Delta Galil

Investor Presentation • Aug 20, 2024

August 2024

August 2024

מצגת זו אינה מהווה ואין לפרשה כהצעה או הזמנה לרכישה ו/או הקצאת ניירות ערך של דלתא גליל תעשיות בע"מ )"החברה"(. מצגת זו אינה מתיימרת לכלול את כל המידע העשוי להיות רלוונטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה ובכלל. האמור במצגת הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ואינו יכול להחליף עיון בתשקיף המדף של החברה ובדוחות השנתיים, התקופתיים והמיידים שפרסמה החברה )ובכלל זה, הדוח הרבעוני לרבעון שני 2024 שפורסם ביום 19 אוגוסט 2024 )מס' אסמכתא2024-01-090364:( )"הדוח התקופתי"(, הכוללים את המידע המלא והמחייב אודות החברה וניירות הערך שתציע, בטרם קבלת החלטה בדבר השקעה בניירות הערך של החברה.

האסטרטגיה העסקית של החברה המוצגת במצגת נכונה למועד זה ועשויה להשתנות בעתיד, בין היתר, בהתחשב בתנאי השוק ובהתאם להחלטות האורגנים המוסמכים של החברה. העובדות והנתונים ששימשו בסיס למידע המפורט במצגת זו מבוססים על מידע כפי שהוא ידוע לחברה במועד הכנת מצגת זו, ובכלל זה נתונים שפורסמו על ידי גופים חיצוניים לחברה, אשר תוכנם לא נבדק על ידי החברה באופן עצמאי ולפיכך החברה אינה אחראית לנכונותם.

האמור במצגת זו כולל גם מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - 1968 כגון תחזיות, יעדים, מטרות, הערכות, אומדנים ומידע אחר המתייחסים לאירועים ועניינים עתידיים, שהתממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה. מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא מבוסס אך ורק על הערכה סובייקטיבית של החברה במועד הכנת המצגת.

המידע הצופה פני עתיד הכלול במצגת עשוי שלא להתממש, כולו או חלקו, או להתממש באופן שונה מכפי שנצפה, לרבות עקב השפעת גורמים חיצוניים רבים אשר אינם בשליטת החברה, כגון שינויים בסביבה המאקרו כלכלית של החברה, שינויים במגמות עולמיות, שינויים בסביבת הריבית והאינפלציה, שינויים בשערי חליפין, שינויים במחירי השינוע, החלטות נגידי הבנקים בעולם ובישראל, שינויים במצב השווקים בהם פועלת החברה או הרגלי הצריכה של הצרכנים בשווקים אלה, המצב הכלכלי והביטחוני בשווקי היעד, שינויים בשיעורי המיסוי במדינות בהן פועלת החברה וכן מהתרחשות איזה מגורמי הסיכון המפורטים בדוח התקופתי.

בנוסף, המצגת עשויה לכלול מידע המוצג באופן שונה מהאופן שבו הוצג בדיווחי החברה לציבור עד כה, כך שבמצגת עשויים להיכלל נתונים המוצגים באופן ו/או אפיון ו/או בעריכה ו/או בפילוח שונים מאלה שהוצגו בדוחותיה, במצגות החברה או בדיווחיה בעבר, כאשר נתונים אלה נכונים למועד הצגתם בלבד. החברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית או הערכה הכלולים במצגת זו כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד המצגת. לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים, כי התוצאות וההישגים בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים באופן מהותי מאלה שהוצגו במצגת זו, ויש לקחת בחשבון כי נתוני עבר אינם מצביעים בהכרח על ביצועים בעתיד.

בהעדר אינדיקציה אחרת, הנתונים הכספיים הנכללים במצגת זו מתייחסים לרבעון שני המסתיים בחודש יוני ,2024 כמפורט בדוח רבעון .2

Q2-2024 RESULTS A T A G L A N C E

Quarterly Record Rounded numbers *Before one-time items. **Excludes IFRS impact

RECORD PERFORMANCE

*Excluding Bare Necessities

4

4

4 CONSECUTIVE QUARTERS OF RECORD GROSS MARGIN

• Record Q2 gross profit and margin, driven primarily by a favorable segment and channel mix (DTC) and enhanced manufacturing efficiency
• EBIT margin* expansion fueled by gross margin contributions and effective operational leverage, while investing in growth initiatives

Q2-2024 U P D A T E B Y S E G M E N T

PRIVATE LABEL W E A R E T H E P A R T N E R O F C H O I C E

High utilization of our factories contributed to the strong profitability

PRIVATE LABEL W E A R E T H E P A R T N E R O F C H O I C E

G R O W T H I N I T I A T I V E S

Expansion with Skims in both existing and new categories (casual wear)

Growth with Victoria's Secret in both existing and new categories (apparel)

