DEVA HOLDİNG A.Ş.
VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Deva Holding Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

Deva Holding Anonim Şirketinin (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre konsolide finansal tablolar, Deva Holding Anonim Şirketinin ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 10 Mart 2015 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

2) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
A member firm of Ernst & Young Global Limited

Zeynep Okuyan Gökyılmaz, SMMM
Sorumlu Denetçi

10 Mart 2015
İstanbul, Türkiye

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Dipnot Referansları | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) | Yeniden
Sınıflanmış
(Not 2)
Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) |
| --- | --- | --- | --- |
| | | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| VARLIKLAR | | | |
| Dönen Varlıklar | | 412.977.017 | 398.542.948 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 42.143.562 | 55.449.610 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 195.592.409 | 178.968.811 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 9.244.018 | 8.833.988 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | | 186.348.391 | 170.134.823 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 725.806 | 1.150.173 |
| Stoklar | 9 | 154.953.905 | 146.146.025 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 10.354.107 | 8.084.888 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 11 | 216.418 | 306.871 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 8.990.810 | 8.436.570 |
| Duran Varlıklar | | 480.555.175 | 428.083.822 |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 298.276.248 | 280.901.014 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | | 154.837.667 | 113.791.995 |
| Şerefiye | 14 | 1.782.731 | 1.782.731 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 153.054.936 | 112.009.264 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 2.356.303 | 11.887.747 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 27 | 25.084.957 | 21.503.066 |
| TOPLAM VARLIKLAR | | 893.532.192 | 826.626.770 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Dipnot Referansları | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) | Yeniden
Sınıflanmış
(Not 2) |
| --- | --- | --- | --- |
| | | 31 Aralık
2014 | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) |
| KAYNAKLAR | | | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | | 262.838.941 | 221.711.389 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 5 | 156.357.253 | 117.344.814 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 41.907.645 | 49.734.490 |
| Ticari Borçlar | 7 | 35.986.454 | 26.944.815 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 2.513.438 | 1.303.622 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | | 33.473.016 | 25.641.193 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 3.856.503 | 4.167.699 |
| Diğer Borçlar | 8 | 675.475 | 623.150 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | | 45.494 | 45.494 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | | 629.981 | 577.656 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 15 | 2.348.435 | 1.871.229 |
| Ertelenmiş Gelirler | 10 | 481.306 | 136.399 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 27 | - | 69.089 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | | 19.517.584 | 19.894.303 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar | 18 | 10.279.256 | 7.602.703 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 9.238.328 | 12.291.600 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 1.708.286 | 925.401 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | | 218.784.079 | 201.865.402 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 197.213.233 | 181.893.419 |
| Devlet Teşvik ve Yardımları | 15 | 16.647.992 | 15.098.904 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | | 4.922.854 | 4.873.079 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar | 18 | 4.922.854 | 4.873.079 |
| ÖZKAYNAKLAR | | 411.909.172 | 403.049.979 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | | 411.867.527 | 402.987.051 |
| Ödenmiş Sermaye | 20 | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 20 | 140.080.696 | 140.080.696 |
| Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) | 20 | (28.847) | (28.847) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 20 | 2.870.803 | 2.870.803 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | | 287.622 | - |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | | 287.622 | - |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | | (205.800) | (75.712) |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | | (205.800) | (75.712) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 20 | 150.864.955 | 150.864.955 |
| Geçmiş Yıllar Zararları | 20 | (90.724.844) | (115.328.514) |
| Net Dönem Karı | | 8.722.942 | 24.603.670 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | | 41.645 | 62.928 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | | 893.532.192 | 826.626.770 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak-31 Aralık 2014	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak-31 Aralık 2013

Hasılat	21	467.940.004	418.391.085
Satışların Maliyeti (-)	21	(304.010.757)	(261.494.294)
BRÜT KAR		163.929.247	156.896.791
Pazarlama Giderleri (-)	22	(87.864.003)	(86.335.709)
Genel Yönetim Giderleri (-)	22	(31.931.264)	(32.037.365)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	22	(4.425.496)	(3.872.023)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	24	56.492.251	60.469.454
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	24	(51.044.933)	(47.693.392)
ESAS FAALİYET KARI		45.155.802	47.427.756
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	25	866.010	13.343.338
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	25	(196.642)	(251)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI		45.825.170	60.770.843
Finansman Giderleri (-)	26	(40.777.308)	(36.651.691)
VERGİ ÖNCESİ KAR		5.047.862	24.119.152
Vergi Geliri		3.653.797	469.522
Ertelenmiş Vergi Geliri	27	3.653.797	469.522
DÖNEM KARI		8.701.659	24.588.674
Dönem Karının Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(21.283)	(14.996)
Ana Ortaklık Payları		8.722.942	24.603.670
		8.701.659	24.588.674
Pay başına kazanç	28	0,0004	0,0012
Sulandırılmış pay başına kazanç		0,0004	0,0012

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
1 Ocak-
31 Aralık
2014 | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş)
1 Ocak-
31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| DÖNEM KARI | 8.701.659 | 24.588.674 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 287.622 | - |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | 359.528 | - |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire
İlişkin Vergiler | (71.906) | - |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (130.088) | (168.418) |
| Yabancı Para Çevirim Farkları | (130.088) | (168.418) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | 157.534 | (168.418) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 8.859.193 | 24.420.256 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 8.859.193 | 24.420.256 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (21.283) | (14.996) |
| Ana Ortaklık Payları | 8.880.476 | 24.435.252 |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzelmesi farkları	Karşılıklı ıştirak sermaye düzelmesi (-)	Paylara İlişkin Primler / İskontolar	Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar	Yabancı para çevrim farkları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Birikmiş Zararlar			Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
									Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar zararları	Net dönem karı
1 Ocak 2013 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	-	92.706	150.864.955	(149.569.357)	34.240.843	378.551.799	77.924	378.629.723
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	-	34.240.843	(34.240.843)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	-	(168.418)	-	-	24.603.670	24.435.252	(14.996)	24.420.256
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kazançları		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(168.418)	-	-	-	(168.418)	-	(168.418)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	-	24.603.670	24.603.670	(14.996)	24.588.674
31 Aralık 2013 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	-	(75.712)	150.864.955	(115.328.514)	24.603.670	402.987.051	62.928	403.049.979
1 Ocak 2014 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	-	(75.712)	150.864.955	(115.328.514)	24.603.670	402.987.051	62.928	403.049.979
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	-	24.603.670	(24.603.670)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	287.622	(130.088)	-	-	8.722.942	8.880.476	(21.283)	8.859.193
Tanımlanmış Fayda Planları
Yeniden Ölçüm Kazançları		-	-	-	-	287.622	-	-	-	-	287.622	-	287.622
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(130.088)	-	-	-	(130.088)	-	(130.088)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	-	8.722.942	8.722.942	(21.283)	8.701.659
31 Aralık 2014 itibariyle bakiye	20	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	287.622	(205.800)	150.864.955	(90.724.844)	8.722.942	411.867.527	41.645	411.909.172

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)	Geçmiş Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		1 Ocak – 31 Aralık 2014	1 Ocak – 31 Aralık 2013
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Net dönem karı		8.701.659	24.588.674
Net dönem karını işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı	12	20.149.356	20.370.307
Maddi olmayan duran varlıklar amortismanı	13	5.048.641	4.278.586
Maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü	13	1.291.272	1.027.043
Kıdem tazminatı karşılığı	18	2.327.002	2.132.141
Borç (ödeme) / karşılığı	16	29.457.137	28.605.292
Şüpheli alacak karşılığı iptali	7	(157.169)	-
Şüpheli diğer alacak karşılığı	8	1.357.307	-
Stok değer düşüklüğü karşılığı	9	2.664.916	575.883
Çıkarılmış tahviller gerçeğe uygun değer değişikliği		(1.296.303)	-
Sabit kıymet satış karı	25	(669.368)	(13.343.087)
Gelir tahakkuku		(1.642.023)	(1.697.051)
Banka kredileri faiz giderleri	26	27.834.168	17.791.600
Çıkarılmış tahviller faiz giderleri	26	11.109.993	7.797.648
Yabancı para kredilerden oluşan kur farkı zararı	26	1.517.196	10.548.073
Faiz gelirleri	24	(3.756.109)	(2.466.853)
Vergi geliri	27	(3.653.797)	(469.522)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki (artış) / azalış		(16.318.115)	21.370.370
Stoklardaki artış		(7.582.040)	(24.683.133)
İlişkili taraflardan alacaklardaki artış		(410.030)	(5.828.809)
Diğer cari/dönen varlıklardaki (artış) / azalış		(3.449.528)	8.141.720
Ticari borçlardaki artış		7.831.823	3.178.091
İlişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış)		1.209.816	(449.748)
Diğer karşılıklardaki (artış) / azalış		(30.702.848)	(29.142.600)
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış		4.639.323	1.771.670
Faaliyetlerden elde edilen nakit		55.502.279	74.096.295
Ödenen vergiler	11 - 27	(285.507)	(583.228)
Ödenen dava karşılıkları	16	(1.807.561)	(6.553.625)
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı	16 - 18	(1.917.699)	(2.349.077)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit		51.491.512	64.610.365

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)	Geçmiş Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		1 Ocak – 31 Aralık 2014	1 Ocak – 31 Aralık 2013
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Teşvik kapsamında alınan ödemeler	10	2.836.184	2.371.869
Maddi duran varlık alımları	12	(44.473.018)	(47.951.069)
Duran varlık satışlarından elde edilen nakit		2.461.531	16.905.327
Maddi olmayan duran varlık alımları	13	(43.795.955)	(33.235.358)
Diğer duran varlıklardaki değişim	10	9.531.444	(9.292.709)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit		(73.439.814)	(71.201.940)
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Alınan faizler	24	3.734.813	2.369.825
Ödenen faiz		(24.695.274)	(14.573.142)
Kredi geri ödemeleri		(455.011.213)	(680.220.164)
Alınan krediler		495.832.713	644.629.831
Çıkarılmış tahvillerde (kullanılan) / elde edilen nakit		(11.109.993)	93.327.597
Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit		8.751.046	45.533.947
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ
NET DEĞİŞİM		(13.197.256)	38.942.372
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim		(130.088)	(168.418)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		(13.327.344)	38.773.954
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		55.449.610	16.578.628
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		42.122.266	55.352.582

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Deva Holding A.Ş. (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarından (hep birlikte “Grup”), Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş. İstanbul, Türkiye’de faaliyet göstermektedir. Şirket 22 Eylül 1958 yılında kurulmuş olup, Şirket’in ana faaliyet konusu beşeri ilaç üretimi ve pazarlamasıdır. Şirket’in ticaret ünvanı ve faaliyetlerini yürüttüğü adresi aşağıdaki gibidir:

Deva Holding A.Ş. Halkalı Merkez Mahallesi Basın Ekspres Caddesi No:1 K.Çekmece / İstanbul.

Grup’ta çalışan ortalama personel sayısı 31 Aralık 2014 tarihinde biten dönem için 1.809 kişidir (31 Aralık 2013: 1.814).

Eastpharma S.A.R.L. Şirket’in ana hissedarıdır. Eastpharma S.A.R.L. 2006 yılında Lüksemburg’da kurulmuştur ve %100’ü 2006 yılında kurulan ve Bermuda merkezli bir şirket olan Eastpharma Ltd.’ye aittir. Eastpharma S.A.R.L. 27 Kasım 2006’da Şirket’in %52,6’sını satın almıştır. Eastpharma S.A.R.L. sonraki dönemlerde hisse alımına devam etmiştir. 31 Aralık 2014 tarihli itibariyle Eastpharma S.A.R.L. Deva hisselerinin %82,2’sine sahiptir (31 Aralık 2013: %82,2). 2011 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26 Mayıs 2011 tarihli onayı ile Şirket çıkarılmış sermayesini nakit artırmak suretiyle, 180.070.656 TL’den 200.000.000 TL’ye yükseltmiştir. Bu artışın 16.384.384 TL’si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 3.544.960 TL’lık kısmı ise diğer ortaklar tarafından karşılanmıştır. Eastpharma Ltd. ana hissedarları GEM Global Equities Management S.A. tarafından yönetilen fonlardır.

Şirket hisseleri 24 Mart 1986 tarihinden itibaren Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamıştır.

31 Aralık 2014 tarihinde Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 20.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 20.000.000.000). Şirket’in nominal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir (Not 20):

Ortaklar	31 Aralık			31 Aralık
	%	2014	%	2013
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltme farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle bağlı ortaklıklarının detayları ve başlıca faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar	Ana faaliyeti	Grup’un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%)
		31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Vetaş	Veteriner ve tarım ilaçları üretimi ve pazarlaması	99,6	99,6
Deva Holdings NZ (*)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Yeni Zelanda ve Avusturalya’da satış ve dağıtımı	100	100
Deva Singapore (***)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Singapur’da satış ve dağıtımı	100	100
Deva Holdings PTY (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Avustralya’da satış ve dağıtımı	100	100
EastPharma Canada (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Kanada’da satış ve dağıtımı	100	100
Fairfax Pharma (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Almanya’da satış ve dağıtımı	100	-
Deva Health Care A.G (**)	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların İsviçre’de satış ve dağıtımı	100	-

(*) 19 Aralık 2007’de kurulmuş olan şirketin konsolide finansal tablolarda etkisi sınırlıdır.

(**) İlgili şirketlerin faal olmamaları sebebiyle konsolide finansal tablolara önemli bir etkisi yoktur. Bu nedenle konsolidasyona dahil edilmemektedirler.

(***) İlgili şirket 12 Ocak 2015 itibariyle faaliyetlerini sonlandırmıştır.

Grup’un bağlı ortaklıklarından Vetaş haricindeki şirketler yurtdışında faaliyet göstermektedirler.

Grup’un bağlı ortaklıklarının tam ünvanları aşağıda belirtildiği gibidir:

Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş.
Deva Holdings NZ Ltd.
Deva Holding Singapore PTE. Ltd.
Deva Holdings PTY Ltd.
East Pharma Canada Ltd.
Fairfax Pharma Gmbh
Deva Health Care A.G

Vetaş
Deva NZ
Deva Singapore
Deva Holdings PTY
EastPharma Canada
Fairfax Pharma
Deva Health Care A.G

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Şirket ve bağlı ortaklıkları (“Grup”) ilaç sektöründe faaliyet göstermektedir ve pazarda yer edinmiş jenerik ilaç üreticilerindendir. Şirket’in geniş bir ürün yelpazesi bulunmaktadır ve satış ekibi tüm ülkeye yayılmıştır. Grup’un 4 farklı lokasyonda 4 üretim tesisi bulunmaktadır.

Şirket 217 değişik formda 120 ilaç molekülüne sahiptir. Bunlardan 12 tanesi (19 değişik formda) lisans haklarının kullanım yolu ile üretilip satılan ürünlerdir.

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satış, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satış ve diğerdir.

Beşeri ilaç bölümü gelirinin büyük bölümünü jenerik ve ruhsatlı ilaçların satışından elde etmektedir. Jenerik ilaçlar, Şirket’in üretip aktif ilaç bileşeninin kimyasal ismi yerine Şirket’in ticari markası altında sattığı nihai ürünlerdir. Orijinal ilaçlar, Şirket’in, ilaç bileşeninin haklarını elinde bulunduran diğer ilaç şirketlerinin lisansları altında ürettiği ve sattığı nihai ilaçlardır. Bu iş bölümü kas sistemi, beslenme, metabolizma ve kalp ve damar hastalıkları tedavisinde kullanılan geniş bir ilaç yelpazesine sahiptir. Kurumsal harcamalar ve varlıklar beşeri ilaç satış iş bölümünde yer almaktadır.

Beşeri ilaç bölümü aynı zamanda ilaç ve antibiyotiklerin aktif maddesi “API” üretim ve yerel üreticilerle birlikte yabancı ilaç şirketlerine satışını da içermektedir. Şirket, üretim faaliyetlerinin yanı sıra mikrobiyoloji laboratuarında hammadde adaptasyon, mikroorganizma seleksiyon, besiyeri formülasyon vb. deneme ve araştırma çalışmaları yapmakta, pilot fermantörlerde de çeşitli deneme ve araştırma fermantasyonlarını gerçekleştirmektedir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından 1973 yılında kurulan Vetaş, veteriner ve tarım ilaçları sektöründe faaliyet göstermektedir. Vetaş, veteriner ve hayvan üreticilerinin ihtiyaçlarını karşılayabilecek kadar geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Bu iş bölümünün geliri 74 tescilli ürünün ve 97 değişik formunun satışından elde edilmektedir.

Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri üretimi ve satışından oluşmaktadır.

