Remuneration Information • Mar 30, 2022
Remuneration Information
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Relazione annuale sulla politica in materia di remunerazione 2022 e sui compensi corrisposti 2021
| Definizioni | 4 |
|---|---|
| Premessa | 6 |
| Sezione I - Politica in materia di remunerazione per l'esercizio 2022 |
7 |
| 1. Finalità e Principi della Politica | |
| 1.1 Finalità | 8 |
| 1.2 Principi Generali | 9 |
| 1.3 Ambito di applicazione e durata | 9 |
| 1.4 Cambiamenti rispetto all'esercizio finanziario precedente | 9 |
| 2. La Governance del processo di remunerazione | |
| 2.1 Gli organi e i soggetti coinvolti | 10 |
| 2.2 Il Comitato Remunerazioni e Nomine | 11 |
| 2.3 Esperti indipendenti eventualmente intervenuti nella | |
| predisposizione della Politica | 14 |
| 2.4 Processo per la definizione e l'approvazione della Politica | 14 |
| 3.1 Remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione | 15 |
|---|---|
| 3.1.1 Remunerazione degli amministratori non esecutivi | 15 |
| 3.1.2 Remunerazione degli amministratori esecutivi | 15 |
| a) Presidente del Consiglio di Amministrazione | 16 |
| b) Vice Presidente | 16 |
| c) Amministratore Delegato e Direttore Generale | 16 |
| 3.2 Remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche | 17 |
| 3.2.1 Remunerazione del Dirigente Preposto | 19 |
| 3.3 Remunerazione del Responsabile della funzione di Internal Audit |
19 |
| 3.4 Incentivi a breve termine: la componente variabile annuale (MBO) | 19 |
| 3.5 Incentivi a medio/lungo termine | 20 |
| 3.5.1 Piano LTI Cash 2021-2023 | 20 |
| 3.5.2 Piani di remunerazione basati su azioni | 21 |
| 3.6 Benefit non monetari | 22 |
| 3.7 Trattamenti previsti in caso di dimissioni, licenziamento senza giusta causa o cessazione del rapporto di lavoro |
22 |
| 3.7.1 Indennità | 22 |
| 3.7.2 Effetti sui diritti assegnati nell'ambito di piani di incentivazione basati su strumenti finanziari |
|
| o da erogare per cassa | 23 |
| 3.7.3 Benefits non monetari - contratti di consulenza | 23 |
| 3.8 Remunerazione dei componenti del Collegio Sindacale 3.9 Deroghe consentite alla presente Politica |
23 24 |
| Sezione II - Compensi corrisposti nell'esercizio 2021 | |
|---|---|
| ed altre informazioni | 25 |
| 1. Compensi dei componenti del Consiglio di Amministrazione | |
|---|---|
| nell'esercizio 2021 | 26 |
| a) Compensi degli amministratori non esecutivi | 26 |
| b) Compensi del Presidente del Consiglio di Amministrazione | 26 |
| c) Compensi del Vice Presidente e Amministratore Delegato | 27 |
| d) Compensi dell'Amministratore Delegato | |
| e Direttore Generale | 27 |
| e) Compensi dell'amministratore che ricopre anche il ruolo di Chief Corporate Services Officer di Gruppo |
27 |
| 2. Compensi dei componenti del Collegio Sindacale | |
| nell'esercizio 2021 | 28 |
| 3. Compensi dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche | |
| nell'esercizio 2021 | 28 |
| 4. Informativa di confronto per gli ultimi cinque anni | 29 |
| 5. Informativa rispetto al voto espresso dall'Assemblea sulla | |
| Sezione II della Relazione dell'esercizio precedente | 31 |
| 1. Compensi corrisposti nell'esercizio 2021 | 32 |
|---|---|
| Tabella 1 - All. 3A, Schema 7-bis - Regolamento Emittenti | 33 |
| 2. Stock-options assegnate ai componenti dell'organo di amministrazione, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilita' strategiche |
39 |
| Tabella 2 - All. 3A, Schema 7-bis - Regolamento Emittenti | 39 |
| 3. Piani di incentivazione monetari a favore di componenti dell'organo di amministrazione, dei direttori generali e degli altri dirigenti con responsabilità strategiche |
41 |
| Tabella 3B - All. 3A, Schema 7-bis - Regolamento Emittenti | 41 |
| 4. Partecipazioni detenute dai componenti degli organi di ammini strazione e di Controllo, dai direttori generali e dai dirigenti con responsabilità strategiche al 31 dicembre 2021 |
45 |
| Tabella 1 - All. 3A, Schema 7-ter - Regolamento Emittenti | 45 |
Di seguito sono indicate le principali definizioni impiegate nel presente documento, in aggiunta a quelle indicate nel testo.
AD/DG: Il Chief Executive Officer nonché Direttore Generale di De'Longhi S.p.A. e del Gruppo.
Assemblea: L'Assemblea degli azionisti di De' Longhi S.p.A.
Azioni: Le azioni di De' Longhi S.p.A. quotate sul mercato Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.
Circostanze Eccezionali: Conformemente a quanto disposto dall'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF, le «situazioni in cui la deroga alla politica di remunerazione è necessaria ai fini del perseguimento dell'interesse a lungo termine e della sostenibilità della Società nel suo complesso per assicurarne la capacità di stare sul mercato».
Comitato Indipendenti o CI: Il "Comitato Indipendenti" di De' Longhi S.p.A.
Comitato controllo e rischi o CCR: Il "Comitato Controllo e Rischi, Corporate Governance e Sostenibilità" di De' Longhi S.p.A.
Comitato Remunerazioni e Nomine o CRN: Il "Comitato Remunerazioni e Nomine" di De' Longhi S.p.A.
CCNL: Il contratto collettivo nazionale di lavoro per i dirigenti di aziende produttrici di beni e servizi.
Codice di corporate Governance: il Codice di Corporate Governance delle società quotate approvato nel gennaio 2020 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria al quale la Società aderisce, consultabile all'indirizzo internet seguente: https://www.borsaitaliana.it/ comitato-corporate-governance/codice/2020.pdf
Consob: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, con sede in Roma, via G. B. Martini, n. 3.
Collegio Sindacale: Il "Collegio Sindacale" di De' Longhi S.p.A.
Consiglio di Amministrazione: Il "Consiglio di Amministrazione" di De' Longhi S.p.A.
De' Longhi S.p.A. O De' Longhi o Società: De' Longhi S.p.A., con sede in Treviso, via Lodovico Seitz n. 47.
Direttore Generale: Il direttore generale di De'Longhi S.p.A. nominato dal Consiglio di Amministrazione (ruolo che è stato attribuito con decorrenza 1° maggio 2020 all'Amministratore Delegato).
Dirigenti con Responsabilità Strategiche: I dirigenti del Gruppo (diversi dal AD/DG e dal Vice Presidente) individuati dal Consiglio di Amministrazione che hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività del Gruppo De' Longhi.
Alla data della presente Relazione il Consiglio di Amministrazione - da ultimo nella seduta del 10 marzo 2022 - ha identificato quali Dirigenti con Responsabilità Strategiche: il Chief Financial Officer, il Chief Strategy and Control Officer, la Chief Corporate Services Officer, il Chief Operations and Technology Officer, il Chief Marketing Officer e il Chief Commercial Officer.
Euronext Milan: Il mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.
Gruppo De' Longhi o Gruppo: L'insieme delle società incluse nel perimetro di consolidamento di De' Longhi S.p.A.
MBO: La componente variabile annuale della remunerazione attribuita a fronte della carica di Amministratore Esecutivo ovvero di un contratto di lavoro dipendente con la qualifica di dirigente, conseguibile a fronte del raggiungimento di predefiniti obiettivi aziendali, illustrata al paragrafo 3.4 della Sezione I della presente Relazione.
Opzioni: Le opzioni assegnate ai beneficiari dei Piani di Stock Options.
Piani di Stock Options: Il "Piano di Stock Options 2016-2022" ed il "Piano di Stock Options 2020-2027".
Piano di Stock Options 2016-2022: Il "Piano di Stock Options 2016-2022" riservato all'Amministratore Delegato della Società e al top management del Gruppo De' Longhi, approvato dall'Assemblea del 14 aprile 2016.
Piano di Stock Options 2020-2027: Il "Piano di Stock Options 2020-2027" riservato all'Amministratore Delegato della Società e ad un ristretto numero di top manager del Gruppo De' Longhi approvato dall'Assemblea del 22 aprile 2020.
Piano LTI Cash 2018-2020: Il piano di incentivazione monetario denominato "Piano LTI Cash 2018- 2020" riservato al top management e alle risorse chiave del Gruppo De' Longhi, approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 31 luglio 2018 il cui periodo di vesting è terminato il 31 dicembre 2020.
Piano LTI Cash 2021-2023: Il piano di incentivazione monetario denominato "Piano LTI Cash 2021- 2023" riservato al top management e alle risorse chiave del Gruppo De' Longhi approvato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 29 luglio 2021.
Politica di Remunerazione o Politica: La politica annuale in materia di remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale nonché dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, approvata per l'esercizio 2022 dal Consiglio di Amministrazione in data 10 marzo 2022 su proposta del CRN, sentito il parere del Collegio Sindacale, che sarà sottoposta all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti del 20 aprile 2022.
Politiche di Diversità: Le "Politiche sulla diversità per i componenti degli organi sociali di De' Longhi S.p.A." approvate dal Consiglio di Amministrazione in data 26 febbraio 2019 e aggiornate in data 23 febbraio 2022.
Procedura OPC: La "Procedura sulle operazioni con parti correlate del Gruppo De' Longhi S.p.A." predisposta ai sensi del Regolamento Consob n. 17221/2010, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società nella versione pro tempore vigente.
Regolamento Emittenti: Il Regolamento di attuazione del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 concernente la disciplina degli emittenti, adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni ed integrazioni.
Regolamento OPC: Il "Regolamento operazioni con parti correlate" adottato da Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche ed integrazioni.
Retribuzione Annua Lorda o RAL: La componente fissa annua lorda della remunerazione per gli Amministratori che hanno in essere un rapporto di lavoro dipendente con la Società o con una delle altre società del Gruppo nonché per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Testo unico della Finanza o TUF: Il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria) e successive modificazioni ed integrazioni.
La presente "Relazione Annuale sulla Politica in materia di Remunerazione e sui Compensi corrisposti" (nel seguito, la "Relazione") è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine e sentito il parere del Comitato Controllo e Rischi, in data 10 marzo 2022, in osservanza dei vigenti obblighi normativi e regolamentari previsti, in particolare, dall'art. 123-ter del TUF nonché dall'art. 84-quater del Regolamento Emittenti e dai relativi schemi di disclosure, come modificati ed integrati in recepimento della Direttiva UE 2017/828 (c.d. SHRD II).
La Relazione illustra:
dei componenti degli organi sociali rispetto ai risultati della Società, nonché alla remunerazione annua lorda media dei dipendenti; nella Seconda Parte (i) il dettaglio dei compensi corrisposti o maturati nell'esercizio 2021 a tali soggetti, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma, dalla Società e da società controllate e collegate, utilizzando le tabelle allegate alla presente Relazione, che formano parte integrante della stessa; nonché (ii) le informazioni sulle partecipazioni detenute nella Società e nelle sue controllate dai medesimi soggetti nonché dai loro coniugi non legalmente separati o dai loro figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, di società fiduciarie o per interposta persona.
Ai fini di una migliore comprensione dei contenuti della presente Relazione, si precisa che la Società è una holding che svolge attività di gestione di partecipazioni e di servizi centralizzati a favore di società controllate.
Il contenuto della presente Relazione:
a. è messo a disposizione del pubblico, presso la sede sociale e sul sito internet1 della Società www.delonghigroup.com - sezione "Governance" - "Organi sociali" - "Assemblea del 2022", nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato consultabile all'indirizzo www.. it - entro il ventunesimo giorno precedente la data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio 2021 (in particolare, entro il 30 marzo 2022);
b. è poi sottoposta all'Assemblea sia per le finalità di cui ai citati artt. 123-ter del TUF e 84-quater del Regolamento Emittenti, ai sensi e per gli effetti previsti dall'art. 13, comma 3, lettera b) del Regolamento OPC e dalla relativa previsione contenuta nella Procedura OPC.
1 La Relazione sarà resa disponibile sul sito internet della Società per almeno dieci anni, fermo restando il divieto circa l'accessibilità ai dati personali contenuti nella Sezione II decorso tale periodo.
Politica in materia per l'esercizio 2022
1.1 Finalità
1 La Politica di Remunerazione di De' Longhi S.p.A. è definita in coerenza con il modello di governance adottato dalla Società e con le raccomandazioni del Codice di Corporate Governance.
La Politica di Remunerazione contribuisce alla strategia aziendale, al perseguimento degli interessi a lungo termine degli azionisti e alla sostenibilità della Società e del Gruppo in quanto consente di:
Tali finalità costituiscono storicamente il punto di riferimento fondamentale nella definizione delle politiche retributive dell'Emittente e del Gruppo De' Longhi.
