DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Quarterly Report • Dec 7, 2024

Toplam
		115.7

Uzun Vadeli Borclanmaların Kısa Vadeli Kısımları

Şirket'in uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 101,2 milyon TL, 79,8 milyon TL, 58,2 milyon TL ve 58,4 milyon TL olarak gerceklesmistir.

Kiralama islemlerinden borclar, Aydın'da bulunan merkez fabrika binasının Şirket ortağı Ömer Seyfetdin Pirinc'ten kiralanmasından kaynaklanmaktadır.

Uzun vadeli borclanmaların kısa vadeli kısımları 2022 yıl sonunda ise bir önceki yıl sonuna göre %21,1 oranında azalış, 2023 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %27,0 oranında azalıs göstermiştir. 2024 yılının ilk dokuz aylık döneminde ise 2023 yıl sonuna göre %0,3 oranında artış göstermiştir.

Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları (Milyon TL)		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2024
Uzun vadeli TL borçlanmaların kısa vadeye düşen kısmı	101,2	79.8	58,2	58,4
- Banka Kredileri - Kiralama İşlemlerinden Borçlar	100,9 0.3	79.3 0.4	57,6 0.6	53,9 4.6

Kısa Vadeli Ticari Borclar

Ticari borçlar hesabı; başlıca ticari borçlar, borç senetleri ve borç reeskontundan oluşmaktadır. Sirket'in ticari borçları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 71,4 milyon TL, 124,8 milyon TL, 152,5 milyon TL ve 212,1 milyon TL'dir.

Kısa vadeli ticari borçlar hesabı 2022 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %74,8 oranında artış gösterirken 2023 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %22,2 oranında artış göstermiştir. 2024 yılınının ilk dokuz aylık döneminde ise 2023 yıl sonuna göre %39,1 oranında artmıştır. Yaşanan artışların temel sebebi artan satışlarla birlikte üretim faaliyetleri gereği tedarikçilere yapılan ödemelerde yaşanan artıslardır.

Calışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar; personele borçlar ve ödenecek sosyal güvenlik kesintilerinden oluşmaktadır. Şirket'in çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 4,3 milyon TL, 6,5 milyon TL, 11,4 milyon TL ve 10,6 milyon TL'dir. Calışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 2022 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %53,3 oranında artıs yasanırken. 2023 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %74,3 artış göstermiştir. 30.09.2024 itibarıyla ise 2023 yıl sonuna göre %6,7 oranında düşüş yaşanmıştır.

Diğer Borclar

Diğer borçlar hesabı; ortaklara borçlar, ilişkili taraflara borçlar, ödenecek vergi, resim, harçlar ve diğer borç kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket'in diğer borçları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 43,2 milyon TL, 108,9 milyon TL, 42,0 milyon TL ve 39,3 milyon TL'dir. Diğer borçlar hesabında 2022 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %151.9 oranında artış gerçekleşmiştir. Bu artış, ilgili dönemde Igp International Cam San.İhyathe Tic.A.Ş. tarafından kullanılan kredilerin, Çağdaş Cam San. ve Tic. A.Ş.'ye aktarılması sond oluşmuştur. Takip eden dönemde kredi borcunun ödemeleri gerçekleştiği için 2023//1 so

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$0:608$

bir önceki yıl sonuna göre %61,5 oranında düşüş gerçekleşmiştir. 30.09.2024 itibarıyla ise 2023 yıl sonuna göre %6,3 azalmıştır. 30.09.2024 itibarıyla bakiyenin 22,1 milyon TL'si arsa alımı sebebiyle Manisa Organize Sanayi Bölgesine olan borçlardan oluşmaktadır. Ödemeler 6 ayda bir yapılmaktadır. (31 Aralık 2023: 25,1 milyon TL, 31 Aralık 2022: 41,4 milyon TL)

Ertelenmis Gelirler

Ertelenmiş gelirlerin tamamına yakını alınan sipariş avanslarından oluşmaktadır. Sirket'in ertelenmiş gelirleri 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 59,5 milyon TL, 199,6 milyon TL, 53,5 milyon TL ve 45,7 milyon TL'dir.

Kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin 2022 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %235,6'lık artış 2022 yılında yükselen solar cam fiyatlarına istinaden Sirket'in solar cam faaliyetlerine ağırlık vermesinden kaynaklanmaktadır. 2023 yılında 2022 yılına göre %73,2 oranında düşüş gerçekleşmiştir. 30.09.2024 itibarıyla 2023 yıl sonuna göre alınan avansların azalmasıyla birlikte %14,6 oranında düşüş gerçekleşmiştir.

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü

Şirket'in dönem karı vergi yükümlülükleri; kurumlar vergisi karşılığından oluşmaktadır. Dönem karı vergi yükümlülükleri 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 29,0 milyon TL, 50,3 milyon TL, 52,8 milyon TL ve 22,6 milyon TL'dir.

Kısa Vadeli Karşılıklar

Kısa vadeli karşılıklar, alacakların tahsiline ilişkin ayrılan dava karşılıklarından oluşmaktadır. Şirket'in kısa vadeli karşılıkları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 1.191.265 TL, 725.187 TL, 440.113 TL ve 323.946 TL'dir.

Uzun Vadeli Yükümlülükler

Şirket'in uzun vadeli yükümlülükleri; uzun vadeli borçlanmalar, diğer borçlar, uzun vadeli karşılıklar ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü kalemlerinden oluşmaktadır.

Şirket'in uzun vadeli yükümlülükleri 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 351,1 milyon TL, 327,6 milyon TL, 428,8 milyon TL ve 418,8 milyon TL'dir.

Uzun Vadeli Borclanmalar

Uzun vadeli borçlanmalar; uzun vadeli TL banka kredileri, uzun vadeli finansal kiralama borçları ve uzun vadeli faaliyet kiralama borçları kalemlerinden oluşmaktadır.

Sirket'in uzun vadeli borçlanmaları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 290,2 milyon TL, 136,6 milyon TL, 62,1 milyon TL ve 53,9 milyon TL'dir. Şirket'in uzun vadeli borçlanmaları 2022 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %52,9, oranında düşüş göstermiştir. 2023 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %54,6 oranında azalmıştır. 30.09.2024 itibarıyla ise 2023 yıl sonuna göre %13,2 oranında düşüş gerçekleşmiştir.

Uzun Vadeli Borçlanmalar (Milyon TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Uzun vadeli TL banka kredileri	286.3	132.0	56.4	24,2
Uzun vadeli faaliyet kiralama borçları	3,6	4.7	5,7	29,6
Uzun vadeli finansal kiralama borçları	0.2	$\rightarrow$	$\equiv$	$\sim$
Toplam	290,2	136.6	62,1

OGNIZ VATIRIN

CAĞDA atih Ma $5613$

Vade/Milyon TL	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
0-3 ay içinde ödenecekler	24,2	26,8	54,2	34,1
3-12 ay içinde ödenecekler	76,7	59,3	115,6	61,1
1-2 yıl içinde ödenecekler	104,4	59,5	34,8	22,5
2-3 yıl içinde ödenecekler	81,5	42,6	21,6	1,7
3-4 yıl içinde ödenecekler	59,0	29,9	÷	m
4-5 yıl içinde ödenecekler	41,5	$\sim$
Toplam	387,2	218,0	226,2	119,4

Kredi sözleşmelerinin orijinal vadelerine göre kısa ve uzun vadeli banka kredisi borçlarının geri ödemeleri, aşağıdaki gibidir:

Diğer Borçlar

Şirket'in 2021 yıl sonunda uzun vadeli diğer borcu bulunmazken, Igp International Cam San.Ihr.Ith.Diş Tic.A.Ş. tarafından kullanılan kredilerin, Çağdaş Cam San. ve Tic. A.Ş.'ye aktarılması ve arsa alımı sebebiyle Manisa Organize Sanayi Bölgesi'ne olan borçlar sonucu 2022 ve 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 173,4 milyon TL, 71,6 milyon TL ve 37,2 milyon TL diğer borç bakiyesi bulunmaktadır. Arsa alımı sebebiyle gerçekleştirilen ödemeler 6 ayda bir yapılmaktadır.

Uzun Vadeli Karşılıklar

Uzun vadeli karşılıklar; kıdem tazminatı karşılıkları ve izin karşılıklarından oluşmaktadır. Şirket'in uzun vadeli karşılıkları 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 4,0 milyon TL, 5,0 milyon TL, 6,4 milyon TL ve 10,6 milyon TL 'dir.

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 57,0 milyon TL, 12,6 milyon TL, 288,7 milyon TL ve 317,2 milyon TL'dir. 2023 yıl sonundaki artış 2023 yılına kadar maliyet değeriyle takip edilen maddi duran varlıkların yeniden değerlemesiyle oluşan değer artışından kaynaklanmaktadır.

Özkaynaklar

Sirket'in 2021 yıl sonu itibarıyla 562,5 milyon TL olan özkaynakları 2022 yıl sonunda 2021'e kıyasla net dönem karındaki artışa bağlı olarak %99,9 artarak 1.124,6 milyon TL'ye yükselmiştir. 2023 yıl sonunda başlıca maddi duran varlıkların yeniden değerlemesiyle birlikte 2022 yıl sonuna göre %101,1 artarak 2.262,2 milyon TL'ye yükselmiştir. 30.09.2024 itibarıyla ise 2023 yılına göre %8,0 artarak 2.443,8 milyon TL'ye yükselmiştir. Bu artışın temel sebebi geçmiş yıllar karlarındaki artıştır.

Özkaynaklar toplam kaynakların 2021, 2022 ve 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla %45,8 %55,3, %71,2 ve %74,2'sini oluşturmuştur. 2022 yılında artan iş haç 2023 yılında maddi duran varlıkların yeniden değerlemesiyle özkaynakların toplam kayn içerisindeki oranı artış göstermiştir.

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ic Sic

No: 608

Şirket'in ödenmiş sermayesi 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 4,5 milyon TL, 4,5 milyon TL, 137,0 milyon TL ve 137,0 milyon TL'dir. Şirket'in sermayesi, 5 Haziran 2023 tarihinde, 4.500.000 TL'den 137.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı geçmiş yıl karları hesabından karşılanmıştır.

Oran Analizleri

Sirket'in finansal tablo dönemleri itibarıyla önemli rasyoları aşağıda yer almaktadır.

Onemii Rasyolar		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2024
Cari Oran: (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler)	1.86	1.58	1.82.	1.96
Kaldıraç Oranı: (Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler/ Aktif Toplamı)	0.54	0.45	0.29	0,26
Özkaynaklar / Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlükler	0.85	1.24	2.47	2.87
Özsermaye Karlılığı (Net Kar/Özkaynaklar)	0.45	0.50	0.14	0.06

10.1.2. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgi:

		ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ GELİR TABLOSU - TL
	01.01.2021-	01.01.2022-	01.01.2023-	01.01.2023-	01.01.2024-
KAR VEYA ZARAR KISMI	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024
Hasılat	1.159.626.936	2.326.194.614	2.180,439.820	1.821.354.569	1.534.936.523
Satışların Maliyeti (-)	(864.998.598)	(1.695.788.354)	(1.674, 472, 999)	(1.454.182.955)	(1.112.447.724)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/Zarar	294.628.338	630.406.260	505.966.821	367.171.614	422.488.799
BRÜT KAR/ZARAR	294.628.338	630.406.260	505,966.821	367.171.614	422.488.799
Genel Yonetim Giderleri (-)	(45.384.506)	(41.037.390)	(66.406.753)	(53.494.657)	(92.923.601)
Pazarlama Giderleri (-)	(38.972.962)	(71.816,008)	(76.653.093)	(70.166.000)	(91.648.900)
Esas Faaliyetlerden Diger Gelirler	105.242.889	58.743.203	96.871.246	76.472.044	49.063.989
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(28.300.527)	(35.311.828)	(25.330.738)	(46.363, 428)	(12.011.591)
ESAS FAALIYET KARIZARARI	287.213,232	540.984.237	434.447.483	273.619.573	274.968.696
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	17.580.684	23.859.634	120.022.934	57.582.654	45.877.760
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(565.956)	(193.188)	(9.209.777)	(8.087.003)	(2.361.829)
GİDERİ FİNANSMAN ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI	304.227.960	564.650.683	545.260.640	323.115.224	318.484.627
Finansman Gelirleri				1.867.826	3.315.632
Finansman Giderleri (-)	(7.718.915)	(70.464.812)	(50.150.195)	(37.555.823)	(59.657.481)
Parasal Kazanç/Kayıp	12.980.520	71.957.040	(112.705.886)	5.097.319	(66.904.412)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGI ÖNCESI KARIZARARI	309.489.565	566.142.911	382,404.559	292.524.546	195.238.366
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri	(58,655,141)	(4.101.952)	(58.136.826)	(14.743.649)	(41.134.419)
Dönem Vergi Gideri/Geliri	(28,963,602)	(50.344.476)	(52.823.739)	(6.007.683)	(22.573.545)
Ertelenmis Vergi Gideri/Geliri	(29.691.539)	46.242.524	(5.313.087)	(8.735.966)	(18.560.874)
SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	250.834.424	562.040.959	324.267.733	277.780.897	154.103.947
DÖNEM KARIZARARI	250.834.424	562,040,959	324.267.733	277.780.897	154,103,947
Pay Basına Kazanc
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Basına Kazanç	55,741	124,898	2,3669	2.0276	1,1248

Hasılat

Şirket'in 2021 yılında 1.159,6 milyon TL olan net satışları 2022 yılında %100, 2.326,2 milyon TL'ye yükselmiştir. 2022 yılındaki artış solar cam fiyatlarındaki

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$21$

sr.

Jo: 603

ÇAĞDAŞ itih Ma i61

Manisa OSB'deki fabrikanın faaliyetlerine baslamasıyla birlikte artan enerji cami kapasitesinden kaynaklanmaktadır. Şirket'in hasılatı 2023 yılında 2022 yılına göre %6,3 düşüşle 2.180,4 milyon TL've gerilemiştir. 2024 yılının ilk 9 avında bir önceki yılın avnı dönemine göre net satıslar %15.7 azalarak 1.821.4 milyon TL'den 1.534.9 milyon TL'ye gerilemiştir. Düşüşün sebebi iç pazardaki talebin nispeten azalmasıyla beraber birim ürün fiyatlarındaki global düsüstür.

Şirket'in satış kırılımı, yurtiçi satışlarda ev ve ticari beyaz esya grubu camlar, enerii camları, ticari camlar ve diğer satışlardan oluşurken yurtdışı satışlarda ev ve ticari beyaz esya grubu camlar ve enerji camlarından oluşmaktadır. 2024 yılının ilk 9 aylık döneminde Sirket'in satışlarından en çok payı alan ürün %46,4 ile enerii camlarıdır. Enerii camlarının ardından ikinci sırada ticari camlar ve tiçüncü sırada ise ev ve ticari beyaz esya grubu camları gelmektedir.

Satışlar (Milyon TL)	$01.01 -$	$01.01 -$	$01.01 -$	01.01.	$01.01 -$
	31.12.2021	31.12,2022	31.12.2023	30.09,2023	30.09.2024
Yurtiçi Satışlar	1078,0	2168,2	2097,0	1752,3	1465,0
Ev ve Ticari Beyaz Eşya Grubu Camlar	333,6	336,0	353,1	270,8	270,0
Enerji Camları	264,8	807,7	884,0	766,0	688,8
Ticari Camlar	404,0	909,8	728,4	610,0	390,0
Diğer	75,6	114,7	131,5	105,5	116,2
Yurtdışı Satışlar	81,6	158,0	83,4	69,1	69,9
Ev ve Ticari Beyaz Eşya Grubu Camlar	23,5	32,2	35,8	23,3	46,3
Enerji Camları	58,1	125,8	47,7	45,8	23,5
Toplam	1159,6	2326,2	2180,4	1821,4	1534,9

Şirket'in hasılatının ürün grubu bazında detayı aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Satışların Maliyeti

Şirket'in 2021 yılında 865,0 milyon TL olan satışların maliyeti 2022 yılında artan iş hacmine bağlı olarak %96,0 artarak 1.695,8 milyon TL'ye yükselmiştir. 2023 yılında bir önceki yıla göre %1,3'lük sınırlı düşüşle 1.674,5 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlardaki düşüşle paralel şekilde satışların maliyeti %23,5 azalarak 1.454,2 milyon TL'den 1.112,4 milyon TL'ye gerilemiştir.

Brüt Kar

Sirket'in 2021 yılında 294,6 milyon TL olan brüt karı 2022 yılında artan is haçmiyle ve talebi artan solar cam fiyatlarındaki yükselişle beraber %114,0 artarak 630,4 milyon TL'ye yükselirken, 2023 yılında %19,7'lük düşüşle 506,0 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,1 artarak 367,2 milyon TL'den 422,5 milyon TL'ye yükselmiştir. İzahnamede yer alması gereken finansal tablolar itibarıyla brüt kâr marjı sırasıyla %25,4, %27,1, %23,2, %20,2 ve 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde ise %27,5'tir. Gerçekleştirilen kapasite ve üretim artışıyla ölçek ekonomisinden faydalanılması 2022 yılında brüt kâr marjını pozitif etkilemiştir. 2024 yılının ilk 9 ayında yeşil ve dijital dönüşüm sürecinin ilk etkilerinin görülmeye başlamasıyla brüt kar marjında artış me gelmistir.

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

FMIZ YATIRIM KIYMETLER

150

Genel Yönetim Giderleri

Sirket'in 2021 vılında 45.4 milyon TL olan genel yönetim giderleri 2022 yılında %9,6 azalarak 41 milyon TL've gerilerken 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %61,8 artarak 66,4 milyon TL'ye vükselmiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %73,7 artarak 53,5 milyon TL'den 92,9 milyon TL'ye yükselmiştir. 2023 yılındaki artış ağırlıklı olarak personel ücretlerindeki artısa bağlı olarak artan personel giderleri, maddi duran varlıkların veniden değerlenmesiyle artan amortisman giderlerindeki artışa bağlı olarak gerceklesmistir. 2024 vilinin ilk 9 ayındaki artış ise personel giderleri ve alınan danışmanlık hizmetlerine bağlı olarak gerçekleşmiştir.

Pazarlama Giderleri

Şirket'in 2021 yılında 39 milyon TL olan pazarlama giderleri 2022 yılında %84,3 artarak 71,8 milyon TL've vükselmistir, 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %6,7 artarak 76,7 milyon TL'ye yükselmiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %30,6 artarak 70,2 milyon TL'den 91,6 milyon TL'ye yükselmiştir. 2022 yılındaki artışın başlıca sebebi kapasite artışıyla artan iş hacmi sonucu yükselen nakliye giderleridir.

Esas Faalivetlerden Diğer Gelirler

2021 yılında 105,2 milyon TL olan esas faaliyetlerden diğer gelirler, 2022 yılında %44,2 düşüşle 58,7 milyon TL'ye gerilemiştir. 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %64,9 artısla 96,9 milyon TL'ye yükselmiştir. 2024 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %35.8 azalarak 76.5 milyon TL'den 49.1 milyon TL'ye düşmüştür.

Finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirlerini ağırlıkla ticari alacak ve borç hesaplarına ait kur farkı gelirleri ve diğer gelirler oluşturmuştur. 2024 yılında diğer gelirleri oluşturan başlıca konu; alınan sigorta hasar tazminatlarıdır. 2023 yılında diğer gelirleri oluşturan başlıca konular; elektrik geliri ve teşvik geliridir. 2022 yılında ise sigorta hasar tazminatları diğer gelirleri oluşturan başlıca konu olurken 2021 yılında ise sigorta hasar tazminatları baslıca konudur.