Grup’un faaliyetleriyle ilgili iş bölümü bilgileri Not 3’te sunulmuştur.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Mart 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Şirket ve Türkiye'de yerleşk bağlı ortakliklari yasal defterleri ile yasal finansal tablolarin Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun tutmaktava hazirlamaktadir. Yurt dışinda faaliyet gosteren bağlı ortakliklar, muhasebe kayitlarin ve finansal tablolarin faaliyette bulunduguülkelerin para birimi cinsinden ve o ülkelerin mevzuatna uygun olarak hazirlamaktadir.

İlişkteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya Iliskin Esaslar Tebligi" ("Teblig") hükümlerine uygun olarak hazirlanmış olup Tebligin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartlari Kurumu ("KGK") tarafindan yürürlüge konulmus olan Türkiye Muhasebe Standartlari / Türkiye Finansal Raporlama Standartlari ile bunlara iliskin ek ve yorumlari ("TMS/TFRS") esas alinmistir.

Ayrica finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafindan 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile aciklanan formatlara uygun olarak sunulmustur.

Kullanilan Para Birimi

Grup'un her isletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulunduklari temel ekonomik cevrede gecerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmustur. Her isletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucari, Şirketin gecerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar icin sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmistir. Yurtdisinda faaliyette bulunan bagli ortakliga ait finansal tablolar (Deva NZ), Ozkaynak kalemleri haricindeki finansal durum tablosu kalemleri icin donem sonu kuru, Ozkaynak kalemleri icin tarihi kurlar ve gelir tablosu kalemleri icin ise ortalama kurlar kullanilarak sunum para birimine cevrilmektedir.

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nin 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayil karari uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartlar'na (TMS/TFRS uygulamasin benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazirlayan şirketler icin, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren gecerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmistir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("TMS 29") uygulanmamistir.

Konsolidasyon Esaslari

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirketin bagli ortakliklar tarafindan kontrol edilen isletmelerin finansal tablolarini kapsar. Kontrol, Şirketin asagidaki sartlaris saglamasi ile saglanir:

yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde gucunun olması;
yatirim yapilan şirket/varliktan elde edecegi degisken getirilere acik olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
getiriler üzerinde etkisi olabilecek sekilde gucunu kullanabilmesi.

Yukarida listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir degisiklik olusmasina neden olabilecek bir durumun ya da olayin ortaya cikmasi halinde Şirket yatiriminin üzerinde kontrol gucunun olup olmadigiyn yeniden degerlendirir.

Şirketin yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadigi durumlarda, ilgili yatirimin faaliyetlerini tek basina yönlendirebilecek/yonetebilecek sekilde yeterli oy hakkınin olmasi halinde, yatirim yapilan şirket/varlik üzerinde kontrol gucu vardir. Şirket, asagidaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatirmdaki oy çoğunluğunun kontrol gucu saglamak icin yeterli olup olmadigiyn degerlendirmesinde konuyla ilgili tum olaylari ve sartlarigöz önunde bulundurur:

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Şirket’in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve
Şirket’in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket’in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında bir değişiklik olduğu takdirde, yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içerisinde Grup’un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli açıklanan formatına uyum sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır:

> 2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 133.394 TL tutarındaki “Kıdem teşvik ve yönetici prim karşılıkları”nı diğer kısa vadeli karşılıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar” altında sınıflamıştır.

> 2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 925.401 TL tutarındaki personel harici “Ödenecek vergi ve fonları”nı çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” altında sınıflamıştır.

> 2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 1.871.229 TL tutarındaki “Kısa vadeli devlet teşvik ve yardımları”nı ertelenmiş gelirler içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “Devlet teşvik ve yardımları” altında sınıflamıştır.

> 2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 15.098.904 TL tutarındaki “Uzun vadeli devlet teşvik ve yardımları”nı ertelenmiş gelirler içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “Devlet teşvik ve yardımları” altında sınıflamıştır.

> 2013 yılında Grup, finansal durum tablosunda 494.612 TL tutarındaki “İsim hakkı gider tahakkukları”nı diğer kısa vadeli karşılıklar içerisinde sunmuştur. Cari yılda, Grup yönetimi, bu tutarı “İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar” altında sınıflamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli bir muhasebe hatası söz konusu olursa, düzeltme geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

(i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler

Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır.

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

TFRS 13 ‘Gerçeğe uygun değer ölçümleri’ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Söz konusu standardın Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Yeni ve Revize Edilmş Standartlar ve Yorumlar (devam)

(i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, degisiklik ve yorumlar (devam)

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebelsistirme ve Ölçme - Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlilgı (Degisiklik)

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebelsistirme ve Ölçme standardına getirilen degisiklik, finansal riskten korunma aracın kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karsi tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasın zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Soz konusu standardin Grup'un finansal durumu veya performansu üzerinde bir etkisi olmamştr.

TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Degisiklik)

TFRS 10 standardı yatirim şirketi tanınma uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasina ilişkin bir istisna getirmek icin degistirilmistir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatirim şirketlerinin bagli ortakliklarin TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçege uygun degerden muhasebelsistirmeleri gerekmektedir. Soz konusu degisikligin Grup'un finansal durumu ve performansu üzerinde hicbir etkisi olmamştr.

ii) Yayınlanan ama yürürlüge girmemis ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmş fakat cari raporlama dönemi icin henüz yürürlüge girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya baslanmamış yeni standartlar, yorumlar ve degisiklikler asagidaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumlarin yürürlüge girmesinden sonra konsolide finansal tabloların ve dipnotlarin etkileyecek gerekli degisiklikleri yapacaktir.

TFRS 9 Finansal Araçlar - Sinflandirma ve Açiklama

Aralık 2012'de yapilan degisiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında baslayan yillik hesap dönemleri icin geçerli olacaktir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardinin ilk safhas finansal varliklarin vukuluklarin olculmesi ve sinflandirlmasina ilikin yini hukumler getirmektedir. TFRS 9'a yapilan degisiklikler esas olarak finansal varliklarin sinflama ve olcumunu ve gerçege uygun deger fark kar veya zarara yansıtilarak olculen olarak sinflandirlan finansal yukuluklarin olcumunu etkileyecektir ve bu tur finansal yukuluklarin gerçege uygun deger degisikliklerinin kredi riskine ilikin olan kisminin diger kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardin finansal durumu ve performansu üzerine etkilerini standardin diger safhalari KGK tarafindan kabul edildikten sonra degerlendirecektir.

TMS 19 - Tanimlanmş Fayda Planlar: Çalşan Katkı: (Degisiklik)

TMS 19'a gore tanimlanmş faya planları muhasebelsistirilen calisan ya da üçuncü taraf katkılarıGZ onüne alinmalıdır. Degisiklik, katkı tutari hizmet verilen yıl sayisindan bagimsiz ise, isletmelerin söz konusu katkılarıhizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildigi yilda hizmet maliyetinden dişerek muhasebelsistirebileceklerini aciklaga kavusturmustur. Degisiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında baslayan yillik hesap dönemleri icin geriye donuk olarak uygulanacaktır. Soz konusu degisikligin Grup'un finansal durumu ve performansu üzerinde hicbir etkisi olmayacaktır.

TMS 16 ve TMS 38 - Kabuledilebilir Amortisman ve Ifa Yöntemlerinin Açiklaga Kavusturulması (TMS 16 ve TMS 38'deki Degisiklikler)

TMS 16 ve TMS 38'deki Degisiklikler, maddi duran varliklar icin hasilata dayali amortisman hesaplaması kullanımın yasaklamış ve maddi olmayan duran varliklar icin hasilata dayali amortisman hesaplaması kullanımın onemli olçude sinirlandirmştr. Degisiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında baslayan yillik hesap dönemleri icin ileriye donuk olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Soz konusu degisikligin Grup'un finansal durumu ve performansu üzerinde hicbir etkisi olmayacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TMS / TFRS’lerde yıllık iyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’te ‘2010–2012 dönemine ilişkin yıllık iyileştirmeler’ ve ‘2011–2013 dönemine ilişkin yıllık iyileştirmeler’ ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler 1 Temmuz 2014’ten itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

Yıllık iyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi:

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler

Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülecek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri

Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici’sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur: i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları

Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

TFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3’ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri

TFRS 13’teki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

Yıllık İyileştirmeler - 2011–2013 Dönemi

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UMSK Mayıs 2014’de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat ortak standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. UFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

UMSK, Temmuz 2014’te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kredi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kredi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kredi kredi riski’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (UMS 27’de Değişiklik)

Ağustos 2014’te UMSK, işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için UMS 27’de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları:

maliyet değeriyle
UFRS 9 (veya UMS 39)’a göre
veya
özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

UMSK, Eylül 2014'te UFRS'lerdeki yıllık iyileştirmelerini, "UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi"ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler – elden çıkarma yöntemlerinde değişiklik
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – hizmet sözleşmeleri; değişikliklerin UFRS 7’ye ara dönem özet finansal tablolara uygulanabilirliği
UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar – iskonto oranına ilişkin bölgesel pazar sorunu
UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama – bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’ açıklanması

Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir

UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler

UMSK, Eylül 2014'te, UFRS 10 ve UMS 28'deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için UFRS 10 ve UMS 28'de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, UFRS 3'te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişkisiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UFRS 10, UFRS 12 ve UMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (UFRS 10 ve UMS 28'de Değişiklik)

UMSK, Aralık 2014'te, UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için UFRS 10, UFRS 12 ve UMS 28'de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

UMS 1: Açıklama İnisiyatifi (UMS 1'de Değişiklik)

UMSK, Aralık 2014'te, UMS 1'de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Grup'un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Gelirler, dağıtım depolarına yapılan ilaç satışlarından elde edilmektedir. Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınması beklenen bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Türkiye’de ilaç fiyatları, Bakanlar Kurulu’nun yayınlamış olduğu Beşeri İlaçların Fiyatlandırılması Hakkında Tebliğ çerçevesinde belirlenir. Brüt satışlar; satış iskontoları, satış hacmi iskontoları ve bedelsiz ürün teşviklerini içerir.

Satış iskontoları sabit bir yüzde ile satış anında verilir ve dönem satış gelirinden indirilir. Satış iskontozu yüzdesi satılan ürüne göre değişmektedir.

Hacim iskontozu, dönem içindeki satışların sabit bir yüzdesi ve dönem içinde yapılmış toplam satışlara göre belirlenir. Hacim iskontozu yüzdeleri ecza depolarına göre değişir. Hacim iskontolarının tahmini, her dönemdeki gerçekleşmiş faturalı satışların sabit bir oranına dayanır ve dönem satış gelirlerinden indirilir.

Ayrıca Grup ecza depolarına bedelsiz ürün şeklinde teşvikler vermektedir. Bedelsiz ürün teşvikleri, ecza depolarının, Grup’tan bedelsiz olarak sağladığı ürünleri, bedelsiz olarak müşterilerine dağıtımını sağlar. Her dönem sonunda, ecza depoları müşterilerine sağladıkları bedelsiz ürünlerin toplam miktarını Grup’a bildirirler. İndirim tutarı (ecza deposunun borcundan düşülecek tutar), dönem içinde verilen bedelsiz ürünlerin miktarına bakılarak tahmin edilir ve gelirden indirilir.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi;
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması;
Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi;
İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Grup’a akışının olası olması;
İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Ecza depolarına sağlanan bedelsiz ürünlerin tahmini tutarı, ecza depolarının müşterilerine o dönem içinde verdikleri bedelsiz ürün sayısı esas alınarak yapılır ve bedelsiz ürünlerin maliyeti, satılan malın maliyetine dahil edilir.

Faiz gelirleri

Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

b. Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluşmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karşılaştırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

c. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülemek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Bir maddi duran varlık kaleminin defter değeri elden çıkarıldığında veya kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç veya kayıp ilgili kalem bilanço dışı bırakıldığında (TMS 17 farklı şekilde satış ve geri kiralama işlemi gerektirmedikçe) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Kazançlar, hasılat olarak sınıflandırılmaz.

Bir maddi duran varlık kaleminin elden çıkarılması çeşitli yollarla (satış, finansal kiralama veya bağış) gerçekleşebilir. Bir maddi duran varlığın elden çıkarma tarihinin belirlenmesinde, “TMS 18 Hasılat” Standardında yer alan işletme mallarının satışından sağlanan hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin kriterler uygulanır. Satıp geri kiralama işlemi yoluyla elden çıkarmalarda TMS 17 uygulanır.

Maddi duran varlık kaleminin defter değerine, ilgili kalemin bir parçası için yenileme maliyetini dahil etmesi durumunda; yenilenen parçanın ayrı olarak itfa edilip edilmediğine bakılmaksızın, yenilenen parçanın defter değeri bilanço dışı bırakılır. İşletme için yenilenen parçanın defter değerinin belirlenmesi mümkün/uygulanabilir değilse, yenileme maliyeti, yenilenen parçanın alındığında ya da inşa edildiğindeki maliyetinin bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç ya da kayıp; varsa varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilat ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup'un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısımlar haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömrülerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömrü ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

İşletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar-araşirma ve gelistirme giderleri

Araşirma faaliyetleri giderleri olusuyu donem ıçinde gider olarak kabul edilir. Gelistirme faaliyetleri (ya da Grup ıci bir projenin gelisim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşilandığında kayda alnırlar:

Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi icin tamamlanmasın teknik anlamda mümkün olması,
Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
Varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
Maddi olmayan duran varlığın gelişimi tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak icin uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması, ve
Varlığın gelistirme maliyetinin, gelistirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Grup yeni ilaçların lisans ve ruhsatları ile ilgili gelistirme faaliyetlerinde bulunmaktadır. İşletme ıci yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleşirme şartlarını karşiladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme ıci yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, ilgili gelistirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleşirmesi sonrasında, işletme ıci yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dişi birakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden ıçıkardıginda veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemiş durumunda bilanço dişi bırakır. Bir maddi olmayan duran varlığın bilanço dişi bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden ıçıkarılmasından saglanan net tahsilatlar ile defter değerleriarasindaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dişina alındıgı zaman kar veya zararda muhasebeleşirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

f. Varlikarda Değer Düşüklüğ

Amortismana veya itfaya tabi olan varliklar icin defter degerinin geri kazanilmasinin mumkun olmadigi durum ya da olaylarin ortaya cikması halinde deger dusuklugu testi uygulanır. Varligin defter degerinin geri kazanilabilir tutarini asması durumunda deger dusuklugu karşiligi kaydedilir. Geri kazanilabilir tutar, satış maliyetleri dusuldukten sonra elde edilenGPCe uygun deger veya kullanimdaki degerin buyuk olanidir. Deger dusuklugunun degerlendirilmesi icin varliklar ayri tanimlanabilir nakit akimlarinin oldugu en dusuk seviyede gruplanir (nakit üreten birimler). Deger dusuklugune tabi olan finansal olmayan varliklar her raporlama tarihinde deger dusuklugunun olasi iptali icin gozden gecirilir.

g. Borçlanma Maliyetleri

Kullanima ve satışa hazir hale getirilmesi onemli olçude zaman isteyen varliklar soz konusu oldugunda, satın alinması, yapimi veya üretimi ile doğrudan iliskilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlik kullanima veya satışa hazir hale getirilene kadar varlgin maliyetine dahil edilmektedir. Yatirimla ilgili kredinin henüz harcanmamış kisminin geçici sure ile finansal yatirimlarda degerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatirim geliri aktifletirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diger tum finansman giderleri, olustukları donemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup'un kullanima ve satışa hazir hale getirilmesi onemli olçude zaman isteyen varliklar ilac lisans ve ruhsat gelistirme maliyetleridir. Soz konusu maliyetlerin satışa hazir hale gelecek bir urune donusmesi birden fazla finansal doneme yayilmaktadir. Gelistirme maliyetleri icin katlanilan borçlanma maliyetleri satışa hazir hale getirilene kadar varlgin maliyetine dahil edilmektedir. 31 Aralık 2014 itibariyle, on iki aylık donemde 2.324.121 TL (31 Aralık 2013: 855.519 TL) borçlanma maliyeti ozellikli varliklar uzerinde aktifletirilmistir. Aktifletirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarinin belirlenmesinde kullanilan aktifletirme orani on iki aylık donem itibariyle $\%6,6$ dir (31 Aralık 2013: on iki donem itibariyle $\%6$ ). Bu borçlanma orani Grup'un ilgili donem suresince mevcut tum borçlarına iliskin borçlanma maliyetlerinin ağırlikli ortalamasidir. Diger tum borçlanma maliyetleri kar veya zarar tablosunda muhasebelsitirlmistir.

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varliklar

Finansal yatirmilar,GPCe uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan veGPCe uygun degerinden kayitlara alinan finansal varliklar haricinde,GPCe uygun piyasa degerinden alim islemiyle doğrudan iliskilendirilebilen harcamalar dusuldukten sonra kalan tutar uzerinden muhasebelsitirilir. Yatirmilar, yatirm araçlarinin ilgili piyasa tarafindan belirlenen sureye uygun olarak teslimatı kosulunu tasıyan bir kontrata bagli olan islem tarihinde kayitlara alinir veya kayitlardan cikarilir.

