DEVA HOLDİNG A.Ş.
VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)	Önceki dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		352.470.658	318.171.373
Nakit ve nakit benzerleri	6	16.578.628	17.635.947
Ticari alacaklar	10	192.060.730	167.073.315
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	10	3.005.179	1.126.966
Diğer ticari alacaklar		189.055.551	165.946.349
Diğer alacaklar	11	709.143	420.531
Stoklar	13	116.770.976	109.133.697
Diğer dönen varlıklar	26	26.351.181	23.907.883
Duran Varlıklar		370.785.620	348.081.911
Maddi duran varlıklar	18	262.221.601	229.896.238
Maddi olmayan duran varlıklar	19	83.152.706	67.182.256
Şerefiye	20	1.782.731	1.782.731
Ertelenmiş vergi varlığı	35	21.033.544	27.876.476
Diğer duran varlıklar	26	2.595.038	21.344.210
TOPLAM VARLIKLAR		723.256.278	666.253.284

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)	Önceki dönem (Bağımsız denetimden geçmiş)
		31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler		271.891.553	231.415.746
Finansal borçlar	8	214.934.415	155.225.977
Ticari borçlar	10	24.062.094	35.684.662
İlişkili taraflara ticari borçlar	10	1.753.370	1.204.709
Diğer ticari borçlar		22.308.724	34.479.953
Diğer borçlar	11	4.223.893	7.118.709
İlişkili taraflara diğer borçlar	11	45.494	47.204
Diğer borçlar		4.178.399	7.071.505
Dönem karı vergi yükümlülüğü	35	276.357	483.203
Borç karşılıkları	22	9.475.766	14.973.440
Çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin karşılıklar	24	3.519.596	3.737.617
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	26	15.399.432	14.192.138
Uzun vadeli yükümlülükler		72.735.002	90.395.892
Finansal borçlar	8	53.881.346	73.711.717
Kıdem tazminatı karşılığı	24	5.090.015	4.403.194
Borç karşılıkları	22	343.136	1.372.543
Diğer yükümlülükler	26	13.420.505	10.908.438
ÖZKAYNAKLAR		378.629.723	344.441.646
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		378.551.799	344.365.399
Ödenmiş sermaye	27	200.000.000	200.000.000
Sermaye düzeltmesi farkları	27	140.080.696	140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi	27	(28.847)	(28.847)
Hisse senetleri ihraç primleri	27	2.870.803	2.870.803
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	27	150.864.955	150.864.955
Yabancı para çevrim farkları		92.706	147.149
Geçmiş yıllar zararları	27	(149.569.357)	(133.930.704)
Net dönem karı / (zararı)		34.240.843	(15.638.653)
Kontrol gücü olmayan paylar		77.924	76.247
TOPLAM KAYNAKLAR		723.256.278	666.253.284

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE GELİR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Dipnot Referansları | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) |
| --- | --- | --- | --- |
| | | 1 Ocak –
31 Aralık
2012 | 1 Ocak –
31 Aralık
2011 |
| Satış gelirleri | 28 | 419.510.418 | 404.973.563 |
| Satışların maliyeti (-) | 28 | (251.094.364) | (268.446.616) |
| BRÜT KAR | | 168.416.054 | 136.526.947 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 29 | (78.461.363) | (106.271.023) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 29 | (28.056.960) | (31.205.335) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 29 | (2.819.884) | (6.015.458) |
| Diğer faaliyet gelirleri | 31 | 5.329.441 | 37.465.139 |
| Diğer faaliyet giderleri (-) | 31 | (765.182) | (172.603) |
| FAALİYET KARI | | 63.642.106 | 30.327.667 |
| Finansal gelirler | 32 | 50.362.322 | 46.230.813 |
| Finansal giderler (-) | 33 | (72.799.196) | (91.023.212) |
| VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) | | 41.205.232 | (14.464.732) |
| Vergi gideri | 35 | (6.962.712) | (1.169.223) |
| - Dönem vergi gideri | | (119.780) | (1.349.334) |
| - Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | | (6.842.932) | 180.111 |
| NET DÖNEM KARI / (ZARARI) | | 34.242.520 | (15.633.955) |
| Dönem karının / (zararının) dağılımı | | | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | | 1.677 | 4.698 |
| Ana ortaklık payları | | 34.240.843 | (15.638.653) |
| Hisse başına kazanç / (kayıp) | 36 | 0,0017 | (0,0009) |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

| | Cari Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) | Önceki Dönem
(Bağımsız
denetimden
geçmiş) |
| --- | --- | --- |
| | 1 Ocak –
31 Aralık
2012 | 1 Ocak –
31 Aralık
2011 |
| Net dönem karı / (zararı) | 34.242.520 | (15.633.955) |
| Diğer kapsamlı (gider) / gelir | | |
| Yabancı para çevrim farklarındaki değişim | (54.443) | 319.342 |
| DİĞER KAPSAMLI (GİDER) / GELİR (VERGİ
SONRASI) | (54.443) | 319.342 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | 34.188.077 | (15.314.613) |
| Toplam kapsamlı gelirin / (giderin) dağılımı | | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 1.677 | 4.698 |
| Ana ortalık payları | 34.186.400 | (15.319.311) |

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzelmesi farkları	Karşılıklı iştirak sermaye düzelmesi (-)	Hisse senetleri ihraç primleri	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Yabancı para çevrim farkları	Geçmiş yıllar zararları	Net dönem karı / (zararı)	Ana ortaklığa ait özkaynaklar	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özkaynaklar
1 Ocak 2011 itibariyle bakiye	27	180.070.656	140.080.696	(25.972)	2.797.398	150.864.955	(172.193)	(132.330.071)	(1.603.508)	339.681.961	141.676	339.823.637
Sermaye artışı	27	19.929.344	-	(2.875)	73.405	-	-	2.875	-	20.002.749	-	20.002.749
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	(1.603.508)	1.603.508	-	-	-
Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim		-	-	-	-	-	-	-	-	-	(70.127)	(70.127)
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	-	319.342	-	(15.638.653)	(15.319.311)	4.698	(15.314.613)
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	319.342	-	-	319.342	-	319.342
Net dönem zararı		-	-	-	-	-	-	-	(15.638.653)	(15.638.653)	4.698	(15.633.955)
31 Aralık 2011 itibariyle bakiye	27	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	150.864.955	147.149	(133.930.704)	(15.638.653)	344.365.399	76.247	344.441.646
1 Ocak 2012 itibariyle bakiye	27	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	150.864.955	147.149	(133.930.704)	(15.638.653)	344.365.399	76.247	344.441.646
Geçmiş yıllar zararlarına transfer		-	-	-	-	-	-	(15.638.653)	15.638.653	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir		-	-	-	-	-	(54.443)	-	34.240.843	34.186.400	1.677	34.188.077
Yabancı para çevrim farkları		-	-	-	-	-	(54.443)	-	-	(54.443)	-	(54.443)
Net dönem karı		-	-	-	-	-	-	-	34.240.843	34.240.843	1.677	34.242.520
31 Aralık 2012 itibariyle bakiye	27	200.000.000	140.080.696	(28.847)	2.870.803	150.864.955	92.706	(149.569.357)	34.240.843	378.551.799	77.924	378.629.723

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak – 31 Aralık 2012	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak – 31 Aralık 2011

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Net dönem karı / (zararı)		34.242.520	(15.633.955)
Net dönem karını / (zararını) işletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı	18	17.966.985	13.926.477
Maddi olmayan duran varlıklar amortismanı	19	4.849.224	4.757.228
Maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü	19	789.166	3.591.808
Kıdem tazminatı karşılığı	24	2.026.122	4.663.770
Borç karşılıkları iptali	22	(547.886)	(658.491)
Şüpheli alacak karşılığı iptali	10	(1.190)	(2.135)
Stok değer düşüklüğü karşılığı	13	(3.159.539)	(99.916)
Pazarlıklı alım karı	3	-	(9.731.113)
Sabit kıymet satış karı	31	(962.439)	(15.475.275)
Gelir tahakkuku		(1.167.014)	(362.110)
Faiz giderleri	33	23.489.774	15.745.895
Yabancı para kredilerden oluşan kur farkı (karı) / zararı	33	(5.578.712)	27.255.965
Faiz gelirleri	32	(2.235.854)	(1.696.663)
Vergi gideri	35	6.962.712	1.169.223
Ana ortaklık dışı paylardaki değişim		-	(70.127)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:
Ticari alacaklardaki artış		(23.108.012)	(15.372.841)
Stoklardaki (artış) / azalış		(511.682)	24.697.283
İlişkili taraflardan alacaklardaki artış		(1.878.213)	(831.195)
Diğer cari/dönen varlıklardaki (artış) / azalış		(1.714.323)	19.542.455
Ticari borçlardaki azalış		(12.171.229)	(17.356.766)
İlişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış)		546.951	(20.246.719)
Diğer ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki azalış		(1.762.339)	(1.019.824)
Faaliyetlerden elde edilen nakit		36.075.022	16.792.974
Ödenen vergiler	26 - 35	(1.189.750)	(1.322.946)
Ödenen faiz		(21.028.883)	(13.844.412)
Ödenen dava karşılıkları	22	(5.979.195)	(5.223.015)
Ödenen kıdem ve ihbar tazminatı, kıdem teşvik ve yönetici primleri	22 - 24	(1.339.301)	(4.865.300)
İşletme faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit		6.537.893	(8.462.699)

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak – 31 Aralık 2012	Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak – 31 Aralık 2011

YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Alınan faizler	32	2.235.854	1.696.663
Teşvik kapsamında alınan ödemeler	26	3.383.124	9.455.992
Maddi duran varlık alımları	18	(56.824.547)	(42.366.377)
İşletme birleşmesinden kaynaklanan nakit çıkışı	3	-	(6.188.062)
Duran varlık satışlarından elde edilen nakit		1.525.241	19.103.287
Maddi olmayan duran varlık alımları	19	(19.605.501)	(21.300.679)
Diğer duran varlıklardaki değişim	26	18.749.172	(1.309.149)
Sermaye artışı	27	-	20.002.749
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit		(50.536.657)	(20.905.576)
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Kredi geri ödemeleri		(450.624.705)	(896.850.539)
Alınan krediler		493.620.593	943.207.564
Finansal kiralama anapara geri ödemeleri		-	(137.988)
Yabancı para çevrim farklarındaki değişim		(54.443)	319.342
Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit		42.941.445	46.538.379
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		(1.057.319)	17.170.104
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		17.635.947	465.843
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		16.578.628	17.635.947

Ekli dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Deva Holding A.Ş. (“Şirket”) ve bağlı ortaklıklarından (hep birlikte “Grup”), Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş. İstanbul, Türkiye’de faaliyet göstermektedir. Şirket 22 Eylül 1958 yılında kurulmuş olup, Şirket’in ana faaliyet konusu beşeri ilaç üretimi ve pazarlamasıdır. Şirket’in ticaret ünvanı ve faaliyetlerini yürüttüğü adresi aşağıdaki gibidir:

Deva Holding A.Ş. Halkalı Merkez Mahallesi Basın Ekspres Caddesi No:1 K.Çekmece / İstanbul.

Grup’ta çalışan ortalama personel sayısı 31 Aralık 2012 tarihinde biten yıl için 1.655 kişidir (31 Aralık 2011: 1.918).

Eastpharma S.A.R.L. Şirket’in ana hissedarıdır. Eastpharma S.A.R.L. 2006 yılında Lüksemburg’da kurulmuştur ve %100’ü 2006 yılında kurulan ve Bermuda merkezli bir şirket olan Eastpharma Ltd.’ye aittir. Eastpharma S.A.R.L. 27 Kasım 2006’da Şirket’in %52,6’sını satın almıştır. Eastpharma S.A.R.L. sonraki dönemlerde hisse alımına devam etmiştir. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle Eastpharma S.A.R.L. Deva hisselerinin %82,2’sine sahiptir (31 Aralık 2011: %82,2). 2011 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26 Mayıs 2011 tarihli onayı ile Şirket çıkarılmış sermayesini nakit artırmak suretiyle, 180.070.656 TL’den 200.000.000 TL’ye yükseltmiştir. Bu artışın 16.384.384 TL’si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 3.544.960 TL’lik kısmı ise diğer ortaklar tarafından karşılanmıştır. Eastpharma Ltd. ana hissedarları GEM Global Equities Management S.A. tarafından yönetilen fonlardır.

Şirket hisseleri 24 Mart 1986 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır.

31 Aralık 2012 tarihinde Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 20.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2011: 20.000.000.000). Şirket’in nominal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir (Not 27):

Adı	31 Aralık			31 Aralık
	(%)	2012	(%)	2011
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltmesi farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

Bağlı Ortaklıklar

Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bağlı ortaklıklarının detayları ve başlıca faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

Şirket	Etkin Sahiplik Oranı
	31 Aralık 2012 (%)	31 Aralık 2011 (%)	Faaliyet konusu
Vetaş	99,6	99,6	Veteriner ve tarım ilaçları üretimi ve pazarlaması
Deva Holdings NZ (*)	100,0	100,0	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Yeni Zelanda ve Avustralya’da satış ve dağıtımı
Deva Singapore (**)	100,0	-	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Singapur’da satış ve dağıtımı
Deva Holdings PTY (**)	100,0	-	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Avustralya’da satış ve dağıtımı
EastPharma Canada (**)	100,0	-	Beşeri-tıbbi ve veteriner ilaçların Kanada’da satış ve dağıtımı

() 19 Aralık 2007’de kurulmuş olan şirketin konsolide finansal tablolarda etkisi sınırlıdır.
(*) İlgili şirketlerin konsolide finansal tablolara önemli bir etkisi yoktur. Bu sebeble konsolidasyona dahil edilmemektedirler.

Grup’un bağlı ortaklıklarından Vetaş haricindeki şirketler yurtdışında faaliyet göstermektedirler.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Bağlı Ortaklıklar (devamı)

Grup’un bağlı ortaklıklarının tam ünvanları aşağıda belirtildiği gibidir:

Vetaş Veteriner ve Tarım İlaçları A.Ş.
Vetaş

Deva Holding NZ Ltd.
Deva NZ

Deva Holding Singapore PTE. Ltd.
Deva Singapore

Deva Holding PTY Ltd.
Deva Holding PTY

East Pharma Canada Ltd.
East Pharma Canada

Şirket ve bağlı ortaklıkları (“Grup”) ilaç sektöründe faaliyet göstermektedir ve pazarda yer edinmiş jenerik ilaç üreticilerindendir. Şirket’in geniş bir ürün yelpazesi bulunmaktadır ve satış ekibi tüm ülkeye yayılmıştır. Grup’un 5 farklı lokasyonda 5 üretim tesisi bulunmaktadır.

Şirket 230 değişik formda 120 ilaç molekülüne sahiptir. Bunlardan 14 tanesi (23 değişik formda) lisans haklarının kullanım yolu ile üretilip satılan ürünlerdir.

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satışı ve diğerdir.

Beşeri ilaç bölümü gelirinin büyük bölümünü jenerik ve ruhsatlı ilaçların satışından elde etmektedir. Jenerik ilaçlar, Şirket’in üretip aktif ilaç bileşeninin kimyasal ismi yerine Şirket’in ticari markası altında sattığı nihai ürünlerdir. Orijinal ilaçlar, Şirket’in, ilaç bileşeninin haklarını elinde bulunduran diğer ilaç şirketlerinin lisansları altında ürettiği ve sattığı nihai ilaçlardır. Bu iş bölümü kas sistemi, beslenme, metabolizma ve kalp ve damar hastalıkları tedavisinde kullanılan geniş bir ilaç yelpazesine sahiptir. Kurumsal harcamalar ve varlıklar beşeri ilaç satış iş bölümünde yer almaktadır.

Beşeri ilaç bölümü aynı zamanda ilaç ve antibiyotiklerin aktif maddesi “API” üretim ve yerel üreticilerle birlikte yabancı ilaç şirketlerine satışını da içermektedir. Şirket, üretim faaliyetlerinin yanı sıra mikrobiyoloji laboratuarında hammadde adaptasyon, mikroorganizma seleksiyon, besiyeri formülasyon vb. deneme ve araştırma çalışmaları yapmakta, pilot fermantörlerde de çeşitli deneme ve araştırma fermantasyonlarını gerçekleştirmektedir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından 1973 yılında kurulan Vetaş, veteriner ve tarım ilaçları sektöründe faaliyet göstermektedir. Vetaş, veteriner ve hayvan üreticilerinin ihtiyaçlarını karşılayabilecek kadar geniş bir ürün yelpazesine sahiptir. Bu iş bölümünün geliri 67 tescilli ürünün ve 87 değişik formunun satışından elde edilmektedir.

Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri üretimi ve satışından oluşmaktadır.

Grup’un faaliyetleriyle ilgili iş bölümü bilgileri Not 5’te sunulmuştur.

