DEUTZ AG — Investor Presentation 2003

Jul 14, 2003

Analystenmeeting 14. August 2002

II. Halbjahresbericht 2002

III. Ausblick 2002

Analystenmeeting 14. August 2002

Re-Launch / 5-Punkte-Programm

XWarum Re-Launch?

• z10 Jahre schlechte Performance
• zNicht fokussierte, stark diversifizierte Geschäftsstrukturen

XTURN AROUND PROGRAMM!

• Fokussierung Modellpalette
• S traffung Produktion
• S chlanke Strukturen

ualitäts-Offensive

F orcierung Kooperationen

1. Halbjahr 2002

1. Halbjahr 2002

Re-Launch-Erfolge: 2001

• 1. Nicht profitable Baureihen herausgenommen
• 1. Geringgängige Varianten / Komplexität reduziert
• 1. Schließung der Gießerei eingeleitet, Abschluss in 2002
• 1. Verkauf Randaktivitäten erfolgt (z.B. HW, Landtechnik)
• 1. Straffung Overhead (-300 MA)
• 1. Straffes Kosten- und Investitions-Management
• 1. Produktivitätsfortschritt ca. 9,5%
• 1. Vertriebs-/Fertigungs-Kooperationen abgeschlossen
• 1. Altlasten / Risiken reduziert

Verschärfung Re-Launch 2002

• XSenkung des Break-Even-Point (Gewinnschwelle)
• XReduzierung der Mitarbeiter um 1.000 gegenüber 12/2000 (im "Overhead" nahezu 500 realisiert)
• XWesentliche Restrukturierungsprojekte voll im Zeitplan:
  • zSchließung der Gießerei (Abschluss in 2002)
  • zReduzierung der Herstellkosten (in Umsetzung)
  • zStraffung der weltweiten Vertriebs- / Service-Organisation (weitgehend abgeschlossen)
  • zMittelständische Führungsstruktur und Kultur (eingeleitet)

Verschärfung Re-Launch 2002

X Asset Management (AV, Vorräte, Ford. L+L) ; z Juni 2002 geg. Juni 2001: -80,6 Mio. € X Materialwirtschaft z Global Sourcing ; z Lead-Supplier-Konzept ; z Straffung des Logistik-Prozesses (eingeleitet) z Einführung Konsignationslager (eingeleitet) X "Zero stock-Programm" (eingeleitet) X Optimierung der Fertigungs-/Werkstrukturen (eingeleitet)

Re-Launch: Ziele Ergebniseffekte in Mio. € R

Analystenmeeting 14. August 2002

Auftragseingang

1 H l b j h I S T a a r € M i o	2 0 0 2	2 0 0 1	ä V d e r n
f A t i K u r a g s e n g a n g o n z e r n	6 1 8 4 ,	6 2 1 2 ,	2 8 - ,
K l i t e n m o o r e n	4 4 2 1 ,	3 9 2 1 ,	5 0 0 ,
d N h ä f t a v o n : e u g e s c -	3 4 8 5 ,	3 0 8 3 ,	4 6 5 ,
S i e r v c e -	8 7 3 ,	8 3 8 ,	3 5 ,
/ G ß M i t t l t e r o m o o r e n -	1 6 3 7 ,	2 2 9 1 ,	2 8 5 - ,
ä f d N h t a v o n : e u g e s c -	8 0 4 ,	1 4 0 4 ,	6 0 0 - ,
S i e r c e v -	9 9 5 ,	8 8 7 ,	2 7 ,

2 0 0 2	2 0 0 1	ä V d e r n
4 9 5 5 ,	9 8 5 7 ,	4 3 8 - ,
4 0 8 0 ,	3 9 0 1 ,	1 7 9 ,
3 2 4 1 ,	3 0 9 5 ,	1 4 6 ,
8 3 9 ,	8 0 6 ,	3 3 ,
1 4 6 9 ,	2 0 8 6 ,	6 1 7 - ,
6 6 5 ,	1 2 6 2 ,	6 9 6 - ,
9 0 3 ,	8 2 4 ,	7 9 ,

