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Dba Group Earnings Release 2024
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20118-17-2024 |
Data/Ora Inizio Diffusione 30 Settembre 2024 12:15:43 |
Euronext Growth Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | DBA GROUP | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 196150 | |
| Utenza - Referente | : | DBAN02 - Fontana | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 30 Settembre 2024 12:15:43 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione | : | 30 Settembre 2024 12:15:43 | |
| Oggetto | : | DBA GROUP S.p.a.: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2024 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato
Comunicato Stampa
DBA GROUP S.p.a.: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2024
Risultati semestrali in forte crescita: Valore della produzione a €53,4 Milioni (+11,5%) ed EBITDA Adjusted a €5,7 Milioni (+14,4%), forte incremento del backlog a 141,7 Milioni (+49%)
- Valore della produzione: €53,4 milioni, +11,5% (€47,9 milioni al 30 giugno 2023)
- EBITDA €5,3 milioni, +6,4% ed EBITDA Adj: €5,7 milioni +14,4% (EBITDA a €5,0 milioni al 30 giugno 2023)
- EBIT: €3,1 milioni (€2,9 milioni al 30 giugno 2023)
- Risultato netto ante imposte: €2,7 milioni (€2,6 milioni al 30 giugno 2023)
- Posizione Finanziaria Netta: €11,5 milioni (€8,4 milioni al 31 dicembre 2023)
- Patrimonio Netto: €23,7 milioni (€23,0 milioni al 31 dicembre 2023)
- Backlog: €141,7 milioni, +49% (€95,1 milioni al 30 giugno 2023)
VILLORBA (Treviso), 30 settembre 2024 – Il Consiglio di Amministrazione di DBA Group S.p.A., società quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana e fra le principali realtà in Italia di consulenza tecnica, ingegneria, project management e soluzioni ICT per la gestione del ciclo di vita di opere e infrastrutture a rete mission-critical, riunitosi in data odierna ha approvato i risultati finanziari al 30 giugno 2024.
"Siamo estremamente soddisfatti dei risultati raggiunti nel primo semestre del 2024 - commenta Raffaele De Bettin, CEO di DBA Group S.p.a. - L'incremento del valore della produzione testimonia la solidità della nostra strategia focalizzata sulla transizione digitale ed energetica, abbiamo saputo cogliere le opportunità di crescita nei nostri settori di riferimento, consolidando ulteriormente la nostra posizione di leadership. Il forte aumento del backlog ed il rafforzamento del nostro team rappresentano un'ulteriore conferma della fiducia che il mercato ripone in noi e ci pongono nelle migliori condizioni per raggiungere gli ambiziosi obiettivi del piano industriale al 2026."
| Valore della produzione (Euro/000) | 1H-2023 | 1H-2024 | Delta |
|---|---|---|---|
| EPM | 28.207 | 32.562 | 4.355 |
| ICT ITA | 1.923 | 2.447 | 524 |
| ICT SLO | 17.809 | 18.436 | 627 |
| Totale valore della produzione | 47.939 | 53.445 | 5.506 |
| EBITDA Adjusted (Euro/000) | 1H-2023 | 1H-2024 | Delta |
| EPM | 4.038 | 4.384 | 346 |
| ICT ITA | 284 | 691 | 407 |
| ICT SLO | 680 | 647 | (33) |
| Totale EBITDA Adjusted | 5.003 | 5.722 | 720 |
Key Financials Consolidati
Tabella 1: Valore della produzione ed EBITDA Adjusted per ASA.
Nel primo semestre del 2024, il valore della produzione ha raggiunto €53,4 milioni, registrando un incremento del +11,5% rispetto allo stesso periodo del 2023 (€47,9 milioni): questo aumento è stato trainato principalmente dall'ASA EPM1 , che ha contribuito con una crescita di + €4,3 milioni rispetto al 2023, a seguire l'ASA ICT ITA2 ha registrato un incremento di + €0,5 milioni, mentre l'ASA ICT SLO3 ha segnato una crescita di + €0,6 milioni di Euro.
L'EBITDA reported del primo semestre 2024 è pari a €5,3 milioni (EBITDA margin 10,0%) e l'EBITDA Adjusted è pari a €5,7 milioni (EBITDA adjusted margin 10,7%) in aumento rispetto al semestre dell'anno precedente di €5,0 milioni (EBITDA margin 10,4%): l'EBITDA adj non considera €0,4 milioni riferiti al rinnovamento del management a seguito dell'acquisizione del restante 25% della società S.J.S. ENGINEERING S.r.l.
L'EBITDA dell'ASA EPM è pari a €4,4 milioni in miglioramento rispetto ai €4,0 milioni del primo semestre 2023, quello dell'ASA ICT ITA è pari a €0,7 milioni in crescita rispetto ai €0,3 milioni dello stesso periodo del 2023 e quello L'ASA ICT SLO è pari a €0,6 milioni sostanzialmente stabile rispetto ai €0,7 milioni del primo semestre 2023.
L'EBIT del periodo è positivo e pari a €3,1 milioni, in leggero miglioramento rispetto al primo semestre 2023 in cui risultava pari a €2,9 milioni.