Finansal Tabloların Onaylanması

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 21 Mart 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygulanan Muhasebe Standartlari

Şirket ve Türkiye'de yerleşık bagli ortaklik, yasal defterleri ile yasal finansal tabloların Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun tutmaktta ve hazirlamaktadir. Yurt dışinda faaliyet gösteren bagli ortakliklar, muhasebe kayitlarin ve finansal tablolarin faaliyette bulunduguülkelerin para birimi cinsinden ve o ülkelerin mevzuatina uygun olarak hazirlamaktadir.

Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK"), Seri: XI, No: 29 sayil "Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya Iliskin Esaslar Tebligi"("Seri: XI, No: 29 sayil tebligi") ile isletmeler tarafindan dizenlenecek finansal raporlar ile bunlarin hazirlanması ve ilgililere sunulmasina iliskin ilke, usul ve esaslari belirlemektedir. Bu Teblig, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baslayan hesap donemlerine ait ilk ara finansal tablolardan gezerli olmak üzere yürürlüge girmişir ve bu Teblig ile birlikte Seri: XI, No: 25 Sayil "Sermaye Piyasasinda Muhasebe Standartlari Hakkinda Teblig" yürürlukten kaldırilmıstır. Bu teblige istinaden, isletmeler finansal tablolarin Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen haliyle Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari ("UMS/UFRS")na gore hazirlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS' nin Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurulu ("UMSK") tarafindan yayımlananlardan farklari Türkiye Muhasebe Standartlari Kurulu ("TMSK") tarafindan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS'ler uygulanacaktir. Bu kapsamda, benimsen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafindan yayimlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlari ("TMS/TFRS") esas alınacaktir.

Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS' nin UMSK tarafindan yayimlananlardan farklari TMSK tarafindan ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayil tebligi çerçevesinde UMS/UFRS'ye gore hazirlanmaktadir. Ilisikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafindan 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu klnnan bilgiler dahil edilerek sunulmustur. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete'de yayimlanarak ve yürürlüge giren 660 sayil Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayil Kanun'un Ek 1'inci Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartlari Kurumu ("Kurum") kurulmustur. Bu Kanun Hükmünde Kararname'nin Geçici 1'inci Maddesi uyarinca, Kurum tarafindan yayimlanacak standart ve dizenlemeler yürürlüge girinceye kadar, bu hususlara iliskin mevcut dizenlemelerin uygulanmasina devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibariyla, bu finansal tablo dipnotunda açiklanan Konsolide Finansal Tablolarin Sunumuna Iliskin Esaslar'da herhangi bir degisiklige yol acmamaktadir.

Kullanilan Para Birimi

Grup'un her isletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulunduklari temel ekonomik cevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmustur. Her isletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuclari, geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar icin sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmistir. Yurtdisinda faaliyette bulunan bagli ortakliga ait finansal tablolar, ozkaynak kalemleri haricindeki finansal durum tablosu kalemleri icin donem sonu kuru, ozkaynak kalemleri icin tarihi kurlar ve gelir tablosu kalemleri icin ise ortalama kurlar kullanilarak sunum para birimine cevrilmektedir.

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tablolarin Dizeltilmesi

SPK'nin 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayil karari uyarinca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar'na (UMS/UFRS uygulamasini benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazirlayan sirketler icin, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren gecerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmistir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafindan yayimlanmıs 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("UMS/TMS 29") uygulanmamıstir.

Konsolidasyon Esaslari

Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket'in bagli ortakliklar tarafindan kontrol edilen isletmelerin finansal tablolarin kapsar. Kontrol, bir isletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amaciyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olmasi ile saglanir. Yıl içinde satın alnan veya elden cikarlan bagli ortakliklar sonuclari, satın aln tarihinden sonra veya elden cikarma tarihine kadar konsolide kapsamli gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuclansa dahi, toplam kapsamli gelir ana ortaklik hissedarlarina ve kontrol gücü olmayan paylara aktarilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Gerekli olması halinde, Grup’un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilir.

Grup’un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup’un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup’un payı olarak muhasebeleştirilir.

Grup’un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden değerlenmiş tutarları ile değerlenmesi ve buna ilişkin birikmiş kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde önceden muhasebeştilerinin ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket’in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili UFRS standartları uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeşitime ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeşitirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir ıştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeşitirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında bir değişiklik olduğu takdirde, yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içerisinde Grup’un muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

Şirket 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tabloların ilanından sonra, reeskont faiz gelirleri ve giderleri hesaplarının konsolide finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe gitmiştir. Bir sonraki dönem iptal edilen reeskont gelir ve giderlerini, gelir ise finansal gelirler, gider ise finansal giderler hesaplarında izlemektedir. Bu değişikliğe paralel olarak Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle finansal gelir ve giderler içerisindeki reeskont faiz gelir ve gider hesapları 5.702.942 TL arttırılmıştır. Bu değişikliğin net dönem karı / (zararı) üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır.

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli bir muhasebe hatası söz konusu olursa, düzeltme geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmış ve bu konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu konsolide finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır.

(i) Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

(ii) Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar

Bulunmamaktadır.

(iii) 2012 yılından itibaren geçerli olup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunmayan, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari yılda Grup tarafından benimsenerek konsolide finansal tablolarında uygulanmıştır. Standartların cari ve önceki yıllar konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır, fakat gelecekte yapılacak işlemlerin muhasebeleştirilmesini etkileyebilecektir.

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UMS 12’ye yapılan değişiklikler, 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler için geçerlidir. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 ‘Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmadığından standarttaki değişikliğin konsolide finansal tablolara etkisi olmamıştır.

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlıkların transferi

UFRS 7’de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkin dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir.

UFRS 7’ye yapılan bu değişiklikler Grup’un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmis Standartlar ve Yorumlar (devamı)

(iv) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıstır:

UMS 1 (Değişiklikler)	Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu1
UMS 1 (Değişiklikler)	Karşılaştıramalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi2
UFRS 9	Finansal Araçlar3
UFRS 10	Konsolide Finansal Tablolar3
UFRS 11	Müşterek Anlaşmalar3
UFRS 12	Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar3
UFRS 13	Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri3
UFRS 7 (Değişiklikler)	Finansal Araçlar: Sunum – Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi3
UFRS 9 ve UFRS 7 (Değişiklikler)	UFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi5
UFRS 10, UFRS 11	Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve
ve UFRS 12 (Değişiklikler)	Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Kuralları3
UMS 19 (2011)	Çalışanlara Sağlanan Faydalar3
UMS 27 (2011)	Bireysel Finansal Tablolar3
UMS 28 (2011)	İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar3
UMS 32 (Değişiklikler)	Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi4
UFRS’lere Yapılan Değişiklikler	UMS 1’e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi3

1 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.
2 Mayıs 2012’de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi’nin bir parçası olarak 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.
3 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.
4 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.
5 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değişiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca ‘kapsamlı gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu’ ve ‘gelir tablosu’ ifadesi ‘kar veya zarar tablosu’ olarak değiştirilmiştir. UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıştır. Ancak UMS 1’de yapılan değişiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacak olup söz konusu değişiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düşüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiştirmemiştir. Bu değişiklikler geriye dönük olarak uygulanabilir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değişiklikler haricinde, UMS 1’deki değişikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Yeni ve Revize Edilmş Standartlar ve Yorumlar (devam)

(iv) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devam)

UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolarin Sunumu (Mayıs 2012'de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi'nin bir parçası olarak)

Mayıs 2012'de yayımlanan Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi'nin bir parçası olarak yayımlanan UMS 1'deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.

UMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değişiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir işletmenin bir önceki dönemin başı için de finansal durum tablosunu (üçüncü bir finansal durum tablosu) sunması gerekir. UMS 1'deki değişiklikler uyarınca bir işletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma işleminin üçüncü finansal durum tablosunu oluşturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü finansal durum tablosu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü finansal durum tablosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir.

UFRS 9 Finansal Araçlar

Kasım 2009'da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010'da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.

UFRS 9'un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Buna ek olarak, UFRS 9 standardı uyarınca işletmeler diğer kapsamlı gelir içindeki (alım satım amaçlı olmayan) özkaynak yatırımlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değişimlerin yalnızca kar veya zarar içinde muhasebeleştirilen temettü geliri ile birlikte diğer kapsamlı gelir içinde gösterilmesine yönelik sonradan değiştirilmesine izin verilmeyen bir seçim yapılabilir.

UFRS 9'un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kar veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı.

Grup Yönetimi UFRS 9 uygulamasının ileride Grup'un finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olacağını tahmin etmektedir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

(iv) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

Konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, istirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiş standartlar

Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, istirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.

Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12 “Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler” yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerecek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır.

UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.

UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, istirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.

UFRS 10, 11 ve 12’de yapılan değişiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiş kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıştır.

Geçiş kuralları ile ilgili olan değişikliklerle birlikte bu beş standart, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu tarih öncesinde tüm bu standartların birlikte uygulanması şartıyla erken uygulanmasına izin verilir.

Grup’un konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, istirakler ve bunların sunumuyla ilgili standartlar ve bu standartlara getirilen değişiklikler kapsamında değerlendirilmesi gereken bir yatırımı bulunmaktadır, Grup yönetimi bu beş standardın uygulanmasının konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı kanatındadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE

KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar (devamı)

(iv) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri

UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7 “Finansal Araçlar: Sunum” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler için zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir.

Grup Yönetimi, UFRS 13’ün Grup’un konsolide finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.

UFRS 7 ve UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ve Bunlarla İlgili Açıklamalar

UMS 32’deki değişiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değişiklikler özellikle ‘cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaştırma hakkına sahip’ ve ‘eş zamanlı tahakkuk ve ödeme’ ifadelerine açıklık getirir.

UFRS 7’deki değişiklikler uyarınca işletmelerin uygulamada olan bir ana netleştirme sözleşmesi ya da benzer bir sözleşme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleştirme hakkı ve ilgili sözleşmelere ilişkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir. UFRS 7’deki değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu değişiklikler tüm karşılaştırılabilir dönemler için geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Ancak, UMS 32’deki değişiklikler geriye dönük olarak uygulanması şartı ile 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerli olacaktır.

Grup Yönetimi UFRS 7 ve UMS 32’deki değişikliklerin uygulanmasının finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesiyle ilgili olarak gelecek dönemlerde daha fazla açıklama yapılması gerektireceğini düşünmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Yeni ve Revize Edilmş Standartlar ve Yorumlar (devam)

(iv) Henüz yürürlüge girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen degisiklikler ve yorumlar (devam)

UMS 19 Çalşanlara Sağlanan Faydalar

UMS 19'a yapilan degisiklikler tanimlanmş fayda planları ve istençikarma tazminatınin muhasebesini degistirmektedir. En onemli degisiklik tanimlanmş fayda yukumlulukleri ve plan varliklarin muhasebelsitirilmesi ile ilgilidir. Degisiklikler, tanimlanmş fayda yukumluluklerinde ve plan varliklarin gerçge uygun degierlerindeki degisim oldugunda bu degisikliklerin kayitlara alinmasini gerektirmekte ve boylece UMS 19'un onceki versiyonunda izin verilen 'koridor yontemi'ni ortadan kaldirmakta ve geçmis hizmet maliyetlerinin kayitlara alinmasini hizlandirmaktadir. Degisiklikler, bilancolarda gosterilecek net emeklilik varligi veya yukumlulugun plan acigi ya da fazlasinin tam degierini yansatbilmesi icin, tum aktüeryal kayip ve kazanclarin aninda diger kapsamli gelir olarak muhasebelsitirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, UMS 19'un bir onceki baskisinda aciklanan plan varliklarindan elde edilecek tahmini getiriler ile plan varliklarina iliskin faz gideri yerine tanimlanmş net fayda yukumlulugune ya da varligina uygulanan indirin orani sonucu hesaplanan net bir faz'tutari kullanilmşir. UMS 19'a yapilan degisiklikler geriye donuk olarak uygulanmalidir. Ancak, detayl incelemeler tamamlanincaya kadar, soz konusu etkiyi, makul duzeyde, tahmin etmek mumkun degildir.

Mayıs 2012'de yayımlanan Yllik Iyileşirmeler 2009/2011 Dönemi

Yllik Iyileşirmeler 2009/2011 Dönemi birçok UFRS'ye yapilan degisiklikleri icermektedir. Bu degisiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında baslayan finansal donemlerden itibaren geçerlidir. UFRS'lere yapilan degisiklikler asagidaki gibidir:

UMS 16 (Degisiklikler) Maddi Duran Varliklar; ve
UMS 32 (Degisiklikler) Finansal Araclar: Sunum

UMS 16 (Degisiklikler)

UMS 16'daki degisiklikler, yedek parçalarin, donanım ve hizmet donanimlarin UMS 16 uyarınca maddi duran varlik tanımini karşilamaları durumunda maddi duran varlik olarak siniflandırilması gerektiği konusuna aciklik getirir. Aksi takdirde bu tür varliklar stok olarak siniflandırilmalidir. Grup Yonetimi UMS 16'daki degisikliklerin konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde onemli bir etkisi olmayacagini dusünmektedir.

UMS 32 (Degisiklikler)

UMS 32'deki degisiklikler, ozkaynak araçları sahiplerine yapilan dagitimlar ve ozkaynak islemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin UMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebelsitirilmesi gerektiğini belirtir. Grup Yonetimi UMS 32'deki degisikliklerin konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde onemli bir etkisi olmayacagini dusünmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Gelirler, dağıtım depolarına yapılan ilaç satışlarından elde edilmektedir. Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup’a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınması beklenen bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.

Türkiye’de ilaç fiyatları, Bakanlar Kurulu’nun yayınlamış olduğu Beşeri Tıbbi Ürünlerin Fiyatlandırmasına Dair Kararname çerçevesinde belirlenir. Brüt satışlar; satış iskontoları, satış hacmi iskontoları ve bedelsiz ürün teşviklerini içerir.

Satış iskontoları sabit bir yüzde ile satış anında verilir ve dönem satış gelirinden indirilir. Satış iskonto sayısı yapılan ürüne göre değişmektedir.

Hacim iskonto, dönem içindeki satışların sabit bir yüzdesi ve dönem içinde yapılmış toplam satışlara göre belirlenir. Hacim iskonto yuvarlıları ecza depolarına göre değişir. Hacim iskontolarının tahmini, her dönemdeki gerçekleşmiş faturalı satışların sabit bir oranına dayanır ve dönem satış gelirlerinden indirilir.

Ayrıca Grup ecza depolarına bedelsiz ürün şeklinde teşvikler vermektedir. Bedelsiz ürün teşvikleri, ecza depolarının, Grup’tan bedelsiz olarak sağladığı ürünleri, bedelsiz olarak müşterilerine dağıtımını sağlar. Her dönem sonunda, ecza depoları müşterilerine sağladıkları bedelsiz ürünlerin toplam miktarını Grup’a bildirirler. İndirim tutarı (ecza deposunun borcundan düşülecek tutar), dönem içinde verilen bedelsiz ürünlerin miktarına bakılarak tahmin edilir ve gelirden indirilir.

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

Grup’un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi;
Grup’un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması;
Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi;
İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların Grup’a akışının olası olması;
İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Ecza depolarına sağlanan bedelsiz ürünlerin tahmini tutarı, ecza depolarının müşterilerine o dönem içinde verdikleri bedelsiz ürün sayısı esas alınarak yapılır ve bedelsiz ürünlerin maliyeti, satılan malın maliyetine dahil edilir.

Faiz gelirleri

Faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü gelirleri ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kayıtlara alınmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

b. Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, standart maliyetlerle oluşmakta ve her raporlama döneminin sonunda standart maliyetler fiili maliyetler ile karşılaştırılarak güncellenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

c. Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülemek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Bir maddi duran varlık kaleminin defter değeri elden çıkarıldığında veya kullanımından ya da elden çıkarılmasından gelecekte ekonomik yarar beklenmediği durumlarda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç veya kayıp ilgili kalem bilanço dışı bırakıldığında (UMS 17 farklı şekilde satış ve geri kiralama işlemi gerektirmedikçe) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Kazançlar, hasılat olarak sınıflandırılmaz.

Bir maddi duran varlık kaleminin elden çıkarılması çeşitli yollarla (satış, finansal kiralama veya bağış) gerçekleşebilir. Bir maddi duran varlığın elden çıkarma tarihinin belirlenmesinde, “UMS 18 Hasılat” Standardında yer alan işletme mallarının satışından sağlanan hasılatın muhasebeleştirilmesine ilişkin kriterler uygulanır. Satıp geri kiralama işlemi yoluyla elden çıkarmalarda UMS 17 uygulanır.

