Decora S.A. — Audit Report / Information 2019

Mar 27, 2020

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku

ŚRODA WIELKOPOLSKA, dnia 26 marca 2020 roku

Strona 1 z 55

I.		Wybrane dane finansowe 6
II.		Sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
III.		Sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
IV.		Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9
V.		Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
VI.		Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 11
1.		Informacje ogólne 11
	1.1.	Informacje o Spółce 11
	1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 12
	1.3.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 14
	2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 14
	3.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego 14
	3.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności 14
	3.2.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 14
	3.3.	Założenie kontynuacji działalności 15
	3.4.	Nowe i zmienione regulacje MSSF 15
	3.5.	Stosowane zasady rachunkowości 17
	3.5.1.	Zmiany zasad rachunkowości 17
	3.5.2.	Wartości niematerialne 17
	3.5.3.	Środki trwałe 17
	3.5.4.	Środki trwałe w budowie 18
	3.5.5.	Koszty finansowania zewnętrznego 18
	3.5.6.	Instrumenty finansowe 18
	3.5.7.	Utrata wartości 19
	3.5.8.	Leasing 20
	3.5.9.	Kapitał własny 20
	3.5.10.	Rezerwy 20
	3.5.11.	Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 20
	3.5.12.	Odroczony podatek dochodowy 21
	3.5.13.	Uznawanie przychodów 21
	3.5.14.	Koszty świadczeń pracowniczych 22
	3.5.15.	Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 22
	3.5.16.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 22
	3.5.17.	Szacunki Zarządu 22
	4.	Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów 23
	4.1.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 23

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

4.2.		Informacje geograficzne 24
4.3.		Istotni Klienci spoza Grupy Kapitałowej 24
5.		Noty objaśniające 24
5.1.		Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) 24
	Nota 1.	Wartości niematerialne 24
	Nota 1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019 24
	Nota 1.1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019 24
	Nota 1.1.2.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2018 25
	Nota 1.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019 26
	Nota 1.2.1.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 26
	Nota 1.2.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku 26
	Nota 2.	Rzeczowe aktywa trwałe 26
	Nota 2.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019 27
	Nota 2.1.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2019 27
	Nota 2.1.2.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019 28
	Nota 2.1.3.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2018 28
	Nota 2.1.4.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2018 29
	Nota 2.1.5.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019 30
	Nota 2.1.6.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 30
	Nota 2.1.7.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku 30
	Nota 2.2.	Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2018 - 2019 31
	Nota 3.	Aktywa i zobowiązania finansowe 32
	Nota 3.1.	Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2018
		– 2019………….……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………32
	Nota 3.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych 34
	Nota 3.2.1.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019 34
	Nota 3.2.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2018 34
	Nota 4.	Inwestycje w jednostkach zależnych na 31.12.2019 35
	Nota 5.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 35
	Nota 6.	Pozostałe aktywa krótkoterminowe 35
	Nota 7.	Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 35
	Nota 8.	Zapasy 36
	Nota 8.1.	Specyfikacja zapasów w latach 2018 – 2019 36
	Nota 8.2.	Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2018 – 2019 36
	Nota 8.3.	Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2018 – 2019 36
	Nota 9.	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 36
	Nota 9.1.	Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2018 - 2019 36
	Nota 9.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 37
	Nota 9.2.1.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 37

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 9.2.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku 37
Nota 9.3.	Odpisy aktualizujące należności 37
Nota 9.3.1.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku 38
Nota 9.3.2.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku 38
Nota 10.	Kapitał akcyjny 38
Nota 10.1.	Struktura kapitału akcyjnego 38
Nota 10.2.	Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2019 r. 39
Nota 10.3.	Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję 39
Nota 11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 39
Nota 12.	Kapitał zapasowy 40
Nota 13.	Zyski zatrzymane 40
Nota 14.	Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 40
Nota 14.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2018 – 2019 40
Nota 14.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019 40
Nota 14.2.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2019
	roku………………………… 40
Nota 14.2.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku…………… 41
Nota 14.3.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019 41
Nota 14.3.1.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31
	grudnia 2019 roku 41
Nota 14.3.2.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31
	grudnia 2018 roku 41
Nota 14.4.	Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2018 – 2019 41
Nota 15.	Inne zobowiązania finansowe 42
Nota 15.1.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2018 – 2019 42
Nota 15.2.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2018 – 2019 42
Nota 16.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej 42
Nota 16.1.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok 42
Nota 16.2.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2018 rok 43
Nota 17.	Rezerwy 43
Nota 17.1.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2018 – 2019 43
Nota 17.1.1.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2019 roku 43
Nota 17.1.2.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2018 roku 43
Nota 18.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 44
Nota 18.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 44
Nota 19.	Pozostałe zobowiązania 44
Nota 20.	Przychody ze sprzedaży 44
Nota 20.1.	Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2018 - 2019 44
Nota 20.2.	Struktura terytorialna przychodów w latach 2018 - 2019 44

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 21.	Koszty działalności operacyjnej 45
Nota 22.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 45
Nota 23.	Przychody i koszty finansowe 46
Nota 24.	Podatek dochodowy bieżący i odroczony 47
Nota 24.1.	Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2018 – 2019 47
Nota 24.2.	Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 47
Nota 24.3.	Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2018 – 2019 47
Nota 24.4.	Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2018 - 2019 48
Nota 25.	Struktura zatrudnienia 48
Nota 26.	Zobowiązania warunkowe 48
Nota 27.	Działalność zaniechana 48
Nota 28.	Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych 48
Nota 29.	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 48
Nota 30.	Zarządzanie ryzykiem finansowym 49
Nota 31.	Ryzyko kredytowe 49
Nota 32.	Ryzyko utraty płynności finansowej 50
Nota 32.1.	Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 2019 50
Nota 32.2.	Dostępne finansowanie zewnętrzne 50
Nota 33.	Ryzyko walutowe 50
Nota 34.	Ryzyko stóp procentowych 51
Nota 34.1.	Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 51
Nota 35.	Instrumenty finansowe 51
Nota 36.	Ustalenie wartości godziwej 52
Nota 37.	Programy opcji menadżerskich 52
Nota 38.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 52
Nota 38.1.	Transakcje z jednostkami zależnymi 53
Nota 38.2.	Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej 54
Nota 39.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 54
Nota 40.	Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce. 54
Nota 41.	Zdarzenia po dniu bilansowym. 54

I. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
	PLN000 | PLN000	EUR000 | EUR000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	291 965	262 292	67 871	61 471
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	96 886	81 887	22 522	19 191
Zysk (strata) ze sprzedaży	27 459	19 878	6 383	4 659
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	27 598	16 896	6 415	3 960
EBITDA	39 495	23 052	9 181	5 402
Zysk (strata) brutto	26 654	18 280	6 196	4 284
Zysk (strata) netto	21 619	17 691	5 026	4 146
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	30 072	25 499	6 991	5 976
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(9 338)	(1 524)	(2 171)	(357)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(17 305)	(24 019)	(4 023)	(5 629)
Przepływy pieniężne netto – razem	3 429	(44)	797	(10)
Aktywa / Pasywa razem	186 501	170 192	43 795	39 580
Aktywa trwałe	96 220	77 777	22 595	18 088
Aktywa obrotowe	90 281	92 415	21 200	21 492
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta	117 640	106 568	27 625	24 783
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	68 861	63 624	16 170	14 796
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	9 753	1 126	2 290	262
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	59 109	62 498	13 880	14 534
Liczba akcji	10 547 063	10 547 063*	10 547 063	10 547 063*
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	2,05	1,68	0,48	0,39
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	11,15	10,10	2,62	2,35

*W związku z umorzeniem akcji własnych w dniu 26 marca 2019 roku w celu zapewnienia porównywalności danych przy "wybranych danych finansowych" wykazano nową ilość akcji tj. 10.547.063 sztuk.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:

• kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dla pozycji sprawozdania zmian w kapitale własnym (31.12.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31 tj. 4,2585 zł; 31.12.2018 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2018 z dnia 2018-12-31 tj. 4,3000 zł)
• kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz dla pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych (2019 r. – 4,3018 zł; 2018 r. – 4,2669 zł).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

II. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

| SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW | Nota | W okresie
od 01.01.2019
do 31.12.2019
PLN000 | W okresie<br>od 01.01.2018<br>do 31.12.2018<br>PLN000 |
|---------------------------------------------------------------------|------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|
| Działalność kontynuowana | | | |
| Przychody | | 291 965 | 262 292 |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług | 20 | 244 525 | 178 348 |
| Przychody
netto
ze
sprzedaży
towarów
i
materiałów | 20 | 47 440 | 83 945 |
| Koszty własny sprzedaży | | 195 080 | 180 405 |
| Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 21 | 159 076 | 115 771 |
| Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 21 | 36 004 | 64 633 |
| Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | | 96 886 | 81 887 |
| Koszty sprzedaży | 21 | 58 558 | 53 011 |
| Koszty zarządu | 21 | 10 869 | 8 998 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 22 | 2 673 | 3 958 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 22 | 2 534 | 6 940 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | | 27 598 | 16 896 |
| Przychody finansowe | 23 | 315 | 2 321 |
| W tym: przychody odsetkowe | | 170 | 294 |
| Koszty finansowe | 23 | 1 259 | 937 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | | 26 654 | 18 280 |
| Podatek dochodowy | 24 | 5 035 | 589 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | | 21 619 | 17 691 |
| Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy | | 21 619 | 17 691 |
| Inne całkowite dochody | | - | - |
| Całkowite dochody ogółem | | 21 619 | 17 691 |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł) | | 2,05 | 1,68 |
| Zwykły | | 2,05 | 1,68 |
| Rozwodniony | | 2,05 | 1,68 |

III. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	Na dzień 31 grudnia 2019 PLN'000	Na dzień 31 grudnia 2018 PLN'000
Aktywa trwałe		96 220	77 777
Wartości niematerialne	1	339	380
Rzeczowe aktywa trwałe	2	63 775	46 356
Udziały w jednostkach zależnych	3	24 020	24 005
Pożyczki udzielone długoterminowe	3	3 602	2 040
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	24	4 483	4 996
Aktywa obrotowe		90 281	92 415
Zapasy	8	38 234	39 836
Należności z tytułu dostaw i usług	9	41 173	40 637
Należności pozostałe	9	3 638	4 360
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	264	243
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	3	-	3 565
Pozostałe aktywa	6	643	820
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	6 329	2 954
Aktywa razem		186 501	170 192

		Na dzień	Na dzień
PASYWA	Nota	31 grudnia 2019 PLN000 | 31 grudnia 2018<br>PLN000
Kapitał własny		117 640	106 568
Kapitał akcyjny	10	527	565
Udziały (akcje) własne		-	(9 013)
Kapitał zapasowy	12	59 469	52 325
Kapitał rezerwowy		36 025	45 000
Zyski zatrzymane	13	21 619	17 691
- w tym zysk (strata) netto		21 619	17 691
Zobowiązania długoterminowe		9 753	1 126
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	97	78
Inne zobowiązania finansowe	15	9 656	1 048
Zobowiązania krótkoterminowe		59 109	62 498
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	14	26 389	29 401
Inne zobowiązania finansowe	15	3 242	442
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	22 426	25 112
Zobowiązania pozostałe	19	4 135	4 294
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	1 816	1 859
Pozostałe rezerwy	17	1 101	1 390
Zobowiązania razem		68 861	63 624
Pasywa razem		186 501	170 192

IV. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 01.01.2019 roku	565	(9 013)	52 325	45 000	17 691	106 568
Całkowite dochody:	(38)	9 013	-	(8 975)	21 619	21 619
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	21 619	21 619
Umorzenie udziałów (akcji) własnych	(38)	9 013		(8 975)
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	(10 547)	(10 547)
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-	-		-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	(10 547)	(10 547)
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	7 144	-	(7 144)	-
Stan na 31.12.2019 roku	527	-	59 469	36 025	21 619	117 640

W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 01.01.2018 roku	565	-	93 779	-	13 718	108 062
Całkowite dochody:	-	-	-	-	17 691	17 691
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	17 691	17 691
Umorzenie udziałów (akcji) własnych	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:	-	(9 013)	(45 000)	45 000	(10 173)	(19 186)
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	(9 013)	0	-	-	(9 013)
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-	(45 000)	45 000	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	0	-	(10 173)	(10 173)
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	3 545	-	(3 545)	-
Stan na 31.12.2018 roku	565	(9 013)	52 324	45 000	17 691	106 568

V. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	26 654	18 280
II. Korekty	3 418	7 219
1. Amortyzacja	11 898	6 156
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	841	504
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(115)	(119)
4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	88	(481)
5. Zmiana stanu rezerw	(313)	1 365
6. Zmiana stanu zapasów	1 602	1 370
7. Zmiana stanu należności	24	(6 361)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(6 261)	6 851
9. Podatek dochodowy zapłacony	(4 522)	(1 639)
10. Zmiana stanu pozostałych aktywów	178	(426)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	30 072	25 499
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	2 404	7 559
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	125	158
2. Inne wpływy finansowe	-	-
3. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	2 174	7 401
4. Otrzymane dywidendy	104	-
II. Wydatki	11 742	9 083
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	11 742	9 083
2. Udzielone pożyczki	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(9 338)	(1 524)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
2. Inne wpływy finansowe	-	-
II. Wydatki	17 305	24 019
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	9 013
2. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	2 217	3 319
3. Odsetki	1 116	799
4. Płatności z tytułu umów leasingu	3 425	716
5. Dywidendy wypłacone	10 547	10 173
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(17 305)	(24 019)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	3 429 3 375	(44) (23)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(54)	21
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	2 954	2 977
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	6 329	2 954
- o ograniczonej możliwości dysponowania

VI. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Spółce

Decora S.A. (Spółka, Jednostka) została zawiązana w dniu 14 grudnia 2004 roku w Poznaniu na czas nieokreślony, jako następca prawny Spółki Decora Sp. z o.o.

Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora, w skład której wchodzą również następujące podmioty zależne: ewifoam E. Wicklein GmbH, IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o., Decora- Nieruchomości Sp. z o.o. oraz AP Plast Sp. z o.o.

Nazwa: Decora Spółka Akcyjna

Siedziba: 63-000 Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział IX. Krajowego Rejestru Sądowego

Nr KRS: 0000224559

Podstawowa działalność wg PKD: 2229Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych

Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych

Akcje Spółki Decora S.A. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 21 czerwca 2005 roku.

Jednostka posiada numer NIP 7861000577,symbol REGON 630247715 oraz numer BDO 000022153..

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki:

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2019 roku skład Zarządu Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Waldemar Osuch	- Prezes Zarządu,

Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających, w tym uprawnienia do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Spółki, zawarte w Statucie w ciągu 2019 roku nie uległy zmianie.

Zgodnie z regulacjami zawartymi w statucie, Zarząd prowadzi sprawy Jednostki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie odbiega od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

W roku 2019 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2019 roku skład Rady Nadzorczej Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Włodzimierz Lesiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Piotr Szczepiórkowski - Członek Rady Nadzorczej, Jacek Podgórski - Członek Rady Nadzorczej, Marzena Lesińska - Członek Rady Nadzorczej,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Hermann-Josef Christian	- Członek Rady Nadzorczej,
Jakub Byliński	- Członek Rady Nadzorczej.

W 2019 roku skład Rady Nadzorczej uległ zmianie. Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy dnia 30 stycznia 2019 roku odwołano ze stanowiska Pana Andrzeja Tomaszewskiego, a powołano Pana Piotra Szczepiórkowskiego. Natomiast w dniu 10 czerwca 2019 roku podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy wygasł mandat Pana Jacka Dąbrowskiego jako Członka Rady Nadzorczej. W związku z tym podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 5 września 2019 roku powołano Pana Jacka Podgórskiego jako nowego Członka Rady Nadzorczej.

