Decora S.A. — Annual Report 2020

Apr 16, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA DECORA S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku

ŚRODA WIELKOPOLSKA 15 kwietnia 2021 roku

I.		Wybrane dane finansowe 6
II.		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
III.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8
IV.		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
V.		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 12
VI.		Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
1.		Informacje ogólne 13
	1.1.	Informacje o Jednostce dominującej 13
	1.2.	Informacje o Grupie Kapitałowej 14
	1.3.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 15
	2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 15
	3.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego 15
	3.1.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności 15
	3.2.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 15
	3.3.	Założenie kontynuacji działalności 16
	3.4.	Nowe i zmienione regulacje MSSF 16
	3.5.	Stosowane zasady rachunkowości 16
	3.5.1.	Zmiany zasad rachunkowości 16
	3.5.2.	Wartości niematerialne 17
	3.5.3.	Wartość firmy 17
	3.5.4.	Środki trwałe 17
	3.5.5.	Środki trwałe w budowie 18
	3.5.6.	Koszty finansowania zewnętrznego 18
	3.5.7.	Instrumenty finansowe 18
	3.5.8.	Utrata wartości 19
	3.5.9.	Leasing 20
	3.5.10.	Kapitał własny 20
	3.5.11.	Rezerwy 20
	3.5.12.	Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane 20
	3.5.13.	Odroczony podatek dochodowy 20
	3.5.14.	Uznawanie przychodów 21
	3.5.15.	Koszty świadczeń pracowniczych 22
	3.5.16.	Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 22
	3.5.17.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 22
	3.5.18.	Szacunki Zarządu 22
	3.6.	Zasady konsolidacji 23

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

3.6.1.		Zmiany udziałów właścicielskich Grupy Kapitałowej w jednostkach zależnych 24
4.		Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów 24
4.1.		Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 24
4.2.		Informacje geograficzne 25
4.3.		Istotni Klienci 25
5.		Noty objaśniające 25
5.1.		Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł) 25
	Nota 1.	Wartości niematerialne 25
	Nota 1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020 25
	Nota 1.1.1.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2020 25
	Nota 1.1.2.	Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019 26
	Nota 1.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020 27
	Nota 1.2.1.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 27
	Nota 1.2.2.	Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 27
	Nota 2.	Wartość firmy 27
	Nota 3.	Rzeczowe aktywa trwałe 27
	Nota 3.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020 29
	Nota 3.1.1.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własnych za rok 2020 29
	Nota 3.1.2.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2020 30
	Nota 3.1.3.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własnych za rok 2019 30
	Nota 3.1.4.	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019 31
	Nota 3.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020 32
	Nota 3.2.1.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 32
	Nota 3.2.2.	Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 33
	Nota 3.3.	Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2019 - 2020 34
	Nota 4.	Aktywa i zobowiązania finansowe 35
	Nota 4.1. 2019 – 2020	Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 35
	Nota 4.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych 37
	Nota 4.2.1.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2020 37
	Nota 4.2.2.	Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019 37
	Nota 5.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 38
	Nota 6.	Pozostałe aktywa 38
	Nota 7.	Aktywa przeznaczone do zbycia 38
	Nota 8.	Zapasy 38
	Nota 8.1.	Specyfikacja zapasów w latach 2019 – 2020 38
	Nota 8.2.	Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2019 – 2020 39
	Nota 8.3.	Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2019 – 2020 39

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 9.	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 39
Nota 9.1.	Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2019 – 2020 39
Nota 9.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 39
Nota 9.2.1.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 39
Nota 9.2.2.	Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 40
Nota 9.3.	Odpisy aktualizujące należności 40
Nota 9.3.1.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku 41
Nota 9.3.2.	Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku 41
Nota 10.	Kapitał akcyjny 41
Nota 10.1.	Struktura kapitału akcyjnego 41
Nota 10.2.	Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2020 r. 41
Nota 10.3.	Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję 41
Nota 11.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 42
Nota 12.	Kapitał zapasowy 42
Nota 13.	Zyski zatrzymane 42
Nota 14.	Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 43
Nota 14.1.	Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2019 – 2020 43
Nota 14.2.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020 . 43
Nota 14.2.1. roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2020 43
Nota 14.2.2. 2019 roku	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 43
Nota 14.3.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020 43
Nota 14.3.1.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku 43
Nota 14.3.2.	Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku 44
Nota 14.4.	Zabezpieczenia kredytów na majątku Grupy Kapitałowej w latach 2019 – 2020 44
Nota 15.	Inne zobowiązania finansowe 44
Nota 15.1.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2019 – 2020 44
Nota 15.2.	Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2019 – 2020 44
Nota 16.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej 45
Nota 16.1.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2020 rok 45
Nota 16.2.	Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok 45
Nota 17.	Rezerwy 46
Nota 17.1.	Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania w 2020 roku 46
Nota 17.2.	Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2019 roku. 46
Nota 18.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 46
Nota 18.1.	Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 46
Nota 19.	Pozostałe zobowiązania 47

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota 20.	Przychody ze sprzedaży 47
Nota 20.1.	Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2019- 2020 47
Nota 20.2.	Struktura terytorialna przychodów w latach 2019- 2020 47
Nota 21.	Koszty działalności operacyjnej 47
Nota 22.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 48
Nota 23.	Przychody i koszty finansowe 49
Nota 24.	Podatek dochodowy bieżący i odroczony 49
Nota 24.1.	Podział podatku dochodowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2019 – 2020 49
Nota 24.2.	Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2019 – 2020 . 49
Nota 24.3.	Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2019 – 2020 50
Nota 25.	Struktura zatrudnienia 50
Nota 26.	Zobowiązania warunkowe 50
Nota 27.	Działalność zaniechana 50
Nota 28.	Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych 50
Nota 29.	Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 50
Nota 30.	Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 51
Nota 31.	Ryzyko kredytowe 51
Nota 32.	Ryzyko utraty płynności finansowej 52
Nota 32.1.	Zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2020 52
Nota 32.2.	Dostępne finansowanie zewnętrzne 53
Nota 33.	Ryzyko walutowe 53
Nota 34.	Ryzyko stóp procentowych 53
Nota 34.1.	Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany 53
Nota 35.	Instrumenty finansowe 54
Nota 36.	Ustalenie wartości godziwej 54
Nota 37.	Programy opcji menadżerskich 55
Nota 38.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 55
Nota 39.	Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 55
Nota 40.	Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej w okresie 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r. 55
Nota 41.	Wynagrodzenie biegłego rewidenta 55
Nota 42.	Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie Kapitałowej 56
Nota 43.	Zdarzenia po dniu bilansowym 56

I. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
	PLN000 | PLN000	EUR000 | EUR000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	370 809	306 290	82 878	71 201
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	152 337	106 009	34 048	24 643
Zysk (strata) ze sprzedaży	71 696	32 953	16 024	7 660
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	69 363	31 987	15 503	7 436
EBITDA	80 363	44 210	17 962	10 277
Zysk (strata) brutto	69 686	30 971	15 575	7 200
Zysk (strata) netto	56 623	25 281	12 656	5 877
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	66 131	31 721	14 781	7 374
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(21 102)	(11 891)	(4 716)	(2 764)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(45 448)	(15 519)	(10 158)	(3 608)
Przepływy pieniężne netto – razem	(420)	4 311	(94)	1 002
Aktywa / Pasywa razem	248 329	209 797	53 811	49 266
Aktywa trwałe	116 210	106 564	25 182	25 024
Aktywa obrotowe	132 118	103 233	28 629	24 242
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom emitenta	188 675	147 474	40 885	34 630
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	61 059	62 324	13 231	14 635
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	3 430	5 081	743	1 193
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	56 224	57 242	12 183	13 442
Liczba akcji	10 547 063	10 547 063	10 547 063	10 547 063
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR )	5,37	2,40	1,20	0,56
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	17,89	13,98	3,88	3,28

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:

• kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dla pozycji sprawozdania zmian w kapitale własnym (31.12.2020 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 255/A/NBP/2020 z dnia 2020-12-31 tj. 4,6148 zł; 31.12.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31 tj. 4,2585 zł)
• kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz dla pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych (2020 r. – 4,4742 zł; 2019 r. – 4,3018 zł).

II. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z	Nota	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		PLN000 | PLN000
Działalność kontynuowana
Przychody		370 809	306 290
Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług	20	318 226	250 699
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	20	52 583	55 591
Koszty własny sprzedaży		218 472	200 280
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	21	178 977	157 822
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	21	39 495	42 458
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		152 337	106 009
Koszty sprzedaży	21	68 458	61 156
Koszty zarządu	21	12 184	11 900
Pozostałe przychody operacyjne	22	6 085	2 571
Pozostałe koszty operacyjne	22	8 417	3 537
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		69 363	31 987
Przychody finansowe	23	976	43
W tym: przychody odsetkowe		12	3
Koszty finansowe	23	653	1 059
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		69 686	30 971
Podatek dochodowy	24	13 063	5 690
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		56 623	25 281
Działalność zaniechana		-	-
Wynik netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy, przypadający na:		56 623	25 281
Jednostkę dominującą		56 623	25 281
Udziały niedające kontroli		-	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		232	3 528
Całkowite dochody ogółem		56 855	28 809
Całkowite dochody ogółem, przypadające na:		56 855	28 809
Jednostkę dominującą		56 855	28 809
Udziały niedające kontroli
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		5,37	2,40
Zwykły		5,37	2,40
Rozwodniony		5,37	2,40

III. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Nota	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
		PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		116 210	106 564
Wartość firmy	2	33 776	33 776
Pozostałe wartości niematerialne	1	342	339
Rzeczowe aktywa trwałe	3	77 834	66 218
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	25	4 259	6 231
Aktywa obrotowe		132 118	103 233
Zapasy	8	55 544	40 316
Należności z tytułu dostaw i usług	9	60 783	48 261
Należności pozostałe	9	6 894	4 877
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	25	265
Pozostałe aktywa	6	386	704
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5	8 486	8 810
Aktywa razem		248 329	209 797

PASYWA	Nota	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
		PLN000 | PLN000
Kapitał własny		188 675	147 474
Kapitał akcyjny	10	527	527
Kapitał zapasowy	12	83 905	78 533
Kapitał rezerwowy		36 025	36 025
Kapitał rezerwowy - program motywacyjny		321	-
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych		(5 684)	(5 916)
Zyski zatrzymane	14	73 581	38 305
- w tym zysk (strata) netto		56 623	25 281
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej		188 675	147 474
Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli		-	-
Razem kapitał własny		188 675	147 474
Zobowiązania długoterminowe		3 430	5 081
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	494	97
Inne zobowiązania finansowe	15	2 935	4 984
Zobowiązania krótkoterminowe		56 224	57 242
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	14	-	26 389
Inne zobowiązania finansowe	15	2 159	1 543
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	18	40 822	22 129
Zobowiązania pozostałe	19	5 222	4 222
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		-	42
Rezerwy na świadczenia pracownicze	17	2 179	1 816
Pozostałe rezerwy	17	5 842	1 101
Zobowiązania razem		59 653	62 324
Pasywa razem		248 329	209 797

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał akcyjny	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy - program motywacyjny	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2020 roku	527	-	78 533	36 025	-	(5 916)	38 305	147 474	147 474
Całkowite dochody:	-	-	-	-	321	232	56 623	57 176	57 176
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	-	56 623	56 623	56 623
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	-			232		232	232
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Umorzenie udziałów (akcji) własnych		-		-
Utworzenie kapitału na program motywacyjny					321			321	321
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-	-		-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	5 372	-	-	-	(21 347)	(15 974)	(15 974)
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	(15 821)	(15 821)	(15 821)
Przeznaczenie na kapitał zapasowy	-	-	5 372	-	-	-	(5 526)	(154)	(154)
Stan na 31.12.2020 roku	527	-	83 905	36 025	321	(5 684)	73 581	188 675	188 675

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał akcyjny	Udziały (akcje) własne	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy - program motywacyjny	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał własny razem
Stan na 01.01.2019 roku	565	(9 013)	61 717	45 000	-	(9 444)	40 387	129 212	129 212
Całkowite dochody:	(38)	9 013	7 342	(8 975)	-	3 528	17 939	28 809	28 809
Zysk/strata netto roku obrotowego	-	-	-	-	-	-	25 281	25 281	25 281
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	7 342			3 528	(7 342)	3 528	3 528
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Umorzenie udziałów (akcji) własnych	(38)	9 013		(8 975)
Transakcje z właścicielami:	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego:	-	-	9 474	-	-	-	(20 021)	(10 547)	(10 547)
Dywidendy	-	-		-	-	-	(10 547)	(10 547)	(10 547)
Przeznaczenie na kapitał zapasowy	-	-	9 474	-	-	-	(9 474)	0	0
Stan na 31.12.2019 roku	527	-	78 533	36 025	-	(5 916)	38 305	147 474	147 474

V. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020 PLN'000	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019 PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk / strata brutto	69 686	30 971
II. Korekty	(3 556)	751
1. Amortyzacja	11 000	12 223
2. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	518	898
3. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(47)	204
4. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	499	(757)
5. Zmiana stanu rezerw	5 501	(581)
6. Zmiana stanu zapasów	(15 228)	1 627
7. Zmiana stanu należności	(14 299)	(2 315)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	19 652	(6 863)
9. Zmiana stanu pozostałych aktywów	318	913
10. Inne korekty	-	-
11. Podatek dochodowy zapłacony	(11 469)	(4 598)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	66 131	31 721
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy	1 351	125
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	1 351	125
2. Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych	-	-
II. Wydatki	(22 453)	(12 017)
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(22 453)	(12 017)
2. Udzielone pożyczki	-	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(21 102)	(11 891)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
1. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	-	-
II. Wydatki	(45 448)	(15 519)
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych	(26 871)	(2 214)
2. Odsetki	(526)	(901)
3. Płatności z tytułu umów leasingu	(2 231)	(1 857)
4. Dywidendy wypłacone	(15 821)	(10 547)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(45 448)	(15 519)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(420)	4 311
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	(324)	4 365
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	96	(54)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	8 810	4 445
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM	8 486	8 810
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o Jednostce dominującej

Grupa Kapitałowa Decora S.A. (dalej Grupa Kapitałowa, GK Decora S.A.) składa się z Jednostki dominującej Decora S.A. (dalej Jednostka dominująca, Spółka, Emitent) oraz Jednostek zależnych: ewifoam E. Wicklein GmbH, IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o., Decora- Nieruchomości Sp. z o.o. oraz AP Plast Sp. z o.o.

Nazwa Jednostki dominującej: Decora Spółka Akcyjna

Siedziba: 63-000 Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział IX Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000224559

Podstawowa działalność wg PKD: 22 29Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych

Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych

Akcje Spółki Decora S.A. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 21 czerwca 2005 roku.

Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Jednostka dominująca posiada numer NIP 7861000577, symbol REGON 630247715 oraz numer BDO 000022153.

Jednostka dominująca działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:

Waldemar Osuch -	Prezes Zarządu,
---------------------	-----------------

Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających, w tym uprawnienia do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Spółki, zawarte w Statucie w ciągu 2020 roku nie uległy zmianie.

Zgodnie z regulacjami zawartymi w statucie, Zarząd prowadzi sprawy Jednostki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie odbiega od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

W roku 2020 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Włodzimierz Lesiński	- Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Piotr Szczepiórkowski	- Członek Rady Nadzorczej,
Jacek Podgórski	- Członek Rady Nadzorczej,
Marzena Lesińska	- Członek Rady Nadzorczej,
Hermann-Josef Christian	- Członek Rady Nadzorczej,
Jakub Byliński	- Członek Rady Nadzorczej.

W roku 2020 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Wyszczególnienie	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	4 074	204	38,63%	4 074	38,63%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
OFE PZU "Złota Jesień"	660	33	6,26%	660	6,26%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
Pozostali	1 797	89	17,04%	1 797	17,04%
RAZEM:	10 547	527	100%	10 547	100%

Według stanu na dzień 15 kwietnia 2021 roku struktura akcjonariatu Spółki jest następująca (w tys.):

Dane w tabeli zostały zaprezentowane w oparciu o ostatnie posiadane przez Spółkę informacje o liczbie posiadanych przez akcjonariuszy akcji

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2020 roku w skład Grupy Kapitałowej Decora S.A. wchodzą Decora S.A. jako Jednostka dominująca oraz następujące Jednostki zależne:

	Główna działalność	Kraj założenia	% udziałów w kapitale
Nazwa			2020	2019
Ewifoam E. Wicklein GmbH	spółka dystrybucyjna	Niemcy	100%	100%
Decora Trade sp. z o.o.	spółka dystrybucyjna	Polska	100%	100%
IP Decora East	spółka produkcyjna	Białoruś	100%	100%
AP Plast sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%
Decora- Nieruchomości sp. z.o.o.	spółka usługowa	Polska	100%	100%

W 2021 roku uległ zmianie skład Grupy Kapitałowej.

W związku z planami rozwoju w zakresie rynku e-commerce od dnia 21 stycznia 2021 roku do Grupy Kapitałowej Decora dołączyła utworzona z siedzibą w Berlinie w Niemczech spółka zależna OBZ Topboden.de Gmbh, której 100% właścicielem jest spółka AP Plast sp. z.o.o.

Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony. Sprawozdanie finansowe Jednostek podporządkowanych sporządzone zostało za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Decora S.A. posiada pełną kontrolę nad spółkami zależnymi.

Rokiem obrotowym Jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy.

Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje:

• Flooring artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,
• Home Fashion artykuły wykończenia oraz dekoracji sufitów i ścian.

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski złoty (PLN) jest walutą prezentacji Grupy Kapitałowej. Poszczególne sprawozdania podmiotów należących do Grupy Kapitałowej (waluty funkcjonalne) przeliczane są na walutę sprawozdawczą w następujący sposób:

• pozycje aktywów i zobowiązań po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP,
• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 15 kwietnia 2021 roku.

3. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Decora S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

Zarząd Jednostki dominującej zdecydował się o niezastosowaniu ESEF zgodnie z art. 24 Ustawy z dnia 25 lutego 2021 r. o zmianie ustawy- Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw i sporządzeniu sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej na dotychczasowych zasadach za okres 01.01.2020- 31.12.2020 r..

3.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską ("UE"). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet Interpretacji MSSF.

Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowano przy zachowaniu zasady ciągłości we wszystkich prezentowanych latach obrotowych.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się z:

• skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów,
• skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• not objaśniających.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

3.2. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

3.3. Założenie kontynuacji działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową.

3.4. Nowe i zmienione regulacje MSSF

Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2020 Grupa Kapitałowa stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2019.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania

w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 31.12.2020 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Roczny program poprawek 2018-2020 poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 41 "Rolnictwo" oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 "Leasing". (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odroczenie zastosowania MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 reforma IBOR (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
• Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

3.5. Stosowane zasady rachunkowości

3.5.1. Zmiany zasad rachunkowości

W prezentowanych okresach Grupa Kapitałowa nie zmieniała zasad rachunkowości, oprócz zmian zasad dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów. Dokonując przeliczenia odpisu aktualizującego wartość zapasów na 31.12.2019 wg nowych zasad nie miałoby to istotnego wpływu na wartość zapasów prezentowanych w sprawozdaniu finansowych za 2019 rok.

