Management Reports • Apr 26, 2019
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
Szanowni Akcjonariusze,
Grupa kapitałowa Delko - mimo sporego wzrostu kosztów działalności, w tym wzrostu kosztów pracowniczych – osiągnęła w roku 2018 rekordowe wyniki finansowe.
Rekordowe wyniki zostały osiągnięte na podobnej bazie organizacyjnej (LFL)
| I | Sprzedaż netto | 633,4 mln zł | wzrost 0,5% |
|---|---|---|---|
| II | EBITDA | 21,8 mln zł | wzrost 7,4% |
| III | marża EBITDA % | 3,44% | wzrost 6,5 pp. |
| IV | Zysk netto ogółem | 13,5 mln zł | wzrost 21,6% |
| V | Zysk na 1 akcję | 2,26 zł | wzrost 21,6% |
| VI | Wartość księgowa na jedną akcję | 13,26 zł | wzrost 16,3% |
W 2019 roku spodziewamy się dalszej poprawy wyników. Mimo wzrostów kosztów działalności i zmian przepisów – patrzymy z optymizmem w przyszłość.
AVITA 25 sklepów – 88 mln zł rocznie sprzedaży
A&K Hurt Market 7 sklepów – 114 mln zł rocznie sprzedaży
Słoneczko 23 sklepy – 67 mln zł rocznie sprzedaży
Tak więc Dywizja detaliczna naszej Grupy, wraz z funkcjonującymi spółkami w obszarze detalicznym (RHS Sp. z o.o. Wieluń, Blue STOP Sp. z o.o. i Lavende Sp. z o.o.) liczy od maja br. łącznie:
Po zakończeniu koniecznych działań integrujących i dostosowawczych spodziewamy się dalszego poprawienia zarówno wyniku finansowego Grupy Delko SA, jak i wzrostu przychodów.
Płynność finansowa Grupy Delko w 2018 roku uległa polepszeniu. Na inwestycje wydaliśmy znacznie mniej niż wypracowaliśmy dochodu. Będziemy więc mogli dalej inwestować. Ale też zgodnie z moimi obietnicami z lat poprzednich – zabezpieczyliśmy środki finansowe na przewidywaną wypłatę dywidendy.
Obecny kurs akcji Delko nie odpowiada rzeczywistej wartości Spółki. Jest bardzo mocno zaniżony – zapewne też z części przyczyn od Delko niezależnych.
Dlatego też sam kupuję akcje naszej spółki i innych do tego namawiam. Przebitka będzie duża. Trzeba tylko poczekać, aż koniunktura na rynku się poprawi.
Ale i dywidenda jest procentowo bardzo atrakcyjna w stosunku do tradycyjnych lokat.
Inwestycja w akcje Delko jest bezpieczną przystanią z dobrą stopą zwrotu.
Życzę spokoju i przyjemnego wydawania pieniędzy otrzymanych z dywidendy Delko
P.S. Jesienią tego roku Grupa Delko będzie obchodzić 25 lecie działalności. Idealny wiek na przyspieszenie rozwoju.
| Wprowadzenie……………………………….……………………………………………….……… | 4 |
|---|---|
| Oświadczenie o zgodności……….………………………………………………………………………… | 4 |
| I. Ogólna charakterystyka działalności gospodarczej Delko S.A. ……………………………………… | 5 |
| 1, Informacje ogólne…………………………………………………….…………………………………… | 5 |
| 2. Skład Grupy Kapitałowej…………………………………………………….………………………… | 6 |
| 3. Kapitały Delko S.A. …………………………………………………….………………………………… | 7 |
| 3.1. Informacje o nabyciu własnych akcji…………………………………………………….…… | 7 |
| 3.2. Struktura akcjonariatu Delko S.A. …………………………………………………….…………. | 7 |
| 4. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych…………………………………. | 8 |
| 4.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej…………………………………………………….…… | 9 |
| 4.2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów…………………………………………………….… | 10 |
| 4.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych…………………………………………………….…. | 10 |
| 5.Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze…………………………………………………… | 11 |
| 6.Perspektywy rozwoju działalności i opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń……………………. | 11 |
| II. Szczegółowy opis działalności gospodarczej Delko S.A. ……………………………………………. | 11 |
| 1.Informacja o podstawowych produktach, towarach lub usługach……………………………………… | 11 |
| 2.Informacja o rynkach zbytu…………………………………………………….………………………… | 12 |
| 3.Informacja o zawartych umowach znaczących……………………………………………………… | 13 |
| 4.Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych………………………………………… | 14 |
| 5.Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez Delko lub jednostkę zależną………………… | 15 |
| 6.Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek…… | 16 |
| 7.Informacja o udzielonych pożyczkach, w tym jednostkom powiązanym……………………………… | 16 |
| 8.Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach……………………………… | 16 |
| 9.Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych w danym roku obrotowym ……… | 17 |
| 10.Omówienie różnic pomiędzy osiągniętymi wynikami finansowymi a wcześniej publikowanymi | 17 |
| prognozami……………………………………………………………………………………………………. | |
| 11.Ocena zarządzania zasobami finansowymi i zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych |
|
| zobowiązań…………………………………………………………………………………………………… | 17 |
| 12.Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych…………. | 19 |
| 13.Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności………………. | 19 |
| 14.Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa oraz opis | |
| perspektyw rozwoju…………………………………………………………. | 19 |
| 15.Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem……… | 21 |
| 16.Umowy zawarte z osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w wyniku ich rezygnacji lub | |
| zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny……………………………………… | 21 |
| 17.Wartość wynagrodzeń, nagród, korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom | |
| zarządzającym i nadzorującym Spółki……………………………………………………………. | 21 |
| 18.Informacje o akcjach, akcjonariacie i udziałach w jednostkach powiązanych……………………… | 22 |
| 19.Informacje o znanych umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w | |
| przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i | 22 |
| obligatariuszy…………………………………………………………… | |
| 20.System kontroli programów akcji pracowniczych……………………………………………………… | 22 |
| 21.Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Delko S.A | 22 |
| 22.Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania | 22 |
| arbitrażowego lub organem administracji publicznej…………………………………… | |
| III. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego …………………………………………………. | 22 |
| 1.Zasady ładu korporacyjnego | 22 |
| 2.Zasady ładu korporacyjnego niestosowane w Spółce…………………………………… | 23 |
| 3.Podstawowe cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania | 26 |
| sprawozdań finansowych | |
| 4.Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji | 27 |
| 5.Papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne | 27 |
| 6.Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu | 27 |
| 7.Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych | 27 |
| 8. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz opis ich uprawnień | 27 |
| 9. Zasady zmiany Statutu Spółki | 28 |
| 10.Sposób działania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia | 28 |
| 11.Skład osobowy i zmiany w organach zarządzających i nadzorujących w ciągu ostatniego roku obrotowego | 30 |
| 12.Polityka różnorodności stosowana do organów administracyjnych, zarządzających i nadzorujących Spółki | 33 |
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (,,RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (,,KIMSF").
Zarząd Delko S.A. oświadcza, wedle swojej najlepszej wiedzy, że sprawozdanie finansowe Delko S.A. za 2018 r. i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Delko S.A.. Sprawozdanie z działalności Delko S. A. w 2018 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, jak również sytuację spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Zarząd Delko S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego Delko S.A. za 2018 r. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Biegli rewidenci dokonujący badania sprawozdania finansowego Delko za 2018 roku spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
Powyższe zasady zostały omówione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok w punkcie "H. Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do sprawozdania finansowego Spółki Delko za 2018 rok."
Podstawowym przedmiotem działalności gospodarczej Delko S.A. jest hurtowa dystrybucja dóbr FMCG – wszystkich, ważniejszych, światowych producentów chemii gospodarczej, artykułów higienicznych oraz kosmetyków na terenie Polski. Spółka prowadzi również dystrybucję produktów własnych marek. Sprzedaż i dystrybucja jest prowadzona w ramach regionalnych przedstawicieli hurtowych, sieć własnych hurtowni (zorganizowanych w formie zależnych spółek celowych) i bezpośrednią obsługę dużych klientów detalicznych. Delko jest liderem rynku dystrybucji chemiczno-kosmetycznej w Polsce.
DELKO S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 grudnia 1994 roku w kancelarii notarialnej Katarzyny Dłużak (Rep. A Nr 1578/1994).
Siedzibą jednostki jest Śrem, ulica Gostyńska 51. Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej zarejestrowanej w Polsce i aktualnie wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu pod numerem KRS 0000024517. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 630306168.
Dnia 04.12.2008 roku uległa zmianie przeważająca działalność jednostki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 2007) na:
Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690 Z).
Delko S.A. prowadzi działalność handlową i usługową w zakresie przemysłu chemicznego, kosmetycznego, farmaceutycznego oraz spożywczego. Podstawowy przedmiot działalności Grupy dotyczy:
Sprzedaży hurtowej wyrobów chemicznych i artykułów użytku domowego i osobistego (kosmetyków i artykułów toaletowych).
Delko S.A. nie posiada oddziałów (zakładów).
W roku 2018 Spółka prowadziła działania w dziedzinie badań i rozwoju produktów i marek własnych, które były finansowane ze środków własnych.
