Raport Grupa Kapitałowa DataWalk

Raport roczny za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Wrocław, kwiecień 2022 r.

Strona | 2

LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo,

W 2021 roku odnieśliśmy znaczące sukcesy:
- Osiągnęliśmy 96% wzrost rok do roku, co przełożyło się na 161% 3-letni CAGR od momentu rozpoczęcia sprzedaży w Ameryce Północnej.
- Udowodniliśmy możliwość sukcesu u najlepszych w swojej klasie klientów, zarówno komercyjnych, jak i publicznych. Większość z naszych ponad 30 klientów pochodzi z Ameryki Północnej.
- Rozpoczęliśmy skalowanie zasobów ludzkich firmy w oparciu o finansowanie, które zamknęliśmy pod koniec 2020 roku. Prawie wszystkie przychody, które odnotowaliśmy w 2021 r., pochodziły od handlowców, których zatrudniliśmy w 2019 r. i wcześniej.

Rozwój naszego biznesu jest napędzany przez nakłady inwestycje w zasoby go-to-market, których efekty można zobaczyć w następnych okresach tj. po upływie 12-24 miesięcy, dlatego brak zasobów do sfinansowania wzrostu w 2019 r. i przez większą część 2020 r. skutkowało zmniejszeniem poziomu inwestycji i obniżeniem wielkości straty (niewielki pozytyw), niestety to także spowolniło nasz wzrost (znaczący negatyw). Aby umożliwić rozwój w następnych okresach, obecnie inwestujemy w infrastrukturę niezbędną do skalowania, taką jak doświadczeni liderzy zespołów, narzędzia i systemy.

DataWalk był w przeszłości spółką znacznie niedofinansowaną w stosunku do porównywalnych inwestycji dla tej kategorii firm oraz wielkości potencjału i dynamiki rynku. Aby nadal się rozwijać, a zwłaszcza osiągnąć lub przekroczyć nasz cel wzrostu wynoszący 70% rocznie, musimy inwestować w infrastrukturę niezbędną do skalowania firmy, w tym zespoły go-to-market, inżynierów wdrożeniowych oraz obszar rozwoju produktu. Rozwój DataWalk jest napędzany wzrostem i dynamicznie rosnącym znaczeniem rynku analityki grafowej i hybrydowej, a także odczuwalnym przez klientów niedoborem systemów klasy enteprise w naszej specjalizacji. Zademonstrowaliśmy naszą zdolność do wygrywania kontraktów na najbardziej zaawansowanych rynkach w tym obszarze. Teraz naszym zadaniem jest zapewnienie powodzenia nowo zatrudnionym zespołom poprzez odpowiednie szkolenia, procesy i narzędzia. Bardzo dobrą informacją są przesłanki, że nie jesteśmy ograniczeni wielkością rynku ani konkurencją i możemy skupić się na wykorzystaniu okazji poprzez maksymalizację dynamiki wzrostu.

Dziękujemy za nieustające zainteresowanie DataWalk.

Z wyrazami szacunku,
Paweł Wieczyński
Prezes Zarządu DataWalk S.A.

Strona | 3

Metodologia lejka sprzedażowego oraz definicje procesu handlowego.

Kwantyfikatory lejka sprzedażowego.

Proces handlowy - etapy:

Nawiązanie kontaktu z potencjalnym klientem (proaktywne zgłoszenia klientów, nasze akcje marketingowe, czy też poprzez pierwszych partnerów handlowych).
Rozpoznanie sytuacji (ustalenie osoby kontaktowej).
Walidacja potrzeb klienta i wstępne zweryfikowanie potencjału współpracy.
Zakwalifikowanie klienta jako leadu handlowego.
Zaangażowanie zespołu projektowego po stronie klienta w rozmowy merytoryczne, włącznie z decydentami i wyższym kierownictwem (możliwe pilotażowe wdrożenie).
Negocjacje i procedury zakupowe (możliwe inicjowanie postępowania przetargowego).
Finalizacja, negocjacje warunków kontraktu (rozstrzygnięcie przetargu).
Realizacja wdrożenia, uzyskanie m.in. protokołów odbioru upoważniających do wystawienia faktury za licencje oraz poszczególne etapy wdrożenia.

Kategoryzacja potencjalnego klienta jako zakwalifikowany lead handlowy następuje dopiero, gdy klient potwierdzi m.in. gotowość zakupu, posiadanie zatwierdzonego budżetu, powołanie zespołu projektowego realizującego proces wyboru oferty oraz wolę kontynuowania rozmów z DataWalk (etap 4 procesu handlowego, wg przedstawionej powyżej metodologii).

W związku z rewizją metodologii lejka sprzedażowego przeprowadzonej w pierwszym kwartale 2021 roku, rozpoczęliśmy uwzględnianie odnowień licencji tymczasowych oraz usług wsparcia, aby lepiej odzwierciedlić oczekiwane poziomy przychodów. Wartości przedstawione poniżej nie zawierają projektów, które opuściły lejek sprzedażowy w związku z konwersją projektów na sprzedaż (zawarcie kontraktu, uzyskanie protokołu odbioru, ujęcie całości lub w dominującej części w przychodach). Tym samym prezentowany poniżej wycinek lejka sprzedażowego (etapy 4-7 procesu handlowego), może stanowić materiał poglądowy dla lepszego zrozumienia mechaniki procesu oraz ilustrację dynamiki sprzedaży w średnim okresie kilku kwartałów.

Ogólny wzrost wartości całego lejka planowo powinien nastąpić w przypadku m.in.: znaczącego zwiększenia bazy referencji (szczególnie w Ameryce Północnej) oraz powiększenia zasobów sprzedażowych (uwzględniając czas niezbędny na szkolenie oraz budowę własnego pipeline projektów danego handlowca).

Źródło: Emitent.

	Q42019	24 listopada 2020	15 lutego 2021	12 lipca 2021	26 listopada 2021	9 marca 2022	22 kwietnia 2022
$3 980	$12 216	$7 755	$10 718	$10 307	$11 667	$11 667
$1 822	$6 788	$5 713	$10 524	$11 996	$10 503	$10 871

$- $2 000 $4 000 $6 000 $8 000 $10 000 $12 000 $14 000

Lejek sprzedażowy - suma [tysiące USD]

Reszta świata: zakwalifikowane+
Ameryka Północna i Południowa: zakwalifikowane+

Strona | 4

Cykl sprzedażowy w naszym sektorze, od momentu uznania danego leada za zakwalifikowany do momentu podpisania umowy trwa średnio od 18 miesięcy w wypadku klientów komercyjnych do 30 miesięcy w wypadku klientów z sektora rządowego. Oczywiście zdarzają się znacznie krótsze i dłuższe cykle handlowe. Zważywszy na nieustabilizowaną pozycję rynkową Grupy DataWalk tylko część leadów zamieniać się będzie na kontrakty, gdyż szczególnie w Ameryce Północnej klienci zwyczajowo będą wybierać sprawdzonych, lokalnych dostawców z rozpoznawalną marką. Jednakże z czasem przewidujemy polepszenie efektywności tego procesu, co statystycznie będziemy w stanie zmierzyć dopiero po uzyskaniu większej ilości klientów na najbardziej zaawansowanych rynkach świata. Dlatego też zwracamy Państwa uwagę, że przedstawiane w tej metodologii dane, ze względu na dużą niepewność, nie mogą być rozumiane jako prognoza przyszłych wyników finansowych DataWalk S.A. i jej grupy kapitałowej, ponieważ nie stanowią one gwarancji lub zapewnienia, że wskazane w lejkach sprzedażowych wartości kontraktów rzeczywiście zostaną osiągnięte w przyszłości. Powyższe agregaty prezentują tylko i wyłącznie sumy wartości wszystkich leadów handlowych począwszy od etapu ich zakwalifikowania. Agregaty te nie zawierają pozostałej części lejka handlowego (etapy 1-3 procesu handlowego), w której znajdują się mniej zaawansowane procesy sprzedażowe. Wartości poszczególnych leadów handlowych ustalane są na podstawie deklaracji wielkości budżetu oraz szacowanego rozmiaru potencjału sprzedażowego, zanim konkretny lead zostanie uznany za zakwalifikowany.

Lejek sprzedażowy w Polsce zaczął się budować w 2015 roku. Dzięki pozyskaniu pierwszych kilku kontraktów (m.in. TUiR Warta w 2017 roku oraz Ministerstwo Finansów w 2018 roku) oraz po udanych wdrożeniach i efektach zaprezentowanych w ramach produkcyjnego działania systemu DataWalk, efekty rozwoju oferty przełożyły się na pojawienie się w lejku polskiego zespołu dużej ilości klientów spoza kraju, z regionu EMEA. Lejek sprzedażowy budowany przez zespół amerykański od początku drugiego kwartału 2019 roku, choć jest mniej dojrzały pod względem czasu, adresuje znacznie większy rynek.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk oraz DataWalk S.A.

Wrocław, kwiecień 2022 r.

Strona | 6

Spis treści

PODSTAWOWE INFORMACJE O DATAWALK S.A. ORAZ GRUPIE DATAWALK ........................................ 8
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE ......................................................................................... 8
WŁADZE DATAWALK S.A. ................................................................................................................................... 9
Zarząd .................................................................................................................................................................... 9
Rada Nadzorcza ................................................................................................................................................... 10
STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU ................................................................................................................. 11
Strategia ............................................................................................................................................................... 11
Działania w obszarze badań i rozwoju ................................................................................................................. 11
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju .........................................................................................# OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK

DataWalk S.A.

DataWalk Inc.

Struktura organizacyjna Grupy

RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK

Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne

Oferta produktowa Grupy DataWalk

Kanały dystrybucji produktów i usług

Informacje o dostawcach i odbiorcach

Perspektywy rozwoju działalności Grupy i czynniki istotne dla dalszego rozwoju

Rynek informatyczny oraz jego perspektywy

WAŻNIEJSZE WYDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI GRUPY DATAWALK W 2021 R.

INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK I DATAWALK S.A.

Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A.

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. w 2022 roku

Informacje finansowe Grupy DataWalk

Informacje finansowe DataWalk S.A.

AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A.

ŁAD KORPORACYJNY

WYNAGRODZENIA ORGANÓW EMITENTA

POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A.

Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 31 grudnia 2021 roku

Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Prognozy finansowe

Zmiany zasad zarządzania Grupą kapitałową i Spółką

Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej i Spółki

Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

Zmiany w powiązaniach kapitałowych

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje

Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom

Opis pozycji pozabilansowych

Instrumenty finansowe w zakresie zarządzania ryzykiem

Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy DataWalk oraz poza Grupą

Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych

Informacja dotycząca zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DATAWALK S.A. DO RAPORTU ROCZNEGO

PODSTAWOWE INFORMACJE O DATAWALK S.A. ORAZ GRUPIE DATAWALK

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej DataWalk („Grupa”, „Grupa DataWalk”) jest DataWalk S.A. („Spółka”, „Emitent”). Przedmiotem działalności Grupy jest tworzenie, rozwijanie, sprzedaż i wdrażanie zaawansowanego systemu analitycznego tzw. graph analytics w modelu „COTS” (Commercial Off-The-Shelf - produkt z półki). Zgodnie z przyjętym założeniem biznesowym, Grupa działa w celu wdrożenia skalowalnego modelu biznesowego dostawcy produktów klasy „Enterprise IT”, kierowanych na rynki globalne.

Obszary biznesowe DataWalk S.A.:
* działalność badawczo-rozwojowa w zakresie metod analizy dużych zbiorów danych,
* sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w regionie EMEA (Europa, Bliski Wódschód, Afryka) oraz Azji,
* zarządzanie Grupą.

Rolą DataWalk Inc. w Grupie jest prowadzenie działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk w szczególności w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej.

Produktem Grupy jest opatentowana platforma analityczna DataWalk, zaprojektowana do analizy powiązań tzw. graph analytics, która łączy konwencjonalne analizy z analizami grafowymi i sztuczną inteligencją. Oprogramowanie umożliwia szybkie łączenie różnorodnych danych pochodzących z wielu, rozproszonych źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych, a następnie wykrywanie ukrytych wzorców, powiązań i zagrożeń w ogromnych ilościach złożonych danych. Dane prezentowane są na grafie wiedzy, w tabelach, wykresach, raportach i na dashboardach, a także na wykresach powiązań oraz na mapach i analizach szeregów czasowych. Platforma DataWalk znajduje zastosowanie w zakresie analityki śledczej w sektorze publicznym i finansowym m.in. w walce z przestępczością (amerykańskie agencje), zapewnieniu bezpieczeństwa międzynarodowego (ONZ), przy identyfikacji nadużyć i nieprawidłowości (administracja centralna, duże koncerny, instytucje finansowe, w tym banki i ubezpieczyciele), czy przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy (regulatorzy i instytucje finansowe). DataWalk z powodzeniem konkuruje z Harris i2 (do niedawna IBM i2) oraz amerykańską firmą Palantir.

WŁADZE DATAWALK S.A.

Zarząd

Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu Odpowiedzialny za działalność operacyjną oraz Pion Komercjalizacji.
Krystian Piećko, Członek Zarządu Odpowiedzialny za działalność Pionu B+R oraz wizję rozwoju technologicznego.
Sergiusz Borysławski, Członek Zarządu Odpowiedzialny za działalność administracyjną oraz Pion Komercjalizacji.

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku skład Zarządu DataWalk S.A. przedstawiał się następująco:

Zarząd	Okres pełnienia funkcji
Paweł Wieczyński	01.01.2021 – 31.12.2021
Krystian Piećko	01.01.2021 – 31.12.2021
Sergiusz Borysławski	01.01.2021 – 31.12.2021

Źródło: Emitent.
W dniu 21 grudnia 2021 r. Zarząd DataWalk S.A.# DataWalk Spółka Akcyjna

Zarząd

Otrzymał rezygnację Pana Sergiusza Borysławskiego z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki z dniem 31 grudnia 2021 r., który to dzień był ostatnim dniem pełnienia funkcji w Zarządzie Emitenta. Jednocześnie, Rada Nadzorcza Emitenta w dniu 21 grudnia 2021 r. podjęła uchwałę w przedmiocie powołania Pana Łukasza Sochy do składu Zarządu Spółki, ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2022 r., powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. Na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu przedstawia się następująco:

Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu
Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki sprzedażowej, HR oraz PR/IR.
Krystian Piećko, Członek Zarządu
Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie.
Łukasz Socha, Członek Zarządu
Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowo – finansowych, prawno- podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej.

Obecny Zarząd Emitenta został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 1 czerwca 2021 r. (z zastrzeżeniem ww. uchwały z 21 grudnia 2021 roku w przedmiocie powołania Pana Łukasza Sochy do składu Zarządu Spółki) na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. i zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2023 r.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco:

Pan Roman Pudełko - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Pan Grzegorz Dymek - Członek Rady Nadzorczej
Pan Rafał Wasilewski - Członek Rady Nadzorczej
Pan Filip Paszke - Członek Rady Nadzorczej

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Rada Nadzorcza	Okres pełnienia funkcji
Wojciech Dyszy	01.01.2021 – 31.12.2021
Grzegorz Dymek	01.01.2021 – 31.12.2021
Roman Pudełko	01.01.2021 – 31.12.2021
Rafał Wasilewski	01.01.2021 – 31.12.2021
Filip Paszke	01.01.2021 – 31.12.2021

Źródło: Emitent.

Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. i zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.

STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU

Strategia

Strategicznym, długoterminowym celem dla DataWalk S.A., jak i dla całej Grupy jest osiągnięcie pozycji jednego z kluczowych światowych dostawców narządzi klasy enterprise IT, służących do przetwarzania bardzo dużych, zróżnicowanych zbiorów danych pod kątem analizy sieci powiązań. Średniookresowym celem Grupy na trzecim etapie rozwoju jest pozyskanie do połowy 2022 roku około dwudziestu klientów, optymalnie stanowiących światowej klasy referencję, np. ze Stanów Zjednoczonych, wykorzystujących Platformę DataWalk na zasadach komercyjnych, w toku bieżącej działalności operacyjnej. Grupa zamierza skupiać się na dwóch obszarach:

rozwiązania dla sektora publicznego, m.in. dla organów ścigania (Law Enforcement oraz Intelligence).
rozwiązania dla sektora komercyjnego, m.in. dla instytucji finansowych.

Grupa planuje działać w oparciu o skalowalny model biznesowy, nastawiony na obsługę rynku globalnego. Grupa zamierza pozycjonować oferowaną Platformę DataWalk jako tzw. system z półki (COTS – commercial of the shelf), będący otwartą i transparentną dla użytkownika platformą. Dzięki indywidualnym dla danej branży cechom oferowanego rozwiązania (miary, wskaźniki, słowniki pojęć etc.), Grupa zamierza ograniczać do minimum konsultacje przedwdrożeniowe, działania związane z personalizacją (customization) oraz obsługę posprzedażową oferowanego oprogramowania, a tym samym uniezależniać się od zasobów ludzkich potrzebnych dla świadczenia usług doradczych i serwisowych. Jednostkowa wartość projektu wdrożenia platformy ma wynosić od kilkuset tysięcy do kilku milionów dolarów. Czwartym etapem realizacji strategii Grupy jest rozpoczęcie komercyjnego wdrażania platformy DataWalk na masową skalę w Stanach Zjednoczonych, przy jednoczesnej kontynuacji sprzedaży i wdrożeń w Europie.

Dążąc do osiągnięcia celu strategicznego, w 2021 roku Grupa zrealizowała szereg działań:

Premierowe prezentacje i pilotażowo-testowe wdrożenia, również poza granicami Polski oraz w Stanach Zjednoczonych, mające na celu przygotowanie do skalowania sprzedaży (budowa bazy referencyjnej).
Pozyskanie nowych klientów - w szczególności kolejne znaczące sukcesy na rynku amerykańskim, w tym pozyskanie pierwszych klientów z sektora komercyjnego.
Zwiększenie liczebności zespołów: sprzedażowego, wdrożeniowego i programistycznego, związane z rosnącą skalą działalności oraz celem utrzymania tempa rozwoju Spółki pod względem przychodowym.
Zdobywanie i systematyczne rozwijanie głębokiej, specjalistycznej wiedzy o optymalnych zastosowaniach produktu w oparciu o informacje zwrotne pozyskiwane z projektów realizowanych w Stanach Zjednoczonych oraz na rzecz wymagających i zaawansowanych technologicznie klientów europejskich.
Przygotowanie zasobów oraz pozyskanie kolejnych partnerów biznesowych, w tym na rynku amerykańskim dla realizacji skutecznego wejścia i ekspansji na najbardziej rozwiniętym rynku IT.
Kontynuacja zabezpieczania praw do własności intelektualnej, postępowania patentowe przed USPTO.

Działania w obszarze badań i rozwoju

Głównym celem działalności badawczo-rozwojowej (B+R), realizowanej przez Spółkę, jest wypracowanie dojrzałego rynkowo, rozpoznawalnego oprogramowania klasy enterprise IT (System DataWalk), postrzeganego jako gotowe, unikatowe narzędzie pracy pozwalające na szybkie łączenie, analizowanie oraz przeszukiwanie dużych zbiorów danych, zmiennych i różnorodnych pod względem pochodzenia i struktury. Jednym z głównych zadań zespołu B+R jest więc systematyczne aktualizowanie informacji dotyczących nowych kierunków i obszarów, w których można lub należy rozwijać System DataWalk, aby móc maksymalnie wykorzystać jego możliwości.

Za działalność w zakresie prac badawczo-rozwojowych, a także zarządzanie prawami własności intelektualnej przysługującymi Spółce lub z których Spółka korzysta na podstawie umów zawartych z podmiotami trzecimi, odpowiedzialny jest Pion B+R. Działalność Pionu B+R obejmuje w szczególności:

prowadzenie prac badawczych w zakresie oprogramowania bazodanowego i innych narzędzi niezbędnych dla jego pełnego wykorzystania,
tworzenie i rozwój oprogramowania,
opracowanie i rozwój produktów Spółki,
zapewnienie nabycia przez Spółkę praw własności intelektualnej w stosunku do tworzonego oprogramowania oraz uzyskania i utrzymania praw do wszelkich jego elementów,
zarządzanie prawami własności intelektualnej przysługującymi Spółce.

Prowadzenie działań w zakresie rozwoju oprogramowania ma na celu wielopłaszczyznowe rozbudowywanie Systemu DataWalk w celu stworzenia kompletnego, unikalnego na skalę globalną narzędzia do przetwarzania zbiorów danych pod kątem analizy sieci powiązań. Prace rozwojowe prowadzone są w oparciu o:

informacje od obecnych i potencjalnych klientów, pozyskane w procesie badania rynku i działań marketingowych, prowadzonych przez Grupę w kraju i zagranicą,
zapotrzebowanie zgłaszane przez obecnych klientów na etapie testowania lub wdrażania oprogramowania,
wiedzę wypracowaną w toku prowadzonych prac badawczych.

Prace B+R są realizowane w oparciu o szczegółowy harmonogram działania, uwzględniający krótko- i długoterminowe cele. Harmonogramy są na bieżąco aktualizowane lub modyfikowane. Nakłady poniesione na etapie prac badawczych są ujmowane na dwa sposoby:

Nakłady poniesione z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w kosztach w dacie ich poniesienia, a tym samym w wyniku, bieżącego okresu.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują lub znajdą zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu lub procesu, podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione, a także jeśli Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.

Celem zabezpieczenia praw intelektualnych należących do Spółki, które zostały wypracowane w ramach działalności B+R, Emitent prowadzi działania mające na celu uzyskanie ochrony patentowej, w szczególności w USA.

Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

Patentowanie rozwiązań informatycznych, oprócz zabezpieczenia praw intelektualnych należących do Spółki, ma również bardzo praktyczny, a w wypadku rynku amerykańskiego krytyczny aspekt. Uzyskanie patentu pozwala stwierdzić, iż technologia, której właścicielem jest Spółka, nie narusza praw podmiotów trzecich. To niezwykle istotny krok w kontekście planowanych działań sprzedażowych Grupy Kapitałowej Emitenta w USA.

DataWalk S.A.

Podstawowe informacje o Emitencie na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa podmiotu: DataWalk S.A.
Kraj siedziby: Polska
Forma Prawna: Spółka Akcyjna
Przepisy prawa: Prawo polskie, zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych („KSH”)
Adres rejestrowy: ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław
Telefon: +48 71 707 21 74
Fax: +48 71 707 22 73
Adres E-mail: [email protected]
Adres www: www.datawalk.com
NIP: 894-303-43-18
REGON: 021737247
KRS: 0000405409
Źródło: Emitent.

Rolą Emitenta w Grupie jest prowadzenie działalności badawczo-rozwojowej, w tym rozwój platformy analitycznej DataWalk służącej do analizowania bardzo dużych zbiorów danych pochodzących z różnych źródeł. Równolegle Emitent prowadzi działania marketingowo-sprzedażowe w regionie EMEA i Azji oraz zarządza Grupą. Spółka prowadzi działalność w modelu „global vendor of products”, skupiając się na rozwoju oraz sprzedaży produktów klasy enterprise IT, tj. specjalistycznego oprogramowania o określonym zastosowaniu, konkurencyjnego globalnie. Przyjęty przez Grupę model biznesowy charakteryzuje się wysoką skalowalnością oraz wysoką marżowością. Jest to możliwe dzięki niskiemu udziałowi usług świadczonych indywidualnie na rzecz poszczególnych klientów, zarówno na etapie konsultacji przedwdrożeniowych, jak i po wdrożeniu (serwis).

DataWalk S.A. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Spółka nie posiada oddziałów.

DataWalk Inc.

Podstawowe informacje dotyczące jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa podmiotu: DataWalk Inc.
Kraj siedziby: Stany Zjednoczone Ameryki
Forma prawna: Incorporated
Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801
Adres korespondencyjny: 2000 Broadway Street, STE 232 Redwood City, CA 94063
TIN (numer identyfikacji podatkowej): 81-3403469
Przedmiot działalności: Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki
Charakter dominacji: Jednostka zależna
Metoda konsolidacji: Pełna
Procent posiadanego kapitału zakładowego: 100,00%
Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników: 100,00%
Adres E-mail: [email protected]
Adres www: www.datawalk.com
Data objęcia kontroli: 27 lipca 2016 r.
Wartość inwestycji w spółkę zależną: 23 419 tys. zł
Korekty aktualizujące wartość inwestycji: -23 419 tys. zł
Wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną: 0 tys. zł
Źródło: Emitent.

DataWalk Inc. jest spółką prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware, w której Emitent posiada 100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników. Zgodnie z umową spółki DataWalk Inc., zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę. W dniu 27 lipca 2016 r. DataWalk S.A. objął 100 akcji za cenę w łącznej wysokości 5 tys. USD stając się jej jedynym akcjonariuszem. Ponadto, od roku 2016 do dnia bilansowego 31 grudnia 2021 r. Spółka wniosła dopłaty do kapitału DataWalk Inc. na łączną kwotę 6 018 tys. USD. Rola DataWalk Inc. w Grupie została opisana w pkt „Rynki, segmenty działalności i oferta produktowa Grupy DataWalk” niniejszego sprawozdania z działalności.

DataWalk Inc. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Rokiem obrotowym DataWalk Inc. jest rok kalendarzowy.

Struktura organizacyjna Grupy

Struktura organizacyjna Grupy DataWalk na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz w okresie porównywalnym: Podmioty zależne od Emitenta.

Źródło: Emitent.

DataWalk Inc. podlega konsolidacji przez DataWalk S.A. w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W 2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca żadne inne zmiany dotyczące struktury Grupy Kapitałowej.

DataWalk S.A.
↓
DataWalk Inc. (100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach)

RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK

Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne

Obszary biznesowe DataWalk S.A.:

sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w szczególności regionie Ameryki Północnej oraz EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka)
działalność badawczo-rozwojowa,
zarządzanie Grupą;

W myśl MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności. W Grupie DataWalk wyodrębnia się następujące segmenty operacyjne:

Segment obejmujący DataWalk S.A., osiągający przychody ze sprzedaży i wdrożenia platformy, w szczególności w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, którego wyniki są regularnie analizowane przez Zarząd Emitenta jako główny organ decyzyjny.
Segment obejmujący DataWalk Inc., osiągający przychody wynikające działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej, którego wyniki są regularnie analizowane przez Zarząd jednostki jako główny organ decyzyjny. Wyniki jednostki zależnej wchodzącej w skład tego segmentu są przedmiotem okresowej weryfikacji przez Zarząd jednostki zależnej, a także są przedmiotem regularnej weryfikacji przez Zarząd DataWalk S.A.

W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń.

Przychody Grupy w poszczególnych segmentach działalności

Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2021 roku w podziale na segmenty działalności po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. zł).

Segment	2021	Udział w sprzedaży ogółem
DataWalk S.A.	13 458	44%
DataWalk Inc.	17 322	56%
Razem	30 780	100%

Źródło: Emitent.

Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2020 roku w podziale na segmenty działalności po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. zł).

Segment	2020	Udział w sprzedaży ogółem
DataWalk S.A.	9 687	62%
DataWalk Inc.	6 035	38%
Razem	15 722	100%

Źródło: Emitent.

Szczegółowe informacje dotyczące wyników na poszczególnych segmentach działalności oraz transakcji pomiędzy segmentami zostały zaprezentowane w pkt 32 wybranych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Przychody Grupy w podziale na produkty i usługi

Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2021 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż licencji	22 002	71%
Wdrożenia	3 474	11%
Asysta techniczna	3 383	11%
Pozostała działalność	1 921	7%
Razem	30 780	100%

Źródło: Emitent.

Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2020 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2020	Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż licencji	10 521	67%
Wdrożenia	3 699	24%
Asysta techniczna	545	3%
Pozostała działalność	957	6%
Razem	15 722	100%

Źródło: Emitent.

Przychody Grupy według struktury terytorialnej

Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2021 roku w podziale na obszary geograficzne działalności (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż Polska	10 915	35%
Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd.	16 701	54%
Pozostałe regiony	3 164	11%
Razem	30 780	100%

Źródło: Emitent.

Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2020 roku w podziale na obszary geograficzne działalności (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2020	Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż Polska	5 484	35%
Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd.	6 035	38%
Pozostałe regiony	4 203	27%
Razem	15 722	100%

Źródło: Emitent.

