Annual Report • Mar 23, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Onze nieuwe Deceuninck Group showroom in het Belgische hoofdkantoor te Gits, ingehuldigd in 2017.
| KERNCIJFERS (in € miljoen) | 2015 | 2016 | 2017 | EVOLUTIE % |
|---|---|---|---|---|
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING | ||||
| Omzet | 644,5 | 670,9 | 687,2 | 2,4% |
| Adjusted EBITDA | 55,9 | 65,1 | 66,7 | 2,4% |
| EBIT | 26,9 | 36,1 | 36,7 | 1,5% |
| Nettowinst | 13,3 | 21,0 | 13,8 | (34,1%) |
| GECONSOLIDEERDE BALANS | ||||
| Eigen vermogen | 269,3 | 275,0 | 257,6 | (6,3%) |
| Nettoschuld | 92,1 | 88,4 | 118,3 | 33,8% |
| Balanstotaal | 562,6 | 601,1 | 558,6 | (7,1%) |
| Investeringen | 38,7 | 79,4 | 54,2 | (31,8%) |
| Werkkapitaal | 142,9 | 111,1 | 135,9 | 22,3% |
| Kapitaalgebruik | 397,9 | 402,6 | 418,2 | 3,9% |
| RATIOS | ||||
| Nettowinst/omzet | 2,1% | 3,1% | 2,0% | |
| Adjusted EBITDA/omzet | 8,7% | 9,7% | 9,7% | |
| EBIT/kapitaalgebruik | 6,75% | 8,97% | 8,77% | |
| EBIT/Capital employed | 6.7% | 9.0% | 8.8% | |
| PERSONEEL | ||||
| Voltijdse Equivalenten (VTE) | 3.593 | 3.682 | 3.927 |
| (1) Definities: zie Lexicon p. 173 | |
|---|---|
| ------------------------------------ | -- |
| KERNCIJFERS PER AANDEEL | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Aantal aandelen per einde boekjaar | 135.039.121 | 135.382.446 | 136.383.256 |
| Beurskapitalisatie per einde boekjaar (in € miljoen) | 328,1 | 306,0 | 409,1 |
| Winst per aandeel per 31/12 (in €) | 0,10 | 0,15 | 0,09 |
| Boekwaarde per aandeel (in €) | 1,99 | 2,03 | 1,89 |
| Brutodividend per aandeel (in €) | 0,025 | 0,030 | 0,030 |
| Koers per 31/12 (in €) | 2,43 | 2,26 | 3,00 |
| Boodschap van de voorzitter & CEO | 4 |
|---|---|
| Onze missie | 6 |
| Mijlpalen 2017 | 8 |
| Operationele en commerciële voetafdruk 2017 | 12 |
| Onze producten & innovaties | 14 |
| Wij maken het verschil | 24 |
| Een greep uit onze recente referenties | 34 |
| Niet-financiële informatie | 42 |
| Over dit hoofdstuk | 44 |
| Onze gedragscode | 45 |
| Onze mensen | 50 |
| Onze gemeenschap | 54 |
| Onze planeet | 58 |
| Verslag van de Raad van Bestuur | 64 |
| Verklaring inzake deugdelijk bestuur | 66 |
| Groepsstructuur | 94 |
| Kenmerken aandelen Deceuninck Group | 96 |
| Financiële verslaggeving | 98 |
| Deceuninck geconsolideerd | 100 |
| Geconsolideerde jaarrekening en toelichtingen 104 | |
| Deceuninck NV | 161 |
| Verslag van de commissaris | 164 |
| Verklaring met betrekking tot de informatie | |
| gegeven in dit jaarverslag | 168 |
| Adressen | 169 |
Lexicon 173
NETTO FINANCIËLE SCHULD (in %)
Beste klanten, zakenpartners, medewerkers en aandeelhouders,
In 2017 hebben we ons verder toegelegd op de implementatie van verschillende strategische projecten die Deceuninck Group een efficiënter en flexibeler bedrijf zullen maken, klaar om te reageren op zowel uitdagingen als opportuniteiten. We kijken er naar uit om deze inspanning nog verder te verhogen in 2018.
De geconsolideerde omzet steeg met 2,4% van € 670,9 miljoen in 2016 naar € 687,2 miljoen in 2017. In Noord-Amerika presteerden we beter dan de markt daar dankzij onze superieure kwaliteit en service niet enkel ons klantenbestand maar ook het marktaandeel van onze klanten zelf groeide. In Turkije stegen de volumes ondanks moeilijke marktomstandigheden, dankzij een sterke groei van ons klantenbestand en de sterkte van onze merken. De omzet in Europa bleef stabiel, omwille van het wegvallen van enkele éénmalige 2016-projecten.
De geconsolideerde Adjusted EBITDA bleef stabiel rond €66,7 miljoen of 9,7% van de omzet. De scherpe stijging van de grondstofprijzen, hoge inflatie en de versterking van de euro werden gecompenseerd door efficiëntiewinst en prijsstijgingen.
We bieden onze klanten een ruim aanbod aan mooie, energie-efficiënte en volledig recycleerbare producten. Nieuwe productlanceringen in 2017 werden goed onthaald door de markt. In Noord-Amerika ontving de Rovex XF Window Mullion de Green Award 2017 voor duurzaamheid. In het Verenigd Koninkrijk won de Heritage Flush Sash de prestigieuze prijs 'Nieuw Product van het Jaar' op de G-Awards. Storbox 2.0 kende een succesvolle introductie op de markt na het winnen van de innovatieprijs op de grote Franse vakbeurs Equip'baie in november 2016. Ook in 2018 zullen innovatieve producten worden gelanceerd, zoals Elegante, een nieuw profiel met een aluminium look-and-feel en de thermische eigenschappen van PVC voor de Centraal-Europese markt.
Superieure kwaliteit en service bleven topprioriteiten voor Deceuninck Group in 2017. Hoewel we in het algemeen vooruitgang boekten, betreuren we dat de implementatie van een nieuw ERP-systeem in West-Europa de service aan onze klanten tijdelijk heeft beïnvloed. Dit structureel oplossen blijft een van onze topprioriteiten.
We hebben ook onze operationele activiteiten verder versterkt. In Turkije zijn we verhuisd naar onze nieuwe state-of-the-art fabriek in Menemen, die volledig operationeel was vanaf het derde kwartaal. In de VS is de nieuwe fabriek in Fernley 24 op 7 operationeel en we hebben een deel van het machinepark in de Monroe vestiging gemoderniseerd. In Colombië zijn we gestart met een extrusiefabriek die zal dienen als een productiehub voor Latijns-Amerika. Ook wereldwijd investeerden de meeste fabrieken verder in hernieuwbare energie. We zijn ervan overtuigd dat deze investeringen, in combinatie met onze ambitieuze plannen in 2018, niet enkel de kwaliteit en service voor onze klanten zullen verbeteren, maar ook efficiëntiewinst, verdere groei en een betere ecologische voetafdruk zullen teweegbrengen.
Ten slotte was 2017 ook het jaar waarin we de 80e verjaardag van ons bedrijf vierden. We willen deze gelegenheid aangrijpen om onze klanten wereldwijd te bedanken. Sommige klantenrelaties lopen al over meerdere generaties en de kracht van deze relaties biedt zowel ons als onze klanten een significant voordeel. Vervolgens willen we onze collega's overal ter wereld bedanken. Hun product- en marktkennis, motivatie en enthousiasme, en hun overwinningsdrang maken Deceuninck Group wat het vandaag is: wereldwijd een toonaangevende designer en producent van innovatieve PVC-, composiet- en aluminiumsystemen voor ramen en deuren.
We gaan de toekomst met vertrouwen tegemoet,
| Francis Van Eeckhout | |
|---|---|
| CEO |
Paul Thiers Voorzitter
In overeenstemming met onze ambitie om een duurzaam huis te bouwen, zetten wij onze inspanningen om superieure waarde te bieden aan onze klanten consistent verder.
Dit door het ontwerpen van mooie, energiezuinige en volledig recycleerbare producten, die we leveren met superieure kwaliteit en service, voortgestuwd door een goed presterend team en mogelijk gemaakt door een solide vrije kasstroom."
Januari - Juni
JUNI
Eerste officiële Deceuninck showroom gelanceerd in New Delhi.
Introductie van de orkaanbestendige multi-track schuifdeur in de VS.
NOVEMBER
NOVEMBER
Fusie van Pimas en EGE Profil in Turkije als finale stap van de integratie van Pimas.
Deceuninck Group wint award van 'BEL Small Bedrijf van het Jaar' in 2017 op Euronext.
Deceuninck Rusland behaalt de 3e plaats op de gerenommeerde Russische HR conferentie 'Best HR Practices'.
Deceuninck Zendow #Neo Premium raamproject wint Belgische Schrijnwerk award 2017.
In Turkije lanceerden we het nieuwe IQ Aluminium platform.
SEPTEMBER
Lancering van het Revolution XL Tilt & Turn systeem in de Verenigde Staten. Gericht op de commerciële markten zal dit systeem de blijvende groei van de Commercial Alliance ondersteunen.
Start compoundering in Jasin (Polen).
Inoutic Polen wint de Solid Employer Award 2017.
NOVEMBER
Deceuninck SAS Colombia start
met eerste extrusie.
Juli - December
Deceuninck Heritage Flush Sash wint 'Nieuw Product van het Jaar' op de G-Awards in het Verenigd Koninkrijk.
20
1 België Deceuninck nv Hooglede-Gits (headquarters)
Decalu nv Hooglede-Gits Deceuninck nv - Divisie Compound Diksmuide
24 Tsjechië Inoutic/Deceuninck spol. s r.o. Brno
25 Bulgarije Deceuninck Bulgaria EOOD Plovdiv
We bedienen meer dan 4.000 klanten in 90 landen." "
tuinafsluitingen
Onze ambitie is om de best mogelijke thermische en akoestische prestaties in combinatie met hoge beveiliging en het laagst mogelijke materiaalverbruik aan te bieden. Onze standaard PVC ramen zijn uiterst efficiënt en vormen een perfecte balans tussen energie-efficiëntie en comfortabel leven. Bovendien bieden we topprestaties aangaande veiligheid en slaagden we in strenge tests inzake inbraakpreventie. Een breed en origineel kleurenpalet is beschikbaar om aan regionale stijlvereisten te voldoen.
Door een combinatie van vakmanschap en design bieden onze hoogst energiezuinige deuren eindeloos veel mogelijkheden om elke gevel te vervolledigen. Door het gebruik van de Linktrusion-technologie bieden onze PVC-composietdeuren extreme stabiliteit en kracht. We introduceerden ook een paneeldeur op basis van onze Rovex pultrusietechnologie, met topprestaties in thermische stabiliteit en isolatie.
Het assortiment van schuifdeuren wordt belangrijker door de stijgende marktvraag naar slanke designs met maximale beglazing. Dankzij de Linktrusie-technologie verkleinen we de profielbreedte tot een minimum en verbeteren we tegelijk de thermische isolatie.
Om aan de markttrends en -vraag te voldoen, werkt Deceuninck Group verder aan een uitgebreider aanbod in aluminium voor ramen, deuren, schuifdeuren, ventilatie en zonwering in specifieke markten." "
Het nieuwe rolluikplatform van de groep is nu volledig geïmplementeerd, en zal dienen als sterke basis voor verdere ontwikkeling van gepersonaliseerde oplossingen voor onze klanten. Zowel de systemen van de rol- als sierluiken zijn beschikbaar in een breed scala van kleuren om te voldoen aan regionale markteisen.
Zonwering wordt steeds populairder als middel tegen oververhitting. Onze systemen bieden een comfortabele woonomgeving. zonweringsproducten als aanvulling voor de
Deceuninck Group ontwikkelde ventilatieoplossingen die een gezonde leefomgeving
Ons aanbod inzake gevelbekleding blijven we voortdurend ontwikkelen, met focus op geïntegreerde oplossingen, beschikbaar in een breed gamma aan kleuren, reliëfs en andere oppervlaktetexturen.
Naast de traditionele wand- en plafondbekledingen, omvat het interieuraanbod nu ook het Stonosil-vensterbank met stenen look met eindeloos veel decoratiemogelijkheden, van traditioneel tot modern.
Deceuninck Group blijft investeren in zijn hoogwaardige samengestelde houtcomposiet materialen en technologieën. Het Twinson-assortiment biedt nu zowel holle als massieve terrasplanken, verkrijgbaar in verschillende kleuren en texturen.
Innovatie, ecologie en design zijn de belangrijkste drijfveren om onze ambitie waar te maken om een duurzaam huis te bouwen.
Technologie linkt productinnovatie en productspecificaties door middel van nieuwe processen en materialen doorheen de operationele activiteiten van Deceuninck Group. De ontwikkeling van producten met hoge toegevoegde waarde is afgestemd op kostenefficiënte productieprocessen, grondstoffen en apparatuur. Verdere investeringen in de unieke Linktrusion-technologie maakten het mogelijk om de reeksen Zendow#neo en iSlide verder te optimaliseren.
Continue investeringen in de Rovex-technologie openden de weg naar nieuwe producten en applicaties. De pultrusietechnologie biedt een materiaal dat licht is, maar toch sterk en stabiel. Het biedt een ideale basis voor verdere structurele oplossingen in de bouwschil. De Zentrada paneeldeur is een van de meest recente voorbeelden van deze geoctrooieerde technologie.
R&D-activiteiten zijn sterk gericht op een toegenomen gebruik van gerecycleerde materialen. Om maximaal aan de kwaliteitsvereisten te voldoen, namen we een geavanceerde granulatietechnologie op in ons proces als standaardstap bij het upgraden van ons herbruikbaar materiaal.
Deceuninck Group blijft investeren in zijn recyclagefabriek en sluit de lus inzake postindustrieel en postconsumptie afvalmateriaal, en versterkt als dusdanig zijn sleutelrol in het ontwikkelen van duurzame productieprocessen.
Om een optimaal gebruik van gerecycleerd materiaal te verzekeren, gaan we door met investeren in onze coextrusietechnologie. Een passend productontwerp en aangepaste tools en de extrusietechnologie laat ons toe om de uitstekende kwaliteit van het eindproduct te garanderen.
coating - foiling
Deze hoge kwaliteitseisen van de producten en processen van Deceuninck Group vereisen uitgebreide interne tests. We hebben daarom geïnvesteerd in hoogwaardig testmateriaal. In 2017 ontving het centrale lab een accreditatie van BELAC en ILAC als onafhankelijk testlabo. Deze diensten zijn ook beschikbaar voor derden (www.a-proof.be).
Het testlabo investeerde in een unieke, grootschalige klimaattestkamer, waardoor nieuw ontwikkelde ontwerpen kunnen onderworpen worden aan extreme weersomstandigheden. Met een oog op de nieuwste ontwikkelingen in de raamproductietechnologie werd ook geavanceerde bewerkings- en lasapparatuur aangekocht.
Coating Folie Gekleurd in de massa
De integratie van design en kleur in nieuwe productontwik kelingen is een duidelijke doelstelling geworden. Zo spelen onze afwerkingsprocessen een belangrijke rol. Talrijke nieuwe kleuren en designs vind je in de afwerkingen met coating en folie. De ontwikkeling van de Aluroc coating voor aluminium ramen en deuren is daar een perfect voorbeeld van. Ook bij het creëren van nieuwe oplossingen is de look-and-feel nu een cruciale parameter. Hier is het prijswinnende Flush raam met houtlook slechts een van de vele voorbeelden.
Voor de nieuwe terrasplank Majestic werd een nieuwe polymeerlaag door middel van co-extrusie ontwikkeld om de nood tot onderhoud tot een minimum te beperken. In combinatie met een natuurlijke structuur en nieuwe kleurmixtechnologie biedt deze terrasplank een unieke realistische houtlook.
Nederland
Deceuninck Group wil haar medewerkers, de samenleving en het milieu met respect behandelen, en wil een veilige en gezonde werkplaats creëren voor zijn medewerkers wereldwijd. We houden vast aan ons PPSQP principe. Dat betekent dat, wanneer we geconfronteerd worden met een keuze, we in de volgende volgorde kiezen: People (veiligheid en gezondheid), Planet (milieu en ecologische voetafdruk), Quality, Service en Profit (kosten).
In dit hoofdstuk rapporteert Deceuninck Group over zijn beleid, doelen en de geleverde inspanningen in 2017, met betrekking tot zijn medewerkers, de samenleving en het milieu (aan de hand van prestatie-indicatoren of "KPI's"). Dit hoofdstuk is geïnspireerd door de Global Reporting Initiative standaarden. Ook in 2018 blijven we streven naar een duurzaamheidsrapportering in overeenstemming met de GRI of andere internationale standaarden.
Risico's met betrekking tot de onderwerpen die aan bod komen in dit hoofdstuk kunnen worden geraadpleegd in het hoofdstuk 'Interne controle- en risicomanagementsystemen' van het jaarverslag.
Tijdens het risicobeoordelingsproces identificeerde het Executive Team de volgende belangrijke topics met betrekking tot haar medewerkers, de maatschappij en het milieu:
De volgende stakeholders zijn de sleutel tot ons bedrijf en de financiële resultaten:
Deceuninck Group hecht belang aan hun mening en inzichten over diverse onderwerpen. Met hun vragen of bezorgdheden kunnen ze terecht bij de volgende contactpersonen:
Deceuninck Group medewerkers handelen ethisch en integer met oog op goede praktijken, veiligheid en naleving van wetten en regelgeving. Dat is fundamenteel voor onze toekomst op lange termijn en onze bedrijfsreputatie.
Elke Deceuninck Group medewerker vertrouwd maken met Deceunink's gedragscode.
In 2017 werkten de HR-afdelingen van Deceuninck Group samen met de afdeling Corporate Legal aan een review van onze Ethische Code. Alle principes werden herzien en bijgewerkt in een nieuwe gedragscode. De code is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Group. De gedragscode licht het beleid en procedures toe die van primordiaal belang zijn voor de bedrijfsvoering.
De volgende vier elementen van de gedragscode van Deceuninck Group bieden het ethische kader waarop we onze beslissingen enten - als individu en als lid van Deceuninck Group.
Candor (Openheid/Oprechtheid)
| ONZE KERNWAARDEN | DUURZAME PRINCIPES |
|---|---|
| Handelen we in overeenstemming met onze kernwaarden? |
Wat houden deze basisbeginselen in? |
| MEDEWERKERS | LANGDURIGE RELATIES |
Dit zijn de duurzame principes die het kader vormen waarbinnen Deceuninck Group handelt:
q We beheren onze bedrijfsdocumenten op een wijze die waarheidsgetrouw de werkelijke aard van onze zakelijke transacties weergeeft.
q We bieden innovatieve en duurzame bouwmaterialen, maar zorgen er tevens voor dat deze producten veilig zijn. Producten moeten ontworpen, geproduceerd en onderhouden worden volgens de normen van Deceuninck en ze dienen te voldoen aan de toepasselijke reglementeringen en contractuele verplichtingen.
We waarderen en respecteren het unieke karakter en de bijdrage van elke werknemer. Elkaar met waardigheid, respect en eerlijkheid benaderen legt de basis voor goed zakendoen. We behandelen elkaar zoals we zelf behandeld willen worden.
q Veiligheid en gezondheid: We verbinden ons ertoe een veilige en gezonde werkplek te voorzien en zorg te dragen voor elkaar, de onderneming en het milieu. Elk van ons is verantwoordelijk voor het in acht nemen van alle veiligheids- en gezondheidsvoorschriften die verband houden met onze jobs. We zijn allemaal verantwoordelijk voor het nemen van voorzorgen om onszelf en onze collega's te beschermen tegen ongevallen, verwondingen of onveilige omstandigheden. Bovendien dient iedereen onmiddellijk onveilige of ongezonde omstandigheden te melden en het nodige te doen om deze toestand onmiddellijk te corrigeren.
Om ervoor te zorgen dat al onze medewerkers de principes van de gedragscode op uniforme wijze interpreteren, heeft de afdeling Corporate Legal in 2017 een E-learning programma gelanceerd voor bedienden. Het doel van het E-learning programma was om de hoofdprincipes en –regels van de gedragscode van Deceuninck Group uit te leggen. De training is een perfecte tool om te bepalen of de medewerkers voldoende vertrouwd zijn met de integriteitsprincipes van het bedrijf. De behandelde onderwerpen zijn:
De medewerkers ontvangen een certificaat na voltooiing van de training.
Het E-learning programma blijft actief en wordt uitgebreid voor de arbeiders doorheen 2018, het jaar waarin Corporate Legal de eerste resultaten van de training zal analyseren.
Leveranciers van Deceuninck Group moeten zich aan dezelfde ethische regels houden als Deceuninck Group, in het bijzonder (maar niet beperkt tot) regels inzake anti-omkoping, anticorruptie en mensenrechten in het algemeen. Het is de bedoeling om in 2018 een compliance programma op te starten voor leveranciers.
"De groeidynamiek en internationale dimensie van Deceuninck Group gaven me de kans om een internationale carrière uit te bouwen. Het kwam tegemoet aan zowel mijn professionele behoeften als mijn avontuurlijke en culturele interesses.
Sterker nog, ze gunden me de kansen om mijn carrière binnen het bedrijf te ontwikkelen gedurende 23 jaar die zowel mijn verwachtingen qua persoonlijke evolutie als de belangen van het bedrijf invulden.
Ik startte als Activity-based Cost Controller, waardoor ik de belangrijkste productiesites en –processen leerde kennen van een industrieel bedrijf. Als starter is dit een geweldige bron van kennis, die ik tot op vandaag nog kan gebruiken. Na 2 jaar verhuisde ik naar de exportafdeling als Financial Controller. Leren over behoeften van klanten, hun gedrag, de marktdynamiek in verschillende landen in Centraal- en Oost-Europa was een nieuwe dimensie voor mij. In diezelfde positie raakte ik betrokken bij de Due Dilligence van de overname van Ege Profil in Turkije. Een bedrijf taxeren in een economische omgeving gekenmerkt door 50% inflatie en hoge devaluatie bleek een echte uitdaging. Maar ondanks technische moeilijkheden werd het duidelijk dat Turkije het potentieel bezat om een topmarkt te worden. Na 2 jaar onderhandelen, werd de joint venture ondertekend. Op dat moment zocht Deceuninck Group iemand die het huis van binnen en buiten kende en Ege Profil kon helpen integreren in de groep.
Verwijzend naar de testimonial van Igor Gorgodts in het jaarverslag van 2016, getuigt Koen Vergote over de opportuniteiten die werden aangeboden tijdens zijn leer- en ontwikkelingsproces binnen Deceuninck Group.
Zo werd ik op een late vrijdagnamiddag naar het kantoor geroepen van de CEO. Hij bood me aan om naar Izmir in Turkije te verhuizen als Business Analist. Ik mocht er een weekendje over nadenken. De volgende maandag ging ik akkoord voor een verblijf van 1 jaar, maar het werden er uiteindelijk 17. Het was een fascinerende periode waarin de bedrijfsomzet steeg met een tienvoud door organische groei en 2 overnames. We bouwden ook 2 hypermoderne productiesites (Kartepe en Menemen). Een deel van de groei kwam ook uit de opkomende markten. Ik raakte betrokken bij het opzetten en opvolgen van bedrijven in Australië, Indië, Chili en Brazilië.
In 2017 werd de beslissing genomen om een productiefaciliteit neer te planten in Colombië als hub voor Latijns- en Centraal-Amerika. Opnieuw kreeg ik een kans om mezelf te bewijzen. Ik was klaar voor de volgende stap, en ditmaal voor een managementpositie, aangezien Deceuninck Group ook een 'Deceuninck persoon' nodig had in dochterondernemingen als Turkije, België, Chili en de VS, allen betrokken bij het opzetten van een geïntegreerde productiefaciliteit. In augustus 2017 verhuisde ik met mijn familie naar Colombië om er een brownfieldsite op te starten in Cartagena. Na 7 maanden intens werken opende de fabriek officieel op 24 februari 2018. De opportuniteit om leiding te geven aan een Colombiaans team van 45 personen maakt me trots, elke dag. Elk lid van het team gelooft in de toekomst van de Deceuninck Group in LATAM."
We willen bouwen aan een duurzame (t)huis voor onze medewerkers en onze klanten. We bouwen ook aan langdurige relaties op basis van onze kernwaarden: oprechtheid, topprestaties en ondernemerschap. We geloven dat grootse mensen grootse resultaten kunnen leveren.
Een cultuur van uitmuntendheid creëren door:
De HR managers van Deceuninck Group kwamen gezamenlijk tot het besluit dat een hoogtechnologisch cloudgebaseerd personeelsdatasysteem nodig was om de juiste gegevens en de juiste processen en het menselijke kapitaal op een betere manier te kunnen managen, en om de afdeling Human Resources op een professionele en verantwoordelijke manier verder te ontwikkelen.
We investeerden in een geïntegreerde oplossing voor alle HR processen die tegelijkertijd beschikbaar is voor stafleden en managers via een selfservice portaal.
In 2017 ging het HR selfservice portaal live, waardoor medewerkers, managers en HR direct toegang kregen tot hun persoonlijke en teamgegevens.
Het project zorgde voor nieuwe samenwerkingen tussen de internationale teams, die zich samen inzetten om een nieuwe cultuur rond digitale informatie, transparantie en gegevensbescherming te implementeren. Het doel was om een enkele waarheid te leveren door alle landen op één lijn te brengen en toe te werken naar een multifunctioneel systeem om medewerkers efficiënter te laten functioneren.
Intern werd het project gedoopt als 'Connect', om de digitale grensoverschrijdende link tussen medewerkers, teams en managers aan te tonen. Dit creëert wereldwijd een level playing field voor onze groep in de manier waarop we gegevens beheren, beschermen en rapporteren.
Momenteel ontvangen medewerkers lokaal opleiding, en we beogen een volledige online implementatie in 25 landen tegen het einde van februari 2018. Het projectteam zal dan de planning van de volgende module binnen Connect starten, met een focus op rekrutering en verbeteren van de sollicitatiebeleving, vanaf de online sollicitatie tot de enrollment in het bedrijf, waardoor Deceuninck Group meer talent kan aantrekken en behouden.
Het HR software platform laat HR managers toe om sneller en beter te rapporteren, aangezien dat de vereiste gegevens en rapporten op elk moment en waar dan ook raadpleegbaar zullen zijn, rekening houdend met de geldende regelgeving inzake bescherming van persoonsgegevens.
Digitalisering zorgt ook voor minder verbruik van papier, waarmee Deceuninck Group bijdraagt aan een kleinere ecologische voetafdruk.
Voor het tweede jaar op rij organiseerde DNA een gezondheidsbeurs voor zijn medewerkers. Het evenement vond plaats op de site in Monroe, Ohio en 300 medewerkers namen deel. Er waren lokale verpleegsters die bloeddruk, bloedsuikerspiegel, lengte, gewicht en BMI kwamen opmeten. Er was ook een gediplomeerde diabetoloog om medewerkers informatie te verschaffen over dieetkeuzes en levensstijl. Vertegenwoordigers van de American Heart Association en United Health Care gaven een antwoord op vragen rond hartproblemen en het zorgplan. De faciliteit in Fernley organiseerde een gelijkaardig evenement voor zijn medewerkers.
DNA voorzag op locatie een mammografie bus die 16 medewerkers onderwierp aan een borstonderzoek.
DNA organiseerde verscheidene bloedbanken in de loop van het jaar. In totaal doneerden de medewerkers zo'n 28 liter bloed.
Gedurende het jaar boden Monroe en Fernley gratis fruit (bananen, sinaasappels, appels) als gezond tussendoortje aan hun personeel.
In 2017 bleef Deceuninck Group pas afgestudeerde jongeren aanwerven op verschillende posities binnen het internationaal trainingsprogramma voor getalenteerde pas afgestudeerde jongeren. Die zijn nu klaar voor de volgende uitdaging.
Ook werd verder gewerkt aan diversiteit binnen onze onderneming. Dit engagement tegenover onze mederwerkers blijft een belangrijke uitdaging en vraagt een duidelijke focus van de regio- en lokale managers.
Een duurzaam huis bouwen kan enkel met gezonde mensen en op een veilige manier. Zo introduceerden we bijvoorbeeld de 'veiligheidsbarometer' in de Belgische faciliteiten, samen met interne opleidingen, om bewustwording en verantwoor delijkheidszin te creëren rond het thema veiligheid op de werkvloer (gedragsgebaseerde veiligheid).
We geven ook om de veiligheid van onze klanten.
Vandaag zijn onze PVC bekledingsproducten onderworpen aan de CE-markeringen (verplicht). De CE-markering geeft aan dat het product, dat verkocht wordt in de Europese Economische Ruimte, voldoet aan strenge normen inzake veiligheid, gezondheid, en milieu.
The CE-markering heeft betrekking op de volgende zeven basisvereisten:
De veiligheid en prestaties van de PVC-bekledingsproducten zijn officieel vermeld in de prestatieverklaring, gepubliceerd op de website van Deceuninck Group, en beschikbaar gesteld voor klanten.
Zelfs zonder verplichte CE-markering bewaakt Deceuninck Group de veiligheid en prestaties van zijn producten door het uitvoeren van vrijwillige kwaliteitstests en het behalen
u GEZONDE FRUITSNACKS
In 2017 nam een aantal werknemers vrijwillig deel aan een cursus hartmassage. In 2018 wordt deze training gegeven aan alle medewerkers van Deceuninck Group.
De CEO introduceerde gratis fruit in 2016. Ook in 2017 kon het personeel gratis fruit kiezen bij de lunch.
In december 2017 vond een Sinterklaasfeest plaats in de bioscoop voor medewerkers en hun kinderen.
van technische certificaten. Laatstgenoemde zijn gebaseerd op de nationale kwaliteitsstandaarden, zoals ATG (België), KOMO (Nederland), NF-CSTB (Frankrijk), RAL (Duitsland), etc...
PVC raamprofielen zijn niet onderworpen aan de CEmarkeringen, in tegenstelling tot de PVC ramen en deuren. De CE-markering van deze producten wordt geleverd door de raamfabrikant, en is onder meer gebaseerd op ITT-rapporten (Initial Type Testing) geleverd door Deceuninck Group.
Deceuninck Group gelooft dat het een rol te spelen heeft in de samenleving en ondersteunt daarom liefdadigheidsprojecten wereldwijd, zowel groot als klein, waarmee we het verschil willen maken voor alle betrokkenen.
Wanneer de huidige CEO aan boord kwam in 2016 verminderde hij zijn salaris met 20% in vergelijking met zijn voorganger. 10% van die reductie wordt gedoneerd aan liefdadigheidsprojecten wereldwijd.
In 2017 schonk Deceuninck Group drie grote donaties aan liefdadigheidsprojecten, waaronder ook kleine initiatieven.
Deceuninck Group steunt de 'Opening the future' campagne van de Katholieke Universiteit Leuven. De campagne steunt geavanceerd onderzoek rond de Ziekte van Alzheimer en Parkinson, ALS, spierdystrofie en autisme.
Vzw De Kouter Kids in Kortrijk (België) is een liefdadigheidsorganisatie die zich inzet voor kinderen die opgroeiden in een problematische gezinssituatie zoals armoede, drugs, en alcoholmisbruik. De Kouter Kids richt zich op een zinvolle vrijetijdsbesteding. Met onder meer de financiële steun van Deceuninck Group kon de organisatie een minibus kopen. Zo kunnen ze kinderen makkelijker vervoeren naar een dokter, ziekenhuis of school, maar ook voetbaltrainingen, danslessen, muziekschool, tekenlessen, etc... Ook steunden we hen bij de aankoop van laptops, fietsen en een bakfiets.
Studio Hive Five is een liefdadigheidsproject in Haïti, opgericht en beheerd door Philip Deceuninck (kleinzoon van oprichter Benari Deceuninck) met de steun van de Koning Boudewijnstichting.
Dit jaar ging onze steun voornamelijk uit naar het project Beauséjour, een van de meest desolate plaatsen van Leogane, waar een verwoestende aardbeving plaatsvond in 2010. Hier startte de lokale organisatie die zich inzet voor de armen, 'Les Petits Frères de Sainte Thérèse', meerdere initiatieven. Na 20 jaar hebben ze een betrouwbare en gerespecteerde reputatie opgebouwd. Hive Five ondersteunt hun initiatief die families helpt om een eigen landbouwbedrijf op te starten.
Elk jaar nomineren onze medewerkers in Calne, Wiltshire, hun persoonlijke keuze voor het liefdadigheidsproject voor dat jaar. Er wordt een project geselecteerd en het personeel wordt aangemoedigd om dit te steunen via taartverkopen, loterijen, rommelmarktjes op kantoor en gesponsorde wandelingen. Het gekozen project voor 2017 was de MacMillan Cancer Support. Deze instelling biedt gespecialiseerde (financiële) hulp inzake gezondheidszorg aan mensen die getroffen worden door kanker.
Onze medewerkers verzamelden maar liefst 2.148,49 pond in 2017 en plannen al de volgende geldinzameling voor het nieuwe project in 2018.
Het project in Duitsland combineert de interesses van het bedrijfsleven en school. Het doel is om jonge mensen warm te maken voor technische beroepen. De industrie stuurt vakmensen naar scholen om workshops te geven aan groepen leerlingen. Met de hulp van de begeleiders maakten de leerlingen zaklantaarns, richtingsaanwijzers en elektrische sirenes. Op het einde van de cursus werden de jongeren uitgenodigd voor een rondleiding in de productie.
We steunen dit project door onze aspiranten naar de school te sturen. Zij tonen de leerlingen speciale technieken en vertellen
In 2017 steunde Deceuninck Noord-Amerika al voor het vierde jaar op rij de Habitat for Humanity van Great Dayton. De ramen die in 2017 werden gebruikt voor het huis werden gedoneerd door ons en werden lokaal geproduceerd door onze trouwe klant in Cincinnati, Tri-State Building Products.
Deceuninck Group doneerde ook dit jaar het trainingsmateriaal voor brandveiligheid aan de scholen in Monroe, in samenwerking met de brandweer van Monroe. De training werd gegeven aan jonge kinderen in het schooldistrict van Monroe.
Deceuninck Group is er om u te helpen bij de bouw van een energiezuinig huis. We creëren landurige en onderhoudsvriendelijke bouwproducten met goede isolerende eigenschappen. Onze producten worden vervaardigd met de laagst mogelijke ecologische voetafdruk en zijn volledig recycleerbaar aan het einde van hun levensduur.
De wereld een groenere plek maken via de implementatie van het innovatieve project 'Green Technologies' op al onze productiesites wereldwijd. Het bedrijf wil op twee manieren bijdragen aan dat doel:
Nationale bouwvoorschriften implementeren steeds strengere isolatie en ventilatiedoelstellingen om te voldoen aan de Europese isolatiewetgeving (EPBD – Energy Performance of Buildings Directive). Deze richtlijn is het leidende instrument van de Europese Unie om de energieprestaties in gebouwen hoog te houden. De richtlijn eist dat deelstaten prestatienormen bepalen voor gebouwen, energieprestatiecertificaten (EPC) toepassen voor gebouwen en kunnen garanderen dat aan het einde van het decennium enkel 'bijna-energieneutrale gebouwen' (BEN) worden gebouwd.
Om PVC (polyvinylchloride) te produceren zijn er twee basismaterialen nodig: chloor en ethyleen. Ethyleen is hoofdzakelijk een afgeleide van niet-hernieuwbare fossiele brandstoffen, hetzij ruwe olie of aardgas (en ook schaliegas). PVC gebruikt minder dan 1% van de fossiele brandstoffen op globaal niveau. 40% van de fossiele brandstoffen worden gebruikt voor verwarming van gebouwen. De visie van Deceuninck Group is om die 1% optimaal te benutten om de 40% die uitgaat naar verwarming en koeling van gebouwen drastisch te verminderen.
Plastic bouwproducten zijn licht, vereisen weinig onderhoud en bieden superieure isolatie. Plastic producten besparen energie en verminderen de CO2 uitstoot. Om de natuurlijke hulpbronnen intact te houden ontwikkelen we steeds onze PVC en composietproducten die helpen om het energieverlies van gebouwen door ramen en muren te verminderen. PVC en PVCcomposietproducten zijn de meest economische oplossingen voor isolatie.
We geloven dat echte duurzaamheid verder gaat dan enkel energie-efficiëntie.
De nieuwste raamdesigns van Deceuninck Group bieden een verbeterde energieprestatie met een nog lager gewicht. Onze laatste productonwikkelingen verzekeren de beste isolatieprestaties met het minste materiaalverbruik.
Voor West-Europa lanceerden we met Zendow#neo een nextgen energie-efficiënt raamsysteem, die nu al een antwoord biedt op de energie-efficiëntiebehoeften van morgen. Zendow#neo maakt gebruik van de Linktrusion-technologie. Deze technologie werd ontwikkeld om slecht isolerende stalen versterkingen te vervangen in traditionele PVC ramen.
