AI Terminal
DEME Group NV
Quarterly Report • Aug 29, 2022
3939_ir_2022-08-29_de57fca8-2bce-445e-80ad-fd013304d789.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
HALFJAAR-VERSLAG 2022
- Kerncijfers van de DEME GROEP per segment 7
- Financiële prestaties van de DEME GROEP 8
- Vooruitgang op vlak van ESG 11
- Financiële prestaties van de DEME GROEP 8
HALFJAARLIJKSE VERKORTE 15 GECONSOLIDEERDE FINANCIELE STATEN
| Opmerking vooraf | 17 |
|---|---|
| Halfjaarlijkse geconsolideerde resultatenrekening | 18 |
| Halfjaarlijkse geconsolideerde staat van gerealiseerde | |
| en niet-gerealiseerde resultaten | 19 |
| Halfjaarlijkse geconsolideerde balans | 20 |
| Halfjaarlijks verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht | 22 |
| Halfjaarlijks mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen | 23 |
| Halfjaarlijkse segmentinformatie | 24 |
| Aandeelhoudersstructuur en aandelenkapitaal, | |
| bedrijfsinformatie en winst per aandeel | 28 |
| Aandeelhoudersstructuur en aandelenkapitaal | 28 |
| Bedrijfsinformatie | 29 |
| Winst per aandeel | 29 |
| Algemene waarderingsregels en wijzigingen in de lopende verslagperiode | 29 |
| Basis voor de verslaggeving | 29 |
| Seizoensgebonden karakter van de activiteiten | 30 |
| Assumpties en schattingen | 30 |
| Risico's en onzekerheden | 30 |
| Wijzigingen in de consolidatiekring tijdens de verslagperiode | 30 |
Vreemde valuta 31
32 Toelichtingen bij de halfjaarlijkse geconsolideerde financiële staten 32 toelichting (1) Omzet en orderboek 33 toelichting (2) Overige bedrijfsopbrengsten en -kosten 34 toelichting (3) Immateriële vaste activa 35 toelichting (4) Goodwill 35 toelichting (5) Materiële vaste activa 36 toelichting (6) Activa met gebruiksrecht 37 toelichting (7) Voorraden 37 toelichting (8) Handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten 37 toelichting (9) Activa bestemd voor verkoop 38 toelichting (10) Rentedragende schuld en netto financiële schuld 40 toelichting (11) Financiële derivaten en beheer van financiële risico's 42 toelichting (12) Voorwaardelijke activa en verplichtingen 43 toelichting (13) Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen 43 toelichting (14) Verbonden partijen 44 toelichting (15) Gebeurtenissen na de verslagperiode 45 Verslag van de commissaris 46 Verklaring van het management 47 Lexicon en definitie van alternatieve prestatiemaatstaven
5
DEME'S VISION
SETTING SUSTAINABLE GOALS AND MAKING THEM HAPPEN
KERNCIJFERS VAN DE DEME GROEP
(in miljoenen EUR)
(Cijfers voor het volledige boekjaar en de eerste jaarhelft (1H))
| 1H 2022 | 1H 2021 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Omzet | 1.291,7 | 1.063,0 | 2.510,6 |
| EBITDA | 191,3 | 187,2 | 469,3 |
| EBIT | 40,1 | 46,2 | 143,3 |
| Nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen | 7,1 | 4,7 | 10,5 |
| Nettoresultaat aandeel van de Groep | 39,5 | 35,0 | 114,6 |
| Orderboek | 5.620,0 | 4.737,0 | 5.905,2 |
| Totaal eigen vermogen (incl. minderheidsbelangen) | 1.661,3 | 1.494,5 | 1.599,2 |
| Netto financiële schuld | -573,7 | -564,0 | -392,7 |
| Operationeel werkkapitaal | -296,2 | -479,4 | -488,7 |
| Balanstotaal | 4.581,9 | 3.746,5 | 4.049,6 |
| Investeringen in 'immateriële vaste activa' en 'materiële vaste aciva' | 226,3 | 133,6 | 282,0 |
| Dividend van het jaar | - | - | 40,8 |
| NIET-FINANCIELE KERNCIJFERS | |||
| Bezettingsgraad van sleephopperzuigers (in weken) | 19,6 | 19,2 | 41,4 |
| Bezettingsgraad van cutterzuigers (in weken) | 16,5 | 7,4 | 25,3 |
| Bezettingsgraad van offshore tuigen (in weken) | 18,1 | 16,7 | 42,2 |
Definities
EBITDA is de som van het bedrijfsresultaat (EBIT), afschrijvingen en (bijzondere) waardeverminderingen en de bijzondere waardevermindering van goodwill.
EBIT is het bedrijfsresultaat of de winst vóór financieel resultaat en belastingen en vóór ons aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen.
Orderboek is de contractwaarde van opdrachten die per 30 juni (1H) en per 31 december zijn verworven, maar die nog niet als omzet zijn geboekt omdat zij nog niet voltooid zijn. Het bedrag omvat ook ons aandeel in het orderboek van joint ventures, maar niet van geassocieerde deelnemingen.
Operationeel werkkapitaal (+ is vordering, - is schuld) is het netto werkkapitaal (vlottende activa min kortlopende verplichtingen), exclusief rentedragende schulden, geldmiddelen en kasequivalenten en inclusief overige niet-vlottende activa en afdekkingsinstrumenten.
Netto financiële schuld (+ is geldmiddelen, - is schuld) is de som van kortlopende en langlopende rentedragende schulden (met inbegrip van leaseverplichtingen), verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
De bezettingsgraad is de gewogen gemiddelde operationele bezetting in weken van de DEME-vloot, uitgedrukt over een gegeven verslagperiode.
KERNCIJFERS VAN DE DEME GROEP PER SEGMENT
(in miljoenen EUR)
(Cijfers voor het volledige boekjaar en de eerste jaarhelft (1H))
| 1H 2022 | 1H 2021 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Omzet | 1.291,7 | 1.063,0 | 2.510,6 |
| Offshore Energy | 471,5 | 352,4 | 916,4 |
| Dredging & Infra | 746,5 | 668,3 | 1.478,3 |
| Environmental | 90,7 | 75,8 | 166,2 |
| Concessions | 0,2 | 0,7 | 1,5 |
| Reconciliatie | -17,2 | -34,2 | -51,8 |
| EBITDA | 191,3 | 187,2 | 469,3 |
| Offshore Energy | 100,3 | 45,9 | 170,9 |
| Dredging & Infra | 94,6 | 158,8 | 305,8 |
| Environmental | 12,2 | 6,2 | 16,8 |
| Concessions | -6,9 | -18,5 | -12,5 |
| Reconciliatie | -8,9 | -5,2 | -11,7 |
| EBIT | 40,1 | 46,2 | 143,3 |
| Offshore Energy | 52,8 | -1,7 | 74,6 |
| Dredging & Infra | -7,5 | 65,7 | 74,0 |
| Environmental | 8,2 | 2,6 | 8,8 |
| Concessions | -7,0 | -18,6 | -12,6 |
| Reconciliatie | -6,5 | -1,8 | -1,5 |
| Nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen | 7,1 | 4,7 | 10,5 |
| Offshore Energy | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Dredging & Infra | 0,0 | -0,2 | 0,0 |
| Environmental | 0,4 | 0,3 | 0,6 |
| Concessions | 3,2 | 4,5 | 11,1 |
| Reconciliatie | 3,5 | 0,1 | -1,2 |
| Orderboek | 5.620,0 | 4.737,0 | 5.905,2 |
| Offshore Energy | 2.608,1 | 1.443,0 | 2.816,6 |
| Dredging & Infra | 2.702,6 | 3.046,0 | 2.833,3 |
| Environmental | 309,3 | 248,0 | 255,3 |
| Concessions | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
FINANCIELE PRESTATIES VAN DE DEME GROEP
Ondanks de turbulente tijden realiseerde de DEME Groep een sterke omzet en gezonde resultaten, vooral binnen haar segmenten Offshore Energy en Environmental. Het onlangs te water gelaten revolutionaire offshore installatieschip 'Orion' startte zijn carrière met een succesvol project in Duitsland, het eerste in zijn soort. De DEME Groep heeft haar missie voortgezet om duurzame oplossingen te creëren voor wereldwijde uitdagingen in al haar segmenten.
De omzet steeg tot 1.291,7 miljoen EUR, een stijging met 21,5% in vergelijking met 1H 2021. Alle segmenten dragen bij tot deze stijging. Het orderboek bedraagt 5,6 miljard EUR, tegenover 5,9 miljard EUR eind 2021.
DEME realiseerde in de eerste helft van 2022 een EBITDA van 191,3 miljoen EUR, wat iets hoger is dan de EBITDA in dezelfde periode vorig jaar (187,2 miljoen EUR).
In 1H 2022 steeg de omzet in alle segmenten ten opzichte van 1H 2021. De totale stijging van de EBITDA in 1H 2022 is vooral te danken aan de segmenten Offshore Energy en Environmental. In 1H 2021 werd de schadevergoeding voor de 'Spartacus' (15,0 miljoen EUR) opgenomen in de EBITDA (segment Dredging & Infra). De EBITDA van 1H 2022 omvat de schadevergoeding (18,8 miljoen EUR) die werd ontvangen als compensatie voor de extra kosten die voortvloeiden uit de laattijdige oplevering van het schip 'Orion' (segment Offshore Energy).
De EBIT bedraagt 40,1 miljoen EUR, iets minder dan in 1H 2021 (46,2 miljoen EUR). Deze daling is voornamelijk het gevolg van de toename van de afschrijvingen, aangezien de recente investeringen in de 'Groenewind' (een serviceschip voor het onderhoud van Belgische windmolenparken) en de 'Spartacus' (DEME's krachtigste en meest innovatieve cutterzuiger) nu aan de vloot zijn toegevoegd en worden afgeschreven sinds 2H 2021.
Het netto financieel resultaat bedraagt 4,3 miljoen EUR, tegenover -5,2 miljoen EUR op 30 juni 2021. Deze stijging is gedeeltelijk toe te schrijven aan de waardestijging van de meeste valuta's ten opzichte van de euro, wat resulteerde in wisselkoerswinsten van 9,6 miljoen EUR, terwijl er in 1H 2021 een nettowisselkoersverlies van 1,2 miljoen EUR was.
De effectieve belastingsvoet voor de periode bedraagt 22,0%, tegenover 24,3% in 1H 2021. Het totaal van actuele inkomstenbelastingen en uitgestelde belastingen in mindering van het resultaat van het boekjaar bedroeg 9,8 miljoen EUR (1H 2021: 10,0 miljoen EUR).
Het nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen steeg van 4,7 miljoen EUR per 30 juni 2021 tot een bedrag van 7,1 miljoen EUR dit jaar. De bijdragen uit investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode werden onder andere
gerealiseerd door deelnemingen die offshore windmolenparken ontwikkelen en exploiteren (binnen het segment Concessions), zoals Rentel, SeaMade en C-Power, en de winst gerealiseerd in gezamenlijk gecontroleerde deelnemingen of in andere deelnemingen waarin de Groep een minderheidsbelang heeft.
Het nettoresultaat bedraagt 39,5 miljoen EUR, 12,9% meer dan de 35,0 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar.
De investeringen in 'immateriële vaste activa' en 'materiële vaste activa' per 30 juni 2022 bedragen 226,3 miljoen EUR (2021: 282,0 miljoen EUR). Het revolutionaire offshore installatieschip 'Orion' werd in april 2022 officieel aan de vloot toegevoegd, terwijl in Taiwan de 'Green Jade' in aanbouw is. Daarnaast zijn er reeds investeringen in de conversie van de 'Viking Neptun' en de 'Sea Installer', alsmede aanzienlijke investeringen in het onderhoud van de vloot van DEME opgenomen.
Op 30 juni 2022 bedraagt de netto financiële schuld 573,7 miljoen EUR , tegenover 392,7 miljoen EUR eind 2021. In juni 2022 werden termijnkredietfaciliteiten ten belope van 440 miljoen EUR opgenomen. De nieuwe leningen op lange termijn zullen de komende acht jaar in een gestaag tempo worden afgelost. Het totaal van geldmiddelen bedroeg 675,2 miljoen EUR op 30 juni 2022, tegenover 528,6 miljoen EUR eind 2021.
Volgens de vooruitzichten zou de omzet in het boekjaar 2022 iets hoger kunnen liggen dan in 2021. De Groep verwacht een vergelijkbare EBITDA. Ondanks de combinatie van enkele onderling samenhangende uitdagingen (zoals de spanningen in de toeleveringsketen, de hogere materiaal- en brandstofprijzen, de meer afwachtende houding van klanten en het hoge aantal dokkingen), versterkt door het conflict tussen Rusland en Oekraïne, zal het nettoresultaat op het einde van het jaar toch bevredigend zijn, weliswaar iets lager dan in 2021. De investeringen in 'immateriële vaste activa' en 'materiële vaste activa' zullen eind 2022 waarschijnlijk ongeveer 500 miljoen EUR bedragen.
In 1H 2022 realiseerde DEME Offshore Energy een omzet van 471,5 miljoen EUR, tegenover 352,4 miljoen EUR in 1H 2021. Het segment boekte sterke resultaten, met een EBITDA van 100,3 miljoen EUR, wat meer dan dubbel zoveel is als de 45,9 miljoen EUR in 1H 2021.
DEME Offshore Energy heeft de installatie van 80 funderingen in het offshore windpark Saint-Nazaire (Frankrijk) sneller voltooid dan gepland. De windturbines bevinden zich tussen 12 en 20 km buiten de kust van de Loire-Atlantique. De elektriciteitsproductie is gepland voor eind 2022 en zal het equivalent van 20% van het elektriciteitsverbruik van de regio Loire-Atlantique dekken. Bij dit project is gebruik gemaakt van baanbrekende technologie in de sector om de funderingen te installeren in steenachtige ondergrond. DEME ontwierp gezamenlijk een Offshore Foundation Drill (OFD) van 350 ton voor het uitvoeren van de boorwerkzaamheden voor de XL-monopile funderingen alsook de MODIGA, die de boor- en installatiewerkzaamheden inkapselt en beschermt tegen de ongunstige omstandigheden in de Atlantische Oceaan. De volledige technologische oplossing is geïmplementeerd vanaf het jack-up vaartuig 'Innovation'.
In Duitsland wordt momenteel gewerkt aan de bouw van het offshore windpark Kaskasi II. De 'Orion', het nieuwste lid van de DEME-vloot, heeft in de eerste helft van 2022 met succes de eerste XXL-monopile funderingen geïnstalleerd in het offshore windpark Arcadis Ost. Met een gewicht van ongeveer 2.000 ton per stuk zijn de XXL-monopile funderingen de grootste die ooit in Europa zijn geïnstalleerd. De combinatie van een drijvend installatieschip met een ultramodern Motion Compensated Piling Frame is succesvol gebleken.
In het VK werkt DEME Offshore Energy aan het Hinkley Point-project. Dit project bestaat uit baggerwerkzaamheden, het aanbrengen van grind als fundering, het transport en de installatie van twee waterafvoer- en vier waterinlaatstructuren met zware kraanschepen, het plaatsen van filter- en rotsbescherming rond de structuren en ten slotte het boren van schachten om een verbinding tussen de inlaten en de afvoeren via respectieve tunnels mogelijk te maken.
De bezettingsgraad van de Offshore Energy-vloot bedraagt 18,1 weken in het eerste semester (1H 2021: 16,7 weken). De 'Orion' werd in het tweede kwartaal van 2022 aan de vloot toegevoegd. De 'Sea Installer' zal in de loop van 2022 worden uitgerust met een nieuwe kraan van 1.600 ton. De 'Viking Neptun' zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 aan de vloot worden toegevoegd nadat de capaciteit ervan is verhoogd door toevoeging van een tweede, 7.000 ton wegende kabeldraaitafel aan dek. Tot slot zal in 2023 ook de 'Green Jade' in de vloot worden verwelkomd.
Het orderboek van DEME Offshore Energy bedraagt 2,6 miljard EUR per 30 juni 2022.
In de VS is de voorbereidings- en engineeringsfase voor het Coastal Virginia Offshore Wind-project aan de gang. Het project omvat een windmolenpark van 2,6 GW dat zal bestaan uit 176 windturbines, 3 offshore substations om de hernieuwbare energie op te vangen en te bundelen, onderzeese kabels om de energie aan land te brengen en nieuwe transmissie-infrastructuur op het vasteland om de hernieuwbare energie te leveren aan het bredere elektriciteitsnet, waar ze kan worden afgenomen door woningen en bedrijven. Voorts zijn de voorbereidingen voor het Vineyard Wind-project aan de gang. Vineyard Wind 1 LLC, een joint venture tussen Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) en Avangrid Renewables
(AR), is voornemens een offshore windmolenpark van 800 MW te bouwen binnen het Bureau of Ocean Energy Management Lease Area. Het leasegebied ligt voor de Oostkust van de VS. Vineyard Wind 1 zal bestaan uit 62 windturbines. Voor dit project zal DEME Offshore Energy de funderingen, de transitiestukken, de turbines (door middel van feederschepen) vervoeren en installeren en de werken voor de erosiebescherming uitvoeren.
In Taiwan wordt het offshore windproject Zhong Neng (298 MW) ontwikkeld door een joint venture tussen Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) en China Steel Corporation (CSC). Zhong Neng ligt naast CIP's offshore windmolenparken Changfang en Xidao, die momenteel in aanbouw zijn. CSBC Deme Wind Engineering co (CDWE Taiwan), een joint venture in het DEME Offshore Energy segment, zal zorgen voor het transport en de installatie van de jacketfunderingen.
