DB INSURANCE CO.,LTD — Capital/Financing Update 2021

Jun 10, 2021

투자설명서 1.8 DB손해보험(주) ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 투 자 설 명 서 &cr;2021년 06월 10일&cr; DB손해보험 주식회사 DB손해보험(주) 제2회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채 금 사천구백구십억원(\499,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr; 2021년 06월 10일 2. 모집가액 :&cr; 금 사천구백구십억원(\499,000,000,000) 3. 청약기간 :&cr; 2021년 06월 10일 4. 납입기일 :&cr; 2021년 06월 10일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr; 가. 증권신고서 :&cr; 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 :&cr; 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : DB손해보험(주) → 서울특별시 강남구 테헤란로 432&cr; KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50&cr; 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88&cr; DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32&cr; 메리츠증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 &cr; 교보증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로97 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음&cr;&cr; 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. KB증권(주) / 한국투자증권(주) ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사서명_투자설명서_210610.jpg 대표이사서명_투자설명서_210610 【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#(. (2차정정)01. DB손해보험2(후)_증권신고서_FIN.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) &cr;ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) &cr;ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다. 요약정보 1. 핵심투자위험 구 분 내 용 사업위험 [국내외 경기 변동에 따른 위험]&cr;가. 당사가 영위하는 손해보험업은 내수산업의 성격으로 국내 경기변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 경제는 세계 경제시장 및 금융시장 상황에 큰 영향을 받으며, 미국의 자국중심주의 정책 심화, 국내외 정책에 따른 금리 변동성 및 유럽의 정치적 상황 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다. 이 렇듯 국내외 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [손해보험업 고유 위험] &cr;나. 손해보험업은 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험이 존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약, 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있습니다. 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험] &cr;다. 손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나, 2020년 말 기준, 전체 원수보험료의 66.1% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되고 있습니다. 2020년 말 기준, 손해보험시장의 원수보험료는 전년 대비 6.4% 성장하였습니다. 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [자동차 보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험] &cr;라. 자동차 보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등의 요소에 영향을 받고 있습니다. 자동차보험시장은 2020년 말 기준, 전년 대비 원수보험료 기준으로 11.6% 증가하였습니다. 경과손해율은 2020년 말 기준 85.62%로 2019년 말 92.87% 대비 7.25%p. 하락하였습니다. 손 해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [투자영업이익 감소에 따른 위험] &cr;마. 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [경쟁심화에 따른 위험] &cr;바. 손해보험업은 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황에서, 기존 손해보험업체들의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 손해보험 시장 내 점유율 60%를 상회하는 대형4사 위주의 과점시장이 유지되는 가운데, 중소형사는 방카슈랑스 등으로 시장점유율 확대(2013년 28.2% -> 2020년 약 31.4%) 노력을, 당사를 포함한 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시장 점유율 확대 노력을 진행하고 있어 경쟁이 더욱 심화될 수 있는 상황입니다. 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고있는 추이를 보이고 있으나, 손해보험업계 경쟁이 재차 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [규제산업으로서의 위험] &cr; 사. 손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결 RBC 제도 도입, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향 을 받을 수 있습니다. IFRS17은 2022년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경 되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상 됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와 더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재 합니다. 한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2022년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획 입니다.&cr;&cr; [보험사기 증가에 따른 위험]&cr;아. 보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나, 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 보험금 지급증가, 보험료 인상 등으로 이어질 수 있어 손해보험회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [채널다각화 실패 위험] &cr;자. 손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년 말 88.4%에서 2019년 말 87.8%, 2020년 기말 86.3%로 소폭 하락하고 있는 추세인 반면 신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서 향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 회사위험 [당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험] &cr; 가. 대형 4개사(당사, KB손보, 삼성화재, 현대해상)의 비중은 2020년 말 기준 약 66.2%로 대형4개사를 중심으로 손해보험 시장은 과점양상을 보이고 있으나 그 강도는 약화(2016년 말 기준 68.3%에서 점진적으로 하락)되고 있습 니다. 한편, 당사의 경우 장기보험 영업 확대를 중심으로 일반손해보험사의 원수보험료에서 차지하는 비중이 2016년 기말 기준 16.30%에서 2020년 기말 기준 16.40%의 시장 점유율 을 보이고 있습니다 . 그러나, 향후 신규 경쟁업체의 시장 진입, 업계 내 인수합병, 국내 경기둔화 및 인구성장률 둔화 등으로 업계 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 마케팅 비용 상승으로 수익성 저하될 가능성이 존재 합니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [수익성 관련 위험- 보험종목별 수익성 변동에 따른 위험]&cr; 나. 2021년 1분기 기준 당사의 별도기준 영업수익은 약 4조 6,057억원으로, 영업수익을 구성하는 항목 가운데 보험료 수익이 약 78% 가량의 비중 을 차지하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사의 수입보험료 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 수입보험료는 장기보험으로 약 2조 1,932억원으로 전년 동기 대비 약 6.14%가량 증가 하였으며, 자동차 보험의 경우 전년 동기대비 약 10.85% 증가한 약 9,849억원을 기록 하였습니다. 전체 수입보험료에서 장기보험과 자동차보험이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 수입보험료와 보험영업수익에 영향 을 미치고 있습니다. 보험산업은 대표적인 규제산업으로, 향후 장기보험 수입료의 둔화 및 감소에 영향을 주는 정책 또는 규제가 시행될 경우 당사의 편중된 보험료 수익구조로 인해 영업수익에 변동성이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 영업수익 가운데 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험 손해율이 상승할 경우 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [수익성 관련 위험- 수익 구조 관련 위험] &cr; 다. 보험료를 통해 회사가 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 100%를 상회하면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 당사의 2020년 기준 합산비율은 104.1% 수준으로 업계 평균(108.1%) 대비 4%p. 우위를 기록 하고 있습니다. 이같은 보험업종의 특성상 당사 또한 합산비율에 따라 발생하는 보험영업이익의 적자분을 투자영업이익을 통해 보전을 하고 있습니다. 또한 당사의 영업이익 및 당기순이익은 업계 평균 대비 우수한 성과 를 보여주고 있으나 경과손해율 및 운용자산수익률이 개선되지 않는 등 영업활동 제반 상황이 악화되는 경우 당사 수익성이 다시 저하될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [자산건전성 및 자산운용 관련 위험] &cr; 라. 당사의 자산운용률은 2021년 1분기 82.7%를 기록하였으며, 2020년 기준 82.6%로 업계 평균(80.8%) 대비 높은 수준을 기록 하고 있습니다. 운용자산 중 유가증권 운용자산은 2021년 1분기 기준 64.84% 수준으로, 이 중 채권(국공채, 특수채, 금융채, 회사채 합산)의 운용 비중이 2021년 1분기 기준 36.7% 로 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 당사의 운용자산이익률은 2020년 3.54% 를 기록하였습니다.업계 평균과 비교하여 살펴보면, 당사의 운용자산이익률은 2019년 3.94% , 2020년 기준 3.54% 수준으로, 같은 기간업계평균 운용자산 이익률인 3.64% , 2.92% 수준을 상회 하고 있는 것으로 나타납니다. 다만, 대내외적 경제여건 불안 및 COVID-19에 따른 저금리 기조가 지속되어 당사의 운용자산이익률이 약화되는 경우 운용성과에 부정적 영향 이 발생할 수 있습니다 . 당사의 자산건전성 지 표 중 가중부실자산비율은 2020년 기준 0.13%로 업계 평균 0.11% 을 소폭 상회하는 수준을 보이고 있는 바 추후 모니터링이 필요 할 것으로 보입니다. 한편, 총 자산과 운용 자산 규모가 증가 함에 따 라 신용위험에 대한 익스포져가 증가하고 있습니다. 익스포져 및 신용위험 한도의 설정과 관리가 적절하게 이루어 지지 않을 경우 당사의 자산건전성이 악화되어 재무안전성이 낮아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; &cr; [유동성 관련 위험] &cr; 마. 당사의 2020년 기말 기준 현금수지차비율은 28.70% 로, 업계 평균인 30.28% 대비 다소 낮은 수치 를 나타내고 있습니다. 한편, 2020년 기말 기준 당사의 유동성 비율은 128.0 %를 기록하여 업계평균인 153.14%에 비하여 낮은 수준 을 나타내고 있습니다. 당사의 유동성비율은 100%를 상회하고 있어 보험금 지급 등 단기적인 현금 유출 등에 대하여 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 사료되나, 보험금 지급이 급격하게 증가할 수 있는 손해보험사의 특성 상 유동성 위험이 상존 하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다&cr;&cr; [자본적정성 변동 위험] &cr; 바. 당사의 RBC비율은 2017~2020년 각각 2017년 201.6%, 2018년 216.3%, 2019년 223.8%, 2020년 207.5%를 기록하며 4개년간 200%를 상회하였으나, 2021년 1분기 들어 RBC비율이 전년말 대비 12.3% 하락한 195.2%를 기록 하였습니다. 2021년 1분기 지급여력기준금액 은 위험 익스포져 증가로 인하여 약 495억 증가하였으며, 지급여력금액은 전년말 대비 3,347억 감소 하였습니다. 2020년 4분기 이후 금리상승으로 매도가능증권평가이익이 크게 감소하는 등 금리 상승의 영향이 부담으로 작용 하였습니다. 이러한 요구자본 증가 대비 가용자본 감소로 2021년 1분기 지급여력비율은 전년말 대비 12.3% 감소한 195.2%를 기록 하였습니다. 금번 제2회 후순위사채 발행으로 당사의 RBC비율은 2021년 1분기 기준 195.2%에서 14.1%p. 가량 개선된 209.3% 를 기록할 것으로 기대 하고 있습니다. 그러나 향후 감독당국의 규제 강화 등의 요인에 의해서 지급여력비율(RBC) 상승 효과가 미미 할 수 있으며, 예상치 못한 영업 환경의 악화, 대내외 이슈로 인한 금리의 급격한 변동 등이 발생할 경우 수익성 저하에 따른 재무 비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향이 발생할 가능성 을 배제 할 수 없습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [보험판매 채널 관련 위험] &cr; 사. 2020년 기준 당사의 원수보험료 가운데 임직원을 통한 모집이 차지하는 비중은 약 26.1%, 설계사가 차지하는 비중은 약 23.7%, 대리점이 차지하는 비중은 약 46.5% 수준으로, 설계사, 대리점, 중개인 등 대면 모집 방법을 통한 원수보험료 비중이 2020년 기준 약 84% 수준 에 달하고 있으므로, 향후 CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 타사의 공격적인 영업이 이루어질 경우 점유율이 저하될 수 있습니다. 또한, 설계사 확보 경쟁, GA 대리점 영업 경쟁이 심화될 경우 사업비의 증가에 따라 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다.&cr; &cr; [소송, 제재 및 민원 관련 위험]&cr; 아. 당사는 신고서 제출일 전일 현재 총 1,735건의 소송(소송가액 약 3,163억원)에 피고로 계류 되어 있습니다. 해당 소송의 결과는 현재 정확하게 예측할 수는 없으나, 당사는 보험사건과 관련된추정손해액 상당액을 보험업회계처리준칙 제15조(책임준비금) 규정에 따라 지급준비금으로 적립하고 있어, 소송으로 인한 불확실성은 일정부분 감소할 것으로 판단됩니다. 향후 법정 소송이 이어지거나 동 소송에서 패소할 경우에는 당사의 영업 및 재무상태에 불리한 영향을 줄 수 있는 상황이 발생할 가능성 이 존재 합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [그룹 지배구조 및 특수관계자 관련 위험]&cr; 자. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 전일 기준 9,065,611주(12.80%) 를 금융기관에 담보로 제공하고 있으며, 이는 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 수 량 16,433,916 주 중 55.1 6% 에 해당하는 수량 입니다. 그러나 당사의 경영진은 연결실체의 실적 개선세, 그리고 금융회사가 동시에 담보권을 행사할 가능성이 현실적으로 낮은 점 등을 고려할때 이 같은 담보제공이 당사에 미치는 영향은 극히 제한적일 것이라고 판단하고 있습니다. 또한, 당사는 종속회사와 관계기업을 비롯하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 DB 기업집단에 속해 있는 기타 특수관계자와 거래를 하고 있습니다 . 2 021년 1분기 기준 당사의 별도재무제표 기준 자산총액은 47조 3,603억원, 자본총계는 5조 6,331억원으로써, 특수관계자에 대한 거래가 차지하는 비중은 총자산 및 총자본 대비 미미한 상황이지만, 향후에도 특수관계자와의 거래 등으로 손실이 발생한다면 당사에 수익성에 부정적인 영 향 을 줄 가능성 이 있습니다. &cr;&cr; [종속회사 관련 사항] &cr; 차. 2021년 1분기말 기준 당사 연결대상 종속회사의 총자산 규모는 12조 8,431억원 입니다. 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 산업 내 환경의 급격한 변화에 따라 수익성 및 재무안정성이 저하될 경우 당사 전체의 수익성 및 사업부문 구조에 변동이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [환금성 제약에 관한 사항] &cr; 가. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원에 전자등록하므로 실물 채권의 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 한편, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성 이 있습니다.&cr; &cr; [원리금 상환에 관한 사항] &cr; 나. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. &cr;&cr; [공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]&cr; 다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr; [본 사채 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항]&cr; 라. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 일반적인 무보증 후순위사채 보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다. &cr;&cr; [중도상환권(call-option) 관련 내용] &cr; 마. 당사의 제2회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년이 되는때 중도상환을 할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어있으며, 발행일로부터 5년째 되는 날 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있습니다. &cr;&cr; [이자율 조정에 관한 사항]&cr; 바. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년째 되는 날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함 되어 있습니다. 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리 (3.370%) 와 발행일 2영업일 전(2021년06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권개별민평 수익률의 산술평균 (2.112%) 의 차이 (1.258%) 를 가산하는 방식으로 조정 됩니다. 이자율조정일에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바 , 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [신용등급 관련 사항]&cr; 사. 한국신용평가(주)는 AA+, 나이스신용평가(주)는 AA0로 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 신용등급을 평가하였습니다. &cr;&cr; [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]&cr; 아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; [보험업감독규정 관련 사항]&cr; 자. 보험업감독규정 제7-10조에 따르면, 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관하여 자금조달금액, 자금공여자, 자금조달금리, 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하여야 합니다. 당사는 본 제2회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 보험업감독규정 제7-10조에 의거하여 금융감독원에 신고서를 제출하였으 며 , 2021년 06월 07일자로 수리 완료되었습니다. 향후 신고한 내용 이외에 별도의 약정 또는 거래 등을 통하여 보험업감독규정 제7-10조 등을 위반한 사실이 발생할 경우, 본 후순위사채는 보험업감독규정에서 규정하는 지급여력금액에서 제외될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증후순위사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 499,000,000,000 모집(매출)총액 499,000,000,000 발행가액 499,000,000,000 이자율 3.37 발행수익률 3.37 상환기일 2031년 06월 10일 원리금&cr;지급대행기관 ㈜신한은행 &cr;강남대기업금융센터 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 신용등급&cr;(신용평가기관) AA+ (한국신용평가) / AA0 (NICE신용평가) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 - 14,000,000 140,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 한국투자증권 - 14,500,000 145,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 DB금융투자 - 9,400,000 94,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 메리츠증권 - 6,000,000 60,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 교보증권 - 6,000,000 60,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 06월 10일 2021년 06월 10일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 499,000,000,000 발행제비용 1,445,920,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관 계약을 체결하였습니다.&cr; ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하 며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습 니다. &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재합니다. &cr; ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 6월 7일이며, 상장예정일은 2021년 6월 10일입니다.&cr;▶본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다. ※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무&cr; 제 6 조 (후순위 특약) &cr; 1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다. 2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1호의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다. 3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 호 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2호에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2호의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다. 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계 할 수 없다. 5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 제3조 8호에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하다. 6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다. 제 7 조 (후순위자의 의무) 1. 불이익변경의 금지 본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1호 내지 제4호과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다. 2. 반환의무 "본 사채"의 사채권자가 제6조 제1호 내지 제4호에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다. 3. 상계금지 제6조 제1호 내지 제5호 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다. ※ 기한의 이익 상실&cr;&cr;인수계약서&cr;제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)&cr; 15. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다. 주) 상기 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)임. &cr; [사채의 중도상환(Call option)]&cr;&cr; 인수계약서&cr;제 8 조 (사채의 중도상환(Call option)) 가. "본 사채"의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2026년 06월 10일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환전일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다. 나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 호에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 2] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증후순위사채 구 분 무기명식 이권부 무보증 후순위사채 전자등록 총액 499,000,000,000 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 499,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 3.37 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 본 조 8호에 따라 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다. 이자지급 기한 2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일, 2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일, 2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일, 2024년 09월 10일, 2024년 12월 10일, 2025년 03월 10일, 2025년 06월 10일, 2025년 09월 10일, 2025년 12월 10일, 2026년 03월 10일, 2026년 06월 10일, 2026년 09월 10일, 2026년 12월 10일, 2027년 03월 10일, 2027년 06월 10일, 2027년 09월 10일, 2027년 12월 10일, 2028년 03월 10일, 2028년 06월 10일, 2028년 09월 10일, 2028년 12월 10일, 2029년 03월 10일, 2029년 06월 10일, 2029년 09월 10일, 2029년 12월 10일, 2030년 03월 10일, 2030년 06월 10일, 2030년 09월 10일, 2030년 12월 10일, 2031년 03월 10일, 2031년 06월 10일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2021.05.27 / 2021.05.26 평가결과등급 AA+ / AA0 주관회사의&cr;분석 주관회사명 한국투자증권(주), KB증권(주) 분석일자 2021년 05월 28일 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2031년 06월 10일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. [사채의 중도상환(Call option)]&cr; 가. "본 사채"의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2026년 06월 10일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환전일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다. 나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 호에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다. 상 환 기 한 2031년 06월 10일 납 입 기 일 2021년 06월 10일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 ㈜신한은행 강남대기업금융센터 회사고유번호 00149293 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관 계약을 체결하였습니다.&cr; ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하 며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습 니다. &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재합니다. &cr; ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 6월 7일이며, 상장예정일은 2021년 6월 10일입니다.&cr;▶본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약 사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다. &cr;본 사채는 후순위사채로서 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.&cr; ※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무&cr; 제 6 조 (후순위 특약) &cr; 1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다. 2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1호의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다. 3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 호 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2호에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2호의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다. 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계 할 수 없다. 5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 제3조 8호에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하다. 6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다. 제 7 조 (후순위자의 의무) 1. 불이익변경의 금지 본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1호 내지 제4호과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다. 2. 반환의무 "본 사채"의 사채권자가 제6조 제1호 내지 제4호에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다. 3. 상계금지 제6조 제1호 내지 제5호 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다. ※ 기한의 이익 상실&cr;&cr;인수계약서&cr;제 3 조 ("본 사채"의 발행조건)&cr; 15. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"가 파산 또는 청산한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다. 주) 상기 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)임. &cr;&cr;※ 보험업 감독규정&cr;당사는 보험업을 영위하는 보험회사로서 보험업 감독규정 제7-9조에 의거하여 후순위채권을 발행할 수 있으며, 후순위채권을 발행할 경우 동 규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하여야 합니다.&cr; 제7-9조(차입) &cr;① 영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다.&cr;1. 은행으로부터의 당좌차월 &cr;2. 환매조건부채권의 매도 &cr;3. <삭제 2014.12.31>&cr;4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입 &cr;5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다) &cr;6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다) &cr;7. 채권의 발행 &cr;8. 기업어음의 발행&cr;9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1>&cr;&cr;제7-10조(후순위채무) &cr;① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다. &cr;1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것 &cr;2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것&cr;3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것 &cr;4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것&cr;② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>&cr;③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr;1. 자금조달금액 &cr;2. 자금공여자 &cr;3. 자금조달금리 &cr;4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 <개정 2016.4.1>&cr;④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직·간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>&cr;⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>&cr;1. 지급여력비율이 100% 이상일 것 &cr;2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다. &cr;3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것&cr;4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것 &cr;⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr;⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1> &cr;본 사채는 보험업감독규정 제7-10조 제1항 각호의 요건을 충족하고 있으며, 제7-10조 제3항에 따라 후순위채무에 관한 사항이 포함된 서류를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하였습니다.&cr; 제7-10조 제1항 충족요건 본 사채 발행조건 충족여부 1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것 만기 10년 충족 2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것 후순위특약 5항. 충족 3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것 후순위특약 1항. 2항. 충족 4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것 후순위특약 3항 충족 제7-10조 제3항 신고사항 충족여부 ③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.&cr;1. 자금조달금액 &cr;2. 자금공여자 &cr;3. 자금조달금리 &cr;4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 충족 2. 공모방법 해당사항 없습니다.&cr; 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발 행회사: 대표이사, 전략혁신실장 등&cr; - 공동대표주관회사: 대표이사, 기업금융본부장, 담당 부서장 및 팀장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)은 금번 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 국고채권과 "AA+"과 "AA0" 등급 회사채 등급민평의 스프레드 추이, 동일 신용등급 후순위 공모사채의 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.&cr;&cr;수요예측 시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.50%로 합니다. &cr;&cr;공모희망금리 기준금리 산정 근거와 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)과 (주2)를 참고하여 주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.&cr;수요예측기간은 2021년 06월 02 일 09시부터 16시까지로 합니다.&cr;&cr;수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr;① 최저 신청수량 : 10억원&cr;② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액&cr;③ 수량단위: 10억원&cr;④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.&cr; ※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 5. 배정에 관한 사항&cr;가. 배정기준 운영 &cr;- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.&cr;나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것&cr; 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. &cr;① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다 &cr;"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항)에 따라 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. &cr;&cr;공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의 처리방안 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. (주1) 공모희망금리 기준금리 산정 근거&cr;&cr;당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. &cr;&cr;첫째, 본 사채는 후순위사채로, 일반 선순위채권과는 달리 민간채권평가회사(이하 "민평사")들이 별도의 평가금리(혹은 신용 스프레드 금리)를 제시하지 않고 있습니다. 단지 기발행된 특정만기의 개별 후순위채권에 대한 평가금리만 일별로 산정되고 있습니다. 만일 당사가 선순위채권을 발행한다면 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 언급하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'를 기준금리로 활용하겠지만, 후순위채권 발행 시에는 민평사들이 제시하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'가 없어 다른 기준금리를 선정해야하는 상황입니다.&cr; <무보증사채 수요예측 모범규준>&cr;1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시&cr;마. 공모 희망금리의 추정 근거&cr;- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.&cr;- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다. &cr;둘째, 일반적인 경우 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 발행사채의 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 기발행 사채의 충분한 시장거래를 통해 발행사의 Credit과 시장상황이 반영된 시장수익률로서 기타 수익률보다 신뢰도가 높다고 평가되기 때문에 동일 만기의 개별민평 수익률을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 수요예측 이후 최종 발행 수익률을 결정하게 됩니다. 그러나 당사의후순위 공모사채 발행은 2017년 05월 25일에 발행한 제1회 후순위사채만 존재하고 있으며, 당사에 대한 만기별 개별민평 수익률 또한 존재하지 않아 당사의 개별민평 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 결정할 수 없었습니다.&cr; [당사 공모사채 발행 현황] (단위 : 억원) 종목 발행일자 발행 총액 만기일 DB손해보험1-1 무보증 후순위사채 2017-05-25 2,020 2024-05-25 DB손해보험1-2 무보증 후순위사채 2017-05-25 1,700 2027-05-25 DB손해보험1-3 무보증 후순위사채 2017-05-25 1,270 2027-05-25 &cr;셋째, 후순위 회사채 발행 및 유통량이 적은 점을 고려할 때, 회사채 등급민평은 선순위 사채를 위주로 평가된 등급민평이므로 등급민평을 금번 발행 후순위사채 공모희망금리의 기준금리로 삼기에는 적합하지 않다고 판단하였습니다. 일반적으로 최초 발행 또는 동일 만기의 개별민평 수익률이 존재하지 않는 사채의 경우 동일 만기 등급민평을 기준으로 공모희망금리를 결정하고 있습니다. 이는 개별민평 수익률이 존재하지 않는 상황에서 기준으로 삼을 수 있는 시장수익률 중 적정 수익률이 등급민평수익률이라고 판단하기 때문입니다. 그러나 이는 발행과 유통량이 충분한 선순위 사채의 경우에는 적합하나, 발행 및 유통량이 충분하지 않은 후순위 사채의 경우에는 선순위 사채 위주로 평가되는 등급민평 수익률을 적용하기 어렵습니다. 따라서 당사는 금번 회사채 발행 시 공모희망금리의 기준금리로 동일 만기 회사채 등급민평을 사용하지 않기로 결정하였습니다.&cr; 넷째, 일반적으로 후순위 사채 공모희망금리는 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익율을 기준으로 결정하고 있습니다. 최근 3개년간 발행된 무보증 공모 후순위 사채 19건 중 18건이 절대 금리를 공모희망금리로, 나머지 1건이 동일 만기 국고채권 수익률을 공모희망금리로 발행되었습니다. 이는 자본시장 전반적으로 후순위사채 공모희망금리의 기준금리를 회사채 등급 민평 등 타 금리를 기준금리로 설정하는 것보다 동일 만기 국고채권 수익률 및 절대금리 수익률로 공모희망금리를 결정하는 것이 적정하다는 컨센서스를 공유하고 있는 것을 보여줍니다. 대내외 채권시장 환경으로 인해 채권 금리의 변동성이 크기에 당사는 안정적인 공모희망금리 구간 설정을 위하여 절대금리 수익률을 공모희망금리의 기준금리로 설정하였습니다.&cr; [최근 3개년 발행 보험사 후순위사채 공모희망금리] 발행사채 발행일 공모희망금리 KB손해보험 제1회 무보증 후순위사채 2021년 05월 13일 2.90% ~ 3.50% 현대해상화재보험 제3회 무보증 후순위사채 2021년 05월 04일 2.90% ~ 3.50% 미래에셋생명보험 제2회 무보증 후순위사채 2021년 04월 29일 3.60% ~ 4.20% 메리츠화재해상보험 제7회 무보증 후순위사채 2021년 04월 12일 2.90% ~ 3.40% 푸본현대생명보험 제16회 무보증 후순위사채 2020년 09월 21일 4.20% ~ 4.49% 흥국화재해상보험 제19회 무보증 후순위사채 2020년 07월 30일 4.20% ~ 4.80% 롯데손해보험 제8회 무보증 후순위사채 2020년 05월 07일 4.50% ~ 5.00% 메리츠화재해상보험 제6회 무보증 후순위사채 2020년 02월 14일 2.80% ~ 3.20% 롯데손해보험 제7회 무보증 후순위사채 2019년 12월 26일 4.50% ~ 5.00% 메리츠화재해상보험 제5회 무보증 후순위사채 2019년 11월 08일 2.80% ~ 3.30% KDB생명보험 제9회 무보증 후순위사채 2019년 10월 18일 3.40% ~ 3.70% 푸본현대생명보험 제14회 무보증 후순위사채 2019년 10월 02일 3.90% ~ 4.30% KDB생명보험 제8회 무보증 후순위사채 2019년 06월 21일 4.50% ~ 4.90% 흥국화재해상보험 제18회 무보증 후순위사채 2018년 03월 13일 5.00% ~ 5.40% 미래에셋생명보험 제1회 무보증 후순위사채 2018년 11월 28일 4.00% ~ 4.60% 한화손해보험 제11회 무보증 후순위사채 2018년 10월 31일 4.10% ~ 4.50% KDB생명보험 제7회 무보증 후순위사채 2018년 09월 20일 4.90% ~ 5.50% 동양생명보험 제1회 무보증 후순위사채 2018년 09월 06일 3.80% ~ 4.40% 신한생명보험 제1회 무보증 후순위사채 2018년 06월 12일 10년 만기 국고채권 금리 수익률 +90bp ~ 140bp 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr;(주2) 공모희망금리 산정 근거&cr; ① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA+" 등급 및 "AA0" 등급 10년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")은 다음과 같습니다.&cr; [기준일 : 2021년 05월 28일] (단위 : %) 구 분 한국자산평가(주) 나이스채권평가(주) KIS채권평가(주) (주)에프앤자산평가 산술평균 10년 만기 AA+ 2.563 2.650 2.648 2.633 2.623 10년 만기 AA0 2.945 3.025 3.030 3.023 3.005 출처 : 본드웹 ② 위 ① 의 등급민평 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평(이하 "국고채권") 수익률간의 스프레드&cr; [기준일 : 2021년 05월 28일] (단위 : %, %p.) 만 기 국고채권 "AA+" 등급민평의&cr;"국고채권" 대비 스프레드 "AA0" 등급민평의&cr;"국고채권" 대비 스프레드 10년 만기 2.137 0.486 0.868 출처: 본드웹 &cr; ③ 최근 6개월간(2020.11.29 ~ 2021.05.28) 국고채권 대비 등급민평 추이&cr; [10년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]&cr;&cr;10년 만기 "AA+" 등급 회사채 민평수익률과 10년 만기 국고채권 수익률의 스프레드는 평균 0.502%p. 수준을 보였으며, 최소 0.470%p.에서 최대 0.573%p. 차이를 보였습니다.&cr;&cr;10년 만기 "AA0" 등급 회사채 민평수익률과 10년 만기 국고채권 수익률의 스프레드는 평균 0.888%p. 수준을 보였으며, 최소 0.856%p.에서 최대 0.961%p. 차이를 보였습니다.&cr; (단위 : %, %p.) 일자 10년 만기&cr;"AA0" 등급민평 10년 만기&cr;"AA+" 등급민평 10년만기&cr;국고채권 Spread AA0 등급민평- 국고채권 AA+ 등급민평- 국고채권 2020-11-30 2.622 2.235 1.662 0.960 0.573 2020-12-01 2.605 2.218 1.645 0.960 0.573 2020-12-02 2.635 2.248 1.675 0.960 0.573 2020-12-03 2.618 2.230 1.657 0.961 0.573 2020-12-04 2.624 2.236 1.664 0.960 0.572 2020-12-07 2.602 2.214 1.642 0.960 0.572 2020-12-08 2.600 2.212 1.642 0.958 0.570 2020-12-09 2.607 2.220 1.652 0.955 0.568 2020-12-10 2.607 2.220 1.652 0.955 0.568 2020-12-11 2.611 2.224 1.657 0.954 0.567 2020-12-14 2.623 2.236 1.670 0.953 0.566 2020-12-15 2.624 2.237 1.672 0.952 0.565 2020-12-16 2.644 2.257 1.697 0.947 0.560 2020-12-17 2.673 2.285 1.731 0.942 0.554 2020-12-18 2.646 2.258 1.707 0.939 0.551 2020-12-21 2.614 2.227 1.677 0.937 0.550 2020-12-22 2.591 2.204 1.655 0.936 0.549 2020-12-23 2.573 2.185 1.637 0.936 0.548 2020-12-24 2.628 2.240 1.692 0.936 0.548 2020-12-28 2.611 2.224 1.677 0.934 0.547 2020-12-29 2.630 2.243 1.697 0.933 0.546 2020-12-30 2.655 2.268 1.722 0.933 0.546 2020-12-31 2.655 2.268 1.722 0.933 0.546 2021-01-04 2.665 2.278 1.732 0.933 0.546 2021-01-05 2.629 2.241 1.695 0.934 0.546 2021-01-06 2.663 2.276 1.732 0.931 0.544 2021-01-07 2.648 2.261 1.720 0.928 0.541 2021-01-08 2.645 2.257 1.720 0.925 0.537 2021-01-11 2.608 2.220 1.685 0.923 0.535 2021-01-12 2.636 2.248 1.717 0.919 0.531 2021-01-13 2.632 2.245 1.717 0.915 0.528 2021-01-14 2.645 2.258 1.732 0.913 0.526 2021-01-15 2.641 2.254 1.730 0.911 0.524 2021-01-18 2.620 2.232 1.710 0.910 0.522 2021-01-19 2.619 2.232 1.710 0.909 0.522 2021-01-20 2.609 2.221 1.702 0.907 0.519 2021-01-21 2.606 2.219 1.702 0.904 0.517 2021-01-22 2.650 2.264 1.755 0.895 0.509 2021-01-25 2.670 2.284 1.777 0.893 0.507 2021-01-26 2.659 2.273 1.767 0.892 0.506 2021-01-27 2.653 2.267 1.762 0.891 0.505 2021-01-28 2.655 2.269 1.765 0.890 0.504 2021-01-29 2.651 2.265 1.765 0.886 0.500 2021-02-01 2.677 2.291 1.792 0.885 0.499 2021-02-02 2.648 2.262 1.765 0.883 0.497 2021-02-03 2.646 2.260 1.767 0.879 0.493 2021-02-04 2.668 2.282 1.790 0.878 0.492 2021-02-05 2.659 2.273 1.782 0.877 0.491 2021-02-08 2.698 2.312 1.827 0.871 0.485 2021-02-09 2.688 2.302 1.820 0.868 0.482 2021-02-10 2.696 2.310 1.830 0.866 0.480 2021-02-15 2.731 2.345 1.865 0.866 0.480 2021-02-16 2.711 2.325 1.845 0.866 0.480 2021-02-17 2.727 2.341 1.862 0.865 0.479 2021-02-18 2.720 2.334 1.855 0.865 0.479 2021-02-19 2.741 2.355 1.877 0.864 0.478 2021-02-22 2.792 2.406 1.930 0.862 0.476 2021-02-23 2.754 2.368 1.892 0.862 0.476 2021-02-24 2.713 2.327 1.852 0.861 0.475 2021-02-25 2.751 2.365 1.892 0.859 0.473 2021-02-26 2.826 2.440 1.970 0.856 0.470 2021-03-02 2.827 2.441 1.970 0.857 0.471 2021-03-03 2.807 2.421 1.950 0.857 0.471 2021-03-04 2.824 2.438 1.967 0.857 0.471 2021-03-05 2.852 2.466 1.995 0.857 0.471 2021-03-08 2.890 2.504 2.032 0.858 0.472 2021-03-09 2.893 2.507 2.035 0.858 0.472 2021-03-10 2.893 2.507 2.035 0.858 0.472 2021-03-11 2.882 2.496 2.022 0.860 0.474 2021-03-12 2.965 2.579 2.105 0.860 0.474 2021-03-15 3.014 2.628 2.152 0.862 0.476 2021-03-16 2.963 2.577 2.097 0.866 0.480 2021-03-17 3.002 2.616 2.137 0.865 0.479 2021-03-18 3.026 2.640 2.162 0.864 0.478 2021-03-19 2.979 2.593 2.115 0.864 0.478 2021-03-22 2.916 2.530 2.050 0.866 0.480 2021-03-23 2.904 2.518 2.037 0.867 0.481 2021-03-24 2.848 2.462 1.980 0.868 0.482 2021-03-25 2.833 2.447 1.965 0.868 0.482 2021-03-26 2.880 2.494 2.010 0.870 0.484 2021-03-29 2.838 2.452 1.967 0.871 0.485 2021-03-30 2.944 2.558 2.077 0.867 0.481 2021-03-31 2.924 2.538 2.057 0.867 0.481 2021-04-01 2.886 2.500 2.020 0.866 0.480 2021-04-02 2.920 2.534 2.052 0.868 0.482 2021-04-05 2.964 2.578 2.101 0.863 0.477 2021-04-06 2.938 2.554 2.076 0.862 0.478 2021-04-07 2.924 2.539 2.060 0.864 0.479 2021-04-08 2.886 2.501 2.022 0.864 0.479 2021-04-09 2.889 2.504 2.025 0.864 0.479 2021-04-12 2.862 2.477 1.997 0.865 0.480 2021-04-13 2.891 2.506 2.025 0.866 0.481 2021-04-14 2.860 2.475 1.991 0.869 0.484 2021-04-15 2.882 2.497 2.015 0.867 0.482 2021-04-16 2.888 2.504 2.022 0.866 0.482 2021-04-19 2.846 2.462 1.980 0.866 0.482 2021-04-20 2.872 2.488 2.006 0.866 0.482 2021-04-21 2.871 2.486 2.005 0.866 0.481 2021-04-22 2.871 2.486 2.005 0.866 0.481 2021-04-23 2.911 2.526 2.045 0.866 0.481 2021-04-26 2.943 2.559 2.077 0.866 0.482 2021-04-27 2.936 2.552 2.070 0.866 0.482 2021-04-28 2.943 2.559 2.077 0.866 0.482 2021-04-29 2.968 2.584 2.102 0.866 0.482 2021-04-30 2.995 2.612 2.130 0.865 0.482 2021-05-03 2.980 2.597 2.115 0.865 0.482 2021-05-04 2.992 2.610 2.130 0.862 0.480 2021-05-06 2.957 2.575 2.095 0.862 0.480 2021-05-07 2.984 2.601 2.120 0.864 0.481 2021-05-10 3.003 2.621 2.140 0.863 0.481 2021-05-11 3.002 2.620 2.140 0.862 0.480 2021-05-12 2.984 2.602 2.122 0.862 0.480 2021-05-13 3.017 2.634 2.155 0.862 0.479 2021-05-14 3.017 2.634 2.155 0.862 0.479 2021-05-17 2.979 2.596 2.117 0.862 0.479 2021-05-18 2.983 2.600 2.120 0.863 0.480 2021-05-20 2.998 2.615 2.135 0.863 0.480 2021-05-21 2.983 2.601 2.117 0.866 0.484 2021-05-24 2.983 2.601 2.117 0.866 0.484 2021-05-25 2.996 2.614 2.130 0.866 0.484 2021-05-26 2.998 2.616 2.132 0.866 0.484 2021-05-27 2.967 2.584 2.097 0.870 0.487 2021-05-28 3.005 2.623 2.137 0.868 0.486 출처 : 본드웹(Bondweb) ④ 최근 1년(2020.05.29~2021.05.28) "AA+/AA0"등급 후순위 공모사채 발행사례&cr; [공모 후순위사채 발행 현황 (단위 : 억원) 종목명 등급 발행일 만기 발행금액 금리밴드 발행금리 결정금리 KB손해보험 제1회 무보증 후순위사채 AA0 2021년 05월 13일 10년 3,790 2.90% ~ 3.50% 고정금리 3.40% 현대해상화재보험 제3회 무보증 후순위사채 AA+/AA0 2021년 05월 04일 10년 3,500 2.90% ~ 3.50% 고정금리 3.40% 메리츠화재 제7회 무보증 후순위사채 AA0 2021년 04월 12일 10년 2,100 2.90% ~ 3.40% 고정금리 3.40% 출처 : 본드웹(Bondweb), Dart전자공시 시스템 &cr;최근 1년간 발행된 공모 후순위사채 사례를 검토한 결과 모든 종목들이 절대금리를 기준 금리로 제시하였으며 금리밴드를 2.90% ~ 3.50% 로 결정하였으며, 수요예측 후 결정금리는 모두 3.40%로 결정되었습니다. &cr; ⑤ 채권시장 동향 및 전망&cr; 국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.&cr;&cr;한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.&cr;&cr;그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준금리가 1.75%로 인상되었다가, 2019년 7월 1.50%, 2019년 10월 1.25%로 인하되었습니다.&cr;&cr;한편 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 기록했고, 정책금리 전망 점도표를 하향조정하며 기존 2019년 3회 정책금리 인상 전망에서 2회 인상으로 인상 속도를 완화할 수 있음을 시사한 데 이어, 2019년 8월 FOMC에서는 한 차례 기준금리를 인하하여 현재 다시 2.00%~2.25%로 회귀하였고. 이후 2019년 9월 FOMC에서 미국 기준금리는 1.75%~2.00%로 한차례 더 인하되었습니다.&cr;&cr;2019년 10월에는 FOMC의 기준금리추가 인하(1.50%~1.75%)와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리가 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 국내 또한 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 금리의 추가 인하 기대감이 강화되어 국고채 및 회사채 금리가 점진적인 하락세에 돌입하였습니다. &cr;&cr;2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%포인트를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%포인트를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다. &cr;&cr;이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 코로나19에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 이러한 상황 하에서 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있으나, 우량등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;■ 최종 공모희망금리 결정&cr;&cr;금번 발행예정인 당사의 제2회 무보증 후순위 공모사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 공동대표주관회사는 등급민평금리의 국고채 대비 스프레드, 유사등급 발행사례, 중도상환권, 채권시장 상황 등을 고려하였으며, 최종 공모희망금리는 아래와 같이 최종 결정 하였습니다.&cr;&cr; [최종 공모희망금리밴드] 구 분 내 용 제2회 수요예측 시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.50%로 한다. 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는 수요예측일 이후 공시할 예정입니다. 다. 수요예측 결과&cr;&cr;(1) 수요예측 참여 내역&cr; [회 차 : 제2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사&cr;(집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적&cr;무 건수 8 24 11 - - - 43 수량 1,600 3,480 1,800 - - - 6,880 경쟁율 0.53:1 1.16:1 0.60:1 - - - 2.29:1 주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr;(2) 수요예측 신청가격 분포 [회 차 : 제2회] (단위 : %, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 2.91% - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.3% 20 0.3% 포함 3.02% - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.7% 70 1.0% 포함 3.15% - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.7% 120 1.7% 포함 3.18% - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.3% 140 2.0% 포함 3.20% - - 1 50 3 400 - - - - - - 4 450 6.5% 590 8.6% 포함 3.23% - - 1 500 - - - - - - - - 1 500 7.3% 1,090 15.8% 포함 3.25% 1 200 1 50 1 100 - - - - - - 3 350 5.1% 1,440 20.9% 포함 3.28% - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 2.9% 1,640 23.8% 포함 3.30% 3 700 3 800 - - - - - - - - 6 1,500 21.8% 3,140 45.6% 포함 3.33% - - 1 200 - - - - - - - - 1 200 2.9% 3,340 48.5% 포함 3.34% - - 3 450 1 500 - - - - - - 4 950 13.8% 4,290 62.4% 포함 3.35% 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 2.9% 4,490 65.3% 포함 3.36% - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.5% 4,590 66.7% 포함 3.37% 1 200 - - 1 200 - - - - - - 2 400 5.8% 4,990 72.5% 포함 3.38% 1 100 1 50 - - - - - - - - 2 150 2.2% 5,140 74.7% 포함 3.39% - - 1 500 1 100 - - - - - - 2 600 8.7% 5,740 83.4% 포함 3.40% 1 300 - - 1 100 - - - - - - 2 400 5.8% 6,140 89.2% 포함 3.45% - - 1 200 - - - - - - - - 1 200 2.9% 6,340 92.2% 포함 3.49% - - 2 80 - - - - - - - - 2 80 1.2% 6,420 93.3% 포함 3.50% - - 4 360 1 100 - - - - - - 5 460 6.7% 6,880 100.0% 포함 합계 8 1,600 24 3,480 11 1,800 - - - - - - 43 6,880 100% - - - 주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. () 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회 차 : 제2회] (단위: 억원) 수요예측 참여자 2.91% 3.02% 3.15% 3.18% 3.20% 3.23% 3.25% 3.28% 3.30% 3.33% 3.34% 3.35% 3.36% 3.37% 3.38% 3.39% 3.40% 3.45% 3.49% 3.50% 합계 기관투자자 1 20 20 기관투자자 2 50 50 기관투자자 3 50 50 기관투자자 4 20 20 기관투자자 5 200 200 기관투자자 6 100 100 기관투자자 7 100 100 기관투자자 8 50 50 기관투자자 9 500 500 기관투자자 10 200 200 기관투자자 11 100 100 기관투자자 12 50 50 기관투자자 13 200 200 기관투자자 14 500 500 기관투자자 15 500 500 기관투자자 16 200 200 기관투자자 17 100 100 기관투자자 18 100 100 기관투자자 19 100 100 기관투자자 20 200 200 기관투자자 21 500 500 기관투자자 22 300 300 기관투자자 23 100 100 기관투자자 24 50 50 기관투자자 25 100 100 기관투자자 26 100 100 기관투자자 27 100 100 기관투자자 28 200 200 기관투자자 29 200 200 기관투자자 30 100 100 기관투자자 31 50 50 기관투자자 32 500 500 기관투자자 33 100 100 기관투자자 34 300 300 기관투자자 35 100 100 기관투자자 36 200 200 기관투자자 37 50 50 기관투자자 38 30 30 기관투자자 39 200 200 기관투자자 40 100 100 기관투자자 41 100 100 기관투자자 42 50 50 기관투자자 43 10 10 합계 20 50 50 20 450 500 350 200 1,500 200 950 200 100 400 150 600 400 200 80 460 6,880 누적합계 20 70 120 140 590 1,090 1,440 1,640 3,140 3,340 4,290 4,490 4,590 4,990 5,140 5,740 6,140 6,340 6,420 6,880 - &cr;라. 유효수요의 범위, 산정근거&cr; 구 분 내 용 공모희망금리 [DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채]&cr;&cr;수요예측 시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.50%로 한다. 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]&cr;제2회 무보증 후순위사채&cr;- 총 참여신청금액: 6,880억원&cr;- 총 참여신청범위: 2.91% ~ 3.50%&cr;- 총 참여신청건수: 43건&cr; '본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함&cr;&cr;① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 DB손해보험(주)와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향, 동종 업종의 최근 발행 현황 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다.&cr;&cr;보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;② 지난 2021년 06월 02일 진행한 당사의 수요예측에서 제2회 무보증 후순위사채 공모희망금액 3,000억원의 약 229%에 해당하는 6,880억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.&cr;&cr;각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 발행금리 결정에 &cr;대한 수요예측 결과의 반영 내용 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 2021년 06월 02일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 DB손해보험(주)와 협의하여 제2회 무보증 후순위사채 발행금액의 총액을 4,990억원으로 증액하기로 결정하였습니다.&cr;&cr;[제2회 무보증 후순위사채]&cr;가. "본 사채"의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터"이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안 3.37%로 한다. &cr;나. "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날'(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. &cr;이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 &cr;ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리 (3.370%) 와 발행일 2영업일 전(2021년06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 (2.112%) 의 차이 (1.258%) 를 가산하는 방식으로 조정된다.&cr;다. "이자율조정일"에 재 산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측&cr; 1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. 3. 수요예측기간은 2021년 06월 02일 09시부터 16시까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 시 공모희망금리는 연 2.90%~3.50%로 한다. 6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. 7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다. 9. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다. 10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유자산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. 집합투자업자의 경우 수요예측 참여 시 펀드재산과, 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다. 13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다. 14. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. 15. 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. &cr; 나. 청약 1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약기간 : 2021년 06월 10일 09시부터 12시까지 3. 청약방법 가. 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다. 나. 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다. 다. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시 : 2021년 06월 10일 라. 기타사항 ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고 청약에 참여하고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다. ② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. 마. 청약단위: 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 바. 청약증거금: 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2021년 06월 10일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. 사. 청약취급처 : "인수단"의 본점 아. 동 조 제3호에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. ※ 관련법규 &cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;제11조 (증권의 모집·매출)&cr;① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr;가. 전문투자자&cr;나. 삭제 <2016. 6. 28.>&cr;다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인&cr;라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)&cr;마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자&cr;바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;&cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주&cr;나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원&cr;다. 발행인의 계열회사와 그 임원&cr;라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주&cr;마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원&cr;바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인&cr;사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;&cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>&cr;1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 다. 배정 1. 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. 2. "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 본조 <청약에 관한 사항> 제2호의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 3. 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 나. 일반투자자 : 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 10억단위로 안분배정한다. 4. 제 1호 내지 제 3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 금액은 인수단이 협의하여 인수한다. 5. "인수단"은 제 4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처에 납입한다. 6. "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 7. 사채금 납입일 : 2021년 06월 10일 8. "본 사채" 의 발행일 : 2021년 06월 10일 9. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜신한은행 강남대기업금융센터 10. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다. 11. 전자등록 신청 : 가. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조 2호에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)에 위임한다. &cr; 라. 청약단위&cr;최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.&cr;&cr; 마. 청약기간&cr; 청약기간 시 작 일 시 2021년 06월 10일 09시 종 료 일 시 2021년 06월 10일 12시 &cr; 바. 청약증거금&cr;청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2021년 06월 10일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.&cr;&cr; 사. 청약취급장소&cr;"인수단"의 본점&cr;&cr; 아. 납입장소&cr;㈜신한은행 강남대기업금융센터&cr;&cr; 자. 상장신청예정일&cr;(1) 상장신청예정일 : 2021년 06월 07일&cr;(2) 상장예정일 : 2021년 06월 10일&cr;&cr; 차. 사채권교부예정일및 교부장소&cr;"본 사채"에 대하여는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.&cr;&cr; 카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.&cr;(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.&cr;(3) 본 사채권의 원리금지급은 DB손해보험(주)가 전적으로 책임을 진다.&cr;(4) 각 지급기일(원금상환기일이나 중도상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일이나 중도상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금이나 중도상환금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일부터 실제 지급일의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협은행, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [제2회] (단위 : 원) 인수인 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 KB증권(주) 00164876 140,000,000,000 0.20 총액인수 대표 한국투자증권(주) 00160144 145,000,000,000 0.20 총액인수 인수 DB금융투자(주) 00115694 94,000,000,000 0.20 총액인수 인수 메리츠증권(주) 00163682 60,000,000,000 0.20 총액인수 인수 교보증권(주) 00113359 60,000,000,000 0.20 총액인수 나. 사채의 관리 [제2회] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 499,000,000,000 8,000,000 - &cr; 다. 특약사항&cr; 본 사채 "인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.&cr; DB손해보험(주)(이하 "발행회사"라 한다)는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.&cr; 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 3. "발행회사"의 정관상 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 7. "발행회사" 자본총액의 300% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 8. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 &cr;1. 일반적인 사항&cr; (단위: 억원) 회 차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제2회 무보증 후순위사채 4,990 3.37 2031년 06월 10일 (주1) 주1) 사채의 중도상환(Call option) : &cr; 가. 제2회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2026년 06월 10일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환전일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다. 나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 호에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다. 주2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날'(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. &cr;이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 &cr;ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리 (3.370%) 와 발행일 2영업일 전(2021년06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 (2.112%) 의 차이 (1.258%) 를 가산하는 방식으로 조정된다. "이자율조정일"에 재 산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다. &cr; (1) 당사가 발행하는 제2회 무보증 후순위사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 후순위 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있습니다.&cr; [사채의 중도상환(Call option)] 가. "본 사채"의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2026년 06월 10일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환전일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다. 나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 호에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다. ※ 보험업 감독규정 ※ &cr;&cr;제7-9조(차입)&cr;영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다.&cr;1. 은행으로부터의 당좌차월 &cr;2. 환매조건부채권의 매도 &cr;3. <삭제 2014.12.31>&cr;4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입 &cr;5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다)&cr;6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다) &cr;7. 채권의 발행 &cr;8. 기업어음의 발행&cr;9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1>&cr;&cr;제7-10조(후순위채무)&cr;① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다. &cr;1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것 &cr;2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것&cr;3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것 &cr;4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것&cr;② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>&cr;③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr;1. 자금조달금액 &cr;2. 자금공여자 &cr;3. 자금조달금리 &cr;4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 <개정 2016.4.1>&cr;④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직·간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>&cr;⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>&cr;1. 지급여력비율이 100% 이상일 것 &cr;2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다. &cr;3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것&cr;4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것 &cr;⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr;⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1> &cr;(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.&cr;&cr;(3) 본 사채는 후순위사채로서 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)을 제외한 발행회사의 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약사항 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다. ※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무&cr;&cr; 제 6 조 (후순위 특약) 1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다. 2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1호의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다.3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 호 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2호에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2호의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다. 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계 할 수 없다. 5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 제3조 8호에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하다. 6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다. &cr; 제 7 조 (후순위자의 의무) 1. 불이익변경의 금지 본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1호 내지 제4호과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다. 2. 반환의무 "본 사채"의 사채권자가 제6조 제1호 내지 제4호에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다. 3. 상계금지 제6조 제1호 내지 제5호 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다. &cr; 2. 사채관리계약에 관한 사항&cr;&cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 31일 한 국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 당사가 파산 또는 청산한 경우에 당사는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 통지하여야 합니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [회 차 : 2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료 기타&cr;조건 명칭 고유번호 대표전화번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 02-3770-8800 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 499,000,000,000 8,000,000 정액 - 사채관리회사, 공동대표주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 &cr;최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과&cr;발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의&cr;주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간&cr;사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 - 사채관리회사의 사채관리실적 (2021.05.28 기준) 구분 실적 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 계 계약체결 건수 136건 136건 115건 125건 131건 117건 35건 795건 계약체결 위탁 금액 24조 9,340억원 22조 1,910억원 22조 2,190억원 24조 2,580억원 30조 440억원 29조 4,840억원 10조 6,000억원 134조 2,460억원 &cr;- 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융(주) 사채관리팀 02-3770-8556, 8605, 8646 &cr; 나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")&cr;"갑"은 DB손해보험(주)을 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제4-1조 (사채관리회사의 권한)&cr; ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1)사채권자집회의 결의가 있거나 2)단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당행위를 하여야 하는 경우라 할지라도 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호의 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고, 그 요청의 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회 결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회 결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다. ③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상ㆍ재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금 지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. ⑤ 전항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다), 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)&cr; ① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. &cr;다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조") &cr;"갑"은 DB손해보험(주)을 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제4-3조 (사채관리회사의 공고의무)&cr; ① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제16 호에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제2항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조 (사채관리회사의 의무 및 책임)&cr; ① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회 결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. &cr; 라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")&cr;"갑"은 DB손해보험(주)을 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제4-6조 (사채관리회사의 사임)&cr; ① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다. ③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr; 마. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구.사채모집위탁계약서)를 참고해 주시기 바랍니다.&cr;&cr;바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 DB손해보험(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. Ⅲ. 투자위험요소 보험상품의 분류&cr;보험상품이란 위험 보장을 목적으로 우연한 사건 발행에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약정하고 대가를 수수하는 계약으로서, 보험업법에서는 보험상품을 생명보험상품, 손해보험상품, 제3보험상품으로 분류하고 있습니다.&cr; 구분 보험업법 상 정의 보험 종목 생명보험상품 위험보장을 목적으로 사람의 생존 또는 사망에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약 생명보험, 연금보험(퇴직보험 포함) 등 손해보험상품 위험보장을 목적으로 우연한 사건(질병, 상해 및 간병은 제외)으로 발생하는 손해에 관하여 금전 및 그 밖의 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약 화재, 해상, 자동차, 보증, 재보험, 책임, 기술, 권리, 도난, 유리, 동물, 원자력, 비용, 날씨 등 제3보험상품 위험보장을 목적으로 사람의 질병/상해 또는 이에 따른 간병에 관하여 금전 및 급여를 지급할 것을 약속하고 대가를 수수하는 계약 상해보험, 질병보험, 간병보험 등 (출처 : 보험업법) [보험 관련 주요 용어] 구 분 내 용 원수보험료 보험회사가 보험가입자들로부터 거두어들인 전체보험료 경과보험료 보험계약에서 보험년도와 보험회사의 사업년도는 일치하지 않기 때문에 보험년도에 해당한 보험료 중 일부는 당해 사업년도에 해당되고, 나머지 일부는 차기 사업년도의 일부에 해당됨. 이에 대하여 이미 경과된 기간(보험금 지급책임이 경과된 기간)에 해당하는 보험료를 경과보험료라고 함. 수재보험료 손해보험회사가 다른 보험사가 인수한 위험의 일부 또는 전부를 부담하는 계약을 맺고 그것으로부터 얻는 수입 출재보험료 자기가 인수한 위험의 일부 또는 전부를 다른 보험사에게 전가하는 계약을 맺고 그것으로 인해 지급되는 보험료 수입보험료 원수보험료 + 수재보험료 - 출재보험료 - 해약환급금 보유보험료 원수보험료 - 출재보험료 - 해약환급금 초회보험료 보험계약 상 보험료 납입의무에 의해 최초로 납입되는 보험료 계속보험료 분할지급되는 보험료 중 제2회 이후의 보험료 방카슈랑스 은행과 보험사간의 업무제휴협정을 체결하여 은행을 통해 보험상품을 판매하는 것 대리점&cr;(GA,General Agent)/&cr;(AM, Agency Marketing) 보험사업자와는 독립된 별개의 모집전문조직으로서 보험사업자와 대등한 위치에서 보험대리점계약을 체결하고 그 계약의 내용에 따라 보험모집업무를 하고 보험사업자로부터 일정률의 수수료를 반대급부로 받는 법인 공동인수 위험이 큰 건에 대하여 여러 개의 보험회사가 공동으로 보험을 인수하는 것 중개인 독립적으로 보험계약 체결을 중개하는 자로서, 보험업법의 관계규정에 의해 등록이 되어 있으며 재보험 업무의 취급이 가능함 RBC 비율 지급여력금액 / 위험기준지급여력기준금액 (보험회사가 가입자에게 보험금을 제때에 지급할 수 있는지를 나타낸 지표 / 보험회사의 영업안정성을 판단할 수 있음) 경과손해율 손해액 / 경과보험료 (보험회사가 수취한 보험료 중에서 피해자에게 지급된 보험금의 비율로서 보험회사의 영업수익성을 판단하는 지표) 순사업비율 순사업비 / 보유보험료 (전체 보험료에서 순수사업비가 차지하는 비율로서 보험회사의 영업수익성을 판단하는 지표) 합산비율 경과손해율 + 순사업비율 (보험회사의 수익성과 경영효율성을 판단하는 지표) 현금수지차비율 현금수지차 / 보유보험료 (보험회사의 수입 대비 지급금의 정도를 나타내는 것으로 보험 회사의 유동성을 판단하는 지표) 유동성비율 유동성자산 / 평균지급보험금 (기업의 단기에 부담해야하는 부채에 대한 변재능력을 평가하는 지표) 1. 사업위험 [국내외 경기 변동에 따른 위험] 가. 당사가 영위하는 손해보험업은 내수산업의 성격으로 국내 경기변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 국내 경제는 세계 경제시장 및 금융시장 상황에 큰 영향을 받으며, 미국의 자국중심주의 정책 심화, 국내외 정책에 따른 금리 변동성 및 유럽의 정치적 상황 등과 관련된 불확실성이 잠재되어 있습니다. 이 렇듯 국내외 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 상법에서는 보험계약을 손해보험과 인보험으로 분류하고 있으며, 인보험은 생명보험과 상해보험으로 재분류하고 있습니다. 손해보험 산업은 특정된 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회 경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 또한, 미래의 위험발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 산업으로 사회 전반적인 리스크 관리 능력과 정확한 예측 및 분석기법 등을 필요로 하고 있는 산업입니다.&cr;&cr;당사가 영위하고 있는 손해보험업은 크게 일반보험(화재, 운송, 해상, 책임 등), 자동차보험, 장기보험으로 구분됩니다. 일반보험은 기업 경영, 개인 재산 및 신체에 관련된 리스크를 보장하는 단기상품으로 화재, 해상, 기술, 배상책임, 상해, 질병보험 등이 있으며, 자동차보험은 자동차로 인하여 발생하는 타인의 신체 및 차량, 자신의 신체 및 차량에 대한 손해 등을 보장하는 상품입니다. 장기보험은 통상 3년 이상을 계약기간으로 하며, 상해, 질병 등 신체 건강을 담보로 하는 의료보험과 운행 중 과실을 담보하는 운전자보험, 개인 재산 및 신체, 배상책임 등 가입자가 원하는 다양한 리스크를 하나의 보험증권으로 보장하는 통합형 장기보험, 목돈마련을 위한 저축성보험, 노후에 대비한 개인연금 등을 포함하고 있습니다. 미래의 위험발생에 대한 경제상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는 손해보업상품의 특성으로 인하여 손해보험업은 내수산업 성격을 띄고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.&cr;&cr;2021년 02월 한국은행에서 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2021년에는 3.0%, 2022년에는 2.5%를 나타내는 것으로 전망되고 있습니다. 한국은행은 국내경기가 코로나19에 따른 부진에서 점차 개선될 전망이나 최근 코로나19가 재확산되면서 그 속도는 당초 예상보다 더딜 것으로 예상하였습니다. 코로나19 백신 및 치료제의 조기 개발, 중국 경제의 성장세 확대, 정부의 경제활성화 대책 등은 경기 상방 요인으로 코로나19의 국내외 감염 재확산, 반도체경기 둔화, 미중 갈등 심화 등이 경기 하방 요인으로 작용하고 있으며 향후 성장경로의 불확실성은 높은 상황입니다.&cr; [국내 경제성장 전망] (단위 : %) 구분 2020(E) 2021(E) 2022(E) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP -0.7% -1.2% -1.0% 2.6% 3.4% 3.0% 2.5% 민간소비 -4.4% -5.5% -5.0% 0.2% 3.8% 2.0% 2.8% 설비투자 5.6% 8.0% 6.8% 6.9% 3.8% 5.3% 3.0% 지식재산생산물&cr;투자 3.3% 4.2% 3.7% 4.1% 4.0% 4.1% 3.5% 건설투자 1.7% -1.8% -0.1% -1.2% 2.6% 0.8% 2.1% 상품수출 -2.9% 1.7% -0.5% 13.0% 2.0% 7.1% 2.3% 상품수입 -0.9% 0.8% 0.0% 7.6% 5.3% 6.4% 3.3% 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021년 02월) &cr;이러한 국내 경제는 세계 경제와 금융시장 상황에 의존하여 변동 될 수 있습니다. 2021년 1월 세계경제전망 수정(World Economic Outlook Update)에서 IMF는 백신·치료제 보급 확대로 2021년 2분기에 경기회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하며, 2021년 세계경제성장률을 2020년 10월 전망 대비 0.3%p 증가한 5.5%로 상향 조정하였습니다. 선진국과 신흥·개도국의 경우 2020년 10월 전망 대비 각각 0.4%p, 0.3%p 증가한 4.3%, 6.3%로 성장전망을 상향 조정되었습니다. IMF는 백신 개발·보급, 치료제 발달 등에 따른 팬데믹 조기 종식 및 기업·가계 심리 개선, 추가 재정 확대 등 상방요인 뿐만 아니라 코로나19 재확산, 봉쇄조치 강화, 백신 출시 지연, 사회적 불안 확대, 성급한 정책지원 중단, 금융여건 위축 등을 하방요인으로 언급하였습니다.&cr;2018년 미국은 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상을 시행하였으나, 2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 7월 FOMC에서 기준금리를 현행 연 0.00~0.25%로 동결했습니다. 연준은 지난 2020년 3월 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)에 따른 경기 침체 우려가 확산하자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%포인트 전격 인하하였습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 지난2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.5%)를 통해 2개월 만에 0.75%포인트나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 03월 현재까지 연 0.5%인 기준금리를 유지하고 있습니다. 