Finansal varliklar “gerçêge uygun deêger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatirmilar”, “satilmaya hazir finansal varliklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak siniflandırir.

Etkin faiz yontemi

Etkin faiz yontemi, finansal varlgin itfa edilmis maliyet ile degerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliskili oldugu doneme dagitilması yontemidir. Etkin faiz orani; finansal aracin beklenen omru boyunca veya uygun olması durumunda daha kisa bir zaman dilimi suresince tahsil edilecek tahmini nakit toplaminin, ilgili finansal varlgin tam olarak net bugunkü degerine indirgeyen orandır.

Gerçêge uygun deêger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar disinda siniflandirilan finansal varliklar ile ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadir.

Gerçêge uygun deêger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar

Gerçêge uygun deêger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal varliklar; alim-satim amacıyla elde tutulan finansal varliklardır. Bir finansal varlik, kisa vadede elden cikarilması amacıyla edinildigi zaman soz konusu kategorie siniflandırir. Finansal riske karsı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teskil eden bahse konu finansal varliklar da gerçêge uygun deêger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar olarak siniflandırir. Bilanço tarihi itibariyle Grup'un gerçêge uygun deêger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal varligi bulunmaktadir (Not 5).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varliklar

Grup'un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyetinin oldugu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planina sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırrmlar olarak siniflandırir. Vadesine kadar elde tutulacak yatırrmlar etkin faiz yontemine gore itfa edilmis maliyet bedelinden deger düşuklügütutari düşulerek kayitlara alinir ve ilgili gelirler etkin faiz yontemi kullanilmak suretiyle hesaplanir. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un vadesine kadar elde tutulan finansal varligi bulunmamaktadir.

Satilmaya hazir finansal varliklar

Satilmaya hazir finansal varliklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlik olmayan veya alim satim amaçlı finansal varlik olmayan finansal varliklardan olusmaktadir. Satilmaya hazir finansal varliklar kayitlara alindiktan sonra güvenilir bir sekilde olçulebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun degerleriyle degerlenmektedir. Gerçeğe uygun degeri güvenilir bir sekilde olçulemeyen ve aktif bir piyasasi olmayan menkul kymetler maliyet degeryle gosterilmektedir. Satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kar veya zararlara ilgili donemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varliklar makul degerinde meydana gelen degisiklikler ozkaynak hesaplari ichede gosterilmektedir. Ilgili varligin elden cikarilmasi veya deger düşuklügülmasi durumunda ozkaynak hesaplarindaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satilmaya hazir finansal varlik olarak siniflandirilan ozkaynak araçlarina yonelik yatirrmlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebelsitirilen deger düşus karsiliklari, sonraki donemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Bilanco tarihi itibariyle Grup'un satilmaya hazir finansal varligi bulunmamaktadir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir odemeleri olan, piyasada islem gormeyen ticari ve diger alacaklar ve krediler bu kategorie siniflandırir. Krediler ve alacaklar etkin faiz yontemi kullanilarak iskonto edilmis maliyeti uzerinden deger duşuklügü duşulerek gosterilir.

Finansal varliklarda deger duşuklügü

Gerçeğe uygun deger farkı kar veya zarara yansıtilan finansal varliklar disindaki finansal varlik veya finansal varlik grupları, her bilanco tarihinde deger duşuklügüne ugradıklarina iliskin gostergerlin bulunup bulunmadigna dair degerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varligin ilk muhasebelsitirlmesinden sonra bir veya birden fazla olayin meydana gelmesi ve soz konusu olayin ilgili finansal varlik veya varlik grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akimlari uzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varligin deger duşuklügüne ugradıngina iliskin tarafsiz bir gostergenin bulunmasi durumunda deger duşuklügü zarari olusur. Kredi ve alacaklar icin deger duşuklügü tutari gelecekte beklenen tahmini nakit akimlarinin finansal varligin etkin faiz orani uzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü degeri ile defter degeriarasindaki farktr.

Bir karşilik hesabın kullanıması yoluyla defter degerinin azaltildigi ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varliklarda, deger duşuklügü doğrudan ilgili finansal varligin kayitli degerinden duşulur. Ticari alacagin tahsil edilememesi durumunda soz konusu tutar karşilik hesabindan duşulerek silinir. Karşilik hesabindaki degisimler gelir tablosunda muhasebelsitirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Finansal varliklarda deger dusuklugu (devam)

Satilmaya hazir ozkaynak araçları haricinde, deger dusuklugu zarari sonraki donemde azalirsa ve azalış deger dusuklugu zararinin muhasebeletirilmesi sonrasinda meydana gelen bir olayla iliskilendirilebiliyorsa, onceden muhasebeletirilen deger dusuklugu zarari, deger dusuklugun iptal edilecegi tarihte yatirimin deger dusuklugu hicbir zaman muhasebeletirilmemiş olması durumunda ulaşacagi itfa edilmis maliyet tutarin asmayacak sekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satilmaya hazir ozkaynak araçlarinin gerçge uygun degerinde deger dusuklugu sonrasinda meydana gelen artis, dogrudan ozkaynaklarda muhasebeletirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satin alim tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde cevrilebilecek olan ve onemli tutarda deger degisiklig riski taşimayan yuksek likiditeye sahip diger kisa vadeli yatirmlardir.

Finansal varliklarin bilanzo disi birakilmasi

Grup, finansal varliga ait nakit aklarina iliskin sizlesmeden dogan haklarin süresinin dolmasi veya ilgili finansal varlig ve bu varligin mulkiyetinden dogan tum riskleri ve kazanimlari baska bir tarafa devretmesi durumunda siz konusu varlig bilanzo disi birakir. Varligin mulkiyetinden dogan tum risklerin ve kazanimlarin baska bir tarafa devredilmedigi ve varligin kontrolünün Grup tarafindan elde bulunduruldugu durumlarda, Grup, varlikta kalan payini ve bu varliktan kaynaklanan ve odenmesi gereken yukumlulukleri muhasebeletirmeye devam eder. Grup'un devredilen bir varligin mulkiyetinden dogan tum riskleri ve kazanimlari elde tutmasi durumunda, finansal varligin muhasebeletirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler icin transfer edilen finansal varlik karşisinda teminata baglanan bir borc tutari da muhasebeletirilir.

(ii) Finansal yukumlulukler

Grup'un finansal yukumlulukleri ve ozkaynak araçları, sizlesmeye bagli dizenlemelere, finansal bir yukumlulugun ve ozkaynaga dayali bir aracin tanimlanma esasina gore siniflandirilir. Grup'un tum borçlari dusuldukten sonra kalan varliklarindaki hakki temsil eden sizlesme ozkaynaga dayali finansal araçir. Belirli finansal yukumlulukler ve ozkaynaga dayali finansal araçlar icin uygulanan muhasebe politikaları asagida belirtilmistir.

Finansal yukumlulukler gerçege uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlulukler veya diger finansal yukumlulukler olarak siniflandırir.

Gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlülukler

Gerçge uygun deger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal yukumlülukler, gerçge uygun degeriyle kayda alinir ve her raporlama döneminde, bilanzo tarihindeki gerçge uygun degeriyle yeniden degerlenir. Gerçge uygun degerlerindeki degisim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanc ya da kayplar, siz konusu finansal yukumluluk icin odenen faiz tutarin da kapsar. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un gerçge uygun deger farkı gelir tablosuna yansıtlan finansal yukumlulugu bulunmamaktadir.

Çikarilmş tahviller

Çıkarilmş tahviller baslangıçta islem maliyetlerinden arindırilmş gerçge uygun degerleriyle muhasebeletirilir ve sonraki donemlerde etkin faiz orani üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yontemi kullanılarak itfa edilmş maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yontemi, finansal yukumlülugün itfa edilmş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliskili oldugu doneme dagitilması yontemidir. Etkin faiz orani; finansal aracin beklenen omru boyunca veya uygun olmasi halinde daha kisa bir zaman dilimi siresince gelecekte yapilacak tahmini nakit odemelerini tam olarak ilgili finansal yukumlülugün net bugünku degerine indirgeyen orandır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Turev finansal araclar

Grup'un faaliyetleri, temelde isletmeyi kur ve faiz oranlarindaki degisimlere bagli olan finansal risklere maruz birakmaktadir. Grup, belirli baglayici taahhutlere ve gelecekte tahmin edilen islemlere bagli doviz kuru dalgalanmalari ile iliskilendirilen finansal risklerden korunmak amaciyla turev finansal araclari (esas olarak doviz kuru forward sözleşmeleri) kullanmaktadir. Grup, turev finansal araclari spekulatif amacli kullanmamaktadir.

i. İşletme Birleşmeleri

Işletme satın alimlari, satın alim yontemi kullanilarak, muhasebeleştilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel,GPCge uygun degeri üzerinden olçulur;transfer edilen bedel, edinen işletme tarafindan transfer edilen varliklarin birleşme tarihindekiGPCge uygun degerlerinin, edinen işletme tarafindan edinilen işletmenin onceki sahiplerine karsi üstlenilen borçlarin ve edinen işletme tarafindan cikarlan ozkaynak paylarinin toplamı olarak hesaplanir. Satın alma iliskin maliyetler genellikle olustuklari anda gider olarak muhasebeleştilir.

Satın alinan tanimlanabilir varliklar ile üstlenilen yukumlülukler, satın alim tarihindeGPCge uygun degerleri üzerinden muhasebeleştilir. Asagida belirtilenler bu sekilde muhasebeleştilmez:

Ertelenmiş vergi varlikları ya da yükümlülükleri veya calisanlara saglanan faydalar iliskin varlik ya da yükümlülükler, sirasıyla, TMS 12 Gelir Vergisi ve TMS 19 Çalşanlara Saglanan Faydalar standartlar uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştilir;
Satın alınan isletmenin hisse bazlı odeme anlasmalari ya da Grup'un satın alınan isletmenin hisse bazlı odeme anlasmalarinin yerine gezmesi amaciyla imzaladigi hisse bazlı odeme anlasmalari ile iliskili yükümlülükler ya da ozkaynak araçlari, satın alim tarihinde TFRS 2 Hisse Bazlı Odeme Anlasmalari standardı uyarınca muhasebeleştilir; ve
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varliklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amacli elde tutulan olarak siniflandirilan varliklar (ya da elden cikarma gruplari) TFRS 5'de belirtilen kurallara gore muhasebeleştilir.

Şerefiye, satın alim icin transfer edilen bedelin, satın alinan isletmedeki varsa kontrl gücü olmayan paylarin ve, varsa, aşamalı olarakGPCkleşen bir isletme birleşmesinde edinen isletmenin daha onceden elinde bulundurduğu edinilen isletmedeki ozkaynak paylarininGPCge uygun degeri toplamın, satın alinan isletmenin satın alma tarihinde tanimlanabilen varliklarinin ve üstlenilen tanimlanabilir yükümlülüklerinin net tutarini asan tutar olarak hesaplanir. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alinan isletmenin satın alma tarihinde tanimlanabilen varliklarinin ve üstlenilen tanimlanabilir yükümlülüklerinin net tutarinin, devredilen satın alma bedelinin, satın alinan isletmedeki kontrl gücü olmayan paylarin ve, varsa, satın alma oncesinde satın alinan isletmedeki paylarinGPCge uygun degeri toplamın asması durumunda, bu tutar pazarlikli satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar icinde muhasebeleştilir.

Hissedar paylarin temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda isletmenin net varliklarinin belli bir oranda pay hakkın veren kontrl gücü olmayan paylar, ilk olarak yaGPCge uygun degerleri üzerinden ya da satın alinan isletmenin tanimlanabilir net varliklarinin kontrl gücü olmayan paylar oranında muhasebeştilen tutarları üzerinden olçulur. Olçum esası, her bir isleme gore belirlenir. Diğer kontrl gücü olmayan pay türleriGPCge uygun degere gore ya da, uygulanabilir oldugu durumlarda, bir baska TFRS standardında belirtilen yontemler uyarınca olçulur. Bir isletme birleşmesinde Grup tarafindan transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de icerdigi durumlarda, koşullu bedel satın alim tarihindekiGPCge uygun deger üzerinden olçulur ve isletme birleşmesinde transfer edilen bede dahil edilir. Olçme donemi icerisinde ortaya cikan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelinGPCge uygun degerinde dizeltme yapilması gerekiyorsa, bu dizeltme Şerefiyeden gezmişe donuk olarak dizeltilir. Olçme donemi, birleşme tariiinden sonraki, edinen isletmenin isletme birleşmesinde muhasebeştrigi gezici tutarları dizeltebildiği donemdir. Bu donem satın alim tariiinden itibaren 1 yildan fazla olamaz.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

i. Isetme Birleşmeleri (devam)

Ölçme donemi dizeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelinGPCeşe uygun degerindeki degisiklikler icin uygulanan sonraki muhasebeştrme islemleri, koşullu bedel icin yapilan siniflandirma sekline gore degisir. Ozkaynak olarak siniflandirilmis koşullu bedel yeniden olçulmez ve buna iliskin sonradan yapilan odeme, ozkaynak icerisinde muhasebeştrilir. Varlik ya da borç olarak siniflandirilan koşullu bedelin Finansal araç niteliğinde olması ve TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeştrme ve Olçum standardı kapsaminda bulunması durumunda, soz konusu koşullu bedelGPCeşe uygun degerinden olçulur ve degisiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayip, kar veya zararda ya da diger kapsamlı gelirde muhasebeştrilir. TMS 39 kapsaminda olmayanlar ise, TMS 37 Karşilıklar, Şartı Bagli Yukumlülukler ve Varliklar veya diger uygun TFRS'ler uyarınca muhasebeştrilir.

Aşamali olarakGPCekleşen bir isletme birleşmesinde Grup'un satın alinan isletmede onceden sahip oldugu Ozkaynak payiGPCeşe uygun degere getirmek icin satın alim tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldigi tarihte) yeniden olçulur ve, varsa, ortaya cikan kazanç/zarar kar/zarar icinde muhasebeştrilir. Satın alim tarihi oncesinde diger kapsamli gelir icinde muhasebeştrilen satın alinan isletmenin payindan kaynaklanan tutarlar, soz konusu paylarin elden cikarildigi varsayimi altında kar/zarara aktarilir.

Isetme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmeninGPCekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadiğim durumlarda, Grup muhasebeştrme isleminin tamamlanamadiğim kalemler icin geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, olçum doneminde dizeltilir ya da satın alim tarihinde muhasebeştrilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya cikan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlik veya yükümlüluk muhasebeştrilir.

1 Ocak 2010 tarihi oncesinde olusan isletme birleşmeleri, TFRS 3'un onceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeştrilmistir.

j. Şerefiye

Satın alim isleminde olusan Şerefiye tutari, varsa, deger dusuklugu karsiliklari dusuldukten sonra satın alim tarihindeki maliyet degeriyile degerlenir.

Deger dusuklugu testi icin, serefiye Grup'un birleşmenin getirdiği sinerjiden fayda saglamayi bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarina) dagitilir.

Şerefiyenin tahsis edildigi nakit üreten birimi, her yıl deger dusuklugu testine tabi tutulur. Birimin deger dusuklugüne ugradigi gosteren belirtilerin olması durumunda ise deger dusuklugu testi daha sik yapilir. Nakit üreten birimin geri kazanilabilir tutari defter degerinden dusuk ise, deger dusuklugu karsiligi ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrilir, ardindan birim icindeki varliklarin defter degeri dusürülür. Şerefiye icin ayrilan deger dusuklugu karsiligi, dogrudan konsolide gelir tablosundaki kar/zarar icinde muhasebeştrilir. Şerefiye deger dusuklugu karsiligi sonraki donemlerde iptal edilmez.