Umsatzverteilung Regionen*

Regionale Entwicklung

Nordamerika

• XKleinmotoren stabil
• XM+G-Motoren: sehr schwach wg. Energie-/TK-Märkten
• XService: erfreulich / Marktposition ausgebaut

Deutschland

• X Kleinmotoren +7% (U)
• X Landtechnik sehr erfreulich
• X Baumaschinen stabil geg. Vj.
• X Service positiv

West-Europa

• XVolvo steigert Absatz
• X Kleinmotoren: + 7% (U)
• XM+G-Motoren: Schwäche wg. Energie-/TK-Märkten
• XWachstum Service: +11% (U)

Nah-/Mittel-Ost, Afrika

XKleinmotoren: Erholung Türkei (Gensets, NfZ) +48% (U)

• XKooperation Uzel/Türkei
• XBelebung Algerien +42% (U)

Ost-Europa

• XKleinmotoren: +44% (U)
• XKooperation BELAZ

China

• XKleinmotoren: +92% (U) zur Häfte durch Koop. FAW
• XM-G-Motoren erfreulich > 100% (U)

Asien, Australien

• XSüdkorea: Start mit Volvo bei Kleinmotoren für Baumaschinen + 7,1 Mio. €
• X Wachstum Service: +14% (U)

1. Halbjahr 2002 1. Halbjahr 2002

Südamerika

X Schwierige wirtschaftliche Situation

Absatz (Welt)

1 H l b j h I S T a a r S ü t k c	2 0 0 2	2 0 0 1	ä V d e r n
K l i t e n m o o r e n i k l 4 4 4 0 k W L t e s n g s a s s e n u -	8 2 6 2 3	8 0 1 5 5	2 4 6 8
f ü ü d l i k i t k h l t a v o n s s g e s g e - l f k ü h l t t u g e -	6 1 7 3 1 2 0 8 9 2	5 8 8 8 2 2 1 2 7 3	2 8 4 9 3 8 1 -
/ G ß M i t t l t e r o m o o r e n -	2 8 0	4 6 7	1 8 7 -
L i k l 2 4 4 0 0 0 k W t 5 e s u n g s a s s e n -	1 3	1. 1.	H l b j h 2 0 0 2 H l b j h 2 0 0 2 a a r a a r

Wesentliche Eckdaten

S 1 H l b j h I T a a r M i € o	2 0 0 2	2 0 0 1 *	V ä d e r n
U t m s a z	5 5 4 9 ,	5 9 8 7 ,	4 3 8 - ,
E B I T D A f f	3 5 5 ,	4 9 5 ,	4 0 ,
d b l a v o n o a a n c e E B I T	2 2 5 ,	1 0, 4 1 6 5 ,	6 0 ,
f f d b l a v o n o a a n c e E d G h ä f ä i k i t t t t r g e r g e w e s c s g e	3 8 ,	4, 8 6 9 - ,	1 0 7 ,
H l b j h ü b h / f h l b t a a r e s e r s c u s s e e r a g -	3 1 ,	4 7 - ,	1 0 5 ,
		*o h K H D H b n e u m	l d t W d o e a g

Gewinn- und Verlustrechnung

S 1. H l b j h I T a a r	2 0 0 2	/ * 2 0 0 1	ä V d. e r n	* 2 0 0 1
M i € o. U t m	4, 9 5 5	9 8, 5 7	4 3, 8	9 8, 5 7
s a z			-
/ B t d ä d A k t i i t E i l i t e s a n s v e r n e r u n g e n v e r e g e n e s u n g e n	2 5, 5	2 1, 4	4, 1	2 1, 4
G t l i t e s a m e s u n g	5 8 0, 4	6 2 0, 1	3 9, 7 -	6 2 0, 1
M i l f d t a e r a a a n u w	3 1 3, 2 -	3 4 6, 1 -	3 2, 9	3 4 6, 1 -
P l f d e r s o n a a u w a n	1 4 5, 6 -	1 5 6, 9 -	1 1, 3	1 5 6, 9 -
A b h i b s c r e u n g e n	3 1, 0 -	3 3, 0 -	2, 0	2 2, 6 -
S f / t i A d E t ä o n s g e u w e n u n g e n r r g e	6 8, 1 -	6 7, 6 -	0, 5 -	8 2, 8 -
Z i b i n s e r g e n s	1 8, 7 -	2 3, 4 -	4, 7	1 8, 6 -
E b i d ö h l i h G h ä f ä i k i t t t t r g e n s e r g e n c e n e s c s g e w	3, 8	6, 9 -	1 0, 7	6, 9 -
S t e u e r n	0, 7 -	0, 5 -	0, 2 -	0, 5 -
ü / - f H l b j h b h h l b t a a r e s e r s c u s s e e r a g	3, 1	7, 4 -	1 0, 5	7, 4 -

