Delo Prodaja

Annual Report • May 3, 2019

LETNO POROČILO SKUPINE DELO PRODAJA 2018

1

+

Delo Prodaja, družba za razširjanje in prodajo časopisov, d.d. Skrajšana firma: Delo Prodaja, d.d. Dunajska cesta 5, Ljubljana Matična številka: 5096014 Davčna številka: 17806771 Šifra dejavnosti: 47.621 Številka registrskega vložka: Srg. 1/07354/00.

Osnovni kapital: 2.050.546,66 € Število izdanih kosovnih delnic: 491.393

Poslovno obdobje družbe: koledarsko leto

Predsednik uprave: Miha Eržen Predsednica nadzornega sveta: ga. Tamara Groznik

Transakcijski računi: SI56 0292 1001 3647 071 NLB, d.d. SI56 0310 0100 2012 234 SKB, d.d. SI56 0510-0801 3049 402 Abanka Vipa, d.d.

Telefon: 01 473 86 00 www.delo-prodaja.si

POSLOVNO POROČILO 2018

PISMO PREDSEDNIKA UPRAVE

Spoštovani delničarji, poslovni partnerji in sodelavci!

Za družbo Delo Prodaja, d.d. je bilo poslovno leto 2018 zelo zahtevno poslovno leto. Trg tiskanih medijev, ki predstavlja pomembno komponento poslovnega razvoja družbe, se že leta krči, založniki postopno znižujejo število izdanih edicij ter spreminjajo periodiko izdajanja le-teh. Največji založniki dnevnih časopisov sicer z veliki napori še ohranjajo svojo dejavnost močno, a vztrajno gradijo svojo poslovno filozofijo na naročniškem poslovnem razmerju, v zadnjih letih občutneje tudi prek distribucije vsebin na digitalnih platformah, kar naši družbi otežuje poslovanje na področju veleprodajne dejavnosti. Kljub kompleksnim izzivom sodobnega poslovnega okolja, družba z ustreznimi ukrepi zagotavlja stabilno poslovanje. Družba aktivno rešuje vsakodnevne poslovne izzive, veliko pozornosti namenja optimizaciji poslovanja ključnih prihodkovnih nosilcev, in sicer tako dejavnosti veleprodaje kot dejavnosti maloprodaje. Na področju dejavnosti maloprodaje ima družbe velike izzive s posodobitvijo poslovnega modela, a lahko že ugotovimo, da je dobro izhodišče za celovito revitalizacijo poslovnega področja v letu 2019 v zadnjem četrtletju leta 2018 dokončno vzpostavljeno.

Tako kot v preteklih letih, poslovanje družbe tudi v letu 2018 še vedno zaznamuje profesionalna prodaja, osebni pristop do strank ter kakovostna in pestra ponudba izdelkov in storitev, kar je ključ za ohranitev zadovoljstva kupcev, ki dnevno obiskujejo našo prodajno mrežo. Gradimo na dolgoročnih odnosih s svojimi strankami in tudi s samimi potrošniki skozi celoten nakupni proces. Posebno pozornost v družbi namenjamo uspešnemu sooblikovanju modelov za pospeševanje prodaje edicij, izobraževanju in motiviranju prodajnega osebja za učinkovito upravljanje blagovnih skupin in njihovem spodbujanju k aktivnemu načinu prodaje, ki se je, kot do sedaj, izkazal za pravi odgovor na vse zahtevnejšem trgu maloprodaje v Sloveniji. V letu 2018 smo usmerili vso energijo v nove, privlačnejše produkte, ki so na voljo po konkurenčnih cenah.

Novi izzivi, turbolentnost poslovnega okolja, pritiski založnikov ter pridobitev novih poslov na področju opravljanja storitev odpreme in štetja remitende, so na področju dejavnosti veleprodaje terjale veliko prilagajanj utečenih poslovnih konceptov, kadrovske optimizacije in optimizacije v samem procesu operativne verige distribucije časopisov in revij v Sloveniji. Družba poslovnim partnerjem nudi kakovostno storitev, sama pa prek učinkovite organizacije skrbi za pozitivno poslovanje ključnih dejavnosti. Zaradi povečevanja deleža remitende (t.i. neprodanih izvodov posamezne edicije) pri praktično vseh založnikih, smo posebno skrb namenili sodelovanju z založniki v smeri nižanja distribuiranih naklad določenih edicij s prekomernim odstotkom remitende. Na ta način smo stroškovno učinkovitejši pri obdelavi remitende, hkrati pa smo povečali preglednost ponudbe na prodajnih policah pri trgovcih.

Poslovni cilji za leto 2019 so smelo zastavljeni, nova izhodišča za revitalizacijo poslovanja so vzpostavljena, družba v letu 2019 ponovno planira pozitivni rezultat iz poslovanja. Vodstvo družbe je odločeno soustvarjati trg prodaje in distribucije tiskanih medijev v Sloveniji ter uveljaviti blagovno znamko Kiosk kot prodajno mesto hitrih in atraktivnih nakupov na poti.

Miha Eržen, predsednik uprave

PREDSTAVITEV SKUPINE DELO PRODAJA

Delo Prodaja, d.d.

Firma:	Delo Prodaja, družba za razširjanje in prodajo časopisov, d.d.
Skrajšana firma:	Delo Prodaja, d.d.
Sedež:	Dunajska cesta 5, Ljubljana
Matična številka:	5096014
Davčna številka:	17806771
Šifra dejavnosti:	Trgovina na drobno s časopisi, revijami: 47.621
Vodstvo:	Miha Eržen, predsednik uprave
Nadzorni svet:	Tamara Groznik, predsednica nadzornega sveta, Miha Eržen,namestnik predsednice nadzornega sveta, Ruža Auda, članica nadzornega sveta, predstavnica zaposlenih

AB Sistemi, d.o.o.

Firma:	AB Sistemi, družba za podjetniško in poslovno svetovanje, d.o.o.
Skrajšana firma:	AB Sistemi, d.o.o.
Sedež:	Dunajska cesta 5, Ljubljana
Matična številka:	2167123
Davčna številka:	41205847
Šifra dejavnosti:	Drugo podjetniško in poslovno svetovanje: 70.220
Vodstvo:	Nataša Gornik, direktorica

STRATEŠKE USMERITVE

V okviru Skupine Delo Prodaje je Delo Prodaja, d. d. največje slovensko podjetje za pripravo odpreme, distribucijo in prodajo tiskanih medijev v Sloveniji ter pomemben prodajalec v specializirani prodaji tobačnih izdelkov, znotraj lastne maloprodajne mreže - z blagovno znamko Kiosk.

V zadnjem desetletju smo navkljub negativnim trendom pri prosti prodaji tiskanih medijev, dejavnost razvijali, tako smo med prvimi v regiji uvedli displejsko štetje izdaj pri revijalnem tisku, kar nam omogoča obdelavo večjega števila različnih naslovov v najkrajšem možnem času. V podjetju skrbimo za optimizacijo vseh poslovnih procesov, povezanih z opremo, štetjem remitende ter samo distribucijo izdaj po prodajnih mestih v Sloveniji.

Ključna strateška cilja družbe sta:

• na področju veleprodajne dejavnosti ohraniti status največjega in najboljšega podjetja za distribucijo in prodajo tiskanih medijev v Sloveniji,
• na področju maloprodajne dejavnosti razvijati prodajna mesta v sklopu blagovne znamke Kiosk, v smeri optimalne geografske razpršenosti, optimizacije samega prodajnega portfelja za t. i. nakupe na

poti ter prilagoditev maloprodajne mreže kioskov kot objektov nove platforme zunanjega oglaševanja v urbanih središčih Slovenije.

Glavne dejavnosti družbe so:

• odprema izdaj za prosto prodajo, štetje remitende po končani prodaji posamezne edicije ter dostava in prodaja tiskanih medijev v lastni in tuji prodajni mreži v Sloveniji;
• prodaja na drobno v kioskih in drugih specializiranih prodajalnah;
• opravljanje dodatnih storitev za založnike oz. naročnike (vlaganje, lepljenje, ovijanje, transport itd.).

V družbi razvijamo tudi nove dejavnosti, komplementarne distribuciji tiskanih medijev, kakor tudi oglasne platforme s področja trženjskega komuniciranja, kar nam omogoča sodobna informacijsko komunikacijska tehnologija. Razvoj dejavnosti bo zagotovil stabilnost in dolgoročno rast poslovanja podjetja.

NAČRTI ZA LETO 2019 IN PRIHODNJI RAZVOJ

Skupina Delo Prodaja v letu 2019 načrtuje nadgradnjo IKT okolja družbe Delo Prodaja, d.d. ter nadgradnjo v osnovni dejavnosti, v sklopu projektov, ki bodo prispevali k rasti osnovne dejavnosti. Družba bo ves čas težila k posodobljenim modelom notranjih prestrukturiranj organizacije in poslovanja ter izvajala ukrepe za stroškovno učinkovitost tako, da ohranimo dolgoročni cilj: ostati vodilni distributer tiskanih medijev v Sloveniji in vodilni prodajalec v specializirani prodajni mreži, ki se vse bolj uveljavlja pod blagovno znamko »Kiosk«.

Na področju dejavnosti veleprodaje v prihodnje pričakujemo nadgradnjo poslovanja v smeri aktivacije posebnih prodajnih projektov v sodelovanju z založniki ter privabitev novih potencialnih založnikov na slovenskem trgu. V letu 2019 se bomo še naprej prilagajali razmeram na založniškem trgu, ter predvsem iskali nove vire prihodkov in posle na področju logistike.

Kljub ponovno spremenjeni tobačni zakonodaji, bo prodaja tobačnih in povezanih izdelkov na slovenskem trgu v letu 2019 po ocenah uvoznikov-distributerjev, ostajala na podobnem nivoju kot leta 2018. To pomeni, da bo družba ob ponovni aktivaciji večjega števila prodajnih mest, lahko dosegala višjo skupno prodajo. Nižji obseg prodaje je pričakovati v segmentu prodaje tiskanih edicij, višji obseg prodaje pa v segmentu prehrambeni izdelki in sezonski oziroma posebni artikli (znotraj kategorije galanterija). Za leto 2019 družba planira višje prihodke od prodaje in pozitivni poslovni izid. Planirane rezultate v letu 2019 bo maloprodaja realizirala s prodajo trgovskega blaga, iz prodaje oglasnega prostora izbranim poslovnim partnerjem ter s provizijo pri prodaji raznovrstnih storitev. Za leto 2019 se v dejavnosti maloprodaje planira izrazito pozitiven EBITDA, kar je skladno z zastavljeno strategijo prenove in razvoja maloprodajne mreže družbe,

Tudi v letu 2019 bomo posebno pozornost namenjali vzdrževanju likvidnosti in zagotavljanju zadostnih finančnih virov za poravnavanje naših obveznosti. V ta namen bomo pospeševali prodajo, dogovorili čim boljše pogoje pri dobaviteljih in kupcih (plačilni roki, rabati), skušali čim bolje iztržiti oglasni prostor v lastni prodajni mreži,hkrati pa bomo stalno izvajali skrben nadzor nad stroški.

SKUPINA DELO PRODAJA

Družba Delo Prodaja, d.d. je matično podjetje Skupine Delo Prodaja, ki deluje na treh področjih:

• Veleprodaja: distribucijsko prodajno področje,
• Maloprodaja: področje trgovine na drobno in
• dejavnost podjetniškega in poslovnega svetovanja

ZGODOVINSKI PREGLED

Družba Delo Prodaja, d.d. je družba z dolgoletno tradicijo. Naši začetki segajo v leto 1955, ko smo se v okviru Slovenskega poročevalca ukvarjali z distribucijo in prodajo časopisov. Kot samostojni pravni subjekt smo pričeli delovati leta 1979, ko smo kot TOZD Prodaja v okviru podjetja ČGP Delo postali specializirano podjetje za razširjanje in prodajo časopisov. Povsem samostojno družbeno podjetje smo postali leta 1990 z izločitvijo iz ČGP Dela. V začetku devetdesetih let smo se lastninsko preoblikovali v delniško družbo,ki je bila vpisana v sodni register dne 28. 3. 1995. Delnice družbe so bile uvrščene na ljubljansko borzo 12. 2. 2001. Z njimi se trguje v borzni kotaciji pod oznako DPRG.

Družba je v smislu Zakona o gospodarskih družbah razvrščena med velike družbe.

V Sloveniji smo bili prvi, ki smo razvijali dejavnost distribucije in prodaje tiskanih medijev. Tudi v zadnjem desetletju smo, navkljub padcu kolportažne prodaje tiskanih medijev, dejavnost optimizirali in razvijali v smeri, ko smo določene rešitve predstavili in uvedli tudi v tujini. Tako smo med prvimi v regiji uvedli displejsko štetje revij, kar nam omogoča obdelavo večjega števila različnih naslovov v najkrajšem možnem času.

Družba je v letih 2008 in 2009 prenovila prodajno mrežo z modernimi tipskimi kioski, ki nudijo kupcem lažji in boljši pregled nad prodajanimi izdelki, prodajalcem pa omogoča lažji in pristnejši stik s kupci. S prenovo prodajne mreže smo pričeli z razvojem blagovne znamke Kiosk.

Gglavne dejavnosti so:

• distribucija in prodaja tiskanih medijev v lastni in tuji prodajni mreži;
• prodaja na drobno v kioskih in drugih specializiranih prodajalnah;
• opravljanje dodatnih storitev za založnike oz. naročnike (vlaganje, lepljenje, ovijanje, transport itd.).

Na podlagi ključnih dejavnosti je družba notranje organizirana na dve prihodkovni enoti, in sicer Veleprodajo in Maloprodajo ter podporne službe.

Družba AB Sistemi, d.o.o. je odvisna družba, ki pretežno opravlja dejavnost podjetniškega in poslovnega svetovanja. Nima zaposlenih. V smislu Zakona o gospodarskih družbah je družba razvrščena v mikro družbe.

PROSPEKT DRUŽBE DELO PRODAJA, D.D.

Družba je pred uvrstitvijo svojih delnic na organizirano trgovanje izdelala Prospekt za borzno kotacijo. Na podlagi prospekta z dne 17.1.2001 je Agencija za trg vrednostnih papirjev izdala dovoljenje za organizirano trgovanje z delnicami pod številko 11 / 246 / AG – 00.

Pri pripravi letnega poročila je družba preverila vse podatke iz prospekta. Pri preverjanju, glede na že razkrite podatke v osnovnem prospektu, nadaljnjih revidiranih letnih poročilih, oziroma objav v smislu sprotnega obveščanja, niso nastopile pomembnejše spremembe podatkov.

PODRUŽNICE

Družbe v Skupini Delo Prodaja nimajo podružnic v smislu 31. člena ZGD-1.

POLITIKA RAZNOLIKOSTI V ORGANIH VODENJA IN NADZORA

Družbe v Skupini Delo Prodaja nimajo sprejete politike raznolikosti.

LASTNIŠKA STRUKTURA

Dejansko stanje lastniške strukture kapitala družbe Delo Prodaja, d.d. je na dan 31. decembra 2018 naslednje:

Delničar	Delež		Sedež
AB SISTEMI, D.O.O.	36,71 %	180.378	Ljubljana
DZS, D.D.	27,97 %	137.438	Ljubljana
DNEVNIK, D.D.	21,18 %	104.090	Ljubljana
DELO PRODAJA, D.D.	6,54 %	32.127	Ljubljana
PRIMORSKI SKLADI,PSP MODRA	3,46 %	17.024	Koper
OSTALI	4,14 %	20.336
SKUPAJ	100,00%	491.393

Na dan 31.12.2018 je bilo v delniško knjigo vpisanih 81 delničarjev.

Predsednik uprave in člani nadzornega sveta na dan 31.12.2018 niso imeli v lasti delnic družbe.

POUDARKI POSLOVANJA V LETU 2018

Veleprodaja družbe Delo Prodaja, d.d.

V letu 2018 smo na področju kolportažne prodaje, v skladu z večletnim negativnim trendom na področju prodaje časopisov in revij, beležili padec RVC-ja iz naslova prodaje tiskanih medijev. Založniki so še vedno previdni pri izdaji novih edicij, obstoječim edicijam spreminjajo (zmanjšujejo) periodiko izhajanja ter (pre)malo vlagajo v aktivnosti tržnega komuniciranja, tako na tradicionalnih kot sodobnejših komunikacijskih kanalih. V letu 2018 je bil naš največji projekt na kolportažni prodaji prodaja sličic in albumov svetovnega nogometnega prvenstva v Rusiji 2018. Kljub skrbnem plasiranju artiklov na prodajna mesta in ustreznih dodatnih dobavah tekom prodaje, je prodaja zaostala za pričakovanji. Delno na padec prodaje vpliva tudi manjše število odprtih prodajnih mest v lastni maloprodajni mreži.

Na področju logistike smo v zadnjem četrtletju leta 2018 uspeli pridobiti nove posle. V mesecu oktobru smo najprej prevzeli dodatno odpremo kolportažnih izvodov za distributerja, nato pa še v mesecu novembru obdelavo remitendnih izvodov. Vsekakor je to pomemben korak v pravo smer h konsolidaciji poslovanja družbe, že v letu 2019. V prihodnje bo potrebno nadgraditi tudi sam poslovni model sodelovanja z vsemi založniki, saj obračunavanje storitev večinoma zgolj po prodanih količinah (ob togosti razumevanja založnikov o prilagoditvah distribuiranih količin tržnem potencialu), ne bo več vzdržno. Sodelovanje z vsemi založniki v tej smeri bo nadgrajeno že v letu 2019.

V letu 2018 smo še nadalje krčili število prodajnih mest. Tako smo zmanjšali število prodajnih mest, na katere distribuiramo tiskane edicije iz 2029 konec leta 2017 na 2001 konec leta 2018. V duhu stroškovne učinkovitosti in optimizacije procesov dela bomo tudi v prihodnjem letu sledili rentabilnosti prodajnih mest.

Maloprodaja družbe Delo Prodaja, d.d.

V maloprodaji smo se v letu 2018 soočali s številnimi izzivi od neredne dobave blaga , zlasti dobav tobačnih izdelkov, zamenjav prodajalcev, povečanim številom vlomov, poizkusov vlomov in ropov.

Poseben negativni vpliv na oglasne prihodke dejavnosti je pomenila v marcu uveljavljena prehodna določba Zakona o omejevanju tobačnih in povezanih izdelkov (ZOUTPI), ki prepoveduje prikazovanje tobaka, tobačnih in povezanih izdelkov na prodajanih mestih. Za zagotovitev skladnosti z zakonodajo je bila potrebna tudi investicija v pokritje polic, kjer so nameščeni tobačni proizvodi. Tobačni izdelki na prodajanih mestih morajo biti postavljeni na način, da kupcem niso niti vidni niti dostopni.

Oddali smo vloge za pridobitev licenc oziroma dovoljenj za prodajo tobačnih in povezanih izdelkov. Licenco mora prejeti vsak objekt, v katerem se vrši prodaja tobačnih izdelkov. Dovoljenja smo uredili tudi za prodajna mesta, ki jih planiramo odpreti v prvem četrtletju leta 2019.

Prav tako so se pričeli prvi večji pogovori na temo sledljivosti tobačnih izdelkov, po novih zahtevah Zakona o omejevanju tobačnih in povezanih izdelkov (ZOUTPI). Sledenje se bo izvajalo za prav vsak posamezen izdelek v segmentu tobačnih izdelkov in pripomočkov, natančneje za prav vsako škatlico, »šteko«, karton ali paleto cigaret in tobaka. Gre za EU direktivo, ki bo 20.05.2019 veljala tudi v Sloveniji, ki bo imela velik vpliv na logistični proces v dejavnosti maloprodaje.

Četudi je za nami izjemno turbulentno leto, sodelavcem v maloprodajni dejavnosti idej, moči in izkušenj ne manjka. Že v letu 2019 pa pričakujemo izboljšanje, predvsem v novih prodajnih projektih in dodatnih možnostih pri realizaciji oglasnih prihodkov ne-tobačnih poslovnih partnerjev ter odpiranju trenutno zaprtih prodajnih mest ter prodajnih mest na novih lokacij, na območjih, kjer še nismo prisotni. Maloprodaja je ob koncu leta 2017 štela 93 delujočih prodajnih mest, ob koncu leta 2018 pa 61.

Z založniki smo sooblikovali modele za pospeševanje prodaje edicij, izobraževali prodajno osebje za učinkovito prodajo in jih spodbujali k aktivnemu načinu prodaje.

Postopek preventivnega prestrukturiranja družbe Delo Prodaja d.d.

Družba Delo Prodaja d. d. je dne 28.12.2016 na Okrožno sodišče v Ljubljani vložila Predlog za začetek postopka preventivnega prestrukturiranja, z namenom, da se vsem finančnim upnikom omogoči, da na podlagi Sporazuma o finančnem prestrukturiranju, izvedejo potrebne ukrepe za reprogramiranje finančnih dolgov družbe.

S Sporazumom o finančnem prestrukturiranju, ki ga je družba sklenila s finančnimi upniki, so se uredile medsebojne pravice in obveznosti glede izvedbe finančnega prestrukturiranja družbe. Med upniki, ki so sklenili sporazum, so tudi imetniki obveznic družbe. S predlaganim sporazumom je soglašala zakonsko potrebna večina navadnih in zavarovanih finančnih upnikov družbe ter tako Sporazum o finančnem prestrukturiranju velja za vse navadne in zavarovane finančne upnike družbe.

Po izpolnitvi vseh zakonskih pogojev je Okrožno sodišče v Ljubljani dne 11.9.2017 izdalo sklep, s čimer je potrdilo Sporazum o finančnem prestrukturiranju družbe. Sklep je postal pravnomočen dne 27.9.2017. Po Sporazumu o finančnem prestrukturiranju se za datum zaključka finančnega prestrukturiranja šteje 3. obletnica od pravnomočnosti sklepa sodišča, to je 27.9.2020.

