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DAVICOM Share Issue/Capital Change 2017
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Download source file興櫃證券代號：3094
原公開發行代號：232844
聯 傑 國 際 股 份 有 限 公 司
DAVICOM SEMICONDUCTOR, Inc.
簡 式 公 開 說 明 書
(現金增資發行新股申報用稿本)
一、公司名稱：聯傑國際股份有限公司
二、本公開說明書編印目的：現金增資發行新股
- 新股來源：現金增資。
- 新股種類：記名式普通股，每股面額新台幣壹拾元整。
- 新股股數：10,862,000股。
- 新股金額：新台幣108,620,000元。
- 發行條件：
1.現金增資發行普通股10,862,000股，每股面額新台幣10元整，發行價格定為每股新台幣15元整，預計募集新台幣162,930,000元整。
2.依公司法第267條規定，保留發行新股總數15%，計1,629,300股由本公司員工認購，餘9,232,700股，由原股東按認股基準日，由本公司股東名簿記載之持有股份，每仟股認購173.75股。
3.本次認購不足1股之畸零股，依公司法第240條規定，得由原股東自行合併認購，原股東未拼湊及認購如有不足部分，由董事長洽特定人認足之。
4.本次現金增資發行之新股，其權利義務與原已發行之普通股股份相同。
- 公開承銷比率：不適用。
- 承銷及配售方式：不適用。
三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱第24頁。
四、有價證券之生效（核准），不得藉以作為證實申報（請）事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
六、股票未在證券交易所或未在證券商營業處所買賣。
七、1.本公司業已自行申報本公開說明書於公開發行公司電子資料網路申報網站：http://sii.tse.com.tw/
2.查詢公開說明書之網址：http://mops.tse.com.tw/mops.htm
聯傑國際股份有限公司 編製
中 華 民 國 九十三 年三月二十九日刊印
一、本次發行前實收資本額之來源如下：
| 資本來源 | 金額(新台幣千元) | 佔實收資本額比例 |
| 創立資本 | 130,000 | 24.47% |
| 現金增資 | 270,000 | 50.81% |
| 盈餘轉增資 | 131,380 | 24.72% |
| 合計 | 531,380 | 100.00% |
二、公開說明書之分送計劃：
(一)陳列處所：依規定函送相關單位及本公司。
(二)分送方式：依公開發行公司相關法規辦理。
(三)索取方法：請親自上述處所索取或透過網路索取(http://mpos.tse.com.tw)
三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話：
名 稱：元富綜合證券股份有限公司
地 址：台北市敦化南路二段97號22樓
網 址：www.masterlink.com.tw
電 話：02-2325-5818
四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：無。
五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：無。
六、股票或公司債簽證機構：
名 稱：台新國際商業銀行信託部
地 址：台北市中山北路二段44號5樓
網 址：www.taishinbank.com.tw
電 話：02-2565-4786
七、辦理股票過戶機構：
名 稱：富邦綜合證券股份有限公司
住 址：台北市民生東路三段138號7樓
網 址：www.fbs.com.tw
電 話：02-2717-1033
八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。
十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：
會計師姓名：楊建國、葉惠心會計師
事務所名稱：致遠會計師事務所
地 址：台北市基隆路一段333號9樓
網 址：www.dey.com.tw
電 話：(02)2720-4000
十一、本公司發言人、代理發言人：
發言人姓名：陳奕司
職 稱：管理部協理
電 話：(03)579-8797 ext 8570
電子郵件信箱：[email protected]
代理發言人姓名：邱 貴 鳳
職 稱：財務部經理
電 話：(03)579-8797 ext 8562
電子郵件信箱：[email protected]
十二、公司網址：www.davicom.com.tw
聯傑國際股份有限公司公開說明書摘要
| 實收資本額：新台幣531.38百萬元 | 公司地址：新竹科學工業園區工業東九路7之2號3樓 | 電話：(03)5798797 | ||||||||||
| 設立日期：85年8月16日 | 網址：www.davicom.com.tw | |||||||||||
| 上市日期：不適用 | 上櫃日期：不適用 | 公開發行日期：88.12.16 | 管理股票日期：不適用 | |||||||||
| 負責人： | 董事長 郝 挺 總經理 郝 挺 | 發言人 | 陳 奕 司 / 管理部協理 | |||||||||
| 代理發言人 | 邱 貴 鳳 / 財務經理 | |||||||||||
| 股票過戶機構：富邦綜合證券股份有限公司 電話：(02)2717-1033 網址：www.fbs.com.tw | ||||||||||||
| 地址：台北市民生東路三段138號7樓 | ||||||||||||
| 股票承銷機構： 元富綜合證券(股)公司 電話：(02)23253800 網址：www.masterlink.com.tw | ||||||||||||
| 地址：台北市敦化南路二段97號22樓 | ||||||||||||
| 最近年度簽證會計師：楊建國、葉惠心 電話：(02)2720-4000 網址：www.dey.com.tw | ||||||||||||
| 地址：台北市基隆路一段333號9樓 | ||||||||||||
| 信用評等機構：不適用 電話：不適用 網址：不適用 | ||||||||||||
| 最近一次經信用評等日期： 不適用 評等標的：不適用 評等結果： 不適用 | ||||||||||||
| 董事選任日期：91年5月，任期：3年 | 監察人選任日期：91年5月，任期：3年 | |||||||||||
| 全體董事持股比例：28.66 % (92年12月31日) | 全體監察人持股比例： 23.04 % (92年12月31日) | |||||||||||
| 董事、監察人及持股10%以上股東及其持股比率：(92年12月31日) |
||||||||||||
| 工廠地址：新竹科學工業園區工業東九路5號2樓 新竹科學工業園區工業東九路12號B棟6樓 | 電話： (03)579-8797 | |||||||||||
| 主要產品：網路卡/數據機IC設計 | 市場結構： | 外銷 37.68% 內銷 62.32% | 參閱本文之頁次 | |||||||||
| 17頁 | ||||||||||||
| 九十三年度 預 估 | 營業收入： 552,813 仟元 | 20頁 | ||||||||||
| 製造業：552,813仟元 | ||||||||||||
| 加工業： 仟元 | ||||||||||||
| 買賣業： 仟元 | ||||||||||||
| 稅前純益： 56,838仟元 每股盈餘：0.89元 | ||||||||||||
| 九十二年度 | 營業收入：238,432仟元 | 41頁 | ||||||||||
| 製造業：238,432仟元 | ||||||||||||
| 加工業： 仟元 | ||||||||||||
| 買賣業： 仟元 | ||||||||||||
| 稅前純益(損)：(3,774)元 每股盈餘(損失)：(0.07)元 | ||||||||||||
| 本次募集發行有價證券種類及金額 | 請參閱本公開說明書封面 | |||||||||||
| 發 行 條 件 | 請參閱本公開說明書封面 | |||||||||||
| 募集資金用途及預計產生效益概述 | 請參閱本公開說明書第24-25頁 | |||||||||||
| 本次公開說明書刊印日期：93年2月27日 | 刊印目的：現金增資發行新股 | |||||||||||
| 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱目錄 |
目 錄
| 頁 次 | |
| 壹、公司概況 | |
| 一、公司簡介 ........................................................…………………………………. 1. 設立日期....................................................………………………………… 2. 總公司、分公司及工廠之地址及電話............................………………… 3. 公司沿革........ ...........................................………………………………... | 1 1 1 1 |
| 二、公司組織 ........................................................…………………………………. 1. 關係企業圖..................................................………………………………. 2. 董事及監察人資料............................................…………………………... | 2 2 2 |
| 三、資本及股份 ......................................................………………………………... 1. 股本形成經過...............................................……………………………… 2. 最近股權分散情形............................................…………………………… 3. 最近兩年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料.................…….. 4. 員工分紅及董事、監察人酬勞…………………………………………... | 5 5 6 7 8 |
| 貳、營運概況 | |
| 一、公司之經營 ......................................................……………………………….. 1. 業務內容...................................................………………………………... 2. 市場及產銷概況..............................................…………………………… | 9 9 11 |
| 二、固定資產及其他不動產 ............................................………………………... 1. 重大資產買賣情形............................................…………………………. | 21 21 |
| 三、轉投資事業 ......................................................………………………………. 1. 轉投資事業概況..............................................…………………………... 2. 上市或上櫃公司最近兩年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處份本公司股票情形及設定質權之情形.........................……………… | 22 22 22 |
| 四、重要契約 ........................................................……………………………….. | 23 |
| 五、營運狀況及其他必要補充說明事項 .................................………………... 1. 訴訟或非訴訟事件 ...........................................………………………... | 23 23 |
| 參、發行計畫及及執行情形 | |
| 1. 本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權證計劃應記載事項.......…. 2. 資金來源..............................................………………………………….. 3. 本次計劃之可行性，必要性及合理性………………………………… 4. 本次發行價格之訂定方式……………………………………………… 5. 資金運算概要及可能產生之效益................................………………... | 24 24 24 25 25 |
| 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項.............................…………….. | 25 |
| 三、本次購併發行新股應記載事項.......................................……………………. | 25 |
| 肆、財務概況 | |
| 1. 最近五年度簡明財務資料 ........................................……………………… 2. 財務分析...................................................………………………………. | 26 26 |
| 1. 財務報表 .............................................………………………………………. 2. 最近兩年度財務報表及會計師查核報告、發行人申報募集有價證券已逾年度開始八個月者，應加列申報上半年度財務報表........................... 3. 公司申報(請)募集與發行有價證券時，應揭露經簽證會計師核閱之財務預測.................……………………………………………………………... 4. 最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表............…… 5. 發行人申報(請)募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近經會計師查核及簽證之財務報表揭露...............…………………………. 6. 最近三年財務預測達成情形 ...................................…………………... | 28 28 28 28 28 28 |
| 1. 財務概況其他重要事項 ..........................................……………………….. 2. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第185條情事者，應揭露資訊.................... .............................…………………………….. | 28 28 |
| 四、公司應就財務狀況及經營結果檢討分析，並說明其風險管理情行 | 28 |
| 1. 財務狀況 ........................................…………………………………… 2. 經營結果………………………………………………………………… 3. 現金流量…………………………………………………………….….. 4. 最近年度重大資本支出對財務業務之影響……………………….….. 5. 轉投資分析表……………………………………………………….….. 6. 風險管理…………………………………………………………….….. 7. 其他重要事項……………………………………………………….….. | 28 29 30 31 31 31 32 |
| 伍、特別記載事項 | |
| 1. 委託會計師專案審查內部控制者，應明列其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形 ..................…………………………………… 2. 信用評等機構所出具之評等報告......................……………………………. | 33 33 33 |
| 三、證券承銷商評估總結意見...........................................……………………… | 33 |
| 四、律師法律意見書...................................................…………………………… | 33 |
| 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表複核彙總意見...............…… | 33 |
| 六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時，經證期會通知應補充揭 | 33 |
| 露之事..........................................................…………………………………. | 33 |
| 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有 不同意見且有紀錄或書面聲明書其主要內容.........................…………….. 八、最近年度及截至公開說明書刊印日止，上市上櫃公司治理運作情形及其改善計劃或因應措施……………………………………………………………… | 33 33 33 |
壹、公司概況
- 公司簡介
- 設立日期：民國八十五年八月十六日。
- 總公司、分公司及工廠之地址及電話：
總公司地址：新竹科學工業園區工業東九路7-2號3樓
工廠地址：新竹科學工業園區工業東九路5號2樓
新竹科學工業園區工業東九路12號B楝6樓
電話：(03)5798797
- 公司沿革
| 85年08月 | 公司正式成立於新竹科學園區，創業時實收資本額為新台幣壹億參仟萬元 |
| 86年02月 | 現金增資新台幣陸仟萬元，增資後實收資本額為新台幣壹億玖仟萬元 |
| 86年06月 | 推出二合一網路卡晶片DM9101F |
| 86年09月 | 現金增資新台幣伍仟萬元，增資實收資本額為新台幣貳億肆仟萬元 |
| 86年10月 | 通過ISO9001認證 |
| 87年07月 | 推出三合一網路卡晶片DM9102F |
| 88年04月 | 現金增資新台幣壹億陸仟萬元，增資後實收資本額為新台幣肆億元 |
| 88年06月 | 推出56K數據機晶片DM560P |
| 88年10月 | 推出家用網路實體層/收發晶片DM9801 |
| 88年12月 | 證期會核准公開發行 |
| 89年05月 | 辦理盈餘及員工紅利轉增資壹億零玖佰伍拾萬元，資本額增至 伍億零玖佰伍拾萬元 |
| 89年06月 | 推出三合一網路晶片DM9102A |
| 90年06月 | 辦理盈餘及員工紅利轉增資貳仟壹佰捌拾捌萬元，資本額增至 伍億參仟壹佰參拾捌萬元。 |
| 90年10月 | 推出三合一NON PCI網路晶片DM9000 |
| 91年05月 | 推出光纖轉換器晶片DM9331A |
| 91年06月 | 通過興櫃掛牌 |
| 91年08月 | 取得工業局科技類上市推薦書 |
| 91年11月 | 新建大樓動工 |
| 92年03月 | 推出世界最小的紅外線數據機IrDA MODEM Module |
| 92年06月 | 開發完成802.11b WLAN MAC控制晶片 |
| 92年06月 | 開發完成10／100M 0.25μm PHY 晶片 |
| 92年08月 | DM9700，1.8／3.3V 0.18μm 10／100／1000M Base-TX 超高速乙太網路(Gigabit)MAC 控制器晶片 |
| 92年10月 | DM9102C，2.5／3.3V 0.25μm 10／100M Base-TX Integrated PCI 匯流排嵌入式系統單晶片 |
| 92年10月 | 通過ISO9001:2000年版認證 |
| 92年12月 | DM562AP，2.5／3.3V 0.25μm 33.6k 多功能傳真數據機雙晶片組，SRAM 內建 |
- 公司組織
- 關係企業圖：
西薩摩亞TSCC Inc.
