DAWONSYS CO., LTD — Audit Report / Information 2025

Mar 24, 2026

연결감사보고서 6.0 주식회사 다원시스 00260295 411010010000 615944 1131585 112089 481 Y N N N A

주식회사 다원시스와 그 종속기업

연 결 재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 30 기
부터
까지

삼일회계법인

목 차

		페 이 지--------
독립된 감사인의 감사보고서	.....................................................	1 - 3
연결재무제표
연결재무상태표	.....................................................	5 - 6
연결포괄손익계산서	.....................................................	7
연결자본변동표	.....................................................	8
연결현금흐름표	.....................................................	9
주석	.....................................................	10 - 85
외부감사 실시내용	.....................................................	86 - 87

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 다원시스
주주 및 이사회 귀중

의견거절우리는 주식회사 다원시스와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표에 대한감사계약을 체결하였습니다. 해당 연결재무제표는 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리는 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 대하여 의견을 표명하지 않습니다. 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.

의견거절근거 (1) 계속기업 가정의 불확실성연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다.그러나 연결회사는 2025년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 및 당기순손실이 각각 120,678백만원 및 196,858백만원이며, 82,177백만원의 영업활동 순현금유출이 발생하였습니다. 그리고 보고기간 종료일 현재로 유동부채가 유동자산을 723,488백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로의 존속능력에 대하여 유의적인 의문을 초래합니다. 연결회사가 계속기업으로서 존속할지의 여부는 연결회사의 향후 자금조달계획과 생산, 판매, 재무 등 경영개선계획의 성패 및 우발부채의 최종결과에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하고 있으나, 연결회사의 경영진으로부터 계속기업가정에 대한 평가 자료 및 관련 근거자료를 제시받지 못하였습니다. 이에 따라 우리는 이러한 불확실성의 최종결과로 발생될 수도 있는 자산과 부채 및 관련 손익항목에 대한 수정을 위해 이를 합리적으로 추정할 수 있는 감사증거를 확보할 수 없었습니다.

(2) 주요 감사절차의 제약 우리는 연결회사의 경영진으로부터 경영진이 서명한 경영진 진술서, 진행기준 매출 및 매출원가, 영업권을 포함한 현금창출단위에 대한 평가, 관계기업투자 평가, 금융자산 평가 및 우발부채 완전성 등을 포함한 감사절차 수행에 필요한 주요 자료를 제시받지 못하였습니다. 우리는 동 사항에 대한 감사범위의 제한 때문에 대한민국의 회계감사기준에서 요구하는 감사절차를 수행할 수 없었습니다. 이와 같은 사항들의 결과, 우리는 연결회사의 연결재무제표에 포함되었을 수도 있는 왜곡표시가 2025년 12월 31일 현재의 연결재무상태, 동일로 종료되는 보고기간의 연결재무성과와 연결현금흐름에 미치는 영향을 결정할 수 없었습니다. 기타사항연결회사의 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였으며, 이 감사인의 2025년 3월 20일자 감사보고서에는 해당 연결재무제표에 대하여 적정의견이 표명되었습니다. 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는 데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.

지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

우리의 책임은 대한민국의 회계감사기준에 따라 연결회사의 연결재무제표를 감사하고 감사보고서를 발행하는 데 있습니다. 그러나 우리는 이 감사보고서의 의견거절근거 단락에서 기술된 사항의 유의성 때문에 해당 연결재무제표에 대한 감사의견의 근거를 제공하는 충분하고 적합한 감사증거를 입수할 수 없었습니다.

우리는 연결재무제표 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다.

서울특별시 용산구 한강대로 100
삼 일 회 계 법 인
대 표 이 사 윤 훈 수
2026년 3월 23일

이 감사보고서는 감사보고서일(2026년 3월 23일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.(첨부)연 결 재 무 제 표

주식회사 다원시스와 그 종속기업

2025년 01월 01일2025년 12월 31일

제 30 기
부터
까지

제 29 기
2024년 01월 01일	부터
2024년 12월 31일	까지

"첨부된 연결재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 다원시스 대표이사 박선순

본점 소재지 :	(도로명주소)	경기도 안산시 단원구 시화호수로 485(성곡동)
(전 화)	031-8085-3013

연 결 재 무 상 태 표
제 30(당) 기말 2025년 12월 31일 현재
제 29(전) 기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 다원시스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	주석	제 30(당) 기말		제 29(전) 기말
자산
유동자산			304,855,272,962		418,742,818,992
현금및현금성자산	35,36	44,950,103,821		50,991,181,735
당기손익-공정가치측정금융자산	7,36	-		70,913,472
매출채권	6,26,35,36,37	90,084,494,206		275,413,932,926
재고자산	9	116,951,630,511		36,928,790,473
기타금융자산(유동)	5,8,36,37	215,029,144		17,521,521,634
기타유동자산	10,37	52,654,015,280		37,816,478,752
비유동자산			311,088,243,808		326,987,962,730
당기손익-공정가치측정금융자산	7,35,36	41,598,063,644		34,758,858,268
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	7,36	1,789,050,315		2,007,991,538
관계기업투자	14	5,369,770,353		7,606,036,428
유형자산	11,38	239,546,553,026		211,114,709,019
영업권	12	4,404,624,849		25,996,165,614
기타무형자산	13	3,259,725,819		3,678,640,971
이연법인세자산	31	1,194,164,625		18,313,408,598
기타금융자산	5,8,36	11,563,622,969		16,432,711,453
기타비유동자산	10	2,362,668,208		7,079,440,841
자산총계			615,943,516,770		745,730,781,722
부채
유동부채			1,028,862,332,589		386,827,010,524
매입채무	15,35,36,37	17,517,959,345		45,002,644,839
단기차입금	16,35,36,38	128,279,541,030		128,416,506,349
유동성장기차입금	16,35,36,38	150,544,181,243		47,964,260,000
사채(유동)	16,35,36,38	30,000,000,000		-
전환사채(유동)	17,35,36,38	8,442,915,834		4,867,200,341
신주인수권부사채(유동)	17,35,36,38	-		24,234,556,996
당기법인세부채	31	6,303,243		2,427,210,045
기타금융부채(유동)	18,35,36	20,117,131,609		25,318,165,461
충당부채(유동)	21	338,834,390,435		3,608,439,534
기타유동부채	20,26	335,119,909,850		104,988,026,959
비유동부채			102,723,151,152		99,974,920,474
장기차입금	16,35,36,38	87,198,288,665		55,193,310,000
사채(비유동)	17,35,36,38	-		30,000,000,000
전환사채(비유동)	17,35,36,38	2,110,728,959		-
순확정급여부채	19	5,726,320,625		2,497,174,941
기타금융부채(비유동)	18,35,36,37	5,658,562,435		5,350,738,656
충당부채(비유동)	21	2,029,250,468		6,933,696,877
부채총계			1,131,585,483,741		486,801,930,998
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본			(519,177,341,873)		257,573,274,682
자본금	22	19,081,718,500		19,081,718,500
자본잉여금	22	283,322,772,926		280,936,356,413
기타자본	23	(4,194,891,109)		(4,076,352,462)
기타포괄손익누계액	23	29,339,323,834		29,139,186,105
이익잉여금(결손금)	24	(846,726,266,024)		(67,507,633,874)
비지배지분			3,535,374,902		1,355,576,042
자본총계			(515,641,966,971)		258,928,850,724
부채및자본총계			615,943,516,770		745,730,781,722

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 30(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 29(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 다원시스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	주석	제 30(당) 기		제 29(전) 기
매출액	4,25,26,37		112,089,010,367		301,518,095,516
매출원가	4,32,37		176,788,999,744		245,403,011,072
매출총손익			(64,699,989,377)		56,115,084,444
판매비와관리비	27,32	55,977,514,500		48,467,795,267
영업손익			(120,677,503,877)		7,647,289,177
기타수익	28,36	10,045,337,600		16,293,033,241
기타비용	28,36	50,420,161,566		6,912,610,135
금융수익	29,36	1,131,403,994		3,262,732,766
금융원가	30,36	17,465,344,722		15,902,938,586
관계기업투자손익		(2,150,255,365)		11,837,454,408
법인세비용차감전순손익			(179,536,523,936)		16,224,960,871
법인세비용(수익)	31		17,321,537,614		4,311,631,598
당기순손익			(196,858,061,550)		11,913,329,273
당기순손익의 귀속
지배기업의 소유주			(197,012,832,978)		11,285,288,421
비지배지분			154,771,428		628,040,852
기타포괄손익	24		(1,736,060,031)		(3,544,776,419)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:
확정급여제도의 재측정요소	19	(1,761,176,683)		(1,149,998,565)
유형자산재평가차익		-		(978,837,595)
지분법자본변동		-		(712,317,825)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	7	25,116,652		(703,622,434)
당기총포괄손익			(198,594,121,581)		8,368,552,854
당기총포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주			(198,830,336,954)		7,893,946,540
비지배지분			236,215,373		474,606,314
주당손익	33
기본주당순손익			(5,162)		306
희석주당순손익			(5,162)		298

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.연 결 자 본 변 동 표

제 30(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 29(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 다원시스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	지배기업 소유주지분					비지배지분	총계
자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금
---	---	---	---	---	---	---	---
2024.01.01(전기초)	17,131,718,500	245,062,153,940	(4,076,352,462)	31,498,256,822	(77,707,396,411)	(724,263,839)	211,184,116,550
유상증자	1,950,000,000	37,479,436,040	-	-	-	-	39,429,436,040
유형자산재평가차익	-	-	-	(943,130,458)	40,154,746	(75,861,883)	(978,837,595)
보험수리적손익	-	-	-	-	(1,072,425,910)	(77,572,655)	(1,149,998,565)
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	-	(703,622,434)	-	-	(703,622,434)
지분법변동	-	-	-	(712,317,825)	(53,254,720)	-	(765,572,545)
지분변동차액	-	(1,605,233,567)	-	-	-	1,605,233,567	-
당기순이익	-	-	-	-	11,285,288,421	628,040,852	11,913,329,273
2024.12.31(전기말)	19,081,718,500	280,936,356,413	(4,076,352,462)	29,139,186,105	(67,507,633,874)	1,355,576,042	258,928,850,724
2025.01.01(당기초)	19,081,718,500	280,936,356,413	(4,076,352,462)	29,139,186,105	(67,507,633,874)	1,355,576,042	258,928,850,724
유상증자	-	2,665,840,602	(29,935,000)	-	-	3,034,159,398	5,670,065,000
배당	-	-	-	-	-	(750,000,000)	(750,000,000)
유형자산재평가차익	-	-	-	(25,336,248)	25,336,248	-	-
보험수리적손익	-	-	-	-	(1,842,620,628)	81,443,945	(1,761,176,683)
기타포괄손익공정가치측정금융자산	-	-	-	225,473,977	(200,357,325)	-	25,116,652
지분법변동	-	-	(88,603,647)	-	2,592,937	-	(86,010,710)
기타	-	(279,424,089)	-	-	(580,190,750,404)	(340,575,911)	(580,810,750,404)
당기순이익(손실)	-	-	-	-	(197,012,832,978)	154,771,428	(196,858,061,550)
2025.12.31(당기말)	19,081,718,500	283,322,772,926	(4,194,891,109)	29,339,323,834	(846,726,266,024)	3,535,374,902	(515,641,966,971)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.연 결 현 금 흐 름 표

제 30(당) 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 29(전) 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 다원시스와 그 종속기업	(단위 : 원)