Według stanu na dzień 26 marca 2020 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca:

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	3 992	200	37,85%	3 992	37,85%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
NN Investment Partners TFI SA	641	32	6,08%	641	6,08%
W tym: NN Parasol FIO	544	27	5,16%	544	5,16%
OFE PZU "Złota Jesień"	560	28	5,31%	560	5,31%
Pozostali	1 337	67	12,68%	1 337	12,68%
RAZEM:	10 547	527	100,00%	10 547	100,00%

Dane w tabeli zostały zaprezentowane w oparciu o ostatnie posiadane przez Spółkę informacje o liczbie posiadanych przez akcjonariuszy akcji

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Decora S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora S.A. na dzień 31 grudnia 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej dla której Decora S.A. jest Jednostką dominującą przedstawiał się następująco:

Nazwa	Główna działalność		% udziałów w kapitale
		Kraj założenia	2019	2018
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
IP Decora East	spółka produkcyjna	Białoruś	100%	100%
AP Plast sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	9%
Decora- Nieruchomości sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%

W 2019 roku uległ zmianie skład Grupy Kapitałowej.

W związku z planami rozwoju w zakresie nowej technologii produkcji w dniu 10.01.2019 roku nabyto 91% udziałów (z prawem głosu w tej samej wielkości) w spółce produkcyjnej AP Plast sp. z.o.o na podstawie umowy kupna-sprzedaży udziałów od podmiotu niepowiązanego po cenie wynegocjowanej przez obie strony transakcji. Wynik na nabyciu spółki zależnej wpłynął bezpośrednio na wynik finansowy 2019 roku w kwocie 247 tys. PLN. Zgodnie z MSSF3 wartość zysku AP PLast sp.z.o.o. oraz 9% udziałów które były w posiadaniu Spółki do dnia przejęcia były nieistotne. W Grupie Kapitałowej brak zobowiązań warunkowych.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

AKTYWA	Wycena wg wartości godziwej
	PLN'000
Aktywa trwałe	3 673
Aktywa obrotowe	739
Należności z tytułu dostaw i usług	527
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	205
Rozliczenia międzyokresowe czynne	6
Aktywa razem	4 412

PASYWA	Wycena wg wartości godziwej
	PLN'000
Zobowiązania krótkoterminowe	4 150
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	357
Pożyczki	3 565
Zobowiązania z tyt.podatków	228
Rozliczenia międzyokresowe bierne	-
Zobowiązania razem	4 150
Nabyte aktywa netto	262

	Wpływ na SSF w 2019 r.
	PLN'000
Zapłata przekazana	- 15
Nabyte aktywa netto	262
Wynik na nabyciu spółki zależnej	247

Czas trwania działalności jednostek zależnych od Decory S.A. jest nieograniczony. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdania finansowe jednostek zależnych, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Decora S.A. posiada pełną kontrolę nad spółkami zależnymi.

Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz.

Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:

• Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,
• Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji okien, sufitów i ścian.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po średnim kursie waluty opublikowanym przez NBP w dniu poprzedzającym dzień przeprowadzenia transakcji.

Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu średniego NBP, w którym transakcje są dokonywane, obowiązującego na ten dzień.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 26 marca 2020 roku.

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Jednostki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet Interpretacji MSSF

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Sprawozdanie finansowe składa się z:

• sprawozdania z sytuacji finansowej,
• sprawozdania z całkowitych dochodów,
• sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• not objaśniających.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2019 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

3.3. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2019 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku:

MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),

MSSF 16 przedstawia ogólny model identyfikacji umów leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych leasingodawców i leasingobiorców. Obowiązuje w odniesieniu do okresów rozliczeniowych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie i zastępuje aktualne wytyczne, dotyczące leasingu, w tym MSR 17 "Leasing" i dotyczące go interpretacje: KIMSF 4 "Ustalenie, czy umowa zawiera leasing", SKI 15 "Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne" i SKI 27 "Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu".

Celem nowego standardu jest ułatwienie porównania sprawozdań finansowych, prezentujących zarówno leasing finansowy, jak i operacyjny, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej leasingobiorcy oraz dostarczenie użytkownikom sprawozdania finansowego informacji dotyczących ryzyka związanego z tymi formami leasingu. Odwrotnie niż w przypadku zasad rozliczania leasingu, dotyczących leasingobiorcy, nowy standard powtarza wymogi MSR 17, dotyczące leasingodawców.

1 stycznia 2019 roku to data zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy przez Grupę Kapitałową.

Spółka przeprowadziła analizę, której celem było wyselekcjonowanie umów, na podstawie których użytkowane są składniki aktywów, będące własnością podmiotów trzecich. Na bazie przeprowadzonej oceny umów skalkulowano wpływ MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.

Spółka dokonała także stosownych zmian w polityce rachunkowości i procedurach operacyjnych. Zostały opracowane i wdrożone metodyki prawidłowej identyfikacji umów, które są leasingiem oraz zbierania danych niezbędnych do prawidłowego ujęcia księgowego tych transakcji.

Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16 nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 roku.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, poprzedzającym bezpośrednio datę pierwszego zastosowania. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16.C5 (b) nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 r. W związku z tym dane porównawcze za rok obrotowy 2018 nie zostały przekształcone (zmodyfikowane podejście retrospektywne). Na moment przejścia Spółka skorzystała z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym jednostka nie była zobowiązana do ponownej oceny tego, czy wcześniej sklasyfikowane umowy zawierają leasing. Przeprowadzony w trakcie wdrożenia projekt wykazał, że nowa definicja leasingu zawarta w MSSF 16 nie zmieni znacząco zakresu umów spełniających definicję leasingu.

Wdrożenie MSSF 16 wymagało dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które miały wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one m. in.: ustalenie umów objętych MSSF 16, ustalenie pozostałego okresu obowiązywania leasingu w stosunku do umów zawartych przed 1 stycznia 2019 r. (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia), ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych, wskazanie okresów użyteczności i ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów, ujętych na dzień 1 stycznia 2019 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wpływ zastosowania MSSF na bilans otwarcia na dzień 01.01.2019 jako aktywo z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu umów leasingowych oszacowano na kwotę 6,6 mln zł przy stopie dyskonta na poziomie 2,74%. Do części umów Spółka dokonała uproszczenia i wyłączyła z ujęcia jako leasing.

Wyłączenie dotyczyło umów dotyczących głównie najmu powierzchni magazynowych, co do których istniała wystarczająca pewność iż okres ich trwania będzie krótszy niż 12 miesięcy od daty 01.01.2019.

Wyłączenia dokonano również dla umów obejmujących aktywa o niskiej wartości za które uznaje się aktywa niskocenne, których wartość rynkowa na dzień przyjęcia do użytkowania nie przekracza równowartości kwoty 5 tys. PLN.

W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta spółki – leasingobiorcy z Grupy Kapitałowej wzięły pod uwagę następujące parametry umów: rodzaj bazowego składnika aktywów, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałyby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania.

Stosując po raz pierwszy MSSF 16 Spółka zastosowała następujące praktyczne uproszczenia dopuszczone przez standard: zastosowanie jednej stopy dyskontowej dla portfela umów leasingowych o podobnych cechach, zastosowanie oceny czy leasingi rodzą obciążenia zgodnie z MSR 37 na moment wdrożenia standardu, jako alternatywy do przeprowadzania testów na utratę wartości aktywa leasingowego, umowy z tytułu leasingu operacyjnego z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019 r. potraktowane zostały jako leasing krótkoterminowy, wykorzystanie perspektywy czasu (wykorzystanie wiedzy zdobytej po fakcie) w określaniu okresu leasingu, jeżeli umowa zawiera opcje przedłużenia lub rozwiązania umowy leasingu.