持有比例：100%
持有股數：172,500股
實際投資額：5,736仟元
英屬蓋曼群島JUBILINK LIMITED
持有比例：95.44%
持有股數：6,103,535股
實際投資額：5,736仟元
代維康集成電路(蘇州)有限公司
持有比例：100%
實際投資額：5,736仟元
聯傑國際
- 董事及監察人資料
1.董事及監察人之姓名、學(經)歷、持有股份及性質 92年12月31日
| 職稱 | 姓名 | 初次選任日期 | 選任 日期 | 任 期 | 選任時持有股份 | 現在持有股數 | 配偶、未成年子女現在持有股份 | 利用他人名義持有股份 | 主要經 (學)歷 | 目前兼任本公司及其他公司之職務 | 具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股 比率 | 股數 | 持股 比率 | 股數 | 持股 比率 | 股數 | 持股 比率 | 職稱 | 姓名 | 關係 | |||||||||
| 董事長 | 郝 挺 | 88.05.21 | 91.5.29 | 3 | 2,003,090 | 3.77% | 2,403,090 | 4.52% | 243,100 | 0.46% | 0 | 0 | 加州柏克萊大學 電機研究所 | 兼任本公司總經理、傑發科技(股)、聯誠科技(股)、聯君半導體(股)及美國Broadmedia,Inc.董事長 | 無 | 無 | 無 | ||
| 董 事 | 宏誠創業投資(股)公司 代表人張文勤 | 88.05.21 | 91.5.29 | 3 | 13,000,000 | 24.46% | 12,200,000 | 22.96% | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | 無 | 無 | 無 | ||
| 董 事 | 訊康投資有限公司 代表人張家振 | 91.05.29 | 91.5.29 | 3 | 600,000 | 1.13% | 600,000 | 1.13% | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | 無 | 無 | 無 | ||
| 董 事 | 龔照勝 | 91.05.29 | 91.5.29 | 3 | 26,000 | 0.05% | 26,000 | 0.05% | 0 | 0 | 0 | 0 | 印地安那大學 商學研究所 | 台灣證券交易所董事 | 無 | 無 | 無 | ||
| 董 事 | 彭海華 | 91.05.29 | 91.5.29 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 交通大學 電子工程系 | 盛遠(股) 、語音科技(股) 、技電企業(股) 董事長 | 無 | 無 | 無 | ||
| 監察人 | 宏誠創業投資股份有限公司代表人王聖煜 | 88.05.21 | 91.5.29 | 3 | 13,000,000 | 24.46% | 12,200,000 | 22.96% | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | 無 | 無 | 無 | ||
| 監察人 | 陳燦榮 | 91.05.29 | 91.5.29 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 加州柏克萊大學電機研究所 | 顧問 | 無 | 無 | 無 | ||
| 監察人 | 林淑玲 | 91.05.29 | 91.5.29 | 3 | 40,300 | 0.08% | 40,300 | 0.08% | 5,000 | 0.01% | 0 | 0 | 交通大學 應用數學系 | 漢民科技(股)董事 漢揚半導體(股)監察人、交大創業投資(股)董事 | 無 | 無 | 無 |
註：屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱並應填列下表
2.法人股東之主要股東
92年12月31日
| 法人股東（註一） | 法人股東之主要股東（註二） |
| 宏誠創業投資股份有限公司 | 聯華電子股份有限公司(99.99%) |
| 訊康投資有限公司 | 訊康科技股份有限公司(99.99%) |
註一：屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱及該法人之股東股權比例超過百分之十或股權比例占前十名之股東名稱。
註二：法人股東之主要股東如屬法人股東代表者，應註明該第二層法人股東名稱並應填列下表二。
3.法人股東之主要股東屬法人股東代表者
92年7月21日
| 法 人 股 東 名 稱（註） | 法 人 股 東 之 主 要 股 東 |
| 聯華電子股份有限公司 | 花旗銀行託管聯華電子海外存託憑證專戶(5.60%)、迅捷投資股份有限公司(3.12%)、應屬西印度開曼群島商希林克斯第三控股公司(2.27%)、中華郵政股份有限公司(1.64%)、交通銀行股份有限公司(1.51%)等。 |
註：第二層屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱及該法人之股東股權比例超過百分之十或股權比例占前十名之股東名稱。
4.董事及監察人資料
| 條件 姓名 | 具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗 | 非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人 | 非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東 | 非為前二類之人之配偶或其二親等以內直系親屬 | 非直接或間接持有公司己發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人 | 非與公司有財務、業務住來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百分之五以上股東 | 非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶 | 備 註 |
| 郝 挺 | ˇ | |||||||
| 龔照勝 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | |
| 彭海華 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | |
| 陳燦榮 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | |
| 林淑玲 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ |
- 資本及股份
- 股本形成經過：
單位:新台幣元
| 年月 | 發行價格 | 核定股本 | 實收股本 | 備註 | ||||
| 股 數 | 金 額 | 股 數 | 金 額 | 股本 來源 | 以現金以外之財產抵充股款者 | 其 他 | ||
| 85.8 | 10 | 15,000,000 | 150,000,000 | 13,000,000 | 130,000,000 | 創立時股本 | 無 | 註1 |
| 86.2 | 10 | 30,000,000 | 300,000,000 | 19,000,000 | 190,000,000 | 現金增資 60,000,000元 | 無 | 註2 |
| 86.9 | 10 | 30,000,000 | 300,000,000 | 24,000,000 | 240,000,000 | 現金增資 50,000,000元 | 無 | 註3 |
| 88.4 | 10 | 60,000,000 | 600,000,000 | 40,000,000 | 400,000,000 | 現金增資 160,000,000 | 無 | 註4 |
| 89.6 | 10 | 60,000,000 | 600,000,000 | 50,950,000 | 509,500,000 | 盈餘轉增資 109,500,000元 | 無 | 註5 |
| 90.7 | 10 | 60,000,000 | 600,000,000 | 53,138,000 | 531,380,000 | 盈餘轉增資 21,880,000元 | 無 | 註6 |
| 91.8 | 10 | 80,000,000 | 800,000,000 | 53,138,000 | 531,380,000 | - | - | 註7 |
註1：(85)園商字第18363號函核准。
註2：(86)園商字第05937號函核准。
註3：(86)園商字第20851號函核准。
註4：(88)園商字第12659號函核准。
註5：(89)台財證(一)48804號函核准。
註6：(90)台財證(一)144747號函核准。
註7：(91)園商字第19317號函核准。
- 最近股權分散情形：
- 股東結構：
92年12月31日
| 股東結構 數量 | 政府機構 機構 | 金融機構 機構 | 其他法人 | 個人 | 外國機構及外人 | 合計 |
| 人數 | － | 3 | 19 | 1,092 | 7 | 1,121 |
| 持有股數 | － | 465,000 | 22,035,945 | 29,556,105 | 1,080,950 | 53,138,000 |
| 持股比例 | － | 0.88% | 41.47% | 55.62% | 2.03% | 100% |
- 股數分散情形：
92年12月31日
| 持 股 分 級 | 股東人數 | 持有股數 | 持股比率% | |
| 1~ | 999 | 91 | 31,990 | 0.06% |
| 1,000~ | 5,000 | 393 | 899,590 | 1.69% |
| 5,001~ | 10,000 | 258 | 1,782,240 | 3.35% |
| 10,001~ | 15,000 | 114 | 1,428,560 | 2.69% |
| 15,001~ | 20,000 | 46 | 808,260 | 1.52% |
| 20,001~ | 30,000 | 72 | 1,787,860 | 3.37% |
| 30,001~ | 50,000 | 44 | 1,715,790 | 3.23% |
| 50,001~ | 100,000 | 32 | 2,329,400 | 4.38% |
| 100,001~ | 200,000 | 23 | 3,258,930 | 6.13% |
| 200,001~ | 400,000 | 17 | 4,517,850 | 8.50% |
| 400,001~ | 600,000 | 8 | 3,883,980 | 7.31% |
| 600,001~ | 800,000 | 6 | 3,872,400 | 7.29% |
| 800,001~ | 1,000,000 | 1 | 839,800 | 1.58% |
| 1,000,001~ | 3,000,000 | 4 | 6,814,295 | 12.83% |
| 3,000,001~ | 10,000,000 | 3 | 6,967,055 | 13.11% |
| 10,000,001股以上 | 1 | 12,200,000 | 22.96% | |
| 合計 | 1,113 | 53,138,000 | 100.00% |
- 主要股東名單：股權比例達百分之五以上之股東或股權比例佔前十名之股東名稱、持有股數及比例：
92年12月31日
| 股份 主要股東名稱 | 持有股數 | 持股比例(%) |
| 宏誠創業投資股份有限公司 | 12,200,000 | 22.96% |
| 鴻揚創業投資股份有限公司 | 2,018,250 | 3.80% |
| 傑發科技股份有限公司 | 1,741,975 | 3.28% |
| 中央投資股份有限公司 | 1,618,500 | 3.05% |
| Huitung Investments（BVI）Ltd. | 839,800 | 1.58% |
| 中華開發工業銀行股份有限公司 | 692,900 | 1.30% |
| 東光創業投資股份有限公司 | 648,700 | 1.22% |
| 訊康投資有限公司 | 600,000 | 1.13% |
| 矽品投資有限公司 | 545,220 | 1.03% |
| 中誠創業投資股份有限公司 | 484,900 | 0.91% |
- 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：無
- 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
單位：新台幣元
| 年 度 項 目 | 91 | 92 | |||
| 每股市價 | 最高 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | ||
| 最低 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | |||
| 平均 | 未上市(櫃) | 未上市(櫃) | |||
| 每股淨值 | 分配前 | 9.56 | 9.42 | ||
| 分配後（註１） | 9.56 | － | |||
| 每股盈餘 | 加權平均股數 | 53,138,000 | 53,138,000 | ||
| 每股盈餘(損失) | 調整前 | 0.70 | (0.09) | ||
| 調整後 | 0.70 | － | |||
| 每股股利 | 現金股利 | － | － | ||
| 無償配股 | 盈餘配股 | － | － | ||
| 資本公積配股 | － | － | |||
| 累積未付股利 | － | － | |||
| 投資報酬分析 | 本益比（註２） | 未上市（櫃） | 未上市（櫃） | ||
| 本利比（註３） | |||||
| 現金股利殖利率（註４） |
註1：係依據次年度股東會決議分配之情形填列
註2：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註3：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註4：現金股利值利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
- 員工分紅及董事、監察人酬勞
- 員工分紅
