Datawalk S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Sep 14, 2022

Raport Grupa Kapitałowa DataWalk I półrocze 2022 Wrocław, wrzesień 2022 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 2 LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Inwestorzy, W pierwszym półroczu nasz rozwój był nadal ograniczany przez niewystarczające przeszkolenie i przepustowość zespołów inżynierii systemowej w zakresie procesów przedsprzedażowych i posprzedażowej implementacji. Kontynuowaliśmy podejmowanie agresywnych działań w celu usunięcia tych limitacji naszego rozwoju. Dopiero pełne zaadresowanie niedoborów zdolności inżynieryjnych w tym obszarze pozwoli nam odzyskać nasze docelowe tempo wzrostu i efektywnie uzyskiwać ponad 70% średniorocznej dynamiki przychodów (CAGR), zgodnie z naszą strategią. Z perspektywy długoterminowej, zgodnie z naszym planem strategicznym, podsumowujemy w tym raporcie nasz status w odniesieniu do celów z Etapu 3. Kluczowe wnioski i obserwacje z tej analizy są udostępniane w dalszej części tego dokumentu i są bardzo zachęcające i pozytywne. Jesteśmy w dobrej pozycji, jeśli chodzi o rozwój rynku Analityki Grafowej i Hybrydowej oraz wypracowane zastosowania. Ok. 30% wzrost przychodów w I poł. 2022 r. w porównaniu z I poł. 2021 r. jest znacznie poniżej naszych celów. Niewystarczające możliwości w zakresie inżynierii systemowej (w obszarze tzw. Field Engineering) skutkowały wolniejszą realizacją projektów i opóźnieniami w możliwości przeprowadzenia procesów przedsprzedażowych dla nowych projektów, a także wygenerowania potrzebnej liczby referencji (tzw. Success Stories). Aby zaradzić tym niedociągnięciom, nadal koncentrowaliśmy się na rozwijaniu i ulepszaniu funkcji inżynierii systemowej. Skład osobowy w tym obszarze globalnie wzrósł z 22 osób na początku 2022 r. do 37 osób obecnie. Skupiamy się na wdrażaniu, szkoleniu i ciągłym rozwoju tego zespołu i jego procesów. Kontynuowaliśmy realizację naszych celów z Etapu 3 Strategii, udowadniając naszą przewagę techniczną i produktową na najbardziej wymagających rynkach, takich jak Ameryka Północna. Ostatnie sukcesy i informacje zwrotne od klientów potwierdzają nasze zalety produktowe i technologiczne, a także zdolność do wdrażania rozwiązań zarówno dla klientów komercyjnych, jak i publicznych, na najbardziej zaawansowanych rynkach świata. Wysiłek zmierzający do przekształcenia naszej inżynierii przed- i posprzedażowej był możliwy dzięki środkom pozyskanym w IV kwartale 2020 r., a w niektórych naszych projektach pierwsze oznaki poprawy pojawiły się w drugiej połowie 2021 r. Pozytywny wpływ zmian w procesach, narzędziach i szkoleniu został udanie zweryfikowany. Następnym krokiem jest rozpowszechnienie korzystania z nowych podejść i narzędzi na cały zespół i wypracowanie odpowiedniej ilości cykli uczenia się (lub inaczej cykli doświadczenia). Widzimy obiecujące sygnały postępu na tyle, że w drugiej połowie 2022 r. wznowimy rekrutację na stanowiska sprzedażowe (Account Manager). W 2023 roku będziemy dysponować wystarczającymi zasobami przed- i posprzedażowymi, aby wesprzeć zarówno naszą bezpośrednią pracę z klientami, jak i zacząć zwiększać inwestycje w szkolenia i aktywizację Partnerów. Nasze tempo wzrostu znacznie przyspieszy, gdy nie będziemy już samoograniczeni przez możliwości w zakresie inżynierii systemowej. Bardziej usprawnione i skalowalne procesy komercjalizacji (go-to-market) będą kluczowym czynnikiem dla naszego przyszłego rozwoju i ogólnego sukcesu. Jest dla nas jasne, że potencjał rynkowy oraz nasz produkt i technologia nie ograniczają naszego potencjału wzrostu. Skalowanie procesów go-to-market jest celem Etapu 4 naszej Strategii, w którym chcemy rozwijać się zarówno poprzez bezpośrednią pracę z klientami końcowymi, jak i Partnerami. Aby umożliwić sukces Partnerom, potrzebujemy w pełni wyszkolonej, sprawnej i skalowalnej funkcji inżynierii systemowej, dlatego inwestujemy w nią przed zwiększeniem zasobów sprzedażowych w drugiej połowie 2022 roku. Zapraszamy do zapoznania się z informacjami i uwagami dotyczącymi podsumowania Etapu 3 naszej Strategii opartej na dążeniu do zdobycia pozycji lidera w dziedzinie analityki grafowej. Z wyrazami szacunku, Paweł Wieczyński Prezes Zarządu DataWalk S.A. 3 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 3 Strategia DataWalk: Podsumowanie Etapu 3                                                                                                                                                                                                                          4 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 4 Kluczowe dane dotyczące realizacji Etapu 3 Strategii: 1. Pozyskaliśmy łącznie 21 światowej klasy klientów, w tym 4 z listy Fortune 500. 38% z nich pochodzi z obszaru komercyjnego, 62% to klienci z sektora publicznego. 2. 45% naszych wszystkich klientów to sektor komercyjny, 55% publiczny, ale zdecydowana większość przychodów pochodzi jak dotąd z sektora publicznego. 3. Mamy 79% konwersji na klienta dla w pełni kwalifikowanych oportunicji handlowych (prospekty) w Ameryce Północnej i 82% w regionie EMEA. 4. Doświadczeni klienci mogą osiągnąć przełomowe wyniki dzięki naszej platformie, np.: a. Wykrywanie defraudacji w ubezpieczeniach – do ponad 90% dokładności, co wraz ze wzrostem przepustowości przekłada się na ponad dwukrotny wzrost wartości oszustw, którym udaje się zapobiec. b. Wykrywanie oszustw w bankowości - ponad 90% dokładności systemu w detekcji osiągnięte w kilka miesięcy, podczas gdy standard rynkowy to 20-30%. 5. Z powodzeniem przewidzieliśmy przejście analityki grafowej do głównego nurtu (w 2014 roku nazywaliśmy to analityką sieciową). 6. Nasza architektura hybrydowo-grafowa dobrze wpisuje się w trend rynkowy polegający na łączeniu analityki grafowej i sztucznej inteligencji. Potwierdzenia uwzględniają m.in.: a. Przeglądy Gartnera i raporty na temat trendów. b. Opinie klientów, zwłaszcza z Ameryki Północnej, gdzie porównywano nas do systemów Palantir i customowych rozwiązań opartych na wiodących grafowych bazach danych. c. Benchmarki z wiodącymi architekturami relacyjnych i grafowych baz danych. 7. Jesteśmy bardzo efektywni inwestycyjnie. Do końca lipca 2022 r. Spółka wykorzystała na cele inwestycyjne i operacyjne (burn rate) zaledwie 26,5 mln USD zewnętrznych środków, co stanowi niewielki ułamek tego, co byłoby typowe dla firmy z produktem naszej klasy. 8. Udowodniona atrakcyjność modelu biznesowego - z naszymi ok. 80% marżami na sprzedaży licencji moglibyśmy stać się rentowni, gdybyśmy byli gotowi poświęcić wzrost (przykłady: niektóre z kwartałów Etapu 3). 9. Zapłaciliśmy cenę za nasze konserwatywne podejście do go-to-market (komercjalizacja). Przykład: 90%+ przychodów ze sprzedaży w 2021 r. pochodziło od 4 sprzedawców, których mieliśmy w 2019 r. 10. Z sukcesem potwierdziliśmy kluczowe założenia naszego modelu biznesowego: a. początkowa sprzedaż 1 USD przekłada się na 2-5 USD przychodów od danego klienta z tytułu utrzymania + up-sell + cross-sell. b. ROI (zwrot z inwestycji), który klienci mogą osiągnąć dzięki analityce grafowej, jest bardzo atrakcyjne w porównaniu z innymi projektami oprogramowania klasy enterprise. c. (Gartner) 87% projektów data science nigdy nie trafia do produkcji. (Venturebeat) W 2016 roku Gartner oszacował, że 60% projektów big data zakończyło się niepowodzeniem. Tymczasem my dostarczyliśmy wszystkie wdrożenia, do których się zobowiązaliśmy. 5 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 5 Dlaczego nie pozyskujemy jeszcze większej liczby klientów i nie osiągamy jeszcze wyższego wzrostu przychodów? 1. W 2019 roku mieliśmy nadzieję na skalowanie zespołu inżynierów przedsprzedażowych i posprzedażowych z 12 w tamtym czasie, ale w 2021 roku wciąż było ich 13. Zatrudnienie w tym obszarze zwiększyło się około trzykrotnie na koniec 2021 roku i w pierwszej połowie 2022 roku (teraz łącznie 37), większość z nich nadal jest wdrażana i szkolona. 2. Nie mieliśmy żadnych referencji w Ameryce Północnej od światowej klasy klientów do 2022 roku. Powody: a. Zaczęliśmy od sektora publicznego w 2019 roku – cykl sprzedaży jest tam dłuższy, a wdrożenia są 2-4 razy dłuższe ze względu na regulacje i procesy rządowe. b. Pierwszych klientów komercyjnych pozyskaliśmy dopiero latem 2021 r. Stąd w Ameryce Północnej mieliśmy pierwsze referencje handlowe z tego sektora dopiero na przełomie 2021/2022 r. 3. Doszliśmy do ponad 10 osób w działach sprzedaży dopiero w 2022 r., zamiast w 2020 r. zgodnie z naszym planem. Ograniczenia: a. bardzo ograniczone finansowanie do października’20. b. brak wolnych mocy przerobowych przed- i po-sprzedażowych. c. brak (lub wciąż niewiele) referencji w USA. Metodologia lejka sprzedażowego oraz definicje procesu handlowego. Kwantyfikatory lejka sprzedażowego. Proces handlowy - etapy: 1. Nawiązanie kontaktu z potencjalnym klientem (proaktywne zgłoszenia klientów, nasze akcje marketingowe, czy też poprzez pierwszych partnerów handlowych). 2. Rozpoznanie sytuacji (ustalenie osoby kontaktowej). 3. Walidacja potrzeb klienta i wstępne zweryfikowanie potencjału współpracy. 4. Zakwalifikowanie klienta jako leadu handlowego. 5. Zaangażowanie zespołu projektowego po stronie klienta w rozmowy merytoryczne, włącznie z decydentami i wyższym kierownictwem (możliwe pilotażowe wdrożenie). 6. Negocjacje i procedury zakupowe (możliwe inicjowanie postępowania przetargowego). 7. Finalizacja, negocjacje warunków kontraktu (rozstrzygnięcie przetargu). 8. Realizacja wdrożenia, uzyskanie m.in. protokołów odbioru upoważniających do wystawienia faktury za licencje oraz poszczególne etapy wdrożenia. Kategoryzacja potencjalnego klienta jako zakwalifikowany lead handlowy następuje dopiero, gdy klient potwierdzi m.in. gotowość zakupu, posiadanie zatwierdzonego budżetu, powołanie zespołu projektowego realizującego proces wyboru oferty oraz wolę kontynuowania rozmów z DataWalk (etap 4 procesu handlowego, wg przedstawionej powyżej metodologii). W związku z rewizją metodologii lejka sprzedażowego przeprowadzonej w pierwszym kwartale 2021 roku, rozpoczęliśmy uwzględnianie odnowień licencji tymczasowych oraz usług wsparcia, aby lepiej odzwierciedlić oczekiwane poziomy przychodów. Wartości przedstawione poniżej nie zawierają projektów, które opuściły lejek sprzedażowy w związku z konwersją projektów na sprzedaż (zawarcie kontraktu, uzyskanie protokołu odbioru, ujęcie całości lub w dominującej części w przychodach). Tym samym prezentowany poniżej wycinek lejka sprzedażowego (etapy 4-7 procesu handlowego), może stanowić materiał poglądowy dla lepszego zrozumienia mechaniki procesu oraz ilustrację dynamiki sprzedaży w średnim okresie kilku kwartałów. Ogólny wzrost wartości całego lejka planowo powinien nastąpić w przypadku m.in.: znaczącego zwiększenia bazy referencji (szczególnie w Ameryce Północnej) oraz powiększenia zasobów sprzedażowych (uwzględniając czas niezbędny na szkolenie oraz budowę własnego pipeline projektów danego handlowca). 6 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 6 Źródło: Emitent. Cykl sprzedażowy w naszym sektorze, od momentu uznania danego leada za zakwalifikowany do momentu podpisania umowy trwa średnio od 18 miesięcy w wypadku klientów komercyjnych do 30 miesięcy w wypadku klientów z sektora rządowego. Oczywiście zdarzają się znacznie krótsze i dłuższe cykle handlowe. Zważywszy na nieustabilizowaną pozycję rynkową Grupy DataWalk tylko część leadów zamieniać się będzie na kontrakty, gdyż szczególnie w Ameryce Północnej klienci zwyczajowo będą wybierać sprawdzonych, lokalnych dostawców z rozpoznawalną marką. Jednakże z czasem przewidujemy polepszenie efektywności tego procesu, co statystycznie będziemy w stanie zmierzyć dopiero po uzyskaniu większej ilości klientów na najbardziej zaawansowanych rynkach świata. Dlatego też zwracamy Państwa uwagę, że przedstawiane w tej metodologii dane, ze względu na dużą niepewność, nie mogą być rozumiane jako prognoza przyszłych wyników finansowych DataWalk S.A. i jej grupy kapitałowej, ponieważ nie stanowią one gwarancji lub zapewnienia, że wskazane w lejkach sprzedażowych wartości kontraktów rzeczywiście zostaną osiągnięte w przyszłości. Powyższe agregaty prezentują tylko i wyłącznie sumy wartości wszystkich leadów handlowych począwszy od etapu ich zakwalifikowania. Agregaty te nie zawierają pozostałej części lejka handlowego (etapy 1-3 procesu handlowego), w której znajdują się mniej zaawansowane procesy sprzedażowe. Wartości poszczególnych leadów handlowych ustalane są na podstawie deklaracji wielkości budżetu oraz szacowanego rozmiaru potencjału sprzedażowego, zanim konkretny lead zostanie uznany za zakwalifikowany. Lejek sprzedażowy w Polsce zaczął się budować w 2015 roku. Dzięki pozyskaniu pierwszych kilku kontraktów (m.in. TUiR Warta w 2017 roku oraz Ministerstwo Finansów w 2018 roku) oraz po udanych wdrożeniach i efektach zaprezentowanych w ramach produkcyjnego działania systemu DataWalk, efekty rozwoju oferty przełożyły się na pojawienie się w lejku polskiego zespołu dużej ilości klientów spoza kraju, z regionu EMEA. Lejek sprzedażowy budowany przez zespół amerykański od początku drugiego kwartału 2019 roku, choć jest mniej dojrzały pod względem czasu, adresuje znacznie większy rynek. Kluczowe aspekty wpływające na procesy handlowe w Ameryce Północnej dotyczą pozyskania pierwszych referencji wśród klientów takich jak wywiad i 6 ministerstw USA (w tym Department of Defense i Department of Justice), jak również pozyskania pierwszych klientów w sektorze komercyjnym w 2021 roku (Ally Bank, MPA, GTL). Pierwsze istotne efekty referencyjne z wdrożeń u powyższych klientów zaczęły pojawiać się w 2022 roku. $0 $5 $10 $15 $20 $25 Q4.19 Q1.20 Q2.20 Q3.20 Q4.20 Q1.21 Q2.21 Q3.21 Q4.21 Q1.22 Q2.22 Obecnie Perspektywy sprzedaży - zakwalifikowane+ [mln USD] Ameryka Północna i Południowa Reszta świata Razem Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku Wrocław, wrzesień 2022 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 8 Spis treści PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK ................................................................................. 10 Podstawowe informacje o DataWalk S.A. oraz Grupie Kapitałowej DataWalk .................................................. 10 Informacja o zasadach sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.. 10 WŁADZE DATAWALK S.A. ................................................................................................................................. 11 Zarząd .................................................................................................................................................................. 11 Rada Nadzorcza ................................................................................................................................................... 12 OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK ........................................................................................................ 13 DataWalk S.A. ..................................................................................................................................................... 13 DataWalk Inc. ...................................................................................................................................................... 14 Struktura organizacyjna Grupy ............................................................................................................................ 15 RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK .......................... 16 Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne ................................................................................................ 16 Oferta produktowa Grupy DataWalk ................................................................................................................... 18 Kanały dystrybucji produktów i usług ................................................................................................................. 19 RYNEK INFORMATYCZNY ORAZ JEGO PERSPEKTYWY ............................................................................. 20 Globalny rynek Big Data ..................................................................................................................................... 20 Globalny rynek IT, w szczególności aplikacji BI i narzędzi analitycznych ......................................................... 21 ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT WRAZ Z WYKAZEM NAJWAWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY ..................................................................................................................................... 23 INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK .......................................................................................... 28 Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk ...................................................................................... 28 Struktura przychodów Grupy DataWalk .............................................................................................................. 30 Przepływy pieniężne Grupy DataWalk ................................................................................................................ 31 Bilans Grupy DataWalk ....................................................................................................................................... 32 AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A. ....................................................................................................... 34 POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A. ..................................................... 37 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ....................................................................................................... 37 Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału ............................................................................................................................................................................. 46 Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta .................................................................................... 46 Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ................................................................. 46 Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 30 czerwca 2022 roku ............................................... 47 Prognozy finansowe ............................................................................................................................................. 51 Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji .............................................................................................................................................................. 