Dassault Systèmes SE

Earnings Release • Oct 24, 2019

Dassault Systèmes : Chiffre d'affaires et BNPA du 3 ème trimestre et des neuf premiers mois de 2019 en hausse à deux chiffres ; En bonne voie pour atteindre son objectif de doublement en cinq ans du BNPA non-IFRS à 3,50 euros en 2019

VÉLIZY-VILLACOUBLAY, France — 24 octobre 2019 — Dassault Systèmes (Euronext Paris : #13065, DSY.PA), publie ses résultats financiers non audités en normes IFRS pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2019. Ces résultats ont été revus par le Conseil d'administration le 23 octobre 2019. Ce communiqué comporte également une information financière exprimée en normes non-IFRS, pour laquelle un tableau de réconciliation figure en annexe. Toutes les données IFRS et non-IFRS sont conformes aux normes IFRS 15 et IFRS 16 qui sont entrées en vigueur respectivement le 1er janvier 2018 et le 1er janvier 2019.

Faits marquants et résultats financiers du 3ème trimestre et des neuf premiers mois de 2019 (données non auditées, croissance de chiffre d'affaires à taux de change constants)

• Au 3ème trimestre, hausse de 10% du chiffre d'affaires non-IFRS à 914 millions d'euros et de 20% du BNPA non-IFRS à 0,78 euro, 16% à taux de change constants
• Croissance organique de 9% du chiffre d'affaires non-IFRS depuis le début de l'année, tirée par le chiffre d'affaires logiciels récurrent qui progresse de 9%
• Croissance de 32% du chiffre d'affaires 3DEXPERIENCE non-IFRS à taux de change constants depuis le début de l'année, soit 27% du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS
• Augmentation de 34% des flux de trésorerie générés par les opérations depuis le début de l'année, qui dépassent un milliard d'euros
• Toyota Motor Corporation adopte la plateforme 3DEXPERIENCE
• En bonne voie pour atteindre l'objectif de doublement en cinq ans du BNPA non-IFRS à 3,50 euros en 2019 ; confirmation de l'objectif de croissance du chiffre d'affaires non-IFRS de 10% à 11% à taux de change constants ; mise à jour d'un objectif de BNPA non-IFRS compris entre 3,50 et 3,55 euros, en croissance de 12 à 14% hors Medidata
• Acquisition de Medidata Solutions, Inc. (« Medidata ») finalisée dans les prochains jours

En millions d'Euros, à l'exception des données par action

En millions d'Euros,	IFRS				IFRS
à l'exception des données par action	T3 2019	T3 2018	Variation	Variation à tx de change constants	9M 2019	9M 2018	Variation
Chiffre d'affaires	914,8	804,5	14%	11%	2 835,1	2 450,9	16%	12%
Chiffre d'affaires logiciel	798,5	711,2	12%	10%	2 501,2	2 186,4	14%	11%
Marge opérationnelle	21,0%	18,9%	+2,1pts		20,8%	20,4%	+0,4pt
BNPA	0,53	0,43	23%		1,66	1,45	14%

9M 2019	9M 2018	Variation	Variation à tx de change constants

En millions d'Euros,		Non-IFRS					Non-IFRS
à l'exception des données par action		T3 2019	T3 2018	Variation	Variation à tx de change constants		9M 2019	9M 2018	Variation
Chiffre d'affaires		914,0	809,2	13%	10%		2 843,4	2 460,5	16%	12%
Chiffre d'affaires logiciel		797,5	715,5	11%	9%		2 508,0	2 195,6	14%	11%
Marge opérationnelle		30,3%	28,9%	+1,4pt			31,3%	29,9%	+1,4pt
BNPA		0,78	0,65	20%	16%		2,46	2,06	19%	14%

Non-IFRS		Non-IFRS
	Variation à tx de change constants	9M 2019	9M 2018	Variation	Variation à tx de change constants

Bernard Charlès, Vice-président du Conseil d'administration, Directeur général de Dassault Systèmes, déclare :

« L'Innovation Durable pour les nouvelles expériences client et les nouveaux modèles d'activité est un impératif stratégique de ce 21ème siècle. Dassault Systèmes est reconnu comme un acteur leader de cette transformation – de l'idéation, au design, à l'approvisionnement, à la fabrication, à la mise sur le marché, à l'utilisation – pour l'ensemble des secteurs industriels.

Dans notre secteur industriel le plus important, l'automobile, nous sommes honorés de notre étroite collaboration et de notre amitié, établies de longue date, avec Toyota Motor Corporation avec qui nous avons co-inventé le PLM en 1999. Toyota Motor Corporation adopte notre plateforme 3DEXPERIENCE pour engager une transformation comme il n'en survient qu'une fois par siècle, au terme de laquelle cette entreprise passera de l'automobile à l'expérience de la mobilité.

Lockheed Martin, dans le cadre d'un partenariat pluriannuel, adopte également notre plateforme 3DEXPERIENCE comme standard pour tous ses nouveaux programmes de développement. Plus largement, notre plateforme 3DEXPERIENCE a établi une très forte position dans le secteur Aéronautique et Défense et agit comme un catalyseur et un vecteur de modèles de croissance durable.

La semaine dernière, notre conférence « Science in the Age of Experience » a rassemblé à Boston de nombreux leaders industriels et académiques de ce secteur, nos équipes scientifiques dont celles de SIMULIA et BIOVIA, ainsi que nos futurs collègues de Medidata. Notre objectif est de soutenir tous ceux qui innovent dans le domaine de la santé pour aider au progrès d'une médecine de précision à un coût abordable. En combinant l'intelligence des données et la simulation, nous activerons le développement de thérapies plus intelligentes pour une meilleure santé. Il ne fait pas de doute que l'avenir de la science sera façonné par des plateformes inclusives et multidisciplinaires. »

		(données non auditées)
			IFRS	Non-IFRS
En millions d'Euros, à l'exception des données par action	T3 2019	T3 2018	Variation	Variation à tx de change constants	T3 2019	T3 2018	Variation	tx de
T3 2019 Chiffre d'affaires	914,8	804,5	14%	11%	914,0	809,2	13%	10%
T3 2019 Chiffre d'affaires logiciel	798,5	711,2	12%	10%	797,5	715,5	11%	9%
T3 2019 Prestations de services	116,3	93,2	25%	21%	116,5	93,7	24%	21%
T3 2019 Marge Opérationnelle	21,0%	18,9%	+2,1pts		30,3%	28,9%	+1,4pt
T3 2019 BNPA	0,53	0,43	23%		0,78	0,65	20%	16%