Podsumowanie skutków finansowych wprowadzenia MSSF 16 w 2019 roku na sprawozdanie jednostkowe przedstawiono w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie (w tys. PLN)	01.01.2019	31.12.2019
Rzeczywisty wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej:
Prawo do użytkowania składnika aktywów (ujęte w Rzeczowych aktywach trwałych)	14.433
Zobowiązanie z tytułu leasing (ujęte w Innych zobowiązaniach finansowych)_	14.433
Rzeczywisty wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów:
- Wzrost amortyzacji		3.054
- Spadek pozostałych kosztów		3.308
- Wzrost odsetek z tytułu prawa do użytkowania		418
Rzeczywisty wpływ na sprawozdanie z przepływów pieniężnych:
- Wzrost przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej		3.473
- Spadek przepływów pieniężnych netto z działalności finansowej		3.726

Wdrożenie MSSF 16 ma wpływ na większość powszechnie stosowanych wskaźników finansowych i miar efektywności takie jak: wskaźniki zadłużenia, EBITDA, EBIT, , zysk netto, wskaźnik zysku na akcję, wskaźnik stopy zwrotu z zaangażowanego kapitału i operacyjne przepływy pieniężne. Zmiany te wpływają również na kowenanty zawarte w umowach kredytowych, jednakże nie ma ryzyka ich naruszenia.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania

w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31.12.2019 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,
• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" – Definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później).
• Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
• Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

W prezentowanych okresach Spółka nie zmieniała zasad rachunkowości, oprócz dostosowania do zmian wynikających z wejścia w życie nowego standardu rachunkowości: MSSF 16 Leasing.

3.5.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług", "Kosztów sprzedaży" i "Kosztów Zarządu" .

Wartości niematerialne występujące w Jednostce oraz stawki amortyzacji:

• Oprogramowanie komputerowe od 2 lat do 12 lat,
• Patenty, licencje, znaki firmowe 5 lat.

3.5.3. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	22 - 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	2 - 15 lat
Środki transportu	5 - 7 lat
Inne środki trwałe	5 - 10 lat

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 10 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji.

Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności.

3.5.4. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

3.5.5. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

3.5.6. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki w momencie, gdy Jednostka staje się stroną wiążącej umowy, zgodnie z MSSF9.

W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej, skorygowane o koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem/nabyciem danego składnika.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na trzy grupy:

• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe dzielą się na:

• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu,

Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Charakterystyka	Zasady wyceny
Aktywa wyceniane w wartości godziwej	Wszystkie instrumenty pochodne (z	Według wartości godziwej. Różnica
przez wynik finansowy	wyjątkiem tych wykorzystywanych jako	z wyceny ujmowana w wyniku finansowym
	zabezpieczające) oraz inne pozycje które	bieżącego okresu sprawozdawczego
	powstały lub zostały nabyte w celach	w pozycji przychody finansowe lub koszty

	handlowych.	finansowe.
Pożyczki udzielane	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności).	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Należności handlowe	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności)	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania przeznaczone do obrotu, albo wyznaczone jako takie w momencie początkowego ujęcia. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii (z wyjątkiem efektywnej części instrumentu zabezpieczającego). Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp procentowych są przykładem zobowiązań przeznaczonych do obrotu.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa Kapitałowa traci prawa do umownych przepływów środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi wygasają lub następuje i przeniesienie aktywa finansowego. Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty.

3.5.7. Utrata wartości

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z przyjętym nowym standardem MSSF9 Spółka przyjęła model oczekiwanej straty kredytowej. W związku z tym oszacowuje kwotę odpisu w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym do końca oczekiwanego okresu wymagalności (tzw. okresu życia) danego składnika aktywów finansowych, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem znacząco wzrosło od momentu początkowego ujęcia tego instrumentu lub w okresie najbliższych 12 miesięcy, jeżeli ryzyko kredytowe związane zdanym instrumentem nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia danego instrumentu. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) wpływających na wartość odpisów zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym,

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

W przypadku należności handlowych, Grupa Kapitałowa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw portfelowych. Grupa Kapitałowa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danychhistorycznych obejmujących okres, co do których należności z tytułu dostaw i usług stały się wymagalne tj. za okres od 2015 do 2017 roku. Natomiast analiza zapłaty dotycząca tych należności obejmowała okres od 2015 do 2018 roku. Grupa Kapitałowa ocenia iż, nie wykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. Wyliczone wskaźniki "niespłacalności" należności zostały odniesione do bieżącego salda należności (tj. na 31.12.2019) pomniejszonego o należności ubezpieczone w wysokości obowiązującego na dzień 31.12.2019 limitu kredytowego pomniejszonego o udział własny w ubezpieczeniu. Dodatkowo należności w przedziale przeterminowania powyżej 90 dni na bazie analizy historycznych opóźnień w zapłacie zostały podzielone na odzyskiwalne (objęte odpisem wg wskaźnika jak dla należności z innych przedziałów przeterminowania) i nieodzyskiwalne (objęte odpisem w 100%).

3.5.8. Leasing

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

Wpływ zastosowania nowego standardu rachunkowości MSSF 16 na leasing w Spółce został szczegółowo opisany w punkcie 3.4.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

3.5.9. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

3.5.10. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.5.11. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według wartości godziwej, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Spółka może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

3.5.12. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

3.5.13. Uznawanie przychodów

Przychody z tytułu umów z Klientami

Jednostka działa na rynku sprzedaży artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr;
• przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli;
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
• istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Jednostka ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka rozpoznaje przychody z umów z klientami w okresie obowiązywania umowy, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki. Określenie okresu, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki jest kluczowe dla określenia całkowitej ceny transakcyjnej umowy, alokacji całkowitej ceny transakcyjnej do odrębnych dóbr i usług i ustalenia kwoty przychodów do rozpoznania w danym okresie sprawozdawczym. W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Klientom przysługuje każdorazowo możliwość reklamacji bądź zwrotu zakupionego dobra lub usługi.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które - zgodnie z jej oczekiwaniem - przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Cena transakcyjna przypisywana jest do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcji indywidualnych ceny sprzedaży przyrzeczonych dóbr i usług.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Dotacje

Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym, jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełnia warunki związane z ich przyznaniem i będą otrzymane, w pasywach w pozycji Dotacje. Dotacje do środków trwałych i wartości niematerialnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jako pozostałe przychody w sposób systematyczny przez okres użytkowania składnika aktywów. Dotacje w pasywach dzielimy na długoterminowe i krótkoterminowe zgodnie z okresem w jakim odnoszone będę w pozostałe przychody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie.

Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek oraz przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek ujmuje według pierwotnej efektywnej stopy procentowej (metoda ESP).

3.5.14. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Ze względu na strukturę zatrudnienia w Spółce koszty ewentualnych świadczeń pracowniczych są nieistotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego.

Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne.

3.5.15. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

3.5.16. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki; lub
• b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Jednostki.

3.5.17. Szacunki Zarządu

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Informacja o odpisach aktualizujących należności zamieszczono w nocie 9.3.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych w podziale na grupy zostały przedstawione w punkcie 3.5.3.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Jednostki.

Informacje o aktywach i pasywach z tytułu odroczonego podatku znajdują się w notach 25.3 i 25.4.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów w podmiotach zależnych

Zarząd ocenił, że nie nastąpiła utrata wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych i nie dokonano odpisów aktualizujących do 100% wartości posiadanych udziałów.

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Zarząd określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na bonusy dla odbiorców na koniec 31.12.2019 wyniosły 10.635 tys. zł, natomiast na 31.12.2018 wyniosły 7.269 tys. zł. Rezerwy na bonusy od dostawców na koniec 31.12.2019 oraz 31.12.2018 nie założono.

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSSF 8 działalność Spółki oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Jednostkę;

b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

d) Zarząd Decora S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

4.2. Informacje geograficzne

Jednostka działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej.

Poniżej przedstawiono przychody Spółki od Klientów w rozbiciu na obszary operacyjne:

Przychody od Klientów	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Polska	104 311	102 523
Europa Zachodnia	99 934	87 701
Europa Środkowa i Południowa	60 678	48 570
Europa Wschodnia	27 043	23 498
Razem przychody z działalności kontynuowanej	291 965	262 292

Aktywa trwałe	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Polska	96 145	77 777
Europa Zachodnia	-	-
Europa Środkowa i Południowa	-	-
Europa Wschodnia	-	-
Razem aktywa trwałe	96 145	77 777

4.3. Istotni Klienci spoza Grupy Kapitałowej

W 2019 oraz 2018 roku z żadnym z Klientów zewnętrznych obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem.