현재 이처럼 저금리기조가 지속되면 보험영업에서 얻은 손실을 투자영업이익으로 보완하는 손해보험업의 특성상 자산운용수익률 감소 및 역마진 우려 심화 등으로 인해 손해보험사의 재무실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;2021년 세계경제는 회복세가 점차 확대될 것으로 전망되고 있지만, 미-중 무역 갈등 심화, 중국 기업의 부실채권 증가, 영국발 변이바이러스 확산 등 금융시장의 안정성을 위협하는 요소가 존재하고 있어 불확실성이 증대되고 있습니다. 이러한 글로벌 경제성장 둔화와 대외 경제여건 변동성 증가가 나타날 경우 한국경제의 특성상 국내 경기 회복 및 경제성장 제한이 발생할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다. 내수산업 성격과 경기 후행적 특성을 가진 손해보험업은 경기침체나 금융환경이 불안정할 경우 보유계약이 이탈하는 등 성장이 위축될 수 있으며 이는 손해보험회사들의 사업과 영업실적, 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.&cr;&cr; [손해보험업 고유 위험] 나. 손해보험업은 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성 위험이 존재하며, 이러한 손해보험업 고유 위험으로 인하여 당사를 포함한 손해보험회사는 리스크 요소별로 관리 및 점검하고 있습니다. 만약, 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있습니다. 이로 인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;손해보험 업종의 특성상 보험영업리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등이 상존합니다. 보험영업위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 자산운용리스크는 투자영업손익의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용리스크로 구별할 수 있습니다. 손해보험사의 유동성리스크는 자산/부채의 만기 불일치와 신계약감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 이러한 위험에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어질 경우 해당 손해보험사의 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [손해보험업 주요 리스크] 주요 리스크 구분 내용 보험영업 리스크 보험영업손익에 영향&cr;- 보험가격위험&cr;- 보험준비금위험&cr;- 금리위험 자산운용 리스크 투자영업손익에 영향&cr;- 시장위험 : 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치 하락 등&cr;- 신용위험 : 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등 유동성 리스크 자산-부채 듀레이션 불일치&cr;신계약 감소 및 해약률 상승&cr;보험금 및 환급금 지급 증가 &cr;(1) 보험영업 리스크 (보험가격위험, 보험준비금위험 및 금리위험)&cr;보험영업을 함에 있어 보험사의 손익에 영향을 미치는 요인들로는 보험위험과 금리위험이 있습니다. 먼저 보험사가 고유의 업무인 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 위험이 보험위험인데, 보험가격위험과 준비금위험으로 구분합니다.&cr;보험가격위험은 보험요율을 측정할 때 그 시점의 예정사업비율 및 예정위험율을 초과해서 보험금이 지급되거나 사업비가 집행되는데 이때 발생하는 손실 가능성이고, 준비금위험은 지급준비금과 미래의 실제 보험금지급액의 차이로 인한 손실 발생 가능성입니다. 그리고 보험료를 측정하거나 지불금액을 지불할 때, 적용하기로 한 예정이율이 투자수익률보다 높을 경우 생기는 이자역마진 현상을 금리위험이라 합니다.&cr;&cr;국내 손해보험사는 장기보험의 비중이 매우 높아 해외 손해보험사와는 다른 특징이 있습니다. 국내 손해보험업은 금리위험 현상이 크게 나타나고 있어서, 이는 손해보험업의 위험이라기보다는 생명보험사의 위험과 매우 유사합니다. 실제로 외환위기 시 판매하였던 고금리 확정형 보험의 준비금 부리이율이 자산운용수익률을 초과함으로써 이자역마진 현상이 최근까지 생명보험사의 수익성에 좋지 않은 영향을 미쳤던 사례를 통해 확인할 수 있습니다. 2020년도 손해보험시장에서 자동차보험 시장의 성장률이 높게 나타났음에도 불구하고, 장기보험을 중심으로(2020년 손해보험업 전체 원수보험료의 66.1%) 국내 손해보험사 시장이 구성되어 있어 금리위험이 미치는 영향이 중대하게 나타날 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;(2) 자산운용 리스크 (시장위험 및 신용위험)&cr;손해보험업에서 채권, 대출 등 여신거래자의 파산 등에 의한 신용위험과, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장위험으로 구별되는 투자영업손익의 위험을 자산운용위험이라 합니다. 손해보험업계의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있으나, 저금리 기조 지속 등으로 인하여 자산운용 부담이 가중되고 있습니다.&cr; [손해보험회사 운용자산 및 운용자산이익률 추이] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 운용자산 277,993,279 260,633,735 242,897,409 225,291,572 운용자산이익률 2.88 3.72 3.38 3.39 (출처 : 금융통계정보시스템, 금융통계월보)&cr;주) 금융통계정보시스템상 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등&cr; 31개사 총운용자산 및 평균 운용자산이익률 기준 &cr;또한, 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 손해보험사의경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있으며, 외화유가증권 투자가 증가함에 따라 국제금융시장 변동에 따라 당사의 자산운용에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예컨대, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 CDO, CDS 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 손해보험사의 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;(3) 유동성 리스크&cr;손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용자금 부족으로 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 국내 손해보험사는 장기보험 판매 확대를 통해 장기간에 걸친 보험료 수입이 증가하고 있기 때문에 타 금융권(은행 제외)과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 전 계약자의 요청에 의해 중도해약이 가능하고, 특히 천재지변 등 자연재해 발생에 따른 보험금 지급의 불확실성이 높아, 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 상존하고 있습니다. 실제로 대형 태풍이나 폭설 피해가 발생하였던 회계연도에는 제반 경영환경의 개선에도 불구하고 손해보험사 실적이 악화되는 현상을 보인 바 있어, 이에 대한 유동성 측면의 관리가 요구되고 있습니다.&cr;&cr;최근 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매를 지양하고 보험계약 유지율 개선에 힘쓰면서 경기변동 시 해약률에 부정적 영향을 미치는 요인을 상당 부분 감소시켜 나가고 있습니다. 또한 질병, 상해 등 보험 소비자의 수요에 맞는 신상품 개발에 주력하고 있으며, 재보험 가입을 통해 대재해 위험을 분산하고 있어 유동성 리스크에 대한 대응능력이 점차 강화되고 있는 것으로 평가됩니다.&cr;&cr;이러한 손해보험업 고유위험으로 인해 손해보험사들은 리스크 요소별로 관리 및 점검을 강화하고 있습니다. 만약, 리스크관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운영하지 못한다면 리스크 증가를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로인해 손해보험사의 사업과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [장기보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험] 다. 손해보험시장은 2012년까지 10% 이상의 고성장세를 보였으나, 2020년 말 기준, 전체 원수보험료의 66.1% 수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되고 있습니다. 2020년 말 기준, 손해보험시장의 원수보험료는 전년 대비 6.4% 성장하였습니다. 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;손해보험 시장 규모는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 인한 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 2020년 말 기준, 전체 원수보험료의 66.1% 수준을 차지하고 있는 장기보험이 2012년 이전 17.5%의 성장률을 나타낸 이후 성장률이 둔화되는 양상을 나타내며, 이에 따라 손해보험시장 성장률 또한 2012년 약 12.5%를 나타낸 이후 한자리수의 성장률을 보이고 있습니다. 다만, 최근 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용 할 것으로 전망 됩니다.&cr; [손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이] (단위 : 백만원, %) 연도 일반보험 자동차보험 장기보험 합계 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 2020년 10,669,173 12.0 8.3 19,612,844 22.0 11.6 58,914,562 66.1 4.5 89,196,579 100.0 6.4 2019년 9,850,433 11.8 3.9 17,567,684 21.0 5.1 56,390,108 67.3 4.3 83,808,226 100.0 4.4 2018년 9,476,947 11.8 6.3 16,720,193 20.8 -0.8 54,089,851 67.4 2.5 80,286,990 100.0 2.2 2017년 8,911,729 11.3 4.8 16,857,293 21.5 2.8 52,788,679 67.2 2.2 78,557,703 100.0 2.6 2016년 8,503,194 11.1 2.6 16,405,252 21.4 9.4 51,649,508 67.5 2.1 76,557,954 100 3.6 2015년 8,287,900 11.2 1.8 14,991,429 20.3 10.7 50,601,177 68.5 4.3 73,880,505 100 5.2 2014년 8,142,406 11.6 -0.3 13,548,421 19.3 5.2 48,512,732 69.1 5.3 70,203,558 100 4.6 (출처 : 손해보험협회 손해보험통계)&cr;주1) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준&cr;주2) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종&cr;주3) 장기보험 = 장기 + 개인연금&cr;주4) 성장률은 전년동기 대비 성장률임 &cr;2016년에는 보험회사들의 보장성보험 위주 판매정책과 의료비 보장 관련 신규수요확대 등으로 인해 장기상해ㆍ질병보험을 포함하는 인보험의 성장은 두 자리 수를 유지하는 모습을 보였나, 저금리 지속으로 인해 판매가 급격히 위축되고 있는 저축성보험의 원수보험료 성장률이 2015년 기준 -11.0%에서 2016년에는 -21.2%로 더욱 악화됨에 따라 전체 장기보험 원수보험료 성장이 제한되어 전년대비 2.1% 증가에 그쳤습니다.&cr;&cr;2018년 장기손해보험 원수보험료는 저축성 보험의 감소세가 심화되었으나, 상해·질병보험 견조한 증가세로 인해 전년대비 2.5% 증가하였습니다. 하지만 개인연금부문 원수보험료는 베이비부머의 은퇴 본격화, 개인형 IRP 가입 대상 확대 등 보험시장 확대에도 불구하고 퇴직연금 증가세 둔화 및 개인연금 수요 위축등으로 인해 전년대비 5.0% 감소하여 장기보험 원수보험료의 성장률은 2.5%에 그쳤습니다. 2020년 기말 기준 장기보험 원수보험료는 전년도 대비 4.5%의 성장세를 올리고 있습니다.&cr;&cr;장기보험의 성장률은 둔화되었으나 장기보험의 경과손해율이 2017년 114.26%에서 2020년 기준 115.96% 유지되고 있습니다. 향후 장기보험의 경과손해율이 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 이러한 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.&cr; [국내 일반손해보험사 경과손해율 추이] (단위 : %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 자동차 85.62 92.87 86.41 80.88 일반 76.73 70.57 66.54 63.48 장기 115.96 115.03 115.17 114.26 (출처 : 금융통계정보시스템)&cr;주) 각 시기별 일반손해보험사 경과손해율 기준 &cr;향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 손해보험업계 원수보험료 중 장기보험이 차지하는 비중은 2010년 기준 62.1%에서 2014년에는 69.1%로 상승해 정점을 기록했으며, 이후 2015년 기준 68.5%, 2016년 기준 67.5%로 감소한 이후 2020년 기말 66.1%까지 소폭 감소하는 모습을 보였으나, 여전히 절대적으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 장기보험의 성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손해율이 지속적으로 상승한다면, 손해보험회사들의 원수보험료 규모가 축소되고 보험영업손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시고, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자 판단에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; [자동차 보험 성장 둔화와 경과손해율 변동에 따른 위험] 라. 자동차 보험시장은 자동차대수, 사고발생률 등의 요소에 영향을 받고 있습니다. 자동차보험시장은 2020년 말 기준, 전년 대비 원수보험료 기준으로 11.6% 증가하였습니다. 경과손해율은 2020년 말 기준 85.62%로 2019년 말 92.87% 대비 7.25%p. 하락하였습니다. 손 해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향일 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금 원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장억제요인)으로 작용합니다.&cr; [자동차보험시장 성장의 영향요인] 구분 세부항목 내용 환경요인 자동차대수 경제성장, 인구규모, 고령화 등 시장경쟁도 정책, 제도변화 등 내부요인 사고발생률 유가, 주행거리, 운전자특성 등 보험금원가(사고신고) 임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등 [국내 일반손해보험사 자동차보험 원수보험료 및 경과손해율 추이] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 자동차 원수보험료 19,612,844 17,567,684 16,720,193 16,857,293 자동차 경과손해율 85.62 92.87 86.41 80.88 (출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)&cr;주) 각 시기별 일반손해보험사의 원수보험료 및 경과손해율 기준 &cr;보험연구원에서 2020년 6월 작성한 '2020년 수입보험료 수정전망' 자료에 따르면 &cr;자동차보험료 인상으로 2019년 자동차보험 원수보험료는 증가세로 전환되었으나, 자동차보험 손해율 상승세는 계속되었습니다. 한편, 2019년 자동차 등록대수 증가율 둔화 추세가 계속되었으며, 인터넷, 모바일 이용 확산 등에 따른 온라인보험 판매 증가세도 이어졌습니다. 2020년 자동차보험 원수보험료는 연초 자동차 보험료가 인상됨에 따라 전년 대비 11.6% 증가하였습니다. 다만, 온라인 채널을 통한 가입이 늘어나 자동차보험의 가격 민감도는 더욱 높아지고 있으며, 이는 자동차 대수가 큰 폭으로 증가하지 않는 한 보험료 성장을 제한하는 요인이 될 것으로 전망되고 있습니다.&cr;&cr;향후 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 추가적으로 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [투자영업이익 감소에 따른 위험] 마. 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다. 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외경제 및 주식, 채권, 부동산과 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성 등의 위험에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다. 손해보험사들은 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 지속적으로 다변화하고 있지만, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;손해보험회사의 영업이익은 크게 보험영업이익과 투자영업이익으로 구분됩니다. 일반손해보험과 자동차보험 등은 일반적으로 저축성 상품이 없어 보험영업이익이 전체이익의 대부분인 반면, 장기보험의 경우 저축성 상품이 큰 비중을 차지하여 보험영업이익의 손실을 만회하기 위해서는 투자영업이익이 보험영업부문에 대한 손실분을 초과하여 발생하여야 합니다. 따라서 장기보험의 비중이 높은 손해보험사의 수익구조 특성상 투자영업이익이 감소할 경우 손해보험사의 수익성이 훼손될 가능성이 존재합니다.&cr; 손해보험업 보험영업이익 및 투자영업이익 (단위 : 십억원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 보험영업이익(A) -4,366.0 -6,011.3 -3,132.1 -1,841.0 -2,046.2 투자영업이익(B) 8,225.1 9,128.7 7,736.2 7,185.5 6,754.0 총영업이익(A+B) 3,859.1 3,117.4 4,604.1 5,344.5 4,707.8 (출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)&cr;주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준 &cr;손해보험회사의 총영업이익에 영향을 미치는 투자영업이익은 손해보험회사의 투자자산에 영향을 미치는 국내외 경제 및 주식, 채권, 부동산 및 기타 자산시장 여건과 함께 환율, 인플레이션율, 이자율 변동성에 노출되어 있으며, 이러한 경제 및 시장여건들은 지속적으로 변화하고 있습니다.&cr;&cr;2008년 하반기 이후 미국발 금융시장 경색에 따른 여파 및 국내외 경기침체에 따라 채권 발행시장이 크게 위축된 바 있으며, 이에 따라 여신전문금융회사들의 자금조달 여건이 악화된 바 있습니다. 2009년에는 채권시장안정을 위하여 정부 차원에서 채권시장안정펀드를 조성하고, 중앙은행의 기준금리 인하에 따라 시중에 유동성 공급이 확대되면서, 2009년 3분기 이후로는 완연한 회복기에 들어서며 비교적 신용도가 우수한 여신전문금융회사를 중심으로 사채 발행이 활성화되며 자산규모 또한 증가하였습니다. &cr;&cr;하지만, 2010년 11월 금융통화위원회가 4개월만에 기준금리를 0.25% 인상하였고, 2011년에 들어서도 1월, 3월, 6월 세 차례에 걸쳐 각각 0.25%씩 인상을 단행 하였습니다. 이후 2012년 7월, 10월 금융통화위원회의 기준금리 인하 이후 6개월 연속 동결되었으며, 2013년 5월에 한차례 더 기준금리 인하를 하여 기준금리가 2.50%가 되었습니다. 14개월 연속 동결되던 기준금리는 2014년 8월, 10월 0.25%씩 인하되어 2.0%에서 2015년 3월 0.25% 인하되어 1.75% 수준까지 하락하였으며, 2016년 6월 9일 기준금리가 추가로 인하되며 국내 사상 최저인 1.25%까지 하락한 바 있습니다. 이후, 2016년 중 발생한 영국의 브렉시트 결정, 미국의 트럼프 대통령 당선 등의 이슈로 시장금리가 급등하였고, 2016년 12월 및 2017년 초 FOMC의 금리인상 결정 등으로 한은도 6년 5개월 만에 금리인상을 단행하며, 2017년 11월 국내 기준금리는 1.50%으로 상승하였습니다. 2018년 미국은 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상을 시행하였으나, 2018년 말 이후 글로벌 경제성장률 둔화 전망에 따라 기존의 기준금리 인상 기조가 완화되어 2019년 7월, 9월, 10월 FOMC에서 총 세차례 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 1.50%~1.25% 수준으로 인하하였습니다. 한편, 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.&cr;&cr;미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p. 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 또한 5월 28일 한국은행 금융통화위원회에서 통화정책방향 회의를 열고 기준금리를 기존 연 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 인하하였고 그 이후 증권신고서 제출일 전일 현재 동결 기조를 유지하고 있습니다. 향후 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나바이러스(코로나19)의 지속적인 재확산이 지속되고 있어 기준금리 추가 인하에 대한 압박이 커지는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다.&cr;&cr;저금리 기조가 지속되면 손해보험사의 자산운용수익률이 저하되어 역마진이 확대될 수 있습니다. 미국 기준금리 인상 대비 국내 기준금리 동결로 금리 격차가 추가로 확대될 경우 이에 따른 외국인 투자자들의 국내 자금 유출이 예상됩니다. 또한 한미금리 역전 폭 확대에 따라 국내 채권 시장의 매수 규모는 둔화되고 채권평가손실로 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [한국은행 기준금리 추이] (단위 : %) 기준금리.jpg 한국은행 기준금리 추이 (출처 : 한국은행) [국내 손해보험사 운용자산이익률 및 총자산순이익률 추이] (단위 : %) 구분 FY2020 FY2019 FY2018 FY2017 운용자산이익률 3.07 3.76 3.51 3.69 총자산순이익률 0.21 -0.14 0.52 1.04 출처: 금융정보통계시스템&cr;주) 국내일반손보사 11개사 기준 손해보험회사들은 이러한 국내의 저금리 기조 하에서 투자수익을 제고하기 위해 투자지역을 해외로 다각화하고 주식 및 채권과 같은 전통 자산군에서 PF, 항공기, 신종자본증권, 파생결합증권 등 다양한 대체 자산군으로 투자대상 포트폴리오의 범위를 확대하고 있습니다. 이에 따라 2012년 이후 손해보험업계 운용자산 중 외화유가증권, 수익증권, 대출채권의 비중은 증가세를 보이고 있는 반면 주식, 현ㆍ예금 및 예치금의 비중은 감소추세를 보이고 있고, 채권의 비중은 2012년 이후 부터 감소하는 모습을 보이고 있으며, 최근에는 사회간접자본(SOC)성 프로젝트 등에 투자를 진행하는 등 안정적인 수익원 확보를 위해 대체 투자처를 다변화하고 있습니다. &cr; [국내 일반 손해보험사 운용자산의 구성 및 추이] (단위 : 백만원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 ( 운 용 자 산 ) 260,374,739 100.0% 243,962,604 100.0% 227,003,011 100.0% 210,034,312 100.0% 현ㆍ예금 및 예치금 5,113,769 2.0%. 5,628,340 2.3% 6,567,774 2.9% 5,600,686 2.7% 유 가 증 권 174,115,86 66.9% 162,709,663 66.7% 146,347,545 64.5% 134,157,356 63.9% 주 식 9,351,882 3.60% 6,952,531 2.80% 5,732,116 2.50% 7,699,392 3.70% 출 자 금 1,482,661 0.60% 1,244,334 0.50% 1,092,691 0.50% 995,987 0.50% 국 ㆍ 공 채 45,027,96 17.30% 37,490,645 15.40% 32,459,442 14.30% 28,315,557 13.50% 특 수 채 26,943,29 10.30% 28,248,135 11.60% 28,684,559 12.60% 26,815,922 12.80% 금 융 채 3,531,221 1.40% 793,973 0.30% 4,442,677 2.00% 4,603,486 2.20% 회 사 채 16,281,007 6.30% 15,887,210 6.50% 15,286,737 6.70% 13,944,255 6.60% 수 익 증 권 36,755,500 14.10% 31,970,040 13.10% 27,093,981 11.90% 23,144,314 11.00% 외화유가증권 30,884,846 11.90% 33,429,687 13.70% 29,078,701 12.80% 26,428,170 12.60% 기타 유가증권 3,857,492 1.50% 1,467,208 0.60% 2,476,641 1.10% 2,210,279 1.10% 대 출 채 권 75,800,678 29.1% 70,013,258 28.7% 68,418,395 30.1% 64,588,110 30.8% 부 동 산 5,344,423 2.1% 5,611,343 2.3% 5,669,296 2.5% 5,688,160 2.7% 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템&cr;주) 금융통계정보시스템상 국내 일반손해보험사 11개사 기준 &cr;그러나, 이러한 노력에도 불구하고 지속되는 저금리 기조에 따른 금리역마진과 국내외 경제불안으로 인한 투자환경의 불확실성이 심화될 경우 운용자산이익률 하락에 따른 투자영업이익의 감소로 인해 손해보험회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [경쟁심화에 따른 위험] 바. 손해보험업은 높은 진입장벽으로 인한 신규 진입이 용이하지 않은 상황에서, 기존 손해보험업체들의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 손해보험 시장 내 점유율 60%를 상회하는 대형4사 위주의 과점시장이 유지되는 가운데, 중소형사는 방카슈랑스 등으로 시장점유율 확대(2013년 28.2% -> 2020년 약 31.4%) 노력을, 당사를 포함한 대형 4사는 자동차 보험 등을 통한 시장 점유율 확대 노력을 진행하고 있어 경쟁이 더욱 심화될 수 있는 상황입니다. 손해보험업 전체의 순이익은 증가하고있는 추이를 보이고 있으나, 손해보험업계 경쟁이 재차 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;보험업의 영위를 위해서는 「보험업법」 제9조와 「보험업법 시행령」 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 진입장벽이 존재합니다. (보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 하나, 일부 보험만 영위할 경우 최소 자본금이 상이) 또한 손해보험 시장은 보상 시스템 구축을 위한 초기 투자비용 부담이 크기 때문에, 신규 참여자의 시장 진입이 용이하지 않습니다.&cr; [보험종목별 최소 자본금 규정] 최소자본금 사업 영위가 가능한 보험종목 비고 300억 원 보증보험, 재보험 - 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.&cr;- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억 원 중 작은 금액으로 함. 200억 원 생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험 150억 원 해상보험, 항공보험, 운송보험 100억 원 화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험 50억 원 기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목 출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금) &cr;2020년 기준, 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 31개사입니다. 최근 손해보험업계 주요 변화로는 2020년 1월 국내 디지털 전문 손해보험사로 출범한 캐롯손해보험이 신규 시장 진입을 한 것으로 나타납니다. 이처럼 손해보험 시장은 신규 사업자 진출보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁이 경쟁심화에 따른 위험의 대부분이라고 판단됩니다.&cr; [연도별 손해보험회사 수] (단위 : 개) 구분 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 손해보험회사수 31 31 31 32 32 32 31 31 31 30 30 출처: 금융감독원 금융통계정보시스템, 손해보험협회 &cr;2020년 기준, 손해보험 시장은 대형4사(당사, 삼성화재, 현대해상, KB손보)가 시장점유율의 약 66.2%를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행되온 결과, 변동폭은 작지만 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다.&cr; [손해보험사 시장점유율 추이] (단위 : %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 상위 4사 66.2 66.3 66.7 67.7 68.3 68.6 68.5 69.6 중소형사 31.4 31.3 31.0 30.0 29.5 29.1 29.2 28.2 외국사 2.4 2.4 2.3 2.3 2.2 2.3 2.3 2.2 합계 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 (출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)&cr;주1) 시장점유율은 원수보험료 기준&cr;주2) 분류: 2020년말 총 31개사 중&cr;- 상위 4사 : 당사, 삼성화재, 현대해상, KB손보&cr;- 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 흥국화재, 농협손보, 롯데손보,서울보증보험,&cr; MG손보, 더케이(하나손보), 코리안리, 캐롯손보&cr;- 외국사(17개사) : AXA, ACE, M.S.I.K., F.A.T.I.C., FEDERAL, 카디프, DAS, Genworth,&cr; General Re, Tokio, Munich Re, Swiss Re, Scor Re, RGA, Hannover Re, 퍼시픽라이프리,&cr; 아시안캐피탈리&cr;주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준 &cr;국내 손해보험사 대형 4사중 하나인 KB손해보험은, LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험이 KB금융그룹에 편입된 후 2015년 6월 KB손해보험으로 사명을 변경한 회사입니다. KB금융그룹에 편입된 이후, KB손해보험(구.LIG손해보험)은 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 통해 확장해나갔으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 2015년 9월에는 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있으며, 2017년 7월에는 KB금융지주의 완전자회사로 전환되었습니다. 최근에는 대형 4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. &cr;&cr;국내 중소형사 및 외국사의 경우, 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범한 것을 시작으로 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 중소형사의 시장점유율을 증가시키고 있습니다. 또한 2018년 정부의 건강보험 보장성 강화대책(문재인 케어)에 따라 향후 실손의료보험 단독 판매 의무화 및 위험 손해율 개선 등으로 중소형사의 시장 경쟁력이 강화될 것으로 전망됩니다. &cr; [손해보험사 순이익 추이] (단위 : 십억원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 순이익 2,618.7 2,232.9 3,253.3 3,852.7 3,469.2 2,703.3 2,330.3 (출처 : 손해보험협회 분기별 손해보험통계)&cr;주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준 &cr;이처럼 손해보험업계 경쟁이 재차 심화되는 현상이 나타날 경우, 손해보험사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [규제산업으로서의 위험] 사. 손해보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결 RBC 제도 도입, IFRS17 도입 등의 재무건전성 강화에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향 을 받을 수 있습니다. IFRS17은 2022년 공식 적용되는 것으로 추진되고 있으며, IFRS17 도입으로 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법이 변경 되게 됩니다. 이로 인해 손해보험사들은 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 것으로 예상되며, 자본 확충을 위해 다양한 조치(자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각및 증자 등)를 취할 것으로 예상 됩니다. 이처럼 감독당국의 자본건전성 규제강화와 더불어 IFRS17 도입 등 회계기준의 변경 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재 합니다. 한편 IFRS17 도입과 더불어 새롭게 변경되는 新지급여력제도(K-ICS) 또한 2022년 적용되는 것으로 추진되고 있습니다. 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙 할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있게 예측하기는 어려운 상황이며, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획 입니다. &cr;보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어현재까지 적용되고 있습니다.&cr;&cr;EU의 경우 2016년부터 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입하였으며, 미국의 경우 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기되면서 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되며 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외 여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.&cr; [금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용] 구분 내용 상세내용 기대효과 책임준비금&cr;산정기준 정상화 시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경&cr;주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로&cr;적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용 - 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을&cr;키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시&cr;안정성 확보&cr;- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한&cr;보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공 - 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능 보험사 지급&cr;여력 강화 지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사&cr;의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지&cr;단계적 시행 - 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도 - 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적&cr;일정 마련 공시이율 조정범위 확대 공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대 - 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련 - 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화 국제회계기준&cr;대응 현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응 - 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정 - 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도 출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안) &cr;보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정, 재무건전성 제고를 위한 RBC제도 개선) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상됩니다.&cr; ① 리스크관리수준 강화&cr;RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. &cr;&cr;[RBC제도 구성체계]&cr; rbc제도 구성체계.jpg rbc제도 구성체계 (출처 : 금융위원회) &cr; 이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰수준 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방환의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 기존 95%에서 99%로 상향조정이 2015년말에서 2016년말 단계적으로 시행되었으며, 이에 따라 요구자본량이 증가하여 보험회사들의 RBC비율 개선을 위한 추가적인 자본확충 조치를 취하기도 하였습니다.&cr;&cr;또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가하락 등 경제환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다. &cr;② 연결 RBC제도 시행&cr;금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크량을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율이 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 또한 2018년 4월 15일 금융위원회는 보험회사에 대한 新지급여력제도 도입초안 등 마련을 위하여 회의를 개최하였습니다&cr;&cr;③ 국제회계기준(IFRS17) 도입&cr;IFRS17은 보험업에 적용되는 새 국제회계기준으로서, 기존에는 IFRS4 Phase 2로 불려왔으나 2016년 11월 IFRS17로 확정되었습니다. &cr;&cr;IFRS17는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의 회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4에서는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다.&cr; [ 현행 회계기준과 IFRS17 비교 ] 구 분 현 행 IFRS17 비 고 보험부채 평가 ㆍ역사적 원가 ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가 ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대 사업비 인식 ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분&cr;ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각 ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분&cr;ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비&cr;만 이연 상각 ㆍ기간별 손익 왜곡 해소&cr;ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소&cr;ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대 보험수익 인식 ㆍ현금주의 원칙&cr;ㆍ보험료 수취시점 수익인식&cr;ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식 ㆍ발생주의 원칙&cr;ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식&cr;ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음 ㆍ보험회사 보험료 수익 감소&cr;ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재&cr;ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화 (출처 : 나이스신용평가) &cr;IFRS17은 2017년 5월 기준서가 발표된 이후 2018년 11월 시행시기의 1년 연기(21년→22년)가 논의되었으며, 2020년 3월 18일 IASB 회의에서 시행시기의 1년 추가연기(22년→23년)가 확정되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.&cr;&cr;① 보험부채 시가평가 도입&cr;&cr;'보험계약부채(구, 책임준비금)'란 보험사가 고객으로부터 받은 보험료 가운데 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험사가 적립해두는 돈을 말합니다. 기존에는 보험계약부채를 역사적 원가, 즉 보험료를 수령할 당시의 원가로 평가를 했다면 IFRS17에서는 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV: Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL: Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA: Risk Adjustment)로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치(BEL)와 위험조정(RA)을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 예측가능한 손실뿐만 아니라 예측과 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상응하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.&cr; 현행 회계기준과 IFRS17기준 재무상태표 차이 현행 회계기준과 ifrs17 기준 대차대조표 차이_신고서.jpg 현행 회계기준과 ifrs17 기준 대차대조표 차이_신고서 (출처 : 나이스신용평가) ② 보험수익의 인식방법 변화&cr;현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;③ 이익의 표시방법 변화&cr;IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.&cr; 현행 회계기준과 IFRS17 기준 보험수익 인식 차이 현행 회계기준과 ifrs17 기준 보험수익 인식 차이_신고서.jpg 현행 회계기준과 ifrs17 기준 보험수익 인식 차이_신고서 (출처 : 나이스신용평가) 상기 변화의 내용이 보험산업에 미칠 것으로 예상되는 영향은 아래와 같습니다. &cr;&cr;1) 보험부채평가&cr;평가방식이 계약시점 기준(원가)이 아닌 매 결산기의 시장금리 등을 반영한 시가평가로 변경됨에 따라 저금리가 지속되는 상황에서 보험부채를 시가평가할 경우 상당 규모의 부채(책임준비금) 추가 적립이 필요할 것으로 전망됩니다. 금리하락 → 보험부채할인율 하락 → 준비금 추가적립 → 이익잉여금 등 자본감소 ) IFRS17에서는 보험부채를 현재시점의 금리로 할인하여 가치를 산정하므로 금리가 하락할 경우 부채의 평가금액은 상승하게 되며, 이로 인해 부채의 증가분 만큼의 적립금이 추가로 필요함&cr;&cr;2) 수익, 비용인식 &cr;보험료 수취시점이 아니라 보험기간에 걸친 위험보장 기준으로 인식하고, 투자(저축)요소는 제외합니다. 해약환금급, 만기보험금 등 위험보장과 관계없는 투자요소는 제외됨에 따라 수익, 비용 규모가 감소할 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;3) 보험사 경영환경 변화&cr;보험사 미래가치를 반영한 경영실적(원가→시가)이 재무제표에 드러나므로 회계, 계리시스템뿐만 아니라 상품, 영업, 자산운용 등 전반적인 경영전략 개편도 불가피하며, 특히 지급여력 등 재무건전성이 취약한 회사는 자본확충 및 경영체질 개선이 시급할 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;4) 감독제도 개편&cr;보험사 총 부채의 대부분인 보험부채는 보험금 지급재원으로서 보험감독제도의 근간이므로, IFRS17도입 시 재무건전성 감독, 리스크평가, 공시, 계약자보호 관련제도 등 감독제도의 전면적인 변경이 필요할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;상기와 같이 IFRS17의 시행으로 인한 보험회사의 수익, 비용 및 부채규모 산정기준의 변화는 보험회사의 재무건전성 및 손익구조의 변동성 확대를 발생시킬 가능성이 존재하며, 이로 인해 생명보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 생명보험사들은 금융당국의 규제 및 정책의 변화에 적응하기 위해서 가용자본 확충 등의 다양한 조치를 취할 것으로 예상되며, 이로 인해 향후 보험사들의 재무구조가 변동될 위험이 존재 합니다. 자본확충을 위한 방법으로는 자본인정증권의 발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증자를 고려할 수 있으나, 잉여금 유보에는 장시간이 소요되고, 자산매각으로 인한 가용자본의 증가 효과는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 유상증자 역시 경영권 및 주주지분 희석 등 다양한 변수가 내재되어 있습니다. 보험회사는 RBC비율이 150% 미만일 경우에만 후순위채를 발행할 수 있었으나, 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC 하락의 우려가 있는 경우 RBC비율(Risk-Based Capital ratio: 지급여력비율)이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해 졌습니다. 이처럼 규제 완화를 통한 현실적인 자본확충 방법은 후순위채 또는 신종자본증권을 발행하는 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;한편, 2017년 6월 28일 2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의가 개최 되었습니다. 금번 회의에서 (1) 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 (2) 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다.&cr;&cr;(1) 책임준비금 적정성 평가(LAT: Liability Adequacy Test) 제도 개선방안&cr;&cr;책임준비금 적정성 평가(LAT : Liability Adequacy Test)란 보험회사에 현재 계약자 몫으로 적립된 책임준비금이 보험회사에서 예측하는 발생가능한 미래현금흐름 대비 적정한지를 판단하는 부채평가 방식입니다. 향후 발생할 보험금, 사업비 등 현금유출에서 영업보험료와 수수료 등 현금유입을 차감하고, 이를 보험회사 미래운용자산이익률에 기반한 할인율로 할인한 현재가치의 합계를 계산하는 방식으로 LAT 평가액을 계산합니다. 매 회계연도 반기말 기준으로 책임준비금 적정성평가 평가액과 평가대상 책임준비금을 비교하여 더 높은 금액을 적립하도록 규정하였는데, 이로써 일정기간동안 보험회사가 지급할 금액의 현재가치만큼 보험회사가 충분히 부채를 적립하고 있는지를 판단하여 회사 영업특성에 맞는 적정 부채 규모를 유지하도록 하여 보험회사 건전성과 보험계약자 보호를 동시에 수행하기 위해 도입한 제도입니다.&cr;&cr;① (단계적 조정) 책임준비금 적정성 평가(LAT)의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산&cr;&cr; * (현행) 무위험 수익률 + 보험사 자산운용초과수익률(자산운용수익률-기준금리)&cr; (개선) 무위험 수익률 + 유동성 프리미엄 &cr; → '17년~'19년 3년간 할인율 조정, '20년 LAT평가금액 결정방식 강화 &cr;② (가용자본 인정)책임준비금 추가 적립액의 일부를 RBC비율 산출 시 가용자본으로 인정하여 부담 최소화&cr;&cr; * ('17년) 90% → ('18년) 80% → ('19년) 70% → ('20년) 60% &cr;③ (자본확충 지원) 보험사의 위험관리를 위해 신종자본증권을 발행할 수 있도록 하여 선제적 자본확충 지원&cr;&cr; * 보험업감독규정 규정개정(2016.04.01) &cr;(2) 리스크 중심 감독체계 구축 계획&cr;&cr;① (Pillar1:양적규제) RBC비율 제도를 시가평가 기반의 新지급여력제도(가칭 'K-ICS; Korea - Insurance Capital Standard’)로 전환&cr;&cr;-지급여력제도에 회사별 특성을 정밀하게 반영할 수 있도록 내부모형 승인절차 및 기준 마련&cr;&cr;② (Pillar2:질적규제) IFRS17에 부합하도록 감독회계의 틀을 전반적으로 검토하고, 경영실태평가도 더욱 고도화&cr;&cr;③ (Pillar3:시장공시) 보험사 IFRS17 도입준비 상황 등에 대한 공시를 강화하여, 선제적인 리스크 관리 강화를 유도&cr;&cr;이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; 상기 IFRS17의 도입과 더불어 新지급여력제도(K-ICS)는 IFRS17하에서 적용가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계가 존재하는 측면이 존재합니다. 따라서 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 新지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있으며, 신지급여력제도 도입을 위한 그 간의 추진경과는 다음과 같습니다.&cr; [K-ICS 주요 추진 경과] 시기 내용 2017년 3월 新지급여력제도(K-ICS) 도입을 위한 공개협의안 마련·공표 2017년 4~8월 新지급여력제도(K-ICS) 필드테스트 수행 2017년 4~12월 新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 마련을 위해 IFRS17 도입준비위원회 산하 실무작업반 운영 2018년 2월 新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 공개협의안 배포 및 의견수렴 2018년 3월 新지급여력제도 도입초안(K-ICS 1.0) 전문가 자문단 자문회의 2018년 8월 新지급여력제도(K-ICS) 도입대비 내부모형 승인 예비신청절차 착수 2019년 7월 新지급여력제도 수정안(K-ICS 2.0) 계량영향분석 진행 및 개선방안 검토 2020년 상반기 新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 마련, 지속적으로 자본규제(안)를 보완 2020년 하반기 新지급여력제도 수정안(K-ICS 3.0) 계량영향평가 실시 (출처 : 금융위원회 보도자료(2020.06)) 기존에 시행해오던 지급여력제도(RBC)와 신지급여력제도(K-ICS) 간 가장 큰 차이점은 (1) 가용자본의 완전 시가평가와 (2) 요구자본에 대하여 위험계수에 익스포져를 대응시키는 위험계수 방식이 아닌 시나리오방식이 적용 된다는 점입니다.&cr; ①가용자본 산출기준 : 시가평가에 의해 산출된 순자산(자산 - 부채)을 기초로 가용자본을 산출하되, 손실흡수성 정도에 따라 '기본자본'과 '보완자본'으로 분류하고 손실흡수성이 낮은 보완자본에는 인정한도(요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액) 설정&cr; 가용자본 산출기준_신고서.jpeg 가용자본 산출기준_신고서 &cr;② 요구자본 산출기준 : 보험계약 인수 및 자산운용 등으로 인해 노출되는 위험을 5개 리스크(생명·장기손해보험리스크, 일반손해보험리스크, 신용리스크, 시장리스크, 운영리스크)로 구분하고 99.5% 신뢰수준하에서 향후 1년간 발생할 수 있는 최대손실액을 충격 시나리오 방식으로 측정하여 요구자본 산출&cr; [현행 지급여력제도(RBC)와 新지급여력제도(K-ICS) 비교] 구 분 현행 지급여력제도(RBC) 新지급여력제도(K-ICS) 가용 자본 자산평가 시가평가 및 원가평가 대출채권, 만기보유채권 등 완전 시가평가 부채평가 원가평가 (적정성평가(LAT)로 보완) 요구 자본 리스크 구분 ①보험리스크 ②금리리스크 ③시장리스크 ④신용리스크 ⑤운영리스크 ①생명, 장기손해보험리스크 ②일반손해보험리스크 ③시장리스크(금리리스크 포함) ④신용리스크 ⑤운영리스크 리스크 측정방식 위험계수방식 (위험계수×위험 익스포져) 충격시나리오 방식 중심 (현금흐름 방식이 중요하지 않은 ②④⑤는 위험계수 방식 적용) 신뢰수준 99% 99.5% 건전성 기준 지급여력비율(=가용자본/요구자본) ≥ 100% (출처: 금융감독원 보도자료(2018.04.05)) [新지급여력제도(K-ICS) 요구자본 산출시 반영리스크 분류] 반영리스크 분류_신고서.jpeg 반영리스크 분류_신고서 변경되는 新지급여력제도(K-ICS)와 관련한 큰 개요는 다음과 같으며, 금융당국은 영향평가를 통해 보험회사의 영향을 파악하고, 업계의견을 수렴하여 산출기준을 수정해 나갈 예정이며, 보험회사의 준비상황 및 수용가능성 등을 감안하여 동 제도가 연착륙할 수 있도록 단계적 적용방안을 추가적으로 마련할 계획입니다.&cr;&cr;한편 2020년 3월 18일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2022년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였고, 6월 수정기준서 배포를 통해 시행연기를 확정한 바 있습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 역시 IFRS17과 연동하여 2023년으로 도입이 연기되었습니다. 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다. [보험사기 증가에 따른 위험] 아. 보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 이러한 보험사기를 근절하기 위해 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사가 함께 노력하고 있으나, 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 보험금 지급증가, 보험료 인상 등으로 이어질 수 있어 손해보험회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 보험사기란 "보험회사를 기망할 의도를 가지고 허위의 보험금청구를 하는 행위" 또는 "보험증권을 소지한 자가 다른 방법에 의해서는 지불되지 않을 보험금청구에 대한 보험금을 얻기 위해 의도적으로 거짓말을 하거나 일정한 사실을 은폐하는 행위"를 의미합니다. 보험사기는 그 유형 별로 사기적인 보험계약을 체결하는 경우, 보험사고를고의적으로 유발하는 경우, 보험사고를 위장하거나 날조하는 경우, 보험사고 발생시 범죄행위를 자행하는 경우 등으로 분류할 수 있습니다.&cr;&cr;[보험 사기의 유형] 보험사기의 유형 내용 사기적인 보험계약의 체결 - 보험계약자가 보험가입시 최대선의의 원칙을 어기는 행위&cr;- 보험계약시 허위고지, 대리진단 등을 통하여 중요한 사실을 은폐하는 행위 보험사고의 고의적 유발 - 고의적으로 사고를 조작해 부당하게 보험금을 청구하는 행위&cr;- 보험금 편취를 목적으로 고의적으로 살인, 자해 등의 사고를 유발하는 가장 악의적인 보험범죄 유형으로, 다양한 범죄수단과 방법을 이용하며, 최근에는 조직화 양상을 보이고 있음 보험사고의 위장 및 날조 - 보상되지 않는 사고에 대하여 부당하게 보험금을 청구하는 행위&cr;- 전통적인 보험범죄 유형으로 보험사고 자체를 위장ㆍ날조하는 경우와 보험사고가 아닌 것을 보험사고로 조작하는 행위 보험사고의 과장 - 보험사고로 인한 보험금을 많이 지급받기 위하여 사기적으로 보험금을 과다 청구하는 행위 출처 : 금융감독원 보험사기방지센터 &cr;금융감독원 보험사기방지센터에서 2020년 12월 22일에 발표한 자료에 따르면 2020년 상반기 보험사기 적발금액은 약 4,526억원으로 전년 동기(약 4,134억원) 대비 9.5% 가량 증가 하였으며, 적발인원은 47,417명으로 전년 동기(43,094명) 대비 10.0% 가량 증가하는 등 적발금액 및 인원 모두 역대 최고 수준을 기록하였습니다.&cr; [보험사 보험사기 적발현황] (단위 : 억원, 명) 구분 2020년&cr;상반기 2019년&cr;상반기 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 적발금액 생보사 349 403 785 744 727 963 891 877 743 손보사 4,177 3,731 8,024 7,238 6,574 6,221 5,658 5,120 4,446 합계 4,526 4,134 8,809 7,982 7,301 7,185 6,549 5,997 5,190 적발인원 생보사 4,774 3,693 9,883 6,769 6,801 8,189 6,307 5,832 4,128 손보사 42,643 39,401 82,655 72,410 76,734 74,823 77,124 78,553 72,984 합계 47,417 43,094 92,538 79,179 83,535 83,012 83,431 84,385 77,112 (출처 : 금융감독원 보험사기방지센터, "2020년도 상반기 보험사기 적발통계") &cr;보험사기를 유형별로 살펴보면, 사기적 보험계약 체결, 보험사고 고의 유발 등 보험사기가 증가하고 있을 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연해지면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가하고 있습니다.&cr;&cr;2020년 상반기 기준 보험사기 전체에 대한 적발금액(생명보험 및 손해보험 합계)의 사기유형별 비중은 허위 및 과다신고가 66.4%로 가장 많았으며 다음으로 고의 사고가 14.7%를 차지하고 있습니다.&cr; [보험사 보험사기 유형별 적발금액] (단위 : 백만원,%) 구분 2020년 상반기 2019년 상반기 2019 2018 2017 2016 2015 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 고의 사고 66,420 14.7 51,768 12.5 110,148 12.5 108,190 13.6 89,112 12.2 121,530 16.9 97,479 14.9 허위, 과다 사고 300,339 66.4 312,999 75.7 644,835 73.2 581,007 72.8 534,515 73.2 509,703 70.9 496,304 75.8 피해과장 사고 40,760 9 26,727 6.5 54,113 6.1 53,854 6.7 54,210 7.4 48,526 6.8 35,302 5.4 기타 45,060 10 21,927 5.3 71,816 8.2 55,110 6.9 52,344 7.2 38,747 5.4 25,800 3.9 합계 452,579 100 413,421 100 880,912 100.0 798,161 100.0 730,180 100.0 718,506 100.0 654,885 100.0 (출처 : 금융감독원 보험사기방지센터, "2020년도 상반기 보험사기 적발통계") [손해보험 종류별 보험사기 적발금액] (단위 : 백만원,%) 구 분 2020년 상반기 2019년 상반기 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 자동차 189,064 45.3 177,716 47.6 359,290 44.8 332,078 45.9 320,780 48.8 323,075 51.9 307,475 54.4 장기 195,706 46.8 173,341 46.5 405,289 50.5 356,110 49.2 304,569 46.3 274,271 44.1 242,893 42.9 기타 32,993 7.9 22,106 5.9 37,874 4.7 35,602 4.9 32,076 4.9 24,821 4.0 15,440 2.7 합 계 417,763 100.0 373,163 100.0 802,453 100.0 723,790 100.0 657,425 100.0 622,167 100.0 565,808 100.0 (출처 : 금융감독원 보험사기방지센터, "2020년도 상반기 보험사기 적발통계" &cr;이러한 보험사기는 경제적 어려움에 처한 사람이 쉽게 모방할 수 있어 날로 증가하고조직화, 지능화되고 있는 가운데 보험사기 근절을 위해 검찰, 경찰, 건강보험심사평가원 등 유관기관과의 업무공조를 강화하고, '블랙박스 동영상 제보 캠페인' 등 보험사기 방지를 위한 다양한 홍보를 실시하는 한편 '렌트업체 정비업체 공모 보험사기', '홈쇼핑 등 비대면 채널 이용 보험사기' 등 다수인이 연관된 조직적 사기에 대한 기획조사를 적극 실시하였습니다.&cr;&cr;보험사기 뿐만 아니라 사회 전반적으로 도덕적 해이가 만연하면서 부당하게 보험금을 과다 청구하는 경우가 증가함에 따라 정부당국, 유관기관, 손해보험사가 이에 적극적으로 대처하고 있습니다. 금융당국은 「보험사기방지특별법」제정(2016년 9월) 및 보험사기인지시스템(Insurance Fraud Analysis System, 일명 "IFAS")의 혐의 분석 기능 고도화 작업에 따라 향후 보험사기 예방 및 적발활동을 보다 체계적이고 효율적으로 수행하고 있으며, 조직형 보험사기 등에 대한 기획조사 확대, 각 손해보험회사의 보험사기 방지를 위해 노력하고 있습니다.&cr;&cr;그러나 이와 같은 금융감독당국, 유관기관 및 각 손해보험회사의 보험사기 방지 노력에도 불구하고 향후 보험사기가 지속적으로 증가할 경우, 보험금 지급증가, 보험료 인상 등으로 이어질 수 있어 손해보험회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [채널다각화 실패 위험] 자. 손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2013년 말 88.4%에서 2019년 말 87.8%, 2020년 기말 86.3%로 소폭 하락하고 있는 추세인 반면 신채널 비중은 증가하는 추세입니다. 향후 신채널을 통한 손해보험사간 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 손해보험사의 신채널 진출 및 영업강화로 인한 비용지출이 예상됩니다. 한편, 설계사채널 비중이 감소하고 있으나 아직까지는 대리점 판매 비중 다음으로 높은 비중을 차지하고 있어, 핵심 설계사 확보경쟁으로 인한 설계사 보수 인상 등으로 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 따라서 향후 손해보험사가 판매채널 다변화에 실패하거나 핵심 설계사 확보에 실패 할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험판매는 대부분 대면채널을 통하여 이루어져설계사 및 대리점 영업이 대부분을 차지하였으나, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고있습니다. 이와 함께 판매채널이 공급자 중심에서 소비자 중심으로 변화되고 있으며,글로벌 금융위기 이후 소비자 보호가 더욱 강화되어 보험업에 제약 조건으로 작용하고 있습니다.&cr;&cr;손해보험업계 모집방법별 원수보험료 내 대면채널 비중이 2014년 말 88.5%에서 2019년 말 87.8%, 2020년 기말 86.3%로 소폭 하락하고 있는 추세입니다. CM채널은 2014년 말 1.4%에서 2019년 말 4.5%, 2020년 기말 5.5%로 증가하였습니다. CM채널의 비중 증가는 자동차보험의 CM상품의 판매가 늘어남에 따른 것으로, CM 상품은 보험상품의 가격인하(보험료 인하)로 소비자에게 혜택을 주는 한편, 손해보험회사들에게는 경영 압박 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. CM 상품 판매 자체는 손해보험사로 유입되는 보험료를 감소시켜 손해율을 높일 수 있으나, 동시에 순사업비율이 낮아지게 되어 손해보험사의 영업수지의 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 수수료가 존재하지 않는 CM상품의 판매로 상품간 또는 손해보험사들간 가격경쟁이 치열해져, 대면채널 상품 및 TM상품 등의 가격을 동반해서 끌어내릴 가능성이 존재합니다.&cr;&cr;대면채널의 비중 감소와 함께 CM채널을 통한 손해보험사들의 경쟁이 예고되고 있어, CM채널의 강화 및 신규 진출로 인한 손해보험사들의 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 이와 함께 TM채널과 홈쇼핑 채널도 일정 비중을 유지하고 있어, 대면채널에서뿐만 아니라 신채널 내에서도 손해보험사들의 경쟁강도가 심화될 전망입니다. 향후 손해보험사들은 신채널 진출 및 강화에 따라 비용지출 증가 가능성이 존재하며, 신채널 부분에서 다변화에 실패하는 손해보험사의 경우 시장점유율에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.&cr; 손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있어 손해보험회사의 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있으며, 이에 따라 손해보험업계의 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 이와 동시에 신규채널을 통한 손해보험회사들의 경쟁이 심화되고 있어 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미쳐 수익성이 감소할 개연성 또한 존재 합니다. 한편, 전통적 채널인 설계사를 통한 상품판매 비중이 감소추세를 나타나고 있으나, 여전히 25%를 상회하고 있어 핵심 설계사 채널 유지도 경쟁력 확보를 위해 필요하며, 핵심 설계사 확보 경쟁으로 설계사 보수 인상 등이 수반된다면 손해보험회사들의 운영비 증가에 따른 수익성에 대한 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [손해보험업 모집방법별 원수보험료 현황] (단위 : 백만원,%) 구 분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 대면 금액 88,335,379 83,819,764 80,437,990 77,664,718 74,325,217 70,897,247 67,778,067 비중 86.3 87.8 88.3 87.9 88.0 88.3 88.5 TM 금액 8,345,786 7,347,005 7,069,465 7,608,269 6,459,127 6,354,064 6,117,618 비중 8.2 7.7 6.5 8.6 7.6 7.9 8.0 홈쇼핑 금액 832,342 1,001,001 1,137,742 1,255,566 1,503,932 1,534,100 1,576,386 비중 0.8 1.0 1.2 1.4 1.8 1.9 2.1 CM 금액 5,636,082 4,331,197 3,558,762 3,062,137 2,210,790 1,463,478 1,105,432 비중 5.5 4.5 3.9 3.5 2.6 1.8 1.4 합계 금액 102,317,247 95,497,966 91,066,216 88,335,124 84,499,066 80,248,888 76,577,504 비중 100 100 100 100 100 100 100 (출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)&cr;주) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준 [손해보험업 모집형태별 원수보험료 현황] (단위 : 백만원,%) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 임직원 금액 26,696,111 23,356,016 21,183,257 19,495,280 16,713,430 14,199,827 13,984,527 비중 26.1 24.5 23.3 22.1 19.8 18.0 18.3 성장률 14.3 10.3 8.7 16.6 17.7 1.5 32.4 설계사 금액 23,118,442 22,602,067 22,320,286 23,013,495 22,020,257 21,761,780 21,334,926 비중 22.6 23.7 24.5 26.1 26.1 27.1 27.9 성장률 2.3 1.3 -3.0 4.5 1.2 2.0 0.7 대리점 금액 45,131,261 42,353,151 39,919,492 37,512,259 36,549,790 34,138,119 31,533,537 비중 44.1 44.3 43.8 42.5 43.3 42.5 41.2 성장률 6.6 6.1 6.4 2.6 7.1 8.3 8.0 중개사 금액 1,352,669 1,233,724 1,127,440 978,283 804,659 659,132 617,597 비중 1.3 1.3 1.2 1.1 1.0 0.8 0.8 성장률 9.6 9.4 15.2 21.6 22.1 6.7 13.6 방카슈랑스 금액 5,725,398 5,713,155 6,299,216 7,090,443 8,087,819 9,018,898 9,003,301 비중 5.6 6.0 6.9 8.0 9.6 11.2 11.8 성장률 0.2 -9.3 -11.2 -12.3 -10.3 0.2 -1.2 공동인수 금액 293,367 239,853 216,525 245,363 323,112 209,488 103,616 비중 0.3 0.3 0.2 0.3 0.4 0.3 0.1 성장률 22.3 10.8 -11.8 -24.1 54.2 102.2 12 합계 금액 102,317,247 95,497,966 91,066,216 88,335,124 84,499,066 80,248,888 76,577,504 비중 100.0 100.0 100.0 100 100 100 100 성장률 7.1 4.9 3.1 4.5 5.3 4.8 8.3 (출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)&cr;주1) 국내일반손보사 11개사, 국내전업손보사 3개사, 외국손보사 17개사 등 31개사 기준&cr;주2) 성장률은 전년 동기 대비 &cr;이처럼 손해보험업계의 판매채널이 다변화되고 있으며, 신규채널 진출 및 유지 등에 따라 사업비 지출도 증가할 수 있습니다. 이에 따라 손해보험업계의 신규채널 경쟁 심화를 통한 전반적인 수익성 약화 가능성이 존재 합니다. 향후 당사가 판매채널 다변화에 실패할 경우 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; 2. 회사위험 [당사의 시장점유율 저하 및 지위 변동 위험] 가. 대형 4개사(당사, KB손보, 삼성화재, 현대해상)의 비중은 2020년 말 기준 약 66.2%로 대형4개사를 중심으로 손해보험 시장은 과점양상을 보이고 있으나 그 강도는 약화(2016년 말 기준 68.3%에서 점진적으로 하락)되고 있습니다. 한편, 당사의 경우 장기보험 영업 확대를 중심으로 일반손해보험사의 원수보험료에서 차지하는 비중이 2016년 기말 기준 16.30%에서 2020년 기말 기준 16.40%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 그러나, 향후, 신규 경쟁업체의 시장 진입, 업계 내 인수합병, 국내 경기둔화 및 인구성장률 둔화 등으로 업계 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 마케팅 비용 상승으로 수익성 저하될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;2020년말 기준, 국내 손해보험회사 전체 원수보험료는 85조 8,314억원이며, 그 가운데 일반손해보험사가 원수보험료가 차지하는 비중은 약 97.8% 수준입니다. 이에, 본신고서 내 손해보험시장 점유율은 일반손해보험사의 원수보험료를 기준으로 산정하고 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr;일반손해보험사의 원수보험료 가운데 대형4개(당사, KB손보, 삼성화재, 현대해상) 회사가 전체 시장의 약 66.2%를 점유하는 과점양상을 보이고 있습니다. 그러나 중소형사들은 경쟁적 설계사 영입, 방카슈랑스, 텔레마케팅 등으로 한 영업력 확대와 장기보험을 중심으로 하는 판매전략으로 원수보험료의 성장세를 보이고 있으며, 신규 보험사 출범 및 중소형사 점유율 확대의 영향 등으로 대형 4개사의 시장점유율은 2016년 기준 68.3%에서 2017년 67.7%, 2018년 66.7%, 2019년 66.3%, 2020년 기준 66.2% 수준으로 점진적 하락세를 보이고 있습니다. [일반손해보험사 원수보험료 현황] (단위: 백만원) 회사명 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 D B 14,069,876 16.40% 13,026,984 16.20% 12,449,298 16.10% 12,368,118 16.30% 12,092,412 16.30% K B 10,975,071 12.80% 10,272,798 12.70% 9,850,190 12.80% 9,723,733 12.80% 9,424,514 12.70% 현 대 14,410,437 16.80% 13,417,421 16.60% 12,978,340 16.80% 12,826,061 16.90% 12,582,763 17.00% 한 화 5,975,531 7.00% 5,964,795 7.40% 5,602,520 7.30% 5,291,491 7.00% 4,953,807 6.70% 롯 데 2,234,392 2.60% 2,440,535 3.00% 2,373,833 3.10% 2,288,684 3.00% 2,250,311 3.00% M G 1,166,604 1.40% 1,092,332 1.40% 1,046,063 1.40% 1,134,205 1.50% 1,023,583 1.40% 흥 국 3,204,998 3.70% 3,031,431 3.80% 3,060,610 4.00% 3,164,416 4.20% 3,344,756 4.50% 삼 성 19,548,538 22.80% 18,839,302 23.40% 18,234,044 23.60% 18,230,300 24.10% 18,183,006 24.60% 메 리 츠 9,151,197 10.70% 8,032,274 10.00% 7,080,026 9.20% 6,403,428 8.50% 5,989,849 8.10% 농 협 3,723,137 4.30% 3,229,235 4.00% 3,294,127 4.30% 3,120,109 4.10% 2,966,500 4.00% A X A 851,260 1.00% 755,342 0.90% 720,579 0.90% 751,644 1.00% 784,818 1.10% 하 나 520,438 0.60% 499,940 0.60% 471,486 0.60% 472,072 0.60% 450,231 0.60% 소 계 85,831,479 100% 80,602,389 100% 77,161,116 100% 75,774,261 100% 74,046,550 100% 자료: 손해보험협회 손해보험통계&cr;주1) 각 시기별 일반손해보험사의 원수보험료 기준(서울보증보험, 코리안리재보험, 캐롯손해보험 및 기타 외국손해보험사 제외)&cr;주2) 원수보험료 : 보험회사가 보험가입자들로부터 받은 전체보험료 &cr;장기, 자동차, 일반보험의 다변화된 포트폴리오를 보유하고 있으며 안정적인 영업채널망을 보유하고 있는 당사는 원수보험료 기준 국내 종합 손해보험사 중 2020년 기준 16.4%의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 당사의 시장점유율은 2016년 기준 16.30%에서 2020년 기준 16.40% 수준으로, 큰 변동성 없이 안정적인 점유율을 보이며 당사는 업종 내 3위의 지위를 유지하고 있습니다.&cr;&cr;그러나, 손해보험업계는 손해보험업계 내 경쟁사들의 점유율 확대 노력이 지속되고 있고 일부 손해보험사는 성과를 내고 있어 당사의 점유율 유지 및 확대에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 중소형사의 경우, MG손해보험이 2012년 5월 그린 손해보험을 인수한 이후 영업채널 재정비와 신상품 판매 등을 통해 영업력을 확대하고 있어 점진적인 시장지위 상승이 가능할 것으로 전망되며, 2012년 3월 출범한 농협손해보험은 2022년 3월 1일까지 방카슈랑스 규제 적용을 유예받은 지역 농협/축협 지점 망을 적극적으로 활용하는 동시에 방카슈랑스 채널 의존도를 완화하기 위해 설계사, 텔레마케팅, 대리점 등의 채널 다각화를 통해 영업기반을 확충하며 점유율을 확대하는 등 점유율 확대 노력이 계속되고 있습니다. &cr;전 보험 종목에서 비슷한 수준의 점유율을 나타내며 고르게 분산된 사업 포트폴리오를 보유한 당사는 안정적인 사업형태를 갖고 있으나, 향후, 신규 경쟁업체의 시장 진입, 업계 내 인수합병, 국내 경기둔화 및 인구성장률 둔화 등으로 업계 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 마케팅 비용 상승으로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [수익성 관련 위험- 보험종목별 수익성 변동에 따른 위험] 나. 2021년 1분기 기준 당사의 별도기준 영업수익은 약 4조 6,057억원으로, 영업수익을 구성하는 항목 가운데 보험료 수익이 약 78% 가량의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사의 수입보험료 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 수입보험료는 장기보험으로 약 2조 1,932억원으로 전년 동기 대비 약 6.14%가량 증가하였으며, 자동차 보험의 경우 전년 동기대비 약 10.85% 증가한 약 9,849억원을 기록하였습니다. 전체 수입보험료에서 장기보험과 자동차보험이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 수입보험료와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다. 보험산업은 대표적인 규제산업으로, 향후 장기보험 수입료의 둔화 및 감소에 영향을 주는 정책 또는 규제가 시행될 경우 당사의 편중된 보험료 수익구조로 인해 영업수익에 변동성이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 영업수익 가운데 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험 손해율이 상승할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 2021년 1분기 별도기준 영업수익은 약 4조 6,057억원으로, 영업수익을 구성하는 항목 가운데 보험료 수익이 약 78%가량의 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 1분기 당사의 수입보험료 가운데 가장 큰 비중을 차지하고 있는 수입보험료는 장기보험으로 약 2조 1,932억원으로 2020년 1분기 대비 약 6.14%가량 증가하였으며, 자동차 보험의 경우 전년 동기 대비 약 10.85% 증가한 약 9,849억원을 기록하여 수입보험료 증가를 견인하였습니다. &cr;&cr; 2021년 1분기 기준 당사의 수입보험료 기준 보험포트폴리오에서 장기보험이 차지하는 비중은 61.0%, 자동차보험이 차지하는 비중은 27.4% 가량으로, 두 종목이 수입보험료에서 차지하는 비중의 합은 약 88.4% 입니다. 이와 같이 전체 수입보험료에서장기보험과 자동차보험이 차지하는 비중이 높아 당사 전체 수입보험료와 보험영업수익에 영향을 미치고 있습니다.&cr;&cr;최근 사업연도 동안 당사의 종목별 수입보험료 추이는 아래와 같습니다. [당사 보험종목별 수입보험료 내역] (단위: 억원, %) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 110 0.3 101 0.3 449 0.3 411 0.3 403 0.3 해 상 300 0.8 249 0.7 1,088 0.8 861 0.7 745 0.6 자동차 9,849 27.4 8,885 26.6 38,568 27.6 33,124 25.6 30,868 25.0 보증 - - - - 1 - 2 - 2 - 특종 2,237 6.2 1,868 5.6 8,454 6.1 7,809 6.0 6,850 5.6 해외원 741 2.1 617 1.8 2,860 2.0 2,563 2.0 2,162 1.8 해외수재 121 0.3 199 0.6 925 0.7 690 0.5 496 0.4 장기 21,932 61.0 20,664 61.9 84,212 60.4 80,484 62.2 77,921 63.2 개인연금 671 1.9 779 2.3 2,965 2.1 3,462 2.7 3,875 3.1 합 계 35,961 100.0 33,362 100.0 139,522 100.0 129,406 100.0 123,322 100 (출처 : 당사 정기보고서) 주1) 수입보험료는 원수보험료+수재보험료-해약환급금 기준임 주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 수입보험료 내역 중 중 장기보험이 차지하는 비율이 2018년 63.2%에서 2021년 1분기 61.0%로 감소하는 추세를 보이고 있으나 여전히 수입보험료의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 이에, 장기보험료 수익의 증감은 당사의 영업수익에 밀접하게 연관되어 있는 것으로 나타나며, 장기보험료의 증감은 당사의 전체 수입보험료에 상당한 영향을 미치고 있는 것으로 판단됩니다. &cr; [당사 주요 경영효율지표 추이] (단위: %) 회사 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 경과손해율(A) 83.84 86.23 83.35 82.33 84.55 순사업비율(B) 20.21 20.51 19.40 18.99 17.87 합산비율(A+B) 104.05 106.74 102.76 101.32 102.42 (출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템) 주) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr; 2016년 기준 합산비율이 102.42%에서 2020년 104.05%로 약 3.43%p. 증가하였습니다. 이는 경과손해율이 2016년 84.55%에서 2020년 83.84%로 소폭 감소하였으나, 순사업비율이 2016년 17.87%에서 2020년 20.21%로 증가하여 당사의 제반 경비 가 상승한 것에 기인한 것으로 보입니다.&cr; [당사 보험종목별 손해율] (단위: %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 장기 84.8 85.5 83.1 84.2 86.1 자동차 84.4 91.6 87.2 80.6 81.6 일반 70.7 69.8 67.5 64.3 76.5 합계 83.8 86.2 83.4 82.3 84.6 (출처 : 금융감동원 금융통계시스템) 주1) 손해율 = 발생손해액/경과보험료 주2) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr; 당사의 손해보험 종목별 손해율을 살펴보면, 장기보험 손해율은 2016년 약 86.1%에서 2020년 84.8%를 기록하며 소폭 감소하는 추이를 보였습니다. 한편, 수입보험료 중 장기보험 다음으로 많은 비중을 차지하고 있는 자동차보험의 경우 2019년에는 정비 공임비 상승, 가동연한 확대 등 원가상승으로 91.6%을 기록 하며 경과손해율이 상승하였으나, 2020년 코로나19로 인한 활동 감소와 보험료 인상 효과로 손해율이 하락하였습니다. 당사는 리스크 세분화를 통한 적정 요율 부과 정책 및 언더라이팅 강화를 통해 손해율을 관리할 예정이지만, 이같은 당사의 노력에도 향후 자동차 보험의경과손해율이 상승한다면 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.&cr; [당사 보험종목별 순사업비 현황 ] (단위 : 억원, %) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 &cr;손해&cr;보험 화 재 78 39 50.0 74 22 29.7 334 125 37.4 325 157 48.3 303 126 41.6 해 상 65 8 12.3 57 10 17.5 231 53 22.9 147 45 30.6 139 51 36.7 자동차 9,796 1,476 15.1 8,850 1,323 14.9 38,405 5,611 14.6 32,875 5,281 16.1 30,659 5,186 16.9 보증 - - - - - - - - - - 1 - - 1 - 특종 1,413 235 16.6 1,106 184 16.6 4,912 816 16.6 4,371 717 16.4 3,566 602 16.9 해외원 542 184 33.9 420 160 38.1 2,021 734 36.3 1,640 621 37.9 1,293 513 39.7 외국수재 117 39 33.3 199 60 30.2 919 270 29.4 690 184 26.7 495 122 24.6 장기 20,943 4,976 23.8 19,825 4,336 21.9 80,567 18,626 23.1 77,639 17,662 22.7 75,917 15,666 20.6 개인연금 671 24 3.6 779 32 4.1 2,965 113 3.8 3,461 184 5.3 3,875 290 7.5 합 계 33,625 6,981 20.8 31,310 6,127 19.6 130,354 26,348 20.2 121,148 24,852 20.5 116,247 22,557 19.4 (출처 : 당사 정기보고서) 주) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 순사업비율을 살펴보면 2018년 기준 19.4% 수준에서 2020년 기준 20.2%, 2021년 1분기에는 20.8%까지 증가하면서 전체적인 증가 흐름을 보였습니다. 2021년 1분기 당사의 순사업비 가운데 약 71.3% 수준의 비중을 차지하고 있는 장기보험의 경우 보유보험료는 전년 동기대비 5.64% 가량 증가하였으며 순사업비는 전년 동기대비 약 14.8% 가량 증가하였습니다. 장기보험은 최근 실손보험의 포화상태 심화 등으로 시장 내 경쟁이 심화되고있으며, 이에 경쟁력 있는 설계사의 영입 및 이탈 방지, 계약 유지비 등을 포함하는 사업비가 최근 증가세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; [수익성 관련 위험- 수익 구조 관련 위험] 다. 보험료를 통해 회사가 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 100%를 상회하면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 당사의 2020년 기준 합산비율은 104.1% 수준으로 업계 평균(108.1%) 대비 4%p. 우위를 기록 하고 있습니다. 이같은 보험업종의 특성상 당사 또한 합산비율에 따라 발생하는 보험영업이익의 적자분을 투자영업이익을 통해 보전을 하고 있습니다. 또한 당사의 영업이익 및 당기순이익은 업계 평균 대비 우수한 성과를 보여주고 있으나 경과손해율 및 운용자산수익률이 개선되지 않는 등 영업활동 제반 상황이 악화되는 경우 당사 수익성이 다시 저하될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 보험업법 및 관계법령에 의한 손해보험업, 제3보험업, 기타보험업 등의 보험업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 연결실체 또한 손해보험업 및 이와 관련한 부가사업을 주요 사업으로 수행하고 있습니다. &cr;&cr;금융감독원 금융통계시스템에서 공시한 당사 및 손해보험업계의 영업이익 및 당기순이익 추이는 다음과 같습니다.&cr; [당사 및 손해보험업계 영업이익 및 당기순이익 추이] (단위: 백만원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 당사 보험영업이익 -590,436 -856,410 -328,251 -176,320 투자영업이익 1,273,754 1,368,743 1,074,147 1,035,330 투자영업이익 성장률 -6.94% 27.43% 3.75% 5.06% 영업이익 683,318 512,333 745,896 859,010 영업이익 성장률 33.37% -31.31% -13.17% 27.20% 당기순이익 502,204 372,691 514,792 622,051 당기순이익 성장률 34.75% -27.60% -17.24% 32.30% 업계&cr;평균 보험영업이익 -140,840 -194,228 -108,609 -60,326 투자영업이익 265,326 294,497 266,499 247,476 투자영업이익 성장률 -9.91% 10.51% 7.69% 2.74% 영업이익 124,486 100,269 157,890 187,150 영업이익 성장률 24.15% -36.49% -15.63% 13.72% 당기순이익 84,473 71,737 111,530 134,919 당기순이익 성장률 17.75% -35.68% -17.34% 11.28% (출처 : 금융감독원 금융통계시스템) 주1) 업계 보험영업이익, 투자영업이익, 영업이익, 당기순이익은 손해보험회사 평균 수치임&cr;주2) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr;당사의 2020년, 2019년, 2018년, 2017년 영업이익 성장률은 각각 33.37%, -31.31%, -13.17%, 27.20%로 성장률의 변동폭이 큰 상황입니다. 업계의 영업이익 성장률을 살펴보면, 2020년 24.15%, 2019년 -36.49%, 2018년 -15.63%, 2017년 13.72%로 손해보험업계에 전반적으로 영업이익 성장률 변동폭이 크게 나타나는 것으로 보아 당사만의 현상이 아닌 것으로 보입니다.&cr; 손해보험회사의 영업이익은 보험영업에서의 손실을 투자영업이익이 상쇄하며 창출되고 있으며, 보험영업손익의 경우 경과손해율과 순사업비율에 따라 영향을 받습니다. 대표적인 보험영업수익성 지표는 손해율과 순사업비율, 그리고 두 지표의 합산인 합산비율이 있습니다. 경과손해율은 손해액을 경과보험료로 나눈 수치이고, 순사업비율은 순사업비를 보유보험료로 나눈 값입니다. 보험료를 통해 회사의 제반 경비를 얼마나 충당할 수 있는지를 나타내는 합산비율은 경과손해율과 순사업비율의 합계로, 100%가 넘으면 보험영업이익이 적자임을 나타냅니다. 합산비율은 손해보험 업계 전체적으로 100%를 상회하는 경우가 많으며 이러한 부분은 투자영업이익으로 보전하는 형태로 나타나고 있습니다.&cr; [2020년 기준 손해보험사 경영효율지표 비교] (단위: %) 회사 경과손해율(A) 순사업비율(B) 합산비율(A+B) D B 83.8 20.2 104.1 K B 85.5 20.7 106.2 삼 성 83.2 20.6 103.9 현 대 85.6 20.5 106.1 한 화 85.4 22.2 107.6 롯 데 88.6 23.8 112.4 흥 국 90.3 22.6 112.9 메 리 츠 78.3 26.1 104.4 M G 90.2 29.2 119.4 하 나 89.8 16.6 106.4 농 협 84.5 21.8 106.3 평 균 85.9 22.2 108.1 (출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템) 주1) 평균 수치는 국내 일반손해보험사 11개사의 평균 주2) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr;2020년 기준 국내 일반손해보험사 11개사의 합산비율은 모두 100%를 넘으며 보험영업에서 적자를 기록했으며, 당사의 경우 2020년 기준 합산비율이 104.1% 수준으로 11개사 평균 108.1%와 비교할때 4%p. 우위를 기록하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 2020년 기준 영업이익 및 당기순이익 성장률은 각각 33.37%, 34.75%를 기록하며 업계 성장률을 상회하였으며 전반적인 영업이익 및 당기순이익 수준 역시 업계 평균 대비 높은 수준을 보여주고 있습니다. 다만, 경과손해율 및 순사업비율이 개선되지 않는 등 영업활동 제반 상황이 악화되는 경우 당사 수익성이 저하될 수 있는 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [자산건전성 및 자산운용 관련 위험] 라. 당사의 자산운용률은 2021년 1분기 82.7%를 기록하였으며, 2020년 기준 82.6%로 업계 평균(80.8%) 대비 높은 수준을 기록 하고 있습니다. 운용자산 중 유가증권 운용자산은 2021 년 1분기 기준 64.84% 수준으로, 이 중 채권(국공채, 특수채, 금융채, 회사채 합산)의 운용 비중이 2021년 1분기 기준 36.7% 로 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 당사의 운용자산이익률은 2020년 3.54% 를 기록하였습니다.업계 평균과 비교하여 살펴보면, 당사의 운용자산이익률은 2019년 3.94% , 2020년 기준 3.54% 수준으로, 같은 기간 업계평균 운용자산 이익률인 3.64% , 2.92% 수준을 상회 하고 있는 것으로 나타납니다. 다만, 대내외적 경제여건 불안 및 COVID-19에 따른 저금리 기조가 지속되어 당사의 운용자산이 익률이 약화되는 경우 운용성과에 부정적 영향 이 발생할 수 있습니다 . 당사의 자산건전성 지 표 중 가중부실자산비율은 2020년 기준 0.13%로 업계 평균 0.11% 을 소폭 상회하는 수준을 보이고 있는 바 추후 모니터링이 필요 할 것으로 보입니다. 한편, 총 자산과 운용 자산 규모가 증가 함에 따 라 신용위험에 대한 익스포져가 증가하고 있습니다. 익스포져 및 신용위험 한도의 설정과 관리가 적절하게 이루어 지지 않을 경우 당사의 자산건전성이 악화되어 재무안전성이 낮아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 종합적으로 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;2021년 1분기 당사의 자산운용률은 82.7%를 기록하고 있습니다. 업계와 비교하여 살펴보면, 2017년에서 2020년까지 업계 자산운용률은 80.8% ~ 81.5% 수준을 보이고 있으며, 당사는 2017년에서 2020년까지 82.6% ~ 86.4% 수준을 보이고 있습니다, 2020년 기준, 당사의 자산운용률은 82.6%로 업계 80.8% 대비 높은 수준으로 나타납니다.&cr; [당사 자산운용률] (단위 : 백만원,% ) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 2017년 총 자 산(A) 47,360,350 47,124,331 43,667,047 39,775,494 37,403,825 운 용 자 산(B) 39,161,941 38,935,825 36,974,180 34,351,128 31,834,035 자산운용률(B/A) 82.7 82.6 84.7 86.4 85.1 업계 자산운용률 - 80.8 81.3 81.5 81.3 (출처 : 당사 정기보고서, 금융감독원 금융통계정보시스템) 주1) 2017년 운용자산(B) = 재무상태표상 운용자산 - 대손준비금 + 관계ㆍ종속기업 평가금액조정 주2) 2021년 1분기, 2020년, 2019년, 2018년 운용자산(B) = 재무상태표상 운용자산 주3) 2021년 1분기 업계 자산운용률 자료는 아직 공표되지 않음 [당사의 자산건전성지표] (단위 : %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 가중부실자산비율 당사 0.13 0.15 0.15 0.14 0.22 업계평균 0.11 0.11 0.11 0.11 0.14 고정이하여신비율 당사 0.31 0.41 0.38 0.43 0.66 업계평균 0.27 0.25 0.22 0.24 0.32 연체율 당사 0.13 0.20 0.29 0.36 0.39 업계평균 0.12 0.21 0.29 0.26 0.31 (출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(국내 일반 손해보험사 기준), 당사 제시자료) 주1) 가중부실자산비율 : 가중부실자산/총자산 주2) 고정이하여신비율 : 고정이하여신/총여신 주3) 연체율 : 연체금액 / 대출채권 총계 주4) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr;당사의 자산건전성 지표 중 가중부실자산비율의 경우 2016년 0.22%, 2017년 0.14%, 2018년 0.15%, 2019년 0.15%, 2020년 0.13%로 점차 낮아지고 있으나, 업계 평균0.11% 대비 0.02% 가량 상회하는 수준을 보이고 있습니다. 한편, 당사의 2020년 기말 기준 자산운용율은 82.6%로 업계 평균 대비 1.8%p. 가량 높은 자산운용률을 보이고 있으며, 2021년 1분기에는 82.7%를 기록하였습니다.&cr; [자산건전성 분류] (단위 : 백만원) 금융회사명 구분 2020년 2019년 2018년 전체 고정이하금액 고정이하비율 전체 고정이하금액 고정이하비율 전체 고정이하금액 고정이하비율 당사 대출채권 12,849,292 13,165 0.10% 11,710,343 15,003 0.13% 10,997,398 22,339 0.20% 유가증권 28,942,847 105,473 0.36% 26,848,732 127,792 0.48% 23,853,172 95,435 0.40% 보험미수금 185,400 10,178 5.49% 223,181 16,560 7.42% 214,080 13,694 6.40% 미수금 159,723 5,155 3.23% 169,069 4,240 2.51% 155,654 3,681 2.36% 가지금급 208 208 100.00% 136 136 100.00% 168 168 100.00% 미수수익 179,565 323 0.18% 194,425 382 0.20% 202,384 559 0.28% 받을어음 655 0 0.00% 36 0 0.00% 80 0 0.00% 부도어음 0 0 - 0 0 - 0 0 - 재보험자산 742,675 0 0.00% 677,856 0 0.00% 614,637 0 0.00% 기타 0 0 - 0 0 - 0 0 - 합계 43,060,367 134,502 0.31% 39,823,780 164,114 0.41% 36,037,574 135,878 0.38% 업계평균 대출채권 7,489,874 10,008 0.13% 6,803,304 11,673 0.17% 6,479,949 19,589 0.30% 유가증권 17,606,792 42,658 0.24% 16,405,695 27,346 0.17% 14,858,215 15,177 0.10% 보험미수금 132,499 12,138 9.16% 133,237 15,425 11.58% 129,977 10,233 7.87% 미수금 71,364 2,165 3.03% 75,318 1,566 2.08% 71,867 1,465 2.04% 가지금급 53 44 83.02% 39 35 89.74% 51 49 96.08% 미수수익 147,689 63 0.04% 174,248 67 0.04% 172,166 85 0.05% 받을어음 195 0 0.00% 178 0 0.00% 135 0 0.00% 부도어음 0 0 - 0 0 - 0 0 - 재보험자산 466,026 0 0.00% 354,429 0 0.00% 338,740 0 0.00% 기타 37,937 17 0.04% 39,697 19 0.05% 23,968 2 0.01% 합계 25,952,428 69,116 0.27% 23,986,146 58,984 0.25% 22,075,068 48,174 0.22% (출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템(국내 일반 손해보험사 기준) 주1) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr;한편, 당사의 고정이하여신비율은 2019년 0.41%, 2020년 0.31%를 기록하여 업계평균(2019년 0.25%, 2020년 0.27%) 대비 소폭 열위의 모습을 보이고 있습니다. 2020년 당사의 고정이하 자산 총 1,345억원 중 유가증권이 약 1,055억원으로 78.4%를 차지하고 있으며, 따라서 당사의 신용위험 대부분은 유가증권에서 발생하는 신용위험에서 비롯되고 있다고 판단됩니다. 당사는 코로나19 이후 금융시장 변동성 확대에 따라 체계적인 신용위험 관리 및 위험자산의 건전성 관리를 위해 노력하고 있으나 추후에도 고정이하 자산의 증감 추이의 모니터링이 필요합니다.&cr;&cr;한편, 당사의 운용자산별 운용규모 및 운용수익 현황은 다음과 같습니다.&cr; [당사 운용자산별 운용규모 및 운용수익 현황] (단위 : 백만원,%) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 &cr;&cr;&cr;&cr;운&cr;용&cr;자&cr;산 대 출 기말잔액 12,249,456 31.28 11,945,183 30.68 10,956,662 29.63 10,733,272 31.25 운용수익 120,668 32.86 424,471 32.85 443,447 31.97 421,136 38.55 유가증권 기말잔액 25,391,941 64.84 25,549,837 65.62 24,449,422 66.13 21,738,609 63.28 운용수익 230,882 62.87 857,537 66.37 919,017 66.26 646,156 59.15 현ㆍ예금 및 신탁 기말잔액 373,477 0.95 295,490 0.76 425,665 1.15 748,249 2.18 운용수익 10,197 2.78 -4,668 -0.36 9,786 0.71 9,748 0.89 기 타 기말잔액 1,147,067 2.93 1,145,315 2.94 1,142,431 3.09 1,130,998 3.29 운용수익 5,497 1.50 14,766 1.14 14,840 1.07 15,443 1.41 계 기말잔액 39,161,941 100.00 38,935,825 100.00 36,974,180 100.00 34,351,128 100.00 운용수익 367,244 100.00 1,292,106 100.00 1,387,090 100.00 1,092,483 100.00 (출처 : 당사 정기보고서) 주1) 운용수익 : 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준임 주2) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함 주3) 대출 : 대손충당금 차감후 기준 &cr;당사의 운용자산 규모는 꾸준히 증가하고 있으며, 이에 따라 신용위험에 대한 익스포져가 증가하여 신용위험관리가 필요한 상황입니다. 세부적으로 전체 운용자산별 기말잔액 기준 운용규모의 비중을 살펴보면, 가장 큰 비중을 차지하는 부문은 유가증권으로 그 비중은 2021년 1분기 기준 64.84% 수준을 보이고 있습니다. 한편, 대출의 경우 2018년 기준 31.25%에서 2019년 29.63% , 2020년 30.68%, 2021년 1분기 31.28% 수준으로 비중 자체는 30% 내외에서 유지되는 모습을 보였으나 이는 다른 운용자산 항목의 증가율 대비 대출자산의 증가율 둔화에 따른 것으로, 대출자산 규모는꾸준히 증가하여 2021년 1분기말 기준 12조 2,495억원을 기록하였습니다.&cr; 운용자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 유가증권의 내역을 살펴보면, 채권(국공채, 특수채, 금융채, 회사채 합산)의 운용 비중이 2021년 1분기 기준 36.7%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 주식의 경우 전체의 4.4%, 외화증권의 비중은 29.3%를 차지하고 있습니다.&cr; [당사 유가증권 운용내역] (단위 : 백만원, %) 구 분 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 기말잔액 이익율 기말잔액 이익율 기말잔액 이익율 기말잔액 이익율 국내 국ㆍ공채 4,108,501 1.73 3,889,775 2.64 3,971,441 6.71 4,677,450 4.68 특 수 채 2,271,495 2.31 2,332,444 2.38 2,424,373 2.34 2,054,216 2.61 금 융 채 653,957 3.31 680,065 3.34 673,464 3.08 797,250 2.52 회 사 채 2,278,701 2.27 2,265,286 2.26 1,941,681 2.49 1,258,377 2.54 수익증권 7,468,206 4.27 7,759,917 3.15 6,516,649 3.20 5,360,824 3.09 주 식 1,121,708 12.27 1,173,204 1.16 949,951 0.92 1,071,110 -2.45 기 타 59,301 2.67 59,246 5.62 48,618 2.81 166,574 1.91 소 계 17,961,869 3.66 18,159,937 2.71 16,526,177 3.79 15,385,801 2.98 해외 외화증권 7,430,072 3.59 7,389,900 5.28 7,923,245 4.67 6,352,808 3.43 소 계 7,430,072 3.59 7,389,900 5.28 7,923,245 4.67 6,352,808 3.43 합 계 25,391,941 3.64 25,549,837 3.49 24,449,422 4.06 21,738,609 3.11 자료: 당사 정기보고서&cr;주1) 이익률 : 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준임&cr;주2) 주식 : 출자금 포함 대출의 세부내역을 살펴보면, 개인대출 비중이 2018년 기준 53.9%에서 2021년 1분기 기준 40%로 감소하는 추세를 보이며, 기업대출(대기업 및 중소기업)이 차지하는 비중은 2018년 기준 46.2%에서 2021년 1분기 기준 60%까지 증가하였습니다.