W skład Zarządu jednostki Delko S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzą:
| Lp. | Osoba | Stanowisko | Data objęcia stanowiska |
|---|---|---|---|
| 1 | Dariusz Kawecki | Prezes Zarządu | 24.04.2012 |
| 2 | Mirosław Jan Dąbrowski | Wiceprezes Zarządu | 24.04.2012 |
W 2018 roku oraz w okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki:
W skład Rady Nadzorczej jednostki na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzą:
| Lp. | Osoba | Funkcja | Data objęcia funkcji |
|---|---|---|---|
| 1 | Wojciech Szymon Kowalski | Przewodniczący | 12.03.2013 |
| 2 | Emil Kawecki | Członek | 21.06.2017 |
| 3 | Karolina Kamila Dąbrowska | Członek | 17.03.2016 |
| 4 | Iwona Agata Jantoń | Członek | 17.03.2016 |
| 5. | Danuta Bronisława Martyna | Członek | 17.03.2016 |
| 6 | Marek Szydłowski | Członek | 13.06.2018 |
W 2018 roku oraz w okresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Delko S.A. :
| Lp. | Nazwa jednostki |
Siedziba | Zakres działalności | Udział procentowy Grupy na dzień 31.12.2018 |
Udział procentowy Grupy na dzień 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Nika Sp. z o.o. |
Kielce | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej , kosmetyków, wyrobów toaletowych |
100,00 | 100,00 |
| 2 | PH AMA Sp. z o.o. |
Warszawa | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków , i wyrobów farmaceutycznych, Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów toaletowych |
100,00 | 100,00 |
| 3 | Cosmetics RDT Sp. z o.o. |
Łomża | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków , i wyrobów farmaceutycznych, Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów toaletowych |
100,00 | 100,00 |
| 4 | Blue Stop Sp. z o.o. |
Śrem | Świadczenie usług pośrednictwa w handlu, organizacja detalicznej sieci franczyzowej. |
95,00 | 95,00 |
| 5 | Frog MS Delko Sp. z o.o. |
Kraków | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarcze, kosmetyków, wyrobów toaletowych. |
100,00 | 100,00 |
| 6 | Delko OTTO Sp. z o.o. |
Ostrowiec Świętokrzyski |
Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych i wyrobów tytoniowych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarczej, kosmetyków, wyrobów toaletowych i wyrobów tytoniowych. |
100,00 | 100,00 |
| 7 | Delkor Sp. z o.o. |
Łódź | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarcze, kosmetyków, wyrobów toaletowych. |
100,00 | 100,00 |
| 8 | Doktor Leks Sp. z o.o. |
Wrocław | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarcze, kosmetyków, wyrobów toaletowych. |
100,00 | 100,00 |
| 9 | Delko Esta Sp. z o.o. |
Stargard | Sprzedaż hurtowa towarów chemii gospodarczej, kosmetyków i wyrobów farmaceutycznych. Sprzedaż detaliczna towarów chemii gospodarcze, kosmetyków, wyrobów toaletowych. |
100,00* | 100,00* |
| 10 | Lavende Sp.z o.o. |
Kielce | Sprzedaż detaliczna kosmetyków i chemii gospodarczej prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach. |
100,00** | 100,00** |
| 11 | RHS Sp. z o.o. |
Wieluń | Sprzedaż detaliczna prowadzona w sklepach spożywczych. Sprzedaż hurtowa towarów spożywczych oraz wynajem pomieszczeń. |
100,00 | 100,00 |
*pośrednio poprzez Doktor Leks S.A.100%
** pośrednio poprzez Delko Otto sp. z o.o. 90% Nika sp. z o.o.10%
Emitent nie należy do grupy kapitałowej innego podmiotu.
Na dzień 31 grudnia 2018 r. kapitał zakładowy Delko S.A. wynosił 5.980.000,00 zł i obejmował:
| Seria / emisja | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania akcji |
Rodzaj ograniczenia praw do akcji |
Liczba akcji | Wartość serii/emisji według wartości nominalnej (w tys. zł) |
Sposób pokrycia kapitału |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Seria A | zwykłe | - | - | 39 000 | 39 | gotówka |
| Seria B | zwykłe | - | - | 4 441 000 | 4 441 | gotówka |
| Seria C | zwykłe | - | - | 1 500 000 | 1 500 | gotówka |
| Liczba akcji razem | 5 980 000 | - | ||||
| Kapitał zakładowy razem (w tys. zł) | 5 980 |
Zgodnie ze statutem Spółki, każdej akcji przysługuje jeden głos na walnym zgromadzeniu. Zgodnie ze statutem Delko S.A. wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela, mają jednakową wartość nominalną, związane są z nimi równe prawa i obowiązki dla każdego akcjonariusza, brak jest jakichkolwiek, statutowych ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności wyemitowanych akcji oraz ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu.
3.1. Informacje o nabyciu własnych akcji, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej, ze wskazaniem, jaką cześć kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży tych akcji w przypadku ich zbycia.
W 2018 roku nie było transakcji tego typu.
| Wyszczególnienie | Liczba akcji | Liczba głosów | Wartość nominalna akcji (w zł) |
% udział w kapitale zakładowym oraz % udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Dariusz Kawecki | 1 756 620 | 1 756 620 | 1 | 29,37% |
| Mirosław Jan Dąbrowski | 1 017 098 | 1 017 098 | 1 | 17,01% |
| Mirosław Newel | 539 650 | 539 650 | 1 | 9,02% |
| Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej liczby głosów | 2 666 632 | 2 666 632 | 1 | 44,60% |
| Razem | 5 980 000 | 5 980 000 | 100,0% |
| Wyszczególnienie | Liczba akcji | Liczba głosów | Wartość nominalna akcji (w zł) |
% udział w kapitale zakładowym oraz % udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
|---|---|---|---|---|
| Dariusz Kawecki | 1 756 620 | 1 756 620 | 1 | 29,37% |
| Mirosław Jan Dąbrowski | 1 017 098 | 1 017 098 | 1 | 17,01% |
| Mirosław Newel | 539 650 | 539 650 | 1 | 9,02% |
| Pozostali, posiadający poniżej 5% ogólnej liczby głosów | 2 666 632 | 2 666 632 | 1 | 44,60% |
| Razem | 5 980 000 | 5 980 000 | 100,0% |
| w tys. PLN | w tys. EUR | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wybrane jednostkowe dane finansowe | 2018 r okres od 01.01.2018 do 31.12.2018 |
2017 r okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
2018 r okres od 01.01.2018 do 31.12.2018 |
2017 r okres od 01.01.2017 do 31.12.2017 |
|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 395 805 | 397 492 | 92 762 | 93 644 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 4 909 | 4 405 | 1 150 | 1 038 | |
| Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem | 8 748 | 13 163 | 2 050 | 3 101 | |
| Zysk (strata) netto | 7 876 | 12 480 | 1 846 | 2 940 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 5 967 | -57 | 1 398 | -13 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -3 300 | 9 311 | -773 | 2 194 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -2 671 | -9 251 | -626 | -2 179 | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | -4 | 3 | -1 | 1 | |
| Aktywa, razem | 110 370 | 106 109 | 25 667 | 25 440 | |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 43 774 | 44 997 | 10 180 | 10 788 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 4 926 | 5 668 | 1 146 | 1 359 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 38 848 | 39 329 | 9 034 | 9 429 | |
| Kapitał własny | 66 596 | 61 112 | 15 487 | 14 652 | |
| Kapitał akcyjny | 5 980 | 5 980 | 1 391 | 1 434 | |
| Liczba akcji/udziałów (w szt.) | 5 980 000 | 5 980 000 | 5 980 000 | 5 980 000 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję/udział zwykłą (w zł / EUR) | 1,32 | 2,09 | 0,31 | 0,49 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję/udział (w zł / EUR) | 11,14 | 10,22 | 2,59 | 2,45 | |
| Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) | - | - | - | - |
Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR według zasad:
-poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania finansowego przeliczono na EUR według średniego kursu ustalonego przez NBP na dzień 31.12.2018r. oraz 31.12.2017r.
-poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2018r. oraz 2017r.
| Kurs średni arytmetyczny za okres I-XII 2018 r. | - | 4,2669 |
|---|---|---|
| Kurs średni arytmetyczny za okres I-XII 2017 r. | - | 4,2447 |
| Kurs średni ustalony przez NBP na 31.12.2018 r. | - | 4,3000 |
Kurs średni ustalony przez NBP na 31.12.2017 r. - 4,1709
Suma bilansowa na dzień 31.12.2018 r. zamknęła się kwotą 110.370 tys. zł, co stanowi wzrost o 4,0% w porównaniu z dniem 31.12.2017 r.
| Aktywa | 31.12.2018 PLN'000 | 31.12.2017 PLN'000 |
|---|---|---|
| A. Aktywa trwałe | 72 595 | 72 442 |
| w tym m.in. 2. Rzeczowe aktywa trwałe | 335 | 309 |
| w tym m.in. 5. Aktywa finansowe | 70 747 | 70 747 |
| B. Aktywa obrotowe | 37 775 | 33 639 |
| w tym m.in. 1. Zapasy | 1 947 | 700 |
| w tym m.in. 2. Należności z tytułu dostaw i usług | 26 066 | 31 262 |
| w tym m.in. 5. Aktywa finansowe | 1 557 | 1 532 |
| w tym m.in.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 18 | 22 |
| C .Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia | - | 28 |
| AKTYWA OGÓŁEM | 110 370 | 106 109 |
| Pasywa | ||
|---|---|---|
| Pasywa | 31.12.2018 PLN'000 | 31.12.2017 PLN'000 |
| A. Kapitał własny | 66 596 | 61 112 |
| w tym m.in. 1. Kapitał akcyjny | 5 980 | 5 980 |
| w tym m.in. 2. Kapitał zapasowy | 50 170 | 40 082 |
| B. Zobowiązania długoterminowe | 4 926 | 5 668 |
| C. Zobowiązania krótkoterminowe | 38 848 | 39 329 |
| w tym m.in. 1. Kredyty bankowe | 17 140 | 15 525 |
| w tym m.in. 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 21 257 | 22 971 |
| w tym m.in.5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
- | 339 |
| PASYWA OGÓŁEM | 110 370 | 106 109 |
Wartość księgowa na akcję wzrosła z 10,22 zł na dzień 31.12.2017 r. do 11,14 zł na dzień 31.12.2018 r. czyli o 9,0%.
| 01.01.2018- | 01.01.2017- | |
|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31.12.2018 PLN'000 |
31.12.2017 PLN'000 |
| A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | ||
| OPERACYJNEJ | ||
| I. Zysk / strata brutto | 8 748 | 13 163 |
| II. Korekty | -2 781 | -13 220 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll) | 5 967 | -57 |
| B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | ||
| INWESTYCYJNEJ | ||
| I. Wpływy | 4 347 | 9 554 |
| II. Wydatki | 7 647 | 243 |
| 1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych | 132 | 243 |
| 2. Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych | 7 500 | - |
| 3. Inne Wydatki | 15 | - |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | -3 300 | 9 311 |
| C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI | ||
| FINANSOWEJ | ||
| I. Wpływy | 370 | 867 |
| m.in. 2. Kredyty bankowe | 215 | 813 |
| II. Wydatki | 3 041 | 10 118 |
| m.in. 3. Spłata kredytów bankowych | - | 7 155 |
| m.in. 4. Płatności z tytułu leasingu finansowego | 7 | - |
| m.in. 5. Odsetki | 515 | 684 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | -2 671 | -9 251 |
| D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) | -4 | 3 |
| E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH | -4 | 3 |
| F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU | 22 | 19 |
| G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D) | 18 | 22 |
W 2018 r. nie wystąpiły żadne czynniki czy zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby znaczący wpływ na osiągane wyniki. Spółka konsekwentnie realizowała zadania w ramach swojej podstawowej działalności.
W 2018 roku Spółka prowadziła hurtową dystrybucję dóbr FMCG sieci detalicznych i hurtowni. Przedmiotem dystrybucji i sprzedaży są:
Delko, jako wiodący dystrybutor na polskim rynku branży chemiczno-kosmetycznej, posiada w swojej ofercie bardzo szeroki wachlarz towarów, będących produktami wszystkich, ważniejszych światowych i krajowych producentów, takich jak:
UNIA POZNAŃ
VELVET
W sumie Delko współpracuje z około 100 producentami i dostawcami.
Ponadto Delko inwestuje w sprzedaż i rozwój produktów pod własnymi markami (produkty DELKO):
| Wyszczególnienie | 01.01.2018 31.12.2018 PLN'000 |
01.01.2017 31.12.2017 PLN'000 |
|---|---|---|
| Chemia gospodarcza | 164 567 | 167 660 |
| Artykuły higieniczne | 77 099 | 70 684 |
| Kosmetyki | 106 888 | 113 263 |
| Artykuły spożywcze | 47 | 225 |
| Artykuły przemysłowe i pozostałe | 27 285 | 26 212 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów razem | 375 886 | 378 044 |
Punkt 2 dotyczy: Informacji o rynkach zbytu, w podziale na krajowe i zagraniczne oraz źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub kilku odbiorców i dostawców.
Delko S.A. prowadzi sprzedaż wyłącznie na rynku krajowym.
Kontrahenci cenią ofertę Spółki (ok. 14.000 pozycji magazynowych). Szeroka paleta towarów w Polsce, pełna ich dostępność, szybka dostawa, ogólnokrajowy zasięg działalności, jak również pewność dokonywanych transakcji sprawiły, że dla większości partnerów handlowych Delko S.A. stała się dostawcą pierwszego wyboru.
Na terenie Polski Spółka posiada bardzo dobrze rozwiniętą sieć dystrybucji i jest operatorem w branży, gwarantującym dystrybucję towarów na terenie całego kraju. Delko S.A., jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej, stanowi centrum organizacyjne, które nadzoruje również działalność zakupowo-sprzedażową. Natomiast działalność operacyjną w poszczególnych regionach kraju prowadzą spółki dystrybucyjne. Złożone zamówienia od dystrybutorów trafiają do Delko S.A., która składa zamówienia bezpośrednio u producentów towarów. Następnie towary od producentów kierowane są do magazynów, należących do czternastu dystrybutorów. Sprzedaż towarów odbywa się przez około dwustu przedstawicieli handlowych, którzy aktywnie obsługują ponad 20.000 sklepów detalicznych.
W ramach prowadzonej działalności gospodarczej Delko S.A. podpisuje umowy handlowe z producentami i dostawcami towarów, które następnie wprowadza do sprzedaży i dystrybucji. Przedmiotem obrotu są towary
i produkty wielu renomowanych marek, jak również produkty wytwarzane na zlecenie Spółki (Produkty Delko).
Głównym przedmiotem sprzedaży są produkty chemii gospodarczej, środki czystości, artykuły higieniczne kosmetyki oraz inne wyroby chemii użytkowej, spożywczej, farmaceutycznej oraz przemysłowej.
Aktualnie Delko S.A. posiada ponad 100 dostawców. Z większością z nich Spółka posiada podpisane umowy handlowe. Ponadto, Spółka współpracuje z częścią dostawców w oparciu o bieżące zamówienia i doraźnie uzgadniane warunki dostawy. Spółka nie jest uzależniona od żadnego ze swoich dostawców; żaden z nich nie osiągnął w 2018 roku poziomu 10% udziału w przychodach ze sprzedaży Spółki.
Delko S.A. posiada umowy z dystrybutorami. Powyższe umowy są zawierane w celu realizacji umów handlowych podpisanych przez Spółkę z dostawcami. Na podstawie umów dystrybutorzy dokonują zakupów towarów od Delko S.A. lub bezpośrednio od dostawców. Umowy ustalają warunki zakupu produktów od poszczególnych dostawców, określając upusty i rabaty oraz terminy płatności dla towarów poszczególnych dostawców. Delko S.A. nie jest uzależniona od żadnego ze swoich odbiorców.
Wartość obrotów z czteroma spółkami przekroczyła poziom 10% przychodów ze sprzedaży Delko S.A. w 2018 roku:
Podmioty te są spółkami zależnymi Delko S.A.
Punkt 3 dotyczy: Informacji o umowach znaczących dla działalności gospodarczej Delko, w tym znanych umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami oraz umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji zawartych w 2018 roku.
Patrz punkt II.6 niniejszego Sprawozdania.
Zarząd Delko S.A. nie posiada wiedzy na temat ewentualnych umów, zawartych w 2018 roku pomiędzy akcjonariuszami Spółki.
Delko S.A. posiada polisy ubezpieczeniowe w Ergo Hestia S.A. i w Colonnade Insurance S.A. Umowy zawarte są na okres jednego roku.
| Nazwa ubezpieczyciela |
Przedmiot i zakres ubezpieczenia | Suma ubezpieczenia (w tys. zł.) |
|---|---|---|
| Ergo Hestia S.A. | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia |
1.000 |
| Ergo Hestia S.A. | Ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk, szyb i innych przedmiotów od stłuczenia, ubezpieczenie sprzętu elektronicznego od szkód materialnych, ubezpieczenie zewnętrznych nośników danych |
261 |
|---|---|---|
| Ergo Hestia S.A. | Ubezpieczenia samochodowe OC,AC,NW | 428 |
| Colonnade Insurance S.A. |
Ubezpieczenie członków organów spółki kapitałowej |
15.000 |
Punkt 4 dotyczy: Informacji o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania.
Delko S.A. nie należy do grupy kapitałowej innego podmiotu. Delko S.A. posiada udziały w podmiotach gospodarczych o których mowa w pkt. I. 2. Skład Grupy Kapitałowej
Członkowie Zarządu Delko S.A. zasiadają w organach zarządczych spółek zależnych.
| Osoba | Dariusz Kawecki | Mirosław J. Dąbrowski |
|---|---|---|
| Funkcja w Delko S.A | Prezes Zarządu | Wiceprezes Zarządu |
| Nika Sp. z o.o. | --- | Wiceprezes Zarządu |
| PH AMA Sp. z o.o. | --- | Wiceprezes Zarządu |
| Cosmetics RDT Sp. z o.o. | --- | Wiceprezes Zarządu |
| Frog MS Delko Sp. z o.o. | --- | Wiceprezes Zarządu |
| Delko OTTO Sp. z o.o. | --- | Wiceprezes Zarządu |
| RHS Sp. z o.o. | Członek Zarządu | --- |
*Stan na dzień bilansowy
a) W dniu 28 lutego 2019 r. Delko S.A. po otrzymaniu decyzji Prezesa U rzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów udzielającej zgody na dokonanie koncentracji kupiła sieć 24 sklepów własnych i 57 franczyzowych prowadzących sprzedaż głównie artykułów spożywczych w Krakowie i okolicach. Zakupu dokonano podpisując umowę przyrzeczoną sprzedaży udziałów w spółce Megana Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, na mocy której Delko S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Megana Sp.zo.o. i jeden udział w spółce Kama Sp. z o.o. i z tym dniem przejęła nad nią kontrolę. Spółka Megana Sp. z o.o. wchodzi w skład Grupy kapitałowej Megana. Grupa prowadzi sklepy pod marką Avita, która jest rozpoznawalna na rynku lokalnym od ponad 20 lat. Sklepy zlokalizowane są w województwie małopolski, śląskim, opolskim, podkarpackim. Cena za 100% udziałów w spółce Megana Sp. z o.o. wynosi 2.780.000 zł (dwa miliony siedemset osiemdziesiąt tysięcy złotych).