Résultats financiers du 3 ème trimestre 2019

IFRS				Non-IFRS
	Variation à tx de change constants			T3 2019	T3 2018	Variation	Variation à tx de change constants

		IFRS					Non-IFRS
Chiffre d'affaires logiciel, en millions d'euros	T3 2019	T3 2018	Variation	Variation à tx de change constants		T3 2019	T3 2018	Variation	tx de
Amériques	260,6	203,0	28%	20%		259,9	205,7	26%	19%
Europe	309,8	294,8	5%	5%		309,5	296,1	5%	5%
Asie	228,1	213,4	7%	5%		228,1	213,7	7%	4%

T3 2019	T3 2018	Variation	Variation à tx de change constants

Chiffre d'affaires du 3 ème trimestre

• A taux de change constants, le chiffre d'affaires progresse de 11% en normes IFRS et de 10% en non-IFRS. La croissance organique du chiffre d'affaires non-IFRS est de 8%.
• Le chiffre d'affaires logiciel est en hausse de 10% en IFRS et de 9% en non-IFRS. Le chiffre d'affaires licences et autres ventes de logiciels IFRS et non-IFRS progresse de 2%, reflétant principalement le décalage de contrats importants et la faiblesse de la conjoncture chez les équipementiers automobiles. Le chiffre d'affaires récurrent non-IFRS est en croissance de 12%, avec une progression à deux chiffres des activités de souscription et support. Le chiffre d'affaires logiciel récurrent représente 75% du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS. La croissance organique du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS est de 7%, tirée par une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires logiciel récurrent (données à taux de change constants).
• Le chiffre d'affaires services IFRS et non-IFRS augmente de 21% et représente 13% du chiffre d'affaires IFRS et non-IFRS. La croissance organique non-IFRS de 16% du chiffre d'affaires services est portée par une forte croissance de la 3DEXPERIENCE et de l'activité en général (données à taux de change constants).
• Par zone géographique et à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS de la zone Amériques croît de 19%, tiré par la contribution des grands contrats et la forte progression du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS récurrent en Amérique du Nord. En Europe, la hausse du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS de 5% s'explique par la bonne tenue de l'Europe du Nord, de l'Ouest et du Sud, en partie compensée par la faiblesse persistante du contexte macroéconomique en Europe Centrale. Le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS de l'Asie progresse de 4%, porté par la Chine et le Japon et partiellement compensé par de mauvaises performances en Corée et en Inde.
• Le chiffre d'affaires logiciel 3DEXPERIENCE non-IFRS est en croissance de 19% à taux de change constants. Il représente 27% du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS, contre 24% au 3 ème trimestre 2018.

Revue opérationnelle du 3 ème trimestre

• Le résultat opérationnel IFRS progresse de 27%. Le résultat opérationnel non-IFRS est en hausse de 18% et atteint 276,9 millions d'euros. La marge opérationnelle non-IFRS a augmenté de 140 points de base et atteint 30,3%, reflétant une amélioration organique sous-jacente de 160 points de base, un effet de change favorable de 30 points de base et une dilution liée aux acquisitions estimée de 50 points de base.
• Le taux effectif d'impôts IFRS s'établit à 29,3%, soit un taux quasi-similaire à celui de la même période de l'exercice précédent (29,1%). Le taux effectif d'impôts non-IFRS s'établit à 27,3% au troisième trimestre, reflétant une augmentation des résultats estimés provenant des brevets dans le cadre de la nouvelle loi fiscale française. Sur la période correspondante de l'exercice précédent, le taux effectif d'impôts non-IFRS était de 29,1%.

• Le BNPA IFRS dilué progresse de 23%, avec une hausse de 27% du revenu opérationnel. Le BNPA non-IFRS dilué est en croissance de 20% à 0,78 euro, soit une hausse de 16% à taux de change constants.

			IFRS		Non-IFRS
En millions d'Euros, à l'exception des données par action	9M 2019	9M 2018	Variation	Variation à tx de change constants	9M 2019	9M 2018	Variation	Variation à tx de change constants
Neuf mois 2019 Chiffre d'affaires	2 835,1	2 450,9	16%	12%	2 843,4	2 460,5	16%	12%
Neuf mois 2019 Chiffre d'affaires logiciel	2 501,2	2 186,4	14%	11%	2 508,0	2 195,6	14%	11%
Neuf mois 2019 Prestations de services	333,9	264,4	26%	23%	335,3	264,9	27%	23%
Neuf mois 2019 Marge opérationnelle	20,8%	20,4%	+0,4pt		31,3%	29,9%	+1,4pt
Neuf mois 2019 BNPA	1,66	1,45	14%		2,46	2,06	19%	14%

Résultats financiers des neuf premiers mois de 2019 (données non auditées)

	IFRS					Non-IFRS
Chiffre d'affaires logiciel, en millions d'euros	9M 2019	9M 2018	Variation	Variation à tx de change constants		9M 2019	9M 2018	Variation	Variation à tx de change constants
Amériques	775,0	620,7	25%	17%		780,5	626,2	25%	17%
Europe	1 022,2	926,7	10%	9%		1 023,5	928,5	10%	9%
Asie	704,0	639,0	10%	8%		704,0	640,8	10%	7%

Chiffre d'affaires des neufs premiers mois de l'exercice

• Le chiffre d'affaires en normes IFRS et non-IFRS progresse de 12%, avec une croissance à deux chiffres des chiffres d'affaires logiciel et prestations de services(données à taux de change constants).
• Le chiffre d'affaires logiciel IFRS et non-IFRS est en hausse de 11% et le chiffre d'affaires licences et autres ventes de logiciels IFRS et non-IFRS de 9%. Le chiffre d'affaires récurrent non-IFRS augmente de 12%, reflétant une progression à deux chiffres du support et de la souscription. Le chiffre d'affaires services est en croissance de 23% (IFRS et non-IFRS) et représente 12% du chiffre d'affaires total IFRS et non-IFRS du Groupe (données à taux de change constants).
• Sur une base organique et en non-IFRS, la croissance du chiffre d'affaires s'élève à 9%. Le chiffre d'affaires logiciel progresse de 8% tiré par une augmentation de 9% du chiffre d'affaires logiciel récurrent et avec une hausse de 5% du chiffre d'affaires licences et autres ventes de logiciels. Le chiffre d'affaires services croît quant à lui de 14% (données à taux de change constants).
• Par secteur industriel et à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS est en croissance de 10% pour nos secteurs cœurs et de 9% pour les industries de diversification au cours des neuf premiers mois de 2019.
• Par zone géographique et à taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS de la zone Amériques croît de 17%, reflétant principalement la contribution des grands contrats, la forte progression du chiffre d'affaires logiciel récurrent et la contribution des acquisitions. En Europe, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS est en hausse de 9%, tiré par une croissance significative en Europe du Nord, de l'Ouest et du Sud. Enfin, le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS de l'Asie progresse de 7%, porté par la Chine.
• Le chiffre d'affaires logiciel non-IFRS 3DEXPERIENCE est en croissance de 32% et représente 27% du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS, contre 21% pour la même période de 2018. Cette augmentation s'explique par d'importants contrats 3DEXPERIENCE dans les secteurs Aéronautique et Défense, Transport et Mobilité, Produits de grande consommation et distribution, Energie et matériaux, Equipements industriels et Marine & Offshore.