&cr;&cr;한편 최근 국내외 경기는 미중 무역분쟁, 보호무역주의, 코로나바이러스 확산 등으로경기성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 대출채권 내 중소기업 비중의 추세적인 확대로 인해, 향후 국내외 경기의 급격한 변화 발생시 대기업 대비 상대적으로 급격한 경기변동에 취약한 중소기업의 경영환경악화로 대출채권 자산건전성 악화 및 대손충당금 적립의 필요규모가 증대될 가능성을 배제 할 수 없습니다. &cr; [당사 대출금 운용내역] (단위 : 백만원,%) 종 류 2021년 1분기 2020년 2019년 2018년 금액 비중 수익률 금액 비중 수익률 금액 비중 수익률 금액 비중 수익률 개 인 4,896,435 40.0% 4.02 4,747,899 39.7% 4.31 4,623,770 42.2% 4.47 5,780,653 53.9% 4.55 기 업 대기업 2,837,928 23.2% 3.39 2,834,260 23.7% 3.61 2,907,698 26.5% 3.82 2,188,775 20.4% 3.78 중소기업 4,515,093 36.9% 4.09 4,363,024 36.5% 4.26 3,425,194 31.3% 4.56 2,763,844 25.8% 4.68 합 계 12,249,456 100.0% 3.90 11,945,183 100.0% 4.12 10,956,662 100.0% 4.34 10,733,272 100.0% 4.45 (출처 : 당사 정기보고서) 주1) 대손충당금, 현재가치할인차금,이연대출부대수익, 이연대출부대비용 반영 후 금액임. 당사의 운용자산이익률은 2020년 3.54% 를 기록하였습니다. 업계 평균과 비교하여살펴보면, 당사의 운용자산이익률은 2019년 3.94% , 2020년 기준 3.54% 수준으로, 같은 기간 업계평균 운용자산 이익률인 3.64% , 2.92% 수준을 상회하고 있는 것으로나타납니다.&cr; [당사 운용자산이익률 추이] (단위: %) 구 분 2020년 2019년 2018년 2017년 운용자산&cr;이익률 당사 3.54 3.94 3.37 3.60 업계 평균(주2) 2.92 3.64 3.46 3.37 (출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템) 주1) 운용수익은 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익 기준으로 산정(단, 파생금융상품 거래이익 및 평가이익은 포함되지 않음) 주2) 업계 운용자산이익률은 국내 일반 손보사 11사 및 국내 전업손보사 3사 평균 최근의 저금리 추세로 인해 2020년 업계 평균 운용 자산이익률이 다소 낮아지고 있는 추세를 보이고 있으나 당사는 운용자산이익률 제고를 바탕으로 지속적으로 수익성 보전을 위해 노력하고 있습니다. 다만, 대내외적 경제여건 불안 및 COVID-19에 따른 저금리 기조가 지속되어 당사의 운용자산이익률이 약화되는 경우 운용성과에 부정적 영향이 발생 할 수 있습니다. 당사는 자산운용수익률 제고를 위하여 수익증권, 외화채권, 대출채권 등 원화채권 이외의 자산들로 운용자산을 다변화하고 있으며, 적정한 신용위험측정과 관리를 위해 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고, 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.&cr;&cr;그러나 당사의 이러한 자산건전성 유지 노력에도 불구하고 부실징후의 조기 발견에 실패하거나, 익스포져 및 신용위험 한도의 설정과 관리가 적절하게 이루어 지지 않을경우 당사의 자산건전성이 악화되어 추가적인 충당금을 적립해야 하고 이는 곧 순이익과 자기자본의 감소로 이어져 회사 전반적인 재무안전성이 낮아지게 될 가능성을 배제 할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [유동성 관련 위험] 마. 당사의 2020년 기말 기준 현금수지차비율은 28.70% 로, 업계 평균인 30.28% 대비 다소 낮은 수치를 나타내고 있습니다. 한편, 2020년 기말 기준 당사의 유동성 비율은 128.0 %를 기록하여 업계평균인 153.14%에 비하여 낮은 수준을 나타내고 있습니다. 당사의 유동성비율은 100%를 상회하고 있어 보험금 지급 등 단기적인 현금 유출 등에 대하여 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 사료되나, 보험금 지급이 급격하게 증가할 수 있는 손해보험사의 특성 상 유동성 위험이 상존하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 손해보험사의 유동성 리스크는 자산/부채 만기불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금/환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족이 발생하여 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나, 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 손해보험사는 장기간에 걸친 보험료수입으로 인해 외부 차입금의 필요성이 높지는 않으나, 중도해약청구 및 천재지변 등 예측하기 어려운 사건으로 인한 보험금 지급의 가능성이 존재하므로 특정 시점에 현금흐름의 부족이 발생할 수 있어 이에 대한 유동성 관리가 필요합니다. 유동성 리스크를 낮추기 위해 손해보험사들은 장기보험의 불완전 판매 지양, 보험계약 유지율 개선 및 재보험가입 등을 통해 노력하고 있어 이에 대한 대응능력은 점차 강화되고 있습니다.&cr;&cr;손해보업업계의 유동성 지표는 현금수지차 비율 및 유동성 비율이 있습니다. 현금수지차 비율은 현금유입액과 유출액의 차이인 현금수지차 금액을 수입보험료에서 지급보험료를 차감한 보유보험료로 나눈 비율입니다. 유동성비율은 잔존만기 3개월 미만 가용 유동성자산을 평균 지급보험금으로 나눈 비율로 손해보험사의 지급능력을 판단할 수 있는 지표입니다.&cr; [당사 유동성 지표 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 현금수지차비율 업계평균 30.28 32.03 34.4 41.18 당사 28.70 28.39 29.61 36.94 현금수지차 업계평균 2,114,545 2,108,469 2,173,733 2,562,038 당사 3,740,783 3,439,808 3,441,637 4,272,444 보유보험료 업계평균 6,982,783 6,581,842 6,318,535 6,221,375 당사 13,035,372 12,114,798 11,624,731 11,564,719 유동성비율 업계평균 153.14 127.17 145.15 157.58 당사 128.00 118.02 141.40 125.62 유동성자산 업계평균 1,651,067 1,258,461 1,297,078 1,272,192 당사 2,351,146 2,001,333 2,199,417 1,861,746 평균지급보험금 업계평균 1,078,138 989,555 893,608 807,327 당사 1,836,807 1,695,746 1,555,509 1,482,100 (출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템) 주1) 업계 평균은 국내 일반 손해보험사 및 악사손해보험 포함(전업보험사 및 기타 외국계 손해보험사 제외) 주2) 업계평균 현금수지차비율: 업계 합산 현금수지차/업계 합산 보유보험료로 산정 주3) 업계평균 유동성비율: 업계 합산 유동성자산/업계 합산 평균지급보험금로 산정 주4) 2021년 1분기 자료는 아직 공표되지 않음 &cr;당사의 2020년 기말 기준 유동성비율은 128.00%로 일반손해보험사 평균인 153.14% 대비 낮은 수치를 기록하고 있으나 꾸준히 100% 이상의 양호한 유동성 비율을 유지하고 있어 당사에 유동성 경색 등이 발생할 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;당사의 2020년 기말 기준 당사의 보유보험료 중 현금수지부분을 나타내는 현금수지차비율은 28.70%로 일반손해보험사 평균인 30.28% 대비 다소 낮습니다. 다만, 이는 일시적인 자금부족에 대하여 양호한 여력을 나타내는 지표로 자금부족에 대한 여력은 여전히 충분한 것으로 보입니다. &cr;&cr;그러나 향후 유동성 비율 하락이 발생할 시에는 지급준비금 부족 등 가용 자금 부족에 따라 보유자산 매각, 외부차입 확대 등이 필요할 가능성을 배제할 수 없습니다.&cr;&cr;당사는 전반적으로 업계평균대비 낮은 현금수지차비율 및 유동성비율로 일시적 자금부족의 위험에 주의해야 합니다. 단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재하고 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [자본적정성 변동 위험] 바. 당사의 RBC비율은 2017~2020년 각각 2017년 201.6%, 2018년 216.3%, 2019년 223.8%, 2020년 207.5%를 기록하며 4개년간 200%를 상회하였으나, 2021년 1분기 들어 RBC비율이 전년말 대비 12.3% 하락한 195.2%를 기록하였습니다. 2021년 1분기 지급여력기준금액 은 위험 익스포져 증가로 인하여 약 495억 증가하였으며, 지급여력금액은 전년말 대비 3,347억 감소 하였습니다. 2020년 4분기 이후 금리상승으로 매도가능증권평가이익이 크게 감소하는 등 금리 상승의 영향이 부담으로 작용 하였습니다. 이러한 요구자본 증가 대비 가용자본 감소로 2021년 1분기 지급여력비율은 전년말 대비 12.3% 감소한 195.2%를 기록 하였습니다. 금번 제2회 후순위사채 발행으로 당사의 RBC비율은 2021년 1분기 기준 195.2%에서 14.1%p. 가량 개선된 209.3% 를 기록할 것으로 기대 하고 있습니다. 그러나 향후 감독당국의 규제 강화 등의 요인에 의해서 지급여력비율(RBC) 상승 효과가 미미 할 수 있으며, 예상치 못한 영업 환경의 악화, 대내외 이슈로 인한 금리의 급격한 변동 등이 발생할 경우 수익성 저하에 따른 재무 비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. RBC비율은 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. 1999년부터 운용 중이던 EU방식의 단순한 지급여력제도를 전면 개편하여 2009년 RBC제도를 도입하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 본격적으로 시행하였습니다. 보험업법상 보험사들은 RBC비율을 100% 이상으로 유지해야 하며, RBC비율이 50%이상 100%미만일 경우에는 경영개선권고, 0%이상 50%미만일 경우에는 경영개선요구, 0% 미만의 경우에는 경영개선명령 등의 조치를 받게 됩니다. 추가적으로 보험업감독규정상 RBC비율이 150%를 하외하는 경우 보험영업에 직접적인 영향은 없으나, 보험종목 추가허가 제한, 자회사 출자 제한 등의 제약요건이 있습니다.&cr; [기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이] 구분 지급여력제도 RBC제도 차이점 분자 지급여력금액 ① 가용자본 ① &cr; 분모 지급여력기준금액 ②&cr;- 보험위험액&cr;(생보) 위험보험금 X 0.3% 내외&cr;(손보) 보유보험료 X 17.8% 수준&cr;- 자산운용위험액&cr;책임준비금 X 4% 요구자본 ②&cr;- 보험위험액&cr;- 금리위험액&cr;- 시장위험액&cr;- 신용위험액&cr;- 운용위험액 - 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화&cr;- 운영위험액 추가 산식 ( ① / ② ) X 100 ( ① / ② ) X 100 &cr; &cr;RBC비율은 상기의 표와 같이 보험위험, 이자율 변동위험, 자산운용 상의 위험 등을 포괄하여 필요자본(지급여력기준금액)을 측정하고, 필요자본 대비 실제 보유자본(지급여력금액)을 계산한 비율입니다. 또한, RBC비율은 보험료, 보험금, 책임준비금을 일정 비율로 단순화하여 보험위험만을 반영한 기존의 지급여력기준금액과 달리 금리리스크, 신용리스크, 시장리스크 등 다양한 위험에 대비한 손실흡수능력을 포함한 지표입니다. RBC비율 관련 제도 강화가 지속중인 가운데 당사 및 국내 일반손보사 RBC비율 변동 추이를 살펴보면, 다음과 같습니다.&cr; [당사 RBC비율 추이] (단위: 백만원) 구 분 2021년 1분기&cr;(주4, 주5) 2020년 2019년 2018년 2017년 당사 지급여력 금액(A) 6,907,591 7,242,336 6,942,098 6,016,946 5,368,547 위험기준 지급여력기준(C) 3,539,124 3,489,637 3,102,193 2,782,413 2,662,692 위험기준 지급여력비율(A/C) 195.2 207.5 223.8 216.3 201.6 일반손해보험사() 지급여력 금액(A) - 42,850,623 39,623,159 34,737,901 30,801,586 위험기준 지급여력기준(C) - 19,146,545 17,278,965 14,869,835 13,731,767 위험기준 지급여력비율(A/C) - 223.8 229.3 233.6% 224.3% 일반손해보험사()&cr;(삼성화재제외) 지급여력 금액(A) - 26,590,767 25,355,948 22,527,667 19,072,467 위험기준 지급여력기준(C) - 13,743,201 12,633,449 11,211,894 10,117,692 위험기준 지급여력비율(A/C) - 193.5% 200.7% 200.9% 188.5% (출처 : 당사 정기보고서, 금융감독원 금융통계정보시스템) 주1) RBC비율 = 지급여력금액 ÷ 위험기준지급여력기준금액 X 100&cr;지급여력금액 = 기본자본 + 보완자본 - 차감항목&cr;위험기준 지급여력기준금액 = 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액 합산시 위험 액간 상관계수 적용 주2) 일반손해보험사는 종합손해보험 11개사 및 악사 포함 주3) () 일반손해보험사의 지급여력금액(A) 및 위험기준 지급여력기준(C)는 각 사 합계 금액임&cr;주4) 업무보고서 법정 제출기한 미도래로(보험업 감독규정 제6-8조, 보험업감독업무시행세칙 별지26) 향후 변동가능성이 있습니다.&cr;주5) 2021년 1분기 일반손해보험사 통계는 아직 공표되지 않았습니다. &cr;업계 평균 RBC 비율을 살펴보면, 일반손해보험사(종합손해보험 11개사 및 악사손해보험)의 평균 RBC비율은 FY2015 기준 228.5%에서 금리 인상 기조, 연결 RBC 제도 도입 등의 영향으로 FY2016 기준 210.3% 수준으로 하락하였으나, 이후 개선되는 모습을 보여 FY2020 기준 약 223.8%를 기록하고 있는 것으로 나타납니다. 한편, FY2016~FY2019 평균 RBC 비율이 338.3%를 상회하는 삼성화재를 제외하고 업계 평균을 산출할 경우 평균 RBC 비율은 FY2016 167.6%에서 FY2020 기준 193.5% 수준입니다.&cr;&cr;업권 전반적으로 삼성화재를 제외한 종합손해보험사 11개사 및 악사를 포함한 RBC비율은 FY2019 기말 대비 FY2020 기말 200.7%에서 193.5%로 소폭 하락하였습니다. 이는 손해보험사의 당기순이익 시현, 신종자본증권 발행 등을 통한 자본 확충, 주가 상증에 따른 기타 포괄손익 증가 등이 손해보험사의 RBC비율에 긍정적인 영향을 주었으나, 2020년 하반기 들어 하락 기조였던 시장금리가 2020년 7,8월을 기점으로 상승하는 모습을 보이며 매도가능금융자산으로 분류되는 채권이 금리 상승으로 인해 RBC비율 하락에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 손해보험사의 자기자본의 큰 비중이 매도가능증권평가이익으로 구성되어 있어 금리변동에 대한 RBC비율의 민감도가 높은 수준이오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사의 RBC 비율은 2017~2020년 각각 2017년 201.6%, 2018년 216.3%, 2019년 223.8%, 2020년 207.5%를 기록하며 약 4개년간 200%를 상회하였으나, 2021년 1분기 들어 RBC비율이 전년말 대비 12.3% 하락한 195.2%를 기록하였습니다. 2021년 1분기 지급여력기준금액 은 위험 익스포져 증가로 인하여 약 495억 증가하였으며, 지급여력금액은 전년말 대비 3,347억 감소하였습니다. 2020년 4분기 이후 금리상승으로 매도가능증권평가이익이 크게 감소하는 등 금리 상승의 영향이 부담으로 작용하였습니다. 이러한 요구자본 증가 대비 가용자본 감소로 2021년 1분기 지급여력비율은 전년말 대비 12.3% 감소한 195.2%를 기록하였습니다. 참고로, 금융당국의 RBC비율 규제 강화와 관련된 보다 자세한 내용은 본 신고서 내 '1부 모집 또는 매출에 관한사항-III.사업위험-사.' 를 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr;한편 당사의 2020년 기말 기준 RBC비율은 207.5%로, 2020년 기말 기준 RBC비율이 다른 손해보험사에 비해 크게 높은 삼성화재(300.9%)를 제외한 종합손해보험 11개사 및 악사를 포함한 평균 RBC비율인 193.5% 를 상회하는 수준입니다. 그럼에도불구하고, 금융감독 당국이 지속적인 자본적정성 규제 강화를 실시하고 있어 당사의 RBC비율에 대한 하락압력은 상존하고 있으며, 향후 금리 상승 시 보유 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성(RBC비율)에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충이므로 조달자금 4,990 억원 을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액'이 4,990 억원 만큼 증가하여 RBC비율은 2021년 1분기 기준 195.2%에서 14.1%p. 가량 개선된 209.3% 를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.&cr; [본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과] (단위 : 백만원, %) 구분 2018년 2019년 2020년 2021년&cr;1분기 금번 사채발행 후 (추정) 지급여력금액 6,016,946 6,942,098 7,242,336 6,907,591 7,406,591 지급여력기준금액 2,782,413 3,102,193 3,489,637 3,539,124 3,539,124 RBC비율(%) 216.3 223.8 207.5 195.2 209.3 자료: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템&cr;주) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다. 보험부채 평가방식을 기존의 원가평가가 아닌 시가평가방식으로 바꾸는 IFRS17 회계기준은, IASB의 기준서를 반영한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 제정 및 공표 이후 한국에서 2023년부터 적용 및 시행될 계획입니다. 새로운 회계기준이 향후 당사의 자본적정성에 미치는 구체적인 영향의 정도는 시행할 당시의 금리, 할인율 및 기타 시장환경을 토대로 한 가정이 필요하기 때문에 확정적으로 기재하기에는 어려움이 있습니다. 다만, 당사는 본 사채발행을 통하여 당사의 RBC비율을 개선함으로써 금융환경 변화 등 각종 리스크 요인에 대비하고, 영업경쟁력을 확보하는 등 기반을 공고히 할 계획입니다. 그러나, 향후 예상치 못한 영업 환경의 악화, 대내외 이슈로 인한 금리의 급격한 변동, 수익성 악화에 따른 재무 비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 따라서 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 한편, 상기 후순위사채 발행에 따른 보완자본 인정금액은 「보험업감독업무시행세칙」에 의거하여 시간이 경과함에 따라 차감하게 됩니다. (후순위채무액 중 잔존만기 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20씩 차감) 세부 내역은 아래와 같습니다. [보험업감독업무시행세칙 중 보완자본 인정관련 내용(일부 발췌)] ※ 보험업감독업무 시행세칙 별표22&cr;&cr;4.(지급여력금액 세부산출기준)&cr;(중략)&cr; 라. 감독규정 제7-1조제2호나목에서 "감독원장이 정하는 기준을 충족하는 자본증권의 합산액"이란 감독규정 제7-1조제1호마목에 따른 자본증권 발행금액 중 자기자본의 100분의 25를 초과하는 금액 및 감독규정 제7-9조제1항제5호의 규정에 의한 후순위채무액의 합산액에 상환우선주 및 누적적우선주 발행금액을 합산한 금액을 말한다. 다만, 감독규정 제7-1조 제1호 마목의 금액을 포함한 자기자본의 100분의 50 범위 내 금액에 한하여 산입할 수 있고, 후순위채무액 및 상환우선주의 잔존만기가 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20을 차감하여야 하며 만기는 '상환일, '주주 및 채권자가 보유한 상환요구권의 최초 행사가능일', '보험회사가 일정 기일에 상환하지 않을 경우 배당률의 상향조정 등 상환을 강제하는 부담이 발생하는 기일' 중 빠른 날로 본다. 자료: 금융감독원, 보험업감독업무시행세칙(2021.05.27) &cr;금번 후순위사채 발행 후 시간경과에 따른 보완자본 인정금액은 아래와 같습니다. &cr; [후순위사채 인정금액] (단위 : 억원) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 2029년 2030년 2031년 제2회&cr;후순위사채 4,990&cr; (100%) 4,990 &cr; (100%) 4,990&cr; (100%) 4,990&cr; (100%) 4,990 &cr; (100%) 3,992&cr;(80%) 2,994&cr;(60%) 1,996&cr;(40%) 998&cr;(20%) - - 출처: 당사 제시&cr;주) 상기 표의 후순위사채 인정금액은 각 연도말을 기준으로 작성함 &cr;향후 감독당국의 규제 강화 등의 변동에 의해서도 지급여력비율(RBC) 상승 효과가 미미 할 수 있으므로 투자자 여러분들 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [보험판매 채널 관련 위험] 사. 2020년 기준 당사의 원수보험료 가운데 임직원을 통한 모집이 차지하는 비중은 약 26.1%, 설계사가 차지하는 비중은 약 23.7%, 대리점이 차지하는 비중은 약 46.5% 수준으로, 설계사, 대리점, 중개인 등 대면 모집 방법을 통한 원수보험료 비중이 2020년 기준 약 84% 수준에 달하고 있으므로, 향후 CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 타사의 공격적인 영업이 이루어질 경우 점유율이 저하될 수 있습니다. 또한, 설계사 확보 경쟁, GA 대리점 영업 경쟁이 심화될 경우 사업비의 증가에 따라 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2000년대 이전 국내 손해보험사의 보험 판매는 대부분 대면 채널을 통하여 이루어졌으며 설계사 및 대리점 영업이 대부분을 차지하였으나, 2000년대 이후 TM(Tele-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 전화를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널), CM(Cyber-Marketing, 대면채널을 이용하지 않고 인터넷 등 정보통신기술에 기반하여 구축된 네트워크를 활용하여 보험소비자에게 보험상품을 판매하는 채널) 등 비대면 채널의 등장, 방카슈랑스 등 겸업화 등으로 판매채널 간 경쟁이 심화되고 있습니다. &cr;&cr;이외에도 최근 보험과 IT기술을 융합한 인슈어테크 시장이 커지고 있으며, 기존의 전통적인 손해보험사만이 아닌, 빅테크 기업들도 손해보험시장의 잠재적인 경쟁자가 되는 등 기존의 전통적인 판매채널을 넘어선 새로운 판매채널이 도입되고 있습니다. 또한 디지털 전문 손해보험회사 및 오는 6월 개정 보험업법 시행을 앞두고 도입되는 '소액단기보험업' 등 판매채널의 디지털화 또한 업계의 주요 화두 중 하나입니다.&cr;&cr;당사의 2020년 기말 기준 모집형태별 원수보험료 비중을 살펴보면 임직원을 통한 모집 26.1%, 설계사를 통한 모집 23.7%, 대리점을 통한 모집 46.5%, 중개사를 통한 모집 1.1%, 방카슈랑스 2.4%의 구성을 보이고 있습니다. 전통적인 모집 채널인 대리점과 설계사를 통한 모집비중은 2017년 77.0%에서 2020년 70.2%로 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있으며, 2020년 기준 업계 평균인 67.3%를 소폭 상회하는 모습을 보이고 있습니다. &cr; [당사 모집형태별 원수보험료] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 임직원 4,176,299 26.1% 3,396,969 23.0% 2,392,244 17.9% 2,127,734 16.2% 설계사 3,794,423 23.7% 3,631,134 24.6% 3,637,722 27.2% 3,645,992 27.8% 대리점 7,437,611 46.5% 7,079,585 47.9% 6,624,085 49.5% 6,467,403 49.2% 중개사 175,965 1.1% 164,411 1.1% 139,491 1.0% 125,994 1.0% 방카슈랑스 381,765 2.4% 469,911 3.2% 564,563 4.2% 716,928 5.5% 기타 43,926 0.3% 30,215 0.2% 36,772 0.3% 47,827 0.4% 합계 16,009,989 100.0% 14,772,225 100.0% 13,394,877 100.0% 13,131,878 100.0% 자료 : 금융감독원 금융통계시스템&cr;주1) 2021년 1분기 자료는 공표되지 않음&cr;주2) 퇴직보험 및 퇴직연금 포함 [손해보험업계 모집형태별 원수보험료] (단위 : 백만원) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 임직원 25,845,818 25.8% 22,682,576 24.2% 20,431,644 22.9% 18,714,751 21.6% 설계사 22,737,519 22.7% 22,185,745 23.7% 21,907,457 24.6% 22,631,908 26.2% 대리점 44,662,972 44.6% 41,891,303 44.8% 39,503,573 44.3% 37,133,914 42.9% 중개사 1,284,774 1.3% 1,180,320 1.3% 1,077,643 1.2% 942,655 1.1% 방카슈랑스 5,377,513 5.4% 5,421,074 5.8% 6,054,480 6.8% 6,893,725 8.0% 기타 248,014 0.2% 197,245 0.2% 195,359 0.2% 222,807 0.3% 합계 100,156,610 100.0% 93,558,263 100.0% 89,170,156 100.0% 86,539,760 100.0% 자료 : 금융감독원 금융통계시스템&cr;주1) 2021년 1분기 자료는 공표되지 않음 &cr;또한, 모집방법별 원수보험료 비중과 관련하여 대면모집이 2020년 4분기말 기준 전체 원수보험료의 약 84%에 달하고 있습니다. 현재 업계 내 홈쇼핑, TM(텔레마케팅), CM(사이버마케팅) 등 신채널을 통한 경쟁심화가 진행 중임을 감안 시 향후 업계 대비 보험판매력이 약화될 가능성을 완전히 배제하기는 어렵습니다. 투자자들께서는 다양한 보험 판매 채널과 그에 대한 당사의 대응에 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.&cr; 또한, 설계사 채널은 보수에 따른 설계사들의 소속회사의 이동이 빈번한 특성을 가지고 있어 핵심설계사의 이탈이 원수보험료 수입의 감소 이어질 개연성이 있습니다. 따라서 경쟁 손해보험사들과의 설계사 확보 경쟁이 발생한다면, 보험 설계사 보수를 인상할 수 밖에 없는 상황이 발생할 가능성이 있습니다. 향후 당사가 설계사 확보 경쟁으로 인해 보수를 인상하게 된다면, 운영비의 증가에 따라 수익성이 감소할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 또한 실손의료보험 등 장기 보장성보험의 포화 상태 심화되어 GA 영업 경쟁 심화 등으로 사업비가 증가할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; [소송, 제재 및 민원 관련 위험] 아. 당사는 신고서 제출일 전일 현재 총 1,735건의 소송(소송가액 약 3,163억원)에 피고로 계류되어 있습니다. 해당 소송의 결과는 현재 정확하게 예측할 수는 없으나, 당사는 보험사건과 관련된추정손해액 상당액을 보험업회계처리준칙 제15조(책임준비금) 규정에 따라 지급준비금으로 적립하고 있어, 소송으로 인한 불확실성은 일정부분 감소할 것으로 판단됩니다. 향후 법정 소송이 이어지거나 동 소송에서 패소할 경우에는 당사의 영업 및 재무상태에 불리한 영향을 줄 수 있는 상황이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;금융감독원은 금융회사의 소비자보호 체계 구축 및 기능 강화를 유도하기 위해 금융소비자보호 실태평가를 매년 실시하며, 2020년 기준 71개 금융회사(은행 16사, 생보 18사, 손보 11사, 카드 7사, 증권 10사, 저축은행 9사)를 대상으로 평가하였습니다. 이중 손해보험사는 11개사 중 '양호' 5개사, '보통' 6개사였으며, 당사의 평가 결과는아래와 같습니다.&cr; [금융소비자보호 실태평가 결과] 구분 항목별 평가 결과 2018년 2019년 종합등급 보통 양호 계량&cr;항목 민원발생건수 보통 양호 민원처리노력 양호 양호 소비자대상 소송건수 보통 보통 영업지속가능성 보통 양호 금융사고 양호 양호 비계량&cr;항목 소비자보호 지배구조 보통 양호 상품개발과정의 소비자보호체계 구축ㆍ운용 보통 양호 상품판매과정의 소비자보호체계 구축ㆍ운용 양호 양호 소비자보호 정책 참여 및 민원시스템 운영 양호 보통 소비자보호 공시 보통 양호 출처 : 금융감독원 '20년 금융소비자보호 실태평가 결과 &cr;당사는 2020년 12월 30일에 공시된 금융소비자 보호 실태평가 결과에 따라 종합등급 '양호' 등급을 받았으나, 향후 예기치 못한 상황이 발생하여 금융소비자보호 실태평가 결과가 부정적일 경우, 당사의 평판에 부정적 영향을 미쳐 당사의 수익성 감소에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;손해보험협회 소비자포털의 민원건수 공시정보 기준, 당사의 2020년 기준 보유계약 10만 건당 민원 건수는 8.2건으로, 손해보험사 평균인 8.2건과 유사한 수준입니다. 향후 당사의 민원 비율이 경쟁사 대비 유의미하게 증가하게 될 경우 평판 악화로 인한 수익성 감소로 연결되거나, 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [손해보험협회 소비자포털 기준 민원건수 공시정보] 구분 환산건수(보유계약 10만건 당) 2020년 1분기 2020년 2분기 2020년 3분기 2020년 4분기 평균 메리츠화재 자체민원 1.6 1.3 1.3 1.2 1.3 대외민원 5.8 5.1 5.9 7.2 6.0 합계 7.3 6.4 7.1 8.4 7.3 한화손보 자체민원 4.2 4.7 3.2 3.6 3.9 대외민원 5.6 6.2 6.4 5.7 6.0 합계 9.7 11.0 9.6 9.3 9.9 롯데손보 자체민원 3.7 3.2 2.5 2.2 2.9 대외민원 6.2 5.4 4.6 5.5 5.4 합계 9.8 8.7 7.1 7.7 8.3 MG손보 자체민원 1.3 1.4 1.3 1.5 1.4 대외민원 6.1 8.5 6.8 6.3 6.9 합계 7.4 9.9 8.1 7.8 8.3 흥국화재 자체민원 1.7 1.4 1.2 1.7 1.5 대외민원 7.6 8.0 8.1 7.0 7.7 합계 9.3 9.4 9.3 8.6 9.2 삼성화재 자체민원 3.5 3.5 3.5 3.3 3.4 대외민원 5.1 5.4 4.9 4.6 5.0 합계 8.6 8.8 8.4 7.9 8.4 현대해상 자체민원 3.1 3.2 3.6 3.8 3.4 대외민원 5.9 6.2 6.2 4.9 5.8 합계 8.9 9.4 9.9 8.7 9.2 KB손보 자체민원 2.5 2.3 2.2 2.3 2.3 대외민원 5.2 5.8 5.0 5.6 5.4 합계 7.7 8.2 7.2 7.9 7.7 DB손보 자체민원 3.6 3.4 3.1 3.0 3.3 대외민원 4.6 4.8 5.5 4.8 4.9 합계 8.2 8.2 8.6 7.8 8.2 AXA손보 자체민원 4.0 5.8 7.4 5.6 5.7 대외민원 8.0 8.7 6.8 6.4 7.5 합계 12.0 14.5 14.2 12.0 13.1 하나손보 자체민원 1.8 1.8 2.1 1.7 1.8 대외민원 9.0 7.2 7.4 9.5 8.3 합계 10.8 9.0 9.4 11.1 10.1 AIG손보 자체민원 1.0 1.1 0.8 1.1 1.0 대외민원 5.5 6.8 4.0 5.5 5.4 합계 6.6 7.8 4.8 6.7 6.5 농협손보 자체민원 0.7 0.6 0.7 1.0 0.8 대외민원 2.7 2.8 2.6 2.9 2.7 합계 3.4 3.4 3.4 3.9 3.5 출처 : 손해보험협회 소비자포털 민원건수 공시정보 &cr;한편, 당사 또는 당사의 임직원이 공시서류 작성 대상기간 동안 회사의 사업수행과 관련하여 보험업법, 공정거래법 및 국내외의 금융 및 조세, 환경관련 법령위반, 자본시장법시행령 제195조 제6항에 의한 단기매매차익을 반환 받기 위하여 필요한 절차를 진행하지 않음으로써 증권선물위원회, 금융위/금융감독원 등으로부터 조치를 받은 사실 및 한국거래소 등으로부터 상장 또는 공시와 관련하여 제재조치를 받은 사실은 아래와 같습니다.&cr; [ 당사의 제재 현황] (기준일 : 2021년 05월 28일) 제재&cr; 조치일 조치&cr; 기관 조치 &cr; 대상자 조치&cr; 내용 사유(미준수 등) 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 및 &cr; 재발방지를 위한 대책 '19.12.11 금융&cr;감독원 회사 과태료&cr;(8백만원)&cr;과징금&cr;(84백만원) 개인신용정보의 제공·활용에 대한 동의&cr;(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제32조 제4항)&cr;보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위(보험업법 제97조) - 과태료 납부/과징금 납부&cr;- 내부통제 강화 '19.02.07 금융&cr;감독원 회사 과태료&cr;(8백만원) 보험계약자등의 보호의무&cr;(보험사기방지특별법 제5조 제2항) - 과태료 납부 &cr;- 내부통제 강화 '16.07.14 금융 감독원 회사 과징금부과 (133백만원) 과태료부과 (16.5백만원) 기관주의 기초서류 기재사항 준수의무&cr; (보험업법 제127조의3) 특별이익 제공금지&cr; (보험업법 제98조) 공시 등&cr; (보험업법 제124조 제4항) - 과징금/과태료 납부 &cr;- 내부통제 강화 &cr; 한 편, 유가증권시장 공시규정 제7조 및 보험업감독규정 제 7-44조 공시 사항에 해당되는 중요한 소송 사건은 없으나, 당사와 관련되어 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. &cr; [2021. 05. 28. 기준] (단위: 백만원) 구 분 소송건수 소송금액 내 용 당분기말&cr;(주1) 전기말 당분기말&cr;(주1) 전기말 제 소 431 447 102,801 106,864 구상금 등 피 소 1,735 1,664 361,339 349,255 손해배상 등 (주1) 상기 표의 소송건수 및 소송금액의 당분기말 기준일은 2021.05.28 임 현재로서는 상기 소송사건의 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 소송 패소 건수가 증가할 경우 당사의 재무구조 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 상기 소송건과 관련된 추정손해액 상당액을 지급준비금의 과목으로 보험계약부채에 계상되어 있으며, 2021년 1분기말 기준 지급준비금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; <당사 지급준비금 현황> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 2020년말 817,713 1,429,255 829,562 186,262 3,262,792 기중변동액 54,696 40,796 42,998 13,102 151,592 2021년 1분기말 872,408 1,470,051 872,560 199,365 3,414,384 자료: 당사 분기보고서 &cr;이처럼 당사는 추산손해액 상당액을 보험계약부채 중 지급준비금에 계상하고 있어 소송의 패소로 인한 불확실성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나 소송 패소 건수가 증가할 경우 추가적인 손실이 발생하여 당사의 재무구조가 악화되고 평판에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수는 없으며, 향후 피소 소송금액 및 건수가 증가하는 경우 당사의 재무구조 및 평판에 대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.&cr; [그룹 지배구조 및 특수관계자 관련 위험] 자. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 전일 기준 9,065,611주(12.80%) 를 금융기관에 담보로 제공하고 있으며, 이는 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 수 량 16,433,916 주 중 55.1 6% 에 해당하는 수량 입니다. 그러나 당사의 경영진은 연결실체의 실적 개선세, 그리고 금융회사가 동시에 담보권을 행사할 가능성이 현실적으로 낮은 점 등을 고려할때 이 같은 담보제공이 당사에 미치는 영향은 극히 제한적일 것이라고 판단하고 있습니다. 또한, 당사는 종속회사와 관계기업을 비롯하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 DB 기업집단에속해 있는 기타 특수관계자와 거래를 하고 있습니다 . 2 021년 1분기 기준 당사의 별도재무제표 기준 자산총액은 47조 3,603억원, 자본총계는 5조 6,331억원으로써, 특수관계자에 대한 거래가 차지하는 비중은 총자산 및 총자본 대비 미미한 상황이지만, 향후에도 특수관계자와의 거래 등으로 손실이 발생한다면 당사에 수익성에 부정적인 영 향 을 줄 가능성 이 있습니다. &cr; 당사는 최대주주인 김남호 외 특수관계인이 지분을 16,433,916 주(23.21%) 소유하고 있으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 최대주주를 포함한 특수관계인의 지분 보유현황은 다음과 같습니다.&cr; (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 2021년 01월 01일 2021년 05월 28일 주식수 지분율 주식수 지분율 김남호 본인 보통주 6,379,520 9.01 6,379,520 9.01 - 김준기 친인척 보통주 4,208,500 5.94 4,208,500 5.94 - 김주원 친인척 보통주 2,229,640 3.15 2,229,640 3.15 - DB김준기문화재단 기타 단체 보통주 3,539,070 5.00 3,539,070 5.00 - 김정남 임원 보통주 73,000 0.10 73,000 0.10 - 조원성 계열사 임원 보통주 1,000 0.00 1,000 0.00 - 심재철 계열사 임원 보통주 1,000 0.00 1,000 0.00 계열사 임원 퇴임(2021.03.31) 최홍준 계열사 임원 보통주 146 0.00 146 0.00 - 김창호 계열사 임원 보통주 330 0.00 330 0.00 - 김영만 계열사 임원 보통주 1,500 0.00 1,500 0.00 - 조화태 계열사 임원 보통주 210 0.00 210 0.00 계열사 임원 선임(2021.01.01) 계 보통주 16,433,916 23.21 16,433,916 23.21 - - - - - - - 출처: 당사 제시 &cr; 당사의 최대주주는 당사의 지분을 금융기관에 담보로 제공하고 있습 니다. 증권신고서 제출일 전일 기준, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 9,065,611주(12.80%) 를 담보로 제공하고 있으며, 이는 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 수 량 16,433,916 주 중 55.16% 에 해당하는 수량입니다. 그러나 당사의 경영진은 연결실체의 실적 개선세, 그리고 금융회사가 동시에 담보권을 행사할 가능성이 현실적으로 낮은 점 등을고려할때 이 같은 담보제공이 당사에 미치는 영향은 극히 제한적일 것이라고 판단하고 있습니다.&cr; [최대주주등의 주식에 대한 주요계약(담보제공) 현황] (기준일 : 2021년 5월 28일 ) (단위 : 주, %) 성명&cr;(명칭) 최대주주와의 관계 주식등의&cr;종류 주식수 지분율 계약&cr;상대방 내 용 김남호 본인 보통주 510,000 0.72 하나은행 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 580,000 0.82 하나은행 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 1,600,000 2.26 큐리어스디비하모니기업재무안정사모투자합자회사 제3자 담보 제공 김남호 본인 보통주 250,003 0.35 한국투자증권 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 157,501 0.22 한국투자증권 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 500,000 0.71 대신증권 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 146,066 0.21 하이투자증권 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 1,150,000 1.62 하나은행 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 560,000 0.79 하나은행 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 672,000 0.95 광주은행 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 226,500 0.32 한국산업은행 제3자 채무에 대한 담보 김준기 친인척 보통주 1,600,000 2.26 미래에셋대우 주식담보 계약 김주원 친인척 보통주 328,090 0.46 하나은행 주식담보 계약 김주원 친인척 보통주 522,293 0.74 하나금융투자 주식담보 계약 김주원 친인척 보통주 263,158 0.37 교보증권 주식담보 계약 출처: 당사 제시&cr;주1) 위 사항은 최대주주 등이 공시한 주식 등의 대량보유상황보고서에 기재된 사항을 바탕으로 작성된 자료임&cr;주2) 상기 특수관계인 김남호의 보유 주식 1,600,000주는 제3자인 디비인베스트㈜를 위해 담보 제공됨 &cr; 한편, 당사는 DB 기업집단에 속해 있습니다. 2021년 1분기말 현재 DB 기업집단에 속해 있는 국내회사는 총 21개사이며, 상장 4개사, 비상장 17개사로 구성되어 있습니다. 당사는 금융 업종을 영위하는 DB생명보험과 DB금융투자, DB캐피탈의 최대주주로서 지분을 보유하고 있으며, DB금융투자는 DB자산운용과 DB저축은행의 최대주주로서, 당사는 이들 기업에 대해 직접적 또는 간접적으로 지배력을 행사하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 DB 기업집단에 속해 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사수 회사명 상장 여부 금속 1 ㈜DB메탈 비상장 반도체 / IT 3 ㈜DB Inc. 상장 ㈜DB하이텍 상장 DB FIS㈜ 비상장 건설 / 부동산 3 ㈜DB월드 비상장 동부철구㈜ 비상장 ㈜코메 비상장 보험 8 DB손해보험㈜ 상장 DB생명보험㈜ 비상장 DB자동차보험손해사정㈜ 비상장 DB CAS손해사정㈜ 비상장 DB CSI손해사정㈜ 비상장 DB CNS자동차손해사정㈜ 비상장 DB MnS㈜ 비상장 DB금융서비스㈜ 비상장 증권 / 은행 4 DB금융투자㈜ 상장 ㈜DB저축은행 비상장 DB캐피탈㈜ 비상장 DB자산운용㈜ 비상장 서비스 2 DB스탁인베스트㈜ 비상장 DB인베스트㈜ 비상장 합 계 21 - - 자료: 당사 분기보고서 주) (주)코메는 2021년 1월 4일 계열 편입됨 한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.&cr; [대규모 기업집단 정책] 구분 내용 출자총액 제한 출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제) 계열회사간 채무보증 제한 채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소 하여야 함 계열회사간의 상호출자 금지 상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨 중소기업창업투자회사의 계열회사 주식취득 금지 상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨 금융·보험회사의 의결권 제한 상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자 하는 때도 동일) 비상장회사 등의 중요사항 공시 - 소유지배구조와 관련된 중요사항&cr;- 경영활동과 관련된 중요한 사항 기업집단현황 공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시&cr; 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나&cr;1년 이상 휴업중인 회사는 제외 계열회사간의 순환출자금지 계열회사 간 순환출자를 통한 소유지배구조 왜곡, 부실계열사 지원 등을 방지하기 위해 도입&cr;상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가 출자가 금지됨 자료: 공정거래위원회 이처럼 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 또한, DB 기업집단 주요 관계사의 평판 및 경영환경이 악화될 경우 당사에도 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 2013년 유동성 위기로 인하여 당사의 기업집단에 속해있던 많은 계열사들이 구조조정에 돌입하였습니다. 2013년 11월 동부그룹(現 DB그룹)의 실질적인 지배력을 행사하고 있던 김준기 회장은 동부그룹의 구조조정을 산업은행에 위임하고, 본격적인 구조조정 작업에 돌입하였으며, 이러한 구조조정 과정을 통하여 기존 동부그룹의 핵심 계열사들이 동부 기업집단에서 분리되었습니다. 2015년 동부제철의 자율협약 개시, 동부LED의 기업회생절차(법정관리) 개시, 그리고 그룹의 모태였던 동부건설이 기업회생절차(법정관리)에들어가면서 지배력을 상실하였으며, 2016년 4월 동부팜한농을 LG화학에 매각하였습니다. 그 결과, DB그룹(舊 동부그룹) 계열사 수는 2015년 53개에서 증권신고서 제출일 전일 기준 21개로 줄어들게 되었으나 이러한 구조조정의 결과로, 현재 DB 기업집단에 속한 회사들은 유동성 위기 극복, 그리고 실적개선에 성공하였습니다.&cr;&cr; 또한, 당사는 종속회사와 관계기업을 비롯하여, 증권신고서 제출일 전일 기준 DB 기업집단에 속해 있는 기타 특수관계자와 거래를 하고 있습니다 . 2 021년 1분기 기준 당사의 별도 재무제표 기준 자산총액은 47조 3,603억원, 자본총계는 5조 6,331억원으로써, 특수관계자에 대한 거래가 차지하는 비중은 총자산 및 총자본 대비 미미한 상황이지만, 향후에도 특수관계자와의 거래 등으로 손실이 발생한다면 당사에 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.&cr; <2021년 1분기말> (단위: 백만원) 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 대출채권 회사채 미수금 등 특별계정&cr; 부채 차입부채 임대&cr; 보증금 미지급금 관계기업 : DB금융투자㈜ 1,000 28,000 - 27 19,918 - 791 - 기타의 특수관계자: ㈜DB Inc. - - - 336 6,343 - 625 9,981 ㈜DB메탈 - - - 1 1,708 - 145 - ㈜DB월드 - - - - 335 - - - ㈜DB하이텍 - - - 18 26,186 - 97 - ㈜DB저축은행 3 - - 172 5,072 - 2 2 DB자산운용㈜ - - - - - - 2 - DB FIS㈜ - - - - 7,174 - - 2,887 DB김준기문화재단 - - - - - 3,000 71 - DB인베스트㈜ - - - - - - 141 - ㈜코메 - - - - - - 63 - 소 계 3 - - 527 46,818 3,000 1,146 12,870 합 계 1,003 28,000 - 554 66,736 3,000 1,937 12,870 자료: 당사 분기보고서 <2020년말> (단위: 백만원) 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 대출채권 회사채 미수금 등 특별계정&cr; 부채 차입부채 임대&cr; 보증금 미지급금 관계기업 : DB금융투자㈜ 1,000 28,000 - 28 19,241 - 814 - 기타의 특수관계자: ㈜DB Inc. - - - 2,463 6,553 - 755 10,760 ㈜DB메탈 - - - 1 1,866 - 171 - ㈜DB월드 - - - - 542 - - - ㈜DB하이텍 - - - - 28,137 - 99 - ㈜DB저축은행 4,003 - - 172 5,572 - 14 1 DB자산운용㈜ - - - - - - 13 - DB FIS㈜ - - - - 7,264 - - 2,858 DB김준기문화재단 - - - - - 8,000 71 - 소 계 4,003 - - 2,637 49,934 8,000 1,123 13,619 합 계 5,003 28,000 - 2,664 69,175 8,000 1,937 13,619 자료: 당사 사업보고서 당사의 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.&cr; <2021년 1분기> (단위: 백만원) 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 &cr;취득(주1) 관계기업 : DB금융투자㈜ 662 - - 안청재산보험주식 유한공사 53 - - PTI 133 - - 소 계 848 - - 　 　 　 기타의 특수관계자 : 　 　 　 ㈜DB Inc. 1,279 10,734 1,352 ㈜DB메탈 82 - - ㈜DB월드 52 160 - ㈜DB하이텍 70 - - ㈜DB저축은행 13 92 - DB FIS㈜ 11 10,880 - DB김준기문화재단 31 58 - DB자산운용㈜ 3 - - DB인베스트㈜ 2 - - ㈜코메 28 - - 소 계 1,571 21,924 1,352 합 계 2,419 21,924 1,352 자료: 당사 분기보고서 <2020년> (단위: 백만원) 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 &cr;취득(주1) 관계기업 : DB금융투자㈜ 5,813 41 - 안청재산보험주식 유한공사 417 - - PTI 1,187 - - 소 계 7,417 41 - 기타의 특수관계자 : ㈜DB Inc. 5,465 37,734 7,740 ㈜DB메탈 859 31 - ㈜DB월드 96 171 - ㈜DB하이텍 1,375 - - ㈜DB저축은행 220 343 - DB FIS㈜ 66 42,544 - DB김준기문화재단 52 1,254 - DB자산운용㈜ 160 - - DB인베스트㈜ 7 - - 소 계 8,300 82,077 7,740 합 계 15,717 82,118 7,740 자료: 당사 사업보고서 &cr; [종속회사 관련 사항] 차. 2021년 1분기말 기준 당사 연결대상 종속회사의 총자산 규모는 12조 8,431억원입니다. 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 산업 내 환경의 급격한 변화에 따라 수익성 및 재무안정성이 저하될 경우 당사 전체의 수익성 및 사업부문 구조에 변동이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 2021년 1분기말 기준 연결실체의 총자산 규모 약 60조 3,985억원 가운데 국내외 연결대상 종속회사가 차지하는 총 자산 비중은 12조 8,431억원 수준입니다. 이 중 주요종속회사인 DB생명보험(주)의 총자산 규모가 각 12조 3,124억원 으로 95.9%를 차지하고 있으며, DB캐피탈(주)의 총자산 규모가 4,438억원으로 3.5%를 차지하고 있습니다.&cr; 2021년 1분기말 현재 당사 일반종속기업들의 재무 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명 소재지 자 산 부 채 자 본 영업수익 분기순손익 총포괄손익 지분율(%) DB생명보험㈜ 대한민국 12,312,372 11,595,379 716,993 635,650 23,512 (36,165) 82.95 DB캐피탈㈜ 대한민국 443,751 342,138 101,613 7,550 2,766 2,779 87.11 DB자동차보험손해사정㈜ 대한민국 13,978 18,504 (4,526) 24,273 (4,879) (4,885) 100 DBCSI손해사정㈜ 대한민국 10,042 7,068 2,974 11,034 (2,509) (2,517) 100 DBCAS손해사정㈜ 대한민국 18,517 6,333 12,184 11,787 (3,806) (3,821) 100 DBCNS자동차손해사정㈜ 대한민국 9,055 9,461 (406) 12,109 (2,419) (2,430) 100 DB MnS㈜ 대한민국 27,040 8,145 18,895 17,190 1,485 1,483 100 DB금융서비스㈜ 대한민국 7,788 3,111 4,677 5,860 326 477 100 DB Advisory America, Ltd. 미국 579 5 574 - (46) (28) 100 합 계 12,843,122 11,990,144 852,978 725,453 14,430 (45,107) (자료: 당사 분기보고서)&cr; (주 1) 재무제표 사용일은 2021년 3월 31일 입니다. 일반종속기업의 재무성과는 한국채택국제회계기준으로 전환된 금액입니다. &cr; (주2) DB생명보험㈜의 재무제표는 연결재무제표 기준이며, DB금융서비스㈜는 연결회사의 종속기업인 DB MnS㈜의 종속기업입니다 .&cr; (주3) DB Advisory America, Ltd.는 해외 소재 종속기업으로, 재무성과는 원화로 환산된 금액입니다. &cr;DB생명보험(주)가 영위하는 생명보험산업은 코로나19 확산에 따른 가계소득 여건 부진 등의 영향으로 보험 수요가 감소하고 있고, 저금리 저성장 기조 지속으로 자산운용이익률이 하락하는 등 보험사의 수익성이 악화되고 있습니다. 아울러 IFRS17/9, K-ICS 등 새로운 제도 시행이 다가옴에 따라서 자본건전성 및 리스크관리의 중요성이 대두되고 있고, 핀테크, 빅데이터 등 4차 산업 혁명의 신기술 발전에 기반하여 금융 산업에 전반적으로 변화의 시기를 맞이하고 있으며, 정부 당국의 소비자 보호 규제 강화로 불완전판매 축소 및 민원 관리가 업계의 화두로 자리잡고 있습니다. DB생명보험(주)는 이러한 보험 시장 환경 변화 등에 대응하기 위해 “수익구조 혁신을 통한 지속 성장 기반 구축” 이라는 경영 목표를 설정하고, 이를 달성하기 위해 채널 경쟁력 혁신, 영업 효율성 개선, 상품 포트폴리오 개선, 자산운용이익률 제고, 디지털 추진 역량 강화, 소비자 신뢰도 제고 등의 핵심 전략 과제를 수립하여 추진하고 있습니다. DB생명보험(주)의 최근 결산기 재무정보는 다음과 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 자산총계 12,312,372 12,293,170 11,742,344 부채총계 11,595,379 11,539,161 11,119,488 자본총계 716,993 754,010 622,856 영업수익 635,586 2,397,041 2,278,405 영업이익 31,109 47,628 26,016 당기(분기)순이익 23,512 35,086 14,931 자기자본비율 5.82% 6.13% 5.30% 영업수익영업이익율 4.89% 2.01% 1.26% 영업수익당기순이익율 3.70% 1.48% 0.74% 자료: DB생명보험(주) 정기보고서(연결 기준) &cr;DB캐피탈(주)은 DB 그룹의 할부금융전문업체로 할부금융업 시설대여업, 신기술사업금융업 등을 영위하고 있으며, 급변하는 시장환경에 대응하기 위하여 기업금융 분야로 사업방향을 새롭게 설정하고 관계사와의 업무연계를 통해 시장 영역을 확대해 가고 있습니다. DB캐피탈(주)의 최근 결산기 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2021년 1분기 2020년 2019년 자산총계 443,822 357,453 275,313 부채총계 344,324 260,144 184,267 자본총계 99,498 97,310 91,046 영업수익 7,537 20,722 17,327 영업이익 2,778 8,053 6,518 당기(분기)순이익 2,170 6,242 4,953 자기자본비율 22.42% 27.22% 33.07% 영업수익영업이익율 36.86% 38.86% 37.62% 영업수익당기순이익율 28.80% 30.12% 28.59% 자료: DB캐피탈(주) 정기보고서(연결 기준) 이처럼 당사의 주요종속회사인 DB생명보험(주) 및 DB캐피탈(주)는 꾸준히 흑자기조를 시현하고 있으나, 추후 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 산업 내 환경의 급격한 변화에 따라 수익성 및 재무안정성이 저하될 경우 당사 전체의 수익성 및 사업부문 구조에 변동이 발생할 수 있는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 투자자들께서는 이점 인지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; 3. 기타위험 [환금성 제약에 관한 사항] 가. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원에 전자등록하므로 실물 채권의 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 한편, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 가능성 이 있습니다. &cr;DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이고, 상장예정일은 2021년 06월 10일입니다. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 요 건 요건충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 &cr;DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 DB손해보험(주) 제2회무보증 후순위사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; &cr; [원리금 상환에 관한 사항] 나. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 당사가 제2회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 제2회 무보증 후순위사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; [공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항] 다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제 120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. [본 사채 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 사항] 라. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 일반적인 무보증 후순위사채 보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하기시 바랍니다. &cr;DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 아래와 같은 후순위 특약이 있으며 채권자는 이러한 후순위 사채의 위험성을 숙지할 필요가 있습니다.&cr; ※ 후순위 특약 및 후순위자의 의무&cr; 제 6 조 (후순위 특약) 1. "본 사채"에 관한 원리금지급청구권은 "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우에는 ① "발행회사"에 대한 모든 일반 무보증(동순위 채권 제외), 비후순위 채권보다 후순위이고, ② "본 사채"보다 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다. 2. "발행회사"에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차, 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 및 제3조 제15호에서 규정한 기한의 이익이 상실되는 경우 "본 사채"와 동일하거나 열후한 후순위 특약이 부가된 채권 및 상기 제1호의 ② "주주의 권리"를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 "본 사채"를 상환한다. 3. "본 사채" 소지자는 본 계약의 각 호 및 "본 사채"의 조건을 "본 사채"의 사채권자 보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 상기 제2호에 따라 "본 사채"의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에 반환하여야 하며, 상기 제2호의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"에 관한 권리를 자동채권으로 하여 "발행회사"에 대하여 상계할 수 없다. 4. "본 사채" 소지자가 "발행회사"에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 "본 사채"간 상계 할 수 없다. 5. "본 사채"에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 중도상환이 불가함을 원칙으로 한다. 단, 제3조 8호에서 정하는 바에 따라 중도상환이 가능하다. 6. 본 계약, 사채관리계약서, 사채원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.&cr; 제 7 조 (후순위자의 의무)&cr; 1. 불이익변경의 금지 본 계약의 각 조항을 "본 사채"의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하게 변경하지 않기로 한다. 여기에서 선순위 채권자란 본 계약상의 사채 및 제6조 제1호 내지 제4호과 동일한 조건이 부가된 채권을 제외한 모든 채권을 보유하고 있는 자를 말한다. 2. 반환의무 "본 사채"의 사채권자가 제6조 제1호 내지 제4호에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 "본 사채"의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다. 3. 상계금지 제6조 제1호 내지 제5호 상의 조건이 충족될 때까지 "본 사채"의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다. &cr; [중도상환권(call-option) 관련 내용] 마. 당사의 제2회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년이 되는때 중도상환을 할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어있으며, 발행일로부터 5년째 되는 날 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있습니다. &cr;(1) 중도상환권(Call Option)에 관한 사항&cr; &cr;DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년이 되는 날 이후부터 매 이자지급기일에 중도상환을 할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다. 당사는 중도상환(Call Option) 행사에 대한 어떠한 약정도 하고 있지 않으며, 중도상환(Call Option) 행사는 보험업감독규정 제7-10조 제5항의 요건을 충족하는 경우에 한하여 사채의 전부를 상환 할 수 있습니다. 따라서 중도상환(Call Option) 여부에 대한 불확실성이 존재 하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내역 및 보험업감독규정의 세부사항은 다음과 같습니다.&cr; ※ 사채의 중도상환 ※&cr; - 인수계약서 제3조 제8항 : 사채의 중도상환(Call option) 가. "본 사채"의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(2026년 06월 10일 포함) 이후부터 매 이자지급기일에「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 본 사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환전일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다. 나. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다. 다. 본 호에 따라 본 사채가 중도상환되는 경우 이에 따른 중도상환수수료는 없는 것으로 한다. ※ 보험업 감독규정&cr; &cr; 제7-9조(차입) 영 제58조제2항 및 제4항의 규정에 의하여 보험회사는 재무건전성 기준을 충족시키기 위한 경우 또는 적정한 유동성을 유지하기 위한 경우 다음 각호의 1에 해당하는 방법에 한하여 차입할 수 있다. <개정 2017.8.28>&cr; 1. 은행으로부터의 당좌차월 &cr; 2. 환매조건부채권의 매도 &cr; 3. <삭제 2014.12.31>&cr; 4. 정부로부터의 국채인수 지원자금 차입 &cr; 5. 후순위차입 또한 후순위채권 발행(이하 "후순위채무"라 한다)&cr; 6. 본점으로부터의 차입(외국보험회사의 국내지점에 한한다) &cr; 7. 채권의 발행 &cr; 8. 기업어음의 발행&cr; 9. 만기의 영구성, 배당지급의 임의성, 기한부후순위채무보다 후순위인 특성을 갖는 자본증권(이하 "신종자본증권"이라 한다) <신설 2016.4.1>&cr; &cr; 제7-10조(후순위채무)&cr; ① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다. &cr; 1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것 &cr; 2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것&cr; 3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것 &cr; 4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자 의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것&cr; ② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다.<신설 2016 .4.1>&cr; ③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr; 1. 자금조달금액 &cr; 2. 자금공여자 &cr; 3. 자금조달금리 &cr; 4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 < 개정 2016.4.1>&cr; ④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직·간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>&cr; ⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>&cr; 1. 지급여력비율이 100% 이상일 것 &cr; 2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환&cr; 될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액&cr; 이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기&cr; 가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조&cr; 달수단으로 본다. &cr; 3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환&cr; 이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것&cr; 4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것 &cr; ⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr; ⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1> &cr;「보험업감독규정」 제7-10조 제5항을 살펴보면 1)후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 감독원장의 승인을 받아 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있으며, 혹은 2) 다음의 i)~iv)의 조건을 모두 충족한 경우, 감독원장의 승인을 받아 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있습니다. &cr; &cr; 2)의 경우, 충족하여야 하는 조건을 구체적으로 살펴보면 다음과 같습니다. i) 지급여력비율이 100% 이상이고, ii) 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액 이상이어야 하며(기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 봅니다), iii) 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있어야 하며, iv) 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정되어야 합니다.&cr; &cr;후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 요건 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 하며, 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 합니다. 따라서, 중도상환 요건들이 충족되면 중도상환(Call Option)이 가능하므로, 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다. [이자율 조정에 관한 사항] 바. DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 발행일로부터 5년째 되는 날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있습니다. 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국 자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리 (3.370%) 와 발행일 2영업일 전(2021년06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 (2.112%) 의 차이 (1.258%) 를 가산하는 방식으로 조정 됩니다. 이자율조정일에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용되는바 , 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함되어 있으며, 발행일로부터 5년째 되는 날을 이자율조정일(Interest Rate Reset Date)로 합니다. &cr; 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 인수계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리 (3.370%) 와 발행일 2영업일 전(2021년06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 (2.112%) 의 차이 (1.258%) 를 가산 하는 방식으로 조정됩니다.&cr; "이자율조정일"에 재 산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.&cr; &cr; 이와 같이 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채는 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 금리가 재조정되기 때문에, 재조정시 금리가 이전 보다 하락할 경우, 발행사에게 Call Option을 행사하기 유리한 조건이 주어지며, 이 점을 고려할 시 장기 고정 투자를 선호하는 투자자에게는 불리할 수 있습니다. &cr; DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 이자율조정(Interest Rate Reset)에 관련한 상세한 인수계약서 상의 내용은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 본 증권신고서의 첨부된 인수계약서를 참조하여 주시기 바랍니다.&cr; ※ 사채의 이율 ※ &cr; &cr;6. 사채의 이율 : 가. "본 사채"의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2021년 05월 14일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망 금리는 연 2.90%~3.50%로 한다. 나. "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는 날'(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 2영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 2영업일 전(2021년06월 08일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정된다. 다. "이자율조정일"에 재 산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다. &cr; [신용등급 관련 사항] 사. 한국신용평가(주)는 AA+, 나이스신용평가(주)는 AA0로 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 신용등급을 평가하였습니다. &cr;당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주)는 AA+, 나이스신용평가(주)는 AA0로 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 신용등급을 평가하였습니다.&cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 평정요지 한국신용평가(주) AA+ 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임 안정적&cr; (Stable) - 상위권의 시장지위와 안정적인 영업기반&cr;- 우수한 수익성&cr;- 양호한 자산위험 수준&cr;- 우수한 자본적정성&cr;- 후순위사채 증권의 후순위성 NICE신용평가(주) AA0 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 안정적&cr; (Stable) - 오랜 업력, 우수한 브랜드 인지도 및 대규모 판매채널을 바탕으로 손해보험업계 2위권의 시장지위 확보&cr;- 현재 자산건전성 저하 가능성은 낮은 수준&cr;- 장기간 흑자기조, 적절한 자본관리능력 등을 바탕으로 우수한 자본적정성 유지&cr;- 상기 후순위증권의 파산 시 변제순위의 상대적 열위성 주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다. [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조] 아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. &cr;당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.&cr; &cr;또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; [보험업감독규정 관련 사항] 자. 보험업감독규정 제7-10조에 따르면, 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관하여 자금조달금액, 자금공여자, 자금조달금리, 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하여야 합니다. 당사는 본 제2회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 보험업감독규정 제7-10조에 의거하여 금융감독원에 신고서를 제출하였 으 며 , 2021년 06월 07일자로 수리 완료되었습니다. 향후 신고한 내용 이외에 별도의 약정 또는 거래 등을 통하여 보험업감독규정 제7-10조 등을 위반한 사실이 발생할 경우, 본 후순위사채는 보험업감독규정에서 규정하는 지급여력금액에서 제외될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;보험업감독규정 제7-10조에 따르면, 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관하여 자금조달금액, 자금공여자, 자금조달금리, 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료를 첨부하여 금융감독원장에게 신고하여야 합니다. &cr; &cr;당사는 본 제2회 무보증 후순위사채의 발행과 관련하여 보험업감독규정 제7-10조에의거하여 금융감독원에 신고서를 제출하였으 며 , 2021년 06월 07일자로 수리 완료되었습니다. &cr;향후 신고한 내용 이외에 별도의 약정 또는 거래 등을 통하여 보험업감독규정 제7-10조 등을 위반한 사실이 발생할 경우, 본 후순위사채는 보험업감독규정에서 규정하는 지급여력금액에서 제외될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;[보험업감독규정 제7-10조] 제7-10조(후순위채무)&cr; ① 제7-9조제5호의 규정에 의한 후순위채무는 다음 각호의 요건을 충족하여야 한다. &cr; 1. 차입기간 또는 만기가 5년 이상일 것 &cr; 2. 기한이 도래하기 이전에는 상환할 수 없을 것&cr; 3. 무담보 및 후순위특약(파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받은 후에야 후순위채권자의 지급청구권 효력이 발생함을 정한 특약을 말한다)조건일 것 &cr; 4. 파산 등의 사태가 발생할 경우 선순위채권자가 전액을 지급받을 때까지 후순위채권자의 상계권이 허용되지 않는 조건일 것&cr; ② 감독원장은 제1항 각 호에 따른 후순위채권의 세부 발행요건을 정할 수 있다. <신설 2016.4.1>&cr; ③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.&cr; 1. 자금조달금액 &cr; 2. 자금공여자 &cr; 3. 자금조달금리 &cr; 4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료&cr; ④ 보험회사는 후순위자금 공여자에 대한 대출 등을 통하여 후순위채무와 관련하여 직·간접적으로 지원할 수 없다. <개정 2016.4.1>&cr; ⑤ 제1항제2호의 규정에 불구하고 다음 각호의 요건을 모두 충족하거나 후순위채무를 상환한 후의 지급여력비율이 150%이상인 경우에 보험회사는 감독원장의 승인을 받아 당해 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환할 수 있다. <개정 2016.4.1>&cr; 1. 지급여력비율이 100% 이상일 것 &cr; 2. 상환전까지 당해 후순위채무에 비해 유상증자 등 자본적 성격이 강한 자본조달로 상환될 후순위채무와의 대체가 명확히 입증되고 그 금액이 당해 후순위채무의 상환예정액이상일 것. 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 후순위채무의 잔존만기보다 원만기가 길고 금리 등 자금조달 조건 등이 유리한 후순위채무는 자본적 성격이 강한 자본조달수단으로 본다. &cr; 3. 후순위채무 계약서상 감독원장의 사전승인시 기한이 도래하기 전에 채무자의 임의상환이 가능하다는 조항이 명시되어 있거나 당사자간에 합의가 있을 것&cr; 4. 금융시장의 여건변화에 따라 당해 후순위채무의 금리조건이 현저히 불리하다고 인정될 것 &cr; ⑥ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 후순위채무를 기한이 도래하기 전에 상환하고자 하는 보험회사는 제4항에서 정하는 요건의 충족여부를 입증하는 자료 및 대체 자금조달계획을 첨부하여 감독원장에게 사전에 승인을 요청하여야 한다. <개정 2016.4.1>&cr; ⑦ 제4항 각호의 요건을 모두 충족하여 감독원장의 승인을 받은 보험회사는 대체자금조달이 완료된 후에 당해 후순위채무를 상환하여야 한다. <개정 2016.4.1> [보험업감독규정 제7-10조 요약] 제7-10조 제3항 신고사항 ③ 후순위채무를 통한 자금조달을 하고자 하는 보험회사는 후순위채무에 관한 다음 각호의 사항이 포함된 서류를 첨부하여 감독원장에게 미리 신고하여야 한다.&cr; 1. 자금조달금액 &cr; 2. 자금공여자 &cr; 3. 자금조달금리 &cr; 4. 그 밖에 감독원장이 정한 신고서 및 신고내용과 관련 요건이 충족됨을 증명하는 자료 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채의 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 DB손해보험(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관&cr; 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 KB증권(주) 00164876 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 &cr;2. 분석의 개요&cr;&cr;공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. &cr;&cr;공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 채무증권은 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 등 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상 기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr;&cr;(1) 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2021.05.17 ~ 2021.05.28 방문실사 2021.05.20 ~ 2021.05.21 실사보고서 작성 완료 2021.05.28 증권신고서 제출 2021.05.31 &cr;(2) 기업실사 참여자&cr;&cr;[공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 KB증권(주) 기업금융1부 김영동 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 21년 KB증권(주) 기업금융1부 감기면 부장 기업실사 책임 구조화업무 3년&cr;채권업무 2년&cr;기업금융업무 8년 KB증권(주) 기업금융1부 변지승 대리 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 4년 KB증권(주) 기업금융1부 이우영 대리 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 3년 한국투자증권(주) FI금융부 문재영 부장 기업실사 총괄 기업금융업무 15년 한국투자증권(주) FI금융부 이준희 차장 기업실사 책임 기업금융업무 11년 한국투자증권(주) FI금융부 유미라 대리 기업실사 및 서류작성 기업금융업무 등 6년 &cr; [발행회사] 성명 부서 직책 담당업무 박권일 경영기획파트 파트장 회사채 조달 총괄 이용승 경영기획파트 차장 회사채 조달 실무 김주경 경영기획파트 선임과장 회사채 조달 실무 김재호 경영관리파트 선임과장 회사채 조달 실무 &cr;[기타 기업실사 참여자]&cr;해당 사항 없습니다.&cr;&cr;3. 기업실사 이행내역&cr;&cr;(1) 기업실사 항목 신고서 주요내용 세부 확인사항 모집 또는 매출에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 증권의 주요 권리내용 기업실사 보고서 (주2) 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) &cr;상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부문서를 참고하시기 바랍니다.&cr; (2) 기업실사 이행내역 일 자 기업 실사 내용 2021.05.17 ~ 2021.05.19 - 정관, 상법상 절차등 검토&cr;- 무보증 회사채 발행 일정 협의&cr;- 실사 사전요청자료 제공&cr;- 동사 사업 설명 브리핑 &cr;- 실사 방식 및 일정 안내 2021.05.20 ~ 2021.05.23 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토&cr;- 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 확인&cr;- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사&cr;- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인&cr;- 업계자료 확인&cr;- 외부 전문기관 자료 확인&cr;- 외부자금조달 내역 확인&cr;- 투자계획 내역 확인 2021.05.24 ~ 2021.05.26 - 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 확인&cr;- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인&cr;- 경쟁사 현황 파악&cr;- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사&cr;- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사&cr;- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 &cr;- 사업계획 검토 및 인터뷰 &cr;- 외부자금조달 및 파생상품 내역 확인 및 담당자 인터뷰&cr;- 재경담당 임원과의 인터뷰 2021.05.27 - 실사 추가 내역 확인 2021.05.28 - 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증&cr;- 투자위험요소 세부사항 체크&cr;- 실사 추가 내역 확인&cr;- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리&cr;- 실사이행결과보고서 자료 정리&cr;- 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 &cr;(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 &cr;&cr;동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;4. 종합의견&cr;&cr;가. 동사는 1962년 '한국자동차보험공영사'로 출발하여 자동차보험을 독점판매하기 시작하였고, 1968년 손해보험사의 공동출자를 통해 한국자동차보험(주)으로 재출범하게 되었습니다. 1983년 동부그룹이 경영권을 인수, 1995년 10월 동부화재해상보험주식회사로 사명을 변경하였습니 다. 동사는 보험회사로서 보험업법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법령이 허용하는 사업을 영위하고 있습니다. 동 사는 최대주주인 김남호 외 특수관계인이 지분을 16,433,916 주(23.21%) 소유하고 있으며 , 최대주주 및 특수관계인 외에 당사의 지분 5% 이상을 보유하고 있는 주주는 국민연금공단과 외국계 회사인 Fidelity Management & Research Company LLC가 있습니다.&cr;&cr;나. 손해보험업계는 2020 말 기준 전년동기대비 4.4% 성장한 89조 1,966억원의 원수 실적을 기록하였습니다. 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 10조 6,692억원을 거수하여 전년동기대비 12.0% 성장하였으며, 자동차보험은 19조 6,128억원을 거수하여 전년동기대비 11.6% 성장하였습니다. 장기보험은 58조 9,146억원을 거수하여 전년동기대비 4.5% 성장하였습니다. 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 12.0%, 자동차보험이 22.0%, 장기보험은 66.0%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. 특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다. 최근 자동차보험의 성장률 증가로 인해 장기보험 비중이 줄어드는 추세지만 여전히 손해보험 시장 내장기보험이 차지하는 비중이 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률회복에 제한 요인으로 전망 됩니다.&cr;&cr;다. 손해보험사의 매출채권은 원수보험료와 관련된 미수보험료, 대리점 미수 및 받을어음 등으로 2021년 1분기말 연결재무제표 기준 동사의 보험미수금은 394,157백만원으로, 자산총계 60,398,508 백만원의 0.65%의 수준에 불과한 점을 감안하였을 때,보험미수금의 회수 지연으로 인해 영업활동이 악화될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. &cr;&cr;라. 동사의 2021년 1분기 별도기준 영업수익은 약 4조 6,057억원(전년 동기대비 4.21% 증가), 영업이익은 2,625억원(전년 동기대비 46.70% 증가)을 기록하였으며, 분기순이익은 1,902억원을 기록하여 전년 동기대비 38.22% 증가하였습니다. 그러나 동사의 2020년, 2019년, 2018년 영업이익 성장률은 각각 33.37%, -31.31%, -13.17%를 기록하는 등 영업이익 성장률의 변동폭이 큰 상황입니다. 업계의 영업이익 성장률(2020년 24.15%, 2019년 -36.49%, 2018년 -15.63%)을 살펴보았을때, 이는 동사만의 현상이 아닌 손해보험업계에 전반적으로 나타나는 현상으로 보입니다.&cr;&cr;마. 동사의 RBC 비율은 2017~2020년 각각 2017년 201.6%, 2018년 216.3%, 2019년 223.8%, 2020년 207.5%를 기록하며 약 4개년간 200%를 상회하였으나, 2021년 1분기 들어 RBC비율이 전년말 대비 12.3% 하락한 195.2%를 기록하였습니다. 동사는 2020년 RBC비율 207.5%를 기록하여, 삼성화재(300.9%)를 제외한 종합손해보험 11개사 및 악사를 포함한 평균 RBC비율인 193.5%를 상회하는 RBC비율 수준을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 금융감독 당국이 지속적인 자본적정성 규제 강화를 실시하고 있어 당사의 RBC비율에 대한 하락압력은 상존하고 있으며, 향후 금리 상승 시 보유 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 운용수익 감소로 인한 자본(당기순이익 및 이익잉여금)의 감소가 발생하거나, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 자본적정성(RBC비율)에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재는 바, 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.&cr; 바. 동사의 2021년 1분기말 연결기준 및 최근 3개년간의 현금흐름을 살펴보면 양의 영업활동 현금흐름을 통해 현금이 유입되고 있으며, 유가증권 등의 투자로 인해 투자활동에서 현금이 유출되고 있습니다. 동사는 안정적인 영업활동을 통해 현금 유입을 발생시키며 이를 토대로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 과거 동사의 유동성 관리능력 및 우수한 현금흐름 창출규모를 고려할 때 유동성이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;사. 금번 발행되는 동사의 제2회 무보증 후순위사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 에서 평정한 본 사채의 신용등급은 각각 A A+(안 정적) 및 AA0(안정적) 등급입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환의 책임은 전적으로 DB손해보험(주)에 있습니다.&cr;&cr;상기와 같은 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 동사가 금번 발행하는 제2회 무보증 후순위사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 장래 국내외 환경변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인, 신용평가등급, 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.&cr; 2021년 05월 31일 &cr; &cr; 공동대표주관회사: KB증권 주식회사&cr;대표이사 김 성 현 공동대표주관회사: 한국투자증권 주식회사&cr;대표이사 정 일 문 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr;가. 자금조달금액&cr; [제2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 499,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 1,445,920,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 497,554,080,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. &cr; 나. 발행 제비용의 내역&cr; [제2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 349,300,000 발행가액 * 0.07% 인수수수료 998,000,000 발행금액 * 0.20% 사채관리수수료 8,000,000 정액 지급 신용평가수수료 88,000,000 한국신용평가, NICE신용평가(부가세 포함) 기타 비용 상장수수료 1,600,000 2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만 상장연부과금 500,000 1년당 100,000원(최대 50만원) 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드부여 수수료 20,000 건당 2만원 합 계 1,445,920,000 - 주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr; 주2) 세부내역&cr;- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조&cr;- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의&cr;- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의&cr;- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료&cr;- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>&cr;- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>&cr;- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표> &cr; 2. 자금의 사용목적&cr;&cr; 가. 자금조달금액 22021년 06월 03일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) --499,000,000,000--- 499,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 주) 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 통한 자본건전성 확보를 위한 것으로 조달 자금은 운영자금으로 사용할 예정입니다.. &cr; 나. 자금의 세부 사용 내역&cr; 금번 사채발행은 위험기준 지급여력비율(RBC비율) 증대를 위한 자본건전성 확보를 위한 자본확충이므로 조달자금은 전액 운영자금으로 사용할 예정입니다. 금번사채발행대금이 납입되면, RBC비율 산출 시 '지급여력금액' 이 4,990 억원 만큼 증가하여 RBC비율은 2021년 1분기 기준 195.2%에서 14.1 %p. 증가한 209.3 %를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 RBC비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.&cr; [본 사채 발행 이후 RBC 비율 개선 효과] (단위 : 백만원, %) 구분 2018년 2019년 2020년 2021년&cr;1분기 금번 사채발행 후 (추정) 지급여력금액 6,016,946 6,942,098 7,242,336 6,907,591 7,406,591 지급여력기준금액 2,782,413 3,102,193 3,489,637 3,539,124 3,539,124 RBC비율(%) 216.3 223.8 207.5 195.2 209.3 자료: 당사 제시 및 금융감독원 금융통계정보시스템&cr;주) 사채납입금의 투자로 인한 '위험기준 지급여력 기준금액'의 상승은 고려하지 않은 수치입니다. &cr;금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 당사의 안정적인 RBC비율 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 국내외 대체투자 및 유가증권 투자 등 자산운용에 사용할 계획입니다.&cr; ※자금의 세부사용 목적 (단위 : 원) 활용방안 금액 비고 국내외 대체투자 399,000,000,000 - 유가증권 투자 100,000,000,000 - 합 계 499,000,000,000 - 주1) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.&cr;주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금, MMF 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성 등&cr;&cr;해당사항 없음&cr;&cr; 2. 이자보상비율&cr; [연결기준] (단위 : 백만원, 배) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 영업이익(A) 276,051 203,936 730,982 508,869 718,148 이자비용(B) 17,293 13,488 55,014 47,788 42,612 이자보상비율(C=A/B) 16.0 15.1 13.3 10.6 16.9 출처 : 당사 정기보고서(연결기준) [별도기준] (단위 : 백만원,배) 구 분 2021년 1분기 2020년 1분기 2020년 2019년 2018년 영업이익(A) 262,453 178,899 677,621 505,034 709,375 이자비용(B) 4,735 4,851 19,440 19,829 19,497 이자보상비율(C=A/B) 55.4 36.9 34.9 25.5 36.4 출처 : 당사 정기보고서(별도기준) &cr;이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 별도기준 이자보상비율은 2021년 1분기말 기준 55.4배, 연결기준 16.0배를 기록하고 있습니다.&cr;&cr;그러나, 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표이므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다. 3. 미상환 사채의 현황 &cr;&cr; 가. 미상환 사채 현황&cr; [연결기준] (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - 202,000 - - 297,000 - 499,000 사모 - - - - - 171,000 - 171,000 합계 - - 202,000 - - 468,000 - 670,000 [별도기준] (기준일 : 2021년 05월 28일) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년 초과&cr;2년 이하 2년 초과&cr;3년 이하 3년 초과&cr;4년 이하 4년 초과&cr;5년 이하 5년 초과&cr;10년 이하 10년 초과 합 계 미상환&cr;잔액 공모 - - 202,000 - - 297,000 - 499,000 사모 - - - - - - - - 합 계 - - 202,000 - - 297,000 - 499,000 &cr; 나. 미상환 기업어음의 현황 &cr;&cr; - 해당사항 없음 (기준일: 2021.05.28)&cr;&cr; 다. 미상환 전자단기사채의 현황 &cr;&cr; - 해당사항 없음 (기준일: 2021.05.28)&cr; 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr; 가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 Outlook 한국신용평가(주) 00299631 2021년 05월 27일 제2회 AA+ 안정적(Stable) NICE신용평가(주) 00648466 2021년 05월 26일 제2회 AA0 안정적(Stable) &cr; 나. 평가의 개요&cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2회 무보증 후순위사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.&cr;&cr;2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.&cr;&cr;또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.&cr; 다. 평가의 결과&cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 평정요지 한국신용평가(주) AA+ 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임 안정적&cr;(Stable) - 상위권의 시장지위와 안정적인 영업기반&cr;- 우수한 수익성&cr;- 양호한 자산위험 수준&cr;- 우수한 자본적정성&cr;- 후순위사채 증권의 후순위성 NICE신용평가(주) AA0 원리금 지급확실성이 매우 높지만&cr;AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. 안정적&cr;(Stable) - 오랜 업력, 우수한 브랜드 인지도 및 대규모 판매채널을 바탕으로 손해보험업계 2위권의 시장지위 확보&cr;- 현재 자산건전성 저하 가능성은 낮은 수준&cr;- 장기간 흑자기조, 적절한 자본관리능력 등을 바탕으로 우수한 자본적정성 유지&cr;- 상기 후순위증권의 파산 시 변제순위의 상대적 열위성 주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다 &cr; 라. 정기평가 공시에 관한 사항&cr;&cr;(1) 평가시기&cr;당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 DB손해보험(주) 제2회 무보증 후순위사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. &cr;&cr;(2) 공시방법&cr;한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr;&cr;한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com&cr;NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com&cr;&cr; 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr; &cr;가. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의하여 사채를 전자등록에 의해 발행하므로 사채권을 발행하지 아니하며, 전자등록주식 등의 소유자가 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.