Maddi duran varlık kaleminin defter değerine, ilgili kalemin bir parçası için yenileme maliyetini dahil etmesi durumunda; yenilenen parçanın ayrı olarak itfa edilip edilmediğine bakılmaksızın, yenilenen parçanın defter değeri bilanço dışı bırakılır. İşletme için yenilenen parçanın defter değerinin belirlenmesi mümkün/uygulanabilir değilse, yenileme maliyeti, yenilenen parçanın alındığında ya da inşa edildiğindeki maliyetinin bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bir maddi duran varlık kaleminin bilanço dışı bırakılmasından doğan kazanç ya da kayıp; varsa varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilat ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

Bir varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Grup'un yukarıda ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmi haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömrürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömrür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

İşletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar- araştırma ve gelistirme giderleri

Araştırma faaliyetleri giderleri oluştuğu dönem içinde gider olarak kabul edilir. Gelistirme faaliyetleri (ya da Grup ıci bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:

Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması,
Varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
Maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması, ve
Varlığın gelistirme maliyetinin, gelistirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Grup yeni ilaçların lisans ve ruhsatları ile ilgili gelistirme faaliyetlerinde bulunmaktadır. İşletme ıci yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleşme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme ıci yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, ilgili gelistirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.

Başlangıç muhasebeleşmesis sonrasında, işletme ıci yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satsından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın bilanço dışı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dışına alındığı zaman kar veya zararda muhasebeleşirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

f. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Amortismana veya itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

g. Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup'un kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıkları ilaç lisans ve ruhsat geliştirme maliyetleridir. Söz konusu maliyetlerin satışa hazır hale gelecek bir ürüne dönüşmesi birden fazla finansal döneme yayılmaktadır. Geliştirme maliyetleri için katlanılan borçlanma maliyetleri satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. 31 Aralık 2012 itibariyle, oniki aylık dönemde 720.165 TL (31 Aralık 2011: 634.395 TL) borçlanma maliyeti özellikle varlıklar üzerinde aktifleştirilmiştir. Aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarının belirlenmesinde kullanılan aktifleştirme oranı 2012 yılı için %4'tür (2011: %5).

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık, kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bilanço tarihi itibariyle Grup'un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlığı bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAÇLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devam)

h. Finansal Araçlar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varliklar

Grup'un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyetinin olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülemek kayıtlara alınir ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılarak suretiyle hesaplanır. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un vadesine kadar elde tutulan finansal varlığı bulunmamaktadir.

Satılmaya hazir finansal varliklar

Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili döneminin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez.

Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Bilanco tarihi itibariyle Grup'un satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülemek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanco tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabın kullanılması yoluysa defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülemek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

h. Finansal Araçlar (devamı)

(i) Finansal varlıklar (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal yükümlülükler

Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeryle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeryle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Bilanço tarihi itibariyle Grup’un gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Türev finansal araçlar

Grup’un faaliyetleri, temelde işletmeyi kur ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Grup, belirli bağlayıcı taahhütlere ve gelecekte tahmin edilen işlemlere bağlı döviz kuru dalgalanmaları ile ilişkilendirilen finansal risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward sözleşmeleri) kullanmaktadır. Grup, türev finansal araçları spekülatif amaçlı kullanmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası "TL" cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devam)

i. İşletme Birleşmeleri

Işletme satın almaları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel,GPCeğuygündegeçirüzerinden olçulur;transfer edilen bedel,edinen işletme tarafindan transfer edilen varliklarin birleşme tarihindekiGPCeğuygündegeçirinin, edinen işletme tarafindan edinilen işletmenin onceki sahiplerine karsustlenilen borçlarin ve edinen işletme tarafindan cikarilan ozkaynak paylarinin toplamolarak hesaplanır. Satın alıma iliskin maliyetler genellikle olustukları anda gider olarak muhasebeleşirilir.

Satın alınan tanınlanabilir varliklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihindeGPCeğuygündegeçerl üzerinden muhasebeleşirilir. Aşağıda belirtilenler bu sekilde muhasebeleşirilmez:

Ertelenmiş vergi varlikları ya da yükümlülükleri veya calisanlara saglanan faydalar iliskin varlik ya da yükümlülükler, sirasıyla, UMS 12 Gelir Vergisi ve UMS 19 Calisanlara Saglanan Faydalar standartlar uyarınca hesaplanarak, muhasebeleşirilir;
Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlasmaları ya da Grup'un satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlasmaların yerine geçmesi amacıyla imzaladigi hisse bazlı ödeme anlasmaları ile iliskili yükümlülükler ya da ozkaynak araçları, satın alım tarihinde UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlasmaları standardı uyarınca muhasebeleşirilir; ve
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak siniflandrrlan varliklar (ya da elden cikarma gruplari) UFRS 5'de belirtilen kurallara gore muhasebeleşirilir.

Şerefiye, satın alım icin transfer edilen bedelin, satın alınan isletmedeki varsa kontrl gücü olmayan paylarin ve, varsa, aşamalı olarakGPCekleşen bir isletme birleşmesinde edinen isletmenin daha onceden elinde bulundurduğu edinilen isletmedeki ozkaynak paylarininGPCeğuygündegeçiri toplanın, satın alınan isletmenin satın alma tarihinde tanınlanabilen varliklarinin ve üstlenilen tanınlanabilir yükümlülüklerinin net tutarini asan tutar olarak hesaplanır. Yeniden degerlendirme sonrasında satın alınan isletmenin satın alma tarihinde tanınlanabilen varliklarinin ve üstlenilen tanınlanabilir yükümlülüklerinin net tutarinin, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan isletmedeki kontrl gücü olmayan paylarin ve, varsa, satın alma oncesinde satın alınan isletmedeki paylarinGPCeğuygündegeçiri toplanın asması durumunda, bu tutar pazarlıkli satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar icinde muhasebeleşirilir.

Hissedar paylarin temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda isletmenin net varliklarinin belli bir oranda pay hakkın veren kontrl gücü olmayan paylar, ilk olarak yaGPCeğuygündegeçerl üzerinden ya da satın alınan isletmenin tanınlanabilir net varliklarinin kontrl gücü olmayan paylar oranında muhasebeşirilen tutarları üzerinden olçulur. Olçum esası, her bir isleme gore belirlenir. Diğer kontrl gücü olmayan pay türleriGPCeğuygündegeçire ya da, uygulanabilir oldugu durumlarda, bir başka UFRS standardında belirtilen yontemler uyarınca olçulur. Bir isletme birleşmesinde Grup tarafindan transfer edilen bedelin, kosullu bedeli de icerdigi durumlarda, kosullu bedel satın alım tarihindekiGPCeğuygündegeçirüzerinden olçulur ve isletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Olçme donemi icerisinde ortaya cikan ek bilgilerin sonucunda kosullu bedelinGPCeğuygündegeçirinde dizeltme yapilması gerekiyorsa, bu dizeltme şerefiyeden geçmişe donuk olarak dizeltilir. Olçme donemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen isletmenin isletme birleşmesinde muhasebeşirdigi geçici tutarları dizeltebildigi donemdir. Bu donem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.

Olçme donemi dizeltmeleri olarak nitelendirilmeyen kosullu bedelinGPCeğuygündegeçirindeki degisiklikler icin uygulanan sonraki muhasebeştrime islemleri, kosullu bedel icin yapilan siniflandirma sekline gore degisir. Ozkaynak olarak siniflandrrlmis kosullu bedel yeniden olçulmez ve buna iliskin sonradan yapilan odeme, ozkaynak icerisinde muhasebeleşirilir. Varlik ya da borç olarak siniflandrrlan kosullu bedelin Finansal araç niteliğinde olması ve UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeştrime ve Olçum standardı kapsaminda bulunması durumunda, söz konusu kosullu bedelGPCeğuygündegeçirinden olçulur ve degisiklikten kaynaklanan kazanç ya da kayip, kar veya zararda ya da diger kapsamli gelirde muhasebeleşirilir. UMS 39 kapsaminda olmayanlar ise, UMS 37 Karşilıklar, Şartı Bagli Yükümlülükler ve Varliklar veya diger uygun UFRS'ler uyarınca muhasebeleşirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

i. İşletme Birleşmeleri (devamı)

Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve, varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.

İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.

1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluşan işletme birleşmeleri, UFRS 3'ün önceki versiyonunda belirlenen muhasebe kuralları uyarınca muhasebeleştirilmiştir.

j. Şerefiye

Satın alım işleminde oluşan şerefiye tutarı, varsa, değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonra satın alım tarihindeki maliyet değeriyle değerlenir.

Değer düşüklüğü testi için, şerefiye Grup'un birleşmenin getirdiği sinerjiden fayda sağlamayı bekleyen nakit üreten birimlerine (ya da nakit üreten birim gruplarına) dağıtılır.

Şerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimi, her yıl değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Birimin değer düşüklüğüne uğradığını gösteren belirtilerin olması durumunda ise değer düşüklüğü testi daha sık yapılır. Nakit üreten birimin geri kazanılabilir tutarı defter değerinden düşük ise, değer düşüklüğü karşılığı ilk olarak birime tahsis edilen şerefiyeden ayrılır, ardından birim içindeki varlıkların defter değeri düşürülür. Şerefiye için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, doğrudan konsolide gelir tablosundaki kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı sonraki dönemlerde iptal edilmez.

İlgili nakit üreten birimin satışı sırasında, şerefiye için belirlenen tutar, satış işleminde kar/zararın hesaplamasına dahil edilir.

k. İştiraklerin Sahip Olduğu Şirket Hisseleri

Grup'un, özkaynağına dayalı finansal araçlarını yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar ("işletmenin geri satın alınan kendi hisseleri") özkaynaktan düşülür. İşletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının alışından, satışından, ihracından ya da iptalinden dolayı kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayıp yansıtılmaz. Bunun gibi, işletmenin geri satın alınan kendi hisseleri, işletme tarafından ya da konsolide edilmiş şirketler grubunun diğer üyeleri tarafından geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alınan ya da ödenen tutarlar doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir. 2010 yılında Deva ile Deva İlaç'ın birleşmesi sonrası, Deva'nın bir kısmı imtiyazlı hisses (0,013 TL nominal değerli A grubu ve 0,01 TL nominal değerli B grubu) ve 28.847 TL nominal değerli C grubu hisses Vetaş'a ait hale gelmiştir.

l. Kur Değişiminin Etkileri

Grup'un her işletmesinin solo finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Grup'un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmişlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrime tabi tutulmazlar.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kur Değişiminin Etkileri (devamı)

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,
Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
Yurtdışı faaliyetindeki net yatırım bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırım satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup'un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup'un çevrim fonuna transfer edilir. Söz konusu çevrim farklılıkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde gelir tablosuna kaydedilir.

m. Hisse Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, ilgili dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

n. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

o. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

o. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar (devamı)

Yeniden yapılandırma

Grup’un yeniden yapılandırmaya ilişkin ayrıntılı bir resmi plan geliştirmesiyle birlikte yeniden yapılandırma planını uygulamaya koyarak ya da bu plana ilişkin temel özellikleri bundan etkilenecekleré açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler için geçerli bir beklenti oluşturması durumunda yeniden yapılandırma karşılığı muhasebeleştirilir. Yeniden yapılandırma karşılığının hesaplaması sadece yeniden yapılandırma işleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapılandırma için gereken tutarlar ile işletmenin süregelen faaliyetleriyle ilişkilendirilmeyen tutarları kapsar.

p. İlişkili Taraflar

Konsolide finansal tablolarda, EastPharma Ltd., EastPharma S.A.R.L., EastPharma İlaç, Lypanosys Pte Ltd, EastPharma Portugal ve Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ilişkili taraflar (“İlişkili Taraflar”) olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

r. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Grup, operasyonlarını 3 faaliyet bölümüne sınıflandırmıştır; beşeri ilaç üretim ve satışı, veteriner ve tarım ilaçları ve diğer. Bu faaliyet bölümleri UFRS 8’e uygun olarak hazırlanmıştır. Grup’un Türkiye dışında önemli bir varlığı bulunmamaktadır.

s. Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri özermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler ve imtiyazlı hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak kaydedilir.

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden dolayı, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

t. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı)

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

u. Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır.

v. Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit ve nakit benzerlerindeki değişimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır.

y. Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup’un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.

Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir. Maddi ve maddi olmayan varlıklara ilişkin devlet bağışları, ertelenmiş devlet bağışları olarak cari / cari olmayan borçlar altına sınıflandırılır, faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman uygulanarak gelir tablosuna alacak kaydedilir.

Grup, Türkiye Bilim ve Teknik Araştırma Kurulu’ndan (“TÜBİTAK”) yardım almaktadır. TÜBİTAK, Türkiye’de bulunan sanayilerin araştırma ve teknoloji geliştirme faaliyetlerini cesaretlendirmek amacıyla Türkiye Cumhuriyeti’nin desteğini organize etmek ve düzenlemek için bir program yürütmektedir. Bu program çerçevesinde, sanayi şirketlerinin geliştirme masraflarının belli bir kısmı geri ödenmektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

z. Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar

Bu bölümde muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde Grup Yönetimi, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki kararları almıştır.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların geri kazanımı

Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup/şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca bu varlıkların kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesinin teknik olarak mümkün olması, işletmenin bu varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin bulunması, maddi olmayan varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması, maddi olmayan duran varlığın muhtemel ekonomik faydayı nasıl oluşturacağının belirli olması, ayrıca, maddi olmayan duran varlığın çıktısının veya maddi olmayan duran varlığın kendisinin bir piyasasının olması veya işletme bünyesinde kullanılacaksa maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir olması, geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlık kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması halinde kayda alınırlar. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları olarak oluşturulur. Dönem içinde Grup Yönetimi işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların muhtemel ekonomik faydalarının varlığını yeniden tetkik etmiştir. Grup Yönetimi projelerin beklenildiği gibi devam edeceğine inanmaktadır ve yapılan analiz üzerine projelerin benzer ekonomik fayda yaratacağını öngörmektedir. Grup Yönetimi ekonomik fayda azalsa dahi varlıkların kayıtlı bedellerinin geri kazanılmasının söz konusu olduğundan emindir. Bu durum Grup Yönetimi tarafından yakından takip edilmektedir ve gelecekteki piyasa faaliyetlerinin düzeltme yapılmasını gerektirdiği durumlarda söz konusu düzeltmeleri yapacaktır. 31 Aralık 2012 itibari ile 789.166 TL tutara, Grup Yönetimi tarafından değer düşüklüğüne uğradığı tespit edildiğinden, karşılık ayrılmıştır (Not 19).

İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar

Bağlı ortaklıkların alımı, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesinin maliyeti, birleşme tarihinde verilen varlıkların, oluşan veya üstlenilen yükümlülüklerin ve bağlı ortaklığın kontrolünü elde etmek için çıkarılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin ve işletme birleşmesine doğrudan atfedilebilen diğer maliyetlerin toplamı olarak hesaplanır. Değerleme, satın alma fiyatının UFRS 3 “Şirket Birleşmeleri” ve UMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar”’a uygun olarak çeşitli varlık gruplarına dağıtılmasına temel sağlamak için yapılır. UFRS 3 ve UMS 38’e göre gerçeğe uygun değer “Karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır”. Maddi olmayan duran varlıkların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde geleneksel üç yöntem göz önünde bulundurulmuştur: Maliyet yöntemi, piyasa yöntemi ve gelir yöntemi. Maliyet yöntemi; Grup’un, müşteri ilişkileri ve finansal raporlama sebebiyle ayrı bir maddi duran varlık olarak tanımlanmayan toplam iş gücü değerini ölçerken kullanılmıştır. Gelir yöntemi, satın alınmış ürün lisans haklarının değerini belirlerken kullanılmıştır.

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Grup’un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluşacak karlarından indirilebilecek kullanılmamış mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğiinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup’un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı veya bir kısmına karşılık ayrılır. Grup, 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, yapılan değerlendirmeler sonucu, ertelenmiş vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kar beklentisi olduğu için kayıtlarına almıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Önemli muhasebe kararları ve kesin olmayan muhasebe tahminlerinin dayanakları (devamı)

Muhasebe politikalarını etkileyen önemli kararlar (devamı)

Şerefiye değer düşüklüğü

Şerefiye değer düşüklüğü olup olmadığına karar verilirken, şerefiyenin dağıtılacağı nakit yaratan birimlerin “NYB” tahmini değeri gereklidir. Kullanım değeri hesaplaması için, Grup’un öngördüğü, nakit yaratan birimlerinden doğacak nakit akımlarına ve bu nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplamak için de; uygun iskonto oranına ihtiyaç duyulur. Kullanımdaki değer hesaplanırken; nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarı belirlenir. Kullanım değeri hesaplamasındaki temel varsayımlar; iskonto oranları, büyüme oranları, beklenen satış fiyatları değişimleri ve döneme ait direkt maliyetlerdir.