과목	주석	제 30(당) 기		제 29(전) 기
영업활동으로 인한 현금흐름			(82,176,703,335)		(50,915,459,139)
영업으로부터창출된 현금흐름	38	(68,857,302,576)		(37,627,420,312)
배당금의 수취		314,221,340		311,600,000
이자의 수취		637,904,143		1,056,513,064
이자의 지급		(12,220,894,776)		(13,168,054,153)
법인세의 납부		(2,050,631,466)		(1,488,097,738)
투자활동으로 인한 현금흐름			(51,555,919,184)		(29,290,686,157)
장ㆍ단기금융상품의 증가		-		(9,900,737,150)
장ㆍ단기금융상품의 감소		5,268,000,000		-
단기대여금의 증가		(10,800,000,000)		(11,690,000,000)
단기대여금의 감소		322,000,000		-
장기대여금의 증가		(392,000,000)		(792,116,646)
장기대여금의 감소		942,604,602		1,033,542,439
당기손익-공정가치측정금융자산의 증가		(5,462,915,056)		(200,000,000)
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소		71,773,456		-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소		242,945,979		-
관계기업투자주식의 처분		-		12,500,000,000
유형자산의 취득		(44,670,742,313)		(21,001,830,812)
유형자산의 처분		2,371,572,728		625,272,726
무형자산의 취득		(769,074,500)		(165,800,000)
무형자산의 처분		749,111,818		-
기타금융자산의 증가		(25,444,898)		(1,376,754,914)
기타금융자산의 감소		596,249,000		1,677,738,200
재무활동으로 인한 현금흐름			127,694,813,088		82,333,622,167
유상증자		5,700,000,000		39,429,436,040
비지배지분의 증가		(620,000,000)		-
단기차입금의 차입		65,158,481,826		61,177,415,862
단기차입금의 상환		(62,678,961,785)		(33,063,278,224)
유동성장기부채의 상환		(48,683,646,312)		(28,705,830,253)
장기차입금의 차입		182,453,595,882		47,009,000,000
장기차입금의 상환		-		(2,440,000)
전환사채의 발행		21,500,000,000		(2,500,000,000)
전환사채의 상환		(5,500,000,000)		-
신주인수권부사채의 상환		(28,029,618,000)		-
리스부채의 지급		(1,038,622,023)		(1,019,681,258)
임대보증금의 증가		213,518,500		9,000,000
배당금의 지급		(750,000,000)		-
신주발행비의 지급		(29,935,000)		-
현금및현금성자산의 감소			(6,037,809,431)		2,127,476,871
기초 현금및현금성자산			50,991,181,735		48,615,023,586
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과			(3,268,483)		248,681,278
기말 현금및현금성자산			44,950,103,821		50,991,181,735

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.주석

제 30 (당) 기 2025년 12월 31일 현재
제 29 (전) 기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 다원시스와 그 종속기업

1. 지배회사의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 다원시스(이하 "당사"라 함)는 1996년 1월 15일 설립되었으며, 특수전원장치, 제어장비 및 전동차의 제조 및 판매를 주된 영업으로 하고 있습니다.당사는 제15기 중 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 신규 등록하였으며, 이를 위하여 2010년 9월 9일에 보통주 1,351,710주의 유상증자(주당 발행가액 : 11,000원)를 실시하였고, 2010년 9월 14일부터 매매가 개시되었습니다.

당사는 설립 후 수차례 증자를 실시하여 당기말 현재 자본금은 17,131,719천원, 총 발행주식수는 38,163,437주이며, 당기말 현재 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율
박선순(대표이사)	5,230,639	13.7%
기타	32,932,798	86.3%
합계	38,163,437	100.0%

보고기간종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

소재국가	기업명	지분율	결산월	주요사업	비고
종속기업
대한민국	(주)다원글로비즈(주1)	100.00%	12월 31일	투자자문 등	지분율 100%
대한민국	(주)다원넥스트(주2)	100.00%	12월 31일	철도차량 부품 제조	지분율 100%
대한민국	용인에버라인운영(주)	74.25%	12월 31일	지하철 노선 운영	지분율 74.25%
대한민국	(주)다원에이치앤비	90.91%	12월 31일	유통업	손자회사
대한민국	(주)다원파워트론	52.52%	12월 31일	반도체 전원장치 제조	지분율 52.52%

(주1)전기 중 주식회사 다원글로비즈는 (주)다원인베스터에서 사명을 변경하였습니다.(주2)전기 중 (주)다원넥스트는 (주)다원일렉트론을 흡수합병 하였습니다.

보고기간종료일 현재 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스트	51,427,113	62,688,895	(11,261,782)	17,774,147	(15,196,507)	(15,242,154)
(주)다원글로비즈	995,685	882,360	113,325	-	(26,466)	7,647
(주)다원에이치앤비	-	920,000	(920,000)	-	-	-
용인에버라인운영(주)	15,968,812	12,838,774	3,130,038	35,258,861	286,535	540,869
(주)다원파워트론	7,860,625	1,982,944	5,877,681	2,847,797	123,710	123,710

(전기)

(단위: 천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스트	67,042,310	72,353,128	(5,310,818)	32,315,096	46,884	(718,812)
(주)다원글로비즈	1,284,786	1,179,108	105,678	-	(2,587,209)	(3,054,855)
(주)다원에이치앤비	-	920,000	(920,000)	-	(10,130)	(10,130)
용인에버라인운영(주)	29,721,416	24,132,247	5,589,169	40,495,812	4,310,324	4,310,324

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

·특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

·순공정가치로 측정하는 매각예정자산

·공정가치로 측정하는 조건부대가

·확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서1) 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산보다 클 경우, 그 초과금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다..

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물	30년
구축물	10년
기계장치	10년
기타의유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

자산관련보조금과 수익관련보조금은 이연수익으로 인식하여 각각 자산의 내용연수와 해당 정부보조금으로 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 '기타수익'으로 인식합니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
상표권과 라이선스	15~20년
소프트웨어 개발비	3~5년
계약적 고객관계	3~5년

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 30년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금’ 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

연결기업이 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 부채의 유동 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류에 영향을 미치지 않습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

관련 부채는 재무상태표에서 '기타금융부채'로 표시되었습니다.

2.19 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.21 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 하지만 영업권을 최초로 인식하는 경우에는 이연법인세부채를 인식하지 않는다. 또한, 사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않고, 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.22 종업원급여

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.23 수익인식

수익은 주로 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 동 기준서에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정→ ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

가. 수행의무의 식별연결회사의 전동차 및 특수전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 특수전원장치를 제작, 설치, 시운전용역을 제공하고 있습니다.연결회사의 (1)전동차 및 특수전원장치의 제작, (2) 설치용역, (3)시운전용역 등은 같은 재화나 용역을 투입한 결합품목을 이전하는 것으로서, 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 둘 이상의 약속을 별도로 식별할 수 없습니다.나. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결회사의 사업부문 중 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 고객이 주문한 전동차 및 전원장치를 제작하여 판매하고 있고, 일반적으로 3년 이상의 제작 기간이 소요됩니다. 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있을 경우 진행기준을 적용하여 수익을 인식할 수 있습니다. 이에 따라 전동차 및 핵융합전원장치 사업부문은 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

2.24 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 기준서 제1116호 '리스' 최초적용일인 2019년 1월 1일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

- 리스이용자로서의 회계처리연결회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.리스부채는 리스개시일에 그 날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타금융부채'로 분류합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하)와 소액자산리스의 경우 실무적 간편법을 적용하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2.25 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 4참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.26 재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는 2026년 3월16일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 31일자로 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 수익인식진행기준에 따른 수익인식의 경우 총계약수익에서 연결회사가 추정한 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율을 적용하여 인식할 것을 요구하고 있습니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 또한, 총발생예정원가에 대한 실제발생원가의 비율은 장기프로젝트의 초기단계, 프로젝트 수행범위의 변동, 원가의 변동, 공기의 변동 및 고객의 계획변경과 관련 요소들에 의하여 변동될 수 있습니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.(4) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.(5) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

4. 부문정보전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 매출액을 기준으로 검토하고 있습니다.(1) 당기와 전기 중 영업부문별 경영성과 및 자산과 부채내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기			전기
---	---	---	---	---	---	---
전동차부문	특수전원장치부문	합계	전동차부문	특수전원장치부문	합계
---	---	---	---	---	---	---
보고부문 자산	407,464,195	208,479,322	615,943,517	555,476,445	190,254,337	745,730,782
보고부문 부채	942,701,272	188,884,212	1,131,585,484	435,479,034	51,322,897	486,801,931
매출액	79,500,159	32,588,851	112,089,010	266,514,614	35,003,482	301,518,096
매출원가	153,651,062	23,137,938	176,789,000	218,339,289	27,063,722	245,403,011
영업손익	(112,401,776)	(8,275,728)	(120,677,504)	10,485,321	(2,838,032)	7,647,289

5. 사용이 제한된 금융자산보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	내역	당기말	전기말
---	---	---	---
유동:
정기예금	질권설정	-	-
비유동:
기타금융자산	질권설정	4,634,426	9,900,737

6. 매출채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
매출채권	97,284,772	280,782,086
차감: 대손충당금	(7,200,278)	(5,368,153)
매출채권(순액)	90,084,494	275,413,933

(2) 신용위험 및 대손충당금연결회사는 신규고객과 거래시, 고객의 잠재적인 신용등급을 평가하고 신용한도를 결정하기 위하여 외부의 신용평가시스템을 이용하고 있습니다. 고객의 신용한도와 신용등급은 연 1회 검토됩니다.제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 연결회사는 과거 경험상 회수기일이2년 이상 경과한 모든 채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 계약조건에 따라 대금청구 후에도 회수에 2년 이상 소요되는 일부 채권에 대해서는 개별적으로 손상을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 2년 이내 경과 매출채권 중 손상사건이 개별적으로 파악된 채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월 이내까지의 채권을 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

가. 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
연체 및 손상되지 않은 매출채권	84,288,999	272,260,428
3~6개월	5,595,318	490,181
6~9개월	660,116	173,220
9~12개월	61,453	147,380
1년~2년	301,520	1,169,763
2년 초과	6,377,366	6,541,114
매출채권 소계	97,284,772	280,782,086
대손충당금	(7,200,278)	(5,368,153)
합계	90,084,494	275,413,933

연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통하여 산정한 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

나. 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	5,368,153	2,904,166
손상차손(환입) 인식금액	1,832,125	2,463,987
기말금액	7,200,278	5,368,153

7. 공정가치측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	지분율(%)	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치측정금융자산:
(주)피에스엠	7.82	-	116,399	-	126,507
(주)레메디	1.79	-	1,666,665	-	1,666,665
드림인사이트(상장)	-	-	-	-	195,919
팡스카이(상장)	-	-	5,986	-	7,505
캡티비전(상장)	-	-	-	-	11,395
합계		-	1,789,050	-	2,007,991
당기손익-공정가치측정금융자산:
MMF	-	-	-	70,913	-
정보통신공제조합	-	-	17,018	-	16,866
전기공사공제조합	-	-	-	-	60,771
기계설비건설공제조합(주1)	-	-	52,946	-	52,416
자본재공제조합(주1)	-	-	7,670,864	-	7,635,157
엔지니어링공제조합(주1)	-	-	33,057,236	-	26,393,648
플래티넘-소재부품장비투자조합	-	-	800,000	-	600,000
파생상품자산	-	15,662	-	547,079	228,873
합계		15,662	41,598,064	617,992	34,987,731

(주1) 연결회사는 각 조합으로부터 계약이행/하자이행보증을 받고 있습니다. 이를 위하여 연결회사는 출자금을 지급보증기관에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.가. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	2,007,991	2,808,337
처분	(242,946)	-
공정가치평가	24,005	(800,346)
기말금액	1,789,050	2,007,991

나. 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	35,605,723	33,328,938
취득	6,877,461	200,000
처분 등	(253,368)	-
공정가치평가	(616,090)	1,301,156
기타	-	(324)
기말금액	41,613,726	34,829,771

다. 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초잔액	(1,171,963)	(468,341)
공정가치평가	24,005	(800,346)
대체	200,357	-
자본에 가감되는 법인세효과	1,112	96,724
기말잔액	(946,489)	(1,171,963)

8. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
유동자산:
단기대여금	22,900,000	14,800,000
단기대여금 대손충당금	(22,778,000)	(694,234)
미수금	723,126	3,086,943
미수금 대손충당금	(676,636)	(676,636)
미수수익	30,877	458,369
파생상품자산	15,662	547,079
소계	215,029	17,521,521
비유동자산:
장기대여금(주1)	2,281,502	2,832,107
장기대여금 대손충당금	(200,000)	(200,000)
장기금융상품(주2)	4,896,923	9,900,737
보증금	4,585,198	3,670,995
파생상품자산	-	228,873
소계	11,563,623	16,432,712
합계	11,778,652	33,954,233

(주1) 장기대여금은 종업원의 주택 임차 및 구입자금과 관련한 대여금입니다.(주2) 정기예금, 장기금융상품은 질권이 설정되어 있습니다.(주석5 참조)

(2) 보고기간종료일 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
제6회 전환사채 매도청구권(주석17 참조)	-	1,163
제7회 신주인수권부사채 매도청구권(주석17 참조)	-	545,916
제9회 전환사채 매도청구권(주석17 참조)	15,662	-
관계기업지분증권((주)다원메닥스) 매도청구권(주석14 참조)	-	228,873
합계	15,662	775,952

(3) 당기 및 전기 중 파생상품자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초	775,952	1,708,386
발행	1,294,317	2,070,380
종료	(620)	(3,832)
평가	(2,053,987)	(2,998,982)
기말	15,662	775,952

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
원재료	91,039,855	-	91,039,855	6,147,178	-	6,147,178
재공품	26,398,114	(8,458,155)	17,939,959	34,905,870	(8,458,155)	26,447,715
제품	7,971,817	-	7,971,817	4,333,897	-	4,333,897
합계	125,409,786	(8,458,155)	116,951,631	45,386,945	(8,458,155)	36,928,790

전기에 인식한 재고자산평가손실충당금(환입)은 5,151,428천원입니다.