La Politica di Remunerazione assicura coerenza e collegamento tra la strategia della Società, espressa nel mid term plan 2021-2023 approvato dal Consiglio di Amministrazione, la strategia di sostenibilità rappresentata nel Report di Sostenibilità pubblicato dalla Società e gli obiettivi di performance previsti dalla Società con riferimento ai sistemi di incentivazione variabile a breve e medio/ lungo termine adottati ed applicabili a beneficio degli Amministratori Esecutivi e dei Dirigenti con Responsabilità Strategica. Nel rispetto di quanto previsto dalla normativa vigente (art. 123-ter, comma 3-bis del TUF e art. 84-quater, comma 2-bis del Regolamento Emittenti) lo schema riportato di seguito indica come i sistemi di incentivazione variabile previsti in Politica 2 contribuiscono al perseguimento della strategia aziendale, al perseguimento degli interessi a lungo termine e alla sostenibilità della società, attraverso la focalizzazione ed incentivazione di Amministratori Esecutivi e Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
De' Longhi si impegna a perseguire una progressiva integrazione dei temi di sostenibilità ambientale, sociale e di governance all'interno della strategia, della gestione dei rischi e dei processi di remunerazione, promuovendo un approccio sistemico e trasparente, rispettoso dei principi previsti dal Codice Etico del Gruppo, che sia in grado di garantire anche il rispetto dei principi di pluralità, pari opportunità, equità e non discriminazione di alcun genere.
| STRATEGIA DEL GRUPPO - MTP21-23 |
MBO 2021 | LTI Cash 2021 - 2023 |
|---|---|---|
| MOTORI DELLA CRESCITA | ||
| • Stati Uniti e Asia • Caffè • Preparazione dei Cibi • Innovazione |
Obiettivi Finanziari • Ricavi Netti • EBITDA • Cash Flow Operativo Obiettivi non finanziari • Quote di mercato |
Obiettivi Finanziari • Ricavi Netti • EBITDA • Cash Flow Operativo |
| PROGETTI CHIAVE E FATTORI ABILITANTI | ||
| • Molteplici iniziative in tutta l'organizzazione |
Obiettivi Non Finanziari • CFEx KPIs (Livello dello Stock al 31/12/2022) |
Obiettivi Non Finanziari • Progetto CFEx KPIs |
| PERSONE E TALENTI | ||
| • Molteplici iniziative in tutta l'organizzazione |
Obiettivi Non Finanziari - ESG KPIs (Social) • Incremento Ore Formazione annua per dipendente • Politica e piano d'azione Diversità di Genere • Adozione nuove Performance Appraisal di Gruppo |
|
| PILASTRI DELLA SOSTENIBILITÀ | ||
| • Valorizzare le persone del Gruppo De'Longhi, gli EveryDay Makers • I nostri prodotti per migliorare la vita di tutti i giorni • La sostenibilità in tutte le fasi produttive |
Obiettivi Non Finanziari - ESG KPIs • E(nvironment): misurazione scope 3 • S(ocial): Ore Form, Diversità di genere, Perf. Appr. • G(overnance): definizione KPIs ESG di Gruppo Obiettivi Non Finanziari • CFEx KPIs (Livello dello Stock al 31/12/2022) |
Obiettivi Non Finanziari • Progetto CFEx |
2 Si precisa al riguardo che nello schema non sono riportati i Piani di Stock Options in quanto collegati al solo apprezzamento del titolo De' Longhi su Euronext Milan.
In considerazione delle suddette finalità, la remunerazione degli Amministratori, incluso l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, dei Sindaci e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche è definita in coerenza con i seguenti principi e raccomandazioni dettati anche dal Codice di Corporate Governance al quale De' Longhi aderisce:
successo sostenibile; tali obiettivi comprendono, ove rilevanti, anche parametri non finanziari, finalizzati alla remunerazione della performance in un orizzonte sia di breve che di medio/lungo periodo, in relazione ai risultati conseguiti;
adeguati alla competenza, alla professionalità e all'impegno richiesti dalla rilevanza del ruolo ricoperto e alle caratteristiche dimensionali e settoriali della Società, nonché alla sua situazione.
La Politica stabilisce i principi e le linee guida ai quali si attiene la Società in materia di remunerazione e si applica agli Amministratori, incluso l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, ai Sindaci, ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche (ivi compreso il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari) e al responsabile della funzione di Internal Audit della Società.
Il Consiglio di Amministrazione della Società, da ultimo nella seduta del10 marzo 2022 ha individuato quali Dirigenti con Responsabilità Strategiche, il Chief Financial Officer, il Chief Strategy and Control Officer, la Chief Corporate Services Officer, il Chief Operations and Technology Officer, il Chief Marketing Officer e il Chief Commercial Officer.
La Politica è stata predisposta in linea con i contenuti dell'art. 123-ter del TUF, dell'art. 84-quater del Regolamento Emittenti e del relativo Allegato 3A (schemi 7-bis e 7-ter), nonché in considerazione delle raccomandazioni in tema di remunerazione contenute nel nuovo Codice di Corporate Governance al quale la Società aderisce; nella definizione della Politica si è inoltre tenuto conto delle raccomandazioni formulate in materia dal Comitato per la Corporate Governance promosso da Borsa Italiana S.p.A. e riportate nella lettera del 3 dicembre 2021 che il Presidente del comitato medesimo ha inviato al Presidente della Società.
Le società direttamente ed indirettamente controllate da De' Longhi determinano le politiche retributive applicando principi e linee guida analoghi a quelli della Società.
La Politica di Remunerazione è riferita all'esercizio 2022 ed ha, pertanto, durata annuale.
La Politica di Remunerazione 2022, pur ponendosi in un rapporto di sostanziale continuità rispetto a quelle approvate ed applicate negli esercizi precedenti, presenta due elementi di novità che sono stati introdotti nell'ottica del perseguimento del successo sostenibile della Società e del Gruppo, al fine di rafforzare il collegamento delle remunerazioni variabili degli amministratori esecutivi e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche alla strategia di sostenibilità della Società e del Gruppo, nonché in considerazione degli esiti del voto espresso in relazione alla politica di remunerazione 2022 e di quanto evidenziato al riguardo dai proxi advisors.
Tali elementi sono in particolare rappresentati da:
Si ricorda che la Politica di Remunerazione 2021 è stata approvata dall'Assemblea degli Azionisti del 21 aprile 2021 con il voto favorevole del 92,14% delle Azioni rappresentate in Assemblea (pari all' 83,86% del capitale sociale), così esprimendo la condivisione dell'assoluta maggioranza degli Azionisti.
La Politica per la remunerazione di De' Longhi è definita in coerenza con le previsioni normative e in considerazione di quelle statutarie, secondo le quali:
Remunerazioni e Nomine, i piani di remunerazione basati su azioni o altri strumenti finanziari e li sottopone all'approvazione dell'Assemblea ai sensi dell'art. 114-bis del TUF e, su delega dell'Assemblea, ne cura la loro attuazione avvalendosi del Comitato Remunerazioni e Nomine e sentito il Collegio Sindacale per le parti di competenza;
In linea con la governance della Società, il Consiglio di Amministrazione inoltre:
g. esamina le proposte del Comitato Remunerazioni e Nomine sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile della remunerazione degli amministratori esecutivi o che ricoprono particolari cariche nonché definisce gli obiettivi e approva i risultati aziendali e i piani di performance ai quali è connessa la determinazione della remunerazione variabile degli amministratori, ove prevista;
responsabilità strategiche adottata, avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dall'amministratore delegato per il tramite del Direttore Risorse Umane e Organizzazione di Gruppo; formula al Consiglio di Amministrazione proposte in materia;
essere indipendenti e, pertanto, a titolo esemplificativo, non devono esercitare attività rilevanti a favore della funzione Risorse Umane di De' Longhi, degli azionisti di controllo di De' Longhi o di amministratori o dirigenti con responsabilità strategiche della Società. L'indipendenza dei consulenti esterni viene verificata dal Comitato Remunerazioni e Nomine prima del conferimento del relativo incarico.
Inoltre, in relazione alle funzioni attribuitegli dal Consiglio di Amministrazione in materia di nomine, il Comitato Remunerazioni e Nomine:
monitoraggio e nell'aggiornamento delle Politiche di Diversità;
consentirgli di valutare l'adeguatezza e la concreta applicazione della politica di remunerazione;
La Politica sulla Remunerazione è definita a seguito di un processo formalizzato (descritto al successivo paragrafo 2.3.) che vede come protagonisti il Comitato Remunerazioni e Nomine, il Consiglio di Amministrazione e la Direzione Risorse Umane e Organizzazione di Gruppo.
Il Comitato Remunerazioni e Nomine di De' Longhi (nel presente paragrafo anche il "Comitato") è stato istituito dal Consiglio di Amministrazione della Società, al suo interno, con deliberazione del 1° marzo 2007, confermata da ultimo nella seduta consiliare dell'11 febbraio 2021, in sede di adesione al nuovo Codice di Corporate Governance.
Il Comitato Remunerazioni e Nomine attualmente in carica per il triennio 2019-2021 - e che pertanto verrà in scadenza alla data dell'Assemblea
convocata per l'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2021, in programma per il 20 aprile 2022 - è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 30 aprile 2019, a seguito del rinnovo dell'intero organo amministrativo deliberato in pari data dall'Assemblea; la costituzione del Comitato e la nomina dei suoi membri è stata poi confermata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione dell'11 febbraio 2021; in linea con le raccomandazioni contenute nel Codice di Corporate Governance, è composto dai seguenti amministratori non esecutivi, la maggioranza dei quali indipendenti:
Nel rispetto dei principi dell'autodisciplina, la composizione del Comitato attualmente in carica garantisce la presenza di soggetti che, in considerazione delle loro esperienze professionali, sono in possesso delle necessarie conoscenze ed esperienze in materia finanziaria nonché di politiche retributive, avendo la maggioranza dei suoi componenti partecipato ai comitati per la remunerazione di altre società quotate.
Nella seduta dell'11 febbraio 2021 il Consiglio di Amministrazione ha conferito al Comitato tutte le attribuzioni e i poteri che il nuovo Codice di Corporate Governance prevede sia per il comitato nomine sia per quello remunerazioni.
In data 30 giugno 2021, su proposta del Comitato stesso, il Consiglio di Amministrazione ha approvato il "Regolamento del Comitato Remunerazioni e Nomine" che disciplina la composizione del Comitato, la nomina dei suoi componenti, nonché le modalità di funzionamento, i compiti, i poteri i mezzi e i
In particolare, con riferimento al funzionamento del Comitato, il Regolamento prevede che:
(i) calendarizzazione delle riunioni e di formazione dell'ordine del giorno (assicurando il coordinamento delle proposte da sottoporre al Comitato con le attività degli altri comitati endoconsiliari e del Consiglio di Amministrazione); (ii) convocazione delle riunioni; (iii) raccolta ed inoltro agli altri componenti della documentazione a supporto della trattazione delle materie all'ordine del giorno; (iv) verbalizzazione delle riunioni del Comitato, (v) predisposizione delle comunicazioni del Presidente verso il Consiglio di Amministrazione;
• alle riunioni del Comitato può partecipare il Presidente del Collegio Sindacale o un Sindaco Effettivo da questi designato, e comunque tutti altri componenti del Collegio Sindacale e, su invito del Presidente, il Presidente del Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Delegato, gli altri amministratori, nonché previa informativa all'Amministratore Delegato, gli esponenti delle funzioni aziendali competenti per materia, per fornire le informazioni e le valutazioni di competenza, con riferimento a singoli punti all'ordine del giorno;
altrove, su convocazione inviata a tutti i componenti del Comitato almeno 3 giorni prima dell'adunanza tramite caricamento dell'avviso di convocazione nella sezione riservata al Comitato della piattaforma digitale per la gestione della documentazione consiliare di cui la Società si è dotata (la "Piattaforma"). In caso di impossibilità di utilizzo della Piattaforma, l'avviso è inviato eccezionalmente via e-mail o tramite altro mezzo di comunicazione elettronico, agli indirizzi indicati da ciascun destinatario. Nell'avviso di convocazione devono essere indicati gli argomenti oggetto della riunione, la data, l'ora e il luogo della riunione (di norma la sede della Società). Copia dell'avviso è inviata al Presidente del Collegio Sindacale e agli altri sindaci effettivi, sempre mediante caricamento nella sezione della Piattaforma riservata al Comitato, nonché, se del caso, al Segretario del Consiglio di Amministrazione affinché quest'ultimo possa verificare l'inserimento all'ordine del giorno delle materie da trattare in relazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione. Si intende in ogni caso validamente costituita la riunione alla quale, pur in assenza di una formale convocazione, partecipino tutti i componenti del Comitato;
tramite caricamento nella sezione della Piattaforma riservata al Comitato almeno 2 giorni lavorativi precedenti la data della riunione, salvo casi di necessità e urgenza al ricorrere dei quali la documentazione deve comunque essere inoltrata almeno 24 ore precedenti la riunione, previa comunicazione ai destinatari del caricamento della documentazione nella Piattaforma, mediante messaggio di posta elettronica;
Nessun amministratore di De' Longhi S.p.A. prende parte alle riunioni del Comitato in cui vengono formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione. Ogni membro del Comitato che sia portatore di un interesse proprio o altrui con riferimento agli argomenti in trattazione, è tenuto a renderlo noto al Comitato medesimo. Detto componente si astiene dalla votazione allorché, previa verifica delle intenzioni di voto da parte del Presidente (o dal componente che ne fa le veci) il voto di tale componente risulterebbe determinante per l'assunzione della decisione del Comitato (non considerandosi allora tale astensione ai fini del calcolo del relativo quorum deliberativo).
