğe uygun degerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran "kredi kredi riski" denilen sorunu ele almaktadir. Standart ayrica, risk yonetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilikilendirebilmek icin gelistirlmis bir finansal riskten korunma modeli icermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında baslayan yllık hesap dönemleri icin geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi degistirildenden 'kendi kredi riski' ile ilgili degisliklerinin tek basina erken uygulanmasina izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini degerlendirmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Yeni ve Revize Edilmis Standartlar ve Yorumlar (devam)

ii) Yayınlanan ama yürürlüge girmemis ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devam)

Uluslararası Muhasebe Standartlar Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmı fakat KGK tarafından yavınlanmamı yeni ve dizeltilmiş standartlar ve yorumlar (devam)

Yilık Iyileştirmeler - 2011-2013 Dönemi (devam)

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016'da UFRS 16 "Kiralama İşlemleri" standardı yavınlanmı. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayriini ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler icin birçok kiralamanin tek bir model altinda bilançoya alınmasın gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler icin muhasebeştrime buyuk olçude degismemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumlarin yerine gececek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında baslayan yilık hesap donemleri icin geçerlidir. UFRS 15 "Musterilerle Yapilan Sozlesmelerden Doğan Haslat" standardı da uygulandigi surece UFRS 16 icin erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini degerlendirmektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar icin Ertelenmiş Vergi Varliklarinin Muhasebeleştilmesi (Degisiklikler)

UMSK Ocak 2016'da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında degisikliklerini yavınlamı. Yapilan degisiklikler gerçege uygun degeri ile olçulen borçlanma araclarina iliskin ertelenmis vergi muhasebeştilmesi konusunda aciklik getirmektedir. Degisiklikler; gerçekleşmemiş zararlar icin ertelenmis vergi varliklarinin muhasebeştilmesi hukumleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadir. Degisiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında baslayan yilık hesap donemleri icin geriye donuk olarak uygulanacaktir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, degisikliklerin ilk kez uygulandigi donem, karsilaşırmalı sunulan ilk donemin acilis ozkaynaklarindaki etki, acilis geçmis yillar karları/zararları ve diger ozkaynak kalemleri arasında ayristırilmadan, acilis geçmis yillar karları/zararlarinda (ya da uygun olması durumunda bir diger ozkaynak kaleminde) muhasebeştililebilecektir. Şirket/Grup bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarinda aciklama yapacaktir. Soz konusu degisikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı uzerindeki etkileri degerlendirilmektedir.

UMS 7 Nakit Akis Tabloları (Degisiklikler)

UMSK Ocak 2016'da, UMS 7 Nakit Akis Tabloları standardında degisikliklerini yavınlamı. Degisiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarina saglanan bilgilerin iyileştilmesi icin UMS 7'ye aciklik getirilmesini amaçlamaktadir. Dipnot aciklamalarindaki iyileştiler, şirketlerin finansal borçlarindaki degisiklikler icin bilgi saglamasın gerektirmektedir. Degisiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında baslayan yilık hesap donemleri icin uygulanacaktir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket'in/Grup'un bu degisiklikleri ilk kez uygulamasinda, onceki donemlere iliskin karsilasımalı bilgi sunulmasina gerek yoktur. Soz konusu degisikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı uzerindeki etkileri degerlendirilmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Gelirler, dağıtım depolarına yapılan ilaç satışlarından elde edilmektedir. Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınması beklenen bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Türkiye’de ilaç fiyatları, Bakanlar Kurulu’nun yayınlamış olduğu Beşeri İlaçların Fiyatlandırılması Hakkında Tebliğ çerçevesinde belirlenir. Brüt satışlar; satış iskontoları, satış hacmi iskontoları ve bedelsiz ürün teşviklerini içerir.

Satış iskontoları sabit bir yüzde ile satış anında verilir ve dönem satış gelirinden indirilir. Satış iskontozu yüzdesi satılan ürüne göre değişmektedir.

Hacim iskontozu, dönem içindeki satışların sabit bir yüzdesi ve dönem içinde yapılmış toplam satışlara göre belirlenir. Hacim iskontozu yüzdeleri ecza depolarına göre değişir. Hacim iskontolarının tahmini, her dönemdeki gerçekleşmiş faturalı satışların sabit bir oranına dayanır ve dönem satış gelirlerinden indirilir.

Ayrıca Grup ecza depolarına bedelsiz ürün şeklinde teşvikler vermektedir. Bedelsiz ürün teşvikleri, ecza depolarının, Grup’tan bedelsiz olarak sağladığı ürünleri, bedelsiz olarak müşterilerine dağıtımını sağlar. Her dönem sonunda, ecza depoları müşterilerine sağladıkları bedelsiz ürünlerin toplam miktarını Grup’a bildirirler. İndirim tutarı (ecza deposunun borcundan düşülecek tutar), dönem içinde verilen bedelsiz ürünlerin miktarına bakılarak tahmin edilir ve gelirden indirilir.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi;
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması;
Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi;
İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Grup’a akışının olası olması;
İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Ecza depolarına sağlanan bedelsiz ürünlerin tahmini tutarı, ecza depolarının müşterilerine o dönem içinde verdikleri bedelsiz ürün sayısı esas alınarak yapılır ve bedelsiz ürünlerin maliyeti, satılan malın maliyetine dahil edilir.

Faiz gelirleri

Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

b. Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluşmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karşılaştırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

c. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülemek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Bir maddi duran varlık kaleminin defter değeri elden çıkarıldığında veya kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç veya kayıp ilgili kalem bilanço dışı bırakıldığında (TMS 17 farklı şekilde satış ve geri kiralama işlemi gerektirmedikçe) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Kazançlar, hasılat olarak sınıflandırılmaz.

Bir maddi duran varlık kaleminin elden çıkarılması çeşitli yollarla (satış, finansal kiralama veya bağış) gerçekleşebilir. Bir maddi duran varlığın elden çıkarma tarihinin belirlenmesinde, “TMS 18 Hasılat” Standardında yer alan işletme mallarının satışından sağlanan hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin kriterler uygulanır. Satıp geri kiralama işlemi yoluyla elden çıkarmalarda TMS 17 uygulanır.

Maddi duran varlık kaleminin defter değerine, ilgili kalemin bir parçası için yenileme maliyetini dahil etmesi durumunda; yenilenen parçanın ayrı olarak itfa edilip edilmediğine bakılmaksızın, yenilenen parçanın defter değeri bilanço dışı bırakılır. İşletme için yenilenen parçanın defter değerinin belirlenmesi mümkün/uygulanabilir değilse, yenileme maliyeti, yenilenen parçanın alındığında ya da inşa edildiğindeki maliyetinin bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç ya da kayıp; varsa varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilat ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak siniflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak siniflandırır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğün olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup'un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kismı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömrürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömrür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleşirilir.

İşletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar-araşirma ve gelistirme giderleri

Araşirma faaliyetleri giderleri olusuyu donem ıçinde gider olarak kabul edilir. Gelistirme faaliyetleri (ya da Grup ıci bir projenin gelisim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşilandığında kayda alnırlar:

Maddi olmayan duran varlıgın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi icin tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
Maddi olmayan duran varlıgı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
Maddi olmayan duran varlıgın kullanılabilir veya satılabilir olması,
Varlıgin ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
Maddi olmayan duran varlıgın gelisimi tamamlamak, söz konusu varlıgı kullanmak ya da satmak icin uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması, ve
Varlıgin gelistirme maliyetinin, gelistirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Grup yeni ilaçların lisans ve ruhsatları ile ilgili gelistirme faaliyetlerinde bulunmaktadır. İşletme ıci yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlıgın yukarıda belirtilen muhasebeleşirme şartlarını karşiladığı andan itibaren olusan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme ıci yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, ilgili gelistirme harcamaları olustukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleşirmesi sonrasında, işletme ıci yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi olmayan varlıkların bilanço disi bıraklması

Bir maddi olmayan duran varlık elden ıçıkardıginda veya kullanımı ya da satışindan, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço disi bıraklır. Bir maddi olmayan duran varlıgın bilanço disi bırakilmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden ıçıkarılmasından saglanan net tahsilatlar ile defter değerleriarasindaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço disina alindıgı zaman kar veya zararda muhasebeleşirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

f. Varlikarda Değer Düşüklüğ

Amortismana veya itfaya tabi olan varliklar icin defter degerinin geri kazanilmasinin mumkun olmadigi durum ya da olaylarin ortaya cikması halinde deger dusuklugu testi uygulanr. Varligin defter degerinin geri kazanilabilir tutarini asması durumunda deger dusuklugu karşiligi kaydedilir. Geri kazanilabilir tutar, satış maliyetleri dusuldukten sonra elde edilen gerçede uygun deger veya kullanimdaki degerin buyuk olanidir. Deger dusuklugunun degerlendirilmesi icin varliklar ayri tanimlanabilir nakit akimlarinin oldugu en dusuk seviyede gruplanir (nakit üreten birimler). Deger dusuklugune tabi olan finansal olmayan varliklar her raporlama tarihinde deger dusuklugunun olasi iptali icin gozden gecirilir.

g. Borçlanma Maliyetleri

Kullanima ve satışa hazir hale getirilmesi onemli olçude zaman isteyen varliklar soz konusu oldugunda, satın alinması, yapimi veya üretimi ile doğrudan iliskilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlik kullanima veya satışa hazir hale getirilene kadar varligin maliyetine dahil edilmektedir. Yatirimla ilgili kredinin henuz harcanmamış kisminin geçici sure ile finansal yatirimlarda degerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatirim geliri aktifletirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diger tum finansman giderleri, olustukları donemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup'un kullanima ve satışa hazir hale getirilmesi onemli olçude zaman isteyen varliklar ilac lisans ve ruhsat gelistirme maliyetleridir. Soz konusu maliyetlerin satışa hazir hale gelecek bir urune donusmesi birden fazla finansal doneme yayilmaktadir. Gelistirme maliyetleri icin katlanilan borçlanma maliyetleri satışa hazir hale getirilene kadar varligin maliyetine dahil edilmektedir. 31 Aralık 2015 itibariyle, on iki aylik donemde 2.182.425 TL (31 Aralık 2014: 2.324.121 TL) borçlanma maliyeti ozellikli varliklar uzerinde aktifletirilmistir (Not 13). Aktifletirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarinin belirlenmesinde kullanilan aktifletirme orani on iki aylik donem itibariyle $\%6,3$ tur (31 Aralık 2014: on iki aylik donem itibariyle $\%6,6$ ). Bu borçlanma orani Grup'un ilgili donem suresince mevcut tum borçlarına iliskin borçlanma maliyetlerinin ağırlik ortalamasıdir. Diger tum borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosunda muhasebelsitirilmistir.

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varliklar

Finansal yatirmilar, gerçede uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan ve gerçede uygun degerinden kayitlara alinan finansal varliklar haricinde, gerçede uygun piyasa degerinden alim islemiyle doğrudan iliskilendirilebilen harcamalar dusuldukten sonra kalan tutar uzerinden muhasebelsitirilir. Yatirmilar, yatirm araçlarinin ilgili piyasa tarafindan belirlenen sureye uygun olarak teslimatı kosulunu tasıyan bir kontrata bagli olan islem tarihinde kayitlara alinir veya kayitlardan cikarir.

Finansal varliklar "gerçede uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar", "vadesine kadar elde tutulacak yatirmilar", "satilmaya hazir finansal varliklar" ve "kredi ve alacaklar" olarak siniflandırir.

Etkin faiz yontemi

Etkin faiz yontemi, finansal varligin itfa edilmis maliyet ile degerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliskili oldugu doneme dagitilması yontemidir. Etkin faiz orani; finansal aracin beklenen omru boyunca veya uygun olması durumunda daha kisa bir zaman dilimi suresince tahsil edilecek tahmini nakit toplaminin, ilgili finansal varligin tam olarak net bugunku degerine indirgeyen orandir.

Gerçede uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar dışinda siniflandirilan finansal varliklar ile ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadir.

Gerçede uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar

Gerçede uygun deger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal varliklar; alim-satim amacıyla elde tutulan finansal varliklardır. Bir finansal varlik, kisa vadede elden cikarilması amacıyla edinildigi zaman soz konusu kategorie siniflandırir. Finansal riske karsi etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teskil eden bahse konu finansal varliklar da gerçede uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar olarak siniflandırir. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un gerçede uygun deger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal varligi bulunmamaktadir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varliklar

Grup'un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyetinin oldugu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planina sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırrmlar olarak siniflandırir. Vadesine kadar elde tutulacak yatırrmlar etkin faiz yontemine gore itfa edilmis maliyet bedelinden deger düşuklügütutari düşulerek kayitlara alinir ve ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullanilmak suretiyle hesaplanir. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un vadesine kadar elde tutulan finansal varligi bulunmamaktadir.

