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DEA Capital Earnings Release 2020
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Earnings Release
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COMUNICATO STAMPA
APPROVATO IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2020
COMBINED ASSETS UNDER MANAGEMENT IN CRESCITA A 23,8 MILIARDI DI EURO (+5,4%) E COMMISSIONI DI GESTIONE A 101 MILIONI DI EURO (+36,6%, INTEGRANDO QUANTO RIFERIBILE A QUAESTIO CAPITAL SGR)
RISULTATO NETTO DI GRUPPO IN CRESCITA A 20,4 MILIONI DI EURO (+66%)
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA POSITIVA PER 126 MILIONI DI EURO
PROPOSTA LA DISTRIBUZIONE DI UN DIVIDENDO STRAORDINARIO PARI A 0,10 EURO PER AZIONE
Milano, 12 marzo 2021 – Si è riunito in data odierna il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., sotto la presidenza di Lorenzo Pellicioli, per l'esame e l'approvazione, tra l'altro, del Bilancio Consolidato di Gruppo e del Progetto di Bilancio d'Esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2020.
RISULTATI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2020
- Al 31 dicembre 2020 Combined Assets Under Management pari a 23.827 milioni di Euro, in crescita del 5,4% rispetto al 31 dicembre 2019 (integrando quanto riconducibile a Quaestio Capital SGR, partecipazione di maggioranza relativa acquisita nel novembre 2019 e non consolidata). Alla crescita hanno contribuito tutte le strategie d'investimento:
- o Real Estate = 10.454 milioni di Euro (+4%)
- o Credit = 3.280 milioni di Euro (+4%)
- o Private Equity = 2.210 milioni di Euro (+24%)
- o Soluzioni Multi-asset / Multi-manager = 7.883 milioni di Euro (+4%)
Si fa presente che per Combined Assets Under Management si intendono gli attivi in gestione da parte delle SGR partecipate dal Gruppo con una quota di maggioranza assoluta / relativa (non consolidate), nonché le corrispondenti grandezze consuntivate dalle controllate estere. In relazione ai fondi di Private Equity sono considerati i commitment complessivi.
- Risultato Netto di Gruppo positivo per 20,4 milioni di Euro, in crescita rispetto ai 12,3 milioni di Euro consuntivati nel 2019, dopo aver scontato mark-to-market negativi sul Portafoglio Investimenti per circa -10,4 milioni di Euro e l'effetto positivo per il riallineamento fiscale dell'avviamento di DeA Capital Real Estate SGR per +16,2 milioni di Euro.
- Posizione Finanziaria Netta Consolidata positiva per 126 milioni di Euro (di cui 79,3 milioni di Euro in capo alle Società Holdings), con un significativo miglioramento rispetto alla fine del 2019 grazie al flusso di cassa operativo riveniente dalle attività di Alternative Asset Management e ai proceeds dalla liquidazione di attivi in portafoglio.
La Relazione Finanziaria Annuale, corredata della relativa documentazione, verrà messa a disposizione del pubblico lunedì 29 marzo 2021, presso la sede legale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato () e sul sito https://www.deacapital.com/category/investor/bilanci-e-relazioni/.
FATTI DI RILIEVO
Nonostante il complesso quadro di riferimento indotto dalla diffusione del COVID-19, il Gruppo ha proseguito nel corso del 2020 le attività di sviluppo della Piattaforma in tutti i segmenti di attività.
In particolare, nel segmento del Real Estate sono state perfezionate nuove iniziative per Assets Under Management complessivamente pari a circa 900 milioni di Euro.
Nell'ambito del Credit sono stati conferiti nuovi attivi per circa 100 milioni di Euro al fondo CCR II, portandone la dimensione complessiva a oltre 650 milioni di Euro.
Nell'ambito del Private Equity, la Piattaforma ha lanciato nuovi fondi per una raccolta complessiva di 400 milioni di Euro (di cui 330 milioni di Euro per il fondo Taste of Italy 2, destinato ad iniziative nel settore agro-alimentare in Italia e in Spagna, e 70 milioni di Euro per Sviluppo Sostenibile II, con focus su società ESG Compliant).
FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO
Dismissione della quota residua in Kenan Investments / Migros
Nei primi giorni del febbraio 2021 la partecipata Kenan Investments (17,1% del capitale) ha perfezionato la cessione, tramite accelerated bookbuilding, della quota residua detenuta in Migros (pari al 12% circa del capitale di quest'ultima). A seguito dell'operazione, DeA Capital S.p.A. ha ricevuto distribuzioni per circa 17 milioni di Euro, che hanno portato il totale dei proceeds complessivamente ricevuti da Kenan Investments a circa 246 milioni di Euro (a fronte dell'investimento effettuato nel 2008 per 175 milioni di Euro, quindi con una plusvalenza cumulata pari a circa 71 milioni di Euro). Nell'ambito della prevista liquidazione di Kenan Investments sono attese a favore di DeA Capital S.p.A. ulteriori distribuzioni sino a 3 milioni di Euro.
Acquisizione della gestione di un nuovo fondo di real estate
In data 1° marzo 2021 è stata acquisita la gestione di un fondo immobiliare chiuso focalizzato sul mercato italiano, con assets under management pari a oltre 700 milioni di Euro.
PROPOSTA DI DISTRIBUZIONE PARZIALE DELLA RISERVA SOVRAPPREZZO AZIONI
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea il rinvio a nuovo, a riduzione delle perdite pregresse, dell'utile risultante dal Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2020 della Capogruppo DeA Capital S.p.A. (25,4 milioni di Euro). Inoltre, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea la distribuzione parziale della Riserva Sovrapprezzo Azioni nella misura di 0,10 Euro per azione, a titolo di Dividendo Straordinario. La data prevista per lo stacco è il 24 maggio 2021, la record date è il 25 maggio 2021 e il pagamento il 26 maggio 2021.
PIANO DI ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE
Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea un nuovo piano di acquisto e disposizione ("buy-back") di azioni DeA Capital S.p.A. nel rispetto dei termini e delle condizioni determinate dall'Assemblea, in sostituzione di quello precedentemente approvato dall'Assemblea in data 20 aprile 2020 e in scadenza con l'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2020.
Il nuovo piano include, tra l'altro, le seguenti finalità: (i) l'acquisizione di azioni proprie da utilizzare per operazioni straordinarie e piani di incentivazione azionaria, (ii) l'offerta agli azionisti di uno strumento addizionale di monetizzazione del proprio investimento, (iii) il sostegno alla liquidità degli strumenti finanziari emessi, (iv) l'impiego di risorse liquide in eccesso. La disposizione delle azioni proprie potrà avvenire anche per porre in essere attività di trading.
La proposta prevede l'autorizzazione all'acquisto, in una o più volte, di n. 53.322.420 azioni ordinarie ovvero il diverso numero che rappresenterà il 20% del capitale sociale; prevede altresì che:
- (i) l'autorizzazione a effettuare gli acquisti venga concessa per il periodo compreso tra la data dell'autorizzazione assembleare e la data dell'Assemblea che sarà convocata per approvare il Bilancio al 31 dicembre 2021 (fermo restando in ogni caso il limite massimo di durata stabilito dalla legge), mentre l'autorizzazione a disporre delle azioni acquistate venga concessa senza limiti temporali;
- (ii) le operazioni di acquisto possano essere effettuate secondo qualsivoglia delle modalità consentite dalla normativa, anche regolamentare, pro-tempore vigente, da individuarsi di volta in volta a discrezione del Consiglio di Amministrazione;
- (iii) il corrispettivo unitario per l'acquisto delle azioni sia stabilito di volta in volta per ciascuna singola operazione, fermo restando che esso non potrà essere né superiore né inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto.
Il numero di azioni proprie in portafoglio alla data odierna è di n. 7.038.678, corrispondente al 2,6% del capitale sociale.
PIANO DI PERFORMANCE SHARE 2021-2023
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea un piano di performance share riservato ad alcuni dipendenti e/o amministratori di DeA Capital S.p.A., delle società controllate e della società controllante De Agostini S.p.A. ai sensi dell'art. 114-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 ("TUF" o "Testo Unico della Finanza").
Il Piano di Performance Share 2021-2023 ("Piano PSP") prevede l'assegnazione gratuita ai beneficiari, che saranno individuati dal Consiglio di Amministrazione tra i soggetti investiti di funzioni rilevanti con riferimento all'attività svolta dalla Società, di massime n. 1.750.000 units. Subordinatamente al raggiungimento degli obiettivi e all'avveramento delle condizioni previste dal Piano PSP, le units conferiranno al titolare il diritto di conversione in azioni ordinarie DeA Capital S.p.A., in ragione di n. 1 azione per ogni unit detenuta, alla scadenza del periodo di vesting.