Il risultato netto ante imposte semestrale è pari a €2,7 milioni, in linea rispetto al risultato netto ante imposte del primo semestre 2023, pari ad €2,6 milioni.
La posizione finanziaria netta è peggiorata di €3,1 milioni nel primo semestre 2024, passando da €8,4 milioni a fine esercizio 2023 ad €11,5 milioni al 30 giugno 2024: tale aumento è riconducibile all'acquisto del 25% della società S.J.S. ENGINEERING e all'acquisizione del 12,5% delle quote della società slovena DBA Doo detenute da Finest S.p.A.
ll personale4 è cresciuto nel primo semestre 2024 di 107 unità rispetto al primo semestre 2023 (1060 unità nel primo semestre 2024 contro 953 unità nel primo semestre 2023): l'aumento è attribuibile all'ingresso di 78 collaboratori in Italia e di 29 collaboratori nei Balcani.
Il Backlog nel primo semestre 2024 è pari a €141,7 milioni, in aumento di €46,5 milioni (+49%) rispetto al primo semestre 2023 (€95,1 milioni): tale aumento, oltre a rassicurare sul raggiungimento dei target di Budget 2024, consolida il trend di crescita rappresentato nel piano industriale al 2026.
La Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2024 e la revisione legale dei conti da parte della società PricewaterhouseCoopers S.p.A., saranno resi disponibili presso la sede sociale, sul sito internet di Euronext Gowth Milan e sul sito internet della società www.dbagroup.it nella sezione Investors, nei termini previsti dai regolamenti.
DBA GROUP, holding di società̀operative nei settori dell'ICT, del PMO e dell'Architettura e Ingegneria, è stata fondata dai Fratelli De Bettin nel 1991. Tra le prime 10 società di ingegneria in Italia secondo il "Report 2023 on the Italian architecture, engineering and construction industry" di Norsa, conta complessivamente 25 sedi nel mondo, di cui 15 in Italia, quattro in Slovenia, una in Montenegro, una in Serbia, una in Croazia, una in Bosnia Erzegovina, una in Azerbaijan, una in Albania. Il Gruppo, che ha registrato un valore della produzione di 112,1 milioni di Euro nel 2023, impiega oggi oltre 1000 persone.
Il codice Alfanumerico è DBA, Il codice ISIN è IT0005285942 – DBA Group Spa azioni ordinarie senza valore nominale
Specialist e Corporate Broking: CFO SIM S.p.A Via dell'Annunciata, 23 – 20121 Milano
Euronext Growth Advisor: EnVent Italia SIM S.p.A. Via degli Omenoni 2 – Milano, 20121 Mail: ega@envent.it Tel. 02/22175979
Emittente DBA Group Spa Viale Felissent 20/d – 31020 Villorba (TV) Investor Relations Francesco Fontana [email protected]
Ufficio stampa DBA Group – SEC Newgate Italia Nicole Zancanella - [email protected] Tel. +39 349 7553217 Fabio Santilio – [email protected] – Tel. +39 339 8446521
1 Area Strategica d'Affari Engineering and Project Management (ASA EPM)
2 Area Strategica d'Affari Information Communication Technology Italia (ASA ICT ITA)
3 Area Strategica d'Affari Information Communication Technology Slovenia (ASA ICT SLO)
4 Il numero di persone considerato include tutte le tipologie di forme contrattuali tipiche del nostro settore
DBA Group SpAViale Felissent 20/D 31020 Villorba (TV) Italy Tel. +390422693511 P. IVA 04489820268 Reg. Imp. 04489820268 Capitale Sociale € 3.243.734,48 i.v.
| STATO PATRIMONIALE ATTIVO | 30 giugno 2024 |
31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| B) Immobilizzazioni | ||
| I – Immobilizzazioni immateriali | ||
| 1) costi di impianto e di ampliamento | 19.872 | 21.868 |
| 2) costi di sviluppo | 530.368 | 362.952 |
| 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno | 3.568.650 | 3.566.150 |
| 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili 5) avviamento |
30.288 7.181.019 |
31.838 6.569.794 |
| 6) immobilizzazioni in corso e acconti | 452.278 | 500.038 |
| 7) altre | 791.266 | 749.807 |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 12.573.741 | 11.802.447 |
| II – Immobilizzazioni materiali | ||
| 1) terreni e fabbricati | 766.708 | 781.056 |
| 2) impianti e macchinario | 15.907 | 13.869 |
| 3) attrezzature industriali e commerciali | 11.857 | 15.668 |
| 4) altri beni | 3.956.331 | 3.488.011 |
| 5) immobilizzazioni in corso e acconti | - | - |
| Totale immobilizzazioni materiali | 4.750.803 | 4.298.604 |
| III – Immobilizzazioni finanziarie | ||
| 1) partecipazioni in | ||
| a) imprese controllate * esigibili entro l'esercizio successivo |
1.000 | 1.000 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - 1.000 |
- 1.000 |
| b) imprese collegate | 5.000 | 5.000 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | 5.000 | 5.000 |
| d bis) altre imprese | 56.434 | 57.725 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | 56.434 | 57.725 |
| 2) crediti | ||
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| d bis) verso altri | 2.048.674 | 2.018.212 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 230.475 | 257.785 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo 3) altri titoli |
1.818.199 | 1.760.427 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | - - |
- - |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 4) strumenti finanziari derivati attivi | 115.213 | 157.612 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 115.213 | 157.612 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 2.226.321 | 2.239.549 |
| Totale immobilizzazioni (B) | 19.550.864 | 18.340.601 |
| C) Attivo circolante | ||
| I – Rimanenze | ||
| 3) lavori in corso su ordinazione | 5.127.430 | 3.817.432 |
| 4) prodotti finiti e merci | 543.899 | 1.038.404 |
| 5) acconti | - | - |
| Totale rimanenze | 5.671.329 | 4.855.836 |
| II – Crediti | ||
| 1) verso clienti | 36.087.139 | 35.860.325 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 36.087.139 | 35.860.325 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 2) verso imprese controllate | 60.043 60.043 |