Revue opérationnelle des neuf premiers mois

• Le résultat opérationnel IFRS progresse de 18%. Le résultat opérationnel non-IFRS est en hausse de 21% et atteint 889,6 millions d'euros. La marge opérationnelle non-IFRS progresse de 140 points de base et s'établit à 31,3% pour les neufs premiers mois de l'exercice contre 29,9% sur la même période de l'exercice précédent. Cette hausse reflète 200 points de base de croissance organique sous-jacente, environ 40 points de base d'effet favorable des variations de taux de change et un effet dilutif estimé à 100 points de base des acquisitions.
• Le taux effectif d'impôts IFRS est passé de 26,7% à 28,6%. Le taux effectif d'impôts non-IFRS s'est établi à 28,4% pour la période de neuf mois de 2019, similaire à celui de 28,6% de la période correspondante de l'exercice précédent.
• Le BNPA IFRS dilué progresse de 14%. Le BNPA non-IFRS dilué est en croissance de 19% à 2,46 euros et affiche une hausse de 14% à taux de change constants.

Commentaire du Directeur financier

(Dans la citation suivante, les données sont commentées sur une base non-IFRS et la croissance du chiffre d'affaires est à taux de change constants)

Pascal Daloz, Directeur général adjoint, Affaires financières et Stratégie de Dassault Systèmes, déclare :

« Le chiffre d'affaires non-IFRS est en croissance de 10% au 3 ème trimestre, avec une performance opérationnelle solide, marquée par une amélioration de 140 points de base de notre marge d'exploitation non-IFRS et une hausse de 20% de notre BNPA non-IFRS à 0,78 euro, soit 16% de croissance à taux de change constants.

Comme le démontrent nos résultats depuis le début de l'exercice, la hausse du taux de croissance de notre chiffre d'affaires logiciel récurrent s'accélère, augmentant de plusieurs centaines de points de base par rapport à 2018 grâce à une croissance à deux chiffres des souscriptions et à la bonne tenue du chiffre d'affaires support.

Sur la base de notre performance pour l'ensemble de l'année hors Medidata, nous réaffirmons notre objectif de croissance du chiffre d'affaires de 10% à 11% à taux de change constants, en tenant compte de la volatilité potentielle de l'activité licences au 4 ème trimestre. Nous mettons à jour nos résultats financiers et actualisons nos taux de change, avec un objectif de BNPA non-IFRS entre 3,50 et 3,55 euros, en croissance de 12% à 14%. Il est important de noter que nous sommes sur le point d'atteindre en 2019 notre objectif de doublement en cinq ans de notre BNPA non-IFRS à 3,50 euros.

Enfin, en prenant comme hypothèse une finalisation de l'acquisition de Medidata le 31 octobre 2019 ou avant cette date, avec une contribution de deux mois de cette acquisition, notre objectif de croissance du chiffre d'affaires passerait à 13% à 14% à taux de change constants, avec un objectif de BNPA non-IFRS de 3,52 à 3,57 euros, en hausse de 13% à 14%. »

Objectifs financiers pour le 4 ème trimestre et l'exercice 2019

Les objectifs financiers du 4 ème trimestre et de l'année 2019 du Groupe présentés ci-dessous reflètent la contribution de deux mois de Medidata, en prenant comme hypothèse une finalisation de l'acquisition au plus tard le 31 octobre 2019. Ils sont présentés sur une base non-IFRS et reflètent les principales hypothèses de taux de change 2019 du dollar américain et du yen japonais, ainsi que l'impact potentiel d'autres devises :

	4 ème trimestre 2019	Année 2019
Chiffre d'affaires	1 172 à 1 212 milliard d'euros	4 015 à 4 055 milliards d'euros
Croissance à taux de change constants	15% à 19%	13% à 14%
Marge opérationnelle non-IFRS	33,0% à 33,5%	~ 32,0%
BNPA non-IFRS	1,05 à 1,10 euro	3,52 à 3,57
Croissance du BNPA	-1% à +4%	13% à 14%
Dollar américain	1,15 dollar par euro	1,13 dollar par euro
Yen japonais (avant couverture)	125 yens par euro	123,2 yens par euro

Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l'objet des précautions détaillées ci-après.

Les objectifs non-IFRS 2019 énoncés ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des hypothèses de taux de change 2019 indiquées précédemment : le traitement comptable des passifs sur contrats, estimé à environ 10 millions d'euros, les charges relatives à l'attribution d'actions de performance et de stockoptions, incluant les charges sociales liées, estimées à environ 144 millions d'euros et l'amortissement d'actifs intangibles d'environ 201 millions d'euros. En outre, les objectifs cidessus ne prennent pas non plus en compte l'impact des autres produits et charges opérationnels nets, essentiellement composés de charges liées aux acquisitions et de charges d'intégration et de restructuration et de perte de valeur du goodwill et des actifs incorporels

acquis, l'impact de certains effets financiers non-récurrents, de certains effets fiscaux nonrécurrents ainsi que l'impact fiscal de ces retraitements non-IFRS. Ces estimations n'incluent pas d'éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d'actions de performance, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant après le 30 septembre 2019. Les objectifs financiers non-IFRS présentés ci-dessus comprennent Medidata pour une période de deux mois, alors que les éléments comptables mentionnés dans ce paragraphe n'en tiennent pas compte.

