DAWEI TECHNOLOGY (GUANGDONG) GROUP CO., LTD. — Capital/Financing Update 2003

Apr 30, 2003

广东证券股份有限公司 关于广东榕泰实业股份有限公司 A 股发行的回访报告

中国证券监督管理委员会：

广东榕泰实业股份有限公司（以下简称“广东榕泰”） 于 2001 年 5 月 28 日向社会公开发行了 4,000 万股 A 股股票，我 A 2001 6 12 公司担任其 股发行的主承销商。 年 月 日，广东榕 泰 4,000 万股 A 股（股票代码： 600589 ）获准在上海证券交 2001 2002 易所正式挂牌交易。广东榕泰 年年度报告、 年年度 2002 3 28 2003 3 26 报告已分别于 年 月 日、 年 月 日在《中国证券 报》、《上海证券报》公告。

按照中国证监会《证券公司从事股票发行主承销业务有 2003 4 18 关问题的指导意见》的有关规定，我公司于 年 月 日 4 23 至 月 日对广东榕泰进行了回访，现将回访情况报告如下： 一、广东榕泰募集资金使用情况

广东榕泰经中国证监会证监发行 [2001]33 号文核准，于 2001 年 5 月 28 日向社会公开发行人民币普通股 4,000 万股，发 9.90 / 行价 元 股。扣除发行费用及中介机构费用后合计募集 资金 38,400 万元，于 2001 年 6 月 1 日全部募集到位，广东正中 珠江会计师事务所有限公司对募集资金的到位情况进行了 2001 30566 审验，并出具了广会所验字（ ） 号《验资报告》。

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（一）招股说明书承诺的募集资金投向

根据广东榕泰《招股说明书》，募集资金计划投资项目 如下：

• 1 、投资 18,566 万元，实施年产 6 万吨 ML 复合新材料

• 项目；

• 2 、投资 5,886 万元，实施年产 7 万吨甲醛项目；

• 3 、剩余募股资金 13,948 万元用于补充股份公司流动资

• 金，具体用途如下：

• （ 1 ）投资 8,500 万元，用于补充年产 6 万吨 ML 复合新 7

• 材料项目和年产 万吨甲醛项目的配套资金；

（ 2 ）投资 3,980 万元，用于补充股份公司生产流动资金；

• （ 3 ）投资 1,468 万元，用于进一步建设股份公司的营销

• 网络。

（二）募集资金投资项目实施情况

2002 12 31 截止 年 月 日，广东榕泰募集资金项目已全 部投足并完工，实际共投入 38,313.15 万元，节约募集资金 86.85 万元，具体使用情况如下：

单位：万元

募集资金项目	计划投资额 （万元）	实际投资额 （万元）	资金投 入比例 （100%）	完工情况 （100%）	节约资金 （万元）
年产6万吨ML复合新材料	18,566	18,529.36	99.80	100	36.64
年产7万吨甲醛配套项目	5,886	5,835.79	99.15	100	50.21
补充流动资金	13,948	13,948.00	100.00	100	0
	38,400	38,313.15			86.85

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（三）投资项目的进展情况

广东榕泰募集资金实际投资的项目与《招股说明书》承 诺的投资项目一致，没有变更募集资金投向。截至回访日， 广东榕泰已全部完成募集资金项目的建设，募集资金投资项 目、投资额、投资进度均按公司《招股说明书》所披露的投 资计划进行。

6 ML 募集资金投资项目中，“年产 万吨 复合新材料项 ” “ 7 ” 目 和 年产 万吨甲醛配套项目 已经按计划建成、投产并已 6 ML 2002 产生效益，“年产 万吨 复合新材料”项目 年度实 现销售收入 19,566.33 万元（不含自用部分）；“年产 7 万吨 甲醛配套” 项目 2002 年度实现销售收入 2,359.12 万元（不含 “ ” 自用部分）； 补充流动资金 项目保障了企业生产经营的正 常运转，改善了企业的财务结构，其使用效果已体现在企业 的整体经济效益中。上述投资项目所产生的效益均符合《招 股说明书》所披露的计划进度和预计收益。

二、广东榕泰的资金管理情况

广东榕泰此次公开发行募集资金集中存放于其在中信 实业银行广州分行、中国工商银行揭阳市分行开设的账户 中。广东榕泰建立了完善的财务管理监控体系，使资金的收 支得到了安全有效的控制。对于经营用流动资金的使用，该 公司实行财务部统一调度和管理，并制定了《广东榕泰实业 股份有限公司财务基本管理制度》。对于项目投资资金的使 用，广东榕泰《公司章程》、《董事会工作细则》、《总经