Satilmaya hazir finansal varliklar

Satilmaya hazir finansal varliklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlik olmayan veya alim satim amaçlı finansal varlik olmayan finansal varliklardan olusmaktadir. Satilmaya hazir finansal varliklar kayitlara alindiktan sonra güvenilir bir sekilde olçulebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun degerleriyle degerlenmektedir. Gerçeğe uygun degeri güvenilir bir sekilde olçulemeyen ve aktif bir piyasasi olmayan menkul kymetler maliyet degeriyile gosterilmektedir. Satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kar veya zararlara ilgili donemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varliklar makul degerinde meydana gelen degisiklikler ozkaynak hesaplari ichede gosterilmektedir. Ilgili varligin elden cikarilmasi veya deger düşuklügülmasi durumunda ozkaynak hesaplarindaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satilmaya hazir finansal varlik olarak siniflandirilan ozkaynak araçlarina yonelik yatirrmlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebelsstirilen deger düşus karsiliklari, sonraki donemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Bilanco tarihi itibariyle Grup'un satilmaya hazir finansal varligi bulunmamaktadir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir odemeleri olan, piyasada islem gormeyen ticari ve diger alacaklar ve krediler bu kategorie siniflandırir. Krediler ve alacaklar etkin faiz yontemi kullanilarak iskonto edilmis maliyeti uzerinden deger duşuklügü duşulerek gosterilir.

Finansal varliklarda deger duşuklügü

Gerçeğe uygun deger farkı kar veya zarara yansıtilan finansal varliklar disindaki finansal varlik veya finansal varlik grupları, her bilanco tarihinde deger duşuklügüne ugradıklarina iliskin göstergelerin bulunup bulunmadigna dair degerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varligin ilk muhasebelsstirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayin meydana gelmesi ve soz konusu olayin ilgili finansal varlik veya varlik grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akimlari uzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varligin deger duşuklügüne ugradıngina iliskin tarafsiz bir göstergenin bulunmasi durumunda deger duşuklügü zarari olusur. Kredi ve alacaklar icin deger duşuklügü tutari gelecekte beklenen tahmini nakit akimlarinin finansal varligin etkin faiz orani uzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünku degeri ile defter degeriarasindaki farktrir.

Bir karşilik hesabın kullanıması yoluyla defter degerinin azaltildigi ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varliklarda, deger duşuklügü doğrudan ilgili finansal varligin kayitli degerinden duşulur. Ticari alacagin tahsil edilememesi durumunda soz konusu tutar karşilik hesabindan duşulerek silinir. Karşilik hesabindaki degisimler gelir tablosunda muhasebelsstirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Finansal varlikarda deger dusuklugu (devam)

Satilmaya hazir Ozkaynak araçlari haricinde, deger dusuklugu zarari sonraki donemde azalirsa ve azalış deger dusuklugu zararinin muhasebeletirilmesi sonrasinda meydana gelen bir olayla iliskilendirilebiliyorsa, onceden muhasebeletirilen deger dusuklugu zarari, deger dusuklugunun iptal edilecegi tarihte yatirimin deger dusuklugu hicbir zaman muhasebeletirilmemiş olması durumunda ulaşacağitifa edilmis maliyet tutarin asmayacak sekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satilmaya hazir Ozkaynak araçlarinin gerçge uygun degerinde deger dusuklugu sonrasinda meydana gelen artis, doğrudan Ozkaynaklarda muhasebeletirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satin alim tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde cevrilebilecek olan ve onemli tutarda deger degisiklig riski taşimayan yüksek likiditeye sahip diger kisa vadeli yatirmlardir.

Finansal varliklarin bilanzo disi birakilmasi

Grup, finansal varlaga ait nakit aklarina iliskin sizlesmeden dogan haklarin süresinin dolmasi veya ilgili finansal varlagi ve bu varlagin mukiyetinden dogan tum riskleri ve kazanimlari baska bir tarafa devretmesi durumunda siz konusu varlagi bilanzo disi birakir. Varligin mukiyetinden dogan tum risklerin ve kazanimlarin baska bir tarafa devredilmedigi ve varlagin kontrolunun Grup tarafindan elde bulunduruldugu durumlarda, Grup, varlikta kalan payini ve bu varliktan kaynaklanan ve odenmesi gereken yukumlulukleri muhasebeletirmeye devam eder. Grup'un devredilen bir varlagin mukiyetinden dogan tum riskleri ve kazanimlari elde tutmasi durumunda, finansal varlagin muhasebeletirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler icin transfer edilen finansal varlik karşisinda teminata baglanan bir borç tutari da muhasebeletirilir.

(ii) Finansal yukumlulukler

Grup'un finansal yukumlulukleri ve Ozkaynak araçlari, sizlesmeye bagli dizenlemelere, finansal bir yukumlulugun ve Ozkaynaga dayali bir aracin tanimlanma esasina gore siniflandirilir. Grup'un tum borçlari dusuldukten sonra kalan varliklarindaki hakki temsil eden sizlesme Ozkaynaga dayali finansal araçir. Belirli finansal yukumlulukler ve Ozkaynaga dayali finansal araçlar icin uygulanan muhasebe politikaları asagida belirtilmistir.

Finansal yukumlulukler gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlulukler veya diger finansal yukumlulukler olarak siniflandırir.

Gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlülukler

Gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlülukler, gerçge uygun degeriyle kayda alinir ve her raporlama döneminde, bilanzo tarihindeki gerçge uygun degeriyle yeniden degerlenir. Gerçge uygun degerlerindeki degisim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanç ya da kayplar, siz konusu finansal yukumluluk icin odenen faiz tutarin da kapsar. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un gerçge uygun deger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal yukumlulugu bulunmamaktadir.

Çikarilmş tahviller

Çıkarilmş tahviller baslangıçta islem maliyetlerinden arindırilmş gerçge uygun degerleriyle muhasebeletirilir ve sonraki donemlerde etkin faiz orani üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yontemi kullanılarak itfa edilmş maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yontemi, finansal yukumlülugün itfa edilmş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliskili oldugu doneme dagitilması yontemidir. Etkin faiz orani; finansal aracin beklenen omru boyunca veya uygun olmasi halinde daha kisa bir zaman dilimi siresince gelecekte yapilacak tahmini nakit odemelerini tam olarak ilgili finansal yukumlülugün net bugünku degerine indirgeyen orandır (Not 5).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devam)

h. Finansal Araçlar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Turev finansal araclar

Grup'un faaliyetleri, temelde isletmeyi kur ve faiz oranlarindaki degisimlere bagli olan finansal risklere maruz birakmaktadir. Grup, belirli baglayici taahhutlere ve gelecekte tahmin edilen islemlere bagli doviz kuru dalgalanmalari ile iliskilendirilen finansal risklerden korunmak amaciyla turev finansal araclari (esas olarak doviz kuru forward sözleşmeleri) kullanmaktadir. Grup, turev finansal araclari spekulatif amacli kullanmamaktadir.

i. İşletme Birleşmeleri

Işletme satın alimlari, satın alim yontemi kullanilarak, muhasebeleştilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel,GPCge uygun degeri üzerinden olçulur;transfer edilen bedel, edinen işletme tarafindan transfer edilen varliklarin birleşme tarihindekiGPCge uygun degerlerinin, edinen işletme tarafindan edinilen işletmenin onceki sahiplerine karsi üstlenilen borçlarin ve edinen işletme tarafindan cikarlan ozkaynak paylarinin toplamı olarak hesaplanir. Satın alma iliskin maliyetler genellikle olustuklari anda gider olarak muhasebeleştilir.

Satın alinan tanimlanabilir varliklar ile üstlenilen yukumlülukler, satın alim tarihindeGPCge uygun degerleri üzerinden muhasebeleştilir. Asagida belirtilenler bu sekilde muhasebeleştilmez:

Ertelenmiş vergi varlikları ya da yükümlülukleri veya calisanlara saglanan faydalar iliskin varlik ya da yükümlülukler, sirasıyla, TMS 12 Gelir Vergisi ve TMS 19 Çalşanlara Saglanan Faydalar standartlar uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştilir;
Satın alınan isletmenin hisse bazlı odeme anlasmalari ya da Grup'un satın alınan isletmenin hisse bazlı odeme anlasmalarinin yerine gezmesi amaciyla imzaladigi hisse bazlı odeme anlasmalari ile iliskili yükümlülukler ya da ozkaynak araçlar, satın alim tarihinde TFRS 2 Hisse Bazlı Odeme Anlasmalari standardı uyarınca muhasebeleştilir; ve
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varliklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amacı elde tutulan olarak siniflandirilan varliklar (ya da elden cikarma gruplari) TFRS 5'de belirtilen kurallara gore muhasebeleştilir.

Şerefiye, satın alim icin transfer edilen bedelin, satın alinan isletmedeki varsa kontrl gücü olmayan paylarin ve, varsa, aşamalı olarakGPCkleşen bir isletme birleşmesinde edinen isletmenin daha onceden elinde bulundurduğu edinilen isletmedeki ozkaynak paylarininGPCge uygun degeri toplamın, satın alinan isletmenin satın alma tarihinde tanimlanabilen varliklarinin ve üstlenilen tanimlanabilir yükümlüluklerinin net tutarini asan tutar olarak hesaplanir. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alinan isletmenin satın alma tarihinde tanimlanabilen varliklarinin ve üstlenilen tanimlanabilir yükümlüluklerinin net tutarinin, devredilen satın alma bedelinin, satın alinan isletmedeki kontrl gücü olmayan paylarin ve, varsa, satın alma oncesinde satın alinan isletmedeki paylarinGPCge uygun degeri toplamın asması durumunda, bu tutar pazarlikli satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar icinde muhasebeleştilir.

Hissedar paylarin temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda isletmenin net varliklarinin belli bir oranda pay hakkın veren kontrl gücü olmayan paylar, ilk olarak yaGPCge uygun degerleri üzerinden ya da satın alinan isletmenin tanimlanabilir net varliklarinin kontrl gücü olmayan paylar oranında muhasebeştilen tutarları üzerinden olçulur. Olçum esası, her bir isleme gore belirlenir. Diğer kontrl gücü olmayan pay türleriGPCge uygun degere gore ya da, uygulanabilir oldugu durumlarda, bir baska TFRS standardında belirtilen yontemler uyarınca olçulur. Bir isletme birleşmesinde Grup tarafindan transfer edilen bedelin, kosullu bedeli de icerdigi durumlarda, kosullu bedel satın alim tarihindekiGPCge uygun deger üzerinden olçulur ve isletme birleşmesinde transfer edilen bede dahil edilir. Olçme donemi icerisinde ortaya cikan ek bilgilerin sonucunda kosullu bedelinGPCge uygun degerinde dizeltme yapilması gerekiyorsa, bu dizeltme Şerefiyeden gezmişe donuk olarak dizeltilir. Olçme donemi, birleşme tariiinden sonraki, edinen isletmenin isletme birleşmesinde muhasebeştrigi gezici tutarları dizeltebildiği donemdir. Bu donem satın alim tariiinden itibaren 1 yildan fazla olamaz.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

i. Isetme Birleşmeleri (devam)

Ölçme donemi dizeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelinGPCge uygun degerindeki degisiklikler icin uygulanan sonraki muhasebeletirme islemleri, koşullu bedel icin yapilan siniflandirma sekline gore degisir. Ozkaynak olarak siniflandirilmis koşullu bedel yeniden olçulmez ve buna iliskin sonradan yapilan odeme, ozkaynak icerisinde muhasebeletirilir. Varlik ya da borç olarak siniflandirilan koşullu bedelin Finansal araç niteliginde olması ve TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Olçum standardı kapsaminda bulunması durumunda, soz konusu koşullu bedelGPCge uygun degerinden olçulur ve degisiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayip, kar veya zararda ya da diger kapsamli gelirde muhasebeletirilir. TMS 39 kapsaminda olmayanlar ise, TMS 37 Karşilıklar, Şarti Bagli Yukumlülukler ve Varliklar veya diger uygun TFRS'ler uyarınca muhasebeletirilir.

Aşamali olarakGPCekleşen bir isletme birleşmesinde Grup'un satın alinan isletmede onceden sahip oldugu Ozkaynak payiGPCge uygun degere getirmek icin satın alim tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldigi tarihte) yeniden olçulur ve, varsa, ortaya cikan kazanç/zarar kar/zarar icinde muhasebeletirilir. Satın alim tarihi oncesinde diger kapsamli gelir icinde muhasebeletirilen satın alinan isletmenin payindan kaynaklanan tutarlar, soz konusu paylarin elden cikarildigi varsayimi altında kar/zarara aktarilir.

Isetme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmeninGPCekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadiğim durumlarda, Grup muhasebeletirme isleminin tamamlanamadiğim kalemler icin geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, olçum doneminde dizeltilir ya da satın alim tarihinde muhasebeletirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya cikan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlik veya yükümlüluk muhasebeletirilir.

1 Ocak 2010 tarihi oncesinde olusan isletme birleşmeleri, TFRS 3'un onceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeletirilmistir.

j. Şerefiye

Satın alim isleminde olusan Şerefiye tutari, varsa, deger dusuklugu karsilikları dusuldukten sonra satın alim tarihindeki maliyet degeriyile degerlenir.

Deger dusuklugu testi icin, serefiye Grup'un birleşmenin getirdiği sinerjiden fayda saglamayi bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarina) dagitilir.

Şerefiyenin tahsis edildigi nakit üreten birimi, her yıl deger dusuklugu testine tabi tutulur. Birimin deger dusuklugüne ugradigi gosteren belirtilerin olması durumunda ise deger dusuklugu testi daha sik yapilir. Nakit üreten birimin geri kazanilabilir tutari defter degerinden dusuk ise, deger dusuklugu karsiligi ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrilir, ardindan birim icindeki varliklarin defter degeri dusürülür. Şerefiye icin ayrilan deger dusuklugu karsiligi, dogrudan konsolide gelir tablosundaki kar/zarar icinde muhasebeletirilir. Şerefiye deger dusuklugu karsiligi sonraki donemlerde iptal edilmez.