Grup, paranın zaman değerinin mevcut piyasa değerlendirmelerini yansıtan vergi öncesi oranları ve şirketin nakit yaratan birimlerine özgü riskleri göz önünde bulundurarak, tahmini iskonto oranı belirlemektedir. Büyüme oranları, sanayi büyüme tahminlerine dayanmaktadır. Satış fiyatları ve direkt maliyetteki değişimlerse, geçmiş uygulamalara (deneyimlere) ve gelecekte olması öngörülen pazar değişimlerine dayanmaktadır.

31 Aralık 2012 itibariyle, nakit yaratan birimlerin geri kazanılabilir tutarları, yönetim tarafından onaylanmış, beş yıllık periyodu kapsayan finansal bütçeleri baz alarak öngörülen nakit akışlarına ve yıllık %12 iskonto oranına dayanarak hesaplanmıştır. Beş yıllık dönemden sonraki dönemlere ait nakit akışları, beş yıllık döneme ait nakit akışlarının, %2’si reel büyüme oranı ve %5’i enflasyon oranı olmak suretiyle, yıllık %7 sabit büyüme oranıyla devam ettirilmesiyle elde edilmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak ve aynı dönemde yapılmaktadır.

Değer düşüklüğü olarak belirlenen tutarın dağılımı yapılırken, şirket “Nakit yaratan birimlerinin gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetlerinin toplamı” ve “kullanım değeri”’nden yüksek tutarda olanını göz önünde bulundurmuştur. “Gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, Grup Yönetimi, işlem yöntemi ve NYB’nin halka arz edilmiş hisselerini içeren pazar yaklaşımı kullanılarak belirlenmiştir. “Gerçeğe uygun değeri - satış kadar katlanılan maliyetler toplamı” tutarı, yönetim tarafından onaylanmış, nakit akım projeksiyonları baz alınarak hesaplanan kullanım değerini de barındırmaktadır. Nakit yaratan birimlerin gerçeğe uygun değerini belirlemek için ağırlıklandırma faktörü kullanılmıştır.

Şerefiye değer düşüklüğü yıllık test edilmektedir. 31 Aralık 2012 ve 2011 itibariyle değer düşüklüğüne rastlanmadığı için ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir şerefiye değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

Net gerçekleşebilir değer

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Grup Yönetiminin tahminlerine dayanan hesaplamalara göre stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğü için stokların bir kısmına karşılık ayrılarak net gerçekleşebilir değerine indirgenmiştir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

31 Ocak 2011’de, Deva Holding A.Ş., Zentiva Kimyasal Ürünler San. ve Tic. A.Ş.’den “Zentiva” üretim ve araştırma tesisinin alımını tamamlamıştır. Aktif ilaç hammaddesi üretimi ve araştırma üzerine faaliyette olan bu tesis, Deva’nın Çerkezköy tesisinin bitişiğinde yer almaktadır. Alım, tüm makine ve tesisatları da içermektedir. Buna ek olarak, Deva bazı aktif ilaç hammadelerinin, üretim, satış ve ihracatına ilişkin lisansların da kısıtlı kullanım hakkını elde etmiştir. Ayrıca, 61 kişilik Zentiva üretim ve araştırma çalışanı da Deva’ya katılmıştır.

Anlaşma Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 12 Ocak 2011 tarihinde onaylanmış ve 31 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olmuştur.

Bu işlem UFRS 3 çerçevesince “İşletme Birleşmesi” olarak değerlendirilmiştir. Grup, aktif ilaç hammaddesi üretimi ve beşeri ilaç üretimindeki büyümesini sürdürmek amacıyla Zentiva alımını gerçekleştirmiştir. Anlaşmaya konu olan varlıkların satın alma fiyatı, 6.188.062 TL olarak gerçekleşmiştir. Satın alma fiyatının dağılımı aşağıdaki gibidir.

Devralınan Varlıklar/Yükümlülükler	Gerçeğe uygun değer (TL)
Dönen varlıklar:
Peşin ödenen giderler	200.000
Stoklar	389.176
Duran Varlıklar:
Maddi duran varlıklar	16.643.934
Kısa vadeli yükümlülükler:
Diğer borçlar ve gider tahakkukları
(Çalışanlara sağlanan faydaların kısa vadeli kısmı)	104.084
Uzun vadeli yükümlülükler:
Çalışanlara sağlanan faydalar	437.743
Ertelenmiş vergi pasifi	772.108
Devralınan net varlıklar	15.919.175
Pazarlıklı alım karı (Not: 31)	(9.731.113)
Toplam maliyet (Nakit ödenen)	6.188.062

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

İŞLETME BİRLEŞMELERİ (devamı)

Devralınan varlık ve yükümlülüklerin herbiri için gerçeğe uygun değerler aşağıdaki şekilde belirlenmiştir:

Peşin ödenen giderler: Sözleşme uyarınca edinilen lisans kullanım bedelinden oluşmaktadır.

Stoklar: Kapanış tarihinden iki gün önce Şirket ve Zentiva temsilcilerinin katılımıyla, fiziksel envanter sayımı yapılması neticesinde belirlenen bedel, 31 Ocak 2011 tarihinde faturalanmış ve tutarın ödemesi aynı tarihte gerçekleşmiştir.

Maddi duran varlıklar: Maddi duran varlıklar, sözleşmeler kapsamında devralınan taşınmaz mülk (arsa ve bina) ve makine ekipmanları içermektedir. UFRS 3 kapsamında “tanımlanabilir varlık” olarak değerlendirilen bu kıymetlerden taşınmaz mülkün gerçeğe uygun değeri “Prime Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.” şirketi tarafından, (SPK tarafından onaylı ve lisanslı uzman kuruluş) tespit edilmiştir. Gerçeğe uygun değer tespitinden gayrimenkulü satabilmek için katlanılacak muhtemel “Tapu Harç Bedeli” düşülmüştür. Tapu harç bedeli, gayrimenkul mükellefiyetinin tesis ve devir yoluyla iktisabında tesis ve devir için ödenen bedel üzerinden devir alan için % 0,165 devreden için % 0,165 olarak hesaplanmaktadır. Makina ve ekipmanların gerçeğe uygun değeri, durumları yerlerinde incelenerek, Şirket teknik ekiplerince bedellendirilmiştir.

Çalışanlara sağlanan faydalar: Satın alım tarihi itibariyle sözleşmeler kapsamında 61 tesis çalışanı tüm kanuni hakları ile birlikte Şirket’e transfer olmuşlardır. Çalışanlara sağlanan faydalar, sözleşme kapsamında devralınan personelin UMS 19’a göre hesaplanan kıdem tazminatı yükümlülüğünü ve ilgili personelin izin yükü karşılıklarını yansıtmaktadır.

İlgili sözleşme çerçevesinde söz konusu lisansların mülkiyet hakkı devralınmadığından ve kullanımla ilgili sınırlamalar bulunduğundan, bu işlem hak olarak değerlendirilmemiştir.

Pazarlıklı alım kari gelir tablosu ile ilişkilendirilmiş olup, diğer faaliyetlerden gelir ve giderler dipnotunda gösterilmiştir (Not 31).

İŞ ORTAKLIKLARI

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 Aralık 2012 tarihi itibari ile iş bölümleri beşeri ilaç üretim ve satış, veteriner ve tarım ilaçları üretim ve satış ve diğerdir. Diğer iş bölümündeki faaliyetler kolonya ürünleri satışından oluşmaktadır.

31 Aralık 2012	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	387.966.039	24.939.582	6.604.797	419.510.418
Satışların maliyeti	(230.500.660)	(15.434.177)	(5.159.527)	(251.094.364)
Faaliyet giderleri	(103.151.270)	(5.215.954)	(970.983)	(109.338.207)
Bölüm sonuçları	54.314.109	4.289.451	474.287	59.077.847
Diğer faaliyet gelirleri				5.329.441
Diğer faaliyet giderleri (-)				(765.182)
Finansal gelirler				50.362.322
Finansal giderler (-)				(72.799.196)
Vergi gideri (-)				(6.962.712)
Net dönem karı				34.242.520

2012 yılında, Grup ürünlerinin dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Bu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %28 ve %36’dır (31 Aralık 2011: %30 ve %37). 31 Aralık 2012 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar toplam alacakların %30 ve %35’ini oluşturmaktadır (31 Aralık 2011: %33 ve %34).

31 Aralık 2011	Beşeri ilaç	Veteriner ve tarım ilaçları	Diğer	Toplam
Satış gelirleri	373.431.848	25.489.651	6.052.064	404.973.563
Satışların maliyeti	(249.693.584)	(14.255.983)	(4.497.049)	(268.446.616)
Faaliyet giderleri	(136.970.915)	(5.245.843)	(1.275.058)	(143.491.816)
Bölüm sonuçları	(13.232.651)	5.987.825	279.957	(6.964.869)
Diğer faaliyet gelirleri				37.465.139
Diğer faaliyet giderleri (-)				(172.603)
Finansal gelirler				46.230.813
Finansal giderler (-)				(91.023.212)
Vergi gideri (-)				(1.169.223)
Net dönem zararı				(15.633.955)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Kasa	82.629	70.606
Vadesiz mevduat	452.599	270.241
Vadeli mevduat	16.043.400	17.295.100
	16.578.628	17.635.947

31 Aralık 2012 itibari ile Grup'un vadeli mevduatları ABD Doları cinsindendir ve ortalama faiz oranı %3,1 'dir. (31 Aralık 2011 itibariyle Grup'un vadeli mevduatları TL ve ABD Doları cinsindendir ve TL ortalama faiz oranı %3,5, ABD Doları ortalama faiz oranı %4,5'tir). Grup finansal yatırımlarını kısa vadeli yapmaktadır ve tüm dönemler için açılan vadeli mevduatların vadeleri ilgili dönemi takip eden ilk ayda kapanmaktadır.

7. FİNANSAL YATIRIMLAR

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

8. FİNANSAL BORÇLAR

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Kısa vadeli banka kredileri	168.227.072	115.226.053
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı	46.707.343	39.999.924
Toplam kısa vadeli finansal borçlar	214.934.415	155.225.977
Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı	53.881.346	73.711.717
Toplam uzun vadeli finansal borçlar	53.881.346	73.711.717
Toplam finansal borçlar	268.815.761	228.937.694

i) Banka kredileri

Banka kredilerinin geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Talep edildiğinde veya 1 yıl içinde ödenecekler	214.934.415	155.225.977
1 – 2 yıl içinde ödenecekler	31.955.181	39.331.642
2 – 3 yıl içinde ödenecekler	15.827.731	24.718.208
3 – 4 yıl içinde ödenecekler	6.098.434	7.936.661
4 – 5 yıl içinde ödenecekler	-	1.725.206
	268.815.761	228.937.694

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık	Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	faiz oranı	Anapara	2012	Cinsi	faiz oranı	Anapara	2011
TL	%8,3	166.821.370	166.821.370	TL	%13,9	114.294.432	114.294.432
Faiz tahakkuku			1.405.702	Faiz tahakkuku			931.621
			168.227.072				115.226.053

Kısa vadeli banka kredileri çeşitli bankalardan kullanılan sabit ve değişken faiz oranlı spot ve rotatif kredileri içerir. 31 Aralık 2012 ve 2011 itibariyle toplam kredi limitleri sırasıyla 612.356.589 TL ve 544.935.425 TL’dir. Anapara ve faiz vadesinde ödenir. Vade süresince anapara ve faizlerin geri ödenmemesi gibi bir sözleşme ihlalinin olmaması durumunda sözleşmelerin son bir geçerlilik tarihi yoktur.

Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli anapara taksitleri aşağıdakilerden oluşmaktadır.

Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık	Döviz	Ağırlıklı ortalama		31 Aralık
Cinsi	faiz oranı	Anapara	2012	Cinsi	faiz oranı	Anapara	2011
TL	%10,7	11.436.138	11.436.138	TL	%12,1	2.773.676	2.773.676
ABD Doları	%5,4	19.194.444	34.216.016	ABD Doları	%5,3	19.194.444	36.256.386
Faiz tahakkuku			1.055.189	Faiz tahakkuku			969.862
			46.707.343				39.999.924

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir)

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri aşağıdaki dikkatlerden oluşmaktadır:

Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2012	Döviz Cinsi	Ağırlıklı ortalama faiz oranı	Anapara	31 Aralık 2011
TL	%11,2	26.468.918	26.468.918	TL	%13,1	8.408.246	8.408.246
ABD Doları	%5,5	15.377.779	27.412.428	ABD Doları	%5,5	34.572.223	65.303.471
			53.881.346				73.711.717

Grup’un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaşık tutardadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

Grup’un uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

a) 3.750.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 7.500.000 ABD Doları) 18 Eylül 2008 tarihinde alınmıştır. Kredi faizi geri ödemeleri 18 Mart 2009 tarihinde, kredinin anapara geri ödemesi ise 18 Mart 2010 tarihinde başlamıştır ve 18 Eylül 2013 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı LIBOR artı %2,6’dır. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket merkez binası üzerinde 18.500.000 ABD Doları tutarında ipotek mevcuttur (Not 23).

b) 3.733.333 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 7.466.667 ABD Doları) 27 Ekim 2009 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 27 Nisan 2010 tarihinde başlamıştır ve 28 Ekim 2013 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %7’dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3’er aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Kocaeli Kartepe’de bulunan fabrika binası ve diğer binalardan oluşan taşınmazların üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 23).

c) 7.200.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 10.800.000 ABD Doları) 24 Aralık 2010 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 24 Haziran 2011 tarihinde başlamıştır ve 24 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 28.500.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 23).

d) 2.000.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 3.000.000 ABD Doları) 24 Aralık 2010 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 24 Haziran 2011 tarihinde başlamıştır ve 24 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır.

e) 5.055.556 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 6.500.000 ABD Doları) 15 Şubat 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi anapara ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 14 Şubat 2012 tarihinde başlamıştır ve 9 Şubat 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Topkapı’da bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 8.125.000 USD tutarında ipotek mevcuttur (Not 23).

f) 7.500.000 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 10.500.000 ABD Doları) 29 Mart 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi anapara geri ödemeleri 1 yıl ödemesiz dönemi müteakip 29 Mart 2012 tarihinde başlamıştır ve 27 Mart 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %5’tir. Anapara ve faiz ödemeleri 6’şar aylık dönemlerde yapılmaktadır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Çerkezköy’de bulunan fabrika binaları ve diğer binalar üzerinde 15.750.000 USD tutarında ipotek mevcuttur (Not 23).

g) 4.040.611 TL tutarında kredi (2011: 5.021.206 TL) 26 Ocak 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 25 Nisan 2011 tarihinde başlamıştır ve 25 Ocak 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,6’dır.

h) 957.159 TL tutarında kredi (2011: 1.648.731 TL) 11 Mart 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 8 Haziran 2011 tarihinde başlamıştır ve 21 Şubat 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,7’dir.

i) 724.913 TL tutarında kredi (2011: 920.802 TL) 26 Ağustos 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 24 Kasım 2011 tarihinde başlamıştır ve 24 Ağustos 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %15,6’dır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

i) Banka kredileri (devamı)

j) 2.469.527 TL tutarında kredi (2011: 3.118.437 TL) 16 Eylül 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 14 Aralık 2011 tarihinde başlamıştır ve 14 Eylül 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %17,4'tür.

k) 66.915 TL tutarında kredi (2011: 145.585 TL) 25 Ağustos 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Kasım 2011 tarihinde başlamıştır ve 16 Ağustos 2013 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %14,8'dir.

l) 149.120 TL tutarında kredi (2011: 322.513 TL) 15 Eylül 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 14 Aralık 2011 tarihinde başlamıştır ve 10 Eylül 2013 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %16,2'dir.

m) 5.333.334 ABD Doları tutarındaki kredi (2011: 8.000.000 ABD Doları) 28 Aralık 2011 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 28 Mart 2012 tarihinde başlamıştır ve 29 Aralık 2014 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %8'dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3'er aylık dönemlerde yapılacaktır.

n) 1.001.747 TL tutarında taşıt kredisi (2011: Bulunmamaktadır) 14 Mayıs 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 14 Haziran 2012 tarihinde başlamıştır ve 14 Mayıs 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %13'tür. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 23).

o) 17.800.000 TL tutarındaki kredi (2011: Bulunmamaktadır) 23 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 23 Ocak 2013 tarihinde başlamıştır ve 23 Ekim 2016 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %11,2'dir. Anapara ve faiz ödemeleri 3'er aylık dönemlerde yapılacaktır. Kredi teminatı olarak, Şirket’in Kocaeli Kartepe’de bulunan fabrika binası ve diğer binalardan oluşan taşınmazları üzerinde 20.000.000 TL tutarında ipotek mevcuttur (Not 23).

p) 9.000.000 TL tutarındaki kredi (2011: Bulunmamaktadır) 24 Aralık 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 24 Mart 2013 tarihinde başlayacak ve 24 Aralık 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %9,4'tür. Anapara ve faiz ödemeleri 3'er aylık dönemlerde yapılacaktır.

q) 1.549.400 TL tutarında taşıt kredisi (2011: Bulunmamaktadır) 5 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 5 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 5 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8'dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 23).

r) 51.202 TL tutarında taşıt kredisi (2011: Bulunmamaktadır) 12 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 12 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 12 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8'dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 23).

s) 46.094 TL tutarında taşıt kredisi (2011: Bulunmamaktadır) 16 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 16 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 16 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8'dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 23).

t) 48.368 TL tutarında taşıt kredisi (2011: Bulunmamaktadır) 19 Ekim 2012 tarihinde alınmıştır. Kredi geri ödemeleri 19 Kasım 2012 tarihinde başlamıştır ve 19 Ekim 2015 tarihine kadar devam edecektir. Kredinin faiz oranı %10,8'dir. Kredi teminatı olarak, satın alınan taşıtlar rehnedilmiştir (Not 23).

u) Grup’un 165.072.284 TL tutarında kısa vadeli TL kredisi bulunmakta olup (2011: 114.133.251 TL), 1.735.426 TL tutarında sifir faizli kredisi bulunmaktadır (2011: 23.500 TL). Kredilerin faiz ve anapara ödemesi vadesi geldiğinde gerçekleşmektedir. Kısa vadeli kredilerin ortalama faiz oranı yıllık %8,3’tür.