In het VK zullen drie offshore windmolenparken met een gecombineerde capaciteit van 3,6 GW worden geïnstalleerd, namelijk Dogger Bank A, B en C. DEME Offshore Energy zal de inter-array kabels van de drie windparken installeren en zal instaan voor de volledige engineering en inkoop van de kabels voor de eerste twee projecten. Ondertussen is DEME Offshore Energy ook begonnen met de installatie van de eerste monopiles met de 'Innovation'.
DEME Offshore Energy bereidt ook andere nieuw gegunde projecten voor, zoals het Borssele-project in Nederland, het Vestas OWF-project in Denemarken en het Shetland Subsea Link-project in het VK.
In 1H 2022 realiseerde DEME Dredging & Infra een omzet van 746,5 miljoen EUR, ten opzichte van 668,3 miljoen EUR voor 1H 2021. Een gestage omzetgroei maar lagere EBITDA (94,6 miljoen EUR, tegenover 158,8 miljoen EUR in 1H 2021). De EBITDA wordt momenteel beïnvloed door een uitzonderlijk groot aantal dokkingen en revisies van schepen, de inflatie, de stijgingen van de prijzen van verbruiksgoederen en grondstoffen en de meer afwachtende houding van sommige klanten. Onder deze omstandigheden is gebleken dat de herschikking van de vloot die eerder aan Rusland en Egypte was toegewezen, meer tijd in beslag neemt dan verwacht.
Bij Abu Qir 2, in Egypte, liepen de werkzaamheden vertraging op om een aantal redenen, zoals het beperktere beschikbare werkfront voor de baggerwerken en de toegenomen raakvlakken met de golfbrekerbouwwerken.
Het Szczecin-Świnoujście Fairway-project in Polen werd voltooid in de eerste helft van 2022. Dredging & Infra was betrokken bij het volledige project. Het project omvatte het opsporen en verwijderen van niet-ontplofte explosieven over de gehele lengte van de vaargeul (62 km), verdiepingswerkzaamheden, de aanleg van twee kunstmatige eilanden, de installatie van dijkbekleding
langs de vaargeul en de versterking van bestaande kadestructuren.
Het onderhoudsbaggerproject voor de haven van Incheon in Zuid-Korea werd met succes voltooid door de 'Congo River'.
Dredging & Infra heeft ook duurzame onderhoudsbaggerwerken uitgevoerd in de maritieme toegangsgeulen naar de zeehavens van Oostende, Zeebrugge en Antwerpen, alsook in het kanaal Gent-Terneuzen.
In Duitsland werden onderhoudsbaggerwerken uitgevoerd op de Elbe van Hamburg tot Cuxhaven en in India is een onderhoudsbaggerproject in Dhamra van start gegaan.
In Italië heeft de 'Bonny River' gebaggerd in het kader van het Ravenna Hub Port Extension-project en werden strandsuppletiewerken uitgevoerd in het kader van het Emilia Romagna Beach Nourishment-project.
De 'Spartacus', DEME's krachtigste cutterzuiger, is ingezet voor het Leixoes Port Extension-project in Portugal en heeft reeds ongeveer 1,25 miljoen m³ rots gebaggerd. Dit project omvat structureel baggeren en de bouw van een nieuwe golfbreker.
De werkzaamheden zijn begonnen aan het reusachtige Fehmarnbelt Fixed Link-project, dat de reistijd zal verkorten en groener verkeer zal stimuleren door het vervoer van vracht met elektrische treinen. De werken omvatten onder meer het ontwerp en de bouw van een afgezonken tunnel die Denemarken met Duitsland verbindt.
Er is vooruitgang geboekt met de bouw van de nieuwe zeesluis in Terneuzen in Nederland. DEME zorgt specifiek voor de bagger- en saneringswerken.
Het afgelopen halfjaar zijn de twee 200m lange tunnelelementen voor de afgezonken tunnel van het project Blankenburgverbinding in Nederland voltooid.
De vloot van Dredging & Infra heeft een druk eerste halfjaar achter de rug. Ondanks verscheidene lopende dokkingen komt de bezettingsgraad op 19,6 weken voor de sleephopperzuigers (1H 2021: 19,2 weken) en 16,5 weken voor de cutterzuigers (1H 2021: 7,4 weken).
Het orderboek van het segment Dredging & Infra bedraagt 2,7 miljard EUR. DEME Dredging & Infra haalde een belangrijk contract binnen voor baggeren kustbeschermingswerken in Livorno, Italië. In Angola werden de onderhoudsbaggerwerken in Soyo met vijf jaar verlengd. In India werd een bijkomend onderhoudsbaggerproject in Dhamra gegund.
DEME Environmental draagt 90,7 miljoen EUR bij tot de omzet van de Groep per 30 juni 2022, een stijging met 19,6% in vergelijking met de 75,8 miljoen EUR in 1H 2021. De EBITDA bedraagt 12,2 miljoen EUR in 1H 2022, vergeleken met 6,2 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar. DEME Environmental kent een sterke autonome groei, zowel op het vlak van omzet als marges.
Het Blue Gate-project in Antwerpen, België, omvat de volledige reiniging en sanering van een 50 ha groot zwaar verontreinigd terrein dichtbij het stadscentrum van Antwerpen en grenzend aan de Hobokense polder. De sanering van het terrein wordt in fasen uitgevoerd, parallel met de bouw van het nieuwe gebouw voor innovatieve bedrijven. De voorwaarden waaronder bedrijven naar Blue Gate kunnen gaan, zijn vrij streng en worden getoetst aan een hele reeks ESG-criteria. DEME Environmental is verantwoordelijk voor de sanering van de historische verontreiniging.
In Frankrijk is in het kader van het project Condé-Pommeroeul begonnen met het baggeren van de binnenwateren en is 1,25 miljoen ton gebaggerd en naar de opslagplaatsen afgevoerd.
In de eerste helft van 2022 is het project Gorinchem Waardenburg (GoWa) in Nederland van start gegaan na een ontwerp- en vergunningsfase die twee jaar heeft geduurd. Het project bestaat uit een dijkversterking van 25 km op basis van een 'alliantiemodel'. Dit model is vrij uniek in de wereld en begint met het ontwerp, de vergunningen en een maximaal budget, gezamenlijk vastgesteld door de opdrachtgever en de aannemer volgens de principes van 'open boek'.
De sterke groei van de activiteiten van DEME Environmental komt verder tot uiting in het orderboek. Per 30 juni 2022 bedraagt het orderboek 0,31 miljard EUR, versus 0,26 miljard EUR eind 2021. Het Frisoput-project in Nederland, de saneringswerken in Bocholt (België), de toegenomen baggeropdrachten in Frankrijk en Wallonië en de toegenomen ontvangst van verontreinigde grond, bv. als gevolg van PFAS-problemen, dragen in belangrijke mate bij tot deze stijging.
DEME Environmental heeft onlangs een aantal investeringen gedaan in zijn uitrusting: een nieuwe elektrische graafmachine, een duurzame upgrade van de 'Piet Hein', een upgrade van het ponton 'VW10' tot zandlosponton voor dijkverbeteringsprojecten, en ten slotte een upgrade van de mobiele en vaste grondwasinstallaties om de uitdagingen aan te pakken die de PFAS-verontreiniging in Nederland en België met zich meebrengt. Voorts heeft DEME Environmental ook geïnvesteerd in nieuwe waterzuiveringsinstallaties.
DEME Concessions blijft zeer actief op het vlak van zijn ontwikkelingsopdracht binnen zijn verschillende divisies. In 1H 2022 bedraagt het nettoresultaat van geassocieerde ondernemingen 3,2 miljoen EUR, vergeleken met 4,5 miljoen EUR in dezelfde periode vorig jaar.
Thistle Wind Partners (een consortium van DEME Concessions Wind, Qair en Aspiravi) heeft de rechten verworven om twee projecten te ontwikkelen in het kader van de leasingronde van Scotwind na afronding van de 'option to lease'-overeenkomsten met Crown Estate, wat bijdraagt tot de versnelling van de energietransitie in Schotland. De twee projecten, met een totaal vermogen van 2 GW aan offshore windenergie, omvatten een project met vaste funderingen van 1 GW en een project met drijvende funderingen van 1 GW.
Er is vooruitgang geboekt met de ontwikkeling van het HYPORT Duqm-project, waarvoor de HYPORT Coordination Company, een joint venture van DEME Concessions en OQ Alternative Energy, in juni 2022 een tweede grondreserveringsovereenkomst heeft ondertekend met de Public Authority for Special Economic Zones and Free Zones (OPAZ) in Duqm, Oman. HYPORT Duqm is een strategisch project dat in fase 1 een faciliteit voor de productie van groene waterstof en groene ammoniak zal ontwikkelen met een elektrolysecapaciteit van 500 MW. De faciliteit wordt gevoed met hernieuwbare elektriciteit die wordt opgewekt door windturbines en zonnepanelen met een gecombineerde geïnstalleerde capaciteit van ongeveer 1,3 GW.
In juni 2022, heeft de SEMOP (een publiek-privaat partnerschap met slechts één doel) Port La Nouvelle de nieuwe havenconcessie ingehuldigd, in samenwerking met de regio Occitanië in Frankrijk. Het is de eerste haven in Frankrijk die gezamenlijk wordt beheerd door particuliere ondernemingen en overheidsinstanties, waarmee voor het land een nieuw publiek-privaat bestuursmodel wordt geboden. De SEMOP verenigt publieke spelers en een groep particuliere aandeelhouders, waaronder DEME Concessions. Als zodanig is de haven van cruciaal belang voor de ontwikkeling van drijvende offshore windparken in het Middellandse Zeegebied. Het consortium heeft de ambitie om Port-La Nouvelle te ontwikkelen als een duurzame groene haven die in de beginfase de volumes van traditionele goederen zal zien toenemen, maar zal trachten over te schakelen op duurzame stromen die de energietransitie volledig ondersteunen.
Ten slotte zet Global Sea Mineral Resources, de diepwaterexplorant van de Groep, zijn ontwikkeling voort naar de haalbaarheidsfase, in termen van regelgeving, milieu en technologie.
VOORUITGANG OP VLAK VAN ESG
Het is DEME's ambitie om fundamenteel bij te dragen tot duurzame oplossingen voor de wereldwijde milieu-, maatschappelijke en economische uitdagingen waarmee de wereld vandaag wordt geconfronteerd.
DEME zet zijn ambitieuze strategie verder om de energietransitie te versnellen. Voor de eerste helft van 2022 komt dit tot uiting in verscheidene mijlpalen zoals de voltooiing van de installatie van 80 funderingen in het offshore windmolenpark van Saint-Nazaire, de grote vooruitgang in het offshore windmolenpark Kaskasi van RWE en de succesvolle verwerving van de rechten om twee projecten van 1 GW te ontwikkelen in het kader van het zeebodemleaseproces van het Schotse ScotWind. Bovendien bewijzen de initiatieven in de SEMOP Port-La Nouvelle eens te meer de focus van DEME op het ondersteunen van de energietransitie. Ten slotte werkt DEME ook aan andere vormen van hernieuwbare energie, waaronder de productie, de opslag en het vervoer van groene waterstof.
De duurzaamheidsambities van DEME komen ook tot uiting in zijn moderne, innovatieve vloot. In de eerste jaarhelft werd de 'Orion' aan de vloot toegevoegd. Dit nieuwste lid van de DEME-vloot is het meest innovatieve schip dat wordt ingezet in de sector van de offshore windenergie. 'De 'Orion' is het eerste drijvende enkelrompschip dat in staat is met de volgende generatie megafunderingen en -turbines te werken, waardoor de installatietijd enorm wordt verkort. Daarnaast heeft
de 'Orion' 'dual fuel'-motoren en wordt hij aangedreven door LNG in het Ost 1-project van Arcadis, wat de CO2 voetafdruk van de activiteiten verkleint.
DEME heeft het DP3 offshore installatieschip 'Viking Neptun' aangekocht. Deze aankoop kadert in de inspanningen van DEME om een toekomstbestendige, duurzame vloot aan te bieden. Het schip voldoet volledig aan de nieuwste emissienormen en is uitgerust met de nieuwste milieutechnologie, waaronder een batterijpakket voor de hoogste brandstofefficiëntie in zijn klasse en duurzamere activiteiten.
DEME wil ook een rol spelen in de transitie naar de circulaire economie door geïntegreerde circulaire oplossingen te bieden voor bodemsanering, brownfieldontwikkeling, milieubaggeren en sedimentbehandeling.
In maart kondigden DEME Environmental, de milieuspecialisten van de DEME Groep, en industrieel dienstverlener Mourik bijkomende investeringen aan in hun grondrecyclagecentra in Kallo, in de haven van Antwerpen, en in Heusden-Zolder om de reiniging van PFAS-houdende grond mogelijk te maken. Met de investering in Kallo zullen DEME en Mourik jaarlijks 300.000 ton met PFAS verontreinigde grond kunnen reinigen.
Om de ambitieuze duurzaamheidsdoelstellingen van DEME in alle aspecten van zijn activiteiten te realiseren, heeft de Groep in februari al zijn langlopende leningen omgezet in aan duurzaamheid gekoppelde leningen. Dit belangrijke engagement onderstreept de visie van DEME om een duurzame toekomst te realiseren en vertegenwoordigt een totale leningwaarde van 960,5 miljoen EUR per 30 juni 2022. Cruciaal is dat de commerciële voorwaarden van leningen bij de relatiebanken van de Groep nu rechtstreeks gekoppeld zullen worden aan de prestaties van DEME op het vlak van duurzaamheid in twee specifieke domeinen: veiligheid op het werk en koolstofarme brandstof. Kernprestatie-indicatoren (KPI's) zullen aanleiding geven tot aanpassingen van de op de leningen toegepaste rentemarges.
In 2022 slaagde DEME Offshore Energy erin zijn EcoVadisscore verder te verbeteren. Dit resulteerde in een gouden medaille en een plaats in de top vijf procent van de bedrijven die op basis van deze duurzaamheidsmaatstaf worden beoordeeld.
DEME kreeg ook de prijs van de International Marine Contractors Association (IMCA) voor zijn interne milieucampagne. Deze campagne had de ambitie het milieubewustzijn te vergroten en moedigde
projectlocaties, schepen en kantoren wereldwijd aan om actie te ondernemen op zeven thema's, van energieverbruik tot het voorkomen van water- of bodememissies.
Het spreekt voor zich dat veiligheid een intrinsiek onderdeel van het DNA van de DEME Groep blijft. Alle KPI's liggen boven het streefdoel: deelnames aan toolboxen, tijdig gemelde incidenten, afgesloten acties, observatie, inspecties en de kwaliteit van incidentonderzoeken. Door een stijging van de LTIFR (frequentiegraad van de ongevallen met werkverlet) stond de veiligheidsthermometer van de DEME Groep op het einde van 1H 2022 iets boven zijn doelstelling. Dit werd aangepakt met een krachtige algemene 'Safety Stand-down'.
De milieuprestaties blijven uitstekend, met meer groene initiatieven van onze schepen en projecten dan verwacht. Verder hebben zich geen belangrijke milieu-incidenten voorgedaan.
Meer informatie is terug te vinden in het Duurzaamheidsverslag 2021 van DEME.
HALFJA ARLIJKSE VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIELE STATEN
15
OPMERKING VOORAF
Dit Halfjaarlijks Financieel Verslag omvat de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van DEME Group NV en haar dochterondernemingen (samen de DEME Groep), die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) per 30 juni 2022 en voor de periode van zes maanden die op die datum eindigde. Deze tussentijdse financiële staten zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 tussentijdse financiële verslaggeving en moeten worden gelezen in samenhang met het Financieel Verslag van de Groep per 31 december 2021.
Het Halfjaarlijks Financieel Verslag omvat de geconsolideerde balans, de geconsolideerde resultatenrekening, een verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht, een mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen, segmentinformatie en een aantal toelichtingen.
Zowel het Halfjaarlijks Financieel Verslag 2022 als het Financieel Verslag 2021 van de Groep zijn beschikbaar in het Nederlands en het Engels en kunnen worden gedownload van de website www.deme-group.com.
De Nederlandstalige versie is een vertaling van de Engelstalige basisversie. In het geval dat er verschillen zouden zijn tussen de Engelstalige basisversie van dit document en de vertaalde versie, dan is het Engelstalige document bindend.
HALFJAARLIJKSE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
(halfjaarcijfers (1H) in duizenden EUR)
| Toelichting | 1H 2022 | 1H 2021 | |
|---|---|---|---|
| BEDRIJFSOPBRENGSTEN | 1.323.870 | 1.092.103 | |
| Omzet | (1) | 1.291.688 | 1.062.977 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | (2) | 32.182 | 29.126 |
| BEDRIJFSKOSTEN | -1.283.814 | -1.045.853 | |
| Grondstoffen, verbruiksgoederen, diensten en uitbesteed werk | -851.567 | -642.230 | |
| Personeelskosten | -271.783 | -252.360 | |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | (3)/(5)/(6) | -151.248 | -140.932 |
| Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht |
(5)/(6) | - | - |
| Bijzondere waardevermindering van goodwill en immateriële vaste activa |
(3)/(4) | - | - |
| Overige bedrijfskosten | (2) | -9.216 | -10.331 |
| BEDRIJFSRESULTAAT | 40.056 | 46.250 | |
| FINANCIEEL RESULTAAT | 4.329 | -5.180 | |
| Renteopbrengsten | 1.976 | 2.562 | |
| Rentelasten | -4.140 | -2.924 | |
| Gerealiseerde/niet-gerealiseerde wisselkoersresultaten (*) | 9.563 | -1.183 | |
| Overige financiële opbrengsten en kosten | -3.070 | -3.635 | |
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 44.385 | 41.070 | |
| Actuele belastingen en uitgestelde belastingen | -9.765 | -9.994 | |
| RESULTAAT NA BELASTINGEN | 34.620 | 31.076 | |
| Aandeel in winst (verlies) van joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
7.146 | 4.730 | |
| RESULTAAT OVER DE PERIODE | 41.766 | 35.806 | |
| Toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 2.297 | 809 | |
| AANDEEL VAN DE GROEP | 39.469 | 34.997 | |
| Aantal aandelen | Hoofdstuk 'Aandelenkapitaal' | 25.314.482 | 4.538.100 |
| Winst per aandeel (gewoon en verwaterd) | Hoofdstuk 'Aandelenkapitaal' | 1,56 | 7,71 |
(*) Voor meer informatie verwijzen we naar het hoofdstuk 'Financiële prestaties van de Groep'.