DataWalk Spółka Akcyjna
ul.# Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 18

Oferta produktowa Grupy DataWalk

Oprogramowanie DataWalk
Jedynym produktem Grupy jest autorskie oprogramowanie DataWalk, będące platformą analityczną zaprojektowaną w celu szybkiego łączenia bardzo dużych zbiorów danych. Platforma DataWalk to kompletna, zintegrowana, otwarta i transparentna dla użytkownika platforma służąca analizie sieci powiązań, oferowana jako gotowy do wykorzystania produkt (tzw. system z półki, COTS – commercial of the shelf), niewymagająca budowy rozwiązania ostatecznego z różnych komponentów. System DataWalk pozwala na szybkie łączenie różnorodnych danych pochodzących z różnych, niezwiązanych ze sobą źródeł, zarówno zewnętrznych, jak i wewnętrznych, stworzonych i gromadzonych w różnych formatach. Platforma posiada również funkcjonalność przetwarzania danych niepełnych oraz tzw. brudnych. Platforma DataWalk jest dostarczana wraz z gotowymi do użycia narzędziami służącymi prezentacji wyników analiz, wieloma regułami eksperckimi i systemem do przechowywania danych. Analiza danych następuje w jednej zaawansowanej systemowo i całkowicie interaktywnej przestrzeni analitycznej. Platforma DataWalk służy jednocześnie jako centralna baza wiedzy i umożliwia użytkownikom, zarówno technicznym, jak i biznesowym, zadawanie pytań i uzyskiwanie odpowiedzi. Dzięki przyjazności i łatwości obsługi oraz oferowanym przez platformę przewagom technologicznym, DataWalk wpisuje się w szeroko pojęty trend Human Augmentation, stwarzając możliwość maksymalizacji ludzkich możliwości, w tym wypadku zdolności poznawczych, specjalistom do spraw przeciwdziałania wyłudzeniom oraz analitykom śledczym, np. w służbach rządowych lub branży ubezpieczeniowej. Platforma umożliwia analizowanie i przetwarzanie bilionów obiektów przez nietechnicznych ekspertów za pomocą tradycyjnych analiz, które mogą być prowadzone zarówno w formie tabelarycznej, jak i grafowej, umożliwiającej zaawansowane możliwości analizy powiązań (tzw. link analysis). Dzięki szeroko prowadzonej analizie powiązań, spostrzeżenia i obserwacje, które ze względu na brak narzędzi o odpowiedniej wydajności analitycznej dotychczas pozostawały poza zasięgiem ludzkiej percepcji, stają się często dostępne. Wiele tradycyjnych systemów cechuje się brakiem elastyczności i wymaga miesięcy profesjonalnych usług, aby np. dodać nowe źródło danych czy zmienić fizyczną strukturę środowiska analitycznego. W przypadku DataWalk dodawanie i integrowanie nowego źródła może być wykonywane ciągu kilku minut lub godzin, a struktura danych (np. rodzaje i warunki połączeń między danymi) może zostać zmodyfikowana za pomocą kilku kliknięć i predefiniowanych reguł oraz algorytmów. System DataWalk jest zbudowany na bazie zestawu technologii informatycznych, opatentowanych w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej. Emitent rozpoczął działania zmierzające do uzyskania kolejnych patentów.

Licencja, wdrożenie i obsługa powdrożeniowa

Licencja

Grupa oferuje oprogramowanie w dwóch formułach, sprzedając klientom licencję dożywotnią na użytkowanie platformy DataWalk, jak również udostępnia licencję terminową, w szczególności na potrzeby klientów zamierzających wykorzystywać platformę przez krótki okres, zapewniając sobie większą elastyczność współpracy. System jest gotowy do pracy natychmiast po zainstalowaniu w środowisku klienta.

Wdrożenie

Platforma DataWalk jest rozwiązaniem gotowym do wdrożenia („out-of-the-box”), nie wymaga długich przedwdrożeniowych usług konsultingowych oraz zaangażowania przez użytkownika platformy osób o dedykowanych, specjalistycznych umiejętnościach, co znacząco wpływa na obniżenie kosztów uruchomienia systemu. Orientacyjny okres wdrożenia wynosi od kilku tygodni do kilku miesięcy, po tym czasie klient jest w stanie w pełni przejąć odpowiedzialność za system i jego dalszy rozwój.

Obsługa powdrożeniowa (asysta techniczna)

Po wdrożeniu, zazwyczaj obsługa platformy wymaga jedynie okazjonalnego wsparcia technicznego, co pozytywnie przedkłada się na niższe koszt utrzymania oraz w dużej mierze uniezależnia od zasobów ludzkich, zarówno po stronie Spółki, jak i klienta. Grupa Emitenta zapewnia doradztwo oraz usługi asysty technicznej, tj. wsparcia i utrzymania systemu (tzw. maintentance).

Kanały dystrybucji produktów i usług

Grupa DataWalk wykorzystuje następujące kanały dystrybucji:
• sprzedaż w oparciu o własne zasoby kadrowe – aktualnie dominujący model sprzedaży, związany z wczesnym etapem rozwoju Grupy.
• zewnętrzne podmioty partnerskie, pełniące rolę dystrybutorów produktu DataWalk i integratorów komplementarnych produktów – ten kanał sprzedażowy budowany jest zazwyczaj na dalszych etapach rozwoju młodych firm high-tech operujących w modelu vendor produktu klasy enterprise. Jednakże ze względu na specyfikę współpracy z klientami z sektora publicznego i rządowego, dla zastosowań związanych z inwestygacją śledczą, Grupa podjęła działania zmierzające do budowy sieci partnerskiej w wybranych przypadkach.
• rekomendacje dotychczasowych klientów (strategia tzw. follow the customer, która pozwala znacząco zredukować koszty sprzedaży na nowych rynkach).
Kanały dystrybucji dostosowywane są przez Grupę do zapotrzebowania klientów oraz oczekiwań rynku.

Informacje o dostawcach i odbiorcach

Dostawcy

Do kluczowych dostawców Grupy należą podmioty oferujące:
• biblioteki programistyczne,
• bazy danych.
W zakresie dostaw systemów wspierających i zarządczych Grupa współpracuje z kilkoma wybranymi podmiotami. Ze względu na powszechność tego typu oprogramowania oraz dużą liczbę dostawców, Grupa nie identyfikuje istotnych ryzyk lub uzależnienia w tym zakresie. Specjalistyczne biblioteki programistyczne i ich elementy służące do rozbudowy systemu pochodzą zarówno z otwartych technologii (open source), jak i są odpłatnie nabywane od podmiotów komercyjnych. Ze względu na fakt, że Grupa tworzy w pewnych obszarach nowe unikalne rozwiązania analityczne, niektóre z nabywanych bibliotek lub ich elementów ze względu na swoją nietypowość tworzone są na indywidualne zamówienie Grupy. Oferowany przez Grupę system współpracuje z bazą danych, w związku z tym zawarto umowę OEM z dostawcą rozwiązania Vertica. W ocenie Emitenta nie występuje uzależnienie Grupy od dostawców. Poziom skomplikowania procesu i czasu potrzebnego na ewentualną zmianę dostawcy byłyby uzależnione od rodzaju dostarczanych usług. Na rynku dostępne są jednak we wszystkich obszarach rozwiązania substytucyjne, z których w razie potrzeby lub konieczności Grupa mogłaby skorzystać.

Odbiorcy

W ocenie kierownictwa Grupy nie występuje uzależnienie od konkretnych odbiorców. Odbiorcami Grupy są w szczególności podmioty z sektora prywatnego, w szczególności ubezpieczeniowego i bankowego, a także z sektora publicznego, m.in. organy ścigania (Law Enforcement oraz Intelligence). Ich udział w przychodach jest znaczący, co jest związane z etapem rozwoju, na którym obecnie znajduje się Grupa. Jednocześnie Grupa systematycznie poszukuje i pozyskuje nowych klientów. Kierownictwo Grupy ocenia, iż wielkość rynku, na którym operuje Grupa, szeroki wachlarz zastosowań oprogramowania DataWalk, a także rosnący popyt na tego typu narzędzia IT, stwarzają możliwości skalowania biznesu, a więc potencjał do generowania wzrostu przychodów ze sprzedaży, a w efekcie również dywersyfikację odbiorców.

Grupa Kapitałowa DataWalk

Poniższa tabela prezentuje informacje dotyczące odbiorców, w przypadku których przychody ze sprzedaży Grupy w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku wyniosły co najmniej 10% wartości przychodów ogółem (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	Udział w przychodach ogółem
Klient nieujawniony	7 637	25%
Klient nieujawniony	3 105	10%

Źródło: Emitent. Przychody ze sprzedaży do tych klientów zostały ujęte w segmencie DataWalk S.A. Między Grupą DataWalk a tymi Klientami nie istnieją inne powiązania formalne niż wynikające ze stosunków handlowych.

DataWalk S.A.

Poniższa tabela prezentuje informacje dotyczące odbiorców, w przypadku których przychody ze sprzedaży Spółki w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku wyniosły co najmniej 10% wartości przychodów ogółem (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	Udział w przychodach ogółem
DataWalk Inc.	9 618	42%
Klient nieujawniony	7 637	33%
Klient nieujawniony	2 729	12%

Źródło: Emitent. Spółka została zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym w ramach jednego segmentu operacyjnego. Przychody ze sprzedaży do jednostki zależnej w 2021 r. wyniosły 9 618 tys. zł i stanowiły 42% wartości przychodów ogółem Emitenta. Zasady współpracy między jednostkami powiązanymi zostały opisane w pkt „Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej i Spółki” niniejszego sprawozdania. Między Spółką a pozostałymi Klientami nie istnieją inne powiązania formalne niż wynikające ze stosunków handlowych.# Perspektywy rozwoju działalności Grupy i czynniki istotne dla dalszego rozwoju

Elementy i tendencje zewnętrzne mogące mieć wpływ na pespektywy Grupy

Rosnące znaczenie przetwarzania i analizy danych oraz ich wykorzystania (Big Data)

Liczba informacji gromadzonych przez podmioty działające w szeroko rozumianym Internecie, w szczególności ze względu na rosnącą skalę zjawiska określanego jako Internet rzeczy (Internet of Things) rośnie w tempie wykładniczym. Wiele z nich stanowi cenną informację o preferencjach, oczekiwaniach i zachowaniach dotychczasowych i potencjalnych klientów oraz osób będących w kręgu zainteresowania organów państwowych, skłaniając podmioty posiadające informację do jej przetwarzania a następnie samodzielnego wykorzystania lub odpłatnego udostępniania podmiotom jej potrzebującym, w szczególności sieciom handlowym, instytucjom finansowym, organom administracji państwowej oraz podmiotom z branży e-commerce. Narzędzia do analizy danych i analizy sieci powiązań rozwijane i oferowane przez Grupę stwarzają dla ich użytkowników wiele dodatkowych możliwości biznesowych i operacyjnych (śledczych).

Sytuacja na rynku ubezpieczeniowym w Polsce

Jak wynika z raportu firmy Inteliace Research (IR), wartość składki przypisanej brutto w sektorze ubezpieczeń w Polsce w 2023 r. ma wzrosnąć do 76,5 mld zł względem 63,4 mld zł w 2020 r. Perspektywy dla ubezpieczycieli działających w Polsce pozostają w większości pozytywne. 1 . Zmiany na rynku ubezpieczeń wiążą się dla towarzystw ubezpieczeniowych z koniecznością wzrostu zaangażowania w ocenę ryzyka, co z kolei wymaga analizy wielu nowych danych dotyczących klientów oraz ich otoczenia. Mając na uwadze, że Grupa oferuje oprogramowanie analizujące dane dla sektora ubezpieczeniowego, a część przychodów Grupy jest już obecnie generowana we współpracy z towarzystwami ubezpieczeniowymi, rozwój tego sektora powinien pozytywnie przełożyć się na zainteresowanie oprogramowaniem oferowanym przez Grupę.

Wzrost skali i jakości działań służących przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz przeciwdziałaniu unikaniu opodatkowania

Rosnąca skala prób legalizacji pieniędzy pochodzących z działalności niezgodnej z prawem skłania rządy wielu państw i organizacji międzynarodowych do podejmowania kolejnych działań mających na celu ograniczenie skali tego zjawiska. Dotyczy to zarówno Stanów Zjednoczonych, jak i Unii Europejskiej, gdzie od dnia 25 czerwca 2015 roku weszły w życie przepisy Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/849 z dnia 20 maja 2015 r. w sprawie zapobiegania wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub finansowania terroryzmu (AMLD IV) oraz Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/847 z dnia 20 maja 2015 r. w sprawie informacji towarzyszących transferom środków pieniężnych (Rozporządzenie). Przepisy AMLD IV zostały wdrożone w polskim porządku prawnym poprzez Ustawę o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu z dnia 1 marca 2018 roku. Równolegle, rządy wielu krajów prowadzą intensywne działania zmierzające do poprawy efektywności egzekwowania należności podatkowych, w szczególności od podmiotów prowadzących działalność gospodarczą. Działania te wymagają analizy bardzo dużych zbiorów danych, dotyczących bieżących operacji gospodarczych i finansowych badanych podmiotów. W konsekwencji ww. zjawisk, w ostatnich latach, zarówno rządy krajów europejskich, jak i Stanów Zjednoczonych, zwiększają systematycznie liczbę funkcjonujących systemów służących wykrywaniu nadużyć i przestępstw, zarówno podatkowych (pranie pieniędzy, wyłudzenia podatku VAT etc.), jak i związanych z działaniami przeciwko terroryzmowi i innym czynnikom wpływającym na postępującą niestabilność geopolityczną. Rozbudowa tych systemów jest prawie zawsze związana z koniecznością zwiększenia wolumenów analizowanych danych i powiązań pomiędzy nimi. Biorąc pod uwagę, że jedną z kluczowych grup klientów Grupy jest i ma nadal być administracja państwowa, w szczególności organy ścigania (law enforcement), jest to pozytywny prognostyk dla wzrostu zainteresowania oprogramowaniem oferowanym przez Grupę.

Rosnąca liczba rejestracji nowych przedsiębiorstw w Polsce

Według danych Centralnego Ośrodka Informacji Gospodarczej za lata 2008-2021, liczba rejestracji nowych przedsiębiorstw w Polsce znajdowała się w długoterminowym trendzie wzrostowym. Pomimo tego, Polska w dalszym ciągu posiada jeden z najniższych w Unii Europejskiej wskaźników liczby przedsiębiorstw w stosunku do liczby mieszkańców. Systematyczny wzrost liczby rejestracji przedsiębiorstw w Polsce przekłada się na wzrost liczby podmiotów, o których dane będą w przyszłości analizowane przez inne podmioty, w tym towarzystwa ubezpieczeniowe czy organy administracji celno-skarbowej. Biorąc pod uwagę, że drugą z kluczowych grup klientów Grupy, poza sektorem ubezpieczeniowym, jest administracja państwowa, jest to pozytywnym prognostykiem dla wzrostu skali działalności Grupy.

1 https://inwestycje.pl/biznes/rynek-ubezpieczen-urosnie-o-21/

Poniższy wykres prezentuje liczbę rejestracji przedsiębiorstw w KRS w latach 2007-2021.

| Rok   | Liczba rejestracji w KRS |
|-------|-------------------------|
| 2007  | 258 311                 |
| 2008  | 272 583                 |
| 2009  | 278 526                 |
| 2010  | 276 229                 |
| 2011  | 282 637                 |
| 2012  | 292 636                 |
| 2013  | 303 717                 |
| 2014  | 318 051                 |
| 2015  | 330 474                 |
| 2016  | 350 389                 |
| 2017  | 366 633                 |
| 2018  | 376 110                 |
| 2019  | 386 418                 |
| 2020  | 391 331                 |
| 2021  | 405 281                 |

Źródło: Emitent na podstawie danych za stroną https://www.coig.com.pl/2021-nowe-firmy-w-krs_grudzien.php

Automatyzacja procesów analizy zbiorów danych

Postępująca systematycznie informatyzacja i automatyzacja procesów analizy dużych zbiorów danych, w tym sieci powiązań, widoczna w szczególności w obszarach gospodarki obsługujących klientów masowych (banki, ubezpieczenia, media, branża windykacyjna etc.), przyczynia się do wzrostu szybkości i efektywności ich przetwarzania oraz obniżania kosztów. Przekłada się to zarówno na zwiększanie dostępności narzędzi do analizy danych dla podmiotów, których dotychczas nie było stać na zakup takich narzędzi, jak również na rosnące zainteresowanie tymi narzędziami ze strony podmiotów, które wcześniej nie widziały dla nich zastosowania w swojej działalności.

Rosnąca przyjazność narzędzi do analiz zbiorów danych

Dostrzeżenie konieczności zwiększenia przyjazności narzędzi do analizowania zbiorów danych dla użytkownika końcowego, w tym rozwijanie możliwości prezentacji wyników analiz, przekłada się na systematyczne ich modyfikowanie i dopracowywanie przez dostawców. Za szczególnie istotną należy uznać popularyzację opcji wizualizacji wyników analiz, co w bardzo istotny sposób zwiększa potencjalne grono odbiorców tych wyników, a tym samym potencjalnych nabywców systemów analitycznych, w tym wśród podmiotów, które wcześniej nie brały pod uwagę możliwości wykorzystania tego typu narzędzi.

Przebieg i skutki pandemii wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19 na rynkach, na których operuje Grupa

Grupa podejmuje działania minimalizujące wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy, zapewniając ciągłość prac rozwojowych i operacyjnych w ramach pracy zdalnej. Dodatkowo, sprzedaż produktów i usług Grupy odbywa się w dużej mierze z wykorzystaniem zdalnych kanałów dostępu, co istotnie zmniejsza ryzyko negatywnego wpływu ograniczeń w swobodzie poruszania i prowadzenia działalności na jej wyniki finansowe. Należy również wspomnieć, że Grupa nie posiada łańcucha dostaw, gdyż wytwarza dobra niematerialne, niewymagające istotnych nakładów materiałowych. Ciągłość prac operacyjnych i rozwojowych zależy w głównej mierze od dostępności pracowników i na tym Grupa koncentruje swoją uwagę, podejmując środki zapewniające ochronę zdrowia pracowników i możliwości pracy zdalnej i hybrydowej.

Rozwój sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy

Od 24 lutego 2022 r. trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, stale zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację na świecie. Przedstawiciele Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i wielu innych krajów nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu do technologii i rynków, a także zapowiadają wprowadzenie kolejnych. Obecnie Grupa nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. W 2021 roku, jak i w latach wcześniejszych Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Z uwagi na dynamiczną sytuację w Ukrainie, nie można jednak wykluczyć, że trwający konflikt, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe.

Elementy i tendencje wewnętrzne mogące mieć wpływ na perspektywy Grupy

Perspektywa poziomu generowanych przychodów i kosztów ogółem

W kolejnych okresach Grupa będzie zwiększała przychody, jednak ich wartość będzie najprawdopodobniej nadal istotnie niższa od sumy ponoszonych kosztów. Głównym źródłem finansowania niedoboru będzie kapitał własny, który w niewielkim stopniu może być uzupełniony środkami pochodzącymi z dotacji lub innych źródeł finansowania.

Poziom planowanych nakładów na marketing i działania sprzedażowe

W kolejnych okresach będą rosły wydatki Grupy na działania zmierzające do budowy stabilnej bazy klientów, tj.podmiotów wykorzystujących platformę DataWalk w codziennej działalności operacyjnej (wdrożenia komercyjne). Wydatki te będą ponoszone na takie działania jak rozbudowa zespołu sprzedażowego i wdrożeniowego w Stanach Zjednoczonych, rozwój zespołu sprzedażowego w Europie Zachodniej, rozwój procesów sprzedażowych, utrzymanie i rozwój działów marketingu w Polsce i Stanach Zjednoczonych, budowa sieci partnerskiej, utrzymywanie zespołu zewnętrznych konsultantów oraz działania promocyjne, np. udział w konferencjach i spotkaniach branżowych. Poziom planowanych kosztów związanych z zatrudnieniem personelu i zakupem usług informatycznych Grupa zakończyła z sukcesem szereg pierwszych wdrożeń komercyjnych oraz projektów pilotażowych. Poziom kosztów prac programistycznych, w tym wdrożeniowych oraz rozwojowych w przyszłych okresach będzie uzależniony od bieżących potrzeb Grupy w zakresie zatrudniania nowych osób, czy nawiązania współpracy z kolejnymi specjalistami z różnych dziedzin informatyki. Potrzeby te determinują: a) założenia wynikające z realizowanej przez kierownictwo Grupy przyjętej strategii; b) ilość, harmonogram i zakres realizowanych projektów wdrożeniowych, z uwzględnieniem projektów planowanych do realizacji; c) harmonogram i zakres prowadzonych prac rozwojowych. Należy zauważyć, że na poziom tego rodzaju kosztów Grupy, wpływa stopa wzrostu kosztów pracy właściwa dla tej grupy zawodowej. W związku z planowanym rozwojem działalności, Grupa oczekuje wzrostu kosztów utrzymania osób w zespołach deweloperskich, sprzedażowych, wdrożeniowych oraz marketingowym zarówno w DataWalk S.A., jak i DataWalk Inc.

Poziom planowanych inwestycji

W roku 2022 Grupa nie planuje ponoszenia istotnych nakładów na inwestycje w rzeczowy majątek trwały ani wartości niematerialne i prawne inne, niż niezbędne dla rozwijania platformy DataWalk, w szczególności prac rozwojowych. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie jest w stanie precyzyjnie określić poziomu tych nakładów, gdyż konieczność zakupu określonego oprogramowania (licencji lub wytworzonej usługi) będzie zależała od bieżących potrzeb związanych pracami rozwojowymi. Według szacunków nakłady na majątek trwały w 2022 r. mogą wynieść ok. 10-12 mln zł, z czego znacząca część będzie związana z kontynuacją prac rozwojowych nad głównym produktem Grupy.

Strona | 24

Rynek informatyczny oraz jego perspektywy

Globalny rynek Big Data

Grupa działa w zakresie analizy sieci powiązań, a więc obszarze szeroko pojętego tzw. Big Data, tj. dziedziny zajmującej się pozyskiwaniem, gromadzeniem oraz przetwarzaniem i analizą dużych, zmiennych i różnorodnych zbiorów danych, których przetwarzanie i analiza są trudne, ale jednocześnie wartościowe, ponieważ mogą prowadzić do zdobycia nowej, wcześniej nieosiągalnej wiedzy.

Według informacji opublikowanych przez Fortune Business Insights w raporcie zatytułowanym „Big Data Analytics Market, 2021-2028”, wielkość globalnego rynku analityki Big Data w 2020 r. wyniosła 206,95 mld USD, co stanowi wzrost o 11,7%. Analitycy przewidują, że wartość rynku urośnie z 231,43 mld USD w 2021 r. do 549 mld USD w 2028 r., osiągając tym samym CAGR na poziomie 13,2%. Oczekuje się, że wzrost CAGR można przypisać popytowi oraz wzrostowi rynku, który wraca do poziomów sprzed pandemii. Zdaniem analityków branże przestawiają się na rozwiązania cyfrowe w obliczu pandemii, aby zwiększyć możliwości rynkowe. Firmy zmieniły swoje strategie cyfrowe, aby pracować wydajnie w stale zmieniającym się środowisku podczas pandemii. W lipcu 2020 r. KPMG przeprowadziło badanie 780 liderów strategii transformacji cyfrowej w 12 sektorach w 10 krajach. Badanie wykazało, że 67% respondentów przyspieszyło swoją transformację z powodu COVID-19 a 63% zwiększyło swój budżet na jej wdrożenie. Oczekuje się, że czynnik ten pobudzi wzrost rynku po pandemii 2.

Według informacji opublikowanych na ResearchAndMarkets.com, oczekuje się, że do 2027 r. wartość globalnego rynku Big Data i analityki biznesowej wyniesie 448 mld USD, osiągając w okresie prognozy CAGR w wysokości 13%. Oczekuje się, że rozwiązania Big Data i analityki biznesowej umożliwią firmom odkrywanie na podstawie danych różnych trendów rynkowych, ukrytych wzorców, preferencji klientów i wielu ukrytych faktów. Co więcej, firmy w dużym stopniu stosują analitykę dużych zbiorów danych, aby zwiększyć swoje zyski, poprawić umiejętności analityczne i wspierać zdolność zarządzania ryzykiem. Ponadto, analityka Big Data pomaga firmom lepiej zrozumieć dane i dostarczać ważnych informacji zainteresowanym osobom.

Ocenia się, że związku z wybuchem pandemii COVID-19 rynek Big Data i analityki biznesowej odnotował gwałtowny spadek w początkowej fazie pandemii. Wiele firm na całym świecie wprowadziło kulturę pracy zdalnej dla swoich pracowników, zwiększając w ten sposób zapotrzebowanie na opartą na chmurze analizę Big Data w celu uporządkowania kluczowych danych firm. Oczekuje się, że w okresie prognozy nastąpi dalsze przyspieszenie popytu na rozwiązania typu Big Data i analityki biznesowej. Nastąpił wzrost wdrażania zaawansowanych rozwiązań analitycznych w przedsiębiorstwach, aby zapewnić ciągłość biznesową i optymalizację procesów. W związku z tym w najbliższych latach przewiduje się gwałtowny wzrost rynku Big Data i analityki biznesowej.

Zdaniem autorów raportu, do czynników wzrostu rynku można zaliczyć:

a) Wdrażanie ulepszonych technologii
Rynek Big Data i analityki biznesowej jest napędzany przez wdrażanie technologii automatyzacji i Internetu Rzeczy (IoT) przez różne firmy z różnych branż. IoT zajmuje się obiektami fizycznymi lub rzeczami, którym wszczepiono elektronikę, łączność sieciową, oprogramowanie i czujniki, umożliwiając tym gadżetom zbieranie i wymianę danych. Big Data i analityka biznesowa z włączeniem IoT pomagają branżom w predykcyjnej lub zapobiegawczej analizie, prowadząc w ten sposób znacząco do wzrostu rynku.

b) Rosnące zapotrzebowanie na generowanie większej ilości informacji biznesowych
Zacięta konkurencja wśród firm motywuje je do wdrażania rozwiązań Big Data i analityki biznesowej wspierających ich ekspansję. Ponadto, szacuje się, że wzrost zapotrzebowania na generowanie większej ilości informacji na potrzeby planowania biznesowego otwiera nowe perspektywy rozwoju dla rynku, ponieważ oprogramowanie do analizy Big Data pomaga firmom ocenić czynniki, które mają wpływ na wyniki oraz oferuje moc optymalizacji decyzji.

Jako czynnik ograniczający rynek wskazuje się wysoki koszt rozwiązań Big Data i analityki biznesowej. Koszt analizy Big Data różni się w zależności od funkcji i aplikacji wymaganych dla biznesu. Ponadto, narzędzia te są trudne w użyciu i czasami wymagają przeszkolenia, co ma zwiększyć ogólne koszty operacji, które mają wpływ na tempo wdrażania tych rozwiązań. W zależności od ilości generowanych danych przez firmy, koszt rozwiązań Big Data i analityki biznesowej może ulegać wahaniom 3.

Co należy w tym miejscu podkreślić, oferowana przez Grupę

2 https://www.fortunebusinessinsights.com/big-data-analytics-market-106179
3 https://www.researchandmarkets.com/reports/5504190/global-big-data-and-business-analytics-market- by?utm_source=BW&utm_medium=PressRelease&utm_code=pjjz5t&utm_campaign=1636506+- +The+Worldwide+Big+Data+and+Business+Analytics+Industry+is+Expected+to+Reach+%24448+Billion+by+2027&utm_exec=jamu273prd

Strona | 25

Platforma DataWalk stanowi na to odpowiedź, ponieważ dzięki znacznie niższym kosztom licencji, wdrożenia, zarządzania i bieżącego utrzymania, DataWalk jest rozwiązaniem bardziej praktycznym niż rozwiązania alternatywne.

Globalny rynek IT, w szczególności aplikacji BI i narzędzi analitycznych

Wielkość globalnego rynku oprogramowania do analityki biznesowej została wyceniona na 61,10 mld USD w 2020 r. i przewiduje się, że osiągnie 177,00 mld USD do 2030 r., przy wzroście CAGR na poziomie 11,2% w latach 2021–2030. Oprogramowanie do analityki biznesowej pomaga w interpretacji i analizie danych biznesowych przez umożliwienie ciągłych badań i analiz poprzednich wyników biznesowych w celu uzyskania praktycznych informacji na temat strategii biznesowej. Pomaga w wykrywaniu wzorców i powiązań między strumieniami danych, a także automatyzuje zadania i procesy w celu podejmowania decyzji w czasie rzeczywistym. Ze względu na niski koszt i łatwość użytkowania, oprogramowanie do analizy biznesowej w chmurze cieszy się dużym zainteresowaniem wśród małych i średnich firm. Ponadto, zapotrzebowanie na analitykę mediów społecznościowych, która jest podzbiorem analityki biznesowej, gwałtownie wzrosło wraz ze wzrostem popularności marketingu w mediach społecznościowych.