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理工作细则》和《投资决策管理制度》对董事会和经理层规 定了相应的决策权限，其中董事会决定公司的投资方案，并 有权决定涉及总金额不超过最近一期经审计的公司净资产 10% 的对外投资、担保和资产处置事宜，超出此限的，董事 会必须报股东大会批准；根据公司权限划分的决议，大额款 项的支出，实行总经理和财务负责人联签制，重要的正常财 务支出，应由使用部门提出报告，财务部门审核，总经理批 准，超出总经理授权额的，报董事会决定；财务部门在收付 现金时，要严格核对现金收付凭证和原始凭证是否相符，如 发现原始凭证涂改、伪造，应拒绝收付，并及时进行处理； 以上措施的实施，使公司的资金得到了安全有效的控制。

截止回访日，未发现广东榕泰的募集资金被大股东占用 或将募集资金用于委托理财的情况。

三、广东榕泰盈利预测实现情况

“ ” 广东榕泰未在《招股说明书》中披露 盈利预测 。根据 2001 经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计的 年度财 务报告，广东榕泰 2001 年度实现主营业务收入 27,461.3 万 元，同比增长 19.3% ；实现净利润 3,522.7 万元，较 2000 年 33.31% 0.22 增长 ；全面摊薄每股收益达到 元，加权平均每股 0.25 6.46% 收益达到 元，净资产收益率 ，实现了公司在《招 “ 股说明书》中 预期发行当年净资产收益率不低于同期银行存 ” 款利率 的承诺。

根据经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计的

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2002 2002 年度财务报告，广东榕泰 年度实现主营业务收入 34,850.8 万元，比 2001 年增长 26.91% ；实现主营业务利润 7,737.1 万元，比 2001 年增长 27.32% ；实现净利润 5,251.6 万元， 2001 49.08% 0.328 比 年增长 ；全面摊薄每股收益达 元，加权平 0.328 9.28% 均每股收益达 元，净资产收益率 。

四、广东榕泰业务发展目标实现情况

广东榕泰在《招股说明书》中披露：“坚持‘以市场为 导向，以技术创新为动力，以规模效益为目标’的基本经营 理念，奉行‘立足长远、共同发展’经营方针，建立起‘人 尽其才、晋奖激励、沟通舒畅、合作有效’的用人机制，使 本公司在技术创新、产品研发、市场营销、内部管理、资本 . 运作等方面均衡发展，为实现总体目标提供有力保障 到

2005 年，发展成为具有国际竞争力的国内知名的化工新材 料生产企业。”

2002 年广东榕泰通过加强内部管理、市场营销体系的建 设、产品开发与技术创新、积极开拓国际市场等措施，基本 实现了上述业务发展目标。上市以来，广东榕泰经营业绩保 2001 2002 持持续增长态势， 年度、 年度主营业务收入分别 19.30% 26.91% 33.31% 49.08% 增长 、 ；净利润分别增长 、 ，为 发展成为具有国际竞争力的国内知名化工新材料生产企业 奠定了良好的基础，公司具有良好的发展前景。

1 、广东榕泰募集资金投资项目按所承诺的投资计划进 “ 6 ML ” “ 7 行，年产 万吨 复合新材料项目 和 年产 万吨甲醛配

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” 套项目 已全部完工并产生效益，上述募集资金投资项目的 建成、投产，增加了公司产品的生产能力，使广东榕泰的产 品市场占有率、经营业绩进一步提升；

2 、广东榕泰将加强成本管理作为企业内部管理的核心 和提高企业产品竞争力的关键，一方面及时掌握、分析市场 动态，合理储备原材料，有效降低采购成本和生产成本；另 6 ML ML 一方面，年产 万吨 复合新材料项目的按期投产，使 复合新材料的生产能力大大增强，规模生产有效降低了产品 成本，进一步提高了广东榕泰产品的市场竞争力和整体盈利 能力。

• 3 、广东榕泰加大市场营销力度，进一步完善营销网络

• 体系，充实销售人才队伍，积极拓展市场，在稳定公司原有 客户的基础上，积极开拓新市场、新客户，国际市场销售方 面更取得了良好成绩， 2002 年度境外销售收入达 13,399.4 万 2001

• 元，比 年度有大幅度增长。

4 2002 、广东榕泰加强技术创新，依托公司 年组建的广 东省高分子复合材料工程技术研究开发中心，吸引更高层次 的专业技术人员加盟公司，为公司现有产品提供技术支持， 同时结合公司的发展战略，研究开发新产品，提高了公司的 核心竞争力和可持续发展能力。