Iglili nakit üreten birimin satisi sırasında, Şerefiye icin belirlenen tutar, satis isleminde kar/zararin hesaplamasina dahil edilir.

k. Istiraklerin Sahip Oldugu Şirket Hisseleri

Grup'un, Ozkaynagina dayali finansal araçlarin yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar ("isletmenin geri satın alınan kendi hisseleri") Ozkaynaktan dusülur. Isletmenin Ozkaynagina dayali finansal araçlarin alisindan, satisindan, ihracindan ya da iptalinden dolayi kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayip yansilmaz. Bunun gibi, isletmenin geri satın alınan kendi hisseleri, isletme tarafindan ya da konsolide edilmis şirketler grubunun diger üyeleri tarafindan geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alinan ya da Odenen tutarlar dogrudan Ozkaynakta muhasebeletirilir. 2010 yılında Deva ile Deva Ilaç'in birleşmesi sonrasi, Deva'nin bir kisim imtiyazli hissi (0,013 TL nominal degerli A grubu ve 0,01 TL nominal degerli B grubu) ve 28.847 TL nominal degerli C grubu hissi Vetas'a ait hale gelmistir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

I. Kur Değişiminin Etkileri

Grup’un her işletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Herbir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrime tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
Yurtdışı faaliyetindeki net yatırım bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırım satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un çevrim fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

m. Pay Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, ilgili dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

n. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

o. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

o. Karşilıklar, Şarta Bagli Yükümlülukler ve Şarta Bagli Varlıklar (devam)

Karşilik olarak ayrilan tutar, yükümlülüge iliskin risk ve belirsizlikler goz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülügün yerine getirilmesi icin yapilacak harcamanin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşilığın, mevcut yükümlülügün karşilanması icin gerekli tahmini nakit akimlarin kullanarak olçulmesi durumunda soz konusu karşilığın defter degeri, ilgili nakit akimlarinin bugünkü degerine esittir.

Karşilığın ödenmesi icin gerekli olan ekonomik faydanin bir kismı ya da tamaminin üçuncü taraflarca karşilanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarin tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir sekilde olçulmesi halinde varlik olarak muhasebeleşirilir.

Yeniden yapilandirma

Grup'un yeniden yapilandirmaya iliskin ayrintili bir resmi plan gelistirmesiyle birlikte yeniden yapilandirma planini uygulamaya koyarak ya da bu plana iliskin temel özellikleri bundan etkileneceklerak açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler icin gecerli bir beklenti olusturması durumunda yeniden yapilandirma karşiligi muhasebeleşirilir. Yeniden yapilandirma karşiliginin hesaplaması sadece yeniden yapilandirma isleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapilandirma icin gereken tutarlar ile isletmenin süregelen faaliyetleriyle iliskilendirilmeyen tutarları kapsar.

p. Iliskili Taraflar

Aşagıdaki kriterlerden birinin varlğinda, taraF Şirket ile iliskili sayilir:

(a) Söz konusu tarafin, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafindan kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, baglı ortaklıklar ve aynı ış dalindaki baglı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde onemli etkisinin olmasını saglayacak payınin olması; veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafin, Şirket'in bir istiraki olması;
(c) Tarafin, Şirket'in ortak girismci oldugu bir is ortaklig olması;
(d) Tarafin, Şirket'in veya ana ortaklünin kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafin, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafin; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da onemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak onemli oy hakkına sahip oldugu bir isletme olması; veya
(g) Tarafin, isletmenin ya da isletme ile iliskili taraF olan bir isletmenin calisanlarina isten ayrilma sonrasında saglanan fayda planları olması, gerekir.

Iliskili taraflarla yapilan islem, iliskili taraflar arasında kaynaklarinin, hizmetlerin ya da yükümlüluklerin bir bedel karşiligi olup olmadigna bakilmaksizin transferidir.

Konsolide finansal tablolarda, EastPharma Ltd., EastPharma S.A.R.L., EastPharma Ilaç Üretim Pazarlama A.Ş., East Pharma Canada Ltd., Deva Holdings PTY Ltd., Lypanosys Pte Ltd ve Saba Ilaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile onemli yonetim personeli ve Yonetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafindan kontrol edilen veya onlara bagli şirketler, istirak ve bagli ortakliklar, iliskili taraflar ("Iliskili Taraflar") olarak kabul ve ifade edilmislerdir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

r. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup, operasyonlarını 3 faaliyet bölümüne sınıflandırmıştır; beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları ve diğer. Bu faaliyet bölümleri TFRS 8’e uygun olarak hazırlanmıştır. Grup’un Türkiye dışında önemli bir varlığı bulunmamaktadır.

s. Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri özermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak kaydedilir.

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devam)

Ertelenmiş vergi (devam)

Ertelenen vergi varlün knytilı degeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gozden geçirilir. Ertelenen vergi varlün knytilın bir kismın veya tamamın saglayacag faydann elde edilmesine imkan verecek dizeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadigi olçude, ertelenen vergi varlün knytilı degeri azaltilir.

Ertelenmiş vergi varlikları ve yükümlülukleri varlikların gerçekleşeceg veya yükümlüluklerin yerine getirildigi donemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlasmış veya onemli olçude kanunlasmış vergi oranları (vergi dizenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlikları ve yükümlüluklerinin hesaplanması sirasinda, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlikların defter degerini geri kazanma ya da yükümlüluklerini yerine getirmesi icin tahmin ettiği yontemlerin vergi sonuçları dikkate alınir. Ertelenmiş vergi varlikları ve yükümlülukleri, cari vergi varliklarıyla cari vergi yükümlüluklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya soz konusu varlik ve yükümlüluklerin ayn vergi mercii tarafindan toplanan gelir vergisiyle iliskilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlik ve yükümlüluklerini netleşirmek suretiyle odeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

u. Çalşanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu ıç sozleşmeleri hükümlerine gore kıdem tazminatı, emeklilik veya ıstençkarılma durumunda odenmektedir. Guncellenmiş olan TMS 19 Çalşanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki odemeler tanınlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilancoda muhasebeşirilen kıdem tazminatı yükümlülügü, tum calisanların emeklilikleri dolayisyla ileride dogması beklenen yükümlüluk tutarlarinin net bugünko degerine gore hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtilmşir.

v. Nakit Akim Tablosu

Nakit akim tablosunda, doneme iliskin nakit ve nakit benzerlerindeki degişimler; esas, yatirim ve finansman faaliyetlerine dayali bir biçimde siniflandirilarak raporlanmıstır. Nakit ve nakit benzerleri, kisa vadeli yükümlülukler icin elde bulundurulan ve yatirim amacıyla veya diger amaçlarla kullanilmayan kasa, banka gibi varliklardır.

y. Devlet Teşvik ve Yardimları

Devlet bagisları, bagisların alinacagina ve Grup'un uymakla yukumlu oldugu sartları karşiladigna dair makul bir guvence oldugunda gerçge uygun degerleri uzerinden kayda alinirlar.

Maliyetlere iliskin devlet bagisları, karşilayacakları maliyetlerle eşletikleri ilgili donemler boyunca tutarlı bir sekilde gelir olarak muhasebeşirilir. Maddi ve maddi olmayan varliklara iliskin devlet bagisları, ertelenmiş devlet bagisları olarak cari / cari olmayan borçlar altina siniflandırir, faydalı omurleri uzerinden dogrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

Grup, Türkiye Bilim ve Teknik Araşirma Kurulu'ndan ("TÜBİTAK") yardim almaktadir. TÜBİTAK, Türkiye'de bulunan sanayilerin araştırma ve tekologi gelistirme faaliyetlerini cesaretlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti'nin desteğini organize etmek ve dizenlemek icin bir program yürütmektedir. Bu program çerçevesinde, sanayi şirketlerinin gelistirme masraflarınin belli bir kismı geri ödenmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devam)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar

Bu bölümde muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Grup Yönetimi, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki kararları almıştır.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların geri kazanımı

Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup/şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca bu varlıkların kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesinin teknik olarak mümkün olması, işletmenin bu varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması, maddi olmayan duran varlığın muhtemel ekonomik faydayı nasıl oluşturacağının belirli olması, ayrıca, maddi olmayan duran varlığın çıktısının veya maddi olmayan duran varlığın kendisinin bir piyasasının olması veya işletme bünyesinde kullanılacaksa maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir olması, geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlık kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması halinde kayda alınırlar. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları olarak oluşturulur dönemde gider olarak kaydedilir.

Dönem içinde Grup Yönetimi işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların muhtemel ekonomik faydalarının varlığını yeniden tetkik etmiştir. Grup Yönetimi projelerin beklenildiği gibi devam edeceğine inanmaktadır ve yapılan analiz üzerine projelerin benzer ekonomik fayda yaratacağını öngörmektedir. Grup Yönetimi ekonomik fayda azalsa dahi varlıkların kayıtlı bedellerinin geri kazanılmasının söz konusu olduğundan emindir. Bu durum Grup Yönetimi tarafından yakından takip edilmektedir ve gelecekteki piyasa faaliyetlerinin düzeltme yapılmasını gerektirdiği durumlarda söz konusu düzeltmeleri yapacaktır. 31 Aralık 2015 itibari ile 11.880.557 TL tutarındaki maddi olmayan duran varlık, yönetim tarafından değer düşüklüğüne uğradığı tespit edildiğinden, karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2014: 1.291.272 TL) (Not 13).

İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar

Bağlı ortaklıkların alımı, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesinin maliyeti, birleşme tarihinde verilen varlıkların, oluşan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklığın kontrolünü elde etmek için çıkarılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin ve işletme birleşmesine doğrudan atfedilebilen diğer maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. Değerleme, satın alma fiyatının TFRS 3 “Şirket Birleşmeleri” ve TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”’a uygun olarak çeşitli varlık gruplarına dağıtılmasına temel sağlamak için yapılır. TFRS 3 ve TMS 38’e göre gerçeğe uygun değer “Karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır”. Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde geleneksel üç yöntem göz önünde bulundurulmuştur: Maliyet yöntemi, piyasa yöntemi ve gelir yöntemi. Maliyet yöntemi; Grup’un, müşteri ilişkileri ve finansal raporlama sebebiyle ayrı bir maddi duran varlık olarak tanımlanmayan toplam iş gücü değerini ölçerken kullanılmıştır. Gelir yöntemi, satın alınmış ürün lisans haklarının değerini belirlerken kullanılmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

2. Onemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devam)

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye gore hazirlanmış finansal tablolarıarasindaki farklılıklardan kaynaklanan gezici zamanlama farklar icin ertelenmiş vergi varlıgini ve yükümlülügünü muhasebelsistirmektedir. Grup'un bagli ortakliklarinin gelecekte olusacakkarlarindan indirilebilecek kullanilmamış mali zararları ve diger indirilebilir gezici farklardan olusan ertelenmiş vergi varlikları bulunmaktadir. Ertelenmiş vergi varliklarinin kismene ya da tamamen geri kazanılabilir tutari mevcut koşullar altında tahmin edilmistir. Degerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari donemlerde olusan zararlar, kullanilmamış zararlarin ve diger vergi varliklarinin son kullanılabilecegi tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri goz onunde bulundurulmustur. Elde edilen veriler ışıginda, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varliklarinin tamamini karşilamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlıginin tamamı veya bir kismina karşılık ayrilir. Grup, 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, yapilan degerlendirmeler sonucu, ertelenmiş vergi varliklarinin gelecekte vergiye tabi kar beklentisi oldugu icin kayitlarina almıstır.

Şerefiye değer dusuklügü

Şerefiye değer dusuklügü olup olmadığına karar verilirken, Şerefiyenin dagıltılacağı naki yaratan birimlerin "NYB" tahmini değerı gereklidir. Kullanım değerı hesaplaması icin, Grup'un öngördügü, naki yaratan birimlerinden doğacak naki akınlarina ve bu naki akışlarinin bugünkü değerini hesaplamak icin de; uygun iskonto oranına ihtiyaç duyulur. Kullanımdaki değer hesaplanırken; naki yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutari belirlenir. Kullanım değerı hesaplamasindaki temel varsayimlar; iskonto oranları, buyume oranları, beklenen satış fiyatları degişimleri ve doneme ait direkt maliyetlerdir.

Grup, paranın zaman degerinin mevcut piyasa degerlendirmelerini yansitan vergi oncesi oranları ve şirketin naki yaratan birimlerine özgü riskleri goz onunde bulundurarak, tahmini iskonto oranı belirlemektedir. Buyume oranları, sanayi buyume tahminlerine dayanmaktadir. Satış fiyatları ve direkt maliyetteki degişimlerse, gezmiş uygulamalara (deneyimlere) ve gelecekte olması öngörülen pazar degişimlerine dayanmaktadir.

