Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Dokuz Aylık Hesap Dönemine Ait Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar
10 Kasım 2025
Bu rapor 78 sayfa ara dönem konsolide finansal tablolar ve ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| Dipnot | 2025 | 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 124.718.992 | 1.413.150.000 |
| Finansal Yatırımlar | 271.198 | 310.335 | |
| Ticari alacaklar | 1.205.997.089 | 1.028.240.099 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
7 | 1.205.997.089 | 1.028.240.099 |
| Diğer alacaklar | 71.265.203 | 716.294.953 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
6,8 | - | 553.037.616 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
8 | 71.265.203 | 163.257.337 |
| Stoklar | 9 | 1.114.814.804 | 1.756.035.395 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | - | 3.538.015 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 1.484.200.509 | 833.778.687 |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler |
6 | 830.808.211 | 614.405.027 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler |
10 | 653.392.298 | 219.373.660 |
| Diğer dönen varlıklar | 19 | 15.144.874 | 90.071.274 |
| Toplam dönen varlıklar | 4.016.412.669 | 5.841.418.758 | |
| Duran varlıklar | |||
| Maddi duran varlıklar | 11 | 7.669.224.027 | 7.482.849.011 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 13 | 39.768.990 | 49.668.521 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 352.319.983 352.319.983 |
415.165.660 415.165.660 |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
30 | 409.155.099 | 405.088.304 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 19 | 1.010.944 | 3.262.046 |
| Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar |
8.471.479.043 | 8.356.033.542 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 12.487.891.712 | 14.197.452.300 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir))
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 2.205.136.260 | 4.604.268.139 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 5 | 606.609.932 | 139.095.438 |
| Ticari borçlar | 1.028.508.900 | 1.613.614.662 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar |
6 | - | 388.748.957 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
7 | 1.028.508.900 | 1.224.865.705 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 18 | 116.605.839 | 73.937.671 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 17 | 33.744.638 | 36.368.207 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli |
|||
| karşılıklar | 17 | 33.744.638 | 36.368.207 |
| Diğer borçlar | 11.623.402 | 8.379.554 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
8 | 11.623.402 | 8.379.554 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 30.347.273 | 46.869.352 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 19 | 20.656.721 | 14.960.849 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 4.053.232.965 | 6.537.493.872 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5 | 1.398.149.594 | 5.816.378 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 15 | 135.981.527 | 176.608.259 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli |
|||
| karşılıklar | 17 | 135.981.527 | 176.608.259 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 30 | 68.214.701 | 228.806.329 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 1.602.345.822 | 411.230.966 | |
| Toplam yükümlülükler | 5.655.578.787 | 6.948.724.838 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 20 | 2.344.397.132 | 586.099.283 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 20 | 3.844.095.855 | 3.744.787.016 |
| Diğer sermaye yedekleri | 20 | - | 1.079.090.029 |
| Paylara ilişkin primler/(iskontolar) | 20 | 95.116.184 | 91.980.260 |
| Kardan kısıtlanmış yasal yedekler | 20 | 86.341.738 | 86.341.738 |
| Birikmiş diğer kapsamlı gelir | 1.715.592.589 | 1.797.796.407 | |
| - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
1.499.918.985 | 1.509.748.696 | |
| - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar |
20 | 215.673.604 | 288.047.711 |
| Geçmiş yıllar karları/(zararı) | 20 | (137.367.271) | 86.393.933 |
| Dönem net zararı | 20 | (1.115.863.302) | (223.761.204) |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 6.832.312.925 | 7.248.727.462 | |
| Toplam özkaynaklar | 6.832.312.925 | 7.248.727.462 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜK VE | |||
| ÖZKAYNAKLAR | 12.487.891.712 | 14.197.452.300 | |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Bağımsız denetimden | Bağısız denetimden | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||||
| Dipnot | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|||
| Kar veya zarar kısmı | |||||||
| Hasılat | 21 | 10.045.764.070 | 3.701.859.552 | 10.379.628.954 | 3.342.657.543 | ||
| Satışların maliyeti | 22 | (7.187.386.128) | (2.718.875.832) | (6.957.897.359) | (2.021.130.830) | ||
| Brüt kar | 2.858.377.942 | 982.983.720 | 3.421.731.595 | 1.321.526.713 | |||
| Genel yönetim giderleri (-) | 23 | (459.017.303) | (141.296.358) | (525.232.009) | (142.049.408) | ||
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 23 | (2.229.393.582) | (893.868.541) | (1.901.590.175) | (716.432.261) | ||
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 23 | (38.880.760) | (13.457.638) | (38.689.091) | (13.878.051) | ||
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 24 | 920.154.257 | 292.439.784 | 827.775.826 | 316.444.390 | ||
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 24 | (699.544.389) | (209.126.764) | (682.555.219) | (252.360.402) | ||
| Esas faaliyet karı | 351.696.165 | 17.674.203 | 1.101.440.927 | 513.250.981 | |||
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 25 | 12.859.120 | 1.990.289 | 1.482.200 | 1.021.649 | ||
| Finansman (gideri)/geliri öncesi faaliyet karı | 364.555.285 | 19.664.492 | 1.102.923.127 | 514.272.630 | |||
| Finansman giderleri (-) | 28 | (2.053.146.661) | (585.943.928) | (1.380.783.111) | (537.705.174) | ||
| Parasal kazanç/(kayıp) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi dönem |
411.346.222 | 147.908.228 | (222.063.695) | (63.225.282) | |||
| zararı | (1.277.245.154) | (418.371.208) | (499.923.679) | (86.657.826) | |||
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri | |||||||
| - Dönem vergi gideri | 30 | - | - | - | - | ||
| - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 30 | 161.381.852 | 108.832.316 | 22.761.572 | (142.561.963) | ||
| Sürdürülen faaliyetler dönem net zararı | (1.115.863.302) | (309.538.892) | (477.162.107) | (229.219.789) | |||
| Dönem net zararı | (1.115.863.302) | (309.538.892) | (477.162.107) | (229.219.789) | |||
| Pay başına zarar | (0,48) | (0,13) | (0,81) | (0,39) | |||
| Adi pay başına zarar - Sürdürülen faaliyetlerden adi pay başına |
(0,48) | (0,13) | (0,81) | (0,39) | |||
| kazanç/(zarar) | 31 | (0,48) | (0,13) | (0,81) | (0,39) | ||
| Sulandırılmış pay başına zarar - Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış pay |
- | - | - | - | |||
| başına kazanç/(zarar) | (0,76) | (0,21) | (0,81) | (0,39) | |||
| Toplam sulandırılmış pay başına kazanç zarar | (0,76) | (0,21) | (0,81) | (0,39) | |||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Bağımsız denetimden | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
| Diğer kapsamlı gelir kısmı | |||||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılamayacaklar |
(9.829.711) | - | (34.916.884) | - | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) |
(13.106.282) | - | (46.555.845) | - | |
| Ertelenmiş vergi etkisi | 3.276.571 | - | 11.638.961 | - | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar |
(72.374.107) | (99.215.182) | 26.841.076 | 36.568.140 | |
| Yabancı para çevrim farkları | (72.374.107) | (99.215.182) | 26.841.076 | 36.568.140 | |
| Toplam diğer kapsamlı gelir | (82.203.818) | (99.215.182) | (8.075.808) | 36.568.140 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (1.198.067.120) | (408.754.074) | (485.237.915) | (192.651.649) |
İlişikteki dipnotlar bu ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak lar |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye | Sermaye düzeltme farkları |
Diğer sermaye yedekleri |
Paylara ilişkin primler |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yeniden Değerleme Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan kısıtlanmış yasal yedekler |
Geçmiş yıllar karları/ (zararları) |
Dönem net karı/ (zararı) |
Toplam özkaynaklar |
|
| ÖNCEKİ DÖNEM | |||||||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla dönem başı bakiyeler |
586.099.283 | 3.744.787.016 | - | 91.980.260 | (64.740.502) | 1.974.215.753 | 320.125.509 | 86.341.738 | 196.808.509 | (110.414.576) | 6.825.202.990 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | (110.414.576) | 110.414.576 | - |
| Dönem net zararı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (477.162.107) | (477.162.107) |
| Toplam diğer kapsamlı gelir | - | - | - | - | (34.916.884) | - | 26.841.076 | - | - | - | (8.075.808)) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla dönem sonu bakiyeler |
586.099.283 | 3.744.787.016 | - | 91.980.260 | (99.657.386) | 1.974.215.753 | 346.966.585 | 86.341.738 | 86.393.933 | (477.162.107) | 6.339.965.075 |
| CARİ DÖNEM | |||||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla dönem başı bakiyeler |
586.099.283 | 3.744.787.016 | 1.079.090.029 | 91.980.260 | (76.714.870) | 1.586.463.566 | 288.047.711 | 86.341.738 | 86.393.933 | (223.761.204) | 7.248.727.462 |
| Transferler | 1.758.297.849 | 23.982.573 | (1.785.416.346) | 3.135.924 | - | - | - | - | (223.761.204) | 223.761.204 | - |
| Sermaye Arttırımı | - | 75.326.266 | 706.326.317 | - | - | - | - | - | - | - | 781.652.583 |
| Dönem net zararı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.115.863.302) | (1.115.863.302) |
| Toplam diğer kapsamlı gelir | - | - | - | - | (9.829.711) | - | (72.374.107) | - | - | - | (82.203.818) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla dönem sonu bakiyeler |
2.344.397.132 | 3.844.095.855 | - | 95.116.184 | (86.544.581) | 1.586.463.566 | 215.673.604 | 86.341.738 | (137.367.271) | (1.115.863.302) | 6.832.312.925 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak-30 Eylül 2025 |
1 Ocak-30 Eylül 2024 |
|
| A. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları | 1.233.858.913 | 47.558.907 | |
| Dönem zararı | (1.115.863.302) | (477.162.107) | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 1.938.763.063 | 1.114.427.208 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 11, 12, 13 | 304.912.059 | 265.935.972 |
| Faiz gelirleri ve faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 28 | 1.486.795.262 | 896.306.037 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 477.238.472 | (31.683.022) | |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 30 | (161.381.852) | (22.761.572) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 17 | 44.410.125 | 40.708.112 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 33 | 2.924.137 | (8.265.047) |
| Sabit kıymet satış karı | 25 | (11.055.921) | (1.482.200) |
| Fon satış karı | 25 | (1.803.199) | - |
| Parasal Kazanç/(Kayıp) İşletme sermayesindeki değişimler |
(203.276.020) | (24.331.072) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: | (562.930.716) | (577.915.372) | |
| Stoklardaki değişim | 285.202.070 | (293.643.246) | |
| Ticari alacaklarla ilgili düzeltmeler | (395.903.334) | (338.918.512) | |
| Peşin ödenmiş giderlerle ilgili düzeltmeler | (819.462.067) | (179.386.624) | |
| Ertelenmiş gelirler ile ilgili düzeltmeler | (7.019.789) | 55.659.618 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar ve varlıklarla ilgili | |||
| düzeltmeler | 560.883.976 | (135.090.625) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalardaki değişim | 57.658.288 | 21.179.436 | |
| Ticari borçlardaki ilgili düzeltmeler | (257.961.613) | 292.025.631 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borç/yükümlüklerdeki değişim | 13.671.753 | 258.950 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 973.889.868 | (11.790.822) | |
| Ödenen kıdem | 17 | (15.044.816) | (11.790.822) |
| Diğer nakit çıkışları(*) | 4 | 988.934.684 | - |
| B. Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları | (442.624.346) | (514.595.016) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından | |||
| kaynaklanan nakit çıkışları | 11,12 | (457.836.967) | (546.531.491) |
| Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit | 15.212.621 | 31.936.475 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (794.365.652) | 734.068.686 | |
| Finansal borçlanmalardan ilişkin nakit girişleri | 5 | 4.133.849.933 | 3.422.648.482 |
| Finansal borçlanmalara ilişkin nakit çıkışları- anapara | 5 | (4.516.622.050) | (2.171.990.810) |
| Finansal borçlanmalara ilişkin nakit çıkışları-faiz | (1.193.246.118) | (516.588.986) | |
| Pay ihracı veya sermaye arttırımında kaynaklanan nakit | |||
| girişleri | 20 | 781.652.583 | - |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve | |||
| nakit benzerlerindeki net artış | (3.131.085) | 267.032.577 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | (43.920.351) | (151.944.953) | |
| Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit | |||
| benzerleri üzerindeki etkisi | (958.875) | (1.304.912) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki | |||
| net artış/ (azalış) (A+B+C+D) | (48.010.311) | 113.782.712 | |
| D. 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri | 172.713.578 | 187.369.619 | |
| 30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) | 4 | 124.703.267 | 301.152.331 |
(*)Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri bloke hesaplarını içermemekte olup, değişimler faaliyetlerden elde edilen nakit akışları altında Diğer nakit çıkışları kaleminde sunulmuştur.
İlişikteki dipnotlar bu ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 8 |
|---|---|---|
| 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 9 |
| 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 36 |
| 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 36 |
| 5 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 37 |
| 6 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 39 |
| 7 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 41 |
| 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 42 |
| 9 | STOKLAR | 43 |
| 10 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 43 |
| 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 44 |
| 12 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 46 |
| 13 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 47 |
| 14 | DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI | 47 |
| 15 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR | 47 |
| 16 | TAAHHÜTLER | 48 |
| 17 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR | 51 |
| 18 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR | 52 |
| 19 | DIĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 52 |
| 20 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAKLAR KALEMLERİ | 53 |
| 21 | HASILAT | 55 |
| 22 | SATIŞLARIN MALİYETİ | 56 |
| GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, | ||
| 23 | ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ | 56 |
| 24 | ESAS FAALIYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 57 |
| 25 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 58 |
| 26 | ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER | 58 |
| 27 | FİNANSMAN GELİRLERİ | 59 |
| 28 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 59 |
| 29 | DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ | 59 |
| 30 | GELİR VERGİLERİ | 60 |
| 31 | PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) | 64 |
| 32 | FİNANSAL ARAÇLAR | 64 |
| 33 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 68 |
| 34 | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI | 76 |
| 35 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 78 |
| 36 | NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKIN AÇIKLAMALAR | 78 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Ana ortaklık olan Dardanel Önentaş Gıda Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket") ve Bağlı Ortaklıkları ("Dardanel" veya "Grup"), 1984 yılında Çanakkale'de kurulmuş, 1985 yılında Dardanel markası altında deniz ürünleri üretimine başlamıştır. Dardanel, Çanakkale Türkiye'de tescil edilmiştir.
Grup'un merkez ve üretim tesisleri adresi aşağıdaki gibidir:
İzmir Yolu 4. km, 17100, Çanakkale, Türkiye.