Résumé de la mise en œuvre des contrats de location en norme IFRS 16

A compter du 1er janvier 2019, le Groupe applique la norme IFRS 16 sur les contrats de location selon la méthode rétrospective simplifiée. Selon cette méthode, l'effet de la première application de la norme est comptabilisé dans les capitaux propres consolidés à la date de première application et en conséquence, il n'y a pas de retraitement des périodes comparables.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés du bilan ; informations relatives au coût d'acquisition de Medidata Solutions, Inc. intervenue après le 30 septembre 2019

Le flux de trésorerie généré par les opérations du Groupe est en croissance de 34% à 1,0 milliard d'euros pour les neuf mois de la période close le 30 septembre 2019 par rapport à 746,6 millions d'euros pour la même période de 2018. Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2019, la trésorerie générée par les opérations a été principalement affectée au remboursement de la dette à court et long terme de 1,0 milliard d'euros au paiement d'acquisitions, nette de la trésorerie acquise de 398,7 millions d'euros, à la distribution de dividendes en numéraire pour un montant de 168,8 millions d'euros, aux investissements industriels, nets de 76,7 millions d'euros et au paiement des obligations locatives de 56,6 millions d'euros. Le Groupe a également reçu 72,9 millions d'euros en numéraire au titre de l'exercice d'options de souscription d'actions.

La position financière nette de Dassault Systèmes s'élève à 2,22 milliards d'euros au 30 septembre 2019, contre 1,81 milliard d'euros au 31 décembre 2018. Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2019, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme progressent à 5,86 milliards par rapport à 2,81 milliards d'euros et la dette progresse à 3,64 milliards d'euros contre 1,0 milliard d'euros, dont 3,63 milliards d'euros de dette à long terme.

En relation avec le financement de l'acquisition de Medidata par Dassault Systèmes, dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire au prix de 92,25 dollars par action de Medidata, soit une valeur d'entreprise de 5,8 milliards de dollars, le Groupe a procédé en septembre 2019 à un emprunt sur le marché Euro-obligataire pour 3,65 milliards d'euros.

Résumé des activités récentes, clients et technologie

La finalisation de l'acquisition de Medidata dont l'objectif est de repousser les limites des possibilités du secteur de la Santé au 21ème siècle, est attendue dans les prochains jours. Cette acquisition positionnera Dassault Systèmes au cœur de la transformation numérique des Sciences de la Vie à l'ère de la médecine de précision et de l'expérience centrée sur le patient, grâce à une offre unique et complète qui reflète une connaissance approfondie de la santé, de son écosystème et des besoins du marché.

Le 18 septembre 2019, Dassault Systèmes a annoncé la disponibilité de SOLIDWORKS 2020, destiné au portefeuille d'applications intégré 3DEXPERIENCE.WORKS, permettant à plus de six millions d'utilisateurs d'accélérer et d'améliorer le développement de leurs produits. Avec SOLIDWORKS 2020 et le portefeuille d'applications 3DEXPERIENCE.WORKS, la plateforme 3DEXPERIENCE propose de plus en plus de solutions cloud fonctionnant ensemble pour faciliter la gestion des différents aspects du développement de concepts, ainsi que de la conception, de la fabrication et de la livraison des produits. Des solutions comme 3D Sculptor qui inclut l'application xShape pour la modélisation de sous-divisions ; 3D Creator avec l'application xDesign pour la modélisation paramétrique ; 3D Component Designer pour la gestion des données ; Project Planner ; et Structural Professional Engineer pour la simulation avancée, permettent aux utilisateurs de réduire le frottement dans leurs processus, de la conception à la fabrication.

Réunion retransmise aujourd'hui par webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise ce jour, jeudi 24 octobre 2019, une réunion à Londres retransmise simultanément par webcast à partir de 9h30 heure de Paris / 8h30 heure de Londres. Le Groupe tiendra également une conférence téléphonique à 9h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence seront accessibles par internet sur le site http://www.3ds.com/fr/investisseurs/.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/fr/investisseurs/ ou en appelant le service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1 61 62 69 24.

Calendrier des événements de Relations Investisseurs

« Life Sciences Day »: 13 novembre 2019 à New York Publication des résultats du 4ème trimestre 2019 : 6 février 2020 à Paris

Avertissement concernant les déclarations relatives à l'information prospective du Groupe

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière du Groupe. Ce sont des informations relatives à l'information prospective du Groupe. Ces informations sont fondées sur les vues et hypothèses actuellement retenues par la Direction du Groupe et prennent en compte un certain nombre d'incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d'être substantiellement différents des résultats et des performances anticipées, du fait de plusieurs facteurs. Les perspectives du Groupe de 2019 prennent notamment en compte l'existence d'un environnement économique incertain. Compte tenu des incertitudes persistantes, au niveau mondial, sur les conditions économiques, commerciales, sociales et géopolitiques, le chiffre d'affaires, le bénéfice net et les flux de trésorerie pourraient progresser plus lentement que prévu, que ce soit sur une base annuelle ou trimestrielle. Bien que le Groupe mette en œuvre tous les efforts possibles afin de faire face aux perspectives macroéconomiques incertaines, ses résultats pourraient cependant évoluer différemment de ses anticipations. De plus, le délai entre une amélioration de l'environnement économique et des conditions de marché et son impact sur les résultats du Groupe pourrait être important. Les résultats et performances du Groupe peuvent également être affectés par les nombreux risques et incertitudes mentionnés dans la section « Facteurs de Risques » du Document de référence 2018, déposé auprès de l'AMF le 26 mars 2019 et également disponible sur le site internet du Groupe www.3ds.com.

Pour établir ces perspectives, le Groupe a pris l'hypothèse de taux de change moyens de 1,15 dollar U.S. pour 1,00 euro ainsi que d'un cours moyen de 125 yens pour 1,00 euro pour le quatrième trimestre 2019, avant couverture. Cependant, les variations des cours des devises peuvent affecter significativement les résultats du Groupe.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence 2018 déposé auprès de l'AMF le 26 mars 2019.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent l'information complémentaire non-IFRS sur le chiffre d'affaires, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action. Ils excluent, le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, les coûts d'attribution d'actions de performance, de stockoptions et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, incluant les pertes de valeur du goodwill et d'actifs incorporels acquis, certains éléments financiers non-récurrents, ainsi que l'effet fiscal des ajustements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents. Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.