Linktrusion verbindt de strips continuglasvezels binnen het hoofdextrusieprofiel. De aanpak van Linktrusion leidde ook tot de ontwikkeling van de thermische versterking Zendow: een verstevigingsprofiel met staaldraad, ingebed in de PVC schuimextrusie.
Een LCA (Levenscyclusanalyse) of berekening van de ecologische voetafdruk gemaakt door Futureproofed (www.futureproofed.com) toont aan dat het nieuwste Zendow#neo premium raamprofiel een impact heeft die 40,8% lager ligt in vergelijking met het traditionele Zendow profiel. Minder warmteverlies van het Zendow#neo raamprofiel tijdens de gebruiksduur van 50 jaar is goed voor 90% van de verbeterde ecologische impact.
Een belangrijk voordeel voor het milieu vloeit voort uit de verbetering van de isolatiegraad van het profielmateriaal. In Zendow#neo premium vervangen gepultrudeerde glasvezelversterkingen in het PVC raamprofiel en staaldraden in de cellulaire schuimversteviging van het buitenprofiel de slecht geïsoleerde staalversterkingen. Zendow#neo premium biedt 30% betere isolatie.
De verdere vervanging van nieuw PVC door 60% gerecycleerd PVC kan ook resulteren in een verdere ecologische winst van 37%.
Productiefaciliteiten in België (Gits en Diksmuide), Turkije (Izmir en Kartepe) en het Verenigd Koninkrijk (Calne) zijn ISO 14001 gecertificeerd.
De certificatie ISO 14001 houdt rekening met een aantal preventieprincipes om de impact voor mensen, milieu en omgeving te beperken of voorkomen. De Plan-Do-Checkbenadering of ISO 14001 resulteert in continue verbeteringen van de ecologische prestaties, gebaseerd op procedures en instructies. De vijf productiesites hebben hun milieuaudit ISO 140001 succesvol afgerond in 2016. De Belgische sites in Gits en Diksmuide bezitten al de laatste certificatiestandaard ISO14001/2015.
Op 22 juni 2017 slaagde de Belgische site in Gits erin om zijn 'Charter Duurzaam Ondernemen' te vernieuwen. Door het tekenen van het charter rond duurzaam ondernemen, wil Deceuninck een concreet en gestructureerd plan realiseren rond tien thema's: Corporate Governance, sociale verantwoordelijkheid, communicatie en dialoog, mensvriendelijk ondernemerschap, risicomanagement, duurzaam investeren, aankoop en ontwikkeling van producten en diensten, Chain Management, klimaatverandering en energie, kwaliteit van de directe omgeving en duurzame logistiek en mobiliteit.
Het 'Charter Duurzaam Ondernemen' is gebaseerd op het principe 'meten is weten' en de implementatie van concrete acties.
De resultaten van het actieplan worden beoordeeld door een team van onafhankelijke experts die constructief verbeteringsacties voorstellen. Bedrijven die het charter ondertekenden en een positieve evaluatie krijgen, ontvangen een certificaat dat geldig is voor een jaar.
Deceuninck Group tekende het toenmalige Milieucharter in 1999. We waren een van de eerste bedrijven die ook het 'Charter Duurzaam Ondernemen' steunde in 2007.
Op het einde van 2012 zijn we begonnen met de recyclage van postindustrieel afval en end-of-life harde PVC ramen en luiken in Diksmuide. De fabriek heeft een capaciteit van 20.000 ton. PVC is een waardevol materiaal en moet niet op een stortplaats of in een verbrandingsoven terechtkomen. Deceuninck Recycling is EUCertplast gecertificeerd.
Oude gedemonteerde ramen kunnen worden teruggestuurd naar Deceuninck Group voor recyclage. Voor de inzameling en het transport werken we samen met afvalbeheerbedrijven, aannemers, raamconstructeurs en –installateurs binnen een radius van 500 km, inclusief Noord-Frankrijk en West-Duitsland.
50 jaar geleden zijn we begonnen met het ontwerpen van 100% recycleerbare producten. Deze investering garandeert een gesloten lus voor alle PVC en composietproducten die op de markt worden gebracht.
Deceuninck Recycling richtte zijn inspanningen in 2017 op de implementatie van technologieën voor verbeterde postsortering en pelletering. Nieuwe technologieën voor het verwerken van gerecycleerd PVC in nieuwe producten werden ontwikkeld om het volume van gerecycleerd PVC in nieuw bouwproducten te verhogen, in overeenstemming met Europese en nationale trends richting een circulaire economie.
In totaal recycleerde Deceuninck Group 12.000 ton postindustrieel en post-consumer hard PVC afval in 2017. We hergebruiken daar een deel van en transformeren dit in hoogwaardige producten, zoals nieuwe raamprofielen en thermische versterkingen. Binnenwandbekledingen en binnendorpels uit recycled PVC worden afgewerkt met een decoratieve strip. Geluidsbarrières uit recycled PVC worden gelamineerd of gecoat.
Ook in 2017 bleven we onze steun voor Vinylplus voortzetten (www.vinylplus.eu). Vinylplus is een vereniging in de PVC industrie in Europa. Een van de belangrijkste verwezenlijkingen was de oprichting van infrastructuur voor de jaarlijkse inzameling en recycling van PVC.
Vinylplus heeft zich geëngageerd in doelstellingen rond duurzame ontwikkeling, gebaseerd op 5 punten:
Als stichtend lid van EPPA (www.eppa-profiles.org), en via de bijdrage aan de Vinyl Foundation, ondersteunt Deceuninck Group de doelstellingen van Vinylplus.
coating - foiling
Inoutic in Bogen is ISO 50001 gecertificeerd. Het energie beheersysteem ISO 50001 specificeert de vereisten voor opzet, implementatie, onderhoud en verbetering van een energiemanagementsysteem, waarvan het doel is om een organisatie op systematische wijze toe te laten de energieprestaties op te waarderen, inclusief energie-efficiëntie, energiezekerheid en energieverbuik. Deze standaard helpt organisaties bij de vermindering van hun energieverbruik, en bijgevolg hun energiekosten en broeikasgasemissies.
Een systematisch energiemanagementsysteem is gebaseerd op de detectie van alle energiestromen in het bedrijf en de evaluatie van de energie-efficiëntie, in het bijzonder van zware energieverbruikende apparatuur zoals extrusiesystemen, spuitgietmachines, laminaatmachines, mengers, verhitting, koeling, water en persluchttoevoer. ISO 50001 helpt de productiesite in Bogen om met een kritische blik de processen te verbeteren om een lager energieverbruik per verwerkte kg te behalen.
Alle wereldwijde productiefaciliteiten zetten zich voorts in op vermindering van schroot evenals verminderd energie- en waterverbruik.
In een poging om de wereld groener te maken, implemen teerde onze CEO de innovatieve 'Green Technologies' projecten op alle Deceuninck Group productiesites wereldwijd. Hieronder volgen enkele voorbeelden:
In 2016 werd de installatie van een trigeneration in onze fabriek in Kartepe (Turkije) afgerond. Het systeem startte met de generatie van elektriciteit, koeling en verhitting begin 2017. Een trigeneration genereert simultaan kracht, verhitting en koeling via aardgas. De installatie koppelt een warmte- en krachtmotor met een absorptiekoelsysteem. De gecombineerde warmte- en krachtunit bestaat uit een gasmotor, die draait op aardgas, gekoppeld aan een elektrische motor. Deze zorgt tegelijkertijd voor elektriciteit en warmte. De warmte wordt gedeeltelijk geïnjecteerd in het verwarmingscircuit of het CV-systeem van het gebouw, en de rest van de warmte wordt teruggewonnen door het absorptiekoelsysteem.
Dit koelsysteem gebruikt hitte in plaats van elektriciteit als energiebron, en gebruikt een thermochemische compressor om koeling te genereren. Dit verlaagt de energiekosten door zelf elektriciteit op te wekken voor koeling en door de overtollige warmte nuttig te gebruiken. In een lagedruksysteem wordt een absorptievloeistof (het koelmiddel) verdampt, waarbij warmte van de ene naar de andere plaats wordt overgebracht. De energie van de warmtebron wordt gebruikt om de absorptie-oplossing te regenereren. Dit creëert 1.580 kW aan koeling en wordt gebruikt in ons productieproces om PVC materialen af te koelen na het extrusieproces.
Naast de trigeneration hebben we in 2014 zonnepanelen geïnstalleerd op het dak van onze fabriek in Kartepe. De installatie zet zonlicht om in bruikbare elektriciteit. Deze fotovoltaïsche installatie genereert 650 kWp en bestaat uit fotovoltaïsche panelen, een montagesysteem, zonnekabels, omvormers en een monitor dat de geproduceerde hoeveelheid elektriciteit meet. De panelen vangen de energie van de zon op met behulp van de fotovoltaïsche cellen die de zonnestralen omzetten in gelijkstroom. De gelijkstroom wordt door de omvormers omgezet in wisselstroom. De wisselstroom wordt daarna via een transformator naar de hoofdelektriciteitsvoorziening geleid.
Dankzij de investering in de trigeneratie-installatie is onze volledige behoefte aan koeling gedekt (behalve in de zomer, dan ligt het op ongeveer 80%). En de elektriciteit die geproduceerd wordt, door de fotovoltaïsche panelen in combinatie met de trigeneratie-installatie, dekt meer dan 50% van het elektriciteitsverbruik van de fabriek.
Onze fabriek in Rusland (Protvino) installeerde zonnebatterijen voor zijn verlichtingssysteem. Het idee hierachter is om hernieuwbare energie te gebruiken. De eerste stap was de installatie van een volledig autonoom verlichtingssysteem in de loszone van de productiesite. Het systeem gebruikt enkel ledlampen, wat zeer kostenefficiënt is. Bovendien kan dit systeem op zonnebatterijen zonder oplaadbare batterijen functioneren, omdat de energie tijdens de dag wordt opgewekt, om dan 's nachts te worden gebruikt. Oplaadbare batterijen werden gekozen in overeenstemming met de module inzake productiviteit en de duur van de werktijd. Het zonlicht wordt opgevangen door zonnepanelen, waar het wordt omgezet in elektrische energie en verstuurd naar accumulatoren. De voordelen: de lichten op zonnebatterijen werken autonoom, schakelen automatisch aan/uit met de hulp van sensoren, de levensduur is meer dan 10 jaar, ze zijn milieuvriendelijk en ongevaarlijk voor mensen aangezien ze op laagspanning functioneren.
In 2017 werden alle magazijn- en productieverlichting vervangen door ledtechnologie, gebaseerd op Hgtechnologie. De geschatte besparingen bedragen 80% van het energieverbruik voor verlichting. Dit plan zal worden voortgezet tijdens 2018 en 2019.
Alle buitenverlichting in onze Spaanse vestiging wordt nu aangestuurd door zonnesensoren. De verlichting wordt enkel ingeschakeld wanneer de zon ondergaat.
In 2017 werd SolarDec CVBA opgericht. SolarDec is een coöperatieve vennootschap die het beheer van zonneenergie regelt en waarin Deceuninck Group, Decalu en Plastics Deceuninck participeren als mede-eigenaars/partners. SolarDec CVBA is erkend als coöperatieve vereniging door de Nationale Raad voor de Coöperatie. In 2018 worden zonnepanelen geïnstalleerd op het dak van onze fabriek in Gits en onze medewerkers zullen worden uitgenodigd om te participeren aan deze slimme investering in duurzame en hernieuwbare energie.
Verslag van
Deceuninck's ere-bestuurders zijn:
De Secretaris van de Raad van Bestuur is Ann Bataillie, Directeur HR & Legal.
Momenteel telt de Raad van Bestuur zeven bestuurders. Eén lid van de Raad van Bestuur is een uitvoerende bestuurder ('CEO') en vier leden zijn onafhankelijke bestuurders in de zin van artikel 526ter van het Wetboek van vennootschappen. Drie bestuurders werden benoemd op aanbeveling van belangrijke aandeelhouders.
Functies en lidmaatschap van de bestuurders binnen de Raad van Bestuur en zijn comités per 23 maart 2018:
Het Corporate Governance Charter van Deceuninck (dat kan worden geconsulteerd op www.deceuninck.com) bevat de belangrijkste pijlers van haar beleid inzake deugdelijk bestuur. Het is gestoeld op de principes inzake deugdelijk bestuur en transparantie zoals voorgeschreven door de Belgische Corporate Governance Code van 12 maart 2009 (hierna de 'Code'). Deceuninck hanteert de Code als referentiecode voor haar deugdelijk bestuur.
Deze Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur bevat meer informatie over de toepassing van het beleid dat Deceuninck tijdens het boekjaar 2017 heeft gevoerd inzake deugdelijk bestuur.
| FUNCTION | NAAM | LIDMAATSCHAP COMITÉS | LAATSTE HERNIEUWING MANDAAT |
EINDE MANDAAT |
|---|---|---|---|---|
| UITVOERENDE BESTUURDER | ||||
| CEO | Beneconsult bvba vertegenwoordigd door Francis Van Eeckhout |
12/05/2015 | AV 2019 | |
| NIET-UITVOERENDE BESTUURDERS | ||||
| Voorzitter Onafhankelijke bestuurder |
Pentacon bvba vertegenwoordigd door Paul Thiers |
- Auditcomité (lid) - Remuneratie- en Benoemingscomité (voorzitter) |
12/05/2015 | AV 2019 |
| Ondervoorzitter Onafhankelijke bestuurder |
Marcel Klepfish SARL met vaste vertegenwoordiger Marcel Klepfish |
- Auditcomité (voorzitter) - Remuneratie- en Benoemingscomité (lid) |
13/05/2014 | AV 2018 |
| Bestuurder | Bene Invest bvba met vaste vertegenwoordiger Benedikte Boone |
- Remuneratie- en Benoemingscomité (lid) |
12/05/2015 | AV 2019 |
| Bestuurder | Mardec Invest bvba met vaste vertegenwoordiger mevrouw Evelyn Deceuninckk |
16/12/2015 | AV 2019 | |
| Onafhankelijke bestuurder | Alchemy Partners bvba vertegenwoordigd door Anouk Lagae |
25/04/2017 | AV 2021 | |
| Onafhankelijke bestuurder | Homeport Investment Management bvba, vertegenwoordigd door Wim Hendrix |
- Auditcomité (lid) | 01/01/2018 | AV 2018 |
De Raad van Bestuur heeft gespecialiseerde comités opgericht om specifieke kwesties te analyseren en om advies te verlenen aan de Raad van Bestuur. De comités hebben een adviesfunctie. De uiteindelijke beslissingsbevoegdheid ligt bij de Raad van Bestuur.
Het huidige Auditcomité bestaat uit drie leden, allen nietuitvoerende bestuurders. Alle leden van het Auditcomité zijn onafhankelijk in de zin van art. 526ter van het Wetboek van vennootschappen:
De leden van het Auditcomité beschikken over een collectieve deskundigheid op het gebied van de activiteiten van Deceuninck en ten minste één lid beschikt over de nodige deskundigheid op het gebied van boekhouding en het uitvoeren van audits.
François Gillet was lid van het Auditcomité tot 20 december 2017.
| vies | |
|---|---|
| een | |
| t bij | |
Het huidige Remuneratie- en Benoemingscomité bestaat uit drie leden, allen niet-uitvoerende bestuurders. Twee leden van het Remuneratie-en Benoemingscomité zijn onafhankelijk in de zin van art. 526ter van het Wetboek van vennootschappen:
De leden beschikken over de nodige deskundigheid op gebied van remuneratiebeleid, gelet op hun opleiding en professionele ervaring.
François Gillet was lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité tot 20 december 2017. Bene Invest bvba, vertegenwoordigd door Benedikte Boone, werd benoemd als lid van het Remuneratie- en Benoemingscomité op 21 December 2017, met ingang van 1 januari 2018.
| RAAD VAN BESTUUR | AUDITCOMITÉ | REMUNERATIE- EN BENOEMINGSCOMITÉ |
|
|---|---|---|---|
| TOTAAL AANTAL VERGADERINGEN IN 2017 | 6 | 7 | 5 |
| Beneconsult bvba, vertegenwoordigd door Francis Van Eeckhout | 6 | / | / |
| Pierre-Alain Baron De Smedt | 2 (tot 25/04/2017) | / | 1 (tot 25/04/2017) |
| François Gillet | 3 | 5 | 3 |
| Marcel Klepfisch SARL, vertegenwoordigd door Marcel Klepfisch | 6 | 7 | 5 |
| Bene Invest bvba, vertegenwoordigd door Benedikte Boone | 6 | / | / |
| Mardec Invest bvba, vertegenwoordigd door Evelyn Deceuninck | 6 | / | / |
| Pentacon bvba, vertegenwoordigd door Paul Thiers | 6 | 7 | 5 |
| Alchemy Partners bvba, vertegenwoordigd door Anouk Lagae | 6 | / | / |
De Raad van Bestuur kwam zes keer samen en behandelde voornamelijk de volgende onderwerpen:
Verder nam de Raad ook kennis van de verslagen en voorstellen van besluiten van het Auditcomité en van het Remuneratie- en Benoemingscomité en heeft, waar nodig, beslissingen genomen op basis van de aanbevelingen van deze comités.
Het Auditcomité kwam zeven keer bijeen. Het Auditcomité stond de Raad van Bestuur bij in de uitoefening van zijn verantwoordelijkheden in de meest ruime zin en heeft o.m. de volgende taken uitgevoerd:
Het Remuneratie- en Benoemingscomité kwam vijf keer samen en behandelde voornamelijk de volgende onderwerpen:
De CEO was aanwezig op alle vergaderingen van het Remuneratie- en Benoemingscomité waarin de remuneratie en de benoeming van de leden van het Executive Team werd besproken, behalve wanneer de benoeming en remuneratie van Bene Invest bvba, vertegenwoordigd door Benedikte Boone en hemzelf aan bod kwamen.
Het Executive Team is een directiecomité in de zin van artikel 524bis van het Belgische Wetboek van vennootschappen. Het Executive Team staat de CEO bij in het dagelijkse en operationele bestuur van de Groep en bij de uitoefening van haar verantwoordelijkheden in overeenstemming met de waarden, strategieën, beleidslijnen, plannen en budgetten vastgelegd door de Raad van Bestuur.
In 2017 nam Wim Clappaert ontslag als lid van het Executive Team.
De regio's Noordwest-Europa en Zuidwest-Europa fusioneerden tot de regio West-Europa vanaf 1 april 2017. De regio West-Europa staat onder leiding van DILEC bvba, vertegenwoordigd door Didier Leclercq.
Vertegenwoordiger van Beneconsult bvba CEO Voorzitter van het Executive Team
Vertegenwoordiger van Fienes bvba CFO
Directeur HR & Legal Secretaris van de Raad van Bestuur en Executive Team
Ergün Cicekci Directeur Turkije & Emerging Markets
Vertegenwoordiger van Dilec bvba Directeur West-Europa
Filip Geeraert Directeur Verenigde Staten
Sales manager Benelux Algemeen directeur Decalu
Deceuninck streeft naar zowel diversiteit als complementariteit in de samenstelling van de Raad van Bestuur en het Executive Team. De diversiteitscriteria hebben betrekking op geslacht, leeftijd, opleiding/professionele achtergrond, geografische herkomst, internationale ervaring en expertise/knowhow, rekening houdend met de regels en de algemeen aanvaarde non-discriminatiebeginselen.
Het Remuneratie- en Benoemingscomité draagt één of meer kandidaten voor met het oog op benoeming als lid van de Raad van Bestuur, daarbij rekening houdend met de behoeften van Deceuninck Group, de benoemingsprocedures en de selectiecriteria die zijn opgesteld door de Raad van Bestuur. Bestuurders worden benoemd door de algemene vergadering, aan wie de betreffende cv's worden bekendgemaakt. Verder geeft Deceuninck Group geen gedetailleerde informatie over de diversiteitscriteria en de doelstellingen aan haar aandeelhouders.
De leden van het Executive Team worden benoemd door de Raad van Bestuur op voorstel van en na overleg met de CEO en het Remuneratie- en Benoemingscomité.
Deceuninck Group leeft de regels m.b.t. genderdiversiteit in de samenstelling van de Raad van Bestuur na. Overeenkomstig de Wet van 28 juli 2011 moet minstens één derde van de leden van de Raad van Bestuur van het andere geslacht zijn tegen 1 januari 2019. Op 31 december 2017 bestond de Raad van Bestuur van Deceuninck Group uit drie dames en vier heren. Op 23 maart 2018 bestaat de Raad van Bestuur eveneens uit drie dames en vier heren. In het Executive Team zetelt momenteel één vrouwelijk lid. Bij vacatures zullen minstens twee kandidaten van een verschillend geslacht overwogen worden, uit de kandidaturen zal het meest competente lid gekozen worden.
q Leeftijd:
De leeftijd van de leden van de Raad van Bestuur varieert tussen de leeftijd van 38 en 66 jaar. Het jongste lid van het Executive Team is 45 jaar en het oudste lid is 64 jaar.
Het merendeel van de leden van de Raad van Bestuur en het Executive Team heeft in het buitenland gestudeerd of gewerkt.
q Expertise/knowhow: Gezien hun opleiding/professionele achtergrond, voldoet de expertise en knowhow van de leden van de Raad van Bestuur en het Executive Team aan het streven van Deceuninck Group naar diversiteit en complementariteit.
Het beleid van Deceuninck Group met betrekking tot transacties en andere contractuele relaties tussen de Vennootschap (m.i.v. haar verbonden vennootschappen) en haar bestuurders, die niet onder de wettelijke regeling inzake belangenconflicten van art. 523, 524 of 524ter van het Wetboek van vennootschappen vallen, is opgenomen in het Corporate Governance Charter.
Volgens het Charter moet elke transactie tussen de Vennootschap (of een van haar dochtervennootschappen) en een bestuurder vooraf worden goedgekeurd door de Raad van Bestuur, onafhankelijk van de vraag of die transactie onderworpen is aan de wettelijke bepalingen terzake. Een dergelijke transactie kan alleen plaatsvinden onder marktconforme voorwaarden.
De Raad van Bestuur heeft een dealing code opgemaakt met betrekking tot transacties in aandelen van Deceuninck Group of in afgeleiden of andere ermee verbonden financiële instrumenten en de openbaarmaking van die transacties door personen met leidinggevende verantwoordelijkheid en bepaalde werknemers.
In 2017 heeft de Raad van Bestuur de gesloten periode vóór de publicatie van de halfjaar- en jaarresultaten verlengd. Dit betekent dat een insider en elke persoon die nauw met hem of haar is verbonden, noch rechtstreeks noch onrechtstreeks aandelen zal kopen of verkopen vanaf 1 januari van elk jaar tot de eerste werkdag volgend op de dag van publicatie van de jaarresultaten van het vennootschap en vanaf 1 juli van elk jaar tot de eerste werkdag volgend op de dag van publicatie van de halfjaarresultaten van de vennootschap.
De principes van de dealing code van Deceuninck Group vormen een bijlage bij het Corporate Governance Charter.
| Belangrijkste kenmerken van het evaluatieproces van de Raad van Bestuur, de comités en de bestuurders |
|---|
| De Raad van Bestuur staat in voor een regelmatige evaluatie van zijn eigen doeltreffendheid met het oog op een voortdurende verbetering van het bestuur van de Groep. Hiervoor voert de Raad van Bestuur onder leiding van zijn voorzitter bij voorkeur om de drie jaar een evaluatie uit van zijn omvang, samenstelling, werking en interactie met het Executive Team. |
| De Raad van Bestuur evalueert ook de werking van de comités en van de individuele bestuurders. |
| Deze evaluatie heeft vier doelstellingen: |
| q de werking van de Raad van Bestuur en van de relevante comités beoordelen; q nagaan of de belangrijke onderwerpen grondig worden voorbereid en besproken; q de daadwerkelijke performantie van de Raad van Bestuur nagaan; q de huidige samenstelling van de Raad van Bestuur of de comités beoordelen in het licht van de gewenste samenstelling van de Raad van Bestuur of de comités. |
| Op basis van de resultaten van de evaluatie zal de voorzitter een verslag met de sterke en zwakke punten aan de Raad van Bestuur meedelen en eventueel doet hij hierbij een voorstel tot benoeming van nieuwe bestuurders of legt hij de niet-verlenging van een bestuursmandaat voor aan het Remuneratie- en Benoemingscomité. |
| Een nieuwe evaluatieronde zal van start gaan begin 2018. De resultaten worden verwacht tegen eind 2018. |
Procedure voor de vaststelling van het remuneratiebeleid en voor de vaststelling van het remuneratieniveau voor nietuitvoerende bestuurders en leden van het Executive Team
De bezoldiging van de bestuurders wordt door de algemene vergadering bepaald op voorstel van de Raad van Bestuur en volgens de aanbeveling van het Remuneratie- en Benoemingscomité.
In lijn met de algemene verloningsstrategie van het bedrijf, doet het Remuneratie- en Benoemingscomité regelmatig een benchmark van de bezoldigingen van niet-uitvoerende bestuurders van vergelijkbare Belgische beursgenoteerde bedrijven om er zeker van te zijn dat de bezoldiging nog steeds gepast en conform is aan de marktpraktijken, rekening houdend met de omvang van de onderneming, haar financiële situatie, en haar positie binnen het Belgische economische milieu, en de verantwoordelijkheden die de bestuurders dragen.
De remuneratie van de leden van het Executive Team, met inbegrip van de CEO, wordt bepaald door de Raad van Bestuur op basis van de aanbevelingen van het Remuneratieen Benoemingscomité. Het algemeen remuneratiebeleid van de Groep streeft ernaar competente en professionele medewerkers aan te trekken, te behouden en te motiveren. Daarom wordt de grootte van de remuneratie bepaald in verhouding tot de individuele taken en verantwoordelijkheden. Het bedrag van de totale vergoeding wordt jaarlijks geëvalueerd door het Remuneratie- en Benoemingscomité en wordt bepaald op basis van de strategische positionering van elk van de functies versus de benchmark in de markt en op de verwachte markttendensen. Op tweejaarlijkse basis wordt een grondige benchmark uitgevoerd met vergelijkbare internationale bedrijven met gelijkaardige omvang en structuur. De bijdrage die door de leden van het Executive Team wordt geleverd aan de ontwikkeling van de activiteiten en de resultaten van de Groep vormt een belangrijk onderdeel van het remuneratiebeleid.
Het totale bedrag van de bezoldiging van de leden van het Executive Team bestaat uit de volgende elementen: de vaste bezoldiging, de variabele bezoldiging op korte termijn en de opties en/of warrants.
De vaste bezoldiging van de leden van het Executive Team wordt bepaald in functie van hun individuele verantwoordelijkheden en vaardigheden. Ze wordt onafhankelijk van elk resultaat toegekend. Een deel van dat bedrag kan naar keuze van het Executive Team lid aangewend worden voor pensioenopbouw en -verzekering zoals:
Teneinde de belangen van de leden van het Executive Team af te stemmen op die van de vennootschap en op die van haar aandeelhouders, wordt een deel van het remuneratiepakket gekoppeld aan de prestaties van het bedrijf en een ander deel aan de individuele prestaties. Door een gezonde afweging van beide factoren (70% prestaties bedrijf / 30% individuele resultaten) wordt een evenwicht gevonden tussen een resultaatgerichte aanpak (Top Performance) en de manier waarop deze resultaten gehaald worden (rekening houdend met de kernwaarden van het bedrijf, zijnde Candor, Top Performance, Entrepreneurship). Indien de manier waarop resultaten behaald werden geheel niet in lijn ligt met de kernwaarden dan behoudt het remuneratieen benoemingscomité zich het recht om te beslissen geen enkele bonus uit te betalen.
De prestaties van het bedrijf (70%) zijn voor de leden van het Executive Team gebaseerd op de Adjusted EBITDA en de Adjusted Free Cash Flow van het afgelopen boekjaar. Deze criteria worden jaarlijks op voorstel van het Remuneratieen Benoemingscomité door de Raad van Bestuur geëvalueerd en desgewenst aangepast. Voor 2017 waren de evaluatiecriteria voor de prestaties voor de CEO en de andere leden van het Executive Team: Adjusted EBITDA Groep (35%) en Adjusted Free Cash Flow Groep (35%). Voor de leden van het Executive Team die een regionale eindverantwoordelijkheid dragen, wordt bij de bedrijfsresultaten rekening gehouden met de Adjusted EBITDA van de Groep (10%), de Adjusted EBITDA van de regio (25%), de Adjusted Free Cash Flow van de Groep (5%) en de Adjusted Free Cash Flow van de regio (30%).
De individuele performantie (30%) is gebaseerd op een duidelijk geformuleerd evaluatiesysteem dat gebouwd is rond het behalen van specifieke meetbare individuele doelstellingen, de realisatie van belangrijke kerncijfers en het respect voor kernwaarden die voor het bedrijf belangrijk zijn. Alle doelstellingen moeten steeds in lijn zijn met de groepsstrategie, het businessplan, de kernwaarden en de richtlijnen. De individuele doelstellingen worden jaarlijks vastgelegd tijdens individuele gesprekken bij het begin van het boekjaar. Het Remuneratie- en Benoemingscomité evalueerde de realisatie van de doelstellingen voor 2017 van de leden van het Executive Team en stelde aan de Raad van Bestuur voor om een variabele vergoeding op korte termijn, gebaseerd op performantiecriteria 2017 aan een lid van het Executive Team te betalen.
De variabele bezoldiging op korte termijn bedraagt in principe 35% van de jaarlijkse vaste bezoldiging voor de leden van het Executive Team en 75% van de jaarlijkse vaste bezoldiging voor de CEO. Dat percentage kan worden overschreden voor wat betreft de bedrijfsprestaties maar mag nooit meer dan 37,65% (voor de leden van het Executive Team) of 97,5% (voor de CEO) bedragen. De variabele bezoldiging gerelateerd tot de bedrijfsdoelstellingen wordt enkel toegekend indien 90% of meer van de vooropgestelde financiële targets werden gerealiseerd.
De basis voor de variabele remuneratie is de remuneratie verdiend gedurende het boekjaar. De uitbetaling vindt plaats in februari van het daaropvolgende jaar.
Er is geen spreiding in de tijd van de variabele bezoldiging. De buitengewone algemene vergadering van 16 december 2011 heeft beslist dat de Vennootschap niet gebonden is aan de beperkingen van de regels van artikel 520ter, 2° lid van het Wetboek van Vennootschappen betreffende de spreiding in de tijd van de variabele vergoeding van de bestuurders, de CEO en de leden van het Executive Team.
Verklaring m.b.t. de toepassing van het remuneratiebeleid voor de leden van de Raad van Bestuur en het Executive Team in 2017
Niet-uitvoerende bestuurders ontvangen als remuneratie voor de uitvoering van hun mandaat een forfaitair bedrag verhoogd met een forfaitair bedrag per zitting van de Raad van Bestuur en begrensd op een maximumbedrag. Prestatiegebonden vergoedingen zoals bonussen, aandelen gerelateerde incentiveprogramma's en voordelen in natura zijn uitgesloten. De hoogte van de vergoeding is verschillend voor de voorzitter, ondervoorzitter en de andere niet-uitvoerende bestuurders. Indien de niet-uitvoerende bestuurders bovendien lid zijn van een comité wordt deze vergoeding verhoogd met een vast bedrag per vergadering van het betreffende comité.
Deze bedragen zijn ongewijzigd gebleven in 2017.
| (IN EUR) | MIN/JAAR (VAST) |
ZITPENNINGEN PER RAAD VAN BESTUUR |
ZITPENNINGEN PER COMITÉ MAX/JAAR |
|
|---|---|---|---|---|
| Voorzitter | 40.000 | 3.000 | 1.000 | 80.000 |
| Ondervoorzitter | 30.000 | 1.500 | 1.000 | 60.000 |
| Bestuurder | 20.000 | 1.500 | 1.000 | 40.000 |
De Groep verstrekt geen persoonlijke leningen, garanties en dergelijke aan de leden van de Raad van Bestuur of het Executive Team.
Indien bestuurders belast worden met bijzondere taken en projecten kunnen ze hiervoor een gepaste remuneratie ontvangen. Er is geen compensatievergoeding voorzien voor niet-uitvoerende bestuurders bij beëindiging van het mandaat.
De jaarlijkse algemene vergadering van 2017 keurde de mogelijkheid goed om warrants aan te bieden aan nietuitvoerende bestuurders. De Raad van Bestuur zal aan de jaarlijkse algemene vergadering van 2018 voorstellen om de toekenning van warrants aan niet-uitvoerende bestuurders als volgt goed te keuren: 30.000 aan de voorzitter en 15.000 aan elk van de andere niet-uitvoerende bestuurders.
Verder is er geen intentie om het remuneratiebeleid voor de niet-uitvoerende bestuurders te wijzigen in de komende twee boekjaren.
Het bedrijf biedt ook opties en/of warranten op aandelen van de vennootschap aan. Het doel van deze verloningsvorm is het motiveren en behouden van medewerkers die een significante impact (kunnen) hebben op de bedrijfsresultaten op middellange termijn. Bij de toekenning van opties en/ of warranten wordt rekening gehouden met de strategische impact van de functie die de medewerker vervult en zijn/haar toekomstig (groei)potentieel. De onderliggende filosofie van deze verloningsvorm is de waarde van Deceuninck Group op lange termijn maximaal te verhogen door de belangen van het management te koppelen aan die van de aandeelhouders en de langetermijnvisie van het management te versterken. In dat kader bedraagt de uitoefenperiode van een optie en warrant maximaal 10 jaar. De aandelenopties en warranten kunnen pas worden uitgeoefend na het derde jaar dat volgt op het jaar waarin de opties en warranten werden aangeboden. Als de opties en/of warranten op het einde van de uitoefenperiode niet werden uitgeoefend, verliezen ze alle waarde.
Een derde van de warrants/opties komt telkens vrij voor uitoefening in het vierde, in het vijfde en in het zesde kalenderjaar na het jaar waarin het aanbod heeft plaatsgevonden tot het einde van de looptijd.
In geval van vrijwillig of onvrijwillig vertrek (met uitzondering van een contractbreuk voor dringende reden) kunnen de aanvaarde en verworven aandelenopties/warranten enkel nog uitgeoefend worden tijdens de eerste uitoefenperiode volgend op de datum van de beëindiging. De nietverworven opties/warranten worden geannuleerd. In geval van onvrijwillig vertrek voor dringende reden worden de al dan niet verworven aanvaarde aandelenopties, die nog niet werden uitgeoefend, geannuleerd. Deze voorwaarden omtrent de verwerving en de uitoefening van de opties en warranten in geval van al dan niet vrijwillig vertrek, zijn toepasbaar zonder afbreuk te doen aan de bevoegdheid van de Raad van Bestuur om ten voordele van de begunstigde, op basis van objectieve en pertinente criteria, wijzigingen aan te brengen aan deze bepalingen. Indien de arbeidsovereenkomst een einde neemt omwille van de wettelijke oppensioenstelling of het einde van de carrière zullen de warranten/opties verder uitoefenbaar blijven. De aandelen die kunnen worden verworven in het kader van de uitoefening van de opties/warranten, zijn genoteerd op Euronext Brussel; ze zijn van dezelfde aard en genieten dezelfde rechten als de bestaande gewone Deceuninck Group aandelen.
Tijdens de vergadering van 21 december 2017 heeft de Raad van Bestuur, op voorstel van het Remuneratie- en Benoemingscomité, een Performance Share Plan goedgekeurd voor de leden van het Executive Team. De leden krijgen Performance Share Rights, die kunnen worden omgezet in "matching" of "Performance Shares" van Deceuninck nv op de datum van de definitieve verwerving (d.i. het derde kalenderjaar volgend op het jaar van toekenning), op voorwaarde dat de begunstigde vóór 30 juni 2018 in aandelen van Deceuninck Group investeerde tegen de investeringsprijs (d.i. de gemiddelde aandelenkoers van de 30 beursdagen voorafgaand aan 31 december 2017). Voor elk aandeel waarin werd geïnvesteerd, heeft het lid van het Executive Team recht op één of meer overeenkomende aandelen van Deceuninck Group op grond van het voldaan zijn aan de Performance Condition, gedefinieerd als een cumulatieve jaarlijkse gemiddelde stijging van de Total Shareholder Return die is bepaald in het Plan; de realisatie ervan bepaalt de fractie of het veelvoud (indien van toepassing) van de Performance Shares waarop een verworven Performance Share Right effectief recht geeft.
Afgezien daarvan is het niet de bedoeling om wijzigingen aan het remuneratiebeleid die aan de leden van het Executive Team wordt toegekend in de komende twee boekjaren.
