Quarterly Report • May 9, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DERLÜKS YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 MART 2025 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE ÖZET DİPNOTLARI
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1 - 2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6 - 32 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Denetimden | Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Geçmemiş 31 Mart 2025 |
Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 157.929.704 | 105.164.518 |
| Ticari Alacaklar | 945.363.567 | 894.779.828 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 945.363.567 | 894.779.828 |
| Diğer Alacaklar | 15.170.196 | 22.458.523 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 15.170.196 | 22.458.523 | |
| Stoklar | 8 | 835.357.803 | 900.633.368 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 146.507.831 | 66.745.778 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 146.507.831 | 66.745.778 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 125.821 | 1.023.924 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 34.385.911 | 45.364.335 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 34.385.911 | 45.364.335 | |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2.134.840.833 | 2.036.170.274 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 34.873.388 | 34.873.388 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 1.595.225.985 | 1.607.490.133 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 94.346.338 | 95.323.117 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 9.591.590 | 9.257.962 | |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 1.734.037.301 | 1.746.944.600 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.868.878.134 | 3.783.114.874 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Denetimden | Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 931.579.545 | 813.791.284 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 151.853.875 | 179.771.243 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 130.548.229 | 158.383.668 |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 21.305.646 | 21.387.575 | |
| Ticari Borçlar | 179.086.057 | 187.226.848 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 179.086.057 | 187.226.848 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 13 | 17.604.033 | 15.538.395 |
| Diğer Borçlar | 9.995.124 | 9.643.472 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | -- | -- | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9.995.124 | 9.643.472 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 1.789.816 | 1.376.444 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 9 | 1.789.816 | 1.376.444 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 14 | 12.342.909 | 906.191 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.304.251.359 | 1.208.253.877 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 246.474.753 | 284.167.226 | |
| - Banka Kredileri | 6 | 222.161.705 | 256.428.457 |
| - Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 24.313.048 | 27.738.769 | |
| Ertelenmiş Gelirler | -- | 98.763 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | -- | 98.763 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 16.398.575 | 16.292.583 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 13 | 16.398.575 | 16.292.583 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 14 | 184.908.895 | 190.034.900 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 447.782.223 | 490.593.472 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.509.058.243 | 1.487.520.667 | |
| Ödenmiş Sermaye | 15 | 197.281.323 | 197.281.323 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 15 | 477.924.515 | 477.924.515 |
| Paylara İlişkin Primler / İskontolar | 452.100.323 | 452.100.323 | |
| Yasal Yedekler | 15 | 6.036.536 | 6.036.536 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | |||
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 68.244.622 | 66.612.520 | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme | |||
| Artışları (Azalışları) | 15 | 81.239.212 | 81.239.212 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları (Kayıpları) | (12.994.590) | (14.626.692) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | (76.054.516) | (80.500.155) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/Kayıpları | 15 | (75.876.647) | (80.466.742) |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | (177.869) | (33.413) | |
| Geçmiş Yıllar Kar/Zararları | 15 | 368.065.605 | 309.553.981 |
| Net Dönem Karı/Zararı | 15.459.835 | 58.511.624 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 607.786.309 | 596.746.858 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 2.116.844.552 | 2.084.267.525 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.868.878.134 | 3.783.114.874 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Denetimden | Denetimden | ||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Satış Gelirleri | 3, 16 | 791.647.217 | 672.160.732 |
| Satışların Maliyeti (-) | 3, 16 | (629.727.049) | (544.456.827) |
| BRÜT ESAS KAR /(ZARAR) | 161.920.168 | 127.703.905 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | (39.944.577) | (29.966.121) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (40.800.549) | (38.683.395) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 3, 17 | 48.667.425 | 45.501.385 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 3, 17 | (1.114.217) | (39.715.136) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 128.728.250 | 64.840.638 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 82.247 | 4.978.910 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (239.227) | (638.770) | |
| FİNANSMAN GELİRİ GİDERİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 128.571.270 | 69.180.778 | |
| Finansman Gelirleri | 3, 18 | 82.777 | 173.199 |
| Finansman Giderleri (-) | 3, 18 | (115.583.964) | (95.029.825) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 19.500.319 | 68.707.630 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | |||
| KARI/(ZARARI) | 32.570.402 | 43.031.782 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri | (8.162.993) | (14.822.364) | |
| - Dönem Vergi Gelir/Gideri | 14 | (12.224.338) | (7.652.923) |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri | 14 | 4.061.345 | (7.169.441) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | 24.407.409 | 28.209.418 | |
| DURDURULAN FAALİYETLER | -- | -- | |
| Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı | -- | -- | |
| DÖNEM KARI/ZARARI | 24.407.409 | 28.209.418 | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | |||
| Azınlık Payları | 8.947.574 | 11.398.333 | |
| Ana Ortaklık Payları | 15.459.835 | 16.811.085 | |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | |||
| Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacaklar | |||
| --Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazanç/Kayıpları(-) | 19 | 2.263.447 | 965.658 |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 14,19 | (565.862) | (241.415) |
| Kar veya Zararda Sınıflandırılacaklar | -- | ||
| - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/Kayıpları | 19 | 8.909.779 | (25.299.989) |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri | 14,19 | (2.227.445) | 6.324.999 |
| -- Yabancı Para Çevrim Farkları | 19 | (210.301) | -- |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | 19 | 8.169.618 | (18.250.747) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | 32.577.027 | 9.958.671 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Giderin) Dağılımı | |||
| Azınlık Payları | 11.039.451 | 4.381.037 | |
| Ana Ortaklık Payları | 21.537.576 | 5.577.634 | |
| Hisse Başına Kazanç | 20 | 0,078 | 0,112 |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (Kr) | 20 | 0,078 | 0,112 |
31 MART 2025 ve 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları |
Paylara İlişkin Primler / İskontolar |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / (Kayıpları)(1) |
Tanımlanmış Fayda Planlarından Kazanç / (Kayıplar)(1) |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç / (Kayıpları)(2) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 tarihi | ||||||||||||||
| itibariyle bakiyeler | 15 | 150.000.000 | 464.971.176 | 2.749.725 | 73.622.669 | (9.750.263) | (165.529.140) | -- | 6.036.535 402.363.866 | 117.529.386 1.041.993.954 467.741.022 1.509.734.976 | ||||