本公司章程第29條訂定，公司年度決算於完納稅捐，彌補歷年虧損後，分派盈餘時，應先提百分之十為法定盈餘公積，次依法提列或迴轉特別盈餘公積，如尚有盈餘依下列比例分派：
一、員工紅利不低於百分之十。
二、董事監察人酬勞為不超過百分之一。
三、扣除前各項餘額後，由董事會就該餘額併同以往年度盈餘，擬具分派議案提請股東會決議分配。
本公司盈餘之分配得以現金股利或股票股利方式為之。惟因本公司屬資金密集產業，股東及員工紅利之分派均以股票股利為優先，但本公司仍得視財務、業務、或經營狀況，以現金股利分派前開盈餘，其比例以不超過當年度可分配盈餘總額之百分之三十為原則。
2.盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：無。
3.盈餘分配議案業經股東會決議者：無。
4.上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：無。
貳、營運概況
- 公司之經營
- 業務內容：
- 業務範圍：
- 主要業務內容：
- 設計、研究、開發、生產、製造、銷售下列產品：
通訊網路積體電路包括：
- Modem Chipset(V.34)數據機晶片組
- LAN Controller(100M)網路控制晶片
- ISDN Modem Chipset整體服務數網路數據機晶片組
- Cable Modem Chipset有線電視機數據機晶片組
- ATM Transceiver & Controller 非同步傳輸收發與控制晶片組
- 提供上述產品之技術諮詢服務
- 兼營與本公司業務相關之進出口、國際貿易業務
- 公司目前之產品及其營業比重：
92年12月31日
| 業 務 內 容 | 營 業 比 重 |
| 區域網路晶片組(LAN) | 80.60% |
| 廣域網路控制晶片(WAN) | 3.32% |
| 其 他 | 16.08% |
- 公司目前之商品(服務)項目：
| 產品/應用面 | 產品規格 | |
|---|---|---|
| 嵌入式系統網路應用 | 10／100M ISA／μP介面三合一高速乙太網路單晶片 | |
| PCI 匯流排NIC網路介面卡 | 3.3V／2.5V，0.35／0.25μm 10／100M Base-TX PCI匯流排，MAC控制器和實體層／收發器三合一單晶片 | |
| USB通用串列匯流排 | 10／100M USB1.1介面三合一高速乙太網路單晶片 | |
| 100M TX／FX銅線／光纖介質轉換器 | 3.3V 0.35μm，100M低功率TX／FX雙晶片介面轉換晶片 | |
| ADSL router，LAN port專用嵌入式系統LAN port收發器 | 3.3V／2.5V，0.35／0.25μm低功率，單埠10／100 M Base-TX／FX實體層／收發晶片 | |
| 高速乙太網路交換器 | 0.35μm低功率8埠10／100M高速乙太網路交換器控制晶片 | |
| 33.6K 數據機晶片組 | 5V 0.5μm，RS232/ISA 雙介面V.34／V.17數據傳真晶片組 | |
| 56K 數據機晶片組 | 5V 0.5μm，RS232/ISA／PCI 介面V.90/V.17數據傳真晶片組 | |
| 56K 數據機雙晶片組 | 2.5V 0.25μm，RS232／ISA／ PCI 介面，內建SRAM V.90／V.17數據傳真晶片組 | |
| 33.6K 多功能傳真數據機雙晶片組 | 2.5V 0.25μm，RS232/ISA／ PCI 介面，內建SRAM V.34／V.90傳真數據機雙晶片組 |
- 計劃開發之新產品：
| 1. 產品/應用面 | 產品規格 |
| 嵌入式系統網路應用 | 2.5V／1.8V 0.25／0.18μm 超低功率10／100M Base-TX 嵌入式系統，MAC控制器和實體層／收發器單晶片 |
| Gigabit NIC（超高速網路卡） | 1.8V，0.18μm，10／100／1000M MAC控制晶片 |
| 1.8V，0.18μm，10／100／1000M MAC控制器和實體層／收發器單晶片 | |
| 10／100／1000M超高速網路交換器 | 0.13μm多埠10／100M與Gigabit交換器控制晶片 |
| 多通道語音傳真處理單晶片 | 0.25μm 多通道網際網路語音傳真處理器 |
| 多功能傳真事務機協定整合晶片 | 0.25μm 嵌入式傳真協定層控制器 |
| USB 2.0 隨身碟 | 0.25μm快閃記憶體控制晶片 |
| USB 2.0 隨身碟暨 MP3 播放器 | 0.25μm快閃記憶體暨MP3播放控制晶片 |
- 產業概況：
- 產業之現況與發展
由於網際網路的興起，全球PC與相關產業的快速發展，網路設備成為PC以及各類消費性產品所必備的週邊裝置。而網路IC除了網路卡晶片外，最普遍的即為路由器及交換器晶片，這些網路晶片，在這幾年來的產量，均有非常顯著而可觀的成長。
本公司除專注於高速乙太網路晶片組開發外，對於個人電腦週邊介面USB的開發，也不遺餘力，除了早期開發USB1.1與高速乙太網路轉換晶片外，目前開發傳輸速率高達480Mbps之USB2.0相關控制器IC晶片運用於如讀卡機、隨身碟及MP3播放器等資訊與消費性產品，由於USB介面具有隨插即用，插拔安裝簡易，高速傳輸，匯流排供電等特點，已成為個人電腦週邊裝置及消費性電子產品的標準介面。依據Cahners In-stat／MDR的報告指出，USB規格的產品自2001年至2006年間將可到年複合成長率高達220%的市場榮景，其高度的市場成長性將有機會帶領公司另一波的業績成長。
由於近年來網際網路與寬頻網路之全球升級化，徹底改變人與人之間的溝通方式與資料傳遞速度，開啟了另一波“資訊革命”時代之新紀元，數位家庭及數位娛樂中心的興起將為全球IC設計業開創一嶄新的天地。
半導體產業為我國重點扶持的產業，在廠商間專業分工的努力下，目前多數產業均已臻世界的水準，且臺灣IC設計業產值已位居全球第二，僅次於美國。依據經資中心ITIS計劃所作統計指出，2002年臺灣IC設計業產值為新台幣1,478億元，2003年產值初估持續成長30.3%達新台幣1,926億元的規模。而在臺灣 IC設計產業中，資訊相關晶片佔6~7成，消費性應用比重則逐漸提高，成為臺灣IC設計產業發展的新方向，通訊和數位消費性產品及其整合應用將是下一波的明星產品。
- 產業上、中、下游之關聯性：
我國的電腦網路產業，由於長期以來在電子加工及資訊相關產品領域奠定深厚基礎以及教育體系培育了相當多的優秀人才，我國的資訊產業形成群聚效果，由上游的晶片設計、中游製造到下游組裝，均有一個完善的垂直分工模式。
| 上游:設計 | IP公司：智原科技 IC設計公司：聯傑、瑞昱、威盛 |
| 中游:製造 | 光罩：台灣光罩 IC製造：UMC、TSMC IC封裝：矽品、日月光、超豐、華泰 IC測試：矽格、京元、立衛、華鴻 |
| 下游:組裝 | 電腦週邊:友訊、智邦、訊康、合勤、亞旭、突破、力宜 PCB：華碩、技嘉、微星 |
- 產品之各種發展趨勢及競爭情形：
- 產品之各種發展趨勢
由於嵌入式網路系統及高速USB 2.0應用晶片已廣泛應用於辦公室或家庭娛樂等傳輸設備之中，已成為所有辦公室或家庭資料傳輸的主要媒介。傳真機為所有辦公室或家庭資料傳輸的必備週邊裝置，但因機構及成本等因素，一直侷限於低速、黑白的產品定位。結合現有的三合一多功能事務機，除了將多樣週邊簡化外，低價、高速及彩色傳真機將可輕易實現，傳真高品質的文件不再是奢求。以下將針對各種主要的應用環境分別說明如下：
A.數位家庭中的消費性及娛樂性設備：由於乙太網路在整個區域網路的傳輸中，已建立屹立不搖的地位，因此許多建構於網路平台上的週邊設備便必然嵌入高速乙太網路的晶片。尤其越來越多家庭中的消費及娛樂性設備，均兼具了訊息傳輸與上網的功能需求，如Set-top-box(機上盒)、Gamebox(遊戲機)、Web-DVD、數位電視及網路攝影機等，均為非常普遍的數位家庭應用環境。
B.家用網路傳輸：隨著多媒體產品與技巧的廣泛應用於家庭及網際網路的盛行，使得連接家用設備及上網工具變得更加需要且普及。尤其目前歐美各地的新建築物均有舖設CAT-5銅線或光纖的趨勢，乙太網路傳輸亦正逐步邁入家庭。雖然在家用網路的新標準如HPNA，電源線及無線傳輸如WLAN及Bluetooth等，仍不斷地被提出及演進，但是所有電腦週邊設備透過乙太網路介面與各種新標準產品結合，將仍舊是未來主要趨勢。
C.廣域及區域連接路由器：在廣域網路傳輸上目前市場仍以ADSL及Cable Modem為主流，在傳輸速度上相對於傳統的數據機而言已大大的提昇。因此，對於終端設備的連接介面，已非傳統的RS 232所能負荷。而此時的乙太網路晶片便充分利用其高速、價廉及穩定的優勢，被廣泛應用於此橋接器功能之中。此外，並可經由各種網路軟體協定的充分運用於路由器設計達到廣域網路及區域網路的密切連接。未來在乙太網路標準邁入Gigabit甚至10 Gigabit時，兩者更可能因此合而為一成為共同的網路標準。
D.辦公室網路傳輸系統：目前在辦公室的網路傳輸媒介中，有線的乙太網路系統仍為最簡單和最便宜，且為無可取代的標準。隨著網路資料傳輸量與日俱增，以及網際網路的興盛，線上娛樂的發達，使得傳輸頻寬及效率的需求度更是一日千里。而乙太網路便由於其延續既有的通信協定，快速地延伸其適用頻寬由10／100 M至1G，而遍及所有的辦公室網路架構之中。除此之外，雖然無線的網路傳輸（如WLAN 802.11x等）已為辦公室網路的選項之一，但對於與既有網路的連接，其基地台設計仍必須有乙太網路晶片的存在。
在多功能傳真數據機晶片組方面，透過協定層之嵌入式驅動程式整體解決方案，可將辦公室的印表機、掃描器及此晶片組上的傳真機變成共享的伺服器。將辦公週邊及工作效率提升，並節省所需的週邊開支。除此，還可經由應用層的嵌入式程式有效地控管進出傳真文件。
E.電腦週邊設備：藉由電腦的軟體協助可將現有的56K／14.4K數據傳真機升級為56K／33.6K或ADSL／33.6K廣域網路數據傳真機。結合現有的三合一多功能事務機也可享有四合一的功能。
F.可攜式的嵌入式系統：USB產品應用領域涵蓋極為廣泛。除了原有眾所周知之電腦週邊裝置產品應用外，更可應用於可攜式的嵌入式系統產品。最常見的系統有PDA、DSC (Digital Still Camera)、Photo Printer、MP3 Jukebox等，絕大部份均以USB介面作為其資料傳遞與連繫的主要有線傳輸工具。
- 競爭情形
A.網路通訊嵌入式晶片組之競爭分析
以聯傑國際目前針對嵌入式系統的高速乙太網路晶片而言，為ISA／μP 介面的產品，主要的競爭廠商為國外的SMSC。而以PCI介面的系列產品，則仍以國內的瑞昱為主要競爭對象。
聯傑國際擁有整體各項嵌入式網路作業系統的驅動程式支援，為客戶提供了全方位的解決方案。以Windows驅動程式而言，聯傑國際即是國內首先獲得Microsoft Windows XP認證的網路晶片廠商，足見本公司在此方面的研發成果及客戶支援是世界大廠的共同認定，且領先於所有競爭廠商。
再則，本公司在高速網路卡晶片的設計上，一直採用最先進的IC類比／數位混合製程設計，配合與聯電的長久盟友關係，得以推出快速而穩定的產品，不僅在晶片的大小一直維持領先的地位，更在產品量產的良率控制上，維持一定的優勢，此即聯傑國際的網路晶片得以在市場上保有高度競爭力的原因。
B.傳真機晶片組之競爭分析
以聯傑國際33.6K多功能傳真數據機晶片組而言，主要的競爭產品均屬國外廠商。總共有Conexant及Agere兩家；而聯傑國際是唯一的國內廠商也是全世界第三家生產此功能晶片的IC設計公司。
而目前在OEM／ODM 三合一 MFP市場上，由於價格上的競爭激烈，均推出四合一規格之MFP。但因加入 FAX 的規格使得原有的系統整合晶片工作更趨於複雜；一者，原有的三合一晶片需面對平行與及時處理的問題，使得原選用的處理器負擔加重，過載的情形呼之欲出，勉強應付低階機種。二者，不論是OEM／ODM終端產品製造商或是三合一系統整合晶片IC 設計公司大多對FAX系統陌生；包含T.4／T.6／T.30／T.31等協定層的驅動軟體，以及傳真數據機之數位訊號處理引擎。而熟悉傳真數據機之數位訊號處理引擎的Conexant及Agere並未提供整合協定層驅動軟體的晶片方案，是以下游廠商必須分別採購此二項IP。除成本高外，在傳真技術方面也缺乏有效且連慣性的支援。
除此，大多著名MFP廠牌的OEM／ODM大都集中在台灣，聯傑國際基於地緣關係，及同時擁有協定層驅動軟體和傳真數據機之數位訊號處理引擎，在支援效率及價格上都優於原有的組合方案。
C.高速USB 2.0產品之競爭分析
國外競爭廠商主要為Cypress、SMSC、SigmaTel及M System等大廠；而國內廠商仍以創惟及勁取為主要的競爭對象。而目前市場上，幾個主要的國外大廠，由於價格上的競爭劣勢，以及下游客戶的地緣關係，正依循過去USB 1.1歷史腳步，已逐漸地被國內廠商所取代。
本公司所研發之產品將以優勢規格、多元化衍生應用軟體、結合具競爭力半導體製程及優勢研發／產品策略方式直接切入主流市場，逐步攻佔現有大廠之產品市佔率。近期所規劃開發之新產品之規格競爭力比較如下表所示。
快閃記憶體控制晶片之競爭產品分析
| 公司名稱／ 產品編號 | 聯傑國際DM3001 | 瀚邦 2168 | 創惟 GL814 | 旺玖 PL2515 |
| CF Card I/F | V | N/A | N/A | N/A |
| 8-bit RISC MCU | V | V | N/A | N/A |
| Remote Wakeup | V | N/A | N/A | V |
| Embedded Power-on Reset Circuit. | V | V | N/A | N/A |
| Provide Security AP SW | V | V | N/A | V |
[註] V：表有此功能；N/A：表無此功能.
快閃記憶體暨MP3播放控制晶片之競爭產品分析
| 公司名稱／產品編號 | 聯傑國際DM3001 | SigmaTel STMP3xx0 | Atmel (A)T89C51 | 勁取 AF336x |
|---|---|---|---|---|
| MP3 Decoder | V | V | V | V |
| MS/MS Pro/xD-Picture Card I/F | V | N/A | N/A | N/A |
| WMA Decoder | V | V | N/A | N/A |
| MP3 Encoder | N/A | N/A | N/A | V |
| Embedded Audio DACs | V | V | N/A | N/A |
| USB 2.0 I/F & (UDMA@IDE) | V | N/A | N/A | N/A |
[註] V：表有此功能；N/A：表無此功能.
