Datawalk S.A. — Interim / Quarterly Report 2023

Sep 6, 2023

Raport Grupa Kapitałowa DataWalk I półrocze 2023 Wrocław, wrzesień 2023 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 2 LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Inwestorzy, Tak jak się spodziewaliśmy - po kilku słabych pod względem sprzedaży kwartałach, nasz biznes zaczął nabierać tempa późną wiosną 2023 roku. Wypracowane wyniki nadal pozostają znacznie poniżej naszych oczekiwań, ale jednocześnie możemy mówić o pewnych sukcesach, których nie doświadczyliśmy od dłuższego czasu. To, co było dla nas naprawdę ważne w ostatnich tygodniach, to sfinalizowanie nowego kontraktu z jednym z naszych czołowych klientów - Ally Financial. Ostatnie miesiące przyniosły nam nagrodę, a także nowe zamówienie na wieczystą licencję - to pokazuje, jak skuteczna może być bliska współpraca z klientami, którzy są w stanie dobrze zrozumieć i docenić moc technologii DataWalk. Nie był to jedyny kontrakt, który podpisaliśmy w ostatnich tygodniach - w drugim kwartale pozyskaliśmy też obiecujących nowych klientów. Kolejna ważna wiadomość, która nadeszła w ostatnich tygodniach, pochodzi od naszego amerykańskiego zespołu. DataWalk został wymieniony w czterech ‘Hype Cycles’ z lipca 2023 r. opublikowanych przez firmę analityczną Gartner Group. ‘Hype Cycles’ firmy Gartner oceniają dojrzałość i potencjał nowych technologii w różnych sektorach rynku. Stanowią one ramy dla zrozumienia różnych etapów wdrażania technologii i mogą zapewnić wgląd w to, gdzie należy dokonywać inwestycji lub ich unikać. Znalezienie się w tym gronie daje rozpoznawalność na rynku i może otworzyć drzwi do projektów, które do tej pory były poza naszym zasięgiem. Wzmianki o nas w materiałach Gartnera były również jednym z celów strategicznych, które wyznaczyliśmy sobie jeszcze w 2014 roku na obecny etap naszego rozwoju i chociaż naszym celem jest osiągnięcie większego pokrycia analitycznego w materiałach Gartner, to uwzględnienie w czterech ‘Hype Cycles’ jest ważnym kamieniem milowym w tym zakresie. Jednym z naszych głównych wyzwań w ciągu ostatnich kilku kwartałów była poprawa wydajności inżynierii systemowej, która okazała się wąskim gardłem dla wzrostu przychodów. Poniżej przedstawiamy kilka przykładów poprawy w oparciu o najnowsze dane: • Dzięki wprowadzonym ostatnio ulepszeniom, w 2023 r. skróciliśmy średni czas updatu systemu dla naszych klientów o 82% i 51% w porównaniu z odpowiednio 2021 i 2022 r. - oszczędza to czas naszych inżynierów, którzy mogą teraz bardziej skupić się na działaniach związanych m.in. ze wsparciem sprzedaży. • Połowa projektów wdrożeniowych, które zamknęliśmy w 2023 r., została zrealizowana w czasie 6 miesięcy lub krócej, co oznacza skrócenie czasu wdrożenia o ponad połowę w porównaniu do poprzednich lat. Wierzymy, że mamy na tym polu jeszcze wiele do poprawienia i cały czas nad tym pracujemy. • Wąskie gardło w postaci naszej inżynierii systemowej wciąż jest faktem, chociaż dzięki poprawie wydajności tego zespołu możemy teraz realizować więcej równoległych skomplikowanych projektów, a także inwestować w działania przedsprzedażowe. Obecnie wkraczamy w najważniejszą część roku, jeśli chodzi o zamykanie nowych kontraktów. Mamy duże nadzieje na pozostałe kilka miesięcy bieżącego roku i ciężko pracujemy nad dostarczeniem istotnych, pozytywnych wiadomości. Z wyrazami szacunku, Paweł Wieczyński Prezes Zarządu DataWalk S.A. 3 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 3 Metodologia lejka sprzedażowego oraz definicje procesu handlowego. Kwantyfikatory lejka sprzedażowego. Proces handlowy - etapy: 1. Nawiązanie kontaktu z potencjalnym klientem (proaktywne zgłoszenia klientów, nasze akcje marketingowe, czy też poprzez pierwszych partnerów handlowych). 2. Rozpoznanie sytuacji (ustalenie osoby kontaktowej). 3. Walidacja potrzeb klienta i wstępne zweryfikowanie potencjału współpracy. 4. Zakwalifikowanie klienta jako leadu handlowego. 5. Zaangażowanie zespołu projektowego po stronie klienta w rozmowy merytoryczne, włącznie z decydentami i wyższym kierownictwem (możliwe pilotażowe wdrożenie). 6. Negocjacje i procedury zakupowe (możliwe inicjowanie postępowania przetargowego). 7. Finalizacja, negocjacje warunków kontraktu (rozstrzygnięcie przetargu). 8. Realizacja wdrożenia, uzyskanie m.in. protokołów odbioru upoważniających do wystawienia faktury za licencje oraz poszczególne etapy wdrożenia. Kategoryzacja potencjalnego klienta jako zakwalifikowany lead handlowy następuje dopiero, gdy klient potwierdzi m.in. gotowość zakupu, posiadanie zatwierdzonego budżetu, powołanie zespołu projektowego realizującego proces wyboru oferty oraz wolę kontynuowania rozmów z DataWalk (etap 4 procesu handlowego, wg przedstawionej powyżej metodologii). W związku z rewizją metodologii lejka sprzedażowego przeprowadzonej w pierwszym kwartale 2021 roku, rozpoczęliśmy uwzględnianie odnowień licencji tymczasowych oraz usług wsparcia, aby lepiej odzwierciedlić oczekiwane poziomy przychodów. Wartości przedstawione poniżej nie zawierają projektów, które opuściły lejek sprzedażowy w związku z konwersją projektów na sprzedaż (zawarcie kontraktu, uzyskanie protokołu odbioru, ujęcie całości lub w dominującej części w przychodach). Tym samym prezentowany poniżej wycinek lejka sprzedażowego (etapy 4-7 procesu handlowego), może stanowić materiał poglądowy dla lepszego zrozumienia mechaniki procesu oraz ilustrację dynamiki sprzedaży w średnim okresie kilku kwartałów. Ogólny wzrost wartości całego lejka planowo powinien nastąpić w przypadku m.in.: znaczącego zwiększenia bazy referencji (szczególnie w Ameryce Północnej) oraz powiększenia zasobów sprzedażowych (uwzględniając czas niezbędny na szkolenie oraz budowę własnego pipeline projektów danego handlowca). Źródło: Emitent. $21,03 $21,92 $23,72 $25,76 $24,50 $27,00 $37,00 $40,14 $40,24 $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 $40 $45 Q3.21 Q4.21 Q1.22 Q2.22 Q3.22 Q4.22 Q1.23 Q2.23 Obecnie Perspektywy sprzedaży - zakwalifikowane+ [mln USD] Ameryka Północna i Południowa Reszta świata Razem 4 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 4 Cykl sprzedażowy w naszym sektorze, od momentu uznania danego projektu sprzedażowego za zakwalifikowany do momentu podpisania umowy, trwa średnio od 18 miesięcy w wypadku klientów komercyjnych do 30 miesięcy w wypadku klientów z sektora rządowego. Oczywiście zdarzają się znacznie krótsze i dłuższe cykle handlowe. Zważywszy na nieustabilizowaną pozycję rynkową Grupy DataWalk, tylko część projektów sprzedażowych zamieniać się będzie na kontrakty, gdyż szczególnie w Ameryce Północnej klienci zwyczajowo będą wybierać sprawdzonych, lokalnych dostawców z rozpoznawalną marką. Jednakże z czasem przewidujemy polepszenie efektywności tego procesu, co statystycznie będziemy w stanie zmierzyć dopiero po uzyskaniu większej ilości klientów na najbardziej zaawansowanych rynkach świata. Dlatego też zwracamy Państwa uwagę, że przedstawiane w tej metodologii dane, ze względu na dużą niepewność, nie mogą być rozumiane jako prognoza przyszłych wyników finansowych DataWalk S.A. i jej grupy kapitałowej, ponieważ nie stanowią one gwarancji lub zapewnienia, że wskazane w lejkach sprzedażowych wartości kontraktów rzeczywiście zostaną osiągnięte w przyszłości. Powyższe agregaty prezentują tylko i wyłącznie sumy wartości wszystkich leadów handlowych począwszy od etapu ich zakwalifikowania. Agregaty te nie zawierają pozostałej części lejka handlowego (etapy 1-3 procesu handlowego), w której znajdują się mniej zaawansowane procesy sprzedażowe. Wartości poszczególnych leadów handlowych ustalane są na podstawie deklaracji wielkości budżetu oraz szacowanego rozmiaru potencjału sprzedażowego, zanim konkretny lead zostanie uznany za zakwalifikowany. Lejek sprzedażowy w Polsce zaczął się budować w 2015 roku. Dzięki pozyskaniu pierwszych kilku kontraktów (m.in. TUiR Warta w 2017 roku oraz Ministerstwo Finansów w 2018 roku) oraz po udanych wdrożeniach i efektach zaprezentowanych w ramach produkcyjnego działania systemu DataWalk, efekty rozwoju oferty przełożyły się na pojawienie się w lejku polskiego zespołu dużej ilości klientów spoza kraju, z regionu EMEA. Lejek sprzedażowy budowany przez zespół amerykański od początku drugiego kwartału 2019 roku, choć jest mniej dojrzały pod względem czasu, adresuje znacznie większy rynek. Kluczowe aspekty wpływające na procesy handlowe w Ameryce Północnej dotyczą pozyskania pierwszych referencji wśród klientów takich jak wywiad i 6 ministerstw USA (w tym Department of Defense i Department of Justice), jak również pozyskania pierwszych klientów w sektorze komercyjnym w 2021 roku (Ally Bank, MPA, GTL). Pierwsze istotne efekty referencyjne z wdrożeń u powyższych klientów zaczęły pojawiać się w 2022 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku Wrocław, wrzesień 2023 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 6 Spis treści PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK ................................................................................... 8 Podstawowe informacje o DataWalk S.A. oraz Grupie Kapitałowej DataWalk .................................................... 8 Informacja o zasadach sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.... 8 WŁADZE DATAWALK S.A. ................................................................................................................................... 9 Zarząd .................................................................................................................................................................... 9 Rada Nadzorcza ................................................................................................................................................... 10 OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK ........................................................................................................ 11 DataWalk S.A. ..................................................................................................................................................... 11 DataWalk Inc. ...................................................................................................................................................... 12 Struktura organizacyjna Grupy ............................................................................................................................ 13 RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK .......................... 14 Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne ................................................................................................ 14 Oferta produktowa Grupy DataWalk ................................................................................................................... 16 Kanały dystrybucji produktów i usług ................................................................................................................. 17 RYNEK INFORMATYCZNY ORAZ JEGO PERSPEKTYWY ............................................................................. 18 Globalny rynek Big Data ..................................................................................................................................... 18 Globalny rynek IT, w szczególności aplikacji BI i narzędzi analitycznych ......................................................... 19 ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT WRAZ Z WYKAZEM NAJWAWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY ..................................................................................................................................... 21 INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK .......................................................................................... 22 Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk ...................................................................................... 22 Struktura przychodów Grupy DataWalk .............................................................................................................. 25 Przepływy pieniężne Grupy DataWalk ................................................................................................................ 26 Bilans Grupy DataWalk ....................................................................................................................................... 26 AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A. ....................................................................................................... 28 POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A. ..................................................... 31 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ....................................................................................................... 31 Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału ............................................................................................................................................................................. 40 Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta .................................................................................... 40 Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ................................................................. 41 Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 30 czerwca 2023 roku ............................................... 41 Prognozy finansowe ............................................................................................................................................. 41 Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji .............................................................................................................................................................. 41 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca ................................................................................. 41 Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych ....................................................................................... 41 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 7 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE ZGODNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A. I SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2023 R. ..................................................................................................... 