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Pour plus d'informations :

Plate-forme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes, logiciel de conception 3D, maquette numérique 3D et solutions PLM (Product Lifecycle Management) : http://www.3ds.com

A propos de Dassault Systèmes

Dassault Systèmes, « The 3DEXPERIENCE Company », offre aux entreprises et aux particuliers les univers virtuels nécessaires à la conception d'innovations durables. Ses solutions leaders sur le marché transforment pour ses clients, la conception, la fabrication et la maintenance de leurs produits. Les solutions collaboratives de Dassault Systèmes permettent de promouvoir l'innovation sociale et offrent de nouvelles possibilités d'améliorer le monde réel grâce aux univers virtuels. Avec des ventes dans plus de 140 pays, le Groupe apporte de la valeur à plus de 250 000 entreprises de toutes tailles dans toutes les industries. Pour plus d'informations : www.3ds.com.

3DEXPERIENCE, le logo Compass et le logo 3DS, CATIA, SOLIDWORKS, ENOVIA, DELMIA, SIMULIA, GEOVIA, EXALEAD, 3DVIA, BIOVIA, NETVIBES et 3DEXCITE sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

Contacts relations investisseurs

Corporate	François-José Bordonado	investors@3ds.com	+33.1.61.62.69.24
	Béatrix Martinez
Etats-Unis et Canada	Michele Katz	michele.Katz@3ds.com
FTI Consulting	Jamie Ricketts		+44.20.3727.1000
	Arnaud de Cheffontaines	3dsfinancial@fticonsulting.com	+33.1.47.03.69.48

Contacts relations presse

North America Suzanne MORAN suzanne.moran@3ds.com +1 (781) 810 3774
EMEAR Virginie BLINDENBERG virginie.blindenberg@3ds.com	+33 (0) 1 61 62 84 21
China Grace MU grace.mu@3ds.com +86 10 6536 2288
India Santanu BHATTACHARYA santanu.bhattacharya@3ds.com +91 124 457 7111
Japan Yukiko SATO yukiko.sato@3ds.com +81 3 4321 3841
Korea Hyunkyung CHAE hyunkyung.chae@3ds.com +82 2 3271 6653
AP South Pallavi MISRA pallavi.misra@3ds.com +65 9437 0714

TABLE DES MATIERES DES ANNEXES

(Du fait des arrondis, l'addition des chiffres figurant dans ces tableaux et d'autres documents peut ne pas exactement correspondre aux totaux et les pourcentages peuvent ne pas refléter exactement les valeurs absolues.)

Glossaire Chiffres clés non-IFRS Compte de résultat consolidé résumé Bilan consolidé résumé Tableau de flux de trésorerie consolidés résumés Réconciliation IFRS - non-IFRS

DASSAULT SYSTEMES

Glossaire

Information à taux de change constants

Dassault Systèmes a suivi de longue date une politique consistant à mesurer son chiffre d'affaires et à fixer ses objectifs de chiffre d'affaires à taux de change constants afin de permettre d'analyser de manière transparente l'amélioration sous-jacente de son chiffre d'affaires global et du chiffre d'affaires logiciel par type, industrie, zone géographique et ligne de produits. Le Groupe estime qu'il est utile d'évaluer la croissance sans tenir compte de l'incidence des taux de change, en particulier pour faciliter la compréhension de l'évolution du chiffre d'affaires de ses activités. Par conséquent, Dassault Systèmes publie des taux de croissance du chiffre d'affaires et du BNPA retraités des effets de change en normes IFRS et non-IFRS, en particulier celle du dollar américain et du yen japonais par rapport à l'euro. Lorsque les informations qui concernent les tendances sont exprimées « à taux de change constants », les résultats de la période qui précède ont été recalculés à partir des taux de change moyens de la période comparable de l'exercice en cours. Les résultats de la période analogue de l'exercice en cours leurs sont alors comparés.

Bien que les calculs à taux de change constants ne soient pas une mesure conforme aux normes IFRS, Dassault Systèmes considère que ces mesures sont essentielles à la compréhension de ses résultats et à la comparaison avec de nombreux concurrents qui présentent leurs résultats financiers en dollars américains. Par conséquent, le Groupe inclut ce calcul afin de permettre une comparaison des chiffres d'affaires IFRS et non-IFRS de périodes identiques. Toutes les informations à taux de change constants sont établies sur la base d'estimations. Sauf indication contraire, l'incidence des fluctuations des taux de change est à peu près équivalente pour les données financières du Groupe en normes IFRS et non-IFRS.

Information sur la croissance hors acquisitions, ou croissance organique

Dassault Systèmes présente, outre des données financières générales, sa croissance hors acquisitions ou, alternativement, sa croissance organique. Dans les deux cas, le taux de croissance hors acquisitions a été calculé en retraitant le périmètre d'activité comme suit : pour les entrées de périmètre de l'exercice en cours, en retranchant la contribution de l'acquisition des agrégats de l'année en cours et, pour les entrées de périmètre de l'exercice précédent, en retranchant la contribution de l'acquisition à partir du 1er janvier de l'année en cours jusqu'au dernier jour du mois de l'année en cours où a été réalisée l'acquisition lors de l'exercice précédent.

Information sur les secteurs d'activité

La clientèle mondiale du Groupe comprend au 1er janvier 2019 des entreprises de 11 secteurs d'activité, dont les industries historiques qui comprennent Transport et Mobilité ; Équipements Industriels ; Aéronautique et Défense et une partie de Finance et logistique. Les industries de diversification comprennent les entreprises des secteurs Hautes technologies, Santé, Energie et matériaux, Maison et mode, Construction, Villes et territoires, Produits de grande consommation et distribution, Marine et offshore et une partie de Finance et logistique.

Contribution des licences et du logiciel 3DEXPERIENCE

Pour mesurer la pénétration progressive du logiciel 3DEXPERIENCE, le Groupe utilise les ratios suivants : a) pour le chiffre d'affaires licences, le Groupe calcule le pourcentage de contribution en comparant le total du chiffre d'affaires licences 3DEXPERIENCE aux chiffre d'affaires licences pour toutes les gammes de produits hors SOLIDWORKS et acquisitions (« liées aux revenus de licences connexes ») ; et b) pour le chiffre d'affaires logiciel, le Groupe calcule le pourcentage de contribution en comparant le total du chiffre d'affaires logiciel 3DEXPERIENCE au chiffre d'affaires logiciel pour toutes les lignes de produits hors SOLIDWORKS et acquisitions (« liées aux revenus de licences de logiciels connexes »).