Finančni kazalniki

		2018	2017
KAZALNIKI STANJA FINANCIRANJA (VLAGANJA)
	kapital
Stopnja lastniškosti financiranja v %	obveznost do virov sredstev	0,00	0,00
	vsota kapitala in dolgoročnih dolgov
Stopnja dolgoročnosti financiranja v %	obveznosti do virov sredstev	0,00	0,00
KAZALNIKI STANJA INVESTIRANJA (NALOŽBENJA)
	osnovna sredstva
Stopnja osnovnosti investiranja v %	sredstva	0,14	0,14
	vsota osnovnih sredstev, dolgoročnih finančnih naložb in dolgoročnih in
Stopnja dolgoročnosti investiranja v %	poslovnih terjatev sredstva	0,58	0,58
KAZALNIKI VODORAVNEGA FINANČNEGA USTROJA
	kapital
Koeficient kapitalske pokritosti osnovnih sredstev	osnovna sredstva	0,00	0,00
Koeficient neposredne pokritosti kratkoročnih	likvidna sredstva	0,03	0,05
obveznosti	kratkoročne obveznosti
	vsota likvidnostnih sredstev in
Koeficient pospešene pokritosti kratkoročnih	kratkoročnih terjatev
obveznosti	kratkoročne obveznosti	0,27	0,32
Koeficient kratkoročne pokritosti kratkoročnih	kratkoročna sredstva
obveznosti	kratkoročne obveznosti	2,23	2,29
KAZALNIKI GOSPODARNOSTI
Koeficient celotne gospodarnosti poslovanja	skupni prihodki	0,98	0,98
	skupni odhodki
KAZALNIKI DOBIČKONOSNOSTI
Koeficient čiste dobičkonosnosti/izgube kapitala v %	čisti poslovni izid v poslovnem letu	0,00	0,00
	povprečni kapital brez čistega poslovnega izida
	vsota dividend za poslovno leto
Koeficient dividendnosti osnovnega kapitala v %	povprečni osnovni kapital	0	0

ZAPOSLENI

V družbi Delo Prodaja, d.d. je bilo na dan 31.12.2018 zaposlenih 63 delavcev. V letu 2018 je bilo povprečno število zaposlenih iz ur 59,21 delavcev.

Največje število zaposlenih je na področju Veleprodaje (50 zaposlenih), sledita ji področje Maloprodaje (7 zaposlenih) in uprava s podpornimi službami (6 zaposlenih).

Ključni podatki za leto 2018

	2018
Število zaposlenih na dan 31.12.	63
Povprečna starost	46,87 leta
Delež zaposlenih za nedoločen čas	96,83%
Delež zaposlenih žensk	34,92%
Delež zaposlenih z najmanj srednješolsko izobrazbo	74,60%
Število delovnih nezgod	2

Razvoj kadrov

V družbi Delo Prodaja, d.d. posebno pozornost namenjamo razvoju naših zaposlenih. Zato pri zaposlenih stalno spremljamo njihovo znanje, veščine in usposobljenost ter ga povezujemo z aktualnimi potrebami družbe. Pri tem, kolikor se le da, upoštevamo želje zaposlenih po osebnem in poklicnem razvoju, ki v družbi poteka tako vertikalno kot horizontalno.

Izobrazbena struktura po področjih

			Podporne		Delež (v
na dan 31. 12. 2018	Veleprodaja	Maloprodaja	službe	Skupaj	%)
Osnovna šola	14	0	0	14	22,22
Nižja poklicna šola	2	0	0	2	3,17
Srednja poklicna šola	8	0	0	8	12,7
Srednja strokovna in splošna šola	16	5	2	23	36,51
Višja šola VI./I.	7	0	1	8	12,7
Visoka šola VI./II.	1	0	1	2	3,18
Visoka šola druge stopnje	2	2	2	6	9,52
Skupaj	50	7	6	63	100

Zaposlovanje invalidov

Družba namenja posebno pozornost zaposlovanju invalidov. Konec leta 2018 je bilo v družbi zaposlenih 8 invalidov, kar predstavlja 12,69% vseh zaposlenih. Število invalidov se je glede na leto 2017 zmanjšalo za enega invalida. Na delo s skrajšanim delovnim časom so razporejeni 3 invalidi. Družba presega kvoto zaposlenih invalidov določeno s predpisi, zato je upravičena do oprostitve plačila prispevkov za pokojninsko in invalidsko zavarovanje ter do izplačila nagrade za preseganje kvote.

Skrb za varno in zdravo delovno okolje

Delo Prodaja d.d. namenja posebno pozornost ustvarjanju pogojev za varno in zdravo delovno okolje. Tako podjetje redno spremlja dejavnike tveganja, ki vplivajo na varno in zdravo delo, z vlaganjem v posodobitev delovne opreme in sredstev pa ustvarja boljše pogoje za delo zaposlenih.

Na podlagi Zakona o zdravju in varstvu pri delu ter skladno z Izjavo o varnosti z oceno tveganja smo izvajali redne obdobne in priporočene kontrolne preglede za zaposlene ter predhodne preglede za delavce, ki smo jih zaposlili na novo. V letu 2018 smo napotili na zdravstveni pregled 7 delavcev.

RAZISKAVE IN RAZVOJ

Družba Delo Prodaja, d.d. z založniki uspešno sooblikuje modele za pospeševanje prodaje edicij. Zaradi povečevanja odstotka remitende od leta 2014 dalje, posebno skrb namenja sodelovanju z založniki v smeri nižanja naklad določenih edicij s prekomernim odstotkom remitende. Na ta način družba izboljšuje stroškovno učinkovitost pri obdelavi remitende, hkrati pa povečuje preglednost prodajnih polic pri trgovcih.

Na področju Veleprodaje je družba usmerila napore v lasten razvoj part-work projektov. Pri razvoju lastnih produktov se je izkazalo, da drugi tuji založniki zaradi majhnosti trga, Slovenije ne obravnavajo kot tržno zanimive, prav tako pa se je izkazalo, da tudi samostojna produkcija za tako majhen trg kot je skupni trg Slovenije in Hrvaške, dolgoročno ni rentabilna.

Na področju Maloprodaje je družba implementirala sodobni način centralnega upravljanja zalog na prodajnih mestih, kar je imelo za posledico zmanjšanje nivoja zalog v centralnem skladišču in povečanje obrata zalog. Vse to družbi omogoča, da ustrezneje načrtuje potrebe in upravlja posamezne blagovne skupine.

ODGOVORNOST DO KUPCEV IN DRUŽBENE SKUPNOSTI

Zadovoljstvo strank v najširšem smislu je eden od glavnih ciljev naše družbe, ne glede na to ali gre za kupce v maloprodajni mreži ali posamezne prodajalne, katerim dobavljamo tiskane medije. Zato reševanju reklamacij in drugim dejavnikom zadovoljstva kupcev, posvečamo veliko pozornosti in vsako nezadovoljstvo skrbno obravnavamo. Zavedamo se namreč, da učinkovito reševanje pritožb in reklamacij sodi med pomembne dejavnike, ki dolgoročno ugodno vplivajo na zadovoljstvo in lojalnost kupcev, s tem pa tudi na dobro ime in ugled naše družbe ter blagovne znamke.

Poleg tega se stalno trudimo kupcem v naši maloprodajni mreži ponuditi nove storitve in izdelke ter jim omogočiti možnost brezgotovinskega plačevanja, katerega smo že v letu 2017 razširili.

VARSTVO OKOLJA IN TRAJNOSTNI RAZVOJ

V Skupini Delo Prodaja se zavedamo naše odgovornosti po ohranjanju čistega okolja za prihodnje generacije. Zato pri našem poslovanju namenjamo posebno pozornost ločevanju odpadkov in pravilnemu ravnanju z odpadno embalažo. V ta namen imamo sprejet Načrt gospodarjenja z odpadki, ki določa osnovna pravila ravnanja z odpadki na ravni družbe.

Družba Delo Prodaja, d.d. si je na področju varstva okolja zastavila dva cilja, in sicer zmanjševanje skupne količine odpadkov, ki nastajajo kot posledica izvajanja poslovne dejavnosti, ter zmanjšanje količine odpadne embalaže.

Količina odpadkov (v kg)

	2018	2017
Plastična embalaža	13.961	11.882
Lesena embalaža	5.700	2.900
Papir in karton	130.025	133.178

Količina odpadne embalaže (v kg)

	2018	2017
Papir, karton in lepenka	0	8.400
Plastika iz drugih snovi	17.343	15.025

DOGODKI PO KONCU OBRAČUNSKEGA OBDOBJA

Družba Delo Prodaja d.d. v letu 2019 nadaljuje aktivnosti urejanja etažne lastnine tako za poslovni objekt kakor tudi za proizvodni objekt. Sporazum o oblikovanju etažne lasnine je v zaključni fazi podpisovanja vseh solastnikov na obeh nepremičninah.

OBVLADOVANJE TVEGANJ IN NEGOTOVOSTI

Usmeritve za upravljanje s tveganji so oblikovane z namenom opredelitve in analize tveganj, ki jim je družba izpostavljena, na podlagi česar se določijo ustrezne omejitve in kontrole ter spremljajo tveganja in upoštevanje omejitev. Usmeritve in sistemi upravljanja s tveganji se redno preverjajo ter tako sproti posredujejo informacije o spremenjenih tržnih razmerah in dejavnostih družbe.

Tveganja, ki jim je družba Delo Prodaja, d.d. izpostavljena, razvrščamo v tri skupine:

• poslovna tveganja
• finančna tveganja
• tveganja delovanja

POSLOVNA TVEGANJA

Pri poslovnih tveganjih se večinoma soočamo s tveganji branže, ki jih prinaša založniška panoga v Republiki Sloveniji, medtem ko pri Maloprodaji ključno tveganje lahko predstavlja tobačne zakonodaje. Ključna prodajna tveganja se na področju Veleprodaje kažejo v sorazmerno manjšem prodajnem obratu in neto marži, ki jo beleži prodajno mesto pri prodaji časopisov v primerjavi z drugim prodajnim asortimanom. Posledično se obsegi prodajnega asortimana časopisov in lokacije izpostavitev postopno strateško umikajo produktnim asortimanom, ki trgovcem zagotavljajo boljšo neto maržo. Iz navedenega sledi, da se večino prodajnih tveganj veže na ustrezno zagotavljanje prodajnega mesta in prisotnost na že tradicionalnih prodajnih lokacijah.

Pri Maloprodaji se prodajna tveganja omejujejo na ustrezne lokacije prodajnih mest Kiosk in vremenske razmere, saj je prodaja na premičnih prodajnih mestih v nezanemarljivi meri odvisna tudi od vremenskih razmer okolja, v katerem deluje posamično prodajno mesto. Ker družba nima prodajnih mest pred ali v trgovskih centrih tradicionalnih trgovcev v Sloveniji, aktualne migracije potrošnikov k tako imenovanim diskontnim trgovcem nimajo negativnega vpliva na prodajo. Kot ključno prodajno tveganje se pri Maloprodaji kaže vpliv na poslovanje nove tobačne zakonodaje, ki je prešla v polno veljavo v prvem kvartalu leta 2018.

Glede na navedeno menimo, da so prodajna tveganja za družbo zmerna.

Med nabavnimi tveganji Veleprodaje je ključnega pomena stabilnost dobavitelja oziroma zanesljivost dobave slednjega. Posledično družba gradi na strateških partnerstvih z resnimi založniškimi podjetji na slovenskem medijskem trgu, ki so sposobni ustvarjati ažurne in aktualne novice.

Pri Maloprodaji večjih nabavnih tveganj med letom ni, saj nabavna veriga poteka stabilno prek strateških partnerjev, katerih glavnino predstavljajo dobavitelji tobačnih artiklov.

V skladu z navedenim menimo, da so nabavna tveganja za družbo zmerna.

Branža distribucije časopisov in dejavnost maloprodaje premičnih prodajnih mest posebnih investicij ne potrebuje, zato medletnih investicijskih tveganj ni zaznati.

Zaostrena razmerja na trgu in nižanje prodaje tiskanih medijev ter večanje remitend postopno onemogočajo obstoječi poslovni model distributerjev časopisov, na stroškovno učinkovitost katerih v veliki meri vpliva strošek dela. Kadrovska tveganja se tako v veliki meri kažejo v ustrezni ceni dela v procesu distribucije, ki še lahko zagotavlja rentabilnost poslovanja družbe. Zato menimo, da so kadrovska tveganja za družbo zmerna.

FINANČNA TVEGANJA

Obrestno tveganje

Obrestna tveganja so povezana s spremembo višine obrestnih mer na trgu. Družba ima najeta posojila s fiksno in variabilno obrestno mero, zato tem tveganjem ni posebno izpostavljena. Sicer pa gibanja obrestnih mer spremljamo. Večji del kreditov je prejetih po fiksni obrestni meri. Izpostavljenost obrestnim tveganjem je po naših ocenah zanemarljiva.

Valutno tveganje

Družba ni izpostavljena valutnemu tveganju, saj deluje zgolj znotraj meja Republike Slovenije.

Cenovno tveganje

Družba ni izpostavljena pomembnemu cenovnemu tveganju prodajnih proizvodov ali nakupnih surovin in materialov. Cenovno tveganje na strani prodaje obvladuje s skrbnim načrtovanjem prodajnih cen in s pogodbami do kupcev. Na strani nabave pa stroške obvladuje s pogodbami do pomembnih dobaviteljev in skrbnim izborom dobaviteljev. Izpostavljenost cenovnim tveganjem je po naših ocenah zmerna.

Kreditno tveganje

Družba posluje le s priznanimi in kreditno sposobnimi tretjimi osebami. Družba pred izvedbo posla preveri kreditno sposobnost vseh kupcev z odloženim plačilom. Terjatve družbe se redno spremljajo z namenom, da izpostavljenost družbe slabim terjatvam ni pomembno velika. Kot inštrument za varovanje terjatev pred tveganjem je družba določila varščino. Izpostavljenost tveganjem kreditiranja je po naših ocenah minimalna.

Likvidnostno tveganje

Družba se ne poslužuje prekoračitev na transakcijskem računu, prednostnih delnic ali finančnih najemov, da zadosti potrebi po neprekinjeni plačilni sposobnosti in prilagodljivosti. Likvidnostno tveganje uspešno obvladuje z načrtovanjem denarnega toka ob upoštevanju pričakovanih standardnih denarnih prilivov in odlivov, kakor tudi predvidenih nestandardnih. Prilivi in odlivi so v okviru koledarskega meseca časovno usklajeni v največji možni meri. Gibanje denarnega toka spremlja uprava. Družba je s sklenitvijo Sporazuma o finančnem prestruktiriranju odložila vračilo najetih posojil do 27.9.2020. Izpostavljenost likvidnostnim tveganjem je po naših ocenah zmerna.

TVEGANJA DELOVANJA

Proizvodno tveganje se nanaša predvsem na tveganje delovanja ekspedita družbe. Za zagotavljanje kakovostnega obvladovanja proizvodnih tveganj skrbimo s stalnim internim prenosom znanj zaposlenih in vzdrževanja ustrezne proizvodne infrastrukture za zagotavljanje delovanja procesa ekspeditiranja. Tveganje omejujemo z izvajanjem rednih preventivnih vzdrževalnih pregledov vseh strojev v procesu ekspeditiranja in ažurnem javljanju morebitnih procesnih odstopanj od planov, s pravočasno identifikacijo katerih lahko stalno stremimo k izboljševanju procesov in optimizaciji izvedbe del. Zaradi vseh navedenih ukrepov menimo, da predstavlja proizvodno tveganje mimimalno stopnjo tveganja za družbo.

Kot ključna kadrovska tveganja se pri poslovanju družbe kažejo tveganja potencialnega motenega izvajanja procesa storitve ekspedita in storitve prodajanja v kioskih v primeru večje odsotnosti z dela. Posledično se dnevno prilagaja ustrezno delovno strukturo zaposlenih v ekspeditu, ki je v veliki meri odvisna tudi od posebnosti posameznega založniškega projekta ali morebitnih zamud pri storitvah tiskarn. Z aktivno komunikacijo med dobavitelji, izvajalci tiskarskih storitev in založniki družba ustrezno prilagaja kadrovske potrebe in se ustrezno ažurno odzove na vse morebitne odklone v vsakodnevnih poslovnih procesih. Za delovanje nemotenega poslovanja družba kontinuirano spremlja gibanje tovrstnih resursov.

Tveganja delovanja informacijskega sistema se nanašajo na zagotavljanje kakovostne uporabe programske in strojne opreme, saj le-tako lahko družba razpolaga z ažurnimi, natančnimi in verodostojnimi podatki. Ustrezno delovanje informacijskega sistema družbi omogoča sledenje začrtani strategiji in preverjanju doseženih planov ter pravočasnim odzivom na morebitna odstopanja. Posledično družba skrbi za ustrezno prilagoditev informacijskega sistema potrebam trga in zaposlenih. Z ustreznim vzdrževanjem informacijske infrastrukture in jasnim načrtom v primeru motenj ali odstopanj od utečenega delovanja programske opreme družba skrbi za nemoteno delovanje poslovanja. Iz navedenega je moč oceniti, da je izpostavljenost tveganja delovanja informacijskega sistema zmerna.

IZJAVA O SPOŠTOVANJU DOLOČB KODEKSA UPRAVLJANJA JAVNIH DELNIŠKIH DRUŽB

Družba DELO PRODAJA družba za razširjanje in prodajo časopisov, d.d. posluje skladno z določili ZGD-1 ter upošteva določila Zakona o trgu finančnih instrumentov in na njihovi podlagi sprejetih podzakonskih aktov. Spoštuje tudi Pravila Ljubljanske borze ter druge predpise regulatorjev trga vrednostnih papirjev. Družba ni sprejela lastnega kodeksa upravljanja, zato je za družbo v letu 2018 veljal Kodeks upravljanja javnih delniških družb (v nadaljevanju: Kodeks) sprejet dne 27.10.2016, ki je stopil v veljavo s 1.1.2017. Kodeks je na vpogled na spletnih straneh Ljubljanske borze, www.ljse.si. v sklopu sistema elektronskega obveščanja SEOnet.

Družba DELO PRODAJA, d.d. v letno poročilo, skladno s 70. členom ZGD-1 vključuje izjavo, da spoštuje standarde upravljanja in vodenja javnih delniških družb, vsebovane v Kodeksu s spodaj navedenimi odstopanji:

-Maksimiranje vrednosti in drugi cilji, ki jih družba zasleduje pri opravljanju svoje dejavnosti, v statutu niso navedeni. Statut družbe ureja le značilnosti, ki jih zahteva korporacijska zakonodaja (točka 1).

-Družba nima sprejete Politike upravljanja družbe, pri svojem poslovanju upošteva veljavno zakonodajo, predpise, druge zakonske in podzakonske akte ter interne pravilnike (točka 2).

-Družba v sklopu rednega letnega poročanja ne poroča o odnosih z deležniki (točka 3.3).

-Družba nima sprejete Politike raznolikosti, vendar zasleduje smernice politike raznolikosti (točka 4).

-Družba v izjavi o upravljanju ne razkriva poimensko sestavo uprave in nadzornega sveta v preglednicah, ki sta priloga C1 in C2 Kodeksa, zaradi zagotavljanja varstva osebnih podatkov družbe, poimenska sestava uprave in nadzornega sveta ter drugi podatki pa so razkriti v drugih delih letnega poročila (točka 5.5).

-Družba v izjavi o upravljanju razkrije sestavo in višino prejemkov uprave in nadzornega sveta v lastnih preglednicah v drugih delih letnega poročila (točka 5.6).

-Družba ne zagotavlja zunanje presoje ustreznosti izjave o upravljanju, saj zaradi delovanja skladno z vso veljavno zakonodajo in zaveze uprave ter nadzornega sveta k spoštovan]u standardov dobrega gospodarstvenika družba ocenjuje, da ni potreb po zunanji presoji (točka 5.7).

-Družba ne vzpodbuja vseh večjih delničarjev, predvsem pa institucionalnih vlagateljev in države, da javnost seznanijo s svojo politiko upravljanja naložbe v družbi, saj meni, da je to v pristojnosti posameznega delničarja (točka 6.2).

-Nadzorni svet v utemeljitvi predlogov za nove člane nadzornega sveta ne navaja ocene morebitnega nasprotja interesov kandidata skladno s kriteriji, navedenimi v prilogi B Kodeksa (točka 8.5).

-Skupščina o podelitvi razrešnice organom vodenja in nadzora ne odloča z ločenim sklepom za vsak organ (točka 8.8).

-Družba ne bo zahtevala listine o strokovni usposobljenosti članov nadzornega sveta (točka 10.1).

-Nadzorni svet nima izdelanega profila člana nadzornega sveta (točka 10.3).

-Podpisanih izjav članov nadzornega sveta se ne objavljajo na spletnih straneh družbe (točka 11).

-Nadzorni svet v poslovniku o svojem delu ni opredelil natančnejših kriterijev za presojo nasprotja interesov članov nadzornega sveta in postopkov v primeru potencialnih nasprotij interesov (točka 12.2).

-Nadzorni svet v poslovniku o svojem delu ni natančneje opredelil rokov rednega obveščanja s strani uprave. Uprava nadzorni svet o rezultatih poslovanja in drugih temah redno obvešča (točka 12.3).

-Nadzorni svet s poslovnikom nima določenega načina komuniciranja z javnostjo glede odločitev, sprejetih na seji. Družba o sklepih, sprejetih na seji redno obvešča javnost (točka 12.8).

-Nadzorni svet nima opredeljenega načrta izobraževanja članov nadzornega sveta in komisije (točka 13.1).

-Nadzorni svet ne ocenjuje delovanja posameznih članov in nadzornega sveta kot celote. Nadzorni svet deluje kot celota in se sestaja v celoti ter skupaj sprejema odločitve, pri čemer je težko ločiti prispevke posameznega člana. Zato družba meni, da ocena dela posamičnih članov nadzornega sveta ni potrebna (točka 14).

-Družba ocenjuje, da ni potrebe, da nadzorni svet opravlja zunanjo presojo, pri kateri naj sodeluje z zunanjimi strokovnjaki, saj so vsi člani nadzornega sveta visoko strokovno kvalificirani, za delovanje nadzornega sveta pa velja najvišji standard dobrega gospodarstvenika. Prav tako je družba zavezana k reviziji poslovanja (točka 14.4).

-Predsednik nadzornega sveta je tudi predsednik revizijske komisije (točka 15.3).

-V skladu s poslovnikom nadzornega sveta se osnutek zapisnika seje posreduje članom do sklica naslednje seje nadzornega sveta (točka 15.6).

-Predsednik nadzornega sveta družbe na skupščini ne predstavlja dela nadzornega sveta (točka 15.8). -Nadzorni svet nima imenovanega sekretarja nadzornega sveta (točka 16).

-Nadzorni svet ne bo imenoval kadrovske komisije in komisije za imenovanja, te naloge bo opravljal sam (točka 18.1).

-Družba bo imela enočlansko upravo (točka 20).

