Deutsche Rohstoff AG

Earnings Release • Aug 17, 2021

Finanzbericht: 28751234

Deutsche Rohstoff AG

Mannheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

BILANZ

AKTIVA

985.051,13

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	Euro	Gesamtjahr/​Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände		3.910,00		3.910,00
II. Sachanlagen		34.636,00		38.673,00
III. Finanzanlagen		115.707.704,84		104.875.470,04
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte		185.719,63		164.611,31
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände		8.902.892,76		7.718.116,48
III. Wertpapiere		13.241.195,53		3.446.706,78
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		4.209.193,11		50.284.878,11
C. Rechnungsabgrenzungsposten		693.471,13		726.415,24
D. Aktive latente Steuern		985.051,13		985.051,13
Summe Aktiva		143.963.774,13		168.243.832,09

PASSIVA

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	Euro	Gesamtjahr/​Stand Euro	Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		4.953.937,00		4.953.937,00
II. Kapitalrücklage		26.235.526,61		26.235.526,61
III. Gewinnrücklagen		0,00		0,00
IV. Bilanzverlust (Vj. Bilanzgewinn)		-3.056.630,34		3.809.061,41
B. Rückstellungen		288.800,00		145.952,04
C. Verbindlichkeiten		115.542.140,86		133.099.355,03
Summe Passiva		143.963.774,13		168.243.832,09

ANHANG

Allgemeine Angaben

Der Sitz der Gesellschaft Deutsche Rohstoff AG ist in Mannheim. Die Gesellschaft ist unter der Nummer HRB 702881 im Register des Amtsgerichts Mannheim eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften.

Die Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung sind entsprechend den Bestimmungen des HGB gem. §§ 266, 275 HGB gegliedert. Die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Grundsätze zur Bilanzierung und Bewertung

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden, im Wesentlichen unveränderten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend .

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen (lineare Methode) vermindert.

Die Sachanlagen sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer angesetzt.

Die Abschreibungen auf die Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig und nach der linearen Methode vorgenommen.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten bzw. Ausleihungen grundsätzlich zum Nennwert und soweit erforderlich bei dauerhafter Wertminderung zum niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

Die fertigen Erzeugnisse und Waren sind auf der Basis von Einzelkalkulationen zu Herstellungskosten bewertet, die neben den Einzelkosten angemessene Gemeinkosten berücksichtigen.

In allen Fällen wurde verlustfrei bewertet, d. h. es wurden von den voraussichtlichen Verkaufspreisen Abschläge für noch anfallende Kosten vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden grundsätzlich zum Nominalwert angesetzt. Sofern Ausfallrisiken bestehen, werden angemessene Einzelwertberichtigungen gebildet.

Die sonstigen Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden zu Anschaffungskosten oder gegebenenfalls nach § 253 Abs. 4 HGB zu den niedrigeren Werten, die sich aus den Börsen- oder Marktpreisen am Stichtag ergeben, angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nennwert angesetzt.

Die Eigenkapitalpositionen sind mit dem Nennbetrag angesetzt.

Der Nennbetrag der eigenen Anteile wird offen vom gezeichneten Kapital abgesetzt und ein darüber hinausgehender Betrag mit den Gewinnrücklagen verrechnet. Der Bestand an eigenen Anteilen ist mit den durchschnittlichen Anschaffungskosten bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet ausgewiesen. Auf steuerliche Verlustvorträge werden aktive latente Steuern gebildet, sofern für diese innerhalb der nächsten fünf Jahre eine Verrechenbarkeit zu erwarten ist.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens sowie Schulden wurden grund­sätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Laufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Angaben zu einzelnen Posten der Bilanz

Angaben zum Anteilsbesitz am 31.12.2020

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	Währung	Beteiligung in %		Eigenkapital in LW	Ergebnis in LW
Inland
Tin International AG	EUR	82,89		1.442.621	-135.667
Ceritech AG	EUR	63,71		-3.223	-1.078.881
Jutland Petroleum GmbH	EUR	100,00		7.744	-611
Ausland
Deutsche Rohstoff USA Inc., USA	USD	100,00		47.362.558	5.540.799
Elster Oil & Gas LLC, USA	USD	92,99	1)	16.055.148	-15.764.594
Diamond Valley Energy Park LLC, USA	USD	100,00	2)	1.791.657	0
Cub Creek Energy LLC, USA	USD	88,46	1)	49.674.931	2.211.496
Salt Creek Oil & Gas LLC, USA	USD	100,00	1)	4.875.450	-647.073
Bright Rock Energy LLC, USA	USD	98,88	1)	18.168.251	240.639
Sonstige Unternehmen
Almonty Indus-tries Inc., Kanada*)	CAD	13,69		48.229.000	9.063.000
Hammer Metals Ltd.,**) Australien	AUD	4,81		16.849.296	-1.978.610