Obiettivo del Piano PSP è focalizzare l'attenzione dei beneficiari verso fattori di interesse strategico per la Società e verso il miglioramento delle performance aziendali, nonché favorire la loro fidelizzazione e allineare gli interessi del management alla creazione di valore. Il Piano PSP è volto inoltre a garantire un livello di remunerazione complessivamente competitivo.
Per la descrizione in dettaglio della proposta deliberativa di adozione del Piano PSP, dei soggetti destinatari e dei termini e le condizioni del Piano PSP, si rinvia al documento informativo redatto dal Consiglio di Amministrazione e che verrà pubblicato ai sensi dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti e dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti e messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet www.deacapital.com, nella Sezione Governance – Piani di incentivazione, nonché con le ulteriori modalità previste dalla legge e dalla disciplina regolamentare vigente, per tutta la durata dei piani stessi.
Per quanto concerne i piani di compensi basati su strumenti finanziari già in essere, i relativi documenti informativi sono disponibili sul sito www.deacapital.com, nella Sezione Governance – Piani di incentivazione.
PIANO DI COMPENSI BASATO SU STRUMENTI FINANZIARI
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di sottoporre all'approvazione dell'Assemblea un Piano di compensi basato su strumenti finanziari (phantom stock grant - il "Piano") riservato al Presidente dell'Advisory Board, Flavio Valeri (il "Beneficiario") ai sensi dell'art. 114-bis del TUF.
Il Piano prevede che venga corrisposto al Beneficiario un Compenso Variabile equivalente all'incremento di valore "sintetico" di n. 500.000 azioni, a condizione che nel periodo dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2023 sia rispettato un determinato hurdle rate in termini di Total Shareholder Return – TSR (per tale intendendosi la variazione del valore medio dell'azione al 31 dicembre 2023 rispetto al 31 dicembre 2020, includendo anche eventuali distribuzioni di dividendi nel medesimo periodo).
Obiettivo del Piano è di strutturare la remunerazione del Beneficiario prevedendo una componente variabile direttamente correlata all'apprezzamento del valore di mercato dell'azione della Società in un orizzonte temporale di medio/lungo termine, allineando gli interessi del Beneficiario a quelli degli azionisti.
Per la descrizione in dettaglio della proposta deliberativa di adozione del Piano e dei relativi termini e le condizioni, si rinvia al documento informativo redatto dal Consiglio di Amministrazione che verrà pubblicato ai sensi dell'articolo 84-bis del Regolamento Emittenti ed in conformità all'Allegato 3A del Regolamento Emittenti e messo a disposizione del pubblico presso la sede sociale e sul sito internet www.deacapital.com, nella Sezione Governance – Piani di incentivazione, nonché con le ulteriori modalità previste dalla legge e dalla disciplina regolamentare vigente, per tutta la durata del Piano.
RELAZIONE SULLA POLITICA DI REMUNERAZIONE E I COMPENSI CORRISPOSTI
Il Consiglio di Amministrazione ha esaminato e approvato, previo parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e Nomine, la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza. La Sezione I denominata "Politica di Remunerazione" – che illustra la politica di remunerazione degli amministratori, dei sindaci e dei dirigenti con responsabilità strategiche della Società – sarà sottoposta al voto vincolante dell'Assemblea ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-ter, del Testo Unico della Finanza, mentre la Sezione II denominata "Compensi 2020" - nella quale sono rappresentate le voci che compongono la remunerazione dei predetti soggetti e i compensi a essi corrisposti nell'esercizio 2020 – sarà sottoposta al voto consultivo dell'Assemblea ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del Testo Unico della Finanza.
CORPORATE GOVERNANCE
In materia di Governance, il Consiglio ha approvato la "Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari per l'esercizio 2020", redatta ai sensi dell'art. 123-bis del Testo Unico della Finanza. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre confermato, in continuità con gli esercizi passati, l'adesione della Società al Nuovo Codice di Corporate Governance delle Società
Quotate, pubblicato il 31 gennaio 2020 dal Comitato per la Corporate Governance promosso da Borsa Italiana.
NOMINA DI UN AMMINISTRATORE AI SENSI DELL'ART. 2386, COMMA 1 DEL COD. CIV.