-Člani nadzornega sveta enkrat letno ne podpisujejo izjave o izpolnjevanju kriterija neodvisnosti (točka 23.2).

-Družba se za zavarovanje odškodninske odgovornosti članov organa vodenja in nadzora za enkrat se ni odločila (točka 24).

-Glede na število članov organov vodenja in nadzora poseben pravilnik - strategija komuniciranja družbe ni potreben (točka 27.2).

-Družba upošteva zakonska določila, posebna pravila o omejitvah trgovanja z delnicami niso potrebna(točka 27.3).

-Družba finančnega koledarja ne objavlja na spletnih straneh družbe (točka 27.4)

-Družba iz razloga racionalnosti, pretežnega domačega lastništva in majhnega prometa z njenimi delnicami, ne bo zagotavljala javnih objav in letnih poročil tudi v jeziku, ki se običajno uporablja v mednarodnih finančnih krogih (točka 28.3).

-Pri razkrivanju pridobitve ali odsvojitve lastnih delnic bo družba upoštevala zakonska določila (točka 29.3).

-Družba v letnem poročilu v izjavi o upravljanju ne razkriva članstva v organih upravljanja ali nadzora nepovezanih družb, ki jih zasedajo člani uprave in člani nadzornega sveta (točka 29.5).

-Pri razkritju prejemkov organov vodenja in nadzora družba upošteva zakonska določila (točka 29.7).

• Družba na svoji spletni strani ne bo javno objavila poslovnikov svojih organov, saj gre za interne akte družbe (točka 29.9).

-Izjava o upravljanju družbe se oblikuje kot del letnega poročila (točka 30).

OPIS GLAVNIH ZNAČILNOSTI SISTEMOV NOTRANJIH KONTROL IN UPRAVLJANJA TVEGANJ V DRUŽBI V POVEZAVI S POSTOPKOM RAČUNOVODSKEGA POROČANJA

Usmeritve in postopki s katerimi se izvaja notranja kontrola in ki jih je družba Delo Prodaja, d.d. vzpostavila in jih izvaja na vseh ravneh, da bi obvladovala tveganja, povezana z računovodskim poročanjem. Z notranjimi kontrolami je zagotovljena zanesljivost računovodskega poročanja in skladnost z veljavno zakonodajo ter drugimi zunanjimi in notranjimi predpisi. Računovodsko kontroliranje temelji na načelih resničnosti, kontroli izvajanja poslov, ažurnosti evidenc, usklajenosti stanja, izkazanega v poslovnih knjigah, in dejanskega stanja, ter ločenosti evidence od izvajanja poslov, in je tesno povezano s kontrolami na področju informacijskih tehnologij, ki med drugim zagotavljajo omejitve in nadzor dostopov do omrežja, podatkov in aplikacij ter popolnost in točnost zajemanja in obdelovanja podatkov.

Poleg tega je bila v družbi Delo Prodaja, d.d. leta 2008 imenovana revizijska komisija.

PODATKI PO 6. ODSTAVKU 70. ČLENA ZGD-1

Vse delnice družbe Delo Prodaja, d.d. so navadne imenske kosovne delnice, ki dajejo njihovim imetnikom pravico do udeležbe pri upravljanju družbe, pravico do dela dobička (dividenda) in pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe. Drugih vrednostnih papirjev, ki jih določa zakon o prevzemih oz. ki niso uvrščeni na organiziran trg vrednostnih papirjev, družba ni izdala.

Vse delnice družbe Delo Prodaja, d.d. so prosto prenosljive.

Imetniki delnic družbe Delo Prodaja, d.d., na dan 31.12.2018 v smislu doseganja kvalificiranega deleža, kot ga določa zakon, ki ureja prevzeme, so

Delničar	Delež	Količina	Sedež
AB SISTEMI, D.O.O.	36,71 %	180.378	Ljubljana
DZS, D.D.	27,97 %	137.438	Ljubljana
DNEVNIK, D.D.	21,18 %	104.090	Ljubljana

Nihče izmed imetnikov delnic družbe nima posebnih kontrolnih pravic, niti ne obstajajo omejitve glasovalnih pravic. Družbi niso znani nobeni dogovori med delničarji, ki lahko povzročijo omejitev prenosa vrednostnih papirjev ali glasovalnih pravic. Ne obstajajo nobeni dogovori, katerih stranka je družba in ki pričnejo učinkovati, se spremenijo ali prenehajo na podlagi spremembe kontrole v družbi, ki je posledica ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme. Prav tako ne obstajajo nobeni dogovori med družbo in člani uprave, člani nadzornega sveta ali delavci, ki predvidevajo nadomestilo, če ti zaradi ponudbe, kot jo določa zakon, ki ureja prevzeme, odstopijo, so odpuščeni brez utemeljenega razloga ali njihovo delovno razmerje preneha.

Družba nima delniške sheme za delavce.

Upravo družbe Delo Prodaja, d.d. sestavljata največ dva člana, od katerih je eden predsednik uprave. Konkretno število članov uprave določi nadzorni svet s sklepom. Mandat članov uprave traja največ pet let, računajoč od dneva imenovanja, z možnostjo neomejenega ponovnega imenovanja.

Nadzorni svet družbe Delo Prodaja, d.d. ima tri člane. Sestavljata ga dva predstavnika delničarjev, ki ju voli skupščina in en predstavnik delavcev, ki ga izvoli svet delavcev. Predsednika in namestnika izvoli nadzorni svet izmed predstavnikov delničarjev. Mandat članov traja 4 leta, računajoč od dneva, ki ga določa sklep o izvolitvi. Člani nadzornega sveta, predstavniki delničarjev se lahko odpokličejo s tričetrtinsko večino oddanih glasov na skupščini, predstavnik delavcev pa v skladu s poslovnikom sveta delavcev. Nadzorni svet odpokliče upravo v skladu z določili ZGD-1.

O spremembah statuta odloča skupščina delničarjev s tričetrtinsko večino oddanih glasov.

PODATKI O DELOVANJU SKUPŠČINE

Skupščina je v skladu z ZGD-1 najvišji organ družbe. Svoje upravljavske pravice v zadevah družbe izvršujejo delničarji na Skupščini delničarjev družbe, kjer sprejemajo temeljne in statutarne odločitve. Pristojnosti skupščine so določene v ZGD-1 in Statutu Dela Prodaje, d.d., ki je javno objavljen na spletni strani družbe. Vsaka delnica daje po en glas. Delničarji uresničujejo svoje pravice z glasovanjem. Način predčasnega glasovanja na Skupščini je urejen v Statutu Dela Prodaje, d.d..

Sklic skupščine delničarjev je urejeno s statutom družbe v skladu z veljavno zakonodajo. Skupščino delničarjev skliče uprava na lastno pobudo, na zahtevo nadzornega sveta ali na zahtevo delničarjev družbe, katerih skupni deleži dosegajo dvajsetino osnovnega kapitala družbe. Uprava skliče zasedanje skupščine delničarjev družbe vsaj 30 dni pred dnem zasedanja skupščine na spletni strani Agencije Republike Slovenije za javnopravne evidence in storitve ali v časopisu Dnevnik. Sklic se objavi tudi na spletnih straneh družbe in Ljubljanske borze (SEOnet). Pravico do udeležbe na skupščini delničarjev družbe imajo vsi delničarji, ki so kot imetniki delnic vpisani v delniški knjigi družbe konec četrtega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev, ter njihovi zastopniki in pooblaščenci, in ki svojo udeležbo prijavijo družbi najpozneje konec četrtega dne pred zasedanjem skupščine delničarjev.

Delničarji imajo v skladu z ZGD-1 pravico do informacij, pravico, da so jim informacije zagotovljene, pravico predlagati dopolnitev dnevnega reda in vlagati predloge, na kar bodo ob samem sklicu Skupščine posebej opozorjeni.

Na skupščini družbe Delo Prodaja, d.d., ki je bila 23. 8. 2018, so bili delničarji seznanjeni z letnim poročilom družbe in konsolidiranim letnim poročilom skupine za leto 2017, mnenjem revizorja k letnima poročiloma in poročilom nadzornega sveta k letnima poročiloma. Delničarji so se seznanili s prejemki uprave in nadzornega sveta v letu 2017. Nadalje se je skupščina seznanila o višini in pokrivanju čiste izgube poslovnega leta 2017 ter sprejela sklep, da se bilančni dobiček v višini 514.724,37 Eur razporedi v preneseni dobiček družbe. Za revidiranje računovodskih izkazov za leto 2018 je bila imenovana revizijska družba Baker Tilly Evidas, družba za revizijo in svetovanje, d.o.o, Verovškova ulica 55 A, 1000 Ljubljana. Dne 1.1.2019 se je dručba preimenovala v MAZARS d.o.o..

PODATKI O SESTAVI IN DELOVANJU ORGANOV VODENJA IN NADZORA TER NJIHOVIH KOMISIJ

Družba Delo Prodaja, d.d. ima dvotirni sistem upravljanja. Organi družbe so skupščina delničarjev, nadzorni svet in uprava.

Uprava

Družbo Delo Prodaja, d.d. vodi enočlanska uprava. Upravo imenuje in razrešuje nadzorni svet. Nadzorni svet je na seji dne 30. 7. 2018, na podlagi drugega odstavka 273. člena ZGD-1, imenoval za začasnega predsednika uprave g. Miha Eržena za obdobje od 1. 8. 2018 do 31.7.2019.

Nadzorni svet

Nadzorni svet družbe Delo Prodaja, d.d. je tričlanski. Dva člana nadzornega sveta, ki zastopata interese delničarjev, izvoli skupščina delničarjev, enega člana, ki zastopa interese delavcev, pa izvoli svet delavcev družbe. Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika in namestnika predsednika nadzornega sveta. Člani nadzornega sveta so izvoljeni za obdobje štirih let in so lahko ponovno izvoljeni. Delo nadzornega sveta poteka v skladu z veljavno zakonodajo, statutom in Poslovnikom o delu nadzornega sveta.

Člani nadzornega sveta v letu 2018:

• ga. Tamara Groznik, predsednica nadzornega sveta
• g. Miha Eržen, namestnik predsednice nadzornega sveta
• ga. Ruža Auda, članica nadzornega sveta, predstavnica zaposlenih

Nadzorni svet je v letu 2018 imel pet sej, od katerih je bila ena seja korespondenčna. Nadzorni svet je tekom leta redno obravnaval in spremljal poslovanje in finančni položaj družbe.

Revizijska komisija

V skladu z določbami ZGD-1 ima družba Delo Prodaja, d.d. štiričlansko revizijsko komisijo. Revizijska komisija pripravlja predloge sklepov nadzornega sveta, skrbi za njihovo uresničitev in opravlja druge strokovne naloge v skladu z določbami ZGD-1.

Člani revizijske komisije so:

• ga. Tamara Groznik, predsednica revizijske komisije,
• g. Robert Krajnik,
• ga. Ada De Costa Petan,
• ga. Ruža Auda.

Predsednica revizijske komisije je predsednica nadzornega sveta.

Revizijska komisija je v letu 2018 obravnavala revidirano letno poročilo družbe in konsolidirano letno poročilo skupine za leto 2017 in podala predlog nadzornemu svetu, da ga potrdi. Poleg tega je nadzornemu svetu predlagala revizijsko družbo za revidiranje letnega poročila za leto 2018.

RAČUNOVODSKO POROČILO 2018

IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA SKUPINE

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
SREDSTVA
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva	42.352	80.517
Opredmetena osnovna sredstva	5.887.441	6.137.608
Naložbene nepremičnine	277.237	298.692
Finančne naložbe	18.478.582	18.478.820
Terjatve	5.438	4.978
Odložene terjatve za davek	53.768	53.768
	24.744.818	25.054.383
Kratkoročna sredstva
Sredstva za prodajo	-	-
Zaloge	1.179.773	1.199.960
Finančne naložbe	13.138.807	13.138.807
Poslovne terjatve	1.941.649	2.077.518
Terjatve za davek od dohodka	-	-
Predujmi in druga sredstva	997.142	937.370
Denar in denarni ustrezniki	211.430	407.595
	17.468.801	17.761.250
SKUPAJ SREDSTVA	42.213.619	42.815.633
Zunaj bilančna sredstva	26.371	54.115

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Kapital
Vpoklicani kapital	2.050.547	2.050.547
Kapitalske rezerve	3.884.453	3.884.453
Zakonske rezerve	247.684	247.684
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	1.115.651	1.115.651
Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka)	(9.665.651)	(9.665.651)
Statutarne rezerve	-	-
Druge rezerve iz dobička	532.906	532.906
Rezerve za pošteno vrednost	1.343.358	1.343.597
Zadržani poslovni izid	476.669	1.157.957
Čisti poslovni izid poslovnega leta	(662.053)	(679.404)
Kapital neobvladujočih lastnikov	-	-
	(676.436)	(12.260)
Nekratkoročne obveznosti
Rezervacije	200.004	209.349
Dolgoročno odloženi prihodki	2.625	3.315
Finančne obveznosti	34.432.225	34.432.225
Poslovne obveznosti	-	-
Odložene obveznosti za davek	432.839	432.839
	35.067.693	35.077.728
Kratkoročne obveznosti
Finančne obveznosti	1.450.757	1.136.910
Poslovne obveznosti	4.504.298	4.776.921
Obveznosti za davek od dohodka	995	-
Druge obveznosti	1.866.312	1.836.334
	7.822.362	7.750.165
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV	42.213.619	42.815.633
Zunaj bilančna sredstva	26.371	54.115

IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA

(v EUR)	2018	2017
Čisti prihodki od prodaje	29.927.513	36.812.052
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje	-	-
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)	93.303	122.224
Usredstveni lastni proizvodi	-	-
Stroški blaga, materiala in storitev	(28.326.386)	(34.575.694)
Stroški dela	(1.496.722)	(1.836.101)
Amortizacija Prevrednotovalni poslovni odhodki	(341.182) (23.301)	(365.811) (15.172)
Drugi poslovni odhodki	(88.571)	(102.447)
Poslovni izid iz poslovanja	(255.346)	39.051
Finančni prihodki	120.085	140.417
Finančni odhodki	(508.230)	(753.039)
Neto finančni izid	(388.145)	(612.622)
Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo	(643.491)	(573.571)
Obračunan davek	18.562	17.142
Odloženi davek	-	(88.691)
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	(662.053)	(679.404)
Čisti poslovni izid obvladujočega lastnika	(662.053)	(679.404)
Čisti poslovni izid neobvladujočega lastnika	-	-
Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
(v EUR)	2018	2017
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	(662.053)	(679.404)
Postavke, ki pozneje ne bodo prerazvrščene v poslovni izid	(239)	968.536
Aktuarski dobički/izgube	-	55.546
Sprememba poštene vrednosti zemljišč in nepremičnin	-	912.872
Čista sprememba poštene vrednosti naložb v kapitalske instrumente	(239)	118
Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa	-	-
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid	-	-
Čista sprememba poštene vrednosti naložb v dolžniške instrumente	-	-

Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem
Sprememba v efektivnem delu dobičkov in izgub iz instrumentov za varovanje pred tveganjem varovanja denarnih tokov pred tveganjem, prenesena v poslovni izid	-	-
Davek od dobička od drugega vseobsegajočega donosa	-	-
Postavke, prerazvrščene v preneseni poslovni izid	-	-
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega obdobja	(662.292)	289.132

IZKAZ DENARNIH TOKOV

(v EUR)	2018	2017
Denarni tokovi pri poslovanju
Postavke izkaza poslovnega izida
Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki
iz poslovnih terjatev	30.020.815	36.934.277
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotenje)
in finančni odhodki iz poslovnih obveznosti	(29.962.868)	(36.555.676)
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih	(17.562)	(19.250)
Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih razmejitev, rezervacij
ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk
bilance stanja Začetne manj končne poslovne terjatve	142.682	251.017
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve	(437)	329
Začetne manj končne odložene terjatve za davek	-	-
Začetna manj končna sredstva (skupina za odtujitev) za prodajo	-	-
Začetne manj končne zaloge	20.186	828.371
Končni manj začetni poslovni dolgovi	(245.019)	(203.862)
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije	19.943	(573.123)
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
Denarni izid pri poslovanju	(22.260)	662.083
Denarni tokovi pri investiranju
Prejemki pri investiranju
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se
nanašajo na naložbenje	51.456	68.874
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev	-	-
Prejemki od odtujitve opredmetenih sredstev	10
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin	-	-
Prejemki od odtujitve finančnih naložb	-	-
Izdatki pri investiranju
Izdatki za pridobitve neopredmetenih sredstev	-	-
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev	(35.770)	(31.922)
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin	-	-
Izdatki za pridobitev finančnih naložb	-	-
Denarni izid pri investiranju	15.696	36.952

IZKAZ DENARNIH TOKOV – nadaljevanje

(v EUR)	2018	2017
Denarni tokovi pri financiranju
Prejemki pri financiranju
Povečanje kapitala	-	55.663
Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti	-	-
Prejemki od povečanja finančnih obveznosti	250.000	-
Izdatki pri financiranju
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje	(439.601)	(681.496)
Izdatki za vračila kapitala	-	-
Izdatki za odplačila finančnih obveznosti	-	(10.000)
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku	-	-
Denarni izid pri financiranju	(189.601)	(635.833)
Denarni izid v obdobju	(196.165)	63.202
Končno stanje denarnih sredstev	211.433	407.598
Začetno stanje denarnih sredstev	407.598	344.396

* Vsi izdatki so v izkazu denarnih tokov izkazani kot negativne postavke

IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA V LETU 2018

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka)	Druge rezerve iz dobička	Rezerve za pošteno vrednost	Zadržani poslovni izid	Čista izguba poslovnega leta	Kapital neobvladujočih lastnikov	Kapital skupaj
Stanje 31. december 2017	2.050.547	3.884.453	247.684	1.115.651	(9.665.651)	532.906	1.343.597	1.157.957	(679.404)	-	(12.260)
Preračuni za nazaj (odprava napak) Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- - -
Stanje 1. januar 2018	2.050.547	3.884.453	247.684	1.115.651	(9.665.651)	532.906	1.343.597	1.157.957	(679.404)	-	(12.260)
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki Druge spremembe lastniškega kapitala	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja Prenos rezerv za pošteno vrednost med prenesene dobičke	- -	- -	- -	- -	- -	- -	-	- -	(662.053) -	- -	(662.053)
Sprememba poštene vrednosti finančnih naložb prek drugega vseobsegajočega donosa	-	-	-	-	-	-	- (239)	-	-	-	(239)
Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja	-	-	-	-	-	-		-	-	-
	-	-	-	-	-	-	(239)	-	(662.053)	-	(662.292)
Spremembe v kapitalu Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže iz drugih sestavin kapitala	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(679.404) -	679.404 -	- -	-
Sprostitev rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže ter razporeditev na druge sestavine kapitala	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Druge spremembe v kapitalu	-	-	-	-	-	-	-	(1.884)	-	-	(1.884)
	-	-	-	-	-	-	-	(681.288)	679.404	-	(1.884)
Stanje 31. december 2018	2.050.547	3.884.453	247.684	1.115.651	(9.665.651)	532.906	1.343.358	476.669	(662.053)	-	(676.436)

IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA V LETU 2017

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna postavka)	Druge rezerve iz dobička	Rezerve za pošteno vrednost	Zadržani poslovni izid	Čista izguba poslovnega leta	Kapital neobvladujočih lastnikov	Kapital skupaj
Stanje 31. december 2016		2.050.547 3.884.453	247.684	1.115.651	(9.665.651)	532.906	375.061	1.589.510	(431.553)	-	(301.392)
Preračuni za nazaj (odprava napak) Prilagoditve za nazaj (spremembe računovodskih usmeritev)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Stanje 1. januar 2017		2.050.547 3.884.453	247.684	1.115.651	(9.665.651)	532.906	375.061	1.589.510	(431.553)	-	(301.392)
Spremembe lastniškega kapitala - transakcije z lastniki Druge spremembe lastniškega kapitala	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja Sprememba poštene vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev Sprememba poštene vrednosti finančnih naložb Druge sestavine vseobsegajočega donosa poročevalskega obdobja	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- - - -	- 912.872 118 55.546	- - - -	(679.404) - - -	- - - -	(679.404) 912.872 118 55.546
Spremembe v kapitalu Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -	968.536 - -	- (431.553) (431.553)	(679.404) 431.553 431.553	- - -	289.132 - -
Stanje 31. december 2017		2.050.547 3.884.453	247.684	1.115.651	(9.665.651)	532.906	1.343.597	1.157.957	(679.404)	-	(12.260)

IZJAVA POSLOVODSTVA

Uprava potrjuje Konsolidirano letno poročilo in njegove sestavne dele skupaj z konsolidiranimi računovodskimi izkazi za poslovno leto končano na dan 31. decembra 2018 in uporabljene računovodske usmeritve, pojasnila k računovodskim izkazom ter priloge in razkritja.

Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja in da letno poročilo predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja Skupine Delo Prodaja, finančnega položaja in poslovnega izida Skupine Delo Prodaja za leto 2018. V poslovno poročilo je vključen pošten prikaz razvoja in izidov poslovanja Skupine Delo Prodaja ter njenega finančnega položaja, vključno z opisom bistvenih vrst tveganja, ki jim je Skupina izpostavljena.

Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev ter potrjuje, da so računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družb v Skupini Delo Prodaja ter v skladu z veljavno zakonodajo in mednarodnimi računovodskimi standardi.

Ljubljana, 26.04.2019

Miha Eržen predsednik uprave

POVEZANE DRUŽBE

Družba Delo Prodaja d.d. ima neposredne naložbe v naslednji odvisni družbi:

AB Sistemi, Družba za podjetniško in poslovno svetovanje, d.o.o., Dunajska cesta 5, Ljubljana, v kateri ima družba Delo Prodaja, d.d. 100 % delež. Delo Prodaja, d.d. odvisno družbo AB Sistemi, d.o.o. konsolidira in zaradi tega pripravlja konsolidirane računovodske izkaze Skupine Delo Prodaja.

V letu 2018 je družba AB Sistemi, d.o.o. realizirala 10.876 Eur čistega dobička in leto zaključila z 51.291 Eur lastniškega kapitala, ki v celoti pripada Delo Prodaji d.d..