42 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 8 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK Podstawowe informacje o DataWalk S.A. oraz Grupie Kapitałowej DataWalk Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej DataWalk („Grupa”, „Grupa DataWalk”) jest DataWalk S.A. („Spółka”, „Emitent”). Przedmiotem działalności Grupy jest tworzenie, rozwijanie, sprzedaż i wdrażanie zaawansowanego systemu analitycznego tzw. graph analytics w modelu „COTS” (Commercial Off-The-Shelf- „produkt z półki”). Zgodnie z przyjętym założeniem biznesowym, Grupa działa w celu wdrożenia skalowalnego modelu biznesowego dostawcy produktów klasy „Enterprise IT”, kierowanych na rynki globalne. Obszary biznesowe DataWalk S.A.: • działalność badawczo-rozwojowa w zakresie metod analizy dużych zbiorów danych, • sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, • zarządzanie Grupą. Rolą DataWalk Inc. w Grupie jest prowadzenie działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk w szczególności w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej. Produktem Grupy jest opatentowana platforma analityczna DataWalk, zaprojektowana do analizy powiązań tzw. graph analytics, która łączy konwencjonalne analizy z analizami grafowymi i sztuczną inteligencją. Oprogramowanie umożliwia szybkie łączenie różnorodnych danych pochodzących z wielu, rozproszonych źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych, a następnie wykrywanie ukrytych wzorców, powiązań i zagrożeń w ogromnych ilościach złożonych danych. Dane prezentowane są na grafie wiedzy, w tabelach, wykresach, raportach i na dashboardach, a także na wykresach powiązań oraz na mapach i analizach szeregów czasowych. Platforma DataWalk znajduje zastosowanie w zakresie analityki śledczej w sektorze publicznym i komercyjnym m.in. w walce z przestępczością (amerykańskie agencje), zapewnieniu bezpieczeństwa międzynarodowego (ONZ), przy identyfikacji nadużyć i nieprawidłowości (administracja centralna, duże koncerny, instytucje finansowe, w tym banki i ubezpieczyciele) czy przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy (regulatorzy i instytucje finansowe). DataWalk z powodzeniem konkuruje z Harris i2 (do niedawna IBM i2) oraz amerykańską platformą Palantir Gotham. Informacja o zasadach sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, tj. z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” zatwierdzonym przez Unię Europejską. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 9 WŁADZE DATAWALK S.A. Zarząd Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki sprzedażowej, HR (za wyjątkiem zastrzeżonych dla innych członków Zarządu) oraz PR/IR. Krystian Piećko, Członek Zarządu Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie. Łukasz Socha, Członek Zarządu Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowo–finansowych, prawno- podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2023 r. skład Zarządu DataWalk S.A. przedstawiał się następująco: Zarząd Okres pełnienia funkcji Paweł Wieczyński 01.01.2023 – 30.06.2023 Krystian Piećko 01.01.2023 – 30.06.2023 Łukasz Socha 01.01.2023 – 30.06.2023 Źródło: Emitent. Obecny Zarząd Emitenta został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 1 czerwca 2021 r. (z zastrzeżeniem uchwały z 21 grudnia 2021 roku w przedmiocie powołania Pana Łukasza Sochy do składu Zarządu Spółki) na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. Ww. kadencja zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2024 r. Do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 10 Rada Nadzorcza Na dzień 30 czerwca 2023 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco: • Pan Filip Paszke - Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Pan Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, • Pan Roman Pudełko - Członek Rady Nadzorczej, • Pan Grzegorz Dymek - Członek Rady Nadzorczej, • Pan Ola Malm - Członek Rady Nadzorczej. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2023 r. skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco: Rada Nadzorcza Okres pełnienia funkcji Filip Paszke 01.01.2023 – 30.06.2023 Wojciech Dyszy 01.01.2023 – 30.06.2023 Roman Pudełko 01.01.2023 – 30.06.2023 Grzegorz Dymek 01.01.2023 – 30.06.2023 Ola Malm 01.01.2023 – 30.06.2023 Źródło: Emitent. Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. (z zastrzeżeniem ww. zmian osobowych w składzie Rady). W wyniku zmian do Kodeksu Spółek Handlowych, ww. kadencja zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2024 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 11 OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK DataWalk S.A. Podstawowe informacje o Emitencie na dzień 30.06.2023 r. Nazwa podmiotu: DataWalk S.A. Kraj siedziby: Polska Forma Prawna: Spółka Akcyjna Przepisy prawa: Prawo polskie, zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych („KSH”) Adres rejestrowy: ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław Telefon: +48 71 707 21 74 Fax: +48 71 707 22 73 Adres E-mail: biuro@datawalk.com Adres www: www.datawalk.com NIP: 894-303-43-18 REGON: 021737247 KRS: 0000405409 Źródło: Emitent. Rolą Emitenta w Grupie jest prowadzenie działalności badawczo-rozwojowej, w tym rozwój platformy analitycznej DataWalk służącej do analizowania bardzo dużych zbiorów danych pochodzących z różnych źródeł. Równolegle Emitent prowadzi działania marketingowo-sprzedażowe w regionie EMEA i Azji oraz zarządza Grupą. Spółka prowadzi działalność w modelu „global vendor of products”, skupiając się na rozwoju oraz sprzedaży produktów klasy enterprise IT, tj. specjalistycznego oprogramowania o określonym zastosowaniu, konkurencyjnego globalnie. Przyjęty przez Grupę model biznesowy charakteryzuje się wysoką skalowalnością przekładającą się na potencjalną wysoką marżowość.. Jest to możliwe dzięki niskiemu udziałowi usług świadczonych indywidualnie na rzecz poszczególnych klientów, zarówno na etapie konsultacji przedwdrożeniowych, jak i po wdrożeniu (serwis). DataWalk S.A. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Spółka nie posiada oddziałów. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 12 DataWalk Inc. Podstawowe informacje dotyczące jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem na dzień 30.06.2023 r. Nazwa podmiotu: DataWalk Inc. Kraj siedziby: Stany Zjednoczone Ameryki Forma prawna: Incorporated Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 Adres korespondencyjny: 2000 Broadway Street, STE 232 Redwood City, CA 94063 TIN (numer identyfikacji podatkowej) 81-3403469 Przedmiot działalności: Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki Charakter dominacji: Jednostka zależna Metoda konsolidacji: Pełna Procent posiadanego kapitału zakładowego: 100,00% Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników: 100,00% Adres E-mail: info@datawalk.com Adres www: www.datawalk.com Data objęcia kontroli: 27 lipca 2016 r. Wartość inwestycji w spółkę zależną: 48 939 tys. zł Korekty aktualizujące wartość inwestycji: -48 939 tys. zł Wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną 0 tys. zł Źródło: Emitent. DataWalk Inc. jest spółką prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware, w której Emitent posiada 100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników. Zgodnie z umową spółki DataWalk Inc., zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę. Rola DataWalk Inc. w Grupie została opisana w pkt „Rynki, segmenty działalności i oferta produktowa Grupy DataWalk” niniejszego sprawozdania z działalności. DataWalk Inc. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Rokiem obrotowym DataWalk Inc. jest rok kalendarzowy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 13 Struktura organizacyjna Grupy Struktura organizacyjna Grupy DataWalk na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz w okresie porównywalnym: Podmioty zależne od Emitenta. Źródło: Emitent. DataWalk Inc. podlega konsolidacji przez DataWalk S.A. w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W I półroczu 2023 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca żadne zmiany dotyczące struktury Grupy Kapitałowej. DataWalk S.A. DataWalk Inc. (100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach) DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 14 RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne Obszary biznesowe DataWalk S.A.: • sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w szczególności regionie Ameryki Północnej oraz EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka), • działalność badawczo-rozwojowa, • zarządzanie Grupą. Rolą DataWalk Inc. w Grupie jest prowadzenie działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk, w szczególności w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej. W myśl MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności. W Grupie DataWalk wyodrębnia się następujące segmenty operacyjne: • Segment obejmujący DataWalk S.A., osiągający przychody ze sprzedaży i wdrożenia platformy, w szczególności w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, którego wyniki są regularnie analizowane przez Zarząd Emitenta jako główny organ decyzyjny. • Segment obejmujący DataWalk Inc., osiągający przychody wynikające z działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk, przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej, którego wyniki są regularnie analizowane przez zarząd jednostki jako główny organ decyzyjny. Wyniki jednostki zależnej, wchodzącej w skład tego segmentu, są przedmiotem okresowej weryfikacji przez Zarząd jednostki zależnej, a także są przedmiotem regularnej weryfikacji przez Zarząd DataWalk S.A. W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń. Przychody Grupy w poszczególnych segmentach działalności Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2023 roku w podziale na segmenty działalności po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. zł). Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 01.01.2023 - 30.06.2023 Udział w sprzedaży ogółem Segment DataWalk S.A. 4 730 35% Segment DataWalk Inc. 8 827 65% Razem 13 558 100% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2022 roku w podziale na segmenty działalności po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. zł). Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 01.01.2022 - 30.06.2022 Udział w sprzedaży ogółem Segment DataWalk S.A. 8 916 49% Segment DataWalk Inc. 9 247 51% Razem 18 162 100% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 15 Szczegółowe informacje dotyczące wyników na poszczególnych segmentach działalności oraz transakcji pomiędzy segmentami zostały zaprezentowane w pkt 32 wybranych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku. Przychody Grupy w podziale na produkty i usługi Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2023 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2023 - 30.06.2023 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż licencji 7 100 52% Wdrożenia 1 855 14% Asysta techniczna 4 460 33% Pozostała działalność 142 1% Razem 13 558 100% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2022 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022 - 30.06.2022 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż licencji 12 351 68% Wdrożenia 1 603 9% Asysta techniczna 4 052 22% Pozostała działalność 156 1% Razem 18 162 100% Źródło: Emitent. Przychody Grupy według struktury terytorialnej Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2023 roku w podziale na obszary geograficzne działalności (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2023 - 30.06.2023 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż Polska 3 461 26% Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd. 8 678 64% Pozostałe regiony 1 419 10% Razem 13 558 100% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2022 roku w podziale na obszary geograficzne działalności (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022 - 30.06.2022 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż Polska 6 503 36% Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd. 8 453 47% Pozostałe regiony 3 207 18% Razem 18 162 100% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 16 Oferta produktowa Grupy DataWalk Oprogramowanie DataWalk Jedynym produktem Grupy jest autorskie oprogramowanie DataWalk, będące platformą zaprojektowaną w celu szybkiego łączenia i analizy bardzo dużych zbiorów danych. Platforma DataWalk to kompletna, zintegrowana, otwarta i transparentna dla użytkownika platforma służąca analizie sieci powiązań, oferowana jako gotowy do wykorzystania produkt (tzw. system z półki, COTS – commercial off the shelf), niewymagająca budowy rozwiązania ostatecznego z różnych komponentów. System DataWalk pozwala na szybkie łączenie różnorodnych danych pochodzących z różnych, niezwiązanych ze sobą źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych, stworzonych i gromadzonych w różnych formatach. Platforma posiada również funkcjonalność przetwarzania danych niepełnych oraz tzw. brudnych. Platforma DataWalk jest dostarczana wraz z gotowymi do użycia narzędziami służącymi prezentacji wyników analiz, wieloma regułami eksperckimi, modułami AI/ML i systemem do przechowywania danych. Analiza danych następuje w jednej zaawansowanej systemowo i całkowicie interaktywnej przestrzeni analitycznej. Platforma DataWalk służy jednocześnie jako centralna baza wiedzy i umożliwia użytkownikom, zarówno technicznym, jak i biznesowym, zadawanie pytań i uzyskiwanie odpowiedzi. Dzięki przyjazności i łatwości obsługi oraz oferowanym przez platformę przewagom technologicznym, DataWalk wpisuje się w szeroko pojęty trend Human Augmentation, stwarzając możliwość maksymalizacji ludzkich możliwości, w tym wypadku zdolności poznawczych, specjalistom do spraw przeciwdziałania wyłudzeniom oraz analitykom śledczym, np. w służbach rządowych lub branży finansowej. Platforma umożliwia analizowanie i przetwarzanie bilionów obiektów przez nietechnicznych ekspertów za pomocą tradycyjnych analiz, które mogą być prowadzone zarówno w formie tabelarycznej, jak i grafowej, dającej zaawansowane możliwości analizy powiązań (tzw. link analysis). Dzięki szeroko prowadzonej analizie powiązań, spostrzeżenia i obserwacje, które ze względu na brak narzędzi o odpowiedniej wydajności analitycznej dotychczas pozostawały poza zasięgiem ludzkiej percepcji, stają się często dostępne. Wiele tradycyjnych systemów cechuje się brakiem elastyczności i wymaga istotnych nakładów czasu i pieniędzy (koszty usług zewnętrznych), aby np. dodać nowe źródło danych czy zmienić fizyczną strukturę środowiska analitycznego. W przypadku DataWalk dodawanie i integrowanie nowego źródła może być wykonywane w ciągu kilku minut lub godzin, a struktura danych (np. rodzaje i warunki połączeń między danymi) może zostać zmodyfikowana za pomocą kilku kliknięć i predefiniowanych reguł oraz algorytmów. System DataWalk jest zbudowany na bazie zestawu technologii informatycznych, opatentowanych w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej. Emitent rozpoczął działania zmierzające do uzyskania kolejnych patentów. Licencja, wdrożenie i obsługa powdrożeniowa Licencja Grupa oferuje oprogramowanie w dwóch formułach, sprzedając klientom licencję dożywotnią na użytkowanie platformy DataWalk, jak również udostępnia licencję terminową, w szczególności na potrzeby klientów zamierzających wykorzystywać platformę przez krótki okres, zapewniając sobie większą elastyczność współpracy. System jest gotowy do pracy natychmiast po zainstalowaniu w środowisku klienta. Wdrożenie Platforma DataWalk jest rozwiązaniem gotowym do wdrożenia („out-of-the-box”), nie wymaga długich przedwdrożeniowych usług konsultingowych oraz zaangażowania przez użytkownika platformy osób o dedykowanych, specjalistycznych umiejętnościach, co znacząco wpływa na obniżenie kosztów uruchomienia systemu. Orientacyjny okres wdrożenia wynosi od kilku tygodni do kilku miesięcy, po tym czasie klient jest w stanie w pełni przejąć odpowiedzialność za system i jego dalszy rozwój. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 17 Obsługa powdrożeniowa (asysta techniczna) Po wdrożeniu, zazwyczaj obsługa platformy wymaga jedynie okazjonalnego wsparcia technicznego, co pozytywnie przedkłada się na niższe koszty utrzymania oraz w dużej mierze uniezależnia od zasobów ludzkich, zarówno po stronie Spółki, jak i klienta. Grupa Emitenta zapewnia doradztwo oraz usługi asysty technicznej, tj. wsparcia i utrzymania systemu (tzw. maintenance). Kanały dystrybucji produktów i usług Grupa DataWalk wykorzystuje następujące kanały dystrybucji: • sprzedaż w oparciu o własne zasoby kadrowe – aktualnie dominujący model sprzedaży, związany z wczesnym etapem rozwoju Grupy, • zewnętrzne podmioty partnerskie, pełniące rolę dystrybutorów produktu DataWalk i integratorów komplementarnych produktów – ten kanał sprzedażowy budowany jest zazwyczaj na dalszych etapach rozwoju młodych firm high-tech operujących w modelu vendor produktu klasy enterprise. Jednakże ze względu na specyfikę współpracy z klientami z sektora publicznego i rządowego, dla zastosowań związanych z inwestygacją śledczą, Grupa podjęła działania zmierzające do budowy sieci partnerskiej w wybranych przypadkach, • rekomendacje dotychczasowych klientów (strategia tzw. follow the customer, która pozwala znacząco zredukować koszty sprzedaży na nowych rynkach). Kanały dystrybucji dostosowywane są przez Grupę do zapotrzebowania klientów oraz oczekiwań rynku. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 18 RYNEK INFORMATYCZNY ORAZ JEGO PERSPEKTYWY Globalny rynek Big Data Grupa działa w zakresie analizy sieci powiązań, a więc obszarze szeroko pojętego tzw. Big Data, tj. dziedziny zajmującej się pozyskiwaniem, gromadzeniem oraz przetwarzaniem i analizą dużych, zmiennych i różnorodnych zbiorów danych, których przetwarzanie i analiza są trudne, ale jednocześnie wartościowe, ponieważ mogą prowadzić do zdobycia nowej, wcześniej nieosiągalnej wiedzy. Według informacji opublikowanych przez Fortune Business Insights w raporcie zatytułowanym „Big Data Analytics Market, 2023-2030”, wielkość globalnego rynku analityki Big Data w 2022 r. wyniosła 271,83 mld USD. Analitycy przewidują, że wartość rynku urośnie z 271,83 mld USD w 2022 r. do 745,15 mld USD w 2030 r., osiągając tym samym CAGR na poziomie 13,5%. Przewiduje się, że transformacja cyfrowa w produkcji, opiece zdrowotnej, handlu detalicznym i innych sektorach podczas pandemii rozwinie generowanie danych. Analiza Big Data pozwala zrozumieć i dostarczyć informacje na podstawie ukrytych wzorców, korelacji, zmieniających się trendów rynkowych i nie tylko, dlatego też wiodące sektory koncentrują się na stosowaniu narzędzi analitycznych w celu zdobycia wiedzy o konsumentach poprzez rozwijanie analityki biznesowej. Firmy zmieniły swoje strategie cyfrowe, aby pracować wydajnie w stale zmieniającym się środowisku podczas pandemii. W lipcu 2020 r. KPMG przeprowadziło badanie 780 liderów strategii transformacji cyfrowej w 12 sektorach w 10 krajach. Badanie wykazało, że 67% respondentów przyspieszyło swoją transformację z powodu COVID-19 a 63% zwiększyło swój budżet na jej wdrożenie. 1 Według informacji opublikowanych na ResearchAndMarkets.com, oczekuje się, że do 2027 r. wartość globalnego rynku Big Data i analityki biznesowej wyniesie 448 mld USD, osiągając w okresie prognozy CAGR w wysokości 13%. Oczekuje się, że rozwiązania Big Data i analityki biznesowej umożliwią firmom odkrywanie na podstawie danych różnych trendów rynkowych, ukrytych wzorców, preferencji klientów i wielu ukrytych faktów. Co więcej, firmy w dużym stopniu stosują analitykę dużych zbiorów danych, aby zwiększyć swoje zyski, poprawić umiejętności analityczne i wspierać zdolność zarządzania ryzykiem. Ponadto, analityka Big Data pomaga firmom lepiej zrozumieć dane i dostarczać ważnych informacji zainteresowanym osobom. Ocenia się, że związku z wybuchem pandemii COVID-19 rynek Big Data i analityki biznesowej odnotował gwałtowny spadek w początkowej fazie pandemii. Wiele firm na całym świecie wprowadziło kulturę pracy zdalnej dla swoich pracowników, zwiększając w ten sposób zapotrzebowanie na opartą na chmurze analizę Big Data w celu uporządkowania kluczowych danych firm. Oczekuje się, że w okresie prognozy nastąpi dalsze przyspieszenie popytu na rozwiązania typu Big Data i analityki biznesowej. Nastąpił wzrost wdrażania zaawansowanych rozwiązań analitycznych w przedsiębiorstwach, aby zapewnić ciągłość biznesową i optymalizację procesów. W związku z tym w najbliższych latach przewiduje się gwałtowny wzrost rynku Big Data i analityki biznesowej. Zdaniem autorów raportu, do czynników wzrostu rynku można zaliczyć: a) Wdrażanie ulepszonych technologii Rynek Big Data i analityki biznesowej jest napędzany przez wdrażanie technologii automatyzacji i Internetu Rzeczy (IoT) przez różne firmy z różnych branż. IoT zajmuje się obiektami fizycznymi lub rzeczami, którym wszczepiono elektronikę, łączność sieciową, oprogramowanie i czujniki, umożliwiając tym gadżetom zbieranie i wymianę danych. Big Data i analityka biznesowa z włączeniem IoT pomagają branżom w predykcyjnej lub zapobiegawczej analizie, prowadząc w ten sposób znacząco do wzrostu rynku. b) Rosnące zapotrzebowanie na generowanie większej ilości informacji biznesowych Zacięta konkurencja wśród firm motywuje je do wdrażania rozwiązań Big Data i analityki biznesowej wspierających ich ekspansję. Ponadto, szacuje się, że wzrost zapotrzebowania na generowanie większej ilości informacji na potrzeby planowania biznesowego otwiera nowe perspektywy rozwoju dla rynku, ponieważ oprogramowanie do analizy Big Data pomaga firmom ocenić czynniki, które mają wpływ na wyniki oraz oferuje moc optymalizacji decyzji. Jako czynnik ograniczający rynek wskazuje się wysoki koszt rozwiązań Big Data i analityki biznesowej. Koszt analizy Big Data różni się w zależności od funkcji i aplikacji wymaganych dla biznesu. Ponadto, narzędzia te są trudne w użyciu i czasami wymagają przeszkolenia, co ma zwiększyć ogólne koszty operacji, które mają wpływ na tempo wdrażania tych rozwiązań. W zależności od ilości generowanych danych przez firmy, koszt rozwiązań Big 1 https://www.fortunebusinessinsights.com/big-data-analytics-market-106179 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 19 Data i analityki biznesowej może ulegać wahaniom 2 . Co należy w tym miejscu podkreślić, oferowana przez Grupę Platforma DataWalk stanowi na to odpowiedź, ponieważ dzięki znacznie niższym kosztom licencji, wdrożenia, zarządzania i bieżącego utrzymania, DataWalk jest rozwiązaniem bardziej praktycznym niż rozwiązania alternatywne. Globalny rynek IT, w szczególności aplikacji BI i narzędzi analitycznych Wielkość globalnego rynku oprogramowania do analityki biznesowej została wyceniona na 61,10 mld USD w 2020 r. i przewiduje się, że osiągnie 177,00 mld USD do 2030 r., przy wzroście CAGR na poziomie 11,2% w latach 2021–2030. Oprogramowanie do analityki biznesowej pomaga w interpretacji i analizie danych biznesowych, przez umożliwienie ciągłych badań i analiz poprzednich wyników biznesowych, w celu uzyskania praktycznych informacji na temat strategii biznesowej. Pomaga w wykrywaniu wzorców i powiązań między strumieniami danych, a także automatyzuje zadania i procesy w celu podejmowania decyzji w czasie rzeczywistym. Ze względu na niski koszt i łatwość użytkowania, oprogramowanie do analizy biznesowej w chmurze cieszy się dużym zainteresowaniem wśród małych i średnich firm. Ponadto, zapotrzebowanie na analitykę mediów społecznościowych, która jest podzbiorem analityki biznesowej, gwałtownie wzrosło wraz ze wzrostem popularności marketingu w mediach społecznościowych. Zdaniem autorów powyższej analizy, ze względu na pandemię COVID-19 oczekuje się, że w prognozowanym okresie nastąpi wzrost wykorzystania oprogramowania do analizy biznesowej opartego na chmurze, ponieważ firmy przyspieszają swoje strategie transformacji cyfrowej i dodają więcej przypadków użycia analityki biznesowej do swoich codziennych działań, próbując utrzymać się na powierzchni na coraz bardziej konkurencyjnym rynku 3 . Według informacji opublikowanych przez firmę Gartner, globalne wydatki na IT osiągną w 2023 roku wartość 4,6 bln dolarów, co stanowi wzrost o 5,5% w stosunku do 2022 r., by następnie przekroczyć 5 bln USD w roku 2024, tj. wzrost o ok. 8,6% w porównaniu do roku 2023. Zdaniem analityków Gartnera w latach 2023 oraz 2024 wzrosnąć powinny prawie wszystkie segmenty rynku. Segment oprogramowania (Software) powinien wzrosnąć r/r w tym czasie odpowiednio o 12,30% oraz 13,1%. W przypadku segmentu usług (IT Services), spodziewany wzrost r/r ma osiągnąć odpowiednio 9,1% oraz 10,2% 4 . Poniższa tabela przedstawia prognozę globalnych wydatków na oprogramowanie IT oraz usługi informatyczne (w mld USD). Pozycja Wydatki w 2022 r. Zmiana 2022/2021 Prognoza wydatków 2023 Zmiana 2023/2022 Prognoza wydatków 2024 Zmiana 2024/2023 Oprogramowanie 794 8,8% 891 12,3% 1 008 13,1% Usługi informatyczne 1 250 3,5% 1 364 9,1% 1 503 10,2% Źródło: Opracowanie własne na podstawie: https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2023-04-06-gartner-forecasts-worldwide-it- spending-to-grow-5-percent-in-2023 Gartner przewiduje również, że wydatki na IT w regionie EMEA wyniosą 1,3 biliona USD w 2023 r., co stanowi wzrost o 3,7% w stosunku do 2022 r. Szacuje się, że w regionie EMEA wydatki na oprogramowanie odnotują najwyższy wzrost w 2023 r., napędzany wzrostem wydatków na chmurę. Zdaniem Gartnera rozwój oprogramowania dla przedsiębiorstw, oprogramowania infrastrukturalnego i usług zarządzanych oraz usług infrastruktury chmury pokazuje, że biznes cyfrowy to nie tylko trend jedno- lub dwuletni – jest systemowy i długoterminowy. Największą zmianą w przyszłości będzie sposób finansowania IT, a niekoniecznie to, ile jest finansowane. IT przechodzi od wspierania biznesu do bycia biznesem – co oznacza, że wydatki na technologię przesuwają się z kosztów operacyjnych (sprzedaży, ogólnych i administracyjnych [SGA]) do kosztu przychodu (COR) lub ewentualnie kosztu sprzedanych towarów (COGS). Największy wzrost wydatków spodziewany jest w segmencie oprogramowania oraz usług informatycznych, które mają ulec zwiększeniu w 2023 r. w stosunku do roku 2022 odpowiednio o 8,6% oraz o 6,6%, osiągając wartość 212 mld USD oraz 380 mld USD 5 . 2 https://www.researchandmarkets.com/reports/5504190/global-big-data-and-business-analytics-market- by?utm_source=BW&utm_medium=PressRelease&utm_code=pjjz5t&utm_campaign=1636506+- +The+Worldwide+Big+Data+and+Business+Analytics+Industry+is+Expected+to+Reach+%24448+Billion+by+2027&utm_exec=jamu273prd 3 https://www.alliedmarketresearch.com/business-analytics-software-market 4 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2023-04-06-gartner-forecasts-worldwide-it-spending-to-grow-5-percent-in-2023 5 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2022-11-09-gartner-forecasts-it-spending-in-emea-to-grow-3-percent-in-2023 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 20 W ocenie Zarządu prognozy wskazują, że rynek Big Data będzie się nadal dynamicznie rozwijał, w szczególności widoczne będzie przechodzenie organizacji do gromadzenia i przetwarzania danych w chmurze, w miejsce do niedawna preferowanych własnych zasobów informatycznych. Będzie to pochodną wykładniczo rosnącej liczby danych, w posiadanie których wchodzą organizacje, a których przetwarzanie lub analizowanie staje się niemożliwe przez systemy transakcyjne w oparciu o posiadane dotychczas zasoby ze względu na brak mocy obliczeniowych oraz brak elastyczności i możliwości szybkiego zwiększania zasobów. Nie bez znaczenia pozostaje wyższy poziom bezpieczeństwa danych oraz niższe koszty ich utrzymania. Dodatkowym stymulatorem przechodzenia do chmury będzie rosnąca skala zjawiska określnego jako Internet rzeczy (Internet of Things, IoT), polegającego na podłączeniu do Internetu coraz większej liczby urządzeń, które w sposób ciągły zbierają dane o sposobie funkcjonowania swojego oraz swoich użytkowników. Zdaniem analityków statista.com liczba podłączonych do IoT urządzeń na całym świecie w roku 2018 wyniosła ok. 23 mld, a ponieważ stopień zaawansowania zarówno sprzętu, jaki i oprogramowania w branży elektroniki użytkowej gwałtownie rośnie, coraz większa część urządzeń elektronicznych produkowanych na całym świecie jest wytwarzana z możliwością podłączenia do Internetu. Dlatego prognozy wskazują, że do 2025 r. liczba takich urządzeń sięgnie prawie 39 mld, a w roku 2030 może to być już ok. 50 mld urządzeń podłączonych do IoT 6 . Ze względu na sektory, którym oferowana jest platforma DataWalk, według Zarządu znaczenie ma również wzrastające ryzyko związane z szeroko rozumianym bezpieczeństwem organizacji czy bezpieczeństwem narodowym, tj. wyłudzenia, wzrost przestępczości, ataki terrorystyczne, cyber-ataki czy konflikty zbrojne, gdzie posiadanie i analiza danych pełnią kluczową rolę w ich przeciwdziałaniu. Co istotne z punktu widzenia Emitenta i oferowanych przezeń rozwiązań, zgodnie z przewidywaniami, ewolucja zapotrzebowania na rozwiązania informatyczne będzie również nakierowana na pokonywanie wyzwań związanych z dirty data, dark data oraz orphaned data, a więc wszelkich danych pozbawionych kontekstu, wybrakowanych, nieobrobionych czy też tych, które wymagają digitalizacji 7 . Do dark data (ciemne, niewidoczne dane) zalicza się przede wszystkim dane: (i) których firma nie gromadzi i nie przetwarza, gdyż nie ma świadomości ich istnienia, (ii) które firma posiada, jednak nie wykorzystuje drzemiącej w nich wartości, ze względu na fakt, iż nie wie, jak je przetworzyć, przy czym do grupy tej zaliczają się również wszystkie dane wymagające digitalizacji, (iii) będące w posiadaniu organizacji, jednak nieprzetwarzane ze względu na spodziewaną niewspółmierność potencjalnych korzyści do wymaganych nakładów pracy. Poprzez dirty data (brudne dane) oraz orphaned data (osierocone dane) należy rozumieć zbiory wszelkiego rodzaju danych niedokładnych, niekompletnych lub zawierających różnego rodzaju błędu i braki, a także pozbawionych kontekstu. Opieranie analiz prowadzonych z użyciem narzędzi starszych generacji na takich zbiorach danych jest nierzadko niemożliwe albo prowadzi do błędnych wniosków. Oferowana przez Grupę Platforma DataWalk w dużej mierze potrafi analizować zbiory danych obarczonych ww. ułomnościami, co dobrze pozycjonuje ją pośród konkurencji. Prognozy rynku Big Data od strony technologicznej są zbieżne z prognozami wzrostu wielkości tego rynku wyrażanych w pieniądzu. Według informacji opracowanych przez Statista, przewiduje się, że całkowita ilość danych tworzonych, przechwytywanych, kopiowanych i zużywanych na całym świecie gwałtownie wzrośnie, osiągając 64,2 zetabajtów w 2020 roku. Oczekuje się, że w ciągu następnych pięciu lat, do 2025 roku, globalne tworzenie danych wzrośnie do ponad 180 zetabajtów. W 2020 roku ilość tworzonych i replikowanych danych osiągnęła nowy poziom. Wzrost był wyższy niż wcześniej oczekiwano, spowodowany zwiększonym popytem z powodu pandemii COVID-19, ponieważ więcej osób pracowało i uczyło się w domu, a także częściej korzystało z opcji domowej rozrywki. 