Per quanto riguarda la nomina di un amministratore ai sensi dell'art. 2386, comma 1 del Codice Civile a seguito delle dimissioni del dott. Marco Drago e della cooptazione del dott. Nicola Drago, come comunicato in data 12 maggio 2020, il Consiglio di Amministrazione intende proporre all'Assemblea dei soci di confermare quale membro del Consiglio di Amministrazione il dott. Nicola Drago, che rimarrà sino alla scadenza del mandato dell'attuale Consiglio di Amministrazione, ossia fino all'assemblea di approvazione del bilancio dell'esercizio 2021. Ai sensi dell'articolo 11 dello statuto sociale di DeA Capital l'Assemblea delibererà con le maggioranze di legge, non trovando applicazione il meccanismo del voto di lista, come dettagliato nella relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'art. 125-ter del TUF.
PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE
Per quanto riguarda la prevedibile evoluzione della gestione, questa sarà indubbiamente condizionata dai tempi di superamento dell'emergenza sanitaria legata al COVID-19.
In questo contesto il Gruppo DeA Capital, che ha già dimostrato una straordinaria resilienza sia in termini operativi, sia di risultati economico-finanziari, continuerà ad essere focalizzato sullo sviluppo della Piattaforma di Alternative Asset Management, attraverso il lancio di nuovi prodotti, la crescita ulteriore delle attività a livello internazionale e il coordinamento, in particolare nella strategia di go-to-market, con Quaestio Capital SGR; inoltre, verrà messa la massima determinazione nel proteggere e supportare tutti gli assets che fanno parte dei fondi in gestione, per superare al meglio la fase acuta della crisi ed essere pronti a cogliere le opportunità che dovessero presentarsi in uscita dalla stessa.
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CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI
Il Consiglio di Amministrazione ha conferito mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro, affinché provvedano a convocare l'Assemblea per il 20 aprile 2021, in prima convocazione, e per il 21 aprile 2021, in seconda convocazione, determinandone l'ora e il luogo, nonché l'ordine del giorno, coerentemente a quanto deliberato dal Consiglio. L'Assemblea sarà convocata per deliberare su: (i) approvazione del Bilancio d'Esercizio della Società al 31 dicembre 2020 e proposta di distribuzione di 0,10 Euro per azione a valere sulla Riserva Sovrapprezzo Azioni, a titolo di Dividendo Straordinario; presentazione del bilancio consolidato del Gruppo facente capo alla Società al 31 dicembre 2020; (ii) autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie; (iii) approvazione del "Piano di Performance Share 2021-2023"; (iv) approvazione di un piano basato su strumenti finanziari (phantom stock grant plan) riservato a un collaboratore della Società; (v) presentazione della relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti ex art. 123-ter, TUF; approvazione della Sezione I - Politica di Remunerazione per l'esercizio 2021; deliberazioni sulla Sezione II - Compensi 2020; e (vi) nomina di un amministratore ai sensi dell'art. 2386, comma 1 del codice civile.
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DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia Capitale Sociale deliberato euro 266.612.100 (i.v.) - Codice fiscale e iscrizione al Registro Imprese di Milano n. 07918170015 Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding", Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Manolo Santilli, Chief Operating Officer, dichiara ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili della Società.
Per ulteriori informazioni si prega di contattare:
Investor Relations Anna Majocchi Tel. +39 02 6249951 [email protected]
Ufficio Stampa e Comunicazione Marco Scopigno Tel. +39 06 68163206 / 348 0173826 [email protected]
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DeA Capital (www.deacapital.com). DeA Capital S.p.A., controllata da De Agostini S.p.A. e quotata nel segmento STAR del Mercato MTA di Borsa Italiana, è il principale operatore italiano indipendente nell'Alternative Asset Management (per attivi in gestione), con Combined Assets Under Management per oltre 23.800 milioni di Euro. La Piattaforma del Gruppo – concentrata sulle due controllate, DeA Capital Real Estate SGR e DeA Capital Alternative Funds SGR, nonché sulla partecipazione di maggioranza relativa indirettamente detenuta in Quaestio Capital SGR – è impegnata nella promozione, gestione e valorizzazione di fondi di investimento nel real estate, nel private equity e nel credit, nonché nelle soluzioni multi-asset / multi-manager per investitori istituzionali.