51 Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca ................................................................................. 51 Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych ....................................................................................... 51 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 9 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE ZGODNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A. I SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2022 R. ..................................................................................................... 52 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 10 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK Podstawowe informacje o DataWalk S.A. oraz Grupie Kapitałowej DataWalk Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej DataWalk („Grupa”, „Grupa DataWalk”) jest DataWalk S.A. („Spółka”, „Emitent”). Przedmiotem działalności Grupy jest tworzenie, rozwijanie, sprzedaż i wdrażanie zaawansowanego systemu analitycznego tzw. graph analytics w modelu „COTS” (Commercial Off-The-Shelf - produkt z półki). Zgodnie z przyjętym założeniem biznesowym, Grupa działa w celu wdrożenia skalowalnego modelu biznesowego dostawcy produktów klasy „Enterprise IT”, kierowanych na rynki globalne. Obszary biznesowe DataWalk S.A.: • działalność badawczo-rozwojowa w zakresie metod analizy dużych zbiorów danych, • sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, • zarządzanie Grupą. Rolą DataWalk Inc. w Grupie jest prowadzenie działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk w szczególności w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej. Produktem Grupy jest opatentowana platforma analityczna DataWalk, zaprojektowana do analizy powiązań tzw. graph analytics, która łączy konwencjonalne analizy z analizami grafowymi i sztuczną inteligencją. Oprogramowanie umożliwia szybkie łączenie różnorodnych danych pochodzących z wielu, rozproszonych źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych, a następnie wykrywanie ukrytych wzorców, powiązań i zagrożeń w ogromnych ilościach złożonych danych. Dane prezentowane są na grafie wiedzy, w tabelach, wykresach, raportach i na dashboardach, a także na wykresach powiązań oraz na mapach i analizach szeregów czasowych. Platforma DataWalk znajduje zastosowanie w zakresie analityki śledczej w sektorze publicznym i finansowym m.in. w walce z przestępczością (amerykańskie agencje), zapewnieniu bezpieczeństwa międzynarodowego (ONZ), przy identyfikacji nadużyć i nieprawidłowości (administracja centralna, duże koncerny, instytucje finansowe, w tym banki i ubezpieczyciele), czy przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy (regulatorzy i instytucje finansowe). DataWalk z powodzeniem konkuruje z Harris i2 (do niedawna IBM i2) oraz amerykańską firmą Palantir. Informacja o zasadach sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, tj. z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” zatwierdzonym przez Unię Europejską. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 11 WŁADZE DATAWALK S.A. Zarząd Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki sprzedażowej, HR (za wyjątkiem zastrzeżonych dla innych członków Zarządu) oraz PR/IR. Krystian Piećko, Członek Zarządu Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie. Łukasz Socha, Członek Zarządu Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowo–finansowych, prawno- podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2022 r. skład Zarządu DataWalk S.A. przedstawiał się następująco: Zarząd Okres pełnienia funkcji Paweł Wieczyński 01.01.2022 – 30.06.2022 Krystian Piećko 01.01.2022 – 30.06.2022 Łukasz Socha 01.01.2022 – 30.06.2022 Źródło: Emitent. Obecny Zarząd Emitenta został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 1 czerwca 2021 r. (z zastrzeżeniem uchwały z 21 grudnia 2021 roku w przedmiocie powołania Pana Łukasza Sochy do składu Zarządu Spółki) na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. W wyniku zmian do Kodeksu Spółek Handlowych, które wejdą w życie z dniem 13 października 2022 r., ww. kadencja zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2024 r. Do dnia sporządzenia niniejszego raportu skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 12 Rada Nadzorcza Na dzień 30 czerwca 2022 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco: • Pan Roman Pudełko - Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Pan Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, • Pan Grzegorz Dymek - Członek Rady Nadzorczej, • Pan Rafał Wasilewski - Członek Rady Nadzorczej, • Pan Filip Paszke - Członek Rady Nadzorczej. W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2022 r. skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco: Rada Nadzorcza Okres pełnienia funkcji Wojciech Dyszy 01.01.2022 – 30.06.2022 Grzegorz Dymek 01.01.2022 – 30.06.2022 Roman Pudełko 01.01.2022 – 30.06.2022 Rafał Wasilewski 01.01.2022 – 30.06.2022 Filip Paszke 01.01.2022 – 30.06.2022 Źródło: Emitent. W dniu 30 maja 2022 r. Zarząd Spółki otrzymał rezygnację Pana Rafała Wasilewskiego z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem od dnia 30 czerwca 2022 roku, który to dzień był ostatnim dniem pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 30 czerwca 2022 r. na podstawie uchwały nr 21 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało ze skutkiem od dnia 1 lipca 2022 r. Pana Ola Malm do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w ramach aktualnej, wspólnej, 3-letniej kadencji Rady Nadzorczej Spółki. Na mocy uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 lipca 2022 r. nastąpiła zmiana na stanowisku Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Na mocy ww. uchwały, począwszy od dnia 29 lipca 2022 r., stanowisko to objął Pan Filip Paszke. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco: • Pan Filip Paszke - Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Pan Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, • Pan Roman Pudełko - Członek Rady Nadzorczej. • Pan Grzegorz Dymek - Członek Rady Nadzorczej, • Pan Ola Malm - Członek Rady Nadzorczej, Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. (z zastrzeżeniem ww. zmian osobowych w składzie Rady). W wyniku zmian do Kodeksu Spółek Handlowych, które wejdą w życie z dniem 13 października 2022 r., ww. kadencja zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2024 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 13 OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK DataWalk S.A. Podstawowe informacje o Emitencie na dzień 30.06.2022 r. Nazwa podmiotu: DataWalk S.A. Kraj siedziby: Polska Forma Prawna: Spółka Akcyjna Przepisy prawa: Prawo polskie, zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych („KSH”) Adres rejestrowy: ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław Telefon: +48 71 707 21 74 Fax: +48 71 707 22 73 Adres E-mail: biuro@datawalk.com Adres www: www.datawalk.com NIP: 894-303-43-18 REGON: 021737247 KRS: 0000405409 Źródło: Emitent. Rolą Emitenta w Grupie jest prowadzenie działalności badawczo-rozwojowej, w tym rozwój platformy analitycznej DataWalk służącej do analizowania bardzo dużych zbiorów danych pochodzących z różnych źródeł. Równolegle Emitent prowadzi działania marketingowo-sprzedażowe w regionie EMEA i Azji oraz zarządza Grupą. Spółka prowadzi działalność w modelu „global vendor of products”, skupiając się na rozwoju oraz sprzedaży produktów klasy enterprise IT, tj. specjalistycznego oprogramowania o określonym zastosowaniu, konkurencyjnego globalnie. Przyjęty przez Grupę model biznesowy charakteryzuje się wysoką skalowalnością oraz wysoką marżowością. Jest to możliwe dzięki niskiemu udziałowi usług świadczonych indywidualnie na rzecz poszczególnych klientów, zarówno na etapie konsultacji przedwdrożeniowych, jak i po wdrożeniu (serwis). DataWalk S.A. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Spółka nie posiada oddziałów. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 14 DataWalk Inc. Podstawowe informacje dotyczące jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem na dzień 30.06.2022 r. Nazwa podmiotu: DataWalk Inc. Kraj siedziby: Stany Zjednoczone Ameryki Forma prawna: Incorporated Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801 Adres korespondencyjny: 2000 Broadway Street, STE 232 Redwood City, CA 94063 TIN (numer identyfikacji podatkowej) 81-3403469 Przedmiot działalności: Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki Charakter dominacji: Jednostka zależna Metoda konsolidacji: Pełna Procent posiadanego kapitału zakładowego: 100,00% Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników: 100,00% Adres E-mail: info@datawalk.com Adres www: www.datawalk.com Data objęcia kontroli: 27 lipca 2016 r. Wartość inwestycji w spółkę zależną: 31 884 tys. zł Korekty aktualizujące wartość inwestycji: -31 884 tys. zł Wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną 0 tys. zł Źródło: Emitent. DataWalk Inc. jest spółką prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware, w której Emitent posiada 100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników. Zgodnie z umową spółki DataWalk Inc., zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę. W dniu 27 lipca 2016 r. DataWalk S.A. objął 100 akcji za cenę w łącznej wysokości 5 tys. USD stając się jej jedynym akcjonariuszem. Ponadto, od roku 2016 do dnia bilansowego 30 czerwca 2022 r. Spółka wniosła dopłaty do kapitału DataWalk Inc. na łączną kwotę 7 976 tys. USD. Rola DataWalk Inc. w Grupie została opisana w pkt „Rynki, segmenty działalności i oferta produktowa Grupy DataWalk” niniejszego sprawozdania z działalności. DataWalk Inc. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Rokiem obrotowym DataWalk Inc. jest rok kalendarzowy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 15 Struktura organizacyjna Grupy Struktura organizacyjna Grupy DataWalk na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz w okresie porównywalnym: Podmioty zależne od Emitenta. Źródło: Emitent. DataWalk Inc. podlega konsolidacji przez DataWalk S.A. w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W I półroczu 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca żadne zmiany dotyczące struktury Grupy Kapitałowej. DataWalk S.A. DataWalk Inc. (100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach) DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 16 RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne Obszary biznesowe DataWalk S.A.: • sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w szczególności regionie Ameryki Północnej oraz EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka), • działalność badawczo-rozwojowa, • zarządzanie Grupą. Rolą DataWalk Inc. w Grupie jest prowadzenie działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk, w szczególności w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej. W myśl MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności. W Grupie DataWalk wyodrębnia się następujące segmenty operacyjne: • Segment obejmujący DataWalk S.A., osiągający przychody ze sprzedaży i wdrożenia platformy, w szczególności w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, którego wyniki są regularnie analizowane przez Zarząd Emitenta jako główny organ decyzyjny. • Segment obejmujący DataWalk Inc., osiągający przychody wynikające z działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk, przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej, którego wyniki są regularnie analizowane przez zarząd jednostki jako główny organ decyzyjny. Wyniki jednostki zależnej, wchodzącej w skład tego segmentu, są przedmiotem okresowej weryfikacji przez Zarząd jednostki zależnej, a także są przedmiotem regularnej weryfikacji przez Zarząd DataWalk S.A. W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń. Przychody Grupy w poszczególnych segmentach działalności Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2022 roku w podziale na segmenty działalności po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. zł). Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 01.01.2022 - 30.06.2022 Udział w sprzedaży ogółem Segment DataWalk S.A. 8 916 49% Segment DataWalk Inc. 9 247 51% Razem 18 162 100% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2021 roku w podziale na segmenty działalności po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. zł). Łączne przychody ze sprzedaży segmentu 01.01.2021 - 30.06.2021 Udział w sprzedaży ogółem Segment DataWalk S.A. 10 046 71% Segment DataWalk Inc. 4 042 29% Razem 14 088 100% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 17 Szczegółowe informacje dotyczące wyników na poszczególnych segmentach działalności oraz transakcji pomiędzy segmentami zostały zaprezentowane w pkt 31 wybranych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku. Przychody Grupy w podziale na produkty i usługi Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2022 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022 - 30.06.2022 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż licencji 12 351 68% Wdrożenia 1 603 9% Asysta techniczna 4 052 22% Pozostała działalność 156 1% Razem 18 162 100% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2021 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2021 - 30.06.2021 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż licencji 10 739 76% Wdrożenia 1 725 12% Asysta techniczna 592 4% Pozostała działalność 1 032 8% Razem 14 088 100% Źródło: Emitent. Przychody Grupy według struktury terytorialnej Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2022 roku w podziale na obszary geograficzne działalności (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022 - 30.06.2022 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż Polska 6 503 36% Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd. 8 453 47% Pozostałe regiony 3 207 18% Razem 18 162 100% Źródło: Emitent. Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w I półroczu 2021 roku w podziale na obszary geograficzne działalności (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2021 - 30.06.2021 Udział w sprzedaży ogółem Sprzedaż Polska 8 755 62% Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd. 3 751 27% Pozostałe regiony 1 582 11% Razem 14 088 100% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 18 Oferta produktowa Grupy DataWalk Oprogramowanie DataWalk Jedynym produktem Grupy jest autorskie oprogramowanie DataWalk, będące platformą analityczną zaprojektowaną w celu szybkiego łączenia bardzo dużych zbiorów danych. Platforma DataWalk to kompletna, zintegrowana, otwarta i transparentna dla użytkownika platforma służąca analizie sieci powiązań, oferowana jako gotowy do wykorzystania produkt (tzw. system z półki, COTS – commercial of the shelf), niewymagająca budowy rozwiązania ostatecznego z różnych komponentów. System DataWalk pozwala na szybkie łączenie różnorodnych danych pochodzących z różnych, niezwiązanych ze sobą źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych, stworzonych i gromadzonych w różnych formatach. Platforma posiada również funkcjonalność przetwarzania danych niepełnych oraz tzw. brudnych. Platforma DataWalk jest dostarczana wraz z gotowymi do użycia narzędziami służącymi prezentacji wyników analiz, wieloma regułami eksperckimi i systemem do przechowywania danych. Analiza danych następuje w jednej zaawansowanej systemowo i całkowicie interaktywnej przestrzeni analitycznej. Platforma DataWalk służy jednocześnie jako centralna baza wiedzy i umożliwia użytkownikom, zarówno technicznym, jak i biznesowym, zadawanie pytań i uzyskiwanie odpowiedzi. Dzięki przyjazności i łatwości obsługi oraz oferowanym przez platformę przewagom technologicznym, DataWalk wpisuje się w szeroko pojęty trend Human Augmentation, stwarzając możliwość maksymalizacji ludzkich możliwości, w tym wypadku zdolności poznawczych, specjalistom do spraw przeciwdziałania wyłudzeniom oraz analitykom śledczym, np. w służbach rządowych lub branży ubezpieczeniowej. Platforma umożliwia analizowanie i przetwarzanie bilionów obiektów przez nietechnicznych ekspertów za pomocą tradycyjnych analiz, które mogą być prowadzone zarówno w formie tabelarycznej, jak i grafowej, umożliwiającej zaawansowane możliwości analizy powiązań (tzw. link analysis). Dzięki szeroko prowadzonej analizie powiązań, spostrzeżenia i obserwacje, które ze względu na brak narzędzi o odpowiedniej wydajności analitycznej dotychczas pozostawały poza zasięgiem ludzkiej percepcji, stają się często dostępne. Wiele tradycyjnych systemów cechuje się brakiem elastyczności i wymaga miesięcy profesjonalnych usług, aby np. dodać nowe źródło danych czy zmienić fizyczną strukturę środowiska analitycznego. W przypadku DataWalk dodawanie i integrowanie nowego źródła może być wykonywane ciągu kilku minut lub godzin, a struktura danych (np. rodzaje i warunki połączeń między danymi) może zostać zmodyfikowana za pomocą kilku kliknięć i predefiniowanych reguł oraz algorytmów. System DataWalk jest zbudowany na bazie zestawu technologii informatycznych, opatentowanych w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej. Emitent rozpoczął działania zmierzające do uzyskania kolejnych patentów. Licencja, wdrożenie i obsługa powdrożeniowa Licencja Grupa oferuje oprogramowanie w dwóch formułach, sprzedając klientom licencję dożywotnią na użytkowanie platformy DataWalk, jak również udostępnia licencję terminową, w szczególności na potrzeby klientów zamierzających wykorzystywać platformę przez krótki okres, zapewniając sobie większą elastyczność współpracy. System jest gotowy do pracy natychmiast po zainstalowaniu w środowisku klienta. Wdrożenie Platforma DataWalk jest rozwiązaniem gotowym do wdrożenia („out-of-the-box”), nie wymaga długich przedwdrożeniowych usług konsultingowych oraz zaangażowania przez użytkownika platformy osób o dedykowanych, specjalistycznych umiejętnościach, co znacząco wpływa na obniżenie kosztów uruchomienia systemu. Orientacyjny okres wdrożenia wynosi od kilku tygodni do kilku miesięcy, po tym czasie klient jest w stanie w pełni przejąć odpowiedzialność za system i jego dalszy rozwój. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 19 Obsługa powdrożeniowa (asysta techniczna) Po wdrożeniu, zazwyczaj obsługa platformy wymaga jedynie okazjonalnego wsparcia technicznego, co pozytywnie przedkłada się na niższe koszt utrzymania oraz w dużej mierze uniezależnia od zasobów ludzkich, zarówno po stronie Spółki, jak i klienta. Grupa Emitenta zapewnia doradztwo oraz usługi asysty technicznej, tj. wsparcia i utrzymania systemu (tzw. maintentance). Kanały dystrybucji produktów i usług Grupa DataWalk wykorzystuje następujące kanały dystrybucji: • sprzedaż w oparciu o własne zasoby kadrowe – aktualnie dominujący model sprzedaży, związany z wczesnym etapem rozwoju Grupy, • zewnętrzne podmioty partnerskie, pełniące rolę dystrybutorów produktu DataWalk i integratorów komplementarnych produktów – ten kanał sprzedażowy budowany jest zazwyczaj na dalszych etapach rozwoju młodych firm high-tech operujących w modelu vendor produktu klasy enterprise. Jednakże ze względu na specyfikę współpracy z klientami z sektora publicznego i rządowego, dla zastosowań związanych z inwestygacją śledczą, Grupa podjęła działania zmierzające do budowy sieci partnerskiej w wybranych przypadkach, • rekomendacje dotychczasowych klientów (strategia tzw. follow the customer, która pozwala znacząco zredukować koszty sprzedaży na nowych rynkach). Kanały dystrybucji dostosowywane są przez Grupę do zapotrzebowania klientów oraz oczekiwań rynku. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 20 RYNEK INFORMATYCZNY ORAZ JEGO PERSPEKTYWY Globalny rynek Big Data Grupa działa w zakresie analizy sieci powiązań, a więc obszarze szeroko pojętego tzw. Big Data, tj. dziedziny zajmującej się pozyskiwaniem, gromadzeniem oraz przetwarzaniem i analizą dużych, zmiennych i różnorodnych zbiorów danych, których przetwarzanie i analiza są trudne, ale jednocześnie wartościowe, ponieważ mogą prowadzić do zdobycia nowej, wcześniej nieosiągalnej wiedzy. Według informacji opublikowanych przez Fortune Business Insights w raporcie zatytułowanym „Big Data Analytics Market, 2022-2029”, wielkość globalnego rynku analityki Big Data w 2021 r. wyniosła 240,56 mld USD, co stanowi wzrost o 16,2% w stosunku do 2020 r. Analitycy przewidują, że wartość rynku urośnie z 271,83 mld USD w 2022 r. do 655,53 mld USD w 2029 r., osiągając tym samym CAGR na poziomie 13,4%. Przewiduje się, że transformacja cyfrowa w produkcji, opiece zdrowotnej, handlu detalicznym i innych sektorach podczas pandemii rozwinie generowanie danych. Analiza Big Data pozwala zrozumieć i dostarczyć informacje na podstawie ukrytych wzorców, korelacji, zmieniających się trendów rynkowych i nie tylko, dlatego też wiodące sektory koncentrują się na stosowaniu narzędzi analitycznych w celu zdobycia wiedzy o konsumentach poprzez rozwijanie analityki biznesowej. Firmy zmieniły swoje strategie cyfrowe, aby pracować wydajnie w stale zmieniającym się środowisku podczas pandemii. W lipcu 2020 r. KPMG przeprowadziło badanie 780 liderów strategii transformacji cyfrowej w 12 sektorach w 10 krajach. Badanie wykazało, że 67% respondentów przyspieszyło swoją transformację z powodu COVID-19 a 63% zwiększyło swój budżet na jej wdrożenie. Oczekuje się, że czynnik ten pobudzi wzrost rynku po pandemii 1 . Według informacji opublikowanych na ResearchAndMarkets.com, oczekuje się, że do 2027 r. wartość globalnego rynku Big Data i analityki biznesowej wyniesie 448 mld USD, osiągając w okresie prognozy CAGR w wysokości 13%. Oczekuje się, że rozwiązania Big Data i analityki biznesowej umożliwią firmom odkrywanie na podstawie danych różnych trendów rynkowych, ukrytych wzorców, preferencji klientów i wielu ukrytych faktów. Co więcej, firmy w dużym stopniu stosują analitykę dużych zbiorów danych, aby zwiększyć swoje zyski, poprawić umiejętności analityczne i wspierać zdolność zarządzania ryzykiem. Ponadto, analityka Big Data pomaga firmom lepiej zrozumieć dane i dostarczać ważnych informacji zainteresowanym osobom. Ocenia się, że związku z wybuchem pandemii COVID-19 rynek Big Data i analityki biznesowej odnotował gwałtowny spadek w początkowej fazie pandemii. Wiele firm na całym świecie wprowadziło kulturę pracy zdalnej dla swoich pracowników, zwiększając w ten sposób zapotrzebowanie na opartą na chmurze analizę Big Data w celu uporządkowania kluczowych danych firm. Oczekuje się, że w okresie prognozy nastąpi dalsze przyspieszenie popytu na rozwiązania typu Big Data i analityki biznesowej. Nastąpił wzrost wdrażania zaawansowanych rozwiązań analitycznych w przedsiębiorstwach, aby zapewnić ciągłość biznesową i optymalizację procesów. W związku z tym w najbliższych latach przewiduje się gwałtowny wzrost rynku Big Data i analityki biznesowej. Zdaniem autorów raportu, do czynników wzrostu rynku można zaliczyć: a) Wdrażanie ulepszonych technologii Rynek Big Data i analityki biznesowej jest napędzany przez wdrażanie technologii automatyzacji i Internetu Rzeczy (IoT) przez różne firmy z różnych branż. IoT zajmuje się obiektami fizycznymi lub rzeczami, którym wszczepiono elektronikę, łączność sieciową, oprogramowanie i czujniki, umożliwiając tym gadżetom zbieranie i wymianę danych. Big Data i analityka biznesowa z włączeniem IoT pomagają branżom w predykcyjnej lub zapobiegawczej analizie, prowadząc w ten sposób znacząco do wzrostu rynku. b) Rosnące zapotrzebowanie na generowanie większej ilości informacji biznesowych Zacięta konkurencja wśród firm motywuje je do wdrażania rozwiązań Big Data i analityki biznesowej wspierających ich ekspansję. Ponadto, szacuje się, że wzrost zapotrzebowania na generowanie większej ilości informacji na potrzeby planowania biznesowego otwiera nowe perspektywy rozwoju dla rynku, ponieważ oprogramowanie do analizy Big Data pomaga firmom ocenić czynniki, które mają wpływ na wyniki oraz oferuje moc optymalizacji decyzji. Jako czynnik ograniczający rynek wskazuje się wysoki koszt rozwiązań Big Data i analityki biznesowej. Koszt analizy Big Data różni się w zależności od funkcji i aplikacji wymaganych dla biznesu. Ponadto, narzędzia te są trudne w użyciu i czasami wymagają przeszkolenia, co ma zwiększyć ogólne koszty operacji, które mają wpływ na tempo wdrażania tych rozwiązań. W zależności od ilości generowanych danych przez firmy, koszt rozwiązań Big 1 https://www.fortunebusinessinsights.com/big-data-analytics-market-106179 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 21 Data i analityki biznesowej może ulegać wahaniom 2 . Co należy w tym miejscu podkreślić, oferowana przez Grupę Platforma DataWalk stanowi na to odpowiedź, ponieważ dzięki znacznie niższym kosztom licencji, wdrożenia, zarządzania i bieżącego utrzymania, DataWalk jest rozwiązaniem bardziej praktycznym niż rozwiązania alternatywne. Globalny rynek IT, w szczególności aplikacji BI i narzędzi analitycznych Wielkość globalnego rynku oprogramowania do analityki biznesowej została wyceniona na 61,10 mld USD w 2020 r. i przewiduje się, że osiągnie 177,00 mld USD do 2030 r., przy wzroście CAGR na poziomie 11,2% w latach 2021–2030. Oprogramowanie do analityki biznesowej pomaga w interpretacji i analizie danych biznesowych, przez umożliwienie ciągłych badań i analiz poprzednich wyników biznesowych, w celu uzyskania praktycznych informacji na temat strategii biznesowej. Pomaga w wykrywaniu wzorców i powiązań między strumieniami danych, a także automatyzuje zadania i procesy w celu podejmowania decyzji w czasie rzeczywistym. Ze względu na niski koszt i łatwość użytkowania, oprogramowanie do analizy biznesowej w chmurze cieszy się dużym zainteresowaniem wśród małych i średnich firm. Ponadto, zapotrzebowanie na analitykę mediów społecznościowych, która jest podzbiorem analityki biznesowej, gwałtownie wzrosło wraz ze wzrostem popularności marketingu w mediach społecznościowych. Zdaniem autorów powyższej analizy, ze względu na pandemię COVID-19 oczekuje się, że w prognozowanym okresie nastąpi wzrost wykorzystania oprogramowania do analizy biznesowej opartego na chmurze, ponieważ firmy przyspieszają swoje strategie transformacji cyfrowej i dodają więcej przypadków użycia analityki biznesowej do swoich codziennych działań, próbując utrzymać się na powierzchni na coraz bardziej konkurencyjnym rynku 3 . Według informacji opublikowanych w lipcu przez firmę Gartner, globalne wydatki na IT sięgną w 2022 roku wartość 4,5 bln dolarów, co stanowi wzrost o 5,1% w stosunku do 2021 r., by następnie wzrosnąć do 4,7 bln USD w roku 2023, tj. o ok. 5,0% w porównaniu do roku 2022. Zdaniem analityków Gartnera w latach 2022 oraz 2023 wzrosnąć powinny prawie wszystkie segmenty rynku. Segment oprogramowania dla przedsiębiorstw powinien wzrosnąć r/r w tym czasie odpowiednio o 11,0% oraz 11,9%. W przypadku segmentu usług, spodziewany wzrost r/r ma osiągnąć odpowiednio 7,9% oraz 8,8% 4 . Poniższa tabela przedstawia prognozę globalnych wydatków na oprogramowanie IT oraz usługi informatyczne (w mld USD). Pozycja Wydatki w 2020 r. Zmiana 2019/2020 Prognoza wydatków 2021 Zmiana 2020/2021 Prognoza wydatków 2022 Zmiana 2021/2022 Oprogramowanie dla przedsiębiorstw 605 14,4% 672 11,0% 752 11,9% Usługi informatyczne 1 186 10,7% 1 280 7,9% 1 392 8,8% Źródło: Opracowanie własne na podstawie: https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2022-01-18-gartner-forecasts-worldwide-it- spending-to-grow-five-point-1-percent-in-2022 Gartner przewiduje również, że wydatki na IT w regionie EMEA wyniosą 1,3 biliona USD w 2022 r., co stanowi wzrost o 4,7% w stosunku do 2021 r. Szacuje się, że w regionie EMEA wydatki na oprogramowanie dla przedsiębiorstw odnotują najwyższy wzrost w 2022 r., napędzany wzrostem wydatków na chmurę. Zdaniem Gartnera rozwój oprogramowania aplikacyjnego dla przedsiębiorstw, oprogramowania infrastrukturalnego i usług zarządzanych oraz usług infrastruktury chmury pokazuje, że biznes cyfrowy to nie tylko trend jedno- lub dwuletni – jest systemowy i długoterminowy. Największą zmianą w przyszłości będzie sposób finansowania IT, a niekoniecznie to, ile jest finansowane. IT przechodzi od wspierania biznesu do bycia biznesem – co oznacza, że wydatki na technologię przesuwają się z kosztów operacyjnych (sprzedaży, ogólnych i administracyjnych [SGA]) do kosztu przychodu (COR) lub ewentualnie kosztu sprzedanych towarów (COGS). Największy wzrost wydatków 2 https://www.researchandmarkets.com/reports/5504190/global-big-data-and-business-analytics-market- by?utm_source=BW&utm_medium=PressRelease&utm_code=pjjz5t&utm_campaign=1636506+- +The+Worldwide+Big+Data+and+Business+Analytics+Industry+is+Expected+to+Reach+%24448+Billion+by+2027&utm_exec=jamu273prd 3 https://www.alliedmarketresearch.com/business-analytics-software-market 4 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2022-01-18-gartner-forecasts-worldwide-it-spending-to-grow-five-point-1-percent-in- 2022 DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 22 spodziewany jest w segmencie oprogramowania dla przedsiębiorstw oraz usług informatycznych, które mają ulec zwiększeniu w 2022 r. w stosunku do roku 2021 odpowiednio o 10% oraz o 8,2%, osiągając wartość 178 mld USD oraz 389 mld USD 5 . W ocenie Zarządu prognozy wskazują, że rynek Big Data będzie się nadal dynamicznie rozwijał, w szczególności widoczne będzie przechodzenie organizacji do gromadzenia i przetwarzania danych w chmurze, w miejsce do niedawna preferowanych własnych zasobów informatycznych. Będzie to pochodną wykładniczo rosnącej liczby danych, w posiadanie których wchodzą organizacje, a których przetwarzanie lub analizowanie staje się niemożliwe przez systemy transakcyjne w oparciu o posiadane dotychczas zasoby ze względu na brak mocy obliczeniowych oraz brak elastyczności i możliwości szybkiego zwiększania zasobów. Nie bez znaczenia pozostaje wyższy poziom bezpieczeństwa danych oraz niższe koszty ich utrzymania. Dodatkowym stymulatorem przechodzenia do chmury będzie rosnąca skala zjawiska określnego jako Internet rzeczy (Internet of Things, IoT), polegającego na podłączeniu do Internetu coraz większej liczby urządzeń, które w sposób ciągły zbierają dane o sposobie funkcjonowania swojego oraz swoich użytkowników. Zdaniem analityków statista.com liczba podłączonych do IoT urządzeń na całym świecie w roku 2018 wyniosła ok. 23 mld, a ponieważ stopień zaawansowania zarówno sprzętu, jaki i oprogramowania w branży elektroniki użytkowej gwałtownie rośnie, coraz większa część urządzeń elektronicznych produkowanych na całym świecie jest wytwarzana z możliwością podłączenia do Internetu. Dlatego prognozy wskazują, że do 2025 r. liczba takich urządzeń sięgnie prawie 39 mld, a w roku 2030 może to być już ok. 50 mld urządzeń podłączonych do IoT 6 . Ze względu na sektory, którym oferowana jest platforma DataWalk, według Zarządu znaczenie ma również wzrastające ryzyko związane z szeroko rozumianym bezpieczeństwem organizacji czy bezpieczeństwem narodowym, tj. wyłudzenia, wzrost przestępczości, ataki terrorystyczne, cyber-ataki czy konflikty zbrojne, gdzie posiadanie i analiza danych pełnią kluczową role w ich przeciwdziałaniu. Co istotne z punktu widzenia Emitenta i oferowanych przezeń rozwiązań, zgodnie z przewidywaniami, ewolucja zapotrzebowania na rozwiązania informatyczne będzie również nakierowana na pokonywanie wyzwań związanych z dirty data, dark data oraz orphaned data, a więc wszelkich danych pozbawionych kontekstu, wybrakowanych, nieobrobionych czy też tych, które wymagają digitalizacji 7 . Do dark data (ciemne, niewidoczne dane) zalicza się przede wszystkim dane: (i) których firma nie gromadzi i nie przetwarza, gdyż nie ma świadomości ich istnienia, (ii) które firma posiada, jednak nie wykorzystuje drzemiącej w nich wartości, ze względu na fakt, iż nie wie, jak je przetworzyć, przy czym do grupy tej zaliczają się również wszystkie dane wymagające digitalizacji, (iii) będące w posiadaniu organizacji, jednak nieprzetwarzane ze względu na spodziewaną niewspółmierność potencjalnych korzyści do wymaganych nakładów pracy. Poprzez dirty data (brudne dane) oraz orphaned data (osierocone dane) należy rozumieć zbiory wszelkiego rodzaju danych niedokładnych, niekompletnych lub zawierających różnego rodzaju błędu i braki, a także pozbawionych kontekstu. Opieranie analiz prowadzonych z użyciem narzędzi starszych generacji na takich zbiorach danych jest nierzadko niemożliwe albo prowadzi do błędnych wniosków. Oferowana przez Grupę Platforma DataWalk w dużej mierze potrafi analizować zbiory danych obarczonych ww. ułomnościami, co dobrze pozycjonuje ją pośród konkurencji. Prognozy rynku Big Data od strony technologicznej są zbieżne z prognozami wzrostu wielkości tego rynku wyrażanych w pieniądzu. Według informacji opracowanych przez Statista, przewiduje się, że całkowita ilość danych tworzonych, przechwytywanych, kopiowanych i zużywanych na całym świecie gwałtownie wzrośnie, osiągając 64,2 zetabajtów w 2020 roku. Oczekuje się, że w ciągu następnych pięciu lat, do 2025 roku, globalne tworzenie danych wzrośnie do ponad 180 zetabajtów. W 2020 roku ilość tworzonych i replikowanych danych osiągnęła nowy poziom. Wzrost był wyższy niż wcześniej oczekiwano, spowodowany zwiększonym popytem z powodu pandemii COVID-19, ponieważ więcej osób pracowało i uczyło się w domu, a także częściej korzystało z opcji domowej rozrywki. 8 5 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2021-11-11-gartner-forecasts-it-spending-in-emea-to-grow-4-7-percent-in-2022 6 https://findstack.com/internet-of-things-statistics/ 7 https://astrafox.pl/big-data-w-2018-roku-kierunki-rozwoju-postepujace-zmiany/ 8 https://www.statista.com/statistics/871513/worldwide-data-created/ DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 23 ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT WRAZ Z WYKAZEM NAJWAWAŻNIEJSZYCH WYDARZEŃ DOTYCZĄCYCH GRUPY • W I półroczu 2022 r. Grupa pozyskała kolejnych 7 znaczących projektów, wśród których można wymienić współpracę z takimi podmiotami jak United States Department of Agriculture w USA, Organizacja Narodów Zjednoczonych (“ONZ”), ING Bank Śląski S.A., Total Energies SE, czy też Enigma Systemy Ochrony Informacji Sp. z o.o., w ramach realizacji współpracy z Komendą Główną Policji, o których informowała w ramach raportów bieżących ESPI. • W dniu 22 czerwca 2022 r. została zawarta umowa z PKN Orlen S.A., dotycząca utrzymania i rozbudowy systemu DataWalk, wdrożonego uprzednio u Klienta w ramach umowy z dnia 14 lutego 2020 r. • W dniu 23 czerwca 2022 r. Zarząd powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Ally Financial, którego przedmiotem jest sprzedaż licencji. Kontynuacja współpracy poprzez poszerzenie zakresu działania systemu i licencji DataWalk u obecnych klientów Grupy potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk i jego pozytywnej oceny przez Klientów. ● 10 marca 2021 r. Zarząd Spółki uchwalił Regulamin Programu Motywacyjnego (dalej jako: “Regulamin”) dla kluczowego personelu DataWalk S.A. i/lub Spółek Zależnych (dalej jako: “Program Motywacyjny”). Regulamin został przyjęty na podstawie upoważnienia udzielonego w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 30 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A. i/lub spółek zależnych (dalej jako: “Uchwała ZWZ”). Przyjęty Program Motywacyjny jest zbieżny w swych założeniach z Uchwałą ZWZ. To znaczy: 1. Celem Programu Motywacyjnego jest pozyskanie oraz utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno dla Spółki jak i jej Spółek Zależnych poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu z Grupą, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o długoterminowe wyniki Grupy, utrzymanie dynamicznego wzrostu jej wartości oraz związanie interesów tych osób z interesem Grupy, a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy. Tym samym celem Programu Motywacyjnego jest powiązanie długoterminowej wartości Spółki i jej grupy kapitałowej z długoletnimi celami osób wchodzących w skład kluczowego personelu. 2. Program Motywacyjny skierowany jest do pracowników i współpracowników Spółki lub Spółki Zależnej (dalej jako: “Uczestnicy”). Uczestników określa Zarząd Spółki, a w przypadku Uczestników będących członkami Zarządu Spółki i/lub Spółki Zależnej – Rada Nadzorcza. Program Motywacyjny nie jest kierowany do członków Rady Nadzorczej Spółki. 3. Program Motywacyjny będzie realizowany poprzez nieodpłatne przyznanie Uczestnikom, którzy zostali wskazani do udziału w Programie Motywacyjnym zgodnie z Regulaminem, a następnie zawarli ze Spółką lub odpowiednio Spółką Zależną umowę o uczestnictwo w Programie Motywacyjnym (“Umowa o Uczestnictwo”), po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie i Umowie Uczestnictwa, jednostek RSU (ang. Restricted Stock Units, dalej jako: “Jednostki RSU”). Jednostka RSU to pochodny instrument finansowy w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.), uprawniający do żądania zapłaty kwoty pieniężnej w wysokości stanowiącej iloczyn liczby przyznanych Jednostek RSU i wartości Jednostki RSU. Wartość jednej Jednostki RSU zależy od ceny akcji Spółki ustalanej na zasadach szczegółowo opisanych w § 2 ust. 3 Uchwały ZWZ, w razie wystąpienia przesłanek tam wskazanych. 4. Maksymalna liczba Jednostek RSU, jaka może zostać łącznie przyznana w ramach całego Programu Motywacyjnego wszystkim Uczestnikom, nie może przekraczać 1.120.000. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 24 5. Przyznanie Jednostek RSU Uczestnikom nastąpi w wypadku łącznego spełnienia następujących przesłanek: a. spełnienia warunków określonych każdorazowo w indywidualnej Umowie o Uczestnictwo (vesting conditions) – np. długość współpracy; b. wystąpienia “Transakcji Sprzedaży”, tj. sytuacji, w której nastąpią wszystkie poniższe przesłanki: (i) podmiot lub grupa podmiotów działających w porozumieniu, o którym mowa w art. 87 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (“Ustawa o Ofercie”), przekroczy 50% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 lub 2 lub art. 91 ust. 5 Ustawy o Ofercie, przy czym do celów obliczania ogólnej liczby głosów w Spółce uwzględnia się sumę liczby głosów posiadanych – bez względu na tytuł prawny – przez wszystkie podmioty wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej oraz liczbę głosów z akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu Spółki lub umowy lub przepisów prawa lub dojdzie do przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki, które nie będzie wymagać ogłoszenia wezwania na podstawie art. 92 Ustawy o Ofercie; oraz (ii) FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (KRS: 0000556488) (“FGP Venture”) dokona zbycia co najmniej 587 500 (słownie: pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) posiadanych akcji Spółki lub ich ekwiwalentu otrzymanego w wyniku przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki (w odpowiedzi na wezwanie, o którym mowa w punkcie (i) lub niezależnie od tego wezwania) lub podmiot (działający samodzielnie, poprzez grupę kapitałową lub w porozumieniu z innymi podmiotami), inny niż wspólnicy FGP Venture na dzień 30 czerwca 2020 roku, osiągnie powyżej 50% udziałów w FGP Venture, przy czym (iii) niezależnie od powyższego, dana transakcja nie będzie stanowić Transakcji Sprzedaży, jeśli nie będzie skutkować zmianą kontroli w rozumieniu Artykułu 409A obowiązującej w Stanach Zjednoczonych Ameryki ustawy Wewnętrzny Kodeks Podatkowy (Internal Revenue Code) z 1986 roku, oraz jakichkolwiek Regulacji Ministerstwa Skarbu (Treasury Regulations) i wytycznych Urzędu Podatkowego USA16 (U.S. Internal Revenue Service), które zostały przyjęte, tj. a) przekroczeniem przez podmiot lub grupę podmiotów działających w porozumieniu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce lub własności 50% aktywów Spółki, lub b) osiągniecia faktycznej kontroli nad Spółką rozumianej jako osiągniecie co najmniej 30% ogólnej liczby głosów lub c) nabycie aktywów Spółki stanowiących co najmniej 40% wartości rynkowej brutto wszystkich aktywów Spółki. 6. Szczegółowe warunki Programu Motywacyjnego zostały określone w Uchwale ZWZ, Regulaminie oraz wobec każdego Uczestnika indywidualnie, w Umowie o Uczestnictwo. W stosunku do Osób Uprawnionych będących Członkami Zarządu Spółki lub Spółki zależnej od Spółki Regulamin oraz indywidualne warunki wymaga zatwierdzenia przez Rada Nadzorcza Spółki. Pierwsza transza programu motywacyjnego w głównej mierze skierowana została do Uczestników nominowanych ze Spółki Zależnej. Zaoferowanie Jednostek RSU i zawarcie Umów o Uczestnictwo nie skutkuje jeszcze przyznaniem Jednostek RSU – będzie to możliwe dopiero pod warunkiem łącznego spełnienia przesłanek Programu Motywacyjnego (tj. indywidualnych warunków przyznania określonych w oparciu o kryteria zatwierdzone Uchwale Zarządu oraz zaistnienia Transakcji Sprzedaży). Warunkowe przyznanie Jednostek RSU pracownikom i współpracownikom Spółki i DataWalk, Inc., którzy przystąpili do Programu Motywacyjnego, nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2022 r. (Grant Date). Na dalszym etapie trwania Programu Motywacyjnego uprawnione organy mogą wskazać kolejnych Uczestników Programu Motywacyjnego i zaoferować im określoną liczbę Jednostek RSU. Obecnie realna wartość Programu Motywacyjnego nie jest znana, ponieważ wartość kwot pieniężnych, podlegających wypłacie w ramach realizacji praw z Jednostek RSU, zależy m.in. od spełnienia warunków zależnych od Uczestników, ale przede wszystkim od wystąpienia Transakcji Sprzedaży, a także od wartości tej transakcji. W związku z tym sama realizacja Programu Motywacyjnego jest na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne. Niemniej, zgodnie z MSSF 2, Spółka oszacowała wartość programu DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 25 motywacyjnego na dzień bilansowy i wynik tych szacunków ujęła w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2022 r. jako koszt operacyjny oraz zobowiązanie długoterminowe. Jednocześnie Emitent wskazuje, że na dzień publikacji niniejszego raportu nie posiada informacji o jakichkolwiek zdarzeniach, które wskazywałyby na możliwość zaistnienia Transakcji Sprzedaży, w tym o jakichkolwiek negocjacjach z potencjalnym inwestorem, które spełniałyby parametry wymagane do ziszczenia się warunku Transakcji Sprzedaży. Mimo jedynie warunkowego i potencjalnego charakteru realizacji Programu Motywacyjnego, z uwagi na regulacje wynikające z MSSF 2 “Płatności w formie akcji”, Spółka zobowiązana będzie dokonywać wyceny warunkowo przyznanych Jednostek RSU na każdy dzień bilansowy. Informacje na temat przebiegu Programu Motywacyjnego, w szczególności w zakresie liczby uczestników, liczby warunkowo przyznanych Jednostek RSU oraz ich wyceny będą aktualizowane w raportach okresowych Spółki zgodnie z aktualnie obowiązującymi regulacjami prawnymi, w tym zwłaszcza Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ● 18 marca 2022 r. Emitent poinformował, że w tym dniu Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła Regulamin Programu Motywacyjnego (dalej jako: “Regulamin”) dla kluczowego personelu DataWalk S.A i/lub Spółek Zależnych (dalej jako: “Program Motywacyjny”), a także zatwierdziła indywidualne warunki przyznania jednostek RSU dla Osób Uprawnionych będących Członkami Zarządu Spółki lub spółki zależnej, tj. DataWalk Inc. Regulamin został zatwierdzony na podstawie Uchwały Zarządu Emitenta nr 03/03/2022 z dnia 10.03.2022 r., o podjęciu której Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 9/2022 w dniu 10.03.2022 r. oraz upoważnienia udzielonego w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 30.06.2020 r. w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A. i/lub spółek zależnych. • W dniu 31 maja 2022 r. Zarząd Spółki przyjął projekt uchwały w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego opartego o akcje Spółki dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A., którą Zarząd wprowadził do porządku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które odbyło się 30 czerwca 2022 r. Projekt ten uzyskał w dniu 31 maja 2022 r. pozytywną opinię Rady Nadzorczej Spółki i był przedmiotem głosowania na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki (“ZWZ”), które zostało zwołane odrębnym raportem bieżącym, w ustawowym terminie. 1. Celem Programu Motywacyjnego jest pozyskanie oraz długoterminowe utrzymanie członków kluczowego personelu Spółki poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu ze Spółką, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o utrzymanie dynamicznego jej wzrostu oraz związanie interesów tych osób z dbałością o interes Spółki, a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy. 2. Program Motywacyjny skierowany będzie do kluczowej kadry (“Uczestnicy”), rozumianej jako członkowie organów Spółki, kluczowi menedżerowie oraz inne wskazane osoby świadczące na rzecz Spółki pracę na podstawie umowy o pracę lub usługi na podstawie umowy cywilnoprawnej. 3. Program polega na przyznaniu kluczowej kadrze Spółki warunkowych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki (“Uprawnienia”), w łącznej liczbie nie przekraczającej 430.000 (czterysta trzydzieści tysięcy) akcji Spółki (“Akcje”), na zasadach określonych w uchwale ZWZ, regulaminie programu oraz umowach o uczestnictwo. Nabycie uprawnień nastąpi nieodpłatnie. 4. Podstawowym kryterium uczestnictwa w Programie jest ocena indywidualnego wkładu każdego z Uczestników w rozwój Spółki, w tym zwłaszcza w rozwój kluczowego obszaru biznesu Spółki. 5. Podobnie jak w przypadku istniejącego programu motywacyjnego opartego na pochodnych instrumentach finansowych (RSU) realizacja nabytych Uprawnień, polegająca na objęciu lub nabyciu Akcji Spółki, nastąpi pod warunkiem zaistnienia sytuacji, w której zostaną spełnione indywidualne cele uczestników określone w umowach uczestnictwa oraz wystąpi Transakcja Sprzedaży. 6. Transakcja Sprzedaży oznacza sytuację, w której nastąpią wszystkie poniższe przesłanki: DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 26 a. podmiot lub grupa podmiotów działających w porozumieniu, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. (Dz.U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (“Ustawa o Ofercie”) , przekroczy 50% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki, zgodnie z Ustawą o Ofercie (dalej: “Wezwanie”), przy czym do celów obliczania ogólnej liczby głosów w Spółce uwzględnia się sumę liczby głosów posiadanych – bez względu na tytuł prawny – przez wszystkie podmioty wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej oraz liczbę głosów z akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu Spółki lub umowy lub przepisów prawa lub dojdzie do przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki, które zgodnie z obowiązującymi przepisami nie będzie wymagać ogłoszenia Wezwania; oraz b. FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, nr KRS: 0000556488 (“FGP Venture”) dokona zbycia co najmniej 587 500 (słownie: pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) posiadanych akcji Spółki lub ich ekwiwalentu otrzymanego w wyniku przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki (w odpowiedzi na Wezwanie lub niezależnie od tego Wezwania) lub podmiot (działający samodzielnie, poprzez grupę kapitałową lub w porozumieniu z innymi podmiotami), inny niż wspólnicy FGP Venture na dzień 30 czerwca 2022 roku, osiągnie powyżej 50% udziałów w FGP Venture, c. niezależnie od powyższego, dana transakcja nie będzie stanowić Transakcji Sprzedaży, jeśli nie będzie skutkować zmianą kontroli, tj.: (i) przekroczeniem przez podmiot lub grupę podmiotów działających w porozumieniu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce lub własności 50% aktywów Spółki, lub (ii) osiągnięciem faktycznej kontroli nad Spółką rozumianej jako osiągnięcie co najmniej 30% ogólnej liczby głosów lub (iii) nabyciem aktywów Spółki stanowiących co najmniej 40% wartości rynkowej brutto wszystkich aktywów Spółki. 7. Realizacja Uprawnień nastąpi bądź: (i) bezpośrednio z wykorzystaniem instytucji podwyższenia kapitału zakładowego, upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego, bądź nabycia przez Spółkę akcji własnych w celu ich zaoferowania Uczestnikom; (ii) pośrednio z wykorzystaniem instytucji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego z kierowaną do Uczestników emisją imiennych warrantów subskrypcyjnych (iii) lub w inny odpowiedni sposób – w zależności od decyzji Zarządu w tym zakresie, zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą. 8.Niezależnie od zastosowanego sposobu realizacji Uprawnień, Uczestnik będzie nabywał lub obejmował Akcje po cenie nominalnej. • Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy W związku z zaleceniem przesłanym przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 25 lutego 2022 roku Spółka niniejszym informuje, iż na dzień przekazania niniejszego sprawozdania do publikacji, sytuacja ta nie ma istotnego wpływu na działalność spółek z Grupy. W I półroczu roku 2022, jak i w latach wcześniejszych, Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów z Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który potencjalnie mógłby być narażony na dodatkowe ryzyka przerwania ciągłości dostaw co mogłoby się przełożyć na zdolności operacyjne Grupy. Grupa nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, w przypadku których występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym w szczególności wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, doszedł do wniosku, iż kontynuacja działalności Grupy w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 30 czerwca 2022 roku nie jest zagrożona. Grupa ma stabilną sytuację finansową, monitoruje i analizuje dostępne informacje oraz podejmuje działania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 27 Niemniej, z uwagi na dynamiczną sytuację w Ukrainie, nie można jednak wykluczyć, że trwający konflikt, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 28 INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń. Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk Grupa znajduje się na etapie silnego rozwoju, a poniesione inwestycje w rozwój przynoszą kolejne efekty w postaci konwersji projektów z lejka sprzedażowego na przychody. W I półroczu 2022 roku wartość przychodów Grupy DataWalk wyniosła 18 162 tys. zł i była wyższa o 29% w stosunku do I półrocza 2021 roku. Warto zaznaczyć fakt, iż sam II kwartał 2022 r. był najlepszym kwartałem pod względem osiągniętych przychodów (13 979 tys. zł) w historii Grupy. Wzrost wartości sprzedaży jest przede wszystkim wynikiem pomyślnej finalizacji realizowanych przez Grupę kolejnych projektów w obu segmentach działalności Grupy, poszerzenie zakresu działania systemu i licencji DataWalk u obecnych klientów, jak również wzrostem udziału przychodów w USD w ogólnych przychodach ze sprzedaży Grupy, skutkujący wzrostem przychodów wyrażonych w walucie funkcjonalnej Grupy. Również i tym razem na uwagę zasługuje wzrost przychodów osiągnięty na rynkach obu Ameryk, gdzie ich wartość w I półroczu 2022 roku osiągnęła poziom 8 453 tys. zł i była o 125% wyższa niż porównywalnym okresie roku 2021. Z perspektywy DataWalk Inc., sam II kwartał 2022 r. był drugim najlepszym kwartałem w historii spółki, zaraz po IV kwartale 2021 r. Zespół amerykański sukcesywnie buduje pozycję DataWalk i choć działania nadal znajdują się na wczesnym etapie zdobywania rynku, obserwujemy kolejny okres, w którym sprzedaż przynosi istotne przychody dla Grupy. Mając na uwadze, że rynek amerykański jest strategicznym rynkiem dla Grupy, wartym podkreślenia jest fakt, iż I półrocze 2022 r. było okresem, w którym przychody z regionu Americas odpowiadały za blisko połowę (47%) przychodów Grupy. Na uwagę zasługuje również zmiana struktury sprzedaży w podziale na sektor komercyjny i publiczny. Pozyskanie nowych klientów z sektora komercyjnego sprawiło, iż w I półroczu 2022 r. sektor komercyjny odpowiadał za 52% przychodów spółki zależnej, podczas gdy w okresie porównywalnym było to 37%. W I półroczu 2022 r. Grupa odnotowała nieznaczne zmniejszenie przychodów na pozostałych rynkach (regiony EMEA i APAC), w przypadku których ich wartość wyniosła 9 709 tys. zł, co wobec 10 337 tys. zł przychodów wypracowanych w porównywalnym okresie 2021 roku stanowi spadek o 6%. W analizowanym okresie największy udział w przychodach uzyskanych z ww. rynków (67%) przypadał projektom realizowanym w Polsce, które wyniosły 6 503 tys. zł i były o 26% mniejsze niż w I półroczu 2021 r. Wartym podkreślenia jest fakt, iż pomimo mniejszego udziału w przychodach projektów spoza Polski (33%), Grupa odnotowała w I półroczu 2022 r. wzrost sprzedaży w pozostałych krajach z regionów EMEA i APAC o 103% względem I półrocza 2021 r. Ma to o tyle istotne znaczenie dla Grupy, ponieważ budowa i umacnianie pozycji Grupy na rynku międzynarodowym jest jednym z kluczowych elementów strategii Grupy opartej na dynamicznym wzroście i dywersyfikacji źródeł przychodów, również w ujęciu geograficznym. Największy udział w przychodach z regionu EMEA i APAC w I półroczu 2022 roku przypadł dla sektora rządowego, który odpowiadał za 74% ich wartości, podczas gdy w porównywalnym okresie było to 97% ich wartości. Ponadto, według stanu na dzień bilansowy 30 czerwca 2022 r. Grupa spodziewa się rozpoznać w kolejnych kwartałach przychody w wysokości 5 142 tys. zł, które wynikają z obowiązku Grupy do przekazania na rzecz klientów licencji lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie lub kwota wynagrodzenia jest należna. Omawiane przychody dotyczą w szczególności sprzedaży usług asysty technicznej (tzw. „maintenance”) w kwocie 4 141 tys. zł, a także usług wdrożeniowych o wartości 840 tys. zł. Grupa DataWalk zarządza procesem inwestycyjnym poprzez triggery powiązane z osiąganymi efektami biznesowymi oraz modelami finansowymi. Powyższe podejście pozwala monitorować i sterować dynamiką kosztów, na którą na aktualnym etapie rozwoju największy wpływ ma tempo komercjalizacji w Ameryce Północnej. W I półroczu 2022 r. Grupa uruchomiła program motywacyjny z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, którego celem jest pozyskanie oraz utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno dla DataWalk S.A. jak i jej spółek zależnych poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu z Grupą, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o długoterminowe wyniki Grupy, utrzymanie dynamicznego wzrostu jej wartości oraz związanie interesów tych osób z interesem Grupy, a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy. Tym samym, celem Programu Motywacyjnego jest powiązanie długoterminowej wartości Spółki i jej grupy kapitałowej z długoletnimi celami osób wchodzących w skład kluczowego personelu. W wyniku zawarcia w II kwartale umów z jego uczestnikami, Grupa oszacowała wartość i ujęła w sprawozdaniu DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 29 finansowym koszt i zobowiązanie wynikające z realizowanego programu na łączną kwotę 106 249 tys. zł, co stanowiło 81% kosztów operacyjnych w Grupie w I półroczu 2022 roku oraz 93% wyniku operacyjnego skorygowanego o amortyzację (EBITDA). Realna wartość programu motywacyjnego nie jest znana, ponieważ wartość kwot pieniężnych, podlegających wypłacie w ramach realizacji programu motywacyjnego, zależy m.in. od spełnienia warunków zależnych od uczestników, ale przede wszystkim od wystąpienia „transakcji sprzedaży” zdefiniowanej w regulaminie programu, a także od wartości tej transakcji. W związku z tym, sama realizacja programu na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne, a zobowiązanie do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wymagalne. Szczegóły dotyczące zasad funkcjonowania programu motywacyjnego zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Drugim z czynników mających największy wpływ na wzrost kosztów operacyjnych Grupy w analizowanym okresie było zwiększenie kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych związanych z rozwojem i rosnącą skalą działalności Grupy zarówno w obszarze zwiększania liczebności kadry specjalistów w zakresie wdrożeń, programowania i sprzedaży, jaki i prowadzonych procesów związanych z komercjalizacją międzynarodową. Kierownictwo Grupy spodziewa się dalszego bardzo dynamicznego zwiększania skali prowadzonej działalności wraz z rozwojem rynku analiz danych, w szczególności opartych o metody wizualizacji grafowej. Uwzględniając długie, czasem kilkuletnie i bardzo skomplikowane procesy sprzedażowe, Grupa w dalszym ciągu skupia się na pracy z kluczowymi klientami i równolegle rozbudowuje zespoły go-to-market w Ameryce i Europie, dążąc do zwiększenia przepustowości procesów sprzedażowego i wdrożeniowego, jednocześnie kontynuując inwestycje w zasoby kluczowe do