Zdaniem autorów powyższej analizy, ze względu na pandemię COVID-19 oczekuje się, że w prognozowanym okresie nastąpi wzrost wykorzystania oprogramowania do analizy biznesowej opartego na chmurze, ponieważ firmy przyspieszają swoje strategie transformacji cyfrowej i dodają więcej przypadków użycia analityki biznesowej do swoich codziennych działań, próbując utrzymać się na powierzchni na coraz bardziej konkurencyjnym rynku 4.

Według informacji opublikowanych w lipcu przez firmę Gartner, globalne wydatki na IT sięgną w 2022 roku wartość 4,5 bln dolarów, co stanowi wzrost o 5,1% w stosunku do 2021 r., by następnie wzrosnąć do 4,7 bln USD w roku 2023, tj. o ok. 5,0% w porównaniu do roku 2022. Zdaniem analityków Gartnera w latach 2022 oraz 2023 wzrosnąć powinny prawie wszystkie segmenty rynku.

4Segment oprogramowania dla przedsiębiorstw powinien wzrosnąć r/r w tym czasie odpowiednio o 11,0% oraz 11,9%. W przypadku segmentu usług, spodziewany wzrost r/r ma osiągnąć odpowiednio 7,9% oraz 8,8%.

Poniższa tabela przedstawia prognozę globalnych wydatków na oprogramowanie IT oraz usługi informatyczne (w mld USD).

Pozycja	Wydatki w 2020 r.	Zmiana 2019/2020	Prognoza wydatków 2021	Zmiana 2020/2021	Prognoza wydatków 2022	Zmiana 2021/2022
Oprogramowanie dla przedsiębiorstw	605	14,4%	672	11,0%	752	11,9%
Usługi informatyczne	1 186	10,7%	1 280	7,9%	1 392	8,8%

Źródło: Opracowanie własne na podstawie: https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2022-01-18-gartner-forecasts-worldwide-it-spending-to-grow-five-point-1-percent-in-2022

Gartner przewiduje również, że wydatki na IT w regionie EMEA wyniosą 1,3 biliona USD w 2022 r., co stanowi wzrost o 4,7% w stosunku do 2021 r. Szacuje się, że w regionie EMEA wydatki na oprogramowanie dla przedsiębiorstw odnotują najwyższy wzrost w 2022 r., napędzany wzrostem wydatków na chmurę. Zdaniem Gartnera rozwój oprogramowania aplikacyjnego dla przedsiębiorstw, oprogramowania infrastrukturalnego i usług zarządzanych oraz usług infrastruktury chmury pokazuje, że biznes cyfrowy to nie tylko trend jedno- lub dwuletni – jest systemowy i długoterminowy. Największą zmianą w przyszłości będzie sposób finansowania IT, a niekoniecznie to, ile jest finansowane. IT przechodzi od wspierania biznesu do bycia biznesem – co oznacza, że wydatki na technologię przesuwają się z kosztów operacyjnych (sprzedaży, ogólnych i administracyjnych [SGA]) do kosztu przychodu (COR) lub ewentualnie kosztu sprzedanych towarów (COGS). Największy wzrost wydatków spodziewany jest w segmencie oprogramowania dla przedsiębiorstw oraz usług informatycznych, które mają ulec zwiększeniu w 2022 w stosunku do roku 2021 odpowiednio o 10% oraz o 8,2%, osiągając wartość 178 mld USD oraz 389 mld USD.

4 https://www.alliedmarketresearch.com/business-analytics-software-market
5 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2022-01-18-gartner-forecasts-worldwide-it-spending-to-grow-five-point-1-percent-in-2022
6 https://www.gartner.com/en/newsroom/press-releases/2021-11-11-gartner-forecasts-it-spending-in-emea-to-grow-4-7-percent-in-2022

Strona | 26

W ocenie Zarządu prognozy wskazują, że rynek Big Data będzie się nadal dynamicznie rozwijał, w szczególności widoczne będzie przechodzenie organizacji do gromadzenia i przetwarzania danych w chmurze, w miejsce do niedawna preferowanych własnych zasobów informatycznych. Będzie to pochodną wykładniczo rosnącej liczby danych, w posiadanie, których wchodzą organizacje, a których przetwarzanie lub analizowanie staje się niemożliwe przez systemy transakcyjne w oparciu o posiadane dotychczas zasoby ze względu na brak mocy obliczeniowych oraz brak elastyczności i możliwości szybkiego zwiększania zasobów. Nie bez znaczenia pozostaje wyższy poziom bezpieczeństwa danych oraz niższe koszty ich utrzymania. Dodatkowym stymulatorem przechodzenia do chmury będzie rosnąca skala zjawiska określnego jako Internet rzeczy (Internet of Things, IoT), polegającego na podłączeniu do Internetu coraz większej liczby urządzeń, które w sposób ciągły zbierają dane o sposobie funkcjonowania swojego oraz swoich użytkowników. Zdaniem analityków statista.com liczba podłączonych do IoT urządzeń na całym świecie w roku 2018 wyniosła ok. 23 mld, a ponieważ stopień zaawansowania zarówno sprzętu, jaki i oprogramowania w branży elektroniki użytkowej gwałtownie rośnie, coraz większa część urządzeń elektronicznych produkowanych na całym świecie jest wytwarzana z możliwością podłączenia do Internetu. Dlatego prognozy wskazują, że do 2025 r. liczba takich urządzeń sięgnie prawie 39 mld, a w roku 2030 może to być już ok. 50 mld urządzeń podłączonych do IoT.

Ze względu na sektory, którym oferowana jest platforma DataWalk, według Zarządu nie bez znaczenia pozostaje fakt wzrastającego ryzyka związanego z szeroko rozumianym bezpieczeństwem organizacji czy bezpieczeństwem narodowym, tj. wyłudzenia, wzrost przestępczości, ataki terrorystyczne, cyber-ataki czy konflikty zbrojne, gdzie posiadanie i analiza danych pełnią kluczową role w ich przeciwdziałaniu. Co istotne z punktu widzenia Emitenta i oferowanych przezeń rozwiązań, zgodnie z przewidywaniami, ewolucja zapotrzebowania na rozwiązania informatyczne będzie również nakierowana na pokonywanie wyzwań związanych z dirty data, dark data oraz orphaned data, a więc wszelkich danych pozbawionych kontekstu, wybrakowanych, nieobrobionych czy też tych, które wymagają digitalizacji. Do dark data (ciemne, niewidoczne dane) zalicza się przede wszystkim dane, (i) których firma nie gromadzi i nie przetwarza, gdyż nie ma świadomości ich istnienia, (ii) które firma posiada, jednak nie wykorzystuje drzemiącej w nich wartości, ze względu na fakt, iż nie wie, jak je przetworzyć, przy czym do grupy tej zaliczają się również wszystkie dane wymagające digitalizacji, (iii) będące w posiadaniu organizacji, jednak nie przetwarzane ze względu na spodziewaną niewspółmierność potencjalnych korzyści do wymaganych nakładów pracy. Poprzez dirty data (brudne dane) oraz orphaned data (osierocone dane) należy rozumieć zbiory wszelkiego rodzaju danych niedokładnych, niekompletnych lub zawierających różnego rodzaju błędy i braki, a także pozbawionych kontekstu. Opieranie analiz prowadzonych z użyciem narzędzi starszych generacji na takich zbiorach danych jest nierzadko niemożliwe albo prowadzi do błędnych wniosków. Oferowana przez Grupę Platforma DataWalk w dużej mierze potrafi analizować zbiory danych obarczonych ww. ułomnościami, co dobrze pozycjonuje ją pośród konkurencji. Prognozy rynku Big Data od strony technologicznej są zbieżne z prognozami wzrostu wielkości tego rynku wyrażanych w pieniądzu. Według informacji opracowanych przez Statista, przewiduje się, że całkowita ilość danych tworzonych, przechwytywanych, kopiowanych i zużywanych na całym świecie gwałtownie wzrośnie, osiągając 64,2 zetabajtów w 2020 roku. Oczekuje się, że w ciągu następnych pięciu lat, do 2025 roku, globalne tworzenie danych wzrośnie do ponad 180 zetabajtów. W 2020 roku ilość tworzonych i replikowanych danych osiągnęła nowy poziom. Wzrost był wyższy niż wcześniej oczekiwano, spowodowany zwiększonym popytem z powodu pandemii COVID-19, ponieważ więcej osób pracowało i uczyło się w domu i częściej korzystało z opcji domowej rozrywki.

7 https://findstack.com/internet-of-things-statistics/
8 https://astrafox.pl/big-data-w-2018-roku-kierunki-rozwoju-postepujace-zmiany/
9 https://www.statista.com/statistics/871513/worldwide-data-created/

Strona | 27

WAŻNIEJSZE WYDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI GRUPY DATAWALK W 2021 R.

15 marca 2021 r. Emitent powziął informację o uzyskaniu przez Spółkę w dniu 2 marca 2021 r. potwierdzenia przyznania ochrony patentowej przez United States Patent and Trademark Office na wynalazek pn. “Systems And Methods For Querying Databases”. Uzyskanie piątego patentu w USA jest potwierdzeniem innowacyjności technologii Emitenta na najbardziej konkurencyjnym rynku IT. Patentowanie rozwiązań informatycznych oprócz zabezpieczenia praw intelektualnych należących do Spółki ma również bardzo praktyczny, a w wypadku rynku amerykańskiego krytyczny aspekt. Uzyskanie patentu pozwala stwierdzić, iż technologia, której właścicielem jest Emitent nie narusza praw patentowych innych technologii. To niezwykle istotny krok w kontekście realizowanych działań sprzedażowych Grupy Kapitałowej Emitenta w USA.
26 kwietnia 2021 r. Zarząd Spółki powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Rhode Island Office of Attorney General “RIAG”, którego przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk. Biuro prokuratora generalnego Rhode Island odpowiada za zwiększenie bezpieczeństwa obrotu gospodarczego i publicznego Rhode Island oraz zapewnienie zaufania społecznego do władz stanowych i walkę z korupcją. Biuro Prokuratora Generalnego Rhode Island zastosuje platformę analityczną DataWalk do analiz wywiadowczych i dochodzeń wspierających działalność RIAG.
4 czerwca 2021 r. Emitent powziął informację od spółki zależnej DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Research Innovations Inc. w USA (“RII”), którego przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk do U.S. Department of State Bureau of International Narcotics and Law Enforcement Affairs (“INL”). Misją INL jest zapewnienie bezpieczeństwa w Ameryce poprzez zwalczanie przestępczości, nielegalnych narkotyków i niestabilności za granicą, poprzez wspieranie rządowych agencji innych krajów w zwiększaniu ich zdolności operacyjnych. Oprogramowanie DataWalk zostało wybrane do jednego z takich projektów w zastosowaniach związanych z pozyskiwaniem informacji, wywiadu i gromadzenia danych, a także ich analizy i rozpowszechniania, dla organizacji celnej kraju partnerskiego.
28 czerwca 2021 r. Zarząd Emitenta powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Ally Financial, którego przedmiotem jest sprzedaż licencji platformy analitycznej DataWalk. Ally Financial zajmuje 18 miejsce na liście największych banków komercyjnych w Stanach Zjednoczonych i będzie wykorzystywać oprogramowanie DataWalk do wykrywania i badania oszustw.
1 lipca 2021 r. Emitent powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj.# DataWalk Inc.

Sprzedaż licencji analitycznej DataWalk

Sprzedaż do Motion Picture Association (“MPA”): Sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk. MPA będzie wykorzystywać oprogramowanie DataWalk do gromadzenia informacji i prowadzenia dochodzeń w sprawie naruszeń praw autorskich do zasobów cyfrowych.
22 lipca 2021 r.: Zarząd Spółki powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia, którego przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk do Hamilton County (Ohio) Sheriff’s Office. Biuro szeryfa hrabstwa Hamilton jest głównym organem ścigania w hrabstwie Hamilton w stanie Ohio i wykorzysta oprogramowanie DataWalk jako system nowej generacji do analizy danych wywiadowczych.
19 sierpnia 2021 r.: Został zawarty aneks do umowy pomiędzy Emitentem i podmiotem świadczącym usługi chmury obliczeniowej z siedzibą w Warszawie w celu realizacji projektu na zlecenie organu administracji państwowej. Postanowienia aneksu zwiększają inicjalny zakres licencji oraz analitycznego wsparcia w działaniach związanych z zapobieganiem rozwojowi pandemii i skutkom COVID-19 o analitykę ukierunkowaną na obszary inspekcji sanitarnej. Aneks określa warunki i zakres istotnego rozszerzenia pierwotnej licencji oraz usług świadczonych w poszerzonym zakresie. O pierwotnie zawartej umowie Emitent informował w treści raportu bieżącego nr 8/2020 z dnia 9 maja 2020r. oraz w treści raportu bieżącego nr 49/2020 z dnia 29 grudnia 2020 r. Rozszerzenie współpracy poprzez kolejny zakup obecnego klienta potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w zastosowaniach związanych z zarządzaniem epidemiologicznym i kryzysowym w jednostkach sektora publicznego.
26 sierpnia 2021 r.: Zarząd Emitenta powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z DLT Solutions LLC w USA (“DLT”), którego przedmiotem jest sprzedaż licencji w zakresie zastosowań związanych z działalnością klienta docelowego – United States Department of Defense Office of Inspector General (“DoD OIG”). O inicjalnej sprzedaży Emitent informował w treści raportu bieżącego nr 30/2020 z dnia 25 września 2020 r. Kontynuacja współpracy poprzez kolejny zakup obecnego klienta potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w wiodących instytucjach z sektora publicznego.
15 września 2021 r.: Zarząd Spółki powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z United States Department of Labor Office of Inspector General ("DOL OIG"), którego przedmiotem jest sprzedaż licencji. O inicjalnej sprzedaży Emitent informował w treści raportu bieżącego nr 29/2020 z dnia 21 września 2020 r. Kontynuacja współpracy poprzez kolejny zakup obecnego klienta potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w wiodących instytucjach z sektora publicznego.
30 września 2021 r.: Zarząd Emitenta powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia w ramach partnerskiej umowy z północnoamerykańskim partnerem (“Klient”), którego przedmiotem jest rozszerzenie pierwotnej licencji w zakresie zastosowań związanych z działalnością klienta docelowego (instytucja wywiadowcza na poziomie krajowym). Niniejsze zamówienie zwiększa parametry dotychczas udzielonej licencji wobec inicjalnego zamówienia, o którym Emitent informował w treści raportu bieżącego nr 53/2019 z dnia 11 grudnia 2019 r. Rozszerzenie współpracy poprzez kolejny zakup obecnego klienta potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w zastosowaniach wywiadowczych w jednostkach sektora publicznego.
15 października 2021 r.: Zarząd DataWalk S.A. poinformował, że w tym dniu otrzymał zamówienie z Statworks Technology (“Partner”), którego przedmiotem jest sprzedaż licencji platformy analitycznej DataWalk do GrabTaxi Holdings PTE LTD (“Grab”) z siedzibą Singapurze. Grab, największy azjatycki operator tzw. Super App, będzie wykorzystywać oprogramowanie DataWalk jako system nowej generacji do wykrywania oszustw i analizy inwestygacyjnej.
30 listopada 2021 r.: Zarząd Emitenta powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Global Tel Link Corporation z siedzibą w Reston, Virginia, USA (“GTL”), którego przedmiotem jest sprzedaż licencji platformy analitycznej DataWalk. GTL wykorzysta oprogramowanie DataWalk jako system nowej generacji do analiz wywiadowczych związanych z telekomunikacją więźniów w zakładach karnych.
30 grudnia 2021 r.: Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia w ramach partnerskiej umowy z północnoamerykańskim partnerem (“Klient”), którego przedmiotem jest kolejne rozszerzenie licencji w zakresie zastosowań związanych z działalnością klienta docelowego (instytucja wywiadowcza na poziomie krajowym). Niniejsze zamówienie zwiększa parametry dotychczas udzielonej licencji wobec inicjalnego oraz ponownego zamówienia, o których Emitent informował w treści raportów bieżących nr 53/2019 z dnia 11 grudnia 2019 r. oraz nr 20/2021 z dnia 30 września 2021 r. Rozszerzenie współpracy poprzez kolejny zakup obecnego Klienta potwierdza skuteczność przyjętego przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w zastosowaniach wywiadowczych w jednostkach sektora publicznego.

Dane Spółki

DataWalk Spółka Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS
Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony

Strona | 28

INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK I DATAWALK S.A.

W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń.

Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A.

Grupa znajduje się na etapie silnego rozwoju, a poniesione inwestycje w rozwój przynoszą kolejne efekty w postaci konwersji projektów z lejka sprzedażowego na przychody. W 2021 roku wartość sprzedaży Grupy DataWalk wyniosła 30 780 tys. zł i była wyższa o 96% w stosunku do przychodów osiągniętych w roku 2020 roku, które ukształtowały się na poziomie 15 722 tys. zł. Wart podkreślenia jest fakt, iż wzrost przychodów ze sprzedaży był wyższy o 41% od wzrostu kosztów związanych z działalnością operacyjną Grupy. Wzrost wartości sprzedaży jest przede wszystkim wynikiem pomyślnej finalizacji realizowanych przez Grupę kolejnych projektów w Stanach Zjednoczonych oraz w Polsce.

Po raz kolejny na szczególną uwagę zasługuje wzrost przychodów osiągnięty na rynku amerykańskim, gdzie wartość sprzedaży w 2021 roku osiągnęła poziom 16 701 tys. zł, podczas gdy w porównywalnym okresie 2020 r., kiedy to DataWalk Inc. była w bardzo wczesnej fazie komercjalizacji budując dopiero lejek sprzedażowy, przychody wyniosły 6 035 tys. zł, co daje wzrost o 177%. Zespół amerykański sukcesywnie buduje pozycję DataWalk i choć działania nadal znajdują się na wczesnym etapie zdobywania rynku, to już teraz sprzedaż zaczyna przynosić istotne przychody dla Grupy. Mając na uwadze, że rynek amerykański jest strategicznym rynkiem dla Grupy, sukces jest tym większy, iż rok 2021 był pierwszym rokiem w historii, w którym przychody z regionu Americas odpowiadały za ponad połowę (54%) przychodów Grupy ogółem. Warto nadmienić, iż z uwagi pozyskanie pierwszych klientów z sektora komercyjnego zmienił się również balans w strukturze przychodów DataWalk Inc. W omawianym okresie w dalszym ciągu największy udział w wartości przychodów przypadł dla sektora rządowego, jednakże wyniósł on w 2021 r. 62%, podczas gdy w 2020 r. było to 97%. Ma to znaczenie dla Grupy z uwagi na kierunek, którym jest pozyskiwanie kolejnych klientów z sektora komercyjnego w tym regionie, a tym samym zwiększanie ich udziału w przychodach w regionie Americas.

Grupa odnotowała również wzrost przychodów na pozostałych rynkach (regiony EMEA i APAC), w przypadku których wartość sprzedaży w 2021 roku wyniosła 14 079 tys. zł, co wobec 9 687 tys. zł wypracowanych w porównywalnym okresie 2020 roku stanowi wzrost o 45%. Sprzedaż dla sektora rządowego wyniosła 88%, a w przypadku sektora prywatnego udział w przychodach wyniósł 12%. W tym, wartość przychodów ze sprzedaży w Polsce ukształtowała się na poziomie 10 915 tys. zł, podczas gdy w 2020 roku wyniosła 5 484 tys. zł, co stanowi wzrost o 99%.

Planowana wysoka dynamika zwiększania przychodów pociąga za sobą również wzrost kosztów, co jest pochodną skutecznej realizacji procesu komercjalizacji oraz ściśle powiązane z osiąganymi w ramach tego procesu krokami milowymi. Grupa DataWalk zarządza procesem pozyskiwania nowych zasobów operacyjnych i inwestycyjnych poprzez ścisłe powiązania poszczególnych etapów rozwoju Grupy z osiąganymi efektami biznesowymi oraz modelami finansowymi. Powyższe podejście pozwala monitorować i sterować dynamiką kosztów i nakładów inwestycyjnych , na którą na aktualnym etapie rozwoju największy wpływ ma tempo komercjalizacji w regionie Americas oraz prace rozwojowe nad produktem Grupy. Na poziom kosztów operacyjnych w Grupie w 2021 roku największy wpływ miały: wzrost kosztów wynagrodzeń, wynikający w szczególności z procesu budowy zespołu sprzedażowego oraz wdrożeniowego w spółce zależnej od Emitenta, wyższe koszty amortyzacji zakończonych prac rozwojowych dot.# Przewidywana sytuacja finansowa Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. w 2022 roku

Kierownictwo Grupy spodziewa się dalszego zwiększania skali prowadzonej działalności, co powinno skutkować kilkudziesięciu procentowym wzrostem przychodów w ujęciu rok do roku. Uwzględniając długie, czasem kilkuletnie i bardzo skomplikowane procesy sprzedażowe, Grupa aktualnie skupia się na pracy tylko z kluczowymi klientami i równolegle rozbudowuje zespoły go-to-market w Ameryce i Europie, dążąc do zwiększenia przepustowości procesów handlowego i wdrożeniowego. Emitent obserwuje sukcesywny wzrost popytu na oprogramowanie DataWalk, co potwierdza rosnąca liczba projektów w lejku sprzedażowym Grupy, jak również dynamicznie zwiększające się w ostatnich okresach przychody oraz liczba klientów. Ponadto, zważywszy na wysoki poziom odnawialności usług maintenance, Grupa spodziewa się w perspektywie najbliższych 12 miesięcy dalszego wzrostu przychodów z tego tytułu. W ocenie Zarządu prognozy konsekwentnie wskazują, że zarówno rynek Big Data, jak i globalny rynek IT, w szczególności aplikacji BI i narzędzi analitycznych będą się nadal dynamicznie rozwijać. Według informacji opublikowanych przez Fortune Business Insights w raporcie zatytułowanym „Big Data Analytics Market, 2021-2028”, wielkość globalnego rynku analityki Big Data w 2020 r. wyniosła 206,95 mld USD, co stanowi wzrost o 11,7%. Analitycy przewidują, że wartość rynku urośnie z 231,43 mld USD w 2021 r. do 549 mld USD w 2028 r., osiągając tym samym CAGR na poziomie 13,2% 10. Wielkość globalnego rynku oprogramowania do analityki biznesowej została wyceniona na 61,10 mld USD w 2020 r. i przewiduje się, że osiągnie 177,00 mld USD do 2030 r., przy wzroście CAGR na poziomie 11,2% w latach 2021–2030. Oprogramowanie do analityki biznesowej pomaga w interpretacji i analizie danych biznesowych przez umożliwienie ciągłych badań i analiz poprzednich wyników biznesowych w celu uzyskania praktycznych informacji na temat strategii biznesowej. Pomaga w wykrywaniu wzorców i powiązań między strumieniami danych, a także automatyzuje zadania i procesy w celu podejmowania decyzji w czasie rzeczywistym 11. Zdaniem Zarządu oprogramowanie DataWalk doskonale odpowiada na wskazane wyżej potrzeby, z którymi mierzą się firmy czy instytucje na całym świecie, a segment rynku, na którym operuje Grupa jak i cały rynek Big Data znajdują się w długofalowym trendzie wzrostowym.

Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju, w 2022 roku Grupa w dalszym ciągu będzie koncentrować swoje działania na:
* sprzedaży – rynek amerykański i polski, w sektorze komercyjnym oraz publicznym, m.in. na rzecz organów ścigania (Law Enforcement oraz Intelligence),
* kontynuacji trwających procesów patentowych,
* rozwijaniu oprogramowania DataWalk w kluczowych jego obszarach, powiększeniu zespołu developerskiego,
* rozbudowie zespołów: sprzedażowego, marketingowego i wdrożeniowego w Stanach Zjednoczonych oraz w Europie Zachodniej.

Grupa zamierza finansować działania inwestycyjne wpływami z działalności operacyjnej oraz kapitałem własnym. Najważniejsze ryzyka operacyjne związane z działalnością Grupy zostały przedstawione w pkt „Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń” niniejszego sprawozdania.

10 https://www.fortunebusinessinsights.com/big-data-analytics-market-106179
11 https://www.alliedmarketresearch.com/business-analytics-software-market

Informacje finansowe Grupy DataWalk

Wyniki finansowe Grupy DataWalk

Przychody ze sprzedaży Grupy DataWalk w 2021 roku wyniosły 30 780 tys. zł i były o 96% wyższe od przychodów osiągniętych w 2020 roku, które ukształtowały się na poziomie 15 722 tys. zł.

Poniższa tabela prezentuje wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz okres porównywalny 2020 roku (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
Przychody ze sprzedaży netto	30 780	15 722	96%
Koszty operacyjne	37 374	22 259	68%
Wynik brutto ze sprzedaży	-6 594	-6 537	1%
Pozostałe przychody operacyjne	1 119	401	180%
Pozostałe koszty operacyjne	2 96		-98%
Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	188	-5	-3 860%
Wynik operacyjny	-5 665	-6 227	-9%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 648	-6 323	-74%

Źródło: Emitent.

Strata netto przypadająca na koniec 2021 r. akcjonariuszom jednostki dominującej wyniosła 1 648 tys. zł i była o 74% mniejsza niż w analogicznym okresie 2020 r., gdy wyniosła 6 323 tys. zł. Najważniejszy wpływ na skonsolidowany wynik finansowy Grupy w roku 2021 miały:
* wzrost przychodów ze sprzedaży (wyższy o 41% od wzrostu kosztów związanych z działalnością operacyjną Grupy),
* wzrost kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych związany z rozwojem i rosnącą skalą działalności Grupy zarówno w obszarze zwiększania liczebności kadry specjalistów w zakresie wdrożeń, programowania i sprzedaży, jaki i prowadzonych procesów związanych z komercjalizacją międzynarodową,
* wyższe koszty amortyzacji zakończonych prac rozwojowych dot. oprogramowania DataWalk,
* rozpoznanie aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego.

Poniższa tabela prezentuje dodatkowe wybrane skonsolidowane informacje finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz okres porównywalny 2020 roku (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
Przychody ze sprzedaży netto	30 780	15 722	96%
EBIT	-5 665	-6 227	-9%
Amortyzacja	2 585	1 268	104%
EBITDA	-3 080	-4 960	-38%
CFO bt	-13 260	-356	3 625%
CAPEX	-8 251	-4 900	68%
FCF	-21 511	-5 256	309%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	51 650	73 795	-30%
Dług odsetkowy	1 351	2 366	-43%

Źródło: Emitent.
EBIT = Zysk z działalności operacyjnej, EBITDA = EBIT + amortyzacja, CFO bt = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym), CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, FCF = CFO bt - |CAPEX|.

Struktura przychodów Grupy DataWalk

W 2021 roku przychody ze sprzedaży licencji wyniosły 22 002 tys. zł, stanowiły 71% przychodów Grupy ogółem i były o 109% wyższe niż w roku 2020. Przychody ze sprzedaży usług wdrożeniowych wyniosły 3 474 tys. zł i były o 6% niższe w porównaniu do okresu porównywalnego. Z kolei wartość przychodów z tyt. świadczenia usług asysty technicznej w 2021 roku wyniosła 3 383 tys. zł i była o 521% wyższa niż w roku 2020. Wzrost pozycji pozostałych przychodów wynikał ze sprzedaży usług dodatkowych związanych z oprogramowaniem DataWalk.

Poniższa tabela przedstawia skonsolidowane przychody wg rodzaju w 12 miesiącach 2021 roku oraz w okresie porównywalnym (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
Sprzedaż licencji	22 002	10 521	109%
Wdrożenia	3 474	3 699	-6%
Asysta techniczna	3 383	545	521%
Pozostała działalność	1 921	957	101%
Suma przychodów ze sprzedaży netto	30 780	15 722	96%

Źródło: Emitent.

Poniższa tabela przedstawia strukturę walutową przychodów ze sprzedaży za lata 2021 oraz 2020.

Wyszczególnienie	2021	2020
PLN (złoty polski)	35%	35%
USD (dolar amerykański)	65%	65%
Razem	100%	100%

Źródło: Emitent.