10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
유동자산:
선급금	47,762,076	35,630,490
선급비용	2,583,043	1,726,532
부가세대급금	2,213,403	-
선납세금	95,493	459,457
소계	52,654,015	37,816,479
비유동자산:
장기선급비용	2,362,668	7,079,441
합계	55,016,683	44,895,920

11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	사용권자산	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	71,624,537	74,519,788	8,727,760	62,784,417	1,058,663	8,517,125	7,340,625	28,946,714	3,411,604	79,313,862	346,245,095
감가상각누계액	-	(17,970,723)	(5,482,290)	(34,118,966)	(831,297)	(7,637,412)	(6,371,199)	(26,805,307)	(1,898,649)	-	(101,115,843)
정부보조금	-	(1,570,239)	-	(3,941,129)	-	-	-	(71,331)	-	-	(5,582,699)
장부금액	71,624,537	54,978,826	3,245,470	24,724,322	227,366	879,713	969,426	2,070,076	1,512,955	79,313,862	239,546,553

(전기말)

(단위: 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	사용권자산	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	72,302,087	74,292,998	8,694,260	60,673,399	1,092,393	8,450,085	7,280,936	28,879,430	3,548,092	40,290,070	305,503,750
감가상각누계액	-	(15,614,462)	(4,611,696)	(28,079,837)	(821,781)	(6,729,855)	(5,590,256)	(24,826,058)	(1,658,016)	-	(87,931,961)
정부보조금	-	(1,634,769)	-	(4,700,926)	-	-	-	(121,385)	-	-	(6,457,080)
장부금액	72,302,087	57,043,767	4,082,564	27,892,636	270,612	1,720,230	1,690,680	3,931,987	1,890,076	40,290,070	211,114,709

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	사용권자산	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초금액	72,302,087	57,043,767	4,082,564	27,892,636	270,612	1,720,230	1,690,680	3,931,987	1,890,076	40,290,070	211,114,709
취득	-	261,000	24,500	2,111,016	79,782	67,040	65,188	53,873	1,009,625	41,764,081	45,436,105
처분	(677,550)	(1,394,957)	-	-	(25,489)	-	(5,225)	-	(65,187)	-	(2,168,408)
감가상각비	-	(2,412,984)	(870,594)	(5,279,330)	(97,539)	(907,557)	(781,217)	(1,929,194)	(1,321,559)	-	(13,599,974)
대체	-	1,482,000	9,000	-	-	-	-	13,410	-	(2,740,289)	(1,235,879)
기말금액	71,624,537	54,978,826	3,245,470	24,724,322	227,366	879,713	969,426	2,070,076	1,512,955	79,313,862	239,546,553

(전기)

(단위: 천원)
구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	사용권자산	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초금액	72,777,260	59,653,485	4,531,106	34,077,487	255,193	2,590,771	2,370,932	5,931,730	1,908,050	20,461,270	204,557,284
취득	172,426	1,921	404,055	583,044	197,973	489,720	262,991	467,810	1,447,552	20,173,152	24,200,644
처분	(346,800)	(195,113)	-	(173,113)	(18,761)	-	(4,023)	(32,788)	(284,893)	-	(1,055,491)
감가상각비	-	(2,416,526)	(852,597)	(5,267,119)	(163,793)	(1,360,261)	(939,220)	(2,330,378)	(1,180,632)	-	(14,510,526)
대체	-	-	-	(1,327,663)	-	-	-	(104,387)	-	(344,352)	(1,776,402)
재평가	(300,800)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(300,800)
기말금액	72,302,086	57,043,767	4,082,564	27,892,636	270,612	1,720,230	1,690,680	3,931,987	1,890,077	40,290,070	211,114,709

연결회사의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 종속기업인 (주)다원넥스트 소유 토지의 경우 2023년 6월 30일을 기준으로, 그 외 토지의 공정가치의 경우 2022년 10월 31일을 기준으로 각각 독립적인 감정평가법인인 대일감정원이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 주식회사 감정평가법인 대일감정원은 한국감정평가사협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 토지의 공정가치는 측정대상 토지와 유사한 부동산의 최근 거래사례와 거래시점, 입지조건, 부근상황, 부동산의 구조 등의 요소를 반영하는 거래사례비교법에 기초하여 결정되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
사용권자산 감가상각비	1,321,558	1,180,632
단기리스 관련 비용	356,866	246,922
소액리스 관련 비용	154,487	36,854
리스부채 이자비용	131,670	95,086
합계	1,964,581	1,559,494

당기와 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 2,258,813천원과 1,303,457 천원입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)
제공자산	장부금액	채권최고액	관련금융기관	담보제공사유
---	---	---	---	---
본사공장 토지 건물	49,074,952	60,000,000	기업은행	여신담보
24,000,000	우리은행	여신담보
김천공장 토지 건물, 대전 토지기계, 구축물	21,552,117	22,000,000	산업은행	여신담보
정읍공장 토지 건물, 기계	37,237,894	34,000,000	기업은행	여신담보
김천 토지, 건물	5,736,957	6,700,000	기업은행	여신담보
김천2공장 토지,건물	7,374,828	12,400,000
임직원 기숙사	4,469,905	3,960,000	기업은행	여신담보
과천사옥	78,966,853	130,000,000	엔지니어링공제조합	여신담보
합계	204,413,506	293,060,000

(전기말)

(단위: 천원)
제공자산	장부금액	채권최고액	관련금융기관	담보제공사유
---	---	---	---	---
본사공장 토지 건물	49,647,388	60,000,000	기업은행	여신담보
24,000,000	우리은행	여신담보
김천공장 토지 건물, 대전 토지	21,755,357	22,000,000	산업은행	여신담보
정읍공장 토지 건물	36,669,017	34,000,000	기업은행	여신담보
김천 토지, 건물	5,847,939	19,100,000	기업은행	여신담보
김천2공장 토지,건물	7,215,379
기계설비	544,729
평촌 토지, 건물	1,791,600	1,800,000	기업은행	여신담보
임직원 기숙사	4,529,803	3,960,000	기업은행	여신담보
합계	128,001,212	164,860,000

상기 담보 제공자산외 기업은행 차입금 관련하여 기계장치에 대하여 544백만원이 담보설정되어 있습니다.

(5) 당기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 3,212,017천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화이자율은 5.41%입니다.

12. 영업권(1) 보고기간종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
취득원가	25,996,166	25,996,166
손상차손누계액	(21,591,541)	-
장부금액	4,404,625	25,996,166

연결회사는 신규 고객창출 및 사업다각화를 통한 주주가치 극대화를 목적으로 2011년에 (주)에스이플라즈마의 대기압플라즈마 장치사업부문을 취득하였고, 2018년(주)로윈을 합병하였으며, 2021년 (주)다원일렉트론(구 (주)피렌티)를 취득함에 따라 영업권이 발생하였습니다.

(2) 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같이 산출되었습니다.(주)에스이플라즈마

(단위: 천원)
구분	금액
---	---
이전대가(주1)	4,469,257
차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(388,456)
차감 계	4,857,713
식별가능한 고객관련 무형자산의 인식(주2)	453,088
영업권(주3)	4,404,625

(주1) 연결실체는 동 사업결합으로 인하여 현금 3,825,102천원과 에스이플라즈마와의 거래에서 발생한 매출채권 644,155천원을 지급하였습니다.(주2) (주)에스이플라즈마의 수주잔고(고객관련 무형자산)로부터 향후 창출될 수 있는 수익은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도 인식하였습니다.(주3) 사업결합시 이전대가에는 기대되는 시너지효과, 수익 증대, 향후 신규 고객 창출과 관련된 금액이 포함되어 있습니다. 이러한 효익은 식별가능한 무형자산의 인식요건을 충족하지 못하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하지 않습니다.

(3) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	25,996,166	25,996,166
사업결합으로 인한 취득	-	-
손상차손(*)	(21,591,541)	-
기말금액	4,404,625	25,996,166

(*)당기 철도사업부 영업권 21,591,541천원에 대해 전액 손상인식 하였습니다.13. 기타무형자산(1) 보고기간종료일 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)
구분	개발비	특허권	산업재산권	기술료	소프트웨어	회원권	사용수익기부자산	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	41,608,781	1,008,291	29,010	533,740	6,888,426	281,936	562,746	1,293,812	52,206,742
감가상각누계액	(35,353,628)	(853,352)	(28,719)	(490,559)	(5,550,369)	-	(385,986)	-	(42,662,613)
정부보조금	-	-	-	-	(29,250)	-	-	-	(29,250)
손상차손누계액	(6,255,153)	-	-	-	-	-	-	-	(6,255,153)
장부금액	-	154,939	291	43,181	1,308,807	281,936	176,760	1,293,812	3,259,726

(전기말)

(단위: 천원)
구분	개발비	특허권	산업재산권	기술료	소프트웨어	회원권	사용수익기부자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	41,883,781	969,700	29,010	533,741	6,219,176	710,786	562,746	50,908,939
감가상각누계액	(35,628,628)	(745,779)	(27,518)	(466,081)	(4,949,836)	-	(342,698)	(42,160,540)
정부보조금	-	-	-	-	(38,250)	-	-	(38,250)
손상차손누계액	(5,031,508)	-	-	-	-	-	-	(5,031,508)
장부금액	1,223,645	223,921	1,492	67,660	1,231,090	710,786	220,048	3,678,642

(2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	개발비	특허권	산업재산권	기술료	소프트웨어	회원권	사용수익기부자산	건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초금액	1,223,645	223,921	1,492	67,660	1,231,090	710,786	220,048	-	3,678,642
외부취득액	-	-	-	-	669,250	-	-	99,825	769,075
대체 등	-	39,798	-	-	-	-	-	1,193,987	1,233,785
처분액	-	-	-	-	-	(428,850)	-	-	(428,850)
상각비	-	(108,780)	(1,201)	(24,479)	(591,533)	-	(43,288)	-	(769,281)
손상차손	(1,223,645)	-	-	-	-	-	-	-	(1,223,645)
기말금액	-	154,939	291	43,181	1,308,807	281,936	176,760	1,293,812	3,259,726

(전기)

(단위: 천원)
구분	개발비	특허권	산업재산권	기술료	소프트웨어	회원권	사용수익기부자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초금액	3,084,263	315,830	2,794	92,195	1,578,657	710,786	263,336	6,047,863
외부취득액	-	-	-	-	165,800	-	-	165,800
타계정대체	-	14,090	-	-	105,817	-	-	119,907
처분액	-	-	-	-	-	-	-	-
상각비	(1,860,618)	(106,000)	(1,302)	(24,536)	(619,184)	-	(43,288)	(2,654,928)
기말금액	1,223,645	223,921	1,492	67,659	1,231,090	710,786	220,048	3,678,642

14. 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
법인명	국가	주요영업활동	결산일	지분율	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰(주2)	대한민국	레이저 솔더 등	12월 31일	23.09%	370,000	4,024,815	3,253,209
(주)다원메닥스(주1)(주2)	대한민국	의료기기 제조 및 판매	12월 31일	28.91%	18,573,764	1,316,914	4,324,765
(주)윈터킹덤	대한민국	건축 및 조경 설계 등	12월 31일	50.00%	50,000	28,041	28,062
합계					18,993,764	5,369,770	7,606,036

(주1) 연결회사는 전기중 (주)다원메닥스 지분 일부를 매각하면서 매도청구권 및 매수청구권 관련 약정을 체결함에 따라 각각의 권리를 파생상품자산 및 파생상품부채로 계상하였습니다.(주석8 및 18 참조)(주2) 연결회사 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다(주석39).