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Si allega la sintesi della situazione patrimoniale ed economica. I dati esposti nei prospetti contabili non sono ancora certificati dalla Società di Revisione, né verificati dal Collegio Sindacale
Schemi Gestionali
(*) Per Combined AUM (Assets Under Management) e Combined Revenues si intendono, rispettivamente, gli attivi in gestione e i ricavi delle SGR partecipate dal Gruppo con una quota di maggioranza assoluta / relativa (non consolidate), nonché le corrispondenti grandezze consuntivate dalle controllate estere. Al 31 dicembre 2020 gli importi relativi a società non consolidate inclusi in dette grandezze ammontano a 7.883 milioni di Euro a livello di Combined AUM e a 29,5 milioni di Euro a livello di Combined Revenues.
DeA Capital S.p.A., Sede Legale in Milano, via Brera 21, 20121 Milano - Italia, tel. +39 02 6249951, fax +39 02 62499599 Società diretta e coordinata da De Agostini S.p.A., Sede Legale in Novara, Via G. da Verrazano 15, 28100 Novara - Italia Capitale Sociale deliberato euro 266.612.100 (i.v.) - Codice fiscale e iscrizione al Registro Imprese di Milano n. 07918170015 Società aderente al "Gruppo IVA B&D Holding", Partita IVA 02611940038, REA di Milano 1833926
Conto Economico Gestionale
| M€ | FY 2020 | FY 2019 |
|---|---|---|
| Risultato Netto Gestionale AAM (*) | 18,6 | 14,4 |
| Altro AAM (RE Estero, Non Recurring Items,…) | 13,0 | (2,7) |
| Risultato Netto AAM | 31,6 | 11,7 |
| Alternative Investment | (6,4) | 5,4 |
| Costi Soc. Holdings / Tax | (4,8) | (4,8) |
| Risultato Netto di Gruppo | 20,4 | 12,3 |
(*) Include il Risultato Netto Ante PPA / non recurring items delle tre SGR della Piattaforma: DeA Capital RE SGR, DeA Capital AF SGR e Quaestio Capital SGR (@ 38,82%, incl. Quaestio Holding).
Schemi Civilistici
Situazione Economica sintetica del Gruppo
| (Dati in migliaia di Euro) | Esercizio 2020 | Esercizio 2019 |
|---|---|---|
| Commissioni da Alternative Asset Management | 71.316 | 66.117 |
| Risultato da partecipazioni valutate all'Equity | 147 | (647) |
| Altri proventi/oneri da Investimenti | (9.219) | 6.832 |
| Altri ricavi e proventi (*) | 874 | 441 |
| Altri costi e oneri (**) | (62.505) | (59.475) |
| Proventi e oneri finanziari | (1.598) | 2.791 |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | (985) | 16.059 |
| Imposte sul reddito | 14.895 | (5.003) |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' | 13.910 | 11.056 |
| Risultato delle Attività da cedere/cedute | 0 | |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 13.910 | 11.056 |
| - Risultato Attribuibile al Gruppo | 20.408 | 12.256 |
| - Risultato Attribuibile a Terzi | (6.498) | (1.200) |
(*) Include le voci "ricavi da attività di servizio", "spese per servizi", "altri ricavi e proventi"
(**) Include le voci "spese del personale", "spese per servizi", "ammortamenti e svalutazioni" e "altri oneri"
Conto Economico per Settore di Attività – 2020
| (Dati in migliaia di Euro) | Alternative Asset Management |
Alternative Investment |
Società Holdings / Elisioni |
Consolidato |
|---|---|---|---|---|
| Commissioni da Alternative Asset Management | 71.466 | 0 | (150) | 71.316 |
| Risultato da partecipazioni valutate all'Equity | 388 | (241) | 0 | 147 |
| Altri proventi/oneri da Investimenti | (446) | (8.773) | 0 | (9.219) |
| Altri ricavi e proventi | 576 | 0 | 298 | 874 |
| Altri costi e oneri | (52.111) | (853) | (9.541) | (62.505) |
| Proventi e oneri finanziari | (307) | (2.213) | 922 | (1.598) |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 19.566 | (12.080) | (8.471) | (985) |
| Imposte sul reddito | 11.265 | 0 | 3.630 | 14.895 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' | 30.831 | (12.080) | (4.841) | 13.910 |