60.708 60.708 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo * esigibili oltre l'esercizio successivo |
- | - |
| 3) verso imprese collegate | 2.236 | 2.236 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 2.236 | 2.236 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 4) verso controllanti | 13.455 | 21.455 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 13.455 | 21.455 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 5-bis) crediti tributari | 4.451.774 | 3.011.102 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 4.250.461 | 1.127.628 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | 201.313 | 1.883.474 |
| 5-ter) imposte anticipate | 282.198 | 282.198 |
| 5 quater) verso altri * esigibili entro l'esercizio successivo |
2.049.203 2.049.203 |
724.747 724.747 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| Totale crediti | 42.946.048 | 39.962.771 |
| IV – Disponibilità liquide 1) depositi bancari e postali |
5.111.114 | 8.853.607 |
| 2) assegni | - | - |
| 3) danaro e valori in cassa | 10.246 | 10.904 |
| Totale disponibilità liquide | 5.121.360 | 8.864.511 |
| Totale attivo circolante (C) | 53.738.737 | 53.683.118 |
| D) Ratei e risconti | 3.657.523 | 3.599.036 |
| TOTALE STATO PATRIMONIALE ATTIVO | 76.947.124 | 75.622.755 |
| STATO PATRIMONIALE PASSIVO | 30 giugno 2024 |
31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| A) Patrimonio netto | ||
| I - Capitale | 3.243.734 | 3.243.734 |
| II - Riserva da sopraprezzo delle azioni | 15.927.075 | 15.927.075 |
| III - Riserve di rivalutazione | - | - |
| IV - Riserva legale | 61.509 | 6.006 |
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | ||
| Riserva da conferimento | 2.050.990 | 2.050.990 |
| Altre riserve | - | - |
| VII – Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | 115.213 | 157.612 |
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | 1.175.504 | (2.021.534) |
| IX - Utile (perdita) di gruppo | 1.546.565 | 4.047.065 |
| X – Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | (774.909) | (774.909) |
| Patrimonio netto di gruppo | 23.349.201 | 22.633.478 |
| Riserve di terzi | 100.596 | 64.163 |
| Risultato di terzi | 203.418 | 314.479 |
| Patrimonio netto di terzi | 304.014 | 378.642 |
| Totale patrimonio netto (A) | 23.653.215 | 23.012.120 |
| B) Fondi per rischi e oneri | ||
| 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili | 13.122 | 68.687 |
| 2) per imposte, anche differite | 5.040 | 5.040 |
| 3) strumenti finanziari derivati passivi | - | - |
| 4) altri | - | - |
| Totale fondi per rischi ed oneri (B) | 18.162 | 73.727 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 3.664.119 | 3.610.829 |
| D) Debiti | ||
| 1) obbligazioni | - | - |
| 3) debiti verso soci per finanziamenti | 30.000 | 53.041 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | - | 18.041 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | 30.000 | 35.000 |
| 4) debiti verso banche | 16.068.530 | 16.252.868 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 12.003.662 | 12.221.104 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | 4.064.868 | 4.031.764 |
| 5) debiti verso altri finanziatori | 608.955 | 950.395 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 223.025 | 100.009 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | 385.930 | 850.386 |
| 6) acconti | 2.295.430 | 3.189.850 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 2.295.430 | 3.189.850 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 7) debiti verso fornitori | 14.651.577 | 14.092.599 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 14.651.577 | 14.092.599 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 11) debiti verso controllanti | - | - |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | - | - |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 12) debiti tributari | 4.985.347 | 3.603.364 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 4.985.347 | 3.603.364 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 3.563.513 | 2.712.944 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo * esigibili oltre l'esercizio successivo |
3.563.513 - |
2.712.944 - |
| 14) altri debiti | 5.085.414 | 5.325.688 |
| * esigibili entro l'esercizio successivo | 5.085.414 | 5.325.688 |
| * esigibili oltre l'esercizio successivo | - | - |
| Totale debiti (D) | 47.288.766 | 46.180.749 |
| E) Ratei e risconti | 2.322.863 | 2.745.330 |
| TOTALE STATO PATRIMONIALE PASSIVO | 76.947.124 | 75.622.755 |
| CONTO ECONOMICO | 30 giugno 2024 |
30 giugno 2023 |
|---|---|---|
| A) Valore della produzione | ||
| 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 51.235.505 | 47.840.524 |
| 3) variazioni dei lavori in corso su ordinazione | 1.309.998 | (488.896) |
| 4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | 264.454 | 308.783 |
| 5) altri ricavi e proventi | ||
| * contributi in conto esercizio | - | - |
| * altri ricavi e proventi | 634.628 | 278.458 |
| Totale valore della produzione | 53.444.585 | 47.938.869 |
| B) Costi della produzione | ||
| 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 4.041.342 | 10.352.514 |
| 7) per servizi | 22.703.033 | 18.163.838 |
| 8) per godimento di beni di terzi | 2.052.491 | 1.653.998 |
| 9) per il personale | 18.620.985 | 16.038.426 |
| a) salari e stipendi | 14.453.181 | 12.364.801 |
| b) oneri sociali | 3.245.695 | 2.870.893 |
| c) trattamento di fine rapporto | 767.934 | 661.813 |
| e) altri costi | 154.175 | 140.919 |
| 10) ammortamenti e svalutazioni: | 2.196.185 | 2.052.834 |
| a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 1.462.938 | 1.395.181 |
| b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 743.015 | 673.418 |
| c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni | (9.768) | (20.606) |
| d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide | - | 4.841 |