&cr;&cr;나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 DB손해보험(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. &cr;&cr;마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 DB자동차보험손해사정(주) 1984.02.29 서울시 강남구&cr; 테헤란로 432 손해사정업 16,735 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 DB씨에이에스손해사정(주) 2011.03.17 서울시 용산구&cr; 후암로 107 제3보험 손해사정업 23,148 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 DB씨에스아이손해사정(주) 2011.03.17 서울시 강남구&cr; 테헤란로 432 제3보험 손해사정업 12,037 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 DB씨엔에스자동차손해사정(주) 2011.03.17 서울시 중구&cr; 마른내로 35 손해사정업 및 그외&cr; 기타 금융지원 서비스업 11,339 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 DB엠앤에스(주) 2013.02.22 서울시 중구&cr; 마른내로 35 보험대리 및 중개업 24,680 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 DB금융서비스(주) 2014.01.13 서울시 강남구&cr; 테헤란로 218 보험대리 및 중개업 7,567 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 DB생명보험(주) 1989.04.14 서울시 강남구&cr; 테헤란로 432 생명보험업 12,293,170 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당&cr;(총자산 750억원 이상) DB캐피탈(주) 1995.12.08 서울 중구&cr; 남대문로 113 여신금융업 357,089 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당&cr;(총자산 750억원 이상) DB Advisory America, Ltd. 2020.07.23 165 BROADWAY, SUITE 2301&cr;NEW YORK, NEW YORK, 10006 투자자문업 622 기업 의결권의 과반수 소유&cr; (기업회계기준서 1110호) 해당사항 없음 GB Global Opportunity 사모증권투자신탁1호&cr; [채권-재간접형] 2011.05.23 (주2) 사모펀드 148,367 기업회계기준서 제1110호 문단7 해당사항 없음 KB 글로벌 인프라 사모 특별자산 투자신탁 제1호 2013.12.26 " " 10,990 " " KB 유럽 ICG PDF 전문투자형 사모 특별자산투자신탁 제2호 2020.03.16 " " 15,992 " " KB 해외투자 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 제5호(재간접형) 2019.12.17 " " 28,344 " " 골든브릿지 미국공익채권투자1호 2009.09.17 " " 14,014 " " DB Asia Private Credit 전문투자형사모투자신탁 제1호 2018.04.18 " " 29,355 " " DBHancock전문투자형사모증권투자신탁 제1호[재간접형] 2017.02.27 " " 34,003 " " DB KKR 전문투자형사모특별자산투자신탁 제1호 2020.06.22 " " 90,747 " " DB US Private Loan 전문투자형사모투자신탁 제1호 2018.07.05 " " 34,684 " " DB글로벌인프라전문투자형사모투자신탁1호 2017.04.26 " " 58,315 " " DB글로벌원자재전문투자형사모투자신탁 제1호 2017.07.20 " " 51,361 " " DB뉴잉글랜드발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제35호[대출채권] 2019.04.11 " " 44,292 " " DB뉴잉글랜드발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제36호[대출채권] 2019.04.11 " " 4,744 " " DB다같이사모증권투자신탁제76호[채권] 2014.04.01 " " 59,741 " " DB미국LNG터미널 전문투자형사모특별자산투자신탁 제1호[대출채권] 2020.06.09 " " 32,544 " " DB미국TALF전문투자형사모특별자산투자신탁제2호 2020.06.17 " " 42,828 " " DB사모부동산투자신탁 제12호 2014.05.22 " " 62,727 " " DB사모부동산투자신탁 제18호 2017.08.03 " " 59,695 " " DB사모특별자산투자신탁 제18호[인프라] 2014.06.25 " " 114,468 " " DB사모특별자산투자신탁 제19호[인프라] 2015.09.01 " " 264,369 " " DB사모특별자산투자신탁10호 2012.07.31 " " 50,631 " " DB사모특별자산투자신탁11호 2012.09.24 " " 13,620 " " DB사모특별자산투자신탁14호 2013.01.04 " " 37,873 " " DB사모특별자산투자신탁7호 2011.11.01 " " 60,572 " " DB사모특별자산투자신탁9호 2012.03.07 " " 9,231 " " DB사모특별자산투자신탁30호 2017.12.05 " " 61,297 " " DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제25호[인프라] 2016.11.16 " " 156,453 " " DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제31호[인프라] 2017.12.15 " " 85,031 " " DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제37호[금전대여] 2019.06.04 " " 11,657 " " DB Channelview 발전소 전문투자형사모특별자산투자신탁 제32호 2018.04.19 " " 40,252 " " DB Mirai Creation 전문투자형사모투자신탁 제1호 2019.01.23 " " 12,027 " " DB Guernsey발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제38호(USD) 2019.08.29 " " 128,819 " " DB스톡홀름전문투자형사모투자신탁제1호 2019.07.24 " " 39,897 " " DB 유럽 Private Loan 전문투자형사모투자신탁 제1호[EUR] 2019.07.25 " " 32,141 " " DB 글로벌 AMP 인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 2019.09.03 " " 136,841 " " DB린덴발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제39호(USD) 2020.10.19 " " 54,656 " " DB IFM인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 2020.11.05 " " 43,361 " " DB블랙록인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 2020.12.04 " " 9,015 " " US Mezzanine전문투자형사모1호(재간접) 2019.01.22 " " 59,932 " " 멀티에셋 금리연계 전문투자형사모증권투자신탁제20-1호[채권] 2020.04.28 " " 20,399 " " 멀티에셋AirTrunk 데이터센터 전문투자형사모투자신탁제2호 2020.08.06 " " 44,268 " " 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁24호 2020.07.02 " " 104,762 " " 보고 북미파워 전문투자형 사모특별자산투자신탁2호 2018.03.26 " " 28,088 " " 신한BNPP글로벌전문투자형사모부동산투자신탁제3호 2016.05.18 " " 158,046 " " 신한BNPP미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁제1호 2016.09.23 " " 8,541 " " 신한BNPP해외사모부동산1호 2014.07.09 " " 255,779 " " 신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁16호 2019.09.11 " " 81,118 " " 신한AIM크레딧전문투자형사모투자신탁제3-C호 2019.08.05 " " 171,978 " " 신한AIM크레딧전문투자형사모투자신탁제4-A호 2019.12.26 " " 95,570 " " 신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제25-B호 2020.11.17 " " 47,744 " " 신한BNPP글로벌전문투자형 사모부동산 제16호 2019.12.19 " " 59,277 " " 신한미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁2호 2021.03.25 " " 2,411 " " 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁5호[USD] 2019.10.23 " " 27,933 " " NH-Amundi 글로벌 전문투자형사모 특별자산 투자신탁20호 2019.12.16 " " 66,218 " " NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁11호 2019.12.19 " " 5,949 " " NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁 15호 2021.03.22 " " 9,364 " " 우리G GS West Street Strategic Solutions 전문투자형사모특별자산투자신탁 3호 2020.12.08 " " 9,643 " " 유진TRITON전문투자형사모투자신탁1호(USD) 2020.02.19 " " 10,793 " " 유진천연자원사모증권1호 2010.05.17 " " 38,859 " " 유진파이오니아부동산4호 2011.08.25 " " 72,795 " " 유진프로미사모특별자산1호 2010.09.17 " " 10,530 " " 유진프로미사모특별자산2호 2011.01.05 " " 11,384 " " 유진프로미사모특별자산3호 2010.12.14 " " 12,670 " " 유진프로미사모특별자산5호 2011.05.09 " " 34,424 " " 유진프로미사모특별자산6호 2012.02.29 " " 93,925 " " 유진프로미사모특별자산8호 2012.04.09 " " 36,261 " " 이스트스프링유럽뱅크론사모특별H&cr; [대출채권-재간접] 2014.04.24 " " 50,659 " " 키움 아트리움 전문투자형 사모 투자신탁 [재간접형] 2017.01.20 " " 40,891 " " 키움인티모전문투자형사모투자신탁[재간접형] 2017.08.18 " " 72,015 " " 파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁3호 2020.12.21 " " 26,752 " " 파인트리라오스전문투자형사모투자신탁1호 2019.11.07 " " 46,967 " " 하나CCT전문투자형사모특별자산투자신탁49호[금전채권] 2017.06.26 " " 92,529 " " 하나구겐하임CLO전문투자형사모특별자산투자신탁 9호[CLO] 2016.06.29 " " 49,883 " " 하나대체투자전문투자형사모특별자산투자신탁93호 2018.11.29 " " 34,067 " " 한국투자괌메디컬센터전문투자형사모부동산투자신탁1호 2018.05.17 " " 92,404 " " 한화글로벌코러스사모투자1호 2005.09.27 " " 47,598 " " 한화DebtStrategy사모부동산10호 2017.12.07 " " 36,360 " " 현대AVIATION사모특별자산투자신탁1호 2012.06.15 " " 122,554 " " 현대Star사모부동산투자신탁1호 2012.12.17 " " 5,698 " " 현대Star사모부동산투자신탁2호 2014.12.03 " " 37,145 " " 현대star사모부동산투자신탁7호 2017.01.03 " " 53,419 " " 현대star전문투자형사모부동산투자신탁4호 2016.06.14 " " 52,774 " " 현대유퍼스트사모부동산투자신탁18-2호 2015.01.29 " " 120,927 " " 현대파워사모특별자산투자신탁2호 2013.09.30 " " 63,837 " " 헤리티지 대구만촌PF 전문투자형사모부동산투자신탁 2020.07.10 " " 184,604 " " 헤리티지 마곡마이스 전문투자형사모부동산투자신탁 제2호(C-S) 2020.11.19 " " 375,241 " " 주1) 상기 최근사업연도말(2020.12.31) 자 산총액은 IFRS 기준에 의한 자산총액임&cr; 주2) 수익증권 등 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사에 대해서는 &cr; 주소 등을 기재하지 않음 &cr; 가-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁 15호 연결대상 수익증권 매수 신한미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁2호 연결대상 수익증권 매수 연결&cr;제외 헤리티지 인천구월 전문투자형사모부동산투자신탁 제2호(C-1) 연결대상 수익증권 매도 - - 나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 DB손해보험주식회사라고 표기합니다. &cr;또한 영문으로는 DB INSURANCE CO., LTD.로 표기합니다.&cr;&cr; 다. 설립일자 및 존속기간&cr;당사는 1962년 '한국자동차보험공영사'로 출발하여 자동차보험을 독점판매하기 &cr;시작하였고, 1968년 손해보험사의 공동출자를 통해 한국자동차보험(주)으로 재출범하게 되었습니다. 1983년 동부그룹이 경영권을 인수, 1995년 10월 동부화재해상보험주식회사로 사명을 변경하였습니다. 그리고 글로벌 보험사로 한 단계 더 도약하고자 2017년 11월 DB손해보험주식회사로 사명을 변경하였습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr;- 주소 : 서울 강남구 테헤란로 432 (대치동, DB금융센터)&cr;- 전화번호 : 1588-0100&cr;- 홈페이지 : https://www.idbins.com&cr;&cr; 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr;당사는 보험회사로서 보험업법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법령이 허용하는 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 바. 중소기업 해당 여부&cr;- 해당 사항 없음&cr;&cr; 사. 주요 사업의 내용&cr; 당사는 손해보험 및 겸영가능한 보험 종목의 계약 체결과 그 계약의 보험료 거수 및 보험금 지급을 주업무로 하는 손해보험회사로서, 정관상 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.&cr;1. 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업&cr;2. 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용&cr;3. 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업외의 업무 &cr;&cr;또한 주요종속회사인 DB생명보험(주)는 다음의 사업을 주요사업으로 하고 있습니다&cr;1. 보험업법 및 관계법령에 의해 영위 가능한 보험업&cr;2. 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 인가(등록)받은 금융투자업&cr;4. 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무&cr;&cr; 또한 주요종속회사인 DB캐피탈(주)는 정관상 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다. &cr;1. 할부금융&cr;2. 시설대여업무&cr;3. 렌탈업&cr;4. 신기술사업자에 대한 투자&cr;5. 신기술사업자에 대한 융자&cr;6. 신기술사업자에 대한 경영 및 기술의 지도&cr;7. 신기술사업투자조합의 설립&cr;8. 신기술사업투자조합 자금의 관리 ·운용&cr;9. 신용대출 또는 담보대출&cr;10. 어음할인&cr;11. 기업의 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수 ·관리, 회수업무&cr;12. 각호의 업무와 관련된 신용조사업무&cr;13. 채권 및 유가증권의 매입 ·매출&cr;14. 지급보증&cr;15. 사채 및 어음의 발행 또는 금융기관 차입에 의한 자금조달&cr;16. 대출채권의 양도 및 이를 근거로 한 유가증권의 발행&cr;17. 외화차입 및 외화증권의 발행&cr;18. 외국환업무&cr;19. 부동산임대업&cr;20. 기업의 경영지도 등에 관한 업무&cr;21. 각호에 관련된 부수업무&cr; 아. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부&cr;&cr;당사는 DB 기업집단에 속해 있습니다. DB 기업집단에 속해 있는 국내회사는&cr;21개사이며, 상장 4개사, 비상장 17개사로 구성되어 있습니다. 구 분 회사수 상장 비상장 금속 1 - ㈜DB메탈 반도체 / IT 3 ㈜DB Inc.&cr;㈜DB하이텍 DB FIS㈜ 건설 / 부동산 3 - ㈜DB월드&cr;동부철구㈜&cr;㈜코메 보험 8 DB손해보험㈜ DB생명보험㈜&cr;DB자동차보험손해사정㈜&cr;DBCAS손해사정㈜&cr;DBCSI손해사정㈜&cr;DBCNS자동차손해사정㈜&cr;DBMnS㈜&cr;DB금융서비스㈜ 증권 / 은행 4 DB금융투자㈜ ㈜DB저축은행&cr;DB캐피탈㈜&cr;DB자산운용㈜ 서비스 2 - DB스탁인베스트㈜&cr;DB인베스트㈜ 합 계 21 4 17 주) 계열회사에 관한 자세한 사항은 "IX. 계열회사 등에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다. 자. 신용평가에 관한 사항&cr; &cr; 1) 최근 3년간 신용등급&cr;당사는 국제적인 보험회사 전문 신용평가기관인 A.M Best사와 세계 3대 신용평가기관 중 하나인 Standard & Poor's 사로부터 매년 전사적 재무건전성에 대해 신용평가를 받고 있으며, 최근 3년간 받은 신용평가 결과는 다음과 같습니다. 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 신용등급/전망 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 2020.07.09 전사적&cr; 재무건전성 A(Excellent) / Stable A.M.Best&cr;(A++~D) 정기평가 2019.07.19 A(Excellent) / Stable 2018.07.13 A(Excellent) / Stable 2020.11.30 전사적&cr; 재무건전성 A / Stable Standard & Poor's&cr;(AAA~CC) 정기평가 2019.08.26 A / Stable 2018.07.26 A / Stable 2) 신용평가기관별 신용등급체계와 해당 신용등급의 의미&cr; (가) A.M Best (본점소재지 : 미국) 구 분 Level Rating Category Secure Ratings&cr;(투자적격) A++ Superior&cr;(보험금 지급능력이 최고 수준임) A+ A Excellent &cr;(보험금 지급능력이 우수한 수준임) A- B++ Good &cr;(보험금 지급능력이 양호한 수준임) B+ Vulnerable Ratings&cr; (투자부적격) B Fair &cr;(보험금 지급능력이 적절한 수준이나 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음) B- C++ Marginal &cr;(보험금 지급능력은 인정되나 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 하락할 수 있음) C+ C Weak &cr;(보험금 지급능력이 취약하며 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음) C- D Poor &cr;(보험금 지급능력이 상당히 불안정하며, 전사적 재무건전성은 언더라이팅 및 경제 환경 변화에 따라 크게 하락할 수 있음) E Under Regulatory Supervision &cr;(감독당국의 직접적인 관리하에 있음) F In Liquidation &cr;(법원 및 자발적 계약하에서 청산절차 진행 중임) (나) S & P (본점소재지 : 미국) 구 분 장기신용 등급 신용등급내용 등급 순위 투 자 &cr; &cr; 적 격 &cr; &cr; 등 급 AAA 1 최상의 신용상태 &cr;(Extremely Strong) AA+ &cr; AA &cr; AA- 2 &cr;3 &cr;4 신용상태 우수 &cr;(Very Strong) A+ &cr; A &cr; A- 5 &cr;6 &cr;7 신용상태 양호 (Strong) BBB+ &cr; BBB &cr; BBB- 8 &cr;9 &cr;10 신용상태 적절 (Adequate) 투 자 &cr;요주의 &cr; &cr;및 &cr;&cr;부적격 &cr;등 급 BB+ &cr; BB &cr; BB- 11 &cr;12 &cr;13 투자시 요주의 대상 &cr;(Less Vulnerable) B+ &cr; B &cr; B- 14 &cr;15 &cr;16 투자시 요주의 대상 &cr;(More Vulnerable) CCC+ &cr; CCC &cr; CCC- 17 &cr;18 &cr;19 투자시 요주의 대상 &cr;(currently Vulnerable) CC &cr; C &cr; D 20 &cr;21 &cr;22 최악의 신용상태 &cr;(Currently Highly-Vulnerable) 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 주권상장 1973년 06월 28일 해당 없음 해당 없음 2. 회사의 연혁 가 . 최근 5사업년도 회사의 주요 연혁&cr; 2015.01 베트남 PTI 보험사 인수&cr;2015.04 금융감독원 민원평가 1등급 획득&cr;2015.05 미얀마 양곤사무소 개소&cr;2015.06 한국서비스품질지수 장기보험부문 1위 수상&cr;2015.07 한국표준협회 주관, 한국서비스대상 6년 연속 종합대상 수상&cr; 2015.11 금융업계 최초 국가품질대상 대통령 표창 수상&cr;2016.01 스위스SAM社 글로벌리더그룹인 'Bronze Class'로 선정(5년 연속) &cr; 2016.04 업계 최초 자동차 UBI 상품 출시&cr;2016.07 한국표준협회 주관 '2016 한국서비스대상, 명예의 전당' 헌정&cr;2016.12 손해보험업계 최초 '프로미 챗봇' 서비스 실시&cr;2017.01 업계 최초 모바일 보험증권 특허권 획득&cr;2017.04 환경의 날 기념 대통령 표창 수상&cr;2017.07 KS-SQI(한국서비스품질지수) 자동차보험부문1위 수상&cr;2017.11 DB손해보험주식회사로 사명 변경&cr;2017.12 손해보험업계 최초 6회 연속 소비자중심경영(CCM) 획득&cr;2018.07 S&P 신용등급 'A'로 상향&cr;2018.09 다우존스 지속가능경영지수 'World 지수' 편입(6년 연속)&cr;2019.06 손보업계 최초 카카오톡 가입서비스 'DB다이렉트 톡' 서비스 실시&cr;2019.07 KS-SQI(한국서비스품질지수) 자동차보험부문1위 수상&cr;2019.08 모바일 웹 접근성 인증마크 6년연속 갱신&cr;2019.09 금융업계 최초 3년 연속 전국품질분임조 경진대회 대통령상 수상&cr;2019.12 민간 금융권 첫 '탈석탄 금융' 선언&cr;2019.12 2020 CCM(소비자중심경영) 인증 획득&cr;2020.02 업계 첫 질병심사 자동화&cr;2020.03 자동차보상 DB V-System(영상통화) Open&cr; 2020.04 핏펫과 펫보험 서비스 활성화를 위한 MOU&cr;2020.04 "6주미만 교통사고 형사합의금 보장", 업계 최초 보장 특약 개발&cr;2020.04 업계 최초 고화질 영상통화 상담&cr; 2020.09 전국품질분임조 경진대회 대통령상 수상&cr;2020.10 스마트폰 기반의 보상 콜시스템 'DB C-system' 오픈&cr;2020.11 김 정남 대표이사 철탑산업훈장 수상&cr;2020.12 '소비자중심경영 명예의 전당' 수상&cr;2021.01 '이데일리 대한민국 금융소비자대상' 수상&cr;2021.02 'NEW소비자시대' 소비자보호헌장 선포&cr;&cr; 나. 경영 진의 중요 한 변경 &cr;2010.4.30 김정남 이사가 대표이사로 선임되었습니다. &cr;2010.6.11 주주총회를 통해 이근영 사외이사 및 김선정 사외이사를 선임하였습니다.김순환 이사 및 임진부 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다. &cr;2011.6.10 주주총회에서 이수휴 사외이사를 선임하였습니다. &cr;엄홍렬 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.&cr;2013.6.14 주주총회에서 박상용 사외이사 및 안형준 상근감사위원을 선임하였습니다. 이근영 사외이사 및 황희주 상근감사위원은 임기 만료로 퇴임하였습니다.&cr;2015.3.20 주주총회에서 안종태 사외이사를 선임하였습니다. &cr;김선정 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.&cr;2016.3.18 주주총회에서 김성국 사외이사를 선임하였습니다. &cr;이수휴 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.&cr;2017.3.17 주주총회에서 이승우 사외이사와 김영만 사내이사를 선임하였습니다. &cr;안종태 사외이사와 안형준 상근감사위원은 퇴임하였습니다.&cr;2019.3.15 주주총회에서 최정호 사외이사를 선임하였습니다. &cr;박상용 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.&cr; 2020.8.31 김영만 사내이사가 사임하였습니다.&cr;2021.3.26 주주총회에서 문정숙 사외이사와 정종표 사내이사를 선임하였습니다.&cr;이승우 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.&cr;&cr; [주요종속회사인 DB생명보험(주) 관련사항]&cr; 가. 연혁 일자 내용 1989년 04월 14일 동부애트나생명보험주식회사로 회사설립(자본금 100억원) 1991년 05월 01일 자본금 100억원 증자(총 납입자본금 200억원) 1995년 02월 13일 프랑스 AXA그룹과의 새로운 합작투자 체결 1995년 03월 31일 - 동부생명보험주식회사로 상호 변경&cr;- 자본금 202억원 증자(총 납입자본금 402억원) 1999년 03월 26일 자본금 450억원 증자(총 납입자본금 852억원) 2001년 03월 09일 프랑스 AXA그룹 지분을 동부그룹에서 인수 2003년 12월 31일 총자산 1조 달성 2008년 09월 27일 자본금 601억원 증자(총 납입자본금 1,453억원) 2010년 04월 12일 신보험시스템 오픈 2010년 12월 17일 자본금 480억원 증자(총 납입자본금 1,933억원) 2014년 11월 20일 [2014 대한민국 일하기 좋은 100대 기업] 3년 연속 대상 및 신뢰 대상 수상 2015년 09월 09일 동부생명 인재개발원 개원 2016년 12월 07일 한국의 경영대상 고객만족경영부문 대상 수상 (한국능률협회 주관) 2017년 11월 01일 DB생명보험(주) 상호 변경(舊동부생명(주)) 2017년 12월 22일 '무배당 10년 더드림(Dream) 유니버셜종신보험' 배타적 사용권 획득 2018년 11월 13일 DB생명 인재개발원, 2018 한국건축문화대상 우수상 수상 (대한건축사협회 주관) 2019년 04월 14일 회사 창립 30주년 2019년 05월 23일 '무배당 재진단 3대질병 진단 특약' 배타적 사용권 획득 2019년 09월 25일 인적 자원개발 우수 기관(Best-HRD) 인증 (고용노동부 주관) 2020년 05월 12일 5회 연속 한국산업의 서비스 품질(KSQI) 우수 콜센터 선정 (한국능률협회컨설팅 주관) 2020년 05월 14일 NICE신용평가 보험금 지급능력 평가에서 AA- (Stable) 등급 획득 2020년 09월 16일 김영만 대표이사 취임 (제11대) 2020년 09월 23일 보험약관이해도평가 우수 등급 획득(누적 9회) (보험개발원 주관) 2020년 12월 01일 4년 연속 한국의 경영대상 고객만족경영부문 종합대상 수상 (한국능률협회컨설팅 주관) 2020년 12월 03일 3회 연속 소비자중심경영(CCM) 인증 취득 및 최우수상(국무총리표창) 수상&cr;(공정거래위원회 인증/한국소비자원 주관) 2020년 12월 18일 자본금 600억원 증자(총 납입자본금 2,533억원) 2020년 12월 31일 총자산 12조, 세전이익 436억 (연결기준) 나. 상호의 변경 변경일자 변경 전 상호 변경 후 상호 변경사유 1995. 3. 31 동부애트나&cr;생명보험(주) 동부생명보험(주) 애트나그룹과의 합작 해제 2017.11.01 동부생명보험(주) DB생명보험(주) 정체성 확립 및 브랜드 이미지 제고 &cr; 다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등&cr; - 2001. 3. 9 프랑스 AXA그룹 지분 동부그룹에서 인수 &cr; 라. 생산설비의 변동&cr; - 해당사항 없음&cr; 마. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; [주요종속회사인 DB캐피탈(주) 관련사항]&cr; 가. 설립 이후의 변동상황 일자 내용 1995년 12월 08일 법원설립 등기 1996년 01월 16일 할부금융 본인가 1998년 01월 24일 여신전문금융회사(할부금융업) 등록 2007년 12월 21일 시설대여업 등록 2015년 05월 06일 최대주주 DB손해보험(주)로 변동 2016년 03월 28일 자본금 증자(420억) 2016년 05월 12일 기업어음 A3ο등급 획득 2017년 02월 01일 신기술사업금융업 등록 2017년 11월 01일 DB캐피탈로 사명 변경 2020년 09월 17일 이명기 대표이사 취임 &cr; 나. 상호의 변경 변경일자 변경전 상호 변경후 상호 2000년 05월 24일 동부주택할부금융(주) 동부캐피탈(주) 2017년 11월 01일 동부캐피탈(주) DB캐피탈(주) &cr; 다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등&cr; - 해당사항 없음 &cr; 라. 생산설비의 변동&cr; - 해당사항 없음 &cr; 마. 경영활동과 관련된 중요한 사 실의 발생 &cr; - 해당사항 없음&cr; 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동현황&cr;- 최근 5사업년도 중 증자 및 감자 등의 자본금 변동사실 없음&cr; □ 증자(감자)현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 - - - - - - - 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 70,800,000 - 70,800,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 70,800,000 - 70,800,000 - Ⅴ. 자기주식수 10,756,531 - 10,756,531 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 60,043,469 - 60,043,469 - 주1) 당사는 보통주 외 다른 종류의 주식을 발행한 바 없음&cr;주2) 당사는 당기내 자기주식을 취득 및 처분한 사실이 없음&cr; 5. 의결권 현황 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 70,800,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 10,756,531 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 60,043,469 - 우선주 - - 주) 상기 '의결권없는 주식수' 의 주식은 당사의 자기 주식(자사주)임 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항&cr; - 당사는 정관에 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다. 제 42 조 (이익배당)&cr;① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는&cr;주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr;③ 제①항의 배당은 제 11 조 제 1 항에서 정한 기준일 최종의 주주명부에 기재된 주주&cr;또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;&cr;제 42 조의 2 (중간배당)&cr;① 회사는 매사업년도 6 월 30 일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법에&cr;따른 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.&cr;② 제①항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제①항의 기준일 이후 45 일&cr;내에 하여야 한다.&cr;③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호를 공제한 금액을&cr;한도로 한다.&cr;1. 직전결산기의 자본금&cr;2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액&cr;3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익&cr;4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액&cr;5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해&cr;적립한 임의준비금&cr;6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금&cr;&cr;제43조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)&cr;① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가&cr; 완성한다.&cr;② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 주1) 정관 제42조의 2 항은 제54기 정기주주총회의 결과로 신설됨 &cr; 나. 최근 3사업년도 배당에 관한 사항 □ 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제55기 1분기 제54기 제53기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 217,934 558,841 375,996 (별도)당기순이익(백만원) 190,182 502,204 372,691 (연결)주당순이익(원) 3,630 9,171 5,940 현금배당금총액(백만원) - 132,096 94,947 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 23.6 25.3 현금배당수익률(%) 보통주 - 4.9 2.7 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 2,200 1,500 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 주1) 제55기 1분기 중 별도의 현금 배당 및 주식 배당 내역 없음&cr;주2) 상기 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준임&cr;주3) 보통주 외 주식 발행 사항 없음 다. 배당에 관한 회사의 정책&cr; □ 회사 정관 제 42 조 (이익배당)&cr;① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는&cr;주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr;③ 제①항의 배당은 제 11 조 제 1 항에서 정한 기준일 최종의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr; □ 회사는 주당 배당금 수준 및 대내외 사업환경 변화 등을 종합적으로 고려하여 &cr;현금 중심의 이익배당을 실시하고 있습니다. 향후 별도 당기순이익 기준의 점진적 &cr;배당성향 상향정책을 지속적으로 유지할 계획입니다.&cr; 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 23 3.4 3.2 주1) 연속 배당횟수 &cr; : 제32기 정기주주총회 결산 배당 (1998년) ~ 제54기 정기주주총회 결산 배당 &cr;주2) 최근 3년간 배당수익률&cr; : 제52기 정기주주총회 결산 배당 (2019년) ~ 제54기 정기주주총회 결산 배당 &cr;주3) 최근 5년간 배당수익률&cr; : 제50기 정기주주총회 결산 배당 (2017년) ~ 제54기 정기주주총회 결산 배당 7. 정관에 관한 사항 가. 정 관 이력&cr; 회사는 2021.03.26 제54기 정기주주총회에서 정관을 개정하였으며 정관 변경 주요 내용은 나. 정관 변경 이력을 참조하시면 되겠습니다. (2021.03.26 개정 정관 확인 경로 : 회사 홈페이지 內 회사소개 - 지속가능경영 - &cr;지배구조 - 주주총회 - 정관보기) 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021.03.26 제54기 정기주주총회 □ (제7조의2, 제8조의3) 우선주 및 신주의 배당기준일 관련 내용 삭제 : 주식의 발행·전환일과 관계없이 모든 배당 대상 주식에 동등배당 실시&cr;　 □ (제11조) 정기주주총회의 기준일을 기존과 같이 매결산기 최종일로 하되,&cr; 상법 개정내용을 반영하여 사전에 이사회 결의를 통해 기준일을 변경할 수 있도록 조문 개정 - 매결산기 최종일의 2주 前(주주명부 폐쇄 공고 前) 이사회 결의 시 기준일을 변경할 수 있음 &cr;□ (제13조, 제42조) 정기주주총회 소집 및 이익배당의 기준일 산정 관련 조문에 제11조 내용 반영&cr;&cr;&cr;□ (제24조) 이사진 전원을 동일한 성(性)으로 구성하지 않도록 명시&cr;&cr;&cr;□ (제42조의2) 이사회 의결로 중간배당 이행 가능(기준일 : 6.30일)&cr;&cr;&cr;□ (제37조) 감사위원회의 외부감사인 선임 관련 조문 명확화 : (기존) 승인한다 → (개정) 선정한다 - 외감법 제10조('18.11월 시행) : '회사는 감사위원회가 선정한 외부감사인을 선임해야 함’ 상법 제350조 (제3항 삭제) 반영&cr;('배당기준일' 삭제 관련 사항 반영)&cr;&cr;&cr;상법 제350조 (제3항 삭제) 반영&cr;('배당기준일' 삭제 관련 사항 반영)&cr;&cr;&cr;상법 제350조 (제3항 삭제) 반영&cr;('배당기준일' 삭제 관련 사항 반영)&cr;&cr;&cr;자본시장법 제165조의 20 반영&cr;(양성평등 관련 사항 반영)&cr;&cr;&cr;상법 제462조의3 반영&cr;(중간배당 신설)&cr;&cr;&cr;외감법 제10조&cr;(기타 조문명확화) Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성&cr; 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 &cr;인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 &cr;것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다. &cr;손해보험은 다시 일반손해보험과 장기손해보험으로, 일반손해보험은 자동차보험, &cr;화재보험, 해상보험, 보증보험 등으로 구분합니다. &cr; 당사가 주력으로 하고 있는 손해보험업은 가계성 보험상품의 비중이 높아 주로 &cr;국내시장에 의존하는 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다. 또한 주요 수익&cr;창출원인 자산운용부문의 성과와 수입보험료의 상당부분을 차지하는 장기보험의 &cr;수익이 금리와 시장 동향에 상당부분 영향을 받습니다. &cr; 보험산업은 경기흐름을 뒤따라가는 경기후행적 특성이 강하며, 보험영업 자체가 &cr;계절성을 가진다기 보다는 회사의 이익에 영향을 미치는 손해율이 계절성을 갖는 &cr;경향이 있습니다. &cr; 나. 시장규모 및 성장성 국내 손보시장에는 14개 국내 손해보험사와 17개 외국계 손해보험사 등 모두 &cr; 31개 의 보험사가 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. 국내 손해보험사는 12개의 &cr;종합손해보험사, 1개의 재보험사, 1개의 보증보험 전업사로 구성되어 있습니다.&cr;(손해보험협회 분류기준) &cr; 2021년 1분기 누계('21.1.1~'21.3.31) 기준 손해보험업계는 원수보험료 21.9조원을 거수하여 전년동기 대비 5.0% 의 성 장을 나타내었습니다. 보종별로는 장기보험이 전 년동기 대비 3.7% 성장한 14.8조원을 시현하였으며 , 일반보험은 2.1조원을 거수하여 전년동기 대비 13.2%의 성 장을 보였습니다. 자동차보험은 5.0조원을 거수하여 전년동기 대비 5.6% 성장을 보였습니다 .&cr; &cr; 보 험종목별 비중을 보면, 일반보험 9.8%, 자동차보험 22.6%, 장기보험 67.6%를 차지하고 있습니다.&cr; (국내 14개 손해보험사 기준 회사 자체 추정)&cr; &cr; - 시장점유율 추이&cr;최근 3년간 국내 주요 손해보험사의 보험종목별 시장점유율은 아래와 같습니다. (단위 : %) 구분 2021년 1분기 누계 2020년 2019년 자동차 장기 일반 합계 자동차 장기 일반 합계 자동차 장기 일반 합계 당사 20.9 15.2 15.9 16.6 20.7 15.1 17.5 16.6 20.0 15.7 14.8 16.9 삼성 29.3 20.3 18.1 22.1 29.5 21.2 21.2 23.1 29.3 22.9 24.8 24.4 현대 20.6 15.7 16.4 16.9 20.8 15.7 17.3 17.0 20.3 16.3 17.5 17.4 KB 12.9 12.7 17.3 13.2 13.3 12.6 14.5 12.9 12.6 13.3 16.2 13.3 주) 국내 14개 손해보험사의 원수보험료 기준 회사 자체 추정 다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 &cr;위한 주요 수단(전략 작성)&cr; 1) 수익성 기반의 성장확대를 통한 경영성과 극대화&cr; 당사는 수익과 성장이 균형을 이룬 외형 확대를 도모함과 동시에 손해율 안정을 위해 U/W 역량을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 또한, 수익성 증대 차원에서 당사의 경쟁력이라고 할 수 있는 채널별 강한 조직력과 영업경쟁력을 앞세워 판매채널 다각화에도 힘쓰고 있습니다. 특히 설계사 중심의 전통 채널 영업 외에도 독립법인대리점(GA)ㆍ방카슈랑스ㆍ홈쇼핑 등 멀티채널 제휴를 확대하고 신규 사업모델을 창출해 각 부문의 시장점유율을 높여 나가고자 합니다. 그리고, 자동차보험 손익개선을 통한 영업이익 시현, 장기보험 위험률차익 확대, 재무성과와 연계한 효과적 사업비 집행, 자산건전성 강화를 통한 안정적 운용수익 확보를 통해 경영성과 극대화에 주력해 나가겠습니다.&cr; 2) 해외시장 진출 확대 및 미주지역 등 기진출 지역의 손익관리 강화&cr; 글로벌 초우량 보험회사로 발돋움하기 위하여 세계 금융의 중심지인 미국을 해외 거점시장으로 집중 공략함과 동시에 중국, 인도네시아, 베트남, 미얀마 등지에 사무소 및 법인 개설과 현지보험사 지분투자 등을 통해 글로벌화를 위한 발판을 마련해 놓았습니다. 향후 미주지역에 대한 손익관리를 더욱 강화함과 동시에 旣사무소 진출지역의 사업모델을 구체화하고 동남아시아 국가에 대한 추가 진출도 추진해 나갈 계획입니다.&cr; 3) 사업전문화추진&cr; 2011.4월 업무 효율과 전문성 제고를 위해 보상 및 대고객 서비스 3개 기능을 분사하여 3개의 자회사를 출범하였습니다. 이는 장기손해사정을 주업무로 하는 DB씨에이에스손해사정㈜, 장기손해사정과 관련된 사고조사를 주업무로 하는 DB씨에스아이손해사정㈜, 고객콜서비스와 자동차 보상관련 현장출동 협력업체 관리를 주업무로 하는 DB씨엔에스자동차손해사정㈜ 입니다. 또한, 2013.2월 TM사업 구조를 개선하고 영업 전문성을 강화하기 위해 TM조직 일부를 분사하여 보험판매자회사인 DB엠앤에스㈜를 출범하였으며, 2014년 5월 종합금융서비스형 손자회사인 DB금융서비스(주)의 출범식을 가졌습니다. 이러한 자회사 및 손자회사를 통해 급속도로 증가하고 있는 장기보상과 고객콜서비스 업무의 품질과 효율성을 제고해 나가며, 급격하게 변화하고 있는 보험채널 환경변화에 대응해 나갈 계획입니다.&cr; 4) 완전판매 정착을 통한 고객만족도 제고 금융소비자 보호 법규정 등이 지속적으로 강화되고 있는 추세에 대응하여 회사에서도 완전판매 실천을 통한 고객만족도 제고를 최우선 전략과제로 추진해오고 있습니다. 또한 '서비스 스탠다드’를 제정하여 고객응대/보험가입/고객관리/긴급출동/불만처리 등의 항목에서 임직원들이 반드시 지켜야 할 미션과 활동지침을 매뉴얼화했습니다. 한편 이미 시행하고 있는 불완전판매 점검 활동과 부진조직에 대한 컨설팅, 불완전 판매 유발 임직원, 모집자에 대한 삼진아웃 등 완전판매 정착을 위한 활동들을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다.&cr; 2. 영업의 현황&cr;&cr; 가. 영업의 개황&cr;당사는 2021년도 1분기에 외형면에서 약 3조 6,412억원의 실적(원수보험료 기준)을 올렸으며, 당기순이익은 약 1,902 억원(별도 재무제표 기준)을 기록하였습니다. 또한 당사는 글로벌 초우량 보험회사로 발돋움하기 위하여 세계 금융의 중심지인 미국을 해외 거점시장으로 집중 공략함과 동시에 중국, 인도네시아, 미얀마 등지에 사무소 개설과 현지보험사 지분투자 등을 통해 글로벌화를 위한 발판을 마련해 놓았습니다.&cr;또한 급속도로 증가하고 있는 장기보상과 고객콜서비스 업무의 품질과 효율성을 제고하고, 급격하게 변화하고 있는 보험채널 환경변화에 대응하기 위해 자회사 및 손자회사를 출범하였으며 금융소비자 보호 법규정 등이 지속적으로 강화되고 있는 추세에 대응하여 회사에서도 완전판매 실천을 통한 고객만족도 제고를 최우선 전략과제로 추진해오고 있습니다. 앞으로도 DB손해보험은 선제적인 대응과 혁신을 거듭하여 지속가능경영의 기틀을 다져가겠습니다.&cr;&cr; 나. 자금조달 및 운용 &cr;&cr;당사는 보험업을 영위하는 회사로서 보험상품 판매를 통한 보험료 수입으로 보험금, 사업비, 운용자금 등의 필요한 재원을 충당하고 있습니다. &cr; &cr; 1) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 억원, % ) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 손해&cr;보험 화 재 110 0.3 449 0.3 411 0.3 해 상 300 0.8 1,088 0.8 861 0.7 자동차 9,849 27.4 38,568 27.6 33,124 25.6 보증 - - 1 - 2 - 특종 2,237 6.2 8,454 6.1 7,809 6.0 해외원 741 2.1 2,860 2.0 2,563 2.0 해외수재 121 0.3 925 0.7 690 0.5 장기 21,932 61.0 84,212 60.4 80,484 62.2 개인연금 671 1.9 2,965 2.1 3,462 2.7 합 계 35,961 100.0 139,522 100.0 129,406 100.0 주1) 수입보험료는 원수보험료+수재보험료-해약환급금 기준임&cr;주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨&cr; 2) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 억원, %) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 손해&cr;보험 화 재 50 0.3 266 0.5 179 0.3 해 상 25 0.2 106 0.2 91 0.2 자동차 6,607 44.5 26,984 46.5 25,733 47.3 보증 - - (1) - (1) - 특종 609 4.1 2,610 4.5 2,807 5.2 해외원 205 1.4 790 1.4 994 1.8 외국수재 81 0.5 465 0.8 407 0.7 장기 7,261 48.9 26,794 46.2 24,128 44.4 개인연금 3 - 12 - 14 - 합 계 14,841 100.0 58,026 100.0 54,352 100.0 주1) 순보험금(지급보험금-수입보험금-구상이익) 기준임&cr;주2) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 &cr; &cr; 3) 보험종목별 순사업비 현황 (단위 : 억원, % ) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 보유&cr;보험료 순사업비 비 율 &cr;손해&cr;보험 화 재 78 39 50.0 334 125 37.4 325 157 48.3 해 상 65 8 12.3 231 53 22.9 147 45 30.6 자동차 9,796 1,476 15.1 38,405 5,611 14.6 32,875 5,281 16.1 보증 - - - - - - - 1 - 특종 1,413 235 16.6 4,912 816 16.6 4,371 717 16.4 해외원 542 184 33.9 2,021 734 36.3 1,640 621 37.9 외국수재 117 39 33.3 919 270 29.4 690 184 26.7 장기 20,943 4,976 23.8 80,567 18,626 23.1 77,639 17,662 22.7 개인연금 671 24 3.6 2,965 113 3.8 3,461 184 5.3 합 계 33,625 6,981 20.8 130,354 26,348 20.2 121,148 24,852 20.5 주) 부수사업은 (재공제) 특종보험에 포함됨 4) 운용자산 현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용&cr;자산 대 출 기말잔액 12,249,456 31.28 11,945,183 30.68 10,956,662 29.63 운용수익 120,668 32.86 424,471 32.85 443,447 31.97 유가증권 기말잔액 25,391,941 64.84 25,549,837 65.62 24,449,422 66.13 운용수익 230,882 62.87 857,537 66.37 919,017 66.26 현ㆍ예금 및 신탁 기말잔액 373,477 0.95 295,490 0.76 425,665 1.15 운용수익 10,197 2.78 -4,668 -0.36 9,786 0.71 기 타 기말잔액 1,147,067 2.93 1,145,315 2.94 1,142,431 3.09 운용수익 5,497 1.50 14,766 1.14 14,840 1.07 계 기말잔액 39,161,941 100.00 38,935,825 100.00 36,974,180 100.00 운용수익 367,244 100.00 1,292,106 100.00 1,387,090 100.00 주1) 운용수익 : 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한&cr;투자영업이익 기준임&cr;주2) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함 &cr;주3) 대출 : 대손충당금 차감후 기준&cr;&cr; 3. 영업 종류별 현황 &cr; 가. 영업규모 및 실적&cr; - 모집형태별 원수보험료 (단위 : 백만원, %) 구 분 모집형태 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 손해&cr;보험 화 재 회사모집 164 1.5 4,124 9.1 2,474 6.0 모 집 인 1,799 16.3 6,663 14.8 6,585 15.9 대 리 점 8,964 81.4 33,661 74.6 31,577 76.4 공동인수 89 0.8 687 1.5 701 1.7 합 계 11,016 100.0 45,135 100.0 41,337 100.0 해상 회사모집 15,189 51.7 55,127 52.9 39,830 47.7 모 집 인 146 0.5 439 0.4 243 0.3 대 리 점 13,579 46.2 46,833 45.0 42,076 50.4 공동인수 460 1.6 1,730 1.7 1,340 1.6 합 계 29,374 100.0 104,129 100.0 83,489 100.0 자동차 회사모집 498,924 48.0 1,862,713 45.8 1,463,166 41.7 모 집 인 138,858 13.4 568,676 14.0 524,137 14.9 대 리 점 393,163 37.8 1,602,967 39.4 1,500,636 42.8 공동인수 8,273 0.8 33,472 0.8 20,227 0.6 합 계 1,039,218 100.0 4,067,828 100.0 3,508,166 100.0 보증 회사모집 - - - - - - 모 집 인 - - - - - - 대 리 점 18 100.0 94 100.0 205 100.0 공동인수 - - - - - - 합 계 18 100.0 94 100.0 205 100.0 특종 회사모집 71,897 32.4 274,779 32.9 188,398 26.0 모 집 인 5,535 2.5 21,840 2.6 22,648 3.1 대 리 점 144,337 65.0 531,309 63.6 504,987 69.8 공동인수 304 0.1 8,039 1.0 7,947 1.1 합 계 222,073 100.0 835,967 100.0 723,980 100.0 해외원 회사모집 - - - - - - 모 집 인 - - - - - - 대 리 점 79,225 100.0 299,020 100.0 275,255 100.0 공동인수 - - - - - - 합 계 79,225 100.0 299,020 100.0 275,255 100.0 해외&cr;수재 회사모집 - - - - - - 모 집 인 - - - - - - 대 리 점 - - - - - - 공동인수 - - - - - - 합 계 - - - - - - 장기 회사모집 33,292 1.5 120,589 1.4 97,629 1.2 모 집 인 793,373 36.2 3,063,242 36.4 2,922,658 36.3 대 리 점 1,366,586 62.3 5,237,359 62.2 5,028,065 62.5 공동인수 - - - - - - 합 계 2,193,251 100.0 8,421,190 100.0 8,048,352 100.0 개인&cr;연금 회사모집 523 0.8 2,330 0.8 1,908 0.6 모 집 인 30,345 45.2 132,474 44.7 151,952 43.9 대 리 점 36,203 54.0 161,709 54.5 192,340 55.6 공동인수 - - - - - - 합 계 67,071 100.0 296,513 100.0 346,200 100.0 합계 회사모집 619,989 17.0 2,319,662 16.5 1,793,405 13.8 모 집 인 970,056 26.6 3,793,334 27.0 3,628,223 27.9 대 리 점 2,042,075 56.1 7,912,952 56.2 7,575,141 58.1 공동인수 9,126 0.3 43,928 0.3 30,215 0.2 합 계 3,641,246 100.0 14,069,876 100.0 13,026,984 100.0 주1) 퇴직보험 특별계정 제외, 대리점은 중개인, 방카슈랑스 포함&cr;주2) 원수보험료에는 투자계약이 포함되어 있음&cr;&cr; 나. 자산운용 현황&cr; 1) 자산운용률 (단위 : 백만원,% ) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 총 자 산(A) 47,360,350 47,124,331 43,667,047 운 용 자 산(B) 39,161,941 38,935,825 36,974,180 자산운용률(B/A) 82.69 82.62 84.67 주1) 총자산(A) 및 운용자산(B) : 재무상태표상 금액임&cr; 2) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용&cr;자산 대 출 기말잔액 12,249,456 31.28 11,945,183 30.68 10,956,662 29.63 운용수익 120,668 32.86 424,471 32.85 443,447 31.97 유가증권 기말잔액 25,391,941 64.84 25,549,837 65.62 24,449,422 66.13 운용수익 230,882 62.87 857,537 66.37 919,017 66.26 현ㆍ예금 및 신탁 기말잔액 373,477 0.95 295,490 0.76 425,665 1.15 운용수익 10,197 2.78 -4,668 -0.36 9,786 0.71 기 타 기말잔액 1,147,067 2.93 1,145,315 2.94 1,142,431 3.09 운용수익 5,497 1.50 14,766 1.14 14,840 1.07 계 기말잔액 39,161,941 100.00 38,935,825 100.00 36,974,180 100.00 운용수익 367,244 100.00 1,292,106 100.00 1,387,090 100.00 주1) 운용수익 : 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 &cr;투자영업이익 기준임&cr;주2) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함 &cr;주3) 대출 : 대손충당금 차감후 기준 3) 항목별 운용내역&cr; 가) 대출 &cr;- 대출금 운용내역 (단위 : 백만원,%) 종 류 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 금 액 수익률 금 액 수익률 금 액 수익률 개 인 4,896,435 4.02 4,747,899 4.31 4,623,770 4.47 기 업 대기업 2,837,928 3.39 2,834,260 3.61 2,907,698 3.82 중소기업 4,515,093 4.09 4,363,024 4.26 3,425,194 4.56 합 계 12,249,456 3.90 11,945,183 4.12 10,956,662 4.34 주1) 대손충당금, 현재가치할인차금,이연대출부대수익, 이연대출부대비용 &cr; "반영 후" 금액임.&cr;&cr;- 대출금의 잔존기간별 잔액 (단위 : 백만원) 1년이하 1년초과 ~&cr;3년이하 3년초과 ~&cr;5년이하 5년초과 합 계 1,603,923 3,227,219 2,113,982 2,429,080 9,374,204 주1) 보험계약대출, 현재가치할인차금, 이연대출부대수익, 이연대출부대비용&cr; "반영 전" 금액임.&cr; 나) 유가증권 투자 &cr;- 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 기말잔액 이익율 기말잔액 이익율 기말잔액 이익율 국내 국ㆍ공채 4,108,501 1.73 3,889,775 2.64 3,971,441 6.71 특 수 채 2,271,495 2.31 2,332,444 2.38 2,424,373 2.34 금 융 채 653,957 3.31 680,065 3.34 673,464 3.08 회 사 채 2,278,701 2.27 2,265,286 2.26 1,941,681 2.49 수익증권 7,468,206 4.27 7,759,917 3.15 6,516,649 3.20 주 식 1,121,708 12.27 1,173,204 1.16 949,951 0.92 기 타 59,301 2.67 59,246 5.62 48,618 2.81 소 계 17,961,869 3.66 18,159,937 2.71 16,526,177 3.79 해외 외화증권 7,430,072 3.59 7,389,900 5.28 7,923,245 4.67 소 계 7,430,072 3.59 7,389,900 5.28 7,923,245 4.67 합 계 25,391,941 3.64 25,549,837 3.49 24,449,422 4.06 주1) 이익률 : 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감&cr; 한 투자영업이익 기준임&cr;주2) 주식 : 출자금 포함&cr; - 유가증권 시가정보 (2021. 03. 31 현재) (단위 : 백만원) 구 분 장부가액(A) 시가(B) 평가손익(B-A) 충당금 잔액 국 내 상장주식 84,785 85,016 231 - 비상장주식 1,023,782 1,036,692 12,910 - - 합 계 1,108,567 1,121,708 13,141 - 주) 장부가액 : 당기말 공정가액으로 평가하기 직전의 장부가액 임 &cr;다) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 현ㆍ예금 373,477 12.38 295,490 -1.29 425,665 1.68 &cr; 다. 주요 상품ㆍ서비스 내용&cr;&cr;1) 보험상품 상 품 명 개요 무배당 프로미라이프 참좋은행복플러스+종합보험 주요질병 보장 및 질병진단시 납입면제 기능이 강화된 인보장 전용보험 무배당 프로미라이프 참좋은훼밀리플러스+종합보험 상해, 질병의 인보장 부터 운전자비용 및 배상책임까지 종합보장이 가능한 보험 무배당 프로미라이프 처음약속100세까지종합보험 최초 가입시점의 요율 그대로 연령증가분만 반영하여 보험료 납입이 가능한 종합보험 무배당 프로미라이프 예방부터재활까지건강보험 3대질병(암,뇌,심장)의 예방부터 진단, 치료, 장애 및 재활까지 보장하는 보험 무배당 프로미라이프 더필요한소득보장보험 후유장해 및 소득보장담보 중점으로 치료 이후 재활 시 소득보전 기능을 강화한 보험 무배당 프로미라이프 참좋은운전자+보험 운전자 중과실 사고, 벌금 등 운전자비용 부터 일반상해까지 보장이 가능한 보험 무배당 프로미라이프 참좋은라이더+보험 이륜차 운전자의 중과실 사고, 벌금 등 비용 담보부터 운전 중 상해까지 보장이 가능한 보험 무배당 프로미라이프 아이(I)러브(LOVE)건강보험 태아부터 30세까지 자녀들에게 발생할 수 있는 질병 및 상해 등 각종 위험보장 무배당 프로미라이프 참좋은치아사랑보험 다양한 치과치료를 단계별로 보장하는 치아 전용 보험 무배당 프로미라이프 I'mOK암보험 부위별 암진단 강화 및 감액없이 충실한 암 전용 보험 무배당 프로미라이프 스마트가정보장보험 소유주택에 대한 화재 뿐만 아니라, 상해, 운전자비용 등 각종 위험에 대한 보장 무배당 프로미라이프 브라보단체보험 질병, 상해, 생활리스크 및 운전자 비용 등 단체의 니즈에 맞는 보장 무배당 프로미라이프 참좋은상해보험 일상생활 사고부터 상해·비용 손해를 보장하는 맞춤형 상해보험 연금저축손해보험 스마트연금보험 풍요롭고 여유로운 노후설계를 위한 연금 플랜 무배당 프로미라이프 참좋은화재든든보장보험 주택 및 사업장의 화재 뿐만 아니라 배상책임까지 보장이 가능한 재물보험 무배당 프로미라이프 참좋은간편건강보험 유병자도 간편하게 가입할 수 있는 보험 무배당 프로미라이프 실손의료비보험 실손의료비 보장을 원하는 고객을 위한 실속형 단독실손의료비보험 무배당 프로미라이프 노후실손의료비보험 최대 75세까지 고연령 부모세대까지 가입 가능한 의료비 보장보험 무배당 프로미라이프 간편실손의료비보험(유병력자용) 사전고지를 간소화하여 유병력자도 가입이 가능한 의료비 보장보험 무배당 프로미라이프 아이(I)러브(LOVE)펫보험 반려견의 의료비 실손보장 및 질환진단, 사망에 대한 보장이 가능한 애견보험 무배당 프로미라이프 간편한가족사랑간병치매보험 유병자와 고령자를 위해 중증치매부터 경증치매, 간병 등 장기 요양이 필요한 질병을 보장 무배당 프로미라이프 1Q초간편건강보험 5년이내 암, 뇌혈관, 심장질환, 간경화 치료이력이 없는 경우 등 유병자도 가입가능한 건강보험 무배당 프로미라이프 2Q초간편건강보험 2가지 질문만으로 유병력자도 쉽게 가입이 가능한 건강보험 프로미카개인용자동차보험&cr;프로미카다이렉트개인용자동차보험 10인승 이하 개인소유 자가용승용차를 가입대상으로 하는 상품 프로미카업무용자동차보험&cr;프로미카다이렉트업무용자동차보험 10인승 이하 개인소유 자가용승용차를 제외한 모든 비사업용 자동차를 가입대상으로 하는 상품&cr;(단, 이륜자동차는 제외) 프로미카영업용자동차보험&cr;프로미카다이렉트(TM)영업용자동차보험 사업용자동차를 가입대상으로 하는 상품 화재보험 화재로 인한 재물손해와 비용손해를 보상 기술보험 공사장 내 공사물건 손해 및 배상책임손해를 보상 근재보험 근로자가 업무상 재해를 입게 될 경우의 손해 혹은 사용자의 손해배상책임에 따른 경제적 손해를 보상 책임보험 법률상 손해배상금,소송비용, 변호사보수, 중재 또는 화해비용, 응급비용, 호송 또는 긴급조치에&cr;소요된비용을 보상 상해보험 급격, 우연한 외래사고로 입은 상해 손해 및 법률상 배상책임 손해를 보상 종합보험 화재에 따른 직접, 소방, 피난손해 및 그로 인한 기업 휴지 손해, 영업배상책임으로 인한 손해,&cr;기계에 발생한 물적손해를 보상 적하보험 수출입 화물에 대한 손해를 보상 선박보험 선박에 대한 손해를 보상 항공보험 항공기에 대한 손해를 보상 무배당 프로미 퇴직연금 이율보증형 보험 납입된 적립금의 금리가 만기 시점까지 확정되어 있는 원리금보장형 보험 무배당 프로미 퇴직연금 금리연동형 보험 납입된 적립금의 금리가 매달 공시되는 금리로 변동이 되는 원리금보장형 보험 무배당 프로미 퇴직연금 실적배당형 보험 일임된 상품의 운용실적에 따라 적립금 평가액이 변동되는 실적배당형 보험 &cr; 2) 대출상품 구분 내용 보험계약대출 대상 보험계약대출 가능금액 5만원 이상인 장기보험가입 고객 금리 2.90% ~ 9.50% 기간 및 상환방법 보험계약 만기일까지 원리금 자유 상환 신용대출 대상 당사 보험계약 유지중인 고객(만 26세 이상, 유지기간 1년) 및 당사 개인신용대출 심사기준 적격자 금리 6.02% ~ 13.11% (고정금리) 기간 및 상환방법 1년, 2년, 3년, 4년, 5년 (원금분할상환) 공공임대보증금 &cr;담보대출 대상 공공임대주택 계약자로 당사 대출 심사기준 적격자 금리 4.96% ~ 9.11% (고정금리) 기간 및 상환방법 6개월~27개월 (만기일시상환) 지급보증대출 대상 당사 대출심사기준 적격자로 지급보증기관 보증서 발급자 금리 9.90% ~ 17.90%(고정금리) 기간 및 상황방법 1년~4년(원금분할상환) 주식매입자금대출 대상 당사와 협약된 증권사 고객으로 당사 대출 심사기준 적격자 금리 5.69% ~ 7.89% 기간 및 상환방법 12개월~36개월 (만기일시상환) 유가증권담보대출 대상 당사와 협약된 증권사 고객으로 당사 대출 심사기준 적격자 금리 4.43% ~ 5.42% 기간 및 상환방법 12개월(만기일시상환) 3) 서비스 구분 내용 긴급출동 서비스 전국 477여개 프로미 긴급출동 네트워크를 통해, 24시간 365일 신속, 정확한 서비스 제공 현장출동 서비스 전국 359여개 현장출동 네트워크가 24시간 365일 신속한 사고현장 지원 서비스 제공 오토케어 서비스 전국 320여개 프로미카월드를 통해 25개 항목의 차량점검 서비스,&cr;수리차량운반 서비스, 차량실내 살균·탈취 서비스, 차량검사/등록 대행 예약 서비스 제공 &cr; 4. 파생상품거래 현황&cr; 가. 파생상품 계약 현황&cr;&cr;당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 계약 등을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기순이익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기순이익으로 인식하였습니다. 파생상품의 공정가액은 외부평가기관(KIS채권평가, 나이스피앤아이)이 제공하는 평가값을 이용하였습니다.&cr;&cr;당기말 파생상품 계약현황 및 평가손익은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 잔 액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통화관련 통화선도 4,053,682 46,668 50,575 통화스왑 3,119,016 60,568 60,889 이자관련 채권선도 350,000 0 28,652 소계 7,522,698 107,236 140,116 매매목적 통화관련 통화선도 0 0 0 이자관련 매입옵션 856 856 0 채권선물 131,861 0 0 주식관련 매입옵션 0 0 0 매도옵션 0 0 0 신용관련 신용스왑 0 0 0 소계 132,717 856 0 총 계 7,655,415 108,092 140,116 &cr; 나. 신용파생상품 현황&cr;&cr;1) 신용파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap - - - - - - 계 - - - - - - &cr;2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 평가금액 기초자산(준거자산) Credit Default Swap - - - - - - - 계 - - - - - - - &cr; 5. 영업설비&cr;&cr; 가. 사업단의 현황&cr;- 당사의 2021년 3월 31일 기준 사업단 등 현황은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 개) 구분 사업단 지점 영업소 계 강북사업본부 8 49 5 62 강남사업본부 9 42 14 65 경인사업본부 7 41 9 57 부산사업본부 8 47 6 61 대구사업본부 6 34 7 47 충청사업본부 5 26 9 40 호남사업본부 6 34 3 43 전략사업본부 10 74 0 84 계 59 347 53 459 주) 본점은 사업단 수에서 제외&cr;※ 당사는 영업조직 외 ①자동차보상부를 서울 4개, 인천, 경기, 부산(경남), 대구(경북), 대전, 충청, 광주(호남) 등에 각 1개 등 총 11개를 두고 있으며&cr; ②장기보상부를 수도권 1개, 지방(충청) 1개 등 총 2개를 두고 있습니다.&cr;※ 당사는 해외지점 4개(괌,하와이,캘리포니아,뉴욕), 해외사무소 3개(북경,자카르타, 양곤)를&cr; 두고 있습니다. &cr; 나. 부동산 현황 (2021.3.31 현재) (단위 : 백만원) 구 분 토 지 건물과 구축물 합 계 본 사 203,615 71,364 274,979 본사外 948,931 149,894 1,098,825 합 계 1,152,546 221,258 1,373,804 주) 부동산 현황은 K-IFRS 연결 기준이며, 건설중인 자산은 제외 &cr;&cr; 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr; 가. 위험기준 지급여력비율&cr; 위험기준 지급여력비율이란 가용자본을 요구자본으로 나눈 비율을 말하고, 보험회사 자기자본의 건전성을 나타내는 지표입니다. 가용자본은 보험회사에 예상치 못한 손실 발생 시 이를 보전하여 지급능력을 유지할 수 있도록 하는 리스크 버퍼(Risk Buffer)로서 기존 제도의 지급여력금액에 해당합니다. 요구자본은 보험회사에 내재된 보험, 금리, 시장, 신용, 운영위험액의 규모를 측정하여 산출된 필요 자기자본을 말합니다.&cr; 보험업감독규정에서는 위험기준 지급여력비율을 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으므로, 회사는 우수한 자본 건전성을 유지하고 있습니다.&cr; &cr;당사의 최근 3개 분기 위험기준 지급여력비율은 다음과 같습니다. (단위 : %) 구분 제55기 1분기 제54기 4분기 제54기 3분기 위험기준 지급여력비율 주1) 195.2 207.5 218.9 주1) 위험기준 지급여력비율 = 지급여력금액/위험기준 지급여력기준금액 X 100 나. 신용등급현황&cr;- I. 회사의 개요, 1. 회사의 개요 중 "자. 신용평가에 관한 사항"을 참조 바랍니다.&cr;&cr; [주요종속회사인 DB생명보험(주) 관련사항]&cr; 1. 사업의 개요&cr; 가. 업계의 현황&cr; 최근 세계경제는 코로나19 확산 영향으로 성장세가 크게 위축된 후 더딘 회복세를 보이고 있으며, 백신보급 지연 및 변이바이러스 확산 등에 따른 향후 성장경로의 불확실성이 여전히 높은 상황입니다. 생명보험산업 측면에서는 코로나19 확산에 따른 가계소득 여건 부진 등의 영향으로 보험 수요가 감소하고 있고, 저금리 저성장 기조 지속으로 자산운용이익률이 하락하는 등 보험사의 수익성이 악화되고 있습니다. 아울러 IFRS17/9, K-ICS 등 새로운 제도 시행이 다가옴에 따라서 자본건전성 및 리스크관리의 중요성이 대두되고 있고, 핀테크, 빅데이터 등 4차 산업 혁명의 신기술 발전에 기반하여 금융 산업에 전반적으로 변혁이 예고되고 있습니다. 또한 정부 당국의 소비자 보호 규제 강화로 불완전판매 축소 및 민원 관리가 업계의 화두로 자리잡고 있습니다. 이러한 시장 환경 변화에 대비하여 보험업계는 보유계약 유지관리와 사업비 절감과 같은 영업 및 경영 효율 개선, 비대면ㆍ디지털 판매채널 선진화, 자산ㆍ부채 통합관리 강화, 소비자 신뢰 제고 등을 바탕으로 수익성과 건전성을 고려한 중장기적 가치 경영을 통해 현 상황을 풀어나갈 것으로 예상됩니다. 나. 회사의 현황&cr; DB생명보험은 보험업에 따른 생명보험업, 제3보험업 등을 주요 영업목적으로 하고 있으며, 1989년 4월 14일 창립한 이래로 고객으로부터 더욱 사랑 받는 생명보험사가 되기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 당사는 IFRS17/9, K-ICS 등 새로운 제도 도입, 시장 경쟁 심화와 같은 보험 시장 환경 변화 등에 대응하기 위해 “수익구조 혁신을 통한 지속 성장 기반 구축” 이라는 경영 목표를 설정하고, 이를 달성하기 위해 채널 경쟁력 혁신, 영업 효율성 개선, 상품 포트폴리오 개선, 자산운용이익률 제고, 디지털 추진 역량 강화, 소비자 신뢰도 제고 등의 핵심 전략 과제를 수립하여 추진하고 있습니다. 당사는 전 임직원 및 영업조직의 헌신과 열정으로 회사가치를 지속적으로 성장시킬 것이며, 튼실하고 견고한 기반을 바탕으로 고객에게 신뢰받는 회사가 되도록 노력하겠습니다. &cr; 다. 조직도&cr;&cr; 당사 조직은 2실, 2부문, 4사업본부, 6담당, 13사업단, 39팀, 2파트, 1TFT 로 구성되어 있습니다. &cr; 조직도(202103).jpg DB생명_조직도(202103) 2. 영업의 현황&cr; 가. 자금조달 실적 (단위 : 백만원, %) 구분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 준비금 부리이율&cr;(%) 비중&cr;(%) 준비금 부리이율&cr;(%) 비중&cr;(%) 준비금 부리이율&cr;(%) 비중&cr;(%) 생존 1,225,664 3.32 10.98 1,231,573 3.34 11.13 1,251,479 3.35 11.81 사망 6,284,105 4.06 56.29 6,103,025 4.08 55.14 5,373,741 4.30 50.71 생사혼합 1,286,015 3.32 11.52 1,381,481 3.31 12.48 1,650,666 3.26 15.58 단체 19,923 5.31 0.18 21,193 5.38 0.19 30,422 5.77 0.29 기타 2,348,237 - 21.03 2,330,412 - 21.06 2,290,575 　- 21.62 합계 11,163,945 3.85 100.00 11,067,684 3.85 100.00 10,596,883 3.95 100.00 주1) 기타=(특별계정)책임준비금 + (전사)지급준비금 + 보증준비금 +계약자이익배당준비금 + 배당손실보전준비금&cr;주2) 준비금 평잔 = 순보식보험료적립금 + 미경과보험료 + 계약자배당준비금의 월평균잔액 나. 자금운용실적&cr; &cr; (1) 자산운용률 (단위 : 백만원) 구 분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 총자산(A) 10,341,479 10,331,650 9,700,977 운용자산(B) 9,535,780 9,478,783 8,992,515 자산운용률(B/A) 92.21% 91.75% 92.70% 주1) 총자산은 별도재무제표 기준으로 특별계정자산 제외&cr;주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외&cr;주3) 별도재무제표 기준으로 작성 &cr; (2) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 금 액 비율/이익률 금 액 비율/이익률 금 액 비율/이익률 운용자산 대 출 기말잔액 3,888,203 40.77 3,553,470 37.49 3,546,893 39.44 운용수익 63,155 6.85 158,086 4.55 189,796 5.33 유가증권 기말잔액 5,338,687 55.99 5,617,059 59.26 5,040,394 56.05 운용수익 29,881 2.19 152,763 2.91 117,908 2.66 현ㆍ예금 &cr;및 신탁 기말잔액 96,120 1.01 95,370 1.01 228,660 2.54 운용수익 400 1.68 8,517 5.40 11,929 3.62 부동산&cr;및 기타 기말잔액 212,771 2.23 212,884 2.25 176,567 1.96 운용수익 (76) (0.14) (247) (0.13) 281 0.16 계 기말잔액 9,535,780 100.00 9,478,783 100.00 8,992,514 100.00 운용수익 93,360 3.95 319,119 3.52 319,914 3.77 주1) 운용수익은 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익 기준임(단, 파생금융상품 거래이익 및 평가이익은 포함되지 않음)&cr;주2) 대출은 대손충당금 공제후 기준임&cr;주3) 별도재무제표 기준으로 작성 (3) 대출금 운용내역 (단위 : 백만원) 종 류 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 개 인 321 341 574 기 업 대기업 1,857,584 1,814,828 2,090,042 중소기업 1,309,850 1,025,349 742,445 합 계 3,167,755 2,840,518 2,833,062 주1) 대손충당금 차감전 금액임&cr;주2) 보험약관대출금 729,143 백 만원 제외 &cr;주3) 별도재무제표 기준으로 작성 (4) 대출금의 잔존기간별 잔액 (기준일 : 2021.03.31) (단위 : 백만원) 1년이하 1년초과 ~&cr;3년이하 3년초과 ~&cr;5년이하 5년초과 합 계 101,908 679,868 440,407 1,945,572 3,167,755 주1) 대손충당금 차감전 금액임&cr;주2) 보험약관대출금 729,143 백 만원 제외 &cr;주3) 별도재무제표 기준으로 작성 (5) 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 국내 국 공 채 1,111,763 1.35 1,126,029 1.70 905,468 5.31 특 수 채 503,336 1.57 496,205 2.06 495,950 1.40 금 융 채 184,430 4.90 186,121 7.29 331,286 4.94 회 사 채 568,365 2.33 574,420 3.11 535,317 2.72 주 식 88,604 44.51 84,798 11.07 70,080 1.54 기 타 1,530,997 3.83 1,898,977 2.70 1,798,759 2.27 소 계 3,987,495 3.54 4,366,550 2.86 4,136,860 3.01 해외 외 화 증 권 1,351,192 (2.12) 1,250,509 3.11 903,534 1.29 소 계 1,351,192 (2.12) 1,250,509 3.11 903,534 1.29 합 계 5,338,687 2.19 5,617,059 2.91 5,040,394 2.66 주1) 수익율은 보험업감독업무시행세칙상의 투자영업수익을 의미함&cr;주2) 별도재무제표 기준으로 작성 (6) 유가증권 시가정보 (기준일 : 2021.03.31) (단위 : 백만원) 구 분 취득가(A) 장부가(B) 평가손익(B-A) 충당금 잔액 국내주식 상장주식 27,449 41,576 14,127 - 비상장주식 27,131 26,386 (745) - 기타주식 20,000 20,642 642 - 합 계 74,580 88,604 14,024 - &cr; (7) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 현ㆍ예금 96,120 1.68 95,370 5.40 228,660 3.62 3. 파생상품 거래 현황 &cr; &cr; 가. 파생상품 계약 현황&cr; &cr;당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 계약 등을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기순손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기순손익으로 인식하였습니다.파생상품의 공정가액은 외부평가기관(KIS채권평가, KAP채권평가, FN자산평가)이 제공하는 평가값을 이용하였습니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다. (기준일 : 2021.03.31) (단위 : 백만원) 구 분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통화관련 통화선도 1,347,355 30,870 11,788 통화스왑 1,329,618 33,306 16,906 이자관련 이자율스왑 109,000 - 3,010 선 물 - - - 합계 2,785,973 64,176 31,704 매매목적 통화관련 통화선도 - - - 통화스왑 - - 107 통화옵션 - - - 이자관련 매입옵션 - - - 선 물 - - - 주식관련 매입옵션 - - - 신용관련 매입옵션 - - - 기타 매입옵션 - - 3,269 매도옵션 - - - 합계 - - 3,376 총 계 2,785,973 64,176 35,080 주1) 신용위험 평가조정 반영 전 금액임&cr;주2) 매매목적파생상품은 모두 내재파생임&cr; &cr; 나. 신용파생상품 현황&cr; - 해당사항 없음&cr; 4 . 영업 종류별 현황&cr; &cr; 가. 보험계약 현황 (기준일 : 2021.03.31) (단위 : 건, 억원) 구분 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 특별계정 합계 생명보험 건수 57,092 1,293,799 55,387 3,337 102,142 1,511,757 금액 18,558 435,399 12,359 745 5,408 472,469 구성비 3.93 92.15 2.62 0.16 1.14 100.00 &cr;나. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역&cr; &cr; (1) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존 17,793 3.9 75,558 4.0 89,428 4.6 사망 335,174 73.2 1,327,291 70.1 1,223,238 62.9 생사혼합 20,634 4.5 102,959 5.4 146,898 7.5 단체 90 0.0 377 0.0 415 0.0 특별계정 84,385 18.4 387,364 20.5 485,845 25.0 합계 458,076 100.0 1,893,550 100.0 1,945,825 100.0 주) 특별계정 수입보험료에는 회계기준에 따라 투자계약부채로 분류되는 상품의 수입보험료가 포함되어 있음 (2) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존 31,548 8.9 127,204 9.0 144,396 11.3 사망 125,647 35.3 469,500 33.0 422,707 33.0 생사혼합 112,277 31.5 381,630 26.9 349,625 27.3 단체 1,921 0.5 9,555 0.7 10,535 0.8 특별계정 84,649 23.8 432,786 30.5 353,377 27.6 합계 356,042 100.0 1,420,675 100.0 1,280,640 100.0 주) 특별계정 지급보험금에는 회계기준에 따라 투자계약부채로 분류되는 상품의 지급보험금이 포함되어 있음 &cr; 다. 모집형태별 영업현황 &cr;&cr; (1) 보험모집별 모집경로 및 모집형태 구분 모집경로 수납형태 개인 임직원, 설계사, 대리점, 방카슈랑스 지로, 신용카드, 자동이체, 방문, 기타 단체 임직원, 설계사, 대리점 지로, 신용카드, 자동이체, 방문, 기타 &cr;(2) 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료 (단위 : 백만원, %) 구분 모집형태 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존 임직원 1,999 0.4 10,453 0.6 12,409 0.6 설계사 6,186 1.4 24,653 1.3 25,230 1.3 대리점 7,281 1.6 34,238 1.8 45,740 2.4 방카슈랑스 2,326 0.5 6,214 0.3 6,048 0.3 합계 17,793 3.9 75,558 4.0 89,428 4.6 사망 임직원 12,518 2.7 55,498 2.9 53,209 2.7 설계사 79,743 17.4 319,567 16.9 304,494 15.6 대리점 230,140 50.2 901,901 47.6 817,920 42.0 방카슈랑스 12,772 2.8 50,325 2.7 47,615 2.4 합계 335,174 73.2 1,327,291 70.1 1,223,238 62.9 생사혼합 임직원 117 0.0 705 0.0 721 0.0 설계사 2,967 0.6 11,234 0.6 12,465 0.6 대리점 395 0.1 1,853 0.1 2,562 0.1 방카슈랑스 17,154 3.7 89,168 4.7 131,150 6.7 합계 20,634 4.5 102,959 5.4 146,898 7.5 단체 임직원 45 0.0 174 0.0 162 0.0 설계사 26 0.0 109 0.0 137 0.0 대리점 19 0.0 94 0.0 116 0.0 합계 90 0.0 377 0.0 415 0.0 특별계정 임직원 21,970 4.8 122,815 6.5 200,629 10.3 설계사 12,408 2.7 52,807 2.8 54,270 2.8 대리점 50,000 10.9 211,709 11.2 230,894 11.9 방카슈랑스 7 0.0 33 0.0 52 0.0 합계 84,385 18.4 387,364 20.5 485,845 25.0 합계 458,076 100.0 1,893,550 100.0 1,945,825 100.0 주) 특별계정 수입보험료에는 회계기준에 따라 투자계약부채로 분류되는 상품의 수입보험료가 포함되어 있음 &cr; 라. 보험종목별 순사업비 현황 (단위 : 백만원) 구분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 생존 1,307 4,991 7,467 사망 80,870 392,630 449,275 생사혼합 1,061 5,228 7,642 단체 1,042 4,336 2,809 합계 84,281 407,184 467,194 주) 신계약비 이연전 금액임 5. 영업설비 등의 현황&cr; 가. 점포현황 (기준일 : 2021.03.31) (단위 : 개) 구분 개인사업본부 GA사업본부 신채널사업본부 합계 사업단 지점 계 사업단 지점 계 사업단 지점 계 서울 2 10 12 2 12 14 1 5 6 32 부산 1 3 4 1 3 4 - - - 8 대구 1 2 3 - 3 3 - 1 1 7 인천 - 2 2 - 2 2 - 1 1 5 광주 1 3 4 1 3 4 - - - 8 대전 1 5 6 - 2 2 - - - 8 울산 - 1 1 - 1 1 - - - 2 세종 - - - - - - - - - - 경기 - 1 1 - - - - - - 1 강원 1 4 5 - - - - - - 5 충북 - - - - - - - - - - 충남 - - - - - - - - - - 전북 1 7 8 - 1 1 - - - 9 전남 - - - - - - - - - - 경북 - - - - - - - - - - 경남 - 1 1 - 1 1 - - - 2 제주 - 1 1 - - - - - - 1 합계 8 40 48 4 28 32 1 7 8 88 &cr; 나. 영업용부동산 및 지점 내역&cr; - 해당사항 없음&cr; 다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 - 해당사항 없음&cr; 라. 기타 부동산 내역 (기준일 : 2021.03.31) (단위 : 백만원) 매입일 목적물 매입금액 소재지 2011.01.31 토지 및 부속건물 133,347 서울특별시 용산구 동자동 15-1외 36필지 2014.09.29 토지 4,096 서울특별시 용산구 동자동 14-222 2014.12.05 토지 및 부속건물 20,858 경기도 화성시 정남면 보통리 184-1외 11필지 2015.11.10 토지 4,382 경기도 화성시 정남면 보통리 184-7 외11필지 2019.12.12 토지 35,053 서울특별시 용산구 동자동 14-9외 6필지 2019.12.19 토지 및 부속건물 1,583 서울특별시 용산구 동자동 14-81외 1필지의 35% 주1) 매입일은 계약체결일 기준임&cr;주2) 매입금액은 취득에 따른 부대비용(취득세 등) 포함&cr;주3) 매입 외 부동산 장부가 변동내역은 미포함 &cr; 6. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항&cr; 가. 지급여력비율(RBC 기준) (단위: 백만원, %) 구 분 제 33 기 1분기 제 32 기 제 31 기 가용자본(지급여력금액) (A) 834,417 901,350 770,979 요구자본(지급여력기준금액) (B) 483,831 471,106 437,634 RBC(지급여력비율) (A/B) 172.46 191.33 176.17 주1) 지급여력비율 = 지급여력(A)/지급여력기준(B) ×100&cr;주2) 연결 재무제표 기준임 &cr; 나. 기타 중요한 사항 &cr; - 해당사항 없음&cr; [주요종속회사인 DB캐피탈(주) 관련사항]&cr; 1. 사업의 개요 &cr; 가. 업계의 현황&cr; 여신전문금융업은 수신기능이 없으며, 채권 또는 어음의 발행(CP)을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주 업무로 영위하는 업종입니다. 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록(신용카드업은 허가제) 으로 시장 진출입이 자유로우며, 타금융업 대비 비교적 소자본으로 다양한 형태의 여신 및 투자활동이 가능합니다. 반면 자금조달을 시장에 의존하기 때문에 조달비용 절감, 유동성 유지, 각 상품별 자산부채 만기구조의 matching이 매우 중요한 관리요소가 됩니다.&cr; 나. 회사의 현황&cr; (1) 영업개황 당사는 DB그룹계열의 할부금융전문업체로 1995년 12월 8일에 설립되어 수도권을 주 영업기반으로 하여 영업을 개시하였고, 주택할부금융분야에 경영자원을 집중하여 서민들의 내집마련의 기회를 넓혀온 한편, 차별화된 영업전략과 안정적인 리스크관리를 전개하여 수익성과 건전성을 갖춘 여신전문 금융회사로 성장 해왔습니다.&cr; 당사는 급변하는 시장환경에 대응하기 위하여 기업금융 분야로 사업방향을 새롭게 설정하고 관계사와의 업무연계를 통해 시장 영역을 확대해 가고 있습니다.&cr; (2) 공시대상 사업부문의 구분&cr;- 할부금융업&cr;- 시설대여업&cr;- 신기술사업금융업&cr; (3) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요 - 할부금융 (기계할부, 내구재할부금융 등)&cr;- 일반대출, 신용대출 (담보대출)&cr;- 어음할인, 팩토링&cr;- 시설대여업&cr;&cr; 2. 영업의 현황 가. 영업실적&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 금액 구성비 금액 구성비 금액 구성비 할부금융수익 264 3.5 1,158 5.6 1,147 6.6 금융리스수익 5 0.1 33 0.1 152 0.9 대출채권수익 4,988 66.2 16,163 78.0 13,983 80.7 신기술금융수익 9 0.1 - - - - 기타이자수익 74 1.0 345 1.7 371 2.1 유가증권평가 &cr;및 처분이익 472 6.2 561 2.7 159 0.9 수수료수익 1,725 22.9 2,462 11.9 1,515 8.8 총 계 7,537 100.0 20,722 100.0 17,327 100.0 나. 자금조달 및 운용실적&cr;&cr;(1) 자금조달실적 &cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 평잔 구성비 평잔 구성비 평잔 구성비 원화&cr;자금 차입금 216,177 67.9 153,068 73.4 121,313 78.3 사채 102,078 32.1 55,383 26.6 33,525 21.7 합 계 318,255 100.0 208,451 100.0 154,838 100.0 (2) 자금운용실적&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 평잔 수익액 구성비 평잔 수익액 구성비 평잔 수익액 구성비 할부금융자산 8,975 264 2.5 11,583 1,158 4.2 13,554 1,147 5.8 리스채권 426 5 0.1 667 33 0.2 3,280 152 1.4 대출채권 353,165 4,988 97.4 266,098 16,163 95.6 216,174 13,983 92.8 합 계 362,566 5,257 100.0 278,348 17,354 100.0 233,008 15,282 100.0 &cr;&cr; 3. 영업 종류별 현황&cr; 가. 종류별 대출금 잔액 &cr; (단위 : 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 기말잔액 기말잔액 기말잔액 할부금융자산 8,674 9,552 14,611 리스채권 419 442 862 대출채권 375,998 305,208 252,174 합 계 385,091 315,202 267,647 주) 기말잔액은 대손충당금, 현재가치할인차금, 이연대출부대비용 등을 반영하지 않은 채권액 기준입니다.&cr;&cr; 4. 파생상품거래 현황&cr; 가. 파생상품 계약 체결&cr;- 해당사항 없음&cr; 나. 기타 파생상품 현황&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; 5. 영업설비&cr; 가. 지점 등 설치 현황&cr; (기준일 : 2021.3.31) 지 역 본 점 지 점 출장소/사무소 합 계 서울특별시 1 - - 1 계 1 - - 1 주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨&cr;&cr; 나. 영업설비 등 현황 - 해당사항 없음 &cr; 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 자본적정성 및 건전성 관련지표 &cr;(1) 조정자기자본 비율&cr; (단위 : 백만원) 구 분 제27기 1분기 제26기 제25기 조정자기자본(A) 104,133 101,001 94,081 조정총자산(B) 389,208 316,942 261,468 조정자기자본비율(A/B) 26,76 31.87 35.98 주) 당사는 여신전문업법에 따른 사업을 영위하는 회사로 여신전문금융업감독규정 내 조정자기자본 비율을 기재함&cr;&cr;(2) 무수익여신 등 현황&cr; (단위 : 백만원, %,%p) 제27기 1분기 제26기 제25기 증 감(전년말대비) 무수익&cr;여신잔액 비율 무수익&cr;여신잔액 비율 무수익&cr;여신잔액 비율 무수익&cr;여신잔액 비율 3,017 0.78 3,017 0.96 1,911 0.71 - (0.18) 주) 무수익여신 : 자산건전성분류에 따른 고정이하 채권&cr;&cr;(3) 대손충당금 현황&cr; (단위 : 백만원) 구분 할부금융자산 리스채권 대출채권 계 제27기 1분기 50 2 5,631 5,683 제26기 54 2 4,686 4,742 제25기 75 67 8,502 8,644 &cr; 나. 여신건전성 및 연체현황&cr;&cr;(1) 총여신 및 건전성 분류 현황&cr; (단위 : 백만원,%) 구분 제27기 1분기 제26기 제25기 여&cr;신&cr;현&cr;황 총계 385,091 315,202 267,647 카드 - - - 할부금융 8,674 9,552 14,611 리스금융 419 442 862 신기술금융 - - - 일반대출 375,998 305,208 252,174 기타 - - - 건&cr;전&cr;성&cr;분&cr;류 정상 338,225 276,012 226,116 충당금적립액 3,105 2,642 2,488 적립률 0.92 0.96 1.10 요주의 43,849 36,173 39,620 충당금적립액 1,672 1,195 4,268 적립률 3.81 3.30 10.77 고정 3,017 3,017 29 충당금적립액 905 905 6 적립률 30.00 30.00 20.69 회수의문 - - - 충당금적립액 - - - 적립률 - - - 추정손실 - - 1,882 충당금적립액 - - 1,882 적립률 - - 100.00 합계 385,091 315,202 267,647 충당금적립액 5,683 4,742 8,644 적립률 1.48 1.50 3.23 연&cr;체&cr;현&cr;황 연체채권원금 13,862 3,280 7,192 1개월 미만 - 263 2,862 1개월 이상 13,862 3,017 4,330 연체채권율 3.60 1.04 2,69 1개월 미만 - 0.08 1.07 1개월 이상 3.60 0.96 1.62 주) 건전성분류는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준을 준용&cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 1. 현금및예치금 773,132 677,853 830,765 2. 당기손익인식금융자산 1,024,767 1,694,518 1,501,358 3. 매도가능금융자산 17,749,569 23,438,189 23,306,572 4. 만기보유금융자산 8,151,992 2,027,277 1,583,654 5. 대여금 및 수취채권 20,654,317 20,011,187 18,082,080 6. 위험회피목적파생상품자산 209,810 620,491 191,387 7. 관계기업투자주식 308,214 294,720 266,418 8. 유형자산 442,174 425,257 424,710 9. 투자부동산 1,235,690 1,263,869 1,301,395 10. 무형자산 159,254 165,743 173,953 11. 재보험자산 781,041 756,190 690,281 12. 기타자산 2,239,724 2,216,692 2,049,742 13. 이연법인세자산 50,491 31,455 28,180 14. 당기법인세자산 19,884 14,277 27,948 15. 특별계정자산 6,598,449 6,413,609 5,320,609 자 산 총 계 60,398,508 60,051,327 55,779,052 부 채 　 　 1. 보험계약부채 44,048,151 43,489,149 41,202,211 2. 계약자지분조정 1,321 5,241 3,914 3. 당기손익인식금융부채 6,199 5,909 4,472 4. 위험회피목적파생상품부채 232,118 111,695 91,243 5. 확정급여부채 30,557 22,981 30,183 6. 기타부채 2,834,710 2,679,318 2,266,752 7. 이연법인세부채 500,121 664,011 633,446 8. 당기법인세부채 120,706 94,061 　- 9. 특별계정부채 6,576,102 6,474,370 5,401,792 부 채 총 계 54,349,985 53,546,735 49,634,012 자 본 　 　 1. 자본금 35,400 35,400 35,400 2. 자본잉여금 84,885 84,885 37,913 3. 자본조정 △152,492 △152,492 △29,655 4. 기타포괄손익누계액 687,666 1,227,863 1,132,112 5. 이익잉여금 5,304,748 5,218,530 4,770,135 (대손준비금 적립액) △87,982 △80,062 △82,671 (비상위험준비금 적립액) △1,130,757 △1,023,646 △932,220 (대손준비금 적립예정금액) △4,872 △7,919 2,608 (비상위험준비금 적립예정금액) △27,551 △107,111 △91,426 지배주주지분 5,960,207 6,414,186 5,945,904 6. 비지배지분 88,316 90,406 199,136 자본총계 6,048,523 6,504,592 6,145,040 부채 및 자본총계 60,398,508 60,051,327 55,779,052 관계기업투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 영업수익 5,423,020 20,110,608 18,676,128 영업비용 5,146,969 19,379,626 18,167,259 영업손익 276,051 730,982 508,869 영업외수익 25,294 57,039 38,295 영업외비용 4,898 37,021 25,592 법인세비용차감전순이익 296,447 751,000 521,572 법인세비용 78,960 189,891 141,409 당기순이익 217,487 561,109 380,163 지배주주지분 당기순이익 217,934 558,841 375,996 비지배주주지분 당기순이익 △446 2,267 4,167 기타포괄손익 △540,610 87,590 606,636 총포괄손익 △323,123 648,699 986,798 지배주주지분 총포괄손익 △322,263 654,593 975,818 비지배주주지분 총포괄손익 △860 △5,894 10,981 지배주주기본 및 희석주당이익(단위:원) 3,630 9,171 5,940 연결에 포함된 회사수 95 94 80 주1) Δ는 부(-)의 수치임&cr;&cr;나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 자 산 　 　 　 1. 현금및예치금 373,477 295,490 425,665 2. 당기손익인식금융자산 779,524 1,065,022 843,700 3. 매도가능금융자산 17,833,566 23,298,937 22,814,143 4. 만기보유금융자산 5,981,105 389,402 149,434 5. 대여금 및 수취채권 13,015,137 12,696,062 11,800,073 6. 위험회피목적파생상품자산 107,236 337,870 115,447 7. 종속기업 및 관계기업투자주식 798,602 798,602 647,924 8. 유형자산 398,636 381,162 383,214 9. 투자부동산 768,532 784,815 779,083 10. 무형자산 49,150 51,045 43,375 11. 재보험자산 767,788 742,675 677,856 12. 당기법인세자산 - - 12,367 13. 기타자산 1,744,298 1,716,548 1,537,520 14. 특별계정자산 4,743,299 4,566,701 3,437,244 자 산 총 계 47,360,350 47,124,331 43,667,047 부 채 　 　 1. 보험계약부채 34,742,357 34,288,379 32,511,994 2. 위험회피목적파생상품부채 140,116 68,628 37,668 3. 확정급여부채 19,142 13,249 14,307 4. 기타부채 1,540,143 1,371,305 1,310,772 5. 이연법인세부채 467,287 632,639 614,222 6. 당기법인세부채 111,334 89,934 - 7. 특별계정부채 4,706,818 4,596,117 3,457,419 부 채 총 계 41,727,197 41,060,251 37,946,382 자 본 　 　 1. 자본금 35,400 35,400 35,400 2. 자본잉여금 37,913 37,913 37,912 3. 자본조정 △152,492 △152,492 △29,655 4. 기타포괄손익누계액 711,265 1,200,278 1,141,284 5. 이익잉여금 5,001,067 4,942,981 4,535,724 (대손준비금 적립액) △66,960 △58,026 △61,466 (비상위험준비금 적립액) △1,130,757 △1,023,646 △932,220 (대손준비금 적립예정금액) △2,804 △8,934 3,440 (비상위험준비금 적립예정금액) △27,551 △107,111 △91,426 자 본 총 계 5,633,153 6,064,080 5,720,665 부 채 및 자 본 총 계 47,360,350 47,124,331 43,667,047 종속 ·관계 ·공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 영업수익 4,605,670 17,265,559 16,065,730 영업비용 4,343,217 16,587,938 15,560,696 영업손익 262,453 677,621 505,034 영업외수익 1,842 10,728 8,819 영업외비용 662 9,863 8,796 법인세비용차감전순이익 263,633 678,486 505,057 법인세비용 73,451 176,282 132,366 당기순이익 190,182 502,204 372,691 기타포괄손익 △489,013 58,995 563,390 총포괄이익 △298,831 561,199 936,081 기본및희석주당이익(단위:원) 3,167 8,241 5,888 주1) Δ는 부(-)의 수치임 2. 연결재무제표 연 결 재 무 상 태 표 제 55(당)기 1분기말 2021년 03월 31일 현재 제 54(전)기 기말 2020년 12월 31일 현재 제 53(전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재 DB손해보험주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 55(당)기 1분기말 제 54(전)기 기말 제 53(전전)기 기말 자 산 　 　 　 1. 현금및예치금<주석18,30,35,39,41,43> 773,131,436,091 677,852,714,853 830,764,561,941 2. 당기손익인식금융자산<주석19,22,30,35,41,42.43> 1,024,766,566,344 1,694,517,622,757 1,501,358,235,644 3. 매도가능금융자산<주석20,22,30,35,41,43> 17,749,569,332,581 23,438,188,670,625 23,306,572,234,773 4. 만기보유금융자산<주석21,22,41,43> 8,151,991,880,322 2,027,277,611,241 1,583,653,497,198 5. 대여금 및 수취채권<주석22,23,30,35,41,42,43> 20,654,317,135,671 20,011,187,403,793 18,082,079,619,797 6. 위험회피목적파생상품자산<주석35,41,42,43> 209,810,229,176 620,490,991,293 191,386,711,876 7. 관계기업투자주식<주석24,30> 308,214,042,404 294,720,399,718 266,417,815,529 8. 유형자산<주석25> 442,174,304,902 425,257,208,304 424,709,863,129 9. 투자부동산<주석22,26> 1,235,689,854,985 1,263,868,683,598 1,301,395,220,600 10. 무형자산<주석27> 159,254,093,385 165,742,654,046 173,952,894,610 11. 재보험자산<주석28> 781,041,218,650 756,189,568,707 690,280,490,210 12. 기타자산<주석29,30> 2,239,724,126,511 2,216,691,903,220 2,049,742,495,170 13. 이연법인세자산<주석16> 50,491,244,473 31,454,755,996 28,180,220,983 14. 당기법인세자산<주석16> 19,883,483,062 14,277,325,805 27,948,406,743 15. 특별계정자산<주석36> 6,598,448,899,203 6,413,609,498,382 5,320,609,467,957 자 산 총 계 60,398,507,847,760 60,051,327,012,338 55,779,051,736,160 부 채 　 　 　 1. 보험계약부채<주석31,37> 44,048,150,587,537 43,489,149,431,001 41,202,210,717,696 2. 계약자지분조정 1,321,513,135 5,240,925,368 3,914,437,757 3. 당기손익인식금융부채<주석32,35,41,42,43> 6,198,713,580 5,909,154,011 4,471,608,814 4. 위험회피목적파생상품부채<주석35,41,42,43> 232,118,242,268 111,695,140,384 91,242,722,861 5. 확정급여부채<주석33> 30,557,050,475 22,981,001,313 30,183,368,481 6. 기타부채<주석30,34,41,42,43> 2,834,709,793,959 2,679,318,051,866 2,266,751,916,006 7. 이연법인세부채<주석16> 500,121,550,024 664,010,627,872 633,445,636,528 8. 당기법인세부채<주석16> 120,705,669,626 94,061,259,721 　- 9. 특별계정부채<주석36> 6,576,101,879,433 6,474,369,513,505 5,401,791,588,846 부 채 총 계 54,349,985,000,037 53,546,735,105,041 49,634,011,996,989 자 본 　 　 　 1. 자본금<주석1,38> 35,400,000,000 35,400,000,000 35,400,000,000 2. 자본잉여금<주석38> 84,884,742,115 84,884,742,115 37,912,781,518 3. 자본조정<주석38> (152,492,009,860) (152,492,009,860) (29,655,475,800) 4. 기타포괄손익누계액<주석20,21,33,35,36,38> 687,666,427,519 1,227,862,925,174 1,132,111,761,903 5. 