DASSAULT SYSTEMES INFORMATION FINANCIERE NON-IFRS

(données non auditées, en millions d'euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change)

Les chiffres clés non-IFRS excluent le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, les coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, incluant les pertes de valeur du goodwill et d'autres actifs incorporels, certains éléments financiers non-récurrents ainsi que l'impact fiscal de ces retraitements non-IFRS et certains effets fiscaux non récurrents. Les données en norme IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans des tableaux séparés.

	Trois mois clos le				Neuf mois clos le
En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages	30 Septembre 2019	30 Septembre 2018	Variation	Variation à tx de change constant	30 Septembre 2019	30 Septembre 2018	Variation	Variation à tx de change constant
Chiffre d'affaires non-IFRS	€ 914,0	€ 809,2	13%	10%	€ 2 843,4	€ 2 460,5	16%	12%
Chiffre d'affaires non-IFRS par activité
Chiffre d'affaires logiciel	797,5	715,5	11%	9%	2 508,0	2 195,6	14%	11%
Licences et autres ventes de logiciels	196,4	188,1	4%	2%	658,1	584,7	13%	9%
Souscription et support	601,1	527,5	14%	12%	1 849,9	1 610,9	15%	12%
Prestations de services	116,5	93,7	24%	21%	335,3	264,9	27%	23%
Chiffre d'affaires logiciel non-IFRS par ligne de produit
Logiciel CATIA	257,0	241,4	6%	5%	807,6	742,4	9%	8%
Logiciel ENOVIA	84,8	80,8	5%	3%	274,3	242,6	13%	10%
Logiciel SOLIDWORKS	196,1	177,5	10%	7%	590,3	533,2	11%	5%
Autres logiciels	259,6	215,9	20%	17%	835,9	677,3	23%	19%
Chiffre d'affaires non-IFRS par zone géographique
Amériques	306,1	243,9	25%	18%	915,8	721,9	27%	19%
Europe	360,6	334,9	8%	8%	1 164,8	1 043,6	12%	11%
Asie	247,3	230,5	7%	5%	762,8	695,0	10%	7%
Résultat opérationnel non-IFRS Marge opérationnelle non-IFRS	€ 276,9 30,3%	€ 234,2 28,9%	18%		€ 889,6 31,3%	€ 736,0 29,9%	21%
Résultat net part du groupe non-IFRS	€ 202,5	€ 168,7	20%		€ 643,0	€ 536,3	20%
Résultat net dilué par action non-IFRS	€ 0,78	€ 0,65	20%	16%	€ 2,46	€ 2,06	19%	14%
Effectif de clôture	18 019	16 721	8%		18 019	16 721	8%
Taux de change moyen USD / Euro	1,11	1,16	(4)%		1,12	1,19	(6)%
Taux de change moyen JPY / Euro	119,32	129,60	(8)%		122,57	130,90	(6)%

DASSAULT SYSTEMES EFFETS DES ACQUISITIONS ET DU CHANGE

	Non-IFRS			dont croissance	dont	dont
En millions d'euros	T3 2019	T3 2018	Variation MEUR	Périmètre et change constants (1)	périmètre constant (2)	change N-1 constant (3)
Chiffre d'affaires trimestriel	914,0	809,2	104,7	65	20	20
Chiffre d'affaires annuel (9M)	2 843,4	2 460,5	382,9	219	92	73

(1) Croissance à périmètre et change constants

(2) Effet périmètre à taux de change courant

(3) Impact de change sur les chiffres N-1 à taux N

DASSAULT SYSTEMES COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE RESUME EN IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

	Trois mois clos le		Neuf mois clos le
En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages	30 Septembre 2019	30 Septembre 2018	30 Septembre 2019	30 Septembre 2018
Licences et autres ventes de logiciels	196,4	188,1	658,1	584,7
Souscription et support	602,1	523,2	1 843,1	1 601,8
Chiffre d'affaires logiciel	798,5	711,2	2 501,2	2 186,4
Prestations de services	116,3	93,2	333,9	264,4
Chiffre d'affaires total	€ 914,8	€ 804,5	€ 2 835,1	€ 2 450,9
Coût des ventes de logiciels, hors amortissement des actifs incorporels acquis	(42,2)	(39,0)	(131,9)	(118,0)
Coût des prestations de services	(101,3)	(87,2)	(307,6)	(248,4)
Frais de recherche et de développement	(170,5)	(153,8)	(527,7)	(467,8)
Frais commerciaux	(283,8)	(256,5)	(875,5)	(772,3)
Frais généraux et administratifs	(69,2)	(70,1)	(221,5)	(209,6)
Amortissement des actifs incorporels acquis	(51,1)	(43,8)	(152,2)	(126,3)
Autres produits et charges opérationnels, nets	(4,4)	(2,2)	(28,4)	(9,1)
Charges opérationnelles totales	(722,5)	(652,6)	(2 244,8)	(1 951,6)
Résultat opérationnel	€ 192,3	€ 151,9	€ 590,3	€ 499,3
Produits financiers et autres, nets	1,4	3,5	6,7	12,6
Résultat avant impôt	€ 193,7	€ 155,3	€ 597,0	€ 511,9
Charge d'impôt sur le résultat	(56,8)	(45,1)	(170,8)	(136,6)
Résultat net	€ 136,9	€ 110,2	€ 426,2	€ 375,3
Intérêts minoritaires	0,5	2,7	6,2	3,1
Résultat net part du groupe	€ 137,4	€ 112,9	€ 432,3	€ 378,4
Résultat net par action	0,53	0,43	1,67	1,47
Résultat net dilué par action	€ 0,53	€ 0,43	€ 1,66	€ 1,45
Moyenne pondérée du nombre d'actions (en millions)	260,0	259,7	259,4	258,3
Moyenne pondérée du nombre d'actions après dilution (en millions)	261,1	260,8	260,9	260,1

	Trois mois clos le 30 Septembre 2019		Neuf mois clos le 30 Septembre 2019
	Variation	Variation à tx de change constant	Variation	Variation à tx de change constant
Chiffre d'affaires IFRS	14%	11%	16%	12%
Chiffre d'affaires IFRS par activité
Chiffre d'affaires logiciel	12%	10%	14%	11%
Prestations de services	25%	21%	26%	23%
Chiffre d'affaires logiciel IFRS par ligne de produit
Logiciel CATIA	7%	6%	9%	8%
Logiciel ENOVIA	5%	3%	13%	10%
Logiciel SOLIDWORKS	10%	7%	11%	5%
Autres logiciels	22%	19%	24%	20%
Chiffre d'affaires IFRS par zone géographique
Amériques	27%	20%	27%	19%
Europe	8%	9%	12%	11%
Asie	7%	5%	10%	7%