HALFJAARLIJKSE GECONSOLIDEERDE STAAT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
(halfjaarcijfers (1H) in duizenden EUR)
| 1H 2022 | 1H 2021 | |
|---|---|---|
| Resultaat toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 2.297 | 809 |
| Aandeel van de Groep | 39.469 | 34.997 |
| RESULTAAT OVER DE PERIODE | 41.766 | 35.806 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die in toekomstige periodes naar de resultatenrekening kunnen worden geherklasseerd |
||
| Wijzigingen in reële waarde met betrekking tot afdekkingsinstrumenten (**) | 28.995 | 2.339 |
| Aandeel in de niet-gerealiseerde resultaten van joint ventures en geassocieerde deelnemingen (**) |
35.576 | 7.052 |
| Wijzigingen in de reserve voor cumulatieve omrekeningsverschillen | -2.767 | 2.868 |
| Niet-gerealiseerde resultaten die in toekomstige periodes niet naar de resultatenrekening kunnen worden geherklasseerd |
||
| Herwaardering van nettoverplichtingen uit hoofde van te bereiken doel-pensioenplannen | (*) | (*) |
| Aandeel in de niet-gerealiseerde resultaten van joint ventures en geassocieerde deelnemingen | (*) | (*) |
| TOTAAL NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | 61.804 | 12.259 |
| TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | 103.570 | 48.065 |
| Toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 2.359 | 625 |
| AANDEEL VAN DE GROEP | 101.211 | 47.440 |
(*) De herwaardering van nettoverplichtingen uit hoofde van te bereiken doel-pensioenplannen wordt slechts éénmaal per jaar uitgevoerd in het kader van de afsluiting van het boekjaar. Omwille van de aanzienlijke stijging van zowel het inflatiepercentage als de disconteringsvoet ten opzichte van 31 december 2021, werd een high-level analyse gemaakt van het effect van wijziging in deze twee parameters op de nettoverplichtingen. Rekening houdend met het type plannen binnen de DEME Groep en het omgekeerde effect van de gestegen disconteringsvoet versus de stijging van de inflatie, wordt de impact op de nettoverplichtingen uit hoofde van te bereiken doel-pensioenplannen, zoals geboekt per 31 december 2021, als immaterieel beschouwd.
(**) Zie ook 'Halfjaarlijks mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen'. Het aandeel in de niet-gerealiseerde resultaten van joint ventures en geassocieerde deelnemingen heeft ook betrekking op veranderingen in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten.
HALFJAARLIJKSE GECONSOLIDEERDE BALANS
(in duizenden EUR)
(Cijfers voor het volledige boekjaar en de eerste jaarhelft (1H))
| ACTIVA | Toelichting | 1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| NIET-VLOTTENDE ACTIVA | 2.815.953 | 2.694.235 | |
| Immateriële vaste activa | (3) | 26.599 | 25.513 |
| Goodwill | (4) | 13.028 | 13.028 |
| Materiële vaste activa | (5) | 2.342.441 | 2.259.041 |
| Activa met gebruiksrecht | (6) | 88.649 | 90.620 |
| Investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen | 162.027 | 132.781 | |
| Overige langlopende financiële activa | 26.519 | 33.451 | |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | (11) | 19.064 | 613 |
| Overige niet-vlottende activa | 12.671 | 4.239 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 124.955 | 134.949 | |
| VLOTTENDE ACTIVA | 1.765.931 | 1.355.362 | |
| Voorraden | (7) | 17.765 | 12.168 |
| Vorderingen uit hoofde van contracten | 374.207 | 326.685 | |
| Handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten | (8) | 541.947 | 384.022 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | (11) | 24.915 | 3.207 |
| Activa bestemd voor verkoop | (9) | - | 32.456 |
| Overige vlottende activa | 131.852 | 68.192 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | (10) | 675.245 | 528.632 |
| TOTAAL DER ACTIVA | 4.581.884 | 4.049.597 |
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN Toelichting |
1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| EIGEN VERMOGEN - DEEL GROEP | 1.639.911 | 1.579.543 |
| Geplaatst kapitaal | 33.194 | 31.110 |
| Uitgiftepremie | 475.989 | 5.645 |
| Overgedragen resultaat en overige reserves | 1.145.022 | 1.618.824 |
| Afdekkingsreserve | 38.732 | -25.872 |
| Herwaardering van pensioenverplichtingen | -41.283 | -41.283 |
| Cumulatieve omrekeningsverschillen | -11.743 | -8.881 |
| MINDERHEIDSBELANGEN | 21.425 | 19.696 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN | 1.661.336 | 1.599.239 |
| LANGLOPENDE VERPLICHTINGEN | 1.121.908 | 786.718 |
| Pensioenverplichtingen | 65.382 | 65.267 |
| Voorzieningen | 42.193 | 39.572 |
| Rentedragende schuld (10) |
868.868 | 577.970 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten (11) |
77.550 | 26.868 |
| Overige langlopende financiële verplichtingen | 935 | 2.827 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 66.980 | 74.214 |
| KORTLOPENDE VERPLICHTINGEN | 1.798.640 | 1.663.640 |
| Rentedragende schuld (10) |
380.029 | 343.340 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten (11) |
28.613 | 12.368 |
| Voorzieningen | 3.982 | 3.738 |
| Verplichtingen uit hoofde van contracten | 242.073 | 181.095 |
| Ontvangen voorschotten | 80.331 | 101.067 |
| Handelsschulden | 816.536 | 772.905 |
| Bezoldigingen en sociale lasten | 84.553 | 94.026 |
| Actuele inkomstenbelasting | 68.828 | 76.370 |
| Overige kortlopende verplichtingen | 93.695 | 78.731 |
| TOTAAL VERPLICHTINGEN | 2.920.548 | 2.450.358 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN DE VERPLICHTINGEN | 4.581.884 | 4.049.597 |
HALFJAARLIJKS VERKORT GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT
(halfjaarcijfers (1H) in duizenden EUR)
| Toelichting | 1H 2022 | 1H 2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, OPENINGSBALANS | 528.632 | 621.937 | ||
| Bedrijfsresultaat | 40.056 | 46.250 | ||
| Dividenden van deelnemingen waarop vermogensmutatie is toegepast | 6.136 | 3.166 | ||
| Herclassificatie van (opbrengsten) verliezen uit de verkoop van materiële vaste activa naar cashflow uit desinvesteringen |
-3.460 | -2.947 | ||
| Ontvangen rente | 1.977 | 2.562 | ||
| Betaalde rente | -5.101 | -2.392 | ||
| Wisselkoersresultaten en overige financiële opbrengsten (kosten) | 6.493 | -4.818 | ||
| Betaalde inkomstenbelasting | -29.009 | -13.108 | ||
| AANPASSING VOOR NIET-GELDELIJKE POSTEN | 145.722 | 142.217 | ||
| CASHFLOW UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN VOOR MUTATIES IN WERKKAPITAAL |
162.814 | 170.930 | ||
| MUTATIES IN WERKKAPITAAL | -89.151 | -80.604 | ||
| OPERATIONELE CASHFLOW | 73.663 | 90.326 | ||
| INVESTERINGEN | -224.651 | -149.765 | ||
| Verwerving van immateriële vaste activa | (3) | -1.686 | -887 | |
| Verwerving van materiële vaste activa | (5) | -224.633 | -132.687 | |
| Instroom (uitstroom) van kasmiddelen bij verwerving van dochterondernemingen |
4.459 | |||
| Instroom (uitstroom) van kasmiddelen bij verwerving van geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
- | -14.725 | ||
| Nieuwe leningen verstrekt aan joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
-2.678 | -1.466 | ||
| Uitstroom van kasmiddelen van andere financiële activa | -113 | |||
| DESINVESTERINGEN | 17.739 | 28.114 | ||
| Verkoop van immateriële vaste activa | - | - | ||
| Verkoop van materiële vaste activa | (5) | 4.655 | 27.659 | |
| Instroom van kasmiddelen bij desinvestering van dochterondernemingen |
- | - | ||
| Instroom (uitstroom) van kasmiddelen bij desinvestering van geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
- | - | ||
| Aflossing van leningen verstrekt aan joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
13.084 | 455 | ||
| Instroom van kasmiddelen van andere financiële activa | - | - | - | |
| INVESTERINGSCASHFLOW (*) | -206.912 | -121.651 | ||
| Nieuwe rentedragende schuld | (10) | 440.000 | 456 | |
| Terugbetaling van rentedragende schuld | (10) | -122.013 | -255.017 | |
| Brutodividend uitgekeerd aan de aandeelhouders | Hoofdstuk 'Aandelenkapitaal' |
-40.843 | -20.421 | |
| FINANCIERINGSCASHFLOW | 277.144 | -274.982 | ||
| NETTOTOENAME (AFNAME) VAN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN |
143.895 | -306.307 | ||
| Invloed van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten | 2.718 | 760 | ||
| GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS | 675.245 | 316.390 |
(*) De bedragen van de kasstroom uit investeringen kunnen verschillen van de in de toelichtingen vermelde geïnvesteerde bedragen als gevolg van niet-kascorrecties zoals addities van het jaar die nog niet zijn betaald (investeringen), alsmede gerealiseerde winsten/ verliezen op de verkoop van materiële vaste activa (desinvesteringen).
HALFJAARLIJKS MUTATIEOVERZICHT VAN HET GECONSOLIDEERD EIGEN VERMOGEN
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Aandelen– kapitaal en uitgiftepremie |
Afdekkings– reserve |
Herwaardering van pensioen verplichtingen |
Overgedragen resultaat en overige reserve |
Cumulatieve omrekenings verschillen |
Eigen vermogen deel groep |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eindsaldo, 31 december 2021 | 36.755 | -25.872 | -41.283 | 1.618.824 | -8.881 | 1.579.543 | 19.696 | 1.599.239 |
| Impact van IFRS-wijzigingen | - | - | ||||||
| Beginsaldo, 1 januari 2022 | 36.755 | -25.872 | -41.283 | 1.618.824 | -8.881 | 1.579.543 | 19.696 | 1.599.239 |
| Winst | 39.469 | 39.469 | 2.297 | 41.766 | ||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 64.604 | - | -2.862 | 61.742 | 62 | 61.804 | ||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
64.604 | - | 39.469 | -2.862 | 101.211 | 2.359 | 103.570 | |
| Uitgekeerde dividenden | -40.843 | -40.843 | -627 | -41.470 | ||||
| Overige | - | -3 | -3 | |||||
| van DEME NV naar DEME GROUP NV |
472.428 | -472.428 | - | - | ||||
| Eindsaldo, 30 juni 2022 na de partiële splitsing van CFE NV |
509.183 | 38.732 | -41.283 | 1.145.022 | -11.743 | 1.639.911 | 21.425 | 1.661.336 |
Tot voor de de partiële splitsing van CFE NV op 30 juni 2022, bedroeg het maatschappelijk kapitaal 31.110 duizend EUR en de uitgiftepremie 5.645 duizend EUR. Omwille van de partiële splitsing van CFE NV werd een nieuwe holding DEME Group NV opgericht in de plaats van DEME NV. De eigenvermogenscomponenten van deze nieuwe moedermaatschappij worden voortaan opgenomen in de geconsolideerde cijfers van de DEME Groep. Na de partiële splitsing van CFE NV bedraagt het maatschappelijk kapitaal 33.194 duizend EUR en de uitgiftepremie 475.989 duizend EUR. Zie hoofdstuk 'Aandeelhoudersstructuur en aandelenkapitaal' voor meer informatie.
De afdekkingsreserve omvat de reële-waardeschommelingen van effectieve kasstroomafdekkingen, na aftrek van belastingen. De algemene stijging van de marktrente ten opzichte van de afgedekte rentevoeten had een positief effect op de afdekkingsreserve. De mutatie over het jaar (64,6 miljoen EUR) omvat ook de veranderingen in de afdekkingsreserve voor joint ventures en geassocieerde ondernemingen (35,6 miljoen EUR). Sommige joint ventures en geassocieerde deelnemingen, voornamelijk in het segment DEME Concessions, financieren belangrijke activa, zoals infrastructuurwerken, offshore windparken of schepen, en houden daarom renteswaps aan.
De herwaardering van pensioenverplichtingen heeft betrekking op de actuariële winsten/verliezen (-) en activabeperking na inkomstenbelastingen van te bereiken doel-pensioenplannen (met inbegrip van de Belgische pensioenregelingen op basis van bijdragen die volgens IFRS ook als te bereiken doel-pensioenplannen worden beschouwd).
Het overgedragen resultaat en overige reserves omvatten de wettelijke reserve, de beschikbare reserves, de belastingvrije reserves en het overgedragen resultaat van de moedermaatschappij vóór winstverdeling van het boekjaar, evenals de consolidatiereserves.
| 1H 2021 (in duizenden EUR) |
Aandelen– kapitaal en uitgiftepremie |
Afdekkings– reserve |
Herwaardering van pensioen verplichtingen |
Overgedragen resultaat en overige reserve |
Cumulatieve omrekenings verschillen |
Eigen vermogen deel groep |
Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eindsaldo, 31 december 2020 | 36.755 | -40.978 | -40.454 | 1.524.664 | -12.495 | 1.467.492 | 17.840 | 1.485.332 |
| Impact van IFRS-wijzigingen | - | - | ||||||
| Beginsaldo, 1 januari 2021 | 36.755 | -40.978 | -40.454 | 1.524.664 | -12.495 | 1.467.492 | 17.840 | 1.485.332 |
| Winst | 34.997 | 34.997 | 809 | 35.806 | ||||
| Niet-gerealiseerde resultaten | 9.509 | - | 2.934 | 12.443 | -184 | 12.259 | ||
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
9.509 | - | 34.997 | 2.934 | 47.440 | 625 | 48.065 | |
| Uitgekeerde dividenden | -20.421 | -20.421 | -425 | -20.846 | ||||
| Overige | - | 18 | 18 | |||||
| Eindsaldo, 30 juni 2021 | 36.755 | -31.469 | -40.454 | 1.539.240 | -9.561 | 1.494.511 | 18.058 | 1.512.569 |
HALFJAARLIJKSE SEGMENTINFORMATIE
DEME is uitgegroeid tot een wereldwijde leverancier van duurzame maritieme oplossingen. Het bedrijf is trots op zijn activiteiten Dredging & Infra en blijft ze verder ontwikkelen. De uitbreiding van Singapore, de verbreding van het Suezkanaal en het Panamakanaal en de aanleg van de nieuwe haven van Doha zijn slechts enkele iconische voorbeelden van zijn baggerwerken. DEME bouwt ook maritieme infrastructuur zoals sluizen, kaaimuren en tunnels. Het Fehmarnbelt-project, de bouw van een tunnel tussen Denemarken en Duitsland die een van 's werelds grootste onderwatertunnels zal worden, is misschien wel het project met de grootste zichtbaarheid. DEME heeft ook met succes zijn activiteiten in Offshore Energy uitgebreid, met de nadruk op offshore projecten voor hernieuwbare energie. Het heeft bijgedragen tot de bouw van een indrukwekkende GW aan offshore projecten en bevestigt zijn marktleiderschap in deze snelgroeiende markt met zijn expansie in de VS en Azië. Een andere activiteit is de sanering van vervuilde terreinen door DEME Environmental. De sanering van de site van de Olympische Spelen in Londen is een voorbeeld van deze expertise. Naast de contractingactiviteiten breidt DEME zijn concessieactiviteiten uit in offshore windenergie, infra, groene waterstof en diepwaterexploratie.
Deze verschillende activiteiten zijn ondergebracht in vier afzonderlijke segmenten:
OFFSHORE ENERGY
In dit segment levert de Groep wereldwijd engineeringen contractingdiensten aan de offshore hernieuwbare energie-, olie- en gasindustrie. Deze activiteiten worden uitgevoerd met gespecialiseerde offshore schepen. In de sector van de offshore hernieuwbare energie is de Groep betrokken bij de volledige Balance of Plant scope voor offshore windparken. Dit omvat de engineering, de aanbesteding, de bouw en de installatie van funderingen, turbines, inter-array kabels, exportkabels en substations. De groep doet ook aan operaties en onderhoud, logistiek, reparatie en ontmanteling en bergingswerkzaamheden. In de olie- en gasindustrie levert de Groep diensten voor landfalls en civiele werken, steenbestortingen, zware hijswerken, umbilicals en installatie- en ontmantelingsdiensten. Naast deze hoofdactiviteiten verleent de Groep gespecialiseerde offshore diensten, waaronder geowetenschappelijke diensten en de installatie van suction pile ankers en funderingen.