De totale remuneratie (bruto) betaald aan de niet-uitvoerende leden van de Raad van Bestuur in het boekjaar 2017 bedroeg € 263.500. Dit bedrag omvat een extra vergoeding voor de bestuurders voor hun aanwezigheid in de comités waarvan ze lid zijn.
In 2017 zijn er door de Vennootschap of een verbonden onderneming van de Groep geen leningen toegekend aan enige bestuurder, noch zijn er uitstaande betalingen die door de bestuurders verschuldigd zijn aan de Vennootschap of een verbonden onderneming van de Groep.
| BOARD | AUDIT COMMITTEE | REMUNERATION AND NOMINATION COMMITTEE |
FIXED REMUNERATION |
TOTAL GROSS REMUNERATION |
|---|---|---|---|---|
| € 3.000 | - | € 1.000 | € 20.000 | € 24.000 |
| € 4.500 | € 5.000 | € 3.000 | € 30.000 | € 42.500 |
| € 9.000 | € 7.000 | € 5.000 | € 20.000 | € 40.000 |
| € 9.000 | - | - | € 20.000 | € 29.000 |
| € 9.000 | - | - | € 20.000 | € 29.000 |
| € 18.000 | € 7.000 | € 5.000 | € 40.000 | € 70.000 |
| € 9.000 | - | - | € 20.000 | € 29.000 |
| - | - | - | - | - |
Het lid van het Executive Team dat ook lid is van de Raad van Bestuur als uitvoerend bestuurder, Beneconsult bvba, vertegenwoordigd door Francis Van Eeckhout, ontving noch een vaste vergoeding, noch een aanwezigheidsvergoeding.
De CEO ontving in 2017 als vaste vergoeding € 460.080. In dat bedrag zit een pensioentoelage van € 34.080 inbegrepen, die naar keuze van de CEO kan worden aangewend in een pensioenplan of voor verzekeringen. Er werd geen variabele vergoeding uitbetaald in 2017.
De CEO heeft geen bedrijfswagen.
De leden van het Executive Team (met inbegrip van één lid dat sinds juli 2017 niet langer werkzaam is bij de Vennootschap, en zonder de CEO) ontvingen het voorbije jaar een vergoeding van € 2.046.940, hierin inbegrepen zit een variabele vergoeding van € 81.640 gebaseerd op performantiecriteria 2017 voor het lid van het Executive Team verantwoordelijk voor Turkije & Emerging Markets. Deze variabele vergoeding werd betaald in februari 2018. Het remuneratiepakket van de leden van het Executive Team bevat geen langetermijn cash bonus. Het voornoemde bedrag bevat ook een pensioentoelage van € 48.124, die naar keuze van de leden van het Executive Team kunnen worden aangewend voor pensioenopbouw of -verzekeringen.
Deceuninck Group stelt een bedrijfswagen ter beschikking van de leden van het Executive Team, behalve van de leden die via een managementvennootschap handelen. Daarbij streeft het bedrijf naar een maximaal evenwicht tussen het representatief karakter van de wagen en de persoonlijke noden van de leden van het Executive Team. In het kader van het milieucharter werd bij de keuze van deze types van wagen sterk rekening houden met de impact op het milieu, waaronder het verbruik en de CO 2 uitstoot.
Aandelen, aandelenopties en andere rechten om Deceuninck Group aandelen te verwerven, toegekend, uitgeoefend of vervallen in 2017
De buitengewone algemene vergadering van oktober 2006 heeft een optieplan op bestaande aandelen goedgekeurd waarbij aan de Raad van Bestuur de bevoegdheid werd verleend om jaarlijks 75.000 opties op bestaande aandelen toe te kennen.
In 2017 werden geen aandelenopties toegekend aan de leden van het Executive Team, noch werden er door de leden van het Executive Team uitgeoefend, noch zijn er vervallen.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 16 december 2015 heeft een warrantplan voor de uitgifte van 3.000.000 warrants (Warrantenplan 2015) goedgekeurd, waarvan 1.255.000 warrants werden aangeboden door de Raad van Bestuur op 21 december 2016. Van dat Warrantenplan 2015 werden in 2017 710.000 warranten aangeboden aan en aanvaard door de leden van het Executive Team (500.000 warrants door de CEO, 30.000 warrants door elk lid van het Executive Team).
De Raad van Bestuur keurde op 21 december 2017 een nieuw warrantenplan goed ("Warrant Plan 2017") van 4.500.000 warrants.
Aan de leden van het Executive Team werden 770.000 warrants aangeboden, als volgt toegekend:
De warrants aangeboden in 2017 hebben een uitoefenprijs van € 3,06 (voor de leden van het Executive Team en de CEO).
| Tijdens dezelfde meeting, werden onderstaande warranten en warrantenplan geannuleerd: |
|---|
| q 30.436 openstaande warranten en Warrant Plan 2009 q 1.380.000 openstaande warranten en Warrant Plan 2011 (II) q 1.205.000 openstaande warranten en Warrant Plan 2013 |
| In 2017 hebben onderstaande leden van het Executive Team warranten uitgeoefend: |
| q Filip Geeraert oefende 36.666 warranten uit en verkocht de bijbehorende aandelen q Bernard Vanderper oefende 77.500 warranten uit en verkocht de bijbehorende aandelen q Ergün Cicekci oefende 54.167 warranten uit en verkocht de bijbehorende aandelen q Ann Bataillie oefende 41.154 warranten uit |
| Er zijn geen warranten van het Executive Team vervallen tijdens 2017. |
| Terugvorderingsrecht |
De bepalingen van de overeenkomsten tussen de vennootschap en de CEO en de leden van het Executive Team voorzien niet in terugvorderingsclausules.
Voor de leden van het Executive Team en de CEO werd in de managementovereenkomsten een vertrekvergoeding overeengekomen van 12 maanden basisvergoeding. Met de regiomanagers in Frankrijk, Noord-Amerika en Turkije werden geen bijzondere overeenkomsten afgesloten die zouden afwijken van de vigerende arbeidswetgeving en de praktijk op dat ogenblik.
De kernwaarden van Deceuninck Group zijn Candor, Top Performance en Entrepreneurship. Berekende risico's nemen maakt deel uit van operationeel management. Het doel van risicobeheer is om deze risico's te identificeren en beheren.
De belangrijkste kenmerken van de interne controle- en risicobeheerssystemen, met inbegrip van de financiële verslaggeving kunnen als volgt worden samengevat:
Als kader voor het risicobeheerssysteem werd geopteerd voor de ISO 31000 standaard. Volgende stappen kunnen binnen dit proces worden onderscheiden:
Teneinde de risico's te detecteren, dient de context gekend te zijn waarin Deceuninck Group operationeel is. Enerzijds is er de externe context met onder meer de sociale, culturele, politieke, juridische, wetgevende, financiële, technologische, economische, natuurlijke en concurrentiële omgeving. Anderzijds is er ook de interne context waarbij vooral de objectieven van Deceuninck als Groep maar ook de objectieven van iedere entiteit afzonderlijk dienen bepaald te worden.
Risico-identificatie is de eerste stap binnen het eigenlijke risico-onderzoek. Aan de hand van afzonderlijke brainstormingsessies worden de risico's geïdentificeerd die mogelijk een impact hebben op het bereiken van de objectieven. Deze worden verzameld in een risicoregister.
Bij risicoanalyse wordt vooral bekeken wat de kansen zijn dat het risico zich voordoet en wat de impact kan zijn van het desbetreffende risico op het behalen van de objectieven. Hierbij wordt rekening gehouden met de impact op de kerndoelstellingen: mensen, planeet, kwaliteit, service en kosten.
Deze risico's worden vervolgens geëvalueerd en gerangschikt op basis van de waarschijnlijkheid dat ze zich voordoen en de impact op het bedrijf. Het resultaat hiervan wordt samegevat in een risicomatrix.
| Risico's kunnen vervolgens op vier mogelijke manieren |
|---|
| behandeld worden: |
| q Risico volledig vermijden door de activiteit te wijzigen of |
| te stoppen; |
| q Actie ondernemen om de waarschijnlijkheid te |
| verminderen (preventie) of de impact te verlagen |
| (protectie); q Risico transfereren door het te verzekeren of de activiteit |
| door derden te laten uitvoeren; |
| q Risico aanvaarden zonder verdere acties te ondernemen. |
| Risicobeheersing is een continu proces waarbij de |
| verschillende stappen doorlopend herbekeken en opgevolgd |
| worden. Deceuninck Group organiseert dit proces als volgt: |
| q Group Finance beheert het risicoregister en de risicomatrix |
| voor alle risico's relevant op groepsnivau, alsook de |
| lijst van acties gedefinieerd teneinde de risico's te |
| reduceren of volledig te vermijden. Voor elke actie is een |
| verantwoordelijke aangeduid en dit wordt opgevolgd |
| door een lid van het Executive Team. |
| q Deze worden twee keer per jaar door het Executive Team |
| beoordeeld, om de volledigheid van het risicoregister |
| te verzekeren en te verzekeren dat de overeengekomen |
| acties uitgevoerd worden. |
| q Twee keer per jaar wordt een gelijkaardige evaluatie met |
| het auditcomité van de Raad van Bestuur gepland, tijdens |
| een aparte vergadering of als apart agendapunt tijdens de |
| vergadering van het auditcomité. |
| q Interne Audit volgt een risicogebaseerde benadering, |
| die erop gericht is tijdens de audits op het niveau van |
| de juridische entiteiten mogelijke nieuwe risico's te |
| identificeren. Dit draagt bij tot de volledigheid. |
Deceuninck Group structureert de risico's waarmee ze wordt geconfronteerd als volgt:
Hierna worden de meest relevante risico's besproken:
■ Strategie ■ Financieel ■ Productie ■ Sociaal ■ Technologie ■ ICT
Het succes van Deceuninck Group is dus afhankelijk van haar vermogen om een concurrentiepositie te handhaven naarmate de marktstructuur wijzigt. Hoewel Deceuninck Group erin geslaagd is om haar concurrentiepositie te handhaven door zich aan te passen aan wijzigingen in de marktstructuur, kunnen toekomstige wijzigingen een aanzienlijk ongunstig effect hebben op de activiteiten, de bedrijfsresultaten of de financiële positie van Deceuninck Group.
De activiteiten, de bedrijfsresultaten en de financiële positie van Deceuninck Group schommelen al naargelang het algemene economische klimaat. De beslissing om investeringsgoederen al dan niet aan te kopen, waardoor klanten van Deceuninck Group haar producten kunnen integreren, heeft betrekking op relatief grote geldbedragen.
Een dergelijke investeringsbeslissing houdt onder andere verband met het algemene economische klimaat. Ook de beslissing van eindgebruikers van producten van Deceuninck Group om te investeren in vastgoed houdt verband met het algemene economische klimaat en de toegang tot krediet. De renovatiemarkt is minder conjunctuurgebonden dan de nieuwbouwmarkt.
De toekomstige winstgevendheid van Deceuninck Group is gedeeltelijk bepaald door de veranderingen in de inkoopprijzen van grondstoffen (m.n. PVC-harsen en additieven), componenten, kapitaalgoederen, salarissen en andere zakelijke diensten, evenals door verkoopprijzen die Deceuninck Group kan aanrekenen voor haar producten en diensten. Voor de meeste van deze elementen zijn er geen hedging-mogelijkheden.
Als de stijging van de grondstoffenprijzen aanzienlijk en langdurig is, en als de marktomstandigheden het toestaan, blijkt uit ervaring uit het verleden dat het doorrekenen van hogere grondstoffenkosten aan de markt een tijdverschil van circa 3 maanden vereist.
De eigen compoundfabrieken van Deceuninck Group worden beschouwd als essentiële infrastructuur die compound leveren aan de meeste extrusiefabrieken van de Groep. Zij zijn gecentraliseerd in een beperkt aantal landen (Duitsland, België, de Verenigde Staten, Rusland en Turkije). Hoewel er in het verleden geen aanzienlijke problemen zijn geweest, kan een onderbreking in de activiteiten van een compoundfabriek het productieproces van de extrusiefaciliteiten aanzienlijk verstoren, aangezien het moeilijk is om compounds onder commercieel aantrekkelijke voorwaarden te verzenden. Een dergelijke onbeschikbaarheid kan een wezenlijk nadelige invloed hebben op de activiteiten, de bedrijfsresultaten of de financiële positie van Deceuninck Group.
Het succes van Deceuninck Group zal in grote mate afhankelijk zijn van haar vermogen om bekwaam personeel en managers aan te trekken en in dienst te houden, die een grondige kennis hebben van en bekend zijn met de relevante markten, technologie en producten. Deceuninck Group is actief in een concurrerende arbeidsmarkt en daarom kan niet worden gewaarborgd dat het haar belangrijke medewerkers kan behouden. Als zij er niet in slaagt bekwame mensen aan te trekken en in dienst te houden, zou dit een wezenlijk nadelige invloed kunnen hebben op de activiteiten of bedrijfsresultaten van Deceuninck Group.
Deceuninck Group steunt op een combinatie van handelsmerken, handelsnamen, handelsgeheimen, octrooien en knowhow om haar intellectuele-eigendomsrechten in haar producten en operationele processen te definiëren en te beschermen. Het is dan ook van groot belang dat Deceuninck Group in staat is om haar intellectuele eigendommen in de toekomst te blijven gebruiken en dat zij alle waardevolle intellectuele eigendommen op toereikende wijze beschermt door op te treden tegen schendingen van haar intellectueleeigendomsrechten, door handelsgeheimen te bewaren en door gebruik te maken van de beschikbare wettelijke middelen zoals handelsmerken, octrooien en ontwerpregistraties. Hoewel de Vennootschap geen belangrijke geschillen heeft lopen, kan niet worden uitgesloten dat de Vennootschap gerechtelijke procedures zou moeten initiëren om haar rechten te beschermen. Indien de bovenvermelde methoden niet volstaan om de intellectuele-eigendomsrechten van Deceuninck Group volledig te beschermen in haar belangrijkste markten of
indien de bescherming vervalt, dan is het mogelijk dat derden (inclusief concurrenten) haar vernieuwingen of producten
De wisselkoersrisico's, intrestrisico's, kredietrisico's en liquiditeits risico's worden verder in dit verslag besproken onder Toelichting 24.
Net als de meeste ondernemingen is Deceuninck Group blootgesteld aan de risico's van een economische recessie, de huidige volatiliteit op de krediet- en kapitaalmarkt en de huidige economische en financiële situatie in het algemeen, die een negatieve invloed hebben op de vraag naar haar producten.
Deceuninck Group is voornamelijk actief in de vervaardiging van raamprofielen voor de woningbouwsector en verwante producten. Bijgevolg zullen onze toekomstige resultaten in grote mate afhankelijk zijn van de evolutie van deze markten. In deze context heeft de huidige financiële en economische situatie, met zijn aanzienlijke impact op de economie als geheel, een invloed op alle markten waarin Deceuninck Group actief is.
Deceuninck Group kan niet voorspellen hoe de markten op korte termijn zullen evolueren. Hoewel de autoriteiten in sommige geografische markten waar we actief zijn, beleidsmaatregelen hebben getroffen om de economische groei te bevorderen, kan Deceuninck Group niet garanderen dat deze maatregelen zullen volstaan om deze markten te herstellen. De genomen maatregelen kunnen voorts ingetrokken of aangepast worden. De markten waarin Deceuninck Group actief is, zijn onderhevig aan hevige concurrentie. Deceuninck Group concurreert met andere ondernemingen op basis van verschillende factoren, waaronder (i) de kennis van en de toegang tot nieuwe technologieën en nieuwe productieprocessen, (ii) het vermogen om nieuwe producten te introduceren en te implementeren met verbeterde functionaliteit of die minder duur zijn dan de bestaande, (iii) de volledigheid van de aangeboden oplossingen, (iv) reputatie en visie, (v) geografische aanwezigheid, (vi) distributienetwerk en (vii) prijzen. Bovendien kan de concurrentie worden versterkt door nieuwe concurrenten die de markt betreden en die vergelijkbare producten aanbieden, en door consolidatie. Een sterke concurrentie kan leiden tot overcapaciteit op de markt en tot prijzendruk.
Daarnaast is het mogelijk dat de contracterende partijen, de klanten en andere actoren op de markt van Deceuninck Group hun operationeel model wijzigen op een manier die een invloed heeft op de activiteiten van Deceuninck Group.
commercialiseren of haar knowhow gebruiken, wat een wezenlijk nadelige invloed kan hebben op de activiteiten en/of de bedrijfsresultaten van Deceuninck Group. Deceuninck Group kan niet garanderen dat alle aangevraagde handelsmerken en octrooien in de toekomst zullen worden goedgekeurd. Deceuninck Group kan het risico niet uitsluiten dat bepaalde handelsmerken en octrooien van Deceuninck Group zullen vervallen als Deceuninck Group er in de toekomst mogelijk niet in slaagt de registratie van dergelijke handelsmerken en octrooien te verlengen. In bepaalde geografische markten is het mogelijk moeilijker om de eigendomsrechten van Deceuninck Group af te dwingen.
Het succes van Deceuninck Group zal gedeeltelijk afhangen van haar vermogen om haar activiteiten uit te voeren zonder een inbreuk te plegen op de eigendomsrechten van anderen, of zonder zich de eigendomsrechten van anderen wederrechtelijk toe te eigenen. Hoewel er momenteel geen belangrijke claims tegen Deceuninck Group lopen waarin wordt beweerd dat intellectuele eigendomsrechten zijn geschonden, kan Deceuninck Group niet garanderen dat haar activiteiten van tijd tot tijd geen (onopzettelijke) inbreuk zullen plegen op de octrooien die eigendom zijn van anderen. Deceuninck Group kan mogelijk verplicht zijn veel tijd en inspanningen te besteden en kan juridische kosten oplopen indien de Vennootschap zich moet verdedigen in rechtsvorderingen over intellectuele-eigendomsrechten die tegen Deceuninck Group worden aangespannen, ongeacht of de vorderingen gerechtvaardigd zijn.
Als blijkt dat Deceuninck Group een inbreuk pleegt of heeft gepleegd op de octrooien of andere intellectueleeigendomsrechten van anderen, dan kan Deceuninck Group onderworpen worden aan aanzienlijke schadeclaims, die een wezenlijke impact kunnen hebben op de cashflow, de activiteiten, de financiële toestand of de bedrijfsresultaten van de Groep. Ook is het mogelijk dat de Groep de ontwikkeling, het gebruik of de verkoop van het relevante product of proces moet stopzetten, of dat de Groep licenties moet verkrijgen om de betwiste rechten te gebruiken, die mogelijk niet, of niet onder commercieel redelijke voorwaarden, beschikbaar zijn. Om de waarschijnlijkheid van een dergelijke schending te beperken, heeft het management een proces ingevoerd om de mogelijke schending van octrooien of intellectueleeigendomsrechten continu te controleren. De activiteiten van Deceuninck Group zijn onderworpen aan mogelijke productaansprakelijkheidsrisico's die inherent zijn aan de productie en distributie van haar producten. Productaansprakelijkheid kan ook gelden voor toekomstige nieuwe producten die door Deceuninck Group
De Commissaris, Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA, vertegenwoordigd door Marnix Van Dooren, werd op de algemene vergadering van 2017 herbenoemd als commissaris van de Vennootschap voor een termijn van drie jaar, d.w.z. tot de sluiting van de jaarvergadering van 2020.
Iedere bestuurder en ieder lid van het Executive Team wordt aangemoedigd om zijn persoonlijke en zakelijke belangen zo te regelen dat er geen rechtstreeks of onrechtstreeks belangenconflict is met de Vennootschap. Deceuninck Group heeft geen kennis van enig mogelijk belangenconflict bij de leden van de Raad van Bestuur en het Executive Team tussen hun taken jegens de Vennootschap en hun privé- en/of andere taken.
De belangenconflictregeling van artikel 523 W.Venn. werd in 2017 éénmaal toegepast:
Op 21 december 2017 is de Raad van Bestuur bijeengekomen om een nieuw warrantenplan goed te keuren ("Warrantenplan 2017"). Vóór de vergadering informeerde Beneconsult bvba, vertegenwoordigd door Francis Van Eeckhout, de raad over zijn potentieel vermogensrechtelijk belang als uitvoerende bestuurder in strijd met de agenda van de Raad van Bestuur, aangezien hij een begunstigde zou zijn van het nieuwe Warrantenplan 2017. De uitvoerende bestuurder verliet de vergadering en heeft noch deelgenomen aan de beraadslaging, noch deelgenomen aan de besluitvorming over de goedkeuring van het nieuwe Warrantenplan 2017. Ook de commissaris werd geïnformeerd over dit potentieel vermogensrechtelijke belangenconflict. Conform de wettelijke bepalingen bevat dit jaarverslag een uittreksel van de notulen van de Raad van Bestuur.
worden vervaardigd en verdeeld. Als de dekking van de productaansprakelijkheidsverzekering van Deceuninck Group niet volstaat om productaansprakelijkheidsclaims met succes te dekken, dan zou dit een wezenlijke nadelige invloed kunnen hebben op haar activiteiten, financiële toestand of bedrijfsresultaten. Bovendien kan het voeren van de verdediging tegen dergelijke vorderingen een aanzienlijke druk uitoefenen op het management, kunnen er aanzienlijke juridische vergoedingen verschuldigd zijn en kan de reputatie van Deceuninck Group ongunstig worden beïnvloed, ook wanneer de Vennootschap zich succesvol kan verdedigen tegen een dergelijke claim in verband met de producten die zij op de markt brengt.
Inbreuken door medewerkers van de Groep op de toepasselijke wetgeving en reglementeringen evenals op de Code of Conduct van Deceuninck Group kan een wezenlijk nadelige invloed hebben op de activiteiten, bedrijfsresultaten of financiële positie van de Groep.
Binnen een internationaal bedrijf kunnen individuele werknemersacties leiden tot een inbreuk op het vlak van compliance. Dit kan een negatieve impact hebben op het imago, op de activiteiten en op de waarde van het aandeel van het bedrijf. Ondanks interne opleiding en Deceuninck's Code of Conduct (omgaan met o.a. mensenrechten, anti-omkoping, anti-corruptie) kan Deceuninck Group niet uitsluiten dat sommige werknemers individuele inbreuken op toepasselijke wetgeving en reglementering kunnen plegen. Deceuninck Group is actief in markten met verschillende strikte en zich nog steeds verder ontwikkelende milieueisen. Compounding en oplsag van gevaarlijke industriële producten brengen altijd een milieurisico met zich mee. Hoewel Deceuninck Group de nodige maatregelen heeft getroffen om dit risico te beperken en er zich in het verleden geen noemenswaardige problemen hebben voorgedaan, kan aansprakelijkheid op milieurechtelijk vlak niet worden uitgesloten, in het bijzonder omdat milieuwetgeving en –regelgeving kan leiden tot een systeem van risicoaansprakelijkheid waardoor Deceuninck Group aansprakelijk wordt gesteld, ongeacht of Deceuninck Group nalatig is geweest of een andere overtreding heeft begaan. Het niet naleven van bestaande of toekomstige milieuwetgeving en –reglementering kan leiden tot strafrechtelijke of administratieve boetes, die een wezenlijk nadelig effect kunnen hebben op de activiteiten, de bedrijfsresultaten of de financiële positie van Deceuninck Group. Deceuninck Group kan ook aansprakelijk gesteld worden tegenover derden voor enige overeenkomst, garantie, verklaring, compensatie of gelijkaardige bepaling die is opgenomen in overeenkomsten waarmee Deceuninck Group productiefaciliteiten afgestoten heeft.
"Alvorens de discussie met betrekking tot dit punt wordt aangevangen, deelt de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid 'BENECONSULT', met als vaste vertegenwoordiger de heer Francis VAN EECKHOUT, zijnde de uitvoerende bestuurder van de Vennootschap, mee dat er in haar hoofde een strijdig belang van vermogensrechtelijke aard kan bestaan met betrekking tot de beslissingen die de Raad van Bestuur zal nemen met het oog op het goedkeuren van het warrantenplan, aangezien zij er eveneens begunstigde van is.
De Raad van Bestuur heeft akte genomen van dit strijdig belang en van het feit dat dit eveneens werd gesignaleerd door de betrokken bestuurder aan de commissaris van de vennootschap.
Conform de bepalingen van artikel 523 van het Wetboek van vennootschappen – en rekening houdend met het feit dat de Vennootschap een publiek beroep doet op het spaarwezen - werd de betrokken bestuurder gevraagd gedurende de behandeling van die punten van de agenda de zaal te verlaten. De betrokken bestuurder heeft bijgevolg niet deelgenomen aan de beraadslagingen, noch aan de stemming. De rechtvaardigingsgronden betreffende voornoemd strijdig belang zijn:
Het door de Raad van Bestuur op voorstel van het remuneratiecomité genomen initiatief om het "Warrantenplan 2017" te lanceren heeft tot doel om bepaalde personeelsleden, kaderleden van de Vennootschap en van haar dochtervennootschappen, bepaalde consultants die diensten verlenen via een managementvennootschap aan de Vennootschap en/of haar dochtervennootschappen en de uitvoerende en niet-uitvoerende bestuurders van de Vennootschap, die uitgenodigd zullen worden om deel te nemen aan dit Plan, te motiveren om bij te dragen tot de groei van de Deceuninck Group en om hun loyaliteit ten aanzien van de Deceuninck Group te bevorderen. Het is voor de Vennootschap van belang een nieuw warrantenplan goed te keuren. De Vennootschap is immers van oordeel dat het werk, het initiatief en de ondernemerszin van elk van de begunstigden van het warrantenplan een belangrijke bijdrage levert aan de ontwikkeling van de activiteiten en de resultaten van de Vennootschap.
Zij wenst de begunstigden daarom de kans te geven (bijkomende) aandelen van de Vennootschap te verwerven aan een vooraf bepaalde inschrijvingsprijs zodat zij financieel kunnen participeren in de toegevoegde waarde en de groei van de Vennootschap.
De ervaring van de voorbije jaren heeft immers uitgewezen dat stockopties, warranten, en deelname in het aandeelhouderschap door de medewerkers en kaderleden een belangrijk element van motivatie en betrokkenheid ten aanzien van het bedrijf uitmaakt. Dergelijk plan heeft immers tot doel de inzet en motivatie op lange termijn van personeelsleden, kaderleden en bestuurders te bevorderen zodat hun inzet bijdraagt in het realiseren van de doorgevoerde herstructureringen. De Vennootschap heeft het voornemen om verder jaarlijks warranten toe te kennen op aandelen. Het aanbod van deze nieuwe warrants zal geen verzaking uitmaken in hoofde van de begunstigden aan eerdere opties en/of warranten op aandelen die door hen werden aanvaard. Als dusdanig kadert dit initiatief in de belangen van de Vennootschap en acht de Raad van Bestuur de opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders gerechtvaardigd.
De vermogensrechtelijke gevolgen zijn de volgende: De vermogensrechtelijke gevolgen voor de vennootschap die voortvloeien uit het feit om warrants toe te kennen aan de uitvoerende bestuurder zijn miniem rekening houdend met enerzijds het totaal aantal effecten waarop deze verrichting betrekking heeft en met anderzijds het feit dat de uitoefenprijs van de warrants gebaseerd is op de actuele beurskoers van de aandelen.
De Raad van Bestuur verklaart dat er in hoofde van de overige bestuurders van de Vennootschap, zijnde de niet-uitvoerende bestuurders van de Vennootschap, geen belangenconflict aanwezig is, gezien het "Warrantenplan 2017" voorziet dat de eventuele toekenning van de gecreëerde warrants in hun hoofde het gevolg zal zijn van een beslissing te nemen door de algemene vergadering van de Vennootschap."
De belangenconflictregeling van artikel 524 W.Venn. werd in 2017 niet toegepast.
Het maatschappelijk kapitaal is volgestort en wordt vertegenwoordigd door 136.383.256 aandelen zonder nominale waarde.
De Vennootschap biedt aandelenopties en warrants op aandelen van de Vennootschap aan. Aandelenopties en warrants worden persoonlijk toegekend en zijn niet overdraagbaar, behalve in geval van overlijden van de houder ervan.
Geen
Mechanisme voor de controle van aandelenplannen voor werknemers wanneer de zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend
Geen
De stemrechten verbonden aan de aandelen die in het bezit zijn van Deceuninck nv en haar rechtstreekse en onrechtstreekse dochtervennootschappen zijn geschorst. Op 31 december 2017 betrof het 97.871 aandelen (0,07% van de aandelen die op dat ogenblik in omloop waren).
Geen
De leden van de Raad van Bestuur worden benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders. Hun initiële mandaat is maximaal vier jaar (gebaseerd op het Corporate Governance Charter van de Vennootschap) en kan worden hernieuwd. Het Remuneratie- en Benoemingscomité draagt één of meer kandidaten tot benoeming voor, rekening houdend met de noden van de Vennootschap en overeenkomstig de benoemingsprocedure en selectiecriteria die de Raad van Bestuur daartoe heeft opgesteld. Bij de samenstelling van de Raad van Bestuur wordt rekening gehouden met de noodzakelijke diversiteit en complementariteit inzake gender, bekwaamheden, ervaring en kennis (Zie hiervoor "Diversiteitsbeleid").
De leeftijdsbeperking voor bestuurders werd op 70 jaar vastgelegd op het ogenblik van de (her)benoeming. In principe eindigt de termijn van een bestuurder bij de afsluiting van de jaarlijkse vergadering die geldt als het einde van zijn of haar mandaat.
Elke wijziging van de statuten van Deceuninck Group gebeurt in overeenstemming met het Wetboek van vennootschappen.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 21 december 2016 heeft de Raad van Bestuur gemachtigd om eigen aandelen te verkrijgen, door aankoop of ruil, rechtstreeks of door een persoon die handelt in eigen naam maar voor rekening van de Vennootschap, aan een prijs die niet lager mag zijn dan één euro (€ 1,00) en niet hoger dan tien euro (€ 10,00) en dat op zulke wijze dat de vennootschap op geen enkel ogenblik eigen aandelen zal bezitten waarvan de fractiewaarde hoger zal zijn dan twintig procent (20%) van het geplaatste kapitaal van de vennootschap. Er is geen voorafgaand besluit van de Algemene Vergadering vereist wanneer de verkrijging van effecten geschiedt om deze aan te bieden aan het personeel van de Vennootschap.
De Raad van Bestuur werd bovendien gemachtigd om deze aandelen te vervreemden zonder gehouden te zijn aan bovenstaande prijs- en tijdsbeperkingen.
De machtiging geldt voor een periode van vijf jaar te rekenen vanaf 21 december 2016 en kan, overeenkomstig artikel 620 van het Wetboek van vennootschappen, hernieuwd worden.
In het boekjaar 2017 werden geen aandelen ingekocht.
De algemene vergadering van 21 december 2016 heeft de Raad van Bestuur uitdrukkelijk gemachtigd om, overeenkomstig de bepalingen van de artikelen 620 en volgende van het Wetboek van vennootschappen, eigen aandelen, winstbewijzen of certificaten die daarop betrekking hebben, te verkrijgen of te vervreemden, indien de verkrijging of vervreemding noodzakelijk is ter vermijding van een dreigend ernstig nadeel voor de vennootschap. Deze machtiging geldt voor een periode van drie jaar vanaf de bekendmaking ervan in de bijlagen bij het Belgisch Staatsblad en kan, overeenkomstig artikel 620 van het Wetboek van vennootschappen, worden hernieuwd.
De Raad van Bestuur kan, voor een periode van 5 jaar vanaf de datum van de publicatie van de akte die de wijziging van de statuten bevat van 21 december 2016, het maatschappelijk kapitaal van de Vennootschap in een of meerdere malen verhogen ten belope van een maximumbedrag van € 53.324.946,55. Deze kapitaalverhoging kan worden uit gevoerd in overeenstemming met de voorwaarden die zijn vastgesteld door de Raad van Bestuur, zowel door inbreng in geld als door inbreng in natura evenals door incorporatie van reserves of van uitgiftepremies, met of zonder uitgifte van nieuwe aandelen, alsook door in een of meerdere malen in aandelen converteerbare obligaties, obligaties met warrants of warrants die al dan niet verbonden zijn aan een ander effect uit te geven. Evenwel mag de kapitaalverhoging waartoe besloten wordt door de Raad van Bestuur niet vergoed worden door aandelen zonder aanduiding van nominale waarde uitgegeven beneden de fractiewaarde van de oude aandelen.
De Buitengewone Algemene Vergadering van 21 december 2016 heeft de Raad van Bestuur gemachtigd om voor een periode van 3 jaar, onder de voorwaarden en binnen de grenzen van artikel 607 van het Wetboek van vennootschappen, het toegestane kapitaal te gebruiken in geval van kennisgeving door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) van een openbaar overnamebod op de aandelen van de Vennootschap. De Raad van Bestuur bepaalt de data en de voorwaarden van de kapitaalverhogingen die hij beveelt in toepassing van voorgaande, inbegrepen de eventuele betaling van de uitgiftepremies.
Wanneer gebruik wordt gemaakt van voorgaande (en inclusief bij de uitgifte van converteerbare obligaties of warrants), bepaalt de Raad van Bestuur overeenkomstig artikelen 592 en volgende van het Wetboek van vennootschappen de termijn en de andere voorwaarden van de uitoefening door de aandeelhouders van het recht van voorkeur wanneer de wet hen dat recht toekent.
Hij kan tevens, overeenkomstig zelfde artikelen 592 en verder, in het belang van de Vennootschap en onder de voorwaarden door de wet vastgesteld, het voorkeurrecht van de aandeelhouders beperken of opheffen, ten gunste van een of meerdere bepaalde personen die hij kiest, ongeacht of deze personen behoren tot het personeel van de Vennootschap of haar dochtervennootschappen.
Iedere aandeelhouder die minstens 3% van de stemrechten in bezit heeft, moet zich conformeren met de wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van de belangrijke deelnemingen, het KB van 14 februari 2008 en het Wetboek
van Vennootschappen.
De betrokkenen dienen daarvoor een kennisgeving op te sturen naar de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten
(FSMA) en naar de Vennootschap.
Op basis van de laatst ontvangen participatiemeldingen, in toepassing van de wet van 2 mei 2007, blijkt dat het aandeelhouderschap als volgt is verdeeld op
31 december 2017:
Gramo bvba 1 38.915.739 28,53% H.P. Participaties Comm.V. 10.000.000 7,33% Sofina nv 9.461.513 6,94%
6.881.869 5,05%
5.379.317 3,94%
4.258.171 3,12%
TOTAAL 136.383.256 100,00%
(1) Holding gecontroleerd door Francis Van Eeckhout
(2) Holding gecontroleerd door Frank Deceuninck
(3) Burgerlijke maatschap vertegenwoordigd door haar statutaire zaakvoerder, Willy Deceuninck en zijn partners Alain, Laurenz en Charlotte Deceuninck
(4) Burgerlijke maatschap vertegenwoordigd door haar statutaire zaakvoerder Arnold Deceuninck en zijn partners Evelyn, Alexander en Lieselot Deceuninck.
In januari van dit jaar won Deceuninck Group de Euronext award Bel Small bedrijf van het jaar 2017 dankzij de hoogste relatieve stijging van de marktkapitalisatie. De marktkapitalisatie van Deceuninck Group ('DECB') steeg in 2017 van € 306,2 miljoen tot € 410,2 miljoen dankzij de stijging van de koers van het aandeel.
Wanneer een uitgiftepremie wordt betaald ingevolge een kapitaalverhoging, dan wordt deze van rechtswege overgedragen naar een onbeschikbare rekening genaamd 'uitgiftepremies' waarover slechts beschikt kan worden onder de voorwaarden vereist voor de kapitaalvermindering. De premie kan echter steeds ingelijfd worden bij het maatschappelijk kapitaal; deze beslissing kan door de Raad van Bestuur genomen worden zoals hierboven aangegeven. Door de vermelde buitengewone vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap werd aan de Raad van Bestuur tevens de bevoegdheid verleend om, met het oog op de coördinatie van de statuten, zodra het toegestane kapitaal of een gedeelte ervan is omgezet in geplaatst kapitaal, het daarop betrekking hebbende artikel van de statuten aan te passen.
In 2017 waren er geen kapitaalverhogingen in het kader van het toegestaan kapitaal, met uitzondering van de drie vaststellingen van kapitaalverhoging ten gevolge van de uitoefening van warrants (op 21 juni, 25 september en 21 december 2017).