Grup, 31 Aralık 2012 itibariyle, kullanmış olduğu krediler için satışlarına karşılık almış olduğu toplam 107.293.284 TL tutarındaki çeki teminata vermiştir (31 Aralık 2011: 90.029.488 TL).

ii) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

10. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar

Kısa vadeli ticari alacaklar	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Ticari alacaklar	52.318.730	45.367.989
İlişkili taraflardan alacaklar (Not: 37)	3.005.179	1.126.966
Alacak senetleri	146.249.825	129.695.908
Alacak reeskontu (-)	(2.604.265)	(2.207.619)
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(6.908.739)	(6.909.929)
	192.060.730	167.073.315

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Grup vadesi geçmiş ticari ve diğer alacakların tamamına karşılık ayırmıştır. Geri kalan tutarın tamamı vadesi henüz gelmemiş, tahsil kabiliyeti yüksek alacaklardan oluşmaktadır. Mal satışı ile ilgili ortalama vade 129 gündür (31 Aralık 2011: 126 gün).

Henüz vadesi gelmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Alınan teminat mektupları	15.281.594	13.906.325
	15.281.594	13.906.325

Grup'un ana finansal varlıkları ticari alacaklar, diğer alacaklar ve yatırımlarıdır. Grup'un kredi riski esas olarak ticari alacaklarındadır. 31 Aralık 2012 itibariyle iki müşteri bakiyesi toplam alacakların sırasıyla %30 ve %35'ini oluşturmaktadır (31 Aralık 2011: % 33 ve % 34).

Deva Holding, ilişkili kuruluşu olan Saba İlaç'a ait ürünlerin satış ve pazarlamasını yapmaktadır. İlişkili taraflarla olan bakiyeler notunun içerisinde bulunan 3.005.179 TL, Grup'un bu işlemden kaynaklanan alacak tutarını göstermektedir (Not 37).

Tahsili şüpheli duruma gelen alacaklar için karşılık ayrılmıştır. Bu karşılık, vadesi geçmiş, finansal güçlük içerisinde bulunan müşterilerin tespiti ile hesaplanmıştır.

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren dönemlerde şüpheli alacaklar karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık 2012	1 Ocak-31 Aralık 2011
1 Ocak bakiyesi	6.909.929	6.912.064
Dönem içinde iptal edilen karşılıklar	(1.190)	(2.135)
31 Aralık bakiyesi	6.908.739	6.909.929

Türk lirası cinsinden ticari alacakların reeskontunda %11 etkin faiz oranı kullanılırken (2011: %11), yabancı para cinsinden alacakların reeskontunda dönem sonu itibari ile libor oranları baz alınmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

10. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

Kısa vadeli ticari borçlar	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Ticari borçlar	22.305.749	27.584.763
İlişkili taraflara borçlar (Not: 37) (*)	1.753.370	1.204.709
Borç senetleri	2.975	6.908.859
Borç senetleri reeskontu	-	(13.669)
	24.062.094	35.684.662

(*) Şirketin ana ortağı EastPharma S.A.R.L. ile Deva Holding arasında yapılan anlaşmaya göre EastPharma S.A.R.L.’ ın haklarını elinde bulundurduğu ürünlerin satışından dolayı bu şirkete 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ödenecek olan isim hakkı borcu 1.098.397 TL’dir (31 Aralık 2011: 819.266 TL). EastPharma S.A.R.L. 2008 yılında alınan 14 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır. Şirketin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle EastPharma S.A.R.L. aracılığıyla F. Hoffman – La Roche Ltd’den hammadde alımına ilişkin EastPharma S.A.R.L’a 654.973 TL borcu bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 385.443 TL).

Borç senetleri Grup’un satıcılarına verdiği vadeleri bir yıldan az olan ileri tarihli çeklerden oluşmaktadır.

Grup’un 31 Aralık 2012 ve 2011 itibariyle uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.

11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Diğer kısa vadeli alacaklar	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Personelden alacaklar	166.846	52.029
Diğer çeşitli alacaklar	489.607	249.281
Verilen depozito ve teminatlar	52.690	119.221
	709.143	420.531
Diğer kısa vadeli borçlar	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Ödenecek vergi ve fonlar	2.179.570	2.000.753
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	1.632.989	3.211.309
İlişkili şirketlere borçlar (Not: 37)	45.494	47.204
Personele borçlar	271.355	807.245
Alınan sipariş avansları	94.485	1.052.198
	4.223.893	7.118.709

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

13. STOKLAR

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
İlk madde ve malzeme	59.483.697	50.882.114
Yarı mamüller	12.467.320	11.157.193
Mamüller	43.958.782	46.018.437
Ticari mallar	1.610.962	4.358.290
Diğer stoklar	90.765	717.752
Stok değer düşüklüğü karşılığı	(840.550)	(4.000.089)
	116.770.976	109.133.697

Stok değer düşüklüğü karşılığındaki hareketler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-31 Aralık 2012	1 Ocak-31 Aralık 2011
1 Ocak itibariyle	4.000.089	4.100.005
Dönem içinde ayrılan karşılık	168.672	3.099.541
Dönem içinde kullanılan karşılıklar	(3.328.211)	(3.199.457)
31 Aralık bakiyesi	840.550	4.000.089

14. CANLI VARLIKLAR

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Bulunmamaktadır (2011: Bulunmamaktadır).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR

	Arazi ve Arsalar	Yer altı ve Yerüstü Düzenleri	Binalar	Makine Tesis ve Cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel Maliyetler	Yapılmakta Olan Yatırımlar	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2012 açılış bakiyesi	14.986.522	574.188	129.661.683	180.677.640	2.061.904	18.520.881	235.308	870.464	347.588.590
Alımlar	124.138	-	-	6.443	3.584.317	2.135.052	6.195	50.968.402	56.824.547
Çıkışlar	-	-	-	(2.261.548)	(1.233.988)	(138.627)	-	-	(3.634.163)
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	-	-	4.306.897	20.392.364	-	-	-	(24.699.261)	-
31 Aralık 2012 kapanış bakiyesi	15.110.660	574.188	133.968.580	198.814.899	4.412.233	20.517.306	241.503	27.139.605	400.778.974
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2012 açılış bakiyesi	-	(167.438)	(12.571.876)	(91.392.662)	(1.843.452)	(11.592.197)	(124.727)	-	(117.692.352)
Sınıflamalar (*)	-	-	-	(2.003.339)	-	-	-	-	(2.003.339)
Dönem gideri	-	(33.418)	(3.085.649)	(16.263.514)	(394.780)	(2.137.829)	(17.853)	-	(21.933.043)
Çıkışlar	-	-	-	1.805.520	1.169.480	96.361	-	-	3.071.361
31 Aralık 2012 kapanış bakiyesi	-	(200.856)	(15.657.525)	(107.853.995)	(1.068.752)	(13.633.665)	(142.580)	-	(138.557.373)
31 Aralık 2012 itibariyle net defter değeri	15.110.660	373.332	118.311.055	90.960.904	3.343.481	6.883.641	98.923	27.139.605	262.221.601

(*) Makine ve teçhizatlara ilişkin dönem amortisman giderinin 2.033.339 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar UMS 16 ve UMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 19).

31 Aralık 2012 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 1.451.524 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 867.975 TL’dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 583.549 TL makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır. 2012 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan 986.953 TL satış yapılmıştır. 2012 yılında yapılan yeni finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

Krediler, Grup’un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe, Çerkezköy ve Topkapı’da bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 18.500.000 USD, 20.000.000 TL, 28.500.000 TL, 15.750.000 USD ve 8.125.000 USD tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 23).

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

	Atazi ve Arsalar	Yer altı ve Yerüstü Düzenleri	Binalar	Makine Tesis ve Cihazlar	Taşıtlar	Demirbaşlar	Özel Maliyetler	Yapılmakta Olan Yatırımlar	Toplam
Maliyet Değeri
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi	5.489.986	816.792	125.213.535	152.046.319	2.303.115	16.657.512	2.763.297	4.723.895	310.014.451
İşletme birleşmesi yoluyla devralınan duran varlıklar	9.844.526	-	6.299.408	500.000	-	-	-	-	16.643.934
Alımlar	-	-	477.153	37.705.388	134.251	1.346.517	99.069	2.603.999	42.366.377
Çıkışlar	(347.990)	(242.604)	(3.780.975)	(14.028.536)	(375.462)	(33.547)	(2.627.058)	-	(21.436.172)
Yapılmakta olan yatırımlardan transferler	-	-	1.452.562	4.454.469	-	550.399	-	(6.457.430)	-
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi	14.986.522	574.188	129.661.683	180.677.640	2.061.904	18.520.881	235.308	870.464	347.588.590
Birikmiş Amortismanlar
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi	-	(219.443)	(10.943.023)	(90.922.728)	(1.755.777)	(9.592.545)	(2.608.036)	-	(116.041.552)
Sınıflamalar (*)	-	-	-	(1.534.569)	-	-	-	-	(1.534.569)
Dönem gideri	-	(36.181)	(3.080.218)	(12.244.005)	(429.316)	(2.030.495)	(122.620)	-	(17.942.835)
Çıkışlar	-	88.186	1.451.365	13.308.640	341.641	30.843	2.605.929	-	17.826.604
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi	-	(167.438)	(12.571.876)	(91.392.662)	(1.843.452)	(11.592.197)	(124.727)	-	(117.692.352)
31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri	14.986.522	406.750	117.089.807	89.284.978	218.452	6.928.684	110.581	870.464	229.896.238

(*) Makine ve teçhizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 1.534.569 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar UMS 16 ve UMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 19).

31 Aralık 2011 itibari ile finansal kiralama yolu ile elde edilen maddi duran varlıkların aktif değeri 2.438.476 TL, söz konusu varlıkların birikmiş amortismanı 1.589.902 TL’dir. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıkların net değeri 21.517 TL taşıtlar ve 827.057 TL makine tesis ve cihazlardan oluşmaktadır. 2011 yılında önceki dönemlerde finansal kiralama yolu ile alınan maddi duran varlıklardan 346.137 TL satış yapılmıştır. Dönem içerisinde finansal kiralama yoluyla alım bulunmamaktadır.

Krediler, Grup’un sahip olduğu merkez binası ile Kocaeli Kartepe, Çerkezköy ve Topkapı’da bulunan fabrika binaları ve diğer binalarından oluşan taşınmazları üzerinde bulunan, sırasıyla 18.500.000 USD, 14.250.000 TL, 28.500.000 TL, 15.750.000 USD ve 8.125.000 USD tutarındaki ipotekler ile güvence altına alınmıştır (Not 23).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

| Yer altı yer üstü düzenleri | 25-50 yıl |
| Binalar | 25-50 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4-30 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 5 yıl |
| Özel maliyetler | 2-3 yıl |

Arazi, arsalar ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Amortisman giderleri 15.107.882 TL’si (2011: 11.370.293 TL) satılan malın maliyetine, 7.708.327 TL’si (2011: 7.313.412 TL) operasyonel giderlere ve 3.966.058 TL’si (2011: 4.016.358 TL) stoklar üzerine dahil edilmiştir.

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Maliyet Değeri	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
1 Ocak 2012 açılış bakiyesi	64.807.127	3.730.513	28.027.614	96.565.254
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	2.003.339	2.003.339
Alımlar (**)	11.797.450	-	7.808.051	19.605.501
31 Aralık 2012 kapanış bakiyesi	76.604.577	3.730.513	37.839.004	118.174.094
İtfa Payları ve değer düşüklüğü
1 Ocak 2012 açılış bakiyesi	(20.151.508)	(652.840)	(8.578.650)	(29.382.998)
Dönem gideri	(3.705.911)	(186.527)	(956.786)	(4.849.224)
Değer düşüklüğü	-	-	(789.166)	(789.166)
31 Aralık 2012 kapanış bakiyesi	(23.857.419)	(839.367)	(10.324.602)	(35.021.388)
31 Aralık 2012 itibariyle net defter değeri	52.747.158	2.891.146	27.514.402	83.152.706

(*) Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 2.003.339 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar UMS 16 ve UMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 18).

(**) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

İşletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 30.601.681 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 14.008.957 TL’den oluşmaktadır.

Maddi olmayan varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

| Lisans ve haklar | 3-15 yıl |
| Müşteri ilişkileri | 20 yıl |
| Geliştirme maliyetleri | 5 yıl |

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

Maliyet Değeri	Lisans ve Haklar	Müşteri İlişkileri	Geliştirme Maliyetleri	Toplam
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi	49.753.181	3.730.513	20.265.227	73.748.921
Varlıklar arası yapılan sınıflamalar (*)	-	-	1.534.569	1.534.569
Alımlar (**)	15.072.861	-	6.227.818	21.300.679
Çıkışlar	(18.915)	-	-	(18.915)
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi	64.807.127	3.730.513	28.027.614	96.565.254
İtfa Payları
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi	(16.242.370)	(466.314)	(4.325.749)	(21.034.433)
Dönem gideri	(3.909.609)	(186.526)	(661.093)	(4.757.228)
Değer düşüklüğü	-	-	(3.591.808)	(3.591.808)
Çıkışlar	471	-	-	471
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi	(20.151.508)	(652.840)	(8.578.650)	(29.382.998)
31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri	44.655.619	3.077.673	19.448.964	67.182.256

() Maddi duran varlıklar içerisinde bulunan makine ve techizatlara ilişkin dönem amortisman artışının 1.534.569 TL’lik kısmı Araştırma-Geliştirme departmanında kullanılan ve Grup’un ilaç lisans üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen geliştirme faaliyetleriyle ilgilidir. Söz konusu tutar UMS 16 ve UMS 38 kapsamında aktifleştirilmiş olup, maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedeline sınıflanmıştır (Not 18).
(*) Dönem içi alımlar çoğunlukla işletme içerisinde geliştirilen ve lisansları alınmış ürünlerden oluşmaktadır.

2011 yılında işletme içerisinde üretilen maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri, geliştirme maliyetlerinin 24.526.674 TL kısmı ile haklar içerisinde bulunan 7.537.555 TL’den oluşmaktadır.

20. ŞEREFİYE

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Şerefiye	1.782.731	1.782.731

14 Mart 2008 tarihinde, Şirket’in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, F. Hoffman – La Roche Ltd (“Roche”) ile Türkiye’de tescil olan sekiz adet Roche ürününün tüm haklarını, yükümlülüklerini ve tedariğini kapsayan “Satın Alma Sözleşmesi” imzalamıştır.

Eastpharma SARL, ayrıca 16 Mayıs 2008 tarihinde, şirkete Türkiye’de ek sekiz adet ürün için tescil hakkı veren Lisans ve Tedarik Anlaşması imzalamıştır. Şirketin ana ortaklığı olan Eastpharma SARL tarafından imzalanan sözleşmeler kapsamında Deva, söz konusu sözleşmelere taraf olmuştur.

Satın Alma Sözleşmesinin belirli bir geçerlik süresi bulunmamaktadır. Lisans ve Tedarik Anlaşması 5 yıllık bir süreç için geçerlidir. Alım taahhüdü ve anlaşmaya konu olan ürünlerin satışından sorumlu personelin tüm hakları Şirket’in yükümlülüğündedir. Eastpharma SARL anlaşmayı 3 yıl daha uzatma hakkına sahiptir.

Anlaşmalar Türkiye Rekabet Kurulu tarafından 16 Mayıs 2008 tarihinde onaylanmış ve 19 Eylül 2008 tarihinden itibaren geçerli olmuştur. Şirket’in ana hissedarı olan Eastpharma SARL, söz konusu 14 adet ürünün Türkiye’deki kullanım hakkı ve ruhsatlarını Deva Holding A.Ş.’ye devretmiştir.