Esas Faalivetlerden Diğer Giderler

Sirket'in 2021 yılında 28.3 milyon TL olan esas faaliyetlerden diğer giderleri, 2022 yılında %24,8 artışla 35,3 milyon TL'ye yükselmiştir. 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %28,3 düşüşle 25,3 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %74.1 azalarak 46.4 milyon TL'den 12.0 milyon TL'ye gerilemiştir. 2024 yılındaki düsüsün sebebi diğer giderlerdeki ve kur farkı giderlerindeki azalmadır. Finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirket'in esas faaliyetlerden giderleri ağırlıkla ticari alacaklar reeskont giderleri, ticari alacak ve borç hesaplarına ait kur farkı giderleri ve diğer giderler olusturmuştur. 2024 yılının ilk 9 ayında diğer giderleri oluşturan en önemli konular; binek araç giderleri ve trafik cezalarıdır. 2023 yılında diğer giderleri oluşturan en başlıca konular; franchise giderleri, 7440 sayılı kanundan doğan borç yapılandırması ve teçhizat kiralaması giderleridir. 2022 yılında ise inşaat harcamaları başlıca konu olurken 2021 yılında ise araç giderleri başlıca konudur.

Esas Faaliyet Karl

Şirket'in 2021 yılında 287,2 milyon TL olan esas faaliyet karı, %88,4 artışla 541,0 milyon TL'ye yükselirken 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %19,7 azalışla 434,4 milyon TE gerilemiştir. 2024 yılı ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,5 artak 2 B milyon TL'den 275 milyon TL'ye yükselmiştir. 2022 yılındaki esas faaliyet karhdaki Sirket'in brüt karındaki artışa bağlı olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in esas faaliyat kân

CAĞD.

256)

Me

Farih M

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Mersis No: 0291-0110-)

Büyükdere

DENIZ YATIRIM

NKUL KIYMETLER A.Ş

ww.desizyatinm.com

14394 51 ISTANO 10783 Tic SICN0:38

2021, 2022, 2023 yılları için sırasıyla %24,8, %23,3, %19,9'dur. Son dönem itibarıyla ise %17.9'dur.

Yatırım Faalivetlerinden Gelirler

2021 yılında 17,6 milyon TL olan yatırım faaliyetlerinden gelirler. 2022 yılında %35.7 artısla 23.9 milyon TL've, 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %403 artısla 120,0 milyon TL've yükselmiştir. 2023 yılındaki artışın en önemli sebebi yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlemesinden kaynaklanan rayiç değer artısıdır. 2024 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %20,3 azalarak 57,6 milyon TL'den 45,9 milyon TL've gerilemiştir. Bu azalısın sebebi vatırım amaclı gayrimenkullerde değerinin paralel sevretmesidir. 2024 yılının ilk 9 avında yatırım faaliyetlerinden gelirler başlıca vadeli hesap faiz gelirlerinden ve menkul kiymet faiz gelirlerinden oluşmaktadır. Yatırım faaliyetlerinden gelirlerin 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla sırasıyla %72,7, %63,0 ve %28,3'ünü menkul kıymet faiz gelirleri ve yadeli hesap faiz geliri oluşturmaktadır. 2024 yılının ilk 9 ayında ise bu oran %56,8'dir.

Yatırım Faalivetlerinden Giderler

Finansal varlık satış zararı, maddi duran varlık satış zararı ve diğer giderlerden oluşan yatırım faaliyetlerinden giderleri 2021,2022, 2023 yıllarında ve 2024 yılının ilk 9 ayında sırasıyla 0,6 milyon TL, 0,2 milyon TL, 9,3 milyon TL ve 2,4 milyon TL'dir.

Finansman Gelirleri

Sirket'in finansman gelirleri 2021, 2022 ve 2023 yıllarında bulunmamaktadır. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde ise 3,3 milyon TL olarak gerçeklesmiştir. Sirketin finansman gelirleri faiz gelirlerinden oluşmaktadır.

Finansman Giderleri

Şirket'in finansman giderleri; başlıca kredi faiz giderleri ile teminat mektubu giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır. Finansman faaliyetlerinden giderler; 2021, 2022 ve 2023 yıllarında sırasıyla 7,7 milyon TL, 70,5 milyon TL ve 50,2 milyon TL'dir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre kredi faiz giderlerindeki artışla beraber 37,6 milyon TL'den 59,7 milyon TL'ye yükselmiştir. Finansman giderlerindeki artışın başlıca sebebi Şirket'in artan finansal borcudur.

Net Parasal (Kayıp) / Kazanc

TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.

Enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan isletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış göstermektedir. Şirket'in de 2021 ve 2022 yıllarında parasal yükümlülükleri parasal varlıklarından fazla olduğundam ilgili sırasıyla 13,0 milyon TL, 72,0 milyon TL parasal kazanç elde ederken 2023 yılında $\Pi$ milyon TL parasal kayıp gerçekleşmiştir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılp

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035

DENIZ YATIRIM KUL KIYMETLER

152 Tie Ste No:3

:AĞD. itih M

Mox

dönemine göre 5,1 milyon TL parasal kazanç 66,9 milyon TL parasal kayıp olarak gerçekleşmiştir.

Vergi Geliri / Gideri

Sirket'in vergi gelir/giderleri: dönem vergi gideri ve ertelenmis vergi giderinden oluşmaktadır. Sirket'in vergi giderleri 2021, 2022, 2023 dönemleri itibarıyla sırasıyla; 58,7 milyon TL gider, 4,1 milyon TL gider ve 58,1 milyon TL gider olarak raporlanmıştır. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki vılın aynı dönemine göre vergi gideri 14.7 milyon TL'den 41.1 milyon TL've vükselmistir.

Net Kar

Sirket'in 2021 yılında 250,8 milyon TL olan net dönem karı, 2022 yılında %124,1 artışla 562 milyon TL'ye yükselirken, 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %42,3 düşüsle 324,3 milyon TL'ye gerilemistir. 2022 vılında net dönem karının artısındaki temel etken artan satıslar ve vükselen brüt kâr marjı olmuştur. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre 277,8 milyon TL'den 154,1 TL'ye gerilemiştir. Net kâr marjı ise 2021, 2022 ve 2023 yılları itibarıyla sırasıyla %21,6, %24,2 ve %14,9 olmuştur. 2022 yılında net kâr mariındaki artısın temel nedeni solar cama olan talen artısı ve Manisa OSB'deki fabrikanın faaliyete geçmesiyle birlikte artan kapasitedir. 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre kâr marjı ise % 15,3'den %10'a gerilemiştir.

10.2.2. Net satıslar veya gelirlerde meydana gelen önemli değişiklikler ile bu değisikliklerin nedenlerine ilişkin açıklama:

Sirket'in 2021 yılında 1.159.6 milyon TL olan hasılatı 2022 yılında %100,6 artarak 2.326,2 milyon TL'ye yükselmiştir. Hasılatın artmasında, şolar camlara olan talep artışına paralel olarak yükselen solar cam fiyatları ve Şirket'in enerji camları prosesini gerçekleştirdiği Manisa OSB'deki fabrikasının 24.11.2021 yılında faaliyete başlamasıyla artan kapasaite artışı etkili olmuştur. Hasılat, 2023 yılında 2022 yılına kıyasla %6,3'lik düşüşle 2.180,4 milyon TL'ye gerilemiştir. Satışlardaki düşüşün sebebi iç pazardaki talebin nipeten azalmasıyla beraber birim ürün fiyatlarındaki düşüştür.

10.2.3. Ihraccunu, izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla meydana gelen faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, finansal veya parasal politikalar hakkında bilgiler:

Sirket'in faaliyetlerini sonuclarını önemli derecede etkileyen özellikle 2021 yılında yaşanan döviz kurundaki dalgalanma ve artıslar, vurtdısı sevkiyatlarda pandemi ile 2020 yılında baslavan lojistik sorunları (kontevner ve gemi bulma, artan navlun fiyatları) hammadde fiyatlarındaki artıs ve tedarik zorlukları ile özellikle 2021 yılının ikinci yarısında hız kazanan enerji fiyatlarıdır.

Sirket'in savas ve ihtilaf olan Rusya, Ukrayna bölgesine ihracatı bulunmadığı için satışlar konusunda olumsuz bir etkilenme söz konusu değildir ancak Rusya ve Ukrayna arasında yaşanan gelişmeler, enerji fiyatlarına artış yönünde baskı yapmaktadır. Şirket'in bu ülkeler ile ticareti olmamasına karsın üretim maliyetlerinin içerisinde elektrik giderleri önemli paya sahiptir. İsrail'e ise 2023 yılında 4,5 milyon TL tutarında satış yapılmış olup bölgedeki ihtilafın net satışları önemli ölçüde etkileyecek bir olumsuzluğu söz konusu değildir. 2023 yılında ortaya çıkan Kızıldeniz kaynaklı lojistik sorunlar ise Şirket için olumlu etki yapmış, Avrupa Birliği ve vurticinde siparis artıslarına sebep olmuştur. Sirket özellikle solar ve ticari soğutucu camlarında üretim altyapısına ve ölçeğine sahip olduğu için müşterilerine uzak doğulu firmaların alt olarak konumlanmıştır.

'METLE

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

CAĞDA Faith M

İhraççının borçluluk durumu

$-14.081$

Sirket'in 30.09.2024 itibarıyla kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri, öz kaynakları, nakit ve nakit benzerleri asağıdaki tablolarda detaylı gösterilmiştir.

Borcluluk Durumu (TL)	30.09.2024
Kısa vadeli yükümlülükler	431.263.888
Uzun vadeli yükümlülükler (uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları hariç)	418.815.316
Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı	850.079.204
Özkaynaklar	2.443.769.631
Ödenmiş Sermaye	137.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	186.224.437
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	839.729.003
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.014.894
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	1.106.697.358
Net Dönem Karı/Zararı	154,103,947
TOPLAM KAYNAKLAR	3,293,848,835

Net Finansal Borcluluk Durumu (TL)	30.09.2024
A. Nakit	350.192
B. Nakit Benzerleri	82.319.969
C. Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar	58.875.029
D. Likidite (A+B+C)	141.545.190
E. Kısa Vadeli Finansal Alacaklar
F. Kısa Vadeli Banka Kredileri	41.316.446
G. Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısmı	53.868.489
H. Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar	5.460.857
I. Kisa Vadeli Finansal Borçlar (F+G+H)	100.645.792
J. Kisa Vadeli Net Finansal Borcluluk (I-E-D)	(40.899.398)
K. Uzun Vadeli Banka Kredileri	24,233.953
L. Tahviller
M. Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar	29,630.744
N. Uzun Vadeli Finansal Borcluluk (K+L+M)	53.864.697
O. Net Finansal Borcluluk (J+N)	12.965.299

Sirket'in İzahnamede yer alan finansal tablo tarihinden sonra borçluluk durumunda önemli bir değişiklik meydana gelmemiştir.

11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI

Şirket'in en önemli fon kaynağı ev ve ticari beyaz eşya grubu camlar, enerji camları ve ticari camlar mal satışlarından elde ettiği gelir ve bunların sonucunda oluşan kârdır. Şirket olarak işletme sermayesi gereksinimlerini kısa süreli olarak finanse etmek, Şirket yönetmin belirlenen strateji ve iş planları doğrultusunda belirlenen büyüme ve yatırım hargamala finanse etmek için zaman zaman dış kaynak finansmanına ihtiyaç duyabilmektedir.

DENIZ YATIRIM JL KIVMETLE

CAĞDA

KAYNAKLAR	31.12.2021	$\cdot$ %.	31.12.2022	$\%$	31.12.2023	%	30.09.2024	₩
Kısa Vadeli Yükümlülükler	313.804.992	25,57%	580,383,164	28,55%	486.417.761	15,31%	431.263.888	13,09%
Kısa Vadeli Borçlanmalar	4.134.117	0,34%	9.726,382	0,48%	115,687,275	3,64%	42.225.385	1,28%
- İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar	4.134.117	0,34%	9.726.382	0.48%	115.687.275	3,64%	42.225.385	1,28%
- Banka Kredileri			6.722.830	0.33%	112.246.354	3,53%	41.316.446	1,25%
- Fi n ansal Kiralama Islemlerinden Borclar	2.720.979	0,22%	154.384	0,01%
- Diğer Kısa Yadeli Borclanmalar	1.413.138	0,12%	2.849.169	0.14%	3.440.921	0,11%	908.939	0,03%
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	101.179.204	8.24%	79.779.862	3,92%	58.224.145	1.83%	58.420.407	1,77%
- İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar	100.914.067	8,22%	79.343.174	3.90%	57.598.925	1,81%	53.868.489	1,64%
- Banka Kredileri	100.914.067	8,22%	79.343.174	3,90%	57.598.925	1,81%	53.868.489	1,64%
- Kiralama İşlemlerinden Borçlar	265,137	0.02%	436.688	0.02%	625.220	0.02%	4.551.918	0,14%
Ticari Borclar	71.357.347	5,81%	124.754.581	6,14%	152.481.145	4,80%	212.129.906	6,44%
- İlişkili Taraflara Ticari Borclar			1.398.932	0,07%
- İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borclar	71.357.347	5,81%	123.355.649	6.07%	152.481.145	4,80%	212.129.906	6,44%
Cahsanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	4.250.498	0,35%	6.514.862	0.32%	11.354.002	0,36%	10.592.376	0,32%
Diğer Borçlar	43.246,557	3,52%	108.943.154	5.36%	41.952.480	1,32%	39.328.523	1,19%
- İlişkili Taraflara Diğer	29,853.570	2,43%	58.088.127	2,86%	12.500.593	0,39%	8.745.186	0,27%
Borclar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	13.392.987	1,09%	50.855.026	2,50%	29.451.887	0.93%	30,583,337	0.93%
Ertelenmis Gelirler	59.482.402	4,85%	199.594.661	9,82%	53.454.862	1,68%	45,669,800	1,39%
- İlişkili Taraflardan Ertelerimiş Gelirler					97.705	0,00%
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	59.482.402	4,85%	199.594.661	9,82%	53.357.157	1,68%	45.669.800	1,39%
Donem Karı Vergi Yukümlülüğü	28.963.602	2,36%	50.344.475	2.48%	52.823.739	1.66%	22.573.545	0,69%
Kısa Vadeli Karşılıklar	1.191.265	0,10%	725,187	0,04%	440.113	0,01%	323.946	0,01%
- Diğer Kısa Vadeli Karsılıklar	1.191.265	0.10%	725,187	0.04%	440.113	0.01%	323.946	0,01%
Uzan Vadeli Yükümlülükler	351.125.073	28,61%	327.585.973	16,12%	428.753.935	13,49%	418.815.316	12,72%
Uzun Vadeli Borçlanmalar	290.173.422	23,64%	136.634.712	6,72%	62.070.590	1,95%	53.864.697	1,64%
- İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borclanmalar	286.543.221	23,34%	131.955.878	6,49%	56.385.665	1,77%	24.233.953	0,74%
- Banka Kredileri	286,327,948	23,33%	131.955.878	6,49%	56.385.665	1,77%	24.233.953	0,74%
- Finansal Kiralama	215.272	0,02%
İşlemlerinden Borçlar - İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borclanmalar		0,00%		0,00%		0,00%		0,00%
- Kiralama Işlemlerinden Borclar	3.630.202	0,30%	4.678.835	0,23%	5.684.925	0,18%	29.630.744	0,90%
Diğer Borclar			173.356.877	8,53%	71.594.787	2,25%	37.213.440	1,13%
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar			28.594.891	1,41%	8.840.894	0,28%
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar			144.761.986	7,12%	62.753.891	1,98%	37.213.440
Uzun Vadeli Karşılıklar	3.961.116	0,32%	4.974.710	0,24%	6.375.669	0,20%	10.581.2
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli	3.961.116	0,32%	4.974.710	0,24%	6.375.669	0,20%	10.58

Ertelenmis Vergi Yükümlülüğü	56.990.535	4,64%	12.619.673	0,62%	288.712.891	9,09%	317.155.965	9,63%
ÖZKAYNAKLAR	562.535.013	45,83%	1.124.649.656	55,33%	2.262.152.954	71,20%	2.443.769.631	74,19%
Odenmis Sermaye	4.500.000	0,37%	4.500.000	0.22%	137.000.000	4,31%	137.000.000	4,16%
Sermaye Düzeltme Farkları	$-71.078.188$	5,79%	71,078.188	3,50%	186.224.437	5,86%	186,224,437	5,65%
Kar veva Zararda Yeniden Sanıflandırılmayacak Birikmis Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	$-1.092.984$	-0,09%	$-1.019.296$	$-0.05%$	812.216.266	25,56%	839.729.003	25,49%
- Yeniden Değerleme ve Ölcüm Kazanç/Kayıpları					813.068.877	25,59%	840.826.437	25,53%
- Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/Kayıplar	$-1.092.984$	$-0.09%$	$-1.019.301$	$-0.05%$	$-852.612$	$-0.03%$	$-1.097.442$	$-0,03%$
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.014.894	1,63%	20.014.894	0,98%	20.014.894	0.63%	20.014.894	0,61%
· Yasal Yedekler	20.014.894	1,63%	20.014.894	0.98%	20.014.894	0,63%	20.014.894	0,61%
Ortak Kontrole Tabi Tesebbüs ve İsletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi	81.533.207	6,64%	81.533.207	4,01%
- Paylara İlişkin Primler	81.533.207	6,64%	81,533.208	4,01%
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	135.667.284	11,05%	386.501.708	19,01%	782.429.625	24,63%	1.106.697.35 я	33,60%
Net Dönem Karı/Zararı	250.834.424	20,44%	562.040.959	27,65%	324.267.733	10,21%	154.103.947	4,68%
TOPLAM KAYNAKLAR	1.227.465.078	100,00%	2.032.618.793	100.00%	3.177.324.650	100.00%	3.293.848.835	100,00%

Sirket'in fon kaynakları, kısa ve uzun vadeli yükümlülükler ile özkaynaklardan oluşmaktadır. 30.09.2024 itibarıyla Şirket'in kaynaklarının %13,1'i kısa vadeli yükümlülüklerden, %12,7'si uzun vadeli yükümlülüklerden, %74,2'si özkaynaklardan oluşmaktadır.

Sirket'in kısa ve uzun vadeli fon kaynakları; finansal borçlar, ticari borçlar, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar, diğer borçlar, ertelenmiş gelirler, dönem karı vergi yükümlülüğü, karşılıklar, ertelenmiş vergi yükümlülüğü ve özkaynaklardan oluşmaktadır.

30.09.2024 itibarıyla finansal borçların detayına, bağımsız denetimden geçmiş finansal tabloların 5 ve 7 numaralı dipnotundan, ticari borçların detayına 5 ve 6 numaralı dipnotundan, diğer borçların detayına 5 ve 9 numaralı dipnotundan, ertelenmiş gelirlerin detayına 5 ve 10 numaralı dipnotundan dönem karı vergi yükümlülüğü ve ertelenmiş vergi yükümlülüğünün detayına 27 numaralı dipnotundan, kısa ve uzun vadeli karşılılıkların detayına 18 numaralı dipnotundan ulaşılabilir.