3.5.2. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Grupy Kapitałowej korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Kosztu wytworzenia sprzedanych produktów i usług", "Kosztów sprzedaży" i "Kosztów Zarządu".

Wartości niematerialne występujące w Grupie Kapitałowej oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe	od 2 lat do 12 lat,
Patenty, licencje, znaki firmowe	5 lat.

3.5.3. Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji to nadwyżka sumy wartości godziwej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli oraz wartości w dniu przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej należącego poprzednio do jednostki przejmującej a wartością netto w dniu przejęcia możliwych do zdefiniowania przejętych aktywów, zobowiązań.

Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana będzie od razu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i nie będzie podlegać odwróceniu w kolejnych okresach. Jednostka dominująca będzie dokonywać testu na utratę wartości firmy Jednostek zależnych na każdy dzień bilansowy kończący rok obrotowy.

Przy sprzedaży Jednostki zależnej odpowiednia część wartości firmy uwzględniana będzie przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

3.5.4. Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	22 - 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	2 - 15 lat
Środki transportu	5 - 7 lat
Inne środki trwałe	5 - 10 lat

Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej, to znaczy nie przekraczającej 10 tys. zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji.

Raz w roku dokonywana jest weryfikacja stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W uzasadnionych przypadkach Zarząd Jednostki dominującej podejmuje decyzję o zmianie stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności.

3.5.5. Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

3.5.6. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały poniesione.

3.5.7. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej w momencie, gdy Grupa Kapitałowa staje się stroną wiążącej umowy, zgodnie z MSSF 9.

W momencie początkowego ujęcia wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane są w wartości godziwej , skorygowane o koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem/nabyciem danego składnika.

Da celów wyceny po początkowym ujęciu aktywa dzieli się na trzy grupy:

• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite
• wyceniane w zamortyzowanym koszcie .

Zobowiązania finansowe dzielą się na:

• Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu,

Aktywa i zobowiązania wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Charakterystyka	Zasady wyceny
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wszystkie instrumenty pochodne (z wyjątkiem tych wykorzystywanych jako zabezpieczające) oraz inne pozycje które powstały lub zostały nabyte w celach handlowych.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Pożyczki udzielane	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności).	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych
Należności handlowe	Aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, przez Jednostkę, które nie są kwotowane na aktywnym rynku (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności). Jednostka nie ma obowiązku	Według zamortyzowanego kosztu. Reklasyfikacja następuje zgodnie z testem modelu biznesowego i testem charakterystyki umownych przepływów pieniężnych

	wykazywać intencji utrzymania do terminu zapadalności (różnica do kategorii aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności).
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania przeznaczone do obrotu. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych są zawsze zaliczane do tej kategorii Wyemitowane instrumenty dłużne, które Jednostka zamierza odkupić w celu zrealizowania zysku z krótkoterminowych wahań stóp procentowych są przykładem zobowiązań przeznaczonych do obrotu.	Według wartości godziwej. Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika zobowiązań oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa Kapitałowa traci prawa do umownych przepływów środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi wygasają lub następuje i przeniesienie aktywa finansowego.

Dopłaty do kapitału, w jednostce wnoszącej dopłaty, prezentowane są jako aktywa finansowe w jednostkach podporządkowanych. W momencie przeznaczenia dopłat na pokrycie strat jednostki podporządkowanej kwota dopłat na ten cel obciąża koszty finansowe jednostki, która wniosła dopłaty.

3.5.8. Utrata wartości

W przypadku zaistnienia zewnętrznych lub wewnętrznych przesłanek, które wskazują, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości ustalonej na koniec okresu sprawozdawczego składnika aktywów, przeprowadza się testy sprawdzające pod kątem ewentualnej utraty wartości. Testy sprawdzające są przeprowadzane raz w roku także w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie używania oraz w stosunku do wartości firmy niezależnie od zaistnienia przesłanek.

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwana to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży i wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w ciężar zysków i strat.

Niefinansowe aktywa trwałe, dla których w okresach wcześniejszych dokonano odpisu z tytułu utraty wartości testuje się na każdy dzień sprawozdawczy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia wcześniej dokonanego odpisu.

Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne).

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z przyjętym nowym standardem MSSF9 Spółka przyjęła model oczekiwanej straty kredytowej. W związku z tym oszacowuje kwotę odpisu w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym do końca oczekiwanego okresu wymagalności (tzw. okresu życia) danego składnika aktywów finansowych, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem znacząco wzrosło od momentu początkowego ujęcia tego instrumentu lub w okresie najbliższych 12 miesięcy, jeżeli ryzyko kredytowe związane zdanym instrumentem nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia danego instrumentu. Do istotnych obiektywnych przesłanek (dowodów) wpływających na wartość odpisów zalicza się przede wszystkim: poważne problemy finansowe dłużnika, wstąpienie na drogę sądową przeciwko dłużnikowi, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się spadku wartości godziwej instrumentu finansowego poniżej poziomu zamortyzowanego kosztu.

Utrata wartości należności handlowych

W przypadku należności handlowych, Grupa Kapitałowa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw portfelowych. Grupa Kapitałowa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych obejmujących okres, co do których należności z tytułu dostaw i usług stały się wymagalne tj. za okres od 2015 do 2017 roku. Natomiast analiza zapłaty dotycząca tych należności obejmowała okres od 2015 do 2018 roku. Grupa

Kapitałowa ocenia iż, nie wykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. Wyliczone wskaźniki "niespłacalności" należności zostały odniesione do bieżącego salda należności (tj. na 31.12.2020) pomniejszonego o należności ubezpieczone w wysokości obowiązującego na dzień 31.12.2020 limitu kredytowego pomniejszonego o udział własny w ubezpieczeniu. Dodatkowo należności w przedziale przeterminowania powyżej 90 dni na bazie analizy historycznych opóźnień w zapłacie zostały podzielone na odzyskiwalne (objęte odpisem wg wskaźnika jak dla należności z innych przedziałów przeterminowania) i nieodzyskiwalne (objęte odpisem w 100%).

3.5.9. Leasing

Leasing jest klasyfikowany, jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z faktu bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane, jako leasing operacyjny.

W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach, jako środek trwały według niższej z dwóch wartości (i) wartości godziwej lub (ii) wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, którego dotyczą.

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.

3.5.10. Kapitał własny

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki dominującej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji akcji własnych.

3.5.11. Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.5.12. Kredyty bankowe i pożyczki otrzymane

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według wartości godziwej, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Grupa Kapitałowa może odstąpić od wyceny według zamortyzowanego kosztu o ile efekt zastosowania efektywnej stopy byłby nieistotny lub nie ma możliwości ustalenia terminów lub kwot przyszłych przepływów dla ustalenia efektywnej stopy.

3.5.13. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać różnice i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub

zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danym państwie, w którym swe siedziby mają spółki zależne. Dla opisywanego okresu stawki wynosiły:

• 19/9 % w Polsce,
• 30 % w Niemczech,
• 18 % na Białorusi.

3.5.14. Uznawanie przychodów

Przychody z tytułu umów z Klientami

Grupa Kapitałowa działa na rynku sprzedaży artykułów wykończeniowych i dekoracyjnych podłóg, okien, ścian i sufitów.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za wyjątkiem podatku akcyzowego.

Przychody ze sprzedaży dóbr Grupa Kapitałowa ujmuje, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr;
• przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi dobrami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec dóbr, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli;
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa Kapitałowa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji; oraz
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę Kapitałową w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, Grupa Kapitałowa ujmuje przychody z transakcji na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Jednostka rozpoznaje przychody z umów z klientami w okresie obowiązywania umowy, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki. Określenie okresu, w którym strony mają egzekwowalne prawa i obowiązki jest kluczowe dla określenia całkowitej ceny transakcyjnej umowy, alokacji całkowitej ceny transakcyjnej do odrębnych dóbr i usług i ustalenia kwoty przychodów do rozpoznania w danym okresie sprawozdawczym. W momencie zawarcia umowy Grupa Kapitałowa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Klientom przysługuje każdorazowo możliwość reklamacji bądź zwrotu zakupionego dobra lub usługi.

Grupa Kapitałowa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które - zgodnie z jej oczekiwaniem - przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Cena transakcyjna przypisywana jest do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcji indywidualnych ceny sprzedaży przyrzeczonych dóbr i usług.

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa Kapitałowa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek oraz przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej (metoda ESP).

3.5.15. Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.

Kwota ujęta jako zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń jest to wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu sprawozdawczego. Płatności określonych składek obciążają sprawozdania z całkowitych dochodów w momencie, kiedy stają się wymagalne.

3.5.16. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie.

3.5.17. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się:

• a) możliwy obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy; lub
• b) obecny obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
• nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
• kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Przez aktywa warunkowe rozumie się możliwe składniki aktywów, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych oraz których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy Kapitałowej.

3.5.18. Szacunki Zarządu

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki dominującej pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Jednostki dominującej na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd Jednostki dominującej określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Grupa Kapitałowa dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Informacja o odpisach aktualizujących należności zamieszczono w nocie 9.3.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Wartość zapasów aktualizuje się uwzględniając stopień utraty ich wartości poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje okresowych ocen ryzyka utraty wartości zapasów dla poszczególnych pozycji i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla zapasy. Zapasy przeterminowane powyżej 2 lat odpisywane są w całości ze względu, że utraciły ekonomiczną użyteczność tzn. nie ma możliwości zużycia ich w procesie produkcyjnym oraz nie ma możliwości lub są ograniczone możliwości ich sprzedaży.