8 6 https://findstack.com/internet-of-things-statistics/ 7 https://astrafox.pl/big-data-w-2018-roku-kierunki-rozwoju-postepujace-zmiany/ 8 https://www.statista.com/statistics/871513/worldwide-data-created/ DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 21 ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT WRAZ Z WYKAZEM NAJWAWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY • Istotnym niepowodzeniem zidentyfikowanym przez Zarząd w okresie sprawozdawczym było wyhamowanie dynamiki wzrostu przychodów i osiągnięcie 20% udziału przychodów od klientów pozyskanych w I półroczu 2023 r. w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży. • W I półroczu 2023 r. Grupa pozyskała kolejne 2 znaczące projekty, wśród których można wymienić współpracę z takimi podmiotami jak Northern California Regional Intelligence Center (“NCRIC”), czy z Partnerem pośredniczącym w sprzedaży i wdrożeniu platformy analitycznej DataWalk w wybranych jednostkach polskiej administracji publicznej, o których informowała w ramach raportów bieżących ESPI. • W dniu 30 czerwca 2023 r. Zarząd powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Ally Financial, którego przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk. Kontynuacja współpracy poprzez zamówienie licencji wieczystej na oprogramowanie DataWalk przez obecnego klienta potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w wiodących instytucjach bankowych. • W ocenie Zarządu, na szczególną uwagę zasługuje fakt, iż wartość zakwalifikowanych do lejka handlowego projektów sprzedażowych przekroczyła po raz pierwszy w historii Grupy poziom 40 mln USD. • Spółka DataWalk została uznana za zwycięzcę w kategorii Technology Disruptor otrzymując nagrodę od Ally Financial - największego, wyłącznie cyfrowego banku w USA. Oprogramowanie DataWalk umożliwia firmie Ally Financial zmniejszenie narażenia na przestępstwa finansowe poprzez znajdowanie podejrzanych połączeń, wzorców i sieci w ogromnych ilościach danych. • Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy W związku z zaleceniem przesłanym przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 25 lutego 2022 roku Spółka niniejszym informuje, iż na dzień przekazania niniejszego sprawozdania do publikacji, sytuacja ta nie ma istotnego wpływu na działalność spółek z Grupy. W I półroczu roku 2023, jak i w latach wcześniejszych, Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów z Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który potencjalnie mógłby być narażony na dodatkowe ryzyka przerwania ciągłości dostaw co mogłoby się przełożyć na zdolności operacyjne Grupy. Grupa nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, w przypadku których występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym w szczególności wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, doszedł do wniosku, iż kontynuacja działalności Grupy w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 30 czerwca 2023 roku nie jest zagrożona. Grupa ma stabilną sytuację finansową, monitoruje i analizuje dostępne informacje oraz podejmuje działania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Niemniej, z uwagi na dynamiczną sytuację w Ukrainie, nie można jednak wykluczyć, że trwający konflikt, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 22 INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń. Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk W pierwszym półroczu 2023 roku wartość przychodów Grupy DataWalk wyniosła 13 558 tys. zł i była niższa o 25% w stosunku do pierwszego półrocza 2022 roku. Potencjał sprzedaży Grupy, jak i Spółki, w pierwszym półroczu 2023 roku, podobnie jak w całym roku 2022, jest wciąż ograniczony z uwagi na niedostateczną wydajności w zakresie tzw. Field Engineering. Zespoły przed- i posprzedażowe nie były w stanie obsłużyć rosnącej liczby klientów, jak również większej złożoności projektów, nad którymi pracowała Grupa. Problem ten został zidentyfikowany, podjęto prace nad jego rozwiązaniem ponad rok temu i obecnie są już bardzo zauważalne liczne pozytywne efekty zmian dokonanych w sposobie funkcjonowania tych zespołów. Trwały powrót na ścieżkę wzrostu powyżej 50% r/r wymaga jednak dalszych prac na doskonaleniem procesów i rozwoju kadr zaangażowanych w ich realizację. Grupa wciąż znajduje się w fazie dynamicznego wzrostu o czym świadczą regularne dwucyfrowe wzrosty projektów zakwalifikowanych do lejka sprzedażowego. Wartość przychodów na rynkach obu Ameryk w pierwszym półroczu 2023 roku osiągnęła poziom 8 678 tys. zł, podczas gdy w okresie porównywalnym było to 8 453 tys. zł, co stanowi zwiększenie o 3%. Zespół amerykański sukcesywnie buduje pozycję DataWalk i choć działania nadal znajdują się na wczesnym etapie zdobywania rynku, Grupa pozyskała kolejnych dwóch klientów z tego obszaru (w sektorze publicznym). Ponadto, Grupa rozszerza współpracę z dotychczasowymi klientami, czego przykładem może być otrzymanie dodatkowych zamówień, w szczególności z Ally Financial. W pierwszym półroczu 2023 r. Grupa odnotowała zmniejszenie przychodów na pozostałych rynkach (regiony EMEA i APAC), w przypadku których ich wartość wyniosła 4 880 tys. zł, co wobec 9 709 tys. zł przychodów wypracowanych w okresie porównywalnym stanowi spadek o 50%. Było to przede wszystkim spowodowane pozyskaniem jednego nowego klienta w tym segmencie i koncentracji na ukończeniu projektów wdrożeniowych oraz podtrzymaniu współpracy z istniejącymi klientami, dzięki czemu Grupa utrzymuje 100% poziom retencji swoich klientów. Według stanu na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r., Grupa spodziewa się rozpoznać w kolejnych kwartałach przychody w wysokości 4 790 tys. zł, które wynikają z obowiązku Grupy do przekazania na rzecz klientów licencji lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie lub kwota wynagrodzenia jest należna. Omawiane przychody dotyczą w szczególności sprzedaży usług asysty technicznej (tzw. „maintenance”) w kwocie 4 408 tys. zł, a także usług wdrożeniowych o wartości 382 tys. zł. Grupa DataWalk zarządza procesem inwestycyjnym poprzez tzw. triggery powiązane z osiąganymi efektami biznesowymi oraz modelami finansowymi. Powyższe podejście pozwala monitorować i sterować dynamiką kosztów oraz nakładów inwestycyjnych (prace B+R). Mając na uwadze powyższe, w związku z mniejszym niż zakładano wzrostem przychodów, Grupa podjęła odpowiednie działania mające na celu ograniczanie przyrostu kosztów do czasu osiągnięcia oczekiwanej poprawy dynamiki sprzedaży. Efektem podejmowanych działań było ustabilizowanie się w ostatnich trzech kwartałach kosztów operacyjnych skorygowanych o koszt programu motywacyjnego na średnim kwartalnym poziomie ok. 17 200 tys. zł , jak również wartości wydatków inwestycyjnych w dalszy rozwój platformy DataWalk w przeciętnej kwocie ok. 3 500 tys. zł kwartalnie. Od 2022 r. Grupa realizuje programy motywacyjne z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych, których celem jest pozyskanie oraz utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno dla DataWalk S.A. jak i jej spółek zależnych poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu z Grupą, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o długoterminowe wyniki Grupy, utrzymanie DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 23 dynamicznego wzrostu jej wartości oraz związanie interesów tych osób z interesem Grupy, a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy. Tym samym, celem Programu Motywacyjnego jest powiązanie długoterminowej wartości Spółki i jej grupy kapitałowej z długoletnimi celami osób wchodzących w skład kluczowego personelu. Bazując na zawartych umowach z uczestnikami programu opartego o RSU, na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. Grupa oszacowała wartość i wykazała w sprawozdaniu finansowym zobowiązanie wynikające z realizowanego programu na łączną kwotę 46 807 tys. zł. W pierwszym półroczu 2023 r. Grupa ujęła w kosztach skutki ponownej wyceny RSU w ujemnej wartości 21 649 tys. zł. Na ujemne koszty w kwocie 21 649 tys. zł składał się wzrost kosztów RSU wynikający z ujęcia w okresie sprawozdawczym szacowanej ilości nabytych w pierwszym półroczu 2023 r. uprawnień do jednostek RSU wynoszący 1 844 tys. zł, a także wartość -23 493 tys. zł, którą stanowi ujemna różnica w wycenie jednostek RSU na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. względem wyceny na dzień 31 grudnia 2022 r. Realna wartość programu motywacyjnego nie jest znana, ponieważ wartość kwot pieniężnych, podlegających wypłacie w ramach realizacji programu motywacyjnego, zależy od spełnienia warunków zależnych od uczestników, ale przede wszystkim od wystąpienia „transakcji sprzedaży” zdefiniowanej w regulaminie programu, a także od wartości tej transakcji. W związku z tym, sama realizacja programu na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne, a zobowiązanie do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wymagalne. Szczegóły dotyczące zasad funkcjonowania programu motywacyjnego zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, mając na uwadze umowy zawarte z uczestnikami programu opartego o akcje Spółki, Grupa oszacowała wartość i ujęła w wyniku finansowym za I półrocze 2023 koszt i odpowiadający mu wzrost w kapitale własnym wynikający z realizowanego programu na łączną kwotę 6 364 tys. zł. Tym samym, łączna wartość realizowanego programu motywacyjnego opartego o akcje Spółki wykazana w kapitale własnym na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. wyniosła 38 017 tys. zł. Wśród innych czynników mających największy wpływ na wzrost kosztów operacyjnych Grupy względem pierwszego półrocza 2022 r. można wymienić zwiększenie kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych związanych z rozwojem i rosnącą skalą działalności Grupy zarówno w obszarze zwiększania liczebności kadry specjalistów w zakresie wdrożeń, programowania i sprzedaży, jaki i prowadzonych procesów związanych z komercjalizacją międzynarodową. Ponadto, w okresie ostatnich dwunastu miesięcy spółka zakończyła prace rozwojowe związane z dalszym rozwojem platformy DataWalk, w wyniku czego zwiększono wartość zakończonych prac rozwojowych o kwotę 25.419 tys. PLN i rozpoczęła ich amortyzację, co wpłynęło na wzrost tej pozycji kosztów względem pierwszego półrocza 2022 r. Z uwagi na fakt, iż dynamika wzrostu przychodów oraz kosztów osiągnięta w pierwszym półroczu 2023 r. roku nie odbiegała istotnie od założeń przyjętych w testach na utratę wartości z 2022 roku, Zarząd uznał, iż nie wystąpiły przesłanki do ponownego przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów niematerialnych. W oparciu o zasadę ostrożnej wyceny Zarząd podjął decyzję o dokonaniu odpisu aktualizującego wartość aktywów niematerialnych alokowanych do ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne odpowiedzialnego za tworzenie i rozwijanie platformy DataWalk oraz sprzedaż licencji na oprogramowanie DataWalk, będącego częścią segmentu operacyjnego DataWalk S.A. W efekcie dokonanego odpisu wartość bilansowa ww. aktywów na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. odzwierciedla wartość uzyskaną w ramach ubiegłorocznego testu na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. testu na utratę wartości aktywów niematerialnych oszacowano, iż wartość odzyskiwalną CGU zarówno na ten dzień, jak i na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. wyniosła 19 530 tys. zł. W związku z powyższym kwota odpisu aktualizującego na koniec pierwszego półrocza 2023 r. została określona na poziomie 5 155 tys. zł i w całości ujęta w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. W ocenie Zarządu racjonalnie możliwe zmiany kluczowych założeń nie spowodują powstania nadwyżki wartości bilansowej CGU nad jego wartością odzyskiwalną. Szczegóły dotyczące odpisu na trwałą utratę wartości aktywów niematerialnych zostały opisane w pkt 31 wybranych not i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku. Powyższa operacja ma charakter niepieniężny i pozostaje bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Emitenta i Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 24 Poniższa tabela prezentuje wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres trzech miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku oraz okres porównywalny 2022 roku (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2023 - 30.06.2023 01.01.2022 - 30.06.2022 Zmiana Zmiana % Przychody ze sprzedaży netto 13 558 18 162 -4 605 -25% Koszty operacyjne 18 959 131 888 -112 929 -86% Wynik brutto ze sprzedaży -5 401 -113 725 108 324 -95% Pozostałe przychody operacyjne 293 182 Pozostałe koszty operacyjne 5 190 39 Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych -67 3 EBIT -10 230 -113 585 103 355 -91% Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -13 298 -77 742 64 444 -83% Koszty operacyjne 18 959 131 888 -112 929 -86% Amortyzacja 2 434 1 320 1 114 84% Koszty programu motywacyjnego płatnego w formie akcji -15 286 106 249 Koszty operacyjne bez amortyzacji i kosztów programu motywacyjnego 31 811 24 319 7 492 31% Odpis aktualizujący wartość aktywów 5 155 0 EBITDA -7 796 -112 265 104 469 -93% EBITDA skorygowana -17 994 -6 013 -11 981 199% CFO bt -18 057 -7 403 -10 654 144% CAPEX -7 178 -6 188 -990 16% FCF -25 235 -13 591 -11 644 86% Aktywa finansowe (lokaty powyżej 3 miesięcy) 8 179 90 8 089 8962% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 25 435 37 648 -12 213 -32% Środki pieniężne oraz lokaty powyżej 3 miesięcy na koniec okresu 33 614 37 738 -4 124 -11% Źródło: Emitent. EBIT = Zysk z działalności operacyjnej, EBITDA = EBIT + amortyzacja, EBITDA skorygowana = EBITDA + szacowane koszty związane programem motywacyjnym płatnym w akcjach własnych Spółki (rozliczanych w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych) + niegotówkowe koszty wynikające z odpisów aktualizujących wartość aktywów + strata (zysk) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych, CFO bt = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym), CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, FCF = CFO bt - |CAPEX|. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 25 Strata netto przypadająca na koniec pierwszego półrocza 2023 r. akcjonariuszom jednostki dominującej wyniosła 13 298 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2022 r. Grupa wykazała stratę netto w kwocie 77 742 tys. zł. Najważniejszy wpływ na zmianę skonsolidowanego wyniku finansowego Grupy w pierwszym półroczu 2023 r. względem okresu porównywalnego miały: • zmniejszenie kosztów związanych z programem motywacyjnym płatnym w formie akcji w łącznej kwocie 121 535 tys. zł w stosunku do okresu porównywalnego, kiedy Grupa, po raz pierwszy, ujęła w sprawozdaniu finansowym wycenę programu motywacyjnego zgodnie z MSSF 2 (koszt niepieniężny, bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Emitenta i Grupy; • wzrost kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych związany z rozwojem i rosnącą skalą działalności Grupy zarówno w obszarze zwiększania liczebności kadry specjalistów w zakresie wdrożeń, programowania i sprzedaży, jak i prowadzonych procesów związanych z komercjalizacją międzynarodową, wynoszący 7 240 tys. zł (o 41 % w stosunku do okresu porównywalnego); • ujęcie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów niematerialnych na łączną kwotę 5 155 tys. zł, zgodnie z MSR 36 (koszt niepieniężny, bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Emitenta i Grupy), w oparciu o aktualne testy na utratę wartości; • spadek przychodów ze sprzedaży wynoszący 4 605 tys. zł (o 25 % w stosunku do okresu porównywalnego). • wzrost kosztów amortyzacji o kwotę 1 114 tys. zł w związku z oddaniem do użytkowania kolejnych wersji oprogramowania DataWalk (84% w stosunku do okresu porównywalnego); • różnica w wycenie komponentu aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego w postaci zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego w wysokości 39 534 tys. zł, będąca następstwem aktualizacji wartości jednostki RSU na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. Struktura przychodów Grupy DataWalk W pierwszym półroczu 2023 roku przychody ze sprzedaży licencji wyniosły 7 100 tys. zł, stanowiły 52% przychodów Grupy ogółem i były o 43% niższe niż w porównywalnym okresie 2022 r. Spadek przychodów z tytułu licencji w porównaniu z okresem porównawczym wynika z liczby pozyskanych nowych klientów, którzy zdecydowali się na zakup platformy DataWalk. W pierwszym półroczu 2023 Grupa pozyskała trzech nowych klientów, podczas gdy w pierwszym półroczu 2022 roku pozyskano 6 nowych klientów. Przychody ze sprzedaży usług wdrożeniowych wyniosły 1 855 tys. zł i były o 16% wyższe w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 r. Z kolei wartość przychodów z tyt. świadczenia usług asysty technicznej w omawianym okresie wyniosła 4 460 tys. zł, odpowiadała za 33% przychodów Grupy ogółem i była o 10% wyższa niż w porównywalnym okresie 2022 r. Pozostałe przychody wynikają w szczególności z realizacji usług dodatkowych związanych z oprogramowaniem DataWalk. Poniższa tabela przedstawia skonsolidowane przychody wg rodzaju w sześciu miesiącach 2023 roku oraz w okresie porównywalnym (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2023 - 30.06.2023 01.01.2022 - 30.06.2022 Zmiana Sprzedaż licencji 7 100 12 351 -43% Wdrożenia 1 855 1 603 16% Asysta techniczna 4 460 4 052 10% Pozostała działalność 142 156 -9% Suma przychodów ze sprzedaży netto 13 558 18 162 -25% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 26 Poniższa tabela przedstawia strukturę walutową przychodów ze sprzedaży za pierwsze półrocze 2023 r. oraz w okresie porównywalnym. Wyszczególnienie 01.01.2023 - 30.06.2023 01.01.2022 - 30.06.2022 PLN (złoty polski) 26% 36% USD (dolar amerykański) 74% 64% Razem 100% 100% Źródło: Emitent. Przepływy pieniężne Grupy DataWalk Środki pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Grupy wyniosły w pierwszym półroczu 2023 r. -18 057 tys. zł, na co największy wpływ miała strata operacyjna skorygowana o amortyzację, koszty programu motywacyjnego oraz zmianę stanu odpisów aktualizujących wartości aktywów (EBITDA skorygowana) w kwocie 17 994 tys. zł. Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Grupy w pierwszym półroczu 2023 r. ukształtowały się na poziomie -13 761 tys. zł, na co szczególny wpływ miały: i) wydatki na rozwijanie oprogramowania DataWalk w kwocie 7 166 tys. zł; ii) wypływ wynikający z założenia lokat bankowych o terminach zapadalności powyżej trzech miesięcy w łącznej kwocie 8 090 tys. zł, które zaprezentowano w pozycji aktywów finansowych; oraz iii) otrzymane odsetki od lokat bankowych w kwocie 1 466 tys. zł. Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Grupy w pierwszym półroczu 2023 r. wyniosły -349 tys. zł, na co wpływ miała spłata zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów w kwocie 339 tys. zł. Wyszczególnienie 01.01.2023 - 30.06.2023 01.01.2022 - 30.06.2022 Zmiana CFO -18 057 -7 403 144% CFI, w tym: -13 761 -6 241 120% - CAPEX -7 178 -6 188 16% CFF -349 -352 -1% Zmiana stanu środków pieniężnych -32 167 -13 996 130% Źródło: Emitent. CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej. Bilans Grupy DataWalk Poniższa tabela prezentuje wybrane pozycje bilansowe na dzień 30 czerwca 2023 roku oraz koniec grudnia 2022 roku (dane w tys. zł). Aktywa 30.06.2023 31.12.2022 Zmiana Aktywa niematerialne 19 530 19 530 0% Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 895 1 075 -17% Aktywa z tytułu umowy 1 188 927 28% Należności z tytułu dostaw i usług 9 990 9 654 3% Pozostałe należności krótkoterminowe 1 479 1 580 -6% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 435 57 598 -56% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 186 15 059 -26% Pozostałe aktywa 11 778 5 152 129% Aktywa razem 81 481 110 575 -26% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 27 Pasywa 30.06.2023 31.12.2022 Zmiana Kapitał własny 21 999 29 399 -25% Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego 46 807 68 457 -32% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 100 4 559 -10% Kredyty i pożyczki 661 719 -8% Zobowiązania z tytułu leasingów 942 1 103 -15% Zobowiązania z tyt. umów 4 790 3 710 29% Pozostałe zobowiązania 2 182 2 627 -17% Pasywa razem 81 481 110 575 -26% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy DataWalk na dzień 30 czerwca 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. Wyszczególnienie 30.06.2023 31.12.2022 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 4,2 6,4 Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej 4,0 6,1 Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej 2,2 5,0 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 16% 12% Dług / kapitał własny 0,0 0,0 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 18% 13% Kapitał pracujący (w tys. zł) 37 524 61 630 Źródło: Emitent. Zarząd zdecydował się na skorygowanie wskaźnika ogólnego zadłużenia, dług / kapitał własny, jak i wskaźnika zadłużenia kapitału własnego o koszty programu motywacyjnego opartego o RSU zarówno z uwagi na istotność tej pozycji w zobowiązań oraz kapitałów własnych (w pozycjach wynikowych), jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego oraz fakt, że rozpoznane koszty mają obecnie charakter niepieniężny i pozostają bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Grupy. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = Aktywa bieżące (obrotowe) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej = (Aktywa bieżące – Zapasy – Rozliczenia międzyokresowe czynne) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego opartego o RSU / Aktywa ogółem) × 100%, Dług / kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / (Kapitał własny + niegotówkowy koszt programu motywacyjnego opartego o RSU), Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego opartego o RSU / (Kapitał własny + niegotówkowy koszt programu motywacyjnego opartego o RSU) × 100%, Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 28 AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A. Akcje i akcjonariat Struktura akcjonariatu na dzień 6 września 2023 roku (udział w ogólnej liczbie głosów) Źródło: Emitent. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 6 września 2023 r., stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów, przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów FGP Venture sp. z o.o. 9 1 175 000 1 900 000 22,89% 32,43% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 10 400 000 400 000 7,79% 6,83% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 11 304 146 304 146 5,93% 5,19% Pozostali 3 253 842 3 253 842 63,39% 55,55% Razem 5 132 988 5 857 988 100,00% 100,00% Źródło: Emitent. * Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. 9 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2022 z dnia 2 września 2022 r. 10 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r. 11 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r. FGP Venture sp. z o.o. 32,43% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 6,83% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 5,19% Pozostali 55,55% DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 29 Struktura akcjonariatu na dzień 18 maja 2023 r. (udział w ogólnej liczbie głosów) Źródło: Emitent. Na dzień 18 maja 2023 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów, przedstawiał się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów FGP Venture sp. z o.o. 12 1 175 000 1 900 000 22,89% 32,43% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 13 400 000 400 000 7,79% 6,83% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 14 304 146 304 146 5,93% 5,19% Pozostali 3 253 842 3 253 842 63,39% 55,55% Razem 5 132 988 5 857 988 100,00% 100,00% Źródło: Emitent. * Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. 12 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2022 z dnia 2 września 2022 r. 13 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r. 14 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r. FGP Venture sp. z o.o. 32,43% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 6,83% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 5,19% Pozostali 55,55% DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 30 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 6 września 2023 r. Imię i nazwisko Funkcja Liczba akcji Łączna wartość nominalna (w zł) Paweł Wieczyński Prezes Zarządu 57 251 5 725,10 Krystian Piećko Członek Zarządu 56 671 5 667,10 Łukasz Socha Członek Zarządu 525 52,50 Filip Paszke Przewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 Wojciech Dyszy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 1 000 100,00 Roman Pudełko Członek Rady Nadzorczej 15 918 1 591,80 Grzegorz Dymek Członek Rady Nadzorczej 0 0 Ola Malm Członek Rady Nadzorczej 0 0 Źródło: Emitent. * Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 6 września 2023 roku” oraz „Struktura akcjonariatu na dzień 18 maja 2023 roku”. Na dzień 18 maja 2023 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Funkcja Liczba akcji Łączna wartość nominalna (w zł) Paweł Wieczyński Prezes Zarządu 57 251 5 725,10 Krystian Piećko Członek Zarządu 56 671 5 667,10 Łukasz Socha Członek Zarządu 525 52,50 Filip Paszke Przewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 Wojciech Dyszy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 1 000 100,00 Roman Pudełko Członek Rady Nadzorczej 15 918 1 591,80 Grzegorz Dymek Członek Rady Nadzorczej 0 0 Ola Malm Członek Rady Nadzorczej 0 0 Źródło: Emitent. * Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 18 maja 2023 roku”. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 31 POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Grupa kapitałowa DataWalk podejmuje działania służące zarządzeniu ryzykami związanymi z prowadzoną przez spółki z grupy kapitałowej DataWalk działalnością, obejmujące m.in.: planowanie zarządzania ryzykami, ich identyfikację, zapobieganie i mitygowanie ich skutków, planowanie reakcji na ryzyka, a także ich monitorowanie. Funkcjonujące systemy ograniczają negatywny wpływ czynników ryzyka na działalność Grupy DataWalk, do których m.in. należą: Ryzyko utraty płynności związane z osiąganymi wynikami finansowymi Grupa do tej pory nie osiągnęła przychodów operacyjnych na poziomie pozwalającym na pokrycie kosztów funkcjonowania Spółki. W konsekwencji Emitent obserwuje w swojej działalności ryzyko płynności rozumiane jako brak wystarczającej ilości środków pieniężnych lub aktywów płynnych, pozwalających na kontynuowanie działalności, bez dalszego finansowania zewnętrznego w formie finansowani dłużnego i/lub kapitałowego. Do czasu osiągnięcia etapu, w którym generowane będą dodatnie przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej, utrzymanie aktualnej skali działalności i dalszy rozwój Grupy będzie uzależniony od dostępu do zewnętrznych źródeł finasowania. Ewentualne ograniczenie dostępu Spółki do źródła finansowania może stanowić zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki. W razie zaistnienia niekorzystnych zjawisk w obszarze ryzyka płynności może wystąpić przejściowe obniżenie wypłacalności, konieczność uzyskania pomostowego finansowania o wysokim koszcie obsługi oraz powstawanie zaległości płatniczych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. W takiej sytuacji Emitent dokona niezwłocznie rewizji swojej strategii i ograniczy – w pierwszej kolejności – wydatki związane działaniami marketingowymi i sprzedażowymi, jak również weźmie pod uwagę możliwość ograniczenia kosztów osobowych. W pierwszym półroczu 2023 roku Grupa poniosła stratę operacyjną w wysokości 13 298 tys. PLN oraz wygenerowała ujemne przepływy pieniężne w wysokości 32 167 tys. PLN. Zarząd zidentyfikował ryzyko płynności finansowej, co oznacza, że kapitał obrotowy, który Spółka posiadała na dzień 30.06.2023, może nie być wystarczający do kontynuowania działalności w aktualnej skali w następnych 12 miesiącach. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Spółki oraz w oparciu o kompleksową prognozę sprzedaży i analizę lejka sprzedażowego (leadów zakwalifikowanych), w nadchodzących miesiącach Spółka będzie generować strumienie przychodów, niezbędne do zapewnienia kontynuowania działalności i dalszego rozwoju Spółki. Prognozy te są zgodne z historycznymi wynikami, trendami rynkowymi a ich realizacja nie wymaga istotnych nakładów inwestycyjnych ani pozyskania dodatkowych zasobów operacyjnych. Jednocześnie Zarząd Spółki podejmuje szereg inicjatyw mających na celu poprawę wyników i płynności, w tym między innymi: • Zwiększono efektywność zespołów wdrożeniowych, poprzez standaryzacje i automatyzację większości etapów wdrożenia, co istotnie skróciło czas niezbędny do efektywnego wdrożenia platformy DataWalk u klientów a tym samym zwiększyło przepustowość całego zespołu sprzedażowo-wdrożeniowego “go to market”. • Przeprowadzono program redukcji kosztów poprzez optymalizacje zatrudnienia oraz liczby podmiotów współpracujących ze Spółką, renegocjację cen zakupu z kluczowymi dostawcami usług. W efekcie Spółka oczekuje obniżenia kosztów operacyjnych oraz poprawę przepływów pieniężnych netto. • Podjęto proaktywne kroki w celu zbadania dostępnych źródeł finansowania do wsparcia planowanych dalszych nakładów inwestycyjnych. Oczekuje się, że działania te przyczynią się do wzrostu Spółki i zwiększą jej długoterminową rentowność, a ich efekty powinny być znane do końca bieżącego roku kalendarzowego. Zarząd przeprowadził analizę przytoczonych okoliczności i na podstawie jej wyników przyjął przy sporządzaniu sprawozdania finansowego założenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu planowane wpływy z działalności operacyjnej jak również podjęte działania w zakresie zarządzania kosztami operacyjnymi i nakładami inwestycyjnymi zabezpieczają utrzymanie płynności finansowej w dającej się przewidzieć przyszłości, a występujące okoliczności ocenił jako nie wskazujące na występowanie znaczących DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 32 niepewności, co do zdolności jednostki do kontynuowania przez nią działalności. W związku z powyższym sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej. Zarząd Spółki zwraca jednocześnie uwagę, że działalność gospodarcza wiąże się z nieodłączną niepewnością i ryzykiem i pomimo podjęcia przez Zarząd Spółki środków w celu wsparcia stabilności finansowej Spółki, konieczne jest uznanie, że czynniki takie jak zmiany warunków rynkowych, popytu ze strony klientów, otoczenia regulacyjnego i nieoczekiwane zdarzenia mogą mieć wpływ na zdolność Spółki do osiągnięcia prognozowanych wyników i zapewnienia niezbędnego finansowania. Ryzyko związane z fazą rozwoju kluczowego produktu i celami strategicznymi Grupa prowadzi działalność w zakresie projektowania, testowania i wdrażania nowatorskich, gotowych do wykorzystania rozwiązań informatycznych, służących analizie sieci powiązań w dużych zbiorach różnorodnych danych (tzw. Big Data). Prace są prowadzone w oparciu o autorską technologię opracowaną przez Grupę. Ze względu na złożoność planowanych działań, całkowity okres ich realizacji Grupa szacuje od dziesięciu do piętnastu lat, począwszy od stycznia 2014 roku. Strategia składa się z pięciu podstawowych etapów, wskazanych poniżej. • Testowanie technologii i analiza możliwości budowy produktu na bazie rynku polskiego (lokalnego), • Wdrożenie oprogramowania u pierwszych klientów lokalnych (wdrożenia testowe i komercyjne) oraz testy marketingowe w Stanach Zjednoczonych, • Budowa bazy referencyjnej wśród światowej klasy klientów, głównie ze Stanów Zjednoczonych oraz udowodnienie wysokiej marżowości procesu sprzedażowego, • Dynamiczny rozwój w Stanach Zjednoczonych i na innych wybranych rynkach światowych – skalowanie biznesu, • Uzyskanie pozycji lidera niszy oraz rentowności netto modelu biznesowego w oparciu o osiągniętą skalę klientów. Zapewnienie źródeł finansowania działalności, wypracowanie marki, pozyskanie referencji, opracowanie konkurencyjnych narzędzi informatycznych (produktów) i bazy klientów, zapewniających łącznie stabilne lub rosnące przychody, są i będą pochodną umiejętności Grupy do dostosowania się do warunków rynkowych branży nie tylko w Polsce, ale i na świecie. Spółka nie może zagwarantować, iż wszystkie cele strategiczne przez nią zamierzone zostaną zrealizowane. Podjęcie niewłaściwej decyzji przy prognozowaniu i ocenie okoliczności lub otoczenia rynkowego, jak również wystąpienie nieprzewidzianych zdarzeń w otoczeniu Grupy, może doprowadzić do niewykonania określonych przedsięwzięć strategicznych lub poniesienia kluczowych nakładów rozwojowych. Niezrealizowanie celu strategicznego może z kolei negatywnie wpłynąć na przyszłą sytuację majątkową i gospodarczą Grupy, a także jej pozycję rynkową. Ryzyko związane ze stosowanym modelem biznesowym Grupa opiera swoją działalność na modelu producenta rozwiązań informatycznych klasy Enterprise. Podstawowy, charakterystyczny dla niego rozkład przychodów z projektów komercyjnego wdrożenia oprogramowania przez klienta kształtuje się w relacji: dziesięć jednostek w pierwszym roku, co obejmuje sprzedaż licencji, z wyłączeniem przychodów z tytułu wdrożenia, które mogą być zróżnicowane w zależności od klienta, do dwóch jednostek w latach kolejnych, co obejmuje opłaty za utrzymanie i wspieranie systemu, tzw. maintenance. Rozkład ten występuje w podstawowym obowiązującym cenniku. Systematyczne zwiększenie liczby klientów może wiązać się z koniecznością testowania kolejnych modeli sprzedaży. Ze względu na brak długookresowych danych w stosowaniu poszczególnych modeli nie można wykluczyć, że niektóre z nich, na przykład testowany przez Grupę model przychodowy oparty o płatności subskrypcyjne, nie spełni oczekiwań Grupy lub klientów, co przełoży się na konieczność dalszego poszukiwania skutecznych modeli sprzedaży, a to z kolei może się przełożyć na wzrost kosztów lub obniżenie przychodów ponad poziomy zakładane przez Grupę. Ryzyko związane ze zwiększaniem skali działalności Strategia rozwoju Grupy zakłada (i) systematyczne zwiększanie liczby klientów oraz (ii) ciągłe rozwijanie oferowanego narzędzia informatycznego, tj. platformy DataWalk. Wpływa to w znaczący sposób na skalę i zakres prowadzonej działalności, mogąc – w niektórych przypadkach – przekładać się na nowe jakościowo kategorie wyzwań dla Grupy i jej kierownictwa. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 33 Rozwijanie Systemu DataWalk wiąże się z podwyższonym ryzykiem popełnienia błędów o charakterze biznesowym (decyzyjnym), technicznym oraz organizacyjnym. W szczególności możliwe jest, iż z powodu błędów popełnionych przez Grupę, w tym przez podmioty pracujące na jej zlecenie, lub z powodu wystąpienia nieoczekiwanych okoliczności, nowe funkcjonalności platformy DataWalk będą w swoich algorytmach zawierały błędne mechanizmy lub nie będą odpowiadały oczekiwaniom klientów z innych przyczyn, lub wystąpi opóźnienie w ich wdrożeniu lub brak możliwości wdrożenia w ogóle. Ponadto dokonana przez Grupę ocena popytu na nowe użyteczności, przy określonej ich funkcjonalności i cenie, może okazać się błędna, przez co oferta usług Grupy może nie spotkać się z oczekiwanym zainteresowaniem ze strony klientów. Dodatkowo, wraz ze wzrostem skali działalności, Grupa jest narażona na zwiększone ryzyko popełnienia błędu w prowadzonej działalności, nadmierny wzrost kosztów, jak również ryzyko wystąpienia problemów o charakterze technicznym lub organizacyjnym, w tym nadmierne obciążenie infrastruktury lub zespołu pracowników, przekładające się na brak możliwości świadczenia sprawnej i akceptowalnej jakościowo obsługi klientów. Wystąpienie wszystkich lub części wymienionych wyżej zdarzeń może wpłynąć negatywnie na jakość i efektywność obsługi klientów, co może spowodować problemy reputacyjne i wizerunkowe Grupy oraz wygenerować dodatkowe, trudne do przewidzenia koszty, a tym samym negatywnie wpłynąć na przyszłą majątkową i gospodarczą Grupy, a także jej pozycję rynkową. Ryzyko związane z niezrealizowaniem celów emisyjnych Nie można wykluczyć́ wystąpienia okoliczności, zarówno wewnętrznych, tj. leżących po stronie Emitenta, jak i zewnętrznych, tj. niezależnych od Spółki, które wydłużą w czasie lub uniemożliwią albo w istotny sposób utrudnią realizację przyjętych celów emisji w założonym czasie. W przypadku, gdy realizacja zakładanych celów z jakichkolwiek przyczyn nie będzie możliwa lub w znacznym stopniu utrudniona, Emitent może rozważyć zmianę celów emisji i przeznaczenie niewykorzystanych środków na inne cele, kierując się przy wyborze tych celów kryterium najwyższej efektywności ekonomicznej. Ryzyko związane ze zmianami wynikającymi z postępu technologicznego Grupa prowadzi działalność w obszarach, w których dokonują się liczne i znaczące zmiany w zakresie dostępnych i stosowanych technologii, zarówno w zakresie ich udoskonalania, jak i wdrażania całkowicie nowych. Pomimo ciągłego i systematycznego monitorowania rynku pod kątem możliwych zmian w technologii, nie można wykluczyć sytuacji, w której technologie stanowiące podstawę działalności Grupy staną się nieatrakcyjne kosztowo lub jakościowo dla klientów Grupy, a Grupa nie zdąży lub nie będzie mogła z różnych powodów zastąpić ich rozwiązaniami oczekiwanymi przez odbiorców, efektywnymi technologicznie, biznesowo i finansowo. Realizacja tego ryzyka mogłaby mieć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z pozycją konkurencyjną Grupa prowadzi działalność na niszowym rynku, na którym konkuruje z większymi od siebie podmiotami o ugruntowanej pozycji rynkowej (Palantir Technologies, Harris). W ocenie Emitenta, oferowana przez Grupę Platforma DataWalk jest konkurencyjna wobec produktów innych dostawców pod wieloma względami, w szczególności pod kątem (i) skalowalności i wolumenu możliwych do obsługi danych, (ii) czasu i zasobów technicznych koniecznych do wdrożenia, (iii) niezbędnej infrastruktury towarzyszącej, (iv) efektywności działania, rozumianej, jako czas potrzebny na przeprowadzenie analizy oraz (v) rozbudowy zakresu danych dostępnych do analizy w systemie. Również ze względu na znacznie niższe koszty produkcji i wdrożenia, System DataWalk może być oferowany w cenach kilku, a nawet kilkunastokrotnie niższych niż systemy konkurencyjne, zachowując marżowość natywną dla modelu biznesowego dostawcy produktów IT. Ze względu na relatywnie krótki okres funkcjonowania sektora, w którym działa Grupa, produkty mogą ulegać istotnym i dynamicznym zmianom, jak również mogą się dokonywać istotne zmiany w zakresie konkurencji, w tym mogą się pojawić nowe podmioty konkurencyjne, oferujące lepsze technologicznie lub atrakcyjniejsze kosztowo produkty. Nie można również wykluczyć zmiany modeli biznesowych przez podmioty konkurujące z Grupą lub zmian w otoczeniu rynkowym. Wszystkie te czynniki mogą istotnie wpłynąć negatywnie na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 34 Ryzyko związane z pozyskiwaniem i utrzymywaniem klientów oraz ryzyko utraty zaufania klientów Platforma DataWalk jest rozwijana w dwóch, synergizujących kierunkach zastosowań – w sektorze ubezpieczeniowym oraz w sektorze rządowym, w szczególności tzw. śledczym (Law Enforcement i Intelligence), w których znajdują zastosowanie podobne lub takie same funkcjonalności platformy. Oba z tych sektorów należy uznać za wrażliwe, gdyż gromadzone przez nie dane dotyczące osób, ich majątku, statusu rodzinnego i społecznego, zachowań, stanu zdrowia etc. są danymi wysoce wrażliwymi. Sprzedaż jakichkolwiek produktów lub usług do sektorów wrażliwych wiąże się zawsze z trudnością w penetracji rynku i pozyskiwaniu klientów, m. in. ze względu na konieczność zdobycia zaufania odbiorców na etapie znacznie wcześniejszym niż rozpoczęcie zaawansowanych rozmów handlowych, a także z koniecznością spełniania wymagań formalnoprawych związanych z procesem sprzedaży i dostarczenia licencji i usług. Działalność Grupy oraz zdolność do konkurowania na rynku jest więc związana z marką Grupy i posiadaną opinią wśród klientów i potencjalnych odbiorców na temat (i) oferowanych przez Grupę rozwiązań i ich atrakcyjności na tle konkurencji oraz (ii) odpowiedzialności Grupy jako partnera biznesowego. Pojawienie się negatywnych informacji na temat oferowanych rozwiązań produktowych lub odpowiedzialności biznesowej Grupy, a w konsekwencji nadszarpnięcie lub utrata zaufania klientów i potencjalnych odbiorców, może negatywnie wpłynąć na działalność Grupy, w szczególności poprzez ograniczenie możliwości pozyskiwania nowych klientów lub utratę obecnych. Z działalnością Grupy wiąże się również ryzyko związane ze skutecznością pozyskiwania i utrzymywania klientów, które wynika z dynamicznego rozwoju rynku Big Data i segmentu analizy sieci powiązań oraz z relatywnie krótkiej historii funkcjonowania na rynku, zarówno Grupy, jak i jej kluczowego produktu. Błędnie zaprojektowana lub modyfikowana strategia marketingowa lub sprzedażowa może spowodować obniżenie tempa wzrostu liczby klientów, a w szczególnie niekorzystnej sytuacji – odejście klientów już obsługiwanych. Realizacja jednego lub obu z ww. ryzyk może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko sprzedaży w sektorze rządowym Jednym z dwóch sektorów, do których Grupa kieruje swój produkt, jest sektor rządowy, w szczególności tzw. śledczy (Law Enforcement i Intelligence). Współpraca Grupy z tym sektorem, jako jego dostawcy, wiąże się z koniecznością akceptacji bardzo długich cykli negocjacji i procesu sprzedaży, wynoszących do czterech lat lub dłużej. Dodatkową trudność w procesach składania ofert oraz prowadzenia negocjacji stanowi konieczność spełniania rygorystycznych wymogów prawnych i technicznych, wynikających ze specyfiki sektora publicznoprawnego, w tym konieczność akredytacji lub certyfikacji, związanych z przeznaczeniem produktu do określonych zastosowań lub uzyskaniem dostępu do informacji niejawnych o różnych rodzajach klauzul tajności, etc. Brak umiejętności albo możliwości dostosowania przez Grupę swojej działalności do specyfiki oczekiwań sektora rządowego może przełożyć się na istotne trudności w funkcjonowaniu na nim, a to z kolei może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z koncentracją klientów Wśród odbiorców Grupy występowały podmioty, których udział w przychodach Grupy wynosił ponad 10%. Nie można wykluczyć, że w kolejnych latach Grupa nie będzie zdolna do pozyskiwania nowych podmiotów do współpracy lub klienci, którzy testowali lub wdrożyli oprogramowanie Grupy w latach 2017-2022, zrezygnują z niego w kolejnych latach lub nie będą rozwijali współpracy zgodnie z oczekiwaniami Grupy. Niemniej, wraz ze wzrostem skali działalności i liczby obsługiwanych klientów, ryzyko to powinno ulegać systematycznemu zmniejszaniu. Realizacja powyższego ryzyka może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko uzależnienia od dostawców Przy tworzeniu i rozwijaniu Systemu DataWalk, Grupa korzysta z usług świadczonych przez podmioty zewnętrzne, do których należą m. in. dostawcy usług oraz dostawcy wybranych elementów niezbędnego oprogramowania i infrastruktury. Mając na uwadze, że Grupa tworzy w pewnych obszarach nowe unikalne rozwiązania analityczne, niektóre z nabywanych specjalistycznych bibliotek programistycznych lub ich elementy są – ze względu na swoją nietypowość – tworzone na indywidualne zamówienie Grupy. Jednocześnie, ze względu na nowatorstwo tworzonego oprogramowania, kształt relacji biznesowych z niektórymi dostawcami jest nieszablonowy i wykracza poza dotychczasową praktykę branżową, co czyni te relacje unikalnymi na tyle, że Grupa DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 35 nie ma pewności, czy uda się je powtarzać w przyszłości. W razie problemów w relacji z dostawcą, w tym z przedłużeniem umów, lub problemów leżących po stronie dostawcy, niezależnie od jakości relacji, Grupa może mieć trudność z utrzymaniem stabilności wybranych komponentów, w szczególności ze względu na brak dostatecznego wsparcia po stronie dostawcy lub współpracy niezbędnej dla tworzenia i dystrybucji produktu. Powyższe może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z awarią wykorzystywanych urządzeń i systemów informatycznych W całym zakresie