Deceuninck nv partij is en die in werking treden, wijzigingen ondergaan of aflopen in geval van een wijziging van controle over Deceuninck nv na een openbaar overnamebod
Geen
Tussen Deceuninck nv en haar bestuurders of werknemers gesloten overeenkomsten die in vergoedingen voorzien wanneer, naar aanleiding van een openbaar overnamebod, de bestuurders ontslag nemen of zonder geldige reden moeten afvloeien of de tewerkstelling van de werknemers beëindigd wordt
Geen
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 53.787.565,92 en wordt vertegenwoordigd door 136.383.256 aandelen. Het aantal eigen aandelen, gehouden door de vennootschap Deceuninck, op 31 december 2017 bedraagt 97.871. Er zijn 115.737.750 gedematerialiseerde aandelen en 20.645.506 aandelen op naam.
Het Deceuninck-aandeel wordt onder de code DECB genoteerd en verhandeld op het continu segment van Euronext in Brussel. DECB maakt deel uit van de BELSMALL index.
ICB sectorclassificatie: 2353 bouwproducten
De koers van het Deceuninck Group-aandeel steeg van € 2,26 op 31 december 2016 tot € 3,01 op 31 december 2017. De gemiddelde koers (VWAP – Volume Weighted Average Price) bedroeg in 2017 € 2,91. De laagste koers bedroeg € 2,10 op 10 januari 2017 en de hoogste koers € 3,60 op 13 juni 2017.
Op de algemene aandeelhoudersvergadering op 24 april 2018 zal de Raad van Bestuur voorstellen om een brutodividend van € 0,03 per aandeel uit te keren voor het financiële jaar 2017.
Deceuninck Group heeft continu en op een consistente manier de financiële wereld ingelicht over de evolutie van de onderneming. De jaarresultaten, halfjaarresultaten en tussentijdse verklaringen werden via een persbericht op de voorziene tijdstippen vóór beurstijd uitgestuurd en op de investorrelations-pagina van de website (www.deceuninck.com) geplaatst en op de website van het FSMA.
Deceuninck Group heeft institutionele beleggers in binnenen buitenland geïnformeerd over de evolutie van het bedrijf en de markten tijdens one-to-one- en groepsgesprekken, tijdens roadshows en investeerdersevenementen. Institutionele beleggers kregen de mogelijkheid om een gesprek te voeren met de CEO en de CFO op de hoofdzetel in Hooglede-Gits of via een conference call. Deceuninck Group nam deel aan conferenties en roadshows In Brussel, Parijs en Londen. De privé-belegger kreeg de mogelijkheid zich te informeren tijdens een event voor privébeleggers georganiseerd door de VFB (Vlaamse Federatie van Beleggers) dat plaatsvond in Antwerpen op 25 maart.
Financiële analisten die Deceuninck Group opvolgen: Nathalie Debruyne (Degroof Petercam), Giel-Jan Triest (ING), Wim Hoste (KBC Securities), Gert De Mesure (VFB).
Investor relations: Bert Castel Tel.: +32 (0) 51 239 204 E-mail: [email protected] Website: http://www.deceuninck.com/investors Adres: Deceuninck nv, Bruggesteenweg 360, BE-8830 Hooglede-Gits
Er bestaat eveneens de mogelijkheid om te registreren via de investor-relations-pagina op
(http://www.deceuninck.com/investors) voor het ontvangen van financieel nieuws en financiële persberichten via e-mail.
22 Jaarresultaten 2017
Algemene Vergadering van Aandeelhouders om 16 uur
23 Halfjaarresultaten 2018
De omzet steeg in 2017 met 2,4% tot € 687,2 miljoen, hoofdzakelijk gedreven door sterke volume-groei in de VS. Prijsverhogingen werden teniet gedaan door ongunstige wisselkoerseffecten.
Deceuninck Group's activiteiten worden ingedeeld in 4 regio's, namelijk West-Europa, Centraal en Oost-Europa (met o.a. Rusland), Turkije & Emerging Markets en Noord-Amerika.
De omzet in West-Europa daalde met 3,1% tot € 171,1 miljoen (2016: € 176,5 miljoen). Deze daling wordt voornamelijk verklaard door de afwezigheid van eenmalige projectverkopen (€ 5,0 miljoen in 2016 waarvan € 3,1 miljoen gerelateerd aan een geluidswandenproject voor hogesnelheidstreinen) en lagere volumes in de Benelux en Frankrijk, slechts gedeeltelijk gecompenseerd door groei in Italië en in Spanje en door inkomsten van de nieuwe aluminium en ventilatie activiteiten. Prijsverhogingen noodzakelijk om de hogere
grondstoffenprijzen, de stijgende inflatie en de verzwakking van het Britse pond te compenseren werden in alle West-Europese landen doorgevoerd.
In Centraal en Oost-Europa steeg de omzet met 3,7% tot € 167,8 miljoen (2016: € 161,8 miljoen). Hogere volumes in Tsjechië, Polen en de Balkan werden gedeeltelijk tenietgedaan door lagere volumes in Rusland als gevolg van een verdere inkrimping van de markt. Het positieve wisselkoerseffect wordt verklaard door de sterkere RUB (+11% t.o.v. 2016).
De omzet in Turkije & Emerging Markets steeg met 2,4% tot € 219,1 miljoen (2016: € 214,0 miljoen) ondanks de moeilijke marktomstandigheden in Turkije. Prijsverhogingen ter compensatie van de hogere grondstoffenprijzen en inflatie werden tenietgedaan door de verzwakking van de Turkse lira (-23% vs. 2016). Australië, Brazilië en Indië groeiden verder, terwijl de verkopen in Chili daalden omwille van een ongunstige belastinghervorming in dat land.
In Noord-Amerika steeg de omzet met 8,9% tot € 129,1 miljoen (2016: € 118,6 miljoen). Volumes stegen met 10,4% (+13,5% indien gecorrigeerd voor de verkoop van de terrassenafdeling in 2016) dankzij sterke business development, onze klanten die hun marktaandeel vergroten en de groei van de markt. De omzet werd positief beïnvloed door de automatische indexering van hogere PVC prijzen en door een gunstigere productmix. Het negatieve wisselkoerseffect van 2,2% wordt verklaard door de verzwakking van de US dollar in de tweede helft van het jaar.
De Brutomarge daalde van 30,5% in 2016 naar 28,6% in 2017 omdat hogere grondstoffenprijzen, ongunstige wisselkoerseffecten en inflatie nog niet volledig gecompenseerd werden door prijsverhogingen en een hogere efficiëntie als gevolg van strategische investeringen. Bovendien zetten operationele inefficiënties in de VS (te wijten aan moeilijkheden om gekwalificeerd personeel aan te werven in een krappe arbeidsmarkt) en in West-Europa (grotendeels ten gevolge van de lancering van een nieuw ERP-systeem) verder druk op de marges.
De Adjusted EBITDA steeg tot € 66,7 miljoen (2016: € 65,1 miljoen) terwijl de Adjusted EBITDA-marge stabiel bleef op 9,7%. Dit wordt verklaard door het feit dat de daling in Brutomarge gecompenseerd werd door hogere volumes en lagere vaste kosten. De daling van de vaste kosten wordt hoofdzakelijk verklaard door de verzwakking van de Turkse lira en door de lagere kosten voor dubieuze debiteuren in 2017.
De EBITDA bleef stabiel op € 67,2 miljoen (2016: € 67,0 miljoen).
Het operationeel resultaat (EBIT) bedroeg € 36,7 miljoen (2016: € 36,1 miljoen). Afschrijvingen en waardeverminderingen daalden licht van € 30,9 miljoen in 2016 tot € 30,5 miljoen in 2017 aangezien eenmalige kosten in 2016 volledig gecompenseerd werden door hogere afschrijvingen als gevolg van hogere investeringen.
Het financieel resultaat bedroeg € -14,7 miljoen (2016: € -13,9 miljoen). De stijging t.o.v. 2016 wordt vooral verklaard door wisselkoersverliezen als gevolg van de verzwakking van de Turkse lira en hogere interestvoeten in Turkije. Een eenmalig positief effect gerelateerd aan de liquidatie van de inactieve
dochteronderneming Enwin werd grotendeels teniet gedaan door de eenmalige financiële kosten verbonden aan de fusie van Pimas en Ege Profil.
De winstbelastingen stegen tot € -8,2 miljoen (2016: € -1,3 miljoen), wat vooral verklaard wordt door eenmalige belastingvoordelen in 2016 en de eenmalige negatieve impact in 2017 € -4,7 miljoen van de herwaardering van voorheen erkende belastingkredieten in functie van de lagere belastingtarieven die van toepassing zullen zijn vanaf 2018 als gevolg van de belastinghervormingen in 2017 in de VS en in België.
Als gevolg hiervan daalde de nettowinst in 2017 tot € 13,8 miljoen (€ 21,0 miljoen in 2016).
Het werkkapitaal op de omzet van de laatste 12 maanden steeg tot 19,8% op 31 december 2017 ten opzichte van 16,6% op 31 december 2016, wat hoofdzakelijk verklaard wordt door de hogere grondstoffenprijzen (est. € 10 miljoen) en de beslissing de betalingstermijnen aan leveranciers in Turkije in te korten (est. € 14 miljoen). De factoring per eind december 2017 bedroeg € 24,3 miljoen (t.o.v. € 27,9 miljoen eind 2016).
De investeringsuitgaven in 2017 bedroegen € 54,2 miljoen ten opzichte van € 79,4 miljoen in 2016.
De netto financiële schuld op 31 december 2017 bedroeg € 118,3 miljoen tegenover € 88,4 miljoen op 31 december 2016, wat resulteert in een ratio netto financiële schuld t.o.v. LTM Adjusted EBITDA van 1.8x.
| % OF SALES | TOTAAL | WEST-EUROPA | CENTRAAL& OOST-EUROPA |
TURKIJKE & EMERGING MARKETS |
NOORD-AMERIKA |
|---|---|---|---|---|---|
| OMZET 2016 (in € miljoen) | 670,9 | 176,5 | 161,8 | 214,0 | 118,6 |
| Volume | 1,1% | (4,3%) | 0,5% | 1,9% | 10,4% |
| Wisselkoers | (6,9%) | (1,0%) | 2,7% | (21,8%) | (2,2%) |
| Overige (prijs, mix) | 8,3% | 2,3% | 0,5% | 22,2% | 0,7% |
| TOTAAL | 2,4% | (3,1%) | 3,7% | 2,4% | 8,9% |
| OMZET 2017 (in € miljoen) | 687,2 | 171,1 | 167,8 | 219,1 | 129,1 |
Dit jaarverslag dient samen met de geauditeerde geconsolideerde jaarrekening van de Deceuninck Group, hierna de Groep genoemd en de bijhorende Toelichtingen te worden gelezen. Deze geauditeerde geconsolideerde jaarrekening werd vastgesteld door de Raad van Bestuur op 21 februari 2018.
Op 31 december 2017 telde Deceuninck Group wereldwijd 3.927 voltijdsequivalente medewerkers (VTEs) (inclusief medewerkers op interimbasis en extern personeel). (31 december 2016: 3.682)
Voor de analyse van het risicobeheer van de Groep wordt verwezen naar Toelichting 24 in de geconsolideerde jaarrekening.
De niet-financiële informatie van de Groep wordt beschreven vanaf pagina 44 tot 63.
De ondezoeks- en ontwikkelingsactiviteiten van de Groep worden beschreven in het verslag van de Raad van Bestuur op pagina 24 tot 33.
Hiervoor wordt verwezen naar toelichting 25 in de geconsolideerde jaarrekening.
Er zijn geen andere omstandigheden dan diegene opgenomen in de paragraaf met betrekking tot beheersing van het marktrisico, die op de toestand van de Groep een belangrijke invloed gehad hebben.
| GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (in € million) |
2015 | 2016 | 2017 | VARIANCE % |
|---|---|---|---|---|
| Omzet | 644,5 | 670,9 | 687,2 | 2,4% |
| Adjusted EBITDA | 55,9 | 65,1 | 66,7 | 2,4% |
| EBIT | 26,9 | 36,1 | 36,7 | 1,5% |
| Nettowinst | 13,3 | 21,0 | 13,8 | (34,1%) |
| GECONSOLIDEERDE BALANS (in € million) |
2015 | 2016 | 2017 | VARIANCE % |
|---|---|---|---|---|
| Eigen vermogen | 269,3 | 275,0 | 257,6 | (6,3%) |
| Nettoschuld | 92,1 | 88,4 | 118,3 | 33,8% |
| Balanstotaal | 562,6 | 601,1 | 558,6 | (7,1%) |
| Investeringen | 38,7 | 79,4 | 54,2 | (31,8%) |
| Werkkapitaal | 142,9 | 111,1 | 135,9 | 22,3% |
| Kapitaalgebruik | 397,9 | 402,6 | 418,2 | 3,9% |
| RATIOS | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Netto winst/omzet | 2,1% | 3,1% | 2,0% |
| Adjusted EBITDA/omzet | 8,7% | 9,7% | 9,7% |
| Netto schuld/Adjusted EBITDA | 1,65 | 1,36 | 1,78 |
| EBIT/kapitaalgebruik | 6,7% | 9,0% | 8,8% |
| PERSONEEL | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Voltijdse Equivalenten (VTE) | 3.593 | 3.682 | 3.927 |
(1) Definities: zie Lexicon p. 173
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER (in € duizend) | TOELICHTING | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| OMZET | 2 | 670.880 | 687.157 |
| Kostprijs verkochte goederen | 3 | (466.150) | (490.453) |
| BRUTOWINST | 204.730 | 196.704 | |
| Marketing-, verkoop- en distributiekosten | (113.122) | (107.365) | |
| Onderzoeks- en ontwikkelingskosten | (8.034) | (8.267) | |
| Administratiekosten en algemene kosten | (45.875) | (44.771) | |
| Overig netto bedrijfsresultaat | 3 | (1.576) | 380 |
| Bijzondere waardevermindering op goodwill | (96) | 0 | |
| BEDRIJFSWINST (EBIT) | 36.123 | 36.681 | |
| Financiële kosten | 3 | (25.551) | (21.663) |
| Financiële opbrengsten | 3 | 11.655 | 6.996 |
| WINST VOOR BELASTINGEN (EBT) | 22.226 | 22.014 | |
| Winstbelastingen | 4 | (1.272) | (8.199) |
| NET PROFIT | 20.954 | 13.815 |
| NETTOWINST TOEWIJSBAAR AAN | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 20.795 | 12.453 |
| Minderheidsbelangen | 159 | 1.362 |
| WINST PER AANDEEL TOEWIJSBAAR AAN DE GEWONE AANDEELHOUDERS 2016 VAN DE MOEDERMAATSCHAPPIJ (in €) |
2017 | |
|---|---|---|
| Gewone winst per aandeel | 0,15 | 0,09 |
| Verwaterde winst per aandeel | 0,15 | 0,09 |
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER (in € duizend) |
2016 | 2017 |
|---|---|---|
| NETTOWINST | 20.954 | 13.815 |
| Omrekeningsverschillen | (8.662) | (28.431) |
| Effect van winstbelastingen | (510) | 872 |
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die mogelijk worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes |
(9.172) | (27.559) |
| Actuariële winst (+) / verlies (-) op toegezegde pensioenregeling | (4.833) | 198 |
| Effect van winstbelastingen | 1.294 | (317) |
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die niet kunnen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes |
(3.538) | (119) |
| OVERIGE GEREALISEERDE EN NIET GEREALISEERDE RESULTATEN, NA WINSTBELASTINGEN | (12.710) | (27.678) |
| TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN | 8.243 | (13.863) |
| 2016 IS ALS VOLGT TOEWIJSBAAR |
2017 |
|---|---|
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij 8.847 |
(14.527) |
| Minderheidsbelangen (604) |
664 |
| IS ALS VOLGT TOEWIJSBAAR | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 8.847 | (14.527) |
| Minderheidsbelangen | (604) | 664 |
| ACTIVA (in € duizend) | TOELICHTING | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Immateriële vaste activa | 6 | 4.420 | 6.119 |
| Goodwill | 7 | 10.710 | 10.677 |
| Materiële vaste activa | 8 | 253.998 | 252.945 |
| Financiële vaste activa | 65 | 65 | |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 4 | 19.406 | 10.707 |
| Overige vaste activa | 9 | 2.882 | 1.765 |
| VASTE ACTIVA | 291.481 | 282.278 | |
| Voorraden | 10 | 98.963 | 114.342 |
| Handelsvorderingen | 11 | 113.773 | 109.036 |
| Overige vorderingen | 11 | 20.580 | 9.422 |
| Liquide middelen | 12 | 72.425 | 41.993 |
| Vaste activa aangehouden voor verkoop | 13 | 3.829 | 1.529 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 309.570 | 276.322 | |
| TOTAAL ACTIVA | 601.051 | 558.600 |
| PASSIVA (in € duizend) | |
|---|---|
| Geplaatst kapitaal | |
| Uitgiftepremies | |
| Geconsolideerde reserves | |
| Reserve voor kasstroomindekkingen | |
| Actuariële winsten/verliezen | |
| Eigen aandelen | |
| Omrekeningsverschillen | |
| EIGEN VERMOGEN EXCLUSIEF MINDERHEIDSBELANG | |
| Minderheidsbelangen | |
| EIGEN VERMOGEN INCLUSIEF MINDERHEIDSBELANG | |
| Rentedragende schulden | |
| Langlopende voorzieningen | |
| Uitgestelde belastingschulden | |
| LANGLOPENDE SCHULDEN | |
| Rentedragende schulden | |
| Handelsschulden | |
| Belastingschulden | |
| Personeelsgerelateerde schulden | |
| Kortlopende voorzieningen | |
| Overige schulden | |
| KORTLOPENDE SCHULDEN | |
| TOTAAL PASSIVA |
| PASSIVA (in € duizend) | TOELICHTING | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Geplaatst kapitaal | 14 | 53.393 | 53.788 |
| Uitgiftepremies | 14 | 87.056 | 87.887 |
| Geconsolideerde reserves | 198.954 | 207.712 | |
| Reserve voor kasstroomindekkingen | (91) | 0 | |
| Actuariële winsten/verliezen | (6.173) | (6.291) | |
| Eigen aandelen | 14 | (320) | (115) |
| Omrekeningsverschillen | 14 | (61.176) | (87.957) |
| EIGEN VERMOGEN EXCLUSIEF MINDERHEIDSBELANGEN | 271.644 | 255.024 | |
| Minderheidsbelangen | 3.395 | 2.601 | |
| EIGEN VERMOGEN INCLUSIEF MINDERHEIDSBELANGEN | 275.039 | 257.625 | |
| Rentedragende schulden | 17 | 129.206 | 129.599 |
| Langlopende voorzieningen | 15,16 | 28.439 | 27.811 |
| Uitgestelde belastingschulden | 4 | 2.277 | 1.684 |
| LANGLOPENDE SCHULDEN | 159.922 | 159.094 | |
| Rentedragende schulden | 17 | 31.640 | 30.720 |
| Handelsschulden | 18 | 101.593 | 87.488 |
| Belastingschulden | 9.721 | 5.048 | |
| Personeelsgerelateerde schulden | 15.456 | 13.114 | |
| Kortlopende voorzieningen | 15,16 | 1.321 | 1.616 |
| Overige schulden | 18 | 6.359 | 3.895 |
| KORTLOPENDE SCHULDEN | 166.090 | 141.881 | |
| TOTAAL PASSIVA | 601.051 | 558.600 | |
| (in € duizend) | GEPLAATST KAPITAAL |
UITGIFTE PREMIES |
GECONSOLIDEERDE RESERVES |
RESERVE VOOR KASSSTROOM INDEKKINGEN |
ACTUARIËLE WINSTEN/ VERLIEZEN |
EIGEN AANDELEN | OMREKEINGS VERSCHILLEN |
EIGEN VERMOGEN TOEREKENBAAR AAN AANDEEL-HOUDERS VAN DE MOEDER MAATSCHAPPIJ |
MINDERHEIDS BELANG |
TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER 2015 | 53.257 | 86.777 | 180.969 | (91) | (2.634) | (261) | (52.765) | 265.253 | 3.999 | 269.252 |
| Netto Winst | 20.797 | 20.797 | 159 | 20.956 | ||||||
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | (3.539) | (8.411) | (11.950) | (763) | (12.713) | |||||
| TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN |
0 | 0 | 20.797 | 0 | (3.539) | 0 | (8.411) | 8.847 | (604) | 8.243 |
| Kapitaalverhoging | 135 | 280 | 0 | 415 | 415 | |||||
| Inkoop eigen aandelen | (238) | (238) | (238) | |||||||
| Gelichte opties | 179 | 179 | 179 | |||||||
| Op aandelen gebaseerde vergoedingen | 559 | 559 | 559 | |||||||
| Uitgekeerde dividenden | (3.371) | (3.371) | (3.371) | |||||||
| PER 31 DECEMBER 2016 | 53.393 | 87.056 | 198.954 | (91) | (6.173) | (320) | (61.176) | 271.644 | 3.395 | 275.039 |
| (in € duizend) | GEPLAATST KAPITAAL |
UITGIFTE PREMIES |
GECONSOLIDEERDE RESERVES |
RESERVE VOOR KASSSTROOM INDEKKINGEN |
ACTUARIËLE WINSTEN/ VERLIEZEN |
EIGEN AANDELEN | OMREKEINGS VERSCHILLEN |
EIGEN VERMOGEN TOEREKENBAAR AAN AANDEEL-HOUDERS VAN DE MOEDER MAATSCHAPPIJ |
MINDERHEIDS BELANG |
TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER 2016 | 53.393 | 87.056 | 198.954 | (91) | (6.173) | (320) | (61.176) | 271.644 | 3.395 | 275.039 |
| Netto Winst | 12.373 | 12.373 | 1.442 | 13.815 | ||||||
| Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten | (119) | (26.781) | (26.900) | (778) | (27.678) | |||||
| TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN |
0 | 0 | 12.373 | 0 | (119) | 0 | (26.781) | (14.527) | 664 | (13.863) |
| Kapitaalverhoging | 395 | 831 | 0 | 1.225 | 0 | 1.225 | ||||
| Inkoop eigen aandelen | 0 | 0 | ||||||||
| Gelichte opties | 206 | 206 | 206 | |||||||
| Verwerving van dochterondernemingen | 0 | (1.323) | (1.323) | |||||||
| Op aandelen gebaseerde vergoedingen | 534 | 534 | 534 | |||||||
| Uitgekeerde dividenden | (4.058) | (4.058) | (135) | (4.193) | ||||||
| Transfer | (91) | 91 | 0 | 0 | ||||||
| PER 31 DECEMBER 2017 | 53.788 | 87.887 | 207.712 | 0 | (6.291) | (115) | (87.957) | 255.024 | 2.601 | 257.625 |
De minderheidsbelangen betreffen voornamelijk de minderheidsaandeelhouders in Ege Profil. De groepsstructuur is bijgevoegd in het verslag van de Raad van Bestuur.
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER (in € duizend) |
TOELICHTING | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| OPERATING ACTIVITIES | |||
| Nettowinst | 20.954 | 13.815 | |
| Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa | 6,8,13 | 26.455 | 29.283 |
| Bijzondere waardeverminderingen op (im)materiële vaste activa | 6,8,13 | 4.396 | 1.246 |
| Voorzieningen voor pensioenen en overige risico's en kosten | (783) | 507 | |
| Waardeverminderingen op vlottende activa | 5.137 | (988) | |
| Netto financiële kosten | 3 | 13.897 | 14.667 |
| Meerwaarde op realisatie materiële vaste activa | 3 | (2.117) | (739) |
| Minderwaarde op realisatie materiële vaste activa | 3 | 1.123 | 686 |
| Winstbelastingen | 4 | 1.272 | 8.199 |
| In eigen vermogen afgewikkelde op aandelen gebaseerde betalingstransacties | 559 | 534 | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten voor mutatie in werkmiddelen en voorzieningen | 70.892 | 67.210 | |
| Afname / (toename) in handelsvorderingen | (7.523) | (8.381) | |
| Afname / (toename) in voorraden | (7.507) | (21.865) | |
| Toename / (afname) in handelsschulden | 36.310 | (2.141) | |
| Afname / (toename) in andere vaste activa | (1.677) | 842 | |
| Afname / (toename) in andere vlottende activa | (4.183) | (3.937) | |
| Toename / (afname) in andere langlopende schulden | 406 | (176) | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 86.718 | 31.552 | |
| Ontvangen intresten | 1.294 | 1.527 | |
| Betaalde winstbelastingen | (1.142) | (1.537) | |
| KASSTROMEN UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN | 86.870 | 31.542 |
| KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN | (72.783) | (49.625) | |
|---|---|---|---|
| Aanschaffingen van immateriële vaste activa | 6 | (639) | (1.207) |
| Aanschaffingen van materiële vaste activa | 8,13 | (78.791) | (52.949) |
| Kasontvangsten bij verkoop van materiële vaste activa | 6.647 | 4.531 | |
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER (in € duizend) |
TOELICHTING | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|
| FINANCIERINGSACTIVITEITEN | |||
| Kapitaalsverhoging | 415 | (640) | |
| Nieuwe (+) / terugbetaling (-) langlopende schulden | 17 | (8.571) | 9.229 |
| Nieuwe (+) / terugbetaling (-) kortlopende schulden | 17 | 11.955 | 992 |
| Betaalde intresten | (8.873) | (9.950) | |
| Uitgekeerde dividenden | (3.371) | (4.193) | |
| Overige financiële items | (474) | (1.889) | |
| KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN | (8.917) | (6.452) | |
| Netto toename (+) / afname (-) van de liquide middelen | 5.170 | (24.535) | |
| Liquide middelen per 1 januari | 12 | 70.720 | 72.425 |
| Wisselkoersfluctuaties | (3.464) | (5.897) | |
| Liquide middelen per 31 december | 12 | 72.425 | 41.993 |
De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals aangenomen voor gebruik in de EU. De geconsolideerde jaarrekening werd vastgesteld door de Raad van Bestuur op 21 februari 2018. De geconsolideerde jaarrekening kan nog aangepast worden tot op de algemene vergadering van Deceuninck NV van 24 april 2018.
De geconsolideerde jaarrekening wordt uitgedrukt in € duizend tenzij anders vermeld. Ze werd opgesteld op basis van de historische kostprijsmethode, behalve voor de waardering aan reële waarde van de derivaten. De geconsolideerde jaarrekening heeft betrekking op de financiële toestand per 31 december 2017. Ze wordt opgesteld vóór winstverdeling van de moedermaatschappij zoals voorgesteld aan de algemene vergadering van aandeelhouders.
Gelieve ermee rekening te houden dat door afrondingen de som van de bedragen in de tabellen van de jaarrekening kunnen afwijken.
De geconsolideerde jaarrekening omvat de jaarrekening van Deceuninck NV en haar dochterondernemingen ('De Groep').
De Groep (= de investeerder) oefent zeggenschap uit over een dochteronderneming (=deelneming) als en alleen als de investeerder:
De belangrijkste toepassing van schattingen met een potentieel belangrijke invloed op de netto boekwaarde van activa en passiva in komend boekjaar betreft:
Jaarlijks wordt de goodwill m.b.t. bedrijfscombinaties getest op bijzondere waardeverminderingen. Deze test vereist een inschatting van de gebruikswaarde van de kasstroom genererende eenheden waaraan de goodwill is toegewezen. Het schatten van de gebruikswaarde vereist een inschatting van de verwachte toekomstige kasstromen van de kasstroom genererende eenheden en het kiezen van een passende verdisconteringsvoet teneinde de huidige waarde van deze kasstromen te bepalen. Meer details worden gegeven in Toelichting 7.
De kost van de toegezegde pensioenregelingen en de huidige waarde van de pensioenverplichtingen zijn bepaald op basis van een actuariële berekening. Bij de actuariële berekening worden assumpties gebruikt met betrekking tot de verdisconteringsvoet, toekomstige stijgingen van de compensaties, mortaliteitstabellen en toekomstige toenames van de pensioenen. Alle assumpties worden nagezien op rapporteringsdatum. Verdere details met betrekking tot de assumpties worden weergegeven in Toelichting 15.
De Groep waardeert de kost van de aandelenoptie- en warrantenprogramma's met werknemers op basis van de reële waarde van de instrumenten op de datum van de toekenning. De schatting van de reële waarde van de vergoedingen in aandelen vereist een aangepast waarderingsmodel, welke afhankelijk is van de voorwaarden van de toekenning. Het waarderingsmodel vereist ook de bepaling van gepaste parameters zoals de verwachte levensduur van de optie, de volatiliteit en het dividendrendement. De assumpties en het gebruikte model voor de schatting van de reële waarde voor vergoedingen van aandelen is toegelicht in Toelichting 19.
Uitgestelde belastingvorderingen op niet-gebruikte fiscale verliezen worden geboekt wanneer het waarschijnlijk is dat er voldoende toekomstige belastbare winsten zijn waarmee de fiscale verliezen kunnen worden verrekend. Significante schattingen van het management zijn vereist om het bedrag van de uitgestelde belastingvordering te bepalen, gebaseerd op het tijdstip en het niveau van de toekomstige fiscale winsten. Verdere details worden weergegeven in sectie Winstbelastingen alsook in Toelichting 4.
Over het het algemeen is er een vermoeden dat een meerderheid van stemrechten resulteert in controle.
Verwerving van dochtermaatschappijen wordt geboekt volgens de overnamemethode. De jaarrekeningen van dochterondernemingen hebben eenzelfde afsluitingsdatum als die van de moedermaatschappij en passen dezelfde waarderingsgrondslagen toe.
Geaffilieerde ondernemingen waarin Deceuninck NV, rechtstreeks of onrechtstreeks, invloed op uitoefent, zonder deze te beheersen. Dit is meestal het geval als de Groep tussen de 20% en 50% van de aandelen met stemrecht bezit. Geaffilieerde ondernemingen worden geconsolideerd volgens de vermogensmutatiemethode, vanaf de datum waarop de betekenisvolle invloed begint tot de datum waarop deze eindigt. Als het aandeel van de Groep in de verliezen groter is dan de boekwaarde van de geaffilieerde onderneming, wordt deze waarde tot nul herleid en worden de verliezen groter dan dit bedrag niet opgenomen, behalve wanneer de Groep contractuele verplichtingen heeft met betrekking tot deze onderneming. Op 31 december 2016 en 31 december 2017 bezit de Groep geen geaffilieerde ondernemingen. Een lijst van de dochterondernemingen van Deceuninck NV wordt vermeld in toelichting 26 van deze jaarrekening.
Om de jaarrekening op te stellen in overeenstemming met IFRS dient het management een aantal schattingen en beoordelingen te maken die een weerslag hebben op de bedragen vermeld in de jaarrekening. De schattingen gemaakt op de rapporteringsdatum zijn een weergave van de bestaande voorwaarden op die data (bijvoorbeeld marktprijzen, rentevoeten en wisselkoersen).
Het management voert deze ramingen uit met maximale kennis van de lopende zaken en van de acties die de Groep zou kunnen ondernemen. De werkelijke resultaten kunnen echter afwijken van deze schattingen.
In het kader van het toepassen van de boekhoudprincipes van de Groep werd volgende beoordeling gemaakt:
De onderneming heeft geoordeeld dat er een feitelijke verplichting bestaat in België en dat de geldende CAO telkens hernieuwd zal worden.
Openstaande handelsvorderingen worden regelmatig geëvalueerd, en voorzieningen voor dubieuze debiteuren worden geboekt op een klant-per-klant basis indien er een verslechtering is in het betalingsgedrag of going concern indicatoren. Bij het beoordelen van de voorziening wordt rekening gehouden met de verzekerde kredietlimiet en waarborgen.
Transacties in vreemde valuta worden geboekt tegen de maandkoers (wisselkoers vastgelegd op de laatste werkdag van de voorgaande maand) of de wisselkoers op de dag van de transactie. Monetaire activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend op balansdatum. Winsten en verliezen die voortvloeien uit de omzetting van monetaire activa en passiva in vreemde valuta naar de lokale munt van de entiteit, worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening onder bedrijfsresultaat of financieel resultaat, afhankelijk van de aard van de transactie. Niet-monetaire activa en passiva worden omgezet tegen de historische wisselkoers.
De resultaten van de Groep worden uitgedrukt in euro. Activa en passiva van entiteiten buiten de eurozone worden omgerekend naar euro tegen de koers op balansdatum. De resultatenrekening van entiteiten buiten de eurozone worden omgezet naar euro aan gemiddelde jaarkoersen die de wisselkoersen, van toepassing op de dag van de transacties, benaderen. De componenten van het eigen vermogen worden aan historische wisselkoers omgerekend. De wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van het eigen vermogen aan de slotkoers op de balansdatum, worden in 'omrekeningsverschillen' onder de rubriek 'eigen vermogen' geboekt.
Wisselkoersverschillen resulterende uit omzetting van in vreemde valuta uitgedrukte intra-groeps rekeningen courant, leningen alsook handelsvorderingen en -schulden worden in de geconsolideerde resultatenrekening opgenomen onder bedrijfsresultaat of financieel resultaat, afhankelijk van de aard van de transactie. Uitzondering op deze boekhoudkundige verwerking is wanneer de intra-groeps leningen beschouwd worden als deel uitmakend van de 'Net Investment in Foreign Operations'. In dat geval wordt het wisselkoersverschil direct opgenomen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en maken een afzonderlijke component uit van het Eigen Vermogen tot op datum van de verkoop van de buitenlandse activiteit.
De volgende wisselkoersen werden gebruikt bij het opstellen van de jaarrekening:
| 1 EUR IS GELIJK AAN |
SLOTKOERS 2016 |
SLOTKOERS 2017 |
GEMIDDELDE KOERS 2016 |
GEMIDDELDE KOERS 2017 |
|---|---|---|---|---|
| AUD | 1,4596 | 1,5346 | 1,4886 | 1,4729 |
| BAM | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 |
| BRL | 3,4305 | 3,9729 | 3,8616 | 3,6041 |
| CLP | 698,5100 | 735,2100 | 749,0014 | 732,3850 |
| COP | 3.163,0484 3.578,7112 | 3.378,9937 3.334,4159 | ||
| CZK | 27,0210 | 25,5350 | 27,0343 | 26,3272 |
| GBP | 0,8562 | 0,8872 | 0,8189 | 0,8761 |
| HRK | 7,5597 | 7,4400 | 7,5345 | 7,4644 |
| INR | 71,5935 | 76,6055 | 74,3553 | 73,4980 |
| LTL | 3,4528 | 3,4528 | 3,4528 | 3,4528 |
| PLN | 4,4103 | 4,1770 | 4,3636 | 4,2563 |
| RON | 4,5390 | 4,6585 | 4,4908 | 4,5687 |
| RSD | 123,4723 | 118,4727 | 123,1912 | 121,2221 |
| SEK | 9,5525 | 9,8438 | 9,4673 | 9,6369 |
| RUB | 63,8111 | 68,8668 | 74,2224 | 65,8877 |
| THB | 37,7260 | 39,1210 | 39,0423 | 38,2785 |
| TRY | 3,7099 | 4,5155 | 3,3427 | 4,1214 |
| UAH | 28,4226 | 33,4954 | 28,3050 | 27,4927 |
| USD | 1,0541 | 1,1993 | 1,1066 | 1,1293 |
De toewijzing van de reële waardes aan de identificeerbare activa en aangegane verplichtingen is gebaseerd op diverse inschattingen door management. Transactiekosten worden in resultaat geboekt op het moment dat ze zich voordoen.
Goodwill is het positieve verschil tussen de aankoopprijs en het aandeel van de Groep in de reële waarde van de verworven identificeerbare nettoactiva van de dochteronderneming of geassocieerde onderneming op het moment van de verwerving. Goodwill wordt niet afgeschreven maar jaarlijks getoetst voor bijzondere waardeverminderingen. Goodwill wordt uitgedrukt in de munteenheid van de betrokken onderneming en wordt omgezet in euro aan slotkoers op de balansdatum.
Indien de reële waardes van de verworven netto activa hoger zijn dan de overgedragen vergoeding herbekijkt de Groep of ze alle verworven activa en aangegane verplichtingen juist geïdentificeerd heeft. Tevens herziet ze alle gebruikte procedures ter bepaling van de waardes die bepaald dienen te worden op datum van de verwerving. Indien na herziening de reële waardes van de verworven netto activa hoger zijn dan de overgedragen vergoeding, wordt de winst geboekt in de resultatenrekening.
Materiële vaste activa worden geboekt aan historische kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. De historische kostprijs omvat de initiële aankoopprijs vermeerderd met andere directe aanschaffingskosten (zoals niet terugvorderbare belastingen en transportkosten). De kostprijs van zelfgeproduceerde vaste activa (zoals matrijzen) omvat de kostprijs van de materialen, directe loonkosten en een evenredig deel van de productieoverhead. Latere uitgaven worden enkel in de balans opgenomen wanneer ze de toekomstige, economische voordelen, eigen aan de vaste activapost waaraan ze verwant zijn, vergroten. Herstellingen en instandhoudingskosten die de toekomstige economische voordelen niet vergroten, worden als kost in de resultatenrekening opgenomen.