Obroty Grupy Kapitałowej Megana za rok 2018 wyniosły ponad 88 mln. zł
Majątek oraz wyniki spółki Megana będą podlegały konsolidacji w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Delko, począwszy od 1 marca 2019 r.
b) W dniu 11 kwietnia 2019 roku Spółka Delko S.A. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży 1.250.000 (jeden milion dwieście pięćdziesiąt tysięcy) akcji imiennych uprzywilejowanych (na każdą 1 akcję przypadają 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu) serii A, o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złotych) w kapitale zakładowym Spółki Słoneczko S.A., z siedzibą w Zielonej Górze (KRS 0000614017), wynoszącym 1.250.000,00 zł, co stanowi 100% tego kapitału, za Cenę zakupu wynoszącą 3.000.000 zł (trzy miliony złotych).
Zakup poprzedzony był podpisaniem w dniu 08 listopada 2018 roku przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży akcji.
Delko S.A. kupując Słoneczko S.A. zakupiła sieć 25 sklepów własnych o powierzchni handlowej 5.359 m2 na terenie województw: województw lubuskiego, dolnośląskiego, wielkopolskiego i mazowieckiego. Ponadto Słoneczko S.A. współpracuje z 349 sklepami będącymi w sieci franczyzowej na terenie województw: lubuskiego, wielkopolskiego, dolnośląskiego, świętokrzyskiego i mazowieckiego, podkarpackiego. Słoneczko S.A. działa na rynku od 2002 roku.
Obroty Spółki za 2018 rok wyniosły ponad 67 mln. zł. Spółka zatrudnia ok. 220 osób.
Majątek oraz wyniki spółki Słoneczko S.A. będą podlegały konsolidacji w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK Delko SA, począwszy od 11 kwietnia 2019 r.
Zakup spółki Słoneczko S.A. jest kolejnym krokiem w kierunku dywersyfikacji biznesu - budowanie segmentu detalicznego w handlu towarami spożywczymi, chemii gospodarczej oraz kosmetyków.
c) W dniu 11 kwietnia 2019 roku Spółka Delko S.A. zawarła umowę sprzedaży 51.751 (pięćdziesiąt jeden tysięcy siedemset pięćdziesiąt jeden) udziałów spółki A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu, o łącznej wartości nominalnej 2.587.550 PLN (dwa miliony pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset pięćdziesiąt złotych), co stanowi 50% (pięćdziesiąt) procent kapitału zakładowego ww. spółki, za cenę zakupu wynoszącą 7.000.000 zł (siedem milionów złotych).
Zakup poprzedzony był podpisaniem w dniu 08 listopada 2018 roku przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży udziałów.
A&K HURT-MARKET Sp. z o.o. działa w obszarze handlu detalicznego artykułami spożywczoprzemysłowymi od ponad 20 lat. Spółka posiada 7 supermarketów pod markami A&K i SPAR zlokalizowanych w Mielcu. Spółka posiada nieruchomość, w której zlokalizowany jest centralny magazyn logistyczny oraz supermarket pod szyldem A&K.
Obroty Spółki w 2018 roku wyniosły ponad 114 mln. zł. Spółka zatrudnia około 220 osób.
Majątek oraz wyniki spółki w 50% będą podlegały konsolidacji w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Delko, począwszy od 11 kwietnia 2019 r.
Niniejsza transakcja jest zamknięciem kolejnego etapu zakupu spożywczych sieci detalicznych. W efekcie przeprowadzonych akwizycji, Grupa Kapitałowa Delko umocniła swoją pozycję w segmencie detalicznym handlu towarami spożywczymi, chemią gospodarczą oraz kosmetykami.
Szacowane roczne obroty Grupy segmencie detalicznym wyniosą ponad 300 mln złotych, co będzie stanowić ponad 35% skonsolidowanej sprzedaży Grupy Kapitałowej Delko
d) W 2018 r. Spółka nie dokonywała inwestycji w nieruchomości.
Punkt 5 dotyczy: Informacji o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji
W 2018 r. Delko S.A. zawierała transakcje z podmiotami powiązanymi. Ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Spółkę i Grupę Kapitałową Delko.
Wspomniane dotyczyły typowych, rutynowych operacji i były zawierane na warunkach rynkowych.
Patrz również: punkt II.6 niniejszego Sprawozdania.
Dnia 3 lipca 2018 roku został podpisany aneks do umowy kredytowej o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 19 lipca 2012 r. pomiędzy wybranymi podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej Delko: Delko SA, PH AMA Sp. z o.o., FROG MS Delko Sp. z o.o., Blue Stop Sp. z o.o. oraz mBankiem SA ("Bank"), zgodnie z którym Bank przedłużył termin wykorzystania kredytu do dnia 18.07.2019 r. Delko S.A. może korzystać z przyznanej linii kredytowej do wysokości 40.000.000,00zł. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR dla depozytów O/N i jest powiększone o marżę banku.
Punkt 7 dotyczy: informacji o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
W 2018 roku spółka nie udzieliła żadnych pożyczek.
Punkt 8 dotyczy: informacji o udzielonych i otrzymanych w 2018 r. poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym.
Udzielone poręczenia i gwarancje:
| Wartość zobowiązań | ||
|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
| Poręczenie gwarancji bankowej w formie weksla in blanco jako zabezpieczenie wierzytelności PH Ama Sp. z o.o. wobec Oceanic Sp. z o.o. w |
40 | 40 |
| Poręczenie gwarancji bankowej IOG City Point Sp. z o.o. jako zabezpieczenie umowy najmu PH AMA Sp. z. o. o w mBANK S.A. |
236 | 236 |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez AMA Sp. z o.o. w Mbank S.A. | 7 000 | 7 000 |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez FROG MS DELKO Sp. z o. o. w Mbank S.A. | 9 500 | 10 000 |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez Delko Otto Sp. z o.o. w PKO BP S.A. | 16 000 | 16 000 |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez Blue stop Sp. z o. o. w Mbank S.A. | 700 | 700 |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez Delkor Sp. z o.o. w ING Bank Śląski | 3 500 | 3 500 |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez RHS Sp. z o.o. w mBank S.A. | - | 5 000 |
| Razem | 36 976 | 42 476 |
Otrzymane poręczenia i gwarancje:
| Wartość zobowiązań | |||
|---|---|---|---|
| Wyszczególnienie | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez Delko S. A. przez Delko Otto Sp. z o.o. w PKO BP S.A) |
- | 5 000 | |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez Delko S. A. przez Nika Sp. z o.o. w PKO BP S.A) | - | 5 000 | |
| Poręczenie kredytu zaciągniętego przez Delko S. A. przez RHS Sp. z o.o. w mBank | - | 7 000 | |
| Razem | - | 17 000 |
W 2018 roku nie emitowano udziałowych i dłużnych papierów wartościowych.
Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na rok obrotowy 2018.
Punkt 11dotyczy: Oceny, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącej zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Spółka podjęła lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.
Poniżej zaprezentowano wskaźniki działalności gospodarczej oraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki.
Spółka, po dokonaniu w 2012 r. niezbędnej restrukturyzacji, konsekwentnie, z roku na rok poprawia wskaźniki rentowności.
| Wyszczególnienie | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rentowność działalności operacyjnej (EBIT) |
1,24% | 1,11% | 0,95% | 0,81% | 0,82% |
| Rentowność EBITDA | 1,27% | 1,15% | 0,99% | 0,86% | 0,96% |
| Rentowność sprzedaży | 1,25% | 1,10% | 0,94% | 0,89% | 0,89% |
| Rentowność netto | 1,99% | 3,14% | 1,54% | 1,23% | 1,48% |
| Rentowność kapitałów własnych (ROE) | 11,83% | 20,42% | 11,76% | 9,93% | 12,38% |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,14% | 11,76% | 6,12% | 5,35% | 7,91% |
| Rentowność operacyjna (EBIT) | zysk na działalności operacyjnej w okresie = przychody ze sprzedaży w okresie |
|---|---|
| Rentowność EBITDA | zysk na działalności operacyjnej + amortyzacja w okresie = przychody ze sprzedaży w okresie |
| = Rentowność sprzedaży |
zysk na sprzedaży w okresie przychody ze sprzedaży w okresie |
| Rentowność netto | zysk netto w okresie = przychody ze sprzedaży w okresie |
| Rentowność kapitałów własnych (ROE) | zysk netto za okres ostatnich 12 miesięcy = stan kapitałów własnych na koniec okresu |
| Rentowność aktywów (ROA) | zysk netto za okres ostatnich 12 miesięcy = stan aktywów na koniec okres |
W bilansie Delko S.A. nie występują zapasy towarów – dostawy do dystrybutorów odbywają się bezpośrednio z magazynów producentów.