Growth with Nike through increased penetration into the US market

Developing a crosscategory lifestyle collection in partnership with Walmart

Activewear Expansion: Strategic focus on activewear development & innovation

Strong order backlog for the next 6 months

A C O M P R E H E N S I V E P O R T F O L I O O F

BRANDS

Excluding new launches' development costs, EBIT was slightly positive

Passionata Launch adidas Expansion

Florence By Mills Wholesale Growth

Launched Lauren in North America

Schiesser Fituitive Bra Launch

L E A D I N G I N T I M A T E A P P A R E L B R A N D I N I S R A E L

DELTA ISRAEL

Strong Stores Comp in All Owned Brands (+23%) Successful launch of VS and BBW with strong sales per meter

L E A D I N G I N T I M A T E A P P A R E L B R A N D I N I S R A E L

DELTA ISRAEL

Organic growth of core products and develop new categories

G R O W T H I N I T I A T I V E S

Expansion through new store openings

Unified loyalty program across all brands

Investment in new robotic logistics center to support future scale and efficiency

B O R N I N L A I N 2 0 0 0

7 FOR ALL MANKIND

G R O W T H I N I T I A T I V E S

Continued Denim Innovation Ready-To-Wear Expansion

Cost Efficiencies w/ Global Organization

Inventory Reduction Makes Way for New Product

B A R E N E C E S S I T I E S & O R G A N I C B A S I C S

OTHERS

Focus on profitability improvement in 2024 with path to profitability in 2025 Two consecutive quarters of profitability improvement

B A R E N E C E S S I T I E S & O R G A N I C B A S I C S

G R O W T H I N I T I A T I V E S

Increase total penetration of private label & Delta owned brands

Consolidating vendor base to ~30 key thirdparty vendors

Platform Upgrade Improving User Experience

Launched the World's First Intimates Collection Made with Biodegradable Algae-Based Dye

Celebrity Collaboration launching in H2-2024 and expansion in US wholesale channel

YTD-2024 R E S U L T S

Q2 24

YTD-2024 vs YTD-2023

STRONG FINANCIAL POSITION

\$166.3M Cash & Short Term Deposits	\$153.3M Net Debt 0.8 Net Debt/EBITDA	\$771.8M Equity 42% of Total Balance Sheet
1.57 Current Ratio vs. 1.67 in Q2-2023	\$29.0M CAPEX	ilAA- Rating With Stable Outlook (S&P Global)

OPERATING AT SCALE

W H I L E C O N S T A N T L Y R E D U C I N G I N V E N T O R Y L E V E L S

INVENTORY VALUE, \$M

155 154 137 INVENTORY DAYS

Of YoY inventory reduction 5 Consecutive Quarters

Efficient Model Keeping business volume at

2022 levels while operating with 20% less inventory

BEST IN CLASS INNOVATION PLATFORM:

PO W E R FU L FLY W H EEL FU E LI NG A G LO B A L E CO S Y S TE M O F PR O FI TA BLE G R O W TH

AT THE EPICENTER OF THE MEGATRENDS

S H A PI NG TH E FU TU R E O F A PPA R E L

	T R E N D
Comfort-Driven Fashion	Intimate apparel is increasingly expanding into daywear and casualwear, given growing consumer demand for clothing that transitions seamlessly from home to daily activities
Premiumization of Basics	69% U.S. consumers' current wardrobe is made of more staple and timeless pieces instead of fast fashion
Growth of Shapewear	93% + Women globally want everyday-use lingerie and undergarments to have contouring features
Proliferation of Athleisure	9 in 10 Americans wear athletic apparel in contexts other than exercise

Source: Euromonitor, New articles, Company websites, Market research

Note: Apparel includes Jeans, Dresses, Jackets and Coats, Sweaters, Leggings, Shirts and Blouses, Shorts and Trousers, Skirts, Suits, Tops, and Other Outerwear; Athleticwear includes Performance Apparel & Footwear, Outdoor Apparel & Footwear, and Sports-Inspired Apparel & Footwear; Innerwear includes Underwear and Hosiery

STRENGTH OF OUR DIVERSIFIED PORTFOLIO

O FFE R I NG A PLA TFO R M FO R S U S TA I NAB LE PR O FI TA B LE G R O W TH

Partner of Choice: Strategically Positioned to Continue to Fuel the Growth of Leading Global Brands New Brand Launches Will Yield Incremental Growth

REAFFIRM 2024 OUTLOOK

S U PPO R TE D B Y S O LI D H 1-2 02 4 A N D S TR O N G O R D E R B A CK L O G

(\$ in millions)	2023 ACTUAL	2024 OUTLOOK
SALES	1,857.7	1,991.0 - 2,031.0
EBIT*	153.0	173.0 - 183.0
EBITDA*	246.8	266.3 - 276.3
NET INCOME*	91.6	106.9 - 114.7
DILUTED EPS* (\$)	3.25	3.82 - 4.11

*Before one-time items, includes IFRS-16 impact

THANK YOU