五、广东榕泰新股上市以来的二级市场走势

广东榕泰此次公开发行的 4,000 万股人民币普通股于 2001 6 12 年 月 日在上海证券交易所上市，自广东榕泰上市

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2003 4 23 至 年 月 日（回访中最后一个交易日），广东榕泰 2001 6 19 35.78 股票的市场价格最高在 年 月 日达到 元，最低 2003 1 3 13.45 2002 4 23 在 年 月 日达到 元， 年 月 日收盘价为 13.87 元。自本次发行新股上市以来，广东榕泰二级市场价 格在扣除系统性风险因素以后，总体走出了振荡的走势，振 荡的幅度越来越窄，这主要是因为在该股上市的初期，市场 总体市盈率水平较高，特别是当时新股的上市开盘价普遍较 高，加之广大投资者对该股普遍看好，导致广东榕泰开盘价 格过高，之后该股走出了价值回归的走势。广东榕泰发行价 9.90 格为 元，鉴于公司经营业绩持续稳步增长，相对于该股 日趋稳定的走势，我们认为所确定的发行价格是合理的，具 有相当的适销性，既符合该公司实际生产经营情况，同时也 为投资者提供了较高的投资价值。

六、广东证券内部控制执行情况

我公司严格按照《公司法》、《证券法》和《证券公司 内部控制指引》等法律法规的要求，建立了与发行业务有关 的业务控制，遵循内部“防火墙”原则，投资银行部与研究 部门、经纪部门、自营部门等在信息、人员、办公地点等方 面隔离，发行前后无内幕交易和操纵市场的行为发生。

七、有关承诺的履行情况

1 、广东榕泰承诺的募集资金投资项目的履行情况：广 东榕泰未变更募集资金投资项目，并严格按照《招股说明书》

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承诺的进度实施项目，截至回访日，募集资金投资项目已全 部完工并产生效益；

2 2001 、根据广东榕泰 年年度报告披露的情况，该公司 2001 6.46 年度净资产收益率为 ％，超过了银行同期存款利 率。实现了公司《招股说明书》中“预期发行当年净资产收 益率不低于同期银行存款利率”的承诺。

3 、为避免今后与广东榕泰之间可能发生的同业竞争， 广东榕泰第一和第二大股东广东榕泰高级瓷具有限公司及 揭阳市兴盛化工原料有限公司分别向广东榕泰出具避免同 业竞争的《承诺函》。

广东榕泰的所有执行董事已作出书面承诺：当其本人及 所代表的股东利益与股份公司利益产生冲突时，必须以股份 公司利益为重。

广东榕泰的所有独立董事已经作出书面承诺：当涉及表 决公司有关关联交易等事项时，一定尽职履行职责。

经调查，截至回访日，广东榕泰第一和第二大股东广东 榕泰高级瓷具有限公司及揭阳市兴盛化工原料有限公司严 格履行放弃同业竞争的承诺，没有从事广东榕泰目前主营业 ML 务 复合新材料及其制品的生产经营，与广东榕泰不存在 同业竞争关系。因此，广东榕泰高级瓷具瓷具有限公司和揭 阳市兴盛化工原料有限公司严格履行了上述承诺。广东榕泰 的所有董事均能按承诺尽职履行职责。

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4 、我公司在承销过程中没有给广东榕泰提供过“过桥 贷款”或融资担保。

八、其它需要说明的问题

1 、经公司第二届董事会第五次会议审议通过，广东榕 泰以自有资金和自然人林少鹏共同投资设立揭阳市榕泰广 2002 1 28 聚化工有限公司：该公司已经于 年 月 日成立，注 册资金人民币 1,000 万元，广东榕泰投入 600 万元，占该公 60% 2002 司注册资本的 。该公司 年度实现主营业务收入 469,230.75 元，累计亏损 80,230.28 元。

2 、经公司第二届董事会六次会议审议通过，广东榕泰 以自有资金人民币 1,592 万元投资年产 5,000 吨乌洛托品项 2002 3 28 目，该次董事会决议已在 年 月 日的《中国证券 报》、《上海证券报》上披露。目前，该项目已经完工。

3 、经公司第二届董事会十一次会议审议通过，广东榕 泰拟投资 4,900 万元建设年产 2 万吨苯酐项目，投资资金来 源于公司向银行申请技改贷款及部分自有资金。该项目已被 2003 广东省经济贸易委员会列入 年第一批省重点技术改造 初选项目，广东榕泰拟向广东省经贸委、广东省财政厅申请 2003 2 22 技改贷款贴息。有关信息本公司已于 年 月 日出版 的《中国证券报》、《上海证券报》予以披露。

4 、经公司第二届董事会十二次会议审议通过，广东榕 泰拟以自有资金及技改贷款共 3,000 万元，投资建设年产 4 万

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DOP 吨增塑剂（ ）项目，目前该项目正进行各项前期准备工 作。

九、广东证券内核小组对回访情况的总体评价 我公司内核小组对广东榕泰本次回访报告给予了认真 的核查，认为该回访报告对广东榕泰有关募集资金运用、资 金管理、盈利预测实现、业务发展目标实现、二级市场价格、 有关承诺的履行情况作了客观的说明，符合广东榕泰出具的 有关情况说明及信息披露文件的相关内容。 特此报告

二○○三年四月二十九日

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