이익잉여금<주석5,38> 5,304,748,221,758 5,218,530,258,589 4,770,134,899,102 (대손준비금 적립액) (87,981,961,679) (80,062,488,875) (82,670,664,559) (비상위험준비금 적립액) (1,130,757,453,749) (1,023,646,135,736) (932,220,238,263) (대손준비금 (적립)환입예정금액) (4,872,385,418) (7,919,472,804) 2,608,175,684 (비상위험준비금 적립예정금액) (27,551,222,890) (107,111,318,013) (91,425,897,473) 지배주주지분 5,960,207,381,532 6,414,185,916,018 5,945,903,966,723 비지배지분 88,315,466,191 90,405,991,279 199,135,772,448 자 본 총 계 6,048,522,847,723 6,504,591,907,297 6,145,039,739,171 부 채 및 자 본 총 계 60,398,507,847,760 60,051,327,012,338 55,779,051,736,160 연 결 포 괄 손 익 계 산 서 제 55(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지 제 54(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 53(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 DB손해보험주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 55(당)기 1분기 제 54(전)기 1분기 제 54(전)기 제 53(전전)기 영업수익<주석40> 5,423,020,293,800 5,344,147,104,880 20,110,608,226,449 18,676,127,539,094 1. 보험료수익<주석6> 3,969,480,606,512 3,709,518,469,139 15,456,134,292,643 14,398,431,205,010 2. 재보험금수익<주석6> 165,557,338,004 159,702,888,201 709,047,875,554 629,249,632,265 3. 구상이익<주석29> 4,076,715,685 13,276,573,436 16,767,289,047 16,835,534,404 4. 이자수익<주석7> 330,873,903,075 327,593,220,266 1,314,290,869,921 1,317,559,978,903 5. 금융상품투자수익<주석10> 330,626,141,245 285,377,115,533 1,437,149,183,500 1,047,634,819,690 6. 외환거래이익<주석11> 434,814,219,827 642,774,971,201 447,359,614,158 548,671,180,803 7. 수수료수익<주석8> 1,107,699,924 3,881,199,713 6,936,573,211 10,050,392,316 8. 배당금수익<주석9> 57,574,332,350 58,661,723,433 210,804,361,684 197,263,460,704 9. 기타수익<주석14,26> 83,073,840,535 87,877,102,871 357,334,684,760 372,457,626,038 10. 특별계정수익<주석36> 45,835,496,643 55,483,841,087 154,783,481,971 137,973,708,961 영업비용<주석40> 5,146,969,276,616 5,140,211,011,782 19,379,625,754,764 18,167,258,780,467 1. 보험계약부채전입액<주석28,31> 519,723,965,948 413,417,692,161 2,224,947,958,183 2,362,107,081,304 2. 보험금비용<주석6> 1,736,226,049,329 1,670,173,111,395 6,742,539,356,819 6,266,404,699,552 3. 환급금비용<주석6> 943,045,632,538 1,020,272,319,800 3,768,510,289,062 3,523,330,560,400 4. 배당금비용<주석6> 1,320,908,124 2,146,256,700 6,481,802,045 8,038,765,484 5. 손해조사비<주석6> 35,263,222,309 36,329,412,058 144,584,397,195 144,453,086,963 6. 재보험료비용<주석6> 248,631,114,218 219,538,401,816 1,025,024,054,401 904,422,225,181 7. 사업비<주석12,37> 431,741,028,760 392,258,167,306 1,694,875,383,731 1,598,993,901,941 8. 신계약비상각비<주석29> 359,306,571,327 328,172,799,777 1,385,837,699,775 1,348,186,374,730 9. 이자비용<주석7> 17,293,413,486 13,487,732,826 55,013,765,115 47,788,284,729 10. 금융상품투자비용<주석10> 597,602,911,089 696,616,878,063 922,194,898,034 1,138,381,095,738 11. 대손상각비<주석23> 2,210,047,010 1,891,516,239 12,129,430,703 17,566,145,967 12. 외환거래손실<주석11> 66,085,133,233 160,254,872,387 753,516,591,362 176,465,185,737 13. 재산관리비<주석13> 26,280,147,358 24,988,213,525 108,032,272,577 104,304,138,561 14. 부동산관리비 2,414,402,881 2,765,739,175 18,062,083,192 17,163,844,728 15. 기타비용<주석14> 113,989,232,363 102,414,057,467 363,092,290,599 371,679,680,491 16. 특별계정비용<주석36> 45,835,496,643 55,483,841,087 154,783,481,971 137,973,708,961 영업이익 276,051,017,184 203,936,093,098 730,982,471,685 508,868,758,627 영업외수익<주석15> 25,293,722,249 4,263,429,730 57,038,457,718 38,294,966,897 영업외비용<주석15> 4,897,712,739 6,042,053,951 37,020,908,582 25,591,799,780 법인세비용차감전순이익 296,447,026,694 202,157,468,877 751,000,020,821 521,571,925,744 법인세비용<주석16> 78,959,663,680 46,891,564,928 189,891,504,635 141,409,183,804 분기순이익 217,487,363,014 155,265,903,949 561,108,516,186 380,162,741,940 지배주주지분 분기순이익<주석5,17> 217,933,791,228 156,918,832,272 558,841,368,552 375,995,766,788 비지배주주지분 분기순이익 (446,428,214) (1,652,928,323) 2,267,147,634 4,166,975,152 기타포괄이익 (540,609,996,267) (45,223,355,370) 87,590,068,428 606,635,582,284 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 　 　 　 　 매도가능금융자산평가손익<주석20,38> (700,268,238,928) (78,227,931,596) 115,262,514,491 602,704,862,521 만기보유금융자산평가손실<주석21,38> 178,678,656,342 (152,523,691) (504,557,015) (16,623,261,170) 관계기업 기타포괄손익항목에 대한 지분변동<주석24,38> 5,333,814,917 7,647,192,984 6,530,057,445 11,913,123,389 위험회피목적파생상품평가손실<주석35,38> (34,387,339,888) (14,213,346,737) 3,966,286,105 (22,294,156,182) 해외사업환산이익<주석38> 35,298,620,596 40,702,160,993 (53,605,661,616) 2,832,079,137 특별계정기타포괄손익<주석36,38> (24,489,674,344) (2,938,695,163) 9,466,040,682 27,481,761,266 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 　 　 　 확정급여부채의 재측정요소<주석33,38> (74,437,364) (228,977,163) 4,286,623,333 1,069,305,179 유형자산재평가잉여금<주석38> (701,397,598) 2,188,765,003 2,188,765,003 (448,131,856) 총포괄이익 (323,122,633,253) 110,042,548,579 648,698,584,614 986,798,324,224 지배주주지분 총포괄이익 (322,262,706,427) 120,013,791,847 654,592,531,823 975,817,555,881 비지배주주지분 총포괄이익(손실) (859,926,826) (9,971,243,268) (5,893,947,209) 10,980,768,343 지배주주기본 및 희석주당이익<주석17> 3,630 2,492 9,171 5,940 연 결 자 본 변 동 표 제 55(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지 제 54(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 53(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 DB손해보험주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 구 분 지배주주지분 비지배지분 자본총계 자 본 금 자 본&cr;잉여금 자 본&cr;조 정 기타포괄&cr;손익누계액 이 익&cr;잉여금 합계 2019.1.1(전전기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 532,289,972,810 4,520,361,048,989 5,096,308,327,517 194,505,527,430 5,290,813,854,947 총포괄손익: 당기순이익 375,995,766,788 375,995,766,788 4,166,975,152 380,162,741,940 매도가능금융자산평가이익 591,919,142,515 591,919,142,515 10,785,720,006 602,704,862,521 만기보유금융자산평가손실 (12,909,047,967) (12,909,047,967) (3,714,213,203) (16,623,261,170) 관계기업 기타포괄손익항목에 대한 지분변동 11,913,123,389 11,913,123,389 11,913,123,389 위험회피목적파생상품평가손실 (22,276,978,178) (22,276,978,178) (17,178,004) (22,294,156,182) 해외사업환산이익 2,832,079,137 2,832,079,137 2,832,079,137 특별계정기타포괄이익 27,481,761,266 27,481,761,266 27,481,761,266 확정급여부채의 재측정요소 1,309,840,787 1,309,840,787 (240,535,608) 1,069,305,179 유형자산재평가잉여금 (448,131,856) (448,131,856) (448,131,856) 총포괄손익 소계 599,821,789,093 375,995,766,788 975,817,555,881 10,980,768,343 986,798,324,224 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 연차배당 (126,221,916,675) (126,221,916,675) (6,350,523,325) (132,572,440,000) 2019.12.31(전전기말) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 1,132,111,761,903 4,770,134,899,102 5,945,903,966,723 199,135,772,448 6,145,039,739,171 2020.1.1(전기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 1,132,111,761,903 4,770,134,899,102 5,945,903,966,723 199,135,772,448 6,145,039,739,171 총포괄손익: 당기순이익 558,841,368,552 558,841,368,552 2,267,147,634 561,108,516,186 매도가능금융자산평가이익 114,959,757,488 114,959,757,488 302,757,003 115,262,514,491 만기보유금융자산평가손실 (478,250,772) (478,250,772) (26,306,243) (504,557,015) 관계기업 기타포괄손익항목에 대한 지분변동 6,530,057,445 6,530,057,445 6,530,057,445 위험회피목적파생상품평가이익 4,041,749,430 4,041,749,430 (75,463,325) 3,966,286,105 해외사업환산손실 (53,605,661,616) (53,605,661,616) (53,605,661,616) 특별계정기타포괄이익 9,466,040,682 9,466,040,682 9,466,040,682 확정급여부채의 재측정요소 4,287,718,587 4,287,718,587 (1,095,254) 4,286,623,333 유형자산재평가잉여금 2,188,765,003 2,188,765,003 2,188,765,003 총포괄손익 소계 87,390,176,247 558,841,368,552 646,231,544,799 2,467,039,815 648,698,584,614 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 자기주식 취득 (122,836,534,060) (122,836,534,060) (122,836,534,060) 비지배지분 취득 46,971,960,597 8,360,987,024 (8,360,987,024) 46,971,960,597 (150,878,053,025) (103,906,092,428) 신종자본증권 발행 39,839,480,000 39,839,480,000 연차배당 (102,085,022,041) (102,085,022,041) (158,247,959) (102,243,270,000) 2020.12.31(전기말) 35,400,000,000 84,884,742,115 (152,492,009,860) 1,227,862,925,174 5,218,530,258,589 6,414,185,916,018 90,405,991,279 6,504,591,907,297 2020.1.1(전기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 1,132,111,761,903 4,770,134,899,102 5,945,903,966,723 199,135,772,448 6,145,039,739,171 총포괄손익: 분기순이익 - - - - 156,918,832,272 156,918,832,272 (1,652,928,323) 155,265,903,949 매도가능금융자산평가손실 - - - (78,142,717,742) - (78,142,717,742) (85,213,854) (78,227,931,596) 만기보유금융자산평가손실 - - - (132,300,395) - (132,300,395) (20,223,296) (152,523,691) 관계기업 기타포괄손익항목에 대한 지분변동 - - - 7,647,192,984 - 7,647,192,984 - 7,647,192,984 위험회피목적파생상품평가손실 - - - (14,220,013,477) - (14,220,013,477) 6,666,740 (14,213,346,737) 해외사업환산이익 - - - 40,702,160,993 - 40,702,160,993 - 40,702,160,993 특별계정기타포괄손실 - - - (2,938,695,163) - (2,938,695,163) - (2,938,695,163) 확정급여부채의 재측정요소 - - - (228,909,214) - (228,909,214) (67,949) (228,977,163) 유형자산재평가잉여금 - - - 2,188,765,003 - 2,188,765,003 - 2,188,765,003 총포괄손익 소계 - - - (45,124,517,011) 156,918,832,272 111,794,315,261 (1,751,766,682) 110,042,548,579 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 취득 - - (63,173,758,830) - - (63,173,758,830) - (63,173,758,830) 비지배지분 취득 - 45,496,955,050 - 8,219,476,586 (8,219,476,586) 45,496,955,050 (149,409,037,550) (103,912,082,500) 신종자본증권 발행 - - - - - - 39,839,480,000 39,839,480,000 연차배당 - - - - (99,556,859,046) (99,556,859,046) (101,808,214) (99,658,667,260) 2020.3.31(전분기말) 35,400,000,000 83,409,736,568 (92,829,234,630) 1,095,206,721,478 4,819,277,395,742 5,940,464,619,158 87,712,640,002 6,028,177,259,160 2021.1.1(당기초) 35,400,000,000 84,884,742,115 (152,492,009,860) 1,227,862,925,174 5,218,530,258,589 6,414,185,916,018 90,405,991,279 6,504,591,907,297 총포괄손익 : 분기순이익 217,933,791,228 217,933,791,228 (446,428,214) 217,487,363,014 매도가능금융자산평가손실 (699,959,091,095) (699,959,091,095) (309,147,833) (700,268,238,928) 만기보유금융자산평가이익 178,794,066,197 178,794,066,197 (115,409,855) 178,678,656,342 관계기업 기타포괄손익항목에 대한 지분변동 5,333,814,917 5,333,814,917 5,333,814,917 위험회피목적파생상품평가손실 (34,398,449,935) (34,398,449,935) 11,110,047 (34,387,339,888) 해외사업환산이익 35,298,620,596 35,298,620,596 35,298,620,596 특별계정기타포괄손실 (24,489,674,344) (24,489,674,344) (24,489,674,344) 확정급여부채의 재측정요소 (74,386,393) (74,386,393) (50,971) (74,437,364) 유형자산 재평가잉여금 (701,397,598) (701,397,598) (701,397,598) 총포괄손익 소계 (540,196,497,655) 217,933,791,228 (322,262,706,427) (859,926,826) (323,122,633,253) 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 　 　 　 　 　 연차배당 (131,715,828,059) (131,715,828,059) (1,230,598,262) (132,946,426,321) 2021.3.31(당분기말) 35,400,000,000 84,884,742,115 (152,492,009,860) 687,666,427,519 5,304,748,221,758 5,960,207,381,532 88,315,466,191 6,048,522,847,723 연 결 현 금 흐 름 표 제 55(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지 제 54(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 53(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 DB손해보험주식회사 및 그 종속기업 (단위 : 원) 과 목 제 55(당)기 1분기 제 54(전)기 1분기 제 54(전)기 제 53(전전)기 영업활동으로 인한 현금흐름 　 784,687,971,243 　 378,226,884,534 　 1,243,177,679,597 　 2,196,575,041,559 1. 법인세비용차감전순이익 296,447,026,694 　 202,157,468,877 　 751,000,020,821 　 524,348,351,529 　 2. 수익 및 비용의 조정<주석39> 433,643,655,118 　 346,742,899,406 　 2,238,016,893,849 　 2,250,776,566,201 　 3. 자산 및 부채의 변동<주석39> (175,418,516,430) 　 (452,710,418,383) 　 (3,157,932,148,108) 　 (1,816,102,578,562) 　 4. 이자수취액 251,356,005,905 　 261,166,106,220 　 1,310,415,059,742 　 1,232,201,842,870 　 5. 이자지급액 (10,822,791,362) 　 (10,244,555,963) 　 (40,633,297,420) 　 (36,423,191,131) 　 6. 배당수취액 50,875,513,586 　 51,587,813,779 　 215,124,381,768 　 200,981,671,862 　 7. 법인세납부액 (61,392,922,268) 　 (20,472,429,402) 　 (72,813,231,055) 　 (159,207,621,210) 　 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (627,652,545,842) 　 (163,524,675,428) (825,656,154,447) (2,329,041,168,099) 1. 현금유입액 1,990,628,531,499 　 2,441,198,872,226 　 11,124,825,164,186 9,343,448,911,744 임차보증금의 감소 2,588,730,307 2,912,894,661 8,384,750,193 13,532,545,471 매도가능금융자산의 처분 1,844,559,457,773 2,181,757,106,353 9,914,054,207,164 8,583,538,840,045 위험회피목적파생상품의 정산 114,896,242,045 244,523,122,474 7,059,256,335 - 만기보유금융자산의 상환 345,488,977 652,965,618 116,662,661,720 22,894,949,112 종속기업투자주식의 처분 - - - - 투자부동산의 처분 28,227,830,614 - 37,433,531,717 33,685,131,817 유형자산의 처분 781,783 10,600,040 115,719,571 431,355,178 무형자산의 처분 10,000,000 - 440,000,000 - 연결범위변동 등 - 11,342,183,080 1,040,675,037,486 689,366,090,121 2. 현금유출액 (2,618,281,077,341) (2,604,723,547,654) (11,950,481,318,633) (11,672,490,079,843) 매도가능금융자산의 취득 (1,828,043,878,309) (2,160,918,214,510) (11,035,127,419,468) (10,518,174,140,978) 만기보유금융자산의 취득 (638,027,912,553) (91,350,284,398) (655,606,953,209) (604,781,354,145) 위험회피목적파생상품의 정산 - (342,415,381,620) (167,120,758,661) (509,544,230,782) 임차보증금의 증가 (3,413,501,039) (3,674,598,792) (5,754,070,199) (7,390,403,993) 투자부동산의 취득 (1,123,385) (22,006,799) (36,797,392,740) (198,246,967) 유형자산의 취득 (2,942,137,974) (4,595,466,662) (21,997,885,753) (18,025,167,905) 무형자산의 취득 (670,433,760) (1,564,431,661) (27,291,883,594) (14,104,695,971) 비지배지분의 취득 - - - - 기타자산의 취득 - (183,163,212) (784,955,009) (271,839,102) 연결범위변동 등 (145,182,090,321) - - - 재무활동으로 인한 현금흐름 　 (69,801,324,981) 　 (233,187,083,034) (296,240,101,588) (116,447,499,811) 1. 현금유입액 73,895,762,870 　 43,037,304,045 　 73,510,255,992 58,651,495,706 신종자본증권의 발행 - 　 39,839,480,000 　 39,839,480,000 - 차입부채의 순증가 72,865,589,742 　 2,022,056,545 　 30,952,142,972 57,196,690,846 임대보증금의 증가 1,030,173,128 　 1,175,767,500 　 2,718,633,020 1,454,804,860 2. 현금유출액 (143,697,087,851) 　 (276,224,387,079) 　 (369,750,357,580) (175,098,995,517) 자기주식의 취득 - 　 (63,173,758,830) 　 (122,836,534,060) - 임대보증금의 감소 (1,396,258,188) 　 (959,780,300) 　 (2,710,144,832) (5,186,743,400) 배당금의 지급 (132,946,426,321) 　 (99,658,667,260) 　 (102,243,270,000) (132,572,440,000) 리스료의 지급 (9,354,403,342) 　 (8,520,098,189) 　 (38,054,316,260) (37,339,812,117) 비지배지분의 취득 - 　 (103,912,082,500) 　 (103,906,092,428) - 현금및현금성자산의 증가(감소) 87,234,100,420 (18,484,873,928) 121,281,423,562 (248,913,626,351) 환율변동효과 17,043,811,002 4,287,050,862 (24,934,837,925) (570,259,845) 기초의 현금및현금성자산 521,263,410,378 424,916,824,741 424,916,824,741 674,400,710,937 분기말의 현금및현금성자산<주석18> 625,541,321,800 410,719,001,675 521,263,410,378 424,916,824,741 3. 연결재무제표 주석 제 55(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지 DB손해보험주식회사 및 그 종속기업 1. 지배기업의 개요 &cr;DB손해보험주식회사(이하 "지배기업")는 자동차보험업을 목적으로 1968년 11월 1일 설립되었으며 지속적인 업무영역확대를 통해 현재는 자동차보험 뿐만 아니라 화재, 해상, 특종, 장기 및 개인연금보험 등의 사업을 영위하고 있으며 보고기간종료일 현재 전국에 지역본 부 8개 , 사업단 59개 , 보상사무소 13개 , 지점 346개 의 영업조직을운영하고 있습니다. 한편, 지배기업은 1973년 6월 28일 지배기업의 주식 을 한국거래소가 개설하는 유가증권 시장에 상장하였으며 수차례 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금은 35,400백만원이며 서울특별시 강남구 테헤란로 432에 본사를 두고 있습니다. &cr;&cr;보고기간종료일 현재 납입자본금의 내역 및 주요 주주는 다음과 같습니다. 주주명 당분기말 전기말 자본금(백만원) 지분율(%) 자본금(백만원) 지분율(%) 김준기 2,104 5.94 2,104 5.94 김남호 3,190 9.01 3,190 9.01 김주원 1,115 3.15 1,115 3.15 DB김준기문화재단 1,770 5.00 1,770 5.00 자기주식 5,378 15.19 5,378 15.19 소액주주 21,843 61.71 21,843 61.71 합 계 35,400 100.00 35,400 100.00 &cr; 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 &cr; &cr;2-1 연결재무제표의 작성기준&cr;&cr;DB손 해보험주식회사 및 그 종속기업(이하 "연결회사")의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr;중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.&cr;&cr; 2-2 연결기준&cr; 연결재무제표는 매 보고기간종료일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결회사가 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다. &cr; - 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하 는 현존 권리) - 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리 - 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용 하는 능력 피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결회사는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다. &cr; - 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정 - 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 연결회사의 의결권 및 잠재적 의결권 연결회사는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결회사가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결회사가 지배력을 획득한 날부터 연결회사가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결회사와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결회사간의 거래로 인해 발생한 모든 연결회사의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다. 2-2-1 종속기업 종속기업은 지배기업에 의해 지배를 받고 있는 기업이며, 연결회사는 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업의 지분을 제거함에 있어 취득법을 적용하고 있습니다. 취득법을 적용함에 있어 각 종속기업에 대한 지배권 획득일 현재 각 종속기업의 순자산의 공정가치보다 이전대가인 투자자산의 장부금액이 큰 경우 그 차액을 영업권으로 인식한 후 매 보고기간말마다 손상여부를 검토하고 있습니다. &cr;한편, 종속기업의 재무제표는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 지배기업과 동일한 회계정책을 적용하여 동일한 보고기간에 대하여 작성되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다. - DB생명보험주식회사의 개요&cr;DB생명보험주식회사는 1989년 4월 14일 설립되었으며 인보험 및 인보험에 대한 재보험계약 및 이와 관련된 자산운용업을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서울시 강남구 테헤란로에 위치하고 있으며, 동사의 자본금은 보통주자본금 252,992백만원 및 우선주자본금 341백만원으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr;- DB캐피탈주식회사의 개요&cr; DB캐피탈주식회사는 1995년 12월 8일 설립되었으며 할부금융업을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료 일 현재 본사는 서울시 중구 남대문로에 위치하고 있으며, 동사의 자본금은 보통주자본금 62,0 14백만원으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr; - DB자동차보험손해사정주식회사의 개요&cr;DB자동차보험손해사정주식회사는 지배기업이 전액 출자한 종속기업으로서 1984년2월 29일 설립되었 으며 자동차보험 손해발생사실확인업을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서울시 강남구 테헤란로에 위치하고 있으며, 동사의 자본금은 보통주자본금 70천원 및 우선주자본금 999,930천원으로 구성되어 있습니다. - DBCSI손해사정주식회사의 개요 DBCSI손해사정주식회사는 지배기업이 전액 출자한 종속기업으로서 2011년 3 월 17일 설립되었으며 제3보험 및 기타보험 손해발생사실확인업을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서울시 강남구 테헤란로에 위치하고 있으며, 동사의자본금은 보통주자본금 200백만원으로 구성되어 있습니다. - DBCAS손해사정주식회사의 개요 DBCAS손해사정주식회사는 지배기업이 전액 출자한 종속기업으로서 2011년 3월 17일 설립되었으며 보험관련 손해발생사실확인업을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서울시 용산구 후암로에 위치하고 있으며, 동사의 자본금은 보통주자본금 300백만원으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr; - DBCNS자동차손해사정주식회사의 개요 DBCNS자동차손해사정주식회사는 지배기업이 전액 출자한 종속기업으로서 2011년3월 17일 설립되었으며 콜센터 텔레마케팅 서비스 및 보험 손해사정업을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서울시 중구 마른내로에 위치하고 있으 며, 동사의 자본금은 보통주자본금 200백만원으로 구성되어 있습니다. &cr; - DB MnS주식회사의 개요&cr;DB MnS주식회사는 지배기업이 전액 출자한 종속기업으로서 2013년 2월 22일 설립되었으며 보험대리점으로서의 보험상품 안내 및 판매를 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서 울시 중구 마른내로에 위치하고 있으며, 동사의 자본금은 보통주자본금 23,000백만원으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr;- DB금융서비스주식회사의 개요&cr;DB금융서비스주식회사는 지배기업의 종속기업인 DB MnS주식회사가 전액 출자한 종속기업으로서 2014년 1월 20일 설립되었으며 보험대리점으로서의 보험상품 안내 및 판매를 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 서울시 강남구 테헤란로에 위치하고 있으며 , 동사의 자본금은 보통주자본금 15,001백만원 으로 구성되어 있습니다. - DB Advisory America, Ltd.의 개요&cr;DB Advisory America, Ltd.는 지배기업이 전액 출자한 종속기업으로서 2020년 7월23일 설립되었으며 투자자문을 주업으로 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 본사는 미 국 뉴욕주에 위치하고 있으며, 동사의 자본금은 보통주자본금 678백만원으로 구성되어 있습니다. &cr; 2-2-2 특수목적기업 연결회사는 거래 및 투자를 목적으로 다수의 특수목적기업을 설립하였습니다. 특수목적기업의 위험과 효익 및 연결회사와의 실질적인 관계에 대한 평가를 고려할 때, 연결회사가 해당 특수목적기업을 지배하고 있다고 판단되는 경우에는 연결대상에 포함하고 있습니다. 연결회사가 지배하고 있는 특수목적기업은 운영에 대한 의사결정능력이 엄격하게 제한되어, 특수목적기업의 영업 및 순자산과 관련된 대부분의 효익을 연결회사가 획득하게 되고, 연결회사가 특수목적기업의 활동으로 발생할 수 있는 위험에 노출되어 있으며 특수목적기업 또는 특수목적기업의 자산과 관련한 소유위험이나 잔여지분의 대부분을 보유하는 조건으로 설립되었습니다. 보고기간종료일 현재 연결대상에 포함되는 특수목적기업 은 86개 입니다 (주석40 참조) . &cr;2-2-3 관계기업 관계기업은 연결회사의 종속기업 혹은 공동지배기업이 아니면서 연결회사가 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 기업으로서 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. &cr;이에 따라 관계기업에 대해서는 최초 취득시점에는 원가로 인식하고, 취득일 이후에 발생한 관계기업의 순자산 변동 중 연결회사의 지분에 해당하는 금액은 장부금액에 가감하여 연결재무제표상 관계기업투자주식으로 표시하고 있습니다. 관계기업의 순자산 변동이 당기순이익(손실)로 인하여 발생한 경우에는 연결회사의 지분에 해당하는 금액을 지분법이익(손실)로 하여 연결손익계산서에 직접 반영하고, 순자산 변동이자본에서 발생한 경우에는 연결회사의 자본에 직접 반영하고 있습니다. 한편, 관계기업과 관련된 영업권은 연결회사 투자지분의 장부금액에 포함하되 상각 또는 개별적으로 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다. &cr; 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우 관계기업의 회계정책을 연결회사의 회계정책과일관되도록 관계기업의 재무제표를 조정하여 지분법을 적용하고 있습니다. &cr; 연결회사는 지분법을 적용할 때, 관계기업 투자에 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고기간말에 관계기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고 있습니다. 만약 손상이 필요한 경우에는 관계기업의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 연결손익계산서에 인식하고 있습니다. &cr;&cr;연결회사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 적용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력 상실시 관계기업 투자지분의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다. &cr;2-2-4 내부거래제거&cr;연결회사와 관계기업간 거래 및 이와 관련된 잔액과 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 다만, 연결회사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결회사의 지분 해당분만큼 제거하고 있습니다. &cr; 2-3 중요한 회계정책 &cr; 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr; 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계&cr; 개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.&cr; 개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.&cr; -계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함. -이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함. -대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제 &cr;이 개정사항은 연결실 체의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 2-4 영업부문 정보&cr; 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하게 되어 있습니다. 이에 따라 연결회사의 영업부문은 DB손해보험주식회사와 DB자동차보험손해사정주식회사 외 5개 일반종속기업, DB Advisory America, Ltd. 및 86개 특수목적기업을 손해보험부문으로, DB생명보험주식회사 및 DB캐피탈주식회사를 각각 생명보험부문 및 할부금융부문으로 구분하였습니다. &cr;2-4-1 당분기 및 전분기 중 영업부문별 순이익의 내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 손해보험부문 생명보험부문 할부금융부문 조 정 합 계 영업수익: 4,892,675 635,650 7,550 (112,855) 5,423,020 보험관련수익 3,751,274 388,173 - (333) 4,139,114 금융상품관련수익 969,799 207,424 7,190 (29,417) 1,154,996 기타수익 129,658 36,161 360 (83,105) 83,074 특별계정수익 41,944 3,892 - - 45,836 영업비용: 4,595,718 604,541 3,974 (57,264) 5,146,969 보험관련비용 3,061,760 387,188 - - 3,448,948 사업비 등 834,945 99,740 1,350 (81,029) 855,006 금융상품관련비용 546,201 112,611 2,541 21,838 683,191 기타비용 110,868 1,110 83 1,927 113,988 특별계정비용 41,944 3,892 - - 45,836 영업손익 296,957 31,109 3,576 (55,591) 276,051 영업외손익 10,677 (1,256) - 10,975 20,396 법인세비용 69,538 6,341 810 2,271 78,960 부문순이익 238,096 23,512 2,766 (46,887) 217,487 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 손해보험부문 생명보험부문 할부금융부문 조 정 합 계 영업수익: 4,746,343 688,014 4,525 (94,735) 5,344,147 보험관련수익 3,496,004 386,753 - (259) 3,882,498 금융상품관련수익 1,076,636 254,453 4,525 (17,326) 1,318,288 기타수익 126,440 38,588 - (77,150) 87,878 특별계정수익 47,263 8,220 - - 55,483 영업비용: 4,530,809 659,157 2,853 (52,607) 5,140,212 보험관련비용 2,941,458 384,090 - - 3,325,548 사업비 등 747,129 111,621 1,092 (75,328) 784,514 금융상품관련비용 696,367 154,024 1,673 20,188 872,252 기타비용 98,592 1,202 88 2,533 102,415 특별계정비용 47,263 8,220 - - 55,483 영업손익 215,534 28,857 1,672 (42,128) 203,935 영업외손익 (1,142) (168) 2 (470) (1,778) 법인세비용 38,184 6,354 758 1,595 46,891 부문순이익 176,208 22,335 916 (44,193) 155,266 &cr;2-4-2 당분기 및 전분기 중 영업부문별 외부고객 및 부문간 거래로부터의 수익내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 손해보험부문 생명보험부문 할부금융부문 조 정 합 계 외부고객으로부터의 수익 4,890,879 635,650 7,550 (111,059) 5,423,020 부문간거래로부터의 수익 1,796 - - (1,796) - 합 계 4,892,675 635,650 7,550 (112,855) 5,423,020 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 손해보험부문 생명보험부문 할부금융부문 조 정 합 계 외부고객으로부터의 수익 4,744,276 688,014 4,525 (92,668) 5,344,147 부문간거래로부터의 수익 2,067 - - (2,067) - 합 계 4,746,343 688,014 4,525 (94,735) 5,344,147 2-4-3 당분기 및 전분기 중 부문영업이익에 포함된 중요한 비현금항목은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 손해보험부문 생명보험부문 할부금융부문 조 정 합 계 지분법관련이익 (10,974) - - - (10,974) 감가상각비와 무형자산상각비 21,333 3,044 23 4,335 28,735 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 손해보험부문 생명보험부문 할부금융부문 조 정 합 계 지분법관련손실 472 - - - 472 감가상각비와 무형자산상각비 21,259 3,042 21 5,023 29,345 &cr; 3. 중요한 회계추정 및 판 단 &cr; &cr; 중간재무제표를 작성함에 있어, 연결회사의 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채 금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. &cr;&cr;중간재무제표의 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.&cr; 4. 위 험 관리 &cr; 연결회사는 보유한 보험계약 및 금융상품으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험,시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고, 적정성 여부를 평가하여 위험을회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사의 위험관리는 "위험관리위원회", "위험관리실무위원회", "위험관리전담조 직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리 업무를 수행함에 있어 기본적인 절차와 기준을 위험관리규정, 위험관리위원회규정, 위험관리실무위원회운영지침으로 구성하고 있으며, 위험관리 조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사는 보험회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 RBC 제도기준에 따라 RBC 비율을 산출하고 있으며, RBC 제도기준에 따른 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 위험관리실무위원회를 통해 협의 및 위험관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.&cr;&cr;연결회사는 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리시스템을 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다. &cr;&cr;분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고여야 합니다. 5. 대손준비금 및 비상위험준비금 &cr;대손준비금 및 비상위험준비금은 보험업감독규정 등에 따라 산출 및 공시되는 사항이며, 지배기업 및 종속기업의 영향을 합산한 금액입니다. 5-1 보고기간종료일 현재 적립예정인 대손준비금 및 비상위험준비금 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 대손준비금 비상위험준비금 합 계 대손준비금 비상위험준비금 합 계 기초적립액 87,982 1,130,757 1,218,739 80,063 1,023,646 1,103,709 추가적립예정금액 4,872 27,552 32,424 7,919 107,111 115,030 분기말적립예정잔액 92,854 1,158,309 1,251,163 87,982 1,130,757 1,218,739 &cr;5-2 당분기 및 전분기 중 대손준비금, 비상위험준비금 예정전입액 및 동 준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 대손준비금 비상위험준비금 준비금총영향 대손준비금 비상위험준비금 준비금총영향 지배주주지분 분기순이익 217,934 217,934 217,934 156,919 156,919 156,919 준비금 전입예정액 (4,872) (27,552) (32,424) (1,778) (24,247) (26,025) 준비금 반영후 조정이익 213,062 190,382 185,510 155,141 132,672 130,894 준비금 반영후 기본주당 조정이익 3,548원 3,171원 3,090원 2,464원 2,107원 2,079원 6. 보험료수익ㆍ보험금비용 및 재보험금수익ㆍ재보험료비용&cr;&cr;6-1 당분기 및 전분기의 보험종류별 보험료 수익은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 원수보험료 341,372 2,260,323 1,039,218 373,691 4,014,604 수재보험료 14,876 - - - 14,876 해약환급금 (5,646) - (54,353) - (59,999) 합 계 350,602 2,260,323 984,865 373,691 3,969,481 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 원수보험료 285,067 2,144,301 937,671 373,533 3,740,572 수재보험료 22,395 - - - 22,395 해약환급금 (4,255) - (49,194) - (53,449) 합 계 303,207 2,144,301 888,477 373,533 3,709,518 6-2 당분기 및 전분기의 보험금 관련 비용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 보험금비용: 원수보험금 147,579 820,620 716,703 96,979 1,781,881 수재보험금 9,364 - - - 9,364 보험금환입 (4,867) (940) (49,212) - (55,019) 소 계 152,076 819,680 667,491 96,979 1,736,226 환급금비용 - 769,003 - 174,043 943,046 배당금비용 - 950 - 371 1,321 손해조사비 1,699 7,835 25,729 - 35,263 소 계 1,699 777,788 25,729 174,414 979,630 합 계 153,775 1,597,468 693,220 271,393 2,715,856 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 보험금비용: 　 　 　 　 　 원수보험금 158,591 736,566 725,644 87,049 1,707,850 수재보험금 11,823 - - - 11,823 보험금환입 (3,330) (794) (45,376) - (49,500) 소 계 167,084 735,772 680,268 87,049 1,670,173 환급금비용 - 836,189 - 184,083 1,020,272 배당금비용 - 996 - 1,150 2,146 손해조사비 2,855 7,911 25,563 - 36,329 소 계 2,855 845,096 25,563 185,233 1,058,747 합 계 169,939 1,580,868 705,831 272,282 2,728,920 6-3 당분기 및 전분기의 재보험과 관련된 수익과 비용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 출재보험금 57,391 92,921 3,457 14,482 168,251 출재보험금환입 (2,458) (57) (179) - (2,694) 재보험금수익 54,933 92,864 3,278 14,482 165,557 출재보험료 130,658 98,987 5,482 14,987 250,114 해약환급금환입 (1,264) - (219) - (1,483) 재보험료비용 129,394 98,987 5,263 14,987 248,631 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 출재보험금 69,194 73,296 5,406 13,220 161,116 출재보험금환입 (1,167) (49) (197) - (1,413) 재보험금수익 68,027 73,247 5,209 13,220 159,703 출재보험료 122,220 83,907 3,736 14,249 224,112 해약환급금환입 (4,354) - (220) - (4,574) 재보험료비용 117,866 83,907 3,516 14,249 219,538 7. 순이자수익&cr; 7-1 당분기 및 전분기의 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 예치금이자 1,114 4,094 단기매매금융자산이자 728 13 매도가능금융자산이자 99,685 127,880 만기보유금융자산이자 33,078 10,674 대출채권이자(주1) 195,190 184,435 기타 (주1) 1,079 497 합 계 330,874 327,593 (주1) 손상된 채권으로부터 발생한 이자수익이 당분기 및 전분기 각각 225백만원 및 243백만원 포함되어 있습니다. &cr; 7-2 당분기 및 전분기의 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 차입부채이자 9,460 9,413 요구불상환증권이자(주1) 6,189 3,447 기타 1,497 452 리스부채상각이자 147 176 합 계 17,293 13,488 (주1) 연결회사는 상환청구권이 있는 비지배지분의 변동액을 이자비용으로 회계처리하고 있습니다.&cr; 8. 수수료수익&cr;&cr;당분기 및 전분기의 수수료수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 대출관련수수료 1,094 3,507 주식관련수수료 6 18 기타수입수수료 8 356 합 계 1,108 3,881 &cr;&cr;9. 배당금수익&cr;&cr;당분기 및 전분기의 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기손익인식금융자산 728 4,812 매도가능금융자산 56,846 53,850 합 계 57,574 58,662 &cr; 10. 금융상품투자수익 및 금융상품투자비용&cr; &cr;10-1 당분기 및 전분기의 금융상품투자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기매매금융자산처분이익 1,245 2,380 단기매매금융자산평가이익 990 2,578 매매목적파생상품처분이익 2,572 1,647 매매목적파생상품정산이익 252 - 매매목적파생상품평가이익 1,956 - 매도가능금융자산처분이익 116,575 81,798 매도가능금융자산평가이익(주1) - 640 매도가능금융자산손상차손환입 315 - 만기보유금융자산상환이익 8 12 위험회피목적파생상품처분이익 142,939 65,350 위험회피목적파생상품평가이익 56,273 123,026 기타금융자산처분이익 7,501 7,946 합 계 330,626 285,377 &cr;(주1) 공정가치위험회피회계를 적용하여 할인율 변동에 따른 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하였습니다. 10-2 당분기 및 전분기의 금융상품투자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기매매금융자산처분손실 2,083 2,962 단기매매금융자산평가손실 424 1,312 당기손익인식지정금융자산평가손실 101 96 매매목적파생상품처분손실 4,272 6,190 매매목적파생상품평가손실 2,415 10,965 매도가능금융자산처분손실 15,696 25,479 매도가능금융자산평가손실(주1) 1,945 1,776 매도가능금융자산손상차손 1,106 12,732 만기보유금융자산상환손실 9 14 위험회피목적파생상품처분손실 219,674 199,153 위험회피목적파생상품평가손실 349,808 435,870 기타금융자산처분손실 70 68 합 계 597,603 696,617 &cr;(주1) 공정가치위험회피회계를 적용하여 할인율 변동에 따른 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하였습니다.&cr; 11. 외환거래이익 및 외환거래손실&cr;&cr;당분기 및 전분기의 외환거래손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 외환거래이익: 　 　 외환차익 21,490 53,662 외화환산이익 413,324 589,113 소 계 434,814 642,775 외환거래손실: 　 　 외환차손 14,981 35,577 외화환산손실 51,104 124,678 소 계 66,085 160,255 &cr; 12. 사업비&cr;&cr;당분기 및 전분기의 사업비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 급여 85,046 68,080 퇴직급여 6,055 6,033 복리후생비 12,009 11,769 일반관리비 164,710 149,428 신계약비 및 수금비 50,531 53,849 대리점수수료 107,629 95,627 공동보험수수료 523 494 지급대리업무수수료 518 527 수재보험수수료 4,274 5,834 수재이익수수료 200 431 출재예수금이자 2 4 복구충당부채전입액 244 182 합 계 431,741 392,258 &cr; 13. 재산관리비&cr;&cr;당분기 및 전분기의 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 급여 3,471 2,864 퇴직급여 175 172 복리후생비 245 205 세금과공과 9,999 10,118 수수료 10,436 9,765 기타 1,954 1,864 합 계 26,280 24,988 &cr; 14. 기타수익 및 기타비용&cr;&cr;14-1 당분기 및 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 임대료수익 15,721 18,406 수입경비 23,244 21,880 특별계정수입수수료 39,830 43,873 기타 4,279 3,718 합 계 83,074 87,877 14-2 당분기 및 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 부동산감가상각비 5,285 6,169 무형자산상각비 9,465 9,994 특별계정지급수수료 370 548 기타 98,869 85,703 합 계 113,989 102,414 &cr; 15. 영업외수익 및 영업외비용&cr;&cr;15-1 당분기 및 전분기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 유형자산처분이익 - 8 관계기업투자주식지분법이익 11,999 455 투자부동산처분이익 9,491 - 잡이익 3,804 3,800 합 계 25,294 4,263 &cr;15-2 당분기 및 전분기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 관계기업투자주식지분법손실 1,025 927 유형자산처분손실 - 6 기부금 123 884 잡손실 3,750 4,225 합 계 4,898 6,042 &cr; 16. 법인세비용 &cr;&cr;연결회사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.&cr; 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 법인세부담액 80,967 20,518 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (180,445) (3,846) 총법인세 효과 (99,478) 16,672 자본에 직접 부가되는 법인세부담액 178,438 30,220 법인세비용 78,960 46,892 17. 주당이익 &cr; 17-1 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구 분 당분기 전분기 보통주 지배주주지분 분기순이익 217,933,791,228 156,918,832,272 가중평균유통보통주식수(주1) 60,043,469 62,957,141 기본주당이익 3,630 2,492 (주1) 가 중평균유통보통주식수 산정 (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 Ⅰ. 가중평균 총발행 주식수 70,800,000 70,800,000 Ⅱ. 가중평균 자기주식수 10,756,531 7,842,859 Ⅲ. 가중평균 유통주식수(Ⅰ- Ⅱ) 60,043,469 62,957,141 &cr;17-2 보고기간종료일 현재 희석성잠재적 보통주가 존재하지 않아 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.&cr; 18. 현금및예치금&cr; 18-1 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기말 전기말 현금및보통예금 등 195,256 198,290 기타예금 224,705 100,797 외화예금 205,580 222,176 합 계 625,541 521,263 18-2 보고기간종료일 현재 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 내 용 당분기말 전기말 원화예치금 보통예금 1,304 1,304 정기예금 117,783 115,525 기타예금-기타 1 1 기타예금-별단예금 31 31 소 계 119,119 116,861 외화예치금 해외제예금 15,903 9,925 기타예금-기타 11,923 29,218 선물거래예치금 645 586 소 계 28,471 39,729 합 계 147,590 156,590 18-3 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금융기관 당분기말 전기말 사용제한사유 보통예금 신한은행 외 1,304 1,304 소송관련 압류 기타예금 KEB하나은행 외 31 31 당좌개설보증금 해외제예금 Bank of Hawaii 외 15,903 9,925 해외지점 영업보증금 등 정기예금 국민은행 외 13,140 13,140 당좌차월 담보 등 선물거래예치금 한화증권 외 645 586 선물거래예치금 합 계 31,023 24,986 &cr; 19. 당기손익인식금융자산&cr; 19-1 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 내 용 당분기말 전기말 단기매매금융자산 주식 1,889 - 국공채 137,718 171,972 회사채 49,978 49,975 수익증권 781,267 1,416,129 외화유가증권 2,533 2,548 기타유가증권 29,883 29,803 매매목적파생상품자산(주1) 857 3,348 소 계 1,004,125 1,673,775 당기손익인식지정금융자산 기타유가증권(주2) 20,642 20,743 합 계 1,024,767 1,694,518 (주1) 주석 35. 파생상품 참조 (주2) 동일 포트폴리오 내 파생상품 평가로 인한 측정상의 불일치를 유의적으로 감소시키기 위해 당기손익인식금융자산으로 지정하였습니다. 19-2 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 채무상품의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 액면가액 취득가액 공정가치(주1) 장부가액 국공채 130,000 137,889 137,718 137,718 회사채 50,000 49,804 49,978 49,978 기타유가증권 30,000 29,703 29,883 29,883 합 계 210,000 217,396 217,579 217,579 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 액면가액 취득가액 공정가치(주1) 장부가액 국공채 170,000 172,933 171,972 171,972 회사채 50,000 49,809 49,975 49,975 기타유가증권 30,000 29,703 29,803 29,803 합 계 250,000 252,445 251,750 251,750 &cr;(주1) 공정가치는 독립된 외부 전문평가기관들이 산정한 결과를 산술평균하여 산출하였습니다. 20. 매도가능금융자산&cr; 20-1 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액(주3) 장부가액(주3) 취득가액(주3) 장부가액(주3) 주식 (주1) 201,569 223,540 246,749 284,420 출자금 (주2) 161,029 169,960 156,754 156,363 국공채 2,268,974 2,338,258 3,901,893 4,147,867 특수채 767,242 770,466 2,432,209 2,634,448 금융채 786,824 811,861 796,564 829,452 회사채 1,314,632 1,318,691 2,476,302 2,550,021 수익증권 3,609,508 3,694,739 3,442,323 3,517,550 외화유가증권 8,210,782 8,329,735 8,874,469 9,205,321 기타유가증권 87,847 92,319 105,387 112,747 합 계 17,408,407 17,749,569 22,432,650 23,438,189 &cr;(주1) 연결회사는 발해인프라투융자 등 비상장주식에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치산정시 추정재무제표를 기초로 한 미래현금흐름, 예상배당현금흐름 혹은 유사기업의 평균주가수준 및 재무비율 등을 기초로 하여 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE모형(Discounted Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 주식의 공정가치산정시 평가기준일까지 이용가능한 자료나 정보만을 사용하여 평가대상회사의 사업내용, 향후전망 및 거시경제와 산업환경이 평가대상 회사에 미치는 영향을 고려하였으며, 추정기간동안 평가대상회사의 주요사업구조는 변화하지 않는 것으로 가정하였습니다.&cr;&cr;(주2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없 는 출자금 은 취득원가로 평가하였습니다. (주3) 채무상품은 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득가액에 조정되었습니다. 또한, 채무상품의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가 (보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며,시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한신용등급(또는 채무상품의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다.&cr; 20-2 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무상품의 만기별 구조는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 금융채 회사채 외화유가증권 기타유가증권 합 계 1년 이내 5,035 149,116 31,026 80,646 152,438 - 418,261 1~5년 이내 64,767 190,362 482,107 455,641 339,456 9,710 1,542,043 5년 초과 2,268,455 430,988 298,728 782,404 6,067,097 19,708 9,867,380 합 계 2,338,257 770,466 811,861 1,318,691 6,558,991 29,418 11,827,684 <전기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 금융채 회사채 외화유가증권 기타유가증권 합 계 1년 이내 27,373 66,277 20,062 70,790 146,757 - 331,259 1~5년 이내 96,637 316,265 454,432 357,254 469,527 9,594 1,703,709 5년 초과 4,023,857 2,251,906 354,958 2,121,977 6,921,844 19,849 15,694,391 합 계 4,147,867 2,634,448 829,452 2,550,021 7,538,128 29,443 17,729,359 20-3 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산평가손익 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 평가(손)익 대체 실현(손)익 당분기말 매도가능금융자산평가손익 1,387,988 (699,647) (258,877) 25,198 454,662 계약자지분조정 (4,771) (2,073) 법인세효과 (342,564) (111,929) 비지배지분 (3,300) (3,266) 차감후 잔액 1,037,353 337,394 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 평가(손)익 실현(손)익 전분기말 매도가능금융자산평가손익 1,239,100 (59,373) (54,912) 1,124,815 계약자지분조정 (3,056) (2,383) 법인세효과 (314,220) (278,632) 비지배지분 (11,792) 228 차감후 잔액 910,032 844,028 &cr; 21. 만기보유금융자산 &cr;&cr;21-1 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 액면가 취득원가 장부금액 국공채 3,274,750 2,800,388 2,846,736 특수채 1,859,900 1,879,553 2,025,281 금융채 80,000 79,953 81,937 회사채 1,450,000 1,451,825 1,478,398 외화유가증권 755,288 1,707,504 1,719,640 합 계 7,419,938 7,919,223 8,151,992 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 액면가 취득원가 장부금액 국공채 1,007,750 775,781 789,880 특수채 230,250 242,964 243,338 금융채 80,000 79,953 82,195 회사채 240,000 240,562 239,711 외화유가증권 637 722,112 672,154 합 계 1,558,637 2,061,372 2,027,278 21-2 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 만기별 구조는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 금융채 회사채 외화&cr;유가증권 합 계 1년 이내 20,142 - - - - 20,142 1~5년 이내 34,802 33,895 81,937 10,167 215,451 376,252 5년 초과 2,791,792 1,991,386 - 1,468,231 1,504,189 7,755,598 합 계 2,846,736 2,025,281 81,937 1,478,398 1,719,640 8,151,992 <전기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 금융채 회사채 외화&cr;유가증권 합 계 1년 이내 - - - - - - 1~5년 이내 1,505 - 82,195 10,194 30,342 124,236 5년 초과 788,375 243,338 - 229,517 641,812 1,903,042 합 계 789,880 243,338 82,195 239,711 672,154 2,027,278 21-3 당분기 및 전분기 중 만기보유금융자산평가손익 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 대체(주1) 실현(손)익 당분기말 만기보유금융자산평가손익 (23,801) 240,776 (2,724) 214,251 계약자지분조정 1,205 1,890 법인세효과 5,468 (54,590) 비지배지분 146 261 차감후 잔액 (16,982) 161,812 &cr;(주1) 연결회사는 당분기 중 매도가능금융자산에서 만기보유금융자산으로 계정재분류 하였습니다. 만기보유금융자산으로 재분류 된 자산의 장부금액과 만기금액의 차이는 잔여기간 동안 유효이자율법을 사용하여 상각하며, 재분류시점의 매도가능금융자산평가손익 240,776백만원은 만기보유금융자산평가손익으로 재분류 하였습니다. <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 대체 실현(손)익 전분기말 만기보유금융자산평가손익 (23,223) - (186) (23,409) 계약자지분조정 1,291 1,302 법인세효과 5,307 5,350 비지배지분 3,714 180 차감후 잔액 (12,911) (16,577) 22. 담보제공자산&cr;&cr;보고기간종료일 현재 담보로 제공된 유가증권, 대출채권 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 담보제공자산 담보제공처 사 유 장부가액 당분기말 전기말 단기매매금융자산 한국예탁결제원 파생상품담보 - 10,006 매도가능금융자산 NH투자증권 외 8 파생상품담보, 대용증권&cr;유가증권대차거래 304,052 264,073 대출채권 산은캐피탈 외 차입금 담보 21,667 22,667 만기보유금융자산 한국증권금융㈜ 유가증권 대차거래 52,858 - 투자부동산(주1) 하나은행 외 14 임대보증금관련 근저당 및 전세권 710,879 712,121 투자부동산 DVB bank 외 차입부채 193,431 207,123 합 계 1,282,887 1,215,990 &cr; (주1) 보고기간종료일 현재 임대보증금 관련 근저당 및 전세권에 대한 채권최고액은 29,045백만원 입 니 다 . 23. 대여금 및 수취채권&cr;&cr;23-1 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 대출채권 19,682,300 18,999,203 수취채권 보험미수금 394,157 392,902 미수금 144,814 217,509 임차보증금 68,372 67,491 미수수익 360,196 328,813 공탁금 4,276 4,617 받을어음 202 652 소 계 972,017 1,011,984 합 계 20,654,317 20,011,187 &cr;23-2 보고기간종료일 현재 대출채권의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 콜론 582 221 보험약관대출금 3,622,327 3,595,708 유가증권담보대출금 13,648 11,578 부동산담보대출금 4,795,466 4,803,469 신용대출금 5,551,035 5,236,234 지급보증대출금 87,489 100,042 기타대출금 5,696,405 5,336,411 합 계 19,766,952 19,083,663 현재가치할인차금 (1,376) (1,617) 이연대출부대비용 (32,557) (30,477) 대손충당금 (50,719) (52,366) 잔 액 19,682,300 18,999,203 대손충당금설정비율 0.26% 0.27% 23-3 보고기간종료일 현재 수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 보험미수금 미수금 임차보증금 미수수익 공탁금 받을어음 합 계 채권가액 401,181 152,848 69,147 360,627 4,276 203 988,282 현재가치할인차금 - - (357) - - - (357) 대손충당금 (7,024) (8,034) (418) (431) - (1) (15,908) 합 계 394,157 144,814 68,372 360,196 4,276 202 972,017 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 보험미수금 미수금 임차보증금 미수수익 공탁금 받을어음 합 계 채권가액 399,621 224,820 68,320 329,260 4,617 655 1,027,293 현재가치할인차금 - - (411) - - - (411) 대손충당금 (6,719) (7,311) (418) (447) - (3) (14,898) 합 계 392,902 217,509 67,491 328,813 4,617 652 1,011,984 23-4 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 대출채권 수취채권 합 계 당기초 52,366 14,898 67,264 증가 : 　 　 　 대손상각비 2,948 2,140 5,088 제각된 금액 중 당기 회수된 금액 693 86 779 기타(외화환산 효과 등) 31 - 31 소 계 3,672 2,226 5,898 감소 : 매각 및 제각 (3,428) (12) (3,440) 충당금환입액 (1,667) (1,203) (2,870) 손상후이자수익 (224) (1) (225) 소 계 (5,319) (1,216) (6,535) 당분기말 50,719 15,908 66,627 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 대출채권 수취채권 합 계 전기초 52,667 17,983 70,650 증가 : 대손상각비 2,938 1,222 4,160 제각된 금액 중 전기 회수된 금액 579 33 612 기타(외화환산 효과 등) 44 - 44 소 계 3,561 1,255 4,816 감소 : 매각 및 제각 (2,735) (32) (2,767) 충당금환입액 (1,294) (917) (2,211) 손상후이자수익 (241) (2) (243) 소 계 (4,270) (951) (5,221) 전분기말 51,958 18,287 70,245 &cr; 상기 대손상각비 외 기타자산의 대손상각비(환입)은 당분기 및 전분기 각각 (-)4백만원 및 90백만원 입니다.&cr; 23-5 당분기 및 전분기 중 이연대출부대비용(수익) 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초잔액 (30,477) (14,132) 신규발생 (6,341) (3,391) 상각액 4,292 2,402 환산손익 (31) 125 분기말잔액 (32,557) (14,996) 23-6 보고기간종료일 현재 보험종류별 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 미수보험료 120,671 130,406 공동보험미수금 16,517 17,383 대리업무미수금 26,739 24,162 재보험미수금 172,328 149,298 외국재보험미수금 53,277 67,480 특약수재예탁금 11,649 10,892 합 계 401,181 399,621 대손충당금 (7,024) (6,719) 잔 액 394,157 392,902 24. 관계기업투자주식&cr;&cr;24-1 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 관계기업명 소재지 주요&cr;영업활동 당분기말 전기말 소유&cr;지분율(%) 장부금액 소유&cr;지분율(%) 장부금액 DB금융투자㈜ 대한민국 증권업 25.08 109,144 25.08 100,961 안청재산보험주식유한공사(주1) 중국 보험업 15.01 137,519 15.01 135,202 PTI 베트남 보험업 37.32 61,551 37.32 58,557 합 계 308,214 294,720 &cr; (주1) 피투자회사에 대한 연결회사의 지분율은 20% 미만이나, 피투자회사 이사회의 참석, 경영진의 인사교류 및 주요자산의 매각과 인수거래 등과 같은 당해 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정과정에 참여하는 등 연결회사가 사실상 피투자회사에 유의한 영향력을 행사하고 있어 지분법을 적용하여 평가하였습니다 . &cr; 24-2 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. <당분기말 및 당분기> (단위: 백만원) 회사명 자산총액 부채총액 지배주주지분&cr;분기순이익(손실) DB금융투자㈜ 9,538,148 8,579,880 41,665 안청재산보험주식유한공사 1,467,947 708,086 (6,824) PTI 408,044 305,466 3,284 <전기말 및 전분기> (단위: 백만원) 회사명 자산총액 부채총액 지배주주지분&cr;분기순이익 DB금융투자㈜ 9,959,594 9,037,534 2,875 안청재산보험주식유한공사 1,347,195 602,774 2,354 PTI 366,787 272,241 2,056 24-3 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 관계기업명 당기초 관계기업의&cr;순손익에&cr;대한 지분 관계기업의&cr;기타포괄손익에&cr;대한 지분 배 당 당분기말 DB금융투자㈜ 100,961 10,525 851 (3,193) 109,144 안청재산보험주식유한공사 135,202 (1,025) 3,342 - 137,519 PTI 58,557 1,474 1,520 - 61,551 합 계 294,720 10,974 5,713 (3,193) 308,214 <전분기> (단위: 백만원) 관계기업명 전기초 관계기업의&cr;순손익에&cr;대한 지분 관계기업의&cr;기타포괄손익에&cr;대한 지분 배 당 전분기말 DB금융투자㈜ 75,658 (340) 1,064 (2,661) 73,721 안청재산보험주식유한공사 132,624 (587) 5,699 - 137,736 PTI 58,136 455 1,187 - 59,778 합 계 266,418 (472) 7,950 (2,661) 271,235 &cr;24-4 보고기간종료일 현재 시장성있는 관계기업투자주식의 시장가격(주당가액)에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 DB금융투자 ㈜ 6,050 4,655 25. 유형자산&cr;&cr;25-1 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 감가상각&cr;누계액 장부금액 취득가액 감가상각&cr;누계액 장부금액 토지 271,409 - 271,409 260,494 - 260,494 건물과 구축물 159,562 (52,136) 107,426 153,226 (49,157) 104,069 공기구비품 234,236 (214,328) 19,908 231,864 (211,646) 20,218 사용권자산(부동산) 72,605 (36,764) 35,841 70,729 (38,289) 32,440 사용권자산(기타) 8,624 (2,229) 6,395 8,567 (1,726) 6,841 기타의 유형자산 2,705 (1,510) 1,195 2,656 (1,461) 1,195 합 계 749,141 (306,967) 442,174 727,536 (302,279) 425,257 25-2 당분기 및 전분기 중 리스 사용권자산을 제외한 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 취 득 대 체 상 각 환산손익 당분기말 토지 260,494 - 10,915 - - 271,409 건물과 구축물 104,069 2 5,317 (1,962) - 107,426 공기구비품 20,218 3,031 - (3,349) 8 19,908 기타의 유형자산 1,195 82 (4) (78) - 1,195 합 계 385,976 3,115 16,228 (5,389) 8 399,938 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 취 득 처 분 대 체 상 각 환산손익 전분기말 토지 265,470 - - (12,437) - - 253,033 건물과 구축물 104,574 88 - (2,492) (1,952) - 100,218 공기구비품 18,820 3,998 (6) - (3,192) 3 19,623 기타의 유형자산 1,382 5 (2) 347 (370) - 1,362 합 계 390,246 4,091 (8) (14,582) (5,514) 3 374,236 25 - 3 당분기 및 전분기 중 리스사용권자산 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 증 가 감 소 상 각 환산손익 당분기말 사용권자산(부동산) 32,439 13,778 (1,628) (8,833) 84 35,840 사용권자산(기타) 6,842 126 (21) (553) 2 6,396 합 계 39,281 13,904 (1,649) (9,386) 86 42,236 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 증 가 감 소 상 각 환산손익 전분기말 사용권자산(부동산) 27,378 13,645 (977) (7,926) 61 32,181 사용권자산(기타) 7,086 6,627 (5,950) (555) 10 7,218 합 계 34,464 20,272 (6,927) (8,481) 71 39,399 &cr;25-4 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 계상된 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 리스료 - 단기 리스 18 18 리스료 - 소액 기초자산 리스 274 284 26. 투자부동산&cr;&cr;26-1 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 감가상각&cr;누계액 등 장부금액 취득가액 감가상각&cr;누계액 등 장부금액 토지 881,137 - 881,137 892,929 - 892,929 건물과 구축물 178,352 (64,520) 113,832 208,850 (72,422) 136,428 선박 255,431 (125,903) 129,528 245,177 (119,261) 125,916 항공기 181,360 (70,167) 111,193 174,080 (65,484) 108,596 합 계(주1) 1,496,280 (260,590) 1,235,690 1,521,036 (257,167) 1,263,869 &cr;(주1) 투자부동산 중 일부는 해외에 소재하고 있습니다.&cr; 26-2 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 취 득 처 분 대 체(주1) 상 각 환산손익 당분기말 토지 892,929 1 (1,289) (10,915) - 411 881,137 건물과 구축물 136,428 - (17,448) (5,317) (961) 1,130 113,832 선박 125,916 - - - (1,625) 5,237 129,528 항공기 108,596 - - - (1,910) 4,507 111,193 합 계 1,263,869 1 (18,737) (16,232) (4,496) 11,285 1,235,690 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 취 득 처 분 대 체(주1) 상 각 환산손익 전분기말 토지 863,495 - - 12,437 - 1,312 877,244 건물과 구축물 157,430 22 - 2,492 (1,379) 3,536 162,101 선박 156,964 - - - (1,926) 8,738 163,776 항공기 123,506 - - - (2,047) 6,863 128,322 합 계 1,301,395 22 - 14,929 (5,352) 20,449 1,331,443 &cr;(주1) 유형자산과의 대체 입니다. 26-3 투자부동산 중 건물의 감가상각방법은 정액법이고 내용연수는 40년입니다. 보고기간종료일 현재 외부 감정평가기관 등이 독립적으로 수행한 평가를 바탕으로 한 투자부동산의 공정가치는 당분기말 및 전기말 현재 각각 1,630,557백만원 및 1,669,031백만원입니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다.&cr; 투자부동산의 가치평가기법 및 공정가치 측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 가치평가기법 공정가치 측정에 유의적이지만 &cr;관측가능하지 않은 주요 투입변수 토지 비교표준공시지가 기준평가방식으로 토지용도, 지역, 이용상황, 유사인근지역의 표준지 공시지가 기준의 지가변동율 등을 고려하여 산정 비교표준지 지가변동률, 생산자물가지수, 표준지 공시지가, 주변요인에 따른 보정률 건물 재조달원가 산출방식으로 구조, 용재, 현상, 시공상태, 관리및 이용상태, 유용성, 부대설비, 경과연수 등 제반현상을 종합적으로 참작한 원가산출방식으로 평가 건축신축단가표상 표준단가, 면적, 보정단가 선박 및 항공기 수익환원법(DCF) 방식으로 대상 선박 및 항공기가 장래 산출할 것으로 기대되는 순수익의 현재가치합계를 구함으로써 대상 부동산의 공정가치를 산출하는 방법 예상임대수익, 자본환원율 &cr;26-4 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 포괄손익계산서에 계상된 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 투자부동산에서 발생한 임대수익 22,340 15,348 임대수익과 관련된 영업비용 8,465 10,774 27. 무형자산 &cr;&cr;27-1 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 상각누계액 장부금액 취득가액 상각누계액 장부금액 소프트웨어 459,591 (421,683) 37,908 456,699 (416,606) 40,093 개발비 43,632 (35,163) 8,469 43,128 (34,700) 8,428 회원권(주1) 19,595 (3,036) 16,559 19,605 (3,035) 16,570 VOBA(주2) 365,027 (268,709) 96,318 365,027 (264,375) 100,652 합 계 887,845 (728,591) 159,254 884,459 (718,716) 165,743 &cr;(주1) 회원권의 경우 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였으며, 회원권의 상각누계액은 보고기간종료일까지 인식한 손상차손 누계액입니다.&cr;&cr; (주2) 사업결합시, 취득한 보험부채의 공정가치와 DB생명보험㈜의 회계정책에 근거한 장부가액의 차이를 '취득한 사업의 가치(Value Of Business Acquired)'인 무형자산으로 인식하였으며, 보험기간이라는 유한의 내용연수를 가지므로 동 기간동안 수입보험료에 비례하여 상각하였습니다.&cr; 27-2 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 취 득 처 분 대체(주1) 상 각 환산손익 당분기말 소프트웨어 40,093 2,214 - 257 (4,667) 11 37,908 개발비 8,428 505 - - (464) - 8,469 회원권 16,570 - (11) - - - 16,559 VOBA 100,652 - - - (4,334) - 96,318 합 계 165,743 2,719 (11) 257 (9,465) 11 159,254 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 취 득 대체(주1) 상 각 환산손익 전분기말 소프트웨어 33,019 1,110 485 (4,575) 86 30,125 개발비 6,324 454 - (396) - 6,382 회원권 14,922 - - - - 14,922 VOBA 119,688 - - (5,023) - 114,665 합 계 173,953 1,564 485 (9,994) 86 166,094 &cr;(주1) 취득이 완료되어 선급금에서 대체된 금액입니다.&cr;&cr;&cr;28. 재보험자산&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일반(주1) 장 기 자동차 생 명 합 계 당기초 603,512 124,718 14,446 13,514 756,190 출재미경과보험료적립 (1,059) - 1,073 18 32 출재지급준비금적립 20,314 4,585 199 (279) 24,819 당분기말 622,767 129,303 15,718 13,253 781,041 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일반(주1) 장 기 자동차 생 명 합 계 전기초 562,302 98,252 17,302 12,424 690,280 출재미경과보험료적립 (2,233) - (1,795) 28 (4,000) 출재지급준비금적립 (6,974) 4,647 (1,044) 4 (3,367) 전분기말 553,095 102,899 14,463 12,456 682,913 &cr; ( 주1) 재보험거래처 신용등급변동으로 인한 재보험자산손상차손(환입)은 당분기 및 전분기 각 각 (-)2백만원 및 (-)10백만원이 인 식되었습니다. 29. 기타자산&cr;&cr;29-1 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다 . (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 미상각신계약비 2,016,481 1,985,897 구상채권 83,862 79,785 선급비용 32,177 30,979 선급금 106,674 119,658 그밖의기타자산 530 373 합 계 2,239,724 2,216,692 29-2 당분기 및 전분기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 생 명 합 계 당기초 1,520,507 3,056 462,334 1,985,897 증 가 349,967 344 39,580 389,891 상 각 (307,301) (548) (51,458) (359,307) 당분기말 1,563,173 2,852 450,456 2,016,481 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 생 명 합 계 전기초 1,395,027 4,513 482,158 1,881,698 증 가 299,992 357 55,875 356,224 상 각 (271,077) (826) (56,270) (328,173) 전분기말 1,423,942 4,044 481,763 1,909,749 &cr; 29-3 당분기 및 전분기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 당기초 5,755 2,841 71,189 79,785 기중변동액 195 411 3,471 4,077 당분기말 5,950 3,252 74,660 83,862 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 전기초 3,651 2,356 57,011 63,018 기중변동액 1,268 437 11,572 13,277 전분기말 4,919 2,793 68,583 76,295 30. 외화표시 자산, 부채&cr; 보고기간종료일 현재 외화표시 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천US$, 백만원) 계정과목 외화금액 원화환산액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 외화자산: 　 현금및예치금 US$ 206,488 US$ 240,731 234,054 261,916 미수보험료 80,872 73,520 91,670 79,990 재보험미수금 12,246 13,855 13,880 15,074 외국재보험미수금 25,238 25,022 28,607 27,224 특약수재예탁금 8,962 8,639 10,158 9,399 외화유가증권 9,044,249 9,259,613 10,251,657 10,074,459 외화대출채권 3,649,624 3,612,063 4,136,849 3,929,925 임차보증금 75 29 86 32 기타 25,388 41,767 28,777 45,443 합 계 US$ 13,053,142 US$ 13,275,239 14,795,738 14,443,462 외화부채: 　 　 차입부채 US$ 56 US$ 67,646 64 73,599 대리점미지급금 5,270 7,758 5,974 8,440 재보험미지급금 21,690 21,823 24,585 23,743 외국재보험미지급금 39,358 39,050 44,612 42,486 특약출재예수금 2 15 2 16 기타 3,908 24,212 4,429 26,342 합 계 US$ 70,284 US$ 160,504 79,666 174,626 31. 보험계약부채 &cr; 31-1 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 장기저축성보험료적립금(주1) - 28,557,018 - 8,800,264 37,357,282 미경과보험료적립금 644,110 33,414 2,168,772 1,161 2,847,457 지급준비금 872,408 1,470,051 872,560 199,365 3,414,384 계약자배당준비금 - 94,020 - 14,283 108,303 계약자이익배당준비금 - 15,676 - 46 15,722 보증준비금 - - - 290,654 290,654 배당보험손실보전준비금 - 14,328 - 21 14,349 합 계 1,516,518 30,184,507 3,041,332 9,305,794 44,048,151 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 장기저축성보험료적립금(주1) - 28,294,396 - 8,721,530 37,015,926 미경과보험료적립금 632,529 32,775 2,129,894 1,079 2,796,277 지급준비금 817,713 1,429,255 829,562 186,262 3,262,792 계약자배당준비금 - 95,401 - 14,663 110,064 계약자이익배당준비금 - 13,415 - 38 13,453 보증준비금 - - - 277,180 277,180 배당보험손실보전준비금 - 13,439 - 18 13,457 합 계 1,450,242 29,878,681 2,959,456 9,200,770 43,489,149 &cr;(주1) 보험계약 분류 결과, 투자계약으로 분류되는 금액이 당분기말 및 전기말 현재 각각 127,744백 만원 및 127,839백만원 포함되어 있습니다.&cr; 31-2 당분기 및 전분기 중 장기저축성보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 생 명 합 계 당기초 24,345,310 3,949,086 8,721,530 37,015,926 기중변동액 247,725 14,897 78,734 341,356 당분기말 24,593,035 3,963,983 8,800,264 37,357,282 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 생 명 합 계 전기초 23,382,353 3,834,088 8,288,725 35,505,166 기중변동액 187,472 28,537 79,045 295,054 전분기말 23,569,825 3,862,625 8,367,770 35,800,220 31-3 당분기 및 전분기 중 미경과보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 당기초 632,529 32,775 2,129,894 1,079 2,796,277 기중변동액 11,581 639 38,878 82 51,180 당분기말 644,110 33,414 2,168,772 1,161 2,847,457 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 전기초 580,773 35,710 1,811,806 416 2,428,705 기중변동액 13,675 (79) 58,260 (6) 71,850 전분기말 594,448 35,631 1,870,066 410 2,500,555 31-4 당분기 및 전분기 중 지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 당기초 817,713 1,429,255 829,562 186,262 3,262,792 기중변동액 54,696 40,796 42,998 13,102 151,592 당분기말 872,409 1,470,051 872,560 199,364 3,414,384 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 생 명 합 계 전기초 691,533 1,301,630 761,094 151,693 2,905,950 기중변동액 23,283 25,164 (16,606) 9,838 41,679 전분기말 714,816 1,326,794 744,488 161,531 2,947,629 31-5 당분기 및 전분기 중 계약자배당준비금 등의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 계약자&cr;배당준비금 계약자이익&cr;배당준비금 보증준비금 배당보험손실&cr;보전준비금 합 계 당기초 110,064 13,453 277,180 13,457 414,154 기중변동액 (1,761) 2,269 13,474 892 14,874 당분기말 108,303 15,722 290,654 14,349 429,028 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 계약자&cr;배당준비금 계약자이익&cr;배당준비금 보증준비금 배당보험손실&cr;보전준비금 합 계 전기초 106,930 10,797 232,076 12,586 362,389 기중변동액 (2,461) 1,847 14,439 736 14,561 전분기말 104,469 12,644 246,515 13,322 376,950 31-6 보고기간종료일 현재 보험계약부채 적정성 평가를 위한 전기말 현재 경험률 등의 제반가정이 당분기까지 중요한 변화가 없다고 판단하여 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 적정성부족(잉여)액을 산출하지 않았습니다.&cr;&cr;31-6-1 전기말 현재 손해보험부문의 보험계약부채의 적정성평가 내역은 다음과 같습니다. <전기말> (단위: 백만원) 구 분 장부가액 적립기준액 잉여액(주1) 장기보험 23,864,059 10,370,153 (13,493,906) 일반보험 667,520 471,897 (195,623) 자동차보험 2,157,207 2,025,066 (132,141) 합 계 26,688,786 12,867,116 (13,821,670) &cr;(주1) 회사 평가단위 모두 잉여발생으로 추가적립은 없습니다.&cr; 상기 보험계약부채의 적정성평가에 적용된 주요 산출근거는 다음과 같습니다. 구 분 산출근거 할인률 무위험수익률 시나리오에 유동성프리미엄을 가산한 금리시나리오 사용 사업비율 직전 1년간 경험통계를 기반으로 회사의 미래 사업비정책 등을 반영 보험금지급률 직전 7년간 경험통계를 기반으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금 등의 손해율 유지율 직전 5년간 경험통계를 기반으로 산출 31-6-2 전기말 현재 생명보험부문의 보험계약부채의 적정성평가 내역은 다음과 같습니다. <전기말> (단위: 백만원) 구 분 장부가액 적립기준액 적립(잉여)금액(주1) 금리확정형 유배당 359,729 602,218 242,489 무배당 2,921,183 2,460,040 (461,143) 금리연동형 유배당 43,699 48,100 4,401 무배당 3,984,987 2,806,441 (1,178,546) 변 액 244,427 (755,311) (999,738) 합 계 7,554,025 5,161,488 (2,392,537) &cr;(주1) 회사 평가단위 모두 잉여발생으로 추가적립은 없습니다. 상기 보험계약부채의 적정성평가에 적용된 주요 산출근거 및 경험률은 다음과 같습니다. 구분 산출근거 해약률 최근 5개년 경험통계를 근거로 산출된 상품그룹별, 납입방법별, 채널별, 경과기간별로 계약금액 대비 해약금액의 비율 지급률 최근 5개년 경험통계를 기초로 채널별, 위험군별, 성별 등을 기준으로 산출한 현재위험율 대비 지급율 할인율 금감원이 제시한 금리시나리오(무위험수익률에 유동성프리미엄을 가산)를 적용하여 산출함.&cr;최종적용할인율은 200개의 할인율 시나리오 중 부채적정성 평가금액이 percentile(55)에 해당하는 할인율 사업비율 최근1개년의 실제사업비 경험통계를 기초로 채널별/주요상품군별로 산출하여 적용하였으며, 신계약비의 경우 연결회사의 모집수당규정등에 따라 미래에 실제 집행될 금액기준으로 산출함. &cr; 32. 당기손익인식금융부채&cr; 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 매매목적파생금융부채(주1) 6,199 5,909 (주1) 주석 35. 파생상품 참조 33. 확정급여부채&cr; 33-1 보고기간종료일 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무 405,161 398,451 사외적립자산의 공정가치(주1) (374,604) (375,470) 확정급여부채잔액 30,557 22,981 &cr;(주1) 연결회사의 사외적립자산은 한국투자증권㈜ 등 에 예치된 정기예금 등으로 구성되어 있으며, 일부는 국민연금법의 규정에 의해 납부한 국민연금전환금입니다. 33-2 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초 확정급여채무 398,451 375,275 기중 변동내역 : 당기근무원가 9,500 9,587 이자비용 1,893 1,783 지급액 (4,854) (2,630) 기타 171 202 분기말 확정급여채무 405,161 384,217 33-3 당분기 및 전분기 중 확정급여제도에 따라 총포괄손익 에 인식한 비용은 다음과같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기손익: 　 당기근무원가 9,500 9,587 순이자비용 54 89 소 계 9,554 9,676 기타포괄손익: 　 확정급여제도의 재측정요소 200 (42) 합 계 9,754 9,634 33-4 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초 사외적립자산 375,470 345,092 기중 변동내역 : 사용자 기여금 2,081 1,798 이자수익 1,839 1,694 확정급여제도의 재측정요소 (200) 42 지급액 (4,586) (2,092) 기타(계열사 전출입) - 171 분기말 사외적립자산 374,604 346,705 34. 기타부채&cr;&cr;34-1 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 보험미지급금 442,495 418,737 복구충당부채 7,355 6,646 차입부채 1,093,341 1,017,530 미지급금 19,082 79,650 미지급비용 330,408 362,350 선수보험료 38,965 39,211 임대보증금 21,997 22,364 현재가치할인차금 (163) (168) 기타보증금 617 605 상환청구권이있는비지배지분 586,139 601,706 그밖의기타부채(주1,2) 294,474 130,687 합 계 2,834,710 2,679,318 &cr;(주1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용에 따라 계상된 리스부채가 포함되어 있습니다. &cr;&cr;(주2) 연결회사는 소멸시효가 완성된 보험계약의 환급금에 대하여 향후 지급이 예상되는 금액을 추정하여 기타부채로 계상하고 있습니다. 상기 금액의 지급시기는 보험계약자의 청구시기에 따라 변동될 수 있는 바, 보고기간종료일 현재로서는 예측할 수없습니다.&cr; 34-2 보고기간종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 명목금액 현재가치&cr;할인차금 장부금액 명목금액 현재가치&cr;할인차금 장부금액 리스부채-부동산 36,196 (431) 35,765 32,765 (390) 32,375 리스부채-기타 6,618 (169) 6,449 7,082 (195) 6,887 합 계 42,814 (600) 42,214 39,847 (585) 39,262 34-2-1 당분기 및 전분기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 증 가 해 지 이자비용 환 산 원금 지급 당분기말 리스부채-부동산 32,375 13,644 (1,677) 118 86 (8,781) 35,765 리스부채-기타 6,887 126 (22) 29 2 (573) 6,449 합 계 39,262 13,770 (1,699) 147 88 (9,354) 42,214 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 증 가 해 지 이자비용 환 산 원금 지급 전분기말 리스부채-부동산 27,232 13,437 (958) 137 67 (7,938) 31,977 리스부채-기타 7,136 6,627 (6,003) 38 8 (582) 7,224 합 계 34,368 20,064 (6,961) 175 75 (8,520) 39,201 &cr;리스에 대하여 당분기 및 전분기 중 각 각 9,646백만원 및 8,822백만원의 현금유출이있었습니다. 