| Transferler | 15 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 661.168 116.868.218 (117.529.386) | -- | -- | -- | ||
| Toplam Kapsamlı Gelir | ||||||||||||||
| / (Gider) | 19,20 | -- | -- | -- | -- | 578.485 | (11.811.936) | -- | -- | -- | 16.811.085 | 5.577.634 | 4.381.037 | 9.958.671 |
| 31 Mart 2024 itibariyle | ||||||||||||||
| bakiyeler | 15 | 150.000.000 | 464.971.176 | 2.749.725 | 73.622.669 | (9.171.778) | (177.341.076) | -- | 7.358.871 636.100.302 (100.718.301) | 1.047.571.588 472.122.059 1.519.693.647 | ||||
| 1 Ocak 2025 tarihi | ||||||||||||||
| itibariyle bakiyeler | 15 | 197.281.323 | 477.924.515 452.100.323 | 81.239.212 | (14.626.692) | (80.466.742) | (33.413) | 6.036.536 309.553.981 | 58.511.624 1.487.520.667 596.746.858 2.084.267.525 | |||||
| Transferler | 15 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 58.511.624 | (58.511.624) | -- | -- | -- |
| Toplam Kapsamlı Gelir | ||||||||||||||
| / (Gider) | 19,20 | -- | -- | -- | -- | 1.632.102 | 4.590.095 | (144.456) | -- | -- | 15.459.835 | 21.537.576 | 11.039.451 | 32.577.027 |
| 31 Mart 2025 itibariyle | ||||||||||||||
| bakiyeler | 15 | 197.281.323 | 477.924.515 452.100.323 | 81.239.212 | (12.994.590) | (75.876.647) | (177.869) | 6.036.536 368.065.605 | 15.459.835 1.509.058.243 607.786.309 2.116.844.552 |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(1) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
(2) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler
4
31 MART 2025 VE 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.) | |||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (149.430) | (21.270.690) | |
| Dönem karı/ (zararı) | 24.407.409 | 28.209.418 | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 32.133.284 | (26.642.590) | |
| Amortisman ve İtfa Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 20.376.569 | 30.322.237 | |
| Değer Düşüklüğü/İptali ile İlgili Düzeltmeler | (61.907) | -- | |
| -Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | (61.907) | -- | |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 3.859.030 | 53.512 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 3.859.030 | 53.512 | |
| Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 14 | 8.162.993 | 14.822.364 |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | (203.401) | (71.840.703) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (55.658.111) | (17.758.998) | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 8 | 65.275.565 | (40.770.630) |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (50.521.832) | (72.177.247) | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 5 | (50.521.832) | (72.177.247) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7.288.327 | 978.073 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7.288.327 | 978.073 | |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (8.140.791) | 16.962.733 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflarda Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 5 | (8.140.791) | 16.962.733 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 351.652 | (677.303) | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | 351.652 | (677.303) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 9 | (79.762.053) | 73.600.121 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 9 | 314.609 | 3.590.282 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/Azalış ile İlgili | |||
| Düzeltmeler | 13 | 2.065.638 | (3.670.339) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 7.470.774 | 4.405.312 | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | 10.978.424 | 3.811.452 | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | (3.507.650) | 593.860 | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 882.582 | (16.192.170) | |
| Vergi Ödemeleri/İadeleri | 14 | (1.032.012) | (5.078.520) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (2.771.454) | (9.584.341) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (2.771.454) | (9.584.341) | |
| Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11 | (1.917.018) | (9.521.133) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (854.436) | (63.208) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 55.686.070 | (4.545.122) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 55.686.070 | -- | |
| Kredilerden Elde Edilen Nakit | 55.686.070 | -- | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | -- | (4.545.122) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 52.765.186 | (35.400.153) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 52.765.186 | (35.400.153) | |
| D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 95.549.586 | 120.259.960 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ | 9.614.932 | 10.995.070 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 157.929.704 | 95.854.877 |
Derlüks Yatırım Holding Anonim Şirketi ("Şirket", "Ana ortaklık") 26 Şubat 2002 tarihinde, 5.000 TL ödenmiş sermaye ile kurulmuş ve Türkiye'de tescil edilmiştir. Şirket, 5 Şubat 2019 tarihinde nevi değişikliği ile Anonim Şirket'ine dönüşmüştür. 1 Nisan 2019 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Şirket'in ana faaliyet konusu; yurtiçinde ve yurtdışında çeşitli şirketlerin kurulmasını temin etmek veya sermayelerine katılmak ve kurduğu, sermayesine iştirak ettiği veya sair herhangi bir şekilde yönetimine katıldığı şirketlerin, çalışma alanlarında başarılarını artırmak, daha kârlı, verimli ve günün şartlarına uygun şekilde yönetilmelerini sağlamak, oluşabilecek riskleri azaltmak, şirketler arasında sinerjiyi artırarak katma değer ortaya çıkarmak ve idarelerini sağlamak, ortak hizmet alanları oluşturarak mali külfeti azaltmak ve bu şirketlerin sağlıklı gelişimini sağlamaktır.
Şirket'in merkez adresi Tarabya Mah., Ahi Çelebi Caddesi No:7 34457 Sarıyer/İstanbul'dur.
Derlüks Yatırım Holding Anonim Şirketi'nin bağlı ortaklıkları (hep birlikte ''Grup") faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
- Soho Giyim ve Enerji Anonim Şirketi ("Soho Giyim")
Soho Giyim ve Enerji Anonim Şirketi'nin ana faaliyet konusu: her türlü doğal deri, tekstil, triko, dokuma ürünlerinden bay, bayan ve çocuk giyim eşyaları, giyim aksesuarları ve kullanım ürünlerinin imalatı, alım satımı ithalat ve ihracatını yapmak, bunun yanı sıra her türlü deri ve tekstil hammaddeleri, deri ve tekstil kimyasalları, kumaş, doğal deri, suni deri, iplik ve konfeksiyon malzemelerinin alım satımı, ithalat ve ihracatını yapmaktır. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumundan gerekli lisans alınarak ve mevzuatına uygun olarak enerji kaynaklarının üretim tesislerinde elektrik enerjisine dönüştürülmesi için üretim tesisi kurmak, işletmeye almak, kiralamak, devralmak, kiraya vermek, elektrik enerjisi üretmek, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışını yapmaktır. Şirket'in ödenmiş sermayesi 206.760.337 TL'dir. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle iştirak oranı %68,69'dur. (31 Aralık 2024: %68,69).
Soho Giyim ve Enerji Anonim Şirketi'nin bağlı ortaklıkları aşağıda belirtilmiştir:
| Ticaret Unvanı | Bünyesinde Bulunan Güneş Enerji Santrali |
Sermayesi (TL) |
Sermaye Oranı (%) |
|---|---|---|---|
| Akarca Otomotiv Ticaret A.Ş. | Kelam,Yaka | 75.000 | 100 |
| Azur Enerji Tedarik Depolama Ticaret A.Ş. | 2.000.000 | 100 | |
| Azur1 Yenilenebilir Enerji Sanayi Ticaret A.Ş | Hüseyin,Üzeyir | 500.000 | 100 |
| Azur11 Yenilenebilir Enerji Sanayi Ticaret A.Ş | 500.000 | 100 | |
| Canözü Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Denk,Maya | 75.000 | 100 |
| Durukan Tarım Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Durukan | 50.000 | 100 |
| Fortuna 3 Enerji A.Ş. | Fortuna 3 | 750.000 | 100 |
| Fortuna 4 Enerji A.Ş. | Fortuna 4 | 750.000 | 100 |
| Fortuna 5 Enerji A.Ş. | Fortuna 5 | 750.000 | 100 |
| Fortuna 6 Enerji A.Ş. | Fortuna 6 | 750.000 | 100 |
| Fortuna 7 Enerji A.Ş. | Fortuna 7 | 750.000 | 100 |
| Fortuna 8 Enerji A.Ş. | Fortuna 8 | 750.000 | 100 |
| ZNM Tarım ve Hayvancılık Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | ZNM | 50.000 | 100 |
| Emiliano Zapata SRL | 376.837 | 100 | |
| Emiliano Zapata LLC | 971.427 | 100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Soho Giyim ve Enerji A.Ş. elektrik enerjisi üretimini yenilenebilir enerji kaynaklarından olan güneş enerjisine dayalı olarak gerçekleştirmekte olup, Soho'nun sahip olduğu GES'lerin konumu ve kurulu güçlerine aşağıdaki tabloda yer verilmektedir.