DREDGING & INFRA
In dit segment voert de Groep wereldwijd een grote verscheidenheid aan baggeractiviteiten uit, waaronder structureel- en onderhoudsbaggeren, landwinning, havenbouw, kustbescherming en zandsuppletie. Deze activiteiten worden uitgevoerd met gespecialiseerde baggerschepen en verschillende soorten grondverzetmachines. De groep levert ook engineering- en contractingdiensten voor maritieme infrastructuurprojecten. Dit omvat het ontwerp
en de bouw van waterbouwkundige werken zoals aanlegsteigers, haventerminals, sluizen en stuwdammen, infrastructuurwerken zoals geboorde en afgezonken tunnels, funderings- en waterbouwkundige werken voor bruggen of andere constructies in een maritieme of rivieromgeving, en civieltechnische werken voor de bouw van havens, dammen en zeeweringen, kanaalaanleg, dijkbekleding, de bouw van kademuren en oeverbescherming. Bovendien is de Groep actief in de sector van de maritieme aggregaten, met het baggeren, verwerken, opslaan en vervoeren van aggregaten. Tot slot levert de Groep maritieme diensten voor haventerminals.
ENVIRONMENTAL
De Groep levert innovatieve oplossingen voor bodemsanering en herontwikkeling van brownfields, milieubaggerwerken, sedimentbehandeling en waterzuivering. Zij is vooral actief in de Benelux, Frankrijk en in andere Europese landen op projectbasis. Een externe partner participeert in het milieusegment. Het segment kan worden beschouwd als een materieel geaggregeerd niveau van dochterondernemingen met minderheidsbelangen van 25,1%.
CONCESSIONS
DEME Concessions NV is de investerings- en ontwikkelingsfirma van de Groep. Het investeert in, ontwikkelt, bouwt en exploiteert, via deelnemingen in special purpose companies, greenfield- en brownfieldprojecten in drie sectoren: offshore wind, baggerwerken en maritieme infrastructuur, en groene waterstof. Het creëert economische waarde met zijn projecten en genereert rendement op zijn investeringen, maar stelt ook regelmatige activiteiten veilig voor de contractingactiviteiten van de Groep in de EPC-fasen van zijn projecten. Naast deze concessieactiviteiten heeft de Groep een divisie diepwaterexploratie die concessies voor polymetaalknollen bezit en een technologie ontwikkelt voor het oogsten en verwerken van deze polymetallische knollen met nikkel, kobalt, mangaan en koper uit de diepe oceaanbodem.
Elk van de vier bovenvermelde segmenten heeft zijn eigen markt, activabasis en inkomstenmodel en wordt afzonderlijk beheerd, wat verschillende strategieën vereist. De activiteiten Dredging & Infra van DEME vullen elkaar aan, aangezien de maritieme infrastructuurwerken die DEME Infra uitvoert vaak gecombineerd worden met bagger- of landwinningswerken. Het segment Offshore Energy is betrokken bij en bedient de sector van de offshore energie, zowel voor hernieuwbare energie als voor olie en gas. Het segment Environmental legt zich toe op milieuoplossingen. Het segment Concessions investeert, in tegenstelling tot de contractingsegmenten, in en ontwikkelt projecten op het gebied van windenergie, haveninfrastructuur, groene waterstof en andere bijzondere projecten.
De segmentrapportering omvat de financiële informatie van deze vier segmenten, die afzonderlijke operationele segmenten zijn. Op kwartaalbasis worden afzonderlijke operationele resultaten opgesteld en gerapporteerd aan de Chief Operating Decision Maker, het Uitvoerend Comité van DEME en de Raad van Bestuur.
Voor de segmentrapportering worden sommige activiteitenlijnen, het laagste niveau van rapporteerbare segmenten binnen DEME, samengevoegd. De activiteiten van CTOW (maritieme diensten voor haventerminals) en DBM (maritieme aggregaten) zijn als zodanig samengevoegd in het segment Dreging & Infra. De door Scaldis uitgevoerde werken (bergingswerken) zijn samengevoegd in het segment Offshore Energy.
De verslaggeving van de managementaccounts (rapportage van de bedrijfsresultaten) is een integraal deel van de financiële verslaggeving. Het geconsolideerde managementrapport kan op elk moment worden afgestemd met de geconsolideerde jaarrekening, die allebei hetzelfde IFRS-nettoresultaat voor het jaar rapporteren ('één versie van de waarheid').
De bedrijfsstructuur van de Groep is grotendeels maar niet volledig opgebouwd rond de verschillende segmenten. Het is mogelijk dat een bedrijf van de Groep projecten uitvoert in zowel het segment Dredging & Infra als het segment Offshore Energy, en dat kosten en opbrengsten van een project verspreid zitten in verschillende ondernemingen van de Groep. De operationele en managementstructuur van DEME is echter afgestemd op de operationele segmenten van DEME. Hetzelfde geldt voor de managementrapportage, die op een wereldwijd uniform analytisch boekhoudsysteem gebaseerd is. Het analytisch resultaat per onderneming met een uitsplitsing naar project en kostenplaats vormt de basis voor de gesegmenteerde verslaggeving, die altijd kan worden aangesloten met de resultatenrekening van de vennootschap.
Voor projecten waarbij twee segmenten betrokken zijn (bijvoorbeeld een offshore contract met een baggeropdracht), rapporteren de segmenten alleen hun eigen aandeel in omzet en resultaat. Wanneer een segment als onderaannemer voor een ander segment werkt of wanneer een segment materieel inhuurt dat toebehoort aan een ander segment, wordt dit marktconform vergoed (at arm's length). Intrasegmentopbrengsten worden opgenomen in de opbrengsten van het segment dat het werk uitvoert, maar worden geëlimineerd in het segment dat factureert aan de externe klant. Momenteel vinden intercompany verkopen voor grote projecten plaats binnen hetzelfde segment (baggerwerken en infrastructuurwerken; offshore en bergingswerken), zodat er geen intrasegmentopbrengsten zijn die afzonderlijk moeten worden gerapporteerd.
Voor elk segment worden de omzet, de EBITDA, de kosten van afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen en de EBIT gerapporteerd. Voor het segment Concessions zijn deze kerncijfers enkel van toepassing op de
dochterondernemingen (integraal geconsolideerde entiteiten opgenomen in dit segment).
Aangezien de activiteit van het segment Concessions vaak tot een minderheidsbelang in deelnemingen leidt, komt het bedrijfsresultaat van deze deelnemingen tot uiting in het resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures, dat eveneens gerapporteerd wordt per segment.
De basis voor de segmentrapportering is het managementrapportagesysteem. Naast alle activiteiten die door onze dochterondernemingen worden uitgevoerd, bevat het managementverslag ook de door joint ventures uitgevoerde projecten, met rapportering van het aandeel van DEME in de inkomsten en uitgaven van de joint venture. Deze proportionele consolidatiemethode, waarbij de Groep de activa, passiva, opbrengsten en kosten boekt volgens haar belang in de joint venture, is niet langer toegestaan onder IFRS voor joint ventures. Het management moet echter toezicht houden op de prestaties van het gehele bedrijf, zowel uitgevoerd in controle als in joint ventures. In de segmentrapportering worden de joint ventures geconsolideerd volgens de proportionele consolidatiemethode en de intragroepstransacties tussen de joint ventures en de dochterondernemingen van DEME worden geëlimineerd volgens de regels van de proportionele consolidatie. Het totaal van de gerapporteerde bedragen per segment wordt in de segmentrapportering gereconcilieerd met de overeenkomstige bedragen in de geconsolideerde jaarrekening van DEME. Het aandeel van de Groep (IFRS nettoresultaat) zelf wordt niet beïnvloed door het verschil in consolidatiemethode, alleen de presentatie van het jaarresultaat verschilt.
Wat betreft het nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen en de boekwaarde van joint ventures en geassocieerde deelnemingen, bevat de kolom 'Reconciliatie' het nettoresultaat en de boekwaarde van joint ventures die in de jaarrekening worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode, maar in de segmentrapportering volgens de proportionele consolidatiemethode.
De managementrapportage van DEME richt zich zowel op de huidige en toekomstige (financiële) prestaties, als op de huidige en toekomstige activa die worden ingezet voor de uitvoering van projecten. De financieringsactiviteiten en het toezicht van ons werkkapitaal worden centraal uitgevoerd op het niveau van de DEME Groep en bijgevolg wordt voor deze activiteiten geen gesegmenteerde financiële informatie gerapporteerd.
De segmentering van de vloot van DEME gebeurt op basis van de aard van het materieel dat bestemd is voor een bepaald segment. Een overzicht van de vloot van DEME volgens aard is opgenomen in het activiteitenverslag van DEME. Een geografische segmentatie van de vloot is voor DEME niet van toepassing, aangezien zijn schepen voortdurend aan verschillende projecten over de hele wereld werken.
Hieronder op basis van het interne managementrapportagesysteem van DEME de segmentinformatie voor de eerste jaarhelft van 2022 en 2021 en het volledige boekjaar 2021:
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Offshore Energy |
Dredging & Infra |
Environmental | Concessions | Totaal segmenten |
Reconciliatie | Financiële staten van de Groep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 471.478 | 746.507 | 90.735 | 189 | 1.308.909 | -17.221 | 1.291.688 |
| EBITDA | 100.347 | 94.611 | 12.219 | -6.927 | 200.250 | -8.946 | 191.304 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | -47.581 | -102.127 | -3.971 | -29 | -153.708 | 2.460 | -151.248 |
| EBIT | 52.766 | -7.516 | 8.248 | -6.956 | 46.542 | -6.486 | 40.056 |
| Financieel resultaat | 3.865 | 464 | 4.329 | ||||
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 50.407 | -6.022 | 44.385 | ||||
| Actuele belastingen en uitgestelde belastingen | -12.072 | 2.307 | -9.765 | ||||
| Nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
- | -29 | 397 | 3.212 | 3.580 | 3.566 | 7.146 |
| RESULTAAT OVER DE PERIODE | 41.915 | -149 | 41.766 | ||||
| Toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 2.446 | -149 | 2.297 | ||||
| NETTORESULTAAT AANDEEL VAN DE GROEP | 39.469 | - | 39.469 | ||||
| Nettoboekwaarde immateriële vaste activa | 16.114 | 9.104 | 1 | 1.413 | 26.632 | -33 | 26.599 |
| Nettoboekwaarde van materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht |
1.096.145 | 1.356.950 | 54.032 | 132 | 2.507.259 | -76.169 | 2.431.090 |
| Boekwaarde van joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
- | 5.251 | 3.128 | 63.764 | 72.143 | 88.949 | 161.092 |
| Geboekt als niet-vlottende activa | - | 5.276 | 3.128 | 64.528 | 72.932 | 89.095 | 162.027 |
| Geboekt als langlopende financiële verplichting (- is credit) |
- | -25 | - | -764 | -789 | -146 | -935 |
| Investeringen in materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht (*) |
140.922 | 85.426 | 13.803 | 28 | 240.179 | -9.094 | 231.085 |
| Investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen (**) |
- | - | - | - | - | - | - |
(*) Investeringen volgens de balans (rollforward materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht) en niet volgens het kasstroomoverzicht.
(**) In de eerste jaarhelft van 2022 waren er geen kapitaalsverhogingen in joint ventures of geassocieerde deelnemingen.
| 1H 2021 (in duizenden EUR) |
Offshore Energy |
Dredging & Infra |
Environmental | Concessions | Totaal segmenten |
Reconciliatie | Financiële staten van de Groep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet | 352.445 | 668.324 | 75.811 | 725 | 1.097.305 | -34.328 | 1.062.977 |
| EBITDA | 45.912 | 158.775 | 6.251 | -18.531 | 192.407 | -5.225 | 187.182 |
| Afschrijvingen en waardeverminderingen | -47.642 | -93.026 | -3.679 | -32 | -144.379 | 3.447 | -140.932 |
| EBIT | -1.730 | 65.749 | 2.572 | -18.563 | 48.028 | -1.778 | 46.250 |
| Financieel resultaat | -5.961 | 781 | -5.180 | ||||
| RESULTAAT VOOR BELASTINGEN | 42.067 | -997 | 41.070 | ||||
| Actuele belastingen en uitgestelde belastingen | -10.847 | 853 | -9.994 | ||||
| Nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
9 | -199 | 280 | 4.520 | 4.610 | 120 | 4.730 |
| RESULTAAT OVER DE PERIODE | 35.830 | -24 | 35.806 | ||||
| Toerekenbaar aan minderheidsbelangen | 833 | -24 | 809 | ||||
| NETTORESULTAAT AANDEEL VAN DE GROEP | 34.997 | - | 34.997 |
| 2021 (in duizenden EUR) |
Offshore Energy |
Dredging & Infra |
Environmental | Concessions | Totaal segmenten |
Reconciliatie | Financiële staten van de Groep |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoboekwaarde van immateriële vaste activa | 17.085 | 8.462 | 2 | - | 25.548 | -35 | 25.513 |
| Nettoboekwaarde van materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht |
722.997 | 1.661.329 | 44.783 | 132 | 2.429.241 | -79.580 | 2.349.661 |
| Boekwaarde van joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
- | 5.020 | 2.768 | 31.602 | 39.390 | 90.564 | 129.954 |
| Geboekt als niet-vlottende activa | - | 5.020 | 2.805 | 34.393 | 42.217 | 90.564 | 132.781 |
| Geboekt als langlopende financiële verplichting (- is credit) |
- | - | -37 | -2.790 | -2.827 | - | -2.827 |
| Investeringen in materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht (*) |
128.705 | 189.244 | 14.226 | 37 | 332.212 | -10.774 | 321.438 |
| Investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen |
- | 70 | - | 347 | 417 | 15.215 | 15.632 |
(*) Investeringen volgens de balans (rollforward materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht) en niet volgens het kasstroomoverzicht. In vergelijking met het Financieel Verslag 2021 werd een bedrag van 62.291 duizend EUR overgeboekt van Dredging & Infra naar Offshore Energy.
RECONCILIATIE SEGMENTINFORMATIE
De bovenstaande tabellen tonen de aansluiting van de financiële informatie zoals vermeld in de geconsolideerde balans en de geconsolideerde resultatenrekening (volgens de vermogensmutatiemethode, zoals voorgeschreven door IFRS 11) met de financiële informatie die per segment wordt gerapporteerd (volgens de proportionele consolidatiemethode).
Bijgevolg hebben de regels die verwijzen naar 'nettoresultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen' of 'additionele investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen' in de segmentrapportering alleen betrekking op geassocieerde deelnemingen, terwijl de joint ventures in de aansluitingsposten worden toegevoegd.
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR EN AANDELENKAPITAAL, BEDRIJFSINFORMATIE EN WINST PER AANDEEL
AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR EN AANDELENKAPITAAL
Tot 29 juni 2022 was de in Brussel gevestigde civieltechnische aannemer CFE NV (XBRU BE0003883031) 100% aandeelhouder van DEME NV. CFE NV wordt op zijn beurt voor 62,1% gecontroleerd door de Belgische investeringsgroep Ackermans & van Haaren NV (XBRU BE0003764785). Zowel CFE NV als Ackermans & van Haaren NV zijn beursgenoteerd op Euronext Brussel.
Op 2 december 2021 heeft de Raad van Bestuur van CFE NV zijn voornemen bekendgemaakt om zijn participatie van 100% in DEME NV door middel van een partiële splitsing over te dragen aan een nieuwe vennootschap (DEME Group NV) en om de aandeelhouders van CFE te vergoeden door de uitgifte van aandelen DEME Group NV. Op 16 mei 2022 heeft de Raad van Bestuur van CFE NV met éénparigheid van stemmen het voorstel tot partiële splitsing goedgekeurd. Op 29 juni 2022 werd de partiële splitsing goedgekeurd door de buitengewone algemene vergadering en werden de aandelen van DEME Group NV uitgegeven aan de aandeelhouders van CFE NV in verhouding tot hun vroegere participatie in CFE NV. De splitsing is met terugwerkende kracht ingegaan op 1 april 2022, uitsluitend voor fiscale en statutaire boekhoudkundige doeleinden. De eerste dag waarop
het aandeel DEME Group NV werd verhandeld, was 30 juni 2022. Het aandeel DEME Group NV is genoteerd op Euronext Brussels onder het symbool 'DEME' met ISINcode BE0974413453.
DEME Group NV is 100% aandeelhouder van DEME NV en op de datum van de splitsing was de deelneming in DEME NV het enige actief van de vennootschap. Per 30 juni 2022 bedroeg het maatschappelijk kapitaal van DEME Group NV 33.193.861 EUR, vertegenwoordigd door 25.314.482 gewone aandelen zonder nominale waarde. De eigenaars van gewone aandelen hebben recht op dividenden en alle aandelen zijn van dezelfde klasse en geven recht op één stem per aandeel in de Algemene Aandeelhoudersvergaderingen.
De aandeelhoudersstructuur van DEME Group NV per 30 juni 2022 wordt hieronder weergegeven:
De aandeelhouders die eind juni 2022 met hun aandelen 5% of meer van de totale stemrechten bezaten, zijn de volgende:
Ackermans & van Haaren SA
15.725.684 aandelen (of 62,12%) Begijnenvest, 113 B-2000 Antwerpen (België)
VINCI Construction SAS
3.066.460 aandelen (of 12,11%)
5, cours Ferdinand-de-Lesseps
F-92851 Rueil-Malmaison Cedex (Frankrijk)
Per 30 juni 2022 is het maatschappelijk kapitaal van DEME NV (100% dochteronderneming van de nieuwe DEME Group NV) vertegenwoordigd door 4.538.100 gewone aandelen zonder nominale waarde.
Voor het boekjaar 2020 werd op 14 mei 2021 een dividend van 20.421.450 EUR uitbetaald aan CFE NV, wat overeenkomt met een bruto dividend van 4,5 EUR per aandeel. Een tussentijds dividend, te betalen uit de gecumuleerde resultaten per einde boekjaar 2020, werd door de aandeelhouder van DEME NV goedgekeurd voor een bedrag van 40.842.900 EUR, wat overeenkomt met een bruto dividend van 9 EUR per aandeel. Dit dividend werd op 25 maart 2022 aan CFE NV uitgekeerd. Er werd door de aandeelhouder van DEME NV beslist geen bijkomend dividend over het boekjaar 2021 uit te keren.