| 11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 494.505 | (3.459.500) |
| 14) oneri diversi di gestione | 209.786 | 186.942 |
| Totale costi della produzione | 50.318.327 | 44.989.052 |
| Differenza tra valore e costi della produzione | 3.126.258 | 2.949.817 |
| C) Proventi e oneri finanziari | ||
| 16) altri proventi finanziari | ||
| b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni | 3.280 | - |
| d) proventi diversi dai precedenti | 249.748 | 95.128 |
| * verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | - | - |
| * verso altri | 249.748 | 95.128 |
| Totale altri proventi finanziari | 253.028 | 95.128 |
| 17) interessi e altri oneri finanziari | ||
| * verso altri | 689.254 | 410.185 |
| Totale interessi ed altri oneri finanziari | 689.254 | 410.185 |
| 17-bis) Utile e perdite su cambi | 3.123 | (13.635) |
| Totale proventi ed oneri finanziari | (433.103) | (328.692) |
| D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie | ||
| 19) svalutazioni | 873 | 7.665 |
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | 873 | 7.665 |
| Totale delle rettifiche | (873) | (7.665) |
| Risultato prima delle imposte | 2.692.282 | 2.613.460 |
| 20) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | ||
| * imposte correnti * imposte differite |
895.184 47.115 |
- - |
| Totale imposte sul reddito | 942.299 | |
| 21) utile (perdite) dell'esercizio | 1.749.983 | - 2.613.460 |
| 203.418 | 85.126 | |
| 21) utile (perdite) di terzi 21) utile (perdite) di gruppo |
1.546.565 | 2.528.334 |
| RENDICONTO FINANZIARIO | 30 giugno 2024 |
30 giugno 2023 |
|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dell'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 1.749.983 | 2.613.460 |
| Imposte sul reddito | 942.299 | - |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | 436.226 | 315.057 |
| (Dividendi) | - | - |
| (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | - | - |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
3.128.508 | 2.928.517 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 85.649 | 123.737 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 2.205.953 | 2.068.599 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | (9.768) | (20.606) |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano | (161.017) | (43.641) |
| movimentazione monetaria | ||
| Altre rettifiche per elementi non monetari | (705.095) | (316.749) |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | 4.544.229 | 4.739.857 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) delle rimanenze | (815.493) | (4.512.627) |
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti | (226.814) | (1.545.444) |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | 558.978 | (858.876) |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | (58.487) | (1.338.448) |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi | (422.467) | 536.389 |
| Altre variazioni del capitale circolante netto 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn |
(3.035.085) 544.861 |
270.511 (2.708.638) |
| Altre rettifiche Interessi incassati/(pagati) |
(436.226) | (315.057) |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | - |
| Dividendi incassati | - | - |
| (Utilizzo dei fondi) | (132.687) | (40.271) |
| Altri incassi/pagamenti | (568.913) | (355.328) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (24.051) | (3.063.966) |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (1.196.454) | (795.698) |
| Disinvestimenti | (3.541) | 382.461 |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (2.224.427) | (2.638.093) |
| Disinvestimenti | - | 222.715 |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (30.462) | 1.112.039 |
| Disinvestimenti | 6.800 | 6.800 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (3.448.084) | (1.709.775) |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento (decremento) debiti a breve verso banche | (217.442) | 3.213.541 |
| Accensione finanziamenti | 2.770.000 | 3.917.129 |
| (Rimborso finanziamenti) | (2.826.697) | (3.092.612) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (274.139) | 4.038.058 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (3.746.274) | (735.683) |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | 3.123 | (13.635) |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 8.864.511 | 5.437.080 |
| di cui: | ||
| depositi bancari e postali denaro e valori in cassa |
8.853.607 10.904 |
5.427.882 9.198 |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio di cui: |
5.121.360 | 4.687.762 |
| depositi bancari e postali | 5.111.114 | 4.680.236 |
| denaro e valori in cassa | 10.246 | 7.526 |
Press Release
DBA GROUP S.p.A : THE BOARD OF DIRECTORS APPROVES THE CONSOLIDATED RESULTS AS OF 30 JUNE 2024
Strong growth in half-year results: Production value at €53.4 million (+11.5%) and Adjusted EBITDA at €5.7 million (+14.4%), significant increase in backlog to €141.7 million (+49%)
- Revenues: €53.4 million, +11,5% (€47.9 million at 30 June 2023)
- EBITDA: €5.3 million, +6.4%, and Adjusted EBITDA: €5.7 million, +14.4% (EBITDA at €5.0 million as of June 30, 2023)
- EBIT: €3.1 milion (€2.9 milion at 30 June 2023)
- Net Result before taxes: €2.7 milion (2.6 milion at 30 June 2023)
- Net Financial Position: €11.5 milion (€8.4 milion at 31 December 2023)
- Shareholders' Equity: €23.7 milion (€23.0 milion at 31 December 2023)
- Backlog: €141,7 milion, +49% (€95.1 milion at 30 December 2023)
VILLORBA (Treviso), 30 September 2024 – The Board of Directors of DBA Group S.p.A., a company listed on the Euronext Growth Milan market of Borsa Italiana and one of Italy's leading companies in technical consulting, engineering, project management, and ICT solutions for the lifecycle management of mission-critical network infrastructures, met today and approved the financial results as of June 30, 2024.
