Datalogic

Earnings Release • Nov 10, 2022

Informazione Regolamentata n. 0508-24-2022		Data/Ora Ricezione 10 Novembre 2022 17:06:43	Euronext Star Milan
Societa'	:	DATALOGIC
Identificativo Informazione Regolamentata	:	169252
Nome utilizzatore	:	DATALOGICN01 - Colucci
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Novembre 2022 17:06:43
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Novembre 2022 17:06:44
Oggetto	:	Gestione al 30 settembre 2022/BoD as at 30 September 2022	Il CDA approva il Resoconto Intermedio di approves the Consolidated Interim Report
Testo del comunicato

Vedi allegato.

PRESS RELEASE

DATALOGIC (Star: DAL)

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2022

• Ricavi al 30 settembre 2022 pari a €476,5 milioni, +10,3% rispetto all'anno precedente;
• Adjusted EBITDA a €56,3 milioni, pari all'11,8% dei ricavi consolidati;
• Risultato netto a €15,8 milioni;
• Indebitamento Finanziario Netto pari a €83,6 milioni.

Bologna, 10 novembre 2022 - Il Consiglio di Amministrazione di Datalogic S.p.A. (Borsa Italiana S.p.A.: DAL), società quotata presso l'Euronext STAR Milan di Borsa Italiana S.p.A e leader mondiale nei settori dell'acquisizione automatica dei dati e dell'automazione industriale, ha approvato in data odierna il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2022.

L'Amministratore Delegato del Gruppo Datalogic, Valentina Volta, ha così commentato: "Anche il terzo trimestre si chiude con un fatturato in crescita in tutte le geografie e nei principali settori e con un ulteriore miglioramento della marginalità operativa che, nel trimestre corrente, risulta sostanzialmente allineata al terzo trimestre dell'anno precedente. Il margine lordo di contribuzione, in miglioramento rispetto allo stesso trimestre dello scorso anno, continua a beneficiare dell'incremento dei prezzi di vendita e di un mix positivo, mentre continuano a pesare negativamente i fenomeni inflattivi sui costi di approvvigionamento, sebbene in misura minore rispetto ai trimestri precedenti perché, da un lato, cominciano a vedersi gli effetti dei progetti di re-design di prodotti fatti per mitigare l'indisponibilità di componenti, dall'altro, c'è un minor ricorso al canale dei brokers come fonte di approvvigionamento. Nonostante il permanere di un trend negativo del booking anche nel terzo trimestre e le incertezze sulla domanda a seguito del deterioramento del contesto macroeconomico, siamo confidenti di poter continuare a registrare un fatturato in crescita rispetto all'esercizio precedente anche nell'ultimo trimestre dell'anno e una marginalità operativa sostanzialmente in linea ai primi 9 mesi dell'anno, grazie al backlog ancora elevato e alle azioni poste in essere sia sul fronte dei prezzi che sul fronte dei componenti."

FINANCIAL HIGLIGHTS AL 30 SETTEMBRE 2022

	30.09.2022	% sui Ricavi	30.09.2021 Riesposto	% sui Ricavi	Variazione	Var. %	Var. % a cambi costanti
Ricavi	476.496	100,0%	431.945	100,0%	44.551	10,3%	4,8%
Margine operativo lordo (EBITDA) Adjusted	56.288	11,8%	66.155	15,3%	(9.867)	-14,9%	-8,8%
Risultato Operativo (EBIT) Adjusted	33.263	7,0%	45.849	10,6%	(12.586)	-27,5%	-17,4%
Risultato Operativo (EBIT)	28.092	5,9%	37.402	8,7%	(9.310)	-24,9%	-12,6%
Utile/(Perdita) del periodo	15.839	3,3%	30.275	7,0%	(14.436)	-47,7%	-32,4%
Posizione Finanziaria Netta (PFN)	(83.640)		(38.039)		(45.601)

Al 30 settembre 2022 il Gruppo ha conseguito Ricavi per 476,5 milioni di Euro, realizzando una crescita del 10,3% (4,8% a cambi costanti) rispetto a 431,9 milioni di Euro registrati nello stesso periodo del 2021. La crescita organica al netto dell'effetto cambio è stata pari a 3,5%. Il fatturato relativo alla vendita dei nuovi prodotti (Vitality Index) raggiunge, al 30 settembre 2022, il 15,5% del fatturato complessivo rispetto all'11,8% registrato nel periodo di confronto.

Il margine lordo di contribuzione, pari a 201,0 milioni di Euro (42,2% del fatturato) rispetto a 193,6 milioni di Euro al 30 settembre 2021 (44,8% del fatturato), subisce un'erosione di 2,6 punti percentuali rispetto al medesimo periodo del 2021 per gli ampiamente noti fenomeni inflattivi sui costi di approvvigionamento, sebbene il gap rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente si riduca rispetto a quello registrato nel primo semestre.

I costi operativi e gli altri oneri, pari a 167,7 milioni di Euro (147,8 milioni di Euro al 30 settembre 2021), registrano un lieve incremento di un punto percentuale in termini di incidenza sul fatturato, passando dal 34,2% al 35,2%.

Le spese di Ricerca e Sviluppo, pari a 45,7 milioni di Euro, raggiungono un'incidenza sui ricavi del 9,6%, sostanzialmente in linea rispetto al 30 settembre 2021, la cui incidenza era pari al 9,5%. I costi complessivi in Ricerca e Sviluppo, al lordo degli investimenti, sono stati pari a 47,0 milioni di Euro (42,3 milioni di Euro nello stesso periodo dell'esercizio precedente) con un'incidenza percentuale sul fatturato del 9,9%, in linea con lo stesso periodo del 2021 (9,8%).

Le spese di Distribuzione, pari 81,7 milioni di Euro, risultano in aumento rispetto al 30 settembre 2021 del 12,4% (72,7 milioni di Euro nel 2021) con un'incidenza sui ricavi in aumento di 0,3 punti percentuali, che passa dal 16,8% al 17,1%. La variazione del periodo è conseguente alle maggiori iniziative commerciali e di marketing, nonché alla ripresa di fiere ed eventi e delle visite presso i clienti, rispetto all'anno precedente in cui le spese erano ancora limitate dagli effetti della pandemia.

Le Spese Generali e Amministrative, pari a 39,8 milioni di Euro al 30 settembre 2022, registrano un lieve aumento dell'incidenza sul fatturato di circa 0,2 punti percentuali, passando dall'8,2% all'8,4%, in particolare per l'aumento dei costi delle utilities, EDP e degli ammortamenti.

Il Margine operativo lordo (EBITDA) Adjusted è pari a 56,3 milioni di Euro, con un Adjusted EBITDA margin che si attesta all'11,8% del fatturato, segnando una flessione di 3,5 punti percentuali rispetto al 15,3% registrato nei nove mesi del 2021. Nonostante il perdurare dei fenomeni inflattivi e le criticità sul fronte delle forniture, a partire dal secondo trimestre dell'anno il Gruppo ha progressivamente recuperato marginalità operativa grazie alle azioni sui prezzi di vendita.

Il Risultato Operativo (EBIT) Adjusted risulta pari a 33,3 milioni di Euro, 7,0% dei ricavi (10,6% al 30 settembre 2021), anche questo in progressivo miglioramento rispetto alla prima parte dell'anno, ma non ancora in linea con le performance ante congiuntura inflazionistica.

La gestione finanziaria netta, negativa per 8,8 milioni di Euro, registra un peggioramento di 7,5 milioni di Euro rispetto al 30 settembre 2021 a seguito di un andamento particolarmente sfavorevole delle differenze cambio dovute in particolare all'apprezzamento del Dollaro Americano.

L'utile netto del periodo è pari a 15,8 milioni di Euro (3,3% dei ricavi), rispetto a 30,3 milioni di Euro dei nove mesi del 2021 (7,0% dei ricavi).

Il Capitale Investito Netto, pari a 550,6 milioni di Euro (447,8 milioni di Euro al 31 dicembre 2021), segna un incremento complessivo di 102,8 milioni di Euro, dei quali 61,1 milioni di Euro sul Capitale Circolante Netto e 44,9 milioni di Euro sul Capitale Immobilizzato.

Il Capitale Circolante Netto Commerciale al 30 settembre 2022 è pari 143,0 milioni di Euro, in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 di 58,1 milioni di Euro, con un'incidenza percentuale sul fatturato che passa dal 14,2% del 31 dicembre 2021 al 22,3% al 30 settembre 2022. La variazione del periodo è influenzata dall'aumento delle rimanenze, necessario per fronteggiare sia i fenomeni di shortage sia l'allungamento dei tempi di evasione degli ordini causato dallo shortage stesso, nonché da maggiori pagamenti nei confronti dei fornitori.

Il Capitale Immobilizzato, pari a 502,2 milioni di Euro (457,3 milioni di Euro al 31 dicembre 2021), registra una variazione in aumento di 44,9 milioni di Euro imputabile principalmente a differenze di conversione per 39,7 milioni di Euro (di cui 28,3 milioni di Euro rilevate sull'avviamento) e alla rilevazione provvisoria dell'avviamento derivante dall'acquisizione di Pekat Vision per circa 15,8 milioni di Euro.