- 技術及研發概況：
- 技術層次及研究發展：
- 技術層次：
A.網路通訊產品事業處：
- 負責網路通訊IC之開發、設計、樣品驗證及行銷。
- 負責系統測試程式及IC驅動程式的撰寫。
- 負責網路通訊IC客戶技術支援。
B.消費性通訊產品事業處：
- 負責消費性通訊IC之開發、設計、樣品驗證及行銷。
- 負責韌體的設計。
- 負責系統測試程式及IC驅動程式的撰寫。
- 負責消費性通訊IC客戶技術支援。
C.USB週邊產品事業處：
- 負責USB週邊IC之開發、設計、樣品驗證及行銷。
- 負責韌體的設計。
- 負責系統測試程式及IC驅動程式的撰寫。
- 負責USB週邊IC客戶技術支援。
D.工程支援處：
- 負責產品佈局及佈局後LVS／ DRC驗證。
- 支援新產品開發及試產。
- 負責降低生產成本與提升生產良率。
- 負責測試程式的開發、維護及量產化。
-
負責新產品與系統應用相容性測試驗證。
-
研究發展策略：
本公司在高速乙太網路領域研發多年已開發出各類相關產品，且藉由經驗及技術的傳承，順應市場由10／100M高速乙太網路逐漸走向超高速GbE的趨勢下，將繼續研發下一代的晶片產品，而原本10／100M高速乙太網路的產品，也將隨著晶圓代工(Foundry)製程的演進，繼續尋求成本更佳化的解決方案。除此之外，由於本公司掌握了大部份高速網路晶片設計IP的核心技術，因此亦將經由各種策略聯盟的方式，來發展其他以網路為中心的系統整合晶片－SoC。
除此，並藉由傳真數據機整體解決方案的基礎，將進一步地落實低成本的多功能傳真機協定層SoC以及建構於數位訊號處理器基礎的語音傳真處理單晶片。
在高速USB 2.0產品研發領域方面，近期開發之快閃記憶體控制晶片、快閃記憶體暨MP3播放控制晶片為短期主力產品，長期更將拓展至USB OTG產品研發領域。
- 研究發展人員其學經歷：
| 學歷分佈 | 專業年資分佈 | ||||||
| 碩士 | 大學 | 專科 | 4年以內 | 4-10年 | 10-15年 | 15年以上 | |
| 人數 | 19 | 19 | 9 | 16 | 9 | 7 | 15 |
| 百分比 | 40.4% | 40.4% | 19.2% | 34% | 19% | 15% | 32% |
- 最近五年度研發經費：
單位：新台幣仟元
| 年度 | 營業額 | 研究發展支出 | 比重(%) | 研究發展經費增幅(%) |
| 88 | 911,561 | 93,270 | 10.23 | (39.06) |
| 89 | 663,762 | 101,747 | 15.33 | 9.09 |
| 90 | 356,147 | 77,284 | 21.70 | (24.04) |
| 91 | 382,837 | 71,824 | 18.76 | (7.06) |
| 92 | 238,432 | 63,681 | 26.71 | (11.34) |
- 開發成功之技術或產品
聯傑國際經過多年來，致力於高速乙太網路、消費性通訊及高速USB 2.0 系列產品的研發，已獲致各項相關產品的具體成果，茲將目前產品表列如下：
| 產品／應用面 | 產 品 規 格 |
|---|---|
| 嵌入式系統網路應用 | 10／100M ISA／μP介面三合一高速乙太網路單晶片 |
| PCI 匯流排NIC網路介面卡 | 3.3V／2.5V，0.35／0.25μm 10／100M Base-TX PCI匯流排，MAC控制器和實體層／收發器三合一單晶片 |
| USB通用串列匯流排 | 10／100M USB1.1介面三合一高速乙太網路單晶片 |
| 100M TX／FX銅線／光纖介質轉換器 | 3.3V 0.35μm，100M低功率TX／FX雙晶片介面轉換晶片 |
| ADSL router，LAN port專用嵌入式系統LAN port收發器 | 3.3V／2.5V，0.35／0.25μm低功率，單埠10／100 M Base-TX／FX實體層／收發晶片 |
| 高速乙太網路交換器 | 0.35μm低功率8埠10／100M高速乙太網路交換器控制晶片 |
| 33.6K 數據機晶片組 | 5V 0.5μm，RS232/ISA 雙介面V.34／V.17數據傳真晶片組 |
| 56K 數據機晶片組 | 5V 0.5μm，RS232/ISA／PCI 介面V.90/V.17數據傳真晶片組 |
| 56K 數據機雙晶片組 | 2.5V 0.25μm，RS232／ISA／ PCI 介面，內建SRAM V.90／V.17數據傳真晶片組 |
| 33.6K 多功能傳真數據機雙晶片組 | 2.5V 0.25μm，RS232/ISA／ PCI 介面，內建SRAM V.34／V.90傳真數據機雙晶片組 |
- 市場及產銷概況：
- 市場分析：
- 主要商品之銷售地區： 92年12月31日
| 外 銷 | 內銷 | ||
| 大陸 | Overseas | 台灣 | |
| LAN | 53,517 | 32,782 | 111,903 |
| WAN | 6,225 | 1,897 | |
| 技術服務收入 | 39,205 | ||
| 合計 | 59,742 | 32,782 | 153,005 |
- 市場占有率:
就92年度而言，在市場競爭激烈的情況下，本公司在國內嵌入式系統(Embedded System)網路市場的佔有率已大幅度成長，目前該類產品並結合主流的CPU應用，在大陸及歐、美、日市場積極作產品推廣，故預期在國際市場中的佔有率將有明顯的成長。
- 市場未來之供需狀況與成長性：
- 網路通訊嵌入式系統產品
依據統計全球消費性電子產品銷售於2002 年為926 億美元，預估2003 年為995 億美元，成長達3.5％，其成長率將遠超過PC 產品之銷售率。在產品發展趨勢下，3C整合的新興資訊家電產品，陸續衍生而出，使得資訊產品整合消費性電子產品的數位家庭領域聚合已日益明顯，例如：智慧型掌上裝置、車用IA、Tablet PC、WebPAD、Mira、Game Console、STB、PDA、Pocket PC、Thin-Client、DSC等多樣產品。聯傑國際的嵌入式系統網路晶片在內嵌式的數位家庭應用逐漸成長。系統科技結合個人電腦系統、通訊系統及家電系統，形成在使用者端的資訊家電或網際網路家電（Internet Appliances）系統。此外網路骨幹（Network Backbone）部份也將連結公眾服務電話網路(Public Service Telephone Network; PSTN)、廣播電視、有線電視（Cable Television ; CATV）、無線網路等，形成網網相連的通用網路。10／100M的網路晶片與數位家庭應用逐漸成長。未來幾年網路晶片的產量及產值將有不可忽略的影響。國內的ODM／OEM產品將可望在已開發國家中擴大版圖，而自有品牌及產品也將更深入其他開發中國家，整個全球佔有率將大幅提昇。此外嵌入式的數位家庭及資訊家電產品更將10／100M網路晶片提高到另一層次。以聯傑國際過去成功的經驗，將會使嵌入式的數位家庭應用計劃風險降至最低，進而提高公司的競爭能力，並隨著全球網路的發展趨勢，立足於國際半導體設計的舞台。
(B)消費性通訊產品
早期MFP是由二合一(掃瞄器+印表機)組成，2002年之後以四合一為市場主流，未來將會有影像處理機種出現為五合一。目前全球MFP幾乎是噴墨式(佔60%)與雷射式產品主導，熱轉印將退出市場。在掃瞄方式有饋紙式及平台式2種，在2004~2005年將以容易操作使用的平台式掃瞄器為市場主流。2001年全球噴墨式多功能事務機出貨700～800萬台，雷射式約100～200萬台。(參考來源IDC)
如按價格來區分可分為︰企業用的高階機種，具有高速影印功能及支援大尺寸的掃瞄，價格從幾萬元到幾十萬元不等﹔中階的小辦公室用途，具有掃描、列印、複印或傳真、網路功能的單機機種，價格從一萬元到幾萬元不等﹔低階機種為較慢的掃瞄列印速度，無傳真、網路功能，或甚至節省成本而必須與電腦連線的MFP，利用電腦強有力的CPU來分攤影像處理的複雜運算，價格約在萬元以下。
由於近來市場飽和及削價競爭的結果，使得傳統電腦週邊產品的獲利逐年降低，系統廠商開發新產品提高獲利的壓力非常大，其中以傳統掃描器廠商的壓力最大，台灣掃描器廠商目前也正努力尋找新的產品開發新的市場，因此多功能事務機便成為掃描器廠商最感興趣的一項產品。對掃描器廠商而言，開發多功能事務機產品可以原有的掃描器技術為基礎，再結合列印、傳真等功能，就可以開發出具有市場潛力的新產品，因此多功能事務機產品，對於有心轉型的掃描器廠商而言是最佳的選擇。
光寶與東友長期接OEM／ODM訂單，將是此波國際大廠委外代工趨勢的直接受惠者。光寶是最大宗的研發及製造商，這是旭麗長期在此領域耕耘而能開花結果的原因。虹光、東友則生產高利潤的高階laser MFP機種。其他還有很多掃瞄器大廠有計畫或以代工MFP的掃瞄器模組為出發點來切入。
(C) USB週邊產品
USB 1.1／2.0介面在個人電腦市場之滲透率已相當高，依據工研院經資中心的產業分析報告，由PC Host、PC Cameras、掃描器、印表機及Flash Card Readers等擁有USB介面的超過80%，數據機與儲存媒體等近幾年擁有USB介面比率也快速成長，滲透率已超過70%，至於鍵盤與滑鼠雖市場啟動較慢，但未來仍相當看好。參照In-Stat之市場銷售量預估報告，2004年電腦週邊產品之總銷售量將達608,914K Sets，其中與USB Mass Storgae相關之產品銷售量可達32,700K Sets。
2001~2004 USB Product Market Forecast Unit: K Sets
| Product Year | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 |
| USB Desktop PCs | 115,568 | 127,316 | 140,928 | 158,378 |
| USB Notebook PCs | 30,832 | 39,390 | 49,241 | 57,844 |
| Total USB PCs Shipped | 146,400 | 166,706 | 190,169 | 216,222 |
| Total USB PC Peripherals | 270,776 | 371,906 | 484,301 | 608,914 |
| Scanners | 22,425 | 28,720 | 36,210 | 42,240 |
| Printers | 47,520 | 62,700 | 76,500 | 85,680 |
| Monitors | 25,866 | 35,772 | 44,244 | 52,845 |
| Mice | 60,352 | 83,463 | 111,177 | 147,820 |
| Keyboards | 57,725 | 81,341 | 109,682 | 150,859 |
| Video Camera | 12,750 | 18,040 | 24,300 | 28,000 |
| External USB Modem | 4,068 | 8,480 | 14,688 | 19,620 |
| USB Stand-alone Hubs | 5,120 | 6,940 | 8,100 | 9,150 |
| USB Storage | 12,950 | 18,450 | 25,400 | 32,700 |
| Others | 22,000 | 28,000 | 34,000 | 40,000 |
Source: In-Stat.
