DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Registration Form • Aug 29, 2024

HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN VEYA YURT DIŞINDA BORCLANMA ARACI İHRACI BAŞVURU FORMU

İHRAÇÇIYA İLİŞKİN GENEL BİLGİLER $\mathbf{A}$

İHRAÇÇIYI TANITICI BİLGİLER 1.

$1.1.$ Ticaret Unvani 1.2. Merkez Adresi

: DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

• : Büyükdere Cad. No:141 K:9 Esentepe Şişli İstanbul
• : İstanbul 1.3. Ticaret Sicil Müdürlüğü
• : 388440 1.4. Ticaret Sicil Numarası
• : Esas sözleşmenin 5. maddesi uyarınca Şirket'in amacı, Sermaye 1.5. Faaliyet Konusu Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Şirket Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiş olup, işlem aracılığı, portföy aracılığı, yatırım danışmanlığı, kurumsal finansman hizmetleri, saklama hizmetleri ve Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer hizmet ve faaliyetlerde bulunmaktadır. İşbu Başvuru Formu tarihi itibariyle 353 çalışanı mevcut olup merkezi İstanbul'dur. Türkiye genelinde 35 Sube ile hizmet vermektedir.

1.6. Ortaklık Yapısı

Şirket'in 150.000.000 TL olan sermayesinin ortaklar arasında dağılımını gösterir tablo aşağıda yer almaktadır.

Ortaklık Yapısı
		Sermayedeki Payı
Ortağın Ticaret Unvanı/Adı Soyadı	Grubu	Tutar (TL)	Oran $(\% )$
Denizbank A.Ş.	А	149.978.500	99,99
Diğer	в	21.500	0,01
Toplam		150.000.000	100,00

1.7. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağa Ait Ortaklık Yapısı

Şirket sermayesinin %99.99'ine sahip olan Denizbank A.Ş.'nın ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Ortağın Adı-Soyadı/Ticaret Unvanı	Sermayedeki Pay(TL)	Sermayedeki Payı(%)
Emirates NBD Bank PJSC	19.638.599.996	99,9999999999
Diğer		0,00000000001
Toplam	19.638.600.000	100,00

$\mathbf{1}$

Nellen

1.8. Sermayede En Fazla Paya Sahip Tüzel Kişi Ortağın Bulunduğu Ülkeye İlişkin Riskler:

Denizbank A.Ş. yurt içinde yerleşiktir. Bununla birlikte Denizbank A.Ş. sermayesinin %100'üne sahip olan Emirates NBD'nin faaliyetlerinin büyük kısmı Birleşik Arap Emirlikleri'nde (BAE) gerçekleşmektedir. Bu anlamda BAE ekonomisindeki gelişmeler Emirates NBD'yi birinci dereceden ilgilendirmektedir. Birleşik Arap Emirlikleri'nin ekonomik zenginliği büyük ölçüde petrol ve doğalgaz üretimi ile ihracatına dayanmaktadır. Sektörün BAE GSYİH içindeki payı yaklaşık %30'dur. Enerji fiyatlarındaki değişiklikler ekonomik gelirini doğrudan etkilemektedir. Buna istinaden, 2008 finansal krizi, en büyük ithalatçı konumundaki Çin'in ekonomisinde görülen yavaşlama, 2014 yılının ikinci yarısından itibaren petrolün uluslararası piyasa fiyatında yaşanan %50'ye varan düşüş ve son olarak COVID-19 krizi son yıllarda BAE ekonomisini olumsuz etkileyen başlıca faktörlerdir. Bunları takiben, ülkenin cari fazlası ve bütçe gelirleri azalmış, ekonomik aktivitesi yavaşlamıştır. BAE başlattığı uzun vadeli güçlü reform programıyla ekonomisini çeşitlendirmek; yatırımları, verimliliği ve büyüme potansiyelini artırmayı hedeflemektedir.