Grup, 5 Nisan 2013 tarih ve 2013/4 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile şube açılmasına karar vermiştir. Şube'nin adresi aşağıdaki gibidir:
Tarabya Mahallesi Haydar Aliyev Caddesi, No: 142, Tarabya, İstanbul
Dardanel, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlı olup, 30 Eylül 2025 itibarıyla paylarının %31,40'ı (31 Aralık 2024:%31,40) halka açık olup, 1994 yılından itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. 1 Nisan 2021 tarihinden itibaren Dardanel'in payları Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
Grup'un ana faaliyet konusu; dondurulmuş gıda maddeleri imalatı, değerlendirme, konservecilik, iç ve dış piyasa satışları, soğuk depo, paketleme entegre tesis işletmeciliğidir. Grup'un hasılat elde ettiği başlıca alanlar; konserve (Ton balığı, somon, sardalye, uskumru, hamsi vb. su ürünleri konserveleri), dondurulmuş gıda (Dondurulmuş su ürünleri, kum midyesi) ve balık yan ürünleridir (balık unu ve yağı üretimi).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla Şirket'in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Tutar | Pay Oranı (%) | Tutar | Pay Oranı (%) |
| Niyazi Önen Holding A.Ş. | 1.208.342.257 | 51,54 | 302.085.564 | 51,54 |
| KTLP Limited | 400.000.000 | 17,06 | 100.000.000 | 17,06 |
| Halka Arz | 736.054.875 | 31,40 | 184.013.719 | 31,40 |
| Toplam | 2.344.397.132 | 100 | 586.099.283 | 100 |
Grup'un ana ortakları ve Grup'u nihai olarak kontrol eden taraf Niyazi Önen Holding Anonim Şirketi'dir. Şirket'in 30 Eylül 2025 itibarıyla konsolidasyona dahil olan bağlı ortaklıklarının hisse oranları, faaliyet konuları ve faaliyet yerleri aşağıdaki gibidir:
| Bağlı Ortaklık | Faaliyet Konusu | Faaliyet Yeri Nihai Oran | |
|---|---|---|---|
| Dardanel Dağıtım Anonim Şirketi | Satış ve Dağıtım | Çanakkale | %100 |
| Çanakkale Dardanel Spor Kulübü Anonim Şirketi | Spor Faaliyetleri | Çanakkale | %100 |
| Ton Radyo Televizyon ve Yayıncılık Anonim Şirketi | Televizyon ve Yayıncılık | Çanakkale | %100 |
| Dardanel Greece S.A | Üretim ve Satış | Yunanistan | %100 |
| Dardanel Midye Üretim Anonim Şirketi | Üretim ve Satış | Çanakkale | %100 |
| Dardanel Dış Ticaret Anonim Şirketi | Satış | Çanakkale | %100 |
| Dardanel INC | Satış | ABD | %100 |
Dönem içinde çalışanların dağılıma göre ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Beyaz Yakalı | Mavi Yakalı | Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 | 496 | 1.467 | 1.963 |
| 1 Ocak – 31 Aralık 2024 | 377 | 1.535 | 1.912 |
Bu dönem sonu konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarını (burada ve bundan sonra birlikte "Grup" olarak, her bir şirket içinse "Grup Şirketi" olarak anılacaktır) kapsamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Konsolide finansal tablolar, parasal varlıklar ve gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen aşağıdakiler hariç olmak üzere enflasyona göre düzeltilmiş maliyetleri üzerinden hazırlanmıştır.
Söz konusu finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, geçerli para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiş ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
Gerçeğe uygun değer ölçme esasları 11 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
Ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, Şirket'in geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur. TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe tam TL olarak gösterilmiştir. Şirket'in bağlı ortaklığı Dardanel Greece S.A.'nın geçerli para birimi Avro, Dardanel INC'in geçerli para birimi ABD Doları'dır.
Ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 30 Eylül 2025 itibarıyla, Grup'un yatırımlarının devam etmesi ve yatırımlarının finansmanları nedeniyle, kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını 36.820.296 TL tutarında aşmıştır.
Grup yönetimi, ileriye dönük olarak operasyonlarını arttıracak ve nakit akışını kuvvetlendirecek yeni iş anlaşmaları ve yeni ürün planlamaları yapmıştır. 16 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla Grup'un sermaye arttırımı gerçekleştirilmiştir. Grup'un bankalarda bulunan mevcut Avro kredileri nakden ve defaten ödenerek kapatılmıştır. Ayrıca, ilgili banka tarafından Grup'a 31.792.245,79 ABD Doları tutarında, 3 yıl vadeli nakit kredi limiti tahsis edilmiştir.
Kamu Gözetim Kurumu, 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Bu çerçevede 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
3367,22 | 1,000000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,254296 |
| 30 Eylül 2024 | 2526,16 | 1,332940 |
Önceki döneme ait karşılaştırmalı rakamlar aynı güncel ölçüm birimine göre yeniden düzenlenmiştir.
Yukarıda belirtilen yeniden düzenleme için uygulanan temel prosedürler aşağıdaki gibidir:
Grup'un ağırlıkla kullanılan para biriminin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olduğunu tespit ettiği ve önceki dönemde yüksek enflasyon olmadığı raporlama döneminde, Grup, sanki ekonomi her zaman yüksek enflasyonluymuş gibi TMS 29 gerekliliklerini uygular. Bu nedenle, tarihi maliyet üzerinden ölçülen parasal olmayan kalemlerle ilgili olarak, Grup'un konsolide finansal tablolarında sunulan en erken dönemin başındaki açılış finansal durum tablosu, varlıkların elde edildiği tarihten ve yükümlülüklerin kabul edildiği veya üstlenildiği tarihten itibaren enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmiştir. Açılış konsolide finansal durum tablosunda cari tutarları üzerinden gösterilen parasal olmayan kalemler için bu düzeltme, cari değerlerinin belirlendiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar olan enflasyonun etkisini yansıtmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Yabancı para biriminde yapılan işlemler, TL'ye işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir.
Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para üzerinden gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yeniden çevrimle oluşan yabancı para kur farkları genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetiyle ölçülen parasal olmayan kalemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir.
Satın alımdan kaynaklanan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri ve şerefiye dahil olmak üzere yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL'ye çevrilir. Geçerli para birimi Avro olan Dardanel Greece'in ve geçerli para birimi olan ABD Doları olan Dardanel INC'nin finansal durum tablosunda yer alan varlık ve yükümlülük kalemleri TL olarak sunulurken ilgili raporlama tarihindeki kur ile; gelir ve giderler ise işlemlerin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) ya da ilgili dönemin aylık ortalama kuruyla değerlenir. Yabancı para çevrim farkları, kontrol gücü olmayan paylara ilişkin çevrim farkları olmadığı sürece diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınmakta ve yabancı para çevrim farklarında gösterilmektedir.
| Dönem | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Avro (Dönem Sonu) | 48,6479 |
| Avro (Ortalama) | 43,1862 |
| ABD Doları (Dönem Sonu) | 41,4984 |
| ABD Doları (Ortalama) | 38,5342 |
Bu kapsamda, Grup'un kendi geçerli para birimi ile hazırlanan finansal tabloların TL'ye çevrim yöntemleri aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Bağlı ortaklıklar, Şirket'in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketteki hisselerle ilgili oy hakkının yüzde 50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının yüzde 50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hâkimiyet etkisini kullanmak suretiyle. finansal ve işletme politikalarını Şirket'in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Şirket ile bağlı ortaklıklardaki ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özkaynakları dışındaki finansal durum tablosundaki kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde. konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı elimine edilir.
Şirket ile bağlı ortaklıktaki payları Şirket'teki finansal yatırımlar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.
Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibarıyla ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, Şirket'in bağlı ortaklıkların sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklıklardaki gerçeğe uygun değere göre değerlenmiş finansal durum tablosundaki özkaynağında temsil ettiği değerden mahsup edilir.
Dipnot 1'deki tabloda verilen bağlı ortaklıklar ara dönem konsolide finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemiyle dahil edilmiştir. Bağlı ortaklıkların tamamına sahip olunduğundan 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kontrol gücü olmayan paylar bulunmamaktadır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi bakiyeler, işlemler ve grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) e uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir. Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Ara dönem konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 10 Kasım 2025 tarihinde yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Ara dönem konsolide tabloları Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Muhasebe politikaları konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde, Grup tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Aşağıda açıklanan muhasebe politikaları, konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ve Grup'un tüm şirketleri tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.
Grup, taahhüt edilmiş bir malı müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde hasılatı konsolide finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde veya geçtikçe varlık devredilmiş olur. Grup, aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı konsolide finansal tablolara almaktadır:
Grup, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Sözleşme başlangıcında Grup, müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak tanımlar. Grup ayrıca, sözleşme başlangıcında, her bir edim yükümlülüğünü zamanla ya da zamanın belli bir anında yerine getirip getirmediğini belirler.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Başka bir taraf mal veya hizmetin müşteriye sağlanmasına müdahil olduğunda, Grup, taahhüdünün niteliğinin belirlenen mal veya hizmetleri bizzat sağlamaya (asil) veya diğer tarafça sağlanan bu mal veya hizmetlere aracılık etmeye (vekil) yönelik bir edim yükümlülüğü olduğunu belirler. Grup, belirlenmiş mal veya hizmetleri, o mal veya hizmetleri müşteriye devretmeden önce kontrol ediyorsa asildir. Söz konusu durumda edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde (veya getirdikçe), devredilen belirlenmiş mal veya hizmetler karşılığında hak etmeyi beklediği bedelin brüt tutarı kadar hasılatı konsolide finansal tablolara alır. Grup, edim yükümlülüğü belirlenmiş mal veya hizmetlerin başka bir tarafça temin edilmesine aracılık etmekte ise vekil durumundadır ve söz konusu edim yükümlülüğü için hasılatı konsolide finansal tablolara yansıtmaz.
Grup, işlem fiyatını tespit etmek için sözleşme hükümlerini ve ticari teamüllerini dikkate alır. İşlem fiyatı, Grup'un üçüncü şahıslar adına (örneğin bazı satış vergileri) tahsil edilen tutarlar hariç taahhüt ettiği mal veya hizmetleri müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Grup, işlem fiyatını her bir edim yükümlülüğüne (ya da farklı mal veya hizmete), müşteriye taahhüt edilen mal veya hizmetlerin devri karşılığı hak etmeyi beklediği bedeli gösteren bir tutarda dağıtmaktadır. Bu dağıtımda Grup, işlem fiyatını sözleşmede belirlenen her edim yükümlülüğüne, nispi bir müstakil satış fiyatı üzerinden dağıtır, bu dağıtımda Grup, sözleşmedeki her bir edim yükümlülüğünün temelini oluşturan farklı mal veya hizmetlerin sözleşme başlangıcındaki müstakil satış fiyatını tespit eder ve işlem fiyatını bu müstakil satış fiyatlarına orantılı olarak dağıtır.
Grup'un edim yükümlülükleri üretimi yaptığı gıda ürünlerinin satışından oluşmaktadır. Müşteri, Grup'un edimden sağladığı faydayı eş zamanlı alarak tüketmektedir. Satış işlemi üretilen ürünlerin teslimatının gerçekleştiği anda muhasebeleştirilmektedir. Grup, satılan mal veya hizmetin kontrolünü aynı anda müşteriye devretmekte ve hasılat, edim yükümlülüğü yerine getirildiği an muhasebeleştirilmektedir.
Kolaylaştırıcı bir uygulama olarak, Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamayı tercih etmiştir.
Grup alınan koşulsuz devlet teşvikleri, bu teşviklerin alacak durumuna gelmesi halinde kar veya zararda diğer gelirler altında muhasebeleştirilir. Diğer devlet teşvikleri, Grup'un teşvikle ilgili gerekli koşulları sağlayacağı ve bu teşvikin alınacağı hakkında yeterli güvencenin bulunması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ertelenmiş gelir olarak kaydedilirler ve daha sonra varlığın yararlı ömrü boyunca sistematik olarak kar veya zararda diğer gelirler altında muhasebeleştirilirler.
Grup'un katlandığı giderleri karşılayan devlet teşvikleri söz konusu giderlerin muhasebeleştirildiği dönemlerde sistematik olarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik şekilde "esas faaliyetlerden diğer gelirler" altında kâr veya zarara yansıtılır. Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansman geliri, finansman amacıyla kullanılan döngünün bir parçasını oluşturan kredi finansman gelirleri ve finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelirlerinden kaydedilen kazançlardan oluşmaktadır.
Finansman giderleri, banka kredilerinin faiz giderlerini, finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı giderlerini içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak konsolide kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelir ve giderleri finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde ayrı olarak raporlanır. Ticari alacaklar ve borçların üzerindeki kur farkı ve reeskont gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde, kur farkı ve reeskont giderleri ise esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde raporlanır.
Faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri Grup'un ödemeyi almayı hak kazandığı tarihte kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe muhasebeleştirilir.
Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda kısa vadeli nakit prim ve ikramiye kapsamında ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
Türkiye'de geçerli İş Kanunu'na göre iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlar tarafından hak edilen fakat kullanılmayan yıllık izin sürelerine ait ücreti sözleşmenin sona erdiği tarihteki brüt ücreti ve sözleşmeye bağlı diğer menfaatlerin toplamı üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı tüm çalışanların hak ettikleri ancak raporlama tarihi itibarıyla henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Kullanılmamış izin haklarından doğan yükümlülükler hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir.
Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, Grup, çalışanların emeklilik, askerlik ya da ölüm gibi nedenlerden işten ayrılan 1 yılı doldurmuş çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Grup'un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup konsolide finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı 53.919,68 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL). Dipnot 17'de açıklandığı üzere, Grup yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Gelir vergisi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur. Gelir vergisi işletme birleşmeleri veya doğrudan özkaynaklar veya diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilenler dışında kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Dönem vergisi cari yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir.
Raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanır. Dönem vergi yükümlülüğü aynı zamanda temettü dağıtım bildirimlerinden kaynaklanan vergi yükümlülüklerini de içerir.
Cari vergi varlığı ve yükümlülüğü mahsuplaştırılması sadece belirli şartlar sağlandığında yapılabilir.
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez:
Kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir kar elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Vergilendirilebilir kar Grup'taki her bir bağlı ortaklığa ait iş planlarına göre belirlenir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve ileriki dönemde vergiye tabi kar elde etmesinin muhtemel olması halinde bu tutarlarla sınırlı olmak üzere önceden muhasebeleştirilmeyen ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir.
Grup, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer.
Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü mahsuplaştırılması sadece belirli şartlar sağlandığında yapılabilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla değerlenir. Stok maliyetleri ağırlıklı ortalama yöntemiyle belirlenir ve stokların satın alma maliyetini, üretim veya dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Üretimi gerçekleşmiş mamul ve yarı mamullerde maliyet, normal üretim kapasitesine uygun oranda genel üretim giderlerini de içerir.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır. Grup'un üretimini ve satışını gerçekleştirdiği ürünlerin niteliği gereği net gerçekleşebilir değerlerinde tüketim alışkanlıkların değişmesi, bozulma, raf ömrünün dolması vb. gerekçelerle değer düşüklüğü genel olarak gözlemlenmektedir. Ancak ambalajı hasar gören ürünlerden kaynaklı çok düşük tutarlarda zayiatlar görülebilmektedir.
Maddi duran varlıklar; taşıtlar, demirbaşlar ve özel maliyetler hariç olmak üzere, gerçeğe uygun değerlerinden, birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler. Değerlemeden kaynaklanan artışlar, özkaynakların altında yeniden değerleme yedeği kaleminde gösterilir. Bu nitelikteki arsa, binaların ve makine ve teçhizatların kayıtlı tutarları üzerinden yapılan değerlemeden kaynaklanan azalışlar da, varsa önceki değerlemeden dolayı oluşan yeniden değerleme yedeği tutarını aşan tutar kadar gider olarak yansıtılır. Bunlar dışındaki maddi duran varlıklar maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve her türlü değer düşüklüğü karşılığı düşülerek ölçülürler.
Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı yararlı ömürlere sahip olduğunda bunlar maddi duran varlığın ayrı kısımları (önemli parçaları) olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değeri üstünden ölçülen arsa ve binalar ya da makine ve teçhizatlar elden çıkarıldığında yeniden değerleme yedeğinde yer alan birikmiş tutar geçmiş yıllar karları veya zararları kalemine aktarılır.
Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup'a aktarılmasının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilir.
Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Grup tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibarıyla amortismana tabi tutulurlar. Amortisman, gerçeğe uygun değerinden müteakip birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşülmek suretiyle, bu kalemlerin tahmini yararlı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kiralanan varlıklarla ilgili kullanım hakları ve ayrı olarak izlenen özel maliyetler, Grup kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile yararlı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Arazi ve arsalar amortismana tabi değildir. Ayrıca, amortismana tabi tutarların belirlenmesinde Grup mülkiyetine sahip olduğu varlıkları ekonomik ömürlerinin tamamına yakın süre kullanımını öngördüğü için, kalıntı değerler önemsiz kabul edilmiştir.
Cari ve karşılaştırmalı dönemlerde önemli maddi duran varlık kalemlerinin tahmin edilen yararlı ömürler aşağıdaki gibidir:
Amortisman yöntemleri, yararlı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dâhil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri Grup'un ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3-15 yıl) itfa edilir. Lisansları geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup'un elinde olan, saptanabilir ve kendine özgü yazılım ürünleri ile direkt ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir. Maliyetler, yazılımı geliştiren çalışanların maliyetlerini ve genel üretim giderlerinin bir kısmını da içermektedir. Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem ile itfa edilir (3 yılı geçmemek üzere).