Raffaele De Bettin, CEO of DBA Group S.p.A., commented: "We are extremely pleased with the results achieved in the first half of 2024. The increase in production value demonstrates the strength of our strategy focused on digital and energy transition. We have successfully seized growth opportunities in our key sectors, further consolidating our leadership position. The strong backlog growth and the strengthening of our team are further confirmation of the market's confidence in us and put us in the best possible position to achieve the ambitious targets of our industrial plan for 2026."
Consolidated Key Financials
| Revenues (Euro/000) | 1H-2023 | 1H-2024 | Delta |
|---|---|---|---|
| EPM | 28.207 | 32.562 | 4.355 |
| ICT ITA | 1.923 | 2.447 | 524 |
| ICT SLO | 17.809 | 18.436 | 627 |
| Total Revenues | 47.939 | 53.445 | 5.506 |
| EBITDA Adjusted (Euro/000) | 1H-2023 | 1H-2024 | Delta |
| EPM | 4.038 | 4.384 | 346 |
| ICT ITA | 284 | 691 | 407 |
| ICT SLO | 680 | 647 | (33) |
| Total EBITDA Adjusted | 5.003 | 5.722 | 720 |
Table 2: Revenues by EBITDA and ASA.
In the first half of 2024, the production value reached €53.4 million, marking an increase of +11.5% compared to the same period in 2023 (€47.9 million). This growth was primarily driven by the EPM ASA5 , which contributed with an increase of +€4.3 million compared to 2023. Following this, the ICT ITA ASA6 recorded an increase of +€0.5 million, while the ICT SLO ASA7 saw growth of +€0.6 million.
The reported EBITDA for the first half of 2024 was €5.3 million (EBITDA margin 10.0%), and the Adjusted EBITDA was €5.7 million (Adjusted EBITDA margin 10.7%), up from €5.0 million in the same period of the previous year (EBITDA margin 10.4%). The adjusted EBITDA does not account for €0.4 million related to the management restructuring following the acquisition of the remaining 25% of S.J.S. ENGINEERING S.r.l.
The EBITDA for the EPM ASA was €4.4 million, improving from €4.0 million in the first half of 2023. The EBITDA for the ICT ITA ASA was €0.7 million, up from €0.3 million in the same period of 2023, while the EBITDA for the ICT SLO ASA was €0.6 million, remaining essentially stable compared to €0.7 million in the first half of 2023.
The EBIT for the period was positive, amounting to €3.1 million, slightly improving compared to the first half of 2023, when it stood at €2.9 million.
The net result before taxes for the half-year was €2.7 million, in line with the net result before taxes for the first half of 2023, which amounted to €2.6 million.
The net financial position worsened by €3.1 million in the first half of 2024, increasing from €8.4 million at the end of 2023 to €11.5 million as of June 30, 2024. This increase is mainly due to the purchase of 25% of S.J.S ENGINEERING and the acquisition of 12.5% of shares in the Slovenian company DBA Doo held by Finest S.p.A.
The staff grew by 1078 employees in the first half of 2024 compared to the first half of 2023 (1,060 employees in the first half of 2024 versus 953 in the first half of 2023). This increase is attributed to the addition of 78 employees in Italy and 29 in the Balkans.
The backlog in the first half of 2024 was €141.7 million, up by €46.5 million (+49%) compared to the first half of 2023 (€95.1 million). This increase, in addition to ensuring the achievement of the 2024 Budget targets, consolidates the growth trend outlined in the industrial plan for 2026.
The half-year financial report as of June 30, 2024, and the legal audit by PricewaterhouseCoopers S.p.A. will be made available at the company's headquarters, on the Euronext Growth Milan website, and on the company's website www.dbagroup.it in the Investors section, within the terms set out by regulations.