Kısa Vadeli Finansal Borçlar, kısa vadeli banka kredileri, kısa vadeli finansal kiralama borçları, diğer finansal borçları, uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarını ve uzun vadeli faaliyet kiralama borçlarının kısa vadeye düşen kısmı içermektedir. Diğer finansal borçları ise kredi kartı borçları oluşturmaktadır. Şirket'in 2021 yılsonunda 105,3 milyon TL olan kısa vadeli finansal borçları; 2022 yılsonunda %15,0 azalışla 89,5 milyon TL'ye gerilerken, 31.12.2023 yılsonu itibarıyla %94,3 artışla 173,9 milyon TL'ye yükselmiştir. 30.09.2024 tarihli dönem sonu itibarıyla ise %42,1 düşerek 100,6 milyon TL'ye gerilemiştir. Kısa vadeli finansal borçlar, Şirket'in büyüyen iş hacmiyle beraber artan işletme sermayesi ihtiyacını ve yatırımlarını finanse etmek için kullanılmaktadır. Kısa vadeli finansal borçların içinde kısa vadeli döviz banka kredileri ise ağırlıklı Manisa'da yapılan GES yatırımı içindir. Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla banka kredileri TL ve Avro bakiyelerden oluşmaktadır. 31.12.2022 ve 31.12.2021 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin tamamı TL'dir. 30.09.2024 itibarıyla kredilerin faiz oranları TL krediler için %5 -%47,52 aralığındadır, Avro kredi %6,96'dır. (31.12.2023 TL: %8,5-%47,52 Avro: %6,96 31.12.2022: %7,5-%42,17, 31.12.2021: %7,5-%22,1).

Uzun Vadeli Finansal Borclar, uzun vadeli krediler ile finansal ve faaliyet kiral borçlarından oluşmaktadır. Şirket'in 2021 yılsonunda 290,2 milyon TL olan ZHN

MENKUL KIYISE Büyükdere

is M

DENIZ YATIRIM

Sisti-

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

CAĞDA

$5613$ Me

finansal borclari, 2022 yılsonunda %52.9 düşüşle 136.6 milyon TL'ye 31.12.2023 tarihi itibarıyla 2022 yılsonuna kıyasla %54,6 azalısla 62,1 milyon TL'ye gerilemiştir. 30,09.2024 tarihi itibarıyla bir önceki yılsonuna göre %13.2 azalarak 53.9 Milyon TL'ye yükselmiştir. Sirket'in uzun vadeli finansal borcları, ağırlıklı olarak yapılan yatırımları ve işletme sermayesi ihtivacim finanse etme amacıvla alınan banka kredilerinden olusmaktadır.

Kredi sözlesmelerinin orijinal vadelerine göre kısa ve uzun vadeli banka kredisi borçlarının geri ödemeleri, aşağıdaki gibidir:

Vade/ TL	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
0-3 ay içinde ödenecekler	24.212.884	26.780.626	54.196.281	34.065.725
3-12 ay içinde ödenecekler	76.701.183	59.285.378	115.648.998	61.119.210
1-2 yil içinde ödenecekler	104.405.106	59.453.046	34.786.608	22.509.890
2-3 yil içinde ödenecekler	81.454.842	42.564.682	21.599.057	1,724,063
3-4 yıl içinde ödenecekler	58.991.089	29.938.149
4-5 yıl içinde ödenecekler	41.476.911
Toplam	387.242.015	218.021.881	226.230.944	119.418.888

Ticari Borçlar; ticari borçlar, ilişkili taraflara ticari borçlar, borç senetleri, gider tahakkukları ve borç reeskontundan oluşmaktadır. Şirket'in kısa vadeli ticari borçları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 71,4 milyon TL, 124,8 milyon TL, 152,5 milyon TL ve 212,1 milyon TL'dir.

Kısa vadeli ticari borçlar hesabı 2022 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %74,8 oranında artış gösterirken 2023 yıl sonunda bir önceki yıl sonuna göre %22,2 oranında artış gerçekleşmiştir. 30.09.2024 itibarıyla ise 2023 yıl sonuna göre %39,1'lik bir artış gerçekleşmiştir. Bu artışların temel sebebi artan satışlarla birlikte üretim faaliyetleri gereği tedarikçilere yapılan ödemelerde yaşanan artışlardır.

Diğer Borçlar; ortaklara borçlar, ilişkili taraflara borçlar, ödenecek vergi, resim ve harçlar, diğer borçlardan oluşmaktadır. Şirket'in kısa vadeli diğer borçları 2021, 2022, 2023 yıl sonları ve 30.09.2024 itibarıyla sırasıyla 43,2 milyon TL, 108,9 milyon TL, 42,0 milyon TL ve 39,3 milyon TL'dir. Kısa vadeli diğer borçları oluşturan diğer borçlar kaleminin 22.064.672 TL'si arsa alımı sebebiyle Manisa Organize Sanayi Bölgesine olan borçlardan oluşmaktadır. Ödemeler 6 ayda bir yapılmaktadır. (31 Aralık 2023: 25.101.557 TL, 31 Aralık 2022: 41.385.278 TL, 31 Aralık 2021: Bulunmamaktadır.).

Uzun vadeli diğer borçlar; diğer borçlar ve ilişkili taraflara borçlardan oluşmaktadır. Diğer borçlar ise arsa alımı sebebiyle Manisa OSB'ye olan borçlardan kaynaklanmakta ödemeler 6 ayda bir yapılmaktadır. Uzun vadeli diğer borçlar 2022, 2023 yıl gönleri 30.09.2024 dönemi sonu itibarıyla sırasıyla 173,4 milyon TL, 71,6 milyon TL ve TL'dir.

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

DENIZ YATIRIM

MENKUL KIYMETLER Büyükdere Cad No Webe 34394 SILST

e i

CAĞDAS

6Y

ÖZEL BAĞIMSIZ DENETİMDEN GECMİŞ FİNANSAL DURUM TABLOLARI
	01.01.2021- 31.12.2021	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2023- 31.12.2023	01.01.2023- 30.09.2023	01.01.2024- 30.09.2024
A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI	368,423,204	802.750.076	254,869,953	186,642,387	245.601.863
Dönem Karı (Zararı)	250.834.424	562.040.959	324.267.733	277.780.897	154.103.947
Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zarari)	250.834.424	562.040.959	324.267.733	277.780.897	154.103.947
Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler	343,920,120	395.097.915	524,755,807	345.540.985	369.024.065
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler	25,371.401	40.720.104	49.017.490	35.257.180	44.294.773
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	2.913.687	645.773	1.338,131	2.577.431	3.762.950
-Calışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	1.977.990	1.111.851	1.623.205	2.818.693	3.879.117
-Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler	935.697	$-466.078$	$-285.074$	$-241.262$	-116.167
Faiz (Gehrleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeitmeler	689.030	4.478.878	$-663.083$	1.270.682	$-2,505.978$
-Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri	2.113.678	4.675.786	3.623.861	5.547.483	2.000.654
-Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri	(1.424.648)	(196.908)	(4.286.944)	(4.276.801)	(4.506.632)
Vergi Giderl/Geliri ile İlgili Düzeltmeler	28.929.498	(46,242,527)	5.313.088	8.799.284	18.560,880
Parasal Kazanç / (Kayıp)	286.016.504	395.495.687	532.928.090	367.103.557	306.427.212
Gerçeğe Üygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler			(63.177.909)	(69.467.149)	(1.515.772)
-Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler		$\rightarrow$	(63.177.909)	(69.467.149)	(1.515.772)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler	(255.235.107)	(175.769.671)	(596.632.851)	(396.669.784)	(247.275.955)
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	(47.533.592)	(101.755.156)	(5.783.974)	7,663,628	(82.039.978)
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Däzeltmeler	(176.171.971)	(364, 656, 446)	(123.437.667)	(119.977.805)	(97.488.643)
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	(16.650.316)	(18.802.779)	15.144.635	24.954.257
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)	(159.521.655)	(345.853.667)	(138.582.302)	(144.932.062)	(97,
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artıs/Azahsla İlgili Düzeltmeler	(24.577.233)	(16.927.359)	(26.119.748)	(19.996, 428)	8.532.304

(10.221.197)	(6.399.519)	(466.355)	(2.760.194)	(2.758.279)
(14.356.036)	(10.527.840)	(25.653.393)	(17.236.234)	11.290.583
(12.175.293)		61.969.461	6.614.078	(24.664.835)
				23.907.991
÷.	1.398.932	(2.172.953)	(1.398.932)
(13.615.393)	7,200.914	(34.839.541)	(26.045.352)	23.907.991
883.195	2.264.364	4.839.140	4.148.611	(761.626)
(17.604.400)	211,784,404	(324.947.770)	(169.948.155)	(66.976.106)
(12.945.588)	38.005.312	(113.302.753)	(81.327.999)	(18.229.387)
(4.658.812)	173.779.092	(211.645.017)	(88.620.156)	(48.746.719)
35.559.580	140.112.259	(146, 139, 799)	(77.729.429)	(7,785.062)
368.423.204	802.750.076	254.869.953	186.642.387	245.601.863
28.903.767	21.380.873	2.479.264		(30.250.194)
(440.063.350)	(474.900.533)	(118.462.507)	(72.752.126)	(116, 627, 424)
771.245	675,387	70,207		76.362
771.245	675.387	70.207	×	76.362
(440.580.362)	(475.575.920)	(118.532.714)	(72.752.126)	(116.703.786)
(434.574.986)	(463.526.415)	(98.364.042)	(57.998.480)	(97, 674.881)
(6.005.376)	(12.049.505)	(20.168.672)	(14.753.646)	(19.028.905)
290.533.255			(161.614.855)	(68.110.726)
(18,435,382)	(7.117.024)	(208.224.197)	(117.861.323)	45.886.766
(18.435.382)	(7.117.024)	(208.224.197)	(117.861.323)	45.886.766
308,968,637	(172.464.960)	6.406.522	(43.753.532)	(113.997, 492)
311.489.841	(172.002.004)	8.054.680	(42.017.769)	(106.812.056)
(1.374.874)	(1.898.987)	(2, 239.911)	(1, 784.555)	(4.653.455)
				(2.531.981)
				(2.531.981)
218.893.108	148.267.559	(65.410.229)	(47.724.594)
(73.000.518)		(117,713,258)	(41.001.003)
	(13.615.393) (1,146.330) (1.146.330)	(55.191.583) 8.599.846 1.436.031 1.436,031	(37.012.494) (179.581.984) 591.753 591.753 (172.641.945)	(27.444.284) (40.009.712) (201.817.675) 48,792 48.792

NAKIT VE NAKIT BENZERLERINDEKI NET ARTIS/AZALIS (A+B+C)	145.892.590		$(24.374.386)$ (183.123.487)	(88, 725, 597)	53.043.847
D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERI	91.231.597	237.124.187	212.749.801	212.749.801	29.626.314
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERÍ (A+B+C+D)	237.124.187	212.749.801	29.626.314	124.024.204	82.670.161

Isletme Faaliyetlerinden Nakit Akısları

Sirket'in 2021 yılında net dönem karı (+) 250,8 milyon TL, net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmelerin tutarı (+) 343,9 milyon TL işletme sermayesindeki meydana gelen değişimler (-) 255.2 milyon TL olmuştur. İşletme faaliyetlerinden nakit akışı (+) 368,4 milyon TL gerçekleşmiştir. 2022 yılında net dönem karı 562 milyon TL, net dönem mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (+) 395,1 milyon TL, isletme sermayesinde mevdana gelen değisimler (-) 175,8 milyon TL olurken isletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı (+) 802,8 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılında Şirket'in net dönem karı (+) 324,3 milyon TL, net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmelerinin tutarı (+) 524,8 milyon TL ve isletme sermayesinde meydana gelen değişimler (-) 596,6 milyon TL'dir. Sirket'in faaliyetlerinden 2023 yılında (+) 254.9 milyon TL nakit girisi gerçekleşmiştir. 2023 yılının ilk 9 ayında ise net dönem karı 277,8 milyon TL, net dönem mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (+) 345,5 milyon TL, işletme sermayesinde meydana gelen değişimler (-) 68,2 milyon TL olurken işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı (+) 186,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılının ilk 9 ayında ise net dönem karı 154,1 milyon TL, net dönem mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (+) 369,0 milyon TL, isletme sermayesinde meydana gelen değişimler (-) 247,3 milyon TL olurken işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı (+) 245,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

İsletme sermayesinde meydana gelen değisimler temel olarak; ticari alacakların değisimine ve ticari borç ödemelerine bağlı olarak gerçekleşmiştir.

Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışı

Sirket, finansal tablo dönemleri itibarıyla üretimini ve üretimdeki verimliliğini artırmak adına maddi duran varlık yatırımları gerçekleştirmiştir. 2021, 2022, 2023 yılları ile 2023 yılının ilk 9 avı ve 2024 yılının ilk 9 ayında şırasıyla ağırlıklı olarak maddi ve maddi olmayan duran varlık alımına bağlı olarak 440,1 milyon TL, 474,9 milyon TL, 118,5 milyon TL, 72,8 milyon TL ve 116.6 milyon TL tutarlarında nakit çıkışları gerçekleşmiştir.

Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışı

Şirket'in 2024 yılı ilk 9 aylık döneminde borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışı 114,0 milyon TL olup, finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişi 45,9 milyon TL olarak gerçekleşmiştir ve toplamda finansman faaliyetlerinden 68,1 milyon TL nakit çıkışı olmuştur.

Şirket'in 2023 yılı ilk 9 aylık döneminde borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışı 43,8 milyon TL olup, finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit çıkışı 177,9 milyon TL olarak gerçekleşmiştir ve toplamda finansman faaliyetlerinden 161,6 milyon TL nakit çıkışı olmuştur.

Sirket'in 2023 yılında borçlanmadan kaynaklanan nakit girişi 6,4 milyon TL olup, finansal vatırımlardan kaynaklanan nakit çıkışı 208,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir ve toplamda finansman faaliyetlerinden 201,8 milyon TL nakit çıkışı olmuştur.

Sirket'in 2022 yılında borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışı 172,5 milyon TL olup. Anals vatırımlardan kaynaklanan nakit çıkısı 7,1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir ve finansman faaliyetlerinden 179,6 milyon TL nakit çıkışı olmuştur.

DEMIZ YATIRIM KUL KIYMEXLER
Ovokdere CLOUn: 141 Ste Na

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$bl(2)$

Sirket'in 2021 vılında borclanmadan kavnaklanan nakit girisi 309,0 milyon TL olup, finansal vatırımlardan kaynaklanan nakit çıkısı 18.4 milyon TL olarak gerçeklesmiştir ve toplamda finansman faalivetlerinden 290.5 milyon TL nakit girisi olmustur.

11.3. Fon durumu ve borçlanma ihtiyacı hakkında değerlendirme:

Sirket'in isbu izahname kapsamındaki finansal dönemler itibarıyla borcluluk durumu ile söz konusu borcların özkaynaklara olan oranı asağıdaki tabloda gösterilmektedir.

Borç/Özkaynak Oram	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Toplam borçlar	575.014.812	840.030.279	567.259.397	499.768.480
Hazır Değerler (-)	238.612.777	219.478.157	251.532.281	141.545.190
Net Borc	336,402,035	620,552,122	315.727.116	358.223.290
Toplam Özsermaye	562.535.013	1.124.649.656	2.262.152.954	2.443,769,631
Toplam Sermaye	898.937.048	1.745,201.778	2.577.880.070	2.801.992.921
Net Borc / Toplam Sermaye Oranı	37%	36%	12%	13%

Sirket'in 31.12.2021 itibarıyla, 336,4 milyon TL olan net borcu 2022 yılında 620,6 milyon TL've vükselirken, 2023 vilinda 315.7 milyon TL've gerilemistir, 30.09.2024 itibariyla ise 358.2 milyon TL've vükselmistir. 2022 yılı itibarıyla borclar; artan is hacmiyle beraber yükselen isletme sermayesi ihtiyacını finanse etmek ile kapasite artırmak için yapılan yatırımlar için ihtiyaç duyulan finansmana bağlı olarak artış göstermiştir. 2024 yılında ise Manisa'da kurulan yeni fabrikaya iliskin yatırımlar sebebiyle borcları artmıştır. Sirket'in net borc / sermave orani 30.09.2024 itibariyla %13 sevivesindedir.

11.4. İsletme sermayesi beyanı:

Net isletme sermayesi firmanın likit varlıkları ile kısa vadeli borçlarını karşılama yeteneğini gösterir ve temelde dönen varlıklar ile kısa vadeli vükümlülükler arasındaki fark olarak hesaplanır. Buna göre, 30.09.2024 itibarıyla Sirket'in net işletme sermayesi 415,4 milyon TL olup, bu tutar 31.12.2023'te 397,8 milyon TL, 31.12.2022'de 339,1 milyon TL ve 31.12.2021'te 269,5 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.

Net Isletme Sermayesi (TL)	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
A. Dönen Varlıklar	583.338.594	919.522.723	884.190.117	846.681.804
B. Kısa Vadeli Yükümlülükler	313.804.992	580,383,164	486,417,761	431.263.888
Net Isletme Sermayesi (A-B)	269.533.602	339.139.559	397,772.356	415,417,916

Sirket'in 30.09.2024 tarihi itibariyla net isletme sermayesi 415,4 milyon TL olup yükümlülüklerini sahip olduğu varlık kalemleri ile karşılayabilecek durumdadır. Şirketi işbu İzahname tarihinden itibaren en az 12 aylık bir dönem için yeterli işletme ser bulunmaktadır.

DENÍZ YATIRIM KIYMETLEF 161

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

CAĞDAŞ

Fatih Mah

11.5. Faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek fon kaynaklarının kullanımına ilişkin sınırlamalar hakkında bilgi:

31.12.2021. 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla Sirket'in teminat/rehin/ipotek ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:

Çağdaş Cam
Tarafından	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2024
Verilen
TRİK'ler		$\mathcal{F}_{\text{max}}$ .
A. Kendi Tüzel
Kişiliği Adına
Vermiş Olduğu TRİK'lerin		338.421.940	227,328,315	163.125.000
Toplam Tutarı B. Tam
Konsolidasyon
Kapsamına Dahil
Edilen
Ortaklıklar
Lehine Vermis
Olduğu
TRİK'lerin
Toplam Tutarı
C. Olağan Ticari
Faaliyetlerinin
Yürütülmesi
Amacıyla Diğer
Kişilerin 3.
Borcunu Temin
Amacıyla
Vermiş Olduğu
TRİK'lerin
Toplam Tutarı
D. Diğer Verilen
TRİK'lerin
Toplam Tutarı
TOPLAM		338.421.940	227.328.315	163.125.000

Şirketin 30.09.2024, 31.12.2023 ve 31.12.2022 tarihi itibarıyla kredi kullanımı için Türkiye İş Bankası'na vermiş olduğu birinci derece ipoteği bulunmaktadır. (30.09.2024: 150.000.000 TL, 31.12.2023; 203.790.511 TL, 31.12.2022: 335.791.573 TL).

31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sırasıyla 2.630.367 TL, 23.537.804 TL ve 13.125.000 tutarında başta Türk Eximbank'a olmak üzere bankalara verilen teminat mektubu bulunmaktadır.

Kefaletler: Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin Igp International Cam Ihr. Ith. Diş Tic. A.Ş. lehine verdiği 2.500.000 TL risk dahilinde 235.000.000 TL bulunmaktadır.

DENIZ YATIRIM KIYMETLER No: 14 162 调温剂 mysa tičšio. anana rhorri Pontifi

$CAG$

Fatili

11.6. Yönetim kurulunca karara bağlanmış olan planlanan yatırımlar ile finansal kiralama yolu ile edinilmis bulunanlar dahil olmak üzere meycut ve edinilmesi planlanan önemli maddi duran varlıklar için öngörülen fon kaynakları hakkında bilgi:

12. ARASTIRMA VE GELİSTİRME, PATENT VE LİSANSLAR

12.1. İzahnamede ver alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraccının arastırma ve geliştirme politikaları ile sponsorluk yaptığı araştırma ve geliştirme etkinlikleri icin harcanan tutarlar da dahil olmak üzere bu etkinlikler icin vapılan ödemeler hakkında bilgi:

Yoktur.