31 Aralık 2015 itibariyle, naki yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarları, yönetim tarafindan onaylanmış, bes yllik periyodu kapsayan finansal butçeleri baz alarak öngörülen naki akışlarina ve yllik %12,2 iskonto oranına dayanarak hesaplanmıstır. Bes yllik donemden sonraki donemlere ait naki akışları, bes yllik doneme ait naki akışlarinin, %1,38'si reel buyume oranı ve %8,5'i enflasyon oranı olmak suretiyle, yllik %10 sabit buyume oranıyla devam ettirilmesiyelde edilmistir. Değer dusuklügüne iliskin calismalar yllik olarak ve ayn donemde yapilmaktadir.

Değer düsuklügü olarak belirlenen tutarin dagılımı yapilirken, şirket "Naki yaratan birimlerininGPCe uygun degeri - satisa kadar katlanilan maliyetlerinin toplamı" ve "kullanim degeri"nden yüksek tutarda olannı goz onunde bulundurmustur. "Gercge uygun degeri - satisa kadar katlanilan maliyetler toplamutur, Grup Yonetimi, islem yontemi ve NYB'nin halka arz edilmis hisselerini iceren pazar yaklasimi kullanilarak belirlenmistir. "Gercge uygun degeri - satisa kadar katlanilan maliyetler toplamutur, yönetim tarafindan onaylanmis, naki akim projeksiyonları baz alinarak hesaplanan kullanim degerini de barindirmaktadir. Naki yaratan birimlerinGPCe uygun degerini belirlemek icin agirliklandirma faktörkullanilmistir.

Şerefiye değer düsuklügü yllik test edilmektedir. 31 Aralık 2015 itibariyle gostergerler incelendiği ve değer düsuklügüne rastlanmadiç icin ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir Şerefiye değer düsuklügü bulunmamaktadir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Net gerçekleşebilir değer

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup Yönetiminin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 Aralık 2015 tarihi itibari ile iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satışı ve diğerdir. Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri ve diğer satışlardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2015	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	536.798.277	31.891.942	7.689.881	576.380.100
Satışların maliyeti	(307.605.594)	(27.547.097)	(6.297.348)	(341.450.039)
Faaliyet giderleri	(142.151.630)	(7.703.229)	(1.241.719)	(151.096.578)
Bölüm sonuçları	87.041.053	(3.358.384)	150.814	83.833.483
Esas faaliyetlerden diğer gelirler				65.307.963
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)				(50.737.235)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler				872.274
Yatırım faaliyetlerinden giderler(-)				(86.907)
Finansman giderleri(-)				(47.484.844)
Vergi gideri (-)				(4.085.769)
Net dönem karı				47.618.965

2015 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Bu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %26 ve %38’dir (31 Aralık 2014: %26 ve %36). 31 Aralık 2015 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar toplam alacakların %25 ve %31’ini oluşturmaktadır (31 Aralık 2014: %26 ve %31).

Grup yönetimi bölümlere göre raporlamada faaliyet karı üzerinde durmaktadır, bu nedenle Grup diğer giderleri bölümler bazında dağıtmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Aralık 2014	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	432.735.269	28.220.761	6.983.974	467.940.004
Satışların maliyeti	(277.518.568)	(20.675.323)	(5.816.866)	(304.010.757)
Faaliyet giderleri	(116.317.506)	(6.985.359)	(917.898)	(124.220.763)
Bölüm sonuçları	38.899.195	560.079	249.210	39.708.484
Esas faaliyetlerden diğer gelirler				56.492.251
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)				(51.044.933)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler				866.010
Yatırım Faaliyetlerinden giderler(-)				(196.642)
Finansman giderleri(-)				(40.777.308)
Vergi geliri				3.653.797
Net dönem kari				8.701.659

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık	31 Aralık
	2015	2014
Kasa	59.961	61.130
Bankadaki nakit	36.260.520	42.061.136
Vadesiz mevduatlar	483.725	4.903.848
Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar	35.776.795	37.157.288
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	36.320.481	42.122.266
Faiz geliri tahakkuku	8.196	21.296
	36.328.677	42.143.562

31 Aralık 2015 itibari ile Grup'un vadeli mevduatları AVRO ve ABD Doları cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %2,35 ve ABD Doları ortalama faiz oranı %2,96'dır (31 Aralık 2014 itibariyle Grup'un vadeli mevduatları AVRO, NZD, ABD Doları ve TL cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %2,78, NZD ortalama faiz oranı %4,25, ABD Doları ortalama faiz oranı %3,05 ve TL ortalama faiz oranı %10,75'tir). Grup finansal yatırımlarını kısa vadeli yapmaktadır ve tüm dönemler için açılan vadeli mevduatların vadeleri ilgili dönem takip eden ilk ayda kapanmaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde bloke mevduatı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

5. FİNANSAL BORÇLAR

| | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| Kısa vadeli banka kredileri | 223.578.221 | 156.357.253 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri | 52.194.535 | 42.002.465 |
| Çıkarılmış tahvillerin kısa vadeli kısmı () | 101.593.679 | (94.820) |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 377.366.435 | 198.264.898 |
| Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı | 48.584.045 | 97.289.471 |
| Çıkarılmış tahviller () | - | 99.923.762 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 48.584.045 | 197.213.233 |
| Toplam finansal borçlar | 425.950.480 | 395.478.131 |

(*) Grup tarafından 7 Mayıs 2013 tarihinde nitelikli yatırımcılara satılmak suretiyle, 3 yıl vadeli, 3 ayda bir değişken faizli, aylık kupon ödemeli, 100.000.000 TL tutarında tahvil ihraç edilmiştir. Tahvilin faizi, Piyasadaki “Gösterge Devlet İç Borçlanma Senedinin” Yıllık Basit Faiz oranına 300 baz puan ek getiri ilave edilmek suretiyle bulunmaktadır. İhraç tarihi itibariyle tahvilin basit faizi %8,09, bileşik faizi ise %8,40'dır.

31 Aralık 2015 itibariyle tahvilin etkin faiz oranı %12,39 (31 Aralık 2014: %11,58) ve beklenen ömrü boyunca yapılacak tahmini nakit ödemelerinin indirgenmiş tutarı 101.593.679 TL'dir (31 Aralık 2014: 99.828.942 TL).

i) Banka kredileri ve çıkarılmış tahviller

Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

| | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 377.366.435 | 198.264.898 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 17.344.045 | 143.246.145 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 20.240.000 | 22.727.088 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 11.000.000 | 20.240.000 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | - | 11.000.000 |
| | 425.950.480 | 395.478.131 |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	etkin faiz oranı	Anapara	2015
TL	%12,8	220.890.811	220.890.811
Faiz tahakkuku			2.687.410
			223.578.221
Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
---	---	---	---
Cinsi	etkin faiz oranı	Anapara	2014
TL	%10,5	152.666.807	152.666.807
Faiz tahakkuku			3.690.446
			156.357.253

Kısa vadeli banka kredileri çeşitli bankalardan kullanılan sabit ve değişken faiz oranlı spot ve rotatif kredileri içerir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle toplam kredi limitleri sırasıyla 871.990.840 TL ve 794.148.740 TL’dir. Anapara ve faiz vadesinde ödenir. Vade süresince anapara ve faizlerin geri ödenmemesi gibi bir sözleşme ihlalinin olmaması durumunda sözleşmelerin son bir geçerlilik tarihi yoktur.

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli anapara taksitleri aşağıdakilerden oluşmaktadır.

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	etkin faiz oranı	Anapara	2015
TL	%10,7	32.927.161	32.927.161
ABD Doları	%4,9	722.224	2.099.939
AVRO	%4,2	5.000.000	15.888.000
Faiz tahakkuku		1.279.435	1.279.435
			52.194.535
Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
---	---	---	---
Cinsi	etkin faiz oranı	Anapara	2014
TL	%10,6	33.402.025	33.402.025
ABD Doları	%4,9	2.944.444	6.827.871
AVRO	-	-	-
Faiz tahakkuku			1.772.569
			42.002.465

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri aşağıdaki dikkatlerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2015
TL	%11,1	48.584.045	48.584.045
ABD Doları	-	-	-
AVRO	-	-	-
			48.584.045
Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2014
---	---	---	---
TL	%11,1	81.511.206	81.511.206
ABD Doları	%5,0	722.224	1.674.765
AVRO	%4,3	5.000.000	14.103.500
			97.289.471

Grup’un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaşık tutardadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Grup’un uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

a) 722.224 ABD Doları tutarındaki kredi (2014: 2.166.668 ABD Doları) 15 Şubat 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi anapara ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 14 Şubat 2012 tarihinde başlamıştır ve 9 Şubat 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

b) 360.998 TL tutarında kredi (2014: 1.717.486 TL) 26 Ocak 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 25 Nisan 2011 tarihinde başlamıştır ve 25 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,6’dır.

c) 4.450.000 TL tutarındaki kredi (2014: 8.900.000 TL) 23 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Ocak 2013 tarihinde başlamıştır ve 23 Ekim 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,2’dır. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Kocaeli Kartepe’de bulunan fabrika binası ve diğer binalardan oluşan taşınmazları üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

d) 3.865 TL tutarında taşıt kredisi (2014: 47.929 TL) 15 Ocak 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 15 Şubat 2013 tarihinde başlamıştır ve 15 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9’dur. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

e) 4.848 TL tutarında taşıt kredisi (2014: 60.074 TL) 17 Ocak 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 18 Şubat 2013 tarihinde başlamıştır ve 15 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9’dur. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

f) 5.000.000 Avro tutarındaki kredi (2014: 5.000.000 Avro) 10 Temmuz 2013 tarihinde alınmıştır. Anapara geri ödemesi 18 Temmuz 2016 tarihinde gerçekleşecektir. Kredinin faiz oranı %4,3’tür. Faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

g) 9.720.000 TL tutarındaki kredi (2014: 12.960.000 TL) 1 Ağustos 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 3 Şubat 2014 tarihinde başlamıştır ve 1 Ağustos 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,8’dır. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan iki adet arsası üzerinde 16.200.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

h) 4.923.077 TL tutarındaki kredi (2014: 7.384.615 TL) 24 Ekim 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 24 Ekim 2014 tarihinde başlamıştır ve 19 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

i) 6.000.000 TL tutarındaki kredi (2014: 8.000.000 TL) 4 Aralık 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 4 Haziran 2014 tarihinde başlamıştır ve 4 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

j) 12.000.000 TL tutarındaki kredi (2014: 16.000.000 TL) 10 Aralık 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 10 Haziran 2014 tarihinde başlamıştır ve 10 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

k) 48.418 TL tutarında taşıt kredisi (2014: 70.651) 31 Ekim 2014 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 28 Kasım 2014 tarihinde başlamıştır ve 31 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,4’tır. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

l) 44.000.000 TL tutarındaki kredi (2014: 55.000.000) 23 Aralık 2014 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Haziran 2015 tarihinde başlamıştır ve 23 Aralık 2019 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,15’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Halkalı’da bulunan merkez binası üzerinde 55.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

m) Grup’un 218.607.000 TL tutarında ortalama faiz oranı yıllık %12,81 olan kısa vadeli TL kredisi bulunmaktadır (2014: 150.615.000 TL). Ayrıca 2.283.811 TL tutarında sıfır faizli kredi kullanılmıştır (2014: 2.051.807 TL). Kredilerin faiz ve anapara ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleşmektedir.

Grup, 31 Aralık 2015 itibariyle, kullanmış olduğu krediler için satışlarına karşılık almış olduğu toplam 147.236.939 TL tutarındaki çeki teminata vermiştir (31 Aralık 2014: 86.424.286 TL).

ii) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar

Bulunmamaktadır (2014: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER

31 Aralık 2015

	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	3.218.559	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	13.208.306	-	-	-	-	-	-	-
	13.208.306	-	-	-	3.218.559	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Aralık 2015
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal / Hizmet satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	İsim hakkı gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	24.970.371	-	-	-	-	10.234.002	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	59.380.714	7.739.185	2.525.469	-	476.083	-	2.117.644	40.777
	84.351.085	7.739.185	2.525.469	-	476.083	10.234.002	2.117.644	40.777

Şirket ile Şirket’in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.

(*) Deva Holding A.Ş. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına ilişkin sözleşme çerçevesinde, Grup sözleşme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satış hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.’a lisans “İsim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile ilişkisi olmayan ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız denetim şirketi tarafından, 27 Şubat 2015 tarihinde yenilenen ve Ocak 2015 itibariyle geçerli olan değerleme sonuçlarına göre elde edilmiştir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiş nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaşımı yöntemi-ekonomik yaklaşım kullanılmıştır.

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

	31 Aralık 2014
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	2.513.438	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	9.244.018	-	-	-	-	-	-	-
	9.244.018	-	-	-	2.513.438	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Aralık 2014
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal / Hizmet satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	İşim hakkı gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	14.072.037	-	-	-	-	8.666.556	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	48.294.454	6.724.800	2.161.799	-	376.577	-	1.713.062	-
	62.366.491	6.724.800	2.161.799	-	376.577	8.666.556	1.713.062	-

(*) Deva Holding A.Ş. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına ilişkin sözleşme çerçevesinde, Grup sözleşme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satış hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.’a lisans “İşim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile ilişkisi olmayan ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız denetim şirketi tarafından, 5 Şubat 2014 tarihinde yenilenen ve Ocak 2014 itibariyle geçerli olan değerleme sonuçlarına göre elde edilmiştir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiş nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaşımı yöntemi-ekonomik yaklaşım kullanılmıştır.