繼2000年4月27日USB 2.0版本正式公佈將USB 1.1傳輸能力提升至480Mbps後，2001年12月18日，USB-IF更針對USB主從式架構的不足處再增訂USB 2.0的追加規格－USB OTG，利用此規範可使USB裝置跨出主從式架構邁向具備獨立運作的能力，使得USB介面能擺脫過去侷限於個人電腦的相關應用領域，深入消費性電子產品。
根據In-Stat的估計，2002年全球USB OTG產品的出貨量為11萬顆，預計2003年全球USB OTG產品的出貨量可達180.7萬顆，成長率高達1,543%，而2002年至2007年，全球USB OTG產品出貨量之年複合成長率可高達333.3%，而2007年USB OTG產品佔整體USB相關產品的比重可提升至15.4%。
就傳輸的架構而言，嚴格來說USB OTG並非使用點對點(Peer-to-Peer)的傳輸方式，而是利用主機端的切換來達到點對點傳輸的目的，實際上仍是使用USB主從式的架構。就應用層面而言，主要則是以可攜式電子產品為主要應用市場，而此類產品由於強調輕薄短小及低耗電，故USB OTG特別為此市場提出小型之連接器與增加省電喚醒功能，另外USB OTG禁止所謂「Silent Failure」的情形發生，無論遇到何種錯誤，USB OTG裝置都必須告知使用者發生何事，甚至可以自行修正錯誤，以提供消費者更全面的服務。
就市場面而言，USB OTG於各產品之滲透率以手機、PDA及數位音樂播放機為較高，而更以手機的量為最大。在數位音樂播放機的部份，目前使用者利用USB介面從電腦下傳音樂檔案，而USB OTG的提出將可允許使用者不經電腦而直接互傳檔案，充分運用可攜式產品的特性來增加不同使用者的互動。另外由於來自數位相機直接列印的需求，將使得數位相機與印表機亦為USB OTG的潛力市場之一。
本公司在高速USB 2.0應用晶片之研發方向，將鎖定兩大主流趨勢產品為研發切入重點：Mass Storage儲存晶片產品及多媒體撥放器晶片產品兩大系列。未來長期研發更將衍生至USB OTG應用領域晶片產品，產品線同時具備了技術深度及應用廣度，並確切掌握市場主流趨勢脈動，期能迅速於高速USB 2.0應用晶片產品設計舞台上嶄露頭角。
- 預計銷售數量及其依據：
本公司預定九十三年度銷售區域網路產品晶片7,947仟顆，廣域網路產品晶片282仟顆及USB週邊產品1,046仟顆，營業目標為新台幣552,813仟元，其主要依據為客戶所提預算採購量及業務單位參考市場需求變化所做之預測值。
- 競爭利基、發展遠景之有利與不利因素與因應對策：
Ⅰ.有利因素：
(Ⅰ)充沛的產能支援：國內的半導體產業「專業分工」之市場機制成熟，對於專業的晶片設計界業者得以就近取得穩定之晶圓供應與相關服務、有效控制生產品質與時效、降低生產成本與風險，有利於晶片設計業者新產品之開發與上市時機之掌握。本公司與國內的晶圓大廠聯華電子(股)公司及國內封裝、測試大廠有長期穩定的合作盟友關係，有充沛的產能支援，對於成本及生產效率均能有效掌控，具有絕對的競爭優勢。
(Ⅱ)聯傑國際成立於1996年8月，由聯華電子，通訊產品事業部獨立而成，結合美國DSP通訊技術專家，成為國內最專業的網路通訊IC設計公司。經由其紮實的設計實力，提供的產品包括各種網路IC，廣域網路、區域網路以及網際網路等，目前是眾多國內外通訊系統公司的主要供應商。
(Ⅲ)品質保證及技術支援與服務：本公司產品從設計、生產、銷售，所有流程均符合ISO 9001品質保證的嚴格規定。本公司與客戶建立良好的溝通管道，提供全球性的技術支援及當地服務，滿足客戶需求。
(Ⅳ)技術優勢：
本公司網羅了區域網路與廣域網路的優秀研發人才，經過多年的研發經驗累積，對於未來通訊產品朝向LAN與WAN的整合趨勢，將有重大的助益，反觀國內並沒有其他網路設計公司能像本公司擁有兩者兼具的技術。而技術的優勢能讓本公司在未來的產品市場上，朝向更多樣化，以滿足客戶不同的需要。
(V)市場優勢：
本公司提供國際通訊大廠完整之產品及服務，建立良好之溝通管道，能及時掌握市場最新訊息，了解市場動向及產品趨勢，更能幫助開展本公司之產品市場。
Ⅱ.不利因素:
(Ⅰ)市場競爭劇烈，國際大廠搶食市場及大陸設計業者急起直追，產品生 命週期短且變化迅速，形成產品開發時效之壓力。
因應策略：透過國際策略結盟及技術移轉，延聘專業人才，提昇產品 開發之能力，加速產品開發時程。
(Ⅱ)成熟期產品價格滑落迅速，價格競爭劇烈，影響營收之獲利。
因應策略：加強售後服務之品質，穩定現有客層，積極參與國際性產業組織與展覽，開拓新市場與新客源。加速新產品開發、產品改良、提高產品差異性及附加價值、提高良率以降低產品成本及營運費用。
- 最近二年度毛利率重大變化之說明：
單位：新台幣/仟元
| 項目 年度 | 營業收入淨額 | 營業成本 | 營業毛利 | 毛利率 | 變動率 |
| 91 | 382,837 | 223,273 | 159,564 | 41.68% | 187.48% |
| 92 | 238,432 | 147,979 | 90,453 | 37.94% | (43.31%) |
| 產 品 | 前後期增 減變動數 | 差 異 原 因 | ||||
| 售價差異 | 成本差異 | 銷售組 合差異 | 數量差異 | 其他 | ||
| 數據機晶片組 | $(7,198) | $(2,047) | $(1,367) | $(464) | $(3,320) | $- |
| 網路控制晶片組 | (81,646) | (24,716) | 3,148 | (9,480) | (50,598) | - |
| 其他及技術服務收入 | 19,733 | - | - | - | - | 19,733 |
| 合 計 | (69,111) | (26,763) | 1,781 | (9,944) | (53,918) | 19,733 |
| 說 明 | 本期網路控制晶片組銷售量減少，單位售價下降致產生不利之售價差異及數量差異；惟因製程穩定，良率提高使得單位成本降低，產生有利之成本差異。綜上所述，網路控制晶片組之毛利仍較去年期減少。另本期技術服務收入增加使得毛利較去年同期增加。 |
- 固定資產及其他不動產：
- 重大資產買賣情形:
最近二年度及截至公開說明書刊印日止取得價格達實收資本額20%或3億以上之資產買賣情形，包括交易價格、處分損益、相對買方或賣方及與公司之關係:無。
- 轉投資事業：
- 轉投資事業概況：
1.轉投資事業概況
92年12月31日 單位:新台幣仟元；股
| 轉 投 資 事 業 | 主要營業 | 投 資 成 本 | 帳 面 價 值 | 投資股份 | 股權淨值 | 市價或淨值 | 會計處 理方法 | 最近年度投資報酬 | 持有公司 股份數額 | ||
| 股數 | 股權 比例 | 投資 損益 | 分配 股利 | ||||||||
| TSCC Inc. | 一般 投資業 | $5,736 | $5,867 | 172,500 | 100.00 | 5,867 | USD171,640 | 權益法 | － | － | - |
| Jubilink Ltd. | 一般 投資業 | USD172,500 | USD172,646 | 209,090 | 95.44 | USD172,500 | USD172,500 | 權益法 | － | － | - |
| 代維康集成電路有限公司 | IC設計製造業 | USD172,500 | USD172,646 | - | 100.00 | USD172,500 | USD172,500 | 權益法 | － | － | － |
| Davicom America Corp. | 貿易業 | 25,444 | 25,205 | 4,900,000 | 49% | 13,034 | 13,034 | 權益法 | － | － | - |
2.對轉投資事業具有重大影響力者，有利用本公司資源及技術之情形，應列明其給付對價或技術報酬金之情形：無。
3.對轉投資公司具有控制能力者，應增列最近年度與本公司進、銷貨交易、授信政策、交易條件、款項收回之情形：無。
- 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司取得及處分本公司股票情形及其設定質權之情形：無。
- 重要契約：
| 契約性質 | 當事人 | 契約起訖 日 期 | 主要內容 | 限制條款 |
| 授權契約 | 智原科技股份有限公司 | 90.01.29～ 97.01.28 | UMC 0.25um Process 之Standard Cell及IO Cell及Memory Building Blocks及衍生性產品的授權使用 | 無重大限制 |
| 買賣協議 (與創意及聯笙公司共同立約) | 鑫成科技股份有限公司 | 90.12.4~ 雙方完成交接事宜 | 新竹市金山面段255-7等12筆地號之一公頃建地上之未完工建物 | 無重大限制 |
- 其他必要補充說明事項：
- 訴訟或非訟事件：
- 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無。
- 公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十以上之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無。
- 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十以上之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
參、發行計劃及執行情行
- 本次現金增資或發行公司債資金運用計劃分析：
- 資金來源：現金增資
- 本次計劃之可行性、必要性及合理性：
1.本次計劃之可行性
本次現金增資計劃業經93年2月19日董事會決議通過，發行新股10,862,000股，依公司法第二七六條規定保留15%，計1,629,300股有本公司員工認購，其餘85%，計9,232,700股由原股東按認股基準日股東名簿記載持有股數之比例認購，每仟股可認購173.75股。員工、原股東若有認購不足之部份、則由董事會授權董事長特定人認購。
本次現金增資價格定為每股新台幣15元，以本公司93年度預計之每股稅後盈餘為0.89元，依現增價格每股15元計算之本益比為17倍，與上市櫃同業之本益比相當，且本公司所屬行業未來年度成長可期，應能吸引員工及原股東之認購意願，故本公司增資計劃之資金募集應屬可行。
2.本次計劃之必要性：本公司為擴大業務，使營運資金較為充裕，故辦理現金增資藉以提升營運績效及改善財務結構。
3.本次計劃之合理性：現金增資較借款可取得較低之資金成本，預計以年息2.35%之利率一年可節省利息支出約4,700,000元。
- 分析各種資金調度來源對公司申報(請)年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
- 各種資金調度來源比較分析
一般經常運用之籌資工具包括銀行借款及現金增資發行新股等方式，茲將各種資金調度來源比較分析如下：
| 名稱 | 資金成本 | 有利因素 | 不利因素 |
| 1.銀行借款或發行銀行承兌匯兌 | 借款利率約為2.35% | 1.不需要提出明確的資金使用計劃，使資金運用彈性較大。 2.程序簡便，為公司取得資金最迅速之管道。 3.每股盈餘不會被稀釋。 4.利息可產生節稅效果。 | 1.利息負擔沉重，長期而言將嚴重侵蝕公司獲利。 2.負債比例提高，財務結構惡化，將降低與同業間的競爭力，融資難度高。 3.購置固定資產不宜使用短期的銀行借款支應。 |
| 2.現金增資發行新股 | 本公司未透過承銷商，故無承銷手續費。 | 1.減低財務風險，增加公司競爭力。 2.股票的市場認同度高，對資金的募集成功度較高。 3.因員工有優先認購增資股的權利，可提高員工的向心力。 4.溢價發行。 | 1.發行後股本立即增加，每股盈餘被稀釋，增加公司經營壓力。 2.因需提撥部份增資新股對外公開承銷，大股東股權將備稀釋。 3.無利息費用之節稅效果，稅負增加。 |
- 各種資金調度來源度當年度每股盈餘稀釋之影響
在各種籌資管道中，若欲藉海外市場募集資金如發行海外存託憑證或海外公司債，因其發行成本較高，適合額度高之籌資計劃，故不適合本公司此次之計劃，另本公司尚未上市櫃，根據現行法令尚未能發行可轉換公司債，故僅就銀行借款及現金增資發行新股等二項籌資方案評估其對每股盈餘之影響：
| 項目 | 銀行借款 | 現金增資 |
| 募集資金 | 200,000仟元 | 162,930仟元 |
| 利率(%)註1 | 2.35% | |
| 93年預計稅前盈餘註2 | 56,838仟元 | 56,838 |
| 利息費用增加註3 | 3,267仟元 | 0 |
| 調整後稅前盈餘 | 53,572仟元 | 56,838 |
| 期末加權流通在外股數註4 | 53,138,000股 | 61,284,500 |
| 每股稅前盈餘(元) 註5 | 1.01 | 0.93 |
註1:假設銀行長期借款。
註2:係依據垓公司自行編製之財務預測。
註3:假設93年4月取得資金。
註4:本次增資作業增資基準日暫定為93年4月2日。
註5:係指調整後稅前盈餘/期末加權留通在外股數
- 本次發行價格之訂定方式
本次現金增資預計發行價格為每股新台幣15元，係參酌本公司每股淨值、未來獲利能力並參酌股市行情經董事會討論通過而得。
- 資金運用概算及可能產生之效益
1.本次計劃所需資金總額：新台幣162,930,000元。
2.本次增資計劃資金來源：現金增資10,862,000股，發行價格15元，總金額162,930,000元。
3.計劃項目及運用進度
單位：新台幣仟元
| 計劃項目 | 預定完成日期 | 所需資金總額 | 預計資金運用進度 | |||
| 九十三年度 | ||||||
| 第一季 | 第二季 | 第三季 | 第四季 | |||
| 充實營運資金 | 93.6.30 | 162,930 | 162,930 | |||
| 合計 | 162,930 | 162,930 |
4.預計可能產生的效益
增加營運資金以支應業務成長之資金需求，以提高本公司之產銷量、營業收入及稅前盈餘，並進一步強化其財務結構及資金靈活調度彈性，如以平均借款利率2.35%計算，預計每年可節省利息支出4,700仟元。
- 本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
- 本次併購發行新股應記載事項：不適用。
肆、財務概況
- 最近五年度簡明財務資料
- 財務分析：
| 年 度 分析項目 | 92年度 | 91年度 | 90年度 | 89年度 | 88年度 | ||
| 財務結 | 負債占資產比率 | 11.97 | 8.02 | 15.19 | 9.06 | 22.34 | |
| 構(%) | 長期資金占固定資產比率 | 799.89 | 1,727.41 | 2,871.86 | 4,334.90 | 3,270.59 | |
| 償 債 | 流動比率 | 663.41 | 1,139.59 | 605.61 | 1,033.99 | 409.40 | |
| 能 力 | 速動比率 | 623.76 | 1,026.40 | 528.59 | 559 | 241.44 | |
| (%) | 利息保障倍數(倍) | - | - | (6,559.58) | 311.30 | 703.40 | |
| 應收帳款週轉率(次) | 4.02 | 4.62 | 2.63 | 3.00 | 3.90 | ||
| 經 | 平均收現天數 | 91 | 79 | 139 | 122 | 94 | |
| 營 | 存貨週轉率(次) | 2.90 | 3.33 | 1.64 | 1.69 | 3.96 | |
| 能 | 應付帳款週轉率 | 126 | 110 | 223 | 216 | 92 | |
| 力 | 固定資產週轉率(次) | 5.19 | 16.72 | 23.64 | 41.89 | 41.99 | |
| 總資產週轉率(次) | 0.43 | 0.69 | 0.59 | 0.94 | 1.43 | ||
| 資產報酬率(%) | (0.89) | 6.71 | (20.62) | 1.44 | 10.00 | ||
| 獲 | 股東權益報酬率(%) | (0.98) | 7.59 | (23.40) | 1.71 | 12.85 | |
| 利 | 佔實收資本 | 營業利益 | (1.98) | 9.34 | (12.75) | 2.10 | 17.45 |
| 能 | 比率(%) | 稅前純益 | (0.71) | 7.65 | (23.46) | 2.80 | 14.95 |
| 力 | 純益率(%) | (2.08) | 9.70 | (35.03) | 1.52 | 6.98 | |
| 每股盈餘(元) | (0.09) | 0.70 | (2.35) | 0.20 | 1.83 | ||
| 每股盈餘(追溯調整) | - | 0.70 | (2.35) | 0.19 | 1.38 | ||
| 現金 | 現金流量比率(%) | 49.80 | 219.29 | 206.28 | 111.57 | (84.93) | |
| 現金流量允當比率(%) | 49.41 | 46.18 | 23.13 | (21.34) | (35.26) | ||