DBA GROUP, a holding company of firms operating in the ICT, PMO, and Architecture and Engineering sectors, was founded by the De Bettin brothers in 1991. Ranked among the top 10 engineering companies in Italy according to the '2023 Report on the Italian architecture, engineering, and construction industry' by Norsa, it has a total of 25 offices worldwide, including 15 in Italy, four in Slovenia, one in Montenegro, one in Serbia, one in Croatia, one in Bosnia and Herzegovina, one in Azerbaijan, and one in Albania. The Group, which reported a production value of €112.1 million in 2023, currently employs about 1000 people
Specialist e Corporate Broking: CFO SIM S.p.A Via dell'Annunciata, 23 – 20121 Milano
Euronext Growth Advisor: EnVent Italia SIM S.p.A. Via degli Omenoni 2 – Milano, 20121 Mail: ega@envent.it Tel. 02/22175979
Emittente DBA Group Spa Viale Felissent 20/d – 31020 Villorba (TV)
Investor Relations Francesco Fontana [email protected]
Ufficio stampa DBA Group – SEC Newgate Italia Nicole Zancanella - [email protected] Tel. +39 349 7553217 Fabio Santilio – [email protected] – Tel. +39 339 8446521
5 Engineering and Project Management Strategic Business Area (ASA EPM)
6 Information Communication Technology Italy Strategic Business Area (ASA ICT ITA) 7
Information Communication Technology Slovenia Strategic Business Area (ASA ICT SLO) 8 The number of people considered includes all types of contractual forms typical of our sector.
DBA Group SpAViale Felissent 20/D 31020 Villorba (TV) Italy Tel. +390422693511 P. IVA 04489820268 Reg. Imp. 04489820268 Capitale Sociale € 3.243.734,48 i.v.
| BALANCE SHEET - ASSETS | 30 June 2024 | 31 December 2023 |
|---|---|---|
| B) Fixed assets | ||
| I - Intangible fixed assets | ||
| 1) startup and expansion costs 2) development costs |
19.872 530.368 |
21.868 362.952 |
| 3) patent and intellectual property rights | 3.568.650 | 3.566.150 |
| 4) franchise, licences, trademarks and similar rights | 30.288 | 31.838 |
| 5) goodwill | 7.181.019 | 6.569.794 |
| 6) assets under development and advance payments | 452.278 | 500.038 |
| 7) other intangible fixed assets Total Intangible fixed assets |
791.266 12.573.741 |
749.807 11.802.447 |
| II – Property, plant and equipment 1) land and buildings |
766.708 | 781.056 |
| 2) plant and machinery | 15.907 | 13.869 |
| 3) fixtures and fittings, tools and equipment | 11.857 | 15.668 |
| 4) other assets | 3.956.331 | 3.488.011 |
| 5) assets under development and advance payments | - | - |
| Total Property, plant and equipment | 4.750.803 | 4.298.604 |
| III – Financial fixed assets | ||
| 1) investments in a) subsidiaries |
1.000 | 1.000 |
| * within 12 months | - | - |
| * after 12 months | 1.000 | 1.000 |
| b) associates | 5.000 | 5.000 |
| * within 12 months | - | - |
| * after 12 months | 5.000 | 5.000 |
| d-bis) other companies * within 12 months |
56.434 | 57.725 |
| * after 12 months | - 56.434 |
- 57.725 |
| 2) receivables | ||
| * after 12 months | - | - |
| d-bis) other companies | 2.048.674 | 2.018.212 |
| * within 12 months | 230.475 | 257.785 |
| * after 12 months 3) other investments |
1.818.199 | 1.760.427 |
| * within 12 months | - - |
- - |
| * after 12 months | - | - |
| 4) derivative financial instruments assets | 115.213 | 157.612 |
| * within 12 months | 115.213 | 157.612 |
| * after 12 months | - 2.226.321 |
- 2.239.549 |
| Total Financial fixed assets | ||
| Total Fixed assets (B) | 19.550.864 | 18.340.601 |
| C) Current assets I – Inventory |
||
| 3) work in progress and semi-finished products | 5.127.430 | 3.817.432 |
| 4) finished products and supplies | 543.899 | 1.038.404 |
| 5) payments on account | - | - |
| Total Inventory | 5.671.329 | 4.855.836 |
| II – Receivables | ||
| 1) from customers | 36.087.139 | 35.860.325 |
| * within 12 months * after 12 months |
36.087.139 - |
35.860.325 - |
| 2) from subsidiaries | 60.043 | 60.708 |
| * within 12 months | 60.043 | 60.708 |
| * after 12 months | - | - |
| 3) from associates | 2.236 | 2.236 |
| * within 12 months * after 12 months |
2.236 - |
2.236 - |
| 4) from parent companies | 13.455 | 21.455 |
| * within 12 months | 13.455 | 21.455 |
| * after 12 months | - | - |
| 5-bis) tax receivables | 4.451.774 | 3.011.102 |
| * within 12 months | 4.250.461 | 1.127.628 |
| * after 12 months 5-ter) deferred tax assets |
201.313 282.198 |
1.883.474 282.198 |
| 5 quater) other accounts receivable | 2.049.203 | 724.747 |
| * within 12 months | 2.049.203 | 724.747 |
| * after 12 months | - | - |
| Total Receivables | 42.946.048 | 39.962.771 |
| IV – Cash and cash equivalents | ||
| 1) bank current accounts and deposits | 5.111.114 | 8.853.607 |
| 2) cheques 3) cash account |
- 10.246 |
- 10.904 |
| Total Cash and cash equivalents | 5.121.360 | 8.864.511 |
| Total Current assets (C) | 53.738.737 | 53.683.118 |
| D) Prepayments and accrued income | 3.657.523 | 3.599.036 |
| TOTAL ASSETS DBA Group SpA Viale Felissent 20/D 31020 Villorba (TV) Italy Tel. +390422693511 |