L'Indebitamento Finanziario Netto al 30 settembre 2022 è pari a 83,6 milioni di Euro (26,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2021), segna una variazione negativa di 57,6 milioni di Euro, in particolare per l'assorbimento di cassa del circolante, ma anche per investimenti ed acquisizioni per complessivi 31,8 milioni di Euro, nonché per la distribuzione di dividendi per 16,9 milioni di Euro.

ANDAMENTO PER AREA GEOGRAFICA

La ripartizione per area geografica dei ricavi del Gruppo, confrontati con lo stesso periodo dell'anno precedente, è riportata nel seguito:

	30.09.2022	%	30.09.2021 Riesposto	%	Variazione	Var. %	Var. % a cambi costanti
Italia	46.656	9,8%	43.652	10,1%	3.004	6,9%	6,8%
EMEAI (escluso Italia)	209.318	43,9%	197.667	45,8%	11.651	5,9%	4,8%
Totale EMEAI	255.974	53,7%	241.319	55,9%	14.655	6,1%	5,2%
Americas	148.813	31,2%	123.984	28,7%	24.830	20,0%	6,9%
APAC	71.709	15,0%	66.642	15,4%	5.066	7,6%	-0,7%
Ricavi totali	476.496	100,0%	431.945	100,0%	44.551	10,3%	4,8%

A trainare la crescita dei ricavi del Gruppo sono le Americhe con un tasso di crescita del 20,0%. L'area EMEAI chiude con un incremento dei ricavi del 6,1% rispetto allo stesso periodo del 2021, con l'Italia in crescita del 6,9%.

ANDAMENTO PER DIVISIONE

	30.09.2022	%	30.09.2021 Riesposto	%	Variazione	Var. %	Var. % a cambi costanti
Datalogic	464.195	97,4%	419.131	97,0%	45.064	10,8%	5,4%
Informatics	13.734	2,9%	13.699	3,2%	35	0,3%	-10,4%
Rettifiche infrasettoriali	(1.433)	-0,3%	(885)	-0,2%	(548)
Ricavi totali	476.496	100,0%	431.945	100,0%	44.551	10,3%	4,8%
		30.09.2022	% sui	30.09.2021	% sui	Variazione	Var. %
			Ricavi		Ricavi
Datalogic		54.717	11,8%	64.209	15,3%	(9.492)	-14,8%
Informatics		1.813	13,2%	1.965	14,3%	(152)	-7,7%
Rettifiche infrasettoriali		(242)		(19)		(223)
EBITDA Adjusted totale		56.288	11,8%	66.155	15,3%	(9.867)	-14,9%

DIVISIONE DATALOGIC

La divisione Datalogic ha conseguito al 30 settembre 2022 ricavi di vendita per 464,2 milioni di Euro, in crescita rispetto allo stesso periodo del 2021 del 10,8%. L'Adjusted EBITDA della divisione è pari a 54,7 milioni di Euro, raggiungendo l'11,8% del fatturato (15,3% al 30 settembre 2021). Nel seguito si riporta la ripartizione dei ricavi della Divisione Datalogic distinti per settore di business:

	30.09.2022	%	30.09.2021 Riesposto	%	Variazione	Var. %	Var. % a cambi costanti
Retail	168.842	36,4%	153.169	36,5%	15.673	10,2%	3,6%
Manufacturing	132.850	28,6%	120.507	28,8%	12.343	10,2%	6,2%
Transportation & Logistics	68.936	14,9%	58.762	14,0%	10.174	17,3%	11,5%
Healthcare	12.266	2,6%	13.921	3,3%	(1.655)	-11,9%	-16,8%
Channel	81.300	17,5%	72.772	17,4%	8.528	11,7%	7,1%
Ricavi totali	464.195	100,0%	419.131	100,0%	45.064	10,8%	5,4%

▪ Retail

Il settore Retail, segmento principale per il Gruppo con il 36,4% del fatturato divisionale (36,5% al 30 settembre 2021) registra un incremento del 10,2% rispetto ai nove mesi del 2021, con un andamento molto positivo sia nell'area asiatica (+39,7%) sia nell'area Americas che chiude il periodo con una crescita del 29,6%, mentre in flessione risulta l'area EMEAI.

▪ Manufacturing

Il settore Manufacturing realizza al 30 settembre 2022 una crescita del 10,2%, trainata soprattutto dall'acquisizione del Gruppo MD (oggi Datasensing) avvenuta lo scorso anno, che ha consentito il completamento della gamma dei sensori e dei dispositivi di sicurezza. Americas ed EMEAI guidano l'andamento del settore registrando rispettivamente crescite del 34,3% e del 12,9%; in lieve flessione l'area APAC che registra un -4,7% rispetto al periodo di confronto. La crescita organica del settore Manufacturing è pari al 6,6%.

▪ Transportation & Logistics

Il settore Transportation & Logistics è il segmento in maggiore espansione a livello globale dove il Gruppo ha registrato una crescita complessiva del 17,3% (+11,5% a cambi costanti) rispetto allo stesso periodo del 2021, con crescite a doppia cifra in tutte le aree geografiche.

▪ Healthcare

Il settore Healthcare registra, rispetto allo stesso periodo del 2021, una flessione dell'11,9%, nonostante il risultato positivo conseguito nell'area EMEAI (+4,4%), che non riesce a compensare il rallentamento delle altre aree geografiche.

▪ Channel

Le vendite tramite canale distributivo alla piccola e media clientela sono cresciute rispetto allo stesso periodo del 2021 (+11,7%), con una buona performance in tutte le aree geografiche, in particolare in EMEAI (+13,5%), seguita da Americas (+11,6%).

DIVISIONE INFORMATICS

La divisione Informatics ha conseguito un fatturato di 13,7 milioni di Euro al 30 settembre 2022 (13,7 milioni di Euro al 30 settembre 2021) sostanzialmente in linea con il periodo di confronto, grazie in particolare all'effetto del cambio, al netto del quale registra un calo del 10,4% interamente attribuibile all'uscita dal mercato "System ID" e al conseguente riposizionamento strategico della società sui segmenti di business a maggior valore, tra i quali il segmento servizi, con l'offerta di Software as a Service (SaaS).

L'Adjusted EBITDA margin realizzato al 30 settembre 2022 è pari al 13,2%, in leggero peggioramento di 1,1 punti percentuali rispetto al 14,3% dello stesso periodo dell'esercizio precedente, nonostante il calo dei volumi, compensati dalla migliore marginalità dei segmenti a maggior valore su cui la società ha perfezionato il proprio posizionamento strategico.

			Trimestre chiuso al
	30.09.2022	% sui Ricavi	30.09.2021 Riesposto	% sui Ricavi	Variazione	Var. %	Var. % a cambi costanti
Ricavi	161.897	100,0%	141.869	100,0%	20.028	14,1%	6,9%
Margine operativo lordo (EBITDA) Adjusted	22.031	13,6%	19.315	13,6%	2.716	14,1%	26,5%
Risultato Operativo (EBIT) Adjusted	14.044	8,7%	12.456	8,8%	1.588	12,7%	34,0%
Risultato Operativo (EBIT)	12.465	7,7%	9.708	6,8%	2.757	28,4%	55,7%
Utile/(Perdita) del periodo	6.741	4,2%	7.107	5,0%	(366)	-5,2%	32,0%

ANDAMENTO TRIMESTRALE

Nel terzo trimestre 2022 i ricavi segnano un incremento di 20,0 milioni di Euro pari al 14,1% (+6,9% a cambi costanti), attestandosi a 161,9 milioni di Euro.

Le Americhe registrano la crescita maggiore con un incremento del fatturato del 34,3% (15,7% a cambi costanti). L'area EMEAI e l'APAC chiudono il trimestre in crescita rispettivamente del 7,0% (5,9% a cambi costanti) e del 5,0% (-4,4% a cambi costanti).

L'Adjusted EBITDA del trimestre, pari a 22,0 milioni di Euro (13,6% sui ricavi), è sostanzialmente allineato in valori percentuali e in miglioramento in valore assoluto rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, soprattutto grazie alle azioni sui prezzi vendita e al mix che compensano gli effetti inflattivi sui costi di approvvigionamento e l'effetto cambio negativo.

L'utile netto del trimestre è pari a 6,7 milioni di Euro (4,2% sul fatturato); 7,1 milioni di Euro nel terzo trimestre 2021 (5,0% sul fatturato).