BEDRIJFSINFORMATIE
DEME is een toonaangevende aannemer op het gebied van offshore energie, milieusanering, baggerwerken en maritieme infrastructuur. DEME houdt zich ook bezig met concessieactiviteiten op het gebied van offshore windenergie, maritieme infrastructuur, groene waterstof en de ontginning van diepzeemineralen.
Het bedrijf heeft meer dan 145 jaar ervaring en is een koploper in innovatie en nieuwe technologieën. De visie van DEME is te werken aan een duurzame toekomst door oplossingen te bieden voor wereldwijde uitdagingen: de stijgende zeespiegel, de groeiende bevolking, de reductie van emissies, vervuilde rivieren en bodems en de schaarste van minerale hulpbronnen. DEME kan rekenen op ongeveer 5.000 hooggekwalificeerde professionals en exploiteert één van de grootste en technologisch meest geavanceerde vloten ter wereld.
De moedermaatschappij, DEME Group NV, en DEME NV zijn geregistreerd op Scheldedijk 30, Zwijndrecht, in België, waar ook het hoofdkantoor is gevestigd. De vennootschappen zijn ingeschreven bij de Kamer van Koophandel te Antwerpen, België, onder respectievelijk nummer BE 0974.413.453 en BE 0400.473.705.
De website van de Groep is www.deme-group.com.
Dit halfjaarverslag werd voorgelegd aan de Raad van Bestuur en goedgekeurd voor publicatie op 18 augustus 2022.
WINST PER AANDEEL
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 1H 2021 |
|---|---|---|
| Resultaat over de periode - Aandeel van de Groep | 39.469 | 34.997 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten - Aandeel van de Groep | 101.211 | 47.440 |
| Aantal gewone aandelen op de balansdatum | 25.314.482 | 4.538.100 |
| Winst per aandeel, op basis van het aantal gewone aandelen op het einde van de periode (gewoon en verwaterd) |
||
| Resultaat over de periode (Aandeel van de Groep) per aandeel (in EUR) | 1,56 | 7,71 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (Aandeel van de Groep) per aandeel (in EUR) | 4,00 | 10,45 |
ALGEMENE WAARDERINGSREGELS EN WIJZIGINGEN IN DE LOPENDE VERSLAGPERIODE
BASIS VOOR DE VERSLAGGEVING
De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de periode van zes maanden eindigend op 30 juni 2022 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 tussentijdse financiële verslaggeving.
De Groep heeft de financiële staten opgesteld op basis van de continuïteit van haar activiteiten. De Bestuurders zijn van oordeel dat er geen materiële onzekerheden zijn die belangrijke twijfel zouden kunnen doen rijzen over deze assumptie.
De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten bevatten niet alle informatie en toelichtingen die vereist zijn in de jaarrekening, en moeten worden gelezen samen met de geconsolideerde jaarrekening van de Groep per 31 december 2021.
De waarderingsregels die bij de opstelling van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten zijn toegepast, zijn consistent met die welke zijn toegepast bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het boekjaar eindigend op 31 december 2021, met uitzondering van de toepassing
van nieuwe standaarden die sinds 1 januari 2022 van kracht zijn. De Groep heeft geen enkele standaard, interpretatie of wijziging die werd gepubliceerd maar nog niet van kracht is, vervroegd toegepast.
Onderstaande wijzigingen zijn voor het eerst van toepassing in 2022, maar hebben geen invloed op de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep:
- Wijzigingen in IFRS 3 bedrijfscombinaties, verwijzing naar het conceptueel raamwerk;
- Wijzigingen in IFRS 16 leaseovereenkomsten, Huurconcessies in verband met COVID-19;
- Wijzigingen in IAS 16 materiële vaste activa, opbrengsten vóór beoogd gebruik;
- Wijzigingen in IAS 37 voorzieningen, verlieslatende contracten en kosten van het vervullen van een contract;
- IFRS 1 eerste toepassing van International Financial Reporting Standards, dochteronderneming als eerste toepasser;
- IFRS 9 financiële instrumenten, vergoedingen in de "10 procent"-toets voor het niet langer opnemen van financiële verplichtingen;
- IAS 41 landbouw, belasting bij waardering tegen reële waarde;
- IFRS 16 leaseovereenkomsten, de wijziging van "Voorbeeld 13".
SEIZOENSGEBONDEN KARAKTER VAN DE ACTIVITEITEN
De Groep is actief op het gebied van baggerwerken, maritieme infrastructuur, oplossingen voor de markt van de offshore energie en milieuwerken. Projecten worden uitgevoerd op verschillende continenten en op onshore en offshore locaties. Seizoenspatronen en weersomstandigheden kunnen van invloed zijn op de activiteiten, maar het is veeleer de timing van de aanvang en voltooiing van onze projecten die een impact kan hebben op de resultaten en de financiële toestand van de Groep op de afsluitingsdatum.
ASSUMPTIES EN SCHATTINGEN
Bij de opstelling van de halfjaarlijkse geconsolideerde financiële staten van de Groep maakt het management van DEME ramingen en doet het assumpties die van invloed zijn op de toepassing van boekhoudkundige principes en de onder activa, passiva, opbrengsten en kosten opgenomen bedragen. De werkelijke resultaten kunnen van deze ramingen afwijken en de ramingen kunnen worden herzien indien de omstandigheden waarop ze zijn gebaseerd veranderen of indien nieuwe informatie beschikbaar komt. De beleidsassumpties en de belangrijkste bronnen voor het maken van schattingen zijn echter consistent met deze die bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening van het boekjaar eindigend op 31 december 2021 zijn gebruikt, met uitzondering van de actuele en uitgestelde belastingen. Actuele belastingen en uitgestelde belastingen worden berekend
aan de hand van het belastingtarief dat van toepassing zou zijn op de verwachte totale jaarwinst.
RISICO'S EN ONZEKERHEDEN
Deze paragraaf moet samen worden gelezen met het hoofdstuk 'Risicobeoordeling en -beheersing' in het Financieel Verslag 2021 van de Groep.
De bouwsector heeft nog steeds te kampen met de COVID-19-crisis en de gevolgen hiervan, zoals vertragingen en verhinderingen veroorzaakt door de diverse volksgezondheidsmaatregelen, en in de nasleep van de opgelegde beperkingen, een sterke stijging van de inflatie en knelpunten in de toeleveringsketen.
Het conflict tussen Rusland en Oekraïne heeft niet alleen de bestaande ontwrichting versterkt, maar ook een nieuwe golf van verstoringen teweeggebracht, zoals internationale sancties tegen Rusland en streng toezicht op de naleving. Dit alles heeft geleid tot hogere kosten voor DEME, aangezien afdekkingen en facturaties aan klanten de gestegen kosten niet volledig compenseren, alsook tot vertragingen bij projecten en een meer afwachtende houding bij klanten. Bovendien heeft de Groep in de eerste jaarhelft van 2022 geen omzet in Rusland gerealiseerd.
Het management deelt zijn visie over de resultaten in het hoofdstuk 'Financiële prestaties'.
WIJZIGINGEN IN DE CONSOLIDATIEKRING TIJDENS DE VERSLAGPERIODE
De volgende dochterondernemingen en geassocieerde deelnemingen werden in de eerste helft van 2022 opgericht:
Dochterondernemingen:
– DEME Group NV (België) (100%), de nieuwe moedermaatschappij van DEME.
Geassocieerde deelnemingen:
- Thistle Wind Partners Cluaran Deas Ear LTD (Groot-Brittannië) (42,50%), binnen het segment Concessions;
- Thistle Wind Partners Cluaran Ear-Truath LTD (Groot-Brittannië) (42,50%), binnen het segment Concessions.
Het percentage van de deelneming in en de
consolidatiemethode van de volgende entiteiten waarover gezamenlijk de zeggenschap wordt uitgeoefend is in de eerste jaarhelft van 2022 gewijzigd:
- Dragafi Asia Pacific Pte Ltd (Singapore), binnen het segment Dredging & Infra, van 40% naar 100% en van consolidatie volgens de vermogensmutatiemethode naar integrale consolidatie;
- Thistle Wind Partners Ltd (Groot-Brittannië), binnen het segment Concessions, van 100% naar 42,50% en van integrale consolidatie naar consolidatie volgens de vermogensmutatiemethode.
De naam van de volgende dochteronderneming werd gewijzigd in de eerste helft van 2022:
– DEME Offshore Equipment SA (voorheen G-tec Offshore SA), binnen het segment Offshore.
De volgende dochterondernemingen, alle binnen het segment Dredging & Infra, werden in de eerste helft van 2022 geliquideerd:
- Berin Engenharia Dragagens e Ambiente SA (Portugal) (100%);
- Marine Construction & Solution Holding LLC (VS) (100%);
- Marine Construction & Solution LLC (VS) (100%).
- DEC do Brasil Engenharia Ambiental LTDA (Brazilië) (74,9%).
De aandelen in Hydrogeo SARL (Marokko) (40%), een slapende vennootschap in het segment Offshore Energy, werden overgedragen aan de partner in de vennootschap.
De hierboven beschreven wijzigingen in de consolidatiekring hebben geen materiële invloed op de financiële staten.
VREEMDE VALUTA
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep wordt voorgesteld in euro, die ook de functionele munt van de moedermaatschappij is. Voor elke entiteit bepaalt de Groep de functionele valuta, en de posten in de jaarrekening van elke entiteit worden gewaardeerd in die functionele valuta. De Groep past de directe consolidatiemethode toe en bij de afstoting van een buitenlandse activiteit weerspiegelt de/het naar de resultatenrekening overgeboekte winst/verlies, het bedrag dat uit de toepassing van deze methode voortvloeit.
Financiële staten van buitenlandse entiteiten met een functionele valuta die niet gelijk is aan de euro, worden als volgt omgerekend:
- activa en passiva worden omgerekend tegen de koers aan het eind van het jaar;
- inkomsten en uitgaven worden omgerekend tegen de gemiddelde wisselkoers van het jaar;
- eigen-vermogenrekeningen worden omgerekend tegen de historische wisselkoersen.
In geval van een gedeeltelijke verkoop van een dochteronderneming die een buitenlandse activiteit omvat die er niet toe leidt dat de Groep de zeggenschap over de dochteronderneming verliest, wordt het evenredige deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen opnieuw toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in de resultatenrekening opgenomen. Voor alle andere gedeeltelijke afstotingen (d.w.z. gedeeltelijke afstotingen van geassocieerde deelnemingen of gezamenlijke regelingen waarbij de Groep geen invloed van betekenis of gezamenlijke zeggenschap verliest), wordt het evenredige deel van de gecumuleerde wisselkoersverschillen overgeboekt naar de resultatenrekening.
Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de wisselkoersen die gelden op de datum van de transacties. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers op balansdatum. Winsten en verliezen uit de afwikkeling van in vreemde valuta gebaseerde transacties en uit de omrekening van in vreemde valuta gebaseerde monetaire activa en passiva worden in de resultatenrekening opgenomen. Niet-monetaire posten die worden gewaardeerd tegen historische kostprijs in een vreemde valuta, worden niet omgerekend.
Wisselkoersen van vreemde valuta naar EUR
| 30 juni 2022 | 31 december 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Slot koers |
Gemiddelde koers |
Slot koers |
Gemiddelde koers |
|||
| AED | 0,2598 | 0,2489 | 0,2395 | 0,2303 | ||
| AOA | 0,0023 | 0,0020 | 0,0016 | 0,0014 | ||
| AUD | 0,6584 | 0,6554 | 0,6386 | 0,6333 | ||
| BRL | 0,1815 | 0,1798 | 0,1579 | 0,1570 | ||
| CAD | 0,7412 | 0,7199 | 0,6963 | 0,6743 | ||
| CNY | 0,1424 | 0,1411 | 0,1385 | 0,1313 | ||
| EGP | 0,0509 | 0,0531 | 0,0562 | 0,0540 | ||
| GBP | 1,1615 | 1,1854 | 1,1901 | 1,1617 | ||
| HKD | 0,1216 | 0,1168 | 0,1128 | 0,1088 | ||
| INR | 0,0121 | 0,0120 | 0,0118 | 0,0115 | ||
| JPY | 0,0070 | 0,0074 | 0,0076 | 0,0077 | ||
| MXN | 0,0475 | 0,0452 | 0,0429 | 0,0415 | ||
| MYR | 0,2165 | 0,2141 | 0,2113 | 0,2048 | ||
| NGN | 0,0023 | 0,0022 | 0,0021 | 0,0021 | ||
| OMR | 2,4780 | 2,3756 | 2,2866 | 2,1983 | ||
| PGK | 0,2638 | 0,2526 | 0,2432 | 0,2348 | ||
| PHP | 0,0173 | 0,0175 | 0,0173 | 0,0172 | ||
| PLN | 0,2129 | 0,2158 | 0,2182 | 0,2193 | ||
| QAR | 0,2606 | 0,2509 | 0,2416 | 0,2316 | ||
| RUB | 0,0182 | 0,0130 | 0,0118 | 0,0115 | ||
| SGD | 0,6864 | 0,6698 | 0,6521 | 0,6305 | ||
| TWD | 0,0321 | 0,0319 | 0,0317 | 0,0304 | ||
| UAH | 0,0326 | 0,0315 | 0,0323 | 0,0310 | ||
| USD | 0,9540 | 0,9142 | 0,8797 | 0,8459 | ||
| UYU | 0,0242 | 0,0220 | 0,0197 | 0,0195 | ||
| ZAR | 0,0586 | 0,0587 | 0,0550 | 0,0569 |
TOELICHTINGEN BIJ DE HALFJAARLIJKSE GECONSOLIDEERDE FINANCIELE STATEN
TOELICHTING 1 – OMZET EN ORDERBOEK
OMZET
Hieronder de uitsplitsing van de omzet per type, segment en geografische markt.
| Omzet per type (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 1H 2021 |
|---|---|---|
| Opbrengsten uit contracten met klanten | 1.286.284 | 1.058.003 |
| Opbrengsten uit nevenactiviteiten | 5.404 | 4.974 |
| Totale omzet volgens de resultatenrekening | 1.291.688 | 1.062.977 |
| Omzet per segment (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 1H 2021 |
|---|---|---|
| Offshore Energy | 471.478 | 352.445 |
| Dredging & Infra | 746.507 | 668.324 |
| Environmental | 90.735 | 75.811 |
| Concessions | 189 | 725 |
| Totale omzet per segment | 1.308.909 | 1.097.305 |
| Reconciliatie | -17.221 | -34.328 |
| Totale omzet volgens de resultatenrekening | 1.291.688 | 1.062.977 |
De aansluiting tussen de omzet per segment en de omzet in de geconsolideerde resultatenrekening betreft de omzet van joint ventures. Zij worden geconsolideerd volgens de proportionele methode in de segmentrapportering, maar volgens de vermogensmutatiemethode (toepassing van IAS 28) in de jaarrekening.
| Omzet per geografische markt (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 1H 2021 |
|---|---|---|
| België | 168.396 | 136.808 |
| Europa - EU | 654.928 | 424.270 |
| Europa - niet-EU | 121.505 | 217.217 |
| Afrika | 189.477 | 216.175 |
| Azië & Oceanië | 75.906 | 47.534 |
| Amerika | 47.998 | 10.196 |
| Indisch subcontinent | 28.785 | 9.794 |
| Midden-Oosten | 4.693 | 983 |
| Totale omzet volgens de resultatenrekening | 1.291.688 | 1.062.977 |
Een geografische markt is het gebied (de locatie) waar projecten worden gerealiseerd en diensten worden verleend, of de projectlocatie van offshore werken.
Vorig jaar droeg het project Abu Qir Port Expansion in Egypte (segment Dredging & Infra) tussen 10% en 15% bij in de omzet van de Groep in de eerste jaarhelft van 2021 en kon dus beschouwd worden als een materiële klant in verhouding tot de totale omzet van de Groep. Per 30 juni 2022 waren er geen klanten die meer dan 10% bijdroegen in de omzet van de Groep in de eerste jaarhelft van 2022.
Echter gezien het occasionele karakter en de spreiding van de contracten, kan geen enkele klant van DEME structureel als een materiële klant worden beschouwd in verhouding tot de totale omzet van de Groep.
ORDERBOEK
Het orderboek van de Groep is de contractwaarde van opdrachten die per 30 juni (halfjaarverslag) en 31 december ( jaarverslag) zijn verworven, maar die nog niet als omzet zijn geboekt omdat ze nog niet zijn uitgevoerd. Het orderboek omvat ook het aandeel van de Groep in het orderboek van joint ventures, maar niet in dat van geassocieerde deelnemingen.
Contracten worden pas in het orderboek opgenomen wanneer het contract met de klant is ondertekend. Een gunningsbrief is volgens het beleid van de Groep niet voldoende om het contract in het orderboek op te nemen. Bovendien moet 'financial close' bereikt zijn voor projecten in 'onstabiele landen' vooraleer zij in het orderboek kunnen worden opgenomen.