| İl | İlçe | Mahalle | Santral Adı | Kurulu Güç (AC) |
Kurulu Güç (DC) |
|---|---|---|---|---|---|
| Merkez | Suçatağı | Fortuna 3 | 990 kWe | 1170 kWp | |
| Merkez | Suçatağı | Fortuna 4 | 990 kWe | 1170 kWp | |
| Merkez | Suçatağı | Fortuna 5 | 990 kWe | 1170 kWp | |
| Ağrı | Merkez | Suçatağı | Fortuna 6 | 990 kWe | 1170 kWp |
| Merkez | Suçatağı | Fortuna 7 | 990 kWe | 1170 kWp | |
| Merkez | Suçatağı | Fortuna 8 | 990 kWe | 1170 kWp | |
| Merkez | Büyükkavaklı | Maya | 945 kWe | 924 kWp | |
| Adıyaman | Merkez | Büyükkavaklı | Yaka | 945 kWe | 924 kWp |
| Merkez | Büyükkavaklı | Denk | 945 kWe | 924 kWp | |
| Merkez | Büyükkavaklı | Kelam | 945 kWe | 924 kWp | |
| Seferihisar | Tepecik | Znm | 990 kWe | 1190 kWp | |
| İzmir | Seferihisar | Tepecik | Durukan | 990 kWe | 1190 kWp |
| Siverek | Şekerli | Hüseyin | 999 kWe | 1114 kWp | |
| Şanlıurfa | Siverek | Şekerli | Üzeyir | 999 kWe | 1114 kWp |
Şirket'in merkez adresi Kazlıçeşme Mah. Hacı Reşit Bey Sk. No: 11 Zeytinburnu/İstanbul'dur.
- Vizyon Global Tüketim Malzemeleri Pazarlama Sanayi Ticaret A.Ş. ("Vizyon Pazarlama")
Vizyon Global Tüketim Malzemeleri Pazarlama Sanayi Ticaret A.Ş.'nin ana faaliyet konusu; su, meşrubat, alkollü ve alkolsüz içecekler ve gıda ürünlerinin toptan alım, satım, pazarlama ve dağıtımını yapmaktır. Şirket 13 Nisan 2012 tarihinde, 300.000 TL ödenmiş sermaye ile kurulmuş ve Türkiye'de tescil edilmiştir. Şirket'in ödenmiş sermayesi 15.000.000 TL'dir. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle iştirak oranı %100'dür. (31 Aralık 2024: %100).
Şirket'in merkez adresi Yalçınkoreş Cad. Arif Ağa Sok. No:29 Yenibosna/İstanbul'dur.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 154 kişidir (31 Aralık 2024: 155 Kişi.
Grup, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar Grup'un yasal kayıtlarına dayandırılmış olup Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") tebliğlerine uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.
SPK, Seri II, No: 14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" 13 Eylül 2013 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Temmuz 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğ işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. İlgili tebliğ ile Seri: XI, No: 29 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" yürürlükten kaldırılmıştır.
Seri II, No: 14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ne istinaden, işletmeler, finansal tablolarının hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") esas alırlar. Dolayısıyla ilişikteki konsolide finansal tablolar TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, 9 Mayıs 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında kabul edilmiştir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tabloları ilişikteki konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Ana Ortaklığın finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıklar aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.
Kontrol gücü, Ana Ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bağlı ortaklığın gelir ve giderleri, TFRS 3'de belirlenen elde etme tarihinden itibaren konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle konsolidasyon, Ana Ortaklık Derlüks Yatırım Holding Anonim Şirketi bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklığın bağlı ortaklıklardaki doğrudan ve dolaylı sermaye payları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Ortaklık | Yöntemi | Ortaklık payı | Ortaklık payı |
| (%) | (%) | ||
| Soho Giyim ve Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Vizyon Global Tüketim Malzemeleri Pazarlama Sanayi | Tam konsolidasyon | 100 | 100 |
| Ticaret A.Ş. | |||
| Akarca Otomotiv Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Azur Enerji Tedarik Depolama Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Azur1 Yenilenebilir Enerji San. Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Azur11 Yenilenebilir Enerji San. Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Canözü Turizm San. ve Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Durukan Tarım Enerji San. ve Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Fortuna 3 Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Fortuna 4 Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Fortuna 5 Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Fortuna 6 Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Fortuna 7 Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Fortuna 8 Enerji A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| ZNM Enerji San. ve Tic. A.Ş. | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Emiliano Zapata SR | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
| Emiliano Zapata LLC | Tam konsolidasyon | 68,69 | 68,69 |
Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:
Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir.
Ana Ortaklığın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklıktaki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.
Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibarıyla ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir.
Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide bilançoda "Azınlık payları" kalemi içinde sınıflandırılmıştır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide gelir tablosunda "Azınlık payları" kalemi içinde sınıflandırılmıştır.
Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Ancak faktoring şirketlerinden yapılan kabili rücu faktoring işlemleri nedeniyle doğan borçlar ile devir ve temlik edilen finansal varlıklar "alacak senetleri, çekler" (TMS 39/39-UR-57) bilanço dışı bırakılmayarak alacak ve borç olarak bilançoda gösterilirler.