Wysoka rotacja należności i zobowiązań związana jest w dużej części z faktem, że wiele faktur jest regulowanych przed terminem płatności w zamian za dodatkowe wynagrodzenie.
| Wyszczególnienie | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rotacja należności handlowych | 24 | 28 | 21 | 20 | 24 |
| Rotacja zobowiązań handlowych | 19 | 21 | 17 | 17 | 15 |
Rotacja należności handlowych w dniach = przeciętny stan należności z tytułu dostaw i usług ∗ ilość dni w okresie (360) przychody netto ze sprzedaży usług,towarów i materiałów
Rotacja zobowiązań handlowych w dniach = przeciętny stan zobowiązań handlowych ∗ ilość dni w okresie (360) przychody netto ze sprzedaży usług,towarów i materiałów
Pomimo faktu, iż wskaźnik bieżącej płynności jest niższy od wartości uznawanych za optymalne, spółka Delko S.A nie ma problemów z utrzymaniem płynności finansowej i nie ma problemów ze spłatą zobowiązań. Zobowiązania finansowe regulowane są zgodnie z polityką stosowaną w Spółce.
| Wyszczególnienie | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik bieżącej płynności | 0,97 | 0,86 | 0,80 | 0,66 | 1,26 |
Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe
Wysokość wskaźnika ogólnego zadłużenia mówi o utrzymywaniu w Spółce umiarkowanego ryzyka kredytowego i właściwym wykorzystaniu dźwigni finansowej.
Spółka dąży do uzyskania optymalnej struktury finansowania przy niskim średnioważonym koszcie kapitału.
| Wyszczególnienie | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 39,7% | 42,4% | 47,9% | 46,1% | 36,1% |
| Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego |
58,3% | 64,4% | 89,5% | 84,4% | 56,1% |
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem aktywa ogółem
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = zobowiązania krótkoterminowe ogółem
kapitały własne
Punkt 12 dotyczy: Oceny możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.
Delko S.A. posiada zdolność finansowania projektów inwestycyjnych.
W 2018 r. nie wystąpiły żadne czynniki czy zdarzenia o nietypowym charakterze, które miałyby znaczący wpływ na osiągane wyniki. Spółka mogła w 2018 r. skupić się na swojej podstawowej działalności.
Na osiągnięte przez Spółkę wyniki w 2018 r. wpływ miały przede wszystkim procesy zachodzące na rynku dystrybucji detalicznej:
Punkt 14 dotyczy: Charakterystyki zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Delko S.A oraz opis perspektyw rozwoju działalności gospodarczej, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej
Opis podstawowych zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki. W opinii Zarządu Delko S.A., głównymi, zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Delko S.A. są:
Do najważniejszych czynników wewnętrznych, wpływających na rozwój Delko należy zaliczyć:
W ocenie Zarządu, do czynników ryzyka związanych z działalnością Delko raz jej otoczeniem należy zaliczyć przede wszystkim:
Pozycja ekonomiczna Delko związana jest z sytuacją makroekonomiczną Polski i tempem wzrostu PKB, które w istotny sposób wpływa na popyt na towary Spółki, zgłaszany przez odbiorców poprzez wpływ na ich możliwości nabywcze.
Ze względu na zacieśniające się powiązania gospodarki polskiej z gospodarką światową, globalna koniunktura ekonomiczna może mieć coraz bardziej istotny wpływ na sytuację ekonomiczną Polski, w tym także na wielkość realizowanych zakupów przez krajowych odbiorców.
Dodatkową niepewność w wykonywaniu działalności prowadzonej przez Delko S.A. wnoszą takie czynniki jak: decyzje podejmowane przez Narodowy Bank Polski oraz Radę Polityki Pieniężnej mające wpływ na podaż pieniądza, wysokość stóp procentowych i kursów walutowych, system podatkowy, tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, wielkość deficytu budżetowego i zadłużenia zagranicznego oraz stopę bezrobocia.
Wszelkie niekorzystne zmiany powyższych czynników w przyszłości mogą w negatywny sposób wpływać na prowadzoną działalność gospodarczą.
Polski rynek dystrybucji hurtowej artykułów higienicznych i kosmetyków charakteryzuje się dużym rozproszeniem i podlega postępującej konsolidacji. Efektem tego może być powstawanie podmiotów, których skala pozwoli na uzyskanie przewagi konkurencyjnej wobec Delko S.A.. Dodatkowo nie można wykluczyć, iż w przyszłości podmioty konkurujące dotychczas z Delko, nie podejmą wysiłków zmierzających do intensyfikacji rozwoju oraz nie przyjmą agresywnej polityki cenowej skierowanej do obecnych oraz potencjalnych docelowych klientów Delko. Tym samym może to mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną i wyniki finansowe spółki Delko.
Zagrożeniem dla działalności Delko są zmieniające się przepisy prawa lub różne jego interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych. Przepisy prawa polskiego podlegają bieżącemu implementowaniu ewentualnych zmian prawa Unii Europejskiej i zmiany te mogą mieć wpływ na otoczenie prawne związane z działalnością gospodarczą Spółki.
Delko S.A. na bieżąco weryfikuje planowane zmiany w regulacjach prawnych mogących powodować negatywny wpływ na osiągane wyniki. Spółka skalkulowała i ujęła w planach na lata następne zmiany przepisów dotyczące Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) i wykorzystania samochodów osobowych w działalności Spółki. Zmiany te nie wpłyną w sposób istotny na wyniki Spółki.
Rozwój sieci super- i hipermarketów, a przede wszystkim sieci dyskontowych powoduje zmniejszanie się udziału sprzedaży realizowanej systemem tradycyjnym. Po okresie intensywnej ekspansji w większych miastach i relatywnym ich nasyceniu placówkami sprzedaży nowoczesnej ekspansja tych sieci objmuje również mniejsze miejscowości, będące w znacznej części obsługiwane za pośrednictwem handlu tradycyjnego. Sytuacja taka może z pewnością istotnie utrudnić realizację planów rozwojowych Delko S.A..
Poziom sprzedaży Delko S.A. podlega wahaniom w ciągu roku kalendarzowego w segmencie hurtowym. Wpływ na wynik sprzedaży I kwartału ma odtwarzanie stanów magazynowych przez dystrybutorów oraz zakupy chemii gospodarczej związane z porządkami w okresie wiosennym oraz przygotowaniem do Świąt Wielkanocnych. W III kwartale wpływ na wielkość sprzedaży ma sprzedaż produktów sezonowych typu kremy do opalania, produkty jednorazowe do grilla, przeciwko insektom itp. Druga połowa III kwartału zaznacza się przez zakupy artykułów chemii gospodarczej przez instytucje typu szkoły i firmy, w miesiącu wrześniu konsumenci indywidualni zazwyczaj przeprowadzają również porządki przed okresem jesienno-zimowym. Wpływ na wielkość sprzedaży w IV kwartale ma skrócony okres handlu z uwagi na Święta Bożego Narodzenia oraz odpływ klientów do dużych sieci handlowych dzięki ofercie bonów zakupowych w których handel tradycyjny nie uczestniczy. Czwarty kwartał to również okres zwrotów niesprzedanych towarów sezonowych z III kwartału. W IV kwartale obserwuje się niższy poziom realizowanej sprzedaży, która może być niższa o kilkanaście procent w porównaniu do pozostałych kwartałów.
Realizacja zamierzeń finansowych, związana jest z realizacją strategii rozwoju opartej na założeniach przyjętych zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Delko S.A. i przy uwzględnieniu najbardziej
prawdopodobnych scenariuszy rozwoju sytuacji gospodarczej. Ze względu jednak na fakt, że wiele elementów strategii uwzględniać musi szereg okoliczności niezależnych od Spółki, mimo dołożenia przez Zarząd Delko S.A. należytej staranności i maksymalnego zaangażowania w realizację założonej strategii, należy mieć na uwadze ewentualne trudności przy realizacji jej wszystkich elementów, co nie pozostałoby bez wpływu na osiągnięte przez Spółkę wyniki finansowe prowadzonej działalności.
Spółka prowadzi sprzedaż towarów głównie poprzez własną sieć dystrybucyjną, na którą składa się obecnie trzynastu Dystrybutorów. Wszyscy dystrybutorzy współpracują ze Spółką od wielu lat. Utrata kontraktów handlowych ze wspomnianymi przedsiębiorstwami wpłynęłaby niekorzystnie na osiągane wyniki finansowe. Jednakże z uwagi na długoletnią i silnie powiązaną współpracę handlową, w opinii Zarządu Delko S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości nie powinno dojść do sytuacji w której to przedmiotowe spółki zaprzestałyby współpracy z Delko.S.A.
Zarząd Delko S.A. będzie się koncentrował przede wszystkim na:
Umowy tego rodzaju nie występują w Spółce.
Punkt 17 dotyczy: wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych.