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

6. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara kullandırılan kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2015
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili taraflara kullandırılan krediler:
Bağlı Ortaklıklar
Deva Holdings NZ	ABD Doları	93	%2,0	344.366
	NZ Doları	93	%2,0	3.015.500
				3.359.866

	31 Aralık 2014
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili taraflara kullandırılan krediler
Bağlı Ortaklıklar
Deva Holdings NZ	ABD Doları	93	%3,5	345.694
	NZ Doları	93	%3,5	3.027.125
				3.372.819

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin üst yönetime ödenen ücretleri, primleri, kıdem tazminatları ve ücret benzeri menfaatleri içeren tutar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Üst yönetime sağlanan menfaatler	2015	2014
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar	11.194.326	6.530.041
Diğer uzun vadeli faydalar	138.229	109.831
	11.332.555	6.639.872

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

| | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | | |
| Ticari alacaklar | 64.675.688 | 51.284.407 |
| Alacak senetleri | 168.898.616 | 141.507.811 |
| Alacak senetleri reeskontu (-) | (2.589.296) | (2.184.161) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 6) | 13.208.306 | 9.244.018 |
| Diğer ticari alacaklar | 54.375 | 37.826 |
| Gelir tahakkukları (*) | 2.363.128 | 2.454.078 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (6.330.575) | (6.751.570) |
| | 240.280.242 | 195.592.409 |

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup vadesi geçmiş ticari ve diğer alacakların tahsil kabiliyeti kalmayan kısmına karşılık ayırmıştır. Geri kalan tutarın tamamı vadesi henüz gelmemiş, tahsil kabiliyeti yüksek alacaklardan oluşmaktadır. Mal satışı ile ilgili ortalama vade 120 gündür (31 Aralık 2014: 117 gün).

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşvibi almaktadır. Gelir tahakkukları bakiyesi TUBITAK’tan elde edilen teşvik geliri tahakkukunu içermektedir. 31 Aralık 2015 itibariyle TUBİTAK gelir tahakkuku 2.328.057 TL’dir (31 Aralık 2014: 2.149.768 TL).

Henüz vadesi gelmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

| | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| Alınan teminat mektupları | 22.935.739 | 16.155.095 |
| | 22.935.739 | 16.155.095 |

Grup’un ana finansal varlıkları ticari alacaklar, diğer alacaklar ve yatırımlarıdır. Grup’un kredi riski esas olarak ticari alacaklarındadır. 31 Aralık 2015 itibariyle iki müşteri bakiyesi toplam alacakların sırasıyla %25 ve %31’ini oluşturmaktadır (31 Aralık 2014: % 26 ve % 31).

Deva Holding, ilişkili kuruluşu olan Saba İlaç’a ait ürünlerin satış ve pazarlamasını yapmaktadır, bunun yanında fason üretim, mali, idari ve Ar-Ge hizmetleri vermektedir. İlişkili taraflarla olan bakiyeler notunun içerisinde bulunan 13.208.306 TL, Grup’un bu işlemlerden kaynaklanan alacak tutarını göstermektedir. (Not 6).

Tahsili şüpheli duruma gelen alacaklar için karşılık ayrılmıştır. Bu karşılık, vadesi geçmiş, finansal güçlük içerisinde bulunan müşterilerin tespiti ile hesaplanmıştır.

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

| | 1 Ocak-
31 Aralık
2015 | 1 Ocak-
31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| 1 Ocak bakiyesi | 6.751.570 | 6.908.739 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 434.337 | (157.169) |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (855.332) | - |
| 31 Aralık bakiyesi | 6.330.575 | 6.751.570 |

Türk Lirası cinsinden ticari alacakların reeskontunda %11,5 etkin faiz oranı kullanılırken (2014: %10,5), yabancı para cinsinden alacakların reeskontunda dönem sonu itibari ile libor oranları baz alınmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Ticari borçlar

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli ticari borçlar	2015	2014
Ticari borçlar	45.344.781	31.861.568
Borç senetleri	4.854	3.871
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 6) (*)	3.218.559	2.513.438
Gider tahakkukları (**)	554.807	1.192.190
İsim hakkı gider tahakkukları	389.456	415.387
	49.512.457	35.986.454

(*) Şirketin ana ortağı EastPharma S.A.R.L. ile Deva Holding arasında yapılan anlaşmaya göre EastPharma S.A.R.L.’ ın haklarını elinde bulundurduğu ürünlerin satışından dolayı bu şirkete 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle ödenecek olan isim hakkı borcu 1.914.224 TL’dir (31 Aralık 2014: 2.513.438 TL). EastPharma S.A.R.L. 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır. Şirketin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle EastPharma S.A.R.L. aracılığıyla F. Hoffman – La Roche Ltd’den hammadde alımına ilişkin EastPharma S.A.R.L’a borcu 1.304.335 TL’dir. (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

(**) 31 Aralık 2015 itibari ile gider tahakkukları 378.557 TL ciro prim karşılıklarını içermektedir (31 Aralık 2014: 1.067.264 TL).

Borç senetleri Grup’un satıcılarına verdiği vadeleri bir yıldan az olan ileri tarihli çeklerden oluşmaktadır. Grup’un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer kısa vadeli alacaklar	2015	2014
Diğer çeşitli alacaklar	2.145.967	1.554.551
Personelden alacaklar	127.243	469.866
Şüpheli diğer alacaklar karş. (-)	(1.918.933)	(1.357.307)
Verilen depozito ve teminatlar	65.578	58.696
	419.855	725.806

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli diğer alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
1 Ocak bakiyesi	1.357.307	-
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	561.626	1.357.307
31 Aralık bakiyesi	1.918.933	1.357.307
	31 Aralık	31 Aralık
Diğer kısa vadeli borçlar	2015	2014
Alınan depozito ve teminatlar	146.180	116.745
İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 6)	45.494	45.494
Diğer çeşitli borçlar	927.378	513.236
	1.119.052	675.475

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

9. STOKLAR

| | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| İlk madde ve malzeme | 97.445.126 | 97.626.092 |
| Yarı mamüller | 14.540.263 | 18.303.992 |
| Mamüller | 71.257.371 | 42.036.615 |
| Ticari mallar | 278.741 | 1.068.555 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (8.209.996) | (4.081.349) |
| | 175.311.505 | 154.953.905 |

31 Aralık 2015 itibariyle sigortalanmış stok tutarı 180.000.000 TL’dir (31 Aralık 2014: 160.000.000 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığı satılan malın maliyetinde giderleştirilmiş olup karşılığın stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:

| | 31 Aralık
2015 | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| İlk madde ve malzeme | 4.224.200 | 1.415.537 |
| Yarı mamüller | 981.162 | 447.860 |
| Mamüller | 3.004.634 | 2.217.952 |
| | 8.209.996 | 4.081.349 |

Stok değer düşüklüğü karşılığındaki hareketler aşağıdaki gibidir:

| | 1 Ocak-
31 Aralık
2015 | 1 Ocak-
31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- |
| 1 Ocak bakiyesi | 4.081.349 | 1.416.433 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 7.601.156 | 3.025.555 |
| Dönem içinde iptal edilen karşılıklar | (3.472.509) | (360.639) |
| 31 Aralık bakiyesi | 8.209.996 | 4.081.349 |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	2015	2014
Stok alımı için verilen sipariş avansları	10.082.232	7.884.019
Gelecek aylara ait giderler	2.926.828	2.123.318
İş avansları	60.486	346.770
	13.069.546	10.354.107
	31 Aralık	31 Aralık
Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	2015	2014
Sabit kıymet alımı için verilen avanslar	8.754.790	2.164.303
Gelecek yıllara ait giderler	230.000	192.000
	8.984.790	2.356.303
	31 Aralık	31 Aralık
Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler	2015	2014
Alınan sipariş avansları	524.994	481.306
Gelecek aylara ait gelirler	1.691.631	763.595
	2.216.625	1.244.901
	31 Aralık	31 Aralık
Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler	2015	2014
Gelecek yıllara ait gelirler	354.999	940.297
	354.999	940.297

11. CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Kısa Vadeli Varlıklar	31 Aralık	31 Aralık
	2015	2014
Peşin ödenen vergi	132.961	216.418
	132.961	216.418

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR

| | Atazi ve arsalar | Yer altı ve
yeryüzü
düzenleri | Binalar | Tesis makine ve
cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel
maliyetler | Yapılmakta olan
yatırımlar | Toplam |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maliyet Değeri | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 142.139.230 | 256.807.042 | 5.835.217 | 23.344.340 | 249.848 | 28.509.271 | 485.774.054 |
| Alımlar | - | 1.600 | - | - | - | 2.510.372 | 23.000 | 28.709.408 | 31.244.380 |
| Çıkışlar | - | (71) | - | (1.266.908) | (48.603) | (307.134) | - | - | (1.622.716) |
| Yapılmakta olan yatırımlardan transferler | - | - | 3.872.864 | 39.916.696 | - | - | - | (43.789.560) | - |
| 31 Aralık 2015 itibarıyla
kapanış bakiyesi | 28.273.418 | 617.217 | 146.012.094 | 295.456.830 | 5.786.614 | 25.547.578 | 272.848 | 13.429.119 | 515.395.718 |
| Birikmiş Amortismanlar | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (270.782) | (20.232.785) | (146.887.647) | (2.826.609) | (17.093.051) | (186.932) | - | (187.497.806) |
| Sınıflamalar (*) | - | - | - | (2.773.356) | - | - | - | - | (2.773.356) |
| Dönem gideri | - | (35.878) | (3.389.351) | (19.246.347) | (1.028.773) | (1.718.633) | (17.408) | - | (25.436.390) |
| Çıkışlar | - | 35 | - | 1.180.255 | 21.061 | 305.948 | - | - | 1.507.299 |
| 31 Aralık 2015 itibarıyla
kapanış bakiyesi | - | (306.625) | (23.622.136) | (167.727.095) | (3.834.321) | (18.505.736) | (204.340) | - | (214.200.253) |
| 31 Aralık 2015 itibarıyla
net defter değeri | 28.273.418 | 310.592 | 122.389.958 | 127.729.735 | 1.952.293 | 7.041.842 | 68.508 | 13.429.119 | 301.195.465 |

(*) Makine ve teçhizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.773.356 TL tutarındaki kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup'un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 13).

31 Aralık 2015 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.352.026 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 1.352.026 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar; makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır, 31 Aralık 2015 itibari ile itfa olmuştur. 2015 yılında yapılan yeni finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2015 itibariyle sigortalanan maddi duran varlık tutarı 714.985.000 TL'dir. (31 Aralık 2014: 657.065.000 TL).

Krediler, Grup'un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe ve Tekirdağ Çerkezköy'de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından ve Çerkezköy'de bulunan arsalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 55.000.000 TL, 20.000.000 TL, 20.000.000 TL, 15.750.000 ABD Doları ve 16.200.000 TL tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

| | Arazi ve arsalar | Yer altı ve
yerüstü
düzenleri | Binalar | Tesis makine ve
cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel
maliyetler | Yapılmakta olan
yatırımlar | Toplam |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maliyet Değeri | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 133.941.733 | 240.527.691 | 5.793.248 | 22.140.229 | 247.813 | 13.604.887 | 445.144.707 |
| Alımlar | - | - | - | - | 119.771 | 1.526.894 | 2.035 | 42.824.318 | 44.473.018 |
| Çıkışlar | - | - | (219.153) | (3.223.933) | (77.802) | (322.783) | - | - | (3.843.671) |
| Yapılmakta olan yatırımlardan transfer | - | - | 8.416.650 | 19.503.284 | - | - | - | (27.919.934) | - |
| 31 Aralık 2014 itibarıyla
kapanış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 142.139.230 | 256.807.042 | 5.835.217 | 23.344.340 | 249.848 | 28.509.271 | 485.774.054 |
| Birikmiş Amortismanlar | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (234.930) | (17.091.772) | (129.213.279) | (1.889.339) | (15.648.175) | (166.198) | - | (164.243.693) |
| Sınıflamalar (*) | - | - | - | (2.615.265) | - | - | - | - | (2.615.265) |
| Dönem gideri | - | (35.852) | (3.232.914) | (17.985.179) | (1.015.072) | (1.750.361) | (20.734) | - | (24.040.112) |
| Çıkışlar | - | - | 91.901 | 2.926.076 | 77.802 | 305.485 | - | - | 3.401.264 |
| 31 Aralık 2014 itibarıyla
kapanış bakiyesi | - | (270.782) | (20.232.785) | (146.887.647) | (2.826.609) | (17.093.051) | (186.932) | - | (187.497.806) |
| 31 Aralık 2014 itibarıyla
net defter değeri | 28.273.418 | 344.906 | 121.906.445 | 109.919.395 | 3.008.608 | 6.251.289 | 62.916 | 28.509.271 | 298.276.248 |

(*) Makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.615.265 TL tutarındaki kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup'un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 13).

31 Aralık 2014 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.352.026 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 1.280.696 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 71.329 TL makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır. 2014 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan 77.802 TL satış yapılmıştır. 2014 yılında yapılan yeni finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2014 itibariyle sigortalanan maddi duran varlık tutarı 657.065.000 TL'dir. (31 Aralık 2013: 572.810.000 TL).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

12. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Yer altı yer üstü düzenleri	25-50 yıl
Binalar	25-50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	4-30 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Demirbaşlar	5 yıl
Özel maliyetler	2-3 yıl

Arazi, arsalar ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Amortisman giderleri 17.670.501 TL’si (2014: 17.288.068 TL) satılan malın maliyetine, 9.002.978 TL’si (2014: 7.909.929 TL) operasyonel giderlere ve 5.019.799 TL’si (2014: 3.890.756 TL) stoklar üzerine dahil edilmiştir.