Iglili nakit üreten birimin satisi sırasında, Şerefiye icin belirlenen tutar, satis isleminde kar/zararin hesaplamasina dahil edilir.

k. Istiraklerin Sahip Oldugu Şirket Hisseleri

Grup'un, Ozkaynagina dayali finansal araçlarin yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar ("isletmenin geri satın alınan kendi hisseleri") Ozkaynaktan dusulur. Isletmenin Ozkaynagina dayali finansal araçlarin alisindan, satisindan, ihracindan ya da iptalinden dolayi kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayip yansilmaz. Bunun gibi, isletmenin geri satın alınan kendi hisseleri, isletme tarafindan ya da konsolide edilmis şirketler grubunun diger üyeleri tarafindan geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alinan ya da Odenen tutarlar dogrudan Ozkaynakta muhasebeştrilir. 2010 yılında Deva ile Deva Ilaç'in birleşmesi sonrasi, Deva'nin bir kisim imtiyazl hissi (0,013 TL nominal degerli A grubu ve 0,01 TL nominal degerli B grubu) ve 28.847 TL nominal degerli C grubu hissi Vetas'a ait hale gelmistir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

I. Kur Değişiminin Etkileri

Grup’un her işletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup’un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Herbir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrime tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
Yurtdışı faaliyetindeki net yatırım bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırım satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un çevrim fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

m. Pay Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, ilgili dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

n. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

o. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinn Ozeti (devam)

o. Karşilıklar, Şarta Bagli Yükümlülukler ve Şarta Bagli Varlıklar (devam)

Karşilik olarak ayrilan tutar, yükümlülüge iliskin risk ve belirsizlikler goz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülügün yerine getirilmesi icin yapilacak harcamanin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşilığın, mevcut yükümlülügün karşilanması icin gerekli tahmini nakit akınlarin kullanarak olçulmesi durumunda soz konusu karşilığın defter degeri, ilgili nakit akınlarin bugünkü degerine esittir.

Karşilığın ödenmesi icin gerekli olan ekonomik faydanin bir kismı ya da tamaminin üçuncü taraflarca karşilanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarin tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir sekilde olçulmesi halinde varlik olarak muhasebeleşirilir.

Yeniden yapilandirma

Grup'un yeniden yapilandirmaya iliskin ayrintili bir resmi plan gelistirmesiyle birlikte yeniden yapilandirma planini uygulamaya koyarak ya da bu plana iliskin temel özellikleri bundan etkileneciklere açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler icin geçerli bir beklenti olusturması durumunda yeniden yapilandirma karşiligi muhasebeleşirilir. Yeniden yapilandirma karşiliginin hesaplaması sadece yeniden yapilandirma isleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapilandirma icin gereken tutarlar ile isletmenin süregelen faaliyetleriyle iliskilendirilmeyen tutarları kapsar.

p. Iliskili Taraflar

Aşagidaki kriterlerden birinin varliginda, taraf Şirket ile iliskili sayilir:

(a) Söz konusu tarafin, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafindan kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, baglı ortaklıklar ve aynı ış dalindaki baglı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde onemli etkisinin olmasını saglayacak payınin olması; veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafin, Şirket'in bir istiraki olması;
(c) Tarafin, Şirket'in ortak girismci oldugu bir is ortaklig olması;
(d) Tarafin, Şirket'in veya ana ortaklünin kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafin, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafin; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da onemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak onemli oy hakkına sahip oldugu bir isletme olması; veya
(g) Tarafin, isletmenin ya da isletme ile iliskili taraflan bir isletmenin calisanlarina isten ayrilma sonrasında saglanan fayda planları olması, gerekir.

Iliskili taraflarla yapilan islem, iliskili taraflar arasında kaynaklarinin, hizmetlerin ya da yükümlüluklerin bir bedel karşiligi olup olmadigina bakilmaksizin transferidir.

Konsolide finansal tablolarda, EastPharma Ltd., EastPharma S.A.R.L., EastPharma Ilaç Üretim Pazarlama A.Ş., Lypanosys Pte Ltd ve Saba Ilaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile onemli yonetim personeli ve Yonetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafindan kontrol edilen veya onlara bagli şirketler, istirak ve bagli ortakliklar, iliskili taraflar ("Iliskili Taraflar") olarak kabul ve ifade edilmislerdir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

r. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup, operasyonlarını 3 faaliyet bölümüne sınıflandırmıştır; beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları ve diğer. Bu faaliyet bölümleri TFRS 8’e uygun olarak hazırlanmıştır. Grup’un Türkiye dışında önemli bir varlığı bulunmamaktadır.

s. Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak kaydedilir.

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devam)

Ertelennş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlıgı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gosterilen tutarları ile yasal vergi matrahi hesabinda dikkate alınan tutarlarıarasindaki geçici farklılıklarin bilanço yontemine gore vergi etkilerinin yasalşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farklarin tumü icin hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan olusan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvete muhtemel olmasışartıyla hesaplanmaktadir. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zarari etkilemeyen isleme iliskin geçici fark,şerefiye veya diger varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alinmasindan (isletme birleşmeleri disinda) kaynaklanıyorsa muhasebeleştilmez.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasın kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılının dusuk oldugu durumlar haricinde, baglı ortaklik ve istiraklerdeki yatırrmlar ve is ortakliklarindaki paylar ile iliskilendirilen vergilendirilebilir geçici farklarin tumü icin hesaplanır. Bu tür yatırrme ve paylar ile iliskilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvete muhtemel olması ve gelecekte bu farklarin ortadan kalkmasın muhtemel olmasışartıyla hesaplanmaktadir.

Ertelenen vergi varlünin kayitli degeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gozden geçirilir. Ertelenen vergi varlünin bir kisminin veya tamaminin saglayacag faydanin elde edilmesine imkan verecek dizeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadigi olçude, ertelenen vergi varlünin kayitli degeri azaltilir.

Ertelenmiş vergi varlikları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildigi donemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya onemli olçude kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlikları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıkların defter degerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi icin tahmin ettiği yontemlerin vergi sonuçları dikkate alinir. Ertelenmiş vergi varlikları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkin olması veya soz konusu varlık ve yükümlülüklerin ayni vergi mercii tarafindan toplanan gelir vergisiyle iliskilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlik ve yükümlülüklerini netleşirmek suretiyle odeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

u. Çalşanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu is sözleşmeleri hükümlerine gore kıdem tazminatı, emeklilik veya istençkarılma durumunda ödenmektedir. Guncellenmiş olan TMS 19 Çalşanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki odemeler tanınlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilancoda muhasebeşirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tum calisanların emeklilikleri dolayisiyla ileride dogması beklenen yükümlüluk tutarlarinin net bugünko degerine gore hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtilmşir.

v. Nakit Akim Tablosu

Nakit akim tablosunda, doneme iliskin nakit ve nakit benzerlerindeki degisimler; esas, yatirim ve finansman faaliyetlerine dayali bir bicimde siniflandirilarak raporlanmistir. Nakit ve nakit benzerleri, kisa vadeli yükümlülükler icin elde bulundurulan ve yatirim amacıyla veya diger amaçlarla kullanilmayan kasa, banka gibi varliklardır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devam)

y. Devlet Teşvik ve Yardimlari

Devlet bagislari, bagislarin alinacagina ve Grup'un uymakla yukumlu oldugu sartlari karsiladigna dair makul bir guvence oldugunda gercege uygun degerleri uzerinden kayda alinirlar.

Maliyetlere iliskin devlet bagislari, karşilayacaklari maliyetlerle esleştikleri ilgili donemler boyunca tutarlı bir sekilde gelir olarak muhasebeleştilir. Maddi ve maddi olmayan varliklara iliskin devlet bagislari, ertelenmiş devlet bagislari olarak cari / cari olmayan borçlar altina siniflandırilir, faydalı omurleri uzerinden dogrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

Grup, Türkiye Bilim ve Teknik Araştrma Kurulu'ndan ("TÜBİTAK") yardim almaktadir. TÜBİTAK, Türkiye'de bulunan sanayilerin araştırma ve teknoloji gelistirme faaliyetlerini cesaretlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti'nin desteğini organize etmek ve dizenlemek icin bir program yürütmektedir. Bu program çerçevesinde, sanayi şirketlerinin gelistirme masraflarinin belli bir kismı geri ödenmektedir.

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları

Muhasebe politikalarin etkileyen onemli kararlar

Bu böümde muhasebe politikalarin uygulanması surecinde Grup Yönetimi, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştilen tutarlar üzerinde onemli etkisi olan asagidaki kararları almistr.

Isetme ici yaratilan maddi olmayan duran varliklarn geri kazanim

Gelistirme faaliyetleri (ya da Grup/sirket ici bir projenin gelisim asaması) sonucu ortayaçkan isletme ici yaratilan maddi olmayan duran varliklar yalnicca bu varliklarn kullanima veya satisa hazir hale gelebilmesinin teknik olarak mumkun olması, isletmenin bu varligi tamamlama, kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan varlig kullanma veya satma imkanınin bulunması, maddi olmayan duran varligin muhtemel ekonomik faydayı nasil olusturacaginin belirli olması, ayrica, maddi olmayan duran varligin ciktisin veya maddi olmayan duran varligin kendisinin bir piyasasinin olması veya isletme bünyesinde kullanilacaksa maddi olmayan duran varligin kullanilabilir olması, gelistirme safhasin tamamlamak ve maddi olmayan duran varlik kullanmak veya satmak icin yeterli teknik, mali ve diger kaynaklarin mevcut olması ve gelistirme surecinde maddi olmayan duran varlikla ilgili yapilan harcamalarin guvenilir bir biçimde olçulebilir olması halinde kayda alinirlar. Isletme ici yaratilan maddi olmayan duran varliklar kayda alinamadiklarinda, gelistirme harcamaları olarak olustukları donemde gider olarak kaydedilir.

Donem icinde Grup Yönetimi isletme ici yaratilan maddi olmayan duran varliklarin muhtemel ekonomik faydalarin varligni yeniden tetkik etmistr. Grup Yönetimi projelerin beklenildigi gibi devam edecegine inanmaktadir ve yapilan analiz uzerine projelerin benzer ekonomik fayda yaratacagini ongormektedir. Grup Yönetimi ekonomik fayda azalsa dahi varliklarin kayitli bedellerinin geri kazanilmasinin soz konusu oldugundan emindir. Bu durum Grup Yönetimi tarafindan yakindan takip edilmektedir ve gelecekteki piyasa faaliyetlerinin dizeltme yapilmasini gerektirdigi durumlarda soz konusu dizeltmeleri yapacaktir. 31 Aralık 2014 itibari ile 1.291.272 TL tutarindaki maddi olmayan duran varlik, yonetim tarafindan deger dusuklugüne ugradigi tespit edildiginden, karşilik ayrilmistr (31 Aralık 2013: 1.027.043 TL) (Not 13).

Isetme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varliklar

Bağlı ortakliklarin alimi, satın alın yöntemi kullanılarak muhasebeleştilir. İşletme birleşmesinin maliyeti, birleşme tarihinde verilen varlıklar, olusan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklıgın kontrolünü elde etmek icinçikarilan ozkaynak araçlarinin gerçeğe uygun degerlerinin ve işletme birleşmesine doğrudan atfedilebilen diger maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. Değerleme, satın alma fiyatın TFRS 3 "Şirket Birleşmeleri" ve TMS 38 "Maddi Olmayan Duran Varlıklar"a uygun olarak Çeşitli varlik gruplarına dagitilmasina temel saglamak icin yapilir. TFRS 3 ve TMS 38'e gore gerçeğe uygun deger "Karşilıkli pazarlık ortaminda, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varligin el degistirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortayaçkması gereken tutardır". Maddi olmayan duran varliklarin gerçeğe uygun degerinin belirlenmesinde geleneksel Üç yöntemGZ onunde bulundurulmustur: Maliyet yöntemi, piyasa yöntemi ve gelir yöntemi. Maliyet yöntemi; Grup'un, müşteri iliskileri ve finansal raporlama sebebiyle ayri bir maddi duran varlik olarak tanınlanmayan toplam ısgücü degerini olçerken kullanilmistr. Gelir yöntemi, satın alınmış ürün lisans haklarinin degerini belirlerken kullanilmistr.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Grup’un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluşacak karlarından indirilebilecek kullanılmamış mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğiinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup’un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmına karşılık ayrılır. Grup, 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, yapılan değerlendirmeler sonucu, ertelenmiş vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kar beklentisi olduğu için kayıtlarına almıştır.

Şerefiye değer düşüklüğü

Şerefiye değer düşüklüğü olup olmadığına karar verilirken, şerefiyenin dağıtılacağı nakit yaratan birimlerin “NYB” tahmini değeri gereklidir. Kullanım değeri hesaplaması için, Grup’un öngördüğü, nakit yaratan birimlerinden doğacak nakit akımlarına ve bu nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplamak için de; uygun iskonto oranına ihtiyaç duyulur. Kullanımdaki değer hesaplanırken; nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarı belirlenir. Kullanım değeri hesaplamasındaki temel varsayımlar; iskonto oranları, büyüme oranları, beklenen satış fiyatları değişimleri ve döneme ait direkt maliyetlerdir.

Grup, paranın zaman değerinin mevcut piyasa değerlendirmelerini yansıtan vergi öncesi oranları ve şirketin nakit yaratan birimlerine özgü riskleri göz önünde bulundurarak, tahmini iskonto oranı belirlemektedir. Büyüme oranları, sanayi büyüme tahminlerine dayanmaktadır. Satış fiyatları ve direkt maliyetteki değişimlerse, geçmiş uygulamalara (deneyimlere) ve gelecekte olması öngörülen pazar değişimlerine dayanmaktadır.

31 Aralık 2014 itibariyle, nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarları, yönetim tarafından onaylanmış, beş yıllık periyodu kapsayan finansal bütçeleri baz alarak öngörülen nakit akışlarına ve yıllık %10,7 iskonto oranına dayanarak hesaplanmıştır. Beş yıllık dönemden sonraki dönemlere ait nakit akışları, beş yıllık döneme ait nakit akışlarının, %0,47’si reel büyüme oranı ve %6,5’i enflasyon oranı olmak suretiyle, yıllık %7 sabit büyüme oranıyla devam ettirilmesiyle elde edilmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak ve aynı dönemde yapılmaktadır.

Değer düşüklüğü olarak belirlenen tutarın dağılımı yapılırken, şirket “Nakit yaratan birimlerinin gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetlerinin toplamı” ve “kullanım değeri”’nden yüksek tutarda olanını göz önünde bulundurmuştur. “Gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, Grup Yönetimi, işlem yöntemi ve NYB’nin halka arz edilmiş hisselerini içeren pazar yaklaşımı kullanılarak belirlenmiştir. “Gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, yönetim tarafından onaylanmış, nakit akım projeksiyonları baz alınarak hesaplanan kullanım değerini de barındırmaktadır. Nakit yaratan birimlerin gerçeğe uygun değerini belirlemek için ağırlıklandırma faktörü kullanılmıştır.

Şerefiye değer düşüklüğü yıllık test edilmektedir. 31 Aralık 2014 ve 2013 itibariyle değer düşüklüğüne rastlanmadığı için ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir şerefiye değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Net gerçekleşebilir değer

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup Yönetiminin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir.

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 Aralık 2014 tarihi itibari ile iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satışı ve diğerdir. Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri satışından oluşmaktadır.

31 Aralık 2014	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	432.735.269	28.220.761	6.983.974	467.940.004
Satışların maliyeti	(277.518.568)	(20.675.323)	(5.816.866)	(304.010.757)
Faaliyet giderleri	(116.317.506)	(6.985.359)	(917.898)	(124.220.763)
Bölüm sonuçları	38.899.195	560.079	249.210	39.708.484
Esas faaliyetlerden diğer gelirler				56.492.251
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)				(51.044.933)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler				866.010
Yatırım faaliyetlerinden giderler(-)				(196.642)
Finansman giderleri(-)				(40.777.308)
Vergi geliri				3.653.797
Net dönem karı				8.701.659

2014 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Bu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %26 ve %36’dır (31 Aralık 2013: %30 ve %34). 31 Aralık 2014 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar toplam alacakların %26 ve %31’ini oluşturmaktadır (31 Aralık 2013: %32 ve %30).

Grup yönetimi bölümlere göre raporlamada faaliyet karı üzerinde durmaktadır, bu nedenle Grup diğer giderleri bölümler bazında dağıtmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Aralık 2013	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	398.892.783	12.340.516	7.157.786	418.391.085
Satışların maliyeti	(247.854.979)	(8.008.288)	(5.631.027)	(261.494.294)
Faaliyet giderleri	(115.722.988)	(5.806.834)	(715.275)	(122.245.097)
Bölüm sonuçları	35.314.816	(1.474.606)	811.484	34.651.694
Esas faaliyetlerden diğer gelirler				60.469.454
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)				(47.693.392)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler				13.343.087
Finansman giderleri(-)				(36.651.691)
Vergi geliri				469.522
Net dönem kari				24.588.674

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık	31 Aralık
	2014	2013
Kasa	61.130	59.451
Bankadaki nakit	42.061.136	55.293.131
Vadesiz mevduatlar	4.903.848	277.409
Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar	37.157.288	55.015.722
Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri	42.122.266	55.352.582
Faiz geliri tahakkuku	21.296	97.028
	42.143.562	55.449.610

31 Aralık 2014 itibari ile Grup'un vadeli mevduatları AVRO, NZD, ABD Doları ve TL cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %2,78, NZD ortalama faiz oranı %4,25, ABD Doları ortalama faiz oranı %3,05 ve TL ortalama faiz oranı %10,75'tir (31 Aralık 2013 itibariyle Grup'un vadeli mevduatları AVRO ve ABD Doları cinsindendir. AVRO ortalama faiz oranı %3,0 ve ABD Doları ortalama faiz oranı %3,3'tür). Grup finansal yatırımlarını kısa vadeli yapmaktadır ve tüm dönemler için açılan vadeli mevduatların vadeleri ilgili dönemi takip eden ilk ayda kapanmaktadır.