| Risultato delle Attività da cedere/cedute | 0 | 0 | 0 | 0 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 30.831 | (12.080) | (4.841) | 13.910 |
| - Risultato Attribuibile al Gruppo | 31.599 | (6.350) | (4.841) | 20.408 |
| - Risultato Attribuibile a Terzi | (768) | (5.730) | 0 | (6.498) |
Conto Economico per Settore di Attività – 2019
| Alternative Asset |
Alternative | Società Holdings/ |
||
|---|---|---|---|---|
| (Dati in migliaia di Euro) | Management | Investment | Elisioni | Consolidato |
| Commissioni da Alternative Asset Management | 66.414 | 0 | (297) | 66.117 |
| Risultato da partecipazioni valutate all'Equity | (751) | 104 | 0 | (647) |
| Altri proventi/oneri da Investimenti | 2.264 | 4.568 | 0 | 6.832 |
| Altri ricavi e proventi | 53 | 0 | 388 | 441 |
| Altri costi e oneri | (50.225) | (374) | (8.876) | (59.475) |
| Proventi e oneri finanziari | (251) | 598 | 2.444 | 2.791 |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 17.504 | 4.896 | (6.341) | 16.059 |
| Imposte sul reddito | (6.584) | 0 | 1.581 | (5.003) |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' | 10.920 | 4.896 | (4.760) | 11.056 |
| Risultato delle Attività da cedere/cedute | 0 | 0 | 0 | 0 |
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO | 10.920 | 4.896 | (4.760) | 11.056 |
| - Risultato Attribuibile al Gruppo | 11.739 | 5.277 | (4.760) | 12.256 |
| - Risultato Attribuibile a Terzi | (819) | (381) | 0 | (1.200) |
Rendiconto Finanziario Consolidato
| (Dati in migliaia di Euro) | Esercizio 2020 | Esercizio 2019 |
|---|---|---|
| CASH FLOW da Attività Operative | ||
| Investimenti in Società e Fondi | (9.025) | (44.848) |
| Rimborsi di Capitali da Società e Fondi | 27.151 | 39.716 |
| Cessioni di Investimenti | 25.750 | 1.600 |
| Interessi ricevuti | 3.969 | 521 |
| Interessi pagati | 0 | (1) |
| Flussi di cassa netti realizzati su derivati e cambi | (3) | 0 |
| Imposte pagate / rimborsate | (4.755) | (9.431) |
| Dividendi incassati | 0 | 135 |
| Management e Performance fee ricevute | 67.921 | 64.385 |
| Ricavi per servizi | 1.325 | 2.137 |
| Spese di esercizio | (51.548) | (45.063) |
| Cash flow netto da Attività Operative | 60.785 | 9.151 |
| CASH FLOW da Attività di Investimento | ||
| Acquisizione di immobilizzazioni materiali | (174) | (410) |
| Corrispettivi dal realizzo di immobilizzazioni immateriali | 22.317 | 0 |
| Acquisti licenze e immobilizzazioni immateriali | (17.169) | (6.230) |
| Cash flow netto da Attività di Investimento | 4.974 | (6.640) |
| CASH FLOW da attività finanziarie | ||
| Acquisto di attività finanziarie | (13) | (7.658) |
| Vendita di attività finanziarie | 3 | 516 |
| Flussi derivanti da contratti di leasing | (2.522) | (3.003) |
| Azioni di capitale emesse | 0 | 27 |
| Acquisto azioni proprie | (1.653) | 0 |
| Aumento di capitale sociale controllate estere | 71 | |
| Azioni di capitale emesse per Stock Option Plan | 0 | 324 |
| Dividendi / Rimborsi pagati | (32.531) | (37.531) |
| Finanziamenti e prestiti bancari | (5.059) | (2.046) |
| Cash flow netto da attività finanziarie | (41.704) | (49.371) |
| INCREMENTI NETTI IN DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI | 24.055 | (46.860) |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALL'INIZIO DEL PERIODO | 99.511 | 143.767 |
| Effetto variazione del perimetro di consolidamento su disponibilità liquide | 0 | 2.604 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO | 123.566 | 99.511 |
Situazione Patrimoniale del Gruppo
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Dati in migliaia di Euro | ||
| ATTIVO CONSOLIDATO | ||
| Attivo non corrente | ||