*ohne KHD Humboldt Wedag, **Pro-Forma-Darstellung inkl. on/off balance

Cost-run-rate (in %)

1. Halbjahr 2002 1. Halbjahr 2002

Konzernabschluss

B I L A N Z
A K T I V A	3 0. 0 6. 0 2	3 1. 1 2. 0 1	V ä d. e r n	3 0. 0 6. 0 1	V ä d. e r n
M i € o.			/ 3 0. 0 6. 0 2 3 1. 1 2. 0 1	P F r o- o r m a O / O f f n	/ 3 0. 0 6. 0 2 3 0. 0 6. 0 1
E i t G h ä f t b t i b r w e e r u n g e s c s e r e	1 7, 9	1 5, 1	2, 8	1 2, 6	5, 3
S h l a c a n a g e n	4 9, 5 7	4 8 4, 6	2 4, 9 -	0 0, 2 5	4 0, 5 -
F i l n a n z a n a g e n	3 6, 4	3 6, 2	0, 2	4 7, 0	1 0, 6 -
V ä t ( t t ) o r r e n e o	2 9 5, 2	2 7 1, 4	2 3, 8	3 1 8, 7	2 3, 5 -
F d L L + o r e r n g e n u	2 0 0, 8	2 1 1, 1	1 0, 3 -	2 1 7, 4	1 6, 6 -
L i i d M i l t t q u e e	1 6 7,	3 2, 0	1 4, 4 -	1 6, 0	1, 6
Ü b i U l f ö / R A P r g e s m a u v e r m g e n	7 9, 6	9 1, 8	1 2, 2 -	8 9, 7	1 0, 1 -
S B I L A N Z U M M E	1. 1 0 7, 2	1. 1 4 2, 2	3 5, 0 -	1. 2 0 1, 6	9 4, 4 -
	1 7			1. H l b 1. H l a a	j h 2 0 0 2 b j h 2 0 0 2 a r a r

Konzernabschluss

BILANZ

P A S S I V A	3 0. 0 6. 0 2	3 1. 1 2. 0 1	V ä d. e r n 3 0. 0 6. 0 2 /	3 0. 0 6. 0 1 P F r o- o r m a	V ä d. e r n 3 0. 6. 0 2 /
M i € o.			3 1. 1 2. 0 1	O / O f f n	3 0. 6. 0 1
G E I E N K A P I T A L	9 6, 1	9 3, 0	3, 1	1 1 7, 6	2 1, 5 -
W A N D E L G E N U S S R E C H T E	2 5, 6	2 5, 6		2 5, 6
Ü C S G R K T E L L U N E N	4 6 4, 3	4 8 8, 4	2 4, 1 -	4 5 1, 4	1 2, 9
V b i d l i h k i K d i i i t t t t t e r n c e e n r e n s u e	3 5 8, 0	3 7 1, 7	1 3, 7 -	3 7 1, 6	1 3, 6 -
V b i d l i h k i t L L + e r n c e e n	9 0, 0	8 2, 8	7, 2	9 0, 2	0, 2 -
Ü / b i V b i d l i h k i t R A P r g e e r n c e e n	7 3, 2	8 0, 7	7, 5 -	1 4 5, 2	7 2, 0 -
C V E R B I N D L I H K E I T E N	2 1, 2 5	3 2 5 5,	1 4, 0 -	6 0 0 7,	8 8 5, -
B I L A N Z S U M M E	1. 1 0 7, 2	1. 1 4 2, 2	3 5, 0 -	1. 2 0 1, 6	9 4, 4 -