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*) zum Abschlussstichtag 31. Dezember 2019

**) zum Abschlussstichtag 30. Juni 2020

1) mittelbar über Deutsche Rohstoff USA Inc., USA

2) mittelbar über Elster Oil & Gas LLC, USA

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen setzen sich zum 31. Dezember 2020 wie folgt zusammen:

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	EUR
Anteile an verbundenen Unternehmen
Tin International AG	838.855,57
Ceritech AG	0,00
Deutsche Rohstoff AG, USA	0,00
Jutland Petroleum GmbH	0,00
Ausleihungen an verbundene Unternehmen
Deutsche Rohstoff USA Inc.	48.389.122,93
Cub Creek Energy LLC.	28.418.414,13
Salt Creek Oil & Gas LLC.	2.292.840,38
Beteiligungen
Rhein Petroleum GmbH	4.987.829,20
Almonty Industries Inc.	12.131.091,81
Hammer Metals Ltd.	724.887,90
Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
Almonty Industries Inc.	4.532.828,99
Surgical Intelligence Holding GmbH	178.007,49
Wertpapiere des Anlagevermögens	13.213.826,44

Durch Anteilskäufe von Mitgesellschaftern erhöhte sich der Anteilsbesitz an der Tin International AG von 75,40 % bzw. EUR 742.300,77 (Stand 31. Dezember 2019) auf nunmehr 82,89 % bzw. EUR 838.855,57.

Auf die Anteile an der Ceritech AG wurde in Höhe des Restbuchwertes eine außerplanmäßige Abschreibung aufgrund dauerhafter Wertminderung in Höhe von EUR 100.000,00 vorgenommen, damit der Buchwert den beizulegenden Wert abbildet.

Die Anteile an der Devonian Metals Inc. wurden veräußert. Der Verkaufspreis beträgt EUR 327.113,52 (USD 401.401.00), wobei die Kaufpreiszahlung aufschiebenden Bedingungen unterliegt. Die Werthaltigkeit der Kaufpreisforderung wird jährlich überprüft.

Die Anteile an der Hammer Metals Ltd. beliefen sich zum 31. Dezember 2020 auf 4,81 % bzw. EUR 724.887,90 gegenüber 6,29 % und EUR 320.011,05 am 31. Dezember 2019. Der wertmäßige Anstieg beruht zum einen auf unterjährigen Anteilskäufen und geringfügigen Anteilsverkäufen, die im Ergebnis zu einer Buchwerterhöhung von EUR 192.164,17 auf EUR 512.175,22 führten. Des Weiteren wurde eine Zuschreibung in Höhe von EUR 212.712,68 vorgenommen, um den Buchwert mit dem beizulegenden Wert darzustellen. In den vergangenen Geschäftsjahren wurden außerplanmäßige Abschreibungen infolge dauerhafter Wertminderung in Höhe von insgesamt EUR 1.212.458,41 vorgenommen. Diesen Abschreibungen liegt ein Aktienkurs von 0,02 AUD zugrunde. Da der Aktienkurs im Jahr 2020 und bis heute kontinuierlich gestiegen ist, wurde eine Zuschreibung auf den Aktienkurs vom 31. Dezember 2020 von 0,03 AUD vorgenommen. Die Reduzierung des Anteilsbesitzes beruht auf Verwässerungseffekten, die aufgrund nicht teilgenommener Kapitalerhöhungen zurückzuführen sind. Trotz der vorgenommenen Aktienan- und -verkäufe wird die Beteiligung seitens des Vorstandes als langfristiges Engagement verstanden, so dass der Ausweis weiterhin im Anlagevermögen erfolgt.

Die Beteiligung an der Almonty Industries Inc. wurde in Ausübung des Bewertungswahlrechtes gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB mit dem Buchwert in Höhe von EUR 11.052.085,66 ausgewiesen. Durch Anteilszukäufe im Geschäftsjahr 2020 erhöhte sich der Buchwert auf EUR 12.131.091,81.

Dem Buchwert der Beteiligung zum 31. Dezember 2020 liegt ein durchschnittlicher Kurswert von 0,69 CAD (0,48 EUR) pro Aktie bei Anschaffung zugrunde.