Grup'un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak TMS 29 ("Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Mali Raporlama") şartlarına göre düzeltme yapılmıştır. TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | % 250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | % 291 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | % 309 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Gelir tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki konsolide net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2014 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Söz konusu örneklerle uyumlu olarak, Şirket'in finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılabilmektedir.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in, detayları Not 2.6'da açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan endeksleme düzeltmeleri dışında, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
Grup'un finansal tabloları, karşılaştırmaların enflasyon etkilerinin gözlenebilmesi için sırasıyla 21 Şubat 2025 ve 21 Haziran 2024 tarihlerinde yayımlanmış 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca yayımlamış olduğu finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi uyarınca yapılan sınıflandırma değişiklikleri haricinde 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Ara dönem konsolide özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Gelir Tablosu Raporlaması
| Eliminasyon | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ve | ||||||
| Erkek Giyim | Holding | Dağıtım | Enerji | Düzeltmeler | Toplam | |
| Satış Gelirleri | 553.753.683 | 15.457.295 | 211.978.489 | 25.775.013 | (15.317.263) | 791.647.217 |
| Satışların Maliyeti (-) | (438.080.308) | -- | (174.266.566) | (17.380.175) | -- | (629.727.049) |
| BRÜT ESAS KAR /(ZARAR) | 115.673.375 | 15.457.295 | 37.711.923 | 8.394.838 | (15.317.263) | 161.920.168 |
| Pazarlama Giderleri (-) | (10.344.864) | -- | (30.092.943) | -- | 493.230 | (39.944.577) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (21.747.666) | (16.178.869) | (9.865.992) | (7.832.055) | 14.824.033 | (40.800.549) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 46.175.689 | 63.331 | 1.591.329 | 837.076 | -- | 48.667.425 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (913.401) | (1.689) | -- | (199.127) | -- | (1.114.217) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 128.843.133 | (659.932) | (655.683) | 1.200.732 | -- | 128.728.250 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | -- | 58.948 | 23.299 | -- | -- | 82.247 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | -- | (239.227) | -- | -- | -- | (239.227) |
| FİNANSMAN GELİRİ GİDERİ | ||||||
| ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 128.843.133 | (840.211) | (632.384) | 1.200.732 | -- | 128.571.270 |
| Finansman Gelirleri | 36.115 | 498 | 46.164 | -- | -- | 82.777 |
| Finansman Giderleri (-) | (81.587.575) | (387.465) | (8.341.769) | (25.267.155) | -- | (115.583.964) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | (12.976.351) | 4.281.233 | 3.749.268 | 24.341.443 | 104.726 | 19.500.319 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 34.315.322 | 3.054.055 | (5.178.721) | 275.020 | 104.726 | 32.570.402 |
Gelir Tablosu Raporlaması
| ve | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Erkek Giyim | Holding | Dağıtım | Enerji | Düzeltmeler | Toplam | |
| Satış Gelirleri | 407.040.754 | -- | 249.848.346 | 22.182.284 | (6.910.652) | 672.160.732 |
| Satışların Maliyeti (-) | (310.054.487) | -- | (210.563.772) | (23.310.915) | (527.653) | (544.456.827) |
| BRÜT ESAS KAR /(ZARAR) | 96.986.267 | -- | 39.284.574 | (1.128.631) | (7.438.305) | 127.703.905 |
| Pazarlama Giderleri (-) | (7.985.556) | -- | (21.980.565) | -- | -- | (29.966.121) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (23.292.962) | (15.888.016) | (11.536.864) | (7.036.492) | 19.070.939 | (38.683.395) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 40.998.743 | 13.841.002 | 21.373 | 2.666.263 | (12.025.996) | 45.501.385 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (2.357.142) | (311.410) | -- | (5.665) | (37.040.919) | (39.715.136) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | 104.349.350 | (2.358.424) | 5.788.518 | (5.504.525) | (37.434.281) | 64.840.638 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 1.507.767 | 2.286.020 | 1.927.869 | 2.066.403 | (2.809.149) | 4.978.910 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | -- | (103) | (638.598) | (69) | -- | (638.770) |
| FİNANSMAN GELİRİ GİDERİ | ||||||
| ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 105.857.117 | (72.507) | 7.077.789 | (3.438.191) | (40.243.430) | 69.180.778 |
| Finansman Gelirleri | -- | -- | -- | 173.199 | -- | 173.199 |
| Finansman Giderleri (-) | (109.692.855) | (27.488) | (2.841.785) | (19.413.476) | 36.945.779 | (95.029.825) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 7.624.980 | 3.995.182 | (9.933.089) | 47.524.259 | 19.496.298 | 68.707.630 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | ||||||
| VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 3.789.242 | 3.895.187 | (5.697.085) | 24.845.791 | 16.198.647 | 43.031.782 |
Eliminasyon
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 43.319.646 | 58.185 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduat | 48.448.667 | 75.199.541 |
| Kredi kartları | 66.161.391 | 29.906.792 |
| Toplam | 157.929.704 | 105.164.518 |
Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 21'de açıklanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacak ve borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Ticari alacaklar | 913.814.175 | 853.668.986 |
| Alınan çekler ve senetler | 31.549.392 | 41.110.842 |
| Tahsili şüpheli ticari alacaklar | 1.360.708 | 1.564.187 |
| 946.724.275 | 896.344.015 | |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (1.360.708) | (1.564.187) |
| Toplam ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 945.363.567 | 894.779.828 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | -- | -- |
| Toplam ticari alacaklar | 945.363.567 | 894.779.828 |
Şüpheli alacak hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 1.564.187 | 2.482.070 |
| Dönem/ yıl içinde iptal edilen karşılıklar, yapılan tahsilatların net | ||
| etkisi (-) | -- | -- |
| TFRS 9 Düzeltmesi | -- | -- |
| Dönem /yıl içindeki karşılıktaki artış | -- | |
| Parasal kayıp Kazanç | (203.479) | (917.883) |
| Dönem sonu bakiye | 1.360.708 | 1.564.187 |
Ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş | 945.363.567 | 894.779.828 |
| Vadesi geçmiş 0-60 gün | -- | -- |
| Vadesi geçmiş 60-120 gün | -- | -- |
| Vadesi geçmiş 120-365 gün | -- | -- |
| Vadesi geçmiş 365 günden fazla | 1.360.708 | 1.564.187 |
| 946.724.275 | 896.344.015 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçlar aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Satıcılar | 92.756.629 | 96.033.239 |
| Borç senetleri | 86.329.428 | 91.193.609 |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | -- | -- |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 179.086.057 | 187.226.848 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | -- | -- |
| Toplam kısa vadeli ticari borçlar | 179.086.057 | 187.226.848 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| TL Krediler ABD Krediler |
337.025.361 568.572.261 |
233.303.537 559.932.862 |
| AVRO Krediler Kredi kartları |
20.168.997 5.812.926 |
16.662.675 3.892.210 |
| Toplam | 931.579.545 | 813.791.284 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısmı | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| TL Krediler ABD Krediler AVRO Krediler |
20.076.021 105.216.725 5.255.483 |
19.843.352 113.917.930 24.622.386 |
| Toplam | 130.548.229 | 158.383.668 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| TL Krediler ABD Krediler AVRO Krediler |
12.685.754 193.709.501 15.766.450 |
17.614.833 223.148.553 15.665.071 |
| Toplam | 222.161.705 | 256.428.457 |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle TL kredilerinin ortalama maliyeti %52,5, USD krediler için %9,84, EURO krediler için %9,08'dir. (31 Aralık 2024: TL krediler %55, USD krediler için %10,02, EURO krediler için %9,82).
Grup'un kullandığı kredi karşılığı verilen teminatların detayları Not 12'de açıklanmıştır.