ANDAMENTO PER DIVISIONE DEL TRIMESTRE

		Trimestre chiuso al
	30.09.2022	%	30.09.2021 Riesposto	%	Variazione	Var. %	Var. % a cambi costanti
Datalogic	157.540	97,3%	137.603	97,0%	19.937	14,5%	7,5%
Informatics	5.222	3,2%	4.723	3,3%	499	10,6%	-4,1%
Rettifiche infrasettoriali	(865)		(457)		(408)
Ricavi totali	161.897	100,0%	141.869	100,0%	20.028	14,1%	6,9%

Trimestre chiuso al
	30.09.2022	% sui Ricavi	30.09.2021 Riesposto	% sui Ricavi	Variazione	Var. %
Datalogic	21.824	13,9%	18.644	13,5%	3.180	17,1%
Informatics	390	7,5%	707	15,0%	(317)	-44,8%
Rettifiche	(183)		(36)		(147)	408,3%
EBITDA Adjusted totale	22.031	13,6%	19.315	13,6%	2.716	14,1%

DIVISIONE DATALOGIC

La divisione Datalogic ha registrato, nel terzo trimestre 2022, un fatturato di 157,5 milioni di Euro, in aumento complessivamente del 14,5% (+7,5% a cambi costanti) rispetto allo stesso trimestre del 2021. La geografia che ha maggiormente contribuito è l'EMEAI dove la divisione ha sviluppato il 54,5% del fatturato con una crescita del 7,0% (+5,9% a cambi costanti).

L'Adjusted EBITDA della divisione è pari a 21,8 milioni di Euro pari al 13,9% del fatturato (13,5% nel terzo trimestre 2021), in miglioramento di 0,4 punti percentuali rispetto al terzo trimestre 2021 e progressivamente in crescita rispetto alla prima parte dell'anno.

Di seguito si riporta la disaggregazione dei ricavi della Divisione Datalogic per settore di business:

		Trimestre chiuso al
	30.09.2022	%	30.09.2021	%	Variazione	Var. %	Var. % a cambi
			Riesposto				costanti
Retail	59.269	37,6%	51.083	37,1%	8.187	16,0%	7,6%
Manufacturing	44.589	28,3%	42.859	31,1%	1.730	4,0%	-0,7%
Transportation & Logistics	22.442	14,2%	19.828	14,4%	2.614	13,2%	6,2%
Healthcare	3.974	2,5%	4.801	3,5%	(827)	-17,2%	-23,9%
Channel	27.266	17,3%	19.032	13,8%	8.234	43,3%	34,9%
Ricavi totali	157.540	100,0%	137.603	100,0%	19.937	14,5%	7,5%

Nel terzo trimestre 2022 si registrano crescite in tutti i principali settori, guidati dalle crescite a doppia cifra nei settori Retail e Transportation & Logistics e nel canale distributivo. In flessione l'Healthcare.

DIVISIONE INFORMATICS

La divisione Informatics ha registrato nel terzo trimestre 2022 un incremento dei ricavi del 10,6% (-4,1% a cambi costanti). L'EBITDA è pari a 0,4 milioni di Euro, pari al 7,5% dei ricavi (0,7 milioni di Euro nel terzo trimestre 2021, 15,0% dei ricavi).

EVENTI SIGNIFICATIVI DEL PERIODO

ACQUISIZIONE PEKAT VISION

In data 21 marzo 2022 è stata perfezionata l'acquisizione dell'intero capitale sociale di Pekat S.r.o., un'azienda con sede a Brno in Repubblica Ceca, attraverso la controllata Datalogic S.r.l. Pekat Vision è una start-up che sviluppa algoritmi proprietari di machine e deep learning nei sistemi di visione per l'automazione dei processi principalmente nei settori Manufacturing e T&L, con un ulteriore potenziale in ambito Retail. Le soluzioni Pekat, altamente innovative e performanti, sono interoperabili e facilmente integrabili con dispositivi e piattaforme in diversi ambiti applicativi. L'acquisizione, avvenuta per un corrispettivo pari a 16,0 milioni di Euro, permette al Gruppo di perseguire i propri obiettivi strategici di crescita e di innovazione tecnologica, potenziando l'offerta Datalogic con soluzioni all'avanguardia basate sull'Intelligenza Artificiale (AI).

CONFILITTO RUSSO-UCRAINO

Le tensionisociopolitiche che sono sfociate in data 24 febbraio 2022 in un conflitto tra Russia e Ucraina, le cui evoluzioni allo stato attuale non sono ancora prevedibili, hanno condotto i paesi occidentali a varare sanzioni economiche verso la Russia. Il Gruppo non ha sedi nei paesi attualmente direttamente interessati dal conflitto, né questi rappresentano significativi mercati di sbocco o di fornitura per lo stesso. I potenziali effetti di questo fenomeno sui risultati economici e patrimoniali del Gruppo sono tuttavia oggetto di costante monitoraggio.

EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL PERIODO

Nulla da segnalare

EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE

Il risultato dei primi nove mesi, un backlog ancora elevato e le azioni poste in essere sia sul fronte prezzi sia sul fronte delle catene di fornitura, consentono di continuare a essere confidenti sul raggiungimento dei risultati attesi anche per l'ultimo trimestre del 2022, con previsioni di crescita del fatturato rispetto all'anno precedente e un mantenimento della marginalità operativa a livelli sostanzialmente simili a quelli registrati nei primi nove mesi. Questo nonostante perdurino specifiche criticità nei mercati di approvvigionamento, permanga un trend negativo del booking anche nel terzo trimestre e aumentino le incertezze sulla domanda a seguito del deterioramento del contesto macroeconomico.

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Si ricorda che il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 30 settembre 2022 di Datalogic S.p.A. sarà a disposizione di chiunque ne faccia richiesta presso la sede sociale, presso Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it), presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE", gestito da Spafid Connect S.p.A., e sarà altresì reperibile sul sito internet della società www.datalogic.com (sezione Investor Relations) entro i termini di legge.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari - Dott. Alessandro D'Aniello - dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

***

Si segnala inoltre che il presente comunicato contiene dichiarazioni previsionali (forward-looking statements) riguardanti intenzioni, convinzioni o attuali aspettative del Gruppo in relazione ai risultati finanziari e ad altri aspetti

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delle attività e strategie del Gruppo. Il lettore del presente comunicato non deve porre un indebito affidamento su tali dichiarazioni previsionali in quanto i risultati consuntivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette previsioni come conseguenza di molteplici fattori, la maggior parte dei quali è al di fuori della sfera di controllo del Gruppo.

Datalogic Group

Il Gruppo Datalogic è leader tecnologico globale nei mercati dell'acquisizione automatica dei dati e dell'automazione di fabbrica dal 1972, specializzato nella progettazione e produzione di lettori di codici a barre, mobile computer, sensori di rilevamento, misura e sicurezza, sistemi di machine vision e marcatura laser. Le soluzioni Datalogic aumentano l'efficienza e la qualità dei processi, lungo l'intera catena del valore, nei settori della vendita al dettaglio, industria manifatturiera, trasporti e logistica e sanità.

I principali player mondiali dei quattro settori di riferimento utilizzano i prodotti Datalogic, certi dell'attenzione al cliente e della qualità che il Gruppo garantisce da 50 anni.

Oggi il Gruppo Datalogic, la cui sede centrale è a Lippo di Calderara di Reno (Bologna), impiega circa 3.000 dipendenti nel mondo, distribuiti su 27 paesi, con stabilimenti di produzione e riparazione negli Stati Uniti, Ungheria, Slovacchia, Italia, Cina, Vietnam e Australia, 8 centri di Ricerca e Sviluppo e 3 Datalogic Labs in Italia, Stati Uniti, Vietnam e Cina.

Nel 2021 ha registrato vendite per 600,5 milioni di euro e ha investito oltre 55 milioni di euro nel settore Ricerca e Sviluppo, con un portfolio di circa 1.200 brevetti e domande di brevetto.

Datalogic S.p.A. è quotata al segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana dal 2001 come DAL.MI. Maggiori informazioni su Datalogic sul sito www.datalogic.com.

Datalogic e il logo Datalogic sono marchi registrati di Datalogic S.p.A. in molti paesi, compresi gli U.S.A. e l'U.E.

Contatti

DATALOGIC S.p.A. Investor Relations: Alessandro D'Aniello Tel. 051 31 47 011 ir@datalogic.com

Investor Relations Advisor CDR Communication S.r.l Vincenza Colucci Tel. 051 31 47 011 - 3356909547 ir@datalogic.com

PROSPETTI CONTABILI RICLASSIFICATI

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE (NON-GAAP MEASURES)

Il management utilizza alcuni indicatori di performance che non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS (NON-GAAP measures), per consentire una migliore valutazione dell'andamento del Gruppo. Il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri Gruppi e gli indicatori potrebbero non essere comparabili con quelli determinati da questi ultimi. Tali indicatori di performance, determinati in conformità a quanto stabilito dagli Orientamenti sugli indicatori di performance emessi dall'ESMA/2015/1415 e adottati dalla Consob con comunicazione n. 92543 del 3 dicembre 2015, si riferiscono solo alla performance del periodo contabile oggetto della presente Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata e dei periodi posti a confronto. Gli indicatori di performance devono essere considerati come complementari e non sostituiscono le informazioni redatte secondo gli IFRS. Di seguito la descrizione dei principali indicatori adottati.