Družba Delo Prodaja, d.d. ima naložbo v družbo DZS, d.d. razvrščeno kot naložbo v druge delnice in deleže, kljub deležu v kapitalu družbe DZS, d.d., ki sicer presega 20% deleža in glasovalnih pravic v podjetju, uprava družbe ugotavlja, da njena poslovna politika ne izkazuje dovolj poslovnih elementov, ki bi dokazovali, da bi imela družba Delo Prodaja, d.d. pomemben vpliv v družbi DZS, d.d., še posebej ne od začetka postopka preventivnega prestrukturiranja in po podpisu Sporazuma o finančnem prestrukturiranju družbe, ko imajo ključni vpliv na poslovanje družbe upnice družbe, zaradi česar lastniki, ne glede na višino poslovnega deleža, v praksi nimajo posebnega vpliva na odločitve v družbi.

Konsolidirano letno poročilo skupine Delo Prodaja je mogoče pridobiti na sedežu obvladujoče družbe Delo Prodaja d.d., Dunajska c. 5, 1000 Ljubljana.

POVZETEK POMEMBNIH RAČUNOVODSKIH USMERITEV

SKUPINSKI RAČUNOVODSKI IZKAZI

Skupinski računovodski izkazi so sestavljeni na podlagi izvirnih računovodskih izkazov skupine, ki jo sestavljajo obvladujoča in odvisna družba.

Vse medsebojne transakcije, stanja in nerealizirani dobički in izgube, ki so rezultat navedenih transakcij, so v skupinskih računovodskih izkazih izločeni. V skupinskih računovodskih izkazih so bile vse pomembnejše računovodske usmeritve odvisne družbe usklajene z usmeritvami obvladujoče družbe. Neobvladujoči deleži so bili v skupinskih računovodskih izkazih razkriti posebej.

Delo Prodaja, d.d. je velika družba, z njenimi vrednostnimi papirji se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev in je zato tudi kot Skupina zavezana k reviziji. Razkrivamo posamezne kategorije v skladu z MSRP, v katerih so razkritja predpisana. Razkrivamo vse pomembne zadeve.

PODLAGA ZA SESTAVO RAČUNOVODSKIH IZKAZOV

Izjava o skladnosti

Računovodski izkazi Skupine Delo Prodaja so sestavljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), kot jih je sprejela EU. Uporabljene so računovodske in poročevalske zahteve MSRP in Zahteve Zakona o gospodarskih družbah. Upoštevata se temeljni računovodski predpostavki in sicer nastanek poslovnega dogodka ter časovna neomejenost delovanja.

Pri izbiri računovodskih usmeritev in odločanju o njihovi uporabi ter pri pripravi teh računovodskih izkazov je Skupina, upoštevala naslednje tri zahteve:

• računovodski izkazi so razumljivi, če jih njihovi uporabniki razumejo brez težav,
• informacije so primerne, če uporabniku pomagajo pri sprejemanju ekonomskih odločitev,
• informacije so bistvene, če bi njihov izpust ali neresnično podajanje lahko vplival/vplivalo na ekonomske odločitve uporabnikov.

Uporaba novih in prenovljenih MSRP ter pojasnil OPMSRP

Začetna uporaba novih sprememb obstoječih standardov, ki veljajo v tekočem poslovnem letu

V tekočem poslovnem letu veljajo naslednji novi standardi, spremembe obstoječih standardov in nova pojasnila, ki jih je izdal Odbor za mednarodne računovodske standarde (OMRS) ter sprejela EU:

• MSRP 15 'Prihodki iz pogodb s kupci' in spremembe MSRP 15 'Datum začetka veljavnosti MSRP 15', ki ga je EU sprejela 22. septembra 2016 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 9 'Finančni instrumenti', ki ga je EU sprejela 22. novembra 2016 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 1 in MRS 28 'Izboljšave MSRP (obdobje 2014–2016)', ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje MSRP (MSRP 1, MSRP 12, MRS 28), predvsem z namenom odpravljanja neskladnosti in

razlage besedila, ki jih je EU sprejela 7. februarja 2018 (spremembe MSRP 1 in MRS 28 je treba uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),

• Spremembe MSRP 2 'Plačilo na podlagi delnic' Razvrščanje in merjenje plačilnih transakcij na podlagi delnic, ki jih je EU sprejela 26. februarja 2018 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 4 'Zavarovalne pogodbe' Uporaba MSRP 9 Finančni instrumenti skupaj z MSRP 4 Zavarovalne pogodbe, ki jih je EU sprejela 3. novembra 2017 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje, oz. ob prvi uporabi MSRP 9 'Finančni instrumenti'),
• Spremembe MSRP 15 'Prihodki iz pogodb s kupci' Pojasnila k MSRP 15 'Prihodki iz pogodb s kupci', ki jih je EU sprejela 31. oktobra 2017 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• Spremembe MRS 40 'Naložbene nepremičnine' Prenos naložbenih nepremičnin, ki jih je EU sprejela 14. marca 2018 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• OPMSRP 22 'Transakcije in predplačilo nadomestila v tuji valuti', ki jih je EU sprejela 28. marca 2018 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje).

Izjavljamo, da sprejetje teh novih standardov, sprememb k obstoječim standardom in pojasnil ni povzročilo pomembnih sprememb v računovodskih izkazih Skupine Delo Prodaja, razen v primerih, navedenih pod posamezno točko.

Standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal OMRS in sprejela EU, vendar še niso v veljavi

Na datum odobritve teh računovodskih izkazov naslednji standardi, spremembe obstoječega standarda in pojasnila, ki jih je izdal OMRS in sprejela EU, niso pa še stopili v veljavo:

• MSRP 16 'Najemi', ki ga je EU sprejela 31. oktobra 2017 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali kasneje),
• Spremembe MSRP 9 'Finančni instrumenti' Elementi predplačila z negativnim nadomestilom, ki jih je EU sprejela 22. marca 2018 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• OPMSRP 23 'Negotovost pri obravnavi davka iz dobička', ki jih je EU sprejela 23. oktobra 2018 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje).

Skupina Delo Prodaja se je odločila, da ne uporabi navedenih sprememb pred datumi njihove veljavnosti. Skupina Delo Prodaja predvideva, da uvedba teh standardov in sprememb obstoječih standardov v obdobju začetne uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine razen v primerih, navedenih pod posamezno točko.

Uveljavitev MSRP 16 Najemi ne bo imel vpliva na bilančne postavke. Skupina Delo Prodaja nima pravice usmerjati uporabe sredstev oziroma spreminjati namena uporabe, ki je v naprej določen, najemodajalec ima pravico do zamenjave sredstva kadarkoli, vrednost posameznega sredstva je nižja od opredeljenega limita.

Novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal OMRS, vendar jih EU še ni sprejela

MSRP, kot jih je sprejela EU, se bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne računovodske standarde (OMRS) z izjemo naslednjih novih standardov in sprememb obstoječih standardov, ki veljajo na dan objave računovodskih izkazov (spodaj navedeni datumi začetka veljavnosti veljajo za MSRP, kot jih je izdal OMRS):

• MSRP 14 'Zakonsko predpisani odlog plačila računov' (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje) – Evropska komisija je sklenila, da ne bo pričela postopka potrjevanja tega vmesnega standarda ter da bo počakala na izdajo njegove končne verzije,
• MSRP 17 'Zavarovalne pogodbe' (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2021 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 3 'Poslovne združitve' Opredelitev poslovnega subjekta (v veljavi za poslovne združitve, pri katerih je datum prevzema enak datumu začetka prvega letnega poročevalskega obdobja, ki se začne 1. januarja 2020 ali pozneje, in pridobitve sredstev, do katerih pride na začetku tega obdobja ali po njem),
• Spremembe MSRP 10 'Konsolidirani računovodski izkazi' in MRS 28 'Naložbe v pridružena družbe in skupne podvige' – Prodaja ali prispevanje sredstev med vlagateljem in njegovim pridruženi družbam oz. skupnim podvigom, ter nadaljnje spremembe (datum pričetka veljavnosti je odložen za nedoločen čas do zaključka raziskovalnega projekta v zvezi s kapitalsko metodo),
• Spremembe MRS 1 'Predstavljanje računovodskih izkazov' in MRS 8 'Računovodske usmeritve, spremembe računovodskih ocen in napake' – Opredelitev Bistven (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2020 ali pozneje),
• Spremembe MRS 19 'Zaslužki zaposlenih' Načrtovanje sprememb, omejitev in poravnav (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019),
• Spremembe MRS 28 'Naložbe v pridružena družbe in skupne podvige' Dolgoročni deleži v pridruženih podjetjih in skupnih podvigih (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),
• Spremembe različnih standardov 'Izboljšave MSRP (obdobje 2015–2017)', ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje MSRP (MSRP 3, MSRP 11, MRS 12 in MRS 23), predvsem z namenom odpravljanja neskladnosti in razlage besedila (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2019 ali pozneje),

Spremembe sklicevanj na konceptualni okvir v MSRP (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2020 ali pozneje).

Uvedba teh novih standardov in sprememb obstoječih standardov v obdobju začetne uporabe ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze Skupine Delo Prodaja, razen v primerih, navedenih pod posamezno točko.

Obračunavanje varovanja pred tveganjem v zvezi s portfeljem finančnih sredstev in obveznosti, katerega načel EU ni sprejela, ostaja še naprej neregulirano.

Skupina Delo Prodaja ocenjuje, da uporaba obračunavanja varovanja pred tveganji v zvezi s finančnimi sredstvi ter obveznostmi v skladu z zahtevami MRS 39: 'Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje' ne bi imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine, če bi bila uporabljena na datum bilance stanja.

Podlaga za merjenje

Računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju izvirnih vrednosti, medtem ko se poštena vrednost oziroma revalorizirana vrednost upošteva pri funkcionalnem zemljišču in poštena vrednost za druge finančne naložbe, ki kotirajo na borzi ali pa so v skladu z MSRP vrednoteni z uporabo modela vrednotenja. Uprava pri sestavi računovodskih izkazov poda presoje, ocene in predpostavke, ki vplivajo na uporabo usmeritev, na izkazane vrednosti sredstev in na obveznosti, prihodkov in odhodkov. Ocene in predpostavke temeljijo na prejšnjih izkušnjah in drugih dejavnikih, ki se v danih okoliščinah smatrajo kot utemeljeni in na podlagi katerih lahko podamo presoje o knjigovodski vrednosti sredstev in obveznosti. Ocene in navedene predpostavke je potrebno stalno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo le za obdobje, v katerem se ocena popravi, če vpliva zgolj na to obdobje, lahko pa se pripoznajo za obdobje popravka in prihodnja leta, če popravek vpliva tako na tekoče kot na prihodnja leta.

Funkcijska in predstavitvena valuta

Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih, torej v funkcijski valuti. Vse računovodske informacije, predstavljene v evrih, so zaokrožene na celo število brez decimalnih mest. Zaradi zaokroževanja lahko pri seštevanju nastanejo manjše razlike.

Prevedba tujih valut

Posli, izraženi v tuji valuti, so preračunani v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izraženi v tuji valuti na dan bilance stanja, so preračunani v funkcijsko valuto po takrat veljavnem referenčnem tečaju ECB. Pozitivne ali negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljene za višino efektivnih obresti in plačil v obdobju, in odplačno vrednostjo v tuji valuti, preračunani po referenčnem tečaju ECB na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti in izmerjene po pošteni vrednosti, se pretvorijo v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan, ko je določena višina poštene vrednosti.

SPREMEMBE RAČUNOVODSKIH USMERITEV IN OCEN TER POPRAVKI NAPAK

Skupina Delo Prodaja je v letu 2018 dopolnila veljavne računovodske usmeritve in obravnavanje poslovnih dogodkov ter njihovo izkazovanje v računovodskih izkazih, v skladu z zahtevami standardov MSRP 9 in MSRP 15, ki sta stopila v veljavo 1. januarja 2018.

Standard MSRP 15 nadomešča mednarodna računovodska standarda MRS 11 Pogodbe o gradbenih delih in MRS 18 Prihodki ter s tem povezana pojasnila, ki z omejenimi izjemami veljajo za vse prihodke iz pogodb s kupci. Standard MSRP 15 določa petstopenjski model, ki ga morajo podjetja upoštevati pri pripoznanju prihodkov iz pogodb s kupci. Standard tako zahteva, da podjetje pripozna prihodke v znesku, ki odraža nadomestilo, ki ga podjetje upravičeno pričakuje v zameno za prenos blaga ali storitev na kupca. Skupina Delo Prodaja je proučila zahteve glede upoštevanja določil standarda MSRP 15 in ugotovila, da zahteve standarda niso imele pomembnega vpliva na računovodske izkaze skupine.

Standard MSRP 9 Finančni instrumenti nadomešča računovodski standard MRS 39 Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje, in velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2018. Skupina Delo Prodaja je pripravila oceno svojega poslovnega modela na dan 1. januarja 2018.

Učinki uvedbe MSRP 9 iz naslova razvrščanja in merjenja finančnih sredstev v skladu z MRS 39 in MSRP 9 na dan 1.1.2018 za družbo in skupino so prikazani v spodnji preglednici:

			Knjigovodska	Knjigovodska
	Razvrstitev po	Razvrstitev po	vrednost	vrednost
	MRS 39	MSRP 9	MRS 39	MSRP 9
Obveznice	V posesti do		-	-
	zapadlosti	Odplačna vrednost
	Razpoložljive za	Poštena vrednost prek
Obveznice	prodajo	drugega vseobsegajočega	-	-
		donosa
Lastniški vrednostni	Razpoložljivi za	Poštena vrednost prek
papirji	prodajo	drugega vseobsegajočega	-	-
		donosa
Lastniški vrednostni	Razpoložljivi za	Poštena vrednost prek izkaza	-	-
papirji	prodajo	poslovnega izida
	Razpoložljive za	Poštena vrednost prek
Druge finančne naložbe	prodajo	drugega vseobsegajočega	31.617.627	31.617.627
		donosa
Druge finančne naložbe	Razpoložljive za	Poštena vrednost prek izkaza	-	-
	prodajo	poslovnega izida
Dana posojila	Posojila in terjatve	Odplačna vrednost	-	-
Poslovne terjatve	Posojila in terjatve	Odplačna vrednost	2.118.722	2.118.722
Denar in denarni	Denarna sredstva		407.595	407.595
ustrezniki		Odplačna vrednost
Finančna sredstva

skupaj 34.143.944 34.143.944

Spremembe računovodskih usmeritev

Skupina Delo Prodaja v poslovnem letu ni spreminjala računovodskih usmeritev.

Spremembe računovodskih ocen

Skupina Delo Prodaja v poslovnem letu ni spreminjala računovodskih ocen, ki bi pomembno vplivale na tekoče in prihodnje obdobje.

Popravki napak

Skupina Delo Prodaja v poslovnem letu ni odkrila ali popravljala napake v računovodskih izkazih, ki bi pomembno vplivale na tekoče in preteklo poslovanje.

V letu 2018 je Skupina Delo Prodaja v skladu z MRS 1 (Predstavljanje računovodskih izkazov) opravila naslednje prerazvrstitve v računovodskih izkazih za poslovno leto 2017:

Iz drugih kratkoročnih poslovnih obveznosti je prerazvsrila znesek 946.235 Eur, ki se nanaša na obresti, na druge kratkoročne finančne obveznosti.

POROČANJE PO PODROČNIH IN OBMOČNIH SEGMENTIH

V skladu z naravo poslovanja ima Skupina Delo Prodaja področni segment Veleprodaje in Maloprodaje, za katere ugotavlja neposredne prihodke in odhodke.

NEOPREDMETENA SREDSTVA

Znotraj Skupine Delo Prodaja ustvarjene blagovne znamke, naslovi publikacij, seznami odjemalcev in po vsebini podobne postavke se ne pripoznajo kot neopredmeteno sredstvo, razen v primeru transakcije (prevzema družbe).

Naložba v dobro ime je presežek nabavne vrednosti prevzete družbe ali dela prevzete družbe nad določljivo pošteno vrednostjo pridobljenih sredstev, zmanjšano za njegove dolgove in pogojne obveznosti.

Neopredmeteno sredstvo se na začetku izmeri po nabavni vrednosti.

Po začetnem pripoznanju Skupina Delo Prodaja neopredmetena sredstva vodi po modelu nabavne vrednosti, pri čemer je njegova nabavna vrednost zmanjšana za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.

Neopredmetena sredstva se razvrščajo na tista s končnimi dobami koristnosti in tista z nedoločenimi dobami koristnosti. Knjigovodska vrednost neopredmetenega sredstva s končno dobo koristnosti se zmanjšuje z amortiziranjem ter z oslabitvami, kadar obstajajo vzroki za to. Amortizacija neopredmetenih osnovnih sredstev se prične obračunavati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Ustreznost uporabljene dobe in metode amortiziranja se pregleda najmanj konec poslovnega leta. Morebitne potrebne prilagoditve so obravnavane kot sprememba računovodske ocene. Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja, ki se prične, ko je sredstvo na razpolago za uporabo. Ocenjene dobe koristnosti so naslednje (po pomembnejših vrstah):

• računalniški programi: 5 10 let
• licence: 5 10 let

Neopredmetena sredstva z nedoločeno dobo koristnosti in dobro ime Skupina Delo Prodaja najmanj na dan bilance stanja preizkusi ali je potrebna oslabitev. Ta sredstva se ne amortizirajo. Prav tako se doba koristnosti ponovno oceni in presodi ali sredstva ni potrebno obravnavati s končno dobo koristnosti, učinek pa obravnava kot spremembo računovodske ocene.

Skupina Delo Prodaja nima neopredmetenih sredstev z nedoločeno dobo koristnosti.

OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA

Opredmeteno osnovno sredstvo, ki izpolnjuje pogoje za pripoznanje, se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti. Nabavno vrednost osnovnega sredstva sestavljajo nakupna cena, nevračljive dajatve, neposredni stroški usposobitve ter ocena stroškov razgradnje, odstranitve in obnovitve.

Za kasnejše merjenje opredmetenih sredstev Skupina Delo Prodaja uporablja model nabavne vrednosti, razen za funkcionalni del zemljišč. Pri tem so opredmetena osnovna sredstva izkazana po njihovih nabavnih vrednostih, zmanjšanih za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Za kasnejše merjenje dela opredmetenih osnovnih sredstev, to je za funkcionalni del zemljišč, Skupina Delo Prodaja uporablja model prevrednotenja, ki so izkazana po pošteni vrednosti. Povečanje poštene vrednosti skupine opredmetenih osnovnih sredstev se pripozna v kapitalu, razen, če je bilo predhodno zmanjšanje poštene vrednosti pripoznano v poslovnem izidu. Zmanjšanje poštene vrednosti skupine opredmetenih osnovnih sredstev se pripozna v poslovnem izidu ob predhodni odpravi v kapitalu oblikovane rezerve za pošteno vrednost. Skupina Delo Prodaja najmanj na vsakih 10 let preveri in prevrednoti pomembna opredmetena osnovna sredstva, oziroma praviloma takoj, sicer pa najmanj takrat, ko njihova knjigovodska vrednost presega nadomestljivo za več kot 20 %.

Če je nabavna vrednost osnovnega sredstva visoka, Skupina Delo Prodaja razporedi nabavno vrednost osnovnega sredstva na njegove pomembnejše dele, ki imajo lahko različno življenjsko dobo in posebej amortizira vsak tak del.

Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev se obračunava po metodi enakomernega časovnega amortiziranja, ob upoštevanju dobe koristnosti vsakega posameznega sredstva. Zemljišča se ne amortizirajo. Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev se prične obračunavati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Ustreznost uporabljene dobe in metode amortiziranja se pregleda najmanj konec vsakega poslovnega leta. Morebitne potrebne prilagoditve so obravnavane kot sprememba računovodske ocene. Ocenjene dobe koristnost so naslednje (po pomembnejših vrstah):

-	zgradbe:	20 – 55 let
-	transportna sredstva:	5 – 8 let
-	proizvajalne naprave in stroji:	9 – 11 let
-	računalniška oprema:	2 – 3 let
-	druga oprema:	4 – 10 let

• naložbe v tuja osnovna sredstva 5 - 10 let

Če ni zanemarljiva, se preostala vrednost pregleda na letni osnovi.

Najem, pri katerem Skupina Delo Prodaja prevzame vse pomembne oblike tveganja in koristi, povezanih z lastništvom sredstva, se obravnava kot finančni najem. Sredstva v finančnem najemu se izkazujejo ločeno od drugih istovrstnih sredstev.

Predvideni stroški popravil večjih vrednosti se obravnavajo kot deli opredmetenih osnovnih sredstev in se amortizirajo po stopnji, ki zagotavlja, da bo ocenjeni znesek nadomeščen do časa, ko bodo stroški popravil večjih vrednosti dejansko nastali.

Stroški, ki povečajo prihodnje koristi ali podaljšajo dobo koristnosti opredmetenega osnovnega sredstva, povečajo njegovo nabavno vrednost. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki takoj, ko nastanejo.

Stroški izposojanja se pripoznajo kot odhodki ob nastanku.

NALOŽBENE NEPREMIČNINE

Naložbena nepremičnina je posedovana, da bi prinašala najemnino ali povečala vrednost dolgoročne naložbe ali oboje.

Na začetku je naložbena nepremičnina pripoznana po nabavni vrednosti, stroški posla so vključeni v vrednost. Za kasnejše merjenje naložbenih nepremičnin Skupina Delo Prodaja uporablja model nabavne vrednosti, kjer so naložbene nepremičnine pripoznane po njihovih nabavnih vrednostih, zmanjšanih za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Obračunana amortizacija je izkazana med stroški amortizacije, slabitve ali izgube pri prodaji pa kot prevrednotovalni poslovni odhodki. Uporabljena stopnja amortizacije znaša 2,50%.

OSLABITVE DOLGOROČNIH SREDSTEV, RAZEN FINANČNIH NALOŽB

Skupina Delo Prodaja na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je kakršnokoli tako znamenje, mora Skupina oceniti nadomestljivo vrednost sredstva.

Kot nadomestljiva vrednost se šteje poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi, odvisno od tega, katera je večja. Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov, ki bodo izhajali iz nadaljnje uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne razobrestovalne (diskontne) mere pri teh prihodnjih denarnih tokovih. Vrednost pri uporabi se lahko ugotavlja tudi za denar ustvarjajočo enoto, to je najmanjšo določljivo skupino sredstev, katerih nenehna uporaba je vir denarnih prejemkov, večinoma neodvisnih od denarnih prejemkov iz drugih sredstev ali skupin sredstev. Samo če je nadomestljiva vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske vrednosti, se njegova knjigovodska vrednost zmanjša na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je izguba zaradi oslabitve. Izguba zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu nabavne vrednosti, se pripozna v izkazu poslovnega izida. Izguba zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu prevrednotenja, pa bremeni neposredno rezerve za pošteno vrednost, preden se razlika pripozna v izkazu poslovnega izida.