DASSAULT SYSTEMES BILAN CONSOLIDE RESUME EN IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros)

En millions d'euros	30 Septembre 2019	31 Décembre 2018
ACTIF
Trésorerie et équivalents de trésorerie	5 855,6	2 809,3
Placements à court terme	0,8	0,6
Clients et comptes rattachés, net	744,0	1 044,1
Actifs sur contrats	39,9	26,5
Autres actifs courants	424,6	321,3
Total actif courant	7 064,9	4 201,8
Immobilisations corporelles, nettes	568,8	178,2
Goodwill et Immobilisations incorporelles, nettes	3 675,3	3 262,4
Autres actifs non-courants	343,1	331,6
Total actif non-courant	4 587,3	3 772,2
Total actif	€ 11 652,2	€ 7 974,0
PASSIF
Dettes fournisseurs	160,1	161,7
Passifs sur contrats	922,1	907,5
Emprunts courants	11,5	350,0
Autres passifs courants	588,7	603,6
Total passif courant	1 682,4	2 022,8
Emprunts non-courants	3 628,5	650,0
Autres passifs non-courants	1 095,7	675,4
Total passif non-courant	4 724,1	1 325,4
Intérêts minoritaires	58,2	63,9
Capitaux propres, part du groupe	5 187,4	4 561,9
Total passif et capitaux propres	€ 11 652,2	€ 7 974,0

DASSAULT SYSTEMES TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES RESUME EN IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros)

		Trois mois clos le		Neuf mois clos le
En millions d'euros	30 Septembre 2019	30 Septembre 2018	Variation	30 Septembre 2019	30 Septembre 2018	Variation
Résultat net part du groupe	137,4	112,9	24,5	432,3	378,4	53,9
Intérêts minoritaires	(0,5)	(2,7)	2,1	(6,2)	(3,1)	(3,1)
Résultat net	136,9	110,2	26,6	426,2	375,3	50,8
Amortissements des actifs corporels	33,6	14,3	19,3	98,9	42,5	56,3
Amortissements des actifs incorporels	53,4	45,9	7,5	158,9	132,9	26,0
Elimination des autres flux sans impact sur la trésorerie	27,6	12,7	15,0	74,9	45,8	29,1
Variation du BFR	(141,5)	(82,0)	(59,5)	244,8	150,1	94,7
Flux de trésorerie liés aux opérations d'exploitation	€ 110,1	€ 101,1	€ 9,0	€ 1 003,7	€ 746,6	€ 257,1
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	(28,5)	(16,9)	(11,6)	(76,7)	(48,2)	(28,5)
Acquisitions de filiales consolidées, nettes de la trésorerie acquise	4,1	(195,7)	199,8	(398,7)	(247,3)	(151,4)
Vente (acquisition) de placements à court terme, nettes	(0,2)	-	(0,2)	(0,2)	0,7	(0,9)
Vente (acquisition) d'investissements financiers, prêts et autres	2,8	0,2	2,6	(14,3)	(1,3)	(13,0)
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement	(€ 21,7)	(€ 212,4)	€ 190,7	(€ 489,8)	(€ 296,1)	(€ 193,7)
Acquisition d'intérêts minoritaires	-	(75,3)	75,3	-	(101,5)	101,5
Emission d'emprunts à court et à long terme	3 652,0	-	3 652,0	3 652,0	-	3 652,0
Remboursement sur dette à court et à long terme	(1 000,0)	(14,9)	(985,1)	(1 000,9)	(14,9)	(986,0)
Paiement sur passif de location	(19,3)	-	(19,3)	(56,6)	-	(56,6)
Rachat d'actions propres	(44,5)	(111,6)	67,1	(35,3)	(113,9)	78,6
Exercice de stock-options	26,9	15,5	11,4	72,9	59,2	13,7
Dividendes versés	-	-	-	(168,8)	(38,0)	(130,8)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement	€ 2 615,1	(€ 186,3)	€ 2 801,4	€ 2 463,3	(€ 209,1)	€ 2 672,4
Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie	59,4	0,2	59,2	69,1	45,0	24,1
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	€ 2 762,8	(€ 297,4)	€ 3 060,2	€ 3 046,3	€ 286,4	€ 2 759,9

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période	€ 3 092,8	€ 3 043,2	€ 2 809,3	€ 2 459,4
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période	€ 5 855,6	€ 2 745,8	€ 5 855,6	€ 2 745,8

DASSAULT SYSTEMES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES NON-IFRS RECONCILIATION IFRS – NON-IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 du Groupe déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 26 mars 2019. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

	Trois mois clos le 30 Septembre					Variation
En millions d'euros à l'exception des données par action et des pourcentages	2019 IFRS	Retraitement	2019 Non-	2018 IFRS	Retraitement	2018 Non	IFRS	Non
		(1)	IFRS		(1)	IFRS		(2) IFRS
Chiffre d'affaires total	€ 914,8	(€ 0,8)	€ 914,0	€ 804,5	€ 4,8	€ 809,2	14%	13%
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel	798,5	(1,0)	797,5	711,2	4,3	715,5	12%	11%
Licences et autres ventes de logiciels	196,4		196,4	188,1		188,1	4%	4%
Souscription et support	602,1	(1,0)	601,1	523,2	4,3	527,5	15%	14%
Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent	75%		75%	74%		74%
Prestations de services	116,3	0,2	116,5	93,2	0,5	93,7	25%	24%
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Logiciel CATIA	257,0		257,0	240,2	1,2	241,4	7%	6%
Logiciel ENOVIA	84,8		84,8	80,8		80,8	5%	5%
Logiciel SOLIDWORKS	196,1		196,1	177,5		177,5	10%	10%
Autres logiciels	260,6	(1,0)	259,6	212,8	3,0	215,9	22%	20%
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amériques	306,7	(0,6)	306,1	241,0	2,9	243,9	27%	25%
Europe	360,8	(0,2)	360,6	333,3	1,6	334,9	8%	8%
Asie	247,3		247,3	230,2	0,3	230,5	7%	7%
Charges opérationnelles totales	(€ 722,5)	€ 85,5	(€ 637,0)	(€ 652,6)	€ 77,5	(€ 575,1)	11%	11%
Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock
options	(30,0)	30,0	-	(31,5)	31,5	-
Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis	(51,1)	51,1	-	(43,8)	43,8	-
Autres produits et charges opérationnels, nets	(4,4)	4,4	-	(2,2)	2,2	-
Résultat opérationnel	€ 192,3	€ 84,6	€ 276,9	€ 151,9	€ 82,3	€ 234,2	27%	18%
Marge opérationnelle	21,0%		30,3%	18,9%		28,9%
Produits financiers et autres produits, nets	1,4	0,9	2,3	3,5	(1,3)	2,2	(59)%	7%
Charge d'impôt sur le résultat	(56,8)	(19,4)	(76,2)	(45,1)	(23,7)	(68,9)	26%	11%
Intérêts minoritaires	0,5	(1,1)	(0,5)	2,7	(1,4)	1,3
Résultat net part du groupe	€ 137,4	€ 65,1	€ 202,5	€ 112,9	€ 55,8	€ 168,7	22%	20%
Résultat net dilué par action (3)	€ 0,53	€ 0,25	€ 0,78	€ 0,43	€ 0,22	€ 0,65	23%	20%