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019

Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	5 530	2 496	8 027
zwiększenia	-	22	45	67
nabycie	-	22	45	67
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-
inne	-	-	-	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

zmniejszenia	-	-	-	-
zbycie	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 553	2 541	8 093
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 501	2 145	7 646
zwiększenia	-	33	75	108
amortyzacja okresu bieżącego	-	33	75	108
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 534	2 220	7 754
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości
niematerialnych na koniec okresu	-	19	320	339

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2018

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	6 433	2 281	8 714
zwiększenia	-	83	215	298
nabycie	-	83	215	298
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	986	-	986
zbycie	-	-	-	-
likwidacja	-	986	-	986
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 530	2 496	8 027
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	6 425	2 115	8 540
zwiększenia	-	60	30	90
amortyzacja okresu bieżącego	-	60	30	90
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	984	-	984
likwidacja	-	984	-	984
transfery	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 501	2 145	7 646
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości
niematerialnych na koniec	-	30	351	380
okresu

Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2018 – 2019

Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2019
Własne	339
RAZEM:	339

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2018
Własne	380
RAZEM:	380

Nota 2. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Środki trwałe	61 661	40 291
grunty	706	706
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	28 344	22 265
urządzenia techniczne i maszyny	29 549	13 905
środki transportu	2 094	1 796
inne środki trwałe	967	1 619
Środki trwałe w budowie	2 095	907
Zaliczki na środki trwałe w budowie	19	5 158
RAZEM:	63 775	46 356

Wartość środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 14.4.

Nota 2.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019

Nota 2.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty	budynki, lokale i	urządzenia techniczne obiekty inżynierii i maszyny		inne środki trwałe
WG GRUP RODZAJOWYCH		lądowej i wodnej		środki transportu		RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	706	34 101	73 043	1 287	5 649	114 786
zwiększenia	-	55	16 495	295	304	17 149
nabycie	-	55	10 183	295	304	10 838
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	6 311	-	-	6 311
zmniejszenia	-	-	989	298	28	1 315
zbycie	-	-	191	298	10	499
likwidacja	-	-	798	-	18	816
Wartość brutto na koniec okresu	706	34 156	88 549	1 284	5 926	130 621
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	11 836	59 059	1 070	4 580	76 545
zwiększenia	-	804	5 375	98	842	7 120
amortyzacja okresu bieżącego	-	804	5 375	98	842	7 120
zmniejszenia	-	-	989	287	24	1 301
sprzedaż	-	-	191	287	7	485
inne	-	-	798	-	18	816
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	12 640	63 445	881	5 398	82 364
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	706	21 516	25 104	403	528	48 257

Nota 2.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe
WG GRUP RODZAJOWYCH						RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	-	-	116	3 651	550	4 317
zwiększenia	-	8 536	5 537	803	-	14 876
nabycie	-	-		443		443
wycena MSSF 16	-	8 536	5 537	360	-	14 433
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
zbycie	-	-				-
likwidacja	-	-				-
Wartość brutto na koniec okresu	-	8 536	5 653	4 454	550	19 193
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	-	80	2 071	-	2 151
zwiększenia	-	1 707	1 127	693	110	3 637
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 707	1 127	693	110	3 637
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
sprzedaż	-	-				-
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	1 707	1 207	2 764	110	5 788
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	6 829	4 445	1 691	440	13 405

Nota 2.1.3. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2018

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	706	34 111	73 670	790	6 346	115 623
zwiększenia	-	-	2 780	842	1 186	4 807

nabycie	-	-	1 314	842	515	2 671
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	1 466	-	671	2 136
zmniejszenia	-	11	3 522	345	1 882	5 759
zbycie	-	-	72	315	194	580
likwidacja	-	11	3 450	30	1 689	5 180
Wartość brutto na koniec okresu	706	34 101	73 043	1 287	5 649	114 786
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	11 021	57 977	1 371	5 630	75 998
zwiększenia	-	821	4 488	42	274	5 624
amortyzacja okresu bieżącego	-	821	4 527	42	274	5 663
zmniejszenia	-	5	3 482	342	1 873	5 702
sprzedaż	-	-	71	312	194	577
inne	-	5	3 430	30	1 680	5 145
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	11 836	59 059	1 070	4 580	76 545
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	706	22 265	13 869	216	1 069	38 125

Nota 2.1.4. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2018

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	-	-	116	3 008	-	3 124
zwiększenia	-	-	-	643	550	1 193
nabycie	-	-		643	550	1 193
wycena MSSF 16	-	-			-	-
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
zbycie	-	-		-		-
likwidacja	-	-		-		-
Wartość brutto na koniec okresu	-	-	116	3 651	550	4 317

Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	-	60	1 690	-	1 750
zwiększenia	-	-	20	381	-	401
amortyzacja okresu bieżącego	-	-	20	381		401
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
sprzedaż	-	-				-
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	-	80	2 071	-	2 151
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	-	36	1 580	550	2 166

Nota 2.1.5. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2018 – 2019

Nota 2.1.6. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	706	21 516	25 104	403	528	48 257
Używane na podstawie leasingu	-	6 829	4 445	1 691	440	13 405
RAZEM:	706	28 344	29 549	2 094	967	61 661

Nota 2.1.7. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	706	22 265	13 869	216	1 069	38 125
Używane na podstawie leasingu	-	-	36	1 580	550	2 166
RAZEM:	706	22 265	13 905	1 796	1 619	40 291

Nota 2.2. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2018 - 2019

SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Wartość brutto na początek okresu	907	318
zwiększenia	8 148	2 941
nabycie	8 148	2 941
wytworzenie we własnym zakresie	-	-
zmniejszenia	6 960	2 351
przyjęcie do użytkowania	6 960	2 351
sprzedaż	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	2 095	907
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
Zwiększenia	-	-
odpisy aktualizujące	-	-
zmniejszenia	-	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu	2 095	907

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Wartość na koniec okresu	19	5 158

Nota 3. Aktywa i zobowiązania finansowe

Nota 3.1. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2018 – 2019

Aktywa finansowe			Zobowiązania finansowe
Wyszczególnienie 2019	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Aktywa finansowe długoterminowe	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	3 602	24 020	-	27 622
- udzielone pożyczki		3 602		-	3 602
- udziały lub akcje			24 020		24 020
- inne długoterminowe aktywa finansowe					-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	41 173	-	-	41 173
- należności handlowe		41 173			41 173
- udzielone pożyczki		-			-
- kontrakty forward	-				-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki				-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	48 956	48 956
- kredyty i pożyczki				26 389	26 389
- zobowiązania handlowe		-		22 566	22 566

Wyszczególnienie 2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Aktywa finansowe długoterminowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	2 040	24 005	-	26 045
- udzielone pożyczki		2 040		-	2 040
- udziały lub akcje			24 005		24 005
- inne długoterminowe aktywa finansowe					-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	44 202	-	-	44 202
- należności handlowe		40 637			40 637
- udzielone pożyczki		3 565			3 565
- kontrakty forward	-				-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki				-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	54 514	54 514
- kredyty i pożyczki				29 401	29 401
- zobowiązania handlowe		-		25 112	25 112

Nota 3.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych

Nota 3.2.1. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	171	(1 116)	(945)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	274	-	274
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(135)	-	(135)
zyski lub straty netto	-	310	(1 116)	(806)

Nota 3.2.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2018

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	295	(799)	(504)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	1 034	-	1 034
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(274)	-	(274)
zyski lub straty netto	-	1 055	(799)	256

Nota 4. Inwestycje w jednostkach zależnych na 31.12.2019

	Główna działalność	Kraj założenia	% udziałów w kapitale
Nazwa			2019	2018
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
IP Decora East	spółka produkcyjna	Białoruś	100%	100%
AP Plast sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	9%
Decora- Nieruchomości sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%

Zarząd Jednostki przeprowadził test na utratę wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych na dzień 31 grudnia 2019 r. zgodnie z wymaganiami MSR 36. Na podstawie przeprowadzonych testów nie zaistniały przesłanki do dokonania odpisów posiadanych udziałów w żadnej ze spółek zależnych.

Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Środki pieniężne w kasach	15	7
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	6 314	2 947
Depozyty	-	-
RAZEM:	6 329	2 954

Nota 6. Pozostałe aktywa krótkoterminowe

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	643	820
Polisy ubezpieczeniowe	92	49
Koszty uczestnictwa w targach	398	621
Koszt dostępu do portali z ogł. o pracę	95	92
Pozostałe	58	58
RAZEM:	643	820

Nota 7. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Zobowiązania związane z aktywowi trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-

Nota 8. Zapasy

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Materiały	14 526	16 926
Produkty i produkty w toku	4 436	2 750
Produkty gotowe	9 911	6 211
Towary	9 361	13 949
RAZEM:	38 234	39 836

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 14.4 sprawozdania finansowego.

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Odpisy aktualizujące na początek okresu	8 830	6 798
Zwiększenia	2 847	2 527
Zmniejszenia	1 543	496
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	10 134	8 830

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
wartość brutto zapasów	48 368	48 666
odpisy aktualizujące wartość zapasów	10 134	8 830
RAZEM NETTO:	38 234	39 836

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2018 - 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Należności od jednostek powiązanych	401	802
z tytułu dostaw i usług	401	802
Inne	-	-
Należności od pozostałych jednostek	44 674	44 437
z tytułu dostaw i usług	40 772	40 881
z tytułu podatków, dotacji i ceł	3 868	3 410
Inne	34	146
RAZEM:	45 075	45 239

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 9.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Nota 9.2.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--

Wyszczególnienie	Odpis aktualizujący Wartość brutto wartość należności		Wartość bilansowa
Nieprzeterminowane	39 262	-	39 262
przeterminowane, w tym:	2 785	873	1 912
15- 21 dni	660	-	660
22-30 dni	627	-	627
31-60 dni	602	-	602
powyżej 60 dni	896	873	22
RAZEM:	42 047	873	41 173

Nota 9.2.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
Nieprzeterminowane	40 588	-	40 588
przeterminowane, w tym:	2 065	970	1 094
15- 21 dni	592	-	592
22-30 dni	313	-	313
31-60 dni	207	18	189
powyżej 60 dni	953	952	0
RAZEM:	42 653	970	41 683

Nota 9.3. Odpisy aktualizujące należności

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących na należności zagrożone, sporne za wyjątkiem sytuacji, w której istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w pełni zabezpieczona np. poprzez ubezpieczenie należności.

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do należności:

• 1. Od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
• 1. Od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
• 1. kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,
• 1. należności dochodzonych na drodze sądowej,
• 1. należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył:
• 180 dni w wysokości 50%,
• 365 dni w wysokości 100%.

W zakresie nie objętym odpisami aktualizującymi opisanymi w punktach 1-5 spółka dokonuje portfelowych odpisów aktualizujących od należności od klientów z uwzględnieniem ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 ponoszonego przez Spółkę.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Ewidencja rozrachunków powinna zapewnić podział rozrachunków bieżących według okresów spłaty oraz analizę należności przeterminowanych według okresów ich zalegania.

Zarząd Spółki stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez zarząd Spółki strategią.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 873 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące:

Nota 9.3.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2019	Zwiększenia w okresie w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Zmniejszenia w okresie w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień na dzień 31 grudnia 2019
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	970	98	194	98	873
RAZEM:	970	98	194	98	873

Nota 9.3.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2018	Zwiększenia w okresie w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	Zmniejszenia w okresie w okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień na dzień 31 grudnia 2018
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Odpisy aktualizujące wartość	-	-	-	-	-
należności od jednostek pozostałych	1 100	274	404	274	970
RAZEM:	1 100	274	404	274	970

Nota 10. Kapitał akcyjny

Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
emisja akcji serii A	10 000	10 000
emisja akcji serii B	236	993
emisja akcji serii C	311	311
RAZEM:	10 547	11 303

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	3 967	198	37,52%	3 967	37,52%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
NN Investment Partners TFI SA	641	32	6,08%	641	6,08%
W tym: NN Parasol FIO	544	27	5,16%	544	5,16%
OFE PZU "Złota Jesień"	560	28	5,31%	560	5,31%
Pozostali	1 363	68	13,01%	1 363	13,01%
RAZEM:	10 547	527	100,00%	10 547	100,00%

Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2019 r.

Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Zysk na akcję	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	10 547	10 547
Zysk netto przypadający na Jednostkę dominującą	21 619	17 691
Zysk na akcję w złotych	2,05	1,68

*W związku z umorzeniem akcji własnych w dniu 26 marca 2019 roku w celu zapewnienia porównywalności danych wykazano nową ilość akcji tj. 10.547.063 sztuk.

Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych	10 547	10 173
Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty	-	-

Dnia 28 czerwca 2019 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale wypłacono dywidendę w wysokości 1,00 zł na akcję (kwota dywidendy wyniosła 10.547 tys. zł).

Nota 12. Kapitał zapasowy

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Kapitał zapasowy na początek okresu	52 325	93 779
zwiększenia	7 144	3 545
z tyt. podziału zysku	7 144	3 545
zmniejszenia	-	45 000
z tyt. pokrycia straty		-
utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	45 000
Kapitał zapasowy na koniec okresu	59 469	52 325

Nota 13. Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Zyski zatrzymane na początek okresu	17 691	13 718
zwiększenia, w tym:	21 619	17 691
zysk netto okresu bieżącego	21 619	17 691
zmniejszenia, w tym:	17 691	13 718
podział zysku z lat ubiegłych	10 547	10 173
przeznaczenie na kapitał zapasowy	7 144	3 545
Zyski zatrzymane na koniec okresu	21 619	17 691

Nota 14. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

Nota 14.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Kredyty bankowe	26 389	29 401
Długoterminowe	-
Krótkoterminowe	26 389	29 401
Pożyczki	-	-
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	-	-
RAZEM:	26 389	29 401

Nota 14.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019

Nota 14.2.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku
--------------	------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--

	Okres spłaty						Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe długoterminowe		pożyczki i kredyty
Kredyty	26 389	-	-	-	26 389	-	26 389
Pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM:	26 389	-	-	-	26 389	-	26 389

Wyszczególnienie	Okres spłaty						Razem
	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat		krótkoterminowe długoterminowe	pożyczki i kredyty
Kredyty	29 401	-	-	-	29 401	-	29 401
Pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
RAZEM:	29 401	-	-	-	29 401	-	29 401

Nota 14.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

Nota 14.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2018 – 2019

Nota 14.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		26 389
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	-
Kredyt rewolwingowy	35 000	13 151	30.06.2020
Kredyt rewolwingowy	22 000	13 238	30.06.2020
Pożyczki	-	-	-
Umowa pożyczki	-	-	-
RAZEM:		26 389

Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		29 401
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt w rachunku bieżącym	-	-	-
Kredyt rewolwingowy	35 000	16 031	30.06.2020
Kredyt rewolwingowy	22 000	13 371	30.06.2019
Pożyczki	-	-	-
Umowa pożyczki	-	-	-
RAZEM:		29 401

Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Spółki w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	10 000
Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2018

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	15 000

Nota 15. Inne zobowiązania finansowe

Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2018 – 2019

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Leasing finansowy	12 897	1 489
- długoterminowa	9 656	1 048
- krótkoterminowa	3 242	441
Instrumenty pochodne	-	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	-
RAZEM:	12 897	1 490

Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2018 – 2019

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	12 897	1 489
Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy	-	-

Nota 16. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Nota 16.1. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	29 401	1 490	-	30 891
Wpływy z tytułu zaciagniecia zobowiązania	-	14 878	-	14 878
Naliczone odsetki	678	438	-	1 116
Płatnosci z tytułu spłaty zobowiązania:	(2 895)	(3 863)	-	(6 758)
Spłata zobowiązania kapitału	(2 217)	(3 425)	-	(5 642)
Zapłacone odsetki	(678)	(438)	-	(1 116)
Różnice kursowe	(795)	(45)	-	(840)
Inne zwiekszenia (zmniejszenia)	-	-	-	-
Stan na 31.12.2019 roku	26 389	12 897	-	39 286