Ticari markalar oluştukları zaman kar ya da zarar olarak muhasebeleştirilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Araştırma faaliyetleri kapsamında yapılan harcamalar gerçekleştikleri zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Geliştirme harcamaları, sadece söz konusu maliyetler güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa, ürün veya sürecin geliştirilmesi teknik ve ticari olarak elverişli ise, gelecekte ekonomik fayda sağlanması muhtemel ve Grup'un bu varlığı satma veya kullanma amacıyla geliştirmeyi tamamlama niyeti ve yeterli kaynağı varsa aktifleştirilebilir. Aksi halde gerçekleştikleri zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir. İlk kayıtlara alınmasını müteakip, geliştirme maliyetleri maliyetinden birikmiş itfa payları ve varsa birikmiş değer düşüklükleri çıkarılarak ölçülür.
Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme gideri, ürünün ticari üretiminin başlaması ile projenin ömrüne göre, normal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir. Geliştirme harcamalarının gerçekleştiği dönem boyunca varlıklara dair yıllık değer düşüklüğü testi yapılmaktadır.
İşletme birleşmeleri, TFRS 3, "İşletme Birleşmeleri" standardı kapsamında satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilir. Satın alma bedeli ile satın alınan işletmenin (i) TFRS 3 hükümlerine göre alım tarihinde düzenlenen finansal durum tablosundaki net tanımlanabilir varlıkların ve şarta bağlı yükümlülüklerin değeri, (ii) kontrol gücü olmayan payların değeri ve (iii) daha önceden elde bulunan paylarının gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, şerefiye olarak muhasebeleştirilir. Bu farkın negatif olması durumunda şerefiye oluşmaz, aradaki fark pazarlıklı satın alımdan kaynaklanan kazanç olarak "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" hesabında muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sonucunda oluşan şerefiye, değer düşüklüğü testi amacıyla nakit üreten birimlere tahsis edilir. Tahsis nakit yaratan birimlere veya fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birim gruplarına yapılır.
Bu yöntemde, satın alma bedeli, alım tarihinde verilen nakit veya diğer varlıkların, çıkarılan sermaye araçlarının, veya üstlenilen yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak satın alma bedelinin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, birleşme tarihinde satın alma bedeline bu düzeltme dâhil edilir. Satın alma işlemine ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilir.
Satın alınan işletmenin, satın alma tarihi itibariyle ve TFRS 3 hükümleri uyarınca oluşturulan konsolide finansal durum tablosunda, satın alınan işletmeye ait tanımlanabilir varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülükler gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür.
İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir. Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla bu tip işlemlerde şerefiye muhasebeleştirilmemektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Sonradan oluşan maliyetler, yalnızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktifleştirilir. Diğer tüm harcamalar, içsel olarak üretilen şerefiye ve ticari markalar da dahil olmak üzere oluştukları zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İtfa payları, maddi olmayan duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini yararlı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır ve genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Tahmin edilen yararlı ömürler aşağıdaki gibidir:
• Lisanslar 3 – 15 yıl
İtfa yöntemleri, yararlı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Ticari alacaklar, cari hesap alacakları, vadeli senetler ve çeklerden oluşmaktadır. Ticari alacaklar (ilişkili taraflardan ticari alacaklar hariç), fatura edilmiş tutardan, BKZ modeli uyarınca ayrılan değer düşüklüğü karşılığı sonrası kayıtlı değerleri ile yansıtılmakta ve etkinin önemli olduğu durumlarda etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden ölçülmektedir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Basitleştirilmiş yaklaşım altında Grup BKZ modeli uyarınca değer düşüklüğü karşılığını muhasebeleştirmektedir.
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı kar (zararları) kar veya zarar tablosunda "esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler)" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler. Ticari alacakların değer düşüklüğü karşılığı sonrası itfa edilmiş maliyet değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net dönem karının, dönem boyunca bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Şirket mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Temettü dağıtılması söz konusu olması durumunda ise hisse başına düşecek kazanç hisselerin ağırlıklı ortalamasının adedi üzerinden değil, mevcut hisse adedi dikkate alınarak belirlenecektir.
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; finansal sonuçlara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup; raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarınıgösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bukaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Grup, ticari alacakları oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Grup bütün diğer finansal varlık ve yükümlülükleri sadece ve sadece, ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf olduğu işlem tarihinde muhasebeleştirmektedir.
Gerçeğe uygun değer (GUD) değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ve finansal yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de GUD'e ilave edilerek ölçülür. Önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar, ilk muhasebeleştirmede işlem bedeli üzerinden ölçülür.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
İlk defa finansal tablolara alınırken, bir finansal araç belirtilen şekilde sınıflandırılır; itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler. Finansal araçlar ilk muhasebeleştirilmelerini müteakip, Grup finansal varlıkların yönetimi için kullandığı işletme modelini değiştirmediği sürece yeniden sınıflandırılmaz. Finansal varlıklar, Grup, finansal varlıkları yönetmek için işletme modelini değiştirmediği sürece ilk muhasebeleştirilmesinden sonra yeniden sınıflandırılmaz. Bu durumda, etkilenen tüm finansal varlıklar, işletme modelindeki değişikliği izleyen ilk raporlama döneminin ilk gününde yeniden sınıflandırılır.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde GUD değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Grup, iş modelinin varlıkların yönetilme şeklini ve yönetime sağlanan bilgiyi en iyi şekilde yansıtması amacıyla bir finansal varlığın portföy düzeyinde elde tutulma amacını değerlendirmektedir. Ele alınan bilgiler şunları içerir:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansal varlıklar- İş modelinin değerlendirilmesi (devamı)
Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakılmaya uygun olmayan işlemlerde üçüncü taraflara devredilmesi, Grup'un varlıklarını finansal tablolarında sürekli olarak muhasebeleştirmesiyle tutarlı olarak bu amaçla satış olarak kabul edilmez. Alım satım amacıyla elde tutulan veya GUD esas alınarak yönetilen ve performansı bu esasa göre değerlendirilen finansal varlıklar, GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır
Finansal varlıklar – Sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesi
Bu değerlendirme amacıyla, anapara, finansal varlığın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki GUD'idir. Faiz; paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğin, likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kar marjından oluşur.
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesinde, Grup sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alır. Bu değerlendirme, finansal varlığın bu koşulu yerine getirmeyecek şekilde sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştiren sözleşme şartlarını içerip içermediğinin değerlendirilmesini gerektirir. Bu değerlendirmeyi yaparken, Grup aşağıdakiler dikkate alır:
Erken ödeme özelliği, sözleşmenin vadesinden önce sonlandırıldığı durumlarda makul bir bedel içeren peşin ödenen tutarları büyük ölçüde anaparanın ve anapara bakiyesine ilişkin faizlerin ödenmemiş tutarını yansıtıyorsa sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemeleri kriteriyle tutarlıdır. Ayrıca, (i) finansal varlık sözleşmeye bağlı nominal değeri üzerinden primli veya iskontolu olarak alınmışsa, (ii) sözleşmenin vadesinden önce sonlandırıldığı durumlarda makul bir ek bedel ödemesini içeren peşin ödenen tutarlar büyük ölçüde sözleşmeye bağlı nominal değeri ve tahakkuk eden (ancak ödenmemiş) faizi yansıtıyorsa ve (iii) ilk muhasebeleştirmede erken ödeme özelliğinin GUD'inin önemsiz olması durumunda, bu kritere uygun olduğu kabul edilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansal varlıklar – Sonraki ölçümden kaynaklanan kazanç veya kayıplar
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar
Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetinden ölçülen ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılır.
Bir finansal yükümlülük, alım satım amaçlı elde tutulan tanımını karşılaması durumunda GUD farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılır. Finansal yükümlülük, türev araç olması ya da ilk kez kayda alınması sırasında bu şekilde tanımlanması durumunda alım satım amaçlı elde tutulan finansal yükümlülük olarak sınıflandırılır. GUD'i kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlükler, GUD'leri ile ölçülürler ve faiz giderleri de dahil olmak üzere, net kazanç ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler, ilk kayıtlara alınmalarını takiben gelecekteki anapara ve faiz nakit akışlarının etkin faiz oranları ile itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklükleri indirilerek ölçülür. Faiz giderleri ve kur fakları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bu yükümlülükler kayıtlardan çıkarılmasıyla oluşan kazanç veya kayıplar, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup, finansal varlıklarla ilgili nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve getirilerinin sahipliğini önemli ölçüde devrettiğinde veya bu finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları ne önemli ölçüde devretmiş ne de önemli ölçüde elinde bulundurmakta olması durumunda, ilgili finansal varlık üzerinde kontrol sahibi olmaya devam etmiyorsa söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır.
Grup, bir finansal varlığın mülkiyetinden kaynaklanan bütün risk ve yararları önemli ölçüde elinde bulundurmaya devam etmesi durumunda, ilgili finansal varlığı finansal durum tablosuna kayıtlara almaya devam eder.
Grup, bir finansal yükümlülük sadece ve sadece, ilgili yükümlülüğe ilişkin borç ortadan kalktığı veya iptal edildiği zaman finansal durum tablosundan çıkarır. Ayrıca, mevcut bir finansal yükümlülüğün koşullarında veya nakit akışlarında önemli bir değişiklik yapılması durumunda da Grup bir finansal yükümlülüğü finansal durum tablosundan çıkarır. Bunun yerine, değiştirilmiş şartlara dayanarak GUD'i üzerinden yeni bir finansal yükümlülük muhasebeleştirilmesini gerektirir.
Finansal yükümlülüğün kayıtlarından çıkartılmasında, defter değeri ile bu yükümlülüğe ilişkin olarak ödenen tutar (devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü yükümlülük de dâhil) arasındaki fark, kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır.
Grup, finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek veya varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapma niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Özkaynak işlemlerinden kaynaklanan işlem maliyetleri ilgili özkaynak kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir. Özkaynağa dayalı finansal araç sahiplerine yapılan dağıtımlara ve özkaynak işlemlerinden kaynaklanan işlem maliyetlerine ilişkin gelir vergileri, TMS 12 Gelir Vergileri uyarınca muhasebeleştirilir.
Sermaye olarak kayıtlara alınan paylar geri satın alındığı durumda, geri satın alma ile ilişkilendirilebilen maliyetlerin varsa vergi etkisi düşüldükten sonraki tutarını da kapsayan satın alma bedeli özkaynaklarda azalış olarak muhasebeleştirilir. Geri satın alınan paylar Grup'un geri satın alınan kendi hisseleri" olarak özkaynakların altında gösterilir. Söz konusu paylar satıldığı veya tekrar ihraç edildiği zaman, edinilen bedel özkaynakları arttırmakta ve bu işlem sonucunda ortaya çıkan kazanç veya kayıplar hisse senedi ihraç primlerine transfer edilmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
İlişkili taraflar, konsolide finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili taraf işlemi, bir bedelin tahsil edilip edilmediğine bakılmaksızın ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin veya yükümlülüklerin transferidir. Normal iş akışı içinde ilişkili taraflarla bir dizi işlem yapılır.
Karşılıklar, ilerideki tahmini nakit akışlarının paranın zaman değeri ve yükümlülüğe özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesiyle belirlenir. Uzun süreli olan karşılıklardan kaynaklanan iskonto tutarı finansman maliyeti olarak muhasebeleştirilir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama sözleşmesi olup olmadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda bu sözleşme, bir kiralama sözleşmesidir ya da bir kiralama işlemi içerir. Bir sözleşmenin tanımlanmış bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını sağlayıp sağlamadığını değerlendirmek için Grup, TFRS 16'daki kiralama tanımını kullanmaktadır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya kiralama bileşeni içeren sözleşmede değişiklik yapıldığı tarihte, kiralama bileşeninin nispi tek başına fiyatını ve kiralama niteliği taşımayan bileşenlerin toplam tek başına fiyatını esas alarak her bir kiralama bileşenine dağıtmaktadır. Grup, kiralama niteliği taşımayan bileşenleri kiralama bileşenlerinden ayırmamayı, bunun yerine her bir kiralama bileşenini ve onunla ilişkili kiralama niteliği taşımayan bileşenleri tek bir kiralama bileşeni olarak muhasebeleştirmeyi tercih etmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına kullanım hakkı varlığı ve kira yükümlülüğü yansıtmıştır. Kullanım hakkı varlığının maliyeti yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ile tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetleri ve varlığın sökülmesi ve taşınmasıyla, yerleştirildiği alanın restore edilmesiyle ya da dayanak varlığın kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak ileride katlanılması öngörülen tahmini maliyetlerden oluşmaktadır.
Kiralama işleminin, dayanak varlığın mülkiyetini kiralama süresi sonunda kiracıya devretmesi veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin, kiracının bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, kullanım hakkı varlığı kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutulur. Diğer durumlarda kullanım hakkı varlığı, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere, söz konusu varlığın yararlı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Ek olarak, kullanım hakkı varlığının değeri periyodik olarak varsa değer düşüklüğü zararları da düşülmek suretiyle azaltılır ve kiralama yükümlülüğünün yeniden ölçümü doğrultusunda düzeltilir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülür. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak iskonto edilir. Bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranı kullanılır.
Grup, alternatif borçlanma faiz oranını, çeşitli dış finansman kaynaklarından kullanacağı borçlar için ödeyeceği faiz oranlarını dikkate alarak belirlemektedir ve kira şartlarını ve kiralanan varlığın türünü yansıtacak şekilde bazı düzeltmeler yapmaktadır.
Kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Kira yükümlülüğü, kira ödemelerinin bir iskonto oranı ile indirgenmesiyle ölçülür. Gelecekteki kira ödemelerinin belirlenmesinde kullanılan bir endeks veya oranda meydana gelen bir değişiklik sonucunda bu ödemelerde bir değişiklik olması ve kalıntı değer taahhüdü kapsamında ödenmesi beklenen tutarlarda bir değişiklik olması durumlarında Grup yenileme, sonlandırma ve satın alma opsiyonlarını değerlendirir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kısa süreli kiralamalar ve düşük değerli kiralamalar
Grup, teknoloji ekipmanı da dahil olmak üzere düşük değerli varlık kiralamaları ve kısa vadeli kiralamalar için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını muhasebeleştirmemeyi seçmiştir.
Grup, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak muhasebeleştirir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında veya kiralama bileşeni içeren sözleşmedeki değişiklik yapıldığında, bir kiralama bileşeni ile bir veya daha fazla ilave kiralama bileşeni veya kiralama niteliği taşımayan bileşen içeren bir sözleşme için, sözleşmede yer alan bedeli nispi tek başına fiyatı esas alarak dağıtır. Grup kiraya veren konumunda olduğunda, kiralamaların her birini faaliyet kiralaması ya da finansal kiralama olarak sınıflandırır.
Her bir kiralama sözleşmesini sınıflandırmak için, kiralama sözleşmesinin esas olarak ilgili varlığın mülkiyetinden kaynaklanan tüm riskleri ve getirileri önemli ölçüde devredip devretmediğine dair genel bir değerlendirme yapar. Risk ve getirileri devrettiği durumda, kiralama bir finansal kiralamadır; aksi durum söz konusuysa o zaman bir faaliyet kiralamasıdır. Bu değerlendirmenin bir parçası olarak, Grup, kiralama süresinin dayanak varlığın ekonomik ömrünün büyük bir kısmını kapsayıp kapsamadığı gibi bazı diğer göstergeleri dikkate almaktadır.
Grup, bir ara kiraya veren olduğunda, ana kiralamaya ve alt kiralamaya ayrı ayrı dikkate alır. Bir alt kiralamanın kira sınıflamasını, temel varlığa atıfta bulunarak değil, kira sözleşmesinden doğan kullanım hakkı varlığına atıfta bulunarak değerlendirir. Bir kira sözleşmesi, Grup'un yukarıda açıklanan muafiyeti uyguladığı kısa süreli bir kiralama ise, alt kiralamayı faaliyet kiralaması olarak sınıflandırır. Kiralama bir kiralama bileşeni ile bir veya daha fazla ilave kiralama bileşeni veya kiralama niteliği taşımayan bileşenleri içeriyorsa, Grup sözleşmede yer alan bedeli TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat'ı uygulayarak dağıtır.
Grup, net kiralama yatırımına TFRS 9'da yer alan finansal tablo dışı bırakma ve değer düşüklüğü hükümlerini uygulamaktadır. Grup, brüt kiralama yatırımının hesaplanmasında kullanılan tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerleri düzenli olarak gözden geçirir. Grup, faaliyet kiralamalarından elde ettiği kira ödemelerini doğrusal olarak diğer gelirin bir parçası olarak finansal tablolarına yansıtmaktadır.