Si precisa che il Consiglio di Amministrazione non ha stanziato un budget ad hoc a disposizione del Comitato Remunerazioni e Nomine, ma, come previsto dal Regolamento, il Comitato può richiedere al Consiglio di Amministrazione la messa a disposizione delle risorse necessarie per l'adempimento dei propri compiti; in particolare, di volta in volta, nei termini stabiliti dal Consiglio, il Comitato può ricorrere, attraverso le strutture della Società, a consulenti esterni che non si trovino in situazioni tali da comprometterne l'indipendenza di giudizio. In tali ipotesi il Comitato Remunerazioni e Nomine verifica preventivamente che gli stessi non si trovino in situazioni tali da comprometterne l'indipendenza di giudizio.
Nel corso dell'esercizio 2021 il Comitato Remunerazioni e Nomine si è riunito complessivamente 10 (dieci) volte (in particolare, in data 2 febbraio e 9 febbraio, 1° marzo e 9 marzo, 4 maggio e 24 maggio, 20 luglio, 28 ottobre, 9 dicembre e 20 dicembre), con la partecipazione del 100% dei suoi componenti a tutte le sedute con l'eccezione di una alla quale hanno partecipato due componenti su tre. La durata media di ciascun incontro è stata circa di 1 ore e 45 minuti.
A tutte le riunioni del Comitato Remunerazioni e Nomine ha partecipato il 100% dei componenti del Collegio Sindacale, nonché, su invito del Presidente ed in qualità di segretario del Comitato, il Direttore Risorse Umane di Gruppo.
Su specifici argomenti all'ordine del giorno, ad alcune riunioni del Comitato Remunerazioni e Nomine hanno partecipato, su invito del Presidente del Comitato medesimo, soggetti che non ne sono membri (in particolare, manager, previa informazione preventiva del CEO, e consulenti esterni della Società).
Con riferimento alle funzioni attribuitegli in tema di remunerazioni, nel corso dell'Esercizio 2020 il Comitato ha condotto, tra l'altro, le seguenti attività: (i) analisi del nuovo Codice di Corporate Governance e della relativa gap analysis; (ii) valutazione delle raccomandazioni formulate nella lettera del Presidente del Comitato italiano per la Corporate Governance del 22 dicembre 2020, di competenza del comitato; (iii) analisi delle novità normative in materia di Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ex art. 123-ter del TUF; (iv) verifica del grado di effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance definiti per l'esercizio 2020 correlati alle MBO degli Amministratori Esecutivi; (v) verifica del grado di raggiungimento degli obiettivi di performance definiti con riferimento al Piano LTI Cash 2018-2020, sulla base dei risultati relativi all'esercizio 2020; (vi) valutazione dell'adeguatezza, coerenza complessiva e concreta applicazione della politica per la remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche adottata per l'esercizio 2020; (vii) definizione degli obiettivi di performance ai quali legare le MBO 2021 degli Amministratori Esecutivi; (viii) predisposizione del nuovo sistema di incentivazione LTI Cash 2021-2023 riservato al Top Management del Gruppo nel rispetto delle linee guida definite dalla Politica 2021; (ix) benchmark retributivo degli amministratori non esecutivi e dei componenti del Collegio Sindacale.
Con riferimento alle funzioni attribuitegli in tema di nomine, nel corso dell'esercizio 2021 il Comitato ha condotto, tra l'altro, le seguenti attività: (i) definizione dei contenuti del "Questionario di Autovalutazione del Consiglio di Amministrazione relativo all'esercizio 2020" ed esame dei relativi esiti; (ii) analisi del nuovo Codice di Corporate Governance e della relativa gap analysis; (iii) valutazione delle racco mandazioni formulate nella lettera del Presidente del Comitato italiano per la Corporate Governance del 22 dicembre 2020, di competenza del comitato; (iv) monitoraggio dell'applicazione delle Politiche sulla Diversità per i componenti degli organi sociali; (v) valutazione in merito alla possibile previsione di piani di successione degli Amministratori Esecutivi; (vi) definizione dei contenuti del "Questionario di Autovalutazione del Consiglio di Amministrazione relativo all'esercizio 2021" .
Nei primi mesi dell'esercizio in corso il Comitato si è riunito 4 (quattro) volte, in data 21 gennaio, 17 febbraio e 21 febbraio e 7 marzo.
Nel rispetto dei principi dell'autodisciplina e confor memente a quanto previsto dal Regolamento, nel corso dell'Esercizio nessun amministratore di De' Longhi S.p.A. ha preso parte alle discussioni e alle decisioni del Comitato inerenti la formulazione di proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione.
La definizione dell'assetto retributivo previsto dalla Politica è stata realizzata dalla Società anche sulla base di benchmark retributivi di mercato Italia ed Europa riferiti ad aziende ritenute comparabili con dotti dalla società di consulenza Mercer Italia S.p.A., che fornisce un supporto metodologico e di benchmark di mercato in materia di Executive Com pensation. Inoltre, De' Longhi monitora i trend e le best practice del mercato.
La Politica di Remunerazione è annualmente sotto posta all'approvazione del Consiglio di Amministra zione su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine, sentito il Collegio Sindacale. Nella redazio ne della stessa il Comitato Remunerazioni e Nomine si avvale della collaborazione della Direzio ne Risorse Umane e Organizzazione di Gruppo al fine di raccogliere i dati di mercato in termini di prassi, politiche e benchmarking da utilizzare per una migliore elaborazione della politica stessa, e, come già precisato al precedente paragrafo 2.3, coinvolge, dove necessario, anche esperti indipen denti in materia.
Il Consiglio di Amministrazione, esaminata ed ap provata la Politica, la sottopone - in ottemperanza a quanto stabilito dall'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF - al voto vincolante dell'Assemblea, rappresen tandola nella Sezione I della presente Relazione che viene pubblicata e messa a disposizione del pubblico almeno 21 giorni prima della data di con vocazione dell'Assemblea chiamata ad esprimersi al riguardo.
Ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del TUF come modificato ed integrato dal decreto legislativo n. 49/2019 che ha recepito la Direttiva UE 2017/828 (c.d. SHRD II), a partire dall'Assemblea di approva zione del bilancio d'esercizio 2019, gli Azionisti sono inoltre chiamati ad esprimere voto non vinco lante sui compensi corrisposti o maturati nell'eser cizio precedente (2021) dagli amministratori e sin daci di De' Longhi S.p.a. e dai Dirigenti con Responsabilità Strategiche, riportati nella Sezione II della presente Relazione.
Qualora l'Assemblea non approvi la Politica di Re munerazione, la Società provvederà a corrisponde re remunerazioni in conformità con l'ultima Politica approvata dall'Assemblea stessa.
Ai fini della predisposizione della presente Politica, il Comitato Remunerazioni e Nomine ne ha definito - nell'esercizio delle sue funzioni - la struttura ed i contenuti nelle riunioni del 17 febbraio, 21 febbraio e 7 marzo 2022.
La presente Politica è stata quindi approvata dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Co mitato Remunerazioni e Nomine, nella riunione del 10 marzo 2022, contestualmente all'approvazione della presente Relazione.
Gruppo De' Longhi Sezione I 15 3 Di seguito sono evidenziate le caratteristiche principali della Politica di Remunerazione in termini di elementi del pacchetto retributivo e loro determinazione, per i diversi soggetti identificati dalle disposizioni normative e regolamentari vigenti.
All'interno del Consiglio di Amministrazione è possibile distinguere tra:
L'attribuzione di poteri per i soli casi di urgenza ad Amministratori non vale, di per sé, a configurarli come Amministratori Esecutivi.
Ai sensi dell'art. 2389 del cod. civ. la remunerazione di tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione è determinata all'atto della nomina: l'Assemblea stabilisce infatti l'importo lordo annuo spettante ad ogni singolo amministratore per la durata dell'incarico.
In aggiunta a quanto descritto al precedente paragrafo 3.1 la politica di remunerazione degli Amministratori non Esecutivi della Società prevede, nel rispetto dei principi dell'autodisciplina, l'attribuzione di un compenso fisso e/o di gettoni di presenza predeterminati per la partecipazione ai comitati istituiti all'interno del Consiglio di Amministrazione che viene fissato dal Consiglio medesimo.
Per gli Amministratori non esecutivi non è prevista una componente variabile del compenso.
La politica di remunerazione degli Amministratori Esecutivi di De' Longhi prevede, in aggiunta a quanto descritto al precedente paragrafo 3.1.1, il riconoscimento di un ulteriore compenso determinato in funzione della carica ricoperta e delle rispettive responsabilità.
Tale compenso è stabilito, ai sensi dell'art. 2389, terzo comma del cod. civ., dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine, sentito il parere del Collegio Sindacale.
Ai fini della definizione di tale compenso, il Comitato Remunerazioni e Nomine valuta sia il trend dei risultati prodotti, sia il posizionamento competitivo del pacchetto retributivo complessivo degli Amministratori Esecutivi in relazione ai valori di mercato per ruoli analoghi tratti da un campione significativo di primarie società anche quotate, operanti nel settore di appartenenza della Società (ovvero settori contigui e/o simili), ovvero in altri contesti di business.
La remunerazione degli Amministratori Esecutivi è costituita, in aggiunta a quanto descritto al precedente paragrafo 3.1.1, da:
i. una componente fissa che garantisce un'adeguata e certa remunerazione di base per l'attività degli Amministratori Esecutivi in quanto ricompensa il ruolo ricoperto in termini di ampiezza delle responsabilità e impatto sul business, rispecchiando esperienza, capacità e competenze richieste per ciascuna posizione, nonché il livello di eccellenza dimostrato e la qualità complessiva del contributo ai risultati di business. L'attività degli Amministratori Esecutivi non può infatti essere compensata solo con strumenti variabili che potrebbero portare a pay-out nullo in presenza di avverse condizioni di mercato non addebitabili agli amministratori stessi.
In particolare, la componente fissa degli Amministratori Esecutivi si compone:
di un compenso determinato dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine e sentito il parere del Collegio Sindacale, in relazione alle deleghe attribuite ex art. 2389, comma 3°, cod. civ.;
di un eventuale ulteriore compenso determinato dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine e sentito il parere del Collegio Sindacale, in presenza di un rapporto di lavoro dipendente come dirigente della Società;
In particolare, la componente variabile degli Amministratori Esecutivi è rappresentata da:
ruolo ricoperto nell'ambito dell'organizzazione aziendale ed alla Remunerazione fissa in essere al momento dell'approvazione del piano stesso.
La componente fissa attribuita con riferimento all'eventuale rapporto di lavoro dipendente in essere con la Società, in considerazione della rilevanza del ruolo ricoperto nel Gruppo, potrà ricomprendere somme riconosciute a titolo di patti di non concorrenza e/o patti di stabilità il cui corrispettivo sarà predeterminato in relazione alla durata e all'ampiezza dei vincoli ai patti stessi collegati; le somme riconosciute a titolo di detti patti non potranno in ogni caso superare il 50% del totale della componente fissa annua attribuita al singolo soggetto e saranno rapportate alla durata dei vincoli previsti.
Sempre nel caso in cui gli Amministratori Esecutivi abbiano in essere un rapporto di lavoro dipendente con la Società o con il Gruppo: (i) possono beneficiare di benefit non monetari (v. infra paragrafo 3.5); (ii) possono essere destinatari, in fase di assunzione, di bonus una tantum all'ingresso (c.d. "sign on bonus") ovvero di somme elargite a titolo di rimborso spese "per prima sistemazione" entro il limite massimo del 20% dei compensi fissi annualmente riconosciuti.
Le somme maturate a titolo di componente variabile della remunerazione sono assoggettate ad un parziale differimento limitatamente alla componente variabile di medio/lungo termine.
Coerentemente con quanto previsto dal Codice di Corporate Governance al quale la Società ha aderito, sulla componente variabile della remunerazione degli Amministratori Esecutivi è prevista l'applicazione, a livello contrattuale, di meccanismi di correzione ex post che prevedono la eventuale restituzione, in tutto o in parte, delle somme corrisposte (c.d. clawback), ovvero la non erogazione di remunerazioni maturate ma non ancora erogate (c.d. malus), qualora esse siano state determinate sulla base di dati che nei successivi tre anni si siano rivelati manifestamente errati, o frutto di manipolazioni o di condotte illecite.
a. Presidente del Consiglio di Amministrazione
La remunerazione del Presidente del Consiglio di Amministrazione è costituita da una componente fissa annuale lorda stabilita:
Per espressa volontà dell'interessato, la remunerazione del Presidente non prevede una componente variabile.
La remunerazione del Vice Presidente si compone in particolare dei seguenti elementi:
e sentito il parere del Collegio Sindacale, in relazione al rapporto di lavoro dipendente come dirigente della Società;
• una componente variabile a medio lungo termine attraverso la partecipazione al Piano di Stock Options 2016-2022; per espressa volontà dell'interessato, la remunerazione del Vice Presidente non prevede una componente variabile annuale (MBO), e neppure la partecipazione al Piano LTI Cash 2021-2023 e al Piano di Stock Options 2020-2027.
La remunerazione dell'AD/DG si compone in particolare dei seguenti elementi:
relazione alle deleghe attribuite dal Consiglio di Amministrazione e in relazione al rapporto di lavoro dipendente in essere;
• una componente variabile a medio/lungo termine stabilita dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine e sentito il parere del Collegio Sindacale attraverso la partecipazione al Piano di Stock Options 2020-2027 e al Piano LTI Cash 2021-2023.