Ülke ekonomisi 2011-2015 yılları arasında ortalama %4,8 oranında büyümüştür. Ancak 2016-2019 döneminde büyüme hızı düşüş eğilimine girerek ortalama %2,2'ye gerilemiştir. Öte yandan, emlak piyasasındaki arz fazlası ve bağlantılı kurumsal borç sıkıntısı nedeniyle ülkenin emlak sektörü durgunluğa girmiştir. Uzun süreli bir emlak kriziyle karşı karşıya kalan BAE'nin salgın öncesi zayıflayan ekonomisi, COVID-19 etkileri ve OPEC+ anlaşmasının yeniden canlandırılmasının ardından petrol üretiminin düşmesi sebebiyle, 2020 yılında %5 daralmıştır. Bununla birlikte salgının sağlık alanındaki ve ekonomik etkilerine karşın hızlı önlem alan BAE ekonomisi 2021 yılında iç talep, küresel ticaret ve turizmdeki canlanmaya ilaveten OPEC+ üretim anlaşmaları doğrultusunda petrol fiyatlarındaki artışla kademeli olarak %4,4 ile toparlanmaya başlamıştır. 2022 yılında %7,9 ile yüksek büyüme kaydeden BAE için IMF'nin büyüme tahmini, Dubai Expo ile bağlantılı faaliyetler ve inşaat sektöründeki güçlü toparlanmanın da desteğiyle 2023 ve 2024 yılları için sırasıyla %3,4 ve %4 sevivesinde bulunmaktadır.

BAE, yüksek cari işlemler fazlası veren bir ekonomidir. 2020'de düşük petrol fiyatları, küresel ticaretin yavaşlaması ve turizm gelirlerindeki azalış nedeniyle ülkenin cari fazlasının GSYH'ye oranı %6'ya gerilemiştir. 2021 yılında ise petrol fiyatlarındaki yükseliş, küresel ticaret ve turizm gelirlerindeki kademeli toparlanma ile cari fazlanın GSYH'ye oranı %11,5'e yükselmiştir. IMF, 2022 ve 2023 yıllarında sırasıyla BAE ekonomisinin GSYH'nin %11,7 ve %8,2'si kadar cari fazla vereceğini tahmin etmektedir. 2024 yılında ise bu oranın %7,7 seviyesine gerilemesi beklenmektedir. Ülke 2020 yılında salgın destekleri, petrol fiyatlarındaki düşüş ve zayıflayan ekonomik faaliyet nedeniyle vergi gelirlerinin azalmasıyla bütçe açığı vermiş, 2020 yılında bütçe açığını GSYH'nin %2,5'i olarak gerçekleşmiştir. 2021 yılında ise petrol fiyatlarındaki yükselişin desteği ve COVID-19 salgınında işletmelere ve hane halkına sağlanan mali desteğin sona ermesiyle GSYH'ye oranla %4 fazla veren bütçe dengesinin, 2022 yılında %9,9 ve 2023 yılında %5,1 fazla vereceği tahmin edilmektedir (IMF). 2024 yılında da bahsedilen oranın gerileme eğilimi sürdürerek %4,4 seviyesine inmesi beklenmektedir. Ülkenin brüt kamu borcunun GSYH'ye oranı 2020 yılında %41,1 ile zirve yapmasının ardından 2021 ve 2022 yıllarında sırasıyla %35,9 ve %31,1'e kademeli gerileyerek gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin oldukça altındaki görünümünü korumuştur. IMF, 2023 ve 2024 yıllarında brüt kamu borcunun GSYH'ye oranının sırasıyla %29,4 ve %28,7'e gerileyeceğini tahmin etmektedir.

$\overline{2}$

1.9. Yönetim Kurulu Üyeleri

Yönetim Kurulu Üyeleri
Adı - Soyadı	Görevi / Unvanı	Seçildiği GK/YK Tarihi	Görev Süresi
HAKAN ATES	Yönetim Kurulu Başkanı	16.05.2024	$3$ Y 1 $1$
TANJU KAYA	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	16.05.2024	3 Yıl
BORA BÖCÜGÖZ	Yönetim Kurulu Üyesi	16.05.2024	$3$ Y 1 $1$
HÜSEYİN MELİH AKOSMAN	Yönetim Kurulu Üyesi - Genel Müdür	16.05.2024	3 Y 1 1
SİNAN YILMAZ	Yönetim Kurulu Üyesi	16.05.2024	$3$ Y 1 $1$
SAVAŞ ÇITAK	Yönetim Kurulu Üyesi	16.05.2024	$3$ Y 1 $1$
RASİM ORMAN	Yönetim Kurulu Üyesi	16.05.2024	$3$ Y i $1$
MEHMET AYDOĞDU	Yönetim Kurulu Üyesi	16.05.2024	$3$ Y 1 $1$

Şirket'in yönetim kurulu, esas sözleşmenin 9. Maddesi uyarınca en az üç, en çok dokuz üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin sermaye piyasası mevzuatında aranan şartları haiz bulunmaları gereklidir.