Genel olarak, karşılaştırmalı dönemde Grup'a kiraya veren olarak uygulanan muhasebe politikaları, bir finansal kiralama sınıflandırmasıyla sonuçlanan cari raporlama döneminde girilen alt kiralamanın sınıflandırılması haricinde, TFRS 16'dan farklı değildir.
Yayımlanmış ancak yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmaya başlanmamış değişiklikler
Raporlama tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş olan ve erken uygulanmasına izin verilmekle birlikte Grup tarafından erken uygulanmayan bazı yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 18'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Grup, UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına, ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
1) Takas Edilebilirliğin bulunmaması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Yönetim konsolide finansal tabloları hazırlarken Grup'un muhasebe politikalarını uygulanmasını ve raporlanan varlıkların, yükümlülüklerin, gelir ve giderlerin miktarlarını etkileyen muhakeme, tahmin ve varsayımlarda bulunmuştur. Gerçek miktarlar tahmini miktarlardan değişiklik gösterebilir. Tahminler ve ilgili varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Tahminlere yapılan değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilmektedir.
Konsolide finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan muhasebe politikalarının uygulanan mesleki kanaatlere ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda açıklanmıştır:
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, ilerideki hesap döneminde varlık ve yükümlülüklerin defter değerleri üzerinde önemli bir düzeltme yapılması riskini içeren tahminler ve varsayımlarla ilgili belirsizliklere ait bilgiler aşağıdaki dipnotlarda açıklanmıştır:
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olup; aktif piyasanın bulunmadığı durumlarda Grup'un erişiminin olduğu en avantajlı piyasayı ifade eder. Bir borcun gerçeğe uygun değeri yerine getirmeme riskinin etkisini yansıtır.
Grup'un Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.
Aktif bir piyasanın bulunduğu durumda, Grup finansal bir varlık ya da yükümlülük için gerçeğe uygun değeri ilgili varlık ya da yükümlülüğün aktif piyasadaki kotasyon fiyatını kullanarak ölçer. Varlık veya yükümlülüğe ilişkin işlemlerin, fiyatlandırma bilgisi sağlamaya yönelik yeterli sıklıkta ve hacimde sürekli gerçekleştiği piyasa aktif olarak kabul edilir.
Aktif piyasada bir kotasyon fiyatı yoksa, Grup ilgili gözlemlenebilir girdilerin kullanımını azami seviyeye çıkaran ve gözlemlenebilir olmayan girdilerin kullanımını asgari seviyeye indiren değerleme teknikleri kullanır. Seçilen değerleme tekniği, piyasa katılımcılarının bir işlemi fiyatlandırırken dikkate alacakları tüm faktörleri içerir.
İlk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değere ilişkin en iyi gösterge, gerçekleşen işlem fiyatıdır (diğer bir ifadeyle, alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeridir). Grup, ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerin işlem fiyatından farklı olduğunu tespit ederse ve gerçeğe uygun değer, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla veya gözlemlenemeyen girdilerin kullanıldığı bir değerleme tekniğine dayanılarak kanıtlanmazsa, ölçümle ilgili olarak önemsiz olması durumunda, finansal araç ilk ölçümünde gerçeğe uygun değerden ölçülür ve gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı ertelemek üzere düzeltilir. İlk muhasebeleştirmeyi müteakip, finansal aracın ömrü boyunca uygun bir temelde kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ancak, kar veya zararda muhasebeleştirme, değerlemenin tamamen gözlemlenebilir piyasa verileri tarafından desteklendiği sürece veya işlemin kapatıldığı zamana kadar devam eder.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Önemli değerleme konuları üst yönetim tarafından takip edilmektedir.
Bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçerken Grup olabildiğince pazarda gözlemlenebilir bilgileri kullanır. Gerçeğe uygun değerlemeler aşağıda belirtilen değerleme tekniklerinde kullanılan bilgilere dayanarak belirlenen gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki değişik seviyelere sınıflanmaktadır.
Şayet bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçmek için kullanılan bilgiler gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin farklı bir seviyesine sınıflandırılabiliyorsa bu gerçeğe uygun değerleme bütün ölçüm için önemli olan en küçük bilginin dahil olduğu gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin aynı seviyesine sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değerleme ölçümlerini yaparken kullanılan varsayımlara dair daha fazla bilgi aşağıdaki notlarda belirtilmiştir:
• Dipnot 11 – Maddi duran varlıklar;
İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve ilgili farklar ilgili dipnotlarda açıklanır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un başlıca faaliyet konusu ton balığı, somon, sardalye, uskumru, hamsi vb. su ürünleri konserveleri, dondurulmuş su ürünleri, kum midyesi ve balık unu ve balık yağı üretimi ve satışıdır. Faaliyet bölümleri, Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Şirket'in faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Şirket'in üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Şirket'in üst düzey yöneticileri Grup faaliyetlerini ana ürün grubu bazında ve yurt içi ve yurt dışı faaliyetler olarak takip etmektedir. Öte yandan, her bir ana ürün grubunda yer alan ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, satış kanalları ile birlikte müşteri ihtiyaçları ve müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması, Grup'un faaliyetlerini etkileyen mevzuatın aynı olmaları ve Grup'un Türkiye dışındaki bağlı ortaklığının faaliyetlerinin toplam faaliyetleri içinde önem arz etmemesi nedeniyle, finansal bilgiler bölümlere göre raporlanmamıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.015.541 | 11.356 |
| Bankalar | 121.072.499 | 1.410.200.545 |
| - Vadesiz mevduat |
50.124.771 | 326.442.199 |
| - Vadeli mevduat |
70.947.728 | 1.083.758.346 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri | 2.630.952 | 2.938.099 |
| Toplam nakit ve nakit benzerleri | 124.718.992 | 1.413.150.000 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde 15.725 TL blokaj bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 1.240.436.422 TL). 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sermaye arttırımı için SPK'dan beklenen onay sonrası kullanılmak üzere Niyazi Önen Holding A.Ş'den gelen avans üzerinde bloke tutar bulunmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 124.718.992 | 1.413.150.000 |
| Eksi: Blokaj tutarı | (15.725) | (1.240.436.422) |
| Toplam | 124.703.267 | 172.713.578 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un vadeli mevduatlarına ilişkin vade tarihi ve faiz oranı detayları aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Faiz Oranı (%) | Vade | 30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | 37,50 | 1 Ekim 2025 |
68.640.875 |
| TL | 40,50 | 2 Ekim 2025 |
2.306.853 |
| Toplam | 70.947.728 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Para Birimi | Faiz Oranı (%) | Vade | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| TL | 45,00 | 13 Ocak 2025 | 4.297.857 |
| TL | 42,00 | 2 Ocak 2025 | 89.766 |
| ABD Doları | 00,71 | 21 Ocak 2025 | 1.079.370.723 |
| Toplam | 1.083.758.346 |
Grup'un finansal varlıkları ve yükümlülükleri için kur, faiz oranı riskleri ve duyarlılık analizleri Dipnot 33'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmalar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | ||
| Kısa vadeli teminatlı banka kredileri | 297.319.055 | 3.103.537.505 |
| Uzun vadeli teminatlı banka kredilerinin | ||
| kısa vadeli kısımları | 604.986.732 | 120.271.572 |
| Faktoring borçları | 1.135.510.608 | 823.087.844 |
| Finansman bonosu(**) | 772.306.597 | 677.642.790 |
| Kiralama yükümlülüklerinin kısa vadeli | ||
| kısmı(*) | 1.623.200 | 18.823.866 |
| 2.811.746.192 | 4.743.363.577 | |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli teminatlı banka kredileri | 1.395.148.901 | 5.288.469 |
| Kiralama yükümlülükleri (*) | 3.000.693 | 527.909 |
| 1.398.149.594 | 5.816.378 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kira yükümlülüklerinin ölçümünde %45'lik faiz oranı kullanılmıştır (31 Aralık 2024 : %45).
(**) Grup, 8 Mayıs 2025 tarihinde 85.000.000 TL tutarında iskontolu üç kupon ödemeli, 26 Haziran 2025 tarihinde 230.000.000 TL tutarında iskontolu üç kupon ödemeli, 9 Temmuz 2025 tarihinde 80.000.000 TL tutarında iskontolu beş kupon ödemeli, 30 Temmuz 2025 tarihinde 125.000.000 TL tutarında iskontolu beş kupon ödemeli, 18 Ağustos 2025 tarihinde 230.000.000 TL tutarında iskontolu yedi kupon ödemeli olmak üzere toplam 750.000.000 TL tutarında İstanbul Borsası'na kote finansman bonoları ihraç etmiştir. Finansman bonolarının itfa tarihi sırasıyla 6 Kasım 2025, 25 Aralık 2025, 6 Ocak 2026, 26 Ocak 2026 ve 16 Şubat 2026 olup, yıllık sabit faiz oranları sırasıyla %57, %54 , % 54,5, % 52 ve %52'dir.
Finansal borçlanmaların orijinal vadelerine göre finansal borçlanmaların ve kiralama yükümlülüklerinin geri ödemeleri, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Talep edildiğinde veya 1 yıl içinde ödenecekler | 2.811.746.192 | 4.743.363.577 |
| 1-2 yıl içinde ödenecekler | 1.398.149.594 | 5.816.378 |
| 4.209.895.786 | 4.749.179.955 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Bu tablolar kiralama yükümlülüklerini de içermektedir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde finansal borçlanmalara ait hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak açılış bakiyesi | 4.749.179.955 | 4.017.716.920 |
| Alınan yeni finansal borçlar | 4.133.849.933 | 3.422.648.482 |
| Anapara ve faiz ödemeleri | (4.516.622.050) | (2.688.579.796) |
| Faiz tahakkuku değişimi | 293.549.144 | 379.717.051 |
| Kur farkları değişimi | 633.625.720 | 460.157.570 |
| Parasal kayıp/ kazanç | (1.083.686.916) | (1.049.851.447) |
| 4.209.895.786 | 4.541.808.780 |
| 30 Eylül 2025 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para | Nominal | Nominal | |||
| birimi | faiz oranı | Vade | değer | Defter değeri | |
| Teminatlı banka kredisi | TL | 57,00 | 2025 | 153.039.210 | 153.039.210 |
| Kiralama yükümlülükleri | TL | 45,00 | 2025 | 1.623.200 | 1.623.200 |
| Finansman bonosu | TL | 52-57,00 | 2025 | 772.306.597 | |
| Teminatlı banka kredisi | Avro | 6,21 | 2025 | 4.824.354 | 234.694.683 |
| ABD | |||||
| Teminatlı banka kredisi | Doları | 9,50 | 2025 | 12.354.929 | 512.709.786 |
| Teminatlı banka kredisi | CNY | 4,85 | 2025 | 321.247 | 1.862.108 |
| Teminatlı banka kredisi | TL | 30,19 | 2025-2026 | 1.642.308 | 1.642.308 |
| Kiralama yükümlülükleri | TL | 45,00 | 2025-2026 | 3.000.693 | 3.000.693 |
| Teminatlı banka kredisi | CNY | 4,85 | 2025-2026 | 22.200.000 | 128.682.300 |
| ABD | |||||
| Teminatlı banka kredisi | Doları | 9,50 | 2025-2026 | 19.983.697 | 829.291.466 |
| Teminatlı banka kredisi | Avro | 6,00 | 2025-2026 | 8.952.757 | 435.532.827 |
| 3.074.385.178 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para | Nominal | Nominal | |||
| birimi | faiz oranı | Vade | değer | Defter değeri | |
| Teminatlı banka kredisi | TL | 59,83 | 2025 | 244.734.858 | 306.969.924 |
| Kiralama yükümlülükleri | TL | 45,00 | 2025 | 15.007.516 | 18.823.865 |
| Finansman bonosu | TL | 56,00 | 2025 | 677.642.790 | |
| Teminatlı banka kredisi | Avro | 6,80 | 2025 | 59.836.979 | 2.757.675.011 |
| ABD | |||||
| Teminatlı banka kredisi | Doları | 18,32 | 2025 | 3.602.593 | 159.164.144 |
| Teminatlı banka kredisi | TL | 31,07 | 2025-2026 | 3.863.002 | 4.845.347 |
| Kiralama yükümlülükleri | TL | 45,00 | 2025-2026 | 420.881 | 527.909 |
| Teminatlı banka kredisi | Avro | 6,58 | 2025-2026 | 9.615 | 443.121 |
| 3.926.092.111 |
Kredilerin teminatı olarak bankalara verilen rehin ve ipotekler Dipnot 16'da açıklanmıştır.
Grup'un finansal varlıkları ve yükümlülükleri için kur, faiz oranı riskleri ve duyarlılık analizleri Dipnot 33'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Konsolide finansal tablolarda ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ile birlikte, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle ticari mal satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 4 aydır. Alacaklar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmektedir.
İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle ticari mal alım işlemlerinden doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 4 aydır. Borçlarlar doğası gereği teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.
Bu dipnotta belirtilmeyen ve Şirket ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler konsolidasyon sırasında eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dardenia Fish And Bread Gıda Anonim Şirketi | - | 2.844.421 |
| Önen Gıda Sanayi Anonim Şirketi | - | 385.904.536 |
| - | 388.748.957 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Önen Gıda Sanayi Anonim Şirketi | 829.100.103 | 613.808.030 |
| Dardenia Fish And Bread Gıda Anonim Şirketi | 1.708.108 | 596.997 |
| 830.808.211 | 614.405.027 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Önen Gıda Sanayi Anonim Şirketi | - | 553.037.616 |
| - | 553.037.616 |
Grup'un ana ortakları ve Grup'u nihai olarak kontrol eden taraf Niyazi Önen Holding Anonim Şirketi'dir. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara uzun vadeli ticari ve diğer alacak ve borçları bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkili taraflara hammadde satışları aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflara hammadde satışları | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Önen Gıda Sanayi Anonim Şirketi | 241.081.336 | 189.703.928 |
| Niyazi Önen Holding Anonim Şirketi | - | 72.580 |
| Dardenia Fish And Bread Gıda Anonim Şirketi | 614.439 | 445.035 |
| 241.695.775 | 190.221.543 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkili taraflardan mamül alımları aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflardan mamül alımları |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|---|---|---|
| Önen Gıda Sanayi Anonim Şirketi | 4.743.652.098 | 3.716.778.455 |
| Dardenia Fish And Bread Gıda Anonim Şirketi | 275.462 | 593.606 |
| 4.743.927.560 | 3.717.372.061 |
Grup'un üst düzey yöneticileri, tanımlanan yetkiler çerçevesinde Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleri ile genel müdürden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret, kıdem tazminatı, prim, bireysel emeklilik, sağlık sigortası, hayat sigortası, binek araç kiraları, yakıt ve cep telefonu gibi diğer masraflar kapsamında yapılan ödemelerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait Şirket ve bağlı ortaklıkları için üst düzey yönetim personeline sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Maaş ve diğer kısa vadeli faydalar | 19.063.794 | 18.022.893 |
| 19.063.794 | 18.022.893 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un üst düzey yöneticilerinin Grup'tan kullanmış oldukları kredi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un üst düzey yöneticilere borcu bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 1.205.997.089 | 1.028.240.099 |
| 1.205.997.089 | 1.028.240.099 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alıcılar | 1.080.726.266 | 978.150.917 |
| Alacak senetleri | 125.270.823 | 50.089.182 |
| Değer düşüklüğüne uğrayan ticari alacaklar | 41.668.196 | 48.389.233 |
| Değer düşüklüğü karşılığı (-) | (41.668.196) | (48.389.233) |
| 1.205.997.089 | 1.028.240.099 |
Ticari alacaklar üzerindeki rehinler Dipnot 33'te açıklanmıştır.Ticari alacakların vadesi, ortalama 26 gündür (31 Aralık 2024: 25 gün). 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacaklar için 135.315.000 TL tutarında teminat alınmıştır (31 Aralık 2024: 116.655.787 TL).
Şirket, geçmiş yıllar tahsil edilememe tecrübesine ve beklenen kredi zararı hesaplamasında müşterilerinin geneli için ticari alacaklar için değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.