Afschrijvingen worden berekend volgens de lineaire methode vanaf de datum van ingebruikname en dit over de verwachte economische levensduur.
De verwachte economische levensduur is als volgt vastgelegd:
| ACTIVA | |
|---|---|
| Gebouwen | 40 jaar |
| Inrichting gebouwen | 10-20 jaar |
| Externe infrastructuur | 20-40 jaar |
| Machines en uitrusting | 8-20 jaar |
| Klein materiaal | 5 jaar |
| Schroeven en cilinders | 6 jaar |
| Gietvormen & matrijzen | 5 jaar |
| Installaties | 10-25 jaar |
| Kantoormateriaal | 4-10 jaar |
| Logistiek materiaal | 8 jaar |
| Meubilair | 10 jaar |
| Voertuigen | 4-5 jaar |
Terreinen worden niet afgeschreven aangezien aangenomen wordt dat zij een onbeperkte levensduur hebben.
Bij classificatie als 'vaste activa aangehouden voor verkoop' worden activa of groepen activa die in hun huidige toestand onmiddellijk beschikbaar zijn voor verkoop en waarvan de verkoop zeer waarschijnlijk is, gewaardeerd tegen de laagste van de boekwaarde en de reële waarde minus verkoopkosten. Dezelfde waardering geldt voor bedrijfsactiviteiten aan gehouden voor verkoop.
Financiële leasingcontracten, waarbij de Groep substantieel alle aan de eigendom van het geleasde goed verbonden risico's en voordelen draagt, worden weergegeven als materiële vaste activa. Ze worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de minimale leasebetalingen op het moment van het aangaan van de leasingovereenkomst of aan marktwaarde indien lager. De leasebetalingen worden deels beschouwd als financiële lasten, deels als terugbetaling van de leasingschuld. De financiële lasten worden ten laste gelegd van de volledige periode van de leasing zodat de periodische interestvoet ten opzichte van de uitstaande leasingschuld constant is over elke periode. Leasingcontracten waarbij de voordelen en de risico's van de activa substantieel bij de leasinggever blijven, worden beschouwd als operationele leasing. Operationele leasebetalingen worden lineair over de volledige duur van de overeenkomst in rekening gebracht.
Kosten voor verworven octrooien en licenties worden geactiveerd tegen hun kostprijs. Ze worden afgeschreven volgens de lineaire methode over hun verwachte levensduur of over de contractuele duurtijd indien deze korter is. De verwachte levensduur wordt meestal geschat op 3 jaar. Voor octrooien die in Noord-Amerika zijn erkend wordt de verwachte levensduur geschat op 15 jaar.
Kosten voor onderzoeksactiviteiten, ondernomen met het oog op het verwerven van nieuwe wetenschappelijke of technologische kennis, worden in het resultaat opgenomen. Kosten voor ontwikkelingsactiviteiten, waarbij de resultaten van het onderzoek worden toegepast in een plan of een ontwerp voor de productie van nieuwe of substantieel verbeterde producten en processen, worden geactiveerd als en enkel als wordt voldaan aan alle criteria vermeld in IAS 38. De geactiveerde kost omvat de direct toewijsbare kosten om de activa te creëren, te produceren en klaar te maken voor gebruik (zoals grondstoffen en directe loonkosten) verminderd met gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Dergelijke kosten worden momenteel volgens de lineaire methode afgeschreven over hun verwachte levensduur, die meestal geschat wordt op 5 jaar.
Latere uitgaven voor immateriële vaste activa na de aankoop of de voltooiing ervan, worden enkel in de balans opgenomen wanneer ze de toekomstige economische voordelen eigen aan de activapost waaraan ze verwant zijn, vergroten. Alle andere uitgaven worden beschouwd als kosten.
De Groep hanteert de overnamemethode voor de verwerking van de overname van bedrijven. De overgedragen vergoeding is de som – op datum van de verwerving van zeggenschap – van de reële waardes van alle overgedragen activa, aangegane verplichtingen en uitgegeven aandelen om zeggenschap van de overgenomen entiteit te krijgen. Geïdentificeerde activa, aangegane verplichtingen en toekomstige verplichtingen worden afzonderlijk gewaardeerd aan hun reële waarde op de datum van de overname.
Financiële instrumenten worden initieel gewaardeerd wanneer de Groep de desbetreffende contractuele bepalingen onderschrijft. Aankopen en verkopen van financiële activa worden geboekt op de transactiedatum. Financiële activa (of een gedeelte ervan) worden niet meer gewaardeerd wanneer de Groep de rechten op de vergoedingen, bepaald in het contract, te gelde maakt, wanneer de rechten vervallen of wanneer de Groep er afstand van doet of nog, indien de Groep de controle verliest over de contractuele rechten die betrekking hebben op het financiële actief. Financiële passiva (of een gedeelte ervan) worden niet meer gewaardeerd indien de verplichting, bepaald in het contract, ingetrokken of geannuleerd wordt of vervalt.
Een financieel actief en een financieel passief worden gesaldeerd en het nettobedrag wordt opgenomen in de balans indien er een wettelijk afdwingbaar recht bestaat om de opgenomen bedragen te salderen. Daarnaast dient de intentie aanwezig te zijn om het passief af te wikkelen en op hetzelfde moment het actief te gelde te maken of om op netto basis af te wikkelen.
Alle financiële activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs, verhoogd met de acquisitiekosten. De nietgerealiseerde winsten of verliezen die voortvloeien uit de veranderingen in de reële waarde van de voor verkoop beschikbare financiële activa, worden direct geboekt in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten binnen het eigen vermogen. Dit blijft zo tot het actief verkocht, ontvangen of vervreemd wordt, of tot wordt vastgesteld dat het financieel actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Op dat moment worden de gecumuleerde winsten of verliezen die vroeger werden geboekt in de overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten binnen het eigen vermogen, opgenomen in de winst of het verlies van de betrokken periode. Het terugdraaien van bijzondere waardeverminderingen op aandelen zal niet opgenomen worden in de resultatenrekening.
De Groep gebruikt afgeleide financiële instrumenten (voornamelijk renteswaps en wisseltermijncontracten) om de risico's te beperken met betrekking tot schommelingen van intrestvoeten en wisselkoersen. Het beleid van de Groep verbiedt het gebruik van deze instrumenten voor speculatieve doeleinden.
De afgeleide financiële instrumenten worden geclassificeerd als "reële waarde afdekking" ("fair value hedging") indien deze instrumenten de veranderingen in de reële waarde van de geboekte activa of passiva compenseren. Ze worden geclassificeerd als "kasstroom afdekking" ("cash flow hedging") wanneer deze instrumenten kasstroomwijzigingen afdekken, die gerelateerd zijn aan een specifiek risico met betrekking tot een geboekte vordering of verplichting of een verwachte transactie.
Bij reële waarde afdekkingen worden de winsten of verliezen resulterend uit het herwaarderen van deze instrumenten onmiddellijk geboekt in de resultatenrekening. De winst of het verlies op de afgedekte positie leidt tot een aanpassing van de boekwaarde van de afgedekte positie en dient opgenomen te worden in de resultatenrekening. Indien de aanpassing betrekking heeft op de boekwaarde van een rentedragende schuld, wordt de aanpassing afgeschreven via de resultatenrekening tot het volledig afgeschreven zal zijn op de vervaldag.
De financiële instrumenten die niet voldoen aan de speciale voorwaarden om als kasstroom afdekking te worden erkend, worden gewaardeerd aan reële waarde. Winst of verlies voortvloeiend uit de verandering van de reële waarde van het instrument, worden direct in het resultaat geboekt.
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of aan de netto opbrengstwaarde indien deze lager is. De netto opbrengstwaarde wordt gedefinieerd als de geschatte verkoopprijs bij een normale bedrijfsuitoefening, exclusief de geschatte kosten nodig voor de opslag en de verkoop van het product. De kosten om elk product naar zijn huidige locatie en toestand te brengen, worden als volgt opgenomen:
productiekosten gebaseerd op een normale productie capaciteit en op basis van de FIFO-methode;
q handelsgoederen – inkoopprijs op basis van de FIFO-methode.
Wanneer eigen aandelen worden ingekocht, wordt het bedrag inclusief direct toerekenbare kosten, geboekt in mindering op het eigen vermogen.
Voor de activa van de Groep, andere dan voorraden en uitgestelde belastingvorderingen, wordt op elke balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen zijn dat een actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. Een bijzondere waardevermindering wordt geboekt wanneer de boekwaarde van een actief, of de kasstroom genererende eenheid waartoe het actief behoort, hoger is dan de realiseerbare waarde. Bijzondere waardeverminderingen worden geboekt in de resultatenrekening.
De realiseerbare waarde van de financiële activa die normaal tot einde looptijd worden aangehouden door de Groep en van handelsvorderingen, wordt berekend door de actuele waarde van de toekomstige kasstromen te verdisconteren aan de oorspronkelijke, effectieve intrestvoet van deze activa.
Een bijzondere waardevermindering op financiële activa die normaal tot einde looptijd worden aangehouden door de Groep of op handelsvorderingen, wordt teruggenomen indien een latere toename van de realiseerbare waarde op objectieve basis kan verbonden worden met een gebeurtenis na de eerste opname van het bijzondere waardeverminderingsverlies.
De realiseerbare waarde van andere activa is de hoogste waarde van de reële waarde minus de verkoopkosten en de bedrijfswaarde van de betrokken activa. Om de bedrijfswaarde te bepalen, wordt de actuele waarde van de verwachte, toekomstige kasstromen berekend door gebruik te maken van een verdisconteringsvoet vóór belastingen, die zowel de actuele marktrente als de specifieke risico's met betrekking
Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via de resultatenrekening bevatten financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden of financiële activa welke gewaardeerd worden bij initiële boeking aan reële waarde via de resultatenrekening. Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden zijn deze welke verworven worden met het doel deze te verkopen op korte termijn. Deze categorie bevat tevens de afgeleide financiële instrumenten welke niet voldoen aan de criteria van IAS 39 voor 'de administratieve verwerking van afdekkingstransacties'. De niet-gerealiseerde winsten of verliezen die voortvloeien uit de veranderingen van de reële waarde van voor handelsdoeleinden bedoelde financiële activa, worden direct geboekt in de resultatenrekening.
Handelsvorderingen worden geboekt aan nominale waarde verminderd met eventuele provisies voor dubieuze debiteuren. Wanneer het onwaarschijnlijk wordt dat het volledige bedrag zal worden geïnd, wordt een schatting gemaakt van de voorziening voor dubieuze debiteuren. Provisies voor dubieuze debiteuren worden opgenomen in de resultatenrekening in de periode waarin ze worden geïdentificeerd.
De kas en kasequivalenten bestaan voornamelijk uit liquide middelen, onmiddellijk opvraagbare deposito's en beleggingen op korte termijn (maximale looptijd van drie maanden na verwervingsdatum) die kunnen worden omgezet in contanten en die onderhevig zijn aan een beperkt risico op waardeverandering. Voor het kasstroomoverzicht omvatten de kas en kasequivalenten tegoeden bij financiële instellingen (zicht- en termijnrekeningen). Eventuele negatieve geldmiddelen worden op korte termijn bij financiële instellingen weergegeven ('bankschulden').
De rentedragende schulden worden initieel gewaardeerd aan reële waarde van de ontvangen bedragen verminderd met kosten verbonden aan de transactie. Na de initiële opname worden de rentedragende schulden gewaardeerd aan afgeschreven kost. Het verschil tussen de afgeschreven kost en de terugbetalingswaarde wordt geboekt over de looptijd van de lening op basis van de effectieverentemethode of tot de schuld niet meer wordt gehouden.
tot het actief weergeeft. Voor een actief dat op zichzelf geen kasstromen genereert die in ruime mate onafhankelijk zijn van de andere activa, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroom genererende eenheid waartoe het actief behoort.
Een bijzondere waardevermindering met betrekking tot goodwill wordt niet teruggenomen. Met betrekking tot andere activa wordt een bijzondere waardevermindering teruggenomen indien er een wijziging heeft plaatsgevonden in de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare waarde. De toegenomen boekwaarde van een actief, veroorzaakt door terugname van een bijzondere waardevermindering, mag niet hoger zijn dan de boekwaarde (na afschrijvingen) die bekomen zou zijn indien in voorgaande jaren geen bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn geboekt.
Voorzieningen worden aangelegd wanneer de Groep verplichtingen heeft aangegaan (in rechte of feitelijk afdwingbaar) als gevolg van een gebeurtenis in het verleden; wanneer het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van die verplichtingen uitgaande kasstromen noodzakelijk zijn en wanneer een betrouwbare schatting gemaakt kan worden van de omvang van deze verplichtingen.
Wanneer de Groep verwacht dat sommige of alle uitgaven die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen, zullen vergoed worden door een andere partij, wordt de vergoeding slechts geboekt als een actief indien het vrijwel zeker is dat de vergoeding zal worden ontvangen. Een garantievoorziening wordt aangelegd voor alle producten onder garantie op basis van historische gegevens met betrekking tot de herstellingen en teruggenomen producten.
De Groep heeft voornamelijk toegezegdebijdrageregelingen alsook toegezegdpensioenregelingen in België, Duitsland en Turkije. De fondsen van deze pensioenplannen bestaan uit werkgevers- en werknemersbijdragen. De bijdrageverplichtingen tot de toegezegdebijdrageregelingen worden door de Groep ten laste genomen in de resultatenrekening in het jaar waarop ze betrekking hebben, met uitzondering voor de
op aandelen gebaseerde betalingstransacties samen met de overeenstemmende toename van het eigen vermogen, worden erkend over de wachtperiode.
Wanneer de voorwaarden van in eigen vermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingstransacties, gewijzigd worden, is de minimale kost gelijk aan de kost alsof de voorwaarden niet gewijzigd werden. Een bijkomende kost wordt erkend voor om het even welke wijziging, die de reële waarde van de vergoeding in aandelen verhoogt, of die een voordeel inhoudt voor de werknemer op datum van wijziging (IFRS 2.28).
Wanneer een op aandelen gebaseerde betaling geannuleerd wordt, wordt deze beschouwd als een vergoeding die toegekend werd op datum van de annulatie en de hiermee gepaard gaande niet-afgeschreven kost, wordt onmiddellijk erkend. Echter, indien een nieuwe op aandelen gebaseerde betaling toegekend wordt ter vervanging van de geannuleerde vergoeding, en aangeduid als een vervangende vergoeding op de toekenningsdatum, dan worden de geannuleerde en nieuwe vergoedingen beschouwd als een wijziging van de originele op aandelen gebaseerde betalingstransactie, zoals beschreven in de vorige paragraaf.
Contractuele bonussen worden berekend op basis van vastgestelde financiële kerndoelstellingen en persoonlijke prestaties. Het verwachte bedrag van de bonus wordt opgenomen als een kost, gebaseerd op een raming op de balansdatum.
De omzet (bestaat voornamelijk uit de verkoop van goederen) wordt beschouwd als gerealiseerd wanneer het waarschijnlijk is dat de economische voordelen verbonden aan de transactie zullen terugvloeien naar de Groep de opbrengsten op een betrouwbare manier kunnen worden bepaald, wanneer de voordelen en de risico's van de verkoop geheel overgedragen zijn aan de koper en er niet langer onzekerheid bestaat over de ontvangst van de overeengekomen vergoeding, de transactiekosten en de mogelijke terugzending van de goederen.
Belgische toegezegdebijdrageregelingen, die geboekt worden als toegezegdpensioenregelingen. Bij de toegezegdpensioenregelingen wordt de pensioenverplichting geschat op basis van de 'projected unit credit'-methode.
Herwaarderingen, die bestaan uit actuariële winsten en verliezen en het rendement op de fondsbeleggingen (exclusief nettorente), worden rechtstreeks in de balans opgenomen, waarbij een overeenkomstig bedrag ten gunste of ten laste van de ingehouden winst wordt opgenomen via de niet-gerealiseerde resultaten in de periode waarin zij zich voordoen. Herwaarderingen worden niet in volgende perioden naar de winst- en verliesrekening overgeboekt.
De pensioenkosten van verstreken diensttijd worden in de winst- en verliesrekening opgenomen:
De nettorente wordt berekend door de verdisconteringsvoet toe te passen op de nettoverplichting of het nettoactief uit hoofde van de toegezegdepensioenrechten (actief). In de geconsolideerde winst- en verliesrekening neemt de Groep de volgende wijzigingen in de nettoverplichting uit hoofde van de toegezegdpensioenregeling op onder overig netto bedrijfsresultaat:
Verschillende aandelenoptie- en warrantplannen laten bepaalde personeelsleden, kaderleden en leden van het directiecomité toe aandelen van de onderneming te verwerven. De uitoefenprijs van de optie of warrant is gelijk aan de gemiddelde marktprijs van de onderliggende aandelen in een periode van dertig dagen voor de datum van de toekenning. Het eigen vermogen wordt verhoogd met de ontvangen bedragen of de uitoefenprijs wanneer deze opties of warranten worden uitgeoefend. De kost van de op aandelen gebaseerde betalingstransacties wordt gewaardeerd aan hun reële waarde op de toekenningsdatum. De reële waarde is bepaald door een expert door gebruik te maken van de binomiale boomstructuur. De kost van de
Overheidssubsidies worden geboekt tegen hun reële waarde wanneer er een redelijke zekerheid bestaat dat ze zullen worden ontvangen en dat de Groep zal voldoen aan de voorwaarden die eraan verbonden zijn. Wanneer de subsidie verband houdt met een uitgave, wordt deze in de inkomsten genomen gedurende de periode nodig om op systematische wijze de gerelateerde kosten te compenseren. Wanneer de subsidie verband houdt met een actief, wordt ze opgenomen als uitgestelde opbrengst.
Financieringskosten worden geactiveerd indien zij rechtstreeks toe te rekenen zijn aan de verwerving, bouw of productie van een in aanmerking komend actief.
Winstbelastingen op het resultaat van het boekjaar omvatten actuele en uitgestelde belastingen. De belastingen worden geboekt in de resultatenrekening tenzij ze betrekking hebben op elementen die onmiddellijk in het eigen vermogen worden geboekt. In dat geval worden de ermee verbonden belasting rechtstreeks geboekt in het eigen vermogen. Actuele belastingen omvatten de verwachte belastingschuld op het belastbaar inkomen van het jaar. Zij omvatten daarnaast belastingaanpassingen van vorige jaren. Voor de berekening van de belastingen op het belastbaar inkomen van het jaar worden de op het ogenblik van afsluiting van kracht zijnde belastingpercentages gebruikt. Uitgestelde belastingen worden voor financiële rapporteringsdoeleinden geboekt op basis van de balansmethode, voor alle tijdelijke verschillen tussen de belastbare basis van activa en passiva en hun boekwaarde. Voor de berekening worden de belastingtarieven gehanteerd waarvan het wetgevingsproces als ingevoerd wordt beschouwd balansdatum. Volgens deze methode moet de Groep onder meer uitgestelde belastingen berekenen op het verschil tussen de reële waarde van de netto verworven activa en hun belastingbasis ten gevolge van een acquisitie. Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel geboekt wanneer het waarschijnlijk is dat er voldoende toekomstige belastbare winsten zullen zijn om van het belastingvoordeel te kunnen genieten. Er worden twee elementen beoordeeld om de waarschijnlijkheid van toekomstige winsten te beoordelen: 1/ de winstgevendheid in het verleden, ten minste twee opeenvolgende winstgevende jaren zijn noodzakelijk,
en 2/ de verwachte winstgevendheid in de volgende drie opeenvolgende jaren volgens het gedetailleerd budget voor volgend boekjaar en het business plan op hoger niveau voor de twee volgende jaren. De boekwaarde van een uitgestelde belastingvordering wordt verminderd wanneer het niet langer waarschijnlijk is dat het gerelateerde belastingvoordeel zal
gerealiseerd worden.
Financiële opbrengsten/kosten
De intrestopbrengsten omvatten de intresten verworven op bankdeposito's of verkregen van klanten als compensatie voor verlengde betalingstermijnen, en de intrestkosten omvatten
de intresten verschuldigd op leningen die door de Groep werden aangegaan. De geboekte intrest is gebaseerd op de effectieve intrestmethode. De financiële opbrengsten of kosten omvatten, naast de gerealiseerde en niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten of -verliezen van rentedragende leningen
en deposito's, tevens de geboekte winsten of verliezen resulterend uit de herwaardering op reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten. Deze instrumenten worden beschouwd als 'reële waarde'- afdekkingsinstrumenten, indien de afgedekte risico's van financiële aard zijn of indien de afgeleide financiële instrumenten niet voldoen aan de speciale vereisten voor afdekkingstransacties.
De Groep past dezelfde IFRS standaarden toe als voorgaande jaren, met uitzondering van enkele nieuwe standaarden en interpretaties die de Groep voor het eerst toepast vanaf 1 januari 2017.
De Groep heeft voor het eerst bepaalde standaarden en wijzigingen toegepast, die van toepassing zijn voor de financiële verslaggeving vanaf 1 januari 2017. De Groep heeft er niet voor gekozen om bepaalde andere standaarden, interpretaties of wijzigingen die reeds werden uitgegeven, maar nog niet van kracht zijn vervroegd toe te passen.
De inhoud en impact van elk van de volgende standaarden, wijzigingen en/of interpretaties worden hieronder beschreven:
q Wijzigingen in IAS 7 Kasstroomoverzicht – Initiatief op het gebied van de informatieverschaffing, van toepassing per 1 januari 2017
De Groep heeft de standaarden bestudeerd en beoordeelt momenteel de gevolgen ervan. In 2017 is de groep gestart met de beoordeling van de impact van ISF 9 en IFRS 16, daarnaast heeft de Groep de impact van IFRS 15 beoordeeld en tot de conclusie gekomen dat deze geen materiële impact zal hebben op de financiële verslaggeving.
IFRS 9 Financiële instrumenten vervangt IAS 39 Financiële instrumenten: Opname en waardering, alsmede alle voorgaande versies van IFRS 9. IFRS 9 brengt alle drie aspecten van het project verwerking van financiële instrumenten samen: classificatie en waardering, bijzondere waardevermindering en "hedge accounting". IFRIC 9 is van toepassing op boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2018. Retrospectieve toepassing is verplicht, behalve voor "hedge accounting". Er hoeven geen toelichtingen te worden verstrekt met betrekking tot vorige boekjaren. Hedge accounting wordt in het algemeen prospectief toegepast, met een beperkt aantal uitzonderingen. De Groep zal de nieuwe standaard op de vereiste ingangsdatum invoeren. De Groep heeft de impact op de financiële verslaggeving bekeken en de toepassing van de standaard zal geen materiële impact hebben op de financiële positie en het eigen vermogen van de Groep.
In IFRS 15 wordt een vijfstappenmodel geïntroduceerd voor de verwerking van omzet uit contracten met klanten. Onder IFRS 15 worden opbrengsten uit hoofde van levering van goederen of diensten verwerkt tegen de vergoeding waarop de onderneming verwacht recht te hebben. IFRS 15 vervangt alle bestaande vereisten voor opbrengsterkenning. IFRS 15 is van toepassing voor boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2018. Volledige retrospectieve toepassing ofwel een aangepaste retrospectieve toepassing is vereist. De Groep zal de nieuwe standaard op de vereiste ingangsdatum, volledig retrospectief, toepassen. In 2017 heeft de Groep een impactanalyse van IFRS 15 voltooid.
IFRS 16 vervangt IAS 17 Leases, IFRIC 4 Vaststelling of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat, SIC-15 Operationele leases – Incentives en SIC- 27 Evaluatie van de economische realiteit van transacties in de juridische vorm van een leaseovereenkomst. IFRS 16 zet de beginselen uiteen voor de opname, waardering, presentatie en toelichting van leases. Lessees nemen alle leases, onder één model, op in de balans. Deze verwerking is vergelijkbaar met de verwerking van financiële leases onder IAS 17. De standaard bevat twee vrijstellingen van opname voor lessees – leases van activa met een geringe waarde (bijv. personal computers) en leases met een korte looptijd (d.w.z. leases met een leasetermijn van ten hoogste 12 maanden). Op de aanvangsdatum van een lease neemt een lessee een verplichting op leasebetalingen te verrichten (d.w.z. de leaseverplichting) en een actief dat het recht vertegenwoordigt om het onderliggende actief te gebruiken gedurende de leasetermijn (d.w.z. het gebruiksrecht). Lessees nemen de rente op de leaseverplichting en de afschrijving op het gebruiksrecht afzonderlijk op in de winst-en-verliesrekening. Lessees herwaarderen de leaseverplichting wanneer zich bepaalde gebeurtenissen voordoen (bijv. een wijziging in de leasetermijn, een wijziging in toekomstige leasebetalingen als gevolg van een verandering in een index of cijfer aan de hand waarvan deze betalingen worden vastgesteld). Doorgaans verwerkt de lessee het bedrag van de herwaardering van de leaseverplichting als een aanpassing van het gebruiksrecht.
De verwerking van leases door lessors is onder IFRS 16 in grote lijnen gelijk aan de huidige verwerkingswijze onder IAS 17. Lessors blijven alle leases classificeren aan de hand van hetzelfde classificatieprincipe als in IAS 17 en blijven een onderscheid maken tussen twee soorten leases: operationele en financiële leases.
IFRS 16 vereist verder dat lessees en lessors uitgebreidere toelichtingen verschaffen dan onder IAS 17.
IFRS 16 is van toepassing op boekjaren die aanvangen op of na 1 januari 2019. Vervroegde toepassing is toegestaan, maar niet voordat IFRS 15 wordt toepast. Voor een lessee is volledige retrospectieve toepassing of een aangepaste retrospectieve toepassing vereist. Op grond van de overgangsbepalingen zijn bepaalde vrijstellingen toegestaan. In 2018 zal de Groep haar beoordeling van het mogelijke effect, die materieel zal zijn, van IFRS 16 op haar jaarrekening verder uitvoeren.
De Groep anticipeert dat de andere nieuwe of veranderde standaarden geen materieel effect zullen hebben op de jaarrekening.
De verbeteringen zijn van toepassing op boekjaren die beginnen op of na 1 januari 2017.
De Groep heeft deze veranderingen toegepast en concludeerde dat deze wijzigingen geen materiële impact hadden op de jaarrekening. We verwijzen naar Toelichting 12 en 17 voor de netto-schuld reconciliatie.
De onderstaande standaarden en interpretaties zijn deze die reeds uitgegeven werden tijdens het boekjaar, maar nog niet van kracht zijn.
Een operationeel segment is een goed afgelijnd onderdeel van de Groep dat individuele goederen voortbrengt of individuele diensten verleent binnen een bepaalde economische omgeving en dat een van andere segmenten afwijkend rendement en risicoprofiel heeft.
Vier segmenten werden bepaald op basis van locatie van legale entiteiten. Zij omvatten de volgende landen:
Er zijn geen segmenten samengevoegd om tot bovenstaande segmenten te komen.
De transferprijzen tussen de operationele segmenten zijn gebaseerd op een 'at arm's length basis' in een gelijkaardige wijze als bij transacties met derden.
De waarderingsbasis voor de operationele segmenten is dezelfde als bij de geconsolideerde jaarrekening.
De Groep identificeerde het Executive Team als haar hoofdverantwoordelijke voor belangrijke operationele beslissingen ('Chief Operating Decision Maker') en definieerde de bovenstaande segmenten op basis van de informatie die verschaft wordt aan het Executive Team.
Het Executive Team evalueert de prestaties van haar operationele segmenten voornamelijk door het meten van de omzet en de EBITDA per segment.
Bosnië en Herzegovina, Bulgarije, Duitsland, Kroatië, Litouwen, Polen, Roemenië, Rusland, Servië en de Tsjechische Republiek
Benelux, Frankrijk, Italië, Spanje, Kroatië en het Verenigd Koninkrijk
Australië, Brazilië, Chili, India, Thailand, Colombia en Turkije
De gesegmenteerde informatie omvat resultaten, activa en passiva, die rechtstreeks aan een segment kunnen worden toegewezen.
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER | WEST-EUROPA | CENTRAAL & OOST-EUROPA | NOORD-AMERIKA | TURKIJE & EMERGING MARKETS | INTERSEGMENT ELIMINATIES | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € duizend) | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | |
| Externe omzet | 176.484 | 171.087 | 161.817 | 167.832 | 118.567 | 129.090 | 214.012 | 219.147 | 0 | 0 | |
| Intersegment omzet | 14.737 | 9.725 | 15.443 | 4.549 | 377 | 790 | 7.341 | 6.200 | (37.899) | (21.264) | |
| Totale omzet | 191.221 | 180.813 | 177.260 | 172.381 | 118.944 | 129.880 | 221.354 | 225.347 | (37.899) | (21.264) | |
| Adjusted EBITDA | 17.504 | 11.805 | 5.775 | 6.284 | 14.088 | 15.913 | 28.306 | 32.365 | (591) | 290 | |
| Financieel resultaat | 0 0 |
0 | 0 | ||||||||
| Winstbelastingen | 0 0 |
0 | 0 | ||||||||
| Afschrijvingen (im)materiële vaste activa | (9.522) | (10.884) | (6.371) | (6.257) | (5.368) | (6.259) | (5.013) | (5.401) | 464 | (482) | |
| Bijzondere waardeverminderingen (im)materiële vaste activa | (206) | (1.234) | (3.632) | (0) | (295) | (8) | (908) | (4) | 0 | 0 | |
| Investeringen | 24.162 | 17.434 | 5.107 | 9.526 | 12.249 | 16.075 | 39.645 | 12.685 | (1.734) | (1.564) |
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER | GECONSOLIDEERD | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € duizend) | 2016 | 2017 | |||
| West-Europa | 176.471 | 199.434 | |||
| Centraal & Oost-Europa | 115.123 | 114.344 | |||
| Noord-Amerika | 78.844 | 81.161 | |||
| Turkije & Emerging Markets | 199.751 | 178.467 | |||
| INTERSEGMENT ACTIVA | 570.190 | 573.406 | |||
| Liquide middelen | 72.425 | 41.993 | |||
| Intersegment eliminaties | (41.564) | (56.799) | |||
| TOTAAL ACTIVA – GROEP | 601.051 | 558.600 |
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER | GECONSOLIDEERD | |
|---|---|---|
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
| West-Europa | 59.449 | 59.898 |
| Centraal & Oost-Europa | 48.648 | 51.551 |
| Noord-Amerika | 18.638 | 14.801 |
| Turkije & Emerging Markets | 91.518 | 80.480 |
| INTERSEGMENT PASSIVA | 218.254 | 206.729 |
| Eigen vermogen inclusief minderheidsbelangen | 275.039 | 257.625 |
| Langlopende rentedragende schulden | 129.206 | 129.599 |
| Kortlopende rentedragende schulden | 16.056 | 16.947 |
| Intersegment eliminaties | (37.504) | (52.301) |
| TOTAAL PASSIVA - GROEP | 601.051 | 558.600 |
De samenstelling van de omzet per productgroep is voorgesteld in onderstaande tabel (in %):
| CIJFERS OVER 12 MAANDEN EINDIGEND OP 31 DECEMBER | WEST-EUROPA | CENTRAAL & OOST-EUROPA | NOORD-AMERIKA | TURKIJE & EMERGING MARKETS | GECONSOLIDEERD | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in %) | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 |
| Window and door systems | 72,8% | 78,0% | 80,2% | 83,4% | 97,0% | 100,0% | 93,9% | 95,9% | 85,6% | 89,2% |
| Outdoor living | 7,1% | 16,6% | 8,2% | 5,3% | 1,9% | 0,0% | 0,0% | 0,1% | 4,2% | 5,4% |
| Home protection | 20,1% | 5,4% | 11,6% | 11,3% | 1,1% | 0,0% | 6,1% | 4,0% | 10,2% | 5,4% |
| TOTAAL | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Er is geen significante concentratie van de omzet (>10%) bij één of een beperkt aantal klanten.
Alle passiva die kunnen worden toegewezen aan de regio's werden opgenomen in de segment passiva. Deze bevatten de langlopende voorzieningen, uitgestelde belastingschulden,
handelsschulden, belastingschulden, personeel gerelateerde schulden, kortlopende voorzieningen en overige schulden
Alle activa die kunnen worden toegewezen aan de regio's werden opgenomen in de segment activa. Deze bevatten de immateriële vaste activa, goodwill, materiële vaste activa, financiële vaste activa, uitgestelde belastingvorderingen, lange termijn vorderingen, voorraden, handelsvorderingen, overige vorderingen en vaste activa aangehouden voor verkoop.
| RESULTATENREKENING PER SOORT (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| VERKOPEN | 670.880 | 687.157 |
| Materiaalkost | (328.449) | (343.283) |
| Bedrijfskosten | (130.473) | (125.011) |
| Personeelskosten | (148.450) | (153.280) |
| Afschrijvingen op (im)materiële vaste activa | (25.810) | (29.282) |
| Overige operationele kosten | (1.576) | 380 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR AFSCHRIJVINGEN OP GOODWILL | 36.123 | 36.681 |
| Waardevermindering op goodwill | (96) | 0 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT (EBIT) | 36.123 | 36.681 |
| Financiële lasten | (25.551) | (21.663) |
| Financiële opbrengsten | 11.655 | 6.996 |
| WINST VOOR BELASTINGEN (EBT) | 22.226 | 22.014 |
| Winstbelasting | (1.272) | (8.199) |
| NETTO WINST | 20.954 | 13.815 |
Voor een algemene analyse over de opbrengsten en kosten verwijzen we naar de "2017 resultaten" op pagina 103
| 2016 BEDRIJFSKOSTEN (in € duizend) |
2017 |
|---|---|
| Transport (30.475) |
(32.769) |
| Onderhoud (21.600) |
(21.203) |
| Diensten (21.027) |
(21.122) |
| Energie (17.299) |
(16.892) |
| Huur (8.484) |
(9.594) |
| Communicatie (8.771) |
(9.493) |
| Lokale belastingen en boetes (4.008) |
(4.562) |
| Reiskosten (4.247) |
(4.512) |
| Productiebijstand (3.774) |
(2.862) |
| Verzekeringen (2.726) |
(2.485) |
| Minderwaarde op de realisatie van handelsvorderingen (3.502) |
(209) |
| Toename / (afname) van provisies (5.137) |
988 |
| Andere 578 |
(312) |
| TOTAAL (130.473) |
(125.028) |
| LOONKOSTEN EN OVERIGE SOCIALE VOORDELEN (in € duizend) 2016 |
2017 |
|---|---|
| Lonen en wedden (112.384) |
(114.423) |
| Sociale zekerheidsbijdragen (28.819) |
(32.205) |
| Bijdragen toegezegde bijdrageregelingen (1.883) |
(1.348) |
| Overige personeelskosten (5.363) |
(5.304) |
| TOTAAL (148.450) |
(153.280) |
De stijging van de personeelskosten is voornamelijk te verklaren door een stijging van de directe arbeidskosten, als gevolg van hogere productievolumes.
| PERSONEEL (Totaal voltijdsequivalenten (VTE) per categorie) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Arbeiders | 2.726 | 2.920 |
| Bedienden | 956 | 1.007 |
| TOTAAL | 3.682 | 3.927 |
| OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Ontvangen subsidies | 89 | 288 |
| Wisselkoerswinsten* | 6.420 | 7.258 |
| Afname van provisies | 783 | 0 |
| Gerealiseerde meerwaarde (im)materiële vaste activa | 2.117 | 739 |
| Overige | 3.378 | 4.410 |
| TOTAAL | 12.787 | 12.695 |
De overige bedrijfsopbrengsten zijn stabiel gebleven als gevolg van hogere wisselkoerswinsten gecompenseerd
door de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van terrasplankendivisie in de Verenigde Staten in 2016.
| OVERIGE BEDRIJFSKOSTEN (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Niet-recurrente kosten | (171) | 450 |
| Wisselkoersverliezen* | (5.310) | (8.695) |
| Toename in provisies | 0 | (507) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (5.041) | (1.247) |
| Gerealiseerde minderwaarde materiële vaste activa | (1.123) | (686) |
| Overige | (2.718) | (1.629) |
| TOTAAL | (14.363) | (12.315) |
De daling van de overige bedrijfskosten ten opzichte van 2016 is hoofdzakelijk toe te schrijven aan een daling van de bijzondere waardeverminderingen gecompenseerd door hogere wisselkoersverliezen.
De bijzondere waardeverminderingen in 2016 hebben voornamelijk betrekking op terreinen en gebouwen in de Tsjechische Republiek (€ 3.604 duizend). Deze activa werden in 2016 geherclassificeerd onder vaste activa aangehouden voor verkoop en in 2017 verkocht. De overige bijzondere waardeverminderingen betreffen matrijzen en andere delen van het machinepark.