Der Kurswert zum 31. Dezember 2020 belief sich auf 0,64 CAD/​Aktie (0,41 EUR/​Aktie), wobei sich der Kurs in den ersten drei Monaten 2021 in einer Bandbreite von CAD 0,64/​Aktie (0,41 EUR/​Aktie) und CAD 1,26 Aktie (0,81 EUR/​Aktie) bewegte. Das Risiko einer dauernden Wertminderung unter den Buchwert der Aktienbeteiligung oder der Wandelschuldverschreibungen sieht der Vorstand daher aktuell als äußert gering an.

Die Anteile an der Deutsche Rohstoff USA, Inc. sind zu Anschaffungskosten von EUR 0 an­gesetzt. Die Ausleihungen an verbundenen Unternehmen dienen der Finanzierung der Geschäftsaktivitäten im Erdöl- und Gasbereich in den USA.

Die Ausleihungen an Almonty Industries Inc. haben sich im Geschäftsjahr 2020 von EUR 1.724.137,93 auf EUR 4.532.828,99 erhöht. Diese Erhöhung beruht zum einen auf der Gewährung einer weiteren Ausleihung in Höhe von EUR 2.188.664,06 (USD 2.500.000,00) und zum anderen auf der Umgliederung von bisher im Umlaufvermögen ausgewiesenen Darlehens- und Zinsforderungen in Höhe von EUR 620.027,00. Die Umgliederung wurde vorgenommen, da die Fälligkeit aller bestehenden Forderungen gegenüber Almonty Industries Inc. einheitlich bis zum 22. Oktober 2023 verlängert wurde.

Die Wertpapiere des Anlagevermögens erhöhten sich insbesondere durch Umgliederungen von bisher im Umlaufvermögen ausgewiesenen Zinsforderungen gegenüber Almonty Industries Inc. in Höhe von insgesamt EUR 770.551,40. Die Umgliederung wurde vorgenommen, da die Fälligkeit aller bestehenden Forderungen gegenüber Almonty Industries Inc. einheitlich bis zum 22. Oktober 2023 verlängert wurde.

Im Geschäftsjahr 2020 wurde auf die Aktien von Northern Oil and Gas Inc. eine außerplanmäßige Abschreibung in Höhe von EUR 6.457.515,63 vorgenommen, um diese mit ihrem beizulegenden Wert abzubilden. Unter der Annahme einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung wurden die Anteile mit einem Wert von 1,04 USD (nach Aktienzusammenlegung: 10,4 USD) je Aktie bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 8.477.489,79. Es handelt sich hierbei vor allem um noch nicht bezahlte Zinsen für das Geschäftsjahr 2020 der Deutsche Rohstoff USA Inc. in Höhe von EUR 6.871.163,46 und der Cub Creek Energy LLC in Höhe von EUR 1.570.116,61.

Die Kaufpreisforderung aus dem Verkauf der Anteile an der Devonian Metals Inc. in Höhe von EUR 327.113,52 besitzt eine Laufzeit größer als ein Jahr. Alle anderen Forderungen und Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Eigenkapital

Das Grundkapital ist eingeteilt in 5.081.747 nennwertlose, auf den Namen lautende Stückaktien. Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 10. Juli 2018 wurde der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ermächtigt bis zum 9. Juli 2023 das Grundkapital der Gesellschaft einmal oder mehrmals um bis zu EUR 2.531.536,00 gegen Bar- und/​oder Sacheinlage zu erhöhen. Das Bezugsrecht der Aktionäre kann ausgeschlossen werden (Genehmigtes Kapital 2018).

Die Hauptversammlung vom 10. Juli 2018 hat die bedingte Erhöhung des Grundkapitals um bis zum EUR 200.000,00 beschlossen (Bedingtes Kapital 2018).

Das Eigenkapital hat sich nunmehr wie folgt entwickelt.

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TEUR	31.12.2019	Dividende	Jahresfehlbetrag	31.12.2020
Gezeichnetes Kapital	5.082			5.082
Eigene Anteile	-128			-128
Kapitalrücklage	26.236			26.236
Bilanzgewinn/​Bilanzverlust	3.809	-495	-6.370	-3.056
Gesamt	34.999	-495	-6.370	28.133

Aus der Aktivierung und Passivierung latenter Steuern ergibt sich gemäß § 268 Abs. 8 HGB eine Gewinnausschüttungssperre in Höhe von EUR 985.051,13.