Verder leert de ervaring dat wanneer éénmaal een overeenkomst is bereikt, annuleringen of substantiële inperkingen van de omvang of reikwijdte van contracten vrij zeldzaam zijn. Ze komen evenwel voor, zeker op markten die onder zware druk staan.
| Orderboek per segment (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 1H 2021 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Offshore Energy | 2.608.149 | 1.443.232 | 2.816.564 |
| Dredging & Infra | 2.702.590 | 3.045.611 | 2.833.296 |
| Environmental | 309.261 | 248.132 | 255.330 |
| Concessions | - | - | - |
| Totaal orderboek | 5.620.000 | 4.736.975 | 5.905.190 |
De waarde van het orderboek van de Groep per 30 juni 2022 bedraagt 5,6 miljard EUR. In de eerste helft van 2022 werden projecten met een totale waarde van 563 miljoen EUR verworven (1H 2021: 852 miljoen EUR; 2021: 3,1 miljard EUR).
| Orderboek per geografische markt (in duizenden EUR) |
1H 2022 | 1H 2021 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Europa - EU | 2.746.792 | 2.698.373 | 2.866.265 |
| Europa - niet-EU | 735.888 | 934.475 | 814.462 |
| Afrika | 406.506 | 693.031 | 414.346 |
| Azië & Oceanië | 279.596 | 365.284 | 325.516 |
| Amerika | 1.424.983 | 22.136 | 1.454.872 |
| Indisch subcontinent | 19.810 | 13.356 | 25.786 |
| Midden-Oosten | 6.425 | 10.319 | 3.942 |
| Totaal orderboek | 5.620.000 | 4.736.975 | 5.905.190 |
| Orderboek 1H 2022 opgesplitst in de tijd (in duizenden EUR) |
2H 2022 |
2023 | 2024 | 2025 | Verder | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totaal orderboek | 1.128.377 | 1.765.217 | 1.155.640 | 1.077.592 | 493.174 | 5.620.000 |
TOELICHTING 2 - OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN EN -KOSTEN
OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN (in duizenden EUR) 1H 2022 1H 2021
| Winst op de verkoop van immateriële activa | - | - |
|---|---|---|
| Winst op de verkoop van materiële vaste activa | 5.079 | 2.948 |
| Overige bedrijfsopbrengsten | 27.103 | 26.178 |
| Totaal overige bedrijfsopbrengsten | 32.182 | 29.126 |
In april 2022 verkocht de Groep het hefvaartuig 'Thor' (segment Offshore Energy), dat per 31 december 2021 als activa bestemd voor verkoop was geclassificeerd. In de eerste helft van 2021 had de winst op de verkoop van materiële vaste activa voornamelijk betrekking op de verkoop van het boorplatform 'Li Ya' (voorheen 'Goliath').
De overige bedrijfsopbrengsten van 1H 2022 bevatten een schadevergoeding van 18,8 miljoen EUR voor de vertraagde oplevering van het schip 'Orion', terwijl de 1H 2021 cijfers een ontvangen schadevergoeding van 15 miljoen EUR omvatten voor de vertraging in de oplevering van het schip 'Spartacus'. Beide schadevergoedingen compenseren de extra kosten die voortvloeien uit de laattijdige oplevering van de schepen.
OVERIGE BEDRIJFSKOSTEN
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 1H 2021 |
|---|---|---|
| Verlies op de verkoop van immateriële vaste activa | - | - |
| Verlies op de verkoop van materiële vaste activa | 7 | - |
| Verlies op de verkoop van deelnemingen | 3 | - |
| Mutaties in afschrijvingen op voorraden en handelsvorderingen | -5.256 | 613 |
| Mutaties in pensioenverplichtingen | 115 | 10 |
| Mutaties in voorzieningen | 2.865 | 0 |
| Overige bedrijfskosten | 11.482 | 9.708 |
| Totaal overige bedrijfskosten | 9.216 | 10.331 |
De mutaties in afschrijvingen op voorraden en handelsvorderingen hebben hoofdzakelijk betrekking op de definitieve afboeking van het saldo van een oude klant, waarvoor in het verleden al een voorziening was aangelegd.
De mutaties in voorzieningen betreffen hoofdzakelijk mutaties in garantievoorzieningen.
De overige bedrijfskosten omvatten hoofdzakelijk diverse belastingen, invoerrechten en zegelrechten.
TOELICHTING 3 – IMMATERIELE VASTE ACTIVA
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Ontwikkelings kosten |
Concessies, octrooien, licenties, enz |
Overige immateriële vaste activa |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde per 1 januari 2022 | 4.096 | 47.025 | 12.283 | 63.404 | |
| Mutaties gedurende het jaar |
Investeringen, met inbegrip van vaste activa, eigen productie | 1.413 | 272 | - | 1.685 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | - | -22 | - | -22 | |
| Overboekingen van (naar) andere posten | - | 0 | 1.324 | 1.324 | |
| Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen | - | 3 | - | 3 | |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties | - | - | - | - | |
| Kringwijziging | - | 2 | - | 2 | |
| Per 30 juni 2022 | 5.509 | 47.280 | 13.607 | 66.396 | |
| Cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen per 1 januari 2022 |
4.096 | 24.717 | 9.078 | 37.891 | |
| Mutaties gedurende het jaar |
Afschrijvingen van het jaar | - | 1.537 | 387 | 1.924 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | - | -22 | - | -22 | |
| Overboekingen van (naar) andere posten | - | - | - | - | |
| Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen | - | 2 | - | 2 | |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties | - | - | - | - | |
| Kringwijziging | - | 2 | - | 2 | |
| Per 30 juni 2022 | 4.096 | 26.236 | 9.465 | 39.797 | |
| Nettoboekwaarde op 30 juni 2022 | 1.413 | 21.044 | 4.142 | 26.599 |
'Concessies, octrooien en licenties' omvatten geen immateriële vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur.
Onder 'Overboekingen van (naar) andere posten' zijn ook overboekingen opgenomen van activa in aanbouw die oorspronkelijk geboekt zijn onder 'Materiële vaste activa'.
De investeringen in 1H 2022 hebben voornamelijk betrekking op de activering van ontwikkelingskosten in het segment Concessions.
Een bedrag van 1,9 miljoen EUR afschrijvingen van het jaar is opgenomen onder 'Afschrijvingen en waardeverminderingen' in de geconsolideerde resultatenrekening.
De totale nettoboekwaarde van 26,6 miljoen EUR op 30 juni 2022 omvat de immateriële vaste activa van SPT (16 miljoen EUR). De groep SPT Offshore werd eind 2020 door de Groep overgenomen. Deze immateriële vaste activa worden afgeschreven over de economische levensduur van 10 jaar.
TOELICHTING 4 – GOODWILL
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Saldo per 1 januari | 13.028 | 13.339 | |
| Mutaties gedurende het jaar |
Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties | - | - |
| Overdrachten door bedrijfsafsplitsing | - | - | |
| Bijzondere waardeverminderingen opgenomen in de resultatenrekening | - | -311 | |
| Saldo per 30 juni (1H) en 31 december | 13.028 | 13.028 |
TOETSING OP BIJZONDERE WAARDEVERMINDERING VAN GOODWILL (IMPAIRMENT TEST)
Overeenkomstig IAS 36 bijzondere waardevermindering van activa werd de goodwill per 31 december 2021 op bijzondere waardevermindering getoetst. In het boekjaar 2021 werden in het segment Environmental bijzondere waardeverminderingen ten belope van 0,3 miljoen EUR opgenomen.
Binnen de DEME Groep wordt de goodwill jaarlijks getoetst op bijzondere waardevermindering. Deze toetsing is gebaseerd op cijfers en inzichten van het derde kwartaal van het boekjaar. Indien er aanwijzingen zijn dat de kasstroomgenererende eenheid waaraan de goodwill is toegerekend mogelijk een waardevermindering heeft ondergaan, wordt de impairment test vaker uitgevoerd. Tijdens de eerste jaarhelft van 2022 waren er geen dergelijke indicatoren en werden er aldus geen bijkomende waardeverminderingstesten uitgevoerd.
TOELICHTING 5 – MATERIELE VASTE ACTIVA
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en drijvend materieel |
Meubilair en rollend materieel |
Overige materiële vaste activa |
Activa in aanbouw |
Totaal materiële vaste activa |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde per 1 januari 2022 | 107.910 | 4.272.250 | 20.221 | 1.911 | 308.955 | 4.711.247 | |
| Investeringen, met inbegrip van vaste activa, eigen productie |
10.800 | 98.875 | 1.024 | - | 110.779 | 221.478 | |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | -1.118 | -8.962 | -428 | -996 | - | -11.504 | |
| Mutaties | Overboeking naar 'activa bestemd voor verkoop' | - | - | - | - | - | - |
| gedurende | Overboekingen van (naar) andere posten | - | 379.759 | - | - | -381.083 | -1.324 |
| het jaar | Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen | 121 | 7.185 | 318 | 2 | - | 7.626 |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties |
- | - | - | - | - | - | |
| Kringwijziging | 154 | - | 151 | 4 | - | 309 | |
| Per 30 juni 2022 | 117.867 | 4.749.107 | 21.286 | 921 | 38.651 | 4.927.832 | |
| Cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waarde verminderingen per 1 januari 2022 |
49.098 | 2.385.178 | 16.198 | 1.732 | - | 2.452.206 | |
| Afschrijvingen van het jaar | 2.080 | 134.390 | 1.264 | 32 | - | 137.766 | |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | -17 | -8.918 | -378 | -996 | - | -10.309 | |
| Overboeking naar 'activa bestemd voor verkoop' | - | - | - | - | - | - | |
| Mutaties gedurende het jaar |
Overboekingen van (naar) andere posten | - | - | - | - | - | - |
| Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen | 115 | 5.187 | 247 | 2 | - | 5.551 | |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties |
- | - | - | - | - | - | |
| Kringwijziging | 76 | - | 97 | 4 | - | 177 | |
| Per 30 juni 2022 | 51.352 | 2.515.837 | 17.428 | 774 | - | 2.585.391 | |
| Nettoboekwaarde op 30 juni 2022 | 66.515 | 2.233.270 | 3.858 | 147 | 38.651 | 2.342.441 |
Op 30 juni 2022 bedraagt de nettoboekwaarde van 'Drijvend materieel' als onderdeel van 'Installaties, machines en drijvend materieel' 97%, wat overeenkomt met het percentage van eind vorig jaar. De rest betreft onder meer drooggrondverzetmaterieel, pijpleidingen en materieel van DEME Infra.
In het tweede kwartaal van 2022 werd het offshore installatieschip 'Orion' opgeleverd en onmiddellijk ingezet op projecten.
In januari 2022 ondertekende DEME een overeenkomst met de Noorse rederij Eidesvik voor de aankoop van het DP3 offshore installatieschip 'Viking Neptun'. DEME zal het schip upgraden voor het leggen van kabels vooraleer op te nemen in haar vloot. Het is de bedoeling dat het schip begin 2023 operationeel is. In 1H 2022 werd er reeds voor ongeveer 12 miljoen EUR geïnvesteerd in dit nieuwe schip.
In 2020 bestelde CDWE, de Taiwanese joint venture tussen DEME (49,99%) en partner CSBC, het offshore windinstallatieschip 'Green Jade' in Taiwan. Het eerste drijvende kraan- en installatieschip voor zware lasten met DP3-capaciteit in Taiwan zal worden uitgerust met een hoogtechnologische kraan met een hefvermogen van 4.000 ton. Vanaf 2023 zal het schip worden ingezet op de bloeiende lokale offshore windmarkt. Aangezien de joint venture volgens de vermogensmutatiemethode is geïntegreerd, wordt het nieuwe schip niet in de materiële vaste activa opgenomen. DEME heeft echter al ongeveer 30 miljoen EUR in 2020 en 13,3 miljoen EUR in 2021 geïnvesteerd in het kapitaal van CDWE. DEME heeft geen bijkomend kapitaal geïnvesteerd in de eerste jaarhelft van 2022.
In de eerste jaarhelft van 2022 zijn geen bijzondere waardeverminderingen op materiële vaste activa geboekt.
Op 30 juni 2022 stond een hypotheek van 18,3 miljoen EUR op schepen uit.
Per 30 juni 2022 bedroegen de verplichtingen tot de aankoop van (en verdere investering in) vaste activa in de komende jaren 229 miljoen EUR, voornamelijk voor de 'Orion' en de upgrades van de schepen 'Viking Neptun' en 'Sea Installer'.
TOELICHTING 6 – ACTIVA MET GEBRUIKSRECHT
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en drijvend materieel |
Voertuigen | Totaal activa met gebruiksrecht |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde per 1 januari 2022 | 90.204 | 10.376 | 34.142 | 134.722 | |
| Mutaties gedurende het jaar |
Investeringen, met inbegrip van vaste activa, eigen productie |
5.225 | - | 4.383 | 9.608 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | -5.925 | -1.460 | -3.811 | -11.196 | |
| Overboekingen van (naar) andere posten | - | - | - | - | |
| Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen | 641 | 510 | 187 | 1.338 | |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties | - | - | - | - | |
| Kringwijziging | 120 | - | - | 120 | |
| Per 30 juni 2022 | 90.378 | 9.426 | 34.901 | 134.705 | |
| Cumulatieve afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen per 1 januari 2022 |
23.090 | 5.367 | 15.645 | 44.102 | |
| Mutaties gedurende het jaar |
Afschrijvingen van het jaar | 5.623 | 1.650 | 4.285 | 11.558 |
| Overdrachten en buitengebruikstellingen | -5.543 | -1.460 | -3.473 | -10.476 | |
| Overboekingen van (naar) andere posten | - | 25 | -25 | - | |
| Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen | 360 | 289 | 103 | 752 | |
| Verwervingen door middel van bedrijfscombinaties | - | - | - | - | |
| Kringwijziging | 233 | - | - | 233 | |
| Per 30 juni 2022 | 23.650 | 5.871 | 16.535 | 46.056 | |
| Nettoboekwaarde op 30 juni 2022 | 66.728 | 3.555 | 18.366 | 88.649 |
De nettoboekwaarde van activa met gebruiksrecht bedraagt 88,6 miljoen EUR op 30 juni 2022, tegenover 90,6 miljoen EUR eind 2021. De nettoboekwaarde van 'Terreinen en gebouwen' op 30 juni 2022 kan worden opgesplitst in 51,2 miljoen EUR terreinen en 15,5 miljoen EUR gebouwen.
De categorie 'Installaties, machines en drijvend materieel' omvat onder meer hulpvaartuigen, accommodatievaartuigen en drooggrondverzetmaterieel.
TOELICHTING 7 – VOORRADEN
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Grondstoffen | 1.026 | 2.683 |
| Verbruiksgoederen | 16.739 | 9.485 |
| Totaal voorraden | 17.765 | 12.168 |
| Mutatie van het boekjaar opgenomen in de resultatenrekening (+ is winst, - is kost) | 5.595 | 1.712 |
Voorraden kunnen worden opgesplitst in Grondstoffen en Verbruiksgoederen. Grondstoffen hebben hoofdzakelijk betrekking op ballast- en baggerspecie en zand van de maritieme aggregaatactiviteit in het segment Dredging & Infra. Verbruiksgoederen bestaan hoofdzakelijk uit brandstof, hulpmaterieel en reserveonderdelen. Als gevolg van de hoge activiteitsgraad en bezetting van de vloot zijn de verbruiksgoederen bijna verdubbeld in vergelijking met vorig jaar.
De mutatie van het boekjaar is opgenomen in de post 'Grondstoffen, verbruiksgoederen, diensten en uitbesteed werk' van de geconsolideerde resultatenrekening.
TOELICHTING 8 – HANDELS- EN OVERIGE VORDERINGEN UIT
OPERATIONELE ACTIVITEITEN
Als gevolg van de toegenomen activiteit bedragen de 'handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten' 541.947 duizend EUR op 30 juni 2022, tegenover 384.022 duizend EUR eind 2021.
De Groep voert een verscheidenheid aan projecten uit, allemaal met verschillende aspecten inzake bijvoorbeeld aard en omvang, type klanten, type contract en betalingsvoorwaarden en geografische ligging. Een groot deel van de geconsolideerde omzet wordt gerealiseerd bij klanten uit de overheids- of semi-overheidssector. Het tegenpartijrisico wordt ook beperkt door het grote aantal klanten. De Groep past procedures toe om haar uitstaande vorderingen op te volgen en aldus het resterend risico te beperken. Op basis van zowel historische als actuele beoordelingen zijn de kredietverliezen binnen de Groep immaterieel in vergelijking met het niveau van de activiteiten.
TOELICHTING 9 – ACTIVA BESTEMD VOOR VERKOOP
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Activa bestemd voor verkoop | - | 32.456 |
In augustus 2021 werd een memorandum van overeenstemming ondertekend waarbij het hefvaartuig 'Thor', dat tot het segment Offshore & Energy behoort, aan een derde partij werd verkocht op voorwaarde dat de koper de nodige financiering voor het schip verkreeg. Per 31 december 2021 was het management van DEME van mening dat alle voorwaarden vervuld waren en dat een verkoop binnen de volgende 12 maanden zeer waarschijnlijk was. Bijgevolg werd de 'Thor' voorgesteld als activa bestemd voor verkoop. Op 21 april 2022 werd de 'Thor' definitief verkocht. De meerwaarde op deze verkoop is opgenomen in de 'overige bedrijfsopbrengsten'.