Grup'un 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde bloke mevduatı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

5. FİNANSAL BORÇLAR

| | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| Kısa vadeli banka kredileri | 156.357.253 | 117.344.814 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri | 42.002.465 | 48.151.813 |
| Çıkarılmış tahvillerin kısa vadeli kısmı () | (94.820) | 1.582.677 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 198.264.898 | 167.079.304 |
| Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı | 97.289.471 | 82.350.851 |
| Çıkarılmış tahviller () | 99.923.762 | 99.542.568 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 197.213.233 | 181.893.419 |
| Toplam finansal borçlar | 395.478.131 | 348.972.723 |

(*) Grup tarafından 7 Mayıs 2013 tarihinde nitelikli yatırımcılara satılmak suretiyle, 3 yıl vadeli, 3 ayda bir değişken faizli, aylık kupon ödemeli, 100.000.000 TL tutarında tahvil ihraç edilmiştir. Tahvilin faizi, Piyasadaki “Gösterge Devlet İç Borçlanma Senedinin” Yıllık Basit Faiz oranına 300 baz puan ek getiri ilave edilmek suretiyle bulunmaktadır. İhraç tarihi itibariyle tahvilin basit faizi %8,09, bileşik faizi ise %8,40’dır.

31 Aralık 2014 itibariyle tahvilin etkin faiz oranı %11,58 (31 Aralık 2013: %11,18) ve beklenen ömrü boyunca yapılacak tahmini nakit ödemelerinin indirgenmiş tutarı 99.828.942 TL’dir (31 Aralık 2013: 101.125.245 TL).

i) Banka kredileri ve çıkarılmış tahviller

Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

| | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 198.264.898 | 167.079.304 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 143.246.145 | 28.664.120 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 22.727.088 | 132.287.760 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 20.240.000 | 11.701.539 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 11.000.000 | 9.240.000 |
| | 395.478.131 | 348.972.723 |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

| Döviz
Cinsi | Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı | Anapara | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- | --- |
| TL | %10,5 | 152.666.807 | 152.666.807 |
| Faiz tahakkuku | | | 3.690.446 |
| | | | 156.357.253 |
| Döviz
Cinsi | Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı | Anapara | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- | --- |
| TL | %9,1 | 115.403.013 | 115.403.013 |
| Faiz tahakkuku | | | 1.941.801 |
| | | | 117.344.814 |

Kısa vadeli banka kredileri çeşitli bankalardan kullanılan sabit ve değişken faiz oranlı spot ve rotatif kredileri içerir. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle toplam kredi limitleri sırasıyla 794.148.740 TL ve 729.587.170 TL’dir. Anapara ve faiz vadesinde ödenir. Vade süresince anapara ve faizlerin geri ödenmemesi gibi bir sözleşme ihlalinin olmaması durumunda sözleşmelerin son bir geçerlilik tarihi yoktur.

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli anapara taksitleri aşağıdakilerden oluşmaktadır.

| Döviz
Cinsi | Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı | Anapara | 31 Aralık
2014 |
| --- | --- | --- | --- |
| TL | %10,6 | 33.402.025 | 33.402.025 |
| ABD Doları | %4,9 | 2.944.444 | 6.827.871 |
| Faiz tahakkuku | | | 1.772.569 |
| | | | 42.002.465 |
| Döviz
Cinsi | Ağırlıklı ortalama
etkin faiz oranı | Anapara | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- | --- |
| TL | %10,3 | 21.024.614 | 21.024.614 |
| ABD Doları | %5,6 | 11.711.110 | 24.995.023 |
| Faiz tahakkuku | | | 2.132.176 |
| | | | 48.151.813 |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri aşağıdaki dikkatlerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2014
TL	%11,1	81.511.206	81.511.206
ABD Doları	%5,0	722.224	1.674.765
AVRO	%4,3	5.000.000	14.103.500
			97.289.471
Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2013
---	---	---	---
TL	%11,0	59.842.581	59.842.581
ABD Doları	%5,0	3.666.668	7.825.770
AVRO	%4,3	5.000.000	14.682.500
			82.350.851

Grup’un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaşık tutardadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Grup’un uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

a) 2.166.668 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 3.611.112 ABD Doları) 15 Şubat 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi anapara ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 14 Şubat 2012 tarihinde başlamıştır ve 9 Şubat 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

b) 1.500.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2013: 4.500.000 ABD Doları) 29 Mart 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi anapara geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 29 Mart 2012 tarihinde başlamıştır ve 27 Mart 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

c) 1.717.486 TL tutarında kredi (2013: 2.936.528 TL) 26 Ocak 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 25 Nisan 2011 tarihinde başlamıştır ve 25 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,6’dır.

d) 228.312 TL tutarında kredi (2013: 495.376 TL) 26 Ağustos 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 24 Kasım 2011 tarihinde başlamıştır ve 24 Ağustos 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %15,6’dır.

e) 790.100 TL tutarında kredi (2013: 1.701.838 TL) 16 Eylül 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 14 Aralık 2011 tarihinde başlamıştır ve 14 Eylül 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %17,4’tür.

f) 197.284 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 627.511 TL) 14 Mayıs 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 14 Haziran 2012 tarihinde başlamıştır ve 14 Mayıs 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %13’tür. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

g) 8.900.000 TL tutarındaki kredi (2013: 13.350.000 TL) 23 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Ocak 2013 tarihinde başlamıştır ve 23 Ekim 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,2’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Kocaeli Kartepe’de bulunan fabrika binası ve diğer binalardan oluşan taşınmazları üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

h) 3.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: 6.000.000 TL) 24 Aralık 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 24 Mart 2013 tarihinde başlamıştır ve 24 Aralık 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,4’tür. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır.

i) 508.939 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 1.058.877 TL) 5 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 5 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 5 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8’dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

j) 16.818 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 34.992 TL) 12 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 12 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 12 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8’dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

k) 15.137 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 31.494 TL) 16 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 16 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 16 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8’dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

l) 15.886 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 33.054 TL) 19 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 19 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 19 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 10,8’dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

m) 47.929 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 88.004 TL) 15 Ocak 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 15 Şubat 2013 tarihinde başlamıştır ve 15 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 9’dur. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

n) 60.074 TL tutarında taşıt kredisi (2013: 110.274 TL) 17 Ocak 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 18 Şubat 2013 tarihinde başlamıştır ve 15 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı % 9’dur. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

o) 5.000.000 Avro tutarındaki kredi (2013: 5.000.000 Avro) 10 Temmuz 2013 tarihinde alınmıştır. Anapara geri ödemesi 18 Temmuz 2016 tarihinde gerçekleşecektir. Kredinin faiz oranı %4,3’tür. Faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

p) 12.960.000 TL tutarındaki kredi (2013: 16.200.000 TL) 1 Ağustos 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 3 Şubat 2014 tarihinde başlamıştır ve 1 Ağustos 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,8’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan iki adet arsası üzerinde 16.200.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

q) 7.384.615 TL tutarındaki kredi (2013: 8.000.000 TL) 24 Ekim 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 24 Ekim 2014 tarihinde başlamıştır ve 19 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

r) 8.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: 10.000.000 TL) 4 Aralık 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 4 Haziran 2014 tarihinde başlamıştır ve 4 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,50’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

s) 16.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: 20.000.000 TL) 10 Aralık 2013 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 10 Haziran 2014 tarihinde başlamıştır ve 10 Aralık 2018 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,50’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

t) 70.651 TL tutarında taşıt kredisi (2013: Yoktur) 31 Ekim 2014 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 28 Kasım 2014 tarihinde başlamıştır ve 31 Ekim 2017 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,40’dır. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 17).

u) 55.000.000 TL tutarındaki kredi (2013: Yoktur) 23 Aralık 2014 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Haziran 2015 tarihinde başlayacaktır ve 23 Aralık 2019 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,15’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Halkalı’da bulunan merkez binası üzerinde 55.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

v) Grup’ un 150.615.000 TL tutarında ortalama faiz oranı yıllık %10,49 olan kısa vadeli TL kredisi bulunmaktadır (2013: 113.370.000 TL). Ayrıca 2.051.807 TL tutarında sıfır faizli kredi kullanılmıştır (2013: 2.033.013 TL). Kredilerin faiz ve anapara ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleşmektedir.

Grup, 31 Aralık 2014 itibariyle, kullanmış olduğu krediler için satışlarına karşılık almış olduğu toplam 86.424.286 TL tutarındaki çeki teminata vermiştir (31 Aralık 2013: 67.272.296 TL).

ii) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar

Bulunmamaktadır (2013: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER

31 Aralık 2014

	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
	Ticari	Olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	-	-	-	-	2.513.438	-	-	-
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	9.244.018	-	-	-	-	-	-	-
	9.244.018	-	-	-	2.513.438	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Aralık 2014
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	İşim hakkı gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	14.072.037	-	-	-	-	8.666.556	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	48.294.454	6.724.800	2.161.799	-	376.577	-	1.713.062	-
	62.366.491	6.724.800	2.161.799	-	376.577	8.666.556	1.713.062	-

Şirket ile Şirket’in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.

(*) Deva Holding A.Ş. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına ilişkin sözleşme çerçevesinde, Grup sözleşme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satış hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.’a lisans “İşim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile ilişkisi olmayan ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız denetim şirketi tarafından, 5 Şubat 2014 tarihinde yenilenen ve Ocak 2014 itibariyle geçerli olan değerleme sonuçlarına göre elde edilmiştir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiş nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaşımı yöntemi-ekonomik yaklaşım kullanılmıştır.

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

İlişkili taraflarla olan bakiyeler	31 Aralık 2013
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	1.303.622	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	8.833.988	-	-	-	-	-	-	-
	8.833.988	-	-	-	1.303.622	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Aralık 2013
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	İşim hakkı gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	13.475.808	-	-	-	-	5.152.030	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	48.281.021	7.039.813	1.617.998	-	269.653	-	1.667.611	-
	61.756.829	7.039.813	1.617.998	-	269.653	5.152.030	1.667.611	-

(*) Deva Holding A.Ş. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına ilişkin sözleşme çerçevesinde, Grup sözleşme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satış hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.’a lisans “İşim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile ilişkisi olmayan, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız denetim şirketi tarafından Şubat 2009 tarihinde gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir (Değerleme Raporu Ocak 2013 tarihinde yenilenmiş ve Ocak 2013’den itibaren yenilenen oranlar kullanılmaya başlanmıştır). Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiş nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaşımı yöntemi-ekonomik yaklaşım kullanılmıstır.

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

6. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara kullandırılan kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2014
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili taraflara kullandırılan krediler:
Bağlı Ortaklıklar
Deva Holdings NZ	ABD Doları	93	%3,5	345.694
	NZ Doları	93	%3,5	3.027.125
				3.372.819

	31 Aralık 2013
	Orjinal Para Birimi	Vade (Gün)	Faiz Oranı %	Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili taraflara kullandırılan krediler
Bağlı Ortaklıklar
Deva Holdings NZ	ABD Doları	151	%3,5	280.933
				280.933

31 Aralık 2014 ve 2013 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin üst yönetime ödenen ücretleri, primleri, kıdem tazminatları ve ücret benzeri menfaatleri içeren tutar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Üst yönetime sağlanan menfaatler
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar	6.530.041	7.069.458
Diğer uzun vadeli faydalar	109.831	109.178
	6.639.872	7.178.636

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Kısa vadeli ticari alacaklar
Ticari alacaklar	51.284.407	49.198.418
Alacak senetleri	141.507.811	128.335.791
Alacak senetleri reeskontu (-)	(2.184.161)	(2.922.304)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 6)	9.244.018	8.833.988
Diğer ticari alacaklar	37.826	-
Gelir tahakkukları (*)	2.454.078	2.431.657
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(6.751.570)	(6.908.739)
	195.592.409	178.968.811

31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup vadesi geçmiş ticari ve diğer alacakların tamamına karşılık ayırmıştır. Geri kalan tutarın tamamı vadesi henüz gelmemiş, tahsil kabiliyeti yüksek alacaklardan oluşmaktadır. Mal satışı ile ilgili ortalama vade 117 gündür (31 Aralık 2013: 134 gün).

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşvibi almaktadır. Gelir tahakkukları bakiyesi TUBİTAK’tan elde edilen teşvik geliri tahakkukunu içermektedir. 31 Aralık 2014 itibariyle TUBİTAK gelir tahakkuku 2.149.768 TL’dir (31 Aralık 2013: 2.334.628).

Henüz vadesi gelmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Alınan teminat mektupları	16.155.095	15.237.406
	16.155.095	15.237.406

Grup’un ana finansal varlıkları ticari alacaklar, diğer alacaklar ve yatırımlarıdır. Grup’un kredi riski esas olarak ticari alacaklarındadır. 31 Aralık 2014 itibariyle iki müşteri bakiyesi toplam alacakların sırasıyla %26 ve %31’unu oluşturmaktadır (31 Aralık 2013: % 32 ve % 30).

Deva Holding, ilişkili kuruluşu olan Saba İlaç’a ait ürünlerin satış ve pazarlamasını yapmaktadır. İlişkili taraflarla olan bakiyeler notunun içerisinde bulunan 9.244.018 TL, Grup’un bu işlemden kaynaklanan alacak tutarını göstermektedir (Not 6).

Tahsili şüpheli duruma gelen alacaklar için karşılık ayrılmıştır. Bu karşılık, vadesi geçmiş, finansal güçlük içerisinde bulunan müşterilerin tespiti ile hesaplanmıştır.

31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
1 Ocak bakiyesi	6.908.739	6.908.739
Konusu kalmayan karşılıklar	(157.169)	-
31 Aralık bakiyesi	6.751.570	6.908.739

Türk Lirası cinsinden ticari alacakların reeskontunda %10,5 etkin faiz oranı kullanılırken (2013: %11), yabancı para cinsinden alacakların reeskontunda dönem sonu itibari ile libor oranları baz alınmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Ticari borçlar

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli ticari borçlar	2014	2013
Ticari borçlar	31.861.568	25.044.991
Borç senetleri	3.871	3.563
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 6) (*)	2.513.438	1.303.622
Gider tahakkukları (**)	1.192.190	98.027
İsim hakkı gider tahakkukları	415.387	494.612
	35.986.454	26.944.815

(*) Şirketin ana ortağı EastPharma S.A.R.L. ile Deva Holding arasında yapılan anlaşmaya göre EastPharma S.A.R.L.’ ın haklarını elinde bulundurduğu ürünlerin satışından dolayı bu şirkete 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ödenecek olan isim hakkı borcu 2.513.438 TL’dir (31 Aralık 2013: 1.303.622 TL). EastPharma S.A.R.L. 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır. Şirketin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle EastPharma S.A.R.L. aracılığıyla F. Hoffman – La Roche Ltd’den hammadde alımına ilişkin EastPharma S.A.R.L’a borcu bulunmamaktadır. (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır).

(**) 31 Aralık 2014 itibari ile gider tahakkukları 1.067.264 TL ciro prim karşılıklarını içermektedir.

Borç senetleri Grup’un satıcılarına verdiği vadeleri bir yıldan az olan ileri tarihli çeklerden oluşmaktadır.