| 流量 | 現金再投資比率(%) | 5.85 | 16.69 | 34.74 | 10.54 | (35.27) | |
| 槓桿 | 營運槓桿度 | (10.72) | 3.08 | (2.43) | 11.79 | 2.49 | |
| 度 | 財務槓桿度 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
註：相閞財務比率分析資料，係自會計師查核簽證之財務報告。
以上各比率之分析項目之計算公式列示如下：
1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額/資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）/固定資產淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產/流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）/流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益/本期利息費用。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額/各期平均應收帳款(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝３６５/應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本/平均存貨額。
(4)平均銷貨日數＝３６５/存貨週轉率。
(5)固定資產週轉率＝銷貨淨額/固定資產淨額。
(6)總資產週轉率＝銷貨淨額/資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）/平均資產總額〕。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益/平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益/銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）/加權平均已發行股數。
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量/流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）
(3)現金投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）/（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）。
6.槓桿度
(1)營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）/營業利益
(2)財務槓桿度＝營業收入/（營業利益/利息費用）
二、財務報表應記載事項
1.最近二年度財務報表及會計師查核報告、發行人申報募集有價證券已逾八個月者，應加列申報上半年度財務報表：
(1)91年度財務報表：請詳閱公開說明書第34至第38頁。
(2)92年度財務報表：請詳閱公開說明書第39頁至第43頁。
2.公司申報(請)募集與發行有價證券時，應揭露經簽證會計師核閱之財務預測：不適用。
3.最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：無。
4.發行人申報(請)募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證之財務報表：無。
5.最近三年度務預測達成情形：不適用。
- 財務概況及其他重要事項：
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露資訊：無。
- 公司應就財務狀況及經營結果加以檢討分析，並說明其風險管理情形：
- 財務狀況：
1.財務狀況比較與分析
單位：新台幣仟元
| 年 度 項 目 | 92.12.31 | 91.12.31 | 差異 | |
| 金額 | % | |||
| 流動資產 | $401,953 | $450,458 | $(48,505) | (10.77%) |
| 長期股權投資 | 72,648 | 40,752 | 31,896 | 78.27% |
| 固定資產 | 62,556 | 29,413 | 33,143 | 112.68% |
| 其他資產 | 31,271 | 31,763 | (492) | (1.55)% |
| 資產總額 | 568,428 | 552,386 | 16,042 | 2.90% |
| 流動負債 | 60,589 | 39,528 | 21,061 | 53.28% |
| 其他負債 | 7,462 | 4,776 | 2,686 | 56.24% |
| 負債總額 | 68,051 | 44,304 | 23,747 | 53.60% |
| 股本 | 531,380 | 531,380 | - | - |
| 資本公積 | 40,000 | 40,000 | - | - |
| 保留盈餘 | (68,513) | (63,553) | (4,960) | 7.80% |
| 股東權益其他調整項目 | (2,490) | 255 | (2,745) | (1,076.47)% |
| 股東權益總額 | 500,377 | 508,082 | (7,705) | (1.52)% |
| 增減比率超過20%且金額達一仟萬元以上者之主要原因及其影響及未來因應計畫： a.長期股權投資：本期長期股權投資較上期增加，主要係新增投資Davicom America Corp.及正華通訊(股)公司。 b.固定資產：本期固定資產較上期增加，主要係因興建辦公大樓，致未完工程增加。 c.流動負債：流動負債本期較上期增加，主要係未完工程之應付票據增加約11,000 仟元，應付關係人款項增加約5,000仟元及本期估列應付獎金增加約5,000仟元所致。※因變動比率未超過20%且AMT未達一仟萬元，故未分析。 |
- 經營結果：
1.經營結果比較分析：
單位：新台幣仟元
| 92年度 | 91年度 | 增(減) 金額 | 變動 比率(%) | |||||||||
| 營業收入總額 | $245,529 | $387,905 | $(142,376) | (36.70) | ||||||||
| 減：銷貨退回及折讓 | (7,097) | (5,068) | 2,029 | 40.04 | ||||||||
| 營業收入淨額 | 238,432 | 382,837 | (144,405) | (37.72) | ||||||||
| 營業成本 | (147,979) | (223,273) | (75,294) | (33.72) | ||||||||
| 營業毛利 | 90,453 | 159,564 | (69,111) | (43.31) | ||||||||
| 營業費用 | (100,978) | (109,909) | (8,931) | (8.13) | ||||||||
| 營業利益 | (10,525) | 49,655 | (60,180) | (121.20) | ||||||||
| 營業外收入 | 9,052 | 4,884 | 4,168 | 85.34 | ||||||||
| 營業外支出 | (2,301) | (13,877) | (11,576) | (83.42) | ||||||||
| 稅前淨(損)利 | (3,774) | 40,662 | (44,436) | (109.28) | ||||||||
| 所得稅費用 | (1,186) | (3,533) | (2,347) | (66.43) | ||||||||
| 稅後淨利(損) | $(4,960) | $37,129 | (42,089) | (113.36) | ||||||||
| 增減比例變動分析說明： a.營業收入淨額減少：主要係因本期銷售量較上期減少所致。 b.營業成本減少：主要係因本期營業收入減少，致使營業成本亦相對降低。 c.營業外收入增加：主要係因本期迴轉備抵呆帳3,600仟元所致。 d.營業外支出減少：主要係因上期報廢存貨及提列存貨跌價損失，致上期營業外支出大幅增加。 e.所得稅費用：本期所得稅費用較上期減少主係民國九十二年度為虧損及遞延所得稅之影響數。 註2：公司主要營業內容改變之原因（如變動係由於售價或成本之調整、產銷組合及數量之增減或新舊產品之更替所造成），若營運政策、市場狀況、經濟環境或其他內外在因素已發生或預期將發生重大之變動，其事實及影響變動與對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：主要營業內容無重大動。 註3：預期未來一年度銷售數量及其依據與公司預期銷售數量得以持續成長或衰退之主要影響因素：預計93年度銷售數量為9,281仟顆，銷售量成長的原因為引進新的技術團隊及新產品陸續問世致銷售數量成長。 |
- 營業毛利變動分析：
單位：新台幣仟元
| 產 品 | 前後期增 減變動數 | 差 異 原 因 | ||||
| 售價差異 | 成本差異 | 銷售組 合差異 | 數量差異 | 其他 | ||
| 數據機晶片組 | $(7,198) | $(2,047) | $(1,367) | $(464) | $(3,320) | $- |
| 網路控制晶片組 | (81,646) | (24,716) | 3,148 | (9,480) | (50,598) | - |
| 其他及技術服務收入 | 19,733 | - | - | - | - | 19,733 |
| 合 計 | (69,111) | (26,763) | 1,781 | (9,944) | (53,918) | 19,733 |
| 說 明 | 本期網路控制晶片組銷售量減少，單位售價下降致產生不利之售價差異及數量差異；惟因製程穩定，良率提高使得單位成本降低，產生有利之成本差異。綜上所述，網路控制晶片組之毛利仍較去年期減少。另本期技術服務收入增加使得毛利較去年同期增加。 |
- 現金流量：
1.最近年度現金流量分析
單位：新台幣仟元
| 期初現金 餘額(1) | 全年來自營業活動 淨現金流量(2) | 全年現金 流出量(3) | 預計現金剩餘(不足) 數額(1)＋(2)-(3) | 預計現金不足額 之補救措施 | |
| 投資計劃 | 理財計劃 | ||||
| 256,858 | 30,173 | (199,794) | 87,237 | - | - |
- 未來一年現金流動性分析
單位：新台幣仟元
| 期初現金 | 預計全年來自營業 | 預計全年現 | 預計現金剩餘(不足)數額 | 預計現金不足額 之補救措施 | |
| 餘額(1) | 活動淨現金流量(2) | 金流出量(3) | (1)＋(2)-(3) | 投資計劃 | 理財計劃 |
| $87,237 | $(61,603) | $(199,870) | $(174,236) | $200,000 | |
| (1)未來一年度現金流量變動情形分析： a.營業活動之淨現金流出預計61,603仟元，主要係預計營業額成長，預計約53,572仟元之現金流入及預計應收款項增加產生約113,789仟元之現金流出。 b.投資活動之淨現金流出預計199,870仟元，主要係預計購置固定資產所致。 c.預計無融資活動之現金流出或流出。 (2)預計現金不足額之補救措施及流動性分析：預計辦理現金增資約163,000仟元及借款約37,000仟元。 |
- 最近年度重大支本支出對財務業務之影響：
1.資本支出之運用情形及資金來源：
單位：新台幣仟元
| 計劃項目 | 實際或預期 之資金來源 | 實際或預期完工日期 | 所需資 金總額 | 實際或預定資金運用情形 | |||
| 90年度 | 91年度 | 92年度 | 93年度 | ||||
| 興建辦公大樓 | 自有資金 | 93年 | $300,000 | $6,500 | $18,578 | $34,847 | $240,075 |
2.預期效益：為本公司永續經營，降低營運成本，並提供員工舒適之上班環
境及空間。
- 轉投資分析表：無
- 風險管理：
1.最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
(1)說明最近二年度匯兌損益及利息收支情形對公司損益的影響
(A)公司最近二年度匯兌損益及利息收支情形
單位：新台幣仟元
| 項目 | 91年度 | 92年度 |
| 兌換(損)益(A) | (1,968) | (2,113) |
| 利息收(支)(B) | 4,232 | 1,577 |
| 營業收入(C) | 382,837 | 238,432 |
| 營業利益(D) | 49,655 | (10,525) |
| A/C | (0.51%) | (0.88%) |
| A/D | (3.96%) | (20.08%) |
| B/C | 1.11% | 0.66% |
| B/D | 8.52% | (14.98%) |
資料來源：91及92年度會計師查核簽證之財務報告
(B)最近年度之通貨膨脹對公司損益之影響
最近年度之通貨膨脹對公司損益並無重大影響。
(2)本公司因應利率變動、匯率變動及通貨膨脹情之具體措施
(A)因部份產品銷售係以美金為基礎，為減少匯率波動對獲利之影響，與主要進貨廠商達成協議，自91年8月起以美金支付進貨款項。
(B)訂定「取得或處分固定資產處理程序」章節中從事衍生性商品交易作為從事外幣匯率避險工具之依據，以降低匯率變動對獲利之影響。
(C)每日收集匯率、利率變動資訊，以適時採取適當之因應措施。
2.最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：本公司並未從事高風險及高槓桿投資，亦無資金貸與他人、背書保證之情事，本公司並制定有資金貸與他人作業程序及背書保證作業辦法以供遵循。
3.最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、須再投入之研發費用、預計完成量產時 間、未來影響研發成功之主要因素：九十二年度之研發計劃預計於九十三年度開始量產，因此，九十二年度需再投入部分人力與經費。
4.最近年度國外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：公司對於最近年度國內外重要政策及法律變動均已採取適當因應措失，尚不致對公司財務業務產生重大影響。
5.最近年度科技改變動公司財務業務之影響及因應措施：因市場競爭激烈而導致毛利率下滑，本公司以加強產品的功能及降低產品成本為首重之因應措施。
6.最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：企業形象首重誠信，不謀非法之私利。本公司在公司文化上以及公司章程上皆以此為最重要之原則。因此，在公司治理上誠信已成為公司之本質。
(七)、其他重要事項：無。
伍、特別記載事項
- 證期會要求公司須委託會計師專案審查內部控制者，應明列其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：不適用。
- 信用評等機構出具之評等報告：不適用。
- 證券承銷商評估總結意見：不適用。
- 律師法律意見書：不適用。
- 由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：詳第44頁。
- 本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經證期會通知應補充揭露之事項：無。
- 最近年度及截至公開說明書刊印日止董事會或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明書者，其主要內容：無。
- 最近年度及截止公開說明書刊印日止，上市上櫃公司治理運作情形及其改善計劃或因應措施：不適用。
| 9th Floor Phone : 886-2-27204000 International Trade Building Taipei World Trade Center Fax :886-2-27294176 333 Keelung Rd., Sec. 1, Taipei 110, Taiwan, R.O.C. 台北市信義區基隆路一段333號9樓 |
聯傑國際股份有限公司
會計師查核報告
聯傑國際股份有限公司民國九十一年十二月三十一日及民國九十年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日及民國九十年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。
本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達聯傑國際股份有限公司民國九十一年十二月三十一日及民國九十年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十一年一月一日至十二月三十一日及民國九十年一月一日至十二月三十一日之經營成果及現金流量。