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
법인명	기초	처분	지분법손익	지분법이익잉여금변동	지분법자본변동	기타	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰	3,253,209	-	751,136	5,772	(57,737)	72,435	4,024,815
(주)다원메닥스	4,324,765	-	(3,065,262)	(3,179)	(30,867)	91,457	1,316,914
(주)윈터킹덤	28,062	-	(21)	-	-	-	28,041
합계	7,606,036	-	(2,314,147)	2,593	(88,604)	163,892	5,369,770

(전기)

(단위: 천원)
법인명	기초	처분	지분법손익	지분법이익잉여금변동	지분법자본변동	기타	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰	1,108,821	-	(1,270,443)	(22,493)	(35,938)	3,473,262	3,253,209
(주)다원메닥스	9,731,371	(1,436,365)	(3,436,777)	(30,762)	(578,810)	76,108	4,324,765
(주)윈터킹덤	28,242	-	(181)	-	-	-	28,061
합계	10,868,434	(1,436,365)	(4,707,401)	(53,255)	(614,748)	3,549,370	7,606,035

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.(당기말)

(단위:천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰	32,356,798	13,536,834	18,819,964	26,936,831	3,478,603	3,503,597
(주)다원메닥스	16,189,784	25,836,670	(9,646,886)	36,988	(10,728,696)	(8,200,943)
(주)윈터킹덤	56,502	420	56,082	-	42	42

(전기말)

(단위:천원)
회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰	28,019,420	12,703,053	15,316,367	18,702,144	(4,142,394)	(4,234,748)
(주)다원메닥스	18,148,480	17,126,006	1,022,474	15,000	(11,741,316)	(11,847,523)
(주)윈터킹덤	56,544	420	56,124	-	(361)	(361)

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업의 순자산을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위:천원)
구 분	순자산(a)	연결회사지분율(b)	순자산 지분액	투자차액	내부거래 등	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
(a x b)
---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰	18,819,964	23.09%	4,346,264	-	(321,449)	4,024,815
(주)다원메닥스	(9,646,886)	28.91%	(2,788,550)	4,455,020	(349,556)	1,316,914
(주)윈터킹덤	56,082	50.00%	28,041	-	-	28,041
합계	9,229,160		1,585,755	4,455,020	(671,005)	5,369,770

(전기말)

(단위:천원)
구 분	순자산(a)	연결회사지분율(b)	순자산 지분액	투자차액	내부거래 등	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
(a x b)
---	---	---	---	---	---	---
(주)다원넥스뷰	15,316,367	23.09%	3,537,147	-	(283,938)	3,253,209
(주)다원메닥스	1,022,474	28.91%	295,559	4,455,020	(425,813)	4,324,765
(주)윈터킹덤	56,124	50.00%	28,062	-	-	28,062
합계	16,394,965		3,860,768	4,455,020	(709,751)	7,606,036

15. 매입채무보고기간종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
매입채무	17,517,959	45,002,645

16. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	128,279,541	-	128,416,506	-
장기차입금	150,544,181	87,198,289	47,964,260	55,193,310
합계	278,823,722	87,198,289	176,380,766	55,193,310

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내역	차입처	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
원화단기차입금	기업은행	4.23%~6.95%	2026-08-29	94,588,800	93,437,280
산업은행	4.81%	2026-05-30	23,450,000	23,500,000
국민은행	8.02%	2026-06-15	4,000,000	5,000,000
경남은행	-	-	-	3,000,000
하나은행	4.47%	2026-02-15	3,000,000	3,000,000
신한카드	-	-	240,741	479,226
엔지니어링공제조합	2.00%	2026-04-14	3,000,000	-
합계				128,279,541	128,416,506

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내역	차입처	이자율(%)	만기일	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---	---	---	---
원화장기차입금	기업은행(주1)	2.00%	2025-03-12	-	-	183,330	-
기업은행(주1)	3.70%	2029-11-25	518,500	1,244,400	414,800	1,659,200
기업은행(주1)	3.48%	2027-03-29	1,437,500	287,500	1,150,000	1,437,500
기업은행(주1)	3.92%	2029-06-25	2,067,780	3,446,300	1,378,520	4,824,820
기업은행(주1)	3.09%	2029-06-25	2,132,040	3,553,400	1,421,360	4,974,760
기업은행(주1)	3.64%	2027-10-18	553,330	553,330	553,330	1,106,660
기업은행(주1)	5.77%	2026-07-10	10,000,000	-	10,000,000	-
기업은행(주1)	-	-	-	-	20,000,000	-
산업은행(주1)	4.11%	2031-09-13	785,680	3,731,980	785,680	4,517,660
우리은행	4.31%	2027-03-15	-	5,000,000	-	5,000,000
우리은행	4.39%	2027-06-21	6,664,000	3,332,000	6,664,000	9,996,000
농협은행	4.65%	2026-10-29	1,333,300	-	1,599,960	1,333,300
신한은행	5.53%	2027-07-15	-	10,000,000	-	10,000,000
신한은행	5.55%	2027-07-15	-	32,864,000	-	7,009,000
기업은행(주1)	4.55%	2028-09-01	-	16,000,000	-	-
기업은행(주1)	4.93%	2030-09-01	600,000	2,300,000	-	-
신한투자증권(주2)	6.90%	2027-01-31	28,029,843	2,364,249	-	-
기업은행	3.76%	2026-08-14	1,800,000	-	1,800,000	-
기업은행	3.75%	2027-08-14	581,800	436,350	581,800	1,018,150
기업은행	4.61%	2027-10-31	98,160	98,160	98,160	196,320
기업은행	2.91%	2030-05-31	133,320	466,620	133,320	599,940
기업은행	3.75%	2027-10-15	-	1,520,000	-	1,520,000
기업은행	5.86%	-	-	-	1,200,000	-
엔지니어링공제조합(주3)	7.00%	2026-12-31	93,808,928	-	-	-
합계				150,544,181	87,198,289	47,964,260	55,193,310

(주1) 연결회사는 기업은행 및 산업은행으로부터의 원화장기차입금과 관련하여 당기말 현재 장부금액 125,446,653천원(전기말 128,001,212천원)의 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다.(주2) 연결회사는 한국철도공사에게 철도차량 등의 물품을 공급하거나 용역을 제공하고 발생하는 물품판매대금정산금채권 및 이에 부수하는 모든 채권을 신한투자증권(이하 '수탁자')에 신탁하고, 수탁자는 권면액 58,500백만원의 제1종수익권을 멀티솔루션티피 주식회사(이하 '차주')에 양도하였습니다. 차주는 동 수익권을 담보로 하여 대주로부터 자산담보부 대출을 실행하였으며,차주는 해당 대출금을 연결회사에 제1종수익권 취득대가로 지급하였고, 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익으로 동 자산담보부대출의 원리금을 상환하는 방식의 자산유동화를 실행하였습니다. 보고기간말 현재, 동 자산유동화와 관련한 미상환잔액은 30,789백만원입니다. 연결회사는 대출약정에 따라 자금보충 및 조건부 채무인수 확약인으로서, 차주의 유동화대출 원리금 상환에 차질이 생긴 경우, 차주를 대신하여 직접 상환하거나 해당 자금을 지원할 의무를 부담합니다.(주3) 해당 차입금과 관련하여 유형자산 및 관계투자주식 등이 담보로 제공되었습니다(주석39).

17. 사채, 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 연결회사가 발행한 사채는 회사채, 전환사채와 신주인수권부사채로 구성되어 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 사채 발행내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구분	유동		비유동
---	---	---	---	---
사채(주1)	전환사채	사채	전환사채
---	---	---	---	---
발행가액	30,000,000	17,200,000	-	4,300,000
상환할증금	-	-	-	-
전환권/신주인수권조정	-	(8,753,693)	-	(2,188,423)
사채할인발행차금	-	(3,391)	-	(848)
장부금액	30,000,000	8,442,916	-	2,110,729

(주1) 해당 사채와 관련하여 신용보증기금으로부터 유동화회사보증을 제공받고 있습니다(주석39).

(전기말)

(단위: 천원)
구분	유동		비유동
---	---	---	---
전환사채	신주인수권부사채	사채
---	---	---	---
발행가액	5,500,000	25,000,000	30,000,000
상환할증금	-	4,018,850	-
전환권/신주인수권조정	(632,157)	(4,694,417)	-
사채할인발행차금	(643)	(89,876)	-
장부금액	4,867,200	24,234,557	30,000,000

연결회사는 2022년에 발행한 전환사채(발행가액 8,000백만원) 중 일부(발행가액 기준 2,500백만원)를 전기 중 조기상환하였습니다.

(2) 연결회사가 발행한 사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분	제8회 무보증 사모사채
액면금액	30,000 백만원 (액면발행)
발행일	2023-11-27
만기일	2026-11-27
이자율	연 6.194%
이자지급방법	발행일로부터 매3개월 후급

(3) 연결회사가 발행한 전환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

발행일	2025-07-14	만기일	2030-07-14	발행금액	21,500,000천원	이자율	표면이율 0% 보장수익율 1%
전환권(주1)	최초 전환가액 - 1주당 8,656원(2,483,826주)
전환가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액 조정이 필요한 경우, 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승 사유가 발생한 경우 - 사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산출평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격(이하 "산술평균주가")이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격으로 전환가액 조정(최초 전환가액 70% 하한으로 조정) - 산술평균주가 하락으로 전환가액이 하향 조정된 경우, 전환가액 조정일의 산술평균주가가 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우 동 높은 가격으로 전환가액 조정(최초 전환가액 상한)
전환청구기간 - 사채 발행일 이후 1년이 경과한 날부터 만기일 1개월 전까지
조기상환청구권(주1)	사채권자는 2027년 7월 14일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날(이하 "조기상환지급일")에 사채금액의 전부 또는 일부를 조기상환할 것을 발행회사에 청구할 권리 보유
매도청구권(주1)	매도청구기간 - 발행일로부터 1년이 경과한 날(2026년 7월 14일)부터 1년 11개월이 경과한 날(2027년 6월 14일)까지
매매가액 - 사채발행일로부터 매매대금 지급 전일까지 연 복리 1.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액

(주1) 전환사채에 내재된 조기상환권과 전환권(파생상품부채), 매도청구권(파생상품자산)은 공정가치로 평가되어 전환사채에서 분리하여 인식하고 있습니다(주석 8 및 18 참조).