* Vanaf 2017 zijn wisselkoerswinsten en –verliezen, afkomstig van dezelfde valuta, gesaldeerd. Om vergelijkingen mogelijk te maken zijn de cijfers voor 2016 dienovereenkomstig aangepast.
De operationele kosten dalen ten opzichte van 2016 door een daling in de kosten voor de provisie voor dubieuze debiteuren en waardeverminderingen op voorraden en een daling in de kosten
door de realisatie van handelsvorderingen. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging in van de transportkosten en huur.
| FINANCIËLE OPBRENGSTEN (in € duizend) 2016 |
2017 |
|---|---|
| Intrestopbrengsten 1.300 |
1.526 |
| Financiële kortingen - Leveranciers 870 |
894 |
| Wisselkoerswinsten* 9.018 |
1.156 |
| Overige 466 |
3.421 |
| TOTAAL 11.655 |
6.996 |
| 2016 FINANCIËLE KOSTEN (in € duizend) |
2017 |
|---|---|
| Intrestlasten (8.736) |
(10.165) |
| Financiële kortingen - Klanten (1.113) |
(1.346) |
| Wisselkoersverliezen (13.113) |
(7.172) |
| Bankkosten (826) |
(1.084) |
| Overige (1.763) |
(1.897) |
| TOTAAL (25.551) |
(21.663) |
De financiële resultaten werden negatief beïnvloed door de wisselkoersverliezen ten gevolge van een verzwakking van de TRY en een hogere rentevoet in Turkije.
De opsplitsing van de winstbelastingen over het boekjaar 2017 wordt weergegeven in de volgende tabel:
| WINSTBELASTINGEN IN DE RESULTATENREKENING (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Winstbelastingen | (2.907) | (514) |
| Huidig boekjaar | (2.090) | (525) |
| Vorige boekjaren | (645) | 713 |
| Overige | (172) | (702) |
| Uitgestelde belastingen | 1.635 | (7.684) |
| Op tijdelijke verschillen - huidig boekjaar jaar | (1.009) | (1.412) |
| Op tijdelijke verschillen - correcties op vorige boekjaren | 1.013 | (232) |
| Erkenning van uitgestelde belastingvorderingen op fiscale verliezen van huidig boekjaar | 352 | 157 |
| Aanwending van uitgestelde belastingvorderingen op fiscale verliezen van vorige boekjaren | (4.599) | (1.162) |
| Erkenning (+) en verwijdering (-) van uitgestelde belastingvorderingen op verliezen in vorige boekjaren | 1.614 | (4.671) |
| Op belastingvoordelen | 3.851 | 123 |
| Overige | 412 | (488) |
| WINSTBELASTINGEN IN DE RESULTATENREKENING | (1.272) | (8.199) |
| 2017 wordt weergegeven in de volgende tabel: | ||
|---|---|---|
| ---------------------------------------------- | -- | -- |
| RECONCILIATIE TUSSEN WINST VOOR BELASTINGEN (EBT) - IFRS EN WINSTBELASTINGEN 2016 (in € duizend) |
2017 |
|---|---|
| WINST VOOR BELASTINGEN - IFRS 22.226 |
22.014 |
| Statutair belastingpercentage moedermaatschappij 33,99% |
33,99% |
| WINSTBELASTINGEN AAN STATUTAIR BELASTINGPERCENTAGE MOEDERMAATSCHAPPIJ (7.555) |
(7.482) |
| Tax effect van: | |
| Verschil tussen lokale belastingspercentages en belastingspercentage van de groep 164 |
4.251 |
| Niet aftrekbare kosten (46) |
5.955 |
| Overheidssubsidies en overig vrijgesteld inkomen 5.919 |
2.129 |
| Aanwending van fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingen werden erkend 114 |
20 |
| Winstbelasting vorige jaren (645) |
713 |
| Niet-erkenning van uitgestelde belastingen (1.004) |
(8.434) |
| Erkenning (+) en verwijdering (-) van uitgestelde belastingvorderingen op verliezen in vorige boekjaren 1.614 |
(4.671) |
| Overige 167 |
(680) |
| WINSTBELASTINGEN IN DE RESULTATENREKENING (1.272) |
(8.199) |
| Reële aanslagvoet 5,72% |
37,24% |
* Vanaf 2017 zijn wisselkoerswinsten en –verliezen, afkomstig van dezelfde valuta, gesaldeerd. Om vergelijkingen mogelijk te maken zijn de cijfers voor 2016 dienovereenkomstig aangepast.
Volgende tabel geeft een overzicht van de uitgestelde belastingen na compensatie per juridische entiteit per 31 december 2016 en 2017:
| (in € duizend) | 2016 | VIA RESULTATEN REKENING |
VIA EIGEN VERMOGEN |
TRANS FERTEN |
OMREKEN INGSVER SCHILLEN |
2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN | ||||||
| Fiscaal overdraagbare verliezen | 24.987 | (4.781) | 237 | (325) | (842) | 19.276 |
| Materiële vaste activa | (10.762) | (5.036) | 293 | 74 | (15.431) | |
| Provisies | 3.773 | 924 | (674) | (41) | (186) | 3.796 |
| Voorraden | 1.119 | 117 | (254) | (89) | 893 | |
| Overige activa | 289 | 846 | 1.002 | 41 | (53) | 2.125 |
| UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN | 19.407 | (7.879) | 565 | (287) | (1.098) | 10.707 |
| NETTO UITGESTELDE BELASTINGEN | 17.130 | (7.685) | 565 | 0 | (986) | 9.023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UITGESTELDE BELASTINGSCHULDEN | 2.277 | (194) | 0 | (287) | (112) | 1.684 |
| Overige passiva | 565 | 70 | (119) | 515 | ||
| Rentedragende schulden | 7 | 0 | 7 | |||
| Voorraden | (75) | 71 | (4) | (9) | ||
| Provisies | (928) | (29) | 176 | (781) | ||
| Materiële vaste activa | 4.502 | (305) | (287) | (165) | 3.745 | |
| Fiscaal overdraagbare verliezen | (1.794) | (1.794) | ||||
De Groep heeft per 31 december 2017 uitgestelde belastingvorderingen uitgedrukt op overgedragen fiscale verliezen, waarvan de aanwending afhankelijk is van toekomstige, belastbare winsten. Het totaal bedrag van deze uitgestelde vordering bedraagt per einde 2016 € 21.070 duizend (eind 2015: € 26.781 duizend).
De vooruitzichten geven voldoende zekerheid dat de onderneming voldoende belastbare winst zal genereren in de nabije toekomst om de geboekte uitgestelde belastingvorderingen te kunnen aanwenden.
Per 31 december 2017 heeft de Groep niet gewaardeerde belasting kredieten voor een totaal van € 79.198 duizend (2016: € 70.243 duizend), gerealiseerd in België, Duitsland, Turkije, Frankrijk het Verenigd Koninkrijk, Polen, Rusland, Kroatië en Bosnië en Herzegovina in het huidige en vorige boekjaren.
De gewone winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst van het boekjaar die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen.
Een uitzondering vormen de gewone aandelen die de Groep heeft aangekocht en bijhoudt als ingekochte eigen aandelen. Er is een winst per aandeel van € 0,09.
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Aan aandeelhouders toe te kennen nettowinst | 20.795 | 12.453 |
| Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (in duizend stuks) | 135.026 | 135.869 |
| WINST PER AANDEEL (IN €) | 0,15 | 0,09 |
| De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen, vermeerderd met het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die zouden |
niet opgenomen in de berekening van de verwaterde winst per aandeel omdat het effect antiverwaterend was (voor 2016: 607.500 aandelen). Het betreft meer bepaald uitstaande warranten die 'out of the money' zijn (m.a.w. de uitoefenprijs is hoger dan de waarde van het aandeel Deceuninck per einde |
De verwaterde winst per aandeel wordt berekend door de nettowinst die toegekend kan worden aan de gewone aandeelhouders, te delen door het gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen, vermeerderd met het gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen die zouden zijn uitgegeven bij de conversie in gewone aandelen van alle potentiële aandelen die tot verwatering zullen leiden. De potentiële verwatering komt voort uit warranten toegekend aan bepaalde personeelsleden, kaderleden en leden van het directiecomité. Voor 2017, werden 1.234.000 aandelen die aan de uitoefening van uitstaande warranten werden toegerekend, niet opgenomen in de berekening van de verwaterde winst per aandeel omdat het effect antiverwaterend was (voor hoger dan de waarde van het aandeel Deceuninck per einde boekjaar). Bij de berekening is er voor 2017 een winst per aandeel van € 0,09 aangezien het potentieel uit te geven aandelen naar aanleiding van het toekennen van warranten niet materieel is ten opzicht van de bestaande aandelen.
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Aan aandeelhouders toe te kennen nettowinst | 20.795 | 12.453 |
| Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (in duizend stuks) | 135.026 | 135.869 |
| Verwateringseffect van de niet-uitgeoefende warranten (in duizend stuks) | 3.360 | 3.225 |
| Gewogen gemiddelde aantal aandelen na verwateringseffect (in duizend stuks) | 138.386 | 139.094 |
| VERWATERDE WINST PER AANDEEL (IN €) | 0,15 | 0,09 |
Afschrijvingen van immateriële vaste activa andere dan goodwill zijn opgenomen in de kostprijs van de verkochte goederen.
Immateriële vaste activa met een onbeperkte gebruiksduur werden eind 2017 getoetst voor bijzondere waardeverminderingen, op basis van dezelfde methodologie en veronderstellingen als beschreven in toelichting 7 Goodwill. Het betreft hier meer bepaald de handelsnaam Winsa en Pimapen. Voor desbetreffend actief bestaat geen voorzienbaar einde van de periode waarin de kasstromen worden gegenereerd. De nettoboekwaarde van dit actief bedraagt € 3.197 duizend. De bijzondere waardeverminderingstest van dit actief is inbegrepen in de test op bijzondere waardevermindering op goodwill voor Turkije (zie toelichting 7 – Goodwill) en gaf geen aanleiding tot het boeken van een bijzondere waardevermindering per 31 december 2017.
| OCTROOIEN, LICENTIES EN GELIJKAARDIGE RECHTEN (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | ||
| Saldo bij aanvang van | 25.222 | 25.508 |
| Aanschaffingen | 639 | 1.207 |
| Buitengebruikstellingen | (2) | (5.563) |
| Overige overdrachten | 30 | 2.723 |
| Omrekeningsverschillen | (381) | (1.585) |
| Saldo op het einde van | 25.508 | 22.288 |
| AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN | ||
| Saldo bij aanvang van | (19.829) | (21.088) |
| Afschrijvingen | (1.082) | (1.673) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (11) | 0 |
| Buitengebruikstellingen | 2 | 5.561 |
| Transfers | (1) | 0 |
| Omrekeningsverschillen | (166) | 1.029 |
| Saldo op het einde van | (21.088) | (16.170) |
| IMMATERIELE VASTE ACTIVA | ||
| Aanschaffingswaarde | 25.508 | 22.288 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | (21.088) | (16.170) |
| NETTOBOEKWAARDE | 4.420 | 6.119 |
| AANSCHAFFINGSWAARDE |
|---|
| Saldo bij aanvang van |
|---|
| Omrekeningsverschillen |
| Saldo op het einde van |
| Aanschaffingswaarde |
|---|
| Bijzondere waardeveminderingen |
| NETTOBOEKWAARDE |
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | ||
| Saldo bij aanvang van | 67.754 | 66.593 |
| Omrekeningsverschillen | (1.161) | (4.572) |
| Saldo op het einde van | 66.593 | 61.950 |
| BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN | ||
| Saldo bij aanvang van | (57.013) | (55.883) |
| Omrekeningsverschillen | 1.130 | 4.539 |
| Saldo op het einde van | (55.883) | (51.273) |
| GOODWILL | ||
| Aanschaffingswaarde | 66.593 | 61.950 |
| Bijzondere waardeveminderingen | (55.883) | (51.273) |
| NETTOBOEKWAARDE | 10.710 | 10.677 |
| De toepassing van IFRS 3 'Bedrijfscombinaties' houdt in dat de activa en passiva moeten worden opgenomen tegen de reële waarde op het ogenblik van de verwerving van een onderneming. Alle verschillen tussen de waarde van de netto |
betaalde vergoeding, bepaald bij acquisitie, moeten worden toegewezen aan goodwill en eventuele resterende verschillen in eigen vermogen. De netto boekwaarde van de goodwill wordt als volgt |
De toepassing van IFRS 3 'Bedrijfscombinaties' houdt in dat de activa en passiva moeten worden opgenomen tegen de reële waarde op het ogenblik van de verwerving van een onderneming. Alle verschillen tussen de waarde van de netto activa van de overgenomen onderneming en de
| toegewezen: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| KASSTROOMGENERERENDE EENHEID (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Turkije | 9.494 | 9.463 |
| België | 1.247 | 1.247 |
| NETTOBOEKWAARDE | 10.741 | 10.710 |
De netto boekwaarde van de goodwill op 31 december 2017 bedraagt € 9,5 miljoen voor Turkije en € 1,2 miljoen voor België.
In overeenstemming met IAS 36 wordt de goodwill niet afgeschreven maar maakt deze voorwerp uit van een jaarlijkse test met betrekking tot bijzondere waardeverminderingen. Deze test wordt telkens uitgevoerd op jaareinde en wanneer er een aanwijzing is van een mogelijke bijzondere waardevermindering.
| De test bestaat erin, de realiseerbare waarde van elke |
|---|
| kasstroom genererende eenheid te vergelijken met haar netto |
| boekwaarde. Een bijzondere waardevermindering wordt |
| geboekt wanneer de realiseerbare waarde lager is dan de netto |
| boekwaarde. De Groep voerde de waardeverminderingstest |
| uit per 31 december 2017, consistent met vorige jaren. |
De kasstroom generende eenheid is Ege Profil, die de merken Ege Pen Deceuninck, Winsa en Pimas aanhoudt, naar aanleiding van de fusie tussen Ege Profil en Pimas in 2017
De verdisconteringsvoet is gebaseerd op de risicovrije rentevoet van de muntzone waar de activiteiten plaatsvinden en op de beoordeling binnen het huidige marktklimaat van de specifieke risico's voor de Deceuninck Group. De verdisconteringsvoet werd geraamd op basis van de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) en bedraagt 10,3% voor 2016 (2015: 10,9%).
Voor 2018 is de EBITDA gebaseerd op een gedetailleerd plan opgemaakt door het management. Een gelijkaardige correctie werd toegepast voor de de intercompany flow op de uitbestede productie van Pimapen in de Kartepe fabriek. Voor de periode 2019 tot 2020 is de EBITDA gebaseerd op lange-termijn plannen waar rekening werd gehouden met realistische groeicijfers in lijn met regio specifieke evoluties in de bouwsector.
Voor de daaropvolgende jaren wordt als eindwaarde uitgegaan van een groeipercentage van 2%.
Een scenario met realistische groeiverwachtingen werd uitgewerkt. . Gegeven de huidige marge to bijzondere waardevermindering op basis van de basisassumpties is er geen nood aan een uitgebreidere sensitiviteitsanalyse.
Er is geen aanleiding tot het erkennen van een bijzondere waardevermindering.
De kasstroom genererende eenheid is de regio West-Europa. Deze regio bestaat uit de legale entiteiten Deceuninck NV (België), Deceuninck Ltd (VK), Deceuninck SAS (Frankrijk), Inoutic d.o.o. (Kroatië) en Deceuninck Succursal en España (Spanje).
Dit is het laagste niveau waarop EBITDA gemeten kan worden zonder invloed van de transferprijzen. Het is ook het niveau van onze gesegmenteerde informatie.
De verdisconteringsvoet is gebaseerd op de gewogen gemiddelde kapitaalkost (WACC) van de muntzone waar de activiteiten plaatsvinden en op de beoordeling binnen het huidige marktklimaat van de specifieke risico's voor de Deceuninck Group en bedraagt 4,0% voor 2017 (2016: 5,1%).
Voor 2017 is de EBITDA gebaseerd op een gedetailleerd plan opgemaakt door het management. Voor de periode 2018 tot 2020 is de EBITDA gebaseerd op lange termijnplannen rekening houdend met een redelijke groei in lijn met de land specifieke evolutie van de bouwsector.
Voor de daaropvolgende jaren wordt als eindwaarde uitgegaan van een groeipercentage van 0%.
Een scenario met realistische groeiverwachtingen werd uitgewerkt:
Er is geen aanleiding tot het erkennen van een bijzondere waardevermindering.
| 2016 (in € duizend) |
TERREINEN & GEBOUWEN |
MACHINES & UITRUSTING |
MEUBILAIR & ROLLEND MATERIEEL |
GELEASEDE VASTE ACTIVA |
OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA |
ACTIVA IN AANBOUW |
TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | |||||||
| Saldo per 31 december 2015 | 168.879 | 465.930 | 15.949 | 222 | 136 | 27.487 | 678.604 |
| Aanschaffingen | 34.727 | 30.723 | 1.438 | 0 | 2 | 11.670 | 78.559 |
| Buitengebruikstellingen | (491) | (14.612) | (1.027) | (20) | 0 | (464) | (16.614) |
| Overige overdrachten | 2.953 | 11.010 | 300 | 0 | 0 | (23.162) | (8.899) |
| Omrekeningsverschillen | (7.552) | 1.764 | (178) | 1 | 0 | (832) | (6.796) |
| Saldo per 31 december 2016 | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN | |||||||
| Saldo per 31 december 2015 | (69.045) | (376.390) | (14.132) | (211) | (25) | 0 | (459.802) |
| Afschrijvingen | (4.609) | (19.685) | (417) | (6) | (11) | 0 | (24.728) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (3.111) | (1.199) | (3) | 0 | 0 | 0 | (4.313) |
| Buitengebruikstellingen | 975 | 12.337 | 632 | 20 | 0 | 0 | 13.964 |
| Overige overdrachten | 4.895 | 87 | (1) | 0 | 0 | 0 | 4.981 |
| Omrekeningsverschillen | 165 | (1.316) | 194 | (1) | 0 | 0 | (959) |
| Saldo per 31 december 2016 | (70.730) | (386.165) | (13.727) | (197) | (36) | 0 | (470.856) |
| MATERIELE VASTE ACTIVA | |||||||
| Aanschaffingswaarde | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen |
(70.730) | (386.165) | (13.727) | (197) | (36) | 0 | (470.856) |
| NETTOBOEKWAARDE | 127.786 | 108.650 | 2.755 | 6 | 102 | 14.699 | 253.998 |
| 2016 (in € duizend) |
TERREINEN & GEBOUWEN |
MACHINES & UITRUSTING |
MEUBILAIR & ROLLEND MATERIEEL |
GELEASEDE VASTE ACTIVA |
OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA |
ACTIVA IN AANBOUW |
TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | |||||||
| Saldo per 31 december 2015 | 168.879 | 465.930 | 15.949 | 222 | 136 | 27.487 | 678.604 |
| Aanschaffingen | 34.727 | 30.723 | 1.438 | 0 | 2 | 11.670 | 78.559 |
| Buitengebruikstellingen | (491) | (14.612) | (1.027) | (20) | 0 | (464) | (16.614) |
| Overige overdrachten | 2.953 | 11.010 | 300 | 0 | 0 | (23.162) | (8.899) |
| Omrekeningsverschillen | (7.552) | 1.764 | (178) | 1 | 0 | (832) | (6.796) |
| Saldo per 31 december 2016 | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN | |||||||
| Saldo per 31 december 2015 | (69.045) | (376.390) | (14.132) | (211) | (25) | 0 | (459.802) |
| Afschrijvingen | (4.609) | (19.685) | (417) | (6) | (11) | 0 | (24.728) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (3.111) | (1.199) | (3) | 0 | 0 | 0 | (4.313) |
| Buitengebruikstellingen | 975 | 12.337 | 632 | 20 | 0 | 0 | 13.964 |
| Overige overdrachten | 4.895 | 87 | (1) | 0 | 0 | 0 | 4.981 |
| Omrekeningsverschillen | 165 | (1.316) | 194 | (1) | 0 | 0 | (959) |
| Saldo per 31 december 2016 | (70.730) | (386.165) | (13.727) | (197) | (36) | 0 | (470.856) |
| MATERIELE VASTE ACTIVA | |||||||
| Aanschaffingswaarde | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen |
(70.730) | (386.165) | (13.727) | (197) | (36) | 0 | (470.856) |
| NETTOBOEKWAARDE | 127.786 | 108.650 | 2.755 | 6 | 102 | 14.699 | 253.998 |
| 2016 (in € duizend) |
TERREINEN & GEBOUWEN |
MACHINES & UITRUSTING |
MEUBILAIR & ROLLEND MATERIEEL |
GELEASEDE VASTE ACTIVA |
OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA |
ACTIVA IN AANBOUW |
TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | |||||||
| Saldo per 31 december 2015 | 168.879 | 465.930 | 15.949 | 222 | 136 | 27.487 | 678.604 |
| Aanschaffingen | 34.727 | 30.723 | 1.438 | 0 | 2 | 11.670 | 78.559 |
| Buitengebruikstellingen | (491) | (14.612) | (1.027) | (20) | 0 | (464) | (16.614) |
| Overige overdrachten | 2.953 | 11.010 | 300 | 0 | 0 | (23.162) | (8.899) |
| Omrekeningsverschillen | (7.552) | 1.764 | (178) | 1 | 0 | (832) | (6.796) |
| Saldo per 31 december 2016 | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN | |||||||
| Saldo per 31 december 2015 | (69.045) | (376.390) | (14.132) | (211) | (25) | 0 | (459.802) |
| Afschrijvingen | (4.609) | (19.685) | (417) | (6) | (11) | 0 | (24.728) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (3.111) | (1.199) | (3) | 0 | 0 | 0 | (4.313) |
| Buitengebruikstellingen | 975 | 12.337 | 632 | 20 | 0 | 0 | 13.964 |
| Overige overdrachten | 4.895 | 87 | (1) | 0 | 0 | 0 | 4.981 |
| Omrekeningsverschillen | 165 | (1.316) | 194 | (1) | 0 | 0 | (959) |
| Saldo per 31 december 2016 | (70.730) | (386.165) | (13.727) | (197) | (36) | 0 | (470.856) |
| MATERIELE VASTE ACTIVA | |||||||
| Aanschaffingswaarde | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen |
(70.730) | (386.165) | (13.727) | (197) | (36) | 0 | (470.856) |
| NETTOBOEKWAARDE | 127.786 | 108.650 | 2.755 | 6 | 102 | 14.699 | 253.998 |
| 2017 (in € duizend) |
TERREINEN & GEBOUWEN |
MACHINES & UITRUSTING |
MEUBILAIR & ROLLEND MATERIEEL |
GELEASEDE VASTE ACTIVA |
OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA |
ACTIVA IN AANBOUW |
TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | |||||||
| Saldo per 31 december 2016 | 198.516 | 494.815 | 16.482 | 203 | 138 | 14.699 | 724.854 |
| Aanschaffingen | 4.454 | 22.865 | 2.100 | 37 | 0 | 21.478 | 50.934 |
| Buitengebruikstellingen | (6.581) | (68.547) | (1.369) | (0) | 0 | (978) | (77.475) |
| Overige overdrachten | 460 | 6.923 | 409 | 0 | 0 | (10.515) | (2.723) |
| Omrekeningsverschillen | (11.854) | (26.482) | (482) | (13) | 0 | (1.394) | (40.226) |
| Saldo per 31 december 2017 | 184.995 | 429.575 | 17.140 | 227 | 138 | 23.291 | 655.365 |
| 0 | (27.610) |
|---|---|
| 0 | (1.218) |
| 0 | 77.164 |
| 0 | (4) |
| 0 | 20.104 |
| 0 | (402.419) |
| MATERIELE VASTE ACTIVA | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aanschaffingswaarde | 184.995 | 429.575 | 17.140 | 227 | 138 | 23.291 | 655.365 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen |
(66.698) | (322.790) | (12.692) | (193) | (47) | 0 | (402.419) |
| NETTOBOEKWAARDE | 118.297 | 108.785 | 4.448 | 34 | 91 | 23.291 | 252.945 |
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Terreinen en gebouwen | 2.096 | 2.860 |
| Machines en uitrusting | 9.360 | 16.053 |
| Overige | 3.243 | 4.377 |
| TOTAAL | 14.699 | 23.291 |
De Groep heeft bijzondere waardeverminderingen geboekt op materiële vaste activa ten belope van € 1,2 miljoen (2016: € 4,3 miljoen). Deze bijzondere waardeverminderingen hebben voornamelijk betrekking op terreinen en gebouwen, matrijzen en andere delen van het machinepark, en werden opgenomen onder de andere bedrijfskosten.
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Handelsvorderingen | 409 | 325 |
| Overige vorderingen | 2.473 | 1.440 |
| TOTAAL | 2.882 | 1.765 |
De looptijd van deze handelsvorderingen situeert zich tussen 1 en 3 jaar.
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Grondstoffen en hulpstoffen | 32.697 | 37.684 |
| Goederen in bewerking | 0 | 110 |
| Afgewerkte goederen | 40.422 | 46.958 |
| Handelsgoederen | 25.844 | 29.590 |
| TOTAAL | 98.963 | 114.342 |
In de loop van 2017 werd netto voor een bedrag van € 91 duizend kosten gerelateerd aan waardeverminderingen op voorraden geboekt (in 2016: een kost van € 2,0 miljoen). Deze waardeverminderingen worden opgenomen onder de Marketing-, verkoop en distributiekosten.
Voorraden opgenomen als kosten tijdens het boekjaar bedroegen € 4,9 miljoen (2016: € 4,6 miljoen). Geen voorraden werden verpand als waarborg voor leningen in 2017 (2016: idem).
| 2016 (in € duizend) |
2017 |
|---|---|
| Bruto handelsvorderingen 135.743 |
127.413 |
| Bijzondere waardeverminderingen (21.970) |
(18.376) |
| HANDELSVORDERINGEN 113.773 |
109.036 |
| BTW en overige belastingen 11.748 |
4.265 |
| Afgeleide financiële instrumenten 1.947 |
255 |
| Vooruitbetaalde kosten 2.833 |
2.358 |
| Toe te rekenen opbrengsten 1 |
7 |
| Kortlopende garanties 247 |
104 |
| Overige 3.804 |
2.433 |
| OVERIGE VORDERINGEN 20.580 |
9.422 |
De Groep heeft voor € 4,2 miljoen verbintenissen gerelateerd aan materiële vaste activa gespreid over het volgende boekjaar die voornamelijk gerelateerd zijn aan machines en matrijzen.
De materiële vaste activa in aanbouw kunnen als volgt toegelicht worden:
De vorderingen op klanten daalden met € 4,7 miljoen omdat de impact van de hogere verkoopvolumes, hogere verkoopsprijzen en minder factoring gecompenseerd werd door wisselkoersimpact, hoofdzakelijk de devaluatie van de TRY, en de kortere betaaltermijnen in Turkije. Het totale bedrag aan factoring bedroeg op 31 december 2017 € 24,3 miljoen (2016: € 27,8 miljoen).
Het uitstaand aantal dagen klantenkrediet (DSO) bleef stabiel. 60 Dagen in 2016 naar 59 dagen in 2017 als gevolg van de verhoogde factoring.
De factoringkost voor 2017 bedraagt € 792 duizend (2016: € 660 duizend). Het effect van de factoringovereenkomst
is voorgesteld als een daling van de handelsvorderingen, aangezien nagenoeg alle risico's en voordelen van eigendom van de klantenvordering werden overgedragen aan de factoringmaatschappij (factoring zonder verhaal).
De bruto handelsvorderingen omvatten naast de gefactureerde verkopen tevens een provisie voor op te maken facturen, een provisie voor te ontvangen kredietnota's, omrekeningsverschillen en uitgevoerde voorafbetalingen.
Onderstaand wordt een analyse gegeven van de ouderdom van de bruto handelsvorderingen, na aftrek van de geboekte waardeverminderingen op desbetreffende bedragen.
| OUDERDOMSANALYSE VAN | NIET VERVALLEN | VERVALLEN (EN GEEN WAARDEVERMINDERING GEBOEKT) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HANDELSVORDERINGEN (in € duizend) |
NETTO BOEKWAARDE |
(EN GEEN WAAR VERMINDERING GEBOEKT) |
< 30 DAGEN |
31 - 60 DAGEN |
61 - 90 DAGEN |
91 - 120 DAGEN |
> 120 DAGEN |
| Per 31 december 2016 | 113.773 | 104.022 | 6.222 | 1.474 | 555 | 503 | 998 |
| Per 31 december 2017 | 109.036 | 95.870 | 6.775 | 1.601 | 635 | 1.852 | 2.304 |
Op 31 december 2017 werd voor een bedrag van € 18.376 duizend (2016: € 21.970) aan waardeverminderingen uitgedrukt op de handelsvorderingen.
De bewegingen tijdens de laatste 2 boekjaren worden in onderstaande tabel uitgesplitst:
| BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN - VOORZIENING (in € duizend) |
2016 | 2017 |
|---|---|---|
| SALDO BIJ AANVANG VAN | (18.791) | (21.970) |
| Toename | (7.383) | (196) |
| Terugname | 201 | 1.246 |
| Aanwending | 3.623 | 185 |
| Transfers | (1.428) | (1.268) |
| Omrekeningsverschillen | 1.809 | 3.627 |
| SALDO OP HET EINDE VAN | (21.970) | (18.376) |
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Kas en lopende rekeningen bij kredietinstellingen | 46.439 | 34.247 |
| Geldbeleggingen op korte termijn | 25.986 | 7.746 |
| TOTAAL | 72.425 | 41.993 |
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | ||
| Saldo bij aanvang van | 4.828 | 10.091 |
| Aanschaffingen | 232 | 2.120 |
| Buitengebruikstellingen | (3.684) | (10.688) |
| Overige overdrachten | 8.831 | 0 |
| Omrekeningsverschillen | (116) | 123 |
| Saldo op het einde van | 10.091 | 1.646 |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN | ||
| Saldo bij aanvang van | (1.355) | (6.262) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (717) | (104) |
| Overige overdrachten | 645 | 6.386 |
| Overige overdrachten | (4.943) | 0 |
| Omrekeningsverschillen | 108 | (137) |
| Saldo op het einde van | (6.262) | (117) |
| VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP | ||
| Aanschaffingswaarde | 10.091 | 1.646 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | (6.262) | (117) |
| NETTOBOEKWAARDE | 3.829 | 1.529 |
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| AANSCHAFFINGSWAARDE | ||
| Saldo bij aanvang van | 4.828 | 10.091 |
| Aanschaffingen | 232 | 2.120 |
| Buitengebruikstellingen | (3.684) | (10.688) |
| Overige overdrachten | 8.831 | 0 |
| Omrekeningsverschillen | (116) | 123 |
| Saldo op het einde van | 10.091 | 1.646 |
| AFSCHRIJVINGEN EN BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN | ||
| Saldo bij aanvang van | (1.355) | (6.262) |
| Bijzondere waardeverminderingen | (717) | (104) |
| Overige overdrachten | 645 | 6.386 |
| Overige overdrachten | (4.943) | 0 |
| Omrekeningsverschillen | 108 | (137) |
| Saldo op het einde van | (6.262) | (117) |
| VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP | ||
| Aanschaffingswaarde | 10.091 | 1.646 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | (6.262) | (117) |
| NETTOBOEKWAARDE | 3.829 | 1.529 |
De vaste activa aangehouden voor verkoop hebben voornamelijk betrekking op terreinen in Polen en appartementen in Turkije. Alle activa zijn onmiddellijk beschikbaar voor verkoop in de huidige toestand en de verkoop is zeer waarschijnlijk. De nodige acties zijn genomen om deze activa te koop aan te bieden en verkopen worden verwacht in de loop van 2017.
Ten gevolge van de herclassificatie naar vaste activa aangehouden voor verkoop, worden deze activa niet meer afgeschreven.
| 2016 GEPLAATST KAPITAAL |
2017 |
|---|---|
| Bedrag (in € duizend) 53.393 |
53.788 |
| Aantal aandelen (zonder nominale waarde) 135.382.446 |
136.383.256 |
| 2016 UITGIFTEPREMIES |
2017 |
|---|---|
| Bedrag (in € duizend) 87.056 |
87.887 |
Per 31 december 2017, is het kapitaal vastgesteld op € 53.788 duizend en wordt vertegenwoordigd door 136.383 duizend aandelen zonder aanduiding van nominale waarde.
| EIGEN AANDELEN | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Bedrag (in € duizend) | (320) | (115) |
| Aantal aandelen (zonder nominale waarde) | 102.121 | 97.871 |
De Groep beschikt per einde jaar over 97.871 eigen aandelen om te voldoen aan haar aandelenoptieplannen.
Omrekeningsverschillen worden erkend bij de omrekening van de financiële staten van de dochterondernemingen naar euro. Per 31 december 2017 bedragen de totale
omrekeningsverschillen € -87.957 duizend. Een overzicht van de omrekeningsverschillen per munt:
| OMREKENINGSVERSCHILLEN (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| USD | (4.440) | (12.495) |
| TRY | (42.299) | (60.379) |
| RUB | (8.434) | (8.896) |
| PLN | (3.016) | (2.297) |
| GBP | (1.803) | (2.865) |
| CZK | (248) | 307 |
| Overige | (936) | (1.330) |
| TOTAAL | (61.176) | (87.957) |
| NETTOSCHULD (VORDERING) RECONCILIATIE (in € duizend) |
INOUTIC / DECE UNINCK GMBH (DUITSLAND) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
OVERIGE | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER 2016 | 14.906 | 6.596 | 1.350 | 444 | 23.297 |
| Pensioenkost opgenomen in de resultatenrekening | (82) | 131 | 170 | 50 | 270 |
| Herberekeningen opgenomen in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
(412) | (924) | 1.184 | 0 | (152) |
| Transfers | 0 | 0 | 268 | (231) | 37 |
| Omrekeningsverschillen | 0 | 0 | (382) | (30) | (412) |
| PER 31 DECEMBER 2017 | 14.413 | 5.804 | 2.590 | 219 | 23.025 |
| Langlopend | 13.888 | 2.590 | 2.590 | 2.504 | 21.571 |
| Kortlopend | 525 | 0 | 0 | 928 | 1.453 |
| DECEUNINCK NV (BELGIË) - ACTUARIËLE VERONDERSTELLINGEN | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Verdisconteringsvoet | 1,75% | 1,50% |
| Verhoging van de bezoldigingen - bedienden | 2,45% | 2,45% |
| Verhoging van de bezoldigingen - arbeiders | 2,20% | 2,20% |
| Verhoging sociale zekerheid | 1,70% | 1,70% |
| Toename pensioenen | 1,95% | 1,80% |
| Inflatie | 1,70% | 1,70% |
De belangrijkste risico's voor Deceuninck NV hebben betrekking op toekomstige salarisverhogingen, inflatie en sterftecijfers
Voor Deceuninck NV refereren de voorzieningen voor personeelsvoordelen naar de voorziening voor brugpensioenen evenals naar Belgische pensioenplannen voorheen verwerkt als toegezegde bijdrage regelingen.
bijdrageregelingen die een bepaald rendement garanderen gedefinieerd als pensioenregelingen, aangezien de werkgever het beleggingsrisico moet dekken tot de wettelijke toegepaste minimumtarieven. De gewaarborgde rendementen door de verzekeringsmaatschappij liggen in de meeste gevallen lager, waardoor de Groep zijn risico niet volledig heeft afgedekt en een voorziening moet worden opgenomen.
| Het vervroegd pensioenplan is toegankelijk voor alle |
|---|
| bruggepensioneerden voor zover in overeenstemming met |
| de geldende CAO. |
| Overeenkomstig IFRS moet de actuariële huidige waarde van |
| de beloofde pensioenvoordelen worden berekend, aangezien |
| die waarde het totaal vertegenwoordigt van de bedragen die |
| momenteel kunnen worden toegekend aan elke deelnemer |
| van het plan. |
| De brugpensioenregeling is niet gefinancierd en wordt |
| gezien als een feitelijke verplichting. De actuariële huidige |
| waarde werd berekend op basis van de sterftetabellen MR/ |
| FR (leeftijdscorrectie -3 jaar) en de volgende actuariële |
| veronderstellingen: |
Voor Inoutic/Deceuninck GmbH en Inoutic/Deceuninck Productions GmbH & Co. KG refereren de voorzieningen voor personeelsvoordelen naar de voorziening voor pensioenen. Dit plan is toegankelijk voor alle personeelsleden en is
niet gefinancierd. Het is geen wettelijke verplichting om dergelijk plan aan te bieden aan het personeel. De actuariële huidige waarde werd berekend op basis van de volgende veronderstellingen:
| INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) - ACTUARIËLE VERONDERSTELLINGEN | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Verdisconteringsvoet | 1,50% | 1,60% |
| Verhoging van de bezoldigingen - bedienden | 3,00% | 3,00% |
| Verhoging van de bezoldigingen - arbeiders | 3,00% | 3,00% |
| Verhoging sociale zekerheid | 3,00% | 3,00% |
| Toename pensioenen | 1,75% | 1,75% |
| Inflatie | 1,75% | 1,75% |
Voor Ege Profil AS refereren de voorzieningen voor personeelsvoordelen naar de voorziening voor pensioenen. Dit plan is toegankelijk voor alle personeelsleden.