Izgube zaradi oslabitve, pripoznane pri sredstvu v prejšnjih obdobjih, je treba razveljaviti, kadar in zgolj kadar se je spremenila ocena, uporabljena za ugotovitev nadomestljive vrednosti sredstva, potem ko je bila pripoznana zadnja izguba zaradi oslabitve. V takšnem primeru je treba knjigovodsko vrednost sredstva povečati na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno povečanje je razveljavitev izgube zaradi oslabitve. Pri razveljavitvi izgube zaradi oslabitve sredstva pa povečana knjigovodska vrednost ne sme presegati knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena (po odštetju amortizacijskega popravka vrednosti), če pri njem v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve, razen če je takšno povečanje posledica prevrednotenja. Razveljavitev izgube zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu nabavne vrednosti, se pripozna v izkazu poslovnega izida. Razveljavitev izgube zaradi oslabitve sredstva, ki se meri po modelu prevrednotenja, pa je treba pripisati neposredno na rezerve za pošteno vrednost. Če je bila izguba zaradi oslabitve istega prevrednotenega sredstva pripoznana v izkazu poslovnega izida, je treba razveljavitev takšne izgube zaradi oslabitve prav tako pripoznati v izkazu poslovnega izida.

FINANČNE NALOŽBE

Skupina Delo Prodaja pripozna finančno sredstvo kadar postane stranka v pogodbenih določilih finančnega instrumenta.

Skupina Delo Prodaja odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko potečejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega sredstva ali ko družba prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo.

Razvrščanje in merjenje finančnih sredstev

MSRP 9 ukinja naslednje kategorije finančnih sredstev, ki jih je opredeljeval MRS 39: finančna sredstva v posesti do zapadlosti, posojila in terjatve ter finančna sredstva razpoložljiva za prodajo. Skupina Delo Prodaja ima naslednje vrste finančnih sredstev, ki sodijo v okvir MSRP 9:

• denar in denarni ustrezniki,
• terjatve in posojila,
• finančne naložbe.

Razen terjatev do kupcev je potrebno pri začetnem pripoznanju finančno sredstvo izmeriti po pošteni vrednosti in, če gre za finančno sredstvo, ki ni izmerjeno po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, prišteti ali odšteti tudi transakcijske stroške, ki neposredno izhajajo iz pridobitve ali izdaje finančnega sredstva. Ob začetnem pripoznanju terjatev do kupcev, ki nimajo pomembne sestavine financiranja, jih je potrebno meriti po transakcijski ceni.

a) Denar in denarni ustrezniki

Denarna sredstva in njihovi ustrezniki zajemajo gotovino, bančne depozite do treh mesecev in druge kratkoročne, hitro unovčljive naložbe s prvotno dospelostjo treh mesecev ali manj.

b) Terjatve in posojila

Posojila in terjatve skupina meri po odplačni vrednosti. Glede na zapadlost jih razvršča med kratkoročna finančna sredstva (zapadlost do 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja) ali dolgoročna finančna sredstva (zapadlost nad 12 mesecev po datumu izkaza finančnega položaja). Posojila in terjatve so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti, povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem pripoznanju se izmerijo po odplačni vrednosti po metodi veljavne obrestne mere, zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Dobički in izgube se pripoznajo v poslovnem izidu ob odpravi, spremembi ali oslabitvi.

c) Finančne naložbe

Med finančnimi naložbami Skupina Delo Prodaja izkazuje naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe, skupaj obvladovane družbe in naložbe v finančne inštrumente.

c1) Naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družb

Naložbe v odvisne družbe, pridružene družbe in skupaj obvladovane družbe so merjene po izvirni vrednosti, zmanjšani za nabrano izgubo zaradi oslabitve.

c2) Finančni inštrumenti

Skupina Delo Prodaja razvrsti finančne instrumente na podlagi poslovnega modela za upravljanje s finančnimi sredstvi in značilnosti njegovih pogodbenih denarnih tokov, kot pozneje merjene po:

• odplačni vrednosti;
• pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa;
• pošteni vrednosti prek poslovnega izida.

Finančni inštrumenti po odplačni vrednosti

Finančni inštrument se meri po odplačni vrednosti, če je posedovan v okviru poslovnega modela, katerega cilj je posedovanje z namenom prejemanja pogodbenih denarnih tokov in v skladu s pogodbenimi pogoji na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico. Med finančnimi inštrumenti, ki so merjeni po odplačni vrednosti skupina izkazuje predvsem obveznice, s katerimi nima namena trgovati.

Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa

Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, če ga skupina poseduje v okviru poslovnega modela, katerega cilj se dosega s prejemanjem pogodbenih denarnih tokov in prodajo in v skladu s pogodbenimi pogoji na določene datume prihaja do denarnih tokov, ki so izključno odplačila glavnice in obresti na neporavnano glavnico.

Dolžniški inštrumenti

Skupina Delo Prodaja ima v posesti dolžniške instrumente po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki vključujejo naložbe v obveznice, ki kotirajo na borzi in so pripoznani med drugimi nekratkoročnimi finančnimi naložbami. Za dolžniške instrumente, ki so pripoznani po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, se prihodki od obresti, tečajne razlike in izgube zaradi oslabitve ali razveljavitve pripoznajo v izkazu poslovnega izida in obračunajo na enak način kot pri finančnih sredstvih po odplačni vrednosti. Vse ostale spremembe poštene vrednosti se pripoznajo v izkazu drugega vseobsegajočega donosa. Po odpravi pripoznanja se kumulativna sprememba poštene vrednosti, ki je pripoznana v drugem vseobsegajočem donosu, prerazporedi v izkaz poslovnega izida.

Kapitalski inštrumenti

Finančna sredstva pripoznana po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa, ki imajo naravo kapitalskega instrumenta, so tista finančna sredstva, za katera se družba odloči za nepreklicno razvrstitev v skupino kapitalskih instrumentov po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa ter jih ne poseduje za namen trgovanja. Razvrstitev se določi po posameznem finančnem instrumentu. Dobički in izgube iz naslova teh finančnih sredstev se nikoli ne prerazporedijo v izkaz poslovnega izida. Dividende iz naslova kapitalskih instrumentov se pripoznajo kot prihodki v izkazu poslovnega izida ob vzpostavitvi pravice družbe do plačila.

Skupina Delo Prodaja ima finančne naložbe razvrščene v finančne inštrumente oziroma kapitalske inštrumente, merjene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa. Poštena vrednost je tržno oblikovana vrednost (enotni borzni tečaj delnic, objavljena dnevna vrednost enote premoženja vzajemnega sklada, enotni tečaj obveznice,...) ali pa je poštena vrednost ugotovljena z uporabo modela vrednotenja na podlagi cenitve. Cenitev pooblaščenega cenilca se bo izvajala vsakič, ko se bo ocenilo, da bi se poštena vrednost naložbe lahko pomembno razlikovala od pripoznane knjigovodske vrednosti. Sprememba poštene vrednosti za kapitalske inštrumente se pripozna v rezervah, nastalih zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti.

Finančni inštrumenti po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida

Finančni inštrument se meri po pošteni vrednosti prek poslovnega izida, razen če se meri po odplačni vrednosti ali po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa.

Oslabitve finančnih sredstev

V skladu z MSRP 9 je Skupina Delo Prodaja prešla z modela nastalih izgub na model pričakovanih izgub, v skladu s katerim skupina pripoznava ne samo nastale izgube, temveč tudi izgube, za katere se pričakuje, da bodo nastale v prihodnosti. Za finančno sredstvo se šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov prišlo do zmanjšanja pričakovanih prihodnjih denarnih tokov iz naslova tega sredstva, in ki jih je mogoče zanesljivo izmeriti.

a) Posojila in terjatve

Skupina Delo Prodaja oceni dokaze o oslabitvi posojil posebej za vsako pomembno posojilo. Skupina Delo Prodaja oceni dokaze o oslabitvi terjatev posebej ali skupno. Vse pomembne terjatve se posamezno izmerijo za namen posebne oslabitve. Če se oceni, da knjigovodska vrednost terjatve presega njeno pošteno, to je udenarljivo vrednost, se terjatev slabi. Ocena slabitev temelji na pričakovanih kreditnih izgubah, povezanih z verjetnostjo neplačil terjatev in posojil v naslednjih 12 mesecih, razen če se je kreditno tveganje bistveno povečalo od začetnega pripoznanja. V teh primerih ocena slabitev temelji na verjetnosti neplačila v obdobju celotnega trajanja finančnega sredstva. Pričakovane kreditne izgube predstavljajo razliko med pogodbenimi denarnimi tokovi, ki so zapadli po pogodbi in vsemi denarnimi tokovi, za katere družba pričakuje, da jih bo prejela.

Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti (posojila in terjatve), se izračuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni efektivni obrestni meri. Izgube se pripoznajo v poslovnem izidu in izkažejo na kontu popravka vrednosti posojil in terjatev oziroma vrednostnih papirjev. Tako se obresti od oslabljenega sredstva še nadalje pripoznavajo. Ko se zaradi kasnejših dogodkov znesek izgube zaradi oslabitve zmanjša, se to zmanjšanje odpravi skozi poslovni izid.

Terjatve, za katere obstaja domneva, da ne bodo poravnane ali niso poravnane v rednem roku, so popravljene z naslednjo metodo oblikovanja popravkov vrednosti:

Na podlagi izkušenj Skupina Delo Prodaja pripozna kot dvomljive tiste terjatve, ki so starejše od 60 dni od roka zapadlosti. Odstotek (mera) za izračun pavšalnega popravka vrednosti terjatev je izračun: razmerje med stanjem toženih terjatev oziroma terjatev danih v pravno službo in stanjem vseh terjatev na dan bilanciranja. Upošteva se stanje na kontih skupine 12 – kratkoročne terjatve do kupcev.

Za leto 2018 je bil uporabljen delež 1,64 % za izračun pavšalnega zneska popravkov vrednosti spornih terjatev v tožbi oziroma terjatev danih v pravno službo in dvomljivih terjatev, izračunan po stanju na dan 31.12.2018.

Po preizkusu uporabljenega % glede na stanje vseh terjatev na dan 31.12.2018 bi z oblikovanim popravkom vrednosti pokrili sporne terjatve in del dvomljivih terjatev. Zato ugotavljamo, da je že oblikovana vkalkulirana slabitev terjatev v znesku 25.224 € oziroma v višini 1,64 % zadostna za pokrivanje vseh spornih terjatev v višini 21.681 € in pretežni del tudi dvomljivih terjatev, kar pa je tudi usmeritev in namen skupine, da z oblikovanim popravkom pokrije najprej vse sporne terjatve in v čim večji meri tudi dvomljive.

Odstotek, uporabljen za leto 2017 je znašal 2,11 %.

b) Finančne naložbe

b1) Naložbe v odvisne, pridružene in skupaj obvladovane družbe

Skupina Delo Prodaja na dan vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da utegne biti sredstvo oslabljeno. Če je kakršnokoli tako znamenje, mora skupina oceniti nadomestljivo vrednost sredstva. Kot nadomestljiva vrednost se šteje poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednost pri uporabi, odvisno od tega, katera je večja. Ocenjevanje vrednosti pri uporabi obsega ocenjevanje prejemkov in izdatkov, ki bodo izhajali iz nadaljnje uporabe sredstva in njegove končne odtujitve, ter uporabo ustrezne razobrestovalne (diskontne) mere pri teh prihodnjih denarnih tokovih. Samo če je nadomestljiva vrednost sredstva manjša od njegove knjigovodske vrednosti, se njegova knjigovodska vrednost zmanjša na njegovo nadomestljivo vrednost. Takšno zmanjšanje je izguba zaradi oslabitve. Izgube zaradi oslabitve, ki je pripoznana za finančno naložbo, ki je merjena po izvirni vrednosti, ni mogoče odpraviti.

b2) Naložbe v finančne inštrumente

Dolžniški instrumenti po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa zajemajo obveznice, ki kotirajo na borzi in so razvrščeni v skupino naložb z nizkim kreditnim tveganjem. Na podlagi izbrane usmeritve družba enkrat letno izmeri pričakovane kreditne izgube od teh instrumentov. V primeru, da je od pripoznanja prišlo do bistvenega povečanja kreditnega tveganja, skupina pripozna popravek vrednosti v celotni življenjski dobi pričakovane kreditne izgube.

IZPELJANI FINANČNI INŠTRUMENTI

Skupina Delo Prodaja ne uporablja izpeljanih finančnih inštrumentov za varovanje pred tveganjem spremembe tečajev tujih valut in spremembe obrestne mere, kot so rokovne pogodbe in obrestne zamenjave.

SREDSTVA (SKUPINA ZA ODTUJITEV) ZA PRODAJO

Če se bo knjigovodska vrednost sredstva zagotovila predvsem s prodajo, in ne z nadaljevanjem uporabe, se to sredstvo opredeli kot nekratkoročno sredstvo za prodajo ali uvrsti v skupino za odtujitev za prodajo. Sredstvo se preneha amortizirati, ko je opredeljeno kot nekratkoročno sredstvo za prodajo ali uvrščeno v skupino za odtujitev za prodajo. Takšno nekratkoročno sredstvo ali skupina za odtujitev za prodajo se izmeri po knjigovodski vrednosti ali pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje, in sicer po tisti, ki je manjša. Pravila o oslabitvah sredstev (skupin za odtujitev) za prodajo veljajo v enaki meri, kot za nekratkoročna sredstva, razen finančnih naložb.

ZALOGE

Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti in sicer po manjši izmed njiju. Skupina Delo Prodaja nima zalog nedokončane proizvodnje in končanih proizvodov.

Količinska enota zaloge materiala in trgovskega blaga se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni ceni, ki jo sestavljajo nakupna cena, uvozne in druge nevračljive nakupne dajatve ter neposredni stroški nabave. Med nevračljive nakupne dajatve se všteva tudi tisti davek na dodano vrednost, ki se ne povrne. Nakupna cena se zmanjša za dobljene popuste.

Skupina Delo Prodaja za zmanjševanje količin materiala v zalogi na skladišču uporablja metodo zaporednih cen – FIFO. Za zmanjševanje količin trgovskega blaga v zalogi družba uporablja metoda drsečih povprečnih cen.

Drobni inventar, dan v uporabo, Skupina Delo Prodaja prenese takoj med stroške.

Zaloge se zaradi okrepitve ne prevrednotujejo. Zaloge se zaradi oslabitve prevrednotujejo, če njihova knjigovodska vrednost presega njihovo čisto iztržljivo vrednost. Vrednost zalog je treba odpisati pri vsaki postavki ali skupini podobnih postavk posebej. Popravki vrednosti zalog so obračunani zaradi zmanjšanja vrednosti zalog na njihovo iztržljivo vrednost.

KAPITAL

Celotni kapital Skupine Delo Prodaja je njegova obveznost do lastnikov, ki zapade v plačilo, če družba preneha poslovati. Opredeljen je z zneski, ki so se pojavili pri poslovanju in pripadajo lastnikom.

Celotni kapital sestavljajo vpoklicani kapital, kapitalske rezerve, rezerve iz dobička, zadržani dobički ali izguba iz prejšnjih let, rezerve za pošteno vrednost in čisti poslovni izid leta ali še ne poravnana čista izguba poslovnega leta.

Osnovni kapital se pojavlja kot delniški kapital (kapital z deleži ali kapitalska vloga). Deli se na vpoklicani osnovni kapital in ne vpoklicani osnovni kapital. Ne vpoklicani osnovni kapital je odbitna postavka od osnovnega kapitala.

Kapitalske rezerve sestavljajo zneski, ki jih družba pridobi iz vplačil, ki presegajo nominalne zneske deležev, zneske, ki presegajo knjigovodske vrednosti pri odtujitvi predhodno pridobljenih lastnih delnic oziroma deležev, zneski, ki jih Skupina pridobi pri izdaji zamenljivih obveznic in obveznic z delniško nakupno opcijo nad nominalnim zneskom obveznic, zneski, ki jih dodatno vplačajo družbeniki za pridobitev dodatnih pravic iz deležev, zneski drugih vplačil družbenikov na podlagi statuta, zneski na podlagi enostavnega zmanjšanja osnovnega kapitala z umikom deležev in zneski na podlagi odprave splošnega prevrednotovalnega popravka kapitala.

Rezerve iz dobička so namensko zadržan del čistega dobička iz prejšnjih let, predvsem za poravnavanje možnih izgub v prihodnosti. Obvezno se razčlenjujejo na zakonske rezerve, rezerve za lastne deleže, statutarne rezerve in druge rezerve iz dobička.

Preneseni čisti dobiček oziroma zadržani dobiček je ostanek tedanjega čistega dobička, ki ni bil v obliki dividend ali drugih deležev razdeljen lastnikom kapitala pa tudi ne namensko opredeljen kot rezerva. Prenesena čista izguba iz prejšnjih let je izguba, ki ni bila poravnana s čistim dobičkom poslovnega leta in z nabranimi drugimi sestavinami kapitala in zmanjšuje celotni kapital.

Rezerve za pošteno vrednost se nanašajo na vrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev po modelu poštene vrednosti. Rezerve zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti so povezane s spremembo poštene vrednosti drugih finančnih naložb, merjenih po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, vključno z aktuarskimi dobički in izgubami z določenimi zaslužki.

Pridobljene lastne delnice ali poslovni deleži se odštevajo od kapitala. V poslovnem izidu se ob nakupu, prodaji, izdaji ali umiku ne pripozna dobiček ali izguba iz tega posla oziroma se vse razlike poračunavajo s kapitalom.

Dividende se pripoznajo kot obveznosti v obdobju, v katerem skupščina sprejme sklep o njihovi delitvi.

REZERVACIJE IN DOLGOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE

Skupina Delo Prodaja v bilanci stanja izkaže rezervacije, če ima zaradi preteklega dogodka sedanjo pravno ali posredno obvezo in če obstaja verjetnost, da bo za poravnavo te obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske koristi. Kjer je učinek časovne vrednosti denarja bistven, se znesek rezervacije določi z diskontiranjem pričakovanih prihodnjih denarnih tokov po obrestni meri pred obdavčitvijo. Ta odraža obstoječe ocene časovne vrednosti denarja in po potrebi tudi tveganja, ki so značilna za obveznost. Učinek iz naslova diskontiranja se izkazuje kot finančni odhodek oziroma prihodek.

Če Skupina Delo Prodaja z veliko gotovostjo pričakuje, da bo nekatere ali vse izdatke, potrebne za poravnavo rezervacije, povrnila druga stranka, se povračila pripoznajo kot posebno sredstvo, ki ne presega zneska rezervacije. Pri tem se odhodki za rezervacije poračunajo s prihodki od pripoznanja sredstva.

Rezervacije se zmanjšujejo neposredno za stroške oziroma odhodke, za pokrivanje katerih so oblikovane, kar pomeni, da se v izkazu poslovnega izida ne pojavljajo več, razen v primeru rezervacij za kočljive pogodbe in dolgoročno odloženih prihodkov, katerih poraba se prenaša med poslovne prihodke.

DOLGOVI

Dolgovi so glede na zapadlost v plačilo lahko nekratkoročni ali kratkoročni. Dolgovi so lahko finančni ali poslovni.

Finančni dolgovi so dobljena nekratkoročna ali kratkoročna posojila na podlagi posojilnih pogodb in izdani nekratkoročni ali kratkoročni dolžniški vrednostni papirji, razen čekov, ki se štejejo kot odbitna postavka pri denarnih sredstvih. Podvrsta dobljenih posojil so tudi dobljene vloge, pa tudi dolgovi do najemodajalcev v primeru finančnega najema.

Nekratkoročni poslovni dolgovi so nekratkoročni dobaviteljski krediti za kupljeno blago ali kupljene storitve. Sem spadajo tudi obveznosti za odložene davke ter obveznosti do kupcev iz naslova prejetih nekratkoročnih varščin.

Kratkoročni poslovni dolgovi so kratkoročni dobaviteljski krediti za kupljeno blago ali kupljene storitve, kratkoročne obveznosti do zaposlencev za opravljeno delo, kratkoročne obveznosti do financerjev v zvezi z obrestmi in podobnimi postavkami, kratkoročne obveznosti do države iz naslova davkov, tudi obračunanega davka na dodano vrednost, ter kratkoročne obveznosti iz naslova razdelitve poslovnega izida.

Finančni inštrumenti, ki so povezani z nekratkoročnimi in kratkoročnimi dolgovi, se praviloma pripoznavajo v bilanci stanja. Obstajajo pa tudi finančni inštrumenti, ki so povezani z nekratkoročnimi in kratkoročnimi dolgovi, a se izkazujejo v zunaj bilančnem razvidu. Vrednost dolgov je mogoče varovati pred tveganjem z ustreznimi izpeljanimi finančnimi inštrumenti, ki spadajo med kratkoročne finančne naložbe ali kratkoročne finančne obveznosti.

Pripoznavanja nekratkoročnih in kratkoročnih dolgov v knjigovodskih razvidih in bilanci stanja se odpravijo, če je obveznost, določena v pogodbi ali drugem pravnem aktu, izpolnjena, razveljavljena ali zastarana.

Dolgovi, izraženi v tuji valuti, se na dan bilance stanja preračunajo v domačo valuto.

Del nekratkoročnega dolga, ki je že zapadel v plačilo, in del nekratkoročnega dolga, ki bo zapadel v plačilo v letu dni po dnevu bilance stanja, se v bilanci stanja prenese med kratkoročne dolgove.

PRIHODKI

MSRP 15 Pogodbe s kupci

V skladu z MSRP 15 se prihodki pripoznajo, ko pride do prenosa kontrole na kupca in izpolnitve izvršitvene obveze. Prenos kontrole se lahko zgodi v določenem trenutku ali postopoma v določenem obdobju. prihodke v znesku, ki odraža nadomestilo, ki ga podjetje upravičeno pričakuje v zameno za prenos proizvodov, blaga ali storitev na kupca.

Prihodki iz pogodb s kupci so vključeni med čistimi prihodki iz prodaje in vključujejo pretežno prihodke od prodaje proizvodov, trgovskega blaga in storitev, pri katerih pride do prenosa kontrole na kupca in izvršitve naše obveznosti v trenutku odpreme ali prevzema blaga s strani kupca oziroma, ko so storitve opravljene. Znesek pripoznanih prihodkov je odvisen od ocene pričakovanih poplačil, ki jih skupina pričakuje v zameno za svoje blago ali storitve. V primeru, ko pogodba vsebuje več izvršitvenih obvez, je znesek poplačila razporejen na posamezno izvršitveno obvezo na podlagi prodajne cene posamične izvršitvene obveze.