Przepływy pieniężne Grupy DataWalk

Środki pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Grupy wyniosły w 2021 r. -13 259 tys. zł na co największy wpływ miały:
i) strata operacyjna skorygowana o amortyzację (EBITDA) w kwocie 3 080 tys. zł
ii) wzrost poziomu należności o kwotę 4 505 tys. zł wynikający głównie ze wzrostu sprzedaży, w szczególności w IV kwartale 2021 r.,
iii) zawarcie przez Grupę z dotychczasowym dostawcą nowej indywidualnej 3-letniej umowy na zakup potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk specjalistycznych baz danych, a co za tym idzie zmiany sposobu rozliczania, co spowodowało 6 050 tys. zł wydatku w 2021 r.,

Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Grupy w 2021 roku ukształtowały się na poziomie -8 178 tys. zł, na co szczególny wpływ miały wydatki na rozwijanie oprogramowania DataWalk w kwocie 7 962 tys. zł.

Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Grupy w 2021 r. wyniosły -651 tys. zł na co wpływ miała spłata przez zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów.

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
CFO	-13 259	-356	3 625%
CFI, w tym:	-8 178	-812	908%
CAPEX	-8 251	-4 900	68%
CFF	-651	65	-101%
Zmiana stanu środków pieniężnych	-22 089	64 719	-134%

Źródło: Emitent.
CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej.# Bilans Grupy DataWalk

Poniższa tabela prezentuje wybrane pozycje bilansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz koniec grudnia 2020 roku (dane w tys. zł).

Aktywa	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Wartość firmy	390	390	0%
Aktywa niematerialne	15 496	9 373	65%
Należności z tytułu dostaw i usług	7 356	4 290	71%
Pozostałe należności krótkoterminowe	2 638	1 157	128%
Aktywa finansowe krótkoterminowe	0	0	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	51 650	73 795	-30%
Pozostałe aktywa	11 523	2 236	415%
Aktywa razem	89 052	91 241	-2%

Źródło: Emitent.

Strona | 34

Pasywa	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Kapitał własny	78 462	79 793	-2%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 091	1 479	41%
Kredyty i pożyczki	640	1 204	-47%
Zobowiązania z tytułu leasingów	711	1 163	-39%
Zobowiązania z tytułu umów	4 307	4 597	-6%
Pozostałe zobowiązania	2 841	3 007	-6%
Pasywa razem	89 052	91 241	-2%

Źródło: Emitent.

Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy DataWalk na koniec roku 2021, jak również na 31 grudnia 2020.

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej	6,6	8,4
Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej	6,3	8,4
Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej	5,2	7,8
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	12%	13%
Dług / kapitał własny	0,0	0,0
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego	13%	14%
Kapitał pracujący (w tys. zł)	55 313	70 465

Źródło: Emitent.

Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = Aktywa bieżące (obrotowe) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik przyśpieszonej płynności finansowej = (Aktywa bieżące – Zapasy – Rozliczenia międzyokresowe czynne) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Aktywa ogółem) × 100%, Dług / kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / kapitały własne., Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Kapitał własny) × 100%, Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe.

Strona | 35

Informacje finansowe DataWalk S.A.

Wyniki finansowe DataWalk S.A.

Przychody ze sprzedaży DataWalk S.A. w 2021 roku wyniosły 23 076 tys. zł i były o 87% wyższe w stosunku do przychodów osiągniętych w 2020, które ukształtowały się na poziomie 12 359 tys. zł.

Poniższa tabela prezentuje wybrane jednostkowe dane finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz okres porównywalny 2020 roku (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
Przychody ze sprzedaży netto	23 076	12 359	87%
Koszty operacyjne	19 658	12 050	63%
Wynik brutto ze sprzedaży	3 418	309	1 005%
Pozostałe przychody operacyjne	470	400	17%
Pozostałe koszty operacyjne	2	4 815	-100%
Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	188	-5	-3 860%
Wynik operacyjny	3 698	-4 100	-190%
Przychody finansowe	348	50	596%
Koszty finansowe	18 509	371	4 889%
Zysk (strata) netto	-10 897	-4 421	146%

Źródło: Emitent.

Strata netto przypadająca na koniec 2021 r. wyniosła 10 897 tys. zł i była o 146% większa niż w analogicznym okresie 2020 r., gdy wyniosła 4 421 tys. zł. Najważniejszy wpływ na jednostkowy wynik finansowy netto Spółki w roku 2021 miały:
* wzrost przychodów ze sprzedaży wyższy o 37% od wzrostu kosztów związanych z działalnością operacyjną Spółki,
* dokonanie przez Spółkę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości posiadanych przez Emitenta aktywów finansowych w jednostce powiązanej DataWalk Inc. (główna pozycja kosztów finansowych), mający charakter niepieniężny i pozostający bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Emitenta i Grupy, a także
* rozpoznanie aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego.

Strona | 36

Poniższa tabela prezentuje dodatkowe wybrane jednostkowe informacje finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz okres porównywalny 2020 roku (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
Przychody ze sprzedaży	23 076	12 359	87%
EBIT	3 698	-4 100	-190%
Amortyzacja	2 562	1 252	105%
EBITDA	6 260	-2 849	-320%
CFO bt	-3 566	3 306	-208%
CAPEX	-8 229	-4 861	69%
FCF	-11 795	-1 555	659%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	47 655	71 625	-33%
Dług odsetkowy	711	1 163	-39%

Źródło: Emitent.

EBIT = Zysk z działalności operacyjnej, EBITDA = EBIT + amortyzacja, CFO bt = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym), CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, FCF = CFO bt - |CAPEX|.

Struktura przychodów DataWalk S.A.

W 2021 roku przychody ze sprzedaży licencji wyniosły 16 295 tys. zł, stanowiły 71% przychodów Grupy ogółem i były o 91% wyższe niż w roku 2020. Przychody ze sprzedaży usług wdrożeniowych wyniosły 2 260 tys. zł i były o 1% niższe w porównaniu do okresu porównywalnego. Z kolei wartość przychodów z tyt. świadczenia usług asysty technicznej w 2021 roku wyniosła 2 716 tys. zł i była o 400% wyższa niż w roku 2020. Wzrost pozycji pozostałych przychodów wynikał ze sprzedaży usług dodatkowych związanych z oprogramowaniem DataWalk.

Poniższa tabela przedstawia jednostkowe przychody wg rodzaju w 12 miesiącach 2021 roku oraz w okresie porównywalnym (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
Sprzedaż licencji	16 295	8 514	91%
Wdrożenia	2 260	2 286	-1%
Asysta techniczna	2 716	543	400%
Pozostała działalność	1 805	1 016	78%
Suma przychodów ze sprzedaży	23 076	12 359	87%

Źródło: Emitent.

Poniższa tabela przedstawia strukturę walutową przychodów ze sprzedaży za lata 2021 oraz 2020.

Wyszczególnienie	2021	2020
PLN (złoty polski)	47%	44%
USD (dolar amerykański)	53%	56%
Razem	100%	100%

Źródło: Emitent.

Strona | 37

Przepływy pieniężne DataWalk S.A.

Środki pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Grupy wyniosły w 2021 r. -3 566 tys. zł na co największy wpływ miały: i) EBIDA w kwocie 6 260 tys. zł, przede wszystkim dotyczącej prac rozwojowych, ii) zmiana stanu należności o kwotę -9 434 tys. zł, wynikająca głównie ze wzrostu należności z handlowych, w szczególności w IV kwartale 2021 r., iv) wydatek w kwocie 1 217 tys. zł będący następstwem zawarcia przez Grupę z dotychczasowym dostawcą nowej indywidualnej 3-letniej umowy na zakup potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk specjalistycznych baz danych.

Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Grupy w 2021 roku ukształtowały się na poziomie -19 774 tys. zł, na co szczególny wpływ miały: i) wydatki na rozwijanie oprogramowania DataWalk w kwocie 7 962 tys. zł oraz ii) wydatki na inwestycje w jednostkach zależnych w kwocie 11 618 tys. zł.

Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Grupy w 2021 r. wyniosły -649 tys. zł, na co wpływ miała spłata przez zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów.

Wyszczególnienie	2021	2020	Zmiana
CFO (dane w tys. zł)	-3 566	3 306	-208%
CFI, w tym:	-19 774	-4 557	334%
- CAPEX	-8 229	-4 861	69%
CFF	-649	64	-101%
Zmiana stanu środków pieniężnych	-23 988	63 443	-138%

Źródło: Emitent.

CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych prac rozwojowych, CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej.

Bilans DataWalk S.A.

Poniższa tabela prezentuje wybrane pozycje bilansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na koniec grudnia 2020 roku (dane w tys. zł).

Aktywa	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Wartość firmy	390	390	0%
Aktywa niematerialne	15 496	9 373	65%
Należności z tytułu dostaw i usług	5 590	4 648	20%
Pozostałe należności krótkoterminowe	2 498	1 048	138%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	47 655	71 625	-33%
Pozostałe aktywa	6 396	1 949	238%
Aktywa razem	78 023	89 032	-12%

Źródło: Emitent.

Pasywa	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Kapitał własny	70 440	81 337	-13%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 914	1 462	31%
Zobowiązania z tytułu leasingów	711	1 163	-39%
Zobowiązania z tytułu umów	3 187	3 247	-2%
Pozostałe zobowiązania	1 771	1 824	-3%
Pasywa razem	78 023	89 032	-12%

Źródło: Emitent.

Strona | 38

Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe DataWalk S.A. na koniec roku 2021, jak również na 31 grudnia 2020 r.| Wyszczególnienie | 31.12.2021 | 31.12.2020 |
| :---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | :--------- | :--------- |
| Wskaźnik bieżącej płynności finansowej | 7,6 | 11,0 |
| Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej | 7,5 | 11,0 |
| Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej | 6,3 | 10,2 |
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 10% | 9% |
| Dług / kapitał własny | 0,0 | 0,0 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 11% | 9% |
| Kapitał pracujący (w tys. zł) | 49 335 | 70 735 |
| Źródło: Emitent. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = Aktywa bieżące (obrotowe) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik przyspieszonej płynności finansowej = (Aktywa bieżące – Zapasy – Rozliczenia międzyokresowe czynne) / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe), Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Aktywa ogółem) × 100%, Dług / kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / kapitały własne., Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / Kapitał własny) × 100%, Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe. | | |

Strona | 39

AKCJE I AKCJONARIAT

DATAWALK S.A.

Akcje i akcjonariat

Struktura akcjonariatu na dzień 26 kwietnia 2022 roku (udział w ogólnej liczbie głosów)

Źródło: Emitent.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, tj. na dzień 26 kwietnia 2022 roku, stan Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów, przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
FGP Venture sp. z o.o.*	12 1 175 000	1 900 000	24,05%	33,86%
Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	13 400 000	400 000	8,19%	7,13%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	14 304 146	304 146	6,22%	5,42%
Pozostali	3 006 902	3 006 902	61,54%	53,59%
Razem	4 886 048	5 611 048	100,00%	100,00%

Źródło: Emitent.

Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
12 Zgodnie z raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 28 października 2020 r.
13 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r.
14 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r.

FGP Venture sp. z o.o. 33,86%
Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 7,13%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 5,42%
Pozostali 53,59%

Strona | 40

Struktura akcjonariatu na dzień 29 listopada 2021 roku (udział w ogólnej liczbie głosów)

Źródło: Emitent.

Na dzień 29 listopada 2021 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
FGP Venture sp. z o.o.*	15 1 175 000	1 900 000	24,05%	33,86%
Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	16 400 000	400 000	8,19%	7,13%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	17 304 146	304 146	6,22%	5,42%
Pozostali	3 006 902	3 006 902	61,54%	53,59%
Razem	4 886 048	5 611 048	100,00%	100,00%

Źródło: Emitent.

Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
15 Zgodnie z raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 28 października 2020 r.
16 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r.
17 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r.

Strona | 41

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 26 kwietnia 2022 roku.

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna (w zł)
Paweł Wieczyński*	Prezes Zarządu	56 376	5 637,60
Krystian Piećko*	Członek Zarządu	55 916	5 591,60
Łukasz Socha	Członek Zarządu	0	0
Roman Pudełko	Przewodniczący Rady Nadzorczej	15 918	1 591,80
Wojciech Dyszy	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	1 000	100,00
Rafał Wasilewski	Członek Rady Nadzorczej	21 000	2 100,00
Grzegorz Dymek	Członek Rady Nadzorczej	0	0
Filip Paszke	Członek Rady Nadzorczej	0	0

Źródło: Emitent.

Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture sp. z o.o., której udział w strukturze akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 26 kwietnia 2022 roku” oraz „Struktura akcjonariatu na dzień 29 listopada 2021 roku”.

Na dzień 29 listopada 2021 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco:

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna (w zł)
Paweł Wieczyński*	Prezes Zarządu	56 115	5 611,50
Krystian Piećko*	Członek Zarządu	55 650	5 565,00
Sergiusz Borysławski*	Członek Zarządu	55 680	5 568,00
Roman Pudełko	Przewodniczący Rady Nadzorczej	15 918	1 591,80
Wojciech Dyszy	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	1 000	100,00
Rafał Wasilewski	Członek Rady Nadzorczej	21 000	2 100,00
Grzegorz Dymek	Członek Rady Nadzorczej	0	0
Filip Paszke	Członek Rady Nadzorczej	0	0

Źródło: Emitent.

Członkowie Zarządu Spółki są jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture sp. z o.o., której udział w strukturze akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 29 listopada 2021 r.”.

Udziały własne

Spółka nie posiada akcji własnych.

Strona | 42

Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

W okresie od 31 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 w Spółce obowiązywał program motywacyjny, który zakładał uzyskanie uprawnień do objęcia przez kluczowych członków zespołu Emitenta („Uczestników Programu”) akcji Spółki w ramach kapitału docelowego („Program”). Istnieją Uczestnicy Programu, z którymi Emitent zawarł umowy uczestnictwa w tym Programie, które nabyły ww. uprawnienia. Z dniem 31 grudnia 2019 r. upłynął okres nabywania uprawnień przez Uczestników Programu, wynikający z zawartych umów uczestnictwa, tym samym czas trwania Programu dobiegł końca. Zarząd dokonał podsumowania, w wyniku którego ilość uprawnień wyniosła 88 999 szt. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd nie dokonał rozliczenia Programu. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Członkowie Zarządu oraz Członkowie Rady Nadzorczej nie uczestniczą w Programie Motywacyjnym przewidującym prawo do objęcia akcji Spółki. Emitentowi nie są znane inne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Spółki z Grupy Kapitałowej DataWalk nie emitowały obligacji korporacyjnych.

DataWalk S.A. na rynku kapitałowym

Informacje o akcjach Spółki


Pierwsze notowanie akcji:	sierpień 2012 r.
Liczba wyemitowanych akcji	4 886 048
Skrót	DAT
ISIN	PLPILAB00012
Rynek/Segment	Podstawowy
Sektor	oprogramowanie
Obecność w giełdowych indeksach	WIG140, WIGTECHTR, mWIG40TR, WIG-Poland, InvestorMS, WIG-INFORMATYKA, mWIG40, WIG

Źródło: Emitent.

Dywidenda

Spółka nie posiada polityki dywidendowej. Zarząd nie zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy wcześniej, niż po pokryciu wynikami finansowymi lat przyszłych ujemnych wartości kapitałów własnych, wynikających ze strat poniesionych we wcześniejszych latach obrotowych oraz po osiągnięciu dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.# Ostateczna decyzja odnośnie rekomendacji dywidendy będzie zależała od aktualnej sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy oraz jej planów inwestycyjnych. W ostatnich latach Spółka nie wypłacała dywidendy.

Strona | 43

Relacje inwestorskie

Ze względu na sytuację epidemiczną w 2021 roku Emitent prowadził komunikację z inwestorami w trybie zdalnym, przedstawiciele Spółki wzięli udział w kilku wydarzeniach online oraz konferencjach dedykowanych inwestorom indywidualnym oraz instytucjonalnym krajowym i zagranicznym organizowanych przez biura maklerskie. Wybrane otwarte wydarzenia:

GPW Innovation Day 22.06.2021
GPW Konferencja WallStreet 25 online - Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych 09.06.2021
Dzień Otwarty DataWalk - Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych 30.09.2021
GPW Innovation Day 13.10.2021

Spółka utrzymuje tryb spotkań okresowych z inwestorami co najmniej 4 razy w roku. W związku z tym, iż Emitent należy do indeksu mWIG40 raz na kwartał organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania Zarząd Spółki prezentuje i komentuje przyjętą ̨ strategię i jej realizację, wyniki finansowe Spółki i jej Grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność́ Spółki i jej Grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość́ . Podczas organizowanych spotkań́ Zarząd Spółki publicznie udzielał odpowiedzi i wyjaśnień́ na zadawane pytania. Ponadto, Spółka publikuje okresowe newslettery podsumowujące ważniejsze wydarzenia oraz informacje z życia Spółki skierowane do inwestorów. Spółka komunikuje się z rynkiem również poprzez profile w mediach społecznościowych:

Facebook: https://www.facebook.com/datawalkplatform/
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/datawalk/
Twitter: https://twitter.com/DataWalk

Strona | 44

ŁAD KORPORACYJNY

Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega DataWalk

Na dzień składania niniejszego oświadczenia obowiązują zasady ładu korporacyjnego wyrażone w dokumencie “Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (dalej „DPSN 2021”) przyjętym przez Radę Giełdy Uchwałą Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej www.gpw.pl/dobre- praktyki. Spółka przekazała do wiadomości publicznej raport dotyczący zakresu stosowania dobrych praktyk oraz zamieściła na swojej stronie internetowej w sekcji Relacji Inwestorskich (https://datawalk.pl/lad-korporacyjny/) informację na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w DPSN 2021.

Postanowienia, w zakresie których DataWalk odstąpił od zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz przyczyny odstąpienia

Rynek Główny GPW

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka przestrzega zasad wyrażonych w DPSN 2021, z wyłączeniem następujących zasad: 1.3.1., 1.3.2., 1.4.1., 1.4.2., 1.6., 2.1., 2.9., 2.11.6., 3.3., 3.6., 3.10., 4.1., 4.3., 6.3.

Zasada 1.3.1. „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.”

Obowiązująca strategia Spółki została opracowana w początkowej fazie rozwoju organizacji Emitenta. Była dostosowana do ówcześnie obowiązujących warunków regulacyjnych oraz etapu rozwoju Spółki. W obszarze biznesowym pozostaje nadal aktualna, obecnie realizowane są kolejne jej etapy. Pozostałe kwestie, określone w niniejszej zasadzie, jak np. kwestie dotyczące warunków pracy i poszanowania praw pracowniczych są regulowane odrębnymi dokumentami wewnętrznymi. Emitent zamierza podjąć kroki mające na celu przygotowanie działań zmierzających do implementacji wskazanych w niniejszej zasadzie czynników, wówczas gdy dotychczasowe cele strategiczne zawarte w strategii zostaną osiągnięte.

Zasada 1.3.2. „W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.”

Zasada 1.4.1. „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.”

Zgodnie z uzasadnieniem do zasady 1.3. w obowiązującej strategii działalności nie zostały uwzględnione czynniki ESG, w tym dotyczące zmian klimatu. Należy jednak podkreślić, iż Grupa dostarcza dobra wirtualne, wobec czego jej wpływ na środowisko naturalne jest ograniczony. Kierownictwo oraz personel Spółki dokłada jednak starań aby w obszarze administracyjnego funkcjonowania przedsiębiorstwa były stosowane rozwiązania proekologiczne.

Zasada 1.4.2. „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.”

Zróżnicowanie wynagrodzeń w organizacji Emitenta wynika ze specyfiki i rodzaju zajmowanych stanowisk oraz ogólnej dynamiki zmienności płac w danych specjalizacjach. Mając na uwadze, iż struktura zatrudnienia na stanowiskach, np. w obszarze IT lub administracji wskazuje na przewagę zatrudnienia osób określonej płci publikacja przekrojowego wskaźnika dla całego przedsiębiorstwa, zgodnie z powyższą zasadą, byłaby niemiarodajna i wprowadzająca w błąd. Mimo braku prezentacji ww. wskaźnika Spółka pragnie podkreślić, iż kieruje się zasadą równości płac kobiet i mężczyzn zatrudnionych na tożsamych stanowiskach, zaś zagadnienia płci nie są czynnikiem mającym wpływ na warunki zatrudnienia w Spółce.

Zasada 1.6. „W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.”

Kilka razy w roku Spółka organizuje spotkania dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków i przedstawicieli mediów. Spółka realizuje otwarte spotkania dla inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych m.in. w ramach dedykowanych konferencji organizowanych przez domy maklerskie. Dotychczasowa ich częstotliwość mogła być niższa w wybranych okresach niż wskazana w powyższej zasadzie, lecz w opinii Spółki odpowiadała ona zgłaszanym potrzebom. Emitent podejmie kroki zmierzające do zwiększenia liczby spotkań, zgodnie z założeniami przedmiotowej zasady.

Zasada 2.1. „Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.”

Strona | 45# DataWalk Spółka Akcyjna

Informacja o stosowaniu dobrych praktyk

w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.” Spółka wyraża pełną aprobatę dla zasad różnorodności, jednakże nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej z uwzględnieniem kryteriów parytetu wskazanego w przedmiotowej zasadzie. Decyzje dotyczące wyboru członków organów Spółki podejmowane są odpowiednio przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu oraz Radę Nadzorczą. Kryteriami stosowanymi w pierwszej kolejności w doborze członków organów Spółki są wiedza, doświadczenie, i umiejętności kandydatów. W ramach DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 46 zasad różnorodności, które upowszechnia Emitent podkreślenia wymagają m.in. system merytokracji, przejrzyste kryteria rekrutacji z uwzględnieniem zasady równych szans dla wszystkich zainteresowanych osób, równego dostępu do awansów i szkoleń.

Zasada 2.9. „Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu działającego w ramach rady.”

Z dotychczasowych doświadczeń wynika, iż na obecnym etapie rozwoju organizacji Emitenta oraz uwzględniając jej rozmiar łączenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej z przewodnictwem w Komitecie Audytu pomaga w realizacji przewidzianych prawem obowiązków, pozostając bez wpływu na merytoryczny aspekt podejmowanych działań.

Zasada 2.11.6. „Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.”

Z uwagi na niestosowanie zasady 2.1. oraz brak przyjętej w Spółce polityki różnorodności, roczne sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej nie będzie zawierało odniesienia do ww. kwestii.

Zasada 3.3. „Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.”

Z uwagi na rozmiar Spółki i rodzaj prowadzonej działalności w organizacji nie został powołany audytor wewnętrzny. Funkcje kontroli wewnętrznej podejmowane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych. Nadzór nad funkcjonowaniem i skutecznością kontroli wewnętrznej sprawuje Rada Nadzorcza oraz Komitet Audytu.

Zasada 3.6. „Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.”

Z uwagi na nie powołanie audytora wewnętrznego stosowanie powyższej zasady będzie niemożliwe.

Zasada 3.10. „Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.”

Rada Nadzorcza Spółki, w tym Komitet Audytu monitoruje skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej oraz działalności operacyjnej, w oparciu m.in. o informacje okresowo dostarczane bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za poszczególne komórki organizacyjne oraz Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza, w tym członkowie Komitetu Audytu, mają bezpośrednią możliwość uzyskania od osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem oraz kontrolę w Spółce stosownych wyjaśnień, co przyczynia się do zapewnienia efektywnego monitorowania systemów kontroli i zarządzania ryzykiem. Na tej podstawie Rada Nadzorcza dokonuje corocznej oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Z uwagi na rozmiar Spółki oraz rodzaj jej działalności w opinii Spółki ocena funkcji audytu wewnętrznego w powyższym zakresie jest wystarczająca.

Zasada 4.1. „Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.”

Spółka nie przewiduje przeprowadzania Walnego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Doświadczenia Spółki odnośnie organizacji i przebiegu Walnych Zgromadzeń nie wskazują na potrzebę udostępnienia takich rozwiązań. W przypadku istotnego zainteresowania akcjonariuszy Spółki związanego z potrzebą organizacji e-walnego Spółka rozważy taką możliwość.

Zasada 4.3. „Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.”

Spółka nie przewiduje transmisji obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Doświadczenia Spółki odnośnie organizacji i przebiegu Walnych Zgromadzeń nie wskazują na potrzebę udostępnienia tego rodzaju rozwiązań. W przypadku istotnego zainteresowania akcjonariuszy Spółki transmitowaniem obrad Spółka rozważy taką możliwość.

Zasada 6.3. „Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.”

Przyjęty uchwałą nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30.06.2020 r. program motywacyjny zakłada odmienne warunki realizacji niż określone w powyższej zasadzie. Prawo do otrzymania pochodnych instrumentów finansowych uprawniających do uzyskania zapłaty określonej kwoty pieniężnej będzie uzależnione od spełnienia ustalonych w stosunku do poszczególnych osób uprawnionych celów oraz wystąpienia określonych uchwałą Walnego Zgromadzenia zdarzeń, których termin wystąpienia jest niemożliwy do określenia zarówno w momencie przyjęcia warunków programu motywacyjnego, jak i na datę przystąpienia do niego przez danego członka personelu Spółki. Rozliczenie uprawnień przyznanych osobom uprawnionym będzie odbywać się w sposób opisany w ww. uchwale ZWZ. W ocenie Zarządu Emitenta przyjęte w programie warunki najlepiej odpowiadają specyfice organizacji przy jednoczesnym zapewnieniu właściwych mechanizmów umożliwiających przyciągniecie członków kluczowego personelu w Spółce oraz spółce zależnej poprzez stworzenie dodatkowych bodźców do dbałości o długoterminowy i dynamiczny wzrost wartości Spółki, a jednocześnie maksymalnie zbliżających ich interes z interesem akcjonariuszy, szczególnie inwestujących w Spółkę w dłuższym okresie.

Jednocześnie zasady 1.4., 2.2., 3.2., 6.2. są przez Spółkę stosowane, jednak w odniesieniu do tych zasad, Spółka dodała komentarz.

Zasada 1.4. „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:”

Zasada jest stosowana częściowo. Spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje dotyczące założeń realizowanej strategii, jej celów oraz postępów jej realizacji. Są one oparte o mierzalne dane, w szczególności w zakresie pozyskiwanych klientów oraz wybrane informacje finansowe. Na dzień publikacji niniejszego raportu, w związku z brakiem obowiązującej w Spółce strategii dotyczącej czynników ESG nie są ujawniane mierniki niefinansowe realizacji strategii.

Zasada 2.2. „Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.”

Zasada nie jest adresowana wprost do Zarządu Spółki, lecz do organów dokonujących wyboru członków do składu Zarządu lub Rady Nadzorczej. Organy decyzyjne mogą kierować się przesłankami zalecanymi we wskazanej zasadzie. Jak wskazano w uzasadnieniu do zasady 2.1, Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności w odniesieniu do członków organów Emitenta.# Zasada 3.2. „Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.”

Z uwagi na rozmiar Spółki i rodzaj prowadzonej działalności nie zostały wyodrębnione jednostki odpowiedzialne za system kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance i funkcję audytu wewnętrznego. Wyżej wymienione systemy lub funkcje wykonywane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych, a za zgodność działalności Spółki z prawem odpowiadają w szczególności służby prawne. Zasada 3.2. nie dotyczy Spółki.

Zasada 6.2. „Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.”

Powyższa zasada będzie stosowana wyłącznie w części. Program motywacyjny przyjęty uchwałą nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2020 r. ma przede wszystkim na celu powiązanie długoterminowej wartości Spółki i jej grupy kapitałowej z długoletnimi celami osób wchodzących w skład kluczowego personelu, zapewniając jednocześnie analogiczne zasady udziału w programie członkom personelu Spółki oraz jej spółki zależnej z siedzibą w Stanach Zjednoczonych. Wobec powyższego, jak również z uwagi na branżę działalności Grupy Emitenta, która operuje w sektorze dóbr wirtualnych, nie zostały w nim uwzględnione kryteria dotyczące wyników niefinansowych i zrównoważonego rozwoju. Ponadto, jak wskazano w uzasadnieniu do zasady 1.3. aktualna strategia Spółki nie obejmuje ww. kryteriów.

Strona | 49

Główne cechy stosowanych przez DataWalk systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Spółka sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych mechanizmów kontrolnych jest okresowa weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależnego biegłego rewidenta, a w szczególności przegląd sprawozdania półrocznego oraz badanie sprawozdania rocznego.

W celu zapewnienia zgodności działania Spółki ze zmianą przepisów prawa wynikających z wejściem w życie ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w związku z przepisami rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, począwszy od 18 kwietnia 2019 roku, Spółka wdrożyła nowe zasady dotyczące wyboru i rotacji podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych oraz świadczenia przez te podmioty usług innych niż przegląd/badanie sprawozdań finansowych.