Kısa ve uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay arası | 295.177.478 | 285.623.534 |
| 3-6 ay arası | 409.750.509 | 267.107.829 |
| 6-12 ay arası | 357.199.787 | 419.443.589 |
| 1-2 yıl arası | 118.930.688 | 171.790.008 |
| 2-5 yıl arası | 103.231.017 | 84.638.449 |
| Toplam | 1.284.289.479 | 1.228.603.409 |
Grubun üst yönetim kadrosu yönetim kurulu üyeleri ve genel müdürlerden oluşmaktadır. Sağlanan menfaatler ücretlerden ve diğer ödemelerden oluşmakta olup bu tutar konsolidasyona dahil edilen bütün şirketler için aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Brüt Ücret | 3.029.700 | 4.229.526 |
| Huzur Hakkı | 4.059.250 | 3.602.675 |
| Toplam | 7.088.950 | 7.832.201 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammadde stokları | 160.710.160 | 161.731.959 |
| Mamul stokları | 61.720.223 | 58.375.716 |
| Ticari mal | 532.692.143 | 624.631.723 |
| İçecek stokları | 80.129.469 | 55.778.381 |
| Diğer stoklar | 105.808 | 115.589 |
| 835.357.803 | 900.633.368 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Verilen sipariş avansları | 138.795.264 | 63.120.723 |
| Peşin ödenmiş giderler | 7.238.650 | 3.503.902 |
| Diğer iş avansları | 473.917 | 121.153 |
| 146.507.831 | 66.745.778 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| 1.211.436 | |
| 122.337 | 165.008 |
| 1.376.444 | |
| 31 Mart 2025 1.667.479 1.789.816 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıdaki gibidir:
| Değer Artışı / |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | (Azalışı) | 31 Mart 2025 | |
| Arsalar | 8.738.984 | -- | -- | -- | 8.738.984 |
| Daireler | 26.134.404 | -- | -- | -- | 26.134.404 |
| Net kayıtlı değer | 34.873.388 | -- | -- | -- | 34.873.388 |
| Değer Artışı / | |||||
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | (Azalışı) | 31 Aralık 2024 | ||
| Arsalar | 8.704.940 | -- | 34.044 | 8.738.984 | |
| Daireler | 30.994.862 | -- | (4.860.458) | 26.134.404 | |
| Net kayıtlı değer | 39.699.802 | -- | (4.826.414) | 34.873.388 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Değer Artışları / (Azalışları) |
Çıkışlar | 31 Mart 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 58.362.787 | -- | -- | -- | 58.362.787 | |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.564.312.887 | 457.984 | -- | -- | 1.564.770.871 | |
| Taşıt araçları | 87.443.674 | -- | -- | -- | 87.443.674 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 52.459.961 | 1.285.701 | -- | -- | 53.745.662 | |
| Özel maliyetler | 38.633.012 | 173.333 | -- | -- | 38.806.345 | |
| Yapılmakta olan yatırımlar | -- | -- | -- | -- | -- | |
| 1.801.212.321 | 1.917.018 | -- | -- | 1.803.129.339 | ||
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 113.583.479 | 8.380.257 | -- | -- | 121.963.736 | |
| Taşıt araçları | 37.961.676 | 2.308.842 | -- | -- | 40.270.518 | |
| Döşeme ve demirbaşlar | 24.159.363 | 2.090.097 | -- | -- | 26.249.460 | |
| Özel maliyetler | 18.017.670 | 1.401.970 | -- | -- | 19.419.640 | |
| 193.722.188 | 14.181.166 | -- | -- | 207.903.354 | ||
| Net kayıtlı değer | 1.607.490.133 | 1.595.225.985 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Değer Artışları / | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | (Azalışları) | Çıkışlar | Transferler | 31 Aralık 2024 | |
| Maliyet | ||||||
| Arazi ve arsalar | 58.362.787 | -- | -- | -- | -- | 58.362.787 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.564.139.013 | 173.874 | -- | -- | -- | 1.564.312.887 |
| Taşıt araçları | 89.362.459 | 5.092.878 | -- | (7.011.663) | -- | 87.443.674 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 46.358.265 | 6.101.696 | -- | -- | -- | 52.459.961 |
| Özel maliyetler | 35.739.137 | 2.893.875 | -- | -- | -- | 38.633.012 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 1.793.961.661 | 14.262.323 | -- | (7.011.663) | -- | 1.801.212.321 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 78.969.138 | 34.614.341 | -- | -- | -- | 113.583.479 |
| Taşıt araçları | 32.239.255 | 9.591.608 | -- | (3.869.187) | -- | 37.961.676 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 16.063.199 | 8.096.164 | -- | -- | -- | 24.159.363 |
| Özel maliyetler | 12.551.602 | 5.466.068 | -- | -- | -- | 18.017.670 |
| 139.823.194 | 57.768.181 | -- | (3.869.187) | -- | 193.722.188 | |
| Net kayıtlı değer | 1.654.138.467 | 1.607.490.133 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılık bulunmamaktadır.
Şirket tarafından açılan davalar ve yürütülen icra takipleri;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Adet | Tutar | Adet | Tutar | |
| Alacak takibi (*) | 10 | 2.318.055 | 10 | 2.551.315 |
| Ceza İptali | -- | -- | -- | -- |
| Marka Kullanımı | 1 | 51.000 | 1 | 56.132 |
| Marka İptali | 1 | 1.100.000 | 1 | 1.210.690 |
| Tasarrufun iptali (*) | 3 | 1.209.845 | 3 | 1.331.589 |
| Toplam | 15 | 4.678.900 | 15 | 5.149.726 |
(*) Şirket'in satışlarına istinaden almış olduğu çeklerinin karşılıksız çıkması nedeniyle açılan ve devam eden davalardır. Şirket'in finansman faaliyetlerinin aksamaması için ilgili çekler vadesi geldiğinde Şirket ortağı Sn. Cemal Güzelci tarafından banka hesaplarına yatırılmıştır. Dava açılan firmaların gayrimenkulleri üzerinden daha önce yapılan satışların iptali için, tasarrufun iptali davası açılmıştır.
Şirket aleyhine açılan ve devam eden davalar;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Adet | Tutar | Adet | Tutar | |
| Özel denetçi istemi | 1 | -- | 1 | -- |
| Sözleşme İhlali (**) | 1 | 13.024.608 | 1 | 12.405.676 |
| Toplam | 2 | 13.024.608 | 2 | 12.405.676 |
(**) Grup'un 2022 yılında satın almış olduğu İzmir Seferihisar'da kurulu olan GES'lere sahip ZNM ve Durukan firmalarının eski ortakları ile yüklenici firma arasında ortaya çıkan tahkim süreci ile ilgilidir. İki taraf arasındaki sözleşmeler nedeniyle Grup'un herhangi bir riski bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla koşula bağlı yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
Verilen TRİ'ler;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen Teminat Mektupları (TL) | 126.234.237 | 128.288.321 |
| Verilen Teminat Mektupları (ABD Doları) | 160.622.973 | 172.148.144 |
| Verilen Teminat Mektupları (AVRO) | 22.507.966 | 23.131.825 |
| Temlik Edilen Elektrik Geliri (ABD Doları) | 711.193.644 | 736.098.674 |
| Temlik Edilen Elektrik Geliri (TL) | 60.000.000 | 57.232.639 |
| Verilen İpotek (TL) | 130.000.000 | 143.081.597 |
| Verilen İpotek (ABD Doları) | 227.002.200 | 232.606.431 |
| Makine ve Teçhizat Rehini (ABD Doları) | 536.633.201 | 549.881.600 |
| Toplam | 1.974.194.221 | 2.042.469.231 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 1.974.194.221 | 2.042.469.231 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam | ||
| tutarı | -- | -- |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | ||
| lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş | ||
| olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| Toplam | 1.974.194.221 | 2.042.469.231 |
Grup'un bağlı ortaklıklarından, Fortuna 3-4-5-6-7-8 Enerji A.Ş. pay senetleri, kullanılan proje finansman kredisi kapsamında T. İş Bankası lehine rehinlidir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Azur 1 Yenilenebilir Enerji A.Ş.'nin pay senetleri, kullanılan proje finansman kredisi kapsamında T. Finans Katılım Bankası lehine rehinlidir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Durukan Tarım Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve ZNM Tarım ve Hayvancılık Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin pay senetleri, kullanılan proje finansman kredisi kapsamında Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. lehine rehinlidir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Akarca Otomotiv Ticaret A.Ş. ve Canözü Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin pay senetleri, kullanılan proje finansman kredisi kapsamında Ziraat Katılım Bankası lehine rehinlidir.