Anlaşmalara konu olan hakların alım fiyatı, Şirket’in devrolan satış personelinin kıdeme tazminatları ve izin karşılığı ile netleştirilerek, nakit 18.897.646 TL olarak gerçekleşmiştir. Değer düşüklüğüne ilişkin çalışmalar yıllık olarak yapılmakta olup, değer düşüklüğü olduğuna dair bir indikatore rastlanmadığından 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle çalışma yapılmamıştır (Not: 2).

İşletme birleşmesi sonucu oluşan şerefiyenin tamamı “beşeri ilaç” bölümüne ait olup, 31 Aralık 2012 itibariyle dağıtılmayan bir tutar bulunmamaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Grup’un TÜBİTAK onaylı devam eden 7, 2012 yılında tamamlanan 2 adet Ar-Ge projesi bulunmaktadır. Şirket’e ait olan onaylı ve devam eden 1 projeye 2010, 3 projeye 2011 ve 3 projeye 2012 yılında başlanmıştır. 2012 yılında toplam 13.464.217 TL’lik Ar-Ge gideri gerçekleşmiştir.

Şirket adına Mayıs 2010 itibariyle 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında kanun kapsamında Ar-Ge Merkezi Belgesi alınmıştır. TÜBİTAK onaylı ve Ar-Ge Merkezi kapsamındaki projeler için, belirli oranlarda nakdi destek alınmakta, vergi ve SGK indirimi sağlanmaktadır. Kesinleşen ve Şirket’e ödenen nakdi destekler, her bir proje kapsamında sunulan dönemsel harcamaların mahiyetinin TÜBİTAK tarafından değerlendirilmesi suretiyle belirlenmektedir. Desteklenmesi uygun bulunan harcamaların, toplam tutarlarının %60’ı nakdi destek olarak ödenmektedir. Ayrıca 2012 yılının tamamı için yapılan harcamaların TÜBİTAK tarafından kabul edilmesi esası ve proje ile ilişkilendirilebilen bölümlerinden yola çıkılarak hesaplanan toplamların %57’si kadarı gelir tahakkuku kaydedilmiştir.

Ayrıca, 5367 No’lu Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında 2012 yılı içerisinde 5.814.547 TL harcama yapılmıştır. Bununla birlikte, 2010 yılında edinilen 5596 ve 5594 sayılı teşvik belgeleri kapsamında, 2012 ilk oniki aylık döneminde sırasıyla 1.585.759 TL ve 29.573.239 TL harcama yapılmıştır. Teşvik kapsamındaki harcamaların KDV ve gümrük vergisi muafiyeti ve diğer vergiler yönünden muhtelif avantajları bulunmaktadır.

22. BORÇ KARŞILIKLARI

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Dava karşılıkları	9.707.490	16.227.927
Kıdem teşvik ve yönetici prim ve tazminat karşılıkları	111.412	118.056
	9.818.902	16.345.983
	Kıdem teşvik ve yönetici prim karşılıkları (**)	Toplam
Dava karşılıkları
1 Ocak 2012
açılış bakiyesi	16.227.927	118.056
İlave karşılık (*)	1.784.222	-
Dönem içinde yapılan ödemeler	(5.979.195)	-
Konusu kalmayan karşılık	(2.325.464)	(6.644)
31 Aralık 2012 kapanış bakiyesi	9.707.490	111.412
1 Ocak 2011
açılış bakiyesi	22.127.753	123.680
İlave karşılık (*)	9.114.900	18.320
Dönem içinde yapılan ödemeler	(5.223.015)	(23.944)
Konusu kalmayan karşılık (*** )	(9.791.711)	-
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi	16.227.927	118.056

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

22. BORÇ KARŞILIKLARI (devamı)

(*) Karşılıklar Grup aleyhine açılmış iş davaları ve vergi cezalarına ilişkin dava tutarlarını içermektedir. İş davaları, ayrılan personelin açtığı işe iade, iş akdinden doğan alacak ve iş akdinden doğan tazminat davalarına ilişkin davalardan oluşmakta; vergi davaları ise cezalı katma değer vergisi, kurumlar vergisi, damga vergisi, geçici vergi ile gecikme cezası ve vergi ziyacı konularından oluşmaktadır.

Grup’a karşı açılan ve halen devam etmekte olan davalar için ayrılan karşılıklar, Grup’un davacılara karşı olan yasal yükümlülüğünün yönetim tarafınca belirlenen en yakın tahminini temsil eder. 2011 ve 2012 yılında kayıtlara alınan karşılık Grup aleyhine açılmış personel davaları ve vergi cezalarına ilişkin tutarı içermektedir. Devam etmekte olan dava sayısı birden fazla olduğundan muhtemel nakit çıkışları farklı dönemlerde olacaktır. Bilanço tarihi itibariyle 466 adet dava bulunmaktadır. Bunlar için ayrılmış karşılığın 8.461.812 TL’si Grup aleyhine açılmış işe iade davalarından, 1.245.678 TL’si vergi cezalarından oluşmaktadır. Vergi cezalarına ilişkin tutarın 343.136 TL’lik kısmı ödeme planı baz alınarak uzun vadeye sınıflanmıştır.

(**) 31 Aralık 2012 itibari ile kıdem teşvik ve çalışanlara sağlanan diğer faydalar için ayrılan karşılık, Şirket hisselerinin Eastpharma tarafından satın alınmasından önce belirli çalışanlarına sağladığı özel fesih faydalarıyla ilgili 62.500 ABD Doları’nı (111.412 TL) içerir. Şirket söz konusu çalışanlarına işten ayrılmaları durumunda diğer yasal yükümlülükleri ile birlikte kıdemleri ile orantılı olarak artan teşvik primlerini ödemekle yükümlüdür.

(***) Vergi ihtilafları ve borçlarının yeniden yapılandırılmasına ilişkin hükümler içeren 6111 sayılı kanun Türkiye Büyük Millet Meclisi tarafından kabul edilmiş ve 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazetede yayınlanmıştır. Söz konusu kanun hükümlerine göre, Grup, yasal süresi içinde vergi uyuşmazlıkları ve cezaları için vergi barışından yararlanma başvurusunda bulunmuştur. Değerlendirme neticesinde 9.145.220 TL karşılık tutarı konusu kalmadığından iptal edilmiştir. 31 Aralık 2011 itibariyle toplam ödenecek bedel 5.446.097 TL’dir. 31 Aralık 2012 itibariyle ilk 10 taksit ödenmiştir. Faizi ile birlikte kalan 1.578.424 TL borç Aralık 2013 tarihine kadar 6 eşit taksitte ödenecek olup, 394.606 TL’si ise Ocak 2014 ile Mart 2014 tarihleri arasında 2 eşit taksitte ödenecektir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

23. TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2012
İpotekler	ABD Doları	42.375.000	1,7826	75.537.675
	TL	48.500.000	1,0000	48.500.000
				124.037.675
Verilen kefaletler (*)	TL	38.847.500	1,0000	38.847.500
	AVRO	10.410.992	2,3517	24.483.530
	ABD Doları	24.523.993	1,7826	43.716.471
				107.047.501
Verilen teminat mektupları	TL	20.501.894	1,0000	20.501.894
				20.501.894
Rehinler (**)	TL	2.696.810	1,0000	2.696.810
				2.696.810
				254.283.880

	Döviz cinsi	Tutar	Döviz kuru	31 Aralık 2011
İpotekler	ABD Doları	42.375.000	1,8889	80.042.138
	TL	42.750.000	1,0000	42.750.000
				122.792.138
Verilen kefaletler (*)	TL	21.222.500	1,0000	21.222.500
	AVRO	6.635.000	2,4438	16.214.613
	ABD Doları	3.971.809	1,8889	7.502.350
				44.939.463
Verilen teminat mektupları	TL	16.887.425	1,0000	16.887.425
				16.887.425
				184.619.026

() Verilen kefaletler alınan banka kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.
(*) Rehinler alınan taşıt kredilerine karşılık garanti niteliğinde verilmiştir.

28 Aralık 2011 tarihli Kartepe/Kocaeli tesisinde bulunan fabrika binasının satış anlaşmasına göre söz konusu gayrimenkulün teslim tarihinden önce oluşmuş ve daha sonra ortaya çıkabilecek her türlü yasal, maddi ve idari sorumluluklar Şirket’e aittir. Teslim tarihine kadar Şirket’in faaliyetleri neticesinde gerçekleşmiş olan ve devir tarihindeki çevre mevzuatına aykırılık teşkil eden hususlardan dolayı uygulanabilecek cezanın azami tutarı 3.000.000 ABD Doları ile sınırlandırılmış olup, cezanın bu tutarı aşması halinde Şirket’ten herhangi bir talepte bulunulamayacaktır. Bilanço tarihi itibarıyla Grup yönetimi söz konusu durum ile ilgili nakit çıkışı beklemediği için konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

23. TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Grup'un teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİ'ler	31 Aralık 2012
	TL karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu
-Teminat	18.636.894	-	-	18.636.894
-Rehin	2.696.810	-	-	2.696.810
-İpotek	124.037.676	42.375.000	-	48.500.000
	145.371.380	42.375.000	-	69.833.704
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam
-Teminat	108.912.500	24.523.993	10.410.992	40.712.500
-Rehin	-	-	-	-
-İpotek	-	-	-	-
	108.912.500	24.523.993	10.410.992	40.712.500
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürürtülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı Toplam	254.283.880	66.898.993	10.410.992	110.546.204
	31 Aralık 2011
	TL karşılığı	ABD Doları	Avro	TL
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu
-Teminat	15.072.425	-	-	15.072.425
-Rehin	-	-	-	-
-İpotek	122.792.138	42.375.000	-	42.750.000
	137.864.563	42.375.000	-	57.822.425
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam
-Teminat	46.754.463	3.971.809	6.635.000	23.037.500
-Rehin	-	-	-	-
-İpotek	-	-	-	-
	46.754.463	3.971.809	6.635.000	23.037.500
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürürtülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı Toplam	184.619.026	46.346.809	6.635.000	80.859.925

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin özkaynaklara oranı 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle %0'dır (31 Aralık 2011: %0).

31 Aralık 2012 ve 2011 itibariyle Grup'un iptal edilemeyen faaliyet kiralamalarına ilişkin yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

	ABD Doları	AVRO	TL	31 Aralık 2012
Vadesi 1 yıldan az	-	1.353.999	1.707.908	4.892.107
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	-	1.014.906	2.561.863	4.948.616
	-	2.368.904	4.269.771	9.840.723
	ABD Doları	AVRO	TL	31 Aralık 2011
Vadesi 1 yıldan az	9.186	1.808.300	1.724.617	6.161.094
Vadesi 1 ile 5 yıl arasında	-	1.447.278	2.993.017	6.529.874
	9.186	3.255.578	4.717.634	12.690.968

Grup'un faaliyet kiralamaları gideri genel olarak satış personeline verilen kiralık araçlara öden tutarlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren döneme ait faaliyet kiralamaları ödemelerine ilişkin toplam gider 5.873.526 TL'dir (1 Ocak – 31 Aralık 2011: 7.321.194 TL).

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtimdeikce para birimi Turk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

24. CALISANLARA SAGLANAN FAYDALAR

Calisanlara saglanan kisa vadeli faydalar

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Kullanilmamis izin karsiliŋi	3.519.596	3.737.617
	3.519.596	3.737.617

Kıdem tazminatı karsilkları

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, calisanlardan kıdem tazminatın hak kazanacak sekilde is sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğür vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değisik 60’ınca Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatın alarak isten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatların ödeme yükümlülüğür bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karsilkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıstır.

31 Aralık 2012 tarihi itibariyla ödenebilir kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL (31 Aralık 2011: 2.731,85 TL) tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğür yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karsili, Grup'un, calisanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadir. UMS 19 (“Calisanlara Sağlanan Faydalar”), Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsaminda aktüeryal değerleme yontemleri kullanılarak geleşitirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasinda kullanılan aktüeryal varsayimlar asağida belirtilmiştir:

Ana varsayim, her hizmet yılı icin olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayisiyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyla, mali tablolarda karşilıklar, geleceğe ilişkin, calisanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü degeri tahmin edilerek hesaplanır. Ilgili bilanço tarihlerindeki karşilıklar, yillık %5,00 enflasyon ve %7,30 iskonto oranı varsayimlarına göre yaklaşık %2,19 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılamak suretiyle hesaplanmıstır (31 Aralık 2011: %3,81). Emekli olma olasılighna iliskin kullanılan tahmini oran da %90,48 (2011: %92,82) olarak dikkate alınmıstır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmette olup, Grup'un kıdem tazminatı karsilığın hesaplanmasinda 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan 3.129,25 TL tavan tutarı dikkate alınmıstır.

Kıdem tazminatındaki degisim asağidaki sekildedir:

	1 Ocak-31 Aralık 2012	1 Ocak-31 Aralık 2011
1 Ocak itibariyle karşılık	4.403.194	4.143.037
İşletme birleşmesi yoluyla devralınan yükümlülük (Not 3)	-	437.743
Dönem hizmet gideri	1.863.273	4.456.226
Dönem faiz gideri	162.849	207.544
Ödenem tazminatlar	(1.339.301)	(4.841.356)
31 Aralık bakiyesi	5.090.015	4.403.194

25. EMEKLILIK PLANLARI

Bulunmamaktadir (2011: Bulunmamaktadir).

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

26. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Devreden KDV	11.197.186	14.167.066
Verilen sipariş avansları	7.786.677	4.598.950
Diğer KDV	2.956.823	2.318.984
İş avansları	237.297	153.814
Gelecek aylara ait giderler	2.357.443	1.438.746
Gelir tahakkukları (*)	1.228.988	771.064
Peşin ödenen vergi ve fonlar	586.767	456.815
Personel avansları	-	2.444
	26.351.181	23.907.883
Diğer duran varlıklar	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Verilen avanslar	2.595.038	10.842.579
Devreden KDV (**)	-	10.501.631
	2.595.038	21.344.210

(**) 24 Mart 2012 tarihli Bakanlar Kurulu kararı gereğince beşeri ilaç hammadde satınalmasına ilişkin KDV oranı %18'den %8'e düşürülmüştür. Bu sebeple Grup duran varlıklardaki devreden KDV alacağını dönen varlıklara sınıflamıştır.

Diğer kısa vadeli yükümlülükler	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış
iadelerine dair gider tahakkukları	6.752.967	11.221.035
Tahakkuk eden satış iskontosu	2.576.476	1.075.386
Satış primleri karşılığı	1.122.250	589.835
Gelecek aylara ait gelirler (*)	1.662.813	1.040.672
Diğer borçlar ve tahakkuklar	3.284.926	247.895
Tahakkuk eden komisyon karşılığı	-	17.315
	15.399.432	14.192.138
	31 Aralık	31 Aralık
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	2012	2011
Gelecek yıllara ait gelirler (*)	13.420.505	10.908.438
	13.420.505	10.908.438

(*) Grup geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşviği almaktadır. Gelir tahakkukları bakiyesi TUBİTAK'tan elde edilen teşvik geliri tahakkukundan oluşmaktadır. Teşvik varlıklarla ilişkili olduğu için ertelenen gelir olarak kaydedilmektedir ve varlığın faydalı ömrü süresince gelir tablosunda giderleştirilecek itfa paylarını netleyecek şekilde gelir tablosuna aktarılacaktır.

31 Aralık 2012 tarihinde sona eren oniki aylık dönem içerisinde Grup 3.383.124 TL tutarında geliştirme giderleri dolayısıyla devlet teşviği almıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR

Sermaye

Adı	31 Aralık			31 Aralık
	(%)	2012	(%)	2011
Eastpharma SARL	82,2	164.424.760	82,2	164.424.760
Diğer	17,8	35.575.240	17,8	35.575.240
Nominal sermaye	100,0	200.000.000	100,0	200.000.000
Sermaye düzeltmesi farkları		140.080.696		140.080.696
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(28.847)		(28.847)
Düzeltilmiş sermaye		340.051.849		340.051.849

31 Aralık 2012 itibariyle Şirket sermayesi beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C tipi adi hisse, 5 adet B tipi imtiyazlı hisse ve 5 adet A tipi imtiyazlı hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2011: beheri 0,01 TL tutarında toplam 19.999.999.990 adet C tipi adi hisse, 5 adet B tipi imtiyazlı hisse ve 5 adet A tipi imtiyazlı hisse).

Adi hisse senedi

Her C tipi payın bir oy hakkı vardır. Kar dağıtımı; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ana sözleşme hükümlerine göre, Yönetim Kurulu’nda alınan kararın Genel Kurul’ca onaylanması suretiyle yapılır.