Esas sözleşmenin 10. Maddesi uyarınca yönetim kurulu üyeleri en az bir, en çok üç yıl için seçilirler. Şirketin yönetim kurulunda bağımsız üye bulunmamaktadır

1.10. Bağlı Ortaklıkları ve Finansal Duran Varlıkları

Finansal Duran Varlıklar
Ticaret Unvanı	Sermayesi (TL)	Sahip Olunan Sermaye Orani $(\% )$
Ekspres Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.	8.000.800	29.42

Bağlı Ortaklıklar
Ticaret Unvani	Sermayesi (TL)	Sahip Olunan Sermaye Oran $(\%)$
Deniz Portföy Yönetimi A.Ş.	5.000.000	99.97

AMANA

1.11. KAP Sertifikası Başvurusunun Yapılıp Yapılmadığı ve Bildirimle Yetkili Kişilerin İsimleri ve Görevleri

Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.6 sayılı "Kamuyu Aydınlatma Platformu Tebliği"nin 5'inci maddesi uyarınca Şirket adına bildirim göndermek için elektronik sertifikaları bulunan yetkili kişiler aşağıda belirtilmiştir.

KAP Bildirimleri ile Yetkili Kişiler
$Adi - Soyadi$	Görevi / Unvanı	Sertifikanın Alındığı Tarih
Enver ERDEM	Operasyon ve Muhasebe Mali İşler Genel Müdür Yard	07.11.2016
Elif İSLAM	Muhasebe Mali İşler Bölüm Müdürü	15.02.2018

1.12. MKK Üyeliği'nin Bulunup Bulunmadığına İlişkin Bilgi:

Şirket'in "Yatırım Kuruluşu" olarak MKK Üyeliği bulunmaktadır. Şirket'in "İhraççı Kuruluş" olarak üyeliği 15.11.2019 tarihinde TRDZYMK kodu ile MKK tarafından tanımlanmıştır.

SERMAYEYE İLİŞKİN BİLGİLER $\overline{2}$

		Son Sermaye Artırımına İlişkin Bilgiler
2.1.	Artırım Öncesi Sermaye			: 55.000.000-TL
2.2.	Artırım Kaynakları
		(Nakit veya ilgili iç kaynak/kar payı kalemleri
	belirtilecektir.)
	Nakit			: 95.000.000-TL
				$\ddot{\cdot}$
2.3.	Artırım Sonrası Sermaye			: 150.000.000-TL
	(Güncel Sermaye Tutari)
2.4.	Sermayenin
	- Tescil Tarihi			: 26.02.2014
		- İlan Edildiği TTSG Tarih ve Sayısı		: 04.03.2014-8520 Sayılı TTSG
2.5.				Sermayenin Ödenmiş Kısmının Tespitine İlişkin: 19.01.2018 - YMM-428/2202-03
	Mali	Müşavirlik	Raporunun
	Tarih ve Sayısı

$\overline{4}$

AP Mutang

FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM $3.$

Şirket'in 2021, 2022 ve 2023 yıllarına ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Finansal Tablo Tarihi	Hazırlanma Esasları	Bağımsız Denetim Konsolide/Solo Kuruluşu		Bağımsız Denetim Görüşü
			DRT Bagimsiz
31.12.2023	TFRS	Konsolide	Denetim ve	Olumlu
			SMMM A.S.
			DRT Bagimsiz
31.12.2022	TFRS	Konsolide	Denetim ve	Olumlu
			SMMM A.S.
			DRT Bagimsiz
31.12.2021	TFRS	Konsolide	Denetim ve	Olumlu
			SMMM A.Ş.

Şirket'in 2021,2022 ve 2023 yıllarına ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi hakkında bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Bilanço (Bin TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
VARLIKLAR
Dönen varlıklar	1.720.187	8.350.160	11.650.337
Nakit ve nakit benzerleri	183.459	1.479.090	1.009.501
Finansal yatırımlar	75.463	254.870	238.195
Ticari alacaklar	815.808	5.327.459	7.565.212
Diğer alacaklar	41.980	365.758	242.649
Peşin ödenmiş giderler	2.827	9.844	6.003
Stoklar	579.946	898.640	$\theta$
Diğer dönen varlıklar	20.703	14.498	11.077
Ara toplam	1.720.187	8.350.160	9.072.637
Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin varlıklar	$\Omega$	$\theta$	2.577.700
Duran varlıklar	413.594	1.290.155	76.666
Finansal yatırımlar	1.494	13.947	13.947
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	3.434	17.718	9.944
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	369.625	1.168.685	$\theta$
Maddi duran varlıklar	8.757	28.948	12.022
Maddi olmayan duran varlıklar	7.902	17.486	18.203
Kullanım hakkı varlıkları	12.381	43.371	20.339
Ertelenmiş vergi varlığı	311	$\theta$	2.212
Diğer duran varlıklar	9.690	$\Omega$	$\theta$
Toplam varlıklar	2.133.780	9.640.315	11.727.003
KAYNAKLAR
Kısa vadeli vükümlülükler	758.956	5.215.511	6.654.494