Wdrożenie przepisów skutkowało znaczącym wzrostem odpowiedzialności, ale również operacyjnego zaangażowania komitetu audytu do realizacji zadań dotyczących wyboru podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych zgodnie z wymogami prawa. Komitet Audytu Spółki odpowiada za przeprowadzenie procedury wyboru podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych oraz za przedstawienie Radzie Nadzorczej rekomendacji w tym zakresie, przy czym w przypadku, gdy wybór nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego, Komitet Audytu jest zobowiązany do przedstawienia rekomendacji poprzez wskazanie min. dwóch ofert firm audytorskich wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie preferencji wobec jednej z nich. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza, z grona firm audytorskich, gwarantujących wysokie standardy usług i niezależność.

Umowa z podmiotem świadczącym usługi audytorskie może zostać zawarta na okres od 2 do 5 lat, a zgodnie z regulacjami wewnętrznymi Spółki dotyczącymi wyboru i rotacji podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych obowiązującymi od dnia 25 listopada 2021 r. – na okres od 2 do 3 lat.

Podmiot uprawniony do przeglądu/badania sprawozdań finansowych w Spółce jest wybierany w taki sposób, aby zapewniona była niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań. W celu zapewnienia niezależności wymagana jest nie tylko zmiana podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych w Spółce, ale również zmianę kluczowego biegłego rewidenta przeprowadzającego przegląd oraz badanie.

W ramach monitorowania procesów rewizji finansowej w Spółce oraz zapewnienia niezależności audytorów zewnętrznych Komitet Audytu w szczególności:

przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące wyboru lub zmiany firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki i grupy kapitałowej,
opracowuje politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
opracowuje politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
dokonuje oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyraża zgodę na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce,
określa procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę,
kontroluje i monitoruje niezależność biegłego rewidenta i firmy audytorskiej i ich obiektywizm w odniesieniu do wykonywanych usług,
zapewnia audytorowi wewnętrznemu i biegłemu rewidentowi możliwość odbycia spotkania z członkami Komitetu Audytu bez obecności członków kadry zarządzającej,
analizuje uwagi oraz zastrzeżenia przekazane kadrze zarządzającej przez biegłego rewidenta, które nie zostały uwzględnione lub poprawione,
dokonuje przeglądu efektywności procesu audytu zewnętrznego oraz czynności podejmowanych przez Zarząd Spółki w związku ze zgłoszonymi przez audytora zewnętrznego uwagami i zastrzeżeniami.

Strona | 50

Spółka nie wyodrębniła dedykowanej komórki audytu wewnętrznego, gdyż zdaniem Zarządu na obecnym etapie rozwoju Spółki, skali prowadzonej działalności, procedurach kontroli wewnętrznej obecnie stosowanych w Spółce i nadzorowanych bezpośrednio przez Zarząd lub kluczowy personel system działa prawidłowo, tj. pozwala na ograniczenie zidentyfikowanych ryzyk do akceptowalnego poziomu.

W obszarze Sprawozdawczości Finansowej system kontroli składa się szereg przyjętych w Spółce mechanizmów i regulacji, które wspierają rzetelność prowadzenia ksiąg rachunkowych oraz jakość generowanych danych finansowych, m.in:

corocznie aktualizowana Polityka rachunkowości oraz Plan Kont, zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej – w oparciu o informacje zwrotne w odniesieniu do aktualnej polityki płynące z audytu sprawozdań finansowych Spółki,
przegląd śródrocznego i audyt rocznego sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta, w ramach którego weryfikacji podlega również system kontroli wewnętrznej funkcjonującej w Spółce w obszarze sprawozdawczości finansowej,
comiesięczne uzgodnienia zapisów na kontach analitycznych i syntetycznych - wraz z uzgodnieniem ksiąg rachunkowych i podatkowych przeprowadzane przez profesjonalny pomiot zewnętrzny, którego sposób działania również jest oparty o system kontroli wewnętrznych opartych na procesach i procedurach, rozdziale obowiązków oraz odpowiednich kompetencjach personelu,
cykliczne spotkania osób odpowiedzialnych za sprawozdawczość finansową z przedstawicielami Komitetu Audytu i Rady Nadzorczej.

W obszarze zgodności z prawem Spółka wprowadziła procedury kontrolne ograniczające ryzyko wynikające ze specyfiki działalności Spółki, w których badana jest zgodność wykonywanych czynności z regulacjami i mechanizmami wewnętrznymi. Działania kontrolne realizowane są przez liderów poszczególnych komórek organizacyjnych w zakresie zgodności z przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi, standardami rynkowymi i etycznymi, są również weryfikowane przez zespół administracji, w szczególności Radcę Prawnego, Managera ds. Zgodności oraz Dyrektora Finansowego.

Ważną rolę w systemie kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych, jednostkowych i skonsolidowanych, spełnia powołany spośród członków Rady Nadzorczej Komitet Audytu.Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej Spółki do zadań Komitet Audytu należy:
* monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej;
* monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej;
* wykonywanie czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania;
* kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
* informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
* dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
* opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
* opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
* określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
* przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania firmy audytorskiej zgodnie z opracowanymi przez Komitet Audytu politykami;
* przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce.

Zgodnie z Regulaminem Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki w ramach czynności nadzoru dotyczących monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej, Komitet Audytu w szczególności:

analizuje przedstawiane przez Zarząd informacje dotyczące istotnych zmian w rachunkowości lub sprawozdawczości finansowej Spółki oraz szacunkowe dane lub oceny, które mogą mieć istotne znaczenie dla sprawozdawczości finansowej Spółki,
analizuje metody stosowane przy rozliczeniu znaczących, nietypowych transakcji, gdy istnieje kilka sposobów ich ujęcia księgowego z punktu widzenia prawidłowości odzwierciedlenia ich treści ekonomicznej,
monitoruje wykonywanie czynności rewizji finansowej przez biegłego rewidenta,
monitoruje proces komunikacji informacji finansowych,
kontroluje terminowość poszczególnych etapów procesu sprawozdawczości finansowej,
analizuje wspólnie z Zarządem i biegłym rewidentem sprawozdania finansowe Spółki oraz wyniki badania tych sprawozdań przez biegłego rewidenta,
analizuje sprawozdanie dodatkowe z badania biegłego rewidenta, omawia je z biegłym i przedstawia wnioski Radzie Nadzorczej,
przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje w sprawie zatwierdzenia sprawozdań Zarządu z działalności Spółki i grupy kapitałowej oraz zbadanych przez audytora sprawozdań finansowych.

W ramach nadzoru nad zarządzaniem ryzykiem, kontrolą wewnętrzną i audytem wewnętrznym Komitet Audytu w szczególności:

opiniuje projekty procedur dotyczących zarządzania ryzykiem w poszczególnych obszarach podstawowej działalności Spółki, w tym mapy ryzyk,
ocenia wykonywanie przez odpowiednie jednostki organizacyjne Spółki regulacji dotyczących informowania o nieprawidłowościach w Spółce,
analizuje informacje o zwiększonej ekspozycji na dane ryzyko, informacje o sposobie identyfikacji i monitorowania ryzyka oraz kroki jakie zostały podjęte w celu zmniejszenia ryzyka.
dokonuje przeglądu wprowadzonych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego, pod kątem wypełnienia planowanych celów kontroli i sprawności działania,
opiniuje efektywność powyższych systemów oraz przedstawia Radzie Nadzorczej wnioski dotyczące ich oceny i rekomendacje, w tym zasadność ich zmiany,
proponuje ulepszenia procedur w zakresie kontroli wewnętrznej i audytu lub wskazanie obszarów, które wymagają bardziej szczegółowej kontroli lub audytu,
weryfikuje, czy osoby odpowiedzialne za kontrolę wewnętrzną i audyt działają zgodnie z powszechnie przyjętymi i obowiązującymi standardami pod względem kwalifikacji, niezależności, organizacji i jakości pracy oraz zasobów,
wstępnie ocenia przekazywane do Rady Nadzorczej dokumenty dotyczące systemu kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego.

Odzwierciedleniem skuteczności stosowanych procedur kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych DataWalk S.A. jest wysoka jakość tych sprawozdań, której potwierdzeniem są sprawozdania z badania bez zastrzeżeń wydawane przez biegłych rewidentów.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji

Struktura akcjonariatu na dzień 26 kwietnia 2022 r. tj. na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, stan akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
FGP Venture sp. z o.o.*	1 175 000	1 900 000	24,05%	33,86%
Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	400 000	400 000	8,19%	7,13%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	304 146	304 146	6,22%	5,42%
Pozostali	3 006 902	3 006 902	61,54%	53,59%
Razem	4 886 048	5 611 048	100,00%	100,00%

Źródło: Emitent.

Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2021 roku:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
FGP Venture sp. z o.o.*	1 175 000	1 900 000	24,05%	33,86%
Fundusze zarządzane przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	400 000	400 000	8,19%	7,13%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	304 146	304 146	6,22%	5,42%
Pozostali	3 006 902	3 006 902	61,54%	53,59%
Razem	4 886 048	5 611 048	100,00%	100,00%

Źródło: Emitent.

Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o. Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

18 Zgodnie z raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 28 października 2020 r.
19 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r.
20 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r.
21 Zgodnie z raportem bieżącym nr 37/2020 z dnia 28 października 2020 r.
22 Zgodnie z raportem bieżącym nr 16/2015 z dnia 16 września 2015 r.
23 Zgodnie z raportem bieżącym nr 39/2020 z dnia 2 listopada 2020 r.

Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

W świetle postanowień §6 ust. 5 oraz §15 ust. 5 Statutu Spółki akcjonariusz FGP Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością posiada określone uprawnienia osobiste związane z powoływaniem i odwoływaniem jednego członka Rady Nadzorczej Emitenta, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, tak długo jak FGP Venture jest akcjonariuszem posiadającym akcje Spółki reprezentującym co najmniej 20% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Ponadto, zgodnie z postanowieniami §6 ust. 1 pkt 1 Statutu Spółki, na kapitał zakładowy składa się 725 000 szt. akcji imiennych serii A, o kolejnych numerach od 1 do 725 000 uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy – będące w posiadaniu FGP Venture spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu

Nie występują ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu takie jak ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. W § 12a i § 12b Statutu Spółki uregulowano natomiast opisane poniżej ograniczenie wykonywania prawa głosu.

Z zastrzeżeniem niżej opisanych wyjątków, prawo głosu każdego akcjonariusza Spółki zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z akcjonariuszy nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż 20% (dwadzieścia procent) ogólnej liczby głosów z akcji istniejących w Spółce w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia.# Zasady dotyczące ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
W przypadku gdy akcjonariusz jest uprawniony do wykonywania prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki z różnych tytułów prawnych, liczba głosów, jaką akcjonariusz dysponuje podlega kumulacji. W przypadku gdy w jej wyniku liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu przekracza 20% (dwadzieścia procent) ogólnej liczby głosów, głosy te podlegają redukcji. Niezależnie od powyższego podmioty pomiędzy którymi istnieje stosunek dominacji lub zależności tworzą grupę, w ramach której głosy wszystkich jej uczestników podlegają kumulacji. W przypadku, gdy w jej wyniku liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu wszystkich uczestników grupy przekracza 20% (dwadzieścia procent) ogólnej liczby głosów, ich głosy podlegają redukcji. Zasady redukcji zostały szczegółowo opisane w Statucie. Każdy akcjonariusz, który zamierza wziąć udział w Walnym Zgromadzeniu, bezpośrednio lub poprzez pełnomocnika, ma obowiązek, bez uprzedniego wezwania, zawiadomić Zarząd w formie pisemnej nie później niż na 7 (siedem) dni przed dniem odbycia Walnego Zgromadzenia o tym, że dysponuje bezpośrednio lub pośrednio głosami przekraczającymi 20% (dwadzieścia procent) ogólnej liczby głosów (przy czym zawiadomienie uznaje się za dokonane skutecznie, jeśli zostanie doręczone do Zarządu Spółki nie później niż w dniu upływu terminu, o którym mowa powyżej.

Ograniczenie prawa głosu nie obowiązuje względem:
a) spółki FGP Venture Sp. z o.o., oraz
b) podmiotu lub podmiotów, które przekroczą próg 50% (pięćdziesiąt procent) ogólnej liczby głosów w Spółce wyłącznie w wyniku nabycia akcji w publicznym wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż wszystkich pozostałych akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 lub ust. 2 lub art. 91 ust. 5 Ustawy Ofercie („Wezwanie”).

Jeżeli po zakończeniu Wezwania, podmiot lub podmioty dokonujące Wezwania będą posiadać akcje Spółki w liczbie uprawniającej do wykonywania 50% (pięćdziesiąt procent) lub mniej w ogólnej liczby głosów w Spółce przedmiotowe ograniczenie będzie obowiązywało także ten podmiot lub podmioty.

Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta

Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.

Strona | 54

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji

Zarząd składa się z 1 do 3 członków, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną trzyletnią kadencję. Członek Zarządu może być powołany na kolejne kadencje. Mandaty członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Mandat członka Zarządu wygasa także wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania go, także przed upływem kadencji, ze składu Zarządu.

W przypadku powołania Zarządu jednoosobowego skuteczna reprezentacja Spółki wykonywana jest przez Prezesa Zarządu. W przypadku Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków zarządu albo jednego członka zarządu łącznie z prokurentem.

Członek Zarządu może być w każdym czasie odwołany. Nie pozbawia go to roszczeń ze stosunku pracy lub innego stosunku prawnego dotyczącego pełnienia funkcji Członka Zarządu. Odwołany Członek Zarządu jest uprawniony i obowiązany złożyć wyjaśnienia w toku przygotowywania sprawozdania zarządu i sprawozdania finansowego, obejmujących okres pełnienia przez niego funkcji Członka Zarządu, oraz do udziału w walnym zgromadzeniu zatwierdzającym sprawozdania, o których mowa w art. 395 §2 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, chyba że akt odwołania stanowi inaczej.

Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Kompetencje, uprawnienia osób zarządzających zostały opisane w Kodeksie Spółek Handlowych, Statucie Spółki oraz Regulaminie Zarządu.

Statut Spółki nie przewiduje specjalnych uprawnień dla Zarządu do podjęcia decyzji w sprawie wykupu akcji Spółki.

Zgodnie z §6a Statutu Spółki, Zarząd jest upoważniony do dokonania jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego Spółki, o kwotę nie większą niż 50 000,00 zł, poprzez emisję nie więcej niż 500 000 akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja w ramach kapitału docelowego. Powyższe upoważnienie zostało udzielone do dnia 30 czerwca 2024 r. Upoważnienie Zarządu do podwyższenia kapitału nie obejmuje uprawnienia do podwyższenia kapitału ze środków własnych Spółki.

Zarząd Spółki decyduje o wszystkich sprawach związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, chyba, że postanowienia Statutu Spółki lub przepisy Kodeksu spółek handlowych zawierają odmienne postanowienia, w szczególności Zarząd Spółki jest umocowany do:
* zawierania umów o gwarancję emisji lub innych umów zabezpieczających powodzenie emisji akcji,
* podejmowania uchwał oraz innych działań w sprawie ubiegania się o dematerializację akcji oraz zawierania umów z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. o rejestrację akcji z zastrzeżeniem postanowień ogólnie obowiązujących przepisów prawa;
* podejmowania uchwał oraz innych działań w sprawie emisji akcji i ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., z zastrzeżeniem postanowień ogólnie obowiązujących przepisów prawa,
* zmiany statutu w zakresie związanym z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego, w tym złożenia oświadczenia w trybie art. 310 §2 w związku z art. 431 §7 Kodeksu spółek handlowych, o wysokości objętego kapitału zakładowego Spółki i ustalenia tekstu jednolitego obejmującego te zmiany.

Uchwała Zarządu Spółki podjęta w ramach statutowego upoważnienia udzielonego w niniejszym paragrafie zastępuje uchwałę Walnego Zgromadzenia, w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.

Zasady zmian statutu lub umowy spółki

DataWalk Kodeks Spółek Handlowych reguluje szczegółowo zmiany statutu spółki akcyjnej w rozdziale 4, 5 i 6 przepisów o spółce akcyjnej (art. 430 KSH i nast.). Statut DataWalk S.A. nie przewiduje szczególnych postanowień regulujących zmiany Statutu, w tym zakresie Spółka stosuje przepisy Kodeksu Spółek Handlowych. Zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych, zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej określoną większością głosów oraz wpisu do rejestru.

Strona | 55

Obowiązki rejestracyjne

Zmiana statutu staje się skuteczna z chwilą wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany statutu spoczywa na zarządzie spółki. Zarząd zobowiązany jest zgłosić zmianę statutu w ciągu 3 miesięcy od powzięcia odpowiedniej uchwały. Jeżeli jednak zmiana statutu polega na podwyższeniu kapitału zakładowego, uchwała o podwyższeniu nie może być zgłoszona do sądu rejestrowego po upływie sześciu miesięcy od dnia jej powzięcia, a w przypadku akcji nowej emisji będących przedmiotem oferty publicznej objętej prospektem albo memorandum informacyjnym, na podstawie przepisów rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (Dz. Urz. UE L 168 z 30.06.2017, str. 12) albo przepisów o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych – po upływie dwunastu miesięcy od dnia zatwierdzenia prospektu albo memorandum informacyjnego, oraz nie później niż po upływie miesiąca od dnia przydziału akcji, przy czym wniosek o zatwierdzenie prospektu albo memorandum informacyjnego nie może zostać złożony po upływie czterech miesięcy od dnia powzięcia uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego.

Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jest najwyższym organem Spółki. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy działa zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, jak również w Statucie Spółki. Szczegółowo sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia reguluje poza zakresem wyraźnie opisanym w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa Statut oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki, które zostały opublikowane na stronie internetowej Spółki w zakładce Ład korporacyjny (https://datawalk.pl/lad- korporacyjny/).

Opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących DataWalk oraz ich komitetów, uwzględniając Komitet Audytu, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian, które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego

Szczegółowy opis działania Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu, poza zakresem wyraźnie opisanym w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa oraz Statucie Spółki, został zawarty w Regulaminach Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu Rady Nadzorczej.

Zarząd

Zarząd działa zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, w szczególności w oparciu o postanowienia art. 368 i nast. Kodeksu Spółek Handlowych, zgodnie ze Statutem Spółki oraz Regulaminem Zarządu.

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku skład Zarządu DataWalk S.A.# DataWalk Spółka Akcyjna

Zarząd

Przedstawiał się następująco:

Zarząd	Okres pełnienia funkcji
Paweł Wieczyński	01.01.2021 – 31.12.2021
Krystian Piećko	01.01.2021 – 31.12.2021
Sergiusz Borysławski	01.01.2021 – 31.12.2021

Źródło: Emitent.

W dniu 21 grudnia 2021 r. Zarząd DataWalk S.A. otrzymał rezygnację Pana Sergiusza Borysławskiego z pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki z dniem 31 grudnia 2021 r., który to dzień był ostatnim dniem pełnienia funkcji w Zarządzie Emitenta. Jednocześnie, Rada Nadzorcza Emitenta w dniu 21 grudnia 2021 r. podjęła uchwałę w przedmiocie powołania Pana Łukasza Sochy do składu Zarządu Spółki, ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2022 r., powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu.

Na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu przedstawia się następująco:

Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki sprzedażowej, HR oraz PR/IR.
Krystian Piećko, Członek Zarządu Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie.
Łukasz Socha, Członek Zarządu Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowo – finansowych, prawno- podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej.

Do zakresu działania Zarządu należy podejmowanie decyzji związanych z prowadzeniem spraw Spółki niezastrzeżonych do wyłącznej właściwości Rady Nadzorczej oraz Walnego Zgromadzenia określonych w Statucie, Kodeksie Spółek Handlowych lub innych aktach prawnych powszechnie obowiązujących. Zarząd inicjuje i organizuje działalność gospodarczą Spółki zapewniającą realizację celów określonych w Statucie, oraz kierując się interesem Spółki, określa strategię i główne cele działalności Spółki oraz jest odpowiedzialny za ich wdrożenie i realizację. Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu zarzadzania Spółką oraz prowadzenie jej spraw zgodnie z przepisami prawa oraz przyjętymi do stosowania Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW.

Prezes Zarządu reprezentuje Zarząd wobec pozostałych organów Spółki oraz kieruje pracami Zarządu, w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu, a także przewodniczy posiedzeniom Zarządu. W braku obecności Prezesa Zarządu na posiedzeniu, posiedzeniu przewodniczy Członek Zarządu zwołujący posiedzenie, a w jego braku, inny Członek Zarządu. W przypadku powołania Zarządu jednoosobowego skuteczna reprezentacja Spółki wykonywana jest przez Prezesa Zarządu. W przypadku Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków zarządu albo jednego członka zarządu łącznie z prokurentem.

Szczegółowe zasady działania Zarządu Spółki, opis procedury zwoływania posiedzeń Zarządu, sposób podejmowania uchwał w tym ich głosowania i protokołowania oraz zakres spraw, w których Zarząd może podejmować uchwały zawierają Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu, dostępne na stronie Spółki w zakładce Ład korporacyjny (https://datawalk.pl/lad-korporacyjny/).

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza działa zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco:

Pan Roman Pudełko - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Grzegorz Dymek - Członek Rady Nadzorczej,
Pan Rafał Wasilewski - Członek Rady Nadzorczej,
Pan Filip Paszke - Członek Rady Nadzorczej.

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Rada Nadzorcza	Okres pełnienia funkcji
Wojciech Dyszy	01.01.2021 – 31.12.2021
Grzegorz Dymek	01.01.2021 – 31.12.2021
Roman Pudełko	01.01.2021 – 31.12.2021
Rafał Wasilewski	01.01.2021 – 31.12.2021
Filip Paszke	01.01.2021 – 31.12.2021

Źródło: Emitent.

Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 lipca 2021 r. i zakończy się z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego Spółki za 2023 r. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.

Zgodnie ze Statutem Rada Nadzorcza składa się od pięciu do siedmiu członków. Rada Nadzorcza jest powoływana i odwoływana przez Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem uprawnienia FGP Venture Sp. z o.o. do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, tak długo jak spółka ta jest akcjonariuszem posiadającym akcje Spółki reprezentującym co najmniej 20 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Kadencja członków Rady Nadzorczej wynosi 3 (trzy) lata i jest wspólna. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybierani na kolejne kadencje bez ograniczeń. Każdy członek Rady Nadzorczej może być ponownie wybrany do pełnienia tej funkcji.

Rada wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach oraz sprawy określone w Kodeksie Spółek Handlowych oraz innych przepisach. Rada Nadzorcza może wyrażać opinie we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu z wnioskami i inicjatywami. Zarząd, w terminie czternastu dni od daty otrzymania wniosku, opinii lub inicjatywy Rady Nadzorczej, ma obowiązek zawiadomić Radę Nadzorczą o zajętym stanowisku w sprawie opinii, wniosku lub zgłoszonej inicjatywy Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza podejmuje uchwały:

na posiedzeniu;
w trybie pisemnym;
za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.

Rada realizuje swoje obowiązki poprzez stały nadzór nad działalnością Spółki, w tym podczas odbywania posiedzeń oraz poprzez podejmowania uchwał. W roku 2021 Rada Nadzorcza odbyła 8 posiedzeń, w tym pięć posiedzeń odbyło się przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.

Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący lub w jego zastępstwie Wiceprzewodniczący albo inny Członek Rady Nadzorczej. Posiedzenia Rady zwoływane są w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż trzy razy w roku obrotowym. W posiedzeniu mogą brać udział zaproszeni przez Przewodniczącego Członkowie Zarządu lub inne osoby. Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Zarządu lub Członka Rady Nadzorczej. W takich przypadkach, Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie w terminie dwóch tygodni od daty złożenia wniosku, o którym mowa powyżej.

Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje się za uprzednim siedmiodniowym powiadomieniem przekazanym członkom Rady Nadzorczej listem poleconym lub za pośrednictwem poczty elektronicznej, chyba że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia bez zachowania powyższego siedmiodniowego powiadomienia. Zgoda może być wyrażona wobec osoby zwołującej posiedzenie Rady Nadzorczej i przekazana za pomocą każdego środka lub sposobu komunikacji na odległość.

Do podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki wymagana jest bezwzględna większość głosów oddanych w obecności co najmniej połowy członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów za i przeciwko podjęciu uchwały głos decydujący będzie miał Przewodniczący Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza, dla prawidłowego wykonywania swoich zadań, może zasięgać opinii doradców prawnych lub biegłych rewidentów Spółki, a w uzasadnionych przypadkach powoływać, na koszt Spółki, ekspertów w celu opracowania stosownych opinii, na potrzeby umożliwienia właściwej oceny danej sprawy.

Szczególne kompetencje Rady Nadzorczej, jak również jej organizację, sposób wykonywania przez nią zadań oraz tryb zwoływania posiedzeń i procedurę podejmowania uchwał określają Statut Spółki przyjęty przez Walne Zgromadzenie oraz Regulamin Rady Nadzorczej przyjęty przez Radę Nadzorczą, dostępne na stronie Spółki w zakładce Ład korporacyjny (https://datawalk.pl/lad-korporacyjny/).

Komitet Audytu

Funkcjonowanie Komitetu Audytu reguluje §6 Regulaminu Rady Nadzorczej „Komitet Audytu, Komitety Rady Nadzorczej”, jak również Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej przyjęty przez Radę Nadzorczą.

W 2021 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Komitet Audytu	Okres pełnienia funkcji
Roman Pudełko	01.01.2021 – 31.12.2021
Filip Paszke	01.01.2021 – 31.12.2021
Grzegorz Dymek	01.01.2021 – 31.12.2021

Źródło: Emitent.

Rada Nadzorcza działając na podstawie art.

DataWalk Spółka Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS
Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony
Strona | 59# 129 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i §5 Regulaminu Rady Nadzorczej dokonała oceny spełniania wymogów dla Komitetu Audytu. Kryteria niezależności spełniają Pan Roman Pudełko, Pan Grzegorz Dymek oraz Pan Filip Paszke. Członkiem Komitetu Audytu, który posiada wiedzę i umiejętności z zakresu rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, jest Pan Filip Paszke z uwagi na posiadane doświadczenie oraz zajmowane stanowiska: Dyrektor Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego nadzorujący działalność Grupy PKO BP na rynkach kapitałowych, niezależny Członek Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Członkami Komitetu Audytu, którzy posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka są:
* Pan Grzegorz Dymek z uwagi na wykształcenie (absolwent Wydziału Automatyki, Elektroniki i Informatyki Politechniki Śląskiej) oraz zajmowane stanowiska w zarządach spółek związanych z branżą informatyczną i telekomunikacyjną: Centrum Komputerowe Politechniki Śląskiej, 2Si S.A., 2Si Software Serwis sp. z o.o., Exorigo sp. z o.o., TELE24 sp. z o.o., Anshar Studios S.A.,
* Pan Roman Pudełko z uwagi na zajmowane stanowiska w zarządach oraz organach nadzorczych spółek związanych z branżą informatyczną i telekomunikacyjną: Compaq Computer Polska, Softbank S.A., S4E S.A. Surfland Systemy Komputerowe S.A.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Komitetu Audytu Spółki nie zmienił się.

Zakres prac Komitetu Audytu Rady Nadzorczej

W 2021 r. odbyło się siedem posiedzeń Komitetu Audytu, w ramach których Komitet realizował zadania określone w art. 130 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. W celu prawidłowego wywiązywania się z nałożonych obowiązków, Komitet Audytu ustalił plan prac na rok 2021, który określał zakres zadań do wykonania w trakcie zaplanowanych posiedzeń i zadania te zostały przez Komitet Audytu zrealizowane. Ponadto, Komitet Audytu zdecydował, że będzie przyjmował i realizował plan pracy w kolejnych latach.

Komitet Audytu bezpośrednio komunikował się i współpracował z managementem Spółki, w tym w szczególności Zarządem, Compliance Managerem, Finance Managerem oraz HR Managerem. W wyniku powyższych działań Komitent otrzymywał i weryfikował informacje dotyczące w szczególności:

zasad funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej,
podejścia do zarządzania ryzykiem w Spółce, w tym wprowadzonych i planowanych zmian,
ekspozycji Spółki na poszczególne ryzyka, sposobów identyfikacji i monitorowania tych ryzyk oraz działań Zarządu w celu zmniejszenia ich wpływu na funkcjonowanie Spółki,
zapewnienia zgodności działalności Spółki z prawem (compliance) oraz skuteczności zarządzania ryzykiem braku zgodności,
bieżącej i przewidywanej sytuacji finansowej oraz kadrowej Spółki i Grupy Kapitałowej,
standardów rynkowych i etycznych przyjętych przez Spółkę.