18. 기타금융부채(1) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
유동부채:
미지급금	10,444,733	21,245,321
미지급비용	3,280,633	2,826,317
예수보증금	10,000	1,000
리스부채(유동)	771,485	856,355
파생상품부채	5,610,281	389,172
소계	20,117,132	25,318,165
비유동부채:
장기미지급금	2,407,150	2,033,401
임대보증금	190,000	99,000
리스부채(비유동)	716,191	816,144
파생상품부채	2,345,221	2,402,194
소계	5,658,562	5,350,739
합계	25,775,694	30,668,904

(2) 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
제6회 전환사채 조기상환청구권 등(주석17 참조)	-	146,435
제7회 신주인수권부사채 조기상환청구권 등(주석17 참조)	-	242,737
제9회 전환사채 조기상환청구권 등(주석17 참조)	7,012,851	-
관계기업지분증권((주)다원메닥스) 매수청구권(주석14 참조)	868,800	2,210,262
우리은행 이자율스왑(주1)	73,851	191,932
합계	7,955,502	2,791,366

(주1) 연결회사는 우리은행과 이자율스왑 파생상품계약을 체결하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계약명	계약일	만기일	계약금액	거래조건
---	---	---	---	---
이자율스왑	2024-06-21	2027-06-21	20,000,000	계약금액(기별 감소)에 대해 연결회사가 5.22%의 고정금리를 지급하고 우리은행으로부터 91일물 CD금리에 가산금리를 적용한 변동금리를 수취하는 계약

(3) 당기 및 전기 중 파생상품부채 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초	2,791,366	10,226,205
발행	12,981,192	357,555
감소	(306,448)	(236,271)
평가	(7,510,608)	(7,556,123)
기말	7,955,502	2,791,366

19. 퇴직급여제도연결회사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	17,051,750	13,529,919
사외적립자산의 공정가치	(11,587,926)	(11,032,744)
순확정급여부채	5,463,824	2,497,175

(2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	확정급여채무	사외적립자산	합계
---	---	---	---
기초	13,529,919	(11,032,744)	2,497,175
당기근무원가	3,544,570	-	3,544,570
이자비용(이자수익)	574,237	(450,127)	124,110
신입/전입효과	110,370	-	110,370
소계	17,759,096	(11,482,871)	6,276,225
재측정요소:
사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	-	157,104	157,104
경험조정에서 발생하는 보험수리적손익	2,704,723	-	2,704,723
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(855,644)	-	(855,644)
소계	1,849,079	157,104	2,006,183
기여금:
기업이 납부한 기여금	-	(1,280,009)	(1,280,009)
제도에서 지급한 금액:
지급액	(2,556,568)	1,017,850	(1,538,718)
관계회사 전출입	143	-	143
기말	17,051,750	(11,587,926)	5,463,824

(전기)

(단위: 천원)
구분	확정급여채무	사외적립자산	합계
---	---	---	---
기초	12,546,884	(9,857,292)	2,689,592
당기근무원가	3,223,289	-	3,223,289
이자비용(이자수익)	522,041	(440,427)	81,614
소계	16,292,214	(10,297,719)	5,994,495
재측정요소:
사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	-	129,046	129,046
경험조정에서 발생하는 보험수리적손익	835,569	-	835,569
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	453,648	-	453,648
소계	1,289,217	129,046	1,418,263
기여금:
기업이 납부한 기여금	-	(1,820,000)	(1,820,000)
제도에서 지급한 금액:
지급액	(3,601,565)	955,929	(2,645,636)
관계회사 전출입	(449,947)	-	(449,947)
기말	13,529,919	(11,032,744)	2,497,175

(3) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
정기예금 등	11,587,926	11,032,744

(4) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
할인률	4.12%~5.06%	4.00%~4.58%
기대임금상승률	3.00%~5.00%	3.00%~5.00%

(5) 보고기간종료일 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	증가	감소
---	---	---
할인율의 1% 변동	(891,875)	1,007,335
기대임금상승률의 1% 변동	1,009,192	(909,952)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(6) 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 37,605,369천원입니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 4.30~9.74년입니다.

(7) 보고기간종료일 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위 :천원)
구분	1년 미만	1년 ~ 2년 미만	2년 ~ 5년 미만	5년 이상	합계
---	---	---	---	---	---
급여 지급액	3,081,713	4,197,957	8,398,135	42,758,389	58,436,194

20. 기타유동부채보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
예수금	431,284	517,056
부가세예수금	1,297,950	-
선수수익	8,158,000	8,250,000
선수금	325,232,676	96,220,971
합계	335,119,910	104,988,027

21. 충당부채당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	유동				비유동				합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
공사손실충당부채	하자보수충당부채	수선충당부채	소계	하자보수충당부채	수선충당부채	장기종업원급여충당부채	소계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초	1,836,140	-	1,772,300	3,608,440	766,121	5,496,000	671,575	6,933,696	10,542,136
전입(환입)액	334,220,077	7,022,299	-	339,470,076	381,077	-	279,657	(4,835,266)	334,634,810
사용액	-	(4,244,126)	-	(4,244,126)	-	-	(69,180)	(69,180)	(4,313,306)
대체	-	-	(1,772,300)	-	-	(5,496,000)	-	-	-
기말	336,056,217	2,778,173	-	338,834,390	1,147,198	-	882,052	2,029,250	340,863,640

(전기)

(단위: 천원)
구분	유동			비유동				합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
공사손실충당부채	수선충당부채	소계	하자보수충당부채	장기종업원급여충당부채	수선충당부채	소계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
기초	1,120,752	-	1,120,752	563,310	-	-	563,310	1,684,062
전입(환입)액	715,388	1,772,300	2,487,688	3,059,539	671,575	5,496,000	9,227,114	11,714,802
사용액	-	-	-	(2,856,728)	-	-	(2,856,728)	(2,856,728)
기말	1,836,140	1,772,300	3,608,440	766,121	671,575	5,496,000	6,933,696	10,542,136

22. 자본금 및 자본잉여금(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	수권주식수	액면가액	발행주식수		자본금
---	---	---	---	---	---	---
당기말	전기말	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
보통주	100,000,000주	500	38,163,437주	38,163,437주	19,081,719	19,081,719

(2) 당기 및 전기 중 보통주주식수 및 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기			전기
---	---	---	---	---	---	---
주식수	자본금	자본잉여금	주식수	자본금	자본잉여금
---	---	---	---	---	---	---
기초	38,163,437주	19,081,719	280,936,356	34,263,437주	17,131,719	245,062,154
유상증자	-	-	2,665,841	3,900,000주	1,950,000	37,479,436
지분변동차액	-	-	(279,424)	-	-	(1,605,234)
기말	38,163,437주	19,081,719	283,322,773	38,163,437주	19,081,719	280,936,356

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	282,050,628	282,050,628
전환권대가	97,637	97,637
자기주식처분이익	393,326	393,326
기타자본잉여금	781,182	(1,605,236)
합계	283,322,773	280,936,356

23. 자본조정 및 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
자본조정:
감자차손	(4,076,352)	(4,076,352)
지분법자본변동	(88,603)	-
기타자본조정	(29,935)	-
기타포괄손익:
유형자산재평가차익	30,855,239	30,880,575
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(946,489)	(1,171,963)
지분법자본변동	(51,282)	(51,282)
기타자본조정	(518,145)	(518,145)
합계	25,144,433	25,062,833

24. 이익잉여금(결손금)(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
법정적립금:
이익준비금(주1)	1,712,405	1,462,405
미처분이익잉여금(결손금)	(848,438,671)	(68,970,039)
합계	(846,726,266)	(67,507,634)

(주1) 상법에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	(67,507,634)	(77,707,396)
당기순손익	(197,012,833)	11,285,288
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	(200,357)	-
재평가차익	25,336	40,155
지분법변동	2,593	(53,255)
보험수리적손익	(1,842,621)	(1,072,426)
기타	(580,190,750)	-
기말금액	(846,726,266)	(67,507,634)

25. 수익(1) 당기 및 전기 중 기타수익과 금융수익을 제외한 연결회사의 계속영업으로부터 발생한 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
고객과의 계약에서 생기는 수익	111,622,859	301,427,196
- 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무	76,954,957	216,481,880
- 한시점에 이행하는 수행의무	34,667,902	84,945,316
기타수익 : 임대료 수익 등	466,151	90,900
합계	112,089,010	301,518,096

(2) 주요 제품과 용역으로부터 발생한 연결회사의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
핵융합	5,840,903	5,555,049
플라즈마	3,923,705	5,171,149
전동차	79,590,933	266,514,614
정류기외기타	22,733,469	24,277,284
합계	112,089,010	301,518,096

(3) 지역별로 세분화된 연결회사의 수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
국내	91,664,406	296,101,289
해외	20,424,604	5,416,807
합계	112,089,010	301,518,096

(4) 보고기간종료일 현재 수취채권, 계약자산, 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
수취채권	69,372,895	85,193,917
계약자산	20,711,599	190,220,016
계약부채	333,619,129	104,462,318

또한 전기말 인식한 계약부채 104,462백만원 중 당기에 수익으로 인식된 금액은 27,877백만원 입니다.

(5) 당기 및 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
AAA	15,070,676	101,105,092
BBB	-	57,179,918
CCC	11,807,849	50,235,416

26. 건설계약(1) 진행중인 공사 관련 원가, 손익 및 청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
누적발생원가	1,316,604,262	1,211,207,124
누적손익	(304,112,488)	98,320,807
누적공사수익 합계	1,012,491,774	1,309,527,931
진행청구액	1,352,810,453	1,205,382,230

(2) 당기및 전기 중 진행기준을 적용하여 매출액을 인식하고 있는 계약금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	기초계약잔액	신규및 계약 변경액	진행매출 인식액	기말계약잔액
---	---	---	---	---
전동차부문	1,176,264,820	(107,603,270)	(39,594,752)	1,029,066,798
특수전원장치부문	2,101,344	-	(2,101,344)	-

(전기)

(단위: 천원)
구분	기초계약잔액	신규및 계약 변경액	진행매출 인식액	기말계약잔액
---	---	---	---	---
전동차부문	772,496,298	17,699,149	(225,464,225)	564,731,222
특수전원장치부문	5,933,695	-	(3,832,351)	2,101,344

(3) 총계약수익이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)
프로젝트명	계약일	납품기한	진행률	계약자산	계약자산대손충당금	계약부채	수취채권	수취채권대손충당금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2011N010	2011-10-07	2026-06-30	100.00%	1,023,727	-	-	-	-
2018R034	2018-07-26	2023-04-04	100.00%	-	-	-	2,429,536	-
2018R055	2018-10-23	2023-08-31	100.00%	-	-	-	14,717,153	-
2018R056	2018-12-31	2022-12-11	76.87%	-	-	44,464,789	44,214,128	-
2019R035	2019-05-28	2026-12-09	42.26%	12,905,959	-	-	-	-
2020R015	2019-11-20	2026-12-15	69.04%	-	-	59,165,349	7,459,548	-
2020R037	2020-06-15	2026-05-29	74.07%	-	-	57,723,750	50,216,533	-
2020R031	2020-11-05	2025-05-13	100.00%	-	-	63,246	-	-
2021R064	2021-12-15	2027-06-30	43.80%	-	-	59,752,513	-	-
2022R022	2022-06-09	2027-12-31	12.89%	-	-	41,775,534	-	-
2023RW009	2023-12-01	2027-08-13	3.68%	-	-	57,852,308	-	-
2024RW003	2024-04-26	2028-01-31	1.31%	2,896,546	-	-	-	-
2024RW016	2024-08-08	2028-07-18	0.00%	-	-	39,545,455	-	-

(전기말)

(단위: 천원)
프로젝트명	계약일	납품기한	진행률	계약자산	계약자산대손충당금	계약부채	수취채권	수취채권대손충당금
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2011N010	2011-10-07	2026-06-30	100.00%	1,023,727	-	-	-	-
2018R034	2018-07-26	2023-04-04	100.00%	-	-	-	2,429,536	-
2018R055	2018-10-23	2023-08-31	100.00%	-	-	-	14,717,153	-
2018R056	2018-12-31	2022-12-11	99.28%	33,254,504	-	-	24,983,207	-
2019R035	2019-05-28	2026-12-09	58.93%	42,042,821	-	-	-	-
2020R015	2019-11-20	2025-06-14	91.84%	41,870,543	-	-	-	-
2020R037	2020-06-15	2025-08-28	99.61%	69,736,593	-	-	31,195,940	-
2020R031	2020-11-05	2025-05-13	5.71%	-	-	1,483,537	-	-
2021R064	2021-12-15	2025-06-30	48.81%	-	-	12,693,706	-	-
2022R022	2022-06-09	2027-12-31	17.00%	-	-	32,080,654	-	-
2023RW009	2023-12-01	2027-08-13	4.39%	-	-	16,501,675	-	-
2024RW003	2024-04-26	2028-01-31	0.29%	642,066	-	-	-	-
2024RW016	2024-08-08	2028-07-18	0.00%	-	-	22,727,273	-	-

(4) 당기 중 지체상금 및 원가 상승 등에 따라 당기말 현재 진행 중인 계약의 추정 총계약수익과 추정 총계약원가를 변경하였고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익에 영향을 미치는 금액과 공사손실충당금 잔액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)
구분	총계약수익의 추정변동	총계약원가의 추정변동	당기손익에 미치는 영향	미래손익에 미치는 영향	공사손실충당부채
---	---	---	---	---	---
전동차부문	(107,603,270)	26,230,000	(83,578,828)	(50,254,442)	336,168,948

(전기말)

(단위: 천원)
구분	총계약수익의 추정변동	총계약원가의 추정변동	당기손익에 미치는 영향	미래손익에 미치는 영향	공사손실충당부채
---	---	---	---	---	---
전동차부문	17,699,150	18,437,671	4,471,291	(5,209,811)	1,836,135

연결회사의 총계약수익은 지체상금 등으로 인하여 변동될 수 있습니다.

27. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
급여	13,253,810	11,562,512
퇴직급여	2,060,131	1,235,445
복리후생비	1,850,485	1,498,104
여비교통비	903,243	758,652
접대비	608,354	584,634
통신비	34,809	29,119
수도광열비	26,500	48,939
전력비	369,420	364,842
세금과공과금	1,067,505	780,872
감가상각비	1,812,343	1,780,535
지급임차료	184,954	259,143
수선비	397,035	20,503
보험료	4,655,956	2,352,799
차량유지비	264,767	268,810
경상개발비	14,224,764	14,807,497
운반비	243,908	118,945
교육훈련비	46,025	32,663
도서인쇄비	28,461	181,584
사무용품비	-	1,005
소모품비	166,755	256,413
지급수수료	6,650,359	6,490,094
광고선전비	77,089	209,856
대손상각비	1,832,125	2,463,987
건물관리비	-	35,012
무형자산상각비	656,664	610,431
하자보수비	4,534,665	56,788
협회비	27,388	1,621,240
잡비	-	37,372
합계	55,977,515	48,467,796

28. 기타수익 및 기타비용당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
기타수익:
외환차익	406,238	389,997
외화환산이익	25,979	1,027,613
유형자산처분이익	268,353	62,139
무형자산처분이익	322,234	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,437,897	1,301,156
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	24	-
파생상품평가이익	6,773,091	8,690,229
잡이익	811,521	4,821,899
합계	10,045,337	16,293,033
기타비용:
외환차손	705,776	204,311
외화환산손실	208,393	271,920
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	-
유형자산처분손실	-	139,922
무형자산처분손실	1,972	-
무형자산손상차손	22,815,186	80,000
파생상품평가손실	1,316,471	4,133,088
사채상환손실	2,062,703	219,160
기타의대손상각비	21,957,557	693,439
기부금	13,300	55,000
잡손실	1,338,803	1,115,768
합계	50,420,161	6,912,608

29. 금융수익당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
이자수익:
현금및현금성자산	664,705	2,822,450
현재가치할인차금상각	152,478	128,683
배당금수익:
당기손익-공정가치측정금융자산	314,221	311,600
합계	1,131,404	3,262,733

30. 금융원가당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
이자비용:
일반차입금 이자	16,925,467	13,113,632
전환사채 이자	990,192	894,789
신주인수권부사채 이자	1,812,583	3,490,518
리스부채 이자	134,169	95,086
차입원가자본화	(3,212,017)	(1,751,262)
현재가치할인차금상각	814,951	60,176
합계	17,465,345	15,902,939

31. 법인세(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
당기법인세비용	10,856	2,675,673
당기법인세부담액	10,856	2,675,673
이연법인세비용	17,310,681	1,635,959
일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액	17,119,244	1,940,323
자본에 직접 가감되는 당기법인세	191,437	(304,364)
법인세비용(수익)	17,321,538	4,311,632

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
법인세비용차감전순손익	(179,536,524)	16,224,961
적용세율에 따른 법인세비용	(17,316,829)	3,530,908
조정사항:
비공제비용으로 인한 효과	971,153	221,970
비공제수익으로 인한 효과	(57,889,686)	-
세액공제 및 감면으로 인한 효과	-	(302,148)
미인식 이연법인세 증감 효과	95,657,956	1,313,703
과거에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제, 전기 이전의 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과	-	-
기타	(4,101,056)	(452,801)
법인세비용	17,321,538	4,311,632
유효법인세율(주1)	-	26.6%

(주1)당기 법인세차감전순손실이 발생하여 유효법인세율은 산정하지 않았습니다.(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기			전기
---	---	---	---	---	---	---
세전금액	세효과	세후금액	세전금액	세효과	세후금액
---	---	---	---	---	---	---
확정급여제도의 재측정요소	(1,951,502)	190,325	(1,761,177)	(1,418,263)	268,264	(1,149,999)
유형자산재평가이익	-	-	-	(311,411)	(667,427)	(978,838)
기타포괄손익-공정가치금융자산	(10,108)	1,112	(8,996)	(800,344)	96,722	(703,622)
합계	(1,961,610)	191,437	(1,770,173)	(2,530,018)	(302,441)	(2,832,459)

(4) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 상세내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	누적일시적차이			이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
기초	증감	기말	기초	증감	기말
---	---	---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세:
대손충당금	3,613,507	25,782,086	29,395,593	357,737	2,875,778	3,233,515
국고보조금	-	2,120,409	2,120,409	-	466,490	466,490
퇴직급여충당부채	8,200,362	9,743,833	17,944,195	1,753,925	1,018,919	2,772,844
퇴직연금운용자산	(6,404,604)	(5,808,160)	(12,212,764)	(1,334,454)	(671,028)	(2,005,482)
미수수익	(487,775)	487,775	-	(48,290)	48,290	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손	(16,594)	81,553	64,959	(3,468)	6,419	2,951
매출채권	1,682,304	-	1,682,304	350,597	(165,544)	185,053
무형자산손상차손	481,243	(239,460)	241,783	100,266	(73,670)	26,596
재평가이익	(46,050,312)	1,229,486	(44,820,826)	(9,598,342)	4,165,513	(5,432,829)
영업권	(15,507,294)	15,507,294	-	(3,230,916)	3,230,916	-
재고자산평가손실충당금	8,458,155	-	8,458,155	837,357	93,040	930,397
기타	151,335,665	603,243,892	754,579,557	17,915,267	64,874,627	82,789,894
소계	105,304,657	652,148,708	757,453,365	7,099,679	75,869,750	82,969,429
미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세:
이월결손금	43,263,328	79,864,395	123,127,723	6,288,174	10,538,958	16,827,132
이월세액공제	3,220,240	(508,230)	2,712,010	3,046,546	(334,535)	2,712,011
소계	151,788,225	731,504,873	883,293,098	16,434,399	86,074,173	102,508,572
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산:				1,879,010	(103,193,417)	(101,314,407)
합계				18,313,409	(17,119,244)	1,194,165

(전기)

(단위: 천원)
구분	누적일시적차이			이연법인세자산(부채)
---	---	---	---	---	---	---
기초	증감	기말	기초	증감	기말
---	---	---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세:
대손충당금	1,425,678	2,187,829	3,613,507	297,967	59,770	357,737
국고보조금	-	-	-	-	-	-
퇴직급여충당부채	7,223,959	976,403	8,200,362	1,509,807	244,118	1,753,925
퇴직연금운용자산	(5,730,619)	(673,985)	(6,404,604)	(1,197,699)	(136,755)	(1,334,454)
미수수익	(116,696)	(371,079)	(487,775)	(24,389)	(23,901)	(48,290)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산손상차손	-	(16,594)	(16,594)	-	(3,468)	(3,468)
매출채권	1,682,304	-	1,682,304	351,601	(1,004)	350,597
무형자산손상차손	481,243	-	481,243	100,580	(314)	100,266
연구개발출연금	-	-	-	-	-	-
재평가이익	(40,201,008)	(5,849,304)	(46,050,312)	(8,402,011)	(1,196,331)	(9,598,342)
영업권	(15,507,294)	-	(15,507,294)	(3,241,024)	10,108	(3,230,916)
종속기업투자주식	1,879,241	(1,879,241)	-	392,761	(392,761)	-
재고자산평가손실충당금	3,306,727	5,151,428	8,458,155	691,106	146,251	837,357
기타	40,551,043	110,784,622	151,335,665	8,475,168	9,440,099	17,915,267
소계	(5,005,422)	110,310,079	105,304,657	(1,046,133)	8,145,812	7,099,679
미사용 세무상결손금 등에 대한 이연법인세:
이월결손금	164,884,722	(121,621,394)	43,263,328	34,460,907	(28,172,733)	6,288,174
이월세액공제	2,494,562	725,678	3,220,240	2,494,562	551,984	3,046,546
소계	162,373,862	(10,585,637)	151,788,225	35,909,336	(19,474,937)	16,434,399
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산:				(15,655,604)	17,534,614	1,879,010
합계				20,253,732	(1,940,323)	18,313,409

32. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	당기	전기
---	---	---
재고자산변동및원재료매입액	88,391,707	137,766,781
종업원급여	43,769,708	42,305,947
감가상각비	13,599,976	14,510,527
무형자산상각비	769,280	2,654,929
지급수수료	13,849,644	14,428,038
경상개발비	14,224,764	15,844,325
외주비	14,875,624	17,904,933
소모품비	2,910,293	3,615,711
기타	40,375,518	44,839,615
합계	232,766,514	293,870,806

상기 비용의 합계는 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다.

33. 주당손익(1) 당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당기	전기
---	---	---
기본주당손익	(5,162)	306
희석주당손익	(5,162)	298

(2) 당기 및 전기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분	당기	전기
---	---	---
당기순손익	(197,012,832,978)	11,285,288,421
÷ 가중평균유통보통주식수	38,163,437	36,863,437
기본주당손익	(5,162)	306

(3) 당기 및 전기의 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구분	당기	전기
---	---	---
당기순손익	(197,012,832,978)	11,285,288,421
전환사채 이자비용 및 평가(세후)(주1)	-	(154,371,349)
신주인수권부사채 평가(세후)(주1)	-	-
희석 당기순손익	(197,012,832,978)	11,130,917,072
÷ 가중평균된 유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(주1)	38,163,437	37,318,358
희석주당손익	(5,162)	298

(주1)	신주인수권부사채 및 전환사채는 희석효과가 없음에 따라 희석주당순이익 계산시 포함하지 아니하였습니다.
(주2)	희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

(단위: 주)
구분	당기	전기
---	---	---
기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	38,163,437	36,863,437
희석성 잠재적 보통주:
전환사채	-	454,921
희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	38,163,437	37,318,358

34. 공급자금융약정연결회사는 특정 공급업체와의 거래에서 운전자본을 효율적으로 관리하기 위해 공급자금융약정(Supplier Financing Agreement)을 활용하고 있습니다. 본 약정은 금융기관이 연결회사의 신용을 기반으로 공급업체에 대금을 선지급하고, 연결회사는 일정 기간 후 금융기관에 상환하는 구조로 운영됩니다. 본 약정에 따라 금융기관이 공급업체에 직접 지급한 대금은 연결회사의 차입금 또는 매입채무로 인식됩니다.

(단위 : %)
주요 금융기관	적용 이자율
---	---	---
당기말	전기말
---	---	---
기업은행 등	4.37~5.52	4.37~6.92

(1) 당기말 현재 공급자금융약정과 관련된 금융부채의 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	장부금액
---	---	---
당기말	전기말
---	---	---
매입채무 등	3,636,153	1,103,199
이 중 공급자가 지급받은 금액	334,687	0
차입금	44,153,800	48,427,280
이 중 공급자가 지급받은 금액	44,153,800	48,427,280

(2) 연결회사의 공급자금융약정에 해당하는 금융부채와 비교 가능한, 공급자금융약정에 해당하지 않는 매입채무의 지급기일 범위는 다음과 같습니다.