prowadzonej działalności, Grupa opiera się o nowoczesne systemy informatyczne i telekomunikacyjne, w szczególności serwerownie obce (serwery zewnętrzne w tzw. chmurze, bez kolokacji). Ich prawidłowe funkcjonowanie jest niezbędne dla zapewnienia oczekiwanej przez klientów jakości użytkowania oprogramowania oferowanego przez Grupę. Pomimo iż większość kluczowych zasobów wykorzystywanych przez Grupę posiada tzw. back-up, czyli inne zasoby, którymi jest w stanie zastąpić całość lub część uszkodzonych zasobów, nie można wykluczyć wystąpienia szczególnych okoliczności, które uniemożliwią również wykorzystywanie sprzętu zastępczego. Dodatkowy aspekt stanowi wykonywanie przez pracowników i współpracowników Grupy czynności na dużych zbiorach danych należących do klientów Grupy. Pomimo podejmowania przez Grupę działań dostosowywania procedur ochrony danych do wybranych procedur klienta, co istotnie zmniejsza ryzyko ich ujawnienia lub utraty, nie można wykluczyć szczególnych okoliczności, spowodowanych głównie błędem ludzkim, ale i awarią sprzętu, które będą skutkować zawodnością zastosowanych środków ostrożności. Zaistnienie poważnej awarii wykorzystywanych urządzeń, zniszczenie, utrata lub bezprawne ujawnienie istotnej części lub całości danych przetwarzanych przez Grupę może spowodować czasowe lub długotrwałe wstrzymanie części lub całości działalności i trudności w realizacji podjętych zobowiązań, w tym już opłaconych, jak również konieczność zapłaty kar lub odszkodowań, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki i sytuację finansową Grupy. Ryzyko ataków na infrastrukturę techniczną W prowadzonej działalności, Grupa wykorzystuje zarówno serwery własne, jak i w tzw. chmurze, z tendencją do minimalizowania wykorzystania serwerów własnych. Dane klientów są z kolei przetwarzane najczęściej na serwerach wskazanych przez klientów (własnych lub w tzw. chmurze), a w części przypadków następuje również nadanie Grupie uprawnień dostępu. W związku z zarządzaniem infrastrukturą informatyczną, w szczególności serwerami należącymi do Grupy, działalność Grupy jest narażona na ataki ze strony cyberprzestępców. Do trzech najpoważniejszych rodzajów potencjalnych ataków należą ataki mające na celu kradzież danych, uszkodzenie infrastruktury oraz tzw. ataki DDoS, tj. mające na celu blokowanie serwerów, polegające na kierowaniu na wybrane serwery bardzo dużego, sztucznie obciążającego ruchu. W ocenie Grupy, mechanizmy zapewniające bezpieczeństwo stosowane przez Grupę w odniesieniu do zarządzanych przez Grupę zasobów, zarówno własnych, jak i obcych (tzw. chmura), są wystarczające dla zapewnienia bezpieczeństwa klientów i samej Grupy. Pomimo systematycznego usprawniania i modyfikacji wykorzystywanych rozwiązań nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości okażą się one niewystarczające, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki i sytuację finansową Grupy. Ryzyko związane z prawami autorskim do oprogramowania W ramach prowadzonej działalności, Grupa wykorzystuje i oferuje klientom oprogramowanie stworzone w znaczącym zakresie przez kadrę zarządzającą lub pod jej nadzorem – przez pracowników i współpracowników. Naruszenie może nastąpić wskutek wykorzystania w ramach oferowanych usług całych algorytmów lub ich części, do których prawa autorskie przysługują podmiotom trzecim. Sytuacja taka może nastąpić zarówno w wyniku nieuprawnionego wykorzystania przez Grupę efektów prac współpracowników i pracowników (także nieświadomego) podlegających ochronie, jak też wskutek następczego wygaśnięcia uprawnienia np. wskutek wygaśnięcia lub wypowiedzenia licencji. Powyższe uwagi odnoszą się także do chronionych prawnie baz danych. Podstawą prawną korzystania z oprogramowania przez Grupę są odpowiednie umowy licencyjne lub umowy przenoszące autorskie prawa majątkowe. Emitent nie może zapewnić, że w każdym przypadku nabycie praw nastąpiło skutecznie lub w niezbędnym zakresie, jak również, że osoby trzecie nie będą podnosiły przeciwko Grupie roszczeń, zarzucając naruszenie ich praw własności intelektualnej bądź że ochrona praw będzie realizowana skutecznie. Oprócz tego, w ramach prac wewnętrznych nad własnymi rozwiązaniami informatycznymi prowadzonymi z udziałem osób współpracujących z Grupą na podstawie umów o pracę i umów cywilnoprawnych, nie można wykluczyć sytuacji, w której mogą powstać wątpliwości, czy Grupa nabyła we właściwym zakresie autorskie prawa majątkowe do rozwiązań informatycznych stworzonych przez takie osoby. W konsekwencji, Grupa może być narażona na ryzyko zgłaszania przez twórców oprogramowania roszczeń, co w przypadku uznania takich DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 36 roszczeń za zasadne może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Grupy. Ryzyko związane z licencjami System DataWalk wykorzystuje wiele różnych bibliotek programistycznych lub obcych elementów kodu zarówno w procesie jego produkcji, rozwoju, jak i jako element działającego systemu. Między innymi przedmiotem praw własności intelektualnej wykorzystywanych przez Spółkę są komponenty płatne, wśród których można wymienić: Licencje Progress (Progress Software License Agreement), Licencje na bibliotekę KeyLines, dostarczaną przez Cambridge Intelligence Ltd., czy Umowa OEM na bazę Microfocus Vertica. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie jest uzależniona od wskazanych licencji. Niemniej jednak, zmiana wymienionych licencji (także w przypadku kwestii formalnoprawnych związanych ze sprzedażą i dostarczeniem licencji i usług do klienta końcowego lub partnera) na inne determinowałaby wzrost wydatków Emitenta oraz mogłaby okazać się czasochłonna, co mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. Ryzyko ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oferowanym oprogramowaniu W ramach prowadzonej działalności, Grupa oferuje autorskie, unikalne na skalę światową oprogramowanie stworzone przez Grupę lub na jej wyłączne zlecenie. Nie można wykluczyć, że mniejsze lub większe fragmenty autorskiego oprogramowania zostaną skopiowane i wykorzystane przez osoby niepożądane, jak również, że na zlecenie osób trzecich nastąpi ingerencja w oferowane oprogramowanie. Skopiowanie bądź ingerencja w metody lub efekty programowania mogą przełożyć się na spadek konkurencyjności produktów oferowanych przez Grupę, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Grupy. Ryzyko utraty kadry zarządzającej Działalność Grupy jest w dużym stopniu uzależniona od wiedzy, umiejętności oraz doświadczenia branżowego i biznesowego kadry zarządzającej, osób nadzorujących oraz wysokiej klasy specjalistów z zakresu programowania, informatyki, logiki, matematyki stosowanej etc. Ewentualna utrata członków kadry zarządzającej lub nadzorującej lub innych ważnych pracowników, w szczególności pana Krystiana Piećko, będącego osobą kluczową dla dalszego rozwoju produktów Spółki i Grupy, którzy dysponują kompetencjami i wiedzą w niektórych obszarach unikalnymi na skalę światową, mogłaby negatywnie wpłynąć na skuteczność i efektywność działania Grupy lub wybranych jej obszarów oraz jakość świadczonych usług, co z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty klientów lub braku możliwości pozyskiwania nowych i pogorszenia wyników finansowych Grupy. Aby ograniczyć ten czynnika ryzyka Grupa wprowadziła w 2022 r. program motywacyjny, którego celem jest pozyskanie oraz długoterminowe utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno dla Spółki jak i/lub jej spółek zależnych, jak również Spółka wprowadziła zmiany do Polityki wynagrodzeń członków zarządu oraz członków rady nadzorczej DataWalk S.A. dostosowujące zasady wynagradzania członków organów do dynamicznego rozwoju Grupy i związanych z nim zmian składu osobowego organów Spółki, a także porządkujące dotychczasowy system wynagradzania w związku z identyfikacją nowych kryteriów premiowych i efektywnych form wynagradzania. Ryzyko związane z brakiem możliwości pozyskania nowych pracowników przez DataWalk Inc. Strategia Grupy zakłada w kolejnych latach rozbudowę zespołu ludzkiego Grupy, w szczególności w Stanach Zjednoczonych (DataWalk Inc.). Grupa planuje zatrudniać specjalistów w zakresie marketingu, sprzedaży, wdrożeń oraz utrzymania Platformy DataWalk. Nie można wykluczyć, że ze względu na sytuację na rynku pracy w Stanach Zjednoczonych, w tym zbyt wysokie dla możliwości Grupy oczekiwania płacowe, lub ze względu na fakt, że Grupa może być postrzegana przez potencjalnych pracowników jako podmiot na wczesnym etapie rozwoju z Europy Środkowo-Wschodniej, Grupa napotka trudności w pozyskaniu wystarczającej liczby pracowników o odpowiednim poziomie kwalifikacji. Brak możliwości pozyskania odpowiedniej liczby członków zespołu o oczekiwanych kwalifikacjach może przełożyć się na istotne trudności w realizacji celów strategicznych Grupy, a to z kolei może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane ze strukturą Zarządu oraz akcjonariatu Członkami Zarządu Spółki oraz władz spółki zależnej od Spółki są założyciele lub akcjonariusze. Wśród akcjonariuszy Spółki znajdują się również inne osoby posiadające unikalne na skalę światową wiedzę, umiejętności i doświadczenia w zakresie działalności Grupy. Powoduje to silny związek między sferą właścicielską i działalnością biznesową Grupy. Naturalną konsekwencją takiego modelu powiązań jest szeroka wiedza osób DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 37 zarządzających Grupą i wybranych akcjonariuszy o szeregu aspektów działalności Grupy. W razie zmiany kontroli nad Spółką może nastąpić zmiana w składzie organów zarządczych i nadzorujących Grupę lub mogą wycofać się z akcjonariatu osoby mające wiedzę o działalności Grupy, a ich następcy mogą nie dysponować rozległą wiedzą na temat działalności Grupy i sektora, w którym operuje Grupa, co wydłuży czas potrzebny do osiągnięcia podobnej efektywności pracy. To z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty klientów i pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko odszkodowawcze i ryzyko sporów sądowych Grupa ponosi odpowiedzialność wynikającą z zawieranych umów oraz wykonywanej działalności. Niewykonanie bądź nienależyte – zawinione lub niezawinione – wykonanie umowy może powodować powstanie odpowiedzialności odszkodowawczej wobec klientów Grupy, co może mieć negatywny wpływ na działalność oraz sytuację finansową Grupy. Wystąpienie przez klienta z roszczeniem przeciwko Grupie rodzi również ryzyko pogorszenia wizerunku i – w konsekwencji – utraty obecnych i potencjalnych klientów Grupy. Roszczenia kierowane przeciwko którejś ze spółek Grupy, jak również konsekwencje wynikające z utraty wizerunku, mogą mieć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z przetwarzaniem danych osobowych W ramach bieżącej działalności, Grupa przetwarza zbiory danych osobowych należące do jej klientów. Przetwarzanie danych osobowych musi być dokonywane w sposób zgodny z przepisami dotyczącymi ochrony danych osobowych obowiązującymi w kraju, w którym są zarejestrowane przetwarzane zbiory lub w którym klienci Grupy prowadzą lub będą prowadzili działalność. Obowiązki w tym zakresie na terenie państw Unii Europejskiej zostały od maja 2018 roku znacznie rozszerzone w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych. Emitent nie może wykluczyć, że pomimo stosowania środków technicznych i organizacyjnych zapewniających ochronę przetwarzanych danych osobowych dojdzie do naruszenia obowiązków prawnych przez któryś z podmiotów Grupy w tym zakresie, w szczególności do ujawnienia danych osobowych osobom nieupoważnionym. W przypadku naruszenia przepisów prawnych związanych z ochroną danych osobowych, w szczególności ujawnienia danych osobowych w sposób niezgodny z prawem, Grupa może być narażona na zastosowanie wobec niej lub członków organów spółek z Grupy sankcji karnych lub sankcji administracyjnych. Bezprawne ujawnienie danych osobowych może również skutkować dochodzeniem przeciwko Grupie roszczeń o naruszenie dóbr osobistych, co może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyka zdarzeń katastroficznych, ryzyka wyjątkowe Charakter prowadzonej działalności oraz dotychczasowe doświadczenia wskazują na niewielką możliwość wpływu czynników nadzwyczajnych na aktywność biznesową Grupy. Nie można jednak wykluczyć, że ewentualne (i) działania wojenne, (ii) działania o charakterze terrorystycznym, (iii) zjawiska epidemiologiczne oraz (iv) czynniki przyrodnicze i inne zdarzenia katastroficzne mogą długotrwale wpłynąć na zachowania klientów lub na poprawność działania infrastruktury technicznej poszczególnych podmiotów z Grupy lub jej klientów. Efekty tych zjawisk mogą – poza wpływem na zachowania klientów – niekorzystnie wpłynąć również na wszelkie rodzaje działalności prowadzonej w ramach Grupy, mające na celu zarówno realizację bieżących zamierzeń operacyjnych, jak i długoterminowych planów strategicznych. Ryzyka związane z sytuacją polityczno – gospodarczą na terytorium Ukrainy Od 24 lutego 2022 r. trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, stale zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację na świecie. Przedstawiciele Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i wielu innych krajów nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu do technologii i rynków, a także zapowiadają wprowadzenie kolejnych. Obecnie Grupa nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. W I półroczu 2023 roku, jak i w latach wcześniejszych, Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów i partnerów z Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który potencjalnie mógłby być narażony na ryzyka przerwania ciągłości dostaw co mogło by negatywnie przełożyć się na zdolności operacyjne Grupy. Grupa nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, w przypadku których występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Należy również mieć DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 38 na uwadze, że w związku z wojną w Ukrainie wzrasta na całym świecie ryzyko cyberataków. Ponadto, sprzedaż produktów i usług Grupy, a także sama praca zespołów Grupy oparta jest wskutek pandemii o pracę zdalną, pozwalający na łatwą relokację/adaptację do zmieniających się warunków geopolitycznych. Z uwagi na dynamiczną sytuację w Ukrainie, nie można jednak wykluczyć, że trwający konflikt, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe. Dlatego też Zarząd Grupy monitoruje i analizuje dostępne informacje oraz podejmuje działania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Ryzyko kontroli przez organy podatkowe lub skarbowe transakcji z podmiotami powiązanymi Ze względu na szczególny charakter transakcji z podmiotami powiązanymi, złożoność oraz niejasność przepisów prawa mających zastosowanie do metod oceny zastosowanych cen, a także trudności w identyfikacji porównywalnych transakcji, jako odniesienia, nie można zapewnić, że Spółka lub spółka zależna nie będą podlegały kontrolom lub innym czynnościom nadzoru podejmowanym przez organy podatkowe lub organy kontroli skarbowej. Jeżeli metody ustalania warunków rynkowych na potrzeby powyższych transakcji zostaną zakwestionowane, może to mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i na wyniki Grupy. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym Regulacje prawa polskiego, jak również wielu innych krajów, w których Emitent prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, podlegają zmianom, przy czym w niektórych jurysdykcjach, np. w Polsce, zmiany te charakteryzują się wysoką częstotliwością. Zmiany regulacji prawnych (a także zmiany ich interpretacji), mających bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku nowoczesnych technologii, w tym w obszarze prawa własności intelektualnej oraz regulacji dotyczących produktów podwójnego zastosowania, mogą mieć istotny niekorzystny wpływ na prowadzoną przez Emitenta działalność, np. w zakresie, w jakim spowodują zwiększenie kosztów działalności, wprowadzenie ograniczeń administracyjnych, konieczność uzyskania dodatkowych zezwoleń lub aktualizacji w zakresie spełniania obowiązków wynikających ze zmiany przepisów lub ze zmienionej interpretacji przepisów. Znacząca liczba obowiązujących przepisów prawa oraz regulacji mających zastosowanie do działalności Grupy ulegała i może podlegać w przyszłości zmianom, w tym również wynikającym z implementacji stosownych regulacji UE. Z uwagi na występujące niejasności i nieprecyzyjność oraz wzajemne krzyżowanie się zakresu zastosowania, regulacje te mogą podlegać także różnym interpretacjom, orzeczeniom sądowym i mogą być stosowane w sposób niejednolity. Zmienność systemu prawnego i otoczenia regulacyjnego zwiększa ryzyko ponoszenia istotnych dodatkowych i nieoczekiwanych kosztów dostosowywania prowadzonej działalności do zmieniającego się otoczenia prawnego. Ponadto w przypadku dotychczas obowiązujących lub wprowadzanych przepisów prawa budzących wątpliwości interpretacyjne może pojawić się niepewność co do obowiązującego stanu prawnego i wynikających z tego skutków, co z kolei może pociągnąć za sobą czasowe wstrzymanie rozwoju działalności Grupy lub realizacji jej inwestycji w obawie przed niekorzystnymi skutkami stosowania niejasnych regulacji. Może to prowadzić również do powstawania sporów na tle interpretacji przepisów prawnych, zarówno z organami publicznymi stosującymi prawo, jak i z podmiotami prywatnymi, z którymi spółki z Grupy pozostają w stosunkach prawnych. Ponadto błędy lub opóźnienia w implementacji dyrektyw UE do prawa krajowego mogą prowadzić do dodatkowych wątpliwości związanych m.in. z interpretacją przepisów mających wpływ na działalność Grupy. Grupa nie może zagwarantować, że stosowana przez nią interpretacja przepisów prawa polskiego nie zostanie zakwestionowana. Oferta Grupy obejmuje zaawansowane technologicznie produkty i komponenty podmiotów trzecich, jak również usługi własne. Oferta kierowana jest do klientów zarówno z sektora komercyjnego, jak i z sektora rządowego, przy czym jest ona aktualna w odniesieniu do wszystkich rynków światowych, w tym rynku europejskiego i rynku Stanów Zjednoczonych, z jednoczesnym zachowaniem zgodności z obowiązującymi ograniczeniami w handlu międzynarodowym. W związku z tym, działalność Grupy może podlegać pod różnego typu regulacje krajowe, Stanów Zjednoczonych, czy unijne dotyczące m.in. kontroli obrotu produktami podwójnego zastosowania lub działalności reglamentowanej. W celu zapewnienia działalności zgodnie z prawem, Grupa monitoruje status ww. regulacji i związanych z nimi praktyk rynkowych, identyfikuje obowiązki prawne Grupy i wdraża wynikające z nich wymogi. Podkreślić jednak należy, że branża nowoczesnych technologii charakteryzuje się dużą dynamiką w zakresie rozwoju produktów i możliwych ich zastosowań, co wielokrotnie nie znajduje swojego bezpośredniego odzwierciedlenia w obowiązujących normach prawnych. Powoduje to nie tylko wątpliwości interpretacyjne i niepewność co do zakresu obowiązków Grupy, ale także zmienność i ewolucję tych interpretacji wraz z rozwojem branży. W związku z tym nie można wykluczyć, że pomimo zastosowania ww. środków, interpretacje i założenia Grupy i na ich bazie przyjęte i zaimplementowane mechanizmy nie ulegną w przyszłości zmianie. W takiej sytuacji DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 39 Grupa potencjalnie może być narażona na błędy w interpretacji przepisów lub rozbieżność w tym zakresie prezentowaną przez inne podmioty, w tym przez jej kontrahentów, na niekonsekwentne orzecznictwo sądów oraz na niekorzystne interpretacje wydawane przez organy administracyjne. Dodatkowo, zmiana powyższych mechanizmów i założeń w celu właściwego dostosowania się do wymogów wynikających z ww. obowiązków prawnych może mieć wpływ na zmianę modeli oraz procesów sprzedażowych i usługowych w Grupie, a także wzrost ich kosztochłonności i czasochłonności. W nielicznych przypadkach może to mieć potencjalnie wpływ na ograniczenie działalności Grupy na niektórych, wybranych rynkach (poza kluczowymi dla Grupy), czy wydłużeniem czasu pozyskiwania klientów, co może pośrednio mieć wpływ na wyniki Grupy. Ryzyko związane ze strukturą finansowania Ze względu na wczesną fazę rozwoju i brak dodatniej rentowności działalności operacyjnej, Grupa ma ograniczone możliwości pozyskania kapitału obcego dla finansowania swojej działalności. Należy również przyjąć, że do czasu osiągnięcia dodatniej rentowności operacyjnej możliwości te będą istotnie ograniczone. Rodzi to ryzyko braku kapitału na rozwój w przypadku trudności w pozyskaniu wystarczającej ilości kapitału własnego w okresach, w których Grupa będzie go potrzebowała na zrealizowanie działań założonych w ramach kolejnych etapów rozwoju. Brak dostępu do finansowania lub dostęp do finansowania w wartościach niższych niż potrzebne dla realizacji założonych działań może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z dotacjami oraz z dofinansowaniem projektów rozwojowych Emitent ma w planach realizowanie projektów związanych z uzyskaniem ochrony prawnej wynalazków oraz w zakresie prac rozwojowych przy współfinansowaniu z krajowych oraz unijnych programów. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółce przyznano dofinansowanie ze środków publicznych. Niezgodne z umowami o dofinansowanie wykorzystanie środków pomocowych lub też nieprawidłowe ich rozliczanie może skutkować zmniejszeniem wsparcia czy też jego całkowitym ograniczeniem, włącznie z koniecznością zwrotu wypłaconych Emitentowi środków pomocowych wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Emitenta do dnia ich zwrotu oraz wraz z odsetkami bankowymi narosłymi od daty dofinansowania. Decyzja w zakresie zwrotu lub ograniczenia środków z dotacji i dofinansowań może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym Zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą wpływać na zdolność Emitenta do tworzenia wartości Grupy. Największy wpływ na poziom popytu na rozwiązania oferowane przez Grupę, a tym samym na jej wyniki finansowe, wywierają: tempo wzrostu PKB, wielkość zamówień publicznych na rozwiązania informatyczne, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach czy też wysokość inflacji w krajach, w których działa Grupa. Osiąganie niższych dynamik przyrostu PKB lub istotne pogorszenie się jednego lub kilku kluczowych parametrów makroekonomicznych w tych krajach może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane ze wzrostem kosztów Ceny produktów oferowane obecnie przez Grupę nie są kalkulowane w oparciu o analizę kosztów zmiennych i kosztów stałych, w tym w szczególności pracy i usług obcych, w tym informatycznych. Kluczowym wyznacznikiem dla poziomu ceny jest ustalenie jej na takim poziomie, aby możliwe było pozyskanie kolejnego klienta, zarówno w celu budowy doświadczeń i referencji, jak i generowania przychodów. Obecny poziom kosztów stałych w Grupie należy uznać za adekwatny do fazy rozwoju Grupy i skali jej działalności. Istotna zmiana poziomu kosztów stałych w przyszłości, jak i istotna zmiana poziomu kosztów zmiennych, także związanymi z kwestiami formalnoprawnymi, wynikających ze sprzedaży i dystrybucji produktu, a także z dostarczenia licencji i usług do klienta końcowego, mogą wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko kursowe Strategia rozwoju Emitenta koncentruje się na ekspansji geograficznej do krajów wysokorozwiniętych, w szczególności Stanów Zjednoczonych. W ramach realizacji działań strategicznych i operacyjnych, część kosztów pracowniczych oraz kosztów usług obcych Grupy jest i będzie ponoszona w walucie DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 40 (głównie USD), z założeniem wzrostu ich wartości w przyszłości. Jednocześnie, zgodnie z realizowaną strategią, w przyszłości znacząca część przychodów Grupy ma być realizowana w walucie, głównie w USD. Do czasu uzyskania symetrii przychodów i kosztów osiąganych w walucie oraz po jej utracie, Grupa jest narażona na ryzyko wynikające ze zmienności kursów walut. Do czasu osiągnięcia zbliżonej wartości przychodów i kosztów ponoszonych w walucie, niekorzystną dla Grupy jest słabość złotego wobec dolara, natomiast po osiągnięciu nadwyżki przychodów w walucie nad kosztami w walucie niekorzystną będzie siła złotego wobec dolara. Grupa nie stosuje instrumentów służących zabezpieczaniu się przed ryzykiem kursowym. Zmienność kursów walut może więc wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko niewłaściwego oszacowania zakresu prac projektowych Przychody Grupy pochodzą głównie z realizacji złożonych projektów informatycznych prowadzonych na podstawie umów o ustalonym z góry wynagrodzeniu. Realizacja takich projektów wymaga bardzo dobrego planowania zarówno w zakresie harmonogramu prac, jak i zasobów potrzebnych do realizacji obiecanego zakresu projektu. Grupa stosuje w tym zakresie złożone procedury, które z jednej strony ułatwiają przygotowanie właściwego planu, a z drugiej strony zapobiegają sytuacji wystąpienia nieprzewidzianych kosztów. Zarządzanie ryzykiem niewłaściwego oszacowania zakresu prac projektowych polega na stosowaniu przez Grupę opartych na własnych doświadczeniach metod szacowania kosztów w projektach, określania harmonogramu oraz szacowania ryzyk mogących zagrozić terminowej, merytorycznej lub finansowej realizacji zadań. Wystąpienie ryzyka może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału Zdaniem Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych oraz wewnętrznych, które mogą wpłynąć na działalność Grupy i osiągane przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kwartału, zaliczyć można: Elementy i tendencje zewnętrzne mogące mieć wpływ na pespektywy Grupy • Rosnące znaczenie przetwarzania i analizy danych oraz ich wykorzystania (Big Data), • Sytuacja na rynku ubezpieczeniowym w Europie Zachodniej i w Polsce, • Wzrost skali i jakości działań służących przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz przeciwdziałaniu unikaniu opodatkowania, • Automatyzacja procesów analizy zbiorów danych, • Rosnąca przyjazność narzędzi do analiz zbiorów danych, • Presja na wzrost wynagrodzeń na rynku IT, • Rozwój sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy Elementy i tendencje wewnętrzne mogące mieć wpływ na perspektywy Grupy • Perspektywa poziomu generowanych przychodów i kosztów ogółem, • Poziom planowanych nakładów na marketing i działania sprzedażowe, • Poziom planowanych kosztów związanych z zatrudnieniem personelu i zakupem usług informatycznych, • Poziom planowanych inwestycji. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta Nie są znane żadne inne informacje niż opisane w niniejszym sprawozdaniu, których ujawnienie mogłoby być istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 41 Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Bazując na zawartych umowach z uczestnikami programu opartego o RSU, na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. Grupa oszacowała wartość i wykazała w sprawozdaniu finansowym zobowiązanie wynikające z realizowanego programu na łączną kwotę 46 807 tys. zł. Łączny koszt programu motywacyjnego ujęty w pierwszym półroczu 2023 r. w kosztach operacyjnych Grupy wyniósł -21 649 tys. zł. Wzrost kosztów RSU wynikający z ujęcia w okresie sprawozdawczym szacowanej ilości nabytych uprawnień do jednostek RSU wyniósł 1 844 tys. zł, z kolei wartość -23 493 tys. zł stanowi różnica w wycenie jednostek RSU na dzień bilansowy 30 czerwca 2023 r. względem wyceny na dzień 31 grudnia 2022 r. Realna wartość programu motywacyjnego nie jest znana, ponieważ wartość kwot pieniężnych, podlegających wypłacie w ramach realizacji programu motywacyjnego, zależy od spełnienia warunków zależnych od uczestników, ale przede wszystkim od wystąpienia „transakcji sprzedaży” zdefiniowanej w regulaminie programu, a także od wartości tej transakcji. W związku z tym, sama realizacja programu na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne, a zobowiązanie do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wymagalne. Szczegóły dotyczące zasad funkcjonowania oraz ujęcia ww. programów zostały opisane w pkt 16 oraz 19 wybranych not i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku. Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 30 czerwca 2023 roku Nie są znane żadne inne informacje niż wymienione w niniejszym raporcie, których ujawnienie mogłoby w istotny sposób wpłynąć na działalność Grupy po 30 czerwca 2023 roku. Prognozy finansowe Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych Grupy DataWalk i DataWalk S.A. na 2023 rok. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w pkt 33 wybranych not i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2023 roku. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca DataWalk S.A. i DataWalk Inc. na dzień 30 czerwca 2023 r. nie udzielały poręczeń kredytów lub pożyczek, jak również nie udzielały gwarancji. Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania spółki z Grupy DataWalk nie były stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 42 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE ZGODNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A. I SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2023 R. Zarząd DataWalk S.A. oświadcza, iż wedle najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, tj. z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa”, zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej DataWalk oraz DataWalk S.A. Ponadto, Zarząd oświadcza, iż półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej DataWalk, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. ___ Paweł Wieczyński Prezes Zarządu ___ Krystian Piećko Członek Zarządu ___ Łukasz Socha Członek Zarządu Wrocław, dnia 6 września 2023 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 43 DataWalk S.A. ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław tel.: +48 71 707 21 74 fax: +48 71 707 22 73 e-mail: biuro@datawalk.com Kontakt dla inwestorów: inwestorzy@datawalk.com