Informacja o odpisach aktualizujących zapasy zamieszczono w nocie 8.2.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto rzeczowych aktywów trwałych.

Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych w podziale na grupy zostały przedstawione w punkcie 3.5.4.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Grupy.

Informacje o aktywach i pasywach z tytułu odroczonego podatku znajdują się w notach 25.2 i 25.3.

Rezerwy na bonusy udzielane odbiorcom oraz otrzymywane od dostawców

Zarząd Jednostki dominującej określa szacowane wartości bonusów rozliczanych od zrealizowanego obrotu za rok bieżący, udzielanych odbiorcom oraz otrzymywanych od dostawców, rozliczanych po dniu bilansowym. Szacunek ten opiera się na warunkach handlowych określonych umownie z kontrahentami oraz wartości obrotów osiągniętych w ciągu okresu sprawozdawczego. Rezerwy na bonusy dla odbiorców na koniec 31.12.2020 wyniosły 5.370 tys. zł, natomiast na dzień 31.12.2019 wyniosły 11.684 tys. zł. Rezerwy na bonusy od dostawców na koniec 31.12.2020 oraz 31.12.2019 nie założono.

Testy na utratę wartości

Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej sporządza corocznie testy na utratę wartości firm powstałych przy nabyciu jednostek zależnych. Powodzenie planów Zarządu Jednostki dominującej uzależnione jest od realizacji zamierzeń biznesowych i budowanych na tej podstawie prognoz finansowych, stanowiących podstawę dokonanych testów. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej działania te zostaną uwieńczone powodzeniem, jednak pewności takiej nie ma. Zasady sporządzania testów przedstawiono w nocie 2.

3.6. Zasady konsolidacji

W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą sprawozdania finansowe Spółki i jednostek kontrolowanych przez Spółkę – Jednostek zależnych. Kontrola jest osiągana w przypadku gdy Spółka posiada władzę nad podmiotem inwestycji, jest narażona na ekspozycję lub posiada prawo do zmiennych zwrotów wypracowanych w wyniku zaangażowania w dany podmiot inwestycji, posiada zdolność do sprawowania władzy inwestora w celu wpłynięcia na wysokość zwrotów wypracowanych przez podmiot inwestycji.

Całkowite dochody Jednostek zależnych są przypisywane do właścicieli Jednostki dominującej oraz do udziałów niedających kontroli nawet jeśli skutkiem tego przypisania będzie ujemne saldo udziałów niedających kontroli.

W razie konieczności wprowadzane są korekty do sprawozdań finansowych jednostki zależnej dostosowujące jej politykę rachunkowości do polityki Grupy Kapitałowej.

Przy konsolidacji sprawozdań z sytuacji finansowej metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów Jednostek zależnych i Jednostki dominującej w pełnej wysokości. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Przy konsolidacji sprawozdania z całkowitych dochodów metodą pełną sumowaniu podlegają wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów Jednostek zależnych i Jednostki dominującej. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Jednostek zależnych podlegają sumowaniu w pełnej wysokości bez względu na to, w jakiej części Jednostka dominująca jest właścicielem Jednostki zależnej. Po dokonaniu sumowania dokonano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Wyłączeniu ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego podlegają następujące istotne pozycje:

• wzajemne należności i zobowiązania,

• przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją,

• zyski i straty powstałe na operacjach dokonywanych między podmiotami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości podlegających konsolidacji aktywów i pasywów oraz wartości nabycia udziałów posiadanych przez Jednostkę dominującą w Jednostkach zależnych objętych konsolidacją.

Na dzień nabycia Jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w sprawozdania z całkowitych dochodów, w którym nastąpiło nabycie. Działy niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy Kapitałowej. Udziały niesprawujące kontroli mogą wyceniane początkowo albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

3.6.1. Zmiany udziałów właścicielskich Grupy Kapitałowej w jednostkach zależnych

Zmiany udziałów Grupy Kapitałowej w Jednostkach zależnych nieskutkujące utratą kontroli rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansowa udziałów zapewniających Grupie Kapitałowej kontrolę oraz udziałów niedających kontroli podlega korekcie w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostkach zależnych. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niedających kontroli a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnosi się bezpośrednio na kapitał własny i przypisuje właścicielom Jednostki dominującej.

W momencie utraty przez Grupę Kapitałową kontroli nad Jednostką zależną oblicza się zysk lub stratę - jako różnicę między (i) sumą wartości godziwej otrzymanej zapłaty oraz wartości godziwej zachowanych udziałów oraz (ii) wartością bilansową aktywów (z uwzględnieniem wartości firmy) i zobowiązań jednostki zależnej - oraz ujmuje się w wyniku. W przypadku, gdy aktywa jednostki zależnej są wyceniane w kwocie przeszacowanej lub wartości godziwej i wynikający z tego skumulowany zysk lub strata jest ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach i odnoszony się do kapitału, wartości uprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach i skumulowane w kapitale własnym rozlicza się w taki sposób, jak gdyby Grupa Kapitałowa bezpośrednio zbyła odpowiednie składniki aktywów (tj. przenosi się na wynik lub bezpośrednio do zysków zatrzymanych, zgodnie z zasadami odpowiedniego MSSF). Wartość godziwą inwestycji utrzymanej w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli uznaje się za wartość godziwą w momencie początkowego ujęcia, rozliczaną następnie zgodnie z MSR 39 "Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena" lub za koszt w momencie początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub jednostce współkontrolowanej.

4. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych, obszarów geograficznych oraz istotnych Klientów

4.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Grupy Kapitałowej oparta jest na produkcji i dystrybucji artykułów wykorzystywanych do wykończenia i dekoracji wnętrz i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

a) przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez jednostkę;

b) nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;

c) w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;

d) Zarząd jednostki dominującej Decora S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Grupy Kapitałowej, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

4.2. Informacje geograficzne

Grupa Kapitałowa działa w czterech głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącym krajem jej siedziby, Europie Zachodniej, Europie Środkowej i Południowej, Europie Wschodniej.

Poniżej przedstawiono przychody Grupy Kapitałowej od Klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe w rozbiciu na obszary operacyjne:

Przychody od Klientów zewnętrznych	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Polska	115 362	102 450
Europa Zachodnia	136 663	107 422
Europa Środkowa i Południowa	73 763	60 678
Europa Wschodnia	45 021	35 740
Razem przychody z działalności kontynuowanej	370 809	306 290

Aktywa trwałe*	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Polska	91 565	81 543
Europa Zachodnia	16 008	16 760
Europa Środkowa i Południowa	6 779	6 779
Europa Wschodnia	1 858	1 482
Razem Aktywa trwałe	116 210	106 564

*Wartość firmy przypisana jest do rynku którego dotyczyła w momencie jej powstania

4.3. Istotni Klienci

W 2020 oraz 2019 roku z żadnym z Klientów zewnętrznych obrót nie przekroczył 10 % sprzedaży ogółem.

5. Noty objaśniające

5.1. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Nota 1. Wartości niematerialne

• Nota 1.1. Zestawienie wartości niematerialnych w latach 2019 2020
• Nota 1.1.1. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2020

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	5 162	444	5 606
Zwiększenia	-	197	-	197
nabycie	-	197	-	197
wytworzenie we własnym zakresie	-	-	-	-

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Inne	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-
Zbycie	-	-	-	-
Likwidacja	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 359	444	5 804
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 151	115	5 267
zwiększenia	-	35	160	195
amortyzacja okresu bieżącego	-	35	160	195
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-	-	-
transfery	-	-	-	-
Inne	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 186	275	5 462
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-
Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	-	173	169	342

Nota 1.1.2. Zestawienie wartości niematerialnych za rok obrotowy 2019

WARTOŚCI NIEMATERIALNE WG GRUP RODZAJOWYCH	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na początek okresu	-	5 140	400	5 540
zwiększenia	-	22	45	67
nabycie	-	22	45	67
wytworzenie we własnym zakresie	-		-	-
inne	-		-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
zbycie	-	-		0
likwidacja	-	-	-	-
Inne	-			-
Wartość brutto na koniec okresu	-	5 162	444	5 606
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	5 119	40	5 159
zwiększenia	-	33	75	108
amortyzacja okresu bieżącego	-	33	75	108
inne	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-	-
likwidacja	-	-		-
transfery	-		-	-
inne	-			-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	5 151	115	5 267

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

na koniec okresu Wartość netto wartości - niematerialnych na koniec okresu	11	329	- 340
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu odpisy z tytułu utraty wartości			-

Nota 1.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych w latach 2019 – 2020

Nota 1.2.1. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2020
Własne	342
RAZEM:	342

Nota 1.2.2. Struktura własnościowa wartości niematerialnych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	Na dzień 31 grudnia 2019
Własne	339
RAZEM:	339

Nota 2. Wartość firmy

Wartość firmy na dzień 31.12.2020	Polska	Europa Zachodnia	Europa Środkowa i Południowa	Europa Wschodnia	Razem
Według kosztu	12 024	14 973	6 780	-	33 776
Skumulowana utrata wartości	-	-	-	-	-
RAZEM:	12 024	14 973	6 780	0	33 776

Wartość firmy na dzień 31.12.2019	Polska	Europa Zachodnia	Europa Środkowa i Południowa	Europa Wschodnia	Razem
Według kosztu	12 024	14 973	6 780	-	33 776
Skumulowana utrata wartości	-	-	-	-	-
RAZEM:	12 024	14 973	6 780	0	33 776

Zarząd Jednostki dominującej przeprowadził zgodnie z MSR 36 test na utratę wartości firmy powstałych na nabyciu spółek zależnych. Na podstawie przeprowadzonych testów nie stwierdzono konieczności tworzenia odpisów aktualizujących.