*/*
In considerazione del rapporto e del legame particolare e consolidato con la Società e il Gruppo De' Longhi del Presidente e del Vice Presidente, per quanto riguarda il rapporto tra componente fissa e componente variabile all'interno del pacchetto complessivo, non si ravvedono rischi di loro orientamenti sbilanciati sul breve periodo che possano mettere a rischio l'attenzione alla crescita e sostenibilità dei risultati nel medio lungo termine della Società.
Per quanto concerne l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, il rapporto tra componente fissa e componente variabile all'interno del pacchetto complessivo è strutturato in modo tale da focalizzarne l'attenzione sulla crescita e sostenibilità dei risultati nel medio lungo termine, attenuando i rischi di orientamenti sbilanciati sul breve periodo.
Di seguito è rappresentato per ciascun Amministratore Esecutivo il paymix (ovvero il peso percentuale delle diverse componenti rispetto alla retribuzione complessiva annua) a entry point, target e livello massimo, che con riguardo alla componente variabile a medio/lungo termine, tiene conto del Piano di Stock Options 2020-2027 (fair value costante per i tre livelli di performance) e della stima relativa al Piano LTI Cash 2021-2023.
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Vice Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Amministratore Delegato e Direttore Generale |
46% | 28% | 26% | 100% |
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Vice Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Amministratore Delegato e Direttore Generale |
33% | 22% | 45% | 100% |
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Vice Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Amministratore Delegato e Direttore Generale |
26% | 25% | 49% | 100% |
La remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche si compone dei seguenti elementi:
• una componente fissa annua lorda ("RAL") che è definita in base al posizionamento prescelto ri spetto al mercato di riferimento, ai livelli di re sponsabilità e complessità gestite, nonché alla professionalità, esperienza e potenziale di svi luppo del singolo.
Tale componente retributiva viene adeguata nel tempo, conformemente all'evoluzione del mercato, valutando le capacità e professionalità acquisite e principalmente, i risultati prodotti ed il potenziale sviluppato;
In considerazione della rilevanza del ruolo ricoper to, la componente fissa attribuita potrà ricompren dere somme riconosciute a titolo di patti di non concorrenza e/o patti di stabilità il cui corrispettivo sarà predeterminato in relazione alla durata e all'ampiezza dei vincoli ai patti stessi collegati; dette somme non saranno in ogni caso superiori al 50% della RAL attribuita e saranno rapportate alla durata dei vincoli previsti.
Le somme maturate a titolo di componente variabi le della remunerazione sono assoggettate ad un parziale differimento limitatamente alla compo nente variabile di medio/lungo termine.
Coerentemente con quanto previsto dal Codice di Corporate Governance, le componenti variabili della remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche sono soggette all'applicazione a livello contrattuale di meccanismi di correzione ex post che prevedono l'eventuale restituzione in tutto o in parte delle somme corrisposte (c.d. claw-back), ovvero la non erogazione di remunerazioni matura te ma non ancora erogate (c.d. malus), qualora esse siano state determinate sulla base di dati che nei successivi tre anni si siano rivelati manifesta mente errati, o frutto di manipolazioni o di condotte illecite.
Come per gli Amministratori Esecutivi anche per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche la compo nente fissa della remunerazione ricompensa il ruolo ricoperto in termini di ampiezza delle respon sabilità e impatto sul business, rispecchiando espe rienza, capacità e competenze richieste per ciascu na posizione, nonché il livello di eccellenza dimostrato e la qualità complessiva del contributo ai risultati di business. Detta componente fissa è definita tenuto anche conto delle condizioni di lavoro in cui questi operano, tra le quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo, la collocazione ge ografica del ruolo e la frequenza e destinazione dei viaggi di lavoro.
La componente variabile della remunerazione è fi nalizzata a riconoscere al management i risultati conseguiti, stabilendo un collegamento tra com pensi e performance. Gli incentivi premiano il rag giungimento di obiettivi di performance, sia finan ziari che non finanziari, definendo la corresponsione di un premio variabile. Sono stabiliti limiti massimi alla componente variabile della remunerazione legata a sistemi d'incentivazione di natura monetaria.
Il rapporto tra componente fissa e variabile all'interno del pacchetto complessivo per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche è strutturato in modo tale da focalizzare l'attenzione del management sulla crescita e sostenibilità dei risultati nel medio lungo termine, attenuando i rischi di orientamenti sbilanciati sul breve periodo.
Di seguito è rappresentato per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche il paymix (ovvero il peso percentuale delle diverse componenti rispetto alla retribuzione complessiva annua) entry point, target e livello massimo, che con riguardo alla componente variabile a medio/lungo termine, tiene conto del Piano di Stock Options 2020-2027 (fair value costante per i tre livelli di performance) e della stima relativa al Piano LTI Cash 2021-2023.
Con riguardo alla Chief Corporate Services Officer, stante il mandato di componente del Consiglio di Amministrazione della Società, nella tabella allegata viene data evidenza del suo paymix separatamente rispetto agli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Silvia de' Longhi* Chief Corporate Service Officer |
83% | 17% | 0% | 100% |
| N. 5 dirigenti | 47% | 13% | 40% | 100% |
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Silvia de' Longhi* Chief Corporate Service Officer |
62% | 14% | 24% | 100% |
| N. 5 Dirigenti | 26% | 8% | 66% | 100% |
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Silvia de' Longhi* Chief Corporate Service Officer |
48% | 22% | 30% | 100% |
| N. 5 Dirigenti | 19% | 12% | 69% | 100% |
Per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche possono essere ulteriormente previsti: (i) benefit non monetari (v. infra paragrafo 3.5); (ii) in fase di assunzione, bonus una tantum all'ingresso (c.d. "sign on bonus") ovvero somme elargite a titolo di rimborso spese "per prima sistemazione" entro il limite massimo del 20% dei compensi fissi annualmente riconosciuti; (iii) ulteriori bonus una tantum, stabiliti dall'Amministratore Delegato, previo parere favorevole del CRN, nella misura massima del valore della MBO annuale a target, per premiare risultati individuali o collettivi particolarmente significativi per la Società (quali a titolo esemplificativo e non esaustivo la finalizzazione di operazioni di M&A o operazioni o progetti rilevanti e/o straordinari intervenuti nel corso dell'esercizio fiscale).
* La percentuale relativa alla remunerazione fissa ricomprende anche i compensi percepiti per la carica di componente del Consiglio di Amministrazione della Società e di componente del consiglio di amministrazione di una società controllata del Gruppo.
La remunerazione del Dirigente preposto è determinata, nel rispetto delle linee guida descritte al precedente paragrafo 3.2, coerentemente alle mansioni assegnategli.
Le logiche di attribuzione e determinazione di tale remunerazione corrispondono a quelle relative alle remunerazioni dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
La remunerazione del Responsabile della funzione di Internal Audit è definita, coerentemente con il ruolo e le funzioni assegnate, dal Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi, e sentito il parere del Comitato Controllo e Rischi e del Collegio Sindacale, coerentemente alle mansioni assegnategli.
Le logiche di attribuzione e determinazione di tale remunerazione sono in linea con la politica di remunerazione prevista per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
La MBO rappresenta la componente variabile annuale della remunerazione conseguibile a fronte del raggiungimento di predefiniti valori degli indicatori di performance aziendali di breve periodo; la sua funzione è quella di indirizzare l'azione del management al perseguimento degli obiettivi finanziari e non finanziari definiti per l'esercizio.
Detti indicatori di performance sono legati ad una scala d'incentivazione che esprime il premio maturato in relazione al rispettivo grado di conseguimento, che sarà valutato facendo riferimento ai dati di bilancio così come approvati dagli organi sociali. Essa prevede, per taluni indicatori una scala c.d. on/off, mentre per altri indicatori dei valori minimi al di sotto dei quali la Società non procede al pagamento dell'incentivo (c.d. entry point), e dei valori massimi (inclusivi di "overachievement") oltre i quali la Società erogherà sempre l'ammontare predefinito, ovvero la percentuale massima decisa.
In particolare, gli indicatori di performance della MBO sono quelli di seguito riportati.
Il peso della MBO (espressa in percentuale) rispetto alla componente fissa è pari:
60%, a fronte del conseguimento di risultati che diano accesso ai livelli di overachievement approvati.
Nelle tabelle seguenti sono evidenziati, per ciascun indicatore di performance 2021, la relazione tra i diversi livelli di conseguimento degli obiettivi e le relative misure della componente variabile che saranno erogate (payout).
| AD e DG | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Obiettivi 2021 | Payout | ||||||
| peso | entry point | livello target | livello max | peso max | |||
| Ebitda | 25% | 90% | 100% | 143% | 35,8% | ||
| Ricavi Netti | 25% | 90% | 100% | 143% | 35,8% | ||
| Cash Flow Operativo | 10% | 90% | 100% | 143% | 14,3% | ||
| CFEx | 20% | 90% | 100% | 143% | 28,6% | ||
| ESG KPIs | 10% | 90% | 100% | 143% | 14,3% | ||
| Quote di Mercato | 10% | 90% | 100% | 143% | 14,3% | ||
| Totale | 100% | 90% | 100% | 143% | 143% | ||
| Cap % MBO | 143% |
| Dirigenti con Responsabilità Strategiche | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Obiettivi 2021 | Payout | ||||
| peso | entry point | livello target | livello max | peso max | |
| Ebitda | 25% | 90% | 100% | 200% | 50% |
| Ricavi Netti | 25% | 90% | 100% | 200% | 50% |
| Cash Flow Operativo | 10% | 90% | 100% | 200% | 20% |
| CFEx | 20% | 90% | 100% | 200% | 40% |
| ESG KPIs | 10% | 90% | 100% | 200% | 20% |
| Progetti Function / Cross Function | 10% | 90% | 100% | 200% | 20% |
| Totale | 100% | 90% | 100% | 200% | 200% |
| Cap | 200% |
In caso di raggiungimento per un indicatore di performance di un risultato compreso tra due livelli, la componente variabile matura in misura proporzionale.
3.5 Incentivi a medio/lungo termine
Gli incentivi a medio/lungo termine rappresentano la componente variabile di medio/lungo termine della remunerazione; indirizzando l'azione e gli sforzi sulle performance industriali del Gruppo finalizzate all'apprezzamento del prezzo del titolo De'Longhi, tali incentivi hanno la funzione di allineare la remunerazione del top management e dei key people con gli interessi degli azionisti, accrescendo la motivazione e la fidelizzazione dei beneficiari di detti sistemi di incentivazione.
Il Gruppo prevede due tipologie di sistemi di incentivazione a medio/lungo termine:
• sistemi basati su strumenti finanziari riservati all'AD/DG e ad un ristretto numero di top manager del Gruppo, che per natura e stante la loro durata complessiva, sono finalizzati alla crescita del prezzo del titolo De'Longhi su Euronext Milan nel medio / lungo termine;
• sistemi di incentivazione monetari, riservati al top management ed ai key people del Gruppo, direttamente collegati al raggiungimento degli obiettivi di performance definiti nell'ambito dei business plan triennali approvati periodicamente dal Consiglio di Amministrazione della Società e finalizzati alla creazione di valore per gli azionisti in un orizzonte di medio/lungo periodo.
La prima tipologia di sistemi di incentivazione prevede, entro 18 mesi dalla data di approvazione degli stessi da parte dell'Assemblea, l'assegnazione ai beneficiari di un quantitativo di strumenti finanziari commisurato al ruolo ricoperto in termini di ampiezza delle responsabilità e impatto sul business. Per la maturazione dei benefici non sono previsti dal piano ulteriori obiettivi di performance predeterminati e misurabili da raggiungere.
La seconda tipologia di sistemi di incentivazione prevede l'erogazione di somme cash commisurate alla RAL dei beneficiari al momento di approvazione del piano, al raggiungimento di livelli di performance predeterminati e misurabili che non sono collegati alla performance del prezzo del titolo De'Longhi.
Il 5 ottobre 2020 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il mid term plan 2021-2023 (aggiornato successivamente in data 11 marzo 2021 in relazione anche all'acquisizione di Capital Brands Holdings inc., con effetto dal 1° gennaio 2021 ed in data 29 luglio 2021 in seguito all'ingresso nel perimetro di consolidamento del Gruppo De' Longhi, del gruppo svizzero Eversys con effetto dal 1° aprile 2021).
Nel rispetto delle linee guida del Piano LTI Cash 2021-2023 definite nella Politica 2021, in data 29 luglio 2021 il Consiglio di Amministrazione ha approvato un piano di incentivazione monetario denominato "LTI Cash 2021-2023" riservato al top management ed ai key people del Gruppo.
Il Piano LTI Cash 2021-2023 è finalizzato a: (i) permettere la correlazione fra remunerazione del management e creazione di valore per gli azionisti nel medio-lungo periodo; (ii) focalizzare gli sforzi del management sulle performance industriali triennali del Gruppo; (iii) assicurare la motivazione e la retention del top management e dei key people del Gruppo, attraverso la subordinazione della maturazione dell'incentivo economico del piano al mantenimento del rapporto di lavoro con il Gruppo.