재무상태표 항목	지급기일 범위
공급자금융약정에 해당하는 금융부채	90일 ~ 270일
공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무	60일 ~ 90일

(3) 공급자금융약정의 일부인 매입채무 장부금액의 유의적인 비현금변동은 없습니다.

35. 금융위험(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
부채	1,131,585,484	486,801,931
자본	(515,641,967)	258,928,851
부채비율	(-)219.45%	188.01%

(2) 금융위험관리가. 금융위험관리목적금융상품과 관련하여 연결회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.나. 시장위험연결회사의 활동은 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금,차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.1) 외화위험관리연결회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 환산 후 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	자산		부채
---	---	---	---	---
당기말	전기말	당기말	전기말
---	---	---	---	---
USD	10,239,019	10,306,203	611,376	1,114,918
EUR	26,394	237,298	7,692	783,293
CHF	-	1,240	-	-
JPY	58,958	67,798	22,941	23,412
IDR	122,916	124,638	-	-
CNY	28,666	-	-	-
합계	10,475,953	10,737,177	642,009	1,921,623

연결회사는 주로 미국의 통화(USD)에 노출되어 있습니다.법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
외화금융자산	491,697	(491,697)	489,461	(489,461)

2) 이자율위험관리연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.다. 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결회사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있으며 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다. 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있으며 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있습니다.연결회사 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 자산의 장부금액과 동일하여 별도로 공시하지 않았습니다. 라. 유동성위험유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.(당기말)

(단위: 천원)
구분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계
---	---	---	---	---	---
매입채무	13,517,161	4,000,799	-	-	17,517,960
기타금융부채(*)	10,800,690	1,289,080	2,692,625	45,000	14,827,396
차입금	39,175,260	240,230,744	86,613,201	589,260	366,608,465
사채	-	30,000,000	-	-	30,000,000
전환사채	-	-	21,500,000	-	21,500,000
신주인수권부사채	-	-	-	-	-
리스부채	184,498	673,310	847,474	-	1,705,282
합계	63,677,609	276,193,933	111,653,300	634,260	452,159,103

(*) 리스부채 및 파생상품부채 제외한 금액입니다.

(전기말)

(단위: 천원)
구분	3개월 미만	3개월~1년	1~5년	5년 이상	합계
---	---	---	---	---	---
매입채무	39,503,257	5,499,388	-	-	45,002,645
기타금융부채(*)	23,698,029	374,799	2,087,400	45,000	26,205,228
차입금	19,984,006	163,362,645	57,706,374	1,626,602	242,679,627
사채	464,550	1,393,650	31,858,200	-	33,716,400
전환사채	-	5,500,000	-	-	5,500,000
신주인수권부사채	-	25,000,000	-	-	25,000,000
리스부채	233,752	655,990	844,650	-	1,734,392
합계	83,883,594	201,786,472	92,496,624	1,671,602	379,838,292

(*) 리스부채 및 파생상품부채 제외한 금액입니다.

36. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(당기말)

| (단위: 천원) | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 범주 | 계정과목 | | 유동 | | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 현금및현금성자산 | | 44,950,104 | (주2) | - | (주2) |
| 매출채권(주1) | | 90,063,782 | (주2) | - | (주2) |
| 기타금융자산 | 단기대여금 | 122,000 | (주2) | - | (주2) |
| 미수금 | 46,490 | (주2) | - | (주2) |
| 미수수익 | 30,877 | (주2) | - | (주2) |
| 정기예금 | - | (주2) | - | (주2) |
| 장기금융상품 | - | (주2) | 4,896,923 | (주2) |
| 장기대여금 | - | (주2) | 2,081,502 | (주2) |
| 보증금 | - | (주2) | 4,585,198 | (주2) |
| 소계 | | 135,213,253 | | 11,563,623 | |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 당기손익-공정가치측정금융자산 | | - | - | 41,598,064 | 41,598,064 |
| 기타금융자산 | 파생상품자산 | 15,662 | 15,662 | - | - |
| 소계 | | 15,662 | 15,662 | 41,598,064 | 41,598,064 |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | | - | - | 1,789,050 | 1,789,050 |
| 합계 | | | 135,228,915 | | 54,950,737 | |

(주1) 매출채권 중 20,712백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.(주2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(전기말)

| (단위: 천원) | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 금융자산 범주 | 계정과목 | | 유동 | | 비유동 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상각후원가로 측정하는 금융자산 | 현금및현금성자산 | | 50,991,182 | (주2) | - | (주2) |
| 매출채권(주1) | | 85,193,917 | (주2) | - | (주2) |
| 기타금융자산 | 단기대여금 | 14,105,766 | (주2) | - | (주2) |
| 미수금 | 2,410,307 | (주2) | - | (주2) |
| 미수수익 | 458,369 | (주2) | - | (주2) |
| 장기금융상품 | - | (주2) | 9,900,737 | (주2) |
| 장기대여금 | - | (주2) | 2,632,107 | (주2) |
| 보증금 | - | (주2) | 3,670,995 | (주2) |
| 소계 | | 153,159,541 | | 16,203,839 | |
| 당기손익-공정가치측정금융자산 | 당기손익-공정가치측정금융자산 | | 70,913 | 70,913 | 34,758,858 | 34,758,858 |
| 기타금융자산 | 파생상품자산 | 547,079 | 547,079 | 228,873 | 228,873 |
| 소계 | | 617,992 | | 34,987,731 | |
| 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 | | - | - | 2,007,992 | 2,007,992 |
| 합계 | | | 153,777,533 | | 53,199,562 | |

(주1) 매출채권 중 190,220백만원은 계약자산(미청구채권)으로 금융상품에서 제외되었습니다.(주2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
금융부채 범주	계정과목		유동		비유동
---	---	---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무		17,517,959	(주2)	-	(주2)
차입금	단기차입금	128,279,541	130,443,018	-	-
장기차입금	150,544,181	147,005,696	87,198,289	83,464,391
사채	30,000,000	28,899,971	-
전환사채	8,442,916	9,210,399	2,110,729	2,302,600
기타금융부채	미지급금	10,444,733	(주2)	-	(주2)
미지급비용(주3)	2,456,411	(주2)	-	(주2)
예수보증금	10,000	(주2)	-	(주2)
장기미지급금	-	(주2)	2,407,150	(주2)
임대보증금	-	(주2)	190,000	(주2)
소계	347,695,741		91,906,168
당기손익-공정가치측정금융부채	기타금융부채	파생상품부채	5,610,281	5,610,280	2,345,221	2,345,221
기타	기타금융부채	리스부채	771,485	(주4)	716,191	(주4)
합계			354,077,507		94,967,580

(주2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(주3) 금융부채에 해당하지 않는 종업원급여 관련 부채 등은 제외되어 있습니다.(주4) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)
금융부채 범주	계정과목		유동		비유동
---	---	---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융부채	매입채무		45,002,645	(주2)	-	(주2)
차입금	단기차입금	128,416,506	128,416,506	-	-
장기차입금	47,964,260	47,964,260	55,193,310	55,193,310
사채	-	-	30,000,000	30,000,000
전환사채	4,867,200	5,332,698	-	-
신주인수권부사채	24,234,557	27,845,067	-	-
기타금융부채	미지급금	21,245,322	(주2)	-	(주2)
미지급비용(주3)	2,826,317	(주2)	-	(주2)
예수보증금	1,000	(주2)	-	(주2)
장기미지급금	-	(주2)	2,033,401	(주2)
임대보증금	-	(주2)	99,000	(주2)
소계	274,557,807		87,325,711
당기손익-공정가치측정금융부채	기타금융부채	파생상품부채	389,172	389,172	2,402,194	2,402,194
기타	기타금융부채	리스부채	856,355	(주4)	816,144	(주4)
합계			275,803,334		90,544,049

(주2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(주3) 금융부채에 해당하지 않는 종업원급여 관련 부채 등은 제외되어 있습니다.(주4) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구분	Level 1	Level 2	Level 3	합계
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	15,662	41,598,064	41,613,726
당기손익-공정가치측정 금융부채	-	(7,086,702)	(868,800)	(7,955,502)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	5,986	1,783,064	1,789,050

(전기말)

(단위: 천원)
구분	Level 1	Level 2	Level 3	합계
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정 금융자산	70,913	547,079	34,987,731	35,605,723
당기손익-공정가치측정 금융부채	-	(581,104)	(2,210,262)	(2,791,366)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	-	-	2,007,991	2,007,991

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

-	Level 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
-	Level 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
-	Level 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

(3) 보고기간종료일 현재 '수준2,3' 으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가 기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	Level	공정가치	가치평가기법	투입변수	수준3투입변수 범위
---	---	---	---	---	---
파생상품금융자산
전환사채 매도청구권	2	15,662	이항모형	기초주가(원)	-
기초주가변동성
파생상품금융부채
전환사채 조기상환청구권, 전환권	2	(7,012,851)	이항모형	기초주가(원)	-
기초주가변동성
신주인수권부사채 조기상환청구권, 전환권	2	-	이항모형	기초주가(원)	-
기초주가변동성
다원메닥스 Put option	3	(868,800)	이항모형	기초주가(원)	13,534
기초주가변동성	24.13%
우리은행 이자율스왑	2	(73,851)	현금흐름할인모형	할인율	-

(4) 공정가치 서열 수준 3으로 분류된 공정가치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상은 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 관계기업투자주식 매수청구권 및 매도청구권이 있습니다.

(단위: 천원)
구분	유리한 변동(주1)	불리한 변동(주1)
---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산	26,862	(11,825)
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품부채	768,646	(1,182,318)

(주1) 파생상품자산 및 파생상품부채는 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산 가격 및 주가변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.(5) 당기 중 수준3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융부채	기타포괄손익-공정가치측정금융자산
---	---	---	---
전기말 장부금액	34,987,731	(2,210,262)	2,000,486
취득	5,583,144	-	-
처분	(181,000)	-	(242,946)
당기손익으로 인식된 평가손익	1,208,189	1,341,462	(10,108)
기타포괄손익으로 인식된 평가손익	-	-	35,632
대체	-	-	-
당기말 장부금액	41,598,064	(868,800)	1,783,064

(6) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별로 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	이자수익	배당금수익	당기손익-공정가치평가손익	당기손익-공정가치처분손익	파생상품평가손익	이자비용
---	---	---	---	---	---	---
금융자산:
현금및현금성자산	664,705	-	-	-	-	-
상각후원가로 측정하는 금융자산	152,478	-	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	314,221	1,437,897	24	(2,053,988)	-
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	-	-	-	-	(17,465,345)
당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	-	-	7,510,608	-
합계	817,183	314,221	1,437,897	24	5,456,620	(17,465,345)

(전기)

(단위: 천원)
구분	이자수익	배당금수익	당기손익-공정가치평가손익	파생상품평가손익	이자비용
---	---	---	---	---	---
금융자산:
현금및현금성자산	2,822,450	-	-	-	-
상각후원가로 측정하는 금융자산	128,683	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	311,600	1,301,156	(2,998,982)	-
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	-	-	-	(15,902,939)
당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	-	7,556,123	-
합계	2,951,133	311,600	1,301,156	4,557,141	(15,902,939)

37. 특수관계자거래

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말	비고
관계기업	(주)다원넥스뷰	(주)다원넥스뷰	관계기업
관계기업	(주)다원메닥스	(주)다원메닥스	관계기업
관계기업	(주)윈터킹덤	(주)윈터킹덤	관계기업
기타의 특수관계자	(주)다원유니버스	-	(주1)

(주1) 주요경영진의 가족이 지배하는 기업입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	매출 등		매입 등
---	---	---	---	---	---
매출	기타	매입	기타	지분매입
---	---	---	---	---	---
관계기업:
(주)다원넥스뷰	320,560	520,000	-	-	-
(주)다원메닥스	-	-	-	458,369	-
기타특수관계자:
㈜다원유니버스	-	-	-	18,274	-
주요경영진	-	-	-	-	300,000
합계	320,560	520,000	-	476,643	300,000

(전기)

(단위: 천원)
구분	매출 등		매입 등
---	---	---	---	---
매출	기타	매입	기타
---	---	---	---	---
관계기업:
(주)다원넥스뷰	96,000	-	-	50,000
(주)다원메닥스	-	440,908	-	-
합계	96,000	440,908	-	50,000

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)
구분	채권			채무
---	---	---	---	---	---	---	---
매출채권	대여금	기타	매입채무	선수금	임대보증금	기타
---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업:
(주)다원넥스뷰	15,400	-	-	-	-	140,000	-
(주)다원메닥스(주1)	-	21,900,000	-	-	1,242,950	-	-
기타특수관계자:	-	-	-	-	-	-	-
(주)다원유니버스	-	-	-	-	-	-	-
임원및종업원	-	77,333	-	-	-	-	-
합계	15,400	21,977,333	-	-	1,242,950	140,000	-

(주1) 당기말 현재 대여금에 대하여 21,900,000천원의 대손충당금을 설정하고 있으며 이와 관련하여 당기 중 인식한 대손상각비는 21,900,000천원입니다.