Grup'un kısa vadeli ticari alacaklarına ilişkin kredi riski, kur riski ve değer düşüklüğüne ilişkin detaylar Dipnot 33'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.028.508.900 | 1.224.865.705 |
| 1.028.508.900 | 1.224.865.705 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | 587.706.502 | 615.912.930 |
| Borç senetleri | 457.837.039 | 653.022.888 |
| Borç senetleri reeskontu (-) | (17.034.641) | (44.070.113) |
| 1.028.508.900 | 1.224.865.705 |
Ticari borçlar başlıca, ticari alımlardan ve devam eden harcamalardan kaynaklanan ödenmemiş tutarları kapsamaktadır.
Ticari borçların vadesi, ortalama 47 gündür (31 Aralık 2024: ortalama 45 gün).
Grup'un kısa vadeli ticari borçlarına ilişkin kur ve likidite riski Dipnot 33'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | - | 553.037.616 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 71.265.203 | 163.257.337 |
| 71.265.203 | 716.294.953 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 1.852.379 | 2.007.587 |
| Diğer çeşitli alacaklar (*) | 69.412.824 | 161.249.750 |
| 71.265.203 | 163.257.337 |
(*) Grup'un raporlama tarihi itibarıyla faaliyetlerinden hak kazandığı ile KDV iade tutarlarıdır.
Grup'un kısa vadeli diğer alacaklarına ilişkin kredi ve kur riskine ilişkin detaylar Dipnot 33'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 11.623.402 | 8.379.554 |
| 11.623.402 | 8.379.554 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer borçlar | 11.623.402 | 8.379.554 |
| 11.623.402 | 8.379.554 |
Grup'un kısa vadeli diğer borçlarına ilişkin kur ve likidite riski Dipnot 33'te açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Mamül / Konserve ton balığı ve benzerleri | 463.912.510 | 844.240.328 |
| İlk madde ve malzeme/ Ton balığı ve ambalaj malzemeleri | 267.894.580 | 528.348.431 |
| Yarı mamül / Ton balığı ve benzeri ara mamuller | 85.200.317 | 102.060.994 |
| Ticari mallar / Sandviçler ve benzerleri | 297.807.397 | 281.385.642 |
| 1.114.814.804 | 1.756.035.395 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde ipotek/rehin tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yılda, Grup'un stok değer düşüklüğü politikalarına göre hareket görmeyen stoklar ve net gerçekleşebilir değer değerlemelerine göre stoklarla ilgili değer düşüklüğü bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla tüm stoklar üzerindeki sigorta tutarı 1.617.688.619 TL olup, kayıtlı değerler sigorta altındadır (31 Aralık 2024: 1.543.435.814 TL).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler (Dipnot 6) | 830.808.211 | 614.405.027 |
| Tedarikçilere verilen avanslar | 618.156.667 | 205.469.262 |
| Gelecek aylara ait giderler | 35.235.631 | 13.904.398 |
| Toplam | 1.484.200.509 | 833.778.687 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler (*) |
30.347.273 | 46.869.352 |
| Toplam | 30.347.273 | 46.869.352 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Yer altı ve Yerüstü |
Tesis, makine ve |
Yapılmakta olan |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | Düzenleri | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel maliyetler | yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet değeri | |||||||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
4.646.707.907 | 5.985.391 | 1.789.518.119 | 1.359.930.925 | 360.016.999 | 314.305.509 | 54.133.338 | 83.900.933 | 8.614.499.121 |
| İlaveler | - | 1.905.904 | 91.929.089 | 158.052.268 | 75.058.742 | 36.641.177 | 4.527.279 | 155.046.374 | 523.160.833 |
| Transferler | - | - | - | 29.163.294 | - | - | - | (29.163.294) | - |
| Yabancı para çevrim farkı | (57.947.171) | 206.340 | (125.982.077) | (226.604.358) | (4.380.755) | 224.657 | 252.149 | (23.002.351) | (437.233.566) |
| Çıkışlar | - | - | (33.246.059) | (807.023) | (1.037.960) | (8.765) | - | - | (35.099.807) |
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi |
4.588.760.736 | 8.097.635 | 1.722.219.072 | 1.319.735.106 | 429.657.026 | 351.162.578 | 58.912.766 | 186.781.662 | 8.665.326.581 |
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
4.616.399.997 | 8.097.646 | 1.557.409.901 | 1.405.415.890 | 498.381.253 | 373.455.099 | 59.815.065 | 181.119.443 | 8.700.094.294 |
| İlaveler | - | 4.606.408 | 152.971.028 | 72.006.193 | 119.317.608 | 38.782.911 | 12.849.827 | 36.333.241 | 436.867.216 |
| Transferler | - | - | - | 42.461.913 | - | - | - | (42.461.913) | - |
| Yabancı para çevrim farkı | 3.607.482 | - | 3.885.244 | (9.600.631) | (3.211.324) | (1.474.328) | (33.342) | (35.776.736) | (42.603.635) |
| Çıkışlar | - | - | - | (807.399) | (22.491.257) | (1.085.539) | (444.194) | - | (24.828.389) |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
4.620.007.479 | 12.704.054 | 1.714.266.173 | 1.509.475.966 | 591.996.280 | 409.678.143 | 72.187.356 | 139.214.035 | 9.069.529.486 |
| Birikmiş amortisman | |||||||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
- | 774.256 | 136.737.438 | 444.060.617 | 135.910.766 | 152.896.864 | 13.055.444 | - | 883.435.385 |
| Dönem amortismanı | - | 277.609 | 40.281.233 | 81.866.439 | 54.980.392 | 22.970.759 | 6.997.905 | - | 207.374.337 |
| Yabancı para çevrim farkı |
- | - | 1.507.978 | 3.450.054 | 1.095.810 | 656.198 | - | - | 6.710.040 |
| Çıkışlar | - | - | (4.155.882) | (89.670) | (391.215) | (8.765) | - | - | (4.645.532) |
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi |
- | 1.051.865 | 174.370.767 | 529.287.440 | 191.595.753 | 176.515.056 | 20.053.349 | - | 1.092.874.230 |
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi Dönem amortismanı |
- - |
1.160.755 444.670 |
193.074.546 38.249.251 |
599.283.070 77.416.970 |
216.206.007 76.295.483 |
186.173.853 26.411.235 |
21.347.052 8.344.217 |
- - |
1.217.245.283 227.161.826 |
| Yabancı para çevrim farkı |
- | (4.028.398) | (8.454.205) | (7.927.946) | (3.019.412) | - | (23.429.961) | ||
| Çıkışlar | - | - | - | (452.030) | (19.467.954) | (456.415) | (295.290) | - | (20.671.689) |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi |
- | 1.605.425 | 227.295.399 | 667.793.805 | 265.105.590 | 209.109.261 | 29.395.979 | - | 1.400.305.459 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter değeri |
4.620.007.479 | 11.098.629 | 1.486.970.774 | 841.682.161 | 326.890.690 | 200.568.882 | 42.791.377 | 139.214.035 | 7.669.224.027 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla |
|||||||||
| net defter değeri | 4 4.588.760.736 |
7.045.770 | 1.547.848.305 | 790.447.666 | 238.061.273 | 174.647.522 | 38.859.417 | 186.781.662 | 7.572.452.351 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yıla ait, satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri ve araştırma ve geliştirme giderleri içerisinde muhasebeleştirilen amortisman ve itfa giderlerinin toplam tutarları sırasıyla 180.399.937 TL, 69.971.616 TL, 45.349.940 TL ve 9.190.566 TL'dir (30 Eylül 2024: 173.503.053 TL, 49.262.764 TL, 36.120.431 TL ve 7.049.724 TL).
Grup'un sahip olduğu arsa ve binalar ile makine teçhizat ve tesisleri değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden gösterilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un mülkiyetinde bulunan arsa ve binaların ile makine teçhizat ve tesisleri gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi tarafından 7 Şubat 2025 tarihinde tespit edilmiştir. Söz konusu bağımsız değerleme şirketi, SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme yetkisine haizdir.
Sahip olunan arsa ve binaların gerçeğe uygun değeri gayrimenkulün niteliğine göre emsal karşılaştırma yaklaşımı yöntemine göre belirlenmiştir, emsalin temsil etmediği durumlarda, konu gayrimenkul üzerinde imar durumunun izin verdiği ölçüde geliştirme yapılandırma programları geliştirilmiştir. Sahip olunan makine ve teçhizatların gerçeğe uygun değeri ise maliyet oluşumları analizi yöntemine göre belirlenmiştir.
İlgili gayrimenkullerin değer artışı özkaynaklar altında maddi duran varlık yeniden değerleme artışları hesabında kayıtlara alınmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un yeniden değerleme metodu ile ölçülen arsalarına ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi seviyesi 3, makine ve teçhizatların gerçeğe uygun değer hiyerarşisi 3'tür.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sabit kıymetler üzerindeki ipotek tutarı 4.244.856.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 11.281.255.284 TL).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta teminat tutarı 1.055.652.376 TL'dir (31 Aralık 2024: 949.980.365 TL).
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait maddi olmayan duran varlık hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Geliştirme | ||||
|---|---|---|---|---|
| Lisanslar | Marka(*) | harcamaları | Toplam | |
| Maliyet değeri | ||||
| 1 Ocak 2024 bakiyesi |
139.473.046 | 368.808.124 | 58.841.171 | 567.122.341 |
| İlaveler | 6.259.815 | - | 17.110.843 | 23.370.658 |
| Yabancı para çevrim farkı |
(12.416.949) | (61.312.219) | - | (73.729.168) |
| 30 Eylül 2024 bakiyesi |
133.315.912 | 307.495.905 | 75.952.014 | 516.763.831 |
| 1 Ocak 2025 bakiyesi |
127.949.586 | 282.291.973 | 76.717.707 | 486.959.266 |
| İlaveler | 1.431.675 | - | 19.538.076 | 20.969.751 |
| Yabancı para çevrim farkı | (12.372.987) | (62.332.565) | - | (74.705.552) |
| 30 Eylül 2025 bakiyesi |
117.008.274 | 219.959.408 | 96.255.783 | 433.223.465 |
| Geliştirme | ||||
|---|---|---|---|---|
| İtfa payı | Lisanslar | Marka(*) | harcamaları | Toplam |
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
49.206.740 | - | 11.232.396 | 60.439.136 |
| Cari dönem itfa gideri | 6.777.142 | - | 4.979.858 | 11.757.000 |
| Yabancı para çevrim farkı | (5.099.959) | - | - | (5.099.959) |
| 30 Eylül 2024 bakiyesi |
50.883.923 | - | 16.212.254 | 67.096.177 |
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
54.456.659 | - | 17.336.947 | 71.793.606 |
| Cari dönem itfa gideri | 6.290.797 | - | 5.928.298 | 12.219.095 |
| Yabancı para çevrim farkı | (3.109.219) | - | - | (3.109.219) |
| 30 Eylül 2025 bakiyesi |
57.638.237 | - | 23.265.245 | 80.903.482 |
| Net defter değeri | ||||
| 30 Eylül 2025 bakiyesi |
59.370.037 | 219.959.408 | 72.990.538 | 352.319.983 |
| 30 Eylül 2024 bakiyesi |
82.431.989 | 307.495.905 | 59.739.760 | 449.667.654 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde cari dönem itfa giderleri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yılda 5.928.298 TL tutarındaki geliştirme harcamaları giderleştirip, araştırma ve geliştirme giderlerine dahil edilmiştir (30 Eylül 2024: 4.979.858 TL).
(*) Marka, TFRS 3 kapsamında muhasebeleştirilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Depo kiralamaları kullanım hakkı varlıkları şeklinde ayrı olarak sunulmuştur.
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla bakiye | 49.668.521 | 51.467.093 |
| İlave | 55.631.607 | 45.006.062 |
| Cari dönem amortisman gideri (*) |
(65.531.138) | (46.804.635) |
| 30 Eylül itibarıyla bakiye |
39.768.990 | 49.668.520 |
(*) Kullanım hakkı varlıklarına ilişkin amortisman giderleri satışların maliyeti giderleri altında muhasebeleştirilmiştir.
Gümrük Tarifeleri ve Ticaret Genel Anlaşması çerçevesinde Bakanlar Kurulu'nun 27 Aralık 1994 tarih ve 94/6401 sayılı kararına dayanılarak hazırlanan "Para Kredi Koordinasyon Kurulu"nun 18 Haziran 1998 tarih 98/12 sayılı kararı uyarınca azami ödeme oranı, baraj miktarı sınırlamaları dahilinde miktara dayalı olarak "98/07 tebliğ" uyarınca "Su, Meyve Sebze Ürünleri, Donmuş Ürünler ve Konserve Ürünleri İhracat İadesi" yardımları alınmaktadır. Grup, ihracat iadelerini, ihracat yapıldığı anda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmektedir. Hazırlanmış ve konserve edilmiş balık ihracatında 550 TL/ton destekleme ödenmektedir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla alınan destek tutarı yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | ||
| karşılıklar (Dipnot 17) |
135.981.527 | 176.608.259 |
| 135.981.527 | 176.608.259 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat, rehin, ipotek ve kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablo aşağıdaki gibidir:
| TL Karşılığı | TL | Avro | USD | |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'ler in toplam tutarı | 4.664.785.706 | 544.408.439 | 93.737.000 | 4.736.931 |
| Teminat | 419.929.706 | 34.408.439 | 3.737.000 | 4.736.931 |
| Rehin | - | - | - | - |
| İpotek | 4.244.856.000 | 510.000.000 | 90.000.000 | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 73.576.725 | 73.576.725 | - | - |
| Teminat | 73.576.725 | 73.576.725 | - | - |
| Rehin | - | - | - | - |
| İpotek | - | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş | ||||
| olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| Teminat | - | - | - | - |
| Rehin | - | - | - | - |
| İpotek | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | 416.704.000 | 416.704.000 | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 416.704.000 | 416.704.000 | - | - |
| Teminat | - | - | - | - |
| Rehin | - | - | - | - |
| İpotek | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam | ||||
| tutarı | - | - | - | - |
| Teminat | - | - | - | - |
| Rehin | - | - | - | - |
| İpotek | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - | - |
| Teminat | - | - | - | - |
| Rehin | - | - | - | - |
| İpotek | - | - | - | - |
| Toplam TRİK | 5.155.066.431 | 1.034.689.164 | 93.737.000 | 4.736.931 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| TL Karşılığı | TL | Avro | |
|---|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'ler in toplam tutarı | 11.527.348.390 | 2.291.067.160 | 200.412.000 |
| Teminat | 246.093.106 | 134.932.545 | 2.412.000 |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | 11.281.255.284 | 2.156.134.615 | 198.000.000 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 194.438.420 | 194.438.420 | - |
| Teminat | 194.438.420 | 194.438.420 | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin | |||
| toplam tutarı | - | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | 130.667.527 | 130.667.527 | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 130.667.527 | 130.667.527 | - |
| Teminat | - | - | |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| Toplam TRİK | 11.852.454.337 | 2.616.173.107 | 200.412.000 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %6,10'dur (31 Aralık 2024: %1,80).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat, rehin, ipotek ve kefalet ilişkin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Verilen teminat/ rehin / ipotekler/kefalet |
Para birimi | Orijinal Tutar |
TL Karşılığı | Orjinal Tutar | TL Karşılığı |
| Verilen teminat mektupları | TL | 97.440.164 | 97.440.164 | 262.544.313 | 329.308.250 |
| Verilen teminat senetleri | TL | 50.000 | 50.000 | 50.000 | 62.715 |
| Verilen teminat mektupları | Avro | 4.736.931 | 230.441.746 | 2.412.000 | 111.160.561 |
| Verilen teminat mektupları | ABD Doları | 3.737.000 | 155.079.521 | - | - |
| Verilen kefalet senetleri | TL | 10.495.000 | 10.495.000 | - | - |
| Teminata verilen gayrimenkul ipotekleri | TL | 510.000.000 | 510.000.000 | 1.719.000.000 | 2.156.134.615 |
| Teminata verilen gayrimenkul ipotekleri | ABD Doları | 90.000.000 | 3.734.856.000 | - | - |
| Teminata verilen gayrimenkul ipotekleri | Avro | - | - | 198.000.000 | 9.125.120.669 |
| Teminata verilen hisse senetleri | TL | 416.704.000 | 416.704.000 | 104.176.000 | 130.667.527 |
| Toplam | 5.155.066.431 | 11.852.454.337 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, verilen teminatlar 5.155.066.431 TL ve 11.852.454.337 TL tutarında mal ve hizmet alımlarına ilişkin olarak tedarikçilere, devam eden davalara ilişkin olarak mahkemelere, vergi otoritelerine, bankalara verilen gayrimenkul ipotekleri ve diğer düzenleyici kurumlara verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki ipotek ve rehinlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Şirket | Veriliş yeri | Türü | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Dardanel Önentaş | Denizbank | İpotek | 4.244.856.000 | 11.281.255.284 |
| 4.244.856.000 | 11.281.255.284 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un binaları ve taşıtları üzerinde kullanılan kredilere karşılık sırasıyla 4.244.856.000 TL ile 11.281.255.284 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, alınan teminatların niteliği ve tutarları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Alınan teminat/ rehin / | |||||
| ipotekler/kefalet | |||||
| Orijinal | Orjinal | ||||
| Para birimi | Tutar | TL Karşılığı | Tutar | TL Karşılığı | |
| Alınan teminat mektupları | TL | 112.350.000 | 112.350.000 | 73.460.000 | 92.140.575 |
| Alınan gayrimenkul ipotekleri | TL | 14.425.000 | 14.425.000 | 11.925.000 | 14.957.478 |
| Alınan taşıt rehinleri | TL | 2.290.000 | 2.290.000 | 2.370.000 | 2.972.681 |
| Alınan kefalet senetleri | TL | 1.000.000 | 1.000.000 | - | - |
| Alınan teminat çekleri | TL | 5.250.000 | 5.250.000 | 5.250.000 | 6.585.053 |
| Toplam | 135.315.000 | 116.655.787 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılıkları | 33.744.638 | 36.368.207 |
| 33.744.638 | 36.368.207 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla kullanılmayan izin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 36.368.207 | 26.033.649 |
| Cari yıl karşılığı | 8.475.962 | 22.833.046 |
| Parasal kayıp/ kazanç | (11.099.531) | (9.353.377) |
| 30 Eylül bakiyesi |
33.744.638 | 39.513.318 |
İzin karşılığı tutarı kalan izin gününün günlük ücret ile çarpılması sonucu hesaplanır.