Poplačilo, ki ga Skupina Delo Prodaja prejema v zameno za svoje blago in storitve, je lahko fiksno ali spremenljivo. V primeru spremenljivega plačila se prihodki pripoznajo samo, kadar je zelo verjetno, da ne bo prišlo do znatnega preobrata glede pričakovanih spremenljivih poplačil. Najpogostejši elementi spremenljivega plačila so predvsem bonusi ob doseženem letnem prometu. Ti so evidentirani kot znižanje povezanih prihodkov v izkazu poslovnega izida ter kot razmejitev v izkazu finančnega položaja. Izračunani so na osnovi preteklih izkušenj in specifičnih pogojev v posameznih pogodbah. Razmejitve, ki nastanejo kot posledica takšnega znižanja prihodkov, se prilagodijo za dejansko realizirane bonuse. Omenjene razmejitve predstavljajo ocenjene obveznosti skupine iz naslova bonusov, kar zahteva uporabo presoje pri oceni zneska takšnih znižanj prihodkov.

Drugi poslovni prihodki, povezani s poslovnimi učinki, so subvencije, dotacije, regresi, kompenzacije, premije in podobni prihodki.

Prevrednotovalni poslovni prihodki se pojavljajo ob odtujitvi opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev kot presežek njihove prodajne vrednosti nad njihovo knjigovodsko vrednostjo.

Finančni prihodki: prihodki iz obresti se pripoznajo v izkazu poslovnega izida ob njihovem nastanku z uporabo metode efektivne obrestne mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena delničarjeva pravica do plačila. Kot finančni prihodki so v izkazu poslovnega izida izkazane tudi pozitivne tečajne razlike, dobički iz instrumentov za varovanje pred tveganjem in drugi prihodki, ki izhajajo iz finančnih naložb.

Prevrednotovalni finančni prihodki se pojavljajo ob odtujitvi finančnih naložb, ko se povečanje njihove knjigovodske vrednosti zaradi predhodne okrepitve ne zadržuje več v rezervah za prevrednotenje; takšno naravo ima tudi presežek njihove prodajne cene nad knjigovodsko vrednostjo, zmanjšano za rezerve iz prevrednotenja zaradi predhodne okrepitve finančne naložbe.

Druge prihodke sestavljajo neobičajne postavke in ostali prihodki, ki povečujejo poslovni izid.

ODHODKI

Odhodki so zmanjšanja gospodarskih koristi v obračunskem obdobju v obliki zmanjšanj sredstev ali povečanj dolgov; prek poslovnega izida vplivajo na velikost kapitala.

Odhodki se razčlenjujejo na poslovne odhodke in finančne odhodke.

Nabavna vrednost prodanega blaga vsebuje neto fakturno vrednost prodanega blaga, izdatke za carino in druge uvozne dajatve, ki so zaračunane po dobaviteljevi ceni, prevozne stroške, stroške zavarovanja in druge odvisne nabavne stroške.

Stroški materiala in storitev so stroški tistega materiala in storitev, ki se porabljajo pri nastajanju poslovnih učinkov in se pojmujejo kot neposredni stroški ter tudi stroški, ki nimajo takšne narave in se pojmujejo kot posredni stroški.

Stroški dela se pripoznavajo na podlagi listin, ki dokazujejo opravljeno delo in druge podlage za obračun plač v kosmatem znesku oziroma upravičenost do nadomestila plač in plačam sorodnih postavk, pa tudi odpravnin in ustreznih dajatev.

Prevrednotovalni poslovni odhodki nastajajo zaradi oslabitve osnovnih in obratnih sredstev, pa tudi zaradi izgube pri prodaji neopredmetenih sredstev in opredmetenih osnovnih sredstev v primerjavi z njihovo knjigovodsko vrednostjo.

Finančni odhodki obsegajo obresti od posojil, ki se izračunavajo po metodi efektivne obrestne mere, negativne tečajne razlike, izgube iz instrumentov za varovanje pred tveganjem in druge odhodke, ki izhajajo iz finančnih naložb.

Prevrednotovalni finančni odhodki se pojavljajo v zvezi s finančnimi naložbami zaradi njihove oslabitve, če zmanjšanje njihove vrednosti ni krito z rezervo za prevrednotenje kapitala.

Druge odhodke sestavljajo neobičajne postavke in ostali odhodki, ki zmanjšujejo poslovni izid.

DAVEK OD DOHODKA

Davek od dohodka oziroma izgube poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Odmerjeni davek je tisti, ki bo odveden od obdavčljivega dohodka za poslovno leto, z uporabo davčnih stopenj, uveljavljenih na datum bilance stanja, ob morebitni prilagoditvi davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Pri izkazovanju odloženega davka se uporablja metoda obveznosti bilance stanja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo in davčno vrednostjo sredstev ter obveznosti.

Odložena obveznost za davek se pripozna za vse začasne razlike, razen:

• dobro ime v primeru, da ne gre za davčno priznan odhodek;
• začetno pripoznanje sredstev ali obveznosti v poslovnem dogodku, ki ni združitev, delitev, zamenjava kapitalskih deležev ter prenos dejavnosti, in ne vpliva na računovodski niti na obdavčljivi dobiček;

razlike v zvezi z naložbami v odvisne družbe, podružnice in pridružene družbe ter deleži v skupnih podvigih v tisti višini, za katero obstaja verjetnost, da ne bo odpravljena v predvidljivi prihodnosti.

Odložena terjatev za davek se pripozna za vse začasne razlike, neizrabljene davčne dobropise in davčne izgube v višini, za katero obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti odloženo terjatev, razen:

• če razlike izhajajo iz začetno pripoznanih sredstev ali obveznosti ali obveznosti v poslovnem dogodku, ki v času nastanka ne vpliva niti na računovodski dobiček niti na obdavčljivi dobiček, razen če gre za terjatve iz poslovne združitve, delitve, zamenjave kapitalskega deleža ali prenosa dejavnosti;
• če razlike izhajajo iz finančnih naložb v odvisne družbe, podružnice in pridružene družbe ter deležev v skupnih podvigih in ni verjetno da bodo začasne razlike odpravljene v predvidljivi prihodnosti.

Ob sestavitvi bilance stanja Skupina Delo Prodaja ponovno oceni prej ne pripoznane terjatve za odloženi davek in jih pripozna, če je verjetno, da bo prihodnji obdavčljivi dobiček omogočil uporabo terjatev za odloženi davek. Skupina Delo Prodaja zmanjša knjigovodsko vrednost terjatev za odloženi davek, če ni več verjetno, da bo na razpolago dovolj obdavčljivega dobička. Vsako takšno zmanjšanje se odpravi, če postane verjetno, da bo na razpolago zadosten obdavčljivi dobiček.

Davek od dohodka se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se nanaša neposredno na postavke izkazane v kapitalu in se zato izkazuje med kapitalom.

Nepomembni zneski terjatev in obveznosti za odloženi davek niso pripoznani.

POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM

NEOPREDMETENA SREDSTVA

TEKOČE LETO

(v EUR)	Nekratkoročne premoženjske pravice	Neopredmetena sredstva v pridobivanju	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	1.053.153 -	- -	1.053.153 -
Stanje 1. januar 2018	1.053.153	-	1.053.153
Pridobitve Prenos z investicij v teku	- -	- -	- -
Stanje 31. december 2018	1.053.153	-	1.053.153
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	972.636 -	- -	972.636 -
Stanje 1. januar 2018	972.636	-	972.636
Amortizacija v letu	38.165	-	38.165
Stanje 31. december 2018	1.010.801	-	1.010.801
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2017	80.517	-	80.517
Stanje 1. januar 2018	80.517	-	80.517
Stanje 31. december 2018	42.352	-	42.352

PRETEKLO LETO

	Nekratkoročne premoženjske	Neopredmetena sredstva v
(v EUR)	pravice	pridobivanju	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	1.053.153 -	- -	1.053.153 -
Stanje 1. januar 2017	1.053.153	-	1.053.153
Pridobitve Prenos z investicij v teku	- -	- -	- -
Stanje 31. december 2017	1.053.153	-	1.053.153
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	929.697 -	- -	929.697 -
Stanje 1. januar 2017	929.697	-	929.697
Amortizacija v letu	42.939	-	42.939
Stanje 31. december 2017	972.636	-	972.636
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2016	123.456	-	123.456
Stanje 1. januar 2017	123.456	-	123.456
Stanje 31. december 2017	80.517	-	80.517

Med neopredmetenimi dolgoročnimi sredstvi so premoženjske pravice do uporabe programske opreme. Podlaga za merjenje neopredmetenih dolgoročnih sredstev je njihova nabavna vrednost z vsemi pripadajočimi stroški.

Vsa neopredmetena dolgoročna sredstva so sredstva s končno dobo koristnosti.

Za že pripoznana neopredmetena sredstva Skupina Delo Prodaja ne izkazuje obveznosti do dobaviteljev, ki bi bile poravnane v letu 2019.

OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA

TEKOČE LETO

			Proizvajalne		Vlaganja v tuja	Osnovna
		Gradbeni	naprave in		osnovna	sredstva v
(v EUR)	Zemljišča	objekti	stroji	Oprema	sredstva	pridobivanju	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	2.863.296 -	6.209.447	-	1.114.562 3.306.652 -	- -	7.615 -	13.501.572 -
Stanje 1. januar 2018	2.863.296	6.209.447		1.114.562 3.306.652	-	7.615	13.501.572
Pridobitve	-	-	-	-	-	32.041	32.041
Prenos z investicij v teku	-	-	15.090	15.471	-	(30.561)	-
Odtujitve	-	(12.698)	(7.691)	(272.597)	-	-	(292.986)
Prevrednotenje	-	-	-	-	-	-	-
Prerazvrstitve	-	-	-	-	-	-	-
Stanje 31. december 2018	2.863.296	6.196.749		1.121.961 3.049.526	-	9.095	13.240.627
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	- -	3.997.838 -	-	961.680 2.404.446 -	- -	- -	7.363.964 -
Stanje 1. januar 2018	-	3.997.838		961.680 2.404.446	-	-	7.363.964
Amortizacija v letu	-	131.102	32.535	117.927	-	-	281.564
Odtujitve	-	(12.259)	(7.691)	(272.392)	-	-	(292.342)
Prerazvrstitve	-	-	-	-	-	-	-
Stanje 31. december 2018	-	4.116.681		986.524 2.249.981	-	-	7.353.186
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2017	2.863.296	2.211.609	152.882	902.206	-	7.615	6.137.608
Stanje 1. januar 2018	2.863.296	2.211.609	152.882	902.206	-	7.615	6.137.608
Stanje 31. december 2018	2.863.296	2.080.068	135.437	799.545	-	9.095	5.887.441

PRETEKLO LETO

			Proizvajalne		Osnovna
		Gradbeni	naprave in		sredstva v
(v EUR)	Zemljišča	objekti	stroji	Oprema	pridobivanju	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	1.736.294 -	6.209.447 -	1.093.922 -	3.307.956 -	3.688 -	12.351.307 -
Stanje 1. januar 2017	1.736.294	6.209.447	1.093.922	3.307.956	3.688	12.351.307
Pridobitve	-	-	-	-	31.749	31.749
Prenos z investicij v teku	-	-	23.790	4.032	(27.822)	-
Odtujitve	-	-	(3.150)	(5.336)	-	(8.486)
Prevrednotenje	1.127.002	-	-	-	-	1.127.002
Prerazvrstitve	-	-	-	-	-	-
Stanje 31. december 2017	2.863.296	6.209.447	1.114.562	3.306.652	7.615	13.501.572
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2016	-	3.866.052	932.820	2.270.381	-	7.069.253
Prilagoditve	-	-	-	-	-	-
Stanje 1. januar 2017	-	3.866.052	932.820	2.270.381	-	7.069.253
Amortizacija v letu	-	131.786	30.708	138.923	-	301.417
Odtujitve	-	-	(1.848)	(4.858)	-	(6.706)
Prerazvrstitve	-	-	-	-	-	-
Stanje 31. december 2017	-	3.997.838	961.680	2.404.446	-	7.363.964
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2016	1.736.294	2.343.395	161.102	1.037.575	3.688	5.282.054
Stanje 1. januar 2017	1.736.294	2.343.395	161.102	1.037.575	3.688	5.282.054
Stanje 31. december 2017	2.863.296	2.211.609	152.882	902.206	7.615	6.137.608

Za zavarovanje dolgoročnega bančnega kredita je vknjižena hipoteka in zaznamba na nepremičnini poslovni prostori družbe Delo Prodaja d.d., ki je izkazana med opredmetenimi osnovnimi sredstvi in naložbenimi nepremičninami. Knjigovodska vrednost na dan 31.12.2018, izkazana po revaloriziranih zneskih, znaša za zastavljene nepremičnine 1.369.090,66 Eur, na dan 31.12.2017 1.461.172,95 Eur.

Sedanja vrednost zastavljene nepremičnine, izkazane po nabavni vrednosti, pa bi na dan 31.12.2018 znašala 788.599,70 Eur in na dan 31.12.2017 880.681,99 Eur, če bi se prevrednoteno sredstvo izkazovalo po modelu nabavne vrednosti.

Za zavarovanje dolgoročnega bančnega kredita je poleg vknjižene hipoteke in zaznambe na nepremičnini poslovni prostori vknjižena tudi hipoteka in zaznamba na nepremičnini proizvodni prostori družbe Delo prodaja d.d., katere knjigovodska vrednost, izkazana po revaloriziranih zneskih, na dan 31.12.2018 znaša 3.653.624,29 Eur, na dan 31.12.2017 pa 3.716.324,72 Eur.

Sedanja vrednost zastavljene nepremičnine, izkazane po nabavni vrednosti, bi dan 31.12.2018 znašala 1.956.011,83 Eur, na dan 31.12.2017 pa 2.018.712,26 Eur, če bi se prevrednoteno sredstvo izkazovalo po modelu nabavne vrednosti.

V skladu s sprejeto računovodsko usmeritvijo družba Delo Prodaja d.d. zemljišča vrednoti po pošteni vrednosti. Družba je na podlagi pridobljene cenitve pooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin z licenco Slovenskega Inštituta za revizijo vrednost zemljišč uskladila z ocenjeno pošteno vrednostjo na dan 31.12.2017. Pridobljena cenitev za namen računovodskega poročanja je pripravljena v skladu z Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti in upošteva določila MRS 16 (Opredmetena osnovna sredstva). Poštena vrednost je ocenjena na podlagi na donosu zasnovanega načina z upoštevanjem najemnin za podobne nepremičnine in ocenjene mere kapitalizacije.

Če bi družba zemljišča vrednotila po nabavni vrednosti bi njihova knjigovodska vrednost na dan 31.12.2018 znašala 731.431 Eur. Zemljišča so izkazana med opredmetenimi osnovnimi sredstvi in naložbenimi nepremičninami.

Za že pripoznana osnovna sredstva Skupina Delo Prodaja izkazuje obveznosti do dobaviteljev v znesku 2.251,57 Eur, ki bodo poravnane v letu 2019.

NALOŽBENE NEPREMIČNINE

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Naložbene nepremičnine:
Zemljišča Zgradbe Naložbene nepremičnine v gradnji	277.237 -	- 298.692 -
Skupaj	277.237	298.692

Gibanje naložbenih nepremičnin po modelu nabavnih vrednosti

TEKOČE LETO

		Naložbene
(v EUR)	Naložbene nepremičnine	nepremičnine v gradnji	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	1.011.996 -	- -	1.011.996 -
Stanje 1. januar 2018	1.011.996	-	1.011.996
Pridobitve	-	-	-
Stanje 31. december 2018	1.011.996	-	1.011.996
Nabrani popravek vrednosti
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	713.303 -	- -	713.303 -
Stanje 1. januar 2018	713.303	-	713.303
Amortizacija v letu	21.456	-	21.456
Stanje 31. december 2018	734.759	-	734.759
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2017	298.693	-	298.693
Stanje 1. januar 2018	298.693	-	298.693
Stanje 31. december 2018	277.237	-	277.237

PRETEKLO LETO

(v EUR)	Naložbene nepremičnine	Naložbene nepremičnine v gradnji	Skupaj
Nabavna vrednost
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	1.011.996 -	- -	1.011.996 -
Stanje 1. januar 2017	1.011.996	-	1.011.996
Pridobitve	-	-	-
Stanje 31. december 2017	1.011.996	-	1.011.996

Nabrani popravek vrednosti

Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	691.848 -	- -	691.848 -
Stanje 1. januar 2017	691.848	-	691.848
Amortizacija v letu	21.455	-	21.455
Stanje 31. december 2017	713.303	-	713.303
Knjigovodska vrednost
Stanje 31. december 2016	320.148	-	320.148
Stanje 1. januar 2017	320.148	-	320.148
Stanje 31. december 2017	298.693	-	298.693

Med naložbenimi nepremičninami Skupina Delo Prodaja izkazuje dele zgradb s pripadajočim zemljiščem, ki se oddaja.

Amortizacija naložbene nepremičnine se obračunava po metodi enakomernega časovnega amortiziranja, ob upoštevanju dobe koristnosti, ki je enaka preostalemu delu zgradbe. Uporabljena amortizacijska stopnja znaša 2,50 %. Zemljišča se ne amortizirajo.

PRIHODKI OD NAJEMNIN
(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Naložbene nepremičnine:
Prihodki od najemnin	70.701	95.901

Družba ne vodi evidence neposrednih odhodkov za v najem danih poslovnih prostorov.

Za zavarovanje dolgoročnega bančnega kredita je vknjižena hipoteka in zaznamba na naložbeni nepremičnini poslovni prostori, katere sedanja vrednost na dan 31.12.2018 znaša 277.237 Eur, na dan 31.12.2017 pa 298.692 Eur.

FINANČNE NALOŽBE

Nekratkoročne finančne naložbe
(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Nekratkoročne finančne naložbe po pošteni vrednosti
prek drugega vseobsegajočega donosa:
Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida	-	-
Finančne naložbe po odplačni vrednosti	-	-
Finančne naložbepo pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa	18.478.582	18.478.820
Skupaj	18.478.582	18.478.820

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega
donosa
Druge naložbe izmerjene po pošteni vrednosti prek kapitala	25.358.990	25.359.228
- naložbe v delnice in deleže	25.358.399	25.358.399
- druge finančne naložbe	591	829
Oslabitve	(6.880.408)	(6.880.408)
- v delnice in deleže drugih organizacij	(6.880.408)	(6.880.408)
- oslabitev drugih naložb	-	-
Skupaj	18.478.582	18.478.820

Poslovodstvo družbe Delo Prodaja d.d. je v letu 2017 skladno s takrat veljavnim MRS 39 preverjalo obstoj indikatorjev morebitne oslabljenosti dolgoročnih finančnih naložb. Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij, z licenco Slovenskega inštituta za revizijo, je pripravil oceno poštene vrednosti v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja 13 Merjenje poštene vrednosti in Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti na dan 31.12.2016. V letu 2018 je vrednost finančnih naložb ostala enaka kot v preteklem letu, saj ni bilo indikacij o pomembnem odstopanju poštene vrednosti od knjigovodske.

Slabitve v višini 6.866.811 EUR se nanašajo na dve družbi, v obeh je bila v cenitvi uporabljena metoda sedanje vrednosti pričakovanih prostih denarnih tokov (3. raven v skladu z MSRP 13). Vrednotenje teh družb temelji na različnih scenarijih poslovanja, ki izhajajo iz načrtov in strategij družb. Upoštevan(a) je zahtevana stopnja donosa celotnega kapitala v višini od 10,2% do 10,9% ter diskont za pomanjkanje likvidnosti 10%.

Gibanje nekratkoročnih finančnih naložb

(v EUR)	Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa	Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31.december 2017	25.359.228	25.359.228
Popravek napake	-	-
Stanje 1. januar 2018	25.359.228	25.359.228
Uskladitev s pošteno vrednostjo	(238)	(238)
Stanje 31. december 2018	25.358.990	25.358.990

TEKOČE LETO

Popravek vrednosti

Stanje 31.12.2017 Popravek napake	6.880.408 -	6.880.408 -
Stanje 1.januar 2018	6.880.408	6.880.408
Oblikovanje	-	-
Stanje 31.12.2018	6.880.408	6.880.408
Čista vrednost 31.12.2017	18.478.820	18.478.820
Čista vrednos 1.1.2018	18.478.820	18.478.820
Čista vrednost 31.12.2018	18.478.582	18.478.582

PRETEKLO LETO

	Finančne naložbe
	razpoložljive za
(v EUR)	prodajo	Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	25.359.110 -	25.359.110 -
Stanje 1. januar 2017	25.359.110	25.359.110
Uskladitev s pošteno vrednostjo	118	118
Stanje 31. december 2017	25.359.228	25.359.228
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	6.880.408 -	6.880.408 -
Stanje 1. januar 2017	6.880.408	6.880.408
Oblikovanje	-	-
Stanje 31. december 2017	6.880.408	6.880.408
Čista vrednost 31.12.2016	18.478.702	18.478.702
Čista vrednost 1.1.2017	18.478.820	18.478.820
Čista vrednost 31.12.2017	18.478.820	18.478.820

Kot jamstvo za dolgove ima družba Skupina Delo Prodaja zastavljene nekratkoročne finančne naložbe v knjigovodski vrednosti 18.474.217 Eur.