.

Podstawowe założenia przyjęte do testu:

• okres prognozy 2021-2025,

• w modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu przychodów,

• średni wzrost przychodów ze sprzedaży r/r na poziomie od 4% do 5% i kosztów o 2% do 3% w stosunku do poziomu roku poprzedniego,

• pozostałe przychody i koszty operacyjne na poziomie zbliżonym do roku 2020,

• cykle rotacji na poziomie roku 2020,

• nakłady inwestycyjne dotyczące testowanych wartości na poziomie od 50 do 500 tys. zł rocznie w okresie analizy,

• średnioważony koszt kapitału w przedziale 7,1% - 9,1%.

W przypadku wzrostu/spadku założeń o 1 pkt. procentowy analiza wrażliwości nie spowodowałaby utraty wartości testowanych aktywów w 2020 roku.

Nota 3. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Środki trwałe	69 060	64 107
Grunty	10 460	1 286
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	27 218	30 431
urządzenia techniczne i maszyny	27 970	28 967
środki transportu	2 362	2 427
inne środki trwałe	1 049	993
Środki trwałe w budowie	4 860	2 095
Zaliczki na środki trwałe w budowie	3 914	19
RAZEM:	77 834	66 218

Wartość środków trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 15.4.

Nota 3.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020

Nota 3.1.1. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własnych za rok 2020

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii	urządzenia techniczne i		środki transportu inne środki trwałe	RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH		lądowej i wodnej	maszyny
Wartość brutto na początek okresu wg tabel	1 707	37 848	102 488	1 862	5 944	149 848
Zwiększenia	9 174	58	5 928	300	589	16 048
nabycie	9 174	58	2 474	300	396	12 401
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	3 454	-	193	3 646
Zmniejszenia	-	1839	3 303	75	18	5 561
Zbycie	326	1839	3 303	75	4	5 547
Likwidacja	-	-	-	-	14	14
Wartość brutto na koniec okresu	10 554	36 067	105 113	2 087	6 515	160 336
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	12 840	72 845	1 128	5 394	92 206
Zwiększenia	-	631	7 366	219	419	8 634
amortyzacja okresu bieżącego	-	631	7 366	219	419	8 634
zmniejszenia	-	139	3 198	75	18	3430
Sprzedaż	-	139	660	75	4	878
Inne	-	-	2 538	-	14	2 552
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	22 734	77 013	1 271	5 795	97 411
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu						-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu						-
Wartość netto na koniec okresu wg tabel	10 554	22 734	28 101	816	720	63 197
Korekty konsolidacyjne, przeszacowania i różnice z przeliczenia	-94	264	-131	18	-1	56
Wartość netto na 31.12.2020	10 460	22 998	27 970	834	719	62 981

Nota 3.1.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2020

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii	urządzenia techniczne i	środki	inne środki	RAZEM
WG GRUP RODZAJOWYCH		lądowej i wodnej	maszyny	transportu	trwałe
Wartość brutto na początek okresu	-	6 293	116	4 454	550	11 412
Zwiększenia	-	504	-	503	-	1 007
nabycie	-	-		503		503
wycena MSSF 16	-	504	-	-	-	504
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Zbycie	-					-
Likwidacja	-	-				-
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 797	116	4 957	550	12 420
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	1 297	100	2 764	110	4 271
Zwiększenia	-	1 328	16	665	110	2 119
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 280	16	665	110	2 119
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż	-	-				-
Inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	2 577	116	3 429	220	6 390
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	4 220	-	1 529	330	6 078

Nota 3.1.3. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych własnych za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu	1 286	41 781	80 712	4 804	6 399	134 982
Zwiększenia	-	55	21 872	295	304	22 527

nabycie	-	55	11 326	295	304	11 981
przyjęcie ze środków trwałych w budowie	-	-	6 311	-	-	6 311
zmniejszenia	-	-	989	298	28	1 315
zbycie	-	-	191	298	10	499
likwidacja	-	-	798	-	18	816
Wartość brutto na koniec okresu	1 286	41 836	101 596	4 801	6 676	156 195
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	14 543	69 573	4 140	5 287	93 543
zwiększenia	-	1 849	4 061	213	859	6 982
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 849	4 061	213	859	6 982
inne		-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	-	989	287	24	1 301
sprzedaż	-	-	191	287	7	485
inne	-	-	798	-	18	816
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	16 392	72 645	4 065	6 122	99 224
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu						-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu						-
Wartość netto na koniec okresu	1 286	25 444	28 951	736	553	56 971

Nota 3.1.4. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie leasingu za rok 2019

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WG GRUP RODZAJOWYCH	grunty		budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Wartość brutto na początek okresu		-	-	116	3 651	550	4 317
zwiększenia		-	6 235	-	803	-	7 038
nabycie		-	-		443		443
wycena MSSF 16		-	6 235	-	360	-	6 595
zmniejszenia		-	-	-	-	-	-
zbycie		-	-				-

likwidacja	-	-				-
Wartość brutto na koniec okresu	-	6 235	116	4 454	550	11 355
Skumulowane umorzenie na początek okresu	-	-	80	2 071	-	2 151
zwiększenia	-	1 247	20	693	110	2 070
amortyzacja okresu bieżącego	-	1 247	20	693	110	2 070
zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
sprzedaż	-	-				-
inne	-	-		-		-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	-	1 247	100	2 764	110	4 221
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	-	4 988	16	1 691	440	7 134

Nota 3.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych w latach 2019 – 2020

Nota 3.2.1. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	10 460	22 998	27 970	834	719	62 981
Używane na podstawie leasingu	-	4 220	-	1 529	330	6 078
RAZEM:	10 460	27 218	27 970	2 362	1 049	69 060

Nota 3.2.2. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	inne środki trwałe	RAZEM
Własne	1 286	25 444	28 951	736	553	56 971
Używane na podstawie leasingu	-	4 988	16	1 691	440	7 134
RAZEM:	1 286	30 431	28 967	2 427	993	64 105

Nota 3.3. Szczegółowy zakres zmian środków trwałych w budowie w latach 2019 - 2020

SZCZEGÓŁOWY ZAKRES ZMIAN	W okresie	W okresie
ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE	od 01.01.2020 do 31.12.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019
Wartość brutto na początek okresu	2 095	907
Zwiększenia	6 412	8 148
nabycie	6 412	8 148
wytworzenie we własnym zakresie	-	-
Zmniejszenia	3 646	6 960
przyjęcie do użytkowania	3 646	6 960
Sprzedaż	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	4 860	2 095
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
Zwiększenia	-	-
odpisy aktualizujące
zmniejszenia	-	-
rozwiązanie odpisów aktualizujących
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
Wartość netto środków trwałych w budowie na koniec okresu	4 860	2 095
ZALICZKI NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE	Na dzień	Na dzień

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
	3 914
Wartość na koniec okresu		19

Nota 4. Aktywa i zobowiązania finansowe

Nota 4.1. Podział aktywów i zobowiązań finansowych według kategorii instrumentów finansowych w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie 2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne długoterminowe aktywa finansowe				-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	60 783	-	60 783
- należności handlowe		60 783		60 783
- udzielone pożyczki		-		-
- kontrakty forward	-			-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki			-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	40 936	40 936
- kredyty i pożyczki			-	-
- kontrakty forward			114	114
- zobowiązania handlowe		-	40 822	40 822

Wyszczególnienie 2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
Długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-
- udzielone pożyczki		-	-	-
- inne długoterminowe aktywa finansowe				-
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	48 261	-	48 261
- należności handlowe		48 261		48 261
- udzielone pożyczki		-		-
- kontrakty forward	-			-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	-	-
- kredyty i pożyczki			-	-
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	-	-	48 658	48 658
- kredyty i pożyczki			26 389	26 389
- zobowiązania handlowe		-	22 269	22 269

Nota 4.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych

Nota 4.2.1. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2020

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	12	(530)	(518)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	974	-	974
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(274)	-	(274)
zyski lub straty netto	-	712	(530)	(182)

Nota 4.2.2. Odsetki oraz zyski i straty z instrumentów finansowych za rok 2019

Wyszczególnienie	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności handlowe	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Razem
odsetki	-	4	(901)	(897)
odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	274	-	274
odpisy z tytułu utraty wartości (w tym: wycena bilansowa)	-	(135)	-	(135)
zyski lub straty netto	-	143	(901)	(758)

Nota 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Środki pieniężne w kasach	8	15
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	8 478	8 795
Depozyty	-	-
RAZEM:	8 486	8 810

Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Grupa Kapitałowa realizuje poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Nota 6. Pozostałe aktywa

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	386	704
Polisy ubezpieczeniowe	195	112
Koszty uczestnictwa w targach	38	398
Koszt dostępu do portali z ogł. o pracę	96	95
Pozostałe	57	99
RAZEM, w tym:	386	704
Krótkoterminowe	386	704
Długoterminowe	-	-

Nota 7. Aktywa przeznaczone do zbycia

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Razem Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	-	-
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	-	-

Nota 8. Zapasy

Nota 8.1. Specyfikacja zapasów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Materiały	15 470	15 218
Półprodukty i produkcja w toku	4 427	4 448
Produkty gotowe	12 382	11 381
Towary	23 265	9 269
RAZEM:	55 544	40 316

Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań kredytowych przedstawiono w nocie 15.4 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Nota 8.2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Odpisy aktualizujące na początek okresu	10 520	8 850
zwiększenia	1 320	3 213
zmniejszenia (wykorzystanie odpisu)	3 153	1 543
Odpisy aktualizujące na koniec okresu	8 687	10 520

Nota 8.3. Zestawienie wartości brutto oraz netto zapasów w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
wartość brutto zapasów	64 231	50 836
odpisy aktualizujące wartość zapasów	8 687	10 520
RAZEM NETTO:	55 544	40 316

Nota 9. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Nota 9.1. Specyfikacja należności krótkoterminowych w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
z tytułu dostaw i usług	60 783	48 261
z tytułu podatków, dotacji i ceł	6 914	5 001
Inne	5	140
RAZEM:	67 702	53 403

Nota 9.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

Nota 9.2.1. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Odpis aktualizujący Wartość brutto wartość należności		Wartość bilansowa
Nieprzeterminowane	56 012		56 012
przeterminowane, w tym:	5 621	(850)	4 770
15- 21 dni	471		471
22-30 dni	345		345
31-60 dni	995		995
powyżej 60 dni	924	(850)	74
RAZEM:	61 633	(850)	60 783

Odpis na należności został ustalany w oparciu o analizę ryzyka ściągnięcia wszystkich należności od podmiotów zewnętrznych i związane z tym wymagane odpisy na poszczególnych Klientów.