• Special Items: componenti reddituali derivanti da eventi o da operazioni non ricorrenti, attività di ristrutturazione, riorganizzazione del business, svalutazioni di attivo fisso, spese accessorie connesse ad acquisizioni di aziende o società o loro cessioni ivi incluso l'ammortamento conseguente alla rilevazione della purchase price allocation e ogni altro evento non rappresentativo della normale attività di business.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) o Margine Operativo Lordo: tale indicatore è definito come Utile/(Perdita) del periodo delle attività in funzionamento al lordo degli ammortamenti di immobilizzazioni materiali ed immateriali e dei diritti d'uso, della gestione finanziaria e delle imposte sul reddito.
• EBITDA o Margine Operativo Lordo Adjusted: tale indicatore è definito come Utile/(Perdita) del periodo delle attività in funzionamento al lordo degli ammortamenti di immobilizzazioni materiali, immateriali e dei diritti d'uso, della gestione finanziaria, delle imposte sul reddito e degli Special Items.
• EBIT (Earnings Before Interest, Taxes) o Risultato Operativo: tale indicatore è definito come Utile/(Perdita) del periodo delle attività in funzionamento al lordo della gestione finanziaria e delle imposte sul reddito.
• EBIT o Risultato Operativo Adjusted: tale indicatore è definito come Utile/(Perdita) del periodo delle attività in funzionamento al lordo della gestione finanziaria, delle imposte sul reddito e degli Special Items.
• Capitale Circolante Netto Commerciale: tale indicatore è calcolato come somma di Rimanenze e Crediti commerciali al netto dei Debiti commerciali.
• Capitale Circolante Netto: tale indicatore è calcolato come somma del Capitale Circolante Netto Commerciale e delle Altre Attività e Passività Correnti inclusi i Fondi rischi e oneri correnti.
• Capitale Investito Netto: tale indicatore è rappresentato dal totale delle Attività Correnti e Non Correnti, ad esclusione di quelle finanziarie, al netto delle Passività Correnti e Non Correnti, ad esclusione di quelle finanziarie.
• PFN (Posizione Finanziaria Netta o Indebitamento Finanziario Netto): tale indicatore è calcolato secondo quanto previsto dal "Richiamo di attenzione n. 5/21" del 29 aprile 2021 emesso da Consob che rimanda all'orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021.
• Free Cash Flow: tale indicatore è calcolato come flusso di cassa derivante dalle attività operative al netto degli investimenti in immobilizzazioni materiali ed immateriali (escluse le immobilizzazioni in diritto d'uso rilevate nel periodo in accordo a quanto previsto dall'IFRS 16) e degli oneri e proventi finanziari e fiscali a servizio dell'attività operativa.

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 30 SETTEMBRE 2022

	30.09.2022		30.09.2021 Riesposto		Variazione	Var. %
Ricavi	476.496	100,0%	431.945	100,0%	44.551	10,3%
Costo del venduto	(275.515)	-57,8%	(238.332)	-55,2%	(37.183)	15,6%
Margine lordo di contribuzione	200.981	42,2%	193.613	44,8%	7.368	3,8%
Spese di Ricerca e Sviluppo	(45.682)	-9,6%	(41.205)	-9,5%	(4.477)	10,9%
Spese di Distribuzione	(81.673)	-17,1%	(72.665)	-16,8%	(9.008)	12,4%
Spese Amministrative e Generali	(39.807)	-8,4%	(35.305)	-8,2%	(4.502)	12,8%
Altri (Oneri) e Proventi	(556)	-0,1%	1.411	0,3%	(1.967)	n.a.
Totale costi operativi ed altri oneri	(167.718)	-35,2%	(147.764)	-34,2%	(19.954)	13,5%
Risultato Operativo (EBIT) Adjusted	33.263	7,0%	45.849	10,6%	(12.586)	-27,5%
Special Items - Altri (Oneri) e Proventi	(1.777)	-0,4%	(4.563)	-1,1%	2.786	-61,1%
Special Items - Ammortamenti da acquisizioni	(3.394)	-0,7%	(3.884)	-0,9%	490	-12,6%
Risultato Operativo (EBIT)	28.092	5,9%	37.402	8,7%	(9.310)	-24,9%
Risultato della gestione finanziaria	(2.109)	-0,4%	(2.034)	-0,5%	(75)	3,7%
Utile/(Perdite) su cambi	(6.667)	-1,4%	767	0,2%	(7.434)	n.a.
Utile/(Perdita) ante imposte (EBT)	19.316	4,1%	36.135	8,4%	(16.819)	-46,5%
Imposte	(3.477)	-0,7%	(5.860)	-1,4%	2.383	-40,7%
Utile/(Perdita) del periodo	15.839	3,3%	30.275	7,0%	(14.436)	-47,7%
Special Items - Altri (Oneri) e Proventi	(1.777)	-0,4%	(4.563)	-1,1%	2.786	-61,1%
Special Items - Ammortamenti da acquisizioni	(3.394)	-0,7%	(3.884)	-0,9%	490	-12,6%
Ammortamenti Imm. Materiali e Diritti d'Uso	(13.513)	-2,8%	(12.647)	-2,9%	(866)	6,8%
Ammortamenti Imm. Immateriali	(9.512)	-2,0%	(7.659)	-1,8%	(1.853)	24,2%
Margine operativo lordo (EBITDA) Adjusted	56.288	11,8%	66.155	15,3%	(9.867)	-14,9%

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 30 SETTEMBRE 2022

	30.09.2022	31.12.2021	Variazione	Var. %
Immobilizzazioni Immateriali	81.834	81.631	203	0,2%
Avviamento	237.545	193.497	44.048	22,8%
Immobilizzazioni Materiali	118.255	118.918	(663)	-0,6%
Attività finanziarie e Partecipazioni in collegate	9.249	12.335	(3.086)	-25,0%
Altre Attività immobilizzate	55.289	50.889	4.400	8,6%
Capitale Immobilizzato	502.172	457.270	44.902	9,8%
Crediti Commerciali	95.151	87.279	7.872	9,0%
Debiti Commerciali	(109.960)	(139.121)	29.161	-21,0%
Rimanenze	157.781	136.721	21.060	15,4%
Capitale Circolante Netto Commerciale (CCNC)	142.972	84.879	58.093	68,4%
Altre Attività Correnti	35.546	29.309	6.237	21,3%
Altre Passività e Fondi per rischi correnti	(70.614)	(67.349)	(3.265)	4,8%
Capitale Circolante Netto (CCN)	107.904	46.839	61.065	130,4%
Altre Passività non correnti	(48.118)	(44.923)	(3.195)	7,1%
TFR	(6.898)	(7.088)	190	-2,7%
Fondi per rischi non correnti	(4.499)	(4.314)	(185)	4,3%
Capitale investito netto (CIN)	550.561	447.784	102.777	23,0%
Patrimonio netto	(466.921)	(421.724)	(45.197)	10,7%
Posizione Finanziaria Netta (PFN)	(83.640)	(26.060)	(57.580)	221,0%

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA AL 30 SETTEMBRE 2022

	30.09.2022	31.12.2021
A. Disponibilità liquide	81.037	106.068
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	14	12
C. Altre attività finanziarie correnti	-	2.207
D. Liquidità (A) + (B) + (C)	81.051	108.287
E. Debito finanziario corrente	50.398	8.041
E1. di cui debiti per leasing	4.193	4.446
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente	53.001	62.888
G. Indebitamento Finanziario Corrente (E) + (F)	103.399	70.929
H. Indebitamento Finanziario (Posizione Finanziaria) Corrente Netto (G)-(D)	22.348	(37.358)
I. Debito finanziario non corrente	61.292	63.418
I1. di cui debiti per leasing	12.117	13.100
J. Strumenti di debito	-	-
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-
L. Indebitamento Finanziario non corrente (I) + (J) + (K)	61.292	63.418
M. Totale Indebitamento Finanziario /(Posizione Finanziaria) Netto (H) + (L)	83.640	26.060

RICONCILIAZIONE INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE (NON GAAP MEASURES)

Si riporta nel seguito la riconciliazione tra il Risultato Operativo (EBIT) e l'Adjusted EBIT al 30 settembre 2022 comparata con il 30 settembre 2021:

	30.09.2022		30.09.2021 Riesposto		Variazione
Risultato Operativo (EBIT) Adjusted	33.263	6,98%	45.849	10,61%	(12.586)
Special Items - Altri Oneri e (Proventi)	1.777	0,37%	4.563	1,06%	(2.786)
Special Items - Ammortamenti da acquisizioni	3.394	0,71%	3.884	0,90%	(490)
Totale	5.171	1,09%	8.447	1,96%	(3.276)
Risultato Operativo (EBIT)	28.092	5,9%	37.402	8,7%	(9.310)

Si riporta nel seguito la riconciliazione tra il margine operativo lordo (EBITDA) e l'Adjusted EBITDA al 30 settembre 2022 comparata con il 30 settembre 2021.