(v EUR)		Delež v kapitalu	31.12.2018	31.12.2017
Deleži v družbah v skupini: V državi:	Naslov odvisne družbe	%
AB Sistemi d.o.o.	Dunajska cesta 5, 1000 Ljubljana	100	20.000	20.000
Skupaj			20.000	20.000

Povezane družbe

		Čisti
		poslovni
	Velikost kapitala	izid
(v EUR)	31.12.2018	2018
AB Sistemi d.o.o.	51.291	10.876

Kratkoročne finančne naložbe

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Kratkoročne finančne naložbe:
Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil Druge delnice in deleži	13.138.807	13.138.807
Skupaj	13.138.807	13.138.807
(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Kratkoročne finančne naložbe:
Finančne naložbe po pošteni vrednosti prek izkaza poslovnega izida	-	-
Finančne naložbe po odplačni vrednosti Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega	-	-
donosa	13.138.807	13.138.807
Skupaj	13.138.807	13.138.807

Poslovodstvo družbe Delo Prodaja d.d je v letu 2017 pristopilo k cenitvi naložbe na dan 31.12.2016 za potrebe računovodskega poročanja po pošteni vrednosti. Pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij, z licenco Slovenskega inštituta za revizijo, je pripravil oceno poštene vrednosti v skladu z Mednarodnim standardom računovodskega poročanja 13 in Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti. Cenilec je za določitev poštene vrednosti uporabil raven 3 hierarhije poštene vrednosti. Raven 1 ni bila upoštevana zaradi zanemarljivega prometa z delnicami glede na tržno kapitalizacijo na trgu Ljubljanske borze posameznih transakcij manjšinskih delničarjev. Raven 2 je bila zaradi omejitev povezanih s primerljivostjo podjetij, upoštevana le v enem izmed treh scenarijev. V preostalih dveh scenarijih je zato uporabil raven 3 vhodnih podatkov in tako ocenil pošteno vrednost z uporabo metode bodočih donosov. Vrednotenje družbe temelji na različnih scenarijih poslovanja, ki izhajajo iz načrta in strategije družbe. Zahtevana stopnja donosa celotnega kapitala je bila uporabljena v višini 8,6% ter diskont za pomanjkanje likvidnosti 10%. V letu 2018 je vrednost finančne naložbe ostala enaka kot v preteklem letu, saj ni bilo indikacij o pomembnem odstopanju poštene vrednosti od knjigovodske.

Kot jamstvo za dolgove ima Skupina Delo Prodaja navedeno finančno naložbo v celoti zastavljeno.

Gibanje kratkoročnih finančnih naložb

(v EUR)	Finančne naložbe po odplačni vrednosti	Finančne naložbe prek drugega vseobsegajočega donosa	Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31. december 2017 Popravek napake	- -	13.138.807 -	13.138.807 -
Stanje 1. januar 2018	-	13.138.807	13.138.807
Pridobitve	-	-	-
Stanje 31. december 2018		13.138.807	13.138.807
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	- -	- -	- -
Stanje 1. januar 2018	-	-	-
Prenos	-	-	-
Stanje 31. december 2018	-	-	-
Čista vrednost 31.12.2017	-	13.138.807	13.138.807
Čista vrednost 1.1.2018	-	13.138.807	13.138.807
Čista vrednost 31.12.2018	-	13.138.807	13.138.807

TEKOČE LETO

PRETEKLO LETO

	Finančne naložbe razpoložljive za
(v EUR)	Posojila	prodajo	Skupaj
Bruto vrednost
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	- -	13.138.807 -	13.138.807 -
Stanje 1. januar 2017	-	13.138.807	13.138.807
Pridobitve	-	-	-
Stanje 31. december 2017	-	13.138.807	13.138.807
Popravek vrednosti
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve	- -	- -	- -
Stanje 1. januar 2017	-	-	-
Prenos	-	-	-
Stanje 31. december 2017	-	-	-
Čista vrednost 31.12.2016	-	13.138.807	13.138.807
Čista vrednost 1.1.2017	-	13.138.807	13.138.807
Čista vrednost 31.12.2017	-	13.138.807	13.138.807

POSLOVNE TERJATVE

Nekratkoročne poslovne terjatve

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Druge nekratkoročne poslovne terjatve	-	-
Kratkoročni del nekratkoročnih poslovnih terjatev	-	-
Nekratkoročno odloženi stroški oz. odhodki	5.438	4.978
Skupaj	5.438	4.978

Nekratkoročno odloženi stroški so stroški rezervnega sklada, zaračunani etažnim lastnikom v skladu s Stanovanjskim zakonom, z namenom kritja bodočih stroškov vzdrževanja več stanovanjske stavbe.

Kratkoročne poslovne terjatve

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Kratkoročne terjatve do kupcev v državi	1.519.060	1.645.580
Kratkoročne terjatve do kupcev v tujini	21.999	68.357
Druge kratkoročne terjatve	425.814	399.807
Oslabitve terjatev	(25.224)	(36.226)
Skupaj	1.941.649	2.077.518
Starostna struktura terjatev
(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Nezapadlo	1.529.587	1.922.770
Zapadlo do:
- 30 dni	137.199	149.929
- 60 dni	5.159	2.216
- 90 dni	1.812	2.591
- 180 dni	73.646	2.044
- 360 dni	190.037	3.190
- nad 360 dni	29.433	31.004
Skupaj	1.966.873	2.113.744
Popravki vrednosti kratkoročnih terjatev

(v EUR)	2018	2017
Stanje 1. januarja	36.226	41.070
Povečanja Oblikovanje popravkov vrednosti v letu	2.845	194
Zmanjšanja Dokončen odpis terjatev	(13.847)	(5.038)
Stanje 31. decembra	25.224	36.226

Popravki vrednosti kratkoročnih
terjatev po vrstah	Kratkoročne	Kratkoročne	Kratkoročne	Druge
	terjatve do	terjatve do organizacij v	terjatve za	kratkoročne
(v EUR)	kupcev	skupini	obresti	terjatve	Skupaj
Stanje 31. december 2017	36.226	-		- -	36.226
Povečanja
Oblikovanje popravkov vrednosti v
letu	2.845	-		- -	2.845
Zmanjšanja
Dokončen odpis terjatev	(13.847)	-		- -	(13.847)

Stanje 31. december 2018 25.224 - - - 25.224

Oblikovanje popravkov vrednosti je pojasnjeno na strani 45.

Kot jamstvo za dolgove ima družba Delo Prodaja d.d. zastavljene določene kratkoročne poslovne terjatve, ki na dan 31. 12. 2018 znašajo 904.799 Eur. Skupina Delo Prodaja nima zavarovanih terjatev do kupcev.

SREDSTVA (SKUPINE ZA ODTUJITEV) ZA PRODAJO

Skupina Delo Prodaja na dan bilanciranja nima sredstev za prodajo.

ZALOGE

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Material in surovine	45.872	30.090
Trgovsko blago	1.133.901	1.169.870
Skupaj	1.179.773	1.199.960

Pri letnem popisu so bili ugotovljeni presežki v višini 161,64 Eur in manki zalog trgovskega blaga v višini 141,65 Eur, kar je bilo ustrezno razknjiženo. Mesečno se med letom morebitni presežki oziroma manki, ugotovljeni na osnovi mesečnih inventurnih popisov, rešujejo tekoče (npr. obremenitev prodajalcev).

Blago, neprimerno za nadaljnjo prodajo (poškodovano, umazano, pretečeni roki uporabe) je bilo po letnem popisu odpisano in izločeno v skupni vrednosti 3.089,69 Eur. Vrednost odpisa ni višja kot je normalni kalo, določen v skladu s Pravilnikom o stopnjah normalnega odpisa blaga Trgovinske zbornice Slovenije.

DENARNA SREDSTVA

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Denarna sredstva v blagajni, razen deviznih Denar na poti	40.423 124.300	79.371 239.775
Denarna sredstva na računih, razen deviznih	46.707	88.449
Skupaj	211.430	407.595

Gotovina v blagajni je gotovina v glavni blagajni na sedežih družbe v Skupini in gotovina v blagajni po posameznih prodajnih mestih. Določen je blagajniški maksimum za glavno blagajno in za prodajna mesta. Skupina se ne poslužuje prekoračitev na TRRjih bank.

PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Drugi dani kratkoročni predujmi in preplačila	25.499	34.332
Kratkoročno odloženi stroški oz. odhodki	3.048	3.071
Kratkoročno nezaračunani prihodki	968.595	899.967
Skupaj	997.142	937.370

Dani kratkoročni predujmi se v glavnem nanašajo na dane varščine v skladu s pogodbami o najemu zemljišč ali poslovnih prostorov za opravljanje dejavnosti trgovine na drobno v kioskih. Kratkoročno odloženi stroški se v večini nanašajo na najemnine in takse.

KAPITAL

Kapital odraža lastniško financiranje družbe in je z vidika podjetja njegova obveznost do lastnikov. Opredeljen je ne samo z zneski, ki so jih lastniki vložili v družbo, ampak tudi z zneski, ki so nastali pri poslovanju družbe.

Vpoklicani kapital družbe Delo Prodaja, d.d. so vpisali oziroma vplačali njegovi lastniki in je opredeljen v statutu družbe in je registriran na sodišču. Vpoklicani kapital družbe znaša na dan 31.12.2018 2.050.546,66 Eur in je razdeljen na 491.393 navadnih, imenskih, kosovnih delnic, ki so bile v celoti vplačane. Delnice družbe so bile uvrščene na ljubljansko borzo dne 12.2.2001. Z njimi se trguje v borzni kotaciji pod oznako DPRG.

Družba Delo Prodaja, d.d. ni sprejela sklepa o odobrenem kapitalu, oziroma sklepa o pogojnem povečanju kapitala.

Na podlagi 64. in 230. člena Zakona o gospodarskih družbah mora uprava delniške družbe že pri sestavi letnega poročila oblikovati rezerve za lastne delnice v višini zneskov, ki so bili plačani za pridobitev lastnih delnic, oziroma rezerve za lastne delnice sprostiti, če je med poslovnim letom odtujila lastne deleže in če je v skladu s pravili o vrednotenju knjigovodskih postavk prevrednotila vrednost naložbe v lastne deleže na nižje zneske.

Skupina Delo Prodaja ima na dan 31.12.2018 v lasti 32.127 lastnih delnic družbe Delo Prodaja, d.d., za katere so oblikovane rezerve za lastne delnice, ki na dan 31.12.2018 znašajo 1.115.651,00 Eur in so v primerjavi s preteklim letom nespremenjene.

Na dan 31.12.2018 člani nadzornega sveta in predsednik uprave družbe niso imeli delnic družbe.

V letu 2019 bo skupščina družbe Delo Prodaja, d.d. odločala o pokrivanju realizirane izgube, izkazane v letnem poročilu za leto 2018.

Kapital Skupine Delo Prodaja je na dan 31.12.2018 negativen v višini 676.434 Eur, prav tako je negativen tudi na dan 31.12.2017 in znaša 12.260 Eur. Čisti poslovni izid Skupine Delo Prodaja leta 2018 je negativen in znaša 662.053 Eur, prav tako je negativen tudi za leto 2017 in znaša 679.404 Eur.

Gibanje rezerv, nastalih zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti za pošteno vrednost

TEKOČE LETO

(v EUR)	Zemljišča	Finančne naložbe	Pozaposlitveni zaslužki	Skupaj
Stanje 31.12.2017 Prilagoditve	1.845.264	(512.669)		11.002 1.343.597
Stanje 1.1.2018	1.845.264	(512.669)		11.002 1.343.597
Povečanje Uskladitve s pošteno vrednostjo Bruto vrednost	- -	(239) (239)	- -	(239) (239)
Vpliv odloženih davkov	-	-	-	-
Zmanjšanje	-	-	-	-
Stanje 31.12.2018	1.845.264	(512.908)		11.002 1.343.358

PRETEKLO LETO

(v EUR)	Zemljišča	Finančne naložbe	Pozaposlitveni zaslužki	Skupaj
Stanje 31. december 2016	932.392	(512.787)	(44.544)	375.061
Prilagoditve	-	-	-	-
Stanje 1. januar 2017	932.392	(512.787)	(44.544)	375.061
Povečanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo	912.872	118	55.546	968.536
Bruto vrednost	1.127.002	118	55.546	1.182.666
Vpliv odloženih davkov	(214.130)	-	-	(214.130)
Zmanjšanje
Uskladitve s pošteno vrednostjo	-	-		-
Bruto vrednost	-	-		-
Vpliv odloženih davkov	-	-		-
Odprava v dobro prenesenih dobičkov			-	-
Vpliv odloženih davkov			-	-
Stanje 31. december 2017	1.845.264	(512.669)	11.002	1.343.597

Razčlenitev kapitalskih rezerv

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Vplačani presežek kapitala Poenostavljeno zmanjšanje osnovnega kapitala z umikom	92.562	92.562
delnic	426.289	426.289
Splošni prevrednotovalni popravek kapitala	3.365.602	3.365.602
Skupaj	3.884.453	3.884.453

Bilančni dobiček

(v EUR)	2018	2017
Čisti poslovni izid poročevalskega obdobja	(662.053)	(679.404)
Preneseni čisti poslovni izid	476.669	1.157.957
Skupaj bilančni dobiček	(185.384)	478.553

REZERVACIJE IN DOLGOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE

TEKOČE LETO

	Rezervacije za pozaposlitvene
(v EUR)	zaslužke	Prejete dotacije	Skupaj
Stanje 31. december 2017 Prilagoditve	209.349	3.315	212.664
Stanje 1. januar 2018	209.349	3.315	212.664
Spremembe v letu:
Oblikovanje	-	32.569	32.569
Poraba	(9.345)	(33.259)	(42.604)
Stanje 31.december 2018	200.004	2.625	202.629

PRETEKLO LETO

v EUR)	Rezervacije za pozaposlitvene zaslužke	Prejete dotacije	Skupaj
Stanje 31. december 2016 Prilagoditve Stanje 1. januar 2017	277.797 - 277.797	5.193 - 5.193	282.990 - 282.990
Spremembe v letu:
Oblikovanje Poraba Aktuarski dobički in izgube	18.153 (15.000) (71.601)	33.877 (35.755) -	52.030 (50.755) (71.601)
Stanje 31. december 2017	209.349	3.315	212.664

Skupina Delo Prodaja je v skladu z zakonskimi predpisi, podjetniško kolektivno pogodbo in internim pravilnikom zavezana k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem in odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so oblikovane dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Skupina je v obravnavanem letu preverila obseg oblikovanih rezervacij, upoštevajoč MRS 19, na osnovi aktuarskega izračuna.

Pomembne uporabljene predpostavke aktuarskega izračuna so:

nominalna dolgoročna obrestna mera, v skladu z določili standarda MRS 19 je ocenjena v višini 2,5 %;

• dolgoročna rast plač je ocenjena v višini 0,5% letno;
• v izračunu se upošteva pričakovana smrtnost delavcev v skladu s slovenskimi tablicami smrtnosti v letu 2007;
• rezervacije so izračunane zgolj za zaposlene za nedoločen čas.

V kolikor bi se prihodnja rast plač povečala za 0,50 % letno, bi se rezervacije za pozaposlitvene zaslužke povečale za 10.490€. V primeru zmanjšanja prihodnje rasti plač za 0,50 % pa bi se rezervacije za pozaposlitvene zaslužke zmanjšale za 9.792 Eur. V kolikor, bi se prihodnja diskontna obrestna mera povečala za 0,50 % letno, bi se rezervacije za pozaposlitvene zaslužke zmanjšale za 9.726 Eur. V primeru zmanjšanja diskontne obrestne mere za 0,50 % pa bi se rezervacije za pozaposlitvene zaslužke povečale za 10.522€Eur.

Prejete dotacije v Skupini Delo Prodaja predstavljajo podporo za zaposlene invalide v skladu z Zakonom o zaposlitveni rehabilitaciji in zaposlovanju invalidov. Njihovo oblikovanje in črpanje je usklajeno z navedenim zakonom.

FINANČNE OBVEZNOSTI

Nekratkoročne finančne obveznosti

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Nekratkoročna posojila, dobljena pri bankah in organizacijah v državi	13.483.535	13.483.535
Nekratkoročna posojila, dobljena pri bankah in organizacijah v tujini	12.621.030	12.621.030
Nekratkoročne finančne obveznosti v zvezi z obveznicami in menicami	8.327.660	8.327.660
Skupaj	34.432.225	34.432.225

Kot jamstvo za nekratkoročne zavarovane finančne dolgove v višini 15.543.519 Eur ima družba Delo Prodaj, d.d. poleg izdanih menic zastavljene vrednostne papirje, katerih knjigovodska vrednost na dan 31.12.2018 znaša 31.613.024 Eur, dane hipoteke na nepremičninah, katerih neodpisana knjigovodska vrednost na dan 31.12.2018 znaša 5.022.715 Eur, terjatve do štirih kupcev, ki na dan 31.12.2018 znašajo 904.799 Eur, dane hipoteke za 85 premičnih prodajnih kioskih opremljenih za prodajo in blagovno znamko KIOSK.

Obveznice družbe Delo Prodaje, d.d. so uvrščene v borzno kotacijo pod oznako DPR1. Po Sporazumu o finančnem prestrukturiranju družbe Delo Prodaja d.d., obveznice družbe Delo Prodaja, d.d. zapadejo v plačilo 27.9.2020. Obresti se izplačujejo dva krat letno po obrestni meri 6m EURIBOR + 0,6 %.

Gibanje nekratkoročnih finančnih obveznosti do bank in drugih

TEKOČE LETO

(v EUR)	31.12.2017	Prerazvrstitve	31.12.2018	Nekratkoročni del
Posojilodajalec
Banke	17.783.519	-	17.783.519	17.783.519
Organizacije v skupini Drugi posojilodajalci	- 16.648.706	- -	- 16.648.706	- 16.648.706
Nekratkoročna posojila skupaj	34.432.225	-	34.432.225	34.432.225

PRETEKLO LETO

(v EUR)	31.12.2016	Prerazvrstitve	31.12.2017	Nekratkoročni del
Posojilodajalec
Banke	-	17.783.519	17.783.519	17.783.519
Drugi posojilodajalci	16.648.706	-	16.648.706	16.648.706
Nekratkoročna posojila skupaj	16.648.706	17.783.519	34.432.225	34.432.225

Kratkoročne finančne obveznosti

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Kratkoročna posojila, dobljena pri bankah in organizacijah v državi	250.000	-
Obveznosti za obresti posojil dobljenih pri bankah in organizacija v
džravi in tujini	1.025.748	961.901
Kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida	9	9
Druge kratkoročne finančne obveznosti	175.000	175.000
Skupaj	1.450.757	1.136.910

Gibanje kratkoročnih finančnih obveznosti do bank in drugih

TEKOČE LETO

(v EUR)	31.12.2017	Nova	posojila Prerazvrstitve	Tečajne razlike	Odplačila v letu	31.12.2018
Posojilodajalec
Banke Obveznosti za obresti 31.12.	15.666	390.901	-	-	(395.682)	- 10.885
Skupaj banke	15.666	390.901	-	-	(395.682)	10.885

Drugi posojilodajalci Obveznosti za obresti 31.12.	175.000 946.235	250.000 69.761	- -	- - (1.133)	425.000 1.014.863
Skupaj drugi posojilodajalci	1.121.235	319.761	-	- (1.133)	1.439.863
Kratkoročna posojila skupaj	1.136.901	710.662	-	- (396.815)	1.450.748

PRETEKLO LETO

		Nova		Tečajne	Odplačila
(v EUR)	31.12.2016		posojila Prerazvrstitve	razlike	v letu	31.12.2017
Posojilodajalec
Banke
Prenos na nekratkoročni del	15.553.519	-	(15.543.519)	-	(10.000)	-
Obveznosti za obresti 31.12.	11.591	971.501		-	(967.426)	15.666
Skupaj banke	15.565.110	971.501	(15.543.519)	-	(977.426)	15.666
Drugi posojilodajalci Prenos na nekratkoročni del	2.415.000	-	(2.240.000)	-	-	175.000
Obveznosti za obresti 31.12.			946.235			946.235
Skupaj drugi posojilodajalci	2.415.000	-	(1.293.765)	-	-	1.121.235
Kratkoročna posojila skupaj	17.980.110	971.501	(16.837.284)	-	(977.426)	1.136.901

Bila je opravljena prerazvrstitev drugih kratkoročnih poslovnih obveznosti na kratkoročne finančne obveznosti v znesku 946.235 Eur. Obveznost se nanaša na obresti prejetega posojila drugih posojilodajalcev.

POSLOVNE OBVEZNOSTI

Nekratkoročne poslovne obveznosti

Skupina Delo Prodaja ne izkazuje nekratkoročnih poslovnih obveznosti na dan 31.12.2018, kot tudi ne na dan 31.12.2017.

Kratkoročne poslovne obveznosti

(v EUR)	31.12.2018	31.12.2017
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v državi	3.564.934	3.564.655
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev v tujini	107.049	141.709
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin	78.899	93.114
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun	480.402	669.752
Kratkoročne obveznosti za plače	174.332	168.634
Kratkoročne obveznosti do države in drugih inštitucij	59.810	94.508
Druge kratkoročne poslovne obveznosti	38.872	44.549
Skupaj	4.504.298	4.776.921

Druge kratkoročne obveznosti

31.12.2018	31.12.2017
1.886.312	1.836.334
1.886.312	1.836.334

Vračunani stroški se nanašajo na nabavno vrednost blaga, za katerega še niso prispeli računi.

ZUNAJBILANČNA SREDSTVA IN OBVEZNOSTI

V zunajbilančni evidenci je izkazana zaloga trgovskega blaga v komisijski prodaji v višini 26.371 Eur; za leto 2017 znaša tovrstna zaloga 54.118 Eur. Zaloga je zmanjšana zaradi ukinitve prodaje določenega produkta iz razloga tržno ne zanimivih pogojev.

Sredstva, dana za zavarovanje finančnih obveznosti, so razkrita pod tabelami ustreznih sredstev.

