Delta Galil

Investor Presentation • Nov 20, 2024

Q3-2024 RESU LTS

November 2024

מצגת זו אינה מהווה ואין לפרשה כהצעה או הזמנה לרכישה ו/או הקצאת ניירות ערך של דלתא גליל תעשיות בע"מ )"החברה"(. מצגת זו אינה מתיימרת לכלול את כל המידע העשוי להיות רלוונטי לצורך קבלת החלטה כלשהי בנוגע להשקעה בניירות הערך של החברה ובכלל. האמור במצגת הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה ואינו יכול להחליף עיון בתשקיף המדף של החברה ובדוחות השנתיים, התקופתיים והמיידים שפרסמה החברה )ובכלל זה, הדוח הרבעוני לרבעון שלישי 2024 שפורסם ביום 19 בנובמבר 2024 )מס' אסמכתא: 2024-01-617015( )"הדוח התקופתי"(, הכוללים את המידע המלא והמחייב אודות החברה וניירות הערך שתציע, בטרם קבלת החלטה בדבר השקעה בניירות הערך של החברה.

האסטרטגיה העסקית של החברה המוצגת במצגת נכונה למועד זה ועשויה להשתנות בעתיד, בין היתר, בהתחשב בתנאי השוק ובהתאם להחלטות האורגנים המוסמכים של החברה. העובדות והנתונים ששימשו בסיס למידע המפורט במצגת זו מבוססים על מידע כפי שהוא ידוע לחברה במועד הכנת מצגת זו, ובכלל זה נתונים שפורסמו על ידי גופים חיצוניים לחברה, אשר תוכנם לא נבדק על ידי החברה באופן עצמאי ולפיכך החברה אינה אחראית לנכונותם.

האמור במצגת זו כולל גם מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - 1968 כגון תחזיות, יעדים, מטרות, הערכות, אומדנים ומידע אחר המתייחסים לאירועים ועניינים עתידיים, שהתממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה. מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא מבוסס אך ורק על הערכה סובייקטיבית של החברה במועד הכנת המצגת. המידע הצופה פני עתיד הכלול במצגת עשוי שלא להתממש, כולו או חלקו, או להתממש באופן שונה מכפי שנצפה, לרבות עקב השפעת גורמים חיצוניים רבים אשר אינם בשליטת החברה, כגון שינויים בסביבה המאקרו כלכלית של החברה, שינויים במגמות עולמיות, שינויים בסביבת הריבית והאינפלציה, שינויים בשערי חליפין, שינויים במחירי השינוע, החלטות נגידי הבנקים בעולם ובישראל, שינויים במצב השווקים בהם פועלת החברה או הרגלי הצריכה של הצרכנים בשווקים אלה, המצב הכלכלי והביטחוני בשווקי היעד, שינויים בשיעורי המיסוי במדינות בהן פועלת החברה וכן מהתרחשות איזה מגורמי הסיכון המפורטים בדוח התקופתי.

בנוסף, המצגת עשויה לכלול מידע המוצג באופן שונה מהאופן שבו הוצג בדיווחי החברה לציבור עד כה, כך שבמצגת עשויים להיכלל נתונים המוצגים באופן ו/או אפיון ו/או בעריכה ו/או בפילוח שונים מאלה שהוצגו בדוחותיה, במצגות החברה או בדיווחיה בעבר, כאשר נתונים אלה נכונים למועד הצגתם בלבד. החברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית או הערכה הכלולים במצגת זו כאמור על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר מועד המצגת. לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים, כי התוצאות וההישגים בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים באופן מהותי מאלה שהוצגו במצגת זו, ויש לקחת בחשבון כי נתוני עבר אינם מצביעים בהכרח על ביצועים בעתיד.

בהעדר אינדיקציה אחרת, הנתונים הכספיים הנכללים במצגת זו מתייחסים לרבעון שלישי המסתיים בחודש ספטמבר ,2024 כמפורט בדוח רבעון .3

1

Q3-2024 RESULTS A T A G L A N C E

RECORD PERFORMANCE

*Excluding Bare Necessities

F I N A N C I A L H I G H L I G H T S

Q3-2024 vs Q3-2023

• Quarterly Record
• * Excluding Bare Necessities

** Excluding IFRS 16

SALES & EBIT TREND

*Before one-time items

**Q3-2024 EBIT up 23% excluding \$3.8M other income in Q3-2023

5

EBIT MARGIN ANALYSIS

Q3-2023 Gross margin	40.9%	Var	Q3-2023 EBIT margin 10.0%	Var
Higher utilization of our factories			SG&A
Favourable channel mix			SG&A leverage
Freight rate increase			New businesses SG&A investment
Q3-2024 Gross margin	41.6%	0.7%	Q3-2024 EBIT margin 10.0%	0.0%

U P D A T E B Y S E G M E N T

PRIVATE LABEL W E A R E T H E P A R T N E R O F C H O I C E

High utilization of our factories contributed to the strong profitability

EBIT% 14.7% 16.4%

S T R O N G C O L L A B O R A T I O N W I T H S T R A T E G I C P A R T N E R S

DRIVING RECORD PROFITABILITY & CONTINUOUS GROWTH

We continue to strengthen partnerships with key customers to drive mutual growth

Expanding capacity in Egypt and Vietnam supported by strategic partners 1.