Grup’un 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer kısa vadeli alacaklar	2014	2013
Diğer çeşitli alacaklar	1.554.551	927.861
Personelden alacaklar	469.866	60.897
Şüpheli diğer alacaklar karş. (-)	(1.357.307)	-
Verilen depozito ve teminatlar	58.696	161.415
	725.806	1.150.173

31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli diğer alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
1 Ocak bakiyesi	-	-
Dönem içinde ayrılan karşılıklar	1.357.307	-
31 Aralık bakiyesi	1.357.307	-
	31 Aralık	31 Aralık
Diğer kısa vadeli borçlar	2014	2013
Alınan depozito ve teminatlar	116.745	107.515
İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar (Not 6)	45.494	45.494
Diğer çeşitli borçlar	513.236	470.141
	675.475	623.150

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

9. STOKLAR

| | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| İlk madde ve malzeme | 97.626.092 | 79.575.145 |
| Yarı mamüller | 18.303.992 | 18.820.364 |
| Mamüller | 42.036.615 | 47.325.172 |
| Ticari mallar | 1.068.555 | 1.841.777 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (4.081.349) | (1.416.433) |
| | 154.953.905 | 146.146.025 |

31 Aralık 2014 itibariyle sigortalanmış stok tutarı 160.000.000 TL’dir (31 Aralık 2013: 140.000.000 TL).

Stok değer düşüklüğü karşılığındaki hareketler aşağıdaki gibidir:

| | 1 Ocak-
31 Aralık
2014 | 1 Ocak-
31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| 1 Ocak bakiyesi | 1.416.433 | 840.550 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 3.025.555 | 2.370.289 |
| Dönem içinde kullanılan karşılıklar | (360.639) | (1.794.406) |
| 31 Aralık bakiyesi | 4.081.349 | 1.416.433 |

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| | | |
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 7.884.019 | 5.290.257 |
| Gelecek aylara ait giderler | 2.123.318 | 2.306.777 |
| İş avansları | 346.770 | 487.854 |
| | 10.354.107 | 8.084.888 |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| | | |
| Sabit kıymet alımı için verilen avanslar | 2.164.303 | 11.793.142 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 192.000 | 94.605 |
| | 2.356.303 | 11.887.747 |

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

10. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (devamı)

Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler	31 Aralık	31 Aralık
	2014	2013
Alınan sipariş avansları	481.306	136.399
	481.306	136.399

11. CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR VE BORÇLAR

Cari Dönem Vergisiyle İlgili Kısa Vadeli Varlıklar	31 Aralık	31 Aralık
	2014	2013
Peşin ödenen vergi	216.418	306.871
	216.418	306.871

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR

| | Atazi ve arsalar | Yer altı ve
yeryüzü
düzenleri | Binalar | Tesis makine ve
cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel
maliyetler | Yapılmakta olan
yatırımlar | Toplam |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Maliyet Değeri | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 133.941.733 | 240.527.691 | 5.793.248 | 22.140.229 | 247.813 | 13.604.887 | 445.144.707 |
| Alımlar | - | - | - | - | 119.771 | 1.526.894 | 2.035 | 42.824.318 | 44.473.018 |
| Çıkışlar | - | - | (219.153) | (3.223.933) | (77.802) | (322.783) | - | - | (3.843.671) |
| Yapılmakta olan yatırımlardan transferler | - | - | 8.416.650 | 19.503.284 | - | - | - | (27.919.934) | - |
| 31 Aralık 2014 itibarıyla
kapanış bakiyesi | 28.273.418 | 615.688 | 142.139.230 | 256.807.042 | 5.835.217 | 23.344.340 | 249.848 | 28.509.271 | 485.774.054 |
| Birikmiş Amortismanlar | | | | | | | | | |
| 1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (234.930) | (17.091.772) | (129.213.279) | (1.889.339) | (15.648.175) | (166.198) | - | (164.243.693) |
| Sınıflamalar (*) | - | - | - | (2.615.265) | - | - | - | - | (2.615.265) |
| Dönem gideri | - | (35.852) | (3.232.914) | (17.985.179) | (1.015.072) | (1.750.361) | (20.734) | - | (24.040.112) |
| Çıkışlar | - | - | 91.901 | 2.926.076 | 77.802 | 305.485 | - | - | 3.401.264 |
| 31 Aralık 2014 itibarıyla
kapanış bakiyesi | - | (270.782) | (20.232.785) | (146.887.647) | (2.826.609) | (17.093.051) | (186.932) | - | (187.497.806) |
| 31 Aralık 2014 itibarıyla
net defter değeri | 28.273.418 | 344.906 | 121.906.445 | 109.919.395 | 3.008.608 | 6.251.289 | 62.916 | 28.509.271 | 298.276.248 |

(*) Makine ve teçhizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.615.265 TL tutarındaki kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup'un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 13).

31 Aralık 2014 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.352.026 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 1.280.696 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 71.329 TL makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır. 2014 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan 77.802 TL satış yapılmıştır. 2014 yılında yapılan yeni finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

31 Aralık 2014 itibariyle, on iki aylık dönemde 2.324.121 TL (31 Aralık 2013: 855.519 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir.

31 Aralık 2014 itibariyle sigortalanın maddi duran varlık tutarı 657.065.000 TL'dir. (31 Aralık 2013: 572.810.000).

Krediler, Grup'un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe ve Tekirdağ Çerkezköy'de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından ve Çerkezköy'de bulunan arsalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 55.000.000 TL, 20.000.000 TL, 20.000.000 TL, 15.750.000 ABD Doları ve 16.200.000 TL tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

	Arazi ve arsalar	Yer altı ve yerüstü düzenleri	Binalar	Tesis makine ve cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel maliyetler	Yapılmakta olan yatırımlar	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2013 itibarıyla açılış bakiyesi	15.110.660	574.188	133.968.580	198.814.899	4.412.233	20.517.306	241.503	27.139.605	400.778.974
Alımlar	13.162.758	41.500	-	-	1.569.495	1.627.971	6.310	31.543.035	47.951.069
Çıkışlar	-	-	(3.070.734)	(321.074)	(188.480)	(5.048)	-	-	(3.585.336)
Yapılmakta olan yatırımlardan transfer	-	-	3.043.887	42.033.866	-	-	-	(45.077.753)	-
31 Aralık 2013 itibarıyla kapanış bakiyesi	28.273.418	615.688	133.941.733	240.527.691	5.793.248	22.140.229	247.813	13.604.887	445.144.707
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2013 itibarıyla açılış bakiyesi	-	(200.856)	(15.657.525)	(107.853.995)	(1.068.752)	(13.633.665)	(142.580)	-	(138.557.373)
Sınıflamalar (*)	-	-	-	(2.346.563)	-	-	-	-	(2.346.563)
Dönem gideri	-	(34.074)	(3.402.777)	(19.287.943)	(870.817)	(2.018.877)	(23.618)	-	(25.638.106)
Çıkışlar	-	-	1.968.530	275.222	50.230	4.367	-	-	2.298.349
31 Aralık 2013 itibarıyla kapanış bakiyesi	-	(234.930)	(17.091.772)	(129.213.279)	(1.889.339)	(15.648.175)	(166.198)	-	(164.243.693)
31 Aralık 2013 itibarıyla net defter değeri	28.273.418	380.758	116.849.961	111.314.412	3.903.909	6.492.054	81.615	13.604.887	280.901.014

(*) Makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.346.563 TL tutarındaki kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup'un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 13).

31 Aralık 2013 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.429.828 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 1.102.389 TL'dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 327.439 TL makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır. 2013 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan satış yapılmamıştır. 2013 yılında yapılan finansal kiralama yoluyla alım bulunmamaktadır.

31 Aralık 2013 itibariyle, on iki aylık dönemde 855.519 TL (31 Aralık 2012: 720.165 TL) borçlanma maliyeti özellikli varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir.

31 Aralık 2013 itibariyle sigortalanın maddi duran varlık tutarı 572.810.000 TL'dir. (31 Aralık 2012: 545.915.000).

Krediler, Grup'un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe ve Tekirdağ Çerkezköy'de bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından ve Çerkezköy'de bulunan arsalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 18.500.000 ABD Doları, 20.000.000 TL, 20.000.000 TL, 15.750.000 ABD Doları ve 16.200.000 TL tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 17).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

12. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Yer altı yer üstü düzenleri	25-50 yıl
Binalar	25-50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	4-30 yıl
Taşıtlar	5 yıl
Demirbaşlar	5 yıl
Özel maliyetler	2-3 yıl

Arazi, arsalar ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Amortisman giderleri 17.288.068 TL’si (2013: 17.451.325 TL) satılan malın maliyetine, 7.909.929 TL’si (2013: 7.197.568 TL) operasyonel giderlere ve 3.890.756 TL’si (2013: 5.267.799 TL) stoklar üzerine dahil edilmiştir.

13. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi	87.555.202	3.730.513	60.967.002	152.252.717
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	2.615.265	2.615.265
Alımlar (**)	-	-	46.120.076	46.120.076
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	13.956.759	-	(13.956.759)	-
Çıkışlar	(82.428)	-	(1.282.725)	(1.365.153)
31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi	101.429.533	3.730.513	94.462.859	199.622.905
Birikmiş İtfa Payları
1 Ocak 2014 itibarıyla açılış bakiyesi	(34.468.430)	(1.025.894)	(4.749.129)	(40.243.453)
Dönem gideri	(4.862.117)	(186.524)	-	(5.048.641)
Çıkışlar	15.397	-	-	15.397
Değer düşüklüğü karşılığı	-	-	(1.291.272)	(1.291.272)
31 Aralık 2014 itibarıyla kapanış bakiyesi	(39.315.150)	(1.212.418)	(6.040.401)	(46.567.969)
31 Aralık 2014 itibarıyla net defter değeri	62.114.383	2.518.095	88.422.458	153.054.936

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.615.265 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 12).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle işletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 76.478.479 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 23.354.250 TL’den oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

13. MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devam)

	Lisans ve Haklar	Müsteri İliskileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2013 itibariyla açılıs bakiiesi	76.604.577	3.730.513	37.839.004	118.174.094
Varlıklar arası yapilan siniflamalar (*)	-	-	2.346.563	2.346.563
Alimlar (**)	10.950.625	-	23.140.252	34.090.877
Çıkışlar	-	-	(2.358.817)	(2.358.817)
31 Aralık 2013 itibariyla kapanış bakiiesi	87.555.202	3.730.513	60.967.002	152.252.717
Birikmiş İta Paylar
1 Ocak 2013 itibariyla açılıs bakiiesi	(23.857.419)	(839.367)	(10.324.602)	(35.021.388)
Dönem gideri	(3.289.624)	(186.527)	(802.435)	(4.278.586)
Çıkışlar	-	-	83.564	83.564
Değer düşüklügü karşılıgı	(309.479)	-	(717.564)	(1.027.043)
31 Aralık 2013 itibariyla kapanış bakiiesi	(27.456.522)	(1.025.894)	(11.761.037)	(40.243.453)
31 Aralık 2013 itibariyla net defter değeri	60.098.680	2.704.619	49.205.965	112.009.264

() Maddi duran varliklar icerisinde bulunan makine ve technizatlara iliskin donem amortisman artışinin 2.346.563 TL'lik kismı Araşirma-Gelistirme departmaninda kullanilan ve Grup'un ilac lisans üretimiyle doğrudan iliskilendirilebilen gelistirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar TMS 16 ve TMS 38 kapsaminda aktiflestirilmiş olup, maddi olmayan duran varliklarin maliyet bedeline siniflanmıstır (Not 12).
(*) Dönem ıci alimlar çoğunlukla ıslatme icerisinde gelistirilen ve lisansları alınmış ürünlerden olusmaktadir.

31 Aralık 2013 tarihi itibariyle ıslatme icerisinde üretilen maddi olmayan duran varliklarin net defter değeri, gelistirme maliyetlerinin 45.880.394 TL kismı ile haklar icerisinde bulunan 16.458.538 TL'den olusmaktadir.

Maddi olmayan varliklarin amortisman donemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Lisans ve haklar 3-15 yıl

Müsteri iliskileri 20 yıl

Geliştirme maliyetleri 15 yıl

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

14. ŞEREFİYE

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Şerefiye	1.782.731	1.782.731

14 Mart 2008 tarihinde, Şirket'in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, F. Hoffman – La Roche Ltd ("Roche") ile Türkiye'de tescil olan sekiz adet Roche ürününün tüm haklarını, yükümlülüklerini ve tedariğini kapsayan "Satın Alma Sözleşmesi" imzalamıştır.

Eastpharma SARL, ayrıca 16 Mayıs 2008 tarihinde, şirkete Türkiye'de ek sekiz adet ürün için tescil hakkı veren Lisans ve Tedarik Anlaşması imzalamıştır. Şirketin ana ortaklığı olan Eastpharma SARL tarafından imzalanan sözleşmeler kapsamında Deva, söz konusu sözleşmelere taraf olmuştur.

Satın Alma Sözleşmesinin belirli bir geçerlik süresi bulunmamaktadır. Lisans ve Tedarik Anlaşması 5 yıllık bir süreç için geçerlidir. Alım taahhüdü ve anlaşmaya konu olan ürünlerin satışından sorumlu personelin tüm hakları Şirket'in yükümlülüğündedir. Eastpharma SARL anlaşmayı 3 yıl daha uzatma hakkını kullanmıştır.

Anlaşmalar Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 16 Mayıs 2008 tarihinde onaylanmış ve 19 Eylül 2008 tarihinden itibaren geçerli olmuştur. Şirket'in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, söz konusu 14 adet ürünün Türkiye’deki kullanım hakkı ve ruhsatlarını Deva Holding A.Ş.’ye devretmiştir.

Anlaşmalara konu olan hakların alım fiyatı, Şirket'in devrolan satış personelinin kıdem tazminatları ve izin karşılığı ile netleştirilerek, nakit 18.897.646 TL olarak gerçekleşmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak yapılmakta olup, değer düşüklüğü olduğuna dair bir indikatore rastlanmadığın 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle çalışma yapılmamı (Not 2).

İşletme birleşmesi sonucu oluşan şerefiyenin tamamı “beşeri ilaç” bölümüne ait olup, 31 Aralık 2014 itibariyle dağıtılmayan bir tutar bulunmamaktadır.

15. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Kısa Vadeli Devlet Teşvik ve Yardımları (*)	2.348.435	1.871.229
	2.348.435	1.871.229
	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Uzun Vadeli Devlet Teşvik ve Yardımları (*)	16.647.992	15.098.904
	16.647.992	15.098.904

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşvigi almaktadır. Kısa/uzun vadeli devlet teşvik ve yardımları bakiyesi TUBİTAK'tan elde edilen teşvik geliri tahakkukundan oluşmaktadır. Teşvik varlıklarla ilişkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir ve varlığın faydalı ömrü süresince gelir tablosunda giderleştirilecek ifa paylarını netleyecek şekilde gelir tablosuna aktarılacaktır.

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönem içerisinde Grup 2.836.184 TL tutarında geliştirme giderlerine ilişkin devlet teşvigi almıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

15. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI (devamı)

Grup’un TÜBİTAK onaylı ve devam eden 5 adet Ar-Ge projesi bulunmaktadır. 3 projeye 2013 ve 2 projeye ise 2014 yılında başlanmıştır. 2014 yılı içerisinde toplam 23.957.118 TL’lik Ar-Ge gideri gerçekleşmiştir.

Şirket adına Mayıs 2010 itibariyle 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında kanun kapsamında Ar-Ge Merkezi Belgesi alınmıştır. TÜBİTAK onaylı ve Ar-Ge Merkezi kapsamındaki projeler için, belirli oranlarda nakdi destek alınmakta, vergi ve SGK indirimi sağlanmaktadır. Kesinleşen ve Şirket’e ödenen nakdi destekler, her bir proje kapsamında sunulan dönemsel harcamaların mahiyetinin TÜBİTAK tarafından değerlendirilmesi suretiyle belirlenmektedir. Desteklenmesi uygun bulunan harcamaların, toplam tutarlarının %60’ı nakdi destek olarak ödenmektedir. Ayrıca 2014 yılının tamamı için yapılan harcamaların TÜBİTAK tarafından kabul edilmesi esası ve proje ile ilişkilendirilebilen bölümlerinden yola çıkılarak hesaplanan toplamların %57’si kadarı gelir tahakkuku kaydedilmiştir.

Deva Çerkezköy tesisleri için alınmış olan 28 Mayıs 2013 - 28 Mayıs 2016 tarihlerinde geçerli, 111282 ve 112159 nolu teşvik belgesi kapsamında, 2014 on iki aylık dönemde sırasıyla 7.666.464 TL ve 10.510.723 TL harcama yapılmıştır. Deva Köseköy tesisleri için alınmış olan 114407 nolu teşvik belgesi kapsamında 2014 yılında 6.445.835 TL harcama gerçekleşmiştir.

Teşvik kapsamındaki harcamaların KDV ve gümrük vergisi muafiyeti ve diğer vergiler yönünden muhtelif avantajları bulunmaktadır.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KARŞILIKLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli karşılıklar	2014	2013
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış
iadelerine dair gider tahakkukları	1.862.500	3.903.556
Tahakkuk eden satış iskontosu	3.385.655	2.834.512
Dava karşılıkları	3.990.173	5.553.532
	9.238.328	12.291.600
	Fiyat düzenlemesi sonrası
oluşan satış
iadelerine dair gider
tahakkukları	Tahakkuk eden
satış iskontosu	Dava
karşılıkları (*)	Toplam
---	---	---
1 Ocak 2014 itibariyle	3.903.556	2.834.512
İlave karşılık	193.998	36.714.273
Dönem içinde yapılan ödemeler	(372.554)	(30.330.294)
Konusu kalmayan karşılık	(1.862.500)	(5.832.836)
31 Aralık 2014 itibariyle	1.862.500	3.385.655
1 Ocak 2013 itibariyle	6.752.967	2.576.476
İlave karşılık	866.556	36.870.988
Dönem içinde yapılan ödemeler	(740.967)	(28.056.033)
Konusu kalmayan karşılık	(2.975.000)	(8.556.919)
31 Aralık 2013 itibariyle	3.903.556	2.834.512

(*) Karşılıklar Grup aleyhine açılmış iş davaları ve vergi cezalarına ilişkin dava tutarlarını içermektedir. İş davaları, ayrılan personelin açtığı işe iade, iş akdinden doğan alacak ve iş akdinden doğan tazminat davalarına ilişkin davalardan oluşmakta; vergi davaları ise cezalı katma değer vergisi, kurumlar vergisi, damga vergisi, geçici vergi ile gecikme cezası ve vergi ziyacı konularından oluşmaktadır.