İmtiyazlı hisse senedi

Her A ve B tipi imtiyazlı payın, adi hisse senedinin on katı oy hakkı vardır. Şirket’in ana sözleşmesine göre safi kardan %5 kanuni yedek akçe ile ödenmesi gereken vergiler ayrıldıktan ve ödenmiş sermayenin %6’sı oranında bir indirim yapıldıktan sonra bulunacak meblağın %10’u A tipi imtiyazlı hisse senedi sahiplerine müktesep hak olarak verilir. Geriye kalan karın tamamı veya bir kısmı, normal hisselere her hisseye eşit miktarda dağıtılmak üzere tahsis edilebilir.

A ve B hisselerinin şirket tasfiyesi sırasında herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Tasfiye Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre yapılır. Şirket’in 27 Nisan 2007 tarihinde yapılan Genel Kurul Toplantısında; hisse senetlerinin nominal değeri 5274 sayılı TTK’da değişiklik yapılmasına dair kanun kapsamında 1 Kr olarak değiştirilmiş olup bunun sonucunda toplam 100 adet olan imtiyazlı paylar 10 adete indirilmiştir.

31 Aralık 2012 ve 2011 itibariyle sermaye ve benzeri özkaynaklar altında gösterilen kalemlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Sermaye (*)	200.000.000	200.000.000
Hisse senedi ihraç primleri (**)	2.870.803	2.870.803
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	150.864.955	150.864.955
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)	(28.847)	(28.847)
	353.706.911	353.706.911

(*) 2011 yılında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 26 Mayıs 2011 tarihli onayı ile Şirket çıkarılmış sermayesini nakit artırmak suretiyle, 180.070.656 TL’den 200.000.000 TL’ye yükseltmiştir. Bu artışın 16.384.384 TL’si Eastpharma S.A.R.L. tarafından nakit olarak, kalan 3.544.960 TL’lik kısmı ise diğer ortaklar tarafından karşılanmıştır.

(**) Şirket 2011 yılında sahip olduğu 52.782 TL tutarındaki C tipi hisse senedini üçüncü kişilere 126.187 TL karşılığında satmıştır. Bu satıştan kaynaklanan 73.405 TL kar Şirket’in yasal kayıtlarında hisse senedi ihraç primleri altında muhasebeleştirilmiştir.

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

27. ANA ORTAKLIĞA AIT ÖZKAYNAKLAR (devam)

Sermaye (devam)

Kardan ayrilan kisitlanmis yedekler

Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na gore ayrilan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden olusmaktadir ve hissedarlara dagitilamazlar. Birinci tertip yasal yedekler, tum yedekler tarihi odenmis sermayenin %20'sine erisene kadar, geçmis donem ticari karindan yilik %5 oraninda ayrilir. Ikinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tum nakdi temettü dagitimlarindan yilik %10 oraninda ayrilir.

SPK'nin 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona gore düzeltilen ilk finansal tablo denklesirme isleminde ortaya cikan ve "geçmis yillar zarari"nda izlenen tutari, SPK'nin kar dagitimina iliskin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona gore düzeltilmis finansal tablolara gore dagitilabilecek kar rakami bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydi. Bununla birlikte, "Geçmis yillar zarari"nda izlenen soz konusu tutar, varsa donem kari ve dagitilmamis geçmis yil karari, kalan zarar miktarinin ise sirasiyla olaganüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, ozkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine gore düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmisi mumkun bulunmaktaydi.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona gore düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda ozkaynak kalemlerinden "Sermaye, Emisyon Primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olaganüstü yedek" kalemlerine bilançoda kayitli degerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmis degerleri toplu halde ozkaynak grubu icinde "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklari" hesabinda yer almaktaydi. Tüm ozkaynak kalemlerine iliskin "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklari" sadece bedelsiz sermaye artirimi veya zarar mahsubunda, olaganüstü yedeklerin kayitli degerleri ise, bedelsiz sermaye artirimi; nakit kar dagitimi ya da zarar mahsubunda kullanilabilmekteydi.

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüge giren Seri: XI, No: 29 sayili teblig ve ona aciklama getiren SPK duyurularina gore “Ödenmis sermaye”, “Kardan ayrilan kisitlanmis yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayitlardaki tutari lizeirinden gosterilmesi gerekmektedir. Soz konusu tebligin uygulanmasi esnasinda degerlemelerde cikan farkliliklarin (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farkliliklar gibi):

“Ödenmis sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemisse, “Ödenmis sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere acilacak “Sermaye düzeltmesi farklari” kalemiyle;
“Kardan ayrilan kisitlanmis yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nden kaynaklanmaktay ve henüz kar dagitimi veya sermaye artirmina konu olmamsa “Geçmis yillar kar/zarariyla”, iliskilendirilmesi gerekmektedir.

Diğer ozkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

Sermaye düzeltmesi farklarinin sermayeye eklenmek disinda bir kullanimi yoktur.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

27. ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Kar dağıtımı

Sermaye Piyasası Kurulu’nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul’un Seri: IV, No: 27 sayılı “Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü ve Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği”nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.

Bunun yanında söz konusu karar ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: XI No: 29 tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.

Geçmiş yıl kar / (zararları)

Grup’un 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihlerinde sırasıyla 149.569.357 TL ve 133.930.704 TL tutarında geçmiş yıl zararı bulunmaktadır. Geçmiş yıl kar / (zararları) içerisinde 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 26.410.082 TL olağanüstü yedek bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 26.410.082 TL).

28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Satış gelirleri (net)	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011

Beşeri ilaç satış geliri	387.966.039	373.431.848
Veteriner ve tarım ilaçları satış geliri	24.939.582	25.489.651
Diğer gelirler	6.604.797	6.052.064
	419.510.418	404.973.563
Satışların maliyeti	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011

İlk madde ve malzeme gideri	(128.382.539)	(134.815.286)
Direkt işçilik gideri	(12.748.803)	(11.147.059)
Genel üretim giderleri	(57.169.583)	(59.828.515)
Amortisman giderleri	(15.107.882)	(11.370.293)
Yarı mamul stoklarındaki değişim	1.310.127	2.995.299
Mamul stoklarındaki değişim	(2.059.655)	(17.737.474)
	(214.158.335)	(231.903.328)
Satılan ticari malların maliyeti (*)	(36.936.029)	(36.543.288)
	(251.094.364)	(268.446.616)

(*) Satılan ticari malların maliyeti Saba İlaç ürünlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Pazarlama satış ve dağıtım giderleri	(78.461.363)	(106.271.023)
Genel yönetim giderleri	(28.056.960)	(31.205.335)
Araştırma ve geliştirme giderleri	(2.819.884)	(6.015.458)
	(109.338.207)	(143.491.816)

30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Personel giderleri	(60.057.815)	(74.794.753)
Amortisman gideri	(7.708.327)	(7.313.412)
İsim hakkı gideri (*)	(6.016.811)	(5.581.313)
Kira gideri	(7.107.375)	(9.256.670)
Promosyon ürün ve reklam giderleri	(17.823.783)	(22.757.426)
Seyahat-ulaşım-konaklama giderleri	(6.865.883)	(8.796.119)
Danışmanlık giderleri	(2.459.613)	(3.468.228)
Diğer giderler	(8.033.322)	(18.555.827)
	(116.072.929)	(150.523.748)
Personel ile ilgili aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	6.734.722	7.031.932
	(109.338.207)	(143.491.816)

(*) İsim hakkı gideri Roche ürünlerinin satışından dolayı Eastpharma S.A.R.L’a dönem içerisinde ödenen tutarı göstermektedir. Eastpharma SARL 2008 yılında alınan 14 Roche ürününün Türkiye’deki haklarını elinde bulundurmaktadır. EastPharma S.A.R.L. ayrıca 1 adet Roche ürününün Türkiye dışında 17 ülkedeki haklarını da elinde bulundurmaktadır.

31 Aralık 2012 itibariyle 3.246.584 TL’si maddi duran varlık, 15.928.530 TL’si maddi olmayan duran varlık olmak üzere toplamda 19.175.114 TL araştırma ve geliştirme harcaması gerçekleşmiştir (31 Aralık 2011: 44.797.958 TL). Bu bakiyenin 15.049.976 TL’si bilanço tarihi itibariyle teşvik kapsamındadır. (31 Aralık 2011: 38.822.420 TL). Söz konusu toplam harcama tutarının 5.952.438 TL’lik kısmı personel giderleriyle ilgili maliyetlerden oluşmak üzere toplam 16.355.230 TL’lik kısmı aktifleştirilmiştir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDER VE KAR / ZARARLAR

Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Komisyon geliri (*)	1.497.900	1.627.459
Sabit kıymet satış karı	969.070	15.633.923
Pazarlıklı alım geliri (**)	-	9.731.113
İptal edilen vergi cezası (Not 22)	-	9.791.711
Diğer olağan gelir ve karlar	2.862.471	680.933
	5.329.441	37.465.139

() Komisyon geliri Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen gelirdir (Not 37).
(*) Pazarlıklı alım geliri, UFRS 3 kapsamında “İşletme Birleşmesi” olarak değerlendirilen Zentiva Kimyasal Ürünler San. ve Tic. A.Ş. (Zentiva)’den tesis alımına ilişkin, diğer gelirler içerisinde muhasebeleştirilen kısmı ifade etmektedir (Not 3).

Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-)	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Sabit kıymet satış zararı	(6.631)	(158.648)
Diğer gider ve zararlar	(758.551)	(13.955)
	(765.182)	(172.603)

FİNANSAL GELİRLER

	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Faiz gelirleri	1.926.423	1.125.458
Satışların ertelenmiş faiz geliri	309.431	571.205
Kur farkı gelirleri	1.185.619	6.293.840
Reeskont faiz gelirleri	46.940.849	38.240.310
	50.362.322	46.230.813

FİNANSAL GİDERLER

	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Faiz giderleri (**)	(23.489.774)	(15.745.895)
Kur farkı geliri / (gideri) (*)	3.884.310	(35.288.774)
Türev işlemlerden kaynaklı gider	(4.930.315)
Reeskont faiz giderleri	(47.498.035)	(38.813.158)
Diğer giderler	(765.382)	(1.175.385)
	(72.799.196)	(91.023.212)

() 31 Aralık 2012 itibariyle Grup’un kredi kullanımından kaynaklı 5.578.712 TL kur farkı geliri oluşmuştur (31 Aralık 2011: 27.255.965 TL gider).
(*) 31 Aralık 2011 itibariyle Grup’un kur farkı geliri / (gideri) altında gösterilen 3.870.438 TL tutar faiz gideri olması sebebiyle faiz giderleri hesabına sınıflanmıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikce para birimi Türk Lirasi "TL" cinsinden ifade edilmistir.)

34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALIYETLER

Bulunmamaktadir (2011: Bulunmamaktadir).

35. VERGI VARLIK VE YUKUMLULUKLERI

Kurumlar vergisi

Zararlar gelecek yllarda olusacak vergilendirilebilir kardan duşulmek üzere, maksimum 5 yıl tasnabilir. Ancak olusan zararlar geriye donuk olarak onceki yllarda olusan karlardan duşulemez.

Türkiye'de vergi degerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlasma prosedürü bulunmamaktadir. Şirketler ilgili yılın hesap kapama donemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleriarasinda vergi beyannamelerini hazirlamaktadir. Vergi Dairesi tarafindan bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayitları 5 yıl icerisinde incelenerek degistirilebilir.

Gelir vergisi stopaji

Kurumlar vergisine ek olarak, dagitlması durumunda kar payi elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancina dahil ederek beyan eden tam mukellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki subelerine dagitlanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrica gelir vergisi stopaji hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaji 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleriarasinda tum şirketlerde %10 olarak uygulanmıstir. Bu oran, 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Karari ile %15 olarak uygulanmaktadir. Dagitlmayip sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajina tabi degildir.

Cari vergi yükümlülügü	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Kurumlar vergisi karsilgı	119.780	458.771
Matrah artırimi sonucu kurumlar vergisi karsilgı (*)	276.357	658.660
Pesin ödenmiş vergi ve fonlar	(119.780)	(634.228)
	276.357	483.203

(*) Vergi intilaflari ve borçlarinin yeniden yapilandrilmasina iliskin hükümler ieren 6111 sayil Kanun Türkiye Büyük Millet Meclisi tarafindan kabul edilmş ve 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanmş. Soz konusu kanun hükümlerine gore; Grup, yasal süresi iche kurumlar vergisi açısindan 2006, 2007, 2008 ve 2009 yllari icin, ilgili kanunun matrah artırimi hükümlerinden yararlanmş. Soz konusu yllarla sinirli olmak kaydiyla mali kar cikan yllarda kurumlar vergisi matrahı yasa çerçvesince belirli oranlarda artırilmş ve üzerinden %20 kurumlar vergisi hesaplanmş. Zarar cikan yllarda ise, yasada belirtilen asgari tutarlar üzerinden vergi hesaplanmş. Ayrıca matrah artıriminda bulunulan yllla ilgili olarak 2010 yilina devreden zarar var ise bu zararin %50'si 2010 ve sonraki donemlerin vergi matrahın hesabinda dikkate alınmamak üzere silinmş. Geçmiş yıl zararlarindan silinen tutar 50.779.055 TL'dir. Matrah artıriminna gidilen yllarla ilgili olarak, yasa geregi kurumlar vergisi kapsaminda yeni bir vergi incelemesi olmayacaktir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Vergi karşılığı	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Cari kurumlar vergisi gideri	119.780	1.117.431
Matrah artırımı yolu ile ödenen vergi gideri	-	231.903
Ertelenmiş vergi gideri / (geliri)	6.842.932	(180.111)
	6.962.712	1.169.223

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Faaliyetlerden kaynaklanan vergi öncesi kar	41.205.232	(14.464.732)
Geçerli vergi oranı	%20	%20
Hesaplanan vergi	8.241.046	(2.892.946)
Vergi karşılığının mutabakatı:
-kanunen kabul edilmeyen giderler	514.743	422.663
-vergiye tabi olmayan gelirler	(1.793.077)	(6.516.306)
-matrah artırımı ile silinen geçmiş yıl zararları	-	10.155.812
Gelir tablosundaki vergi gideri	6.962.712	1.169.223

Ertelenmiş vergi

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile UFRS’ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2011: %20).

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Ertelenmiş vergi (devam) :

Bilançoda ertelenmiş vergi bakiyeleri aşağıdaki şekilde gösterilmiştir:

	31 Aralık	31 Aralık
Ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülükleri	2012	2011
Maddi ve maddi olmayan varlıkların
değerleme ve amortisman farkları	3.329.976	3.810.126
Kıdem tazminatı karşılığı	(1.018.003)	(880.639)
Vergiden indirilecek geçmiş yıl mali zararları	(15.708.539)	(21.688.440)
Stoklar	(187.805)	(809.876)
Kullanılmamış izin karşılığı	(703.919)	(747.523)
Verilen bedelsiz mal iskontoları	(515.295)	(215.077)
Fiyat düzenlemesi sonrası oluşan satış
iadelerine dair gider tahakkukları	(1.350.593)	(2.244.207)
Şüpheli alacak karşılığı	(1.227.419)	(1.227.657)
Dava karşılığı	(1.714.645)	(2.725.744)
Diğer	(1.937.302)	(1.147.439)
	(21.033.544)	(27.876.476)
	31 Aralık	31 Aralık
	2012	2011
Ertelenen vergi varlıkları	21.033.544	27.876.476
	21.033.544	27.876.476

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içindeki ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir:

Ertelenmiş vergi varlığı hareketi	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
1 Ocak açılış bakiyesi	27.876.476	28.468.473
İşletme birleşmesi sonucu ertelenmiş vergi gideri (Not 3)	-	(772.108)
Ertelenmiş vergi gideri	(6.842.932)	180.111
31 Aralık kapanış bakiyesi	21.033.544	27.876.476

Bilanço tarihi itibariyle, Grup’un ileriki dönemlerde karlarından mahsup edilmek üzere devreden vergi zararları 78.542.695 TL’dir (31 Aralık 2011: 108.442.200 TL). Söz konusu geçmiş yıl zararları üzerinden 15.708.539 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmaktadır (2011: 21.688.440 TL). Grup Yönetimi yapılan en son bütçe ve tahminlere dayanarak bu zararların gelecek dönemlerde indirime konu olacağını öngörmektedir.

HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)

	1 Ocak – 31 Aralık 2012	1 Ocak – 31 Aralık 2011
Ana ortaklığa ait net dönem karı	34.240.843	(15.638.653)
Tedavüldeki hisselerin ağırlıklı
ortalama adedi	20.000.000.000	18.007.065.600
Pay başına düşen basit ve hisse
başına bölünmüş kazanç / (kayıp) (TL)	0,0017	(0,0009)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER

Şirket ile Şirket’in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.