34-2-2 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 1년 미만 1년 이상&cr;~ 2년 미만 2년 이상&cr;~ 5년 미만 5년 이상 합 계 리스부채-부동산 22,713 6,185 7,298 - 36,196 리스부채-기타 335 278 6,005 - 6,618 합 계 23,048 6,463 13,303 - 42,814 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 1년 미만 1년 이상&cr;~ 2년 미만 2년 이상&cr;~ 5년 미만 5년 이상 합 계 리스부채-부동산 21,974 5,633 5,158 - 32,765 리스부채-기타 348 334 6,400 - 7,082 합 계 22,322 5,967 11,558 - 39,847 34-3 보고기간종료일 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기말 전기말 미지급보험금 6,533 7,843 대리점미지급금 104,841 95,388 미환급보험료 6,232 5,584 대리업무미지급금 19,103 22,838 재보험미지급금 225,879 195,453 외국재보험미지급금 67,376 79,746 특약출재예수금 12,531 11,885 합 계 442,495 418,737 &cr; 34-4 당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기 초 6,646 5,717 사용액 (270) (183) 신규 발생 및 재추정 800 429 순전입액 179 164 분기말 7,355 6,127 34-5 보고기간종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;34-5-1 보고기간종료일 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 통화 연이자율 당분기말 전기말 부동산구입자금 USD 4.97% 11,055 10,835 부동산구입자금 USD 4.5% 12,880 12,965 부동산구입자금 USD US Libor+1.325% 33,355 34,479 부동산구입자금 USD US Libor+2.85% 15,074 15,320 운용자금 KRW 3.20% ~ 4.66% 309,354 226,161 RP매도 KRW - 52,900 59,100 후순위사채 KRW 3.51% ~ 5.20% 658,723 658,670 합 계 1,093,341 1,017,530 &cr;34-5-2 보고기간종료일 현재 차입부채의 만기구조는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 내 역 1년 이하 1년 초과&cr;~ 2년 이하 2년 초과&cr;~ 4년 이하 4년 초과 합 계 부동산구입자금 16,388 16,549 24,541 14,886 72,364 운용자금 180,260 116,722 12,560 - 309,542 RP매도 52,900 - - - 52,900 후순위사채 - - 202,000 458,000 660,000 합 계 249,548 133,271 239,101 472,886 1,094,806 <전기말> (단위: 백만원) 내 역 1년 이하 1년 초과&cr;~ 2년 이하 2년 초과&cr;~ 4년 이하 4년 초과 합 계 부동산구입자금 15,693 15,847 26,096 15,965 73,601 운용자금 161,558 59,603 5,000 - 226,161 RP매도 59,100 - - - 59,100 후순위사채 - - 202,000 458,000 660,000 합 계 236,351 75,450 233,096 473,965 1,018,862 34-5-3 차입부채와 관련된 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 담보제공처 담보제공자산 당분기말 전기말 부동산구입자금 DVB bank 외 투자부동산 193,431 207,123 운용자금 전북은행 외 예금 8,340 8,340 운용자금 산은캐피탈 외 대출채권 21,667 22,167 합 계 223,438 237,630 &cr; 35. 파생상품&cr; 35-1 연결회사는 보고기간종료일 현재 외화유가증권의 환율변동위험과 이자율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약과 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다.&cr; 35-2 연결회사는 상기 파생상품 계약 중에 위험회피회계의 요건을 충족하고 있는 거래에 대해서는 공정가치위험회피회계와 현금흐름위험회피회계 및 해외사업장순투자위험회피회계를 적용하고 있으며, 위험회피유형에 대한 정보는 다음과 같습니다. 유형 위험회피대상항목 위험회피수단 회피대상위험 공정가치위험회피 외화예치금, 외화당기손익인식금융자산, &cr;외화매도가능금융자산, 외화대출채권, 외화차입부채 통화선도, 통화스왑 환율 원화매도가능금융자산 이자율스왑 이자율 현금흐름위험회피 외화예치금, 외화매도가능금융자산,&cr;예상매도가능금융자산 통화스왑, 채권선도 환율, 이자율 외화대출채권 통화스왑, 이자율스왑 환율, 이자율 해외사업장순투자위험회피 해외투자목적 투자신탁 통화선도 환율 &cr;공정가치위험회피회계의 적용으로 인하여 위험회피대상 매도가능지분상품의 외화환산 이익 81,467백만원 및 매도가능채무상품의 평가 손실 1,945백만원 이 당기손익으로 계상되어 있으며, 현금흐름위험회피회계가 적용되는 위험회피수단 중 비효과적인파생상품평가 이익 102백만원 이 당기손익으로 계상되어 있습니다. 35-3 보고기간종료일 현재 파생상품 계약의 평가내역은 다음과 같습니다. <당분기말 및 당분기> (단위: 백만원) 구 분 미결제&cr;약정금액 연결재무상태표 연결포괄손익계산서 자 산 부 채 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 매매목적 : 이자율옵션 10,000 856 - - - - - 이자율선물 131,861 - - - - - - 통화선도 120,039 1 2,823 - - 45 2,333 기타 - - 3,375 - - 1,911 - 소 계 261,900 857 6,198 - - 1,956 2,333 공정가치위험회피목적 : 통화선도 8,806,835 111,216 115,322 - - 20,627 230,503 이자율선물 198,435 - - - - - - 이자율스왑 109,000 - 3,011 - - - - 소 계 9,114,270 111,216 118,333 - - 20,627 230,503 현금흐름위험회피목적 : 통화스왑 4,888,400 94,875 79,507 40,997 67,819 76,364 95,347 채권선도 333,630 - 28,652 - 28,643 - 17,957 이자율스왑 48,508 158 - 158 - - 32,965 소 계 5,270,538 95,033 108,159 41,155 96,462 76,364 146,269 해외사업장순투자위험회피목적 : 통화선도 936,677 3,601 5,739 3,857 - 17,716 3,062 기타 : 　 　 신용위험조정 - (40) (113) - - - (32) 합 계 15,583,385 210,667 238,316 45,012 96,462 116,663 382,135 <전기말 및 전분기> (단위: 백만원) 구 분 미결제&cr;약정금액 연결재무상태표 연결포괄손익계산서 자 산 부 채 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 매매목적 : 주식옵션 - - - - - - 1,562 이자율옵션 10,000 856 - - - - 813 이자율선물 21,948 - - - - - - 신용스왑 27,200 1,269 - - - - 715 통화선도 112,939 1,223 623 - - - 6,717 기타 - - 5,286 - - - 1,158 소 계 172,087 3,348 5,909 - - - 10,965 공정가치위험회피목적 : 통화선도 8,442,725 406,969 34,757 - - 56,136 296,243 이자율선물 261,455 - 66 - - 934 944 이자율스왑 109,000 - 7,137 - - - 2,097 소 계 8,813,180 406,969 41,960 - - 57,070 299,284 현금흐름위험회피목적 : 통화스왑 4,723,107 190,616 59,165 9,761 41,561 45,545 121,059 채권선도 248,222 - 10,695 - 10,693 - - 이자율스왑 50,718 216 - 216 - - 34,797 소 계 5,022,047 190,832 69,860 9,977 52,254 45,545 155,856 해외사업장순투자위험회피목적 : 통화선도 862,876 22,784 - 36,765 - 20,542 454 기타 : 　 　 　 　 신용위험조정 - (94) (125) - - 539 137 합 계 14,870,190 623,839 117,604 46,742 52,254 123,696 466,696 36. 특별계정&cr; 36-1 연결회사의 특별계정은 퇴직보험계약 및 퇴직연금계약, 변액보험계약으로 구성되어 있으며, 보고기간종료일 현재 동 특별계정의 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 당분기말 전기말 퇴직보험 퇴직연금 변액보험 합 계 퇴직보험 퇴직연금 변액보험 합 계 자산: 　 　 　 　 현금과예치금 1,910 19,037 95,906 116,853 1,581 286,422 89,890 377,893 유가증권 12,535 4,292,454 1,127,849 5,432,838 7,348 3,805,042 1,136,239 4,948,629 대출채권 2,000 832,271 68,070 902,341 8,499 954,713 63,161 1,026,373 기타자산 53 120,948 25,415 146,416 8 48,638 12,069 60,715 일반계정미수금 6,506 66,134 20,100 92,740 6,497 179,769 22,199 208,465 자산총계 23,004 5,330,844 1,337,340 6,691,188 23,933 5,274,584 1,323,558 6,622,075 차감 : 특별계정미지급금 　 　 　 (92,739) 　 　 　 (208,466) 특별계정자산잔액 　 　 　 6,598,449 　 　 　 6,413,609 부채와적립금: 　 　 　 　 계약자적립금 5,115 - 1,317,310 1,322,425 5,252 - 1,301,834 1,307,086 투자계약부채 13,683 5,199,344 - 5,213,027 14,406 5,124,309 - 5,138,715 일반계정미지급금 4,404 81,086 9,234 94,724 4,404 79,179 11,229 94,812 기타부채 45 29,808 10,796 40,649 21 18,052 10,495 28,568 기타포괄손익 (243) 20,606 - 20,363 (150) 53,044 - 52,894 부채와적립금총계 23,004 5,330,844 1,337,340 6,691,188 23,933 5,274,584 1,323,558 6,622,075 차감 : 특별계정미수금 　 　 　 (94,723) 　 　 　 (94,811) 차감 : 특별계정기타포괄손익 　 　 　 (20,363) 　 　 　 (52,894) 특별계정부채잔액 　 　 　 6,576,102 　 　 　 6,474,370 36-2 당분기 및 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 당분기 전분기 퇴직보험 퇴직연금&cr;(주1) 변액보험&cr;(주2) 합 계 퇴직보험 퇴직연금&cr;(주1) 변액보험&cr;(주2) 합 계 수 익 : 　 　 　 　 보험료수익 - - 67,759 67,759 - - 74,071 74,071 이자수익 36 26,622 2,702 29,360 78 23,624 2,946 26,648 배당수익 7 191 1,506 1,704 35 1,162 (76) 1,121 유가증권처분이익 1 2,986 7,515 10,502 - 5,346 2,297 7,643 유가증권평가이익 3 685 52,019 52,707 1 707 25,504 26,212 기타수익 5 15,828 3,103 18,936 9 24,922 8,619 33,550 소 계 52 46,312 134,604 180,968 123 55,761 113,361 169,245 비 용 : 　 　 　 　 　 　 　 　 계약자적립금적립(환입) (137) 2,460 16,086 18,409 (36) 3,457 (89,229) (85,808) 투자계약부채 변동액 59 21,307 - 21,366 62 18,247 - 18,309 지급보험금 147 - 46,562 46,709 48 - 31,114 31,162 특별계정수입수수료 (24) 4,881 35,588 40,445 16 6,640 37,663 44,319 유가증권처분손실 - 2,587 2,477 5,064 28 2,125 7,584 9,737 유가증권평가손실 2 1,109 27,098 28,209 - 849 115,761 116,610 기타비용 5 13,968 6,793 20,766 5 24,443 10,468 34,916 소 계 52 46,312 134,604 180,968 123 55,761 113,361 169,245 &cr;(주1) 퇴직연금에는 실적배당형 상품에서 발생한 손익이 당분기 및 전분기 각각 529백만원 및 400백만원 포함되어 있습니다.&cr; &cr;(주2) 변액보험은 실적배당형 상품으로 구성되어 있습니다. &cr; 37. 우발채무와 약정사항 &cr; 37-1 보고기간종료일 현재 연결회사와 관련되어 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 건, 백만원) 구 분 소송건수 소송금액 내 용 당분기말 전기말 당분기말 전기말 제 소 449 447 105,914 106,864 구상금 등 피 소 1,706 1,664 349,506 349,255 손해배상 등 &cr;상기 소송건과 관련된 추정손해액 상당액은 지급준비금의 과목으로 보험계약부채에 계상되어 있습니다.(주석 31. 보험계약부채 참조) 37-2 연결회사의 보고기간종료일 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 업체명 분류 약정금액 미사용한도 강릉에코파워 주식회사 외 원화대출약정 및 어음할인약정 7,639,464 2,774,153 발해인프라 외 Capital Call 방식 출자약정 5,256,106 1,920,178 합 계 12,895,570 4,694,331 &cr;37-3 연결회 사는 보고기간종료일 현재 국내의 금융기관보험대리점(손해보험부문 42개 및 생명보험부문 19 개 )과 방 카 슈랑스보험상품 판매제휴계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 상기 금융기관보험대 리점은 연결회사의 보험대리점으로서 연결회사를 대리하여 관련법규에서 규정하고 있는 보험상품에 대한 보험계약의 체결(청약에 대한 승낙제외), 보험료의 수령 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한 연결회사는 상기 계약에 따라 금융기관보 험대리점이 모집한 보험계약에 대하여 일정률의 수수료를지급하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 각각 2,944백만 원 및 5,751백만원의 수수료를 사업비로 계상하였습니다.&cr; 37-4 보고기간종료일 현재 연결회사의 손해보험부문은 신한은행 과 한도 20억원 의 당좌차월 약정과 신한은행 및 씨티은행과 각각 한도 200억원 , 하나은행 과 한도 100억원 의 일중 당좌차월약정을 체결하고 있으며, 생명보험부문은 KB국민은행 과 한도 10억원 의 당좌 차월 약정과 한도 15억원 의 일중당좌차월약정을 체결하고 있습니다. &cr;37-5 보고기간종료일 현재 연결회사의 할부금융부문에서 발행한 사모 사채 10,000백만원 에 대하여 KB국민은행으로부터 10,040백만원 의 지급보증을 제공받고 있으며, 서울보증보험으로부터 404백 만원 의 공탁보증을 제공받고 있습니다.&cr; &cr;37-6 COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있습니다. 이는 전세계 경제에 광범위한 영향을 미치고 있으며 그 지속기간과 강도는 예측하기 어렵습니다. COVID-19는 금융상품의 공정가치 평가 및 보험부채의 적정성 평가 등에 영향을 미칠 수 있으며, 연결회사는 2021년 3월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표에 대하여 COVID-19가 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 향후 COVID-19의 확산이 연결회사의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측하기 어렵습니다. 38. 자본&cr; &cr;38-1 보고기간종료일 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 200,000,000 주이며 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 각각 500 원과 70,800,000 주이며 최근 2년간 자본금의 변동내역은 없습니다. &cr;38-2 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 25,978 25,978 자산재평가적립금(주1) 11,935 11,935 기타자본잉여금 46,972 46,972 합 계 84,885 84,885 &cr;(주1) 자산재평가법에 따른 재평가적립금으로 재평가세의 납부, 자본에의 전입, 재평가일 이후 발생한 이월결손금의 보전, 환율조정 계정상의 금액과 상계 이외에는 처분이 제한되어 있습니다.&cr;&cr;38-3 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (152,492) (152,492) 38-4 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 매도가능&cr;금융자산&cr;평가손익 만기보유&cr;금융자산&cr;평가손익 위험회피&cr;파생상품&cr;평가손익 관계기업 &cr;기타포괄에&cr;대한 지분변동 해외사업&cr;환산손익 특별계정&cr;기타포괄손익 확정급여부채의&cr;재측정요소 유형자산&cr;재평가잉여금 합 계 평가손익 등 454,662 214,251 (51,450) 2,451 (38,413) 20,363 (51,841) 369,033 919,056 계약자지분(주1) (2,073) 1,890 - - - - - - (183) 법인세효과 (111,929) (54,590) 12,851 464 9,611 (5,116) 13,017 (92,596) (228,288) 비지배지분(주1) (3,266) 261 49 - 5 - 32 - (2,919) 당분기말 337,394 161,812 (38,550) 2,915 (28,797) 15,247 (38,792) 276,437 687,666 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 매도가능&cr;금융자산&cr;평가손익 만기보유&cr;금융자산&cr;평가손익 위험회피&cr;파생상품&cr;평가손익 관계기업 &cr;기타포괄에&cr;대한 지분변동 해외사업&cr;환산손익 특별계정&cr;기타포괄손익 확정급여부채의&cr;재측정요소 유형자산&cr;재평가잉여금 합 계 평가손익 등 1,387,988 (23,801) (5,512) (3,261) (85,360) 52,894 (51,640) 369,033 1,640,341 계약자지분(주1) (4,771) 1,205 - - - - - - (3,566) 법인세효과 (342,564) 5,468 1,302 843 21,252 (13,157) 12,891 (91,894) (405,859) 비지배지분(주1) (3,300) 146 58 - 12 - 31 - (3,053) 전기말 1,037,353 (16,982) (4,152) (2,418) (64,096) 39,737 (38,718) 277,139 1,227,863 &cr;(주1) 계약자지분에는 사업결합시 공정가치 배분효과가 포함되어 있으며, 비지배지분에는 상환청구권이 있는 비지배지분에 대한 효과가 포함되어 있습니다.&cr;&cr;38-5 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 이익준비금 23,109 23,109 기타법정적립금 4,480 4,480 임의적립금 3,564,265 3,314,265 대손준비금 87,982 80,062 비상위험준비금 1,130,757 1,023,646 미처분이익잉여금 494,155 772,968 합 계 5,304,748 5,218,530 39. 현금흐름표 &cr; 39-1 현금흐름표의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산이며, 영업활동으로 인한 현금흐름은 간접법으로 표시하고 있습니다.&cr; 39-2 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 산출시 반영된 수익 및 비용의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 이자수익 (330,874) (327,593) 이자비용 17,293 13,488 배당금수익 (57,574) (58,662) 단기매매금융자산평가이익 (990) (2,579) 매매목적파생상품평가이익 (1,956) - 매매목적파생상품정산이익 (252) - 매도가능금융자산처분이익 (116,575) (81,797) 매도가능금융자산평가이익 - (640) 만기보유금융자산상환손실 9 13 만기보유금융자산상환이익 (8) (12) 매도가능금융자산손상차손환입 (315) - 위험회피목적파생상품처분이익 (142,939) (65,350) 위험회피목적파생상품평가이익 (56,273) (123,026) 단기매매금융자산평가손실 424 1,312 당기손익인식지정금융자산평가손실 101 96 매매목적파생상품평가손실 2,415 10,965 매도가능금융자산처분손실 15,696 25,479 매도가능금융자산평가손실 1,945 1,776 매도가능금융자산손상차손 1,106 12,732 위험회피목적파생상품처분손실 219,674 199,153 위험회피목적파생상품평가손실 349,808 435,870 대손상각비 2,210 1,892 외화환산이익 (413,324) (589,113) 외화환산손실 51,104 124,678 퇴직급여 9,554 9,677 감가상각비 19,271 19,348 무형자산상각비 9,465 9,994 복구충당부채순전입 179 164 임대료수익 (114) (166) 임차료비용 144 245 리스해지손실 31 16 리스해지이익 (80) - 유형자산처분이익 - (8) 투자부동산처분이익 (9,491) (1) 관계기업투자주식관련이익 (11,999) (455) 관계기업투자주식관련손실 1,025 927 유형자산처분손실 - 6 구상이익 (4,077) (13,277) 신계약비상각비 359,307 328,173 보험계약부채전입액 519,724 413,418 합 계 433,644 346,743 39-3 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 산출시 반영된 자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 예치금 10,166 91,033 당기손익인식금융자산 670,205 114,832 대출채권 (573,711) (162,364) 이연대출부대손익 5,463 3,228 보험미수금 60,165 22,446 미수금 71,972 (33,007) 미수수익 (5,377) (5,793) 공탁금 341 (39) 받을어음 452 (111) 미상각신계약비 (389,890) (356,224) 선급비용 (1,228) (1,501) 선급금 11,297 (54,104) 그밖의 기타자산 (158) (181) 특별계정자산 (184,839) (13,215) 보험계약부채(투자계약부채) 14,425 17,094 당기손익인식금융부채 290 4,625 보험미지급금 21,927 21,470 미지급금 (60,658) 88,315 미지급비용 (37,574) (45,203) 복구충당부채 (270) - 그밖의 기타부채 144,589 (26,465) 퇴직금의 지급 (2,207) (2,337) 특별계정부채 69,201 (115,209) 합 계 (175,419) (452,710) 39-4 당분기 및 전분기 중 현 금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 대출채권및수취채권의 제각 2,660 (2,767) 유형자산과 투자부동산 간의 대체 (16,232) 14,929 리스 사용권자산의 증가 (13,904) (20,272) 선급금의 무형자산 대체 257 485 유형자산 취득대금과 미지급금의 조정 90 (504) 매도가능금융자산평가손실 (700,268) (78,228) 매도가능금융자산에서 만기보유금융자산 재분류 (5,456,558) - 만기보유금융자산평가이익 178,679 - 관계기업 기타포괄손익항목에 대한 지분변동 5,334 7,647 위험회피목적파생평가손실 (34,387) (14,213) 해외사업환산이익 35,299 40,702 특별계정기타포괄손실 (24,490) (2,939) 확정급여부채의 재측정요소 (74) (229) 39-5 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 재무활동&cr;현금흐름 기 타 당분기말 임대보증금 22,196 (366) 4 21,834 차입부채 1,017,530 72,866 2,945 1,093,341 리스부채 39,262 (9,354) 12,306 42,214 합 계 1,078,988 63,146 15,255 1,157,389 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 재무활동&cr;현금흐름 기 타 전분기말 임대보증금 21,939 216 56 22,211 차입부채 990,591 2,022 5,850 998,463 리스부채 34,368 (8,520) 6,637 32,485 합 계 1,046,898 (6,282) 12,543 1,053,159 40. 특수관계자와의 거래 &cr; 40-1 보고기간 종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 40-1-1 보고기간종료일 현재 일반종속기업현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명(주1) 소재지 자 산 부 채 자 본 영업수익 분기순손익 총포괄손익 지분율(%) DB생명보험㈜(주2) 대한민국 12,312,372 11,595,379 716,993 635,650 23,512 (36,165) 82.95 DB캐피탈㈜ 대한민국 443,751 342,138 101,613 7,550 2,766 2,779 87.11 DB자동차보험손해사정㈜ 대한민국 13,979 18,504 (4,525) 24,273 (4,879) (4,885) 100 DBCSI손해사정㈜ 대한민국 10,042 7,068 2,974 11,034 (2,509) (2,517) 100 DBCAS손해사정㈜ 대한민국 18,517 6,333 12,184 11,787 (3,806) (3,821) 100 DBCNS자동차손해사정㈜ 대한민국 9,055 9,461 (406) 12,109 (2,419) (2,430) 100 DB MnS㈜(주2) 대한민국 27,040 8,145 18,895 17,190 1,485 1,483 100 DB금융서비스㈜(주2) 대한민국 7,788 3,111 4,677 5,860 326 477 100 DB Advisory America, Ltd.(주3) 미국 579 5 574 - (46) (28) 100 합 계 12,843,123 11,990,144 852,979 725,453 14,430 (45,107) 　 &cr; (주 1) 재무제표 사용일은 2021년 3월 31일 입니다. 일반종속기업의 재무성과는 한국채택국제회계기준으로 전환된 금액입니다.&cr; &cr; (주2) DB생명보험㈜의 재무제표는 연결재무제표 기준이며, DB금융서비스㈜는 연결회사의 종속기업인 DB MnS㈜의 종속기업입니다 .&cr;&cr; (주3) DB Advisory America, Ltd.는 해외 소재 종속기업으로, 재무성과는 원화로 환산된 금액입니다. &cr; &cr;40-1-2 보고기간종료일 현재 특수목적기업(수익증권)현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명(주1) 자 산 부 채 자 본 영업수익 분기순손익 총포괄손익 지분율 (%) 글로발코러스사모투자1호 48,187 69 48,118 1,717 232 591 100.00 골든브릿지 미국DIP사모특별자산1호 14,176 118 14,058 414 48 46 100.00 유진천연자원사모증권1호 39,903 1,049 38,854 1,467 15 15 100.00 유진프로미사모특별자산1호 10,570 214 10,356 741 (531) (171) 99.98 유진프로미사모특별자산2호 10,403 233 10,170 377 (306) 89 99.98 유진프로미사모특별자산3호 10,929 251 10,678 366 (492) (89) 99.98 유진프로미사모특별자산5호 35,276 588 34,688 1,581 734 1,060 99.98 유진프로미사모특별자산6호 92,967 123 92,844 5,373 1,307 1,307 99.99 유진파이오니아부동산4호 49,466 26,260 23,206 12,478 6,572 8,071 99.99 GBGLOBALOPPORTUNITY사모증권1호[채권-재간접형] 160,253 1,743 158,510 7,222 2,150 10,179 100.00 DB사모특별자산투자신탁7호 60,675 15,140 45,535 1,862 842 1,189 99.98 DB사모특별자산투자신탁9호 6,704 98 6,606 444 105 105 99.99 유진프로미사모특별자산8호 34,837 14 34,823 2,084 757 757 99.98 현대AVIATION사모특별자산투자신탁1호 122,476 34,330 88,146 4,391 1,806 2,075 99.99 DB사모특별자산투자신탁10호 48,429 1 48,428 545 531 2,530 100.00 DB사모특별자산투자신탁11호 13,243 554 12,689 652 89 89 100.00 현대Star사모부동산투자신탁1호 5,935 227 5,708 307 62 62 99.99 DB사모특별자산투자신탁14호 35,887 405 35,482 1,896 469 469 99.99 현대파워사모특별자산투자신탁2호 64,600 123 64,477 3,025 658 658 99.99 DB다같이사모증권투자신탁제76호[채권] 63,946 13,518 50,428 273 224 106 100.00 DB사모부동산투자신탁 제12호 58,601 124 58,477 890 695 701 99.99 이스트스프링유럽뱅크론사모특별H[대출채권-재간접] 50,946 17 50,929 701 319 648 80.29 KB 글로벌 인프라 사모 특별자산 투자신탁 제1호 11,093 369 10,724 576 52 52 99.94 신한BNPP해외사모부동산1호 252,606 7,299 245,307 9,538 2,848 3,332 99.99 현대Star사모부동산투자신탁2호 37,574 1,043 36,531 2,623 298 298 99.99 DB사모특별자산투자신탁 제18호[인프라] 115,363 135 115,228 6,659 891 891 99.99 현대유퍼스트사모부동산투자신탁18-2호 120,779 45 120,734 6,251 1,337 1,337 74.13 DB사모특별자산투자신탁 제19호[인프라] 266,534 1,124 265,410 14,627 2,066 2,067 100.00 현대Star전문투자형사모부동산투자신탁4호 53,105 19 53,086 2,707 563 563 99.82 하나구겐하임CLO전문투자형사모특별자산투자신탁 9호[CLO] 49,225 266 48,959 2,355 483 483 99.83 신한BNPP글로벌전문투자형사모부동산투자신탁제3호 159,091 4,482 154,609 5,863 1,906 4,785 100.00 신한BNPP미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁제1호 4,913 82 4,831 907 (4) (4) 99.84 키움아트리움전문투자형사모투자신탁[재간접형] 42,688 309 42,379 1,609 395 395 66.67 DB Hancock전문투자형사모증권투자신탁 제1호[재간접형] 36,187 5 36,182 1,368 110 2,184 99.97 하나CCT전문투자형사모특별자산투자신탁49호[금전채권] 94,268 2,274 91,994 4,482 1,020 1,020 66.67 DB글로벌인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 58,519 213 58,306 4,037 991 531 99.99 DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제25호[인프라] 119,801 3,643 116,158 5,057 821 821 100.00 DB전문투자형사모부동산투자신탁 제18호 57,175 1,306 55,869 3,015 578 578 100.00 키움인티모전문투자형사모투자신탁[재간접형] 74,126 469 73,657 1,343 302 82 99.85 현대star사모부동산투자신탁7호 53,581 19 53,562 2,677 512 512 99.82 DB사모특별자산투자신탁30호 57,081 1,646 55,435 3,096 649 649 60.00 DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제31호[인프라] 87,498 2,600 84,898 3,532 1,195 1,195 100.00 한화DebtStrategy사모부동산10호 35,588 32 35,556 1,366 (136) (136) 99.70 DB글로벌원자재전문투자형사모투자신탁 제1호 51,438 138 51,300 2,359 400 1,003 95.24 DB Channelview 발전소 전문투자형사모특별자산투자신탁 제32호 39,646 13 39,633 1,898 480 480 100.00 한국투자괌메디컬센터전문투자형사모부동산투자신탁1호 93,092 2,834 90,258 8,942 1,462 1,462 99.88 DB US Private Loan 전문투자형사모투자신탁 제1호 32,213 12 32,201 2,012 583 (98) 62.50 하나대체투자전문투자형사모특별자산투자신탁93호 34,460 290 34,170 882 584 584 99.72 DB Asia Private Credit 전문투자형사모투자신탁 제1호 32,633 205 32,428 2,067 913 564 66.67 DB Mirai Creation 전문투자형사모투자신탁 제1호 14,352 4 14,348 474 49 608 99.93 US Mezzanine전문투자형사모1호(재간접) 63,086 1,590 61,496 2,395 90 1,581 55.56 DB뉴잉글랜드발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제35호&cr;[대출채권] 45,595 1,467 44,128 2,073 438 438 100.00 DB뉴잉글랜드발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제36호&cr;[대출채권] 4,925 154 4,771 223 44 44 99.86 DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제37호[금전대여] 11,073 1 11,072 650 211 211 99.94 DB Guernsey발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제38호(USD)&cr;[대출채권] 165,045 21 165,024 1,308 1,222 7,124 100.00 DB스톡홀름전문투자형사모투자신탁 제1호 39,572 658 38,914 1,511 566 566 99.97 DB 유럽 Private Loan 전문투자형사모투자신탁 제1호[EUR] 32,764 197 32,567 502 449 342 99.97 DB글로벌AMP인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 148,104 2,317 145,787 5,294 101 997 100.00 신한AIM부동산펀드16호_20 Broad St 80,577 762 79,815 4,311 1,112 1,112 98.93 신한AIM크레딧3-C호(USD)_Reign 184,046 64 183,982 2,089 2,023 12,129 99.93 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁5호[USD] 28,270 4 28,266 372 367 1,572 99.97 신한BNPP글로벌전문투자형 사모부동산 제16호 55,432 2,053 53,379 3,527 1,309 1,309 99.83 파인트리라오스전문투자형사모투자신탁1호 47,066 3,800 43,266 1,182 526 526 100.00 신한AIM크레딧전문투자형사모투자신탁제4-A호 94,304 3,538 90,766 4,080 259 259 54.55 NH-Amundi 글로벌 전문투자형사모 특별자산 투자신탁20호 68,494 13 68,481 4,010 726 726 62.89 보고 북미파워 전문투자형 사모특별자산투자신탁2호 27,895 16 27,879 1,308 193 193 99.95 유진TRITON전문투자형사모투자신탁1호(USD) 10,691 2 10,689 390 244 699 99.91 KB 유럽 ICG PDF 전문투자형 사모 특별자산투자신탁 제2호 17,470 10 17,460 916 325 15 50.72 KB 해외투자 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 제5호(재간접형) 28,311 6 28,305 772 440 554 52.38 멀티에셋 금리연계 전문투자형사모증권투자신탁제20-1호[채권] 20,342 23 20,319 - (6) (63) 99.50 DB미국LNG터미널 전문투자형사모특별자산투자신탁 제1호[대출채권] 39,715 852 38,863 1,782 361 361 100.00 DB미국TALF전문투자형사모특별자산투자신탁제2호 44,278 1,436 42,842 1,492 13 18 100.00 DB KKR 전문투자형사모특별자산투자신탁 제1호 92,177 1,776 90,401 5,325 1,568 1,568 55.90 헤리티지 대구만촌PF 전문투자형사모부동산투자신탁 184,812 270 184,542 1,870 1,825 1,825 54.05 멀티에셋AirTrunk 데이터센터 전문투자형사모투자신탁제2호 45,136 787 44,349 1,813 591 591 73.08 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁24호 102,787 883 101,904 1,885 1,033 1,033 100.00 NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁11호 6,489 157 6,332 704 464 464 57.14 DB린덴발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제39호(USD) 90,456 30 90,426 814 689 3,572 100.00 DB IFM인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 44,670 690 43,980 2,569 715 715 100.00 신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제25-B호 49,356 1,293 48,063 2,291 326 326 76.92 헤리티지 마곡마이스 전문투자형사모부동산투자신탁 제2호(C-S) 375,332 56,084 319,248 3,623 2,951 2,951 81.25 DB블랙록인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 9,797 217 9,580 515 130 567 99.89 우리G GS West Street Strategic Solutions 전문투자형사모특별자산투자신탁 3호 10,038 423 9,615 403 (4) (4) 100.00 파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁3호 26,881 28 26,853 547 320 320 99.96 NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁 15호 9,364 1 9,363 557 507 507 60.00 신한미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁2호 2,411 11 2,400 11 - - 100.00 합 계 5,429,799 207,709 5,222,090 214,242 59,762 101,873 　 &cr; (주1) 당분기 중 특수목적기업 2개 를 취득하였으며, 1개 를 처분 하였습니 다. 모든 특수목적기업의 영업소재지는 대한민국이고, 재무제표사용일은 2021년 3월 31일 입니다.&cr; 40-2 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업은 다음과 같습니다. 기업명 영업소재지 재무제표 사용일 지분율(%) 당분기말 전기말 DB금융투자 ㈜ 대한민국 2021.03.31 25.08 25.08 안청재산보험주식유한공사 중국 2021.03.31 15.01 15.01 PTI 베트남 2021.03.31 37.32 37.32 40-3 보고기간종료일 현재 연결회사의 기타특수관계자는 다음과 같습니다. 구 분 기업명 종속기업의 종속기업 KTB ENERGY, DB다같이장기채권증권투자신탁 외 관계기업의 종속기업 ㈜DB저축은행, DB자산운용㈜, 키움장대트리플플러스사모증권투자신탁6호 외 기타 특수관계자(주1) D B스탁인베스트㈜, ㈜DB Inc., DB인베스트 ㈜ , 동부철구㈜, ㈜DB메탈, &cr;㈜DB월드 , ㈜DB하이텍, DB FIS㈜, DB김준기문화재단, ㈜코메 외 &cr;(주1) 당분기 중 ㈜코메 가 기타특수관계자에 편입 되었습니다. &cr;40-4 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 4,173 3,613 퇴직 후 급여 400 462 합 계 4,573 4,075 &cr; 40-5 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 &cr;취득(주1) 관계기업 : DB금융투자㈜ 662 - - 안청재산보험주식 유한공사 53 - - PTI 133 - - 소 계 848 - - 　 　 　 기타의 특수관계자 : 　 　 　 ㈜DB Inc. 1,279 10,734 1,352 ㈜DB메탈 82 - - ㈜DB월드 52 160 - ㈜DB하이텍 70 - - ㈜DB저축은행 13 92 - DB FIS㈜ 11 10,880 - DB김준기문화재단 31 58 - DB자산운용㈜ 3 - - DB인베스트㈜ 2 - - ㈜코메 28 - - 소 계 1,571 21,924 1,352 합 계 2,419 21,924 1,352 <전분기> (단위: 백만원) 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 &cr;취득(주1) 관계기업 : DB금융투자㈜ 1,598 41 - 안청재산보험주식 유한공사 85 - - PTI 115 - - 소 계 1,798 41 - 기타의 특수관계자 : ㈜DB Inc. 1,433 9,789 2,460 ㈜DB메탈 128 - - ㈜DB월드 58 80 - ㈜DB하이텍 16 - - ㈜DB저축은행 37 95 - DB FIS㈜ 9 10,646 - DB김준기문화재단 - 74 - DB인베스트㈜ 2 - - 소 계 1,683 20,684 2,460 합 계 3,481 20,725 2,460 &cr; ( 주1) ㈜DB Inc.로부터 취득한 무형자산 중 일부는 취득이 완료되지 않아 선급금으로계상하고 있습니다. 40-6 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 대출채권 회사채 미수금 등 특별계정&cr;부채 차입부채 임대&cr;보증금 미지급금 관계기업 : DB금융투자㈜ 1,000 28,000 - 27 19,918 - 791 - 기타의 특수관계자: ㈜DB Inc. - - - 336 6,343 - 625 9,981 ㈜DB메탈 - - - 1 1,708 - 145 - ㈜DB월드 - - - - 335 - - - ㈜DB하이텍 - - - 18 26,186 - 97 - ㈜DB저축은행 3 - - 172 5,072 - 2 2 DB자산운용㈜ - - - - - - 2 - DB FIS㈜ - - - - 7,174 - - 2,887 DB김준기문화재단 - - - - - 3,000 71 - DB인베스트㈜ - - - - - - 141 - ㈜코메 - - - - - - 63 - 소 계 3 - - 527 46,818 3,000 1,146 12,870 합 계 1,003 28,000 - 554 66,736 3,000 1,937 12,870 <전기말> (단위: 백만원) 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 대출채권 회사채 미수금 등 특별계정&cr;부채 차입부채 임대&cr;보증금 미지급금 관계기업 : DB금융투자㈜ 1,000 28,000 - 28 19,241 - 814 - 기타의 특수관계자: ㈜DB Inc. - - - 2,463 6,553 - 755 10,760 ㈜DB메탈 - - - 1 1,866 - 171 - ㈜DB월드 - - - - 542 - - - ㈜DB하이텍 - - - - 28,137 - 99 - ㈜DB저축은행 4,003 - - 172 5,572 - 14 1 DB자산운용㈜ - - - - - - 13 - DB FIS㈜ - - - - 7,264 - - 2,858 DB김준기문화재단 - - - - - 8,000 71 - 소 계 4,003 - - 2,637 49,934 8,000 1,123 13,619 합 계 5,003 28,000 - 2,664 69,175 8,000 1,937 13,619 40-7 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; <당분기> (단위: 백만원) 특수관계자명 자금대여 거래(주1) 자금차입 거래 현금출자 대 여 회 수 차 입 상 환 출 자 회 수 기타의 특수관계자: DB김준기문화재단 - - - 5,000 - - <전분기> (단위: 백만원) 특수관계자명 자금대여 거래(주1) 자금차입 거래 현금출자 대 여 회 수 차 입 상 환 출 자 회 수 관계기업 : DB금융투자㈜ - - 3,000 3,000 - - 기타의 특수관계자: DB김준기문화재단 - - - 1,000 - - 합 계 - - 3,000 4,000 - - &cr;(주1) 예치금에 대한 자금거래내역은 제외하였습니다. 40-8 당분기 및 전분기 중 연결회사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 당분기 전분기 매 도 매 수 매 도 매 수 DB금융투자(주) 177,046 291,285 106,513 296,071 &cr; 41. 금융자산과 금융부채의 공정가치&cr;&cr;41-1 보고기간종료일 현재 공정가치 산정방법은 다음과 같습니다.&cr;&cr;가. 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었습니다.&cr;&cr;나. 파생상품을 제외한 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거 래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.&cr;&cr;다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는 (보고일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.&cr;&cr;라. 재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활 성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경 우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므 로 공정가치는 장부금액과 동일합니다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용 할 수 없는 경우 (보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률 곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다. 41-2 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 : 현금및예치금 773,131 773,131 677,853 677,853 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 785,690 785,690 1,418,677 1,418,677 채무상품 217,578 217,578 251,750 251,750 매매목적파생상품자산 857 857 3,348 3,348 소 계 1,004,125 1,004,125 1,673,775 1,673,775 당기손익인식지정금융자산 지분상품 20,642 20,642 20,743 20,743 매도가능금융자산 　 　 지분상품 5,921,884 5,921,884 5,708,830 5,708,830 채무상품 11,827,685 11,827,685 17,729,359 17,729,359 소 계 17,749,569 17,749,569 23,438,189 23,438,189 만기보유금융자산 채무상품 8,151,992 7,817,020 2,027,278 2,009,989 대여금및수취채권 20,654,317 20,478,283 20,011,187 20,118,811 위험회피목적파생상품자산 209,810 209,810 620,491 620,491 합 계 48,563,586 48,052,580 48,469,516 48,559,851 금융부채 : 당기손익인식금융부채 매매목적파생상품부채 6,199 6,199 5,909 5,909 위험회피목적파생상품부채 232,118 232,118 111,695 111,695 차입부채(주1) 1,093,341 1,093,341 1,017,530 1,017,530 기타금융부채 1,382,008 1,382,442 1,467,002 1,467,167 합 계 2,713,666 2,714,100 2,602,136 2,602,301 &cr; (주1) 연결회사의 차입부채는 환매조건부채권매도 및 변동금리부 차입 및 후순위사채 등으로 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다. 41-3 금융상품의 공정가치 체계&cr;&cr;금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다.&cr;&cr; 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격&cr; 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,&cr; 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함&cr; 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 &cr; 측가능하지 않은 투입변수) 41-3-1 보고기간종료일 현재 공정가치 평가대상 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 1,890 783,800 - 785,690 채무상품 137,718 79,860 - 217,578 매매목적파생상품자산 - 857 - 857 소 계 139,608 864,517 - 1,004,125 당기손익인식지정금융자산 지분상품 - 20,642 - 20,642 매도가능금융자산 지분상품(주1) 105,686 1,967,935 3,848,263 5,921,884 채무상품 3,109,163 8,201,436 517,086 11,827,685 소 계 3,214,849 10,169,371 4,365,349 17,749,569 위험회피목적파생상품자산 - 209,810 - 209,810 합 계 3,354,458 11,264,340 4,365,349 18,984,147 금융부채: 당기손익인식금융부채 매매목적파생상품부채 - 6,199 - 6,199 위험회피목적파생상품부채 - 232,118 - 232,118 합 계 - 238,317 - 238,317 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익인식금융자산 　 　 　 　 단기매매금융자산 　 　 　 　 지분상품 - 1,418,677 - 1,418,677 채무상품 171,972 79,778 - 251,750 매매목적파생상품자산 - 3,348 - 3,348 소 계 171,972 1,501,803 - 1,673,775 당기손익인식지정금융자산 　 　 　 　 지분상품 - 20,743 - 20,743 매도가능금융자산 　 　 　 　 지분상품(주1) 123,241 1,836,553 3,749,036 5,708,830 채무상품 5,372,834 11,757,397 599,128 17,729,359 소 계 5,496,075 13,593,950 4,348,164 23,438,189 위험회피목적파생상품자산 - 620,491 - 620,491 합 계 5,668,047 15,736,987 4,348,164 25,753,198 금융부채: 당기손익인식금융부채 매매목적파생상품부채 - 5,909 - 5,909 위험회피목적파생상품부채 - 111,695 - 111,695 합 계 - 117,604 - 117,604 &cr; (주1) 매도가능금융자산의 지분상품 중 공정가치서열체계 수준 3의 금액은 비시장성지분상품 중 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하여 평가한 것입니다. 다만, 비시장성 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가한 금액 은 당분기말 및 전기말 현재 각 각 9,554백 만원 및 11,386 백만원 입니 다 . 41-3-2 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 783,800 기준가격 기준가격 채무상품 79,860 DCF법 할인율 매매목적파생상품자산 857 Hull and White 이자율 모형 할인율, 기준금리 커브, 기준금리 변동성, CDS 소 계 864,517 당기손익인식지정금융자산 지분상품 20,642 DCF법 할인율, 발행이자율, 잔존만기,&cr;신용등급 매도가능금융자산 　 지분상품 1,967,935 기준가격, 자산가치법 기준가격, 자산가치 채무상품 8,201,436 DCF, Hull and White 이자율모형, Black, Derman andToy 이항모형 등 할인율, 기준금리 커브, 기준금리 변동성, 변동성, YTM 등 소 계 10,169,371 위험회피목적파생상품자산 209,810 DCF법 환율, 금리커브 합 계 11,264,340 금융부채: 당기손익인식금융부채 매매목적파생상품부채 6,199 DCF법 환율, 금리커브 위험회피목적파생상품부채 232,118 DCF법 환율, 금리커브 합 계 238,317 &cr;연결회사는 할인율 측정시 사용되는 파라미터가 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 산출할 경우 수준2로 분류하였습니다. 41-3-3 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채 중 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만&cr;관측불가능 투입변수 관측불가능 투입변수 변동에 대한 공정가치 영향 금융자산: 매도가능금융자산 지분상품 3,848,263 DCF법, &cr;자산접근법,&cr;기준가격 할인율, 성장율, 할인율, 성장율, 할인율 상승에 따라 공정가치 하락&cr;성장율 상승에 따라 공정가치 상승 채무상품 517,086 Loss Bucketing,&cr;Hull & White MonteCarlo Simulation,&cr;기준가격,&cr;Waterfall 구조분석 부도상관관계변동성, &cr;할인율, &cr;준거자산의 상관계수, 부도상관관계,&cr;변동성, 상관계수, 변동성 상승에 따라&cr;공정가치 변동금액 상승 합 계 4,365,349 41-3-4 보고기간종료일 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산 및 부채이며, 공정가치 변동이 당기손익 또는 기타포괄손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 분석대상&cr;공정가치 당기손익인식 기타포괄손익인식 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 매도가능금융자산 채무상품(주1) 517,086 - - 12,394 (7,722) &cr;(주1) 부도상관관계를 상승 또는 하락시킴으로써 공정가치 변동을 산출&cr;&cr; 원가법으로 측정하거나 기준가격을 사용하는 등 실무적으로 민감도 분석이 불가능한경우는 민감도 분석대상에서 제외하였습니다. 41-3-5 당분기 및 전분기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 당기손익 포괄손익 취 득 처 분 수준3으로의 이동 수준3에서의 이동 당분기말 금융자산: 매도가능금융자산: 지분상품 3,749,035 3,365 22,839 243,282 (170,258) - - 3,848,263 채무상품 599,128 (835) 129 - (81,336) - - 517,086 합 계 4,348,163 2,530 22,968 243,282 (251,594) - - 4,365,349 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 당기손익 포괄손익 취 득 처 분 수준3으로의 이동 수준3에서의 이동 전분기말 금융자산: 당기손익인식금융자산: 지분상품 - - - 9,000 - - - 9,000 매매목적파생상품 2,871 (1,562) - - - - - 1,309 소 계 2,871 (1,562) - 9,000 - - - 10,309 매도가능금융자산: 지분상품 3,156,875 6,524 13,083 159,204 (82,928) - - 3,252,758 채무상품 556,868 24,317 (36,777) 48,387 (35,217) - - 557,578 소 계 3,713,743 30,841 (23,694) 207,591 (118,145) - - 3,810,336 합 계 3,716,614 29,279 (23,694) 216,591 (118,145) - - 3,820,645 41-3-6 당분기 및 전분기의 공정가치 수준 3 변동내역 중 당기손익으로 인식된 금액과 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 자산 및 부채에 관련된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 총손익 중&cr;당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련&cr;당기손익 인식액 총손익 중&cr;당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련&cr;당기손익 인식액 매매목적파생상품 관련 손익 - - (1,562) (1,562) 매도가능금융자산 기타손익 18,312 2,664 37,602 35,080 매도가능금융자산 손상차손 (135) (135) (4,239) (4,239) 합 계 18,177 2,529 31,801 29,279 41-3-7 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 현금및예치금 8 773,123 - 773,131 만기보유금융자산 3,202,402 4,614,618 - 7,817,020 대여금및수취채권 - - 20,478,283 20,478,283 합 계 3,202,410 5,387,741 20,478,283 29,068,434 금융부채: 차입부채 - 711,623 381,718 1,093,341 기타금융부채 - - 1,382,442 1,382,442 합 계 - 711,623 1,764,160 2,475,783 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 현금및예치금 17 677,836 - 677,853 만기보유금융자산 772,591 1,237,398 - 2,009,989 대여금및수취채권 - - 20,118,811 20,118,811 합 계 772,608 1,915,234 20,118,811 22,806,653 금융부채: 차입부채 - 717,770 299,760 1,017,530 기타금융부채 - - 1,467,167 1,467,167 합 계 - 717,770 1,766,927 2,484,697 &cr;41-3-8 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 현금및예치금 773,123 DCF법 할인율 만기보유금융자산 4,614,618 DCF법 할인율 합 계 5,387,741 금융부채: 차입부채 711,623 DCF법 할인율 &cr; 현금및예치금과 차입부채는 장부금액이 공정가치를 가장 잘 나타내고 있어 장부금액으로 측정하였습니다. 41-3-9 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채 중 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만&cr;관측불가능 투입변수 금융자산: 대여금및수취채권 20,478,283 DCF법 할인율, 조기상환율 할인율(신용스프레드, 기타스프레드),&cr;조기상환율 금융부채: 차입부채 381,718 DCF법 할인율 할인율(기타스프레드) 기타금융부채 1,382,442 DCF법 할인율 할인율(기타스프레드) 합 계 1,764,160 42. 금융자산과 금융부채의 상계&cr; 42-1 보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융자산 총액 상계되는 인식된&cr;금융부채 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융자산 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 금융담보 파생상품 209,851 - 209,851 147,902 26,008 35,941 환매조건부채권매수 503,900 - 503,900 - 503,900 - 합 계 713,751 - 713,751 147,902 529,908 35,941 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융자산 총액 상계되는 인식된&cr;금융부채 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융자산 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 금융담보 파생상품 620,585 - 620,585 100,538 253,403 266,644 환매조건부채권매수 539,900 - 539,900 - 539,900 - 합 계 1,160,485 - 1,160,485 100,538 793,303 266,644 42-2 보고기간종료일 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융부채 총액 상계되는 인식된&cr;금융자산 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융부채 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 금융담보 파생상품 232,231 - 232,231 147,902 62,530 21,799 환매조건부채권매도 52,900 - 52,900 52,900 - - 합 계 285,131 - 285,131 200,802 62,530 21,799 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융부채 총액 상계되는 인식된&cr;금융자산 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융부채 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 금융담보 파생상품 111,820 - 111,820 100,538 9,863 1,419 환매조건부채권매도 59,100 - 59,100 58,867 - 233 합 계 170,920 - 170,920 159,405 9,863 1,652 43. 금융상품의 범주별 장부금액 &cr;&cr;보고기간종료일 현재 각 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 당기손익인식&cr;금융상품 매도가능&cr;금융상품 만기보유&cr;금융상품 상각후원가&cr;측정 금융상품 위험회피&cr;파생상품 합 계 금융자산 : 현금및예치금 - - - 773,131 - 773,131 단기매매금융자산 1,004,125 - - - - 1,004,125 당기손익인식지정금융자산 20,642 - - - - 20,642 매도가능금융자산 - 17,749,569 - - - 17,749,569 만기보유금융자산 - - 8,151,992 - - 8,151,992 대여금및수취채권 - - - 20,654,317 - 20,654,317 위험회피목적파생상품자산 - - - - 209,810 209,810 합 계 1,024,767 17,749,569 8,151,992 21,427,448 209,810 48,563,586 금융부채 : 당기손익인식금융부채 6,199 - - - - 6,199 위험회피목적파생상품부채 - - - - 232,118 232,118 차입부채 - - - 1,093,341 - 1,093,341 기타금융부채 - - - 1,382,008 - 1,382,008 합 계 6,199 - - 2,475,349 232,118 2,713,666 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 당기손익인식&cr;금융상품 매도가능&cr;금융상품 만기보유&cr;금융상품 상각후원가&cr;측정 금융상품 위험회피&cr;파생상품 합 계 금융자산 : 현금및예치금 - - - 677,853 - 677,853 단기매매금융자산 1,673,776 - - - - 1,673,776 당기손익인식지정금융자산 20,742 - - - - 20,742 매도가능금융자산 - 23,438,189 - - - 23,438,189 만기보유금융자산 - - 2,027,278 - - 2,027,278 대여금및수취채권 - - - 20,011,187 - 20,011,187 위험회피목적파생상품자산 - - - - 620,491 620,491 합 계 1,694,518 23,438,189 2,027,278 20,689,040 620,491 48,469,516 금융부채 : 당기손익인식금융부채 5,909 - - - - 5,909 위험회피목적파생상품부채 - - - - 111,695 111,695 차입부채 - - - 1,017,530 - 1,017,530 기타금융부채 - - - 1,467,002 - 1,467,002 합 계 5,909 - - 2,484,532 111,695 2,602,136 44. 금융자산의 양도 &cr;&cr;연결회사는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도하였으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표상 계속하여 인식하고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게 되어 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간종료일 현재 양도된 자산의 장부금액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 양도된 자산의 장부금액 관련 부채의&cr; 장부금액 대여처 매도가능금융자산 국공채 100,421 - 한국증권금융 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 양도된 자산의 장부금액 관련 부채의&cr; 장부금액 대여처 매도가능금융자산 국공채 - - - 4. 재무제표 재 무 상 태 표 제 55(당)기 1분기말 2021년 03월 31일 현재 제 54(전)기 기말 2020년 12월 31일 현재 제 53(전전)기 기말 2019년 12월 31일 현재 DB손해보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 55(당)기 1분기말 제 54(전)기 기말 제 53(전전)기 기말 자 산 　 　 　 1. 현금및예치금<주석18,31,39,41,43> 373,476,943,117 295,490,362,835 425,665,182,559 2. 당기손익인식금융자산<주석19,31,41,43> 779,523,919,196 1,065,021,480,918 843,699,917,453 3. 매도가능금융자산<주석20,22,31,35,41,43> 17,833,566,049,252 23,298,936,896,637 22,814,142,943,121 4. 만기보유금융자산<주석21,22,41,43> 5,981,104,557,759 389,402,481,782 149,434,396,279 5. 대여금 및 수취채권<주석23,24,31,41,42,43> 13,015,137,190,104 12,696,061,691,570 11,800,073,451,376 6. 위험회피목적파생상품자산<주석35,41,42,43> 107,236,120,083 337,869,641,619 115,446,766,897 7. 종속기업 및 관계기업투자주식<주석25> 798,601,721,155 798,601,721,155 647,924,141,155 8. 유형자산<주석26> 398,636,115,769 381,161,998,443 383,214,246,104 9. 투자부동산<주석22,27> 768,532,173,399 784,815,362,911 779,083,202,413 10. 무형자산<주석28> 49,150,191,360 51,045,096,006 43,375,090,789 11. 재보험자산<주석29> 767,788,215,465 742,675,125,548 677,856,340,147 12. 당기법인세자산<주석16> - - 12,367,236,760 13. 기타자산<주석30> 1,744,297,785,580 1,716,547,747,781 1,537,519,748,764 14. 특별계정자산<주석36> 4,743,298,901,836 4,566,701,487,986 3,437,244,184,367 자 산 총 계 47,360,349,884,075 47,124,331,095,191 43,667,046,848,184 부 채 　 　 1. 보험계약부채<주석32,37> 34,742,356,414,381 34,288,378,922,571 32,511,993,735,030 2. 위험회피목적파생상품부채<주석35,41,42,43> 140,115,879,701 68,628,121,564 37,668,020,895 3. 확정급여부채<주석33> 19,142,110,653 13,248,818,909 14,307,345,084 4. 기타부채<주석31,34,41,43> 1,540,143,057,006 1,371,305,088,475 1,310,772,588,292 5. 이연법인세부채<주석16> 467,286,987,814 632,638,822,648 614,221,662,647 6. 당기법인세부채<주석16> 111,334,198,774 89,934,112,368 - 7. 특별계정부채<주석36> 4,706,817,891,106 4,596,117,425,837 3,457,418,694,595 부 채 총 계 41,727,196,539,435 41,060,251,312,372 37,946,382,046,543 자 본 　 　 1. 자본금<주석1,38> 35,400,000,000 35,400,000,000 35,400,000,000 2. 자본잉여금<주석38> 37,912,781,518 37,912,781,518 37,912,781,518 3. 자본조정<주석38> (152,492,009,860) (152,492,009,860) (29,655,475,800) 4. 기타포괄손익누계액<주석20,21,33,35,36,38> 711,264,969,034 1,200,278,224,935 1,141,283,674,963 5. 이익잉여금<주석5,38> 5,001,067,603,948 4,942,980,786,226 4,535,723,820,960 (대손준비금 적립액) (66,959,511,974) (58,025,785,011) (61,466,008,634) (비상위험준비금 적립액) (1,130,757,453,749) (1,023,646,135,736) (932,220,238,263) (대손준비금 적립(환입)예정금액) (2,804,275,061) (8,933,726,963) 3,440,223,623 (비상위험준비금 적립예정금액) (27,551,222,890) (107,111,318,013) (91,425,897,473) 자 본 총 계 5,633,153,344,640 6,064,079,782,819 5,720,664,801,641 부 채 및 자 본 총 계 47,360,349,884,075 47,124,331,095,191 43,667,046,848,184 포 괄 손 익 계 산 서 제 55(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지 제 54(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 53(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 DB손해보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 55(당)기 1분기 제 54(전)기 1분기 제 54(전)기 제 53(전전)기 영업수익<주석40> 4,605,670,011,193 4,419,431,441,243 17,265,559,253,259 16,065,729,651,659 1. 보험료수익<주석6> 3,596,122,731,518 3,336,244,653,418 13,952,178,333,894 12,940,604,343,904 2. 재보험금수익<주석6> 151,074,838,040 146,483,215,565 605,597,487,329 555,980,140,826 3. 구상이익<주석30> 4,076,715,685 13,276,573,436 16,767,289,047 16,835,534,404 4. 이자수익<주석7> 221,215,498,698 226,549,867,213 897,406,375,753 927,602,731,513 5. 금융상품투자수익<주석10> 258,221,042,726 178,109,381,037 955,306,846,504 791,662,360,198 6. 외환거래이익<주석11> 228,506,514,675 368,195,562,053 268,044,281,654 292,707,927,874 7. 수수료수익<주석8> 950,861,251 3,325,588,820 5,992,610,778 9,839,416,920 8. 배당금수익<주석9> 66,949,279,489 62,346,969,358 268,929,304,003 260,609,502,732 9. 기타수익<주석14,27> 36,609,013,292 37,636,368,838 163,574,705,068 166,680,999,717 10. 특별계정수익<주석36> 41,943,515,819 47,263,261,505 131,762,019,229 103,206,693,571 영업비용<주석40> 4,343,216,637,369 4,240,531,973,414 16,587,938,386,901 15,560,695,702,046 1. 보험계약부채전입액<주석29,32> 418,914,834,269 315,859,807,520 1,734,232,082,112 1,844,902,560,071 2. 보험금비용<주석6> 1,639,247,267,982 1,583,123,747,878 6,424,942,197,291 6,008,021,536,668 3. 환급금비용<주석6> 769,002,549,585 836,189,247,983 3,100,872,152,155 2,858,904,165,315 4. 배당금비용<주석6> 950,296,840 995,867,180 3,827,877,420 3,585,203,270 5. 손해조사비<주석6> 88,597,977,801 87,989,707,178 349,521,172,802 346,944,747,316 6. 재보험료비용<주석6> 233,644,559,613 205,288,957,949 916,806,141,153 825,806,466,082 7. 사업비<주석12,37> 413,320,217,338 363,225,676,766 1,588,293,044,729 1,465,123,385,343 8. 신계약비상각비<주석30> 307,848,889,775 271,903,081,199 1,159,112,336,480 1,136,997,024,303 9. 이자비용<주석7> 4,735,437,118 4,850,848,950 19,440,282,837 19,829,053,666 10. 금융상품투자비용<주석10> 372,030,864,660 427,543,010,184 607,477,348,844 727,177,348,332 11. 대손상각비<주석23> 1,202,188,737 2,327,549,161 6,311,305,093 14,054,722,416 12. 외환거래손실<주석11> 25,170,971,200 68,120,565,288 429,784,411,482 91,631,428,244 13. 재산관리비<주석13> 18,431,197,716 17,375,332,186 74,625,329,161 75,963,751,346 14. 부동산관리비 2,414,402,881 2,765,739,175 18,062,083,192 17,163,844,728 15. 기타비용<주석14> 5,761,466,035 5,709,573,312 22,868,602,921 21,383,771,375 16. 특별계정비용<주석36> 41,943,515,819 47,263,261,505 131,762,019,229 103,206,693,571 영업이익 262,453,373,824 178,899,467,829 677,620,866,358 505,033,949,613 영업외수익<주석15> 1,842,394,924 1,339,226,552 10,728,274,591 8,818,848,649 영업외비용<주석15> 662,439,587 2,465,107,749 9,862,623,001 8,795,539,954 법인세비용차감전순이익 263,633,329,161 177,773,586,632 678,486,517,948 505,057,258,308 법인세비용<주석16> 73,450,879,639 40,180,195,399 176,282,042,682 132,366,174,473 분기순이익 190,182,449,522 137,593,391,233 502,204,475,266 372,691,083,835 기타포괄손익 (489,013,255,901) (43,683,445,479) 58,994,549,972 563,389,907,269 1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 　 　 　 　 매도가능금융자산평가손익<주석20,38> (653,461,870,640) (61,897,058,154) 78,753,910,193 554,308,806,186 만기보유금융자산평가이익<주석21,38> 191,896,700,250 - - - 위험회피목적파생상품평가손익<주석35,38> (11,071,095,158) 11,092,245,018 (22,566,653,256) (13,168,733,647) 해외사업환산손익<주석38> 6,730,733,297 8,377,249,960 (12,705,983,503) (2,734,771,138) 특별계정기타포괄손익<주석36,38> (22,374,686,824) (3,222,021,478) 10,387,788,393 22,343,336,376 2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 　 　 　 확정급여부채의 재측정요소<주석33,38> (31,639,228) (222,625,828) 2,936,723,142 3,089,401,348 재평가잉여금<주석38> (701,397,598) 2,188,765,003 2,188,765,003 (448,131,856) 총포괄이익 (298,830,806,379) 93,909,945,754 561,199,025,238 936,080,991,104 기본및희석주당이익<주석17> 3,167 2,186 8,241 5,888 자 본 변 동 표 제 55(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지 제 54(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 53(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 DB손해보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 자 본 금 자 본&cr;잉여금 자 본&cr;조 정 기타포괄&cr;손익누계액 이 익&cr;잉여금 총 계 2019.1.1(전전기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 577,893,767,694 4,289,629,417,125 4,911,180,490,537 총포괄손익: 　 　 　 　 　 　 당기순이익 　 　 　 　 372,691,083,835 372,691,083,835 매도가능금융자산평가이익 　 　 　 554,308,806,186 　 554,308,806,186 위험회피목적파생상품평가손실 　 　 　 (13,168,733,647) 　 (13,168,733,647) 해외사업환산손실 　 　 　 (2,734,771,138) 　 (2,734,771,138) 특별계정기타포괄이익 　 　 　 22,343,336,376 　 22,343,336,376 확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 3,089,401,348 　 3,089,401,348 유형자산 재평가잉여금 　 　 　 (448,131,856) 　 (448,131,856) 총포괄손익 소계 　 　 　 563,389,907,269 372,691,083,835 936,080,991,104 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 　 　 　 　 　 　 연차배당 　 　 　 　 (126,596,680,000) (126,596,680,000) 2019.12.31(전전기말) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 1,141,283,674,963 4,535,723,820,960 5,720,664,801,641 2020.1.1(전기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 1,141,283,674,963 4,535,723,820,960 5,720,664,801,641 총포괄손익 : 　 　 　 　 　 　 당기순이익 　 　 　 　 502,204,475,266 502,204,475,266 매도가능금융자산평가이익 　 　 　 78,753,910,193 　 78,753,910,193 위험회피목적파생상품평가손실 　 　 　 (22,566,653,256) 　 (22,566,653,256) 해외사업환산손실 　 　 　 (12,705,983,503) 　 (12,705,983,503) 특별계정기타포괄이익 　 　 　 10,387,788,393 　 10,387,788,393 확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 2,936,723,142 　 2,936,723,142 유형자산 재평가잉여금 　 　 　 2,188,765,003 　 2,188,765,003 총포괄손익 소계 　 　 　 58,994,549,972 502,204,475,266 561,199,025,238 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 　 　 　 　 　 　 자기주식 취득 　 　 (122,836,534,060) 　 　 (122,836,534,060) 연차배당 　 　 　 　 (94,947,510,000) (94,947,510,000) 2020.12.31(전기말) 35,400,000,000 37,912,781,518 (152,492,009,860) 1,200,278,224,935 4,942,980,786,226 6,064,079,782,819 2020.1.1(전기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (29,655,475,800) 1,141,283,674,963 4,535,723,820,960 5,720,664,801,641 총포괄손익 : 　 　 　 　 　 　 분기순이익 　 　 　 　 137,593,391,233 137,593,391,233 매도가능금융자산평가손실 　 　 　 (61,897,058,154) 　 (61,897,058,154) 위험회피목적파생상품평가이익 　 　 　 11,092,245,018 　 11,092,245,018 해외사업환산손실 　 　 　 8,377,249,960 　 8,377,249,960 특별계정기타포괄손실 　 　 　 (3,222,021,478) 　 (3,222,021,478) 확정급여부채의 재측정요소 　 　 　 (222,625,828) 　 (222,625,828) 유형자산 재평가잉여금 　 　 　 2,188,765,003 　 2,188,765,003 총포괄손익 소계 (43,683,445,479) 137,593,391,233 93,909,945,754 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 자기주식 취득 (63,173,758,830) (63,173,758,830) 연차배당 　 　 　 　 (94,947,510,000) (94,947,510,000) 2020.3.31(전분기말) 35,400,000,000 37,912,781,518 (92,829,234,630) 1,097,600,229,484 4,578,369,702,193 5,656,453,478,565 2021.1.1(당기초) 35,400,000,000 37,912,781,518 (152,492,009,860) 1,200,278,224,935 4,942,980,786,226 6,064,079,782,819 총포괄손익 : 　 　 　 　 　 　 분기순이익 190,182,449,522 190,182,449,522 매도가능금융자산평가손실 (653,461,870,640) (653,461,870,640) 만기보유금융자산평가이익 191,896,700,250 191,896,700,250 위험회피목적파생상품평가이익 (11,071,095,158) (11,071,095,158) 해외사업환산이익 6,730,733,297 6,730,733,297 특별계정기타포괄손실 (22,374,686,824) (22,374,686,824) 확정급여부채의 재측정요소 (31,639,228) (31,639,228) 유형자산 재평가잉여금 (701,397,598) (701,397,598) 총포괄손익 소계 (489,013,255,901) 190,182,449,522 (298,830,806,379) 자본에 직접 반영된 주주와의 거래 : 　 　 　 　 　 　 자기주식 취득 　 연차배당 (132,095,631,800) (132,095,631,800) 2021.3.31(당분기말) 35,400,000,000 37,912,781,518 (152,492,009,860) 711,264,969,034 5,001,067,603,948 5,633,153,344,640 현 금 흐 름 표 제 55(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지 제 54(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 53(전전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 DB손해보험주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 55(당)기 1분기 제 54(전)기 1분기 제 54(전)기 제 53(전전)기 영업활동으로 인한 현금흐름 　 585,347,655,870 　 223,109,665,025 　 1,221,349,119,885 　 1,636,621,773,516 1. 법인세비용차감전순이익 263,633,329,161 　 177,773,586,632 　 678,486,517,948 　 505,057,258,308 　 2. 수익 및 비용의 조정<주석39> 381,448,122,670 　 289,441,688,996 　 1,746,532,053,371 　 1,729,274,712,683 　 3. 자산부채의 변동<주석39> (212,988,028,100) 　 (507,736,468,711) 　 (2,281,002,221,859) 　 (1,625,264,702,888) 　 4. 이자수취 152,845,611,376 　 225,666,687,196 　 889,649,557,499 　 921,169,364,747 　 5. 이자지급 (4,453,221,165) 　 (4,505,285,352) 　 (18,218,736,826) 　 (18,245,994,696) 　 6. 배당금수취 62,518,468,802 　 58,781,995,720 　 268,929,304,003 　 260,609,502,732 　 7. 법인세납부 (57,656,626,874) 　 (16,312,539,456) 　 (63,027,354,251) 　 (135,978,367,370) 　 투자활동으로 인한 현금흐름 　 (380,250,729,815) 　 (63,823,503,780) 　 (962,180,814,833) 　 (1,804,222,195,203) 1. 현금유입액 1,316,275,020,625 　 1,294,128,023,272 　 5,552,292,376,965 　 7,070,902,148,258 　 매도가능금융자산의 처분 1,234,667,274,867 　 1,292,971,266,443 　 5,547,015,833,898 　 7,066,856,521,564 　 위험회피목적파생상품의 청산 80,610,588,276 　 - 　 - - 임차보증금의 감소 996,510,837 　 1,148,417,965 　 5,188,082,672 　 3,951,318,394 　 유형자산의 처분 646,645 　 8,338,864 　 88,460,395 　 94,308,300 　 2. 현금유출액 (1,696,525,750,440) (1,357,951,527,052) 　 (6,514,473,191,798) 　 (8,875,124,343,461) 　 매도가능금융자산의 취득 (1,204,199,402,994) (1,296,924,872,112) 　 (5,985,923,826,621) 　 (8,394,854,409,464) 　 만기보유금융자산의 취득 (487,754,619,187) (12,544,000,000) 　 (237,589,378,425) 　 (149,304,056,429) 　 종속기업 및 관계기업투자주식의 취득 - - 　 (150,677,580,000) 　 (3,000,000,000) 　 위험회피목적파생상품의 정산 - (41,528,283,005) 　 (97,104,497,397) 　 (299,399,229,333) 　 임차보증금의 증가 (2,306,983,395) (2,473,100,972) 　 (4,121,882,379) 　 (3,879,154,322) 　 유형자산의 취득 (2,199,071,989) (3,616,053,376) 　 (18,060,159,441) 　 (13,730,557,373) 　 무형자산의 취득 (65,672,875) (730,849,187) 　 (20,533,267,535) 　 (10,780,936,940) 　 기타자산의 취득 - (134,368,400) 　 (462,600,000) 　 (175,999,600) 　 재무활동으로 인한 현금흐름 (140,784,686,671) 　 (163,997,679,134) 　 (245,870,542,310) 　 (159,434,565,924) 1. 현금유입액 653,281,428 1,175,767,500 　 2,718,633,020 　 1,556,451,860 　 임대보증금의 증가 653,281,428 1,175,767,500 　 2,718,633,020 　 1,556,451,860 　 2. 현금유출액 (141,437,968,099) (165,173,446,634) 　 (248,589,175,330) 　 (160,991,017,784) 　 임대보증금의 감소 (1,396,258,188) (94,379,100) 　 (2,377,782,572) 　 (7,021,170,820) 　 자기주식의 취득 - (63,173,758,830) 　 (122,836,534,060) 　 　- 　 배당금의 지급 (132,095,631,800) (94,947,510,000) 　 (94,947,510,000) 　 (126,596,680,000) 　 리스료의 지급 (7,946,078,111) (6,957,798,704) 　 (28,427,348,698) 　 (27,373,166,964) 　 현금및현금성자산의 (감소)증가 64,312,239,384 　 (4,711,517,889) 　 13,297,762,742 　 (327,034,987,611) 환율변동 효과 9,003,798,772 　 2,564,733,183 　 (9,278,623,482) 　 1,447,623,629 기초의 현금및현금성자산 219,131,665,570 　 215,112,526,310 　 215,112,526,310 　 540,699,890,292 분기말의 현금및현금성자산<주석18> 292,447,703,726 　 212,965,741,604 　 219,131,665,570 　 215,112,526,310 5. 재무제표 주석 제 55(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지 제 54(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지 DB손해보험주식회사 1. 회사의 개요&cr;&cr; DB손해보험주식회사(이하 "당사")는 자동차보험업을 목적으로 1968년 11월 1일 설립되었으며 지속적인 업무영역확대를 통해 현재는 자동차보험 뿐만 아니라 화재, 해상, 특종, 장기 및 개인 연금보험 등의 사업을 영위하고 있으며 보고기간종료일 현재 전국에 지역본부 8개 , 사업 단 59개 , 보상사무소 13개 , 지점 346개 의 영 업 조직을 운영하고 있습니다. 한편 당사는 1973년 6월 28일 당사의 주식을 한국거래소가 개설하는유가증권 시장에 상장하였으며 수차례 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 당사의 자본금은 35,400백만원이며 서울특별시 강남구 테헤란로 432에 본사 를 두고 있습니다.&cr; 보고기간종료일 현재 납입자본금의 내역 및 주요 주주는 다음과 같습니다. 주주명 당분기말 전기말 자본금(백만원) 지분율(%) 자본금(백만원) 지분율(%) 김준기 2,104 5.94 2,104 5.94 김남호 3,190 9.01 3,190 9.01 김주원 1,115 3.15 1,115 3.15 DB김준기문화재단 1,770 5.00 1,770 5.00 자기주식 5,378 15.19 5,378 15.19 소액주주 21,843 61.71 21,843 61.71 합 계 35,400 100.00 35,400 100.00 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 &cr;2-1 재무제표 작성기준&cr;&cr;당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. &cr;중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. &cr;2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용&cr;&cr;중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.&cr; 2-2-1. 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계&cr; 개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.&cr; 개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.&cr; -계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함. -이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함. -대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별 가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제 &cr;이 개정사항은 당 사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다. &cr; 3. 중요한 회계추정 및 판단 &cr;중간재무제표를 작성함에 있어, 회사의 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채 금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 중간재무제표의 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 4. 위험관리 당사는 보유한 보험계약 및 금융상품으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험, 시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피,부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.&cr; 당사의 위험관리는 "위험관리위원회", "위험관리실무위원회", "위험관리전담조직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리업무를 수행함에 있어 기본적인 절차와 기준을 위험관리규정, 위험관리위원회규정, 위험관리실무위원회운영지침으로 구성하고 있으며, 위험관리조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다. &cr;당사는 보험회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 RBC 제도기준에 따라 RBC 비율을 산출하고 있으며, RBC 제도기준에 따른 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 위험관리실무위원회를 통해 협의 및 위험관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게정기적으로 보고하고 있습니다. 당사는 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리시스템을 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다. 5. 대손준비금 및 비상위험준비금&cr;&cr;대손준비금 및 비상위험준비금은 보험업감독규정 등에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다. 5-1 보고기간종료일 현재 적립예정인 대손준비금 및 비상위험준비금 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 대손준비금 비상위험준비금 합계 대손준비금 비상위험준비금 합계 기초적립액 66,960 1,130,757 1,197,717 58,026 1,023,646 1,081,672 추가적립예정금액 2,804 27,552 30,356 8,934 107,111 116,045 분기말적립예정잔액 69,764 1,158,309 1,228,073 66,960 1,130,757 1,197,717 5-2 당분기 및 전분기 중 대손준비금, 비상위험준비금 전입예정액 및 동 준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 대손준비금 비상위험준비금 준비금 총영향 대손준비금 비상위험준비금 준비금 총영향 분기순이익 190,182 190,182 190,182 137,593 137,593 137,593 준비금 전입예정액 (2,804) (27,552) (30,356) (1,554) (24,246) (25,800) 준비금 반영후 조정이익 187,378 162,630 159,826 136,039 113,347 111,793 준비금 반영후 기본주당 조정이익 3,121원 2,709원 2,662원 2,161원 1,800원 1,776원 6. 보험료수익ㆍ보험금비용 및 재보험금 수익ㆍ재보험료 비용&cr;&cr;6-1 당분기 및 전분기의 보험종류별 보험료수익은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 원수보험료 341,705 2,260,323 1,039,218 3,641,246 수재보험료 14,876 - - 14,876 해약환급금 (5,647) - (54,352) (59,999) 합 계 350,934 2,260,323 984,866 3,596,123 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 원수보험료 285,327 2,144,301 937,671 3,367,299 수재보험료 22,395 - - 22,395 해약환급금 (4,255) - (49,194) (53,449) 합 계 303,467 2,144,301 888,477 3,336,245 6-2 당분기 및 전분기의 보험금 관련 비용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 보험금비용: 　 　 원수보험금 147,579 820,620 716,703 1,684,902 수재보험금 9,364 - - 9,364 보험금환입 (4,867) (940) (49,212) (55,019) 소 계 152,076 819,680 667,491 1,639,247 환급금비용 - 769,003 - 769,003 배당금비용 - 950 - 950 손해조사비 7,573 27,855 53,170 88,598 소 계 7,573 797,808 53,170 858,551 합 계 159,649 1,617,488 720,661 2,497,798 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 보험금비용: 원수보험금 158,591 736,566 725,644 1,620,801 수재보험금 11,823 - - 11,823 보험금환입 (3,330) (794) (45,376) (49,500) 소 계 167,084 735,772 680,268 1,583,124 환급금비용 - 836,189 - 836,189 배당금비용 - 996 - 996 손해조사비 9,060 29,190 49,740 87,990 소 계 9,060 866,375 49,740 925,175 합 계 176,144 1,602,147 730,008 2,508,299 6-3 당분기 및 전분기의 재보험과 관련된 수익과 비용은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 출재보험금 57,391 92,921 3,457 153,769 출재보험금환입 (2,458) (57) (179) (2,694) 재보험금수익 54,933 92,864 3,278 151,075 출재보험료 130,658 98,988 5,482 235,128 해약환급금환입 (1,264) - (219) (1,483) 재보험료비용 129,394 98,988 5,263 233,645 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 출재보험금 69,194 73,296 5,406 147,896 출재보험금환입 (1,167) (49) (197) (1,413) 재보험금수익 68,027 73,247 5,209 146,483 출재보험료 122,220 83,907 3,736 209,863 해약환급금환입 (4,354) - (220) (4,574) 재보험료비용 117,866 83,907 3,516 205,289 7. 순이자수익&cr; 7-1 당분기 및 전분기의 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 예치금이자 381 1,570 단기매매금융자산이자 724 13 매도가능금융자산이자 81,976 110,089 만기보유금융자산이자 20,660 581 대출채권이자(주1) 117,233 113,987 기타(주1) 241 310 합 계 221,215 226,550 (주1) 손상된 채권으로부터 발생한 이자수익이 당분기 및 전분기 각각 225백만원 및 243백만원 포함되어 있습니다. &cr; 7-2 당분기 및 전분기의 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 차입부채이자 4,494 4,545 임대보증금상각이자 114 166 리스부채상각이자 127 140 합 계 4,735 4,851 8. 수수료수익&cr;&cr;당분기 및 전분기의 수수료수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 대출관련수수료 945 3,175 주식관련수수료 6 17 기타수입수수료 - 134 합 계 951 3,326 9. 배당금수익&cr;&cr;당분기 및 전분기의 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 매도가능금융자산 63,756 59,183 종속기업 및 관계기업투자주식 3,193 3,164 합 계 66,949 62,347 10. 금융상품투자수익 및 금융상품투자비용&cr;&cr;10-1 당분기 및 전분기의 금융상품투자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기매매금융자산처분이익 833 1,081 단기매매금융자산평가이익 929 2,461 매도가능금융자산처분이익 100,221 65,678 매도가능금융자산손상차손환입 315 - 매매목적파생상품처분이익 1,213 69 매매목적파생상품정산이익 252 - 위험회피목적파생상품처분이익 137,230 55,450 위험회피목적파생상품평가이익 17,228 53,370 합 계 258,221 178,109 &cr;10-2 당분기 및 전분기의 금융상품투자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기매매금융자산처분손실 2,048 50 단기매매금융자산평가손실 289 - 매도가능금융자산처분손실 5,823 20,065 매도가능금융자산손상차손 816 6,590 매매목적파생상품처분손실 1,864 - 매매목적파생상품평가손실 83 2,888 위험회피목적파생상품처분손실 176,943 118,678 위험회피목적파생상품평가손실 184,165 279,272 합 계 372,031 427,543 11. 외환거래이익 및 외환거래손실&cr;&cr;당분기 및 전분기의 외환거래손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 외환거래이익: 　 외환차익 13,498 29,033 외화환산이익 215,009 339,163 합 계 228,507 368,196 외환거래손실: 　 외환차손 4,403 4,627 외화환산손실 20,768 63,494 합 계 25,171 68,121 12. 사업비&cr;&cr;당분기 및 전분기의 사업비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 급여 75,751 59,550 퇴직급여 4,623 4,718 복리후생비 11,392 10,866 일반관리비 155,772 141,170 신계약비 및 수금비 32,274 27,904 대리점수수료 127,855 111,577 공동보험수수료 524 494 지급대리업무수수료 518 527 수재보험수수료 4,274 5,834 수재이익수수료 200 431 출재예수금이자 2 4 복구충당부채전입액 135 151 합 계 413,320 363,226 13. 재산관리비&cr;&cr;당분기 및 전분기의 재산관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 급여 2,186 1,675 퇴직급여 95 102 복리후생비 155 112 세금과공과 9,452 9,255 수수료 5,766 5,504 기타 777 727 합 계 18,431 17,375 14. 기타수익 및 기타비용&cr;&cr;14-1 당분기 및 전분기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 임대료수익 8,667 9,055 수입경비 23,179 21,862 특별계정수입수수료 3,814 5,354 기타 949 1,365 합 계 36,609 37,636 14-2 당분기 및 전분기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 부동산감가상각비 882 919 무형자산상각비 4,277 4,265 특별계정지급수수료 33 33 영업잡손실 569 493 합 계 5,761 5,710 &cr; 15. 