Finansal borçlar	250.516	3.747.944	5.316.985
Finansal kiralama yükümlülüğü	6.779	10.517	10.002
Ticari borçlar	375.760	1.018.241	596.128
İlişkili olmayan taraflara uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	767	1.778	$\Omega$
Diğer borçlar	17.195	29.531	36.386
Ertelenmiş gelirler	36.491	68.346	1.334
Dönem karı vergi yükümlülüğü	31.385	180.024	396.380
Dava karşılıkları	3.225	4.680	2.407
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	14.847	45.787	58.754
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	21.990	108.663	177.773
Ara toplam	758.956	5.215.511	6.596.150
Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler	$\theta$	0	58.344
Uzun vadeli yükümlülükler	25.632	77.367	49.339
Finansal borçlar	1.048	0	$\Omega$
Finansal kiralama yükümlülüğü	10.335	12.972	1.946
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	10.018	48.154	15.941
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	4.231	16.241	31.452
Özkaynaklar	1.349.192	4.347.436	5.023.170
Ana ortaklığa ait özkaynaklar	1.163.151	3.732.912	4.391.278
Ödenmiş sermaye	150.000	150.000	150.000
Sermaye enflasyon düzeltme Farkları	0	1.279.623	1.279.623
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	28.235	136.536	154.844
Diğer yedekler	22.978	95.724	95.724
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler	$-2.945$	$-11.510$	$-9.836$
Geçmiş yıllar karları	606.828	1.687.144	1.964.232
Net dönem karı/(zararı)	358.054	395.396	756.692
Kontrol gücü bulunmayan paylar	186.041	614.525	631.892
Toplam kaynaklar	2.133.780	9.640.315	11.727.003

Gelir Tablosu (Bin TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023
Hasılat	575.561	1.282.185	12.970.119
Satislarin maliyeti (-)	$-447.155$	$-1.300.598$	$-12.851.485$
Finans sektörü faaliyetlerinden gelirler (Net)	498.613	2.084.398	4.534.991
Brüt kar	627.020	2.065.985	4.653.625
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	$-25.113$	$-87.374$	$-111.585$
Genel yönetim giderleri (-)	$-146.379$	$-483.294$	$-781.336$
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	$-3.068$	$-2.031$	$-1.531$
Diğer faaliyet giderleri (-)	$-13.831$	$-9.041$	$-28.379$
	438.629	1.484.245	3.730.793
Faaliyet karı/zararı
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar	$-203$	7.407	$-7.774$
Finansman gideri öncesi faaliyet karı/zararı	438.426	1.491.652	3.723.019

140.724	131.166	274.080
$-100.811$	$-268.843$	$-1.331.546$
$\theta$	$-830.193$	$-1.146.547$
478.339	523.782	1.519.006
$-95.669$	$-344.040$	$-813.822$
$-92.652$	$-354.067$	$-801.541$
$-3.017$	10.027	$-12.281$
382.670	179.742	705.184
$\bf{0}$	287.647	68.875
382.670	467.388	774.059

DERECELENDIRME $\overline{4}$ .

Derecelendirme kuruluşunun unvanı	Uzun vadeli ulusal Derecelendirme derecelendirme notunun verildiği notu tarih		Yatırım yapılabilir seviye olup olmadığı
Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.S.	21.09.2023	KR AAA	Yatırım yapılabilir
Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri A.S.	21.09.2022	$KR$ $AA+$	Yatırım yapılabilir

SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER B.