W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza nie dokonywała wyboru firmy audytorskiej. Wybór nastąpił w 2020 r. Komitet Audytu w dniu 5 marca 2020 roku podjął uchwałę dot. zarekomendowania Radzie Nadzorczej wyboru UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Połczyńska 31A, 01-377 Warszawa (KRS 0000418856), wpisanej przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115 (Audytor), jako podmiotu uprawnionego do dokonania przeglądu półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okres od 1 stycznia 2020 do 30 czerwca 2020 roku i okres od 1 stycznia 2021 do 30 czerwca 2021 roku oraz przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata 2020 i 2021.

Rekomendacja była wolna od wpływów osób trzecich i zgodna z obowiązującymi przepisami a badana jednostka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a Ustawy o rachunkowości.

W ramach posiedzeń Komitetu Audytu odbyły się rozmowy z Audytorem przed publikacją sprawozdań finansowych za rok 2020 oraz śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze roku 2021. Przedstawiciele Audytora przedstawili podsumowanie badania sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk, przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, jak również dodatkowe sprawozdanie dla Komitetu Audytu sporządzone na podstawie art. 11 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego. Omówiono wszystkie istotne kwestie związane ze sprawozdaniami finansowymi.

Komitet Audytu poinformował Radę Nadzorczą o wynikach badania, oraz w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także o roli Komitetu Audytu w procesie badania.

Komitet Audytu weryfikował przebieg procesu sporządzania sprawozdań finansowych oraz skuteczności kluczowych procedur, zapewniających, że sprawozdania finansowe oraz raporty zarządcze i finansowe są sporządzone należycie oraz zawierają wiarygodne dane.

Komitet Audytu ocenił proces realizacji audytu sprawozdań finansowych jako niezależny, w związku ze spełnieniem przez biegłego rewidenta warunków do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa i normami zawodowymi.

Świadczenie przez Audytora usług dozwolonych niebędących badaniem

W 2021 r. na rzecz Spółki świadczone były przez Audytora badającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2020 r. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2020 r. następujące dozwolone usługi niebędące badaniem:

usługa przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2021 r. – 30.06.2021 r.
usługa przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego za okres 01.01.2021 r. - 30.06.2021 r.,
usługa sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania (ESEF) z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta,
usługa oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2019-2020 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych wraz z przedłożeniem raportu atestacyjnego.

W 2022 roku tj. w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Audytor świadczył na rzecz Spółki:

usługę sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021, sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania (ESEF) zgodnie z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta.

Komitet Audytu po dokonaniu oceny niezależności Audytora wyraził zgodę na świadczenie wszystkich ww. usług. Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej prezentowana jest w pkt „Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych” skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2021 rok.

Główne założenia polityk opracowanych i przyjętych przez Komitet Audytu

Głównym założeniem Polityki oraz Procedury wyboru firmy audytorskiej jest zapewnienie wyboru zgodnie z prawem, z uwzględnieniem kryteriów niezależności, wykluczając konflikt interesów, przy jednoczesnym uwzględnieniu interesów Grupy DataWalk. Natomiast podstawowym założeniem Polityki świadczenia usług dodatkowych jest opisanie zasad świadczenia usług dozwolonych niebędących czynnościami rewizji finansowej sprawozdań finansowych przez biegłego rewidenta, firmę audytorską oraz podmioty powiązane z tą firmą audytorską, w związku z ryzykiem zagrożenia niezależności tych podmiotów, co skutkuje nieważnością badania ustawowego z mocy prawa.

Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta

Spółka nie przyjęła dokumentu polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menadżerów. Decyzje dotyczące wyboru członków organów Spółki podejmowane są przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu i Radę Nadzorczą. Kryteriami stosowanymi w pierwszej kolejności przy kształtowaniu polityki zatrudnienia i wyboru członków organów Spółki oraz jej kluczowych menadżerów są wiedza, doświadczenie i umiejętności. Obecnie pomimo braku przyjętego dokumentu polityki różnorodności zachowana jest różnorodność we wszystkich istotnych obszarach (tj. płeć, wykształcenie, wiek, doświadczenie zawodowe). Informacje dotyczące członków organów Spółki są publikowane w raportach bieżących i na stronie internetowej Spółki.

Wydatki na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych

Spółka ani Grupa Kapitałowa w 2021 roku nie ponosiły wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych.# WYNAGRODZENIA ORGANÓW EMITENTA

Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących

W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto Członków Zarządu z tytułu sprawowanych funkcji w DataWalk S.A. za 2021 rok (dane w tys. zł):

Imię i nazwisko	Wynagrodzenie zmienne	Wynagrodzenie całkowite
Paweł Wieczyński	175	689
Krystian Piećko	164	209
Sergiusz Borysławski	175	690

Źródło: Emitent.

Na podstawie podjętej w 2021 r. przez Radę Nadzorczą Spółki uchwały w sprawie uszczegółowienia Polityki wynagrodzeń oraz ustalenia zasad wypłaty premii dla Członków Zarządu za II półrocze 2021 r., Członkom Zarządu DataWalk S.A. przysługiwał zmienny składnik wynagrodzenia w postaci premii za spełnienie określonych warunków powiązanych ze strategią Spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi interesami i wynikami. Wynagrodzenie zmienne uwzględnia wypłacone w 2021 roku zaliczki na premie, jak również wartość oszacowanych i utworzonych na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego rezerw na spodziewane premie za okres objęty sprawozdaniem, których ostateczna wartość zostanie określona przez Radę Nadzorczą Spółki po opublikowaniu skonsolidowanego raportu rocznego Grupy.

Członkowie Zarządu Spółki mają prawo do przysługujących wszystkim pracownikom świadczeń pozafinansowych tj.: opieki medycznej, pakietu sportowego oraz ochrony ubezpieczeniowej na życie. W przypadku Członka Zarządu, który skorzystał z wybranego świadczenia dodatkowego, do jego wynagrodzenia zasadniczego brutto doliczone zostały benefity, które w myśl przepisów stanowią dodatkowy przychód dla pracownika. Ponadto, w związku ze zmianą formy współpracy ze Spółką, Członkom Zarządu przysługiwał ekwiwalent za niewykorzystany urlop.

W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto Członków Rady Nadzorczej z tytułu sprawowanych funkcji w DataWalk S.A. za 2021 rok (dane w tys. zł):

Rada Nadzorcza	2021
Grzegorz Dymek	42
Wojciech Dyszy	16
Filip Paszke	39
Roman Pudełko	41
Rafał Wasilewski	16

Źródło: Emitent.

W poniższej tabeli zaprezentowano wynagrodzenie brutto Członków Zarządu DataWalk S.A. w innych spółkach Grupy DataWalk za 2021 rok (dane w tys. zł):

Imię i nazwisko	2021
Paweł Wieczyński	0
Krystian Piećko	141
Sergiusz Borysławski	0

Źródło: Emitent.

Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu DataWalk S.A. w innych spółkach Grupy DataWalk jest sumą wynagrodzenia z umowy o pracę, a także przychodów z tytułu benefitów w przedmiocie opieki medycznej oraz ubezpieczenia. Wynagrodzenie w walucie obcej zostało przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy, obliczonym jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP w ostatnim dniu miesiąca danego roku.

Członkowie Rady Nadzorczej DataWalk S.A. nie pełnili funkcji i nie byli zatrudnieni w innych spółkach Grupy DataWalk w 2021 roku. W ciągu ostatniego roku nie nastąpiły istotne zmiany w polityce wynagrodzeń. W ocenie Spółki polityka wynagrodzeń wspiera realizację jej celów oraz strategii rozwoju, w szczególności w zakresie długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy.

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową lub Spółką a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w wypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w razie ich odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie.

Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Zgodnie z zawartymi umowami uczestnictwa poprzednio obowiązujący program motywacyjny dobiegł końca z dniem 31 grudnia 2019 r. Osoby uprawnione nabywały prawo objęcia akcji, jeśli zostały spełnione indywidualnie określone warunki, weryfikowane przez Zarząd.

Informacje dotyczące zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze

Na dzień 31 grudnia 2020 roku w spółce DataWalk S.A. nie występują jakiekolwiek zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze. dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących.

POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A.

Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Grupa kapitałowa DataWalk podejmuje działania służące zarządzeniu ryzykami związanymi z prowadzoną przez spółki z grupy kapitałowej DataWalk działalnością, obejmujące m.in.: planowanie zarządzania ryzykami, ich identyfikację, zapobieganie i mitygowanie ich skutków, planowanie reakcji na ryzyka, a także ich monitorowanie. Funkcjonujące systemy ograniczają negatywny wpływ czynników ryzyka na działalność Grupy DataWalk, do których m.in. należą:

Ryzyko utraty płynności

Obecnie nie są generowane przychody na poziomie pozwalającym na pokrycie kosztów funkcjonowania Spółki. W konsekwencji Emitent obserwuje w swojej działalności ryzyko płynności rozumiane jako brak (w tym również przejściowy) wystarczającej ilości środków pieniężnych lub aktywów płynnych, pozwalających na kontynuowanie działalności. Do czasu osiągnięcia etapu, w którym generowane będą dodatnie przepływy gotówkowe z działalności operacyjnej, Spółka będzie uzależniona od zewnętrznych źródeł finasowania, w tym emisji akcji. Ewentualne ograniczenie dostępu Spółki do źródła finansowania w postaci emisji akcji może spowodować opóźnienia lub niemożność regulowania zobowiązań zarówno handlowych, jak i finansowych oraz może stanowić zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki. W razie zaistnienia niekorzystnych zjawisk w obszarze ryzyka płynności może wystąpić przejściowe obniżenie wypłacalności, konieczność uzyskania pomostowego finansowania o wysokim koszcie obsługi oraz powstawanie zaległości płatniczych, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju. W takiej sytuacji Emitent dokona niezwłocznie rewizji swojej strategii i ograniczy – w pierwszej kolejności – wydatki związane działaniami marketingowymi i sprzedażowymi, jak również weźmie pod uwagę możliwość ograniczenia kosztów osobowych.

Ryzyko związane z osiąganymi wynikami finansowymi

W latach 2021 i 2020 Grupa osiągnęła stratę netto w wysokości odpowiednio 1 648 tys. zł oraz 6 323 tys. zł. Ujemny wynik operacyjny oraz ujemny wynik netto jest charakterystyczny dla przedsiębiorstw znajdujących się we wczesnej fazie rozwoju, w szczególności w sektorze nowych technologii, jak również w modelu biznesowym dostawcy produktów klasy Enterprise IT. Nie osiągając przychodów albo osiągając je na niewielkim poziomie, ponoszą one jednocześnie znaczące koszty związane z zatrudnianiem wysokiej klasy specjalistów z zakresu programowania i rozwoju produktu oraz ponoszeniem wydatków na zdobywanie rynku. Pomimo, że w ocenie Zarządu Spółki dotychczasowy rozwój Grupy odbywa się w sposób bliski pierwotnym założeniom nie można wykluczyć, że ze względu na wystąpienie nieprzewidzianych kosztów lub na nieprzewidziane obniżenie tempa pozyskiwania klientów oraz przychodów, zwiększających każdorazowo zapotrzebowanie na finansowanie, sytuacja finansowa Grupy istotnie odbiegnie od założeń, co może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z fazą rozwoju kluczowego produktu i celami strategicznymi

Grupa prowadzi działalność w zakresie projektowania, testowania i wdrażania nowatorskich, gotowych do wykorzystania rozwiązań informatycznych, służących analizie sieci powiązań w dużych zbiorach różnorodnych danych (tzw. Big Data). Prace są prowadzone w oparciu o autorską technologię opracowaną przez Grupę. Ze względu na złożoność planowanych działań, całkowity okres ich realizacji Grupa szacuje od dziesięciu do piętnastu lat, począwszy od stycznia 2014 roku. Strategia składa się z pięciu podstawowych etapów, wskazanych poniżej.

Testowanie technologii i analiza możliwości budowy produktu na bazie rynku polskiego(lokalnego),
Wdrożenie oprogramowania u pierwszych klientów lokalnych (wdrożenia testowe i komercyjne) oraz testy marketingowe w Stanach Zjednoczonych,
Budowa bazy referencyjnej wśród światowej klasy klientów, głównie ze Stanów Zjednoczonych oraz udowodnienie wysokiej marżowości procesu sprzedażowego,
Dynamiczny rozwój w Stanach Zjednoczonych i na innych wybranych rynkach światowych – skalowanie biznesu,
Uzyskanie pozycji lidera niszy oraz rentowności netto modelu biznesowego w oparciu o osiągniętą skalę klientów.

Zapewnienie źródeł finansowania działalności, wypracowanie marki, pozyskanie referencji, opracowanie konkurencyjnych narzędzi informatycznych (produktów) i bazy klientów, zapewniających łącznie stabilne lub rosnące przychody, są i będą pochodną umiejętności Grupy do dostosowania się do warunków rynkowych branży nie tylko w Polsce, ale i na świecie. Spółka nie może zagwarantować, iż wszystkie cele strategiczne przez nią zamierzone zostaną zrealizowane.# Podjęcie niewłaściwej decyzji przy prognozowaniu i ocenie okoliczności lub otoczenia rynkowego, jak również wystąpienie nieprzewidzianych zdarzeń w otoczeniu Grupy, może doprowadzić do niewykonania określonych przedsięwzięć strategicznych lub poniesienia kluczowych nakładów rozwojowych. Niezrealizowanie celu strategicznego może z kolei negatywnie wpłynąć na przyszłą sytuację majątkową i gospodarczą Grupy, a także jej pozycję rynkową.

Ryzyko związane ze stosowanym modelem biznesowym

Grupa opiera swoją działalność na modelu producenta rozwiązań informatycznych klasy Enterprise. Podstawowy, charakterystyczny dla niego rozkład przychodów z projektów komercyjnego wdrożenia oprogramowania przez klienta kształtuje się w relacji: dziesięć jednostek w pierwszym roku, co obejmuje sprzedaż licencji, z wyłączeniem przychodów z tytułu wdrożenia, które mogą być zróżnicowane w zależności od klienta, do dwóch jednostek w latach kolejnych, co obejmuje opłaty za utrzymanie i wspieranie systemu, tzw. maintenance. Rozkład ten występuje w podstawowym obowiązującym cenniku. Systematyczne zwiększenie liczby klientów może wiązać się z koniecznością testowania kolejnych modeli sprzedaży. Ze względu na brak długookresowych danych w stosowaniu poszczególnych modeli nie można wykluczyć, że niektóre z nich, na przykład testowany przez Grupę model przychodowy oparty o płatności subskrypcyjne, nie spełni oczekiwań Grupy lub klientów, co przełoży się na konieczność dalszego poszukiwania skutecznych modeli sprzedaży, a to z kolei może się przełożyć na wzrost kosztów lub obniżenie przychodów ponad poziomy zakładane przez Grupę.

Ryzyko związane ze zwiększaniem skali działalności

Strategia rozwoju Grupy zakłada (i) systematyczne zwiększanie liczby klientów oraz (ii) ciągłe rozwijanie oferowanego narzędzia informatycznego, tj. platformy DataWalk. Wpływa to w znaczący sposób na skalę i zakres prowadzonej działalności, mogąc – w niektórych przypadkach – przekładać się na nowe jakościowo kategorie wyzwań dla Grupy i jej kierownictwa. Rozwijanie Systemu DataWalk wiąże się z podwyższonym ryzykiem popełnienia błędów o charakterze biznesowym (decyzyjnym), technicznym oraz organizacyjnym. W szczególności możliwe jest, iż z powodu błędów popełnionych przez Grupę, w tym przez podmioty pracujące na jej zlecenie, lub z powodu wystąpienia nieoczekiwanych okoliczności, nowe funkcjonalności platformy DataWalk będą w swoich algorytmach zawierały błędne mechanizmy lub nie będą odpowiadały oczekiwaniom klientów z innych przyczyn, lub wystąpi opóźnienie w ich wdrożeniu lub brak możliwości wdrożenia w ogóle. Ponadto dokonana przez Grupę ocena popytu na nowe użyteczności, przy określonej ich funkcjonalności i cenie, może okazać się błędna, przez co oferta usług Grupy może nie spotkać się z oczekiwanym zainteresowaniem ze strony klientów. Dodatkowo, wraz ze wzrostem skali działalności, Grupa jest narażona na zwiększone ryzyko popełnienia błędu w prowadzonej działalności, nadmierny wzrost kosztów, jak również ryzyko wystąpienia problemów o charakterze technicznym lub organizacyjnym, w tym nadmierne obciążenie infrastruktury lub zespołu pracowników, przekładające się na brak możliwości świadczenia sprawnej i akceptowalnej jakościowo obsługi klientów. Wystąpienie wszystkich lub części wymienionych wyżej zdarzeń może wpłynąć negatywnie na jakość i efektywność obsługi klientów, co może spowodować problemy reputacyjne i wizerunkowe Grupy oraz wygenerować dodatkowe, trudne do przewidzenia koszty, a tym samym negatywnie wpłynąć na przyszłą majątkową i gospodarczą Grupy, a także jej pozycję rynkową.

Ryzyko związane z niezrealizowaniem celów emisyjnych

Nie można wykluczyć́ wystąpienia okoliczności, zarówno wewnętrznych, tj. leżących po stronie Emitenta, jak i zewnętrznych, tj. niezależnych od Spółki, które wydłużą w czasie lub uniemożliwią albo w istotny sposób utrudnią realizację przyjętych celów emisji w założonym czasie. W przypadku, gdy realizacja zakładanych celów z jakichkolwiek przyczyn nie będzie możliwa lub w znacznym stopniu utrudniona, Emitent może rozważyć zmianę celów emisji i przeznaczenie niewykorzystanych środków na inne cele, kierując się przy wyborze tych celów kryterium najwyższej efektywności ekonomicznej.

Ryzyko związane ze zmianami wynikającymi z postępu technologicznego

Grupa prowadzi działalność w obszarach, w których dokonują się liczne i znaczące zmiany w zakresie dostępnych i stosowanych technologii, zarówno w zakresie ich udoskonalania, jak i wdrażania całkowicie nowych. Pomimo ciągłego i systematycznego monitorowania rynku pod kątem możliwych zmian w technologii, nie można wykluczyć sytuacji, w której technologie stanowiące podstawę działalności Grupy staną się nieatrakcyjne kosztowo lub jakościowo dla klientów Grupy, a Grupa nie zdąży lub nie będzie mogła z różnych powodów zastąpić ich rozwiązaniami oczekiwanymi przez odbiorców, efektywnymi technologicznie, biznesowo i finansowo. Realizacja tego ryzyka mogłaby mieć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z pozycją konkurencyjną

Grupa prowadzi działalność na niszowym rynku, na którym konkuruje z większymi od siebie podmiotami o ugruntowanej pozycji rynkowej (Palantir Technologies, IBM). W ocenie Emitenta, oferowana przez Grupę Platforma DataWalk jest konkurencyjna wobec produktów innych dostawców pod wieloma względami, w szczególności pod kątem (i) skalowalności i wolumenu możliwych do obsługi danych, (ii) czasu i zasobów technicznych koniecznych do wdrożenia, (iii) niezbędnej infrastruktury towarzyszącej, (iv) efektywności działania, rozumianej, jako czas potrzebny na przeprowadzenie analizy oraz (v) rozbudowy zakresu danych dostępnych do analizy w systemie. Również ze względu na znacznie niższe koszty produkcji i wdrożenia, System DataWalk może być oferowany w cenach kilku- a nawet kilkunastokrotnie niższych niż systemy konkurencyjne, zachowując marżowość natywną dla modelu biznesowego dostawcy produktów IT. Ze względu na relatywnie krótki okres funkcjonowania sektora, w którym działa Grupa, produkty mogą ulegać istotnym i dynamicznym zmianom, jak również mogą się dokonywać istotne zmiany w zakresie konkurencji, w tym mogą się pojawić nowe podmioty konkurencyjne, oferujące lepsze technologicznie lub atrakcyjniejsze kosztowo produkty. Nie można również wykluczyć zmiany modeli biznesowych przez podmioty konkurujące z Grupą lub zmian w otoczeniu rynkowym. Wszystkie te czynniki mogą istotnie wpłynąć negatywnie na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z pozyskiwaniem i utrzymywaniem klientów oraz ryzyko utraty zaufania klientów

Platforma DataWalk jest rozwijana w dwóch, synergizujących kierunkach zastosowań – w sektorze ubezpieczeniowym oraz w sektorze rządowym, w szczególności tzw. śledczym (Law Enforcement i Intelligence), w których znajdują zastosowanie podobne lub takie same funkcjonalności platformy. Oba z tych sektorów należy uznać za wrażliwe, gdyż gromadzone przez nie dane dotyczące osób, ich majątku, statusu rodzinnego i społecznego, zachowań, stanu zdrowia etc. są danymi wysoce wrażliwymi. Sprzedaż jakichkolwiek produktów lub usług do sektorów wrażliwych wiąże się zawsze z trudnością w penetracji rynku i pozyskiwaniu klientów, m. in. ze względu na konieczność zdobycia zaufania odbiorców na etapie znacznie wcześniejszym niż rozpoczęcie zaawansowanych rozmów handlowych, a także z koniecznością spełniania wymagań formalnoprawych związanych z procesem sprzedaży i dostarczenia licencji i usług. Działalność Grupy oraz zdolność do konkurowania na rynku jest więc związana z marką Grupy i posiadaną opinią wśród klientów i potencjalnych odbiorców na temat (i) oferowanych przez Grupę rozwiązań i ich atrakcyjności na tle konkurencji oraz (ii) odpowiedzialności Grupy jako partnera biznesowego. Pojawienie się negatywnych informacji na temat oferowanych rozwiązań produktowych lub odpowiedzialności biznesowej Grupy, a w konsekwencji nadszarpnięcie lub utrata zaufania klientów i potencjalnych odbiorców może negatywnie wpłynąć na działalność Grupy, w szczególności poprzez ograniczenie możliwości pozyskiwania nowych klientów lub utratę obecnych. Z działalnością Grupy wiąże się również ryzyko związane ze skutecznością pozyskiwania i utrzymywania klientów, które wynika z dynamicznego rozwoju rynku Big Data i segmentu analizy powiązań oraz z relatywnie krótkiej historii funkcjonowania na rynku, zarówno Grupy, jak i jej kluczowego produktu. Błędnie zaprojektowana lub modyfikowana strategia marketingowa lub sprzedażowa może spowodować obniżenie tempa wzrostu liczby klientów, a w szczególnie niekorzystnej sytuacji – odejście klientów już obsługiwanych. Realizacja jednego lub obu z ww. ryzyk może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko sprzedaży w sektorze rządowym

Jednym z dwóch sektorów, do których Grupa kieruje swój produkt, jest sektor rządowy, w szczególności tzw. śledczy (Law Enforcement i Intelligence). Współpraca Grupy z tym sektorem, jako jego dostawcy, wiąże się z koniecznością akceptacji bardzo długich cykli negocjacji i procesu sprzedaży, wynoszących do czterech lat lub dłużej.Dodatkową trudność w procesach składania ofert oraz prowadzenia negocjacji stanowi konieczność spełniania rygorystycznych wymogów prawnych i technicznych, wynikających ze specyfiki sektora publicznoprawnego, w tym konieczność akredytacji lub certyfikacji, związanych z przeznaczeniem produktu do określonych zastosowań lub uzyskaniem dostępu do informacji niejawnych o różnych rodzajach klauzul tajności, etc. Brak umiejętności albo możliwości dostosowania przez Grupę swojej działalności do specyfiki oczekiwań sektora rządowego może przełożyć się na istotne trudności w funkcjonowaniu na nim, a to z kolei może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z koncentracją klientów

Wśród odbiorców Grupy występowały podmioty, których udział w przychodach Grupy wynosił ponad 10%. Nie można wykluczyć, że w kolejnych latach Grupa nie będzie zdolna do pozyskiwania nowych podmiotów do współpracy lub klienci, którzy testowali lub wdrożyli oprogramowanie Grupy w latach 2017-2020, zrezygnują z niego w kolejnych latach lub nie będą rozwijali współpracy zgodnie z oczekiwaniami Grupy. Niemniej, wraz ze wzrostem skali działalności i liczby obsługiwanych klientów, ryzyko to powinno ulegać systematycznemu zmniejszaniu. Realizacja powyższego ryzyka może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko uzależnienia od dostawców

Przy tworzeniu i rozwijaniu Systemu DataWalk, Grupa korzysta z usług świadczonych przez podmioty zewnętrzne, do których należą m. in. dostawcy usług oraz dostawcy wybranych elementów niezbędnego oprogramowania i infrastruktury. Mając na uwadze, że Grupa tworzy w pewnych obszarach nowe unikalne rozwiązania analityczne, niektóre z nabywanych specjalistycznych bibliotek programistycznych lub ich elementy są – ze względu na swoją nietypowość – tworzone na indywidualne zamówienie Grupy. Jednocześnie, ze względu na nowatorstwo tworzonego oprogramowania, kształt relacji biznesowych z niektórymi dostawcami jest nieszablonowy i wykracza poza dotychczasową praktykę branżową, co czyni te relacje unikalnymi na tyle, że Grupa nie ma pewności, czy uda się je powtarzać w przyszłości. W razie problemów w relacji z dostawcą, w tym z przedłużeniem umów, lub problemów leżących po stronie dostawcy, niezależnie od jakości relacji, Grupa może mieć trudność z utrzymaniem stabilności wybranych komponentów, w szczególności ze względu na brak dostatecznego wsparcia po stronie dostawcy lub współpracy niezbędnej dla tworzenia i dystrybucji produktu. Powyższe może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z awarią wykorzystywanych urządzeń i systemów informatycznych

W całym zakresie prowadzonej działalności, Grupa opiera się o nowoczesne systemy informatyczne i telekomunikacyjne, w szczególności serwerownie obce (serwery zewnętrzne w tzw. chmurze, bez kolokacji). Ich prawidłowe funkcjonowanie jest niezbędne dla zapewnienia oczekiwanej przez klientów jakości użytkowania oprogramowania oferowanego przez Grupę. Pomimo iż większość kluczowych zasobów wykorzystywanych przez Grupę posiada tzw. back-up, czyli inne zasoby, którymi jest w stanie zastąpić całość lub część uszkodzonych zasobów, nie można wykluczyć wystąpienia szczególnych okoliczności, które uniemożliwią również wykorzystywanie sprzętu zastępczego. Dodatkowy aspekt stanowi wykonywanie przez pracowników i współpracowników Grupy czynności na dużych zbiorach danych należących do klientów Grupy. Pomimo podejmowania przez Grupę działań dostosowywania procedur ochrony danych do wybranych procedur klienta, co istotnie zmniejsza ryzyko ich ujawnienia lub utraty, nie można wykluczyć szczególnych okoliczności, spowodowanych głównie błędem ludzkim, ale i awarią sprzętu, które będą skutkować zawodnością zastosowanych środków ostrożności. Zaistnienie poważnej awarii wykorzystywanych urządzeń, zniszczenie, utrata lub bezprawne ujawnienie istotnej części lub całości danych przetwarzanych przez Grupę może spowodować czasowe lub długotrwałe wstrzymanie części lub całości działalności i trudności w realizacji podjętych zobowiązań, w tym już opłaconych, jak również konieczność zapłaty kar lub odszkodowań, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki i sytuację finansową Grupy.

Ryzyko ataków na infrastrukturę techniczną

W prowadzonej działalności, Grupa wykorzystuje zarówno serwery własne, jak i w tzw. chmurze, z tendencją do minimalizowania wykorzystania serwerów własnych. Dane klientów są z kolei przetwarzane najczęściej na serwerach wskazanych przez klientów (własnych lub w tzw. chmurze), a w części przypadków następuje również nadanie Grupie uprawnień dostępu. W związku z zarządzaniem infrastrukturą informatyczną, w szczególności serwerami należącymi do Grupy, działalność Grupy jest narażona na ataki ze strony cyberprzestępców. Do trzech najpoważniejszych rodzajów potencjalnych ataków należą ataki mające na celu kradzież danych, uszkodzenie infrastruktury oraz tzw. ataki DDoS, tj. mające na celu blokowanie serwerów, polegające na kierowaniu na wybrane serwery bardzo dużego, sztucznie obciążającego ruchu. W ocenie Grupy, mechanizmy zapewniające bezpieczeństwo stosowane przez Grupę w odniesieniu do zarządzanych przez Grupę zasobów, zarówno własnych, jak i obcych (tzw. chmura), są wystarczające dla zapewnienia bezpieczeństwa klientów i samej Grupy. Pomimo systematycznego usprawniania i modyfikacji wykorzystywanych rozwiązań nie można jednak wykluczyć, że w przyszłości okażą się one niewystarczające, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki i sytuację finansową Grupy.