영업외수익 및 영업외비용&cr;&cr;15-1 당분기 및 전분기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 유형자산처분이익 - 8 잡이익 1,842 1,331 합 계 1,842 1,339 15-2 당분기 및 전분기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기부금 123 874 잡손실 539 1,591 합 계 662 2,465 16. 법인세비용&cr; 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 법인세부담액 79,057 24,107 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (165,352) (10,510) 총법인세 효과 (86,295) 13,597 자본에 직접 부가되는 법인세부담액 159,746 26,583 법인세비용 73,451 40,180 &cr; 17. 주당이익 &cr; 17-1 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구 분 당분기 전분기 보통주 분기순이익 190,182,449,522 137,593,391,233 가중평균유통보통주식수 (주1) 60,043,469 62,957,141 기본주당이익 3,167 2,186 (주1) 가 중평균유통주식수 산정 (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 Ⅰ. 가중평균 총발행 주식수 70,800,000 70,800,000 Ⅱ. 가중평균 자기주식수 10,756,531 7,842,859 Ⅲ. 가중평균 유통주식수(Ⅰ- Ⅱ) 60,043,469 62,957,141 &cr; 17-2 보고기간종료일 현재 희석성잠재적 보통주가 존재하지 않아 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 18. 현금및예치금&cr; &cr; 18-1 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 현금및보통예금 등 26,853 26,267 기타예금 139,858 36,912 외화예금 125,737 155,953 합 계 292,448 219,132 18-2 보고기간종료일 현재 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 내 용 당분기말 전기말 원화예치금 보통예금 1,304 1,304 정기예금 68,377 69,277 기타예금-별단예금 6 6 기타예금-기타 1 1 소 계 69,688 70,588 외화예치금 해외제예금 11,340 5,769 기타예금-기타 1 1 소 계 11,341 5,770 합 계 81,029 76,358 18-3 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금융기관 당분기말 전기말 사용제한사유 보통예금 신한은행 외 1,304 1,304 소송관련 압류 기타예금 KEB하나은행 외 6 6 당좌개설보증금 해외제예금 Bank of Hawaii 외 11,340 5,769 해외지점 영업보증금 등 합 계 12,650 7,079 19. 당기손익인식금융자산&cr;&cr;19-1 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 단기매매금융자산 수익증권 561,089 811,146 국공채 137,718 171,972 회사채 49,978 49,975 외화유가증권 - - 기타유가증권 29,883 29,803 매매목적파생상품자산(주1) 856 2,125 합 계 779,524 1,065,021 (주1) 주석 35. 파생상품 참조&cr; 19-2 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산 중 채무상품의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 액면가액 취득가액 공정가치(주1) 장부가액 국공채 130,000 137,889 137,717 137,717 회사채 50,000 49,804 49,978 49,978 기타유가증권 30,000 29,703 29,883 29,883 합 계 210,000 217,396 217,578 217,578 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 액면가액 취득가액 공정가치(주1) 장부가액 국공채 170,000 172,933 171,972 171,972 회사채 50,000 49,809 49,975 49,975 기타유가증권 30,000 29,703 29,803 29,803 합 계 250,000 252,445 251,750 251,750 (주1) 공정가치는 독립된 외부 전문평가기관들이 산정한 결과를 산술평균하여 이용하였습니다. 20. 매도가능금융자산&cr; 20-1 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 장부가액 (주3) 취득가액 장부가액(주3) 주식(주1) 146,540 155,265 196,853 220,254 출자금(주2) 158,891 167,841 154,616 154,348 국공채 1,692,372 1,745,495 3,114,460 3,328,401 특수채 505,774 519,084 2,132,713 2,332,444 금융채 632,539 653,957 652,539 680,065 회사채 984,049 990,018 2,145,730 2,215,312 수익증권 6,850,745 6,907,116 6,926,396 6,948,771 외화유가증권 6,597,564 6,665,371 7,053,173 7,389,900 기타유가증권 28,282 29,419 28,282 29,442 합 계 17,596,756 17,833,566 22,404,762 23,298,937 (주1) 당사는 발해인프라투융자 등 비상장주식에 대하여 독립적인 외부평가기관의전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치 산정시 추정재무제표를 기초로 한 미래현금흐름, 예상배당현금흐름 혹은 유사기업의 평균주가수준 및 재무비율 등을 기초로 하여 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), IMV모형(Imputed Market Value Model), FCFE모형(Discounted Free Cash Flow to Equity Model), 배당할인모형, 위험조정할인율법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 주식의 공정가치 산정시 평가기준일까지 이용가능한 자료나 정보만을 사용하여 평가대상회사의 사업내용, 향후전망 및 거시경제와 산업환경이 평가대상회사에 미치는 영향을 고려하였으며, 추정기간동안 평가대상회사의 주요사업구조는 변화하지 않는 것으로 가정하였습니다. &cr; &cr; (주2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 출자금은 취득원가로 평가하였습니다. &cr;(주3) 채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가 (보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다.&cr; 20-2 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산 중 채무상품의 만기별 구조는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 금융채 회사채 외화유가증권 기타유가증권 합 계 1년 이내 - 128,492 10,353 50,543 152,438 - 341,826 1~5년 이내 2,079 174,556 446,939 353,365 315,825 9,710 1,302,474 5년 초과 1,743,416 216,036 196,665 586,110 5,165,105 19,709 7,927,041 합 계 1,745,495 519,084 653,957 990,018 5,633,368 29,419 9,571,341 <전기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 금융채 회사채 외화유가증권 기타유가증권 합 계 1년 이내 20,326 56,194 20,062 40,605 146,757 - 283,944 1~5년 이내 35,510 259,209 408,444 254,444 446,240 9,592 1,413,439 5년 초과 3,272,565 2,017,041 251,559 1,920,263 5,865,332 19,850 13,346,610 합 계 3,328,401 2,332,444 680,065 2,215,312 6,458,329 29,442 15,043,993 20-3 당분기 및 전분기 중 매도가능금융자산평가(손)익의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 평가(손)익 대체 실현(손)익 당분기말 매도가능금융자산평가손익 1,283,922 (534,084) (258,876) (76,129) 414,833 법인세효과 (319,716) (104,088) 법인세효과차감후 잔액 964,206 310,745 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 평가(손)익 대체 실현(손)익 전분기말 매도가능금융자산평가손익 1,188,441 (46,358) - (45,451) 1,096,634 법인세효과 (302,988) (273,078) 법인세효과차감후 잔액 885,453 823,556 21. 만기보유금융자산&cr; 21-1 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 액면가액 취득가액 장부가액 액면가액 취득가액 장부가액 국공채 2,616,500 2,178,988 2,225,288 596,500 386,893 389,402 특수채 1,600,000 1,606,939 1,752,411 - - - 회사채 1,210,000 1,211,262 1,238,705 - - - 외화유가증권 754,441 712,339 764,701 - - - 합 계 6,180,941 5,709,528 5,981,105 596,500 386,893 389,402 21-2 보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 만기별 구조는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 회사채 외화유가증권 합 계 1년 이내 20,142 - - - 20,142 1~5년 이내 33,290 33,895 - 138,631 205,816 5년 초과 2,171,856 1,718,516 1,238,705 626,070 5,755,147 합 계 2,225,288 1,752,411 1,238,705 764,701 5,981,105 <전기말> (단위: 백만원) 만 기 국공채 특수채 회사채 외화유가증권 합 계 1년 이내 - - - - - 1~5년 이내 - - - - - 5년 초과 389,402 - - - 389,402 합 계 389,402 - - - 389,402 21-3. 당분기 중 만기보유금융자산평가(손)익의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 대체(주1) 실현(손)익 당분기말 만기보유금융자산평가손익 - 258,876 (2,702) 256,175 법인세효과 - (64,278) 법인세효과차감후 잔액 - 191,897 &cr;(주1) 당사는 당분기 중 매도가능금융자산에서 만기보유금융자산으로 계정재분류 하였습니다. 만기보유금융자산으로 재분류 된 자산의 장부금액과 만기금액의 차이는 잔여기간 동안 유효이자율법을 사용하여 상각하며, 재분류시점의 매도가능금융자산평가손익 258,876백만원은 만기보유금융자산평가손익으로 재분류 하였습니다.&cr;&cr;22. 담보제공자산&cr;&cr;보고기간종료일 현재 담보제공된 유가증권 및 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 담보제공자산 담보제공처 사 유 장부가액 당분기말 전기말 단기매매금융자산 한국예탁결제원 파생상품담보 - 10,006 매도가능금융자산 NH투자증권 외 8 파생상품담보, 대용증권,유가증권대차거래 180,756 54,505 만기보유금융자산 한국증권금융㈜ 유가증권 대차거래 52,858 - 투자부동산(주1) 하나은행 외 14 임대보증금관련 근저당 및 전세권 710,879 712,121 합 계 944,493 776,632 &cr;(주1) 당분기말 현재 임대보증금 관련 근저당 및 전세권에 대한 채권최고액은 29,045백만원 입니다. 23. 대여금 및 수취채권&cr;&cr;23-1 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 대출채권 12,249,456 11,945,183 수취채권 보험미수금 376,370 356,519 미수금 137,509 154,529 임차보증금 56,939 55,614 미수수익 190,628 179,191 공탁금 4,033 4,375 받을어음 202 651 소 계 765,681 750,879 합 계 13,015,137 12,696,062 23-2 보고기간종료일 현재 대출채권의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 보험약관대출금 2,893,183 2,876,248 유가증권담보대출금 13,648 11,578 부동산담보대출금 2,757,867 2,726,500 신용대출금 4,533,198 4,421,215 지급보증대출금 87,184 99,718 기타대출금 2,016,429 1,862,874 합 계 12,301,509 11,998,133 현재가치할인차금 (1,373) (1,613) 이연대출부대수익 (15,915) (15,769) 대손충당금 (34,765) (35,568) 잔 액 12,249,456 11,945,183 대손충당금설정비율 0.28% 0.30% 23-3 보고기간종료일 현재 수취채권의 세부내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 보험미수금 미수금 임차보증금 미수수익 공탁금 받을어음 합 계 채권가액 383,384 141,885 57,643 190,989 4,033 203 778,137 현재가치할인차금 - - (310) - - - (310) 대손충당금 (7,014) (4,376) (394) (361) - (1) (12,146) 합 계 376,370 137,509 56,939 190,628 4,033 202 765,681 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 보험미수금 미수금 임차보증금 미수수익 공탁금 받을어음 합 계 채권가액 363,196 158,714 56,331 179,565 4,375 654 762,835 현재가치할인차금 - - (324) - - - (324) 대손충당금 (6,677) (4,185) (393) (374) - (3) (11,632) 합 계 356,519 154,529 55,614 179,191 4,375 651 750,879 23-4 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 대출채권 수취채권 합 계 당기초 35,568 11,632 47,200 증가 : 　 　 　 대손상각비 2,025 1,565 3,590 제각된 금액 중 당기 회수된 금액 692 88 780 기타(외화환산 효과 등) 31 - 31 소 계 2,748 1,653 4,401 감소 : 　 　 제각 및 매각 (2,080) - (2,080) 충당금환입액 (1,247) (1,138) (2,385) 손상후이자수익 (224) (1) (225) 소 계 (3,551) (1,139) (4,690) 당분기말 34,765 12,146 46,911 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 대출채권 수취채권 합계 전기초 38,729 14,723 53,452 증가 : 대손상각비 2,507 1,193 3,700 제각된 금액 중 전기 회수된 금액 571 30 601 기타(외화환산 효과 등) 44 - 44 소 계 3,122 1,223 4,345 감소 : 제각 및 매각 (2,490) (10) (2,501) 충당금환입액 (720) (868) (1,588) 손상후이자수익 (241) (1) (242) 소 계 (3,451) (879) (4,331) 전분기말 38,400 15,067 53,466 상기 대손상각비 외 기타자산의 대손상각비는 당분기 및 전분기 각각 (-)1백만원 및 62백만원입니다. 23-5 당분기 및 전분기 중 이연대출부대비용(수익) 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초잔액 (15,769) (5,952) 신규발생 (2,698) (3,198) 상각액 2,583 2,154 환산 (31) 125 분기말잔액 (15,915) (6,871) &cr; 24. 보험미수금&cr;&cr;보고기간종료일 현재 보험종류별 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 미수보험료 112,267 122,248 공동보험미수금 16,517 17,383 대리업무미수금 26,739 24,162 재보험미수금 162,935 133,583 외국재보험미수금 53,277 54,929 특약수재예탁금 11,649 10,891 합 계 383,384 363,196 대손충당금 (7,014) (6,677) 차 감 잔 액 376,370 356,519 25. 종속기업 및 관계기업투자주식&cr;&cr;25-1 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 종속기업투자주식: DB생명보험㈜ 474,893 474,893 DB캐피탈㈜ 54,812 54,812 DB자동차보험손해사정㈜ 1,000 1,000 DBCSI손해사정㈜ 200 200 DBCAS손해사정㈜ 300 300 DBCNS자동차손해사정㈜ 200 200 DB MnS㈜ 23,000 23,000 DB Advisory America, Ltd. 678 678 소 계 555,083 555,083 관계기업투자주식: 　 　 DB금융투자 ㈜ 51,529 51,529 안청재산보험주식유한공사 135,213 135,213 PTI 56,777 56,777 소 계 243,519 243,519 합 계 798,602 798,602 25-2 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 증감 당분기말 종속기업투자주식(주1,2) 555,083 - 555,083 관계기업투자주식(주1) 243,519 - 243,519 합 계 798,602 - 798,602 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 증감 전분기말 종속기업투자주식(주1,2) 404,405 - 404,405 관계기업투자주식(주1) 243,519 - 243,519 합 계 647,924 - 647,924 &cr;(주1) 종속기업 및 관계기업에 대한 세부 현 황은 주석 40. 특수관계자와 의 거 래 참조.&cr;&cr; (주2) 종속기업 중 특수목적기업(수익증권)은 투자성격을 고려하여 보고기간종료일 현재 공정가치 4,307,089백만원 (전기말: 4,423,807백만원) 을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다.&cr; 25-3 보고기간종료일 현재 시장성 있는 관계기업투자주식의 시장가격(주당가액)에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 DB금융투자㈜ 6,050 4,655 26. 유형자산&cr;&cr;26-1 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 감가상각&cr;누계액 장부금액 취득가액 감가상각&cr;누계액 장부금액 토지 257,210 - 257,210 246,294 - 246,294 건물과 구축물 148,111 (50,732) 97,379 141,775 (47,826) 93,949 공기구비품 196,332 (182,040) 14,292 194,038 (179,572) 14,466 사용권자산(부동산) 49,578 (25,630) 23,948 45,879 (25,621) 20,258 사용권자산(기타) 7,652 (1,877) 5,775 7,547 (1,389) 6,158 기타의 유형자산 205 (173) 32 205 (168) 37 합 계 659,088 (260,452) 398,636 635,738 (254,576) 381,162 &cr;26-2 당분기 및 전분기 중 리스사용권자산을 제외한 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 취득 처분 대체(주1) 상각 환산손익 당분기말 토지 246,294 - - 10,916 - - 257,210 건물과 구축물 93,949 2 - 5,317 (1,889) - 97,379 공기구비품 14,466 2,287 - - (2,469) 8 14,292 기타의 유형자산 37 - - - (5) - 32 합 계 354,746 2,289 - 16,233 (4,363) 8 368,913 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 취득 처분 대체(주1) 상각 환산손익 전분기말 토지 252,832 - - (12,438) - - 240,394 건물과 구축물 95,310 88 - (2,492) (1,888) - 91,018 공기구비품 12,993 3,024 - - (2,282) 3 13,738 기타의 유형자산 79 - - 322 (331) - 70 합 계 361,214 3,112 - (14,608) (4,501) 3 345,220 &cr; (주1) 투자부동산과의 대체입니다. 26-3 당분기 및 전분기 중 리스사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 증가(주1) 감소 상각 환산손익 당분기말 사용권자산(부동산) 20,258 11,854 (274) (7,974) 84 23,948 사용권자산(기타) 6,158 127 (7) (505) 2 5,775 합 계 26,416 11,981 (281) (8,479) 86 29,723 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 증가(주1) 감소 상각 환산손익 전분기말 사용권자산(부동산) 15,205 11,126 (230) (6,317) 61 19,845 사용권자산(기타) 6,795 6,597 (5,943) (519) 10 6,940 합 계 22,000 17,723 (6,173) (6,836) 71 26,785 (주1) 리스부채 및 복구충당부채의 신규발생으로 인한 금액이 포함되어 있습니다.&cr;&cr;26-4 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 계상된 관련 비용의내역은다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 리스료 - 소액 기초자산 리스 199 213 27. 투자부동산&cr;&cr;27-1 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 감가상각&cr;누계액 장부금액 취득가액 감가상각&cr;누계액 장부금액 토지 688,287 - 688,287 699,203 - 699,203 건물과 구축물 121,223 (40,978) 80,245 127,557 (41,945) 85,612 합 계 809,510 (40,978) 768,532 826,760 (41,945) 784,815 &cr;27-2 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 대체(주1) 상각 당분기말 토지 699,203 (10,916) - 688,287 건물과 구축물 85,612 (5,317) (50) 80,245 합 계 784,815 (16,233) (50) 768,532 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 대체(주1) 상각 전분기말 토지 692,664 12,438 - 705,102 건물과 구축물 86,419 2,492 (51) 88,860 합 계 779,083 14,930 (51) 793,962 &cr;(주1) 유형자산과의 대체입니다.&cr; 27-3 투자부동산 중 건물의 감가상각방법은 정액법이고 내용연수는 40년입니다. 보고기간종료일 현재 외부 감정평가기관이 독립적으로 수행한 평가를 바탕으로 한 투자부동산의 공정가치는 당분기말 및 전기말 현재 각각 1,122,699백만원 및 1,149,247 백만원입니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변 수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다. &cr;투자부동산의 가치평가기법 및 공정가치 측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 가치평가기법 공정가치 측정에 유의적이지만 &cr;관측가능하지 않은 주요 투입변수 토지 비교표준공시지가 기준평가방식으로 토지용도, 지역, 이용상황, 유사인근지역의 표준지 공시지가 기준의 지가변동율 등을 고려하여 산정 비교표준지 지가변동률, 생산자물가지수, 표준지 공시지가, 주변요인에 따른 보정률 건물 재조달원가 산출방식으로 구조, 용재, 현상, 시공상태, 관리및 이용상태, 유용성, 부대설비, 경과연수 등 제반현상을 종합적으로 참작한 원가산출방식으로 평가 건축신축단가표상 표준단가, 면적, 보정단가 &cr; 27-4 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 포괄손익계산서에 계상된 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 투자부동산에서 발생한 임대수익 2,402 2,492 임대수익과 관련된 영업비용 1,623 1,918 28. 무형자산&cr;&cr;28-1 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득가액 상각&cr;누계액 장부금액 취득가액 상각&cr;누계액 장부금액 회원권(주1) 17,837 (3,036) 14,801 17,837 (3,036) 14,801 소프트웨어 428,272 (393,923) 34,349 425,480 (389,236) 36,244 합 계 446,109 (396,959) 49,150 443,317 (392,272) 51,045 &cr;(주1) 회원권의 경우 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하였으며, 회원권의 상각누계액은 보고기간종료일까지 인식한 손상차손 누계액입니다. 28-2 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 취득 대체(주1) 상각 환산손익 당분기말 회원권 14,801 - - - - 14,801 소프트웨어 36,244 2,114 256 (4,277) 12 34,349 합 계 51,045 2,114 256 (4,277) 12 49,150 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 취득 대체(주1) 상각 환산손익 전분기말 회원권 12,808 - - - - 12,808 소프트웨어 30,567 731 485 (4,265) 86 27,604 합 계 43,375 731 485 (4,265) 86 40,412 &cr;(주1) 취득이 완료되어 선급금에서 대체된 금액입니다.&cr; 29. 재보험자산&cr;&cr;당분기 및 전분기 중 재보험자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반(주1) 장 기 자동차 합 계 당기초 603,513 124,717 14,446 742,676 출재미경과보험료 (1,059) - 1,073 14 출재지급준비금 20,314 4,585 199 25,098 당분기말 622,768 129,302 15,718 767,788 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반(주1) 장 기 자동차 합 계 전기초 562,303 98,252 17,302 677,857 출재미경과보험료 (2,233) - (1,795) (4,028) 출재지급준비금 (6,975) 4,647 (1,044) (3,372) 전분기말 553,095 102,899 14,463 670,457 &cr; ( 주1) 재보험거래처 신용등급변동으로 인한 재보험자산손상차손(환입)은 당분기 및 전분기 각각 (-)2백만원 및 (-)10백만원 이 인식되었습니다. &cr; 30. 기타자산&cr;&cr;30-1 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다 . (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 미상각신계약비 1,566,024 1,523,563 구상채권 83,862 79,785 선급비용 20,782 24,095 선급금 73,424 88,899 그밖의기타자산 206 206 합 계 1,744,298 1,716,548 30-2 당분기 및 전분기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 합 계 당기초 1,520,507 3,056 1,523,563 증가 349,967 343 350,310 상각 (307,301) (548) (307,849) 당분기말 1,563,173 2,851 1,566,024 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 합 계 전기초 1,395,027 4,514 1,399,541 증가 299,992 357 300,349 상각 (271,077) (826) (271,903) 전분기말 1,423,942 4,045 1,427,987 30-3 당분기 및 전분기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 당기초 5,756 2,841 71,188 79,785 기중변동액 195 410 3,472 4,077 당분기말 5,951 3,251 74,660 83,862 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 전기초 3,651 2,356 57,011 63,018 기중변동액 1,268 437 11,572 13,277 전분기말 4,919 2,793 68,583 76,295 31. 외화표시 자산, 부채&cr;&cr;보고기간종료일 현재 외화표시 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천US$, 백만원) 계정과목 외화금액 원화환산액 당분기말 전기말 당분기말 전기말 외화자산: 　 현금및예치금 US$ 120,935 US$ 148,652 137,080 161,734 미수보험료 80,872 73,520 91,669 79,990 재보험미수금 12,246 13,855 13,880 15,074 외국재보험미수금 25,238 25,022 28,607 27,224 특약수재예탁금 8,962 8,639 10,158 9,399 외화유가증권 6,724,958 6,969,272 7,622,740 7,582,568 외화대출채권 289,124 288,911 327,722 314,335 임차보증금 29 29 33 32 합 계 US$ 7,262,364 US$ 7,527,900 8,231,889 8,190,356 외화부채: 　 　 　 　 대리점미지급금 US$ 5,270 US$ 7,758 5,974 8,440 재보험미지급금 21,690 21,823 24,585 23,743 외국재보험미지급금 39,358 39,050 44,612 42,486 특약출재예수금 2 15 2 16 합 계 US$ 66,320 US$ 68,646 75,173 74,685 32. 보험계약부채&cr; 32-1 보고기간종료일 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 일반 장기 자동차 합 계 장기저축성보험료적립금(주1) - 28,557,018 - 28,557,018 미경과보험료적립금 644,110 33,414 2,168,771 2,846,295 지급준비금 872,408 1,470,051 872,560 3,215,019 계약자배당준비금 - 94,020 - 94,020 계약자이익배당준비금 - 15,676 - 15,676 배당보험손실보전준비금 - 14,328 - 14,328 합 계 1,516,518 30,184,507 3,041,331 34,742,356 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 일반 장기 자동차 합 계 장기저축성보험료적립금(주1) - 28,294,396 - 28,294,396 미경과보험료적립금 632,529 32,775 2,129,894 2,795,198 지급준비금 817,713 1,429,255 829,562 3,076,530 계약자배당준비금 - 95,401 - 95,401 계약자이익배당준비금 - 13,415 - 13,415 배당보험손실보전준비금 - 13,439 - 13,439 합 계 1,450,242 29,878,681 2,959,456 34,288,379 &cr; (주1) 보험계약 분류 결과, 투자계약으로 분류되는 금액이 당분기말 및 전기말 현재 각각 127,744백만원 및 127,839백만원 포함되어 있습니다.&cr; 32-2 당분기 및 전분기 중 장기저축성보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 합 계 당기초 24,345,310 3,949,086 28,294,396 기중변동액 247,724 14,898 262,622 당분기말 24,593,034 3,963,984 28,557,018 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 장 기 연 금 합 계 전기초 23,382,352 3,834,088 27,216,440 기중변동액 187,472 28,538 216,010 전분기말 23,569,824 3,862,626 27,432,450 32-3 당분기 및 전분기 중 미경과보험료적립금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 당기초 632,529 32,775 2,129,894 2,795,198 기중변동액 11,580 639 38,878 51,097 당분기말 644,109 33,414 2,168,772 2,846,295 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 전기초 580,773 35,710 1,811,806 2,428,289 기중변동액 13,675 (79) 58,260 71,856 전분기말 594,448 35,631 1,870,066 2,500,145 32-4 당분기 및 전분기 중 지급준비금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 당기초 817,713 1,429,255 829,562 3,076,530 기중변동액 54,696 40,795 42,998 138,489 당분기말 872,409 1,470,050 872,560 3,215,019 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 일 반 장 기 자동차 합 계 전기초 691,533 1,301,630 761,094 2,754,257 기중변동액 23,283 25,163 (16,606) 31,840 전분기말 714,816 1,326,793 744,488 2,786,097 32-5 당분기 및 전분기 중 계약자배당준비금, 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 계약자&cr;배당준비금 계약자이익&cr;배당준비금 배당보험손실&cr;보전준비금 합 계 당기초 95,401 13,415 13,439 122,255 기중변동액 (1,381) 2,261 889 1,769 당분기말 94,020 15,676 14,328 124,024 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 계약자&cr;배당준비금 계약자이익&cr;배당준비금 배당보험손실&cr;보전준비금 합 계 전기초 89,764 10,658 12,587 113,009 기중변동액 (1,315) 1,840 732 1,257 전분기말 88,449 12,498 13,319 114,266 32-6 보고기간종료일 현재 책임준비금 적정성 평가를 위한 전기말 현재 경험률 등의제반가정이 당분기까지 중요한 변화가 없다고 판단하여 보고기간종료일 현재 책임준비금의 적정성부족(잉여)액을 산출하지 않았습니다. 전기말 현재 책임준비금의 적정성 평가내역은 다음과 같습니다. <전기말> (단위: 백만원) 구 분 장부가액 적립기준액 잉여액(주1) 장기보험 23,864,059 10,370,153 (13,493,906) 일반보험 667,520 471,897 (195,623) 자동차보험 2,157,207 2,025,066 (132,141) 합 계 26,688,786 12,867,116 (13,821,670) (주1) 회사전체수준에서 잉여발생으로 추가적립은 없습니다.&cr; &cr;보험계약부채의 적정성 평가에 적용된 주요 산출근거는 다음과 같습니다. 구 분 산출근거 할인율 무위험수익률 시나리오에 유동성프리미엄을 가산한 금리시나리오 사용 사업비율 직전 1년간 경험통계를 기반으로 회사의 미래 사업비정책 등을 반영 보험금지급률 직전 7년간 경험통계를 기반으로 산출한 위험보험료 대비 지급보험금 등의 손해율 유지율 직전 5년간 경험통계를 기반으로 산출 33. 확정급여부채&cr;&cr;33-1 보고기간종료일 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무 289,937 285,154 사외적립자산의 공정가치(주1) (270,795) (271,905) 확정급여부채잔액 19,142 13,249 &cr;(주1) 당사의 사외적립자산은 한국투자증권㈜ 등 에 예치된 정기예금 등으로 구성되어 있으며, 일부는 국민연금법의 규정에 의해 납부한 국민연금전환금입니다. &cr;33-2 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초 확정급여채무 285,154 271,284 기중 변동내역 : 　 당기근무원가 5,944 5,976 이자비용 1,340 1,277 지급액 (2,529) (1,363) 기타 28 31 분기말 확정급여채무 289,937 277,205 33-3 당분기 및 전분기 중 확정급여제도에 따라 총포괄손익에 인식한 비용은 다음과같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기손익: 　 당기근무원가 5,944 5,976 순이자비용 10 14 소 계 5,954 5,990 기타포괄손익: 확정급여제도의 재측정요소 143 (51) 합 계 6,097 5,939 33-4 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초 사외적립자산 271,905 256,977 기중 변동내역 : 　 　 이자수익 1,330 1,262 확정급여제도의 재측정요소 (143) 51 지급액 (2,297) (1,231) 분기말 사외적립자산 270,795 257,059 34. 기타부채&cr;&cr;34-1 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 보험미지급금 434,914 398,502 복구충당부채 4,489 3,822 휴면보험금충당부채 19,914 19,640 카드슈랑스충당부채 470 470 미사용약정충당부채 8 10 차입부채 498,157 498,116 미지급금 6,133 3,607 미지급비용 267,937 293,695 임대보증금 38,232 38,975 현재가치할인차금 (163) (168) 그밖의기타부채(주1) 270,052 114,636 합 계 1,540,143 1,371,305 &cr;(주1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용에 따라 계상된 리스부채가 포함되어 있습니다. 34-2 보고기간종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) &cr;구 분 당분기말 전기말 명목금액 현재가치&cr;할인차금 장부금액 명목금액 현재가치&cr;할인차금 장부금액 리스부채-부동산 24,383 (316) 24,067 20,628 (255) 20,373 리스부채-기타 5,980 (157) 5,823 6,378 (181) 6,197 합 계 30,363 (473) 29,890 27,006 (436) 26,570 &cr;34-2-1 당분기 및 전분기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구분 당기초 증가 해지 이자비용 환산 원금지급 당분기말 리스부채-부동산 20,373 11,204 (273) 100 87 (7,424) 24,067 리스부채-기타 6,197 126 (7) 27 2 (522) 5,823 합계 26,570 11,330 (280) 127 89 (7,946) 29,890 <전분기> (단위: 백만원) 구분 전기초 증가 해지 이자비용 환산 원금지급 전분기말 리스부채-부동산 15,312 11,126 (231) 102 67 (6,414) 19,962 리스부채-기타 6,845 6,597 (5,998) 38 8 (544) 6,946 합계 22,157 17,723 (6,229) 140 75 (6,958) 26,908 &cr;리스에 대하여 당분기 및 전분기 중 각각 총 8,145백만원 및 7,171백만원의 현금유출이 있었습니다.&cr; 34-2-2 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 1년미만 1년이상&cr;~ 2년미만 2년이상&cr;~ 5년미만 5년이상 합 계 리스부채-부동산 12,707 4,719 6,957 - 24,383 리스부채-기타 49 72 5,859 - 5,980 합계 12,756 4,791 12,816 - 30,363 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 1년미만 1년이상&cr;~ 2년미만 2년이상&cr;~ 5년미만 5년이상 합 계 리스부채-부동산 11,480 4,404 4,744 - 20,628 리스부채-기타 45 122 6,211 - 6,378 합계 11,525 4,526 10,955 - 27,006 &cr;34-3 보고기간종료일 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 미지급보험금 6,359 7,670 대리점미지급금 104,841 95,388 미환급보험료 6,232 5,584 대리업무미지급금 19,103 22,838 재보험미지급금 218,472 188,057 외국재보험미지급금 67,376 67,080 특약출재예수금 12,531 11,885 합 계 434,914 398,502 34-4 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (1) 복구충당 부채 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기 초 3,822 2,913 사용액 (118) (135) 신규 발생 및 재추정 650 321 순전입액 135 151 분기말 4,489 3,250 (2) 휴면보험금충당부채 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기 초 19,640 18,678 증 가 525 1,309 감 소 (251) - 분기말 19,914 19,987 (3) 카드슈랑스충당부채 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기 초 470 478 증 가 - - 감 소 - (3) 분기말 470 475 (4) 미사용약정충당부채 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기 초 10 14 증 가 - 156 감 소 (2) (2) 분기말 8 168 34-5 보고기간종료일 현재 차입부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기상환일 연이자율(%) 당분기말 전기말 무보증후순위사채 제 1-1회 2017.05.25 2024.05.25 3.51 202,000 202,000 무보증후순위사채 제 1-2회 2017.05.25 2027.05.25 3.87 170,000 170,000 무보증후순위사채 제 1-3회 2017.05.25 2027.05.25 3.57 127,000 127,000 사채할인발행차금 (843) (884) 합 계 498,157 498,116 34-5-1 보고기간종료일 현재 차입부채의 만기구조는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 내 역 1년 이하 1년 초과&cr;~ 2년 이하 2년 초과&cr;~ 4년 이하 4년 초과 합 계 후순위사채 - - 202,000 297,000 499,000 <전기말> (단위: 백만원) 내 역 1년 이하 1년 초과&cr;~ 2년 이하 2년 초과&cr;~ 4년 이하 4년 초과 합 계 후순위사채 - - 202,000 297,000 499,000 &cr;34-5-2 보고기간종료일 현재 차입부채와 관련된 담보제공내역은 없습니다.&cr; 35. 파생상품 &cr; &cr;35-1 당사는 보고기간종료일 현재 외화유가증권의 환율변동위험과 이자율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약과 통화스왑계약 등을 체결하고 있습니다.&cr; 35-2 당사는 상기 파생상품 계약 중에 위험회피회계의 요건을 충족하고 있는 거래에대해서는 공정가치위험회피회계와 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 위험회피유형에 대한 정보는 다음과 같습니다. 유형 위험회피대상항목 위험회피수단 회피대상위험 공정가치위험회피 외화예치금, 외화당기손익인식금융자산 &cr; 외화매도가능금융자산, 외화대출채권 통화선도 환율 현금흐름위험회피 외화매도가능금융자산 통화스왑 환율 &cr;공정가치위험회피회계의 적용으로 인하여 위험회피대상 지분증권의 외화환산 이익 32,935백만원 은 당기손익으로 계상되어 있으며, 현금흐름위험회피회계가 적용되는위험회피수단 중 비효과적인 파생상품평가 이익 102백만원 은 당기손 익으로 계상되어 있습니다.&cr; 35-3 보고기간종료일 현재 파생상품 계약의 평가내역은 다음과 같습니다. <당분기말 및 당분기> (단위: 백만원) 구 분 미결제&cr;약정금액 재무상태표 포괄손익계산서 자산 부채 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 매매목적 : 주식옵션 - - - - - - - 이자율옵션 10,000 856 - - - - - 금리선물 131,861 - - - - - - 소 계 141,861 856 - - - - - 공정가치위험회피목적 : 통화선도 4,053,682 46,688 50,575 - - 7,027 100,562 현금흐름위험회피목적 : 통화스왑 3,329,717 60,589 60,889 20,117 38,593 8,870 79,221 채권선도 333,630 - 28,652 - 28,643 - 17,957 신용위험조정 : - (41) - - - - (44) 합 계 7,858,890 108,092 140,116 20,117 67,236 15,897 197,696 <전기말 및 전분기> (단위: 백만원) 구 분 미결제&cr;약정금액 재무상태표 포괄손익계산서 자산 부채 평가이익 평가손실 평가이익 평가손실 매매목적 : 　 　 주식옵션 - - - - - - 1,562 이자율옵션 10,000 856 - - - - 813 금리선물 21,948 - - - - - - 신용스왑 27,200 1,269 - - - - 513 소 계 59,148 2,125 - - - - 2,888 공정가치위험회피목적 : 통화선도 3,747,404 205,683 17,289 - - 13,570 148,794 현금흐름위험회피목적 : 통화스왑 3,496,848 132,281 40,644 15,698 37,262 44,635 120,536 채권선도 248,222 - 10,695 - 10,693 - - 신용위험조정 : - (94) - - - - (11) 합 계 7,551,622 339,995 68,628 15,698 47,955 58,205 272,207 36. 특별계정&cr; 36-1 당사의 특별계정은 퇴직보험계약 및 퇴직연금계약으로 구성되어 있으며, 보고기간종료일 현재 동 특별계정의 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 당분기말 전기말 퇴직보험 퇴직연금 합 계 퇴직보험 퇴직연금 합 계 자산: 　 　 　 현금과예치금 1,686 14,527 16,213 1,227 275,390 276,617 유가증권 9,477 3,876,320 3,885,797 4,846 3,388,164 3,393,010 대출채권 2,000 720,901 722,901 8,000 843,350 851,350 기타자산 51 118,337 118,388 4 45,720 45,724 일반계정미수금 6,501 62,120 68,621 6,451 156,043 162,494 자산총계 19,715 4,792,205 4,811,920 20,528 4,708,667 4,729,195 차감 : 특별계정미지급금 　 　 (68,621) 　 　 (162,494) 특별계정자산잔액 　 　 4,743,299 　 　 4,566,701 부채와적립금: 　 　 　 계약자적립금 1,825 - 1,825 1,848 - 1,848 투자계약부채 13,683 4,661,793 4,675,476 14,406 4,562,640 4,577,046 일반계정미지급금 4,404 79,627 84,031 4,404 77,862 82,266 기타부채 40 29,477 29,517 18 17,205 17,223 기타포괄손익누계액 (237) 21,308 21,071 (148) 50,960 50,812 부채와적립금총계 19,715 4,792,205 4,811,920 20,528 4,708,667 4,729,195 차감 : 특별계정미수금 　 　 (84,031) 　 　 (82,267) 차감 : 특별계정기타포괄손익 　 　 (21,071) 　 　 (50,811) 특별계정부채잔액 　 　 4,706,818 　 　 4,596,117 36-2 당분기 및 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 과 목 당분기 전분기 퇴직보험 퇴직연금(주1) 합계 퇴직보험 퇴직연금(주1) 합계 수익: 　 　 　 　 　 　 보험료수익 - - - - - - 이자수익 31 24,053 24,084 74 20,066 20,140 배당수익 - 79 79 - 74 74 유가증권처분이익 - 2,389 2,389 - 4,284 4,284 유가증권평가이익 - 544 544 - 590 590 기타수익 - 15,290 15,290 - 22,515 22,515 합 계 31 42,355 42,386 74 47,529 47,603 비용: 　 　 　 계약자적립금환입 (23) - (23) (23) - (23) 투자계약부채 변동액 59 21,307 21,366 62 18,247 18,309 지급보험금 20 - 20 21 - 21 특별계정수입수수료 (30) 3,851 3,821 10 5,350 5,360 유가증권처분손실 - 2,568 2,568 - 1,115 1,115 유가증권평가손실 - 1,068 1,068 - 749 749 기타비용 5 13,561 13,566 5 22,067 22,072 합 계 31 42,355 42,386 75 47,528 47,603 &cr; (주1) 퇴직연금에는 실적배당형 상품에서 발생한 손익이 당분기 및 전분기 각각 442백만원 및 340백만원 포함되어 있습니다. &cr;&cr;37. 우발채무와 약정사항&cr; 37-1 보고기간종료일 현재 당사와 관련되어 계류 중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 건, 백만원) 구 분 소송건수 소송금액 내 용 당분기말 전기말 당분기말 전기말 제 소 438 428 103,227 101,413 구상금 등 피 소 1,697 1,648 348,689 346,005 손해배상 등 상기 소송건과 관련된 추정손해액 상당액은 지급준비금의 과목으로 보험계약부채에 계상되어 있습니다.(주석 32. 보험계약부채 참조) &cr;37-2 당사의 보고기간종료일 현재 주요 대출확약 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 업체명 분류 약정금액 미사용한도 강릉에코파워 주식회사 외 원화대출약정 5,665,786 2,425,526 발해인프라 외 Capital Call 방식 출자약정 5,256,106 1,920,178 합 계 10,921,892 4,345,704 &cr; 37-3 보고기간종료일 현재 당사는 신한은행과 한도 20억원 의 당좌차월 약정을 체결하고 있으며, 하나은행과 한도 100억원, 신한은행 및 씨티은행과 각각 한도 200억원 의 일중당좌차월약정을 각각 체결 하고 있습니다. &cr; &cr; 37-4 보고기간종료일 현재 당사는 국내 의 42개 금융 기관보험대리점과 방카슈랑스 보험상품 판매제휴계약을 체결하고 있습니다. 이에 따라 상기 금융기관보험대리점은당사의 보험대리점으로서 당사를 대리하여 관련법규에서 규정하고 있는 보험상품에 대한 보험계약의 체결(청약에 대한 승낙제외), 보험료의 수령 등의 업무를 수행하고 있습니다. 또한, 당사는 상기 계약에 따라 금융기관보험대리점이 모집한 보험계약에 대하여 일정률의 수수료를 지급하고 있으며, 당분기 및 전분기 각 각 1,535백만원 및 3,793백만원 의 수수료를 사업비로 계상하였습니다.&cr; &cr;37-5 COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있습니다. 이는 전세계 경제에 광범위한 영향을 미치고 있으며 그 지속기간과 강도는 예측하기 어렵습니다. COVID-19는 금융상품의 공정가치 평가 및 보험부채의 적정성 평가 등에 영향을 미칠 수 있으며, 당사는 2021년 3월31일로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대하여 COVID-19가 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 향후 COVID-19의 확산이 당사의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측하기 어렵습니다. 38. 자본&cr;&cr; 38-1 보고기간종료일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 각각 500원과 70,800,000주이며, 최근 2년간 자본금의 변동내역은 없습니다. 38-2 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 25,978 25,978 자산재평가적립금(주1) 11,935 11,935 합 계 37,913 37,913 &cr;(주1) 자산재평가법에 따른 재평가적립금으로 재평가세의 납부, 자본에의 전입, 재평가일 이후 발생한 이월 결손금의 보전, 환율조정 계정상의 금액과 상계 이외에는 처분이 제한되어 있습니다.&cr;&cr;38-3 보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (152,492) (152,492) 38-4 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 매도가능금융&cr;자산평가이익 만기보유금융&cr;자산평가이익 위험회피파생상품평가이익 유형자산&cr;재평가잉여금 해외사업&cr;환산손실 확정급여부채&cr;재측정요소 특별계정&cr;기타포괄이익 합 계 법인세차감전금액 414,834 256,174 (47,119) 369,033 (24,640) (39,840) 21,071 949,513 법인세효과 (104,087) (64,278) 11,822 (92,596) 6,182 9,996 (5,287) (238,248) 잔액 310,747 191,896 (35,297) 276,437 (18,458) (29,844) 15,784 711,265 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 매도가능금융&cr;자산평가이익 만기보유금융&cr;자산평가이익 위험회피파생상품평가손실 유형자산&cr;재평가잉여금 해외사업&cr;환산손실 확정급여부채&cr;재측정요소 특별계정&cr;기타포괄이익 합 계 법인세차감전금액 1,283,922 - (32,257) 369,033 (33,543) (39,697) 50,812 1,598,270 법인세효과 (319,716) - 8,032 (91,895) 8,354 9,887 (12,654) (397,992) 잔액 964,206 - (24,225) 277,138 (25,189) (29,810) 38,158 1,200,278 &cr;38-5 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 이익준비금 17,700 17,700 기타법정적립금 2,880 2,880 임의적립금 3,564,265 3,314,265 대손준비금 66,960 58,026 비상위험준비금 1,130,757 1,023,646 미처분이익잉여금 218,506 526,464 합 계 5,001,068 4,942,981 39. 현금흐름표 &cr; &cr;39-1 당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은 간접법으로 표시하고 있습니다.&cr;&cr;39-2 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 산출시 반영된 수익 및 비용의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 이자수익 (221,215) (226,550) 이자비용 4,735 4,851 배당금수익 (66,949) (62,347) 단기매매금융자산평가이익 (929) (2,461) 매매목적파생상품정산이익 (252) - 매도가능금융자산처분이익 (100,221) (65,678) 매도가능금융자산손상차손환입 (315) - 위험회피목적파생상품처분이익 (137,230) (55,450) 위험회피목적파생상품평가이익 (17,228) (53,370) 단기매매금융자산평가손실 289 - 매매목적파생상품평가손실 83 2,888 매도가능금융자산처분손실 5,823 20,065 매도가능금융자산손상차손 816 6,590 위험회피목적파생상품처분손실 176,942 118,678 위험회피목적파생상품평가손실 184,165 279,272 대손상각비 1,202 2,328 외화환산이익 (215,008) (339,163) 외화환산손실 20,768 63,494 퇴직급여 5,953 5,990 감가상각비 12,892 11,388 무형자산상각비 4,277 4,265 복구충당부채전입 135 150 임대료수익 (114) (166) 임차료비용 143 245 유형자산처분이익 - (8) 리스해지손실 - (55) 구상이익 (4,077) (13,277) 신계약비상각비 307,849 271,903 보험계약부채전입액 418,914 315,860 합 계 381,448 289,442 39-3 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 산출시 반영된 자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 예치금 (3,859) 83,659 당기손익인식금융자산 286,307 (141,471) 대출채권 (295,544) (103,081) 받을어음 452 (111) 보험미수금 41,539 19,710 미수금 16,829 10,942 이연대출부대손익 2,698 3,198 미수수익 (5,623) (5,985) 공탁금 341 (39) 선급비용 3,300 3,146 선급금 13,200 (16,410) 신계약비 (350,310) (300,349) 특별계정자산 (176,597) (102,050) 투자계약부채 9,950 12,504 보험미지급금 34,581 21,158 미지급금 2,435 23,748 미지급비용 (25,757) (40,740) 퇴직금의 지급 (2,529) (1,363) 사외적립자산 2,297 1,231 복구충당부채 532 - 특별계정부채 80,960 20,223 그밖의기타부채 151,810 4,344 합 계 (212,988) (507,736) 39-4 당분기 및 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 대출채권 및 수취채권의 제각 (2,080) (2,501) 유형자산 취득대금 미지급금 계상 90 - 유형자산과 투자부동산 간의 대체 (16,233) 14,929 선급금의 무형자산 대체 256 485 임대보증금 및 임차보증금의 현재가치 계상 21 202 리스 사용권자산의 증가 (11,699) (11,621) 매도가능금융자산의 만기보유금융자산으로 재분류 (5,101,542) - 매도가능금융자산평가손실 (653,462) (61,897) 위험회피목적파생상품평가이익(손실) (11,071) 11,092 해외사업환산이익 6,731 8,377 특별계정기타포괄손실 (22,375) (3,222) 확정급여부채의 재측정요소의 변동 (34) (223) 39-5 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.&cr; <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 재무활동&cr;현금흐름 기 타 당분기말 임대보증금 38,807 (743) 5 38,069 리스부채 26,570 (7,946) 11,266 29,890 합 계 65,377 (8,689) 11,271 67,959 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 재무활동&cr;현금흐름 기 타 전분기말 임대보증금 38,219 1,081 56 39,356 리스부채 22,157 (6,958) 11,709 26,908 합 계 60,376 (5,877) 11,765 66,264 40. 특수관계자와의 거래 &cr; 40-1 보고기간종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.&cr;&cr;40-1-1 보고기간종료일 현재 일반종속기업현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명(주1) 소재지 자 산 부 채 자 본 영업수익 분기순손익 총포괄손익 지분율(%) DB생명보험㈜(주2) 대한민국 12,312,372 11,595,379 716,993 635,650 23,512 (36,165) 82.95 DB캐피탈㈜ 대한민국 443,751 342,138 101,613 7,550 2,766 2,779 87.11 DB자동차보험손해사정㈜ 대한민국 13,978 18,504 (4,526) 24,273 (4,879) (4,885) 100.00 DBCSI손해사정㈜ 대한민국 10,042 7,068 2,974 11,034 (2,509) (2,517) 100.00 DBCAS손해사정㈜ 대한민국 18,517 6,333 12,184 11,787 (3,806) (3,821) 100.00 DBCNS자동차손해사정㈜ 대한민국 9,055 9,461 (406) 12,109 (2,419) (2,430) 100.00 DB MnS㈜(주2) 대한민국 27,040 8,145 18,895 17,190 1,485 1,483 100.00 DB금융서비스㈜(주2) 대한민국 7,788 3,111 4,677 5,860 326 477 100.00 DB Advisory America, Ltd.(주3) 미국 579 5 574 - (46) (28) 100.00 합 계 12,843,122 11,990,144 852,978 725,453 14,430 (45,107) 　 &cr; (주1) 재무제표 사용일은 2021년 3월 31일입니다. 일반종속기업의 재무성과는 한국채택국제회계기준으로 전환된 금액입니다. &cr;&cr; (주2) DB생명보험㈜의 재무제표는 연결재무제표 기준이며, DB금융서비스㈜는 당사의 종속기업인 DB MnS㈜의 종속기업입니다.&cr; &cr; (주3) DB Advisory America, Ltd.는 해외 소재 종속기업으로, 재무성과는 원화로 환산된 금액입니다. &cr; 40-1-2 보고기간종료일 현재 특수목적기업(수익증권)현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명(주1) 자 산 부 채 자 본 영업수익 분기순손익 총포괄손익 지분율 (%) 글로발코러스사모투자1호 48,187 69 48,118 1,717 232 591 100.00 골든브릿지 미국DIP사모특별자산1호 14,176 118 14,058 414 48 46 100.00 유진천연자원사모증권1호 39,903 1,049 38,854 1,467 15 15 100.00 유진프로미사모특별자산1호 10,570 214 10,356 741 (531) (171) 99.98 유진프로미사모특별자산2호 10,403 233 10,170 377 (306) 89 99.98 유진프로미사모특별자산3호 10,929 251 10,678 366 (492) (89) 99.98 유진프로미사모특별자산5호 35,276 588 34,688 1,581 734 1,060 99.98 유진프로미사모특별자산6호 92,967 123 92,844 5,373 1,307 1,307 99.99 유진파이오니아부동산4호 49,466 26,260 23,206 12,478 6,572 8,071 99.99 GBGLOBALOPPORTUNITY사모증권1호[채권-재간접형] 160,253 1,743 158,510 7,222 2,150 10,179 100.00 DB사모특별자산투자신탁7호 60,675 15,140 45,535 1,862 842 1,189 99.98 DB사모특별자산투자신탁9호 6,704 98 6,606 444 105 105 99.99 유진프로미사모특별자산8호 34,837 14 34,823 2,084 757 757 99.98 현대AVIATION사모특별자산투자신탁1호 122,476 34,330 88,146 4,391 1,806 2,075 99.99 DB사모특별자산투자신탁10호 48,429 1 48,428 545 531 2,530 100.00 DB사모특별자산투자신탁11호 13,243 554 12,689 652 89 89 100.00 현대Star사모부동산투자신탁1호 5,935 227 5,708 307 62 62 99.99 DB사모특별자산투자신탁14호 35,887 405 35,482 1,896 469 469 99.99 현대파워사모특별자산투자신탁2호 64,600 123 64,477 3,025 658 658 99.99 DB다같이사모증권투자신탁제76호[채권] 63,946 13,518 50,428 273 224 106 100.00 DB사모부동산투자신탁 제12호 58,601 124 58,477 890 695 701 99.99 이스트스프링유럽뱅크론사모특별H[대출채권-재간접] 50,946 17 50,929 701 319 648 80.29 KB 글로벌 인프라 사모 특별자산 투자신탁 제1호 11,093 369 10,724 576 52 52 99.94 신한BNPP해외사모부동산1호 252,606 7,299 245,307 9,538 2,848 3,332 99.99 현대Star사모부동산투자신탁2호 37,574 1,043 36,531 2,623 298 298 99.99 DB사모특별자산투자신탁 제18호[인프라] 115,363 135 115,228 6,659 891 891 99.99 현대유퍼스트사모부동산투자신탁18-2호 120,779 45 120,734 6,251 1,337 1,337 74.13 DB사모특별자산투자신탁 제19호[인프라] 266,534 1,124 265,410 14,627 2,066 2,067 100.00 현대Star전문투자형사모부동산투자신탁4호 53,105 19 53,086 2,707 563 563 99.82 하나구겐하임CLO전문투자형사모특별자산투자신탁 9호[CLO] 49,225 266 48,959 2,355 483 483 99.83 신한BNPP글로벌전문투자형사모부동산투자신탁제3호 159,091 4,482 154,609 5,863 1,906 4,785 100.00 신한BNPP미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁제1호 4,913 82 4,831 907 (4) (4) 99.84 키움아트리움전문투자형사모투자신탁[재간접형] 42,688 309 42,379 1,609 395 395 66.67 DB Hancock전문투자형사모증권투자신탁 제1호[재간접형] 36,187 5 36,182 1,368 110 2,184 99.97 하나CCT전문투자형사모특별자산투자신탁49호[금전채권] 94,268 2,274 91,994 4,482 1,020 1,020 66.67 DB글로벌인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 58,519 213 58,306 4,037 991 531 99.99 DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제25호[인프라] 119,801 3,643 116,158 5,057 821 821 100.00 DB전문투자형사모부동산투자신탁 제18호 57,175 1,306 55,869 3,015 578 578 100.00 키움인티모전문투자형사모투자신탁[재간접형] 74,126 469 73,657 1,343 302 82 99.85 현대star사모부동산투자신탁7호 53,581 19 53,562 2,677 512 512 99.82 DB사모특별자산투자신탁30호 57,081 1,646 55,435 3,096 649 649 60.00 DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제31호[인프라] 87,498 2,600 84,898 3,532 1,195 1,195 100.00 한화DebtStrategy사모부동산10호 35,588 32 35,556 1,366 (136) (136) 99.70 DB글로벌원자재전문투자형사모투자신탁 제1호 51,438 138 51,300 2,359 400 1,003 95.24 DB Channelview 발전소 전문투자형사모특별자산투자신탁 제32호 39,646 13 39,633 1,898 480 480 100.00 한국투자괌메디컬센터전문투자형사모부동산투자신탁1호 93,092 2,834 90,258 8,942 1,462 1,462 99.88 DB US Private Loan 전문투자형사모투자신탁 제1호 32,213 12 32,201 2,012 583 (98) 62.50 하나대체투자전문투자형사모특별자산투자신탁93호 34,460 290 34,170 882 584 584 99.72 DB Asia Private Credit 전문투자형사모투자신탁 제1호 32,633 205 32,428 2,067 913 564 66.67 DB Mirai Creation 전문투자형사모투자신탁 제1호 14,352 4 14,348 474 49 608 99.93 US Mezzanine전문투자형사모1호(재간접) 63,086 1,590 61,496 2,395 90 1,581 55.56 DB뉴잉글랜드발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제35호[대출채권] 45,595 1,467 44,128 2,073 438 438 100.00 DB뉴잉글랜드발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제36호[대출채권] 4,925 154 4,771 223 44 44 99.86 DB전문투자형사모특별자산투자신탁 제37호[금전대여] 11,073 1 11,072 650 211 211 99.94 DB Guernsey발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제38호(USD)[대출채권] 165,045 21 165,024 1,308 1,222 7,124 100.00 DB스톡홀름전문투자형사모투자신탁 제1호 39,572 658 38,914 1,511 566 566 99.97 DB 유럽 Private Loan 전문투자형사모투자신탁 제1호[EUR] 32,764 197 32,567 502 449 342 99.97 DB글로벌AMP인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 148,104 2,317 145,787 5,294 101 997 100.00 신한AIM부동산펀드16호_20 Broad St 80,577 762 79,815 4,311 1,112 1,112 98.93 신한AIM크레딧3-C호(USD)_Reign 184,046 64 183,982 2,089 2,023 12,129 99.93 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁5호[USD] 28,270 4 28,266 372 367 1,572 99.97 신한BNPP글로벌전문투자형 사모부동산 제16호 55,432 2,053 53,379 3,527 1,309 1,309 99.83 파인트리라오스전문투자형사모투자신탁1호 47,066 3,800 43,266 1,182 526 526 100.00 신한AIM크레딧전문투자형사모투자신탁제4-A호 94,304 3,538 90,766 4,080 259 259 54.55 NH-Amundi 글로벌 전문투자형사모 특별자산 투자신탁20호 68,494 13 68,481 4,010 726 726 62.89 보고 북미파워 전문투자형 사모특별자산투자신탁2호 27,895 16 27,879 1,308 193 193 99.95 유진TRITON전문투자형사모투자신탁1호(USD) 10,691 2 10,689 390 244 699 99.91 KB 유럽 ICG PDF 전문투자형 사모 특별자산투자신탁 제2호 17,470 10 17,460 916 325 15 50.72 KB 해외투자 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 제5호(재간접형) 28,311 6 28,305 772 440 554 52.38 멀티에셋 금리연계 전문투자형사모증권투자신탁제20-1호[채권] 20,342 23 20,319 - (6) (63) 99.50 DB미국LNG터미널 전문투자형사모특별자산투자신탁 제1호[대출채권] 39,715 852 38,863 1,782 361 361 100.00 DB미국TALF전문투자형사모특별자산투자신탁제2호 44,278 1,436 42,842 1,492 13 18 100.00 DB KKR 전문투자형사모특별자산투자신탁 제1호 92,177 1,776 90,401 5,325 1,568 1,568 55.90 헤리티지 대구만촌PF 전문투자형사모부동산투자신탁 184,812 270 184,542 1,870 1,825 1,825 54.05 멀티에셋AirTrunk 데이터센터 전문투자형사모투자신탁제2호 45,136 787 44,349 1,813 591 591 73.08 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁24호 102,787 883 101,904 1,885 1,033 1,033 100.00 NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁11호 6,489 157 6,332 704 464 464 57.14 DB린덴발전소전문투자형사모특별자산투자신탁 제39호(USD) 90,456 30 90,426 814 689 3,572 100.00 DB IFM인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 44,670 690 43,980 2,569 715 715 100.00 신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제25-B호 49,356 1,293 48,063 2,291 326 326 76.92 헤리티지 마곡마이스 전문투자형사모부동산투자신탁 제2호(C-S) 375,332 56,084 319,248 3,623 2,951 2,951 81.25 DB블랙록인프라전문투자형사모투자신탁 제1호 9,797 217 9,580 515 130 567 99.89 우리G GS West Street Strategic Solutions 전문투자형사모특별자산투자신탁 3호 10,038 423 9,615 403 (4) (4) 100.00 파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁3호 26,881 28 26,853 547 320 320 99.96 NH-Amundi 전문투자형 사모부동산투자신탁 15호 9,364 1 9,363 557 507 507 60.00 신한미국기업대출채권전문투자형사모특별자산투자신탁2호 2,411 11 2,400 11 - - 100.00 합 계 5,429,799 207,709 5,222,090 214,242 59,762 101,873 　 &cr; (주1) 당분기 중 특수목적기업 2개 를 취득하였으며, 1개 를 처분 하였습니 다. 모든 특수목적기업의 영업소재지는 대한민국이고, 재무제표사용일은 2021년 3월 31일 입니&cr;다. 40-2 보고기간종료일 현재 당사의 관계기업은 다음과 같습니다. 기업명 영업소재지 재무제표&cr;사용일 지분율(%) 당분기말 전기말 DB금융투자㈜ 대한민국 2021.3.31 25.08 25.08 안청재산보험주식유한공사 중국 2021.3.31 15.01 15.01 PTI 베트남 2021.3.31 37.32 37.32 &cr;40-3 보고기간종료일 현재 당사의 기타특수관계자는 다음과 같습니다. 구 분 기업명 종속기업의 종속기업 KTB ENERGY, DB다같이장기채권증권투자신탁 외 관계기업의 종속기업 ㈜DB저축은행, DB자산운용㈜, 키움장대트리플플러스사모증권투자신탁6호 외 기타 특수관계자 (주1) D B스탁인베스트㈜, ㈜DB Inc., DB인베스트 ㈜ , 동부철구㈜, ㈜DB메탈, ㈜DB월드 , ㈜DB하이텍, DB FIS㈜, DB김준기문화재단, ㈜코메 외 (주1) 당분기 중 ㈜코메가 기타특수관계자에 편입 되었습니다.&cr; 40-4 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 및 비등기 사외이사를 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 3,482 2,967 퇴직후급여 191 219 합 계 3,673 3,186 40-5 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 취득(주1) 종속기업 DB생명보험㈜ 1,518 - - DB캐피탈㈜ 278 - - DB자동차보험손해사정㈜ 687 24,272 - DBCSI손해사정㈜ 352 11,023 - DBCAS손해사정㈜ 464 11,704 - DBCNS자동차손해사정㈜ 448 12,684 - DB MnS㈜ 429 16,904 - DB금융서비스㈜ 28 3,330 - 연결대상 수익증권 34,178 - - 관계기업 DB금융투자㈜ 3,838 - - 안청재산보험주식유한공사 53 - - PTI 133 - - 기타 특수관계자 ㈜DB저축은행 5 6 - DB자산운용㈜ 3 - - ㈜DB Inc. 1,272 8,751 1,352 ㈜DB하이텍 45 - - ㈜DB메탈 75 - - ㈜DB월드 48 120 - DB FIS㈜ - 8,658 - DB김준기문화재단 31 - - DB인베스트㈜ 2 - - ㈜코메 28 - - <전분기> (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 수 익 비 용 유ㆍ무형자산 취득(주1) 종속기업 DB생명보험㈜ 2,365 - - DB캐피탈㈜ 630 - - DB자동차보험손해사정㈜ 644 21,337 - DBCSI손해사정㈜ 370 10,155 - DBCAS손해사정㈜ 579 14,488 - DBCNS자동차손해사정㈜ 448 11,959 - DB MnS㈜ 421 12,646 - DB금융서비스㈜ 28 3,419 - 연결대상 수익증권 27,971 - - 관계기업 DB금융투자㈜ 3,226 - - 안청재산보험주식유한공사 85 - - PTI 115 - - 기타 특수관계자 ㈜DB저축은행 6 10 - ㈜DB Inc. 1,429 7,843 2,171 ㈜DB메탈 123 - - ㈜DB월드 55 80 - DB FIS㈜ - 8,499 - DB인베스트㈜ 2 - - &cr; (주1) ㈜DB Inc.로부터 취득한 무형자산 중 일부는 취득이 완료되지 않아 선급금으로계상하고 있습니다.&cr; 40-6 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 자금대여 거래(주1) 자금차입 거래 현금출자 대여 회수 차입 상환 출자 회수 종속기업 - - - - - - - <전분기> (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 자금대여 거래(주1) 자금차입 거래 현금출자 대여 회수 차입 상환 출자 회수 종속기업 DB캐피탈㈜ 24,000 24,000 - - - - (주1) 예치금에 대한 자금거래내역은 제외하였습니다. 40-7 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 대출채권 미수금 등 특별계정 부채 미지급금 임대보증금 종속기업 DB생명보험㈜ - 10,000 28,388 30,461 - 12,397 DB캐피탈㈜ - 29,000 216 - - - DB자동차보험손해사정㈜ - - 429 39,809 3,611 515 DBCAS손해사정㈜ - - - 13,886 4,025 854 DBCSI손해사정㈜ - - 112 11,658 3,612 538 DBCNS자동차손해사정㈜ - - - 13,692 750 1,006 DB MnS㈜ - - - 1,129 6,288 916 DB금융서비스㈜ - - 24 433 1,121 8 관계기업 DB금융투자㈜ 1,000 28,000 27 - - 791 기타 특수관계자 ㈜DB저축은행 - - - - 2 2 DB자산운용㈜ - - - - - 3 ㈜DB Inc. - - 1,354 2,338 9,981 625 ㈜DB하이텍 - - 18 - - 97 ㈜DB메탈 - - 1 1,353 - 145 DB FIS㈜ - - - - 2,887 - DB김준기문화재단 - - - - - 71 DB인베스트㈜ - - - - - 141 ㈜코메 - - - - - 63 <전기말> (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 자 산 부 채 예치금 대출채권 미수금 등 특별계정 부채 미지급금 임대보증금 종속기업 DB생명보험㈜ - 10,000 35,980 30,608 - 12,430 DB캐피탈㈜ - 29,000 197 - - - DB자동차보험손해사정㈜ - - 380 40,054 3,952 884 DBCAS손해사정㈜ - - - 13,218 5,051 854 DBCSI손해사정㈜ - - 118 10,934 3,468 512 DBCNS자동차손해사정㈜ - - - 12,950 1,791 1,006 DB MnS㈜ - - - 1,141 5,483 916 DB금융서비스㈜ - - 24 431 1,348 8 관계기업 DB금융투자㈜ 1,000 28,000 28 - - 814 기타 특수관계자 ㈜DB저축은행 - - - - 1 14 DB자산운용㈜ - - - - - 13 ㈜DB Inc. - - 2,407 2,330 10,760 755 ㈜DB하이텍 - - - - - 99 ㈜DB메탈 - - - 1,347 - 171 DB FIS㈜ - - - - 2,858 - DB김준기문화재단 - - - - - 71 &cr;40-8 당분기 및 전분기 중 당사의 주요 특수관계자를 통하여 채권을 매매한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 당분기 전분기 매도 매수 매도 매수 DB금융투자㈜ 128,484 211,208 95,176 161,962 &cr; 40-9 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 주요 약정내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 약정사항 당분기말 전기말 한도금액 실행금액 한도금액 실행금액 DB캐피탈㈜ 원화대출약정 36,000 29,000 36,000 29,000 41. 금융자산과 금융부채의 공정가치&cr;&cr;41-1 보고기간 종료일 현재 공정가치 산정방법은 다음과 같습니다.&cr; 가. 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었습니다.&cr;&cr;나. 파생상품을 제외한 금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거 래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.&cr;&cr;다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는 (보고기간종료일 현 재 관찰가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐 름으로 공정가치를 추정하였습니다.&cr;&cr;라. 재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활 성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우 에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명 시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므 로 공정가치는 장부금액과 동일합니다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용 할 수 없는 경우에는 (보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추 정한) 수익률 곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다. 41-2 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및예치금 373,477 373,477 295,490 295,490 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 561,090 561,090 811,146 811,146 채무상품 217,578 217,578 251,750 251,750 매매목적파생상품자산 856 856 2,125 2,125 소 계 779,524 779,524 1,065,021 1,065,021 매도가능금융자산 지분상품 8,262,225 8,262,225 8,254,944 8,254,944 채무상품 9,571,341 9,571,341 15,043,993 15,043,993 소 계 17,833,566 17,833,566 23,298,937 23,298,937 만기보유금융자산 5,981,105 5,709,860 389,402 372,113 대여금및수취채권 13,015,137 13,123,316 12,696,062 12,983,230 위험회피목적파생상품자산 107,236 107,236 337,870 337,870 합 계 38,090,045 37,926,979 38,082,782 38,352,661 금융부채: 위험회피목적파생상품부채 140,116 140,116 68,628 68,628 차입부채 498,157 498,157 498,116 498,116 기타금융부채 746,634 747,068 734,468 734,633 합 계 1,384,907 1,385,341 1,301,212 1,301,377 41-3 금융상품의 공정가치 체계&cr;&cr;금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있으며 각각의 금융상품을 어느 수준으로 측정했는지 구분하여 공정가치수준을 공시하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 구분됩니다. &cr; 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격&cr;&cr; 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,&cr; 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함 &cr; 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 &cr; 측가능하지 않은 투입변수) 41-3-1 보고기간종료일 현재 공정가치 평가대상 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 - 561,090 - 561,090 채무상품 137,717 79,861 - 217,578 매매목적파생상품자산 - 856 - 856 소 계 137,717 641,807 - 779,524 매도가능금융자산 지분상품(주1) 64,111 1,040,328 7,157,785 8,262,224 채무상품 2,541,200 6,513,055 517,087 9,571,342 소 계 2,605,311 7,553,383 7,674,872 17,833,566 위험회피목적파생상품자산 - 107,236 - 107,236 합 계 2,743,028 8,302,426 7,674,872 18,720,326 금융부채: 위험회피목적파생상품부채 - 140,116 - 140,116 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 - 811,146 - 811,146 채무상품 171,972 79,778 - 251,750 매매목적파생상품자산 - 2,125 - 2,125 소 계 171,972 893,049 - 1,065,021 매도가능금융자산 지분상품(주1) 86,133 956,089 7,212,722 8,254,944 채무상품 4,587,430 9,857,435 599,128 15,043,993 소 계 4,673,563 10,813,524 7,811,850 23,298,937 위험회피목적파생상품자산 - 337,870 - 337,870 합 계 4,845,535 12,044,443 7,811,850 24,701,828 금융부채: 위험회피목적파생상품부채 - 68,628 - 68,628 &cr; ( 주 1) 매도가능금융자산의 지분상품 중 공정가치서열체계 수준 3의 금액은 비시장성지분상품 중 시장에서 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하여 평가한 것입니다. 다만, 비시장성 지분 상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가한 금액은 당분기말 및 전기말 현재 각 각 7,799백만원 및 9,631백만원 입니 다.&cr; 41-3-2 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산 지분상품 561,090 기준가격 기준가격 채무상품 79,861 DCF법, BDT법 할인율 매매목적파생상품자산 856 DCF법,&cr;Hull & White MonteCarloSimulation 할인율, 환율, 선도환율 소 계 641,807 매도가능금융자산 지분상품 1,040,328 DCF법, 기준가격 할인율, 기준가격 채무상품 6,513,055 DCF법, BDT법,&cr;Hull & White MonteCarloSimulation 할인율, 선도이자율, &cr;상관계수 소 계 7,553,383 위험회피목적파생상품자산 107,236 DCF법,&cr;Hull & White MonteCarloSimulation 할인율, 환율, 선도환 합 계 8,302,426 금융부채: 위험회피목적파생상품부채 &cr;140,116 &cr; DCF법,&cr;Hull & White MonteCarloSimulation 할인율, 환율, 선도환율 41-3-3 보고기간종료일 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산 중 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가&cr;기법 투입변수 유의적이지만&cr;관측불가능&cr;투입변수 관측불가능 &cr;투입변수 변동에 &cr;대한 공정가치 영향 금융자산: 매도가능금융자산 지분상품 7,157,785 DCF법, &cr;자산접근법,&cr;기준가격 할인율, &cr;성장율 할인율, &cr;성장율, 할인율 상승에 따라&cr;공정가치 하락&cr;성장율 상승에 따라&cr;공정가치 상승 채무상품 517,087 Loss Bucketing,&cr;Hull & White MonteCarlo Simulation,&cr;기준가격,&cr;Waterfall 구조분석 부도상관관계변동성, &cr;할인율, &cr;준거자산의 &cr;상관계수, 부도상관관계,&cr;변동성, &cr;상관계수, 변동성 상승에 따라&cr;공정가치 변동금액 상승 합 계 7,674,872 41-3-4 보고기간종료일 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산이며공정가치 변동이 당기손익 또는 기타포괄손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 분석대상&cr;공정가치 당기손익인식 기타포괄손익인식 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 금융자산: 매도가능금융자산 채무상품 517,087 - - 12,394 (7,722) 합 계 517,087 - - 12,394 (7,722) &cr;원가법으로 측정하거나 기준가격을 사용하는 등 실무적으로 민감도 분석이 불가능한경우는 민감도 분석대상에서 제외하였습니다. 41-3-5 당분기 및 전분기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 백만원) 구 분 당기초 당기손익 포괄손익 취 득 처 분 당분기말 금융자산 매도가능금융자산: 지분상품 7,212,723 22,200 38,102 243,485 (358,725) 7,157,785 채무상품 599,128 (835) 129 - (81,335) 517,087 합 계 7,811,851 21,365 38,231 243,485 (440,060) 7,674,872 <전분기> (단위: 백만원) 구 분 전기초 당기손익 포괄손익 취 득 처 분 전분기말 금융자산 당기손익인식금융자산: 단기매매금융자산: 매매목적파생상품 2,871 (1,562) - - - 1,309 매도가능금융자산: 지분상품 5,935,205 25,089 20,395 237,063 (125,389) 6,092,363 채무상품 556,868 24,317 (36,777) 48,387 (35,217) 557,578 소 계 6,492,073 49,406 (16,382) 285,450 (160,606) 6,649,941 합 계 6,494,944 47,844 (16,382) 285,450 (160,606) 6,651,250 41-3-6 당분기 및 전분기의 공정가치 체계 수준 3 변동내역 중 당기손익으로 인식된금액과 보고기간종료일 현재 보유하고 있는 자산 및 부채에 관련된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 총손익 중 &cr;당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련&cr;당기손익 인식액 총손익 중 &cr;당기손익 인식액 보고기간말 보유 금융상품 관련&cr;당기손익 인식액 매매목적파생상품 관련 손익 - - (1,562) (1,562) 매도가능금융자산 기타손익 39,509 22,181 57,210 54,097 매도가능금융자산 손상차손 (816) (816) (4,692) (4,692) 합 계 38,693 21,365 50,956 47,843 &cr;41-3-7 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같은 공정가치 체계로 분류하고 있습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 현금및예치금 3 373,474 - 373,477 대여금및수취채권 - - 13,122,957 13,122,957 만기보유금융자산 2,634,226 3,075,634 - 5,709,860 합 계 2,634,229 3,449,108 13,122,957 19,206,294 금융부채: 차입부채 - 498,157 - 498,157 기타금융부채 - - 747,068 747,068 합 계 - 498,157 747,068 1,245,225 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 현금및예치금 11 295,479 - 295,490 대여금및수취채권 - - 12,983,230 12,983,230 만기보유금융자산 372,113 - - 372,113 합 계 372,124 295,479 12,983,230 13,650,833 금융부채: 차입부채 - 498,116 - 498,116 기타금융부채 - - 734,633 734,633 합 계 - 498,116 734,633 1,232,749 &cr;41-3-8 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 금융자산: 현금및예치금 373,474 DCF법 할인율 만기보유금융자산 3,075,634 DCF법 할인율 금융부채: 차입부채 498,157 DCF법 할인율 &cr;41-3-9 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치를 공시하는 금융자산과 금융부채 중 수준 3으로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 가치평가기법 투입변수 유의적이지만&cr;관측불가능 투입변수 금융자산: 대여금및수취채권 13,122,957 DCF법 할인율, &cr;조기상환율 할인율(신용스프레드, 기타스프레드),&cr;조기상환율 금융부채: 기타금융부채 747,068 DCF법 할인율 할인율(기타스프레드) 42. 금융자산과 금융부채의 상계&cr; 42-1 보고기간종료일 현재 상계되는 금융자산, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융자산 총액 상계되는 인식된&cr;금융부채 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융자산 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 금융담보 파생상품 107,277 - 107,277 73,300 26,008 7,969 환매조건부채권매수 485,000 - 485,000 - 485,000 - 합 계 592,277 - 592,277 73,300 511,008 7,969 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융자산 총액 상계되는 인식된&cr;금융부채 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융자산 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 수취한 금융담보 파생상품 337,964 - 337,964 57,346 253,403 27,215 환매조건부채권매수 524,000 - 524,000 - 524,000 - 합 계 861,964 - 861,964 57,346 777,403 27,215 &cr;42-2 보고기간종료일 현재 상계되는 금융부채, 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융부채는 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융부채 총액 상계되는 인식된&cr;금융자산 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융부채 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 금융담보 파생상품 140,116 - 140,116 73,300 62,530 4,286 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 인식된&cr;금융부채 총액 상계되는 인식된&cr;금융자산 총액 재무제표에&cr;표시되는&cr;금융부채 순액 재무상태표에&cr;상계되지 않은 관련 금액 순 액 금융상품 제공한 금융담보 파생상품 68,628 - 68,628 57,346 9,863 1,419 43. 금융상품의 범주별 장부금액 &cr;&cr;보고기간종료일 현재 각 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 당기손익인식&cr;금융상품 매도가능&cr;금융상품 만기보유&cr;금융상품 상각후원가&cr;측정 금융상품 위험회피&cr;파생상품 합 계 금융자산 : 현금및예치금 - - - 373,477 - 373,477 단기매매금융자산 779,524 - - - - 779,524 매도가능금융자산 - 17,833,566 - - - 17,833,566 만기보유금융자산 - - 5,981,105 - - 5,981,105 대여금및수취채권 - - - 13,015,137 - 13,015,137 위험회피목적파생상품자산 - - - - 107,236 107,236 합 계 779,524 17,833,566 5,981,105 13,388,614 107,236 38,090,045 금융부채 : 위험회피목적 파생상품부채 - - - - 140,116 140,116 차입부채 - - - 498,157 - 498,157 기타금융부채 - - - 746,634 - 746,634 합 계 - - - 1,244,791 140,116 1,384,907 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 당기손익인식&cr;금융상품 매도가능&cr;금융상품 만기보유&cr;금융상품 상각후원가&cr;측정 금융상품 위험회피&cr;파생상품 합 계 금융자산 : 현금및예치금 - - - 295,490 - 295,490 단기매매금융자산 1,065,021 - - - - 1,065,021 매도가능금융자산 - 23,298,937 - - - 23,298,937 만기보유금융자산 - - 389,402 - - 389,402 대여금및수취채권 - - - 12,696,062 - 12,696,062 위험회피목적파생상품자산 - - - - 337,870 337,870 합 계 1,065,021 23,298,937 389,402 12,991,552 337,870 38,082,782 금융부채 : 위험회피목적 파생상품부채 - - 　 - 68,628 68,628 차입부채 - - 　 498,116 - 498,116 기타금융부채 - - 　 734,468 - 734,468 합 계 - - 　 1,232,584 68,628 1,301,212 44. 금융자산의 양도&cr;&cr;당사는 유가증권 대여약정을 보유하고 있으며, 이러한 거래는 금융자산을 양도하였으나 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 재무상태표 상 계속하여 인식하고 있습니다. 대여유가증권의 경우 대여기간 만료시 해당 유가증권을 반환받게 되어 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간종료일 현재 양도된 자산의 장부금액과 이와 관련한 부채금액은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 백만원) 구 분 양도된 자산의 장부금액 관련 부채의&cr; 장부금액 대여처 매도가능금융자산 국공채 100,421 - 한국증권금융 <전기말> (단위: 백만원) 구 분 양도된 자산의 장부금액 관련 부채의&cr; 장부금액 대여처 매도가능금융자산 국공채 - - - 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 &cr; - 해당사항 없음.&cr;.&cr; 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (연결기준) (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권 금액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제 55기&cr;1분기 대출채권 19,733,019 50,719 0.3% 보험미수금 401,181 7,024 1.8% 미수금 152,848 8,034 5.3% 임차보증금 68,790 418 0.6% 미수수익 360,627 431 0.1% 기타 4,479 1 0.0% 소계 20,720,944 66,627 0.3% 제 54기 대출채권 19,051,569 52,366 0.3% 보험미수금 399,621 6,719 1.7% 미수금 224,820 7,311 3.3% 임차보증금 67,909 418 0.6% 미수수익 329,260 447 0.1% 기타 5,272 3 0.1% 소계 20,078,451 67,264 0.3% 제 53기 대출채권 17,153,668 52,667 0.3% 보험미수금 462,309 10,623 2.3% 미수금 177,440 6,425 3.6% 임차보증금 70,136 394 0.6% 미수수익 285,260 541 0.2% 기타 3,917 　- 0.0% 소계 18,152,730 70,650 0.4% (2) 대손충당금 변동현황 (연결기준) (단위 : 백만원 ) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 1. 기초금액 67,264 70,650 70,253 2. 증가 : 　 　 대손상각비 5,088 24,324 32,635 제각된 금액 중 당기 회수된 금액 779 2,542 10,476 기타(외화환산 효과 등) 31 △45 25 소 계 (1+2) 73,162 97,471 113,389 3. 감소 : 　 　 제각 △3,440 △17,026 △25,881 충당금환입액 △2,870 △12,249 △15,520 손상후이자수익 △225 △932 △1,338 소 계 △6,535 △30,207 △42,739 4. 기말금액 (1+2+3) 66,627 67,264 70,650 주) Δ는 부(-)의 수치임&cr;&cr; (3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침 - 첨부된 연결감사보고서 주석을 참고하시기 바랍니다. &cr; (4) 당해 보고기간종료일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황&cr; - 매출채권의 합계액이 당해 보고기간종료일 현재 총자산액의 2% 미만이므로 생략함.&cr; 다. 재고자산 현황 등&cr; - 해당 사항 없음. 라. 공정가치평가 내역&cr; (1) 금융상품의 공정가치 (연결기준) (단위 : 백만원 ) 구 분 제 55기 1분기 제 54기 제 53기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 : 　 　 　 　 　 　 현금및예치금 773,131 773,131 677,853 677,853 830,765 830,765 당기손익인식금융자산 1,024,767 1,024,767 1,694,518 1,694,518 1,501,358 1,501,358 매도가능금융자산 17,749,569 17,749,569 23,438,189 23,438,189 23,306,572 23,306,572 만기보유금융자산 8,151,992 7,817,020 2,027,278 2,009,989 1,583,653 1,669,738 대여금및수취채권 20,654,317 20,478,283 20,011,187 20,118,811 18,082,082 18,395,958 위험회피목적파생상품자산 209,810 209,810 620,491 620,491 191,387 191,387 금융자산합계 48,563,586 48,052,580 48,469,516 48,559,851 45,495,817 45,895,778 금융부채 : 　 　 　 　 당기손익인식금융부채 6,199 6,199 5,909 5,909 4,472 4,472 위험회피목적파생상품부채 232,118 232,118 111,695 111,695 91,243 91,243 차입부채 1,093,341 1,093,341 1,017,530 1,017,530 990,591 990,591 기타금융부채 1,382,008 1,382,442 1,467,002 1,467,167 1,117,812 1,117,942 금융부채합계 2,713,666 2,714,100 2,602,136 2,602,301 2,204,118 2,204,248 &cr; (2) 금융상품의 평가방법&cr; - 첨부된 연결감사보고서 주석을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;(3) 유형자산의 재평가 시행 여부&cr; - 당사는 공시대상기간 중 유형자산 재평가를 실시한 바 없습니다. &cr; 마. 채무증권 발행실적 등 (연결기준)&cr; &cr; (1) 기업어음증권 발행실적&cr;- 해당 사항 없음.&cr;&cr;(2) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 DB손해보험주식회사 회사채 공모 2017년 05월 25일 202,000 3.512 AA+ (한국신용평가),&cr;AA + (한국기업평가) . 2024년 05월 25일 미상환 케이비증권, 한국투자증권,&cr;미래에셋대우, DB금융투자,&cr;SK증권, 한화투자증권 DB손해보험주식회사 회사채 공모 2017년 05월 25일 170,000 3.865 AA+ (한국신용평가),&cr;AA + (한국기업평가) . 2027년 05월 25일 미상환 케이비증권, 한국투자증권,&cr;미래에셋대우, DB금융투자,&cr;SK증권, 한화투자증권 DB손해보험주식회사 회사채 공모 2017년 05월 25일 127,000 3.565 AA+ (한국신용평가),&cr;AA + (한국기업평가) . 