Grup'un kullanmış olduğu krediler için Cemal Güzelci'nin kefaleti mevcuttur.
Alınan TRİ'ler
| Cinsi | Kimden Alındığı | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Teminat Mektubu | Müşterilerden | 29.725.000 | 28.203.584 |
| Toplam | 29.725.000 | 28.203.584 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi borçları | 5.234.534 | 5.188.357 |
| Personele borçlar | 6.439.597 | 6.636.729 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 5.929.902 | 3.713.309 |
| Toplam | 17.604.033 | 15.538.395 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 16.398.575 | 16.292.583 |
| Toplam | 16.398.575 | 16.292.583 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024; 46.655,43 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık iskonto oranı (%) | %3,25 | %3,25 |
| Emeklilik olasılığı (%) | %100,00 | %100,00 |
Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'dir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | ||
| Kurumlar vergisi karşılığı | 12.342.909 | 23.494.746 |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | (125.821) | (23.612.479) |
| Ödenecek kurumlar vergisi / (iadesi alınacak vergi) | 12.217.088 | (117.733) |
Gelir tablosunda yer alan vergi geliri/gideri aşağıda özetlenmiştir.
| Vergi gideri/(geliri) | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
(12.224.338) 4.061.345 |
(7.652.923) (7.169.441) |
| Toplam | (8.162.993) | (14.822.364) |
Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır.
| Ertelenen Vergi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toplam Geçici Farklar | Varlıkları/(Yükümlülükleri) | |||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi matrahları arasındaki net fark Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı Negatif şerefiye düzeltmesi |
(873.849.499) 10.390 (394.524.378) |
(934.122.482) 11.436 (394.524.378) |
(178.205.795) 2.598 (19.726.221) |
(186.871.530) 2.859 (19.726.221) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 16.604.514 | 16.292.583 | 4.151.129 | 4.073.146 |
| Geçmiş yıl zararları Stoklar |
157.450.925 (28.646.535) |
144.195.370 (28.838.673) |
39.362.731 (7.161.634) |
36.048.843 (7.209.668) |
| Elektrik tahakkukları | (5.736.669) | (2.938.144) | (1.434.167) | (734.536) |
| Kur farkı düzeltmeleri Kiralama işlemleri |
(35.121.281) (49.392.004) |
(1.263.109) (58.096.621) |
(8.780.320) (12.348.002) |
(315.778) (14.524.156) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışları Diğer |
(13.692.466) 7.192.488 |
(12.823.276) 6.600.062 |
(2.567.337) 1.798.123 |
(2.427.875) 1.650.016 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 181.258.317 | 167.099.451 | 45.314.581 | 41.774.864 |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (1.400.962.832) | (1.432.606.683) | (230.223.476) | (231.809.764) |
| Ertelenen Vergi Varlıkları / (Yükümlülükleri), Net |
(1.219.704.515) | (1.265.507.232) | (184.908.895) | (190.034.900) |
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'dir. (31 Aralık 2024: %25). Maddi Duran Varlıkların değerleme farklarının ertelenmiş vergi hesaplamasında Kurumlar Vergisi Kanunu'nun istisnalar kısmında belirtilen "Gayrimenkul Satış Kazancı İstisnası" gereği arsa, makine ve teçhizatlar, binalar ve yatırım amaçlı gayrimenkul için ertelenmiş vergi oranı %18,75 (%75'inin %25'i) alınmıştır.
Ertelenmiş vergi hareketleri 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki şekilde sunulmuştur:
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketi: | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | (190.034.900) | (116.310.144) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 4.061.345 | 41.110.507 |
| Özkaynağa yansıyan kıdem | (565.862) | 812.954 |
| Özkaynağa yansıyan hedge | (2.227.445) | (13.182.328) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 3.857.967 | (102.465.889) |
| Dönem sonu itibariyle kapanış bakiyesi | (184.908.895) | (190.034.900) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in sermayesi beheri 1 TL itibari kıymette 197.281.323 adete ayrılmış, toplam 197.281.323 Türk Lirası değerinde olup, tamamı ödenmiştir. (31 Aralık 2023: 197.281.323 adet). Şirket, 27.750.000 TL olan sermayesini tahsisli sermaye artırımı yaparak 31.912.500 TL'ye çıkarmış olup, 31.912.500 TL nominal değerli çıkarılmış sermayesinin tamamı Paylara İlişkin Primler hesabından karşılanmak suretiyle iç kaynaklardan toplam 43.087.500 TL nominal değerde %135 oranında bedelsiz artırılarak 75.000.000 TL'ye çıkartılmıştır. 25 Ekim 2023 tarihinde 75.000.000 TL olan sermayesi %100 oranında nakit arttırılarak 150.000.000 TL'ye çıkmış ve 11 Haziran 2024 tarihinde ise tahsisli sermaye artırımı ile 47.281.323 TL artırarak 197.281.323 TL'ye ulaşmıştır. Şirket 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23 Mart 2023 tarihli izni ile kayıtlı sermaye tavanını 300.000.000 TL'ye çıkarmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay yüzdesi | Pay tutarı | Pay yüzdesi | Pay tutarı | |
| Cemal Güzelci | 41,57 | 82.014.778 | 42,01 | 82.877.278 |
| Halka açık kısım | 58,43 | 115.266.545 | 57,99 | 114.404.045 |
| Toplam Sermaye | 100,00 | 197.281.323 | 100,00 | 197.281.323 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 477.924.515 | 477.924.515 | ||
| Toplam Düzeltilmiş Sermaye | 675.205.838 | 675.205.838 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no'lu Kar Payı Tebliği'ne göre yaparlar.
Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, borsaya kote halka açık ortaklıklar için asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.
TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yedekler aşağıdaki gibidir:
| Yasal Yedekler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 6.036.536 | 6.036.536 |
| Toplam | 6.036.536 | 6.036.536 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş yıl karları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 368.065.605 | 309.553.981 |
| Toplam | 368.065.605 | 309.553.981 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir ve (Giderler) aşağıdaki gibidir:
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | ||
| (Azalışları) | 81.239.212 | 81.239.212 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | ||
| / (Kayıpları) | (12.994.590) | (14.626.692) |
| Toplam | 68.244.622 | 66.612.520 |
Grup, yapmış olduğu anlaşmalar ve kurumsal bütçe kapsamında ileriki tarihlerde gerçekleştirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilecek ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır.
Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini işlem nakit akış riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş, etkinliği matematiksel olarak TFRS 9 a uygun şekilde kanıtlanmış ve henüz realize edilmemiş döviz kuru dalgalanmalarını gelir tablosundan çekerek kapsamlı gelir tablosuna park etmekte ve daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
Şirket, kurmuş olduğu riskten korunma muhasebesi kapsamında %100 etrafında riskten korunma rasyosu ve %70 ila %130 arasında riskten korunma etkinliği sürdürmeye özen göstermekte olup, 31 Mart 2025 tarihi itibariyle riskten korunma rasyosu %110 (31 Aralık 2024 - %107), riskten korunma etkinliği ise %90 (31 Aralık 2024 - %93) olarak hesaplanmıştır.
| TL | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | 63.603.136 | 62.066.567 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) |
112.827.473 | 119.063.965 |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | (59.118.714) | (57.956.984) |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) |
(99.732.220) | (109.803.731) |
| Riskten korunma etkinliği oranı | %90 | %93 |
| Gelir tablosunda bırakılan etkinlik bandı içeresindeki etkinlik dışı | ||
| tutar | -- | -- |
| TL | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Riskten korunulan kalemin gelecekteki nakit akışlarının toplam miktarı |
325.861.886 | 354.867.453 |
| Riskten koruma amacıyla kullanılan aracın gelecekteki nakit akışlarının toplam miktarı |
297.213.864 | 332.058.870 |
| Riskten Korunma Oranı | %110 | %107 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satışlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Mamul satışları | 150.855.341 | 82.848.260 |
| Ticari mal satışları | 402.151.534 | 318.886.098 |
| Elektrik satışları | 25.775.013 | 22.129.494 |
| İçecek ve gıda satışları | 219.569.147 | 246.317.785 |
| Prim ve hizmet gelirleri | 30.134.789 | 23.841.662 |
| Diğer gelirler | 904.383 | 1.420.253 |
| Brüt satışlar | 829.390.207 | 695.443.552 |
| İade ve İndirimler | (37.742.990) | (23.282.820) |
| Net Satışlar | 791.647.217 | 672.160.732 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| Satışların Maliyeti | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Direkt ilk madde ve malzeme giderleri Direkt işçilik giderleri Genel üretim giderleri Amortisman ve itfa payları |
71.604.698 12.332.945 12.400.931 -- |
48.841.778 10.728.890 12.126.312 82.345 |
| Üretilen mamul maliyeti | 96.338.574 | 71.779.325 |
| Satılan Ticari Malların Maliyeti (-) Elektrik Üretim Maliyeti (-) Satılan içecek ve gıda maliyetleri (-) Amortisman (-) |
341.741.734 9.318.853 174.266.566 8.061.322 |
238.802.815 16.189.368 210.563.772 7.121.547 |
| Satışların Maliyeti Toplamı | 629.727.049 | 544.456.827 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelir ve karlar aşağıdaki gibidir:
| Diğer faaliyetlerden gelirler | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Şüpheli alacak karşılığı iptali | 61.907 | 89.455 |
| Faiz gelirleri | -- | 196.875 |
| Kur farkı gelirleri | 45.287.261 | 43.510.812 |
| Diğer gelirler | 3.318.257 | 1.704.243 |
| Toplam | 48.667.425 | 45.501.385 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gider ve zararlar aşağıdaki gibidir:
| Diğer faaliyetlerden giderler | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Kur farkı giderleri Diğer giderler |
1.114.217 -- |
39.112.969 602.167 |
| Toplam | 1.114.217 | 39.715.136 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Kredi kur farkı geliri Faiz gelirleri |
-- 82.777 |
173.199 -- |
| Toplam | 82.777 | 173.199 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| Finansman giderleri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Faiz giderleri | 52.188.369 | 29.036.247 |
| Kredi kur farkı gideri | 59.464.986 | 64.180.045 |
| Banka komisyon gideri | 3.417.420 | 1.717.530 |
| Teminat mektubu giderleri | 513.189 | 96.003 |
| Toplam | 115.583.964 | 95.029.825 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla diğer kapsamlı gelir/(gider) dökümü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | ||
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/Kayıpları | 8.909.779 | (25.299.989) |
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (Dipnot 14) | (2.227.445) | 6.324.999 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (210.301) | -- |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | ||
| MDV yeniden değerleme artışı | -- | -- |
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) | -- | -- |
| Aktüeryal kazanç/(kayıplar) | 2.263.447 | 965.658 |
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (Dipnot 14) | (565.862) | (241.415) |
| 8.169.618 | (18.250.747) |
Hisse başına kazanç / zarar, kazanç ve zararın ilgili yıl içinde mevcut hisseleri ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Hissedarlara ait net kar Çıkarılmış hisselerin ağırlıklı ortalama adedi |
15.459.835 197.281.323 |
16.811.085 150.000.000 |
| Hisse başına kar | 0,078 | 0,112 |
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve ödenmiş sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilmektedir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunmaktadır.
Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmıştır.
Toplam sermaye, öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 1.752.033.582 | 1.698.847.349 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 4) | (157.929.704) | (105.164.518) |
| Net borç | 1.594.103.878 | 1.593.682.831 |
| Toplam özsermaye | 1.509.058.243 | 1.487.520.667 |
| Toplam sermaye | 3.103.162.121 | 3.081.203.498 |
| Borç/sermaye oranı | %51 | %52 |
Grup'un risk yönetim politikası, esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmaktadır.
Grup, düzenli olarak yapılan uzun vadeli projeksiyonlar ile geleceğe yönelik özsermaye tutarları, borçözsermaye oranları ve benzer oranları öngörmekte ve özsermayenin güçlendirilmesine yönelik gerekli önlemler üzerinde çalışmaktadır.
Grup' Yönetim Kurulu sermaye yapısını düzenli olarak yaptığı toplantılarda inceler ve Yönetim Kurulu'nun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını, yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, nakit ve/veya hisse karşılığı temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Dönem içerisinde işletme dışı etkenlerden kaynaklanan sermaye ihtiyacı karşılanmamış olduğu durumlarda yabancı kaynaklara başvurulması gerekecektir. Bu durumda maruz kalınan finansman giderleri artacaktır.