dalszego rozwoju oprogramowania DataWalk. W ocenie Kierownictwa wysoka konkurencja na rynku IT w zakresie pozyskiwania zasobów, nie stanowi istotnego zagrożenia co do dalszej realizacji strategii rozwoju, niemniej jednak może mieć wpływ na krótkookresowe wyniki finansowe Grupy z uwagi na rosnące koszty wynagrodzeń zarówno na rynku krajowym jak i międzynarodowym. Zarząd Grupy wprowadza szereg rozwiązań służących podnoszeniu efektywności operacyjnej Grupy. Poniższa tabela prezentuje wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku oraz okres porównywalny 2021 roku (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022- 30.06.2022 01.01.2021- 30.06.2021 Zmiana Przychody ze sprzedaży netto 18 162 14 088 29% Koszty operacyjne 131 888 16 155 716% Wynik brutto ze sprzedaży -113 725 -2 066 5 404% Pozostałe przychody operacyjne 182 875 -79% Pozostałe koszty operacyjne 39 1 6 305% Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 3 197 -98% Wynik operacyjny -113 585 -1 389 8 078% Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -77 742 -1 344 5 686% Źródło: Emitent. Strata netto za I półrocze 2022 roku przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej wyniosła 77 742 tys. zł i była o 5 686% większa niż w analogicznym okresie 2021 roku, gdy wyniosła 1 344 tys. zł. Najważniejszy wpływ na zmianę skonsolidowanego wyniku finansowego Grupy w I półroczu 2022 r. względem okresu porównywalnego miały: • 4 074 tys. zł wzrostu przychodów ze sprzedaży, • 7 050 tys. zł wzrostu kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych związanych z rozwojem i rosnącą skalą działalności Grupy zarówno w obszarze zwiększania liczebności kadry specjalistów w zakresie wdrożeń, programowania i sprzedaży, jak i prowadzonych procesów związanych z komercjalizacją międzynarodową, • 106 249 tys. zł kosztów programu motywacyjnego z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych, zgodnie z MSSF 2, • 36 097 tys. zł rozpoznania aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 30 Poniższa tabela prezentuje dodatkowe wybrane skonsolidowane informacje finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku oraz okres porównywalny 2021 roku (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022- 30.06.2022 01.01.2021- 30.06.2021 Zmiana Przychody ze sprzedaży netto 18 162 14 088 29% EBIT -113 585 -1 389 8 078% Amortyzacja 1 320 732 80% EBITDA -112 265 -657 16 995% Koszty programu motywacyjnego płatnego w formie akcji 106 249 0 - EBITDA skorygowana -6 016 -657 816% CFO bt -7 403 -11 159 -34% CAPEX -6 188 -3 962 56% FCF -13 591 -15 121 -10% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 37 648 66 222 -43% Dług odsetkowy 1 222 2 457 -50% Źródło: Emitent. EBIT = Zysk z działalności operacyjnej, EBITDA = EBIT + amortyzacja, EBITDA skorygowana = EBITDA + szacowane koszty związane programem motywacyjnym płatnym w akcjach własnych Grupy (rozliczanych w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych), CFO bt = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym), CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, FCF = CFO bt - |CAPEX|. Struktura przychodów Grupy DataWalk W I półroczu 2022 roku przychody ze sprzedaży licencji wyniosły 12 351 tys. zł, stanowiły 68% przychodów Grupy ogółem i były o 15% wyższe niż w porównywalnym okresie 2021 r. Przychody ze sprzedaży usług wdrożeniowych wyniosły 1 603 tys. zł i były o 7% niższe w porównaniu do okresu I półrocza 2021 r. Z kolei wartość przychodów z tyt. świadczenia usług asysty technicznej w I półroczu 2022 roku wyniosła 4 052 tys. zł, odpowiadała za 22% przychodów Grupy ogółem i była o 584% wyższa niż w porównywalnym okresie 2021 r. Zmniejszenie się pozycji pozostałych przychodów wynikało w szczególności z zakończenia sprzedaży usług dodatkowych związanych z oprogramowaniem DataWalk do jednego z klientów Grupy. Po raz kolejny na uwagę zasługuje fakt dynamicznego wzrostu przychodów z tyt. świadczenia usług asysty technicznej, który wynika głównie z przedłużania tej usługi przez istniejących klientów na kolejne okresy. Poniższa tabela przedstawia skonsolidowane przychody wg rodzaju w 6 miesiącach 2022 roku oraz w okresie porównywalnym (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022- 30.06.2022 01.01.2021- 30.06.2021 Zmiana Sprzedaż licencji 12 351 10 739 15% Wdrożenia 1 603 1 725 -7% Asysta techniczna 4 052 592 584% Pozostała działalność 156 1 032 -85% Suma przychodów ze sprzedaży netto 18 162 14 088 29% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 31 Poniższa tabela przedstawia strukturę walutową przychodów ze sprzedaży w I półroczu 2022 roku oraz okresie porównywalnym (dane w tys. zł). Wyszczególnienie 01.01.2022-30.06.2022 01.01.2021-30.06.2021 PLN (złoty polski) 36% 62% USD (dolar amerykański) 64% 38% Razem 100% 100% Źródło: Emitent. Przepływy pieniężne Grupy DataWalk Środki pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Grupy wyniosły w I półroczu 2022 r. -7 403 tys. zł, na co największy wpływ miały: i) strata operacyjna skorygowana o amortyzację (EBITDA) w kwocie 112 265 tys. zł, na którą główny wpływ miało ujęcie kosztów programu motywacyjnego w kwocie 106 249 tys. zł; ii) zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu programu motywacyjnego o wartość 106 249 tys. zł z uwagi na długoterminowy charakter ujętego zdarzenia gospodarczego (zdarzenie przyszłe i niepewne); iii) zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych o kwotę 35 536 tys. zł, za co odpowiada przede wszystkim utworzenie aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego, będącego następstwem rozpoznania kosztu programu motywacyjnego; iv) zmniejszenie stanu aktywów i zobowiązań z tyt. umów o kwotę 3 829 tys. zł, na co szczególny wpływ miało rozpoznanie przychodu z tyt. przekazania na rzecz klienta licencji, w zamian za którą kwota wynagrodzenia jest należna. Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Grupy w I półroczu 2022 roku ukształtowały się na poziomie -6 241 tys. zł, na co szczególny wpływ miały wydatki na rozwijanie oprogramowania DataWalk w kwocie 6 018 tys. zł. Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Grupy w I półroczu 2022 roku wyniosły -352 tys. zł, na co wpływ miała spłata przez zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów. Wyszczególnienie (dane w tys. zł) 01.01.2022- 30.06.2022 01.01.2021- 30.06.2021 Zmiana CFO -7 403 -11 159 -34% CFI, w tym: -6 241 -3 909 60% - CAPEX -6 188 -3 962 56% CFF -352 -323 9% Zmiana stanu środków pieniężnych -13 996 -15 391 -9% Źródło: Emitent. CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 32 Bilans Grupy DataWalk Poniższa tabela prezentuje wybrane pozycje bilansowe na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz koniec grudnia 2021 roku (dane w tys. zł). Aktywa 30.06.2022 31.12.2021 Zmiana Wartość firmy 390 390 0% Aktywa niematerialne 20 636 15 496 33% Aktywa z tytułu umowy 5 221 557 837% Należności z tytułu dostaw i usług 8 395 7 356 14% Pozostałe należności krótkoterminowe 1 932 2 638 -27% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37 648 51 650 -27% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 39 227 3 565 1 000% Pozostałe aktywa 7 232 7 401 -2% Aktywa razem 120 679 89 052 36% Źródło: Emitent. Pasywa 30.06.2022 31.12.2021 Zmiana Kapitał własny 1 469 78 462 -98% Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego 106 249 0 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 232 2 091 7% Kredyty i pożyczki 719 640 12% Zobowiązania z tytułu leasingów 503 711 -29% Zobowiązania z tyt. umów 5 142 4 307 19% Pozostałe zobowiązania 4 365 2 841 54% Pasywa razem 120 679 89 052 36% Źródło: Emitent. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 33 Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy DataWalk na 30 czerwca 2022, jak również na 31 grudnia 2021. Wyszczególnienie 30.06.2022 31.12.2021 Wskaźnik bieżącej płynności finansowej 4,7 6,6 Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej 4,4 6,3 Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej 3,1 5,2 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 99% 12% Dług / kapitał własny 0,8 0,0 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 8 114% 13% Kapitał pracujący (w tys. zł) 44 906 55 313 Źródło: Emitent. Wzrost zarówno wskaźnika zadłużenia ogólnego, jak i wskaźnika zadłużenia kapitału własnego, jest spowodowany ujęciem w bilansie Grupy zobowiązania finansowego, powstałego w wyniku wyceny programu motywacyjnego. Szczegóły dotyczące zasad funkcjonowania ww. programu zostały opisane w pkt 19 wybranych not i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = Aktywa bieżące (obrotowe) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik przyśpieszonej płynności finansowej = (Aktywa bieżące – Zapasy – Rozliczenia międzyokresowe czynne) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Aktywa ogółem) × 100%, Dług / kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / kapitały własne., Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Kapitał własny) × 100%, Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 34 AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A. Akcje i akcjonariat Struktura akcjonariatu na dzień 14 września 2022 roku (udział w ogólnej liczbie głosów) Źródło: Emitent. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, tj. na dzień 14 września 2022 roku, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów, przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów FGP Venture sp. z o.o. 9 1 175 000 1 900 000 22,89% 32,43% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 10 400 000 400 000 7,79% 6,83% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 11 304 146 304 146 5,93% 5,19% Pozostali 3 253 842 3 253 842 63,39% 55,55% Razem 5 132 988 5 857 988 100,00% 100,00% Źródło: Emitent. * Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. 9 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2022 z dnia 2 września 2022 r. 10 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r. 11 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r. FGP Venture sp. z o.o. 32,43% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 6,83% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 5,19% Pozostali 55,55% DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 35 Struktura akcjonariatu na dzień 24 maja 2022 roku (udział w ogólnej liczbie głosów) Źródło: Emitent. Na dzień 24 maja 2022 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów FGP Venture sp. z o.o. 12 1 175 000 1 900 000 24,05% 33,86% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 13 400 000 400 000 8,19% 7,13% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 14 304 146 304 146 6,22% 5,42% Pozostali 3 006 902 3 006 902 61,54% 53,59% Razem 4 886 048 5 611 048 100,00% 100,00% Źródło: Emitent. * Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. 12 Zgodnie z raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 28 października 2020 r. 13 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r. 14 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r. FGP Venture sp. z o.o. 33,86% Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 7,13% Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 5,42% Pozostali 53,59% DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 36 Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 14 września 2022 roku. Imię i nazwisko Funkcja Liczba akcji Łączna wartość nominalna (w zł) Paweł Wieczyński Prezes Zarządu 56 701 5 670,10 Krystian Piećko Członek Zarządu 55 916 5 591,60 Łukasz Socha Członek Zarządu 525 52,50 Filip Paszke Przewodniczący Rady Nadzorczej 0 0 Wojciech Dyszy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 1 000 100,00 Roman Pudełko Członek Rady Nadzorczej 15 918 1 591,80 Grzegorz Dymek Członek Rady Nadzorczej 0 0 Ola Malm Członek Rady Nadzorczej 0 0 Źródło: Emitent. * Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 14 września 2022 roku” oraz „Struktura akcjonariatu na dzień 24 maja 2022 roku”. Powyższa tabela prezentuje stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące, po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego w Krajowym Rejestrze Sądowym w wyniku emisji nowych akcji na okaziciela serii P. Na dzień 24 maja 2022 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Funkcja Liczba akcji Łączna wartość nominalna (w zł) Paweł Wieczyński Prezes Zarządu 56 376 5 637,60 Krystian Piećko Członek Zarządu 55 916 5 591,60 Łukasz Socha Członek Zarządu 0 0 Roman Pudełko Przewodniczący Rady Nadzorczej 15 918 1 591,80 Wojciech Dyszy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 1 000 100,00 Rafał Wasilewski Członek Rady Nadzorczej 21 000 2 100,00 Grzegorz Dymek Członek Rady Nadzorczej 0 0 Filip Paszke Członek Rady Nadzorczej 0 0 Źródło: Emitent. * Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 24 maja 2022 r.”. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 37 POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Grupa kapitałowa DataWalk podejmuje działania służące zarządzeniu ryzykami związanymi z prowadzoną przez spółki z grupy kapitałowej DataWalk działalnością, obejmujące m.in.: planowanie zarządzania ryzykami, ich identyfikację, zapobieganie i mitygowanie ich skutków, planowanie reakcji na ryzyka, a także ich monitorowanie. Funkcjonujące systemy ograniczają negatywny wpływ czynników ryzyka na działalność Grupy DataWalk, do których m.in. należą: Ryzyko utraty płynności Obecnie nie są generowane przychody na poziomie pozwalającym na pokrycie kosztów funkcjonowania Spółki. W konsekwencji Emitent obserwuje w swojej działalności ryzyko płynności rozumiane jako brak (w tym również przejściowy) wystarczającej ilości środków pieniężnych lub aktywów płynnych, pozwalających na kontynuowanie działalności. Do czasu osiągnięcia etapu, w którym generowane będą dodatnie przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej, Spółka będzie uzależniona od zewnętrznych źródeł finasowania, w tym emisji akcji. Ewentualne ograniczenie dostępu Spółki do źródła finansowania w postaci emisji akcji może spowodować opóźnienia lub niemożność regulowania zobowiązań zarówno handlowych, jak i finansowych oraz może stanowić zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki. W razie zaistnienia niekorzystnych zjawisk w obszarze ryzyka płynności może wystąpić przejściowe obniżenie wypłacalności, konieczność uzyskania pomostowego finansowania o wysokim koszcie obsługi oraz powstawanie zaległości płatniczych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. W takiej sytuacji Emitent dokona niezwłocznie rewizji swojej strategii i ograniczy – w pierwszej kolejności – wydatki związane działaniami marketingowymi i sprzedażowymi, jak również weźmie pod uwagę możliwość ograniczenia kosztów osobowych. Ryzyko związane z osiąganymi wynikami finansowymi W latach 2021 i 2020 Grupa osiągnęła stratę netto w wysokości odpowiednio 1 648 tys. zł oraz 6 323 tys. zł, podczas gdy w I półroczu 2022 r. strata netto wyniosła 77 742 tys. zł, wynikająca głównie z rozpoznania kosztów programu motywacyjnego płatnego w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Ujemny wynik operacyjny oraz ujemny wynik netto jest charakterystyczny dla przedsiębiorstw znajdujących się we wczesnej fazie rozwoju, w szczególności w sektorze nowych technologii, jak również w modelu biznesowym dostawcy produktów klasy Enterprise IT. Nie osiągając przychodów albo osiągając je na niewielkim poziomie, ponoszą one jednocześnie znaczące koszty związane z zatrudnianiem wysokiej klasy specjalistów z zakresu programowania i rozwoju produktu oraz ponoszeniem wydatków na zdobywanie rynku. Pomimo, że w ocenie Zarządu Spółki dotychczasowy rozwój Grupy odbywa się w sposób bliski pierwotnym założeniom nie można wykluczyć, że ze względu na wystąpienie nieprzewidzianych kosztów lub na nieprzewidziane obniżenie tempa pozyskiwania klientów oraz przychodów, zwiększających każdorazowo zapotrzebowanie na finansowanie, sytuacja finansowa Grupy istotnie odbiegnie od założeń, co może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z fazą rozwoju kluczowego produktu i celami strategicznymi Grupa prowadzi działalność w zakresie projektowania, testowania i wdrażania nowatorskich, gotowych do wykorzystania rozwiązań informatycznych, służących analizie sieci powiązań w dużych zbiorach różnorodnych danych (tzw. Big Data). Prace są prowadzone w oparciu o autorską technologię opracowaną przez Grupę. Ze względu na złożoność planowanych działań, całkowity okres ich realizacji Grupa szacuje od dziesięciu do piętnastu lat, począwszy od stycznia 2014 roku. Strategia składa się z pięciu podstawowych etapów, wskazanych poniżej. • Testowanie technologii i analiza możliwości budowy produktu na bazie rynku polskiego (lokalnego), • Wdrożenie oprogramowania u pierwszych klientów lokalnych (wdrożenia testowe i komercyjne) oraz testy marketingowe w Stanach Zjednoczonych, • Budowa bazy referencyjnej wśród światowej klasy klientów, głównie ze Stanów Zjednoczonych oraz udowodnienie wysokiej marżowości procesu sprzedażowego, • Dynamiczny rozwój w Stanach Zjednoczonych i na innych wybranych rynkach światowych – skalowanie biznesu, DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 38 • Uzyskanie pozycji lidera niszy oraz rentowności netto modelu biznesowego w oparciu o osiągniętą skalę klientów. Zapewnienie źródeł finansowania działalności, wypracowanie marki, pozyskanie referencji, opracowanie konkurencyjnych narzędzi informatycznych (produktów) i bazy klientów, zapewniających łącznie stabilne lub rosnące przychody, są i będą pochodną umiejętności Grupy do dostosowania się do warunków rynkowych branży nie tylko w Polsce, ale i na świecie. Spółka nie może zagwarantować, iż wszystkie cele strategiczne przez nią zamierzone zostaną zrealizowane. Podjęcie niewłaściwej decyzji przy prognozowaniu i ocenie okoliczności lub otoczenia rynkowego, jak również wystąpienie nieprzewidzianych zdarzeń w otoczeniu Grupy, może doprowadzić do niewykonania określonych przedsięwzięć strategicznych lub poniesienia kluczowych nakładów rozwojowych. Niezrealizowanie celu strategicznego może z kolei negatywnie wpłynąć na przyszłą sytuację majątkową i gospodarczą Grupy, a także jej pozycję rynkową. Ryzyko związane ze stosowanym modelem biznesowym Grupa opiera swoją działalność na modelu producenta rozwiązań informatycznych klasy Enterprise. Podstawowy, charakterystyczny dla niego rozkład przychodów z projektów komercyjnego wdrożenia oprogramowania przez klienta kształtuje się w relacji: dziesięć jednostek w pierwszym roku, co obejmuje sprzedaż licencji, z wyłączeniem przychodów z tytułu wdrożenia, które mogą być zróżnicowane w zależności od klienta, do dwóch jednostek w latach kolejnych, co obejmuje opłaty za utrzymanie i wspieranie systemu, tzw. maintenance. Rozkład ten występuje w podstawowym obowiązującym cenniku. Systematyczne zwiększenie liczby klientów może wiązać się z koniecznością testowania kolejnych modeli sprzedaży. Ze względu na brak długookresowych danych w stosowaniu poszczególnych modeli nie można wykluczyć, że niektóre z nich, na przykład testowany przez Grupę model przychodowy oparty o płatności subskrypcyjne, nie spełni oczekiwań Grupy lub klientów, co przełoży się na konieczność dalszego poszukiwania skutecznych modeli sprzedaży, a to z kolei może się przełożyć na wzrost kosztów lub obniżenie przychodów ponad poziomy zakładane przez Grupę. Ryzyko związane ze zwiększaniem skali działalności Strategia rozwoju Grupy zakłada (i) systematyczne zwiększanie liczby klientów oraz (ii) ciągłe rozwijanie oferowanego narzędzia informatycznego, tj. platformy DataWalk. Wpływa to w znaczący sposób na skalę i zakres prowadzonej działalności, mogąc – w niektórych przypadkach – przekładać się na nowe jakościowo kategorie wyzwań dla Grupy i jej kierownictwa. Rozwijanie Systemu DataWalk wiąże się z podwyższonym ryzykiem popełnienia błędów o charakterze biznesowym (decyzyjnym), technicznym oraz organizacyjnym. W szczególności możliwe jest, iż z powodu błędów popełnionych przez Grupę, w tym przez podmioty pracujące na jej zlecenie, lub z powodu wystąpienia nieoczekiwanych okoliczności, nowe funkcjonalności platformy DataWalk będą w swoich algorytmach zawierały błędne mechanizmy lub nie będą odpowiadały oczekiwaniom klientów z innych przyczyn, lub wystąpi opóźnienie w ich wdrożeniu lub brak możliwości wdrożenia w ogóle. Ponadto dokonana przez Grupę ocena popytu na nowe użyteczności, przy określonej ich funkcjonalności i cenie, może okazać się błędna, przez co oferta usług Grupy może nie spotkać się z oczekiwanym zainteresowaniem ze strony klientów. Dodatkowo, wraz ze wzrostem skali działalności, Grupa jest narażona na zwiększone ryzyko popełnienia błędu w prowadzonej działalności, nadmierny wzrost kosztów, jak również ryzyko wystąpienia problemów o charakterze technicznym lub organizacyjnym, w tym nadmierne obciążenie infrastruktury lub zespołu pracowników, przekładające się na brak możliwości świadczenia sprawnej i akceptowalnej jakościowo obsługi klientów. Wystąpienie wszystkich lub części wymienionych wyżej zdarzeń może wpłynąć negatywnie na jakość i efektywność obsługi klientów, co może spowodować problemy reputacyjne i wizerunkowe Grupy oraz wygenerować dodatkowe, trudne do przewidzenia koszty, a tym samym negatywnie wpłynąć na przyszłą majątkową i gospodarczą Grupy, a także jej pozycję rynkową. Ryzyko związane z niezrealizowaniem celów emisyjnych Nie można wykluczyć́ wystąpienia okoliczności, zarówno wewnętrznych, tj. leżących po stronie Emitenta, jak i zewnętrznych, tj. niezależnych od Spółki, które wydłużą w czasie lub uniemożliwią albo w istotny sposób utrudnią realizację przyjętych celów emisji w założonym czasie. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 39 W przypadku, gdy realizacja zakładanych celów z jakichkolwiek przyczyn nie będzie możliwa lub w znacznym stopniu utrudniona, Emitent może rozważyć zmianę celów emisji i przeznaczenie niewykorzystanych środków na inne cele, kierując się przy wyborze tych celów kryterium najwyższej efektywności ekonomicznej. Ryzyko związane ze zmianami wynikającymi z postępu technologicznego Grupa prowadzi działalność w obszarach, w których dokonują się liczne i znaczące zmiany w zakresie dostępnych i stosowanych technologii, zarówno w zakresie ich udoskonalania, jak i wdrażania całkowicie nowych. Pomimo ciągłego i systematycznego monitorowania rynku pod kątem możliwych zmian w technologii, nie można wykluczyć sytuacji, w której technologie stanowiące podstawę działalności Grupy staną się nieatrakcyjne kosztowo lub jakościowo dla klientów Grupy, a Grupa nie zdąży lub nie będzie mogła z różnych powodów zastąpić ich rozwiązaniami oczekiwanymi przez odbiorców, efektywnymi technologicznie, biznesowo i finansowo. Realizacja tego ryzyka mogłaby mieć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z pozycją konkurencyjną Grupa prowadzi działalność na niszowym rynku, na którym konkuruje z większymi od siebie podmiotami o ugruntowanej pozycji rynkowej (Palantir Technologies, Harris). W ocenie Emitenta, oferowana przez Grupę Platforma DataWalk jest konkurencyjna wobec produktów innych dostawców pod wieloma względami, w szczególności pod kątem (i) skalowalności i wolumenu możliwych do obsługi danych, (ii) czasu i zasobów technicznych koniecznych do wdrożenia, (iii) niezbędnej infrastruktury towarzyszącej, (iv) efektywności działania, rozumianej, jako czas potrzebny na przeprowadzenie analizy oraz (v) rozbudowy zakresu danych dostępnych do analizy w systemie. Również ze względu na znacznie niższe koszty produkcji i wdrożenia, System DataWalk może być oferowany w cenach kilku, a nawet kilkunastokrotnie niższych niż systemy konkurencyjne, zachowując marżowość natywną dla modelu biznesowego dostawcy produktów IT. Ze względu na relatywnie krótki okres funkcjonowania sektora, w którym działa Grupa, produkty mogą ulegać istotnym i dynamicznym zmianom, jak również mogą się dokonywać istotne zmiany w zakresie konkurencji, w tym mogą się pojawić nowe podmioty konkurencyjne, oferujące lepsze technologicznie lub atrakcyjniejsze kosztowo produkty. Nie można również wykluczyć zmiany modeli biznesowych przez podmioty konkurujące z Grupą lub zmian w otoczeniu rynkowym. Wszystkie te czynniki mogą istotnie wpłynąć negatywnie na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z pozyskiwaniem i utrzymywaniem klientów oraz ryzyko utraty zaufania klientów Platforma DataWalk jest rozwijana w dwóch, synergizujących kierunkach zastosowań – w sektorze ubezpieczeniowym oraz w sektorze rządowym, w szczególności tzw. śledczym (Law Enforcement i Intelligence), w których znajdują zastosowanie podobne lub takie same funkcjonalności platformy. Oba z tych sektorów należy uznać za wrażliwe, gdyż gromadzone przez nie dane dotyczące osób, ich majątku, statusu rodzinnego i społecznego, zachowań, stanu zdrowia etc. są danymi wysoce wrażliwymi. Sprzedaż jakichkolwiek produktów lub usług do sektorów wrażliwych wiąże się zawsze z trudnością w penetracji rynku i pozyskiwaniu klientów, m. in. ze względu na konieczność zdobycia zaufania odbiorców na etapie znacznie wcześniejszym niż rozpoczęcie zaawansowanych rozmów handlowych, a także z koniecznością spełniania wymagań formalnoprawych związanych z procesem sprzedaży i dostarczenia licencji i usług. Działalność Grupy oraz zdolność do konkurowania na rynku jest więc związana z marką Grupy i posiadaną opinią wśród klientów i potencjalnych odbiorców na temat (i) oferowanych przez Grupę rozwiązań i ich atrakcyjności na tle konkurencji oraz (ii) odpowiedzialności Grupy jako partnera biznesowego. Pojawienie się negatywnych informacji na temat oferowanych rozwiązań produktowych lub odpowiedzialności biznesowej Grupy, a w konsekwencji nadszarpnięcie lub utrata zaufania klientów i potencjalnych odbiorców, może negatywnie wpłynąć na działalność Grupy, w szczególności poprzez ograniczenie możliwości pozyskiwania nowych klientów lub utratę obecnych. Z działalnością Grupy wiąże się również ryzyko związane ze skutecznością pozyskiwania i utrzymywania klientów, które wynika z dynamicznego rozwoju rynku Big Data i segmentu analizy sieci powiązań oraz z relatywnie krótkiej historii funkcjonowania na rynku, zarówno Grupy, jak i jej kluczowego produktu. Błędnie zaprojektowana lub modyfikowana strategia marketingowa lub sprzedażowa może spowodować obniżenie tempa wzrostu liczby klientów, a w szczególnie niekorzystnej sytuacji – odejście klientów już obsługiwanych. Realizacja jednego lub obu DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 40 z ww. ryzyk może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko sprzedaży w sektorze rządowym Jednym z dwóch sektorów, do których Grupa kieruje swój produkt, jest sektor rządowy, w szczególności tzw. śledczy (Law Enforcement i Intelligence). Współpraca Grupy z tym sektorem, jako jego dostawcy, wiąże się z koniecznością akceptacji bardzo długich cykli negocjacji i procesu sprzedaży, wynoszących do czterech lat lub dłużej. Dodatkową trudność w procesach składania ofert oraz prowadzenia negocjacji stanowi konieczność spełniania rygorystycznych wymogów prawnych i technicznych, wynikających ze specyfiki sektora publicznoprawnego, w tym konieczność akredytacji lub certyfikacji, związanych z przeznaczeniem produktu do określonych zastosowań lub uzyskaniem dostępu do informacji niejawnych o różnych rodzajach klauzul tajności, etc. Brak umiejętności albo możliwości dostosowania przez Grupę swojej działalności do specyfiki oczekiwań sektora rządowego może przełożyć się na istotne trudności w funkcjonowaniu na nim, a to z kolei może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z koncentracją klientów Wśród odbiorców Grupy występowały podmioty, których udział w przychodach Grupy wynosił ponad 10%. Nie można wykluczyć, że w kolejnych latach Grupa nie będzie zdolna do pozyskiwania nowych podmiotów do współpracy lub klienci, którzy testowali lub wdrożyli oprogramowanie Grupy w latach 2017-2021, zrezygnują z niego w kolejnych latach lub nie będą rozwijali współpracy zgodnie z oczekiwaniami Grupy. Niemniej, wraz ze wzrostem skali działalności i liczby obsługiwanych klientów, ryzyko to powinno ulegać systematycznemu zmniejszaniu. Realizacja powyższego ryzyka może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko uzależnienia od dostawców Przy tworzeniu i rozwijaniu Systemu DataWalk, Grupa korzysta z usług świadczonych przez podmioty zewnętrzne, do których należą m. in. dostawcy usług oraz dostawcy wybranych elementów niezbędnego oprogramowania i infrastruktury. Mając na uwadze, że Grupa tworzy w pewnych obszarach nowe unikalne rozwiązania analityczne, niektóre z nabywanych specjalistycznych bibliotek programistycznych lub ich elementy są – ze względu na swoją nietypowość – tworzone na indywidualne zamówienie Grupy. Jednocześnie, ze względu na nowatorstwo tworzonego oprogramowania, kształt relacji biznesowych z niektórymi dostawcami jest nieszablonowy i wykracza poza dotychczasową praktykę branżową, co czyni te relacje unikalnymi na tyle, że Grupa nie ma pewności, czy uda się je powtarzać w przyszłości. W razie problemów w relacji z dostawcą, w tym z przedłużeniem umów, lub problemów leżących po stronie dostawcy, niezależnie od jakości relacji, Grupa może mieć trudność z utrzymaniem stabilności wybranych komponentów, w szczególności ze względu na brak dostatecznego wsparcia po stronie dostawcy lub współpracy niezbędnej dla tworzenia i dystrybucji produktu. Powyższe może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z awarią wykorzystywanych urządzeń i systemów informatycznych W całym zakresie prowadzonej działalności, Grupa opiera się o nowoczesne systemy informatyczne i telekomunikacyjne, w szczególności serwerownie obce (serwery zewnętrzne w tzw. chmurze, bez kolokacji). Ich prawidłowe funkcjonowanie jest niezbędne dla zapewnienia oczekiwanej przez klientów jakości użytkowania oprogramowania oferowanego przez Grupę. Pomimo iż większość kluczowych zasobów wykorzystywanych przez Grupę posiada tzw. back-up, czyli inne zasoby, którymi jest w stanie zastąpić całość lub część uszkodzonych zasobów, nie można wykluczyć wystąpienia szczególnych okoliczności, które uniemożliwią również wykorzystywanie sprzętu zastępczego. Dodatkowy aspekt stanowi wykonywanie przez pracowników i współpracowników Grupy czynności na dużych zbiorach danych należących do klientów Grupy. Pomimo podejmowania przez Grupę działań dostosowywania procedur ochrony danych do wybranych procedur klienta, co istotnie zmniejsza ryzyko ich ujawnienia lub utraty, nie można wykluczyć szczególnych okoliczności, spowodowanych głównie błędem ludzkim, ale i awarią sprzętu, które będą skutkować zawodnością zastosowanych środków ostrożności. Zaistnienie poważnej awarii wykorzystywanych urządzeń, zniszczenie, utrata lub bezprawne ujawnienie istotnej części lub całości danych przetwarzanych przez Grupę może spowodować czasowe lub długotrwałe wstrzymanie części lub całości działalności i trudności w realizacji podjętych zobowiązań, w tym już opłaconych, jak również konieczność zapłaty kar lub odszkodowań, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki i sytuację finansową Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 41 Ryzyko ataków na infrastrukturę techniczną W prowadzonej działalności, Grupa wykorzystuje zarówno serwery własne, jak i w tzw. chmurze, z tendencją do minimalizowania wykorzystania serwerów własnych. Dane klientów są z kolei przetwarzane najczęściej na serwerach wskazanych przez klientów (własnych lub w tzw. chmurze), a w części przypadków następuje również nadanie Grupie uprawnień dostępu. W związku z zarządzaniem infrastrukturą informatyczną, w szczególności serwerami należącymi do Grupy, działalność Grupy jest narażona na ataki ze strony cyberprzestępców. Do trzech najpoważniejszych rodzajów potencjalnych ataków należą ataki mające na celu kradzież danych, uszkodzenie infrastruktury oraz tzw. ataki DDoS, tj. mające na celu blokowanie serwerów, polegające na kierowaniu na wybrane serwery bardzo dużego, sztucznie obciążającego ruchu. W ocenie Grupy, mechanizmy zapewniające bezpieczeństwo stosowane przez Grupę w odniesieniu do zarządzanych przez Grupę zasobów, zarówno własnych, jak i obcych (tzw. chmura), są wystarczające dla zapewnienia bezpieczeństwa klientów i samej Grupy. Pomimo systematycznego usprawniania i modyfikacji wykorzystywanych rozwiązań nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości okażą się one niewystarczające, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki i sytuację finansową Grupy. Ryzyko związane z prawami autorskim do oprogramowania W ramach prowadzonej działalności, Grupa wykorzystuje i oferuje klientom oprogramowanie stworzone w znaczącym zakresie przez kadrę zarządzającą lub pod jej nadzorem – przez pracowników i współpracowników. Naruszenie może nastąpić wskutek wykorzystania w ramach oferowanych usług całych algorytmów lub ich części, do których prawa autorskie przysługują podmiotom trzecim. Sytuacja taka może nastąpić zarówno w wyniku nieuprawnionego wykorzystania przez Grupę efektów prac współpracowników i pracowników (także nieświadomego) podlegających ochronie, jak też wskutek następczego wygaśnięcia uprawnienia np. wskutek wygaśnięcia lub wypowiedzenia licencji. Powyższe uwagi odnoszą się także do chronionych prawnie baz danych. Podstawą prawną korzystania z oprogramowania przez Grupę są odpowiednie umowy licencyjne lub umowy przenoszące autorskie prawa majątkowe. Emitent nie może zapewnić, że w każdym przypadku nabycie praw nastąpiło skutecznie lub w niezbędnym zakresie, jak również, że osoby trzecie nie będą podnosiły przeciwko Grupie roszczeń, zarzucając naruszenie ich praw własności intelektualnej bądź że ochrona praw będzie realizowana skutecznie. Oprócz tego, w ramach prac wewnętrznych nad własnymi rozwiązaniami informatycznymi prowadzonymi z udziałem osób współpracujących z Grupą na podstawie umów o pracę i umów cywilnoprawnych, nie można wykluczyć sytuacji, w której mogą powstać wątpliwości, czy Grupa nabyła we właściwym zakresie autorskie prawa majątkowe do rozwiązań informatycznych stworzonych przez takie osoby. W konsekwencji, Grupa może być narażona na ryzyko zgłaszania przez twórców oprogramowania roszczeń, co w przypadku uznania takich roszczeń za zasadne może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Grupy. Ryzyko związane z licencjami System DataWalk wykorzystuje wiele różnych bibliotek programistycznych lub obcych elementów kodu zarówno w procesie jego produkcji, rozwoju, jak i jako element działającego systemu. Między innymi przedmiotem praw własności intelektualnej wykorzystywanych przez Spółkę są komponenty płatne, wśród których można wymienić: Licencje Progress (Progress Software License Agreement), Licencje na bibliotekę KeyLines, dostarczaną przez Cambridge Intelligence Ltd., czy Umowa OEM na bazę Microfocus Vertica. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie jest uzależniona od wskazanych licencji. Niemniej jednak, zmiana wymienionych licencji (także w przypadku kwestii formalnoprawnych związanych ze sprzedażą i dostarczeniem licencji i usług do klienta końcowego lub partnera) na inne determinowałaby wzrost wydatków Emitenta oraz mogłaby okazać się czasochłonna, co mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. Ryzyko ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oferowanym oprogramowaniu W ramach prowadzonej działalności, Grupa oferuje autorskie, unikalne na skalę światową oprogramowanie stworzone przez Grupę lub na jej wyłączne zlecenie. Nie można wykluczyć, że mniejsze lub większe fragmenty autorskiego oprogramowania zostaną skopiowane i wykorzystane przez osoby niepożądane, jak również, że na zlecenie osób trzecich nastąpi ingerencja w oferowane oprogramowanie. Skopiowanie bądź ingerencja w metody lub efekty programowania mogą przełożyć się na spadek konkurencyjności produktów oferowanych przez Grupę, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 42 Ryzyko utraty kadry zarządzającej Działalność Grupy jest w dużym stopniu uzależniona od wiedzy, umiejętności oraz doświadczenia branżowego i biznesowego kadry zarządzającej, osób nadzorujących oraz wysokiej klasy specjalistów z zakresu programowania, informatyki, logiki, matematyki stosowanej etc. Ewentualna utrata członków kadry zarządzającej lub nadzorującej lub innych ważnych pracowników, w szczególności pana Krystiana Piećko, będącego osobą kluczową dla dalszego rozwoju produktów Spółki i Grupy, którzy dysponują kompetencjami i wiedzą w niektórych obszarach unikalnymi na skalę światową, mogłaby negatywnie wpłynąć na skuteczność i efektywność działania Grupy lub wybranych jej obszarów oraz jakość świadczonych usług, co z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty klientów lub braku możliwości pozyskiwania nowych i pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko związane z brakiem możliwości pozyskania nowych pracowników przez DataWalk Inc. Strategia Grupy zakłada w kolejnych latach rozbudowę zespołu ludzkiego Grupy, w szczególności w Stanach Zjednoczonych (DataWalk Inc.). Grupa planuje zatrudniać specjalistów w zakresie marketingu, sprzedaży, wdrożeń oraz utrzymania Platformy DataWalk. Nie można wykluczyć, że ze względu na sytuację na rynku pracy w Stanach Zjednoczonych, w tym zbyt wysokie dla możliwości Grupy oczekiwania płacowe, lub ze względu na fakt, że Grupa może być postrzegana przez potencjalnych pracowników jako podmiot na wczesnym etapie rozwoju z Europy Środkowo-Wschodniej, Grupa napotka trudności w pozyskaniu wystarczającej liczby pracowników o odpowiednim poziomie kwalifikacji. Brak możliwości pozyskania odpowiedniej liczby członków zespołu o oczekiwanych kwalifikacjach może przełożyć się na istotne trudności w realizacji celów strategicznych Grupy, a to z kolei może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane ze strukturą Zarządu oraz akcjonariatu Członkami