13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi	101.429.533	3.730.513	94.462.859	199.622.905
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	2.773.356	2.773.356
Alımlar (**)	-	-	44.969.397	44.969.397
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	27.323.642	-	(27.323.642)	-
Çıkışlar	-	-	-	-
31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi	128.753.175	3.730.513	114.881.970	247.365.658
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2015 itibarıyla açılış bakiyesi	(39.315.150)	(1.212.418)	(6.040.401)	(46.567.969)
Dönem gideri	(6.070.364)	(186.524)	-	(6.256.888)
Çıkışlar	-	-	-	-
Değer düşüklüğü karşılığı	-	-	(11.880.557)	(11.880.557)
31 Aralık 2015 itibarıyla kapanış bakiyesi	(45.385.514)	(1.398.942)	(17.920.958)	(64.705.414)
31 Aralık 2015 itibarıyla net defter değeri	83.367.661	2.331.571	96.961.012	182.660.244

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.773.356 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2015 itibariyle, on iki aylık dönemde 2.182.425 TL (31 Aralık 2014: 2.324.121 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle işletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 95.023.645 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 30.562.191 TL’den oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi	87.555.202	3.730.513	60.967.002	152.252.717
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	2.615.265	2.615.265
Alımlar (**)	-	-	46.120.076	46.120.076
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	13.956.759	-	(13.956.759)	-
Çıkışlar	(82.428)	-	(1.282.725)	(1.365.153)
31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi	101.429.533	3.730.513	94.462.859	199.622.905
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi	(34.468.430)	(1.025.894)	(4.749.129)	(40.243.453)
Dönem gideri	(4.862.117)	(186.524)	-	(5.048.641)
Çıkışlar	15.397	-	-	15.397
Değer düşüklüğü karşılığı	-	-	(1.291.272)	(1.291.272)
31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi	(39.315.150)	(1.212.418)	(6.040.401)	(46.567.969)
31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri	62.114.383	2.518.095	88.422.458	153.054.936

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.615.265 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2014 itibariyle, on iki aylık dönemde 2.324.121 TL (31 Aralık 2013: 855.519 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir.

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle işletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 76.478.479 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 23.354.250 TL’den oluşmaktadır.

Maddi olmayan varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Lisans ve haklar 3-15 yıl
Müşteri ilişkileri 20 yıl
Geliştirme maliyetleri 15 yıl

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

14. ŞEREFİYE

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Şerefiye	1.782.731	1.782.731

14 Mart 2008 tarihinde, Şirket'in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, F. Hoffman – La Roche Ltd (“Roche”) ile Türkiye’de tescil olan sekiz adet Roche ürününün tüm haklarını, yükümlülüklerini ve tedariğini kapsayan “Satın Alma Sözleşmesi” imzalamıştır.

Eastpharma SARL, ayrıca 16 Mayıs 2008 tarihinde, şirkete Türkiye’de ek sekiz adet ürün için tescil hakkı veren Lisans ve Tedarik Anlaşması imzalamıştır. Şirketin ana ortaklığı olan Eastpharma SARL tarafından imzalanan sözleşmeler kapsamında Deva, söz konusu sözleşmelere taraf olmuştur.

Satın Alma Sözleşmesinin belirli bir geçerlik süresi bulunmamaktadır. Lisans ve Tedarik Anlaşması 5 yıllık bir süreç için geçerlidir. Alım taahhüdü ve anlaşmaya konu olan ürünlerin satışından sorumlu personelin tüm hakları Şirket’in yükümlülüğündedir. Eastpharma SARL anlaşmayı 3 yıl daha uzatma hakkını kullanmıştır.

Anlaşmalar Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 16 Mayıs 2008 tarihinde onaylanmış ve 19 Eylül 2008 tarihinden itibaren geçerli olmuştur. Şirket’in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, söz konusu 14 adet ürünün Türkiye’deki kullanım hakkı ve ruhsatlarını Deva Holding A.Ş.’ye devretmiştir.

Anlaşmalara konu olan hakların alım fiyatı, Şirket’in devrolan satış personelinin kıdem tazminatları ve izin karşılığı ile netleştirilerek, nakit 18.897.646 TL olarak gerçekleşmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak yapılmakta olup, değer düşüklüğü olduğuna dair bir indikatore rastlanmadığından 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle çalışma yapılmamıştr (Not 2).

İşletme birleşmesi sonucu oluşan şerefiyenin tamamı “beşeri ilaç” bölümüne ait olup, 31 Aralık 2015 itibariyle dağıtılmayan bir tutar bulunmamaktadır.

15. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kısa Vadeli Devlet Teşvik ve Yardımları (*)	1.810.186	1.584.839
	1.810.186	1.584.839
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Uzun Vadeli Devlet Teşvik ve Yardımları (*)	13.747.068	15.707.696
	13.747.068	15.707.696

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşvibi almaktadır. Kısa/uzun vadeli devlet teşvik ve yardımları bakiyesi TUBİTAK’tan elde edilen teşvik geliri tahakkukundan oluşmaktadır. Teşvik varlıklarla ilişkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir ve varlığın faydalı ömrü süresince gelir tablosunda giderleştirilecek ifa paylarını netleyecek şekilde gelir tablosuna aktarılacaktır.

31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönem içerisinde Grup, 1.794.656 TL tutarında geliştirme giderlerine ilişkin devlet teşvibi almıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

15. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI (devamı)

Grup’un 31.12.2015 itibariyle TÜBİTAK onaylı ve devam eden 6 adet Ar-Ge projesi bulunmaktadır. Devam eden tüm projelerin onayı 2015 yılında alınmıştır. 2015 yılı içerisinde toplam 25.891.930 TL’lik Ar-Ge gideri gerçekleşmiştir.

Şirket adına Mayıs 2010 itibariyle 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında kanun kapsamında Ar-Ge Merkezi Belgesi alınmıştır. TÜBİTAK onaylı ve Ar-Ge Merkezi kapsamındaki projeler için, belirli oranlarda nakdi destek alınmakta, vergi ve SGK indirimi sağlanmaktadır. Kesinleşen ve Şirket’e ödenen nakdi destekler, her bir proje kapsamında sunulan dönemsel harcamaların mahiyetinin TÜBİTAK tarafından değerlendirilmesi suretiyle belirlenmektedir. Desteklenmesi uygun bulunan harcamaların, toplam tutarlarının %60’ı nakdi destek olarak ödenmektedir. Ayrıca 2015 yılının tamamı için yapılan harcamaların TÜBİTAK tarafından kabul edilmesi esası ve proje ile ilişkilendirilebilen bölümlerinden yola çıkılarak hesaplanan toplamların %57’si kadarı gelir tahakkuku kaydedilmiştir.

Deva Çerkezköy tesisleri için alınmış olan 28 Mayıs 2013 - 28 Mayıs 2016 tarihlerinde geçerli, 111282 ve 112159 nolu teşvik belgesi kapsamında, 2015 on iki aylık dönemde sırasıyla 3.779.962 TL ve 8.385.005 TL harcama yapılmıştır. Deva Köseköy tesisleri için alınmış olan 114407 nolu teşvik belgesi kapsamında 2015 yılında 2.593.736 TL harcama gerçekleşmiştir.

Teşvik kapsamındaki harcamaların KDV ve gümrük vergisi muafiyeti ve diğer vergiler yönünden muhtelif avantajları bulunmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

16. KARŞILIKLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli karşılıklar	2015	2014
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış
iadelerine dair gider tahakkukları	1.178.310	1.862.500
Tahakkuk eden satış iskontosu	2.640.395	3.385.655
Dava karşılıkları	3.933.326	3.990.173
	7.752.031	9.238.328
	Fiyat düzenlemesi
sonrası oluşan satış
iadelerine dair gider
tahakkukları	Tahakkuk eden
satış iskontosu	Dava
karşılıkları (*)	Toplam
---	---	---
1 Ocak 2015 itibariyle	1.862.500	3.385.655
İlave karşılık	2.593.521	30.879.459
Dönem içinde yapılan ödemeler	(1.415.211)	(29.596.694)
Konusu kalmayan karşılık	(1.862.500)	(2.028.025)
31 Aralık 2015 itibariyle	1.178.310	2.640.395
1 Ocak 2014 itibariyle	3.903.556	2.834.512
İlave karşılık	193.998	34.334.488
Dönem içinde yapılan ödemeler	(372.554)	(30.330.294)
Konusu kalmayan karşılık	(1.862.500)	(3.453.051)
31 Aralık 2014 itibariyle	1.862.500	3.385.655

(*) Karşılıklar Grup aleyhine açılmış iş davaları ve vergi cezalarına ilişkin dava tutarlarını içermektedir. İş davaları, ayrılan personelin açtığı işe iade, iş akdinden doğan alacak ve iş akdinden doğan tazminat davalarına ilişkin davalardan oluşmakta; vergi davaları ise cezalı katma değer vergisi, kurumlar vergisi, damga vergisi, geçici vergi ile gecikme cezası ve vergi zıyı konularından oluşmaktadır.

Grup'a karşı açılan ve halen devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılıklar, Grup'un davacılara karşı olan yasal yükümlülüğünün yönetim tarafınca belirlenen en yakın tahminini temsil eder. 2015 ve 2014 yılında kayıtlara alınan karşılık Grup aleyhine açılmış personel davaları ve vergi cezalarına ilişkin tutarı içermektedir. Devam etmekte olan dava sayısı birden fazla olduğundan muhtemel nakit çıkışları farklı dönemlerde olacaktır. Bilanço tarihi itibariyle 218 adet dava bulunmaktadır. Bunlar için ayrılmış karşılığın 3.782.128 TL'si Grup aleyhine açılmış işe iade davalarından, 151.198 TL'si vergi cezalarından oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

TAAHHÜTLER

	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2015
İpotekler	ABD Doları	15.750.000	2,9076	45.794.700
	TL	111.200.000	1,0000	111.200.000
				156.994.700
Verilen kefaletler (*)	TL	110.122.500	1,0000	110.122.500
	AVRO	-	3,1776	-
	ABD Doları	23.519.397	2,9076	68.385.000
				178.507.500
Verilen teminat mektupları	TL	21.134.253	1,0000	21.134.253
	ABD Doları	-	2,9076	-
				21.134.253
Rehinler (**)	TL	57.131	1,0000	57.131
				57.131
				356.693.584
	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2014
İpotekler	ABD Doları	15.750.000	2,3189	36.522.675
	TL	111.200.000	1,0000	111.200.000
				147.722.675
Verilen kefaletler (*)	TL	73.862.500	1,0000	73.862.500
	AVRO	1.772.610	2,8207	5.000.000
	ABD Doları	12.559.834	2,3189	29.125.000
				107.987.500
Verilen teminat mektupları	TL	25.959.003	1,0000	25.959.003
	ABD Doları	64.000	2,3189	148.410
				26.107.413
Rehinler (**)	TL	932.718	1,0000	932.718
				932.718
				282.750.306

() Verilen kefaletler alınan banka kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.
(*) Rehinler alınan taşıt kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.

28 Aralık 2011 tarihli Kartepe/Kocaeli tesisinde bulunan fabrika binasının satış anlaşmasına göre söz konusu gayrimenkulün teslim tarihinden önce oluşmuş ve daha sonra ortaya çıkabilecek her türlü yasal, maddi ve idari sorumluluklar Şirket’e aittir. Teslim tarihine kadar Şirket’in faaliyetleri neticesinde gerçekleşmiş olan ve devir tarihindeki çevre mevzuatına aykırılık teşkil eden hususlardan dolayı uygulanabilecek cezanın azami tutarı 3.000.000 ABD Doları ile sınırlandırılmış olup, cezanın bu tutarı aşması halinde Şirket’ten herhangi bir talepte bulunulamayacaktır. Bilanço tarihi itibarıyla Grup yönetimi söz konusu durum ile ilgili nakit çıkışı beklemediği için konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

17. TAAHHÜTLER (devamı)

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Grup’un teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler		31 Aralık 2015
		TL karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	17.238.253	-	-	17.238.253
	-Rehin	57.131	-	-	57.131
	-İpotek	156.994.700	15.750.000	-	111.200.000
		174.290.084	15.750.000	-	128.495.384
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	182.403.500	23.519.397	-	114.018.500
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
		182.403.500	23.519.397	-	114.018.500
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
Toplam		356.693.584	39.269.397	-	242.513.884
		31 Aralık 2014
		TL karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	23.696.413	64.000	-	23.548.003
	-Rehin	932.718	-	-	932.718
	-İpotek	147.722.675	15.750.000	-	111.200.000
		172.351.806	15.814.000	-	135.680.721
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı
	-Teminat	110.398.500	12.559.834	1.772.610	76.273.500
	-Rehin	-	-	-	-
	-İpotek	-	-	-	-
		110.398.500	12.559.834	1.772.610	76.273.500
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı		-	-	-	-
Toplam		282.750.306	28.373.834	1.772.610	211.954.221

Şirket’in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin özkaynaklara oranı 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle %0’dır (31 Aralık 2014: %0).