	30.09.2022		30.09.2021		Variazione
			Riesposto
Margine operativo lordo (EBITDA) Adjusted	56.288	11,81%	66.155	15,32%	(9.867)
Costo del venduto	415	0,09%	287	0,07%	128
Spese di Ricerca e Sviluppo	-	0,00%	874	0,20%	(874)
Spese di Distribuzione	632	0,13%	736	0,17%	(104)
Spese Amministrative e Generali	730	0,15%	2.569	0,59%	(1.839)
Altri (oneri) e proventi	-	0,00%	97	0,02%	(97)
Totale	1.777	0,37%	4.563	1,06%	(2.786)
Margine operativo lordo (EBITDA)	54.511	11,44%	61.592	14,26%	(7.081)

Gli indicatori alternativi di performance precedentemente illustrati sono rettificati dei componenti reddituali derivanti da eventi o da operazioni non ricorrenti, attività di ristrutturazione, riorganizzazione del business, svalutazioni di attivo fisso, spese accessorie connesse ad acquisizioni di aziende o società o loro cessioni ivi incluso l'ammortamento conseguente alla rilevazione della purchase price allocation, ogni altro evento non rappresentativo della normale attività di business.

RESTATEMENT 2021

I risultati comparativi al 30 settembre 2022 sono stati riesposti a seguito della purchase price allocation (PPA) relativa all'acquisizione del Gruppo MD, la cui contabilizzazione definitiva è avvenuta nel quarto trimestre 2021, come previsto dai principi contabili IFRS 3 revised e IAS 1, nonché delle riclassifiche di alcune voci di bilancio al fine di assicurare la piena comparabilità dei risultati 2021 con gli stessi del 2022.

RESTATEMENT CONTO ECONOMICO

Si riporta nel seguito la riconciliazione tra il Conto Economico presentato nella Relazione Finanziaria Semestrale al 30 settembre 2021 e il Conto Economico riesposto alla medesima data.

	30.09.2021	Restatement	30.09.2021
(Euro/000)			Riesposto
1) Ricavi	434.380	(2.435)	431.945
Ricavi per vendita di prodotti	405.791	(2.435)	403.356
Ricavi per servizi	28.589		28.589
2) Costo del venduto	241.054	(2.435)	238.619
Margine lordo di contribuzione (1-2)	193.326		193.326
3) Altri ricavi	3.265		3.265
4) Spese per ricerca e sviluppo	42.079	356	42.435
5) Spese di distribuzione	73.401	525	73.926
6) Spese amministrative e generali	40.844	33	40.878
7) Altre spese operative	1.950		1.950
Totale costi operativi	158.275	914	159.190
Risultato operativo	38.316	(914)	37.402
8) Proventi finanziari	14.025		14.025
9) Oneri finanziari	15.292		15.292
Risultato della gestione finanziaria (8-9)	(1.267)		(1.267)
Utile/(Perdita) ante imposte del periodo	37.049	(914)	36.135
Imposte sul reddito	6.125	265	6.390
Utile/(Perdita) netto del periodo	30.924	(649)	30.275
Utile/(Perdita) per azione base (Euro)	0,54	(0,01)	0,55
Utile/(Perdita) per azione diluito (Euro)	0,54	(0,02)	0,56
Attribuibile a:
Azionisti della Controllante	30.443	(639)	29.804

Interessenze di pertinenza di Terzi 481 (10) 471

15

RESTATEMENT INFORMATIVA SETTORIALE

RICAVI DEL GRUPPO PER AREA GEOGRAFICA

	30.09.2021	Restatement	30.09.2021
			Riesposto
Italia	43.306	346	43.652
EMEAI (escluso Italia)	200.651	(2.984)	197.667
Totale EMEAI	243.957	(2.638)	241.319
Americas	123.973	11	123.984
APAC	66.450	192	66.642
Ricavi totali	434.380	(2.435)	431.945

RICAVI DIVISIONE DATALOGIC PER SETTORI DI BUSINESS

	30.09.2021	Restatement	30.09.2021
			Riesposto
Retail	152.745	424	153.169
Manufacturing	117.257	3.250	120.507
Transportation & Logistics	59.271	(509)	58.762
Healthcare	12.335	1.586	13.921
Channel	79.956	(7.184)	72.772
Ricavi totali	421.564	(2.433)	419.131

PRESS RELEASE

DATALOGIC (Star: DAL) BOARD OF DIRECTORS APPROVES THE CONSOLIDATED INTERIM REPORT AS OF SEPTEMBER 30, 2022

• Revenues as of September 30, 2022 at €476.5 million, +10.3% compared to previous year;
• Adjusted EBITDA at €56.3 million, 11.8% of consolidated revenues;
• Net Result at €15.8 million;
• Net Debt at €83.6 million.

Bologna, November 10, 2022 - The Board of Director of Datalogic S.p.A. (Borsa Italiana S.p.A.: DAL), a company listed in the Euronext STAR Milan Segment of the Italian Stock Exchange organised and managed by Borsa Italiana S.p.A. ("Datalogic") and global leader in the automatic data capture and industrial automation sectors, approved today its Consolidated Interim Report as of September 30, 2022.

Datalogic Group CEO, Valentina Volta, stated as follows: "The third quarter closed with an increase of turnover in all geographies and main sectors and a further improvement in operating margin that, in the current quarter, is substantially in line with the third quarter of the previous year. Gross operating margin improved compared to same quarter of last year and continues to benefit from sales' price increase and favorable mix, while inflation to negatively impact supply costs though not as much as the previous quarters, thanks to the positive effects of product re-design aimed at mitigating the unavailability of components, and to the reduction of brokers as a source of supply. Despite a negative booking trend persisting also in the third quarter and the uncertainties over demand due to the worsening of the macroeconomic environment, we are confident that we can record in the last quarter an increase of turnover compared to the previous year with an operating margin substantially in line with the first 9 months of the year, thanks to the still high backlog and the actions taken both in terms of prices and components".

FINANCIAL HIGLIGHTS AS OF SEPTEMBER 30, 2022

	30.09.2022	% on	30.09.2021	% on	Change	% Ch.	% Ch.
		Revenues	Restated	Revenues			net FX
Revenues	476,496	100.0%	431,945	100.0%	44,551	10.3%	4.8%
Adjusted EBITDA	56,288	11.8%	66,155	15.3%	(9,867)	-14.9%	-8.8%
Adjusted EBIT	33,263	7.0%	45,849	10.6%	(12,586)	-27.5%	-17.4%
EBIT	28,092	5.9%	37,402	8.7%	(9,310)	-24.9%	-12.6%
Net Profit/(Loss) for the period	15,839	3.3%	30,275	7.0%	(14,436)	-47.7%	-32.4%
Net financial position (NFP)	(83,640)		(38,039)		(45,601)

As of September 30, 2022, the Group achieved revenues of €476.5 million, with a growth of 10.3% (4.8% at constant exchange rates) compared to €431.9 million recorded in the same period of 2021. Organic growth net of exchange rate effect was 3.5%. Turnover related to the sale of new products (Vitality Index) reached 15.5% of total turnover as of September 30, 2022, compared with 11.8% in the comparison period.

Gross operating margin, at €201.0 million (42.2% of turnover) compared to €193.6 million as of September 30, 2021 (44.8% of turnover), was eroded by 2.6 percentage points compared to the same period in 2021, due to the widely known inflationary phenomena on procurement, although gap on the same period of previous year decreased compared to that made in the first semester.

Operating expenses and other costs were €167.7 million (€147.8 million as of September 30, 2021), slightly increasing by a percentage point as a percentage of turnover, from 34.2% to 35.2%.

Research and development expenses were €45.7 million, reaching an incidence on revenues of 9.6%, substantially in line with September 30, 2021, when the incidence was 9.5%. Total Research and Development spending, gross of investments, amounted to €47.0 million (€42.3 million in the same period of the previous year) with a percentage on turnover of 9.9%, in line with the same period in 2021 (9.8%).

Distribution expenses were €81.7 million, increased by 12.4% from September 30, 2021 (€72.7 million in 2021) with a percentage on turnover increasing by 0.3 percentage points, from 16.8% to 17.1%. The change in the period is due to more commercial and marketing activities, as well as the resumption of participation in trade fairs and events and visits to customers, compared to the previous year in which expenses were still limited from pandemic effects.

General and Administrative Expenses were €39.8 million as of September 30, 2022, recording a slight increase in the incidence on turnover of approximately 0.2 percentage points, from 8.2% to 8.4%, mainly due to the increase in costs of utilities, EDP and depreciations.

Adjusted EBITDA was €56.3 million, with an Adjusted EBITDA margin at 11.8% of the turnover, marking a decline of 3.5 percentage points from the 15.3% recorded in the nine months of 2021. Despite continuing inflationary phenomena and critical supply issues, starting in the second quarter of the year, the Group gradually recovered operating margins thanks to actions on sales prices.

Adjusted EBIT was €33.3 million, 7.0% of revenues (10.6% as of September 30, 2021), also this in progressive improvement compared to the first part of the year, but still not in line with pre-inflationary conjuncture.