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye'deki bağlı ortaklık ve müştereken kontrol edilen ortaklıklarda bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ve emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personele kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Mevzuatın 8 Eylül 1999 tarihi itibarıyla değişmesinden dolayı emekliliğe bağlı hizmet süresi ile ilgili belirli geçiş yükümlülükleri vardır.
Bu ödemeler 30 Eylül 2025 itibarıyla 30 günlük maaşın üzerinden en fazla tam 53.919,68 TL'ye göre (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) çalışılan yıl başına emeklilik ya da fesih günündeki orana göre hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı cari bazda hesaplanır ve konsolide finansal tablolara yansıtılır. Karşılık, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı, Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Temel varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. Sonuçta, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişikteki konsolide finansal tablolarda yükümlülükler, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | %2,81 | %2,81 |
| Varsayılan maaş artış/enflasyon oranı | %26,8 | %26,8 |
| Emeklilik olasılığı hesaplamada kullanılan devir hızı oranı | %18,2 | %18,2 |
Kıdem tazminatına ilişkin hakların imtiyaz anlaşması sonunda ödeneceği planlanmıştır. Buna bağlı olarak gelecekte ödenecek yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında imtiyaz anlaşma süreleri dikkate alınmıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar (devamı)
Kıdem tazminatı karşılığı (devamı)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait kıdem tazminatı karşılığındaki hareketler aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 176.608.259 | 115.114.497 |
| Faiz maliyeti | 17.583.463 | 12.045.726 |
| Hizmet maliyeti | 18.350.700 | 5.829.340 |
| Ödenen/iptal edilen kıdem tazminatları | (15.044.816) | (11.790.822) |
| Aktüeryal fark | 13.106.282 | 46.555.845 |
| Parasal kayıp/ kazanç | (74.622.361) | (37.988.331) |
| 30 Eylül bakiyesi |
135.981.527 | 129.766.255 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 78.627.341 | 50.143.497 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 37.978.498 | 23.794.174 |
| 116.605.839 | 73.937.671 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi ("KDV") | 14.333.136 | 88.797.484 |
| Diğer | 811.738 | 1.273.790 |
| 15.144.874 | 90.071.274 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, sırasıyla 1.010.944 TL ve 3.262.046 TL diğer duran varlıklar bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 20.141.833 | 14.711.734 |
| Diğer | 514.888 | 249.115 |
| 20.656.721 | 14.960.849 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer uzun vadeli yükümlülükler bulunmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenmiş/çıkarılmış sermayesi 2.344.397.132 TL olup, her biri 1 TL nominal değerde 2.344.397.132 adet hamiline yazılı toplam 2.344.397.132 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2024: 586.099.283 TL / Kuruş nominal değerde 586.099.283 / hamiline yazılı toplam 586.099.283 adet pay).
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay | Nominal | ||||
| Ortağın Adı Soyadı/Ticaret Unvanı | türü | değer | % | Nominal değer | % |
| Niyazi Önen Holding A.Ş. | 1.208.342.257 | 51,54 | 302.085.564 | 51,54 | |
| KTLP Limited | 400.000.000 | 17,06 | 100.000.000 | 17,06 | |
| Halka açık paylar | 736.054.875 | 31,40 | 184.013.719 | 31,40 | |
| Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye | 2.344.397.132 | 100,00 | 586.099.283 | 100,00 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 3.844.095.855 | 3.744.787.016 | |||
| Düzeltilmiş Sermaye | 6.188.492.987 | 4.330.886.299 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in 416.704.000 adet paya karşılık toplam 416.704.000 TL değerindeki payları kullanılan krediye karşılık banka/ finansal kuruluş lehine rehnedilmiştir (Dipnot 16).
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 5.000.000.000 TL olup, beheri 1 TL nominal değerde 2.344.397.132 adet paydan oluşmaktadır. Hisse senetlerinde herhangi bir imtiyaz yoktur.
Grup'un sahibi bulunduğu Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş. hisse senetlerinden 100.000.000 TL nominal tutarlı (toplam sermayesinin %17,06'sı) kısmını KTLP Limited şirketine, borsa dışı işlemle satılmıştır.
Şirket'in 5.000.000.000 TL olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 586.099.283 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle, %300 oranında 1.758.297.849 TL nakit (bedelli) artırılarak, 2.344.397.132 TL 'na çıkarılmasına karar verilmiştir. 14 Mayıs 2025 tarihinde başlayan 15 günlük yeni pay alma haklarının kullandırılması süreci 28 Mayıs 2025 tarihinde tamamlanmış olup kalan paylar 30 Mayıs 2025 – 2 Haziran 2025 tarihlerinde 2 işgünü süre ile Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada satılmıştır. Sermaye artırım sürecinde 1.754.091.826,33 TL yeni pay alma hakkını kullanan mevcut ortaklardan, 7.183.090,41 TL Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasada yapılan satışlardan olmak üzere Şirket'e toplam 1.761.274.916,74 TL nakit girişi sağlanmıştır.
Ana sözleşmenin 8'ci maddesi içerisinde yer alan çıkarılmış sermayenin 2.344.397.132 TL olarak güncellemesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılmış olan başvuru onaylanmış olup, 16 Temmuz 2025 tarihinde Çanakkale Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce tescil ve 16 Temmuz 2025 tarih 11372 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir.
Pay ihraç primleri, iptal edilen ortaklık payları, kontrol gücü devam eden ortaklıkların pay satış karları gibi sermaye hareketleri dolayısıyla ortaya çıkan ve sermayenin bir parçası sayılan tutarların izlendiği kalemdir. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında paylara ilişkin primleri 95.116.184 TL'dir (31 Aralık 2024: 91.980.260 TL).
Paylara ilişkin iskontolar ise nominal değerin altında bir fiyatla ihraç edilen paylara ilişkin nominal değer ile ihraç fiyatı arasındaki fark nedeniyle oluşan negatif farkı göstermektedir. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarındaki paylara ilişkin iskontoları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır)
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için ayrılmış yedeklerdir. Bu yedekler, Şirket'in yasal kayıtlarındaki tutarlar üzerinden gösterilmekte olup, konsolide finansal tabloların TFRS'ye uygun olarak hazırlanmasında ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri 86.341.738 TL'dir.
Sermaye arttırım avansıdır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sermaye avansı, olan tutar Niyazi Önen Holding A.Ş. tarafından Şirket'in banka hesabına 24 Aralık 2024 tarihinde 24.505.871 Amerikan Doları olarak nakden yatırılmıştır. İlave olarak ortaklar tarafından 2025 yılında 14 Mayıs- 2 Haziran tarihleri arasında 781.652.583 TL'lik sermaye avansı (rüçhan hakkı) ödemesi ek olarak gerçekleşmitir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında diğer sermaye yedekleri 0 TL'dir. (31 Aralık 2024: 1.079.090.029 TL).
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları
Kar veya zarar ile ilişkilendirilmeyerek diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen maddi duran varlık değer artışları yedeğinden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışlarına ait hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi | 1.586.463.566 | 1.974.215.753 |
| Gerçeğe uygun değer artışı/(azalışı),vergi net | - | (387.752.187) |
| Dönem sonu bakiyesi | 1.586.463.566 | 1.586.463.566 |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları:
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 86.544.581 TL (31 Aralık 2024: 76.714.870 TL kayıp) tutarında kıdem tazminatı karşılığına ilişkin diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kayıplardan oluşmaktadır.
Yabancı para çevrim farkları
Yabancı para çevrim farkları Grup'un yurtdışı faaliyetlerine ait finansal tablolarının geçerli para biriminden raporlama para birimine çevriminden kaynaklanan yabancı para kur farklarından oluşmaktadır. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ilişikteki konsolide finansal tablolarında 215.673.604 TL (31 Aralık 2024: 288.047.711 TL) tutarında yabancı para çevrim farkı bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar bu kalemde netleştirilerek gösterilir. Özleri itibarıyla birikmiş kar/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir. Grup'un konsolide finansal tablolarındaki geçmiş yıllar karları/zararlarının dağılımı aşağıda verilmektedir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıllar karları/zararları | (137.367.271) | 86.393.933 |
| Toplam | (137.367.271) | 86.393.933 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 1.115.863.302 TL tutarında net dönem zararı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: net dönem zararı 223.761.204 TL).
Grup esas olarak; dondurulmuş gıda maddeleri, konserve ürünlerinin satışından ve soğuk depo, paketleme entegre tesis işletmeciliği hizmetlerinin sağlanmasından hasılat elde etmektedir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 dönemlerine ait satışlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Yurtiçi satışlar | 10.804.180.732 | 3.996.126.045 | 10.703.178.478 | 3.698.094.241 |
| Yurtdışı satışlar | 1.061.302.627 | 356.977.439 | 772.124.877 | 85.219.965 |
| Brüt satışlar | 11.865.483.359 | 4.353.103.484 | 11.475.303.355 | 3.783.314.206 |
| Satıştan iadeler (-) | (489.808.040) | (148.002.347) | (252.201.252) | (88.370.523) |
| Satış iskontoları (-) | (1.329.911.249) | (503.241.585) | (843.473.149) | (352.286.140) |
| Net satışlar | 10.045.764.070 | 3.701.859.552 | 10.379.628.954 | 3.342.657.543 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Satılan mamüller maliyeti (-) | (7.155.527.782) | (2.708.487.093) | (6.923.062.369) | (2.016.974.526) |
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (31.858.346) | (10.388.739) | (34.834.990) | (4.156.304) |
| (7.187.386.128) | (2.718.875.832) | (6.957.897.359) | (2.021.130.830) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Personel giderleri | (206.222.293) | (42.824.379) | (265.678.283) | (51.937.902) |
| Amortisman ve itfa payı | ||||
| giderleri | (45.349.940) | (15.712.255) | (36.120.431) | (10.391.361) |
| Danışmanlık giderleri | (69.409.991) | (31.570.905) | (47.745.699) | (15.498.734) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (42.592.438) | (19.181.156) | (48.258.759) | (16.590.395) |
| Seyahat giderleri | (13.926.514) | (5.367.074) | (22.752.865) | (7.623.567) |
| Mahkeme ve noter giderleri | (3.974.957) | (1.365.796) | (3.264.712) | (942.520) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (4.332.044) | (1.849.438) | (3.252.434) | (308.635) |
| Kira giderleri | (3.584.186) | (1.858.919) | (2.750.900) | (2.084.088) |
| Diğer | (69.624.940) | (21.566.436) | (95.407.926) | (36.672.206) |
| (459.017.303) | (141.296.358) | (525.232.009) | (142.049.408) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Satış giderleri | (1.295.265.123) | (558.465.848) | (1.173.108.566) | (493.250.586) |
| Personel giderleri | (265.848.379) | (94.089.806) | (205.961.743) | (68.041.606) |
| Nakliye giderleri | (261.522.343) | (107.894.376) | (214.496.606) | (72.251.793) |
| Reklam giderleri | (88.258.204) | (24.976.058) | (63.844.659) | (20.394.278) |
| Amortisman ve itfa payı | ||||
| giderleri | (69.971.616) | (23.500.274) | (49.262.764) | (17.329.482) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (70.223.791) | (26.940.384) | (56.026.754) | (20.809.138) |
| Yurtdışı ihracat giderleri | (60.159.732) | (23.844.434) | (52.144.176) | (15.169.315) |
| Danışmanlık giderleri | (22.675.688) | (5.247.473) | (12.491.121) | (2.043.437) |
| Kira giderleri | (27.143.686) | (9.930.598) | (17.401.261) | (6.699.981) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (15.307.207) | (3.804.680) | (20.895.288) | (3.952.397) |
| Seyahat giderleri | (15.179.143) | (4.338.076) | (10.397.123) | (2.982.344) |
| Diğer | (37.838.670) | (10.836.534) | (25.560.114) | 6.492.096 |
| (2.229.393.582) | (893.868.541) | (1.901.590.175) | (716.432.261) |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
||
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Personel giderleri | (25.567.205) | (9.725.116) | (23.656.797) | (8.267.154) |
| Amortisman ve itfa payı | ||||
| giderleri | (9.190.566) | (3.018.646) | (7.049.724) | (2.294.512) |
| Numune ve analiz giderleri | (1.348.233) | (330.301) | (2.633.521) | (840.026) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (439.663) | (99.605) | (713.404) | (196.990) |
| Danışmanlık giderleri | (606.595) | (261.148) | (934.906) | (648.068) |
| Diğer | (1.728.498) | (22.822) | (3.700.739) | (1.631.301) |
| (38.880.760) | (13.457.638) | (38.689.091) | (13.878.051) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 1 Temmuz – |
|||
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin | ||||
| reeskont faiz geliri | 383.687.129 | 91.723.284 | 423.194.412 | 138.664.776 |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin | ||||
| kur farkı geliri | 314.870.401 | 99.201.674 | 219.198.421 | 118.362.373 |
| Ticari alacaklara ilişkin vade | ||||
| farkı geliri | 170.076.377 | 85.075.961 | 138.339.743 | 53.458.143 |
| Konusu kalmayan alacak | ||||
| karşılıkları | 7.380.649 | 528.582 | 8.265.047 | (1.123.320) |
| Diğer | 44.139.701 | 15.910.283 | 38.778.203 | 7.082.418 |
| 920.154.257 | 292.439.784 | 827.775.826 | 316.444.390 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin | ||||
| reeskont faiz gideri | (404.259.392) | (88.128.064) | (411.893.172) | (139.686.391) |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin | ||||
| kur farkı gideri | (252.975.106) | (106.969.576) | (246.061.385) | (108.431.031) |
| Değer düşüklüğüne uğramış | ||||
| alacak karşılığı (Dipnot 33) | (10.304.786) | - | - | - |
| Mali ve idari cezalar | (2.908.535) | (486.177) | (5.677.413) | 120.853 |
| Kamu menfaatine yararlı | ||||
| kurumlara yapılan bağış ve | ||||
| yardımlar | (1.386.966) | - | (681.195) | (36.541) |
| Diğer | (27.709.604) | (13.542.947) | (18.242.054) | (4.327.292) |
| (699.544.389) | (209.126.764) | (682.555.219) | (252.360.402) |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 1 Temmuz |
|||
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
– 30 Eylül 2024 |
|
| Fon satış karları | 1.803.199 | 1.345.879 | - | - |
| Maddi duran varlık satış karları | 11.055.921 | 644.410 | 1.482.200 | 1.021.649 |
| 12.859.120 | 1.990.289 | 1.482.200 | 1.021.649 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, çeşit esasına göre sınıflandırılmış giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak –30 | 1 Temmuz –30 | 1 Ocak –30 | 1 Temmuz – 30 | |
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 | Eylül 2025 | Eylül 2024 | Eylül 2024 | |
| Satılan mamül maliyeti | (6.288.669.115) | (2.459.839.052) | (6.749.559.316) | (1.972.534.247) |
| Satış giderleri | (1.295.265.123) | (558.465.848) | (1.173.108.566) | (493.250.586) |
| Çalışanlara sağlanan fayda | ||||
| giderleri | (1.184.096.607) | (358.852.402) | (495.296.823) | (128.246.662) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (304.912.059) | (78.666.115) | (265.935.972) | (74.455.634) |
| (Dipnot 11, 12 ve 13) | ||||
| Nakliye giderleri | (261.522.343) | (107.894.376) | (214.496.606) | (72.251.793) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve | ||||
