Datang Telecom Technology Co., Ltd — Capital/Financing Update 2004

Aug 5, 2004

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**大唐电信：与美国华平投资集团合作实施进展公告

**2004-08-06 05:44   

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股票简称：大唐电信 股票代码：600198 编号：临2004-020

关于大唐电信科技股份有限公司

与美国华平投资集团合作实施进展公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

一、大唐微电子股权转让事宜及A类可转债发行情况

公司第二届四十三次董事会和2004年第三次临时股东大会审议通过《关于转

让大唐微电子技术有限公司部分股权的议案》,同意公司以8200万元的价格转让

所持有的31.71%大唐微电子技术有限公司股权给大唐电信(控股)有限公司,以13

00万元的价格转让所持有的5%大唐微电子技术有限公司股权给华平中国投资第一

有限公司。该项股权转让已经得到中关村科技园区海淀园管理委员会审批同意,

大唐微电子技术有限公司获得北京市人民政府颁发的《中华人民共和国外商投资

企业批准证书》,批准号商外资京字［2004］17140号。2004年7月5日,大唐微电

子技术有限公司获得北京市工商局颁发的营业执照,注册号企合京总字第020560

号。

2004年7月9日,大唐电信(控股)有限公司完成向华平旗下八家投资机构发行

A类可转换债券工作。截至2004年8月6日,发债所得款项2843万美元存放于大唐电

信(控股)有限公司帐户,其中的991万美元(合人民币8200万)将用于支付购买大唐

微电子31.71%股权的转让款；华平中国投资第一有限公司157万美元(合人民币1

300万元)股权收购款存放于大唐电信和华平双方共同监管的帐户,两笔股权转让

款在公司履行国内有关外汇管理手续后,将打入公司账户。

二、大唐电信(控股)有限公司未来计划及B类可转债发行情况

2004年3月31日和4月16日,公司在《中国证券报》和《上海证券报》披露公

司第二届四十三次董事会审议通过《关于与华平签署投资协议的议案》决议公告

和补充公告,两则信息披露大唐电信(控股)有限公司将在2005年6月30日前向华平

旗下八家投资第二次发行7000万美元B类可转换债券,发行完成后,A类可转换债券

注销。截至信息披露日,该部分可转换债券尚未发行。

公司于2004年3月31日和4月16披露的信息表明,大唐电信(控股)有限公司发

行B类可转换债券获得的资金中,将有一部分用于收购大唐微电子的其余股份,最

终大唐电信(控股)有限公司将持有大唐微电子95%的股份。大唐电信(控股)有限

公司将选择合适的时机实施此次收购。在收购实施前,公司将履行董事会、股东

大会的审议程序,并将报请政府有关审批机关审批同意。公司将及时对外进行信

息披露。

三、大唐微电子境外估值与可转债转换依据

在7000万美元B类可转换债券发行完成后,B类可转换债券将转换为大唐电信

(控股)有限公司38.64%的股权。该股权转换比例的依据是公司和华平在2003年上

半年对大唐微电子的价值判断,必须考虑到公司在2003年度上半年时对大唐微电

子全年的利润预期和国际资本市场对半导体行业的估值。

2003年上半年,公司对大唐微电子的全年利润预期为1.5亿元人民币。当时国

际资本市场中,公募市场的半导体公司市盈率倍数为10到15倍,私募市场通常为公

募市场的七折,即7到10.5倍,具体的市盈率倍数由双方最终谈判确定。大唐和华

平参照此行业定价依据,通过谈判,最终确定以11.51倍的价格来确定大唐微电子

的市值。以此计算,此次融资中,大唐和华平共同认可大唐微电子的市值估价为1

7.26亿。华平以可转换债券方式总共投资7000万美元,债券利率为1.29%/年,期限

7年,到期价值7632.1万美元。由于债券转换后,华平持有的是大唐电信(控股)有

限公司的股权,而大唐电信(控股)有限公司最终将持有大唐微电子95%的股权,因

此,华平持有大唐电信(控股)有限公司的股权比例为38.64%。

大唐电信科技股份有限公司董事会

2004年8月4日

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