Grup'un finansman bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Grup'un spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılayabilmektedir. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar kredi riski, ilgili müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler göz önünde bulundurularak takip edilmekte, Grup politikaları, prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda gerekli durumlarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
Likidite riski yönetimi ile yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücü amaçlanmıştır. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının (bankaların) ihtiyaç duyulduğunda erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmesi amaçlanmaktadır.
Grup döviz cinsinden kullandığı banka kredileri ve yabancı şirketlerle ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Grup, ileride oluşacak ticari işlemler ve kayda alınan aktif ve pasiflerden ötürü ortaya çıkan kur riskini yönetmek için, döviz sepetini mümkün olduğunca çeşitlendirmeye yönelik bir politika izlemektedir.
| Döviz pozisyonu tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | |||||
| 31 Mart 2025 | (fonksiyonel | ABD | İngiliz Sterlini | ||
| para birimi | Doları | Avro | |||
| 1. | Ticari Alacaklar | 795.606.754 | 20.302.601 | 709.226 | -- |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 35.508.353 | 844.251 | 89.055 | -- |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 3. | Diğer | -- | -- | -- | -- |
| 4. | Dönen Varlıklar (1+2+3) | 831.115.107 | 21.146.852 | 798.281 | -- |
| 5. | Ticari alacaklar | -- | -- | -- | -- |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 7. | Diğer | -- | -- | -- | -- |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | -- |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 831.115.107 | 21.146.852 | 798.281 | -- |
| 10. | Ticari borçlar | (6.078.848) | (127.639) | (27.096) | (2.955) |
| 11. | Finansal yükümlülükler | (699.213.449) | (17.809.228) | (623.526) | -- |
| 12.a Parasal olan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (705.292.297) | (17.936.867) | (650.622) | (2.955) |
| 14. | Ticari borçlar | -- | -- | -- | -- |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (209.475.953) | (5.120.025) | (386.667) | -- |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (209.475.953) | (5.120.025) | (386.667) | -- |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | (914.768.250) | (23.056.892) | (1.037.289) | (2.955) |
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net | -- | -- | -- | -- |
| varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | |||||
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin | -- | -- | -- | -- | |
| tutarı | |||||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin | -- | -- | -- | -- | |
| tutarı | |||||
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük)pozisyonu(9+18+19) | (83.653.143) | (1.910.040) | (239.008) | (2.955) |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık | |||||
| 21. | /(yükümlülük)pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | (83.653.143) | (1.910.040) | (239.008) | (2.955) |
| 16a) | |||||
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam | -- | -- | -- | -- |
| gerçeğe uygun değeri | |||||
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 24. | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | 284.315.413 | 7.514.872 | -- | -- |
| 25. | İhracat İthalat |
526.157.890 | 14.554.689 | -- | -- |
| 26. | 2.111.616 | 17.457 | 38.745 | -- |
| Döviz pozisyonu tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı (fonksiyonel para birimi |
ABD Doları |
EURO | |
| 1. | Ticari Alacaklar | 726.897.197 | 18.719.761 | -- |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 52.522.493 | 1.323.186 | 28.258 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | -- | -- | -- |
| 3. | Diğer | -- | -- | -- |
| 4. | Dönen Varlıklar (1+2+3) | 779.419.690 | 20.042.947 | 28.258 |
| 5. | Ticari alacaklar | -- | -- | -- |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | -- | -- | -- |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | -- | -- | -- |
| 7. | Diğer | -- | -- | -- |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 779.419.690 | 20.042.947 | 28.258 |
| 10. | Ticari borçlar | (2.002.175) | (39.224) | (11.760) |
| 11. | Finansal yükümlülükler | (715.135.849) | (17.322.480) | (1.019.240) |
| 12.a Parasal olan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | (717.138.024) | (17.361.704) | (1.031.000) |
| 14. | Ticari borçlar | -- | -- | -- |
| 15. | Finansal yükümlülükler | (238.813.623) | (5.736.413) | (386.737) |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | (238.813.623) | (5.736.413) | (386.737) |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | (955.951.647) | (23.098.117) | (1.417.737) |
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
-- | -- | -- |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | -- | -- | -- | |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | -- | -- | -- | |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük)pozisyonu(9+18+19) | (176.531.957) | (3.055.170) | (1.389.479) |
| 21. | Parasal kalemler net yabancı para varlık /(yükümlülük)pozisyonu | (176.531.957) | (3.055.170) | (1.389.479) |
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | ||||
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
-- | -- | -- |
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | -- | -- | -- |
| 24. | Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | 314.756.967 | 8.091.363 | -- |
| 25. | İhracat | 1.750.642.677 | 44.794.595 | -- |
| 26. | İthalat | 27.557.663 | 370.347 | 325.896 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları ve Avro ve %1 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | ||||||
| Vergi öncesi Kar/zarar | Özkaynaklar | |||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |||
| paranın | paranın | paranın | paranın | |||
| değer | değer | değer | değer | |||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |||
| 1- | ABD Doları kurunun %1 değişmesi halinde: ABD Doları net varlık / yükümlülüğü |
(737.040) | 737.040 | (737.040) | 737.040 | |
| 2- 3- |
ABD Doları riskten korunan kısmı (-) ABD Doları net etki (1+2) |
-- (737.040) |
-- 737.040 |
-- (737.040) |
-- 737.040 |
|
| 4- 5- 6- |
Avro kurunun %1 değişmesi halinde: Euro net varlık / yükümlülüğü Euro riskten korunan kısmı (-) Euro net etki (1+2) |
(98.043) -- (98.043) |
98.043 -- 98.043 |
(98.043) -- (98.043) |
98.043 -- |
|
| 7- 8- |
Sterlin kurunun %1 değişmesi halinde: Sterlin net varlık / yükümlülüğü Sterlin riskten korunan kısmı (-) |
(1.442) | 1.442 | (1.154) | 1.154 | |
| 9,- | Sterlin net etki (1+2) | (1.442) | 1.442 | (1.154) | 98.043 1.154 836.237 |
|
| Toplam (3+6+9) | (836.525) | 836.525 | (836.237) |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Vergi öncesi Kar/zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları kurunun %1 değişmesi halinde: | |||||
| 1- | ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (1.202.480) | 1.202.480 | (1.202.480) | 1.202.480 |
| 2- | ABD Doları riskten korunan kısmı (-) | -- | -- | -- | -- |
| 3- | ABD Doları net etki (1+2) | (1.202.480) | 1.202.480 | (1.202.480) | 1.202.480 |
| Avro kurunun %1 değişmesi halinde: | |||||
| 4- | Euro net varlık / yükümlülüğü | (562.840) | 562.840 | (562.840) | 562.840 |
| 5- | Euro riskten korunan kısmı (-) | -- | -- | -- | -- |
| 6- | Euro net etki (1+2) | (562.840) | 562.840 | (562.840) | 562.840 |
| Toplam (3+6) | (1.765.320) | 1.765.320 | (1.765.320) | 1.765.320 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tablo tarihinden rapor sunum tarihine kadar geçen süre içinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP – www.kap.org.tr) yayımlanan açıklamalar dışında herhangi bir olay mevcut değildir.
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.