Patrz: Jednostkowe sprawozdanie finansowe Delko S.A - Nota 39.Wynagrodzenie członków zarządu i organów nadzoru.
Punkt 18 dotyczy: informacji nt. łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Delko S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Delko S.A. (dla każdej osoby oddzielnie)
Patrz. Ogólna charakterystyka działalności Delko pkt.I.3.2
Członkowie Rady Nadzorczej nie zgłosili do Delko S.A. informacji o posiadaniu akcji Delko S.A.
| Wyszczególnienie | Ilość akcji na 31.12.2018 |
% udział w kapitale |
zmiana % | Ilość akcji na 31.12.2017 |
% udział w kapitale |
|---|---|---|---|---|---|
| Dariusz Kawecki | 1 756 620 | 29,37% | 2,87 % | 1 584 992 | 26,50% |
| Mirosław Jan Dąbrowski | 1 017 098 | 17,01% | 0,00 % | 1 017 098 | 17,01% |
Członkowie Zarządu nie posiadają udziałów w spółkach zależnych.
Zarząd Delko S.A. nie posiada wiedzy na temat ewentualnych umów, zawartych w ciągu 2018 r., w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji Delko S.A. przez dotychczasowych akcjonariuszy.
W Spółce nie jest prowadzony program akcji pracowniczych
Patrz: Jednostkowe sprawozdanie finansowe Delko S.A - Nota 46. Informacja na temat umów z firmą audytorską uprawnioną do badania sprawozdania finansowego.
Wobec Delko S.A. nie toczą żadne istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności.
Niniejsze oświadczenie o stosowaniu przez Spółkę w 2018 roku zasad ładu korporacyjnego, zawartych w dokumencie: "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", zostało sporządzone na podstawie § 70
ust. 6 pkt 5 ROZPORZĄDZENIA MINISTRA FINANSÓW W SPRAWIE INFORMACJI BIEŻĄCYCH I OKRESOWYCH PRZEKAZYWANYCH PRZEZ EMITENTÓW PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ORAZ WARUNKÓW UZNAWANIA ZA RÓWNOWAŻNE INFORMACJI WYMAGANYCH PRZEPISAMI PRAWA PAŃSTWA NIEBĘDĄCEGO PAŃSTWEM CZŁONKOWSKIM z dnia 29 marca 2018 r. (Dz.U. z 2018 r. poz. 757).
W okresie od dnia 01 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku Delko S.A. podlegała wyłącznie zbiorowi zasad ładu korporacyjnego zebranemu w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016, będącym załącznikiem do Rady Nadzorczej Giełdy nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku. Zbiór wspomnianych zasad przygotowanych przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie i jest dostępny publicznie pod następującym adresem: http://www.corp-gov.gpw.pl/ oraz na stronie Spółki w zakładce "Relacje inwestorskie" pod następującym adresem: http://delko.com.pl/relacjeinwestorskie/ladkorporacyjny.html.
Delko S.A. przestrzegała w minionym roku zasad zamieszczonych w dokumencie "Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2016", za wyjątkiem niżej wymienionych:
I.R.2. "Jeżeli spółka prowadzi działalność sponsoringową, charytatywną lub inną o zbliżonym charakterze, zamieszcza w rocznym sprawozdaniu z działalności informację na temat prowadzonej polityki w tym zakresie."
Rekomendacja nie dotyczy spółki. Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze na podstawie długoterminowych umów. Działalność sponsoringowa lub charytatywna ma w spółce miejsce, jednak ogranicza się ona do nie mających charakteru stałego działań incydentalnych i niepowtarzalnych.
I.Z.1.3. "Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i
wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: (…) schemat podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu, sporządzony zgodnie z zasadą II.Z.1,"
Zasada nie jest stosowana. Obecnie zarząd działa w składzie dwuosobowym bez szczegółowego podziału kompetencji, co jest uzasadnione rozmiarem prowadzonej przez Spółkę działalności.
I.Z.1.15. "Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i
wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: (…) informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji,"
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka nie posiada szczegółowych wytycznych i regulacji w zakresie polityki różnorodności, jednak Spółka dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę przede wszystkim ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe, nie kierując się przy tym kryteriami niedozwolonymi, w szczególności kryterium płci. Powyższe ma na celu jak najlepsze dopasowanie kadry menedżerskiej do potrzeb Spółki oraz najbardziej efektywne spełnianie zadań przed nimi stawianych. Spółka przestrzega obowiązujących przepisów prawa w zakresie niedyskryminacji oraz równego traktowania. Obecnie funkcje członków Zarządu powierzone są akcjonariuszom założycielom Delko S.A., będącymi jednocześnie twórcami modelu biznesowego i pozycji rynkowej Spółki. Spółka zapewnia zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w Radzie Nadzorczej.
I.Z.1.16. "Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i
wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa: (…) informację na temat planowanej transmisji obrad walnego zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego zgromadzenia"
Spółka nie stosuje powyższej zasady. W związku z tym, iż spółka nie przewiduje możliwości rejestrowania przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia (por. wyjaśnienie odstąpienia od zasady I.Z.1.20), nie przewiduje także umieszczania na stronie internetowej informacji o planowanej transmisji obrad Walnego Zgromadzenia.
I.Z.1.20 "Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie
i wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo,"
Spółka nie stosuje powyższej zasady. W celu realizacji przejrzystej i efektywnej polityki informacyjnej Spółka zapewnia szybki i bezpieczny dostęp do informacji akcjonariuszom, analitykom i inwestorom, wykorzystując w możliwie najszerszym stopniu zarówno tradycyjne, jak i nowoczesne technologie przekazywania informacji o Spółce. Tym niemniej, Spółka odstąpiła od rekomendowanej bezpośredniej transmisji obrad walnych
zgromadzeń, rejestrowania ich przebiegu i upubliczniania nagrania na stronie internetowej, a także zapewnienia akcjonariuszom możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, w tym wykonywana prawa głosu osobiście lub przez pełnomocnika za pomocą tych środków, ze względu na to, że:
a) w chwili obecnej Statut Spółki nie zawiera postanowień umożliwiających udział w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
b) istnieje ryzyko możliwości skutecznego podważenia podjętych uchwał walnego zgromadzenia z powodu wystąpienia usterek technicznych;
c) obsługa transmisji walnego zgromadzenia obrad przez Internet i dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym wiąże się ze znacznymi kosztami, które w ocenie Spółki nie są adekwatne do wielkości Spółki.
W ocenie Spółki odstąpienie od przedmiotowej zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej Spółki ani kompletność istotnych informacji przekazywanych przez Spółkę akcjonariuszom.
I.Z.2. "Spółka, której akcje zakwalifikowane są do indeksów giełdowych WIG20 lub mWIG40, zapewnia dostępność swojej strony internetowej również w języku angielskim, przynajmniej w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1. Niniejszą zasadę powinny stosować również spółki spoza powyższych indeksów, jeżeli przemawia za tym struktura ich akcjonariatu lub charakter i zakres prowadzonej działalności."
Zasada nie dotyczy Spółki. Decyzja w przedmiocie odstąpienia od omawianej rekomendacji wynika przede wszystkim z obecnej struktury akcjonariatu (brak podmiotów zagranicznych jako akcjonariuszy posiadających min. 5 % ogólnej głosów na walnym zgromadzeniu), a dotychczasowe kontakty z inwestorami zagranicznymi wskazują na brak potrzeby zamieszczania ww. informacji na stronie internetowej. Ponadto zapewnienie funkcjonowania strony internetowej w języku angielskim w zakresie wskazanym w zasadzie I.Z.1, skutkowałoby zwiększeniem kosztów prowadzonej działalności, niewspółmiernych do spodziewanych efektów i zakresu prowadzonej przez Spółkę działalności. Obecnie niestosowanie tej zasady, w ocenie Spółki, nie wpływa negatywnie na dostęp aktualnych akcjonariuszy jak i potencjalnych inwestorów, do istotnych informacji dotyczących Spółki.
II.R.2. "Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów, między innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego."
Rekomendacja nie jest stosowana. W spółce głównymi kryteriami wyboru członków zarządu lub rady
nadzorczej są wykształcenie, wiedza i doświadczenie, kompetencje oraz wszechstronność kandydata do sprawowania danej funkcji. Natomiast inne czynniki, jak wiek, czy płeć nie powinny stanowić decydujących wyznaczników w powyższym zakresie.
II.Z.1. "Wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności spółki pomiędzy
członków zarządu powinien być sformułowany w sposób jednoznaczny i przejrzysty, a schemat podziału dostępny na stronie internetowej spółki."
Zasada nie jest stosowana. Obecnie zarząd działa w składzie dwuosobowym bez szczegółowego podziału kompetencji, co jest uzasadnione rozmiarem prowadzonej przez Spółkę działalności.
II.Z.3. "Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności, o których mowa w zasadzie II.Z.4."