Il Piano LTI Cash 2021-2023:
i. è destinato ad un ristretto numero di partecipanti individuati dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e Nomine sentito il parere del Collegio Sindacale in relazione agli Amministratori Esecutivi, e su proposta dell'AD/DG, sentito il parere del Comitato Remunerazioni e Nomine e del Collegio Sindacale, in relazione ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche ed eventuali altri dirigenti della Società o di altra società del Gruppo;
8 Ai fini del Piano LTI Cash 2021-2023 per cash flow operativo si intende il flusso di cassa operativo ante investimenti.
b. una fascia di performance neutra;
ix. prevede che le somme eventualmente maturate siano corrisposte ai beneficiari per il 50% a maggio 2024 e per il rimanente 50% a dicembre 2024, con un differimento ritenuto coerente con le caratteristiche dell'attività d'impresa svolta e con i connessi profili di rischio;
x. prevede, tra l'altro, una scala d'incentivazione che esprime il premio maturato in relazione al grado di conseguimento di ciascun indicatore di performance. Essa prevede sia valori minimi, al di sotto dei quali la Società non procede al pagamento dell'incentivo, sia valori massimi (pari al 160% del bonus potenziale), oltre i quali la Società erogherà sempre l'ammontare ovvero la percentuale massima approvata;
La tabella allegata evidenzia, per ciascun indicatore di performance (KPIs), la relazione tra i diversi livelli di conseguimento degli obiettivi e le relative misure della componente variabile che saranno erogate (payout).
| Livelli di performance (LP) / payout | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Indicatori di performance |
peso% | livello 1 | payout | livello 2 | payout | % max | ||||
| Ebitda Cumulato | 60% | LP1 | 100% | LP1+12,5% | 150% | 90% | ||||
| Ricavi Netti 2023 | 30% | LP1 | 100% | LP1+10,0% | 150% | 45% | ||||
| CFEX KPIs | 20% | LP1 | 100% | LP2 | 150% | 15% | ||||
| Totale | 100% | 150% | ||||||||
| Cash Flow Operativo | -10 punti % / fascia di neutralità / +10 punti % | |||||||||
| Cap % LTI Cash 2021-2023 |
Per risultati compresi tra due livelli di performance, la componente variabile matura in misura proporzionale.
L'Assemblea ha approvato in data 14 aprile 2016, su proposta del Consiglio di Amministrazione nonché del Comitato Remunerazioni e Nomine e con il parere favorevole del Collegio Sindacale, il Piano di Stock Options rivolto all'amministratore delegato della Società in carica alla data di approvazione del piano (attualmente Vice Presidente della Società) ed al top management del Gruppo collegato all'apprezzamento del valore delle Azioni sul Mercato Telematico Azionario.
Il suddetto piano prevede l'assegnazione fino ad un numero massimo di n. 2.000.000 di opzioni a titolo gratuito (le "Opzioni") che attribuiscono ai beneficiari il diritto di sottoscrivere, per ciascuna opzione detenuta, una azione della Società ad un prezzo unitario di euro 20,4588 (pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dalle Azioni su Euronext Milan nei 60 giorni liberi di calendario precedenti la data di approvazione del piano medesimo e del relativo regolamento da parte dell'Assemblea degli Azionisti della Società).
Per la descrizione del Piano di Stock Options 2016- 2022 si rinvia alla "Relazione illustrativa degli amministratori sul quinto argomento all'ordine del giorno di parte ordinaria" e al "Documento Informativo del piano di stock Options 2016-2022", disponibili sul sito internet della Società all'indirizzo www.delonghigroup.com, nella sezione "Governance" - "Organi Sociali " - "Archivio Assemblee degli azionisti" - "2016" - "Assemblea ordinaria e straordinaria del 14.04.2016".
L'Assemblea ha approvato in data 22 aprile 2020, su proposta del Consiglio di Amministrazione nonché del Comitato Remunerazioni e Nomine della Società e con il parere favorevole del Collegio Sindacale, il Piano di Stock Options, destinato all'Amministratore Delegato in carica alla data di assegnazione delle opzioni e ad un ristretto numero di top manager del Gruppo, collegato all'apprezzamento del valore delle Azioni su Euronext Milan.
Detto piano prevede l'attribuzione di complessive massime n. 3.000.000 di opzioni a titolo gratuito,
ciascuna delle quali attribuisce al singolo beneficiario il diritto (i) di acquistare un'azione De' Longhi in portafoglio alla Società alla Data di Sottoscrizione, ovvero, qualora le azioni proprie in portafoglio alla Società non fossero capienti (ii) di sottoscrivere un'azione De' Longhi di nuova emissione rinveniente dall'aumento di capitale che sarà deliberato a servizio del piano medesimo.
Il prezzo di acquisto ovvero di sottoscrizione di ciascuna azione è pari ad euro 16,982 (pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dalle Azioni su Euronext Milan nei 180 giorni liberi di calendario precedenti la data di approvazione del piano medesimo e del relativo regolamento da parte dell'Assemblea degli Azionisti della Società).
Per la descrizione del "Piano di Stock Options
2020-2027" si rinvia alla "Relazione illustrativa Stock Option Plan 2020-2027 con Regolamento Piano e Documento Informativo ex art. 84-bis del Regolamento Emittenti", disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.delonghigroup.com, nella sezione "Governance" - "Organi Sociali" - "Archivio Assemblee degli Azionisti" - "2020" - "Assemblea del 22 aprile 2020".
L'offerta retributiva degli Amministratori Esecutivi, ivi compreso l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche e del Responsabile della funzione Internal Audit della Società è completata con diverse tipologie di benefit non monetari; in particolare, possono essere previsti:
La Società inoltre prevede una polizza c.d. D&O (Directors & Officers) per la copertura assicurativa della eventuale responsabilità civile verso terzi di tutti gli amministratori, i Dirigenti con Responsabilità Strategica e gli altri dirigenti della Società o delle Società del Gruppo nell'esercizio delle loro funzioni. Tale polizza copre inoltre le eventuali spese legali.
In considerazione di specifiche condizioni personali e/o di lavoro, il pacchetto retributivo degli Amministratori Esecutivi e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche può prevedere la messa a disposizione di un alloggio con spese a carico della Società (che, in quanto benefit, è regolarmente assoggettato a tassazione e contribuzione previdenziale), come pure il rimborso delle spese scolastiche all'estero per i figli se parte delle condizioni concordate al momento dell'assunzione, ovvero in presenza di situazioni particolare quali, a titolo esemplificativo, il trasferimento all'estero della sede di lavoro.
3.7.1 Indennità
Per gli Amministratori non Esecutivi nonché per il Presidente e per il Vice Presidente (anche con riferimento al rapporto di lavoro subordinato in essere in qualità di dirigente della Società) non sono previste indennità in caso di cessazione dalla carica per qualsiasi motivo.
Limitatamente al rapporto di lavoro in essere con il Vice Presidente, in caso di cessazione del rapporto, per il periodo di preavviso e le eventuali indennità valgono le previsioni del contratto collettivo nazionale di riferimento, ove esistente.
Per l'Amministratore Delegato e Direttore Generale gli accordi in essere prevedono che il mandato di Consigliere di Amministrazione ed il rapporto di lavoro siano tra loro connessi, prevedendo che la cessazione dell'uno determini la cessazione dell'altro. In caso di cessazione ad iniziativa aziendale per ragioni oggettive è prevista una indennità pari a 24 mensilità di retribuzione, comprensiva del diritto al preavviso, calcolata tenendo conto della retribuzione annua lorda quale dirigente della Società, degli emolumenti fissi annui spettanti per la carica e la delega di Amministratore Delegato e dalla media di quanto percepito a titolo di MBO nel periodo di servizio prestato. Tale importo sarà integralmente sostitutivo di qualsivoglia somma o indennità prevista dalla legge, dal contratto collettivo nazionale di lavoro dirigenti di aziende produttrici di beni e servizi o da qualsivoglia fonte per l'ipotesi di licenziamento o revoca a qualsiasi titolo illegittimi, ingiustificati e/o contrari alle applicabili
disposizioni di legge. Per quanto riguarda il periodo di preavviso, valgono le previsioni del citato contratto collettivo di lavoro.
Il patto di non concorrenza in essere con l'AD/DG riferito al contratto di lavoro quale Direttore Generale della Società prevede un vincolo di non concorrenza e di non distrazione di dipendenti e/o clienti della Società per un periodo di 24 mesi dalla data di cessazione del rapporto di lavoro, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari al 30% del trattamento economico individuale in essere in tale momento.
In vigenza di rapporto di lavoro, a decorrere dalla data di assunzione la Società corrisponde la complessiva somma annua lorda di € 50.000,00. Alla cessazione del rapporto di lavoro, sulla base delle risultanze di quanto spettante, dedotto l'ammontare già versato nel corso del rapporto di lavoro, la Società provvederà alla liquidazione dell'eventuale ammontare ancora dovuto, in due quote di uguale importo, la prima decorsi 12 mesi dalla fine del rapporto di lavoro, la seconda al termine del periodo di vincolo.
Per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche non sono previsti accordi individuali che regolino ex ante gli aspetti economici relativi all'eventuale risoluzione anticipata del rapporto ad iniziativa della Società o per altra causa, salvo quanto previsto dagli eventuali patti di non concorrenza in vigore. In caso di cessazione del rapporto di lavoro valgono di regola le previsioni del contratto collettivo nazionale di riferimento, ove esistente, e potranno comunque essere concordati individualmente eventuali trattamenti integrativi al momento della risoluzione del rapporto.
Il diritto alla componente variabile annuale della remunerazione (MBO) e alla relativa erogazione economica vengono meno, di norma, in caso di cessazione del rapporto, sia da parte del beneficiario che su iniziativa aziendale, nel corso dell'anno di riferimento. Sono fatte salve pattuizioni più restrittive previste nei singoli contratti, come pure eventuali trattamenti di miglior favore concordati al momento della risoluzione del rapporto di lavoro.
Il regolamento del sistema LTI Cash 2021-2023 approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 29 luglio 2021 prevede i seguenti effetti in caso di cessazione dalla carica e/o dal rapporto di lavoro dei beneficiari:
erogate al partecipante (nel caso di decesso del partecipante, le somme saranno erogate ai suoi legittimi eredi o agli aventi causa) unitamente alle competenze di fine rapporto.
Il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'AD/DG, sentito il parere Comitato Remunerazioni e Nomine, può decidere formule di forfettizzazione, o comunque di miglior favore, per il trattamento di casi particolari.
Per la descrizione dei trattamenti previsti in caso di cessazione dalla carica e/o dal rapporto di lavoro dei beneficiari si rinvia:
Gli accordi in essere non prevedono l'assegnazione o il mantenimento di benefici non monetari a favore di Amministratori Esecutivi e Dirigenti con Responsabilità Strategiche successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro. Sono fatti salvi eventuali trattamenti integrativi concordati individualmente al momento della risoluzione del rapporto.
Analogamente ai benefits, non è prevista dagli accordi in essere la stipula di contratti di consulenza per un periodo successivo alla cessazione del rapporto.
La remunerazione dei componenti effettivi del Collegio Sindacale è determinata dall'Assemblea previa proposta del Consiglio di Amministrazione o degli stessi azionisti e consta di una componente fissa annua lorda.
Tenuto conto di quanto previsto dall'art. 2402 del cod. civ. nonché dalle norme di comportamento dei sindaci di società quotate, al fine di consentire agli azionisti di formulare proposte che garantiscano il riconoscimento ai sindaci di compensi adeguati alla competenza, alla professionalità e all'impegno richiesti dalla rilevanza del ruolo ricoperto e alle caratteristiche dimensionali e settoriali della Società, nonché alla sua situazione, il Collegio Sindacale di De' Longhi ha approvato, in vista del suo rinnovo, gli "Orientamenti agli azionisti e ai candidati sindaci in occasione del rinnovo del Collegio Sindacale di De Longhi S.p.A.".
Detti orientamenti riportano, tra l'altro, i risultati emersi nell'ambito dell'analisi di benchmarking sulla remunerazione dei collegi sindacali di società comparabili, promossa dal Collegio uscente a seguito di un'apposita raccomandazione formulata dal Presidente del Comitato per la Corporate Governance nella lettera del dicembre 2020. Tale analisi è stata condotta dalla società di consulenza indipendente Mercer Italia S.r.l.
Il documento è a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet della Società www.delonghigroup.com - sezione "Governance" - "Organi sociali" - "Assemblea del 2022", nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato con sultabile all'indirizzo .
Così come per gli amministratori, anche per i sinda ci la Società prevede una polizza c.d. D&O (Direc tors & Officers) per la copertura assicurativa della eventuale responsabilità civile verso terzi nell'eser cizio delle loro funzioni. Tale polizza copre pure le eventuali spese legali.
In presenza di Circostanze Eccezionali - per tali in tendendosi, conformemente a quanto disposto dall'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF, esclusiva mente le situazioni in cui la deroga alla Politica di Remunerazione è necessaria ai fini del persegui mento degli interessi a lungo termine e della soste nibilità della Società nel suo complesso o per assi curare la capacità di stare sul mercato - la Società potrà derogare temporaneamente dalla presente Politica.
A mero titolo esemplificativo e non esaustivo, con figurano Circostanze Eccezionali:
i. la necessità di sostituire, a causa di eventi im previsti, un amministratore delegato e di dover negoziare in tempi rapidi un pacchetto retribu tivo, laddove i vincoli contenuti nella Politica approvata potrebbero limitare le possibilità della Società di attrarre manager con profes sionalità idonee a gestire l'impresa;
Nell'ipotesi in cui ne ricorrano i presupposti, gli ele menti della Politica a cui la Società può decidere di derogare sono i seguenti:
Tali deroghe potranno essere approvate dal Consi glio di Amministrazione, su proposta o comunque sentito il parere del CRN con delibera motivata e applicando la Procedura OPC.