Zarządu Spółki oraz władz spółki zależnej od Spółki są założyciele lub akcjonariusze. Wśród akcjonariuszy Spółki znajdują się również inne osoby posiadające unikalne na skalę światową wiedzę, umiejętności i doświadczenia w zakresie działalności Grupy. Powoduje to silny związek między sferą właścicielską i działalnością biznesową Grupy. Naturalną konsekwencją takiego modelu powiązań jest szeroka wiedza osób zarządzających Grupą i wybranych akcjonariuszy o szeregu aspektów działalności Grupy. W razie zmiany kontroli nad Spółką może nastąpić zmiana w składzie organów zarządczych i nadzorujących Grupę lub mogą wycofać się z akcjonariatu osoby mające wiedzę o działalności Grupy, a ich następcy mogą nie dysponować rozległą wiedzą na temat działalności Grupy i sektora, w którym operuje Grupa, co wydłuży czas potrzebny do osiągnięcia podobnej efektywności pracy. To z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty klientów i pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko odszkodowawcze i ryzyko sporów sądowych Grupa ponosi odpowiedzialność wynikającą z zawieranych umów oraz wykonywanej działalności. Niewykonanie bądź nienależyte – zawinione lub niezawinione – wykonanie umowy może powodować powstanie odpowiedzialności odszkodowawczej wobec klientów Grupy, co może mieć negatywny wpływ na działalność oraz sytuację finansową Grupy. Wystąpienie przez klienta z roszczeniem przeciwko Grupie rodzi również ryzyko pogorszenia wizerunku i – w konsekwencji – utraty obecnych i potencjalnych klientów Grupy. Roszczenia kierowane przeciwko którejś ze spółek Grupy, jak również konsekwencje wynikające z utraty wizerunku, mogą mieć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z przetwarzaniem danych osobowych W ramach bieżącej działalności, Grupa przetwarza zbiory danych osobowych należące do jej klientów. Przetwarzanie danych osobowych musi być dokonywane w sposób zgodny z przepisami dotyczącymi ochrony danych osobowych obowiązującymi w kraju, w którym są zarejestrowane przetwarzane zbiory lub w którym klienci Grupy prowadzą lub będą prowadzili działalność. Obowiązki w tym zakresie na terenie państw Unii Europejskiej zostały od maja 2018 roku znacznie rozszerzone w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych. Emitent nie może wykluczyć, że pomimo stosowania środków technicznych i organizacyjnych zapewniających ochronę przetwarzanych danych osobowych dojdzie do naruszenia obowiązków prawnych przez któryś z podmiotów Grupy w tym zakresie, w szczególności do ujawnienia danych osobowych osobom nieupoważnionym. W przypadku naruszenia przepisów prawnych związanych z ochroną danych osobowych, w szczególności ujawnienia danych osobowych w sposób niezgodny z prawem, Grupa może być narażona na zastosowanie wobec niej lub członków DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 43 organów spółek z Grupy sankcji karnych lub sankcji administracyjnych. Bezprawne ujawnienie danych osobowych może również skutkować dochodzeniem przeciwko Grupie roszczeń o naruszenie dóbr osobistych, co może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyka zdarzeń katastroficznych, ryzyka wyjątkowe Charakter prowadzonej działalności oraz dotychczasowe doświadczenia wskazują na niewielką możliwość wpływu czynników nadzwyczajnych na aktywność biznesową Grupy. Nie można jednak wykluczyć, że ewentualne (i) działania wojenne, (ii) działania o charakterze terrorystycznym, (iii) zjawiska epidemiologiczne oraz (iv) czynniki przyrodnicze i inne zdarzenia katastroficzne mogą długotrwale wpłynąć na zachowania klientów lub na poprawność działania infrastruktury technicznej poszczególnych podmiotów z Grupy lub jej klientów. Efekty tych zjawisk mogą – poza wpływem na zachowania klientów – niekorzystnie wpłynąć również na wszelkie rodzaje działalności prowadzonej w ramach Grupy, mające na celu zarówno realizację bieżących zamierzeń operacyjnych, jak i długoterminowych planów strategicznych. Ryzyka związane z pandemią wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19 W związku z pandemią zakaźnej choroby COVID-19, wywoływanej przez wirusa SARS-CoV-2, wprowadzane zostały działania o charakterze administracyjnym, ograniczające swobodę prowadzenia działalności gospodarczej, a także mające wpływ na bieżącą działalność przedsiębiorstw. Obecna sytuacja pandemiczna wpływa również na dostępność personelu, możliwość prowadzenia działań promocyjnych, handlowych i wdrożeniowych, a także może mieć wpływ na sytuację ekonomiczną obecnych i potencjalnych klientów Grupy. W zależności od dalszego rozwoju sytuacji związanej z obecnością COVID-19 i działań podejmowanych na poziomie regionalnym, krajowym i międzynarodowym może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na Świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe. Grupa podejmuje działania minimalizujące wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy, zapewniając ciągłość prac rozwojowych i operacyjnych w ramach pracy zdalnej. Dodatkowo, sprzedaż produktów i usług Grupy odbywa się w dużej mierze z wykorzystaniem zdalnych kanałów dostępu, co istotnie zmniejsza ryzyko negatywnego wpływu ograniczeń w swobodzie poruszania i prowadzenia działalności na jej wyniki finansowe. Należy również wspomnieć, że Grupa nie posiada łańcucha dostaw, gdyż wytwarza dobra niematerialne, niewymagające istotnych nakładów materiałowych. Ciągłość prac operacyjnych i rozwojowych zależy w głównej mierze od dostępności pracowników i na tym Grupa koncentruje swoją uwagę, podejmując środki zapewniające ochronę zdrowia pracowników i możliwości pracy zdalnej i hybrydowej. Niemniej jednak należy podkreślić, że pomimo skutecznej mitygacji ryzyk związanych z ograniczeniami w prowadzeniu działalności gospodarczej na świecie i w Polsce, Zarząd Grupy nie jest w stanie przewidzieć dalszego rozwoju sytuacji związanej z pandemią i jej ostatecznego wpływu na sytuacje finansową Grupy. Ryzyka związane z sytuacją polityczno – gospodarczą na terytorium Ukrainy Od 24 lutego 2022 r. trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, stale zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację na świecie. Przedstawiciele Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i wielu innych krajów nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu do technologii i rynków, a także zapowiadają wprowadzenie kolejnych. Obecnie Grupa nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. W I półroczu 2022 roku, jak i w latach wcześniejszych, Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów i partnerów z Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który potencjalnie mógłby być narażony na ryzyka przerwania ciągłości dostaw co mogło by negatywnie przełożyć się na zdolności operacyjne Grupy. Grupa nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, w przypadku których występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Należy również mieć na uwadze, że w związku z wojną w Ukrainie wzrasta na całym świecie ryzyko cyberataków. Ponadto, sprzedaż produktów i usług Grupy, a także sama praca zespołów Grupy oparta jest wskutek pandemii o pracę zdalną, pozwalający na łatwą relokację/adaptację do zmieniających się warunków geopolitycznych. Z uwagi na dynamiczną sytuację w Ukrainie, nie można jednak wykluczyć, że trwający konflikt, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe. Dlatego też Zarząd Grupy monitoruje i analizuje dostępne informacje DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 44 oraz podejmuje działania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Ryzyko kontroli przez organy podatkowe lub skarbowe transakcji z podmiotami powiązanymi Ze względu na szczególny charakter transakcji z podmiotami powiązanymi, złożoność oraz niejasność przepisów prawa mających zastosowanie do metod oceny zastosowanych cen, a także trudności w identyfikacji porównywalnych transakcji, jako odniesienia, nie można zapewnić, że Spółka lub spółka zależna nie będą podlegały kontrolom lub innym czynnościom nadzoru podejmowanym przez organy podatkowe lub organy kontroli skarbowej. Jeżeli metody ustalania warunków rynkowych na potrzeby powyższych transakcji zostaną zakwestionowane, może to mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, sytuację finansową i na wyniki Grupy. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym Regulacje prawa polskiego, jak również wielu innych krajów, w których Emitent prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, podlegają zmianom, przy czym w niektórych jurysdykcjach, np. w Polsce, zmiany te charakteryzują się wysoką częstotliwością. Zmiany regulacji prawnych (a także zmiany ich interpretacji), mających bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku nowoczesnych technologii, w tym w obszarze prawa własności intelektualnej oraz regulacji dotyczących produktów podwójnego zastosowania, mogą mieć istotny niekorzystny wpływ na prowadzoną przez Emitenta działalność, np. w zakresie, w jakim spowodują zwiększenie kosztów działalności, wprowadzenie ograniczeń administracyjnych, konieczność uzyskania dodatkowych zezwoleń lub aktualizacji w zakresie spełniania obowiązków wynikających ze zmiany przepisów lub ze zmienionej interpretacji przepisów. Znacząca liczba obowiązujących przepisów prawa oraz regulacji mających zastosowanie do działalności Grupy ulegała i może podlegać w przyszłości zmianom, w tym również wynikającym z implementacji stosownych regulacji UE. Z uwagi na występujące niejasności i nieprecyzyjność oraz wzajemne krzyżowanie się zakresu zastosowania, regulacje te mogą podlegać także różnym interpretacjom, orzeczeniom sądowym i mogą być stosowane w sposób niejednolity. Zmienność systemu prawnego i otoczenia regulacyjnego zwiększa ryzyko ponoszenia istotnych dodatkowych i nieoczekiwanych kosztów dostosowywania prowadzonej działalności do zmieniającego się otoczenia prawnego. Ponadto w przypadku dotychczas obowiązujących lub wprowadzanych przepisów prawa budzących wątpliwości interpretacyjne może pojawić się niepewność co do obowiązującego stanu prawnego i wynikających z tego skutków, co z kolei może pociągnąć za sobą czasowe wstrzymanie rozwoju działalności Grupy lub realizacji jej inwestycji w obawie przed niekorzystnymi skutkami stosowania niejasnych regulacji. Może to prowadzić również do powstawania sporów na tle interpretacji przepisów prawnych, zarówno z organami publicznymi stosującymi prawo, jak i z podmiotami prywatnymi, z którymi spółki z Grupy pozostają w stosunkach prawnych. Ponadto błędy lub opóźnienia w implementacji dyrektyw UE do prawa krajowego mogą prowadzić do dodatkowych wątpliwości związanych m.in. z interpretacją przepisów mających wpływ na działalność Grupy. Grupa nie może zagwarantować, że stosowana przez nią interpretacja przepisów prawa polskiego nie zostanie zakwestionowana. Oferta Grupy obejmuje zaawansowane technologicznie produkty i komponenty podmiotów trzecich, jak również usługi własne. Oferta kierowana jest do klientów zarówno z sektora komercyjnego, jak i z sektora rządowego, przy czym jest ona aktualna w odniesieniu do wszystkich rynków światowych, w tym rynku europejskiego i rynku Stanów Zjednoczonych, z jednoczesnym zachowaniem zgodności z obowiązującymi ograniczeniami w handlu międzynarodowym. W związku z tym, działalność Grupy może podlegać pod różnego typu regulacje krajowe, Stanów Zjednoczonych, czy unijne dotyczące m.in. kontroli obrotu produktami podwójnego zastosowania lub działalności reglamentowanej. W celu zapewnienia działalności zgodnie z prawem, Grupa monitoruje status ww. regulacji i związanych z nimi praktyk rynkowych, identyfikuje obowiązki prawne Grupy i wdraża wynikające z nich wymogi. Podkreślić jednak należy, że branża nowoczesnych technologii charakteryzuje się dużą dynamiką w zakresie rozwoju produktów i możliwych ich zastosowań, co wielokrotnie nie znajduje swojego bezpośredniego odzwierciedlenia w obowiązujących normach prawnych. Powoduje to nie tylko wątpliwości interpretacyjne i niepewność co do zakresu obowiązków Grupy, ale także zmienność i ewolucję tych interpretacji wraz z rozwojem branży. W związku z tym nie można wykluczyć, że pomimo zastosowania ww. środków, interpretacje i założenia Grupy i na ich bazie przyjęte i zaimplementowane mechanizmy nie ulegną w przyszłości zmianie. W takiej sytuacji Grupa potencjalnie może być narażona na błędy w interpretacji przepisów lub rozbieżność w tym zakresie prezentowaną przez inne podmioty, w tym przez jej kontrahentów, na niekonsekwentne orzecznictwo sądów oraz na niekorzystne interpretacje wydawane przez organy administracyjne. Dodatkowo, zmiana powyższych mechanizmów i założeń w celu właściwego dostosowania się do wymogów wynikających z ww. obowiązków prawnych może mieć wpływ na zmianę modeli oraz procesów sprzedażowych i usługowych w Grupie, a także wzrost ich kosztochłonności i czasochłonności. W nielicznych przypadkach może to mieć potencjalnie wpływ na ograniczenie działalności Grupy na niektórych, wybranych rynkach (poza kluczowymi dla Grupy), czy wydłużeniem czasu pozyskiwania klientów, co może pośrednio mieć wpływ na wyniki Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 45 Ryzyko związane ze strukturą finansowania Ze względu na wczesną fazę rozwoju i brak dodatniej rentowności działalności operacyjnej, Grupa ma ograniczone możliwości pozyskania kapitału obcego dla finansowania swojej działalności. Należy również przyjąć, że do czasu osiągnięcia dodatniej rentowności operacyjnej możliwości te będą istotnie ograniczone. Rodzi to ryzyko braku kapitału na rozwój w przypadku trudności w pozyskaniu wystarczającej ilości kapitału własnego w okresach, w których Grupa będzie go potrzebowała na zrealizowanie działań założonych w ramach kolejnych etapach rozwoju. Brak dostępu do finansowania lub dostęp do finansowania w wartościach niższych niż potrzebne dla realizacji założonych działań może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z dotacjami oraz z dofinansowaniem projektów rozwojowych Emitent ma w planach realizowanie projektów związanych z uzyskaniem ochrony prawnej wynalazków oraz w zakresie prac rozwojowych przy współfinansowaniu z krajowych oraz unijnych programów. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółce przyznano dofinansowanie ze środków publicznych. Niezgodne z umowami o dofinansowanie wykorzystanie środków pomocowych lub też nieprawidłowe ich rozliczanie może skutkować zmniejszeniem wsparcia czy też jego całkowitym ograniczeniem, włącznie z koniecznością zwrotu wypłaconych Emitentowi środków pomocowych wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Emitenta do dnia ich zwrotu oraz wraz z odsetkami bankowymi narosłymi od daty dofinansowania. Decyzja w zakresie zwrotu lub ograniczenia środków z dotacji i dofinansowań może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym Zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą wpływać na zdolność Emitenta do tworzenia wartości Grupy. Największy wpływ na poziom popytu na rozwiązania oferowane przez Grupę, a tym samym na jej wyniki finansowe, wywierają: tempo wzrostu PKB, wielkość zamówień publicznych na rozwiązania informatyczne, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach czy też wysokość inflacji w krajach, w których działa Grupa. Osiąganie niższych dynamik przyrostu PKB lub istotne pogorszenie się jednego lub kilku kluczowych parametrów makroekonomicznych w tych krajach może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko związane ze wzrostem kosztów Ceny produktów oferowane obecnie przez Grupę nie są kalkulowane w oparciu o analizę kosztów zmiennych i kosztów stałych, w tym w szczególności pracy i usług obcych, w tym informatycznych. Kluczowym wyznacznikiem dla poziomu ceny jest ustalenie jej na takim poziomie, aby możliwe było pozyskanie kolejnego klienta, zarówno w celu budowy doświadczeń i referencji, jak i generowania przychodów. Obecny poziom kosztów stałych w Grupie należy uznać za adekwatny do fazy rozwoju Grupy i skali jej działalności. Istotna zmiana poziomu kosztów stałych w przyszłości, jak i istotna zmiana poziomu kosztów zmiennych, także związanymi z kwestiami formalnoprawnymi, wynikających ze sprzedaży i dystrybucji produktu, a także z dostarczenia licencji i usług do klienta końcowego, mogą wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Ryzyko kursowe Strategia rozwoju Emitenta koncentruje się na ekspansji geograficznej do krajów wysokorozwiniętych, w szczególności Stanów Zjednoczonych. W ramach realizacji działań strategicznych i operacyjnych, część kosztów pracowniczych oraz kosztów usług obcych Grupy jest i będzie ponoszona w walucie (głównie USD), z założeniem wzrostu ich wartości w przyszłości. Jednocześnie, zgodnie z realizowaną strategią, w przyszłości znacząca część przychodów Grupy ma być realizowana w walucie, głównie w USD. Do czasu uzyskania symetrii przychodów i kosztów osiąganych w walucie oraz po jej utracie, Grupa jest narażona na ryzyko wynikające ze zmienności kursów walut. Do czasu osiągnięcia zbliżonej wartości przychodów i kosztów ponoszonych w walucie, niekorzystną dla Grupy jest słabość złotego wobec dolara, natomiast po osiągnięciu nadwyżki przychodów w walucie nad kosztami w walucie niekorzystną będzie siła złotego wobec dolara. Grupa nie stosuje instrumentów służących zabezpieczaniu się przed ryzykiem kursowym. Zmienność kursów walut może więc wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 46 Ryzyko niewłaściwego oszacowania zakresu prac projektowych Przychody Grupy pochodzą głównie z realizacji złożonych projektów informatycznych prowadzonych na podstawie umów o ustalonym z góry wynagrodzeniu. Realizacja takich projektów wymaga bardzo dobrego planowania zarówno w zakresie harmonogramu prac, jak i zasobów potrzebnych do realizacji obiecanego zakresu projektu. Grupa stosuje w tym zakresie złożone procedury, które z jednej strony ułatwiają przygotowanie właściwego planu, a z drugiej strony zapobiegają sytuacji wystąpienia nieprzewidzianych kosztów. Zarządzanie ryzykiem niewłaściwego oszacowania zakresu prac projektowych polega na stosowaniu przez Grupę opartych na własnych doświadczeniach metod szacowania kosztów w projektach, określania harmonogramu oraz szacowania ryzyk mogących zagrozić terminowej, merytorycznej lub finansowej realizacji zadań. Wystąpienie ryzyka może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Grupy. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału Zdaniem Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych oraz wewnętrznych, które mogą wpłynąć na działalność Grupy i osiągane przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kwartału, zaliczyć można: Elementy i tendencje zewnętrzne mogące mieć wpływ na pespektywy Grupy • Rosnące znaczenie przetwarzania i analizy danych oraz ich wykorzystania (Big Data), • Sytuacja na rynku ubezpieczeniowym w Europie Zachodniej i w Polsce, • Wzrost skali i jakości działań służących przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz przeciwdziałaniu unikaniu opodatkowania, • Rosnąca liczba rejestracji nowych przedsiębiorstw w Europie Zachodniej i w Polsce, • Automatyzacja procesów analizy zbiorów danych, • Rosnąca przyjazność narzędzi do analiz zbiorów danych, • Rozwój sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy. Elementy i tendencje wewnętrzne mogące mieć wpływ na perspektywy Grupy • Perspektywa poziomu generowanych przychodów i kosztów ogółem, • Poziom planowanych nakładów na marketing i działania sprzedażowe, • Poziom planowanych kosztów związanych z zatrudnieniem personelu i zakupem usług informatycznych, • Poziom planowanych inwestycji. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta Nie są znane żadne inne informacje niż opisane w niniejszym sprawozdaniu, których ujawnienie mogłoby być istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W I półroczu 2022 r. Grupa uruchomiła program motywacyjny z wykorzystaniem transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. W wyniku zawarcia w II kwartale umów z jego uczestnikami, Grupa oszacowała wartość i ujęła w sprawozdaniu finansowym koszt i zobowiązanie wynikające z realizowanego programu na łączną kwotę 106 169 tys. zł, co stanowiło 80% kosztów operacyjnych w Grupie w I półroczu 2022 roku oraz 93% wyniku operacyjnego skorygowanego o amortyzację (EBITDA). Realna wartość programu motywacyjnego nie jest znana, ponieważ wartość kwot pieniężnych, podlegających wypłacie w ramach realizacji programu motywacyjnego, zależy m.in. od spełnienia warunków zależnych od uczestników, ale przede wszystkim DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 47 od wystąpienia „transakcji sprzedaży” zdefiniowanej w regulaminie programu, a także od wartości tej transakcji. W związku z tym sama realizacja programu na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne, a zobowiązanie do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wymagalne. Szczegóły dotyczące zasad funkcjonowania ww. programu zostały opisane w pkt 19 wybranych not i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku. W ocenie Zarządu, występująca w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego dnia 30 czerwca 2022 r. sytuacja związana z obecnością wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19, jak również sytuacja polityczno – gospodarcza na terytorium Ukrainy, nie miały istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy wypracowany w tym okresie. Opis wpływu występowania COVID-19 na działalność Grupy został przedstawiony w pkt „Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy”, z kolei opis wpływu sytuacji w Ukrainie został przedstawiony w pkt „Wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy”. Na dzień 30 czerwca 2022 r. Grupa wykazała aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego w wartości bilansowej 39 227 tys. zł, z czego 36 097 tys. zł dotyczy kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, powstałej w wyniku ujemnej różnicy przejściowej pomiędzy podatkowym a księgowym ujęciem kosztów programu motywacyjnego, która w ocenie Grupy spowoduje w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Szczegółowe informacje dot. aktywa i zobowiązania z tyt. odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w nocie nr 5 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku. Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 30 czerwca 2022 roku • Po dniu 30 czerwca 2022 r. Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, przeprowadził proces pozyskania kapitału inwestorskiego w drodze emisji nowych akcji serii P z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy, o czym Emitent informował w ramach raportów bieżących ESPI. Umowy objęcia akcji serii P były zawierane w dniach 11 - 22 sierpnia 2022 r. Objęcie Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie umów objęcia akcji, w związku z czym nie dokonywano przydziału akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Subskrypcja prywatna obejmowała 274 082 akcje zwykłe na okaziciela serii P o wartości nominalnej 0,10 zł. W ramach subskrypcji objętych zostało 246 940 akcji zwykłych na okaziciela serii P o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Nie dokonywano przydziału w rozumieniu Kodeksu spółek handlowych. Akcje serii P zostały objęte po cenie emisyjnej równej 155 zł (słownie: sto pięćdziesiąt pięć złotych) za jedną Akcję. W efekcie przeprowadzonej emisji Spółka pozyskała kapitał pozwalający na realizację przyjętej strategii rozwoju w łącznej kwocie 38 275 700 zł. Intencją Spółki jest, aby akcje te podlegały dematerializacji oraz zostały wprowadzone i dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Dlatego też, Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie podjęcia decyzji o ubieganiu się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych S.A. akcji serii P oraz dematerializacji akcji serii P. W dniu 31 sierpnia 2022 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmian w Statucie Spółki, przyjętych na podstawie uchwały Zarządu nr 02/08/2022 z dnia 10 sierpnia 2022 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego w drodze emisji nowych akcji serii P. • W dniu 31 sierpnia 2022 r. Zarząd Spółki uchwalił Regulamin Programu Motywacyjnego (dalej jako: "Regulamin") dla członków kluczowego personelu DataWalk SA (dalej jako: "Program Motywacyjny" lub "Program"). Regulamin został przyjęty na podstawie upoważnienia udzielonego w Uchwale Zwyczajnego DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 48 Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 30 czerwca 2022 r. w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego opartego o akcje dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A. (dalej jako: "Uchwała ZWZ"). Przyjęty Program Motywacyjny jest zbieżny w swych założeniach z Uchwałą ZWZ, to znaczy: 1. Celem Programu Motywacyjnego jest pozyskanie oraz długoterminowe utrzymanie członków kluczowego personelu Spółki poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu ze Spółką, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o utrzymanie dynamicznego jej wzrostu oraz związanie interesów tych osób z dbałością o interes Spółki, a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy. Tym samym Program Motywacyjny umożliwia partycypację w oczekiwanym rozwoju Spółki i poprzez to umacnia relację tych osób ze Spółką. 2. Program Motywacyjny skierowany jest do kluczowej kadry, rozumianej jako członkowie organów Spółki, kluczowi menedżerowie oraz inne wskazane osoby świadczące na rzecz Spółki pracę na podstawie umowy o pracę lub usługi na podstawie umowy cywilnoprawnej ("Uczestnicy" lub pojedynczo "Uczestnik"). W szczególności, Uczestnikiem może być podmiot, tj. osoba fizyczna lub jednoosobowa spółka kapitałowa, w której jedynym wspólnikiem lub akcjonariuszem jest osoba fizyczna, który zawarł ze Spółką umowę zlecenia, umowę o dzieło, umowę o świadczenie usług, kontrakt menedżerski lub jakąkolwiek inną umowę dotyczącą współpracy stron, w tym w ramach prowadzonej przez tę osobę fizyczną działalności gospodarczej. Podstawowym kryterium uczestnictwa w Programie jest ocena indywidualnego wkładu każdego z Uczestników w rozwój Spółki, w tym zwłaszcza w rozwój kluczowego obszaru biznesu Spółki. 3. Program Motywacyjny będzie realizowany poprzez przyznanie Uczestnikom, którzy zostali wskazani do udziału w Programie Motywacyjnym zgodnie z Regulaminem, a następnie zawarli ze Spółką umowę o uczestnictwo w Programie Motywacyjnym ("Umowa o Uczestnictwo"), warunkowych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki ("Uprawnienia"). Przyznanie Uprawnień nie jest jednoznaczne z ich nabyciem ani z ich realizacją. Uprawnienia nie są papierami wartościowymi i nie obejmują żadnych roszczeń z zakresu prawa cywilnego (w tym prawa spółek handlowych), wykraczających poza roszczenie o realizację Uprawnień zgodnie z Programem, a w szczególności nie kreują po stronie Uczestnika jakichkolwiek praw akcjonariusza, w tym inkorporujących prawo do głosu, prawo do udziału w zysku Spółki (dywidendy), ani jakichkolwiek innych praw akcjonariusza do czasu nabycia lub objęcia Akcji Spółki. Uprawnienia są niezbywalne na rzecz osób trzecich i nie mogą być obciążane prawami rzeczowymi lub obligacyjnymi, podlegają jednak dziedziczeniu. 4. Maksymalna liczba Uprawnień dających prawo do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki, nie może przekraczać łącznie 430.000 (słownie: czterysta trzydzieści tysięcy) akcji Spółki. Na dzień publikacji raportu bieżącego (ESPI 38/2022) łączna maksymalna (szacunkowa) wartość Uprawnień w ramach Programu (określona w oparciu o aktualną cenę akcji Spółki), wynosi 66.796 tys. zł. 5. Do nabycia Uprawnień przez Uczestników dochodzi w momencie spełnienia Warunków Nabycia, określonych jako spełnienie finansowych lub niefinansowych kryteriów indywidualnych lub dotyczących Spółki, określonych w Umowie o Uczestnictwo, uwzględniających: (a) utrzymanie Stosunku Współpracy przez czas określony w Umowie o Uczestnictwo, i /lub (b) spełnienie dodatkowych kryteriów, jeśli zostały przewidziane w Umowie o Uczestnictwo. Nabycie Uprawnień nastąpi nieodpłatnie. 6. Realizacja Uprawnień nabytych przez Uczestnika polega na objęciu lub nabyciu akcji po cenie nominalnej. Jedno Uprawnienie będzie uprawniało do objęcia lub nabycia jednej akcji z zastrzeżeniem iż w przypadku gdy cena nominalna akcji ulegnie zmianie, tj. nie będzie wynosić 0.10 zł (słownie: dziesięć DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 49 groszy) za akcję, Uczestnik będzie miał prawo do objęcia bądź nabycia liczby akcji wg wzoru ustalonego w Uchwale ZWZ. 7. Realizacja Uprawnień nastąpi bądź: (i) bezpośrednio z wykorzystaniem instytucji podwyższenia kapitału zakładowego, upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego, bądź nabycia przez Spółkę akcji własnych w celu ich zaoferowania Uczestnikom; (ii) pośrednio z wykorzystaniem instytucji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego powiązanego z kierowaną do Uczestników emisją imiennych warrantów subskrypcyjnych; (iii) lub w inny odpowiedni sposób, w tym z wykorzystaniem pośredniego nabycia przez podmiot trzeci - w zależności od decyzji Zarządu w tym zakresie, zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą. 8. Realizacja uprawnień nastąpi w wypadku łącznego spełnienia następujących przesłanek: a. spełnienia Warunków Nabycia określonych każdorazowo w indywidualnej Umowie o Uczestnictwo (vesting conditions) - np. długość współpracy; b. wystąpienia "Transakcji Sprzedaży", tj. sytuacji, w której nastąpią wszystkie poniższe przesłanki: (i) podmiot lub grupa podmiotów działających w porozumieniu, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie, przekroczy 50% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki, zgodnie z Ustawą o Ofercie (dalej: "Wezwanie"), przy czym do celów obliczania ogólnej liczby głosów w Spółce uwzględnia się sumę liczby głosów posiadanych - bez względu na tytuł prawny - przez wszystkie podmioty wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej oraz liczbę głosów z akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu Spółki lub umowy lub przepisów prawa lub dojdzie do przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki, które zgodnie z obowiązującymi przepisami nie będzie wymagać ogłoszenia Wezwania; oraz (ii) FGP Venture dokona zbycia co najmniej 587500 (słownie: pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) posiadanych akcji Spółki lub ich ekwiwalentu otrzymanego w wyniku przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki (w odpowiedzi na Wezwanie lub niezależnie od tego Wezwania) lub podmiot (działający samodzielnie, poprzez grupę kapitałową lub w porozumieniu z innymi podmiotami), inny niż wspólnicy FGP Venture na dzień 30 czerwca 2022 roku, osiągnie powyżej 50% udziałów w FGP Venture, (iii) niezależnie od powyższego, dana transakcja nie będzie stanowić Transakcji Sprzedaży, jeśli nie będzie skutkować zmianą kontroli, tj.: a) przekroczeniem przez podmiot lub grupę podmiotów działających w porozumieniu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce lub własności 50% aktywów Spółki, lub b) osiągnieciem faktycznej kontroli nad Spółką rozumianej jako osiągniecie co najmniej 30% ogólnej liczby głosów lub c) nabyciem aktywów Spółki stanowiących co najmniej 40% wartości rynkowej brutto wszystkich aktywów Spółki. 9. Szczegółowe warunki Programu Motywacyjnego zostały określone w Uchwale ZWZ, Regulaminie oraz zostaną określone indywidualnie wobec każdego Uczestnika w Umowie o Uczestnictwo. Do uczestnictwa w pierwszej transzy Programu Motywacyjnego Zarząd Spółki nominował 69 pracowników i współpracowników Spółki, którym wyznaczone zostały indywidualne Warunki Nabycia oraz ilość przyznanych Uprawnień. Pierwsza transza wynosi łącznie 275.518 Uprawnień, w tym 83.999 dotyczy zastąpienia nierozliczonych uprawnień z programu motywacyjnego obowiązującego w Spółce w okresie od 31 grudnia 2017 r. do 31 grudnia 2019 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 50 Postanowienia Regulaminu oraz powyższe warunki uczestnictwa podlegają zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą. Spółka poinformuje o tych zdarzeniach w osobnych komunikatach. Przyznanie Uprawnień i zawarcie Umów o Uczestnictwo nie skutkuje jeszcze nabyciem Uprawnień bądź ich realizacją poprzez objęcie lub nabycie odpowiedniej ilości akcji. Będzie to możliwe dopiero pod warunkiem łącznego spełnienia przesłanek Programu Motywacyjnego (tj. indywidualnych Warunków Nabycia określonych w oparciu o kryteria zatwierdzone Uchwałą Zarządu oraz zaistnienia Transakcji Sprzedaży). W zakresie uczestnictwa w Programie członków Zarządu, decyzje w zakresie wskazania osób uprawnionych do udziału w Programie, określenie indywidualnych Warunków Nabycia oraz ilości przyznanych Uprawnień są podejmowane przez Radę Nadzorczą Spółki a w zakresie warunków uczestnictwa członków Rady Nadzorczej decyzję podejmuje Walne Zgromadzenie Spółki. Przyznanie Uprawnień pracownikom i współpracownikom Spółki, którzy przystąpią do pierwszej transzy Programu Motywacyjnego, nastąpi nie wcześniej niż w dniu zatwierdzenia Regulaminu i Warunków Nabycia przez Radę Nadzorczą i nie później niż do dnia 15 października 2022 r. Na dalszym etapie trwania Programu Motywacyjnego uprawnione organy mogą wskazać kolejnych Uczestników Programu Motywacyjnego i zaoferować im określoną liczbę Uprawnień w limicie określonym Uchwałą ZWZ, tj. w łącznej liczbie nie przekraczającej 430.000 (słownie: czterysta trzydzieści tysięcy) akcji Spółki. Spółka poinformuje o tych zdarzeniach w osobnych komunikatach. Na dzień publikacji raportu bieżącego (ESPI 38/2022) realna wartość całości Programu Motywacyjnego nie jest znana, ponieważ ilość nabytych Uprawnień zależy m.in. od spełnienia warunków zależnych od Uczestników, wartości akcji Spółki na dzień przyznania Uprawnień poszczególnych transz oraz przede wszystkim od wystąpienia Transakcji Sprzedaży. W związku z tym sama realizacja Programu Motywacyjnego jest na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne. Jednocześnie Emitent wskazuje, że na dzień publikacji niniejszego raportu nie posiada informacji o jakichkolwiek zdarzeniach, które wskazywałyby na możliwość zaistnienia Transakcji Sprzedaży, w tym o jakichkolwiek negocjacjach z potencjalnym inwestorem, które spełniałyby parametry wymagane do ziszczenia się warunku Transakcji Sprzedaży. Mimo jedynie warunkowego i potencjalnego charakteru realizacji Programu Motywacyjnego, z uwagi na regulacje wynikające z MSSF 2 "Płatności w formie akcji", Spółka zobowiązana jest dokonywać wyceny przyznanych Uprawnień. Na dzień publikacji raportu bieżącego nr 38/2022 z dnia 31 sierpnia 2022 r. szacunkowa łączna wartość Uprawnień przyznanych Uczestnikom nominowanym do Programu w ramach pierwszej transzy, w oparciu o aktualną wycenę akcji Spółki, wynosi 40.183 tys. zł. Informacje na temat przebiegu Programu Motywacyjnego, w szczególności w zakresie liczby uczestników, liczby przyznanych i nabytych Uprawnień oraz ich wyceny będą aktualizowane w raportach okresowych Spółki zgodnie z aktualnie obowiązującymi regulacjami prawnymi, w tym zwłaszcza Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w szczególności MSSF 2 "Płatności w formie akcji". • W dniu 09.09.2022 r. Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła Regulamin Programu Motywacyjnego (dalej jako: "Regulamin") dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A. (dalej jako: "Program Motywacyjny"), a także zatwierdziła ustalenia Zarządu w zakresie: - wyboru Osób Uprawnionych do udziału w Programie Motywacyjnym, - liczby Uprawnień, jaka może zostać przyznana poszczególnym Uczestnikom Programu oraz - Warunków Nabycia Uprawnień. Regulamin oraz wyżej wymienione warunki uczestnictwa i Warunki Nabycia Uprawnień zostały zatwierdzone na podstawie Uchwał Zarządu Emitenta nr 05-07/08/2022 z dnia 31.08.2022 r., o podjęciu których Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 38/2022 w dniu 31.08.2022 r., a także na mocy upoważnienia udzielonego w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 30.06.2022 r. w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego opartego o akcje dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A., o podjęciu której Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 24/2022 w dniu 30.06.2022. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 51 Prognozy finansowe Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych Grupy DataWalk i DataWalk S.A. na 2022 rok. Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w pkt 32 wybranych not i objaśnień do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca DataWalk S.A. i DataWalk Inc. na dzień 30 czerwca 2022 r. nie udzielały poręczeń kredytów lub pożyczek, jak również nie udzielały gwarancji. Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania spółki z Grupy DataWalk nie były stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 513.298,80 zł w całości wpłacony Strona | 52 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE ZGODNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DATAWALK S.A. I SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2022 R. Zarząd DataWalk S.A. oświadcza, iż wedle najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, tj. z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa”, zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej DataWalk oraz DataWalk S.A. Ponadto, Zarząd oświadcza, iż półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej DataWalk, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. ___ Paweł Wieczyński Prezes Zarządu ___ Krystian Piećko Członek Zarządu ___ Łukasz Socha Członek Zarządu Wrocław, dnia 14 września 2022 r. DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 53 DataWalk S.A. ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław tel.: +48 71 707 21 74 fax: +48 71 707 22 73 e-mail: biuro@datawalk.com Kontakt dla inwestorów: inwestorzy@datawalk.com