Verbindlichkeiten

Der Posten "Anleihen, nicht konvertibel" enthält Verbindlichkeiten aus der Emission von zwei Unternehmensan­leihen in Höhe von EUR 103.719.000.

Die erste Anleihe wurde zum 20. Juli 2016 begeben. Diese nicht konvertible Anleihe ist endfällig, besitzt eine Laufzeit bis 20. Juli 2021 und wird mit 5,625% p.a. verzinst. Im Zuge der Ausgabe der zweiten Anleihe im Geschäftsjahr 2019 wurden Anleihen zu einem Nominalwert von EUR 33.283.000 in die neue Anleihe umgetauscht. Des Weiteren wurde von dem Kündigungsrecht Gebrauch gemacht und im Januar 2020 die Hälfte des bestehenden Volumens (EUR 16.658.000,00) zu 102% des vereinbarten Nennbetrages zurückgezahlt. Die Anleihe besitzt daher zum 31. Dezember 2020 noch ein ausstehendes Volumen von EUR 16.658.000,00.

Die zweite, ebenfalls nicht konvertible Anleihe, wurde zum 6. Dezember 2019 begeben und besitzt eine fünfjährige Laufzeit bis zum 6. Dezember 2024. Sie ist auch endfällig und wird mit 5,25% p. a. verzinst. Zum 31. Dezember 2020 besitzt die Anleihe ein ausstehendes Volumen von EUR 87.061.000,00.

Die Position "Anleihen, konvertibel" enthält Verbindlichkeiten aus der Emission einer Wandschuldverschreibung zum 29. März 2018 in Höhe von EUR 10.700.000,00. Die Wandelschuldverschreibung besitzt eine fünfjährige Laufzeit bis zum 29. März 2023, wird mit 3,625% p.a. verzinst und ist anfänglich in 357.143 neue beziehungsweise auf den Namen lautende Stammaktien der Deutschen Rohstoff AG wandelbar. Das Bezugsrecht der Aktionäre wurde ausgeschlossen.

Bei den übrigen angeführten Verbindlichkeiten handelt es sich um kurzfristige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr, wobei hier ein Betrag in Höhe von EUR 1.016.124,64 auf die in 2021 fälligen Zinsen aus den Unternehmensanleihen und der Wandelschuldverschreibung entfällt.

Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Es bestehen Haftungsverhältnisse aus Bürgschaften in Höhe von TEUR 805. Die Bürgschaft ist mit einem dinglichen Recht und einer Rückbürgschaft besichert und der Vorstand hält den Eintritt einer Haftung aus der Bürgschaft für äußerst unwahrscheinlich.

Die Gesellschaft hat gegenüber BOKF N.A, USA, Patronatserklärungen für die US-amerikanischen Tochterunternehmen Cub Creek Energy LLC. und Elster Oil & Gas LLC abgegeben. Zum Bilanzstichtag und nach jetziger Einschätzung ist mit einer Inanspruchnahme nicht zu rechnen, da die sicheren Ölreserven von beiden Gesellschaften und die hierdurch generierbaren Erlöse die bestehende Kreditverbindlichkeit bei der BOKF N.A, USA, weit übersteigen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den Haftungsverhältnissen bestehen in Höhe von TEUR 212 sonstige finanzielle Verpflichtungen. Die Verpflichtungen betreffen Zahlungsverpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen.

Konzernabschluss

Die Deutsche Rohstoff AG erstellt einen Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis der Unternehmen. Dieser wird auf der Homepage der Deutschen Rohstoff AG (www.rohstoff.de) veröffentlicht.

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter beträgt 10 (Vorjahr: 10).

Organe

Vorstand: Dr. Thomas Gutschlag (Vorsitzender)

Jan-Philipp Weitz

Aufsichtsrat: Martin Billhardt (Vorsitzender), Pfäffikon (SZ)/​Schweiz

Geschäftsführer Sidlaw GmbH

Prof. Dr. Gregor Borg, Halle

Leiter der Fachgruppe für Petrologie und Lagerstättenforschung an

der Universität Halle-Wittenberg

Wolfgang Seybold, Esslingen am Neckar,

Bankfachwirt, Geschäftsführer Axino Investment GmbH

Soweit dieser Anhang keine Angaben über sonstige, nach den §§ 264 ff, 284 ff HGB angabepflichtige Sachverhalte enthält, haben diese im Geschäftsjahr nicht vorgelegen.

Mannheim, den 26. April 2021

Dr. Thomas Gutschlag und Jan-Philipp Weitz

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 26. April 2021