2.

Shifting production from Thailand to Indonesia

Prepared for Potential China Tariffs: Flexible production strategy in place to mitigate risks and ensure minimal financial impact 3.

DELTA'S FACTORIES ARE OPERATING AT FULL CAPACITY WITH INCREASING EFFICIENCY TO MEET GROWING CUSTOMER DEMAND.

PRIVATE LABEL W E A R E T H E P A R T N E R O F C H O I C E

R E C E N T H I G H L I G H T S

SKIMS x DOLCE & GABBANA LAUNCH WALMART CROSS CATEGORY ASSORTMENT

A C O M P R E H E N S I V E P O R T F O L I O O F

BRANDS

L E A D I N G I N T I M A T E A P P A R E L B R A N D I N I S R A E L

DELTA ISRAEL

Strong Stores Comp in All Owned Brands (+22%) and Strong Online Performance (+60%) Successful launch of VS and BBW with strong sales per meter

L E A D I N G I N T I M A T E A P P A R E L B R A N D I N I S R A E L

DELTA ISRAEL

G R O W T H I N I T I A T I V E S

Increased market share in athleisure

Increased market share in kids

Growth across channels for Victoria's Secret and Bath & Body Works

B O R N I N L A I N 2 0 0 0

7 FOR ALL MANKIND

Brand elevation through aspirational marketing content and strategy

Ready-To-Wear Expansion

G R O W T H I N I T I A T I V E S

New Store Launch in Paris's Iconic Rue St. Honore

B A R E N E C E S S I T I E S & O R G A N I C B A S I C S

B A R E N E C E S S I T I E S & O R G A N I C B A S I C S

OTHERS

G R O W T H I N I T I A T I V E S

Increase total penetration of private label and Delta owned brands

Platform Upgrade Improving User Experience

Expansion of EU and US wholesale channel

Launched influencer Collab in NY September 2024, with actress Antonia Gentry.

SALES & EBIT BY SEGMENT

(\$ in millions)	Sales			EBIT				EBIT %
	Q3 2024	Q3 2023	Var	Var %	Var C\$ %	Q3 2024	Q3 2023	Var	Var %	Q3 2024	Q3 2023	Var
Brands	183.1	165.5	17.6	11%	10%	11.0	14.3	-3.3	-23%	6.0%	8.6%	-2.6%
PL	206.4	177.7	28.6	16%	16%	33.9	26.2	7.7	29%	16.4%	14.7%	1.7%
Delta Israel	77.8	57.3	20.5	36%	35%	11.9	6.2	5.7	93%	15.2%	10.8%	4.5%
7FAM	47.5	46.2	1.3	3%	3%	0.2	2.4	-2.2	-90%	0.5%	5.2%	-4.7%
Other	17.8	20.3	-2.6	-13%	-13%	-4.2	-3.6	-0.6		-23.5%	-17.5%	-6.0%
Intersegment	-8.4	-4.1	-4.3
Other adjustments						-0.5	0.7	-1.2
Total Sales and EBIT	524.2	463.0	61.2	13%	13%	52.3	46.1	6.1	13%	10.0%	10.0%	0.0%

YTD-2024 R E S U L T S

Q3 24

YTD-2024 vs YTD-2023 F I N A N C I A L H I G H L I G H T S

*Before one-time items; **Excluding IFRS 16 YTD Record

STRONG FINANCIAL POSITION

Q3 24

POSITIONED AT THE EPICENTER OF INDUSTRY MEGATRENDS

We are a global fabrics innovator at the intersection of key trends shaping the apparel industry

Source: ¹U.S. consumers' current wardrobe is made of more staple and timeless pieces instead of fast fashion as per a consumer study conducted by Radial; ² Consumer study conducted by Cotton Incorporated Lifestyle Monitor; ³W Magazine; ⁴Survey conducted by INVISTA; ⁵Euromonitor: Innerwear includes Underwear and Hosiery; Athleisure includes Performance Apparel & Footwear, Outdoor Apparel & Footwear, and Sports-Inspired Apparel & Footwear

STRATEGIC PRIORITIES FOR SUSTAINABLE

STRATEGIC PRIORITIES FOR	Leveraging Delta's robust innovation platform to drive continued success with key customers	Expanding our presence in athleisure, activewear, and loungewear	Launching and developing new brands
SUSTAINABLE GROWTH	Optimizing Manufacturing Operations: Expanding production capacity in Egypt and Vietnam while shifting to low-cost countries to improve efficiency	Investing in our new automation warehouses in USA and Israel	Driving growth in emerging markets through our joint venture with Reliance Industries in India

23