Wyszczególnienie	Wartość brutto	Odpis aktualizujący wartość należności	Wartość bilansowa
nieprzeterminowane	46 365		46 365
przeterminowane, w tym:	2 785	(889)	1 896
15- 21 dni	660		660
22-30 dni	627		627
31-60 dni	602		602
powyżej 60 dni	896	(889)	7
RAZEM:	49 150	(889)	48 261

Nota 9.2.2. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Nota 9.3. Odpisy aktualizujące należności

Grupa Kapitałowa dokonuje odpisów aktualizujących na należności zagrożone, sporne za wyjątkiem sytuacji, w której istnieje pewność otrzymania zapłaty, np. w przypadku, jeżeli należność została w pełni zabezpieczona np. poprzez ubezpieczenie należności.

Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Dokonanie odpisu aktualizującego jest obowiązkowe w odniesieniu do należności:

• 1. Od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
• 1. Od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
• 1. Kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości roszczenia nie znajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu,
• 1. należności dochodzonych na drodze sądowej,
• 1. należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył:
• 180 dni w wysokości 50%,
• 365 dni w wysokości 100%.

W zakresie nie objętym odpisami aktualizującymi opisanymi w punktach 1-5 Grupa Kapitałowa dokonuje portfelowych odpisów aktualizujących od należności od klientów z uwzględnieniem ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF9 ponoszonego przez Grupę Kapitałową.

Zarząd Jednostki dominującej stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez Zarząd Jednostki dominującej strategią. Na dzień 31 grudnia 2020 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 850 tys. zł zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności w okresie były następujące:

Nota 9.3.1. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2020	Zwiększenia w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2020
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	889	156	194	156	850
RAZEM:	889	156	194	156	850

Nota 9.3.2. Odpisy aktualizujące należności w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Wartość na dzień 01.01.2019	Zwiększenia w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Zmniejszenia w okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019	Ujęte jako koszt w trakcie okresu	Wartość na dzień 31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	1 034	111	135	111	889
RAZEM:	1 034	111	135	111	889

Nota 10. Kapitał akcyjny

Nota 10.1. Struktura kapitału akcyjnego

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
emisja akcji serii A	10 000	10 000
emisja akcji serii B	236	236
emisja akcji serii C	311	311
RAZEM:	10 547	10 547

Nota 10.2. Struktura własności kapitału akcyjnego na 31.12.2020 r. (w tys.)

Wyszczególnienie	Liczba akcji w tys. szt.	Wartość nominalna akcji w tys. zł.	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów w tys. szt.	Udział w ogólnej liczbie głosów
Włodzimierz Lesiński	4 031	202	38,22%	4 031	38,22%
Aviva OFE Santander S.A.	1 130	57	10,71%	1 130	10,71%
PKO BP OFE	1 123	56	10,65%	1 123	10,65%
Nationale Niederlanden OFE	1 104	55	10,47%	1 104	10,47%
OFE PZU "Złota Jesień"	660	33	6,26%	660	6,26%
Hermann Josef Christian	659	33	6,25%	659	6,25%
Pozostali	1 840	91	17,44%	1 840	17,44%
RAZEM:	10 547	527	100%	10 547	100%

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Żadna z akcji nie daje uprzywilejowania co do praw głosu.

Nota 10.3. Zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku

powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	W okresie	W okresie
Zysk na akcję	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.12.2020	do 31.12.2019
Średnia liczba akcji zwykłych w okresie	10 547	10 547
Zysk netto	56 623	25 281
Rozwodniony zysk na akcję w złotych	5,37	2,40

Nota 11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Wypłacone dywidendy z akcji zwykłych	15 821	10 547
Dywidendy z akcji zwykłych zaproponowane do wypłaty	-	-

Dnia 24 czerwca 2020 roku posiadaczom akcji zwykłych wypłacono dywidendę w wysokości 1,50 zł na akcję (kwota dywidendy wyniosła 15.821 tys. zł).

Nota 12. Kapitał zapasowy

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Kapitał zapasowy na początek okresu	78 533	61 717
zwiększenia	5 372	16 816
z tyt. podziału zysku	5 372	9 474
korekty konsolidacyjne	-	7 342
zmniejszenia	-	-
utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji	-
Kapitał zapasowy na koniec okresu	83 905	78 533

Nota 13. Zyski zatrzymane

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Zyski zatrzymane na początek okresu	38 305	40 387
zwiększenia, w tym:	56 623	25 281
zysk netto okresu bieżącego	56 623	25 281
pokrycie straty kapitałem zapasowym	-	-
zmniejszenia, w tym:	25 281	27 363
wypłata dywidendy	15 821	10 547
przeznaczenie na kapitał zapasowy	5 693	9 474
korekty konsolidacyjne	167	7 342
Zyski zatrzymane na koniec okresu	73 581	38 305

Nota 14. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte

	Nota 14.1. Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według tytułów w latach 2019 – 2020
--	---------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Kredyty bankowe	-	26 389
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe	-	26 389
Pożyczki	-	-
Długoterminowe	-	-
Krótkoterminowe		-
RAZEM:	-	26 389

Nota 14.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020

Nota 14.2.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

	Okres spłaty						Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe długoterminowe		pożyczki i kredyty
Kredyty	-	-			-	-	-
Pożyczki					-	-	-
RAZEM:	-	-	-	-	-	-	-

Nota 14.2.2. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

	Okres spłaty						Razem
Wyszczególnienie	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	krótkoterminowe długoterminowe		pożyczki i kredyty
Kredyty	26 389	-			26 389	-	26 389
Pożyczki					-	-	-
RAZEM:	26 389	-	-	-	26 389	-	26 389

Nota 14.3. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych w latach 2019 – 2020

Nota 14.3.1. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		-
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt rewolwingowy	35 000		30.06.2021
Kredyt rewolwingowy	22 000		30.06.2021
Kredyt inwestycyjny
Pożyczki		-
RAZEM:		-

Nota 14.3.2. Podsumowanie umów kredytów bankowych i pożyczek zaciągniętych według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wyszczególnienie	Kwota z umowy	Kwota pozostała do spłaty	Termin spłaty
Kredyty		26 389
Kredyt inwestycyjny	-		-
Kredyt rewolwingowy	35 000	13 151	30.06.2020
Kredyt rewolwingowy	22 000	13 238	30.06.2020
Kredyt inwestycyjny
Pożyczki		-
RAZEM:		26 389

Nota 14.4. Zabezpieczenia kredytów na majątku Grupy Kapitałowej w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	10 000

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2019
składnik majątku stanowiący zabezpieczenie:	wartość zabezpieczenia
Zabezpieczenia na nieruchomościach	59 500
Zabezpieczenia na zapasach	24 500
Cesja należności handlowych	10 000

Nota 15. Inne zobowiązania finansowe

Nota 15.1. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych w latach 2019 – 2020

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Leasing finansowy	4 980	6 527
- długoterminowa	2 935	4 984
- krótkoterminowa	2 045	1 543
Instrumenty pochodne	114	-
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	114	-
RAZEM:	5 094	6 527

Nota 15.2. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych według metody wyceny w latach 2019 – 2020

Inne zobowiązania finansowe	Na dzień	Na dzień
	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu	4 980	6 527
Wyceniane według wartości godziwej przez bieżący wynik finansowy	114	-

Nota 16. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Nota 16.1. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2020 rok

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2020 roku	26 389	6 527	-	32 916
Wpływy z tytułu zaciągnięcia zobowiązania	-	1 007	-	1 007
Naliczone odsetki	195	335	-	530
Płatności z tytułu spłaty zobowiązania:	(27 075)	(2 684)	-	(29 759)
Spłata zobowiązania kapitału	(26 880)	(2 231)	-	(29 229)
Zapłacone odsetki	(195)	(335)	-	(530)
Różnice kursowe	491	180	-	789
Inne zwiększenia (zmniejszenia)	-	(503)	-	(503)
Stan na 31.12.2020 roku	-	4 980	-	4 488

Nota 16.2. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej za 2019 rok

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	Zobowiązania z tytułu leasingów	Pozostałe zobowiązania z tytułu zadłużenia	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	29 401	1 490	-	30 891
Wpływy z tytułu zaciągnięcia zobowiązania	-	7 040	-	7 040
Naliczone odsetki	678	223	-	901
Płatności z tytułu spłaty zobowiązania:	(2 895)	(2 080)	-	(4 975)
Spłata zobowiązania kapitału	(2 217)	(1 857)	-	(4 074)
Zapłacone odsetki	(678)	(223)	-	(901)
Różnice kursowe	(795)	(145)	-	(940)
Inne zwiększenia (zmniejszenia)	-	-	-	-
Stan na 31.12.2019 roku	26 389	6 527	-	32 916

Nota 17. Rezerwy

Nota 17.1. Zmiana stanu rezerw na przyszłe zobowiązania w 2020 roku

	31.12.2020
Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2020 roku	97	1 815	1 101	3 013
Rezerwy utworzone	19	363	6 080	6 463
Rezerwy reklasyfikacja	-	-		-
Rezerwy rozwiązane	22	-	939	961
Stan na 31.12.2020 roku, w tym:	94	2 179	6 242	8 516
- długoterminowe	94	-	-	94
- krótkoterminowe	-	2 180	6 242	8 422

Nota 17.2. Zmiana stanu rezerw na zobowiązania w 2019 roku.