Tedavülde Bulunan Sermaye Piyasası Araçları $1.$

	İhraç Tutarı		İhraç Tarihi	İtfa Tarihi	Faiz/Getiri Orani $(\% )$	İhraç Şekli
Türü	Tutar	Para Birimi
Finansman Bonosu	180.000.000	TL	31.01.2024	29.05.2024	45,00	Nitelikli Yatırımcıya Satış
Finansman Bonosu	105.000.000	TL	28.02.2024	05.06.2024	46,00	Nitelikli Yatırımcıya Satis
Finansman Bonosu	175.000.000	TL	20.03.2024	05.06.2024	51,50	Nitelikli Yatırımcıya Satis
Finansman Bonosu	100.000.000	TL	08.03.2024	07.06.2024	49,50	Nitelikli Yatırımcıya Satis
Finansman Bonosu	100.000.000	TL	15.03.2024	28.06.2024	51,00	Nitelikli Yatırımcıya Satis

极

Finansman	465.000.000	TL	10.01.2024	28.06.2024	46,25	Nitelikli
Bonosu						Yatırımcıya Satış
						Nitelikli
Finansman Bonosu	100.000.000	TL	02.02.2024	03.07.2024	46,00	Yatırımcıya
						Satış
Finansman						Nitelikli
Bonosu	350.000.000	TL	08.01.2024	05.07.2024	46,50	Yatırımcıya
						Satış
Finansman						Nitelikli
Bonosu	200.000.000	TL	12.01.2024	10.07.2024	46,25	Yatırımcıya
						Satış
Finansman						Nitelikli
Bonosu	100.000.000	TL	05.03.2024	12.07.2024	48,50	Yatırımcıya
						Satış
Finansman						Nitelikli
Bonosu	185.000.000	TL	10.05.2024	06.09.2024	55,00	Yatırımcıya
						Satış Nitelikli
Finansman		TL		11.09.2024
Bonosu	540.000.000		15.05.2024		55,50	Yatırımcıya Satış
						Nitelikli
Finansman	235.000.000	TL	22.05.2024	25.09.2024	52,00	Yatırımcıya
Bonosu						Satış
		TL
TOPLAM	2.835.000.000				Ξ

İhraç Tavanı Alınan Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Sermaye Piyasası Araçları $2.$

Türü	Ihrac Tavanı ve Tavanın Verildiği Kurul Kararı	Henüz Satışı Gerçekleştirilmemiş Kisim
		Tutar	Para Birimi
Finansman Bonosu	900.000.000 TL - 08/06/2023 tarih ve 31/667 sayılı kurul kararı
Finansman Bonosu	5.400.000.000 TL - 31.08.2023 ve 51/1058 sayılı kurul kararı	517.000.000	TL.

$3.$ İbraçtan Elde Edilecek Fonun Kullanım Yerleri

Kullanım Yerlerine İlişkin Açıklama	Tahsis Edilecek Oran (%)
Bilanço fonlaması: Borçlanma araçlarından
elde edilecek fon bilançoda yer alan varlıkların
amacıyla kullanılması fonlanması
planlanmaktadır. Bu kapsamda Sirket
müşterilerinin (yatırımcıların) kredili menkul	100
kıymet alımlarında finansman sağlamak ve
şirket portföyüne yapılan yatırımların (Hazine
bonosu, devlet tahvili, hisse senedi, özel sektör
borçlanma araçları, mevduat vb.) finansmanı
amacıyla kullanılacaktır.

Forth Mer

Yetkili Kuruluş ve Sözleşme Tarihi $\overline{4}$ .

Sirket tarafından satışa sunulacak borçlanma araçlarının aracılık faaliyeti en iyi gayret aracılığı ile Şirket tarafından gerçekleştirilecektir. Şirket'in 27 Mart 2024 tarih 2024/22 sayılı Yönetim Kurulu kararının 4. maddesinde belirtildiği üzere ihraçlarda Şirket'in hem İhraççı hem de Aracı Kurum sıfatı taşıması nedeniyle söz konusu ihraçlara ilişkin aracılık faaliyetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatına uygun olarak gerçekleştirileceği ve çıkar çatışması oluşmaması için gerekli önlemlerin alınacağı, olusabilecek olası çıkar çatışmalarının çözümünde ise öncelikli olarak yatırımcı menfaatinin gözetileceği Sermaye Piyasası Kurulu nezdinde beyan ve taahhüt edilmiştir.

Borclanma Araclarının Borsa'da İşlem Görmesi için Borsa'ya Yapılan Başvuru $\overline{5}$ . Tarihi

Sirket tarafından borsa dışında halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılacak borçlanma araçlarının Borsa İstanbul A.Ş. Borçlanma Araçları Piysası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi planlanmakta olup, bu amaçla 28 /05 /2024 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş.'ye başvuru yapılmıştır.

İhraccı Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Evren YILDIRIM Murat PİSKİNSÜT Genel Müdür Yardımcısı Bölüm Müdürü

28 / 05 / 2024