Grup'a karşı açılan ve halen devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılıklar, Grup'un davacılara karşı olan yasal yükümlülüğünün yönetim tarafınca belirlenen en yakın tahminini temsil eder. 2014 ve 2013 yılında kayıtlara alınan karşılık Grup aleyhine açılmış personel davaları ve vergi cezalarına ilişkin tutarı içermektedir. Devam etmekte olan dava sayısı birden fazla olduğundan muhtemel nakit çıkışları farklı dönemlerde olacaktır. Bilanco tarihi itibariyle 228 adet dava bulunmaktadır. Bunlar için ayrılmış karşılığın 3.804.282 TL'si Grup aleyhine açılmış işe iade davalarından, 185.891 TL'si vergi cezalarından oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

17. TAAHHÜTLER

	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2014
İpotekler	ABD Doları	15.750.000	2,3189	36.522.675
	TL	111.200.000	1,0000	111.200.000
				147.722.675
Verilen kefaletler (*)	TL	73.862.500	1,0000	73.862.500
	AVRO	1.772.610	2,8207	5.000.000
	ABD Doları	12.559.834	2,3189	29.125.000
				107.987.500
Verilen teminat mektupları	TL	25.959.003	1,0000	25.959.003
	ABD Doları	64.000	2,3189	148.410
				26.107.413
Rehinler (**)	TL	932.718	1,0000	932.718
				932.718
				282.750.306

	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2013
İpotekler	ABD Doları	34.250.000	2,1343	73.099.775
	TL	56.200.000	1,0000	56.200.000
				129.299.775
Verilen kefaletler (*)	TL	55.155.000	1,0000	55.155.000
	AVRO	1.702.707	2,9365	5.000.000
	ABD Doları	22.590.545	2,1343	48.215.000
				108.370.000
Verilen teminat mektupları	TL	20.433.512	1,0000	20.433.512
				20.433.512
Rehinler (**)	TL	1.984.206	1,0000	1.984.206
				1.984.206
				260.087.493

() Verilen kefaletler alınan banka kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.
(*) Rehinler alınan taşıt kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.

28 Aralık 2011 tarihli Kartepe/Kocaeli tesisinde bulunan fabrika binasının satış anlaşmasına göre söz konusu gayrimenkulün teslim tarihinden önce oluşmuş ve daha sonra ortaya çıkabilecek her türlü yasal, maddi ve idari sorumluluklar Şirket’e aittir. Teslim tarihine kadar Şirket’in faaliyetleri neticesinde gerçekleşmiş olan ve devir tarihindeki çevre mevzuatına aykırılık teşkil eden hususlardan dolayı uygulanabilecek cezanın azami tutarı 3.000.000 ABD Doları ile sınırlandırılmış olup, cezanın bu tutarı aşması halinde Şirket’ten herhangi bir talepte bulunulamayacaktır. Bilanço tarihi itibariyla Grup yönetimi söz konusu durum ile ilgili nakit çıkışı beklemediği için konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

17. TAAHHUTLER (devam)

31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRI") pozisyonuna ilişkin tabloları asagıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRI'ler		31 Aralık 2014
		TL karşiliğ	ABD Dolari	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Oldugu TRI'lerin Toplam Tutari
	-Teminat	23.696.413	64.000	-	23.548.003
	-Rehin	932.718	-	-	932.718
	-Ipotek	147.722.675	15.750.000	-	111.200.000
		172.351.806	15.814.000	-	135.680.721
B. Tam Konsolidasyon Kapsamna Dahil Edilen Ortakliklar Lehine Vermiş Oldugu TRI'lerin Toplam Tutari
	-Teminat	110.398.500	12.559.834	1.772.610	76.273.500
	-Rehin	-	-	-	-
	-Ipotek	-	-	-	-
		110.398.500	12.559.834	1.772.610	76.273.500
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Oldugu TRI'lerin Toplam Tutari		-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRI'lerin Toplam Tutari		-	-	-	-
Toplam		282.750.306	28.373.834	1.772.610	211.954.221
		31 Aralık 2013
		TL karşiliğ	ABD Dolari	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Oldugu TRI'lerin Toplam Tutari
	-Teminat	18.922.512	-	-	18.922.512
	-Rehin	1.984.206	-	-	1.984.206
	-Ipotek	129.299.775	34.250.000	-	56.200.000
		150.206.493	34.250.000	-	77.106.718
B. Tam Konsolidasyon Kapsamna Dahil Edilen Ortakliklar Lehine Vermiş Oldugu TRI'lerin Toplam Tutari
	-Teminat	109.881.000	22.590.545	1.702.707	56.666.000
	-Rehin	-	-	-	-
	-Ipotek	-	-	-	-
		109.881.000	22.590.545	1.702.707	56.666.000
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Oldugu TRI'lerin Toplam Tutari		-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRI'lerin Toplam Tutari		-	-	-	-
Toplam		260.087.493	56.840.545	1.702.707	133.772.718

Şirket'in vermiş oldugu diger TRI'lerin özkaynaklara oranı 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle %0'dir (31 Aralık 2013: %0).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

17. TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle Grup'un iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ilişkin yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

	AVRO	TL	31 Aralık 2014
Vadesi 1 yıldan az	866.026	2.683.816	5.126.614
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	866.675	5.523.744	7.968.373
	1.732.700	8.207.560	13.094.987
	AVRO	TL	31 Aralık 2013
Vadesi 1 yıldan az	645.419	1.707.908	3.603.181
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	1.059.817	-	3.112.153
	1.705.236	1.707.908	6.715.334

Grup'un faaliyet kiralamaları gideri genel olarak satış personeline verilen kiralık araçlara öden tutarlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait faaliyet kiralamaları ödemelerine ilişkin toplam gider 5.097.255 TL'dir (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 6.088.423 TL).

18. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Personele ödenecek ücretler	166.851	435.381
Ödenecek vergi ve fonlar	1.644.387	1.834.232
Ödenecek sosyal güvenlik primleri	2.045.265	1.898.086
	3.856.503	4.167.699

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Kullanılmayan izin karşılığı	4.330.894	3.828.852
Satış prim karşılığı	1.973.058	646.158
Kıdem teşvik ve yönetici prim karşılıkları (*)	133.337	133.394
Diğer borç ve gider karşılıkları	3.841.967	2.994.299
	10.279.256	7.602.703

(*) 31 Aralık 2014 itibari ile kıdem teşvik ve çalışanlara sağlanan diğer faydalar için ayrılan karşılık, Şirket hisselerinin Eastpharma tarafından satın alınmasından önce belirli çalışanlarına sağladığı özel fesih faydalarıyla ilgili 57.500 ABD Doları’nı (133.337 TL) içerir. Şirket söz konusu çalışanlarına işten ayrılmaları durumunda diğer yasal yükümlülükleri ile birlikte kıdemleri ile orantılı olarak artan teşvik primlerini ödemekle yükümlüdür.

Grup, kullanılmamış izinleri, bir yıllık dönem içerisinde çalışanlarına kullandıracağından, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabında takip etmektedir.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

18. CALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devam)

	Kullanlmayan izin karsiliŋ	Satış prim karsiliŋ	Kıdem teşvik ve yönetici prim karsilıklar	Toplam
1 Ocak 2014 itibariyle karsilik	3.828.852	646.158	133.394	4.608.404
Dönem ıçinde eklenen karsilik	1.477.445	1.973.058	10.560	3.461.063
Dönem ıçinde yapilan ödemeler	(975.403)	(646.158)	(10.617)	(1.632.178)
31 Aralık 2014 itibariyle karsilik	4.330.894	1.973.058	133.337	6.437.289

Kıdem tazminatı karsilıklar

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, calisanlardan kıdem tazminatina hak kazanacak sekilde ış sözleşmesi sona erenlere, hak kazandikları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülügü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değisik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatın alarak ısten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatların ödeme yükümlülügü bulunmaktadir. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karsilıklar, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıstır.

31 Aralık 2014 tarihi itibariyla ödenebilir kıdem tazminatı, aylık 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülügü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi degildir. Kıdem tazminatı karşiligi, Grup'un, calisanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarinin bugünkü degerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadir. TMS 19 (“Calisanlara Saglanan Faydalar”), Grup'un yükümlülüklerinin, tanınlanmış fayda planları kapsaminda aktüeryal degerleme yontemleri kullanılarak gelistirilmesini öngörür. Bu dogrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasinda kullanilan aktüeryal varsayimlar asagida belirtilmistir:

Ana varsayim, her hizmet yılı icin olan azami yükümlülük tutarinin enflasyona paralel olarak artacak olmasidr. Dolayisiyla, uygulanan iskonto orani, gelecek enflasyon etkilerinin dizeltilmesinden sonraki beklenen reel orani ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyla, mali tablolarda karşilıklar, geleceğe iliskin, calisanlarin emekliliginden kaynaklanacak muhtemel yükümlülügün bugünkü degeri tahmin edilerek hesaplanir. Ilgili bilanço tarihlerindeki karşilıklar, yilik %7,00 enflasyon ve %11,00 iskonto orani varsayimlarına gore yaklasik %3,74 olarak elde edilen reel iskonto orani kullanilmak suretiyle hesaplanmıstır (31 Aralık 2013: %3,74). Emekli olma olasiligna iliskin kullanilan tahmini oran da %90,08 (2013: %91,03) olarak dikkate alınmıstır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmette olup, Grup'un kıdem tazminatı karşilığın hesaplanmasinda 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.541,37 TL tavan tutarı dikkate alınmıstır.

Kıdem tazminatindaki degisim asagidaki sekildedir:

	1 Ocak-31 Aralık2014	1 Ocak-31 Aralık2013
1 Ocak itibariyla karşilik	4.873.079	5.090.015
Hizmet maliyeti	2.145.429	2.300.010
Faiz maliyeti	181.573	111.145
Ödenen kıdem tazminatları	(1.917.699)	(2.349.077)
Aktüeryal kazanç	(359.528)	(279.014)
31 Aralık itibariyla karşilik	4.922.854	4.873.079

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

19. DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Dönen Varlıklar	2014	2013
Devreden KDV	7.293.575	6.638.988
Diğer KDV	1.697.235	1.797.582
	8.990.810	8.436.570
	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	2014	2013
Ödenecek vergi ve fonlar	1.582.682	925.401
Diğer KDV	125.604	-
	1.708.286	925.401

20. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Ortaklar	%	31 Aralık		31 Aralık
		2014	%	2013
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltme farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

31 Aralık 2014 itibariyle Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2013: beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C grubu adi hisse, 5 adet B grubu imtiyazlı hisse ve 5 adet A grubu imtiyazlı hisse).

Adi hisse senedi

Her C grubu payın bir oy hakkı vardır. Kar dağıtımı; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ana sözleşme hükümlerine göre, Yönetim Kurulu’nda alınan kararın Genel Kurul’ca onaylanması suretiyle yapılır.

İmtiyazlı hisse senedi

Her A ve B grubu imtiyazlı payın, adi hisse senedinin on katı oy hakkı vardır. Şirket’in ana sözleşmesine göre safi kardan %5 kanuni yedek akçe ile ödenmesi gereken vergiler ayrıldıktan ve ödenmiş sermayenin %6’sı oranında bir indirim yapıldıktan sonra bulunacak meblağın %10’u A grubu imtiyazlı hisse senedi sahiplerine müktesep hak olarak verilir. Geriye kalan karın tamamı veya bir kısmı, normal hisselere her hisseye eşit miktarda dağıtılmak üzere tahsis edilebilir.

A ve B hisselerinin şirket tasfiyesi sırasında herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Tasfiye Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre yapılır. Şirket’in 27 Nisan 2007 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında; hisse senetlerinin nominal değeri 5274 sayılı TTK’da değişiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 Kr olarak değiştirilmiş olup bunun sonucunda toplam 100 adet olan imtiyazlı paylar 10 adete indirilmiştir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

20. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Sermaye (devamı)

31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 itibariyle sermaye ve benzeri özkaynaklar altında gösterilen kalemlerin detayı aşağıdaki gibidir:

| | 31 Aralık
2014 | 31 Aralık
2013 |
| --- | --- | --- |
| Sermaye | 200.000.000 | 200.000.000 |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 2.870.803 | 2.870.803 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 150.864.955 | 150.864.955 |
| Karşılıklı ıştırak sermaye düzeltmesi (-) | (28.847) | (28.847) |
| | 353.706.911 | 353.706.911 |

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır ve hissedarlara dağıtılamazlar. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımlarından yıllık %10 oranında ayrılır.

SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarı, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararları”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

Yabancı para çevirim farkları

Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.

Geçmiş yıl zararları

Grup’un 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sırasıyla 90.724.844 TL ve 115.328.514 TL tutarında geçmiş yıl zararı bulunmaktadır. Geçmiş yıl zararları içerisinde 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 26.410.082 TL olağanüstü yedek bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 26.410.082 TL).

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Hasılat (net)	2014	2013
Beşeri ilaç satış geliri	432.735.269	398.892.783
Veteriner ve tarım ilaçları satış geliri	28.220.761	12.340.516
Diğer gelirler	6.983.974	7.157.786
	467.940.004	418.391.085
	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Satışların maliyeti	2014	2013
İlk madde ve malzeme gideri	(146.249.442)	(125.874.378)
Direkt işçilik gideri	(14.854.341)	(14.587.302)
Genel üretim giderleri	(81.659.669)	(75.202.528)
Amortisman giderleri	(17.288.068)	(17.451.325)
Yarı mamul stoklarındaki değişim	(516.372)	6.353.044
Mamul stoklarındaki değişim	(5.288.557)	3.366.390
	(265.856.449)	(223.396.099)
Satılan ticari malların maliyeti(*)	(38.154.308)	(38.098.195)
	(304.010.757)	(261.494.294)

(*) Satılan ticari malların maliyeti Saba İlaç ürünlerinden oluşmaktadır.

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Pazarlama giderleri (-)	(87.864.003)	(86.335.709)
Genel yönetim giderleri (-)	(31.931.264)	(32.037.365)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(4.425.496)	(3.872.023)
	(124.220.763)	(122.245.097)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

22. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)

i) Araştırma ve Geliştirme Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Personel giderleri	(11.035.757)	(9.274.426)
Amortisman gideri	(141.356)	(141.555)
Diğer giderler	(4.235.311)	(3.674.735)
	(15.412.424)	(13.090.716)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	10.986.928	9.218.693
	(4.425.496)	(3.872.023)

ii) Pazarlama Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Personel giderleri	(40.528.750)	(44.226.984)
Amortisman gideri	(1.008.003)	(1.100.477)
İsim hakkı gideri	(10.452.254)	(6.784.144)
Kira gideri	(5.954.066)	(6.539.610)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(6.106.716)	(5.399.748)
Danışmanlık giderleri	(1.491.749)	(1.603.373)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(20.104.238)	(22.140.784)
Diğer giderler	(2.218.227)	1.459.411
	(87.864.003)	(86.335.709)

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (devamı)

iii) Genel Yönetim Giderleri Detayı

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Personel giderleri	(19.117.450)	(19.163.689)
Amortisman gideri	(6.760.570)	(5.955.536)
Kira gideri	(248.067)	(261.998)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(1.524.201)	(1.595.458)
Danışmanlık giderleri	(1.263.594)	(1.389.697)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(127.999)	(618.929)
Diğer giderler	(6.882.253)	(6.837.949)
	(35.924.134)	(35.823.256)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	3.992.870	3.785.891
	(31.931.264)	(32.037.365)

NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Personel giderleri	(70.681.957)	(72.665.099)
Amortisman gideri	(7.909.929)	(7.197.568)
İsim hakkı gideri (*)	(10.452.254)	(6.784.144)
Kira gideri	(6.202.133)	(6.801.608)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(20.232.237)	(22.759.713)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(7.630.917)	(6.995.206)
Danışmanlık giderleri	(2.755.343)	(2.993.070)
Diğer giderler	(13.335.791)	(9.053.273)
	(139.200.561)	(135.249.681)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	14.979.798	13.004.584
	(124.220.763)	(122.245.097)

(*) İsim hakkı gideri Roche ürünlerinin satışından dolayı Eastpharma S.A.R.L’a dönem içerisinde ödenen tutarı göstermektedir. Eastpharma SARL 2008 yılında alınan 17 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır.