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

17. TAAHHUTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devam)

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle Grup'un iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ilişkin yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

	AVRO	TL	31 Aralık 2015
Vadesi 1 yildan az	811.097	2.687.002	5.264.342
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	82.010	2.889.252	3.149.847
	893.107	5.576.254	8.414.190
	AVRO	TL	31 Aralık 2014
Vadesi 1 yildan az	866.026	2.683.816	5.126.614
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	866.675	5.523.744	7.968.373
	1.732.700	8.207.560	13.094.987

Grup'un faaliyet kiralamaları gideri genel olarak satış personeline verilen kiralık araçlara öden tutarlardan olusmaktadir. 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren doneme ait faaliyet kiralamaları ödemelerine ilişkin toplam gider 5.240.508 TL'dir (1 Ocak - 31 Aralık 2014: 5.097.255 TL).

18. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Personele ödenecek ücretler	564.077	166.851
Ödenecek vergi ve fonlar	2.069.623	1.644.387
Ödenecek sosyal güvenlik primleri	2.256.142	2.045.265
	4.889.842	3.856.503
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar
	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Kullanılmayan izin karşılığı	5.227.436	4.330.894
Satış prim karşılığı	1.807.637	1.973.058
Kıdem teşvik ve yönetici prim karşılıkları (*)	167.187	133.337
Diğer borç ve gider karşılıkları	9.937.180	3.841.967
	17.139.440	10.279.256

(*) 31 Aralık 2015 itibari ile kıdem teşvik ve çalışanlara sağlanan diğer faydalar için ayrılan karşılık, Şirket hisselerinin Eastpharma tarafından satın alınmasından önce belirli çalışanlarına sağladığı Özel fesih faydalarıyla ilgili 57.500 ABD Doları'nı (167.187 TL) içerir. Şirket söz konusu çalışanlarına işten ayrılmaları durumunda diğer yasal yükümlülükleri ile birlikte kıdemleri ile orantılı olarak artan teşvik primlerini ödemekle yükümlüdür.

Grup, kullanılmamış izinleri, bir yıllık dönem içerisinde çalışanlarına kullandıracağından, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabında takip etmektedir.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

18. CALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devam)

	Kullanılmayan izin karşiligi	Satış prim karşiligi	Kıdem teşvik ve yönetici prim karşilikları	Toplam
1 Ocak 2015 itibariyle karşilik	4.330.894	1.973.058	133.337	6.437.289
Dönem ıçinde eklenen karşilik	2.258.561	1.807.637	33.850	4.100.048
Dönem ıçinde yapilan ödemeler	(1.362.019)	(1.973.058)	-	(3.335.077)
31 Aralık 2015 itibariyle karşilik	5.227.436	1.807.637	167.187	7.202.260
1 Ocak 2014 itibariyle karşilik	3.828.852	646.158	133.394	4.608.404
Dönem ıçinde eklenen karşilik	1.477.445	1.973.058	10.560	3.461.063
Dönem ıçinde yapilan ödemeler	(975.403)	(646.158)	(10.617)	(1.632.178)
31 Aralık 2014 itibariyle karşilik	4.330.894	1.973.058	133.337	6.437.289

Kıdem tazminatı karşilikları

Yürürlikteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, calisanlardan kıdem tazminatina hak kazanacak sekilde is sözleşmesi sona erenlere, hak kazandikları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğür vardır. Ayrıca, halen yürürlikte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değisik 60’ınci Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatın alarak isten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatların ödeme yükümlülüğür bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazıGKsarsliklar, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde déğistirilmesi ile Kanun’dan Çıkarilmistir.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyla ödenebilir kıdem tazminatı, aylık 3.828,37 TL (31 Aralık 2014: 3.438,22 TL) tavanina tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğür yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşiligi, Grup'un, calisanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadir. TMS 19 (“Calisanlara Saglanan Faydalar”), Grup'un yükümlülüklerinin, tanınlanmış fayda planları kapsaminda aktüeryal değerleme yontemleri kullanılarak gelistirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasinda kullanılan aktüeryal varsayimlar asağida belirtilmistir:

Ana varsayim, her hizmet yılı icin olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasidr. Dolayisiyla, uygulanan iskonto orani, gelecek enflasyon etkilerinin dizeltilmesinden sonraki beklenen reel orani ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyla, mali tablolarda karşilıklar, geleceğe iliskin, calisanların emekliliginden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğürün bugünkü degeri tahmin edilerek hesaplanır. Ilgili bilanço tarihlerindeki karşilıklar, yilik %8,50 enflasyon ve %12,00 iskonto orani varsayimlarina gore yaklasik %3,23 olarak elde edilen reel iskonto orani kullanilmak suretiyle hesaplanmıstır (31 Aralık 2014: %3,74). Emekli olma olasiligna iliskin kullanlan tahmini oran da %88,75 (2014: %90,08) olarak dikkate alınmıstır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Grup'un kıdem tazminatı karşiliginin hesaplanmasinda 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.092,53 TL tavan tutari dikkate alınmıstır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

18. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Kıdem tazminatı karşılıkları (devamı)

Kıdem tazminatındaki değişim aşağıdaki şekildedir:

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
1 Ocak itibarıyla karşılık	4.922.854	4.873.079
Hizmet maliyeti	3.196.455	2.145.429
Faiz maliyeti	183.433	181.573
Ödenen kıdem tazminatları	(2.372.405)	(1.917.699)
Aktüeryal kayıp / (kazanç)	7.809.542	(359.528)
31 Aralık itibarıyla karşılık	13.739.879	4.922.854

19. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Dönen Varlıklar	2015	2014
Devreden KDV	9.390.390	7.293.575
Diğer KDV	834.196	1.697.235
	10.224.586	8.990.810
	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	2015	2014
Ödenecek vergi ve fonlar	1.490.648	1.582.682
Diğer KDV	117.451	125.604
	1.608.099	1.708.286

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

20. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Ortaklar	31 Aralık		31 Aralık
	%	2015	%	2014
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltme farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

31 Aralık 2015 itibariyle Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2014: beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisse).

Adi hisse senedi

Her C grubu payın bir oy hakkı vardır. Kar dağıtımı; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ana sözleşme hükümlerine göre, Yönetim Kurulu’nda alınan kararın Genel Kurul’ca onaylanması suretiyle yapılır.

İmtiyazlı hisse senedi

Her A ve B grubu imtiyazlı payın, adi hisse senedinin on katı oy hakkı vardır. Şirket’in ana sözleşmesine göre safi kardan %5 kanuni yedek akçe ile ödenmesi gereken vergiler ayrıldıktan ve ödenmiş sermayenin %6’sı oranında bir indirim yapıldıktan sonra bulunacak meblağın %10’u A grubu imtiyazlı hisse senedi sahiplerine müktesep hak olarak verilir. Geriye kalan karın tamamı veya bir kısmı, normal hisselere her hisseye eşit miktarda dağıtılmak üzere tahsis edilebilir.

A ve B hisselerinin şirket tasfiyesi sırasında herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Tasfiye Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre yapılır. Şirket’in 27 Nisan 2007 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında; hisse senetlerinin nominal değeri 5274 sayılı TTK’da değişiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 Kr olarak değiştirilmiş olup bunun sonucunda toplam 100 adet olan imtiyazlı paylar 10 adete indirilmiştir.

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle sermaye ve benzeri özkaynaklar altında gösterilen kalemlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2015	2014
Sermaye	200.000.000	200.000.000
Paylara ilişkin primler/iskontolar	2.870.803	2.870.803
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	150.864.955	150.864.955
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)	(28.847)	(28.847)
	353.706.911	353.706.911

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

20. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır ve hissedarlara dağıtılamazlar. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımlarından yıllık %10 oranında ayrılır.

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

Yabancı para çevirim farkları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Geçmiş yıl zararları

Grup’un 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sırasıyla 82.001.902 TL ve 90.724.844 TL tutarında geçmiş yıl zararı bulunmaktadır. Geçmiş yıl zararları içerisinde 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 26.410.082 TL olağanüstü yedek bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 26.410.082 TL).

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Hasılat (net)	2015	2014
Beşeri ilaç satış geliri	536.798.277	432.735.269
Veteriner ve tarım ilaçları satış geliri	31.891.942	28.220.761
Diğer gelirler	7.689.881	6.983.974
	576.380.100	467.940.004
	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Satışların maliyeti	2015	2014
İlk madde ve malzeme gideri	(201.089.187)	(146.249.442)
Direkt işçilik gideri	(16.290.009)	(14.854.341)
Genel üretim giderleri	(86.994.521)	(81.659.669)
Amortisman giderleri	(17.670.501)	(17.288.068)
Yarı mamul stoklarındaki değişim	(3.763.729)	(516.372)
Mamul stoklarındaki değişim	29.220.756	(5.288.557)
	(296.587.191)	(265.856.449)
Satılan ticari malların maliyeti(*)	(44.862.848)	(38.154.308)
	(341.450.039)	(304.010.757)

(*) Satılan ticari malların maliyeti Saba İlaç ürünlerinden oluşmaktadır.

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
	2015	2014
Pazarlama giderleri (-)	(94.767.692)	(87.864.003)
Genel yönetim giderleri (-)	(43.208.657)	(31.931.264)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(13.120.229)	(4.425.496)
	(151.096.578)	(124.220.763)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

22. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)

i) Araştırma ve Geliştirme Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Personel giderleri	(11.219.392)	(11.035.757)
Amortisman gideri	-	(141.356)
İptal edilen projeler ve diğer giderler	(13.011.725)	(4.235.311)
	(24.231.117)	(15.412.424)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	11.110.888	10.986.928
	(13.120.229)	(4.425.496)

31 Aralık 2015 itibariyle 2.550.076 TL’si maddi duran varlık, 34.784.701 TL’si maddi olmayan duran varlık olmak üzere toplamda 37.334.777 TL araştırma ve geliştirme harcaması gerçekleşmiştir (31 Aralık 2014: 39.004.196 TL). Bu bakiyenin 25.891.930 TL’si bilanço tarihi itibariyle teşvik kapsamındadır (31 Aralık 2014: 23.957.118 TL). Söz konusu toplam harcama tutarının 11.110.888 TL’lik kısmı personel giderleriyle ilgili maliyetlerden oluşmak üzere toplam 24.214.548 TL’lik kısmı aktifleştirilmiştir.

ii) Pazarlama Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Personel giderleri	(42.912.841)	(40.528.750)
Amortisman gideri	(980.146)	(1.008.003)
İsim hakkı gideri	(12.220.652)	(10.452.254)
Kira gideri	(6.582.392)	(5.954.066)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(4.780.652)	(6.106.716)
Danışmanlık giderleri	(1.955.068)	(1.491.749)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(21.705.626)	(20.104.238)
Diğer giderler	(3.630.315)	(2.218.227)
	(94.767.692)	(87.864.003)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)

iii) Genel Yönetim Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Personel giderleri	(23.539.736)	(19.117.450)
Amortisman gideri	(8.022.832)	(6.760.570)
Kira gideri	(291.894)	(248.067)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(1.958.675)	(1.524.201)
Danışmanlık giderleri	(2.251.330)	(1.263.594)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(251.567)	(127.999)
Diğer giderler	(10.698.174)	(6.882.253)
	(47.014.208)	(35.924.134)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	3.805.551	3.992.870
	(43.208.657)	(31.931.264)

NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Personel giderleri	(77.671.969)	(70.681.957)
Amortisman gideri	(9.002.978)	(7.909.929)
İsim hakkı gideri (*)	(12.220.652)	(10.452.254)
Kira gideri	(6.874.286)	(6.202.133)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(21.957.193)	(20.232.237)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(6.739.327)	(7.630.917)
Danışmanlık giderleri	(4.206.398)	(2.755.343)
İptal edilen projeler karşılığı	(13.011.725)	(4.235.311)
Diğer giderler	(14.328.489)	(9.100.480)
	(166.013.017)	(139.200.561)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	14.916.439	14.979.798
	(151.096.578)	(124.220.763)

(*) İsim hakkı gideri Roche ürünlerinin satışından dolayı Eastpharma S.A.R.L’a dönem içerisinde ödenen tutarı göstermektedir. Eastpharma SARL 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

24. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri	6.507.492	637.822
Reeskont faiz gelirleri	47.328.128	47.648.155
Komisyon geliri (*)	2.117.644	1.746.613
Faiz gelirleri	3.350.665	3.404.934
Satışların ertelenmiş faiz geliri	423.099	351.175
Diğer gelirler	5.580.935	2.703.552
	65.307.963	56.492.251

(*) Komisyon gelirinin içinde Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen gelir bulunmaktadır (2.117.644 TL) (Not 6).