Ryzyko związane z prawami autorskim do oprogramowania

W ramach prowadzonej działalności, Grupa wykorzystuje i oferuje klientom oprogramowanie stworzone w znaczącym zakresie przez kadrę zarządzającą lub pod jej nadzorem – przez pracowników i współpracowników. Naruszenie może nastąpić wskutek wykorzystania w ramach oferowanych usług całych algorytmów lub ich części, do których prawa autorskie przysługują podmiotom trzecim. Sytuacja taka może nastąpić zarówno w wyniku nieuprawnionego wykorzystania przez Grupę efektów prac współpracowników i pracowników (także nieświadomego) podlegających ochronie, jak też wskutek następczego wygaśnięcia uprawnienia np. wskutek wygaśnięcia lub wypowiedzenia licencji. Powyższe uwagi odnoszą się także do chronionych prawnie baz danych. Podstawą prawną korzystania z oprogramowania przez Grupę są odpowiednie umowy licencyjne lub umowy przenoszące autorskie prawa majątkowe. Emitent nie może zapewnić, że w każdym przypadku nabycie praw nastąpiło skutecznie lub w niezbędnym zakresie, jak również, że osoby trzecie nie będą podnosiły przeciwko Grupie roszczeń, zarzucając naruszenie ich praw własności intelektualnej bądź że ochrona praw będzie realizowana skutecznie. Oprócz tego, w ramach prac wewnętrznych nad własnymi rozwiązaniami informatycznymi prowadzonymi z udziałem osób współpracujących z Grupą na podstawie umów o pracę i umów cywilnoprawnych, nie można wykluczyć sytuacji, w której mogą powstać wątpliwości, czy Grupa nabyła we właściwym zakresie autorskie prawa majątkowe do rozwiązań informatycznych stworzonych przez takie osoby. W konsekwencji Grupa może być narażona na ryzyko zgłaszania przez twórców oprogramowania roszczeń, co w przypadku uznania takich roszczeń za zasadne może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Grupy.

Ryzyko związane z licencjami

System DataWalk wykorzystuje wiele różnych bibliotek programistycznych lub obcych elementów kodu zarówno w procesie jego produkcji, rozwoju, jak i jako element działającego systemu. Między innymi przedmiotem praw własności intelektualnej wykorzystywanych przez Spółkę są komponenty płatne, wśród których można wymienić: Licencje Progress (Progress Software License Agreement), Licencje na bibliotekę KeyLines, dostarczaną przez Cambridge Intelligence Ltd., czy Umowa OEM na bazę Microfocus Vertica. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie jest uzależniona od wskazanych licencji. Niemniej jednak zmiana wymienionych licencji (także w przypadku kwestii formalnoprawnych związanych ze sprzedażą i dostarczeniem licencji i usług do klienta końcowego lub partnera) na inne determinowałaby wzrost wydatków Emitenta oraz mogłaby okazać się czasochłonna, co mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz perspektywy rozwoju.

Ryzyko ingerencji i skopiowania innowacyjnych rozwiązań w oferowanym oprogramowaniu

W ramach prowadzonej działalności, Grupa oferuje autorskie, unikalne na skalę światową oprogramowanie stworzone przez Grupę lub na jej wyłączne zlecenie. Nie można wykluczyć, że mniejsze lub większe fragmenty autorskiego oprogramowania zostaną skopiowane i wykorzystane przez osoby niepożądane, jak również, że na zlecenie osób trzecich nastąpi ingerencja w oferowane oprogramowanie. Skopiowanie bądź ingerencja w metody lub efekty programowania mogą przełożyć się na spadek konkurencyjności produktów oferowanych przez Grupę, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność, wyniki, sytuację lub perspektywy rozwoju Grupy.

DataWalk Spółka Akcyjna ul.# Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 69

Ryzyko utraty kadry zarządzającej

Działalność Grupy jest w dużym stopniu uzależniona od wiedzy, umiejętności oraz doświadczenia branżowego i biznesowego kadry zarządzającej, osób nadzorujących oraz wysokiej klasy specjalistów z zakresu programowania, informatyki, logiki, matematyki stosowanej etc. Ewentualna utrata członków kadry zarządzającej lub nadzorującej lub innych ważnych pracowników, w szczególności pana Krystiana Piećko, będącego osobą kluczową dla dalszego rozwoju produktów Spółki i Grupy, którzy dysponują kompetencjami i wiedzą w niektórych obszarach unikalnymi na skalę światową, mogłaby negatywnie wpłynąć na skuteczność i efektywność działania Grupy lub wybranych jej obszarów oraz jakość świadczonych usług, co z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty klientów lub braku możliwości pozyskiwania nowych i pogorszenia wyników finansowych Grupy.

Ryzyko związane z brakiem możliwości pozyskania nowych pracowników przez DataWalk Inc.

Strategia Grupy zakłada w kolejnych latach rozbudowę zespołu ludzkiego Grupy, w szczególności w Stanach Zjednoczonych (DataWalk Inc.). Grupa planuje zatrudniać specjalistów w zakresie marketingu, sprzedaży, wdrożeń oraz utrzymania Platformy DataWalk. Nie można wykluczyć, że ze względu na sytuację na rynku pracy w Stanach Zjednoczonych, w tym zbyt wysokie dla możliwości Grupy oczekiwania płacowe, lub ze względu na fakt, że Grupa może być postrzegana przez potencjalnych pracowników jako podmiot na wczesnym etapie rozwoju z Europy Środkowo-Wschodniej, Grupa napotka trudności w pozyskaniu wystarczającej liczby pracowników o odpowiednim poziomie kwalifikacji. Brak możliwości pozyskania odpowiedniej liczby członków zespołu o oczekiwanych kwalifikacjach może przełożyć się na istotne trudności w realizacji celów strategicznych Grupy, a to z kolei może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane ze strukturą Zarządu oraz akcjonariatu

Członkami Zarządu Spółki oraz władz spółki zależnej od Spółki są założyciele lub akcjonariusze. Wśród akcjonariuszy Spółki znajdują się również inne osoby posiadające unikalne na skalę światową wiedzę, umiejętności i doświadczenia w zakresie działalności Grupy. Powoduje to silny związek między sferą właścicielską i działalnością biznesową Grupy. Naturalną konsekwencją takiego modelu powiązań jest szeroka wiedza osób zarządzających Grupą i wybranych akcjonariuszy o szeregu aspektów działalności Grupy. W razie zmiany kontroli nad Spółką może nastąpić zmiana w składzie organów zarządczych i nadzorujących Grupę lub mogą wycofać się z akcjonariatu osoby mające wiedzę o działalności Grupy, a ich następcy mogą nie dysponować rozległą wiedzą na temat działalności Grupy i sektora, w którym operuje Grupa, co wydłuży czas potrzebny do osiągnięcia podobnej efektywności pracy. To z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty klientów i pogorszenia wyników finansowych Grupy.

Ryzyko odszkodowawcze i ryzyko sporów sądowych

Grupa ponosi odpowiedzialność wynikającą z zawieranych umów oraz wykonywanej działalności. Niewykonanie bądź nienależyte – zawinione lub niezawinione – wykonanie umowy może powodować powstanie odpowiedzialności odszkodowawczej wobec klientów Grupy, co może mieć negatywny wpływ na działalność oraz sytuację finansową Grupy. Wystąpienie przez klienta z roszczeniem przeciwko Grupie rodzi również ryzyko pogorszenia wizerunku i – w konsekwencji – utraty obecnych i potencjalnych klientów Grupy. Roszczenia kierowane przeciwko którejś ze spółek Grupy, jak również konsekwencje wynikające z utraty wizerunku, mogą mieć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z przetwarzaniem danych osobowych

W ramach bieżącej działalności, Grupa przetwarza zbiory danych osobowych należące do jej klientów. Przetwarzanie danych osobowych musi być dokonywane w sposób zgodny z przepisami dotyczącymi ochrony danych osobowych obowiązującymi w kraju, w którym są zarejestrowane przetwarzane zbiory lub w którym klienci Grupy prowadzą lub będą prowadzili działalność. Obowiązki w tym zakresie na terenie państw Unii Europejskiej zostały od maja 2018 roku znacznie rozszerzone w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych. Emitent nie może wykluczyć, że pomimo stosowania środków technicznych i organizacyjnych zapewniających ochronę przetwarzanych danych osobowych dojdzie do naruszenia obowiązków prawnych przez któryś z podmiotów Grupy w tym zakresie, w szczególności do ujawnienia danych osobowych osobom nieupoważnionym. W przypadku naruszenia przepisów prawnych związanych z ochroną danych osobowych, w szczególności ujawnienia danych osobowych w sposób niezgodny z prawem, Grupa może być narażona na zastosowanie wobec niej lub członków DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 70 organów spółek z Grupy sankcji karnych lub sankcji administracyjnych. Bezprawne ujawnienie danych osobowych może również skutkować dochodzeniem przeciwko Grupie roszczeń o naruszenie dóbr osobistych, co może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyka zdarzeń katastroficznych, ryzyka wyjątkowe

Charakter prowadzonej działalności oraz dotychczasowe doświadczenia wskazują na niewielką możliwość wpływu czynników nadzwyczajnych na aktywność biznesową Grupy. Nie można jednak wykluczyć, że ewentualne (i) działania wojenne, (ii) działania o charakterze terrorystycznym, (iii) zjawiska epidemiologiczne oraz (iv) czynniki przyrodnicze i inne zdarzenia katastroficzne mogą długotrwale wpłynąć na zachowania klientów lub na poprawność działania infrastruktury technicznej poszczególnych podmiotów z Grupy lub jej klientów. Efekty tych zjawisk mogą – poza wpływem na zachowania klientów – niekorzystnie wpłynąć również na wszelkie rodzaje działalności prowadzonej w ramach Grupy, mające na celu zarówno realizację bieżących zamierzeń operacyjnych, jak i długoterminowych planów strategicznych.

Ryzyka związane z pandemią wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19

W związku z pandemią zakaźnej choroby COVID-19, wywoływanej przez wirusa SARS-CoV-2, wprowadzane zostały działania o charakterze administracyjnym, ograniczające swobodę prowadzenia działalności gospodarczej, a także mające wpływ na bieżącą działalność przedsiębiorstw. Obecna sytuacja pandemiczna wpływa także na dostępność personelu, możliwość prowadzenia działań promocyjnych, handlowych i wdrożeniowych, a także może mieć wpływ na sytuację ekonomiczną obecnych i potencjalnych klientów Grupy. Trwająca pandemia, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie regionalnym, krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na Świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe. Grupa podejmuje działania minimalizujące wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy, zapewniając ciągłość prac rozwojowych i operacyjnych w ramach pracy zdalnej. Dodatkowo, sprzedaż produktów i usług Grupy odbywa się w dużej mierze z wykorzystaniem zdalnych kanałów dostępu, co istotnie zmniejsza ryzyko negatywnego wpływu ograniczeń w swobodzie poruszania i prowadzenia działalności na jej wyniki finansowe. Należy również wspomnieć, że Grupa nie posiada łańcucha dostaw, gdyż wytwarza dobra niematerialne, niewymagające istotnych nakładów materiałowych. Ciągłość prac operacyjnych i rozwojowych zależy w głównej mierze od dostępności pracowników i na tym Grupa koncentruje swoją uwagę, podejmując środki zapewniające ochronę zdrowia pracowników i możliwości pracy zdalnej i hybrydowej. Niemniej jednak należy podkreślić, że pomimo skutecznej mitygacji ryzyk związanych z ograniczeniami w prowadzeniu działalności gospodarczej na świecie i w Polsce, Zarząd Grupy nie jest w stanie przewidzieć dalszego rozwoju sytuacji związanej z pandemią i jej ostatecznego wpływu na sytuacje finansową Grupy.

Ryzyka związane z sytuacją polityczno – gospodarczą na terytorium Ukrainy

Od 24 lutego 2022 r. trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, stale zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację na świecie. Przedstawiciele Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii i wielu innych krajów nałożyli dotkliwe dla Rosji sankcje, które dotyczą głównie strategicznych sektorów rosyjskiej gospodarki poprzez zablokowanie dostępu do technologii i rynków, a także zapowiadają wprowadzenie kolejnych. Obecnie Grupa nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu na prowadzoną działalność. W 2021 roku, jak i w latach wcześniejszych Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów i partnerów z Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który potencjalnie mógłby być narażony na ryzyka przerwania ciągłości dostaw co mogło by negatywnie przełożyć się na zdolności operacyjne Grupy. Grupa nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Należy również mieć na uwadze, że w związku z wojną w Ukrainie wzrasta na całym świecie ryzyko cyberataków.# Ryzyko związane z otoczeniem prawnym

Regulacje prawa polskiego, jak również wielu innych krajów, w których Emitent prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, podlegają zmianom, przy czym w niektórych jurysdykcjach, np. w Polsce, zmiany te charakteryzują się wysoką częstotliwością. Zmiany regulacji prawnych (a także zmiany ich interpretacji), mających bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku nowoczesnych technologii, w tym w obszarze prawa własności intelektualnej oraz regulacji dotyczących produktów podwójnego zastosowania, mogą mieć istotny niekorzystny wpływ na prowadzoną przez Emitenta działalność, np. w zakresie, w jakim spowodują zwiększenie kosztów działalności, wprowadzenie ograniczeń administracyjnych, konieczność uzyskania dodatkowych zezwoleń lub aktualizacji w zakresie spełniania obowiązków wynikających ze zmiany przepisów lub ze zmienionej interpretacji przepisów.

Znacząca liczba obowiązujących przepisów prawa oraz regulacji mających zastosowanie do działalności Grupy ulegała i może podlegać w przyszłości zmianom, w tym również wynikającym z implementacji stosownych regulacji UE. Z uwagi na występujące niejasności i nieprecyzyjność oraz wzajemne krzyżowanie się zakresu zastosowania, regulacje te mogą podlegać także różnym interpretacjom, orzeczeniom sądowym i mogą być stosowane w sposób niejednolity. Zmienność systemu prawnego i otoczenia regulacyjnego zwiększa ryzyko ponoszenia istotnych dodatkowych i nieoczekiwanych kosztów dostosowywania prowadzonej działalności do zmieniającego się otoczenia prawnego. Ponadto w przypadku dotychczas obowiązujących lub wprowadzanych przepisów prawa budzących wątpliwości interpretacyjne może pojawić się niepewność co do obowiązującego stanu prawnego i wynikających z tego skutków, co z kolei może pociągnąć za sobą czasowe wstrzymanie rozwoju działalności Grupy lub realizacji jej inwestycji w obawie przed niekorzystnymi skutkami stosowania niejasnych regulacji. Może to prowadzić również do powstawania sporów na tle interpretacji przepisów prawnych, zarówno z organami publicznymi stosującymi prawo, jak i z podmiotami prywatnymi, z którymi spółki z Grupy pozostają w stosunkach prawnych. Ponadto błędy lub opóźnienia w implementacji dyrektyw UE do prawa krajowego mogą prowadzić do dodatkowych wątpliwości związanych m.in. z interpretacją przepisów mających wpływ na działalność Grupy. Grupa nie może zagwarantować, że stosowana przez nią interpretacja przepisów prawa polskiego nie zostanie zakwestionowana.

Oferta Grupy obejmuje zaawansowane technologicznie produkty i komponenty podmiotów trzecich, jak również usługi własne. Oferta kierowana jest do klientów zarówno z sektora komercyjnego, jak i z sektora rządowego, przy czym jest ona aktualna w odniesieniu do wszystkich rynków światowych, w tym rynku europejskiego i rynku Stanów Zjednoczonych, z jednoczesnym zachowaniem zgodności z obowiązującymi ograniczeniami w handlu międzynarodowym. W związku z tym, działalność Grupy może podlegać pod różnego typu regulacje krajowe, Stanów Zjednoczonych, czy unijne dotyczące m.in. kontroli obrotu produktami podwójnego zastosowania lub działalności reglamentowanej. W celu zapewnienia działalności zgodnie z prawem, Grupa monitoruje status ww. regulacji i związanych z nimi praktyk rynkowych, identyfikuje obowiązki prawne Grupy i wdraża wynikające z nich wymogi. Podkreślić jednak należy, że branża nowoczesnych technologii charakteryzuje się dużą dynamiką w zakresie rozwoju produktów i możliwych ich zastosowań, co wielokrotnie nie znajduje swojego bezpośredniego odzwierciedlenia w obowiązujących normach prawnych. Powoduje to nie tylko wątpliwości interpretacyjne i niepewność co do zakresu obowiązków Grupy, ale także zmienność i ewolucję tych interpretacji wraz z rozwojem branży. W związku z tym nie można wykluczyć, że pomimo zastosowania ww. środków, interpretacje i założenia Grupy i na ich bazie przyjęte i zaimplementowane mechanizmy nie ulegną w przyszłości zmianie. W takiej sytuacji Grupa potencjalnie może być narażona na błędy w interpretacji przepisów lub rozbieżność w tym zakresie prezentowaną przez inne podmioty, w tym przez jej kontrahentów, na niekonsekwentne orzecznictwo sądów oraz na niekorzystne interpretacje wydawane przez organy administracyjne. Dodatkowo, zmiana powyższych mechanizmów i założeń w celu właściwego dostosowania się do wymogów wynikających z ww. obowiązków prawnych może mieć wpływ na zmianę modeli oraz procesów sprzedażowych i usługowych w Grupie, a także wzrost ich kosztochłonności i czasochłonności. W nielicznych przypadkach może to mieć potencjalnie wpływ na ograniczenie działalności Grupy na niektórych, wybranych rynkach (poza kluczowymi dla Grupy), czy wydłużeniem czasu pozyskiwania klientów, co może pośrednio mieć wpływ na wyniki Grupy.

Strona | 72

Ryzyko związane ze strukturą finansowania

Ze względu na wczesną fazę rozwoju i brak dodatniej rentowności działalności operacyjnej, Grupa ma ograniczone możliwości pozyskania kapitału obcego dla finansowania swojej działalności. Należy również przyjąć, że do czasu osiągnięcia dodatniej rentowności operacyjnej możliwości te będą istotnie ograniczone. Rodzi to ryzyko braku kapitału na rozwój w przypadku trudności w pozyskaniu wystarczającej ilości kapitału własnego w okresach, w których Grupa będzie go potrzebowała na zrealizowanie działań założonych w ramach kolejnych etapach rozwoju. Brak dostępu do finansowania lub dostęp do finansowania w wartościach niższych niż potrzebne dla realizacji założonych działań może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z dotacjami oraz z dofinansowaniem projektów rozwojowych

Emitent ma w planach realizowanie projektów związanych z uzyskaniem ochrony prawnej wynalazków oraz w zakresie prac rozwojowych przy współfinansowaniu z krajowych oraz unijnych programów. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółce przyznano dofinansowanie ze środków publicznych. Niezgodne z umowami o dofinansowanie wykorzystanie środków pomocowych lub też nieprawidłowe ich rozliczanie może skutkować zmniejszeniem wsparcia czy też jego całkowitym ograniczeniem, włącznie z koniecznością zwrotu wypłaconych Emitentowi środków pomocowych wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Emitenta do dnia ich zwrotu oraz wraz z odsetkami bankowymi narosłymi od daty dofinansowania. Decyzja w zakresie zwrotu lub ograniczenia środków z dotacji i dofinansowań może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym

Zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą wpływać na zdolność Emitenta do tworzenia wartości Grupy. Największy wpływ na poziom popytu na rozwiązania oferowane przez Grupę, a tym samym na jej wyniki finansowe, wywierają: tempo wzrostu PKB, wielkość zamówień publicznych na rozwiązania informatyczne, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach czy też wysokość inflacji w krajach, w których działa Grupa. Osiąganie niższych dynamik przyrostu PKB lub istotne pogorszenie się jednego lub kilku kluczowych parametrów makroekonomicznych w tych krajach może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko związane ze wzrostem kosztów

Ceny produktów oferowane obecnie przez Grupę nie są kalkulowane w oparciu o analizę kosztów zmiennych i kosztów stałych, w tym w szczególności pracy i usług obcych, w tym informatycznych. Kluczowym wyznacznikiem dla poziomu ceny jest ustalenie jej na takim poziomie, aby możliwe było pozyskanie kolejnego klienta, zarówno w celu budowy doświadczeń i referencji, jak i generowania przychodów. Obecny poziom kosztów stałych w Grupie należy uznać za adekwatny do fazy rozwoju Grupy i skali jej działalności.# Istotna zmiana poziomu kosztów stałych w przyszłości, jak i istotna zmiana poziomu kosztów zmiennych, także związanymi z kwestiami formalnoprawnymi wynikających ze sprzedaży i dystrybucji produktu, a także z dostarczenia licencji i usług do klienta końcowego, mogą wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Ryzyko kursowe

Strategia rozwoju Emitenta koncentruje się na ekspansji geograficznej do krajów wysokorozwiniętych, w szczególności Stanów Zjednoczonych. W ramach realizacji działań strategicznych i operacyjnych część kosztów pracowniczych oraz kosztów usług obcych Grupy jest i będzie ponoszona w walucie (głównie USD), z założeniem wzrostu ich wartości w przyszłości. Jednocześnie, zgodnie z realizowaną strategią, w przyszłości znacząca część przychodów Grupy ma być realizowana w walucie, głównie w USD. Do czasu uzyskania symetrii przychodów i kosztów osiąganych w walucie oraz po jej utracie Grupa jest narażona na ryzyko wynikające ze zmienności kursów walut. Do czasu osiągnięcia zbliżonej wartości przychodów i kosztów ponoszonych w walucie, niekorzystną dla Grupy jest słabość złotego wobec dolara, natomiast po osiągnięciu nadwyżki przychodów w walucie nad kosztami w walucie niekorzystną będzie siła złotego wobec dolara. Grupa nie stosuje instrumentów służących zabezpieczaniu się przed ryzykiem kursowym. Zmienność kursów walut może więc wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Strona | 73

Ryzyko niewłaściwego oszacowania zakresu prac projektowych

Przychody Grupy pochodzą głównie z realizacji złożonych projektów informatycznych prowadzonych na podstawie umów o ustalonym z góry wynagrodzeniu. Realizacja takich projektów wymaga bardzo dobrego planowania zarówno w zakresie harmonogramu prac, jak i zasobów potrzebnych do realizacji obiecanego zakresu projektu. Grupa stosuje w tym zakresie złożone procedury, które z jednej strony ułatwiają przygotowanie właściwego planu, a z drugiej strony zapobiegają sytuacji wystąpienia nieprzewidzianych kosztów. Zarządzanie ryzykiem niewłaściwego oszacowania zakresu prac projektowych polega na stosowaniu przez Grupę opartych na własnych doświadczeniach metod szacowania kosztów w projektach, określania harmonogramu oraz szacowania ryzyk mogących zagrozić terminowej, merytorycznej lub finansowej realizacji zadań. Wystąpienie ryzyka może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Grupy.

Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Stan pandemii, który występował w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 31 grudnia 2021 roku nie miał istotnego wpływu na wyniki finansowe Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. wypracowane w tym okresie. W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły pozycje istotnie wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które były nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość. Pozostałe informacje związane z oceną wpływu COVID-19 na działalność Grupy DataWalk oraz Spółki w 2021 roku oraz w późniejszych okresach przedstawiono w pkt „Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy”, w ramach informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz w pkt „Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Spółki”, w ramach informacji objaśniających sprawozdania finansowego DataWalk S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Na dzień 31 grudnia 2021 Grupa, jak i Spółka wykazała aktywo z tyt. odroczonego podatku dochodowego w wartości bilansowej 3 565 tys. zł. Istotny wpływ na wartość podatku odroczonego na dzień bilansowy miało rozpoznanie komponentu tego aktywa w postaci strat z lat ubiegłych. Po dokonaniu wnikliwej analizy struktury strat podatkowych z poprzednich okresów, uwzględniając wewnętrzne projekcje finansowe na najbliższe lata oraz wysoki stopień realizacji budżetów, Spółka spodziewa się zrealizować posiadane nierozliczone straty podatkowe przed wygaśnięciem prawa do ich rozliczenia w kwocie 2 879 tys. PLN. Szczegółowe informacje dot. aktywa i zobowiązania z tyt. odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w nocie nr 6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2021 rok.

Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 31 grudnia 2021 roku

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy

W związku z zaleceniem przesłanym przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 25 lutego 2022 roku Spółka niniejszym informuje, iż na dzień przekazania niniejszego sprawozdania do publikacji sytuacja ta nie ma istotnego wpływu na działalność spółek z Grupy. W 2021 roku, jak i w latach wcześniejszych Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do Rosji, Białorusi czy Ukrainy. Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który potencjalnie mógłby być narażony na dodatkowe ryzyka, jak również nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym w szczególności wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, doszedł do wniosku, iż kontynuacja działalności Grupy w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2021 roku nie jest zagrożona. Grupa ma stabilną sytuację finansową, monitoruje i analizuje dostępne informacje oraz podejmuje działania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność.

Strona | 74

Niemniej, z uwagi na dynamiczną sytuację w Ukrainie, nie można jednak wykluczyć, że trwający konflikt, w zależności od jej dalszego rozwoju i działań podejmowanych na poziomie krajowym i międzynarodowym, może mieć istotny negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, co może przełożyć się na możliwość realizacji planów Grupy i jej przyszłe wyniki finansowe.

10 marca 2021 r. Zarząd Spółki uchwalił Regulamin Programu Motywacyjnego (dalej jako: “Regulamin”) dla kluczowego personelu DataWalk S.A. i/lub Spółek Zależnych (dalej jako: “Program Motywacyjny”). Regulamin został przyjęty na podstawie upoważnienia udzielonego w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 30 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego dla członków kluczowego personelu DataWalk S.A. i/lub spółek zależnych (dalej jako: “Uchwała ZWZ”). Przyjęty Program Motywacyjny jest zbieżny w swych założeniach z Uchwałą ZWZ. To znaczy:

Cel Programu Motywacyjnego: Pozyskanie oraz utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno dla Spółki jak i jej Spółek Zależnych poprzez stworzenie dodatkowych, atrakcyjnych na rynku narzędzi pozwalających na pełne utożsamienie i identyfikację kluczowego personelu z Grupą, jej celami długoterminowymi, motywując do szczególnej dbałości o długoterminowe wyniki Grupy, utrzymanie dynamicznego wzrostu jej wartości oraz związywanie interesów tych osób z interesem Grupy, a w konsekwencji interesem jej akcjonariuszy. Tym samym celem Programu Motywacyjnego jest powiązanie długoterminowej wartości Spółki i jej grupy kapitałowej z długoletnimi celami osób wchodzących w skład kluczowego personelu.
Uczestnicy Programu Motywacyjnego: Pracownicy i współpracownicy Spółki lub Spółki Zależnej (dalej jako: “Uczestnicy”). Uczestników określa Zarząd Spółki, a w przypadku Uczestników będących członkami Zarządu Spółki i/lub Spółki Zależnej – Rada Nadzorcza. Program Motywacyjny nie jest kierowany do członków Rady Nadzorczej Spółki.
Realizacja Programu Motywacyjnego: Program Motywacyjny będzie realizowany poprzez nieodpłatne przyznanie Uczestnikom, którzy zostali wskazani do udziału w Programie Motywacyjnym zgodnie z Regulaminem, a następnie zawarli ze Spółką lub odpowiednio Spółką Zależną umowę o uczestnictwo w Programie Motywacyjnym (“Umowa o Uczestnictwo”), po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie i Umowie Uczestnictwa, jednostek RSU (ang. Restricted Stock Units, dalej jako: “Jednostki RSU”). Jednostka RSU to pochodny instrument finansowy w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.), uprawniający do żądania zapłaty kwoty pieniężnej w wysokości stanowiącej iloczyn liczby przyznanych Jednostek RSU i wartości Jednostki RSU. Wartość jednej Jednostki RSU zależy od ceny akcji Spółki ustalanej na zasadach szczegółowo opisanych w § 2 ust. 3 Uchwały ZWZ, w razie wystąpienia przesłanek tam wskazanych.
Maksymalna liczba Jednostek RSU: Maksymalna liczba Jednostek RSU, jaka może zostać łącznie przyznana w ramach całego Programu Motywacyjnego wszystkim Uczestnikom, nie może przekraczać 1.120.000.
Warunki przyznania Jednostek RSU: Przyznanie Jednostek RSU Uczestnikom nastąpi w wypadku łącznego spełnienia następujących przesłanek:
a. spełnienia warunków określonych każdorazowo w indywidualnej Umowie o Uczestnictwo (vesting conditions) – np. długość współpracy;
b. wystąpienia “Transakcji Sprzedaży”, tj. sytuacji, w której nastąpią wszystkie poniższe przesłanki:
(i) podmiot lub grupa podmiotów działających w porozumieniu, o którym mowa w art. 87 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (“Ustawa o Ofercie”), przekroczy 50% ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 lub 2 lub art. 91 ust. 5 Ustawy o Ofercie, przy czym do celów obliczania ogólnej liczby głosów w Spółce uwzględnia się sumę liczby głosów posiadanych – bez względu na tytuł prawny – przez wszystkie podmioty wchodzące w skład tej samej grupy kapitałowej oraz liczbę głosów z akcji, nawet jeżeli wykonywanie z nich prawa głosu jest ograniczone lub wyłączone z mocy statutu Spółki lub umowy lub przepisów prawa lub dojdzie do przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki, które nie będzie wymagać ogłoszenia wezwania na podstawie art. 92 Ustawy o Ofercie; oraz DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 75

(ii) FGP Venture sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (KRS: 0000556488) (“FGP Venture”) dokona zbycia co najmniej 587 500 (słownie: pięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) posiadanych akcji Spółki lub ich ekwiwalentu otrzymanego w wyniku przekształcenia, połączenia lub podziału Spółki (w odpowiedzi na wezwanie, o którym mowa w punkcie (i) lub niezależnie od tego wezwania) lub podmiot (działający samodzielnie, poprzez grupę kapitałową lub w porozumieniu z innymi podmiotami), inny niż wspólnicy FGP Venture na dzień 30 czerwca 2020 roku, osiągnie powyżej 50% udziałów w FGP Venture, przy czym

(iii) niezależnie od powyższego, dana transakcja nie będzie stanowić Transakcji Sprzedaży, jeśli nie będzie skutkować zmianą kontroli w rozumieniu Artykułu 409A obowiązującej w Stanach Zjednoczonych Ameryki ustawy Wewnętrzny Kodeks Podatkowy (Internal Revenue Code) z 1986 roku, oraz jakichkolwiek Regulacji Ministerstwa Skarbu (Treasury Regulations) i wytycznych Urzędu Podatkowego USA16 (U.S. Internal Revenue Service), które zostały przyjęte, tj.

a) przekroczeniem przez podmiot lub grupę podmiotów działających w porozumieniu 50% ogólnej liczby głosów w Spółce lub własności 50% aktywów Spółki, lub
b) osiągniecia faktycznej kontroli nad Spółką rozumianej jako osiągniecie co najmniej 30% ogólnej liczby głosów lub
c) nabycie aktywów Spółki stanowiących co najmniej 40% wartości rynkowej brutto wszystkich aktywów Spółki.