Yoktur

13. EĞİLİM BİLGİLERİ

13.1. Üretim, satış, stoklar, maliyetler ve satış fiyatlarında görülen önemli en son eğilimler hakkında bilgi:

2020 vilinda Covid-19 pandemisinin etkisivle tüm sektörlerde olduğu gibi cam sektörü de etkilenmistir. Özellikle cam sektöründeki aktörlerin, yeni tedarik zincirleri kurması ile kendilerine yakın coğrafyalardan tedarikçiler öncelik sıralarına girmiştir. Bu durum cam sektörünü de olumlu etkilemiştir. Şirket'in gelişen bu konjonktürdeki avantajı üretimsel olarak çeşitli sektörlere hizmet vermesidir. Covid-19 pandemisinin ardından tüm dünyada yeşili korumaya yönelik sürdürülebilirlik yatırımlarındaki artışlar, Şirket'in hizmet sağladığı enerji camlarına olan talebin artmasına sebep olmuştur. 2022 yılında gerçekleşen Rusya - Ukrayna savaşı ile birlikte enerjinin en önemli gündem maddeleri arasında olması ve yeşil enerjiye olan talebin artması, Sirket'in ürün portföyünde yer alan enerji camlarına olan eğilimin artmasına neden olmustur. Bunun yanı sıra Sirket hem dünyada hem Türkiye'de yaşanan siyasi ve ekonomik olumsuzluklardan etkilenmektedir. Ek olarak günes paneli üretiminde yerli üretimi desteklemek amacıyla başta yerli hücre zorunluluğu olmak üzere çeşitli düzenlemelerin getirilmesi de Şirket'in faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen hususlar arasında yer almaktadır.

Sirket'in 31,12,2021, 31,12,2022, 31,12,2023, 30,09,2023 ve 30,09,2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibarıyla satış gelirlerinin detayı aşağıda yer almaktadır:

Ana Ürün Grubu		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023 30.09.2024
Ev ve Ticari Beyaz Esya Grubu Camlar		357.094.021 368.150.009 388.867.550 294.119.685 316.379.742
Enerji Camlan		322.958.789 933.503.535 931.728.508 811.772.252 712.371.904
Ticari Camlar		403.976.451 909.838.673 728.388.856 610.001.900 390.015.743
Diğer		75.597.675 114.702.398 131.454.906 105.460.732 116.169.135

Ana Ürün Grubu	$(\%)$	2021-2022 Artış/Azalış 2022-2023 Artış/Azalış (%)	30.09.2023-30.09.2024 Artis/Azalis (%)
Ev ve Ticari Beyaz Eşya Grubu Camlar	3,10	5,63
Enerji Camları	189,05	$-0,19$
Ticari Camlar	125,22	$-19,94$
Diğer	51,73	14,61

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035

Sirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibariyla stok değerleri aşağıdaki gibidir:

	31.12.2021	31.12.2022	31,12,2023	30.09.2024
madde ve İlk malzeme	38.925.948 SECTION	60.077.183	108.692.714	158.260.746
Yarı mamuller	19.598.880	17.220.448	19.778.767	13.955.148
Mamuller	5.190.328	4.916.763	14.570.371	12.831.244
Ticari mallar	23.714.464	88.014.660	40.288.753	50.269.138
Diğer stoklar	1.670.797	12.293.678	4.502.445	4.441.743
Toplam	89.100.417	182.522.732	187.833.050	239,758,019

Sirket'in en önemli maliyet kalemi ilk madde ve malzeme giderleridir. Hammaddelerin büyük çoğunluğu TL bazlı olmakla beraber ambalaj maliyetleri de iç piyasadan karşılanmaktadır. Sirket faaliyetleri kapsamında elektrik kullanılmakta olup sürekli fırınların beş yılda bir soğuk tamir geçirmesi de önemli bir maliyet kalemi olarak yer almaktadır.

13.2. İhraccının beklentilerini önemli ölcüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:

Sirket'in beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, olaylar vb. aşağıda sıralanmaktadır:

• Hem global hem yerel anlamda yaşanan ve/veya yaşanabilecek politik ve ekonomik belirsizlikler,
• · Sirket faaliyetleri kapsamında kullanılan enerji fiyatlarının yükselmesi ve enerji tedarikinde yaşanabilecek olumsuzluklar,
• · Ihracat ve ithalat politikalarında yaşanabilecek kısıtlama, sınırlama, ambargo vb. olumsuz değişiklikler,
• · Sirket'in faaliyet gösterdiği ve/veya ileride faaliyet gösterebileceği ülkelerde gerçekleşebilecek para politikalarına yönelik belirsizlikler,
• · Para ve faiz politikalarındaki olumsuz gelişmeler sonucu Şirket'in finansman kaynaklarına olan erişiminin sınırlanması,
• · Dünyada yeşil enerjiye olan talebin artması sonucu Şirket'in ürün portföyünde yer alan özellikle enerji camlarına olan talebin artması.

14. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ

14.1. İhraççının kar beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine ilişkin kar tahminleri:

Yoktur.

14.2. İhraççının kar tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar: Yoktur.

DENIZ YATIRIM κn 4649

Mo

14.3. Kar tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

14.4. Kar tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabilecek şekilde hazırlandığına ilişkin açıklama:

Yoktur.

14.5. Daha önce yapılmış kar tahminleri ile bu tahminlerin işbu izahname tarihi itibarıyla hala doğru olup olmadığı hakkında bilgi:

Yoktur.

1. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

15.1. İhraççının genel organizasyon şeması:

Şirket'in organizasyon şeması aşağıda yer almaktadır.

15.2. İdari yapı:

15.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:

Şirket'in Yönetim Kurulu üyeleri hakkında bilgiler aşağıda yer almaktadır.

Adı Soyadı	Görevi		Son 5 Yılda İhraççıda	Görev Süresi/ Kalan	Sermaye Payı
		İş Adresi	Üstlendiği Görevler	Görev Süresi	(TL)	(%)
Ömer Seyfetdin Pirinc	Yŏnetim Kurulu Başkanı	Mah. Fatih Denizli Cad. Karayolu No:33 Kuyucak/ Aydın	Yönetim Kurulu Başkanı	$3$ yıl $/2$ yıl	54.800.000	P.C.
		DENÍZ YATIRIM MENKUL KIYIASTLEI Büyükdere Cad. No: 141 Esentgor 34394 StsII - ISTANBU Company decurerant micropolis	fic.5ic.No:38	Tels	CAĞDAS Fatih Mal Mersis	ASN 2024

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Mersis No: 0291-0230-236-0013

Pirinç Betül Yıldız	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Mah. Fatih Denizli Cad. Karayolu No:33 Kuyucak/ Aydın	Yönetim Kurulu Üyesi/ Mali İşler ve Însan Kaynakları Müdürü	$3$ yıl $/2$ yıl	27.400.000	20
Rașit Pirinç	Yönetim Kurulu Üyesi	Keçiliköy OSB Cad. Sakarya Çağdaş No:7 Cam Apt. Yunusemre/ Manisa	Yönetim Kurulu Üyesi/ Üretim Direktörü (SCM)	$3$ yil $/2$ yıl	27.400.000	20
Rasit Serdar Pirinc	Yönetim Kurulu Üyesi	Kanyon Rezidans Büyükdere Cad. No:185 A Blok Sişli/İstanbul	Yönetim Kurulu Başkan Yardmoisi / Müdür Genel (CEO)	$3$ yıl $/2$ yıl	27,400,000	20
Ufuk Durdu	Yönetim Kurulu Üyesi	Mah. Fatih Denizli Cad. Karayolu No:33 Kuyucak/ Aydın	Yönetim Kurulu Üyesi / Kuyncak Fabrika Müdürü	$3$ yıl $/2$ yıl

Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket dışındaki görevleri İzahname'nin 15.4 bölümünde yer alan tabloda gösterilmektedir.

15.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personel hakkında bilgi:

			Son 5 Yılda	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	Is Adresi	Ihraccida Üstlendiği Görevler	(TL)	(%)
Orkun Dölek	Satış Direktörü	Fatih Mah. Denizli Karayolu Cad. No:33 Kuyucak/Aydın	Satis ve Pazarlama Direktörü
Taner İldiri.	Tedarik Zinciri Müdürü	Keçiliköy OSB Sakarya Cad. No:7 Cağdaş Cam Apt. Yunusemre/Manisa	Tedarik Zinciri Müdürü
Ender Akbıyık	Kalite Kontrol ve İnovasyon Müdürü	Keçiliköy OSB Sakarya Cad. No:7 Cağdaş Cam Apt. Yunusemre/Manisa	Kalite Kontrol ve Inovasyon Müdürü
Yeliz Özcan	Raporlama Muhasebe ve Müdürü	Fatih Mah. Denizli Karayolu Cad. No:33 Kuyucak/Aydın	Muhasebe ve Raporlama Müdürü

15.2.3. İhraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise ihraççının kurucuları hakkında bilgi:

Sirket, son 5 (bes) yıl içerisinde kurulmamıştır.

15.2.4. İhraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların birbiriyle akrabalık ilişkileri hakkında bilgi:

1.KK

Ömer Seyfetdin Pirinç, Serdar Raşit Pirinç'in amcası, Raşit Pirinç ve Betül Pirinç Y babasıdır.

15.3. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim ve uzmanlık deneyimleri hakkında bilgi:

Ömer Seyfetdin Pirinç - Yönetim Kurulu Başkanı

1957 Aydın doğumludur. İlk ve orta öğretimini Aydın'da tamamlamıştır. 1975 yılında Şirket'in kurucu pav sahibidir. 1994 yılında yönetim kurulu başkanı seçilmiştir. 1994 yılında Şişecam Bayiliğini almıştır. Evli ve iki çocuk babasıdır.

Betül Pirinc Yıldız - Yönetim Kurulu Başkan Vekili

1986 Aydın doğumludur. İlk ve orta öğretimini Aydın'da tamamlamıştır. Lisans eğitimini Yeditepe Üniversitesinde Uluslararası ticaret bölümünde, Yüksek Lisansını Ekonomi alanında Adnan Menderes Üniversitesinde tamamlamıştır. AYSO meclis üyesi, NOSB Yönetim Kurulu üyesidir. Şirket bünyesinde 2015 yılından bu yana Mali İşler ve İnsan Kaynakları Müdürü olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk annesidir.

Rasit Pirinç - Yönetim Kurulu Üyesi

1985 Aydın doğumludur. İlk ve orta öğretimini Aydın'da, lisans eğitimini Uluslararası Kıbrıs Üniversitesi İç Mimarlık bölümde tamamlamıştır. İleri seviyede İngilizce bilmektedir. Şirket'te 2009 yılından bu yana üretim biriminde görev yapmış olup, şuan da Üretim Direktörü olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk babasıdır.

Serdar Raşit Pirinç - Yönetim Kurulu Üyesi

1981 Aydın doğumludur. İlk ve orta öğretimini Aydın'da, Lisans eğitimini Bilkent Üniversitesinde tamamlamıştır. İleri seviyede İngilizce, Fransızca, orta seviyede İtalyanca bilmektedir. BEYSAD ve TUSİAD üyesidir. Şirket'te 2006 yılından bu yana Üst Düzey Yönetici olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir çocuk babasıdır.

Ufuk Durdu -- Yönetim Kurulu Üyesi

1990 tarihinde Sivas'ta doğmuştur. İlk, orta ve lise eğitimini Aydın'da tamamlamıştır. 2012 yılında Anadolu Üniversitesi Kamu Yönetimi bölümünden mezun olmuştur. 2012 yılında Şirket bünyesinde Kalite Müdürlüğü departmanında Kalite Güvence Sorumlusu olarak başlamıştır. Sırasıyla Kalite Güvence Şefliği, İnovasyon ve Kalite Şefliği, İnovasyon ve Kalite Müdürlüğü ve Tasarım Merkezi Müdürlüğü görevlerini üstlenmiştir. Mart 2024 yılı itibarıyla Kuyucak verleskesi Fabrika Müdürlüğü görevini üstlenmiştir.

Orkun Dölek -- Satış Direktörü

1984 Mersin doğumludur. İlk öğretimini Hatay'da, orta öğretimini Mersin'de, lisans eğitimini ise Çankaya Üniversitesi Siyaset Bilimi ve Uluslararası İlişkiler bölümünde %100 burslu olarak tamamlamıştır. İleri seviyede İngilizce bilmektedir. 2018-2023 yılları arasında Şirket bünyesinde Satış ve Pazarlama Müdürü olarak görev yapmıştır. 2024 yılı itibarıyla görevine Satıs Direktörü olarak devam etmektedir.

Taner İldiri – Tedarik Zinciri Müdürü

1971 yılı İzmir doğumludur. İlk eğitimini İzmir Mustafa Necatibey İlkokulu'nda, orta ve lise öğretimini Bornova Anadolu Lisesi'nde, lisans eğitimini İstanbul Teknik Üniversitesi Elektronik ve Haberleşme Mühendisliği bölümünde tamamlamıştır. Özyeğin Üniversitesi'nde yüksek lisans eğitimini Endüstri Mühendisliği bölümünde tamamlamıştır. İleri Ingilizce ve başlangıç seviyesinde Almanca bilmektedir. Şirket bünyesinde 2024 yılı ayından bu yana Tedarik Zinciri Müdürü olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir kıl bab

Deniz Yatırın kul kiymetle 167

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

No: 603

25 vildan fazla uctan uca tedarik zinciri vönetimi denevimi bulunmaktadır. Üretim sektöründe talep planlama, siparis karşılama, malzeme ihtiyaç planlaması, yurt içi ve yurt dışı global stratejik satın alma ve tedarik sürecleri ile üretim planlama, depo yönetimi ve sevkivat operasyonlarından sorumludur.

Ender Akbıvık - Kalite Kontrol ve İnovasyon Müdürü

1990 Aydın/Nazilli doğumludur. İlk, orta ve lise öğretimini Aydın/Nazilli'de tamamlamıştır. Bursa Uludağ Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümünden lisans derecesine sahiptir. Kariyeri süresince ticari soğutucu, beyaz esya ve pisirici üretimi yapan firmaların kalite organizasyonlarında görev almış olup. 2024 yılı itibarıyla Sirket bünyesinde Kalite ve İnovasyon Müdürü olarak görev yapmaktadır. İleri düzey İngilizce bilmektedir. Evli ve bir cocuk babasıdır.

Yeliz Özcan - Muhasebe ve Raporlama Müdürü

1993 Aydın doğumludur. İlk ve orta öğretimini Aydın'da, lisans eğitimini Celal Bayar Üniversitesi-Bankacılık ve Finans bölümünde tamamlamıştır. 2016 yılında Sirket bünyesinde Muhasebe bölümünde göreve başlamıştır ve maliyet muhasebesi alanında çalışmaya devam etmiştir. 2023 yılından bu yana Muhasebe ve Raporlama Müdürü olarak görev yapmaktadır. Evli ve bir cocuk annesidir.

15.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin son durum da dahil olmak üzere son bes vılda, vönetim ve denetim kurullarında bulunduğu veya ortağı olduğu bütün şirketlerin ünvanları, bu şirketlerdeki sermaye payları ve bu yönetim ve denetim kurullarındaki üyeliğinin veya ortaklığının halen devam edip etmediğine dair bilgi:

Adı Soyadı	Sirket Ünvanı	Sermaye Orani (%)	Son 5 Yilda Sirket'teki Görevleri	Göreve Devam Edip Etmediği Hakkında Bilgi
	International IGP Cam San. Ihr. Ith ve Dış Tic. A.Ş.	20	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor.
	Sersan Endüstriyel Yönetim A.Ş.	20 °	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Ediyor.
Betül Pirinç Yıldız	Ege Çağdaş Toptan Cam Pazarlama A.Ş.	20	Yönetim Kuralu Üyesi	Ege Çağdaş Toptan Pazarlama Cam A.Ş.'nin 18.05.2023 tarihinde Sirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir.
	Pirincler Holding A.Ş.	20	Yönetim Kurulu Üyesi	Pirincler Holding A.S.'nin 18.05.2023 Sirket'e tarihinde devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir.
	Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret A.S.	20	Yönetim Kurulu Üyesi, CFO	Devam Early
	Aydın Sanayi Odası		Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Edit

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

AENKUL K

an Ale

DENIZ YATIRIM

168

ÇAĞD/

56) 3

Fatih A

IGP Pirincler A.Ş. IGP	International Cam San. İhr. İth ve Diş Tic. A.Ş. Sersan Endüstriyel Yönetim A.Ş. Ege Çağdaş Toptan Cam Pazarlama A.Ş. Holding Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret A.S. Ilva Çağdaş Cam San. ve Tic. Ltd. Sti.	20 20 20 20 20 49	Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi, SCM Genel Müdür	Devam Ediyor. Devam Ediyor. Ege Çağdaş Toptan Pazarlama Cam A.S.'nin 18.05.2023 tarihinde Şirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir. Pirinçler Holding A.S.'nin 18.05.2023 tarihinde Sirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir. Devam Ediyor. Ilva Çağdaş Cam San. ve Tic. Ltd. Sti.'nin 03.11.2023 tarihinde Novatech
Rasit Pirinç
				Co. Ltd.ye devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir.
	International Cam San. Ihr. Ith ve Diş Tic. A.Ş.	20	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Ediyor.
	Sersan Endüstriyel Yönetim A.S.	20	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Devam Ediyor.
Serdar Raşit Pirinç	Ege Çağdaş Toptan Cam Pazarlama A.Ş.	20	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Ege Çağdaş Toptan Cam Pazarlama A.S.'nin 18.05.2023 tarihinde Sirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir.
Pirincler A.Ş.	Holding	20	Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı	Pirinçler Holding A.S.'nin 18.05.2023 tarihinde Sirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemekted
ve Ticaret A.S.	Çağdaş Cam Sanayi	20	Yönetim Kurulu Üyesi, CEO	Devam M diyo

	International $IGP -$ Cam San, Ihr. Ith ve Dis Tic. A.S.	40	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor.
	Sersan Endüstriyel Yönetim A.S.	40	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Ediyor.
Ömer Seyfetdin Pirinc	Ege Çağdaş Toptan Cam Pazarlama A.S.	40	Yönetim Kurulu Başkanı	Ege Çağdaş Toptan Cam- Pazarlama A.S.'nin 18.05.2023 tarihinde Sirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir.
	Pirincler Holding A.Ş.	40	Yönetim Kurulu Başkanı	Pirincler Holding A.S.'nin 18.05.2023 tarihinde Sirket'e devrolması sebebiyle görev devam etmemektedir.
	Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret A.S.	40	Yönetim Kuralu Üyesi	Devam Ediyor.
Ufak Dardu	Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret A.S.		Yönetim Kurulu Üyesi / Kuyucak Fabrika Müdürü	Devam Ediyor.