此 致
聯傑國際股份有限公司 公鑒
致 遠 會 計 師 事 務 所
證期會核准辦理公開發行公司財務報告
查核簽證文號：(84)台財證(六)第12590號
(80)台財證(六)第53174號
會計師：
中華民國 九十二 年 一 月 十五 日
| 聯傑國際股份有限公司 資產負債表 民國九十一年十二月三十一日 及民國九十年十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位) | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 九十一年十二月三十一日年 | 九十年十二月三十一日 | 九十一年十二月三十一日 | 九十年十二月三十一日 | ||||||||||
| 代碼 | 資 產 | 附 註 | 金 額 | ％ | 金 額 | ％ | 代碼 | 負債及股東權益 | 附 註 | 金 額 | ％ | 金 額 | ％ |
| 11- | 流動資產 | 21- | 流動負債 | ||||||||||
| 110- | 現金及約當現金 | 二及四.1 | $ 256,858 | 24.92 | $ 319,885 | 57.64 | 2121 | 應付票據 | $ 8,195 | 1.48 | $11,384 | 2.05 | |
| 1110 | 短期投資 | 二及四.2 | 89,000 | 16.11 | - | - | 2143 | 應付帳款 | 4,792 | 0.87 | 8,979 | 1.62 | |
| 1143 | 應收票據及帳款淨額 | 二及四.3 | 25,439 | 4.61 | 96,306 | 17.35 | 2153 | 應付關係人款項 | 五 | 8,380 | 1.52 | 44,678 | 8.05 |
| 1153 | 應收關係人款項 | 五 | 17,302 | 3.13 | 5,919 | 1.06 | 2170 | 應付費用 | 18,018 | 3.26 | 15,224 | 2.74 | |
| 1210 | 存貨淨額 | 二及四.4 | 44,634 | 8.08 | 60,693 | 10.94 | 2280 | 其他流動負債 | 143 | 0.02 | 1,047 | 0.19 | |
| 1286 | 遞延所得稅資產-流動 | 二及四.13 | 15,947 | 2.89 | 6,679 | 1.21 | 流動負債合計 | 39,528 | 7.15 | 81,312 | 14.65 | ||
| 1298 | 預付款項及流動資產 | 1,278 | 0.23 | 2,951 | 0.53 | ||||||||
| 流動資產合計 | 450,458 | 81.55 | 492,433 | 88.73 | |||||||||
| 1421 | 長期投資 | 二及四.5 | 40,752 | 7.38 | - | - | 28- | 其他負債 | |||||
| 2811 | 應計退休金負債 | 二及四.7 | 4,776 | 0.86 | 2,991 | 0.54 | |||||||
| 15- | 固定資產 | 二及四.6 | 負債合計 | 44,304 | 8.01 | 84,303 | 15.19 | ||||||
| 1544 | 電腦設備 | 4,798 | 0.87 | 6,227 | 1.12 | ||||||||
| 1551 | 運輸設備 | 1,209 | 0.22 | - | - | ||||||||
| 1561 | 辦公設備 | 2,357 | 0.43 | 4,550 | 0.82 | ||||||||
| 1681 | 研發設備 | 2,363 | 0.43 | 5,121 | 0.92 | ||||||||
| 成本合計 | 10,727 | 1.95 | 15,898 | 2.86 | 3- | 股東權益 | |||||||
| 15-9 | 減：累計折舊 | (6,362) | (1.15) | (9,116) | (1.64) | 3111 | 股本 | 四.8 | 531,380 | 96.20 | 531,380 | 95.74 | |
| 1671 | 加：未完工程 | 25,048 | 4.53 | 6,500 | 1.17 | 3211 | 資本公積 | 四.9 | 40,000 | 7.24 | 40,000 | 7.21 | |
| 1672 | 預付設備款 | - | - | 3,108 | 0.56 | 33xx | 保留盈餘 | ||||||
| 固定資產淨額 | 29,413 | 5.33 | 16,930 | 2.95 | 3311 | 法定盈餘公積 | 四.10 | 23,962 | 4.34 | 23,962 | 4.32 | ||
| 3351 | 未分配盈餘 | 四.11 | (87,515) | 15.84 | (124,644) | (22.46) | |||||||
| 18- | 其他資產 | 3421 | 累積換算調整數 | 二 | 255 | 0.05 | - | - | |||||
| 1821 | 存出保證金 | 2,285 | 0.41 | 2,071 | 0.38 | 股東權益合計 | 508,082 | 91.99 | 470,698 | 84.81 | |||
| 1838 | 遞延資產 | 二及五 | 6,978 | 1.26 | 8,107 | 1.47 | |||||||
| 1861 | 遞延所得稅資產-非流動 | 二及四.13 | 22,500 | 4.07 | 36,000 | 6.47 | |||||||
| 其他資產合計 | 31,763 | 5.74 | 46,178 | 8.32 | |||||||||
| 資產總計 | $ 552,386 | 100.00 | $ 555,001 | 100.00 | 負債及股東權益總計 | $ 552,386 | 100.00 | $ 555,001 | 100.00 | ||||
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) | |||||||||||||
| 負責人： 經理人： 主辦會計： |
| 聯傑國際股份有限公司 損益表 民國九十一年一月一日至十二月三十一日 及民國九十年一月一日至十二月三十一日 (金額除每股盈餘外，餘均以新台幣仟元為單位) | ||||||
| 九十一年度 | 九十年度 | |||||
| 代碼 | 項 目 | 附 註 | 金 額 | % | 金 額 | % |
| 4- | 營業收入 | 二及四.14 | $ 387,905 | 101.32 | $ 361,576 | 101.52 |
| 4191 | 減:銷貨退回及折讓 | (5,068) | (1.32) | (5,429) | (1.52) | |
| 4100 | 營業收入淨額 | 382,837 | 100.00 | 356,147 | 100.00 | |
| 5111 | 營業成本 | (223,273) | (58.32) | (300,642) | (84.42) | |
| 5911 | 營業毛利 | 159,564 | 41.68 | 55,505 | 15.58 | |
| 6- | 營業費用 | |||||
| 6100 | 銷售費用 | (18,551) | (4.85) | (22,746) | (6.39) | |
| 6200 | 管理費用 | (19,534) | (5.10) | (23,223) | (6.52) | |
| 6300 | 研發費用 | 五 | (71,824) | (18.76) | (77,284) | (21.70) |
| 營業費用合計 | (109,909) | (28.71) | (123,253) | (34.60) | ||
| 6991 | 營業淨(損)利 | 49,655 | 12.97 | (67,748) | (19.02) | |
| 7- | 營業外收入 | |||||
| 7111 | 利息收入 | 4,232 | 1.10 | 7,324 | 2.06 | |
| 7161 | 兌換盈餘 | - | - | 10,951 | 3.07 | |
| 7481 | 其他收入 | 652 | 0.17 | 2,242 | 0.63 | |
| 營業外收入合計 | 4,884 | 1.27 | 20,517 | 5.76 | ||
| 營業外支出 | ||||||
| 7511 | 利息費用 | - | - | (19) | - | |
| 7531 | 出售固定資產損失 | 二 | - | - | (33) | (0.01) |
| 7561 | 兌換損失 | 二 | (1,968) | (0.51) | - | - |
| 7571 | 存貨呆滯及報廢損失 | 二 | (11,909) | (3.11) | (77,368) | (21.73) |
| 營業外支出合計 | (13,877) | (3.62) | (77,420) | (21.74) | ||
| 7991 | 本期稅前淨利(損) | 40,622 | 10.62 | (124,651) | (35.00) | |
| 8111 | 所得稅(費用) | 二及四.13 | (3,533) | (0.92) | (125) | (0.03) |
| 9691 | 本期淨利(損) | $ 37,129 | 9.70 | $ (124,776) | (35.03) | |
| 9900 | 每股(虧損)盈餘(元) | 二及四.12 | ||||
| 稅前淨利(損) | $ 0.77 | $ (2.35) | ||||
| 所得稅 | (0.07) | - | ||||
| 9950 | 本期淨利(損) | $ 0.70 | $ (2.35) | |||
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人: 經理人: 主辦會計: |
| 聯傑國際股份有限公司 股東權益變動表 民國九十一年一月一日至十二月三十一日 及民國九十年一月一日至十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位) | ||||||
| 項 目 | 股 本 | 資本公積 | 法定盈餘公積 | 未分配盈餘 | 累積換算調整數 | 合 計 |
| 民國九十年一月一日餘額 | $ 509,500 | $ 40,000 | $ 22,951 | $ 23,251 | $ - | $ 595,702 |
| 民國八十九年度盈餘分配及提撥： | ||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 1,011 | (1,011) | - | - |
| 董監事酬勞 | - | - | - | (91) | - | (91) |
| 員工現金紅利 | - | - | - | (137) | - | (137) |
| 股東紅利轉增資 | 20,380 | - | - | (20,380) | - | - |
| 員工紅利轉增資 | 1,500 | - | - | (1,500) | - | - |
| 民國九十年度淨損 | - | - | - | (124,776) | - | (124,776) |
| 民國九十年十二月三十一日餘額 | 531,380 | 40,000 | 23,962 | (124,644) | - | 470,698 |
| 民國九十一年淨利 | - | - | - | 37,129 | - | 37,129 |
| 累積換算調整數 | - | - | - | - | 255 | 255 |
| 民國九十一年十二月三十一日餘額 | $ 531,380 | $ 40,000 | $ 23,962 | $ (87,515) | $ 255 | $ 508,082 |
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人: 經理人: 主辦會計: | ||||||
| 聯傑國際股份有限公司 現金流量表 民國九十一年一月一日至十二月三十一日 及民國九十年一月一日至十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位) | |||
| 項 目 | 九十一年度 | 九十年度 | |
| 營業活動之現金流量： | |||
| 本期淨利 | $ 37,129 | $ (124,776) | |
| 調整項目： | |||
| 折舊費用 | 3,636 | 6,178 | |
| 各項攤提 | 4,467 | 7,197 | |
| 處分固定資產損失 | - | 33 | |
| 存貨呆滯及報廢損失 | 11,909 | 77,368 | |
| 遞延所得稅資產減少(增加) | 4,232 | (1,510) | |
| 應收票據及應收帳款減少 | 70,867 | 14,170 | |
| 應收關係人款項(增加)減少 | (11,383) | 31,196 | |
| 存貨減少 | 4,150 | 132,632 | |
| 其他流動資產增加 | (150) | (1,454) | |
| 預付款項減少 | 1,823 | 1,709 | |
| 應付票據(減少)增加 | (3,189) | 112 | |
| 應付帳款減少 | (4,187) | (1,139) | |
| 應付關係人款項(減少)增加 | (36,298) | 26,155 | |
| 應付費用增加(減少) | 2,794 | (1,606) | |
| 其他流動負債(減少)增加 | (904) | 188 | |
| 應計退休金負債增加 | 1,785 | 1,276 | |
| 營業活動之淨現金流入 | 86,681 | 167,729 | |
| 投資活動之現金流量： | |||
| 購置固定資產 | (19,997) | (8,859) | |
| 遞延資產增加 | - | (2,726) | |
| 短期投資增加 | (89,000) | - | |
| 長期投資增加 | (40,497) | - | |
| 存出保證金(增加)減少 | (214) | 749 | |
| 投資活動之淨現金流出 | (149,708) | (10,836) | |
| 融資活動之現金流量： | |||
| 發放董監事酬勞 | - | (91) | |
| 發放員工紅利 | - | (137) | |
| 融資活動之淨現金流出 | - | (228) | |
| 本期現金及約當現金增加(減少)數 | (63,027) | 156,665 | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 319,885 | 163,220 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 256,858 | $ 319,885 | |
| 現金流量資訊之補充資訊 | |||
| 本期支付利息(未含利息資本化之利息) | $ - | $ 19 | |
| 本期支付所得稅 | $ 383 | $ 3,122 | |
| 不影響現金流量之補充資訊： | |||
| 股東紅利及員工紅利轉增資 | $ - | $ 21,880 | |
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人: 經理人: 主辦會計: |
| 9th Floor Phone : 886-2-27204000 International Trade Building Taipei World Trade Center Fax :886-2-27294176 333 Keelung Rd., Sec. 1, Taipei 110, Taiwan, R.O.C. 台北市信義區基隆路一段333號9樓 |
聯傑國際股份有限公司
會計師查核報告
聯傑國際股份有限公司民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日之資產負債表，暨民國九十二年一月一日至十二月三十一日及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。
本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達聯傑國際股份有限公司民國九十二年十二月三十一日及民國九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十二年一月一日至十二月三十一日及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之經營成果及現金流量。
此 致
聯傑國際股份有限公司 公鑒
致 遠 會 計 師 事 務 所
證期會核准辦理公開發行公司財務報告
查核簽證文號：(84)台財證(六)第12590號
(80)台財證(六)第53174號
會計師：
中華民國 九十三年 一 月 日