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri	(1.199.102)	(1.992.960)
Reeskont faiz giderleri	(47.944.768)	(47.014.831)
Diğer giderler	(1.593.365)	(2.037.142)
	(50.737.235)	(51.044.933)

25. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Sabit kıymet satış geliri	872.274	866.010
Sabit kıymet satış zararı	(86.907)	(196.642)
	785.367	669.368

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

26. FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak-31 Aralık 2015	1 Ocak-31 Aralık 2014
Banka kredileri faiz giderleri	(32.595.142)	(30.158.289)
Tahvil faiz ve masraf giderleri	(13.176.784)	(11.109.993)
Toplam faiz giderleri	(45.771.926)	(41.268.282)
Eksi: duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar	2.182.425	2.324.121
	(43.589.501)	(38.944.161)
Net kur farkı gideri	(3.083.231)	(1.517.196)
Forward (gideri) / geliri	(112.356)	452.900
Diğer finansman giderleri	(699.756)	(768.851)
	(47.484.844)	(40.777.308)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar vergisi

Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Vergi gideri / (geliri) aşağıdakilerden oluşmaktadır:	2015	2014
Ertelenmiş vergi gideri /(geliri)	4.085.769	(3.653.797)
Toplam vergi gideri / (geliri)	4.085.769	(3.653.797)

Dönem vergi giderinin / (gelirinin) dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
	2015	2014
Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar	51.704.734	5.047.862
Geçerli vergi oranı	%20	%20
Hesaplanan vergi	10.340.947	1.009.572
Vergi etkisi:
- kanunen kabul edilmeyen giderler	383.339	614.057
- vergiye tabi olmayan gelirler	(1.202.616)	(531.318)
- araştırma ve geliştirme indirimleri	(5.435.901)	(4.746.108)
Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri / (geliri)	4.085.769	(3.653.797)

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2014: %20).

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı):

Bilançoda ertelenmiş vergi bakiyeleri aşağıdaki şekilde gösterilmiştir:

	31 Aralık	31 Aralık
Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri:	2015	2014
Maddi ve maddi olmayan varlıkların değerleme ve amortisman farkları	6.957.767	4.578.917
Kıdem tazminatı karşılığı	(2.747.976)	(984.571)
Vergiden indirilecek geçmiş yıl mali zararları	(4.345.147)	(7.775.731)
Araştırma ve geliştirme indirimleri	(12.595.019)	(13.119.500)
Stoklar	(2.171.600)	(1.159.184)
Kullanılmamış izin karşılığı	(1.045.487)	(866.179)
Verilen bedelsiz mal iskontoları	(528.079)	(677.131)
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış iadelerine dair gider tahakkukları	(235.662)	(372.500)
Şüpheli alacak karşılığı	(1.649.902)	(1.621.775)
Dava karşılığı	(786.665)	(798.035)
Diğer	(3.413.327)	(2.289.268)
	(22.561.097)	(25.084.957)

31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi varlıkları hareketi aşağıda verilmiştir:

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:	2015	2014
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	25.084.957	21.503.066
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi (gideri) / geliri	(4.085.769)	3.653.797
Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen vergi geliri / (gideri)	1.561.909	(71.906)
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi	22.561.097	25.084.957

Bilanço tarihi itibariyle, Grup'un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere devreden vergi zararları 21.725.735 TL'dir (31 Aralık 2014: 38.878.655 TL). Söz konusu geçmiş yıl zararları üzerinden 4.345.147 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmaktadır (31 Aralık 2014: 7.775.731 TL). Grup Yönetimi yapılan en son bütçe ve tahminlere dayanarak bu zararların gelecek dönemlerde indirime konu olacağını öngörmektedir.

Bilanço tarihi itibariyle, Grup'un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere Araştırma-Geliştirme indirimleri 62.975.095 TL'dir (31 Aralık 2014: 65.597.500 TL). Söz konusu Araştırma- Geliştirme indirimleri üzerinden 12.595.019 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmaktadır (31 Aralık 2014: 13.119.500 TL).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı):

Geçmiş yıllar zararları itfa tarihleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2015	2014
2016	-	28.723.232
2018	4.562.817	4.562.817
2019	5.619.709	5.592.606
2020	11.543.209	-
	21.725.735	38.878.655

28. PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık	31 Aralık
Pay başına kazanç	2015	2014
Ana ortaklığa ait net dönem karı	47.659.668	8.722.942
Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	20.000.000.000	20.000.000.000
Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç (TL)	0,0024	0,0004

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup’un sermaye yapısı 5’inci Not’ta açıklanan kredileri de içeren finansal borçlar, 4’üncü Not’ta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 20’inci Not’ta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle özkaynakların finansal borçlara oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2015	2014
Finansal borçlar	425.950.480	395.478.131
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(36.328.677)	(42.143.562)
Net borç	389.621.803	353.334.569
Toplam özkaynak	453.111.541	411.909.172
Yatırılan sermaye	956.622.080	851.346.985
Net borç / Yatırılan sermaye oranı	%41	%42

Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup’un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda vadeli alım/satım sözleşmeleri ile yürütülmektedir. Politika ve riskler Denetim Kurulu tarafından düzenli olarak izlenmektedir. Bu uygulamanın bir sonucu olarak Grup düzenli olarak risk performansı değerlendirmesi yapmaktadır.

(b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri; müşterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin risk yönetimi komitesi tarafından takip edilerek ayda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir.

2015 yılında, Grup ürünlerinin önemli bir bölümünün dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Söz konusu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %26 ve %38’dir (31 Aralık 2014: %26 ve %36). 31 Aralık 2015 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar %25 ve %31’dir (31 Aralık 2014 : %26 ve %31). Grup kredi riskini kredi limitlerini ve ticari alacak bakiyelerini takip ederek yönetmektedir.

İç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilen vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların kredi kalitesi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
Ticari alacaklar	2015	2014
İç derecelendirme bilgilerine göre;
A Grubu Müşteriler	188.883.818	161.111.043
B Grubu Müşteriler	4.306.586	147.061
C Grubu Müşteriler	33.881.532	25.090.287
	227.071.936	186.348.391

A Grubu Müşteriler : Herhangi bir teminat olmaksızın Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

B Grubu Müşteriler : Var olan teminatına ilave olarak Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

C Grubu Müşteriler : Bire bir teminat karşılığı (banka teminat mektubunun tamamı veya herhangi bir ipotek değerinin %70’i kadar) kredi limiti tanınan müşterilerdir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2015	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	13.208.306	227.071.936	-	419.855	36.268.716
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	22.935.739	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri	13.208.306	227.071.936	-	419.855	36.268.716
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defteri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defteri	-	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defteri	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defteri)	-	6.330.575	-	1.918.933	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.330.575)	-	(1.918.933)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defteri)	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2014	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	9.244.018	186.348.391	-	725.806	42.082.432
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	16.155.095	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defteri değeri	9.244.018	186.348.391	-	725.806	42.082.432
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defteri değeri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defteri değeri	-	-	-	-	-
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defteri değerleri	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defteri değeri)	-	6.751.570	-	1.357.307	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.751.570)	-	(1.357.307)	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defteri değeri)	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2015	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	413.083	-	-	-	413.083
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	21.254	-	-	-	21.254
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	382.306	-	-	1.918.933	2.301.239
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	5.513.932	-	-	-	5.513.932
Toplam vadesi geçen alacaklar	6.330.575	-	-	1.918.933	8.249.508
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2014	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	2.008.608	-	-	1.357.307	3.365.915
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	4.742.962	-	-	-	4.742.962
Toplam vadesi geçen alacaklar	6.751.570	-	-	1.357.307	8.108.877
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-

(b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.

Grup’un likidite gereksiniminin başlıca nedeni fabrika, makine-tesisat ve demirbaş ağırlıklı yapılan Ar-Ge yatırımları ile ruhsatlandırma ve lisanslarla ilgili olarak yapılan yatırımlardan doğan işletme sermayesi ihtiyacıdır.

Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Likidite riski analizi

Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Grup’un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

(b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

31 Aralık 2015

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca
		cikışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri ve tahviller	425.950.480	455.333.287	232.718.957	153.317.180	69.297.150
Ticari borçlar	49.512.457	49.693.191	49.133.448	559.743	-
Toplam yükümlülük	475.462.937	505.026.478	281.852.405	153.876.923	69.297.150

31 Aralık 2014

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca
		cikışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri ve tahviller	395.478.131	449.232.150	87.103.464	131.359.316	230.769.370
Ticari borçlar	35.986.454	36.094.449	35.984.455	109.994	-
Toplam yükümlülük	431.464.585	485.326.599	123.087.919	131.469.310	230.769.370

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki (b.3.1 maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (b.3.2 maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, belirli bir oranda sabit ve değişken faizli kredi sözleşmeleri yapmaktadır.

Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

(b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için Şirket ve bağlı ortaklıklarının yabancı para riskini göstermektedir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanco dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

31 Aralık 2015

TL Karşılığı	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
10.521.941	3.274.300	263.763	-	-	163.453
36.068.532	4.657.023	7.057.901	2.699	2.652	81.279
-	-	-	-	-	-
15.089.535	1.568.560	2.596.564	604.913	117.860	-
61.680.008	9.499.883	9.918.228	607.612	120.512	244.732
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
251.269	71.790	4.865	9.100	100	-
251.269	71.790	4.865	9.100	100	-
61.931.277	9.571.673	9.923.093	616.712	120.612	244.732
20.552.196	4.472.187	1.812.900	515.216	65.047	-
17.987.939	722.224	5.000.000	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
38.540.135	5.194.411	6.812.900	515.216	65.047	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
38.540.135	5.194.411	6.812.900	515.216	65.047	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
23.391.142	4.377.262	3.110.193	101.496	55.565	244.732
8.050.338	2.736.912	508.764	(512.517)	(62.395)	244.732
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19)
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

TL		31 Aralık 2014
Karşılığı	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
6.293.496	2.514.826	102.216	-	-	173.545
26.450.687	5.257.567	5.016.081	3.615	2.752	91.699
-	-	-	-	-	-
9.066.015	1.539.984	1.661.276	37.350	200.661	-
41.810.198	9.312.377	6.779.573	40.965	203.413	265.244
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
6.554.978	349.596	90.581	4.600	6.600	5.454.300
6.554.978	349.596	90.581	4.600	6.600	5.454.300
48.365.176	9.661.973	6.870.154	45.565	210.013	5.719.544
6.760.842	261.197	1.829.231	295.553	84.518	-
6.827.871	2.944.444	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
13.588.713	3.205.641	1.829.231	295.553	84.518	-
-	-	-	-	-	-
15.778.265	722.224	5.000.000	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
15.778.265	722.224	5.000.000	-	-	-
29.366.978	3.927.865	6.829.231	295.553	84.518	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
18.998.198	5.734.108	40.923	(249.988)	125.495	5.719.544
3.377.205	3.844.528	(1.710.934)	(291.938)	(81.766)	265.244
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup içindeki şirketlerin fonksiyonel para birimi TL’dir, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir (31 Aralık 2014: %10). Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. Özkaynak etkisi bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

31 Aralık 2015

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	795.785	(795.785)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	795.785	(795.785)
AVRO’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	161.665	(161.665)
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	161.665	(161.665)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(152.416)	152.416
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(152.416)	152.416
TOPLAM (3 + 6 +9)	805.034	(805.034)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık (devamı)

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

31 Aralık 2014

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	891.508	(891.508)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	891.508	(891.508)
AVRO'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	(482.603)	482.603
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	(482.603)	482.603
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(71.184)	71.184
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(71.184)	71.184
TOPLAM (3 + 6 +9)	337.721	(337.721)

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.

31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, toplam borçluluğun %29'u değişken faizli Türk Lirası yükümlülüklerden oluşmaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıştır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 50 baz puanlık bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi (devamı)

Faiz oranı duyarlılığı (devamı)

Faiz Pozisyonu Tablosu

	31 Aralık 2015	31 Aralık 2014
Sabit Faizli Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	301.749.801	295.649.189
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	124.200.679	99.828.942
	425.950.480	395.478.131

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda 31 Aralık 2015 itibariyle net dönem karı 465.760 TL azalmaktadır. (31 Aralık 2014: 425.085 TL). Özkaynak etkisi bulunmamaktadır. Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda Grup'un net dönem karını aynı tutarda arttırmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçlar kategorileri

31 Aralık 2015	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil)	Satılmaya hazır finansal varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	36.328.677	-	-	36.328.677	4
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	240.280.242	-	-	240.280.242	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	425.950.480	425.950.480	5
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	49.512.457	49.512.457	7
31 Aralık 2014	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil)	Satılmaya hazır finansal varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	42.143.562	-	-	42.143.562	4
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	195.592.409	-	-	195.592.409	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	395.478.131	395.478.131	5
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	35.986.454	35.986.454	7

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal araçlar kategorileri (devamı)

Grup’un finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerine yaklaşık tutardadır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Aralık 2015 itibari ile Grup’un yukarıda belirtilen seviyelerle değerlenen herhangi bir finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

AI assistant

DEVA HOLDİNG A.Ş. — Annual Report 2015

8687_rns_2016-03-09_fc0ee8c4-4960-4192-a0c0-34da7cea56bd.pdf

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Finansal Tabloların Onaylanması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Kullanilan Para Birimi

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Konsolidasyon Esaslari

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

(i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 19 – Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik)

TMS/TFRS’lerde Yıllık İyileştirmeler

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi:

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler:

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

TFRS 11 – Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler)

TMS 16 ve TMS 38 – Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)

TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

İşletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar-araşirma ve gelistirme giderleri

Maddi olmayan varlıkların bilanço disi bıraklması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

f. Varlikarda Değer Düşüklüğ

g. Borçlanma Maliyetleri

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varliklar

Etkin faiz yontemi

Gerçede uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2015 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

DEVA HOLDİNG A.Ş. Annual Report 2015