	31.12.2019
Wyszczególnienie	Rezerwa na odprawy emerytalne	Rezerwa na zaległe urlopy	Pozostałe rezerwy	RAZEM
Stan na 01.01.2019 roku	78	1 892	1 627	3 597
Rezerwy utworzone	21	226	1 526	1 773
Rezerwy reklasyfikacja	-	-		-
Rezerwy rozwiązane	2	303	2 049	2 354
Stan na 31.12.2019 roku, w tym:	97	1 815	1 104	3 016
- długoterminowe	97	-	-	97
- krótkoterminowe	-	1 815	1 104	2 919

Nota 18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Nota 18.1. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

Wyszczególnienie Nieprzeterminowane	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
nieprzeterminowane	39 961	21 810
przeterminowane, w tym:	860	319
15-21 dni	118	222
22-30 dni	17	27
31-60 dni	9	39
powyżej 60 dni	8	30
RAZEM:	40 822	22 129

Nota 19. Pozostałe zobowiązania

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
zobowiązania publicznoprawne	3 007	2 210
zobowiązania pozostałe, w tym:	2 215	2 012
z tytułu wynagrodzeń pracowniczych	2 215	2 012
pozostałe	-	-
RAZEM:	5 222	4 222

Nota 20. Przychody ze sprzedaży

Nota 20.1. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej w latach 2019- 2020

Przychody z działalności kontynuowanej	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży, w tym:	370 809	306 290
przychody ze sprzedaży wyrobów	317 944	250 390
przychody ze sprzedaży usług	282	309
przychody ze sprzedaży towarów	51 144	53 915
przychody ze sprzedaży materiałów	1 439	1 676
RAZEM:	370 809	306 290

Nota 20.2. Struktura terytorialna przychodów w latach 2019- 2020

Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Sprzedaż produktów	317 944	250 390
Polska	95 115	90 646
Zagranica	222 829	159 744
Sprzedaż usług	282	309
Polska	113	82
Zagranica	169	227
Sprzedaż towarów	51 144	53 915
Polska	19 238	10 900
Zagranica	31 906	43 015
Sprzedaż materiałów	1 439	1 676
Polska	896	822
Zagranica	543	854
RAZEM:	370 809	306 290

Nota 21. Koszty działalności operacyjnej

Koszt własny sprzedaży	W okresie od 01.01.2020	W okresie od 01.01.2019
Koszt wytworzenia sprzedanych wyrobów	do 31.12.2020 178 919	do 31.12.2019 157 808
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	58	14

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość sprzedanych materiałów	1 366	1 635
RAZEM	218 472	200 280

Koszty według rodzaju	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Amortyzacja	11 000	12 223
Zużycie materiałów i energii	140 002	128 770
Usługi obce	48 686	42 710
Podatki i opłaty	1 878	1 354
Wynagrodzenia	38 005	35 690
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 888	8 528
Pozostałe koszty rodzajowe	10 393	6 590
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	39 495	42 458
Zmiana stanu produktów (-/+)	767	(4 986)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki -	-	-
Koszty operacyjne razem:	299 113	273 336
Koszty sprzedaży (-)	(68 458)	(61 156)
Koszty zarządu (-)	(12 184)	(11 900)
Koszt własny sprzedaży	218 472	200 280

Nota 22. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
rozwiązanie odpisów aktualizujących należności	27	39
pozostała sprzedaż	467	530
dofinansowanie do wynagrodzeń zw.z COVID 19	2 918	108
dotacja	-	108
pozostałe odszkodowania, kary	290	44
nadwyżki majątku obrotowego	170	471
zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych	-	81
rozwiązane rezerwy	1 828	974
inne	385	324
RAZEM:	6 085	2 571

	W okresie	W okresie
Pozostałe koszty operacyjne	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.12.2020	do 31.12.2019

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

darowizny	31	26
koszty sprzedaży pozostałej	188	297
utworzone rezerwy	5 752	2 300
odpis aktualizujący wartość należności	156	114
strata ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych	911	-
kary, odszkodowania, koszty sądowe	1 213	693
inne	167	107
RAZEM:	8 417	3 537

Nota 23. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Odsetki	13	3
Zysk ze zbycia inwestycji	-	-
Inne, w tym:	963	40
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	963	40
RAZEM:	976	43

Koszty finansowe	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Odsetki, w tym:	530	901
odsetki od kredytów	195	795
odsetki od leasingu	335	106
Inne, w tym:	123	158
prowizje od kredytów	123	158
RAZEM:	653	1 059

Nota 24. Podatek dochodowy bieżący i odroczony

Nota 24.1. Podział podatku dochodowego w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	W okresie od 01.01.2020 do 31.12.2020	W okresie od 01.01.2019 do 31.12.2019
Podatek bieżący	11 469	4 942
Podatek odroczony	1 594	748
RAZEM:	13 063	5 690

Nota 24.2. Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w latach 2019 – 2020

Na dzień	Na dzień
31 grudnia 2020	31 grudnia 2019

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Odpisy aktualizujące należności	154	166
Wycena bilansowa- rozrachunki walutowe	-	350
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 623	1 925
Niezapłacone składki na ubezpieczenia społeczne	223	207
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	490	344
Rezerwa na odprawy emerytalne	18	19
Rezerwa na bonusy i inne	1 793	2 838
Pozostałe rezerwy	1 416	1 399
Pozostałe	17	11
RAZEM	5 734	7 259

Nota 24.3. Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy w latach 2019 – 2020

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową środków trwałych	964	606
Wycena bilansowa	193	-
Różnica między zobowiązaniem z tytułu leasingu a amortyzacją środków trwałych w leasingu	319	422
RAZEM:	1 476	1 028

Nota 25. Struktura zatrudnienia

Struktura zatrudnienia	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Pracownicy umysłowi	147	141
Pracownicy fizyczni	397	393
RAZEM:	544	534

Nota 26. Zobowiązania warunkowe

W 2020 roku Grupa Kapitałowa nie udzieliła poręczeń i gwarancji innym podmiotom zewnętrznym, z których każda dla pojedynczego podmiotu przekraczałaby 10% kapitału własnego Grupy Kapitałowej.

Nota 27. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Nota 28. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów środków pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za lata 2019-2020 zostało sporządzone metodą pośrednią.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za lata 2019-2020 zmiana stanu kapitału obrotowego odpowiada bilansowym zmianom stanu tych pozycji.

Nota 29. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Jednostka dominująca zarządza kapitałem w taki sposób, aby zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Grupy Kapitałowej obejmuje zadłużenie, na które składają się między innymi kredyty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany.

Struktura finansowania	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	26 389
Zobowiązania leasingowe	5 094	6 527
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	46 043	26 351
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(8 486)	(8 810)
Zadłużenie netto	42 651	50 458
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	188 675	147 474
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem	188 675	147 474
Kapitał i zadłużenie netto	231 326	197 932
Wskaźnik dźwigni	0,82	0,75

Nota 30. Cel i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność Grupy Kapitałowej podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:

• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności finansowej,
• ryzyko walutowe,
• ryzyko stóp procentowych.

Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy Kapitałowej na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem .

Odpowiedzialność za wyznaczenie kryterium i zasad zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Jednostki dominującej.

Zarządzanie ryzykiem prowadzone jest jako proces ciągły. Grupa Kapitałowa poddaje ryzyka ciągłej analizie z punktu widzenia oddziaływania środowiska zewnętrznego oraz zmian w swoich strukturach i działalności. Na tej podstawie podejmuje działania zmierzające do ograniczenia ryzyka lub jego transferu poza Grupę Kapitałową. Celowi temu służy podnoszenie świadomości pracowników w zakresie możliwości powstania i oddziaływania ryzyka z punktu widzenia działalności jednostki organizacyjnej.

Nota 31. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę Kapitałową strat finansowych na skutek niewypełnienia przez Klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.

Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności, udzielonymi pożyczkami oraz środkami zgromadzonymi na rachunkach bankowych.

Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka ściągalności należności w przypadku Grupy Kapitałowej to:

• duża liczba drobnych Klientów wpływająca na wzrost kosztów kontrolowania spływu należności:
• zakres ochrony ubezpieczeniowej dla Kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku z szacowanym wzrostem ryzyka;
• sprzedaż do Klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową

Zarząd Jednostki dominującej stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Jednakże w szczególności w świetle pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko kredytowe. Jednakże w 2020 roku Grupa Kapitałowa nie odnotowała w tym aspekcie trudności.

Każdy Klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.

Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich Klientów wymagających kredytowania.

Zarówno weryfikacja Klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem, zgodnie z aktualnie nakreśloną przez Zarząd Jednostki dominującej strategią.

Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym Kliencie.