76.947.124 | 75.622.755 |
P. IVA 04489820268 Reg. Imp. 04489820268 Capitale Sociale € 3.243.734,48 i.v.
| BALANCE SHEET - LIABILITIES | 30 June 2024 | 31 December 2023 |
|---|---|---|
| A) Shareholders' equity | ||
| I - Share capital | 3.243.734 | 3.243.734 |
| II - Share premium reserve | 15.927.075 | 15.927.075 |
| III - revaluation reserve | - | - |
| IV - Legal reserve | 61.509 | 6.006 |
| VI - Other reserves | ||
| Conferment reserve | 2.050.990 | 2.050.990 |
| Other reserves | - | - |
| VII – Cash flow hedge reserve | 115.213 | 157.612 |
| VIII - Earnings / (Losses) carried forward | 1.175.504 | (2.021.534) |
| IX - Earnings / (Losses) for the period | 1.546.565 | 4.047.065 |
| X – treasury share reserve | (774.909) | (774.909) |
| Group Shareholders' Equity | 23.349.201 | 22.633.478 |
| Minority interests' capital and reserves | 100.596 | 64.163 |
| Minority interests' profit / (loss) for the period | 203.418 | 314.479 |
| Minority interests | 304.014 | 378.642 |
| Total Shareholders' Equity (A) | 23.653.215 | 23.012.120 |
| B) Provision for contingencies and charges | ||
| 1) provision for pension and similar obligations | 13.122 | 68.687 |
| 2) provision for taxes, including deferred taxes | 5.040 | 5.040 |
| 3) derivative financial instruments liabilities | - | - |
| 4) other provisions | - | - |
| Total Provision for contingencies and charges (B) | 18.162 | 73.727 |
| C) Employee severance indemnity provision | 3.664.119 | 3.610.829 |
| D) Payables | ||
| 1) bonds | - | - |
| 3) financial payables to shareholders | 30.000 | 53.041 |
| * within 12 months | - | 18.041 |
| * after 12 months | 30.000 | 35.000 |
| 4) payables to banks | 16.068.530 | 16.252.868 |
| * within 12 months | 12.003.662 | 12.221.104 |
| * after 12 months | 4.064.868 | 4.031.764 |
| 5) payables to other lenders | 608.955 | 950.395 |
| * within 12 months | 223.025 | 100.009 |
| * after 12 months | 385.930 | 850.386 |
| 6) advance payments | 2.295.430 | 3.189.850 |
| * within 12 months | 2.295.430 | 3.189.850 |
| * after 12 months | - | - |
| 7) payables to suppliers | 14.651.577 | 14.092.599 |
| * within 12 months | 14.651.577 | 14.092.599 |
| * after 12 months | - | - |
| 11) payables to parent companies | - | - |
| * within 12 months | - | - |
| * after 12 months | - | - |
| 12) tax payables | 4.985.347 | 3.603.364 |
| * within 12 months | 4.985.347 | 3.603.364 |
| * after 12 months | - | - |
| 13) payables to social security istitutions | 3.563.513 | 2.712.944 |
| * within 12 months | 3.563.513 | 2.712.944 |
| * after 12 months | - | - |
| 14) other payables | 5.085.414 | 5.325.688 |
| * within 12 months * after 12 months |
5.085.414 - |
5.325.688 - |
| Total Payables (D) | 47.288.766 | 46.180.749 |
| E) Accrued expense & deferred income | 2.322.863 | 2.745.330 |
| TOTAL LIABILITIES | 76.947.124 | 75.622.755 |
| INCOME STATEMENT | 30 June 2024 | 30 June 2023 |
|---|---|---|
| A) Value of production | ||
| 1) revenue from sales and services | 51.235.505 | 47.840.524 |
| 3) changes in construction contracts | 1.309.998 | (488.896) |
| 4) increase in assets for internal works | 264 454 | 308.783 |
| 5) other revenues and proceeds | ||
| * capital contributions for operating expenses | ||
| * other revenues | 634.628 | 278.458 |
| Total Value of production | 53.444.585 | 47.938.869 |
| B) Production costs | ||
| 6) for raw and auxiliary materials, consumables and merchandise | 4.041.342 | 10.352.514 |
| 7) for services | 22.703.033 | 18.163.838 |
| 8) for use of third-party goods and services | 2.052.491 | 1.653.998 |
| 9) for personnel | 18.620.985 | 16.038.426 |
| a) wages and salaries | 14.453.181 | 12.364.801 |
| b) social contribution charge s | 3.245.695 | 2.870.893 |
| c) employee severance indemnity | 767.934 | 661.813 |
| e) other expenses | 154.175 | 140.919 |
| 10) amortization, depreciation and impairment of assets | 2.196.185 | 2.052.834 |
| a) amortisation of intangible assets | 1.462.938 | 1.395.181 |
| b) depreciation of property, plant and equipment | 743.015 | 673.418 |
| c) impairment of fixed assets d) impairment ofreceivables and cash |
(9.768) | (20.606) 4.841 |
| 11) changes in raw and auxiliary materials, consumables and merchandise | 494.505 | (3.459.500) |
| 14) other operating costs | 209.786 | 186.942 |
| Total Production costs | 50.318.327 | 44.989.052 |
| EBIT | 3.126.258 | 2.949.817 |