De actuariële huidige waarde werd berekend op basis van de volgende veronderstellingen
| 2016 EGE PROFIL AS (TURKEY) - ACTUARIËLE VERONDERSTELLINGEN |
||
|---|---|---|
| Verdisconteringsvoet 10,50% |
9,80% | |
| Verhoging van de bezoldigingen - bedienden 6,00% |
6,00% | |
| Verhoging van de bezoldigingen - arbeiders 6,00% |
6,00% | |
| Verhoging sociale zekerheid 6,00% |
6,00% | |
| Toename pensioenen N/A |
N/A | |
| Inflatie 6,50% |
6,50% |
Desbetreffende voorzieningen voor personeelsvoordelen refereren naar plaatselijke reglementeringen inzake pensioenen. De volgende tabel geeft een overzicht van de netto periodieke pensioenkost erkend in de geconsolideerde resultatenrekening en de bedragen erkend in de
geconsolideerde balans voor de toegekend pensioen regelingen van Inoutic/Deceuninck GmbH, Inoutic/ Deceuninck Productions GmbH & Co. KG, Ege Profil AS en van de Belgische dochterondernemingen voor de afgelopen 2 jaar:
| 2016 | 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COMPONENTEN VAN DE PENSIOENKOST (in € duizend) |
INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
TOTAAL | INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
TOTAAL |
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten |
211 | 104 | 753 | 1.068 | 234 | 256 | 972 | 1.462 |
| Interestkost | 310 | 101 | 312 | 723 | 220 | 122 | 278 | 620 |
| PENSIOENKOST OPGENOMEN IN DE RESULTATENREKENING |
521 | 205 | 1.065 | 1.791 | 454 | 378 | 1.250 | 2.082 |
| BEDRAGEN | 2016 | 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OPGENOMEN IN DE GECONSOLIDEERDE BALANS (in € duizend) |
INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
TOTAAL | INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
TOTAAL | |
| Contante waarde van de verplichting |
14.905 | 1.350 | 6.596 | 22.851 | 14.412 | 2.589 | 5.803 | 22.805 | |
| NETTOSCHULD (VORDERING) |
14.905 | 1.350 | 6.596 | 22.851 | 14.412 | 2.589 | 5.803 | 22.805 |
| 2016 2017 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MUTATIE VAN DE NETTOSCHULD (in € duizend) |
INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
TOTAAL | INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
EGE PROFIL AS (TURKIJE) |
DECEUNINCK NV (BELGIË) |
TOTAAL |
| SALDO BIJ AANVANG VAN | 13.178 | 1.494 | 3.317 | 17.989 | 14.905 | 1.350 | 6.596 | 22.851 |
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten |
211 | 104 | 753 | 1.068 | 234 | 256 | 972 | 1.462 |
| Interestkost | 310 | 101 | 312 | 723 | 220 | 122 | 278 | 620 |
| Plan bijdragen participanten | 172 | 172 | 189 | 189 | ||||
| Actuariële winsten / verliezen |
1.739 | 35 | 1.164 | 2.938 | (411) | 1.187 | (815) | (40) |
| Uitbetaalde vergoedingen | (532) | (162) | (418) | (1.112) | (536) | (221) | (2.166) | (2.923) |
| Initiële erkenning van de contante waarde van de gefinancierde verplichtingen |
10.008 | 10.008 | 278 | 278 | ||||
| Verandering in reële waarde van de fondsbeleggingen |
(8.712) | (8.712) | 749 | 749 | ||||
| Wisselkoersverschillen | (222) | (222) | (382) | (382) | ||||
| SALDO OP HET EINDE VAN |
14.905 | 1.350 | 6.596 | 22.851 | 14.412 | 2.589 | 5.803 | 22.805 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de netto schuld over de voorbije 5 jaar:
| PER 31 DECEMBER (in € duizend) | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|
| Contante waarde van de verplichting | 14.394 | 17.636 | 16.495 | 31.563 | 30.768 |
| Reële waarde van de fondsbeleggingen | 0 | 0 | 0 | (8.712) | (7.963) |
| NETTO SCHULD (VORDERING) | 14.394 | 17.636 | 16.495 | 22.851 | 22.805 |
Sensitiviteitsanalyse van de disconteringsvoet heeft volgende impact:
| PER 31 DECEMBER 2017 | INOUTIC / DECEUNINCK GMBH (DUITSLAND) |
DECEUNINCK NV (BELGIE) |
||
|---|---|---|---|---|
| Wijziging in disconteringsvoet | (0,20%) | 0,20% | (0,25%) | (0,25%) |
| IMPACT OP CONTANTE WAARDE VAN DE VERPLICHTING (in € duizend) |
(447) | 424 | 89 | (85) |
| (in € duizend) | WARRANTIES | CLAIMS | OTHER | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| PER 31 DECEMBER 2016 | 1.753 | 1.199 | 3.511 | 6.463 |
| Toename | 400 | 81 | 2.125 | 2.607 |
| Aanwending | (424) | (125) | (161) | (710) |
| Terugname | (354) | 0 | (1.307) | (1.660) |
| Omrekeningsverschillen | (138) | 0 | (343) | (481) |
| PER 31 DECEMBER 2017 | 1.238 | 1.155 | 4.008 | 6.402 |
| Langlopend | 1.238 | 1.155 | 3.846 | 6.239 |
| Kortlopend | 0 | 0 | 162 | 162 |
Er worden voorzieningen aangelegd voor garantieclaims voor producten die de voorbije 10 jaar werden verkocht op basis van ervaringen opgedaan met de herstellingen en de teruggenomen producten. De Groep verwacht dat het voornaamste deel van de voorzieningen voor garantieverplichtingen aangewend zal worden binnen een termijn van 2 tot 3 jaar.
De voorzieningen voor geschillen hebben voornamelijk betrekking op schadeclaims ten gevolge van kwaliteitsproblemen. Het is momenteel niet duidelijk wanneer en met welk resultaat de juridische procedures zullen worden
afgerond. De overige voorzieningen betreffen een groot aantal items zoals provisies voor juridische geschillen.
Onderstaande tabellen geven een overzicht van de rentedragende schulden van de Groep op jaareinde: De langlopende schulden bestaan vooral uit de obligatielening van € 100 miljoen uitgegeven door Deceuninck NV in december 2015 met een coupon van 3,75% en met vervaldag 8 december 2022. Daarnaast bevatten de langlopende schulden de langetermijnlening van initieel € 25 miljoen bij de Europese Bank voor Wederopbouw en Ontwikkeling ("EBRD lening") voor de financiering van de nieuwe fabriek in Menemen, Turkije.
| LANGLOPENDE SCHULDEN (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Leningen bij kredietinstellingen | 29.479 | 29.826 |
| Obligatielening 3.75% - 08 dec 2022 | 99.727 | 99.773 |
| TOTAAL | 129.206 | 129.599 |
De kortlopende rentedragende schulden omvatten vooral leningen bij Turkse commerciële banken voor de financiering van werkkapitaal.
Op 31 december 2017 beschikte Deceuninck over € 50 miljoen toegezegde, maar niet opgenomen kredietlijnen.
| KORTLOPENDE SCHULDEN (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Leningen bij kredietinstellingen | 31.640 | 30.720 |
| TOTAAL | 31.640 | 30.720 |
De rentedragende schulden van Deceuninck zijn niet gewaarborgd door zekerheden ingevolge een overeenkomst waarbij de banken die partij zijn in de gesyndiceerde kredietovereenkomst van 2015 zich akkoord verklaard hebben met de vrijgave van de zekerheden die voorheen in pand gegeven werden om de verplichtingen van Deceuninck onder deze kredietovereenkomst te garanderen. Op de gesyndiceerde kredietovereenkomst, de retail obligatie en de EBRD lening zijn de gebruikelijke convenanten (schuldgraadratio, rentedekkingsgraad, ...) van toepassing. Per 31 december 2017 en op alle voorgaande test data in 2017 heeft Deceuninck aan al zijn convenanten voldaan. Onderstaande tabel geeft een overzicht per munt van de openstaande financiële schuld op 31 december 2017 met de gemiddelde interestvoeten en de vervaldag:
| TERMIJNEN EN TERUGBETALINGSSCHEMA (in € duizend) |
INTEREST % BINNEN 1 JAAR | TUSSEN 1 EN 5 JAAR |
NA 5 JAAR | TOTAAL | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 31.640 | 24.934 | 104.272 | 160.846 | |
| 2017 | 30.735 | 29.812 | 99.773 | 160.320 | |
| Waarvan | 0 | ||||
| EUR | 3,60% | 4.381 | 19.182 | 99.773 | 123.336 |
| TRY | 10,90% | 26.354 | 10.630 | 0 | 36.984 |
De Groep huurt voornamelijk voertuigen, kantoormateriaal en gebouwen. Het totaal bedrag betaald in 2017 voor operationele leasing bedraagt € 8,3 miljoen (2016: € 8,4 miljoen).
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de leasebetalingen die in de komende jaren moeten gebeuren:
| 2016 OPERATIONELE LEASING (in € duizend) |
2017 |
|---|---|
| < 1 jaar 7.208 |
8.777 |
| 1 - 5 jaar 14.245 |
25.128 |
| > 5 jaar 14.367 |
12.107 |
| TOTAAL 35.820 |
46.013 |
| (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| HANDELSSCHULDEN | 101.593 | 87.488 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 330 | 1.099 |
| Garanties van Klanten | 1.546 | 882 |
| Toe te rekenen intresten | 1.188 | 1.039 |
| Toe te rekenen kosten | 1.427 | 450 |
| Over te dragen opbrengsten | 1.064 | 561 |
| Overige | 803 | (136) |
| OVERIGE SCHULDEN | 6.359 | 3.895 |
De voorwaarden voor bovenstaande handelsschulden en overige schulden zijn als volgt:
De handelsschulden omvatten naast de gefactureerde aankopen tevens een provisie voor te ontvangen facturen, een provisie voor op te maken kredietnota's, omrekeningsverschillen en ontvangen voorafbetalingen.
| OUDERDOMSANALYSE VAN HANDELSSCHULDEN (in € duizend) |
NETTO | TE BETALEN | |||
|---|---|---|---|---|---|
| BOEKWAARDE | < 90 DAGEN 91 - 180 DAGEN 181 - 365 DAGEN | > 365 DAGEN | |||
| Per 31 december 2016 | 101.593 | 100.896 | 145 | 226 | 326 |
| Per 31 december 2017 | 87.488 | 86.401 | 781 | (25) | 331 |
De Groep biedt aan bepaalde personeelsleden, kaderleden en leden van het directiecomité de gelegenheid om in te tekenen op aandelenoptie- of warrantplannen. De verantwoording voor dergelijke beslissing bestaat in de motivatie van die personeelsleden, kaderleden en leden van het directiecomité die op deze manier aandelen in de Groep kunnen verwerven aan relatief gunstige voorwaarden, wat hun betrokkenheid bij de Groep nog zal vergroten en verbeteren.
Per eind december 2017 bedraagt het saldo van het aantal nog uitoefenbare opties van de optieplannen (2003-2010) 197.875. Een optie geeft de houder het recht op één Deceuninckaandeel tegen een vaste uitoefenprijs.
Met betrekking tot de aandelenoptieplannen die toegekend werden in 1999, 2000, 2001 en 2002 zijn alle opties uitgeoefend, verbeurd verklaard of vervallen. In het kader van de nog uitoefenbare optieplannen, werden nog geen opties uitgeoefend. De opties vervallen indien ze niet zijn uitgeoefend op de laatste dag van de laatste uitoefenperiode. De opties kunnen voor het eerst worden uitgeoefend na het einde van het derde kalenderjaar na dat waarin het aanbod heeft plaatsgevonden. De lichtingsperiodes van de plannen 2003, 2004, 2005 en 2007 werden in 2009 met 5 jaar verlengd.
De uitoefenprijs van de optie is gelijk aan de laagste van (i) de gemiddelde koers van het aandeel op de beurs gedurende dertig dagen die het aanbod voorafgaan of (ii) de laatste slotkoers die voorafgaat aan de dag van het aanbod.
| STOCKOPTIEPLANNEN DECEUNINCK NV |
2003 | 2004 | 2005 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum van toekenning | 19/12/03 | 23/12/04 | 22/12/05 | 19/12/07 | 12/12/08 | 27/10/09 | 23/12/10 | |
| Datum van aanvaarding | 17/02/04 | 21/02/05 | 20/02/06 | 17/02/08 | 11/02/09 | 26/12/09 | 22/02/11 | |
| Aantal begunstigden op datum van toekenning |
42 | 33 | 53 | 74 | 68 | 2 | 4 | |
| Uitoefenprijs (EUR) | 25,22 | 22,7 | 22,81 | 15,54 | 2,95 | 1,36 | 1,7 | |
| Toegekend | 64.000 | 49.000 | 66.250 | 70.750 | 70.750 | 75.000 | 75.000 | 470.750 |
| Aanvaard | 47.500 | 35.375 | 64.250 | 64.500 | 64.150 | 75.000 | 75.000 | 425.775 |
| Uitgeoefend | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (50.000) | (65.000) | (115.000) |
| Verbeurd verklaard | (15.000) | (11.750) | (23.750) | (29.250) | (28.150) | 0 | (5.000) | (112.900) |
| Vervallen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| SALDO 31/12/2017 | 32.500 | 23.625 | 40.500 | 35.250 | 36.000 | 25.000 | 5.000 | 197.875 |
| Uitoefenbaar 31/12/2017 | 32.500 | 23.625 | 40.500 | 35.250 | 36.000 | 25.000 | 5.000 | 197.875 |
| Uitoefenbaar 31/12/2017 | 32.500 | 23.625 | 40.500 | 35.250 | 36.000 | 25.000 | 5.000 | |
| Lichtingsperiodes | 2007-2013 | 2008-2014 | 2009-2015 | 2011-2017 | 2012-2018 | 2013-2019 | 2014-2020 | |
| Verlenging lichtingsperiodes | 2014-2018 | 2015-2019 | 2016-2020 | 2018-2022 | NA | NA | NA |
| MUTATIES 2016 | 2003 | 2004 | 2005 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | TOTAL | GEWOGEN GEMIDDELDE UITOEFEN - PRIJS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDO 2015 | 34.500 | 25.625 | 43.000 | 39.750 | 41.000 | 75.000 | 75.000 | 333.875 | 10,19 |
| Aanvaard | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | N/A |
| Uitgeoefend | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (50.000) | (65.000) | (115.000) | N/A |
| Verbeurd verklaard | (1.000) | (1.000) | (1.500) | (2.500) | (2.750) | 0 | (5.000) | (13.750) | 10,01 |
| Vervallen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | N/A |
| SALDO 2016 | 33.500 | 24.625 | 41.500 | 37.250 | 38.250 | 25.000 | 5.000 | 205.125 | 15,04 |
| MUTATIES 2017 | 2003 | 2004 | 2005 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | TOTAL | GEWOGEN GEMIDDELDE UITOEFEN - PRIJS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDO 2016 | 33.500 | 24.625 | 41.500 | 37.250 | 38.250 | 25.000 | 5.000 | 205.125 | 15,04 |
| Aanvaard | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | N/A |
| Uitgeoefend | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | N/A |
| Verbeurd verklaard | (1.000) | (1.000) | (1.000) | (2.000) | (2.250) | 0 | 0 | (7.250) | 14,96 |
| Vervallen | 0 | N/A | |||||||
| SALDO 2017 | 32.500 | 23.625 | 40.500 | 35.250 | 36.000 | 25.000 | 5.000 | 197.875 | 15,04 |
Per eind december 2017 bedraagt het saldo van het aantal nog uitoefenbare warranten 3.225.025. Eén warrant geeft de houder het recht op één Deceuninck aandeel tegen een vaste uitoefenprijs die overeenstemt met de marktprijs op het ogenblik dat de warrant werd toegewezen. In het kader van de warrantplannen, werden er in de loop van 2017, 2.317.467 warranten uitgeoefend. De warranten vervallen indien ze niet zijn uitgeoefend op de laatste dag van de laatste uitoefenperiode. De warranten kunnen voor het eerst worden uitgeoefend na het einde van het derde kalenderjaar na dat waarin het aanbod heeft plaatsgevonden.
De uitoefenprijs van een warrant wordt vastgelegd door het Remuneratie- en Benoemingscomité op datum van aanbod en is:
| WARRANTPLANNEN DECEUNINCK NV | PLAN 2009 | PLAN 2010 | PLAN 2010 | PLAN 2010 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2013 | PLAN 2013 | PLAN 2013 | PLAN 2015 | PLAN 2015 | PLAN 2015 | TOTAAL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datum van toekenning | 30/11/09 | 31/12/09 | 31/12/09 | 23/12/10 | 21/12/11 | 21/12/11 | 21/12/12 | 21/12/12 | 17/12/13 | 17/12/13 | 17/12/14 | 16/12/15 | 21/12/16 | 21/12/16 | |
| Datum van aanvaarding | 29/01/10 | 28/02/10 | 28/02/10 | 22/02/11 | 15/02/12 | 15/02/12 | 17/02/13 | 17/02/13 | 14/02/14 | 14/02/14 | 16/02/15 | 15/02/16 | 21/02/17 | 21/02/17 | |
| Aantal begunstigden op datum van toekenning | 13 | 16 | 1 | 37 | 42 | 1 | 49 | 1 | 59 | 9 | 66 | 78 | 8 | 66 | |
| Uitoefenprijs (in €) | 1,44 | 1,46 | 1,48 | 1,7 | 0,73 | 0,85 | 1,17 | 1,18 | 1,71 | 1,76 | 1,79 | 2,395 | 2,395 | 2,2271 | |
| Aandeelprijs op datum van aanvaarding (in €) | |||||||||||||||
| Toegekend | 549.564 | 285.000 | 67.435 | 607.500 | 490.000 | 300.000 | 485.000 | 350.000 | 332.500 | 570.000 | 910.000 | 630.000 | 710.000 | 524.000 | 6.810.999 |
| Aanvaard | 519.564 | 240.000 | 67.435 | 562.500 | 487.500 | 300.000 | 482.500 | 350.000 | 332.500 | 570.000 | 892.500 | 607.500 | 710.000 | 524.000 | 6.645.999 |
| Uitgeoefend | 402.564 | 150.000 | 67.435 | 404.999 | 337.499 | 300.000 | 206.657 | 233.333 | 61.650 | 153.330 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.317.467 |
| Verbeurd verklaard | 117.000 | 90.000 | 0 | 132.501 | 127.501 | 0 | 132.502 | 0 | 91.670 | 73.334 | 140.000 | 130.000 | 30.000 | 39.000 | 1.103.508 |
| Vervallen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Saldo 31/12/2017 | 0 | 0 | 0 | 25.000 | 22.500 | 0 | 143.341 | 116.667 | 179.180 | 343.336 | 752.500 | 477.500 | 680.000 | 485.000 | 3.225.024 |
| Uitoefenbaar 31/12/2017 | 0 | 0 | 0 | 25.000 | 22.500 | 0 | 95.561 | 175.001 | 59.727 | 114.445 | 0 | 0 | 0 | 0 | 492.233 |
| Lichtingsperiodes | 2013-2019 | 2013-2019 | 2013-2019 | 2014-2019 | 2015-2021 | 2015-2021 | 2016-2021 | 2016-2021 | 2017-2023 | 2017-2023 | 2018-2023 | 2019-2025 | 2020-2024 | 2020-2024 | |
| ASSUMPTIES | |||||||||||||||
| Volatiliteit | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% | 45% | 45% | 45% | 23,95% | 23,95% | 23,95% | |
| Risicovrije interest | 2,55% | 2,41% | 2,41% | 3,51% | 2,49% | 2,49% | 0,99% | 0,99% | 0,99% | 0,99% | (0,03% | 0,49% | 0,49% | 0,49% | |
| Dividend vanaf 2017 (in €) | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | |
| Minimum vereiste winst voor vervroegde uitoefening | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% | |
| Bijkomende kans op vervroegde uitoefening | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| MUTATIES 2016 | PLAN 2009 | PLAN 2010 | PLAN 2010 | PLAN 2010 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2013 | PLAN 2013 | PLAN 2013 | PLAN 2015 | PLAN 2015 | PLAN 2015 | TOTAAL | GEWOGEN GEMIDDELDE UITOEFENPRIJS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDO 2015 | 37.820 | 45.000 | 0 | 225.006 | 301.341 | 200.000 | 395.000 | 350.000 | 307.500 | 515.000 | 887.500 | 0 | 0 | 0 | 3.264.167 | 1,47 |
| Aanvaard | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 607.500 | 607.500 | 2,40 | ||
| Uitgeoefend | (15.000) | 0 | 0 | (110.004) | (78.001) | (47.140) | (60.826) | (32.354) | 0 | 0 | 0 | 0 | (343.325 | 1,21 | ||
| Verbeurd verklaard | 0 | (15.000) | 0 | (22.501) | (35.001) | 0 | (25.834) | 0 | (30.000) | 0 | (20.000) | (20.000) | (168.336) | 1,49 | ||
| Vervallen | 0 | N/A | ||||||||||||||
| SALDO 2016 | 22.820 | 30.000 | 0 | 92.501 | 188.339 | 152.860 | 308.340 | 317.646 | 277.500 | 515.000 | 867.500 | 587.500 | 0 | 0 | 3.360.006 | 1,66 |
| MUTATIES 2017 | PLAN 2009 | PLAN 2010 | PLAN 2010 | PLAN 2010 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2011 | PLAN 2013 | PLAN 2013 | PLAN 2013 | PLAN 2015 | PLAN 2015 | PLAN 2015 | TOTAAL | GEWOGEN GEMIDDELDE UITOEFENPRIJS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDO 2016 | 22.820 | 30.000 | 0 | 92.501 | 188.339 | 152.860 | 308.340 | 317.646 | 277.500 | 515.000 | 867.500 | 587.500 | 0 | 0 | 3.360.006 | 1,66 |
| Aanvaard | 710.000 | 524.000 | 1.234.000 | 2,32 | ||||||||||||
| Uitgeoefend | (22.820) | (30.000) | 0 | (67.501) | (165.839) | (152.860) | (145.831) | (200.979) | (89,150) | (125,830) | 0 | 0 | 0 | 0 | (1.000.810) | 1,22 |
| Verbeurd verklaard | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (19.168) | 0 | (36.670) | (18.334) | (115.000) | (82.500) | (27.500) | (69.000) | (368.172) | 2,01 |
| Vervallen | N/A | |||||||||||||||
| SALDO 2017 | 0 | 0 | 0 | 25.000 | 22.500 | 0 | 143.341 | 116.667 | 151.680 | 370.836 | 752.500 | 505.000 | 682.500 | 455.000 | 3.225.024 | 2,01 |
De impact van IFRS 2 op het resultaat van 2017 bedraagt € -534 duizend. De optie- en warrantplannen werden gewaardeerd op basis van de binomiale boomstructuur. De volatiliteit werd bepaald op basis van historische gegevens.
In 2017 heeft de Groep voor € 154 duizend (€ 1.570,4 duizend in 2016) aankopen gedaan en € 1465 duizend (€ 1.445 duizend in 2016) verkopen gerealiseerd tegen marktconforme prijzen bij ondernemingen waarvan bestuurders controlerende aandeelhouder zijn.
De aankopen hebben betrekking op onderhoud en herstelling van containers en de aankoop van een energie-installatie.
De totale remuneratie betaald aan de leden van de Raad van Bestuur in het boekjaar 2017 bedroeg € 263.500 (€ 259.500 in 2016). Dit bedrag omvat een extra vergoeding voor de bestuurders voor hun aanwezigheid in de comités waarvan ze lid zijn. Deze remuneratie wordt toegekend door de algemene vergadering van aandeelhouders en wordt geboekt als algemene kosten.
Indien bestuurders belast worden met bijzondere taken en projecten kunnen ze hiervoor een gepaste remuneratie ontvangen.
In 2017 ontving de CEO een remuneratie van € 460.080. Leden van het Executive Team (met inbegrip van 1 lid dat sinds juli 2017 niet langer werkzaam is bij de Vennootschap), met uitzondering van de CEO, ontvingen een totale vergoeding van € 2.046.940 (in 2016 € 2.521.475).
Teneinde de belangen van de leden van het Executive Team af te stemmen op die van de vennootschap en op die van haar aandeelhouders, wordt een deel van het remuneratiepakket gekoppeld aan de prestaties van het bedrijf en een ander deel aan de individuele prestaties. Door een gezonde afweging van beide factoren (70% prestaties bedrijf/30% individuele resultaten) wordt een evenwicht gevonden tussen een resultaatgerichte aanpak (Top Performance) en de manier waarop deze resultaten gehaald worden (rekening houdend met de kernwaarden: Candor, Top Performance en Entrepreneurship).
Er worden eveneens opties en/of warranten op aandelen van de vennootschap toegekend aan leden van het directiecomité. Dit krachtens een nieuw warrantenplan, uitgegeven op 21 december 2017. 770.000 warranten (710.000 op 21/12/2016) werden gegeven aan de leden van het Executive Team. Deze optie- en warrantenregeling is niet gekoppeld aan de prestaties van het bedrijf.
In 2017 werden op Groepsniveau volgende prestaties van de commissaris ten laste genomen van het resultaat:
| Auditdiensten | € 571.410 |
|---|---|
| Andere opdrachten | € 53.000 |
Er zijn geen aanwijzingen van factoren die de continuïteit van de activiteiten in het gedrang kunnen brengen.
De belangrijkste financiële risico's waarmee de Groep geconfronteerd wordt zijn wisselkoersrisico, intrestrisico, kredietrisico en liquiditeitsrisico.
Het wisselkoersrisico binnen de Groep kan opgesplitst worden in twee categorieën: translatierisico en transactierisico.
Translatierisico ontstaat wanneer de resultaten en balansposten van entiteiten buiten de eurozone omgerekend worden naar de rapporteringsmunt van de Groep, namelijk de euro. De munten die de belangrijkste translatierisico's inhouden zijn de US dollar en de Turkse lira. Dit soort wisselkoersrisico wordt niet ingedekt.
Transactierisico ontstaat wanneer een entiteit van de Groep transacties afsluit die afgerekend zullen worden in een munt die niet de functionele munt is van die entiteit. Transactierisico kan bij Deceuninck zowel van operationele als van financiële aard zijn.
Wanneer het transactierisico veroorzaakt wordt door aan- en verkopen in vreemde munt als gevolg van de commerciële activiteiten van de Groep buiten de eurozone wordt het beschouwd als operationeel. De belangrijkste operationele transactierisico's vinden hun oorsprong in aankopen van grondstoffen in Euro of in US dollar door de Turkse dochterondernemingen. Verkopen in euro door deze Turkse dochterondernemingen beperken dit risico wat.
Wanneer het transactierisico gerelateerd is aan leningen in vreemde munt wordt het beschouwd als financieel. De belangrijkste transactierisico's van financiële aard komen voort uit leningen in euro bij de Turkse dochtervennootschappen. Bepaalde intra-groepsleningen in RUB en USD waarvoor een terugbetaling niet gepland is in de nabije toekomst worden beschouwd als 'Net Investment in Foreign Operations'. Als zodanig worden de wisselkoersresultaten op deze intragroepsleningen direct verwerkt in de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten en maken een afzonderlijke component uit van het Eigen Vermogen tot op datum van de verkoop van de buitenlandse activiteit.
De Groep streeft ernaar de impact op de resultatenrekening van wisselkoersschommelingen op monetaire activa en passiva op de balans tot een minimum te beperken. Deze wisselkoersrisico's worden zo veel mogelijk op natuurlijke wijze ingedekt ('natural hedging') door monetaire activa in een bepaalde munt (bijvoorbeeld handelsvorderingen) af te zetten tegenover monetaire passiva (bijvoorbeeld handelsschulden) in diezelfde munt. Het wisselkoersrisico dat overblijft na maximalisatie van deze natuurlijke indekking wordt ingedekt met financiële instrumenten ('financial hedging') indien de kost hiervoor als redelijk wordt beschouwd. De belangrijkste financiële instrumenten die de Groep gebruikt ter indekking van wisselkoersrisico's zijn termijncontracten met een looptijd van maximaal drie maanden. Daarnaast heeft de Groep als politiek haar dochterondernemingen zo veel mogelijk te vrijwaren van wisselkoersrisico's. Dit houdt in dat dergelijke risico's hoofdzakelijk op niveau van de moedermaatschappij Deceuninck NV worden gecentraliseerd en beheerd. Wisselkoersrisico's bij de Turkse dochteronderneming Ege Profil worden van nabij opgevolgd vanuit Corporate Treasury, maar worden door de Turkse dochtermaatschappij ingedekt bij lokale banken.
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de bestaande valutatermijncontracten, gegroepeerd per munt, per eind december 2017:
| AAN-OF VERKOOP |
MUNT | BEDRAG | VERVALDAG | MTM 2017 (IN €) |
|---|---|---|---|---|
| CLP 4.196.555.000 | Q1 2018 | (186.408) | ||
| COP 7.522.500.000 | Q1 2018 | (10.407) | ||
| GBP | 3.000.000 | Q1 2018 | 12.167 | |
| HRK | 47.376.000 | Q1 2018 | (89.730) | |
| Toekomstige | INR | 192.625.000 | Q1 2018 | (5.490) |
| verkopen | PLN | 37.800.000 | Q1 2018 | (67.974) |
| RUB | 236.878.000 | Q1 2018 | (27.517) | |
| TRY | 12.900.000 | Q1 2018 | 161.388 | |
| TRY | 8.600.000 | Q2 2018 | 81.139 | |
| USD | 490.000 | Q1 2018 | 5.358 | |
| EUR | 7.500.000 | Q1 2018 | (204.139) | |
| Toekomstige | USD | 1.900.000 | Q1 2018 | (22.952) |
| aankopen | USD | 22.063.885 | Q1 2018 | (489.578) |
Met toekomstige transacties worden toekomstige aan- en verkopen in vreemde munt bedoeld die nog niet als monetair actief of passief erkend zijn op de balans. In principe worden deze transacties niet ingedekt. In Turkije wordt hiervan soms afgeweken indien zich opportuniteiten voordoen op de wisselmarkten. Bij erg gunstige wisselkoersen wordt dan een gedeelte van de toekomstige aankopen in Turkije in US dollar afgedekt.
Zoals vereist onder IFRS 7, Financiële instrumenten: Informatieverschaffing, werd een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd op de evolutie van de wisselkoersen. Aan de hand van de volatiliteit van de relevante munten, hebben we de impact van mogelijke wijzigingen van de wisselkoersen voor deze munten t.o.v. de euro als volgt geraamd:
| SENSITIVITEITSANALAYSE OP BALANSPOSITIES IN VREEMDE VALUTA OP 31 DECEMBER 2017* | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MUNT | BEDRAG (in € duizend) |
SLOTKOERS 31/12/2017 |
MOGELIJKE VOLATILITEIT VAN DE WISSELKOERS IN % ** |
KOERS GEBRUIKT VOOR SENSITIVITEITSANALYSE |
EFFECT OP HERWAARDERING (in € duizend) |
|||||||
| USD | (622) | 1,1993 | 3,62% | 1,2427 | 1,1559 | 18 | (19) | |||||
| GBP | (1.028) | 0,88723 | 3,87% | 0,9216 | 0,8529 | 43 | (47 | |||||
| PLN | 3.340 | 4,1770 | 5,65% | 4,4132 | 3,9408 | (43) | 48 | |||||
| CZK | 12.763 | 25,535 | 2,05% | 26,0592 | 25,0108 | (10) | 10 | |||||
| TRY | (89.339) | 4,5155 | 1,55% | 4,5853 | 4,4457 | 301 | (310) | |||||
| RUB | 28.162 | 68,8668 | 5,41% | 72,5953 | 65,1383 | (21) | 23 | |||||
| TOTAAL | 288 | (295) |
(*) Positie na financiële risicodekking (nettorisico) (**) 3 maanden volatiliteit
Indien de euro tijdens 2017 zou verzwakt/versterkt zijn a rato van de bovenstaande mogelijke koersen, dan zou de winst van het boekjaar ongeveer € 288 duizend hoger / € 295 duizend lager geweest zijn.
Daar er per 31 december 2017 en 2016 geen uitstaande schulden zijn aan variabele rentevoet is er geen noodzaak om zoals vereist onder IFRS 7, Financiële instrumenten: Informatieverschaffing, een gevoeligheidsanalyse uit te voeren op de evolutie van de rentevoeten.
De producten van Deceuninck worden praktisch uitsluitend gebruikt binnen de bouw. Vandaar dat het kredietrisico ook sterk afhankelijk is van de bouwconjunctuur en de algemene economische toestand.
Teneinde het kredietrisico minimaal te houden, wordt het betalingsgedrag van de iedere klant nauwlettend opgevolgd. Deceuninck werkt met kredietverzekering teneinde het kredietrisico op klanten te beperken. Er werden 2 polissen afgesloten met 2 verschillende verzekeringsmaatschappijen.
Commerciële kredietlimieten, gebaseerd op financiële en zakelijke informatie, kunnen afwijken van de verzekerde limieten.
De Groep Deceuninck beschikt over ruim voldoende liquide middelen en door de banken toegezegde kredietlijnen voor de financiering van haar bedrijfsactiviteiten. Deceuninck zou evenwel met liquiditeitsproblemen kunnen worden geconfronteerd mochten toegezegde kredieten vervroegd opeisbaar gesteld worden bij niet-naleving van bepaalde convenanten uit de gesyndiceerde leningsovereenkomst of de obligatielening.
Om eventuele "events of default" als gevolg van nietnaleving van financiële convenanten in een vroeg stadium te detecteren en de Groep in staat te stellen de nodige maatregelen te nemen, wordt een middellange termijn budget up-to-date gehouden waarvan het effect op de convenanten gesimuleerd wordt.
Bij de Turkse dochtermaatschappijen zouden zich liquiditeitsproblemen kunnen voordoen indien kredieten die op vervaldag komen, niet geherfinancierd zouden kunnen worden via lokale Turkse banken. Gezien de goede gezondheid waarin de Turkse banksector verkeert en de uitstekende reputatie en historiek van de Turkse
dochterondernemingen van de Groep is dit echter weinig waarschijnlijk. Bovendien is het onder de huidige financieringsvoorwaarden mogelijk om vanuit de Beperkte Groep intra-groepsleningen te verstrekken aan de Turkse dochterondernemingen. Deze intra-groepsleningen zijn evenwel beperkt in looptijd (maximaal 3 maanden) en in bedrag (maximaal € 7.500.000).
Hieronder wordt een vergelijking gemaakt tussen de netto-boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten opgenomen in de jaarrekening. De reële waarde van de leningen werd berekend door het bepalen van de verwachte toekomstige kasstromen en door deze te verdisconteren op basis van de gangbare rentevoeten.
Naast het hierboven vermelde risico op niet-naleving van de financiële convenanten is het liquiditeitsrisico ook gekoppeld aan de evolutie van het werkkapitaal van de Groep, dat sterk onderhevig is aan seizoenschommelingen en aan het investeringsniveau van de Groep, dat hiertoe van nabij opgevolgd wordt.
| REËLE WAARDE VAN DE FINANCIËLE INSTRUMENTEN | NETTOBOEKWAARDE | REËLE WAARDE | ||
|---|---|---|---|---|
| (in € duizend) | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 |
| FINANCIËLE ACTIVA | ||||
| Liquide middelen | 72.425 | 41.993 | 72.425 | 41.993 |
| Overige vaste activa - handelsvorderingen | 409 | 325 | 409 | 325 |
| Financiële vaste activa | 65 | 65 | 65 | 65 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 1.947 | 255 | 1.947 | 255 |
| FINANCIËLE PASSIVA | ||||
| Leningen met variabele rentevoet | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leningen met vaste rentevoet | 160.846 | 160.320 | 166.452 | 164.675 |
| Financiële leasing | (0) | (0) | (0) | (0) |
| Afgeleide financiële instrumenten | 330 | 1.099 | 330 | 1.099 |
| REËLE WAARDE VAN DE FINANCIËLE INSTRUMENTEN | NETTOBOEKWAARDE | REËLE WAARDE | ||
|---|---|---|---|---|
| (in € duizend) | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 |
| FINANCIËLE ACTIVA | ||||
| Liquide middelen | 72.425 | 41.993 | 72.425 | 41.993 |
| Overige vaste activa - handelsvorderingen | 409 | 325 | 409 | 325 |
| Financiële vaste activa | 65 | 65 | 65 | 65 |
| Afgeleide financiële instrumenten | 1.947 | 255 | 1.947 | 255 |
| FINANCIËLE PASSIVA | ||||
| Leningen met variabele rentevoet | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leningen met vaste rentevoet | 160.846 | 160.320 | 166.452 | 164.675 |
| Financiële leasing | (0) | (0) | (0) | (0) |
| Afgeleide financiële instrumenten | 330 | 1.099 | 330 | 1.099 |
De Groep gebruikt de onderstaande hiërarchische classificatie voor het bepalen en toelichten van de reële waarde van financiële instrumenten door middel van een waarderingstechniek:
q Niveau 3: technieken die gebruik maken van input met een significante impact op de opgenomen reële waarde die niet gebaseerd is op waarneembare marktgegevens.