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Odstępstwo od powyższej wynika przede wszystkim z faktu, iż Statut Spółki nie przewiduje wymogu udziału członków niezależnych w składzie Rady Nadzorczej. Ponadto powyższa reguła zdaniem Spółki może naruszać uprawnienia właścicielskie akcjonariuszy. Jednym z podstawowych uprawnień jest możliwość samodzielnego decydowania o wyborze członków organu nadzorczego spośród osób, do których wiedzy i kwalifikacji akcjonariusze mają pełne zaufanie. Skład osobowy Rady Nadzorczej Spółki pomimo tego, że stanowi odstępstwo od omawianej rekomendacji, w ocenie Spółki właściwie zabezpiecza interesy wszystkich grup akcjonariuszy. Zarząd, będzie dążyć do uwzględnienia tej rekomendacji w przyszłości, jednakże zmiana praktyki w zakresie jej stosowania należy wyłącznie do kompetencji Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki.
II.Z.4. "W zakresie kryteriów niezależności członków rady nadzorczej stosuje się Załącznik II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej). Niezależnie od postanowień pkt 1 lit. b) dokumentu, o którym mowa w poprzednim zdaniu, osoba będąca pracownikiem spółki, podmiotu zależnego lub podmiotu stowarzyszonego, jak również osoba związana z tymi podmiotami umową o podobnym charakterze, nie może być uznana za spełniającą kryteria niezależności. Za powiązanie z akcjonariuszem wykluczające przymiot niezależności członka rady nadzorczej w rozumieniu niniejszej zasady rozumie się także rzeczywiste i istotne powiązania z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce."
Spółka nie stosuje powyższej zasady. Odstępstwo od tej zasady wynika z niestosowania zasady II. Z.3. W zakresie części III. "Systemy i funkcje wewnętrzne":
III.R.1. "Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę."
Zasada jest stosowana. Komentarz spółki: Ze względu na rozmiar i rodzaj działalności w Spółce wyodrębniono jedną komórkę zajmującą się kontrolą i audytem wewnętrznym oraz zarządzaniem ryzykiem i compliance.
III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
Zasada nie jest stosowana. Międzynarodowe standardy praktyki zawodowej audytu wewnętrznego są przestrzeganie w Spółce w niepełnym zakresie. Funkcja audytu wewnętrznego spełnia jednak kryterium obiektywizmu oraz obejmuje wszystkie dziedziny działania Spółki i grupy kapitałowej Spółki.
III.Z.6. "W przypadku gdy w spółce nie wyodrębniono organizacyjnie funkcji audytu wewnętrznego, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcję komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba dokonania takiego wydzielenia."
Zasada nie ma zastosowania, bowiem nie dotyczy Spółki.
IV.R.2. "Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia."
Rekomendacja nie jest stosowana. Nie stosowanie ww. rekomendacji ładu korporacyjnego wynika z ryzyka natury techniczno-prawnego związanego z możliwością niewłaściwej identyfikacji akcjonariuszy uprawnionych do udziału w walnym zgromadzeniu, jak również ryzyka dotyczącego naruszenia bezpieczeństwa i płynności komunikacji elektronicznej oraz ewentualnego podważenia podjętych uchwał. IV.Z.2. "Jeżeli to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie
dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia, w czasie rzeczywistym."
Spółka nie stosuje powyższej zasady. W celu realizacji przejrzystej i efektywnej polityki informacyjnej zapewniamy szybki i bezpieczny dostęp do informacji akcjonariuszom, analitykom i inwestorom, wykorzystując w możliwie najszerszym stopniu zarówno tradycyjne, jak i nowoczesne technologie przekazywania informacji o Spółce. Tym niemniej, Spółka odstąpiła od rekomendowanej bezpośredniej transmisji obrad walnych zgromadzeń, rejestrowania ich przebiegu i upubliczniania nagrania na stronie internetowej, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, ze względu na to, że:
a) w chwili obecnej Statut Spółki nie zawiera postanowień umożliwiających udział w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej,
b) istnieje ryzyko możliwości skutecznego podważenia podjętych uchwał walnego zgromadzenia z powodu wystąpienia usterek technicznych;
c) obsługa transmisji walnego zgromadzenia obrad przez Internet i dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym wiąże się ze znacznymi kosztami, które w ocenie Spółki nie są adekwatne do wielkości Spółki.
W ocenie Spółki odstąpienie od przedmiotowej zasady nie wpływa na rzetelność polityki informacyjnej Spółki ani kompletność istotnych informacji przekazywanych przez Spółkę akcjonariuszom.
VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie posiada zbioru zasad kształtującego politykę wynagrodzeń oraz zasad jej ustalania zarówno w odniesieniu do członków organów nadzorujących jak i zarządzających czy kluczowych menedżerów.
VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótkoi długoterminowymi, długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.
Zasada nie jest stosowana. Spółka nie posiada zbioru zasad kształtującego politykę wynagrodzeń oraz zasad jej ustalania zarówno w odniesieniu do członków organów nadzorujących jak i zarządzających czy kluczowych menedżerów. Wartość wynagrodzenia odpowiada przede wszystkim indywidualnemu zakresowi obowiązków oraz obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom organów lub menedżerów.
VI.R.3. Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego
funkcjonowania ma zastosowanie zasada II.Z.7.
Zasada nie dotyczy Spółki. W Radzie Nadzorczej Spółki nie został wyodrębniony komitet ds. wynagrodzeń. VI.Z.1. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniać poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji finansowej spółki oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa. Zasada nie dotyczy Spółki. Spółka nie wdrożyła programów motywacyjnych.
VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.
Zasada nie dotyczy Spółki, bo Spółka nie wdrożyła programów motywacyjnych przewidujących przyznanie opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki.
VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:
1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,
3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
Spółka będzie stosowała powyższą zasadę w ograniczonym zakresie, tj. wyłącznie w zakresie pkt 2.
Spółka nie posiada zbioru zasad kształtującego politykę wynagrodzeń oraz zasad jej ustalania zarówno w odniesieniu do członków organów nadzorujących jak i zarządzających czy kluczowych menedżerów. Forma, struktura i poziom wynagrodzeń członków organów nadzorujących i zarządzających jest ustalana poprzez organy nadrzędne. Zgodnie z § 10 pkt 1.8 Statutu Spółki ustalanie wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, z wyjątkiem ustalania wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej delegowanych do czasowego wykonywania czynności członka Zarządu na podstawie § 16 pkt 2.7 Statutu Spółki oraz członków delegowanych do stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych zgodnie z uchwałą nr 6 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29.11.2007 roku, kiedy decyzję o wynagrodzeniu podejmuje Rada Nadzorcza. Wartość wynagrodzenia uzależniona jest od zakresu zadań i odpowiedzialności wynikającej z pełnionej funkcji, a także odpowiada wielkości Spółki. Wynagrodzenie członków Zarządu ustalane jest uchwałą Rady Nadzorczej na podstawie §16 punkt 2.20 Statutu Spółki. Wartość wynagrodzenia członków zarządu oraz kluczowych menedżerów odpowiada indywidualnemu zakresowi obowiązków oraz obszarów odpowiedzialności powierzonych poszczególnym członkom Zarządu.
Delko S.A. posiada system kontroli wewnętrznej w zakresie prowadzenia rachunkowości i sporządzania sprawozdań finansowych, zapewniający rzetelne i jasne przedstawianie sytuacji finansowej i majątkowej Spółki. Nadzór nad przedmiotowym systemem sprawuje Zarząd Delko S.A. System kontroli wewnętrznej w zakresie, w jakim wiąże się ona ze sprawozdaniem finansowym, obejmuje w szczególności kontrolę procesów zakupu i sprzedaży oraz obrotu środkami pieniężnymi. Spółka wdrożyła i stosuje odpowiednie metody zabezpieczania dostępu do danych i komputerowego systemu ich przetwarzania, w tym przechowywania oraz ochrony m.in. ksiąg rachunkowych i dokumentacji księgowej.
W Spółce od dnia 12 października 2017 roku funkcjonuje Komitet Audytu powołany uchwałą Rady Nadzorczej na podstawie art. 128 i 129 ustawy z dnia 11.05.2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r., poz. 1089).
Do podstawowych zadań Komitetu Audytu należy doradzanie i wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie:
a) monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej Grupie Kapitałowej,
b) monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania
ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania,
d) monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi,
e) zapewnienia niezależności audytorów,
f) właściwej współpracy z biegłymi rewidentami.
Delko S.A. posiada dokumentację zatwierdzoną przez Zarząd, która opisuje przyjęte zasady (politykę)
rachunkowości, wynikającą z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i przepisów wykonawczych wydanych na jej podstawie. Roczne sprawozdania finansowe Spółki poddawane są badaniu, zaś sprawozdania półroczne przeglądowi przez podmiot posiadający stosowne uprawnienia, wybrany przez Radę Nadzorczą. Sprawozdania Delko S.A. są publikowane zgodnie z właściwymi przepisami prawa.
Patrz Ogólna charakterystyka działalności Delko pkt.I.3.2.niniejszego sprawozdania.
Na dzień sporządzenia niniejszego Oświadczenia, Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do niej.
Na dzień sporządzenia niniejszego Oświadczenia, w Spółce brak jest ograniczeń dotyczących wykonywania prawa głosu, poza określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa.
Na dzień sporządzenia niniejszego Oświadczenia, w Spółce nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki.
Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Głosowanie w trybie, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym może zarządzić Prezes Zarządu z własnej inicjatywy bądź na wniosek któregokolwiek z pozostałych członków Zarządu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, przy czym jeśli są podejmowane na posiedzeniu Zarządu dla ich ważności wymagana jest obecność co najmniej połowy członków Zarządu. W przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu.