Net financial charges negative by €8.8 million, worsened by €7.5 million compared to September 30, 2021 as a result of a particularly unfavourable trend in exchange rate differences, mainly due to a strong US Dollar.

Net profit for the period was €15.8 million (3.3% of revenues), compared to €30.3 million on nine months of 2021 (7.0% of revenues).

Net Invested Capital was €550.6 million (€447.8 million as of December 31, 2021), increasing by €102.8 million, of which €61.1 million in Net Working Capital and €44.9 million in Fixed Assets.

Net Trade Working Capital as of September 30, 2022 was €143.0 million, increasing by €58.1 million compared to December 31, 2021, with a percentage impact on turnover rising from 14.2% as of December 31, 2021 to 22.3% as of September 30, 2022. The change in the period is influenced by the increase in inventories, necessary to cope with both the shortage phenomena and the lengthening of order processing times caused by the shortage itself, as well as from higher payments to suppliers.

Fixed assets, amounting to €502.2 million (€457.3 million as of December 31, 2021), showed an increase of €44.9 million attributable mainly to exchange rate differences of €39.7 million (of which €28.3 million was recognised in relation to goodwill) and the provisional recognition of goodwill from the acquisition of Pekat Vision for approximately €15.8 million.

Net Debt as of September 30, 2022 is €83.6 million (€26.1 million as of December 31, 2021), with a negative change of €57.6 million, mainly due to cash absorption by working capital, but also to investments and acquisition for a total of €31.8 million, as well as dividends distribution for €16.9 million.

PERFORMANCE BY GEOGRAPHICAL AREA

The breakdown by geographical area of Group's revenues, compared with the same period of the previous year, is reported below:

	30.09.2022	%	30.09.2021 Restated	%	Change	% Ch.	% Ch. net FX
Italy	46,656	9.8%	43,652	10.1%	3,004	6.9%	6.9%
EMEAI (excluding Italy)	209,318	43.9%	197,667	45.8%	11,651	5.9%	4.8%
Total EMEAI	255,974	53.7%	241,319	55.9%	14,655	6.1%	5.2%
Americas	148,813	31.2%	123,984	28.7%	24,830	20.0%	6.9%
APAC	71,709	15.0%	66,642	15.4%	5,066	7.6%	-0.7%
Total Revenues	476,496	100.0%	431,945	100.0%	44,551	10.3%	4.8%

Americas drive Group revenues growth with a rate of 20%. EMEAI region closes with a 6.1% increase in revenues compared to the same period in 2021, with Italy increasing of 6.9%.

PERFORMANCE BY DIVISION

	30.09.2022	%	30.09.2021	%	Change	% Ch.	% Ch. net
			Restated				FX
Datalogic	464,195	97.4%	419,131	97.0%	45,064	10.8%	5.4%
Informatics	13,734	2.9%	13,699	3.2%	35	0.3%	-10.4%
Eliminations	(1,433)	-0.3%	(885)	-0.2%	(548)
Total Revenues	476,496	100.0%	431,945	100.0%	44,551	10.3%	4.8%

	30.09.2022	% on	30.09.2021	% on	Change	% Ch.
		Revenues		Revenues
Datalogic	54,717	11.8%	64,209	15.3%	(9,492)	-14.8%
Informatics	1,813	13.2%	1,965	14.3%	(152)	-7.7%
Eliminations	(242)		(19)		(223)
Total Adjusted EBITDA	56,288	11.8%	66,155	15.3%	(9,867)	-14.9%

DATALOGIC DIVISION

As of September 30, 2022, Datalogic division recorded Revenues of €464.2 million, increasing by 10.8% compared to the same period of 2021. Adjusted EBITDA of the division amounted to €54.7 million, reaching 11.8% of the turnover (15.3% as of September 30, 2021). Below is the breakdown of Datalogic Division's revenues by industry:

	30.09.2022	%	30.09.2021 Restated	%	Change	% Ch.	% ch. net FX
Retail	168,842	36.4%	153,169	36.5%	15,673	10.2%	3.6%
Manufacturing	132,850	28.6%	120,507	28.8%	12,343	10.2%	6.2%
Transportation & Logistics	68,936	14.9%	58,762	14.0%	10,174	17.3%	11.5%
Healthcare	12,266	2.6%	13,921	3.3%	(1,655)	-11.9%	-16.8%
Channel	81,300	17.5%	72,772	17.4%	8,528	11.7%	7.1%
Total Revenues	464,195	100.0%	419,131	100.0%	45,064	10.8%	5.4%

▪ Retail

Retail sector, the main segment for the Group with 36.4% of divisional turnover (36.5% as of September 30, 2021) recorded an increase of 10.2% compared with the nine months of 2021, with a very positive trend both in the Asian area (+39.7%) and in the Americas, which closes the period with 29.6% growth, while EMEI is decreasing.

▪ Manufacturing

Manufacturing sector achieved 10.2% growth as of September 30, 2022, driven mainly by last year's acquisition of the MD Group (now Datasensing), which enabled the completion of the range of sensors and safety devices. Americas and EMEAI lead the sector's performance, recording growth of 34.3% and 12.9%, respectively; APAC is slightly down, recording -4.7% compared to last year. Organic growth in the Manufacturing sector is 6.6%.

▪ Transportation & Logistics

Transportation & Logistics is the fastest-growing segment globally where the Group reported overall growth of 17.3% (+11.5% at constant exchange rates) over the same period in 2021, with double-digit growths in all geographical areas.

▪ Healthcare

Compared to the same period in 2021, the Healthcare sector declined by 11.9%, despite the positive result achieved in EMEAI (+4.4%), which failed to offset the slowdown in other geographical areas.

▪ Channel

Sales through the distribution channel to small and medium-sized customers grew compared to the same period in 2021 (+11.7%), with positive performance in all geographic areas, particularly in EMEAI (+13.5%), followed by Americas (+11.6%).

INFORMATICS DIVISION

Informatics division achieved turnover of €13.7 million as of September 30, 2022 (€13.7 million as of September 30, 2021) substantially in line with the comparison period, thanks in particular to the exchange rate effect, net of which it recorded a decrease of 10.4%, completely due to exit from the "System ID" market and as a result of the company's strategic repositioning on higher value business segments, including the services segment, with the offer of Software as a Service (SaaS).

Adjusted EBITDA margin realised as of September 30, 2022 was 13.2%, a slight deterioration of 1.1 percentage points from 14.3% in the same period of the previous year, despite the decline in volumes, offset by improved margins in the higher-value segments on which the company has refined its strategic repositioning.

ECONOMIC RESULTS FOR THE QUARTER

			Quarter ended
	30.09.2022	% on	30.09.2021	% on	Change	% Ch.	% ch.
		Revenues	Restated	Revenues			net FX
Revenues	161,897	100.0%	141,869	100.0%	20,028	14.1%	6.9%
Adjusted EBITDA	22,031	13.6%	19,315	13.6%	2,716	14.1%	26.5%
Adjusted EBIT	14,044	8.7%	12,456	8.8%	1,588	12.7%	34.0%
EBIT	12,465	7.7%	9,708	6.8%	2,757	28.4%	55.7%
Net Profit/(Loss) for the period	6,741	4.2%	7,107	5.0%	(366)	-5.2%	32.0%

In the third quarter of 2022, revenues increased by €20.0 million, + 14.1% (+6.9% at constant exchange rates) reaching €161.9 million.

Americas recorded the highest growth with a 34.3% increase in turnover (15.7% at constant exchange rates). EMEAI and APAC ended the quarter up 7.0% (5.9% at constant exchange rates) and 5.0% (-4.4% at constant exchange rates), respectively.

Adjusted EBITDA for the quarter, at €22.0 million (13.6% of revenues), is substantially in line in percentage values and improving compared to the same period of previous year, mainly due to sales price actions and to the mix which compensate inflationary effects on procurement and negative exchange effect.

Net profit for the quarter was €6.7 million (4.2% on turnover); €7.1 million in the third quarter of 2021 (5.0% of turnover).

PERFORMANCE BY DIVISION FOR THE QUARTER

	30.09.2022	%	30.09.2021 Restated	%	Change	% Ch.	% ch. net FX
Datalogic	157,540	97.3%	137,603	97.0%	19,937	14.5%	7.5%
Informatics	5,222	3.2%	4,723	3.3%	499	10.6%	-4.1%
Intersegment adjustments	(865)		(457)		(408)
Total Revenues	161,897	100.0%	141,869	100.0%	20,028	14.1%	6.9%

	30.09.2022	Quarter ended % on	30.09.2021	% on	Change	% Ch.
		Revenues	Restated	Revenues
Datalogic	21,824	13.9%	18,644	13.5%	3,180	17.1%
Informatics	390	7.5%	707	15.0%	(317)	-44.8%
Adjustments	(183)		(36)		(147)	408.3%
Total Adjusted EBITDA	22,031	13.6%	19,315	13.6%	2,716	14.1%

DATALOGIC DIVISION

In the third quarter of 2022, the Datalogic Division reported a turnover of €157.5 million, with a total increase of 14.5% (+7.5% at constant exchange rates) compared to the same quarter of 2021. The geographic area that contributed most to the increase was Americas with +38.3% (19.1% at constant exchange rates) followed by EMEAI with 7.0% (+5.9% at constant exchange rates).