Voor de periode eindigend op 31 december 2017, waren er geen transfers tussen de waardering van reële waarde van Niveau 1 en Niveau 2, en geen transfers naar en uit de waardering van de reële waarde van Niveau 3.
| AFGELEIDE FINANCIËLE INSTRUMENTEN - HIËRARCHISCHE CLASSIFICATIE VAN DE REËLE WAARDE (in € duizend) |
2016 | NIVEAU 1 | NIVEAU 2 | NIVEAU 3 |
|---|---|---|---|---|
| Wisseltermijncontracten | 1.947 | 1.947 | ||
| ACTIVA AAN REËLE WAARDE | 1.947 | 0 | 1.947 | 0 |
| Wisseltermijncontracten | 330 | 330 | ||
| PASSIVA AAN REËLE WAARDE | 330 | 0 | 330 | 0 |
Op 31 december 2017 hield de Groep de volgende financiële instrumenten:
| AFGELEIDE FINANCIËLE INSTRUMENTEN - HIËRARCHISCHE CLASSIFICATIE VAN DE REËLE WAARDE (in € duizend) |
2017 | NIVEAU 1 | NIVEAU 2 | NIVEAU 3 |
|---|---|---|---|---|
| Wisseltermijncontracten | 255 | 255 | ||
| ACTIVA AAN REËLE WAARDE | 255 | 0 | 255 | 0 |
| Wisseltermijncontracten | 1.099 | 1.099 | ||
| PASSIVA AAN REËLE WAARDE | 1.099 | 0 | 1.099 | 0 |
Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen na balansdatum.
Alle boekjaren sluiten af per 31 december 2017.
| DEELNEMINGSPERCENTAGE | |||
|---|---|---|---|
| NAAM VAN DE VENNOOTSCHAP | MAATSCHAPPELIJKE ZETEL | 2016 | 2017 |
| AUSTRALIA | |||
| Deceuninck Pty. Ltd. | 71 Premier Drive | ||
| Campbellfield 3061 Victoria |
100,00 | 100,00 | |
| BELGIUM | |||
| Solardec CVBA | Bruggesteenweg 360 8830 Hooglede-Gits |
100,00 | |
| Plastics Deceuninck NV | Bruggesteenweg 360 8830 Hooglede-Gits |
100,00 | 100,00 |
| Decalu NV | Bruggesteenweg 360 8830 Hooglede-Gits |
100,00 | 100,00 |
| BOSNIA AND HERZEGOVINA | |||
| Inoutic / Deceuninck d.o.o | Prvi mart bb 75270 Zivinice |
100,00 | 100,00 |
| BRAZIL | |||
| Deceuninck do Brazil | Rua da Barra, 242 | ||
| Parque Rincão CEP 06705 420 |
|||
| Cotia – SP Brazil | 100,00 | 100,00 | |
| BULGARIA | |||
| Deceuninck Bulgaria EOOD | 41 Sankt Peterburg Blvd 4000 Plovdiv |
100,00 | 100,00 |
| CHILE | |||
| Deceuninck Importadora Limitada | Volcán Lascar number 801, | ||
| 3G and 3H, 9031078 Pudahuel, Santiago |
99,99 | 99,99 | |
| CHINA | |||
| Rep. Office Deceuninck NV China (Qingdao) | 128 Xiang Gang Dong Lu | ||
| Shuang Long Yuan 3-2-402 266071 Laoshan, Qingdao, Shandong |
100,00 | 100,00 | |
| CROATIA | |||
| Inoutic d.o.o. | Industrijska ulica 3 10370 Dugo Selo (Zagreb) |
100,00 | 100,00 |
| Deceuninck d.o.o. | Kipišće 13 10434 Strmec Samoborski |
||
| CZECH REPUBLIC | |||
| Inoutic / Deceuninck Spol. s r.o | Tuřanka 1519/115a | ||
| 627 00 Brno-Slatina | 100,00 | 100,00 |
| MAATSCHAPPELIJKE ZETEL | DEELNEMINGSPERCENTAGE | |||
|---|---|---|---|---|
| NAAM VAN DE VENNOOTSCHAP | 2016 | 2017 | ||
| COLOMBIA | ||||
| Deceuninck S.A.S. | Calle 1 n) 2 05 Sec Aguas prietas | |||
| VTE Cartagena Turbaco 14, 45, 16 Zona Franca Turbaco |
||||
| Bolívar | 100,00 | |||
| FRANCE | ||||
| Deceuninck SAS | Zone Industrielle – Impasse des Bleuets | |||
| 80700 Roye | 100,00 | 100,00 | ||
| Distridec SAS | Zone Industrielle – Impasse des Bleuets 80700 Roye |
100,00 | 100,00 | |
| GERMANY | ||||
| Inoutic / Deceuninck GmbH | Bayerwaldstrasse 18 | |||
| 94327 Bogen | 100,00 | 100,00 | ||
| Inoutic / Deceuninck Produktions GmbH & Co KG | Bayerwaldstrasse 18 94327 Bogen |
100,00 | 100,00 | |
| Deceuninck Holding Germany GmbH | Bayerwaldstrasse 18 | |||
| 94327 Bogen | 100,00 | 100,00 | ||
| INDIA | ||||
| Ege Profil Tic. ve San. A.S. (branch) | Mannur Village No 523 B Block | |||
| Mannur Village – Sriperumbudur Taluk 631203 Chennai |
100,00 | 100,00 | ||
| Deceuninck Profiles India Private Limited | Building 09, Casa Grande Distripark | |||
| Satharai Village, Thiruvallur Taluk | ||||
| Thiruvallur Thiruvallur TN 631203 | 100,00 | 100,00 | ||
| IRELAND | ||||
| Deceuninck Ireland Unltd. | 25-28 Adelaide Road 4th floor |
|||
| Dublin 2 | 100,00 | |||
| ITALY | ||||
| Deceuninck Italia S.r.l. | Via Padre Eugenio Barsanti, 1 56025 Pontedera (PI) |
100,00 | 100,00 | |
| LITHUANIA | ||||
| Deceuninck Baltic UAB (in vereffening) | Saltoniskiu str. 29/3 | |||
| 08105 Vilnius | 100,00 | 100,00 | ||
| POLAND | ||||
| Inoutic / Deceuninck Sp. z o.o. | Jasin, Ul Poznanska 34 | |||
| ROMANIA | 62-020 Swarzedz | 100,00 | 100,00 | |
| Deceuninck Romania SRL | Sos. De Centura nr. 13A | |||
| Complex "Key Logistics Center" | ||||
| Chiajna Jud.Ilfov |
100,00 | 100,00 | ||
| RUSSIA | ||||
| Deceuninck Rus OOO | Profsoyusnaya str., 65 | |||
| 117342 Moscow | 100,00 | 100,00 |
| MAATSCHAPPELIJKE ZETEL | DEELNEMINGSPERCENTAGE | ||
|---|---|---|---|
| NAAM VAN DE VENNOOTSCHAP | 2016 | 2017 | |
| SERBIA | |||
| Inoutic / Deceuninck d.o.o. | Kruzni put bb 11309 Beograd – Lestane |
100,00 | 100,00 |
| THAILAND | |||
| Deceuninck (Thailand) Co.,Ltd. | 2/3 Bangna Towers A 17fl RM 1704B Bangna-Trad, Km 6.5 Bangkaew, Bangplee Samutprakarn 10540 |
74,00 | 74,00 |
| Asia Profile Holding Co. Ltd. | 2/3 Bangna Towers A 17fl RM 1704B Bangna-Trad, Km 6.5 Bangkaew, Bangplee Samutprakarn 10540 |
48,95 | 48,95 |
| THE NETHERLANDS | |||
| Deceuninck Kunststof B.V. | Prins Bernhardplein 200 1097 JB Amsterdam |
100,00 | 100,00 |
| Deceuninck Beheer B.V. | Prins Bernhardplein 200 1097 JB Amsterdam |
100,00 | 100,00 |
| TURKEY | |||
| Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS | Atatürk Plastik OSB Mahallesi, 5. Cadde No: 4 Menemen/İZMİR 35660 IZMIR |
97,54 | 95,88 |
| Ege Pen AS | Atatürk Plastik OSB Mahallesi, 5. Cadde No: 4 Menemen/İZMİR 35660 IZMIR |
99,99 | 99,99 |
| UNITED KINGDOM | |||
| Deceuninck Ltd. | 2 Temple Back East Temple Quay Bristol BS1 6EG |
100,00 | 100,00 |
| Status Systems PVCu Ltd. | 2 Temple Back East Temple Quay Bristol BS1 6EG |
100,00 | 100,00 |
| Range Valley Extrusions Ltd. | 2 Temple Back East Temple Quay Bristol BS1 6EG |
100,00 | 100,00 |
| Deceuninck Holdings (UK) Ltd. | 2 Temple Back East Temple Quay Bristol BS1 6EG |
100,00 | 100,00 |
| UNITED STATES | |||
| Deceuninck North America Inc. | 351 North Garver Road Monroe, 45050 Ohio |
100,00 | 100,00 |
| Deceuninck North America, LLC | 203B North. Garver Road Monroe, 45050 Ohio |
100,00 | 100,00 |
In het kader van de financiële herstructurering van 2009 werden de verplichtingen van de Groep onder de kredietovereenkomst ('Kredietfaciliteit 2009') gewaarborgd door het verstrekken van garanties en zekerheden over een groot deel van de activa van de Groep.
De belangrijkste zekerheden die werden verstrekt door de Deceuninck NV (België) zijn als volgt:
De andere ondernemingen binnen de Groep hebben voornamelijk zekerheden verstrekt over hun onroerende goederen, schuldvorderingen en bankrekeningen, voorraden, machines en andere uitrusting en de aandelen die zij aanhouden in andere vennootschappen van de Groep. Er werd eveneens een zekerheid verstrekt over de materiële intellectuele eigendomsrechten. De Groep heeft ook een pand verstrekt over de aandelen die ze aanhoudt in Ege Profil. De Turkse dochtervennootschappen hebben geen garanties of zekerheden verleend in verband met de financiële herstructurering.
Deze zekerheden werden niet vrijgegeven naar aanleiding van de terugbetaling van Kredietfaciliteit 2009.
De kredietfaciliteit van 2012 aan Deceuninck NV, werd gewaarborgd door een zekerheidspakket dat bestaat uit:
Op 31 oktober 2016 hebben Deceuninck NV en de andere entiteiten van de Groep een overeenkomst ('Release Agreement') ondertekend met betrekking tot de Kredietfaciliteit 2009, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, waarbij de zekerheidsagent, de coördinator, de Facility Agent en de banken zich akkoord hebben verklaard met de vrijgave van de zekerheden en met het ontslaan van Deceuninck NV en de andere entiteiten van de Groep van alle verplichtingen onder de zekerheidsdocumenten ('Security Documents'). De formele afhandeling van de vrijgave werd opgestart in 2017 en zal verder gebeuren in de loop van 2018.
De volgende pagina's zijn uittreksels van het enkelvoudige jaarverslag en jaarrekening van Deceuninck NV. De integrale versie van de enkelvoudige jaarrekening en het jaarverslag zal beschikbaar zijn op eenvoudig verzoek en op de website binnen de termijnen zoals voorzien in het Wetboek van Vennootschappen. De enkelvoudige jaarrekening en
jaarverslag zijn opgesteld volgens de Belgische wettelijke bepalingen dewelke aanzienlijk afwijken van de IFRSboekhoudprincipes van toepassing op de geconsolideerde jaarrekening. Bij de enkelvoudige jaarrekening van Deceuninck NV werd door de commissaris een goedgekeurde verklaring zonder voorbehoud gegeven.
Het nettoresultaat van het boekjaar 2017 werd op de volgende wijze verkregen:
| RESULTATENREKENING (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 180.415 | 180,378 |
| Bedrijfskosten | (175.232) | (178.833) |
| BEDRIJFSWINST (+) / VERLIES (-) | 5.183 | 1.545 |
| Financiële opbrengsten | 17.580 | 11.025 |
| Financiële kosten | (40.230) | (17.423) |
| WINST (+) / VERLIES (-) VAN HET BOEKJAAR VÓÓR BELASTING | (17.467) | (4.853) |
| Onttrekking aan de uitgestelde belastingen | 0 | 0 |
| Belastingen op het resultaat | (11) | (571) |
| WINST (+) / VERLIES (-) VAN HET BOEKJAAR | (17.478) | (5.424) |
| Onttrekking aan de uitgestelde belastingen | 0 | 0 |
| TE BESTEMMEN WINST (+) / VERLIES (-) VAN HET BOEKJAAR | (17.478) | (5.424) |
De bedrijfsopbrengsten zijn nagenoeg stabiel gebleven, daar waar we wel een stijging in de bedrijfskosten merken. Deze stijging is voornamelijk te verklaren door hogere grondstofprijzen en een stijging van de afschrijvingen.
Het financieel resultaat is € 16 miljoen hoger ten opzichte van vorig jaar, dit valt voornamelijk te verklaren door lagere waardeverminderingen op de financiële vaste activa van verschillende dochterondernemingen.
Het te bestemmen resultaat van het boekjaar bedraagt € 5,4 miljoen verlies ten opzichte van € 17,5 miljoen verlies in het vorig boekjaar.
| BALANS (in € duizend) | 2016 | 2017 |
|---|---|---|
| Immateriële vaste activa | 1.604 | 4.467 |
| Materiële vaste activa | 36.807 | 38.312 |
| Financiële vaste activa | 217.133 | 184.778 |
| Vaste activa | 255.544 | 227.557 |
| Voorraden | 22.891 | 27.551 |
| Handelsvorderingen | 34.682 | 29.598 |
| Overige vorderingen | 11.089 | 30.026 |
| Kas en kasequivalenten | 18.787 | 18.429 |
| Overige vlottende activa | 3.135 | 3.645 |
| Vlottende activa | 90.584 | 109.249 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 346.128 | 336.807 |
| Geplaatst kapitaal | 53.393 | 53.787 |
| Uitgiftepremies | 91.337 | 92.168 |
| Reserves | 15.415 | 15.454 |
| Overgedragen resultaat | 22.905 | 13.353 |
| Eigen vermogen | 183.050 | 174.763 |
| Voorzieningen en uitgestelde belastingen | 1.510 | 1.830 |
| Schulden op meer dan één jaar | 100.000 | 100.000 |
| Schulden op ten hoogste één jaar | 60.103 | 58.954 |
| Overige passiva | 1.465 | 1.261 |
| Schulden | 161.568 | 160.215 |
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 346.128 | 336.807 |
De belangrijkste mutaties betreffen:
q Daling van de financiële vaste activa, verklaard door de fusie van Pimas en EGE Profil en door een onderlinge lening, die kwijtgescholden werd in 2017.
q Toename van de overige vorderingen, verklaard door een toename van intercompany-vorderingen, voornamelijk als gevolg van de fusie van Pimas en EGE Profil.
q Daling van het eigen vermogen door het jaarresultaat en dividendverplichting in 2017.
De waardeverminderingen op handelsvorderingen zijn belangrijk voor onze controle vanwege de omvang van het bedrag van de bruto-vorderingen (€ 127,4 miljoen) en de bijhorende waardeverminderingen, en omdat de bepaling van de waardeverminderingen inschattingen van het management vereist met betrekking tot de invorderbaarheid van de handelsvorderingen van de Groep op basis van de hierboven vermelde elementen.
Onze controleprocedures omvatten onder andere het volgende:
De voorzieningen voor personeelsvergoedingen na uitdiensttreding bedragen € 23 miljoen of 4,1% van het balanstotaal per 31 december 2017. De voorzieningen voor personeelsvergoedingen na uitdiensttreding van de Groep en de onderliggende plannen worden beschreven in Toelichting 15 van de Geconsolideerde Jaarrekening. De Groep erkent de voorzieningen voor personeelsvergoedingen na uitdiensttreding op basis van de vereisten van IAS19R. De waardering van deze voorzieningen is belangrijk voor onze controle omdat het een complex berekeningsproces is dat de betrokkenheid van een externe actuaris vereist, en omdat het verscheidene inschattingen van het management omvat inzake de onderliggende assumpties van de berekening.
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris van Deceuninck NV (de "Vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen de "Groep"). Dit verslag omvat ons oordeel over de geconsolideerde balans op 31 december 2017, de geconsolideerde resultatenrekening, het overzicht van de geconsolideerde gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht van het boekjaar dat afgesloten werd op 31 december 2017 en de toelichting (alle stukken gezamenlijk "de Geconsolideerde Jaarrekening"), en omvat tevens ons verslag betreffende de overige door de wet en regelgeving gestelde eisen. Deze twee verslagen zijn één en ondeelbaar.
Wij werden als commissaris benoemd door de algemene vergadering op 25 april 2017, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité en op voordacht van de ondernemingsraad. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die zal beraadslagen over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2019. We hebben de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de Groep aangevat vóór 1990.
Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de Geconsolideerde Jaarrekening van Deceuninck NV, die de geconsolideerde balans op
31 december 2017 omvat, alsook de geconsolideerde resultatenrekening, het overzicht van de geconsolideerde gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, het geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen en het geconsolideerd kasstroomoverzicht voor het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een geconsolideerd balanstotaal van € 558.600 duizend en waarvan de geconsolideerde resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 13.815 duizend.
Naar ons oordeel geeft de Geconsolideerde Jaarrekening een getrouw beeld van het geconsolideerde eigen vermogen en van de geconsolideerde financiële positie van de Groep op
De waardering van de voorzieningen is gebaseerd op de personeelsdata van de deelnemers aan de pensioenplannen, waarop vervolgens bepaalde actuariële assumpties worden toegepast zoals verwachte inflatie, verdisconteringsvoet, verwachte gemiddelde salarisstijging, stijging van de pensioenleeftijd, personeelsverloop en sterftetabellen. Een wijziging in deze assumpties of het gebruik van foutieve personeelsdata zouden een materiële impact kunnen hebben op de Geconsolideerde Jaarrekening.
Onze controleprocedures omvatten onder andere het volgende:
Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met IFRS en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. Deze verantwoordelijkheid omvat het implementeren van een systeem van interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de Geconsolideerde Jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.
In het kader van de opstelling van de Geconsolideerde Jaarrekening, is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven, het toelichten,
31 december 2017 alsook van de geconsolideerde resultaten en de geconsolideerde kasstromen voor het boekjaar afgesloten op die datum, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie ("IFRS") en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.
We hebben onze controle uitgevoerd in overeenstemming met de International Standards on Auditing ("ISA's"). Onze verantwoordelijkheden uit hoofde van die standaarden zijn nader beschreven in het gedeelte "Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening" van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.
Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
De kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die volgens ons professioneel oordeel het meest significant waren bij onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden werden behandeld in de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening als een geheel en bij het vormen van ons oordeel hieromtrent, en derhalve formuleren wij geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden.
De waardeverminderingen op handelsvorderingen bedragen € 18,4 miljoen op 31 december 2017 en hebben betrekking op voorzieningen voor klantensaldi die als oninbaar worden beschouwd. De waardeverminderingen op handelsvorderingen worden berekend op basis van de ouderdom van de vorderingen, beschikbare ontvangen garanties, bedragen gedekt door het contract van kredietverzekering, land-specifieke politieke en economische risico's, en de historiek van het betalingsgedrag van klanten.
indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling tenzij het bestuursorgaan zich voorneemt om de Vennootschap te vereffenen of om de bedrijfsactiviteiten stop te zetten of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.
Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de Geconsolideerde Jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of fouten, en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA's is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van de Geconsolideerde Jaarrekening, beïnvloeden.
Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA's, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:
Aan de hand van de aangelegenheden die met het auditcomité binnen het bestuursorgaan besproken worden, bepalen we de aangelegenheden die het meest significant waren bij de controle van de Geconsolideerde Jaarrekening over de huidige periode en die daarom de kernpunten van onze controle uitmaken. We beschrijven deze aangelegenheden in ons is verboden door wet- of regelgeving.
In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (Herzien) bij de in België van toepassing zijnde ISA's, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport, te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen.
Naar ons oordeel, na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, stemt dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening overeen met de Geconsolideerde Jaarrekening voor hetzelfde boekjaar, enerzijds; en is dit jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening opgesteld overeenkomstig artikel 119 van het Wetboek van vennootschappen, anderzijds.
In de context van onze controle van de Geconsolideerde Jaarrekening zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport, zijnde: q Boodschap van de Voorzitter en de CEO (pagina 4) q Kerncijfers 2017 (pagina 103)
verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden Verslag betreffende de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening en de andere informatie opgenomen in het jaarrapport. De niet-financiële informatie zoals vereist op grond van artikel 119, § 2 van het Wetboek van vennootschappen, werd opgenomen in het jaarverslag over de Geconsolideerde Jaarrekening, dat deel uitmaakt van het verslag van de Raad van Bestuur van het jaarrapport. De Groep heeft zich bij het opstellen van deze niet-financiële informatie niet gebaseerd op een Europees of internationaal erkend referentiemodel, maar heeft wel bepaalde aspecten van de Global Reporting Initiative ("GRI") Standaarden toegepast. Wij spreken ons bijgevolg niet uit over de vraag of deze niet-financiële informatie in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met de GRI Standaarden. Verder drukken wij geen enkele mate van zekerheid uit over individuele elementen opgenomen in deze niet-financiële informatie.
Wij communiceren met het auditcomité binnen het bestuursorgaan, onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die we identificeren gedurende onze controle.
Omdat we de eindverantwoordelijkheid voor ons oordeel dragen, zijn we ook verantwoordelijk voor de organisatie, het toezicht en het uitvoeren van de controles van de dochterondernemingen van de Groep. In die zin hebben wij de aard en omvang van de controleprocedures voor deze entiteiten van de Groep bepaald.
We verstrekken aan het auditcomité binnen het bestuursorgaan een verklaring dat we de relevante deontologische vereisten inzake onafhankelijkheid nageleefd hebben en we melden hierin alle relaties en andere aangelegenheden die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid zouden kunnen beïnvloeden, alsook, voor zover van toepassing, de bijbehorende maatregelen die we getroffen hebben om onze onafhankelijkheid te waarborgen.
een afwijking van materieel belang bevatten, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, hebben wij geen afwijking van materieel belang te melden. Verder drukken wij geen redelijke mate van zekerheid uit over het jaarverslag.
Wij hebben geen opdrachten verricht die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening en zijn in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Vennootschap en de Groep. De honoraria voor de bijkomende opdrachten die verenigbaar zijn met de wettelijke controle van de Geconsolideerde Jaarrekening bedoeld in artikel 134 van het Wetboek van vennootschappen werden correct vermeld en uitgesplitst in de toelichting bij de Geconsolideerde Jaarrekening.
q Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014.
Gent, 23 maart 2018
Ernst & Young Bedrijfsrevisoren BCVBA Commissaris Vertegenwoordigd door
Vennoot* (*) Handelend in naam van een BVBA
De ondergetekenden verklaren dat:
Vertegenwoordigd door Vertegenwoordigd door
Beneconsult BVBA Pentacon BVBA Francis Van Eeckhout Paul Thiers CEO Voorzitter
Deceuninck Pty. Ltd. 71 Premier Drive Campbellfield 3061 Victoria T +61 3 93 088 300 – F +61 3 93 037 548 [email protected]
Deceuninck NV Plastics Deceuninck NV Bruggesteenweg 360 8830 Hooglede-Gits T +32 51 239 211 – F +32 51 227 993 www.deceuninck.com [email protected]
Deceuninck NV – Division Compound
Cardijnlaan 15 8600 Diksmuide T +32 51 502 021 – F +32 51 504 948
Bruggesteenweg 360 8830 Hooglede-Gits T +32 51 239 211 – F +32 51 227 993
Bruggesteenweg 360 8830 Hooglede-Gits T +32 51 239 211 – F +32 51 227 993
Inoutic/Deceuninck d.o.o. Prvi mart bb 75270 Zivinice T +387 35 773313 – F +387 35 773312
Deceuninck Do Brazil Rua da Barra, 242 Parque Rincão CEP 06705 420 Cotia – SP Brazil T 11 2338 9190 www.deceuninck.com.br
Deceuninck Bulgaria EOOD 41, Sankt Peterburg Blvd. 4000 Plovdiv T +359 32 63 72 95 – F +359 32 63 72 96 [email protected]
Deceuninck Importadora Limitada Volcán Lascar number 801, 3G and 3H, Pudahuel, Santiago T +56 95 149 87 54 www.deceuninck.cl [email protected]
Rep. Office Deceuninck NV China (Qingdao)
128 Xiang Gang Dong Lu Shuang Long Yuan 3-2-402 266071 Laoshan, Qingdao, Shandong T +86 532 858 903 57 – F +86 532 858 903 52 [email protected]
Inoutic d.o.o. Industrijska ulica 3 10370 Dugo Selo (Zagreb) T +385 1 278 1353 – F +385 1 278 1351 [email protected]
Kipišće 13 10434 Strmec Samoborski T +385 1 278 1353 – F +385 1 278 1351 [email protected]
Inoutic / Deceuninck Spol. s r. o. Tuřanka 1519/115a 627 00 Brno-Slatina T +420 547 427 777 www.inoutic.cz [email protected]
Deceuninck SAS Distridec SAS Zone Industrielle – Impasse des Bleuets 80700 Roye T +33 3 22 876 666 www.deceuninck.fr [email protected]
Inoutic / Deceuninck GmbH Deceuninck Holding Germany GmbH Bayerwaldstraße 18 94327 Bogen T +49 94 22 821 0 – F +49 94 22 821 379 www.inoutic.com [email protected]
Deceuninck Profiles India Private Limited Ege Profil Tic. ve San. A.S. Building 09, Casa grande Distripark Satharai Village, Thiruvallur Taluk 631203 Chennai T +919717707732 – F +91 9717707732 www.deceuninck.in [email protected]
Deceuninck Italia S.r.l. Via Padre Eugenio Barsanti, 1 56025 Pontedera (Pl) T +39 0587 484426 – F +39 0587 54432 www.deceuninck.it [email protected]
Deceuninck Baltic UAB (in vereffening) Saltoniškiu str. 29/3, 08105 Vilnius
Inoutic / Deceuninck Sp. z o.o. Jasin, Ul. Poznanska 34 62-020 Swarzedz T +48 61 81 87000 – F +48 61 81 87001 [email protected]
Deceuninck Romania SRL Sos. De Centura nr. 13A Complex "Key Logistics Center" Chiajna Jud.Ilfov T +40 21 327 49 52 – F +40 21 323 52 90 [email protected]
Deceuninck Rus OOO Profsoyusnaya, 65, bld. 1 117342 Moscow T +7 495 642 87 95 – F +7 495 642 87 96 www.deceuninck.ru [email protected]
pr. Naumova, 5 142281 Protvino, Moscow Region T +7 4967 31 12 44 – F +7 4967 31 12 43
Pilot Pilyutov street, 11, bld. 1, liter A 198206 St. Petersburg T-F +7 812 644 43 89; +7 911 956 54 23 [email protected]
Inoutic / Deceuninck d.o.o. Kruzni put bb 11309 Beograd-Lestane T +381 11 3443217 – F +381 11 2442343
Avda. de la Industria, 1007 Pol. Ind. Antonio del Rincón 45222 Borox – Toledo T +34 902 209 001 – F +34 902 209 002 www.deceuninck.es [email protected]
Deceuninck (Thailand) Co. Ltd. Asia Profile Holding Co. Ltd. 2/3 Bangna Towers A, 17 Fl., Rm.1704B Bangna-Trad, Km. 6.5, Bangkaew, Bangplee, Samutprakarn 10540 T +66 2 751 9544-5 – F +66 2 751 9546 [email protected]
Deceuninck Kunststof B.V. Deceuninck Beheer B.V. Prins Bernhardplein 200 1097JB Amsterdam [email protected]
Ege Profil Ticaret ve Sanayi AS (productie)) Ege Pen AS Atatürk Plastik OSB Mahallesi, 5. Cadde No: 4 Menemen/İZMİR T +90 232 398 98 98 – F +90 232 398 99 00 www.egepen.com.tr [email protected]
Sarımese Beldesi Kızılcıklık Mahallesi, İnonu Cad. Suadiye Yolu uzeri No:1 41320 Sarımeşe / Kartepe /Kocaeli T +90 262 371 57 27 – F +90 262 371 57 48 www.winsa.com.tr [email protected]
Ege Pen Deceuninck Izmir A.O.S.B. 10003 Sokak No:5 35620 Cigli – Izmir T +90 232 398 98 98 – F +90 232 398 99 83
Winsa Izmir A.O.S.B. 10003 Sokak No:5 35620 Cigli – Izmir T +90 232 328 11 37 – F +90 232 328 11 39
Ege Pen Deceuninck Istanbul Ruzgarli Bahce Mahallesi, Kavak Sokak, Impa Plaza No:12, Kat:2 Beykoz/Istanbul T +90 216 537 13 60 – F +90 216 537 13 64
Icerenkoy Mahallesi, Hal Yolu Caddesi, No:5 Bay Plaza Kat:12 (Regional Office) 34752 Atasehir/Istanbul T +90 216 574 58 65 – F +90 216 574 10 53
Icerenkoy Mahallesi, Hal Yolu Caddesi, No:5 Bay Plaza Kat:3 (Sales & Marketing) 34752 Atasehir/Istanbul T +90 216 574 58 65 – F +90 216 574 10 53
Kizilirmak Mah. Alternatif Plaza 12/26 Çukurambar/Çankaya 06550 Yıldız /Cankaya/Ankara T +90 312 440 16 15 – F +90 312 441 11 18
Winsa Ankara
Beştepe Mahallesi Yaşam Caddesi No:13 A/74 Merkez Yenimahalle Ankara T +90 312 442 83 60 – F +90 312 442 71 11
Yeni Mahalle 87071 Sk. Bozkurtlar Residence 50 k-3 d-3 Seyhan/Adana T +90 322 247 23 90 – F +90 322 247 23 85
Yeni Mahalle 87071 Sk. Bozkurtlar Residence 50 k-3 d-3 Seyhan/Adana T +90 322 247 23 80 – F +90 322 247 23 81
Deceuninck Ltd. Status Systems PVCu Ltd. Range Valley Extrusions Ltd. Deceuninck Holdings (UK) Ltd.
Porte Marsh Industrial Estate Calne – Wiltshire SN11 9PX T +44 1249 816 969 – F +44 1249 815 234 www.deceuninck.com/uk [email protected]
Temple Quay Bristol BS1 6EG
Deceuninck North America LLC Deceuninck North America Inc. 351 North Garver Road Monroe, 45050 Ohio
240 North Pacific Parkway 89408 Fernley, Nevada T +1 513 539 4444 – F +1 513 539 5404 www.deceuninckna.com [email protected]
| 1 | EBITDA | Earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and provisions for liabilities and charges alsook afschrijvingen/waardeverminderingen op goodwill en effect van negatieve goodwill |
|---|---|---|
| 2 | Adjusted EBITDA | Recurring earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and provisions for liabilities and charges Courant resultaat voor financieel resultaat, belastingen, afschrijvingen/waardeverminderingen op vaste activa alsook afschrijvingen/waardeverminderingen op goodwill en effect van negatieve goodwill |
| 3 | EBITA | Earnings before interest, taxes and amortization Resultaat voor financieel resultaat, belastingen en waardeverminderingen op goodwill |
| 4 | EBIT | Earnings before interest and taxes Resultaat voor belastingen en financieel resultaat = operationeel resultaat of bedrijfsresultaat |
| 5 | EBT | Earnings before taxes Resultaat voor belastingen |
| 6 | EPS (non-diluted) | Earnings per share = gewone winst per aandeel |
| 7 | EPS (diluted) | Earnings per share = verwaterde winst per aandeel |
| 8 | Nettoschuld | Financiele schulden – liquide middelen |
| 9 | Werkkapitaal | Klanten + voorraden – leveranciers |
| 10 Liquiditeit | Vlottende activa/schulden op korte termijn | |
| 11 ROCE | Bedrijfsresultaat ten opzichte van de ingezette middelen (kapitaalgebruik) = EBIT/Capital Employed (CE) |
|
| 12 Kapitaalgebruik (CE) | De som van goodwill, immateriële, materiële en financiële vaste activa en werkkapitaal | |
| 13 Dochterondernemingen | Ondernemingen met een participatie hoger dan 50% | |
| 14 Gearing | Netto financiële schuld ten opzichte van het eigen vermogen | |
| 15 MTM | Marked-to-Market Marktwaardering |
|
| 16 Personeel (VTE) | Voltijdsequivaltenten (VTEs) (inclusief medewerkers op interimbasis en extern personeel) | |
| 17 Restricted Group | De restricted Group bestaat uit alle entiteiten van de Group exclusief de Turkse dochterondernemingen en hun dochterondernemingen |
|
| 1 | EBITDA | Earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and provisions for liabilities and charges Resultaat voor financieel resultaat, belastingen, afschrijvingen/waardeverminderingen op vaste activa alsook afschrijvingen/waardeverminderingen op goodwill en effect van negatieve goodwill |
|---|---|---|
| 2 | Adjusted EBITDA | Recurring earnings before interest, taxes, depreciation, amortization and provisions for liabilities and charges Courant resultaat voor financieel resultaat, belastingen, afschrijvingen/waardeverminderingen op vaste activa alsook afschrijvingen/waardeverminderingen op goodwill en effect van negatieve goodwill |
| 3 | EBITA | Earnings before interest, taxes and amortization Resultaat voor financieel resultaat, belastingen en waardeverminderingen op goodwill |
| 4 | EBIT | Earnings before interest and taxes Resultaat voor belastingen en financieel resultaat = operationeel resultaat of bedrijfsresultaat |
| 5 | EBT | Earnings before taxes Resultaat voor belastingen |
| 6 | EPS (non-diluted) | Earnings per share = gewone winst per aandeel |
| 7 | EPS (diluted) | Earnings per share = verwaterde winst per aandeel |
| 8 | Nettoschuld | Financiele schulden – liquide middelen |
| 9 | Werkkapitaal | Klanten + voorraden – leveranciers |
| 10 Liquiditeit | Vlottende activa/schulden op korte termijn | |
| 11 ROCE | Bedrijfsresultaat ten opzichte van de ingezette middelen (kapitaalgebruik) = EBIT/Capital Employed (CE) |
|
| 12 Kapitaalgebruik (CE) | De som van goodwill, immateriële, materiële en financiële vaste activa en werkkapitaal | |
| 13 Dochterondernemingen | Ondernemingen met een participatie hoger dan 50% | |
| 14 Gearing | Netto financiële schuld ten opzichte van het eigen vermogen | |
| 15 MTM | Marked-to-Market Marktwaardering |
|
| 16 Personeel (VTE) | Voltijdsequivaltenten (VTEs) (inclusief medewerkers op interimbasis en extern personeel) | |
| 17 Restricted Group | De restricted Group bestaat uit alle entiteiten van de Group exclusief de Turkse dochterondernemingen en hun dochterondernemingen |
Linktrusion, Building a sustainable home, Zendow, Decoroc, Winsa, Inoutic, Revolution Tilt and Turn, Genius, Grandparc, Belface, Cyclefoam, Rovex, e.a. zijn geregistreerde merknamen van Deceuninck NV en haar dochterondernemingen.
Dit jaarrapport is verkrijgbaar in het Nederlands en het Engels. This annual report is available in Dutch and English.
Wim Van Acker Representative of Fienes BVBA CFO
www.linknv.be
Copyright © 2017 Deceuninck NV – Alle rechten voorbehouden Maatschappelijke & exploitatiezetel: Deceuninck NV Bruggesteenweg 360 – 8830 Hooglede-Gits (België) BTW BE 0405.548.486 – RPR Kortrijk
Bruggesteenweg 360 B-8830 Hooglede-Gits (Belgium) T +32 51 23 92 11 F +32 51 22 79 93 [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.