Zgodnie z § 16 pkt 2.10 Statutu prawo do ustalenie terminu otwarcia i zamknięcia subskrypcji akcji, terminów i warunków zapisów na akcje, ceny emisyjnej nowych akcji oraz zasad przydziału akcji przysługuje Radzie Nadzorczej, o ile Walne Zgromadzenie nie przyznało tej kompetencji Zarządowi w uchwale o podwyższeniu kapitału zakładowego.
Regulamin Zarządu Delko S.A w wersji elektronicznej znajduje się na stronie: http://www.delko.com.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny.html
Zmiana Statutu Spółki następuje zgodnie z art. 430 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 10 ust. 1 pkt. 1.10. Statutu Spółki w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki zaprotokołowanej przez notariusza.
Zarząd Spółki na 26 dni przed odbyciem się Walnego Zgromadzenia Spółki, w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, zgodnie z art. 4022 Kodeksu spółek handlowych oraz art.19 ust.1 pkt 2 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, przytacza treść projektowanych zmian Statutu Spółki oraz dotychczasowe postanowienia, które mają ulec zmianie.
Ponadto po uchwaleniu zmian, każda z nich, dla swej ważności wymaga wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez sąd właściwy dla siedziby Spółki, który to wpis dokonywany jest na wniosek złożony zgodnie z art. 430 § 2 Kodeksu spółek handlowych przez Zarząd nie później niż po upływie trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie, z uwzględnieniem art. 431 § 4 i art. 455 § 5 Kodeksu spółek handlowych.
Walne Zgromadzenie może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia.
Statut Spółki w wersji elektronicznej znajduje się na stronie: http://www.delko.com.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny.html
Zasady działania Walnego Zgromadzenia Spółki regulują postanowienia Kodeksu Spółek Handlowych (dalej "KSH") oraz Statut Spółki. Dodatkowe kwestie związane z funkcjonowaniem Walnego Zgromadzenia określa Regulamin Walnego Zgromadzenia obowiązujący w Spółce. Regulamin Walnego Zgromadzenia Delko S.A. w wersji elektronicznej znajduje się na stronie: http://www.delko.com.pl/relacje-inwestorskie/ladkorporacyjny.html
Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki, w Śremie lub w Warszawie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Spółki. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
2) powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty oraz
3) udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwoływane jest w przypadkach określonych w KSH. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje się w szczególności, jeżeli organy lub osoby uprawnione do zwoływania Walnych Zgromadzeń uznają to za zasadne.
Walne Zgromadzenie Spółki zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia przekazuje się do publicznej wiadomości w trybie raportu bieżącego. Co do zasady prawidłowo zwołane Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji.
Zgodnie ze Statutem Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza ma prawo zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jeżeli Zarząd nie zwoła Walnego Zgromadzenia w przepisanym terminie.
Ponadto zgodnie z KSH oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego Spółki mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia. Tak zwołane Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w ciągu 2 miesięcy od dnia uprawomocnienia się postanowienia Sądu Rejestrowego w sprawie upoważnienia do jego zwołania.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad, chyba, że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie wniósł sprzeciwu, co do odbycia Walnego Zgromadzenia ani co do postawienia poszczególnych spraw na porządku obrad. Porządek obrad ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza oraz Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie Akcjonariusza lub Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Zgromadzenia. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących.
Zgodnie z KSH, akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego Spółki mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej. Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Uczestnictwo może być osobiste lub przez pełnomocnika.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu jest członek Zarządu, członek Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od Spółki, pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone. Pełnomocnik – członek Zarządu, Rady Nadzorczej, likwidator, pracownik Spółki lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od Spółki – głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza Spółki.
Akcjonariusz Spółki nie może ani osobiście, ani przez pełnomocnika, ani jako pełnomocnik innej osoby głosować przy powzięciu uchwał dotyczących jego odpowiedzialności wobec Spółki z jakiegokolwiek tytułu,
w tym udzielenia absolutorium, zwolnienia ze zobowiązania wobec Spółki oraz sporu pomiędzy nim a Spółką. Akcjonariusz spółki publicznej może głosować jako pełnomocnik przy powzięciu uchwał dotyczących jego osoby, o których mowa powyżej.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy Kodeksu spółek handlowych, przepisy innych ustaw lub statut przewidują inne warunki ich powzięcia.
Zgodnie ze Statutem Delko S.A.:
uchwała dotycząca usunięcia spraw spod obrad Walnego Zgromadzenia, objętych wcześniej porządkiem dziennym obrad, wymaga dla swej ważności bezwzględnej większości głosów oddanych, przy obecności akcjonariuszy posiadających przynajmniej 50% kapitału zakładowego Spółki. W przypadku, gdy o usunięcie spraw z porządku dziennego wnosi Zarząd, uchwała wymaga bezwzględnej większości głosów oddanych.
zmiana przedmiotu działalności Spółki może być dokonana bez wykupu akcji. Uchwała w tej sprawie wymaga dla swej ważności 2/3 głosów oddanych przy obecności osób posiadających co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki.
Walne Zgromadzenie jest organem uprawnionym do podejmowania, w drodze uchwał, decyzji dotyczących spraw w zakresie organizacji i funkcjonowania Spółki Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą sprawy zastrzeżone w Kodeksie spółek handlowych, przepisach innych ustaw i Statucie. W szczególności do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
Skład Zarządu Delko S.A. na dzień 31 grudnia 2018 roku był następujący:
W 2018 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2018 roku był następujący:
Danuta Bronisława Martyna Członek Rady Nadzorczej,
Emil Kawecki Członek Rady Nadzorczej
W 2018 roku wystąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Delko S.A. patrz. Ogólna charakterystyka, Informacje ogólne pkt I 1.1 str.5.
Patrz punkt 8 niniejszego oświadczenia.
Rada Nadzorcza nadzoruje działalność Spółki. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
ocena sprawozdania finansowego Delko S.A. i sprawozdania Zarządu z działalności Delko S.A.w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym;
składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z czynności, o których mowa w pkt 2.1. i pkt 2.2.;
Regulamin Rady Nadzorczej Spółki w wersji elektronicznej znajduje się na stronie: http://www.delko.com.pl/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny.html
W Spółce od dnia 12.10.2017 funkcjonuje Komitet Audytu powołany uchwałą Rady Nadzorczej na podstawie
art. 128 i 129 ustawy z dnia 11.05.2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r., poz. 1089)..
Do podstawowych zadań Komitetu Audytu należy doradzanie i wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie:
a) monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i jej Grupie Kapitałowej,
b) monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania
ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
d) monitorowania relacji Spółki z podmiotami powiązanymi,
e) zapewnienia niezależności audytorów,
f) właściwej współpracy z biegłymi rewidentami.
Komitet Audytu składa się z 3 (trzech) członków Rady Nadzorczej (Wojciech Szymon Kowalski, Danuta Martyna i Marek Szydłowski).
Spośród członków Komitetu Audytu osobami spełniającymi kryteria niezależności, o których mowa w Ustawie są Pani Danuta Martyna oraz Pan Wojciech Szymon Kowalski.
Osobą posiadającą wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest Pan Wojciech Szymon Kowalski.
Na rzecz emitenta nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem.
Działając na podstawie przepisów zawartych w Ustawie z dnia 11 maja 2017 o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z dnia 6 czerwca 2017 roku, poz.1089) Komitet Audytu DELKO S.A. ("Spółka") uchwałą nr 1/2018 przyjął politykę i procedurę dotyczącą wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego sprawozdań finansowych DELKO S.A. oraz świadczenia dodatkowych usług przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską.
Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, kierują się następującymi wytycznymi dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:
a) bezstronność i niezależność podmiotu,
b) cena zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania;
c) możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę (badanie sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy etc.);
d) dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do Spółkę profilu działalności;
e) możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę.;
f) kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone badanie.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, była wolna od wpływu osób trzecich oraz została sporządzona w następstwie zorganizowanej procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.
Spółka nie posiada szczegółowych wytycznych i regulacji w zakresie polityki różnorodności.
Spółka jednakże dobierając osoby mające pełnić funkcje w Zarządzie, Radzie Nadzorczej oraz kluczowych menedżerów, bierze pod uwagę przede wszystkim ich kompetencje, wiedzę i doświadczenie oraz kwalifikacje branżowe, nie kierując się przy tym kryteriami niedozwolonymi, w szczególności kryterium płci. Powyższe ma na celu jak najlepsze dopasowanie kadry menedżerskiej do potrzeb Spółki oraz najbardziej
efektywne spełnianie zadań przed nimi stawianych. Spółka przestrzega obowiązujących przepisów prawa w zakresie niedyskryminacji oraz równego traktowania. Obecnie funkcje członków Zarządu powierzone są akcjonariuszom założycielom Delko S.A., będącymi jednocześnie twórcami modelu biznesowego i pozycji rynkowej Spółki. Spółka zapewnia zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w Radzie Nadzorczej.
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcj a |
Podpis |
|---|---|---|---|
| 23.04.2019 | Dariusz Kawecki | Prezes Zarządu | |
| 23.04.2019 | Mirosław Jan Dąbrowski | Wiceprezes Zarządu |
Sprawozdanie z działalności Delko S.A.zawiera 34 strony.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.