The Adjusted EBITDA of the division was €21.8 million or 13.9% of turnover (13.5% in the third quarter of 2021), an improvement of 0.4 percentage points compared to the third quarter of 2021 and progressively increasing compared to the first part of the year.

Below is the breakdown by industry of Datalogic Division's revenues:

	30.09.2022	Quarter ended %	30.09.2021	%	Change	% Ch.	% ch. net
			Restated				FX
Retail	59,269	37.6%	51,083	37.1%	8,187	16.0%	7.6%
Manufacturing	44,589	28.3%	42,859	31.1%	1,730	4.0%	-0.7%
Transportation & Logistics	22,442	14.2%	19,828	14.4%	2,614	13.2%	6.2%
Healthcare	3,974	2.5%	4,801	3.5%	(827)	-17.2%	-23.9%
Channel	27,266	17.3%	19,032	13.8%	8,234	43.3%	34.9%
Total Revenues	157,540	100.0%	137,603	100.0%	19,937	14.5%	7.5%

In the third quarter of 2022, all main sectors are growing, driven by double digit increase in in Retail and Transportation & Logistics and in the distribution channel. Downturn in Healthcare.

INFORMATICS DIVISION

The Informatics Division recorded an increase in revenues in the third quarter of 2022 of 10.6% (-4.1% at constant exchange rates). EBITDA amounted to €0.4 million at 7.5% of revenues (€0.7 million in the third quarter of 2021, 15.0% of revenues).

SIGNIFICANT EVENTS DURING THE PERIOD

ACQUISITION OF PEKAT VISION

On March 21, 2022, the acquisition of the entire share capital of Pekat S.r.o., a company based in Brno in the Czech Republic, through the subsidiary Datalogic S.r.l., was finalised. Pekat Vision is a start-up that develops proprietary machine and deep learning algorithms in vision systems for process automation mainly in the Manufacturing and T&L sectors, with further potential in the Retail sector. Pekat solutions, highly innovative and performing, are interoperable and easily integrated with devices and platforms in different application areas. The acquisition, which took place for a consideration of €16.0 million, enables the Group to pursue its strategic objectives of growth and technological innovation, enhancing the Datalogic offer with cutting-edge solutions based on Artificial Intelligence (AI).

RUSSIAN-UKRAINIAN CONFLICT

Socio-political tensions that resulted in a conflict between Russia and Ukraine on February 24, 2022, the developments of which at present are not yet predictable, led Western countries to enact economic sanctions against Russia. The Group does not have offices in the countries currently directly affected by the conflict, nor do these represent significant outlet or supply markets for the same. The potential effects of this event on the Group's economic and equity results are however subject to constant monitoring.

SUBSEQUENT EVENTS

Nothing to report.

BUSINESS OUTLOOK

The first nine months results, a still solid backlog and the actions undertaken on both pricing and supply chain, allow us to remain confident in achieving the expected results in the last quarter of 2022, with sales growing compared to previous year and operating profitability in line with that recorded in the first nine months. This is despite persisting issues on supply chain, a still negative booking trend also in the third quarter and increasing uncertainties over demand following the deterioration on the economic environment.

***

The Interim Financial Report of Datalogic S.p.A. as of September 30, 2022 is not audited and it will be available to anyone who requests it from the company headquarters, Borsa Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it), and the "eMarket STORAGE" authorised storage mechanism, managed by Spafid Connect S.p.A., and may be viewed on the company's website, www.datalogic.com (Investor Relations section), in accordance with the terms set out by law.

*** The Manager in charge of drawing up the Company's accounting statements, Alessandro D'Aniello, hereby declares, pursuant to paragraph 2, art. 154‐bis of the Consolidated Law on Finance, that the accounting disclosure contained in the press release corresponds to the documented results and accounting records.

It should also be noted that this press release contains forward‐looking statements concerning the intentions, beliefs or current expectations of the Group in relation to the financial results and other aspects of the Group's activities and strategies. Readers of this press release must not place undue reliance on these forward‐looking statements as the final

***

results could differ materially from those contained in said forecasts as a result of a multitude of factors, the majority of which are outside the Group's control.

Datalogic Group

Datalogic Group is a global technology leader in the automatic data capture and factory automation markets since 1972, specialized in the designing and production of barcode readers, mobile computers, sensors for detection, measurement and safety, machine vision and laser marking systems. Datalogic solutions help increase the efficiency and quality of processes in the Retail, Manufacturing, Transportation & Logistics, and Healthcare industries along the entire value chain.

The world's leading players in these industries use Datalogic products, certain of the attention to the customer and of the quality that the Group has been offering for 50 years.

Today Datalogic Group, headquartered in Bologna (Italy), employs about 3,000 staff worldwide, distributed in 27 countries, with manufacturing and repair facilities in the U.S.A, Hungary, Slovakia, Italy, China, Vietnam, and Australia, 8 Research & Development centers and 3 DL Labs in Italy, USA, Vietnam, and China.

In 2021, Datalogic had a turnover of 600.5 million euros and invested over 55 million euros in Research & Development, with a portfolio of about 1,200 patents and patent applications.

Datalogic S.p.A. is listed in the Euronext STAR Milan segment of the Italian Stock Exchange since 2001 as DAL.MI. Find more information about Datalogic at www.datalogic.com.

Datalogic and the Datalogic logo are registered trademarks of Datalogic S.p.A. in many countries, including the U.S.A. and the E.U.

Contacts

DATALOGIC S.p.A. Investor Relations: Alessandro D'Aniello Tel. 051 31 47 011 ir@datalogic.com

Investor Relations Advisor CDR Communication S.r.l Vincenza Colucci Tel. 051 31 47 011 - 3356909547 ir@datalogic.com

RECLASSIFIED FINANCIAL STATEMENT

ALTERNATIVE PERFORMANCE INDICATORS (NON-GAAP MEASURES)

The management uses certain performance indicators, not identified as accounting measures under IFRS (NON-GAAP measures), to permit better assessment of the Group's performance. The measurement criterion applied by the Group might not be the same as that adopted by other groups and the indicators might not be comparable with their indicators. These performance indicators, in accordance with the provisions in the Guidelines on Alternative Performance Measures issued by ESMA/2015/1415 and adopted by Consob with communication no. 92543 of December 3, 2015, refer only to the performance of the accounting period that is the object of this Consolidated Interim Report on Operations and the periods it is compared to. The performance indicators must be considered as supplementary and do not supersede the information provided pursuant to the IFRS standards. The main indicators adopted are described below.

• Special Items: items resulting from non-recurring operations, restructuring activities, business reorganisations, fixed assets, devaluation, additional costs linked to business acquisitions or disposals including amortisation resulting from the recognition of the purchase price allocation and any other items not related to the ordinary course of business.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) or Gross Operating Margin: this indicator is defined as the profit/(loss) for the period from continuing operations before depreciation and amortisation of tangible and intangible assets and rights of use, financial income/expenses and income taxes.
• Adjusted EBITDA: this indicator is defined as the profit/(loss) for the period from continuing operations before depreciation and amortisation of tangible and intangible assets and rights of use, financial income and expenses, income taxes and special Items.
• EBIT (Earnings Before Interest, Taxes) or Operating Result: this indicator is defined as the profit/(loss) for the period from continuing operations before financial income/expenses and income taxes.
• Adjusted EBIT: this indicator is defined as the profit/(loss) for the period from continuing operations before financial income/expenses, income taxes and special Items.
• Net Trade Working Capital: this indicator is calculated as the sum of Inventories and Trade Receivables, less Trade Payables.
• Net Working Capital: this indicator is calculated as the sum of Net Trade Working Capital and Other Current Assets and Liabilities including current Provisions for Risks and Charges.
• Net Invested Capital: this indicator is the total of Current and Non-Current Assets, excluding financial assets, less Current and Non-current Liabilities, excluding financial liabilities.
• NFP (Net Financial Position or Net Debt): this indicator is calculated in accordance with the provisions of "Notice no. 5/21" of April 29, 2021 issued by Consob and referring to ESMA Guideline 32-382-1138 of March 4, 2021.
• Free Cash Flow: this indicator is calculated as the cash flow from operating activities, net of investments in tangible and intangible assets (excluding right-of-use assets recognised over the period in accordance with IFRS 16) and financial and tax income and expenses for operating activities.