TOELICHTING 10 – RENTEDRAGENDE SCHULD EN NETTO FINANCIELE SCHULD
NETTO FINANCIELE SCHULD ZOALS GEDEFINIEERD DOOR DE GROEP
| 1H 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in duizenden EUR / (-) is debetsaldo) | Langlopend | Kortlopend | Totaal | Langlopend | Kortlopend | Totaal | |
| Achtergestelde leningen | 542 | 135 | 677 | 542 | 135 | 677 | |
| Leaseverplichtingen | 71.203 | 19.466 | 90.669 | 72.275 | 20.118 | 92.393 | |
| Kredietinstellingen | 795.619 | 260.428 | 1.056.047 | 503.649 | 217.637 | 721.286 | |
| Andere leningen op lange termijn | 1.504 | - | 1.504 | 1.504 | - | 1.504 | |
| Kredietfaciliteiten op korte termijn | 100.000 | 100.000 | 105.450 | 105.450 | |||
| Totaal rentedragende schuld | 868.868 | 380.029 | 1.248.897 | 577.970 | 343.340 | 921.310 | |
| Deposito's op korte termijn | -18.406 | -18.406 | -14.026 | -14.026 | |||
| Contanten in kas en op bankrekeningen | -656.839 | -656.839 | -514.606 | -514.606 | |||
| Totaal geldmiddelen en kasequivalenten | -675.245 | -675.245 | -528.632 | -528.632 | |||
| Totale netto financiële schuld | 868.868 | -295.216 | 573.652 | 577.970 | -185.292 | 392.678 |
Voor de financiering van de investeringsuitgaven van de DEME Groep (schepen en andere uitrusting), participaties (bv. van DEME Concessions) en acquisities, haalt DEME zijn financiering voornamelijk uit leningen, die beschikbaar zijn voor algemene bedrijfsdoeleinden, alsook uit leningen aangegaan specifiek voor schepen (asset-based).
Momenteel beschikt DEME Coordination Center NV, die als huisbank fungeert voor de financiering van de entiteiten van DEME, over termijnkredietfaciliteiten bij tien verschillende commerciële banken. Net als bij de doorlopende kredietfaciliteiten wordt de documentatie bilateraal ondertekend (geen club deal), wat optimale financieringsvoorwaarden en maximale flexibiliteit mogelijk maakt. De documentatie van de termijnleningen is voor alle banken identiek, afgezien van het bedrag, de looptijd en de commerciële voorwaarden.
Op 20 mei 2022 heeft DEME Coordination Center NV bijkomend bilaterale overeenkomsten inzake termijnkredietfaciliteiten afgesloten. Deze faciliteiten waren op 15 juni 2022 volledig opgenomen. Het financieringspakket bedraagt 440 miljoen EUR, wordt afgeschreven over acht jaar (16 halfjaarlijkse gelijke kapitaalaflossingen) en is gebaseerd op de leningdocumentatie die voor eerdere transacties werd gebruikt, echter bijgewerkt naar de nieuwe LMA-standaard, met inbegrip van de duurzaamheids-KPI's die in februari 2022 in alle overeenkomsten inzake termijnkredietfaciliteiten werden opgenomen. De financiële convenanten die van toepassing zijn op de nieuwe kredietfaciliteiten zijn dezelfde als bij eerdere transacties.
LOOPTIJD VAN DE TOTALE FINANCIELE VERPLICHTINGEN OP LANGE TERMIJN
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Meer dan 5 jaar |
Tussen 1 en 5 jaar |
Minder dan één jaar |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Achtergestelde leningen | - | 542 | 135 | 677 |
| Leaseverplichtingen | 33.989 | 37.214 | 19.466 | 90.669 |
| Kredietinstellingen | 182.631 | 612.988 | 260.428 | 1.056.047 |
| Andere leningen op lange termijn | - | 1.504 | - | 1.504 |
| Totaal financiële verplichtingen op lange termijn | 216.620 | 652.248 | 280.029 | 1.148.897 |
| 2021 (in duizenden EUR) |
Meer dan 5 jaar |
Tussen 1 en 5 jaar |
Minder dan één jaar |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Achtergestelde leningen | - | 542 | 135 | 677 |
| Leaseverplichtingen | 34.575 | 37.700 | 20.118 | 92.393 |
| Kredietinstellingen | 35.692 | 467.957 | 217.637 | 721.286 |
| Andere leningen op lange termijn | - | 1.504 | - | 1.504 |
| Totaal financiële verplichtingen op lange termijn | 70.267 | 507.703 | 237.890 | 815.860 |
KASSTROMEN IN VERBAND MET FINANCIELE VERPLICHTINGEN
| (in duizenden EUR) | Totaal rentedragende schuld | 1H 2022 | 1H 2021 |
|---|---|---|---|
| Saldo per 1 januari | 921.310 | 1.110.967 | |
| Kasmutaties volgens de financieringscashflow | 317.987 | -254.561 | |
| Mutaties | Nieuwe rentedragende schuld | 440.000 | 456 |
| gedurende het jaar |
Terugbetaling van rentedragende schuld | -122.013 | -255.017 |
| Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | 9.600 | 23.944 | |
| Overgenomen uit bedrijfscombinaties Mutaties |
- | - | |
| gedurende | IFRS 16 leases |
8.887 | 23.468 |
| het jaar | Overige (o.a. effect van wisselkoerswijzigingen) | 713 | 476 |
| Saldo per 30 juni | 1.248.897 | 880.350 |
GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN
De geldmiddelen en kasequivalenten zijn gecentraliseerd bij de interne bank van DEME, DEME Coordination Center NV, maar ook bij operationele dochterondernemingen en joint ventures. Daarom is een deel van de geconsolideerde geldmiddelen en kasequivalenten niet altijd vrij beschikbaar ten gevolge van overdrachtsbeperkingen, gezamenlijke zeggenschap of andere wettelijke beperkingen.
Per 30 juni 2022 bedraagt het bedrag aan liquide middelen dat beschikbaar is voor gebruik door de Groep 581,9 miljoen EUR op een totaal van 675,2 miljoen EUR aan geldmiddelen en kasequivalenten (93,3 miljoen EUR beperkt in gebruik). Eind 2021 bedroegen de vrij beschikbare geldmiddelen 405 miljoen EUR op een totaal van 528,6 miljoen EUR aan geldmiddelen en kasequivalenten. De geldmiddelen beperkt in gebruik bedroegen toen 123,6 miljoen EUR.
KREDIETFACILITEITEN EN BANKLENINGEN
Per 30 juni 2022 heeft de Groep 110 miljoen EUR beschikbare maar niet-opgenomen bankkredietfaciliteiten, vergeleken met 118 miljoen EUR beschikbare niet-opgenomen bankkredietfaciliteiten op het eind van 2021. Bovendien heeft de Groep de mogelijkheid om handelspapier uit te geven voor bedragen tot 125 miljoen EUR.
FINANCIELE CONVENANTEN
Bilaterale leningen zijn onderworpen aan specifieke convenanten. Dezelfde reeks financiële convenanten als voor de wentelkredieten is van toepassing op de langlopende kredietfaciliteiten. Zowel per 30 juni 2022 als per 31 december 2021 voldoet de Groep aan de solvabiliteitsratio (>25%), de ratio schuld/EBITDA (<3), en de rentedekkingsratio (>4), die zijn overeengekomen in de contractuele voorwaarden van de ontvangen leningen.
De solvabiliteitsratio, die hoger moet zijn dan 25%, wordt berekend als het eigen vermogen verminderd met de immateriële vaste activa en de goodwill, gedeeld door het balanstotaal gecorrigeerd voor de immateriële vaste activa en de uitgestelde belastingvorderingen. Per 30 juni 2022 bedraagt de solvabiliteitsratio 34,9% (2021: 38,1%).
De ratio schuld/EBITDA, berekend als de totale netto financiële schuld (zonder achtergestelde en andere leningen) gedeeld door de EBITDA, moet lager zijn dan 3. Per 30 juni 2022 bedraagt de ratio schuld/EBITDA 1,21 (2021: 0,83).
De rentedekkingsratio, berekend als EBITDA gedeeld door de netto financiële rentelasten (rentelasten minus renteopbrengsten), moet hoger zijn dan 4. Per 30 juni 2022 bedraagt de rentedekkingsratio 104,3 (2021: 171,3).
TOELICHTING 11 – FINANCIELE DERIVATEN EN BEHEER VAN
FINANCIELE RISICO'S
De Groep gebruikt afgeleide financiële instrumenten hoofdzakelijk om schommelingen van de rentevoeten, de wisselkoersen, de grondstoffenprijzen en andere marktrisico's te verminderen. Derivaten worden uitsluitend gebruikt als afdekkingsinstrumenten en niet voor handels- of andere speculatieve doeleinden.
Per 30 juni 2022 zijn afgeleide financiële instrumenten aan hun reële waarde gewaardeerd.
Het beleid en de procedures inzake het beheer van financiële risico's zijn identiek aan deze die in het Financieel Verslag 2021 in detail worden beschreven.
RENTERISICO
Het effect van de risicodekking met betrekking tot veranderingen in de rentevoeten op financiële schulden, met uitzondering van leaseverplichtingen, wordt hieronder samengevat. Financiële instrumenten worden gebruikt om de variabele rente om te zetten in een vaste rente.
(in duizenden EUR)
1H 2022
Effectieve gemiddelde rentevoet vóór afgeleide instrumenten
| Vaste rentevoet | Variabele rentevoet | Totaal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Type van schulden | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet |
| Kredietinstellingen, achtergestelde leningen en overige leningen |
84.030 | 45,66% | 0,88% | 974.198 | 100,00% | 0,91% | 1.058.228 | 91,37% | 0,91% |
| Kredietfaciliteiten op korte termijn | 100.000 | 54,34% | -0,23% (*) | - | - | - | 100.000 | 8,63% | -0,23% |
| Totaal | 184.030 | 100,00% | 0,40% | 974.198 | 100,00% | 0,91% | 1.158.228 | 100,00% | 0,81% |
Effectieve gemiddelde rentevoet na afgeleide instrumenten
| Vaste rentevoet | Variabele rentevoet | Totaal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Type van schulden | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet |
| Kredietinstellingen, achtergestelde leningen en overige leningen |
1.050.783 | 91,31% | 1,48% | 7.445 | 100,00% | 2,19% | 1.058.228 | 91,37% | 1,48% |
| Kredietfaciliteiten op korte termijn | 100.000 | 8,69% | -0,23% (*) | - | - | - | 100.000 | 8,63% | -0,23% |
| Totaal | 1.150.783 | 100,00% | 1,35% | 7.445 | 100,00% | 2,19% | 1.158.228 | 100,00% | 1,33% |
Net als in 2021 heeft bijna de hele uitstaande schuldportefeuille van de Groep (korte en lange termijn) een vast rentetarief, zodat de blootstelling van de Groep aan renteschommelingen beperkt is.
| 2021 Effectieve gemiddelde rentevoet vóór afgeleide instrumenten |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vaste rentevoet | Variabele rentevoet | Totaal | |||||||
| Type van schulden | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet |
| Kredietinstellingen, achtergestelde leningen en overige leningen |
101.230 | 48,98% | 0,88% | 622.237 | 100,00% | 0,52% | 723.467 | 87,28% | 0,57% |
| Kredietfaciliteiten op korte termijn | 105.450 | 51,02% | -0,64% (*) | - | - | - | 105.450 | 12,72% | -0,64% |
| Totaal | 206.680 | 100,00% | 0,43% | 622.237 | 100,00% | 0,52% | 828.917 | 100,00% | 0,42% |
Effectieve gemiddelde rentevoet na afgeleide instrumenten
| Vaste rentevoet | Variabele rentevoet | Totaal | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Type van schulden | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet | Bedragen | Quota | Rentevoet |
| Kredietinstellingen, achtergestelde leningen en overige leningen |
715.761 | 87,16% | 1,07% | 7.707 | 100,00% | 0,75% | 723.467 | 87,28% | 1,07% |
| Kredietfaciliteiten op korte termijn | 105.450 | 12,84% | -0,64% (*) | - | - | - | 105.450 | 12,72% | -0,64% |
| Totaal | 821.211 | 100,00% | 0,93% | 7.707 | 100,00% | 0,75% | 828.917 | 100,00% | 0,85% |
(*) Op 3 december 2021 sloot DEME Coordination Center NV een kortetermijnlening af (tot december 2022), in het kader van het TLTRO-programma (Targeted Longer-Term Refinancing Operation) van de Europese Centrale Bank, die DEME Coordination Center een rentevoet biedt van EURIBOR zonder drempel + een marge van min20 basispunten.
LANGLOPENDE FINANCIELE SCHULDEN PER VALUTA
De uitstaande financiële schulden (exclusief leaseverplichtingen die meestal in euro zijn aangegaan) per valuta zijn als volgt:
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| EUR | 1.058.228 | 723.467 |
| USD | - | - |
| Andere valuta | - | - |
| Totale langetermijnschulden (*) | 1.058.228 | 723.467 |
(*) De totale langetermijnschulden omvatten ook het gedeelte van de langetermijnschulden dat binnen het jaar vervalt (Toelichting 10).
BOEKWAARDEN EN REELE WAARDEN PER CATEGORIE
De reële waarden worden volgens de waarderingshiërarchie van IFRS 13 in drie niveaus ingedeeld, afhankelijk van het type input dat voor de waardering van de financiële instrumenten wordt gebruikt.
- − Instrumenten van level 1 zijn niet-aangepaste genoteerde prijzen op actieve markten voor identieke activa en passiva. Er wordt geen waarderingsmodel gebruikt. In niveau 1 vinden we alle financiële activa (gewaardeerd tegen reële waarde) met een openbare notering op een actieve markt;
- − Instrumenten van level 2 zijn prijzen die genoteerd zijn voor soortgelijke activa en passiva op actieve markten, of gegevens die gebaseerd zijn op of ondersteund worden door waarneembare marktgegevens. Een waardering op basis van waarneembare parameters zoals een 'discounted cashflow'-model, de vergelijking met een ander soortgelijk instrument, de vaststelling van prijzen door derden;
- − Instrumenten van level 3 zijn niet-waarneembare gegevens voor de bepaling van de reële waarde van een actief of passief, bv. sommige financiële activa waarvoor geen publieke notering beschikbaar is, leningen en voorschotten aan cliënten, gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs enz.
Hierna wordt een overzicht gegeven van de boekwaarden van de financiële instrumenten van de Groep die in de jaarrekening zijn opgenomen. Alle reële waarden die in de onderstaande tabel worden vermeld, hebben betrekking op level 2. Tijdens de verslagperiodes waren er geen overboekingen van en naar één van deze drie levels.
| 1H 2022 (in duizenden EUR) |
Derivaten aangemerkt als afdekkings instrument |
Activa en passiva tegen geamortiseerde kostprijs |
Boekwaarde | Waardering tegen reële waarde per niveau |
Reële waarde |
|---|---|---|---|---|---|
| Niet-vlottende activa | 19.064 | 39.190 | 58.254 | 58.254 | |
| Overige langlopende financiële activa | - | 26.519 | 26.519 | Level 2 | 26.519 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 19.064 | - | 19.064 | Level 2 | 19.064 |
| Overige niet-vlottende activa | - | 12.671 | 12.671 | Level 2 | 12.671 |
| Vlottende activa | 24.915 | 1.349.044 | 1.373.959 | 1.373.959 | |
| Handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten |
- | 541.947 | 541.947 | Level 2 | 541.947 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 24.915 | - | 24.915 | Level 2 | 24.915 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | - | 675.245 | 675.245 | Level 2 | 675.245 |
| Overige vlottende activa | - | 131.852 | 131.852 | Level 2 | 131.852 |
| Langlopende verplichtingen | 77.550 | 869.803 | 947.353 | 929.633 | |
| Rentedragende schuld | - | 868.868 | 868.868 | Level 2 | 851.148 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 77.550 | - | 77.550 | Level 2 | 77.550 |
| Overige verplichtingen | - | 935 | 935 | Level 2 | 935 |
| Kortlopende verplichtingen | 28.613 | 1.523.972 | 1.552.585 | 1.566.724 | |
| Rentedragende schuld | - | 380.029 | 380.029 | Level 2 | 394.168 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 28.613 | - | 28.613 | Level 2 | 28.613 |
| Ontvangen voorschotten | - | 80.331 | 80.331 | Level 2 | 80.331 |
| Handels- en overige schulden uit operationele activiteiten |
- | 816.536 | 816.536 | Level 2 | 816.536 |
| Bezoldigingen en sociale lasten | - | 84.553 | 84.553 | Level 2 | 84.553 |
| Actuele inkomstenbelasting | - | 68.828 | 68.828 | Level 2 | 68.828 |
| Overige kortlopende verplichtingen | - | 93.695 | 93.695 | Level 2 | 93.695 |
| 2021 (in duizenden EUR) |
Derivaten aangemerkt als afdekkings instrument |
Activa en passiva tegen geamortiseerde kostprijs |
Boekwaarde | Waardering tegen reële waarde per niveau |
Reële waarde |
|---|---|---|---|---|---|
| Niet-vlottende activa | 613 | 37.690 | 38.303 | 38.303 | |
| Overige langlopende financiële activa | - | 33.451 | 33.451 | Level 2 | 33.451 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 613 | - | 613 | Level 2 | 613 |
| Overige niet-vlottende activa | - | 4.239 | 4.239 | Level 2 | 4.239 |
| Vlottende activa | 3.207 | 980.846 | 984.053 | 984.053 | |
| Handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten |
- | 384.022 | 384.022 | Level 2 | 384.022 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 3.207 | - | 3.207 | Level 2 | 3.207 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | - | 528.632 | 528.632 | Level 2 | 528.632 |
| Overige vlottende activa | - | 68.192 | 68.192 | Level 2 | 68.192 |
| Langlopende verplichtingen | 26.868 | 580.797 | 607.665 | 620.631 | |
| Rentedragende schuld | - | 577.970 | 577.970 | Level 2 | 590.936 |
| Langlopende afdekkingsinstrumenten | 26.868 | - | 26.868 | Level 2 | 26.868 |
| Overige verplichtingen | - | 2.827 | 2.827 | Level 2 | 2.827 |
| Kortlopende verplichtingen | 12.368 | 1.466.439 | 1.478.807 | 1.487.090 | |
| Rentedragende schuld | - | 343.340 | 343.340 | Level 2 | 351.623 |
| Kortlopende afdekkingsinstrumenten | 12.368 | - | 12.368 | Level 2 | 12.368 |
| Ontvangen voorschotten | - | 101.067 | 101.067 | Level 2 | 101.067 |
| Handels- en overige schulden uit operationele activiteiten |
- | 772.905 | 772.905 | Level 2 | 772.905 |
| Bezoldigingen en sociale lasten | - | 94.026 | 94.026 | Level 2 | 94.026 |
| Actuele inkomstenbelasting | - | 76.370 | 76.370 | Level 2 | 76.370 |
| Overige kortlopende verplichtingen | - | 78.731 | 78.731 | Level 2 | 78.731 |
De volgende methoden en veronderstellingen werden gebruikt om de reële waarden te schatten:
- − Geldmiddelen en kasequivalenten, handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten, overige vlottende activa, handels- en overige schulden uit operationele activiteiten, ontvangen voorschotten, bezoldigingen en sociale lasten, inkomstenbelastingen op korte termijn en andere kortlopende verplichtingen benaderen hun boekwaarde omdat zij een korte looptijd hebben;
- − De reële waarde van rentedragende schulden wordt geschat door de toekomstige kasstromen te verdisconteren aan de hand van de effectieve rentevoeten die momenteel beschikbaar zijn voor schulden met soortgelijke voorwaarden, kredietrisico en resterende looptijden; wanneer de rentevoet variabel (vlottend) is, wordt de reële waarde geacht gelijk te zijn aan de boekwaarde. Een soortgelijke benadering wordt gebruikt voor niet-vlottende financiële activa;
- − De Groep sluit afgeleide financiële instrumenten af met verschillende tegenpartijen, hoofdzakelijk financiële instellingen met een 'investment grade' kredietrating. Derivaten die gewaardeerd worden op basis van waarderingstechnieken met in de markt waarneembare gegevens zijn voornamelijk renteswaps, brandstofafdekkingen en valutatermijncontracten. De modellen bevatten diverse gegevens, waaronder contante wisselkoersen, termijnkoersen en rentecurves.