• 15.5. Son 5 yılda, ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde yetkili olan personelden alınan, ilgili kişiler hakkında sermaye piyasası mevzuatı. 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve/veya Türk Ceza Kanununun 53 üncü maddesinde belirtilen süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suctan dolayı bes yıl veya daha fazla süreyle hapis cezasına ya da zimmet, irtikâp, rüsvet, hırsızlık, dolandırıcılık, sahtecilik, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, verileri yok etme veva değiştirme, banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, kaçakçılık, vergi kacakcılığı veya baksız mal edinme suçlarından dolayı alınmış cezai kovuşturma ve/veya hükümlülüğünün ve ortaklık işleri ile ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyuşmazlık ve/veya kesinleşmiş hüküm bulunup bulunmadığına dair bilgi:
• Yoktur.
• 15.6. Son 5 yılda, ihraççının mevcut yönetim kurulu üveleri ile yönetimde söz sahibi olan personele ilişkin yargı makamlarınca, kamu idarelerince veya meslek kuruluşlarınca kamuya duyurulmuş davalar/suç duyuruları ve yaptırımlar hakkunda bilgi:

Yoktur.

15.7. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin, yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olduğu şirketlerin iflas, kayyuma devir ve tasfiyeleri hakkında ayrıntılı bilgi:

170

Yoktur.

15.8. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi ola personelin herhangi bir ortaklıktaki yönetim ve denetim kurulu üyeliğiz.

DENÍZ YATIRIM H. KIVMETLER

enizvatirin

Vo: 608

ihraccıdaki diğer yönetim görevlerine, mahkemeler veva kamu otoriteleri tarafından son verilip verilmediğine dair ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

15.9. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraccı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların ihraççıya karşı görevleri ile şahsi çıkarları arasındaki cıkar çatışmalarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

15.9.1. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraccı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların yönetim kurulunda veya üst yönetimde görev almaları için, ana hissedarlar, müşteriler, tedarikçiler veya başka kişilerle yapılan aniasmalar hakkında bilgi:

Yoktur.

15.9.2. İhraççının çıkardığı ve yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının satışı konusunda belirli bir süre için bu kisilere getirilmiş sınırlamalar hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

16. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER

16.1.Son yıllık hesap dönemi itibarıyla ihracçının yönetim kurulu üyeleri ile vönetimde söz sahibi personelinin; ihraççı ve bağlı ortaklıklarına verdikleri her türlü hizmetler için söz konusu kişilere ödenen ücretler (sarta bağlı veva ertelenmis ödemeler dahil) ve sağlanan benzeri menfaatler:

Sirket'in üst düzey yönetim kadrosu, yönetim kurulu üyelerinden oluşmaktadır. Sirket'in üst düzey yöneticilerine 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibarıyla sağladığı fayda ve menfaatler aşağıdaki gibidir:

	31.12.2021	31,12,2022	31.12.2023	30.09.2024
Yönetim Kurulu Üyelerine Ücret Sağlanan vb. Menfaatler Toplamı (Net TL)	4.018.626	4.501.157	7.150.210	16.706.081

16.2. Son yıllık hesap dönemi itibarıyla ihraccının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personeline emeklilik aylığı, kıdem tazminatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için ihraççının veya bağlı ortaklıklarının ayırmış olduğu veya tahakkuk ettirdikleri toplam tutarlar:

Sirket'in üst düzey yönetim kadrosu içinde bulunan yönetim kurulu üyelerine 2021 yılı için 345.110,32 TL kidem karşılığı ve 222.998.89 TL izin karşılığı, 2022 yılı için 727.092.18 TL kidem karşılığı ve 532.990,12 TL izin karşılığı, 2023 yılı için 1,856.762,0 TL kidem tazminati karşılığı ve 337.044,68 TL izin karşılığı ve 30.09.2024 dönemi için 1.150.525,87 TL kıdem tazminatı karşılığı ve 984.037,78 TL izin karşılığı ayrılmıştır.

17. YÖNETIM KURULU UYGULAMALARI

17.1.İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personeli süresi ile bu görevde bulunduğu döneme ilişkin bilgiler:

CAĞDA MENKUL KI Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Adı Soyadı	Görevi	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği Görevler	Görev Süresi / Kalan Görev Süresi
Ömer Seyfettin Pirinç	Yönetim Kurulu Başkanı	Kurulu Yönetim Başkanı	$3$ yıl $1/2$ yıl $4$
Serdar Rașit Pirinç	Kurulu Yönetim Üyesi	Yönetim Kurulu Üyesi, CEO	$3$ yil $/2$ yil
Betül Pirinç Yaldız	Yönetim Kurulu Baskan Vekili	Yönetim Kurulu Üyesi, CFO	$3$ yıl $/2$ yıl
Rașit Pirinc	Kurulu Yönetim Üyesi	Yönetim Kurulu Üyesi, SCM	$3$ yıl $/2$ yıl
Ufuk Durdu	Yönetim Kurulu Üyesi	Kalite Müdürü, Yerleşke Kuyucak Müdürü, Fabrika Yönetim Kurulu Üyesi	$3$ yil $/2$ yil
Orkun Dölek	Satış Direktörü	Satış Direktörü	$4$ y i $1/$ -
Taner Ildiri	Zinciri Tedarik Müdürü	Tedarik Zinciri Müdürü	02.01.2024 itibarıyla görev yapmaktadır. / -
Ender Akbıyık	Kalite Kontrol ve İnovasyon Müdürü	Kalite Kontrol ve İnovasyon Müdürü	11.03.2024 itibarıyla görev yapmaktadır. / -
Yeliz Özcan	Muhasebe ve Raporlama Müdürü	Muhasebe ve Raporlama Müdürü	$4$ yıl $/$ -

17.2. Tamamlanan son finansal tablo dönemi itibarıyla ihraççı ve bağlı ortaklıkları tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona erdirildiğinde vapılacak ödemelere/sağlanacak faydalara ilişkin sözleşmeler hakkında bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personellere, iş ilişkileri sona erdirildiğinde Şirket tarafından ödeme yapılmasını veya fayda sağlanmasını öngören herhangi bir sözleşme bulunmamaktadır.

17.3. İhracçının denetimden sorumlu komite üyeleri ile diğer komite üyelerinin adı, soyadı ve bu komitelerin görev tanımları:

Sirket tarafından denetim komitesi, riskin erken saptanması komitesi ve kurumsal yönetim komitesi kurulacak ve söz konusu komitelere sermaye piyasası mevzuatına uygun şekilde yeterli sayıda bağımsız yönetim kurulu üyesi atanacaktır. Söz konusu komitelerin kurulmasına ilişkin olarak henüz bir yönetim kurulu kararı alınmamıştır. Dolayısıyla bu komitelerin, Şirket paylarının halka arzını takiben Kurumsal Yönetim Tebliği'ne uyum çerçevesinde ve Kurumsal Yönetim Tebliği'nde belirtilen sürelere uyularak ve her halükârda en geç halka arzdan sonra gerçekleştirilecek ilk genel kurul toplantısına kadar faaliyete geçmesi planlanmaktadır.

17.4. İhraççının Kurulun kurumsal yönetim ilkeleri karşısındaki durumunun değerlendirilmesi hakkında açıklama:

II-17.1. sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca payları ilk kez halka arz edilmesi için Kurul'a başvuran ortaklıkların, Kurul tarafından grupların belirlenmesine ilişkin listenin ilanına kadar üçüncü gruptaki ortaklıkların yükümlülüklerine tabi olacağı öngörülmüştür. Dol Sirket Kurul'ca yeni listenin ilanına kadar üçüncü grup içinde yer alacaktır.

Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamındaki söz konusu yükümlülüklere Şirket'in pa₁ Borsa'da işlem görmeye başlaması sonrasında yapılacak ilk genel kurul tarihi itibalıyla uyumu sağlaması gerekmektedir. Bu bağlamda, Şirket, paylarının Borsa'da işl

deniz yaitein

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035

başlamasından sonra yapılacak ilk genel kurul itibarıyla Kurumsal Yönetim Tebliği'ne uyum sürecini tamamlamış olacaktır.

Esas Sözleşme'nin "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum" başlıklı 18'inci maddesi uyarınca;

"SPK tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan yönetim kurulu kararları geçersiz olup, Esas Sözleşme'ye aykırı sayılır.

Kurumsal Yönetim İlkelerinin uygulanması bakımından önemli nitelikte sayılan işlemlerde ve Şirket'in ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin işlemlerde, Yönetim Kurulu'nda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve niteliklerin belirlenmesinde SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uyulur"

Şirket, Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca dahil olduğu grup Kurul tarafından ilan edilinceye kadar üçüncü grup içerisinde yer alacaktır. Şirket'in, Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamındaki söz konusu yükümlülüklere paylarının borsada işlem görmeye başlaması sonrasında yapılacak ilk genel kurul tarihi itibarıyla gerekli uyumu sağlaması gerekmektedir. Bu bağlamda, Şirket, paylarının borsada işlem görmeye başlamasından sonra yapılacak ilk genel kurul itibarıyla Kurumsal Yönetim Tebliği'ne uyum sürecini tamamlamış olacaktır. Ayrıca Şirket, Kurumsal Yönetim Tebliği hükümlerine titizlikle uyacaktır.

Şirket tarafından ücretlendirme politikası, bilgilendirme politikası, kâr dağıtım politikası, bağış ve yardım politikası ve ilişkili taraf işlemlerine ilişkin esasların belirlenmesine ilişkin yönetim kurulu kararı halka arzı takiben almacak ve SPK'nın kamunun aydınlatılmasına ilişkin esasları cercevesinde kamuya ilan edilecektir.

Halka açılma sonrası dönemde SPK mevzuatı gereği düzenlenecek Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu ile Ortaklık'ın Kurumsal Yönetim İlkeleri karşısındaki durumu sermaye piyasası mevzuatına uygun periyotlarla ayrıca kamuya duyurulacaktır.

SPKn'nın II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği hükümleri çerçevesinde Şirket, kamuya yapacağı duyuruların, mevzuatın öngördüğü şekilde yapılması için gerekli alt yapıyı oluşturacaktır. Ayrıca yönetim kurulu başkanı veya üyeleri Şirket faaliyetleri ile ilgili önemli gelişmelerin kamuya duyurulmasını, pay sahiplerinin bilgi edinme haklarının kullanılmasını, genel kurul bilgilerinin düzenli ve şeffaf olarak duyurulmasını, kâr dağıtım politikaları hakkında gerekli bilgilendirmelerin yapılmasını da kapsayacak şekilde tüm bilgilendirme çalışmalarını düzenli olarak yerine getirecektir.

Ayrıca Şirket'in faaliyetleri, sektörel gelişmeler, yeni pazarlara ulaşma ve yeni ürünler geliştirme ile ilgili yatırımcıların kararlarında önem arz eden hususlar, özel durum açıklamaları www.kap.org.tr ve Şirket'in internet adresi https://www.cagdascam.com adreslerinde duyurulacaktır.

Şirket'in internet adresi https://www.cagdascam.com adresidir. Aşağıda belirtilen konu başlıkları ile ilgili dosyaların halka açılma sonrası zaman içerisinde Şirket'in internet sitesinde yer alması için gerekli çalışmalar sürdürülmektedir.

SPK ve BİST düzenlemeleri ile TTK hükümleri çerçevesinde Şirket, kamuyu aydınlatma ve bilgilendirmede aşağıdaki araçları kullanır:

• * Özel durum açıklamaları,
• Finansal raporlar,

$\epsilon >$

• Yıllık faaliyet raporları,
• Kurumsal internet sitesi,
• Yatırımcılar için hazırlanan bilgilendirme ve tanıtım dokümanları,

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

DENIZ YATIRIM MENKUL KIYMETSERAY. Büyükdere Cad, No: 14L Esporague 34394 Sisli - ISTA CHARGERTTO783 TICSICNOS
www.denzyatinrado Mersis No: 0291-0110-783L-0013

$2024$ 13:38

• SPK düzenlemeleri uyarınca hazırlanması gereken izahname seti, tasarruf sahiplerine satıs duvurusu, duvuru metinleri ve dokümanlar,
• Yazılı ve görsel medya aracılığıyla yapılan basın açıklamaları,
• TTSG ve günlük gazeteler vasıtasıyla vapılan ilan ve duvurular.
• 17.5. Kurul düzenlemeleri uyarınca kurulması zorunlu olan ihraccının pay sahipleri ile iliskiler biriminin faaliyetleri ile bu birimin yöneticisi hakkında bilgi:

Yatırımcı İlişkileri Birimi Temel Faaliyetleri

• Pav sahiplerine ve pav sahipleri ile ortaklık arasında yapılan yazışmalar ile diğer bilgi ve belgelere ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak, MKK nezdindeki işlemleri yönetmek,
• Yatırımcıların Şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini kamuya açıklanmamış gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, mevzuat ve Sirket'in kamuyu aydınlatma politikası çerçevesinde açık ve net olarak yanıtlamak,
• Genel Kurul toplantısı ile ilgili olarak pay sahiplerinin bilgi ve incelemesine sunulması gereken dokümanları hazırlamak ve genel kurul toplantısının ilgili mevzuatta, Esas Sözleşme'ye ve diğer ortaklık iç düzenlemelerine uygun olarak yapılmasını sağlayacak tedbirleri almak.
• Kurumsal yönetim ve kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü husus dahil Sermaye Piyasası Mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesini gözetmek ve izlemek, mevzuat gereği yapılan açıklamaların yanı sıra kamuoyu ile iletişimin koordinasyonunu sağlamak, yatırımcılarla ve analistlerle görüşmeler gerçekleştirmek üzere konferans, panel, seminer ve tanıtım toplantılarına katılım sağlamak.

Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi

Sirket halihazırda Yatırımcı İlişkileri birimi oluşturmamıştır. İzahname tarihi itibari ile sermaye piyasası lisanslarına sahip personel istihdam edilmemiştir. II.17.1 sayılı Tebliğ uyarınca, payları halka ilk kez halka arz edilmesi için Kurul'a başvuran ortaklıkların, payların borsada işlem görmeye başlaması tarihinden itibaren 6 ay içinde Yatırımcı İlişkileri bölümü oluşturma ve bölümün doğrudan bağlı olarak çalışacağı Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi belirleme yükümlülüğü bulunmaktadır. Bu bağlamda Şirket, Kurumsal Yönetim Tebliği madde 11/6 uyarınca Şirket paylarının halka arzını takip eden 6 ay içinde Yatırımcı İlişkileri Yöneticisini belirleyerek ilgili bilgiyi KAP'ta yayınlayacaktır.

18. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER

18.1. İzahnamede yer alan her bir finansal tablo dönemi için ortalama olarak veya dönem sonları itibarıyla personel sayısı, bu sayıda görülen önemli değişiklikler ile mümkün ve önemli ise belli başlı faaliyet alanları ve coğrafi bölge itibarıyla personelin dağılımı hakkında açıklama:

Sirket'in 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla personel sayıları aşağıdaki gibidir:

DENIZ VATIRIN K174

Toplam Personel Sayısı	Beyaz Yaka	Mavi Yaka	Dönem
236	35	201	31.12.2021
	40	235	31.12.2022
34 h	42	300	31.12.2023
		319	30.09.2024

$-1: (256)$ 37

Şirket'in işbu izahname tarihi itibarıyla Şirket merkezi, Kuyucak Tesisi, Nazilli OSB Tesisi ve Manisa OSB Tesisi bünyesinde istihdam edilen personellerine ilişkin kırılımları içeren tablo asağıdaki gibidir:

Lokasyon Adı	Mavi Yaka	Beyaz Yaka	Personel Say Isi
Kuvucak Tesisi	222		250
Nazilli OSB Tesisi
Manisa OSB Tesisi			102

İşbu izahname tarihi itibarıyla Şirket personellerinin görev tanımlarına göre kırılımlarını içeren tablo ise asağıda yer almaktadır:

Görev Tanımı	Personel Say 181
Satış Pazarlama
Muhasebe / Finans / IK	14
İşçi	295
Soför	o
Teknisyen / Bakımcı
Usta / Sef	16
Mühendis	17

18.2. Pav sahipliği ve pay opsiyonları:

18.2.1. Yönetim kurulu üyelerinin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

18.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personelin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

18.2.3. Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma hakkında bilgi:

Yoktur.

1. ANA PAY SAHİPLERİ

19.1.İhraççının bilgisi dahilinde son genel kurul toplantısı ve son durum itibarıyla sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişiler ayrı olarak gösterilmek kaydıyla ortaklık yapısı veya böyle kişiler yoksa bulunmadığına dair ifade:

Şirket sermayesinde doğrudan pay sahibi olan kişiler aşağıda yer almaktadır.

Doğrudan Pay Sahipliğine İlişkin Bilgi				Sermaye Payı / Oy Hakkı
Ortağın;	Son Genel Kurul Toplantısı 18.07.2024							İzahname Tarihi İtibarıyla
Adı Soyadı	(TL)	Sermaye Payı (%)	Oу Hakkı $(\%)$	(TL)	Sermaye Payı (%)	Oy Hakkı (%)
Ömer Seyfettin Pirinç	54.800.000	40	47,36	54.800.000	40

TOPLAM	137.000.000	100	100	137,000.000	100	2012/11/12 100
Rașit Pirinç	27.400.000	20 2	17.54	27,400.000	20	17,54
Betül Pirinç Yıldız	27.400,000	20	17.54	27.400.000	20	17,54
Serdar Rasit Pirinc	27.400.000	20	17.54	27.400.000	20	17,54

19.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişi ortakların sahip oldukları farklı oy haklarına ilişkin bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6'ncı maddesi uyarınca Şirket sermayesi 137.000.000 adet paya ayrılmış olup 27.400.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 109.600.000 adedi hamiline yazılı B Grubu paylardan oluşmaktadır.

A Grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme ve genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. B Grubu payların hiçbir imtiyazı bulunmamaktadır. Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir A grubu pay için 5 (beş) oy hakkı ve her bir B grubu pay için 1 (bir) oy hakkı bulunmaktadır. Bahse konu imtiyazlara ilişkin bilgiye işbu İzahname'nin 21.15 numaralı bölümünde yer verilmektedir.

19.3. Sermayeyi temsil eden paylar hakkında bilgi:

Şirket, SPK'nın hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve SPK'nın 09.01.2024 tarih ve 1/5 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 685.000.000 (altı yüz seksen beş milyon Türk Lirası) TL olup beheri 1 (bir) TL itibari değerde 685.000.000 (altı yüz seksek beş milyon) adet paya ayrılmıştır.

Şirket'in sermayesini temsil eden paylar hakkında bilgi aşağıda yer alan tabloda yer almaktadır:

Grubu	Nama/ Hamiline Olduğu	İmtiyazların türü (Kimin sahip olduğu)	Bir Paym Nominal Değeri (TL)	Sermayeye Orani (%)	Toplam (TL)
А	Nama	Yönetim Kurulu üyeliğine aday gösterme imtiyazı Genel Kurul'da oy imtiyazı	1,00	20	27.400,000
B	Hamiline	Bulunmamaktadır	1,00	80	109.600.000
TOPLAM				100	137.000.000

Sirket'in çıkarılmış sermayesi 137.000.000 TL (yüz otuz yedi milyon Türk Lirası) değerindedir ve tamamı muvazaadan ari bir şekilde tamamen ödenmiştir. İşbu sermaye her biri 1 TL değerinde 137.000.000 (yüz otuz yedi milyon) adet paya bölünmüş olup bunlardan 27.400.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 109.600.000 adedi hamiline yazılı B Grubu pay olarak aynlmıştır.

A Grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme ve genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. B Grubu payların hiçbir imtiyazı yoktur. Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulupar sahiplerinin veya vekillerinin her bir A grubu pay için 5 (beş) oy hakkı ve her bir B grubu için 1 (bir) oy hakkı bulunmaktadır.

deniz yatırım KIYMETLER 176

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$125613$

Mor

19.4. İhracçının bilgisi dahilinde doğrudan veya dolaylı olarak ihracçının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin adı, soyadı, ticaret ünvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı ve bu gücün kötüye kullanılmasını engellemek için alınan tedbirler:

Sirket'in mevcut pav sahiplerinden Ömer Sevfetdin Pirinc, Serdar Rasit Pirinc, Rasit Pirinc ve Betül Pirinc Yıldız'ın beraber hareket etmeleri durumunda sahip oldukları A Grubu imtiyazlı payları ve B Grubu imtiyazsız paylarının toplam oy hakkına oranı bakımından yönetim hakimivetine sahip olacaklardır.

Sirket'in yönetimi sırasında Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum" başlıklı 18'inci maddesi uyarınca Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uyulması gerekmektedir. Söz konusu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan yönetim kurulu kararları geçersizdir ve Sirket Esas Sözlesmesi'ne aykırı sayılacaktır.

TTK ve SPKn'da yönetim hakimiyetinin kötüye kullanılmasına engel olmaya yönelik hükümler ver almaktadır. Şirket Esas Sözleşmesi ve ilgili mevzuat hükümleri uyarınca SPK'nın kurumsal vönetime iliskin düzenlemelerine uygun nitelikte ve sayıda bağımsız yönetim kurulu üyesi bulunduracaktır.

Sirket'in halka arzı ile birlikte denetimlere tabi olması da kontrol gücünün kötüye kullanımı engelleyecek etkenler arasındadır.

yol acabilecek değişikliğe hakimiyetinde 19.5. Ihraccinin vönetim anlaşmalar/düzenlemeler hakkında bilgi:

Yoktur.

19.6. Sermayedeki veya toplam oy bakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri;

Ömer Seyfetdin Pirinç, Serdar Raşit Pirinç'in amcası, Raşit Pirinç ve Betül Pirinç Yıldız'ın ise babasıdır.

1. ILİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER

20.1. İzahnamede yer alan hesap dönemleri ve son durum itibarıyla ilişkili taraflarla vapılan islemler hakkında UMS 24 çerçevesinde ayrıntılı açıklama

Finansal tablolarda Şirket'in iş yaptığı birimler Türkiye Muhasebe Standartları "24 İlişkili Taraf Açıklamaları" kapsamında değerlendirilmiş ve aşağıdaki işletmelerin bu standartta tanımlanan kriterlere uvgun olduğu sonucuna varılmıştır. İşletmenin normal işleyişi esnasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler gerçekleştirilmiştir.

Sirket'in tüm gerçek kişi ve tüzel kişilik olarak ilişkili tarafları aşağıda belirtilmektedir:

• Ömer Seyfetdin Pirinç
• Serdar Rasit Pirinç ٠
• Rasit Pirinç $\bullet$
• Betül Pirinç Yıldız ٠
• Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic.A.S.
• Sersan Endüstriyel Yönetim A.Ş.

Finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflarla olan ticari boğ alacakları, mal ve hizmet satış ve alımları aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:

DENIZ YAT IRIM KUL KIYI/ETLER Tel:(2 uppyc
Starcte je:

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Hy Mal

i) İliskili taraflardan alacak ve borclar:

a) İliskili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

CLEY		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023	30.09.2024
Ilva Çağdaş Cam San Ve Tic. Ltd.Sti.	161.929 13.041.970	$\sim$
Igp International Cam San. Ihr. Ith. Dis Tic. A.S.	16.488.387 11.912.287	$- -$
Toplam	16.650.316 24.954.257	COLOR

Ticari alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan ticari alacaklar 31.12.2021 ve 31.12.2022 tarihleri itibarıyla sırasıyla 16.650.316 TL, 24.954.257 TL olarak gerceklesmistir. 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan alacak bakiyesi bulunmamaktadır. 31.12.2022 ve 31.12.2021 tarihinde sirket iştiraki olan Ilva Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'nin 30.09.2023 tarihinde iştirak hisselerinin Sersan Endüstrivel Yönetim A.S.'ye satışı gerçekleşmiştir. 07.11.2023 tarihinde ise Sersan Endüstriyel Yönetim A.S. %49 oranındaki Ilva Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'ne ait tüm hisselerini 23985 savı ile tasdikli 2023/10 sayılı Genel Kurul Kararınca Novatech Company Ltd. Sti.'ve devretmistir. Bu sebeple Ilva Cağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 30.09.2024 ve 31.12.2023 tarihinde ilişkili taraf olarak değerlendirilmemiştir.

(TL)	31.12.2021		31.12.2022 31.12.2023	30.09.2024
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd.Sti.	7.908.625	6.340.690
Sersan Endüstriyel Yönetim A.Ş.			4.060.604	864.984
Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic. A.S.	2.312.572	2.838.325
Ortaklardan alacaklar			506.069	5.254.595
Ömer Seyfetdin Pirinç	4A		506.069	1.504.326
Serdar Raşit Pirinç	٠			831.403
Rasit Pirinç	ndeb			1.428.275
Betül Pirinç Yıldız				1.490.591
Toplam	10.221.197	9.179.015	4.566.673	6,119.579

b) İliskili Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

İlişkili taraflara kısa vadeli diğer alacaklar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 10.221.197 TL, 9.179.015 TL, 4.566.673 TL ve 6.119.579 TL olarak gerçekleşmiştir. Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd. Şti. ve Igp International Cam San. İhr. İth. Dis Tic. A.S. oluşan bakiyeler elektrik faturaları, kira bedeli faturaları, işçilik bedelleri ve tedarikçi ödemeleri için finansal destekten oluşmaktadır. 07 Kasım 2023 tarihinde ise Sersan Endüstrivel Yönetim A.S. %49 oranındaki Ilva Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'ne ait tüm hisselerini 23985 sayı ile tasdikli 2023/10 sayılı Genel Kurul Kararınca Novatech Company Ltd. Ști.'ye devretmiștir. Bu sebeple Ilva Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihinde ilişkili taraf olarak değerlendirilmemiştir. 31.12.2023 ve 30.09.2024 oluşan tutarlar Çağdaş Cam San. Ve Tic A.Ş.'nin %49 oranındaki Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd.Şti. hisselerinin Sersan Eng Yönetim A.S.'ve satılması sonucu oluşmuştur.

YATIRIN

c) İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçların detayı aşağıdaki gibidir:

$ $ (TL)	$ 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2024 $
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd. Şti.		1.398.9321
Toplam.		$- 1.398.932 $

Ticari borçlar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar kaleminde 31.12.2021 döneminde bakiye bulunmazken, 31.12.2022 tarihi itibarıyla 1.398.932 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2023 ve takip eden 30.09.2024 döneminde ise 07.11.2023 tarihinde Sersan Endüstriyel Yönetim A.Ş. %49 oranındaki Ilva Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi'ne ait tüm hisselerini 23985 sayı ile tasdikli 2023/10 sayılı Genel Kurul Kararınca Novatech Company Ltd. Şti.'ye devretmiştir. Bu sebeple Ilva Çağdaş Cam Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ilişkili taraf olarak değerlendirilmemiştir.

d) İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçların detayı aşağıdaki gibidir:

(TL)	31.12.2021	31.12.2022		31,12,2023 30.09.2024
Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic.A.S.	3.038.331	54.289.535	11.145.406	8.745.186
Ortaklara borçlar	26.815.239	3.798.593	1.355.187
Ömer Seyfetdin Pirinç	10.136.390	1.991.846	1.355,187
Serdar Raşit Pirinç	6.462.307	737.121	-	All An
Rașit Pirinç	5.802.578	722.867	$\sim$	$\sim$ $\sim$
Betül Pirinç Yıldız	4.413.964	346.759
Teplam	29.853.570	58.088.127	12.500.593	8.745.186

Diğer borçlar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 29.853.570 TL, 58.088.127 TL, 12.500.593 TL ve 8.745.186 TL olarak gerçekleşmiştir. Igp International Cam San. Ihr. Ith. Diş Tic.A. Ş. ile ilgili oluşan tutarlar finansman amaçlı olup Igp International Cam San. Ihr. Ith. Dış Tic.A. Ş. tarafından kullanılan kredilerin, Çağdaş Cam San. Ve Tic. A.Ş.'ye aktarılması sonucu oluşan bakiyelerden oluşmaktadır.

e) İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Diğer Borçların detayı aşağıdaki gibidir:

		$\vert 31.12.2021 \vert 31.12.2022 \vert 31.12.2023 \vert 30.09.2024 \vert$
Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic.A.S.	STATE		28.594.891 8.840.894	$= -$
Toplam	Show		28.594.891 8.840.894	RO-DTA

İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar içerisinde 31.12.2021 ve 30.09.2024 döneminde bakiye bulunmazken 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 28.594.891 TL ve 8.840.894 TL olarak gerçekleşmiştir. İlgili tutar finansman amaçlı olup Igp International Cam San. İhr. İth. Dış Tic.A. Ş. tarafından kullanılan kredilerin, Çağdaş Cam San. Ve Tic. A.Ş.'ye aktarılması sonucu oluşan bakiyelerden oluşmaktadır.

f) İlişkili Taraflardan alınan avansların detayı aşağıdaki gibidir:

	97.705 97.705
	DENIZ YATIRIM JENKYL KIYMETLER A.Ş. in elders and, No: 143 SVANDO CONTROL OF (图 网络类似 直接的现在分词 20

İlişkili taraflardan alınan avanslar için 31.12.2021, 31.12.2022 ve 30.09.2024 dönemlerinde bakiye bulunmazken 31.12.2023 tarihinde 97.705 TL olarak gerçekleşmiştir.

g) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:

(TL)	31,12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2024
Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar		4.018.626 4.501.157 7.150.210 16.706.081
Toplam		4.018.626 4.501.157 7.150.210 16.706.081

Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydalar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 4.018.626 TL, 4.501.157 TL, 7.150.210 TL ve 16.706.081 TL olarak gerçeklesmiştir.

h) Personele borçların detayı aşağıdaki gibidir:

$ $ (TL)	$-31.12.2021$ $31.12.2022$ $31.12.2023$ $30.09.2024$
Personele borclar		3.266.640 3.736.509 6.159.049 7.518.334
Toplam		3.266.640 3.736.509 6.159.049 7.518.334

Personele borçlar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 3.266.640 TL, 3.736.509 TL, 6.159.049 TL ve 7.518.334 TL olarak gerçekleşmiştir.

ii) İliskili taraflara vapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar:

a) İlişkili taraflara dönem içi satışların detayı aşağıdaki gibidir:

$\vert$ (TL)		31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023 30.09.2024
Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic.A.S.		85.761.586 162.175.691 93.372.459 73.705.073 62.943.158
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd.Sti.	$\overline{\phantom{a}}$	1.197.173	101.556	90.914
Toplam		85.761.586 163.372.864 93.474.015 73.795.987 62.943.158

İlişkili taraflara dönem içi satışlar 31.12,2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 85.761.586 TL, 163.372.864 TL, 93.474.015 TL, 73.795.987 TL ve 62.943.158 TL olarak gerçekleşmiştir.

b) İlişkili taraflardan dönem içi alışların detayı aşağıdaki gibidir:

$ TL\rangle$	31.12.2021	31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023 30.09.2024
Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic.A.S.			5.968.963	5.968.963
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd. Sti.			153.600	33.571
Toplam			6,122,563	6.002.534

İlişkili taraflara dönem içi alışlar içerisinde 31.12.2021, 31.12.2022 ve 30.09.2024 tarihlerinde bakiye bulunmamaktadır. 31.12.2023 ve 30.09.2023 hesap dönemlerinde 6.122.563 TL ve 6.002.534 TL olarak gerçekleşmiştir.

iii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili diğer gelir ve giderler

a) İlişkili taraflardan kira gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

DENÍZ YATIRIM MENKIJL KIVMETLER A.Ş. 10783 TICSIC No:38/9 dentzvatirim.com Moreis No: 3293-0170-2830

	31.12.2021		31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023 30.09.2024
Ilva Cağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd.Sti.	778.489	1.791.215	2.415.011	1.353.857
Igp International Cam San.Ibr.Ith.Dis Tic.A.S.	$-17.486$	$-14.314$	15.633	12.483	$-179.112$
Sersan Endüstriyel Yönetim A.Ş.	$\blacksquare$		9.584	6432	10.098
Toplam	795.975	1.805.529	2.440.228	1,372.772	189.210

İlişkili taraflardan kira gelirleri 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 795.975 TL, 1.805.529 TL, 2.440.228 TL, 1.372.772 TL ve 189.210 TL olarak gerçekleşmiştir.

b) İlişkili taraflardan diğer gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	131.12.2021	31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023 30.09.2024
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd. Sti.	232.126	2.602.954	6,893,914	5.529.917
Igp International Cam San.Ihr.Ith.Dis Tic.A.S.	860.251	617.839	198.666	165.704	20.195
Toplam	1.092.377	3.220.793	7.092.580	5.695.621	20.195

İlişkili taraflardan diğer gelirler 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 1.092.377 TL, 3.220.793 TL, 7.092.580 TL, 5.695.621 TL ve 20.195 TL olarak gerçekleşmiştir. Ilva Çağdaş Cam San. ve Tic. Ltd. Şti. ilişkili taraf bakiyesi ortak kullanım sonucu oluşan elektrik, kargo ve işçilik yansıtma gelirlerinden oluşmaktadır. İgp International Cam. San. İhr. İth. Dış. Tic. A.Ş. ilişkili taraf bakiyesi kargo vansıtma gelirlerinden oluşmaktadır.

c) İlişkili taraflardan elde edilen faiz gelirin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024
Igp International Cam San.İhr.İth.Dış Tic.A.S.	1.686.770	3.220.132	4.166.988	1.166.216
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd. Sti.	190.050	1.764.412	9.060.347	$\sim$
Sersan Endüstriyel Yönetim A.S.	--	--	374,159	1986
Ömer Seyfetdin Pirinç	$= -$	$-1$	مدمد	m en	530,006
Rașit Pirinç	--	$- -$	$\bullet$ $\bullet$		356.278
Betül Pirinç Yıldız	MAG	$= -$	--	They	369.437
Serdar Raşit Pirinç	--	COL	$- -$	$- -$	153.610
Toplam	1,876.820	4.984.544	13.601.494	1.166.216	1.409.331

İlişkili taraflardan elde edilen faiz gelirleri 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 1.876.820 TL, 4.984.544 TL, 13.601.4 1.166.216 TL ve 1.409.331 TL olarak gerçekleşmiştir. İlgili faiz gelirleri adat faizlendi

Carl Syp: 141 Dc.5ic.No:3)

d) İlişkili taraflara banka komisyon ve yansıtma giderlerinin detayı aşağıdaki gibilir:

deniz yatırım KUL KIYMETLER

				31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023	30.09.2024
Igp International Cam San.thr.tth.Dis Tic.A.S.	219.251	3.562.719	3.247.582	3.247,582	9.291.747
Toplam			219.251 3.562.719 3.247.582	3.247.582	9.291.747

İlişkili taraflara ödenen faiz gideri içerisinde 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 219.251 TL, 3.562.719 TL, 3.247.582 TL, 3.247.582 TL ve 9.291.747 TL olarak gerçekleşmiştir. İlgili tutar finansman amaçlı Igp International Cam San.İhr.İth.Dış Tic.A.Ş. tarafından kullanılan kredilerin, Çağdaş Cam San. ve Tic. A.S.'ve aktarılması sonucu oluşan finansman giderlerinden oluşmaktadır.

e) İlişkili taraflara kira giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

				31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023	30.09.2024
Ömer Seyfettin Pirinc				1.190.401 1.411.370 1.929.650 1.401.221	8.454.665
Rasit Pirinc	93.677	77.528	COMPANY	did not set us	STATE
Toplam			1.284.078 1.488.898 1.929.650	1,401,221	8.454.665

İlişkili taraflara ödenen kira gideri içerisinde 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 1.284.078 TL, 1.488.898 TL, 1.929.650 TL, 1.401.221 TL ve 8.454.665 TL olarak gerçeklesmiştir.

f) İlişkili taraflara diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.12.2021		31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023		30.09.2024
Ilva Çağdaş Cam San. Ve Tic. Ltd. Sti.	149.856	66.604	AM MA	COLOR
Igp International Cam San.Ihr.Ith.D15 Tic.A.S.	$\sim$ $\sim$	11.311	1.635.902	1.635,902
Serdar Rașit Pirinc	$- -$	13.320	3.121	2.124
Rașit Pirinç	$\rightarrow$	1.992	1030	44.56	COLOR
Toplam	149.856	93.227	1.640.053	1.638.026	marks.

İlişkili taraflara diğer giderler hesap kaleminde 30.09.2024 itibarıyla bakiye bulunmamakla birlikte 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023 ve 30.09.2023 tarihleri itibarıyla sırasıyla 149.856 TL, 93.227 TL, 1.640.053 TL ve 1.638.026 TL olarak gerçekleşmiştir. İlgili Igp International Cam San.Ihr.Ith.Diş Tic.A.Ş. bakiyesi ihracat komisyon bedeli ve credit note yansıtma bakiyelerinden olusmaktadır.

iv) İlişkili taraflarla yapılan kiralama işlemleri

İlişkili taraflarla yapılan kiralama işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

			31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 30.09.2023		30.09.2024
Varlıklar
Kullanım hakkı varlıkları, net		21.219.277 22.117.498		8.965.026 24.228.232	40.588.918
Yükümlülükler
faalivet Kisa vadeli kiralama işlemlerinden borclar	265,137	436.688	625.220	254.896

Uzun vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borclar	3.630.202	4.678.835	5.684.925	6.852.514	29.630.744
Kar / zarar tablosu
Amortisman giderleri.	547.408	1859.320	1-202.774	644.490	902,080
Faiz giderleri	630.604	833,898	1.020.932	843.510	2,832,006

İliskili taraflarla yapılan kiralama işleminden kaynaklanan kısa vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar 31.12.2021, 31.12.2022, 31.12.2023, 30.09.2023 ve 30.09.2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 265.137 TL, 436.688 TL, 625.220 TL, 254.896 TL ve 4.551.918 TL olarak gerceklesirken uzun vadeli faaliyet kiralama islemlerinden borclar sırasıyla 3.630.604 TL, 4.678.835 TL, 5.684.925 TL, 6.852.514 TL ve 29.630.744 TL olarak gerceklesmistir, Sirket, Ömer Seyfetdin Pirinç'ten Fatih Mahallesi Denizli Karayolu Caddesi No:33. Kuvucak-Aydın'da bulunan merkez fabrika binasını kiralamaktadır. İlgili kiralama ekteki finansal tablolarda, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla, TFRS 16 kapsamında muhasebelestirilmistir. Tesis binasının kira süresi, 10 yıl baz alınarak ekli finansal tablolara vansıtılmıştır.

20.2. İlişkili taraflarla yapılan işlerin ihraççının net satış hasılatı içindeki payı hakkında bilgi:

Şirket'in ilişkili taraflarına yapmış olduğu satışların net satış hasılatı içerisindeki payı asağıda gösterilmektedir.

	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2023	30.09.2023	30.09.2024
İlişkili Taraflara Satışlar	85.761,586	163.372.864	93.474,015	73.795.987	62.943.158
Toplam Net Satislar		1.159.626.936 2.326.194.614 2.180.439.820 1.821.354.569 1.534.936.523
İlişkili Taraflara Satışlar/Toplam Net Satışlar (%)	7,40%	7,02%	4,29%	4,05%	4,10%

21. DİĞER BİLGİLER

21.1.Sermaye Hakkında Bilgiler

Şirket'in çıkarılmış sermayesi 137.000.000 TL'dir. İşbu sermaye her biri 1 (bir) TL itibari değerde 137.000.000 adet paya ayrılmış olup 27.400.000 adedi nama yazılı A Grubu ve 109.600.000 adedi hamiline yazılı B Grubu paylardan oluşmaktadır.