(전기말)

(단위: 천원)
구분	채권			채무
---	---	---	---	---	---	---	---
매출채권	대여금	기타	매입채무	선수금	임대보증금	기타
---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업:
(주)다원넥스뷰	8,800	-	-	-	-	40,000	-
(주)다원메닥스		13,600,000	458,369	-	1,242,950	-	-
기타특수관계자:
주요경영진	-	283,333	-	-	-	-	-
합계	8,800	13,883,333	458,369	-	1,242,950	40,000	-

(4) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
제공자	지급보증내역	한도금액	지급보증처
---	---	---	---
대표이사	대출금연대보증	65,935,000	기업은행
대출금연대보증	USD 12,288,000	기업은행
대출금연대보증	30,000,000	우리은행
대출금연대보증	4,560,000	하나은행
대출금연대보증	25,791,480	산업은행
대출금연대보증	4,400,000	국민은행
보증한도약정연대보증	10,524,810	서울보증보험
대출금 주식담보	130,000,000	엔지니어링공제조합

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	자금대여거래		자금차입거래		자본거래
---	---	---	---	---	---
대여	회수	차입	상환	유상증자
---	---	---	---	---	---
(주)다원메닥스	8,300,000	-	-	-	-
(주)다원유니버스	-	-	2,500,000	2,500,000	4,230,000
주요 경영진	-	106,000	-	-	300,000
합계	8,300,000	106,000	2,500,000	2,500,000	4,530,000

(전기)

(단위: 천원)
구분	자금대여거래		자금차입거래
---	---	---	---	---
대여	회수	차입	상환
---	---	---	---	---
(주)다원메닥스	10,600,000	-	-	-
주요 경영진	1,992,116	1,033,542	-	-
합계	12,592,116	1,033,542	-	-

(6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
급여	2,878,370	1,232,215
퇴직급여	378,349

38. 현금흐름정보(1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	제 30(당) 기	제 29(전) 기
---	---	---
당기순손익	(196,858,062)	11,913,329
조정:	104,275,788	31,142,189
법인세비용	17,321,538	4,311,632
금융수익	(817,183)	(3,262,733)
금융원가	17,465,345	15,902,939
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,437,897)	(1,301,156)
당기손익-공정가치측정금융자산처분손익	(24)	-
퇴직급여	3,749,867	3,304,903
복리후생비	210,478	-
감가상각비	13,599,976	14,510,527
대손상각비(환입)	1,832,125	2,463,987
기타의대손상각비	21,957,557	693,439
무형자산상각비	769,280	2,654,928
유형자산처분이익	(268,353)	(62,139)
유형자산처분손실	-	139,922
무형자산처분이익	(322,234)	-
무형자산처분손실	1,972	-
영업권 손상차손	21,591,541	-
하자보수비	3,159,249	202,812
지급수수료	2,094	9,097
사채상환손실	2,062,703	219,160
공사손실충당부채전입(환입)액	5,014,395	715,388
기타충당부채전입(환입)액	-	7,268,300
기타무형자산 손상차손	1,223,645	80,000
파생상품평가손익	(5,456,619)	(4,557,141)
잡이익	(33,118)	(291,751)
잡손실	629,335	733,222
배당금수익	(314,221)	-
순외화환산손익	184,082	(755,692)
관계기업투자손익	2,150,255	(11,837,455)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	23,724,971	(80,682,938)
매출채권의 증감	(1,313,274)	(68,600,756)
재고자산의 증감	8,737,536	20,839,067
기타금융자산의 증감	961,134	(1,301,506)
기타자산의 증감	(26,184,259)	(12,187,317)
매입채무의 증감	(27,622,403)	9,983,936
기타부채의 증감	84,022,935	(29,678,609)
사외적립자산의 증감	(1,159,444)	(1,453,650)
확정급여부채의 증감	(1,072,324)	(3,897,507)
기타금융부채의 증감	(12,644,930)	5,613,404
영업으로부터창출된 현금흐름	(68,857,303)	(37,627,420)

(2) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
건설중인자산의 유형자산 대체	(39,798)	344,352
매출채권 담보 단기차입금 상환	1,783,940	525,250
장기차입금 유동성대체	151,845,849	33,135,100
전환사채유동성대체	-	1,155,854
신주인수권부사채유동성대체	-	20,744,039
사채유동성대체	3,000,000	-

(3) 당기 및 전기 중 재무활동현금흐름의 세부내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구분	기초	현금흐름	비현금거래		기말
---	---	---	---	---	---
증가	감소
---	---	---	---	---	---
단기차입금	128,416,506	2,601,520	(2,500,000)	(238,485)	128,279,541
장기차입금(유동성장기부채 포함)	103,157,570	133,769,950	1,628,230	(813,280)	237,742,470
사채	30,000,000	-	-	-	30,000,000
전환사채(유동 포함)	4,867,200	16,000,000	-	(10,313,556)	10,553,644
신주인수권부사채	24,234,557	(28,029,618)	3,795,061	-	-
리스부채	1,672,499	(1,109,653)	1,015,139	(90,309)	1,487,676
유상증자	301,623,308	5,670,065	-	-	307,293,373
임대보증금	99,000	213,519	-	-	312,519

(전기)

(단위: 천원)
구분	기초	현금흐름	비현금거래		기말
---	---	---	---	---	---
증가	감소
---	---	---	---	---	---
단기차입금	96,592,618	28,114,138	3,709,750	-	128,416,506
장기차입금(유동성장기부채 포함)	89,072,278	18,300,730	-	4,215,438	103,157,570
사채	30,000,000	-	-	-	30,000,000
전환사채(유동 포함)	6,142,265	(2,500,000)	1,224,934	-	4,867,200
신주인수권부사채	20,744,039	-	3,490,518	-	24,234,557
리스부채	1,885,050	(1,019,681)	1,296,400	489,270	1,672,499
유상증자	262,193,872	39,429,436	-	-	301,623,308
임대보증금	90,000	9,000	-	-	99,000

39. 우발부채 및 약정사항(1) 당기말 현재 연결회사가 금융기관으로부터 제공받는 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)
구분	지급보증 금융기관	한도액
---	---	---
일람불수입신용장발행	기업은행	USD 10,000,000
대외외화표기지급보증서	기업은행	USD 240,000
기타외화지급보증	하나은행	USD 540,000
계약이행/하자이행보증	자본재공제조합	216,944,000
계약이행/하자이행보증	엔지니어링공제조합	1,055,562,223
계약이행/하자이행보증	서울보증보험	70,118,482
계약이행/하자이행보증	기계설비건설공제조합	150,000

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분		당기말	전기말
---	---	---	---
차입한도약정	사용금액	369,108,465	231,574,076
미사용금액	41,016,710	64,489,750
합계	410,125,175	296,063,826

(3) 당기말 현재 연결회사가 피고인 11건의 소송(소송가액 90,276,424천원)이 계류 중입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 발생하지 않은 취득 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
유형자산	17,599,924	45,858,905
무형자산	-	55,230
합계	17,599,924	45,914,135

(5) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
제공자산	설정금액/감정금액	관련금융기관	담보제공사유
---	---	---	---
관계기업투자주식(다원넥스뷰)	11,747,500	엔지니어링공제조합	여신담보
관계기업투자주식(다원메닥스)	68,624,325
토지	11,520,860	신한은행	여신담보
합계	91,892,685

(6) 연결회사는 (주)다원메닥스와 약정한도 25,600,000천원의 자금대여약정을 체결 중이며, 당기말 현재 자금대여금액은 21,900,000천원입니다.

40. 보고기간 후 사건1. 연결회사는 보고기간 종료일 이후 (주)다원메닥스 지분 매각시 투자자와 체결한 약정에 따른 매수청구권 행사로 매매대금 약 12,000,000천원(상환이자 미포함)이 결제될 예정입니다.2. 연결회사는 보고기간 종료일 이후 연결회사 소유의 건물 및 물품대금청구채권에 대하여 채권자로부터 12,000,000천원 및 3,957,530천원의 가압류 결정을 통보받았으며, 향후 소송 결과에 따라 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.

외부감사 실시내용「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.1. 감사대상업무 주식회사 다원시스2025년 01월 01일2025년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

7 1 1 1 13 4 2 3 20 2 - - 43 11 5 14 25 144 511 432 - - 70 - - - 611590 57 14 262 202 1,686 532 9 332 325 70 - - 2,339 1,150 62 28 287 346 2,197 964 9 332 395 70 - - 2,950 1,740

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간		품질관리검토자(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가		건설계약 등수주산업전문가
담당이사(업무수행이사)		등록공인회계사		수습공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

(*) 회사의 전기 재무제표는 타 감사인이 감사하였으며, 비교 표시된 전기 투입 인원수 및 시간은 전기 감사인이 작성한 외부감사실시내용에 기재된 내용임.

3. 주요 감사실시내용 2025-04-21 ~ 2025-09-3010회사 및 산업에 대한 전반적 이해 및 위험평가를 통해 감사절차의 성격, 시기 및 범위 결정 2025-06-30 ~ 2025-07-09852내부통제 설계의 효과성 평가, 조기 입증감사2025-10-27 ~ 2025-10-31542내부통제 운영의 효과성 평가, 조기 입증감사2026-03-09 ~ 2026-03-13542유의적 계정 및 공시에 대한 입증감사 2026-01-02, 2026-01-06, 2026-01-08, 2026-01-11, 2026-01-14, 2026-01-156본사, 김천사업장, 정읍사업장, 임차창고(평택, 신태인, 금산) 및 타처보관처원재료, 제품, 재공품2026-01-021본사현금, 회원권OXO특수관계자 거래확인 조회62025-11-11, 2025-12-01, 2025-12-10, 2026-03-13, 2026-03-18, 2026-03-23---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12025년 11월 11일회사측 : 감사 등 2인감사인측 : 업무수행이사 등 2인서면회의연간감사계획, 핵심감사사항, 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등22025년 12월 01일회사측 : 감사, 대표이사 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 2인서면회의회계감사 수행 시 발견사항 보고 및 검토 요청 사항, 전기재무제표에 영향을 미치는 잠재적 왜곡표시 발견의 건32025년 12월 10일회사측 : 감사 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 4인대면회의회계감사 수행 시 발견사항 보고 및 검토 요청 사항42026년 03월 13일회사측 : 감사, 대표이사 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 2인서면회의횡령 등 자금 관련 부정위험에 대응하기 위해 회사가 수행한 내부통제 활동 감사 결과 및 2025년 회계연도 외부감사 관련 요청자료 촉구의 건(1차)52026년 03월 18일회사측 : 감사, 대표이사 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 2인서면회의2025년 회계연도 외부감사 관련 요청자료 촉구의 건(2차 최종)62026년 03월 23일회사측 : 감사, 대표이사 등 3인감사인측 : 업무수행이사 등 2인서면회의감사에서의 유의적 발견사항, 계속기업으로서의 존속능력에 대한 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나 상황, 감사범위의 제한 및 의견 변형, 독립성 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용