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2018 roku	32 733	309	-	33 042
Wpływy z tytułu zaciagniecia zobowiązania	-	1 896	-	1 896
Naliczone odsetki	779	20	-	799
Płatnosci z tytułu spłaty zobowiązania:	(4 099)	(735)	-	(4 834)
Spłata zobowiązania kapitału	(3 320)	(715)	-	(4 035)
Zapłacone odsetki	(779)	(20)	-	(799)
Różnice kursowe	(12)	-	-	(12)
Inne zwiekszenia (zmniejszenia)	-	-	-	-
Stan na 31.12.2018 roku	29 401	1 490	-	30 891

Nota 16.2. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2018 rok

Nota 17. Rezerwy

Nota 17.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w latach 2018 – 2019

Nota 17.1.1. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2019 roku

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	78	1 859	1 269	1 390	4 595
Rezerwy utworzone	21	226	-	1 760	2 007
Rezerwy wykorzystane	-	-			-
Rezerwy rozwiązane	2	269	662	2 049	2 982
Stan na 31.12.2019 roku, w tym:	97	1 816	607	1 101	3 620
- długoterminowe	97	-	-	-	97
- krótkoterminowe	-	1 816	607	1 101	3 523

Nota 17.1.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2018 roku

Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Rezerwa na podatek odroczony	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2018 roku	60	1 411	1 675	490	3 637
Rezerwy utworzone	30	750	-	1 616	2 396
Rezerwy wykorzystane	-	-	-	470	470
Rezerwy rozwiązane	12	302	407	246	968
Stan na 31.12.2018 roku, w tym:	78	1 859	1 269	1 390	4 595
- długoterminowe	78	-	-	-	78
- krótkoterminowe	-	1 859	1 269	1 390	4 517

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 18.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Nieprzeterminowane	22 125	24 985
przeterminowane, w tym:	301	127
15-21 dni	209	50
22-30 dni	27	39
31-60 dni	37	21
powyżej 60 dni	28	17
RAZEM:	22 426	25 112

Nota 19. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
zobowiązania publicznoprawne	2 140	2 442
zobowiązania pozostałe, w tym:	1 996	1 852
z tytułu wynagrodzeń	1 996	1 826
pozostałe	-	26
RAZEM:	4 135	4 294

Nota 20. Przychody ze sprzedaży

Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2018 - 2019

	W okresie	W okresie
Przychody z działalności kontynuowanej	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży, w tym:	291 965	262 292
przychody ze sprzedaży wyrobów	244 053	178 007
przychody ze sprzedaży usług	473	341
przychody ze sprzedaży towarów	44 567	70 999
przychody ze sprzedaży materiałów	2 873	12 945
RAZEM:	291 965	262 292

Nota 20.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2018 - 2019

	W okresie	W okresie
Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Sprzedaż produktów	244 053	178 007
Kraj	91 663	71 050
Zagranica	152 389	106 957
Sprzedaż usług	473	341

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Kraj	195	49
Zagranica	278	292
Sprzedaż towarów	44 567	70 999
Kraj	11 622	20 888
Zagranica	32 944	50 111
Sprzedaż materiałów	2 873	12 945
Kraj	831	10 536
Zagranica	2 043	2 410
RAZEM:	291 965	262 292

Nota 21. Koszty działalności operacyjnej

Koszt własny sprzedaży	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów	159 012	115 762
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	64	10
Wartość sprzedanych towarów	33 139	51 724
Wartość sprzedanych materiałów	2 865	12 909
RAZEM	195 080	180 405

Koszty według rodzaju	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Amortyzacja	11 898	6 156
Zużycie materiałów i energii	127 452	88 659
Usługi obce	44 020	38 269
Podatki i opłaty	809	758
Wynagrodzenia	33 440	27 556
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 503	6 560
Pozostałe koszty rodzajowe	7 557	9 742
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	36 004	64 633
Zmiana stanu produktów (-/+)	(5 176)	82
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -	-	-
Koszty operacyjne razem:	264 507	242 415
Koszty sprzedaży (-)	(58 558)	(53 011)
Koszty zarządu (-)	(10 869)	(8 998)
Koszt własny sprzedaży	195 080	180 405

Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	W okresie	W okresie
Pozostałe przychody operacyjne	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	39	117
pozostała sprzedaż	844	2 200
dotacja	108	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

pozostałe odszkodowania, kary	44	106
nadwyżki majątku obrotowego	471	298
zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	115	155
rozwiązane rezerwy	974	931
Inne	79	151
RAZEM:	2 673	3 958
Pozostałe koszty operacyjne	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
darowizny	26	10
spisane, umorzone należności	-	139
utworzone rezerwy	1 154	3 667
odpis aktualizujący wartość należności	83	110
koszt sprzedaży pozostałej	539	1 921
niedobory majątku obrotowego	-	17
kary, odszkodowania, koszty sądowe	625	971
Inne	107	105
RAZEM:	2 534	6 940

Nota 23. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odsetki	171	295
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Otrzymane dywidendy	105	-
Inne, w tym:	40	2 026
wycena instrumentów pochodnych	-	13
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	40	1 544
pozostałe przychody finansowe	-	469
RAZEM:	315	2 321

Koszty finansowe	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odsetki, w tym:	1 116	799
odsetki od kredytów	678	779
odsetki od leasingu	438	20
Inne, w tym:	143	138
prowizje od kredytów	143	138
wycena instrumentów pochodnych	-	-
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-
RAZEM:	1 259	937

Nota 24. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Podatek bieżący	4 522	3 200
Podatek odroczony	513	(2 611)
RAZEM:	5 035	589

Nota 24.2. Bieżący podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

	W okresie	W okresie
Wyszczególnienie	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Zysk przed opodatkowaniem	26 654	18 280
Różnice pomiędzy zyskiem/stratą brutto a podstawą opodatkowania	5 288	8 569
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych	(5 483)	(1 558)
Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodów	14 880	14 994
Korekty zwiększające przychody podatkowe	164	34
Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodu	(4 273)	(4 902)
Przychody z tytułu dywidend	-	-
Podstawa opodatkowania	31 941	26 849
Strata podatkowa z lat ubiegłych	(8 139)	(10 008)
Podatek dochodowy od osób prawnych (19%)	4 522	3 200

Nota 24.3. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2018 – 2019

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odpisy aktualizujące należności	166	184
Wycena bilansowa- rozrachunki walutowe	350	262
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 925	1 505
Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne	207	193
Strata podatkowa	-	1 546
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	344	353
Rezerwa na odprawy emerytalne	19	15
Rezerwa na bonusy i inne	2 204	1 381
Pozostałe rezerwy	285	821
Pozostałe	11	4
Odpis aktualizujący wartość aktywa	-	-
RAZEM	5 511	6 264

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 24.4. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2018 - 2019

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2018 do 31.12.2018
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	606	850
Wycena bilansowa	-	-
Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu	422	418
Pozostałe różnice przejściowe	-	-
RAZEM:	1 028	1 268

Nota 25. Struktura zatrudnienia

Struktura zatrudnienia	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Pracownicy umysłowi	129	125
Pracownicy fizyczni	364	315
RAZEM:	493	440

Nota 26. Zobowiązania warunkowe

W 2019 roku Spółka nie udzieliła poręczeń i gwarancji innym podmiotom, z których każda dla pojedynczego podmiotu przekraczałaby 10% kapitału własnego Emitenta.

Nota 27. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Nota 28. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2018-2019 zostało sporządzone metodą pośrednią.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2018-2019 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji.

Nota 29. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Zarząd Decora S.A. zarządza kapitałem dążąc do maksymalizacji rentowności dla Akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, zobowiązania oraz kapitał przypadający Akcjonariuszom Jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Struktura finansowania	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Oprocentowane kredyty i pożyczki	26 389	29 401
Zobowiązania leasingowe	12 897	1 477
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	26 702	29 406
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(6 329)	(2 954)
Zadłużenie netto	59 659	57 330
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	117 640	106 568
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	117 640	106 568
Kapitał i zadłużenie netto	177 299	163 899

Wskaźnik dźwigni	0,66	0,65

Na Zarząd nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Decora S.A.- na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Warunek ten został spełniony w pełni w poprzednich latach.

Zarząd Decora S.A. dokonuje przeglądu struktury kapitałowej raz do roku. W ramach przeglądu Zarząd analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. W ramach tego przeglądu, Zarząd ocenia koszty kapitału i ryzyka w odniesieniu do każdej klasy kapitału.