Compensi corrisposti ed altre informazioni
Gruppo De' Longhi Sezione II 25
Gruppo De' Longhi Sezione II 26 PParte Prima Di seguito è riportata l'informativa sui compensi corrisposti nell'esercizio 2021 agli amministratori, ivi incluso l'AD/DG, ai sindaci e ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche di De'Longhi S.p.A, (l'illustrazione di alcuni voci e ulteriori informazioni sono reperibili anche nella Sezione I della presente Relazione) con evidenza anche di informazioni di confronto per gli ultimi cinque esercizi tra la variazione annuale della remunerazione totale degli amministratori esecutivi/componenti degli organi sociali rispetto ai risultati della Società, nonché della remunerazione annua lorda media dei dipendenti.
Nel merito, la politica di remunerazione definita per l'esercizio 2021 ("Politica 2021") è stata oggetto di verifica del Comitato Remunerazioni e Nomine in occasione della valutazione periodica che è stata condotta dal Comitato medesimo nella riunione del 7 marzo 2022. All'esito della verifica il Comitato Remunerazioni e Nomine ha confermato la coerenza e conformità delle retribuzioni erogate agli amministratori, ivi incluso l'AD/DG, ai sindaci, nonché ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche della Società nel corso dell'esercizio 2021, alla Politica 2021.
Nel corso dell'esercizio 2021 i componenti del Consiglio di Amministrazione (in carica anche alla data della presente Relazione) sono stati:
• gli Amministratori Esecutivi, signori GIUSEPPE
DE' LONGHI (Presidente), FABIO DE' LONGHI (Vicepresidente), MASSIMO GARAVAGLIA (Amministratore Delegato e Direttore Generale), e SILVIA DE' LONGHI (Amministratore e Chief Corporate Services Officer del Gruppo);
• gli Amministratori non Esecutivi, signori MASSI-MILIANO BENEDETTI (indipendente), FERRUC-CIO BORSANI (indipendente), LUISA MARIA VIR-GINIA COLLINA (indipendente), RENATO CORRADA, CARLO GARAVAGLIA, CRISTINA PAGNI (indipendente), STEFANIA PETRUCCIOLI (indipendente), GIORGIO SANDRI.
Nel corso del 2021 non sono intervenuti cambiamenti nella composizione dei tre comitati istituiti all'intero del Consiglio di Amministrazione, i cui componenti anche alla data della presente Relazione sono:
L'Assemblea del 30 aprile 2019 ha stabilito in € 45.000 il compenso annuale lordo spettante a ciascuno dei membri del Consiglio di Amministrazione nominati per il triennio 2019-2021, conferendo mandato al Consiglio di Amministrazione per la definizione di eventuali ulteriori compensi spettanti agli amministratori investiti di particolari cariche in conformità con l'atto costitutivo, ai sensi dell'art. 2389, terzo comma del cod. civ..
L'Assemblea del 22 aprile 2020 che ha nominato quale ulteriore amministratore della Società per la restante parte del triennio 2019-2021 il dott. Massimo Garavaglia ha attribuito a quest'ultimo lo stesso compenso annuo lordo di € 45.000 previsto per gli altri membri, conferendo mandato al Consiglio di Amministrazione per la definizione di eventuali ulteriori compensi allo stesso spettanti in relazione alle particolari cariche in conformità con l'atto costitutivo, ai sensi dell'art. 2389, terzo comma del cod. civ..
Nella seduta del 30 aprile 2019, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato il compenso da riconoscere per la partecipazione ai tre comitati istituiti al proprio interno, prevedendo che lo stesso sia rappresentato, per il triennio 2019-2021, dall'attribuzione di un gettone di presenza per la partecipazione a ciascuna riunione dei comitati di appartenenza da parte dei relativi componenti, e quantificandolo negli importi seguenti: (i) € 1.500 per i Presidenti e (ii) € 1.000 per gli altri membri, per ciascuna riunione del comitato di appartenenza alla quale ciascun componente prende parte.
Successivamente, nella seduta del 12 marzo 2020,
il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la revisione del suddetto compenso, quantificandolo negli importi seguenti: (i) € 2.500 per i Presidenti e (ii) € 2.000 per gli altri membri, per ciascuna riunione del comitato di appartenenza alla quale ciascun componente prende parte.
Ai membri del Consiglio di Amministrazione vengono rimborsate le spese documentate sostenute per l'espletamento dell'incarico.
Il dettaglio dei compensi erogati nel corso del 2021 agli amministratori non esecutivi è indicato nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Relazione alla quale si rinvia.
In applicazione della Politica 2020, al dott. Giuseppe de' Longhi sono stati erogati, a titolo di componente fissa annuale lorda, i seguenti compensi:
Per espressa volontà dell'interessato, anche per l'esercizio 2021 la remunerazione del Presidente non prevedeva una componente variabile.
Il dott. Giuseppe de' Longhi ha poi percepito altri compensi dalle controllate per gli incarichi di amministratore ivi ricoperti, indicati e meglio precisati nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione alla quale si rinvia.
In applicazione della Politica 2020, il dott. Fabio de' Longhi ha percepito nell'esercizio 2021, a titolo di componente fissa annuale lorda i seguenti compensi:
Per quanto riguarda la componente variabile a medio/lungo termine, si evidenzia che, alla data della presente Relazione, il Vice Presidente non ha esercitato nessuna delle n. 300.000 opzioni attribuite con riferimento al Piano di Stock Options 2016- 2022. Essendo ormai terminati i due periodi di vesting previsti dal suddetto Piano, il fair value di competenza dell'esercizio 2021 relativamente alla partecipazione allo stesso è pari ad euro 0,00 (per ulteriori dettagli si rinvia alla successiva Tabella 2).
Il dott. Fabio de' Longhi ha poi percepito altri compensi dalle controllate per gli incarichi di amministratore ivi ricoperti, indicati e meglio precisati nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione alla quale si rinvia.
Al dott. Fabio de' Longhi sono stati inoltre riconosciuti benefit non monetari per un valore equivalente ad euro 24.089,00 lordi.
Sulla base degli elementi sopra indicati e di quanto addizionalmente esposto nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione, la remunerazione fissa corrisposta per l'esercizio 2021 al Vice Presidente è coincisa con la remunerazione complessiva, avendo egli rinunciato alla componente variabile annuale ed a medio termine ed essendo il fair value del piano di Stock Options 2016-2022 di competenza dell'esercizio 2021 pari a 0,00 euro.
In merito al Piano di Stock Options 2020-2027, si ricorda che il dott. Fabio de' Longhi non rientra tra i beneficiari dello stesso.
d. Compensi dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale
In applicazione della Politica 2020, il dott. Massimo Garavaglia:
i. ha maturato a titolo di componente variabile a medio/lungo termine i seguenti compensi:
euro 2.400.000,00 lordi in relazione all'ammontare accantonato del sistema LTI Cash 2021-2023 di competenza dell'esercizio 2021;
Il dott. Massimo Garavaglia non ha percepito altri compensi dalle controllate per gli incarichi di amministratore ivi ricoperti.
Al dott. Massimo Garavaglia sono stati inoltre riconosciuti benefit non monetari per un valore equivalente ad euro 20.168,00 lordi.
Sulla base degli elementi sopra indicati e di quanto addizionalmente esposto nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione, la remunerazione fissa corrisposta per l'esercizio 2021 all'Amministratore Delegato e Direttore Generale è risultata essere pari al 34,8% della remunerazione variabile complessivamente maturata (costituita dall'MBO 2021 e dalla quota di remunerazione variabile di competenza dell'esercizio relativa al piano LTI Cash 2021-2023 ed al fair value del Piano di Stock Options 2020-2027).
e. Compensi dell'amministratore che ricopre anche il ruolo di Chief Corporate Services Officer di Gruppo.
In applicazione della Politica 2021 approvata, la dott.ssa Silvia de' Longhi:
annuale lorda (MBO) un compenso di euro 141.120,00 lordi in relazione al rapporto di lavoro dipendente in qualità di dirigente della Società (a fronte di un potenziale a target di euro 72.000 lordi fino ad un massimo di 144.000,00 euro lordi incluso "overachievement", approvato per l'anno 2021);
iii. ha maturato a titolo di componente variabile a medio/lungo termine un compenso di euro 204.800,00 lordi in relazione all'ammontare accantonato del sistema LTI Cash 2021-2023 di competenza dell'esercizio 2021.
Per quanto riguarda la componente variabile a medio /lungo termine si precisa inoltre che, alla data della presente Relazione, la Chief Corporate Services Officer ha esercitato n. 85.000 opzioni delle n. 170.000 opzioni attribuite con riferimento al Piano di Stock Options 2016-2022. Essendo ormai terminati i due periodi di vesting previsti dal suddetto Piano, il fair value di competenza dell'esercizio 2021 relativamente alla partecipazione allo stesso è pari ad euro 0,00 (per ulteriori dettagli si rinvia alla successiva Tabella 2).
In merito Piano di Stock Options 2020-2027, si ricorda che la dott.ssa Silvia de' Longhi non rientra tra i beneficiari dello stesso.
La dott.ssa Silvia de' Longhi ha poi percepito altri compensi dalle controllate per gli incarichi di amministratore ivi ricoperti, indicati e meglio precisati nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Relazione alla quale si rinvia.
Alla dott.ssa Silvia de' Longhi sono stati inoltre riconosciuti benefit non monetari per un valore equivalente ad euro 10.177,00.
Sulla base degli elementi sopra indicati e di quanto addizionalmente esposto nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione, la remunerazione fissa corrisposta per l'esercizio 2021 alla dott.ssa de' Longhi è risultata essere pari al 91,1% della remunerazione variabile complessivamente maturata (costituita dall'MBO 2021 e dalla quota di remunerazione variabile di competenza dell'esercizio relativa al piano LTI Cash 2021-2023).
Con riferimento alle componenti variabili della remunerazione maturata dagli Amministratori Esecutivi nell'esercizio 2021, in aggiunta a quanto sopra indicato si precisa che, stante la decisione aziendale di non comunicare al pubblico dati previsionali per ragioni di riservatezza e confidenzialità, non è fornita disclosure dei target definiti nelle MBO 2021 e nel Piano LTI Cash 2021-2023 riservati agli Amministratori Esecutivi e ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche. Tali informazioni sono indicative e rivelatrici di scelte strategiche e commerciali della Società e, come tali, se comunicate al pubblico, potrebbero essere utilizzate dalla concorrenza arrecando pregiudizio al business della Società.
I risultati raggiunti per quanto riguarda gli indicatori di performance finanziari previsti dalle MBO 2021 (ricavi netti, EBITDA e cash flow operativo) sono risultati tutti ampiamente superiori rispetto ai target fissati.
Per quanto riguarda gli obiettivi non finanziari, legati ad attività e progetti straordinari 2021 riconducibili in parte alla strategia di sostenibilità della Società, il CRN nelle riunioni del 21 febbraio e del 7 marzo 2022 ha esaminato le attività condotte ed i risultati ottenuti rispetto agli obiettivi prefissati.
Sulla base della proposta complessiva formulata dal CRN, in data 10 marzo 2022 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato la maturazione dei bonus relativi alle MBO 2021 nelle misure precedentemente indicate.
In data 10 marzo 2022 il Consiglio di Amministrazione ha approvato i risultati relativi all'esercizio 2021.
Sulla base di detti risultati la società ha accantonato a bilancio le somme citate in precedenza con riferimento alla partecipazione al piano LTI Cash 2021-2023 dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale e della Chief Corporate Services Officer. Dette somme corrispondono all'ammontare massimo previsto dal regolamento del piano. L'erogazione di detti bonus di competenza dell'esercizio 2021 è differita al 2024 e risulta subordinata all'avverarsi delle condizioni indicate nel regolamento del piano citato.
Inoltre, nel rispetto di quanto previsto dalla Politica 2021 approvata, le somme maturate dal dal dott. Massimo Garavaglia e dalla dr.ssa Silvia de' Longhi, sono assoggettate:
Nell'esercizio 2021: (i) non sono state applicate da parte della Società le clausole di "claw-back" e di "malus" contemplate dalla Politica 2021; (ii) non essendo intervenuta alcuna cessazione dalla carica e/o dal rapporto di lavoro di Amministratori e di Dirigenti con Responsabilità Strategiche della Società, non sono state deliberate e/o erogate relative indennità; (iii) non sono state deliberate da parte del Consiglio di Amministrazione deroghe alla Politica 2021 in presenza di Circostanze Eccezionali.
Di seguito è rappresentato per ciascun Amministratore Esecutivo il paymix relativo alla remunerazione totale maturata nell'esercizio 2021; al riguardo si precisa che i valori relativi alle diverse componenti (i.e. fisso, variabile a breve termine e variabile a medio/lungo termine) sono quelli indicati nelle Tabelle 1, 2 e 3b riportate nella Parte Seconda della presente Sezione della Relazione alle quali si rinvia.
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Vice Presidente | 100% | 0% | 0% | 100% |
| Amministratore Delegato e Direttore Generale |
26% | 25% | 49% | 100% |
| Chief Corporate Service Officer | 48% | 21% | 31% | 100% |
Nel corso dell'esercizio 2021 il Collegio Sindacale della Società è risultato composto dai seguenti sindaci effettivi:
• CESARE CONTI (con funzione di Presidente) PAOLA MIGNANI e ALBERTO VILLANI.
L'Assemblea del 30 aprile 2019 ha fissato, per il triennio 2019-2021 il compenso annuo del Presidente del Collegio Sindacale in euro 61.900,00 lordi e il compenso di ciascuno dei due sindaci effettivi in euro 41.300,00 lordi.