Nettofinanzverschuldung

M i € o.	3 0 0 6 0 2	3 1 1 2 0 1	3 0 0 6 0 1
B k b i d l i h k i t a n v e r n c e e n	3 8 0 5 ,	3 1 7 7 ,	2 3 9 7 ,
L i i d M i l t t q e e u	1 7 6 - ,	3 2 0 - ,	1 6 0 - ,
O B l n a a n c e -	3 4 0 4 ,	3 3 9 7 ,	2 2 1 9 ,
C A N D O R			8 8 8 ,
L i A l t t ä e a s n g v e r r g e -			2 7 5 ,
O f f- B l a a n c e			1 1 6 3 ,
N t t F i h l d e o n a n z v e r s c u u n g -	3 4 0 4 ,	3 3 9 7 ,	3 3 8 2 ,

Kapitalflussrechnung

1. H l b j h a a r
M i € o	2 0 0 2	2 0 0 1
H l b j h f h l b /- ü b h t a a r e s e e r a g e r s c u s s	3, 1	4 7, -
A b h i b V ä d. P i ü k t., s c r e u n g e n, e r n e n s o n s r c s G / V l t t. A l b ä e w e r u s e a u s s o n s n a g e n a g n g e n	3 0, 4	2 2, 5
C h f l a s o w	3 3, 5	1 1 5,
V ä d W k i C i t l e r n e r n g o r n g a p a u	2 7, 5 -	2 3, 2 -
C h f l l f d G h ä f ä i k i t t t t a s o a s a e n e r e s c s g e w u u	6, 0	8, 1 -
C f h l I t i t i t ä t i k i t a s o w a u s n v e s o n s g e	6, 7 -	1 6, 8 -
C h f l F i i a s o w v o r n a n z e r u n g	0, 7 -	2 4, 9 -
2 0		1. H l b j h 2 0 0 2 1. H l b j h 2 0 0 2 a a r a a r

Kennzahlen

K h l 1 H l b j h 2 0 0 2 e n n z a e n a a r	/ 2 0 0 1
	1 H j. 2 0 0 2	1 H j. 2 0 0 1
( ) U t d i t U E m s a z r e n e	% 0 6 ,	% 1 2 - ,
U d i ( E B I T ) t t m s a z r e n e	4 1 % ,	2 8 % ,
E i k i t l d i t ( l i i t ) g e n a p a r e n e a n n a s e r u	6 6 % ,	1 2 2 % - ,
E b i j A k i t r g e n s e e	0 0 € 5 ,	0 1 2 € - ,
O C ( ) R E l i i t a n n u a s e r	% 4 5 ,	% 3 0 ,
2 1		1. H l b j h 2 0 0 2 1. H l b j h 2 0 0 2 a a r a a r

Highlights

1. Halbjahr 2002

1. Halbjahr 2002

• XDeutliche Steigerung des Auftragseingangs bei Kleinmotoren: +12,8 %
• XBessere Marktdurchdringung im Servicegeschäft; Wachstum des Auftragseingangs: +6,1 %
• XReduzierung Materialaufwandsquote von 56 % auf 54 %
• XPersonalaufwand: –11,3 Mio. € trotz Tariferhöhung
• XUm 4,7 Mio. € besseres Zinsergebnis
• XErfolge Asset-Management:
  • zSachanlagen -40,5 Mio. €
  • zNetto-Vorräte -23,5 Mio. €
  • zNetto-Forderungen L+L -16,6 Mio. €

XCashflow vor Finanzierung deutlich verbessert: von -24,9 Mio. € auf -0,7 Mio. €

Analystenmeeting 14. August 2002

II. Halbjahresbericht 2002

III. Ausblick 2002

DEUTZ im Aufwind!

Wir erwarten für das Geschäftsjahr 2002, dass wir den "Break Even" schaffen werden.

XRe-Launch-Erfolge

• XGute Ergebnisentwicklung im 1. Hj. 2002
• XPositive Auftragseingangsentwicklung