W Grupie Kapitałowej nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, cotygodniową analizę rynków, kanałów, obszarów odpowiedzialności za pomocą raportów o należnościach przygotowywanych przez dział windykacji. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w stosunku do danego klienta.

Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy działu windykacji nadzorujący kontakt z Klientami oraz współpracujące kancelarie prawne, jednakże zadaniami związanymi z monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego oraz działu obsługi Klienta, którzy również na bieżąco są zaopatrywani w dane na temat zadłużenia w rynku, za który pozostają odpowiedzialni.

Cały proces wspierany jest automatycznymi rozwiązaniami systemowymi, jak elektroniczna blokada realizacji dalszych zamówień po spełnieniu określonych przesłanek.

Ryzyko kredytowe wiążące się z udzielonymi pożyczkami jest spowodowane możliwością niespłacenia pożyczki. Pożyczkobiorcy są jednak związani z Decora S.A. umowami handlowymi, które gwarantują pożyczkodawcy spłatę pożyczki.

Ryzyko kredytowe wiążące się ze zgromadzonymi środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych jest spowodowane możliwością straty tych środków w wyniku upadłości banków. Spółka gromadzi środki w bankach o dobrej kondycji finansowej a zatem ryzyko to jest niewielkie.

Nota 32. Ryzyko utraty płynności finansowej

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę Kapitałową- jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu ryzyka powstają w wyniku:

• Ewentualnego niewypełnienia przez Grupę Kapitałową warunków umów kredytowych i ich wypowiedzenia przez banki kredytujące
• Zbyt długiego cyklu konwersji gotówki.

Celem działań prowadzonych przez Grupę Kapitałową w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest eliminacja tego ryzyka. Jednakże w szczególności w świetle pandemii koronawirusa COVID 19 i jej potencjalnymi skutkami trudno oszacować dokładny wpływ na ryzyko związane z potencjalnym pogorszeniem płynności finansowej. Jednakże w 2020 roku Grupa Kapitałowa nie odnotowała w tym aspekcie trudności.

W zakresie zarządzania płynnością Grupa Kapitałowa koncentruje się na szczegółowej analizie spływu należności, rotacji zapasu i uzyskiwaniu możliwie najdłuższych terminów płatności od dostawców z jednoczesnym korzystaniem ze skont.

Jednocześnie Grupa Kapitałowa w ramach polityki ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie finansowania obcego.

Nota 32.1. Zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej według dat zapadalności według stanu na dzień bilansowy 31.12.2020

Wyszczególnienie	Okres spłaty			Razem pożyczki
	do 1 roku	powyżej 1 roku do 3 lat	powyżej 3 do 5 lat	powyżej 5 lat	i kredyty
Kredyty		- -	-		- -

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

Pożyczki	-	-	-	-	-
RAZEM:	-	-	-	-	-

Wyszczególnienie	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Niezabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym płatne na żądanie	-	-
Kwota wykorzystana
Kwota niewykorzystana
Zabezpieczone kredyty w rachunku bieżącym, rewolwingowe	57 000	57 000
Kwota wykorzystana	-	26 389
Kwota niewykorzystana	57 000	30 611
Razem	57 000	57 000

Nota 32.2. Dostępne finansowanie zewnętrzne

Nota 33. Ryzyko walutowe

Grupa Kapitałowa Decora jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów walut: EUR, USD, RON, RUB, GBP, HUF w szczególności w świetle pandemii koronawirusa COVID 19, w których dokonywane są rozliczenia z Kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej w całości sprzedaży. Pomimo stosowania zarówno hedgingu naturalnego, jak i instrumentów zabezpieczających- forwardy, a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto na walutach obcych, Grupa Kapitałowa nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

Nota 34. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Grupa Kapitałowa związane jest z zawartymi umowami z tytułu kredytów i pożyczek oraz lokat bankowych. W stosunku do powyższych Grupa Kapitałowa stara się operować w oparciu o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi).

Nota 34.1. Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych Grupa Kapitałowa identyfikuje w obszarze kredytów bankowych, leasingów, pożyczek. Gdyby stopa procentowa była niższa/wyższa o 1 pkt. procentowy wówczas wynik netto byłby niższy/wyższy o 29 tys. zł w 2020 roku, a w 2019 roku byłby wyższy/niższy o 195 tys. zł.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).

Przyjęte dla celów analizy wrażliwości zmian punktów bazowych dla stóp procentowych oparte są na ocenie obserwowalnych warunkach rynkowych. Wrażliwość na zmiany stopy procentowej jest niewielkie.

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia 31.12.2020
Środki pieniężne	8 486	69	-69
Kredyty i pożyczki	-	-	-
Pożyczki udzielone	-	-	-
Leasing finansowy	4 980	-40	40

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku

	Wartość narażona na ryzyko	Wpływ na wynik finansowy netto przy zwiększeniu o punkt procentowy	Wpływ na wynik finansowy netto przy zmniejszeniu o punkt procentowy
Rok zakończony dnia 31.12.2019
Środki pieniężne	8 810	71	-71
Kredyty i pożyczki	26 389	-214	214
Pożyczki udzielone	-	-	-
Leasing finansowy	6 527	-53	53

Nota 35. Instrumenty finansowe

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	zgodnie z MSSF9	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług	WWZK	60 783	48 261	60 783	48 261
Należności pozostałe	WWZK	6 836	5 017	6 836	5 017
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	WWZK	8 486	8 810	8 486	8 810
Pożyczki udzielone	WWZK	-	-	-	-
Instrumenty pochodne	WGPWF	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte	WWZK	-	26 389	-	26 389
Inne zobowiązania finansowe (leasing)	WWZK	4 980	6 527	4 980	6 527
Instrumenty pochodne	WGPWF	114	-	114	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	WWZK	40 822	22 269	40 822	22 269
Zobowiązania pozostałe	WWZK	5 222	4 222	5 222	4 222

Użyte skróty:

WGPWF – Aktywa/ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

WWZK – Wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

WGICD – Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, nie odbiegała od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata z następujących powodów :

w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny,

instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Nota 36. Ustalenie wartości godziwej

Grupa Kapitałowa dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

• ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

• dane wejściowe inne, niż notowane ceny poziomu 1, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania. Jeśli składnik aktywów lub zobowiązanie ma określony okres życia, dane wejściowe muszą być możliwe do zaobserwowania zasadniczo przez cały ten okres.

• dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zastosowane założenia muszą odzwierciedlać te, które byłyby zastosowane przez uczestników rynku, włączając ryzyko.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku posiadała kontrakty forward w kwocie 114 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała żadnych instrumentów pochodnych. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transfery pomiędzy Poziomem 1 a Poziomem 2.

Grupa Kapitałowa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Nota 37. Programy opcji menadżerskich

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 8 września 2020 r. uchwaliło program motywacyjny dla obecnych Członków Zarządu Jednostki Dominującej, który realizowany będzie w okresie 2020-2022. Celem realizacji Programu Motywacyjnego jest zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych Spółki i jej Grupy Kapitałowej oraz długoterminowego wzrostu wartości Grupy Kapitałowej.

Na dzień 31.12.2020 ujęto w wyniku Spółki koszt programu motywacyjnego w kwocie 321 tys. zł.

W kolejnych okresach koszt programu motywacyjnego zgodnie z wyceną aktuariusza wyniesie odpowiednio:

2021- 1.607 tys zł.

2022- 1.607 tys. zł.

Szczegóły programu wraz z regulaminem zostały opublikowane w raporcie nr 26/2020 w dniu 8 września 2020 r.

Nota 38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W 2020 i 2019 roku w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Zobowiązania/należności na koniec roku obrotowego są niezabezpieczone, nieoprocentowane. Transakcje między Jednostką dominującą a jej Jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie.

Nota 39. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej	Na dzień 31 grudzień 2020	Na dzień 31 grudzień 2019
Zarząd	1 321	2 362
Rada Nadzorcza	429	337
RAZEM:	1 750	2 699

W latach 2019-2020 nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, płatności na bazie akcji własnych ani świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.

Nota 40. Wynagrodzenie Członków Zarządu Jednostki dominującej w okresie 01.01.2020 r. – 31.12.2020 r.

Imię i nazwisko	Funkcja	Podstawa wynagrodzenia	Premia za 2019 rok	Premia za 2020 rok- zaliczka	Łączna wartość wynagrodzeń (w zł brutto)
Waldemar Osuch	Prezes Zarządu	638	40	-	678
Artur Hibner	Członek Zarządu	518	125	-	643
RAZEM:		1 156	165	-	1 321

Nota 41. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta	Na dzień	Na dzień
	31 grudzień 2020	31 grudzień 2019

Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego	85	83
Pozostałe usługi	-	2
RAZEM:	85	85

Nota 42. Istotne sprawy sporne przeciwko Grupie Kapitałowej

W 2020 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Decora S.A.

Nota 43. Zdarzenia po dniu bilansowym

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, jednakże w związku z pandemią koronawirusa COVID 19 Zarząd DECORA S.A. będzie na bieżąco analizował sytuację Grupy Kapitałowej. Ewentualne nowe uwarunkowania, istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe i sytuację gospodarczą Grupy Kapitałowej, zostaną zakomunikowane w trybie przewidzianym do przekazywania tego rodzaju informacji.

………………………………………… ……………………………………………. ………………………………………………… Dokument podpisany przez Waldemar Osuch Data: 2021.04.15 19:50:37 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Artur Hibner Data: 2021.04.15 19:48:15 CEST Signature Not Verified

Prezes Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Waldemar Osuch Artur Hibner Michał Deiksler

Środa Wielkopolska, 15 kwietnia 2021 r.