| Immobilizzazioni Immateriali e Materiali Avviamento |
99.935 | 104.647 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 25.986 | 42.912 |
| Immobilizzazioni Materiali | 11.830 | 14.297 |
| - Fabbricati in Leasing | 10.793 | 13.420 |
| - Altre Immobilizzazioni Materiali in Leasing | 453 | 318 |
| - Altre Immobilizzazioni Materiali | 584 | 559 |
| Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali | 137.751 | 161.856 |
| Investimenti Finanziari | ||
| Partecipazioni in società collegate e Joint Ventures Partecipazioni detenute da Fondi a Fair Value through P&L |
27.291 14.888 |
30.802 22.773 |
| Partecipazioni in altre imprese-valutate al Fair Value through P&L | 29.992 | 50.382 |
| Fondi-valutati al Fair Value through P&L | 123.000 | 143.597 |
| Altre attività finanziarie valutate al Fair Value | 36 | 37 |
| Totale Investimenti Finanziari | 195.207 | 247.591 |
| Altre attività non Correnti | ||
| Imposte anticipate | 22.289 | 2.409 |
| Finanziamenti e crediti | 7.425 | 2.485 |
| Crediti per differimento oneri di collocamento | 1.673 | 377 |
| Crediti finanziari per leasing non correnti | 1.066 | 1.313 |
| Altre attività non correnti | 1.424 | 4.613 |
| Totale Altre attività non correnti Totale Attivo non corrente |
33.877 366.835 |
11.197 420.644 |
| Attivo corrente Crediti commerciali |
8.088 | 8.653 |
| Attività finanziarie valutate al Fair Value | 14.297 | 14.192 |
| Crediti finanziari per leasing correnti | 251 | 245 |
| Crediti per imposte da consolidato fiscale vs Controllanti | 4.025 | 3.953 |
| Altri crediti verso l'Erario | 8.515 | 37.176 |
| Altri crediti | 15.336 | 8.207 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 123.566 | 99.511 |
| Totale Attività correnti | 174.078 | 171.937 |
| Totale Attivo corrente | 174.078 | 171.937 |
| Attività destinate alla vendita TOTALE ATTIVO CONSOLIDATO |
0 540.913 |
0 592.581 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVO CONSOLIDATO PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO |
||
| Patrimonio Netto di Gruppo | 446.351 | 457.464 |
| Capitale e riserve di Terzi | 16.710 | 23.634 |
| Patrimonio Netto Consolidato (Gruppo e Terzi) | 463.062 | 481.098 |
| PASSIVO CONSOLIDATO | ||
| Passivo non corrente | ||
| Debiti verso fornitori | 800 | 800 |
| Imposte differite passive | 5.963 | 5.993 |
| TFR ed altri Fondi relativi al personale | 6.541 | 5.582 |
| Debiti verso il Personale ed Enti previdenziali | 1.423 | 631 |
| Passività finanziarie - Passività Finanziarie per Leasing |
11.945 9.763 |
13.457 12.437 |
| - Altre Passività Finanziarie | 2.182 | 1.020 |
| Altri debiti | 1.423 | 0 |
| Totale Passivo non corrente | 26.672 | 26.463 |
| Passivo corrente | ||
| Debiti verso fornitori | 6.004 | 5.470 |
| TFR ed altri Fondi relativi al personale | 37 | 21 |
| Debiti verso il personale ed Enti Previdenziali | 12.707 | 11.836 |
| Debiti per imposte correnti | 8.138 | 4.336 |
| Altri debiti verso l'Erario Altri debiti |
2.889 17.725 |
1.491 42.299 |
| Debiti finanziari a breve | 3.679 | 19.567 |
| - Debiti finanziari a breve per Leasing | 3.672 | 3.045 |
| - Altri debiti finanziari a breve | 7 | 16.522 |
| Totale Passivo corrente | 51.179 | 85.020 |
| Passività destinate alla vendita | 0 | 0 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO | 540.913 | 592.581 |
Situazione Economica della Capogruppo
| (Dati in Euro) | Esercizio 2020 | Esercizio 2019 |
|---|---|---|
| Proventi/oneri da Investimenti | 30.365.464 | 18.503.754 |
| Ricavi da attività di servizio | 864.062 | 1.067.147 |
| Altri ricavi e proventi | 199.839 | 159 |
| Altri costi e oneri | (10.002.601) | (9.420.153) |
| Proventi e oneri finanziari | (13.876) | 558.239 |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 21.412.888 | 10.709.146 |