31 Aralık 2014 itibariyle 5.270.870 TL’si maddi duran varlık, 33.733.326 TL’si maddi olmayan duran varlık olmak üzere toplamda 39.004.196 TL araştırma ve geliştirme harcaması gerçekleşmiştir (31 Aralık 2013: 33.381.527 TL). Bu bakiyenin 23.957.118 TL’si bilanço tarihi itibariyle teşvik kapsamındadır (31 Aralık 2013: 26.737.993 TL). Söz konusu toplam harcama tutarının 10.986.928 TL’lik kısmı personel giderleriyle ilgili maliyetlerden oluşmak üzere toplam 34.578.700 TL’lik kısmı aktifleştirilmiştir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

24. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri	637.822	6.952.097
Reeskont faiz gelirleri	47.648.155	46.006.635
Komisyon geliri (*)	1.746.613	1.678.777
Faiz gelirleri	3.404.934	2.317.835
Satışların ertelenmiş faiz geliri	351.175	149.018
Diğer gelirler	2.703.552	3.365.092
	56.492.251	60.469.454

(*) Komisyon gelirinin içinde Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen gelir bulunmaktadır (1.713.062 TL) (Not 6).

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri	(1.992.960)	(20.257)
Reeskont faiz giderleri	(47.014.831)	(46.308.596)
Diğer giderler	(2.037.142)	(1.364.539)
	(51.044.933)	(47.693.392)

25. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Sabit kıymet satış geliri	866.010	13.343.338
Sabit kıymet satış zararı	(196.642)	(251)
	669.368	13.343.087

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

26. FİNANSMAN GİDERLERİ

	1 Ocak-31 Aralık 2014	1 Ocak-31 Aralık 2013
Banka kredileri faiz giderleri	(30.158.289)	(18.647.119)
Tahvil faiz ve masraf giderleri	(11.109.993)	(7.797.648)
Toplam faiz giderleri	(41.268.282)	(26.444.767)
Eksi: duran varlıkların maliyetine dahil edilen tutar	2.324.121	855.519
	(38.944.161)	(25.589.248)
Net kur farkı gideri	(1.517.196)	(10.548.073)
Forward gelirleri	452.900	191.675
Diğer finansman giderleri	(768.851)	(706.045)
	(40.777.308)	(36.651.691)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar vergisi

Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

	31 Aralık	31 Aralık
Cari vergi yükümlülüğü:	2014	2013
Matrah artırımı sonucu kurumlar vergisi karşılığı (*)	-	69.089
	-	69.089

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

(*) Vergi ihtilafları ve borçlarının yeniden yapılandırılmasına ilişkin hükümler içeren 6111 sayılı Kanun Türkiye Büyük Millet Meclisi tarafından kabul edilmiş ve 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanmıştır. Söz konusu kanun hükümlerine göre; Grup, yasal süresi içinde kurumlar vergisi açısından 2006, 2007, 2008 ve 2009 yılları için, ilgili kanunun matrah artırımı hükümlerinden yararlanmıştır. Söz konusu yıllarla sınırlı olmak kaydıyla mali kar çıkan yıllarda kurumlar vergisi matrahı yasa çerçevesince belirli oranlarda artırılmış ve üzerinden %20 kurumlar vergisi hesaplanmıştır. Zarar çıkan yıllarda ise, yasada belirtilen asgari tutarlar üzerinden vergi hesaplanmıştır. Ayrıca matrah artırımında bulunulan yılla ilgili olarak 2010 yılına devreden zarar var ise bu zararın %50’si 2010 ve sonraki dönemlerin vergi matrahının hesabında dikkate alınmamak üzere silinmiştir. Geçmiş yıl zararlarından silinen tutar 50.779.055 TL’dir.

Matrah artırımına gidilen yıllarla ilgili olarak, yasa gereği kurumlar vergisi kapsamında yeni bir vergi incelemesi olmayacaktır.

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır:	2014	2013
Ertelenmiş vergi geliri	(3.653.797)	(469.522)
Toplam vergi geliri	(3.653.797)	(469.522)

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
	2014	2013
Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar	5.047.862	24.119.152
Geçerli vergi oranı	%20	%20
Hesaplanan vergi	1.009.572	4.823.830
Vergi etkisi:
- kanunen kabul edilmeyen giderler	614.057	743.040
- vergiye tabi olmayan gelirler	(531.318)	(2.225.286)
- araştırma ve geliştirme indirimleri	(4.746.108)	(3.811.106)
Gelir tablosundaki vergi karşılığı geliri	(3.653.797)	(469.522)

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013: %20).

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı):

Bilançoda ertelenmiş vergi bakiyeleri aşağıdaki şekilde gösterilmiştir:

	31 Aralık	31 Aralık
Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri:	2014	2013
Maddi ve maddi olmayan varlıkların değerleme ve amortisman farkları	4.578.917	3.385.463
Kıdem tazminatı karşılığı	(984.571)	(974.616)
Vergiden indirilecek geçmiş yıl mali zararları	(7.775.731)	(8.646.477)
Araştırma ve geliştirme indirimleri	(13.119.500)	(8.573.874)
Stoklar	(1.159.184)	(491.077)
Kullanılmamış izin karşılığı	(866.179)	(765.770)
Verilen bedelsiz mal iskontoları	(677.131)	(566.902)
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış iadelerine dair gider tahakkukları	(372.500)	(780.711)
Şüpheli alacak karşılığı	(1.621.775)	(1.227.419)
Dava karşılığı	(798.035)	(1.110.706)
Diğer	(2.289.268)	(1.750.977)
	(25.084.957)	(21.503.066)

31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi varlıkları hareketi aşağıda verilmiştir:

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:	2014	2013
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	21.503.066	21.033.544
Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi geliri	3.653.797	469.522
Diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen vergi gideri	(71.906)	-
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi	25.084.957	21.503.066

Bilanço tarihi itibariyle, Grup'un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere devreden vergi zararları 104.476.155 TL'dir (31 Aralık 2013: 86.101.755 TL). Söz konusu geçmiş yıl zararları üzerinden 20.895.231 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmaktadır (31 Aralık 2013: 17.220.351 TL). Grup Yönetimi yapılan en son bütçe ve tahminlere dayanarak bu zararların gelecek dönemlerde indirime konu olacağını öngörmektedir.

Geçmiş yıllar zararları itfa tarihleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2014	2013
2015	-	3.308.967
2016	28.723.232	35.366.341
2018	4.562.817	4.557.075
2019 ve sonrası	5.592.608	-
	38.878.657	43.232.383

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

28. PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak-31 Aralık	1 Ocak-31 Aralık
Pay başına kazanç	2014	2013
Ana ortaklığa ait net dönem karı	8.722.942	24.603.670
Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	20.000.000.000	20.000.000.000
Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç (TL)	0,0004	0,0012

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup’un sermaye yapısı 5’inci Not’ta açıklanan kredileri de içeren finansal borçlar, 4’üncü Not’ta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 20’inci Not’ta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle özkaynakların finansal borçlara oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Finansal borçlar	395.478.131	348.972.723
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(42.143.562)	(55.449.610)
Net borç	353.334.569	293.523.113
Toplam özkaynak	411.909.172	403.049.979
Yatırılan sermaye	851.346.985	771.114.232
Net borç / Yatırılan sermaye oranı	%42	%38

Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup’un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda vadeli alım/satım sözleşmeleri ile yürütülmektedir. Politika ve riskler Denetim Kurulu tarafından düzenli olarak izlenmektedir. Bu uygulamanın bir sonucu olarak Grup düzenli olarak risk performansı değerlendirmesi yapmaktadır.

(b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri; müşterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin risk yönetimi komitesi tarafından takip edilerek ayda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir.

2014 yılında, Grup ürünlerinin önemli bir bölümünün dağıtımını Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Söz konusu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %26 ve %36’dır (31 Aralık 2013: %30 ve %34). 31 Aralık 2014 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar %26 ve %31’dir (31 Aralık 2013 : %32 ve %30). Grup kredi riskini kredi limitlerini ve ticari alacak bakiyelerini takip ederek yönetmektedir.

İç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilen vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların kredi kalitesi aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
Ticari alacaklar	2014	2013
İç derecelendirme bilgilerine göre;
A Grubu Müşteriler	161.111.043	142.330.387
B Grubu Müşteriler	147.061	9.569.537
C Grubu Müşteriler	25.090.287	18.234.899
	186.348.391	170.134.823

A Grubu Müşteriler : Herhangi bir teminat olmaksızın Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

B Grubu Müşteriler : Var olan teminatına ilave olarak Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

C Grubu Müşteriler : Bire bir teminat karşılığı (banka teminat mektubunun tamamı veya herhangi bir ipotek değerinin %70’i kadar) kredi limiti tanınan müşterilerdir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

| 31 Aralık 2014 | Ticari Alacaklar | | Diğer Alacaklar | | Bankalardaki
Mevduat |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) | 9.244.018 | 186.348.391 | - | 725.806 | 42.061.136 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 16.155.095 | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri | 9.244.018 | 186.348.391 | - | 725.806 | 42.061.136 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 6.751.570 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (6.751.570) | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2013	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	8.833.988	170.134.823	-	1.150.173	55.390.159
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	15.237.406	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	8.833.988	170.134.823	-	1.150.173	55.390.159
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	6.908.739	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.908.739)	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2014	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	2.008.608	-	-	-	2.008.608
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	4.742.962	-	-	-	4.742.962
Toplam vadesi geçen alacaklar	6.751.570	-	-	-	6.751.570
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2013	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	-	-	-	-	-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	2.224.777	-	-	-	2.224.777
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	4.683.962	-	-	-	4.683.962
Toplam vadesi geçen alacaklar	6.908.739	-	-	-	6.908.739
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-

(b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.

Grup’un likidite gereksiniminin başlıca nedeni fabrika, makine-tesisat ve demirbaş ağırlıklı yapılan Ar-Ge yatırımları ile ruhsatlandırma ve lisanslarla ilgili olarak yapılan yatırımlardan doğan işletme sermayesi ihtiyacıdır.

Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Likidite riski analizi

Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Grup’un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

(b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

31 Aralık 2014

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca
		cikışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri ve tahviller	395.478.131	449.232.150	87.103.464	131.359.316	230.769.370
Ticari borçlar	35.986.454	36.094.449	35.984.455	109.994	-
Toplam yükümlülük	431.464.585	485.326.599	123.087.919	131.469.310	230.769.370

31 Aralık 2013

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter Değeri	Sözleşme uyarınca
		cikışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri ve tahviller	348.972.723	403.754.186	111.509.126	73.111.990	219.133.070
Vergi ceza yükümlülükleri	423.539	544.097	394.606	-	149.491
Ticari borçlar	26.450.203	26.612.275	26.217.141	395.134	-
Toplam yükümlülük	375.846.465	430.910.558	138.120.873	73.507.124	219.282.561

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki (b.3.1 maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (b.3.2 maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, belirli bir oranda sabit ve değişken faizli kredi sözleşmeleri yapmaktadır.

Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

(b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için Şirket ve bağlı ortaklıklarının yabancı para riskini göstermektedir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge’i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

31 Aralık 2014

TL Karşılığı	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
6.293.496	2.514.826	102.216	-	-	173.545
26.450.687	5.257.567	5.016.081	3.615	2.752	91.699
-	-	-	-	-	-
9.066.015	1.539.984	1.661.276	37.350	200.661	-
41.810.198	9.312.377	6.779.573	40.965	203.413	265.244
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
6.554.978	349.596	90.581	4.600	6.600	5.454.300
6.554.978	349.596	90.581	4.600	6.600	5.454.300
48.365.176	9.661.973	6.870.154	45.565	210.013	5.719.544
6.760.842	261.197	1.829.231	295.553	84.518	-
6.827.871	2.944.444	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
13.588.713	3.205.641	1.829.231	295.553	84.518	-
-	-	-	-	-	-
15.778.265	722.224	5.000.000	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
15.778.265	722.224	5.000.000	-	-	-
29.366.978	3.927.865	6.829.231	295.553	84.518	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
18.998.198	5.734.108	40.923	(249.988)	125.495	5.719.544
3.377.205	3.844.528	(1.710.934)	(291.938)	(81.766)	265.244
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19)
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı

31 Aralık 2013

TL	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
4.346.800	2.026.375	-	-	-	21.907
55.333.992	10.023.862	11.547.180	2.402	7.412	-
-	-	-	-	-	-
15.483.935	2.046.563	3.562.236	226.478	32.519	-
75.164.727	14.096.800	15.109.416	228.880	39.931	21.907
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
1.149.145	377.596	116.807	100	-	-
1.149.145	377.596	116.807	100	-	-
76.313.872	14.474.396	15.226.223	228.980	39.931	21.907
2.662.402	144.470	782.475	4.987	12.646	-
24.995.023	11.711.111	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
27.657.425	11.855.581	782.475	4.987	12.646	-
-	-	-	-	-	-
22.508.270	3.666.668	5.000.000	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
22.508.270	3.666.668	5.000.000	-	-	-
50.165.695	15.522.249	5.782.475	4.987	12.646	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
26.148.177	(1.047.853)	9.443.748	223.993	27.285	21.907
9.515.097	(3.472.012)	5.764.705	(2.585)	(5.234)	21.907
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup içindeki şirketlerin fonksiyonel para birimi TL’dir, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir (31 Aralık 2013: %10). Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. Özkaynak etkisi bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

31 Aralık 2014

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	891.508	(891.508)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	891.508	(891.508)
AVRO’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	(482.603)	482.603
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	(482.603)	482.603
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(71.184)	71.184
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(71.184)	71.184
TOPLAM (3 + 6 +9)	337.721	(337.721)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık (devamı)

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

31 Aralık 2013

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(741.031)	741.031
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	(741.031)	741.031
AVRO'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	1.692.806	(1.692.806)
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	1.692.806	(1.692.806)
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(265)	265
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(265)	265
TOPLAM (3 + 6 +9)	951.510	(951.510)

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup’un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup’u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, toplam borçluluğun %25’i değişken faizli Türk Lirası yükümlülüklerden oluşmaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıştır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 50 baz puanlık bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi (devamı)

Faiz oranı duyarlılığı (devamı)

Faiz Pozisyonu Tablosu

	31 Aralık 2014	31 Aralık 2013
Sabit Faizli Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	295.649.189	242.667.478
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	99.828.942	106.305.245
	395.478.131	348.972.723

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda 31 Aralık 2014 itibariyle net dönem karı 425.085 TL azalmaktadır. (31 Aralık 2013: 260.594 TL). Özkaynak etkisi bulunmamaktadır. Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda Grup'un net dönem karını aynı tutarda arttırmaktadır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçlar kategorileri

31 Aralık 2014	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil)	Satılmaya hazır finansal varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	42.143.562	-	-	42.143.562	4
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	195.592.409	-	-	195.592.409	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	395.478.131	395.478.131	5
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	35.986.454	35.986.454	7
31 Aralık 2013	Krediler ve alacaklar (nakit ve nakit benzerleri dahil)	Satılmaya hazır finansal varlıklar	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	55.449.610	-	-	55.449.610	4
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	178.968.811	-	-	178.968.811	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	348.972.723	348.972.723	5
Vergi ceza yükümlülükleri	-	-	423.539	423.539	16
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	26.944.815	26.944.815	7

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal araçlar kategorileri (devamı)

Grup’un finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerine yaklaşık tutardadır.

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Aralık 2014 itibari ile Grup’un yukarıda belirtilen seviyelerle değerlenen herhangi bir finansal varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Bulunmamaktadır).

BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.

AI assistant

DEVA HOLDİNG A.Ş. — Annual Report 2014

8687_rns_2015-03-10_82f8d6f1-e1fa-4996-ba1e-1d676cfa80ab.pdf

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Finansal Tabloların Onaylanması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygunluk Beyanı

Kullanilan Para Birimi

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Konsolidasyon Esaslari

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

(i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler

TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

UFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart (2014)

UMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (UMS 27’de Değişiklik)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

İşletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar-araşirma ve gelistirme giderleri

Maddi olmayan varlıkların bilanço dişi birakılması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHİ ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarinn Özeti (devam)

f. Varlikarda Değer Düşüklüğ

g. Borçlanma Maliyetleri

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varliklar

Etkin faiz yontemi

Gerçêge uygun deêger farkı kar veya zarara yansıtlan finansal varliklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

h. Finansal Araclar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varliklar

Satilmaya hazir finansal varliklar

Krediler ve alacaklar

Finansal varliklarda deger duşuklügü

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2014 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

DEVA HOLDİNG A.Ş. Annual Report 2014