21.2. Kayıtlı Sermaye Tavanı:

Sirket'in kayıtlı sermaye tavanı 685.000.000 TL olup, beheri 1 (bir) TL itibari değerde 685,000,000 adet paya avrilmistir.

21.3. Dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayısının mutabakatı ve izahnamede ver alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla sermayenin % 10'undan fazlası ayni olarak ödenmisse konu hakkında bilgi:

Yoktur.

21.4. Sermayeyi temsil etmeyen kurucu ve intifa senetleri vb. hisselerin sayısı ve niteliği hakkında bilgi:

Yoktur.

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035

21.5. İhraccının pavlarından, kendisi tarafından bizzat tutulan veya onun adına tutulan veva bağlı ortaklıklarının sahip oldukları ihraccı paylarının adedi, defter değeri ve nominal dežeri:

Yoktur.

21.6. Varantlı sermaye piyasası araçları, paya dönüstürülebilir tahvil, pay ile dežistirilebilir tahvil vb. sermaye piyasası araçlarının miktarı ve dönüştürme, değişim veya talep edilme esaslarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

21.7. Grup sirketlerinin opsiyona konu olan veya koşullu ya da koşulsuz bir anlaşma ile opsiyona konu olması kararlaştırılmış sermaye piyasası aracları ve söz konusu opsiyon hakkında iliskili kisileri de iceren bilgi:

Yoktur.

21.8. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile sermaye azaltımları, yaratılan/iptal edilen pay grupları ve pay sayısında değişikliğe yol açan diğer işlemlere ilişkin bilgi:

Tescil Tarihi	TTSG Tarihi	Eski Sermaye (TL)	Yeni Sermaye (TL)	Sermaye Artırımının Kaynağı
27.06.2023	27.06.2023	4.500.000	137,000,000	Iç kaynaklar

Anılan süreç içerisinde herhangi bir pay grubu yaratılmamış yahut iptal edilmemiştir.

21.9. Ihraccuun son on iki ay icinde halka arz, tahsisli veva nitelikli vaturmerya satıs suretiyle pay ihracının bulunması halinde, bu islemlerin niteliğine, bu islemlere konu olan payların tutarı ve niteliklerine ilişkin açıklamalar:

Yoktor

21.10. İhraccının mevcut durum itibarıyla paylarının borsada işlem görmesi durumunda hangi payların borsada işlem gördüğüne veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Şirket payları mevcut durum itibarıyla Borsa'da islem görmemektedir. Halka arz edilmesi planlanan payların Borsa'da işlem görmesi yönünde başvuruda bulunulmustur.

21.11. İzahnamenin hazırlandığı yıl ve bir önceki yılda eğer ihraççı halihazırda halka açık bir ortaklık ise ihraççının payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri ile söz konusu tekliflerin fiyat ve sonucları hakkında bilgi:

Yoktur.

$\overrightarrow{p}$

21.12. Esas sözleşme ve iç yönergeye ilişkin önemli bilgiler:

Sirket Esas Sözleşmesi'nin tam metnine www.cagdascam.com adresinden ulaşılması mümkün olup bir örneğine Ek 1'de yer verilmektedir.

Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Görev Süresi" başlıklı 7'nci maddesi uya A grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardız. yönetim kurulu en az 5 en fazla 12 üyeden oluşacak olup 5 üyeden oluşan yönetim/ 2 üyesi, 6 veya 7 üyeden oluan yönetim kurulunun 3 üyesi, 8 veya 9 üyeden oluşan

ORNIZ YATIRIM NICITY KIYANETLER A

iūyūkdere Cad 1991 ¹⁴¹
mne 34394 Sisti VistANBUI Fir Ste No:381 vatiries (GB)

kurulunun 4 üyesi, 10 veya 11 üyeden oluşan yönetim kurulunun 5 üyesi ve 12 kişiden oluşan yönetim kurulunun 6 üyesi A grubu pay sahiplerinin aday gösterdiği kişilerden oluşur.

Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca A grubu pay sahiplerinin sahip oldukları her pay için 5 oy hakkı ve B grubu pay sahiplerinin sahip oldukları her pay için I oy hakkı bulunmaktadır.

İşbu izahname tarihi itibarıyla Şirket'e ait 20.05.2024 tarih ve 12 sayılı yönetim kurulu kararı ile Şirket'e ait yönetim iç yönergesi çıkarılmış ve bu karar 23.05.2024 tarih ve 11088 sayılı TTSG'de ilan edilmistir.

21.13. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ihraççının amaç ve faaliyetleri:

Esas Sözleşme'nin "Amaç ve Konu" başlıklı 3'üncü maddesi uyarınca Şirket'in amaç ve faaliyetleri Sirket'in amaç ve konusu başlıca şunlardır:

"Şirket, her türlü mamul veya yarı mamul cam, ısı cam ve cam ürünlerinin işlenmesi ve ticaretine ilişkin faaliyetlerde bulunmak amacıyla kurulmuş olup, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ("SPKn") ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemeleri ve sermaye piyasası mevzuatına uymak suretiyle faaliyet göstermektedir.

Şirket'in amaç ve konusu aşağıda belirtilenlerden oluşmaktadır:

• 1. her türlü mamul veya yarı mamul cam, ısı cam ve cam ürünlerinin işlenmesi ve ticareti,
• 1. kamu kurum ve kuruluşları ile özel ve tüzel kuruluşların yaptıracağı her türlü inşaat plan, proje, iç mimarlık, dekorasyon, ihale ve taahhütlerine iştirak etmek,
• 1. yol, köprü, baraj, liman, okul, hastane, konut gibi inşaat tesisleri ile sanayi ve turistik tesislerin inşaat ve inşaat taahhüdü ile her türlü inşaat malzemesinin üretimi ve ticaretini yapmak.
• 1. her türlü plan, proje, mimarlık, mühendislik, sürveyanlık işleri ile bu konularda müşavirlik yapmak.
• 1. kara, deniz, hava yolları ile Türkiye Cumhuriyeti'nden yurt dışına, yurt dışından Türkiye Cumhuriyeti'ne gerek yurt içinde ve gerekse yurt dışında insan, eşya ve diğer her türlü malların taşımacılığı ile bütün bu işlere ilişkin komisyonculuk, mümessillik ve acentelik işleri yapmak,
• 1. her türlü dayanıklı tüketim mamulleri ile elektronik ev araç ve gereçleri, elektronik alet ve donanım malzemeleri, haberleşme aletleri, televizyon, teyp, pikap, radyo gibi manyetik usullerle görüntü veya ses veren elektronik esyaların, bilgisayar video oyunlarının ticaretini, temsilciliğini ve acenteliğini yapmak,
• 1. yenilenebilir enerji alanında üretim gerceklestirmek.

Şirket, amaç ve konularını gerçekleştirmek için aşağıdaki konularda faaliyette bulunabilir;

a. Şirket'in faaliyet konuları ile ilgili olarak, Türkiye veya yurtdışında yurt içi ve yurt dışı mümessil, acente, lisans sahibi veya franchise alan olarak hareket edebilir. Türkiye'de veya yurtdışında temsilcilik, acentelik, franchise, lisans, müteahhitlik, müşavirlij yükleniciliği, distribütörlük ve komisyonculuk faaliyetlerinde bulunabilir,

DENIZ YATIRIM MEMIKUL KIYMETLER A 185

• b. Yukarıda belirtilen amaçlarla ilgili, Türkiye'de veya yurtdışında şubeler veya irtibat büroları acabilir.
• c. Tüm menkul ve gayrimenkullerin yönetimini yapabilir, kiralayabilir, kiraya verebilir, inşa edebilir, gerektiğinde satın alabilir ve satabilir; bunlar üzerinde ipotek, rehin ve diğer ayni hakları üçüncü kişiler lehine tesis edebilir, bu hakların lehine tesisini kabul edebilir ve bunları fek edebilir.
• d. Gerçek ve/veya tüzel kişilerle geçici ve/veya daimî ortaklıklar kurabilir, mevcut veya ileride kurulacak şirketlere iştirak edebilir, sermaye piyasası araçları satın alabilir ve herhangi bir tüzel kişinin paylarına iştirak edebilir,
• e. Yurt içi ve yurt dışında her türlü mamul yarı mamul ham ve yardımcı maddeler, malzeme, yakıt, enerji, motor, makine, alet, teçhizat, tesisat, yedek parça, kağıt ve diğer maddelerden mamul ambalaj malzemesi ve taşıma araçlarının istihracı, imali, ticareti, dış alımı, dış satımı, mümessilliği, müşavirliği, temsilciliği, acenteliği, bayiliği, proje önolurluk, araştırma geliştirme çalışmaları, kontrollük ve benzeri hizmetleri kiralamak, işletme ve taşıma işleri ile bu işlerden elde edilen döviz hakları dahil bütün hakları kullanmak, kullandırmak, kısmen veya tamamen devralmak veya devretmek,
• f. Teşvik belgesi başvurularını yapabilir ve bu belgeleri edinebilir,
• g. Yukarıda belirtilen amaç ve konular ile ilgili olarak ithalat ve ihracat vapmak.
• h. İlgili alanlarda araştırma ve geliştirme faaliyetleri yürütebilir,
• i. Faaliyet alanına giren konular ile ilgili olarak üçüncü kişilerle sözleşmeler akdedebilir,
• j. Amaçlarını ve faaliyet konularını gerçekleştirmek için, yerli ve yabancı sektörden, bankalardan veya diğer kuruluşlardan kısa, orta, uzun vadeli krediler ve her türlü kredi ve garanti veya borç alabilir ve bu amaç için, ipotek kurabilir, menkulleri üzerinde rehin hakkı kurabilir veya bunlar üzerinde işletme hakkı verebilir,
• k. Kendisinin veya üçüncü kişilerin borçlarının teminatı olarak ipotek ve rehin hakkı tesis etmek de dahil olmak üzere her türlü kefalet, garanti ve teminat verebilir veya bu hakları kabul edebilir.
• I. Şirket'in amaçlarına ve faaliyet alanına ilişkin, markalar, modeller, çizimler, özel işlemler veya özel üretim ve imalat yöntem veya sistemleri, know-how, şerefiye ve patent hakları gibi gayri maddi varlıkların mülkiyetini iktisap edebilir ve iktisap edilmiş olan fikri mülkiyete konu varlıkların herhangi bir şekilde ticaretini yapabilir bunları devredebilir, bu hakları tescil ettirebilir fek ve tescilden terkin edebilir,
• m. Şirket'in amaçlarını gerçekleştirmek için her türlü ekipman, makine, elektronik ve elektronik olmayan donanım ve parçayı satın alabilir, kiralayabilir, ihraç ve ithal edebilir.
• n. Şirket için yerli ve yabancı personel istihdam edebilir,
• o. Şirket'in faaliyetleri için gerekli veya faydalı olan her türlü işlemi gerçekleştiy bilir.

dernz Yatırım

186

CAĞE

p. Doğrudan veya dolaylı bir şekilde bu amaçlarla bağlantılı ve yasal ola faaliyetleri, Türkiye içinde veya dışında yürütebilir.

Şirket'in kendi adına ve 3. kişiler lehine, garanti, kefalet, teminat vermesi veya ipotek dahil rehin hakkı tesis etmesi hususlarında Sermaye Piyasası meyzuatı cerceyesinde belirlenen esaslara uvulur.

Şirket, yukarıda belirtilenlerin yanında Sirket için gerekli ve yararlı görüldüğünde Esas Sözleşme değişikliği için SPK'nın uygun görüşü ve Ticaret Bakanlığı'nın izninin alınması koşuluyla, Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine keyfiyet Genel Kurul'un onayına sunulduktan ve bu yönde karar alındıktan sonra başka faaliyetleri de yürütebilir, kanunen yasaklanmamış diğer her türlü işlere girişebilir, her türlü iş ve işlemi yapabilir ve ekonomik amac ve faaliyette hulunabilir

Sermaye piyasası mevzuatının örtülü kazanc aktarımına iliskin hükümleri saklı kalmak koşuluyla, Sirket, amaç ve konu ile ilgili hususların tahakkuk ettirilebilmesi için her türlü sınai, mali ve ticari işler ve muamelelerle iştigal etmek üzere şirketler ve tesişler kurabilir, mevcut veya kurulacak şirketlere iştirak edebilir veya bunları devir alabilir, yatırım hizmetleri ve faaliyetleri niteliğinde olmamak kaydıyla mevcut şirketlerin ihraç etmiş olduğu sermaye piyasası araçlarını devamlı olmamak şartı ile alabilir ve satabilir.

Bu madde kapsamında Sirket tarafından gerçekleştirilen iş, işlem ve faaliyetler bakımından, gerekli hallerde yatırımcıların aydınlatılmasını teminen sermaye piyasası meyzuatı ve ilgili diğer mevzuat uyarınca yapılması zorunlu olan açıklamalar yapılacaktır.

Bu madde kapsamında Şirket tarafından gerçekleştirilen is, işlem ve faaliyetler bakımından, sermaye piyasası mevzuatının örtülü kazanç aktarımına ilişkin hükümleri saklıdır.

Şirket'in amaç ve konusunda değişiklik yapılması halinde Ticaret Bakanlığı ile SPK'dan gerekli izinlerin alınması gerekmektedir."

21.14. Yönetim kuruluna ve komitelere ilişkin önemli hükümlerin özetleri:

Esas Sözleşme'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7'nci maddesi uyarınca;

"Sirket'in isleri ve idaresi genel kurul tarafından TTK ve Sermaye Piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde seçilecek en az 5 (bes), en fazla 12 (on iki) üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.

A Grubu paylar, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı sahibidir. 5 (bes) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 2 (iki) üyesi, 6 (altı) veya 7 (yedi) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 3 (üç) üyesi, 8 (sekiz) veya 9 (dokuz) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 4 (dört) üyesi ve 10 (on) veya 11 (on bir) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 5 (beş) üyesi, 12 (on iki) üyeden oluşan Yönetim Kurulu'nun 6 (altı) üyesi, A Grubu pay sahipleri veya gösterecekleri adaylar arasından secilir. A Grubu pay sahiplerinin belirleyerek genel kurulun secimine sunacağı adaylar, (İmtiyazlı Pay Sahipleri Özel Kurulu toplanmasına gerek olmaksızın) A Grubu pay sahiplerinin kendi aralarında yapacakları bir toplantı ile veya alacakları yazılı bir karar ile belirlenir.

Yönetim kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri başta olmak üzere sermaye piyaşası mevzuatına göre tespit edilir. A Grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilecek Yönetim Kurulu üyeleri, söz konusu bağımsız üyeler haricindeki üyelerden oluşacaktır.

Yönetim kurulu üyeleri en çok 3 (üç) yıl süreyle görev yapmak üzere seçilir. Yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilir. Yönetim kurulu üyelerinin pay sahibi olması zorunlu değildir

Yönetim kurulu üyeleri gündemde ilgili bir maddenin bulunması veya madde bulunmast bil haklı bir sebebin varlığı halinde, genel kurul kararıyla her zaman görevden alınabilirley

Yönetim Kurulu üyeliklerinden birinin boşalması halinde yönetim kurulu, boşalan üyelik için, yapılacak bir sonraki genel kurul toplantısının onayına sunulmak ve bu toplantıya kadar görev yapmak üzere, TTK ve sermaye piyasası mevzuatında belirtilen şartları haiz bir kişiyi geçici olarak atayacaktır. A Grubu pay sahipleri tarafından aday gösterilerek secilmis Yönetim Kurulu üyesi yerine, yine A Grubu pay sahiplerinin aday göstermesi suretiyle seçilen Yönetim Kurulu üyelerinden göreve devam edenlerin çoğunluğunun önerdiği aday Yönetim Kurulu'nun onayı ile atanır. Ataması Genel Kurul tarafından onaylanan üye selefinin görev süresini tamamlayacaktır.

Bir tüzel kişi Yönetim Kurulu'na üye seçildiği takdirde, tüzel kişiyle birlikte, tüzel kişi adına, tüzel kişi tarafından belirlenen, sadece bir gerçek kişi de tescil ve ilan olunur. Yönetim Kurulu üyesi olan tüzel kişi, kendi adına tescil edilmiş bulunan kişiyi her an değiştirebilir.

Bağımsız üyenin bağımsızlığını kaybetmesi, istifa etmesi veya görevini yerine getiremeyecek duruma gelmesi halinde, sermaye piyasası mevzuatı ve SPK'nın kurumsal yönetim ilkelerinde yer alan düzenlemelere uyulur.

Yönetim Kurulu, ilk toplantısında aralarından bir başkan ve bir başkan vekili seçer.

TTK ve sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, riskin erken saptanması komitesi dahil olmak üzere, Yönetim Kurulu'nun kurmakla yükümlü olduğu komitelerin oluşumu, görev ve çalışma esasları TTK, SPKn, SPK'nın kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine göre gerçekleştirilir. Yönetim Kurulu, TTK ve sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak, gerekli göreceği komularda komiteler ve alt komiteler oluşturur.

Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin ücretler genel kurul tarafından belirlenir. Yönetim Kurulu üyelerine ücret dışında verilecek mali haklar konusunda genel kurul yetkilidir. Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlerinin belirlenmesinde sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine uvulur.

Şirket ile işlem yapma, şirkete borçlanma ve rekabet yasağına ilişkin TTK ve sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümleri uygulanır."

Şirket nezdinde işbu izahname tarihi itibarıyla komiteler oluşturulmamıştır. Bahsi geçen komitelerin, Şirket paylarının halka arzını takiben Kurumsal Yönetim Tebliği'ne uyum cerçevesinde ve Kurumsal Yönetim Tebliği'nde belirtilen sürelere uyularak ve her halükârda en geç halka arzdan sonra gerçekleştirilecek ilk genel kurul toplantısına kadar faaliyete geçmesi planlanmaktadır.

21.15. Her bir pay grubunun sahip olduğu imtiyazlar, bağlam ve sınırlamalar hakkında bilgi:

Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 7'nci maddesi uyarınca A grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Şirket yönetim kurulu en az 5 en fazla 12 üyeden oluşacak olup 5 üyeden oluşan yönetim kurulunun 2 üyesi, 6 veya 7 üyeden oluan yönetim kurulunun 3 üyesi, 8 veya 9 üyeden oluşan yönetim urulunun 4 üyesi, 10 veya 11 üyeden oluşan yönetim kurulunun 5 üyesi ve 12 kişiden oluşan yönetim kurulunun 6 üyesi A grubu pay sahiplerinin aday gösterdiği kişilerden oluşur.

Sirket Esas Sözleşmesi'nin "Genel Kurul" başlıklı 10'uncu maddesi uyarınca A grubu pay sahiplerinin sahip oldukları her pay için 5 oy hakkı ve B grubu pay sahiplerinin sahip oldukları her pay için 1 oy hakkı bulunmaktadır.

OENIZ YATIRIM

SEMICITE KIVMETLER

188

CA

Fatih

Esas Sözleşme'nin "Payların Devri" başlıklı 17'nci maddesi uyarınca;

"Sirket paylarının devri, TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevz gerçekleştirilir.