| Imposte sul reddito | 4.018.178 | 1.742.313 |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO DALLE ATTIVITA' IN CONTINUITA' | 25.431.066 | 12.451.459 |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | 25.431.066 | 12.451.459 |
Situazione Patrimoniale della Capogruppo
| (Dati in Euro) | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| ATTIVO | ||
| Attivo non corrente | ||
| Immobilizzazioni Immateriali e Materiali | ||
| Immobilizzazioni Immateriali | 0 | 22.320.454 |
| Immobilizzazioni Materiali | 2.171.753 | 2.578.048 |
| - Fabbricati in Leasing | 2.069.554 | 2.479.084 |
| - Altre Immobilizzazioni in Leasing | 47.932 | 41.824 |
| - Altre Immobilizzazioni Materiali | 54.267 | 57.140 |
| Totale Immobilizzazioni Immateriali e Materiali | 2.171.753 | 24.898.502 |
| Investimenti Finanziari | ||
| Partecipazioni in Società Controllate | 249.792.230 | 228.129.083 |
| Partecipazioni in Società e Fondi Collegati Partecipazioni in Altre Imprese-valutate al Fair Value through P&L |
21.845.264 30.098.183 |
22.380.407 50.640.583 |
| Fondi-valutati al Fair Value through P&L | 79.708.603 | 95.714.422 |
| Totale Investimenti Finanziari | 381.444.280 | 396.864.495 |
| Altre Attività non Correnti | ||
| Imposte anticipate | 0 | 0 |
| Crediti Finanziari non correnti | 649.011 | 0 |
| Crediti Finanziari per leasing non correnti | 5.785.453 | 7.123.235 |
| Totale Altre Attività non Correnti | 6.434.464 | 7.123.235 |
| Totale Attivo non Corrente | 390.050.497 | 428.886.232 |
| Attivo Corrente | ||
| Crediti Commerciali | 358.507 | 330.773 |
| Crediti Finanziari | 1 | 1 |
| Crediti Finanziari per leasing correnti | 1.365.830 | 1.329.303 |
| Crediti per imposte da Consolidato Fiscale vs Controllante | 4.024.880 | 2.412.782 |
| Altri Crediti verso l'Erario Altri Crediti |
5.321.347 67.563 |
2.794.207 43.766 |
| Disponibilità liquide (Depositi Bancari e Cassa) | 72.023.426 | 61.158.627 |
| Totale Attività Correnti | 83.161.554 | 68.069.459 |
| Totale Attivo Corrente | 83.161.554 | 68.069.459 |
| TOTALE ATTIVO | 473.212.051 | 496.955.691 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | ||
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale Sociale | 266.612.100 | 266.612.100 |
| Riserva Sovrapprezzo Azioni | 155.542.010 | 186.881.208 |
| Riserva Legale | 61.322.420 | 61.322.420 |
| Riserva Azioni Proprie | (10.712.734) | (10.415.488) |
| Altre Riserve Utili (Perdite) esercizi precedenti portati a nuovo |
(4.658.751) (33.214.718) |
(5.172.414) (45.449.479) |
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 25.431.066 | 12.451.459 |
| Patrimonio Netto | 460.321.393 | 466.229.806 |
| PASSIVO | ||
| Passivo non Corrente | ||
| Imposte differite passive | 0 | 0 |
| TFR lavoro subordinato | 461.689 | 410.056 |
| Passività Finanziarie non correnti | 7.501.924 | 9.368.926 |
| - Passività Finanziarie per Leasing | 7.501.924 | 9.199.080 |
| - Altre Passività Finanziarie | 0 | 169.846 |
| Totale Passivo non Corrente | 7.963.613 | 9.778.982 |
| Passivo Corrente Debiti verso fornitori |
742.555 | 659.991 |
| Debiti verso il personale e Enti Previdenziali | 2.091.375 | 1.688.416 |
| Debiti per imposte vs Controllate | 0 | 63.926 |
| Altri debiti verso l'Erario | 262.822 | 200.182 |
| Altri debiti | 16.386 | 16.737 |
| Passività Finanziarie correnti | 1.813.907 | 18.317.651 |
| - Passività Finanziarie per Leasing | 1.813.907 | 1.807.987 |
| - Altre Passività Finanziarie | 0 | 16.509.664 |
| Totale Passivo Corrente | 4.927.045 | 20.946.903 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 473.212.051 | 496.955.691 |
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