RECLASSIFIED CONSOLIDATED INCOME STATEMENT AS OF SEPTEMBER 30, 2022

	30.09.2022		30.09.2021		Change	% Ch.
			Restated
Revenues	476,496	100.0%	431,945	100.0%	44,551	10.3%
Cost of goods sold	(275,515)	-57.8%	(238,332)	-55.2%	(37,183)	15.6%
Gross Operating Margin	200,981	42.2%	193,613	44.8%	7,368	3.8%
Research and Development expenses	(45,682)	-9.6%	(41,205)	-9.5%	(4,477)	10.9%
Distribution expenses	(81,673)	-17.1%	(72,665)	-16.8%	(9,008)	12.4%
General and administrative expenses	(39,807)	-8.4%	(35,305)	-8.2%	(4,502)	12.8%
Other (Expenses) and Income	(556)	-0.1%	1,411	0.3%	(1,967)	n.a.
Total operating expenses and other costs	(167,718)	-35.2%	(147,764)	-34.2%	(19,954)	13.5%
Adjusted EBIT	33,263	7.0%	45,849	10.6%	(12,586)	-27.5%
Special Items - Other (Expenses) and Income	(1,777)	-0.4%	(4,563)	-1.1%	2,786	-61.1%
Special Items - D&A from acquisitions	(3,394)	-0.7%	(3,884)	-0.9%	490	-12.6%
EBIT	28,092	5.9%	37,402	8.7%	(9,310)	-24.9%
Financial income/(expenses)	(2,109)	-0.4%	(2,034)	-0.5%	(75)	3.7%
Foreign exchange gains/(losses)	(6,667)	-1.4%	767	0.2%	(7,434)	n.a.
EBT	19,316	4.1%	36,135	8.4%	(16,819)	-46.5%
Taxes	(3,477)	-0.7%	(5,860)	-1.4%	2,383	-40.7%
Net Profit/(Loss) for the period	15,839	3.3%	30,275	7.0%	(14,436)	-47.7%
Special Items - Other (Expenses) and Income	(1,777)	-0.4%	(4,563)	-1.1%	2,786	-61.1%
Special Items - D&A from acquisitions	(3,394)	-0.7%	(3,884)	-0.9%	490	-12.6%
Depreciation of tangible assets and rights of use	(13,513)	-2.8%	(12,647)	-2.9%	(866)	6.8%
Amortisation of intangible assets	(9,512)	-2.0%	(7,659)	-1.8%	(1,853)	24.2%
Adjusted EBITDA	56,288	11.8%	66,155	15.3%	(9,867)	-14.9%

RECLASSIFIED CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT SEPTEMBER 30, 2022

	30.09.2022	31.12.2021	Change	% Ch.
Intangible assets	81,834	81,631	203	0.2%
Goodwill	237,545	193,497	44,048	22.8%
Tangible assets	118,255	118,918	(663)	-0.6%
Financial assets and investments in associates	9,249	12,335	(3,086)	-25.0%
Other non-current assets	55,289	50,889	4,400	8.6%
Fixed Assets	502,172	457,270	44,902	9.8%
Trade receivables	95,151	87,279	7,872	9.0%
Trade payables	(109,960)	(139,121)	29,161	-21.0%
Inventories	157,781	136,721	21,060	15.4%
Net Trade Working Capital	142,972	84,879	58,093	68.4%
Other current assets	35,546	29,309	6,237	21.3%
Other current liabilities and provisions for risks	(70,614)	(67,349)	(3,265)	4.8%
Net Working Capital	107,904	46,839	61,065	130.4%
Other non-current liabilities	(48,118)	(44,923)	(3,195)	7.1%
Post-employment benefits	(6,898)	(7,088)	190	-2.7%
Non-current Provisions for risks	(4,499)	(4,314)	(185)	4.3%
Net Invested Capital	550,561	447,784	102,777	23.0%
Shareholders' Equity	(466,921)	(421,724)	(45,197)	10.7%
Net financial position (NFP)	(83,640)	(26,060)	(57,580)	221.0%

CONSOLIDATED NET FINANCIAL POSITION AS AT SEPTEMBER 30, 2022

	30.09.2022	31.12.2021
A. Cash	81,037	106,068
B. Cash equivalents	14	12
C. Other current financial assets	-	2,207
D. Cash and cash equivalents (A) + (B) + (C)	81,051	108,287
E. Current financial debt	50,398	8,041
E1. of which lease payables	4,193	4,446
F. Current portion of non-current financial debt	53,001	62,888
G. Current financial debt (E) + (F)	103,399	70,929
H. Current Net Debt (Net Financial Position) (G) - (D)	22,348	(37,358)
I. Non-current financial debt	61,292	63,418
I1. of which lease payables	12,117	13,100
J. Debt instruments	-	-
K. Trade and other non-current payables	-	-
L. Non-current financial Debt (I) + (J) + (K)	61,292	63,418
M. Net Debt/(Net Financial Position) (H) + (L)	83,640	26,060

RECONCILIATION OF ALTERNATIVE PERFORMANCE INDICATORS (NON-GAAP MEASURES)

The following table shows the reconciliation between EBIT and Adjusted EBIT as of September 30, 2022, compared with 30 September 2021.

	30.09.2022		30.09.2021 Restated		Change
Adjusted EBIT	33,263	6.98%	45,849	10.61%	(12,586)
Special Items - Other Expenses and (Income)	1,777	0.37%	4,563	1.06%	(2,786)
Special Items - D&A from acquisitions	3,394	0.71%	3,884	0.90%	(490)
Total	5,171	1.09%	8,447	1.96%	(3,276)
EBIT	28,092	5.9%	37,402	8.7%	(9,310)

The following table shows the reconciliation between EBITDA and Adjusted EBITDA as of September 30, 2022, compared with 30 September 2021.

	30.09.2022		30.09.2021		Change
			Restated
Adjusted EBITDA	56,288	11.81%	66,155	15.32%	(9,867)
Cost of goods sold	415	0.09%	287	0.07%	128
Research and Development expenses	-	0.00%	874	0.20%	(874)
Distribution expenses	632	0.13%	736	0.17%	(104)
General and administrative expenses	730	0.15%	2,569	0.59%	(1,839)
Other (expenses) and income	-	0.00%	97	0.02%	(97)
Total	1,777	0.37%	4,563	1.06%	(2,786)
EBITDA	54,511	11.44%	61,592	14.26%	(7,081)

The alternative performance indicators previously illustrated are adjusted for income components arising from nonrecurring events or transactions, restructuring activities, business reorganisation, write-downs of fixed assets, ancillary expenses related to acquisitions of businesses or companies or their disposals including amortisation resulting from the recognition of the purchase price allocation, any other event not representative of normal business activities.

RESTATEMENT 2021

The comparative results as of September 30, 2022 have been restated as a result of the purchase price allocation (PPA) related to the acquisition of the MD Group, which final accounting took place in the fourth quarter of 2021, as required by the accounting standards IFRS 3 revised and IAS 1, as well as the reclassifications of some balance sheet items in order to ensure full comparability of the 2021 results with the same in 2022.

INCOME STATEMENT RESTATEMENT

The table below shows the reconciliation between the Income Statement presented in the Half-Year Financial Report as of September 30, 2021 and the Income Statement restated at the same date.

	30.09.2021	Restatement	30.09.2021
(€/000)			Restated
1) Revenues	434,380	(2,435)	431,945
Revenues from sale of products	405,791	(2,435)	403,356
Revenues from services	28,589		28,589
2) Cost of goods sold	241,054	(2,435)	238,619
Gross Operating Margin (1-2)	193,326		193,326
3) Other revenues	3,265		3,265
4) Research and development expenses	42,079	356	42,435
5) Distribution expenses	73,401	525	73,926
6) General and administrative expenses	40,844	33	40,878
7) Other operating expenses	1,950		1,950
Total operating costs	158,275	914	159,190
Operating result	38,316	(914)	37,402
8) Financial income	14,025		14,025
9) Financial expenses	15,292		15,292
Financial income/(expenses) (8-9)	(1,267)		(1,267)
Profit/(Loss) before taxes for the period	37,049	(914)	36,135
Income taxes	6,125	265	6,390
Net Profit/(Loss) for the period	30,924	(649)	30,275
Basic earnings/(loss) per share (€)	0.54	(0.01)	0.55
Diluted earnings/(loss) per share (€)	0.54	(0.02)	0.56
Attributable to:
Shareholders of the Parent Company	30,443	(639)	29,804
Minority interests	481	(10)	471

RESTATEMENT OF SEGMENT DISCLOSURE

GROUP REVENUES BY GEOGRAPHICAL AREA

	30.09.2021	Restatement	30.09.2021
			Restated
Italy	43,306	346	43,652
EMEAI (excluding Italy)	200,651	(2,984)	197,667
Total EMEAI	243,957	(2,638)	241,319
Americas	123,973	11	123,984
APAC	66,450	192	66,642
Total Revenues	434,380	(2,435)	431,945

DATALOGIC DIVISION REVENUES BY BUSINESS SEGMENT

	30.09.2021	Restatement	30.09.2021
			Restated
Retail	152,745	424	153,169
Manufacturing	117,257	3,250	120,507
Transportation & Logistics	59,271	(509)	58,762
Healthcare	12,335	1,586	13,921
Channel	79,956	(7,184)	72,772
Total Revenues	421,564	(2,433)	419,131