İlişkili taraflarla olan bakiyeler (Not 38)	31 Aralık 2012
	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	1.753.370	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	45.494	-	-
Yönetim kurulu
Yönetim kurulu üyeleri	-	-	-	-	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	3.005.179	-	-	-	-	-	-	-
	3.005.179	-	-	-	1.753.370	45.494	-	-
	1 Ocak - 31 Aralık 2012
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	Royalti gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	42.389.161	2.540.949	1.304.994	-	169.308	-	1.477.900	-
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	-	5.679.536	-	-
	42.389.161	2.540.949	1.304.994	-	169.308	5.679.536	1.477.900	-

(*) Deva Holding A.Ş. ve ana ortağı EastPharma S.A.R.L. arasında imzalanan, Roche ürünlerinin haklarının satın alınmasına ilişkin sözleşme çerçevesinde, Grup sözleşme eklerinde belirtilen oranlar dahilinde, alt lisans alan EastPharma S.A.R.L. vasıtasıyla satın alınan ruhsat ve lisans hakları için, her bir ürünün net satış hasılatı üzerinden EastPharma S.A.R.L.’a lisans “İsim hakkı” bedeli ödemekle yükümlüdür. Söz konusu oranlar Grup ile ilişkisi olmayan bir bağımsız denetim şirketi olan Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. tarafından 02/2009 tarihinde gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir (Değerleme Raporu 07/2011 tarihinde yenilenmiş ve Temmuz 2011’den itibaren yenilenen oranlar kullanılmaya başlanmıştır). Kapital Karden Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız denetim şirketidir. Değerleme yöntemi olarak, indirgenmiş nakit akım esas alınarak yapılan kar paylaşımı yöntemi-ekonomik yaklaşım kullanılmıştır.

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

31 Aralık 2011

	Alacaklar				Borçlar
	Kısa vadeli		Uzun vadeli		Kısa vadeli		Uzun vadeli
İlişkili taraflarla olan bakiyeler (Not 38)	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Ortaklar
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	1.204.709	-	-	-
Hisse sahipleri	-	-	-	-	-	47.204	-	-
Yönetim kurulu
Yönetim kurulu üyeleri	-	-	-	-	-	-	-	-
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.126.966	-	-	-	-	-	-	-
	1.126.966	-	-	-	1.204.709	47.204	-	-
	1 Ocak - 31 Aralık 2011
İlişkili taraflarla olan işlemler	Stok alımları	Mal satışları	Faiz gelirleri	Faiz giderleri	Kira geliri	Royalti gideri (*)	Diğer gelirler (**)	Diğer giderler
Saba İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş.	45.695.000	4.691.037	1.113.989	322	125.400	-	1.627.459	-
East Pharma S.A.R.L.	-	-	-	-	-	5.521.995	-	-
	45.695.000	4.691.037	1.113.989	322	125.400	5.521.995	1.627.459	-

(**) Diğer gelirler, Grup’un ilişkili şirketi Saba İlaç’ın ürünlerinin satışından elde edilen komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

37. İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı)

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin üst yönetime ödenen ücretleri, primleri, kıdem tazminatları ve ücret benzeri menfaatleri içeren tutar aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2012	1 Ocak - 31 Aralık 2011
Üst yönetime sağlanan menfaatler
Kısa vadeli faydalar	4.124.136	5.943.376
Uzun vadeli faydalar	92.776	85.996
	4.216.912	6.029.372

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

(a) Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Grup’un sermaye yapısı 8’inci Not’ta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6’ıncı Not’ta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 27’inci Not’ta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle özkaynakların finansal borçlara oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Finansal borçlar	268.815.761	228.937.694
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(16.578.628)	(17.635.947)
Net borç	252.237.133	211.301.747
Toplam özkaynak	378.629.723	344.441.646
Yatırılan sermaye	706.599.726	648.541.090
Net borç / yatırılan sermaye oran	%36	%33

Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından 3 aylık dönemde değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup’un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda vadeli alım/satım sözleşmeleri ile yürütülmektedir. Politika ve riskler Denetim Kurulu tarafından düzenli olarak izlenmektedir. Bu uygulamanın bir sonucu olarak Grup düzenli olarak risk performansı değerlendirmesi yapmaktadır.

(b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri; müşterilerin finansal durumları ve kredi limitlerinin risk yönetimi komitesi tarafından takip edilerek ayda bir kez gözden geçirilmesiyle takip edilmektedir.

2012 yılında, Grup ürünlerinin önemli bir bölümünün dağıtımı Türkiye’deki en büyük iki ecza deposu tarafından yapılmaktadır. Söz konusu ecza depolarına yapılan satışların toplam satışlar içerisindeki payı, %28 ve %36’dır (31 Aralık 2011: %30 ve %37). 31 Aralık 2012 itibariyle, bu iki ecza deposundan alacaklar %30 ve %35’dir (31 Aralık 2011: %33 ve %34). Grup kredi riskini kredi limitlerini ve ticari alacak bakiyelerini takip ederek yönetmektedir.

İç derecelendirme bilgilerine göre değerlendirilen vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların kredi kalitesi aşağıdaki gibidir:

| Ticari Alacaklar | 31 Aralık
2012 | 31 Aralık
2011 |
| --- | --- | --- |
| İç derecelendirme bilgilerine göre; | | |
| A Grubu Müşteriler | 168.109.984 | 150.897.980 |
| B Grubu Müşteriler | 3.827.771 | 9.178.626 |
| C Grubu Müşteriler | 17.117.796 | 5.869.743 |
| | 189.055.551 | 165.946.349 |

A Grubu Müşteriler: Herhangi bir teminat olmaksızın Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

B Grubu Müşteriler: Var olan teminatına ilave olarak Kredi Komitesi tarafından uygun görülen ve Yönetim Kurulu Başkanı tarafından onaylanan kredi limiti tanımlanan müşterilerdir.

C Grubu Müşteriler: Bire bir teminat karşılığı (banka teminat mektubunun tamamı veya herhangi bir ipotek değerinin %70’i kadar) kredi limiti tanınan müşterilerdir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2012	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki Mevduat
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Türev Araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	3.005.179	189.055.551	-	709.143	16.495.999	-
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	15.281.594	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	3.005.179	189.055.551	-	709.143	16.495.999	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	6.908.739	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.908.739)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri

31 Aralık 2011	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar		Bankalardaki
	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	Türev Araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*)	1.126.966	165.946.349	-	420.531	17.565.341	-
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	13.906.325	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	1.126.966	165.946.349	-	420.531	17.565.341	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-	-
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	6.909.929	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(6.909.929)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

(b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2012

Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
Toplam vadesi geçen alacaklar

Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
5.434.342	-	-	-	5.434.342
1.474.397	-	-	-	1.474.397
6.908.739	-	-	-	6.908.739
-	-	-	-	-

Vadelerine Göre Alacaklar

31 Aralık 2011

Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Bankalardaki Mevduat	Diğer	Toplam
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
5.435.532	-	-	-	5.435.532
1.474.397	-	-	-	1.474.397
6.909.929	-	-	-	6.909.929
-	-	-	-	-

(b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur.

Grup’un likidite gereksiniminin başlıca nedeni fabrika, makine-tesisat ve demirbaş ağırlıklı yapılan Ar-Ge yatırımları ile ruhsatlandırma ve lisanslarla ilgili olarak yapılan yatırımlardan doğan işletme sermayesi ihtiyacıdır.

Yönetim Kurulu, Grup Yönetimi’nin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Likidite riski analizi

Aşağıdaki tablo, Grup’un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Grup’un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

(b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

31 Aralık 2012

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri	268.815.761	283.901.544	162.958.547	56.997.545	63.945.452
Vergi ceza yükümlülükleri	1.245.678	1.578.424	394.606	789.212	394.606
Ticari borçlar	24.062.094	24.062.094	20.539.234	3.522.860	-
Toplam yükümlülükler	294.123.693	309.542.062	183.892.387	61.309.617	64.340.058

31 Aralık 2011

Sözleşme uyarınca vadeler	Defter değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Banka kredileri	228.937.694	243.873.911	102.084.749	56.393.419	85.395.743
Vergi ceza yükümlülükleri	2.717.264	3.379.376	930.882	870.070	1.578.424
Ticari borçlar	35.684.662	35.698.331	33.222.074	2.476.257	-
Toplam yükümlülükler	267.339.620	282.951.618	136.237.705	59.739.746	86.974.167

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki (b.3.1 maddesine bakınız) ve faiz oranındaki (b.3.2 maddesine bakınız) değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, belirli bir oranda sabit ve değişken faizli kredi sözleşmeleri yapmaktadır.

Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

(b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo her bir finansal enstrüman sınıfı için Şirket ve bağlı ortaklıklarının yabancı para riskini göstermektedir.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
İhracat
İthalat

31 Aralık 2012

TL Karşılığı	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
6.775.824	3.516.024	216.082	-	-	-
16.270.669	9.071.389	29.473	4.182	7.864	-
-	-	-	-	-	-
4.216.120	355.830	1.381.306	116.270	37.442	-
27.262.613	12.943.243	1.626.861	120.452	45.306	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
424.719	203.250	25.586	1.150	-	-
424.719	203.250	25.586	1.150	-	-
27.687.332	13.146.493	1.652.447	121.602	45.306	-
4.492.649	624.143	1.149.505	343.653	320	8.125
34.216.016	19.194.444	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
38.708.665	19.818.587	1.149.505	343.653	320	8.125
-	-	-	-	-	-
27.412.428	15.377.779	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
27.412.428	15.377.779	-	-	-	-
66.121.093	35.196.366	1.149.505	343.653	320	8.125
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
(38.433.761)	(22.049.873)	502.942	(222.051)	44.986	(8.125)
(43.074.600)	(22.608.953)	(903.950)	(339.471)	7.544	(8.125)
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
13.724.093	7.408.064	220.469	-	-	-
186.348.604	36.284.970	32.982.673	22.025.736	365.220	257.187

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Ticari alacak
2a. Parasal finansal varlıklar
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DÖNEN VARLIKLAR
Ticari alacaklar
6a. Parasal finansal varlıklar
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar
Diğer
DURAN VARLIKLAR
TOPLAM VARLIKLAR
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Ticari borçlar
Finansal yükümlülükler
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık /yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı
Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19)
Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri
Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
İhracat
İthalat

31 Aralık 2011

TL Karşılığı	ABD Doları	AVRO	CHF	GBP	Diğer
1.952.684	255.698	601.398	-	-	-
17.214.298	9.081.292	13.107	2.711	7.945	-
-	-	-	-	-	-
11.417.293	359.847	2.782.049	1.954.171	6.291	-
30.584.275	9.696.837	3.396.554	1.956.882	14.236	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
29.667	3.000	9.000	1.000	-	-
29.667	3.000	9.000	1.000	-	-
30.613.942	9.699.837	3.405.554	1.957.882	14.236	-
18.191.124	5.667.668	2.806.687	312.258	-	33
36.256.386	19.194.444	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
54.447.510	24.862.112	2.806.687	312.258	-	33
-	-	-	-	-	-
65.303.471	34.572.223	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
65.303.471	34.572.223	-	-	-	-
119.750.981	59.434.335	2.806.687	312.258	-	33
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
(89.137.039)	(49.734.498)	598.867	1.645.624	14.236	(33)
(100.583.999)	(50.097.345)	(2.192.182)	(309.547)	7.945	(33)
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-
14.445.617	5.934.805	1.323.907	-	-	-
182.553.784	28.034.667	43.051.585	10.122.839	1.194.098	598.014

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık

Grup içindeki şirketlerin fonksiyonel para birimi TL’dir, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları, Avro ve diğer döviz kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir (31 Aralık 2011: %10). Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dış faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. Özkaynak etkisi bulunmamaktadır.

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

	Kar / Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Dolarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(4.030.272)	4.030.272
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	(4.030.272)	4.030.272
AVRO’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	(212.582)	212.582
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	(212.582)	212.582
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(64.606)	64.606
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(64.606)	64.606
TOPLAM (3 + 6 +9)	(4.307.460)	4.307.460

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)

(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

(b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

Kur riskine duyarlılık (devamı)

Kur Riskine Duyarlılık Tablosu

	31 Aralık 2011
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(9.462.888)	9.462.888
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-
3- ABD Doları net etki (1 +2)	(9.462.888)	9.462.888
AVRO'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
4 - AVRO net varlık / yükümlülük	(535.725)	535.725
5 - AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-
6- AVRO net etki (4+5)	(535.725)	535.725
Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değişmesi halinde
7- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü	(59.787)	59.787
8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-)	-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları net etki (7+8)	(59.787)	59.787
TOPLAM (3 + 6 +9)	(10.058.400)	10.058.400

(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.

31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, toplam borçluluğun %14,6'sı değişken faizli Türk Lirası ve yabancı para yükümlülüklerden oluşmaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde türevsel olmayan enstrümanların maruz kaldığı faiz oranı riskleri baz alınarak belirlenmiştir. Değişken faizli yükümlülüklerin analizinde yıl sonundaki bakiyenin tüm yıl boyunca var olduğu varsayımı kullanılmıştır. Grup yönetimi, faiz oranlarında 50 baz puanlık bir dalgalanma beklemektedir. Söz konusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal risk faktörleri (devamı)
(b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi (devamı)

Faiz oranı duyarlılığı (devamı)

Faiz Pozisyonu Tablosu

	31 Aralık 2012	31 Aralık 2011
Sabit Faizli Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
	-	-
Finansal Yükümlülükler	229.628.728	213.471.693
Değişken Faizli Finansal Araçlar
Finansal Varlıklar	-	-
Finansal Yükümlülükler	39.187.033	15.466.001
	268.815.761	228.937.694

Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda 31 Aralık 2012 itibariyle net dönem karı 157.178 TL azalmaktadır. (31 Aralık 2011: 61.864 TL). Özkaynak etkisi bulunmamaktadır. Raporlama tarihinde faiz oranlarında 50 baz puanlık bir azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda Grup'un net dönem karını aynı tutarda arttırmaktadır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal araçlar kategorileri

31 Aralık 2012	Krediler ve alacaklar	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler	İtfa edilmiş değerlerinde gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	16.578.628	-	-	16.578.628	6
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	192.060.730	-	-	192.060.730	10
Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	268.815.761	268.815.761	8
Vergi ceza yükümlülükleri	-	-	1.245.678	1.245.678	22
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	24.062.094	24.062.094	10
	Krediler ve alacaklar	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler	İtfa edilmiş değerlerinde gösterilen finansal yükümlülükler	Defter değeri	Not
31 Aralık 2011
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	17.635.947	-	-	17.635.947	6
Ticari alacaklar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	167.073.315	-	-	167.073.315	10
Finansal Yükümlülükler
Finansal borçlar	-	-	228.937.694	228.937.694	8
Vergi ceza yükümlülükleri	-	-	2.717.264	2.717.264	22
Ticari borçlar (ilişkili şirket bakiyeleri dahil)	-	-	35.684.662	35.684.662	10

Grup'un finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri, söz konusu varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerine yaklaşık tutardadır.

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Aksi belirtilmedikçe para birimi Türk Lirası “TL” cinsinden ifade edilmiştir.)

FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)

Finansal araçlar kategorileri (devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (devamı)

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Yoktur.

AI assistant

DEVA HOLDİNG A.Ş. — Annual Report 2012

8687_rns_2013-03-21_e530e253-8e43-4690-8270-8e899bf2fc79.pdf

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇO

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE GELİR TABLOSU

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU

DEVA HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1. GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Bağlı Ortaklıklar

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR

Uygulanan Muhasebe Standartlari

Kullanilan Para Birimi

Yuksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tablolarin Dizeltilmesi

Konsolidasyon Esaslari

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyon Esasları (devamı)

Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Yeni ve Revize Edilmiş Standartlar ve Yorumlar

UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı

UFRS 7 (Değişiklikler) Sunum – Finansal varlıkların transferi

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devamı)

UMS 1 (Değişiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

UFRS 9 Finansal Araçlar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

a. Hasılat

Satılan malın maliyeti – bedelsiz ürünler

Faiz gelirleri

DEVA HOLDING A.S. VE BAGLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILISKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (devam)

Onemli Muhasebe Politikalarinin Özeti (devam)

d. Finansal Kiralama İşlemleri

e. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

İşletme ıci yaratılan maddi olmayan duran varlıklar- araştırma ve gelistirme giderleri

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

f. Varlıklarda Değer Düşüklüğü

g. Borçlanma Maliyetleri

h. Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Etkin faiz yöntemi

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

DEVA HOLDING A.Ş. VE BAÇLI ORTAKLIKLARI

31ARALIK 2012 TARIHI ITIBARIYLE KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARA ILIŞKIN DIPNOTLAR

2. KONSOLIDE FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILIŞKIN ESASLAR (devam)

Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devam)

h. Finansal Araçlar (devam)

(i) Finansal varliklar (devam)

Vadesine kadar elde tutulan finansal varliklar

Satılmaya hazir finansal varliklar

Krediler ve alacaklar

DEVA HOLDİNG A.Ş. Annual Report 2012