TOELICHTING 12 – VOORWAARDELIJKE ACTIVA EN VERPLICHTINGEN
Deze halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten moeten samen worden gelezen met het Financieel Verslag 2021 van DEME. De voorwaardelijke activa en verplichtingen zijn materieel ongewijzigd ten opzichte van die welke in Toelichting (22) van het Financieel Verslag 2021 zijn beschreven.
TOELICHTING 13 – NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| GESTELDE NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN | ||
| Bedrag van de zakelijke waarborgen die door de in de consolidatie opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd op hun eigen activa, als waarborg voor schulden en toezeggingen van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. |
18.281 | 18.281 |
| Bank- en verzekeringswaarborgen voor toezeggingen van in de consolidatie opgenomen ondernemingen. |
1.419.418 | 1.411.273 |
| ONTVANGEN NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN | ||
| Bankwaarborgen ontvangen als zekerheid voor toezeggingen van in de consolidatie opgenomen ondernemingen. |
85,016 | 241.035 |
| TOEKOMSTIGE OPERATIONELE VERPLICHTINGEN AANGEGAAN MET LEVERANCIERS | ||
| In het segment Environmental moet DEME de komende 9 jaar een vergoeding betalen voor het reserveren van stortvolumes voor een geraamd bedrag van 9,9 miljoen EUR. |
TOELICHTING 14 – VERBONDEN PARTIJEN
JOINT VENTURES EN GEASSOCIEERDE DEELNEMINGEN
De structuur van de DEME-groep en de lijst van joint ventures en geassocieerde ondernemingen zijn opgenomen in het Financieel Verslag 2021. De wijzigingen in de structuur van de Groep tijdens de eerste jaarhelft van 2022 zijn hierboven beschreven. Transacties met joint ventures en geassocieerde deelnemingen worden in het kader van de normale bedrijfsvoering en tegen marktconforme voorwaarden gerealiseerd. Geen van de verbonden partijen is met de Groep andere transacties aangegaan die voldoen aan de eisen van IAS 24 informatieverschaffing over verbonden partijen.
| (in duizenden EUR) | 1H 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Activa in verband met joint ventures en geassocieerde deelnemingen | ||
| Niet-vlottende financiële activa | 18.533 | 25.668 |
| Handels- en overige vorderingen uit operationele activiteiten | 30.313 | 13.889 |
| Verplichtingen in verband met joint ventures en geassocieerde deelnemingen | ||
| Handelsschulden en andere kortlopende verplichtingen | 34.411 | 20.996 |
| 1H 2022 | 1H 2021 | |
|---|---|---|
| Uitgaven en inkomsten in verband met joint ventures en geassocieerde deelnemingen (-) is kosten en (+) is inkomsten |
||
| Bedrijfsopbrengsten | 75.283 | 80.942 |
| Bedrijfskosten | -61 | -9.312 |
| Financiële opbrengsten en lasten | 815 | 1.261 |
De niet-vlottende financiële activa zijn de leningen aan joint ventures en geassocieerde deelnemingen, zoals Seamade NV, Rentel NV, Deeprock BV en Earth Moving Worldwide Ltd. De langetermijnvordering op deze laatste werd in de eerste helft van 2022 terugbetaald.
De gerealiseerde opbrengsten met betrekking tot joint ventures en geassocieerde ondernemingen hebben voornamelijk betrekking op Baak Blankenburg-Verbinding BV, CDWE Taiwan LTD, DIAP-Daelim PTE LTD, K3-DEME BV, DIAP Shap PTE LTD, Rentel NV en C-Power NV.
AANDEELHOUDERS EN ZUSTERONDERNEMINGEN
CFE NV, de vorige 100%-aandeelhouder van DEME, wordt sinds 30 juni 2022 (datum van de partiële splitsing van CFE NV) als een zusteronderneming beschouwd. Zowel CFE NV als DEME Group NV hebben Ackermans & van Haaren als hoofdaandeelhouder.
Sinds 2001 heeft DEME een dienstverleningsovereenkomst met zowel Ackermans & van Haaren NV als CFE NV voor geleverde diensten. De dienstverleningsovereenkomst heeft betrekking op gespecialiseerd advies dat zowel door Ackermans & van Haaren NV als door CFE NV wordt verstrekt. De dienstverleningsovereenkomst wordt jaarlijks geïndexeerd. De vergoeding die DEME aan beide
partijen verschuldigd is volgens de voorwaarden van het contract bedraagt 1.323 duizend EUR voor de eerste zes maanden van 2022 (1.235 duizend EUR voor 1H 2021).
Bovendien factureerde DEME 95 duizend EUR aan zijn aandeelhouder en zusterondernemingen, voornamelijk in verband met ITlicenties en belastingadviesdiensten (1H 2021: 672 duizend EUR).
DEME is momenteel bezig met de bouw van een nieuw kantoorgebouw. De werken worden uitgevoerd door een dochteronderneming van CFE NV. Per 30 juni 2022 is een bedrag van 1.619 duizend EUR opgenomen onder activa in aanbouw.
MANAGERS OP SLEUTELPOSITIES
DEME Group NV heeft een éénlaagse bestuursstructuur bestaande uit een Raad van Bestuur (als collegiaal orgaan). De Raad van Bestuur is bevoegd om alle handelingen te verrichten die nodig of nuttig zijn voor de verwezenlijking van het maatschappelijk doel van de Vennootschap, uitgezonderd die welke door de wet uitdrukkelijk aan de Algemene Vergadering voorbehouden zijn.
Op 29 juni 2022 heeft de Raad van Bestuur het dagelijks bestuur van de Vennootschap gedelegeerd aan de CEO. De CEO wordt in de uitoefening van zijn bevoegdheden bijgestaan door het Uitvoerend Comité, dat functioneert als een raadgevend comité (los van de Raad van Bestuur). Het Uitvoerend Comité, voorgezeten door de CEO, is verantwoordelijk voor de bespreking van het algemeen bestuur van de Vennootschap.
TOELICHTING 15 – GEBEURTENISSEN NA DE VERSLAGPERIODE
Er hebben zich na de verslagperiode geen gebeurtenissen voorgedaan die een belangrijke invloed zouden kunnen hebben op de halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten van de Groep per 30 juni 2022.
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OMTRENT DE BEOORDELING VAN DE HALFJAARLIJKSE VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIELE STATEN VAN DEME GROUP NV OVER DE PERIODE VAN ZES MAANDEN AFGESLOTEN OP 30 JUNI 2022
Inleiding
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde halfjaarlijkse geconsolideerde balans van DEME Group NV per 30 juni 2022, alsmede van de halfjaarlijkse geconsolideerde resultatenrekening, de halfjaarlijkse geconsolideerde staat van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het halfjaarlijks mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen en het halfjaarlijks verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht over de periode van zes maanden die op die datum is beëindigd, evenals van de toelichtingen ("de halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten"). De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten in overeenstemming met IAS 34 tussentijdse financiële verslaggevingzoals goedgekeurd
door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten op basis van onze beoordeling.
Reikwijdte van een beoordeling
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit". Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale
Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten over de periode van zes maanden afgesloten op 30 juni 2022 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 tussentijdse financiële verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie.
Diegem, 29 augustus 2022
EY Bedrijfsrevisoren BV Commissaris Vertegenwoordigd door
Patrick Rottiers* Wim Van Gasse* Partner Partner *Handelend in naam van een BV *Handelend in naam van een BV
VERKLARING VAN HET MANAGEMENT
Voor zover ons bekend:
- geven de halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van DEME Group NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen;
- geeft het halfjaarverslag een getrouw beeld van de belangrijkste gebeurtenissen en transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de halfjaarlijkse verkorte geconsolideerde financiële staten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.
29 augustus 2022 Namens de vennootschap
L. Vandenbulcke E. Verbraecken H. Bouvy Voorzitter van het Lid van het Lid van het Uitvoerend Comité Uitvoerend Comité Uitvoerend Comité
P. Hermans E. Tancré Lid van het Lid van het
Uitvoerend Comité Uitvoerend Comité
LEXICON EN DEFINITIE VAN ALTERNATIEVE PRESTATIEMAATSTAVEN
- ‒ Een activiteitenlijn is het laagste niveau van intern bedrijfssegment waarover kan worden gerapporteerd.
- ‒ Geassocieerde ondernemingen (ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat) zijn die ondernemingen waarin de Groep een invloed van betekenis heeft. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan het financiële en operationele beleid van een onderneming zonder dat er sprake is van zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over dat beleid.
- ‒ Cutterzuiger: een stationair hydraulisch baggerschip dat op zijn plaats wordt gehouden met behulp van spudpalen en ankers en dat gebruik maakt van een snijkop om het te baggeren materiaal los te maken. Het snijdt en pompt het gebaggerde materiaal in een pijpleiding onder druk aan wal of in binnenschepen. Tijdens het baggeren beschrijft de snijkop bogen en wordt hij door lieren rond de spudpaal verplaatst. Hij combineert krachtig snijden met zuigtechnieken. De snijkop kan worden vervangen door verschillende soorten zuigkoppen voor speciale doeleinden, zoals milieubaggeren. Dit soort baggerschip wordt hoofdzakelijk gebruikt waar de zee- en rivierbodem hard en/of compact is. Met grote cutterzuigers voor zwaar gebruik kan men bepaalde soorten gesteente zonder voorbehandeling baggeren. De meeste snijkopzuigers van DEME zijn zelfvarend, zodat ze gemakkelijk van de ene naar de andere locatie kunnen worden verplaatst.
- ‒ EBIT is het bedrijfsresultaat of de winst vóór financieel resultaat en belastingen en vóór ons aandeel in het resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen.
- ‒ EBITDA is de som van het bedrijfsresultaat (EBIT), afschrijvingen en (bijzondere) waardeverminderingen en de bijzondere waardevermindering van goodwill.
- ‒ ESG staat voor Environmental, Social en Governance.
- ‒ Geografische markt is het gebied (de locatie) waar projecten worden gerealiseerd en diensten worden verleend, of de projectlocatie van offshore werken.
- ‒ Een joint venture is een gemeenschappelijke regeling waarbij de partijen die gezamenlijke zeggenschap over de regeling uitoefenen, rechten hebben op de netto-activa van de gemeenschappelijke regeling. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel overeengekomen delen van de zeggenschap over een regeling, waarvan alleen sprake is indien besluiten over de relevante activiteiten de unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
- ‒ Managementrapportage: De managementrapportage van de Groep is een driemaandelijkse interne rapportage van de economische cijfers van de Groep waarin de ondernemingen van de Groep die DEME gezamenlijk controleert niet worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode (dus in strijd met de standaarden IFRS 10 en IFRS 11), maar volgens de proportionele methode. Dankzij deze rapportage zijn de omzet en het resultaat van in joint ventures uitgevoerde projecten binnen de Groep zichtbaar en worden ze van nabij gevolgd en gerapporteerd. De presentatie van de cijfers gebeurt ook per operationeel segment.
- ‒ Netto financiële schuld (+ is geldmiddelen, is schuld) is de som van kortlopende en langlopende rentedragende schulden (met inbegrip van leaseverplichtingen), verminderd met geldmiddelen en kasequivalenten.
- ‒ Niet-gerealiseerde resultaten zijn de opbrengsten, kosten, winsten en verliezen die in de resultatenrekening niet in het nettoresultaat worden opgenomen.
- ‒ Offshore installatieschip (drijvend of jack-up): Een drijvend of zelfheffend vaartuig dat wordt gebruikt voor de installatie en het onderhoud van offshore windparken of andere offshore bouwwerken. Een jack-up vaartuig of zelfheffende eenheid is een zelfvarend mobiel platform dat bestaat uit een drijvende romp met een aantal beweegbare poten, die in staat zijn de romp boven de zeespiegel te tillen. Eenmaal op locatie wordt de romp op de vereiste hoogte boven het zeeoppervlak geheven terwijl de poten op de zeebodem, rusten, wat leidt tot stabiele werkomstandigheden onafhankelijk van eventuele deining op zee. Anders dan een zelfheffend schip kan een drijvend offshore installatieschip zich niet boven het zeeoppervlak heffen, wat betekent dat het niet afhankelijk is van de waterdiepten en de toestand van de zeebodem.
- ‒ Operationeel werkkapitaal (OWC) (+ is vordering, is schuld) is het netto werkkapitaal (vlottende activa min kortlopende verplichtingen), exclusief rentedragende schulden, geldmiddelen en kasequivalenten en inclusief overige nietvlottende activa en afdekkingsinstrumenten.
- ‒ Orderboek: Het orderboek van de Groep is de contractwaarde van de opdrachten die per 30 juni (1H) en per 31 december zijn verworven, maar die nog niet als omzet zijn geboekt omdat ze nog niet zijn uitgevoerd. Het orderboek omvat ook het aandeel van de Groep in het orderboek van joint ventures, maar niet in dat van geassocieerde deelnemingen. Contracten worden pas in het orderboek opgenomen wanneer het contract met de klant is ondertekend. Een gunningsbrief is volgens de Groep niet voldoende om het contract in het orderboek op te nemen. Bovendien moeten projecten in 'onstabiele landen' eerst een financial close hebben voordat zij in het orderboek kunnen worden opgenomen. Het Uitvoerend Comité identificeert wat 'onstabiele landen' zijn.
- ‒ Een segment is een aggregatie van operationele segmenten (activiteitenlijnen) waarover verslag moet worden uitgebracht. Meer informatie over de verschillende segmenten van DEME en hun aard vindt u in het hoofdstuk 'Segmentinformatie' van dit financieel verslag.
- ‒ Sleephopperzuiger: Een zelfvarend vaartuig dat zijn ruim of hopper vult tijdens het baggeren. Het vaartuig is uitgerust met enkele of dubbele sleepzuigbuizen die tot aan de zeebodem gaan. Tijdens het slepen met lage snelheid, met behulp van centrifugaalpompen, worden de gebaggerde materialen in de hopper opgeslagen. Daarna kan het schip lange afstanden varen en zijn ruim legen door het openen van kieldeuren of kleppen (dumping), door rainbowing of door zijn lading aan land te pompen via drijvende - en landpijpleidingen. Dit soort baggerschip, dat zelfstandig kan werken, wordt voornamelijk in open water gebruikt: rivieren, kanalen, riviermonden en de open zee.
- ‒ Gewogen bezettingsgraad van de vloot: dit is de gewogen gemiddelde operationele bezetting in weken van de DEMEvloot, uitgedrukt over een gegeven verslagperiode. De bezettingsgraad wordt berekend als een gewogen gemiddelde op basis van de interne tarieven van de schepen.
TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN
Dit verslag kan toekomstgerichte informatie bevatten. Toekomstgerichte verklaringen beschrijven verwachtingen, plannen, strategieën, doelen, toekomstige gebeurtenissen of intenties. De verwezenlijking van toekomstgerichte verklaringen die in dit verslag staan, is onderworpen aan en is afhankelijk van risico's en onzekerheden. Om deze reden kunnen de actuele of toekomstige resultaten wezenlijk afwijken van de resultaten die expliciet gemeld worden of impliciet besloten zijn in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Mochten bekende of onbekende risico's of onzekerheden zich voltrekken of mochten onze aannames onjuist blijken te zijn, dan kunnen de daadwerkelijke resultaten sterk afwijken van de verwachte resultaten. DEME is er niet toe gehouden om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk te actualiseren of te herzien.
SAMENGESTELD EN GECOÖRDINEERD DOOR DEME
Financieel departement DEME
De Nederlandstalige versie is een vertaling van de Engelstalige basisversie. In het geval dat er verschillen zouden zijn tussen de Engelstalige basisversie van dit document en de vertaalde versie, dan is het Engelstalige document bindend.
GRAFISCH ONTWERP
www.bbc.be
DRUK Grafilux printing
www.deme-group.com