| hizmetler | (113.255.892) | (46.221.145) | (104.998.917) | (37.596.523) |
| Danışmanlık giderleri | (92.692.274) | (37.079.526) | (61.171.726) | (18.190.239) |
| Reklam ve tanıtım giderleri | (88.258.204) | (24.976.058) | (63.844.659) | (20.394.278) |
| Yurtdışı ihracat giderleri | (60.159.732) | (23.844.434) | (52.144.176) | (15.169.315) |
| Satılan hizmet maliyeti | (31.858.346) | (10.388.739) | (34.834.990) | (4.156.304) |
| Seyahat ve temsil ağırlama | ||||
| giderleri | (29.105.657) | (9.705.150) | (33.149.988) | (10.605.911) |
| Vergi ve harç giderleri | (19.639.251) | (5.654.118) | (24.147.722) | (4.261.032) |
| Kira giderleri | (30.727.872) | (11.789.517) | (20.152.161) | (8.784.069) |
| Mahkeme ve noter giderleri | (3.974.957) | (1.365.796) | (3.264.712) | (942.520) |
| Numune ve analiz giderleri | (1.348.233) | (330.301) | (2.633.521) | (840.026) |
| Diğer giderler | (109.192.108) | (32.425.792) | (124.668.779) | (31.811.411) |
| Toplam | (9.914.677.773) | (3.767.498.369) | (9.423.408.634) | (2.893.490.550) |
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (180.399.937) | (36.434.940) | (173.503.053) | (44.440.279) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 23) Genel yönetim giderleri (Dipnot |
(69.971.616) | (23.500.274) | (49.262.764) | (17.329.482) |
| 23) | (45.349.940) | (15.712.255) | (36.120.431) | (10.391.361) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | ||||
| (Dipnot 23) | (9.190.566) | (3.018.646) | (7.049.724) | (2.294.512) |
| (304.912.059) | (78.666.115) | (265.935.972) | (74.455.634) |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yılda amortisman ve itfa giderlerinin 227.161.826 TL (2024: 207.374.337 TL) tutarındaki kısmı maddi duran varlıklardan 12.219.095 TL (2024: 11.757.000 TL) tutarında kısmı maddi olmayan duran varlıklardan 65.531.138 TL (2024: 46.804.635 TL) tutarında kısmı kullanım hakkı varlıklardan kaynaklanmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (686.458.730) | (212.213.101) | (669.363.352) | (202.353.751) |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot | ||||
| 23) | (206.222.293) | (42.824.379) | (265.678.283) | (51.937.902) |
| Satış, pazarlama ve dağıtım | ||||
| giderleri (Dipnot 23) | (265.848.379) | (94.089.806) | (205.961.743) | (68.041.606) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | ||||
| (Dipnot 23) | (25.567.205) | (9.725.116) | (23.656.797) | (8.267.154) |
| (1.184.096.607) | (358.852.402) | (1.164.660.175) | (330.600.413) |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, finansman gelirleri yoktur.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona dönemlerde, finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
1 Ocak – 30 |
1 Temmuz – 30 |
|
|---|---|---|---|---|
| Eylül 2025 |
Eylül 2025 |
Eylül 2024 |
Eylül 2024 |
|
| Kur farkı gideri | (566.351.399) | (49.129.280) | (484.477.074) | (249.473.774) |
| Kredi faiz giderleri | (1.486.795.262) | (536.814.648) | (896.306.037) | (288.231.400) |
| (2.053.146.661) | (585.943.928) | (1.380.783.111) | (537.705.174) |
Bu kalemde, diğer kapsamlı gelir unsuru olarak tanımlanan ve ortaya çıktıkları dönemde doğrudan özkaynak unsuru olarak raporlanan ve hiçbir durumda kâr veya zarara aktarılamayacak aşağıdakiler gibi diğer kapsamlı gelir unsurları izlenir:
Bu kalemde, diğer kapsamlı gelir unsuru olarak tanımlanan ve ortaya çıktıkları dönemde doğrudan özkaynak unsuru olarak kaydedilen ve sonradan kâr veya zarara aktarılabilen aşağıdakiler gibi diğer kapsamlı gelir unsurları izlenir:
- Yabancı para çevrim farkları
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir.
Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi genel oranı 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla %20 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %20'den %25'e çıkarılmıştır. Dolayısıyla Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları 2025 ve 2024 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında % 25 vergi oranını kullanmıştır.
Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298'inci maddesi kapsamında, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması için gerekli koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 29 Ocak 2022 tarih ve 31734 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7352 sayılı "Vergi Usul Kanunu İle Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesi uyarınca:
hüküm altına alınmıştır.
30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 sayılı 2. mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan "555 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğ ve 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesi uyarınca Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 2023 hesap dönemine ilişkin mali tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması esastır. Söz konusu enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolar 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bir açılış bilançosu bazı teşkil edecek olup 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında enflasyon etkileri dikkate alınmayacaktır.
Söz konusu değişiklik kapsamında, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı % 25'dir. (31 Aralık 2024: %25).
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesine göre 30 Eylül 2025 tarihli mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmasından kaynaklanan vergi etkileri 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasına dahil edilmiştir.
Söz konusu değişiklik kapsamında, Grup, ortaya çıkan geçici farkların geri kazanılabilir olduğu dönemler dikkate alındığında ilgili vergi oranı değişikliğinin konsolide finansal tablolardaki etkisinin önemsiz olması nedeniyle 30 Eylül 2025 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2022, 2023 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısımların tamamı için %25 oranı ile hesaplamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkate alınarak ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranları (%) aşağıdaki gibidir:
| Ülke | Vergi oranı |
|---|---|
| Türkiye | % 25 |
| Yunanistan | %22 |
| ABD | %21 |
Türkiye'de vergi mevzuatı, Şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye'de mukim olan ve olmayan gerçek kişilere ve Türkiye'de mukim olmayan tüzel kişilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
Türkiye'de mukim anonim şirketlerden yine Türkiye'de mukim anonim şirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi değildir. Ayrıca karın dağıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerine ilişkin istisna oranı 27.11.2024 tarih ve 32735 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 9160 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile %75'ten %50'ye düşürülmüştür. Kurumların aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılmaktadır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibarıyla; 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır. Bununla birlikte bu istisna 15 Temmuz 2023 tarihinden önce işletmelerin aktifinde yer alan taşınmazların satışlarında %25 olarak uygulanacaktır.
İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye eklenmesi, kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13 üncü maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenlemektedir.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
Dönem vergi gideri ile ertelenmiş vergi gideri tutarları belirlenirken, Grup belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faiz yükümlülüğü olup olmadığını dikkate almaktadır. Bu değerlendirme gelecekteki olaylarla ilgili birçok mesleki kanaat içerebilir ve tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Grup'un mevcut vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili mesleki kanaatini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak -30 Eylül 2025 |
1 Ocak -30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi gideri | - | - |
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri | 161.381.852 | 22.761.572 |
| Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi geliri | 161.381.852 | 22.761.572 |
| Kar veya zararda muhasebeleştirilen vergi geliri | 161.381.852 | 22.761.572 |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen vergi geliri/(gideri) | 3.276.571 | 11.638.961 |
| Toplam vergi geliri | 164.658.423 | 34.400.533 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Vergi geliri/(gideri) (devamı)
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki vergi indirimine konu olmayan şerefiye ve muhasebeye ve vergiye konu olmayan ilk defa kayıtlara alınan varlık ve yükümlülük farkları hariç geçici farklar üzerinden hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait ertelenmiş vergi gelir/(giderinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Kar/ | Diğer kapsamlı | |||
|---|---|---|---|---|
| zararda muhasebeleştirilen |
gelirde muhasebeleştirilen |
30 Eylül | ||
| 1 Ocak 2025 | kısım | kısım | 2025 | |
| Ticari alacaklar ve ticari borçlar | 9.797.595 | (2.516.715) | - | 7.280.880 |
| Maddi duran varlıklar ve maddi | ||||
| olmayan duran varlıklar | 129.606.082 | 178.248.415 | - | 307.854.497 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 44.334.672 | (13.615.861) | 3.276.571 | 33.995.382 |
| Diğer | (7.456.374) | (733.987) | - | (8.190.361) |
| Vergi varlıkları/(yükümlülükleri) | 176.281.975 | 161.381.852 | 3.276.571 | 340.940.398 |
| Kar/ | Diğer kapsamlı | |||
| zararda | gelirde | |||
| muhasebeleştirilen | muhasebeleştirilen | 30 Eylül | ||
| 1 Ocak 2024 | kısım | kısım | 2024 | |
| Ticari alacaklar ve ticari borçlar | 9.692.321 | (552.070) | - | 9.140.251 |
| Maddi duran varlıklar ve maddi | ||||
| olmayan duran varlıklar | 22.073.422 | 6.267.815 | - | 28.341.237 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 38.345.909 | 11.228.418 | 11.638.961 | 61.213.288 |
| Diğer | (29.430.802) | 5.817.409 | - | (23.613.393) |
| Vergi varlıkları/(yükümlülükleri) | 40.680.850 | 22.761.572 | 11.638.961 | 75.081.383 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihinde adi ve seyreltilmiş pay başına kazanç/kayıp tutarındaki ana şirket paydaşlarına ait dönem karlarının/(zararlarının) ilgili dönemdeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmıştır. Ana şirketlerin paydaşlarına ait pay başına kazanç/(kayıp) hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ana şirket paydaşlarına ait | ||||
| net dönem karı/(zararı) | (1.115.863.302) | (309.538.892) | (477.162.107) | (229.219.789) |
| Dönem boyunca mevcut olan | ||||
| payların ortalama sayısı Adi pay başına |
2.344.397.132 | 2.344.397.132 | 586.099.283 | 586.099.283 |
| karı/(zararı) | (0,48) | (0,13) | (0,81) | (0,39) |
| Sulandırılmış pay başına karı/(zararı) |
(0,76) | (0,21) | (0,81) | (0,39) |
Şirket finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu dipnot Grup'un yukarıda belirtilen risklere maruz kalma durumu, Grup'un hedefleri, riski ölçmek ve yönetmek için olan politika ve süreçler ve Grup'un sermayeyi yönetimi ile ilgili bilgi sunmaktadır.
Şirket'in Yönetim Kurulu, Grup'un risk yönetim çerçevesinin belirlenmesinden ve gözetiminden genel olarak sorumludur.
Grup'un risk yönetim politikaları, karşılaşılacak riskleri saptamak ve analiz etmek, uygun risk limitlerini belirlemek ve kontrollerini kurmak ile riskleri ve risklerin limitlere bağlılığını gözlemlemek amacıyla belirlenmiştir. Risk yönetimi politikaları ve sistemleri Grup'un faaliyetlerindeki ve piyasa şartlarındaki değişiklikleri yansıtacak şekilde düzenli olarak gözden geçirilir. Grup eğitimler ve yönetim standart ve prosedürleri vasıtasıyla, tüm çalışanların rol ve sorumluluklarını anladığı disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı geliştirmeyi hedeflemektedir.
Grup Denetim Komitesi, yönetimi, Grup'un risk yönetimi politika ve prosedürlerine uygunluğu açısından denetler ve Grup'un karşılaştığı risklere bağlı olarak risk yönetimi çerçevesinin yerine getirmesi esnasında destek vermektedir. İç denetim bölümü, risk yönetimi politika ve prosedürlerinin düzenli ve özel olarak değerlendirmelerini yapar ve sonuçları Denetim Komitesine raporlar.
Kredi riski, bir müşterinin veya karşı tarafın finansal araçlarla ilgili sözleşmenin şartlarını yerine getirememesinden kaynaklanmakta olup temel olarak, Grup'un ticari alacakları ve borçlanma senetlerindeki yatırımlardan doğabilecek finansal zararlar kredi riskini oluşturmaktadır.
Finansal varlıkların defter değerleri maruz kalınan azami kredi riskini göstermektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansal risk yönetimi (devamı)
Kredi riski (devamı)
Grup'un maruz kaldığı kredi riski temel olarak her bir müşterinin kendi bireysel özelliklerinden etkilenmektedir. Ancak yönetim, Grup'un müşteri bazındaki kredi riskini etkileyebilecek faktörleri, müşterilerin faaliyet gösterdiği sektör ve ülkelerin temerrüt risklerini de içerecek şekilde, değerlendirir.
Grup Yönetimi, Grup'un standart ödeme ve teslimat şart ve koşulları teklif edilmeden önce, her yeni müşterinin kredi itibarının ayrı ayrı analiz edilmesini gerektiren bir kredi politikası oluşturmuştur. Grup'un değerlendirmesi, eğer mevcutsa dış derecelendirmeleri ve bazı durumlarda banka referanslarını içermektedir. Her müşteri için satış limitleri oluşturulmuş ve bu limitler düzenli olarak gözden geçirilmektedir. Bu limitleri geçen her satış Şirket Satış Birimi Yöneticileri'nden onay gerektirir.
Grup müşterilerin büyük çoğunluğu ile Grup ile dört yıldan fazla süredir çalışmaktadır ve bu müşterilerden herhangi bir değer düşüklüğü ortaya çıkmamıştır. Müşterilerin kredi riskleri analiz edilirken müşteriler; özel veya tüzel kişi olması, toptan satış yapan, perakende satış yapan müşteri veya son kullanıcı olması, coğrafi yeri, sektörü, yaşlandırma profili, vadesi ve geçmiş dönemlerde finansal zorlukların varlığını içeren kredi özelliklerine göre sınıflandırılmıştır.
Grup, ticari ve diğer alacaklar ile ilgili maruz kalınabilecek tahmini zararı yansıtan bir değer düşüklüğü karşılığı belirlemektedir.
Grup'un politikası sadece bağlı ortaklıklara finansal garanti verilmesidir. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla şirket bağlı ortaklıkları adına verilen kredilendirme araçlarına dair belirli bankalara garantisi bulunmamaktadır.
Grup'un ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'un zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir.
Grup, ürün ve hizmetlerinin maliyetlendirilmesinde, nakit akışı gerekliliklerini izlemekte ve yatırımların nakit getirisini optimize etmekte yardımcı olan, faaliyet bazlı maliyetlendirme yöntemini kullanmaktadır.
Grup, finansal borçlar (ticari borçlar dışındakiler) sebebiyle 60 gün içinde beklenen nakit çıkışlarından fazla bir miktarda nakit ve nakit benzerleri ile yüksek likiditeye sahip borç senedi elde tutmayı hedeflemektedir. Grup, ticari ve diğer borçları dolayısıyla beklenen nakit çıkışlarının yanı sıra ticari ve diğer alacakları dolayısıyla beklenen nakit girişlerinin de seviyesini izlemektedir. Doğal afetler gibi normalde öngörülemeyecek son derece farklı durumların muhtemel etkisi burada hesaba katılmamaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören araçların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Grup, piyasa riskini yönetmek için finansal yükümlülük altına girmektedir. Bütün bu işlemler Grup Yönetimi'nin belirlediği politikalar dahilinde gerçekleştirilir. Kar veya zararda meydana gelebilecek dalgalanmaları yönetmek için Grup, genellikle finansal riskten korunma muhasebesi uygulamaya yönelmektedir.