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d'affaires IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis, des coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, et autres produits et charges opérationnels, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l'exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l'impact fiscal des retraitements ci-dessus et certains effets fiscaux non-récurrents.

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 261,1 millions d'actions diluées pour le T3 2019 et 260,8 millions d'actions diluées pour le T3 2018.

		Trois mois clos le 30 Septembre
En millions d'euros	2019 IFRS	Retraitement	2019 Non-IFRS	2018 IFRS	Retraitement	2018 Non-IFRS	IFRS	Non-IFRS
Coût des ventes	(143,5)	1,5	(142,0)	(126,2)	1,3	(124,9)	14%	14%
Frais de recherche et développement	(170,5)	13,2	(157,3)	(153,8)	12,0	(141,8)	11%	11%
Frais commerciaux	(283,8)	9,9	(273,9)	(256,5)	8,4	(248,1)	11%	10%
Frais généraux et administratifs	(69,2)	5,3	(63,9)	(70,1)	9,7	(60,3)	(1)%	6%
Coûts d'attribution d'actions de performance et de		€ 30,0			€ 31,5
stock-options

DASSAULT SYSTEMES INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES NON-IFRS RECONCILIATION IFRS – NON-IFRS

(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2018 du Groupe déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 26 mars 2019. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

	Neuf mois clos le 30 Septembre					Variation
En millions d'euros à l'exception des données par action	2019	Retraitement	2019	2018	Retraitement	2018		Non
et des pourcentages	IFRS	(1)	Non-IFRS	IFRS	(1)	Non-IFRS	IFRS	IFRS(2)
Chiffre d'affaires total	€ 2 835,1	€ 8,3	€ 2 843,4	€ 2 450,9	€ 9,6	€ 2 460,5	16%	16%
Chiffre d'affaires par activité
Chiffre d'affaires logiciel	2 501,2	6,8	2 508,0	2 186,4	9,1	2 195,6	14%	14%
Licences et autres ventes de logiciels	658,1		658,1	584,7		584,7	13%	13%
Souscription et support	1 843,1	6,8	1 849,9	1 601,8	9,1	1 610,9	15%	15%
Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent	74%		74%	73%		73%
Prestations de services	333,9	1,5	335,3	264,4	0,5	264,9	26%	27%
Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit
Logiciel CATIA	807,6		807,6	740,8	1,7	742,4	9%	9%
Logiciel ENOVIA	274,3		274,3	242,6		242,6	13%	13%
Logiciel SOLIDWORKS	590,3		590,3	533,2		533,2	11%	11%
Autres logiciels	829,1	6,8	835,9	669,8	7,5	677,3	24%	23%
Chiffre d'affaires par zone géographique
Amériques	909,3	6,5	915,8	716,2	5,7	721,9	27%	27%
Europe	1 163,0	1,8	1 164,8	1 041,5	2,1	1 043,6	12%	12%
Asie	762,8		762,8	693,2	1,8	695,0	10%	10%
Charges opérationnelles totales	(€ 2 244,8)	€ 291,1	(€ 1 953,8)	(€ 1 951,6)	€ 227,0	(€ 1 724,5)	15%	13%
Coûts d'attribution d'actions de performance et de stock
options	(110,5)	110,5	-	(91,6)	91,6	-
Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis	(152,2)	152,2	-	(126,3)	126,3	-
Autres produits et charges opérationnels, nets	(28,4)	28,4	-	(9,1)	9,1	-
Résultat opérationnel	€ 590,3	€ 299,3	€ 889,6	€ 499,3	€ 236,7	€ 736,0	18%	21%
Marge opérationnelle	20,8%		31,3%	20,4%		29,9%
Produits financiers et autres produits, nets	6,7	(0,3)	6,5	12,6	(0,2)	12,4	(47)%	(48)%
Charge d'impôt sur le résultat	(170,8)	(83,9)	(254,7)	(136,6)	(77,2)	(213,8)	25%	19%
Intérêts minoritaires	6,2	(4,5)	1,7	3,1	(1,4)	1,7
Résultat net part du groupe	€ 432,3	€ 210,7	€ 643,0	€ 378,4	€ 157,9	€ 536,3	14%	20%
Résultat net dilué par action (3)	€ 1,66	€ 0,80	€ 2,46	€ 1,45	€ 0,61	€ 2,06	14%	19%

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d'affaires IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des actifs incorporels acquis, des coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, et autres produits et charges opérationnels, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l'exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l'impact fiscal des retraitements ci-dessus et certains effets fiscaux non-récurrents.

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 260,9 millions d'actions diluées pour les 9M 2019 et 260,1 millions d'actions diluées pour les 9M 2018.

	Neuf mois clos le 30 Septembre						Variation
En millions d'euros	2019	Retraitement	2019	2018	Retraitement	2018	IFRS	Non-IFRS
	IFRS		Non-IFRS	IFRS		Non-IFRS
Coût des ventes	(439,6)	5,0	(434,5)	(366,4)	3,4	(363,0)	20%	20%
Frais de recherche et développement	(527,7)	48,1	(479,6)	(467,8)	35,1	(432,7)	13%	11%
Frais commerciaux	(875,5)	33,0	(842,5)	(772,3)	22,3	(750,0)	13%	12%
Frais généraux et administratifs	(221,5)	24,4	(197,2)	(209,6)	30,9	(178,8)	6%	10%
Coûts d'attribution d'actions de performance et de
stock-options	€ 110,5				€ 91,6