Nota 30. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Decora S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności finansowej,
• ryzyko walutowe,
• ryzyko stóp procentowych.

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem. Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Spółka poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Jednostkę. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.

Nota 31. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Decora S.A. strat finansowych na skutek niewypełnienia przez Klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności, udzielonymi pożyczkami oraz środkami zgromadzonymi na rachunkach bankowych. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka ściągalności należności w przypadku Spółki to:

• duża liczba drobnych Odbiorców wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności,
• zakres ochrony ubezpieczeniowej dla Kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka;
• sprzedaż do Klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową

Zarząd stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Jednakże w szczególności w świetle rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko kredytowe.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez Zarząd Spółki strategią.

Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym Kliencie.

W Decora S.A. nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego.

Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialność za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego Klienta.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy działu windykacji nadzorujący kontakt z Klientami, oraz współpracujące kancelarie prawne, jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi Klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni.

Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek.

Ryzyko kredytowe wiążące się z udzielonymi pożyczkami jest spowodowane możliwością nie spłacenia pożyczki. Pożyczkobiorcy są jednak związani z Decora S.A. umowami handlowymi, które gwarantują pożyczkodawcy spłatę pożyczki.

Ryzyko kredytowe wiążące się ze zgromadzonymi środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych jest spowodowane możliwością straty tych środków w wyniku upadłości banków. Spółka gromadzi środki w bankach o dobrej kondycji finansowej a zatem ryzyko to jest niewielkie.

Nota 32. Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku:

• ewentualnego niewypełnienia przez Spółkę warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące
• zbyt długiego cyklu konwersji gotówki

Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka. Jednakże w szczególności w świetle rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko związane z potencjalnym pogorszeniem płynności finansowej.

W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont.

Jednocześnie Jednostka w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego.

Nota 32.1. Zobowiązania finansowe Spółki według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 2019

		Razem pożyczki
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	i kredyty
Kredyty	26 389	-	-	-	26 389
Pożyczki	-	-	-	-	-
RAZEM:	26 389	-	-	-	26 389

Nota 32.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie	-	-
Kwota wykorzystana
Kwota niewykorzystana
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe	57 000	57 000
Kwota wykorzystana	26 389	29 401
Kwota niewykorzystana	30 611	27 599
Razem	57 000	57 000

Nota 33. Ryzyko walutowe

Spółka jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RUB, RON, HUF, GBP, w szczególności w świetle rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID 19, w których

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

dokonywane są rozliczenia z kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w całości sprzedaży. Pomimo stosowania zarówno hedgingu naturalnego, jak i instrumentów zabezpieczających- forwardy, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Spółka nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

Nota 34. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Jednostka stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi).

Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych Spółka identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik brutto byłby niższy/wyższy o 248 tys. zł w 2019 roku a w 2018 roku byłby wyższy/niższy o 210 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunków rynkowych.

Wartość narażona na ryzyko		Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Na dzień 31 grudnia 2019
Środki pieniężne	6 329	51	-51
Kredyty i pożyczki	26 389	-214	214
Pożyczki udzielone	3 602	29	-29
Leasing	12 897	-104	104
	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Na dzień 31 grudnia 2018
Środki pieniężne	2 954	24	-24
Kredyty i pożyczki	29 401	-238	238
Pożyczki udzielone	5 605	46	-46

Nota 35. Instrumenty finansowe

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z MSSF9	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	WWZK	41 173	41 683	41 173	41 683
Należności pozostałe	WWZK	4 042	3 556	4 042	3 556
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WWZK	6 329	2 954	6 329	2 954
Pożyczki udzielone	WWZK	3 602	5 605	3 602	5 605
Instrumenty pochodne	WGPWF	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	WWZK	26 389	29 401	26 389	29 401
Inne zobowiązania finansowe (leasing, faktoring)	WWZK	12 897	1 477	12 897	1 477
Instrumenty pochodne	WGPWF	-	13	-	13

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	WWZK	22 566	25 112	22 566	25 112
Zobowiązania pozostałe	WWZK	4 135	4 294	4 135	4 294

Użyte skróty:
WGPWF	– Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
WWZK	– Wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
WGICD	– wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,
• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Nota 36. Ustalenie wartości godziwej

Jednostka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

• ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.
• dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała instrumentów pochodnych. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Nota 37. Programy opcji menadżerskich

W okresie do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły programy płatności na bazie akcji w Jednostce.

Nota 38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2019 i 2018 roku w Spółce nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone oraz nieoprocentowane. Należności lub zobowiązania wobec podmiotów powiązanych nie zostały objęte żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi.

Nota 38.1. Transakcje z jednostkami zależnymi

31.12.2019
Jednostki zależne	Sprzedaż	Zakupy	Należności handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Należności z tytułu pożyczek udzielonych	Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych	Przychody z tytułu odsetek w okresie	Koszty odsetek w okresie
RAZEM:	46 535	3 494	424	1 282	3 606	-	168	-
31.12.2018
Jednostki zależne	Sprzedaż	Zakupy	Należności handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Należności z tytułu pożyczek udzielonych	Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych	Przychody z tytułu odsetek w okresie	Koszty odsetek w okresie
RAZEM:	44 330	2 022	685	282	2 040	-	97	-

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku

	Nota 38.2. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
--	----------------------------------------------------	--	--

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Zarząd	2 362	1 497
Rada Nadzorcza	338	269
RAZEM:	2 700	1 766

W latach 2018 -2019 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Wynagrodzenie członków Zarządu w okresie w bieżącym okresie sprawozdawczym

Wynagrodzenie kluczowego personelu	Funkcja	Podstawa wynagrodzenia	Premia za 2018 rok	Premia za 2019 rok- zaliczka	Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto)
Waldemar Osuch	Prezes Zarządu	600	360	360	1 320
Artur Hibner	Członek Zarządu	480	267	295	1 042
RAZEM:		1 080	626	655	2 362

Nota 39. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2018
Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego	83	83
Pozostałe usługi	2	1
RAZEM:	85	84

Nota 40. Istotne sprawy sporne przeciwko Jednostce.

W 2019 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Decora S.A.

Nota 41. Zdarzenia po dniu bilansowym.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, jednakże w związku z rozprzestrzenianiem się pandemii koronawirusa COVID 19 poniżej prezentacja stanowiska Zarządu:

Zarząd DECORA S.A. informuje, iż zgodnie z aktualną oceną, Spółka spodziewa się, że skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronowirusa COVID-19 i związane z tym działania podjęte przez administracje rządowe państw, w których Spółka dystrybuuje swoje produkty (m.in. Polska, Niemcy, Francja, Rumunia) oraz z których Spółka zakupuje główne surowce do produkcji oraz towary (m.in. Polska, Chiny, Niemcy) mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Spółki i jej Grupy Kapitałowej. W ocenie Zarządu nie występuję jednak ryzyko zagrożenia możliwości kontynuacji działalności gospodarczej w okresie najbliższych 12 miesięcy.

Spółka, ze względu na niepewność, nie jest w stanie na moment publikacji niniejszego raportu rocznego za 2019 rok oszacować pełnych skutków pandemii koronowirusa COVID 19 na przyszłe wyniki finansowe, w tym w szczególności dotyczące roku 2020. Jednakże zgodnie z najlepszą wiedzą, Zarząd DECORA S.A. na dzień sporządzenia raportu rocznego za 2019 rok potwierdza, że pandemia koronawirusa COVID 19 nie ma wpływu na wyniki finansowe za rok 2019 oraz nie widzi ryzyka zagrożenia możliwości kontynuacji działalności gospodarczej w okresie najbliższych 12 miesięcy.

Zarząd DECORA S.A. będzie na bieżąco analizował sytuację Spółki w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa COVID-19. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Spółki, zostaną zakomunikowane w trybie przewidzianym do przekazywania tego rodzaju informacji.

Waldemar Osuch Artur Hibner Michał Deiksler

Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Signature Nøt Verified
Dokument podpisany przez Michał Deiksler
Data: 2020.03.24 12:33:06 CET

Środa Wielkopolska, dnia 26 marca 2020 r.