POSLOVNI PRIHODKI

Čisti prihodki od prodaje

(v EUR)	2018	2017
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu	1.727.671	2.024.864
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na tujih trgih	73.468	82.341
Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na domačem trgu Prihodki od prodaje trgovskega blaga in materiala na tujih trgih	27.987.333 -	34.542.071 -
Prihodki od najemnin	139.041	162.776
Skupaj	29.927.513	36.812.052

Drugi poslovni prihodki

(v EUR)	2018	2017
Prihodki od odprave in porabe rezervacij	-	16.056
Prodaja opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev	447	-
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih	7.115	5.929
Subvencije, dotacije in podobni prihodki, ki niso povezani s poslovnimi učinki	33.259	35.755
Odškodnine, ki niso povezane s poslovnimi učinki	50.263	63.300
Kazni, ki niso povezane s poslovnimi učinki	-	-
Ostali prihodki, ki niso povezani s poslovnimi učinki	2.219	1.184
Skupaj	93.303	122.224

Prihodki po vrstah proizvodov in storitev

(v EUR)	2018	2017
Prodaja tiska	15.553.096	16.771.706
Prodaja trgovskega blaga	12.434.237	17.779.366
Prodaja trgov. Storitev	252.688	352.049
Prodaja storitev distribucije	1.101.550	1.116.676
Oglaševanje	409.743	582.527
Najemnine	139.041	162.776
Ostalo blago ali storitve (tudi material)	37.158	46.952
Skupaj	29.927.513	36.812.052

Prihodki po prodajnih trgih

(v EUR)	2018	2017
Prihodki iz prodaje v Sloveniji:
drugim kupcem	29.854.045	36.729.711
Prihodki iz prodaje v EU
drugim kupcem	57.108	65.787
Prihodki iz prodaje izven EU
drugim kupcem	16.360	16.554
Skupaj	29.927.513	36.812.052

POSLOVNI ODHODKI IN STROŠKI

Analiza stroškov

Stroški blaga, materiala in storitev

(v EUR)	2018	2017
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala	23.989.465	29.843.134
Stroški porabljenega materiala	339.329	334.903
Stroški storitev	3.997.592	4.397.657
Skupaj	28.326.386	34.575.694

Stroški dela

(v EUR)	2018	2017
Stroški plač	1.090.594	1.156.650
Stroški socialnih zavarovanj	167.937	193.066
- od tega pokojninskih zavarovanj	93.698	108.184
Stroški dodatnih pokojninskih zavarovanj	16.915	-
Drugi stroški dela	221.276	486.385
Skupaj	1.496.722	1.836.101

Odpisi vrednosti

(v EUR)	2018	2017
Amortizacija	341.182	365.811
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenih nepremičninah	647	1.779
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,
razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami	22.654	13.393
Skupaj	364.483	380.983

Drugi odhodki

(v EUR)	2018	2017
Oblikovanje dolgoročnih rezervacij	-	-
Drugi stroški	75.547	74.080
Denarne kazni, ki niso povezane s poslovnimi učinki	-	20.100
Negativne evrske izravnave	19	49
Ostali odhodki	4.456	4.611
Finančni odhodki iz obveznosti do dobaviteljev	8.541	3.593
Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti	8	14
Skupaj	88.571	102.447

Stroški revidiranja konsolidiranega in posamičnega letnega poročila so v letu 2018 znašali 18.780,00 Eur.

Za poslovno leto 2018 so stroški revidiranja (po pogodbi) znašali skupaj 16.500 Eur, pri čemer revidiranje družbe Delo Prodaja, d.d. znaša 12.900 Eur, za revidiranje Skupine Delo Prodaja pa 3.600 Eur. Revizijo družbe Delo Prodaja, d.d. in Skupine Delo Prodaja je opravila družba Baker Tilly Evidas, družba za revizijo in svetovanje d.o.o., ki se je s 1. januarjem 2019 vključila v forum revizijskih družb MAZARS in spremenila ime revizijske družbe v MAZARS d.o.o., ob nespremenjenem sedežu družbe ter matični in davčni številki.

Stroški po funkcionalnih skupinah

		Stroški
	Stroški	splošnih
(v EUR)	prodajanja	dejavnosti	Skupaj
Stroški blaga, materiala in storitev
Nabavna vrednost prodanih blaga in materiala	23.989.465		23.989.465
Stroški porabljenega materiala	299.232	40.097	339.329
Stroški storitev	3.709.420	288.172	3.997.592
Stroški dela	1.196.793	299.929	1.496.722
Odpisi vrednosti
Amortizacija	269.609	71.573	341.182
Prevrednotovalni poslovni odhodki pri neopredmetenih, opredmetenih
osnovnih sredstvih in naložbenimi nepremičninami	-	647	647
Prevrednotovalni poslovni odhodki v zvezi s kratkoročnimi sredstvi,
razen s finančnimi naložbami in naložbenimi nepremičninami	-	22.654	22.654
Drugi poslovni odhodki	70.014	18.557	88.571
Skupaj v letu 2018	29.534.533		741.629 30.276.162
Skupaj v letu 2017	36.160.964		734.262 36.895.226
Od tega nabavna vrednost prodanega blaga v letu 2017	29.843.134
FINANČNI PRIHODKI
(v EUR)	2018		2017
Finančni prihodki iz deležev in naložbenih nepremičnin
Finančni prihodki iz deležev v drugih organizacijah	51.456		68.874
Finančni prihodki iz drugih naložb	68.629		71.543
Skupaj	120.085		140.417

FINANČNI ODHODKI

(v EUR)	2018	2017
Finančni odhodki iz finančnih naložb Odhodki iz odprave pripoznanja finančnih naložb
- do drugih organizacij	-	-
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	392.905	633.157
Finančni odhodki iz izdanih obveznic	33.311	33.320
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti	82.014	86.562
Skupaj	508.230	753.039

ODLOŽENI DAVKI

Odložene terjatve za davek

TEKOČE LETO

(v EUR)	31.12.2017	Odloženi davki prek poslovnega izida	Odloženi davki prek rezerv za pošteno vrednost	31.12.2018
Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb Prevrednotenje oziroma oslabitev finančnih naložb - negativna rezerva	-	-	-	-
za vrednotenje po pošteni vrednosti	53.768	-	-	53.768
Skupaj	53.768	-	-	53.768

PRETEKLO LETO

(v EUR)	31.12.2016	Odloženi davki prek poslovnega izida	Odloženi davki prek rezerv za pošteno vrednost	31.12.2017
Prevred.oziroma oslabitev finančnih naložb Prevred.oziroma oslabitev finan.naložb-negativna rezerva za vred.	88.691	(88.691)		-
po pošteni vred.	53.768		-	53.768
Skupaj	142.459	(88.691)	-	53.768

Terjatve za odloženi davek iz naslova oslabitve nekratkoročnih finančnih naložb, ki je bila pripoznana po stanju na dan 1.1.2016 na podlagi pridobljenih cenitev za namen računovodskega poročanja, v višini 1.304.694 Eur, ni bila pripoznana, ker prihodnjih obdavčljivih dobičkov, ki bi predstavljali vir za njihovo porabo, ni mogoče predvideti z dovolj visoko verjetnostjo.

Odložene obveznosti za davek

TEKOČE LETO

		Odloženi davki prek rezerv za
(v EUR)	31.12.2017	pošteno vrednost	31.12.2018
Prevrednotenje opredmetenih osnovnih sredstev na pošteno
vrednost	432.839	-	432.839
Prevrednotenje finančnih naložb na pošteno vrednost	(53.768)	-	(53.768)
Prevrednotenje finančnih naložb - prenos na terjatve za odložene
davke	53.768	-	53.768
Skupaj	432.839	-	432.839

PRETEKLO LETO

(v EUR)	31.12.2016	Odloženi davki prek rezerv za pošteno vrednost	31.12.2017
Prevrednotenje opredm. osnovnih sredstev na pošteno vrednost	218.709	214.130	432.839
Prevrednotenje finan. naložb na pošteno vrednost	(53.768)	-	(53.768)
Prevrednotenje finan. naložb - prenos na terjatve za odložene davke	53.768	-	53.768
Skupaj	218.709	214.130	432.839

POROČANJE PO SEGMENTIH

Območni segmenti skupine Delo Prodaja

TEKOČE LETO
(v EUR)	Veleprodaja	Maloprodaja	Ostalo	Skupaj
Izkaz poslovnega izida
Prihodki iz poslovanja	16.694.658	13.160.784	165.374	30.020.816
Prihodki med odseki	378	333.181	-	333.559
Odhodki iz poslovanja	(16.030.909)	(13.206.292)	(1.038.961)	(30.276.162)
Odhodki med odseki	(333.181)	(378)	-	(333.559)
Poslovni izid odseka iz poslovanja	330.946	287.295	(873.587)	(255.346)
Nerazporejeni stroški				-
Čisti poslovni izdi pred davki				(255.346)

Čisti finančni prihodki / (odhodki)	(388.145)
Davki iz dobička	(18.562)
Čisti poslovni izid poslovnega leta	(662.053)

PRETEKLO LETO

(v EUR)	Veleprodaja	Maloprodaja	Ostalo	Skupaj
Izkaz poslovnega izida
Prihodki iz poslovanja	17.927.342	18.801.108	205.826	36.934.276
Prihodki med odseki	34.399	426.396	-	460.795
Odhodki iz poslovanja	(17.327.396)	(18.620.315)	(947.514)	(36.895.225)
Odhodki med odseki	(426.396)	(34.399)	-	(460.795)
Poslovni izid odseka iz poslovanja Nerazporejeni stroški	207.949	572.790	(741.688)	39.051 -
Čisti poslovni izdi pred davki				39.051
Čisti finančni prihodki / (odhodki) Davki iz dobička				(612.622) (105.833)
Čisti poslovni izid poslovnega leta				(679.404)

USTAVLJENO POSLOVANJE

V letu 2018 Skupina Delo Prodaja ni imela ustavljenega poslovanja.

TVEGANJA

Ovrednotena tveganja:

Likvidnostno tveganje

Pogodbeni
	Knjigovodska	denarni tokovi (z	Zapadlost	Zapadlost	Zapadlost
(v EUR)	vrednost	obrestmi)	do 1 leta	od 1 do 5 let	nad 5 let
Prejeta posojila	34.682.225	34.682.225	250.000	34.432.225	-
Obveznosti do dobaviteljev	4.231.284	4.231.284	4.231.284	-	-
Druge poslovne obveznosti	1.299.757	1.299.757	1.299.757	-	-

Skupaj 40.213.266 40.213.266 5.781.041 34.432.225	0
---------------------------------------------------------------	---

Kreditno tveganje

(v EUR)	Knjigovodska vrednost
Nekratkoročno dana posojila	-
Kratkoročno dana posojila	-
Terjatve do kupcev	1.541.059
Druge kratkoročne terjatve	425.814
Nekratkoročne poslovne terjatve	5.438
Skupaj	1.972.311

Obrestno tveganje

	Knjigovodska
(v EUR)	vrednost
Finančni inštrumenti po fiksni obrestni meri
Finančna sredstva	-
Finančne obveznosti	18.033.519
Finančni inštrumenti po spremenljivi obrestni meri
Finančna sredstva	-
Finančne obveznosti	16.648.706
Skupaj	34.682.225

(v EUR)	Sprememba odhodkov za obresti	Prilagojeni odhodki za obresti
Povečanje povprečne obrestne mere za 1 odstotno točko	208.041	716.271
Povečanje povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko	312.061	820.291
Zmanjšanje povprečne obrestne mera za 1 odstotno točko	(208.041)	300.189
Zmanjšanje povprečne obrestne mere za 1,5 odstotno točko	(312.061)	196.169

V primeru, da bi se povprečna obrestna mera povečala za 1 %, bi se odhodki financiranja za obveznosti, ki se obračunavajo po spremenljivi obrestni meri z upoštevanjem EURIBOR-ja, povečali za 208.041 Eur, pri 1,5 % povečanju pa za 312.061 Eur. Enako velja, če bi se povprečna obrestna mera zmanjšala za 1 % oziroma za 1,5 %, bi se obveznosti zmanjšale.

Tveganje spremembe poštene vrednosti

Dolgoročne finančne naložbe

(v EUR)	Poštena vrednost 31.12.2018	Razlika - vpliv na vrednost FN	Razlika - vpliv na rezerve za pošteno vrednost	Razlika - vpliv na obveznosti za odloženi davek
Poštena vrednost	18.474.217	-	-	-
Povečanje poštene vrednosti za 10 %	20.321.639	1.847.422	1.496.412	351.010
Povečanje poštene vrednosti za 20 %	22.169.060	3.694.843	2.992.823	702.020
Povečanje poštene vrednosti za 30 %	24.016.482	5.542.265	4.489.235	1.053.030
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 %	16.626.795	(1.847.422)	(1.496.412)	(351.010)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 %	14.779.374	(3.694.843)	(2.992.823)	(702.020)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 %	12.931.952	(5.542.265)	(4.489.235)	(1.053.030)

Kratkoročne finančne naložbe

(v EUR)	Poštena vrednost 31.12.2018	Razlika - vpliv na vrednost FN	Razlika - vpliv na rezerve za pošteno vrednost	Razlika - vpliv na obveznosti za odloženi davek
Poštena vrednost	13.138.807	-	-	-
Povečanje poštene vrednosti za 10 %	14.452.688	1.313.881	1.064.243	249.637
Povečanje poštene vrednosti za 20 %	15.766.568	2.627.761	2.128.487	499.275
Povečanje poštene vrednosti za 30 %	17.080.449	3.941.642	3.192.730	748.912
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 %	11.824.926	(1.313.881)	(1.064.243)	(249.637)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 %	10.511.046	(2.627.761)	(2.128.487)	(499.275)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 30 %	9.197.165	(3.941.642)	(3.192.730)	(748.912)

Poštena vrednost zemljišča

	Poštena vrednost	Razlika - vpliv na vrednost	Razlika - vpliv na rezerve	Razlika - vpliv na obveznosti
(v EUR)	31.12.2018	zemljišča	za pošteno vrednost	za odloženi davek
Poštena vrednost zemljišča	2.855.745	-	-	-
Povečanje poštene vrednosti za 10 %	3.141.320	285.575	231.315	54.259
Povečanje poštene vrednosti za 20 %	3.426.894	571.149	462.631	108.518
Povečanje poštene vrednosti za 30 %	3.712.469	856.724	693.946	162.777
Zmanjšanje poštene vrednosti za 10 %	2.570.171	(285.575)	(231.315)	(54.259)
Zmanjšanje poštene vrednosti za 20 %	2.284.596	(571.149)	(462.631)	(108.518)

Zmanjšanje poštene vrednosti za
30 %	1.999.022	(856.724)	(693.946)	(162.777)

Hierarhija ravni poštene vrednosti

Razvrstitev sredstev in obveznosti glede na določitev njihove poštene vrednosti na dan 31.12.2018

Postavke sredstev/obveznosti	raven 1	raven 2	raven 3	skupaj
Neopredmetena sredstva	-	-	42.352	42.352
Opredmetena osnovna sredstva	-	-	5.887.441	5.887.441
Naložbene nepremičnine	-	-	277.237	277.237
Dolgoročne finančne naložbe	-	-	18.478.582	18.478.582
Dolgoročne poslovne terjatve	-	-	5.438	5.438
Odložene terjatve za davek	-	-	53.768	53.768
Sredstva za prodajo	-	-	-	-
Zaloge	-	-	1.179.773	1.179.773
Kratkoročne finančne naložbe	-	-	13.138.807	13.138.807
Kratkoročne poslovne terjatve	-	-	1.941.649	1.941.649
Terjatve za davek od dohodka	-	-	-	-
Predujmi in druga sredstva	-	-	997.142	997.142
Dobroimetje pri bankah in gotovina	-	-	211.430	211.430
Dolgoročne obveznosti	-	-	35.067.693	35.067.693
Kratkoročne obveznosti	-	-	7.822.362	7.822.362

Valutno tveganje

(v EUR)	Valuta	Terjatve do kupcev	Obveznosti do dobaviteljev	Neto izpostavljenost
	HRK	-	-	-
	USD	-	-	-
	JPY	-	-	-
Skupaj				-

Skupina Delo Prodaja, glede na strukturo kupcev, ne evidentira dodatnih tveganj povezanih z vplivom izstopa Združenega Kraljestva iz Evropske Unije. V nadalje bo še naprej spremljan vpliv, ki ga imajo s tem povezana pogajanja na poslovanje.

Skupina Delo Prodaja razkriva nefinančne informacije s poudarkom na razkritjih povezanih z okoljskimi zadevami ter klimatskimi spremembami, v delu poročila, ki govori o odnosu do okolja.

BRUTO PREJEMKI UPRAVE IN NADZORNEGA SVETA

		Zaposleni po individualni
(v EUR)	Poslovodstvo	Organi nadzora	pogodbi	Skupaj
Prejemki
V letu 2018	62.606	28.261	93.416	184.283
V letu 2017	52.246	29.325	126.641	208.212

Prejemki: skupni znesek vseh prejemkov, ki so jih za opravljanje nalog v Skupini Delo Prodaja v poslovnem letu prejeli člani poslovodstva, drugi delavci družbe, zaposleni na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, in člani nadzornega sveta. Glede na nove zahteve Zakona o gospodarskih družbah (ZGD – 1C) so ločeno, za vsakega člana razkriti posamezni prejemki.

Prejemki v letu 2018 plačilo za bruto plača z pogodba o opravljanje (v EUR) regresom poslovodenju funkcije sejnine Skupaj Sebastjan Selan 43.806 43.806 Miha Eržen 18.800 3.492 900 23.192 Tamara Groznik 8.462 1.125 9.587 Vladimir Bangiev 6.182 6.182 Ruža Auda 7.200 900 8.100 Skupaj 62.606 25.336 2.925 90.867

POSLI MED DRUŽBAMI V SKUPINI DELO PRODAJA

V Skupini Delo Prodaja ni bilo realiziranih poslov s povezanimi družbami, ki bi bili pomembni ali opravljeni pod neobičajnimi pogoji.

POTENCIALNE OBVEZNOSTI IN SREDSTVA

V Skupini Delo Prodaja ne obstajajo potencialne obveznosti.

REZKRITJA KONSOLIDACIJSKIH IZLOČITEV

	Delo	AB
	Prodaja	Sistemi	Skupaj	Izločitve Delo	Izločitve	Skupaj
IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA				Prodaja	AB Sistemi	KRI
(v EUR)	31.12.2018					31.12.2018
Nekratkoročna (dolgoročna) sredstva
Neopredmetena sredstva	42.352	-	42.352	-	-	42.352
Opredmetena osnovna sredstva	5.887.441	-	5.887.441	-	-	5.887.441
Naložbene nepremičnine	277.237	-	277.237	-	-	277.237
Finančne naložbe	18.498.582		8.550.000 27.048.582	(20.000)	(8.550.000)	18.478.582
Terjatve	5.438	-	5.438	-	-	5.438
Odložene terjatve za davek	53.768	-	53.768	-	-	53.768
			24.764.818 8.550.000 33.314.818	(20.000)	(8.550.000)	24.744.818
Kratkoročna sredstva
Sredstva za prodajo	-	-	-	-	-	-
Zaloge	1.179.773	-	1.179.773	-	-	1.179.773
Finančne naložbe	13.138.807	-	13.138.807	-	-	13.138.807
Poslovne terjatve	1.941.649	-	1.941.649	-	-	1.941.649
Terjatve za davek od dohodka	-	-	-	-	-	-
Predujmi in druga sredstva	28.532	968.610	997.142	-	-	997.142
Denar in denarni ustrezniki	166.806	44.624	211.430	-	-	211.430
			16.455.567 1.013.234 17.468.801	-	-	17.468.801
SKUPAJ SREDSTVA			41.220.385 9.563.234 50.783.619	(20.000)	(8.550.000)	42.213.619
Zunaj bilančna sredstva	26.371		26.371			26.371

	Delo Prodaja	AB Sistemi	Skupaj	Izločitve	Izločitve	Skupaj
IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA - NADALJEVANJE				Delo Prodaja	AB Sistemi	KRI
(v EUR)	31.12.2018					31.12.2018
Kapital
Vpoklicani kapital	2.050.547	8.763	2.059.310	-	(8.763)	2.050.547
Kapitalske rezerve	3.884.453	-	3.884.453	-	-	3.884.453
Zakonske rezerve	247.684	876	248.560	-	(876)	247.684
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže Lastne delnice in lastni poslovni deleži (odbitna	1.115.651	-	1.115.651	-	-	1.115.651
postavka)	(1.115.651)	-	(1.115.651)	-	(8.550.000)	(9.665.651)
Statutarne rezerve		-	-	-	-	-
Druge rezerve iz dobička	532.906	-	532.906	-	-	532.906
Rezerve za pošteno vrednost	1.343.358	-	1.343.358	-	-	1.343.358
Zadržani poslovni izid	514.724	30.776	545.500	(10.361)	(58.470)	476.669
Čisti poslovni izid poslovnega leta	(674.977)	10.876	(664.101)	2.048	-	(662.053)
	7.898.695	51.291	7.949.986	(8.313)	(8.618.109)	(676.436)

Nekratkoročne obveznosti

Rezervacije	200.004	-	200.004	-	-	200.004
Dolgoročno odloženi prihodki	2.625	-	2.625	-	-	2.625
Finančne obveznosti	26.111.179		8.321.046 34.432.225	-	-	34.432.225
Poslovne obveznosti	-	-	-	-	-	-
Odložene obveznosti za davek	432.839	-	432.839	-	-	432.839
			26.746.647 8.321.046 35.067.693	-	-	35.067.693
Kratkoročne obveznosti
Finančne obveznosti	260.894	1.189.863	1.450.757	-	-	1.450.757
Poslovne obveznosti	4.447.837	39	4.447.876	(2.048)	58.470	4.504.298
Obveznosti za davek od dohodka	-	995	995	-	-	995
Druge obveznosti	1.866.312	-	1.866.312	-	-	1.866.312
		6.575.043 1.190.897	7.765.940	(2.048)	58.470	7.822.362
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV			41.220.385 9.563.234 50.783.619	(10.361)	(8.559.639)	42.213.619
Zunaj bilančna sredstva	26.371		26.371			26.371

	Delo
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA	Prodaja	AB Sistemi			Konsolidiran
(v EUR)	2018	2018	Skupaj	Izločitve	2018
Čisti prihodki od prodaje	29.897.513	30.000	29.927.513	-	29.927.513
Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje	-	-	-	-	-
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)	93.298	5	93.303	-	93.303
Usredstveni lastni proizvodi	-	-	-	-	-
Stroški blaga, materiala in storitev	(28.325.820)	(566)	(28.326.386)	-	(28.326.386)
Stroški dela	(1.498.770)	-	(1.498.770)	2.048	(1.496.722)
Amortizacija	(341.182)	-	(341.182)	-	(341.182)
Prevrednotovalni poslovni odhodki	(23.301)	-	(23.301)	-	(23.301)
Drugi poslovni odhodki	(88.570)	(1)	(88.571)	-	(88.571)
Poslovni izid iz poslovanja	(286.832)	29.438	(257.394)	2.048	(255.346)
Finančni prihodki	51.456	68.629	120.085		120.085
				-
Finančni odhodki	(439.601)	(68.629)	(508.230)	-	(508.230)
Neto finančni izid	(388.145)	-	(388.145)	-	(388.145)
Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo	(674.977)	29.438	(645.539)	2.048	(643.491)
Obračunan davek	-	(18.562)	(18.562)	-	(18.562)
Odloženi davek	-	-	-	-	-
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	(674.977)	10.876	(664.101)	2.048	(662.053)

Čisti poslovni izid neobvladujočega lastnika -

POROČILO NEODVISNEGA REVIZORJA

-

-