DELFINGEN Industry — Earnings Release 2021

Nov 5, 2021

COMMUNIQUÉ DE PRESSE – DELFINGEN

Chiffre d'affaires du 3 ème Trimestre 2021

Anteuil, le 5 novembre 2021

• ● Chiffre d'affaires publié de 279,5 M€ sur les 9 premiers mois de 2021, en hausse de 84,9 %
• ● Surperformance du marché automobile de +14,2 pts au T3 et de +19,8 pts à fin septembre dans un contexte de marché très difficile
• ● Forte croissance de l'activité "Systèmes de protection" à fin septembre et bonne résistance au T3

Ventes

Ventes consolidées du 3ème trimestre

En M€	T3 2021*	T3 2020	Publié	Organique		Effet change
Chiffre d'affaires	85,8	67,1	27,8 %		-5,4 %	-0,6 %	33,8 %
Automobile	46,5	49,0	-5,2 %		-5,3 %	0,1 %	-
Industriel	** 9,0	8,8	2,4 %		21,6 %	-0,1 %	-19,1 %
Schlemmer	30,3	*** 9,3	225,3 %		-13,5 %	-4,7 %	243,5 %

Ventes consolidées à fin septembre

En M€	T3 2021*	T3 2020	Publié	Organique	Effet change	Changement périmètre
Chiffre d'affaires	279,5	151,1	84,9 %	26,5 %	-5,2 %	63,7 %
Automobile	143,8	115,5	24,5 %	29,5 %	-5,0 %	-
Industriel	31,8	26,3	20,8 %	33,5 %	-6,3 %	-6,3 %**
Schlemmer	103,9	*** 9,3	1015,4 %	-13,5 %	-4,7 %	1033,6 %
*non audité

** périmètre 2021 : cession de l'activité sangles et ceintures techniques au 30 juin 2021

*** périmètre 2020 : acquisition du Lot 1 (Allemagne, Roumanie, Russie, Espagne) de Schlemmer au 1er septembre 2020 et acquisition du lot 2 (Italie, Maroc, Tunisie) de Schlemmer au 31 décembre 2020.

● Marché Automobile : croissance organique de 29,5 %

Par activité :

A fin septembre 2021, le chiffre d'affaires à taux de change et périmètre constants est en hausse de 29,5 % (+24,5 % en données publiées) sur un marché en hausse de 9,7 %. L'effet des taux de change à fin septembre est négatif de -5,8 M€ principalement du fait de la parité (€/\$).

Au 3ème trimestre, le chiffre d'affaires à taux de change et périmètre constants est en baisse de 5,3 % (-5,2 % en données publiées) sur un marché en baisse de 19,5 %, pénalisé par les ruptures d'approvisionnement en semi-conducteurs ayant généré le ralentissement voire l'arrêt de nombreuses usines constructeurs.

En M€	2021	2020	Publié	Organique	Effet change
Systèmes de protection	111,7	82,0	36,2%	41,3 %	-5,2 %
Transfert de fluides	24,8	24,1	3,1 %	8,5 %	-5,5 %
Fixation pour garnitures d'intérieur	4,7	2,7	77,5 %	87,3 %	-9,8 %
Services logistique et assemblage	2,5	6,7	-62,3 %	-62,3 %*	0 %

Organique	Effet change
41,3%	$-5.2\%$
8,5%	$-5.5\%$
87,3%	$-9,8%$
$-62.3$ %*	በ %

Chiffre d'affaires cumulé à fin septembre 2021 :

*Cession de l'activité du site de Tanger en décembre 2020.

Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2021 :

En M€	2021	2020	Publié	Organique	Effet change
Systèmes de protection	35,5	34,5	2,7 %	2,3 %	0,4 %
Transfert de fluides	8,6	10,9	-20,6 %	-19,9 %	-0,7 %
Fixation pour garnitures d'intérieur	1,7	1,2	48,9 %	50,3 %	-1,4 %
Services logistique et assemblage	0,6	2,5	-74,3 %	-74,4 %*	0,1 %

*Cession de l'activité du site de Tanger en décembre 2020.

Par région :

Toutes les régions surperforment le marché automobile, particulièrement les Amériques et l'Asie :

En M€	2021	2020	Publié	Organique

En M€	2021	2020	Publié	Organique	Effet change	Evolution du Marché Automobile *	Surperformance
Amériques	73,0	58,9	23,9 %	32,1 %	-8,2 %	9,9 %	+ 22,2 pts
Europe - Afrique	45,9	40,0	15,0 %	15,2 %	-0,3 %	6,9 %	+ 8,3 pts
Asie	24,9	16,6	49,7 %	54,9 %	-5,2 %	10,7 %	+ 44,2 pts

*Source : IHS octobre 2021

Par trimestre :

En M€	2021	2020	Publié	Organique	Effet change
T1	51,2	48,2	6,3 %	13,2 %	-6,9 %
T2	46,1	18,3	152,6 %	165,9 %	-13,3 %
T3	46,5	49,0	-5,2 %	-5,3 %	0,1 %

● Marché Industriel

Les ventes du Marché Industriel sont en hausse de 33,5 % à taux de change constants (+20,8 % en données publiées).

A taux de change constants :

• Les ventes de Drossbach North America progressent de 45 % (+36 % en données publiées) ;

• L'activité "Isolation électrique et thermique" progresse de 40 % (+32 % en données publiées) ;

• L'activité "Sangles et ceintures techniques" est en baisse de -26 % suite à la cession de cette activité au 30 juin 2021.

L'effet des taux de change sur les ventes à fin septembre est défavorable de -1,7 M€.

● Schlemmer

Les ventes du périmètre Schlemmer, intégrées à 100 % à compter du 1er janvier 2021, s'élèvent à 103,9 M€ à fin septembre, représentant 37 % du total du chiffre d'affaires du groupe.

Le niveau d'activité est supérieur à celui escompté au moment de l'acquisition.

Perspectives

Dans un contexte de marché toujours aussi instable (variabilité de la demande, pénurie de matières et composants, envolée des prix d'achats, difficultés logistiques, …), DELFINGEN met tout en œuvre pour adapter le pilotage de ses opérations et de sa structure de coûts et ainsi renforcer son leadership de partenaire privilégié de ses clients en offrant un service et une qualité unique.

Par ailleurs, DELFINGEN fait évoluer son offre de produits et de services pour répondre aux enjeux de transformation de l'industrie automobile vers une mobilité propre et durable.

Compte tenu de cette situation de marché, DELINGEN revoit à la baisse ses objectifs 2021 avec un chiffre d'affaires de l'ordre de 345 M€ et une marge opérationnelle de 5 %.

Déclaration « Safe Harbor »

Bien que la Direction de DELFINGEN estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables à la date de publication du présent document, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux éléments, risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement hors du contrôle de DELFINGEN, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectivement réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou prévus dans les déclarations prospectives.

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