Dünya genelinde önemli faiz oranı kriterlerinin temel bir gözden geçirilmesi ve reformu gerçekleştirilmektedir. Mevcut kriter olan bankalararası teklif edilen oranların (IBOR'lar) alternatif oranlarla değiştirilmesine ilişkin zamanlama ve geçiş yöntemleri konusunda belirsizlik vardır.
Grup, geçerli para birimlerinden farklı olan bir para biriminden yaptığı satışlar, satın almalar ve borçlar nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Bu işlemlerde kullanılan başlıca para birimleri ABD Doları ve Avro'dur.
Genellikle, alınan krediler başlıca Avro ve Türk Lirası olmak üzere, genellikle Grup'un operasyonları sonucunda yaratılan nakit akışlar ile eşleşen kurlardan olmaktadır. Ek olarak, alınan kredilerin faizleri kredinin alındığı kur üzerindendir. Bu durum türev işlemlere gerek duymadan ekonomik olarak finansal riskten korunma sağlamaktadır ve bu durumlarda finansal riskten koruma muhasebesi uygulanmamaktadır.
Grup'un yabancı para cinsinden diğer parasal varlık ve yükümlülüklere ilişkin politikası, kısa vadeli dengesizliklerin çözümü için spot döviz kuru üzerinden alım veya satım yaparak net risk tutarını kabul edilebilir seviyelerde tutmaktır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Operasyonel risk, Grup'un süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili geniş çeşitliliğe sahip sebeplerden ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Grup'un bütün faaliyetlerinden doğmaktadır. Grup'un amacı bir yandan finansal zararlardan ve Grup'un itibarına zarar vermekten kaçınarak diğer yandan girişimciliği ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.
Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:
Grup standartları ile uyum İç Denetim tarafından yürütülen periyodik denetim programı ile denetlenir. İç Denetim'nin yaptığı gözden geçirme sonuçları ilgili operasyonel bölümün yönetimine bildirilir ve Denetim Komitesi ve üst düzey yönetimle de paylaşılır.
Grup'un politikası, yatırımcı, kredi veren ve piyasa güveni açısından güç sermaye yapısı sağlamak ve işletmenin gelecekteki büyümesini desteklemek ve sermaye maliyetini düşürmek için en uygun sermaye yapısını sağlamaktır. Yönetim adi hisse senetlerine ödenecek temettü tutarına ilave olarak sermaye karlılığını izlemektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki | |||||
| 30 Eylül 2025 |
İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | mevduat (*) | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | ||||||
| (A+B+C+D+E) (**) | - | 1.205.997.089 | - | 71.265.203 | 123.703.451 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (***) |
- | 135.315.000 | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter |
||||||
| değeri | - | 1.205.997.089 | - | 71.265.203 | 123.703.451 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer |
||||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | |
| - Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 41.668.196 | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (41.668.196) | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
(*) Kasa bakiyesini içermemektedir.
(***) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
| 30 Eylül 2025 |
Alacaklar | ||
|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | - | - | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | - | - | |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 10.843.841 | - | |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 30.824.355 | - | |
| Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş | - | - | |
| Toplam | 41.668.196 | - |
(**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar Diğer Alacaklar |
Bankalardaki | ||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | mevduat (*) |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | |||||
| (A+B+C+D+E) (**) | - | 1.028.240.099 | 553.037.616 | 163.257.337 | 1.413.138.644 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (***) |
- | 116.655.787 | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter |
|||||
| değeri | - | 1.028.240.099 | 553.037.616 | 163.257.337 | 1.413.138.644 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer |
|||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| - Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 48.389.233 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (48.389.233) | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
(*) Kasa bakiyesini içermemektedir.
(***) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
| 21 | Ara | 117 | 20 | 17/ |
|---|---|---|---|---|
| JI | Ala | IIIN. | 40 | 144 |
| 31 Aralık 2024 | Alacaklar | ||
|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | - | - | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | - | - | |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 13.528.240 | - | |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 34.860.993 | - | |
| Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş | - | - | |
| Toplam | 48.389.233 | - | |
(**) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Kredi riski (devamı)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllarda alacak değer düşüklüğü karşılığına ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Dönem Başlangıç Bakiyesi | 48.389.233 | 78.457.553 |
| Yıl içinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 24) |
10.304.786 | - |
| Kur değişiminin etkisi | 6.756.866 | (6.108.853) |
| Konusu kalmayan / iptal edilen karşılıklar (Dipnot 24) |
(7.380.649) | (8.265.047) |
| Parasal kayıp/ kazanç | (16.402.040) | (14.487.681) |
| 30 Eylül Dönem Sonu Bakiyesi |
41.668.196 | 49.595.972 |
Grup, ticari alacaklarının tahsil edilebilirliğini dönemsel olarak takip etmekte ve geçmiş yıllardaki tahsilat oranlarını esas alarak tahsili şüpheli alacaklardan doğabilecek muhtemel zararlar için değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek kar veya zarar ile ilişkilendirilir.
Grup'un yaklaşık 3.672 müşterisi vardır (31 Aralık 2024: 3.474). 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait satışların %10'undan fazlasını oluşturan 3 müşterisine 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yılda toplam net satışların % 46'sı (31 Aralık 2024: %48) kadar satış yapılmıştır. Grup bu müşterilerden kaynaklı riski, bu müşteriler ile uzun süreli satış anlaşmaları imzalayarak ve mevcut diğer müşterilerine satışları artırarak veya yeni müşteri kazanmaya çalışarak yönetmektedir
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tahmini faiz ödemeleri dahil olmak üzere finansal yükümlülüklerin ödeme planına göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | uyarınca nakit |
5 yıldan |
||||
| 2025 | Defter değeri | çıkışları | 3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | fazla |
| Finansal | ||||||
| borçlanmalar | 4.209.895.786 | 4.218.534.453 | 413.784.536 | 2.405.704.010 | 1.399.045.907 | - |
| Ticari | ||||||
| borçlar | 1.028.508.900 | 1.045.543.542 | 307.202.974 | 738.340.568 | - | - |
| Diğer | ||||||
| borçlar | 11.623.402 | 11.623.402 | - | 11.623.402 | - | - |
| Toplam | 5.250.028.088 | 5.275.701.396 | 720.987.510 | 3.155.667.980 | 1.399.045.907 | - |
| Sözleşme | 5 | |||||
| 31 Aralık 2024 |
Defter değeri | uyarınca nakit çıkışları |
3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | yıldan fazla |
| Finansal | ||||||
| borçlanmalar | 4.749.179.955 | 4.770.405.759 | 566.748.922 | 4.197.757.808 | 5.899.029 | - |
| Ticari | ||||||
| borçlar | 1.613.614.662 | 1.750.054.151 | 1.208.547.926 | 541.506.225 | - | - |
| Diğer | ||||||
| borçlar | 8.379.554 | 8.379.554 | - | 8.379.554 | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | CNY | |
| 1. Ticari alacaklar | 325.634.076 | 1.414.881 | 5.486.748 | - |
| 2a. Parasal finansal varlıklar(kasa. banka hesapları dahil) | 28.976.946 | 111.978 | 500.125 | - |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 16.839.947 | 5.823 | 341.192 | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 371.450.969 | 1.532.682 | 6.328.065 | - |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | 1.644.086 | 15.258 | 20.780 | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | 1.644.086 | 15.258 | 20.780 | - |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 373.095.055 | 1.547.940 | 6.348.845 | - |
| 10. Ticari borçlar | 325.911.962 | 7.176.959 | 577.202 | - |
| 11. Finansal yükümlülükler | 749.266.577 | 12.354.929 | 4.824.354 | 321.247 |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 41.623.902 | 140.915 | 735.410 | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 1.116.802.441 | 19.672.803 | 6.136.966 | 321.247 |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | 1.393.506.593 | 19.983.697 | 8.952.757 | 22.200.000 |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 1.393.506.593 | 19.983.697 | 8.952.757 | 22.200.000 |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 2.510.309.034 | 39.656.500 | 15.089.723 | 22.521.247 |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(2.137.213.979) | (38.108.560) | (8.740.878) | (22.521.247) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a |
||||
| 10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge için kullanılan finansal araçların toplam |
(2.112.430.024) - |
(37.973.468) - |
(8.346.660) - |
(22.521.247) - |
| gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - |
| 24Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | 294.478.471 | 2.104.142 | 4.372.575 |
| 2a. Parasal finansal varlıklar(kasa. banka hesapları dahil) | 1.313.243.880 | 24.659.678 | 4.855.405 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 35.109.057 | 130.727 | 636.488 |
| 3. Diğer | 553.037.616 | - | 12.000.000 |
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 2.195.869.025 | 26.894.547 | 21.864.468 |
| 5. Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal finansal varlıklar | 4.334.527 | 14.658 | 80.000 |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | 4.334.527 | 14.658 | 80.000 |
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 2.200.203.552 | 26.909.205 | 21.944.468 |
| 10. Ticari borçlar | 531.915.688 | 194.718 | 11.355.024 |
| 11. Finansal yükümlülükler | 2.916.839.155 | 3.602.593 | 59.836.979 |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 26.448.778 | 28.782 | 546.303 |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 12.332.729 | 158.142 | 115.999 |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 3.487.536.349 | 3.984.235 | 71.854.305 |
| 14. Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal yükümlülükler | 443.121 | - | 9.615 |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 443.121 | - | 9.615 |
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) |
3.487.979.470 - |
3.984.235 - |
71.863.920 - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(1.287.775.918) | 22.924.970 | (49.919.452) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a 10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri |
(1.863.589.863) - |
22.952.385 - |
(62.439.941) - |
| 23. Döviz varlıklarının hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerinin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
Duyarlılık analizi
Grup'un kur riski genel olarak TL'nin Avro ve ABD Doları karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır.
Kur riskinin ölçülebilmesi için yapılan duyarlılık analizinin temeli, kurum genelinde yapılan toplam para birimi açıklamasını yapmaktır. Toplam yabancı para pozisyonu, yabancı para birimi bazlı tüm kısa vadeli ve uzun vadeli satın alım sözleşmeleri ile tüm varlıklar ve yükümlülükleri içermektedir. Analiz net yabancı para yatırımlarını içermemektedir.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | ||||
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (158.144.427) | 158.144.427 | - | - |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (158.144.427) | 158.144.427 | - | - |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (42.522.536) | 42.522.536 | - | - |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- TL net etki (4+5) | (42.522.536) | 42.522.536 | - | - |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | (13.054.441) | 13.054.441 | - | - |
| 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | (13.054.441) | 13.054.441 | - | - |
| Toplam (3+6+9) | (213.721.404) | 213.721.404 | - | - |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Özkaynaklar | ||||
| Kar/zarar | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın | paranın | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın değer | değer | değer | |
| değer kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 101.283.526 | (101.283.526) | - | - |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 101.283.526 | (101.283.526) | - | - |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (230.061.123) | 230.061.123 | - | - |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- TL net etki (4+5) | (230.061.123) | 230.061.123 | - | - |
| Diğer döviz kurlarının TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 8- Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) | - | - | - | - |
| Toplam (3+6+9) | (128.777.597) | 128.777.597 | - | - |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Grup'un faiz bileşenine sahip finansal kalemlerinin rapor tarihindeki faiz yapısı şu şekildedir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli kalemler | ||
| Vadeli mevduat | 70.947.728 | 1.083.758.346 |
| Finansal yükümlülükler | 4.209.895.786 | 4.749.179.955 |
Grup'un değişken faizli finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.
Sabit faizli araçların gerçeğe uygun değer riski:
Grup'un, sabit faizli gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülük ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeli altında kaydedilen riskten korunma amaçlı türev araçları (vadeli faiz oranı takasları) bulunmamaktadır. Bu nedenle, raporlama dönemi itibarıyla faiz oranlarındaki değişim kar veya zararı etkilemeyecektir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç/özkaynaklar oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borç | 4.209.895.786 | 4.749.179.955 |
| Eksi: Nakit değerler ve bankalar (1) | (53.851.376) | (172.713.578) |
| Net finansal borç | 4.156.044.410 | 4.576.466.377 |
| Toplam özkaynaklar | 6.832.312.925 | 7.248.727.462 |
| Net finansal borç / özkaynaklar oranı | 0,61 | 0,63 |
(1) 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit değerler ve bankalar tutarı; nakit ve nakit benzerlerine ek olarak, Grup'un sahip olduğu vadeli mevduatı içermektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Net | Gerçeğe | Net | Gerçeğe | |
| defter değeri | uygun değer | defter değeri | uygun değer | |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 124.718.992 | 124.718.992 | 1.413.150.000 | 1.413.150.000 |
| Finansal yatırımlar | 271.198 | 271.198 | 310.335 | 310.335 |
| Ticari alacaklar | 1.205.997.089 | 1.205.997.089 | 1.028.240.099 | 1.028.240.099 |
| Diğer alacaklar | 71.265.203 | 71.265.203 | 716.294.953 | 716.294.953 |
| Toplam finansal varlıklar | 1.402.252.482 | 1.402.252.482 | 3.157.995.387 | 3.157.995.387 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Teminatlı borçlanmalar(*) | 4.209.895.786 | 4.209.895.786 | 4.749.179.955 | 4.749.179.955 |
| Ticari borçlar | 1.028.508.900 | 1.028.508.900 | 1.613.614.662 | 1.613.614.662 |
| Diğer borçlar | 11.623.402 | 11.623.402 | 8.379.554 | 8.379.554 |
| Toplam finansal yükümlülükler | 5.250.028.088 | 5.250.028.088 | 6.371.174.171 | 6.371.174.171 |
| Net | (3.847.775.606) | (3.847.775.606) | (3.213.178.784) | (3.213.178.784) |
(*) Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin kısa vadeli olmalarından dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Gerçeğe uygun değer açıklamalar (devamı)
| Değerleme Yöntemi |
Gözlemlenebilir olmayan önemli girdiler |
Gözlemlenebilir olmayan önemli girdiler ile GUD ölçümü arasındaki karşılıklı ilişki |
|
|---|---|---|---|
| Arsa ve binalar |
Pazar Yaklaşımı Yöntemi: Değerlemeye konu taşınmazın konumlandığı bölgede yer alan benzer niteliklere sahip işyeri, ve ticari bina emsalleri araştırılmıştır. Taşınmazın konumu, alanları, konumları itibari ile ticari potansiyelleri, ulaşım imkânları, ana yola olan cepheleri, reklamasyonları, yaya ve araç trafiği açısından yoğun konumda olup olmadıkları, kullanım alanı gibi değerine etken olabilecek olumlu/olumsuz tüm özellikleri dikkate alınarak piyasa araştırması yapılmıştır. |
Değerleme konusu • varlığın değer esasına uygun bir bedelle son dönemde satılmış olması, • Değerleme konusu varlığın veya buna önemli ölçüde benzerlik taşıyan varlıkların aktif olarak işlem görmesi, Önemli ölçüde benzer • varlıklar ile ilgili sık yapılan ve/veya güncel işlemlerin söz konusu olması. |
Tahmini gerçeğe uygun değer aşağıdaki durumlarda artacaktır (azalacaktır): Benzer varlıklar ile ilgili • piyasa koşullarındaki artış/(azalış) durumunda değerler değişecektir. |
| Tesis, makine ve cihazlar |
Maliyet yaklaşımı: Değerleme konusu varlıkların satın alınmasında veya yapımında işletme tarafından fiilen katlanılan maliyetler yerine koyma maliyeti olarak kabul edilmiştir. Bu maliyetler pazar fiyatlarındaki değişimler, enflasyon, kur gibi etkenler hesaba katılarak günümüz değerine getirilmiştir. |
Değerleme konusu • varlığın değer esasına uygun bir bedelle son dönemde satılmış olması, • Değerleme konusu varlığın veya buna önemli ölçüde benzerlik taşıyan varlıkların aktif olarak işlem görmesi, |
Tahmini gerçeğe uygun değer aşağıdaki durumlarda artacaktır (azalacaktır): Benzer varlıklar ile ilgili • piyasa koşullarındaki artış/(azalış) durumunda değerler değişecektir. |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 30 Eylül 2025 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir)
Yoktur.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yılda Grup'un işletme faaliyetlerindeki nakit akışları 1.233.858.913 TL (30 Eylül 2024: 47.558.907 TL), yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları (442.624.346 TL) (30 Eylül 2024: (514.595.016 TL)), finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları da (794.365.652 TL) (30 Eylül 2024: 734.068.686 TL) olarak gerçekleşmiştir.
Have a question? We'll get back to you promptly.