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

a) A Grubu payların devri:

A Grubu pay sahiplerinden herhangi biri, sahip olduğu A Grubu payların bir kısmını va da tamamını, devretmek istemesi durumunda, bu payları öncelikle diğer A Grubu pay sahiplerine teklif etmek zorundadır. A Grubu pay sahiplerinin devre konu paylar üzerinde ön alım hakkı vardır.

A Grubu pay sahiplerinden herhangi biri, sahip olduğu ve satmak istediği A Grubu pavları. diğer A Grubu pay sahiplerine yazılı bir bildirimde bulunmak suretiyle ("Satıs Bildirimi") teklif etmekle vükümlüdür.

Satış Bildirimi, teklif edilen A Grubu payların adedini ve pay bedelini içerecektir. Teklif edilen A Grubu pay sahibi, Satis Bildirimi'nin kendisine ulasmasından itibaren en gec 20 gün icinde. teklif edilen payları satın almak istediğini, satan pay sahibine yazılı olarak bildirecektir ("Kabul Bildirimi").

Ön alım hakkının birden fazla A Grubu pay sahibi tarafından kullanılması durumunda, satısa konu paylar, her halükârda aşağıdaki prosedüre tabi olmak kayıt ve şartıyla, Kabul Bildirimi gönderen A Grubu pay sahiplerinin Sirket'te sahip oldukları pay oranı üzerinden nispi olarak paylaştırılacaktır.

Satış Bildirimi'nin kendisine ulaşmasından itibaren en geç 20 gün içinde, teklif edilen A Grubu pay sahiplerinin hiçbirinin, Kabul Bildirimi'nde bulunmaması halinde, satan A Grubu pay sahibi, teklif edilen payları 3 (üç) ay içinde üçüncü bir kişiye, Satış Bildirimi'nde yer alan koşullardan daha uygun şartları içermemesi kaydıyla serbestçe devredebilir.

Üçüncü şahsa devrin Satış Bildirimi tarihinden itibaren 3 (üc) ay icinde tamamlanamaması halinde, söz konusu Satış Bildirimi'nin hükümsüz kaldığı kabul edilecek ve işbu maddede öngörülen devir işleminin tekrar edilmesi gerekecektir.

Satan A Grubu pay sahibi, pay devrinin gerçekleşmesinden önce herhangi bir zamanda, herhangi bir gerekçe göstermeksizin bu madde uyarınca yapmış olduğu şatış teklifini geri çekme ve teklif edilen payları elinde tutma hakkına sahip olacaktır.

Her halükârda A Grubu payların devri Yönetim Kurulu'nun onayına bağlıdır.

Yönetim Kurulu, Şirket'in işletme konusunun gerçekleştirilmesinin uyumlu bir pay sahipliği yapısının sağlanmasına bağlı olması sebebiyle, TTK'da öngörülen şekilde pay sahipleri bileşiminin korunması, Şirket'in işletme konusu veya işletmenin ekonomik bağımsızlığının reddi gerektirmesi gibi TTK'nın 493'üncü maddesinde düzenlenen önemli diğer sebeplerin varlığı halinde öngörülen pay devirlerini onaylamaktan imtina edebilir. TTK'nın 492'nci maddesi uyarınca A Grubu paylar üzerinde intifa hakkı tesis edilmesi de Yönetim Kurulu'nun onayına bağlıdır.

b) B Grubu paylarm devri:

B Grubu hamiline paylar Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde serbestçe devredilebilir.

A Grubu paylardan herhangi birinin, herhangi bir sebeple borsada islem görebilir nitelikte paya dönüştürülmesi için, Esas Sözleşme değişikliği yapılması ve Esas Sözleşme değişikliğinin genel kurulca onaylanması gerekmektedir.

Şirket'in kendi paylarını geri alması durumunda sermaye piyasası mevzuatı ve di mevzuata uygun olarak hareket edilir ve gerekli özel durum açıklamaları yapılır. '

JAMIZ VATIRIM JENKLIL KIYMETLER

deniz jatirira No. 9391-0110-2

tüvükdere Cad. No:

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

CAĞDAS

21.16. Pay sahiplerinin haklarının ve imtiyazlarının değistirilmesine iliskin esaslar:

Yoktur.

21.17. Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantısının yapılmasına ilişkin usuller ile toplantılara katılım kosulları hakkında bilgi:

Genel kurula iliskin usul ve esaslar. Esas Sözlesme'nin "Genel Kurul" baslıklı 10'uncu maddesinde düzenlenmiştir. Bu kapsamda olağan ve olağanüştü genel kurul toplantılarında asağıdaki esaslar uygulanmaktadır:

a. "Davet Sekli:

Genel kurul toplantılarına davet hakkında TTK ve sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümlerinde ver alan davet usul ve sekli ile ilan sürelerine iliskin düzenlemelere uvulur. Bu davet ilan ve toplantı günleri haric olmak üzere, toplantı tarihinden en az üc hafta önce yapılır. TTK ile sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümlerinde öngörülen bilgi ve belgeler ilan ve toplantı günleri haric olmak üzere, toplantı tarihinden en az üc hafta önce ilan edilir ve pay sahiplerinin incelemesine hazır bulundurulur. Genel kurul toplantılarına çağrı konusunda SPKn'nun 29/1 hükmü saklıdır.

b. Toplanti Zamani:

Genel kurullar, olağan ve olağanüstü toplanırlar. Olağan genel kurul, Sirket'in faaliyet dönemi sonundan itibaren en gec üc av icinde ve olağanüstü genel kurullar ise. Sirket is ve işlemlerinin, TTK'nın ve sermaye piyasası mevzuatının ilgili hükümlerinin gerektirdiği hallerde ve zamanlarda toplanır.

c. Oy Verme ve Vekil Tayini:

Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında, hazır bulunan pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir A Grubu pay icin 5 (Bes) ov hakki, her bir B Grubu pay icin 1 (Bir) ov hakki bulunmaktadir. Genel kurula katilma ve oy kullanma hakki, pay sahibinin pay sahibi olduğunu kanıtlayan belgeleri veya paylarını Şirket'e, bir kredi kuruluşuna veya başka bir yere depo edilmesi şartına bağlanamaz. Pay sahibi genel kurul toplantılarına kendisi katılabileceği gibi vekaletname ile yetkilendirilmiş bir temsilci de yollayabilir. Vekaletnameler ve vekaleten oy kullanma usul ve esaslarına TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümleri uygulanır. TTK'nın oyda imtiyazlı paylara ilişkin hükümlerinde yer alan istisnalar saklıdır.

d. Müzakerelerin Yapılması ve Toplantı Nisabı:

Sirket genel kurul toplantılarında, TTK ve sermaye piyasası mevzuatında yazılı hususlar müzakere edilerek gerekli kararlar alınır. SPK'nın genel kurul toplantısında gündeme bağlılık ilkesine uyulmaksızın görüşülmesini veya ortaklara duyurulmasını istediği hususların genel kurul gündemine alınması zorunludur. Genel kurul toplantıları ve bu toplantılardaki karar nisabı, TTK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümlerine ve SPK'nın kurumsal yönetim ilkeleri ve sair düzenlemelerine tabidir. Önemli nitelikteki işlemlere taraf olanların ilişkili taraf olması durumunda, genel kurul toplantılarında ilişkili taraflar oy kullanamazlar.

e. Toplantı Yeri:

Genel kurul, Şirket'in merkez adresinde veya Yönetim Kurulu tarafından belirlen merkezinin bulunduğu şehrin elverişli bir yerinde toplanır.

Genel Kurul Toplantısına Elektronik Ortamda Katılım:

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Büvükdere

DENÍZ YATIRIM KUL KIYOGATLER

Sirket'in genel kurul toplantısına katılma hakkı bulunan hak sahipleri bu toplantılara. TTK'nın 1527. maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir. Sirket, Anonim Sirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca hak sahiplerinin genel kurul toplantılarına elektronik ortamda katılmalarına, görüs aciklamalarına, öneride bulunmalarına ve ov kullanmalarına imkân tanıyacak elektronik genel kurul sistemini kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak tüm genel kurul toplantılarında Şirket Esas Sözlesmesi'nin bu hükmü uyarınca kurulmuş olan sistem üzerinden hak sahiplerinin ve temsilcilerinin anılan Yönetmelik hükümlerinde belirtilen haklarını kullanmaları sağlanır.

g. Toplantıya İlişkin Usul ve Esasların Belirlenmesi:

Genel kurul toplantısının işleyiş şekli bir iç yönerge ile düzenlenir. Genel kurul toplantısı, TTK, sermaye piyasası mevzuatı hükümleri ve iç yönergeye uygun olarak yürütülür.

h. Bakanlık Temsilcisi:

Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında bakanlık temsilcisi bulunması ve görevleri konusunda TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuat hükümlerine uvulur."

21.18. Ihraccunn vönetim hakimiyetinin el değiştirmesinde gecikmeye, ertelemeye ve engellemeye neden olabilecek hükümler hakkında bilgi:

Yoktur.

21.19. Payların devrine ilişkin esaslar:

Esas Sözleşme'nin "Payların Devri" başlıklı 17'nci maddesi uyarınca;

"Sirket paylarının devri, TTK, sermaye piyasası mevzuatı ve ilgili mevzuata göre gerçekleştirilir.

$a)$ A Grubu payların devri:

A Grubu pay sahiplerinden herhangi biri, sahip olduğu A Grubu payların bir kısmını ya da tamamını, devretmek istemesi durumunda, bu payları öncelikle diğer A Grubu pay sahiplerine teklif etmek zorundadır. A Grubu pay sahiplerinin devre konu paylar üzerinde ön alım hakkı vardır.

A Grubu pay sahiplerinden herhangi biri, sahip olduğu ve satmak istediği A Grubu payları, diğer A Grubu pay sahiplerine yazılı bir bildirimde bulunmak suretiyle ("Satış Bildirimi") teklif etmekle yükümlüdür.

Satış Bildirimi, teklif edilen A Grubu payların adedini ve pay bedelini içerecektir. Teklif edilen A Grubu pay sahibi, Satış Bildirimi'nin kendisine ulaşmasından itibaren en geç 20 gün içinde, teklif edilen payları satın almak istediğini, satan pay sahibine yazılı olarak bildirecektir ("Kabul Bildirimi").

Ön alım hakkının birden fazla A Grubu pay sahibi tarafından kullanılması durumunda, satışa konu paylar, her halükârda aşağıdaki prosedüre tabi olmak kayıt ve şartıyla, Kabul Bildirimi gönderen A Grubu pay sahiplerinin Şirket'te sahip oldukları pay oranı üzerinden nispi olarak paylaştırılacaktır.

Satış Bildirimi'nin kendisine ulaşmasından itibaren en geç 20 gün içinde, teklif edilen 4 pay sahiplerinin hicbirinin, Kabul Bildirimi'nde bulunmaması halinde, satan A Gruba sahibi, teklif edilen payları 3 (üç) ay içinde üçüncü bir kişiye, Satış Bildirimi'nic y koşullardan daha uygun şartları içermemesi kaydıyla serbestçe devredebilir.

Üçüncü şahsa devrin Satış Bildirimi tarihinden itibaren 3 (üç) ay içinde tamamlanamaması halinde, söz konusu Satış Bildirimi'nin hükümsüz kaldığı kabul edilecek ve isbu maddede öngörülen devir isleminin tekrar edilmesi gerekecektir.

Satan A Grubu pay sahibi, pay devrinin gerceklesmesinden önce herhangi bir zamanda. herhangi bir gerekçe göstermeksizin bu madde uyarınca yapmış olduğu satış teklifini geri cekme ve teklif edilen payları elinde tutma hakkına sahip olacaktır.

Her halükârda A Grubu payların devri Yönetim Kurulu'nun onavına bağlıdır.

Yönetim Kurulu, Şirket'in işletme konusunun gerçekleştirilmesinin uyumlu bir pay sahipliği yapısının sağlanmasına bağlı olması sebebiyle, TTK'da öngörülen şekilde pay sahipleri bileşiminin korunması, Şirket'in işletme konusu veya işletmenin ekonomik bağımsızlığının reddi gerektirmesi gibi TTK'nın 493'üncü maddesinde düzenlenen önemli diğer sebeplerin varlığı halinde öngörülen pay devirlerini onaylamaktan imtina edebilir. TTK'nın 492'nci maddesi uyarınca A Grubu paylar üzerinde intifa hakkı tesis edilmesi de Yönetim Kurulu'nun onayına bağlıdır.

b) B Grubu pavların devri:

B Grubu hamiline paylar Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı cercevesinde serbestce devredilebilir.

A Grubu paylardan herhangi birinin, herhangi bir sebeple borsada islem görebilir nitelikte paya dönüştürülmesi için, Esas Sözleşme değişikliği yapılması ve Esas Sözleşme değişikliğinin genel kurulca onaylanması gerekmektedir.

Sirket'in kendi paylarını geri alması durumunda sermaye piyasası mevzuatı ve diğer ilgili mevzuata uygun olarak hareket edilir ve gerekli özel durum acıklamaları yapılır."

21.20. Sermayenin artırılmasına ve azaltılmasına ilişkin esas sözleşmede öngörülen kosulların yasanın gerektirdiğinden daha ağır olması halinde söz konusu hükümler hakkında bilgi:

Yoktur.

1. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER

Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. Satış Sözleşmesi

Sirket, Türkiye Sise ve Cam Fabrikaları A.S. ile 01.07.2022 tarihinde Sirket'in AR kaplamalı fotovoltaik cam üretim ve işleme yapabilmesi için kullanacağı hamcam ihtiyaçlarının Şişecam'dan temini amacıyla yapılacak satışlar hakkında Satış Sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmenin süresi 2 (iki) yıldır ve tarafların yazılı mutabakatıyla 31.01.2025 tarihine kadar uzatılmıştır.

Sözleşmenin feshine ilişkin çeşitli hüküm ve koşullar asağıda yer almaktadır:

Şirket, sözleşme ve eklerinin şartlarına uygunluğunun tespiti ve denetlenmesi amacıyla, sözlesme konusu ürünlerin üretimiyle sınırlı olarak üretim ve kalite kontrol kayıtlarını. işin yapılması ile ilgili her türlü belgeyi ve sözleşmede belirtilen bilgi ve belgeleri Şişecam'a ibraz etmekle yükümlüdür. Şirket'in, Şişecam'ın anılan tetkik ve kontrolleri yapmasına engel olması veya zorlaştırması ile defter üretim kayıtlarını örneğin hammadde girdi ve üretim çıktılarını ibraz etmemesi ya da geciktirmesi halleri sözleşmeye aykırılık teşkil edecek ve bu nedenle Şişecam hiçbir süre vermeye gerel olmaksızın sözleşmeyi feshedebilecektir.

1923IN

Sisecam'ın, sözleşme konusu ürünlerin üretimi ile sınırlı olarak yıl içinde b zamanlarda Şişecam'ın tesisinde yapacağı kalite denetimleri sırasında AR kaplan

üretiminde aranan vazgeçilmez özelliklerden birinde dahi eksiklik belirlemesi halinde Sirket'i yazılı olarak uyaracak olup yapılan ikinci denetimde de yine üretimde aranan vazgeçilmez özellikler ile ilgili bir eksiklik belirlenmesi halinde sözleşmeyi feshedebilecektir. Böyle bir durumda Şirket, Şişecam'dan hiçbir hak veya tazminat talebinde bulunamayacaktır.

Sözleşmenin gizlilik hükmünün Şirket tarafından ihlal edilmesi halinde Şişecam'ın kanundan ve sözleşmeden doğan tüm talep hakları saklı kalmak kaydıyla derhal sözlesmevi feshetme hakkı olduğu hüküm altına alınmıştır.

Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.S. Plaka Cam Satıs Sözlesmesi

Sirket, Türkiye Sise ve Cam Fabrikaları A.Ş. ile 31.05.2023 tarihinde Sirket'in AR kaplamalı fotovoltaik cam üretim ve işleme yapabilmesi için kullanacağı hamcam (güneş enerjisinde kullanılan yüksek geçirgenliğe sahip düşük demirli cam) ihtiyaçlarının Şişecam'dan tedariği ve temini hakkında Plaka Cam Satış Sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme'nin süresi ilk sevkiyat tarihinden itibaren 5 (beş) yıldır ve tarafların sürenin uzatılması yönünde yazılı bir mutabakat sağlamaması halinde kendiliğinden sona erecektir. İşbu sözleşme 2025 yılında devreye girecek olup tedarik de bu tarihte baslavacaktır.

Siparislerde aksi belirtilmedikçe çalışma vadesi 60 (altmış) gündür. Şirket, vadeli satışlarda banka teminat mektubu veya doğrudan borçlanma sisteminin uygulanmasını kabul ettiğini taahhüt etmektedir. Sisecam'ın teminatı kullanması ve irat kaydetmesi halinde, Şirket 1 (bir) hafta içerisinde Şişecam'ın uygun göreceği aynı tutarda yeni bir teminat verecektir. Aksi halde Sisecam, vadeli satış yapmayı kesebilir ve/veya sipariş teslimatını durdurabilir.

Sözleşmenin feshine ilişkin çeşitli hüküm ve koşullar aşağıda yer almaktadır:

• Sirket, sözlesme ve eklerinin sartlarına uygunluğunun tespiti ve denetlenmesi amacıyla, sözleşme konusu ürünlerin üretimiyle sınırlı olarak üretim ve kalite kontrol kayıtlarını, işin yapılması ile ilgili her türlü belgeyi ve sözleşmede belirtilen bilgi ve belgeleri Sisecam'a ibraz etmekle yükümlüdür. Sirket'in, Şisecam'ın anılan tetkik ve kontrolleri yapmasına engel olması veya zorlaştırması ile defter üretim kayıtlarını örneğin hammadde girdi ve üretim çıktılarını ibraz etmemesi ya da geciktirmesi halleri sözleşmeye aykırılık teşkil edecek ve bu nedenle Şişecam hiçbir süre vermeye gerek olmaksızın sözleşmeyi feshedebilecektir.
• Şişecam'ın, sözleşme konusu ürünlerin üretimi ile sınırlı olarak yıl içinde belirsiz zamanlarda Şişecam'ın tesisinde yapacağı kalite denetimleri sırasında AR kaplamalı cam üretiminde aranan vazgeçilmez özelliklerden birinde dahi eksiklik belirlemesi halinde Sirket'i yazılı olarak uyaracak olup yapılan ikinci denetimde de yine üretimde aranan vazgeçilmez özellikler ile ilgili bir eksiklik belirlenmesi halinde sözleşmeyi feshedebilecektir. Böyle bir durumda Şirket, Şişecam'dan hiçbir hak veya tazminat talebinde bulunamayacaktır.
• Sözleşmenin gizlilik hükmünün Şirket tarafından ihlal edilmesi halinde Şişecam'ın kanundan ve sözleşmeden doğan tüm talep hakları saklı kalmak kaydıyla derhal sözleşmeyi feshetme hakkı olduğu hüküm altına alınmıştır.

Yetkili Bayilik Sözlesmesi

Şirket, Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. ile 02.01.2024 tarihinde Şişecam tar üretilen, ithal edilen veya ticareti yapılan ürünlerin gerçek ve tüzel kişilere bayi sıfati şi aracılığıyla satılması hakkında Yetkili Bayilik Sözleşmesi imzalamıştır. Bu kapsamda S satış, pazarlama ve dağıtım faaliyetlerini tüm ticari risk, masraf ve faydalarını üstlenmek bağımsız bir tüzel kişi olarak kendi nam ve hesabına yürütecektir. Sözleşmenin sür si vux

CAGD

Doğrulama Kodu: 634b471e-7ef6-436b-a6ae-a00b76e6d035
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

DENIZ YAT ENKUL KIVMI93FI