Szczegółowe warunki Programu Motywacyjnego zostały określone w Uchwale ZWZ, Regulaminie oraz wobec każdego Uczestnika indywidualnie, w Umowie o Uczestnictwo. W stosunku do Osób Uprawnionych będących Członkami Zarządu Spółki lub Spółki zależnej od Spółki Regulamin oraz indywidualne warunki wymaga zatwierdzenia przez Rada Nadzorcza Spółki. Pierwsza transza programu motywacyjnego, w głównej mierze skierowana została do Uczestników nominowanych ze Spółki Zależnej. Do uczestnictwa w pierwszej transzy Programu Motywacyjnym wstępnie nominowano 16 pracowników i współpracowników Grupy DataWalk, którym zaoferowano łącznie 799.900 Jednostek RSU. Zaoferowanie Jednostek RSU i zawarcie Umów o Uczestnictwo nie skutkuje jeszcze przyznaniem Jednostek RSU – będzie to możliwe dopiero pod warunkiem łącznego spełnienia przesłanek Programu Motywacyjnego (tj. indywidualnych warunków przyznania określonych w oparciu o kryteria zatwierdzone Uchwale Zarządu oraz zaistnienia Transakcji Sprzedaży). Warunkowe przyznanie Jednostek RSU pracownikom i współpracownikom Spółki i DataWalk, Inc., którzy przystąpili do Programu Motywacyjnego, nastąpiło w dniu 1 kwietnia 2022 r. (Grant Date). Na dzień warunkowego przyznania jednostek RSU, tj. 1 kwietnia 2022 roku łączna maksymalna (szacunkowa) wartość Jednostek RSU w ramach Programu (określona w oparciu o cenę akcji Spółki z dnia warunkowego przyznania, nie odzwierciedlająca jednak faktycznej wartości Jednostek RSU, która określana będzie w przyszłości według szczególnych zasad ustalonych w Programie Motywacyjnym, o ile spełnione zostaną wszystkie warunki Programu) wynosi 205.632 tys. PLN. Na dalszym etapie trwania Programu Motywacyjnego uprawnione organy mogą wskazać kolejnych Uczestników Programu Motywacyjnego i zaoferować im określoną liczbę Jednostek RSU. Na dzień publikacji niniejszego raportu realna wartość Programu Motywacyjnego nie jest znana, ponieważ wartość kwot pieniężnych, podlegających wypłacie w ramach realizacji praw z Jednostek RSU, zależy m.in. od spełnienia warunków zależnych od Uczestników, ale przede wszystkim od wystąpienia Transakcji Sprzedaży, a także od wartości tej transakcji. W związku z tym sama realizacja Programu Motywacyjnego jest na ten moment uznawana za zdarzenie przyszłe i niepewne. Jednocześnie Emitent wskazuje, że na dzień publikacji niniejszego raportu nie posiada informacji o jakichkolwiek zdarzeniach, które wskazywałyby na możliwość zaistnienia Transakcji Sprzedaży, w tym o jakichkolwiek negocjacjach z potencjalnym inwestorem, które spełniałyby parametry wymagane do ziszczenia się warunku Transakcji Sprzedaży. Mimo jedynie warunkowego i potencjalnego charakteru realizacji Programu Motywacyjnego, z uwagi na regulacje wynikające z MSSF 2 “Płatności w formie akcji”, Spółka zobowiązana będzie dokonywać wyceny warunkowo przyznanych Jednostek RSU.

Informacje na temat przebiegu Programu Motywacyjnego, w szczególności w zakresie liczby uczestników, liczby warunkowo przyznanych Jednostek RSU oraz ich wyceny będą aktualizowane w raportach okresowych Spółki zgodnie z aktualnie obowiązującymi regulacjami prawnymi, w tym zwłaszcza Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności

W okresie objętym raportem do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności Spółka nie wyemitowała żadnych papierów wartościowych, tym samym nie odnotowała wpływów środków pieniężnych z tego tytułu. Środki finansowe pozyskane w 2020 r. w ramach emisji akcji serii O Emitent wykorzystuje zgodnie ze strategią Grupy DataWalk.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Grupa DataWalk konsekwentnie realizuje przyjętą strategię m.in. zwiększając wartość sprzedaży na rynkach docelowych, rozwijając platformę DataWalk, a także prowadząc działania mające na celu ochronę wartości intelektualnych. Spółki Grupy na bieżąco wywiązują się z zaciągniętych zobowiązań względem kontrahentów. Grupa finansuje zamierzenia inwestycyjne wpływami z działalności operacyjnej oraz kapitałem własnym. W celu realizacji strategii Grupy w dłuższym horyzoncie i zaspokojenia potrzeb kapitałowych, Emitent może dążyć do pozyskania dodatkowych środków pieniężnych poprzez emisję akcji.

Prognozy finansowe

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych Grupy DataWalk i DataWalk S.A. na 2021 rok.

Zmiany zasad zarządzania Grupą kapitałową i Spółką

W roku 2021 nie wystąpiły zmiany w zakresie zasad zarządzania Grupą DataWalk i DataWalk S.A.

Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej i Spółki

Umowy handlowe

Istotne umowy handlowe zawarte w 2021 roku zostały opisane w pkt „Ważniejsze wydarzenia, które miały wpływ na wyniki Grupy DataWalk w 2021 roku” niniejszego sprawozdania.

Umowy pomiędzy Emitentem a spółką zależną (DataWalk Inc.)

DataWalk S.A. posiada umowę handlową z DataWalk Inc., zgodnie z którą spółka zależna oferuje klientom sublicencję na oprogramowanie DataWalk oraz jego konserwację (tzw. „maintenance”), za które pobiera opłaty od klientów. W związku dokonaną sprzedażą, spółka zależna odprowadza do DataWalk S.A. przewidziane w umowie wynagrodzenie. Ponadto, Spółka posiada umowę handlową z DataWalk Inc., zgodnie z którą oferuje jednostce zależnej odpłatnie usługi informatyczne w zakresie wsparcia w realizacji procesów wdrożeniowych. Rozliczenia między Emitentem a DataWalk Inc. odbywają się na warunkach rynkowych.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi znajdują się w sprawozdaniu finansowym w pkt 36 wybranych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2021 roku oraz punkcie 35 wybranych not i objaśnień do sprawozdania finansowego DataWalk S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Umowy Ubezpieczenia

Celem zapewnienia odpowiedniej ochrony ubezpieczeniowej Emitent zawarł szereg umów, w tym:

polisę ubezpieczeniową odpowiedzialności cywilnej członków władz spółek,
polisę ubezpieczeniową Szkód powstałych w Następstwie Roszczeń z Tytuły Odpowiedzialności Zawodowej Konsultantów Komputerowych,
polisę ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej, ubezpieczenia mienia oraz sprzętu elektronicznego.

W opinii Zarządu Emitent posiada adekwatną ochronę ubezpieczeniową zgodną z praktyką innych podmiotów prowadzących działalność na tym samym lub podobnym rynku, co Spółka.

Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

Spółki z Grupy Emitenta nie zawarły żadnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

Zmiany w powiązaniach kapitałowych

W 2021 roku nie zaszły zmiany w powiązaniach kapitałowych Grupy DataWalk.# Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w pkt 36 wybranych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz punkcie 35 wybranych not i objaśnień do sprawozdania finansowego DataWalk S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Strona | 78

Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek została ujęta w wysokości zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek nie jest istotnie różna od wartości bilansowej.

Zadłużenie Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r.

Kredytobiorca / Pożyczkobiorca	Przedmiot finansowania	Instytucja finansująca	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy [w tys. USD]	Wartość zobowiązania na dzień bilansowy [w tys. USD]	Wartość zobowiązania na dzień bilansowy [w tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	Zabezpieczenia
DataWalk Inc.	Złagodzenie szkód ekonomicznych spowodowanych klęską żywiołową powstałą w miesiącu 31 stycznia 2020 r. i kontynuowaną później	U.S. Small Business Administration (SBA)	150	157	640	stała stopa procentowa	2050-07-01	Środki trwałe

Łącznie zadłużenie Grupy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiło 640 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przepływy pieniężne z tytułu zaciągnięcia ani spłaty kredytów i pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2021 r. środki trwałe o wartości 65 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych pożyczek. Kwota zobowiązania zabezpieczonego tymi aktywami wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 r. 640 tys. PLN.

W 2021 roku nastąpiło umorzenie pożyczki Paycheck Protection Program (PPP) / Program ochrony wynagrodzeń, która stanowiła pożyczkę w ramach wsparcia przedsiębiorców w trakcie pandemii w Stanach Zjednoczonych. Spółka spełniła wszystkie konieczne warunki, celem umorzenia pożyczki, w związku z czym w II kwartale 2021 r. pożyczka ta została całkowicie umorzona, co zostało opisane w nocie 26 „Pozostałe przychody operacyjne” skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2021 rok.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nieterminowej spłaty kapitału lub odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek, ani nie zostały naruszone inne warunki umów kredytów i pożyczek, uprawniające kredytodawcę do żądania wcześniejszej spłaty kredytu lub pożyczki.

Z uwagi na stałe oprocentowanie, powyższe zobowiązanie finansowe nie wiąże się z ryzykiem stopy procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. spółki z Grupy DataWalk nie posiadały należności z tyt. udzielonych kredytów i pożyczek. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca wypowiedzenie umów kredytów i pożyczek. W roku 2021 spółki z Grupy DataWalk nie udzieliły, jak i nie otrzymały gwarancji ani poręczeń.

Strona | 79

Zadłużenie Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r.

Kredytobiorca / Pożyczkobiorca	Przedmiot finansowania	Instytucja finansująca	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy [w tys. USD]	Wartość zobowiązania na dzień bilansowy [w tys. USD]	Wartość zobowiązania na dzień bilansowy [w tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	Zabezpieczenia
DataWalk Inc.	Paycheck Protection Program (PPP) / Program ochrony wynagrodzeń	U.S. Small Business Administration (SBA)	167	167	629	stała stopa procentowa	2022-05-13	Brak
DataWalk Inc.	Złagodzenie szkód ekonomicznych spowodowanych klęską żywiołową powstałą w miesiącu 31 stycznia 2020 r. i kontynuowaną później	U.S. Small Business Administration (SBA)	150	153	575	stała stopa procentowa	2050-07-01	Środki trwałe

Łącznie zadłużenie Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosiło 1 204 tys. PLN. Łączne wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek ujęte w rachunku przepływów pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r. wyniosły 1 194 tys. PLN. W omawianym okresie nie wystąpiły wypływy z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów czy pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2020 r. środki trwałe o wartości 63 tys. PLN stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych pożyczek. Kwota zobowiązania zabezpieczonego tymi aktywami wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 r. 575 tys. PLN.

Z uwagi na stałe oprocentowanie, powyższe zobowiązanie finansowe nie wiąże się z ryzykiem stopy procentowej.

Instytucja finansująca umożliwia umorzenie tego rodzaju pożyczek pod pewnymi warunkami, które zostały określone w ramach programu PPP. Warunki tego programu na dzień bilansowy zakładają, że w przypadku niespełnienia części lub całości kryteriów, wartość pożyczki w części niepodlegającej umorzeniu będzie musiała zostać spłacona wraz z oprocentowaniem umownym. Grupa nie może jednak wykluczyć, że warunki programu PPP, w ramach którego spółka zależna uzyskała przedmiot finansowania nie ulegną zmianie w przyszłości. W przypadku wystąpienia takich zmian, Grupa dokona przeliczenia wartości zobowiązania zgodnie z aktualnie obowiązującymi warunkami.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa przyjęła dla pożyczki PPP wartość efektywnej stopy procentowej na poziomie 0%, ponieważ spodziewa się spełnić kryteria wynikające z warunków programu PPP, które będą skutkować umorzeniem zobowiązania, w związku z czym odsetki nie zostaną naliczone.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. spółki z Grupy DataWalk nie posiadały należności z tyt. udzielonych kredytów i pożyczek. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca wypowiedzenie umów kredytów i pożyczek. W roku 2020 spółki z Grupy DataWalk nie udzieliły, jak i nie otrzymały gwarancji ani poręczeń.

Strona | 80

Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom

Grupa finansuje działalność wpływami z działalności operacyjnej oraz kapitałem własnym. Zobowiązania ogółem Grupy DataWalk na koniec 2021 roku zmniejszyły się o 7% w porównaniu do stanu na koniec roku 2020. Wśród głównych powodów takiego obniżenia można wymienić ujęcie:

umorzenia pożyczki Paycheck Protection Program (PPP) / Program ochrony wynagrodzeń, która stanowiła pożyczkę w ramach wsparcia przedsiębiorców w trakcie pandemii w Stanach Zjednoczonych. Spółka spełniła wszystkie konieczne warunki, celem umorzenia pożyczki, w związku z czym w II kwartale 2021 r. pożyczka ta została całkowicie umorzona.
zmniejszenie wartości pozostałych rezerw związanych w obszarze przewidywanych zobowiązań z tytułu opłat licencyjnych dotyczących komponentów płatnych sytemu DataWalk, ponieważ oprogramowanie DataWalk wykorzystuje wiele różnych bibliotek programistycznych lub obcych elementów kodu, zarówno w procesie jego produkcji, rozwoju oraz jako element działającego systemu. Wartość tej pozycji rezerw jest bezpośrednio powiązana z realizowanymi procesami handlowymi.

Z kolei aktywa ogółem na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosły 89 052 tys. zł, co stanowi zmniejszenie o 2% w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2020 r. Relatywnie nieduża zmiana sumy aktywów była w szczególności konsekwencją zwiększenia się:

i) stanu należności w wyniku istotnego wzrostu przychodów ze sprzedaży Grupy,
ii) wartości aktywów niematerialnych w wyniku kontunuowania prac rozwojowych,
iii) wartości rozliczeń międzyokresowych po stronie aktywów w związku z wynegocjowaniem i zawarciem przez Grupę z dotychczasowym dostawcą nowej indywidualnej 3-letniej umowy na zakup potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk specjalistycznych baz danych, których wykorzystywanie jest bezpośrednio powiązane z realizowanymi procesami handlowymi, a także
iv) wartości aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego.

Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy liczony jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy aktywów ogółem na koniec 2021 roku wyniósł 12%, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. było to 13%.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa DataWalk posiadała zadłużenie finansowe w wysokości 1 351 tys. zł co oznacza zmniejszenie się o 43% w porównaniu do stanu na koniec 2020 r. Powodem zmniejszenia się poziomu zadłużenia były:

i) spłata zobowiązań z tyt. umów zakwalifikowanych jako leasing w rozumieniu MSSF 16 oraz
ii) umorzenie pożyczki Paycheck Protection Program (PPP) / Program ochrony wynagrodzeń.

Zobowiązania Grupy są regulowane zgodnie z harmonogramem płatności.

Zobowiązania ogółem Spółki na koniec 2021 roku zmniejszyły się o 1% w porównaniu do stanu na koniec roku 2020 z uwagi na brak istotnych zmian w wartościach poszczególnych pozycji zobowiązań względem okresu porównywalnego. Aktywa ogółem Spółki na koniec roku 2021 wyniosły 78 023 tys. zł, co stanowi zmniejszenie się o 12% w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.# Zmiana sumy aktywów

Zmiana sumy aktywów była w szczególności konsekwencją zwiększenia się: i) stanu należności w wyniku istotnego wzrostu przychodów ze sprzedaży Spółki, ii) wartości aktywów niematerialnych w wyniku kontunuowania prac rozwojowych, iii) wartości rozliczeń międzyokresowych po stronie aktywów w związku z wynegocjowaniem i zawarciem przez Spółkę z doczasowym dostawcą nowej indywidualnej 3-letniej umowy na zakup potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk specjalistycznych baz danych, których wykorzystywanie jest bezpośrednio powiązane z realizowanymi procesami handlowymi, a także iv) wartości aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego; a także wynikiem ujęcia przez Spółkę dokonanych odpisów aktualizujących wartość inwestycji w jednostce zależnej.

Wskaźnik zadłużenia ogólnego Spółki liczony jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy aktywów ogółem na koniec 2021 roku wyniósł 11%, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. było to 9%. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała zadłużenie finansowe w wysokości 711 tys. zł co oznacza spadek o 39% w porównaniu do stanu na koniec 2020 r. w wyniku spłaty zobowiązań z tyt. umów zakwalifikowanych jako leasing w rozumieniu MSSF 16. Powyższe zobowiązania są regulowane zgodnie z harmonogramem płatności.

Zarówno Grupa DataWalk, jak i Spółka zarządzają zasobami finansowymi w sposób racjonalny i efektywny. Decyzje o ewentualnym zawarciu transakcji poprzedzone są wcześniejszymi analizami, rozpoznaniem potrzeb DataWalk Spółka Akcyjna ul. Rzeźnicza 32-33 50-130 Wrocław KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 488.604,80 zł w całości wpłacony Strona | 81 i możliwościami rynku. Środki pieniężne pozostające w dyspozycji Spółki i Grupy, jak również oczekiwany poziom wpływów i nakładów ujętych w prognozie przepływów pieniężnych, zapewniają dalszą realizację przyjętej strategii. Jednocześnie w celu realizacji i zaspokojenia potrzeb kapitałowych na kontynuację dynamicznego rozwoju Spółki, jak i Grupy w przyszłości Emitent może dążyć do pozyskania dodatkowych środków pieniężnych poprzez kolejne emisje akcji. Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością Spółki i Grupy opisano w punkcie „Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń” niniejszego sprawozdania.

Opis pozycji pozabilansowych

Do pozycji pozabilansowych Grupa zalicza umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz krótkoterminowe oraz zabezpieczenie prawidłowej realizacji umów o dofinansowanie projektu w ramach poddziałania 2.3.4. Ochrona własności przemysłowej Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, zawartych z Polską Agencją Przedsiębiorczości.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. DataWalk S.A. posiadała cztery umowy o dofinansowanie, w przypadku których pozyskane przez Spółkę środki są przeznaczane na pokrycie kosztów związanych z procesem uzyskania ochrony praw własności przemysłowej w trybie międzynarodowym (patenty) dla wynalazków Emitenta. Okres realizacji poszczególnych projektów kończy się 31 grudnia 2023 r. a na realizację każdego z nich Spółka otrzymała dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej 361 tys. zł., co daje łączną wartość 1 445 tys. zł. W przypadku rozwiązania danej umowy, Spółka zobowiązana jest do zwrotu całości otrzymanego w ramach tej umowy dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych. W związku z zawarciem każdej umowy Spółka była zobowiązana do udzielenia na okres realizacji projektu oraz na okres 3 lat od dnia zakończenia realizacji projektu zabezpieczenia w formie weksla in blanco. Łączna wartość otrzymanego dofinansowania na dzień bilansowy wyniosła 191 tys. PLN. Spółka realizuje zadania określone w harmonogramach poszczególnych projektów i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie identyfikuje zagrożeń, które mogłyby skutkować konicznością zwrotu otrzymanego dofinansowania.

Poniższa tabela przedstawia saldo zobowiązań pozabilansowych z tytułu leasingu, podlegających zwolnieniom na dzień 31 grudnia 2021 r. dla Grupy.

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytuły leasingu powierzchni biurowej	0	74
- do 12 miesięcy	0	74
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Zobowiązania z tytuły leasingu samochodów	0	3
- do 12 miesięcy	0	3
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Pozostałe zobowiązania z tytuły leasingu	0	5
- do 12 miesięcy	0	5
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Razem	0	83

Poniższa tabela przedstawia saldo zobowiązań pozabilansowych z tytułu leasingu, podlegających zwolnieniom na dzień 31 grudnia 2021 r. dla Spółki.

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytuły leasingu powierzchni biurowej	0	0
- do 12 miesięcy	0	0
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Zobowiązania z tytuły leasingu samochodów	0	3
- do 12 miesięcy	0	3
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Pozostałe zobowiązania z tytuły leasingu	0	5
- do 12 miesięcy	0	5
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Razem	0	9

Spółka, jak i Grupa uznały powyższe umowy za krótkoterminowe lub dotyczące aktywów o niskiej wartości początkowej i zdecydowała nie stosować w odniesieniu do nich wymogów dotyczących leasingu, zgodnie z możliwością przewidzianą w paragrafie 5 standardu.

Instrumenty finansowe w zakresie zarządzania ryzykiem

Spółki z Grupy DataWalk nie wykorzystują instrumentów finansowych w zakresie zarządzania ryzykiem.

Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy DataWalk oraz poza Grupą

Grupa DataWalk

W latach 2021 i 2020 Grupa lokowała nadwyżki finansowe na lokatach bankowych o stałej stopie procentowania, nie obarczonych więc ryzykiem zmiany stopy procentowej. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała lokaty bankowe na łączną wartość 25 000 tys. zł , podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa nie posiadała lokat bankowych.

DataWalk S.A.

Do największych inwestycji realizowanych przez DataWalk S.A. należy zaliczyć rozwój działalności na rynku amerykańskim. Wydatki kapitałowe poniesione na realizację powyższego celu w 2021 roku wyniosły 18 475 tys. zł. Ponadto, w latach 2021 i 2020 Spółka lokowała nadwyżki finansowe na lokatach bankowych o stałej stopie procentowania, nie obarczonych więc ryzykiem zmiany stopy procentowej. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała lokaty bankowe na łączną wartość 25 000 tys. zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała lokat bankowych.

Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania spółki z Grupy DataWalk nie były stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Informacja dotycząca zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

W dniu 3 czerwca 2020 roku podpisana została umowa z firmą audytorską UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. w przedmiocie badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy DataWalk i jednostkowych sprawozdań finansowych DataWalk S.A. za lata 2020 i 2021 oraz przeglądu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy i jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki za półrocze kończące się 30 czerwca 2020 r. oraz za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2021 r. Organem, który dokonał wyboru firmy audytorskiej była Rada Nadzorcza. Firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. świadczyła na rzecz DataWalk S.A. dodatkowe dozwolone usługi niebędące badaniem w postaci usług atestacyjnych związanych z przeglądem ww. śródrocznych sprawozdań finansowych, ze sporządzeniem rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu ESEF, jak również oceną sprawozdań o wynagrodzeniach.

Poniższa tabela przedstawia informację w zakresie wynagrodzenia netto podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale na rodzaje usług (dane w tys. zł):

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego	12 miesięcy do 31 grudnia 2021	12 miesięcy do 31 grudnia 2020
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych	28	28
Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdań finansowych	29	25
Razem	57	53

Źródło: Emitent.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DATAWALK S.A. DO RAPORTU ROCZNEGO

Oświadczenie Zarządu DataWalk S.A. na podstawie przepisów §70 ust. 1 pkt 6 oraz §71 ust. 1 pkt 6 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Zarząd DataWalk S.A. oświadcza, iż wedle swojej najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy DataWalk za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dane porównywalne oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, tj.z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Zarząd oświadcza także, iż zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansowaną Spółki i Grupy oraz ich wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk S.A. oraz DataWalk S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy i Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Niniejszym zatwierdzamy Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk S.A. oraz DataWalk S.A. oraz potwierdzamy prawdziwość powyższego oświadczenia.

Paweł Wieczyński
Prezes Zarządu

Krystian Piećko
Członek Zarządu

Łukasz Socha
Członek Zarządu

AI assistant

Datawalk S.A. — Annual Report 2021

5579_rns_2022-04-27_2547a86f-7e6f-44ce-8ab1-212a72a5dee1.xhtml

Raport Grupa Kapitałowa DataWalk

Raport roczny za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

LIST PREZESA ZARZĄDU

Metodologia lejka sprzedażowego oraz definicje procesu handlowego.

Kwantyfikatory lejka sprzedażowego.

Proces handlowy - etapy:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk oraz DataWalk S.A.

Spis treści

DataWalk S.A.

Struktura organizacyjna Grupy

RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK

Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne

Oferta produktowa Grupy DataWalk

Kanały dystrybucji produktów i usług

Informacje o dostawcach i odbiorcach

Perspektywy rozwoju działalności Grupy i czynniki istotne dla dalszego rozwoju

Rynek informatyczny oraz jego perspektywy

WAŻNIEJSZE WYDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI GRUPY DATAWALK W 2021 R.

INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK I DATAWALK S.A.

Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A.

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. w 2022 roku

Informacje finansowe Grupy DataWalk

Informacje finansowe DataWalk S.A.

AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A.

ŁAD KORPORACYJNY

WYNAGRODZENIA ORGANÓW EMITENTA

POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A.

Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 31 grudnia 2021 roku

Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Prognozy finansowe

Zmiany zasad zarządzania Grupą kapitałową i Spółką

Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej i Spółki

Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji

Zmiany w powiązaniach kapitałowych

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje

Opis pozycji pozabilansowych

Instrumenty finansowe w zakresie zarządzania ryzykiem

Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy DataWalk oraz poza Grupą

Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych

Informacja dotycząca zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DATAWALK S.A. DO RAPORTU ROCZNEGO

PODSTAWOWE INFORMACJE O DATAWALK S.A. ORAZ GRUPIE DATAWALK

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE

WŁADZE DATAWALK S.A.

Zarząd

Zarząd

Rada Nadzorcza

STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU

Strategia

Działania w obszarze badań i rozwoju

Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

DataWalk S.A.

Podstawowe informacje o Emitencie na dzień 31.12.2021 r.

DataWalk Inc.

Podstawowe informacje dotyczące jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem na dzień 31.12.2021 r.

Struktura organizacyjna Grupy

RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK

Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne

Obszary biznesowe DataWalk S.A.:

Przychody Grupy w poszczególnych segmentach działalności

Przychody Grupy w podziale na produkty i usługi

Przychody Grupy według struktury terytorialnej

Oferta produktowa Grupy DataWalk

Licencja, wdrożenie i obsługa powdrożeniowa

Licencja

Wdrożenie

Obsługa powdrożeniowa (asysta techniczna)

Kanały dystrybucji produktów i usług

Informacje o dostawcach i odbiorcach

Dostawcy

Odbiorcy

Grupa Kapitałowa DataWalk

DataWalk S.A.

Datawalk S.A. Annual Report 2021