2027년 05월 25일 미상환 케이비증권, 한국투자증권,&cr;미래에셋대우, DB금융투자,&cr;한화투자증권 DB생명보험주식회사 신종자본증권 사모 2017년 11월 13일 30,000 5.60 - 2047년 11월 13일 미상환 현대차투자증권 DB생명보험주식회사 회사채 사모 2018년 02월 13일 30,000 5.20 - 2028년 02월 13일 미상환 - DB생명보험주식회사 회사채 사모 2018년 02월 13일 40,000 5.20 - 2028년 02월 13일 미상환 - DB생명보험주식회사 회사채 사모 2018년 02월 13일 10,000 5.20 - 2028년 02월 13일 미상환 - DB생명보험주식회사 회사채 사모 2018년 11월 21일 61,000 5.00 - 2028년 11월 21일 미상환 - DB생명보험주식회사 회사채 사모 2019년 01월 24일 30,000 5.00 - 2029년 01월 24일 미상환 - DB생명보험주식회사 신종자본증권 사모 2020년 03월 31일 40,000 4.40 - 2050년 03월 31일 미상환 - 합 계 - - - 740,000 - - - - - (3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 DB손해보험주식회사&cr;제1-1회 무보증 후순위사채 2017년 05월 25일 2024년 05월 25일 202,000 2017년 05월 15일 한국증권금융 DB손해보험주식회사&cr;제1-2회 무보증 후순위사채 2017년 05월 15일 2027년 05월 25일 170,000 2017년 05월 15일 한국증권금융 DB손해보험주식회사&cr;제1-3회 무보증 후순위사채 2017년 05월 15일 2027년 05월 25일 127,000 2017년 05월 15일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 해당 사항 없음. 이행현황 - 담보권설정 제한현황 계약내용 해당 사항 없음. 이행현황 - 자산처분 제한현황 계약내용 해당 사항 없음. 이행현황 - 지배구조변경 제한현황 계약내용 - 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2021년 04월 13일 &cr;(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 30일 이내 제출) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (4) 기업어음증권 미상환 잔액 (액면가액 기준) [연결기준] (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - &cr; [별도기준] (기준일 : 2021년 05월 28일) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일&cr;이하 10일 초과&cr;30일 이하 30일 초과&cr;90일 이하 90일 초과&cr;180일 이하 180일 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;2년 이하 2년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 합 계 미상환&cr;잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - &cr;(5) 전자단기사채 미상환 잔액 (액면가액 기준) &cr; &cr; [연결기준] (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - [별도기준] (기준일 : 2021년 05월 28일) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일&cr;이하 10일 초과&cr;30일 이하 30일 초과&cr;90일 이하 90일 초과&cr;180일 이하 180일 초과&cr;1년 이하 합 계 발행&cr;한도 잔여&cr;한도 미상환&cr;잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - (6) 회사채 미상환 잔액 (액면가액 기준) &cr; [연결기준] (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - 202,000 - - 297,000 - 499,000 사모 - - - - - 171,000 - 171,000 합계 - - 202,000 - - 468,000 - 670,000 [별도기준] (기준일 : 2021년 05월 28일) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년 초과&cr;2년 이하 2년 초과&cr;3년 이하 3년 초과&cr;4년 이하 4년 초과&cr;5년 이하 5년 초과&cr;10년 이하 10년 초과 합 계 미상환&cr;잔액 공모 - - 202,000 - - 297,000 - 499,000 사모 - - - - - - - - 합 계 - - 202,000 - - 297,000 - 499,000 &cr; (7) 신종자본증권 미상환 잔액 (액면가액 기준) &cr;&cr; [연결기준] (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - 70,000 - 70,000 합계 - - - - - 70,000 - 70,000 [별도기준] (기준일 : 2021년 05월 28일) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년 초과&cr;5년 이하 5년 초과&cr;10년 이하 10년 초과&cr;15년 이하 15년 초과&cr;20년 이하 20년 초과&cr;30년 이하 30년 초과 합 계 미상환&cr;잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - (8) 조건부자본증권 미상환 잔액 (액면가액 기준) &cr; &cr; [연결기준] (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - [별도기준] (기준일 : 2021년 05월 28일) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년 초과&cr;2년 이하 2년 초과&cr;3년 이하 3년 초과&cr;4년 이하 4년 초과&cr;5년 이하 5년 초과&cr;10년 이하 10년 초과&cr;20년 이하 20년 초과&cr;30년 이하 30년 초과 합 계 미상환&cr;잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 감사인에 관한 사항&cr;&cr; 가. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등&cr;&cr;1) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제55기 1분기(당기) 한영회계법인 - 강조사항 없음 핵심감사사항 없음 제54기(전기) 한영회계법인 적정의견 강조사항 없음 보험계약부채 중 보험료적립금 제53기(전전기) 한영회계법인 적정의견 강조사항 없음 보험계약부채 중 보험료적립금 &cr; 2) 연결감사절차 요약 검토대상 재무제표 &cr; 본인은 첨부된 DB손해보험주식회사 및 그 종속기업의 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 해당 분기연결재무제표는 2021년 3월 31일 현재의 분기연결재무상태표, 2021년과 2020년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 분기연결포괄손익계산서,분기연결자본변동표 및 분기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr;&cr; 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr;&cr; 감사인의 책임 &cr; 본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. &cr;본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다. 검토의견&cr; 본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr; 기타사항 본인은 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 18일 의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.&cr; 감사일정&cr;: 2021.4.21 ~ 2021.5.4&cr;&cr; 나. 별도재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등&cr;&cr;1) 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제55기 1분기(당기) 한영회계법인 - 강조사항 없음 핵심감사사항 없음 제54기(전기) 한영회계법인 적정의견 강조사항 없음 보험계약부채 중 보험료적립금 제53기(전전기) 한영회계법인 적정의견 강조사항 없음 보험계약부채 중 보험료적립금 &cr; 2) 별도감사절차 요약 검토대상 재무제표 &cr; 본인은 첨부된 DB손해보험주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 해당 분기재무제표는 2021년 3월 31일 현재의 분기재무상태표, 2021년과 2020년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 분기포괄손익계산서, 분기자본변동표 및 분기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr;&cr; 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 기업회계기준서 제1034호에 따라 이 분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr;&cr; 감사인의 책임 &cr; 본인의 책임은 상기 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다. &cr;본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다. 검토의견&cr; 본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 기업회계기준서 제1034호에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr; 기타사항 본인은 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 18일 의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시 목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. 감사일정&cr;: 2021.4.21 ~ 2021.5.4&cr; 다. 감사용역 체결현황 (단위 : 천원, VAT별도) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제55기 1분기(당기) 한영회계법인 분/반기, 연도말감사, 연결감사 810,000 8,100 202,500 980 제54기(전기) 한영회계법인 분/반기, 연도말감사, 연결감사 780,000 7,800 780,000 7,840 제53기(전전기) 한영회계법인 분/반기, 연도말감사, 연결감사 750,000 7,500 750,000 7,920 라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현 황 (단위 : 천원, VAT별도) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제55기 1분기(당기) - - - - - 제54기(전기) 2020.7.31 법인세세무조정 2020.7.31 ~ 2021.04.30 32,000 중간예납 용역 10백만원 포함 제53기(전전기) 2019.8.1 법인세세무조정 2019.8.01 ~ 2020.04.30 32,000 중간예납 용역 10백만원 포함 &cr;마. 내부감사기구와 회계감사인간 주요 논의사항 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2021년 03월 05일 감사위원회위원 3명 및 감사팀 2명 대면회의 핵심감사사항 등 중점 감사사항&cr;내부회계관리제도 포함한 기말 회계감사 결과&cr;기타 감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항 주) 상기 감사사항은 FY'20 연간 감사에 대한 논의 결과이며, FY'21 1분기 감사관련 논의 사항 없음&cr;&cr; 2. 회계감사인의 변경&cr;&cr;- 해당 사항 없음&cr; 3. 내부통제에 관한 사항&cr;&cr; 가. 내부통제&cr; - 특이사항 없음&cr;&cr; 나. 내부회계관리제도 사업연도 회계감사인 검토의견 제54기 한영회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사인의 검토결과, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 제53기 한영회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사인의 검토결과, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 제52기 한영회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 감사인의 검토결과, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. &cr; 다. 내부통제구조의 평가&cr; - 해당 사항 없음. Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 &cr; 회사는 2021년 3월 26일 제54기 정기주주총회를 통해 임기가 만료된 김성국 사외이사, 최정호 사외이사 및 김정남 사내이사를 재선임하고 문정숙 사외이사 및 정종표 사내이사를 신규 선임하였습니다. &cr;이사회는 운영의 효율성 제고와 경영환경 및 제도변화 등에 적시대응을 위하여&cr;회사에 대한 높은 이해와 보험업에 대한 전문성 등을 갖춘 김정남 대표이사를 이사회의장으로 선임하였으며, 견제와 균형을 통해 이사회의 독립성과 건전성을 제고하고자 금융산업에 대한 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 김성국 사외이사를 선임사외이사로 선임하였습니다. &cr;(회사는 이사회 의장 및 선임사외이사 선임 사유 등을 홈페이지를 통해 공시하고&cr;있습니다. https://www.idbins.com/pc/bizxpress/contentTemplet/pb/mp/fr/list.jsp) 본 보고서 작성기준일 현재 이사회 구성은 상법 제542조의 8 (사외이사의 선임) 규정에 따라 사내이사 2명, 사외이사 3명 총 5명의 이사로 구성 되어 있습니다. &cr;이사회 내에는 감사위원회, 임원후보추천위원회, 위험관리위원회, 보수위원회, ESG위원회, 경영위원회 등 6개의 위원회가 있습니다. 제55기 이사회 구성.jpg 제55기 이사회 구성 &cr; 나. 이사회 중요 의결사항&cr;&cr;본 보고서 작성기준일 이사회의 세부적인 의결내용은 아래 표와 같습니다.&cr; 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 김정남&cr;(출석률:&cr;100%) 정종표&cr;(출석률:&cr;100%) 김성국&cr;(출석률:&cr;100%) 최정호&cr;(출석률:&cr;100%) 문정숙&cr;(출석률:&cr;100%) 이승우&cr;(출석률:&cr;100%) 찬 반 여 부 1 2021.2.10 제1호 : 제54기 재무제표 및 영업보고서(안) 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 <보고사항>&cr;1. 소비자정책위원회 운영결과 및 금융소비자보호 실태평가 결과보고&cr;2. 신용정보관리보호인 업무성과 보고&cr;3. 소송심의위원회 운영현황 보고&cr;4. 계열 공익법인에 대한 기부현황, 적정성 점검결과 보고&cr;5. 제54기 中 이사회 의결 건에 대한 결과 보고&cr;6. 2021년 상반기 조직개편 주요사항 보고&cr;7. 주요 추진 및 계획사항 보고 - - - - - - - 2 2021.3.5 제1호 : 제54기 정기주주총회 소집 및 부의안건 확정의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 제2호 : 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 - 찬성 <보고사항>&cr;1. 선임계리사 검증의견 보고&cr;2. 내부통제 체계 및 운영 점검 결과 보고&cr;3. 내부회계관리제도 운영실태 및 평가결과 보고&cr;4. 2020년 감사실시 결과 보고&cr;5. 자금세탁방지업무 감사결과 보고&cr;6. 인재개발원 부대시설 신축공사 추진 보고&cr;7. 2020년 이사회 평가 및 후보군 운영내역 등 보고 - - - - - - - 3 2021.3.26 제1호 : 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제2호 : 이사회 의장 및 선임사외이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제3호 : ESG위원회 신설의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제4호 : 이사회 내 위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제5호 : 제55기 이사보수 집행(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제6호 : 이사회 내 위원회 규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - <보고사항>&cr;1. 인재개발원 부대시설 신축공사 입찰결과 보고 - - - - - - - 4 2021.4.19 제1호 : 후순위채권 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - <보고사항>&cr;1. 제55기 이사 보수 결정사항 보고 - - - - - - - 5 2021.5.28 제1호 : DB금융투자와의 내부거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제2호 : 계열공익법인 기부 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제3호 : 자체위험 및 지급여력평가 등 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - <보고사항>&cr;1. 2021년 1분기 경영실적 보고&cr;2. ESG경영전략 보고 - - - - - - - 다. 이사회 내 위원회 현황&cr;1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한&cr;[2021.05.28 기준] 위원회명 구성 성명 설치목적 및 권한사항 비 고 위험관리&cr;위원회 사외이사 3명 ● 사외이사 &cr;- 최정호(위원장)&cr;- 김성국&cr;- 문정숙 ● 설치목적 &cr;- 회사 경영상 발생할 수 있는 위험의 효율적 감독 및 정책수립 &cr;- 위험관리체계의 선진화 도모 &cr; &cr;● 권한사항&cr;- 위험관리 기본 방침 수립 &cr;- 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정 &cr;- 리스크 허용한도 설정 &cr;- 위험관리규정의 제ㆍ개정 &cr;- 월별 위험관리 현황 &cr;- 기타 위험관리에 필요하다고 인정하는 사항 - 제55기 제2차 위험관리위원회에서 &cr; 최정호 사외이사를 위원장으로 선임함 보수&cr;위원회 사외이사 3명 ● 사외이사&cr;- 최정호(위원장)&cr;- 김성국&cr;- 문정숙&cr;&cr; ● 설치목적 &cr;- 성과보상체계 대상자 결정 및 보험회사 성과보상체계 이행 및 관리감독&cr;- 임직원 성과 보상체계와 재무상황 및 리스크 연계 여부 등 에 대한 상시 점검&cr;&cr;● 권한사항&cr;- 경영진 및 특정임직원에 대한 성과 보상 제도의 설계ㆍ운영의 적정성에 대한 평가와 심의&cr;- 보험회사 성과보상체계 관련 법규 준수여부 상시 점검&cr;- 연차 보상 점검의 실시 및 결과 제출&cr;- 성과보상체계 대상자 결정&cr;- 그 밖에 성과보상체계와 관련된 사항에 대한 결정 - 제55기 제2차 보수위원회에서 &cr; 최정호 사외이사를 위원장으로 선임함 ESG&cr;위원회 사외이사 1명&cr;사내이사 2명 ● 사외이사&cr;-김성국(위원장)&cr;● 사내이사&cr;-김정남&cr;-정종표 ● 설치목적&cr;- 회사의 지속가능경영 활성화를 위한 환경, 사회, 지배구조에 기반한 경영활동의 주요사항을 총괄&cr;- 회사의 ESG경영에 관한 방향을 수립, 주요사항을 심의&cr;&cr;● 권한사항&cr;- ESG경영의 추진방향 설정 및 관련 주요 정책의 승인&cr;- ESG경영 관련 규정 제개정&cr;- 기타 이사회가 필요하다고 인정하여 위임한 사항 -제55기 제1차 ESG위원회에서&cr; 김성국 사외이사를 위원장으로 선임함 경영&cr;위원회 사내이사 2명 ● 사내이사 &cr; - 김정남(위원장)&cr; - 정종표 ● 설치목적&cr;- 위원회 제도의 활성화를 통해 이사회의 효율적 운용 촉진&cr;- 긴급하거나 발생빈도가 높은 경영일반사항에 대한 신속한 업무처리&cr;&cr;● 권한사항&cr;- 지점의 신설, 이전 및 폐쇄&cr;- 지배인의 선ㆍ해임&cr;- 거래은행과의 당좌 개설 및 연장&cr;- 기타 이사회가 필요하다고 인정하여 위임한 사항 - 주) 감사위원회는 "VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 內 2. 감사제도에 관한 사항" 참조. &cr; 임원후보추천위원회는 하기 "임원후보추천위원회 설치 및 구성 현황" 참조.&cr; 2) 위원회 활동내용&cr;&cr; 가) 위험관리위원회 활동내역 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 최정호&cr;(출석률&cr;: 100%) 김성국&cr;(출석률&cr;: 100%) 문정숙&cr;(출석률&cr;: 100%) 이승우&cr;(출석률&cr;: 100%) 찬반여부 위험관리&cr;위원회 2021.3.5 제1호 : 위험관리기준 개정(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 제2호 : FY'21 위험관리전략(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 제3호 : FY'21 파생금융거래전략(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 제4호 : FY'21 그룹 위험관리정책(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 <보고사항>&cr;1. FY'20.12월 리스크주요지표 모니터링 결과보고&cr;2. FY'20.12월 위기상황분석 결과보고 - - - - - 2021.3.26 제1호 : 위험관리위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 2021.5.28 제1호 : 가이드라인 변경(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 제2호 : FY'21 금융그룹 위기상황 관리체계(안) 승인의건 가결 찬성 찬성 찬성 <보고사항>&cr;1. FY'21.3월 자본적정성평가 결과 보고 2. FY'21.3월 리스크 주요지표 모니터링 보고 3. FY'20.12월 ORSA기준 위기상황분석 결과 보고 4. FY'20 금융그룹 위기상황분석 결과 보고 5. FY'20 금융그룹 위험현황 보고 6. FY'21.3월 금융그룹 위험현황 보고 - - - - - 나) 보수위원회 활동내역 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 최정호&cr;(출석률:&cr; 100%) 김성국&cr;(출석률:&cr; 100%) 문정숙&cr;(출석률:&cr; 100%) 이승우&cr;(출석률:&cr; 100%) 찬반여부 보수&cr;위원회 2021.3.5 제1호 : 2020년 보수체계 연차보고의 건 가결 찬성 찬성 - 찬성 2021.3.26 제1호 : 보수위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 2021.4.19 제1호 : 2020년 성과보수 결정 및 성과보수 지급의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 제2호 : 성과보수 체계 점검의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 제3호 : 보수체계 연차보고서 추가 공시의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - &cr; 다) ESG위원회 활동내역 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 김성국&cr;(출석률:&cr;100%) 김정남&cr;(출석률:&cr;100%) 정종표&cr;(출석률:&cr;100%) 찬반여부 ESG&cr;위원회 2021.3.26 제1호 : ESG위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2021.5.28 제1호 : ESG경영 추진전략(안) 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 &cr; 라) 경영위원회 활동내역 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의 성명 김정남&cr;(출석률:&cr;100%) 김성국&cr;(출석률:&cr;100%) 찬반여부 경영&cr;위원회 2021.2.10 제1호 : 지배인 선임 및 해임, 변경의 건 가결 찬성 찬성 제2호 : 지점(사업단) 신설 및 이전의 건 가결 찬성 찬성 2021.3.5 제1호 : 신한은행 일중차월 및 당좌차월 약정 갱신의 건 가결 찬성 찬성 라. 이사의 독립성&cr; 1) 이사 현황&cr;&cr; 당사는『금융회사의지배구조에관한법률』과 '지배구조내부규범', '임원후보추천&cr;위원회규정' 등의 내규에 따라 이사를 선임하고 있습니다. &cr;사외이사, 최고경영자는 임원후보추천위원회를 통해 후보군 중 후보자를 심의하여 추천하고, 이사회의 안건 승인을 거쳐 주주총회의 의결로 선임하고 있으며, 그 외의 이사는 이사회의 후보자 추천을 통해 주주총회의 의결로 선임하고 있습니다.&cr;기준일 현재 당사의 모든 이사는 관련 법상 독립성 기준을 충족하고 있습니다. &cr;회사는 최고경영자 후보군과 사외이사 후보군을 마련하고, 후보자의 소극적 자격요건과 적극적 자격요건 등을 고려하는 등의 선임절차를 마련하고 있으 며, 전문적 경영의사결정 및 투명한 지배구조 확립을 위하여 보험ㆍ법률ㆍ금융 등의 전문가를 이사로 선임하고 있습니다. &cr;이사진의 주요 학력 및 경력은 아래 표와 같습니다. 성 명 임기 연임여부&cr;(연임횟수) 주요 학력 및 경력 이사로서의&cr;활동분야 최대주주 &cr;또는 &cr;주요주주와의 &cr;관계 회사와의&cr;거래 추천인 김정남 3년 연임&cr;(4회) - 동국대 행정학&cr;- (前)DB손해보험 개인사업부문장 - (前)DB손해보험 신사업부문장 - (前)DB손해보험 경영지원총괄&cr;- ( 現 )DB손해보험 대표이사 부회장 ESG위원회&cr;경영위원회 없음 없음 임원후보&cr;추천&cr;위원회 김성국 1년 연임&cr;(5회) - 서울대 행정대학원&cr;- (前)재무부 차관비서관, 보험국 - (前)금융정보분석원 제도운영과장 - (前)IBK신용정보㈜ 대표이사 사장 감사위원회&cr;위험관리위원회&cr;보수위원회&cr;임원후보추천위원회&cr;ESG위원회 없음 없음 임원후보&cr;추천&cr;위원회 최정호 1년 연임&cr;(2회) - 美 펜실베니아대 경영학(보험) 박사&cr;- (前)금융감독원 계리기준위원회 위원&cr;- (前)한국보험학회 이사&cr;- (現) 한국리스크관리학회 이사&cr;- (現)서강대학교 경영학과 교수 감사위원회&cr;위험관리위원회&cr;보수위원회&cr;임원후보추천위원회 없음 없음 임원후보&cr;추천&cr;위원회 문정숙 1년 신규선임 - 美 캔자스주립대 소비자경제학 박사&cr;- (前)금융감독원 금융소비자보호처 처장(부원장보)&cr;- (前)금융소비자연맹 회장&cr;- (現)숙명여자대학교 소비자경제학과 교수 감사위원회&cr;위험관리위원회&cr;보수위원회&cr;임원후보추천위원회 없음 없음 임원후보&cr;추천&cr;위원회 정종표 3년 신규선임 - 연세대 법학&cr;- (前)DB손해보험 인사지원팀장&cr;- (前)DB손해보험 법인사업부문장&cr;- (現)DB손해보험 개인사업부문장 ESG위원회&cr;경영위원회 없음 없음 이사회 &cr;2) 임원후보추천위원회 설치 및 구성 현황&cr;당사는 대표이사, 사외이사 및 감사위원 후보자 추천을 위해 이사회 내에 임원후보&cr;추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재, 위원 3인 모두사외이사로 구성하고 있으며 위원장을 사외이사로 선임하는 등 법률상 요건을 충족하고 있습니다. 성 명 사외이사 여부 비 고 문정숙(위원장) ○ - 위원 총수 3인 이상, 과반수 사외이사 및 위원장은 &cr; 사외이사로 구성되어 법률 상 요건을 충족 김성국 ○ 최정호 ○ &cr; 3) 임원후보추천위원회 활동내역 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 이사의성명 문정숙&cr;(출석률 :&cr;100%) 김성국&cr;(출석률 :&cr;100%) 최정호&cr;(출석률 :&cr;100%) 이승우&cr;(출석률 :&cr;100%) 찬반여부 임원후보&cr;추천회원회 2021.3.5 제1호 : 최고경영자 후보 추천의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 제2호 : 사외이사 후보 추천의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 제3호 : 감사위원회 위원 후보 추천의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 <보고안건>&cr;1. 최고경영자 승계절차, 최고경영자 및 &cr; 사외이사 후보군 운영현황 등 보고 - - - - - 2021.3.26 제1호 : 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 1) 문정숙 사외이사 신규선임 (제55기 제3차 이사회)&cr;주2) 이승우 사외이사는 임기 만료로 임원후보추천위원회에서 퇴임 (제55기 제3차 이사회) 마. 사외이사의 전문성&cr;&cr; 1) 사외이사 지원조직&cr; - 회사는 사외이사 활동의 효율성과 건전성 제고를 위하여 경영기획파트를 전담조직으로 하고 부서 내 전담직원을 배치하여 사외이사 및 이사회 지원 업무 등을수행하고 있습니다. 지원조직 경영기획파트 (총원 13명 중 3명이 사외이사 지원업무를 담당) 담당직원&cr;(3명) 경영기획파트장 : 부장 (근속연수 : 25년, 지원업무 담당기간 : 11년)&cr;전담실무자 : 차장 (근속연수 : 15년, 지원업무 담당기간 : 8년)&cr; 대리 (근속연수 : 7년, 지원업무 담당기간 : 1년) 주요업무 이사회 및 소위원회 운영 지원, 사외이사에 대한 자료 및 정보의 제공 등 &cr;관련 법규에 따른 지원업무 2) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 5 3 3 - - - 2021년도 (제54기) 정기 주주총회 결과&cr; 3) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2021.03.26 이사회&cr;(내부교육) 김성국&cr;최정호&cr;문정숙 전원 참석 회사 경영현황, 이사회 등&cr;지배구조 구성 및주요 현안 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 &cr; 1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 김성국 예 - 한국자산관리공사 비상임이사 (2012 ~ 2015) 예 재무 관련 국가기관 5년이상 근무 - 재무부(재정경제부) 차관비서관 (1978 ~ 2001)&cr;- 금융정보분석원(FIU) 제도운영과장 (2001 ~ 2002)&cr;- 공적자금관리위원회 의사총괄과장(2002 ~ 2004) 최정호 예 - 서강대학교 경영학과 교수 (2003 ~ 현재)&cr;- 한국보험학회 사회보험위원장 (2012 ~ 2014)&cr;- (주)한화 사외이사 (2013 ~ 2016)&cr;- 한국보험학회 이사 (2014 ~ 2020)&cr;- 한국리스크관리학회 이사 (2013 ~ 현재) 예 회계·재무분야 학위보유자 - 서강대 경영학과 교수(2003 ~ 현재) 문정숙 예 - 숙명여대 소비자경제학 교수 (1987 ~ 현재)&cr;- 공정위 소비자정책자문위원 (2007 ~ 2009)&cr;- 금융감독원 금융소비자보호처 처장(부원장보) (2009 ~ 2012)&cr;- 금융소비자연맹 회장(2014 ~ 2016) - - - ※ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임 배경 및 선출 기준과 절차 그리고 주요 경력 등은 &cr; VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 중 1. 이사회에 관한 사항 라. 이사의독립성 참조&cr; 2) 감사위원회 위원의 독립성 &cr; &cr; 가-1) 개요&cr;감사위원회는 이사회 및 집행기관으로부터 독립적인 위치에서 그 직무를 수행하고 있으며, 감사업무수행에 필요한 회사 내 모든 정보에 대한 제출, 관계자의 출석 및 &cr;답변을 요구할 수 있고, 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받는 등의 방법을 통해 경영정보에 접근할 수 있습니다. 당사는『금융회사의지배구조에관한법률』등 관련 법령에 의거하여 투명한 지배구조 확립을 위해 재무/회계 전문가를 감사&cr;위원으로 선임하고 있으며, 기준일 현재 당사의 모든 감사위원은 관련 법상 독립성 기준을 충족하고 있습니다.&cr; 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3명 이상의 이사로 구성 충족(3명) 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제19조 제1항 - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원) 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제19조 제2항 - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(2인) 상법 제542조의11 제2항 - 감사위원회의 대표는 사외이사 충족 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제16조 제4항 - 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(해당사항 없음) 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제6조 가-2) 최대주주와의 관계 등 성 명 임기 연임여부&cr;(연임횟수) 최대주주 또는 주요주주와의 관계 회사와의 거래 추천인 김성국 1년 연임&cr;(5회) 없음 없음 임원후보추천위원회 최정호 1년 연임&cr;(2회) 없음 없음 임원후보추천위원회 문정숙 1년 신규선임 없음 없음 임원후보추천위원회 ※ 임원후보추천위원회 활동내역 은 VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 중 &cr; 1. 이사회에 관한 사항 라. 이사의 독립성 참조&cr; &cr; 나) 감사위원회의 권한과 책임&cr; - 회사의 회계와 업무 감사&cr; - 이사에 대해 영업에 관한 보고 요구 및 회사의 재산상태 조사&cr; - 외부감사인을 선정하고 정기주주총회에 보고&cr; - 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리&cr; &cr; 다) 감사위원회 운영방안&cr; - 종류 : 정기위원회와 임시위원회로 구분 개최&cr; - 소집권자 : 위원장 (단,위원장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 &cr; 위원회에서 정한 위원이 소집함)&cr; - 소집절차 : 회일을 정하고 회의 1일전에 각 위원에 대하여 통지를 발송함&cr; (단, 위원 전원의 동의가 있는 때에는 절차 없이 언제든지 회의할 수 있음) &cr; - 결의방법 : 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 의결&cr; &cr; 3) 감사위원회 활동 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사의 성명 김 성 국&cr; (출석률:&cr;100%) 최 정 호&cr; (출석률:&cr;100%) 문 정 숙&cr; (출석률:&cr;100%) 이 승 우&cr; (출석률:&cr;100%) 찬반여부 1 '21.03.05 - 내부회계관리제도 운영실태 평가/ 이사회 보고&cr;- 감사보고서 이사 제출의 건&cr;- 2020년 감사실시 결과 이사회 보고 가결&cr;가결&cr;가결 찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;- 찬성&cr;찬성&cr;찬성 <보고사항>&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 감사위원회 보고 - 외부감사인 기말감사 감사위원회 보고 - 선임계리사검증의견서 감사위원회 보고&cr;- 2020년 4분기 내부감사협의제 점검결과 - - - - - 2 '21.03.26 - 감사위원회 위원장 선정 가결 찬성 찬성 찬성 - 4) 감사위원회 교육실시 계획 교육예정일자 교육실시주체 교육 예정 내용 2021년 중 DB손해보험&cr;(내부교육) 보험업 및 회사 주요 현안 교육예정 &cr;5) 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 하반기 중 실시예정 &cr;6) 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 감사파트 15 부장 1명(9년)&cr;차장 7명(3.4년)&cr;선임과장 2명(3.1년)&cr;과장 4명(1.6년)&cr;사원 1명(1.3년) 법규준수, 소비자권익 침해여부&cr;업무 적정성 등에 관한 내부감사 수행 나 . 준법감시인&cr;&cr;1) 준법감시인 제도&cr; 회사는 『금융회사의 지배구조에 관한 법률』제25조에 따라 내부통제기준의 준수 여부를 점검하고 내부통제기준을 위반하는 경우 이를 조사하는 등 내부통제 관련 업무를 총괄하는 준법감시인을 두고 있으며, 준법감시인의 업무수행을 보좌하기 위하여 직속으로 준법감시부서를 설치하여 업무를 수행하도록 하고 있음&cr;&cr;2) 준법감시인 인적사항 / 주요경력 구분 내용 성명 이 존 하 직급 상무 직책 준법감시인 선임일 2021.01.01 주요경력 1989.10.30 입사&cr;2015.01~2015.12 자동차보상본부장&cr;2016.01~2018.12 보상기획팀장&cr;*2019.01~2020.12 준법감시인 주) 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제26조 제1항 준법감시인의 자격요건에 충족함&cr;① 최근 5년간 이 법 또는 금융관계법령을 위반하여 금융위원회 또는 금융감독원의 원장, 그 밖에 대통령 령으로 정하는 기관으로부터 문책경고 또는 감봉요구 이상의 조치를 받은 사실이 없음&cr;② 당사에서 10년 이상 근속(제26조 제1항 제2호 요건)&cr;&cr;3) 준법감시인의 주요 활동내역 및 그 처리결과 점검일시 주요점검내용 점검결과 처리결과 '20.01, '21.01 윤리강령실천지침&cr;준수실태점검 임직원의 윤리강령&cr; 위반사항 없음 적정 '20.01 ~ '21.03&cr;(매월) 계약 주요지표 건전성&cr;보상 주요지표 건전성 모니터링 결과 특이사항&cr; 없음 적정 '20.01 ~ '21.03&cr;(매월) 준법감시담당자 &cr;자체점검 업무부서별 준법감시담당자&cr;자체점검 결과 이상없음 적정 '20.01 ~ '21.03&cr;(분기별) 영업점 자체점검 계약건전성, 사업비사용실태&cr;점검결과 이상없음 적정 &cr; 4) 준법감사인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 준법감시파트 6 부장1명(6.3년)&cr;과장3명(1.3년)&cr;대리1명(3.3년)&cr;사원1명(1.3년) 내부통제업무총괄&cr;내부통제운영및점검&cr;내부통제운영및점검&cr;광고심의, 예금자보호 준법감시파트(겸직) 15 차장8명(평균0.6년)&cr;선임과장4명(평균1년)&cr;과장3명(평균0.3년) 파견감시업무 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 &cr;가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제 채택여부 및 그 내용&cr;- 해당사항 없음&cr;&cr; 나. 소수주주권&cr;- 해당사항 없음&cr; &cr;다. 경영권 경쟁&cr;- 해당사항 없음&cr; Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인에 관한 사항&cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 김남호 본인 보통주 6,379,520 9.01 6,379,520 9.01 - 김준기 친인척 보통주 4,208,500 5.94 4,208,500 5.94 - 김주원 친인척 보통주 2,229,640 3.15 2,229,640 3.15 - DB김준기문화재단 기타 단체 보통주 3,539,070 5.00 3,539,070 5.00 - 김정남 임원 보통주 73,000 0.10 73,000 0.10 - 조원성 계열사 임원 보통주 1,000 0.00 1,000 0.00 - 심재철 계열사 임원 보통주 1,000 0.00 0 0.00 계열사 임원 퇴임(2021.03.31) 최홍준 계열사 임원 보통주 146 0.00 146 0.00 - 김창호 계열사 임원 보통주 330 0.00 330 0.00 - 김영만 계열사 임원 보통주 1,500 0.00 1,500 0.00 - 조화태 계열사 임원 보통주 210 0.00 210 0.00 계열사 임원 선임(2021.01.01) 계 보통주 16,433,916 23.21 16,433,916 23.21 - - - - - - - 주 1) 기초는 2021.01.01 기준이고 기말은 2021.05.28 기준 주 2) 기초 : 2021.01.08 최대주주등소유주식변동신고서 (한국거래소 공시) 참조 기말 : 2021.04.06 최대주주등소유주식변동신고서 (한국거래소 공시) 참조 &cr; □ 최대주주등의 주식에 대한 주요계약 현황 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주, %) 성명&cr;(명칭) 최대주주와의 관계 주식등의&cr;종류 주식수 지분율 계약&cr;상대방 내 용 김남호 본인 보통주 510,000 0.72 하나은행 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 580,000 0.82 하나은행 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 1,600,000 2.26 큐리어스디비하모니기업재무안정사모투자합자회사 제3자 담보 제공 김남호 본인 보통주 250,003 0.35 한국투자증권 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 157,501 0.22 한국투자증권 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 500,000 0.71 대신증권 주식담보 계약 김남호 본인 보통주 146,066 0.21 하이투자증권 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 1,150,000 1.62 하나은행 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 560,000 0.79 하나은행 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 672,000 0.95 광주은행 주식담보 계약 김준기 친인척 보통주 226,500 0.32 한국산업은행 제3자 채무에 대한 담보 김준기 친인척 보통주 1,600,000 2.26 미래에셋대우 주식담보 계약 김주원 친인척 보통주 328,090 0.46 하나은행 주식담보 계약 김주원 친인척 보통주 522,293 0.74 하나금융투자 주식담보 계약 김주원 친인척 보통주 263,158 0.37 교보증권 주식담보 계약 주1) 위 사항은 최대주주 등이 공시한 주식 등의 대량보유상황보고서에 기재된 사항을 바탕으로 작성된 자료임&cr;주2) 상기 본인 김남호의 보유 주식 1,600,000주는 제3자인 디비인베스트㈜를 위해 담보 제공됨 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 - 학력 사항 : 워싱턴대학교 대학원 경영학 석사&cr;- 최근 5년간 주요 경력 최대주주 성명 직위 주요경력(최근 5년간) 기간 경력사항 겸임현황 김남호 現) DB그룹 회장 2009년 01월 ~ 2013년 07월 동부제철(주) 근무 - 2013년 08월 ~ 2015년 04월 동부팜한농(주) 근무 - 2015년 04월 ~ 2016년 12월 DB생명보험(주) 근무 - 2017년 01월 ~ 2020년 06월 DB손해보험(주) 근무 - 2020년 07월 ~ 보고기준일 현재 DB그룹 회장 - &cr; 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요&cr;- 해당 없음&cr; □ 최대주주 변동내역 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2014.09.25 김남호 22,132,431 31.26 - 특별관계자 김하중 주식매도 - 2014.10.17 김남호 22,064,400 31.16 - 특별관계자 이순병 주식매도 - 2014.12.31 김남호 22,074,500 31.18 - 특별관계자(김성, 문수원) 추가 - 2015.10.08 김남호 22,057,181 31.16 - 특별관계자 이순병 특별관계 해소 - 2015.11.19 김남호 16,475,181 23.27 - 최대주주(김남호) 및 특별관계자(김준기, 김주원) 주식매도 - 2015.12.23 김남호 16,463,820 23.25 - 특별관계자 김하중 주식매도 - 2015.12.24 김남호 16,463,820 23.25 - 특별관계자 김하중 주식매도 - 2015.12.28 김남호 16,463,820 23.25 - 특별관계자 김하중 주식매도 - 2016.12.22 김남호 16,464,220 23.25 - 특별관계자 문수원 주식매입 - 2017.03.17 김남호 16,465,720 23.26 - 특별관계자(김영만) 추가 - 2017.03.23 김남호 16,467,270 23.26 - 특별관계자(이존하, 허대회) 추가 - 2017.12.22 김남호 16,450,280 23.23 - 특별관계자 곽제동 주식매도 - 2018.01.01 김남호 16,445,030 23.23 - 계열회사 임원(김성) 퇴임에 따른 특별관계자 제외&cr; - 계열회사 임원(윤석준) 선임에 따른 특별관계자 추가 - 2018.03.27 김남호 16,446,030 23.23 - 계열회사 임원(조원성) 선임에 따른 특별관계자 추가 - 2019.01.01 김남호 16,445,230 23.23 - 계열회사 임원(이존하) 퇴임에 따른 특별관계자 제외&cr; - 계열회사 임원(이범욱) 선임에 따른 특별관계자 추가 - 2020.01.01 김남호 16,440,556 23.22 - 계열회사 임원(문수원, 윤석준, 이범욱) 퇴임에 따른 특별관계자 제외&cr; - 계열회사 임원(최홍준, 심재철, 김창호) 선임에 따른 특별관계자 추가 - 2020.02.07 김남호 16,440,756 23.22 - 특별관계자 심재철 주식매입 - 2020.03.23 김남호 16,441,156 23.22 - 특별관계자 심재철 주식매입 - 2020.04.17 김남호 16,434,156 23.21 - 계열회사 임원(곽제동) 퇴임에 따른 특별관계자 제외 - 2020.08.31 김남호 16,432,656 23.21 - 특별관계자(김영만) 제외 : 당사 임원 퇴임 - 2020.09.16 김남호 16,434,156 23.21 - 계열회사 임원(김영만) 선임에 따른 특별관계자 추가 - 2021.01.01 김남호 16,433,916 23.21 - 계열회사 임원(허대회) 퇴임에 따른 특별관계자 제외&cr; - 계열회사 임원(조화태) 선임에 따른 특별관계자 추가 - 주1) 상기 최대주주 변동 내역은 최대주주 및 특수관계인의 소유 주식수, 지분율에 대한 변동 사항을&cr;나타냄 (전체 소유주식수의 변동이 없는 대차계약체결은 포함하지 아니함)&cr;주2) 상기 변동일은 지분변동일이며, 상기 소유주식수는 최대주주 및 특수관계인이 소유한 주식의&cr;합이고, 상기 지분율은 총 발행주식수(70,800,000주)에 대한 비율임 2. 주식의 분포&cr; □ 주식 소유현황 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 김남호 6,379,520 10.62 - 김준기 4,208,500 7.01 - DB손해보험자사주&cr;(주2) 10,756,531 17.91 - DB김준기문화재단(구 동부문화재단) 3,539,070 5.89 - 국민연금공단&cr;(주4) 6,274,871 10.45 - Fidelity Management & Research Company LLC&cr;(주5) 5,070,506 8.44 - 우리사주조합 - - - 주1) 상기 자료는 한국예탁결제원의 최근 사업연도말 자료 및 주식등의대량보유상황&cr; 보고서상 보유현황을 기준으로 작성되었음&cr;주2) 상기 표 內 DB손해보험자사주는 작성기준일(2021.03.31) 기준 자기주식수임&cr;주3) 상기 지분율은 작성기준일(2021.03.31) 기준 총 주식수(70,800,000주) 중 의결권 없는&cr; 자기주식(10,756,531주)을 제외한 의결권 있는 발행 주식 총수(60,043,469주) 대비 비율임&cr;주4) '국민연금공단'의 소유주식수 및 지분율은 국민연금공단이 2021.03.03 공시한 &cr; 주식등의대량보유상황보고서(약식)을 기준으로 작성함&cr; 주5) 'Fidelity Management & Research Company LLC' 의 소유주식수 및 지분율은 &cr; 'Fidelity Management & Research Company LLC' 가 2021.05.10 공시한 &cr; 주식등의대량보유상황보고서(약식)을 기준으로 작성함&cr; &cr; □ 소액주주현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 16,388 16,405 99.91 36,381,392 70,800,000 51.40 - 주1) 상기 현황은 제54기 정기주주총회 개최(2021.3.26)를 위한 주주명부폐쇄&cr; 결과를 기초로 작성된 것으로, 명의개서대행기관(한국예탁결제원)의 자료에&cr; 의한 것임&cr;주2) 상기 보유주식비율은 당사 총 발행 주식수(70,800,000주) 대비 비율임 3. 주식의 사무 정관상&cr;신주&cr;인수권의&cr;내용 제8조 (주식의 발행 및 배정 등) ① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 액면총액의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신사업의 추진, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을&cr;달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기&cr;위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식. 단, 1인에게 부여하는 신주인수권은 신주발생 당시 소유하고&cr;있는 주식을 포함하여 발행주식 총수의 100분의 25를 한도로 한다. 3. 액면총액의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한&cr;다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식. 단, 1인에게 부여하는 신주인수권은 신주발생 당시 소유하고 있는 주식을 포함하여 발행주식 총수의 100분의 25를 한도로 한다. ② 회사는 관계 법규에 따라, 제①항에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 발행할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”으로 한다)의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우 2. 상법 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 그 외 자본시장법이나 상법 규정에 의하여 제3자에게 신주를 발행하는 경우 ③ 제①항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ④ 제①항 제2호 및 제3호, 제②항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 제1항 제2호 및 제3호의 경우에 자본시장법 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ⑤ 제①항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장법 등 관련 법규에서 정하는 가격 이상으로 정한다. ⑥ 회사는 제①항에 따라 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑦ 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑧ 회사는 제①항 1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 주주명부 폐쇄 기준일로부터 3개월내&cr;(정관 제13조 제2항) 주주명부&cr;폐쇄시기 회사는 매결산기 최종일을 기준일로 하고, 기준일의 익일부터 1 개월간 권리에 대한&cr;주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 회사가 매결산기 최종일의 2 주간 전에 이사회의&cr;결의로 기준일을 정한 경우 그 기준일의 익일부터 1 개월간 권리에 대한 주주명부의&cr;기재변경을 정지한다. &cr;(정관 제11조 제1항) 주권의&cr;종류 -&cr;(주) 명의개서&cr;대리인 한국예탁결제원 (051-519-1500), 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터(BIFC) 주주의&cr;특전 상법에 정하는 바에 따름 공고의 방법 - 인터넷 홈페이지(https://www.idbins.com)에 게재&cr; - 전산장애 또는 부득이한 경우 매일경제신문 주1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할&cr; 권리가 의무적으로 전환ㆍ등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.&cr;주2) 상기 표의 '주주명부폐쇄시기'는 제54기 정기주주총회 결과 개정된 정관에 따른 것이며,&cr; 개정 후 정관은 당사 홈페이지 회사소개 내 주주총회 항목 참조&cr; ※ (URL) https://www.idbins.com/pc/bizxpress/cmy/cm/FWCOMV5548.shtm&cr;&cr; &cr; 4 . 최 근 6 개월 간의 주가 및 주식 거래 실적 (단위 : 원, 주) 종 류 2020년 10월 2020년 11월 2020년 12월 2021년 1월 2021년 2월 2021년 3월 보통주 최 고 48,000 48,200 45,750 43,800 41,450 47,300 최 저 44,250 44,000 43,650 36,800 37,250 42,050 평 균 45,964 45,949 44,546 41,523 39,657 44,410 월간거래량 2,739,908 4,591,405 4,478,268 6,205,766 5,909,419 6,638,919 월간 최고 일거래량 235,613 457,887 455,734 541,108 1,071,937 1,109,384 월간 최저 일거래량 77,940 92,684 89,792 175,093 116,963 170,073 주1) 상기 최고/최저주가는 종가 기준임&cr;주2) 상기 평균주가는 가중산술평균 주가임 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2021년 05월 28일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 김정남 남 1952년 10월 대표이사&cr;부회장 등기임원 상근 전사 경영총괄 -동국대/행정학&cr; -개인사업/ 신사업부문장, 경영지원총괄 73,000 - 임원(등기) 37년3개월 2024년 03월 26일 정경수 남 1959년 12월 사장 미등기임원 상근 자산운용부문장 -서울대/경영학, 한국과학기술원/경영공학(석)&cr; -(주)에이티넘 파트너스 부회장&cr; -공무원연금공단 자산운용본부장&cr; -우리CS자산운용 주식운용본부장&cr; -새마을금고연합회 자금운용본부장&cr; -STIC Investment 상무&cr; -삼성생명/ 삼성선물 상무 - - - 7년11개월 - 정종표 남 1962년 03월 부사장 등기임원 상근 개인사업부문장 -연세대/법학&cr; -법인사업부문장,법인1사업본부장,인사팀장 - - 임원(등기) 34년4개월 2024년 03월 26일 유용주 남 1962년 03월 부사장 미등기임원 상근 보험금융연구 -연세대/수학, 미시건주립대/통계학(석), 성균관대/경제학(박)&cr; -우리금융그룹 부장&cr; -롯데경제연구소 부장&cr; -삼성경제연구소 수석연구원 - - - 9년10개월 - 조원성 남 1959년 03월 부사장 미등기임원 상근 감사실장 -한양대/경영학&cr; -경영관리팀장,감사팀장 1,000 - 계열회사 임원 32년1개월 - 박제광 남 1963년 04월 부사장 미등기임원 상근 신사업부문장 -서울대/경영학&cr; -전략혁신팀장 - - - 30년4개월 - 김춘곤 남 1964년 08월 부사장 미등기임원 상근 보험금융연구 -서울대/지구과학교육학&cr; -전략사업부문장,인사팀장 - - - 29년10개월 - 박성식 남 1964년 12월 부사장 미등기임원 상근 고객상품전략실장 -고려대/통계학, 고려대/경제학(석)&cr; -전략마케팅팀장 500 - - 29년10개월 - 박성록 남 1965년 02월 부사장 미등기임원 상근 전략사업부문장 -고려대/사학&cr; -개인사업부문장,개인마케팅팀장 - - - 30년10개월 - 이범욱 남 1964년 09월 부사장 미등기임원 상근 보상서비스실장 -한양대/행정학&cr; -보상기획팀장,장기보상본부장,고객지원팀장,신채널사업본부장 300 - - 31년6개월 - 고영주 남 1964년 07월 부사장 미등기임원 상근 전략혁신실장 -고려대/영어영문학&cr; -경영지원실장,전략혁신팀장,준법감시팀장,보험금융연구,&cr; 법인마케팅팀장 - - - 32년1개월 - 이창수 남 1967년 02월 상무 미등기임원 상근 법인사업부문장 -고려대/경제학&cr; -법인1사업본부장,법인마케팅팀장,법인2사업본부장 - - - 29년10개월 - 남승형 남 1968년 06월 상무 미등기임원 상근 경영지원실장 -서강대/경영학, 서강대/재무관리학(석)&cr; -경영관리팀장,U/W팀장 - - - 17년6개월 - 유욱종 남 1963년 07월 상무 미등기임원 상근 보험금융연구 -고려대/독어독문학&cr; -방카/ 신채널사업본부장,고객지원팀장 - - - 29년4개월 - 이대진 남 1965년 04월 상무 미등기임원 상근 소비자정책팀장(CCO) -서강대/경제학&cr; -장기업무팀장,영업교육팀장,충청사업본부장 - - - 31년4개월 - 이득수 남 1965년 03월 상무 미등기임원 상근 개인마케팅팀장 -경북대/법학&cr; -대구/강남/경인사업본부장 637 - - 30년10개월 - 이존하 남 1963년 11월 상무 미등기임원 상근 준법감시팀장&cr; (兼)그룹준법감시파트장 -고려대/정치외교학&cr; -보상기획팀장,자동차보상본부장 1,100 - - 31년6개월 - 강경준 남 1964년 05월 상무 미등기임원 상근 신사업마케팅사업본부&cr; (兼)방송사업부장 -중앙대/경영학&cr; -신사업마케팅팀장,신채널/ 다이렉트사업본부장 - - - 29년10개월 - 유재호 남 1966년 03월 상무 미등기임원 상근 자산운용2본부장 -고려대/경영학 - - - 30년4개월 - 고인철 남 1964년 05월 상무 미등기임원 상근 리스크관리팀장(CRO) -고려대/수학 - - - 23년8개월 - 박영식 남 1966년 06월 상무 미등기임원 상근 신채널사업본부장 -고려대/서어서문학&cr; -신사업마케팅팀장 - - - 15년5개월 - 임재환 남 1964년 05월 상무 미등기임원 상근 재무심사팀장 -전북대/경영학 2,934 - - 30년4개월 - 남석원 남 1964년 10월 상무 미등기임원 상근 부산사업본부장 -서강대/경제학&cr; -강북사업본부장 797 - - 30년4개월 - 김창훈 남 1965년 10월 상무 미등기임원 상근 법인3사업본부장 -연세대/행정학&cr; -일반보험업무팀장 400 - - 30년4개월 - 배택수 남 1965년 05월 상무 미등기임원 상근 경영관리팀장 -서강대/경영학&cr; -IFRS추진팀장,보험수리팀장 70 - 계열회사 임원 31년10개월 - 유부희 남 1966년 01월 상무 미등기임원 상근 일반보험업무팀장 -서울대/임산공학&cr; -해외사업본부장 - - - 30년10개월 - 이화석 남 1965년 02월 상무 미등기임원 상근 전략사업본부장 -경북대/경영학 - - - 30년10개월 - 안승기 남 1967년 03월 상무 미등기임원 상근 마케팅전략팀장 -성균관대/경제학 606 - - 28년10개월 - 여태훈 남 1965년 12월 상무 미등기임원 상근 장기보상본부장 -부산대/법학, 부산대/법학(석)&cr; -다이렉트사업본부장 - - - 26년10개월 - 임덕은 남 1964년 04월 상무 미등기임원 상근 호남사업본부장 -한양대/경영학 200 - - 31년1개월 - 김학출 남 1966년 12월 상무 미등기임원 상근 자동차업무팀장 -전북대/경제학 - - - 22년11개월 - 심재철 남 1969년 07월 상무 미등기임원 상근 인사팀장 -고려대/사회학 1,000 - - 26년6개월 - 최규호 남 1967년 09월 상무 미등기임원 상근 강북사업본부장 -고려대/신문방송학&cr; -개인마케팅팀장 - - - 25년10개월 - 류석 남 1968년 09월 상무 미등기임원 상근 법인마케팅팀장 -고려대/사학&cr; -일반보험업무팀장 - - - 26년10개월 - 김형훈 남 1967년 08월 상무 미등기임원 상근 영업교육팀장 -전남대/경제학 - - - 26년6개월 - 최성환 남 1972년 04월 담당 미등기임원 상근 IT지원팀장 -서강대/영어영문학 - - - 15년11개월 - 박병찬 남 1965년 02월 담당 미등기임원 상근 대구사업본부장 -경북대/경영학&cr; -강북사업본부장 - - - 29년10개월 - 이한우 남 1965년 06월 담당 미등기임원 상근 경인사업본부장 -강원대/무역학 1,480 - - 10년8개월 - 간인영 남 1967년 12월 담당 미등기임원 상근 다이렉트사업본부장 -세종대/지구과학 - - - 26년6개월 - 장용준 남 1970년 07월 담당 미등기임원 상근 장기업무팀장&cr; (兼)손익구조개선TFT장 -건국대/무역학 210 - - 25년6개월 - 최혁승 남 1969년 06월 담당 미등기임원 상근 법인2사업본부장 -명지대/정치외교학 - - - 25년4개월 - 김주택 남 1966년 03월 담당 미등기임원 상근 강남사업본부장 -국민대/정치외교학, 국민대/정치외교학(석) 558 - - 26년2개월 - 김강욱 남 1968년 01월 담당 미등기임원 상근 베트남법인장 -국민대/무역학 - - - 27년4개월 - 최홍준 남 1966년 04월 담당 미등기임원 상근 자동차보상본부장 -경남대/무역학&cr; -보상기획팀장 146 - 계열회사 임원 26년6개월 - 정영 남 1967년 11월 담당 미등기임원 상근 재무기획팀장 -연세대/경제학, 연세대/경제학(석) - - - 24년4개월 - 오창식 남 1967년 05월 담당 미등기임원 상근 해외사업본부장 -서울대/언어학 - - - 25년4개월 - 김현호 남 1966년 09월 담당 미등기임원 상근 총무팀장 -인하대/독일어 338 - - 28년10개월 - 심성용 남 1969년 10월 담당 미등기임원 상근 디지털혁신팀장&cr; (兼)데이터전략파트장 -고려대/사회학 - - - 26년2개월 - 권순철 남 1968년 01월 담당 미등기임원 상근 홍보팀장&cr; (兼)홍보파트장,농구단장 -고려대/신문방송학 - - - 25년2개월 - 박기현 남 1969년 12월 담당 미등기임원 상근 전략기획팀장&cr; (兼)신성장추진파트장 -연세대/경제학, Rutgers Univ./MBA(석) - - 계열회사 임원 15년9개월 - 조화태 남 1969년 08월 담당 미등기임원 상근 보상기획팀장 -경북대/공법학 210 - 계열회사 임원 25년2개월 - 임대순 남 1966년 07월 담당 미등기임원 상근 충청사업본부장 -충남대/철학, 충남대/철학(석) 270 - - 25년6개월 - 송정국 남 1967년 08월 담당 미등기임원 상근 자산운용1본부장 -서강대/정치외교학, 서강대/정치외교학(석) - - - 25년10개월 - 안복남 남 1970년 12월 담당 미등기임원 상근 정보보호팀장(CISO,CPO)&cr; (兼)정보보호파트장 -한국외국어대/법학, 한양대/법학(석) - - - 23년10개월 - 김승욱 남 1969년 04월 담당 미등기임원 상근 법인1사업본부장 -아주대/영어영문학 245 - - 10년3개월 - 박종원 남 1968년 08월 담당 미등기임원 상근 재보험팀장 -Brown Univ./생물학&cr; -삼성화재 글로벌전략팀 수석&cr; -Willis Singapore Treaty Exec.Dir.&cr; -ACR Treaty Senior Underwriter&cr; -Willis Korea 재보험팀 부장 - - - 0년4개월 - 김성국 남 1950년 11월 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 -서울대/지리학, 서울대/행정학(석)&cr; -IBK신용정보㈜ 대표이사&cr; -금융정보분석원 제도운영 과장&cr; -재무부 차관비서관, 보험국 - - 임원(등기) 5년2개월 2022년 03월 26일 최정호 남 1954년 10월 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 -서강대/경영학, Drexel대/경영학(석), Pennsylvania대/ 경영학(박)&cr; -現)서강대학교 경영학과 명예교수&cr; -現)한국리스크관리학회 이사&cr; -한국보험학회 이사&cr; -금융감독원 계리기준위원회 위원 - - 임원(등기) 2년2개월 2022년 03월 26일 문정숙 여 1955년 03월 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 -숙명여대/가정관리학, 숙명여대/가정관리학(석),&cr; Univ. of Kansas/소비자경제학(박)&cr; -現)숙명여자대학교 소비자경제학과 교수&cr; -금융소비자연맹 회장&cr; -금융감독원 금융소비자보호처 처장(부원장보)&cr; -공정거래위원회 소비자정책자문위원 - - 임원(등기) 0년2개월 2022년 03월 26일 ※ 2021.03.26 이승우 사외이사 퇴임&cr;※ 상기표의 최대주주와의 관계 : 최근 공시된 최대주주등소유주식변동신고서의 내용 및&cr; IX. 계열회사 등에 관한 사항 중 다. 회사와 계열사간 임원 겸직 현황 내용을 바탕으로 작성(계열&cr; 회사 임원의 경우 2021.01.01 ~ 2021.03.31 기간 중 선임된 임원은 포함하고 퇴임한 임원은 제외&cr; 하여 작성함)&cr; &cr; 나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황&cr;- 해당 사항 없음( 등기임원 선임 후보자는 2021년 3월 26일 제54기 정기주주총회에서 선임 완료됨) 다. 직원 등 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 보험업 남 1,974 - 67 3 2,041 12년3개월 88,168,661 43,199 91 99 190 - 보험업 여 2,533 - 164 36 2,697 10년2개월 55,120,997 20,438 - 합 계 4,507 - 231 39 4,738 11년1개월 143,289,658 30,243 - ※인원산정 기준 &cr;- 직원 현황 표는 미등기임원(54명)을 포함하여 작성(개정)&cr;- 고용형태공시 기준에 따라 단기업무보조를 포함한 현황 임&cr;- 기간의 정함이 없는 근로자 ①임원,L~BA급,LW급,E계층,BK급,D계층,SA급,SP급&cr; ②실무,특정,기간,보조,방카,단기업무보조 中 근속2년 경과직원&cr; 단, 만60세 정년은 기간제 근로자로 산정함&cr;- 기간제 근로자 ①실무,특정,기간,보조,방카,자문역,다이렉트영업,단기업무보조 中 근속2년 미경과직원 ②만60세 정년 초과 직원&cr; 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 54 5,110,705 94,643 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 - 사내이사 2명 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 3 - 사외이사 3명 감사 - - - 계 5 6,000 - 주1) 위 표의 주주총회 승인금액(60억원)은 등기이사 5명 전체에 대한 것이며,&cr; 주주총회시 이사 및 감사(당사:감사위원회)에 대한 보수한도는 총액으로 한도 설정&cr; (직무 및 직위를 구분하지 않음)&cr;&cr; 나. 보수지급금액&cr; 나-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 283,049 56,610 - 나-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 244,549 122,275 사내이사 2명 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 38,500 12,833 사외이사 3명 감사 - - - - ※ 지급총액: 2021년 원보수 및 급여성 복리후생비 포함&cr; ○ 사내이사: 김정남 부회장, 정종표 부사장 (이상 2명 2021.03.26일 등기이사 선임)&cr; ○ 사외이사: 최정호, 김성국, 문정숙(이상 3명 2021.03.26일 선임), &cr; 이승우(2021.03.26일 퇴임) 사외이사&cr; → 퇴임한 사외이사 급여 포함&cr; 주1) 위 사항은 이사, 감사위원회 위원의 보수에 관한 사항으로 2021.01.01~2021.03.31 기간 중&cr; 지급된 근로소득 기준 내역임&cr; 주2) 등기이사의 보수는 임원보수규정 등에 의거하여 지급하며, 사외이사 및 감사위원회 위원은 &cr; 성과보수 대상에서 제외함&cr; 주3) 이사, 감사(당사 : 감사위원회)의 보수는 주주총회 승인금액을 한도로 집행하며, &cr; 구체적 사항은 이사회 및 보수위원회에서 결정함&cr; Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부&cr;&cr;당사는 DB 기업집단에 속해 있습니다. DB 기업집단에 속해 있는 국내회사는&cr;21개사이며, 상장 4개사, 비상장 17개사로 구성되어 있습니다.&cr; 구 분 회사수 회사명 상장 여부 법인번호 금속 1 ㈜DB메탈 비상장 110111-3836678 반도체 / IT 3 ㈜DB Inc. 상장 110111-0210859 ㈜DB하이텍 상장 110111-0026206 DB FIS㈜ 비상장 110111-5576727 건설 / 부동산 3 ㈜DB월드 비상장 110111-0628086 동부철구㈜ 비상장 110111-0367212 ㈜코메 비상장 110111-7713989 보험 8 DB손해보험㈜ 상장 110111-0095285 DB생명보험㈜ 비상장 110111-0623606 DB자동차보험손해사정㈜ 비상장 110111-0367402 DB CAS손해사정㈜ 비상장 110111-4558940 DB CSI손해사정㈜ 비상장 110111-4558354 DB CNS자동차손해사정㈜ 비상장 110111-4558669 DB MnS㈜ 비상장 110111-5074367 DB금융서비스㈜ 비상장 110111-5314474 증권 / 은행 4 DB금융투자㈜ 상장 110111-0339956 ㈜DB저축은행 비상장 110111-0135627 DB캐피탈㈜ 비상장 110111-1220641 DB자산운용㈜ 비상장 110111-1363160 서비스 2 DB스탁인베스트㈜ 비상장 110111-4983329 DB인베스트㈜ 비상장 110111-4220359 합 계 21 - - - 주) 계열회사에 관한 자세한 사항은 "IX. 계열회사 등에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다. 주2) (주)코메는 2021년 1월 4일 계열 편입됨&cr; 나. 계열회사간 출자현황 [2021. 3. 31 기준] db그룹 지분 현황(2021.03.31)_page_1.jpg db그룹 지분 현황(2021.03.31) &cr;&cr;&cr; 다. 회사와 계열사간 임원겸직 현황 [2021.03. 31 기준] 성 명 겸직 계열사 직 책 비 고 박기현 DB자동차보험손해사정(주) 기타비상무이사 비상근 최홍준 DB자동차보험손해사정(주) 기타비상무이사 비상근 조화태 DB자동차보험손해사정(주) 기타비상무이사 비상근 조원성 DB자동차보험손해사정(주) 감사 비상근 박기현 DB캐피탈(주) 기타비상무이사 비상근 배택수 DB캐피탈(주) 기타비상무이사 비상근 조원성 DB캐피탈(주) 감사 비상근 ※ 2021.01.01 ~ 2021.03.31 기간 중 계열회사 임원으로 선임된 임원은 포함하고 퇴임한 임원은&cr; 제외하여 작성함&cr; 라. 타법인출자 현황 (기준일 : 2021년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 DB금융투자(상장) 2006.03.31 계열투자(상장) 73,749 10,643,969 25.08 51,529 0 0 0 10,643,969 25.08 51,529 9,959,594 96,415 DB생명(비상장) 2006.03.31 계열투자(비상장) 464,502 41,958,622 99.23 474,045 0 0 0 41,958,622 99.23 474,045 12,293,170 35,086 DB손사(비상장) 2006.03.31 " 0 14 100.00 0 0 0 0 14 100.00 0 16,735 530 DB손사우선(비상장) 2006.03.31 " 1,000 199,986 100.00 1,000 0 0 0 199,986 100.00 1,000 16,735 530 DB씨에스아이손해사정(주)(비상장) 2011.03.17 " 200 40,000 100.00 200 0 0 0 40,000 100.00 200 12,037 623 DB씨앤에스자동차손해사정(주)(비상장) 2011.03.17 " 200 40,000 100.00 200 0 0 0 40,000 100.00 200 11,339 -247 DB씨에이에스손해사정(주)(비상장) 2011.03.17 " 300 60,000 100.00 300 0 0 0 60,000 100.00 300 23,148 5,973 DB캐피탈(비상장) 2015.05.06 " 54,812 10,803,600 87.11 54,812 0 0 0 10,803,600 87.11 54,812 357,089 7,109 DB MnS(비상장) 2013.02.22 " 23,000 4,600,000 100.00 23,000 0 0 0 4,600,000 100.00 23,000 24,680 -319 DB생명우선주1(비상장) 2013.03.28 " 848 68,234 100.00 848 0 0 0 68,234 100.00 848 12,293,170 35,086 안청재산보험주식유한회사(비상장) 2014.01.10 " 146,685 611,800,000 15.01 135,213 0 0 0 611,800,000 15.01 135,213 1,347,195 1,539 PTI 주식(비상장) 2015.07.10 " 56,777 30,000,000 37.32 56,777 0 0 0 30,000,000 37.32 56,777 366,787 11,890 DB ADVISORY AMERICA, LTD(비상장). 2020.07.23 " 678 6,000 100.00 678 0 0 0 6,000 100.00 678 619 -61 DB월드(비상장) 2015.12.12 " 1,372 262,777 1.63 434 0 0 798 262,777 1.63 1,232 196,898 2,345 SK하이닉스(상장) 2021.01.14 일반투자(상장) 13,072 0 0.00 0 100,000 13,072 178 100,000 0.01 13,250 64,071,005 4,217,841 삼성전자(상장) 2020.08.25 " 2,348 460,000 0.01 37,260 -420,000 -34,020 16 40,000 0.00 3,256 216,180,920 15,353,323 NAVER(상장) 2020.08.27 " 5,674 7,250 0.00 2,121 9,750 3,411 877 17,000 0.01 6,409 6,671,587 1,092,525 삼성SDI(상장) 2021.02.19 " 4,398 0 0.00 0 6,000 4,398 -438 6,000 0.01 3,960 15,284,962 217,316 카카오(상장) 2020.08.27 " 1,904 6,075 0.01 2,366 -2,075 -478 104 4,000 0.00 1,992 6,484,361 -259,706 현대차(상장) 2021.01.26 " 4,302 0 0.00 0 17,500 4,302 -487 17,500 0.01 3,815 78,650,683 526,843 LG화학(상장) 2020.08.12 " 716 14,170 0.02 11,676 -13,170 -10,852 -19 1,000 0.00 805 27,027,086 365,924 KWEB US Equity(상장) 2020.07.09 " 10,015 119,160 - 10,058 0 0 184 119,160 0.00 10,242 - - SMH US Equity(상장) 2021.01.27 " 725 0 0.00 0 2,715 725 4 2,715 0.00 729 - - ASHR US Equity(상장) 2020.07.09 " 9,964 237,680 - 10,212 0 0 176 237,680 0.00 10,388 - - IBUY US Equity(상장) 2021.01.27 " 1,250 0 0.00 0 8,462 1,250 -86 8,462 0.00 1,164 - - IVV US Equity(상장) 2021.01.27 " 4,761 0 0.00 0 11,115 4,761 232 11,115 0.00 4,993 - - IWM US Equity(상장) 2021.01.27 " 985 0 0.00 0 3,960 985 -6 3,960 0.00 979 - - XME US Equity(상장) 2021.01.27 " 448 0 0.00 0 10,847 448 35 10,847 0.00 483 - - PAVE US Equity(상장) 2021.03.04 " 970 0 0.00 0 36,169 970 55 36,169 0.00 1,025 - - PEJ US Equity(상장) 2021.03.03 " 683 0 0.00 0 11,918 683 -62 11,918 0.00 621 - - 한국인프라2(비상장) 2006.03.31 일반투자(비상장) 5,121 1,432,091 0.67 5,722 0 -172 -115 1,432,091 0.67 5,435 878,097 13,450 발해인프라투융자(비상장) 2006.03.31 " 68,733 7,460,413 8.40 73,398 24,880 186 1,632 7,485,293 8.40 75,216 872,372 28,717 신한인프라포트폴리오투융자(비상장) 2006.09.12 " 22,743 7,782,605 13.89 26,105 0 -388 -426 7,782,605 13.89 25,291 167,655 3,592 한국BTL1호투융자(비상장) 2006.09.18 " 9,835 1,831,035 2.78 10,969 0 -439 -57 1,831,035 2.78 10,473 376,461 12,694 푸른배움터(주)(비상장) 2006.11.22 " 491 98,100 15.00 491 0 0 0 98,100 15.00 491 16,300 33 미래교육(주)(비상장) 2007.05.03 " 122 81,668 10.00 130 0 -8 0 81,668 10.00 122 37,001 -327 청람에듀빌주식회사(비상장) 2007.07.31 " 178 87,728 10.00 189 0 -11 0 87,728 10.00 178 47,931 -196 남산교육문화주식회사(비상장) 2007.09.17 " 295 29,505 15.00 295 0 0 0 29,505 15.00 295 13,564 56 경기꿈나무주식회사(비상장) 2007.12.21 " 853 170,520 15.00 853 0 0 0 170,520 15.00 853 34,100 -52 참사람 주식회사(비상장) 2008.01.21 " 172 75,813 15.00 182 0 -10 0 75,813 15.00 172 33,774 -85 IBK투자증권(비상장) 2009.04.28 " 1,637 261,958 0.35 742 0 0 136 261,958 0.35 878 4,892,528 80,222 중앙신용정보(비상장) 2012.04.30 " 441 60,000 10.00 441 0 0 0 60,000 10.00 441 24,294 1,852 문산행복(주)(비상장) 2015.04.20 " 501 100,111 10.75 501 0 0 0 100,111 10.75 501 94,580 -58 MKOF(비상장) 2006.09.20 " 3,123 18,040 4.02 109 0 0 0 18,040 4.02 109 3,949 -45 IBK옥터스녹색성장투자전문회사(비상장) 2009.12.10 " 3,126 1,021,397,592 6.28 246 0 0 0 1,021,397,592 6.28 246 12,225 29 키스톤현대증권제1호사모투자전문회사(비상장) 2015.03.30 " 1,348 1,347,500,000 3.95 1,348 0 0 0 1,347,500,000 3.95 1,348 41,471 48 2014스틱성장동력엠앤에이사모투자전문회사(비상장) 2015.09.16 " 3,054 3,415,031,707 4.52 3,828 0 0 -71 3,415,031,707 4.52 3,757 85,122 45,928 유진에버베스트턴어라운드사모투자전문회사(비상장) 2016.01.06 " 10,072 10,253,787,681 10.71 10,254 -182,142,857 -182 0 10,071,644,824 10.71 10,072 91,980 3,879 KB-솔리더스 글로벌 헬스케어펀드(비상장) 2016.01.25 " 2,520 2,520 3.33 3,571 0 0 -235 2,520 3.33 3,336 106,215 -12,655 에스비아이 성장전략 M&A 펀드(비상장) 2017.03.22 " 3,492 3,505 5.62 3,505 0 0 0 3,505 5.62 3,505 59,399 1,002 엘엔에스신성장동력알앤비디사모투자회사(비상장) 2012.07.30 " 265 309,333,719 7.46 913 -44,731,636 -132 -34 264,602,083 7.46 747 14,200 19,441 SBI 미래창조 펀드(비상장) 2014.01.17 " 1,651 1,728,000,000 10.00 2,144 0 0 -139 1,728,000,000 10.00 2,005 23,049 -344 에이티넘 고성장기업 투자조합(비상장) 2014.03.12 " 1,503 3,500,000,000 4.93 5,495 -1,650,000,000 -2,591 5,549 1,850,000,000 4.93 8,453 115,357 63,192 아이엠엠로즈골드3호 사모투자전문회사(비상장) 2015.07.07 " 12,753 15,283,294,638 1.91 11,615 -376,364,310 -306 617 14,906,930,328 1.91 11,926 729,771 104,592 린드먼 아시아 투자조합 10호(비상장) 2015.12.23 " 474 575 6.60 1,018 -100 -177 2,260 475 6.60 3,101 45,458 23,513 엔브이글로벌코리아메자닌 사모투자합자회사(비상장) 2017.06.30 " 8,874 8,974,426,100 2.08 9,863 0 0 -339 8,974,426,100 2.08 9,524 548,281 116,350 에이티넘 성장투자조합2018(비상장) 2018.01.17 " 3,425 3,844,800,000 1.14 4,351 -420,000,000 -475 167 3,424,800,000 1.14 4,043 385,237 5,059 맥쿼리코리아오퍼튜니티즈사모투자합자회사제4호(비상장) 2018.09.28 " 8,758 8,890,000,000 3.13 9,118 0 0 -26 8,890,000,000 3.13 9,092 287,869 3,549 IMM머큐리1호코인베스트(비상장) 2019.04.29 " 29,015 29,972,192,513 10.70 29,314 0 0 98 29,972,192,513 10.70 29,412 279,892 12,909 린드먼-우리기술금융투자조합제13호(비상장) 2019.07.03 " 5,000 5,000 16.64 5,152 0 0 -110 5,000 16.64 5,042 30,107 1,002 아이엠엠로즈골드4호 사모투자 합자회사(비상장) 2019.07.15 " 9,844 9,751,216,076 1.17 9,295 74,955,691 75 1,588 9,826,171,767 1.17 10,958 803,093 -16,965 스틱스페셜시츄에이션2호사모투자합자회사(비상장) 2019.11.11 " 9,040 8,966,472,130 1.64 8,507 73,400,000 73 -176 9,039,872,130 1.64 8,404 526,899 -16,355 LB혁신성장펀드(비상장) 2019.12.18 " 6,400 5,600 8.03 5,421 800 800 -57 6,400 8.03 6,164 67,772 -2,475 IMM인프라 제8호 사모투자합자회사(비상장) 2020.01.13 " 8,281 5,688,704,203 5.35 5,590 2,674,240,115 2,642 -3 8,362,944,318 5.35 8,229 106,067 1,666 비티에스1호 사모투자합자회사(비상장) 2020.03.18 " 6,425 6,265,000,000 5.00 6,170 160,000,000 160 2,194 6,425,000,000 5.00 8,524 221,165 95,489 미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사(비상장) 2020.03.23 " 2,275 1,800,000,000 4.69 1,800 475,000,000 475 0 2,275,000,000 4.69 2,275 36,810 1,075 맥쿼리코리아오퍼튜니티즈사모투자합자회사제5호(비상장) 2020.04.28 " 9,076 10,511,841,000 9.47 10,210 -1,435,386,000 -1,394 -133 9,076,455,000 9.47 8,683 109,677 -1,624 엔브이메자닌플러스 사모투자(비상장) 2020.11.25 " 2,550 2,550,417,206 5.43 2,550 0 0 -165 2,550,417,206 5.43 2,385 55,627 -3,059 에이티넘성장투자조합2020(비상장) 2020.12.29 " 2,000 2,000 2.14 2,000 0 0 -46 2,000 2.14 1,954 93,383 -584 케이에이치큐제사호 사모투자 합자회사(비상장) 2021.01.05 " 2,155 0 0.00 0 2,154,920,032 2,155 0 2,154,920,032 0.00 2,155 - - 대신SKS이노베이션 제2호 사모투자합자회사(비상장) 2021.01.26 " 1,392 0 0.00 0 1,392,000,000 1,392 0 1,392,000,000 0.00 1,392 - - 청라아트PFV(비상장) 2021.03.15 " 1,000 0 0.00 0 100,000 1,000 0 100,000 0.00 1,000 - - T&Z Consultants LTD(비상장) 2011.03.18 " 514 1,500,000 0.00 501 0 0 16 1,500,000 0.00 517 - - 합 계 - - 1,146,635 - -7,672 13,686 - - 1,152,649 - - 주1) 기초잔액과 기말잔액은 평가잔액 기준임&cr;주2) 최근사업년도에 감사보고서 미발행 기관의 경우 총자산, 당기순손익 미기재&cr;주3) 상기 주식(비상장, 출자금 포함) 중 당기 감액 내역 없음 Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 &cr; 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 [2021. 03. 31. 현재] (단위 :억원) 성명&cr;(법인명) 관계 계정과목 변동내역 신용공여기간 적용금리&cr;(%) 내부&cr;통제절차 비 고 기초 기말 증감 거래일 만기일 DB캐피탈 계열&cr;회사 신용대출 290 290 0 2020-04-21 2022-04-21 3.96 이사회결의 - 0 2020-12-15 2022-04-21 3.54 이사회결의 - DB금융투자 사모사채 280 280 0 2016-03-25 2022-03-25 5.10 이사회결의 - DB생명보험 사모사채 100 100 0 2018-02-13 2028-02-13 5.20 이사회결의 - 합 계 670 670 0 - - - - - 주1) 기초 잔액의 기준은 2020.12.31 &cr;주2) DB캐피탈은 신용대출한도 360억 중 290억을 실행하였음&cr;주3) DB금융투자가 2016년 3월 25일에 발행한 후순위 사모사채를 동일자로&cr; 취득하였으며 대출채권으로 분류&cr;주4) DB생명이 2018년 2월 13일 발행한 후순위 사모사채를 동일자로 취득하였으며&cr; 대출채권으로 분류 2. 대주주와의 자산양수도 [2021.03.31. 현재] (단위 : 백만원) 성명&cr;(법인명) 관계 거 래 내 역 비 고 유가증권의&cr;종류 매수 매도 누계 DB금융투자 계열&cr;회사 주식 0 3,552 3,552 중개사 채권 211,208 128,484 339,692 수익증권 69,121 107,466 176,587 DB자산운용 〃 수익증권 207,399 314,728 522,127 운용사 합 계 487,728 554,230 1,041,958 　- 주1) 매수/매도금액은 매매금액기준이며, 누계금액은 매수금액과 매도금액의 합계임&cr;주2) DB금융투자를 통해서 거래한 DB자산운용의 수익증권은 DB자산운용의 금액으로 포함&cr; Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 주주총회 의사록 요약&cr; 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제54기&cr;정기주주총회&cr;(2021.03.26) - 제1호 의안 : 재무제표 승인의 건&cr;- 제2호 의안 : 정관 일부변경 승인의 건&cr;- 제3호 의안 : 이사(사외이사 포함) 선임의 건&cr;- 제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 분리 선임의 건&cr;- 제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건&cr;- 제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인(1주당 배당금 2,200원)&cr;- 원안대로 승인&cr;- 최정호/문정숙 사외이사, 김정남/정종표 사내이사 선임&cr;- 김성국 사외이사(감사위원) 선임&cr;- 최정호/문정숙 감사위원 선임&cr;- 원안대로 승인(제55기 보수한도 : 60억원) - 제53기&cr;정기주주총회&cr;(2020.3.13) - 제1호 의안 : 재무제표 승인의 건&cr;- 제2호 의안 : 이사(사외이사 포함) 선임의 건&cr;- 제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 분리 선임의 건&cr;- 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건&cr;- 제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인(1주당 배당금 1,500원)&cr;- 김성국/최정호 사외이사 선임, 김영만 사내이사 선임&cr;- 이승우 사외이사(감사위원) 선임&cr;- 김성국/최정호 감사위원 선임&cr;- 원안대로 승인(제54기 보수한도 : 60억원) - 제52기&cr;정기주주총회&cr;(2019.3.15) - 제1호 의안 : 재무제표 승인의 건&cr;- 제2호 의안 : 정관 일부변경 승인의 건&cr;- 제3호 의안 : 이사(사외이사 포함) 선임의 건&cr;- 제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 분리 선임의 건&cr;- 제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건&cr;- 제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 - 원안대로 승인(1주당 배당금 2,000원)&cr;- 원안대로 승인&cr;- 김성국/최정호 사외이사 선임&cr;- 이승우 사외이사(감사위원) 선임&cr;- 김성국/최정호 감사위원 선임&cr;- 원안대로 승인(제53기 보수한도 : 60억원) - &cr; 2. 중요한 소송 사건 &cr; - 유가증권시장 공시규정 제7조 및 보험업감독규정 제 7-44조 공시 사항에 해당&cr; 되는 중요한 소송 사건은 없으나, 당사와 관련되어 계류중인 소송사건의 내역은&cr; 다음과 같습니다. (연결기준) [2021. 05. 28. 기준] (단위: 백만원) 구 분 소송건수 소송금액 내 용 당분기말&cr;(주1) 전기말 당분기말&cr;(주1) 전기말 제 소 431 447 102,801 106,864 구상금 등 피 소 1,735 1,664 361,339 349,255 손해배상 등 (주1) 상기 표의 소송건수 및 소송금액의 당분기말 기준일은 2021.05.28 임&cr; &cr;&cr; [주요종속회사인 DB생명보험(주) 관련사항] ( 단위 : 건, 천원 ) 구 분 심 급 건수 소송물가액 비고 보험소송 3심 - - - 2심 5 119,620 1심 9 945,094 소 계 14 1,064,714 일반&cr; 민사소송 3심 - - - 2심 2 251,552 1심 3 1,956,119 소 계 5 2,207,671 행정소송 3심 - - - 2심 - - 1심 - - 소 계 - - 총 계 19 3,272,385 - 주1) 2021년 5월 28일 현재 계류 중인 소송 현황임&cr;주2) 소송물가액은 대법원 홈페이지(사건검색)의 소가 기준임&cr;주3) 소송상대방에 대한 개인정보 노출 문제로 인하여, 소송당사자, 소송내용 등은 별도 기재하지 않음 [주요종속회사인 DB캐피탈(주) 관련사항]&cr; - 당사의 주요종속회사인 DB캐피탈(주)는 해당사항 없음&cr; &cr; 3. 견질 또는 담보용 어음수표 현황 &cr; - 당사 및 주요종속회사인 DB생명보험(주), DB캐피탈(주)는 모두 해당사항 없음&cr; &cr; 4. 채무보증 현황&cr;- 당사 및 주요종속회사인 DB생명보험(주), DB캐피탈(주)는 모두 해당사항 없음&cr;&cr; 5. 채무인수약정 현황&cr;- 당사 및 주요종속회사인 DB생명보험(주), DB캐피탈(주)는 모두 해당사항 없음&cr;&cr; 6. 그 밖의 우발채무 등&cr;- 당기 연결 검토보고서 주석 사항을 참조하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 7. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 &cr; - 당사 및 주요종속회사인 DB캐피탈(주)는 해당사항 없음&cr; [주요종속회사인 DB생명보험(주) 관련사항] 구분 제 1회 사모 채권형 신종자본증권 제 2회 사모 채권형 신종자본증권 발행일 2017년 11월 13일 2020년 3월 31일 발행금액 30,000백만원 40,000백만원 발행목적 위험관리 목적(RBC비율 관리) 위험관리 목적(RBC비율 관리) 발행방법 사모 사모 상장여부 비상장 비상장 미상환잔액 30,000백만원 40,000백만원 자본인정에&cr;관한 사항 회계처리 근거 -영구성(만기시점 발행회사의 의사결정에 따라만기연장이 가능) &cr;-일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 재량권이 있어 회계상 자본으로 인정 -영구성(만기시점 발행회사의 의사결정에 따라만기연장이 가능) &cr;-일정 요건(보통주에 대한 배당금 미지급 등) 충족 시 이자 지급 연기 가능 등 원금과 이자의 지급을 회피할 수 있는 재량권이 있어 회계상 자본으로 인정 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 - - 미지급 누적이자 없음 없음 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2047년 11월 13일&cr; 조기상환가능일 : 발행일로부터 5년이 경과된 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 만기일 : 2050년 3월 31일&cr; 조기상환가능일 : 발행일로부터 5년이 경과된 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 5.60% &cr;Step-up 조항 : 발행 후 10년 경과시점인 2027년 11월 13일부터 이자율 재산정 &cr;5.6% + MAX( 1%, '가산신용 spread'의 50%) 발행시점 : 4.40% &cr;- 기준금리조정 조항 : 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날(이하 "기준금리조정일", 해당일 불포함)에 1회 한하여 조정된다. 이자율은 기준금리(기준금리조정일 전 1영업일에 민간채권평가회사 4사에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 시가평가수익률의 산술평균)과 최초 가산금리(3.23%)를 합산하여 계산한다.&cr;- Step-up 조항 : 최초 가산 금리는 발행일로부터 10년째 되는 날의 직후 영업일(이하 "이자율 조정일")에 1회 한하여 조정된다. 이자율 조정일에 재산정된 가산금리는 (x) 최초 가산금리에 (y) '연 1.00%'와 '최초 가산금리의 50%의 이율' 중 더 낮은 금리를 가산한 금리[(x)+(y)]로 한다. 우선순위 후후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위) 후후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위) 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 부채비율 상승 등 부채비율 상승 등 기타 주요한 발행조건 등 - - &cr; 8. 제재현황 &cr; 당사 또는 당사의 임직원이 공시서류 작성 대상기간 동안 회사의 사업수행과 관련하여 보험업법, 공정거래법 및 국내외의 금융 및 조세, 환경관련 법령위반, 자본시장법시행령 제195조 제6항에 의한 단기매매차익을 반환 받기 위하여 필요한 절차를 진행하지 않음으로써 증권선물위원회, 금융위/금융감독원 등으로부터 조치를 받은 사실 및 한국거래소 등으로부터 상장 또는 공시와 관련하여 제재조치를 받은 사실은 아래와 같습니다. 제재&cr; 조치일 조치&cr; 기관 조치 &cr; 대상자 조치&cr; 내용 사유(미준수 등) 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 및 &cr; 재발방지를 위한 대책 '19.12.11 금융&cr;감독원 회사 과태료&cr;(8백만원)&cr;과징금&cr;(84백만원) 개인신용정보의 제공·활용에 대한 동의&cr;(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제32조 제4항)&cr;보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위(보험업법 제97조) - 과태료 납부/과징금 납부&cr;- 내부통제 강화 '19.02.07 금융&cr;감독원 회사 과태료&cr;(8백만원) 보험계약자등의 보호의무&cr;(보험사기방지특별법 제5조 제2항) - 과태료 납부 &cr;- 내부통제 강화 '16.07.14 금융 감독원 회사 과징금부과 (133백만원) 과태료부과 (16.5백만원) 기관주의 기초서류 기재사항 준수의무&cr; (보험업법 제127조의3) 특별이익 제공금지&cr; (보험업법 제98조) 공시 등&cr; (보험업법 제124조 제4항) - 과징금/과태료 납부 &cr;- 내부통제 강화 &cr; [주요종속회사인 DB생명보험(주) 관련사항] 일자 조치&cr;기관 조치&cr; 대상 처벌(조치)&cr;내용 사유 및 근거법령 회사의 이행현황 및 &cr;재발방지를 위한 회사의 대책 2017.08.08 금융감독원 회사 과태료 부과&cr; (25백만원) 내부 업무용시스템에 대한 망분리 미이행&cr;(전자금융거래법 제21조,전자금융감독규정 제7조, 제15조제1항제3호) - 과태료 납부, 망분리 이행 2017.08.08 금융감독원 담당(현직, 5년 2개월) 주의 내부 업무용시스템에 대한 망분리 미이행&cr;(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 제15조제1항제3호) - 대상자 조치, 망분리 이행 2017.10.19 금융감독원 회사 과징금 부과&cr; (19백만원) 재해사망보험금 부지급&cr;(보험업법 제127조의 3, 기초서류 기재사항 준수의무,보험업법 제196조,과징금) - 과징금 납부&cr;- 재해사망보험금 및 지연이자 지급 2017.10.19 금융감독원 상무(전직, 12년 10개월)&cr;상무(현직,13년 11개월)&cr;상무(현직,14년 7개월) 견책 및&cr; 자율처리 재해사망보험금 부지급&cr;(보험업법 제127조의 3, 기초서류 기재사항 준수의무,보험업법 제196조,과징금) - 대상자 조치&cr;- 재해사망보험금 및 지연이자 지급 2017.11.16 금융감독원 회사 경영유의&cr; 현지개선 해외투자의 금융시장 악화에 대비한 리스크관리 체계 미흡 자산운용위탁 평가기준, 유가증권 자산건정성 분류 기준 불합리&cr;(보험업감독규정 제7-3조 자산건전성의 분류, 제7-5조 위험관리체제 등, 보험업감독업무시행세칙 제3-8조 내부관리) - 해외투자 리스크관리 강화 필요&cr;- 위탁운용사 평가 및 관리 업무 개선 등 2018.02.22 금융감독원 부사장(현직,3년 2개월) 주의 퇴직연금 가입자 등에 대한 특별이익의 제공&cr;(근로자퇴직급여보장법 제 33조, 근로자퇴직급여보장법시행령 제 35조, 퇴직연금감독규정 제16조) - 대상자 조치 2018.02.22 금융감독원 회사 현지개선 퇴직연금 특별이익 관련 내부통제기준 마련 &cr;(근로자퇴직급여보장법 제 33조, 근로자퇴직급여보장법시행령 제 35조, 퇴직연금감독규정 제16조) - 퇴직연금 특별이익 관련 내부통제기준 마련 2018.12.31 금융감독원 회사 경영유의 및 &cr; 개선 보험상품 완전판매를 위한 내부통제 강화 필요, 종신보험의 보험안내자료 작성 미흡, 연금전환특약이 부가된 종신보험의 상품 설명자료 작성 미흡, 보험영업 교육자료 작성 및 관리 미흡, 저해지환급형 종신보험의 계약자 확인서 운영 미흡, 간편심사보험의 상품설명자료 작성 미흡, 선택특약 의무부가의 적정성 검토절차 미흡, 완전판매 모니터링 운영 불철저,&cr;(보험업법 제95조 2, 제127조 3, 시행령 제42조 2, 감독규정 제4-35조 2, 제2-34조 2, 생명보험 상품공시 시행세칙 2,제1장ㆍ2,바 제2항) - 보험상품 완전판매를 위한 내부통제 강화 필요 2019.05.08 금융감독원 회사 자율처리 및 &cr;개선 고객확인 의무 미이행&cr;의심스러운 거래 보고업무 운영 불합리&cr;(특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 제 5조의2, 시행령 제10조의 2ㆍ제10조의5) - 법인고객의 실제 소유자를 확인하는 등 고객확인 의무 이행 철저&cr;- 의심스러운 거래 추출기준 운영 등과 관련한 모니터링 시스템 관리의 합리적인 개선안 마련 2019.08.30 금융감독원 회사 과징금 부과&cr; (80백만원) 보험계약의 중요사항 설명의무 위반&cr;(보험업법 제95조 2, 보험업법 제42조 2, 보험업감독규정 제4-35조 2) - 과징금 납부&cr;- 보험계약의 중요사항 설명의무 이행 철저 2019.08.30 금융감독원 팀장(현직,15년 1개월)&cr; 팀장(현직,8년 8개월) 자율처리 보험계약의 중요사항 설명의무 위반&cr;(보험업법 제95조 2, 보험업법 제42조 2, 보험업감독규정 제4-35조 2) - 대상자 조치 2019.10.02 금융감독원 회사 과태료 부과&cr; (30백만원) 위험관리기준 마련 불철저&cr;(금융회사의 지배구조에 관한 법률 제27조 제1항 및 제3항) - 과태료 납부 2019.10.02 금융감독원 상무(현직,3년 8개월) 주의 위험관리기준 마련 불철저&cr;(금융회사의 지배구조에 관한 법률 제27조 제1항 및 제3항) - 대상자 조치 2019.10.02 금융감독원 회사 개선 금융사고 보고제도 운영 미흡&cr;금융범죄행위 고발 운영 불합리&cr;(금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령 제 22조, 금융회사의 지배구조 감독규정 제13조) - 금융사고 보고대응에 대한 교육 강화&cr;- 금융범죄 고발행위 대상에 대한 구체적인 기준 마련 2020.01.30 금융감독원 설계사 3명 과태료 부과&cr;(8.1백만원) 보험상품 설명의무 위반&cr;(보험업법 제97조 제1항) - 불완전판매 근절을 위한 영업현장 관리감독 강화&cr;- 설계사 위임 전후 불완전판매 및 소비자 보호에 대한 교육 강화 2020.03.05 금융감독원 회사 경영유의 외주업체 내부통제 점검 미흡(형식적인 점검) - 외주부문 업무에 대한 적정성 검증 등 내부통제 강화 2020.03.05 금융감독원 회사 개선 전산원장관리 불합리&cr;전산자료 보안통제 미흡&cr;정보처리시스템 보안통제 미흡 - 전산원장관리 이행 철저&cr;- 전산자료 보안통제 강화&cr;- 정보처리시스템 보안통제 강화 2020.10.29 금융감독원 회사 개선 자산운용조직 운영 불합리&cr;대체투자의 집중리스크에 대한 관리 미흡 - 자산운용조직 상호간 통제기능 개선&cr;- 대체투자 및 블라인드 펀드 투자한도 개선 2020.10.29 금융감독원 상무(현직,4년 10개월) 주의 자산운용 관련 위험관리위원회 심의, 의결 의무 위반&cr;(금융회사의 지배구조에 관한 법률 제21조) - 대상자 조치 2020.11.26 금융감독원 회사 과태료 부과&cr; (26.4백만원) 고객확인의무 위반&cr;(특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 제5조의2ㆍ제17조의1) - 과태료 납부 &cr; [주요종속회사인 DB캐피탈(주) 관련사항] 일자 조치 기관 처벌(조치)&cr;대상자 처벌(조치)&cr;내용 사유 및 근거법령 회사의 이행현황 및 &cr;재발방지를 위한 회사의 대책 2018.06.19 금융감독원 회사&cr;대표이사&cr;팀장 - 과태료부과&cr;(1,990만원)&cr;- 주의 대주주에 대한 신용공여 등 절차 미준수&cr;(여전법 제49조의2제4항, 제50조 제3항,제4항) - 과태료 납부&cr;- 관련업무에 대한 내부통제 강화 &cr; 9. 공모자금의 사용내역 - 해당사항 없음&cr; &cr; 10. 기타 고객 보호 현황&cr; 가. 예금자 보호 제도 당사는 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 보험회사에 있는 고객의 모든 예금보호 대상 금융상품의 해약환급금(또는 만기 시 보험금이나 사고보험금)에 기타지급금을 합하여 1인당 '최고 5천만원'이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다. (단, 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호하지 않습니다) * 상세한 내용은 예금보험공사 홈페이지에서 확인할 수 있습니다&cr;&cr; 나. 그 밖의 고객보호 제도&cr;당사는 고객보호 관련 법규(보험업법, 개인정보보호법, 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률 등)와 사내 규정(내부통제기준, 개인정보 내부관리계획, 개인정보취급 및 처리방침 등)을 준수하여 소비자의 재산 및 신용정보 보호에 만전을 기하고 있습니다. &cr; 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당사항 없음&cr; 2. 전문가와의 이해관계 - 해당사항 없음