| 聯傑國際股份有限公司 資產負債表 民國九十二年十二月三十一日 及民國九十一年十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位) | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 九十二年十二月三十一日 | 九十一年十二月三十一日 | 九十二年十二月三十一日 | 九十一年十二月三十一日 | ||||||||||||||||||||||||
| 代碼 | 資 產 | 附 註 | 金 額 | ％ | 金 額 | ％ | 代碼 | 負債及股東權益 | 附 註 | 金 額 | ％ | 金 額 | ％ | ||||||||||||||
| 11- | 流動資產 | 21- | 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 110- | 現金及約當現金 | 二及四.1 | $ 87,237 | 15.35 | $ 256,858 | 24.92 | 2121 | 應付票據 | $ 18,728 | 3.29 | $ 8,195 | 1.48 | |||||||||||||||
| 1110 | 短期投資 | 二及四.2 | 218,610 | 38.46 | 89,000 | 16.11 | 2143 | 應付帳款 | 6,576 | 1.16 | 4,792 | 0.87 | |||||||||||||||
| 1143 | 應收票據及帳款淨額 | 二及四.3 | 46,493 | 8.18 | 25,439 | 4.61 | 2153 | 應付關係人款項 | 五 | 11,722 | 2.06 | 8,380 | 1.52 | ||||||||||||||
| 1153 | 應收關係人款項 | 五 | 12,328 | 2.17 | 17,302 | 3.13 | 2170 | 應付費用 | 23,058 | 4.06 | 18,018 | 3.26 | |||||||||||||||
| 1210 | 存貨淨額 | 二及四.4 | 23,172 | 4.08 | 44,634 | 8.08 | 2280 | 其他流動負債 | 505 | 0.09 | 143 | 0.02 | |||||||||||||||
| 1286 | 遞延所得稅資產-流動 | 二及四.13 | 12,176 | 2.14 | 15,947 | 2.89 | 流動負債合計 | 60,589 | 10.66 | 39,528 | 7.15 | ||||||||||||||||
| 1298 | 預付款項及流動資產 | 1,937 | 0.34 | 1,278 | 0.23 | ||||||||||||||||||||||
| 流動資產合計 | 401,953 | 70.72 | 450,458 | 81.55 | |||||||||||||||||||||||
| 1421 | 長期股權投資 | 二及四.5 | 28- | 其他負債 | |||||||||||||||||||||||
| 採權益法評之長期股權投資 | 31,072 | 5.47 | 5,991 | 1.09 | 應計退休金負債 | 二及四.7 | 7,462 | 1.31 | 4,776 | 0.86 | |||||||||||||||||
| 採成本法評之長期股權投資 | 41,576 | 7.31 | 34,761 | 6.29 | 負債合計 | 68,051 | 11.97 | 44,304 | 8.01 | ||||||||||||||||||
| 72,648 | 12.78 | 40,752 | 7.38 | 2811 | |||||||||||||||||||||||
| 15- | 固定資產 | 二及四.6 | 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||
| 1544 | 電腦設備 | 5,000 | 0.88 | 4,798 | 0.87 | 3110 | 股本 | 四.8 | 531,380 | 93.48 | 531,380 | 96.20 | |||||||||||||||
| 1551 | 運輸設備 | 1,209 | 0.21 | 1,209 | 0.22 | 3211 | 資本公積 | 四.9 | 40,000 | 7.04 | 40,000 | 7.24 | |||||||||||||||
| 1561 | 辦公設備 | 2,357 | 0.41 | 2,357 | 0.43 | 33- | 保留盈餘 | ||||||||||||||||||||
| 1681 | 研發設備 | 2,159 | 0.38 | 2,363 | 0.43 | 3310 | 法定盈餘公積 | 四.10 | 23,962 | 4.22 | 23,962 | 4.34 | |||||||||||||||
| 成本合計 | 10,725 | 1.88 | 10,727 | 1.95 | 3350 | 未分配盈餘 | 四.11 | (92,475) | (16.27) | (87,515) | 15.84 | ||||||||||||||||
| 15-9 | 減：累計折舊 | (8,095) | (1.42) | (6,362) | (1.15) | ||||||||||||||||||||||
| 1671 | 加：未完工程 | 59,926 | 4.53 | 25,048 | 4.53 | 34- | 股東權益其他調整項目 | ||||||||||||||||||||
| 1672 | 預付設備款 | - | 10.54 | - | - | 3421 | 未實現長期股權投資損失 | 四.11 | (1,599) | (0.28) | (87,515) | 15.84 | |||||||||||||||
| 固定資產淨額 | 62,556 | 11.00 | 29,413 | 5.33 | 3421 | 累積換算調整數 | 二 | (891) | (0.16) | 255 | 0.05 | ||||||||||||||||
| 3351 | 股東權益合計 | 500,377 | 88.03 | 508,082 | 91.99 | ||||||||||||||||||||||
| 18- | 其他資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 1821 | 存出保證金 | 2,249 | 0.40 | 2,285 | 0.41 | ||||||||||||||||||||||
| 1838 | 遞延資產 | 二及五 | 4,668 | 0.82 | 6,978 | 1.26 | |||||||||||||||||||||
| 1861 | 遞延所得稅資產-非流動 | 二及四.13 | 24,354 | 4.28 | 22,500 | 4.07 | |||||||||||||||||||||
| 其他資產合計 | 31,271 | 5.50 | 31,763 | 5.74 | |||||||||||||||||||||||
| 資產總計 | $ 568,428 | 100.00 | $ 552,386 | 100.00 | 負債及股東權益總計 | $ 568,428 | 100.00 | $ 552,386 | 100.00 | ||||||||||||||||||
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) | 負債及股東權益總計 | $ 568,428 | 100.00 | $ 552,386 | 100.00 | ||||||||||||||||||||||
| 負責人： 經理人： 主辦會計： | |||||||||||||||||||||||||||
| 聯傑國際股份有限公司 損益表 民國九十二年一月一日至十二月三十一日 及民國九十一年一月一日至十二月三十一日 (金額除每股盈餘外，餘均以新台幣仟元為單位) | ||||||
| 九十二年度 | 九十一年度 | |||||
| 代碼 | 項 目 | 附 註 | 金 額 | % | 金 額 | % |
| 4000 | 營業收入 | 二及四.14 | $ 245,529 | 102.98 | $ 387,905 | 101.32 |
| 4170 | 減:銷貨退回及折讓 | (7,097) | (2.98) | (5,068) | (1.32) | |
| 營業收入淨額 | 238,432 | 100.00 | 382,837 | 100.00 | ||
| 5000 | 營業成本 | (147,979) | (62.06) | (223,273) | (58.32) | |
| 5910 | 營業毛利 | 90,453 | 37.94 | 159,564 | 41.68 | |
| 6000 | 營業費用 | |||||
| 6100 | 銷售費用 | (12,066) | (5.06) | (18,551) | (4.85) | |
| 6200 | 管理費用 | (25,231) | (10.58) | (19,534) | (5.10) | |
| 6300 | 研發費用 | 五 | (63,681) | (26.71) | (71,824) | (18.76) |
| 營業費用合計 | (100,978) | (42.35) | (109,909) | (28.71) | ||
| 6000 | 營業淨(損)利 | (10,525) | (4.41) | 49,655 | 12.97 | |
| 7100 | 營業外收入 | |||||
| 7110 | 利息收入 | 1,577 | 0.66 | 4,232 | 1.10 | |
| 7140 | 處分投資利益 | 632 | 0.27 | - | - | |
| 7260 | 備抵存貨跌價及呆滯損失轉回 | 2,980 | 1.25 | - | - | |
| 7480 | 其他收入 | 3,863 | 1.62 | 652 | 0.17 | |
| 營業外收入合計 | 9,052 | 3.80 | 4,884 | 1.27 | ||
| 7500 | 營業外支出 | |||||
| 7560 | 兌換損失 | 二 | (2,113) | (0.89) | (1,968) | (0.51) |
| 7570 | 存貨呆滯及報廢損失 | 二 | - | - | (11,909) | (3.11) |
| 7880 | 其他損失 | (188) | 0.08 | - | - | |
| 營業外支出合計 | (2,301) | (0.97) | (13,877) | (3.62) | ||
| 7900 | 本期稅前淨利(損) | (3,774) | (1.58) | 40,622 | 10.62 | |
| 8110 | 所得稅(費用) | 二及四.13 | (1,186) | (0.50) | (3,533) | (0.92) |
| 9600 | 本期淨利(損) | $ (4,960) | (2.08) | $ 37,129 | 9.70 | |
| 9710 | 每股(虧損)盈餘(元) | 二及四.12 | ||||
| 稅前淨利(損) | $ (0.07) | $ 0.77 | ||||
| 所得稅 | (0.02) | (0.07) | ||||
| 本期淨利(損) | $ (0.09) | $ 0.70 | ||||
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人: 經理人: 主辦會計: |
| 聯傑國際股份有限公司 股東權益變動表 民國九十二年一月一日至十二月三十一日 及民國九十一年一月一日至十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位) | |||||||||
| 項 目 | 股本 | 資本公積 | 保留盈餘 | 未實現長期股權投資跌價損失 | 累積換算調整數 | 合計 | |||
| 法定盈餘公積 | 待彌補虧損 | ||||||||
| 民國九十一年一月十一日餘額 | $ 531,380 | $ 40,000 | $ 23,962 | $ (124,644) | $ - | $ - | $ 470,698 | ||
| 民國九十一年淨利 | - | - | - | 37,129 | - | - | 37,129 | ||
| 累積換算調整數 | - | - | - | - | - | 255 | 255 | ||
| 民國九十一年十二月三十一日餘額 | 531,380 | 40,000 | 23,962 | (87,515) | - | 255 | 508,082 | ||
| 民國九十二年淨損 | - | - | - | (4,960) | - | - | (4,960) | ||
| 未實現長期股權投資損失 | (1,599) | (1,599) | |||||||
| 累積換算調整數之變動 | (1,146) | (1,146) | |||||||
| 民國九十二年十二月三十一日餘額 | $ 531,380 | $ 40,000 | $ 23,962 | $ (92,475) | $ (1,599) | $ (891) | $ 500,377 | ||
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人: 經理人: 主辦會計: |
| 聯傑國際股份有限公司 現金流量表 民國九十二年一月一日至十二月三十一日 及民國九十一年一月一日至十二月三十一日 (金額均以新台幣仟元為單位) | |||
| 項 目 | 九十二年度 | 九十一年度 | |
| 營業活動之現金流量： | |||
| 本期淨利(損) | $ (4,960) | $ 37,129 | |
| 調整項目： | |||
| 折舊費用 | 2,607 | 3,636 | |
| 各項攤提 | 2,771 | 4,467 | |
| 呆帳損失(轉回) | (3,600) | - | |
| 備抵存貨跌價損失及呆滯損失提列(轉回) | (2,980) | 11,909 | |
| 遞延所得稅資產減少 | 1,917 | 4,232 | |
| 處分投資利益 | (632) | - | |
| 應收票據及應收帳款(增加)減少 | (17,454) | 70,867 | |
| 應收關係人款項(增加)減少 | 4,974 | (11,383) | |
| 存貨減少 | 24,442 | 4,150 | |
| 預付款項及其他流動資產(增加)減少 | (659) | 1,673 | |
| 應付票據增加(減少) | 10,533 | (3,189) | |
| 應付帳款增加(減少) | 1,784 | (4,187) | |
| 應付關係人款項增加(減少) | 3,342 | (36,298) | |
| 應付費用及其他流動負債增加 | 5,402 | 1,890 | |
| 應計退休金負債增加 | 2,686 | 1,785 | |
| 營業活動之淨現金流入 | 30,173 | 86,681 | |
| 投資活動之現金流量： | |||
| 購置固定資產 | (35,750) | (19,997) | |
| 遞延資產增加 | (461) | - | |
| 短期投資增加 | (128,978) | (89,000) | |
| 長期投資增加 | (34,641) | (40,497) | |
| 存出保證金(增加)減少 | 36 | (214) | |
| 投資活動之淨現金流出 | (199,794) | (149,708) | |
| 融資活動之現金流量： | |||
| 融資活動之淨現金流出 | - | - | |
| 本期現金及約當現金減少數 | (169,621) | (63,027) | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 256,858 | 319,885 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 87,237 | $ 256,858 | |
| 現金流量資訊之補充資訊 | |||
| 本期支付所得稅 | $ 190 | $ 383 | |
| ( 請 參 閱 財 務 報 表 附 註 ) 負責人: 經理人: 主辦會計: |
聯傑國際股份有限公司申報案件檢查表
會計師複核彙總意見
聯傑國際股份有限公司本次為募集與發行普通股10,862,000股，每股面額新台幣10元，總金額新台幣108,620,000元，向財政部證券暨期貨管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核彙總意見。
依本會計師意見，聯傑國際股份有限公司本次向財政部證券暨期貨管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。
此 致
聯傑國際股份有限公司
致 遠 會 計 師 事 務 所
會計師：葉惠心
中華民國九十三年二月二十七日
聯傑國際股份有限公司
董事長兼任總經理 郝挺
董事 龔照勝
董事 彭海華