La dott.ssa Paola Mignani e il dott. Alberto Villani hanno poi percepito altri compensi dalle controllate per gli incarichi di sindaco ivi ricoperti, indicati e meglio precisati nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione alla quale si rinvia.
In applicazione della Politica 2021 approvata, gli ulteriori cinque Dirigenti con Responsabilità Strategiche:
• euro 1.454.212,00 lordi di competenza dell'esercizio relativi al fair value del piano di Stock Options 2020-2027;
Per quanto riguarda la componente variabile a medio /lungo termine si precisa inoltre che, alla data della presente Relazione i Dirigenti con Responsabilità Strategiche hanno esercitato n. 174.211 opzioni delle n. 710.000 opzioni attribuite con riferimento al Piano di Stock Options 2016-2022. Essendo ormai terminati i due periodi di vesting previsti dal suddetto Piano, il fair value di competenza dell'esercizio 2021 relativamente alla partecipazione allo stesso è pari ad euro 0,00 (per ulteriori dettagli si rinvia alla successiva Tabella 2).
Per quanto riguarda le componenti variabili della remunerazione maturate dai Dirigenti con Responsabilità Strategiche nel corso del 2021, valgono le medesime considerazioni sopra evidenziate con riferimento agli amministratori esecutivi.
Per maggiori informazioni in merito alla remunerazione corrisposta ai Dirigenti con Responsabilità Strategica della Società nel corso dell'esercizio 2021, nel rispetto di quanto previsto dalla Politica 2021, si rinvia ai dati cumulativi indicati nelle tabelle della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione.
Inoltre ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche sono stati inoltre riconosciuti benefit non monetari per un valore complessivo equivalente ad euro 307.833,00.
Sulla base degli elementi sopra indicati e di quanto addizionalmente esposto nella Tabella 1 della Parte Seconda della presente Sezione II della Relazione, la remunerazione fissa corrisposta per l'esercizio 2021 cumulativamente ai Dirigenti con Responsabilità Strategica è risultata essere pari al 40,6% della remunerazione variabile complessivamente maturata (costituita dall'MBO 2021 e dalla quota di remunerazione variabile di competenza dell'esercizio relativa al piano LTI Cash 2021-2023 ed al fair value del Piano di Stock Options 2020-2027).
Di seguito è rappresentato il paymix relativo alla remunerazione totale maturata complessivamente dai Dirigenti con Responsabilità Strategiche nell'esercizio 2021; al riguardo si precisa che i valori relativi alle diverse componenti (i.e. fisso, variabile e breve termine e variabile a medio/lungo termine) sono quelli indicati nelle Tabelle 1, 2 e 3b riportate nella Parte Seconda della presente Sezione della Relazione alle quali si rinvia.
| Ruolo | Fisso | VAR B/T | VAR ML/T | Totale |
|---|---|---|---|---|
| N. 5 dirigenti | 29% | 17% | 54% | 100% |
Nelle tabelle allegate è indicata l'informativa di confronto per gli ultimi 5 anni tra la variazione annuale della remunerazione totale degli amministratori e dei sindaci rispetto ai risultati della società nonché alla remunerazione annua lorda media dei dipendenti.
Ai fini di una più efficace comparazione di tali andamenti è stata utilizzata una rappresentazione per numeri indice (v. infra Tabella A) prevedendo anche una rappresentazione grafica degli stessi (v. infra Tabella B).
La remunerazione del Presidente, degli Amministratori non esecutivi nonché dei componenti del Collegio Sindacale non prevede componenti variabili ed è rimasta costante durante l'intero arco temporale considerato.
A decorrere dall'esercizio 2021 la remunerazione del Vice Presidente (nonché Amministratore Delegato fino al 30 aprile 2020) non prevede componenti variabili di breve e medio lungo termine, fatto salvo per la sua partecipazione al Piano di Stock Options 2016-2022 (il cui fair value non è incluso nella rappresentazione).
In considerazione del fatto che l'Amministratore Delegato e Direttore Generale è in carica dal 1° maggio 2020 e che, pertanto, nel 2020 ha percepito la remunerazione limitatamente a 8 mesi (maggio-dicembre), l'informativa di confronto fornita in relazione alla sua remunerazione per l'anno 2020 è stata considerata, sia con riguardo alla componente fissa che a quella variabile, ipotizzando lo svolgimento dell'incarico per l'intero anno (12 mesi anziché 8). Inoltre, detta remunerazione ricomprende solo a partire dal 2021 il valore relativo al Piano LTI Cash 2021-2023 approvato nel corso dell'anno ma parte delle condizioni pattuite al momento della nomina come Amministratore Delegato e Direttore Generale.
La remunerazione della Chief Corporate Services Officer (che è anche membro del Consiglio di Amministrazione) è stata rappresentata considerando tutte le componenti fisse della remunerazione (esclusi i benefit non monetari), le somme percepite a titolo di componente variabile annuale (MBO) e quelle a titolo di componente variabile a medio termine limitatamente alla partecipazione al piano LTI Cash 2021-2023. È stato invece escluso così come nell'anno precedente il fair value del Piano di Stock Options 2016-2022.
Relativamente ai dati delle retribuzioni sottostanti agli indici riportati nella Tabella A, si precisa quanto segue:
Relativamente ai dati di ricavi netti ed EBITDA, il loro andamento nel 2021 riflette l'acquisizione di Capital Brands Holdings inc., con effetto dal 1° gennaio 2021 e l'ingresso nel perimetro di consolidamento del
Gruppo De' Longhi, del gruppo svizzero Eversys con effetto dal 1° aprile 2021).
Considerato che la Società è una holding di partecipazioni, con l'obiettivo di fornire una rappresentazione più significativa degli andamenti citati, i dati retributivi del personale si riferiscono al personale dipendente delle società italiane del Gruppo (rappresentati nelle due versioni, includendo ed escludendo il personale operaio).
Infine, i dati relativi a ricavi netti ed EBITDA sono tratti dai bilanci consolidati approvati dal Consiglio di Amministrazione.
| Anno | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Presidente/CdA/Collegio sindacale | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Vice Presidente | 100 | 108 | 98 | 119 | 76 |
| AD e DG | 100 | 152 | |||
| Personale Ita (inc. operai) | 100 | 104 | 106 | 113 | 116 |
| Personale Ita (esc. operai) | 100 | 102 | 101 | 107 | 108 |
| Ricavi netti/000 | 100 | 105 | 107 | 119 | 163 |
| EBITDA/000 | 100 | 101 | 91 | 118 | 166 |
Come evidenziato nella tabella di seguito riportata, l'Assemblea del 21 aprile 2021 si è espressa positiva mente con riguardo alla Sezione II della Relazione 2021.
| N. Azionisti (in proprio o per delega) |
N. Voti | % su voti presenti o rappresentanti |
% su totale diritti di voto |
|
|---|---|---|---|---|
| Favorevoli | 389 | 217.262.316 | 96,302653 | 87,651691 |
| Contrari | 152 | 8.262.342 | 3,662326 | 3,333336 |
| Astenuti | 5 | 79.009 | 0,035021 | 0,031875 |
| Non Votanti | 0 | 0 | 0,000000 | 0,000000 |
| Totale | 546 | 225.603.667 | 100,000000 | 91,016902 |
Nell'ottica di migliorare ulteriormente la disclosure dell'informativa in materia di remunerazione del proprio management anche tenuto conto degli obblighi normativi introdotti dalla Consob in recepimento della SHRD 2, la presente Sezione II della Relazione è stata predisposta prestando particolare attenzione a fornire una rappresentazione dettagliata, nonché chiara e comprensibile di ciascuna delle voci che compongono la re munerazione corrisposta nel corso del 2021 agli Amministratori, ivi compreso l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, ai Sindaci e ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche, dando evidenza della conformità della stessa ai contenuti della Politica 2021 approvata dall'Assemblea.
Tale rappresentazione è stata predisposta con l'ulteriore scopo di evidenziarne sia la coerenza e congruità con la Politica 2021 approvata dall'Assemblea, che il modo in cui le diverse componenti della Politica hanno contribuito al raggiungimento dei risultati aziendali nel 2021 come pure ai risultati previsti nel primo anno del mid-term plan 2021-2023.
Al riguardo si rimanda altresì alle informazioni di confronto per gli ultimi cinque esercizi tra la variazione an nuale della remunerazione totale dei componenti degli organi sociali rispetto ai risultati della Società, nonché della remunerazione annua lorda media dei dipendenti, incluse al precedente paragrafo 4 della Parte Prima della presente Sezione II della Relazione.
P
Nelle Tabelle di cui alla presente seconda parte della Sezione II della relazione sono riportati analiti camente i compensi corrisposti nell'esercizio 2021 a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla società e da società controllate e collegate.
Le informazioni di cui alle tabelle 1, 2, e 3B sono for nite separatamente con riferimento agli incarichi nella Società e per quelli eventualmente svolti in società controllate e collegate.
Sono inclusi tutti i soggetti che nel corso dell'eserci zio 2021 hanno ricoperto, anche per una frazione del periodo, la carica di componente del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale, o di Di rigente con Responsabilità Strategiche.
Nella Tabella di seguito riportata sono indicati i compensi corrisposti nell'esercizio chiuso al 31 di cembre 2021 ai componenti del Consiglio di Ammi nistrazione e a quelli del Collegio Sindacale nonché agli Altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi variabili non equity | Indennità di fine | |||||||||||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi | Totale | Fair value dei compensi equity |
carica o di cessaz. del rapporto di lavoro |
| Giuseppe de' Longhi |
Presidente Consiglio di Amministrazione |
01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| € 45.000 (a) | ||||||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 1.255.000 (b) | € 1.300.000 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 300.000 (a) | € 300.000 | ||||||||||
| (III) Totale | € 1.600.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 1.600.000 | € 0 | € 0 | |||
| Fabio de' Longhi | Vice Presidente e DRS |
01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| € 45.000 (a) | € 24.089 (m) | |||||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 585.000 (b) |
€ 974.089 | ||||||||||
| € 320.000 (c) | ||||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 150.000 (a) | € 150.000 | ||||||||||
| (III) Totale | € 1.100.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 24.089 | € 0 | € 1.124.089 | € 0 | € 0 |
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi variabili non equity | Indennità di fine | |||||||||||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi | Totale | Fair value dei compensi equity |
carica o di cessaz. del rapporto di lavoro |
| Massimo Garavaglia |
Amministratore Delegato e Direttore Generale |
01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| € 45.000 (a) | € 1.255.000 (h) | € 20.168 (m) | ||||||||||
| € 1.255.000 (b) | € 500.000 (g) | |||||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 450.000 (c) | € 2.400.000 (i) | € 5.975.168 | € 1.018.977 (n) | ||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 1.800.000 | € 0 | € 4.155.000 | € 0 | € 20.168 | € 0 | € 5.975.168 | € 1.018.977 | € 0 | |||
| Massimiliano Benedetti |
Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 4.000 | € 43.540 (l) | € 92.540 | ||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 4.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 43.540 | € 92.540 | € 0 | ||||
| Borsani Ferruccio | Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 4.000 | € 49.000 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 4.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 49.000 | € 0 | € 0 |
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi variabili non equity | Indennità di fine | |||||||||||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi | Totale | Fair value dei compensi equity |
carica o di cessaz. del rapporto di lavoro |
| Luisa Maria Virginia Collina |
Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 4.000 | € 49.000 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 4.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 49.000 | € 0 | € 0 | |||
| Renato Corrada | Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 12.000 | € 57.000 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 12.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 57.000 | € 0 | ||||
| Silvia de' Longhi | Consigliere e Dirigente con Responsabilità Strategiche |
01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| € 45.000 (a) | € 141.120 (f) | € 7.679 (m) | € 193.799 | |||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 180.000 (c) | € 204.800 (i) | € 384.800 | |||||||||
| € 30.000 (a) | € 2.498 (m) | € 32.498 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 60.000 (c) | € 60.000 | ||||||||||
| (III) Totale | € 315.000 | € 0 | € 345.920 | € 0 | € 10.177 | € 0 | € 671.097 | € 0 | € 0 |
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi variabili non equity | Indennità di fine | |||||||||||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi | Totale | Fair value dei compensi equity |
carica o di cessaz. del rapporto di lavoro |
| Carlo Garavaglia | Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 18.000 | € 63.000 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 18.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 63.000 | € 0 | € 0 | ||||
| Cristina Pagni | Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 42.000 | € 87.000 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 42.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 87.000 | € 0 | ||||
| Stefania Petruccioli | Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 39.000 | € 84.000 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 39.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 84.000 | € 0 | € 0 |
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi variabili non equity | Indennità di fine | |||||||||||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi | Totale | Fair value dei compensi equity |
carica o di cessaz. del rapporto di lavoro |
| Giorgio Sandri | Consigliere | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 45.000 (a) | € 45.000 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 45.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 45.000 | € 0 | € 0 | |||
| Cesare Conti | Presidente Collegio Sindacale |
01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 61.900 (a) | € 42.000 | € 61.900 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 61.900 | € 42.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 61.900 | € 0 | ||||
| Paola Mignani | Sindaco Effettivo | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 41.300 (a) | € 39.000 | € 41.300 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 29.000 | € 29.000 | ||||||||||
| (III) Totale | € 70.300 | € 39.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 70.300 | € 0 | € 0 |
Compensi corrisposti nell'esercizio 2021 ai componenti degli organi amministrativi e di controllo, ai direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche (in carica al 31 dicembre 2021).