| C) Financial income and expenses | ||
| 16) other financial income | ||
| b) from fixed assets different from investments | 3.280 249 748 |
|
| d) other financial income | 95.128 | |
| * from other group companies * others |
249.748 | 95.128 |
| Total Other financial income | 253.028 | 95.128 |
| 17) interest and other financial expenses | ||
| * others | 689.254 | 410.185 |
| Total Interest and other financial expenses | 689.254 | 410.185 |
| 17-bis) exchange gains and losses | 3.123 | (13.635) |
| Total Financial income and expenses | (433.103) | (328.692) |
| D)Adjustments to financial assets and liabilities | ||
| 19) devaluation | 873 | 7.665 |
| c) of non-fixed assets different from investments | 873 | 7.665 |
| Total Adjustments | (873) | (7.665) |
| Earnings before taxes | 2.692.282 | 2.613.460 |
| 20) current, deferred and prepaid income taxes * current taxes |
895.184 | |
| * deferred taxes | 47.115 | |
| Total Income taxes | 942.299 | |
| 21) net profit / (loss) | 1.749.983 | 2.613.460 |
| 21) minority interests profit / (loss) | 203.418 | 85.126 |
| 21) group profit / (loss) | 1.546.565 | 2.528.334 |
| CASH FLOW STATEMENT | 30 June 2024 | 30 June 2023 |
|---|---|---|
| A. Cash flows from operating activities | ||
| Net profit / (loss) | 1.749.983 | 2.613.460 |
| Current, deferred and prepaid income taxes | 942.299 | - |
| Financial income and expenses | 436.226 | 315.057 |
| (Dividends) | - | - |
| Capital (gains) / losses from disposal of assets | - | - |
| 1. Earnings before taxes, interests, dividends and capital gain / loss from disposals of assets | 3.128.508 | 2.928.517 |
| Adjustments for non-monetary income and expenses | ||
| Provisions for contingencies, charges and employee severance indemnity provision | 85.649 | 123.737 |
| Amortisation and depreciation | 2.205.953 | 2.068.599 |
| Impairment of assets | (9.768) | (20.606) |
| Adjustments to derivative financial instruments assets and liabilities | (161.017) | (43.641) |
| Other non-monetary income and expenses | (705.095) | (316.749) |
| 2. Cash flows before changes in Net Working Capital | 4.544.229 | 4.739.857 |
| Changes in Net Working Capital | ||
| Changes in inventory | (815.493) | (4.512.627) |
| Changes in receivables from customers | (226.814) | (1.545.444) |
| Changes in payables to suppliers | 558.978 | (858.876) |
| Changes in prepayments and accrued income | (58.487) | (1.338.448) |
| Changes in accrued expense & deferred income | (422.467) | 536.389 |
| Other changes in Net Working Capital | (3.035.085) | 270.511 |
| 3. Cash flows after changes in Net Working Capital | 544.861 | (2.708.638) |
| Other adjustments | ||
| Financial interests collected / (paid) | (436.226) | (315.057) |
| Income tax payments | - | - |
| Dividends cash inflows | - | - |
| Use of provisions for contingencies, charges and employee severance indemnity provision | (132.687) | (40.271) |
| Other cash flows | (568.913) | (355.328) |
| Cash flows from operating activities (A) | (24.051) | (3.063.966) |
| B. Cash flows from Investing activities | ||
| Plant, property and equipment | ||
| Investments | (1.196.454) | (795.698) |
| Disposals | (3.541) | 382.461 |
| Intangible fixed assets | ||
| Investments | (2.224.427) | (2.638.093) |
| Disposals | - | 222.715 |
| Financial assets | ||
| Investments | (30.462) | 1.112.039 |
| Disposals | 6.800 | 6.800 |
| Cash flows from Investing activities (B) | (3.448.084) | (1.709.775) |
| C. Cash flows from financing activities | ||
| Third parties | ||
| Changes in short-term payables to banks | (217.442) | 3.213.541 |
| New loans | 2.770.000 | 3.917.129 |
| (Reimbursements) | (2.826.697) | (3.092.612) |
| Cash flows from financing activities (C) | (274.139) | 4.038.058 |
| Total cash flows for the period (A ± B ± C) | (3.746.274) | (735.683) |
| Exchange changes in cash and cash equivalents | 3.123 | (13.635) |
| Opening cash and cash equivalents | 8.864.511 | 5.437.080 |
| of which: | ||
| bank current accounts and deposits | 8.853.607 | 5.427.882 |
| cash account | 10.904 | 9.198 |
| Closing cash and cash equivalents | 5.121.360 | 4.687.762 |
| of which: | ||
| bank current accounts and deposits | 5.111.114 | 4.680.236 |
| cash account | 10.246 | 7.526 |
| Fine Comunicato n.20118-17-2024 | Numero di Pagine: 14 |
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