DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 26, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BDO DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıŞartlıARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Yönetim Kurulu ve Hissedarlara

Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş.

Giriş

Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş (Şirket), Dardanel Enez Konserve A.Ş., Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş., Sem Teknik Basın ve Yayıncılık A.Ş., Ton Radyo Televizyon ve Yayıncılık A.Ş.ve Dardanel Su Ürünleri Üretim A.Ş. (topluca Dardanel Grubu)'nun 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle hazırlanan ekte yer alan konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK)'ca yayımlanan ve Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) ile uyumlu olan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)'ye uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Şartlı Sonucun Dayanakları

1) İlişikteki konsolide finansal tablolar, Dardanel Grubu'nun faaliyetlerinin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Ancak, 27 no.lu dipnotta açıklandığı gibi, 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri tarihi itibariyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda Dardanel Grubu'nun özsermaye açığı, sırasıyla 371.208.819 TL ve 361.844.324 TL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca, aynı tarihler itibariyle, Dardanel Grubu'nun kısa vadeli borçları, likit varlıklarını (dönen varlıklar - stoklar) sırasıyla 395.133.959 TL ve 380.233.686 TL aşmaktadır. Bu veriler, Dardanel Grubu'nun faaliyetlerini sürdürüp sürekliliğini sağlamasının yeni sermaye teminine ve faaliyetlerini karlılıkla yürütebilmesine bağlı olduğunu göstermektedir. İlişikteki konsolide finansal tablolar Dardanel Grubu'nun faaliyetlerinin devamlılığı ile ilgili belirsizliğin neden olabileceği herhangi bir sınıflandırma ve düzeltmeyi içermemektedir.

2) Alacaklı 8 banka ve finans kuruluşu ile imzalanan 1 Ekim 2009 tarihli ek protokolde taraflar, Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi'nden sonra sağlanan tahsilatların anaparadan düşürülmesi, borç kayıtlarının ise anaparaya eklenmesi suretiyle 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle kalan anaparanın tespit edilmesi hususunda anlaşmışlardır. Bu şekilde tespit edilen Dardanel Grubu'nun toplam borç tutarı 117.024.608,82 ABD Doları'dır. Bu borcun konsolidasyona tabi şirketlere ait olan kısmı 116.129.542,21 ABD Doları'dır. Alacaklı bankalarla varılan mutabakata göre ödemelerin düzenli yapılması kaydıyla, 31 Aralık 2013 yılı sonuna kadar anapara tutarı ödenmesi, Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi ile 30 Haziran 2002 tarihi itibariyle tespit edilen anapara tutarına bu tarihten itibaren uygulanacak faiz oranının ve diğer alacakların 2013 yılı içerisinde değerlendirilmesi kararlaştırılmıştır.

3) Ek Protokole göre anapara alacağının 2010 yılında 5.000.000 ABD Doları, 2011 yılında 6.000.000 ABD Doları, 2011 yılında 8.000.000 ABD Doları, 2012 yılında 10.000.000 ABD Doları, 2013 yılında 11.000.000 ABD Doları ve bakiyesi 31 Aralık 2013 tarihinde ödenmesi, ödemelerin düzenli yapılması kaydıyla, 31 Aralık 2013 yılı sonuna kadar anapara tutarı ödenmesi, Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi ile 30 Aralık 2006 tarihi itibariyle tespit edilen anapara tutarına bu tarihten itibaren uygulanacak faiz oranının ve diğer alacakların 2013 yılı içerisinde değerlendirilmesi hususlarının alacaklılarca yetkili kurullarının onayına sunulması kararı alınmıştır.

Protokol kapsamında 2013 yılında ödeme yapılmamıştır. Banklarla görüşmeler devam etmektedir.

30 Haziran 2013 tarih itibariyle protokol kapsamında kalan anapara borç tutarı 113.202.721,99 ABD Doları'dır. Konsolidasyona tabi şirketlere ait borç anapara tutarı ise 112.330.301,12 ABD Doları'dır.

4) Sermaye Piyasası Kurulu, 22 Ağustos 2011 tarihli yazısında; Şirket'in, Türk Ticaret Kanunu'na göre, esas sermayesinin üçte ikisini kaybetmiş olması nedeniyle, Şirket Genel Kurul'unun derhal toplanılması ve sermaye kaybıyla ilgili karar alınması gerektiğini ifade etmiştir. Şirket 27 Temmuz 2012 tarihinde gerçekleştirdiği Olağan Genel Kurulu'nda bankalarla yapılan görüşmelerin neticesi alınıncaya kadar mevcut faaliyetlerinin devamına karar vermiştir.

Şartlı Sonuç

İncelememiz sonucunda, önceki paragraflarda belirtilen hususların etkileri dışında, Dardanel Grubu'nun, 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu ve altı aylık ara döneme ilişkin konsolide finansal performansı ile konsolide nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

İstanbul,

26 Ağustos 2013

Denet Bağımsız Denetim

Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Member, BDO International Network

Bülent Üstünel

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	BÜLENT ÜSTÜNEL	YMM	DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2013 17:58:31

Nakit Akış Tablosu

1	AŞKIN KURULTAK	YKB YARDIMCISI	DARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ A.Ş.	26.08.2013 17:17:53
2	BÜLENT ÜSTÜNEL	YMM	DENET BAĞIMSIZ DENETİM YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2013 17:58:34

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2013-30.06.2013	01.01.2012-30.06.2012
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		40.121.251	21.793.775
Dönem Karı/Zararı		19.738.975	2.716.576
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		981.425	6.355.218
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	10,11,19	694.808	310.346
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler	15	286.617	-52.664
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler			6.097.536
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		19.400.851	12.721.981
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	490.640	2.588.445
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	6	-5.062.395	11.952.939
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	8,16	16.552.727	1.174.827
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	6	25.201.488	351.536
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7,8,16	-17.781.609	-3.345.766
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		40.121.251	21.793.775
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-36.104.387	99.017
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri			65.642
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları		-29.200.619
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	10,11	-7.000.917
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları		97.149	33.375
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-3.431.903	-22.720.259
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	5	-3.431.903	-22.720.259
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		584.961	-827.467
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		584.961	-827.467
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	2,14	6.950	857.376
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		591.911	29.909