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Compensi variabili non equity | Indennità di fine | |||||||||||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo in cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi | Compensi per la partecipazione a comitati |
Bonus e altri incentivi |
Partecipazione agli utili |
Benefici non monetari |
Altri compensi | Totale | Fair value dei compensi equity |
carica o di cessaz. del rapporto di lavoro |
| Alberto Villani | Sindaco Effettivo | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 41.300 (a) | € 41.300 | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 43.500 (a) | € 43.500 | ||||||||||
| (III) Totale | € 84.800 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 84.800 | € 0 | € 0 | |||
| N. 5 | Dirigenti con Responsabilità Strategiche |
01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 61.900 (a) | € 42.000 | € 61.900 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 0 | |||||||||||
| (III) Totale | € 61.900 | € 42.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 | € 61.900 | € 0 | ||||
| Paola Mignani | Sindaco Effettivo | 01/01/2021 31/12/2021 |
Approvazione bilancio 2021 |
|||||||||
| € 1.468.000 (c) | € 923.473 (f) | € 81.308 (m) | € 1.454.212 (n) | |||||||||
| (I) Compensi della società che redige il bilancio | € 50.000 (d) | € 1.544.960 (i) | ||||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | € 53.746 (h) | € 226.525 (m) | ||||||||||
| (III) Totale | € 1.615.898 | € 0 | € 2.522.179 | € 0 | € 307.833 | € 0 | € 0 | € 1.454.212 | € 0 |
Nella Tabella di seguito riportata sono indicate le stock-options assegnate ai componenti dell'Organo di Amministrazione e ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
| Opzioni detenute all'inizio dell'esercizio |
Opzioni assegnate nel corso dell'esercizio Opzioni esercitate nel corso dell'esercizio |
Opzioni scadute nell'eser cizio |
Opzioni detenute alla fine dell'esercizio |
Opzioni di competenza dell'esercizio |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15)=(2)+(5)- (11)-(14) |
(16) |
| Nome e Cognome |
Carica | Piano | Numero opzioni |
Prezzo di esercizio |
Periodo possibile esercizio (dal-al) |
Numero opzioni |
Prezzo di esercizio |
Periodo possibile esercizio (dal-al) |
Fair Value alla data di assegna zione |
Data di assegna zione |
Prezzo di mercato delle azioni sottostanti all'assegnazione delle opzioni |
Numero di opzioni |
Prezzo di esercizio |
Prezzo di mercato delle azioni sottostanti alla data di esercizio |
Numero opzioni |
Numero opzioni |
Fair Value (*) |
| Fabio de' Longhi |
Vice Presiden te |
||||||||||||||||
| (I) Compensi nella | Piano di Stock Options 2016- |
150.000 | euro 20,4588 |
da maggio 2019 a dicembre 2022 |
796.080 | 150.000 | 0 | ||||||||||
| società che redige il bilancio |
2022 (Delibera CdA 28 luglio 2016) |
150.000 | euro 20,4588 |
da maggio 2020 a dicembre 2022 |
787.320 | 150.000 | 0 | ||||||||||
| (II) Totale | 300.000 | 1.583.400 | 300.000 | ||||||||||||||
| Massimo Garava glia |
Ammini stratore Delegato e Direttore Generale |
||||||||||||||||
| (I) Compensi nella | Piano di Stock Options 2020- |
400.000 | euro 16,982 |
da maggio 2023 a dicembre 2027 |
1.771.320 | 400.000 | 584.568 | ||||||||||
| società che redige il bilancio |
2027 (Delibera CdA 27 aprile 2020) |
400.000 | euro 16,982 |
da maggio 2024 a dicembre 2027 |
1.751.920 | 400.000 | 434.410 | ||||||||||
| (II) Totale | 800.000 | 3.523.240 | 800.000 | 1.018.977 |
| Opzioni detenute all'inizio dell'esercizio | Opzioni assegnate nel corso dell'esercizio | Opzioni esercitate nel corso dell'esercizio | Opzioni scadute nell'e sercizio |
Opzioni detenute alla fine dell'esercizio |
Opzioni di competenza dell'esercizio |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | (11) | (12) | (13) | (14) | (15)=(2)+(5)- (11)-(14) |
(16) |
| Nome e Cognome |
Carica | Piano | Numero opzioni |
Prezzo di esercizio |
Periodo possibile esercizio (dal-al) |
Numero opzioni |
Prezzo di eserci zio |
Periodo possi bile eserci zio (dal-al) |
Fair Value alla data di assegna zione |
Data di assegna zione |
Prezzo di mercato delle azioni sottostanti all'assegnazione delle opzioni |
Numero di opzioni |
Prezzo di esercizio |
Prezzo di mercato delle azioni sottostanti alla data di esercizio |
Numero opzioni |
Numero opzioni |
Fair Value (*) |
| Silvia de' Longhi |
Ammini stratore e Dirigente con Responsa bilità Strategiche |
||||||||||||||||
| (I) Compensi nella | Piano di Stock Options |
85.000 | euro 20,4588 |
da maggio 2019 a dicembre 2022 |
451.112 | 85.000,00 | euro 20,4588 |
euro 33,69 * | |||||||||
| società che redige il bilancio |
2016-2022 (Delibera CdA 28 luglio 2016) |
85.000 | euro 20,4588 |
da maggio 2020 a dicembre 2022 |
446.148 | 85.000 | 0 | ||||||||||
| (II) Totale | 170.000 | 897.260 | 85.000 | ||||||||||||||
| Numero 5 | Dirigenti con Responsa bilità Strategiche |
||||||||||||||||
| (I) Compensi nella | Piano di Stock Options |
||||||||||||||||
| società che redige il bilancio |
2016-2022 (Delibera CdA 28 luglio 2016) |
230.839 | euro 20,4588 |
da maggio 2020 a dicembre 2022 |
1.973.094 | 174.211,00 | euro 20,4588 |
euro 38,18 ** | 56.628 | 0 | |||||||
| (I) Compensi nella società che redige il |
Piano di Stock Options 2020-2027 |
555.000 | euro 16,982 |
da maggio 2023 a dicembre 2027 |
2.506.353 | 555.000 | 835.703 | ||||||||||
| bilancio | (Delibera CdA 27 aprile 2020) |
555.000 | euro 16,982 |
da maggio 2024 a dicembre 2027 |
2.475.176 | 555.000 | 618.509 | ||||||||||
| (II) Totale | 1.340.839 | 6.954.623 | 174.211 | 1.166.628 | 1.454.212 |
* prezzo medio ponderato nei gg, in cui le opzioni sono state assegnate ai DRS, ricompreso tra un minimo di euro 30,74 ed euro 39,58
** prezzo medio ponderato nei gg, in cui le opzioni sono state assegnate ai DRS, ricompreso tra un minimo di euro 25,92 ed euro 39,85
Nella Tabella di seguito riportata sono indicati i piani di incentivazione monetari riconosciuti nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021 ai componenti dell'organo di amministrazione e ai dirigenti con responsabilità strategiche.
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | |||||||
| Nome e cognome | Carica | Piano | (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | |
| Erogabile / Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile / Erogato | Ancora Differiti | ||||
| Fabio de' Longhi | Vice Presidente | ||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano LTI Cash 2018-2020 (a) delibera di attribuzione: CdA 31 luglio 2018 delibera di maturazione: CdA 11 marzo 2021 |
€ 578.560 | |||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | |||||||||
| (III) Totale | € 0 | € 0 | € 0 | € 578.560 | € 0 | € 0 |
(a) componente variabile differita e subordinata al raggiungimento di obiettivi di performance espressamente predeterminati
(b) il valore in colonna (3)(B) è pari al valore accantonato nei precedenti esercizi a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati ed erogato nell'esercizio 2021 relativamente al Piano LTI Cash 2018-2020
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | |||||||
| Nome e cognome | Carica | Piano | (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | |
| Erogabile / Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile / Erogato | Ancora Differiti | ||||
| Massimo Garavaglia | Amministratore Delegato e Direttore Generale |
||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | MBO 2021 riferita al mandato di Amministratore Delegato delibera attribuzione CdA 11 marzo 2021 delibera maturazione CdA 10 marzo 2022 |
€ 1.255.000 | |||||||
| MBO 2021 riferita al mandato di Direttore Generale delibera attribuzione CdA 11 marzo 2021 delibera maturazione CdA 10 marzo 2022 |
€ 500.000 | ||||||||
| Piano LTI Cash 2021-2023 (a) delibera di attribuzione: CdA 29 luglio 2021 |
€ 2.400.000 | 2024 | |||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | |||||||||
| (III) Totale | € 1.755.000 | € 2.400.000 | € 0 | € 0 | € 0 | € 0 |
(a) componente variabile differita e subordinata al raggiungimento di obiettivi di performance espressamente predeterminati
(b) il valore in colonna (2)(B) è pari all'accantonamento di bilancio del bonus maturato per l'esercizio 2021 relativamente al Piano LTI Cash 2021-2023 a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | |||||||
| Nome e cognome | Carica | Piano | (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | |
| Erogabile / Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile / Erogato | Ancora Differiti | ||||
| Silvia de' Longhi | Amministratore e Dirigente con Responsabilità Strategiche |
||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | Piano MBO 2020 rif. al rapporto di lavoro dip. come DRS delibera attribuzione CdA 11 marzo 2021 delibera maturazione CdA 10 marzo 2022 |
€ 141.120 | |||||||
| Piano LTI Cash 2018-2020 (a) delibera di attribuzione: CdA 31 luglio 2018 delibera di maturazione: CdA 11 marzo 2021 |
€ 216.960 | ||||||||
| Piano LTI Cash 2021-2023 (b) delibera di attribuzione: CdA 29 luglio 2021 |
€ 204.800 | 2024 | |||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | Piano LTI Cash 2018-2020 (a) delibera di attribuzione: CdA 31 luglio 2018 delibera di maturazione: CdA 11 marzo 2021 |
€ 216.960 | |||||||
| (III) Totale | € 141.120 | € 204.800 | € 433.920 |
(a) componente variabile differita e subordinata al raggiungimento di obiettivi di performance espressamente predeterminati
(b) il valore in colonna (2)(B) è pari all'accantonamento di bilancio del bonus maturato per l'esercizio 2021 relativamente al Piano LTI Cash 2021-2023 a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati
(c) il valore in colonna (3)(B) è pari al valore accantonato nei precedenti esercizi a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati ed erogato nell'esercizio 2021 relativamente al Piano LTI Cash 2018-2020
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carica | Piano | Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | |||||
| Nome e cognome | (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | |||
| Erogabile / Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile / Erogato | Ancora Differiti | ||||
| N. 5 Dirigenti | Dirigenti con Responsabilità Strategiche |
||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | MBO 2020 riferita al rapporto di lavoro come DRS |
€ 916.859 | |||||||
| Piano LTI Cash 2018-2020 (a) delibera di attribuzione: CdA 31 luglio 2018 delibera di maturazione: CdA 11 marzo 2021 |
€ 2.871.782 | ||||||||
| Piano LTI Cash 2021-2023 (b) delibera di attribuzione: CdA 29 luglio 202 |
€ 1.544.960 | 2024 | |||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | MBO 2020 riferita al mandato di CEO |
€ 53.746 | |||||||
| (III) Totale | € 970.605 | € 1.544.960 | € 2.871.782 |
(a) componente variabile differita e subordinata al raggiungimento di obiettivi di performance espressamente predeterminati
(b) il valore in colonna (2)(B) è pari all'accantonamento di bilancio del bonus maturato per l'esercizio 2021 relativamente al Piano LTI Cash 2021-2023 a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati
(c) il valore in colonna (3)(B) è pari al valore accantonato nei precedenti esercizi a fronte del raggiungimento degli obiettivi assegnati ed erogato nell'esercizio 2021 relativamente al Piano LTI Cash 2018-2020
Nella Tabella di seguito riportata sono indicate le partecipazioni detenute nel periodo 31 dicembre 2020 - 31 dicembre 2021 nella De' Longhi S.p.A. e nelle società da essa controllate alla data del 31 dicembre 2021, da amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategiche della Società nonché dai loro coniugi non legalmente separati e dai figli minori, direttamente o per il tramite di società controllate, di società fiduciarie o per interposta persona, risultanti dal libro soci, dalle comunicazioni ricevute e da altre informazioni acquisite.
| Nome e Cognome | Carica | Società partecipata | Numero azioni possedute alla fine dell'esercizio precedente |
Numero azioni acquistate | Numero azioni vendute Numero azioni possedute alla fine dell'esercizio in corso |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Giuseppe de' Longhi | Presidente del Consiglio di Amministrazione |
De'Longhi S.p.A. | 1.790.000 | 1.760.000 | 30.000 | |
| Fabio de' Longhi | Vice Presidente Amministratore Delegato e Dirigente con Responsabilità Strategiche |
De'Longhi S.p.A. | 321.855 (a) | 321.855 (a) | ||
| Massimo Garavaglia | Amministratore Delegato (CEO) e Direttore Generale |
De'Longhi S.p.A. | 20.500 | 3.300 | 23.800 | |
| Giorgio Sandri | Consigliere | De'Longhi S.p.A. | 20.750 (b) | 20.750 (b) | ||
| N.2 | Dirigenti con Responsabilità Strategiche |
De'Longhi S.p.A. | 1.950 | 1.950 |
(a) Di cui 100.000 possedute dal coniuge.
(b) Di cui 5.750 possedute dal coniuge.
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